導(dǎo)語：如何才能寫好一篇養(yǎng)老金融服務(wù)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

中國老齡社會程度日趨嚴(yán)重，老年人經(jīng)濟(jì)來源不穩(wěn)定和自理能力缺失，構(gòu)成養(yǎng)老風(fēng)險。清華大學(xué)養(yǎng)老金工作室根據(jù)《聯(lián)合國人口展望報告（2011）》數(shù)據(jù)測算，中國老齡社會進(jìn)程如下：

在1995～2000年間進(jìn)入老齡社會，65歲及以上老年人口數(shù)目是8891萬，占總?cè)丝诒壤秊?.0%；按中等出生率估計，約在2025～2030年間進(jìn)入深度老齡社會，在2025年65歲及以上老人達(dá)到1.95億，占總?cè)丝诒壤?4.01%，從進(jìn)入老齡社會到深度老齡社會僅用25年，發(fā)展速度相對較快。

以世界最快的速度與西方國家同期在2035～2040年間進(jìn)入超級老齡社會，在2035年65歲及以上老人為2.79億，占總?cè)丝诒壤?0.21%，從深度老齡社會到超級老齡社會僅用10年，發(fā)展速度最快，老年贍養(yǎng)負(fù)擔(dān)等同歐洲國家。2012年中國勞動人口減少345萬人，扣除在校學(xué)生、低收入群體、失業(yè)和提前退休人員，按實(shí)際贍養(yǎng)比計算，中國在2010年即進(jìn)入了深度老齡社會，如果相關(guān)公共政策和綜合治理能力不能改善，有可能在2020年進(jìn)入超級老齡社會。

中國老齡化社會的突出問題：

一是未富先老：2000年中國進(jìn)入老齡社會時的人均GDP僅為1000美元。2010年全國城鎮(zhèn)居民每人消費(fèi)性支出為13471元，農(nóng)村居民人均生活消費(fèi)支出為4382元。圖1顯示：10歲出現(xiàn)第一個消費(fèi)峰值點(diǎn)，30歲出現(xiàn)第二個消費(fèi)峰值點(diǎn)；40～60歲人口的消費(fèi)水平和人力資本投資較弱；70歲出現(xiàn)第三個峰值點(diǎn)，一般以醫(yī)療費(fèi)用為主，此后老齡人口消費(fèi)水平直線下降，形成老齡人口負(fù)消費(fèi)趨勢，由此抑制了中國總消費(fèi)水平。

二是未備先老：中國在進(jìn)入老齡社會時的人均GDP僅為1000美元，目前約為5000美元，仍處于中低水平。2010年第六次人口普查數(shù)據(jù)顯示：老年人的主要收入是家庭成員供養(yǎng)（占48.8%）、國家轉(zhuǎn)移支付的養(yǎng)老金和最低生活保障金（占29.3%）、勞動收入（19.7%），財產(chǎn)性收入和資本利得很少（占0.3%）。家庭轉(zhuǎn)移支付和政府轉(zhuǎn)移支付加總占78.1%，勞動人口和企業(yè)的稅負(fù)很重。與中國不同，美國等國家老齡人口的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)趨于三分法，政府轉(zhuǎn)移支付、老齡人口就業(yè)和養(yǎng)老資產(chǎn)利得各自約占30%（見圖2），社會保障工薪稅率僅為12.8%，勞動人口和企業(yè)負(fù)擔(dān)相對輕。

如何管理養(yǎng)老風(fēng)險

養(yǎng)老風(fēng)險來自收入的不確定性和生活自理能力的逐漸缺失，管理養(yǎng)老風(fēng)險需要從以下四個方面入手（見表1），即保證日常開支的養(yǎng)老金、分擔(dān)老年醫(yī)療保健費(fèi)用的保險計劃、適合老年居住的設(shè)施和環(huán)境、老年護(hù)理服務(wù)的購買力。

養(yǎng)老金及替代率：養(yǎng)老金是保障老年日常開支的現(xiàn)金流，涉及個人終生（20～90歲）和兩代人的贍養(yǎng)關(guān)系，屬于長期負(fù)債管理計劃，需要從長計議，通常的養(yǎng)老金精算模型要帶入75年的相關(guān)變量。為保障老年人日常生活，養(yǎng)老金追求對退休前收入的替代率，較高的替代目標(biāo)可以保障較高的老年生活水平。通常說，老年人不需要負(fù)擔(dān)子女教育和購房負(fù)擔(dān)，80%是較高水平的替代率，60%是可以滿意的替代率，40%是吃飽飯的替代率。如果政府轉(zhuǎn)移支付的公共養(yǎng)老金的功能在于?；?，其替代率約為20%～40%，其余20%～40%應(yīng)當(dāng)通過個人儲蓄來解決，在老齡社會更是如此。

醫(yī)療保障及分擔(dān)率：醫(yī)療保障即指分擔(dān)居民醫(yī)療費(fèi)用、確保人人享有基本醫(yī)療服務(wù)的制度安排。老齡人口的醫(yī)療費(fèi)用是青年人口的3～4倍，一般老齡人口的收入和資產(chǎn)均難以應(yīng)對醫(yī)療成本的上升，應(yīng)當(dāng)積極參加基本醫(yī)療保險計劃，分擔(dān)年度醫(yī)療費(fèi)用的70%～80%，再購買商業(yè)健康保險分擔(dān)另外10%～20%，將個人需要承擔(dān)的醫(yī)療費(fèi)用降至10%以下，特別是對大病特病而言。

住房保障及利用率：住房保障即指分擔(dān)居民購房成本，確保人人住有所居的制度安排。在積極住房保障戰(zhàn)略下，居民首住房政策的主要內(nèi)容包括購房公積金計劃、購房計劃和以房養(yǎng)老計劃。

養(yǎng)老服務(wù)及其購買力：養(yǎng)老服務(wù)即指根據(jù)老年人需求提供的服務(wù)，包括殘障老人需要的日常護(hù)理和康復(fù)服務(wù)、疾病老人需求的醫(yī)療護(hù)理服務(wù)、孤獨(dú)老人需要的精神慰藉服務(wù)等。社會所稱“未備先老”問題，主要指養(yǎng)老服務(wù)供給和購買能力的不足。養(yǎng)老服務(wù)需求上漲，養(yǎng)老服務(wù)供給不足，老齡人口購買能力不足，正在構(gòu)成中國社會的養(yǎng)老服務(wù)風(fēng)險，降低中國養(yǎng)老保障程度和危及社會安全性。中國亟待建立福利房置換養(yǎng)老服務(wù)的政策和制度，解決30～50后一代老齡人口的困境和需求；建立社會護(hù)理保險和商業(yè)護(hù)理保險，解決60～70后一代及其此后的老齡人口的購買養(yǎng)老服務(wù)的需求。

按老年經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，管理養(yǎng)老風(fēng)險的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)個人收入在職業(yè)生涯和養(yǎng)老階段的平滑消費(fèi)，由職業(yè)生涯期積累養(yǎng)老資產(chǎn)滿足退休后的養(yǎng)老需求，與此形成養(yǎng)老保障體系（見圖3），走出未富先老和未備先老的困境。

中國走出養(yǎng)老金困境的必經(jīng)之路

中國現(xiàn)行養(yǎng)老金制度碎片化、欠公平、不可持續(xù)，要進(jìn)行養(yǎng)老金結(jié)構(gòu)與制度整合，調(diào)整二元結(jié)構(gòu)養(yǎng)老金的適用性。

一方面，強(qiáng)化國民基礎(chǔ)養(yǎng)老金（公共品），確保老年人基本生活安全；另一方面，強(qiáng)化個人儲蓄和個人賬戶管理，以自儲公助的方式鼓勵居民為改善老年生活管理養(yǎng)老金計劃（準(zhǔn)公共品），政府在延期征稅、管理服務(wù)、基金保值三個方面給予促進(jìn)。改革目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)兩個50%：

第一，打破身份界限，整合各類由政府支付的公共部門退休金、企業(yè)職工基礎(chǔ)養(yǎng)老金和城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老補(bǔ)貼，進(jìn)入國民基礎(chǔ)養(yǎng)老金。據(jù)清華養(yǎng)老金工作室初步測算，籌資水平為在職職工社會平均工資的6.82%（2010年），到2035年為12.79%，最終達(dá)到社會平均收入的50%替代率。

篇2

“郵儲銀行將堅(jiān)持走普惠金融和商業(yè)可持續(xù)發(fā)展道路，我們致力于讓金融服務(wù)‘普之城鄉(xiāng)，惠之于民’，不做唯利是圖的銀行?！敝袊]政儲蓄銀行董事長李國華這樣告訴記者。

填補(bǔ)金融服務(wù)空白

報告顯示，目前，郵儲銀行擁有遍布城鄉(xiāng)的金融網(wǎng)點(diǎn)3.9萬個，成為全國網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模最大、網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面最廣、客戶數(shù)量最多的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。

其中，郵儲銀行縣及縣以下農(nóng)村地區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)占比超過70%，填補(bǔ)了212個鄉(xiāng)鎮(zhèn)的金融服務(wù)空白；在全國30個?。▍^(qū)、市）的縣級區(qū)域，網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率達(dá)到了100%，在地區(qū)覆蓋了超過59%的縣；62%的網(wǎng)點(diǎn)分布在中西部地區(qū)。同時，截至2012年底，郵儲銀行擁有ATM超過4.7萬多臺，提供電話銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電視銀行等電子服務(wù)渠道，為融通城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)、服務(wù)廣大百姓提供了便利條件。

郵儲銀行充分利用自身網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，為廣大農(nóng)村地區(qū)提供儲蓄，匯兌，代收農(nóng)村電費(fèi)、電話費(fèi)和有線電視費(fèi)，保險，糧食補(bǔ)助金、退耕還林款和計劃生育獎勵金等各種與民生息息相關(guān)的金融業(yè)務(wù)，致力于構(gòu)建“延伸城鄉(xiāng)金融服務(wù)最后一公里”的金融機(jī)構(gòu)。

打造“百姓身邊的社區(qū)銀行”

郵儲銀行依托郵政遍布城鄉(xiāng)的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，始終把養(yǎng)老金業(yè)務(wù)作為郵儲銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)民生的扎實(shí)落腳點(diǎn)，打造“百姓身邊的社區(qū)銀行”。經(jīng)過多年發(fā)展，養(yǎng)老金業(yè)務(wù)已經(jīng)成為了郵儲銀行個金業(yè)務(wù)的重要板塊。目前，郵儲銀行已實(shí)現(xiàn)在全國31個省養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，范圍涵蓋“新農(nóng)?！薄⑵髽I(yè)統(tǒng)籌養(yǎng)老金、企業(yè)非統(tǒng)籌養(yǎng)老金、城鎮(zhèn)人員養(yǎng)老金、農(nóng)民養(yǎng)老金等多項(xiàng)業(yè)務(wù)，對覆蓋城鄉(xiāng)的養(yǎng)老保險給予了全方位的有力支持。截至2013年4月底，郵儲銀行累計養(yǎng)老金超過20億筆，金額1.74萬億元。

郵儲銀行高度重視“新農(nóng)?！?、“新農(nóng)合”、銀行卡助農(nóng)取款服務(wù)、養(yǎng)老金等工作。截至2012年底，郵儲銀行有25個省（市）分行參與到“新農(nóng)?！惫ぷ髦?，服務(wù)了全國約三分之一的試點(diǎn)縣，累計代繳“新農(nóng)?！?000多萬筆、代繳金額60多億元，累計“新農(nóng)?！?億多筆、金額約217億元，成為“新農(nóng)?！狈?wù)參與度最高的金融機(jī)構(gòu)；設(shè)立銀行卡助農(nóng)取款服務(wù)點(diǎn)7.6萬個，累計交易筆數(shù)近348萬筆，交易金額約7.8億元，形成了“政府滿意、商戶樂意、農(nóng)戶如意”的多贏局面。2012年全年，郵儲銀行累計發(fā)放養(yǎng)老金近4.7億筆，發(fā)放金額超過4000億元，為保障和改善民生做出了積極貢獻(xiàn)。

“創(chuàng)富”大賽助力小微企業(yè)

融資難是中小企業(yè)，特別是小微企業(yè)面臨的主要難題，也是政府關(guān)心的問題。中國郵政儲蓄銀行始終高度重視小微企業(yè)金融服務(wù)工作，傾心服務(wù)小微企業(yè)，全力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2010～2012年，郵儲銀行連續(xù)三年向企業(yè)和個體經(jīng)營者推出“創(chuàng)富大賽”活動，旨在實(shí)現(xiàn)政府引導(dǎo)發(fā)展方向、銀行提供融資機(jī)會、學(xué)者保障智力支持、社會力量廣泛參與，形成多頭并進(jìn)，共襄盛舉，促進(jìn)小微企業(yè)穩(wěn)健運(yùn)營、快速發(fā)展的新局面。

郵儲銀行創(chuàng)富大賽活動遍地開花緣于2010年成功舉辦的實(shí)踐：當(dāng)年，郵儲銀行在廣東地區(qū)試點(diǎn)創(chuàng)富大賽活動，共收到6000多份創(chuàng)富方案，授信金額2億多元。2011、2012年，郵儲銀行進(jìn)一步擴(kuò)大創(chuàng)富大賽活動規(guī)模，分別在十幾個?。▍^(qū)、市）舉辦創(chuàng)富大賽活動，吸引咨詢、報名者數(shù)十萬人，報名參賽項(xiàng)目分布于幾十個行業(yè)，既有涉及裝備制造、農(nóng)業(yè)、批發(fā)和零售、服裝等傳統(tǒng)領(lǐng)域的項(xiàng)目，也不乏計算機(jī)、電信、旅游、綠色環(huán)保等高科技產(chǎn)業(yè)和高附加值服務(wù)業(yè)項(xiàng)目。2011年開設(shè)的郵儲銀行創(chuàng)富大賽微博，目前粉絲數(shù)超過20萬人。在舉辦2011年創(chuàng)富大賽期間，郵儲銀行共為約146萬戶小微企業(yè)提供貸款1652億元。在舉辦2012年創(chuàng)富大賽期間，郵儲銀行累計為小微企業(yè)提供貸款約達(dá)3093億元。

