導(dǎo)語(yǔ)：國(guó)企中人才管理思考論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

論文關(guān)鍵詞:國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激幼與約束機(jī)制方式

論文摘要:尋求建立一種有效激幼與約束經(jīng)營(yíng)者的制度，不僅是現(xiàn)代企業(yè)理論所關(guān)注的核心問(wèn)題，也是當(dāng)前我國(guó)深化國(guó)有企業(yè)改革、促進(jìn)國(guó)有企業(yè)健康發(fā)展所面臨的一項(xiàng)十分重要而緊迫的任務(wù)。目前的重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)是借鑒西方級(jí)臉，形成有效的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者嵌勵(lì)與約束機(jī)制。

有效的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制的建立，既是現(xiàn)代企業(yè)的共同課題，也是當(dāng)前國(guó)有企業(yè)改革中一個(gè)巫待解決的重要問(wèn)題.以建立現(xiàn)代企業(yè)制度為方向的國(guó)有企業(yè)改革，在進(jìn)入攻堅(jiān)階段以后所面臨的深層次問(wèn)題，就是如何建立和完善經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)與約束機(jī)制。因此，借鑒國(guó)外企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，設(shè)計(jì)符合我國(guó)國(guó)情的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制及其配套制度，就成為當(dāng)前深化國(guó)有企業(yè)改革，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)發(fā)展的重要而緊迫的任務(wù)。

一、國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)機(jī)制的主要方式及其實(shí)施

眾所周知，行為的積極性來(lái)源于對(duì)利益的追求。在國(guó)有企業(yè)中，經(jīng)營(yíng)者的收益包括貨幣收益和非貨幣收益(即控制權(quán)收益)兩部分。貨幣收益可包括薪酬(工資、獎(jiǎng)金、提成等形式)和剩余索取權(quán)收益;而控制權(quán)收益則是指憑借與職位相關(guān)的實(shí)際控制權(quán)而獲得的各種有形或無(wú)形的收益;如在職消費(fèi)、福利以及榮譽(yù)感、成就感等等。因此，有效的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)機(jī)制的方式應(yīng)當(dāng)是多樣化的。具體方式有:

(一)近期激勵(lì)機(jī)制

第一，年薪制度。年薪制是以企業(yè)的一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期即一年為單位，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，支付經(jīng)營(yíng)者薪金的一種報(bào)酬支付制度。年薪主要由基本年薪、效益年薪和獎(jiǎng)勵(lì)年薪組成，以基本年薪來(lái)反映經(jīng)營(yíng)者在市場(chǎng)上的價(jià)值水平，效益年薪和獎(jiǎng)勵(lì)年薪則與經(jīng)營(yíng)成果掛鉤。基本年薪的水平一般根據(jù)企業(yè)的性質(zhì)、規(guī)模、經(jīng)營(yíng)難易程度確定，定期調(diào)整(如每?jī)赡暾{(diào)整一次)。只在經(jīng)營(yíng)者惡意經(jīng)營(yíng)造成嚴(yán)重后果或社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件發(fā)生變化時(shí)，才可即時(shí)調(diào)整。效益年薪的水平主要根據(jù)企業(yè)凈資產(chǎn)、利潤(rùn)增長(zhǎng)和市場(chǎng)份額等情況以及風(fēng)險(xiǎn)程度來(lái)確定。國(guó)外大公司總經(jīng)理的效益年薪收入一般占所創(chuàng)利潤(rùn)的腸，國(guó)內(nèi)在起步階段可以在1%左右。實(shí)施年薪制，首先要以企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任制為基礎(chǔ)，即委托人要與經(jīng)營(yíng)者簽訂具有法律效力的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任書，年終兌現(xiàn)效益年薪和獎(jiǎng)勵(lì)年薪時(shí)要以此為依據(jù)。其次，要由企業(yè)外部的獨(dú)立的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)營(yíng)者在任期內(nèi)所創(chuàng)造的資產(chǎn)和利潤(rùn)等進(jìn)行考評(píng)。

另外，經(jīng)營(yíng)者年薪中的效益年薪部分，原則上要分期發(fā)放，當(dāng)年按一定的比例支付，其余連同利息存入個(gè)人帳戶，待離任時(shí)經(jīng)審計(jì)和產(chǎn)權(quán)單位考核合格后才能兌現(xiàn)。

