導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇金融理財(cái)入門(mén)知識(shí)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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這本理財(cái)手冊(cè)分為理財(cái)基本功、理財(cái)小竅門(mén)和綜合理財(cái)套餐三篇，各篇當(dāng)中又包含了豐富的內(nèi)容，既有理財(cái)小知識(shí)，又有理財(cái)小技巧，還有具體典型的理財(cái)案例。內(nèi)容深入淺出，版式圖文并茂，是一本很好的理財(cái)入門(mén)書(shū)籍，對(duì)理財(cái)感興趣的讀者不妨找來(lái)讀一讀。

管理錢(qián)的基本原則――理財(cái)法則

1、“4321法則”

“4321家庭理財(cái)法則”，即收入的40%用于供房及其他方面的投資，30%用于家庭生活開(kāi)支，20%用于銀行存款以備應(yīng)急之需，10%購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。

2、“72法則”

“72法則”，就是在不拿回利息、利滾利的情況下，本金增值一倍所需的時(shí)間。

其公式為：本金增長(zhǎng)一倍所需時(shí)間（年）=72÷年報(bào)酬率（%）

舉例來(lái)說(shuō)，如果你在銀行存10萬(wàn)元，年利率2%，每年利滾利，要多少年才可以增加一倍變成20萬(wàn)元呢？答案是36年。

3、“80法則”

“80法則”，就是股票占總資產(chǎn)的合理比重等于80減掉你的年齡再乘以100%。舉個(gè)例子，如果你目前30歲，股票投資最多可占你總資產(chǎn)的50%。這是一種簡(jiǎn)單的資產(chǎn)配置比例法則。

4、家庭保險(xiǎn)的“雙十定律”

所謂“雙十定律”，指的就是“保險(xiǎn)額度為家庭年收入的十倍最恰當(dāng)”，“總保費(fèi)支出為家庭年收入的10%最適宜?！?/p>

5、房貸負(fù)擔(dān)“不過(guò)三”

每月房貸負(fù)擔(dān)不宜超過(guò)家庭所得的三分之一。這是根據(jù)銀行在發(fā)放住房貸款時(shí)考慮家庭負(fù)擔(dān)的一個(gè)簡(jiǎn)單的衡量標(biāo)準(zhǔn)。

養(yǎng)成良好的理財(cái)習(xí)慣

1、記賬：比爾?蓋茨既是世界首富，也是記賬的身體力行者。對(duì)財(cái)富的尊重和花錢(qián)的嚴(yán)謹(jǐn)是他成功的深層原因。理財(cái)首先從記賬開(kāi)始。臺(tái)灣富豪王永慶曾說(shuō)：“賺的錢(qián)并不是你的錢(qián)，能存下錢(qián)才是你的錢(qián)。”

記賬要每天進(jìn)行，將所有的開(kāi)銷(xiāo)依不同類(lèi)別分門(mén)別類(lèi)地記錄下來(lái)，如：飲食、衣著、交通、水電等，事無(wú)巨細(xì)，哪怕是一瓶礦泉水都不要漏掉。

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要想制定一套適合自己的理財(cái)計(jì)劃，首先要了解家庭收支情況，了解自己目前的總資產(chǎn)，清楚多少資金可以使用，再做經(jīng)濟(jì)資源的配置。其次，投資資金和生活支出一定要分開(kāi)，才能確保投資理財(cái)持續(xù)穩(wěn)定的進(jìn)行。

凡事開(kāi)頭難，我們要勇敢地踏出第一步，循序漸進(jìn)。因此，媽媽們學(xué)習(xí)理財(cái)?shù)牡谝徊剑褪且私馊绾稳〉美碡?cái)信息進(jìn)而找到適合自己的理財(cái)工具。最容易取得的方式，就是各式報(bào)章、雜志及媒體，現(xiàn)在理財(cái)?shù)膶?zhuān)欄相當(dāng)多，入門(mén)的訊資也不少，您也可以通過(guò)強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)資源搜索更專(zhuān)業(yè)的理財(cái)知識(shí)。

搜集好資料之后，第二步就要強(qiáng)迫自己養(yǎng)成投資的習(xí)慣。不論是從買(mǎi)一支股票或是投資債券開(kāi)始，一定要有參與感，才能培養(yǎng)對(duì)投資訊息的靈敏度。要記住，存款并不是投資，銀行存款可以提供固定的收入，但并沒(méi)有成長(zhǎng)性，如果以長(zhǎng)期的眼光來(lái)看，甚至無(wú)法對(duì)抗通貨膨脹的壓力。因此，一定要強(qiáng)迫自己養(yǎng)成投資的習(xí)慣，長(zhǎng)期投資在時(shí)間復(fù)利的效果之下績(jī)效會(huì)更加顯著，對(duì)于達(dá)成長(zhǎng)期目標(biāo)有莫大的幫助。

第三步，選擇適合自己家庭的理財(cái)產(chǎn)品。目前理財(cái)產(chǎn)品五花八門(mén)，到底什么最適合為三口之家做理財(cái)規(guī)劃呢？媽媽們可以選擇投資理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品或通過(guò)基金定投兩種形式。對(duì)于有大額資金用途的消費(fèi)者而言，比如孩子上大學(xué)的教育金、婚嫁金、創(chuàng)業(yè)金等，就可以采用返還型保險(xiǎn)。相比儲(chǔ)蓄這樣的投資渠道，保險(xiǎn)的形式更多了一層保障功能。而對(duì)于“月光”型家庭而言，可通過(guò)基金定投進(jìn)行強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，為孩子做理財(cái)規(guī)劃。

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關(guān)鍵詞：大眾家庭;金融投資理財(cái)

1.我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)現(xiàn)狀

1.1金融投資成為家庭理財(cái)?shù)闹饕绞?/p>

我國(guó)大眾家庭理財(cái)指的是普通家庭將閑散資金進(jìn)行投資，參與社會(huì)金融活動(dòng)并從中獲取利潤(rùn)的過(guò)程。大眾家庭理財(cái)實(shí)際上是社會(huì)剩余資金以某種形式參與社會(huì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，同時(shí)展示貨幣價(jià)值的過(guò)程。從20世紀(jì)80年代起，大眾家庭理財(cái)主流是儲(chǔ)蓄，國(guó)家需要大量的資金儲(chǔ)備，而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不足，金融市場(chǎng)發(fā)展更為緩慢，國(guó)民需求較少，儲(chǔ)蓄利潤(rùn)高于大多數(shù)的理財(cái)形式。但隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尤其是金融市場(chǎng)的發(fā)展，很多金融理財(cái)形式顯示出較高的利潤(rùn)率和靈活的操作性，人民幣購(gòu)買(mǎi)力的變化使得民眾更愿意參與各種形式的金融投資，以股票、基金為代表的理財(cái)形式，成為目前我國(guó)家庭理財(cái)?shù)闹饕绞健?/p>

1.2新興理財(cái)產(chǎn)品成為熱門(mén)

我國(guó)現(xiàn)階段的金融投資市場(chǎng)具有種類(lèi)豐富的理財(cái)產(chǎn)品，為家庭投資提供廣泛平臺(tái)。與股票、基金、期貨、理財(cái)保險(xiǎn)同步，為了獲取資金優(yōu)勢(shì)，銀行也衍生出大批理財(cái)產(chǎn)品，該現(xiàn)象符合金融市場(chǎng)規(guī)律，也符合我國(guó)家庭理財(cái)行為的發(fā)展規(guī)律，即民眾參與金融市場(chǎng)的活動(dòng)，以民眾手中的財(cái)富量為標(biāo)準(zhǔn)選擇理財(cái)產(chǎn)品。隨著網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展，很多家庭理財(cái)逐漸轉(zhuǎn)為網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)形式，參與P2P投資或者在第三方交易平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)購(gòu)入門(mén)檻低、隨存隨取的理財(cái)產(chǎn)品，是現(xiàn)今我國(guó)大眾家庭金融理財(cái)?shù)男鲁绷鳌?/p>

2.我國(guó)大眾家庭金融理財(cái)?shù)膯?wèn)題及原因

2.1大眾家庭金融理財(cái)受市場(chǎng)影響大

我國(guó)大眾家庭以理財(cái)?shù)男问絽⑴c金融活動(dòng)，作為金融市場(chǎng)中的一員，同樣受到金融市場(chǎng)變化的影響。從儲(chǔ)蓄理財(cái)轉(zhuǎn)為以股票、基金為主流的金融理財(cái)，再轉(zhuǎn)變?yōu)榧磿r(shí)的網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)，大眾家庭理財(cái)經(jīng)歷著我國(guó)金融市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變。也正是由于受金融市場(chǎng)影響大，大眾家庭理財(cái)?shù)氖找嫱瑯右灿山鹑谑袌?chǎng)決定，但家庭理財(cái)對(duì)金融市場(chǎng)的影響卻是十分有限的。據(jù)相關(guān)資料顯示，由大眾家庭理財(cái)匯入金融市場(chǎng)的可用資金額度不容小覷，但是，這部分資金的收益率卻遠(yuǎn)不如大型企業(yè)或銀行在金融市場(chǎng)中的活動(dòng)。然而，大部分金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)卻由普通家庭理財(cái)承擔(dān)。造成這種問(wèn)題的主要原因在于，大眾家庭理財(cái)?shù)墓芾碚呤瞧胀癖?，他們?nèi)狈?zhuān)業(yè)的金融知識(shí)，對(duì)金融市場(chǎng)的敏感度不高，對(duì)理財(cái)本身的理解程度也僅限于“拿利息”，非專(zhuān)業(yè)的理財(cái)行為和態(tài)度，使得家金融理財(cái)?shù)陌l(fā)展受限，這也是未來(lái)我國(guó)大眾家庭金融理財(cái)發(fā)展的突破口。

2.2大眾家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)高

近年來(lái)，我國(guó)居民對(duì)于儲(chǔ)蓄的欲望連續(xù)降低，在該現(xiàn)象產(chǎn)生同期，我國(guó)股市行情持續(xù)走高，具有較大比例的股民存在將自己的家庭存款從銀行轉(zhuǎn)移到股市的意愿。參與股票、基金等金融理財(cái)?shù)募彝ピ絹?lái)越多；有些家庭對(duì)P2P投資，以期獲得相關(guān)的收益。但是，大多數(shù)家庭金融理財(cái)所獲收益都不能滿足家庭理財(cái)管理者的預(yù)期，很多家庭金融理財(cái)活動(dòng)，受股票、期貨交易的波動(dòng)性影響，呈現(xiàn)出“賠本”的狀態(tài)。股市行情不佳導(dǎo)致家庭破產(chǎn)的事件時(shí)有發(fā)生；P2P公司無(wú)法收回單款，間接導(dǎo)致投資家庭本金虧損的現(xiàn)象也普遍存在。大眾家金融投資理財(cái)仍然面臨著較高的風(fēng)險(xiǎn)，并且，這種風(fēng)險(xiǎn)隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，呈現(xiàn)出越來(lái)越高的趨勢(shì)。造成這種問(wèn)題的主要原因在于，大眾家庭理財(cái)中的理較少，而根據(jù)金融理財(cái)?shù)闹髁髭厔?shì)，以及小部分股民投資獲益的選創(chuàng)效益，大眾家庭理財(cái)存在著比較嚴(yán)重的盲目跟風(fēng)現(xiàn)象。跟風(fēng)作為中國(guó)公民思維習(xí)慣特點(diǎn)，也容易造成巨大虧損，因此，如何理性地參與金融投資理財(cái)，如何盡可能地規(guī)避金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)發(fā)展的方向之一。

2.3大眾家庭理財(cái)需求難滿足

我國(guó)普通民眾家庭參與金融投資理財(cái)，最主要的目的是為了利用閑散資金賺取利潤(rùn)，而這些利潤(rùn)將應(yīng)用于個(gè)人花銷(xiāo)或者家庭開(kāi)支。實(shí)際上，有目的地、積極地參與金融理財(cái)?shù)募彝ィ瑢⒗碡?cái)所得用于固定家庭開(kāi)支的占大多數(shù)。例如，在固定資產(chǎn)理財(cái)較為盛行的時(shí)期，部分家庭將購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)作為理財(cái)?shù)闹饕问?，?gòu)房后將房屋出租，利用租金供應(yīng)子女大學(xué)期間每個(gè)月的生活費(fèi)，在子女畢業(yè)之后，將房產(chǎn)作為子女結(jié)婚成家之用，這是典型的理財(cái)滿足家庭需求的形式。但是，在金融投資理財(cái)活動(dòng)中大眾家庭理財(cái)缺乏一定的計(jì)劃性和目的性，理財(cái)所得收益不穩(wěn)定，在滿足固定的家庭開(kāi)銷(xiāo)需求方面，可操控性不是很強(qiáng)。金融投資理財(cái)?shù)母呤找嫖罅考彝サ膮⑴c，但是其對(duì)家庭理財(cái)需求的滿足能力不足，又使得一些家庭理財(cái)管理者將理財(cái)?shù)囊暯寝D(zhuǎn)向其他項(xiàng)目上。導(dǎo)致這一問(wèn)題的主要原因在于，目前我國(guó)金融市場(chǎng)針對(duì)大眾家庭金融理財(cái)設(shè)計(jì)的產(chǎn)品，本身缺乏相應(yīng)的穩(wěn)定性和指向性，對(duì)于家庭型客戶來(lái)說(shuō)，理財(cái)產(chǎn)品和相關(guān)服務(wù)的個(gè)性化不明顯。如何滿足理財(cái)需求，也是大眾家庭投資理財(cái)發(fā)展的主要目標(biāo)。

3.我國(guó)大眾家庭金融理財(cái)?shù)内厔?shì)

