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摘要：中小企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)改革發(fā)展起到重要作用，推動(dòng)其加快發(fā)展成為當(dāng)前我國(guó)的必然選擇。但中小企業(yè)總體先天不足、后天欠缺，其生存發(fā)展受到諸多因素的制約，盡管國(guó)家對(duì)此做出巨大努力，但融資難仍是需要研究的一個(gè)重要問(wèn)題。本文介紹了當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，從企業(yè)自身、金融服務(wù)、社會(huì)中介以及相關(guān)部門(mén)等方面剖析融資難的原因，分類總結(jié)國(guó)內(nèi)外緩解融資難問(wèn)題的成功經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合實(shí)際提出緩解中小企業(yè)融資難的主要措施和建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資銀行

1引言

目前，中小企業(yè)至少占我國(guó)企業(yè)戶數(shù)的98%，貢獻(xiàn)了60%的GDP、50%的稅收、75%的新產(chǎn)品、65%的發(fā)明專利以及85%的新增就業(yè)崗位。從總體看，不論是經(jīng)濟(jì)發(fā)展還是社會(huì)進(jìn)步，不論是體制改革還是技術(shù)創(chuàng)新，中小企業(yè)均在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中占有重要地位。大力推動(dòng)中小企業(yè)加快發(fā)展，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展的必由之路。中小企業(yè)在不同行業(yè)有不同的標(biāo)準(zhǔn)，工信部、統(tǒng)計(jì)局、發(fā)改委和財(cái)政部于2011年6月18日出臺(tái)新的中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)將中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，區(qū)別所在行業(yè)的企業(yè)從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)收入或資產(chǎn)總額指標(biāo)，以計(jì)部門(mén)數(shù)據(jù)為依據(jù)對(duì)企業(yè)劃分類型。本文寫(xiě)作涉及的中小企業(yè)，主要限定在產(chǎn)供銷環(huán)節(jié)齊全，最具有代表性的工業(yè)領(lǐng)域。與大型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)相比，中小企業(yè)具有以下特點(diǎn)：投資和生產(chǎn)規(guī)模較小，建設(shè)周期短，投資收回較快；經(jīng)營(yíng)方式靈活，對(duì)市場(chǎng)變化的適應(yīng)力較強(qiáng)；具有成長(zhǎng)快的科技創(chuàng)新，有“小而?！薄靶《睢钡膬?yōu)勢(shì)；經(jīng)營(yíng)范圍點(diǎn)多面廣，涉及行業(yè)齊全；專業(yè)協(xié)作性較差，產(chǎn)品多面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)；以勞動(dòng)密集型為主，成本不易控制，經(jīng)濟(jì)效益相對(duì)較低；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱，抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較低；資金來(lái)源渠道少，市場(chǎng)籌資能力較弱。隨著我國(guó)中小企業(yè)的不斷發(fā)展，并在顯著發(fā)揮推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展作用的同時(shí)，也普遍存在融資難的問(wèn)題。而且由于我國(guó)相對(duì)特殊的外部環(huán)境，特別是每隔幾年一次的宏觀調(diào)控，讓中小企業(yè)融資難問(wèn)題顯得更加突出。立足多角度、多方位、多層次，分析我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題顯得十分必要和迫切。

