導語：如何才能寫好一篇保險監(jiān)管，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

摘要：保險業(yè)作為金融業(yè)三大組成部分之一，在社會與經(jīng)濟發(fā)展中的作用愈來愈重要。目前，我國保險監(jiān)管還存在一些亟需解決的問題。解決的對策是：加快保險監(jiān)管法制建設，加強金融監(jiān)管機構的協(xié)調(diào)，從機構監(jiān)管向功能監(jiān)管轉變，充分發(fā)揮行業(yè)組織的輔助作用，培育保險市場的自律機制。

關鍵詞：保險監(jiān)管；制度；保險市場

1我國保險監(jiān)管制度中存在的問題分析

盡管我國保險業(yè)已經(jīng)初步建立了較為完整的體系，但由于嚴格意義上的保險監(jiān)管歷史較短，保險市場發(fā)育也遠遠未達到成熟的階段，特別是近年來，隨著中國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，保險業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境也發(fā)生了深刻的變化，從外部環(huán)境說，金融體制改革不斷深化，市場機制作用日益加強，尤其是加入WTO后，我國對外開放及與國際接軌的步伐進一步加快，原來的監(jiān)管制度有些跟不上形勢需要。

1.1過度監(jiān)管與監(jiān)管不足并存

長期以來，中國保險監(jiān)管一直存在過度監(jiān)管和監(jiān)管不足的問題。在目前監(jiān)管體系中，與過度監(jiān)管同時存在的是對償付能力和經(jīng)營風險等關鍵領域的監(jiān)管不足。中國保險市場起步晚，受經(jīng)驗和水平所限，對保險公司的償付能力和經(jīng)營風險監(jiān)管尚處于初級水平，已經(jīng)制定的有關監(jiān)管制度大部分還停留在紙面上無法實施。這種狀況表明我國的保險監(jiān)管還存在較大缺陷，還沒有建立成熟完善的判別風險和化解風險的機制。

1.2分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管與金融開放的矛盾

中國目前采取保險業(yè)與銀行業(yè)、證券業(yè)和信托業(yè)之間分業(yè)經(jīng)營的原則，但隨著金融一體化進程的加快，國內(nèi)保險業(yè)、銀行業(yè)與證券業(yè)等金融機構之間的界限日益模糊，相互滲透的趨勢在不斷加強。然而，銀行、證券、保險之間業(yè)務的趨同性與可替代性，削弱了分業(yè)監(jiān)管的業(yè)務基礎。表現(xiàn)在監(jiān)管交叉增加了監(jiān)管成本，當不同金融機構業(yè)務交叉時，一項新業(yè)務的推出需要經(jīng)過多個部門長時間的協(xié)調(diào)才能完成，而當不同監(jiān)管機構對于同一業(yè)務的風險控制和管理意見存在較大分歧時，就會產(chǎn)生較高的協(xié)調(diào)成本；監(jiān)管真空不斷出現(xiàn)。交叉性的業(yè)務很有可能成為監(jiān)管真空地帶，盡管中國保險業(yè)于近期進行了大量的監(jiān)管制度創(chuàng)新，但這些創(chuàng)新僅是對舊的監(jiān)管制度進行了補充和一定程度的調(diào)整，改革是不徹底的。在中國保險市場自身的發(fā)展要求與中國加入WTO以后國內(nèi)市場競爭和國際的雙重壓力下，進一步完善中國的保險監(jiān)管體系已迫在眉睫。

1.3監(jiān)管透明度需進一步提高

無論是從維護市場的公平和效率的角度出發(fā)，還是從保護消費者利益的角度出發(fā)，保險監(jiān)管都應當努力提高市場透明度。第一，保險公司的經(jīng)營情況和處罰情況不對外公布，經(jīng)營不善的或違規(guī)操作的公司可以繼續(xù)在市場中生存下去。不知情的公眾也依然去購買其產(chǎn)品，無形中對業(yè)績優(yōu)良、守法經(jīng)營的公司構成了一種損害，市場競爭和優(yōu)勝劣汰的機制難以發(fā)揮作用，長此以往，其結果必然是“劣幣驅逐良幣”，要么好公司也變壞，要么好公司退出市場。第二，沒有正規(guī)的信息披露渠道，社會公眾無法及時、完整地從權威、中立的機構或媒體獲得關于公司、產(chǎn)品和市場情況的重要信息，只能聽信保險公司和業(yè)務人員的一面之詞，必然助長誤導宣傳大行其道。第三，監(jiān)管部門工作制度不夠透明，市場主體和社會公眾對法律法規(guī)制定過程的參與程度不高，增加了監(jiān)管的成本和市場主體的經(jīng)營成本。

1.4監(jiān)管體系與法律建設相對落后

從國外許多國家保險監(jiān)管的實踐來看，一個健全的保險監(jiān)管體系，僅僅有國家保險監(jiān)管機構的參與是不夠的，還必須有保險行業(yè)協(xié)會、外部中介機構以及社會輿論等部門的參與。目前，我國在這方面做得還有欠缺。從法律的角度來看，自從《保險法》第一次修訂以來，我國保險業(yè)又發(fā)生了巨大的變化，出現(xiàn)了許多新的情況和問題。這些問題不利于我國保險業(yè)做大做強，而且規(guī)范和約束保險監(jiān)管機構及工作人員行為的規(guī)章制度還不夠完善，如《保險違法行為處罰辦法》、《個人人管理辦法》等遲遲未能出臺，日常監(jiān)管中常常出現(xiàn)無法可依的現(xiàn)象，不利于保險監(jiān)管權威的樹立。

2完善現(xiàn)階段我國保險制度的建議

2.1加快我國保險監(jiān)管法制建設的步伐

我國保險立法滯后于社會、經(jīng)濟的發(fā)展，隨著我國加入WTO，外資保險公司進入國內(nèi)保險市場的速度也在加快。在今后一段時間里，我國應當積極發(fā)揮保險監(jiān)管在競爭秩序方面的監(jiān)管作用，尤其要關注對壟斷行為和限制競爭行為的監(jiān)管，完善保險業(yè)經(jīng)營失敗的救濟制度，從而構建有序競爭的市場秩序。

2.2加強金融監(jiān)管機構的協(xié)調(diào)，從機構監(jiān)管向功能監(jiān)管轉變

盡力做好三大監(jiān)管機構的協(xié)調(diào)和分工，通過立法形式使金融監(jiān)管聯(lián)席會議法制化，建立日常監(jiān)管的交流與合作機制，建立信息交流與共享機制，對金融控股公司的監(jiān)管應建立監(jiān)管制度，引導和鼓勵銀行、證券、保險經(jīng)營部門業(yè)務方面的相互融合，并構建主體多元化、多層次的金融監(jiān)管體系。

篇2

關鍵詞：保險業(yè)；監(jiān)管；保險產(chǎn)品

中圖分類號:F840.32文獻標志碼:A文章編號:1673-291X（2008）13-0075-02

保險業(yè)是經(jīng)營保險商品的特殊行業(yè)。保險業(yè)作為經(jīng)濟損失補償體系的一個重要組成部分，對社會經(jīng)濟的發(fā)展和人民生活的安定，具有不可替代的地位和作用。因此，世界各國對保險業(yè)都進行監(jiān)管是必然的。

一、保險業(yè)的特點

保險業(yè)作為社會經(jīng)濟系統(tǒng)中專門處理風險的行業(yè),具有區(qū)別于其他行業(yè)的特點。這種特點具體體現(xiàn)在保險商品的特殊形態(tài)和保險經(jīng)營方式的特殊性。

1.保險商品的特點

保險是一種提供風險保障的經(jīng)濟活動，保險商品是無形的商品。一般商品有具體的價值與使用價值，而保險商品不具備感官性特征,其價值與使用價值很難直接被人感知，又因為是無形的商品，看不見摸不著，很難刺激人們的感官，因此很難激起人們的購買欲望。人們對風險及其后果的畏懼與對保險的必要性的理解往往局限在風險事件發(fā)生后，在這之前容易存在僥幸心理。然而，安全觀念上的保險消費則需要在風險事件發(fā)生之前發(fā)生。保險商品的這種需求嚴重滯后于消費的特點對保險經(jīng)營具有重大的影響。

保險商品不同于一般商品的另一方面是：商品功能的遲滯性。它雖然是服務形態(tài)的商品，但不同于旅游、文化之類的服務形態(tài)的商品，因為旅游等形成的商品生產(chǎn)過程和消費過程幾乎是同步進行的，生產(chǎn)過程的完成往往就是消費過程的結束；而保險商品則不是這樣；消費者購買的是一個對未來不確定事件的承諾(提供賠償或保障)，人們購買的保險商品不能獲得現(xiàn)時的利益，這種承諾是一種信用，被保險人交納保費在前，遭受風險損失后能否得到賠償則取決于保險人履行合同的愿望和能力。

2.保險經(jīng)營的特點

保險商品是一種特殊的商品,保險經(jīng)營具有不同于一般商品經(jīng)營的特點。

（1）保險經(jīng)營資產(chǎn)具有負債性。一般企業(yè)的經(jīng)營資產(chǎn)來自于自有資本的比重較大，因為他們的經(jīng)營受其自有資本的約束，所以必須擁有雄厚的資本為其后盾。保險企業(yè)也必須有自有資本金，但是保險企業(yè)的經(jīng)營資本主要來源于投保人按保險合同向保險人繳納的保險費。而這些保險費正是未來賠償或給付責任的負債。

（2）保險經(jīng)營風險的特殊性。一般工商企業(yè)來講，債權人是比較少的，是少數(shù)人，一旦破產(chǎn)，對社會的危害比較輕。但保險公司總是需要有至少一定的保費規(guī)模，總得有相當多的保單件數(shù)，才能維持它的穩(wěn)定經(jīng)營，才能平衡業(yè)務的風險。所以任何一家保險公司的保單持有人都不應該太少，哪怕是相對較小的保險公司，一開始比較小，發(fā)展到一定規(guī)模之后，即便是比較小的保險公司，它持有的保單件數(shù)都不應該太少。太少的話，經(jīng)營是不穩(wěn)定的，沒辦法經(jīng)營的。一旦破產(chǎn)，就會涉及到幾千萬人的利益損失。一般的工商企業(yè)破產(chǎn)的時候，債權人比較少，他們一般不會引起整個社會的不穩(wěn)定。但是保險企業(yè)的債權人是比較多的，一旦破產(chǎn)對整個社會的危害則比較嚴重。它的風險是具有長期隱蔽性的，是不易識別的。

（3）保險經(jīng)營成本的特殊性。保險業(yè)的經(jīng)營是以大數(shù)法則和概率論為基礎的。保險經(jīng)營的成本與一般工商企業(yè)商品成本相比具有不確定性。由于保險商品現(xiàn)時價格制定依據(jù)是過去的、歷史的支出得平均成本，而現(xiàn)時的價格又是用來補償未來發(fā)生的成本，即過去成本產(chǎn)生現(xiàn)時價格，現(xiàn)時價格補償將來成本。同時確定歷史成本時候需要大量的數(shù)據(jù)和資料，如果不能獲得足夠的歷史數(shù)據(jù)和資料，而且影響風險的因素在不斷的變動，使得保險人確定的歷史成本很難和現(xiàn)時成本相吻合，更難和將來成本相一致。因此,科學地測定保費或費率,是保險經(jīng)營中極為重要的一項工作。

二、保險監(jiān)管的目標

國家對保險業(yè)監(jiān)管的目標，是指國家監(jiān)管機構在一定時期內(nèi)對保險業(yè)進行監(jiān)管所達到的要求或效果。最主要的是：一是維護保險市場秩序，二是保證保險人的償付能力。

據(jù)保監(jiān)會對2008年保險業(yè)監(jiān)管工作的要求：保險監(jiān)管部門要加強和改善監(jiān)管，提高保險監(jiān)管的科學性、針對性和有效性，切實維護好投保人、被保險人的合法權益。重點抓好償付能力執(zhí)行力監(jiān)管、公司治理結構監(jiān)管法規(guī)落實的監(jiān)督。財產(chǎn)保險公司要加強和改善經(jīng)營管理，著力加強內(nèi)控建設，提高內(nèi)控執(zhí)行力；著力強化數(shù)據(jù)質量管理，提高經(jīng)營數(shù)據(jù)的準確性、真實性和可靠性；著力調(diào)整優(yōu)化業(yè)務結構，提高經(jīng)營管理的安全性、效益性和可持續(xù)性；著力改進服務質量，提高社會的認知度、認可度和信任度。以服務民生、保障民生為中心，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務，更好地服務于經(jīng)濟社會發(fā)展，實現(xiàn)又好又快發(fā)展的目標。

三、當前監(jiān)管工作的重點

1.加快完善保險監(jiān)管法律體系

對保險業(yè)進行法律監(jiān)管的基本方式是建立完善的保險法律體系。保險法的組成主要包括保險業(yè)法、保險合同法和其他方面的保險特別法，它們分別調(diào)整不同范圍內(nèi)的保險關系。保險業(yè)法是對保險企業(yè)進行管理和監(jiān)督的法律、法規(guī)、具體規(guī)范保險企業(yè)的組織形式，保險企業(yè)的設立程序和條件，保險企業(yè)的主管機關，保險資金的管理、使用財務計算，保險企業(yè)的解散和清算，以及違章處理等內(nèi)容和行為。保險合同法是規(guī)范保險合同權利義務關系的法律、法規(guī)，是保險法的主要組成部分和基礎。保險特別法是規(guī)范某一保險的法律，例如國家關于法定保險的各種法律規(guī)定。

需要完善的法規(guī)包括對各類專業(yè)機構（人、經(jīng)紀人、公估人）的監(jiān)管、保單持有人權益保障、反壟斷、反不正當競爭、反保險欺詐以及會計制度等諸多內(nèi)容。為了提高監(jiān)管部門的權威性和獨立性，提高監(jiān)管效率，修改后的法律應進一步明確保監(jiān)會對保險業(yè)所擁有的專屬監(jiān)管權利，其行為能力不得受有關各方的干預和牽制，并適度增加保監(jiān)會及其派出機構的編制。此外，在法律上應進一步確立以保監(jiān)會為主、其他相關機構為輔的多重監(jiān)管體系，明確各職能部門的分工和職責以及保險業(yè)行業(yè)協(xié)會、專業(yè)性的保險同業(yè)協(xié)會（如人協(xié)會、經(jīng)紀人協(xié)會、公估人協(xié)會、精算師協(xié)會等）的地位和作用。

2.強化非現(xiàn)場監(jiān)管

（1）以非壽險業(yè)務準備金充足性和償付能力額度為重點，提高監(jiān)管執(zhí)行力。全面落實《保險公司非壽險業(yè)務準備金管理辦法》，加強準備金評估規(guī)范性和充足性監(jiān)管，加強財務核算和績效考核監(jiān)督。對于償付能力額度未達到監(jiān)管規(guī)定、未嚴格執(zhí)行《保險公司非壽險業(yè)務準備金管理辦法》的公司，保監(jiān)會將依照法律法規(guī)從嚴處罰，通過采取停止分支機構設立審批、停止高管任職資格審批、限制公司分紅和高管層薪酬、強制分保、停止相應業(yè)務、直至退出市場等措施，督促公司改善償付能力額度狀況，提高償付能力監(jiān)管執(zhí)行力。