郵儲銀行+大學(xué)生村官+農(nóng)戶

郵儲銀行不僅注重傳承服務(wù)“三農(nóng)”的奉獻(xiàn)精神，還積極創(chuàng)新服務(wù)“三農(nóng)”的人才培養(yǎng)機(jī)制。自2009年起，郵儲銀行將大學(xué)生“村官”的選聘培養(yǎng)工作作為本行的人才發(fā)展戰(zhàn)略，通過“郵儲銀行+大學(xué)生村官+農(nóng)戶”的工作模式，積極探索大學(xué)生“村官”人才培養(yǎng)新機(jī)制，將他們在基層的寶貴經(jīng)驗(yàn)繼續(xù)貢獻(xiàn)于新農(nóng)村建設(shè)，提升農(nóng)村金融服務(wù)水平，改善農(nóng)村金融環(huán)境。郵儲銀行在全國各類金融機(jī)構(gòu)中，率先選拔、聘請任期屆滿的大學(xué)生“村官”，最大限度發(fā)揮這些“村官”熟悉農(nóng)村情況、了解農(nóng)民金融需求和信用狀況的優(yōu)勢，直接把小額信用貸款送到農(nóng)民的田間地頭，架起了金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)戶之間的橋梁，為農(nóng)民創(chuàng)業(yè)致富搭建了融資平臺。

篇3

根據(jù)民政部的《2015年社會服務(wù)發(fā)展統(tǒng)計公報》，截至2015年底，我國60歲及以上的老年人口達(dá)到2.22億，占總?cè)丝诘谋戎貫?6.1%，其中65歲及以上的人口為1.44億，占比為10.5%，表明我國已跨過人口老齡化的門檻，正式跨入老齡化社會1，對我國當(dāng)前養(yǎng)老制度提出嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。為應(yīng)對老齡化問題，國務(wù)院及相關(guān)部委出臺了《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》（國發(fā)〔2013〕35號）、《關(guān)于推進(jìn)醫(yī)療衛(wèi)生與養(yǎng)老服務(wù)相結(jié)合的指導(dǎo)意見》（〔2015〕84號文轉(zhuǎn)發(fā)）、《關(guān)于金融支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2016〕65號）等一系列政策，推動金融支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展。發(fā)展包括養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融及養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融在內(nèi)的養(yǎng)老金融，為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供財力保障，對緩解老齡化壓力意義重大。

一、鎮(zhèn)江市人口和養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）鎮(zhèn)江市人口年齡分布情況

第六次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示，鎮(zhèn)江市常住人口為311.34萬人，其中，65歲及以上人口為32.26萬人，占比為10.36%。據(jù)2015年最新的人口抽樣數(shù)據(jù)顯示，65歲及以上人口為40.5萬人，占12.75%，較人口普查上升2.39個百分點(diǎn)，據(jù)國際標(biāo)準(zhǔn)鎮(zhèn)江也已進(jìn)入老齡化社會。

鎮(zhèn)江市地處蘇南地區(qū)，2015年地區(qū)生產(chǎn)總值為3502.48億元，占蘇南地區(qū)生產(chǎn)總值的比重為8.44%，在蘇南五市中處于落后位置，而鎮(zhèn)江市人口老齡化卻是蘇南五市中最為嚴(yán)重的。從圖1可看出，2015年末鎮(zhèn)江市常住人口為317.65萬，65歲以上人口為40.15萬人，占比12.6%，而老年人人口撫養(yǎng)比2達(dá)16.4%。老年人口比重、人口撫養(yǎng)比在蘇南五市中均居首位，未富先老、人口紅利消失等問題勢必會成為鎮(zhèn)江市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要阻礙。

（二）鎮(zhèn)江市養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)建設(shè)有待加強(qiáng)。截至2015年底，鎮(zhèn)江市老年人福利院有171個，具有職工人數(shù)1129人，床位數(shù)20265張，在院人數(shù)6362人，其中老人5789人。從橫向比較數(shù)據(jù)看，鎮(zhèn)江市養(yǎng)老院職工人數(shù)、床位數(shù)及入住率在蘇南五市中均處于落后地位。從縱向分析看，鎮(zhèn)江市養(yǎng)老服務(wù)床位數(shù)量比2013年增加了5195張，增長25.7%，每千名老人擁有養(yǎng)老床位數(shù)達(dá)到41張，位居全省第五名。

2、政府購買養(yǎng)老服務(wù)制度逐步完善。鎮(zhèn)江市政府購買養(yǎng)老服務(wù)制度逐步完善，基本上實(shí)現(xiàn)了政府購買養(yǎng)老制度以縣為單位的全覆蓋。2013年以來，全市通過政府統(tǒng)保和自費(fèi)投保相結(jié)合方式，建立老年人意外傷害保險制度，基本上??現(xiàn)了以縣為單位的全覆蓋。

3、民辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)成為主流。目前，鎮(zhèn)江市養(yǎng)老機(jī)構(gòu)投資主體呈現(xiàn)多元化發(fā)展的態(tài)勢，即投資主體多元化、經(jīng)營形式多樣化、目標(biāo)客戶高端化。鎮(zhèn)江市養(yǎng)老機(jī)構(gòu)中，事業(yè)單位52家，床位數(shù)為8274張，其余均為民辦非企業(yè)，屬于“民營非企業(yè)組織”，這部分養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)在民政登記注冊，而非在工商部門，民營養(yǎng)老機(jī)構(gòu)已成為鎮(zhèn)江市養(yǎng)老機(jī)構(gòu)發(fā)展的重要補(bǔ)充力量。

4、加速養(yǎng)老相關(guān)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局。調(diào)查顯示，鎮(zhèn)江市共有20多家規(guī)模以上企業(yè)涉及醫(yī)療器械、輪椅等老年康復(fù)輔具的加工、生產(chǎn)。近年來，江蘇康尚醫(yī)療器械、海陽智慧養(yǎng)老、慧明智能科技等一批智能理療、軟件開發(fā)、電子平臺企業(yè)依托 “互聯(lián)網(wǎng)+”的發(fā)展，正在加快養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的布局，市場規(guī)模呈逐年擴(kuò)大趨勢。2016年1-9月份，鎮(zhèn)江市養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)共實(shí)現(xiàn)銷售收入46.5億元，較去年同期增長19.1%。

二、養(yǎng)老金融發(fā)展特點(diǎn)與困境分析

目前，我國的養(yǎng)老保障體系主要由基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金及個人養(yǎng)老保險三部分組成。其中，第一支柱養(yǎng)老保險余額為3.9萬億，占GDP的比重為5.82%，較國外發(fā)達(dá)國家仍存在較大差距。

（一）養(yǎng)老金融發(fā)展的主要特點(diǎn)

通過對鎮(zhèn)江市31家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、及部分保險機(jī)構(gòu)養(yǎng)老金融服務(wù)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)鎮(zhèn)江市養(yǎng)老金融主要具有以下幾個特點(diǎn)：

1、個人業(yè)務(wù)方面，目前有2家開展老年人儲蓄業(yè)務(wù)，5家有針對老年人的借記卡，4家針對老年人的理財業(yè)務(wù)。如華夏銀行“智能儲蓄”，智能儲蓄按照存款基準(zhǔn)利率靠檔上浮執(zhí)行，低風(fēng)險、高收益；江蘇銀行“幸福晚年版”保本型理財產(chǎn)品，期限42-365天，近期年化收益率為3.6-4%。

2、信貸業(yè)務(wù)方面，鎮(zhèn)江市養(yǎng)老服務(wù)業(yè)企業(yè)融資主要用于裝修、購置床位及相關(guān)醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)備。據(jù)統(tǒng)計，鎮(zhèn)江市銀行金融機(jī)構(gòu)為養(yǎng)老院、敬老院、養(yǎng)老服務(wù)中心等養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)提供貸款約為5760萬，其中擔(dān)保類貸款2600萬、抵押貸款3160萬，貸款期限最長接近5年，最短僅為1年。

3、商業(yè)養(yǎng)老保險方面，商業(yè)養(yǎng)老保險作為我國基本養(yǎng)老保險的重要補(bǔ)充，對緩解人口老齡化起到一定作用。如，丹陽泰康人壽推出的虛擬保險與實(shí)體養(yǎng)老社區(qū)相銜接的“幸福有約”養(yǎng)老計劃，確定“幸福有約”的市民通過購買養(yǎng)老保險，享受保險公司專業(yè)理財服務(wù)，年老時可入住泰康養(yǎng)老社區(qū)，通過保險金自由安排自己的養(yǎng)老生活。

（二）養(yǎng)老金融困境分析

1、養(yǎng)老企業(yè)資質(zhì)不一，資產(chǎn)抵押認(rèn)定困難。目前鎮(zhèn)江市多數(shù)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)無品牌、規(guī)模小、條件差、盈利能力有限，只能吸引老無所依的老年人，對部分老年生活要求較高的人來說缺乏吸引力。加之，無合格抵押品，不利于銀行的信貸審查。鎮(zhèn)江市當(dāng)前“民辦非企業(yè)”養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)居多，養(yǎng)老場所非自有財產(chǎn)，多為租賃場所，因此銀行在資格審查時需要其他企業(yè)提供擔(dān)保，在當(dāng)前擔(dān)保圈（鏈）風(fēng)險還未完全化解的背景下，略顯困難。

2、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)尚未成型，銀行授信較為謹(jǐn)慎。銀行機(jī)構(gòu)貸款審批過程中主要存在以下兩方面的問題：一是國內(nèi)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)尚未成型，由于其發(fā)展模式的不明確、收益率的不確定，均給養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景帶來諸多變數(shù)，給審批帶來一定的不確定性。二是投資風(fēng)險較大。養(yǎng)老項(xiàng)目具有投入資金大、收益低、投資回報周期長等特點(diǎn)，不少養(yǎng)老項(xiàng)目因?yàn)橘Y金不足致使項(xiàng)目難以持續(xù)推進(jìn)，還款付息壓力大，貸款審批的風(fēng)險難以把握。

3、養(yǎng)老金融產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，創(chuàng)新力略顯不足。一是信貸方面，鎮(zhèn)江市金融機(jī)構(gòu)為養(yǎng)老服務(wù)業(yè)提供融資需求，多以養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)作為抵押，或由其他企業(yè)提供擔(dān)保，以降低銀行信貸風(fēng)險，利率也相對較高，未體現(xiàn)扶持養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展的特點(diǎn)。二是儲蓄及理財產(chǎn)品方面，部分銀行為老年人辦理專屬借記卡，以降低銀行卡交易的手續(xù)費(fèi)，未提供其他增值服務(wù)；理財產(chǎn)品也多以保本型理財產(chǎn)品為主，與不斷推陳出新普通理財產(chǎn)品相比，養(yǎng)老理財產(chǎn)品還很少。

三、養(yǎng)老金融發(fā)展的國際經(jīng)驗(yàn)

美、英等發(fā)達(dá)國家具有完善的養(yǎng)老保障體系，出臺了一系列辦法和措施鼓勵養(yǎng)老金融發(fā)展，其成功的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)值得我國借鑒。

（一）美??養(yǎng)老金融發(fā)展

1、養(yǎng)老金融發(fā)展離不開政策的支持。1974年《雇員退休收入保障法案》、1978年《國內(nèi)稅收法》及2006年《養(yǎng)老金新保護(hù)法》等法規(guī)是推動美國養(yǎng)老金融市場快速發(fā)展的重要原因之一。其中，著名的401（K）計劃所采取的稅收遞延EET模式極大地提高了雇主與員工繳費(fèi)的積極性。

2、養(yǎng)老金資產(chǎn)規(guī)模不斷增加。美國養(yǎng)老社會保障體系主要包括：養(yǎng)老金退休計劃，個人退休賬戶（IRA）及雇主支持性退休計劃（分為確定收益型（DB）和確定繳費(fèi)型（DC）兩種）。美國ICI的《2016年美國基金業(yè)年鑒》顯示，2015年美國養(yǎng)老金總資產(chǎn)達(dá)24萬億美元，占當(dāng)年GDP的145%。

3、養(yǎng)老金融產(chǎn)品靈活多樣。美國完善的養(yǎng)老金市場為美國公民提供了多種投資渠道，有效地實(shí)現(xiàn)了養(yǎng)老金融資產(chǎn)的保值、增值。據(jù)統(tǒng)計，2014年，有近50%的養(yǎng)老資金投向共同基金等投資理財組合工具。而養(yǎng)老金融市場快速發(fā)展主要得益于以下幾個方面：一是長期護(hù)理保險制度逐漸完善；二是住房反向抵押貸款市場日臻成熟；三是推出生命周期基金。以上三種養(yǎng)老金融產(chǎn)品，相互補(bǔ)充，自成體系，極大地促進(jìn)、完善了美國金融產(chǎn)品市場發(fā)展。