第二，職務(wù)消費(fèi)貨幣化制度。職務(wù)消費(fèi)貨幣化是一個(gè)與年薪制配套的重要的近期激勵(lì)形式。為了給企業(yè)經(jīng)營(yíng)者創(chuàng)造寬松的工作環(huán)境或支付他們因工作需要而引起的一些消費(fèi)開支，國(guó)內(nèi)外企業(yè)都將這一部分費(fèi)用列入了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。但是，目前國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的職務(wù)消費(fèi)基本上處于失控狀態(tài)，問(wèn)題很多。我們應(yīng)借鑒國(guó)外企業(yè)在這方面的經(jīng)驗(yàn)，加快我國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者職務(wù)消費(fèi)貨幣化的改革.為了規(guī)范控制經(jīng)營(yíng)者的職務(wù)消費(fèi)，一方面應(yīng)建立和完善經(jīng)營(yíng)者費(fèi)用預(yù)算制度，明確規(guī)定經(jīng)營(yíng)者各項(xiàng)費(fèi)用的用途、范圍和額度，費(fèi)用預(yù)算要根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的實(shí)際需要來(lái)制定，并盡可能詳細(xì)。另一方面要加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)者職務(wù)消費(fèi)的審計(jì)和監(jiān)督，嚴(yán)格各項(xiàng)檢查制度。同時(shí)積極推行企務(wù)公開制度，把經(jīng)營(yíng)者的個(gè)人收入及公款消費(fèi)性開支情況，以多種形式向股東公開，增加透明度，充分發(fā)揮民主監(jiān)督作用。

(二)遠(yuǎn)期激勵(lì)機(jī)制

第一，產(chǎn)權(quán)激勵(lì)制度。所謂產(chǎn)權(quán)激勵(lì)，就是讓經(jīng)營(yíng)者持有一定數(shù)量的企業(yè)股權(quán)，使之擁有企業(yè)的剩余索取權(quán)。誰(shuí)擁有剩余索取權(quán)，誰(shuí)就得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。所以，通過(guò)產(chǎn)權(quán)可以使“權(quán)責(zé)利”在經(jīng)營(yíng)者的身上實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一。因此，這種激勵(lì)是深層次的長(zhǎng)期激勵(lì).就產(chǎn)權(quán)激勵(lì)方式而言，“股票期權(quán)”是一項(xiàng)在國(guó)外應(yīng)用最為廣泛的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)制度，在美國(guó)的上市公司中，90%的企業(yè)實(shí)行了“股票期權(quán)計(jì)劃”.這一激勵(lì)形式目前在我國(guó)推行也不存在太大障礙。它對(duì)于解決我國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者長(zhǎng)期激勵(lì)不足的問(wèn)題將會(huì)發(fā)揮巨大的作用，并且對(duì)于我國(guó)上市公司低成本吸引高級(jí)管理人才也是一個(gè)行之有效的途徑。實(shí)行股票期權(quán)分配方式，可根據(jù)企業(yè)組織的形式不同，采取三種方式:在國(guó)家控股的股份有限公司和有限責(zé)任公司中，經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)批準(zhǔn)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者可以以優(yōu)惠價(jià)或贈(zèng)與等方式得到適當(dāng)比例的公司股份，并在任期屆滿后按當(dāng)時(shí)經(jīng)評(píng)估的每股凈資產(chǎn)值予以兌現(xiàn)。未達(dá)到約定指標(biāo)時(shí)則相應(yīng)扣減。任期未滿離開企業(yè)時(shí)。期股變現(xiàn)也要扣減;在國(guó)有獨(dú)資企業(yè)中，則借用期股的形式，實(shí)行延期兌現(xiàn)。經(jīng)營(yíng)者在任期內(nèi)每年可兌現(xiàn)的比例應(yīng)控制在30%以內(nèi)，并應(yīng)在稅后利潤(rùn)中支出;也可以允許公司經(jīng)理人員在一段時(shí)間以后(一般是2-4年后)，以現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)格水平購(gòu)買本公司的股票。這樣，經(jīng)理人員必須盡心竭力地搞好公司的經(jīng)營(yíng)，而且必須注意公司的長(zhǎng)期利益。這種制度可以有效地防止經(jīng)營(yíng)者行為的短期化，使經(jīng)營(yíng)者和所有者同舟共濟(jì)，形成利益共同體，最大限度地提高企業(yè)的價(jià)值。這種制度在美國(guó)企業(yè)經(jīng)理人員的報(bào)酬安排中占有重要的地位，約占經(jīng)理人員報(bào)酬的三分之一。

