導(dǎo)語：如何才能寫好一篇企業(yè)貸款，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

所謂小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。事實上，以個體工商戶為主體的小微企業(yè)大多存在經(jīng)營情況復(fù)雜、資產(chǎn)規(guī)模小、生命周期短、缺乏規(guī)范的財務(wù)報表的特點。如果小微企業(yè)貸款繼續(xù)按照傳統(tǒng)的公司貸款定價和貸后管理方式運轉(zhuǎn)，將使銀行背上沉重的人力成本和運營負擔(dān)，無法回避小微企業(yè)對經(jīng)濟波動敏感等風(fēng)險。

要做好小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，必須用積極的眼光來重新審視小微企業(yè)，使用新的信貸技術(shù)管理和推動業(yè)務(wù)進展。貸款利率定價就是其中的一個重要環(huán)節(jié)?？茖W(xué)合理的定價機制，不僅能夠保證貸款利率覆蓋風(fēng)險和運營成本，實現(xiàn)一定的盈利水平；還有利于最大限度地滿足客戶需要，支持小微客戶的發(fā)展壯大，進而實現(xiàn)我國小微金融的可持續(xù)發(fā)展。

要想實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就必須要搞好貸款的風(fēng)險定價策略。在我國目前的市場環(huán)境中小微企業(yè)受生產(chǎn)規(guī)模小、生命周期短等條件的制約，相比于大中型企業(yè)抗周期能力較弱，單個企業(yè)信貸風(fēng)險較大。因此，在“價格覆蓋風(fēng)險”的原則下，要為小微企業(yè)貸款合理定價，首先必須明確影響貸款風(fēng)險的主要因素。

1.企業(yè)自身因素：主要包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況、企業(yè)現(xiàn)金流狀況、企業(yè)家個人信譽及風(fēng)險偏好和企業(yè)所處的發(fā)展階段等。對于這些因素，銀行可以利用客戶評分等授信審核手段篩選客戶，預(yù)估客戶風(fēng)險。如同自然界的生物一樣，小微企業(yè)也存在生命周期。不同發(fā)展階段的企業(yè)有著不同的融資需求，同時也存在著不同類型的信貸風(fēng)險。銀行應(yīng)根據(jù)小微企業(yè)的成長周期細分市場，設(shè)計不同的金融產(chǎn)品和風(fēng)控手段。

2.貸款設(shè)計因素：主要有貸款金額、擔(dān)保方式、本息還款方式、貸款期限等，此類風(fēng)險同樣應(yīng)反映在貸款定價中。小微企業(yè)貸款抵押品往往難以變現(xiàn)、貶值速度快，還可能存在重復(fù)抵押的問題。因此，一旦發(fā)生違約，小微企業(yè)抵押貸款的回收率甚至低于企業(yè)間擔(dān)?；虮ＷC類貸款。選擇一個好的還款方式將會顯著降低貸款風(fēng)險，銀行應(yīng)積極研發(fā)分期償還本息的信貸產(chǎn)品。這樣，不僅可以動態(tài)監(jiān)控企業(yè)的還款能力，還可以避免貸款到期后給企業(yè)造成的集中還款壓力。研究表明，小企業(yè)貸款金額與不良貸款回收率呈現(xiàn)明顯負相關(guān)關(guān)系。

3.經(jīng)濟周期因素：大量理論研究和實證分析發(fā)現(xiàn)，以經(jīng)濟周期為代表的宏觀系統(tǒng)因素對信用風(fēng)險有顯著影響。與大企業(yè)相比，小微企業(yè)經(jīng)營不確定性大，受宏觀經(jīng)濟波動影響更為明顯。在經(jīng)濟繁榮時，企業(yè)經(jīng)營狀況相對良好，資金流動性相對充足，企業(yè)還款能力強；經(jīng)濟低迷期，小微企業(yè)違約率會迅速上升。

4.區(qū)域因素：我國不同地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平、信用文化習(xí)慣和法律環(huán)境等差異明顯，上述因素均會對小微企業(yè)信貸風(fēng)險產(chǎn)生影響。我國不同區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展程度對不良貸款的回收率也會產(chǎn)生影響。區(qū)域人均GDP越高，不良貸款的平均回收率也越高，銀行貸款風(fēng)險越小。

5.行業(yè)因素：產(chǎn)業(yè)環(huán)境直接影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況。對小微企業(yè)來說，能否選擇適合發(fā)揮自身優(yōu)勢的行業(yè)，決定了企業(yè)生存的質(zhì)量和時限。對于銀行來講，明確小微企業(yè)的行業(yè)分布，實行正確的客戶行業(yè)定位，有利于降低潛在風(fēng)險。

近兩年以來，一些股份制銀行和城商行聚焦到了小微企業(yè)這個市場，并根據(jù)小微企業(yè)的特點對貸款的申請、審核、利率等制定出全新的流程和標準。小微企業(yè)貸款的出現(xiàn)，為初創(chuàng)業(yè)階段或是小型規(guī)模的企業(yè)獲得銀行貸款提供了一種新的可能。在此我僅對目前市場較普遍的三種銀行產(chǎn)品做一個粗淺的分析：

（一）浙江泰隆商業(yè)銀行

作為一家股份制城商行，浙江泰隆商業(yè)銀行的定位是僅為小微型企業(yè)提供金融服務(wù)。在泰隆的貸款結(jié)構(gòu)中，500萬元以下的貸款占到了貸款總額的85%，100萬元以下的貸款額占50%。在泰隆的小微企業(yè)貸款審核中，“三品和三表”是了解企業(yè)最主要的方式。具體的說，三品就是指小企業(yè)主的人品、產(chǎn)品以及所擁有的物品；三表是指小企業(yè)的水表、電表、對于外貿(mào)出口型企業(yè)則需要提供海關(guān)報表。在泰隆銀行的產(chǎn)品系列中，富有特色的是“創(chuàng)業(yè)通”貸款，它主要適合對象是處于創(chuàng)業(yè)啟動期或是創(chuàng)業(yè)發(fā)展期，缺少項目啟動資金或短期流動資金的小微企業(yè)。“創(chuàng)業(yè)通”貸款的最高額度為50萬元，最低貸款額僅為萬元，企業(yè)主可以根據(jù)自己的需要來進行額度的申請。除了客戶經(jīng)理直接上門服務(wù)外，泰隆銀行推行的是“三三制”原則，在充分了解客戶的前提下，老客戶辦理信貸業(yè)務(wù)3小時內(nèi)完成，新客戶申請貸款業(yè)務(wù)3天內(nèi)給予回復(fù)。在貸款利率上，泰隆銀行的特別之處在于嚴格地按客戶定價，貸款利率甚至細化為60多個檔次，在進行利率定價時，泰隆不僅考慮到客戶的貸款用途、對資金價格的承受力，還會將同期市場上的資金供求情況、民間借貸利率水平以及競爭對手定價狀況一并考慮在內(nèi)?！皠?chuàng)業(yè)通”貸款沒有確定的期限，貸款人可以根據(jù)自己的資金需求做到隨借隨還。但是，泰隆銀行對于貸款實行“筆筆清”的制度，也就是說“余貸未清，新貸不放”。

（二）民生銀行

民生銀行的小微貸款叫做“商貸通”，此產(chǎn)品在推出的短短幾年時間內(nèi)已經(jīng)成為小微企業(yè)貸款產(chǎn)品中的領(lǐng)頭羊，在業(yè)內(nèi)獲得了較高的評價。“商貸通”最大的特色在于靈活的擔(dān)保機制，民生銀行可以接受的擔(dān)保方式有：抵押、質(zhì)押、保證和聯(lián)保等等，其中“聯(lián)?！狈绞绞且豁椵^大的創(chuàng)新。所謂“聯(lián)?！本褪钦f，在同一個商圈，將具有貸款需求的小企業(yè)、小商戶和個體工商戶“串”起來，聯(lián)合進行擔(dān)保。在民生銀行“商貸通”中認可的自然人聯(lián)合擔(dān)保可由3個（含）以上自然人自愿組成聯(lián)合擔(dān)保體。這種做法的最大優(yōu)勢在于，聯(lián)保的企業(yè)和企業(yè)之間往往聯(lián)系得更加緊密，降低了銀行的信息弱勢，從而控制了貸款的風(fēng)險。而對于貸款企業(yè)來說，多種擔(dān)保方式的設(shè)置為一些資產(chǎn)較少的企業(yè)或是企業(yè)主獲得貸款提供了可能。除此之外，“商貸通”業(yè)務(wù)對于申請人設(shè)立了一些必要的條件。如家庭實物凈資產(chǎn)，如沒有貸款的房產(chǎn)、汽車等價值不低于50萬元；從事生產(chǎn)經(jīng)營投資活動的話至少需要擁有三年以上的行業(yè)經(jīng)驗，并在固定經(jīng)營場所連續(xù)經(jīng)營兩年以上；原則上申請人需要在貸款申請地擁有固定住所；同時，申請人的結(jié)算賬戶需要開設(shè)在民生銀行。

篇2

1.小企業(yè)貸款的準入條件較高。目前，小企業(yè)貸款方式主要是抵押貸款和少量的擔(dān)保貸款，信用貸款幾乎沒有，并且抵押貸款的比重還會進一步上升。而對于抵押品，銀行很少接受除土地、房產(chǎn)之外的其他抵押物，同時還要求小企業(yè)有健全完善的財務(wù)報表體系。但從現(xiàn)實情況來看，大多數(shù)小企業(yè)并未擁有對土地的經(jīng)營權(quán)、對廠房的所有權(quán)和使用權(quán)，因此不能把土地或廠房作為合格的抵押物。同時，由于小企業(yè)經(jīng)營管理的不確定性導(dǎo)致社會對其信用普遍審慎，加之擔(dān)?；鹨?guī)模小，擔(dān)保機構(gòu)手續(xù)繁瑣、收費偏高、過分審慎等因素，企業(yè)獲得外部擔(dān)保極為不易。此外，由于小企業(yè)的財務(wù)信息和信用記錄都不完整，所以其貸款也不能是財務(wù)報表型和信用評分型，因此，在抵押、擔(dān)保型貸款的發(fā)展趨勢下，小企業(yè)既不能依靠自身資產(chǎn)尋求抵押貸款，又不能憑借本身的優(yōu)質(zhì)財務(wù)信息和信用記錄直接獲取貸款。

2.小企業(yè)貸款信息不對稱。長期以來，由于信用管理制度不健全、信用立法滯后以及執(zhí)法不嚴等因素的影響，大多數(shù)企業(yè)存在信用缺失的現(xiàn)象，小企業(yè)信用缺失的問題更為嚴重。在信貸調(diào)查階段，部分企業(yè)由于處于創(chuàng)業(yè)階段，規(guī)模較小，資本實力相對較弱，管理水平相對較低，財務(wù)管理不健全，只設(shè)流水賬，缺乏足夠的經(jīng)財務(wù)審計部門承認的財務(wù)報表和良好的連續(xù)經(jīng)營記錄等原因，給商業(yè)銀行全面了解和掌握企業(yè)真正的財務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營狀況帶來了難度，使商業(yè)銀行難以按照合理的程序和手續(xù)幫助它們獲得貸款。信息的不對稱加大了商業(yè)銀行貸款審查工作的難度，造成了風(fēng)險(成本)與收益的不對稱，反過來制約了商業(yè)銀行對小企業(yè)信貸支持的積極性。

小企業(yè)貸款信息的分散與小企業(yè)融資的社會環(huán)境有關(guān)。我國征信體系建設(shè)還處于起步階段，無論是公民個人和企業(yè)的信用意識，還是整個社會的征信制度建設(shè)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的信息量和網(wǎng)絡(luò)覆蓋面、征信服務(wù)業(yè)的發(fā)展、征信增值服務(wù)等，都要落后于西方發(fā)達國家，落后于市場經(jīng)濟發(fā)展的需要。由于社會信用體系尚未形成，缺乏完善的擔(dān)保體系，雖然有為小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)的專門機構(gòu)，但在實際操作時很難，故未能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。缺乏統(tǒng)一的信用評估機制及監(jiān)督機制，沒有建立起以企業(yè)資信檔案為基礎(chǔ)的信用制度，對小企業(yè)信用狀況調(diào)查困難。

3.商業(yè)銀行的風(fēng)險定價能力較弱。小企業(yè)本身的治理結(jié)構(gòu)、運作模式、經(jīng)營行為，都決定了其高風(fēng)險性。當商業(yè)銀行在向一般的小企業(yè)發(fā)放貸款時，面臨著許多企業(yè)信用級別較低、擔(dān)保難、風(fēng)險大、綜合收益較差，而銀企之間信息又嚴重不對稱的問題，這必然會導(dǎo)致商業(yè)銀行對小企業(yè)的貸款定價難度相對較大。