2當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)主要的融資方式

從資金來(lái)源看，中小企業(yè)融資可分為內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資是指中小企業(yè)通過(guò)自有資金和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)積累的資金；外源融資是指中小企業(yè)從外部籌集的資金，又分直接融資和間接融資。其中，直接融資是指中小企業(yè)不必借助金融媒介而與外部資金供給者實(shí)現(xiàn)的資金融通，如股票、債券、民間借貸、商業(yè)承兌匯票等方式；間接融資是指中小企業(yè)必須依靠金融媒介而實(shí)現(xiàn)的資金融通，常見(jiàn)的主要方式是銀行借款。隨著生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，中小企業(yè)單純的內(nèi)部融資已難以滿足自身資金需求，外部融資逐步成為獲取資金的主要方式，并且在不同的發(fā)展階段要采用相應(yīng)的融資方式。中小企業(yè)創(chuàng)立階段，主要由股東出資籌集開(kāi)辦資金。中小企業(yè)孵化和成長(zhǎng)階段，主要是外部建立風(fēng)險(xiǎn)投資體系，引導(dǎo)民間資本或投資基金提供資金。中小企業(yè)壯大階段，開(kāi)始轉(zhuǎn)向銀行借款，多靠外部的擔(dān)保基金提供貸款擔(dān)保，以及配套的中介服務(wù)。中小企業(yè)成熟階段，資金需求主要由銀行借款滿足，從擔(dān)保轉(zhuǎn)向信用借款的增多。中小企業(yè)規(guī)模發(fā)展階段，主要通過(guò)資本市場(chǎng)融資，可在主板之外的中小企業(yè)板以及創(chuàng)業(yè)板上市，有的地方還在推行股份轉(zhuǎn)讓代辦交易；符合條件的企業(yè)還可在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行短期融資券、中小企業(yè)集合債券以及中期票據(jù)，或進(jìn)行資產(chǎn)證券化，通過(guò)發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)審批還可分別發(fā)行企業(yè)債券和公司債券。從產(chǎn)業(yè)鏈看，有條件的中小企業(yè)還可采用“1+N”供應(yīng)鏈資金模式。屬橫向協(xié)作鏈關(guān)系的，以核心企業(yè)為切入點(diǎn)，利用保理、票據(jù)、貨押等手段，以業(yè)務(wù)的自償特點(diǎn)為風(fēng)險(xiǎn)控制基礎(chǔ)，圍繞核心企業(yè)設(shè)計(jì)個(gè)性化的金融服務(wù)方案。屬上下游供應(yīng)鏈關(guān)系的，根據(jù)真實(shí)貿(mào)易背景和上下游客戶的資信實(shí)力，以單筆或額度授信的方式，配合短期金融產(chǎn)品和封閉貸款操作，以該筆貿(mào)易所衍生的確定的未來(lái)現(xiàn)金流作為直接還款來(lái)源的自償性貿(mào)易融資模式。如果是辦理進(jìn)出口業(yè)務(wù)的中小企業(yè)，還可利用外匯指定銀行提供的多種貿(mào)易融資產(chǎn)品。中小企業(yè)融資總體存在民間借貸，不僅個(gè)人而且有的信用擔(dān)保公司也在從事民間借貸，最近幾年還迅猛發(fā)展一大批專門(mén)融資理財(cái)中介機(jī)構(gòu)。

3我國(guó)中小企業(yè)融資難的主要表現(xiàn)

伴隨中小企業(yè)的發(fā)展壯大，其融資需求也日益增加，中小企業(yè)融資渠道不斷拓寬，融資總量特別是銀行貸款較快增長(zhǎng)，社會(huì)對(duì)緩解融資難的重視和措施得到加強(qiáng)。中小企業(yè)融資狀況不盡樂(lè)觀，主要是內(nèi)源融資難以滿足發(fā)展需要，外源融資渠道通而不暢，證券融資、銀行貸款、民間借貸以及其他渠道呈現(xiàn)“玻璃門(mén)”現(xiàn)象，不少中小企業(yè)可望而不可即。3.1內(nèi)源融資難以滿足需求中小企業(yè)通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行內(nèi)源融資，主要是將部分稅后利潤(rùn)轉(zhuǎn)為新增投資或資本金，以及將計(jì)提固定資產(chǎn)折舊轉(zhuǎn)化為重置投資。多數(shù)中小工業(yè)企業(yè)為行業(yè)大型企業(yè)配套，屬于勞動(dòng)密集型企業(yè)，產(chǎn)銷規(guī)模普遍較小、經(jīng)營(yíng)管理能力較弱、產(chǎn)品技術(shù)含量偏低，有的還是租賃生產(chǎn)設(shè)備或土地，產(chǎn)品定價(jià)缺乏自主性，總體盈利能力低下。中小企業(yè)的稅后利潤(rùn)非常有限，計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊也較少，可為自身初期滾動(dòng)發(fā)展提供小額資金。但隨著生產(chǎn)技術(shù)的提升以及經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，中小企業(yè)資金需求日益增大，單純的內(nèi)源融資已經(jīng)成為制約其發(fā)展壯大的“瓶頸”，必須積極尋求外源融資的支持和幫助。3.2外源融資渠道不暢外源融資渠道分布眾多融資方式，多數(shù)中小企業(yè)面臨外源融資方式通而不暢的現(xiàn)實(shí)。一是股權(quán)融資門(mén)檻高。股權(quán)融資主要面對(duì)大型或國(guó)有企業(yè)，即使是創(chuàng)業(yè)板或中小企業(yè)板也對(duì)擬上市中小企業(yè)有偏高的凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入以及凈利潤(rùn)要求，而且還有很長(zhǎng)的上市排隊(duì)時(shí)間。二是銀行貸款難度大。雖然銀行貸款作為中小企業(yè)最主要的外源融資方式，但主要受中小企業(yè)自身以及系統(tǒng)性主要銀行市場(chǎng)定位的影響，特別是在當(dāng)前實(shí)行信貸調(diào)控的情況下，中小企業(yè)就更難獲得銀行借款。三是發(fā)行債券受到控制。發(fā)債規(guī)模有總體安排，分散在人民銀行、發(fā)改委以及證券會(huì)的債券審批，都對(duì)擬發(fā)行企業(yè)都有偏高的條件要求，有的還嚴(yán)格對(duì)申請(qǐng)發(fā)債資料的真實(shí)性審核。四是民間借貸成本高。民間借貸在我國(guó)并不規(guī)范，目前通過(guò)融資理財(cái)公司經(jīng)過(guò)的借款年利息達(dá)到18%，加上評(píng)估費(fèi)、登記費(fèi)、公證費(fèi)以及手續(xù)費(fèi)，實(shí)際融資費(fèi)用已落入“高利貸”的區(qū)間。五是其他融資渠道少。個(gè)別政府特殊時(shí)期設(shè)立的委托貸款，由于中小企業(yè)總體效益不穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)實(shí)力偏弱，一般對(duì)其委托貸款也十分謹(jǐn)慎。風(fēng)險(xiǎn)投資偏好臨上市企業(yè)，不愿為早期的中小企業(yè)冒險(xiǎn)。