（2）建立與公司主要股東、獨立董事和監(jiān)事長的溝通制度。保監(jiān)會將向公司主要股東、獨立董事和監(jiān)事長通報監(jiān)管情況，特別是公司在償付能力、經(jīng)營狀況、市場行為、數(shù)據(jù)真實性、行政處罰、投訴等方面存在的問題，強化股東、董事和監(jiān)事對公司管理層及公司經(jīng)營情況的考核監(jiān)督。

（3）加強財產(chǎn)保險公司合規(guī)管理及內(nèi)部稽核審計工作監(jiān)管。全面落實《保險公司合規(guī)管理指引》、《保險公司內(nèi)部審計指引》，充分發(fā)揮合規(guī)管理和內(nèi)部稽核審計在依法規(guī)范公司經(jīng)營、加強風險防范、提高內(nèi)控執(zhí)行力等方面的重要作用。根據(jù)產(chǎn)險市場實際，對公司合規(guī)管理和稽核審計工作提出要求，明確工作重點和原則。

3.對高層管理人員加強管理

為加強保險公司董事、監(jiān)事及高級管理人員隊伍建設，規(guī)范保險公司董事、監(jiān)事及高級管理人員行為，強化風險意識、創(chuàng)新意識和誠信意識，推動保險公司規(guī)范運作。

保監(jiān)會2008年4月28日，《保險公司董事、監(jiān)事及高級管理人員培訓管理暫行辦法》的通知。培訓對象包括保險公司總公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總經(jīng)理助理；等中國保監(jiān)會認為應當參加培訓的其他高級管理人員。

《辦法》規(guī)定以上人員需接受基本理論、法律法規(guī)、專業(yè)知識及職業(yè)規(guī)范等方面的培訓。基本理論培訓主要包括國家經(jīng)濟金融形勢與政策、保險業(yè)改革與發(fā)展理論以及保險業(yè)發(fā)展政策等。法律法規(guī)培訓主要包括國家有關法律法規(guī)、保險監(jiān)管有關規(guī)定以及保險公司運作的法律框架和要求等。專業(yè)知識培訓主要包括保險公司戰(zhàn)略管理、保險公司經(jīng)營管理、保險公司內(nèi)部控制以及財務知識等。職業(yè)規(guī)范培訓主要包括保險公司的社會責任、職業(yè)道德與誠信以及董事、監(jiān)事和高級管理人員的權利、義務和法律責任等。

4.對償付能力進行嚴格的監(jiān)管

《保險法》第108條規(guī)定：“保險監(jiān)督管理機構應當建立健全保險公司償付能力監(jiān)管指標體系，對保險公司的最低償付能力實施監(jiān)控”。這是《保險法》規(guī)定的保險監(jiān)管機構的一項職責?！侗ｋU公司管理規(guī)定》第81條規(guī)定“保險公司應具有與其業(yè)務規(guī)模相適應的最低償付能力”，這是給保險公司設定的一條義務。賦予保險公司一項義務，就是保險公司應該保持和必須具有最低的償付能力。

長期以來我國保險監(jiān)管機構習慣把監(jiān)管目標放在對保險主體市場行為的合規(guī)性監(jiān)管上，忽視對償付能力的監(jiān)控，部分助長了一些公司重速度、輕效益、重發(fā)展、輕管理的粗放型經(jīng)營方式的發(fā)展，今后應逐步將重點放在對保險企業(yè)的償付能力監(jiān)管，要定期對保險公司進行償付能力的測試，確保保險公司財務狀況的穩(wěn)定，從而根本上保護被保險人的利益。

保監(jiān)會成立了償付能力監(jiān)管標準委員會，這個標準委員會的組成人員除了保監(jiān)會的人員以外，還有保險公司的人員與院校的專家。另外，還建立了一個償付能力監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，這就把有監(jiān)管職責的有關部門協(xié)調(diào)統(tǒng)一起來，把這個工作做好，其中還包括統(tǒng)計信息部門要對保險公司的信息質量進行評價。

參考文獻：

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篇3

[關鍵詞]有效保險監(jiān)管，監(jiān)管理念，監(jiān)管實踐

有效的保險監(jiān)管是一個動態(tài)的過程和機制，是解決保險市場失靈的手段，它既體現(xiàn)了法制化和程序化的監(jiān)管理念，又是適度的、經(jīng)濟可行的、技術先進的監(jiān)管實踐活動，隨著宏觀經(jīng)濟環(huán)境、金融市場和保險監(jiān)管理念的變化而及時調(diào)整和演進。

一、有效保險監(jiān)管理念

(一)有效的保險監(jiān)管是動態(tài)監(jiān)管

目前，發(fā)達國家保險市場的保險監(jiān)管趨勢更多采取動態(tài)監(jiān)管，即對風險評估和風險管理等方面進行監(jiān)管。隨著保險公司外在經(jīng)營環(huán)境以及公司自身的保險技術、管理水平、業(yè)務發(fā)展以及公司資產(chǎn)負債匹配狀況不斷變化，公司經(jīng)營過程中面臨的各類風險也會不斷變化，有效的保險監(jiān)管也應該是動態(tài)的保險監(jiān)管，即不斷發(fā)展的監(jiān)管理念、不斷完善的監(jiān)管體系、不斷改進的監(jiān)管手段和不斷創(chuàng)新的監(jiān)管方法，以有效防范化解保險市場出現(xiàn)的風險，維護市場的公平、競爭、穩(wěn)定和高效率。

(二)有效的保險監(jiān)管理念體現(xiàn)了依法監(jiān)管

在市場經(jīng)濟條件下，對保險業(yè)進行監(jiān)管必須依法監(jiān)管。為了保險業(yè)和被保險人的整體利益，必須保持監(jiān)管的權威性、嚴肅性、強制性和一貫性，以實現(xiàn)保險監(jiān)管的有效性。保險監(jiān)管以法律為依據(jù)，維護法律的權威性、嚴肅性和強制性，并保持依法監(jiān)管的持續(xù)性和一貫性。同時，有效的保險監(jiān)管工作應嚴格遵照工作程序進行，既體現(xiàn)在監(jiān)管機構內(nèi)部進行程序化，也體現(xiàn)在對監(jiān)管對象進行外部監(jiān)管工作的程序化。

(三)有效的保險監(jiān)管體現(xiàn)更高的監(jiān)管實踐要求

有效的保險監(jiān)管是適度的、經(jīng)濟可行的、技術先進、保證市場公平的監(jiān)管實踐活動。有效的保險監(jiān)管，既追求市場效率又兼顧市場公平。從追求市場效率講，有效的保險監(jiān)管必須是適度的，過度監(jiān)管會導致監(jiān)管成本提高，影響市場主體經(jīng)營行為積極性，束縛保險業(yè)發(fā)展，影響保險市場效率提高；監(jiān)管不到位會導致行業(yè)系統(tǒng)性風險積聚，造成保險市場的無序和混亂。因此，有效的保險監(jiān)管必須是適度的、經(jīng)濟可行的，即使保險市場的收益與成本差額實現(xiàn)最大，使保險市場效率達到最優(yōu)。從兼顧市場公平講，有效的保險監(jiān)管必須能實現(xiàn)保險市場的公平競爭，實現(xiàn)保險監(jiān)管“公平、競爭、穩(wěn)定、高效率”的監(jiān)管目標。

二、影響保險監(jiān)管有效性若干因素分析

我國的保險監(jiān)管在結合保險業(yè)發(fā)展實際基礎上，充分吸納和借鑒了icp原則，并在監(jiān)管實踐中不斷進行完善。但有效保險監(jiān)管理念和實踐卻仍與預期目標存在距離。

(一)有效保險監(jiān)管前提條件不充分

根據(jù)國際保險監(jiān)督官協(xié)會(iais)的核心監(jiān)管原則(icp)闡述：有效的保險監(jiān)管，依賴于國家良好的經(jīng)濟金融政策、恪盡職守的監(jiān)管機構和符合行業(yè)發(fā)展實際的一系列健全完善的金融法律框架。首先，在良好的金融政策和制度環(huán)境及法律框架條件下，監(jiān)管機構可以行使其職責，保證監(jiān)管質量和有效性。其次，經(jīng)濟發(fā)展、法律規(guī)范和適應行業(yè)發(fā)展的外部市場環(huán)境為保險業(yè)發(fā)展提供了起支持作用的市場條件。第三，保險監(jiān)管權威性和可信性，需要在保險市場的參與者心目中樹立。而其中最重要的就是保險監(jiān)管的獨立性：保險監(jiān)管者的權威和強制力需要政府的支持和嚴格的法律保護，應該具有超脫政府和其他政治力量的強制性權威，在進行保險監(jiān)管工作中具有較為獨立的職能和實施權利，并在法律中有明確界定；保險監(jiān)管者必須有足夠的監(jiān)管資源，包括人員、信息技術、財政經(jīng)費；保險監(jiān)管必須依賴于一個穩(wěn)定的金融體系，而這些前提條件在目前條件下都是不完全具備的，這就從根本上制約了保險監(jiān)管有效性的實現(xiàn)。

(二)影響保險監(jiān)管實施有效性的若干因素

有效保險監(jiān)管，除了要具備上述前提條件外，若取得良好實施效果還需要更多基礎條件。在我國實施有效保險監(jiān)管的基礎條件尚不充分，還有許多制約因素。

1.有效保險監(jiān)管理念不成熟

我國引入有效保險監(jiān)管時間不長，有效保險監(jiān)管所體現(xiàn)的依法監(jiān)管、動態(tài)監(jiān)管、適度監(jiān)管等先進監(jiān)管理念尚不成熟，體現(xiàn)為：一是保險法律體系不完善，部分法律條款內(nèi)容缺乏合理性，監(jiān)管機構內(nèi)部工作職責的界定不清晰，個別部門工作職責存在交叉，協(xié)調(diào)不夠；二是受監(jiān)管經(jīng)驗、監(jiān)管技術與監(jiān)管人員等多方面因素限制，保險監(jiān)管偏重靜態(tài)監(jiān)管，監(jiān)管機構和保險機構之間存在嚴重的信息不對稱問題，現(xiàn)金流測試和資本充足性等先進的動態(tài)償付能力監(jiān)管方法應用少，對保險公司的風險識別、評估和管理等方面監(jiān)管力度不足，容易導致行業(yè)風險積聚。三是監(jiān)管不到位和過度監(jiān)管。首先，由于中國保監(jiān)會承擔引領行業(yè)發(fā)展和加強監(jiān)管、防范化解風險的雙重職責，在監(jiān)管實踐中，監(jiān)管機構無法準確把握和正確處理二者之間關系，造成監(jiān)管低效；其次，其他外部監(jiān)管部門對保險公司某一內(nèi)容重復檢查現(xiàn)象時有發(fā)生，造成重復監(jiān)管問題，多年來形成了“九龍治水”的局面，既無形提高了監(jiān)管成本，又一定程度上影響保險公司正常經(jīng)營；第三，由于保險監(jiān)管是一種外部監(jiān)管和行政行為，保險監(jiān)管部門作為行政主管部門和監(jiān)管機構，二者職能錯位，一旦保險公司出現(xiàn)問題，監(jiān)管當局都負有不可推卸的責任，這就容易導致將合規(guī)性監(jiān)管變?yōu)閷ΡｋU公司經(jīng)營活動的微觀直接干預。

2.保險市場約束作用不明顯

市場約束是市場內(nèi)生性監(jiān)督機制，能對保險機構予以全方位的監(jiān)督約束。我國目前保險監(jiān)管實踐中存在：一是信息披露的有效性不強。信息披露的真實性、準確性、及時性和透明性關系市場各方利益，信息披露的有效性取決于投保人的信息的真實性，而由投保人的道德風險所形成的信息虛假則是行業(yè)普遍現(xiàn)象。二是披露信息利用度不高。市場參與者，特別是投保人對保險公司披露信息的理解程度、反映態(tài)度，影響信息披露的效果。由于保險知識缺乏、市場不成熟等原因，具有良好信息披露的保險公司并未獲得實質性受益。三是信用環(huán)境軟約束。由于監(jiān)管不到位，某些提供虛假信息或者違法違規(guī)現(xiàn)象既逃脫監(jiān)管處罰，也不受市場懲戒，市場參與者逆選擇行為會獲取最大利益，保險公司高管人員違規(guī)成本低，存在違規(guī)“沖動”。

3.市場退出機制未有效建立

是否具備適當?shù)氖袌鐾顺鰴C制，是衡量市場化程度的一個重要標志，也是保證保險監(jiān)管有效性的一個非常重要的制度條件。目前，我國保險業(yè)已經(jīng)進入快速發(fā)展階段，截至2007年底，全國共有保險公司110家，保險資產(chǎn)管理公司9家，但沒有一家保險公司因經(jīng)營困難、管理混亂、償付能力嚴重不足而退出市場，監(jiān)管部門和地方政府為維護穩(wěn)定，不愿也不能讓保險公司退出市場，面對違規(guī)行為，監(jiān)管機構進行行政處罰時，考慮諸多矛盾、利益等因素，猶豫不決，監(jiān)管低效。沒有市場退出機制，就會形成政府對保險公司的隱性擔保，實施市場退出則須動用公共資源，以盡可能讓問題公司繼續(xù)經(jīng)營，導致社會資源配置低效，風險進一步加劇，不斷增加處置成本，最終損害保險消費者的切身利益。

4.監(jiān)管人員工作能力尚需進一步提高

iais對監(jiān)管人員有具體要求：監(jiān)管人員應具有足夠的技能和經(jīng)驗，要受到有關利益沖突規(guī)定的約束。我國保險監(jiān)管工作人員工作能力與有效保險監(jiān)管原則要求有一定差距，體現(xiàn)在：一是宏觀經(jīng)濟政治分析能力不強，影響監(jiān)管政策制定和監(jiān)管工作效果。宏觀經(jīng)濟政治環(huán)境直接決定著監(jiān)管政策取向和監(jiān)管實踐選擇，也影響某段時期監(jiān)管工作重點，部分監(jiān)管人員總是困惑于宏觀經(jīng)濟政治形勢對保險業(yè)和保險監(jiān)管的影響，缺乏對宏觀經(jīng)濟和保險業(yè)的準確分析，沒有及時監(jiān)控宏觀經(jīng)濟走勢及行業(yè)潛在的系統(tǒng)性風險，風險識別、監(jiān)控和評估工作滯后，預警風險能力弱。二是監(jiān)管創(chuàng)新能力不足，監(jiān)管滯后于行業(yè)發(fā)展。雖然許多保險監(jiān)管人員監(jiān)管實踐經(jīng)驗豐富，但吸收信息渠道不暢，知識更新緩慢，尤其缺乏具有保險精算知識、保險業(yè)務知識和熟練駕馭計算機能力的復合型監(jiān)管人才，在應對不斷創(chuàng)新的保險業(yè)發(fā)展，無法準確度量創(chuàng)新保險產(chǎn)品的風險和合規(guī)性，監(jiān)管創(chuàng)新顯得力不從心。