（二）英國養(yǎng)老金融發(fā)展

1、英國政策體系較為完善。上世紀(jì)70年代，英國迫于人口老齡化壓力，出臺了一系列政策對傳統(tǒng)福利型養(yǎng)老金制度進(jìn)行改革。1975年《社會保障法案》，1986年《養(yǎng)老金法案》，2000年《金融服務(wù)和市場法案》，2004年、2008年又相繼出臺《養(yǎng)老金法案》，進(jìn)一步補(bǔ)充養(yǎng)老社會保障體系。

2、養(yǎng)老金廣覆蓋。英國養(yǎng)老保障體系主要有信托型的企業(yè)年金和契約型的個人養(yǎng)老金構(gòu)成。為進(jìn)一步提高民眾參與積極性，英國設(shè)計了低成本存托養(yǎng)老金計劃和國家職業(yè)儲蓄信托計劃，政府采用行政手段強(qiáng)制規(guī)定符合條件的雇員必須參加企業(yè)年金計劃，使得養(yǎng)老金基本實(shí)現(xiàn)了全覆蓋。

四、推動我國養(yǎng)老金融發(fā)展的思考

（一）完善養(yǎng)老社會保障體系

構(gòu)建社會保障計劃、企業(yè)年金計劃及個人儲蓄養(yǎng)老金計劃是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體養(yǎng)老保障體系的普遍選擇，也是我國未來養(yǎng)老金制度改革的方向。與發(fā)達(dá)國家相比，我國第一支柱養(yǎng)老金占GDP比重很小，第二支柱、第三支柱養(yǎng)老保險存在較大提升空間。通過借鑒發(fā)達(dá)國家采取的稅收遞延EET模式等優(yōu)惠措施，推動我國養(yǎng)老社會保障體系的發(fā)展，為進(jìn)一步建立養(yǎng)老金投資運(yùn)營體系和養(yǎng)老金資產(chǎn)管理奠定基礎(chǔ)。此外，在借鑒國外發(fā)達(dá)國家社會保障體系建立、完善基礎(chǔ)上，也應(yīng)考慮我國二元經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，城市與農(nóng)村社會保障體系、養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展等方面存在的差異，在推動城市養(yǎng)老社會保障體系建設(shè)的同時，增加對農(nóng)村養(yǎng)老保障的投入。

篇4

關(guān)鍵詞：FASB　養(yǎng)老金會計　美國

一、引言

我國即將進(jìn)入老齡化社會。國務(wù)院近年來頒布了關(guān)于養(yǎng)老保險制度改革的一系列文件，決定從現(xiàn)收現(xiàn)付制向“社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合”的部分積累制過渡。發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)表明，完善的金融市場是養(yǎng)老基金發(fā)展的條件之一，養(yǎng)老基金進(jìn)入資本市場，不但減輕了企業(yè)負(fù)擔(dān)，為資本市場提供了資金供給，而且可以推動金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和市場治理水平的提升。因此，建立基金制養(yǎng)老金體系，將對我國金融改革資本市場的發(fā)展壯大產(chǎn)生巨大的推動作用。但我國的企業(yè)養(yǎng)老金會計在實(shí)務(wù)和理論上都還沒有引起足夠的重視。目前我國的基本養(yǎng)老保險和補(bǔ)充養(yǎng)老保險都屬于設(shè)定提存計劃類型，當(dāng)期確認(rèn)的養(yǎng)老金費(fèi)用即為本期繳納的提存額，計人相關(guān)成本或損益項(xiàng)目，會計處理簡單。而養(yǎng)老保險制度改革中涉及的基金制更傾向于約定給付養(yǎng)老金計劃(defined-benefit pensionplan)。在約定給付退休金計劃下，企業(yè)的義務(wù)是向在職的和退休的職工提供退休金。無論如何安排籌資，企業(yè)都有義務(wù)根據(jù)文件的規(guī)定或企業(yè)的慣例提供承諾的退休金。到期退休金的支付有賴于企業(yè)履行退休金義務(wù)的能力或有賴于基金的財務(wù)狀況和投資收益，也有賴于企業(yè)補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn)短缺的能力(石本仁，2005)。由此可見，如果要促進(jìn)基金制養(yǎng)老保險制度的發(fā)展，應(yīng)該及時準(zhǔn)確提供企業(yè)在養(yǎng)老金計劃中產(chǎn)生的資產(chǎn)和負(fù)債及相關(guān)損益信息，提高透明度，讓投資者等利益相關(guān)者能及時準(zhǔn)確評價企業(yè)的財務(wù)健康狀況，做出正確的投資決策。因此加大約定給付退休金計劃會計的研究對促進(jìn)養(yǎng)老保險制度的發(fā)展是很有必要的。養(yǎng)老金會計制度在美國發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)與成果很有借鑒意義，本文試分析美國養(yǎng)老金會計改革的動因及其經(jīng)濟(jì)后果，希望對我國制定養(yǎng)老金會計準(zhǔn)則有所啟示。

二、美國養(yǎng)老金會計概述

(一)SFAS NO.87對約定給付退休金計劃會計的規(guī)定根據(jù)SFAS NO.87，對一個約定給付退休金計劃，養(yǎng)老金費(fèi)用不必與向養(yǎng)老金基金繳納的金額一致，并規(guī)定某一期間的養(yǎng)老金費(fèi)用主要由當(dāng)期服務(wù)成本、利息成本和養(yǎng)老金計劃資產(chǎn)的預(yù)期報酬三個內(nèi)容組成。服務(wù)成本是當(dāng)年員工已賺得的福利使用貼現(xiàn)率計算出來的精算現(xiàn)值。利息成本是由于時間的推移而增加的預(yù)計養(yǎng)老金負(fù)債，是利用年初預(yù)計養(yǎng)老金負(fù)債乘以貼現(xiàn)率計算出來的。養(yǎng)老金計劃資產(chǎn)的預(yù)期報酬是由投資活動而引起的計劃資產(chǎn)的預(yù)期增加額，是利用預(yù)期或假定的長期投資報酬率計算的。服務(wù)成本和利息成本會導(dǎo)致當(dāng)期養(yǎng)老金費(fèi)用的增加，而養(yǎng)老金計劃資產(chǎn)的預(yù)期報酬能減少養(yǎng)老金費(fèi)用，如果服務(wù)成本與利息成本的合計大于養(yǎng)老金計劃資產(chǎn)的預(yù)期報酬，必須在利潤表中報告養(yǎng)老金費(fèi)用，反之將報告養(yǎng)老金收益。值得注意的是，服務(wù)成本與利息成本計算都要通過貼現(xiàn)率，SFAS NO.87要求該貼現(xiàn)率能反映雇主支付養(yǎng)老金即可解除債務(wù)的利率，并沒有具體指明要用哪個利率，實(shí)際上是由公司管理層決定的，這給了管理很大的靈活性。一項(xiàng)養(yǎng)老金計劃的籌資狀態(tài)是超額籌資還是未足額籌資，很大程度上依賴于貼現(xiàn)率的選擇。當(dāng)利率下降時，很多公司都不愿意改變原來假定的貼現(xiàn)率，因?yàn)閾?jù)測算，貼現(xiàn)率每下降1％，養(yǎng)老金負(fù)債將上漲20％，這意味著公司要多繳納養(yǎng)老金費(fèi)用才能達(dá)到承諾的水平(Michael Bepristis，2006)。

(二)養(yǎng)老金計劃資產(chǎn)的預(yù)期報酬產(chǎn)生的問題　在計量與報告時使用預(yù)期報酬引起了更大的爭議。養(yǎng)老金基金通常保留大量的資金用來支付當(dāng)期養(yǎng)老金福利義務(wù)，剩下的進(jìn)行投資獲得投資收益并增值，以便滿足未來養(yǎng)老金負(fù)債的支付。如果基金運(yùn)作得當(dāng)，公司可減少繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，如果發(fā)生投資損失，公司要繳納更多的費(fèi)用。實(shí)際的養(yǎng)老金計劃資產(chǎn)的報酬會增加報表利潤項(xiàng)目的波動性，因此，會計準(zhǔn)則允許公司使用假定的報酬率進(jìn)行計量與報告，這完全是基于公司管理層對基金未來投資業(yè)績的估計，而不管基金實(shí)際的投資業(yè)績?nèi)绾危绻A(yù)期報酬率是合理的，其結(jié)果與實(shí)際報酬沒有實(shí)質(zhì)的差別，就不會有問題，但實(shí)際上，二者的差額是巨大的。(表1)是2001年美國4個大型公司預(yù)期報酬與實(shí)際報酬的差異表現(xiàn)(Michael Bepristis2006)。從(表1)中數(shù)據(jù)分析，實(shí)際與預(yù)期報酬的差額高達(dá)72億至119億，而這些差額是不用在報表或附注中披露的，它和前期未確認(rèn)利得或損失合并，在雇員未來平均服務(wù)期間進(jìn)行攤銷，如果數(shù)額大，還可以采用“走廊法”進(jìn)行攤銷，這些做法讓養(yǎng)老金會計信息模糊令人費(fèi)解。不切實(shí)際的預(yù)期報酬，抵消了服務(wù)成本與利息成本，減少了養(yǎng)老金費(fèi)用，以預(yù)期報酬進(jìn)行計量與報告會讓使用者對公司真實(shí)的盈利、養(yǎng)老金基金質(zhì)量判斷產(chǎn)生重大誤差。作為養(yǎng)老金計劃的受益者，退休人員是非常關(guān)注公司的財務(wù)健康和養(yǎng)老金基金的生存狀況的。投資者、債券評級機(jī)構(gòu)等信息使用者同樣也很關(guān)心公司整體養(yǎng)老金負(fù)債負(fù)擔(dān)，以預(yù)測公司風(fēng)險。按照SAFS NO.87提供的信息，有數(shù)十億上百億的債務(wù)沒有在報表中體現(xiàn)出來，這是很危險的。如奇異電子自1987開始就不再為養(yǎng)老金基金繳納費(fèi)用了，盡管該公司的養(yǎng)老金基金公允價值已從1999年末的502億元下降到2002年末的378億元，這對養(yǎng)老金基金的支付能力產(chǎn)生重大不利影響，但在資產(chǎn)負(fù)債表上卻是持續(xù)增長的養(yǎng)老金資產(chǎn)，自2000～2002年分別是102億、124億和140億。美國標(biāo)準(zhǔn)普爾100指數(shù)中的100家公司中有84家擁有DB養(yǎng)老金計劃，1997-2004年這84家實(shí)際的平均報酬率分別為：6.78％、10.64％、12.81％、4.95％、-7.14％、-9.42％、5.12％、10.49％，最大值與最小值差別很大。而相應(yīng)的預(yù)期報酬率為：9.26％、9.14％、9.18％、9.27％、9.33％、8.99％、8.43％、8.41％，顯得比較平穩(wěn)。在2001和2002年，實(shí)際報酬與預(yù)期報酬的差額是最顯著的，導(dǎo)致養(yǎng)老金基金賬面價值與實(shí)際價值相關(guān)性明顯下降(C.TerryGrant等，2007)。2004年SEC采取行動，要求幾家問題嚴(yán)重的公司提供額外的關(guān)于養(yǎng)老金會計實(shí)務(wù)的信息，這些公司包括通用汽車、波音、北美航空、福特汽車、Delphi公司等(Michael Bepfistis 2006)。最近的關(guān)于DB養(yǎng)老金計劃的統(tǒng)計表明，有55％的養(yǎng)老金資產(chǎn)投資于權(quán)益市場，證券市場的歷史表明，權(quán)益市場的報酬率超過債券市場的報酬率，這樣的投資政策能讓養(yǎng)老金基金獲得較大的增值空間，但承擔(dān)了巨大的風(fēng)險，2001年的情形已證明了這一點(diǎn)。如果以實(shí)際報酬進(jìn)行計量和報告，公司管理層可能會更謹(jǐn)慎些。

(三)養(yǎng)老金損益對利潤表的影響 SFAS NO.87最大的問題是讓養(yǎng)老金收益納入了利潤表，在2001年，這成了許多公司的

“救命恩人”。如2001年Verizon Electric的凈利潤為3.89億，而計人利潤表的養(yǎng)老金利得為13.2億(Michael Bepristis 2006)。如果養(yǎng)老金利得是實(shí)際數(shù)據(jù)，這樣的報告方式會讓使用者對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生誤解，更何況這個利得是預(yù)期數(shù)據(jù)，這讓報表嚴(yán)重失真，錯誤地傳達(dá)了關(guān)于企業(yè)財務(wù)資源和承擔(dān)負(fù)債的情況。由于管理層的薪酬計劃與公司業(yè)績緊密聯(lián)系，這樣的會計處理在技術(shù)是正確的，但卻是不道德的，即有目的的選擇不利于養(yǎng)老金計劃的假設(shè)去操縱利潤。而養(yǎng)老金收益并不屬于公司卻屬于公司雇員，這樣做的后果是嚴(yán)重?fù)p害了雇員退休福利，失去保障。

