導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的意義，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[關(guān)鍵詞] 醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表分析防范

醫(yī)院適度負(fù)債經(jīng)營(yíng),可使醫(yī)院獲得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng),提高收益,有利于盤(pán)活資金,激活醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)活力,增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,實(shí)現(xiàn)醫(yī)院快速發(fā)展。但醫(yī)院實(shí)施負(fù)債經(jīng)營(yíng),需要建立科學(xué)、合理的風(fēng)險(xiǎn)分析及監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制,這對(duì)于醫(yī)院有效控制和防范風(fēng)險(xiǎn)有著重要的意義。

高負(fù)債經(jīng)營(yíng)是山區(qū)醫(yī)院的普遍現(xiàn)象,以我院為例,我院是一所縣級(jí)山區(qū)綜合醫(yī)院。自1997年起,我院投資1.7億重建住院樓及門(mén)診樓,由于遭受了“非典”的影響及資金緊缺等問(wèn)題,歷經(jīng)10年,于2006年完工并投入使用。在資金籌集中,財(cái)政補(bǔ)助200萬(wàn);通過(guò)盈余收入自籌資金4000萬(wàn);通過(guò)銀行貸款5200萬(wàn);職工集資600萬(wàn);工程欠款2500萬(wàn);所欠設(shè)備款、藥款、材料款等共4500萬(wàn),醫(yī)院資產(chǎn)負(fù)債率最高時(shí)曾達(dá)到55%,但這已經(jīng)是我院的極限負(fù)債。在此期間,資金極度緊張,甚至影響日常運(yùn)作,出現(xiàn)籌資困難,后經(jīng)醫(yī)院的多方努力控制,資金緊張局面才稍為緩解?，F(xiàn)我院負(fù)債率維持在50%左右,但此時(shí)仍時(shí)刻感受到資金的高度緊張,如果負(fù)債率可以下降10%-15%,維持在35%-40%之間,這樣會(huì)大大減輕資金的負(fù)債壓力,對(duì)公立醫(yī)院發(fā)展會(huì)更好一些。

目前我院規(guī)模已大幅提高,加上社保,居保及新農(nóng)合的開(kāi)展,使我院的業(yè)務(wù)收入由2006年的6205萬(wàn)增加到2009年的13144萬(wàn),業(yè)務(wù)收入翻了一翻;門(mén)診量從395895 人次增加到 530728 人次,增幅 34%;住院量由9332 人次增加到 14933 人次,增幅 60 %。由此可見(jiàn),負(fù)債是醫(yī)院快速發(fā)展的助推器。我院通過(guò)負(fù)債經(jīng)營(yíng)運(yùn)作,努力控制風(fēng)險(xiǎn),客觀(guān)上推動(dòng)了醫(yī)院的專(zhuān)業(yè)建設(shè)和硬環(huán)境的改造,引進(jìn)大量的專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才,極大地促進(jìn)了醫(yī)院的發(fā)展。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

1.醫(yī)院負(fù)債規(guī)模過(guò)大,資本結(jié)構(gòu)不合理,從而導(dǎo)致無(wú)法償還到期債務(wù)或無(wú)法獲得新的融資。

2.醫(yī)院業(yè)務(wù)迅速增長(zhǎng),規(guī)模不斷擴(kuò)大,這就需要大量的資金注入,但近年來(lái)醫(yī)院業(yè)務(wù)的利潤(rùn)增長(zhǎng)較為緩慢,醫(yī)院只能舉借債務(wù)以滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)需要。

3. 醫(yī)院籌資前,未能充分做資金使用評(píng)價(jià)分析,盲目融資而造成資金使用率下降,造成資金的閑置和浪費(fèi)。

4. 醫(yī)院管理制度不完善,沒(méi)有形成合理有效的內(nèi)部控制機(jī)制,無(wú)法切實(shí)有效的控制經(jīng)營(yíng)成本,醫(yī)院內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制缺失。

5.行業(yè)之間爭(zhēng)競(jìng)激烈,公立醫(yī)院為謀求更大的發(fā)展,不得不加強(qiáng)基礎(chǔ)建設(shè)和購(gòu)置大型醫(yī)療設(shè)備,以提高醫(yī)院的知名度和競(jìng)爭(zhēng)力。而政府補(bǔ)貼的減少使其沒(méi)有其他辦法,只能舉債經(jīng)營(yíng)。

6.國(guó)家衛(wèi)生政策調(diào)整,在醫(yī)療市場(chǎng)劇烈競(jìng)爭(zhēng)的情況下,醫(yī)院依靠政府補(bǔ)助進(jìn)行發(fā)展的困難逐年加大,負(fù)債成為必然選擇。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

(一)建立財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表及指標(biāo)的分析,了解醫(yī)院的資金結(jié)構(gòu)、盈利能力、償債能力并衡量醫(yī)院的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);了解醫(yī)院的變化趨勢(shì)與規(guī)律,進(jìn)行負(fù)債預(yù)警分析,制定多種應(yīng)對(duì)措施,適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策,改變財(cái)務(wù)管理方法,以此降低和規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.流動(dòng)資產(chǎn):流動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、應(yīng)收在院病人醫(yī)藥費(fèi)、應(yīng)收醫(yī)療款、庫(kù)存物資等。醫(yī)院對(duì)負(fù)債的清償主要依賴(lài)于貨幣資金、應(yīng)收在院病人醫(yī)藥費(fèi)和可收回的應(yīng)收醫(yī)療款等速動(dòng)資產(chǎn)。因此能否及時(shí)收回醫(yī)療款是短期能否償債的關(guān)健。對(duì)醫(yī)院流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行有效和合理的管理有著極為重要的意義:首先,有效的流動(dòng)資產(chǎn)管理是醫(yī)院持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的重要保證;其次,流動(dòng)資產(chǎn)管理的好壞直接關(guān)系到醫(yī)院流動(dòng)資金的使用效率;再次,流動(dòng)資產(chǎn)的優(yōu)化結(jié)構(gòu),有利于提高醫(yī)院償債能力,有利于醫(yī)院未來(lái)融資渠道的穩(wěn)固和拓展。醫(yī)院進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)管理時(shí)一定要以“三原則”作為指導(dǎo),所謂“三原則”是指“資產(chǎn)的流動(dòng)性與收益性想結(jié)合原則、資產(chǎn)管理與資金管理相結(jié)合原則、資金使用與物資運(yùn)行相結(jié)合原則”。近年來(lái),由于醫(yī)療保險(xiǎn)政策的實(shí)施和推廣,醫(yī)院墊付給醫(yī)保病人的醫(yī)藥費(fèi)逐年增多,財(cái)政部門(mén)應(yīng)賠付給病人的醫(yī)保費(fèi)用不能及時(shí)撥付給醫(yī)院,造成應(yīng)收醫(yī)療款大幅增加,流動(dòng)資金也大幅減少,直接降低了醫(yī)院的償債能力。因此醫(yī)院應(yīng)加速對(duì)應(yīng)收醫(yī)療款的追繳,還應(yīng)加速存貨的周轉(zhuǎn),降低庫(kù)存量,以保持良好的資產(chǎn)流動(dòng)性。

2.流動(dòng)負(fù)債:主要是指短期借款、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款和預(yù)收醫(yī)療款。一般情況下,公立醫(yī)院短期借款金額不大,但如果金額較大,到期債務(wù)不能償還,將造成較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);應(yīng)付賬款主要包括應(yīng)付藥款和材料款,這種賒購(gòu)是建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)之上,醫(yī)院一般會(huì)延期付款,當(dāng)欠款達(dá)到一定限度仍不能支付時(shí),供貨商會(huì)采取停止供貨,影響日常運(yùn)作;因此當(dāng)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)或經(jīng)營(yíng)危機(jī)時(shí),應(yīng)付賬款在短期內(nèi)將成為醫(yī)院沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān);預(yù)收醫(yī)療款反映的是醫(yī)院收取在院病人的押金,這部分負(fù)債為醫(yī)院滾動(dòng)負(fù)債,可忽略。

3.長(zhǎng)期負(fù)債:是指償還期限超過(guò)一年的債務(wù),包括長(zhǎng)期應(yīng)付款和長(zhǎng)期借款。長(zhǎng)期負(fù)債一般數(shù)額較大,正是基于這一特點(diǎn),長(zhǎng)期負(fù)債一般需要附帶擔(dān)保和一些其他的相關(guān)附帶條件。醫(yī)院負(fù)債借款一般是用于購(gòu)買(mǎi)設(shè)備或購(gòu)建房屋,因此其借款是以長(zhǎng)期借款為主。長(zhǎng)期借款雖然不用短期內(nèi)還款,但由于其利息高,對(duì)醫(yī)院造成較大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

4.基金變動(dòng)分析:醫(yī)院基金包括事業(yè)基金、專(zhuān)用基金和固定基金。事業(yè)基金是醫(yī)院的滾存結(jié)余資金和對(duì)外投資形成的基金,當(dāng)事業(yè)基金出現(xiàn)期末借方余額時(shí),反映事業(yè)基金出現(xiàn)赤字,醫(yī)院收不抵支將出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

(二)強(qiáng)化醫(yī)院資產(chǎn)管理

醫(yī)院應(yīng)對(duì)于貴重物資設(shè)備、藥品實(shí)行專(zhuān)人管理,建立物資技術(shù)檔案和使用情況報(bào)告制度。加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收帳款、住院病人預(yù)交金和催交欠費(fèi)工作的管理,做好各病區(qū)、醫(yī)技科室與收費(fèi)處對(duì)住院病人的收費(fèi)協(xié)調(diào)工作,建立完善的制約機(jī)制,使病人的欠費(fèi)與科室的經(jīng)濟(jì)效益掛鉤。加強(qiáng)對(duì)醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)的管理,把醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)的超支控制在最低范圍內(nèi)。