4中小企業(yè)融資難問(wèn)題形成的原因

4.1企業(yè)自身因素。（1）中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模不足。與大型企業(yè)主要在基礎(chǔ)設(shè)施和重要行業(yè)不同，中小企業(yè)大多為服務(wù)行業(yè)或配套企業(yè)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)?？傮w偏小，雖然具有“船小好調(diào)頭”的勢(shì)，但總體抗風(fēng)險(xiǎn)能力偏弱，對(duì)銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)分布偏高，中小企業(yè)在“先天不足、后天欠缺”的情況下，必然影響其順暢融資。（2）中小企業(yè)規(guī)范管理不夠。從總體上講，中小企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不健全，經(jīng)營(yíng)管理隨意性較大，有的還明顯呈現(xiàn)出“家族企業(yè)”的特點(diǎn)，企業(yè)生存發(fā)展周期短。不少中小企業(yè)報(bào)表不規(guī)范、賬目混亂，會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)資料未經(jīng)外部嚴(yán)格審計(jì)，賬務(wù)處理隨意，財(cái)務(wù)信息不準(zhǔn)確。（3）中小企業(yè)內(nèi)部融資有限。中小企業(yè)可將留存收益轉(zhuǎn)化為新增投資和資本金，以及將折舊基金轉(zhuǎn)化成重置投資。但其內(nèi)部融資受到經(jīng)營(yíng)規(guī)模以及預(yù)期收益和盈利能力等因素的影響，隨著企業(yè)規(guī)模和技術(shù)的擴(kuò)大與更新，企業(yè)的留存收益積累極度有限，內(nèi)部融資難以滿足中小企業(yè)的資金需求。（4）有的中小企業(yè)誠(chéng)信缺失。中小企業(yè)結(jié)算方式相對(duì)落后，契約意識(shí)淡薄，互拖互欠債務(wù)。企業(yè)自身一旦經(jīng)營(yíng)狀況不佳，就會(huì)想法采取方式逃廢銀行債務(wù)，甚至一些經(jīng)營(yíng)狀況不錯(cuò)的中小企業(yè)也見(jiàn)利忘義跟風(fēng)這條道路，終使銀行對(duì)中小企業(yè)貸款更加審慎。4.2金融服務(wù)因素。（1）資金供求失衡。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷推進(jìn)，金融業(yè)進(jìn)行多維度的改革和調(diào)整，金融和服務(wù)機(jī)構(gòu)不斷健全，逐漸形成以國(guó)有商業(yè)銀行為主體、多種銀行共同發(fā)展的金融體系。但金融機(jī)構(gòu)和服務(wù)仍相對(duì)滯后，中小企業(yè)資金需求與銀行資金供給存在巨大差距。（2）融資渠道狹窄。中小企業(yè)融資方式雖然較多，融資產(chǎn)品也日益豐富，但不少都是針對(duì)大型企業(yè)和項(xiàng)目量身定做的，實(shí)際管用的渠道并不多。主要融資審批資格要求偏高，通過(guò)上市和風(fēng)險(xiǎn)投資的極少，而民間融資管理不規(guī)范，銀行貸款依然是中小企業(yè)融資的主要方式。（3）信貸觀念偏差。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)不同規(guī)模的企業(yè)存在信貸偏差，片面地認(rèn)為國(guó)有大型企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、信貸資產(chǎn)質(zhì)量安全，于是就出現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)，呆賬核銷和責(zé)任追究都很輕松。而中小企業(yè)為民營(yíng)企業(yè)，本身信貸風(fēng)險(xiǎn)較偏大，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)就難以脫手，所以，銀行特別是大型銀行信貸總體傾向大型企業(yè)，往往忽視中小企業(yè)。（4）信貸戰(zhàn)略失衡。五大國(guó)有商行（工農(nóng)中建交）擁有70%的存款資源和65%的貸款份額，具有巨大的資本金，實(shí)際貸款額度實(shí)際不受單戶監(jiān)管比例限制，特別是目前持續(xù)的金融調(diào)控時(shí)期，就將嚴(yán)格管控的新增貸款額度主要投向效益較好、風(fēng)險(xiǎn)較低的大型企業(yè)，中小企業(yè)自然就難以向其貸到款項(xiàng)。