貸款定價的核心是正確評估信貸風(fēng)險，合理確定風(fēng)險補償水平。目前，國內(nèi)小企業(yè)信貸定價方式主要有三種：第一種方式為法定利率上浮法，確定銀行對小企業(yè)貸款的平均利率水平；第二種方式為成本加成法，就是按成本核算，綜合考慮預(yù)期利潤、競爭、客戶等因素，以此生成利率；第三種方式則是市值定價，即根據(jù)企業(yè)預(yù)期收益現(xiàn)金流貼現(xiàn)。第一種定價方式略顯僵硬，未能體現(xiàn)差別化。由于各家企業(yè)信貸風(fēng)險不同，對銀行的貢獻度不同，理應(yīng)得到不同的貸款利率。由于其定價因素較為單一，銀行正向第二種方式逐漸過渡，即成本加成法。

商業(yè)銀行以“安全性、流動性、收益性”為其經(jīng)營原則，由于小企業(yè)社會認知度低，經(jīng)營管理尚未規(guī)范，以及借貸雙方的信息不對稱等原因，銀行對其發(fā)放貸款后特別需要加強貸后管理，從而使貸后管理的成本上升，因此銀行在貸款定價過程中不得不考慮貸款管理成本，否則難以保持一定的盈利水平。而貸款管理成本包括可見成本和隱性成本，前者主要包括資金成本、營運成本、賦稅成本三種；后者主要包括風(fēng)險成本，而且要確定所有反映成本的指標及其具體數(shù)值。但根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議，貸款違約率數(shù)值的確立要建立在5年歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，違約損失率數(shù)值的確定更是需要7年歷史數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)必須是分地區(qū)分行業(yè)的、具體的、真實的數(shù)據(jù)。而國內(nèi)大規(guī)模開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)也才是2005年的事，時間并不長，無法獲取相應(yīng)的數(shù)據(jù)。

4.獨立核算制度的推進步伐緩慢。在2006年銀監(jiān)會頒布的《關(guān)于進一步做好小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的通知》中，“獨立核算”被表述為“要設(shè)立小企業(yè)貸款的專業(yè)部門，組建一支專業(yè)隊伍，為小企業(yè)貸款提供專業(yè)服務(wù)。要制定專項考核指標，準確統(tǒng)計分析小企業(yè)貸款的相關(guān)數(shù)據(jù)信息，對小企業(yè)貸款實行獨立核算和專項考核”。沒有獨立核算機制，小企業(yè)貸款的業(yè)務(wù)考核、激勵約束和專業(yè)化等措施就顯得不夠完善、科學(xué)。

目前，部分銀行在管理和審批上能夠把大中小企業(yè)客戶分類處理，有些銀行還能在分支機構(gòu)的層面上做到獨立核算，如設(shè)立小企業(yè)貸款專營支行，建立了專業(yè)化的小企業(yè)貸款工作部門和隊伍，但至今還沒有一家做到全面、系統(tǒng)的成本和利潤的獨立核算。在小企業(yè)貸款獨立核算上，目前建行設(shè)立了專門的小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)會計科目，交行設(shè)立了小企業(yè)授信業(yè)務(wù)的考核指標，工行、農(nóng)行和中行也有相關(guān)的業(yè)績獎懲規(guī)定。盡管部分銀行如中國農(nóng)業(yè)銀行、中國民生銀行、浙商銀行等設(shè)立了專門的小企業(yè)信貸部，專門負責(zé)該業(yè)務(wù)的拓展工作，但畢竟只有少數(shù)，大多數(shù)銀行仍對獨立核算帶來的成本等問題有所顧慮。

而獨立核算機制的推進步伐緩慢主要與銀行自身的經(jīng)營效益、經(jīng)營思路等有關(guān)。首先，由于國內(nèi)貸款的利率風(fēng)險定價機制尚未真正形成，如果沒有獨立核算機制的安排，風(fēng)險系數(shù)較低的大客戶業(yè)務(wù)和回報收益較高的零售業(yè)務(wù)將獲得更多的資源傾斜，從而導(dǎo)致銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的動力不足。其次，當前部分銀行及其分支機構(gòu)出于業(yè)績考慮，還是把主要精力放在大客戶上，對小企業(yè)貸款重視不足，因此，讓其在短時間內(nèi)跨步到獨立核算不太現(xiàn)實。還有一些銀行的小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的目標客戶，主要集中在優(yōu)質(zhì)大客戶上下游產(chǎn)業(yè)鏈上，小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)與大客戶的關(guān)聯(lián)度還非常高，還沒有到要分離小企業(yè)客戶并獨立核算的階段。第三，在小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)獨立成本和利潤核算問題上，成本計提和分攤的口徑比較難取得統(tǒng)一，也是造成獨立核算進程推進緩慢的原因。小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)成本包括職員薪酬、交易成本、分攤成本和資金成本等多方面。例如分攤成本里面，小企業(yè)業(yè)務(wù)要與其他公司業(yè)務(wù)或零售業(yè)務(wù)分攤銀行IT系統(tǒng)、客戶服務(wù)甚至行長薪酬等多種形式的成本支出，而這幾者之間如何分配，需要做大量、細致的工作，分歧也會比較大。

二、商業(yè)銀行小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

截至2006年底，我國中小企業(yè)數(shù)已達到4200多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%。中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58%，生產(chǎn)的商品占社會銷售額的59%，上繳稅收占50.2%。全國銀行業(yè)金融機構(gòu)的小企業(yè)貸款余額為53467.7億元，比2006年初增加5396億元，增幅為15.8%。為鼓勵商業(yè)銀行做好小企業(yè)貸款，2007年銀監(jiān)會在市場準入和結(jié)構(gòu)布局上對表現(xiàn)出色的單位實行鼓勵和優(yōu)惠政策。優(yōu)惠政策包括：對小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)上表現(xiàn)出色的股份制商業(yè)銀行，可以準予其增設(shè)機構(gòu)和網(wǎng)點，擴大小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的成果；對在小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)上表現(xiàn)出色的地方法人銀行業(yè)金融機構(gòu)，可以準予其跨區(qū)域增設(shè)機構(gòu)和網(wǎng)點，以改進和提高對落后地區(qū)的小企業(yè)金融服務(wù)水平。

三、完善商業(yè)銀行小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的思路

1.放寬小企業(yè)客戶準入標準。銀行可以在政府政策的支持下，放寬抵押資產(chǎn)的范圍。在貸款方式上除了以抵押貸款和少量的擔(dān)保貸款為主外，應(yīng)采取靈活的方式，積極探索小企業(yè)采用無形資產(chǎn)、股權(quán)、出口退稅稅單、商業(yè)匯票、應(yīng)收賬款、在建工程、土地發(fā)包權(quán)、人工林地、存貨、出租車營運證等多種抵押方式，或以項目本身作抵押，解決小企業(yè)抵押資產(chǎn)不足的問題。同時，拓寬擔(dān)保渠道，探索新的貸款擔(dān)保形式，允許自然人、企業(yè)法人、核心股東、主要經(jīng)營責(zé)任人提供的以其個人財產(chǎn)或權(quán)利為抵押的擔(dān)保。開辦聯(lián)保協(xié)議貸款業(yè)務(wù)，由多個小企業(yè)進行聯(lián)保，對其中一個或部分企業(yè)發(fā)放貸款，以此解決小企業(yè)抵押擔(dān)保難的問題。

2.加快完善貸款信息管理工作。首先，應(yīng)重視對小企業(yè)“軟”信息的監(jiān)測。在對企業(yè)財務(wù)指標等“硬信息”進行監(jiān)測的同時，要特別重視小企業(yè)賬戶資金流、企業(yè)用水(電)量以及經(jīng)營者個人情況等“軟信息”的監(jiān)測，特別關(guān)注企業(yè)法人的逃廢債等不良信用記錄，從而在一定程度上規(guī)避小企業(yè)貸款風(fēng)險。

其次，建立客戶信息平臺。盡可能擴大征信體系對中小企業(yè)和個人的覆蓋面，提高征信系統(tǒng)的效率，逐步擴大小企業(yè)信息采集的范圍和信息服務(wù)的范圍，逐步為沒有金融機構(gòu)信用記錄的小企業(yè)建立信用檔案，幫助小企業(yè)樹立信用意識和完善內(nèi)部管理。不斷擴充個人征信系統(tǒng)收集的數(shù)據(jù)范圍，加快從非銀行部門采集個人信息的步伐，力爭實現(xiàn)和非銀行部門的聯(lián)網(wǎng)運行。

第三，建立和推行不良信用客戶內(nèi)控名單制度，將逃廢債、擅自改變貸款用途、提供虛假財務(wù)報表的小企業(yè)納入內(nèi)控名單。

第四，建立合理的小企業(yè)信用評級體系，有效地規(guī)避貸款風(fēng)險。改變以客戶財務(wù)報表的財務(wù)比率分析為主的信貸風(fēng)險分析方法，將現(xiàn)金流量分析，特別是未來現(xiàn)金流預(yù)測和企業(yè)財務(wù)彈性分析作為信貸分析的重點，加強對企業(yè)的行業(yè)競爭地位和行業(yè)發(fā)展趨勢、戰(zhàn)略管理、外部支持、核心競爭力等各種非財務(wù)因素的分析。通過采取不一樣的評判方式，用于不同的客戶群。在這一方面，中國工商銀行的做法，值得借鑒。2006年該行推出新的小企業(yè)評級辦法，建成了覆蓋全行小企業(yè)評級業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險評級體系，并一改以往過多依賴企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)和定量評價的作法，將定性與定量評價置于同等重要的地位，并將擔(dān)保能力評價作為重要的評價內(nèi)容首次引入評價體系中，形成了以擔(dān)保能力評價為中心，突出企業(yè)的信用狀況和所處經(jīng)濟環(huán)境的評價體系，既能充分考慮小企業(yè)的成長性、收益性等特點，又注重其經(jīng)營和財務(wù)風(fēng)險評價，使信用等級能夠合理地反映小企業(yè)的信用狀況和償債能力。

3.增強風(fēng)險定價能力。小企業(yè)的最大特點是成長性，具有持續(xù)挖掘利用資源的能力。如何針對小企業(yè)自身的特點，開發(fā)切合實際的風(fēng)險定價模型是銀行要盡快改進的問題之一。

首先，應(yīng)采用成本加成定價法。針對小企業(yè)貸款管理成本較高，易受宏觀經(jīng)濟走勢的影響、政策風(fēng)險較高，以及受經(jīng)營范圍限制難以分散經(jīng)營風(fēng)險和實現(xiàn)范圍經(jīng)濟等特點，商業(yè)銀行在對其進行定價時，應(yīng)將小企業(yè)的貸款管理成本和信用風(fēng)險溢價因素納入考慮范圍之中。成本加成定價法符合銀行審慎的經(jīng)營策略，充分考慮了對該企業(yè)貸款的具體管理成本，杜絕了不計資金成本和風(fēng)險的經(jīng)營行為。

其次，銀行與企業(yè)之間的合作應(yīng)該是互惠互利的。在環(huán)境許可的情況下，在定價空間內(nèi)爭取保持較高的利潤水平的同時，還要在定價過程中注重客戶對銀行附加貢獻度的大小，考慮包括資金成本、風(fēng)險溢價、管理成本、客戶對銀行的貢獻等因素，對小企業(yè)貸款進行綜合定價。這樣，即使要降低貸款定價時，銀行仍可獲取相應(yīng)存款收益與中間業(yè)務(wù)收益。

再次，商業(yè)銀行應(yīng)針對當?shù)亟鹑谔攸c，實行差異化定價，避免“一刀切”。分區(qū)域?qū)爩僦羞M行利率指導(dǎo)，對于市區(qū)支行，確定其貸款利率浮動的最基本幅度。在支行的層面上，根據(jù)自身的實際情況，推出貸款利率定價模板，并將該模板應(yīng)用于貸款利率決策中。采用定性與定量相結(jié)合的、以定量為主的方法，根據(jù)貸款風(fēng)險、資本約束、綜合回報等因素，綜合設(shè)計幾大指標，每類指標都有細化指標和細化權(quán)重，能夠具體到一個企業(yè)，不僅不同企業(yè)的貸款有不同的價格，甚至在同一企業(yè)中，每筆不同的貸款也有不同的價格。通過合理定價，覆蓋風(fēng)險，提高收益。

4.切實推進獨立核算制度的實施。首先，可采用扁平化的機構(gòu)設(shè)置，完善有特色的審批程序，從而達到較為理想地控制成本的目的。目前，我國大多數(shù)商業(yè)銀行基層機構(gòu)的增量貸款審批權(quán)(包括借新還舊、收回再貸)基本上均收歸省級分行，由于貸款審批環(huán)節(jié)多、時間長、手續(xù)繁，無法適應(yīng)小企業(yè)資金需求時間急、期限短、額度小的特點。因此，通過改變過去大企業(yè)貸款需要層層審批的做法，將小企業(yè)貸款的審批權(quán)適當?shù)叵路诺街校岣咿k貸效率，并降低管理成本。例如，交通銀行在各地分支行設(shè)立專職審查崗，對符合條件的小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)采用分級授權(quán)個人簽批制，提高了小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的審查針對性和審批效率。民生銀行設(shè)立的小企業(yè)事業(yè)部是一個擁有人事權(quán)且在財務(wù)上獨立的SBU(StrategicalBusinessUnite，戰(zhàn)略事業(yè)單位)。作為與該行公司業(yè)務(wù)平行的部門設(shè)置，SBU在分行采用矩陣式管理結(jié)構(gòu)，即項目管理與專業(yè)所、室呈矩陣關(guān)系，從而更好地實現(xiàn)資源共享，迅速解決問題。