3.1家庭可參與的金融理財(cái)項(xiàng)目逐漸固定

民眾以家庭為單位參與金融市場(chǎng)活動(dòng)成為大勢(shì)所趨，但是，要求家庭理財(cái)?shù)墓芾碚呔邆鋵?zhuān)業(yè)的金融知識(shí)和對(duì)金融市場(chǎng)的敏銳的觀察力和分析能力是不現(xiàn)實(shí)的。在民眾積極參與金融投資理財(cái)活動(dòng)的同時(shí)，隨著各種金融理財(cái)活動(dòng)發(fā)展逐漸穩(wěn)定、民眾在理財(cái)過(guò)程中的不斷交流和總結(jié)，家庭金融投資理財(cái)?shù)捻?xiàng)目會(huì)逐漸穩(wěn)定。首先，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)迅速提升、投資受益者比例大的前提下，有越來(lái)越多的人參與到股票投資的隊(duì)伍中。股票作為金融投資理財(cái)?shù)闹饕问?，已?jīng)在家庭理財(cái)中存在了一段時(shí)間，股票行業(yè)本身的參與規(guī)則逐漸固定、經(jīng)濟(jì)人對(duì)參與者的指導(dǎo)能力不斷提高，使得股票收益和風(fēng)險(xiǎn)的比例越來(lái)越大，可以作為家庭參與金融投資理財(cái)活動(dòng)的首選；其次，因政府的資金管制政策和大眾家庭對(duì)投資上技能的缺乏，國(guó)內(nèi)大眾家庭均會(huì)進(jìn)入到門(mén)檻更低、風(fēng)險(xiǎn)更小、收益更加穩(wěn)足、變現(xiàn)能力更強(qiáng)的金融投資領(lǐng)域，比如說(shuō)購(gòu)買(mǎi)基金和股票等；而對(duì)于那些專(zhuān)業(yè)技能要求更強(qiáng)的房地產(chǎn)、黃金、期貨等項(xiàng)目，大眾家庭可能不能加入其中。這意味著，我國(guó)股票行業(yè)仍以大眾家庭為主要發(fā)展的客戶群體，為家庭型投資者提供股票和基金購(gòu)買(mǎi)指導(dǎo)以及相應(yīng)的服務(wù)，是促進(jìn)大眾家庭金融投資理財(cái)?shù)闹饕呗浴?/p>

3.2家庭理財(cái)管理者以及相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行高度控制

在家庭金融投資行為中，投資者可把市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的方向分為基本運(yùn)動(dòng)、中期趨勢(shì)和日常波動(dòng)。對(duì)于普通民眾而言，投資的關(guān)鍵在于抓住中期趨勢(shì)，中期趨勢(shì)在短時(shí)間內(nèi)不會(huì)發(fā)生大幅變動(dòng)，安全性高。對(duì)于一個(gè)投資者來(lái)說(shuō)，要學(xué)會(huì)掌握基本運(yùn)動(dòng)以及中期趨勢(shì)，忽略日常波動(dòng)；在此基礎(chǔ)上，投資者還應(yīng)始終保持樂(lè)觀的投資心態(tài)，根據(jù)家庭資金的持有情況以及自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，理性地進(jìn)行投資，盡量避免盲目追求利潤(rùn)，否則投資的獲利虧損的大幅起落容易對(duì)其造成極大的消極影響。除了家庭理財(cái)管理者從主觀角度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制之外，提供投資理財(cái)產(chǎn)品的證券公司、銀行等，也應(yīng)在經(jīng)營(yíng)和服務(wù)過(guò)程中，幫助大眾家庭識(shí)別和預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，盡量降低投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)家庭理財(cái)?shù)膿p害?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)作為新興的理財(cái)形式，已經(jīng)得到大量家庭型投資者的支持，為了高度控制風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)金融主體，如P2P貸款公司，應(yīng)該主動(dòng)向參與者披露經(jīng)營(yíng)信息以及必要的會(huì)計(jì)信息和征信信息等，這些能夠成為家庭型投資者衡量風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)行理性投資提供很大的幫助。

3.3針對(duì)家庭理財(cái)需求設(shè)計(jì)更具個(gè)性化的金融理財(cái)產(chǎn)品

大眾家庭進(jìn)行金融投資理財(cái)?shù)淖罱K目的是為了滿足家庭開(kāi)銷(xiāo)需要，在服務(wù)個(gè)性化的現(xiàn)代社會(huì)，金融市場(chǎng)也開(kāi)始重視針對(duì)家庭型投資者提供個(gè)性化的服務(wù)，即根據(jù)家庭理財(cái)?shù)闹饕繕?biāo)提供合適的投資型理財(cái)產(chǎn)品，在對(duì)家庭財(cái)產(chǎn)狀況、收支狀況進(jìn)行深入調(diào)查的基礎(chǔ)上，以客戶分析作為開(kāi)發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)，使理財(cái)顧問(wèn)成為家庭型投資者的指導(dǎo)者，幫助他們更好地實(shí)現(xiàn)金融投資理財(cái)目標(biāo)。我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行這樣的金融理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和推廣。例如招商銀行推出的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品、興業(yè)銀行推出的教育型投資產(chǎn)品等。這些產(chǎn)品具有明確的目標(biāo)，并且，銀行為客戶提供的理財(cái)顧問(wèn)，能夠?qū)蛻暨M(jìn)行一對(duì)一的貼心服務(wù)，幫助家庭型投資者選擇最合適的理財(cái)產(chǎn)品，這種從產(chǎn)品到服務(wù)的個(gè)性化發(fā)展，是大眾家庭金融投資理財(cái)發(fā)展的主流，也是銀行以及其他投資公司發(fā)展家庭型客戶的主要策略。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，我國(guó)大眾家庭已經(jīng)成為金融投資理財(cái)?shù)闹饕獏⑴c者，家庭型投資者在理財(cái)能力和知識(shí)技術(shù)方面存在不足、缺乏對(duì)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的客觀認(rèn)識(shí)且目前的理財(cái)產(chǎn)品尚不能完全滿足家庭金融投資理財(cái)?shù)男枰＠碡?cái)項(xiàng)目逐漸集中并且固定，無(wú)論是投資者還是金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)者，都需要充分考慮如何規(guī)避理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。希望本文能夠?yàn)槲覈?guó)普通民眾家庭參與金融投資理財(cái)活動(dòng)提供參考性的建議。

參考文獻(xiàn)：

[1]王頔.我國(guó)大眾家庭金融投資理財(cái)現(xiàn)狀分析及趨勢(shì)探討[J].現(xiàn)代營(yíng)銷(xiāo)(下旬刊)，2016(08):129-130.

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摘要：隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)水平的發(fā)展，居民和企業(yè)對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的需求越來(lái)越多。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在激烈的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)中究竟是怎樣一種狀況呢？本文中，筆者首先運(yùn)用比較分析法詳細(xì)描述了國(guó)內(nèi)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的現(xiàn)狀，將國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)展現(xiàn)在讀者眼前。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品；市場(chǎng)；現(xiàn)狀

隨著社會(huì)各界人民收入水平的提高，理財(cái)被越來(lái)越多的人重視，尤其是中產(chǎn)階級(jí)和富裕階級(jí)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求更加多元化和人性化。因?yàn)榭蛻魧?duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求是各不相同的，所以理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)就必須考慮到多元化的需求。從供給的角度來(lái)看，能否成功的組合信息和技術(shù)為新市場(chǎng)提供有彈性的供給，是銀行是否適應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)需求變化的關(guān)鍵因素。

一、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品需求分析

理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新就是為了開(kāi)發(fā)新的產(chǎn)品種類(lèi)及營(yíng)銷(xiāo)模式等，以達(dá)到最大限度的滿足所有客戶的潛在需求。顧客需求的多元化來(lái)源于顧客不同的收入水平、不同受教育程度和不同的年齡段等方面。下文將從以上三個(gè)方面對(duì)理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新需求進(jìn)行探討。

（1） 收入水平存在差異，不同收入水平的人對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求也同樣存在著差異。依據(jù)收入水平可以將社會(huì)中的人群簡(jiǎn)單的分成三類(lèi)：低收入階層，中產(chǎn)階層，富裕階層。中產(chǎn)階層和富裕階層是理財(cái)產(chǎn)品的主要購(gòu)買(mǎi)者，隨著普通民眾存款積累的增加，某些低收入階層也開(kāi)始步入理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)。針對(duì)這三個(gè)不同收入階層的人群大致有著以下的理財(cái)需求分類(lèi)：①低收入階層進(jìn)入理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)，主要是為了獲得高于銀行存款利息的穩(wěn)定收益，并且理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和門(mén)檻偏好較低；雖然低收入階層的可用于購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的銀行存款并不多，所投資的銀行理財(cái)產(chǎn)品資金規(guī)模較小，但是低收入階層想要投資于理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的總數(shù)是比較大的。②中產(chǎn)階層進(jìn)入理財(cái)市場(chǎng)，因?yàn)橘Y金較為充裕，對(duì)于獲得穩(wěn)定收益的需求不甚明顯，所以中產(chǎn)階層對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的選擇面是非常寬廣的。③富裕階層進(jìn)入理財(cái)市場(chǎng)，更多的不是偏好于對(duì)既定的某一款理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)，而是需要專(zhuān)業(yè)的理財(cái)顧問(wèn)，對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行有效的投資組合，風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)較高；并且富裕階層在進(jìn)入理財(cái)市場(chǎng)有著強(qiáng)烈的明確需求，這就對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新提出了更高的要求，既要保證其特殊的理財(cái)需求，又要能夠穩(wěn)定持續(xù)的與該階層客戶“合作”。

（2） 擁有不同教育程度的投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求具有差異性。人們?cè)谶M(jìn)行理財(cái)投資時(shí)，要明白自己的投資通過(guò)何種途徑，何種分配方式獲得收益，理解更多的金融知識(shí)這就對(duì)個(gè)人的受教育程度有強(qiáng)烈的需求了。受教育程度較高的投資者更能接受復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)中國(guó)家庭金融調(diào)查的數(shù)據(jù)顯示總體來(lái)說(shuō)受教育程度與家庭持有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系。也就是說(shuō)，學(xué)歷越高的投資者對(duì)金融資產(chǎn)的復(fù)雜程度的接受度越高。

（3） 處于不同年齡階段的人對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求存在差異。家庭金融調(diào)查報(bào)告的數(shù)據(jù)顯示，青年家庭持有的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)最多（29135元），老年人此次之（17136元），最少的為中年人（15664元）。這是因?yàn)榍嗄昙彝バ枰?fù)擔(dān)的生活成本較低，同時(shí)青年人總是有嘗試新事物的偏好，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)有著較強(qiáng)的承受力。老年人因?yàn)橐簧e累的財(cái)富都由自己掌握，生活相對(duì)有保障的老年人不少會(huì)用自己手中的儲(chǔ)蓄購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的偏好略高于有著沉重生活負(fù)擔(dān)的中年人。

二、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品供給分析

社會(huì)財(cái)富的累積，個(gè)人的收入增長(zhǎng)也越來(lái)越快，并且不同受教育程度和所處年齡段的不同，加劇了個(gè)人銀行理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)出了多層次，個(gè)性化的需求。雖然我國(guó)的銀行理財(cái)市場(chǎng)是近些年才發(fā)展起來(lái)的，但是銀行理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展迅猛。

因此銀行在理財(cái)產(chǎn)品的供給方面需要注重以下兩個(gè)方面：一方面銀行理財(cái)產(chǎn)品要保證其靈活性，確保推出的理財(cái)產(chǎn)品適應(yīng)本土化需求，以保證有更加廣闊的受眾；另一方面銀行理財(cái)產(chǎn)品還需要保證其穩(wěn)定性，盡量保證客戶對(duì)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)可靠性的認(rèn)知延續(xù)到銀行其他新推出的業(yè)務(wù)中，這其中就包括了銀行理財(cái)產(chǎn)品。

我國(guó)現(xiàn)有的銀行理財(cái)產(chǎn)品供給不足表現(xiàn)在一下幾個(gè)方面：

1.銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品供給總量不夠充足。在十代表在審議同志所作的報(bào)告時(shí)指出，到2020年實(shí)現(xiàn)全面建成小康社會(huì)宏偉目標(biāo)。近年來(lái)國(guó)內(nèi)的金融市場(chǎng)開(kāi)展的如火如荼，普通民眾也想要進(jìn)入金融市場(chǎng)分一杯羹，如何邁出他們進(jìn)入金融市場(chǎng)的第一步，我個(gè)人認(rèn)為銀行理財(cái)產(chǎn)品是個(gè)不錯(cuò)的入門(mén)選擇。大量的資金涌入到銀行理財(cái)產(chǎn)品上市場(chǎng)需要有足夠多樣的理財(cái)產(chǎn)品供客戶選擇。

2.銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品沒(méi)有形成多層次的供給體系。從需求分析中，我們就可以看出，銀行理財(cái)產(chǎn)品的需求是多層次的。為了適應(yīng)不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，不同的特殊需求，銀行理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)盡可能的利用銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)所獲得信息，為客戶提供更加貼心的服務(wù)，推介更加具有針對(duì)性的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

3.銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售模式單一。我國(guó)現(xiàn)有的銀行理財(cái)產(chǎn)品供給模式相對(duì)于國(guó)外一些金融發(fā)達(dá)地區(qū)產(chǎn)品供給模式的多樣化顯得比較大單一?，F(xiàn)有的銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售還是主要在其營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)展開(kāi)的。在當(dāng)今這個(gè)網(wǎng)絡(luò)信息化的時(shí)代，快速的生活節(jié)奏，客戶就希望銀行理財(cái)產(chǎn)品的供給方能夠提供足不出戶就能夠獲取自己想要的銀行理財(cái)咨詢。因此銀行在虛擬的咨詢或者交易平臺(tái)可以做進(jìn)一步有效的創(chuàng)新。