（5）信貸成本較高。在博鰲亞洲論壇2013年年會(huì)期間關(guān)于了《小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告：中國(guó)現(xiàn)狀及亞洲實(shí)踐》的報(bào)告。該報(bào)告調(diào)查結(jié)果顯示，有59.4%的小微企業(yè)表示，其借款成本在5%至10%之間，更有四成以上的小微企業(yè)表示借款成本超過(guò)10%。而在小微企業(yè)主動(dòng)尋求轉(zhuǎn)型升級(jí)的過(guò)程中，其融資需求也發(fā)生了顯著變化。有66.7%的小微企業(yè)主將向銀行貸款排在第一位，顯示銀行在當(dāng)前融資市場(chǎng)占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)的地位。不過(guò)，在融資成本方面，31.8%的小微企業(yè)主認(rèn)為向銀行貸款的成本最高，占比也最高。4.3社會(huì)中介因素。（1）信用擔(dān)保體系滯后。中小企業(yè)信用擔(dān)保主要在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，欠發(fā)達(dá)地區(qū)比較欠缺。要求中小企業(yè)提供反擔(dān)保和銀行保證金，擔(dān)保費(fèi)用總體較高。在目前的宏觀調(diào)控下，有的中小企業(yè)信用擔(dān)保公司開(kāi)展民間借貸，影響其逾期擔(dān)保的代償能力。普遍認(rèn)為，現(xiàn)行的擔(dān)保機(jī)制加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)。調(diào)查顯示，在目前有借款的企業(yè)當(dāng)中，70.2%的小微企業(yè)主雖聽(tīng)說(shuō)過(guò)但是從來(lái)沒(méi)有使用過(guò)擔(dān)保公司擔(dān)保。（2）評(píng)估登記費(fèi)用偏高。融資評(píng)估登記涉及的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，為彈性較大的變動(dòng)區(qū)間，如某縣對(duì)快速審批的項(xiàng)目評(píng)估，僅按標(biāo)準(zhǔn)的60%支付給入庫(kù)的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)。特別是一些或明或暗的融資指定評(píng)估，讓中小企業(yè)支出偏高的附件費(fèi)用。（3）中介服務(wù)質(zhì)量偏低。從總體看，特別是一些不可選擇的融資中介服務(wù)，往往流程很多、手續(xù)繁，甚至重復(fù)提供辦理手續(xù)。有的會(huì)計(jì)或?qū)徲?jì)事務(wù)所不嚴(yán)守職業(yè)準(zhǔn)則，隨意出具審計(jì)報(bào)告，降低其社會(huì)公信力。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的利用明顯不夠，能利用互聯(lián)網(wǎng)辦理的仍要求現(xiàn)場(chǎng)辦理。4.4相關(guān)部門(mén)因素（1）法規(guī)制度不夠健全。如《中小企業(yè)促進(jìn)法》未配套條例進(jìn)行細(xì)化，缺乏相關(guān)的信用法律制度。風(fēng)險(xiǎn)投資缺少相應(yīng)的法律制度，阻礙風(fēng)險(xiǎn)投資的順利發(fā)展?，F(xiàn)有信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與政策缺乏有效的協(xié)調(diào)和銜接，支持中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的法律制度不完善。（2）法規(guī)制度相對(duì)滯后。目前擔(dān)保法缺少對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)法律地位的明確界定和相關(guān)利益的有效保護(hù)。出于其他原因的考量，一些原本可作為銀行貸款抵押的農(nóng)村資產(chǎn)（宅基地、農(nóng)村房屋、承包土地、林地），得不到國(guó)家法律法規(guī)的許可。近期大量出現(xiàn)的融資理財(cái)咨詢公司還未得到有效管理和規(guī)范。