5.監(jiān)管體系設置不盡合理

我國金融監(jiān)管實行“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管模式，信息交流和工作溝通主要依賴監(jiān)管聯(lián)席會議，這就造成監(jiān)管制度安排的缺陷——監(jiān)管權力分散、聯(lián)系會議形式松散、缺乏剛性約束，監(jiān)管工作溝通和信息交流難以取得實質性效果。銀行、證券、保險每個行業(yè)的性質、規(guī)律和發(fā)展階段都不相同，工作職責和目標各異，在監(jiān)管實踐中難免發(fā)生目標沖突；對金融控股集團缺乏監(jiān)管經(jīng)驗，較難對其總體經(jīng)營風險識別、評估和監(jiān)控；分割的監(jiān)管模式下，監(jiān)管機構設置的廣度和層級不夠，造成一定監(jiān)管死角，特別是對保險公司基層分支機構的監(jiān)管。在保險監(jiān)管多層次體系中，保險公司、保險消費者、行業(yè)協(xié)會、獨立第三方(如注冊會計師、審計師、律師等組織)的專業(yè)監(jiān)管力量和新聞媒體的多方面監(jiān)管效力還沒有充分發(fā)揮，沒有形成強大的保險市場監(jiān)督力量。

三、提高保險監(jiān)管有效性的若干舉措

提高保險監(jiān)管有效性是保險監(jiān)管部門亟待解決的首要問題之一，不僅要在監(jiān)管理念上不斷創(chuàng)新和發(fā)展，在監(jiān)管實踐上也要隨著保險業(yè)發(fā)展形勢變化而不斷調(diào)整。

1.形成有效保險監(jiān)管文化，轉變監(jiān)管理念

保險監(jiān)管不僅是一種制度，也是一種文化、一種理念。監(jiān)管文化是監(jiān)管理念和價值觀在監(jiān)管實踐中的體現(xiàn)，具有道德規(guī)范作用。作為系統(tǒng)性的行為規(guī)范和準則，根植于監(jiān)管人員的內(nèi)心，體現(xiàn)在監(jiān)管工作的每一個細微環(huán)節(jié)。形成有效保險監(jiān)管文化，一是要正確處理引領發(fā)展和加強監(jiān)管、防范化解風險二者關系；二是要將依法監(jiān)管、適度監(jiān)管和動態(tài)監(jiān)管的監(jiān)管理念融入監(jiān)管文化，形成監(jiān)管人員潛意識；三是轉變保險監(jiān)管人員理念和意識中的計劃經(jīng)濟和封閉經(jīng)濟體制下的政府行政干預的落后理念，樹立市場經(jīng)濟理念，杜絕對保險公司微觀經(jīng)營的行政干預。

2.強化保險市場約束機制

有效的保險監(jiān)管，需要進一步強化保險市場約束機制——保險市場信息披露。一是加快信息披露的法規(guī)建設，盡量減少市場信息不對稱，讓保險消費者充分了解和掌握市場信息，提高市場監(jiān)督能力；二是提高社會公眾保險知識和消費意識，監(jiān)管部門可以通過各種方式和手段普及保險知識，加強宣傳，要求保險公司和行業(yè)自律組織對保險知識教育工作重視，只有社會公眾的保險知識不斷提高，才會最終形成有效保險市場監(jiān)督；三是適度強調(diào)保險公司的社會責任，將經(jīng)濟效益和社會效益有機結合。

3.建立有效的保險市場退出機制

市場經(jīng)濟條件下，保險公司破產(chǎn)、被兼并是不可避免的，是市場自我協(xié)調(diào)、優(yōu)勝劣汰的結果，是保險資源配置效率提高的結果。保險監(jiān)管部門要促進保險公司市場退出的法規(guī)建設，建立系統(tǒng)性保護制度(保險保障基金制)，減少公共資源浪費，但同時也要防范經(jīng)營者誘發(fā)道德風險，大量拓展高風險的保險業(yè)務。

4.建立科學的監(jiān)管人事制度，提高監(jiān)管人員綜合素質

保險監(jiān)管人員綜合素質是實施有效保險監(jiān)管的關鍵。由于保險監(jiān)管歷史較短，對市場經(jīng)濟和開放經(jīng)濟條件下保險監(jiān)管理念、技術和手段的了解、認識和掌握比較有限。提高監(jiān)管人員綜合素質，應當健全保險監(jiān)管機構的教育培訓體系，有針對性地開展多層次、多渠道、多種方式的專業(yè)培訓，對監(jiān)管人員進行教育，提高其素質：一是保險監(jiān)管和保險業(yè)務知識素質，包括監(jiān)管歷史、國內(nèi)外監(jiān)管理念與實踐發(fā)展方向與趨勢，熟練掌握動態(tài)的、適度的監(jiān)管技術和手段；二是法律法規(guī)素質，熟悉保險法律法規(guī)，以及與保險業(yè)務相關的民商法、道路交通安全法等，提高監(jiān)管的深度和廣度；三是宏觀經(jīng)濟分析與把握能力，保險監(jiān)管不是“閉門造車”，主動培養(yǎng)宏觀經(jīng)濟運行與政策變動分析能力，以防范化解宏觀經(jīng)濟政策變動所產(chǎn)生的系統(tǒng)性風險；四是科技信息網(wǎng)絡技術知識，保險監(jiān)管人員如果沒有必備的科技和信息網(wǎng)絡知識，則風險預測和風險識別、管控能力就會無法適應保險產(chǎn)品創(chuàng)新日新月異的發(fā)展速度；五是綜合素質，分析判斷、調(diào)查研究、語言表達是保險監(jiān)管人員必備的基本能力，特別是組織和協(xié)調(diào)能力的培養(yǎng)。提高監(jiān)管人員綜合素質，還要轉變用人觀念，拓寬選人視野，完善用人機制，充實一批業(yè)務精、政策性強的專業(yè)人才，提高監(jiān)管水平。

5.推進有效保險監(jiān)管創(chuàng)新

有效保險監(jiān)管創(chuàng)新應當是與保險業(yè)務創(chuàng)新緊密相聯(lián)的。首先，完善監(jiān)管流程，從市場準入、現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場監(jiān)管和市場退出等方面入手，對保險監(jiān)管資源進行整合，體現(xiàn)監(jiān)管的主動性和前瞻性，盡量與保險公司的業(yè)務流程相匹配，通過梳理保險公司的業(yè)務線和產(chǎn)品線，實施業(yè)務監(jiān)控和風險追蹤。二是推動保險監(jiān)管方式和手段創(chuàng)新，尤其是提高非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查的技術手段，引入計算機和網(wǎng)絡技術，適時實施動態(tài)償付能力監(jiān)管。

篇4

我國保險資金運用的“封條”正被一張張撕下。此前，中國保監(jiān)會《關于修改<保險資金運用管理暫行辦法>的決定（征求意見稿）》（下稱《決定》），向社會公開征求意見。《決定》進一步拓寬了險資的投資范圍，提出保險資金可以投資資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以投資創(chuàng)業(yè)投資基金等私募基金，還可以投資設立不動產(chǎn)、基礎設施、養(yǎng)老等專業(yè)保險資產(chǎn)管理機構，專業(yè)保險資產(chǎn)管理機構可以設立夾層基金、并購基金、不動產(chǎn)基金等私募基金。監(jiān)管層已經(jīng)將投資自更多地交給市場主體。 美國保險公司一般選擇與保險產(chǎn)品特征相似的資產(chǎn)來投資，以對沖風險。

我國目前已是世界第二大經(jīng)濟體，但與發(fā)達國家相比，國內(nèi)保險業(yè)仍然處于低水平階段，擴大保險資金運用，對于做大做強保險業(yè)具有舉足輕重的作用。作為經(jīng)濟發(fā)展的重要穩(wěn)定器和壓艙石，保險資金如何投資才是高效安全的？加之，我國的金融監(jiān)管體系正面臨重構，如何平衡收益與監(jiān)管之間的關系，也是一個關鍵問題。保費收入較高的美國和英國的保險資金運用經(jīng)驗，或許是我國可以借鑒的案例和模式。

穩(wěn)健嚴格的美國模式

美國的保險監(jiān)管由州政府而非聯(lián)邦政府主要負責。各州一般都對投資種類和數(shù)額做出限制。同時，全國保險監(jiān)督官協(xié)會（NAIC）致力于為州保險監(jiān)督官創(chuàng)造有效而統(tǒng)一的辦法，許多州的保險法是以NAIC的法規(guī)為示范而制定的。

美國對保險資金運用的監(jiān)管偏于嚴格。美國的保險立法多如牛毛，各州在保險資金運用以及保險企業(yè)清算破產(chǎn)方面都有非常詳盡的規(guī)定。首先是對投資領域和投資比例的監(jiān)管。如2001年NAIC的《保險公司投資示范法》（限制版）詳細規(guī)定了對債券、股本、不動產(chǎn)、保單貸款等投資形式的質量和數(shù)量限制。例如，壽險公司投資于權益類資產(chǎn)的總額不得超過認可資產(chǎn)的20%，對非交易所交易的權益類投資不得超過認可資產(chǎn)的5%。

同商業(yè)銀行相似，政府對每一類資產(chǎn)都要求相應的資本金比率，然后對各種資產(chǎn)加權求和得到總的風險資本金。例如，健康險對普通股設定的風險權重為30%，財產(chǎn)和意外險對普通股設定的風險權重為15%。另外，NAIC的證券評估辦公室對美國各大保險公司持有的證券進行評估，并有權向州監(jiān)管者建議加強對高風險機構的監(jiān)管。

重視資產(chǎn)與負債的匹配。美國保險公司一般選擇與保險產(chǎn)品特征相似的資產(chǎn)來投資，以對沖風險。例如，壽險公司負債的期限較長，因而其投資期限也較其他類型保險公司長，如投資于30年期的債券。產(chǎn)險公司面臨的賠付不能預期，因而遵循保守的投資策略，資金多投資于價值穩(wěn)定、流動性高的資產(chǎn)。

資產(chǎn)與負債的匹配也體現(xiàn)在壽險公司的“一般賬戶”和“獨立賬戶”的比重上。一般賬戶對應保證收益的保險產(chǎn)品，獨立賬戶則不保證收益。

審慎自律的英國模式

英國實行混業(yè)監(jiān)管模式。1998年以前，英國的保險監(jiān)管機構是貿(mào)工部。隨著經(jīng)濟全球化，銀行、證券、保險的界限日趨模糊，金融機構的綜合化和金融風險的復雜化使英國政府認識到分業(yè)監(jiān)管體制不再適用于英國金融市場。

1999年1月，英國金融服務局正式對外辦公，保險監(jiān)管主要是保險監(jiān)管部，而投資業(yè)務監(jiān)管部、養(yǎng)老基金監(jiān)管部也參與保險資金運用的監(jiān)管。2013年，金融服務局被拆分為金融行為管理局和金融審慎監(jiān)管局，前者主要致力于消費者保護，后者隸屬于英格蘭銀行，主要負責對金融機構審慎性監(jiān)管。

英國對保險機構實施嚴格的償付能力監(jiān)管，資金運用則可以自行決定。由于英國保險市場有自律性較強的行業(yè)組織，只要保險公司具有規(guī)定的償付能力，投資項目、投資范圍完全可以自行決定。但是，英國法律規(guī)定了保險公司償債資產(chǎn)的計算標準。例如，保險公司在單一建筑項目的總投資不得超過其總資產(chǎn)的5%，即如果一個保險公司在單一建筑項目的投資超過其總資產(chǎn)的5%，雖然這不算違規(guī)行為，但在計算償付能力時，超出部分則視為零值資產(chǎn)。

然英國股票市場比債券市場發(fā)達，但由于股票收益不穩(wěn)定，因此并未成為保險公司的主要投資工具。金融危機期間，英國保險公司為規(guī)避風險，投資股票的比例明顯下降。英國保險公司十分重視海外投資。從整體風險管理的角度來看，海外投資可以視為有效規(guī)避國家風險的必備手段。2015年末，英國保險資金投資海外有價證券的比重為36.28%（公共部門證券為5.54%，公司普通股為18.78%，其他公司證券為11.96%），比10年前有較大幅度提高。

對中國的啟示

近年來，我國保險業(yè)發(fā)展勢頭良好。在經(jīng)濟增速放緩的背景下，保險業(yè)推進市場化改革，釋放改革紅利，實現(xiàn)了持續(xù)快速增長，在國民經(jīng)濟各行業(yè)中表現(xiàn)搶眼。

保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年，保險業(yè)原保險保費收入24282.52億元，同比增長20.00%。保險資金運用余額111795.49億元，較年初增長19.81%。

作為經(jīng)濟發(fā)展的重要穩(wěn)定器和壓艙石，保險資金如何投資才是高效、安全的？借鑒英美的保險資金監(jiān)管，可以獲得以下幾點啟示。

其一，險資運用宜實行較為嚴格的監(jiān)管。美國對保險資金運用實施了較為嚴格的監(jiān)管，英國通過嚴格的償付能力監(jiān)管限制了保險公司的投資。我國金融市場不發(fā)達，保險公司的投資經(jīng)驗不足，2012年以來，保險公司為緩解保費增長緩慢的壓力競相發(fā)行理財型產(chǎn)品，高成本可能促使保險公司追逐高風險產(chǎn)品。因此，在投資渠道基本完全放開的情況下，應對保險資金投資高風險產(chǎn)品做出嚴格限制，確保資金運用的安全。

其二，提高高管人員的風險意識。世界上不少保險公司破產(chǎn)的案例表明，內(nèi)部原因是導致保險公司破產(chǎn)的根本原因。2008年，美國AIG和日本大和生命保險公司分別被政府收購和宣布倒閉，而他們分別由來自J. P. Morgan和日興證券的高管，引入了超過公司承保能力的CDS和實施了較為激進的投資策略。所以，只有加強高管人員的風險意識，建設公司內(nèi)部的風險文化，才能從根本上保證保險資金運用的安全。

篇5

    一、不同紅利分配方法下的監(jiān)管模式

    保障保單持有人利益和保證壽險公司具備持續(xù)經(jīng)營能力是保險監(jiān)管機構對分紅保險業(yè)務監(jiān)管的核心內(nèi)容。但是在不同的紅利分配方法下保險監(jiān)管的理念和模式是不同的。

