導語：上市公司財務監(jiān)督機制的問題與改進一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、財務治理下上市公司財務監(jiān)督機制存在的問題及原因

（一）相關法律規(guī)定未構成一個完善的財務監(jiān)督框架

我國的財務監(jiān)督法律體系十分復雜，其中，以《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）、《中華人民共和國會計法》（以下簡稱《會計法》）、《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）、《中華人民共和國稅法》（以下簡稱《稅法》）、《中華人民共和國審計法》（以下簡稱《審計法》）為其主要構成元素。雖然立法機關或行政機關制定了相關的財務監(jiān)督法律法規(guī)，但是還未構成一個完善的財務監(jiān)督框架，就其內(nèi)容相對來說，太過原則性和指導性。例如：《公司法》雖然詳細闡述了公司財務、會計原則、公司內(nèi)部財務監(jiān)督等問題，但其中關于財務監(jiān)督制度的規(guī)定并不多?！稌嫹ā芬?guī)定：統(tǒng)一的會計制度是一個國家財務安全的保障，國務院財政部是編寫會計制度的主要單位。在會計監(jiān)督中雖然詳細作出了財務監(jiān)督的規(guī)定，但是這些規(guī)定也過于原則性。《證券法》盡管對上市公司財務信息的透明化和財務信息的定期披露作出了規(guī)定，但是還有完善的空間。《稅法》《審計法》《中華人民共和國稅法銀行業(yè)監(jiān)督管理法》（以下簡稱《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》）、《中華人民共和國保險法》（以下簡稱《保險法》）等，為特定客體服務的法律規(guī)范，對企業(yè)納稅人、國有企業(yè)、商業(yè)銀行、保險公司等作出了有關財務監(jiān)督方面的規(guī)定，但是其內(nèi)容相對較少，也有待加強和完善。

（二）政府職能部門的監(jiān)督相對過多，力度不足

目前，我國政府直接的財務監(jiān)督權，均在《會計法》《證券法》《稅法》《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《保險法》等法律規(guī)范中作出了規(guī)定，而且審計、稅務、財政等部門都具有對企業(yè)進行財務監(jiān)督的權力。例如：《會計法》規(guī)定：有關具有財務監(jiān)督權力的部門，在對相關企業(yè)進行了會計資料的財務檢查之后，檢查報告必須及時出具，并且對已經(jīng)作出的檢查結論，如果其他部門進行監(jiān)督檢查時能夠用到的，不需要再進行檢查。

（三）社會監(jiān)督制度不完善，監(jiān)督能力較弱

1.我國注冊會計師行業(yè)的發(fā)展與問題

我國注冊會計師行業(yè)是1994年之后獨立發(fā)展起來的。1999年底，會計師事務所的脫鉤改制正式完成，但是會計師行業(yè)的發(fā)展并未沿著市場化的方向規(guī)范發(fā)展，并且會計師事務所未真正成為獨立的市場主體，仍然與當?shù)卣兄Ыz萬縷的聯(lián)系，本質(zhì)上并不獨立。這樣就失去了會計師事務所安身立命的根本，導致審計師市場無法形成。在英、美等市場經(jīng)濟發(fā)達的國家，注冊會計師對企業(yè)進行財務監(jiān)督，己成為企業(yè)外部財務監(jiān)督的主要形式，且其行業(yè)監(jiān)管體系等均較完備。

2.我國社會監(jiān)督行業(yè)規(guī)范不合理，法律法規(guī)不健全

由于我國的市場經(jīng)濟還處于快速發(fā)展階段，還不夠成熟，社會監(jiān)督也處于起步發(fā)展階段，行業(yè)規(guī)范并不合理，相關法律法規(guī)也未特別設計。所以，很容易引發(fā)社會監(jiān)督者為了自身利益，而喪失職業(yè)道德的情況。我國注冊會計師監(jiān)督制度的歷史短、行業(yè)規(guī)模較小、執(zhí)業(yè)人員偏少、體系不完善。另外，企業(yè)年報審計業(yè)務有限，年報的業(yè)務量不能滿足會計師事務所的需要，造成會計服務市場業(yè)務競爭激烈。這種現(xiàn)象導致許多會計師事務所為了追求盈利而不擇手段。

（四）股東財務目標不同，內(nèi)部財務監(jiān)控部分失效

大部分出資人或股東投資的目的在于實現(xiàn)自己財富的最大化。對上市公司而言，股東投資的目的，則是股價的最大化。股價的高低，對出資人來說與公司的價值成正比。然而，現(xiàn)實并非如此。因為我國市場經(jīng)濟體制的特殊化，中小股東與大股東的目標并不一致。對中小股東來說，市場價格決定其財富的大小，股價越高，財富就越高。相對于中小股東，大股東的財富取，決于公司凈資產(chǎn)的高低，凈資產(chǎn)越高，其財富值越大。然而，事實上往往大股東對上市公司具有較大的支配權，所以上市公司的內(nèi)部財務監(jiān)督體系，較側(cè)重于保護非中小股東，使得中小股東的合法權益可能會受到損害。