我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品供給的擴(kuò)展需要以客戶的需求為中心展開(kāi)，以“客戶導(dǎo)向型”為產(chǎn)品創(chuàng)新和推介的核心標(biāo)準(zhǔn)，并進(jìn)行配套的后臺(tái)技術(shù)管理和前臺(tái)的銷(xiāo)售管理，努力達(dá)到供需平衡的關(guān)系。（作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）

參考文獻(xiàn)

[1]甘犁，尹志超，賈男主編.《中國(guó)家庭金融調(diào)查報(bào)告》[R].成都，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2012

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河北金融學(xué)院教學(xué)改革項(xiàng)目：投資理財(cái)課程體系及內(nèi)容改革。

【摘要】

本文從投資者教育的困境出發(fā)，分析我國(guó)理財(cái)教育的現(xiàn)狀指出高校理財(cái)理念教育的普及化發(fā)展的必要性。并提出高校普及理財(cái)理念教育的幾點(diǎn)建議：對(duì)于財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)和非財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)差異化的理財(cái)教育內(nèi)容和方式；設(shè)立理財(cái)理念教育的通識(shí)課程；開(kāi)展投資者教育講座等方式。

【關(guān)鍵詞】

投資者教育；理財(cái)理念；財(cái)富管理

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，越來(lái)越多的普通民眾變成了名副其實(shí)的“投資者”，但由于“投資者教育”的缺失帶來(lái)的投資盲目性嚴(yán)重影響了我國(guó)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，更是給金融市場(chǎng)管理帶來(lái)了諸多問(wèn)題。因此，筆者認(rèn)為在高等教育中普及理財(cái)理念教育是解決投資者教育問(wèn)題的有效途徑。

一、投資者教育的困境

困境一：現(xiàn)代財(cái)富管理中強(qiáng)調(diào)投資者教育，財(cái)富管理者對(duì)投資者的教育往往時(shí)間短且存在很多難以很快解決的問(wèn)題，比如投資者在被提示風(fēng)險(xiǎn)的前提下仍然陷入“跟隨狂熱”中或在同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題中反復(fù)，無(wú)法認(rèn)清現(xiàn)狀和目標(biāo)。這是因?yàn)橐呀?jīng)形成的觀念和定勢(shì)的存在，使財(cái)富管理者也陷入了反復(fù)進(jìn)行投資者教育的困境中，使財(cái)富管理的效率低下。因此，投資者教育僅僅在財(cái)富管理階段開(kāi)始還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。許多投資者在接受了財(cái)富管理服務(wù)后表示“直到今天我才知道…”“原來(lái)是這樣”等等?？梢?jiàn)投資者也認(rèn)識(shí)到了自身的投資理念的缺乏。困境二：根據(jù)自身在教育教學(xué)中的體會(huì)，很多高等學(xué)校的學(xué)生對(duì)理財(cái)?shù)年P(guān)注度日益提高，但實(shí)際中通過(guò)與學(xué)生的接觸和批改學(xué)生有關(guān)理財(cái)方面的論文可以看到，學(xué)生對(duì)于理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)還停留在產(chǎn)品和技術(shù)的角度，認(rèn)為理財(cái)就是理財(cái)產(chǎn)品或投資股票等，存在很大的誤區(qū)。從課堂教學(xué)學(xué)生的興趣來(lái)看，個(gè)人理財(cái)選修課程報(bào)滿的情況就反映出學(xué)生對(duì)理財(cái)方面卻存在強(qiáng)烈的求知欲望。華僑大學(xué)對(duì)福建省幾所重點(diǎn)高校的在校大學(xué)生信用卡消費(fèi)情況及理財(cái)觀念的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，有59.86%的學(xué)生希望能接受相關(guān)的理財(cái)培訓(xùn)及教育以便規(guī)劃自己的財(cái)富，積累理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，有75.6%的大學(xué)生認(rèn)為學(xué)校沒(méi)有提供適當(dāng)和足夠的個(gè)人理財(cái)教育，對(duì)學(xué)校理財(cái)教育的滿意度偏低[1]。困境三：“互聯(lián)網(wǎng)+”使越來(lái)越多的普通人接觸到了理財(cái)，足不出戶就可以享受理財(cái)服務(wù)，選擇理財(cái)產(chǎn)品，坐等收益。但并不是每一個(gè)人都懂得如何選擇理財(cái)服務(wù)，如何選購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品，更不要說(shuō)分析自己的情況后再選擇了。而盲目選擇的結(jié)果往往帶來(lái)的不僅僅是投資者本身的資金損失，這種風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)借助于互聯(lián)網(wǎng)的作用快速擴(kuò)散和放大，對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重后果，也會(huì)讓更多人喪失對(duì)投資和理財(cái)?shù)男判?，不利于理?cái)行業(yè)的發(fā)展，更不利于全社會(huì)的理性投資。

二、從國(guó)外理財(cái)教育的發(fā)展看我國(guó)理財(cái)教育的現(xiàn)狀

（一）國(guó)外理財(cái)教育的現(xiàn)狀和發(fā)展

早在1983年，美國(guó)德州奧斯汀大學(xué)就舉辦了首屆大學(xué)生商業(yè)計(jì)劃競(jìng)賽。2005年英國(guó)政府發(fā)起一項(xiàng)中學(xué)學(xué)生做生意的計(jì)劃，要求所有12-18歲的中學(xué)生必須參加為期兩周的商業(yè)培訓(xùn)課程。美聯(lián)儲(chǔ)與財(cái)政部、證券交易委員會(huì)、美國(guó)銀行家協(xié)會(huì)等政府組織及100多家企業(yè)一起組成了個(gè)人理財(cái)入門(mén)知識(shí)聯(lián)盟（Thenationaljumpstartcoalitionforpersonnelfinancialliteracy），以提升美國(guó)年輕人的個(gè)人理財(cái)能力。該組織還給那些為提高年輕人個(gè)人理財(cái)素養(yǎng)做出杰出貢獻(xiàn)的社團(tuán)組織頒獎(jiǎng)[2]?？梢钥吹皆趪?guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家，理財(cái)教育不僅僅是貫穿一個(gè)人成長(zhǎng)的全過(guò)程，而且也受到了政府和整個(gè)社會(huì)的高度關(guān)注。

（二）國(guó)內(nèi)理財(cái)教育的現(xiàn)狀

在我國(guó)，由于歷史原因和傳統(tǒng)觀念的制約，“理財(cái)”在我國(guó)出現(xiàn)也是最近10年的事情，而對(duì)于在高校中開(kāi)展理財(cái)教育更是起步晚，發(fā)展慢。在眾多高等院校中，關(guān)于理財(cái)課程的開(kāi)始往往是有限學(xué)科有限專(zhuān)業(yè)才設(shè)置，作為選修課程的一般也要求財(cái)經(jīng)相關(guān)專(zhuān)業(yè)限選，這對(duì)于理財(cái)理念的普及非常不利。在走出校園后，往往是不具備財(cái)經(jīng)專(zhuān)業(yè)背景的學(xué)生才更需要理財(cái)方面的幫助，他們不具備基本理財(cái)理念，對(duì)獲取理財(cái)幫助的渠道又不熟悉，往往容易陷入前面所說(shuō)的那三種困境中。而對(duì)于財(cái)經(jīng)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生來(lái)說(shuō)，實(shí)際上在未來(lái)并不是所有的學(xué)生都會(huì)從事理財(cái)相關(guān)行業(yè)，而且即使是從事財(cái)富管理行業(yè)，作為財(cái)富管理者也并不需要樣樣皆通，財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展更趨向于協(xié)同，借力于專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)或?qū)I(yè)人士的幫助，實(shí)現(xiàn)全方位的財(cái)富管理。因此即使是財(cái)經(jīng)專(zhuān)業(yè)學(xué)生也不必要求人人都精通財(cái)富管理的方方面面，而理念教育則是必須的。

三、高校理財(cái)理念教育的普及化發(fā)展的必要性

理財(cái)理念的教育現(xiàn)在已深入人心，很多中小學(xué)甚至幼兒園都在教育孩子如何理財(cái)。但是這種理財(cái)教育應(yīng)該說(shuō)只是基本的財(cái)務(wù)或儲(chǔ)蓄教育。在沒(méi)有掌握一定的投資基礎(chǔ)知識(shí)之前，理財(cái)教育也只能停留于此，也就是說(shuō)受教育人在成為投資者的路上才剛剛起步。而對(duì)于高等院校而言，投資者教育就是迫在眉睫的了，因?yàn)椴浑y發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在高校中的學(xué)生，絕大部分已經(jīng)在股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、甚至期貨市場(chǎng)上小試身手，他們對(duì)于資本市場(chǎng)的好奇和躍躍欲試使他們已經(jīng)儼然成為真正的投資者，但實(shí)際上，這些行為也僅僅是好奇，出于非理性或是一種冒險(xiǎn)精神。如果這樣的投資者大量出現(xiàn)在我們的資本市場(chǎng)中，通過(guò)一次次失敗或者悔恨來(lái)成長(zhǎng)，不論從效率上還是從資本市場(chǎng)的穩(wěn)定角度而言都是負(fù)面影響。另一方面，目前在高等院校就讀的學(xué)生在中小學(xué)階段并沒(méi)有接受過(guò)任何理財(cái)方面的教育，其投資行為習(xí)慣還沒(méi)有形成，而且18歲以后是人的投資理念的升華期，可塑性很強(qiáng)。孫凌霞，馬國(guó)振等在《對(duì)我國(guó)高校理財(cái)教育的反思》中通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)投資者理財(cái)教育對(duì)其投資觀念有正面的影響,對(duì)學(xué)生進(jìn)行理財(cái)教育對(duì)于提升他們的投資觀念具有積極的影響作用。此時(shí)良好的投資者教育可以使學(xué)生形成正確的理財(cái)理念，在今后的生活和工作中面對(duì)投資機(jī)會(huì)時(shí)可以更好把握，面對(duì)誘惑時(shí)可以有效抵制，面對(duì)投資問(wèn)題時(shí)可以冷靜思考，找到自己和家庭所真正需要的投資方向和投資品。此外，高校學(xué)生作為年輕的一代人對(duì)其家庭和社會(huì)的影響都是巨大的。對(duì)一個(gè)學(xué)生的理財(cái)理念教育往往可以帶來(lái)整個(gè)家庭理財(cái)觀念的轉(zhuǎn)變，這對(duì)于整個(gè)社會(huì)形成正確的投資理念和正確的理財(cái)方式起到不可估量的作用。因此作為為社會(huì)輸出高級(jí)人才的高等院校有責(zé)任對(duì)學(xué)生或者說(shuō)是未來(lái)的投資者進(jìn)行基本的理財(cái)理念的教育和培養(yǎng)，對(duì)其在今后的工作和生活中成為合格理性的投資者具有重大意義。

四、高校普及理財(cái)理念教育的幾點(diǎn)建議

（一）建議對(duì)非財(cái)經(jīng)專(zhuān)業(yè)開(kāi)設(shè)有關(guān)理財(cái)理念教育的選修課程。課程內(nèi)容設(shè)置可以與財(cái)經(jīng)專(zhuān)業(yè)理財(cái)課程相區(qū)別。比如僅就理財(cái)基本概念，基本理論和基本家庭財(cái)務(wù)報(bào)表等內(nèi)容做講解，也可以適當(dāng)綜合財(cái)務(wù)分析，消費(fèi)心理學(xué)，行為金融學(xué)，保險(xiǎn)學(xué)基礎(chǔ)等課程的基本知識(shí)。在教材選用方面，可采用可讀性強(qiáng)趣味性強(qiáng)的書(shū)籍作為課程用書(shū)，有利于激發(fā)非財(cái)經(jīng)專(zhuān)業(yè)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，獲得良好的學(xué)習(xí)效果。

（二）理財(cái)課程本身屬于實(shí)踐性較強(qiáng)的課程，對(duì)于有財(cái)經(jīng)專(zhuān)業(yè)背景的學(xué)生可以采用案例教學(xué)方式，重點(diǎn)提示案例背后隱含的理財(cái)理念和方法。綜合財(cái)經(jīng)課程體系中的相關(guān)課程內(nèi)容，既可以啟發(fā)學(xué)生綜合運(yùn)用所學(xué)知識(shí)，又可以達(dá)到理論與實(shí)踐相結(jié)合的目的。

（三）可開(kāi)設(shè)全校范圍內(nèi)的理財(cái)理念通識(shí)課程。學(xué)生可以通過(guò)在線自主學(xué)習(xí)，定期在課堂中與教師討論的方式進(jìn)行。在課程體系的設(shè)置上，內(nèi)容的難易程度上要有區(qū)分，以適合不同學(xué)科背景的學(xué)生選擇其適合和感興趣的內(nèi)容。

（四）在發(fā)生投資相關(guān)時(shí)事時(shí)，可臨時(shí)增設(shè)投資者教育講座，從時(shí)事出發(fā)，引發(fā)學(xué)生思考，幫助學(xué)生發(fā)現(xiàn)投資事件中的關(guān)鍵點(diǎn)和應(yīng)遵循的基本理念。這樣的方式對(duì)于財(cái)經(jīng)專(zhuān)業(yè)或非財(cái)經(jīng)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生都較適合，也容易引起學(xué)生的興趣。大學(xué)時(shí)期是獲得人生第一筆收入的最后準(zhǔn)備階段，是創(chuàng)造財(cái)富的出發(fā)點(diǎn)，也是理財(cái)?shù)钠鸩诫A段，高等學(xué)校擔(dān)當(dāng)著使每一個(gè)學(xué)生成為合格投資者的重要使命。投資者教育在高校的普及是勢(shì)在必行的，對(duì)大學(xué)生進(jìn)行理財(cái)理念教育對(duì)于學(xué)生個(gè)人能力的發(fā)展和整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展都有舉足輕重的意義。

