導(dǎo)語(yǔ)：農(nóng)民信貸需求與行為影響因素一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

一、引言

農(nóng)村金融是目前我國(guó)金融體系中的薄弱環(huán)節(jié)，城鄉(xiāng)金融發(fā)展不均衡性日益加劇，農(nóng)村金融網(wǎng)點(diǎn)少和農(nóng)戶(hù)貸款難，是農(nóng)村金融服務(wù)中尚未解決的一個(gè)較突出問(wèn)題。這都抑制了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，甚至出現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)融資難與農(nóng)戶(hù)誠(chéng)用度高并存、農(nóng)村資金匱乏與農(nóng)村資金外流并存的怪象。要利用金融手段支持農(nóng)民，首要要摸清農(nóng)民的金融需求特征，并建立與之適用的金融支持手段。因此，深入調(diào)查農(nóng)戶(hù)金融需求和行為特征，實(shí)證分析其信貸需求和信貸行為的影響因素，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。從學(xué)界研究現(xiàn)狀來(lái)看，在對(duì)小額信貸的需求研究方面，近期的很多國(guó)內(nèi)外研究都是通過(guò)依靠微觀的農(nóng)戶(hù)家庭數(shù)據(jù)的觀察，來(lái)研究小額信貸對(duì)貧困或收入的影響，以探討小額信貸的作用和影響(如Khandker2005，Imaietal．2010)。周天蕓等(2005)采用概率單位推測(cè)農(nóng)戶(hù)與正規(guī)金融、非正規(guī)金融的借貸關(guān)系及其原因，發(fā)現(xiàn):農(nóng)戶(hù)家庭的兼業(yè)、鄉(xiāng)村干部身份和教育對(duì)農(nóng)戶(hù)借貸行為具有明顯影響。Shasha(2008)通過(guò)對(duì)湖南省常德市的81戶(hù)農(nóng)戶(hù)的調(diào)查和統(tǒng)計(jì)分析，研究了農(nóng)戶(hù)借款的動(dòng)機(jī)和行為。其結(jié)論認(rèn)為農(nóng)戶(hù)主要向非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款，同時(shí)沒(méi)有清晰的期限。只有少數(shù)從事非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶(hù)具有較大的資金需求，仍然需要向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款。農(nóng)戶(hù)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)地位對(duì)其借貸行為有很大的影響。Tang(2009)和Tangetal．(2010)采用農(nóng)戶(hù)調(diào)查數(shù)據(jù)，采用二元選擇Probit模型和多項(xiàng)式Probit模型來(lái)分析農(nóng)戶(hù)信貸選擇的決定因素和信貸約束因素。該研究認(rèn)為，農(nóng)戶(hù)信貸需求被農(nóng)戶(hù)的生產(chǎn)能力(以家庭規(guī)模大小、擁有土地面積、戶(hù)主教育水平為支撐)顯著地正向影響，能夠提高其需求的可能性。但是，這些影響因素對(duì)正規(guī)小額信貸和非正規(guī)小額信貸的影響并不相同。同時(shí)，家庭規(guī)模中擁有較多小孩的農(nóng)戶(hù)具有更多的信貸需求;從事非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶(hù)也顯著地很少借款，特別是向正規(guī)信貸機(jī)構(gòu)。特別地，該研究分析了作為村級(jí)干部的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)地位對(duì)其農(nóng)戶(hù)借貸沒(méi)有任何影響。通過(guò)借鑒上述研究方法，本文將首先進(jìn)行調(diào)查問(wèn)卷的設(shè)計(jì)和進(jìn)行農(nóng)戶(hù)調(diào)查，然后設(shè)計(jì)模型，重點(diǎn)分析農(nóng)戶(hù)對(duì)正規(guī)小額信貸的需求情況及影響因素，旨在構(gòu)建有效的信貸體系提供必要的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