(三)發(fā)揮政府的監(jiān)管職能

政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)醫(yī)院借債融資活動(dòng)的宏觀(guān)管理力度,完善政府的調(diào)控指導(dǎo)與監(jiān)管職能。政府主管部門(mén)應(yīng)認(rèn)真掌握醫(yī)院重大項(xiàng)目貸款的額度和標(biāo)準(zhǔn),嚴(yán)格控制醫(yī)院的盲目舉債建設(shè)行為。對(duì)效益、聲望好的醫(yī)院,給予一定的財(cái)政支持,以激勵(lì)醫(yī)療衛(wèi)生單位不斷完善和優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu);對(duì)社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益低下、長(zhǎng)期虧損且償還風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大的醫(yī)院應(yīng)及時(shí)采取強(qiáng)制措施,實(shí)行財(cái)務(wù)監(jiān)管,嚴(yán)密防范風(fēng)險(xiǎn),確保醫(yī)院的良性發(fā)展。

(四)實(shí)行穩(wěn)健的融資策略

醫(yī)院在實(shí)施負(fù)債經(jīng)營(yíng)策略時(shí)應(yīng)制定一個(gè)負(fù)債警戒線(xiàn),由于公立醫(yī)院是衛(wèi)生事業(yè)單位,對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率更應(yīng)嚴(yán)格控制,相對(duì)于企業(yè)單位來(lái)說(shuō)要低一些。在進(jìn)行負(fù)債決策時(shí),公立醫(yī)院應(yīng)當(dāng)采取穩(wěn)健的融資策略,充分估計(jì)未來(lái)各種不確定因素對(duì)醫(yī)院發(fā)展可能產(chǎn)生的不利影響,做好項(xiàng)目的預(yù)測(cè)和決策分析,對(duì)其可持續(xù)性和效益性進(jìn)行分析,努力在控制融資風(fēng)險(xiǎn)與謀求最大收益之間尋求一種均衡。

在醫(yī)療衛(wèi)生體制改革的環(huán)境以及醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)背景下,任何一家醫(yī)院都亟需加強(qiáng)管理力度往負(fù)債經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)防范方面的傾斜。政府補(bǔ)貼的減少迫使醫(yī)院不得不通過(guò)舉債的渠道籌措經(jīng)營(yíng)和管理活動(dòng)所必須的資金,這就不可避免的增加了醫(yī)院的風(fēng)險(xiǎn)。面臨新的問(wèn)題,只有在政府、財(cái)政和醫(yī)療衛(wèi)生單位的共同努力下才能找到解決問(wèn)題的有效途徑,科學(xué)、合理的解決負(fù)債經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)防范之間的矛盾,促進(jìn)我國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的發(fā)展,增強(qiáng)醫(yī)療衛(wèi)生單位的整合實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力。

參考文獻(xiàn)

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篇2

    論文摘要：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，醫(yī)療市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和醫(yī)院的發(fā)展，使負(fù)債經(jīng)營(yíng)成為醫(yī)院解決資金需求的主要方法，但融資也增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。醫(yī)院要樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立完善、有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，預(yù)測(cè)匯率變動(dòng)，保持合理的資產(chǎn)負(fù)債率，防范控制融資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)醫(yī)院經(jīng)營(yíng)的健康發(fā)展。

當(dāng)前，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，醫(yī)療市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和醫(yī)院的加速發(fā)展，使醫(yī)院對(duì)資金的需求很急迫。隨著國(guó)家財(cái)政狀況和醫(yī)院分配關(guān)系的變化，醫(yī)院資金的來(lái)源也正發(fā)生深刻的變化。國(guó)家財(cái)政對(duì)醫(yī)院的補(bǔ)貼占醫(yī)院總支出的比例逐年下降。在政府補(bǔ)助不足的情況下，運(yùn)用借款、融資租賃等方式搞建設(shè)、買(mǎi)設(shè)備、投資擴(kuò)張，成為現(xiàn)代醫(yī)院經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要手段。

負(fù)債增加，資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，醫(yī)院就承擔(dān)了為債務(wù)還本付息的壓力，融資風(fēng)險(xiǎn)由此產(chǎn)生。融資風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種，它是指因融入資金而產(chǎn)生的喪失償債能力的可能性和影響收益的可能性，是債務(wù)引起資本比率變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。它主要來(lái)自于利率波動(dòng)、負(fù)債率過(guò)高而資不抵債、因融資而產(chǎn)生的無(wú)力償還債務(wù)和再籌資等因素。醫(yī)療市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，如何安排資金，化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，成為財(cái)務(wù)管理的重要課題。本文將從形成原因及防范措施來(lái)分析醫(yī)院融資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一、造成醫(yī)院融資風(fēng)險(xiǎn)的因素

1、利率、匯率波動(dòng)

國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度是影響利率、匯率波動(dòng)的最基本的因素。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在醫(yī)院經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，如果是在利率長(zhǎng)期升高的形勢(shì)下，資金提供者將要求越來(lái)越高的資本回報(bào)率，這就在一定程度上使資金的使用成本逐漸升高，債權(quán)融資費(fèi)用與利率水平成正比例關(guān)系變動(dòng)，從而造成醫(yī)院的融資成本越來(lái)越高；外幣匯率波動(dòng)時(shí)，外幣借款在借入和償還時(shí)的匯率差以及支付到期利息時(shí)利率的上升而增加的醫(yī)院融資成本，直接或間接地造成收益損失，喪失所期待的利益，使醫(yī)院經(jīng)營(yíng)增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

確定的資本結(jié)構(gòu)比例即負(fù)債率是否適當(dāng)，這與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也有著緊密的因果關(guān)系。負(fù)債經(jīng)營(yíng)具有財(cái)務(wù)杠桿作用，不論用負(fù)債能創(chuàng)造多少經(jīng)營(yíng)收益，債務(wù)利息成本是固定的，當(dāng)資本結(jié)構(gòu)不變，收益增大時(shí)，利息成本占利潤(rùn)的比率就相應(yīng)降低，從而使收益大幅提高，這種負(fù)債對(duì)收益的作用稱(chēng)作財(cái)務(wù)杠桿。但當(dāng)醫(yī)院舉債過(guò)多，負(fù)債率過(guò)高時(shí)，利息成本占收益的比率就相應(yīng)升高，從而使收益大幅度減少，資本收益率也就越低，超過(guò)一定的臨界值，當(dāng)收益減少到低于負(fù)債的債務(wù)利息成本時(shí)，收益就變成了虧損，若負(fù)債率和虧損超過(guò)一定的額度和期限，最終將導(dǎo)致資不抵債。

2、因融資產(chǎn)生的債務(wù)無(wú)力償還的風(fēng)險(xiǎn)

如果醫(yī)院負(fù)債比例過(guò)高，而其投資又沒(méi)有實(shí)現(xiàn)當(dāng)期或預(yù)期內(nèi)的收益，又因經(jīng)營(yíng)管理不善、不利的行業(yè)調(diào)整，或其他原因使收益降低，難以持續(xù)獲得足夠的現(xiàn)金流導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況持續(xù)惡化，償債能力持續(xù)減弱，或者長(zhǎng)、短期負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，短時(shí)間內(nèi)要求醫(yī)院籌集巨額資金來(lái)用于還債，集中還款量巨大等問(wèn)題，就會(huì)影響醫(yī)院正常的經(jīng)營(yíng)，造成醫(yī)院難以?xún)敻兜狡趥鶆?wù)本金和利息，當(dāng)醫(yī)院陷入財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)就會(huì)帶來(lái)很多的不便與麻煩。

3、再籌資風(fēng)險(xiǎn)

醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營(yíng)，在沒(méi)有政府資金支持的情況下，其還本付息的資金最終來(lái)源于醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)收益。這就使醫(yī)院增加了其資金被大量占用，不僅不能為醫(yī)院帶來(lái)效益，而且在這樣的情況下如果醫(yī)院負(fù)債率過(guò)高，債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)大，再因經(jīng)營(yíng)管理不善，長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)，那么醫(yī)院將不能按期支付債務(wù)本息，就必然使醫(yī)院受其影響，使醫(yī)院的形象大打折扣最終會(huì)影響到其信譽(yù)，這樣長(zhǎng)期下來(lái)醫(yī)院將面臨著重大的危險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)或其它融資機(jī)構(gòu)將其融資要求設(shè)置限制，再提供資金的渠道不再順暢，不能有效地再籌資，則導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)陷入資金鏈斷裂的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、醫(yī)院融資風(fēng)險(xiǎn)的防范

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，醫(yī)院融資經(jīng)營(yíng)是有風(fēng)險(xiǎn)的，經(jīng)營(yíng)的好壞要根據(jù)企業(yè)如何規(guī)避。運(yùn)用的好會(huì)給醫(yī)院帶來(lái)收益，成為促進(jìn)醫(yī)院發(fā)展的有利工具；運(yùn)用不好，可能就會(huì)使醫(yī)院陷入極度的困境和危機(jī)。醫(yī)院對(duì)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一定要給予充分的重視并采取有效的措施來(lái)控制和防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，以利于醫(yī)院的發(fā)展。

1、建立醫(yī)院融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，如果一個(gè)醫(yī)院院長(zhǎng)不善于多渠道、多形式籌集資金發(fā)展衛(wèi)生事業(yè)的話(huà)，那是十分愚蠢的。醫(yī)院融資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)過(guò)程中積累形成。因此，醫(yī)院融資經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，要建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，這就要求醫(yī)院的主要負(fù)責(zé)人能夠?qū)ξ磥?lái)的經(jīng)營(yíng)狀況有一個(gè)合理的預(yù)計(jì)，在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中不僅要提高醫(yī)院成員的各個(gè)方面的素質(zhì)還要樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，科學(xué)評(píng)估，科學(xué)預(yù)防，在出現(xiàn)醫(yī)院過(guò)度投資，現(xiàn)金流供應(yīng)困難，資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，償債能力持續(xù)減弱，財(cái)務(wù)管理秩序混亂，投資回報(bào)率低，虧損，自有資金低于40%等等指標(biāo)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，這些問(wèn)題的出現(xiàn)預(yù)示著危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)臨，所以應(yīng)引起高度重視并針對(duì)實(shí)時(shí)情況及時(shí)調(diào)整籌資結(jié)構(gòu)，采取有效的措施力爭(zhēng)做到控制、分散和降低風(fēng)險(xiǎn)。

另外，設(shè)置、確定流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等償債能力預(yù)警、監(jiān)控指標(biāo)，運(yùn)用預(yù)警指標(biāo)評(píng)估、判斷是否存在潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也是一種常用的、行之有效的、對(duì)監(jiān)控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法。