    美國壽險公司提供的分紅保單大都以現(xiàn)金紅利法進行盈余分配,分紅保險的監(jiān)管模式屬于“市場導向”型的。因為在現(xiàn)金紅利法下,雖然壽險公司有權決定當期的可分配盈余,也可根據(jù)經(jīng)濟形勢的變動來調(diào)整紅利,并將部分盈余留存至期末發(fā)放末期紅利,但是鑒于高度的市場競爭以及客戶投資理財?shù)娜遮厡I(yè)化,壽險公司一般不會留存過多的盈余在分紅基金內(nèi)。再加上按照貢獻法計算每張保單的紅利,透明度較高,壽險公司可操控的余地較小。因此對現(xiàn)金紅利法分配的分紅保險的監(jiān)管理念是:在市場比較透明和有效的前提下,保單紅利水平是潛在客戶選擇壽險公司的重要依據(jù)。除了產(chǎn)品質量和服務水平外,保持具有競爭力的保單紅利支付是壽險公司爭取更多市場份額的關鍵因素。因此不論是相互型壽險公司還是股份制壽險公司經(jīng)營的分紅保險,美國保險監(jiān)督官協(xié)會將分紅基金的盈余分配看成是一種市場行為,,對盈余分配過程中的相關決策完全由公司董事會在考慮了指定精算師的意見后,通過分析公司的長期發(fā)展戰(zhàn)略和比較市場其他競爭主體的分紅水平后做出的判斷,監(jiān)管機構并不過多地干預壽險公司的紅利政策,只是提出了一些精算指導原則供壽險公司的精算師在職業(yè)準則范圍內(nèi)參考。

    英國壽險市場的分紅保單全部采用增額紅利分配方法,在這種分配方式下,不論是其每期增額紅利的決定還是末期紅利的決定都賦予了壽險公司很大的隨意性。因此分紅保單盈余分配的透明度以及對保單持有人合理預期的考慮長期以來一直是保險監(jiān)管機構關注的焦點,“自由與公開化”成為英國分紅保險監(jiān)管的主導思想。為了提高分紅保單盈余分配的透明度、改進盈余分配管理措施,從2001年2月開始,英國金融服務監(jiān)管局(Financial Service Authority,FSA)開始對分紅保單的經(jīng)營管理以及分紅保單持有人的利益保障進行一次全面、系統(tǒng)的整理和回顧,了167號咨詢公告,要求壽險公司采用財務管理操作慣例與原則(Principles and Practices of Financial Management,PPFM)管理分紅業(yè)務。

    P甲M針對分紅基金的紅利支付方式、投資策略、業(yè)務風險、分紅基金的費用收取和分攤、可繼承資產(chǎn)、新業(yè)務、以及股東利益分配等方面做出規(guī)定和要求。PPFM監(jiān)管的重點體現(xiàn)在兩個方面:一是著重強調(diào)了分紅基金管理中的信息公開與披露制度。雖然FSA沒有直接規(guī)定與限制壽險公司的具體盈余分配行為,但是壽險公司必須向FSA、保單持有人提供充分、完備的信息。二是PPFM沒有直接提出保單持有人的合理預期,但要求壽險公司在一個較為透明的環(huán)境中運作分紅基金,尤其是要求壽險公司的指定精算師對紅利平滑、費用的收取與分攤、投資資產(chǎn)的分配與收益的分攤等方面的操作方式與相關信息做出解釋和說明,指定精算師必須把維護保單持有人的合理預期,保障投保人的利益作為自己的首要職責。因此財務管理操作慣例與原則的實施,使英國分紅保險的經(jīng)營和管理更加透明和公開化,保單持有人的利益也得到更好地保障。

    二、我國分紅保險監(jiān)管模式的探討

    美國分紅保險的盈余分配采用現(xiàn)金紅利法,倡導“市場主導型”的監(jiān)管模式,英國分紅保險的盈余分配采用增額紅利法,倡導的是“自由和公開化”的監(jiān)管模式。我國分紅保險的盈余分配同時采用了現(xiàn)金紅利法和增額紅利法,兩種紅利分配方法貫穿于同一張分紅保單中,雖然對保單持有人來說紅利的選擇權增加了,但是保險公司的紅利分配更加復雜,對分紅保險的監(jiān)管也提出了更高的要求。由于我國的分紅保險市場剛剛形成,無論是壽險公司對分紅保險業(yè)務的經(jīng)營管理還是保險監(jiān)管機構對分紅保險的監(jiān)管規(guī)定都不很成熟,從保護保單持有人的利益和規(guī)范我國分紅保險市場出發(fā),有必要探討符合我國分紅保險發(fā)展的監(jiān)管模式,那就是在信息披露公開、透明基礎上的市場導向型的監(jiān)管模式,并把以下幾個方面作為未來分紅保險監(jiān)管政策和措施改進和完善的主要方向。

    1.明確分紅基金的盈余來源

    確認和分配分紅保險產(chǎn)生的盈余是分紅保險經(jīng)營管理和監(jiān)管的核心。目前壽險市場分紅保險的盈余分配沒有一個統(tǒng)一的標準,有“三差收益”分紅,也有“二差收益”分紅和“一差收益”分紅。有些壽險公司只將產(chǎn)生利源的部分拿來分配,而隱藏可能發(fā)生損失的部分,這種紅利分配的做法將誤導投保人對紅利的合理預期,忽視分紅保單中蘊含的風險。因此監(jiān)管機構必須明確分紅保險的盈余來源與確定方法,無論是死差異、利差異、費差異還是退保益、投資資產(chǎn)增值等都應當列入分紅保單持有人能夠獲得的保單盈余部分,然后按相應的紅利分配法進行分紅。只有這樣才能讓投保人選擇那些業(yè)務經(jīng)營穩(wěn)健、紅利水平穩(wěn)定的壽險公司,才有利于保險市場的公平競爭。

    2.監(jiān)管分紅保險的盈余分配

    我國分紅保險精算規(guī)定中允許選擇兩種紅利分配方式,即現(xiàn)金紅利和增額紅利?，F(xiàn)金紅利法和增額紅利法對保單資產(chǎn)份額、責任準備金、資產(chǎn)負債狀況以及公司現(xiàn)金流量的影響不同,所體現(xiàn)的透明度以及內(nèi)涵的公平性也不同,在具體操作和會計處理上也存在較大的差別。但是目前各家壽險公司對兩種紅利分配方法在實際操作中缺乏統(tǒng)一的標準,很難讓保單持有人產(chǎn)生理性的信服感,更不用說形成對未來紅利水平的合理預期。因此為了保證壽險公司所采取的盈余分配方法和紅利政策的長期性和持續(xù)性,同時切實保障保單持有人的利益,保險監(jiān)管機構應當對不同分配方法在財務報告中的處理原則和方法做出更加詳細的規(guī)定,尤其對那些多年沒有產(chǎn)生盈余的分紅基金,要求公司的精算師依據(jù)未來宏觀經(jīng)濟形勢的變化、利率的波動、資本市場的發(fā)展和投資收益水平等因素做出合理和謹慎的判斷,并出具精算聲明書。

    3.強調(diào)分紅保險的透明和信息披露

    不論是采用現(xiàn)金紅利法還是增額紅利法,分紅保險的紅利計算和分配是一個復雜的過程,保單持有人很難清晰地理解,也無法在自身利益受到影響時做出正確的判斷和采取保護的措施。因此強調(diào)分紅保險基金管理中的信息公開和披露制度是我國保險監(jiān)管的一項重要內(nèi)容,保險監(jiān)管機構除了規(guī)定要求保險公司每一會計年度應當至少向保單持有人寄送一次分紅業(yè)績報告,使用非專業(yè)性語言說明分紅何險的投資收益情況、費用支出和費用分攤方法、本年度的盈余和可分配盈余、保單持有人應獲得紅利金額、增額后的保險金額、紅利計算的基礎和計算方法等外,為了提高紅利分配的透明度,監(jiān)管機構可以借鑒英國的“財務管理操作慣例和原則”,要求各家壽險公司提供充分和完備的信息,以正式文件形式解釋和說明年度紅利和末期紅利的決定方法、增額的紅利利率、分紅基金資產(chǎn)和分紅業(yè)務負債之間的匹配程度、分紅基金可能面臨的業(yè)務風險、壽險公司決定分紅基金能夠承保的新業(yè)務量的方法和相關的操作以及紅利在不同年代、不同類型保單持有人之間的分配情況等,以便保險監(jiān)管機構、保單持有人對壽險公司的經(jīng)營行為做出適當?shù)呐袛唷?/p>

    4.加快我國指定精算師制度建設

    在英國、美國以及其他許多國家,保證紅利分配的公平、客觀是指定精算師的重要職責之一。指定精算師需要在考慮保單持有人的利益后對分紅基金盈余分配的合理性和公平性提出相關建議,公司董事會考慮指定精算師提供的意見后作出盈余分配決策。指定精算師負責對保單持有人的合理預期做出解釋,代表監(jiān)管機構來維護保單持有人的利益,在保險公司內(nèi)部扮演監(jiān)督人和咨詢?nèi)说慕巧Ｎ覈ｋU監(jiān)管機構雖然要求各家壽險公司的精算責任人必須在公司提供的分紅保險專題財務報告和分紅業(yè)務年度報告上簽字,但是我國的精算責任人更多代表著一種財務管理人的角色,而不是監(jiān)管人的角色。因此為了更加公正地維護保單持有人的利益,尊重保單持有人的合理預期,保險監(jiān)管機構應該與精算協(xié)會通力合作,加快我國指定精算師制度建設,制定和完善指定精算師報告體系,利用指定精算師的法律職能對分紅基金進行正規(guī)、有效的監(jiān)管。

篇6

[關鍵詞]國際保險；保險公司；轉讓定價；關聯(lián)交易

一、保險公司關聯(lián)交易監(jiān)管的必要性

保險業(yè)自由化和全球一體化的趨勢使得保險公司關聯(lián)交易監(jiān)管成為必要。保險的自由化表現(xiàn)為保險險種在過去幾十年不斷創(chuàng)新，新險種打破保險與金融、壽險與非壽險業(yè)務的界限，保險市場與其他金融市場如銀行信貸市場、股票證券市場呈現(xiàn)出很強的相互融合與滲透的發(fā)展趨勢。發(fā)展中國家受外部壓力或自身發(fā)展需要不得不減少甚至取消保險市場準人的障礙，放松對保險業(yè)的管制并按國際慣例的原則進行監(jiān)管。保險業(yè)全球一體化主要表現(xiàn)為發(fā)達國家保險業(yè)在經(jīng)濟一體化的巨浪下，向其他國家尤其是新興市場國家滲透，在國內(nèi)市場競爭處于極限之際，向海外尋求新的發(fā)展空間和高額利潤來源。

這種趨勢意味著一方面跨國保險公司可以在各個國家金融保險市場上投資，獲取高額利潤；另一方面跨國公司可以通過母子公司內(nèi)部的關聯(lián)交易將所獲取的利潤轉移到國外，通過會計技術使得利潤來源地國家保險公司的利潤變小甚至產(chǎn)生負利潤。轉移的利潤將流向母公司或者是稅負較低的其他子公司，導致投資所在國稅收流失，而利潤流向國也可能因為其稅收體系與投資所在國的不同最終致使所轉移利潤在流向國也無需納稅，造成無稅收灰色地帶。

國際稅法中的轉讓定價是指跨國公司為了謀求整體利益的最大化，在集團內(nèi)部對貨物銷售、資金借貸、勞務提供或技術交易、有形財產(chǎn)租賃和無形財產(chǎn)轉讓等業(yè)務制訂不同于市場公平競爭的價格或就費用的分攤進行不合理的分配。它不受國際市場供求關系的影響，只服從于跨國公司的全球戰(zhàn)略目標和跨國公司全球利益最大化目標。保險公司關聯(lián)交易監(jiān)管，就是要使關聯(lián)保險企業(yè)之間的業(yè)務定價有章可循，稅收在國際間合理分配，同時也有利于維護國家正常的市場競爭，保障市場的穩(wěn)定發(fā)展。

二、保險公司關聯(lián)交易監(jiān)管的發(fā)展綜述

關于關聯(lián)交易和轉讓定價監(jiān)管的稅法規(guī)制，最早始于1915年的英國，隨后美國于1917年頒布了類似的法規(guī)。20世紀50年代，國際貿(mào)易和跨國公司對外直接投資(FDI)活動日益頻繁，西方發(fā)達國家關于關聯(lián)交易和轉讓定價的稅法規(guī)制不斷完善，執(zhí)法也日趨嚴格，這些國家在此過程中積累了不少可取的經(jīng)驗。

經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(OECD)借鑒美國的做法，于1979年提出了著名的《轉讓定價與跨國企業(yè)》報告，該報告堅持了正常交易原則，并對確定有形財產(chǎn)、勞務、資金及無形資產(chǎn)等方面正常交易價格的方式方法作出了明確的規(guī)定。1984年，OECD出版了《轉讓定價與跨國公司：三個稅收問題》報告，作為1979年指導方針的補充。而后，OECD對1979年《轉讓定價與跨國公司》報告進行了修改補充。該補充修訂的新的指導方針《對跨國公司和稅務當局的轉讓定價指南》于1995年公布。1996年，該《轉讓定價指南》又新增了有關無形資產(chǎn)和勞務兩章。1997年，OECD《轉讓定價指南》又吸收了《關于成本分攤的報告》作為第八章。OECD對轉讓定價問題一般性指導方針對理論研究和實務操作的探討是持續(xù)的和領先的，它以一個全球性知名國際組織的綱領性文件形式將其基本原則固定下來，對全球的關聯(lián)交易和轉讓定價問題研究具有劃時代意義。

盡管國際上對生產(chǎn)性企業(yè)的關聯(lián)交易與轉讓定價的監(jiān)管經(jīng)過近百年的發(fā)展已經(jīng)相對完備，但是在金融服務領域內(nèi)對關聯(lián)交易與轉讓定價的確定卻沒有明確統(tǒng)一的觀點。迄今為止，對國際保險業(yè)轉讓定價模型的構建仍處在討論階段，著手領導這一討論的仍然是國際經(jīng)濟與合作組織。OECD于2005年6月發(fā)表的《保險公司長期外設機構利潤分配報告的討論初稿》（以下簡稱《討論初稿》）成為最新研究保險業(yè)轉讓定價的文獻。然而該文獻重點分析了保險公司所涉及到的主要業(yè)務及其功能，對構建一個轉讓定價體系并沒有提出相應的建議。

由于保險業(yè)與其他行業(yè)有著截然不同的經(jīng)營特點，因此OECD對保險公司的主要業(yè)務及其功能的論證有助于分析跨國公司內(nèi)部可轉讓定價關聯(lián)交易的主要業(yè)務，同時也為進一步完善保險公司內(nèi)部關聯(lián)交易監(jiān)管提供了必要的理論基礎。

三、保險公司關聯(lián)交易的主要業(yè)務與定價監(jiān)管

保險公司關聯(lián)方內(nèi)部交易的主要業(yè)務，既包括一般跨國公司常見的關聯(lián)方交易業(yè)務，也包括保險公司特有的業(yè)務。具體地講，這些業(yè)務主要是跨國保險公司內(nèi)部的借貸款業(yè)務、關聯(lián)企業(yè)之間的再保險業(yè)務、母子企業(yè)間對無形資產(chǎn)特許權的使用費和跨國保險公司中心服務費。

（一）保險公司關聯(lián)方內(nèi)部的借貸業(yè)務

融資對保險公司來說意義十分重大。從監(jiān)管的角度看，保險公司需要具備一定的保險償還準備金，滿足監(jiān)管部門規(guī)定的償付能力標準；從評級的角度看，保險公司需要保持一定的風險準備金，以獲取穩(wěn)定或者更好的評級；從經(jīng)營的角度看，保險公司需要大量的流動資金，保證公司的正常運營。對此，保險公司關聯(lián)方一般通過集團內(nèi)部的借貸款業(yè)務實現(xiàn)資金的國際流動，這也使得借貸業(yè)務成為保險公司進行稅收籌劃、轉移稅負的一種常見手段之一。

