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篇1

【關(guān)鍵詞】科技金融；服務(wù)平臺(tái)；構(gòu)建

我國(guó)目前正在建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家，在科技創(chuàng)新方面遇到了各種各樣的問(wèn)題和困難，比如資金籌措困難，信息甄別困難等問(wèn)題。為了解決這些問(wèn)題，需要一個(gè)良好的金融環(huán)境來(lái)支持?？萍冀鹑谑菫橥苿?dòng)科技創(chuàng)新和科技型企業(yè)發(fā)展而開(kāi)展的金融活動(dòng)的總稱。我們國(guó)家的科技金融正處于發(fā)展的初級(jí)階段，只是小部分企業(yè)對(duì)其進(jìn)行了初級(jí)的探索。要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，提高自主創(chuàng)新能力，就必須要加強(qiáng)金融創(chuàng)新和科技創(chuàng)新的結(jié)合。

一、區(qū)域性科技金融服務(wù)平臺(tái)的定義

（一）科技金融

科技金融的本意是科技和金融的縮寫(xiě)，當(dāng)下，對(duì)于科技金融有三種理解：一種是科技和金融的互動(dòng)，強(qiáng)調(diào)的是互動(dòng)；二是科技對(duì)于金融的需求，指的是金融如何才能支持科技的研發(fā)和開(kāi)發(fā)、成果和技術(shù)的轉(zhuǎn)移以及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；三是指科技金融是一種企業(yè)，就像農(nóng)村金融支持農(nóng)村的發(fā)展一樣。以這樣的方法理解科技金融，科技金融的發(fā)展就是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

（二）區(qū)域性科技金融服務(wù)平臺(tái)

從參與的主體來(lái)看，所謂的科技金融，就是在金融環(huán)境下，由資金的需要方和供給方以及中介機(jī)構(gòu)等要素組成的結(jié)合體。基于上述的理解，區(qū)域性金融服務(wù)平臺(tái)就是把區(qū)域經(jīng)濟(jì)當(dāng)做基礎(chǔ)，政府參與組建各種中介機(jī)構(gòu)在內(nèi)的集合體，為規(guī)劃內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)提供各種投資、擔(dān)保、融通等專業(yè)便利的金融服務(wù)，最終實(shí)現(xiàn)解決高新技術(shù)融資困難問(wèn)題，使區(qū)域內(nèi)的科技和金融實(shí)現(xiàn)有效的結(jié)合，從而達(dá)到區(qū)域經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展的目標(biāo)。

二、區(qū)域性科技金融服務(wù)平臺(tái)構(gòu)建探析

（一）區(qū)域性科技金融服務(wù)平臺(tái)構(gòu)建的原則

1、區(qū)域性科技金融平臺(tái)的構(gòu)建要堅(jiān)持由政府牽引，多元化共同支持以及市場(chǎng)運(yùn)作的原則來(lái)進(jìn)行。政府不僅在平臺(tái)的建設(shè)中發(fā)揮重要作用，還要充分調(diào)動(dòng)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的積極性，共同參與平臺(tái)的整合和建設(shè)。重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)區(qū)域性科技金融平臺(tái)不能離開(kāi)政府的指揮和管理，但是得保證其運(yùn)行的主體還是在市場(chǎng)上，盡可能的減少行政管理對(duì)于市場(chǎng)的干擾，從而不斷提高平臺(tái)的運(yùn)行質(zhì)量和效率。

2、要突出共享的原則，保證制度先行。平臺(tái)建設(shè)的核心就是以平臺(tái)為契機(jī)實(shí)現(xiàn)資源的共享，從而改變資源分布不平衡的現(xiàn)狀，提高資源的利用率。所以，要不斷加大法律的執(zhí)行力度，修改相應(yīng)的法律法規(guī)，理順各種關(guān)系；還要不斷創(chuàng)新探索資本共享的機(jī)制，不斷地加強(qiáng)資源共享，互聯(lián)互動(dòng)。

3、堅(jiān)持分階段支持的原則。中小型企業(yè)目前面臨不同的發(fā)展時(shí)期，針對(duì)不同的成長(zhǎng)階段對(duì)應(yīng)的不同層次和不同需求，要把政府的職能發(fā)揮出來(lái)，通過(guò)融資等多種方式，構(gòu)建科技型企業(yè)梯形融資模式，從而將各種難題有效的破解。

（二）區(qū)域性科技金融服務(wù)平臺(tái)構(gòu)建的定位

平臺(tái)包括投資與融資、引導(dǎo)與催化以及綜合服務(wù)三個(gè)功能。

1、投資與融資功能是指平臺(tái)通過(guò)和政府以及招商財(cái)政部門(mén)的合作，更深一步的了解科技型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、技術(shù)水平以及市場(chǎng)的前景等情況，找到更好的科技企業(yè)和創(chuàng)新項(xiàng)目，并且及時(shí)的把企業(yè)推薦給投資機(jī)構(gòu)。投資金鉤通過(guò)平臺(tái)把業(yè)務(wù)的種類介紹給被推薦的企業(yè)，并且根據(jù)企業(yè)的需求，創(chuàng)新出融資服務(wù)，提供存款貸款擔(dān)?；蛘咄顿Y等方面的業(yè)務(wù)，利用平臺(tái)的服務(wù)功能，實(shí)現(xiàn)資金的需要方和貸款方的完美結(jié)合。

2、引導(dǎo)與催化功能?？萍纪顿Y平臺(tái)中的各種高新技術(shù)企業(yè)要從分利用自己原有的資金，通過(guò)貸款或者擔(dān)保等方式支持高科技成長(zhǎng)企業(yè)的發(fā)展。平臺(tái)要對(duì)初期的企業(yè)進(jìn)行額外的幫助，從而體現(xiàn)科技投資平臺(tái)對(duì)其他企業(yè)的拉動(dòng)功能，使有限的科技發(fā)揮出無(wú)限的功能，從而激活更多的社會(huì)資本等進(jìn)入到高科技領(lǐng)域。

3、綜合服務(wù)功能。區(qū)域性科技金融服務(wù)平臺(tái)集聚了各種金融機(jī)構(gòu)，可以為企業(yè)的全面發(fā)展提供各種幫助和推動(dòng)，提供綜合服務(wù)功能，同時(shí)有助于各金融機(jī)構(gòu)之間的長(zhǎng)期合作與發(fā)展。我國(guó)目前的金融業(yè)還是分散經(jīng)營(yíng)的模式，但是銀行證券之間的一些業(yè)務(wù)合作已經(jīng)在進(jìn)行之中，與國(guó)際接軌已經(jīng)成為一種必然的趨勢(shì)。平臺(tái)可以根據(jù)自身的巨大影響力推動(dòng)金融業(yè)的綜合化發(fā)展與經(jīng)營(yíng)，為更多的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)提供更多的全方位的服務(wù)。

篇2

中圖分類號(hào)：S-9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

內(nèi)容摘要：本文在科技金融的基礎(chǔ)上提出了農(nóng)業(yè)科技金融概念，并從農(nóng)業(yè)科技金融的本質(zhì)、主體、功能、結(jié)構(gòu)、目標(biāo)和內(nèi)容等方面構(gòu)建其理論框架。農(nóng)業(yè)科技金融理論框架的構(gòu)建拓展了科技金融的研究范疇，開(kāi)辟了農(nóng)業(yè)科技金融這一新的研究領(lǐng)域，對(duì)于實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新戰(zhàn)略、“四化”同步具有重要的理論價(jià)值和實(shí)踐指導(dǎo)意義。

關(guān)鍵詞：科技金融 農(nóng)業(yè) 理論框架 邏輯起點(diǎn)

引言

農(nóng)業(yè)科技金融是在科技金融理論的基礎(chǔ)上，根據(jù)農(nóng)業(yè)自身的特征，將科技金融的研究范疇限定在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)。作為一個(gè)新興的研究領(lǐng)域，其研究范疇、研究對(duì)象以及本質(zhì)等重要概念都需要進(jìn)行科學(xué)的界定。本文首先依據(jù)歷史的邏輯對(duì)農(nóng)業(yè)科技金融的發(fā)展演進(jìn)進(jìn)行回顧，進(jìn)而對(duì)農(nóng)業(yè)科技金融的一些重要概念進(jìn)行解釋，最后構(gòu)建農(nóng)業(yè)科技金融理論框架。農(nóng)業(yè)科技金融理論框架的構(gòu)建是科技金融理論研究的拓展，對(duì)未來(lái)科技金融在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的發(fā)展也有較強(qiáng)的實(shí)踐指導(dǎo)意義。

農(nóng)業(yè)科技金融的發(fā)展歷程

從歷史的研究邏輯上來(lái)看，農(nóng)業(yè)科技金融的發(fā)展歷程可分為農(nóng)業(yè)科技金融導(dǎo)入階段、農(nóng)業(yè)科技金融的鋪墊階段和農(nóng)業(yè)科技金融正式登上歷史舞臺(tái)階段等。

農(nóng)業(yè)科技金融導(dǎo)入階段是指我國(guó)在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制以及有計(jì)劃的商品經(jīng)濟(jì)體制下農(nóng)業(yè)科技與金融的結(jié)合階段，即20世紀(jì)90年代之前的階段。在農(nóng)業(yè)科技金融發(fā)展的初期，國(guó)家政策主要是推動(dòng)科技和金融的融合、金融支持科技創(chuàng)新發(fā)展等方面。在這一時(shí)期，科技貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資等形式也開(kāi)始起步，但金融資源的配置并沒(méi)有體現(xiàn)市場(chǎng)的特點(diǎn)，更多的是將金融元素“有計(jì)劃”的引入科技領(lǐng)域，以實(shí)現(xiàn)資金對(duì)科技的支持。

農(nóng)業(yè)科技金融發(fā)展的鋪墊階段是指國(guó)家開(kāi)始從政策層面重視農(nóng)業(yè)科技與資金的結(jié)合，這其中又分為農(nóng)業(yè)科技金融雛形期以及農(nóng)業(yè)科技金融形式不斷創(chuàng)新的階段，即20世紀(jì)90年代至2009年這一階段。這一時(shí)期，在國(guó)家政策的支持下，農(nóng)業(yè)科技園區(qū)、農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資等得到了一定的發(fā)展，同時(shí)科技金融的其他形式更加的豐富，并且風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)業(yè)基金等形式日益成熟。

農(nóng)業(yè)科技金融概念的提出源于2010年7月首屆農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽的舉行。這次大賽開(kāi)創(chuàng)了農(nóng)業(yè)科技企業(yè)和金融資本對(duì)接的新模式，創(chuàng)新了農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域科技管理體制，延伸了科技金融的研究范疇，也為農(nóng)業(yè)科技金融的研究發(fā)展提供了鮮活的實(shí)證材料。

上述對(duì)農(nóng)業(yè)科技金融發(fā)展歷程的回顧表明，農(nóng)業(yè)科技金融的提出不是一蹴而就的，它是伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段而不斷演進(jìn)的。

農(nóng)業(yè)科技金融理論體系的構(gòu)建

（一）農(nóng)業(yè)科技金融的研究方法和邏輯起點(diǎn)

鑒于國(guó)內(nèi)對(duì)科技金融的研究還剛剛起步，相關(guān)的理論體系還很不成熟，本研究借鑒目前農(nóng)業(yè)科技金融工作的實(shí)踐，總結(jié)農(nóng)業(yè)科技和金融結(jié)合的經(jīng)驗(yàn)并加以提煉，進(jìn)而構(gòu)建農(nóng)業(yè)科技金融理論，這一過(guò)程遵循歸納式理論構(gòu)建模式，屬于理論構(gòu)建研究。

本質(zhì)是學(xué)科理論體系中最基本、最抽象、最簡(jiǎn)單的一個(gè)理論要素。本文采用本質(zhì)作為研究的邏輯起點(diǎn)。農(nóng)業(yè)科技金融的本質(zhì)具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，是認(rèn)識(shí)農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)投資的起點(diǎn)，從本質(zhì)出發(fā)，可以把農(nóng)業(yè)科技金融理論結(jié)構(gòu)中各要素有機(jī)統(tǒng)一起來(lái)，且有利于農(nóng)業(yè)科技金融各項(xiàng)工作更好地運(yùn)行。

（二）農(nóng)業(yè)科技金融理論框架構(gòu)建路徑

本文借鑒了其他學(xué)科理論的構(gòu)建過(guò)程，以本質(zhì)為起點(diǎn)來(lái)構(gòu)建農(nóng)業(yè)科技金融理論框架，如圖1所示。

（三）農(nóng)業(yè)科技金融理論體系構(gòu)成要素

農(nóng)業(yè)科技金融理論的構(gòu)成要素包括：農(nóng)業(yè)科技金融的本質(zhì)、主體、功能、結(jié)構(gòu)、目標(biāo)和內(nèi)容。

1.農(nóng)業(yè)科技金融的本質(zhì)。農(nóng)業(yè)科技金融可以理解為一個(gè)產(chǎn)業(yè)概念，即支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的科技金融就可稱之為農(nóng)業(yè)科技金融。具體而言，農(nóng)業(yè)科技金融的完整概念應(yīng)該是：在一定制度背景下，匯集政府和市場(chǎng)的力量，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，搭建服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與金融資本在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的有機(jī)結(jié)合，為不同發(fā)展階段的農(nóng)業(yè)科技企業(yè)提供融資支持和金融服務(wù)的一系列政策和制度的系統(tǒng)安排。該定義需要進(jìn)一步說(shuō)明：

政府和市場(chǎng)的結(jié)合。由于農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性、較低的資本產(chǎn)出比和較高的風(fēng)險(xiǎn)等特性，使其很難吸引市場(chǎng)化的金融資本進(jìn)入該領(lǐng)域，再加上我國(guó)農(nóng)業(yè)科技具有公共性、基礎(chǔ)性和社會(huì)性等特點(diǎn)，所以目前我國(guó)農(nóng)業(yè)科技投入以財(cái)政性的資金為主。但是完全的財(cái)政科技投入方式在資源配置上又有一定的缺陷。這就需要在農(nóng)業(yè)科技投入的方式上采取兩者結(jié)合的方式，按照政府引導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)作的原則進(jìn)行大膽的創(chuàng)新。