2、利率波動(dòng)的對(duì)策

利率的波動(dòng)將會(huì)給醫(yī)院融資經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不采取一定的方法來(lái)防范將會(huì)給醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不必要的損失。實(shí)踐中，利率變動(dòng)是動(dòng)態(tài)的，也是醫(yī)院主觀(guān)上只能被動(dòng)接受的。所以，醫(yī)院應(yīng)在分析利率變動(dòng)趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，預(yù)先做好安排，在預(yù)期利率由高向低的變化時(shí)，盡可能減少融資；必須融入的資金，應(yīng)盡可能簽定浮動(dòng)利率和短期的融資合同來(lái)減少損失；在利率處于低水平或由低向高變化時(shí)，應(yīng)多考慮使用中長(zhǎng)期、固定利率資金，來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)和損失。

3、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理

匯率風(fēng)險(xiǎn)是融入外幣資金時(shí)，由于匯率變動(dòng)而引起的資金成本增加的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。防范匯率風(fēng)險(xiǎn)大致有幾種方法，第一：可以通過(guò)壓低采購(gòu)價(jià)格、提高出口報(bào)價(jià)向供貨商或客戶(hù)轉(zhuǎn)嫁或共同分擔(dān)匯兌損失風(fēng)險(xiǎn)；第二：銀行或金融機(jī)構(gòu)提供的金融工具，為自身提高控制匯率風(fēng)險(xiǎn)能力；第三可以運(yùn)用科學(xué)的方法在預(yù)測(cè)匯率變動(dòng)的趨勢(shì)時(shí)采用合理的外債幣種結(jié)構(gòu)，保持多種貨幣比例適當(dāng)，軟硬貨幣均衡使用，盡量做到外幣貸款的借、還的幣種統(tǒng)一，縮短對(duì)外貸款的還款期限等等。采取有效的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理措施，能夠控制匯兌損失，及時(shí)防范因匯率變動(dòng)帶來(lái)的外幣籌資風(fēng)險(xiǎn)。最大限度的降低醫(yī)院的風(fēng)險(xiǎn)與損失。

4、保持最佳的資本結(jié)構(gòu)

醫(yī)院的融資過(guò)程、資本結(jié)構(gòu)都是動(dòng)態(tài)的，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)也是一個(gè)動(dòng)態(tài)的、循序漸進(jìn)的過(guò)程。負(fù)債經(jīng)營(yíng)，要尋求收益率高于籌集的資本成本或?qū)崿F(xiàn)醫(yī)院總體發(fā)展目標(biāo)、提高總體收益的投資行為。財(cái)務(wù)人員要對(duì)醫(yī)院資金結(jié)構(gòu)、負(fù)債狀況和財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)等進(jìn)行系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)，根據(jù)資金需求量和財(cái)務(wù)狀況，科學(xué)確定融資規(guī)模，保持適度合理的負(fù)債率。負(fù)債經(jīng)營(yíng)是否適度，資金結(jié)構(gòu)是否合理，是指負(fù)債比率是否與財(cái)務(wù)狀況相適應(yīng)，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的最佳狀態(tài)。在實(shí)踐中，如何判斷什么樣的資金結(jié)構(gòu)最優(yōu)？是復(fù)雜和困難的，所以根據(jù)會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎原則，醫(yī)院負(fù)債比率應(yīng)適當(dāng)保持在較低水平，不要增加不必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，籌集的資金既保證醫(yī)院的使用，又不至因資金過(guò)多閑置浪費(fèi)而增加醫(yī)院不必要的損失。

另外，為了增強(qiáng)抵御外界環(huán)境變化的能力，醫(yī)院也應(yīng)著力于申請(qǐng)政府增加投資、補(bǔ)充自有資本等渠道改變資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率。用最科學(xué)的籌資方法，多渠道、多種類(lèi)融資，長(zhǎng)期與短期結(jié)合，使醫(yī)院融資成本降到最低，資金的籌資和使用才能發(fā)揮最佳效能。

總之，在高速度發(fā)展經(jīng)濟(jì)的時(shí)代，只有合理估計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)代醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)發(fā)展離不開(kāi)融資，也必然承擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)。醫(yī)院應(yīng)在正確認(rèn)識(shí)融資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，充分重視其作用，采取必要、完善的措施控制其風(fēng)險(xiǎn)，以減少損失或不利事項(xiàng)的發(fā)生，使醫(yī)院既獲得負(fù)債經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的收益，同時(shí)又將風(fēng)險(xiǎn)、損失控制降低到最低程度，從而使醫(yī)院融集的資金發(fā)揮最大作用，最終實(shí)現(xiàn)醫(yī)院的發(fā)展目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

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篇3

財(cái)務(wù)預(yù)警是在廣泛擁有財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，以財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系為中心，通過(guò)實(shí)時(shí)分析、監(jiān)測(cè)與預(yù)測(cè)，準(zhǔn)確客觀(guān)反映醫(yī)院經(jīng)營(yíng)情況、醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)對(duì)醫(yī)院各環(huán)節(jié)可能發(fā)生或已經(jīng)發(fā)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，以便及早采取防范措施，以規(guī)避醫(yī)院財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。本文通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)內(nèi)涵、作用、預(yù)警指標(biāo)的分析，探討在新形勢(shì)下構(gòu)建醫(yī)院財(cái)務(wù)監(jiān)督預(yù)警系統(tǒng)的可行性，研究建立醫(yī)院財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)降低醫(yī)院管理風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)用價(jià)值。

【關(guān)鍵詞】

財(cái)務(wù)監(jiān)督；預(yù)警信息系統(tǒng)；醫(yī)院管理風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)用性

隨著我國(guó)衛(wèi)生改革的的不斷深入，以及國(guó)際一體化市場(chǎng)進(jìn)程的加快，醫(yī)療市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈，其運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)也在逐步加大。加上現(xiàn)階段我國(guó)部分醫(yī)療決策者管理素質(zhì)、水平的弱智，醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理就顯得尤為必要。如果不能有效規(guī)避與防范各種風(fēng)險(xiǎn)，可能使本已發(fā)展滯后的醫(yī)院陷入更為嚴(yán)重的危機(jī)。財(cái)務(wù)危機(jī)常表現(xiàn)為一個(gè)漸進(jìn)積累轉(zhuǎn)化的過(guò)程，建立財(cái)務(wù)監(jiān)督預(yù)警信息系統(tǒng)（Financial supervision and early warning information system），通過(guò)對(duì)敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，能夠有效地發(fā)揮監(jiān)測(cè)預(yù)警作用。

1 財(cái)務(wù)監(jiān)督預(yù)警信息系統(tǒng)的建立

醫(yī)院財(cái)務(wù)預(yù)警是在廣泛擁有財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，以財(cái)務(wù)指標(biāo)體系為中心，通過(guò)分析、監(jiān)測(cè)、預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，準(zhǔn)確客觀(guān)反映醫(yī)院經(jīng)營(yíng)情況、以及醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)對(duì)醫(yī)院各環(huán)節(jié)可能發(fā)生或已經(jīng)發(fā)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，以便及早采取防范措施，以規(guī)避醫(yī)院財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。一個(gè)有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該具備信息收集、預(yù)知危機(jī)、控制危機(jī)三大功能。通過(guò)收集與醫(yī)院相關(guān)的國(guó)家政策、行業(yè)動(dòng)態(tài)、財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)行合理的比對(duì)分析，從而作出是否預(yù)警的判斷。一旦發(fā)出預(yù)警信息，醫(yī)院決策層就應(yīng)采用必要的手段，以便及時(shí)化解財(cái)務(wù)危機(jī)，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2 醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的財(cái)務(wù)監(jiān)督預(yù)警信息系統(tǒng)應(yīng)用性

2.1監(jiān)測(cè)預(yù)警指標(biāo)體系的建立是財(cái)務(wù)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)

預(yù)警與監(jiān)測(cè)相輔相成，兩都互為依存。因此建立有效的財(cái)務(wù)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)，首先應(yīng)仔細(xì)分析系統(tǒng)內(nèi)環(huán)境、目標(biāo)、結(jié)構(gòu)、功能以及環(huán)境、目標(biāo)、結(jié)構(gòu)、功能與監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)之間動(dòng)態(tài)關(guān)系，加以科學(xué)的理論考證與實(shí)證分析，設(shè)計(jì)出合理的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)并慎重選擇。預(yù)警指標(biāo)的選擇原則上應(yīng)保證指標(biāo)靈敏性、有效性、超前性、穩(wěn)定性。靈敏性就是財(cái)務(wù)比率指標(biāo)可以準(zhǔn)確反應(yīng)出財(cái)務(wù)運(yùn)行的主要方面；有效性和超前性就是選擇的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)既能反應(yīng)出當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況而又不受期影響；穩(wěn)定性是指選擇的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)在不同狀態(tài)下，其變化幅度、預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)有相對(duì)穩(wěn)定的可執(zhí)行性。

2.2建立監(jiān)測(cè)預(yù)警信息分析責(zé)任報(bào)告制度

通過(guò)對(duì)敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的監(jiān)測(cè)與分析研究，財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)將對(duì)醫(yī)院可能發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)作出預(yù)警判斷。通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行過(guò)程的有效監(jiān)測(cè)，及時(shí)判斷當(dāng)前醫(yī)院經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，從而作出目前醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況屬于何種景氣狀態(tài)、以及即將面臨的景氣狀態(tài)，如果發(fā)現(xiàn)可能存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系就會(huì)通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的比對(duì)，查找誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根源，建議醫(yī)院決策層制定相對(duì)應(yīng)的干預(yù)措施，以預(yù)防經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況受到進(jìn)一步惡化。相對(duì)而言，資本、負(fù)債資產(chǎn)、投資方向是整個(gè)監(jiān)測(cè)預(yù)警的重點(diǎn)，目的在于有效優(yōu)化醫(yī)院經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，使其運(yùn)營(yíng)保持在一定的可控范圍內(nèi)。

2.3構(gòu)建財(cái)務(wù)監(jiān)測(cè)預(yù)警指標(biāo)