第二，額外補(bǔ)貼制度。國(guó)外一些企業(yè)還給予那些為企業(yè)發(fā)展立下汗馬功勞，但經(jīng)濟(jì)報(bào)酬一直不高而又即將退休的經(jīng)營(yíng)者在退休以后可以享受的額外補(bǔ)貼，包括高額退休金計(jì)劃以及高水平的養(yǎng)老和醫(yī)療保障計(jì)劃，以消除他們退休養(yǎng)老的后顧之憂。目前，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者退休后的政策與普通職工沒有什么區(qū)別。這種制度使面臨退休的經(jīng)營(yíng)者憂心忡忡，為此，許多人便利用職務(wù)之便，大作據(jù)國(guó)有資產(chǎn)為己有的文章。所以，建立專門針對(duì)長(zhǎng)期服務(wù)于國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者的額外醫(yī)療保險(xiǎn)和養(yǎng)老金制度，是解除即將退休的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的后顧之憂，使他們一心一意搞好國(guó)有企業(yè)的一種必不可少的制度。而這種制度也同樣是建立在經(jīng)營(yíng)者參與剩余分配的原則基礎(chǔ)之上的。這種激勵(lì)也是一種長(zhǎng)期激勵(lì)。體現(xiàn)著激勵(lì)主體對(duì)經(jīng)營(yíng)者的長(zhǎng)遠(yuǎn)關(guān)懷。換來(lái)的必然是經(jīng)營(yíng)者持久的努力與忠心。

(三)非經(jīng)濟(jì)激勵(lì)機(jī)制

完善的激勵(lì)機(jī)制不僅要滿足經(jīng)營(yíng)者的物質(zhì)需要，而且還要提供能夠滿足其精神需要的要素。比如，良好的職業(yè)聲譽(yù)、知名度的提高、政治資本的積累、成就感等，激勵(lì)機(jī)制的建立必須涵蓋這些方面。對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的精神激勵(lì)，可考慮以下方式:

第一，工作激勵(lì)制度。人的很多高級(jí)需要只有通過(guò)工作本身才能得到滿足。如完成任務(wù)時(shí)的成就感和自豪感，抱負(fù)和價(jià)值得以實(shí)現(xiàn)時(shí)的輕松感與自尊感，潛力得到充分發(fā)揮和利用時(shí)的舒暢感與得意感等。挑戰(zhàn)性的工作能激發(fā)人的積極性和創(chuàng)造性。因此，企業(yè)所有者應(yīng)注意為經(jīng)營(yíng)者提供適宜的工作條件和環(huán)境，使他們最大限度地發(fā)揮自己的潛能。在工作中不斷取得成就，實(shí)現(xiàn)自身的價(jià)值;還應(yīng)注意根據(jù)科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和社會(huì)環(huán)境的變動(dòng)，不斷激發(fā)經(jīng)營(yíng)者的創(chuàng)新意識(shí)，使其日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成為具有內(nèi)在意義和富有挑戰(zhàn)性的工作;同時(shí)為經(jīng)營(yíng)者提供及時(shí)的工作結(jié)果反饋信息，以強(qiáng)化工作激勵(lì)的效果。

第二，聲望激勵(lì)制度。職業(yè)聲望是一種公眾意見，是社會(huì)上一般人對(duì)社會(huì)職業(yè)的價(jià)值評(píng)價(jià)。職業(yè)聲望主要由職業(yè)收入、職業(yè)地位、職業(yè)要求等要素決定。如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)者擁有較高的社會(huì)聲望，那么強(qiáng)大的社會(huì)輿論力量就會(huì)給經(jīng)營(yíng)者帶來(lái)巨大的精神激勵(lì)。然而，中國(guó)歷史上長(zhǎng)期形成的“學(xué)而優(yōu)則仕”、“無(wú)商不奸”等舊的傳統(tǒng)硯念至今仍束縛著人們的思想。經(jīng)營(yíng)者的收人水平和素質(zhì)要求也不高。要提高職業(yè)經(jīng)理人的聲望，首先就要提高企業(yè)家階層的收入水平。使貢獻(xiàn)大的企業(yè)家，成為社會(huì)高薪階層;其次應(yīng)利用各種途徑和方式轉(zhuǎn)變?nèi)藗兊呐f觀念，大力營(yíng)造有利于國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者健康成長(zhǎng)的社會(huì)氛圍，在全社會(huì)形成理解、支持和尊重國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的良好風(fēng)尚，提高他們的社會(huì)地位，使國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者能以他們的職業(yè)為榮，從而激發(fā)起他們獻(xiàn)身國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理事業(yè)的強(qiáng)大精神動(dòng)力。