作者：徐丹 單位：河北金融學(xué)院金融系

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篇6

（首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院，北京 100070）

摘要：網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)與金融的融合，迅速創(chuàng)新出一系列互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與業(yè)務(wù)，大量互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶如雨后春筍般迅速滋生，在發(fā)揮資本配置優(yōu)勢(shì)的同時(shí)不可避免的帶來(lái)了金融風(fēng)險(xiǎn)，使得投資者利益受損的事件時(shí)有發(fā)生。本文通過(guò)分析我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的外在表現(xiàn)，揭示互聯(lián)網(wǎng)金融凸顯的內(nèi)在原因，最后給出了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管建議。

關(guān)鍵詞 ：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.21 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2015）24-0187-03

作者簡(jiǎn)介：王玉清（1990-），女，河北石家莊人，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院，在讀碩士，研究方向?yàn)閲?guó)際金融。

0 引言

近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)迅速發(fā)展，以其低交易成本及低準(zhǔn)入門(mén)檻吸引大量長(zhǎng)尾人群。互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)及金融的融合，使得互聯(lián)網(wǎng)金融具備了“普惠性”的可能。我國(guó)目前互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)類(lèi)型主要有：第三方支付、眾籌融資、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、銷(xiāo)售保險(xiǎn)或基金的理財(cái)門(mén)戶、跨界混業(yè)經(jīng)營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)等。然而互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)功能的缺失、網(wǎng)貸平臺(tái)“跑路”現(xiàn)象的時(shí)有發(fā)生、監(jiān)管速度跟不上互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的速度等種種問(wèn)題的凸顯將互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的迫切性推到了一個(gè)新的高度，特別是2014年全國(guó)兩會(huì)政府工作報(bào)告中首次提出了“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制”，目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的當(dāng)務(wù)之急是在不抑制互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前提下，盡快出臺(tái)監(jiān)管政策。

1 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)凸顯的外在表現(xiàn)

1.1 信用風(fēng)險(xiǎn)日益加大

在我國(guó)，各種模式的眾籌融資及P2P網(wǎng)貸平臺(tái)均存在很大信用風(fēng)險(xiǎn)。

就眾籌融資來(lái)說(shuō)，其信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于兩大方面。第一，項(xiàng)目發(fā)起人的信用風(fēng)險(xiǎn)。由于眾籌融資準(zhǔn)入門(mén)檻較低，任何個(gè)人或企業(yè)均能在眾籌平臺(tái)上項(xiàng)目，這就存在發(fā)起人用虛假身份發(fā)起項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，在項(xiàng)目募集成功后，平臺(tái)會(huì)一次性將所籌資金打入項(xiàng)目發(fā)起人的賬戶中，此后將不負(fù)責(zé)對(duì)后續(xù)事宜的監(jiān)督，容易造成發(fā)起人挪用資金用于約定計(jì)劃以外的高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，提高了投資人利益受損的風(fēng)險(xiǎn)。第二，眾籌平臺(tái)自身的信用風(fēng)險(xiǎn)。眾籌平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要在于資金的托管上。在項(xiàng)目募集期間，投資者將資金劃撥到眾籌平臺(tái)的賬戶，募集結(jié)束后再將資金劃轉(zhuǎn)到募集成功的項(xiàng)目上，在這個(gè)過(guò)程中眾籌平臺(tái)充當(dāng)了支付中介的角色，然而按照我國(guó)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的規(guī)定，眾籌平臺(tái)并不符合充當(dāng)支付中介角色的資格。并且，眾籌平臺(tái)沒(méi)有設(shè)立第三方托管賬戶，一旦出現(xiàn)惡意吸收資金，將會(huì)使投資者蒙受巨大的損失。

就P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，其信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于兩個(gè)方面：第一，根據(jù)我國(guó)《合同法》《貸款通則》及相關(guān)法律解釋?zhuān)琍2P網(wǎng)貸平臺(tái)充當(dāng)?shù)氖恰熬娱g人”的作用，即：平臺(tái)只能充當(dāng)信息中介，不能介入交易、吸收資金，從事融資性擔(dān)?；騻鶛?quán)轉(zhuǎn)讓等活動(dòng)。然而在實(shí)踐中，部分P2P平臺(tái)已經(jīng)介入了交易，跨越信息平臺(tái)的定位，成為了信用平臺(tái)。資金的產(chǎn)生和運(yùn)轉(zhuǎn)都由P2P平臺(tái)控制，容易產(chǎn)生非法集資和卷款“跑路”的風(fēng)險(xiǎn)。第二，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上的許多借款人是無(wú)法向銀行取得貸款的次級(jí)客戶，本身就具有較低的信用等級(jí)，其償付能力較差，容易產(chǎn)生無(wú)法按期歸還貸款本金及利息的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不容忽視

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)門(mén)戶以余額寶為例，目前余額寶的七日年化利率在4%-5%之間徘徊，一旦利率下降或銀行提高自有理財(cái)產(chǎn)品的收益率及購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)金額，那么原投資于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的資金將大量流回銀行，由此引發(fā)的集中贖回可能會(huì)引起流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。另外，遇節(jié)假日大量采購(gòu)商品將產(chǎn)生扎堆贖回資金的現(xiàn)象發(fā)生，當(dāng)平臺(tái)的備付金賬戶或自有資金不夠墊付時(shí)，也會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。就P2P網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，一些平臺(tái)為了爭(zhēng)奪客戶資源，許諾超過(guò)正常收益水平的利率，降低平臺(tái)的收益，只能依靠業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)維持平臺(tái)的運(yùn)轉(zhuǎn)，一旦由業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)帶來(lái)的收益不能彌補(bǔ)其經(jīng)營(yíng)成本，就會(huì)產(chǎn)生資金鏈斷裂。另外，有的P2P為了宣傳平臺(tái)，造成“繁榮”的假象，常會(huì)造超高回報(bào)率、超短期限產(chǎn)品——秒標(biāo)。大量使用會(huì)使貸款標(biāo)的產(chǎn)生異常，或造成到期無(wú)法償還貸款本金及利息的后果，這些都會(huì)加劇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。雖然一些平臺(tái)自身從事融資性擔(dān)?；蚺c擔(dān)保公司合作為出借人提供貸款擔(dān)保，但是高擔(dān)保杠桿率在業(yè)界已成為常態(tài)，不少平臺(tái)遠(yuǎn)超10倍法定杠桿率，最高的擔(dān)保杠桿率甚至到達(dá)50倍以上，只要一筆借款發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，就有可能導(dǎo)致?lián)９狙緹o(wú)回。

2 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)凸顯的內(nèi)在原因

2.1 互聯(lián)網(wǎng)征信不到位

P2P網(wǎng)貸及眾籌業(yè)務(wù)在運(yùn)行過(guò)程中都需要對(duì)被投資人或企業(yè)進(jìn)行征信調(diào)查，在不能直接接入中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)的情況下，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)征信正處在一個(gè)尚不明晰的狀態(tài)下。相較傳統(tǒng)征信，互聯(lián)網(wǎng)征信在數(shù)據(jù)獲取渠道及征信使用領(lǐng)域上與之有很多不同之處，互聯(lián)網(wǎng)征信獲取的是被調(diào)查人在線上的交易記錄、社交信息及其他網(wǎng)絡(luò)服務(wù)信息，更能反映被調(diào)查人的心理、性格等本質(zhì)特征，因此在使用領(lǐng)域上也更加寬泛。但目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)征信還處于起步階段，雖然有初具規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)征信平臺(tái)，如上海資信有限公司開(kāi)發(fā)的NFCS系統(tǒng)，但規(guī)模大的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)擔(dān)心自身數(shù)據(jù)流失而不愿接入，規(guī)模小的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)又被設(shè)置了接入限額，需要“排隊(duì)”，并不容易接入。一些P2P平臺(tái)開(kāi)始尋求自身成立征信公司，然而沒(méi)有適當(dāng)?shù)男畔?biāo)準(zhǔn)，制約了P2P平臺(tái)間的接換，降低了行業(yè)整體的征信效率。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)征信的發(fā)展，其合法合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始凸現(xiàn)，一些電商平臺(tái)或社交網(wǎng)絡(luò)在用戶不知情的情況下采集其交易信息或社交信息，或一些網(wǎng)站采集信息主體敏感信息以及法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止采集的其他個(gè)人信息，又如信息提供者將有不良記錄的用戶提供給互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)而沒(méi)有告知用戶。這些常見(jiàn)的現(xiàn)象都違反了《征信業(yè)管理?xiàng)l例》中的征信業(yè)務(wù)規(guī)則。

2.2 網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題亟待解決

由網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)引起互聯(lián)網(wǎng)征信、P2P平臺(tái)及第三方支付造成客戶損失的現(xiàn)象屢屢發(fā)生。目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全主要存在三個(gè)方面的問(wèn)題：第一，信息安全風(fēng)險(xiǎn)突出。利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行采集、傳輸、并提供服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)征信及網(wǎng)貸等平臺(tái)聚集大量被征信人、借款人、貸款人等詳盡個(gè)人信息，一旦受到黑客非法訪問(wèn)、篡改和泄露，就會(huì)侵犯被征信人及借貸雙方的隱私和權(quán)益，并可能使互聯(lián)網(wǎng)征信平臺(tái)及P2P網(wǎng)貸等平臺(tái)遭受破壞性損失。第二，支付技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)凸顯。以第三方支付為例，其要求客戶開(kāi)通快捷支付，只需輸入簡(jiǎn)短的交易密碼就可以完成支付，指令單一，無(wú)磁卡、無(wú)密令，繞開(kāi)了銀行支付網(wǎng)絡(luò)。這種弱認(rèn)證的方式導(dǎo)致客戶資金被盜的案件屢次發(fā)生。第三，不法分子洗錢(qián)、套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、眾籌平臺(tái)有較低的客戶準(zhǔn)入門(mén)檻，目前雖然一些平臺(tái)開(kāi)通實(shí)名認(rèn)證方式，但也只是核對(duì)身份證號(hào)碼的真假，其背后的信息很難驗(yàn)證，一些不法份子利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)賬戶之間的來(lái)回交易進(jìn)行洗錢(qián)、套現(xiàn)，并提高了監(jiān)管難度。

3 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管建議

3.1 建立互聯(lián)網(wǎng)征信行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及共享機(jī)制

當(dāng)前個(gè)人和企業(yè)網(wǎng)絡(luò)信息采集標(biāo)準(zhǔn)、信用報(bào)告格式規(guī)范、征信服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等缺乏，制約了互聯(lián)網(wǎng)征信機(jī)構(gòu)利用信息技術(shù)提高信息采集、加工和應(yīng)用的效率。同時(shí)，缺少相應(yīng)的接換標(biāo)準(zhǔn)來(lái)打通傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融、線上和線下之間的信息壁壘。管理部門(mén)可以參考有代表性的互聯(lián)網(wǎng)征信企業(yè)的運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀，根據(jù)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)征信的實(shí)際情況，制定科學(xué)、有效、適用性強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)征信信息標(biāo)準(zhǔn)，并明確互聯(lián)網(wǎng)征信信息的采集范圍、采集方式及使用方向。

風(fēng)險(xiǎn)信息共享是P2P行業(yè)一直致力倡導(dǎo)的，其必要性在于搭建統(tǒng)一的信用平臺(tái)，讓業(yè)內(nèi)能夠做到黑名單共享等，完善與P2P相關(guān)的征信體系，讓P2P企業(yè)在提供借款時(shí)有更多可以參考的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，提高借款效率與風(fēng)控水平。目前，由于信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)是在一個(gè)專(zhuān)網(wǎng)運(yùn)行，在技術(shù)上需要考慮通過(guò)一些第三方或者自律組織來(lái)進(jìn)行轉(zhuǎn)接，以實(shí)現(xiàn)P2P機(jī)構(gòu)接入，探索將以阿里巴巴為代表的電商平臺(tái)數(shù)據(jù)系統(tǒng)、以宜信、陸金所為代表的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)客戶信用系統(tǒng)、以網(wǎng)絡(luò)金融信息共享系統(tǒng)（NFCS）、小額信貸行業(yè)信用信息共享服務(wù)平臺(tái)（MSP）為代表的同業(yè)信息數(shù)據(jù)庫(kù)等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)征信數(shù)據(jù)接入人民銀行征信系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)國(guó)家金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)信息在更大范圍內(nèi)的共享利用。

3.2 完善信息披露制度

我國(guó)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)著力推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信息披露制度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)就是透明、真實(shí)、快速的技術(shù)體系，必須毫無(wú)保留的披露信息，不能因?yàn)檫^(guò)分強(qiáng)調(diào)對(duì)隱私權(quán)的保護(hù)等理由拒絕披露。尤其對(duì)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)和眾籌融資來(lái)說(shuō)，不僅要披露平臺(tái)的信息，還要披露投資人所投資金的去向及借款人的情況。所需披露的平臺(tái)信息主要包括：平臺(tái)的股東、注冊(cè)資本、運(yùn)營(yíng)模式、風(fēng)控系統(tǒng)、定期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等經(jīng)營(yíng)信息；所需披露的借款信息主要包括：借款金額、用途、資金所投項(xiàng)目運(yùn)行情況、借款利率、借款期限、壞賬率等信息。所需披露的借款人信息主要包括：借款人的信用情況、工作及收入等信息。完善互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的信息披露，可以使投資人更加清楚、明確的了解所投資金的情況，運(yùn)行良好的項(xiàng)目可以吸引更多的投資人與資金；風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目通過(guò)信息的披露可以使投資人作出合理決策，避免進(jìn)一步的損失。