農(nóng)業(yè)科技金融是一種創(chuàng)新活動(dòng)。農(nóng)業(yè)科技金融是農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的結(jié)合。農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新對(duì)金融創(chuàng)新有需求，農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新要求金融工具或是金融服務(wù)形式以更加靈活的方式來(lái)滿足包括融資、分散風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管在內(nèi)的各種需求。

農(nóng)業(yè)科技金融是全社會(huì)投入性活動(dòng)。金融支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新具有長(zhǎng)期性和系統(tǒng)性的特點(diǎn)，需要政府、銀行、科技企業(yè)自身、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、各種中介機(jī)構(gòu)等全社會(huì)共同參與，共同進(jìn)行資金投入的一體化組織構(gòu)架和機(jī)制。

2.農(nóng)業(yè)科技金融的主體。一是農(nóng)業(yè)科技金融需求方。根據(jù)前面對(duì)農(nóng)業(yè)科技金融定義的闡述，農(nóng)業(yè)科技金融需求應(yīng)該包括以下幾方面：融資需求、農(nóng)業(yè)科技金融服務(wù)需求。其需求主體包括：農(nóng)業(yè)科技企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)等事業(yè)單位、政府和農(nóng)民等。其中農(nóng)業(yè)科技企業(yè)是農(nóng)業(yè)科技金融的主要需求方。

二是農(nóng)業(yè)科技金融供給方。與農(nóng)業(yè)科技金融需求相對(duì)應(yīng)，農(nóng)業(yè)科技金融供給包括：資金供給、農(nóng)業(yè)科技金融服務(wù)供給。供給主體包括：金融機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)、政府和個(gè)人等。其中，投資機(jī)構(gòu)是農(nóng)業(yè)科技金融最有潛力的供給主體，在提供資本的同時(shí)，還能提供人力資本、企業(yè)管理方法及社會(huì)資源等附加服務(wù)。

三是農(nóng)業(yè)科技金融中介機(jī)構(gòu)。農(nóng)業(yè)科技金融中介機(jī)構(gòu)是連接農(nóng)業(yè)科技金融需求方和農(nóng)業(yè)科技金融供給方的橋梁。中介機(jī)構(gòu)主要分為兩類：一類是科技中介機(jī)構(gòu)；另一類是金融中介機(jī)構(gòu)。

科技中介機(jī)構(gòu)?？萍贾薪闄C(jī)構(gòu)是指面向社會(huì)開(kāi)展技術(shù)擴(kuò)散、成果轉(zhuǎn)化、科技評(píng)估、創(chuàng)新資源配置、創(chuàng)新決策和管理咨詢等專業(yè)化服務(wù)的機(jī)構(gòu)，屬于知識(shí)密集型服務(wù)業(yè)，是國(guó)家創(chuàng)新體系的重要組成部分?？萍贾薪闄C(jī)構(gòu)包括：科技評(píng)估中心、科技擔(dān)保公司、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金等。

金融中介機(jī)構(gòu)。金融中介機(jī)構(gòu)主要是指科技創(chuàng)新主體的融資者與金融機(jī)構(gòu)之間的功能性機(jī)構(gòu)。包括：信用評(píng)級(jí)公司、資產(chǎn)評(píng)估公司、咨詢公司、以及各種知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)等。

農(nóng)業(yè)科技金融需求方、供給方和農(nóng)業(yè)科技金融中介機(jī)構(gòu)及其活動(dòng)構(gòu)成了農(nóng)業(yè)科技金融市場(chǎng)。

3.農(nóng)業(yè)科技金融的功能。滿足科技資源的融資需求。解決農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的融資問(wèn)題是農(nóng)業(yè)科技金融的核心。農(nóng)業(yè)科技企業(yè)在起步階段無(wú)足夠的固定資產(chǎn)，其擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)和專利類的“軟”資產(chǎn)很難變現(xiàn)和估價(jià)，導(dǎo)致傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)不愿意對(duì)其融資。再加之在科技創(chuàng)新的整個(gè)過(guò)程中，每一個(gè)階段都需要大量的資金予以支持?，F(xiàn)階段無(wú)論是大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資、探索科技銀行、建立政府引導(dǎo)基金，還是完善多層次資本市場(chǎng)，都是為了解決農(nóng)業(yè)科技企業(yè)融資難的問(wèn)題。

為科技工作提供包括融資、擔(dān)保、評(píng)價(jià)、監(jiān)管在內(nèi)的一系列的服務(wù)。在融資過(guò)程中，還會(huì)涉及到融資前的農(nóng)業(yè)科技成果的價(jià)值評(píng)價(jià)，融資過(guò)程中的融資擔(dān)保，融資后的監(jiān)管等諸多問(wèn)題。因此，農(nóng)業(yè)科技金融不是簡(jiǎn)單的投融資體系，而是包括投融資體系、服務(wù)體系、監(jiān)管體系、政策法律體系等的一個(gè)完整的綜合體系，其作用是為了滿足融資以及為融資提供相關(guān)的服務(wù)。

4.農(nóng)業(yè)科技金融結(jié)構(gòu)生物學(xué)視角剖析。和DNA的雙螺旋結(jié)構(gòu)相似，農(nóng)業(yè)科技金融也呈現(xiàn)出雙螺旋結(jié)構(gòu)。農(nóng)業(yè)科技金融的雙螺旋結(jié)構(gòu)的原理和特點(diǎn)可以概括為：

第一，農(nóng)業(yè)科技金融的雙螺旋結(jié)構(gòu)中，農(nóng)業(yè)科技和金融分別是兩條主鏈，這兩條主鏈也呈現(xiàn)反向平行的方式。農(nóng)業(yè)科技金融實(shí)際上是農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的結(jié)合，是從結(jié)合到高度融合的演進(jìn)過(guò)程。當(dāng)農(nóng)業(yè)科技與金融達(dá)到高度融合，農(nóng)業(yè)科技金融也就達(dá)到了穩(wěn)定的結(jié)構(gòu)。第二，科技活動(dòng)分為不同的階段，每一個(gè)階段會(huì)有不同金融的工具根據(jù)每個(gè)階段的特點(diǎn)，來(lái)配置金融資源。這就實(shí)現(xiàn)了農(nóng)業(yè)科技與金融的“配對(duì)”。第三，堿基對(duì)不同的排列順序構(gòu)成了DNA分子的多樣性。在農(nóng)業(yè)科技金融當(dāng)中，由于金融資源與農(nóng)業(yè)科技活動(dòng)結(jié)合方式的不同導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)科技金融形式的多樣性。第四，在農(nóng)業(yè)科技金融當(dāng)中充當(dāng)“氫鍵”的是一系列的運(yùn)行機(jī)制，包括：農(nóng)業(yè)科技與金融的結(jié)合、信息共享、財(cái)政投入、金融支持、風(fēng)險(xiǎn)管理以及創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資等一系列的運(yùn)行機(jī)制。第五，DNA處于一定的環(huán)境當(dāng)中，不同環(huán)境會(huì)對(duì)基因的表達(dá)產(chǎn)生一定的影響。同樣，農(nóng)業(yè)科技金融也有一定的外部環(huán)境，即政府一系列的政策以及國(guó)家制定的法律法規(guī)。

5.農(nóng)業(yè)科技金融的目標(biāo)。當(dāng)農(nóng)業(yè)科技金融雙螺旋結(jié)構(gòu)穩(wěn)定后，就會(huì)實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)科技金融的目標(biāo)。具體而言，農(nóng)業(yè)科技金融的目標(biāo)可以分為初級(jí)目標(biāo)和終極目標(biāo)。

初級(jí)目標(biāo)是幫助農(nóng)業(yè)科技資源解決融資問(wèn)題。農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新是發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的根本出路，但是在科技創(chuàng)新的初級(jí)階段對(duì)金融資本有著巨大的需求，而該需求是農(nóng)業(yè)科技企業(yè)自身難以提供的。農(nóng)業(yè)科技金融能夠用金融資本來(lái)孵化、支持和推進(jìn)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新解決農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的融資需求。

最終目標(biāo)則是解決“三農(nóng)”問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)“四化”同步。農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新是引領(lǐng)支撐現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力量，但其離不開(kāi)金融的支持。將農(nóng)業(yè)科技與金融結(jié)合，就可以通過(guò)多元化的投融資渠道為農(nóng)業(yè)科技注入大規(guī)模的資金，不僅可以解決農(nóng)業(yè)科技的資金問(wèn)題，而且提高了農(nóng)業(yè)科技成果的轉(zhuǎn)化效率，推動(dòng)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的浪潮。

6.農(nóng)業(yè)科技金融體系內(nèi)容剖析。農(nóng)業(yè)科技金融的體系分為農(nóng)業(yè)科技金融的投融資體系、農(nóng)業(yè)科技金融的支撐服務(wù)體系、農(nóng)業(yè)科技金融的政策法律體系三部分。

農(nóng)業(yè)科技金融融資體系是為了滿足農(nóng)業(yè)科技企業(yè)融資，按照金融制度的一系列規(guī)則，而建立的資金融通系統(tǒng)。農(nóng)業(yè)科技金融融資體系的主要功能是將金融資源進(jìn)行聚集，然后再進(jìn)行相應(yīng)的配置。在借鑒國(guó)內(nèi)外融資體系建設(shè)，并結(jié)合目前我國(guó)融資體系現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，農(nóng)業(yè)科技企業(yè)融資體系應(yīng)呈現(xiàn)出以多層次資本市場(chǎng)體系為主，銀行間接融資體系和政府支持體系為輔的結(jié)構(gòu)。

篇3

[關(guān)鍵詞] 金融可持續(xù)發(fā)展 區(qū)域金融 金融資源 東北老工業(yè)基地

一、區(qū)域金融可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)涵

金融可持續(xù)發(fā)展是在遵循金融發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律的前提下，建立和健全金融體制，發(fā)展和完善金融機(jī)制，提高和改善金融效率，合理有效地動(dòng)員和配置金融資源，從而達(dá)到經(jīng)濟(jì)和金融長(zhǎng)期地有效運(yùn)行和穩(wěn)定發(fā)展。區(qū)域金融是一個(gè)國(guó)家金融結(jié)構(gòu)與運(yùn)行在空間上的分布情況，在外延上表現(xiàn)為具有不同形態(tài)、不同層次的金融活動(dòng)相對(duì)集中的基若干金融區(qū)域。區(qū)域金融的可持續(xù)發(fā)展，就是對(duì)區(qū)域金融資源的長(zhǎng)期合理開(kāi)發(fā)和利用，以推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與金融的協(xié)調(diào)發(fā)展，其最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。實(shí)際上，金融與經(jīng)濟(jì)的日益融合決定了金融可持續(xù)發(fā)展是經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的充分必要條件，所以，為實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展必然要以區(qū)域金融的可持續(xù)發(fā)展為依托，這正是研究區(qū)域金融可持續(xù)發(fā)展的意義所在。要確切理解區(qū)域金融可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)涵，應(yīng)在基本方法上注意把握以下兩個(gè)問(wèn)題：

1.要注意區(qū)域金融發(fā)展的一般規(guī)律，這個(gè)規(guī)律最根本的就是金融與經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系問(wèn)題，區(qū)域金融發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)間存在互生共長(zhǎng)的關(guān)系，這是區(qū)域金融發(fā)展的基本規(guī)律。一方面區(qū)域金融發(fā)展促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因?yàn)?（1）區(qū)域金融發(fā)展有利于增加區(qū)域資本的投入，而區(qū)域資本的形成和積累在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。（2）區(qū)域金融發(fā)展通過(guò)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化的資金支持，推動(dòng)了科技進(jìn)步，而區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級(jí)，要素生產(chǎn)率的提高，均離不開(kāi)科技進(jìn)步。另一方面區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)區(qū)域金融發(fā)展。原因在于，區(qū)域的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況決定區(qū)域金融運(yùn)行及其效率，具體而言，區(qū)域經(jīng)濟(jì)規(guī)模、結(jié)構(gòu)的變化會(huì)引起區(qū)域金融資源供給與需求規(guī)模和結(jié)構(gòu)的變化，比如，區(qū)域經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，會(huì)對(duì)區(qū)域金融產(chǎn)品和服務(wù)產(chǎn)生新的需求，這也正是區(qū)域金融發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力。

2.要在運(yùn)動(dòng)中把握區(qū)域金融發(fā)展的一般規(guī)律，即認(rèn)真分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)的新情況、新特征、新趨向，以及這些變化將對(duì)區(qū)域金融發(fā)展提出哪些新要求。國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究表明，金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系不但因國(guó)家或地區(qū)的不同而不同，而且還隨著時(shí)間變化而發(fā)生改變。比如，我國(guó)在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下，金融資源更多地由國(guó)家按照計(jì)劃在全國(guó)進(jìn)行協(xié)調(diào)配置，而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，金融資源則以市場(chǎng)為基本導(dǎo)向?qū)崿F(xiàn)其配置，受此影響，各區(qū)域金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相互作用程度并不相同，東、中部地區(qū)在金融發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面表現(xiàn)更顯著，而西部地區(qū)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)金融發(fā)展方面表現(xiàn)更突出。

二、東北區(qū)域金融可持續(xù)發(fā)展的對(duì)策

1.有效治理東北區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境。東北作為我國(guó)老工業(yè)基地，具有較好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)與資源基礎(chǔ)，但是這些并沒(méi)有能夠完全轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展的比較優(yōu)勢(shì)，相反，與全國(guó)其他區(qū)域相比，東北區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境較為惡劣，具體表現(xiàn)為：債務(wù)包袱沉重；金融機(jī)構(gòu)不良貸款率高；融資渠道狹窄；對(duì)外資的吸引力較低。因此，為實(shí)現(xiàn)東北區(qū)域金融的可持續(xù)發(fā)展，必須從治理金融生態(tài)環(huán)境入手。

