導(dǎo)語(yǔ)：中小企業(yè)融資現(xiàn)狀試析論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀(guān)點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

一、江西中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

江西省處于我國(guó)中部地區(qū)，為快速實(shí)現(xiàn)中部崛起的戰(zhàn)略目標(biāo)，就必須加快江西省中小企業(yè)的發(fā)展。2008年，江西省新增規(guī)模以上中小企業(yè)1089家，新增銷(xiāo)售收入超億元企業(yè)190家，新增繳稅超2000萬(wàn)元企業(yè)56家。但是上市公司只有23家，中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力普遍不強(qiáng)，沒(méi)有自己的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和核心產(chǎn)品。金融危機(jī)爆發(fā)后，世界經(jīng)濟(jì)一片慘淡，國(guó)家適時(shí)推出了4萬(wàn)億的振興計(jì)劃，提出十大產(chǎn)業(yè)振興綱要，但是實(shí)際上江西的中小企業(yè)能夠得到的收益非常有限。企業(yè)要發(fā)展，就必須要資金推動(dòng)，如何融資對(duì)企業(yè)提出了新的挑戰(zhàn)。南昌的中小企業(yè)具有產(chǎn)業(yè)規(guī)模小，資本和技術(shù)構(gòu)成較低，數(shù)量眾多，分布廣泛，經(jīng)營(yíng)靈活，形式多樣等特點(diǎn)，這使它在保證充分有效的競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和企業(yè)組織創(chuàng)新以及提供就業(yè)機(jī)會(huì)等方面發(fā)揮著不可替代的作用，成為南昌市國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。

1.江西中小企業(yè)融資渠道過(guò)窄。中小企業(yè)的融資途徑主要有4條：一是自籌，二是直接融資，三是間接融資，四是政府扶持資金。2008年9月以來(lái)資本市場(chǎng)就沒(méi)發(fā)行過(guò)新股，直到2009年6月29日重啟，大量積壓已過(guò)會(huì)的企業(yè)重新上市，但是其他企業(yè)想直接融資不太可能，企業(yè)大量資金主要還是依靠銀行貸款。

2.企業(yè)從銀行獲得的信貸比較難。金融危機(jī)的爆發(fā)問(wèn)題就是出在金融部門(mén)，因而我過(guò)也加強(qiáng)了對(duì)銀行部門(mén)的管理，銀行自身也主要呆壞賬的管理，這勢(shì)必使得一些沒(méi)有技術(shù)優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)力弱的企業(yè)難以從銀行獲得貸款。

3.中小企業(yè)自身發(fā)展速度慢，自有資金有限。江西的中小企業(yè)一般都是簡(jiǎn)單的加工企業(yè)，自身的發(fā)展受制于宏觀(guān)環(huán)境，自我造血功能比較弱。我國(guó)非公有制企業(yè)從無(wú)到有、從小到大、從弱到強(qiáng)，企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資，從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。據(jù)國(guó)際金融公司研究資料，業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國(guó)私營(yíng)企業(yè)資金來(lái)源的30％和26％，公司債券和外部股權(quán)融資不足1％。

4.中小企業(yè)之間互相擔(dān)保，申請(qǐng)貸款。中小企業(yè)申請(qǐng)貸款銀行需要地產(chǎn)、廠(chǎng)房等固定資產(chǎn)作為抵押，尋找大型企業(yè)做擔(dān)保又不可行，高速成長(zhǎng)條件下的資金短缺與融資能力的低下，束縛了中小企業(yè)發(fā)展的速度與空間，中國(guó)缺乏信用貸款體制。因此一旦企業(yè)出現(xiàn)呆壞賬，或是產(chǎn)品滯銷(xiāo)，那么受損的企業(yè)不是一兩家那么簡(jiǎn)單。