3.3 加強(qiáng)市場(chǎng)準(zhǔn)入及退出監(jiān)管

設(shè)置準(zhǔn)入門(mén)檻，使得具有一定資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)才能從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。如：對(duì)注冊(cè)資本的最低限額作出規(guī)定；要求平臺(tái)股東或管理者具有一定的金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)及從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、無(wú)不良記錄；要求平臺(tái)具備固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)、信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施等。同時(shí)還要設(shè)定交易限額以降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；要求平臺(tái)具有一定的資本充足率以減少流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在設(shè)置準(zhǔn)入門(mén)檻時(shí)一定要把握好度，過(guò)高的準(zhǔn)入門(mén)檻會(huì)限制參與主體的準(zhǔn)入，扼殺互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)參與主體的積極性，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。

完善市場(chǎng)推出機(jī)制，市場(chǎng)退出中要保護(hù)放貸人利益。 首先，清算組織應(yīng)當(dāng)提前發(fā)出公告，提醒借貸雙方平臺(tái)存在風(fēng)險(xiǎn)，并給予借款人一定的償還貸款的時(shí)間，對(duì)于一定日期后，貸款人還未收回的貸款，網(wǎng)站應(yīng)先行墊付；其次，由于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)存在沉淀資金，而沉淀資金的利息歸屬又不明確，可以建立貸款人風(fēng)險(xiǎn)基金，在網(wǎng)站退出市場(chǎng)時(shí)，利用此風(fēng)險(xiǎn)基金，保護(hù)貸款人的利益，補(bǔ)償其損失。

3.4 引入監(jiān)管人才及投資者保護(hù)制度

重視引入監(jiān)管人才，尤其是掌握信息技術(shù)和金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)的復(fù)合型人才，才能逐漸擴(kuò)充優(yōu)質(zhì)監(jiān)管隊(duì)伍，同時(shí)還要對(duì)已有監(jiān)管人員進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)通信、計(jì)算機(jī)技術(shù)及金融監(jiān)管方面的技能培訓(xùn)，提高其專(zhuān)業(yè)能力。

互聯(lián)網(wǎng)金融的長(zhǎng)尾現(xiàn)象使得對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的保護(hù)成為監(jiān)管的核心內(nèi)容，互聯(lián)網(wǎng)金融投資者普遍缺乏金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)投資主體權(quán)益的保護(hù)，引入綜合性投資者保護(hù)制度，及時(shí)受理投訴。監(jiān)管部門(mén)還應(yīng)要求從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的平臺(tái)對(duì)投資者進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)提示及風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，向客戶推薦符合其測(cè)評(píng)等級(jí)的金融產(chǎn)品或投資策略。同時(shí)，重視對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)教育，培養(yǎng)其契約精神及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，糾正長(zhǎng)期以來(lái)部分民眾形成的“剛性兌付”的觀念，使其具有風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)的投資理念，防止盲目投資。

3.5 建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管自律組織

采用以上監(jiān)管建議，能夠解決制度準(zhǔn)則問(wèn)題，要保障互聯(lián)網(wǎng)正常運(yùn)行，須參考國(guó)外各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律監(jiān)管組織管理，2011年，英國(guó)三大P2P平臺(tái)就建立了全球第一家小額貸款行業(yè)協(xié)會(huì)，2012年，12家英國(guó)眾籌公司也成立了眾籌協(xié)會(huì)，并推出相關(guān)行為準(zhǔn)則，通過(guò)設(shè)定融資平臺(tái)最低資本額、IT信息安全管理、信用評(píng)級(jí)、反洗錢(qián)和反欺詐措施等，保護(hù)出資人權(quán)利，促進(jìn)市場(chǎng)良性發(fā)展。我國(guó)也應(yīng)積極發(fā)展各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律監(jiān)管組織，管理部門(mén)盡快推動(dòng)國(guó)內(nèi)成立第三方支付協(xié)會(huì)、P2P網(wǎng)貸協(xié)會(huì)等行業(yè)監(jiān)管自律組織，通過(guò)自律協(xié)同監(jiān)管，構(gòu)建多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系（見(jiàn)圖1）。

4 結(jié)論

以上監(jiān)管建議基本能夠解決目前風(fēng)險(xiǎn)凸顯的現(xiàn)狀，但互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)參與主體廣泛，涉及金融領(lǐng)域及產(chǎn)品類(lèi)型眾多，單一行政監(jiān)管很難覆蓋全部互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)類(lèi)型，要完全監(jiān)控互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，必須在行政監(jiān)管的同時(shí)，加強(qiáng)行業(yè)自律建設(shè)。

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[5]董微微.基于異質(zhì)性特征的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管框架構(gòu)建[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2015，02：79-82，36.

[6]藍(lán)俊杰.我國(guó)股權(quán)眾籌融資模式的問(wèn)題及政策建議[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2015，02：57-60，52.

篇7

懶人小白：定期存款最省事

對(duì)于理財(cái)入門(mén)級(jí)選手來(lái)說(shuō)，不想費(fèi)時(shí)費(fèi)力去挑選理財(cái)產(chǎn)品，又想得到穩(wěn)定安全的收益，那定期存款絕對(duì)是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

任何一款理財(cái)產(chǎn)品都有發(fā)行期限和兌付期。在購(gòu)買(mǎi)當(dāng)日，賬戶上的款項(xiàng)即被凍結(jié)，沒(méi)有計(jì)入理財(cái)產(chǎn)品的期限，不能享受理財(cái)產(chǎn)品的利率。產(chǎn)品到期后，客戶還要關(guān)注有無(wú)新的產(chǎn)品及時(shí)銜接上、銜接上的產(chǎn)品收益如何。遇到出差或忙碌時(shí)，一有疏忽，放在活期上的時(shí)間又會(huì)延長(zhǎng)。綜合來(lái)看，降息環(huán)境下，直接存定期既省時(shí)省力又省心。

記者從銀率網(wǎng)上注意到，根據(jù)儲(chǔ)蓄類(lèi)型和期限不同，多家銀行定期存款利率有所差異，基本在1%～5%之間浮動(dòng)。從5年期整存整取來(lái)看，某銀行利率達(dá)到4.75%，也就是說(shuō)，如果現(xiàn)在存入10萬(wàn)元，那5年后可得到24000元左右的利息。

綜合目前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)售情況來(lái)看，對(duì)于期望獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定投資收益的投資者來(lái)說(shuō)，三年期、五年期定期儲(chǔ)蓄就是最安全、最省心的投資品種。更關(guān)鍵的是，一筆資金可以多存幾張存單，這樣如果急需用錢(qián)可以有選擇地支取。

理財(cái)達(dá)人：基金定投最靠譜

有媒體報(bào)道，在佛山南海某銀行工作的陸先生自2004年兒子出生后，每月固定投入1000元定投基金，其投資標(biāo)的以主動(dòng)選股型基金為主。11年以來(lái)他總計(jì)投入14萬(wàn)元，目前賬面金額已達(dá)到40萬(wàn)元。陸先生告訴記者，如果算年化收益，他每年獲利平均15%。陸先生的故事在其朋友圈成為范本。

的確，基金定投的優(yōu)勢(shì)就在于能讓小資金積少成多。假如在孩子出生前每月定期定額投資1000元，按年化收益8%來(lái)計(jì)算，到孩子18歲時(shí)就會(huì)有48萬(wàn)。如果配置得當(dāng)，收益率有望更高。這樣，在孩子上大學(xué)時(shí)，就可輕松拿出一筆可觀的資金。

不過(guò)，要想通過(guò)基金定投獲得不錯(cuò)的收益，恐怕你還得懂點(diǎn)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，例如何時(shí)入市、賣(mài)出，怎樣選到合適的定投標(biāo)的，如何進(jìn)行資產(chǎn)搭配等等，這些都需要一定的理財(cái)基礎(chǔ)，否則你就有可能不賺反賠。

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家建議，在選擇定投基金時(shí)，需注重基金的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，應(yīng)以3年甚至5年的維度，選擇每年均能排在前1/2的業(yè)績(jī)穩(wěn)定的基金作為定投對(duì)象。其次，產(chǎn)品選擇也應(yīng)注意資產(chǎn)搭配，組合內(nèi)的基金應(yīng)涵蓋全球以及行業(yè)，有效分散單一市場(chǎng)或行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

精打細(xì)算：銀行理財(cái)玩得轉(zhuǎn)

兩年前余額寶的橫空出世，打響了互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮的第一槍?zhuān)瑥幕ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的破竹之勢(shì)，到P2P網(wǎng)貸火熱異常、銀行“寶寶”們倉(cāng)促應(yīng)戰(zhàn)，再到如今收益率回歸常態(tài)、市場(chǎng)趨于冷靜，傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品再度回歸人們的視線。

值得注意的是，銀行每逢節(jié)日點(diǎn)推出的產(chǎn)品收益率正在節(jié)節(jié)攀升，兩年前5%都屬于高收益，現(xiàn)在5%以上很普遍。以90天期為例，多款銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率甚至超過(guò)了8%。

不過(guò)，要想通過(guò)銀行理財(cái)產(chǎn)品得到不錯(cuò)的收益，還得精挑細(xì)選。首先是挑選什么樣的銀行，資產(chǎn)實(shí)力與風(fēng)控能力強(qiáng)的才能入選。接下來(lái)是收益率的選擇，理性的銀行理財(cái)投資不僅要重視安全性，還應(yīng)該在安全性總體較好的情況下，選擇損失一部分安全性以換得更高一點(diǎn)的收益率。第三步，則是進(jìn)行投資期限的選擇。此外，由于產(chǎn)品存在期限，因此必須要及時(shí)關(guān)注產(chǎn)品到期日和新產(chǎn)品的投放時(shí)間，避免資金出現(xiàn)閑置期。

甩手掌柜：教育金保險(xiǎn)甭操心

根據(jù)網(wǎng)上的二胎經(jīng)濟(jì)賬，可以看出，教育投入占據(jù)了“半壁河山”，作為一項(xiàng)長(zhǎng)期投資，為保證后備投資資金充足，可根據(jù)家庭和孩子情況購(gòu)買(mǎi)教育金保險(xiǎn)。而且教育險(xiǎn)的功能重在強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，并兼具部分保障功能和一小部分保值功能，一旦選定，就可以放心做個(gè)甩手掌柜，躺著也能賺錢(qián)。

各家保險(xiǎn)公司基本都有針對(duì)孩子的教育保險(xiǎn)產(chǎn)品。如招商信諾推出的一款針對(duì)60天～12歲孩子的教育金保險(xiǎn)，保障期限至孩子25歲，若按照投保額10萬(wàn)元來(lái)計(jì)算，從孩子18歲到25歲期間，可以得到總計(jì)40萬(wàn)元的教育保險(xiǎn)金。此外，每年還能享有保單的現(xiàn)金分紅。

總的來(lái)說(shuō)，教育金保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)時(shí)間越早越好，因?yàn)閱?dòng)越早保費(fèi)越實(shí)惠。目前市面上的教育金保險(xiǎn)有很多種類(lèi)，這時(shí)候就得根據(jù)自身需求，選擇真正適合自己的產(chǎn)品。

謹(jǐn)慎進(jìn)入：股票和P2P別亂買(mǎi)，賠了你還生不生？

為二胎攢錢(qián)，以上幾種理財(cái)方式的收益不見(jiàn)得最高，但收益穩(wěn)定、安全，不建議普通收入家庭選擇股票、P2P等高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。

篇8

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺(tái)的便利性給傳統(tǒng)銀行的沖擊

伴隨網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的飛速發(fā)展，數(shù)據(jù)分析、搜索引擎以及社交網(wǎng)絡(luò)工具等被廣泛應(yīng)用到互聯(lián)網(wǎng)金融體系中去，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了極大的便利。此外，一系列金融產(chǎn)品，如余額寶、螞蟻花唄等的出現(xiàn)，加劇了我國(guó)銀行業(yè)激烈的競(jìng)爭(zhēng)局面。而傳統(tǒng)銀行的大部分業(yè)務(wù)被限制在柜臺(tái)交易上，即便有自身的電子銀行或網(wǎng)上支付系統(tǒng)，但大多還是搭載在互聯(lián)網(wǎng)金融的交易平臺(tái)上來(lái)使用，充當(dāng)幕后支付的角色，在網(wǎng)上交易市場(chǎng)中的影響力已被極度弱化，這可能是在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的早期，傳統(tǒng)商業(yè)銀行因在市場(chǎng)地位與份額上占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致其對(duì)于開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)并不重視所致。傳統(tǒng)商業(yè)銀行想要改變這一現(xiàn)狀，短時(shí)間內(nèi)幾乎不太可能。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融較低的交易成本和準(zhǔn)入門(mén)檻給傳統(tǒng)銀行的沖擊

對(duì)于傳統(tǒng)銀行而言，無(wú)論是在固定成本方面還是在人工成本方面，都普遍較高。在互聯(lián)網(wǎng)金融尚未興起的早期，傳統(tǒng)銀行商業(yè)理財(cái)產(chǎn)品也是大部分民眾可望而不可及的存在。高額的成本給傳統(tǒng)銀行帶來(lái)了安全性上的優(yōu)勢(shì)，但隨著2014年銀監(jiān)會(huì)正式行使對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的監(jiān)管職能到如今，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)對(duì)資本的安全以及市場(chǎng)參與者的利益保護(hù)日益重視，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融在安全性上有了可靠保證，傳統(tǒng)銀行業(yè)這一優(yōu)勢(shì)不存，那么互聯(lián)網(wǎng)金融較低的交易成本和準(zhǔn)入門(mén)檻必然會(huì)使自身在與傳統(tǒng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)中處在優(yōu)勢(shì)地位。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)管理的優(yōu)越性給傳統(tǒng)銀行的沖擊

對(duì)于金融業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)能否獲得長(zhǎng)足穩(wěn)定的發(fā)展與企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)管理有很大的關(guān)聯(lián)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)低成本、多渠道線上交易的實(shí)現(xiàn)的同時(shí)，能夠借助網(wǎng)絡(luò)實(shí)施經(jīng)營(yíng)管理，其在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)執(zhí)行過(guò)程中所占據(jù)的優(yōu)越性可見(jiàn)一斑。

傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)管理模式比較復(fù)雜，特別體現(xiàn)在業(yè)務(wù)流程方面，層層審批、分級(jí)管理的模式使傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)效率較低，針對(duì)這一情況，我們做出的調(diào)查結(jié)果如圖1所示：

從圖1可以看出，“業(yè)務(wù)流程復(fù)雜”與“服務(wù)人員太少”是傳統(tǒng)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)效率低下的主要原因，并且在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理不同的業(yè)務(wù)時(shí)，往往還需要在多個(gè)部門(mén)或窗口跑來(lái)跑去，進(jìn)行不同的審核，浪費(fèi)了客戶的時(shí)間。并且在具體的交易過(guò)程中，由于沒(méi)有對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行事前信息的采集和評(píng)估，難免會(huì)在中間環(huán)節(jié)耗費(fèi)大量的時(shí)間，導(dǎo)致民眾對(duì)傳統(tǒng)銀行服務(wù)的滿意度一直不高。而在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理模式中，幾乎退去了人工服務(wù)的影子，在同一時(shí)間借助平臺(tái)可辦理多項(xiàng)業(yè)務(wù)，具備較高的優(yōu)越性。

二、問(wèn)卷調(diào)查設(shè)計(jì)

為了了解武漢市社區(qū)銀行的發(fā)展?fàn)顩r，本次研究通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查的形式來(lái)獲取相關(guān)信息，分別針對(duì)銀行工作人員和民眾來(lái)設(shè)定問(wèn)卷。

（一）問(wèn)卷設(shè)計(jì)和發(fā)放

通過(guò)查閱大量相關(guān)研究文獻(xiàn)，在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下，結(jié)合統(tǒng)計(jì)學(xué)基本理論，分別設(shè)計(jì)出了針對(duì)銀行從業(yè)人員的調(diào)查問(wèn)卷與民眾的調(diào)查問(wèn)卷。

（二）樣本基本情況分析

本次共向銀行從業(yè)人員發(fā)放問(wèn)卷150份，回收146份，問(wèn)卷回收率97.3%，有效問(wèn)卷143份，問(wèn)卷有效率97.9%，符合統(tǒng)計(jì)要求。共向民眾發(fā)放問(wèn)卷400份，回收378份，問(wèn)卷回收率94.5%，有效問(wèn)卷369份，問(wèn)卷有效率97.6%，符合統(tǒng)計(jì)要求。

三、問(wèn)卷調(diào)查分析

（一）武漢市社區(qū)銀行發(fā)展?fàn)顩r

1.銀行從業(yè)人員與市民對(duì)社區(qū)銀行的看法并不一致。從銀行從業(yè)人員的角度上來(lái)看，有超過(guò)80%以上的銀行從業(yè)人員表示看好這一創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式。而發(fā)展社區(qū)銀行可以在一定程度上降低互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，同時(shí)對(duì)傳統(tǒng)銀行自身的發(fā)展也能帶來(lái)諸多好處，傳統(tǒng)銀行向社區(qū)銀行這一方向創(chuàng)新具有一定的實(shí)踐價(jià)值。站在民眾角度上來(lái)看，在受訪民眾當(dāng)中，了解社區(qū)銀行這一概念的不超過(guò)半數(shù)，但通過(guò)我們團(tuán)隊(duì)成員進(jìn)行基本講解之后，其中大部分民眾表示自己曾在社區(qū)銀行辦理過(guò)業(yè)務(wù)，只是不知道該網(wǎng)點(diǎn)是社區(qū)銀行而已。可見(jiàn)社區(qū)銀行在武漢市的發(fā)展?fàn)顩r并不樂(lè)觀。

2.社區(qū)銀行業(yè)務(wù)不能充分滿足居民的需求。在業(yè)務(wù)方面，武漢市社區(qū)銀行所提供的服務(wù)業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)銀行幾乎沒(méi)有差別，而社區(qū)銀行所提供的業(yè)務(wù)與民眾的實(shí)際需求有一定的差距，同時(shí)，對(duì)于日常生活服務(wù)除了代繳水電費(fèi)、物業(yè)費(fèi)等要求之外，還對(duì)普及金融理論知識(shí)與應(yīng)用知識(shí)有一定的要求，可見(jiàn)武漢市民眾對(duì)于個(gè)人理財(cái)?shù)囊庾R(shí)和需求日益提升。

3.社區(qū)銀行與商業(yè)銀行的客戶重疊。通過(guò)團(tuán)隊(duì)成員的實(shí)地走訪發(fā)現(xiàn)，目前，武漢市社區(qū)銀行的客戶與營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的客戶也沒(méi)有多大的區(qū)別，主要以普通市民為主，真正為企業(yè)提供貸款服務(wù)的社區(qū)銀行較少，只有在漢陽(yáng)、新洲等工業(yè)集中區(qū)域的銀行開(kāi)設(shè)企業(yè)貸款服務(wù)的較多。相對(duì)社區(qū)銀行的客戶主要針對(duì)小型存貸款、服務(wù)社區(qū)居民，然而商業(yè)銀行如今也對(duì)小額信貸等業(yè)務(wù)十分重視，二者在這一方面有一定的重疊，從而導(dǎo)致了社區(qū)銀行的地位較為尷尬。

4.社區(qū)銀行經(jīng)營(yíng)上還存在諸多問(wèn)題。（1）社區(qū)銀行經(jīng)營(yíng)狀況欠佳。武漢市社區(qū)銀行總體經(jīng)營(yíng)狀況，我們的調(diào)查結(jié)果如圖2所示：

從圖2可以看出，武漢市社區(qū)銀行總體經(jīng)營(yíng)狀況并不樂(lè)觀，有43.64%的社區(qū)銀行出于入不敷出的狀況?；谶@一狀況，我們針對(duì)如何改善這一情況做出了進(jìn)一步調(diào)查，結(jié)果如圖3所示：

從圖3可以看出，銀行內(nèi)部人員多主張以“減少人員安排”和“提高員工綜合業(yè)務(wù)能力”來(lái)改變經(jīng)營(yíng)狀況，這與傳統(tǒng)銀行現(xiàn)階段發(fā)展方向基本相符。

（2）民眾滿意度不高。從民眾角度來(lái)看，武漢市社區(qū)銀行的經(jīng)營(yíng)存在諸多不足，具體情況如圖4所示：

從圖4可以看出，民眾對(duì)社區(qū)銀行的滿意度并不高，無(wú)法形成有效的吸引力。只有在業(yè)務(wù)上與傳統(tǒng)銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)形成差異化經(jīng)營(yíng)，社區(qū)銀行才能取得進(jìn)一步的發(fā)展。同時(shí)，從前面的調(diào)查可知，武漢市市民的理財(cái)意識(shí)和理財(cái)需求日益提升，但針對(duì)社區(qū)銀行能否滿足居民的日常理財(cái)需求的調(diào)查結(jié)果如圖5所示：

從圖5可以看出，社區(qū)銀行在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，的確有較大的提升空間。

（3）營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)存在缺陷。通過(guò)我們調(diào)查顯示，社區(qū)銀行在營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)環(huán)節(jié)也存在諸多問(wèn)題，具體情況如圖6所示：

從圖6可以看出，當(dāng)前社區(qū)銀行在經(jīng)營(yíng)規(guī)劃和戰(zhàn)略目標(biāo)的制定上沒(méi)有與總行形成協(xié)調(diào)的發(fā)展，但又無(wú)法自成體系，同時(shí)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、網(wǎng)點(diǎn)分布方面也存在問(wèn)題。

（4）并未真正拉近與客戶的心理距離。在調(diào)查的最后，我們針對(duì)民眾提出了“辦理業(yè)務(wù)時(shí)，您希望去社區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理辦理還是傳統(tǒng)大型銀行”這一問(wèn)題，得到的結(jié)果如圖7所示：

從圖7可以看出，社區(qū)銀行雖然在地理位置上拉近了與客戶的距離，但從心理角度上來(lái)講，民眾還是更青睞傳統(tǒng)銀行，社區(qū)銀行并沒(méi)有真正拉近與客戶的心理距離，武漢市社區(qū)銀行的發(fā)展，依然任重而道遠(yuǎn)。

（二）調(diào)查結(jié)論

1.社區(qū)銀行業(yè)務(wù)有所創(chuàng)新但力度不夠。在業(yè)務(wù)方面，撇開(kāi)自助設(shè)備之外，我國(guó)社區(qū)銀行所提供的服務(wù)幾乎都是非現(xiàn)金業(yè)務(wù)，主要包括銀行卡、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等各類(lèi)權(quán)限的開(kāi)通及其應(yīng)對(duì)服務(wù)的體驗(yàn)（如指導(dǎo)使用電子銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品），為社區(qū)民眾代繳水電費(fèi)等日常生活服務(wù)，同時(shí)還會(huì)受理小額貸款申請(qǐng)。部分社區(qū)銀行還會(huì)派出專(zhuān)員，不定期給社區(qū)民眾講解個(gè)人理財(cái)方面的知識(shí)及金融工具應(yīng)用知識(shí)，這在一定程度上加深了社區(qū)居民對(duì)金融知識(shí)的認(rèn)知程度，有利于我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展。

2.對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分但定位不清。在客戶方面，社區(qū)銀行結(jié)合自身地緣優(yōu)勢(shì)與便利優(yōu)勢(shì)，主要針對(duì)需要日常生活服務(wù)、小型存貸服務(wù)、小額理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)的社區(qū)居民。隨著國(guó)有銀行提升對(duì)小額信貸的關(guān)注度，二者針對(duì)客戶資源的爭(zhēng)奪逐步加劇。但在對(duì)自身的定位上，社區(qū)銀行還存在一定的誤區(qū)，以“人+自助設(shè)備”經(jīng)營(yíng)模式使得社區(qū)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中依然拘泥于營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的發(fā)展框架，沒(méi)有形成自身的特色，既無(wú)法自成體系，也難以提供全面的金融服務(wù)，同時(shí)，也造成了社區(qū)銀行與商業(yè)銀行客戶大面積重疊的狀況，難以擺脫傳統(tǒng)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的束縛，因而使自身處在一個(gè)介于營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)與自助網(wǎng)點(diǎn)之間的尷尬地位，難以真正拉近與客戶的心理距離。同時(shí)，社區(qū)銀行在經(jīng)營(yíng)模式上，仍以借鑒美國(guó)社區(qū)銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)為主，但由于國(guó)情的不同，必然使得在實(shí)際運(yùn)行中存在既定目標(biāo)與結(jié)果出現(xiàn)較大偏差的情況。另外，社區(qū)銀行在營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)環(huán)節(jié)也存在缺乏主體方向的問(wèn)題，主要是以為各社區(qū)銀行的總行沒(méi)有進(jìn)行有效的規(guī)劃與指定所致，這也是導(dǎo)致社區(qū)銀行市場(chǎng)定位不明確的原因之一。

3.經(jīng)營(yíng)理念具備優(yōu)越性但未得到有效貫徹。“拉近與客戶距離，進(jìn)行貼身服務(wù)”，這是社區(qū)銀行的經(jīng)營(yíng)理念之一，傳統(tǒng)銀行之所以發(fā)展社區(qū)銀行，就是為了提供更為便捷的服務(wù)，以此來(lái)拉近與互聯(lián)網(wǎng)金融的差距，這一經(jīng)營(yíng)理念的確符合當(dāng)前金融行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，但武漢市社區(qū)銀行在實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中，社區(qū)銀行并沒(méi)有將這一理念并未得到充分貫徹，無(wú)法從根本拿出切實(shí)有效的措施和服務(wù)來(lái)提高民眾對(duì)社區(qū)銀行的滿意度，無(wú)法拉近與客戶的心理距離。

4.市場(chǎng)缺乏監(jiān)管導(dǎo)致業(yè)務(wù)行為不規(guī)范。在項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員進(jìn)行實(shí)地走訪過(guò)程中，大部分社區(qū)銀行的業(yè)務(wù)服務(wù)一欄雖然列出了銀行卡、電子銀行等權(quán)限的開(kāi)通，受理小額貸款申請(qǐng)等，但在實(shí)際服務(wù)過(guò)程中，往往以負(fù)責(zé)人不在、系統(tǒng)升級(jí)等等理由來(lái)推脫，僅僅只提供咨詢和銷(xiāo)售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品為主。而在推銷(xiāo)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，社區(qū)銀行業(yè)務(wù)人員因?yàn)閷?duì)社區(qū)民眾較為熟稔，偶爾會(huì)省略某些必須環(huán)節(jié)，譬如投資風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查環(huán)節(jié)等。對(duì)于這說(shuō)明股份制商業(yè)銀行在發(fā)展社區(qū)銀行時(shí)，其戰(zhàn)略目標(biāo)仍是以追求利潤(rùn)為主，而不是以提供優(yōu)良服務(wù)來(lái)促進(jìn)利潤(rùn)的提升。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下優(yōu)化社區(qū)銀行發(fā)展的措施

（一）貫徹經(jīng)營(yíng)理念，明確市場(chǎng)定位

社區(qū)銀行應(yīng)當(dāng)充分貫徹其貼近民眾的經(jīng)營(yíng)理念，只有真正為社區(qū)民眾提供實(shí)際、有效的金融服務(wù)，才能真正拉近社區(qū)民眾的距離。社區(qū)銀行應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身情況，發(fā)揮自身地緣優(yōu)勢(shì)，脫離營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)注重大客戶的框架，專(zhuān)注于服務(wù)小客戶，如此才能有效的融入社區(qū)，明確自身定位，強(qiáng)化細(xì)分市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，從而擴(kuò)大市場(chǎng)份額，促進(jìn)自身發(fā)展，發(fā)揮自身定位優(yōu)勢(shì)，拉近與互聯(lián)網(wǎng)金融的差距，以應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。