就東北目前發(fā)展情況看，擴(kuò)大商業(yè)銀行規(guī)模對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用不大，只有加強(qiáng)內(nèi)部管理，才是提升金融效率，改善金融生態(tài)環(huán)境的有效途徑。一方面要充分開(kāi)發(fā)、合理利用人力資源。由于金融專業(yè)的一度熱門(mén)，加之我國(guó)高校擴(kuò)招的原因，近年來(lái)已經(jīng)出現(xiàn)金融人才的供給過(guò)剩，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)有商業(yè)銀行招收的本科生有80%從事柜員工作，這不僅是人力資源的浪費(fèi)，也提高了商業(yè)銀行的勞資成本，為此，各家商業(yè)銀行要切實(shí)提高人力資源管理水平，既要建設(shè)一支能夠熟練運(yùn)用高科技手段從事日常工作的技術(shù)隊(duì)伍，又要培養(yǎng)一批面向全球化、高素質(zhì)的復(fù)合型人才，而且要使人才管理工作系統(tǒng)化、制度化。另一方面以金融創(chuàng)新為核心，提高金融服務(wù)質(zhì)量。區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)方式，給外資的流入造成了不便，也使區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展錯(cuò)失了很多良機(jī)，要改變這一狀況，各家商業(yè)銀行要以創(chuàng)新為經(jīng)營(yíng)理念，以創(chuàng)新激勵(lì)作為自身運(yùn)行機(jī)制的核心，以創(chuàng)新的產(chǎn)權(quán)激勵(lì)及市場(chǎng)激勵(lì)，以創(chuàng)新的制度、創(chuàng)新的業(yè)務(wù)、創(chuàng)新的工具、創(chuàng)新的服務(wù)方式，適應(yīng)和支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并以此實(shí)現(xiàn)行業(yè)自身效益的最大化。

2.抓住機(jī)遇，創(chuàng)建東北區(qū)域金融中心。針對(duì)我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，國(guó)家制定了振興東北老工業(yè)基地等發(fā)展戰(zhàn)略，這為東北區(qū)域金融的發(fā)展帶來(lái)了契機(jī)。本區(qū)域政府部門(mén)應(yīng)充分利用國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整的有利時(shí)機(jī)，有力抓住國(guó)家政策傾斜的機(jī)遇，創(chuàng)建東北區(qū)域金融中心。

金融中心是金融機(jī)構(gòu)和金融中介集中交易的場(chǎng)所，是“中介的中介”，是合理、高效配置金融資源的場(chǎng)所。區(qū)域金融中心對(duì)區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用不言而喻，上海等東部沿海地區(qū)的發(fā)展與上海作為我國(guó)金融中心不無(wú)關(guān)系，因?yàn)榻鹑谥行哪軌蛴行б龑?dǎo)風(fēng)險(xiǎn)交易、配置資本、動(dòng)員儲(chǔ)蓄，提供對(duì)產(chǎn)品、服務(wù)和金融合同的交易等，所以必然對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生推動(dòng)作用。要解決東北地區(qū)所面臨的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)難于調(diào)整、金融狀況不佳等問(wèn)題，應(yīng)該尋求更多的金融支持，建立東北區(qū)域金融中心，不僅有助于吸引資金，化解歷史包袱，而且可以提高資源配置效率，更為重要的是能夠加強(qiáng)金融深化與金融創(chuàng)新。

篇4

關(guān)鍵詞：科技金融 模式 市場(chǎng)主導(dǎo)型

1 對(duì)科技金融的理解

科技金融在我國(guó)已有近二十年的發(fā)展歷程，科技與金融結(jié)合的討論十分盛行，而國(guó)外的相關(guān)文獻(xiàn)中則較少關(guān)于科技金融獨(dú)立而系統(tǒng)的理論研究。

科技金融是什么，仍需闡釋。結(jié)合國(guó)內(nèi)外研究成果，筆者認(rèn)為以下界定盡管寬泛，卻在一定程度上闡釋了科技金融的本質(zhì)：科技金融是促進(jìn)科技開(kāi)發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務(wù)的系統(tǒng)性、創(chuàng)新性安排，是由向科學(xué)與技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)提供金融資源的政府、企業(yè)、市場(chǎng)、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)等各種主體及其在科技創(chuàng)新融資過(guò)程中的行為活動(dòng)共同組成的一個(gè)體系，是國(guó)家科技創(chuàng)新體系和金融體系的重要組成部分；科技金融是科學(xué)知識(shí)和技術(shù)發(fā)明被企業(yè)家轉(zhuǎn)化為商業(yè)活動(dòng)的融資行為總和，是科學(xué)技術(shù)被金融資本孵化為一種財(cái)富創(chuàng)造工具的過(guò)程。

2 科技金融發(fā)展模式分析及經(jīng)驗(yàn)借鑒

結(jié)合國(guó)內(nèi)外情況，科技金融模式主要有政府主導(dǎo)型、市場(chǎng)主導(dǎo)型和社會(huì)主導(dǎo)型。

政府主導(dǎo)型科技金融模式是政府機(jī)制在科技金融資源配置中起主導(dǎo)作用。從整體情況看，我國(guó)科技金融發(fā)展就是這種模式。該模式下的政府融資支持主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：貸款貼息、信用擔(dān)保和直接提供融資。尤其表現(xiàn)為特定行業(yè)（比如國(guó)防）科技創(chuàng)新的支持；R&D活動(dòng)中的基礎(chǔ)研究投入；具有高風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的市場(chǎng)發(fā)展早期等。其存在的主要原因就是市場(chǎng)失靈。

主流模式市場(chǎng)主導(dǎo)型模式又可分為資本市場(chǎng)主導(dǎo)型和銀行主導(dǎo)型。資本市場(chǎng)主導(dǎo)型認(rèn)為，資本市場(chǎng)特別是證券市場(chǎng)對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)是至關(guān)重要的，這里的資本市場(chǎng)包括債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)，還包括創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)。采取該模式的國(guó)家一般具有如下特點(diǎn)：證券市場(chǎng)發(fā)展成熟，具有較高流動(dòng)性；有專門(mén)針對(duì)高新技術(shù)企業(yè)或科技型中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)；創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資活躍。銀行主導(dǎo)型認(rèn)為，主要的科技型企業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的融資機(jī)制是銀行機(jī)構(gòu)。采取銀行主導(dǎo)型模式的國(guó)家一般具有以下特點(diǎn)：銀行是企業(yè)融資主要來(lái)源，間接融資占據(jù)企業(yè)融資主體地位；銀行可以持有企業(yè)一定比例股份，處于公司治理核心地位，銀企關(guān)系緊密。

銀行主導(dǎo)型科技金融模式在實(shí)踐中是值得一提的科技銀行模式，比如美國(guó)硅谷銀行模式和杭州科技銀行模式?？萍笺y行最早發(fā)源于美國(guó)硅谷銀行，而當(dāng)前全球有超過(guò)1.1萬(wàn)家受到風(fēng)險(xiǎn)投資支持的公司和創(chuàng)新科技公司是硅谷銀行的客戶。硅谷銀行在投入上模糊股權(quán)投資和債券投資界限，在客戶選擇上聯(lián)手風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，構(gòu)建科技型企業(yè)金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，資源共享，同時(shí)建立專業(yè)團(tuán)隊(duì)，掌握高科技行業(yè)商業(yè)模式和產(chǎn)業(yè)周期，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。杭州科技銀行借鑒硅谷銀行模式，進(jìn)行本土化創(chuàng)新，建立起“銀行+擔(dān)保+額外風(fēng)險(xiǎn)收益補(bǔ)償機(jī)制”商業(yè)可持續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展模式，他們采用了專家聯(lián)合貸審機(jī)制、單獨(dú)信貸審批制度、科技企業(yè)價(jià)值發(fā)現(xiàn)機(jī)制等，都開(kāi)創(chuàng)了國(guó)內(nèi)先河。

印度的班加羅爾被評(píng)為全球十大高科技城市之一，被譽(yù)為印度的“硅谷”，是全球第五大信息科技中心。印度政府將針對(duì)于該地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)投資的投資收益免稅，并建立不同層次和性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)基金，包括國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)基金、聯(lián)邦風(fēng)險(xiǎn)基金和私營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)基金，為風(fēng)險(xiǎn)資本設(shè)立10億盧比的基金。

社會(huì)主導(dǎo)型科技金融模式是社會(huì)機(jī)制在科技金融資源配置中起主導(dǎo)作用。在這種模式下，通過(guò)親朋好友和業(yè)務(wù)關(guān)系形成的社交網(wǎng)絡(luò)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)融資有著重要影響。該模式也稱社會(huì)關(guān)系主導(dǎo)型科技金融模式，主要采取自我融資和非正式融資的方式。臺(tái)灣的科技金融模式便是典型的社會(huì)主導(dǎo)型，其形式是多種多樣的，比如民間標(biāo)會(huì)、質(zhì)押借款等。據(jù)統(tǒng)計(jì)，臺(tái)灣民營(yíng)企業(yè)大約有36%的資金來(lái)自民間借貸市場(chǎng)。該模式的最大優(yōu)勢(shì)在于速度快、節(jié)省時(shí)間。

3 河北省科技金融發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

3.1 政府扶持力度和財(cái)政投入強(qiáng)度不斷加強(qiáng)，但仍存在弊端 近年來(lái)為促進(jìn)科技投入、強(qiáng)化科技管理、激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新河北省先后出臺(tái)了一系列支持科技發(fā)展的配套政策，比如《河北省科學(xué)技術(shù)進(jìn)步條例》、《河北省促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化條例》、《河北省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)條例》、《河北省民營(yíng)科技企業(yè)管理?xiàng)l例》等，有力地推動(dòng)了全省的科技進(jìn)步。同時(shí)結(jié)合實(shí)際，制定出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)意見(jiàn)》、《河北省科技中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金暫行管理辦法》以及科技金融制度和知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押貸款制度等一系列金融支持政策。此外，在稅收方面，2009年出臺(tái)了《河北省企業(yè)研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除項(xiàng)目鑒定辦法（試行）》。

近年來(lái)，河北省財(cái)政科技支出絕對(duì)規(guī)模呈不斷上升趨勢(shì)，相對(duì)規(guī)模比較平穩(wěn)。表1列示了2006年～2010年河北省財(cái)政科技支出規(guī)模情況：

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科技活動(dòng)的核心是科學(xué)研究與試驗(yàn)發(fā)展（ R&D） 活動(dòng)。表2列示了2008年～2010年間河北省的R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出情況。

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從表2可以看出河北省近三年R&D內(nèi)部支出總體規(guī)模水平呈逐年上漲的趨勢(shì)，R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出中的財(cái)政資金規(guī)模呈下降的趨勢(shì)，財(cái)政資金占總支出的比重亦呈下降趨勢(shì)。河北省的財(cái)政科技支出的絕對(duì)規(guī)模和財(cái)政資金對(duì)R&D的支持都是偏低的，而相對(duì)規(guī)模的全國(guó)排名也是出于中下游水平。

3.2 創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展迅速，但作用仍不突出 近年，在相關(guān)部門(mén)的大力推動(dòng)下，河北省創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展迅速。2009年，河北省成立了創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金，其初始規(guī)模為1億元，以其為“母基金”，按階段參股和跟進(jìn)投資兩種方式投入資金，轉(zhuǎn)變了政府投入方式，杠桿效應(yīng)明顯。2011年由該引導(dǎo)基金代表省政府出資的“河北漢明達(dá)信息產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金”和“河北國(guó)創(chuàng)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金”的組建方案獲得國(guó)家相關(guān)部門(mén)批復(fù)，成功對(duì)接國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃，參與組建國(guó)家級(jí)股權(quán)投資基金。國(guó)家對(duì)每只基金參股5000萬(wàn)元，省引導(dǎo)基金代表省政府對(duì)兩只基金各匹配5000萬(wàn)元，其余為社會(huì)出資。省引導(dǎo)基金直接和間接投資的企業(yè)中，已上市1家，擬上市6家。此外，省引導(dǎo)基金還積極對(duì)接國(guó)家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金，計(jì)劃出資3000萬(wàn)元與轉(zhuǎn)化基金共同發(fā)起設(shè)立規(guī)模為1億元的創(chuàng)業(yè)投資基金，專項(xiàng)用于支持我省高新技術(shù)企業(yè)科技創(chuàng)新和重大成果轉(zhuǎn)化。相關(guān)資料表明，到2011年年底，累計(jì)在河北省發(fā)改委備案的風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)共有21家，其中有4家為國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，7家為國(guó)有合資企業(yè)，其他為民營(yíng)企業(yè)。

但河北省風(fēng)險(xiǎn)投資起步晚，多以政府投資為主體，回報(bào)率不高，資本規(guī)模和數(shù)量與創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資特點(diǎn)地區(qū)相比相差較大。資金來(lái)源單一，且回報(bào)率不高，失去對(duì)其他資金投入的吸引力，沒(méi)能形成完整的風(fēng)險(xiǎn)投資網(wǎng)絡(luò)，從而無(wú)法推動(dòng)高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展。

3.3 信用擔(dān)保體系不斷壯大，但仍不健全 河北省信用擔(dān)保經(jīng)過(guò)近十幾年的發(fā)展，取得了一定的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益，基本形成了一個(gè)覆蓋省、市、縣三級(jí)的融資信用擔(dān)保體系，各類各級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)已達(dá)數(shù)百家，其中民營(yíng)和縣級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，擔(dān)保資金總額達(dá)到近百億元。但由于社會(huì)整體信用體系缺失，銀行資信封閉，擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金規(guī)模小且其擔(dān)保品種單一，導(dǎo)致銀行對(duì)其信用不認(rèn)同，同時(shí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)也難從金融部門(mén)了解到擔(dān)保需求方企業(yè)資信狀況。此外，由于擔(dān)保行業(yè)自身以及各級(jí)政府扶持力度不夠等原因，使得擔(dān)保行業(yè)內(nèi)外部補(bǔ)償機(jī)制不健全，且由于其缺乏專業(yè)人才，很多業(yè)務(wù)開(kāi)展不及時(shí)，大量資金閑置，盈利較差，風(fēng)險(xiǎn)巨大，無(wú)法充分發(fā)揮其對(duì)科技企業(yè)發(fā)展的支持。