其次，可以通過設(shè)立專門的小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)會計科目以及小企業(yè)授信業(yè)務(wù)的考核指標，來對小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)分產(chǎn)品、分部門和機構(gòu)進行業(yè)績核算，并進行全面的監(jiān)測。

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[摘要]小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)逐漸成為國內(nèi)各家商業(yè)銀行積極開拓的新市場，能否有效拓展小企業(yè)貸款市場已成為銀行在未來的信貸市場競爭中保持優(yōu)勢的關(guān)鍵。本文從商業(yè)銀行貸款流程的角度出發(fā)，分析了小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，找出了我國商業(yè)銀行小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)中所存在的問題，并有針對性地提出了完善我國商業(yè)銀行小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)制度的思路。

篇3

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)貸款；信息不對稱；交易成本；貸款抵押；效益；風(fēng)險

一、研究背景

《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》（簡稱《中小企業(yè)促進法》）第二條對中小企業(yè)（SmallandMiddle-SizedEnterprise,SME）作出了規(guī)定性定義：“本法所稱中小企業(yè)，是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)”。2003年2月19日，原國家經(jīng)貿(mào)委、國家發(fā)展計劃委員會、財政部、國家統(tǒng)計局聯(lián)合公布了《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)標準暫行規(guī)定的通知》，具體規(guī)定了根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標劃分各行業(yè)中小企業(yè)的數(shù)據(jù)標準。根據(jù)這一標準，我國約有99.1%的企業(yè)屬于中小企業(yè)。

中小企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱。亞太經(jīng)合組織21個國家和地區(qū)的中小企業(yè)戶數(shù)占各自企業(yè)總量的97％－99.7％，就業(yè)占55％－78％，GDP比重占50％以上，出口總量占40％－60％。德國把中小企業(yè)稱為國家的“重要經(jīng)濟支柱”，日本則認為“沒有中小企業(yè)的發(fā)展就沒有日本的繁榮”，美國政府更把中小企業(yè)稱作是“美國經(jīng)濟的脊梁”。從我國情況看，目前在工商注冊登記的中小企業(yè)已經(jīng)超過1000萬家，占全國注冊企業(yè)總數(shù)的99.1％，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國的60％、57％、40％和60％左右；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點的90％以上，中小企業(yè)還提供了大約75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。因此，國家要求各相關(guān)部門積極支持中小企業(yè)發(fā)展。我國《中小企業(yè)促進法》第15條規(guī)定：“各金融機構(gòu)應(yīng)當對中小企業(yè)提供金融支持，努力改進金融服務(wù)，轉(zhuǎn)變服務(wù)作風(fēng)，增強服務(wù)意識，提高服務(wù)質(zhì)量。各商業(yè)銀行和信用社應(yīng)當改善信貸管理，擴展服務(wù)領(lǐng)域，開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，為中小企業(yè)提供信貸、結(jié)算、財務(wù)咨詢、投資管理等方面的服務(wù)。國家政策性金融機構(gòu)應(yīng)當在其業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍內(nèi)，采取多種形式，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)”。

從經(jīng)濟理論分析，在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟中，中小企業(yè)往往是最具活力的部分，它們規(guī)模小、經(jīng)營方式靈活，最有可能按照經(jīng)濟的比較優(yōu)勢來組織生產(chǎn)。但在這些經(jīng)濟中，中小企業(yè)的發(fā)展同樣面臨許多困難，比如法律規(guī)章的限制，專業(yè)人才的缺乏等等，但是融資難往往是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要因素（李志赟，2002）[1]。根據(jù)企業(yè)融資理論，在資本市場完全有效的前提下，考慮到融資成本和融資風(fēng)險，企業(yè)外源融資應(yīng)首選債權(quán)融資。從發(fā)達國家企業(yè)融資方式的選擇看，一般與該理論相吻合。但從目前中國大多數(shù)中小企業(yè)的融資方式選擇看，卻與該理論相悖。盡管金融監(jiān)管當局近年來試圖增加對中小企業(yè)的信貸支持，但其實際效果卻未能盡如人意。根據(jù)對江浙、廣東等地中小企業(yè)融資的實證研究，盡管銀行信貸等外源融資是中小企業(yè)融資意愿的首選，但內(nèi)源性融資或直接融資仍然是中小企業(yè)發(fā)展的最主要基礎(chǔ)性資金來源（蔡翠，2001；郭斌/劉曼路，2002；）。中國私營公司的發(fā)展資金,絕大部分來自于業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益,近年來一直保持在50%-60%以上,而公司債和外部股權(quán)融資等直接融資則不到1%,銀行貸款大約在20%左右。

針對中小企業(yè)融資環(huán)境差、融資難問題，各國政府的基本態(tài)度是政府不再直接為中小企業(yè)提供資金，而是幫助中小企業(yè)獲得資金；因此有人提出組建民營銀行專門為中小企業(yè)服務(wù)（林毅夫，2000；江其務(wù)，2001）；有人提議國有銀行民營化，加大對中小企業(yè)的金融支持（劉沛，2000）；也有人主張通過企業(yè)債券市場（邱華炳，2000）、股票市場，尤其是二板市場(王國剛，2001；陳曉紅，2001)為中小企業(yè)籌集資金；還有人提出應(yīng)從政府、銀行、小企業(yè)自身三方面共同努力，疏通國有銀行與中小企業(yè)間的融資渠道（韓光道，2005）。

本文認為，討論中小企業(yè)融資難問題，有一個基礎(chǔ)問題必須清楚回答：銀行發(fā)放中小企業(yè)貸款的風(fēng)險與收益是否能夠平衡？民營銀行也好，國有銀行民營化也好，規(guī)范國有商業(yè)銀行市場經(jīng)營行為也好，在市場化的經(jīng)營機制下，任何一家銀行選擇融資對象時，必須也只能以貸款的效益性和風(fēng)險性為標準。因此，對中小企業(yè)貸款和其他貸款的風(fēng)險與收益特征進行比較分析，是判斷銀行貸款投向是否理性的基礎(chǔ)。二、問題分析及文獻綜述

現(xiàn)有國內(nèi)外文獻對中小企業(yè)貸款面臨的成本與風(fēng)險進行了某些分析。也有部分國外文獻對銀行辦理中小企業(yè)貸款貸款對銀行自身效益的影響進行了分析，但已有文獻主要從小企業(yè)貸款對銀行總體效益影響的角度進行研究。

一是中小企業(yè)貸款的經(jīng)營成本高。中小企業(yè)類型多，資金需求一次性量小、頻率高，加大了融資的復(fù)雜性，增加了融資的成本和代價。中小企業(yè)以多樣化和小批量著稱，資金需求也具有批量小、頻率高的特點。這使融資的單位成本大大提高，在不考慮其他因素的情況下，中小企業(yè)少量的資金需求量將使其融資利率比上規(guī)模的資金融資利率平均高出2～4個百分點。從各國的比較來看，美國中小企業(yè)的貸款利率上浮水平最高，一般可高達3～6個百分點，歐盟為1.5～3個百分點（楊鳳娟，2004）[2]。

二是中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較大，中小企業(yè)貸款必須有相對應(yīng)的風(fēng)險緩釋措施，才能保證商業(yè)銀行的利益，提高商業(yè)銀行的積極性。中小企業(yè)經(jīng)營持續(xù)時間相對較短，退出市場的概率較高，客觀上增大了銀行信貸的風(fēng)險。為此，發(fā)達國家的政府部門雖然也為中小企業(yè)提供資金，但最主要的形式還是提供擔(dān)保支持，大多數(shù)國家采取政府出面的方式，為銀行向中小企業(yè)發(fā)放的貸款提供擔(dān)保，以鼓勵銀行向中小企業(yè)貸款。采用這種方式的以美國、日本、德國為代表。如美國SBA是聯(lián)邦政府的機構(gòu)，主要職能是執(zhí)行和管理小企業(yè)擔(dān)保貸款計劃，并于年終向國會聽政會報告年度計劃的執(zhí)行情況和提出下一年度預(yù)算申請。對于符合貸款資格的中小企業(yè),SBA可提供最高達90%的貸款擔(dān)保。具體做法一是一般擔(dān)保貸款。SBA對75萬美元以下的貸款提供總貸款額75%的擔(dān)保。對10萬美元的貸款提供80%的擔(dān)保。二是少數(shù)民族和婦女所辦中小企業(yè)的貸款擔(dān)保。SBA對他們可提供25萬美元以下的90%額度比重的擔(dān)保。三是少量的“快速道”貸款擔(dān)保。對中小企業(yè)急需的少數(shù)“快速”貸款提供50%額度比重的擔(dān)保。四是出口及國際貿(mào)易企業(yè)的貸款擔(dān)保。做法與一般擔(dān)保基本相同（郭田勇，2003）[3]。通過以上措施，較大地提高了商業(yè)銀行發(fā)放中小企業(yè)貸款的積極性。

各國對不同類型中小企業(yè)的融資扶持重點也各不相同。從融資的角度看，中小企業(yè)可分為制造業(yè)型、服務(wù)業(yè)型、高科技型以及社區(qū)型等幾種類型。西方國家在解決中小企業(yè)融資難問題上是各有側(cè)重的：如美國比較重視高科技型中小企業(yè)的融資問題；日本在支持中小企業(yè)吸收引進技術(shù)方面具有特色；意大利比較注重制造業(yè)型中小企業(yè)的發(fā)展和融資問題；法國政府扶持中小企業(yè)的重點主要放在了就業(yè)潛力比較大的服務(wù)業(yè)型中小企業(yè)上；瑞士和西班牙則在解決社區(qū)型中小企業(yè)（包括街道手工工業(yè)）上具有特色（郭田勇，2003）。

經(jīng)濟學(xué)界對大銀行是否應(yīng)積極開展小企業(yè)信貸問題存在有一些爭議。Berger等人認為由于對大銀行而言同時向大型和小型借款人提供信貸服務(wù)存在Williamson管理不經(jīng)濟，小銀行（或者說小金融機構(gòu)）更適合小企業(yè)信貸；而一些研究卻對此結(jié)論表示懷疑，如Jayaratne和Wolken（1999）對小銀行在小企業(yè)信貸上的成本優(yōu)勢假說進行了檢驗，認為結(jié)果并不支持此觀點。林毅夫等（2001）指出，由于信息和交易成本上的問題，如果國家強求大型國有商業(yè)銀行為中小企業(yè)融資，將會形成新的激勵問題。也有觀點認為增加民營金融機構(gòu)供給不具有充分論據(jù)，中國金融市場對民營金融并無明顯需求。李志赟（2002）認為我國的銀行業(yè)高度集中，而中小企業(yè)的貸款規(guī)模小，信息不對稱問題嚴重，并且往往缺乏足夠的固定資產(chǎn)，這就使得大銀行在向中小企業(yè)貸款時“成本高、抵押難、風(fēng)險大”。

在美國，小銀行是傳統(tǒng)的小企業(yè)最大的信貸資金提供者；但近年來情況發(fā)生了一些變化（Berger%26amp;Udell,1995;Peek%26amp;Rosengren,1998;Ely%26amp;Robinson,2001;Whalen,2001）Kolairi%26amp;Shin(2004)利用美國1994－2001年的數(shù)據(jù)進行實證研究表明，在考慮銀行風(fēng)險以后，小企業(yè)貸款（小于25萬美元）通常對銀行ROA(ReturnonAsserts)具有中性或正面影響；小企業(yè)貸款具有更高的單位風(fēng)險ROA；較大規(guī)模的銀行在小企業(yè)貸款中的貢獻大于小銀行，這一發(fā)現(xiàn)與通常所認為的小企業(yè)貸款時被迫依靠小銀行的認識相反。因此，如果大型與分散的客戶代表著銀行業(yè)務(wù)的未來，則小企業(yè)貸款能夠在提高銀行收益率、降低違約風(fēng)險方面起到正面作用。

小企業(yè)與大企業(yè)相比抗風(fēng)險能力弱，因而貸款風(fēng)險較高。為此，銀行可通過對小企業(yè)更密切的監(jiān)控和合同條款安排來與小企業(yè)形成更緊密關(guān)系，以減少風(fēng)險，獲得正常利潤（Berlin,1994）。Kimball(1997)對專注于小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)（小企業(yè)貸款占其資產(chǎn)的40％以上）的小銀行與其他小銀行進行了對比，發(fā)現(xiàn)專注類小銀行具有更高的收益率均值與標準差，更高的非利息收入與貸款損失準備，更高的業(yè)務(wù)增長率，更低的資本/資產(chǎn)比率。Kolairi，Berner%26amp;Ou比較了小企業(yè)貸款銀行與其他類型銀行的盈利能力與風(fēng)險，其多變量檢驗和多元回歸分析表明，小企業(yè)貸款銀行的風(fēng)險調(diào)整后的盈利性仍好于其他類型銀行。