(四)改革計劃 正是現(xiàn)有的有關(guān)養(yǎng)老金的會計準(zhǔn)則在實(shí)施中出現(xiàn)了無法自我修復(fù)的漏洞，F(xiàn)ASB在2006年宣布要改革相關(guān)會計制度。改革分兩個階段進(jìn)行：第一階段改革的目標(biāo)是將表外(附注中)的養(yǎng)老金籌資狀況(funded status of DB plans)納入資產(chǎn)負(fù)債表，明確列示公司已承諾的應(yīng)支付退休人員福利的真實(shí)負(fù)債，SFAS NO.158規(guī)定了這個目標(biāo)將如何實(shí)現(xiàn)。第二階段將解決更復(fù)雜的問題，如披露和精算假設(shè)確定指南、在利潤表中按類別列示養(yǎng)老金費(fèi)用和計劃資產(chǎn)報酬及精算損益、前期服務(wù)成本如何在報表中確認(rèn)、更精確的養(yǎng)老金負(fù)債計量等，并要與IASB合作，以實(shí)現(xiàn)會計協(xié)調(diào)的目標(biāo)。由于其涉及面廣、影響深遠(yuǎn)，估計至少需要2年的時間才能完成。SFAS NO.158目的是要提高會計信息的透明度和有用性。但新準(zhǔn)則的實(shí)施效果卻事與愿違：越來越多的公司凍結(jié)甚至終止了企業(yè)養(yǎng)老金計劃，削減退休人員醫(yī)療福利。這種矛盾現(xiàn)象主要在于新準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果。

三、美國養(yǎng)老金會計準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果

(一)增加了遞延項(xiàng)目的透明度　在舊準(zhǔn)則中，養(yǎng)老金資產(chǎn)或負(fù)債凈額包括3個項(xiàng)目：通過籌資形成的資產(chǎn)(表現(xiàn)為如股票、債券、不動產(chǎn)等)、遞延成本和遞延損益(不能用于支付，包括未攤銷的前期服務(wù)成本、非預(yù)期的假定養(yǎng)老金投資報酬與實(shí)際報酬的差額、未確認(rèn)精算損益)、預(yù)計養(yǎng)老金負(fù)債(PBO)(根據(jù)未來工資水平為基礎(chǔ)，結(jié)合離職率、死亡率、利率等計算的未來負(fù)債的現(xiàn)值)。有些公司將遞延成本和遞延損益確認(rèn)為資產(chǎn)，而使養(yǎng)老金資產(chǎn)凈額增加或減少養(yǎng)老金負(fù)債并增加了凈資產(chǎn)。如杜邦公司2005年年報附注中披露的PBO比養(yǎng)老金資產(chǎn)投資項(xiàng)目的公允價值高出31億美元，但由于遞延項(xiàng)目的存在能夠使公司將31億美元的赤字變成資產(chǎn)負(fù)債表中的23億美元的“盈余”。FASB允許使用遞延項(xiàng)的目的是，讓利潤表不受非預(yù)期與經(jīng)營活動無關(guān)的利潤沖擊，這樣有助于投資者對未來經(jīng)營活動盈利能力的預(yù)測。但許多公司過度樂觀的假設(shè)導(dǎo)致了巨額遞延金額，掩蓋了真實(shí)情況和正常的波動(Scow E.Sfiekel，2007)。養(yǎng)老金籌資狀況是計劃資產(chǎn)公允價值與PBO的差額，當(dāng)計劃資產(chǎn)公允價值＞PBO時，則表現(xiàn)為養(yǎng)老金凈資產(chǎn)，若相反則以負(fù)債表示。準(zhǔn)則是在附注中披露該信息的，其金額與資產(chǎn)負(fù)債表中的養(yǎng)老金資產(chǎn)或負(fù)債凈額有很大不同，這是由于遞延項(xiàng)目存在所致。新準(zhǔn)則要求將遞延項(xiàng)目從養(yǎng)老金資產(chǎn)或負(fù)債凈額中剔除出來，單獨(dú)列入所有者權(quán)益項(xiàng)目下的，作為抵減項(xiàng)目，列示在“其他累積綜合收益(Accumulated other comprehensive income)”項(xiàng)目中。這對很多公司來說是個很大的打擊一凈資產(chǎn)大幅減少，負(fù)債大幅增加。據(jù)統(tǒng)計，“財富100”中發(fā)起了DB計劃的公司，其養(yǎng)老金負(fù)債凈額合計從620億美元增加到3930億美元(以2004年的數(shù)據(jù)計算)，同時全部凈資產(chǎn)的減少達(dá)9.3％。最近的標(biāo)準(zhǔn)普爾公司對“標(biāo)普500指數(shù)”涉及的500家公司的凈資產(chǎn)進(jìn)行了統(tǒng)計，發(fā)現(xiàn)跌幅在8％～9％。其他的相關(guān)研究也都有類似的結(jié)果(scott E.Stickel，2007)。

(二)損益表沒有影響　SFAS NO.158對利潤表中的凈利潤沒有影響(這也是改革不徹底的表現(xiàn))。資產(chǎn)負(fù)債表的調(diào)整項(xiàng)目繞過了凈利潤項(xiàng)目。非預(yù)期的股票市場、利率波動直接影響所有者權(quán)益。因此，凈利潤仍舊沒有考慮養(yǎng)老金資產(chǎn)或負(fù)債凈額實(shí)際情況的變化。在FASB下一階段的養(yǎng)老金會計改革計劃中，將考慮把這些成本、損失、利得納入利潤表。

(三)企業(yè)融資不利　在債務(wù)合同中，對借款者通常有些限制性條款：如保持一定標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)比率、最低凈資產(chǎn)、負(fù)債不高于特定比率等。實(shí)施新準(zhǔn)則將讓許多公司不得不如實(shí)反映大量增加的養(yǎng)老金債務(wù)和大幅減少的凈資產(chǎn)，在雙重的壓力下，一些公司不得不用大量的篇幅對其債權(quán)人進(jìn)行解釋以維持現(xiàn)有合同的有效性。由于財務(wù)杠桿的變大，債權(quán)人面臨更大的財務(wù)風(fēng)險，公司的融資成本也會增加，如銀行很可能提高貸款利率。

(四)股票價格影響 這次改革把原來附注的信息納入資產(chǎn)負(fù)債表，而無論是表外附注披露還是表內(nèi)披露，都是公開信息，只是披露形式不同，根據(jù)有效市場假設(shè)，SFAS NO.158對股票價格是沒有影響的。但該假設(shè)本身是有缺陷的，市場并沒有足夠的有效性，即已公開的信息沒有反映在股票價格中。Franzoni和Matin(2006)發(fā)現(xiàn)在附注中披露了有嚴(yán)重籌資不足的養(yǎng)老金計劃的公司，其股票價格明顯被高估。這表明投資者并沒有意識到未足額籌資的養(yǎng)老金計劃對未來利潤的影響。Picconi(2006)通過檢驗(yàn)資產(chǎn)負(fù)債表附注披露的養(yǎng)老金信息與股票價格、分析師的盈利預(yù)測的相關(guān)性，也發(fā)現(xiàn)附注中的信息沒有被充分理解，反映出信息使用者對附注信息的關(guān)切度不如報表本身。這說明新準(zhǔn)則的措施是有意義的。但對投資者和養(yǎng)老金參與者來說，由于股票市場并沒有充分消化附注中的信息，新準(zhǔn)則造成的負(fù)債增加、凈資產(chǎn)減少就對股票價格產(chǎn)生負(fù)面影響。而只要股票價格仍是考核管理層業(yè)績的最重要的指標(biāo)，就可能有越來越多的公司將凍結(jié)甚至終結(jié)DB養(yǎng)老金計劃(Scott E.Stickel，2007)。

(五)金融服務(wù)行業(yè)和財務(wù)分析師影響 為了減少資產(chǎn)負(fù)債表波動性帶來的不利影響，管理層必然要考慮通過減少養(yǎng)老金計劃的波動性來達(dá)到免疫目的。如可以持有債券型投資組合，使該組合的現(xiàn)金流入與養(yǎng)老金計劃負(fù)債的現(xiàn)金流出在時間上相匹配，或通過“久期匹配法”(丹尼斯?E?羅格等，2004)達(dá)到免疫目的。這些方法既專業(yè)又復(fù)雜，往往由專門的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)及其人員提供這些服務(wù)，新準(zhǔn)則的實(shí)施會刺激這方面需求的增加，特別是受到新準(zhǔn)則負(fù)面影響的那些公司。

篇5

論文關(guān)鍵詞：農(nóng)村非繳費(fèi)型養(yǎng)老保障 降低貧困

發(fā)展中國家農(nóng)村養(yǎng)老保障由繳費(fèi)型養(yǎng)老保險計劃、非繳費(fèi)型養(yǎng)老金計劃以及其他非正規(guī)保障制度構(gòu)成。非繳費(fèi)型養(yǎng)老金在較多的發(fā)展中國家農(nóng)村占據(jù)重要地位，非正規(guī)制度的養(yǎng)老保障在較多發(fā)展中國家還比較強(qiáng)大。這些經(jīng)驗(yàn)對我國農(nóng)村社會養(yǎng)老保障制度模式改革有借鑒意義。

一、發(fā)展中國家農(nóng)村非繳費(fèi)型養(yǎng)老保障的現(xiàn)狀

農(nóng)村非繳費(fèi)型養(yǎng)老保障制度是對于低收入者的一種養(yǎng)老金計劃，即對無力承擔(dān)養(yǎng)老保險費(fèi)的農(nóng)村人口，給予養(yǎng)老保障。目前，大多數(shù)實(shí)施農(nóng)村非繳費(fèi)型養(yǎng)老保障制度國家的65歲以上人口基本達(dá)到7％以上，已經(jīng)進(jìn)入老齡化社會。但是經(jīng)濟(jì)均未達(dá)到相應(yīng)的發(fā)展水平，屬于未富先老的社會狀況。他們的資金來源主要來自于政府，而且各國的給付水平差別比較大。拉美國家給付水平較高，阿根廷最高達(dá)153美元人均。亞洲國家較低，一般在人均2美元。斯里蘭卡最低只有人均1．25美元。這些國家的給付資金占gdp的比重均較低，大部分在1％以下，只有毛里求斯為2％，南非為1．4％。就是這一極少部分的gdp，卻發(fā)揮了重要的國計民生的作用，解決了本國最貧困人口的養(yǎng)老保障，降低了貧困率和赤貧率。

農(nóng)村非繳費(fèi)型養(yǎng)老保障制度在實(shí)施中有兩種，普遍保障型與測試收入型。發(fā)展中國家非繳費(fèi)型養(yǎng)老金計劃實(shí)施中，其中實(shí)行普遍保障型國家有玻利維亞、毛里求斯、納米比亞、博茨瓦納、尼泊爾、斯里蘭卡、布基納、巴拿馬、坦桑尼亞、津巴布韋和西薩摩亞(大洋洲)等國家。實(shí)行收入測試非繳費(fèi)計劃國家有阿根廷、孟加拉國、巴西、智利、哥斯達(dá)黎加、印度、南非、烏拉圭等國家。

二、發(fā)展中國家非繳費(fèi)型養(yǎng)老保障制度的作用

(一)保證無力繳費(fèi)者的養(yǎng)老金收入

發(fā)展中國家非繳費(fèi)型養(yǎng)老金計劃是強(qiáng)制性繳費(fèi)型養(yǎng)老計劃的必要補(bǔ)充。非繳費(fèi)型養(yǎng)老金計劃填補(bǔ)了無力繳費(fèi)者養(yǎng)老缺失，保證了非正規(guī)部門農(nóng)民養(yǎng)老保障水平，使非正規(guī)部門老人能夠老有所養(yǎng)。2000年毛里求斯、納里比亞、博茨瓦納等國家基本上實(shí)現(xiàn)了100％覆蓋率。南非保障面達(dá)到88％。養(yǎng)老金收入成為老人養(yǎng)老的重要收入來源。該年毛里求斯、納米比亞、南非、博茨瓦納受益人養(yǎng)老金收入分別占其人均gdp比例為17％、16％、32％和9％。在納米比亞9歲的高齡人口其養(yǎng)老金給付額占該國人均gdp的66％，100歲以上老人養(yǎng)老金給付額占人均gdp的74％。

(二)降低貧困率

非繳費(fèi)型養(yǎng)老金計劃降低了發(fā)展中國家特別是低收入國家農(nóng)村的貧困率。如阿根廷、巴西、哥斯達(dá)黎加、智利的赤貧率分別降低了67．1％、95．5％、21．4％、和69．％。貧困率分別降低了30．8％、29。2％、24．3％和18．7％。南非、毛里求斯貧困率的降低在較大程度上也得益于非繳費(fèi)型養(yǎng)老金計劃的實(shí)施。

(三)有利于經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展

非繳費(fèi)型養(yǎng)老金計劃在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、養(yǎng)老醫(yī)療服務(wù)和家庭和諧等方面均起到積極作用。非繳費(fèi)型養(yǎng)老金計劃年金給付的貨幣收入，可以保證農(nóng)民購買必需的生產(chǎn)資料，可以作為一種擔(dān)保在商業(yè)銀行貸款。同時，商業(yè)銀行社會保障的支付業(yè)務(wù)進(jìn)而促進(jìn)了商業(yè)銀行其他業(yè)務(wù)的發(fā)展。非繳費(fèi)型養(yǎng)老金計劃年金給付的貨幣收入使得老年和殘疾者能夠享受更好的醫(yī)療服務(wù)。此外，由于享受年金給付，使老年人在家庭和社會的地位得以提高，增強(qiáng)家庭凝聚力。