5緩解中小企業(yè)融資難的有效嘗試

中小企業(yè)融資難為世界各國(guó)所矚目，并從多方面進(jìn)行積極探索。發(fā)達(dá)國(guó)家由于擁有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，在這方面已經(jīng)具有相對(duì)成型的措施。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)也在中小企業(yè)融資難方面做了大量努力，特別是沿海地區(qū)已經(jīng)涌現(xiàn)出被廣泛認(rèn)可的有益做法。5.1國(guó)外緩解中小企業(yè)融資難的做法。（1）完善中小企業(yè)立法支持。發(fā)達(dá)國(guó)家大多出臺(tái)《中小企業(yè)基本法》，并配套中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)法規(guī)。美國(guó)以1953年《小企業(yè)法案》為基礎(chǔ)，已經(jīng)制定50多部促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的下位法規(guī)，同時(shí)韓國(guó)頒布《中小企業(yè)振興法》《中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)支援法》等法規(guī)扶持小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。（2）不斷健全金融服務(wù)體系。一是設(shè)立專門(mén)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。美國(guó)中小企業(yè)管理局向中小企業(yè)提供直接貸款、協(xié)調(diào)貸款以及擔(dān)保貸款等資金支持。日本專為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，既有不少的金融公庫(kù)也有眾多的民間中小金融機(jī)構(gòu)。德國(guó)的合作銀行、儲(chǔ)蓄銀行和國(guó)民銀行主要服務(wù)中小企業(yè)。二是完善融資信用擔(dān)保體系。從20世紀(jì)80年代初開(kāi)始，英國(guó)政府就為中小企業(yè)融資提供信用保證。日本成立為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保的信用保證協(xié)會(huì)、信用保險(xiǎn)公庫(kù)和民間信貸擔(dān)保公司。加拿大實(shí)施中小企業(yè)授信擔(dān)保業(yè)務(wù)，由政府對(duì)擔(dān)保凈損失進(jìn)行補(bǔ)貼。三是開(kāi)辟多種融資方式。不少國(guó)家支持中小企業(yè)開(kāi)展資本市場(chǎng)融資，如美國(guó)的NASDAQ股票市場(chǎng)、日本的第二板塊和第二柜臺(tái)交易市場(chǎng)、韓國(guó)的“二板市場(chǎng)”。（3）大力支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。發(fā)達(dá)國(guó)家主要通過(guò)設(shè)立硅谷銀行，建立政府專項(xiàng)基金，對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與開(kāi)發(fā)計(jì)劃給予專項(xiàng)補(bǔ)貼，積極支持中小企業(yè)科技創(chuàng)新。美國(guó)硅谷銀行將分支網(wǎng)點(diǎn)設(shè)在風(fēng)投機(jī)構(gòu)附近，為中小科技企業(yè)提供包括股權(quán)在內(nèi)的綜合服務(wù)，可以專利技術(shù)或應(yīng)收賬款作為擔(dān)保，成為專注技術(shù)創(chuàng)新和活躍創(chuàng)業(yè)的專業(yè)銀行。韓國(guó)于20世紀(jì)末建立風(fēng)險(xiǎn)投資基金和投資創(chuàng)業(yè)基金，支持創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展。美國(guó)聯(lián)邦和各政府州都設(shè)有小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展專項(xiàng)資金，其中最有影響力的是小企業(yè)投資創(chuàng)新研究計(jì)劃。