二、信貸需求行為決策模型研究

McFadden(1973)在經(jīng)典微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)上提出了隨機(jī)效用理論。該理論被很多學(xué)者用于分析借款人在有限種可能選項(xiàng)里面的行為選擇，如孫冰和劉洪玉(2005)，Weng(2009)。本節(jié)首先參照Weng(2009)的基于隨機(jī)效用模型，建立了農(nóng)戶(hù)產(chǎn)生信貸需求和獲得供給的理論框架模型。假如農(nóng)戶(hù)正式貸款具有帶來(lái)高于預(yù)期的收益的效用，那么一個(gè)農(nóng)戶(hù)借款人會(huì)選擇向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款。然而，他的申請(qǐng)是否得到批準(zhǔn)是依賴(lài)于正式貸款人的邊際成本和該筆正式貸款的收入。為了討論農(nóng)戶(hù)借款人的決策，本文基于Greene(1997)隨機(jī)效用模型框架構(gòu)建了借款人決策方程。當(dāng)需要融資的時(shí)候，一個(gè)農(nóng)戶(hù)既可以選擇向一個(gè)貸款人借款，也可以自籌資金。借款人會(huì)選擇能夠帶來(lái)更大收益的融資選項(xiàng)。假定離散變量D，其定義如下:Di=1，假如個(gè)體i有信貸需求;否則為{}0農(nóng)戶(hù)借款決策決策過(guò)程可以用下面的公式表示:Di=f(U0i(R)，U*i(B))Di=1，假如U*i(B)＞U0i(R)Di=0，假如U*i(B)＜U0i(R)式中，U0i(R)表示借款農(nóng)戶(hù)個(gè)體i的保留效用(不申請(qǐng)貸款也有)，U*i(B)是農(nóng)戶(hù)申請(qǐng)貸款帶來(lái)的效用。每個(gè)農(nóng)戶(hù)都有一個(gè)保留效用，簡(jiǎn)單地，可以作為正規(guī)貸款的最佳替代品。這個(gè)最佳替代品，可以是自籌資金，或者非正式的貸款。最佳替代品的效用越好，則農(nóng)戶(hù)個(gè)體越不會(huì)使用一個(gè)正式的貸款。申請(qǐng)一筆正規(guī)貸款帶來(lái)的效用，可以表示如下(Weng，2009):U*i(B)=prob(L，W，X)•Ui(L，P，W，X)－Ui(T)+(1－prob(L，W，X))•U0i(R)式中prob(L，W，X)是農(nóng)戶(hù)個(gè)體I獲得貸款可能性的自我評(píng)估;L是關(guān)于貸款條款的一組變量，包括期限、利率和個(gè)人的抵押、擔(dān)保承諾;W是一組財(cái)產(chǎn)相關(guān)的變量;X是一組人口統(tǒng)計(jì)變量;Ui(L，P，W，X)代表假設(shè)收到正規(guī)貸款的效用;P是關(guān)于生產(chǎn)力水平的一組變量;Ui(T)是交易成本的負(fù)效用。因此，對(duì)于一個(gè)申請(qǐng)貸款的農(nóng)戶(hù)個(gè)體來(lái)說(shuō)，其效用是獲得貸款的效用和他們自身的保留效用的加權(quán)平均數(shù)。農(nóng)戶(hù)貸款一般是為了滿(mǎn)足消費(fèi)或生產(chǎn)的需要。前者可能包括購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)性家電，孩子的學(xué)費(fèi)，醫(yī)療費(fèi)用，建房，籌辦婚禮、葬禮等紅白喜事。后者包括購(gòu)買(mǎi)種子，牲畜，化肥，農(nóng)業(yè)機(jī)械等。根據(jù)Ghatak(2001)的觀點(diǎn)，對(duì)于消費(fèi)貸款，農(nóng)村低收入家庭(農(nóng)戶(hù)中的弱勢(shì)群體)更可能獲得較高的效用。相反，對(duì)于生產(chǎn)貸款，具有較高的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平或其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力的農(nóng)戶(hù)，可能從貸款中獲得更大的效用，因?yàn)橘J款帶來(lái)的投資回報(bào)更高。Weng(2009)認(rèn)為獲得貸款的可能性由貸款條款、財(cái)產(chǎn)水平和家庭特征決定。其中，貸款條款包括期限、利率和個(gè)人的抵押、擔(dān)保承諾。其他條件不變的情況下，農(nóng)民會(huì)覺(jué)得或者強(qiáng)烈期望自己能夠得到正規(guī)貸款，尤其是在貸款額度小、貸款是用于生產(chǎn)目的的情況下。此外，貧窮的農(nóng)戶(hù)個(gè)體會(huì)認(rèn)為，與富裕的農(nóng)戶(hù)相比，他們自己在其他相同條件下申請(qǐng)貸款將處于劣勢(shì)。農(nóng)戶(hù)個(gè)體的保留效用因不同個(gè)體而不同。農(nóng)戶(hù)個(gè)體從貸款獲得的效用(收益)，受獲得貸款的不確定性和獲得貸款的交易成本的影響。假如農(nóng)戶(hù)申請(qǐng)的貸款能夠帶來(lái)的凈效用超過(guò)其保留效用，那么農(nóng)戶(hù)會(huì)渴望獲得貸款，即產(chǎn)生貸款的需求，作出申請(qǐng)正規(guī)貸款的決策。