3.4 科技金融創(chuàng)新發(fā)展緩慢 首先，銀行鮮有創(chuàng)新。為支持科技企業(yè)發(fā)展，省政府先后出臺(tái)了一系列要求商業(yè)銀行設(shè)立科技企業(yè)的貸款窗口的政策，但商業(yè)銀行積極性不高，也較少有商業(yè)銀行有針對(duì)科技企業(yè)的整套金融服務(wù)方案。其原因在于科技活動(dòng)的不確定性與銀行安全性經(jīng)營(yíng)原則不一致，使其融資很難和商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)對(duì)接。其次，科技保險(xiǎn)不受重視，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品無(wú)法滿足科技企業(yè)的保險(xiǎn)需求。且由于缺乏專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)科技成果進(jìn)行評(píng)估定價(jià)，使得科技企業(yè)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押取得融資難以順利進(jìn)行。

4 河北省科技金融發(fā)展模式的路徑選擇

針對(duì)上述科技金融發(fā)展現(xiàn)狀與存在的問(wèn)題，借鑒國(guó)內(nèi)外科技金融發(fā)展模式的成功經(jīng)驗(yàn)，本文認(rèn)為河北省科技金融未來(lái)發(fā)展模式應(yīng)為：以政府科技投入為引導(dǎo)，大力發(fā)展以銀行和風(fēng)險(xiǎn)投資為主的市場(chǎng)主導(dǎo)型模式。具體應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手。第一，優(yōu)化科技企業(yè)融資政策環(huán)境和服務(wù)體系。制定科技型企業(yè)信貸支持總體規(guī)劃，健全與科技型企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)體系，著力改善民營(yíng)科技企業(yè)在取得擔(dān)保、創(chuàng)業(yè)基金以及稅收優(yōu)惠等方面的待遇。協(xié)助重點(diǎn)科技企業(yè)建立健全會(huì)計(jì)制度、強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理，并為其提供專業(yè)的融資輔導(dǎo)等。第二，強(qiáng)化財(cái)政科技投入力度。近年來(lái)河北省的GDP在全國(guó)處于領(lǐng)先地位，借著打造經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省的東風(fēng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展，科技先行，財(cái)政科技投入應(yīng)借鑒國(guó)內(nèi)其他省份的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，繼續(xù)加大投入力度，并不斷提高其占比，充分發(fā)揮財(cái)政科技投入對(duì)于全社會(huì)資金投入的引導(dǎo)作用。第三，加強(qiáng)銀行和其他機(jī)構(gòu)合作，不斷推進(jìn)科技金融創(chuàng)新。建立科技型企業(yè)信用保證基金制度，解決企業(yè)擔(dān)保抵押品缺乏、融資信用不足的困難。建立科技創(chuàng)新信用擔(dān)保體系，搭建銀行與企業(yè)之間的融資信用擔(dān)保橋梁。推進(jìn)建立專業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)，對(duì)科技企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行合理估價(jià)。推動(dòng)科技保險(xiǎn)的發(fā)展。在積極創(chuàng)造適宜環(huán)境的基礎(chǔ)上，設(shè)立專門(mén)為中小科技企業(yè)服務(wù)的科技銀行，著力進(jìn)行本土化的科技金融創(chuàng)新，比如專家審貸、知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押貸款等。第四，重點(diǎn)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資。拓展風(fēng)險(xiǎn)資金的來(lái)源渠道，充分吸引來(lái)自個(gè)人、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及國(guó)外資本等各類資金，加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的補(bǔ)貼，引導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)投資積極投資處于種子期和起步期的科技企業(yè)，并規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，形成完整強(qiáng)大的投資網(wǎng)絡(luò)。第五，積極推動(dòng)科技投入的多元化。積極推動(dòng)租賃融資模式以及民間互助模式等多元化方式加大科技投入，以解決科技型企業(yè)融資難問(wèn)題。

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篇5

一、全面認(rèn)識(shí)信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性

當(dāng)前，金融企業(yè)對(duì)信息技術(shù)和信息系統(tǒng)的高度依賴，使得信息系統(tǒng)的安全性、可靠性和有效性直接關(guān)系到整個(gè)企業(yè)的安全和金融體系的穩(wěn)定。隨著我國(guó)銀行業(yè)科技進(jìn)步的步伐逐漸加快，特別是近兩年來(lái)銀行業(yè)信息和數(shù)據(jù)邏輯集中程度的不斷提高，信息科技風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行的又一重要隱患。近年來(lái)銀行業(yè)爆發(fā)的一系列與信息科技有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)事件，給我們留下了深刻的教訓(xùn)和啟示。2006年4月，銀聯(lián)全國(guó)跨行交易系統(tǒng)癱瘓6小時(shí)，國(guó)內(nèi)大部分商戶的POS機(jī)無(wú)法刷卡，所有銀行的ATM終端無(wú)法進(jìn)行跨行操作，以日均量估算，“停刷”阻斷交易量246.6萬(wàn)筆，金額1287.7億元，造成了重大的社會(huì)影響，實(shí)際損失和由此造成的聲譽(yù)損失令人痛心。再例如，2007年1月1日，北京工行所有網(wǎng)點(diǎn)系統(tǒng)癱瘓90分鐘，2007年5月23日，工行網(wǎng)站出現(xiàn)故障120分鐘后恢復(fù)，8月15日，工行網(wǎng)銀及客服電話大面積故障及擁塞約8個(gè)小時(shí)。這幾起銀行業(yè)的信息科技事故表明，如果銀行系統(tǒng)中斷1小時(shí)，將直接影響該行的基本支付業(yè)務(wù)；中斷1天，將對(duì)其聲譽(yù)造成極大傷害；中斷2-3天以上不能恢復(fù)，將直接危及其他銀行乃至整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。

目前，農(nóng)村信用社的IT建設(shè)正處于高速發(fā)展期，在設(shè)備規(guī)模和技術(shù)水平不斷提高的同時(shí)，信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理相對(duì)顯得十分薄弱。重建設(shè)、輕管理，重上檔次、輕視風(fēng)險(xiǎn)，重眼前、輕長(zhǎng)遠(yuǎn)的現(xiàn)象是十分普遍。農(nóng)村信用社迫切需要加快對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)的清晰認(rèn)識(shí)，抓緊建立統(tǒng)一的信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理手段。因此，樹(shù)立和培養(yǎng)信息科技風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，規(guī)劃落實(shí)好信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理，是與農(nóng)村信用社IT治理成效密切相關(guān)的重要大事。農(nóng)村信用社必須充分認(rèn)識(shí)信息科技風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整體業(yè)務(wù)和金融體系的影響，全面理解信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。

一是農(nóng)村信用社迅速提高創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，為防止創(chuàng)新產(chǎn)品輕而易舉地被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手抄襲，必須提高產(chǎn)品的科技含量，只有具有高技術(shù)含量的創(chuàng)新產(chǎn)品才能避免被直接和簡(jiǎn)單地復(fù)制。在產(chǎn)品的創(chuàng)新過(guò)程中，每開(kāi)發(fā)一個(gè)新產(chǎn)品就有自身的風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)，都需要迅速敏捷的信息系統(tǒng)予以支持。一個(gè)能夠充分滿足銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展和創(chuàng)新需要的信息科技運(yùn)營(yíng)體系是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力建設(shè)的重要保障。

二是維護(hù)農(nóng)村信用社金融體系穩(wěn)定性的需要?，F(xiàn)在，IT系統(tǒng)是整個(gè)業(yè)務(wù)的操作平臺(tái)和運(yùn)轉(zhuǎn)中樞，一旦出現(xiàn)事故，已經(jīng)基本上很難恢復(fù)到傳統(tǒng)的靠手工運(yùn)轉(zhuǎn)的模式上去。同時(shí)信息科技的應(yīng)用和普及也加快了農(nóng)村信用社與同業(yè)機(jī)構(gòu)和外部市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，極大地放大了科技風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍，一旦農(nóng)村信用社出現(xiàn)信息科技問(wèn)題，很可能會(huì)威脅到整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。

二、農(nóng)村信用社信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

1.逐步建立完善的IT治理結(jié)構(gòu)，合理的IT架構(gòu)及各項(xiàng)規(guī)劃。

IT治理是信息化建設(shè)及管理方面的科學(xué)理論和方法，它是信息系統(tǒng)審計(jì)和控制領(lǐng)域的概念，可以指導(dǎo)農(nóng)村信用社合理利用IT技術(shù)，平衡IT技術(shù)與流程的風(fēng)險(xiǎn)、增加價(jià)值來(lái)確保實(shí)現(xiàn)農(nóng)村信用社的發(fā)展目標(biāo)。因此，逐步引入IT治理的各項(xiàng)內(nèi)容，是信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理的大勢(shì)所趨。農(nóng)村信用社必須解放思想去學(xué)習(xí)、借鑒國(guó)內(nèi)一線、二線大型銀行在IT治理建設(shè)中的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，專門(mén)研究、部署、規(guī)劃對(duì)IT風(fēng)險(xiǎn)的分析、定位、評(píng)估和治理。必須站在更高的層次，更深遠(yuǎn)的思路和更大的投入來(lái)對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理控制。

2.將信息科技風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效整合，建立統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略 。

我國(guó)農(nóng)村信用社目前采取省級(jí)聯(lián)社－市級(jí)聯(lián)社－縣級(jí)聯(lián)社的“三級(jí)管理”模式，管理層次多，作為一級(jí)法人的縣級(jí)聯(lián)社具有一定的資產(chǎn)業(yè)務(wù)決策權(quán)，省級(jí)聯(lián)社對(duì)縣級(jí)聯(lián)社控制力不足，從而導(dǎo)致銀行戰(zhàn)略意圖從上向下的傳導(dǎo)不夠通暢。同時(shí)目前農(nóng)村信用社的風(fēng)險(xiǎn)管理大多實(shí)施的是風(fēng)險(xiǎn)的分散管理，即不同類型的風(fēng)險(xiǎn)由不同的部門(mén)負(fù)責(zé)，信用卡風(fēng)險(xiǎn)由信用卡中心負(fù)責(zé)，網(wǎng)上銀行風(fēng)險(xiǎn)由電子銀行部門(mén)負(fù)責(zé)等。面對(duì)新形式下的挑戰(zhàn)，農(nóng)村信用社需要建立統(tǒng)一全面的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。這種管理要求將業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等不同類型的風(fēng)險(xiǎn)，都納入統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，并將承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的管理體系中，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)量并加總，依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策等方式，實(shí)現(xiàn)全社集中的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。

3.采用先進(jìn)的信息技術(shù)或工具，提高信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理的能力。

隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，各類金融案件呈現(xiàn)出由傳統(tǒng)作案向高科技作案轉(zhuǎn)變的特征。傳統(tǒng)作案手法技術(shù)含量低，而高科技作案則通過(guò)諸如信用卡、網(wǎng)上銀行等新型金融工具達(dá)到作案目的。因此，農(nóng)村信用社需要不斷追蹤技術(shù)及管理的最新發(fā)展，使信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理不斷符合技術(shù)和管理的發(fā)展趨勢(shì)。利用商業(yè)智能技術(shù)，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行抽取、集成、轉(zhuǎn)換和綜合分析，實(shí)現(xiàn)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和有效管理，這也是國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息分析和風(fēng)險(xiǎn)管理決策采用的主流技術(shù)。

4.建立IT審計(jì)的長(zhǎng)效機(jī)制。

篇6

隨著我國(guó)金融體制改革不斷深入，銀行業(yè)務(wù)日益多元化、復(fù)雜化和國(guó)際化，金融機(jī)構(gòu)尤其是基層金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制呈現(xiàn)出“機(jī)制功能弱化”的趨勢(shì)，產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有以下幾個(gè)方面。

首先是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)。一方面是重業(yè)務(wù)拓展，輕風(fēng)險(xiǎn)管理。表現(xiàn)在一些銀行負(fù)責(zé)人短期行為嚴(yán)重，沒(méi)有正確處理和把握好業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，許多營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)目光局限于完成考核任務(wù)，甚至不惜冒著違規(guī)操作的風(fēng)險(xiǎn)以實(shí)現(xiàn)短期業(yè)績(jī)；許多員工在操作崗位上工作卻被迫承擔(dān)了大量營(yíng)銷任務(wù)；不少員工自身對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)重視不夠，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，只要領(lǐng)導(dǎo)命令，就惟命是從，對(duì)其違法行為視而不見(jiàn)。另一方面是重事后管理，輕事前防范。其表現(xiàn)在銀行看重的是對(duì)已發(fā)生或已存在的風(fēng)險(xiǎn)采取事后的管理處罰措施，試圖以嚴(yán)歷的處罰遏制風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，而對(duì)事前的防范和事中的控制措施關(guān)注較少，或形同虛設(shè)，這種做法充其量只能是“防君子不防小人”。

其次是業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)不到位，執(zhí)行制度有偏差。隨著金融信息化、金融產(chǎn)品的不斷豐富和發(fā)展，各種理財(cái)產(chǎn)品、電子業(yè)務(wù)等層出不窮，有的管理人員借口業(yè)務(wù)忙，對(duì)規(guī)章制度、特別是新的規(guī)定不能認(rèn)真學(xué)習(xí)，管理松懈，對(duì)員工的業(yè)務(wù)培訓(xùn)也不到位，致使操作人員對(duì)新業(yè)務(wù)不熟悉，潛藏風(fēng)險(xiǎn)隱患；少數(shù)員工安于現(xiàn)狀，不思進(jìn)取，對(duì)新業(yè)務(wù)、新制度的學(xué)習(xí)滯后，對(duì)業(yè)務(wù)流程理解不深不透，典型的是許多產(chǎn)品的創(chuàng)新是先發(fā)展業(yè)務(wù)，后規(guī)章制度，并且有些制度本身制訂就不夠精細(xì)，過(guò)于理想化，甚至不適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，可操作性較差，再加上操作人員本身理解不深不透，業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，致使業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摬睾芏囡L(fēng)險(xiǎn)隱患。