日本對(duì)中小企業(yè)設(shè)備改造實(shí)行特別折舊，高技術(shù)購(gòu)入或租借設(shè)備減免稅收。德國(guó)實(shí)施中小企業(yè)研究與技術(shù)專項(xiàng)計(jì)劃，對(duì)中小企業(yè)與學(xué)術(shù)界的研究合作和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，分別給予低息貸款和科研費(fèi)補(bǔ)助。通過(guò)增強(qiáng)持續(xù)的科技創(chuàng)新能力，提升中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，從而強(qiáng)化企業(yè)自身的內(nèi)源和外源融資能力。5.2國(guó)內(nèi)緩解中小企業(yè)融資難的做法。（1）上海市的主要做法。一是政府制定完善相關(guān)法規(guī)政策。2011年12月出臺(tái)的《關(guān)于推動(dòng)科技金融服務(wù)創(chuàng)新，促進(jìn)科技企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》，就金融支持科技企業(yè)發(fā)展提出六個(gè)方面的重點(diǎn)工作。二是推出科技企業(yè)金融特色服務(wù)。確定或新建18家科技金融服務(wù)專業(yè)支行，推出的“科技小巨人信用貸”不需抵押擔(dān)保，浦發(fā)行還將科技型中小企業(yè)不良容忍率放寬到5％，并給予貸款利率優(yōu)惠。三是配套加快金融服務(wù)創(chuàng)新。推出涉及銀行、創(chuàng)投、擔(dān)保、保險(xiǎn)等多方面的創(chuàng)新，如“科技型中小企業(yè)履約保證保險(xiǎn)貸款”試點(diǎn)，明確銀行呆賬損失分由政府、銀行和保險(xiǎn)公司承擔(dān)。四是尋求多層次的資本市場(chǎng)融資。除支持科技型中小進(jìn)入中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板上市外，還積極推進(jìn)股權(quán)托管交易中心建設(shè)。五是各級(jí)政府財(cái)政支持提供后援。試行將對(duì)轄區(qū)商業(yè)銀行發(fā)放的科技型中小企業(yè)超比例的不良貸款損失，由各級(jí)政府分擔(dān)50%的超比例不良貸款凈損失。（2）杭州余杭區(qū)的主要做法。一是創(chuàng)新發(fā)展理念。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新信貸經(jīng)營(yíng)理念，積極發(fā)展適應(yīng)中小企業(yè)的融資產(chǎn)品和信貸服務(wù)，進(jìn)而促進(jìn)中小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。二是創(chuàng)新融資產(chǎn)品。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)積極推進(jìn)動(dòng)產(chǎn)、應(yīng)收賬款質(zhì)押以及“展業(yè)通”等新型信貸產(chǎn)品的發(fā)展，到2011年10月末創(chuàng)新類貸款余額670億元，占比66%。三是創(chuàng)新服務(wù)方式。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)通過(guò)客戶聯(lián)系、走訪調(diào)查、產(chǎn)品推介、銀企洽談服務(wù)活動(dòng)，對(duì)有明顯成長(zhǎng)和發(fā)展前景的企業(yè)開(kāi)辟信貸“綠色通道”，實(shí)施中小企業(yè)限時(shí)服務(wù)措施。四是創(chuàng)新管理方式。爭(zhēng)取貸款審批權(quán)，轄區(qū)大部分銀行都有中小企業(yè)貸款審批權(quán)，其中股份制銀行最高達(dá)1500萬(wàn)元，國(guó)有商業(yè)銀行最高達(dá)3000萬(wàn)元。實(shí)行審貸掛點(diǎn)聯(lián)系，中行、建行和浙商銀行余杭支行將審查人員定點(diǎn)掛靠二級(jí)支行，通過(guò)掛鉤考核提高審貸效率。商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款實(shí)行單獨(dú)考核和獎(jiǎng)勵(lì)，培育和穩(wěn)定中小企業(yè)貸款營(yíng)銷隊(duì)伍。