（二）優(yōu)化經(jīng)營(yíng)模式，提升經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性

社區(qū)銀行作為商業(yè)銀行一種創(chuàng)新發(fā)展模式，應(yīng)當(dāng)跳出營(yíng)業(yè)網(wǎng)店經(jīng)營(yíng)模式的制約，而不是作為營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的延伸。在這一方面，社區(qū)銀行可以考慮以個(gè)人金融服務(wù)為中心，多種服務(wù)相結(jié)合的經(jīng)營(yíng)模式。例如現(xiàn)今大型小區(qū)或社區(qū)都設(shè)有綜合性的商區(qū)，社區(qū)銀行可以參考這一模式，在社區(qū)銀行內(nèi)開(kāi)設(shè)小型超市，也可以代小區(qū)住戶收發(fā)快遞等等，如此跨行業(yè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展，可以增強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性，保證自身持久發(fā)展。

（三）加強(qiáng)服務(wù)創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

在當(dāng)前形勢(shì)下，業(yè)務(wù)和產(chǎn)品是商業(yè)銀行發(fā)展的根本，也是商業(yè)銀行增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)，社區(qū)銀行作為商業(yè)銀行的創(chuàng)新發(fā)展模式，更需要業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新來(lái)支持其發(fā)展。我們認(rèn)為，民眾對(duì)于社區(qū)銀行的要求更多的還是從自身的實(shí)際需求出發(fā)，因此，社區(qū)銀行在網(wǎng)點(diǎn)分布上應(yīng)該更加合理，在提升業(yè)務(wù)效率的基礎(chǔ)上，還應(yīng)當(dāng)盡可能提供全面的創(chuàng)新業(yè)務(wù)服務(wù)，例如進(jìn)一步深化與小區(qū)物業(yè)的合作，開(kāi)發(fā)小區(qū)卡，實(shí)現(xiàn)水電費(fèi)、煤氣費(fèi)、物業(yè)費(fèi)等費(fèi)用一卡代繳、一卡通用的服務(wù)。而有無(wú)增值服務(wù)也是民眾關(guān)注的要點(diǎn)之一，因此，社區(qū)銀行可以針對(duì)社區(qū)居民設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)獨(dú)有的理財(cái)產(chǎn)品，在保證自身利潤(rùn)的前提下適當(dāng)提高保證收益，另外還可以在社區(qū)居民生活上出現(xiàn)急缺時(shí)提供小額消費(fèi)型貸款等等。

篇9

結(jié)合市場(chǎng)需求，對(duì)財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)中金融課程體系的設(shè)置現(xiàn)狀進(jìn)行分析，指出其存在的問(wèn)題，進(jìn)而從課程體系的不同層次提出優(yōu)化設(shè)計(jì)的建議。

關(guān)鍵詞：

財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)；金融課程；課程體系優(yōu)化

中圖分類(lèi)號(hào)：

F23

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：16723198（2014）06013402

近年來(lái)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，金融市場(chǎng)及相關(guān)機(jī)制的不斷完善，市場(chǎng)對(duì)應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理人才的金融學(xué)素養(yǎng)提出了更高地要求。為適應(yīng)這種需求變化，金融學(xué)相關(guān)課程在當(dāng)前高等院校財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)課程體系中的優(yōu)化設(shè)計(jì)顯得尤為重要。

1 財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)人才金融知識(shí)的市場(chǎng)需求分析

1.1 應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理的興起加強(qiáng)了財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)的復(fù)合性

近年來(lái)，隨著我國(guó)高等教育的結(jié)構(gòu)調(diào)整和人力資源市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的發(fā)展變化，我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入高等教育大眾化階段，大學(xué)本科教育已經(jīng)從傳統(tǒng)的“精英教育”轉(zhuǎn)化為“大眾教育”，趨向于“應(yīng)用型”教育。經(jīng)過(guò)應(yīng)用型本科教育的畢業(yè)生，具備相應(yīng)領(lǐng)域的綜合職業(yè)能力和全面素質(zhì)，在基礎(chǔ)理論、專(zhuān)業(yè)理論知識(shí)和實(shí)踐技術(shù)能力等方面具有應(yīng)用和復(fù)合性，能夠更好地適應(yīng)社會(huì)的需要。

為此，許多本科院校的財(cái)務(wù)管理本科專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)目標(biāo)漸漸發(fā)生變化，不再是傳統(tǒng)的高級(jí)財(cái)務(wù)管理人才，而是定位于應(yīng)用型專(zhuān)門(mén)人才，即培養(yǎng)掌握財(cái)務(wù)管理基本知識(shí)，具有運(yùn)用會(huì)計(jì)理論、財(cái)務(wù)管理理論、金融投資理論和知識(shí)進(jìn)行理財(cái)?shù)葘?zhuān)業(yè)能力，能夠在企業(yè)、證券公司、銀行、政府機(jī)關(guān)以及社會(huì)中介機(jī)構(gòu)從事資金管理、財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)咨詢、證券投資、會(huì)計(jì)核算等工作的高素質(zhì)應(yīng)用型專(zhuān)門(mén)人才。這種轉(zhuǎn)變無(wú)疑加強(qiáng)了財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)的復(fù)合性，對(duì)學(xué)科交叉尤其是金融理財(cái)?shù)牟糠痔岢隽烁咭?。所以，?cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)的學(xué)生必須具備一定的金融知識(shí)才有可能成為適應(yīng)時(shí)展的應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理人才。

1.2 金融環(huán)境的變化對(duì)財(cái)務(wù)人員提出更高的要求

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的深入發(fā)展，金融市場(chǎng)不斷完善并逐漸成為各種財(cái)務(wù)活動(dòng)賴以生存的基本環(huán)境。從事財(cái)務(wù)活動(dòng)的財(cái)務(wù)管理人員，不可避免會(huì)參與其中。

首先，隨著世界經(jīng)濟(jì)的全球化發(fā)展，金融領(lǐng)域的跨國(guó)活動(dòng)也在迅猛發(fā)展，金融的全球化促使資金在全世界范圍內(nèi)重新配置，既為發(fā)達(dá)國(guó)家的“剩余”資金提供了更為廣闊的投資空間，同時(shí)也為發(fā)展中國(guó)家?guī)?lái)了更多的融資機(jī)會(huì)。各種金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，境外投資機(jī)構(gòu)紛紛涌入，一方面為企業(yè)籌資、投資提供了更多的選擇，另一方面又使企業(yè)處于極大的金融風(fēng)險(xiǎn)中。這些對(duì)財(cái)務(wù)人員的理財(cái)觀念、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、知識(shí)結(jié)構(gòu)和能力等方面提出了更高的要求。

其次，我國(guó)資本市場(chǎng)規(guī)模不斷壯大，有力地推動(dòng)了企業(yè)重組和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，直接融資與間接融資實(shí)現(xiàn)了歷史性突破。但目前有效的資本約束還未形成，這就要求財(cái)務(wù)人員熟悉、掌握相關(guān)市場(chǎng)的法律法規(guī)要求和運(yùn)作規(guī)律，并具有較強(qiáng)的發(fā)展適應(yīng)能力。

因此，市場(chǎng)對(duì)財(cái)務(wù)管理人員的要求進(jìn)一步提高，不僅要求其掌握專(zhuān)業(yè)核心知識(shí)，具有綜合運(yùn)用能力，而且還要了解金融市場(chǎng)、熟悉金融機(jī)構(gòu)、能夠理解我國(guó)金融機(jī)制及法規(guī)。要培養(yǎng)此類(lèi)人才，在其系統(tǒng)的專(zhuān)業(yè)學(xué)習(xí)過(guò)程中，開(kāi)設(shè)一定數(shù)量的金融類(lèi)課程必不可少。

2 財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)金融課程體系的設(shè)置現(xiàn)狀

目前，我國(guó)高等院校財(cái)務(wù)管理本科專(zhuān)業(yè)所采用的課程體系框架多分為五個(gè)層次：公共課、專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)課、專(zhuān)業(yè)主干課、限制性選修課、任意選修課。作為第一個(gè)層次的公共課，即為通識(shí)教育課程，強(qiáng)調(diào)注重科學(xué)教育與人文教育的融合，奠定素質(zhì)教育的基礎(chǔ)。包括思想道德修養(yǎng)、大學(xué)英語(yǔ)、高等數(shù)學(xué)等通識(shí)課程。因其與專(zhuān)業(yè)性質(zhì)無(wú)關(guān)，故不必開(kāi)設(shè)金融課程。后四層都屬于專(zhuān)業(yè)教育課程，不同層次中金融類(lèi)課程的設(shè)置也有所不同。

2.1 專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)課中，幾乎沒(méi)有金融類(lèi)課程

開(kāi)設(shè)專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)課程的目的是為學(xué)生專(zhuān)業(yè)課的學(xué)習(xí)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。如今，各高等院校普遍接受的財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)課程有：西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)法、甚至運(yùn)籌學(xué)和管理信息系統(tǒng)等。這些課程的設(shè)置并無(wú)不妥，但對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的生存環(huán)境――金融市場(chǎng)，及具有千絲萬(wàn)縷聯(lián)系的各種金融機(jī)構(gòu)未作絲毫介紹，這顯現(xiàn)出專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)課的設(shè)置尚有欠缺之處，亟待進(jìn)一步完善。

2.2 專(zhuān)業(yè)主干課中金融類(lèi)課程有所增加

專(zhuān)業(yè)主干課是構(gòu)成財(cái)務(wù)專(zhuān)才部分能力的核心課程，也是本專(zhuān)業(yè)區(qū)別于其他專(zhuān)業(yè)的重要標(biāo)志，我國(guó)高等院校傳統(tǒng)選擇的為中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、投資學(xué)、高級(jí)財(cái)務(wù)管理、國(guó)際財(cái)務(wù)管理等課程。其中投資學(xué)為金融學(xué)課程，在財(cái)務(wù)活動(dòng)的三個(gè)環(huán)節(jié)，即籌資、投資和分配業(yè)務(wù)中，投資是中心，投資的需求決定了籌資的規(guī)模，投資的預(yù)期收益構(gòu)成了籌資成本的約束條件。而投資的現(xiàn)實(shí)收益則成為財(cái)務(wù)分配的基礎(chǔ)。因此將其作為重點(diǎn)內(nèi)容設(shè)置為專(zhuān)業(yè)主干課。

隨著財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)課程體系的發(fā)展，除了傳統(tǒng)開(kāi)設(shè)的投資學(xué)課程外，各高校對(duì)專(zhuān)業(yè)主干課也進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)整。如復(fù)旦大學(xué)的必修課增加了金融市場(chǎng)和金融計(jì)量分析；中國(guó)人民大學(xué)開(kāi)設(shè)了貨幣銀行學(xué)和資本運(yùn)營(yíng)；東北財(cái)經(jīng)大學(xué)開(kāi)設(shè)了金融學(xué)和公司理財(cái)?shù)?。這說(shuō)明各高校都在不同程度上增加了財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)主干課中的金融類(lèi)課程數(shù)量。

2.3 專(zhuān)業(yè)選修課中金融類(lèi)課程隨不同院校的特點(diǎn)而變化

專(zhuān)業(yè)限選課和專(zhuān)業(yè)任選課的課程設(shè)置，體現(xiàn)出各高校對(duì)本校財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)的培養(yǎng)方向。所以，在不同的本科院校，選修課中金融類(lèi)課程設(shè)置的多少和具體的開(kāi)設(shè)種類(lèi)都有所不同。如復(fù)旦大學(xué)在專(zhuān)業(yè)課程設(shè)置上，特別重視學(xué)生的金融基礎(chǔ)，金融學(xué)相關(guān)課程設(shè)置的非常細(xì)致，十二門(mén)的選修課中金融類(lèi)課程如金融工程、期權(quán)與期貨、金融實(shí)務(wù)、保險(xiǎn)學(xué)、中國(guó)金融市場(chǎng)等占了九個(gè)。而中國(guó)人民大學(xué)在重視核心專(zhuān)業(yè)課程的基礎(chǔ)上，更看重的是會(huì)計(jì)類(lèi)專(zhuān)業(yè)課程，所以在其二十多門(mén)的選修課程中，金融類(lèi)課程僅僅只有保險(xiǎn)學(xué)、國(guó)際金融學(xué)、金融市場(chǎng)學(xué)、期貨貿(mào)易和證券投資學(xué)五門(mén)。其中證券投資學(xué)是必選課，是作為專(zhuān)業(yè)主干課中沒(méi)有開(kāi)設(shè)投資學(xué)的必要補(bǔ)充。

綜上分析，在當(dāng)今本科院校的財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)課程體系中，金融類(lèi)課程已占一席之地。但對(duì)比我國(guó)龐雜多樣的現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)需求，金融類(lèi)課程的設(shè)置在數(shù)量和種類(lèi)上明顯不足，為能培養(yǎng)出真正滿足市場(chǎng)需要的財(cái)務(wù)管理人才，必須對(duì)財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)的課程體系進(jìn)行調(diào)整，對(duì)其中金融課程的設(shè)置進(jìn)一步優(yōu)化。

3 金融類(lèi)課程在財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)課程體系中的優(yōu)化設(shè)計(jì)

3.1 增加專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)課中的初級(jí)金融課程

在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中，財(cái)務(wù)管理和金融學(xué)的關(guān)系非常密切，二者的英文都是與資金運(yùn)動(dòng)有關(guān)的“Finance”一詞。在我國(guó)的現(xiàn)實(shí)生活中，兩個(gè)學(xué)科的交叉融合之處也越來(lái)越多。所以在財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)課中，應(yīng)至少開(kāi)設(shè)一入門(mén)級(jí)金融課程，如《金融學(xué)》或《貨幣銀行學(xué)》，這兩門(mén)課內(nèi)容相似只是角度不同，都是比較淺顯但較為全面的對(duì)金融學(xué)進(jìn)行了介紹。通過(guò)這門(mén)課的學(xué)習(xí)，學(xué)生可以了解財(cái)務(wù)管理的對(duì)象――貨幣的產(chǎn)生發(fā)展、相關(guān)形態(tài)制度的演變；可以掌握財(cái)務(wù)分析中關(guān)鍵因素――利率其作用及運(yùn)行機(jī)制；可以初步認(rèn)識(shí)籌資或投資等財(cái)務(wù)活動(dòng)所接觸到的各種金融機(jī)構(gòu)或金融市場(chǎng)。