第三是查處力度不到位，警示效果不明顯。近幾次操作風(fēng)險(xiǎn)大檢查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，多數(shù)屬于屢查屢犯、屢整難改的頑癥，主要原因還是重檢查、輕處罰，對(duì)違規(guī)違紀(jì)甚至違法行為低調(diào)處理，強(qiáng)調(diào)客觀原因，未能嚴(yán)肅追究相關(guān)人員責(zé)任，處罰力度不夠，因而不能產(chǎn)生有力的警示作用，削弱了制度執(zhí)行的嚴(yán)肅性，導(dǎo)致一些問(wèn)題屢查屢犯，直至案件發(fā)生。

第四是計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)不夠完善，易形成較大資金風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。主要表現(xiàn)為硬件及軟件、設(shè)備及通訊故障、程序錯(cuò)誤、計(jì)算機(jī)等原因造成交易不成功而形成客戶及銀行資金損失。例如有的銀行因通訊故障引起的銀行單邊帳，形成較大的資金風(fēng)險(xiǎn)。此外，員工強(qiáng)制休假制度和定期輪換制度未落實(shí)，人事管理中不能做到定期或不定期地調(diào)整相關(guān)重要崗位人員，使其職務(wù)行為中存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)，防范操作風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制

對(duì)于不斷出現(xiàn)的銀行操作問(wèn)題，早在2005年銀監(jiān)會(huì)就提出了13條防范操作風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)，并督促銀行機(jī)構(gòu)落實(shí)“內(nèi)控十三條”，從央行的重視程度和督促力度，就可看出防范操作風(fēng)險(xiǎn)已成為規(guī)范銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重要和必要內(nèi)容。因此，我國(guó)各商業(yè)銀行近年來(lái)紛紛開(kāi)展了全行性的操作風(fēng)險(xiǎn)大檢查，同時(shí)采取不同的方式來(lái)防范操作風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)如何加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)，構(gòu)建防范操作風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制，筆者認(rèn)為應(yīng)從以下幾方面做起：

打造先進(jìn)的內(nèi)部控制文化，要以科學(xué)發(fā)展觀為指引，樹(shù)立健康經(jīng)營(yíng)理念。正確認(rèn)識(shí)內(nèi)控機(jī)制的重要性，加強(qiáng)員工職業(yè)道德培養(yǎng)和警示教育，提高內(nèi)控與員工的價(jià)值關(guān)聯(lián)度，切實(shí)防范員工因道德風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的違規(guī)、違法行為。通過(guò)培育金融企業(yè)合規(guī)文化，營(yíng)造良好的內(nèi)控文化氛圍，并通過(guò)教育與管理、激勵(lì)與約束相結(jié)合，這不僅有助于提高員工的綜合素質(zhì)，還使人的自覺(jué)行為與制度對(duì)人的約束有機(jī)結(jié)合，也有助于防范道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)正確處理業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理、眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的關(guān)系，牢固樹(shù)立先規(guī)范、后發(fā)展的經(jīng)營(yíng)理念，嚴(yán)禁違規(guī)辦理業(yè)務(wù)。

嚴(yán)格崗位職責(zé)管理，要以風(fēng)險(xiǎn)防范為前提，培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化。崗位職責(zé)要明確各部門(mén)、各崗位和下屬分支機(jī)構(gòu)的內(nèi)控職責(zé)，一級(jí)對(duì)一級(jí)負(fù)責(zé)。實(shí)行任務(wù)到崗、責(zé)任到人，做到定人、定事、定責(zé)，做到工作崗位、工作范圍、職責(zé)權(quán)限清晰，使內(nèi)控覆蓋所有風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，包括決策、執(zhí)行、監(jiān)督的全過(guò)程，重要崗位、主要風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)做到相互制約、相互制衡。

加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理基本制度建設(shè)，要以規(guī)范管理為目的，夯實(shí)持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。嚴(yán)格崗位分離制度，加強(qiáng)事前防范；嚴(yán)格授權(quán)管理制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)事中控制；加強(qiáng)對(duì)高管和重要崗位人員的控制，離崗審計(jì)。強(qiáng)化管理應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手：首先要加強(qiáng)制度建設(shè)，進(jìn)一步建立建全制度，清理制度盲點(diǎn)，彌補(bǔ)制度空白點(diǎn)，堅(jiān)持內(nèi)控在前，制度先行，使各種經(jīng)營(yíng)行為都置于制度約束之下，加強(qiáng)制度執(zhí)行力度，特別是要切實(shí)落實(shí)業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)制度、管理制度、處罰制度，把管理工作和控制融入到每個(gè)崗位、每個(gè)環(huán)節(jié)。其次要加強(qiáng)崗位控制，按照縱向有監(jiān)督、橫向有制約，從優(yōu)化業(yè)務(wù)流程著手，形成機(jī)控和人控的聯(lián)控機(jī)制，切實(shí)解決業(yè)務(wù)操作崗位的失控問(wèn)題。

篇7

今天，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代讓信息傳遞的速度不單變得更快，且所傳遞的信息也已經(jīng)從原來(lái)單一線條的資訊發(fā)展到了綜合視頻、語(yǔ)音等多元表現(xiàn)方式，能夠記錄下蘊(yùn)含結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)等的多維度內(nèi)容，金融業(yè)也再度面臨新科技的沖擊與改變。

2015，國(guó)內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)成功突破萬(wàn)億大關(guān)，這是我和許澤瑋在2011年創(chuàng)辦91金融時(shí)萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)有想到的。2013年，在“互聯(lián)網(wǎng)金融”東風(fēng)的推動(dòng)下，我們無(wú)意間走到了行業(yè)的前沿。逆水行舟不進(jìn)則退，快速發(fā)展的行業(yè)讓我們不得不每時(shí)每刻去思考互聯(lián)網(wǎng)金融的下一步會(huì)怎樣發(fā)展。

在過(guò)去兩三年里，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)歷了從野蠻生長(zhǎng)，到正名，再到監(jiān)管政策落地的過(guò)程。很多人都在講“互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)如同鋼鐵、煤炭等傳統(tǒng)行業(yè)一樣，最終演變成一個(gè)獨(dú)立的行業(yè)?！?/p>

但在我看來(lái)，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)開(kāi)始融合時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)放的屬性就注定了互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)成為一種輔助、而并非獨(dú)立的行業(yè)。今天，我們所經(jīng)歷的互聯(lián)網(wǎng)金融只是一個(gè)時(shí)代，當(dāng)這個(gè)時(shí)代結(jié)束后，互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)如同水、電一樣，融入到各行各業(yè)，完全融合到人們生活中。到那時(shí)候，就不會(huì)有所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融。換言之，互聯(lián)網(wǎng)金融最終會(huì)消失。

當(dāng)然，消失并非一蹴而就，它需要一個(gè)進(jìn)化的過(guò)程。而我認(rèn)為，這個(gè)進(jìn)化過(guò)程可能會(huì)出現(xiàn)以下五個(gè)階段：

第一個(gè)階段： 2016年80%網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)倒閉

2015年，我們看到，類似于《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》等監(jiān)管政策相繼出臺(tái)，從中我們可以看出，監(jiān)管意圖很明顯：規(guī)范發(fā)展。

目前，從網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉數(shù)量我們就可以看出，倒閉潮已初見(jiàn)苗頭。我認(rèn)為，2016年，隨著監(jiān)管逐步細(xì)化落地，還會(huì)有更大面積的倒閉潮，因?yàn)榉煞ㄒ?guī)的介入會(huì)對(duì)行業(yè)起到一定的威懾作用，對(duì)一些存在非法集資、私設(shè)資金池、或圖謀不軌的“偽互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)”進(jìn)行嚴(yán)厲的法律制裁。

2015年，總理的“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略引爆了國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。如今，一年過(guò)去，市場(chǎng)規(guī)模初見(jiàn)?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，今年兩會(huì)上，互聯(lián)網(wǎng)金融勢(shì)必會(huì)被再次提及，將有更多的提案建議被引入行業(yè)之中。

我估計(jì)，互聯(lián)網(wǎng)金融大面積倒閉潮將在兩會(huì)后三個(gè)月集中爆發(fā)（2016年6月左右）。預(yù)計(jì)到2016年年底，全國(guó)80%以上網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)倒閉或轉(zhuǎn)型。

第二個(gè)階段： 2017年“一站式”會(huì)更火

當(dāng)下，“對(duì)科技改變金融”的理解：一部分是技術(shù)讓既有的產(chǎn)品服務(wù)更好，另一部分是創(chuàng)新過(guò)去沒(méi)有的金融產(chǎn)品和服務(wù)。而我們看到，幾乎所有人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的理解都還停留在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)貸款方面，致使一大批百姓將P2P等同于互聯(lián)網(wǎng)金融。

在未來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融勢(shì)必會(huì)深度發(fā)展，大量創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)會(huì)誕生，類似于互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)私募、社交眾籌等都將變成一種常態(tài)業(yè)務(wù)。而此時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)會(huì)呈現(xiàn)出一種“一站式”金融服務(wù)，金融消費(fèi)者可以在一家平臺(tái)上同時(shí)進(jìn)行理財(cái)、保險(xiǎn)、貸款等多項(xiàng)業(yè)務(wù)，而不是這家平臺(tái)買(mǎi)保險(xiǎn)，那家平臺(tái)做貸款。

在這個(gè)發(fā)展的過(guò)程中，類似于互聯(lián)網(wǎng)金融搜索這種垂直業(yè)務(wù)將受到一定擠壓，最終被迫轉(zhuǎn)型或倒閉。

或許，“一站式”互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)會(huì)在2017年更加火爆，因?yàn)榘凑漳壳暗陌l(fā)展速度，假如2016年80%金融平臺(tái)倒閉的話，那就意味著剩下的20%需要完成現(xiàn)在的市場(chǎng)需求、甚至更多。在需求不變或增長(zhǎng)的前提下，供給方有所減少，而隨著國(guó)家“供給側(cè)改革”戰(zhàn)略的推進(jìn)，最終勢(shì)必會(huì)倒逼互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)趨向多元化以及“一站式”金融服務(wù)。

第三個(gè)階段：2018年互聯(lián)網(wǎng)金融被“邊緣化”

雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融起步階段沒(méi)有真正跟上這種變化。不過(guò)在這股信息科技浪潮中，很多行業(yè)已經(jīng)被“裹脅”著前行。外賣(mài)、保險(xiǎn)、洗車、維修等行業(yè)都開(kāi)始從互聯(lián)網(wǎng)上尋找新的突破口。在這個(gè)過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融的先行者們可以說(shuō)承擔(dān)著一定程度上的傳道授業(yè)的角色，與各行各業(yè)進(jìn)行著良性互動(dòng)。

互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方式注入的創(chuàng)造力和活力，經(jīng)過(guò)時(shí)間的推移也逐步開(kāi)始影響并滲入到各行各業(yè)和渠道中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融會(huì)被邊緣化，幾乎所有的行業(yè)都有可能被互聯(lián)網(wǎng)金融所感染。

我認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融深度感染將在2018年有所呈現(xiàn)。因?yàn)榇藭r(shí)，不足20%的平臺(tái)瓜分著一個(gè)萬(wàn)億級(jí)的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，巨大的利益會(huì)刺激各行各業(yè)“觸網(wǎng)”。到那時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)后面可以加上保險(xiǎn)、煤炭、鋼材等任何行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融就會(huì)慢慢的被邊緣化。

第四個(gè)階段：2019年正式進(jìn)入寡頭時(shí)代

在經(jīng)歷了監(jiān)管和行業(yè)大洗盤(pán)過(guò)后，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)會(huì)呈現(xiàn)出一種強(qiáng)者恒強(qiáng)的馬太效應(yīng)。到時(shí)候，今天我們所看到的P2P平臺(tái)99%的都會(huì)面臨死亡。而與此同時(shí)，優(yōu)勝劣汰的過(guò)程讓少數(shù)的綜合型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)占領(lǐng)了70%以上的市場(chǎng)，并贏得了人們的信任。

從各大商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行、微信銀行陸續(xù)涌現(xiàn)，再到非銀系統(tǒng)中互聯(lián)網(wǎng)券商、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的起勢(shì)，我們現(xiàn)在已經(jīng)能夠明顯看到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融融合趨勢(shì)的形成。在這個(gè)大融合的過(guò)程中，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)正在向聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)學(xué)習(xí)一些關(guān)于大數(shù)據(jù)應(yīng)用、關(guān)于用戶體驗(yàn)，關(guān)于場(chǎng)景營(yíng)銷方式的知識(shí)；而新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，也在向傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借鑒更多風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)管理方面的經(jīng)驗(yàn)。

當(dāng)傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)融合后，緊接著會(huì)出現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)金融+”，人們會(huì)像引入“互聯(lián)網(wǎng)+”概念一樣，借鑒銀行互聯(lián)網(wǎng)金融融合機(jī)制，將“互聯(lián)網(wǎng)金融+”應(yīng)用到各行各業(yè)，呈現(xiàn)出一種大融合趨勢(shì)，煤炭、鋼鐵、汽車等所有行業(yè)都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融完成交易。

第五個(gè)階段：2020年互聯(lián)網(wǎng)金融消失了

篇8

一、美國(guó)支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的科技金融體系經(jīng)驗(yàn)借鑒

（一）美國(guó)支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的科技金融體系

1.政策性科技金融機(jī)構(gòu)