三、數(shù)據(jù)來(lái)源及樣本統(tǒng)計(jì)分析

本文調(diào)查的樣本縣域(含縣級(jí)市)具有明顯的農(nóng)村特征，包括福建沿海的福清市、南安市、霞浦縣、云霄縣，山區(qū)的明溪縣、沙縣、德化縣、浦城縣等8個(gè)縣市。在每個(gè)縣市中隨機(jī)選擇三個(gè)鎮(zhèn)，每個(gè)鎮(zhèn)隨機(jī)選擇三個(gè)村，每個(gè)村調(diào)研8個(gè)農(nóng)戶(hù)(其中被選擇的農(nóng)戶(hù)戶(hù)主的年齡應(yīng)在18歲以上)，共發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷576份，收回問(wèn)卷523份，其中有效問(wèn)卷502份。調(diào)查樣本分布見(jiàn)表1。

四、農(nóng)戶(hù)信貸需求與信貸行為影響因素的計(jì)量分析

(一)計(jì)量模型的選擇

本文建立研究模型如下:農(nóng)戶(hù)借款需求行為可能受以下幾個(gè)變量的影響，分別是農(nóng)戶(hù)家庭的人口特征(年齡、家庭總?cè)丝跀?shù)、勞動(dòng)力人數(shù)、戶(hù)主教育程度等)，收入水平、財(cái)產(chǎn)水平、存款余額、借款歷史、曾借款數(shù)量、家庭總開(kāi)支和所在的地區(qū)等變量。然后通過(guò)SPSS的輸出結(jié)果判斷哪些變量未進(jìn)入模型。本文參照Weng(2009)的研究，將需求方程定義如下:Y1=f(CREDIT_H，CREDIT_N，AGE，EDU，LAB，POP，WEA，DEP，INC，DIS)