Acharya,Hasan%26amp;Saunders（2002）研究了105家意大利銀行1993-1999年期間業(yè)務(wù)分散化與否對銀行收益率與風(fēng)險的影響。作者將銀行貸款分為23個行業(yè)，六大經(jīng)濟部門，三個經(jīng)濟區(qū)域。分散度使用了Hirschman-Herfindahl指數(shù)（HHI）來計量（各類貸款占貸款總額的比例的平方和）。他們發(fā)現(xiàn)，行業(yè)分散度高的銀行的收益率（資產(chǎn)收益率和資本收益率）低而風(fēng)險（可疑及不良貸款率及方差）高，而低風(fēng)險銀行的地理的分散可提高收益、降低風(fēng)險。他們的結(jié)論與Delong（2001）的發(fā)現(xiàn)相吻合。

上述風(fēng)險分散的實證研究的結(jié)果與現(xiàn)代證券組合理論中分散化可降低風(fēng)險的假設(shè)并不完全一致。三、我國中小企業(yè)銀行融資效益與風(fēng)險的比較分析

1、貸款定價的一般論述

由于不具備從銀行總體效益角度分析中小企業(yè)貸款因素影響顯著程度的公共數(shù)據(jù)條件，國外文獻常用的整體效益分析方法受到限制，因此，本文從微觀入手，直接從貸款成本與風(fēng)險計量及貸款定價的組成結(jié)構(gòu)對中小企業(yè)貸款的效益與風(fēng)險特征進行分析。

根據(jù)貸款定價的基本理論，貸款定價涉及信貸業(yè)務(wù)的資金成本、經(jīng)營成本、稅負成本、風(fēng)險成本和資本成本等多種要素，還要充分考慮市場競爭情況以及與客戶談判地位等因素，才能最終確定貸款利率。貸款定價的理論公式為：

貸款目標利率＝資金成本率＋經(jīng)營成本率＋稅負成本率＋預(yù)期損失率＋經(jīng)濟資本目標利潤率＋/－競爭性浮動。其中，預(yù)期損失率和經(jīng)濟資本回報率的確定是貸款定價的關(guān)鍵和難點。

銀行貸款定價實踐中常用的方法，主要有成本定價和基準利率定價兩種[4]，其中成本定價公式為：

公式1：貸款價格=資金成本+風(fēng)險成本+營運成本+預(yù)期收益率

基準利率定價公式為：

公式2：貸款價格=基準利率+違約風(fēng)險溢價+期限風(fēng)險溢價

成本定價是商業(yè)銀行最傳統(tǒng)的貸款定價方式，而基準利率定價是國際商業(yè)銀行運用最廣泛的貸款定價方法。我國利率市場化的推進，大大促進了我國貸款定價理論的發(fā)展和實踐的探索。

如果我們將公式2中的“基準利率”定義為“資金成本+營運成本+預(yù)期收益率”，或?qū)⒐?中的“風(fēng)險成本”定義為“違約風(fēng)險溢價+期限風(fēng)險溢價”，則這兩個公式實際上表達了相同的含義。

2、中小企業(yè)貸款的風(fēng)險特征分析——違約率和違約損失率相對較低

衡量貸款風(fēng)險成本的主要指標是貸款預(yù)期損失率，預(yù)期損失率=違約率×違約損失率。

（1）中小企業(yè)貸款違約率分析

中小企業(yè)貸款一般均為抵押、擔(dān)保貸款。與西方發(fā)達國家政府擔(dān)保機構(gòu)在中小企業(yè)貸款擔(dān)保中發(fā)揮重要作用不同，盡管我國中小企業(yè)信用擔(dān)保制度建設(shè)從1992年就開始起步，10年后《中小企業(yè)促進法》也已正式實施，但目前我國擔(dān)保機構(gòu)（包括政府參與出資及未參與出資的所有擔(dān)保機構(gòu)）在解決中小企業(yè)融資困難中發(fā)揮的作用仍然十分有限。林平、袁中紅（2005）2004年對廣東中小企業(yè)融資抽樣調(diào)查的結(jié)果表明（數(shù)據(jù)截至至2004年6月30日），有61%的企業(yè)從來沒有與擔(dān)保機構(gòu)發(fā)生過關(guān)系；調(diào)查的全部56家擔(dān)保機構(gòu)中，政府完全出資的僅為3家，占比僅為5.36%，政府參與出資的6家，占比10.71%；905筆中小企業(yè)銀行融資中，抵押貸款810筆，占比89.5%，信用擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保貸款95筆，占比10.5%；信用擔(dān)保貸款中，66.1%的擔(dān)保人通過借款人反擔(dān)保等（主要是抵質(zhì)押）進行風(fēng)險補償。這樣，中小企業(yè)貸款實際上95％以上進行了直接或間接的抵押（或質(zhì)押）。因此，本文重點對抵押貸款進行分析。

銀行對中小企業(yè)普遍采用抵押或信用擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保方式發(fā)放貸款，是在信息不對稱情況下抑止融資企業(yè)道德風(fēng)險與逆向選擇、降低小企業(yè)貸款違約率的關(guān)鍵之一。藍虹、穆爭社（2004）從理論上分析了融資企業(yè)抵押貸款償還模型：

Π＝f(L)－(1+R)L

(1+R)L其中Π為融資企業(yè)的利潤，L為貸款額度，R為貸款利率，f(L)表示所獲收益是融資額度L的函數(shù)，C為抵押品價值。由于(1+R)L小于C，融資企業(yè)選擇不還貸時的機會收益小于機會成本，因此足額抵押情況下償還貸款是融資企業(yè)的占優(yōu)選擇，抵押貸款可以緩解在非對稱信息條件下銀行所擔(dān)心的融資企業(yè)的逆向選擇和道德風(fēng)險，在很大程度上降低違約率。

實際數(shù)據(jù)也在很大程度上支持了以上的理論分析的結(jié)論。根據(jù)2003年底中國人民銀行在全國東、中、西部六個城市（北京、浙江溫州、臺州、廣東東莞、陜西西安、山東威海）的1105戶中小企業(yè)融資狀況問卷調(diào)查結(jié)果，中小企業(yè)平均有5.4%的貸款不能償還，存在形成壞賬的風(fēng)險[6]，明顯低于同期全國金融機構(gòu)不良貸款率水平（2004年一季度為16.6%）。筆者小范圍的調(diào)查也表明,對同樣信用等級的客戶,小企業(yè)貸款的違約率整體低于其他貸款。同時，筆者也注意到，小企業(yè)貸款的不良率也呈現(xiàn)明顯的地區(qū)與行業(yè)差別，即并不是所有分行、所有行業(yè)小企業(yè)貸款不良率均低于其他客戶的不良率。

由于筆者暫時沒有獲得有足夠代表性的實證數(shù)據(jù)，以證明小企業(yè)貸款違約率與相同信用等級的其他客戶違約率存在顯著差別，因此，本文從謹慎性出發(fā)，假定整體而言，小企業(yè)貸款客戶違約率與其他相同信用等級客戶違約率無顯著區(qū)別。

在這樣謹慎性的假設(shè)情況下，貸款風(fēng)險成本的區(qū)別主要在于違約損失率的區(qū)別。

（2）小企業(yè)貸款違約損失率分析

小企業(yè)貸款基本都是抵押或信用擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保貸款，而較大型企業(yè)的信用貸款占相當比例。國內(nèi)外已有研究表明，對同樣信用等級的客戶，抵押貸款的違約損失率低于信用貸款。從謹慎起見，我們假定較大型企業(yè)也全部為抵押貸款。因此，我們只比較小企業(yè)抵押貸款與較大型企業(yè)抵押貸款的違約損失率。

從理論上分析，與小額抵押物相比，大額抵押物價值評估技術(shù)難度更大，評估時更易受借款人有意識的影響，同時處置大額抵押物時市場需求者數(shù)量明顯減少，需求方議價能力和議價意愿明顯增強，因此，整體而言，單個抵押物價值越高，銀行快速處置時可能的損失率應(yīng)越高。筆者的實證研究也表明[7]，總體來看，抵押物的回收率與抵押物金額大小成反比?？紤]到小企業(yè)單筆貸款金額總體而言低于其他貸款，因此，其違約損失率理論上應(yīng)低于相同信用等級的其他貸款，實證研究也可作如此假設(shè)。

經(jīng)驗數(shù)據(jù)顯示，某行信用等級為A＋、A級的法人客戶平均不良率約分別低于1％、2％，而全部小企業(yè)貸款（AA-以上客戶比例約為20%，全部為抵押貸款或信用擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保貸款）的不良率平均僅為0.13%；違約損失率均低于50％。本文按謹慎性原則估算，將A＋、A級的小企業(yè)客戶平均違約率分別取1％、2％，違約損失率取50％，則A＋、A級的小企業(yè)客戶預(yù)期損失率分別為0.5％與1％，約分別相當于當前短期貸款利率的10％、20％。

3、小企業(yè)貸款銀行營運成本相對較高

徐洪水（2001）認為，銀行對中小企業(yè)貸款的信息成本和管理成本是大企業(yè)的5-8倍，即使貸款利率上浮30%，對中小企業(yè)的綜合融資成本依然很高[8]。但該文沒有提供具體的分析過程，沒有進行更有說服力的具體的數(shù)據(jù)對比分析。鄭文紅、李?。?002）提出，銀行交易成本=搜尋成本+談判成本+監(jiān)督成本+其他交易費用[9]。該文也只提出了上述思辨式的公式，沒有進行進一步的分析，也沒有提供具體的成本數(shù)據(jù)。

為方便分析，本文將營運成本劃分為信貸營運成本和其他營運成本兩類，并假定小企業(yè)與其他企業(yè)的非信貸營運成本沒有顯著區(qū)別，而信貸營運成本則包括信息成本、管理成本等與信貸業(yè)務(wù)直接相關(guān)的一切成本。

由于小企業(yè)每戶貸款金額較?。ㄆ骄繎糍J款金額在500萬元或以下，如廣東地區(qū)某銀行小企業(yè)戶均貸款450萬元），因此，相應(yīng)的信貸營運成本明顯高于大、中型客戶貸款。以某一級分行為例，全行貸款余額在500萬元以上的大、中法人客戶為3000多戶，戶均貸款余額為6750萬元，戶均貸款余額為小企業(yè)貸款余額的15.9倍；其中貸款余額在3000萬元以上的大客戶為1100多戶，戶均貸款余額為16154萬元，戶均貸款余額為小企業(yè)貸款余額的38.1倍；因為戶均貸款差距巨大，為簡化分析，我們將大、中型客戶貸款業(yè)務(wù)的信貸營運成本忽略不計，單獨分析、估算小企業(yè)貸款的信貸營運成本。

在戶均貸款約為500萬元的情況下，按平均每名小企業(yè)信貸人員（含一線客戶經(jīng)理和二線審批、監(jiān)測等人員）管理6戶企業(yè)謹慎測算，平均每名信貸人員管理的小企業(yè)貸款為3000萬元，同時假設(shè)平均一名小企業(yè)信貸人員的工資、費用等信貸營運成本為15萬元/年,則相應(yīng)的小企業(yè)貸款單位信貸營運成本為：

15/3000＝0.005＝0.5％

即約為短期貸款基準利率的10％。

4、小企業(yè)貸款效益比較分析

為便于比較，我們選擇AAA級客戶作為比較的基準，即設(shè)定其風(fēng)險成本為0，單位貸款的信貸營運成本也可忽略不計，因此，按貸款定價公式的貸款利率（最優(yōu)惠利率）為：

RAAA＝資金成本＋其他營運成本＋預(yù)期收益率

如該利率為基準利率下浮10％或3％（參考深圳分行實際情況），則該銀行信用業(yè)務(wù)的最優(yōu)惠利率（資金成本＋其他營運成本＋預(yù)期收益率）為基準利率下浮10％或3％。

對小企業(yè)貸款的定價，應(yīng)在此基礎(chǔ)上進行對應(yīng)的風(fēng)險與成本的調(diào)整。在上述AAA級客戶貸款定價的基礎(chǔ)上，A+級小企業(yè)客戶應(yīng)再加0.5％（A級小企業(yè)客戶為加1％）的預(yù)期風(fēng)險損失、0.5％的信貸營運成本，即A+級小企業(yè)貸款執(zhí)行基準利率上浮10（A級小企業(yè)客戶上浮15％）或基準利率上浮17％（A級小企業(yè)客戶上浮22％）即可實現(xiàn)不低于AAA級客戶的效益水平。

與相同信用等級的其他客戶比較，小企業(yè)貸款定價不需要進行風(fēng)險調(diào)整，但應(yīng)作成本調(diào)整，即利率定價應(yīng)附加多余的信貸營運成本，約為0.5％，即在相同信用等級客戶貸款利率基礎(chǔ)上再上浮10％。