如今，大多數(shù)高校都將這門(mén)課開(kāi)設(shè)到專(zhuān)業(yè)主干課中。這實(shí)際上是混淆了《金融學(xué)》與財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)其他核心主干課程的關(guān)系，二者不應(yīng)是并列而應(yīng)是前者為后者的學(xué)習(xí)進(jìn)行鋪墊和打基礎(chǔ)。因此，應(yīng)將《金融學(xué)》調(diào)至專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)課程中。如果學(xué)校較為重視財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)金融知識(shí)的培養(yǎng)，還可在專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)課中除《金融學(xué)》外，再加設(shè)一門(mén)金融課程，如《金融市場(chǎng)學(xué)》等。

3.2 加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)主干課中的金融實(shí)踐環(huán)節(jié)

市場(chǎng)迫切需求的應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理人才，主要看重的是其靈活運(yùn)用會(huì)計(jì)理論、財(cái)務(wù)管理理論、金融投資理論和知識(shí)進(jìn)行理財(cái)?shù)膶?zhuān)業(yè)能力。這些能力的形成不僅在于財(cái)務(wù)主干課程的理論學(xué)習(xí)，更在于實(shí)踐能力的培養(yǎng)?，F(xiàn)實(shí)生活的財(cái)務(wù)活動(dòng)與金融工具、金融機(jī)構(gòu)，以及整個(gè)金融市場(chǎng)都有著密切聯(lián)系，因此，僅僅加大專(zhuān)業(yè)主干課中金融類(lèi)課程的數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還應(yīng)加強(qiáng)培養(yǎng)財(cái)務(wù)管理和金融相互交融的實(shí)踐操作能力。

一般來(lái)說(shuō)，盡可能將專(zhuān)業(yè)主干課中的金融類(lèi)課程放在全真模擬實(shí)驗(yàn)室中，通過(guò)采用模擬炒股實(shí)驗(yàn)、上市公司融資實(shí)驗(yàn)、項(xiàng)目投資決策實(shí)驗(yàn)、甚至沙盤(pán)對(duì)抗實(shí)驗(yàn)等設(shè)計(jì)性實(shí)驗(yàn)方法，著重訓(xùn)練學(xué)生在掌握財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本技能的前提下，整理運(yùn)用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，設(shè)計(jì)分析模型的綜合能力。即便不具備全真模擬實(shí)驗(yàn)室的高等院校，也可采用案例教學(xué)、課堂討論等基本方法，使參與其中的學(xué)生能夠更加直觀的掌握財(cái)務(wù)金融知識(shí)，為其今后的實(shí)踐操作奠定了基礎(chǔ)。

3.3 設(shè)置專(zhuān)業(yè)選修課中金融類(lèi)課程的學(xué)分下限

雖然在各高校財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)課程體系的選修課中，都開(kāi)設(shè)了金融類(lèi)課程。這些課程表面上依賴于學(xué)生自己的興趣選擇，學(xué)校并無(wú)特別要求，但學(xué)校對(duì)該專(zhuān)業(yè)培養(yǎng)重點(diǎn)和方向的不同導(dǎo)向潛移默化影響著學(xué)生。如上海財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)，本身就隸屬于會(huì)計(jì)學(xué)院，該專(zhuān)業(yè)學(xué)生在專(zhuān)業(yè)限選和任選課的選擇上，必然以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)有關(guān)課程為核心，多選擇公司治理、高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、企業(yè)價(jià)值評(píng)估等課程。這樣培養(yǎng)出來(lái)的財(cái)務(wù)管理人才，不能完全滿足我國(guó)金融環(huán)境的變化。

為了能夠培養(yǎng)出既能滿足金融市場(chǎng)需求，同時(shí)又能突顯學(xué)校自身特點(diǎn)的財(cái)務(wù)管理人才，可以在財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)選修課，主要是專(zhuān)業(yè)限選課中設(shè)置金融類(lèi)課程的學(xué)分下限。例如，若某學(xué)校財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)限選課一共要求30學(xué)分，其中金融類(lèi)課程不低于8學(xué)分。這樣，選修課中金融類(lèi)課程的種類(lèi)及數(shù)量多少，仍由學(xué)校根據(jù)自身對(duì)該專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)的重點(diǎn)來(lái)設(shè)置，只是為了配合市場(chǎng)需要對(duì)學(xué)生所掌握的金融知識(shí)進(jìn)一步提出了要求，而此要求還兼顧了學(xué)生個(gè)人的興趣偏好。

總之，市場(chǎng)環(huán)境的變化加強(qiáng)了財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)與金融專(zhuān)業(yè)的學(xué)科交叉性質(zhì)，提高了財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)人才對(duì)金融知識(shí)的要求。因此，必須正確認(rèn)識(shí)金融類(lèi)課程在財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)課程體系中的地位和作用，對(duì)其進(jìn)行合理設(shè)置，從而實(shí)現(xiàn)優(yōu)化財(cái)務(wù)管理本科專(zhuān)業(yè)整個(gè)課程體系的目的，才能真正培養(yǎng)出與時(shí)俱進(jìn)的現(xiàn)代應(yīng)用型財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)人才。

參考文獻(xiàn)

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篇10

在這種情況下,老百姓的理財(cái)策略也應(yīng)順勢(shì)而為,因勢(shì)而變。通縮預(yù)期下的諸多投資策略理應(yīng)順勢(shì)調(diào)整,提高應(yīng)對(duì)市場(chǎng)轉(zhuǎn)換的敏銳性。那么通脹預(yù)期下如何做好資產(chǎn)的保值增值呢?

股票類(lèi)資產(chǎn)適度配置

股票型基金是抵御通脹長(zhǎng)期、有效的工具。股票型基金在時(shí)間長(zhǎng)跑中戰(zhàn)勝了通脹,使很多投資者的個(gè)人資產(chǎn)在通脹周期中全身而退。國(guó)際投資大師彼得林奇甚至將投資股票型基金視為資產(chǎn)快速增值的捷徑。

對(duì)于具有一定投資經(jīng)驗(yàn)的投資者而言,股票投資是抵御通脹的有效投資方式之一。建議關(guān)注業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)比較確定、漲幅相對(duì)較小的藍(lán)籌股的投資機(jī)會(huì),如商貿(mào)零售、食品飲料行業(yè)、資源類(lèi)等個(gè)股。

對(duì)于中小投資者,特別是非專(zhuān)業(yè)型的投資者,要善于運(yùn)用“白馬原則”?！鞍遵R”是指那些被所有投資者認(rèn)可并形成共識(shí)的績(jī)優(yōu)大盤(pán)藍(lán)籌股票,因其業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性極好,長(zhǎng)期被機(jī)構(gòu)投資者持有并大量鎖倉(cāng)。高通脹時(shí)期,由于結(jié)構(gòu)性調(diào)整的結(jié)果,“白馬原則”更可以讓投資者在較低的價(jià)格區(qū)間獲得低成本建倉(cāng)的機(jī)會(huì),從而保證了資本潛在的巨大升值機(jī)會(huì)。

對(duì)于沒(méi)有投資經(jīng)驗(yàn)的投資者建議選擇開(kāi)放式基金進(jìn)行投資。重點(diǎn)關(guān)注側(cè)重以上行業(yè)的基金。另外IPO重啟會(huì)給債券―新股申購(gòu)型基金帶來(lái)投資機(jī)會(huì),保守型的投資者可關(guān)注這部分基金。

最好的理財(cái)方式是適度負(fù)債

在經(jīng)濟(jì)尚未完全企穩(wěn),政府未主動(dòng)收縮流動(dòng)性以及通脹尚未惡化的情況下,房地產(chǎn)仍然是較好的投資標(biāo)的。通脹預(yù)期,預(yù)示房?jī)r(jià)的上漲。目前,中國(guó)經(jīng)濟(jì)己漸進(jìn)復(fù)蘇,在這一時(shí)期,市場(chǎng)恢復(fù)了消費(fèi)信心,而市場(chǎng)預(yù)期的CPI值將會(huì)轉(zhuǎn)正向上回升。同時(shí),由于政府采取的寬松金融政策的起效,市場(chǎng)擁有了大量滯留資金,這些資金極易推向投機(jī)市場(chǎng),首入房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)行投資。有關(guān)專(zhuān)家預(yù)測(cè),中國(guó)市場(chǎng)的階段性緊縮期基本結(jié)束,或?qū)⑦M(jìn)入新一輪通脹期中,隨著通脹過(guò)程的加劇,支撐高房?jī)r(jià)的力度就更大。

抵御通脹能力最強(qiáng)的資產(chǎn)是房產(chǎn)。從國(guó)外及我國(guó)歷史經(jīng)驗(yàn)可看出,無(wú)論是實(shí)際的、預(yù)期的,還是非預(yù)期的通貨膨脹,若擁有房地產(chǎn)資產(chǎn),始終能有效地沖銷(xiāo)通脹帶來(lái)的貶值。因此,需要置房的投資者,只要有足夠的經(jīng)濟(jì)還貸能力,現(xiàn)階段是置業(yè)購(gòu)房的較佳時(shí)期?？煽紤]適度負(fù)債投資房產(chǎn),但要注意將家庭負(fù)債率控制在家庭總資產(chǎn)的30%至50%之間。穩(wěn)妥產(chǎn)品也是必備種類(lèi)之一。

穩(wěn)妥理財(cái)不一定能跑贏CPI,但從個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及考慮資金安全性的角度來(lái)說(shuō),穩(wěn)妥理財(cái)產(chǎn)品是整個(gè)投資組合中的必備品種。對(duì)于追求穩(wěn)妥收益的投資者來(lái)說(shuō),今后一個(gè)時(shí)期,信托類(lèi)、票據(jù)類(lèi)固定收益產(chǎn)品是值得選擇的種類(lèi),目前此類(lèi)產(chǎn)品一年期的年收益為4%左右,其中信托類(lèi)投資一般為政府重點(diǎn)項(xiàng)目,或者有國(guó)家政策銀行或大型國(guó)有控股銀行提供擔(dān)保,可以說(shuō)穩(wěn)妥性有一定的保障。另外國(guó)債也是不錯(cuò)的選擇,理財(cái)專(zhuān)家建議,作為長(zhǎng)期性、低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品,國(guó)債恰好可以成為家庭理財(cái)中的“防守型”理財(cái)保障,個(gè)人和家庭投資都可以考慮配置一定比例,或者與風(fēng)險(xiǎn)性較高的其他理財(cái)產(chǎn)品搭配購(gòu)入,以備不時(shí)之需。債券基金亦是抵御通脹的重要投資品種之一,從債券市場(chǎng)理論來(lái)說(shuō),中長(zhǎng)期債券投資收益率應(yīng)該是高于CPI的,歐美等國(guó)家上世紀(jì)50到60年代以來(lái)都證明了這一點(diǎn)。從國(guó)內(nèi)來(lái)看,2007年全年CPI上漲4.8%,國(guó)債、金融債、企業(yè)債等債券的收益率為4%―8%,可以說(shuō)基本戰(zhàn)勝通脹。

利用黃金投資實(shí)現(xiàn)保值

黃金儲(chǔ)備一向被央行用作防范國(guó)內(nèi)通脹、調(diào)節(jié)市場(chǎng)的重要手段。黃金以其“硬通貨”的特性,具有較好的保值增值功能。對(duì)于普通投資者,投資黃金主要是在通脹情況下,達(dá)到保值的目的。對(duì)于大多數(shù)非專(zhuān)業(yè)投資者而言,投資基本以長(zhǎng)期保值增值為主要目的,所以用中長(zhǎng)線眼光去炒黃金更為合適。看準(zhǔn)金價(jià)趨勢(shì),選擇一個(gè)合適的買(mǎi)入點(diǎn)介入金市,做中長(zhǎng)線投資。目前國(guó)內(nèi)投資者投資黃金的渠道主要有以下四種:

買(mǎi)實(shí)物黃金。也就是買(mǎi)金條,因?yàn)榻饤l比黃金首飾要少很多加工費(fèi),所以出于投資目的購(gòu)買(mǎi)黃金,首選實(shí)物金條,100克以上即可買(mǎi)賣(mài),投資起點(diǎn)不過(guò)2萬(wàn)多元,多數(shù)銀行都可以辦理上海黃金交易所實(shí)物金交易黃金賬戶卡,開(kāi)戶費(fèi)用為60元,然后建立銀行結(jié)算賬戶和黃金客戶編號(hào)的綁定,就可以進(jìn)行實(shí)物黃金的買(mǎi)金委托、委托撤單等交易了。

“紙黃金”業(yè)務(wù)。指投資者不提取實(shí)物黃金,只是在賬面上買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出黃金賺取差價(jià)。這種投資方式非常簡(jiǎn)單,和購(gòu)買(mǎi)基金一樣,投資者可根據(jù)牌價(jià),通過(guò)柜臺(tái)、電話銀行、網(wǎng)上銀行及自助理財(cái)終端,直接買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出紙黃金,入門(mén)相對(duì)容易。

與黃金掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品是又一項(xiàng)新型投資工具。此類(lèi)產(chǎn)品由銀行發(fā)售,收益與國(guó)際黃金價(jià)格掛鉤,并根據(jù)金價(jià)的漲跌獲取收益。