醫(yī)院財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)際上表現(xiàn)為醫(yī)院與外部環(huán)境間的人員、資金、物質(zhì)、信息的一種互動(dòng)交流，而表現(xiàn)于財(cái)務(wù)報(bào)表上主要為醫(yī)院資金運(yùn)動(dòng)。而醫(yī)院的資金運(yùn)動(dòng)的主要反映形式就是醫(yī)院編制的會(huì)計(jì)報(bào)表，這也成為監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)的主要數(shù)據(jù)源。因此構(gòu)建合理有效的財(cái)務(wù)監(jiān)測(cè)預(yù)警指標(biāo)就顯得成為必要。常見(jiàn)的醫(yī)院會(huì)計(jì)報(bào)表包括醫(yī)療收支明細(xì)表、資產(chǎn)負(fù)債表、收入支出總表、藥品收支明細(xì)表、科室成本核算效益表、基金變動(dòng)情況表、現(xiàn)金流量表、損溢表等等。承擔(dān)起監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)中的獲利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、資產(chǎn)保值增值能力等預(yù)警功能。

獲利能力預(yù)警指標(biāo)在醫(yī)院主要包括毛利率、利潤(rùn)率、所有者權(quán)益收益率、總資產(chǎn)收益率、資本保值增值率等，反應(yīng)出醫(yī)院正常獲利水平；償債能力預(yù)警指標(biāo)常應(yīng)用的有資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、已獲利息倍數(shù)、資金安全率、安全邊際率等等，為償債能力的一些量化評(píng)價(jià)指標(biāo)；營(yíng)運(yùn)能力預(yù)警指標(biāo)包括應(yīng)收醫(yī)療款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等等。 應(yīng)收醫(yī)療款周轉(zhuǎn)率大一定程度上可以反應(yīng)出醫(yī)院的變現(xiàn)速度和管理效率，存貨周轉(zhuǎn)率實(shí)際是指貨品的周轉(zhuǎn)時(shí)間，一般意義上來(lái)說(shuō)，周轉(zhuǎn)時(shí)間越短，醫(yī)院存貨管理能力就越高，但也存在另一種可能，由于醫(yī)院流動(dòng)資金過(guò)少、或資金嚴(yán)重不足，導(dǎo)致存貨水平下降。因此應(yīng)結(jié)合市場(chǎng)變化、醫(yī)院實(shí)際保持合理的存貨周轉(zhuǎn)率。

3 結(jié)論

醫(yī)院財(cái)務(wù)管理是醫(yī)院運(yùn)營(yíng)最為重要的組成部分，涵蓋了資金籌集、使用、分配、清償?shù)雀鱾€(gè)方面，財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)以及規(guī)章制度的建立、財(cái)務(wù)計(jì)劃的編制、財(cái)務(wù)資金的籌措、使用與監(jiān)管等等都屬于醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的范疇。作為醫(yī)院財(cái)務(wù)部門(mén)，應(yīng)承擔(dān)起執(zhí)行者與實(shí)施者的角色，建立有效合理的財(cái)務(wù)監(jiān)督預(yù)警系統(tǒng)，也是責(zé)無(wú)旁貸的工作，而加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督預(yù)警信息系統(tǒng)對(duì)降低醫(yī)院管理風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)用性研究，不僅能夠有效構(gòu)建預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的屏障，也能夠極大降低醫(yī)院管理的風(fēng)險(xiǎn)。

【參考文獻(xiàn)】

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篇4

關(guān)鍵詞：高校；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警系統(tǒng)

中圖分類(lèi)號(hào)：F235 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2013）02-0063-02

近年來(lái)，隨著我國(guó)高等教育事業(yè)的改革與發(fā)展，高校進(jìn)入了一個(gè)超常規(guī)發(fā)展、大規(guī)模辦學(xué)階段，其擴(kuò)張速度之快與競(jìng)爭(zhēng)之激烈確實(shí)是前所未有的。高校財(cái)務(wù)也面臨著更加復(fù)雜的局面，引起了管理者們的高度重視。對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析并建立高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)而控制其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有重大的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中，設(shè)立一些科學(xué)化的敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過(guò)觀(guān)察這些指標(biāo)的變化，對(duì)可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)的一種財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)、有效地分析高等學(xué)校財(cái)力資源的配置情況，及時(shí)診斷出高校財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警信號(hào)，確保高校資金保值增值和運(yùn)行安全。

一、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

（一）基本定義

目前對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義主要從負(fù)債、不確定性和運(yùn)營(yíng)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)闡述，筆者傾向于從風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)及高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因、特性和影響出發(fā)，來(lái)界定高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義：即在高校的發(fā)展運(yùn)營(yíng)中，因?yàn)樨?cái)務(wù)治理、委托關(guān)系、非營(yíng)利性等因素內(nèi)外部作用所形成的高校財(cái)務(wù)狀況的不確定性，這種不確定性一方面可能是高校蒙受損失，造成高校不能充分承擔(dān)社會(huì)職能、提供公共產(chǎn)品乃至危及高校生存，同時(shí)，也可能帶來(lái)學(xué)?？沙掷m(xù)性發(fā)展的契機(jī)，促進(jìn)高校人才培養(yǎng)、科學(xué)研究、服務(wù)社會(huì)等基本功能的發(fā)揮和辦學(xué)質(zhì)量的提升。

（二）主要特點(diǎn)

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、政府財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有其資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)等基本的相似之處，但也具備其獨(dú)特的自身稟賦：高校在財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)方面，處于賣(mài)方市場(chǎng)，因質(zhì)量下降帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量，財(cái)務(wù)活動(dòng)的目的不是以營(yíng)利為目的，主要是創(chuàng)造社會(huì)效益為主，籌資過(guò)程對(duì)政府依賴(lài)程度高，政策性強(qiáng)，支出為消耗型，財(cái)務(wù)周轉(zhuǎn)的再生能力不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的側(cè)重點(diǎn)，不以盈利能力評(píng)價(jià)重點(diǎn)，多以?xún)攤芰橹?。具體特點(diǎn)表現(xiàn)為如下。

1.客觀(guān)性。高校體制改革、上級(jí)財(cái)政投入不足自籌資金乏力的情況下，高校會(huì)面對(duì)資金巨大缺口，多通過(guò)舉債辦學(xué)，風(fēng)險(xiǎn)較大，客觀(guān)存在。

2.高危性。高校一旦陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，直接影響到高等教育的可持續(xù)發(fā)展，影響到和諧校園建設(shè)，影響到人才培養(yǎng)、辦學(xué)質(zhì)量，影響到學(xué)生及家長(zhǎng)的發(fā)展期待值實(shí)現(xiàn)程度，影響到科教興國(guó)的步伐。

3.隱蔽性。因?yàn)楦咝４蠖嗍褂玫氖鞘崭秾?shí)現(xiàn)制，很多債務(wù)不能完全在報(bào)表中顯現(xiàn)，未入賬薄的隱形負(fù)債易掩蓋財(cái)務(wù)支付危機(jī)，加之高校是賣(mài)方市場(chǎng)，教科研和基礎(chǔ)設(shè)施的投入具有一定的隱蔽性。

4.難評(píng)價(jià)性。因高校財(cái)務(wù)不以盈利為目的，高校的償債能力也不能以盈利能力評(píng)價(jià)，只有用支付能力來(lái)評(píng)價(jià)，長(zhǎng)期償債能力只是近似的評(píng)價(jià)。

5.可控性。盡管高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀(guān)存在，控制難度加大，但只要嚴(yán)格遵守財(cái)務(wù)規(guī)章制度，建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，仍是可以保證高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)。[1]

二、當(dāng)前高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源

1.盲目投資造成浪費(fèi)。近年，隨著高校辦學(xué)規(guī)模的擴(kuò)大，許多高校基建投資、校辦產(chǎn)業(yè)投資不斷增加。由于缺少科學(xué)合理的可行性論證，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)期中所需資金量及時(shí)間把握不準(zhǔn)，大搞赤字預(yù)算、盲目建設(shè)和投資，一些高?；ㄟ^(guò)程中大量存在鋪張浪費(fèi)現(xiàn)象。

2.籌資過(guò)度引發(fā)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。在主要資金來(lái)源有限，資金缺口不斷加大情況下，銀行貸款成為維持部分高校財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)的主要途徑。一些高校由于沒(méi)有對(duì)其貸款項(xiàng)目和經(jīng)濟(jì)承受能力做充分的估計(jì)與規(guī)劃而盲目、迅速增加貸款，導(dǎo)致負(fù)債總額太大，超出學(xué)校經(jīng)濟(jì)承受的最大能力，導(dǎo)致高校陷入財(cái)務(wù)困境。

3.不注重資產(chǎn)的保值增值，造成固定資產(chǎn)閑置或無(wú)償使用，無(wú)形資產(chǎn)未進(jìn)行有效的管理；不注重貨幣的時(shí)間價(jià)值。許多高校經(jīng)常出現(xiàn)貸款高于實(shí)際需求的情況，造成貨幣資金的閑置。不注重支出控制，日常性支出膨脹，造成管理費(fèi)用等一些酌量性固定成本嚴(yán)重脫離預(yù)算。[2]

三、構(gòu)建高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的基本原則、構(gòu)成要件和評(píng)價(jià)指標(biāo)

（一）基本原則

1.系統(tǒng)性原則。在建立高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)時(shí)，必須把高校作為一個(gè)整體考慮，進(jìn)行系統(tǒng)分析。

2.預(yù)測(cè)性原則。高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警注重事前管理，會(huì)計(jì)信息往往是對(duì)過(guò)去狀況的反映，財(cái)務(wù)信息帶有滯后性，因此高校在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系時(shí)，應(yīng)注意克服會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)信息的滯后性系統(tǒng)對(duì)高等學(xué)校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)要有分析發(fā)展趨勢(shì)、預(yù)測(cè)未來(lái)的作用。