林平、袁中紅（2005）2004年對廣東地區(qū)（主要是珠三角地區(qū)）中小企業(yè)銀行融資抽樣調(diào)查的抵押貸款平均利率為基準利率上浮20%。2004年10月人民銀行將小企業(yè)貸款的上浮利率范圍由30%擴大到70%，據(jù)筆者了解，此后廣東地區(qū)國有銀行小企業(yè)貸款利率的主要區(qū)間為基準利率上浮20－45％。

綜上，可以認為，在堅持管理要求不降低的前提下，謹慎考慮，對經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)而言，經(jīng)過風(fēng)險與成本調(diào)整后的小企業(yè)貸款利率（以A＋級為例）在基準利率上浮約20％時，小企業(yè)貸款整體的效益性大致與其他優(yōu)質(zhì)貸款相當；貸款利率（以A＋級為例）在基準利率上浮約30％時，小企業(yè)貸款的效益性好于其他貸款；貸款利率（以A＋級為例）在基準利率上浮超過30％時，小企業(yè)貸款的效益性明顯好于其他貸款。但由于小企業(yè)貸款違約率及違約損失率的地區(qū)與行業(yè)差別很大，對具體的地區(qū)與行業(yè)尚需具體分析、估算?！緟⒖嘉墨I】

[1]李志赟，銀行結(jié)構(gòu)與中小企業(yè)融資，經(jīng)濟研究，2002（6）：38-45

[2]楊鳳娟，發(fā)達國家解決中小企業(yè)融資難的舉措及借鑒，經(jīng)濟問題，2004（3）：20-21

[3]郭田勇，2003，中小企業(yè)融資的國際比較與借鑒，國際金融研究，2003（11）：44-48

[4]王曉燕、鄭光明、潘功勝等，商業(yè)銀行產(chǎn)品定價研究，金融論壇，2005（5）：24-31

[5]林平/袁中紅，信用擔(dān)保機構(gòu)研究，金融研究，2005（2）:133-144

[6]梁冰，我國中小企業(yè)發(fā)展及融資狀況調(diào)查，金融研究，2005（5）：120-138

[7]何自力，抵押貸款擔(dān)保效果的實證研究，投資研究，2005（12）：17-19

篇4

但《指引》的出臺是否意味著任何有并購意愿的企業(yè)都能夠獲得貸款支持呢？答案當然是否定的。一方面，并購貸款業(yè)務(wù)為企業(yè)開展并購活動提供了資金上的支持，拓寬了融資渠道，極大地推動了兼并重組活動的開展，支持了我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和行業(yè)整合，但另一方面，與傳統(tǒng)的商業(yè)貸款相比，并購貸款業(yè)務(wù)又更加復(fù)雜和更具風(fēng)險性。因此，對于什么樣的企業(yè)、什么樣的并購發(fā)放并購貸款，發(fā)放多大額度的貸款，如何采取有效的監(jiān)管措施，保障貸款的安全，這些都需要商業(yè)銀行作有別于常規(guī)貸款的安排和布置。那么，究竟什么樣的企業(yè)、什么樣的并購才能獲得并購貸款呢？如下筆者就根據(jù)《指引》的要求作簡要介紹。

一、獲得并購貸款應(yīng)具備基本條件

《指引》規(guī)定，并購，是指境內(nèi)并購方企業(yè)通過受讓現(xiàn)有股權(quán)、認購新增股權(quán)，或收購資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營的目標企業(yè)的交易行為。這說明，符合《指引》要求的能夠給予貸款支持的并購，其目的必須是為了合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營的目標企業(yè)。除此之外的收購目標企業(yè)部分股份或資產(chǎn)而不能達到實際控制目標企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓或者其他投資行為，均不能獲得商業(yè)銀行的并購貸款。

企業(yè)獲得并購貸款除符合上述并購目的外，并購方還應(yīng)具備以下條件：

1、依法合規(guī)經(jīng)營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄；

2、并購交易合法合規(guī)，涉及國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準入、反壟斷、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項的，應(yīng)按適用法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準和履行相關(guān)手續(xù)；

3、與目標企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購方通過并購能夠獲得目標企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競爭能力；

4、自籌資金已足額到位；

5、提供充足的能夠覆蓋并購貸款風(fēng)險的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證，以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保。（原則上，商業(yè)銀行對并購貸款所要求的擔(dān)保條件應(yīng)高于其他貸款種類。以目標企業(yè)股權(quán)質(zhì)押時，商業(yè)銀行將采用更為審慎的方法評估股權(quán)價值和確定質(zhì)押率）

通過以上規(guī)定可以看出，《指引》出臺的目的是引導(dǎo)信貸資金合理進入并購市場，更好地為加快經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級提供信貸支持，促進國民經(jīng)濟又好又快發(fā)展。《指引》不僅要求并購方要具有良好的資信，并購交易符合國家相關(guān)法律及產(chǎn)業(yè)政策，更重要的是，《指引》要求通過并購應(yīng)能達到提高并購方核心競爭能力的效果。因此，可以預(yù)見，市場前景好、有效益、有技術(shù)含量、有助于形成規(guī)模經(jīng)濟的企業(yè)間的兼并重組將更容易獲得并購貸款。

二、通過商業(yè)銀行對并購貸款的風(fēng)險評估

《指引》規(guī)定，商業(yè)銀行開展并購貸款業(yè)務(wù)要遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營、風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)的原則，進行貸款風(fēng)險評估，并最終形成貸款評審報告。根據(jù)《指引》相關(guān)規(guī)定，風(fēng)險評估的主要內(nèi)容如下：

（一）戰(zhàn)略風(fēng)險評估

主要著眼于并購雙方行業(yè)前景、市場結(jié)構(gòu)、經(jīng)營戰(zhàn)略、管理團隊、企業(yè)文化和股東支持等方面，包括但不限于分析以下內(nèi)容：

1、并購雙方的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性，以及可能形成的協(xié)同效應(yīng)；

2、并購雙方從戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場整合等方面取得額外回報的機會；

3、并購后的預(yù)期戰(zhàn)略成效及企業(yè)價值增長的動力來源；

4、并購后新的管理團隊實現(xiàn)新戰(zhàn)略目標的可能性；

5、并購的投機性及相應(yīng)風(fēng)險控制對策；

6、協(xié)同效應(yīng)未能實現(xiàn)時，并購方可能采取的風(fēng)險控制措施或退出策略。

（二）法律與合規(guī)風(fēng)險評估

商業(yè)銀行評估法律與合規(guī)風(fēng)險，包括但不限于分析以下內(nèi)容：

1、并購交易各方是否具備并購交易主體資格；

2、并購交易是否按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準，并履行必要的登記、公告等手續(xù)；

3、法律法規(guī)對并購交易的資金來源是否有限制性規(guī)定；

4、擔(dān)保的法律結(jié)構(gòu)是否合法有效并履行了必要的法定程序；

5、借款人對還款現(xiàn)金流的控制是否合法合規(guī)；

6、貸款人權(quán)利能否獲得有效的法律保障；

7、與并購、并購融資法律結(jié)構(gòu)有關(guān)的其他方面的合規(guī)性。

（三）整合風(fēng)險評估

商業(yè)銀行評估整合風(fēng)險，包括但不限于分析并購雙方是否有能力通過以下方面的整合實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)：

1、發(fā)展戰(zhàn)略整合；

2、組織整合；

3、資產(chǎn)整合；

4、業(yè)務(wù)整合；

5、人力資源及文化整合。

（四）經(jīng)營及財務(wù)風(fēng)險評估

商業(yè)銀行評估經(jīng)營及財務(wù)風(fēng)險，包括但不限于分析以下內(nèi)容：

1、并購后企業(yè)經(jīng)營的主要風(fēng)險，如行業(yè)發(fā)展和市場份額是否能保持穩(wěn)定或呈增長趨勢,公司治理是否有效，管理團隊是否穩(wěn)定并且具有足夠能力，技術(shù)是否成熟并能提高企業(yè)競爭力，財務(wù)管理是否有效等；

2、并購雙方的未來現(xiàn)金流及其穩(wěn)定程度；

3、并購股權(quán)（或資產(chǎn)）定價高于目標企業(yè)股權(quán)（或資產(chǎn)）合理估值的風(fēng)險；

4、并購雙方的分紅策略及其對并購貸款還款來源造成的影響；

5、并購中使用的固定收益類工具及其對并購貸款還款來源造成的影響；

6、匯率和利率等因素變動對并購貸款還款來源造成的影響。

此外，商業(yè)銀行并購貸款涉及跨境交易的，還將分析國別風(fēng)險、匯率風(fēng)險和資金過境風(fēng)險等。

商業(yè)銀行在全面評估并購貸款風(fēng)險的基礎(chǔ)上，綜合判斷借款人的還款資金來源是否充足，還款來源與還款計劃是否匹配，借款人是否能夠按照合同約定支付貸款利息和本金等，并提出并購貸款質(zhì)量下滑時可采取的應(yīng)對措施或退出策略,形成貸款評審報告。

篇5

(一)企業(yè)基本情況

__公司主要從事生豬、牛、羊定點屠宰(二級)，畜禽加工及銷售，生豬、牛、羊、雞、兔養(yǎng)殖;批發(fā)、零售金屬材料、建筑材料、化工產(chǎn)品、普通機械、電器設(shè)備、電線電纜、儀器儀表、五金交電，銷售汽車、摩托車及零部件;廢舊物質(zhì)收購和報廢汽車回收與拆解等業(yè)務(wù)。注冊資金___萬元，企業(yè)性質(zhì)屬有限責(zé)任公司?，F(xiàn)有員工___人，其中：大學(xué)學(xué)歷__人、中專學(xué)歷__人、各類專業(yè)技術(shù)人員___人。___有限公司自成立以來，多次被評為___“消費者信得過企業(yè)”、___“重合同、守信用企業(yè)”、“十強私營企業(yè)”、“私營企業(yè)納稅大戶”、“先進私營企業(yè)”和“商貿(mào)工作先進集體”;是___盤大盤強和重點保護私營企業(yè)之一，是我縣畜禽養(yǎng)殖龍頭企業(yè)。

___集團有強大的發(fā)展后勁和品牌優(yōu)勢，一直以“誠信、高效、務(wù)實、奉獻”企業(yè)精神，奉獻社會，回報大眾。以“誠信為本、鑄就品牌，優(yōu)質(zhì)服務(wù)、贏得市場”的經(jīng)營理論，盤大盤強威旺，使企業(yè)成為__畜禽養(yǎng)殖、食品開發(fā)的重要支撐，為發(fā)展和繁榮__地方經(jīng)濟作出更大的貢獻。

董事長___先生，生于____年x月，清華大學(xué)MBA畢業(yè)(工商管理課程)，____年x月入伍，____年x月復(fù)員到___公司工作。具有與時俱進、銳意進取精神的___，于____年x月停薪留職創(chuàng)業(yè)，現(xiàn)任__政協(xié)常委，__工商聯(lián)副會長，__光彩事業(yè)促進會副會長，__人民檢察院特邀檢察員，__公安局執(zhí)法監(jiān)督員，__市五金商會會員。多次被評為__"先進私營企業(yè)廠長(經(jīng)理)"、"工商業(yè)聯(lián)合會優(yōu)秀會員"、"光彩事業(yè)家"和__市"下崗創(chuàng)業(yè)再就業(yè)明星"等榮譽。___是一位講誠信、善經(jīng)營、懂管理、富于實干精神的企業(yè)家。____x有限公司在他的帶領(lǐng)下，不斷引進先進的現(xiàn)代企業(yè)制度，夯實企業(yè)管理基礎(chǔ)，構(gòu)筑優(yōu)良的企業(yè)文化，堅持“優(yōu)質(zhì)、高效、誠信、服務(wù)于顧客”的經(jīng)營方針和“質(zhì)量是金，服務(wù)是心"的經(jīng)營宗旨，團結(jié)拚博，與時俱進，不斷致力于向新的廣度和深度拓展，建成一支具有高度敬業(yè)精神、高效創(chuàng)新精神、高效團隊精神的員工隊伍，以食品生產(chǎn)加工為龍頭，打造“__牌放心肉”品牌，營造出超時代風(fēng)格的一流產(chǎn)品，建立高品質(zhì)、高水準的__綜合型企業(yè)。

(二)、企業(yè)法人信用情況

公司一向講信譽，守合同，目前在中國銀行__支行、農(nóng)村信用合作社__聯(lián)社有信貸關(guān)系，在與銀行交往過程中，從來都是按期支付利息和歸還貸款本金。與經(jīng)營客戶訂立的合同履約率為100%，多次被有關(guān)部門評為守合同，重信譽的單位。被中國銀行__市分行評為AA級企業(yè)，重慶市信用聯(lián)社評為AAA級企業(yè)。

公司經(jīng)營狀況良好，管理能力較強，營運能力和盈利能力較強，信譽度高，發(fā)展前景可觀，為了擴大經(jīng)營規(guī)模，盤大盤強企業(yè)，開發(fā)新的項目，但企業(yè)流動資金不足，現(xiàn)向農(nóng)發(fā)行申請項目貸款和流動資金短期貸款，由于公司經(jīng)營項目好，效益可佳，具有充足的銷售收入和現(xiàn)金流入，公司承諾，一定按期償還貴行貸款和利息。為此，__公司完全有實力償還貴行項目貸款和流動資金短期貸款，保證貴行貸款的安全性。