三發(fā)展中國家農(nóng)村非繳費(fèi)型養(yǎng)老保障制度的啟示

(一)發(fā)展中國家農(nóng)村非繳費(fèi)型養(yǎng)老保障制度具有補(bǔ)充意義

發(fā)展中國家農(nóng)村非繳費(fèi)型養(yǎng)老保障制度是繳費(fèi)型養(yǎng)老保障制度的必要補(bǔ)充。繳費(fèi)型養(yǎng)老保障制度是覆蓋正規(guī)部門有繳費(fèi)能力的雇員。在市場失效的情況下，無經(jīng)濟(jì)能力的老年人的養(yǎng)老金出現(xiàn)缺失。這就決定國民社會保障對此提供必要的保障。繳費(fèi)型與非繳費(fèi)型整合的廣度和深度取決于不同發(fā)展中國家具體國情，非繳費(fèi)型的建立與發(fā)展受制于該國經(jīng)濟(jì)實(shí)力、原有的社會保障制度安排以及該國的社會文化結(jié)構(gòu)因素的影響。普遍保障型養(yǎng)老金在一定程度上能避免收入測試制度對工作和儲蓄的負(fù)面激勵，普遍保障的非繳費(fèi)型保障與繳費(fèi)型保障的整合，有利于提高農(nóng)村整體的保障水平。毛里求斯的普遍保障非繳費(fèi)計劃與1978年運(yùn)行的繳費(fèi)型計劃的良性整合是成功的典范。由此提供了發(fā)展中國家農(nóng)村非繳費(fèi)型養(yǎng)老金計劃是繳費(fèi)型養(yǎng)老金計劃的必要補(bǔ)充的成功案例。

(二)增強(qiáng)政府的職責(zé)

發(fā)展中國家農(nóng)村非繳費(fèi)型養(yǎng)老金計劃中政府融資職責(zé)是明顯的，這是一個被動的經(jīng)濟(jì)支持?！笆谌艘贼~，不如授人以漁”，通過農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制增強(qiáng)農(nóng)民的養(yǎng)老保障經(jīng)濟(jì)能力。

政府應(yīng)在引導(dǎo)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)方面創(chuàng)造條件，營造宏觀環(huán)境。農(nóng)村金融在宏觀層次上強(qiáng)化對農(nóng)業(yè)政策性金融支持，加大農(nóng)村公共項(xiàng)目和基礎(chǔ)項(xiàng)目建設(shè)，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)，改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件。在微觀層次上，有效地對農(nóng)村經(jīng)營者提供金融服務(wù)，建立信息服務(wù)平臺，提供農(nóng)業(yè)項(xiàng)目投資分析與風(fēng)險控制服務(wù)，建立有效的農(nóng)民儲蓄一保險一貸款一農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的良性循環(huán)機(jī)制。儲蓄保險組合提高了低收入群體擁有保險保障的可能性。政府財政除直接增加對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的財政支持外，還應(yīng)在農(nóng)村教育發(fā)展、農(nóng)村衛(wèi)生條件改善、農(nóng)村反貧困計劃等進(jìn)行財政投入，以提高農(nóng)村整體的社會福利，也是對增強(qiáng)農(nóng)民自我保障能力的基礎(chǔ)性投資。在低收入國家，政府財政逐步建立農(nóng)民的非納費(fèi)型社會救助計劃預(yù)算，使之制度化。

(三)保護(hù)農(nóng)民土地保障權(quán)利

土地保障仍是一些低收入國家農(nóng)村的一種傳統(tǒng)而重要的養(yǎng)老保障形式。轉(zhuǎn)型國家土地制度的改革、東亞部分國家土地制度成功的私有化都對農(nóng)村養(yǎng)老保障改革與發(fā)展形成不同程度的影響。如越南1993年土地分配改革中，將以前集體經(jīng)營土地的50％—80％分配給老人。有效地保護(hù)農(nóng)民土地保障權(quán)利，是發(fā)展中國家農(nóng)村養(yǎng)老保障制度安排和土地制度改革完善的重要內(nèi)容。

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關(guān)鍵詞：企業(yè)年金；監(jiān)管；機(jī)構(gòu)監(jiān)管；功能監(jiān)管

企業(yè)年金是國家、企業(yè)、個人共同分擔(dān)養(yǎng)老保障責(zé)任的三位一體的制度安排，是對抗老齡化危機(jī)、家庭小型化趨勢、長壽風(fēng)險的重要的制度安排。然而企業(yè)年金計劃運(yùn)作過程中面臨的風(fēng)險紛繁復(fù)雜，因此，要達(dá)到保障企業(yè)年金的安全性和收益性，建立高效率、高效用的監(jiān)管機(jī)制尤為重要。

一、我國企業(yè)年金監(jiān)管的現(xiàn)狀

(一)我國企業(yè)年金發(fā)展的現(xiàn)狀

自2004年兩法施行以來，我國企業(yè)年金進(jìn)入了一個發(fā)展的黃金時期。到2005年底，我國企業(yè)年金積累基金為680億元；到2006年底，達(dá)到910億元；2007年企業(yè)年金的全年增量為400億左右，積累基金達(dá)到1300億元。然而，在監(jiān)管方面卻存在著一系列的問題。

(二)我國企業(yè)年金監(jiān)管的機(jī)制

目前，我國企業(yè)年金的監(jiān)管采用機(jī)構(gòu)監(jiān)管的模式。所謂的機(jī)構(gòu)監(jiān)管，即按照企業(yè)年金運(yùn)營中涉及的機(jī)構(gòu)的類別設(shè)計監(jiān)管機(jī)構(gòu)，不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別管理各自的金融機(jī)構(gòu)。根據(jù)企業(yè)年金運(yùn)營所涉及的主體以及相關(guān)政府部門的職能范圍，企業(yè)年金的監(jiān)管主體有勞動和社會保障部，主要負(fù)責(zé)企業(yè)年金立法和執(zhí)法的監(jiān)管、負(fù)責(zé)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)資格的確認(rèn)等；銀監(jiān)會，負(fù)責(zé)托管銀行的監(jiān)管；保監(jiān)會，負(fù)責(zé)監(jiān)管保險公司；證監(jiān)會，負(fù)責(zé)監(jiān)管信托公司、投資管理公司；財政部，主要負(fù)責(zé)監(jiān)管企業(yè)年金方面的稅收政策。這種根據(jù)機(jī)構(gòu)職能分工負(fù)責(zé)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式，在現(xiàn)實(shí)的操作中存在著諸多問題。

(三)我國企業(yè)年金監(jiān)管機(jī)制存在的問題

1.存在監(jiān)管盲區(qū)以及監(jiān)管重復(fù)的現(xiàn)象。

監(jiān)管主體過多，包括政府主體和非政府主體，政府主體有勞動和社會保障部、保監(jiān)會、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、審計署等；非政府主體有行業(yè)協(xié)會、中介機(jī)構(gòu)以及受益人等。這些主體之間的合作，缺乏有效的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，不能使監(jiān)管發(fā)揮其最大的效用。

2.行業(yè)協(xié)會和中介機(jī)構(gòu)以及受益人自我監(jiān)管缺失

在年金監(jiān)管的過程中，行業(yè)協(xié)會和中介機(jī)構(gòu)的定位不明確，沒有發(fā)揮其應(yīng)有的職能；而委托人以及參與繳費(fèi)的職工也缺乏安全與權(quán)益意識，每月繳費(fèi)后，不再過問企業(yè)年金的運(yùn)作情況，使得企業(yè)年金的運(yùn)作缺乏受益人的自我監(jiān)管。

3.企業(yè)年金擔(dān)保機(jī)制不完善，受益人利益缺乏最終保障

《企業(yè)年金基金管理試行辦法》規(guī)定建立的投資管理風(fēng)險準(zhǔn)備金，為企業(yè)年金基金提供了第一線的擔(dān)保方式，但擔(dān)保的水平很低。除此之外，我國并沒有其他的基金擔(dān)保制度，一旦年金基金發(fā)生投資虧損，風(fēng)險準(zhǔn)備金無異于杯水車薪，無法保障受益人的利益。

二、發(fā)達(dá)國家企業(yè)年金監(jiān)管方面的經(jīng)驗(yàn)

(一)美國企業(yè)年金的監(jiān)管機(jī)制

美國的企業(yè)年金是州政府和聯(lián)邦政府分別對不同層次的退休金計劃進(jìn)行監(jiān)管，同時，主要有三大組織機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)處理退休金的監(jiān)管:國內(nèi)稅屬、勞動部、退休金和收益保證公司。監(jiān)管的主要法規(guī)是ERISA法案(雇員退休收入保障法案)和IRC法案。在ERISA之外，美國的企業(yè)年金還受到稅收法、保障法、1947年全國勞動法、TaftHartley法案的部分管制。

(二)英國職業(yè)年金計劃的監(jiān)管

英國養(yǎng)老金制度的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有:國內(nèi)稅收收入局；職業(yè)年金監(jiān)管局；政府收益相關(guān)年金計劃；職業(yè)年金咨詢局；金融服務(wù)局。此外，英國還建立了兩大輔監(jiān)管機(jī)制:一是建立"吹哨"機(jī)制，引進(jìn)專業(yè)裁判或者仲裁者，代表委托人的利益，可以對受托人的不當(dāng)行為進(jìn)行有效的約束；二是建立"成員抱怨"機(jī)制，實(shí)際上是鼓勵廣大成員通過該意見表達(dá)機(jī)制，直接將自己的意見或者不滿反映給監(jiān)管者或監(jiān)管機(jī)構(gòu)。法律方面，主要是受1986年的《金融服務(wù)法》和1995年的《養(yǎng)老金保險法》的監(jiān)管。

(三)日本企業(yè)年金的監(jiān)管機(jī)制

在日本，對企業(yè)年金監(jiān)管的部門主要有兩個:一是厚生勞動省和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。在監(jiān)管模式方面，日本的監(jiān)管模式從定量限制監(jiān)管逐步向"審慎人"規(guī)則方向發(fā)展。在法律規(guī)范方面，主要遵循《勞動標(biāo)準(zhǔn)法》、《公司稅收法》、《員工養(yǎng)老金保險法》、《DB養(yǎng)老金法》、《DC養(yǎng)老金法》。此外，近年來在簡化法規(guī)的驅(qū)動下，通過注冊的養(yǎng)老金保險公司、工會、員工養(yǎng)老金協(xié)會進(jìn)行間接監(jiān)管的作用正日益提高。

三、對改善企業(yè)年金監(jiān)管的幾點(diǎn)建議

結(jié)合著我國企業(yè)年金監(jiān)管存在的現(xiàn)行問題，借鑒國外美國、日本、英國的經(jīng)驗(yàn)，我認(rèn)為，企業(yè)年金應(yīng)在一下幾方面完善。

(一)從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管的轉(zhuǎn)變

所謂的功能監(jiān)管，就是基于金融體系基本功能二設(shè)計的更具連續(xù)性和一致性的，能實(shí)施跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場協(xié)調(diào)的監(jiān)管。在功能監(jiān)管框架下，各個監(jiān)管主體關(guān)注的是金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動及其所能發(fā)揮的功能，而不是金融機(jī)構(gòu)的類型和名稱。在這種情況下，勞動和社會保障部從總體上監(jiān)管，而在具體的操作方面，銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管托管事務(wù)，保監(jiān)會監(jiān)管賬戶管理事務(wù)，證監(jiān)會監(jiān)管投資管理事務(wù)。勞動和社會保障部在監(jiān)管過程中起著領(lǐng)導(dǎo)的作用，是法定監(jiān)管人。

(二)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

明確行業(yè)協(xié)會以及中介機(jī)構(gòu)的定位，加強(qiáng)信息的披露。通常情況下，企業(yè)年金計劃的受托人、賬戶管理人、投資管理人、基金托管人的財務(wù)報表和基金財務(wù)報表必須接受獨(dú)立審計機(jī)構(gòu)的審計；受托人必須聘請外部精算師對其償付能力進(jìn)行評估；各機(jī)構(gòu)必須經(jīng)信用評級機(jī)構(gòu)的評定。中介機(jī)構(gòu)與行業(yè)協(xié)會要公正的進(jìn)行并加強(qiáng)信息披露。此外，要建立企業(yè)年金的行業(yè)自律機(jī)制。這一點(diǎn)要借鑒英國的"吹哨"的機(jī)制和"成員抱怨"機(jī)制。自律監(jiān)管要依賴于某些重要專業(yè)人員的監(jiān)管。

(三)受益人的自我監(jiān)管

提高受益人的安全意識，建立受益人的意見表達(dá)機(jī)制，加強(qiáng)受益人的自我監(jiān)管。受益人的意見反映了受益人的要求、希望和不滿，是促進(jìn)基金經(jīng)理人改善經(jīng)營管理以滿足受益人要求的動力。所以，建立受益人的意見表達(dá)機(jī)制，既是監(jiān)管的一個重要方面，也是激勵機(jī)制的一個組成部分。

(四)建立企業(yè)年金基金的擔(dān)保機(jī)制

在這一點(diǎn)上，可以借鑒美國的經(jīng)驗(yàn)建立養(yǎng)老基金擔(dān)保公司。養(yǎng)老基金擔(dān)保公司資金來源于年金計劃發(fā)起人的繳費(fèi)、年金基金的部分投資收入以及年金基金擔(dān)保公司托管的計劃資產(chǎn)，比較可行。并且，通過賦予養(yǎng)老基金擔(dān)保公司一定的監(jiān)管職權(quán)，能夠完善監(jiān)管機(jī)制，提高監(jiān)管的效率。我們國家的企業(yè)年金現(xiàn)在處于發(fā)展的黃金時段，建立企業(yè)年金基金的擔(dān)保機(jī)制是必要而迫切的。

參考文獻(xiàn)