3.適用性原則。所建立的預(yù)警體系應(yīng)符合高校的特點(diǎn)和實(shí)際情況，應(yīng)該能真正的起到預(yù)警作用。

4.動(dòng)態(tài)性原則。高校內(nèi)外部的環(huán)境都在不斷的發(fā)展變化，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)監(jiān)測(cè)的是高等學(xué)校一個(gè)動(dòng)態(tài)連續(xù)的管理過(guò)程，系統(tǒng)也只有堅(jiān)持動(dòng)態(tài)連續(xù)性，建立的預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)具有動(dòng)態(tài)性，能隨著環(huán)境的變化變化，才能不斷修正、補(bǔ)充，把握發(fā)展趨勢(shì)。

5.客觀(guān)量化的原則。應(yīng)選取具有一定客觀(guān)性的指標(biāo)，能夠?qū)χ笜?biāo)進(jìn)行識(shí)別、預(yù)測(cè)并量化。在指標(biāo)處理的過(guò)程中，盡量減少迭代層次，因?yàn)榈鷮哟卧蕉啵畔⒌恼鎸?shí)性越低。

（二）構(gòu)成要件

1.信息收集機(jī)制。良好的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)必須建立在對(duì)大量資料進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)上，形成基本信息系統(tǒng)。負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)信息的收集和傳遞。財(cái)務(wù)信息收集的對(duì)象主要是高校內(nèi)部財(cái)務(wù)信息和外部信息，包括高校內(nèi)部財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和外部同類(lèi)學(xué)校的數(shù)據(jù)，并形成一個(gè)資料系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)應(yīng)該是開(kāi)放性的，不僅包括信息的輸入，還包括信息的輸出，不僅有財(cái)會(huì)人員提供的財(cái)會(huì)信息，更有其他渠道的信息。這里的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)不僅是指一般意義上的會(huì)計(jì)核算報(bào)告系統(tǒng)，還包括對(duì)會(huì)計(jì)資料的認(rèn)真閱讀、分析和評(píng)價(jià)。以及尋找企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的工作。最為關(guān)鍵的是，該信息系統(tǒng)要不斷刷新，信息庫(kù)資料要不斷升級(jí)，以確保財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和有效性，使高校管理者能以實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況的數(shù)據(jù)與信息庫(kù)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較并作出正確判斷。

2.分析監(jiān)測(cè)機(jī)制。該系統(tǒng)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的核心，通過(guò)分析監(jiān)測(cè)可以迅速排除對(duì)財(cái)務(wù)影響小的風(fēng)險(xiǎn)，從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風(fēng)險(xiǎn)上，對(duì)其重點(diǎn)研究，分析出風(fēng)險(xiǎn)的原因，評(píng)估其可能造成的損失。為了保證分析結(jié)果的真實(shí)性，并不帶任何偏見(jiàn)，從事該項(xiàng)工作的部門(mén)或個(gè)人應(yīng)保持高度的獨(dú)立性。該系統(tǒng)主要由兩個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)，即由指標(biāo)庫(kù)和模型方法庫(kù)提供支持。[3]

3.預(yù)警反饋機(jī)制。通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)運(yùn)作過(guò)程中存在的問(wèn)題和隱患，需要借助財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理系統(tǒng)來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)回避、轉(zhuǎn)移和承接。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理系統(tǒng)主要包括相關(guān)的應(yīng)急措施、補(bǔ)救方法和改進(jìn)方案。其中，應(yīng)急措施主要是指面對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為控制事態(tài)的進(jìn)一步惡化應(yīng)該采用的規(guī)避手段。補(bǔ)救方法主要是指如何采取有效措施盡可能地減少損失，將損失控制在一定范圍內(nèi)。改進(jìn)方案主要是指如何改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理中的薄弱環(huán)節(jié)，杜絕和避免類(lèi)似的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)再度發(fā)生。該系統(tǒng)由對(duì)策庫(kù)提供支持，對(duì)策庫(kù)是事先準(zhǔn)備好的在各種風(fēng)險(xiǎn)條件下的對(duì)策集合，預(yù)警信息系統(tǒng)一旦發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)報(bào)，則根據(jù)預(yù)警信息類(lèi)型、性質(zhì)和警報(bào)的程度自動(dòng)地采用相應(yīng)對(duì)策。預(yù)警對(duì)策庫(kù)中的對(duì)策大多是思路性、提示性的，目的在于預(yù)警系統(tǒng)警報(bào)發(fā)出時(shí)，高?？砂凑疹A(yù)警對(duì)策系統(tǒng)的提示，根據(jù)高校的具體實(shí)際去尋求更實(shí)用的、有效的實(shí)施方案。

（三）評(píng)價(jià)指標(biāo)

1.反映償債能力的指標(biāo)。為了評(píng)價(jià)債權(quán)人關(guān)注的資產(chǎn)負(fù)債水平和償債能力，應(yīng)選擇資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比例、潛在支付能力、利息保障倍數(shù)等指標(biāo)，分別用來(lái)反映企業(yè)短期和長(zhǎng)期償債能力。

2.反映營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)?？蛇x擇資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、利用程度影響較大的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。在該類(lèi)指標(biāo)中重點(diǎn)關(guān)注高校的年收入，其中包括國(guó)家的定額撥款、高校的年學(xué)費(fèi)收入和高校的自創(chuàng)收入。

3.反映發(fā)展能力的指標(biāo)。為了解高校經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資本增值、支付能力、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)成果，從而評(píng)價(jià)高校的營(yíng)運(yùn)能力和獲利能力，應(yīng)該選擇總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、自有資金增長(zhǎng)率、現(xiàn)金余額增長(zhǎng)率等指標(biāo)。

四、結(jié)語(yǔ)

科學(xué)、管用的高校財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)系統(tǒng)應(yīng)具有預(yù)警、引導(dǎo)、糾正、防范等基本功能，需要通過(guò)確定一系列預(yù)警指標(biāo)及判別標(biāo)準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)對(duì)廉政風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，對(duì)隱性或隱藏的問(wèn)題做出準(zhǔn)確的分析與判斷，預(yù)測(cè)出一些傾向和發(fā)現(xiàn)一些傾向性的問(wèn)題，為制定政策、方案提供依據(jù)，提前做好防范。同時(shí)，作為高校自身還應(yīng)加大對(duì)資金管理的宏觀(guān)監(jiān)控力度，合理調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，選擇綜合成本較低的融資組合，確保償債能力、規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，充分利用校內(nèi)外教資源，盡快建立教育投資滾動(dòng)發(fā)展的良性循環(huán)機(jī)制，吸納社會(huì)資金，多元化教育投資新模式，保障學(xué)校資金充沛和運(yùn)行安全，促進(jìn)學(xué)校中心工作科學(xué)、可持續(xù)性發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1] 雷玉生，王攀娜.高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其預(yù)警探討[J].重慶文理學(xué)院學(xué)報(bào)，2007（1）：25-27.

篇5

企業(yè)在進(jìn)行企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，需要建立一套財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制來(lái)避免企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)受到風(fēng)險(xiǎn)。由于在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，往往會(huì)遇到許多無(wú)法控制以及難以預(yù)料的事情，所以在一定的時(shí)間范圍內(nèi)，最終的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)可能與企業(yè)預(yù)計(jì)的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)有所差距，這種與預(yù)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)產(chǎn)生偏差讓企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中受到經(jīng)濟(jì)損失的因素就稱(chēng)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警根據(jù)企業(yè)自身的財(cái)務(wù)以及經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，由行業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理部門(mén)和行業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息為基礎(chǔ)，根據(jù)方法評(píng)析財(cái)務(wù)各項(xiàng)指標(biāo)的變化，從而對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出分析和評(píng)價(jià)，從而及時(shí)反饋企業(yè)決策者的警報(bào)以及提醒的活動(dòng)。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的意義重大，構(gòu)建符合企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。一旦企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)，一定會(huì)對(duì)廣大的投資者、債權(quán)人、企業(yè)帶來(lái)極大的損失。

二、財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型

從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制我們可以看出，建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型的重要作用。通過(guò)企業(yè)自身的信息系統(tǒng)，建立企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)管理的計(jì)劃、相關(guān)財(cái)務(wù)資料等，設(shè)置敏感性的財(cái)務(wù)指標(biāo)，跟進(jìn)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，隨時(shí)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)及早發(fā)現(xiàn)，監(jiān)控企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警一般來(lái)說(shuō)可以從兩個(gè)方面進(jìn)行，一個(gè)是定性、一個(gè)是定量的角度。對(duì)于財(cái)務(wù)危機(jī)定性的預(yù)警分析主要有標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法、“四階段癥法”分析法、流程圖分析法等等。而定量預(yù)警分析則主要分為單變量預(yù)警分析和多變量預(yù)警分析。單變量預(yù)警分析主要對(duì)個(gè)別的財(cái)務(wù)比率來(lái)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)并建立模型；多變量預(yù)警分析則主要是通過(guò)從宏觀(guān)的角度對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行檢查并建立模型，分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況。

三、服裝企業(yè)行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基本情況

隨著我國(guó)國(guó)內(nèi)人均消費(fèi)水平的不斷提高，服裝類(lèi)的消費(fèi)增長(zhǎng)呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢(shì)，并且遠(yuǎn)超過(guò)其他行業(yè)的零售總額增速。因此，可以看出，我國(guó)服裝企業(yè)行業(yè)正處在飛速發(fā)展期。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)：2003-2009年，這六年期間，我國(guó)城市家庭用于服裝方面的人均消費(fèi)金額已由593.99元增長(zhǎng)至1224.08元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)12.8%。因此，我們中國(guó)居民服裝消費(fèi)需求的增長(zhǎng)速度，已經(jīng)超過(guò)人均收入以及我國(guó)GDP增長(zhǎng)的速度。服裝消費(fèi)水平的提高，促進(jìn)了大量服裝品牌的誕生，已吸引大批的投資資金。服裝行業(yè)企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈。很多服裝企業(yè)都是在近十年服裝行業(yè)快速發(fā)展期成長(zhǎng)起來(lái)的。而各個(gè)企業(yè)所面臨著不同的經(jīng)營(yíng)狀況，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入狀況不同，也就面臨著不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，對(duì)于快速發(fā)展、競(jìng)爭(zhēng)激烈化的服裝企業(yè)行業(yè)市場(chǎng)，需要財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制以及財(cái)務(wù)預(yù)警模型來(lái)化解服裝企業(yè)行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)講，服裝企業(yè)的行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀(guān)存在的，不可避免，普遍存在，因?yàn)榭傆幸恍o(wú)法預(yù)料和控制的因素存在于企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，人們無(wú)法確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生范圍和程度。因此，企業(yè)就需要具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，采取一系列的抗風(fēng)險(xiǎn)的手段和措施，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)及時(shí)診斷，發(fā)出相應(yīng)的預(yù)警信號(hào)。