(三)經(jīng)營設(shè)備及證照情況

經(jīng)營證照齊全，公司在__城區(qū)建有二級畜禽屠宰加工廠1個，是___豬、牛、羊定點屠宰和生豬收購與銷售的重點企業(yè)，擁有國家標準二級

機械化屠宰廠，先進的冷藏設(shè)施，年可屠宰生豬__萬頭、牛羊__萬頭(只)、兔___萬只。擁有肉豬飼養(yǎng)場和小型種兔場各1個。 (四)資產(chǎn)負債及生產(chǎn)經(jīng)營情況

公司從事畜禽養(yǎng)殖和加工、豬牛羊定點屠宰、畜禽產(chǎn)品精深加工和外銷等業(yè)務(wù)已經(jīng)__多年，取得了良好的經(jīng)營業(yè)績。2005年，該公司出欄肉豬____x頭、肉兔x萬只，宰殺并加工豬牛羊兔__萬頭(只)，年銷售額____萬元，實現(xiàn)利潤___萬元，上繳稅金__萬元。

公司近兩年主要財務(wù)指標

單位：萬元

2004年 2005年

總資產(chǎn)

流動資產(chǎn)

固定資產(chǎn)

流動負債

凈資產(chǎn)

銷售收入

利潤

負債率

流動比率

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

銷售利潤率

總資產(chǎn)利潤率

(詳見__年財務(wù)報表)

(五)企業(yè)兩年的信用等級及貸款本息情況：

本司現(xiàn)在中國銀行__支行、___農(nóng)村信用聯(lián)社有信貸關(guān)系，都是按期償還了本金和當期資金利息，被中國銀行__市分行評為AA級企業(yè)，__市信用聯(lián)社評為AAA級企業(yè)。

二、項目貸款和流動資金貸款預(yù)測情況

(一)__優(yōu)質(zhì)肉兔生產(chǎn)基地建設(shè)項目

1、建設(shè)規(guī)模：年出欄優(yōu)質(zhì)商品肉兔___萬只，擬建種兔場、優(yōu)質(zhì)商品肉兔示范場各一個和養(yǎng)殖小區(qū)的專業(yè)戶___戶，具體在__、__、__、__、__、__等六個移民鎮(zhèn)和__、__共8個鄉(xiāng)鎮(zhèn)實施。

2、總投資：控制在____萬元;

3、籌資方案：申請產(chǎn)業(yè)投資補助___萬元，自籌___萬元，貸款___萬元，農(nóng)戶投入___萬元，具體以財務(wù)評估為準。

4、項目運作模式：公司+小區(qū)+農(nóng)戶。公司負責(zé)提供種兔、技術(shù)服務(wù)和回收產(chǎn)品。

5、___優(yōu)質(zhì)肉兔生產(chǎn)基地建設(shè)項目前期工作

(1)2003年12月23日投資__萬元競標購買___公司位于___鎮(zhèn)___的飼養(yǎng)場。該飼養(yǎng)場占地__畝，其中擁有土地使用權(quán)__畝，房屋建筑占地__畝，房屋建筑面積為____平方米。房屋建筑主要為飼養(yǎng)圈舍、飼料加工房和飼料倉庫等，擬用于年出欄優(yōu)質(zhì)商品肉兔__萬只示范場建設(shè)所在地。

(2)2005年4月投資__萬元在___公司新建日治理飼養(yǎng)糞水____立方米的污水處理設(shè)施一座，已于2005年10月投入營運。

(3)2005年5月投資___萬元租用原___酒廠后，再投資53萬元(含土建和飼養(yǎng)設(shè)施設(shè)備)改建為種兔場，現(xiàn)存欄飼養(yǎng)新西蘭、加利福利亞、比利時種兔____多只。該飼養(yǎng)場占地20、9畝，其中種兔飼養(yǎng)面積為____平方米。

(4) 已與___、___等x個鄉(xiāng)鎮(zhèn)____戶農(nóng)戶簽定了優(yōu)質(zhì)商品肉兔飼養(yǎng)合同。

(二) 經(jīng)營流動資金貸款項目

1、公司是__城區(qū)的國家二級定點屠宰廠，有先進的屠宰設(shè)施和冷藏設(shè)備，經(jīng)營隨著冷鮮肉的暢銷，已推動我公司外銷肉食產(chǎn)品業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，其經(jīng)營業(yè)務(wù)將大幅度增長，也將帶來資金需求的增加。

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2、公司畜禽養(yǎng)殖位于____鎮(zhèn)下渡口___，占地__畝，經(jīng)營面積____平方米，是___"公司+農(nóng)戶"產(chǎn)業(yè)化商品豬養(yǎng)殖基地，主要養(yǎng)殖"洋三元"、雜交二元生豬。集約化養(yǎng)殖新英系、洋二元種豬___頭、商品豬____多頭。擬定自繁自養(yǎng)擴大規(guī)模為年出欄商品豬__萬頭，現(xiàn)正在實施中。

(三) 為了擴大公司經(jīng)營量和規(guī)模，急需注入大量資金，擬定申請流動資金短期貸款___萬元。其公司現(xiàn)有流動資金___萬元，公司需要流動資金___萬元，應(yīng)增加流動資金____萬元。

以上擬將申請的養(yǎng)殖項目貸款和公司短期流動資金貸款均符合貴行的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)扶持貸款。

三、效益預(yù)測

(一) 養(yǎng)殖項目預(yù)測

1、本項目共建立肉兔養(yǎng)殖小區(qū)__處，發(fā)展___戶養(yǎng)殖大戶，可實現(xiàn)大戶增收___萬元，平均每戶純收入達___萬元/年。同時，受益農(nóng)民達____人，其中包括____名就地后靠移民，可實現(xiàn)農(nóng)(移)民人均增收___元，對農(nóng)民、移民的增收作用十分明顯。

2、本項目的實施，還將直接提供___個就業(yè)崗位，可生產(chǎn)安置___移民，同時有助于帶動當?shù)仫暳?、獸藥、畜產(chǎn)品加工及生物化工等行業(yè)的發(fā)展，容易形成新的經(jīng)濟增長點，其社會經(jīng)濟效益明顯，對破解___產(chǎn)業(yè)空虛化具有積極的意義。

3、通過對項目投資進行整體財務(wù)評價，其每年可實現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)值____x萬元，投資利潤率24%、財務(wù)凈現(xiàn)值____萬元、財務(wù)內(nèi)部收益率17.2%、投資回收期8.4年、借款償還期4.2年，總體盈利能力較好。

4、本項目通過發(fā)展生態(tài)養(yǎng)殖模式，推廣沼氣利用、沼渣還田、沼液灌溉等技術(shù)措施，不僅有助于解決當?shù)剞r(nóng)村能源問題，而且還可以起到改良土壤的作用，提高農(nóng)產(chǎn)品品質(zhì)，對促進當?shù)厣鷳B(tài)農(nóng)業(yè)的建設(shè)具有積極意義。

(二) 經(jīng)營加工效益預(yù)測

本食品屠宰加工廠是____城區(qū)二級定點屠宰單位，也是縣人民政府行政許可的唯一一家定點屠宰廠。年宰殺并加工豬牛羊兔___萬頭(只)，年銷售額____萬元，實現(xiàn)利潤___萬元，上繳稅金__萬元。有強大的效益空間和先進的企業(yè)管理能力，足可保證貴行的短期流動資金貸款的安全性。

四、償債能力

1、由于公司經(jīng)營狀況良好，管理能力較強，營運能力和盈利能力較強，信譽度高，發(fā)展前景可觀，為了擴大經(jīng)營規(guī)模，盤大盤強企業(yè)，開發(fā)新的項目，但企業(yè)流動資金不足，現(xiàn)向農(nóng)發(fā)行申請項目貸款和流動資金短期貸款，由于公司經(jīng)營項目好，效益可佳，具有充足的銷售收入和現(xiàn)金流入，公司承諾，一定用公司的銷售收入和現(xiàn)金流入按期償還貴行貸款和利息，以此保證貴行貸款的安全性。

篇6

特點

通過對小微企業(yè)相對集中的某縣農(nóng)村信用社貸款企業(yè)及某縣50戶有“過橋貸款”跡象的小微企業(yè)進行的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當前的“過橋貸款”主要呈現(xiàn)以下特點。

“過橋貸款”占比高。據(jù)某縣農(nóng)村信用社反映，通過“過橋貸款”方式歸還銀行貸款再進行續(xù)貸的企業(yè)戶數(shù)占到了其全部貸款企業(yè)的70%。2012年全年，受調(diào)查50戶企業(yè)以“過橋貸款”的方式歸還貸款的占到了其累計貸款金額的69.27%。

民間融資比例高。從這50戶受調(diào)查企業(yè)銀行貸款還款資金來源情況看，企業(yè)自有資金3223萬元，占銀行累計貸款的比例為30.72%；通過非銀行業(yè)金融機構(gòu)和民間融資方式獲得的還貸資金分別占其在銀行累計貸款額的8.15%和61.13%。

“過橋貸款”成本高。2012年全年，受調(diào)查50戶企業(yè)“過橋貸款”平均融資成本年利率為45.98%，而該縣農(nóng)信社一年期貸款加權(quán)平均利率為9.58%?！斑^橋貸款”中，通過小額貸款公司獲得“過橋貸款”30次，平均融資成本為36.12%；通過擔(dān)保公司獲得“過橋貸款”2次，融資成本為42%；通過投資公司獲得“過橋貸款”1次，融資成本為60%；通過民間融資獲得“過橋貸款”70次，平均融資成本為50.12%。

“過橋貸款”期限短?！斑^橋貸款”作為一種臨時性的過渡貸款，周轉(zhuǎn)速度快是其主要特點。受調(diào)查50戶企業(yè)在銀行融資的平均續(xù)借期限為15天，其中，主要貸款來源為國有商業(yè)銀行的平均續(xù)借期限為25天，分別高于股份制銀行和中小金融機構(gòu)14天和20天。50戶企業(yè)中，“過橋貸款”期限最短的為1天，最長的為96天。其中，“過橋貸款”期限在1～10天的有42筆，金額2903萬元，占全部“過橋貸款”的41.58%和39.96%；11～30天的有48筆，金額3207萬元，分別占全部“過橋貸款”的47.53%和44.14%；30天以上有11筆，金額1155萬元，分別占“過橋貸款”的10.89%和15.9%。

主要問題

加大了企業(yè)融資成本。在當前經(jīng)濟金融運行比較復(fù)雜的環(huán)境下，企業(yè)遭受市場不景氣和資金鏈持續(xù)緊張的雙重壓力。通過銀行融資的企業(yè)為了保住其貸款誠信記錄，不得不選擇門檻低但利息高的非銀行融資渠道獲取經(jīng)營和還貸資金，“過橋貸款”的巨額融資成本成為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的巨大“包袱”。

掩蓋了信貸資產(chǎn)風(fēng)險?！顿J款風(fēng)險分類指引》規(guī)定，對于借新還舊或者需通過其他融資方式償還的貸款應(yīng)至少歸為關(guān)注類。但據(jù)對某縣農(nóng)村信用社存在“過橋貸款”現(xiàn)象的39戶授信企業(yè)統(tǒng)計，有36戶企業(yè)在該社貸款五級分類中均為正常類，沒有如實反映貸款五級分類形態(tài)。另外，由于“過橋貸款”的資金交易隱蔽性較強、借貸關(guān)系錯綜復(fù)雜，加上一些企業(yè)對“過橋貸款”融資情況諱莫如深，造成銀企之間信息極不對稱，直接威脅到銀行信貸資產(chǎn)安全，造成了潛在的信貸資產(chǎn)風(fēng)險聚集。據(jù)不完全統(tǒng)計，2012年下半年，某縣因民間高利貸行為導(dǎo)致的銀行新發(fā)生不良貸款2000余萬元，占全部新增不良貸款的30.06%。

誘發(fā)了銀行員工道德風(fēng)險。一些銀行機構(gòu)的客戶經(jīng)理為完成與績效考核相掛鉤的業(yè)務(wù)營銷任務(wù)和信貸風(fēng)險考核指標，僅關(guān)注企業(yè)能否按時全額還款，對其還款資金來源情況調(diào)查不充分，一些銀行客戶經(jīng)理甚至以牟取高額私人利益為目的，利用自身掌握的大量借貸需求信息，為民間借貸雙方“牽線搭橋”，從中賺取相應(yīng)提成。更有甚者為促成借貸“中介”業(yè)務(wù)，不惜以身涉險，為借款提供個人連帶責(zé)任保證，或者“另起爐灶”直接通過投放高利貸的方式，向急需歸還銀行到期貸款的借款人提供短期周轉(zhuǎn)資金。如某銀行客戶經(jīng)理利用其信息優(yōu)勢、公信力強的特殊身份，非法充當資金掮客，多方從民間籌措資金后以個人名義直接與企業(yè)進行借貸交易，結(jié)果因資金周轉(zhuǎn)不暢和債務(wù)沉重導(dǎo)致資金鏈斷裂，該客戶經(jīng)理連夜“跑路”，造成了十分惡劣的社會影響。

