導語：中小企業(yè)財務預警系統(tǒng)探究一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

隨著我國市場經濟的發(fā)展，中小企業(yè)由于其規(guī)模小、經營靈活、行業(yè)限制少等特點，在我國經濟發(fā)展中占比較重要的地位，并促進我國經濟國民收入的增長。但中小企業(yè)的發(fā)展也存在一些問題，據(jù)國家發(fā)改委中小企業(yè)司數(shù)據(jù)顯示：70%—80%中小企業(yè)存活期不超過5年，能堅持10年以上的企業(yè)更少。中小企業(yè)在規(guī)模和財務管理上與大中型企業(yè)有一定差距，而市場競爭的加劇又會使中小企業(yè)面臨更大的挑戰(zhàn)，因此，在企業(yè)面臨危機或困境前能及早發(fā)出警報，則會避免中小企業(yè)破產，實現(xiàn)中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

一、中小企業(yè)建立財務預警系統(tǒng)的必要性

1.經營者缺乏專業(yè)管理知識。改革開放后，中小企業(yè)快速發(fā)展，但中小企業(yè)發(fā)展中，受中小企業(yè)管理者學歷、受教育程度、工齡及工作經驗的影響，中小企業(yè)管理者往往根據(jù)自己的經驗來決定企業(yè)的經濟決策，對企業(yè)財務管理概念認識不強，沒有真正理解財務管理在企業(yè)中的重要作用，使企業(yè)財務管理缺乏科學性。2.缺乏內部監(jiān)管。中小企業(yè)在企業(yè)組織形式和人力資源方面受限，機構設置也相對比較簡單，中小企業(yè)在內部監(jiān)管、內部控制和內部審計環(huán)節(jié)相對比較薄弱，這樣就無法對企業(yè)風險進行評估，也沒有辦法采取相應的對應措施，就可能會造成企業(yè)財務危機。另外，多數(shù)中小企業(yè)不設或簡設財務機構，兼聘或專聘財務人員，從而使中小企業(yè)的會計制度和控制制度難以規(guī)范，也增加了財務風險發(fā)生的可能性。3.負債過度，資產結構不合理。中小企業(yè)發(fā)展面臨的最主要問題是融資問題，融資困難是抑制中小企業(yè)快速發(fā)展的主要原因，目前中小企業(yè)普遍的籌資途徑就是向銀行借款，但銀行鮮會向中小企業(yè)提供長期借款。這就造成中小企業(yè)短期債務負擔相對比較重，資產負債率較高。在資產管理方面，中小企業(yè)往往會存在大量應收賬款，但與之對應的收賬政策、執(zhí)行力度不完善，易造成應收款項到期收不回的風險。另外，存貨的進發(fā)制度不到位，財務管理職責不明確，易造成存貨管理風險。另外，企業(yè)長短資金同長短資產不配套，出現(xiàn)用短期資金購買長期資產的情況，加劇短期償債風險，也容易給企業(yè)造成財務危機。

二、建立財務預警系統(tǒng)的意義

1.對企業(yè)管理者而言，能夠利用真實的財務指標對企業(yè)業(yè)績進行評價，有助于提高中小企業(yè)經營管理水平。如果能基于中小企業(yè)的財務數(shù)據(jù)利用一定的預警模型對企業(yè)進行危機預警，會幫助中小企業(yè)及早發(fā)現(xiàn)經營中存在的問題，并及時對這些問題進行分析，然后再做出應對這些問題的解決方案。如此，就有助于中小企業(yè)規(guī)避危機，避免破產發(fā)生。2.對于債權人而言，通過對中小企業(yè)進行預警分析，有助于債權人了解中小企業(yè)真實的財務狀況，因為中小企業(yè)從債權人處取得借款，有可能會改變借款資金用途，把借款資金投資至風險較高的項目上去，無形中就使債權人回收風險加大，如果中小企業(yè)能建立預警排警系統(tǒng)，債權人就能及時了解企業(yè)企業(yè)是否陷入危機，就能做出是否給中小企業(yè)新貸或展期貸款的決定，有助于債權人及時索回已借出本金，會減少債權人未來損失。3.對社會發(fā)展而言，中小企業(yè)在我國經濟發(fā)展中占據(jù)比較重要的地位，中小企業(yè)在活躍市場經濟、促進人員就業(yè)及推動經濟發(fā)展有不可替代的作用，近幾年，金融危機、歐債危機的發(fā)生給我國整體經濟帶來巨大沖擊，特別是導致我國南方中小出口型企業(yè)破產，究其根本原因是信息不全面和缺乏財務預警機制，因此，建立必要完善的中小企業(yè)財務預警系統(tǒng)，可以根據(jù)企業(yè)相關財務數(shù)據(jù)，及早發(fā)出預警警報，避免企業(yè)陷入危機。