直接簽訂借貸款合同是保險公司關聯(lián)方內(nèi)部之間借貸業(yè)務最直接的表現(xiàn)形式。實踐操作中存在著許多隱性的方式，這些方式也應該歸類于借貸業(yè)務。常見的隱性借貸業(yè)務比如：母公司授權子公司可以使用其資金，使得子公司可以得到更優(yōu)惠利息的銀行貸款；母公司聲明子公司可以使用母公司的評級結果，但是出于稅收籌劃的目的子公司必須為此付給母公司一定的費用。除此之外，財務再保險也是借貸業(yè)務的一種重要表現(xiàn)形式。保險集團內(nèi)部的財務再保險是指母公司與子公司雙方約定，一方支付再保險費給另外一方，收取再保險費的一方為另外一方提供財務融通，并對于原保險一方因風險所致?lián)p失，負擔賠償責任的行為。因為再保險人融通的資金與保險人整體財務狀況有顯著關系，且其現(xiàn)金流量應大于保險人傳統(tǒng)再保險安排的現(xiàn)金流量，所以實際操作中一般母公司為再保險人，子公司為原保險人。將融資為目的的再保險歸類于借貸業(yè)務，是因為從目的、手段和效果來看，財務再保險都具有顯著的借貸業(yè)務特點。

通常來講，保險公司內(nèi)部關聯(lián)方借貸業(yè)務的定價都不同于無關聯(lián)企業(yè)間的借貸業(yè)務定價。這種差異使得合理避稅成為可能，但是合理避稅的前提同樣要求定價的合理性。這種合理性在借貸業(yè)務中可以通過運用以下因素進行審核與監(jiān)管，即假設無關聯(lián)貸方的貸款價值(Stand-aloneBasis)、貸款貨幣、貸款時間、還款方式、信用風險和其他權利（比如優(yōu)先還款約定）等。

（二）保險公司關聯(lián)方內(nèi)部的再保險業(yè)務

再保險主要是指傳統(tǒng)的再保險業(yè)務，即保險人將其承擔的保險業(yè)務，以承保形式部分轉移給其他保險人。再保險的合同關系中，再保險分出人分出一定的保費給再保險接受人，再保險接受人對再保險分出人由原保險合同所引起的賠付成本及其他相關費用進行補償。由于各個國家之間的稅制存在著許多差別，利用保險公司關聯(lián)方內(nèi)部的再保險業(yè)務交易無疑可以優(yōu)化保險集團的稅收結構，同時還可以調(diào)整集團內(nèi)部的財務結構，降低責任準備金壓力，甚至可以將仲裁地轉移到監(jiān)管更為有利的地區(qū)。

如何界定保險公司關聯(lián)方內(nèi)部再保險交易定價的合理性是保險監(jiān)管部門和稅

務部門的難題。因為大量的臨時再保險合同都是針對特定的風險進行定價，使得運用“無關聯(lián)第三方定價”方法難度較大。國際經(jīng)合組織《討論初稿》將再保險的功能定義為無關聯(lián)兩方確保通過一個再保險合同來保證必要的人力和財力，實現(xiàn)再保險交易風險的評估和轉移。利用這一定義實現(xiàn)對保險公司內(nèi)部關聯(lián)方再保險業(yè)務定價的難度是非常高的，因為從稅收中性原則看很難以通過第三方來證明在什么條件下的人力和在什么條件下的物力對于再保險交易風險的評估和轉移為充分的。

實踐中采用無關聯(lián)第三方定價的設想仍然是可以實現(xiàn)的，即不考慮自己投人必要人力和財力的費用，而是考慮轉移風險的費用（即預期的可預算風險資金值）。監(jiān)管部門可要求保險公司提供關聯(lián)企業(yè)間基于風險資金值翔實的，可利于比較的建檔定價文件，用于確認轉移定價的合理性。

（三）保險公司關聯(lián)方內(nèi)部無形資產(chǎn)的使用費

無形資產(chǎn)對所有服務性企業(yè)都有著無可或缺的意義。所謂無形資產(chǎn)包括：使用工業(yè)資產(chǎn)（如專利、商標、商號、設計或模型）的權利，文學和藝術財產(chǎn)權利和諸如專有技術、行業(yè)秘密之類的知識產(chǎn)權。就保險公司而言，典型的保險公司關聯(lián)方內(nèi)部無形資產(chǎn)交易物包括代表著公司整體實力和信譽統(tǒng)一的商號，使子公司可以更有效地控制風險和保證集團的最大利益的由母公司依借其豐厚實力與經(jīng)驗制定的《保險指南》，母公司設計的用于風險評估、定價等軟件程序或者保險合同的樣本。

子保險公司使用母公司的無形資產(chǎn)，通常都是有償?shù)?。但是對轉讓的無形資產(chǎn)特許權使用費應該如何定價，是實務中的難點。在無形資產(chǎn)交易中，一方面很難找到可比交易，另一方面即使找到可比交易，由于無形資產(chǎn)交易時價值難以確定，并且即便當時是確定的，在其后的轉讓期間中也很可能發(fā)生變化，使得其正常交易價格難以確定。無形資產(chǎn)一般缺乏可比財產(chǎn)或交易，評估相當困難，而跨國關聯(lián)企業(yè)為了實現(xiàn)集團內(nèi)部目標，可以隨意地確定無形資產(chǎn)的價格，使得利潤來源國稅收可能流失。

對保險公司關聯(lián)企業(yè)無形資產(chǎn)轉讓定價的監(jiān)管，可以參照各國和國際組織近年來發(fā)展的新轉讓定價方法——比較利潤法。比較利潤法的基本特征是根據(jù)可比的無關聯(lián)企業(yè)之間獨立交易的利潤水平，而并不是根據(jù)價格水平，來決定關聯(lián)企業(yè)內(nèi)部交易中應得的利潤?？杀壤麧櫡ǖ睦碚摶A是，盡管可比交易的價格可能存在較大差距，但其利潤水平卻應該是基本一致的。不少學者致力于研究關聯(lián)企業(yè)利潤水平的確定，德國學者Knoppe提出關于許可證使用費在許可證所有人和許可證使用人之間利潤分配比例公式。該公式認為，支付給許可證所有人的費用應當介于許可證使用人在扣除支付許可證特許費之前利潤的1／3到1/4之間。該結論已經(jīng)被許多實證數(shù)據(jù)證明是可行的。

（四）保險公司中心服務費

跨國公司習慣于由母公司統(tǒng)一提供某種服務，以節(jié)省成本和提高競爭力。典型的中心服務包括定期的會計處理、稅務和法律的咨詢、信息技術、市場營銷和企業(yè)運營等管理活動。對于直接單一的服務，監(jiān)管部門和保險公司內(nèi)部都不難用傳統(tǒng)的轉讓定價方法確定交易成本。

保險公司的中心服務還包括保險業(yè)務直接由海外關聯(lián)企業(yè)進行承保。對于信用保險、運輸保險、D&O保險(Director＆OfficerInsurance)、非傳統(tǒng)風險轉移(AltemativeRiskTransfer)和巨災保險等業(yè)務，跨國公司內(nèi)部往往設有專門統(tǒng)一負責處理承保和索賠業(yè)務的機構，為投保人提供最優(yōu)化的保險方案?；诳鐕緦ｉT機構的專業(yè)化程度，他們所提供的保險方案一般都綜合考慮了財務風險轉移和稅收籌劃等因素。

對該類費用的轉讓定價監(jiān)管需要解決兩個問題，即稅收的歸屬權和價格的確定問題。由于主要的保險業(yè)務都由海外的專門機構完成，而利潤來源國的保險公司僅僅負責市場的推廣和交易過程的協(xié)調(diào)，利潤來源國如何依據(jù)現(xiàn)有法律或國際慣例對本國利潤實施征稅是問題的癥結。許多國家均采用利潤來源地征稅原則，那么應該將利潤來源國的關聯(lián)企業(yè)方看作是跨國保險公司的常設機構。參照《OECD國際稅收協(xié)定范本》第5條的規(guī)定，利潤來源國有權對常設機構在該國取得的利潤進行征稅。由于風險轉移主要通過海外專門機構完成，因此看作常設機構的保險公司實際上扮演著保險經(jīng)紀人的角色。對常設機構利潤額確定的合理性，監(jiān)管部門可以參照國際保險經(jīng)紀人對相關風險收取的傭金予以評估。

四、保險公司關聯(lián)交易的常規(guī)監(jiān)管措施

上文分析了保險公司關聯(lián)企業(yè)間轉讓定價重要業(yè)務和定價合理性監(jiān)管的主要方法。本部分將重點從整體的角度分析如何對保險公司關聯(lián)交易進行常規(guī)監(jiān)管?；诒ｋU業(yè)的特殊性，監(jiān)管部門轉讓定價常規(guī)監(jiān)管措施主要包括跨國保險公司關聯(lián)交易轉讓定價指南、單一業(yè)務建檔義務與保險公司內(nèi)部的費用分攤協(xié)定的訂立與報告。

（一）保險公司關聯(lián)交易內(nèi)部轉讓定價指南

監(jiān)管部門必須首先要求保險公司建立關聯(lián)方交易內(nèi)部轉讓定價指南，將定價體系標準化、定價依據(jù)合理化。規(guī)范轉讓定價指南是單一業(yè)務建檔義務和費用分攤系統(tǒng)的基礎。關聯(lián)方內(nèi)部轉讓定價指南應當首先將跨國保險公司內(nèi)部可能出現(xiàn)的各種交易業(yè)務進行分類匯總，根據(jù)分類匯總的各項業(yè)務分析其無關聯(lián)第三方定價，即規(guī)定計價依據(jù)，并且保證計價依據(jù)與同行業(yè)無關聯(lián)第三方的定價具備可比性。作為轉讓定價監(jiān)管的依據(jù)，定價指南必須規(guī)定單一業(yè)務建檔義務和費用分攤系統(tǒng)的內(nèi)容，并且保證關聯(lián)方內(nèi)部在實踐操作中能夠易于執(zhí)行，保險和稅收監(jiān)管部門在審核環(huán)節(jié)中有據(jù)可依。

保險公司關聯(lián)交易業(yè)務形式各異，總體來講可以歸納為以下幾種業(yè)務：跨國保險公司內(nèi)部的投保業(yè)務、關聯(lián)企業(yè)間再保險業(yè)務、母公司總部精算業(yè)務、資產(chǎn)管理、公司總部會計業(yè)務、法律與稅務和計算機信息業(yè)務，等等。值得注意的是，保險公司關聯(lián)交易內(nèi)部轉讓定價指南可能無法涵蓋所有的業(yè)務，對于內(nèi)部轉讓定價指南沒有涉及到的業(yè)務，保險公司應該通過單獨建檔加以說明。

（二）單一業(yè)務建檔義務

監(jiān)管部門必須加強對單一業(yè)務建檔義務的規(guī)范。單一業(yè)務建檔義務主要針對大規(guī)模的再保險合同或者大型融資交易。單一建檔義務的目的是便于保險公司內(nèi)部管理、外部審計、稅務監(jiān)管部門的稅務稽查和保險監(jiān)管。單一業(yè)務建檔需要說明交易雙方在法律上和商業(yè)往來中的關系，具體采用的定價標準和定價是否與無關聯(lián)第三方具有可比性。

具體而言，大規(guī)模再保險合同的建檔需要披露以下要件：包含再保險詳細內(nèi)容的再保險合同、標準的原保險合同、精算定價模型和保費的具體計算方法、足以證明定價具備與無關聯(lián)第三方交易價格可比性的各項指標。如果保險公司自身存在著與無關聯(lián)第三方類似的再保險交易，應該將與無關聯(lián)第三方類似交易的價格模型和合同也一并存檔。對于大型融資交易，建檔內(nèi)容應該至少包括以下要件：融資交易合同、公司之間的法律結構和股權結構、交易的基本數(shù)據(jù)和交易價格具有第三方可比性的各項指標。

（三）保險公司內(nèi)部費用分攤協(xié)定的訂立與披露

監(jiān)管部門必須規(guī)范保險公司訂立內(nèi)部費用分攤協(xié)定和要求嚴格執(zhí)行該協(xié)定并且予以披露。保險公司內(nèi)部費用分攤包括母公司用于子公司的專屬費用或共同費用。專屬費用是指專門為某一歸屬對象發(fā)生的，能夠全部歸屬于該歸屬對象的費用。共同費用是指并非為專門某一歸屬對象發(fā)生的，其費用也不能全部歸屬于某歸屬對象的費用。典型的保險公司共同費用例如由母公司開發(fā)的集團保險指南(UnderwritingGuideline)、索賠處理軟件、公司評級等開銷。這些費用一般都由母公司先予以支付，但是母公司和所有子公司都可以從中享受到實實在在的優(yōu)惠。要求保險公司建立費用分攤系統(tǒng)并且予以披露，就是要確立共同費用在跨國

保險公司內(nèi)部合理化地分攤，規(guī)范跨國保險公司內(nèi)部的利潤分配，提供保險公司關聯(lián)企業(yè)間轉讓定價的基本依據(jù)。

需要注意的是由于分攤目的和管理水平的不同，認定的分攤結果也會因之不同，即同一項費用在不同的分攤目的下會認定為不同的屬性。此外，保險公司管理和核算水平不同，費用的細分程度就會不同，費用認定結果也會不同。所以，保險監(jiān)管中必須要求保險公司內(nèi)部費用分攤系統(tǒng)至少應該包含以下要件：專屬費用和共同費用的認定，重點分析可分攤共同費用的特點、種類和會計科目歸類；共同費用的分攤程序和標準，重點分析母公司承擔費用比例的界限，扣除母公司承擔費用后子公司間可分攤費用的核算、費用的分攤標準和分攤方法。新晨

篇7

 

[關鍵詞]條款費率，監(jiān)管，公眾利益，產(chǎn)品創(chuàng)新，償付能力，信息披露

 

保險條款是保險公司與投保人關于保險權利義務的約定，是保險合同的核心內(nèi)容。由于保險合同是一種定式合同，一般而言，條款由保險公司單方面制訂，且內(nèi)容復雜，專業(yè)性強。保險費率是特定保險險種中每個危險單位的保險價格。為避免投保人接受不公平的條件，保護被保險人或受益人的權益，也為減少保險公司因競爭壓力對投保人作出不合理的承諾和防止保險費率上的惡性競爭，確保保險公司的償付能力，部分國家(地區(qū))保險監(jiān)管機構對保險條款費率進行嚴格監(jiān)管，也有的國家(地區(qū))對保險條款費率放松監(jiān)管。

 

一、從監(jiān)管理論分析保險條款費率監(jiān)管的動因

 

(一)公眾利益理論

 