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篇7

【關(guān)鍵詞】社會養(yǎng)老保險；實(shí)踐研究；城鄉(xiāng)居民

一、城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題

（一）繳費(fèi)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)偏低

現(xiàn)階段，我國部分地區(qū)繳費(fèi)補(bǔ)助相對偏低，大部分區(qū)域的繳費(fèi)檔次為40個，每個檔次的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)都存在著不同。例如：如果居民選擇100元繳費(fèi)檔次，政府則補(bǔ)貼居民30元，每增加一個繳費(fèi)檔次，補(bǔ)貼就多10元，補(bǔ)貼累計不超過200元。但是這種按比例補(bǔ)貼的方式，農(nóng)村居民選擇繳費(fèi)4000元檔次和繳費(fèi)1800元檔次的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)都是一樣的，因此，在一定程度上打擊了農(nóng)村居民選擇較高檔次的積極性，繳費(fèi)檔次則普遍較低，就龍文區(qū)而言，全區(qū)繳費(fèi)檔次在100元的占到95%。

（二）待遇領(lǐng)取年齡結(jié)構(gòu)不完善

參加城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險的養(yǎng)老金待遇領(lǐng)取起始年齡，不論性別一律為60周歲。但是參加城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險的女性職工待遇領(lǐng)取起始年齡僅為55周歲，這也對現(xiàn)有待遇領(lǐng)取制度造成了一定的沖擊，進(jìn)一步拉大了城鄉(xiāng)之間的距離，無法確保農(nóng)村適齡女性領(lǐng)取養(yǎng)老金的要求。

（三）基礎(chǔ)養(yǎng)老金的增長不明顯

我區(qū)于2011年啟動城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險試點(diǎn)工作，當(dāng)時的基礎(chǔ)養(yǎng)老金為每人每月80元，比國家規(guī)定的每人每月55元，提高了25元。到了2013年我區(qū)將城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金提高到每人每月100元。2015年我區(qū)將基礎(chǔ)養(yǎng)老金提高到每人每月115元，2018年我區(qū)再次將基礎(chǔ)養(yǎng)老金增加到了每人每月133元。雖然城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基礎(chǔ)養(yǎng)老金有所調(diào)整，但是8年時間只提高了53元。與此同時，城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險的退休金卻連續(xù)11年調(diào)整，且每年增長的漲幅度大約在10%左右，即平均每年增長100元左右。兩者差距顯著，隨著物價水平的不斷上漲，城鄉(xiāng)居民的基礎(chǔ)養(yǎng)老資金顯然無法滿足養(yǎng)老要求，人民群眾因此對養(yǎng)老保險產(chǎn)生了一定的抵觸情緒，不利于社會養(yǎng)老保險的推廣。

二、加快推進(jìn)城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險的建議

城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險制度，是國家繼全面取消農(nóng)業(yè)稅、試點(diǎn)實(shí)施新農(nóng)合之后的又一項(xiàng)重大惠民利民政策。抓好城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險工作，有利于推進(jìn)龍文區(qū)征地拆遷工作，加快龍區(qū)城市化進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)龍文科學(xué)發(fā)展、跨越發(fā)展。因此，我們必須堅(jiān)持把群眾利益放在突出位置，統(tǒng)籌兼顧，既要有利于推進(jìn)城市化進(jìn)程，又要確保我區(qū)居民老有所養(yǎng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會和諧、健康發(fā)展。

（一）建立正常調(diào)整機(jī)制

首先，政府應(yīng)該對城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險現(xiàn)行的補(bǔ)貼政策進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)一步提高城鄉(xiāng)居民繳費(fèi)的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，多繳多得，這樣才能鼓勵城鄉(xiāng)居民提高繳費(fèi)檔次，維護(hù)繳費(fèi)檔次較高的城鄉(xiāng)居民的利益，促進(jìn)社會公平。其次，政府部門應(yīng)逐漸實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險與城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險制度的接軌，促使兩個險種的待遇領(lǐng)取起始年齡相一致。此外，政府還應(yīng)加大對城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險基礎(chǔ)養(yǎng)老金調(diào)整力度，根據(jù)社會通貨膨脹率和當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)水平的增長，建立城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老的正常調(diào)整機(jī)制并與城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險退休金同步調(diào)整，確保養(yǎng)老金的數(shù)額可以滿足養(yǎng)老的要求，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果與百姓共享。

（二）提高服務(wù)水平質(zhì)量

城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險經(jīng)辦工作經(jīng)過8年的探索已日趨成熟，在服務(wù)上要要建立初期的粗放型管理向精細(xì)化管理轉(zhuǎn)變。一是在服務(wù)網(wǎng)絡(luò)上，對村（社區(qū)）配備電腦、打印機(jī)、高拍儀等信息化設(shè)備，建立村（社區(qū)）級信息化經(jīng)辦服務(wù)平臺，將社保服務(wù)觸角延伸到我區(qū)各村（社區(qū)），提高經(jīng)辦效率，真正實(shí)現(xiàn)社保服務(wù)不出村。同時，加大資金投入，全面推廣示范村經(jīng)辦服務(wù)窗口標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。二是利用“互聯(lián)網(wǎng)+金融”服務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)完全“不出村”；進(jìn)一步完善村（居）便民點(diǎn)區(qū)域分布和服務(wù)功能，利用終端POS機(jī)進(jìn)行參保繳費(fèi)、待遇查詢等服務(wù)；同時應(yīng)加大宣傳力度，提高便民點(diǎn)終端POS的使用率。三是加強(qiáng)專業(yè)化隊(duì)伍建設(shè)。在加強(qiáng)經(jīng)辦人員業(yè)務(wù)指導(dǎo)和崗位培訓(xùn)基礎(chǔ)上，建議整合村級現(xiàn)有計生、社保管理人員。同時利用就業(yè)公益性崗位，統(tǒng)一招聘人員充當(dāng)計生社保管理員，并按照我區(qū)最低工資標(biāo)準(zhǔn)的60%發(fā)放工資，進(jìn)一步調(diào)動村級管理人員工作積極性，提高社保服務(wù)效率。

篇8

在老齡化社會，養(yǎng)老金與資本市場的發(fā)展休戚相關(guān)：完善的金融市場是養(yǎng)老基金發(fā)展的條件之一，而養(yǎng)老基金進(jìn)入資本市場，不但為資本市場提供了資金供給，而且可以推動金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和市場治理水平的提升。

養(yǎng)老金與資本市場互相影響

二戰(zhàn)后，西方國家經(jīng)歷了一個穩(wěn)定發(fā)展的階段，失業(yè)率比較低，經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長，人口老齡化程度較低，社會保障占財政支出的比重并不高，養(yǎng)老基金承受的支付壓力并不大，其運(yùn)營也未受到足夠重視，養(yǎng)老基金投資的方式往往比較簡單，主要用于購買國債、保險和存銀行，投資收益較低。

20世紀(jì)70年代后，在老齡化浪潮的沖擊下，現(xiàn)收現(xiàn)付制度、確定待遇(DB)的企業(yè)養(yǎng)老金計劃都面臨支付危機(jī)，于是，各國政府著手推行一些新的政策，個人退休賬戶、401K計劃、稅收激勵計劃等相繼出臺，逐步形成了以社會養(yǎng)老保險基金、企業(yè)年金基金、人壽保險基金為主體的多層次養(yǎng)老基金體系。在這些措施的推動下，越來越多的個人開始在退休金和教育金上投資，以共同基金或其他投資方式逐步取代銀行儲蓄，從而推動了退休金近30年的快速增長。養(yǎng)老金規(guī)模的壯大和收益方式的變革，有效地緩解了養(yǎng)老金的支付危機(jī)和儲蓄、投資、資本不足的問題。

養(yǎng)老金改革與資本市場改革相輔相成、相互推動，為解決老齡化危機(jī)、穩(wěn)定金融市場、提高市場效率、確保經(jīng)濟(jì)增長提供了有效途徑。一方面，養(yǎng)老基金的發(fā)展可以推動資本市場的改革和發(fā)展。首先，其作為金融中介將社會零散資金集中投向資本市場，能夠擴(kuò)大資本市場的規(guī)模(附圖)，強(qiáng)化長期投資，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，而且，隨著機(jī)構(gòu)投資者的份量大大增強(qiáng)，可以推動金融的自由化、市場化和金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)滲透。第二，能夠積極引導(dǎo)金融創(chuàng)新，尤其是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。美國著名養(yǎng)老金專家博迪(Bodie)1990年的研究成果顯示，養(yǎng)老基金是過去40年促進(jìn)美國金融創(chuàng)新的主要力量，資產(chǎn)抵押債券的發(fā)展、結(jié)構(gòu)性金融工具和金融衍生產(chǎn)品的廣泛運(yùn)用以及指數(shù)基金零息債券的出現(xiàn)都受益于此。第三，促進(jìn)由銀行導(dǎo)向型的金融結(jié)構(gòu)向證券導(dǎo)向型的市場結(jié)構(gòu)發(fā)展，催生金融體系的結(jié)構(gòu)性制度變遷，推進(jìn)會計、審計技術(shù)的發(fā)展，拓展金融監(jiān)管的內(nèi)涵與外延，促進(jìn)金融體系的完善和市場質(zhì)量的提升。

另一方面，資本市場的發(fā)展也直接影響?zhàn)B老基金的發(fā)展及調(diào)整。其一，資本市場的良好業(yè)績將極大促進(jìn)養(yǎng)老基金的發(fā)展，如1980-2000年間，國外金融市場呈現(xiàn)出幾個明顯的制度化特征：從以銀行業(yè)為中介向以資本市場為中介調(diào)整，債券利率的持續(xù)下跌，股票大量發(fā)行和股份持續(xù)攀升，使眾多發(fā)達(dá)國家養(yǎng)老基金飛速發(fā)展，并取得良好的投資業(yè)績。相反，2000年以來，全球金融市場的波動和蕭條局面，使絕大多數(shù)股票喪失原有市值的35-50％，美國納斯達(dá)克指數(shù)市值更是縮水六成以上。2000年，眾多公司的養(yǎng)老金計劃基金也呈現(xiàn)明顯的不足，并面臨巨大的潛在償債壓力。其二，資本市場的波動直接影響到繳費(fèi)確定型(DC型)養(yǎng)老金計劃的發(fā)展程度。其三，投資風(fēng)險的增大使政府必須充分估計DC計劃中由員工承擔(dān)基金投資風(fēng)險的限度和能力，使之進(jìn)一步完善監(jiān)管體系，有效防范資本市場的投資風(fēng)險。其四，資本市場的成熟度、金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管系統(tǒng)的完善程度和風(fēng)險控制能力將影響?zhàn)B老基金的發(fā)展。對發(fā)展中國家和新興市場國家而言，資本市場發(fā)展處于初創(chuàng)時期，無論是資本市場規(guī)模、投資工具種類，還是金融體系的監(jiān)管能力、監(jiān)管規(guī)則的完善等與發(fā)達(dá)國家均有很大差距。在此背景下，資本市場的發(fā)展?fàn)顩r對養(yǎng)老基金有更明顯、更直接的影響，資本市場的潛在系統(tǒng)風(fēng)險有可能為養(yǎng)老基金帶來巨大的風(fēng)險。國際經(jīng)驗(yàn)表明，資本市場越成熟的國家，養(yǎng)老金基金占GDP比重越高。2001年的數(shù)據(jù)顯示，資本市場成熟的國家，養(yǎng)老金資產(chǎn)占GDP的比重都在20％以上(附表)。

良性互動著眼三項(xiàng)工作

養(yǎng)老基金與資本市場的互動創(chuàng)新，作為完善養(yǎng)老金制度中最為引人注目的熱點(diǎn)問題備受關(guān)注，也是國際保險與社會保障領(lǐng)域的前沿領(lǐng)域，被視為多層次養(yǎng)老保險模式制度創(chuàng)新的關(guān)鍵。而中國社會保障改革處于初創(chuàng)階段，面對老齡化的強(qiáng)大沖擊，我們可以由此著眼，重點(diǎn)抓好三項(xiàng)工作：

――有步驟地推動金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營。老齡化是推動金融混業(yè)經(jīng)營的驅(qū)動因素之一。因老齡化而改變的居民收入結(jié)構(gòu)、支出結(jié)構(gòu)、金融資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，改變了人們對收益和風(fēng)險的預(yù)期。面對老齡化催生的新的金融需求，單一的金融機(jī)構(gòu)無法適應(yīng)，混業(yè)經(jīng)營變成一種必然的選擇。在美國，從1992年開始，美聯(lián)儲放松了對商業(yè)銀行從事共同基金業(yè)務(wù)的限制，1999年11月正式通過了《金融服務(wù)業(yè)現(xiàn)代化法》，取消了對金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的限制，明確了金融控股公司的基本框架和法律范疇。與之相呼應(yīng)的是英國、日本等國上世紀(jì)80年代以來出現(xiàn)的以分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變和從嚴(yán)格監(jiān)管向放松監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)榛咎卣鞯慕鹑诟母?，混業(yè)經(jīng)營已成為世界各國金融業(yè)的主流模式。目前我國雖然實(shí)行的是銀行、保險和證券分業(yè)經(jīng)營的模式，但早在2000年，金融監(jiān)管機(jī)關(guān)已達(dá)成共識，鼓勵商業(yè)銀行、證券公司和保險公司在分業(yè)經(jīng)營的原則上相互合作，進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。隨著混業(yè)經(jīng)營的逐步放開，養(yǎng)老金與資本市場的互動創(chuàng)新面臨更大的空間。

篇9

在向保監(jiān)會口頭承諾抽身天安保險后不久，日本東京海上日動火災(zāi)保險株式會社的“分改子”夙愿終于實(shí)現(xiàn)。出于未來同業(yè)競爭的考慮，為了給“分改子”讓道，東京海上將分階段抽身天安保險。