三、建立“社企雙贏”預警系統(tǒng)

本文選擇SVM經濟預警系統(tǒng)，本文選擇在滬深股市上2012、2013年間33家危機企業(yè)和33家正常企業(yè)為研究樣本。并選擇反映企業(yè)7個方面10項指標對企業(yè)財務狀況和經營成果進行分析，分別是盈利能力：凈資產收益率、主營業(yè)務利潤率；盈利質量指標：盈利現(xiàn)金比率；企業(yè)資本結構：股東權益比率；現(xiàn)金流量指標：現(xiàn)金流量比率；償債能力：資產負債率；營運能力：存貨周轉率、應收賬款周轉率；發(fā)展能力：主營業(yè)務收入增長率、凈利潤增長率。本次研究將符合條件66家企業(yè)樣本分為2組：樣本組（50家企業(yè)，其中25家正常，25家非正常）和檢測組（16家企業(yè)，其中8家正常，8家非正常），樣本組用于支持向量機（SVM）預警模型構建。預警模型如下：當變量Y值大于零時，則說明用于檢測樣本預警，Y值越大意味著企業(yè)財務狀況會越好；若變量Y值小于零時，則說明用于檢測樣本無法預警，Y值越小意味著企業(yè)財務狀況會越差。在進行財務預警時候，理論上是選擇樣本越多，預警效果則越好。利用SVM預警模型及選擇的財務指標，測試出最優(yōu)參數(shù)C值是：C=30869.0。則開始對樣本組和檢測組分別進行預警，得出以下檢測結果：樣本組：在樣本組中，25家正常企業(yè)能判讀出22家，預警精度為88%，25家非正常企業(yè)能判讀20家，預警精度為80%，樣本組中50家企業(yè)能準確判讀出42家，總體預警精度為84%。檢測組：在檢測組中，8家正常企業(yè)能判讀出7家，預警精度為87.5%，8家非正常企業(yè)能判讀6家，預警精度為75%，樣本組中16家企業(yè)能準確判讀出13家，總體預警精度為81.25%。總的來講，預警模型66家企業(yè)能準確出判讀55家，總體預警精度為83.33%。根據(jù)SVM模型預測結果我們認為，支持向量機（SVM）能夠對中小企業(yè)財務進行預警，其預警效果還是不錯的，預警精度為83.33%。則SVM預警結果屬于良好，值得在實務中使用，能起到一定預警效果。

四、結論

通過SVM建立預警模型，選擇反映企業(yè)7個方面10個指標，得出支持向量機對訓練樣本總體的預測精度總體預測精度為83.33%的準確率。說明支持向量機對中小企業(yè)財務危機有較好的解釋和預測結果。中小企業(yè)可建立SVM預警系統(tǒng)，對企業(yè)危機及早發(fā)出預警，使企業(yè)能夠健康持續(xù)發(fā)展下去，實現(xiàn)“社企”雙贏的目標。另外，中小企業(yè)根據(jù)《會計法》相關規(guī)定，若能及時逐步建立自身完善的會計核算和監(jiān)管制度；提高中小企業(yè)管理者財務管理觀念；優(yōu)化企業(yè)資產資本結構，實現(xiàn)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

作者:劉靜淑 單位:鄭州成功財經學院