監(jiān)管的公眾利益理論認為，政府監(jiān)管主要是尋求修正源于市場失效的資源誤配，進而對社會福利進行再分配的一種機制或方法。人們購買保險是為了通過交納固定的保費獲得未來的保險保障，保險條款費率是否合理科學，直接影響到保險客戶的利益。保險客戶交費在先，保險公司賠款或給付保險金在后，保險公司能否依據(jù)條款履行合同承諾，關系到社會福利和公眾利益。在完全競爭的市場條件下，保險經(jīng)營主體能自由進入和退出，不存在進入和退出障礙；買方和賣方都具有完全的信息，不存在信息不對稱；所有的賣方以同樣的價格提供同質的產(chǎn)品和服務，價格和價值不偏離。在這種市場條件下，由于市場“看不見的手”的作用，保險公司的要價(邊際收入)會趨于邊際費用，達到社會資源最佳配置和社會福利最大化。但理想的完全競爭市場實際是不存在的，市場并非萬能，市場失靈問題難以避免。如不合理條款費率對消費者利益可能造成侵害，還容易產(chǎn)生外部效應，一種產(chǎn)品的問題可能造成消費者對其它產(chǎn)品的不信任，嚴重的還可能引發(fā)連帶效應或集中擠兌。市場中還存在“免費搭車”問題，在不成熟的保險市場中，客戶從眾心理嚴重，對保險條款費率不加以研究，對自身的利益漠不關心等。市場失靈也可能導致保險公司破產(chǎn)和償付能力不足，損害廣大被保險人利益。為了保護公眾利益，維護保險體系的安全和穩(wěn)定，政府有必要對保險條款費率進行監(jiān)管。

 

(二)信息不對稱理論

 

信息不對稱理論認為，只有完全競爭的市場，買者和賣者才可能擁有與交易有關的充分信息，但這種條件是不存在的。況且，保險業(yè)是一個特殊的行業(yè)，一般而言，保險條款費率由保險公司單方面制訂，保險公司根據(jù)自己積累的信息、數(shù)據(jù)，利用自身的專業(yè)優(yōu)勢，設計條款費率時更多考慮自身的利益，客戶只有買與不買或買何種保險產(chǎn)品的選擇。為確保保險合同的嚴密性和科學性，保險條款往往復雜難懂，保險費率的精算更不是一般社會公眾所能做到的?？蛻魧ΡｋU公司的償付能力和資信狀況也往往了解甚少。另一方面，保險公司對保險標的風險情況的掌握遠不如保險客戶，很大程度上依靠客戶“如實告知”，現(xiàn)實中存在較多的客戶有意無意地隱瞞保險標的的真實狀況，逆選擇問題突出，有的甚至惡意騙賠。為防止保險公司以信息資源優(yōu)勢侵害客戶利益，必須有一個代表公眾利益的監(jiān)管機構對保險業(yè)進行監(jiān)管。為減少和控制保險客戶利用對保險標的的信息優(yōu)勢欺詐保險公司，也必須由監(jiān)管機構加強對保險產(chǎn)品的科學性和嚴密性及產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)的內(nèi)控進行監(jiān)管。

 

(三)破壞性競爭理論

 

破壞性競爭理論認為，在市場不成熟的情況下，市場主體往往存在破壞性競爭行為。破壞性競爭主要表現(xiàn)為兩種方式：過度競爭和價格不適當。保險業(yè)的過度競爭會使成本不合理攀升，產(chǎn)品價格與承擔的風險責任嚴重不匹配，產(chǎn)生經(jīng)營虧損，削弱保險公司償付能力，侵害公眾利益；價格不適當，不論是價格太高或太低，都會對公眾產(chǎn)生直接或間接的不利影響。從保護公眾利益和促進保險業(yè)健康發(fā)展出發(fā)，有必要對保險條款費率進行監(jiān)管。

 

二、國際上保險條款費率監(jiān)管的幾種模式及啟示

 

(一)國際上保險條款費率監(jiān)管的主要模式

 

由于各國(地區(qū))的市場條件和監(jiān)管理念差異，對條款費率的監(jiān)管采取不同的模式。從世界范圍看，保險費率及條款監(jiān)管制度大體可以分為3種模式：以市場自律為主導的松散型模式、以政府監(jiān)管機構為主導的嚴格型模式以及兩者兼而有之的混合型模式。松散型模式指國家一般只規(guī)定保險公司有一定的接受檢查義務和資料公開義務，而對其經(jīng)營不直接進行干涉，松散型模式以英國及我國香港地區(qū)為代表。嚴格型模式指國家頒布了完善的保險監(jiān)管法律、法規(guī)，保險監(jiān)管機構也有較強的權威，對保險公司的整個經(jīng)營過程和全部經(jīng)營活動進行具體而全面的監(jiān)管(如統(tǒng)一保險市場的條款和費率)，嚴格型模式以改革之前的日本、德國為典型。混合型模式指國家以法律形式規(guī)定保險業(yè)的準入條件，規(guī)定保險公司從業(yè)遵守的準則，對某些重大事項進行直接監(jiān)管，混合型模式以美國、韓國及我國臺灣地區(qū)為代表。

 

英國：采取松散型模式。該模式的特點是重點監(jiān)管保險公司償付能力額度，避免保險公司經(jīng)營失敗、破產(chǎn)，損害廣大投保人的利益，保險條款費率由保險公司制定，不受任何監(jiān)管和控制。英國的保險市場具有高度的競爭性，其監(jiān)管機構注重發(fā)揮市場自身的調(diào)節(jié)作用，促進競爭，強調(diào)市場效率。主張承保條件、承保費率自由競爭。

 

日本：采取嚴格型模式。以前日本的保險法對保險條款費率有嚴格的規(guī)定。日本的保險公司作為保險費率算定會的會員，有義務遵守算定會厘定并經(jīng)大藏大臣認可的費率。隨著日本新《保險業(yè)法》的頒布，從1998年7月1日起，廢除了保險公司必須遵守算定會費率標準的規(guī)定。算定會只提供純費率，保險公司在純費率的基礎上，依據(jù)公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)和管理水平擬訂附加費率。純費率加上附加費率構成產(chǎn)品費率，保險商品仍須送交金融廳審核后才能開始銷售。金融廳對保險商品條款和費率進行實質性審查，而對于商業(yè)保險領域的商品則采取核備制。由于算定會提供的純費率是在全國保險數(shù)據(jù)的基礎上精算出來的，如果保險公司不使用，應向監(jiān)管部門說明理由。說明日本保險監(jiān)管機構對費率依然實行監(jiān)管和調(diào)控，并非放任自流。

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一、保險業(yè)順周期效應分析

根據(jù)金融穩(wěn)定理事會（FinancialStabilityBoard，F(xiàn)SB）的定義，順周期效應指金融部門與實體部門之間的一種相互強化的正向反饋機制。這種機制可放大金融市場波動，從而導致金融體系的不穩(wěn)定性。這一定義是目前銀行業(yè)普通接受的順周期效應的經(jīng)典定義。然而保險業(yè)與銀行業(yè)在業(yè)務模式、風險特征、資產(chǎn)負債表結構上存在極大的差異，同時在對金融體系和實體經(jīng)濟的影響程度上，保險業(yè)也遠低于銀行業(yè)。在周期變動中，保險公司更多地是被動接受影響，而非主動施加影響?；谶@一特點，保險業(yè)順周期效應，是指保險業(yè)經(jīng)濟變量隨周期變量的波動所呈現(xiàn)出的相互強化和單向增強的反饋機制。上述定義與目前普遍接受的定義相比，增加了“單向增強”的概念。單向增強，是指某一經(jīng)濟變量與保險業(yè)變量存在相關關系，在一定情形下，該相關關系進一步得到強化，從而加劇了保險變量或經(jīng)濟變量的波動。之所以在定義中強調(diào)“單向增強”，主要考慮是保險行業(yè)被動接受周期變量影響的情況更多。雖然是被動承受，但如果長期持續(xù)，保險行業(yè)的風險穩(wěn)定器功能將極大削弱，從長期看還將對金融體系和經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生影響。形成保險業(yè)順周期效應的既有內(nèi)部因素，也有外部因素。外部因素通過加之于內(nèi)部因素，進一步加劇順周期效應。

（一）保險公司內(nèi)部因素1.承保風險（1）定價風險。經(jīng)濟下行期，受可支配收入減少的影響，企業(yè)或個人傾向于減少保費支出。為保持市場份額，保險公司需要設計或銷售迎合市場需求的保險產(chǎn)品。為此，保險公司可以在承保范圍不變的情況下，降低保費價格，從而以較低的保費收入，承擔了超額的風險。保險公司在短期內(nèi)獲得保費，實現(xiàn)收益，而長期將出現(xiàn)虧損。該現(xiàn)象即為產(chǎn)品定價中潛在的承保盈利受經(jīng)濟周期波動而單向增強的順周期效應。（2）賠付風險。經(jīng)濟下行期，企業(yè)或個人出于轉嫁成本的考慮，可能改變對于理賠的態(tài)度，甚至出現(xiàn)虛假理賠。如果保險公司未能堅持嚴格的核保核賠，賠付成本將有所上升，從而加劇保險公司的虧損。該現(xiàn)象即為賠付環(huán)節(jié)潛在的盈利狀況受經(jīng)濟周期波動而單向增強的順周期效應。2.利率風險經(jīng)濟下行期，保險公司可能同時承受會計報表準備金上升和投資收益下降的雙重風險。為了保持利潤穩(wěn)定，個別保險公司傾向于選擇長期均衡的投資收益率作為分紅險折現(xiàn)率（傳統(tǒng)險準備金評估利率受到會計準則約束，采用市場無風險利率加一定幅度利差）。與負債折現(xiàn)率較為穩(wěn)定相比，與之匹配的投資資產(chǎn)，則受市場利率影響，呈現(xiàn)較大的短期波動，且投資收益的降幅亦大于準備金的降幅，從而使得保險公司的利潤和可用資本，與資本市場呈現(xiàn)出單向增強的順周期效應。3.信用風險經(jīng)濟下行期，企業(yè)的違約風險上升。為避免損失，保險公司會減少對企業(yè)債券的投資，甚至拋售企業(yè)債券，從而使得企業(yè)發(fā)行債券的成本增加，財務壓力加大，在一定程度上提高了企業(yè)違約概率，促使經(jīng)濟進一步下行，由此產(chǎn)生了保險投資與經(jīng)濟周期相互強化的順周期效應。4.權益價格風險經(jīng)濟下行期，股票和基金等權益類資產(chǎn)價格出現(xiàn)下跌，投資型險種的投資收益率下降，客戶或減少購買，或提出退保，從而導致保險公司的新增可運用資金減少，在一定程度上影響了資本市場的資金供給，促使資本市場進一步下跌。該現(xiàn)象即為投資環(huán)節(jié)潛在的投資收益與資本市場周期之間呈現(xiàn)出單向增強的順周期效應。

（二）監(jiān)管制度的外部因素1.公允價值計量現(xiàn)行企業(yè)會計準則要求對保險公司交易類及可供出售類資產(chǎn)按公允價值計量。公允價值雖然可以及時反映市場變化產(chǎn)生的收益及損失，但從經(jīng)濟周期角度看，公允價值會計準則的運用助長了經(jīng)濟的周期性波動。首先，公允價值會計準則的運用在經(jīng)濟周期的特殊階段或臨界點具有顯著的放大作用，使得保險公司資產(chǎn)負債表擴張與收縮速度明顯加快，增強了保險體系的順周期性。其次，公允價值會計準則增強了保險公司資產(chǎn)及負債的波動性，因交易類資產(chǎn)和可供出售類資產(chǎn)的公允價值變動分別計入損益及所有者權益，使得保險公司收益及資本的波動性增加[1]。該因素的影響之大，由2011—2012年中國保險業(yè)大規(guī)模資本補充可見一斑。2.準備金準則現(xiàn)行企業(yè)會計準則對保險公司準備金計提的要求具有順周期性。其中，保險公司只能以實際發(fā)生的交易或者事項，而不以未發(fā)生的事項為依據(jù)進行會計確認、計量和報告，以防止人為調(diào)整資產(chǎn)負債表或操縱利潤。這就導致保險公司準備金計提具有明顯的滯后性和順周期性。在經(jīng)濟繁榮時期，保險業(yè)經(jīng)營風險下降，損失率降低，保險費率水平低，理賠損失估計不足，造成準備金計提不足，利潤增加，推動其進一步擴大業(yè)務規(guī)模；在經(jīng)濟衰退期，保險業(yè)經(jīng)營風險增加，損失金額遠超預期，準備金計提額度增加，公司利潤下降，保險公司謹慎經(jīng)營，業(yè)務出現(xiàn)縮減[2]。3.償付能力監(jiān)管規(guī)則以風險為基礎的償付能力監(jiān)管已成為當今國際保險監(jiān)管的發(fā)展趨勢，在全球得到了廣泛推廣與應用。歐洲償付能力Ⅱ的核心指標之一是用于抵御不可預期風險的償付能力資本要求（SolvencyCapitalRequirement，簡稱SCR）。但SCR與風險敏感性正相關，風險敏感性越高，資本的順周期性越強[3]。中國償二代體系剛剛公布，該體系以風險為導向，兼顧價值?？闪炕碗y以量化風險均通過模型進行資本計算。因此，新的監(jiān)管規(guī)則本身具有一定的資本順周期性。4.保險費率市場化改革隨著全面深化保險費率政策改革推進，預定利率的順周期效應也將逐步顯現(xiàn)。隨著預定利率管制放松，當經(jīng)濟高速增長時，資本市場上股票、債券的投資收益提高，保險公司傾向于使用較高的預定利率假設，調(diào)低產(chǎn)品定價，通過投資收益彌補承保虧損，以低價格獲取市場份額。而當經(jīng)濟發(fā)展減速時，實際收益無法滿足收益率假設，保險公司無法按照約定金額進行賠付，從而產(chǎn)生了利差損風險。放松管制的預定利率與投資收益周期波動性之間的矛盾，使得經(jīng)濟上行期的預定利率風險有可能逐步積累，并在經(jīng)濟下行期集中釋放，進而使得保險公司的盈利與經(jīng)濟周期呈單向增強的順周期效應。

二、償付能力監(jiān)管框架下的順周期效應

2015年中國償付能力監(jiān)管進行新舊規(guī)則并行。償二代體系設計在以下幾個方面存在順周期效應：

（一）監(jiān)管規(guī)則第1號規(guī)定，實際資本的評估遵循企業(yè)會計準則的確認、計量原則即大部分資產(chǎn)評估以賬面價值作為認可價值，負債評估除保險合同負債和資本性負債外，也以賬面價值作為認可價值。資產(chǎn)和負債的風險通過賬面價值保留在了實際資本中，當外部市場發(fā)生較大波動時，投資資產(chǎn)的賬面價值尤其公允價值隨之波動，進而導致實際資本同向變動，使得保險公司的可用資本與資本市場建立了順周期機制。