二、江西中小企業(yè)融資難的原因

江西中小企業(yè)由于歷史原因起步較晚，但是近幾年的發(fā)展速度較快。相對(duì)于沿海發(fā)達(dá)城市而言，江西的發(fā)展相對(duì)滯后，優(yōu)惠政策也相對(duì)少些，特別是在財(cái)力的扶持上比不了發(fā)達(dá)城市的中小企業(yè)。加上技術(shù)相對(duì)落后，競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)等原因造成了企業(yè)融資比較難。

1.生產(chǎn)貸款小規(guī)模貸款信用低。來(lái)自江西銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的消息表明，目前商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款門(mén)檻普遍較高，由于大多數(shù)中小企業(yè)管理不夠規(guī)范、財(cái)務(wù)制度亦不健全等原因，致使只有極少數(shù)中小企業(yè)的信用等級(jí)有可能評(píng)為A級(jí)。江西省銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在江西省會(huì)南昌參加信用評(píng)級(jí)的近5000戶(hù)企業(yè)中，只有不到18％的企業(yè)是A級(jí)以上，因此貸款難度不小。

2.部分中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率低下，現(xiàn)金流不穩(wěn)定。江西的中小企業(yè)一般而言都是為珠三角企業(yè)做一些輔助性的工作，技術(shù)比較簡(jiǎn)單，沒(méi)有自己的核心業(yè)務(wù)，受宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)影響比較大。因此競(jìng)爭(zhēng)能力弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，客觀(guān)上也造成了銀行不愿意貸款。中小企業(yè)由于資本規(guī)模小、缺乏抵押品和擔(dān)保條件，因而更加依賴(lài)私募股權(quán)融資，銀行貸款由于不愿承擔(dān)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，因此較少大規(guī)模地涉足中小企業(yè)融資

3.部分中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，信息不透明，存在美化財(cái)務(wù)報(bào)表的行為。這些虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表，增加了銀行的甄別成本，在銀行收縮信貸的情況下，肯定會(huì)壓縮中小企業(yè)的貸款額度，造成企業(yè)融資難。

4.社會(huì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全，中小企業(yè)擔(dān)保難、抵押難。企業(yè)要辦理一筆財(cái)產(chǎn)抵押，需辦理財(cái)產(chǎn)評(píng)估、登記、保險(xiǎn)、公證等手續(xù)，涉及許多職能部門(mén)，并要提供多種相關(guān)資料，對(duì)于習(xí)慣進(jìn)行靈活經(jīng)營(yíng)的中小企業(yè)而言，無(wú)疑會(huì)帶來(lái)很大的制約。而且抵押登記和評(píng)估費(fèi)用高、隨意性大，銀行對(duì)企業(yè)的貸款抵押率較低，企業(yè)通過(guò)抵押實(shí)際得到的貸款數(shù)額相對(duì)較小。

5.資本市場(chǎng)不完善，上市手續(xù)繁雜，門(mén)檻高。資本市場(chǎng)是企業(yè)直接融資的重要場(chǎng)所，但是審批程序繁雜，門(mén)檻高，一般的中小企業(yè)上市要花費(fèi)數(shù)年時(shí)間，即使上市了，也不能及時(shí)解決企業(yè)資金缺乏的困境，因而要適時(shí)推出創(chuàng)業(yè)板。讓一些具有高成長(zhǎng)潛力，但是暫時(shí)達(dá)不到上市要求的企業(yè)能夠融到所需資金。

三、解決中小企業(yè)融資難的途徑

江西的中小企業(yè)有自己的特點(diǎn)，對(duì)這些中小企業(yè)的融資問(wèn)題要采取多種措施使他們能夠做大做強(qiáng)，著力優(yōu)化民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，并且以扶持重點(diǎn)民企，打造企業(yè)誠(chéng)信工程等多項(xiàng)舉措，加快中小企業(yè)、非公經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)，創(chuàng)新中小企業(yè)、非公經(jīng)濟(jì)管理服務(wù)機(jī)制。