目前東京海上在天安保險的持股比例已經(jīng)由24.9％降為7.65％，剩余的股份將采取分批退出的策略。東京海上法人子公司在完成工商登記等程序正式成立后，將依次加快在華南、華北和華東地區(qū)分支機(jī)構(gòu)的布局，首家分公司有望設(shè)在廣東省，其次將是北京、蘇州或南京。(黃蕾)

次貸危機(jī)累及日本養(yǎng)老金

受累美國次貸危機(jī)，日本公共養(yǎng)老基金曝出近5年來最大虧損。

7月4日，負(fù)責(zé)日本公共養(yǎng)老基金投資管理的政府年金投資基金公布了截至2008年3月底的2007財年年報，高達(dá)5.84萬億日元的年度虧損浮出水面。這也成為近5年來，日本公共養(yǎng)老基金運(yùn)用首次出現(xiàn)年度投資虧損，2007財年投資收益率為-6.41％；GPIF曾在2003財年錄得12.48％的投資收益率，即便在2006財年，亦實(shí)現(xiàn)4.75％的投資收益率。

就在GPIF爆出虧損的前一天，日本執(zhí)政黨自民黨財富基金小組完成一份報告，呼吁政府動用公共養(yǎng)老基金資產(chǎn)，成立規(guī)模為10萬億日元的財富基金(swF)。(曹詠)

科法斯：中國貿(mào)易低風(fēng)險

全球著名的國際信用保險機(jī)構(gòu)科法斯表示，2008年將是全球信用風(fēng)險高發(fā)的年份，但對中國內(nèi)地保持國家風(fēng)險A3評級，中期信用風(fēng)險為“低風(fēng)險”。

科法斯指出，由于美國及歐盟市場需求疲軟，中國2008年成長稍微減緩，但年增長率仍可達(dá)到9.5％，內(nèi)需市場是中國經(jīng)濟(jì)成長的主要貢獻(xiàn)者。雪災(zāi)及地震等事件對中國經(jīng)濟(jì)成長的影響不大。目前爆發(fā)的越南金融危機(jī)對中國也不會造成太大影響，因?yàn)橹袊慕?jīng)濟(jì)規(guī)模不同，同時國內(nèi)市場能有效抵消出口市場下滑帶來的不利影響。整體而言，中國經(jīng)濟(jì)更多元化，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施更完善，因此受影響程度也將更小。(家路美)

AIG參股力帆

力帆整體上市融資工作取得重大進(jìn)展。全球最大保險商美國國際集團(tuán)(AIG)以9000萬美元參股力帆13％股份，成為力帆第二大股東的項(xiàng)目已正式獲得商務(wù)部批準(zhǔn)，力帆與AIG正式簽約。

作為力帆最大的戰(zhàn)略投資者及第二大股東，AIG集團(tuán)今后將投資于力帆的主業(yè)，包括汽車、摩托車以及海外市場業(yè)務(wù)，今后還將加快力帆在汽車金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)的拓展。(尹蔚)

日本醞釀巨額基金提振養(yǎng)老金

向日本首相福田康夫建言的一批執(zhí)政黨政界人物呼吁，建立一個10萬億日元的財富基金，以求提高日本表現(xiàn)欠佳的公共養(yǎng)老基金的回報率。

以日本前金融服務(wù)大臣山本有二為首的自民黨財富基金項(xiàng)目小組，目前表示新基金應(yīng)從150萬億日元(14億美元)的政府養(yǎng)老金投資基金(GPIF)中劃撥成市。

根據(jù)計劃，新公司將在政治上獨(dú)立，由董事會進(jìn)行治理。基金的投資組合構(gòu)成，最初將與政府養(yǎng)老金投資基金相同，即67％投入圍內(nèi)債券，33％投向包括股票在內(nèi)的其它資產(chǎn)。(中本美智代)

RAS保險力爭3年開11家分公司

篇10

一、背景

2009年9月，國務(wù)院下發(fā)了《關(guān)于開展新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》），決定2009年“新農(nóng)?！痹圏c(diǎn)覆蓋面為全國10%的縣(市、區(qū)、旗)，以后逐步擴(kuò)大試點(diǎn)，在全國普遍實(shí)施，2020年之前基本實(shí)現(xiàn)對農(nóng)村適齡居民的全覆蓋。新型農(nóng)村養(yǎng)老保險作為一項(xiàng)時間跨度長、空間跨度廣的公共利益再分配政策，其運(yùn)營難度很大。經(jīng)辦管理直接面對參保群眾，是制度安排實(shí)施的重要一環(huán)，是確?！靶罗r(nóng)?！惫ぷ鞒掷m(xù)開展的重要保障。已有大量文獻(xiàn)從“新農(nóng)?！睂?shí)施的經(jīng)濟(jì)社會條件、財政支付能力、農(nóng)民繳費(fèi)能力等方面考察了其事實(shí)依據(jù)，但現(xiàn)有研究對經(jīng)辦、管理模式的關(guān)注度稍顯不足。本文主要通過對部分國內(nèi)首批試點(diǎn)縣市進(jìn)行實(shí)地訪談及整理相關(guān)政府部門文件的方式進(jìn)行研究，探討目前“新農(nóng)?！苯?jīng)辦、管理模式中存在的問題。各試點(diǎn)縣、區(qū)所暴露出的問題和成功的經(jīng)驗(yàn)，對下階段“新農(nóng)?！钡娜嫱茝V有重要的探索價值。

二“、新農(nóng)保”經(jīng)辦、管理過程中暴露的問題

（一）政府“統(tǒng)包統(tǒng)攬”，缺乏有效的監(jiān)督制衡機(jī)制到目前為止，各地“新農(nóng)?！贝蠖嗖扇≌敖y(tǒng)包統(tǒng)攬”模式，即政府或社會保險機(jī)構(gòu)在新型農(nóng)民社會養(yǎng)老保險中，不僅負(fù)責(zé)對社會保險的監(jiān)督與管理等，而且還要組織開展經(jīng)辦隊(duì)伍的招募、培訓(xùn)與管理、保險費(fèi)的征繳、養(yǎng)老金的給付、保險基金的管理與運(yùn)作等日常具體工作（圖略）在現(xiàn)行管理體制下，人力資源和社會保障部門集“新農(nóng)?！钡恼?繳)、管(理)、監(jiān)(督)職能于一身。具體來說，省級人力資源和社會保障廳負(fù)責(zé)各級“新農(nóng)?！钡慕y(tǒng)籌規(guī)劃和監(jiān)督指導(dǎo)等工作，并成為“新農(nóng)?！钡男姓芾聿块T。從政策運(yùn)轉(zhuǎn)、資金流向、業(yè)務(wù)流程方面看，縣級政府及社保機(jī)構(gòu)幾乎包攬了從收到支的一條龍服務(wù)，形成了單一機(jī)構(gòu)監(jiān)管的格局。在這種政事不分的經(jīng)營管理體制下，社會保障基金的收、支、管、用由一個單位承擔(dān)，缺乏有效的監(jiān)督制衡機(jī)制，難以有效避免社會保險基金的挪用、擠占、多提管理費(fèi)等現(xiàn)象。（二）縣級政府運(yùn)營管理成本壓力過大除個別省份以外，“新農(nóng)?！被鸹旧隙加煽h級政府統(tǒng)籌運(yùn)營管理?！靶罗r(nóng)?！被鸺{入縣（市、區(qū)）社會保障財政專戶，實(shí)行收支兩條線管理，單獨(dú)記賬、核算。保險基金收不抵支時，由縣級政府財政承擔(dān)?？h級農(nóng)保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)設(shè)立“新農(nóng)保”基金收入戶和支出戶，用于“新農(nóng)?！北ＹM(fèi)收入和養(yǎng)老保險金的發(fā)放。目前調(diào)研的各縣、區(qū)都在本級勞動和社會保障局設(shè)立了專門的農(nóng)保管理中心，負(fù)責(zé)建立農(nóng)村居民參保檔案，記錄農(nóng)村居民參保繳費(fèi)和領(lǐng)取待遇情況，也負(fù)責(zé)保費(fèi)收繳、支付和其他管理工作。按照規(guī)定，除了對適齡農(nóng)村老人進(jìn)行基礎(chǔ)養(yǎng)老金的出口補(bǔ)貼和參保農(nóng)民的入口補(bǔ)貼外，縣級政府還必須對設(shè)立在縣級和縣級以下的農(nóng)保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和人員經(jīng)費(fèi)負(fù)責(zé)，這筆經(jīng)費(fèi)不從“新農(nóng)?！被鹬虚_支而納入縣財政預(yù)算。各地基層經(jīng)辦人員的工作經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)一般為每位服務(wù)對象每年補(bǔ)助2～5元。農(nóng)村群眾人口眾多、居住分散，辦理“新農(nóng)保”業(yè)務(wù)工作量很大，這一補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)與經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的開支和經(jīng)辦人員付出的勞動極為不相稱，難以調(diào)動經(jīng)辦人員的工作積極性。盡管如此，這筆開支對于老少邊窮地區(qū)的財政來說仍是個不小的負(fù)擔(dān)。在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，在各級財政資金歸集、撥付和分配的過程中，已經(jīng)出現(xiàn)資金不到位、到位不及時、下一級財政套取上一級財政資金的現(xiàn)象。一些經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的地方政府采取少報60歲以上農(nóng)民人數(shù)的“做法”，以爭取被列入試點(diǎn)地區(qū)，然后再與中央政府討價還價，要求追加相應(yīng)補(bǔ)貼，將“新農(nóng)?！弊兂伞搬烎~工程”。（三）基層經(jīng)辦機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理專業(yè)化程度過低目前“新農(nóng)保”業(yè)務(wù)主要由縣、鄉(xiāng)(鎮(zhèn))和行政村三級經(jīng)辦。各地一般采取整合鄉(xiāng)鎮(zhèn)現(xiàn)有農(nóng)村基層社會服務(wù)資源的做法，將人力資源社會保障、民政、衛(wèi)生、計生等服務(wù)項(xiàng)目，按照統(tǒng)一標(biāo)識、統(tǒng)一服務(wù)場地、統(tǒng)一窗口設(shè)置、統(tǒng)一工作制度、統(tǒng)一經(jīng)辦流程、統(tǒng)一設(shè)備配置的要求，整合為一個綜合性的服務(wù)平臺，在鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）建立民生保障中心，絕大部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)工作人員為兼職人員，只有個別經(jīng)辦人員接受過上級業(yè)務(wù)培訓(xùn)，對如何建立“新農(nóng)?！睓n案、核算“新農(nóng)?！被?、審批復(fù)核60歲以上享受待遇人員的子女是否參保、核查等方面不同程度地存在業(yè)務(wù)知識上的盲點(diǎn)。因此，造成了檔案建立不規(guī)范、個人賬戶未建立等諸多問題。另外，各地普遍存在基層經(jīng)辦力量不足的問題，特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)和村級經(jīng)辦人員人手缺乏，工作強(qiáng)度很大。要保證及時更新情況、動態(tài)跟蹤，只能依靠村干部。由于“新農(nóng)保”啟動時各地需要在規(guī)定的時間內(nèi)完成上級下達(dá)的參保率，在任務(wù)重、時間緊、人員少的情況下，有的村為趕時間完成任務(wù)，在落實(shí)參保對象方面走了“捷徑”，拿著原有的村民名冊照抄申報辦理“新農(nóng)?！遍_戶，因此出現(xiàn)了一些在制度實(shí)施之前已死亡但仍申報參保的現(xiàn)象，冒領(lǐng)和到年齡無法及時領(lǐng)到養(yǎng)老金的情況也可能發(fā)生。廣東省社保局2011年10月將“新農(nóng)?！眳⒈Ｐ畔⒑褪」膊块T的個人戶籍信息進(jìn)行比對后發(fā)現(xiàn)，在107萬領(lǐng)取待遇的參保人當(dāng)中有3800多人在戶籍信息系統(tǒng)中已被銷戶，787名正享受“新農(nóng)?！贝龅睦先?，早在“新農(nóng)保”啟動之前已經(jīng)死亡。另外，廣東省還查出重復(fù)參保、領(lǐng)雙份養(yǎng)老金者58人。由于農(nóng)村居民居住分散，出現(xiàn)冒領(lǐng)、重領(lǐng)現(xiàn)象后，事后追繳的執(zhí)行成本很高，甚至超出了追繳回的養(yǎng)老金數(shù)額。基層社保機(jī)構(gòu)是目前“新農(nóng)?！蓖菩械年P(guān)鍵點(diǎn)。充分利用現(xiàn)有編內(nèi)人員和在職村干部來解決經(jīng)辦機(jī)構(gòu)人員短缺的問題，以降低運(yùn)行成本（裴學(xué)中，2010），是目前很有影響力的一種建議，但上述研究表明，基層社保機(jī)構(gòu)的不健全及較低的專業(yè)化某種程度上影響了“新農(nóng)?！闭叩娜媛鋵?shí)（沙員、張大勇，2010）。另外，盡管政府可以通過運(yùn)動式的行政手段，把首批“新農(nóng)?！鄙暾埖男畔浫氪鏅n，但是“新農(nóng)?！毙枰掷m(xù)繳征、發(fā)放養(yǎng)老金，且養(yǎng)老金發(fā)放與停止，都需要特別申報。農(nóng)村居民居住分散、人口眾多、流動性大，“新農(nóng)?！被鸸芾憝h(huán)節(jié)多、在途時間長，目前這樣一只經(jīng)辦隊(duì)伍顯然不能完全勝任這一工作。（四）統(tǒng)籌層次過低導(dǎo)致農(nóng)?；痣y以進(jìn)行市場化投資目前，除個別省份以外，“新農(nóng)保”基金基本上都由縣級政府統(tǒng)籌運(yùn)營管理，新農(nóng)保經(jīng)辦管理的重心和主要業(yè)務(wù)工作集中在縣(區(qū))鄉(xiāng)(鎮(zhèn))，基金管理權(quán)分散在各縣(市、區(qū))社會保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)。社會保險統(tǒng)籌層次決定了基金管理體制，決定了社會保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)對基金管理和調(diào)度的能力。這種基金管理方式存在諸多問題。首先，保險金社會共濟(jì)性差，多是區(qū)域內(nèi)部消化，致使資源得不到合理配置，資金的閑置和急缺現(xiàn)象同時存在；其次，“新農(nóng)保”工作的順利進(jìn)行離不開一支高素質(zhì)的執(zhí)行隊(duì)伍。縣級政府面臨保險金規(guī)模小，缺乏專業(yè)的投資管理人才等方面的限制，基金增值保值方式簡單落后，只能通過財政專戶存入銀行和購買國家發(fā)行的國債，賺取微薄的利息收入。河南省一些地方的金融機(jī)構(gòu)按活期存款的方式存入農(nóng)村信用社基金專戶，利率遠(yuǎn)低于同期一年期存款利率。顯而易見，這種所謂的“投資”方式雖然操作簡單且風(fēng)險性小，但投資渠道單一化，投資收益率比較低，起不到真正的增值保值作用；再次，經(jīng)辦手段落后也是縣級經(jīng)辦機(jī)構(gòu)面臨的大問題。目前全國沒有統(tǒng)一的涉及“新農(nóng)?！睒I(yè)務(wù)的系統(tǒng)軟件和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)規(guī)劃，不少地方經(jīng)辦工作還以手工操作為主，缺少專業(yè)技術(shù)與管理資源，管理能力較為薄弱，經(jīng)辦成本高。一些地區(qū)為解燃眉之急，開發(fā)了過渡性應(yīng)用軟件，但在系統(tǒng)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)模塊、數(shù)據(jù)接口、指標(biāo)體系等方面均存在不同程度的差異。最后，各地“新農(nóng)?！苯?jīng)辦管理模式不統(tǒng)一，操作流程差別較大，增加了管理成本和難度。信息平臺建設(shè)欠缺，縣級與鄉(xiāng)鎮(zhèn)間缺乏數(shù)據(jù)軟件平臺，直接影響信息上報的效率和速度，資金追蹤不夠及時，客觀上存在管理漏洞。經(jīng)辦機(jī)構(gòu)與代辦行協(xié)調(diào)不足，以致無法及時做實(shí)個人賬戶（米紅，2009）。同時，在政府統(tǒng)包統(tǒng)攬的情況下，試點(diǎn)地區(qū)主要按照國家統(tǒng)一部署進(jìn)行推進(jìn)，具有階段性、突擊性特點(diǎn)，缺少法律層面的強(qiáng)制性規(guī)范，這也為資金安全運(yùn)營與保值增值留下隱患。（五）金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)過少，養(yǎng)老金發(fā)放不便“新農(nóng)?！惫ぷ鞯拈_展與金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)密不可分。中國農(nóng)村地區(qū)的主要金融機(jī)構(gòu)是中國農(nóng)業(yè)銀行、中國郵政儲蓄銀行和農(nóng)村信用社。目前，大多數(shù)地區(qū)是委托這三家金融機(jī)構(gòu)養(yǎng)老金。由于“新農(nóng)保”業(yè)務(wù)直接面對千家萬戶，客戶不僅數(shù)量多、地域分布廣，金融機(jī)構(gòu)“新農(nóng)?！钡某跗诠ぷ餍枰度胼^大的運(yùn)營費(fèi)用和營銷費(fèi)用，特別是那些農(nóng)村人口較多的貧窮縣、區(qū)。由于參保人員與農(nóng)村工作的特殊性，協(xié)作銀行初期財務(wù)成本負(fù)擔(dān)較重。同時，由于“新農(nóng)?！眳⒈Ｈ藛T多為低端客戶，單筆業(yè)務(wù)量小，加上參保人數(shù)多，工作十分瑣碎。在基層網(wǎng)點(diǎn)少的情況下，銀行業(yè)面臨巨大的服務(wù)壓力，尤其是在經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，受區(qū)域經(jīng)濟(jì)總量小、發(fā)展?jié)摿Φ?、業(yè)務(wù)量小等因素影響，銀行盈利空間較小。因此，盡管絕大部分被調(diào)查地區(qū)都有一定程度的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，但金融機(jī)構(gòu)普遍不愿在農(nóng)村多設(shè)網(wǎng)點(diǎn)。由于農(nóng)民居住分散，配套金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)嚴(yán)重不足導(dǎo)致邊遠(yuǎn)地區(qū)的農(nóng)民繳費(fèi)和領(lǐng)取基礎(chǔ)養(yǎng)老金極其不便，這些因素都影響了農(nóng)民的參保熱情。