(二)變量定義

(三)計(jì)量結(jié)果與分析

采用SPSS17．0對(duì)調(diào)查所收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行二元Logistic回歸，得到結(jié)果如表3，從中可以發(fā)現(xiàn):第一，農(nóng)戶(hù)信貸的需求受到其曾經(jīng)獲得的借款數(shù)量、家庭擁有的勞動(dòng)力數(shù)量和家庭總開(kāi)支水平的正向顯著的影響。表明農(nóng)戶(hù)的借貸需求受此前曾經(jīng)獲得貸款的數(shù)量經(jīng)驗(yàn)密切相關(guān)，曾經(jīng)獲得的貸款數(shù)量越大，對(duì)農(nóng)戶(hù)貸款的需求抑制越小，從而刺激了農(nóng)戶(hù)下一步貸款的意愿;具有較多的勞動(dòng)力數(shù)量的家庭，可能由于其較多的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而需要申請(qǐng)小額貸款，而家庭總開(kāi)支水平大的則說(shuō)明農(nóng)戶(hù)的消費(fèi)性需求正日益成為農(nóng)戶(hù)信貸需求產(chǎn)生的重要源泉。第二，家庭財(cái)產(chǎn)水平WEA對(duì)農(nóng)戶(hù)信貸需求有顯著的負(fù)向影響。關(guān)于家庭財(cái)產(chǎn)水平與農(nóng)戶(hù)信貸需求存在負(fù)相關(guān)的關(guān)系的假設(shè)成立。這也證明了農(nóng)戶(hù)中較貧困的家庭，為了滿(mǎn)足日常開(kāi)支、醫(yī)療、住房、子女教育等多種消費(fèi)性需求，具有信貸需求的往往更多。這符合隨機(jī)效用理論，即農(nóng)戶(hù)貸款為了滿(mǎn)足消費(fèi)或生產(chǎn)的需要。支持了Ghatak(2001)關(guān)于消費(fèi)貸款給農(nóng)村低收入家庭(農(nóng)戶(hù)中的弱勢(shì)群體)帶來(lái)較高的效用的觀點(diǎn)。

五、政策建議

基于以上對(duì)農(nóng)戶(hù)信貸需求及信貸行為的研究，必須改革農(nóng)戶(hù)信貸體系，進(jìn)行模式創(chuàng)新，以滿(mǎn)足農(nóng)戶(hù)日益增長(zhǎng)的信貸需求。

(一)金融機(jī)制創(chuàng)新。一是商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)農(nóng)戶(hù)普遍難以承受過(guò)高貸款利率的情況，努力降低經(jīng)營(yíng)成本和提高經(jīng)營(yíng)效益，降低盈虧平衡點(diǎn)(貸款執(zhí)行利率)，對(duì)農(nóng)戶(hù)小額貸款不上浮、少上浮、或控制在基準(zhǔn)利率的一定上浮比例內(nèi)。二是進(jìn)一步鼓勵(lì)銀行和民間合法資本合作，通過(guò)小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，或直接設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行等“子銀行”，將商業(yè)銀行的良好管理經(jīng)驗(yàn)和技能應(yīng)用到新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。三是切實(shí)發(fā)揮小額貸款公司等草根金融的“三農(nóng)”支持作用。四是鼓勵(lì)和保護(hù)農(nóng)村地區(qū)的合法民間借貸行為。

(二)解決生產(chǎn)要素城鄉(xiāng)之間自由流動(dòng)困難，農(nóng)戶(hù)資產(chǎn)權(quán)益地位不明確的問(wèn)題。深化土地制度改革，確立農(nóng)戶(hù)對(duì)農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)和宅基地?fù)碛虚L(zhǎng)久的使用權(quán)。發(fā)展以實(shí)物現(xiàn)貨交割為本質(zhì)的農(nóng)產(chǎn)品期貨交易市場(chǎng)和其他要素市場(chǎng)。建立完善農(nóng)戶(hù)信貸抵押擔(dān)保體系，全面啟動(dòng)“六權(quán)”抵押貸款。針對(duì)農(nóng)戶(hù)資產(chǎn)“沉睡”，流通變現(xiàn)困難，農(nóng)戶(hù)小額貸款抵押擔(dān)保不足的困難，全面推行農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、農(nóng)村居民房屋、林權(quán)、農(nóng)機(jī)具所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)、農(nóng)村集體建設(shè)用地使用權(quán)、庫(kù)堰塘水域海域等各類(lèi)承包經(jīng)營(yíng)使用權(quán)的“六權(quán)”抵押貸款，激活農(nóng)村“沉睡”資產(chǎn)。