四、服裝企業(yè)行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型的建立

從以上的論述中，我們可以看出：服裝企業(yè)行業(yè)面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，并且服裝行業(yè)各個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況、自身的發(fā)展、市場(chǎng)所占份額均不同，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)自身的狀況，合理分析企業(yè)的財(cái)務(wù)隊(duì)伍建設(shè)，按照簡(jiǎn)潔高效的原則，選擇適宜發(fā)展的預(yù)警模型，來(lái)避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)有以下幾種：在服裝行業(yè)企業(yè)中，單變量具有簡(jiǎn)單、成本低、實(shí)用等特點(diǎn)，可以結(jié)合本服裝企業(yè)的具體管理目標(biāo)對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行判斷與分析?？梢酝ㄟ^(guò)單變量的模型做出科學(xué)的預(yù)警。

(一)根據(jù)財(cái)務(wù)應(yīng)變能力指標(biāo)建立預(yù)警模型

我們知道，企業(yè)的資產(chǎn)收益率為息稅前利潤(rùn)/資產(chǎn)的平均余額。根據(jù)服裝企業(yè)的盈利能力指標(biāo)可以反映服裝企業(yè)的資產(chǎn)獲利能力，展現(xiàn)出企業(yè)各項(xiàng)資本的獲利狀況、水平。如果企業(yè)獲利水平比率越高，說(shuō)明該服裝企業(yè)承擔(dān)盈利的能力越強(qiáng)。如果出現(xiàn)負(fù)值則說(shuō)明企業(yè)虧損，若連續(xù)三年以上，持續(xù)負(fù)值，則說(shuō)明該服裝企業(yè)存在重大問(wèn)題，應(yīng)從影響企業(yè)收益率的主要因素進(jìn)行分析，例如，服裝產(chǎn)品的價(jià)格、成本的高低、服裝銷(xiāo)售總額、資金占用量。

(二)根據(jù)現(xiàn)金流量指標(biāo)建立預(yù)警模型

我們知道：企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量/總現(xiàn)金流量。根據(jù)這一指標(biāo)建立預(yù)警模型較為簡(jiǎn)便，數(shù)據(jù)直接體現(xiàn)服裝企業(yè)的現(xiàn)金流狀況。若在該模型中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流比率一直較低，則為企業(yè)的決策部門(mén)發(fā)出警告，發(fā)出預(yù)警，企業(yè)的主業(yè)已經(jīng)不能成為現(xiàn)金流入的主要來(lái)源。

(三)根據(jù)償債能力指標(biāo)建立預(yù)警模型

流動(dòng)比率=流動(dòng)負(fù)債/流動(dòng)性資產(chǎn)總額。根據(jù)流動(dòng)比率來(lái)建立預(yù)警模型比較實(shí)用。能夠快速反應(yīng)出服裝企業(yè)的短期償債能力，這對(duì)于中小服裝企業(yè)來(lái)說(shuō)非常重要。一般企業(yè)的正常系數(shù)為2，如果該項(xiàng)指標(biāo)持續(xù)2周低于1時(shí)，就說(shuō)明該企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)虧損，為企業(yè)決策部門(mén)發(fā)出預(yù)警。

(四)按照資產(chǎn)管理指標(biāo)建立模型

根據(jù)企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/應(yīng)收賬款的平均余額存貨周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售成本/平均存貨。通過(guò)資產(chǎn)管理指標(biāo)建立模型可獲取企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況，如果從利潤(rùn)表以及資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)得出周轉(zhuǎn)率下降，則為企業(yè)的決策部門(mén)發(fā)出預(yù)警：短期內(nèi)企業(yè)出現(xiàn)了現(xiàn)金短缺以及財(cái)務(wù)危機(jī)。

五、服裝企業(yè)行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型的作用

通過(guò)以上幾種方法建立服裝企業(yè)行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型，可以對(duì)服裝企業(yè)的發(fā)展運(yùn)行產(chǎn)生積極的影響?？梢宰屍髽I(yè)的投資者明晰企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及服裝企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，合理、及時(shí)地調(diào)整服裝企業(yè)的發(fā)展方向以及成本布局，提高風(fēng)險(xiǎn)下的企業(yè)投資收益。另外，服裝企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，勢(shì)必會(huì)遇見(jiàn)融資以及借貸問(wèn)題。而企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能夠?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)提供依據(jù)判斷企業(yè)的償債能力以及信貸風(fēng)險(xiǎn)。服裝企業(yè)關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型能夠準(zhǔn)確地披露在財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理方面的信息，提早認(rèn)識(shí)企業(yè)面臨的危機(jī)，從而合理調(diào)整服裝企業(yè)的各項(xiàng)資源、優(yōu)化成本控制，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的負(fù)面影響。通過(guò)服裝企業(yè)行業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)管理計(jì)劃、財(cái)務(wù)資料等所建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型能夠利用數(shù)學(xué)模型的方式，將服裝企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)清晰地展示出來(lái)，從而起到預(yù)警的作用，有利于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的建立。通過(guò)信息收集、危機(jī)預(yù)知、控制風(fēng)險(xiǎn)等，提高服裝企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。六、結(jié)束語(yǔ)

六、結(jié)語(yǔ)

篇6

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警系統(tǒng)

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因分為內(nèi)部原因和外部原因。

1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的內(nèi)部原因及內(nèi)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)

1.1.1內(nèi)部原因

（1）財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀(guān)性認(rèn)識(shí)不足。在現(xiàn)實(shí)工作中，許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管好、用好資金，就小會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。（2）財(cái)務(wù)決策和管理缺乏科學(xué)和有效的制度。目前，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀(guān)決策現(xiàn)象，由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.1.2內(nèi)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)

在此活動(dòng)過(guò)程中，由于各生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)內(nèi)部因素的影響而可能引起財(cái)務(wù)收益的不確定性，稱(chēng)之為內(nèi)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部的影響因素主要包括籌資過(guò)程中負(fù)債資金數(shù)量和籌資成本以及償還時(shí)間；資金投入過(guò)程中的投向、數(shù)量、結(jié)構(gòu)；生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的收入、成本、經(jīng)營(yíng)管理水平等；收益分配過(guò)程中收益的確認(rèn)以及收益分配政策、數(shù)量和形式。

1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的外部原因

企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀(guān)環(huán)境復(fù)雜多變，它也是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。財(cái)務(wù)管理的宏觀(guān)環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀(guān)環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是難以準(zhǔn)確預(yù)見(jiàn)和無(wú)法改變的。宏觀(guān)環(huán)境的小利變化必然給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，世界原油價(jià)格上漲導(dǎo)致成品油價(jià)格上漲，使運(yùn)輸企業(yè)增加了營(yíng)運(yùn)成本，減少了利潤(rùn)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的財(cái)務(wù)收益。目前，許多企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。供求變化多端，匯率隨之變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在原料采購(gòu)中沒(méi)有話(huà)語(yǔ)權(quán)，處于相對(duì)被動(dòng)地位，只有依賴(lài)自身能力消化高成本帶來(lái)的外部風(fēng)險(xiǎn)。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制

2.1確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

對(duì)企業(yè)而言，獲利是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最終口標(biāo)，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿Φ戎笜?biāo)最具有代表性。

2.2結(jié)合實(shí)際，采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)策略

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然產(chǎn)物，尤其是在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下，更是不可避免。產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的根本原因是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)，因此面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要根據(jù)自身情況采取回避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)等策略防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于降低和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益具有重要意義。

2.3加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制

2.3.1籌資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)控制

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，籌資活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的起點(diǎn)，管理措施失當(dāng)會(huì)使籌集資金的使用效益造成很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于借入資金而言，企業(yè)在取得財(cái)務(wù)杠桿利益時(shí)，實(shí)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)而借入資金，將給企業(yè)帶來(lái)喪失償債能力的可能和收益的不確定性。

2.3.2投資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)通過(guò)籌資活動(dòng)取得資金后進(jìn)行投資的類(lèi)型有三種：一是投資生產(chǎn)項(xiàng)目；二是投資證券市場(chǎng)；三是投資商貿(mào)活動(dòng)。在決策中要追求收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、穩(wěn)健性的最佳組合，或在收益和風(fēng)險(xiǎn)中間體現(xiàn)穩(wěn)健性原則的平衡器作用。

2.3.3資金回收風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的第三個(gè)環(huán)節(jié)是資金回收。應(yīng)收賬款是造成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要方面，有必要降低它的成本，包括機(jī)會(huì)成本（常用有價(jià)證券利息收入表示）、應(yīng)收賬款管理成本、壞賬損失成本。應(yīng)收賬款加速現(xiàn)金流出，它雖使企業(yè)產(chǎn)生利潤(rùn)，然而并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而還會(huì)使企業(yè)運(yùn)用有限的流動(dòng)資金墊付未實(shí)現(xiàn)的利稅開(kāi)支，加速現(xiàn)金流出。因此，對(duì)于應(yīng)收賬款管理，應(yīng)建立穩(wěn)定的信用政策，確定客戶(hù)的資信等級(jí)并評(píng)估企業(yè)的償債能力，確定合理的應(yīng)收賬款比例，建立銷(xiāo)售責(zé)任制。

3.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建

3.1明確警義

明確警義也就是明確預(yù)警的對(duì)象。所謂警義是指警的含義。警義又可從警素和警度兩個(gè)方面考慮。警素是指構(gòu)成警情的指標(biāo)是什么，而警度則是警情的程度。

3.2尋找警源

警源是警情產(chǎn)生的根源。從警源的生成機(jī)制看，警源可分為3種：（1）來(lái)自自然因素的警源，即自然警源；（2）由國(guó)外輸入的警源，即外生警源；（3）來(lái)自經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制內(nèi)部的警源，即內(nèi)生警源。