美國(guó)的政策性農(nóng)村金融體系非常完善，主要包括農(nóng)民家計(jì)局、農(nóng)村電氣化管理局、商品信貸公司、小企業(yè)管理局等，由美國(guó)農(nóng)業(yè)部直接管理,資金都來(lái)源于政府提供,是美國(guó)政府貫徹實(shí)施農(nóng)業(yè)政策的主要工具。政策性金融機(jī)構(gòu)通過(guò)政府資金、預(yù)算撥款與借款等手段為農(nóng)業(yè)提供市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)不愿提供的貸款服務(wù)。農(nóng)民家計(jì)局主要對(duì)農(nóng)場(chǎng)主發(fā)放水利和土地等貸款；農(nóng)村電氣化管理局為電力和其他農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施提供貸款；商品信貸公司對(duì)農(nóng)產(chǎn)品和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供支持與補(bǔ)貼；小企業(yè)管理局專門(mén)為融資困難的農(nóng)業(yè)小企業(yè)提供貸款幫助。

2.農(nóng)村合作性科技金融機(jī)構(gòu)

美國(guó)的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)是在20世紀(jì)初經(jīng)濟(jì)大蕭條時(shí)期由政府倡導(dǎo)建立的，主要由聯(lián)邦中期信貸銀行、合作社銀行、聯(lián)邦土地銀行等構(gòu)成。聯(lián)邦中期信貸銀行吸收城市資金貸給農(nóng)民合作社等農(nóng)民經(jīng)濟(jì)組織進(jìn)行融資。合作社銀行通過(guò)貸款為合作社添置設(shè)備、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金、購(gòu)入商品等提供貸款，幫助農(nóng)村合作社擴(kuò)大農(nóng)產(chǎn)品的銷售與出口農(nóng)業(yè)有關(guān)的活動(dòng)。聯(lián)邦土地銀行主要通過(guò)向農(nóng)場(chǎng)主、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)業(yè)及與生產(chǎn)有關(guān)的借款人提供長(zhǎng)期不動(dòng)產(chǎn)貸款來(lái)支持農(nóng)業(yè)發(fā)展。

3.商業(yè)性科技金融機(jī)構(gòu)

美國(guó)的商業(yè)性科技金融服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司及個(gè)人和經(jīng)銷商開(kāi)展的農(nóng)業(yè)信貸服務(wù)。商業(yè)性農(nóng)業(yè)科技金融機(jī)構(gòu)作為政策性與合作性農(nóng)業(yè)科技金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充，共同為農(nóng)業(yè)發(fā)展提供科技金融支持與服務(wù)。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備局規(guī)定，農(nóng)業(yè)貸款占總貸款額25%以上的商業(yè)銀行享受稅收優(yōu)惠，這極大地增強(qiáng)了商業(yè)銀行參與農(nóng)業(yè)科技金融服務(wù)的積極性。

（二）美國(guó)支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的科技金融體系經(jīng)驗(yàn)

美國(guó)科技金融支持農(nóng)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新體系的特點(diǎn)是以資本市場(chǎng)為中心,同時(shí)輔之以政府政策引導(dǎo)和商業(yè)銀行信貸支持,呈現(xiàn)出多元化、多層次的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

1.發(fā)達(dá)的風(fēng)險(xiǎn)投資體系

美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本熱衷投資于新領(lǐng)域的科技創(chuàng)新,并將資金主要集中在企業(yè)的初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期,有力推動(dòng)了高新技術(shù)研究和項(xiàng)目開(kāi)發(fā),被譽(yù)為美國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的“孵化器”。為了鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資,美國(guó)政府于20世紀(jì)50年代推出了小企業(yè)投資公司（SBIC）計(jì)劃,規(guī)定SBICS發(fā)起人每投入1美元到風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目中,便可從小企業(yè)管理局（SBA）得到4美元的利率僅為2%的低息貸款,同時(shí)還可享受特定的稅收優(yōu)惠。20世紀(jì)80年代后期,又對(duì)稅制進(jìn)行改革，使風(fēng)險(xiǎn)投資稅率由49%大幅降到20%。通過(guò)這種手段增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)于農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的融資支持力度。

2.完善的信貸擔(dān)保體系

美國(guó)目前形成了3個(gè)層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。一是全國(guó)性的信用擔(dān)保體系。由小企業(yè)管理局及其在各地的96個(gè)辦公室直接操作。小企業(yè)管理局為15.5萬(wàn)美元以下的貸款提供90%的擔(dān)保；為15.5萬(wàn)~75萬(wàn)美元的貸款提供85%的擔(dān)保。通過(guò)政府貸款擔(dān)保計(jì)劃,商業(yè)銀行可對(duì)小企業(yè)提供最長(zhǎng)達(dá)25年的貸款，并且利率優(yōu)惠。二是區(qū)域性的專業(yè)擔(dān)保體系。由地方政府操作,因各州情況不同而各有特色。三是社區(qū)性的擔(dān)保體系，為社區(qū)性融資提供擔(dān)保服務(wù)，服務(wù)于基層農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新組織。通過(guò)完善的信貸擔(dān)保體系的擔(dān)保，農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新組織能夠順利地進(jìn)行融資，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新研究，促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展。

3.靈活的債券發(fā)行市場(chǎng)

美國(guó)政府對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)行債券融資規(guī)定較為寬松。農(nóng)業(yè)企業(yè)與作為承銷商的證券公司對(duì)債券發(fā)行總額、發(fā)行條件協(xié)商一致，即可作出發(fā)行決定?？萍紕?chuàng)新型農(nóng)業(yè)企業(yè)能夠方便地發(fā)行資信等級(jí)低或無(wú)等級(jí)債券?；钴S的“垃圾債券”包銷市場(chǎng)為科技創(chuàng)新型農(nóng)業(yè)企業(yè)提供了一個(gè)便捷的融資平臺(tái)。此外，美國(guó)政府所屬的小企業(yè)管理局還對(duì)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提供直接融資支持和技術(shù)、管理支持。

4.發(fā)達(dá)的科技金融資本市場(chǎng)

國(guó)外科技金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的政策除了財(cái)政和信貸之外，方式十分多樣。如美國(guó)聯(lián)邦土地銀行可向金融市場(chǎng)發(fā)行債券和票據(jù)籌集資金。當(dāng)美國(guó)農(nóng)業(yè)科技型企業(yè)發(fā)展到成長(zhǎng)階段的后期或者處于成熟階段的時(shí)候可以進(jìn)入交易市場(chǎng)通過(guò)發(fā)行股票來(lái)進(jìn)行融資。美國(guó)還專門(mén)成立了納斯達(dá)克市場(chǎng)（NASDAQ），為中小企業(yè)及科技型企業(yè)進(jìn)行融資服務(wù)。

二、美國(guó)支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的科技金融政策經(jīng)驗(yàn)借鑒

科技金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的政策表現(xiàn)形式是多種多樣的，美國(guó)具有豐富的科技金融手段，主要是以政策性金融為主導(dǎo)，商業(yè)金融、資本市場(chǎng)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、財(cái)政支持與其他投資主體為輔助的綜合金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與成果轉(zhuǎn)化，促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展。

（一）美國(guó)科技金融支持農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的政策措施

1.金融支持大型水利工程建設(shè)這類工程投資量大、涉及面廣、工期長(zhǎng),工程的建設(shè)資金尤其是前期投入資金一般以國(guó)家投入為主。在前期投入基本完成時(shí),金融機(jī)構(gòu)也會(huì)以收益權(quán)質(zhì)押或國(guó)家擔(dān)保為條件介入對(duì)這些項(xiàng)目的支持。金融支持的方式主要是銀行貸款、建立信托基金、發(fā)行建設(shè)債券和股票等。以美國(guó)田納西河流域治理工程項(xiàng)目的建設(shè)為例,在開(kāi)發(fā)田納西河流域時(shí),美國(guó)建立了田納西河流域管理局,在政府撥款不足的情況下管理局通過(guò)向銀行貸款、發(fā)行公債等多種渠道籌集資金,并建立了“開(kāi)發(fā)基金”，以保障項(xiàng)目對(duì)資金的需求。

2.金融支持農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和農(nóng)田基本建設(shè)美國(guó)的農(nóng)田基本建設(shè)如平整土地、建設(shè)水利工程等采用成本共享政策,所需資金由農(nóng)場(chǎng)主和聯(lián)邦政府或州政府共同負(fù)擔(dān)，農(nóng)場(chǎng)主所負(fù)擔(dān)的部分可由農(nóng)民家計(jì)局提供低息貸款或由商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供貸款，農(nóng)民家計(jì)局可以為這部分貸款提供擔(dān)保。農(nóng)業(yè)電氣化管理局主要對(duì)農(nóng)村電業(yè)合作社和農(nóng)場(chǎng)等發(fā)放貸款，用于建設(shè)農(nóng)村電網(wǎng)、購(gòu)買(mǎi)發(fā)電設(shè)備等，以促進(jìn)農(nóng)業(yè)電氣化水平的提高，提高農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)效率。

3.分階段地為農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)提供融資服務(wù)美國(guó)專門(mén)對(duì)小企業(yè)提供貸款的機(jī)構(gòu)是小企業(yè)管理局，向那些不能從私人信貸機(jī)構(gòu)獲得貸款的小企業(yè)提供貸款。1976年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)法案，將該局的貸款范圍擴(kuò)展到農(nóng)場(chǎng)和農(nóng)工聯(lián)合企業(yè)的技術(shù)改造，并發(fā)放農(nóng)場(chǎng)經(jīng)營(yíng)貸款。小企業(yè)管理局對(duì)小農(nóng)場(chǎng)的貸款是與農(nóng)民家計(jì)局分工協(xié)作，借款人經(jīng)濟(jì)狀況不好且貸款額度小，由農(nóng)民家計(jì)局提供資金支持；當(dāng)借款人經(jīng)濟(jì)狀況得到改善后，更多的貸款需求則由小企業(yè)管理局提供。美國(guó)金融集團(tuán)根據(jù)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)在不同階段的融資需求，量身定制各種金融產(chǎn)品，為農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)提供融資服務(wù)。將農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)分為3個(gè)階段，并分別成立獨(dú)立的業(yè)務(wù)小組為它們提供不同的金融服務(wù)：一是加速器（Accelerator）階段，農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)處于初創(chuàng)期或早期發(fā)展階段，農(nóng)業(yè)產(chǎn)品或技術(shù)還在研究開(kāi)發(fā)過(guò)程中，沒(méi)有銷售收入或銷售規(guī)模很小，不足500萬(wàn)美元，在此階段主要提供中長(zhǎng)期創(chuàng)業(yè)貸款，與企業(yè)吸收的創(chuàng)投資金進(jìn)行配比，以支撐農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)完成產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)并實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售。二是成長(zhǎng)期（Growth）階段，此時(shí)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)的產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入市場(chǎng)，銷售收入日益增長(zhǎng)，規(guī)模在500萬(wàn)~7500萬(wàn)美元，主要為農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)提供業(yè)務(wù)發(fā)展需要的流動(dòng)資金貸款，一般采用應(yīng)收賬款質(zhì)押等供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。三是公司金融（CorporateFinance）階段，此時(shí)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)的銷售規(guī)模已經(jīng)超過(guò)7500萬(wàn)美元，向企業(yè)主要提供現(xiàn)金管理和全球財(cái)務(wù)管理解決方案。

4.科技金融支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)提供支持的金融機(jī)構(gòu)既有農(nóng)民家計(jì)局、聯(lián)邦信貸系統(tǒng)等政策性金融機(jī)構(gòu)，也有聯(lián)邦土地銀行、聯(lián)邦中期信貸銀行、合作社銀行等農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)。例如，聯(lián)邦土地銀行主要提供長(zhǎng)期不動(dòng)產(chǎn)貸款,用于購(gòu)買(mǎi)土地、修建房舍、改進(jìn)生產(chǎn)設(shè)施等。聯(lián)邦中期信貸銀行主要提供中短期貸款，用于農(nóng)民購(gòu)買(mǎi)種子、飼料、生產(chǎn)設(shè)備等；中央合作社銀行為區(qū)合作社銀行提供資金并獨(dú)立辦理跨地區(qū)的大額貸款，還可以買(mǎi)賣(mài)商業(yè)票據(jù)，辦理清算；區(qū)合作社銀行主要是對(duì)農(nóng)業(yè)合作社提供貸款和咨詢服務(wù)。

（二）美國(guó)科技金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的豐富手段

1.健全的政策性農(nóng)業(yè)科技金融農(nóng)業(yè)科技研發(fā)具有風(fēng)險(xiǎn)性高、收益不確定等鮮明特征，因此市場(chǎng)融資環(huán)境惡劣，政策性金融就成為科技金融支持農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的基礎(chǔ)力量。美國(guó)農(nóng)業(yè)金融以政策為導(dǎo)向，為農(nóng)業(yè)機(jī)械化、科技化、土地改良、育種等項(xiàng)目進(jìn)行融資服務(wù)。農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化有專門(mén)的農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣機(jī)構(gòu)或政府部門(mén)專門(mén)負(fù)責(zé)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合。政策性金融為其進(jìn)行融資服務(wù)。

2.完善的商業(yè)性農(nóng)業(yè)科技金融商業(yè)金融因其以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，因此只能作為農(nóng)業(yè)科技金融的輔助項(xiàng)目，主要服務(wù)于能夠創(chuàng)造利潤(rùn)的農(nóng)業(yè)技術(shù)的研發(fā)融資。美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家具有發(fā)達(dá)的商業(yè)金融服務(wù)體系，能夠?yàn)檗r(nóng)業(yè)生產(chǎn)者、企業(yè)、農(nóng)業(yè)科研院校及科研機(jī)構(gòu)提供科技開(kāi)發(fā)融資。在盡量保證投資盈利的前提下，支持農(nóng)業(yè)科技開(kāi)發(fā)。商業(yè)金融與政策性金融相輔相成，共同為農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新提供融資服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展。