第三，榮譽(yù)激勵(lì)制度。榮譽(yù)是指由于成就和地位而得到廣為流傳的名譽(yù)和尊榮。要承認(rèn)和尊重經(jīng)營(yíng)者的人力資本價(jià)值，對(duì)于那些具有強(qiáng)烈的事業(yè)心和責(zé)任感、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)優(yōu)異、遵紀(jì)守法、廉潔自律的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要廣泛宣傳，并通過(guò)各種形式予以表彰，積極營(yíng)造有利于國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者開拓、進(jìn)取、拚搏、奉獻(xiàn)的輿論環(huán)境。逐步在整個(gè)社會(huì)培養(yǎng)起一種茸重企業(yè)家的社會(huì)風(fēng)氣和文化環(huán)境。榮譽(yù)激勵(lì)的形式多種多樣，根據(jù)企業(yè)家的具體表現(xiàn)和需要，可以授予他們光榮稱號(hào)，如“優(yōu)秀企業(yè)家”、“勞動(dòng)模范”、“有突出貢獻(xiàn)企業(yè)家”等等;也可以給予他們參政、議政的權(quán)利。如在政協(xié)、人大中為優(yōu)秀企業(yè)家代表設(shè)立席位，再如，聘請(qǐng)一些優(yōu)秀的企業(yè)家擔(dān)任政府的“政策顧問(wèn)”、“對(duì)策委員會(huì)委員”等。

第四，知識(shí)激勵(lì)制度。經(jīng)理勞動(dòng)是一種管理勞動(dòng)。培養(yǎng)這種管理勞動(dòng)需要大量的投入，維護(hù)這種管理勞動(dòng)的聲譽(yù)、提高管理勞動(dòng)的素質(zhì)，也需要持續(xù)不斷的投入。在知識(shí)快速繁衍的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，不斷進(jìn)行知識(shí)更新，防止知識(shí)老化，對(duì)擔(dān)負(fù)著創(chuàng)新職能的企業(yè)家來(lái)說(shuō)顯得格外重要。如果他不能進(jìn)行必要的知識(shí)更新，不能及時(shí)得到可靠的新信息、新情報(bào)，他的創(chuàng)新能力必定難以持久，他的工作績(jī)效必定日漸衰退，他的人力資本必定不斷貶值。因此，必須持續(xù)不斷地為國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者提供知識(shí)更新和獲取新信息的機(jī)會(huì)。以提高其業(yè)務(wù)水平，增強(qiáng)其自信心。如定期輸送他們到大專院校深造，支持他們參加多種形式的交流，提供他們與各類專家學(xué)者接觸的機(jī)會(huì)，建立高效率的信息情報(bào)網(wǎng)絡(luò)，訂購(gòu)有關(guān)的書報(bào)雜志等。

二、國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者約束機(jī)制的主要方式及其實(shí)施

現(xiàn)行國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制，既存在約束過(guò)度的問(wèn)題，也存在約束不足的問(wèn)題。因此，建構(gòu)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的約束機(jī)制，就必須實(shí)現(xiàn)約束主體和約束手段的多元化。

1.產(chǎn)權(quán)約束機(jī)制

第一，股權(quán)多元化約束制度。國(guó)有企業(yè)公司制改革的實(shí)踐證明，國(guó)有獨(dú)資或國(guó)有產(chǎn)權(quán)比重過(guò)大，股權(quán)構(gòu)成過(guò)于單一，不利于形成有效的監(jiān)督約束機(jī)制。而股權(quán)多元化及由此引起的利益多元化，則有利于形成規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，從而強(qiáng)化所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的約束。因此，我們?cè)O(shè)想，除了在極少數(shù)關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)或關(guān)鍵領(lǐng)域中，國(guó)有獨(dú)資企業(yè)必須占支配地位外，在對(duì)其他行業(yè)或領(lǐng)域的國(guó)有企業(yè)進(jìn)行改制時(shí)，應(yīng)降低國(guó)有股的比重，只掌握控股權(quán)即可，以實(shí)現(xiàn)投資主體多元化、股權(quán)分散化。即使是國(guó)有獨(dú)資公司。也應(yīng)盡可能由多家國(guó)有企業(yè)共同持股。要按照“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的要求，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)的進(jìn)一步改革。