（二）監(jiān)管規(guī)則第3號規(guī)定，壽險合同未到期責任準備金由最優(yōu)估計準備金加風險邊際組成計算最優(yōu)估計準備金是基于當前的可觀察信息和現(xiàn)實假設,使用期望無風險收益率曲線獲得的未來現(xiàn)金流的預期現(xiàn)值。此時，無風險收益率便成為評估負債的重要參數(shù)。金融危機時期,為緩解嚴重的流動性短缺,中央銀行向金融市場注入大量資金,大幅降低無風險利率水平,導致準備金驟然升高,嚴重壓縮了保險公司,特別是具有長期負債的壽險公司的利潤空間,造成償付能力下降,迫使其面臨順周期威脅。償二代為了平滑會計準則規(guī)定的即期國債收益率曲線波動對保險負債的沖擊，采用750天移動平均國債收益率曲線加終極利率作為折現(xiàn)率，該思路一定程度上緩解了負債波動，但由于保險公司準備金負債規(guī)模較大，因此當利率下行時，資產(chǎn)的增加無法抵消負債的上升，保險公司的可用資本減少。

（三）監(jiān)管規(guī)則第7號規(guī)定，壽險公司的利率風險計算采用不利情景下凈資產(chǎn)變動與0取大，即等于基本情景凈資產(chǎn)與利率上行或下行時的凈資產(chǎn)差額其中資產(chǎn)價值評估采用即期利率曲線，負債評估采用750天移動平均國債收益率曲線，且資產(chǎn)久期小于負債久期。當利率下行時，資產(chǎn)的增加無法抵消負債的上升，凈資產(chǎn)較基本情景減小，利率風險最低資本等于凈資產(chǎn)變動。利率降幅越大，則利率風險最低資本越高，償付能力充足率水平越低。如果處于利率的下行期，則監(jiān)管制度將刺激保險公司多配長期債券，降低長期債券的收益率，促使利率繼續(xù)下行，從而加劇了順周期效應。

（四）監(jiān)管規(guī)則第8號規(guī)定，有確定交易對手且以攤余成本或歷史成本計價的債權資產(chǎn)應計算交易對手違約風險信用風險資本計算根據(jù)資產(chǎn)評級或交易對手評級。當經(jīng)濟下行、企業(yè)違約風險上升時，企業(yè)債券的信用評級將下降。在償二代體系下，企業(yè)債券的資本占用與信用評級結果掛鉤，信用評級下降使得持有企業(yè)債券的資本占用上升，從而降低保險公司的償付能力充足率，在資本壓力下保險公司可能進一步減少對企業(yè)債券的投資，甚至拋售企業(yè)債券，從而增加了企業(yè)債券的發(fā)行成本，促使經(jīng)濟進一步惡化。因此，與信用評級掛鉤的監(jiān)管資本將與經(jīng)濟周期呈現(xiàn)單向增強的順周期效應。

三、中國保險業(yè)逆周期監(jiān)管目的、原則及政策建議

償二代在市場風險規(guī)則中考慮了股票和投資性房地產(chǎn)資本計算的逆周期調(diào)整因子，但對于以風險防范為首要目標的償付能力監(jiān)管體系來說，個別產(chǎn)品的逆周期調(diào)整因子可以平滑短期波動的人為干擾，但對減緩順周期效應的作用較為有限。償付能力逆周期監(jiān)管要從整個經(jīng)濟環(huán)境、保險業(yè)特點、發(fā)展階段等宏觀層面進行系統(tǒng)考慮，定立明確的監(jiān)管目標，并根據(jù)外部環(huán)境和內(nèi)在相關性變化進行動態(tài)調(diào)整。

（一）目標相比銀行業(yè)，保險業(yè)的周期特征較為復雜，利率周期、股票市場周期和經(jīng)濟周期的共同影響，加大了逆周期監(jiān)管的復雜性。保險業(yè)的資產(chǎn)方和負債方同時受周期變量的影響，雙方的變動方向和程度都可能不同，因此，保險業(yè)逆周期監(jiān)管落實在資本上更為適宜，相應地其監(jiān)管難度較銀行業(yè)更大。在周期變化的過程中，保險行業(yè)更多地是作為風險的承受者，而非風險的傳遞者。因此，保險業(yè)的逆周期監(jiān)管有別于銀行業(yè)，關注點應更多地放在減緩周期變動對于行業(yè)的沖擊，避免過度承受系統(tǒng)性風險?；诒ｋU業(yè)的特殊性，保險行業(yè)的逆周期監(jiān)管目標為：緩解保險行業(yè)的資本所呈現(xiàn)的順利率周期、股票市場周期和經(jīng)濟周期的效應，減少因資本不足而產(chǎn)生的系統(tǒng)性風險，增強保險行業(yè)乃至整個金融體系的穩(wěn)定性。

（二）原則1.要統(tǒng)籌考慮多周期影響，正確處理逆周期與防風險的關系由于保險行業(yè)受多周期交互影響，因此，逆周期監(jiān)管的前提是對于影響保險業(yè)的周期有較為深入和全面的認識，提高對于周期變動規(guī)律的把握和預測能力，在此基礎上，才能正確處理好逆周期監(jiān)管與防風險的關系。2.要加強與宏觀經(jīng)濟政策的協(xié)調(diào)考慮保險行業(yè)在更多情況下作為風險的被動承受者，受宏觀經(jīng)濟和金融政策的影響極大，因此，在實施逆周期監(jiān)管時，保險業(yè)監(jiān)管部門必須加強與宏觀經(jīng)濟管理部門的協(xié)作，加強政策協(xié)調(diào)，避免金融失衡在保險行業(yè)的擴大。3.要基于中國保險行業(yè)的現(xiàn)階段特點目前中國的保險行業(yè)仍處于快速發(fā)展期。與國外發(fā)達保險市場相比，受周期變量和監(jiān)管政策波動的影響極大，而受行業(yè)內(nèi)運行規(guī)律的影響較小，因此逆周期監(jiān)管的方向需要充分考慮國情，關注宏觀經(jīng)濟的影響。

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關鍵詞：保險監(jiān)管創(chuàng)新開放

加入WTO后，保險業(yè)作為金融領域開放力度最大的行業(yè)，在3年過渡期結束后取消所有地域限制，其后再保險、產(chǎn)險和壽險業(yè)分別全部開放，外資保險公司的數(shù)量大幅度增加，這對國內(nèi)保險公司的資金運用提出了更高的要求。為保護廣大被保險人的利益、維護社會穩(wěn)定、促進保險業(yè)健康發(fā)展，我們必須趨利避害，主動采取積極有效的應對措施，在堅持開放的前提下，創(chuàng)新保險監(jiān)管，不斷開創(chuàng)保險開放的新局面。

創(chuàng)新保險監(jiān)管工作

實現(xiàn)保險監(jiān)管工作創(chuàng)新,就是根據(jù)市場經(jīng)濟規(guī)律，按照WTO基本規(guī)則的要求，盡量減少制約公司發(fā)展的行政審批事項，逐步實現(xiàn)償付能力監(jiān)管，確實防范和化解風險，依法保護被保險人的利益。

要與時俱進，創(chuàng)新監(jiān)管思路。保監(jiān)會自1998年成立以來，始終把適應發(fā)展需要、創(chuàng)新監(jiān)管思想作為重要工作來抓，并進行了積極的探索和大膽的嘗試。加入WTO給保險監(jiān)管工作帶來新的挑戰(zhàn)，WTO的基本要求是充分發(fā)揮市場機制的作用，盡量弱化政府的行政干預，對此，國內(nèi)保險公司必須進一步轉變監(jiān)管思路，把該管的管住管好，不該管、也管不好的由市場去管，盡量發(fā)揮市場機制的作用。要充分考慮業(yè)務發(fā)展、風險控制和社會穩(wěn)定的需要，不斷加強經(jīng)營管理，逐步提高信息透明度。進一步發(fā)揮行業(yè)自律的作用，逐步建立公司內(nèi)控、行業(yè)自律、政府監(jiān)管和社會監(jiān)督“四位一體”的保險監(jiān)督體系。

要依法行政，減少監(jiān)管隨意性。依法監(jiān)管首先要建立一套完善的法律法規(guī)體系。保監(jiān)會成立以來，一直對《保險法》中與保險業(yè)發(fā)展實際不相適應的一些條款的修訂問題進行反復研究論證；同時，在清理已有法規(guī)和規(guī)章的基礎上，相繼出臺了《保險公司管理規(guī)定》等一系列行政規(guī)章和規(guī)范性文件，我國保險法律法規(guī)體系基本框架初步形成。但是，由于我國保險法律法規(guī)建設起步較晚，與《保險法》配套的行政法規(guī)和規(guī)章還不完善。

要逐步實現(xiàn)償付能力監(jiān)管。償付能力是保險機構一切經(jīng)營活動的綜合反映。因此，按國際通行做法，償付能力是保險監(jiān)管的核心。保監(jiān)會成立之初，根據(jù)當時保險市場較為混亂的狀況，提出了市場行為監(jiān)管和償付能力監(jiān)管并重的方針。目前要在繼續(xù)抓緊市場行為監(jiān)管的同時，加大償付能力監(jiān)管的力度，積極創(chuàng)造條件，包括健全法制、完善內(nèi)控、建立信用體系、改善監(jiān)管手段等，逐步轉向以償付能力為核心的監(jiān)管方式上來。當前，要在償付能力監(jiān)管試運行的基礎上，進一步建立和完善償付能力監(jiān)管指標體系，逐步建立適合我國國情的保險風險評價和風險預警系統(tǒng)。開創(chuàng)我國保險業(yè)新局面

要認真學習外資公司風險控制、經(jīng)營管理、產(chǎn)品開發(fā)和服務等方面的經(jīng)驗，實現(xiàn)我國保險業(yè)的健康發(fā)展。自1992年我國保險市場對外開放以來，已有34家外資保險分公司和中外合資保險市場公司獲準進入中國市場，有111家外國保險公司在華設立了185個代表處。實踐證明，外資保險公司的進入，不僅帶來了新的經(jīng)營理念、營銷方式和管理經(jīng)驗，也促進了市場的競爭和業(yè)務的發(fā)展。僅以壽險營銷方式變革為例，個人人營銷模式給我國壽險業(yè)的銷售帶來巨大變化。如今這種營銷模式已被國內(nèi)各壽險公司普遍采用，促進了我國壽險業(yè)的發(fā)展。

要充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，變挑戰(zhàn)為機遇，縮短與外資公司間的差距。開放的目的是為了促進我國保險業(yè)的發(fā)展。中、外資公司在很多方面存在較大差異，但各有所長，中資公司具有先入優(yōu)勢、地緣文化優(yōu)勢、短期成本優(yōu)勢和后發(fā)優(yōu)勢。只要冷靜思考，沉著迎戰(zhàn)，發(fā)揮優(yōu)勢，揚長避短，就能夠在激烈的國際競爭中站穩(wěn)腳跟，借助外力促進發(fā)展。當前，要充分利用好即將結束的過渡期，加快體制改革、機制轉換步伐，增強企業(yè)競爭能力；建立合理客戶群體定位，開拓具有潛力的市場，占領有利的細分領域；進行品牌宣傳，樹立良好的企業(yè)形象，擴大公司知名度；完善選人用人機制，廣納人才，做好人才儲備，穩(wěn)定職工隊伍。

要利用好過渡期，創(chuàng)造有利的發(fā)展環(huán)境。過渡期結束，我國保險市場全面開放，外資保險公司將全方位參與競爭。我們要努力做到既按照國際規(guī)則辦事，又利用這些規(guī)則維護自身的合法權益；既嚴格履行承諾不斷提高我國保險業(yè)參與國際競爭水平、擴大對外開放的力度，又適應我國保險業(yè)發(fā)展的實際需要、考慮國家金融安全有步驟分層次地擴大開放步伐。我國保險業(yè)面對保險市場全球一體化的挑戰(zhàn)，這對我國保險公司的資金運用與監(jiān)管提出了更高的要求，對此我國保險業(yè)只有積極探索實現(xiàn)保險監(jiān)管創(chuàng)新，努力學習借鑒國外保險公司的先進經(jīng)驗，才能提高我國保險業(yè)的國際競爭力，開創(chuàng)保險開放的新局面。

參考文獻：

篇10

[關鍵詞]監(jiān)管模式，行為監(jiān)管，償付能力監(jiān)管，分業(yè)監(jiān)管，混業(yè)監(jiān)管，風險資本，傘形監(jiān)管，功能監(jiān)管

當今世界各國保險業(yè)的監(jiān)管模式，從上看，可分為市場行為監(jiān)管與償付能力監(jiān)管；從監(jiān)管機構的功能上看，可分為分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)監(jiān)管。市場行為監(jiān)管實際上就是通常所說的嚴格監(jiān)管模式，指監(jiān)管機構對保險公司的設立、產(chǎn)品、銷售、核保核賠、投資到高管人員等進行全面的嚴格監(jiān)督，是對保險經(jīng)營主體所進行的直接的實體監(jiān)管。償付能力監(jiān)管即通常所說的寬松監(jiān)管模式，指監(jiān)管機構僅對保險公司的償付能力風險進行監(jiān)測和監(jiān)管，以控制和減少保險公司喪失償付能力的可能性，而對保險公司的經(jīng)營行為不進行直接干預。通常保險市場發(fā)展的初級階段一般采用市場行為監(jiān)管模式，當一個國家保險市場發(fā)展到一定階段后，就會轉入相對寬松的償付能力監(jiān)管模式。分業(yè)監(jiān)管指在分業(yè)經(jīng)營模式下，銀行、保險和證券業(yè)分別接受不同監(jiān)管機構的監(jiān)管。而混業(yè)監(jiān)管則指監(jiān)管機構放松對混業(yè)經(jīng)營的限制，允許銀行、保險、證券兼業(yè)兼營，并成立集銀行、保險和證券監(jiān)管于一體的統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構，注重對金融集團的監(jiān)管。

一、中國保險業(yè)監(jiān)管現(xiàn)狀

中國保險業(yè)的監(jiān)管體系建立伊始，一直實行嚴格監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管的模式，具體表現(xiàn)在：設置堅實的市場準人壁壘，嚴格許可證的發(fā)放，機構設置需進行需求測試，并將保險公司的組織形式僅限定為國有獨資保險公司與股份有限公司；對保險公司的資金運用進行嚴格限制，包括投資渠道和投資比例；主要險種實行嚴格審批制度；對保險公司進行嚴格的分業(yè)經(jīng)營限制，不只是在保險業(yè)與銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)之間設定嚴格的隔離墻，而且保險業(yè)內(nèi)部除第三領域外，產(chǎn)、壽險業(yè)務亦不得兼業(yè)兼營。

上述模式針對中國保險業(yè)當時市場處于相對封閉狀態(tài)，市場主體不完全，經(jīng)營和管理技術落后的現(xiàn)狀，不失為一種必然的選擇，對于推動中國保險業(yè)穩(wěn)定、快速發(fā)展，起到了巨大的作用。同時，面對當時金融市場的跌宕起伏，可以有效地防止金融風險的交叉感染，防范產(chǎn)險與壽險資金互調(diào)使用。但是，隨著中國保險業(yè)的快速發(fā)展和對外開放的逐步深入，原有的監(jiān)管模式已越來越不能適應現(xiàn)實的保險業(yè)發(fā)展需求。