建議

篇7

我國小微企業(yè)的發(fā)展直接關(guān)系到我國國民經(jīng)濟的穩(wěn)定，伴隨著世界經(jīng)濟改革的發(fā)生，小微企業(yè)的作用顯得越來越明顯，然而我國小微企業(yè)受諸多因素的制約，導(dǎo)致貸款面臨困難，其中有我國小微企業(yè)自身發(fā)展上存在的各種問題，還有我國現(xiàn)階段金融體系發(fā)展不平衡，從而給我國小微企業(yè)在貸款中設(shè)置了一些障礙。其次，我國對小微企業(yè)的扶持向來就不具備足夠的力度，在立法上也沒有明確的制度措施針對小微企業(yè)的貸款問題，因此，解決這類問題就變得勢在必行。

二、小微企業(yè)貸款困難的原因

（一）我國小微企業(yè)受自身因素限制

小微企業(yè)信用問題有待提高――我國小微企業(yè)在發(fā)展過程中，由于規(guī)模不大，也沒有足夠的資金技術(shù)做支撐，因此整體實力還比較欠缺。加上小微企業(yè)大部分以創(chuàng)造經(jīng)濟效益為主要目標，在企業(yè)管理上往往忽視規(guī)章制度的規(guī)范操作，所以也缺乏相對完善的貸款方面的制度，導(dǎo)致小微企業(yè)在貸款上信譽不夠，而又不能及時開發(fā)出一套信用管理和登記的體系，由于很多不正當?shù)牟僮鳎沟闷髽I(yè)的信用度越來越低。

小微企業(yè)貸款融資機構(gòu)不完善――相比于國有企業(yè)，我國小微企業(yè)由于受自身實力的影響，對風(fēng)險承擔(dān)能力也不夠，信貸公司和融資機構(gòu)往往為了降低風(fēng)險，不肯為小微企業(yè)提供貸款服務(wù)，因此造成小微企業(yè)面臨較大的貸款阻力。[1]其次，受當?shù)亟?jīng)濟水平的制約，在一些經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，小微企業(yè)的貸款壓力就更大。

小微企業(yè)內(nèi)部財務(wù)信息不真實――目前，我國小微企業(yè)在企業(yè)管理上沒有實現(xiàn)形成一條完整的管理系統(tǒng)，尤其是在企業(yè)財務(wù)管理上，沒有安排具體的崗位進行明確的管理，導(dǎo)致在發(fā)展的過程中出現(xiàn)財務(wù)不清楚的現(xiàn)象發(fā)生，加上小微企業(yè)大部分都和企業(yè)主有很大關(guān)系，因此很多財務(wù)信息都在不同程度上有虛假的情況發(fā)生，金融機構(gòu)就不能依據(jù)小微企業(yè)的財務(wù)信息進行放貸。

（二）受金融機構(gòu)方面的影響

第一，相比于國外，我國很多金融機構(gòu)為了降低融資貸款帶來的風(fēng)險，將貸款行為更多放在大企業(yè)和一些信譽高的企業(yè)上，而小微企業(yè)在承受市場風(fēng)險能力上明顯沒有大企業(yè)有優(yōu)勢，導(dǎo)致小微企業(yè)在貸款中的門檻過高。

第二，小微企業(yè)外源融資渠道比較單一，現(xiàn)階段我國小微企業(yè)主要通過銀行貸款的方式解決資金短缺的問題，從實際案例中可以發(fā)現(xiàn)，銀行為小微企業(yè)提供的貸款主要用于小微企業(yè)在固定資產(chǎn)上的投入，以及資金流動時的急需問題，因此，融資的形式過于單一化，也不能夠長期為小微企業(yè)提供貸款，這就導(dǎo)致小微企業(yè)資金得不到有力的保障。在這種形勢下，我國小微企業(yè)發(fā)展就比較緩慢，規(guī)模和實力得不到實質(zhì)性的提高，從而導(dǎo)致了融資難的惡性循環(huán)。

第三，小微企業(yè)通過銀行貸款本身就受到很多方面的限制，再加上商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款中數(shù)額也相對較低，其中大部分都不能一次性滿足小微企業(yè)對資金的需求，商業(yè)銀行在觀念上對小微企業(yè)就存在偏見，政策自然不會往小微企業(yè)上傾斜，而另外一些政策性銀行，由于主要注意點都集中在資金龐大的外貿(mào)業(yè)務(wù)上，也沒有對小微企業(yè)出臺相應(yīng)的?J款政策，使得小微企業(yè)還是要依賴于商業(yè)銀行，因此，小額的銀行貸款也不能從根本上解決小微企業(yè)自己緊張的需求。

（三）受社會方面的影響

第一，小微企業(yè)目前缺乏健全的融資系統(tǒng)，主要體現(xiàn)在小微企業(yè)進行貸款融資的系統(tǒng)還存在不完善的現(xiàn)象，很多企業(yè)在申請貸款融資的時候需要向融資機構(gòu)提供必要的手續(xù)和資質(zhì)，而小微企業(yè)受自身因素的影響，在融資上要求比較高。[2]另外，融資機構(gòu)在貸款業(yè)務(wù)中對大企業(yè)和小微企業(yè)沒有得到一視同仁，小微企業(yè)在嚴苛的條件下還不能主動要求融資機構(gòu)為自己發(fā)放貸款。

第二，融資機構(gòu)在為小微企業(yè)提供貸款的時候沒有完全按照標準流程進行操作，往往存在著很大的漏洞，在實際操作過程中也缺少靈活性，使融資手續(xù)相對煩瑣。例如，商業(yè)銀行在面對小微企業(yè)打包貸款時，需要對小微企業(yè)資金信用的等級進行評估，同時還需要出示銀行辦理的信用證，而且還需要有效的抵押，在這種模式下，小微企業(yè)貸款融資其實更像是對流動資金的管理，從而加大了小微企業(yè)的貸款成本。

除此之外，我國缺乏小微企業(yè)貸款相關(guān)的法律規(guī)定。從小微企業(yè)貸款渠道來看，我國目前還沒有明確的法律來進行規(guī)范操作，而法律適用的范圍也只是對大企業(yè)信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生約束，因此導(dǎo)致小微企業(yè)的貸款在很多方面都與相關(guān)規(guī)定不符，從而也造成貸款申請中受到阻礙。

三、小微企業(yè)貸款模式創(chuàng)新探析

（一）小微企業(yè)自覺提高自身綜合實力

小微企業(yè)要想贏得融資機構(gòu)的青睞，首先應(yīng)該主動提高自身經(jīng)營能力，創(chuàng)新產(chǎn)品的生產(chǎn)和模式，完成技術(shù)革新，從而有效控制企業(yè)生產(chǎn)成本。同時還需要加強企業(yè)整體的管理水平，建立健全財務(wù)管理體系，通過經(jīng)營效益的提升，增強企業(yè)競爭力。在社會不斷發(fā)展的過程中，小微企業(yè)還應(yīng)該與時俱進，積極引進社會先進的科技，用高科技來指導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)運營，使小微企業(yè)朝著現(xiàn)代化的方向進步。[3]其次，在企業(yè)規(guī)模和制度逐漸趨于成熟時，需要落實企業(yè)的信用管理，確保企業(yè)在社會中獲得良好的口碑，為今后貸款融資提供有力的保障。此外，小微企業(yè)在財務(wù)管理制度上更應(yīng)該加大管理力度，財務(wù)人員在為企業(yè)做報表時，應(yīng)該秉持認真、公正的態(tài)度，這樣在貸款融資的時候能及時出示真實、完整的財務(wù)數(shù)據(jù)，讓融資機構(gòu)對小微企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)和財務(wù)狀況做到一目了然，從而幫助企業(yè)更好地進行貸款融資業(yè)務(wù)，解決企業(yè)資金緊張的問題。

（二）改變金融機構(gòu)對小微企業(yè)的貸款模式

針對目前我國小微企業(yè)貸款融資困難的問題，有經(jīng)濟學(xué)家提出融資機構(gòu)應(yīng)該對小微企業(yè)在貸款模式上進行創(chuàng)新，提供更多切實可行的服務(wù)模式。經(jīng)過不斷的探討和研究，已經(jīng)有部分銀行針對小微企業(yè)在信貸產(chǎn)品上做出了創(chuàng)新，例如“信融通”的開發(fā)利用，另外，在管理和審批等方面也應(yīng)該為小微企業(yè)提供便利。[4]泰隆銀行通過“三品三表”的應(yīng)用，有效解決了小微企業(yè)在資金需求上與傳統(tǒng)模式上的不匹配的現(xiàn)象，在對小微企業(yè)實行小額、短期的貸款模式，解決了小微企業(yè)風(fēng)險難控的問題。其次，銀行在擔(dān)保方式上的創(chuàng)新，比如采用道義擔(dān)保的方式，夫妻子女，親戚等作為擔(dān)保人，以及自主可循環(huán)式的貸款模式，甚至是信用貸款。同時，小微企業(yè)還可以利用自身商鋪的經(jīng)營權(quán)、林木花卉所有權(quán)、專利擁有權(quán)等來進行抵押，并對這幾類產(chǎn)權(quán)進行循環(huán)擔(dān)保，以此來解決貸款融資環(huán)節(jié)中缺乏抵押的問題。

（三）加大政府對小微企業(yè)的扶持力度

我國小微企業(yè)在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著重要作用，但是國家在小微企業(yè)貸款融資的改善上卻沒有獲得政府在足夠重視，相反，小微企業(yè)的貸款融資對政府的依賴還比較大，這就需要我國政府充分認識到小微企業(yè)發(fā)展過程中貸款困難的現(xiàn)狀，并在這方面加大對小微企業(yè)的扶持力度。[5]首先應(yīng)該制定一些小微企業(yè)在貸款融資中適用的法律制度，使小微企業(yè)在申請帶庫那融資的時候有法可依。然后，政府應(yīng)該成立專門的管理部?T，對貸款融資流程實行嚴格的監(jiān)管，確保小微企業(yè)能夠按照正常的貸款途徑完成融資行為。此外，政府還應(yīng)該在小微企業(yè)進行貸款融資過程中，對企業(yè)的實際情況進行調(diào)查，遇到有特殊情況需要貸款融資的，政府應(yīng)該為該企業(yè)提供相應(yīng)的優(yōu)惠政策，保證小微企業(yè)的貸款融資需求得到最大程度上的滿足，切實解決小微企業(yè)在實際生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金問題。

四、結(jié)語

小微企業(yè)貸款困難的問題是目前急需解決的問題，貸款模式的創(chuàng)新也是一項需要長期探索的工程，應(yīng)該結(jié)合國家、社會、金融機構(gòu)以及企業(yè)自身等各方面的因素，從目前我國小微企業(yè)貸款現(xiàn)狀出發(fā)，不斷在實踐中總結(jié)經(jīng)驗，持續(xù)創(chuàng)新，保證我國小微企業(yè)穩(wěn)步健康發(fā)展。

篇8

關(guān)鍵詞：微小企業(yè)；融資渠道；創(chuàng)新

中圖分類號：F832　文獻標識碼：A　文章編號：1001-828X（2012）11-0-01

一、我國微小企業(yè)貸款現(xiàn)狀

與傳統(tǒng)的公司貸款客戶相區(qū)別的是，微貸的客戶對象有其獨特的成長規(guī)律和經(jīng)營特征。因此，以傳統(tǒng)的公司信貸業(yè)務(wù)方式對待個體工商戶和微小企業(yè)，　“融資難”與“難融資”等等問題注定無解。如果不另辟蹊徑，微小企業(yè)除了繼續(xù)在融資之路上苦苦掙扎之外，的確別無良策。2005年，中國金融監(jiān)管部門的一個共識，為微小企業(yè)打開了一扇希望之門。國家開發(fā)銀行率先成功引進國際先進微貸模式，并采取合作加盟的方式，陸續(xù)在12家中小銀行中推廣。時至今日，微貸之花已經(jīng)爛漫盛開達六年之久，先行者如包頭銀行、馬鞍山農(nóng)村商業(yè)銀行等，以微貸為利器，已經(jīng)打破了微小企業(yè)“融資難”的堅冰，一大批個體工商戶、微小企業(yè)獲得了以前所不敢想的金融服務(wù)。

二、目前我國已實行的新型微小企業(yè)貸款方式

（一）以擔(dān)保人代替抵押品

當前，微小企業(yè)貸款難現(xiàn)象較為普遍，難以得到銀行信貸支持的一個重要原因就是缺乏有效的抵押擔(dān)保物。而小微貸款可以不需要任何形式的抵押和質(zhì)押，只需要客戶提供擔(dān)保人，而且擔(dān)保人的標準也較為靈活。小微貸款在擔(dān)保人的選擇上，不要求對方有固定工作單位，但應(yīng)有一定的經(jīng)濟收入來源，強調(diào)的是擔(dān)保人與借款人的親密關(guān)系，擔(dān)保人能對借款人有一定的約束和督促作用。