（五）控股股東對董事存在委托風險，監(jiān)事會職能失效

1.監(jiān)事會缺少基礎的監(jiān)督條件

從表面上看，我國上市公司的監(jiān)事會起到了與董事會等其他利益者相互制約的作用。然而現(xiàn)實情況是，如果監(jiān)事會缺少基礎的監(jiān)督條件，那么其作用將受到質(zhì)疑。例如，董事會有提名監(jiān)事的權力，并且大多數(shù)監(jiān)事都是由董事會提名安排的。此外，管理層也有直接和間接提名職工代表監(jiān)事的權力。所以，在上市公司中，存在著監(jiān)管者被被監(jiān)管者控制的現(xiàn)象。從股東大會監(jiān)事選舉的情況看，董事會操控股東大會直接選舉自己提名的監(jiān)事，存在作弊現(xiàn)象。

2.監(jiān)事會成員不具備專業(yè)技能，且缺乏必要的知情權

《上市公司治理準則》要求，上市公司的監(jiān)事應當具有法律、會計等方面的專業(yè)知識，但是大多數(shù)監(jiān)事都屬于雇傭角色。這就導致許多監(jiān)事會成員不具備監(jiān)事專業(yè)技能，不能很好地履行其義務。另外，絕大多數(shù)上市公司的監(jiān)事缺乏對公司必要情況的知情權，導致監(jiān)事會成員無所事事的情況存在。

（六）獨立董事存在弊端，導致獨立董事監(jiān)控機制失效

1.大股東的“一票否決權”使獨立董事不能發(fā)揮其效用

大股東的“一票否決權”在我國許多上市公司中十分普遍，所以在獨立董事的立場與大股東的利益發(fā)生沖突時，獨立董事都無法與大股東所抗衡，這就導致獨立董事在很多時候不能發(fā)揮其效用。

2.獨立董事無所作為的原因

導致上市公司獨立董事無所作為的原因是，上市公司眾多獨立董事缺乏獨立的“人格”。獨立董事之所以獨立，是因為其有獨立的人格，否則難以發(fā)揮獨立董事的作用。我國相關法律法規(guī)規(guī)定，獨立董事候選人經(jīng)股東大會選舉決定，上市公司董事會、監(jiān)事會、單獨或合并持有上市公司已發(fā)行股份1%以上的股東有提名獨立董事的權利。絕大多數(shù)獨立董事是由持股1%以上的股東提名的，這個規(guī)定導致獨立董事的獨立性遭到破壞。此外，獨立董事職能缺乏清楚的定位，同時履行職責又缺乏規(guī)范的運行程序，沒有合理的評價和激勵機制，是獨立董事難以有所作為根本原因之一。

二、財務治理下改進上市公司財務監(jiān)督機制的措施

（一）轉(zhuǎn)變政府監(jiān)督職能

1.政府監(jiān)督應向社會監(jiān)督轉(zhuǎn)變

我國政府是上市公司外部監(jiān)督的核心。政府部門只有根據(jù)實際情況，制定相關的法律法規(guī)和管理制度，才能完善外部監(jiān)督體系，保障公司正常的經(jīng)營活動。對財務報告的監(jiān)督，政府部門應盡可能地輔助社會機構，不應過多地干預公司的正常財務治理活動，而應加強對公司外部監(jiān)管環(huán)境的治理。政府應通過制定新的法律法規(guī)，用外部壓力促使公司強化自律機制，尊重市場的客觀規(guī)律，而不應隨意干擾市場秩序。應給予公司相當?shù)目臻g，逐漸減少政府監(jiān)督對公司的干預。

2.司法應適度介入監(jiān)督領域

自律和司法，是法治國家對解決公司管理糾紛的兩個主要途徑。擁有很大權限的法院，可很容易介入公司管理糾紛中并協(xié)助解決。隨著我國市場化的逐漸推進并走向成熟，政府對市場過度干預的現(xiàn)象會越來越少，簡政放權是我國政府最應該做的。我國應學習發(fā)達國家適當加強司法介入監(jiān)督領域的權限，使得我國能夠進入多層次監(jiān)督的時代。例如，政府應合理地修改《公司法》《證券法》的相關內(nèi)容，增加證券民事賠償?shù)慕缦藓头秶?，明確和細化民事責任制度；通過立法和司法解釋，細化證券違法行為的民事責任，加強和細化對證券民事責任方面的規(guī)定，明確相關行為應當使用的司法程序。

（二）完善社會監(jiān)督的制度建設

政府監(jiān)督已不能完全適合我國市場經(jīng)濟快速發(fā)展的現(xiàn)狀，且政府監(jiān)督投入不足以滿足現(xiàn)實需求，受到了人力、物力的約束。所以，政府監(jiān)督和社會監(jiān)督相結合是順應潮流趨勢的。只有這樣，才能平衡我國社會監(jiān)督與政府之間的關系，更好地發(fā)揮市場經(jīng)濟的優(yōu)勢。借鑒發(fā)達國家的成熟經(jīng)驗，政府部門只是對市場進行宏觀的調(diào)控和審查，對注冊會計師的監(jiān)督，必須靠準官方機構來實施，政府不應對市場過多干擾。因此，為了杜絕政府監(jiān)督的諸多弊病，實現(xiàn)社會資源的充分利用，應建立具有充分職權的、實效的準官方機構，由其實施對注冊會計師的管理和監(jiān)督。