2001年中國加入WTO，根據(jù)人世的承諾條件，保險市場成為對外開放最為徹底的領域之一，為迎接國內(nèi)市場競爭國際化的巨大挑戰(zhàn)，中國的保險監(jiān)管機構進行了一系列的監(jiān)管制度創(chuàng)新，突出表現(xiàn)在：放松對保險條款、費率的管制，由原來的報批制轉化為報批報備并行制；放松對保險投資渠道的限制，保險資金可以進入資本市場；由原來重市場行為監(jiān)管向重償付能力監(jiān)管過渡；放松對分業(yè)經(jīng)營的限制，向產(chǎn)險公司開放第三領域，允許保險集團公司兼營壽險與產(chǎn)險業(yè)務等。這一時期，我國的保險監(jiān)管制度創(chuàng)新成為中國保險業(yè)創(chuàng)新的一大亮點，對我國保險業(yè)的發(fā)展起到積極的推動作用。

但是，目前我國的保險業(yè)發(fā)展中存在的問題，如核心競爭力不強、可持續(xù)經(jīng)營能力差、保險資源的合理開發(fā)和保護不力等，已成為我國保險業(yè)提升平臺的致命傷。其原因之一就是在監(jiān)管制度設計上沒有理順即期發(fā)展與未來發(fā)展的關系，保險業(yè)的發(fā)展無時無刻不受到因監(jiān)管制度設計滯后而導致的僵硬的制度約束。概括而言，目前保險業(yè)的監(jiān)管模式主要存在以下兩個問題：

（一）償付能力監(jiān)管不力影響保險市場的可持續(xù)發(fā)展

多年來，中國保險監(jiān)管機構對保險公司償付能力的監(jiān)管，僅采取最低資本額的監(jiān)管模式，而且對償付能力不足的保險公司也從未采取過任何有效監(jiān)管措施，造成國內(nèi)保險業(yè)曾一度有多家公司的償付能力嚴重不足，對國內(nèi)保險業(yè)的健康發(fā)展構成嚴重威脅。2003年3月，中國保監(jiān)會頒布的《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標管理規(guī)定》，標志著中國保險業(yè)償付能力監(jiān)管框架基本形成，其意義不言自明。該規(guī)定除包括對保險公司的資產(chǎn)和負債評估外，還包括保險公司的法定最低償付能力額度的確定、資本金的最低要求、費率監(jiān)管、投資渠道監(jiān)管、各項責任準備金提取標準以及保險保證金和保險保障基金制度等諸多內(nèi)容。但是該規(guī)定除了還停留在云端，沒有真正進入實際操作階段外，還存在以下兩個突出的問題：

1.對保險公司風險資本的評估不。新的償付能力評估體系對風險資本的比較簡單，僅是對保險公司現(xiàn)有資產(chǎn)負債的靜態(tài)評估，并不能反映保險公司經(jīng)營過程中面臨的承保風險、資產(chǎn)風險和利率風險等因素，也沒有充分考慮市場風險、信用風險、利率風險和流動性風險等因素；同時，僅對財產(chǎn)保險公司與人壽保險公司、全國性保險公司與區(qū)域性保險公司規(guī)定了不同的最低資本金，并未根據(jù)保險公司經(jīng)營的風險性質設定不同資本金要求。保險公司的償付能力風險是資產(chǎn)負債的綜合風險，是各種經(jīng)營風險的綜合體現(xiàn)。如果僅是對保險公司現(xiàn)有業(yè)務風險的一種靜態(tài)評估，則不能反映公司償付能力的未來變動趨勢。

2.與財務制度不健全。保險公司根據(jù)目前所遵循的會計制度做出的財務報表并不能滿足償付能力監(jiān)管的需要，而符合償付能力監(jiān)管要求的會計制度尚未建立，由此造成保險公司關于償付能力的信息披露不夠。如果對償付能力監(jiān)管不嚴，很可能導致保險公司經(jīng)營行為的短期化，即以犧牲長期的償付能力為代價，換取短期市場份額的增長。例如，保險公司為搶占市場而壓低保險產(chǎn)品的價格，或給客戶超出支付能力的回報，或給中介人過高的手續(xù)費，或采取過于冒進的投資策略等，這些都將對公司的償付能力造成不良影響，最終威脅到保險公司的穩(wěn)健經(jīng)營。

（二）分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管與金融一體化的矛盾越來越突出

中國目前采取保險業(yè)與銀行業(yè)、證券業(yè)和信托業(yè)之間分業(yè)經(jīng)營的原則。但隨著金融一體化進程的加快，國內(nèi)保險業(yè)、銀行業(yè)與證券業(yè)等金融機構之間的界限日益模糊，相互滲透的趨勢在不斷加強。表現(xiàn)在：銀保合作、銀證合作越來越密切，銀行不僅可以保險業(yè)務，還可以證券業(yè)務、代銷證券投資基金；銀行、保險對資本市場相互滲透的力度越來越強，保險資金已經(jīng)可以直接人市，銀行資金人市也漸行漸近；金融控股公司或金融集團公司在我國的發(fā)展已構成事實上的混業(yè)經(jīng)營，例如，平安保險集團與光大集團旗下就擁有保險、證券、信托和銀行等金融機構，國內(nèi)其他金融機構也在紛紛向金融控股公司或金融集團公司發(fā)展；由于金融一體化的概念已滲透到消費者的消費理念，消費者也越來越偏愛融投資理財、儲蓄與風險管理于一體的金融產(chǎn)品和服務。

“銀行、證券、保險之間業(yè)務的趨同性與可替代性，削弱了分業(yè)監(jiān)管的業(yè)務基礎?！薄啊憩F(xiàn)在：監(jiān)管交叉增加了監(jiān)管成本，當不同金融機構業(yè)務交叉時，一項新業(yè)務的推出需要經(jīng)過多個部門長時間的協(xié)調(diào)才能完成，而當不同監(jiān)管機構對于同一業(yè)務的風險控制和管理意見存在較大分歧時，就會產(chǎn)生較高的協(xié)調(diào)成本；監(jiān)管真空不斷出現(xiàn)，交叉性的業(yè)務很有可能成為監(jiān)管真空地帶，例如，投資連結保險雖然具有證券投資基金的性質，卻只受保監(jiān)會監(jiān)管而沒有受到證監(jiān)會監(jiān)管，由此導致投連保險產(chǎn)品在銷售過程中出現(xiàn)了一系列問題；對金融控股公司或集團公司而言，其不同的子公司分屬不同的監(jiān)管機構，在分業(yè)監(jiān)管的模式下很容易誘導金融控股公司或集團公司利用自身業(yè)務的模糊界限在其下屬子公司之間進行資產(chǎn)轉移，以逃避不同監(jiān)管主體的監(jiān)管。

盡管中國保險業(yè)于近期進行了大量的監(jiān)管制度創(chuàng)新，但這種創(chuàng)新僅是對舊的監(jiān)管制度進行了補充和一定程度的調(diào)整，改革是不徹底的。在中國保險市場自身的發(fā)展要求與中國加入WⅦ后國內(nèi)市場競爭國際化的雙重壓力下，進一步完善中國的保險監(jiān)管體系已迫在眉睫。

二、保險業(yè)現(xiàn)階段監(jiān)管模式選擇

沒有監(jiān)管的市場必然走向混亂，而監(jiān)管過嚴又會導致市場效率低下。因此，政府對保險市場進行保險監(jiān)管時，應當注意幾個方面：首先，監(jiān)管應以為保險業(yè)的創(chuàng)造適宜的生存條件和環(huán)境為前提；其次，監(jiān)管必須順應保險市場的發(fā)展；最后，政府對保險市場的于預必須適度，堅持以間接調(diào)控為主，否則市場主體的行為就會失去主動，保險市場的運行就會失去活力。鑒于此，建議：

（一）盡快真正實現(xiàn)由嚴格的市場行為監(jiān)管向償付能力監(jiān)管過渡

1.償付能力監(jiān)管的重要性

償付能力代表保險公司的綜合財務實力。保險公司是經(jīng)營風險的，其正常運轉的必備條件是具備足夠的財務實力。環(huán)境發(fā)生的任何變化都會通過保險公司的資產(chǎn)項目與負債項目而使保險公司的償付能力發(fā)生變化，加強償付能力監(jiān)管可以幫助監(jiān)管機構及時、迅速地發(fā)現(xiàn)保險公司存在的，一旦發(fā)現(xiàn)保險公司的償付能力低于要求的標準，監(jiān)管機構就能夠及早地對保險公司的經(jīng)營進行干預，以減少保險公司走向破產(chǎn)的可能性、降低對整個保險業(yè)的負面影響。在瑞土再保險公司對美國、英國、法國和德國保險市場進行的一項調(diào)查中表明，20世紀80年代以來，經(jīng)濟環(huán)境與災害的影響在美國、英國和法國都曾引發(fā)過保險市場的破產(chǎn)浪潮，但德國保險市場由于自20世紀30年代以來就實行嚴格的償付能力監(jiān)管，因此，幾十年來從未出現(xiàn)過保險公司破產(chǎn)的情況。

2.中國保險業(yè)由嚴格的市場行為監(jiān)管向償付能力監(jiān)管轉換的可行性分析

經(jīng)過20多年的發(fā)展，中國保險市場已相對成熟，表現(xiàn)在：

（1）多元化的市場格局已經(jīng)形成。中外資同臺競技、保險與再保險相互協(xié)作、中介公司穿針引線，各種保險機構并存的局面已經(jīng)形成，他們既彼此相互競爭，又相互支持、共同發(fā)展。

（2）市場機制日趨完善，保險市場的法規(guī)體系已逐步健全，監(jiān)督管理機制已逐步完善，行業(yè)自律的作用在逐漸增強，市場行為在逐步規(guī)范，市場秩序已逐步好轉。在這種情況下，如果繼續(xù)堅持市場行為監(jiān)管的模式，不僅會加大監(jiān)管成本，造成監(jiān)管資源的浪費，而且會抑制市場競爭與保險市場的進一步發(fā)展。放松監(jiān)管的目的是為了促進競爭、鼓勵創(chuàng)新，更多地依靠市場力量調(diào)節(jié)保險市場的運轉，提高保險市場的運行效率。但在放松對保險公司的市場行為監(jiān)管的同時，必須加強對保險公司的償付能力監(jiān)管。而且，隨著國內(nèi)保險公司經(jīng)營范圍的逐步擴大、經(jīng)營方式的不斷革新，加上國內(nèi)保險業(yè)務多年來的超常規(guī)增長，保險公司的償付能力風險在不斷增加。中國保險業(yè)的監(jiān)管重心由市場行為監(jiān)管轉向償付能力監(jiān)管已刻不容緩。

3.進一步完善中國保險業(yè)償付能力指標體系的對策建議

（1）應動態(tài)評估保險公司的風險資本。保險公司的償付能力與保險公司經(jīng)營的業(yè)務品種、投資收益和市場利率變動密切相關。在保險業(yè)發(fā)達國家，保險監(jiān)管機構對償付能力的要求已由傳統(tǒng)的最低資本金要求，轉向更為嚴格的風險基準資本要求。其基本思想是，承保高風險業(yè)務的保險公司需要擁有更多的資本金來滿足風險資本的要求。我們的監(jiān)管機構也應根據(jù)保險公司的整體風險確定其需要滿足的最低資本金，包括保險公司的資產(chǎn)風險、信用風險、賠款準備金風險、險種風險、利率風險以及資產(chǎn)負債表表外的風險等。

（2）應建立償付能力監(jiān)管的現(xiàn)場檢查制度與非現(xiàn)場分析制度。只有綜合運用現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場分析，才能及時發(fā)現(xiàn)償付能力風險。其中，現(xiàn)場檢查是為確保監(jiān)管信息的真實性，在監(jiān)管信息的真實性可以得到保證的前提下，逐步過渡到非現(xiàn)場分析制度。

（3）應建立保險公司償付能力評級機構。應大力發(fā)展權威性的保險公司償付能力評級機構，形成完善的保險公司償付能力評級體系，借助力量減少監(jiān)管機構與保險公司之間的信息不對稱。

（4）進一步完善保險保障基金制度。應根據(jù)產(chǎn)、壽險業(yè)務的不同特點，分設產(chǎn)險保障基金和壽險保障基金，并按照不同的標準提取保險保障基金，由獨立的機構對保障基金進行管理和運作。應逐步放寬保障基金的投資渠道，確保其保值增值，保險公司破產(chǎn)時，由保障基金負責對破產(chǎn)公司提供資金援助，以盡量減少保單持有人的損失。

只有實行嚴格的償付能力監(jiān)管，保險公司才會把風險控制放在經(jīng)營的首位，努力提高公司控制風險的能力、資產(chǎn)負債管理能力、業(yè)務管理能力、費用控制能力等。通過建立以償付能力為核心的風險監(jiān)測指標體系，加強對保險公司經(jīng)營風險的早期預警，才能切實維護保險行業(yè)穩(wěn)定、安全地運行。

（二）由分業(yè)監(jiān)管轉向“傘形監(jiān)管+功能監(jiān)管”模式

“傘形監(jiān)管+功能監(jiān)管”模式起源于美國。美國1999年頒布《化法》（又稱“GLB法”）允許金融控股公司通過設立子公司的形式經(jīng)營銀行、證券和保險等多種金融業(yè)務，開辟了美國金融業(yè)銀行、證券和保險混業(yè)經(jīng)營的新。對應金融控股公司這種傘狀結構，美國建立了“傘形監(jiān)管+功能監(jiān)管”的監(jiān)管模式：一方面由美國聯(lián)邦儲備理事會（箱稱“關聯(lián)儲”）建立傘形監(jiān)管體系，美聯(lián)儲負責制定貨幣政策并對金融控股公司進行金融監(jiān)管、對整個金融體系的系統(tǒng)性風險進行監(jiān)控；另一方面對金融控股公司或集團公司下屬子公司的監(jiān)管實行功能監(jiān)管的原則，即金融控股公司或集團公司下屬子公司從事的銀行業(yè)務、證券業(yè)務或保險業(yè)務，仍相應地接受原銀行監(jiān)管機構、證券監(jiān)管機構和保險監(jiān)管機構的功能監(jiān)管。從中國金融業(yè)當前的發(fā)展形勢看，“傘形監(jiān)管+功能監(jiān)管”模式非常值得借鑒。

就中國的實際情況，推行統(tǒng)一監(jiān)管的時機尚未成熟，因為我國總體上仍然是分業(yè)經(jīng)營的格局，而且在金融機構內(nèi)控制度尚不完善、金融監(jiān)管的法律法規(guī)尚未健全、金融監(jiān)管體系尚不完備、混業(yè)經(jīng)營所需要的復合型監(jiān)管人才十分缺乏的情況下，中國也不具備實行統(tǒng)一監(jiān)管的條件。但另一方面，隨著國內(nèi)金融業(yè)間合作與滲透的不斷加強，現(xiàn)行監(jiān)管體制所隱含的各種弊端日益凸顯出來，監(jiān)管體系由分業(yè)監(jiān)管轉向混業(yè)監(jiān)管的壓力越來越大。在這種兩難的境地下，中國金融監(jiān)管模式的轉變應分兩步實施：