（二）簡化放貸程序

如果小額貸款以銀行傳統(tǒng)的標準放貸程序進行審批，實現(xiàn)盈利目標較困難。要使小微企業(yè)貸款有利可圖。貸款成本必須降低。在小微貸款的成本構(gòu)成中，對銀行來說，利息成本相對較難控制，因此貸款成本巾的非利息成本成為銀行管捧的對象?？梢詫π∥⑵髽I(yè)的特點，重新設(shè)計小微企業(yè)貸款流程，小微企業(yè)貸款申請可以通過email、電話等形式，改變以往需經(jīng)分行或者信貸客戶經(jīng)理的規(guī)定。不僅便利了小微企業(yè)進行貸款申請，節(jié)約銀行成本，而且有利于銀行。

（三）風(fēng)險管理創(chuàng)新

銀行根據(jù)內(nèi)部收集的客戶清單分析小微企業(yè)客戶的行業(yè)、地域、類型，研究和設(shè)計可提供的產(chǎn)品。銀行對小微貸款申請進行信用評分。其評分標準包括七項評估因子：行業(yè)、企業(yè)經(jīng)營年限、賬戶存款余額、收入總額、經(jīng)營場所、企業(yè)信用記錄、企業(yè)金融資產(chǎn)和負債總額。通過分析和研究歷史數(shù)據(jù)，賦予每種典型因子不同的權(quán)重，對貸款中請者打分后，篩選出可以自動通過的申請者、需要淘汰的申請者、需要進一步審核的申請者。對要求進一步審核的申請者則進行人工審核。

三、微小企業(yè)貸款未來應(yīng)拓展的創(chuàng)新之路

（一）設(shè)立專門的政策性金融機構(gòu)

我國應(yīng)借鑒其他國家的做法，成立專門的微小金融機構(gòu)。與大型商業(yè)銀行相比，專門的微小金融機構(gòu)對當?shù)仄髽I(yè)經(jīng)營狀況、企業(yè)家人品、能力等信息的了解會更加深入，盈利性要求不如商業(yè)銀行那么高。這些政策性金融機構(gòu)的職責(zé)主要是對需要扶持的微小企業(yè)方法免息、貼息和低息貸款。

（二）積極開展各類金融機構(gòu)

發(fā)達國家金融市場較發(fā)達，不僅有數(shù)量眾多的銀行類金融機構(gòu)，非銀行類金融機構(gòu)發(fā)展也很快，市場競爭的加劇使得非銀行類金融機構(gòu)也成為小企業(yè)信貸融資中的重要組成部分。美聯(lián)儲2003年調(diào)查結(jié)果表明，56.8%的小企業(yè)從商業(yè)銀行獲得貸款，43.2%的小企業(yè)從非銀行類機構(gòu)獲得貸款。也就是說，有四成多小企業(yè)的信貸需求通過非銀行類機構(gòu)得到了滿足。如我國目前開展的小額貸款公司，是吸收公眾存款，經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的新型機構(gòu)，是我國旨在改善農(nóng)村金融服務(wù)而進行的重要金融體制創(chuàng)新。應(yīng)盡快開展試點工作，為對各類有緊急融資需求的微小企業(yè)提供安全、規(guī)范的貸款。

（三）信用卡融資

根據(jù)美國中小企業(yè)局調(diào)查，2003年小企業(yè)通過信用卡借款獲得融資的小企業(yè)數(shù)占比為48.1%，比1998年上升了14個百分點，成為微小企業(yè)信貸融資的主要渠道。我國的商業(yè)銀行機構(gòu)體系可以進一步加快發(fā)展信用卡市場，適度擴大個人和企業(yè)信用卡授信額度，使部分微小企業(yè)短期、小額的流動資金需求可以通過信用卡融資得到滿足。

（四）積極發(fā)展多層次的直接融資市場

20世紀后期美國小企業(yè)貸款增長很重要的一個因素是資本市場快速發(fā)展，大企業(yè)紛紛直接向資本市場融資導(dǎo)致銀行業(yè)競爭重點向小企業(yè)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，并創(chuàng)造出一系列適應(yīng)不同類型、不同成長階段小企業(yè)特點的金融工具，因此，我國也應(yīng)采取鼓勵大中企業(yè)更多通過市場方式獲得融資，進而促使銀行貸款更多地面向中小企業(yè)的發(fā)展策略，同時加快二板、三板市場建設(shè)，為優(yōu)質(zhì)小企業(yè)創(chuàng)造市場融資平臺。同時加快對經(jīng)營效益好、償債能力強的小企業(yè)直接或集合發(fā)行企業(yè)債券的工作。

我們必須充分認識微小企業(yè)貸款問題的重要性和任務(wù)的艱巨性，借鑒海內(nèi)外合理的經(jīng)驗，建設(shè)具有我國特色的微小企業(yè)貸款的新渠道。

參考文獻：

[1]張功平.微貸何以可行[J].中國農(nóng)村金融，2011（10）．

篇9

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；貸款難問題；研究

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）05-0-01

我國是以公有制經(jīng)濟為主體，多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的社會主義市場經(jīng)濟體制國家。小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱，由中國首席經(jīng)濟學(xué)家郎咸平教授提出的。但長期以來，小微企業(yè)一直是一個比較模糊、混亂不完整的概念，現(xiàn)小微企業(yè)的劃分根據(jù)工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計局、國家發(fā)展和改革委員會、財政部關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定通知(工信部聯(lián)企業(yè)[2011]300號)文件確定劃分作為依據(jù)。小微企業(yè)已成為我國經(jīng)濟、社會發(fā)展中的一支生力軍。從對經(jīng)濟貢獻程度表明，已占國民經(jīng)濟的30%左右。加強小微企業(yè)的健康發(fā)展對我國經(jīng)濟增長、擴大勞動就業(yè)及全面構(gòu)建和諧小康社會有著深遠意義。隨著我國經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的深入優(yōu)化調(diào)整，雖然小微企業(yè)在國民經(jīng)濟中的重要性日益顯現(xiàn)；然而貸款難問題一直是困擾小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸，進而制約著各地經(jīng)濟的發(fā)展。目前，雖然全國各地都相繼出臺扶持小微企業(yè)發(fā)展的相關(guān)文件，但在當前全球經(jīng)濟形勢都處于相對低迷，貨幣緊縮的環(huán)境下，貸款難對小微企業(yè)來說更是雪上加霜。

一、小微企業(yè)的特點及銀行業(yè)對小微企業(yè)支持現(xiàn)狀

1.小微企業(yè)的特點

當前，我國小微企業(yè)的規(guī)模通常較小，雇員的文化素質(zhì)也參差不齊。企業(yè)產(chǎn)權(quán)歸屬和經(jīng)營權(quán)的擁有都相對高度集中，其生產(chǎn)出的產(chǎn)品都相對單一，產(chǎn)品科技含量和附加值及利潤都相對較低。小微企業(yè)資金來源的形式多元化。資金來源渠道主要是依靠自籌資金或拉攏親朋好友合伙出資。投入的資產(chǎn)主要是以貨幣資金為主，也可是知識產(chǎn)權(quán)和實物資產(chǎn)。小微型企業(yè)固定資產(chǎn)相對較少，對生產(chǎn)經(jīng)營所需的人員、技術(shù)、設(shè)備、場地等要求不高。小微企業(yè)具有靈活多變的生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售模式，但內(nèi)部管理松散，缺乏現(xiàn)代企業(yè)管理制度。小微企業(yè)大都是以家庭作坊的模式組織生產(chǎn)運作，對產(chǎn)品的質(zhì)量管理及企業(yè)內(nèi)部管理制度的建立缺失，通常涉及的行業(yè)都屬管理粗放型和勞動密集型的行業(yè)，科技水平相對落后。生產(chǎn)方式一般是來料加工和來樣制作，缺少自主知識產(chǎn)權(quán)，且以服務(wù)本地市場為主，生產(chǎn)方式靈活且雇員流動性較強。雇員以家庭成員或親朋好友介紹為主，其雇員薪資水平具有不穩(wěn)定性，無法建立正式的薪酬制度，財務(wù)會計制度也不健全，少量而不規(guī)范的會計活動也只是為了規(guī)避上繳稅費。

2.銀行業(yè)對小微企業(yè)支持現(xiàn)狀

近年來，各行各業(yè)對資金的需求量急劇增加，國有商業(yè)銀行大量的資金要確保國家重點工程、重點行業(yè)及大型國有企業(yè)的發(fā)展，因此對中小企業(yè)特別是小微企業(yè)的貸款投入則相對較少。同時，股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行等對追求效益和防控不良貸款風(fēng)險的觀念日趨增強，都愿意將資金貸給效益好、還貸能力有保障、風(fēng)險可控的中小型優(yōu)質(zhì)企業(yè)。雖然從政府、銀行、企業(yè)多個層面在強調(diào)和呼吁要加強對小微企業(yè)的信貸支持，但由于多種原因，導(dǎo)致金融行業(yè)對小微企業(yè)的支持力度不夠。如據(jù)不完全統(tǒng)計，我縣小微企業(yè)貸款余額約只占全部企業(yè)貸款的10%左右。

二、小微企業(yè)貸款難成因分析

根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)表面，在小微企業(yè)中，真正不缺乏資金的僅占12%，資金匱乏的中小企業(yè)則占到80%，其中嚴重缺乏者為20%。《中國金融發(fā)展報告》數(shù)據(jù)顯示，目前國內(nèi)，設(shè)立僅1年的企業(yè)基本無法獲得商業(yè)銀行貸款，2-3年的企業(yè)有39%獲得了貸款，3-5年的企業(yè)有46%獲得貸款；5-10年的企業(yè)有71%獲得貸款。

1.小微企業(yè)自身成因分析

小微企業(yè)大都為勞動密集型和管理粗放型的產(chǎn)業(yè)，企業(yè)一般規(guī)模較小，技術(shù)水平落后，產(chǎn)品技術(shù)含量不高，在面臨激烈市場競爭的條件下，競爭力和抵御市場風(fēng)險能力相對較弱，出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉的可能性和頻率較高，導(dǎo)致銀行信貸面臨較大的風(fēng)險，難以形成對信貸資金的吸引力。

小微企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度不規(guī)范，內(nèi)控制度不嚴、報表賬冊不全或者存在多套報表現(xiàn)象，財務(wù)信息披露意識差，缺乏透明和必要的監(jiān)督；而且小微企業(yè)經(jīng)營者相對信用觀念淡薄，欠息、逃債、賴債等失信現(xiàn)象時有發(fā)生，造成小微企業(yè)整體信用不良的局面。因此，無法放心地給以貸款支持。

2.銀行業(yè)方面成因分析

銀行出于對風(fēng)險控制和風(fēng)險防范需要，無論是國有商業(yè)銀行縣級分支機構(gòu)，還是地方性銀行，對小微企業(yè)貸款通常要求提供足額的抵押擔(dān)保，由于小微企業(yè)成立時間較短，生產(chǎn)規(guī)模小，資產(chǎn)價值較低，有的小微企業(yè)在起步階段還是租廠房創(chuàng)業(yè)，往往是抵押物不足，而互?；锇橐蚱鋵嵙Σ蛔阋搽y找，找專業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保，則反擔(dān)保條件又較高，加上銀行對小微企業(yè)貸款利率上浮幅度相對較大，不合理的息轉(zhuǎn)費仍時有發(fā)生，抵押登記手續(xù)繁瑣、評估費用較高，因此，銀行對小微企業(yè)的貸款條件準入門檻過高，讓不少小微企業(yè)望而卻步。致使小微企業(yè)很難從銀行獲得發(fā)展所需資金。此外，國有商業(yè)銀行對所轄縣級分支機構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)普遍采取“指標控制、逐級審批”的管理模式，銀行在貸款方面偏好于效益好、風(fēng)險可控的大中型企業(yè)，對小微企業(yè)不夠重視。

三、對改善小微企業(yè)貸款難建議

針對當前小微企業(yè)貸款難問題日益凸現(xiàn)，國家制定了相關(guān)支持小微企業(yè)發(fā)展的金融和財稅政策措施將在一定程度上對緩解小微企業(yè)貸款難發(fā)揮重要作用。同時，小微企業(yè)貸款難問題是由許多錯綜復(fù)雜的因素造成的。緩解小微企業(yè)貸款難問題必須多方努力，做到標本兼治。

篇10

企業(yè)稅貸款可以同時申請幾家銀行，這個是沒有限制的。只有企業(yè)有足夠的還款能力，且企業(yè)信譽良好，同時申請多家企業(yè)稅貸款是有可能通過的。但一般來說，同時申請多家銀行的企業(yè)稅貸款，會讓申請的難度加大，比較穩(wěn)妥的做法是先集中申請一家額度最高的。

只要申請足夠的額度，那么企業(yè)就不需要同時申請多家企業(yè)稅貸款了。

（來源：文章屋網(wǎng) ）