3.3分析警兆并預(yù)報(bào)警度

分析警兆是預(yù)警過(guò)程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。警兆也叫先導(dǎo)指標(biāo)。一般不同警素對(duì)應(yīng)著不同的警兆。當(dāng)警素發(fā)生異常變化導(dǎo)致警情爆發(fā)之前，總有一定的先兆，這種先兆與警源可以有直接關(guān)系，也可以有間接關(guān)系。警兆的確定可以從警源入手，也可以依經(jīng)驗(yàn)分析。

確定警兆之后，要進(jìn)一步分析警兆與警素的數(shù)量關(guān)系，然后進(jìn)行警度預(yù)報(bào)。警度預(yù)報(bào)是預(yù)警的目的，主要有兩種方法：（1）建立關(guān)于警素的普通模型，先做出預(yù)測(cè)，然后根據(jù)警限轉(zhuǎn)化為警度；（2）建立關(guān)于警素的警度模型，直接由警兆的警級(jí)預(yù)測(cè)警素的警度。在預(yù)報(bào)警度中，應(yīng)結(jié)合經(jīng)驗(yàn)方法，專(zhuān)家方法等，這樣可提高預(yù)警的可靠性。構(gòu)建預(yù)警指標(biāo)體系的建立是整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中最基礎(chǔ)、最重要的環(huán)節(jié)。預(yù)警指標(biāo)應(yīng)是最具代表性的財(cái)務(wù)指標(biāo)，不能太多；同時(shí)又應(yīng)該全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，所以也不能太少。本著普遍性、系統(tǒng)性、動(dòng)態(tài)性的原則，選擇預(yù)警指標(biāo)體系由償債能力、盈利能力、周轉(zhuǎn)能力和成長(zhǎng)能力四個(gè)模塊構(gòu)成。償債能力和盈利能力是企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的兩個(gè)基本部分，而周轉(zhuǎn)能力的高低又直接體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，此外，企業(yè)的成長(zhǎng)能力也尤為重要。在具體指標(biāo)的選擇方面，考慮到各指標(biāo)間應(yīng)既相互補(bǔ)充，又不重復(fù)，盡可能全面綜合地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，故每個(gè)預(yù)警模塊各取幾個(gè)具有代表性的指標(biāo)。在利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)價(jià)模型對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)過(guò)程中，各個(gè)指標(biāo)的重要程度并不一樣，為此，需要確定各個(gè)指標(biāo)的權(quán)重。

4.結(jié)論

發(fā)現(xiàn)了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的警度，不論是處于哪一警限區(qū)間，這都不是我們進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究的最終目標(biāo)。我們的最終目標(biāo)是根據(jù)警度預(yù)報(bào)來(lái)尋找是哪些因素的異常導(dǎo)致了這種警情的出現(xiàn)，即與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)離差巨大的先導(dǎo)指標(biāo)（警兆），并對(duì)此進(jìn)行分析研究發(fā)現(xiàn)警情產(chǎn)生的根源（警源），針對(duì)具體的情況做出具體分析，及時(shí)采取措施對(duì)其加以控制、排除，以免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。構(gòu)成預(yù)警模型的償債能力、盈利能力、周轉(zhuǎn)能力和成長(zhǎng)能力的四個(gè)模塊中，盈利能力的權(quán)重最大，因?yàn)橛芰κ瞧髽I(yè)經(jīng)營(yíng)的根本目標(biāo)，沒(méi)有盈利企業(yè)經(jīng)營(yíng)就沒(méi)有意義，當(dāng)然存在著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；其次是償債能力，企業(yè)雖然有盈利，但只是帳面上的盈利，而沒(méi)有獲得現(xiàn)金凈流量，很可能面臨不能到期償還債務(wù)或無(wú)資金繼續(xù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)而導(dǎo)致破產(chǎn)的結(jié)局。綜上所述，企業(yè)可以通過(guò)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)來(lái)最大限度地減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失。我們單位是一個(gè)大型國(guó)企，在日常工作中，作為車(chē)間的成本會(huì)計(jì)，主要是每月核算車(chē)間發(fā)生的成本費(fèi)用，向公司成本科提報(bào)成，在產(chǎn)品等報(bào)表。在車(chē)間材料領(lǐng)用的審批和控制過(guò)程中，通過(guò)運(yùn)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，能夠幫助企業(yè)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 [科]

篇7

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)涵財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一般指因?yàn)閺耐饨缃杩疃o企業(yè)所帶來(lái)的不利因素。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)任何企業(yè)的生存和發(fā)展都有巨大的影響，因此，企業(yè)的各種規(guī)劃和決策應(yīng)積極規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免企業(yè)因不能及時(shí)償還借款而陷入惡性循環(huán)的財(cái)務(wù)危機(jī)中。風(fēng)險(xiǎn)控制是指在一定的時(shí)間內(nèi)，企業(yè)盡最大努力將可能發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)。從風(fēng)險(xiǎn)控制的定義中不難理解，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是指在財(cái)務(wù)管理的活動(dòng)中，通過(guò)制定相關(guān)的財(cái)務(wù)制度、提高財(cái)務(wù)危機(jī)意識(shí)及建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制等手段來(lái)有效地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制并不是單一的存在，要想更好地實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)控制的功能必須建立并不斷完善全面的財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)。

（二）高職院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

高職院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指高等職業(yè)院校在正常的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中因資金問(wèn)題而導(dǎo)致的一系列危機(jī)，從而使學(xué)校陷入資金困難、無(wú)法健康運(yùn)營(yíng)的境地。高職院校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以體現(xiàn)在對(duì)外投資失控、財(cái)務(wù)現(xiàn)狀不平衡及對(duì)外借款過(guò)多而導(dǎo)致的資金周轉(zhuǎn)困難等多個(gè)方面。

（三）高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的定義及功能

高校財(cái)務(wù)預(yù)警模型就是在分析學(xué)校財(cái)務(wù)狀況的基礎(chǔ)上，明確與預(yù)警模型有關(guān)的一切財(cái)務(wù)指標(biāo)，并利用相關(guān)的數(shù)據(jù)、理論對(duì)指標(biāo)進(jìn)行資源信息整合而建立起來(lái)的具有判別學(xué)校財(cái)務(wù)狀況的一種分析模型。財(cái)務(wù)預(yù)警模型主要具有采集高校目前運(yùn)營(yíng)狀況、能夠預(yù)知財(cái)務(wù)危機(jī)及適當(dāng)控制財(cái)務(wù)危機(jī)等三個(gè)方面的作用。

二、目前我國(guó)高職院校所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

（一）大量的外債導(dǎo)致較高的貸款風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)的改革開(kāi)放政策，不僅活躍了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，更激發(fā)了人們奮斗、學(xué)習(xí)的熱情，各種各樣的教育機(jī)構(gòu)逐漸發(fā)展起來(lái)了，而我國(guó)高等職業(yè)教育事業(yè)也是從這時(shí)發(fā)展起來(lái)的，特別是自2008年以來(lái)，高職教育事業(yè)得到了空前的發(fā)展，體現(xiàn)在學(xué)校場(chǎng)地規(guī)模擴(kuò)大、學(xué)生數(shù)量遂漸增加等多方面。但是，隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)和全球經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，社會(huì)對(duì)高職院校學(xué)生的整體素質(zhì)的要求也越來(lái)越高，且越來(lái)越重視學(xué)生所掌握的關(guān)鍵技能，再加之高職院校面臨著本身的發(fā)展資金就不夠充分，與普通高等學(xué)校存在著一定的教學(xué)差異的困境。因此，面對(duì)日益落后的硬件基礎(chǔ)設(shè)施和教學(xué)模式，高職院校不得不通過(guò)大量的貸款進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)來(lái)滿(mǎn)足學(xué)校的快速發(fā)展，假如學(xué)校外借的這些資金，無(wú)法及時(shí)地得到償還，就會(huì)造成資金鏈嚴(yán)重?cái)嗔训馁J款風(fēng)險(xiǎn)。

（二）缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)管理而導(dǎo)致

一定的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高職院校在辦學(xué)活動(dòng)中因?yàn)楣芾聿簧贫斐闪艘幌盗械呢?cái)務(wù)失衡狀況，主要有以下幾個(gè)方面。一是存在著嚴(yán)重的固定資產(chǎn)浪費(fèi)現(xiàn)象。學(xué)校內(nèi)存在著很多設(shè)備室、實(shí)驗(yàn)室等教室，這些教室設(shè)施配套先進(jìn)齊全，但是卻極少使用，有的只是借助搞科研的名義而購(gòu)買(mǎi)的設(shè)備資源，這不僅占用了學(xué)校的教學(xué)資金，還造成了一定的資源浪費(fèi)；二是繁雜的日常性支出使流動(dòng)資金更加缺乏。由于很多高職院校仍然存在重業(yè)務(wù)、輕管理現(xiàn)象，采取粗放式的資金管理方式，項(xiàng)目資金擠占流動(dòng)資金，加劇了資金的周轉(zhuǎn)困難；三是財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)不夠高。很多高職院校的專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的思想仍然停留在過(guò)去的靜態(tài)財(cái)務(wù)管理模式上，不注重現(xiàn)代化的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)管理模式的研究和利用，更加不理解財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)的積極作用，因此很難深入開(kāi)展財(cái)務(wù)管理工作。

三、建立基于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)分析

（一）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的分析模式

根據(jù)相關(guān)資料調(diào)查得知，預(yù)警模型的分析方式主要有財(cái)務(wù)指標(biāo)整合的多變量和單變量指標(biāo)兩種模型，本文根據(jù)高職院校的特點(diǎn)，選取單變量預(yù)警模型來(lái)進(jìn)行分析。