3.先進(jìn)的農(nóng)業(yè)科技金融保險(xiǎn)由于農(nóng)業(yè)科技研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)大、成本高，美國(guó)通過(guò)建立健全的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度支持農(nóng)業(yè)發(fā)展。美國(guó)主導(dǎo)著全球農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，它提供了兩個(gè)非常龐大的農(nóng)作物保險(xiǎn)計(jì)劃，一是聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)計(jì)劃（FCIP），它提供有補(bǔ)貼的多險(xiǎn)種農(nóng)作物保險(xiǎn)（MPCI）。二是私營(yíng)企業(yè)、商業(yè)化運(yùn)作、無(wú)政府補(bǔ)貼的農(nóng)作物雹災(zāi)保險(xiǎn)方案，以及一些規(guī)模較小的牲畜保險(xiǎn)計(jì)劃。農(nóng)業(yè)科技保險(xiǎn)能夠分散農(nóng)業(yè)科技開(kāi)發(fā)的巨大風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)提供良好的融資環(huán)境。

4.農(nóng)業(yè)科技財(cái)政支持美國(guó)經(jīng)過(guò)70多年的不斷調(diào)整和充實(shí)，目前已形成一整套完整而又復(fù)雜的補(bǔ)貼政策體系。美國(guó)通過(guò)利差補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等手段鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與農(nóng)業(yè)發(fā)展。通過(guò)直接財(cái)政補(bǔ)貼、專項(xiàng)補(bǔ)貼等手段鼓勵(lì)農(nóng)業(yè)科技人員進(jìn)行科技創(chuàng)新；通過(guò)稅收優(yōu)惠等間接手段鼓勵(lì)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的融資、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

5.其他投資主體除了金融、財(cái)政、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)科技金融手段之外，美國(guó)還采用了靈活多變的手段支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展。美國(guó)私人企業(yè)通過(guò)基金委員會(huì)農(nóng)業(yè)科技研發(fā)進(jìn)行融資；農(nóng)業(yè)科研院校的研究經(jīng)費(fèi)通過(guò)聯(lián)邦政府和國(guó)家科學(xué)基金進(jìn)行撥款，企業(yè)、個(gè)人也可以進(jìn)行資助。并且通過(guò)補(bǔ)貼的手段鼓勵(lì)民間資金投資于農(nóng)業(yè)科技研究。這些投資手段都極大地豐富了農(nóng)業(yè)科技經(jīng)費(fèi)的增長(zhǎng)。

三、對(duì)中國(guó)科技金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的啟示

1.完善的農(nóng)業(yè)科技金融服務(wù)體系成功的案例顯示，發(fā)達(dá)國(guó)家具有完善的農(nóng)業(yè)科技金融服務(wù)體系，政策性金融，商業(yè)性金融，財(cái)政，保險(xiǎn)等全方位支持農(nóng)業(yè)技術(shù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了科技與金融的深度結(jié)合，促進(jìn)了農(nóng)業(yè)的快速高效發(fā)展。農(nóng)業(yè)政策性金融在支持農(nóng)村科技發(fā)展的金融體系中占據(jù)著重要位置，并以其他多種形式的科技金融方式進(jìn)行輔助，為農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與農(nóng)業(yè)發(fā)展提供全方位的融資服務(wù)。同時(shí)，美國(guó)政府通過(guò)優(yōu)惠政策促進(jìn)市場(chǎng)金融與農(nóng)業(yè)科技進(jìn)行結(jié)合，讓商業(yè)性金融在農(nóng)村科技融資中發(fā)揮重要的補(bǔ)充作用。

2.政府的主導(dǎo)作用由于農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的高風(fēng)險(xiǎn)特征決定了政策性金融是科技金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)力量，這就決定了政府在科技金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展中起到主導(dǎo)作用。政府一方面直接通過(guò)政策性金融手段直接為農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新提供融資服務(wù)，鼓勵(lì)農(nóng)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與發(fā)展；另一方面政府通過(guò)財(cái)政專項(xiàng)撥款、稅收優(yōu)惠、制定科技保險(xiǎn)政策等優(yōu)惠手段激勵(lì)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新提供金融服務(wù)。美國(guó)在科技金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中扮演著主導(dǎo)作用，引導(dǎo)整個(gè)過(guò)程的進(jìn)程。

篇9

因?yàn)橥ǔＧ闆r下，理財(cái)?shù)馁嶅X(qián)效應(yīng)會(huì)讓我們放松對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的防控意識(shí)。另一方面，同樣的理財(cái)產(chǎn)品，所處的經(jīng)濟(jì)周期大背景不同，收益或虧損也完全不同。

比如說(shuō)黃金，比如說(shuō)股市，相信大多數(shù)投資者一定都能夠理解：不是什么時(shí)點(diǎn)買(mǎi)，都會(huì)賺錢(qián)！

同樣，我們看到自2010年以來(lái)，信托產(chǎn)品、銀行短期理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模以年復(fù)合3 0%的增長(zhǎng)率在增長(zhǎng)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市，幾乎5 0%的資產(chǎn)在3 0 0萬(wàn)元以上的客戶都購(gòu)買(mǎi)過(guò)信托理財(cái)產(chǎn)品，尤其是固定收益類產(chǎn)品。那么，這些投資者是否已經(jīng)意識(shí)到這些理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)正在加劇積累呢？比如信托產(chǎn)品，還有很多人在強(qiáng)調(diào)“剛性兌付”，但是行業(yè)規(guī)模急劇增長(zhǎng)與某些信托公司的風(fēng)控能力已不相適應(yīng)，“剛性兌付”更多地成為一種銷售的詞匯和手段，對(duì)產(chǎn)品安全性并無(wú)實(shí)質(zhì)幫助。

7月19日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)人民銀行決定自7月20日起，全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。此政策從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，將對(duì)金融市場(chǎng)和理財(cái)產(chǎn)品帶來(lái)深刻的影響，這無(wú)疑將影響投資者的投資選擇。

據(jù)國(guó)際金融協(xié)會(huì)（II F）最近的一份調(diào)查報(bào)告，目前亞洲新興國(guó)家的銀行借貸環(huán)境已經(jīng)達(dá)到金融危機(jī)以來(lái)最糟糕的時(shí)刻。而這一趨勢(shì)的扭轉(zhuǎn)，尚需一段時(shí)間。因此，投資者必須謹(jǐn)慎投資，做好資產(chǎn)配置。

考慮下一階段的投資理財(cái)策略時(shí)，希望投資者的態(tài)度是“慎重+轉(zhuǎn)向”，能夠根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期不同，在不同的投資工具間合理配置資產(chǎn)。在目前經(jīng)濟(jì)不景氣環(huán)境下，為消除過(guò)剩產(chǎn)能，很多行業(yè)將會(huì)出現(xiàn)兼并收購(gòu)等行為，并購(gòu)基金無(wú)疑會(huì)有很多獲利空間。同時(shí)，在政府推進(jìn)結(jié)構(gòu)性改革的過(guò)程中，原來(lái)不完全競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)如電訊、金融、媒體等行業(yè)，也具有較大的發(fā)展空間。因此，專注于這類行業(yè)的PE基金，也是一個(gè)好的投資選擇。

此外，科技創(chuàng)新作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿χ唬切┹p資產(chǎn)科技創(chuàng)新基金的投資空間也較看好。在股市方面，可以重點(diǎn)關(guān)注I PO重啟的機(jī)會(huì)以及基于股指套利的標(biāo)準(zhǔn)證券產(chǎn)品等局部性的投資機(jī)會(huì)，保存實(shí)力，等待投資機(jī)會(huì)的出現(xiàn)。

具體而言，建議投資者將固定收益類信托產(chǎn)品以及類信托固定收益產(chǎn)品的投資占比由之前的70%調(diào)減至40%以下，而適當(dāng)增加一些業(yè)績(jī)經(jīng)過(guò)市場(chǎng)驗(yàn)證了的陽(yáng)光私募資產(chǎn)配置。因?yàn)?，由于近年大量資金并沒(méi)有流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是在金融體系內(nèi)空轉(zhuǎn)，真正缺錢(qián)的企業(yè)反而得不到資金支持，有關(guān)部門(mén)已著手對(duì)市場(chǎng)上“結(jié)構(gòu)性的流動(dòng)性充?！边M(jìn)行梳理。

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關(guān)鍵詞：甘肅?。豢萍冀鹑?；科技型中小企業(yè)；金融服務(wù)平臺(tái)

中圖分類號(hào)：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2016（12）-0058-04

一、科技型中小企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)的內(nèi)涵

現(xiàn)實(shí)生活中，我們經(jīng)常會(huì)看到“平臺(tái)”這個(gè)詞語(yǔ)在報(bào)刊文獻(xiàn)中出現(xiàn)，例如中外合作交流平臺(tái)、政府融資平臺(tái)等。隨著計(jì)算機(jī)的發(fā)展和信息技術(shù)的不斷提高，平臺(tái)的概念不斷延伸，人們對(duì)平臺(tái)的理解也更為廣泛。平臺(tái)既可以是提供各類服務(wù)的物理場(chǎng)所，例如各類園區(qū)、學(xué)校、集市等；也可以是提供各類服務(wù)的虛擬中介組織或空間，例如地方政府融資平臺(tái)、電商網(wǎng)站等。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度觀察研究，平臺(tái)就是各類市場(chǎng)的載體，是各類交易市場(chǎng)的具體顯化。平臺(tái)通過(guò)向參與主體提供各類有效服務(wù)，來(lái)吸引參與者的加入。同時(shí)，通過(guò)向參與主體收取合適的服務(wù)費(fèi)用來(lái)實(shí)現(xiàn)平臺(tái)的自身發(fā)展。平臺(tái)的本質(zhì)在于聚集各類資源和要素，通過(guò)制定一定的規(guī)則約束各類參與主體，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資源和要素有效利用的最大化。

隨著科技金融的發(fā)展，科技型中小企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)也在繁榮發(fā)展。通過(guò)總結(jié)各類文獻(xiàn)和平臺(tái)案例，可以將科技型中小企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)界定為集科技金融需求者、科技金融供給者、科技金融中介機(jī)構(gòu)及政府共同參與，運(yùn)用信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，為科技型中小企業(yè)提供金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)體系。該平臺(tái)通過(guò)運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)各類科技金融資源的聚集整合，制定一系列規(guī)則實(shí)現(xiàn)科技金融資源的有效傳遞和利用，通過(guò)各類參與主體的在線協(xié)作互動(dòng)，實(shí)現(xiàn)科技金融產(chǎn)品與金融服務(wù)的創(chuàng)新。

二、科技型中小企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)的運(yùn)行模式

目前，全國(guó)已有幾十家平臺(tái)為科技型中小企業(yè)提供金融服務(wù)。根據(jù)在平臺(tái)建設(shè)過(guò)程中政府管理運(yùn)營(yíng)參與程度的不同，本文將各個(gè)平臺(tái)劃分為三類：政府主導(dǎo)型、政府參與型和市場(chǎng)主導(dǎo)型。

政府主導(dǎo)型金融服務(wù)平臺(tái)一般是由政府出資建設(shè)，政府科技部門(mén)等職能部門(mén)組織管理運(yùn)營(yíng)，典型代表有蘇州市科技金融服務(wù)平臺(tái)等。通常來(lái)說(shuō)，政府主導(dǎo)型金融服務(wù)平臺(tái)一般具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：第一，依托政府。通常情況下，政府主導(dǎo)型的金融服務(wù)平臺(tái)一般都是政府出資設(shè)立、組織管理運(yùn)營(yíng)，并受政府指導(dǎo)監(jiān)督，是政府職能的延伸。第二，在業(yè)務(wù)管理方面，政府通常賦予平臺(tái)固定職責(zé)服務(wù)企業(yè)，進(jìn)而促進(jìn)政府職能的實(shí)現(xiàn)。但是，通常情況下，平臺(tái)的專業(yè)化服務(wù)能力受到一定程度的限制。第三，該類金融服務(wù)平臺(tái)的發(fā)展需要政府大量的資金支持和政策支持，會(huì)增加地方政府的財(cái)政支出。第四，該類服務(wù)平臺(tái)一般都是公益平臺(tái)，沒(méi)有穩(wěn)定的盈利收入，后續(xù)發(fā)展需要市場(chǎng)化改制，以提高平臺(tái)運(yùn)行效率。

政府參與型金融服務(wù)平臺(tái)一般是由政府下屬企業(yè)出資或者下屬企業(yè)與其他企業(yè)共同出資成立，獨(dú)立法人主體管理運(yùn)營(yíng)，以四川盈創(chuàng)動(dòng)力為代表。該平臺(tái)通過(guò)構(gòu)建龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行資源整合重組，同時(shí)構(gòu)建屬于自己的中小企業(yè)信用體系，提升自己的專業(yè)化服務(wù)水準(zhǔn)。政府參與型服務(wù)平臺(tái)既能夠保障平臺(tái)的公益性，也能夠兼具市場(chǎng)性。政府一方面可以設(shè)立平臺(tái)專項(xiàng)建設(shè)資金來(lái)保障平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)管理，另一方面可以促進(jìn)平臺(tái)進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作，向服務(wù)主體收取服務(wù)費(fèi)來(lái)獲得后續(xù)發(fā)展資金。這種平臺(tái)模式非常適合科技金融發(fā)展相對(duì)滯后的地區(qū)。但是如何尋求公益性和盈利性之間的平衡點(diǎn)則是運(yùn)營(yíng)主體所需關(guān)注的焦點(diǎn)。