（三）正確處理公司內(nèi)部層級監(jiān)督關系

對內(nèi)部財務監(jiān)督，代表不同利益群體的財務監(jiān)督機關，應盡職地完成各個層次之間的監(jiān)督。為了使監(jiān)督體系能夠高效運行，會面臨許多問題，其中包括公司各個監(jiān)督部門關系的界定、公司內(nèi)部監(jiān)督權限的界定、重復監(jiān)督導致的成本問題界定。重復監(jiān)督的現(xiàn)象，會造成在監(jiān)督過程中監(jiān)督成本加大、公司經(jīng)營的成本和壓力加大，妨礙公司正常生產(chǎn)運營。此外，重復監(jiān)督的現(xiàn)象，還會導致監(jiān)督機關相互推卸責任、對被監(jiān)督人的監(jiān)督不能有效進行，監(jiān)督機關等于虛設。因此，要加強監(jiān)事會、財務總監(jiān)、內(nèi)部審計部門之間的有效溝通，建立完善的內(nèi)部監(jiān)督機制。

（四）用獨立監(jiān)事制度取代獨立董事制度

由于大多數(shù)監(jiān)事會對公司監(jiān)督不力，我國向發(fā)達國家學習了獨立董事制度，但是獨立董事制度仍然未解決之前監(jiān)事會所遺留下來的問題，而且也未提高公司財務監(jiān)督機制的效率。正是由于我國公司制度的特殊性,不僅不能使獨立董事制度有效且合理地運行，而且還會與監(jiān)事會制度的作用相沖突，造成不必要的財務監(jiān)督權利的重疊。所以，對我國上市公司應因地制宜，嘗試引入獨立監(jiān)事機制，在加強監(jiān)事會權力的同時，避免監(jiān)督權力疊加。因此，在《公司法》的基礎上，引入獨立監(jiān)事制度，不僅可完善監(jiān)事會，而且還可適當降低公司成本，這對各利益相關者都是有益的。

（五）加強監(jiān)事會的核心地位

我國監(jiān)事會制度的主要任務，是為了保護投資者的合法權益，并且對經(jīng)營決策和企業(yè)管理執(zhí)行人員進行監(jiān)督。所以，監(jiān)事會制度應得到加強。其具體措施是：1.通過法律賦予監(jiān)事會監(jiān)督職權通過法律賦予監(jiān)事會監(jiān)督職權，從而加強監(jiān)事會獨立的法律地位，為監(jiān)事會能夠有效執(zhí)行財務監(jiān)督權力、保持監(jiān)事會的獨立性，提供堅實的基礎。2.明確監(jiān)事的選任資格、約束條件、法律責任對監(jiān)事的選任資格、約束條件、法律責任等，必須明確規(guī)定且嚴格執(zhí)行，從而加強公司監(jiān)事會對公司財務監(jiān)督的可行性。3.加強監(jiān)事的職權和權限為了使監(jiān)事會能夠更好地發(fā)揮其權責作用，應加強監(jiān)事的職權和權限的履行，如各種財務資料的查閱權等。4.將董事會和監(jiān)事會重疊監(jiān)督職權合二為一可將董事會中具有監(jiān)督職能的下設委員會，轉(zhuǎn)到監(jiān)事會之下設立，將董事會和監(jiān)事會重疊監(jiān)督職權合二為一，能夠起到加強監(jiān)事會在上市公司內(nèi)部監(jiān)督機制中的作用。

（六）設立專職財務監(jiān)事

在日本的財務監(jiān)督體系中，會計監(jiān)事是由會計專家擔任并且取得注冊會計師的職稱，由上市公司聘請的。與審計員和會計監(jiān)事不同的是，專職財務監(jiān)事是具有注冊會計師資格的、在公司內(nèi)部專門從事財務監(jiān)督工作的專業(yè)性的監(jiān)事。專職財務監(jiān)事由公司聘請，屬于公司監(jiān)事會的內(nèi)部成員，并且不禁止其與公司的關聯(lián)關系。1.專職財務監(jiān)事的職能專職財務監(jiān)事在上市公司內(nèi)部的主要職能是，對公司進行獨立的財務監(jiān)督，并且還擁有一般監(jiān)事所具有的業(yè)務監(jiān)督權等其他權力。專職財務監(jiān)事隸屬于上市公司監(jiān)事會，具有股東大會賦予監(jiān)事會監(jiān)事所擁有的一切權力。2.對專職財務監(jiān)事的要求具有注冊會計師資格的人員擔任專職財務監(jiān)事，不能從事除財務監(jiān)事之外的任何職業(yè)或任何無關企業(yè)的會計咨詢等業(yè)務。

作者:伍子卿 單位:江西財經(jīng)大學會計學院