三、一些地區(qū)的制度實(shí)驗(yàn)

（一）省級政府統(tǒng)籌的廣東實(shí)踐在“新農(nóng)?！被鸸芾矸矫?，廣東省已經(jīng)開始進(jìn)行探索，確定了“新農(nóng)?！苯?jīng)辦工作實(shí)行省級集中購買服務(wù)的社、銀合作模式：省級集中購買服務(wù)，借助金融機(jī)構(gòu)的管理系統(tǒng)和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)辦“新農(nóng)?！?。廣東省社保部門通過在郵政儲蓄銀行統(tǒng)一開設(shè)財政專戶。郵政的鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)作為“新農(nóng)?！贝k的服務(wù)點(diǎn)，所有參保登記、繳費(fèi)、申領(lǐng)待遇、轉(zhuǎn)移、停保等手續(xù)均在郵儲網(wǎng)點(diǎn)完成。省社保局負(fù)責(zé)基金核算，將數(shù)據(jù)庫與郵儲銀行信息系統(tǒng)對接，通過郵儲銀行系統(tǒng)“新農(nóng)保”經(jīng)辦業(yè)務(wù)的管理直接延伸到各鄉(xiāng)鎮(zhèn)的郵政儲蓄銀行服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，個人賬戶的管理在省局實(shí)現(xiàn)，待遇由省局直接審核，將應(yīng)發(fā)數(shù)據(jù)傳送到省郵政銀行發(fā)放。廣東模式試行一段時間后也發(fā)現(xiàn)一些問題：由于“新農(nóng)?！眴映跗诶麧櫶?，郵政儲蓄銀行出于成本考慮，短期內(nèi)不可能增加更多營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。這說明，由一家金融機(jī)構(gòu)提供社保服務(wù)，由于缺少競爭壓力，服務(wù)水平和效率難免打折扣。除了銀行系統(tǒng)外，目前在一些地區(qū)已有商業(yè)保險參與社會保險的案例，其中江蘇省宜興市的做法影響最大。（二）商業(yè)保險參與“新農(nóng)?！钡摹耙伺d模式”所謂“宜興模式”，就是把新型農(nóng)村合作醫(yī)療和新型農(nóng)村養(yǎng)老保險交給專業(yè)的保險公司來管理運(yùn)營，政府負(fù)責(zé)政策的統(tǒng)籌和規(guī)劃以及綜合監(jiān)督和協(xié)調(diào)，保險公司不參與保費(fèi)的征繳和基金的管理，只負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)管理。政府和企業(yè)在這個模式中各有分工，采用的是征、管、監(jiān)相分離的模式。其中，財政局負(fù)責(zé)“新農(nóng)?！?、新農(nóng)合基金征繳、管理，對基金實(shí)行獨(dú)立建賬，專戶儲存，?？顚Ｓ?，封閉運(yùn)行；保險公司負(fù)責(zé)參保手續(xù)辦理、個人賬戶管理、養(yǎng)老待遇結(jié)算和發(fā)放、參合人員住院結(jié)報等具體業(yè)務(wù)；人社局負(fù)責(zé)“新農(nóng)保”、新農(nóng)合的統(tǒng)籌規(guī)劃、政策制定、統(tǒng)一管理、綜合協(xié)調(diào)和監(jiān)督檢查。宜興市社保部門可隨時調(diào)閱、檢查和定量分析農(nóng)民基本養(yǎng)老保險數(shù)據(jù)，實(shí)時掌控業(yè)務(wù)開辦動態(tài)。整個“新農(nóng)?！被鹬Ц读鞒讨校纬闪隋X賬分離的管理模式，并可充分借助商業(yè)保險公司現(xiàn)有的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、基礎(chǔ)設(shè)施、管理團(tuán)隊(duì)和專業(yè)技術(shù)。對政府來說，還可大大降低行政成本：如果按傳統(tǒng)的做法由社保機(jī)構(gòu)統(tǒng)包統(tǒng)攬，宜興市需要增設(shè)200余人的管理隊(duì)伍，加上設(shè)施設(shè)備、教育培訓(xùn)、運(yùn)營開支等直接和間接開支，每年至少需要1000萬元的投入，而選擇服務(wù)外包，則只需要100萬元的成本。

四“、新農(nóng)?！苯?jīng)辦、管理體制的若干思考

筆者認(rèn)為，各地“新農(nóng)?！苯?jīng)辦、管理過程中暴露出的問題，表面看來似乎是由縣級政府負(fù)責(zé)管理農(nóng)村社會養(yǎng)老保險個人賬戶基金的管理模式，其深層次原因則在于城鄉(xiāng)分治、政府“統(tǒng)包統(tǒng)攬”的行政化運(yùn)作模式。因此，要解決上述問題，必須本著下述原則：第一，“新農(nóng)?！敝贫炔粌H要解決農(nóng)民養(yǎng)老等具體問題，而且一旦運(yùn)轉(zhuǎn)就是一種重要的經(jīng)濟(jì)社會機(jī)制，影響收入分配、階層關(guān)系和資本市場等，“新農(nóng)保”制度建設(shè)應(yīng)有利于打破城鄉(xiāng)二元社會結(jié)構(gòu)，促進(jìn)城鄉(xiāng)之間的物質(zhì)交換、人才交流和信息溝通，讓城鄉(xiāng)居民共享發(fā)展成果（何文炯，2010），而縣級政府管理的運(yùn)作模式因統(tǒng)籌層次過低顯然不利于上述目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。第二，解決老有所養(yǎng)問題是政府義不容辭的職責(zé)，但其中政府責(zé)任的實(shí)現(xiàn)形式是一個值得深入研究探討的問題。第三，一些地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)在養(yǎng)老金發(fā)放方面表現(xiàn)出的“委托-”問題，原因在于缺少競爭，一定程度上形成了養(yǎng)老金運(yùn)營、管理的壟斷。首先是“新農(nóng)?！被鸾y(tǒng)籌層次過低的問題。現(xiàn)階段由于地區(qū)差距過大而難以實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌，但至少可以在省一級統(tǒng)一制度內(nèi)容?？梢酝ㄟ^建立分級運(yùn)營機(jī)制，將養(yǎng)老保險基金全部或部分上繳的方式解決。由省統(tǒng)轄參保人員管理、領(lǐng)取管理、保費(fèi)征繳和養(yǎng)老金發(fā)放、個人賬戶管理、資產(chǎn)運(yùn)營，一方面可以減少管理機(jī)構(gòu)，降低成本，另一方面可以增大基金規(guī)模，形成規(guī)模效益，增強(qiáng)基金抗風(fēng)險能力，確保基金的安全。同時，由于城保是省級統(tǒng)籌，“新農(nóng)?！笔〖壗y(tǒng)籌可以為有效實(shí)現(xiàn)與城保等其他社會保險制度銜接打好基礎(chǔ)。在實(shí)現(xiàn)省級統(tǒng)籌的基礎(chǔ)上，可以穩(wěn)步開展協(xié)作金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)組合、產(chǎn)品組合與服務(wù)組合。根據(jù)參與自愿、協(xié)作有惠的原則，推動更多涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)參與新農(nóng)保金融服務(wù)，提供網(wǎng)點(diǎn)組合供農(nóng)戶自由選擇，通過形成一定程度的競爭以確保金融機(jī)構(gòu)不只對“拉存款”感興趣，同時設(shè)法創(chuàng)造條件方便參保農(nóng)民繳納、領(lǐng)取養(yǎng)老金，提高服務(wù)質(zhì)量。其次是政府責(zé)任的實(shí)現(xiàn)形式問題。針對目前新農(nóng)保經(jīng)辦力量存在的問題，一些學(xué)者提出，應(yīng)該擴(kuò)大并完善“新農(nóng)保”工作機(jī)構(gòu)人員編制。但調(diào)研表明，目前鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級政府?dāng)U編的空間很小，而且擴(kuò)編將大大增加政府的行政成本。由于“新農(nóng)?！苯?jīng)辦、管理過程中存在的很多問題，與政府“統(tǒng)包統(tǒng)攬”的自辦模式有密切關(guān)系（李松華，2011）。事實(shí)上，2009年國務(wù)院頒布的《關(guān)于開展農(nóng)村新型養(yǎng)老保險試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》已經(jīng)為解決這一問題提出了原則性意見：試點(diǎn)地區(qū)要按照精簡效能原則，整合現(xiàn)有農(nóng)村社會服務(wù)資源，加強(qiáng)新農(nóng)保經(jīng)辦能力建設(shè)。運(yùn)用現(xiàn)代管理方式和政府購買服務(wù)方式，降低行政成本，提高工作效率。