6解決中小企業(yè)融資難的建議

6.1中小企業(yè)要加強(qiáng)自身建設(shè)。（1）要規(guī)范有效發(fā)展。嚴(yán)格按照公司制改革，規(guī)范企業(yè)營(yíng)運(yùn)體制，防止家族制對(duì)企業(yè)發(fā)展的束縛，提高經(jīng)營(yíng)管理水平。優(yōu)化涉足行業(yè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)人才儲(chǔ)備，強(qiáng)化人才管理、制度管理和產(chǎn)品管理，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展后勁。走技術(shù)節(jié)約發(fā)展的路子，依靠產(chǎn)品的技術(shù)和質(zhì)量鞏固提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。（2）要轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y觀念。中小企業(yè)要樹(shù)立多元融資觀念，要加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)外融資方式的學(xué)習(xí)研究，從理性上成為企業(yè)融資的專家。遇到具體的財(cái)務(wù)融資時(shí)，要區(qū)別不同的發(fā)展階段和發(fā)展?fàn)顩r，選擇總體更適合于自身的融資方式和渠道。不要局限于常規(guī)的銀行信貸融資，還可考慮資本或貨幣市場(chǎng)融資。不僅考慮正規(guī)融資，也可考慮民間融資；不僅考慮國(guó)內(nèi)融資，甚至可以利用境外資金。（3）要擴(kuò)大資金來(lái)源。中小企業(yè)科通過(guò)多種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和貿(mào)易方式進(jìn)行融資。如通過(guò)預(yù)收賬款或賒購(gòu)商品的方式，爭(zhēng)取到先收取貨款或后支付貨款的優(yōu)惠商業(yè)信用，充分獲得資金的時(shí)間價(jià)值，為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供寶貴的現(xiàn)金流。（4）要規(guī)范財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表為資金融資方提供企業(yè)償債能力和發(fā)展?jié)摿?，直接關(guān)系中小企業(yè)的融資情況。中小企業(yè)要按照《會(huì)計(jì)法》的規(guī)定，建立完善真實(shí)反映自身財(cái)務(wù)狀況的簿記體系，強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的監(jiān)督管理，不提供或故意提供虛假財(cái)務(wù)信息。6.2金融服務(wù)要倡導(dǎo)量身定做。（1）梳理中小企業(yè)融資思路。轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念、創(chuàng)新融資產(chǎn)品以及服務(wù)方式，比如杭州余杭區(qū)，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)積極推進(jìn)動(dòng)產(chǎn)、應(yīng)收賬款質(zhì)押以及“展業(yè)通”等新型信貸產(chǎn)品的發(fā)展。對(duì)有明顯成長(zhǎng)和發(fā)展前景的企業(yè)開(kāi)辟信貸“綠色通道”，實(shí)施中小企業(yè)限時(shí)服務(wù)措施。明確中小企業(yè)融資在社會(huì)金融體系中的定位，完善中小企業(yè)金融支持的法律法規(guī)，改變?nèi)谫Y立法和政策趨向國(guó)有大企業(yè)的做法，縮小中小企業(yè)與大企業(yè)融資失衡的局面。（2）加大銀行信貸支持力度。國(guó)內(nèi)銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，可以適當(dāng)加大對(duì)基層經(jīng)營(yíng)行的貸款授權(quán)授信?？尚Х旅绹?guó)硅谷銀行，通過(guò)加強(qiáng)與風(fēng)投機(jī)構(gòu)的密切合作，對(duì)中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確識(shí)別和有效管控。對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)可控但程度不一的中小企業(yè)，可利用有差別的貸款利率浮動(dòng)幅度進(jìn)行覆蓋。深入廣泛實(shí)施中小企業(yè)信貸拓展和審貸掛鉤考核，促進(jìn)信貸人員營(yíng)銷中小企業(yè)貸款的積極性。（3）發(fā)揮央行信貸政策導(dǎo)向。提升中小金融機(jī)構(gòu)貸款限額，增強(qiáng)城市商業(yè)銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的資金實(shí)力。建議在金融調(diào)控時(shí)期，對(duì)支持中小企業(yè)發(fā)展較好的金融機(jī)構(gòu)給予合意貸款傾斜。加快推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)，改善中小企業(yè)發(fā)展和融資的外部環(huán)境。（4）落實(shí)金融監(jiān)管專項(xiàng)政策。設(shè)立專門(mén)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，集中針對(duì)性的為中小企業(yè)服務(wù)。積極穩(wěn)妥建立村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社以及小額貸款公司，借此成立更多兼顧中小企業(yè)的小型銀行機(jī)構(gòu)。要求銀行機(jī)構(gòu)認(rèn)真落實(shí)年度中小企業(yè)貸款投放增長(zhǎng)要求，促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)的總體平衡。在可控和排除人為因素的情況下，適當(dāng)提高中小企業(yè)不良貸款的容忍率。6.3社會(huì)中介要有效規(guī)范配套。（1）完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。在偏遠(yuǎn)滯后欠發(fā)達(dá)地區(qū)，要積極規(guī)范建立中小企業(yè)信用擔(dān)保公司。比如在日本專門(mén)成立了為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保的信用保證協(xié)會(huì)、信用保險(xiǎn)公庫(kù)和民間信貸擔(dān)保公司。結(jié)合現(xiàn)實(shí)要求充實(shí)現(xiàn)有信用擔(dān)保公司的資本金，切實(shí)對(duì)單戶中小企業(yè)的貸款擔(dān)保能力。