第二，法人治理結(jié)構(gòu)約束制度。國(guó)有企業(yè)改革的目標(biāo)是建立現(xiàn)代企業(yè)制度，現(xiàn)代企業(yè)制度的核心是完善的法人治理結(jié)構(gòu)。法人治理結(jié)構(gòu)是規(guī)范公司的各個(gè)參與者之間權(quán)利關(guān)系的制度安排，這種制度安排可以保證出資人資產(chǎn)的安全性與有效運(yùn)作。鑒于我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的現(xiàn)狀，目前應(yīng)抓好以下幾個(gè)方面的問(wèn)題。首先.要進(jìn)一步明確股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層的職責(zé)，按照《公司法》的規(guī)定建立建立規(guī)范的企業(yè)內(nèi)部管理體制;其次.董事會(huì)與經(jīng)理班子不允許高度重合.特別是董事長(zhǎng)與總經(jīng)理原則上不能由一人兼任，為使董事會(huì)更好地履行職能，應(yīng)適當(dāng)增加外部董事的比例（1/2以上);基三，充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)和董事、經(jīng)營(yíng)者行為的監(jiān)督作用，為保證監(jiān)察人的獨(dú)立性和監(jiān)察的公正性。監(jiān)察人不得兼任公司或子公司的董事、經(jīng)理或其他職員，其四，應(yīng)適當(dāng)擴(kuò)大監(jiān)事會(huì)的權(quán)力，可授予監(jiān)事會(huì)彈違法、違規(guī)和違反公司章程的董事和經(jīng)理的權(quán)力;此外.應(yīng)根據(jù)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律和我國(guó)國(guó)情，處理好“老三會(huì)”和“新三會(huì)”的關(guān)系，發(fā)揮黨內(nèi)監(jiān)督和黨組織的監(jiān)督作用，同時(shí)要強(qiáng)化企業(yè)職工的民主監(jiān)督。

2.法制約束機(jī)制

第三，政府法規(guī)約束制度。完善的法律體系是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要保證，西方國(guó)家依靠其完善的法律體系，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的行為進(jìn)行強(qiáng)有力的約束，既規(guī)定了經(jīng)營(yíng)者擁有的權(quán)利和應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，又規(guī)定了經(jīng)營(yíng)者違法時(shí)應(yīng)受到的懲罰。比如，許多國(guó)家的法律規(guī)定，公司破產(chǎn)時(shí)，除了要依法追究公司經(jīng)營(yíng)者的讀職行為外，還規(guī)定該經(jīng)營(yíng)者在一定時(shí)間內(nèi)或者永遠(yuǎn)不得擔(dān)任經(jīng)理、董事等職務(wù)。改革開放以來(lái)，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，我們已經(jīng)進(jìn)行了大量的經(jīng)濟(jì)立法工作。頒布實(shí)施了“公司法”、“全民所有制工業(yè)企業(yè)法”、“國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)監(jiān)督管理?xiàng)l例”、“稽查特派員制度”、“財(cái)務(wù).總監(jiān)制度”、“經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)審計(jì)制度”、“稅務(wù)征管制度”等，初步形成了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的法律體系，但這還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還需要進(jìn)一步加以完善。廠外，要盡快解決有法不依，執(zhí)法不嚴(yán)，人治大于法治的，創(chuàng)造出一種有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、法律面前人人平等的法制環(huán)境，使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法律真正起到約束和規(guī)范市場(chǎng)行為、維護(hù)和形成公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序的作用?？傊?，要繼續(xù)加強(qiáng)與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的法制建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)代表人、經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督·應(yīng)建立一定的法律程度，使股東可以對(duì)以權(quán)謀私、玩忽職守的人的逆向選擇行為進(jìn)行起訴和懲處。