1.加大稅收優(yōu)惠，財(cái)政補(bǔ)貼。要著力優(yōu)化民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，并且以扶持重點(diǎn)民企，打造企業(yè)誠(chéng)信工程等多項(xiàng)舉措。江西應(yīng)建立扶持全省非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)調(diào)機(jī)制，制定全省百戶(hù)重點(diǎn)民營(yíng)企業(yè)認(rèn)定辦法及扶持意見(jiàn)。入選的百戶(hù)重點(diǎn)民營(yíng)企業(yè)可優(yōu)先享受?chē)?guó)家、省里的扶助項(xiàng)目和資金，列為各級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)支持對(duì)象，可免費(fèi)參加省局舉辦的各類(lèi)培訓(xùn)班，免費(fèi)加入江西中小企業(yè)信息網(wǎng)，免費(fèi)獲得省中小企業(yè)咨詢(xún)服務(wù)中心提供的各類(lèi)信息咨詢(xún)服務(wù)。

2.建立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)中小企業(yè)間建立互助金融組織，積極推進(jìn)信用擔(dān)保機(jī)制。協(xié)調(diào)各個(gè)職能部門(mén)，降低

企業(yè)融資門(mén)檻，為企業(yè)融資創(chuàng)造寬松的環(huán)境。同時(shí)探索土地質(zhì)押、資產(chǎn)抵押等靈活多樣的信貸辦法。

3.將服務(wù)納入法制化。出臺(tái)《江西省實(shí)施<中小企業(yè)促進(jìn)法>辦法》，草擬貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院發(fā)展非公有制經(jīng)濟(jì)三十六條建議的實(shí)施辦法，制定《關(guān)于進(jìn)一步提高工業(yè)園區(qū)發(fā)展水平的意見(jiàn)》，將中小企業(yè)的管理全面納入法制化軌道。

4.企業(yè)購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品，拓寬融資渠道。為解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，銀行也開(kāi)發(fā)了許多新的金融產(chǎn)品來(lái)拓寬中小企業(yè)的融資渠道。如票據(jù)融資、授信貸款、個(gè)人創(chuàng)業(yè)貸款、個(gè)人商鋪貸款、再就業(yè)專(zhuān)項(xiàng)貸款等等，企業(yè)可以有效地利用這些金融產(chǎn)品，達(dá)到融資的目的。適當(dāng)?shù)馁?gòu)買(mǎi)金融衍生產(chǎn)品，避免金融危機(jī)對(duì)企業(yè)的沖擊。

5.企業(yè)尋求上市，進(jìn)行融資。中小企業(yè)上市難，但是如果能得到政府的支持而上市，對(duì)企業(yè)而言，則如虎添翼。既可提高知名度，又可增發(fā)、配股、發(fā)可轉(zhuǎn)債，使企業(yè)的融資能力空前提高。

因此，要解決江西中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，一定要全方位考慮，企業(yè)不僅要一個(gè)寬松的融資環(huán)境，配套的設(shè)施和制度，更重要的是要提高自身的管理，加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力。只有這樣，企業(yè)才能發(fā)展壯大，才能為江西經(jīng)濟(jì)的發(fā)展添磚加瓦。

摘要：美國(guó)金融危機(jī)的到來(lái)，給世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)巨大沖擊，美國(guó)失業(yè)人數(shù)屢創(chuàng)新高，世界經(jīng)濟(jì)一片蕭條，中國(guó)經(jīng)濟(jì)同樣受到?jīng)_擊，導(dǎo)致中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的出口持續(xù)下降，大量企業(yè)破產(chǎn)，房地產(chǎn)市場(chǎng)萎靡不振。在這種背景下，銀行緊縮信貸，股市新股發(fā)行停滯，中國(guó)的中小企業(yè)融資難日益凸顯，特別是江西的中小企業(yè)融資更為困難，而這又關(guān)系到贛商的崛起和江西經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：融資；直接融資；間接融資