信用擔(dān)保公司要合理控制擔(dān)保收費(fèi)，規(guī)范銀行保證金的繳納，適當(dāng)規(guī)定反擔(dān)保措施，還可以由政府對(duì)擔(dān)保凈損失給予一定補(bǔ)貼，如加拿大實(shí)施中小企業(yè)授信擔(dān)保業(yè)務(wù)，由政府對(duì)擔(dān)保凈損失進(jìn)行補(bǔ)貼。（2）規(guī)范建立評(píng)估登記征信業(yè)務(wù)。規(guī)范整頓會(huì)計(jì)與審計(jì)事務(wù)所，切實(shí)加強(qiáng)外部監(jiān)督和處罰，督促提升會(huì)計(jì)和審計(jì)報(bào)告的真實(shí)性。利用國(guó)家即將對(duì)不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行統(tǒng)一登記的契機(jī)，統(tǒng)一并降低企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估登記的費(fèi)用。利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，將更多的中介服務(wù)放到網(wǎng)上辦理，并簡(jiǎn)化辦理手續(xù)和流程。（3）加快統(tǒng)一建立社會(huì)信用體系。以出臺(tái)《征信管理?xiàng)l例》這一有利時(shí)機(jī)，深入有效推進(jìn)信貸征信體系的建設(shè)，并帶動(dòng)專業(yè)和行業(yè)征信系統(tǒng)的建設(shè)。規(guī)范穩(wěn)妥發(fā)展信貸征信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，切實(shí)提高信貸征信的評(píng)級(jí)水平。完善社會(huì)信用的激勵(lì)約束機(jī)制，從多方面推動(dòng)社會(huì)誠(chéng)信的建設(shè)。6.4有關(guān)部門(mén)要做好協(xié)調(diào)管理。（1）完善相關(guān)法律法規(guī)。建議有關(guān)部門(mén)加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，同時(shí)可效仿美國(guó)、日本、德國(guó)等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家建立健全中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，以及上海市出臺(tái)的關(guān)于企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)等，使中小企業(yè)融資走上規(guī)范化和法制化的軌道。支持中小企業(yè)參與入股城市商業(yè)銀行和合作金融組織，促進(jìn)產(chǎn)融的合理結(jié)合。同時(shí)做好政策協(xié)調(diào)，對(duì)中小企業(yè)融資給予扶持政策。（2）加大政策扶持力度。有關(guān)部門(mén)通過(guò)設(shè)立專項(xiàng)資金，通過(guò)無(wú)償資助或者財(cái)政貼息的方式，支持設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資資金，拓寬來(lái)源引進(jìn)民間或境外資金，為中小企業(yè)發(fā)展開(kāi)辟新的資金渠道。建立專門(mén)的管理機(jī)關(guān)為中小企業(yè)發(fā)展所需的管理、資金和技術(shù)提供支持。如韓國(guó)的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)有總統(tǒng)中小企業(yè)委員會(huì)和中小企業(yè)管理局。對(duì)有發(fā)展前景的中小企業(yè)，積極給予資金或者技術(shù)支持，緩解成長(zhǎng)發(fā)展所面臨的實(shí)際困難。（3）提供財(cái)政稅收優(yōu)惠。增強(qiáng)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)力，往往離不開(kāi)稅收優(yōu)惠政策。通過(guò)提高起征點(diǎn)、擴(kuò)大免征項(xiàng)目、優(yōu)惠稅率、稅收退免、固定資產(chǎn)加速折舊等方式，讓稅收優(yōu)惠政策能惠及更廣闊的范圍，進(jìn)而促進(jìn)中小企業(yè)整體的發(fā)展壯大。比如日本對(duì)中小企業(yè)設(shè)備改造實(shí)行特別折舊，高技術(shù)購(gòu)入或租借設(shè)備減免稅收。（4）支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展?！鞍l(fā)展才是硬道理”，發(fā)展必須依靠科技創(chuàng)新。目前我國(guó)的自主創(chuàng)新環(huán)節(jié)薄弱，應(yīng)該加大對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持力度。在美國(guó)的硅谷銀行建立政府專項(xiàng)基金，對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與開(kāi)發(fā)計(jì)劃給予專項(xiàng)補(bǔ)貼，積極支持中小企業(yè)科技創(chuàng)新。以及韓國(guó)于20世紀(jì)末建立風(fēng)險(xiǎn)投資基金和投資創(chuàng)業(yè)基金，支持創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展。

7結(jié)語(yǔ)

綜上所述，中小企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)改革發(fā)展創(chuàng)新的“勁旅”，應(yīng)當(dāng)有效納入我國(guó)的發(fā)展戰(zhàn)略深入研究和實(shí)施。中小企業(yè)有內(nèi)源和外源融資之分，在不同發(fā)展階段以及產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)點(diǎn)有對(duì)應(yīng)的融資方式，但不同融資渠道的多種方式都不很暢通。東部沿海地區(qū)以及國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒，特別是立法支持、專門(mén)管理、金融體系以及促進(jìn)創(chuàng)新，為我國(guó)從企業(yè)自身、金融服務(wù)、社會(huì)中介以及有關(guān)部門(mén)四個(gè)方面，研究緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題提供總體框架。中小企業(yè)是快速變動(dòng)的群體，各行業(yè)的中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)有各自的特點(diǎn)，中小企業(yè)融資難問(wèn)題難以得到根本解決，需要基于中小企業(yè)各自的資產(chǎn)構(gòu)成、產(chǎn)業(yè)分工以及發(fā)展?jié)摿?，不斷出臺(tái)有針對(duì)性和貼切的對(duì)策措施。

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作者:趙紹雄 單位:四川工業(yè)科技學(xué)院