第四，企業(yè)規(guī)章約束制度。企業(yè)一般都有規(guī)章制度，在這些規(guī)章制度中，董事和高級(jí)管理者的職責(zé)和權(quán)力都給予了明確的規(guī)定。健全的規(guī)章制度可以使經(jīng)營(yíng)者的一切活動(dòng)都有章可循，可以約束經(jīng)營(yíng)者按規(guī)定行使職權(quán)。為此，國(guó)有企業(yè)必須建立健全約束經(jīng)營(yíng)者職務(wù)行為的規(guī)章制度，這些規(guī)章制度主要包括:（1)經(jīng)營(yíng)和投資決策制度，對(duì)重大決策失誤予以追究，加強(qiáng)主要經(jīng)營(yíng)者的責(zé)任心;(2)企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，實(shí)行財(cái)務(wù)審批，保證資金支出的正當(dāng)性;（3)物資采購(gòu)制度，實(shí)行物資競(jìng)價(jià)采購(gòu)和項(xiàng)目招標(biāo)投標(biāo)，防止暗箱操作;(4)內(nèi)部監(jiān)借制度，對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行定期和離任經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)，防止一些經(jīng)營(yíng)者侵吞國(guó)有資產(chǎn)的不軌。

3.市場(chǎng)約束機(jī)制

第五，經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)約束制度。在一個(gè)充滿競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)里，資本所有者可以比較自由地對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行選擇。如果一個(gè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳或者故意損害所有者的利益.他就會(huì)遭到解雇而被來(lái)自經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)的其他經(jīng)理人所取代，而且這種“無(wú)能”或‘“敗德”行為會(huì)使他本人的人力資本大大貶值，從而危及他今后的就業(yè)和收益。所以，在完善的經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)中，經(jīng)營(yíng)者往往有很強(qiáng)自我約束能力。為此，應(yīng)該根據(jù)我國(guó)的具體情況，加緊培育有中國(guó)特色的經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)。從目前情況看，要完善經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)制度，在外部環(huán)境、制度安排、觀念轉(zhuǎn)變等方面還有很多工作要做.首先.要抓緊改革現(xiàn)行的國(guó)有企業(yè)人事管理制度，革除經(jīng)營(yíng)者行政主管部門任命制，改為依靠市場(chǎng)的董事會(huì)聘任制。只要存在由上級(jí)主管部門任命企業(yè)廠長(zhǎng)經(jīng)理的用人機(jī)制，就不可能產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng);其次.建立經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)評(píng)價(jià)制度，成立中立的人力資源評(píng)估和考核機(jī)構(gòu)，對(duì)進(jìn)人市場(chǎng)的每一位經(jīng)理人建立全面、真實(shí)、連續(xù)、公開的業(yè)績(jī)檔案記錄、信用記錄;再次.要改革和完善人才流動(dòng)管理制度，促進(jìn)人才合理流動(dòng).盡快制定和完善人才流動(dòng)的各項(xiàng)政策和法規(guī).既要保護(hù)經(jīng)營(yíng)者自由流動(dòng)的合法權(quán)益.又要保護(hù)原企業(yè)的權(quán)益不致因?yàn)榻?jīng)營(yíng)者的流動(dòng)而受到侵犯;最后.建立和完善符合我國(guó)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)者培訓(xùn)和教育體系，并在此基礎(chǔ)上建立經(jīng)營(yíng)者資格認(rèn)證體系，向培訓(xùn)合格并具備經(jīng)營(yíng)者基本素質(zhì)者頒發(fā)經(jīng)營(yíng)者資格證書，憑經(jīng)營(yíng)者資格證書方可在經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)應(yīng)聘。

第六.資本市場(chǎng)約束。資本市場(chǎng)的約束就是股東對(duì)經(jīng)營(yíng)者的約束.股東主要通過(guò)“用手投票”和“用腳股票”的方式對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行約束。資本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)質(zhì)是對(duì)公司控制權(quán)的爭(zhēng)奪。投資者根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及前景預(yù)測(cè).購(gòu)入或拋售股票。如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，股東或者罷免現(xiàn)任經(jīng)營(yíng)者，聘任有能力的經(jīng)營(yíng)者;或者拋售手中的股票.而其他人或公司就能用較低的價(jià)格買進(jìn)足夠的股份，從而控制該企業(yè).解雇現(xiàn)任經(jīng)營(yíng)者.最終現(xiàn)任經(jīng)營(yíng)者享受的權(quán)利、地位將完全喪失。完善的資本市場(chǎng)可以促使經(jīng)營(yíng)者不敢輕易違背股東的利益而自砸飯碗。為此，應(yīng)加大資本市場(chǎng)的建設(shè)力度，逐步推進(jìn)國(guó)有股份的可流動(dòng)性改革，使國(guó)有股份可以自由地進(jìn)出資本市場(chǎng)。