市場(chǎng)主導(dǎo)型金融服務(wù)平臺(tái)是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，在科技金融發(fā)達(dá)地區(qū)由市場(chǎng)化民間企業(yè)出資成立并管理運(yùn)營(yíng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，以浙江全球網(wǎng)為代表。該類平臺(tái)是在綜合了科技型中小企業(yè)的發(fā)展價(jià)值和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用各類金融工具，進(jìn)行金融業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，并以現(xiàn)代信息技術(shù)為手段，實(shí)現(xiàn)各類資本、技術(shù)、人才等資源的有效對(duì)接。該類平臺(tái)發(fā)揮了市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，使平臺(tái)成為真正的市場(chǎng)主體，是政府職能手段的有效補(bǔ)充。市場(chǎng)主導(dǎo)型金融服務(wù)平臺(tái)通常會(huì)呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)：第一，該類平臺(tái)通常具有較強(qiáng)的專業(yè)化服務(wù)能力，能夠提供科技型中小企業(yè)所不具有的行業(yè)服務(wù)，具有至少一項(xiàng)稀缺的且具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的核心能力。第二，擁有許多的專業(yè)化人才。該類平臺(tái)一般會(huì)擁有行業(yè)領(lǐng)域里高素質(zhì)的專業(yè)化人才，能夠?yàn)榭萍夹椭行∑髽I(yè)提供各類金融服務(wù)。同時(shí)平臺(tái)會(huì)注重人才的培養(yǎng)與激勵(lì)，也注重自身的學(xué)習(xí)和發(fā)展。第三，市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)。該類平全是市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，具有自己的業(yè)務(wù)模式、盈利收入和發(fā)展規(guī)劃。但是這類平臺(tái)一般可復(fù)制性較低，都有自己獨(dú)特的特點(diǎn)，政府的參與力度有限。

科技型中小企業(yè)在種子期、初創(chuàng)期風(fēng)險(xiǎn)較高，金融機(jī)構(gòu)為其提供金融服務(wù)的意愿較低，此時(shí)，政府設(shè)立的引導(dǎo)基金就起著關(guān)鍵作用。因此，處于成長(zhǎng)初期的科技型中小企業(yè)更容易從政府主導(dǎo)的金融服務(wù)平臺(tái)上獲得資金支持。同時(shí)該類平臺(tái)注重融資公平性，這對(duì)急需資金的科技型中小企業(yè)尤為重要。但該類平臺(tái)一般只向本轄區(qū)的科技型企業(yè)提供金融服務(wù)。同時(shí)，由于行政干預(yù)較多，企業(yè)容易受地方政府財(cái)政政策和稅收的影響，這樣不利于企業(yè)的健康成長(zhǎng)。市場(chǎng)主導(dǎo)型金融服務(wù)平臺(tái)市場(chǎng)化運(yùn)作程度高，融資效率和融資便利比政府主導(dǎo)型高。但是由于追逐利潤(rùn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，該類平臺(tái)的融資公平性較差。政府參與型的金融服務(wù)平臺(tái)則能夠兼顧融資公平性和平臺(tái)的市場(chǎng)化運(yùn)作。

三、甘肅省科技型中小企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)的結(jié)構(gòu)模型

經(jīng)過(guò)上述分析，鑒于甘肅省目前科技金融發(fā)展滯后的現(xiàn)狀，完全依靠市場(chǎng)是不切實(shí)際的，還需要更多依靠政府的力量。因此，甘C省應(yīng)該構(gòu)建一個(gè)由政府引導(dǎo)、政府和市場(chǎng)化企業(yè)共同出資、獨(dú)立法人運(yùn)營(yíng)管理、多方參與共建的共享共建型的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)。該平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)將以市場(chǎng)化運(yùn)作為主，充分發(fā)揮市場(chǎng)的力量，政府作為輔助力量來(lái)引導(dǎo)、指導(dǎo)、輔導(dǎo)平臺(tái)的建設(shè)發(fā)展。同時(shí)，政府需要制定相關(guān)財(cái)政、稅收、金融政策來(lái)引導(dǎo)民間資本通過(guò)平臺(tái)流向科技產(chǎn)業(yè)，進(jìn)而優(yōu)化金融資源配置。

在總結(jié)各個(gè)區(qū)域金融服務(wù)平臺(tái)的基礎(chǔ)上，本文提出了甘肅省科技型中小企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)的結(jié)構(gòu)模型（見(jiàn)下圖），該平臺(tái)以信息資源服務(wù)平臺(tái)為基礎(chǔ)，征信服務(wù)平臺(tái)、增值服務(wù)平臺(tái)、擔(dān)保服務(wù)平臺(tái)為保障，投融資服務(wù)平臺(tái)為主體。

信息資源服務(wù)平臺(tái)是以各類政策信息、科技信息、金融信息、中小企業(yè)信息和平臺(tái)內(nèi)部發(fā)生的業(yè)務(wù)信息等為基礎(chǔ)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)手段對(duì)這些信息進(jìn)行整合重組，供平臺(tái)各參與者使用。信息資源服務(wù)平臺(tái)包含門(mén)戶網(wǎng)站、企業(yè)信息服務(wù)平臺(tái)、金融機(jī)構(gòu)信息服務(wù)平臺(tái)、政務(wù)信息服務(wù)平臺(tái)等。

信息資源服務(wù)平臺(tái)的功能主要通過(guò)信息收集、信息分析重組、信息輸出三個(gè)流程來(lái)實(shí)現(xiàn)的。以企業(yè)信息資源服務(wù)平臺(tái)為例，企業(yè)通過(guò)企業(yè)信息服務(wù)平臺(tái)注冊(cè)成為平臺(tái)的會(huì)員，通過(guò)平臺(tái)提供的信息輸入模塊向平臺(tái)提供自己的基本資料（營(yíng)業(yè)執(zhí)照、法人代表、公司章程、企業(yè)性質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍等）、最近3年及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)表、信用狀況、相關(guān)產(chǎn)業(yè)信息、相關(guān)優(yōu)惠政策、已有的技術(shù)專利等信息，經(jīng)過(guò)平臺(tái)工作人員審核后，進(jìn)入到信息管理系統(tǒng)。信息管理系統(tǒng)對(duì)收錄到系統(tǒng)的信息，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對(duì)信息進(jìn)行重組整合。經(jīng)過(guò)系統(tǒng)分析重組整合后，平臺(tái)將企業(yè)有效的信息儲(chǔ)存到相關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)中，供金融機(jī)構(gòu)、政府等有關(guān)機(jī)構(gòu)查詢，同時(shí)也將數(shù)據(jù)和信息與其他平臺(tái)互動(dòng)、溝通和交流。

在信息錄入的過(guò)程中，企業(yè)要保證其提供的信息是真實(shí)有效的。而且一旦企業(yè)的信息發(fā)生較大的變動(dòng)時(shí)，企業(yè)應(yīng)及時(shí)更新其在系統(tǒng)中的信息。當(dāng)平臺(tái)發(fā)現(xiàn)企業(yè)提供的信息是虛假的，應(yīng)給予企業(yè)警告或處罰，并規(guī)定其在一定的時(shí)間內(nèi)改正。行為嚴(yán)重的，應(yīng)禁止企業(yè)加入平臺(tái)，并給予通報(bào)批評(píng)。同理，其他信息資源服務(wù)子平臺(tái)也采取類似的運(yùn)作原理。

征信服務(wù)平臺(tái)采用大數(shù)據(jù)算法，運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)對(duì)采集到的企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行整合重組，建立統(tǒng)一的征信模型來(lái)對(duì)企業(yè)做信用評(píng)估，因此可以保證企業(yè)信用評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn)性、可比性和通用性。本平臺(tái)通過(guò)與有關(guān)政府部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、證券公司等進(jìn)行業(yè)務(wù)合作，從這些機(jī)構(gòu)采集到企業(yè)的數(shù)據(jù)，結(jié)合企業(yè)在本平臺(tái)的數(shù)據(jù)，構(gòu)造征信服務(wù)平臺(tái)的數(shù)據(jù)中心，因此企業(yè)的信息會(huì)更加全面，信用評(píng)估會(huì)更加準(zhǔn)確。同時(shí)，本平臺(tái)在信息數(shù)據(jù)采集時(shí)，設(shè)定了嚴(yán)格的把關(guān)機(jī)制和糾錯(cuò)反饋機(jī)制，從而保障了信息數(shù)據(jù)的真實(shí)有效。

投融資服務(wù)平臺(tái)可以分為股權(quán)融資服務(wù)平臺(tái)和債權(quán)融資服務(wù)平臺(tái)。股權(quán)融資服務(wù)平臺(tái)主要包括政府創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、天使投資基金、私募股權(quán)投資基金、眾籌平臺(tái)等。針對(duì)科技型中小企業(yè)各個(gè)成長(zhǎng)階段的特點(diǎn)及資金需求，平臺(tái)對(duì)各類基金和企業(yè)進(jìn)行撮合，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。此外，平臺(tái)可以與甘肅省股權(quán)交易中心進(jìn)行業(yè)務(wù)合作，選取優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，向股權(quán)交易中心推薦，促使企業(yè)在甘肅省股權(quán)交易中心進(jìn)行掛牌，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的發(fā)展壯大，最終能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)進(jìn)入新三板、創(chuàng)業(yè)板甚至是主板市場(chǎng)進(jìn)行融資。

平臺(tái)通過(guò)與轄區(qū)內(nèi)的銀行、融資租賃公司、小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)合作，來(lái)搭建債權(quán)融資服務(wù)平臺(tái)。債權(quán)融資服務(wù)平臺(tái)包括銀行金融機(jī)構(gòu)、小額貸款公司、融資租賃公司、統(tǒng)借統(tǒng)還平臺(tái)及P2P融資平臺(tái)。為推進(jìn)債權(quán)融資服務(wù)水平的提升，平臺(tái)可以加強(qiáng)和推進(jìn)各金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)交流和業(yè)務(wù)合作，從而創(chuàng)新出新的金融業(yè)務(wù)模式，為科技型中小企業(yè)提供更好的金融服務(wù)。此外，平臺(tái)在發(fā)展P2P業(yè)務(wù)引導(dǎo)民間資本進(jìn)入到科技產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，要注重運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)手段來(lái)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還要保證業(yè)務(wù)合法合規(guī)。

增值服務(wù)平臺(tái)和擔(dān)保服務(wù)平臺(tái)主要是為企業(yè)提供法律、財(cái)務(wù)等增值服務(wù)和擔(dān)保服務(wù)的，在此不再論述。

四、甘肅省科技型中小企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)的建設(shè)對(duì)策

甘肅省科技型中小企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和發(fā)展不是一蹴而就的，而是一個(gè)長(zhǎng)期的系統(tǒng)性工程。為了能夠?qū)崿F(xiàn)轄區(qū)內(nèi)科技金融資源集聚、科技金融供需無(wú)縫對(duì)接，有效打破科技型中小企業(yè)的融資困境，促進(jìn)科技型中小企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展以及保障金融服務(wù)平臺(tái)各項(xiàng)工作穩(wěn)步向前推進(jìn)，需要有關(guān)政府部門(mén)和平臺(tái)運(yùn)營(yíng)公司采取有效的保障措施。

（一）政府政策引導(dǎo)各金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技型企業(yè)的資金投放，大力引進(jìn)各類中小金融機(jī)構(gòu)。針對(duì)當(dāng)前科技融資障礙仍然較多，科技金融產(chǎn)品難以覆蓋企業(yè)全生命周期的問(wèn)題，應(yīng)該引導(dǎo)各金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技型企業(yè)各個(gè)生命周期的資金投放。政府可以以平臺(tái)為依托，設(shè)立科技產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)補(bǔ)償基金以及完善科技貸款的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，提高其積極性。還可以利用財(cái)政資金設(shè)立政策性小微金融機(jī)構(gòu)如政策性小額貸款公司、政策性小銀行、政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，彌補(bǔ)市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)因?yàn)槔麧?rùn)最大化原則忽視初創(chuàng)期企業(yè)的情況，給予初創(chuàng)期科技型企業(yè)有力的資金支持。

（二）大力加強(qiáng)科技金融產(chǎn)品合作創(chuàng)新。由于科技型中小企業(yè)獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品特點(diǎn)等，當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)的融資產(chǎn)品已經(jīng)不適應(yīng)科技企業(yè)的融資特點(diǎn)。融資產(chǎn)品的創(chuàng)新是發(fā)展科技型中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的內(nèi)在需求。針對(duì)當(dāng)前存在的科技金融創(chuàng)新不足問(wèn)題，探索科技金融創(chuàng)新機(jī)制，這里的科技金融創(chuàng)新是指金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。而進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，離不開(kāi)市場(chǎng)各主體的密切合作。平臺(tái)應(yīng)利用各機(jī)構(gòu)集成效應(yīng)的優(yōu)勢(shì)、信息共享機(jī)制以及良好的信用環(huán)境，促進(jìn)各類金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新。

（三）廣泛引進(jìn)投資機(jī)構(gòu)和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，共同打造投融資生態(tài)鏈條。通過(guò)有關(guān)政府部門(mén)的組織和協(xié)調(diào)，平臺(tái)可以廣泛引進(jìn)實(shí)力強(qiáng)、專業(yè)化程度高的投資機(jī)構(gòu)和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。同時(shí)，通過(guò)與各類專業(yè)機(jī)構(gòu)合作，如知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等，共同打造科技型中小企業(yè)的金融服務(wù)生態(tài)鏈條。

（四）加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的資本市場(chǎng)上市需求調(diào)查、上市輔導(dǎo)、后續(xù)服務(wù)。針對(duì)企業(yè)的上市需求調(diào)查、上市輔導(dǎo)、上市后續(xù)跟進(jìn)制度不完善的問(wèn)題，應(yīng)該積極對(duì)科技企業(yè)展開(kāi)上市需求調(diào)查，開(kāi)展上門(mén)服務(wù)。在得到企業(yè)的上市要求之后，平臺(tái)通過(guò)聯(lián)絡(luò)各金融機(jī)構(gòu)、咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行上市輔導(dǎo)。在企業(yè)成功上市之后，要定期對(duì)企業(yè)資本市場(chǎng)融資狀況展開(kāi)調(diào)研，監(jiān)督企業(yè)按照資本市場(chǎng)規(guī)則進(jìn)行企業(yè)運(yùn)作。

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The Study on the Construction of the Financial Service Platform for Scientific and Technic SMEs in Gansu Province

FAN Shengshen

（Lanzhou Provincial Sub-branch PBC， Lanzhou Gansu 730000）