（二）確定相關(guān)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)基本上都具有一定的敏感性、直觀(guān)性及結(jié)果性等三個(gè)明顯的特征，因此在選取財(cái)務(wù)分析指標(biāo)上，要選取既能反映高校財(cái)務(wù)的現(xiàn)狀，又能預(yù)測(cè)今后發(fā)展趨勢(shì)的指標(biāo)，才能達(dá)到控制危險(xiǎn)因素的主要目的。根據(jù)高職院校存在的高額貸款危機(jī)和運(yùn)營(yíng)危機(jī)兩方面，主要選取幾個(gè)單一的關(guān)鍵指標(biāo)。一是反映高校償還貸款水平的流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)收益率等指標(biāo)；二是反映高校運(yùn)營(yíng)水平的資金周轉(zhuǎn)率、事業(yè)收入及應(yīng)收賬款等指標(biāo)，同時(shí)這也是體現(xiàn)高職院校的資產(chǎn)利用率和正常經(jīng)營(yíng)水平的關(guān)鍵指標(biāo)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的建立是在認(rèn)真核算現(xiàn)有財(cái)務(wù)體系和管理的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)相關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行測(cè)算，分析和評(píng)價(jià)高校資金的使用情況、財(cái)務(wù)管理情況及潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，并設(shè)置一個(gè)最高值，當(dāng)學(xué)校的各項(xiàng)指標(biāo)超出這個(gè)最高值，就意味著存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)，學(xué)校的管理層就應(yīng)該提高警惕，采取相應(yīng)的措施來(lái)解決危機(jī)。

（三）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的檢測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

預(yù)警模型是一項(xiàng)綜合的系統(tǒng)工作，在建立預(yù)警模型后，學(xué)校的高級(jí)管理者更應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)相關(guān)指標(biāo)的時(shí)時(shí)檢測(cè)，進(jìn)一步完善該模型，從而建立起動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。根據(jù)高職院校內(nèi)外壞境的不斷變化，及時(shí)地調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略和方向，最大程度地降低財(cái)務(wù)危機(jī)，提高高校的教學(xué)質(zhì)量和管理水平。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型只是高職院校財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)的一種方式和前提，要想建立和完善高校的財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)，還應(yīng)該從提高管理者的管理水平、提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)水平、加強(qiáng)財(cái)務(wù)的基礎(chǔ)管理工作等各個(gè)方面入手，構(gòu)建緊密聯(lián)系的財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)。從而使高職院校能夠健康、快速地發(fā)展，為我國(guó)社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)提供更多的優(yōu)秀人才。

四、高職院校實(shí)施基于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)的意義

一個(gè)企業(yè)最根本的目的就是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，而高職院校盡管不以盈利為目的，但追求資金使用的績(jī)效最大化應(yīng)是高職院校的應(yīng)有目標(biāo)。在實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)的過(guò)程中，會(huì)面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，為了規(guī)避因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的各種損失，高職院校的管理層和相關(guān)財(cái)務(wù)人員都應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的作用和意義。我國(guó)高校實(shí)施基于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)的意義主要由以下幾點(diǎn)。

（一）有利于提高高職院校的動(dòng)態(tài)

財(cái)務(wù)管理水平任何風(fēng)險(xiǎn)的形成都具有一個(gè)過(guò)程，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最初會(huì)表現(xiàn)在個(gè)別指標(biāo)的變動(dòng)上，因此通過(guò)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型就能針對(duì)高校開(kāi)展的日?；顒?dòng)進(jìn)行時(shí)時(shí)的檢測(cè)，財(cái)務(wù)人員一旦發(fā)現(xiàn)指標(biāo)的異常情況就可以及時(shí)的向管理者匯報(bào)，從而將危險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi)，及時(shí)有效地規(guī)避由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的不必要危機(jī)，從而極大地提高學(xué)校的財(cái)務(wù)管理水平。

（二）有利于提高高職院校的人才培養(yǎng)質(zhì)量

篇8

關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 成因 控制 防范

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念以及相關(guān)研究成果

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響,使企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)期的收益發(fā)生偏離,進(jìn)而造成企業(yè)蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。

山西中醫(yī)學(xué)院中西醫(yī)結(jié)合醫(yī)院的李燕在2008年第5期的會(huì)計(jì)之友上發(fā)表《企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析及其控制》,她認(rèn)為由于財(cái)務(wù)環(huán)境復(fù)雜多變,企業(yè)本身的資本結(jié)構(gòu)不合理,管理者盲目擴(kuò)大規(guī)模導(dǎo)致決策失誤使得企業(yè)產(chǎn)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)該從完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)提高決策的科學(xué)化,建立高效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和分析指標(biāo),并且強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)這三個(gè)方面來(lái)控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

青島科技大學(xué)的于新花在《會(huì)計(jì)之友》2009年第二期中發(fā)表了《企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制策略》。她分析了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素和控制原則,進(jìn)而提出了防范和化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策并結(jié)合房地產(chǎn)業(yè)談了該行業(yè)應(yīng)采取的措施。她認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是由于資本結(jié)構(gòu)不合理特別是債務(wù)水平高,企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性弱,及財(cái)務(wù)決策失誤和財(cái)務(wù)環(huán)境復(fù)雜多變并提出了通過(guò)建立合理的資本結(jié)構(gòu),進(jìn)行多元經(jīng)營(yíng),制定合理的風(fēng)險(xiǎn)決策,建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制等方式防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

東北林業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院的岳上植,遼寧石油化工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院的張廣柱在2009年會(huì)計(jì)之友第一期下發(fā)表了《上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型構(gòu)建研究》。他們以中國(guó)滬深兩市的a股上市公司資料為基礎(chǔ),利用距離判別分析法建立了一個(gè)既可以預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī),又可以分析其成因的預(yù)警模型組,包括:預(yù)測(cè)企業(yè)整體危機(jī),經(jīng)營(yíng)效率,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否合理的模型;預(yù)測(cè)企業(yè)是否具有成長(zhǎng)能力以及償債能力是否存在問(wèn)題的模型。這些模型可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)并查出其產(chǎn)生的原因,有利于將財(cái)務(wù)危機(jī)控制在萌芽狀態(tài)。他們指出在運(yùn)用模型時(shí)同時(shí)運(yùn)用經(jīng)營(yíng)效率、償債能力、盈利能力、成長(zhǎng)能力四個(gè)預(yù)警模型。

上海第二工業(yè)大學(xué)的徐繼紅在會(huì)計(jì)之友2008年第四期中發(fā)表《知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理》。他指出,我國(guó)企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)期,應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到各種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響,更新對(duì)財(cái)務(wù)管理思想的認(rèn)識(shí)。他分析了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的客觀(guān)原因和主觀(guān)原因,他指出應(yīng)該從全面提高財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì),增強(qiáng)防范意識(shí);根據(jù)相應(yīng)政策,緩解企業(yè)壓力;建立健全適合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的約束機(jī)制;加強(qiáng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理這幾個(gè)方面來(lái)應(yīng)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

李媛在2006年第六期的工業(yè)審計(jì)與會(huì)計(jì)中發(fā)表了《加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)》,她指出資產(chǎn)狀況不佳、融資困難、投資能力差,財(cái)務(wù)管理能力薄弱都是目前企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的問(wèn)題,降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常重要。她認(rèn)為企業(yè)可以通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)控制度的落實(shí),加強(qiáng)資金管理,加強(qiáng)成本管理,加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理,推進(jìn)財(cái)務(wù)管理信息化,提高財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)等幾方面來(lái)降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

于富生、張敏、姜付秀、任夢(mèng)杰在2008年的會(huì)計(jì)研究上發(fā)表了《公司治理影響公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)嗎?》?？?jī)效和公司價(jià)值往往為學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界所重視,而風(fēng)險(xiǎn)這一反映企業(yè)行為的經(jīng)濟(jì)后果以及企業(yè)質(zhì)量的重要指標(biāo)往往被忽視。他們認(rèn)為,公司治理應(yīng)該具有風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng),即它可能影響到公司的風(fēng)險(xiǎn)。他們以2002-2005年的上市公司為研究對(duì)象,把董事會(huì)特征、高管激勵(lì)及股權(quán)結(jié)構(gòu)這三個(gè)方面作為公司治理涉及的變量,主要從這三個(gè)方面對(duì)公司治理與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系進(jìn)行了考察。結(jié)果表明,我國(guó)上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的影響。他們的研究為人們深入認(rèn)識(shí)公司治理的作用以及通過(guò)合理構(gòu)建公司治理結(jié)構(gòu)來(lái)有效降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的啟示意義。

二、對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究成果的基本評(píng)價(jià)

縱觀(guān)大多數(shù)學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究,他們定義了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念,有的提出了新的財(cái)務(wù)管理的概念,都分析了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和提出了防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施。其別提到了建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制來(lái)防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),如李燕就提出了建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制來(lái)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素來(lái)看,于富生、張敏、姜付秀、任夢(mèng)杰從實(shí)證研究的角度提出了公司治理影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的觀(guān)點(diǎn),并用模型得出了相關(guān)結(jié)論。這些研究結(jié)果大多數(shù)從理論上分析了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因,研究了降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策,對(duì)實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中的企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有一定的理論指導(dǎo)作用。但從實(shí)證角度研究和從集團(tuán)公司研究的角度比較少,如何建立有效的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制在企業(yè)實(shí)施起來(lái)比較有難度。

三、繼續(xù)研究的價(jià)值和方向

基于大多數(shù)學(xué)者都重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析,注重如何防范和控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),在當(dāng)今復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)生活中,影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因越來(lái)越復(fù)雜和多變,如何認(rèn)識(shí)清楚這些因素,如何控制好企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)生存的必要條件。因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究還是要在企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)管理活動(dòng)和復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和挑戰(zhàn)的前提下,分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因,建立適合企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,著重研究集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,結(jié)合集團(tuán)公司財(cái)務(wù)控制問(wèn)題和內(nèi)部資本市場(chǎng)研究。

參考文獻(xiàn):

[1]李燕,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析及其控制,會(huì)計(jì)之友,2008,5.

[2]于新花,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制策略,會(huì)計(jì)之友,2009,2.

[3]岳上植、張廣柱,上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型構(gòu)建研究,會(huì)計(jì)之友,2009,1.

[4]李媛,加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),工業(yè)審計(jì)與會(huì)計(jì),2006,6.

篇9

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；識(shí)別與控制；財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制

1 風(fēng)險(xiǎn)概念的階段性發(fā)展

國(guó)外對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的研究始于19世紀(jì)末，1895年，Haynes從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上提出風(fēng)險(xiǎn)的概念。他認(rèn)為：“風(fēng)險(xiǎn)一詞在經(jīng)濟(jì)學(xué)和其他領(lǐng)域中，并無(wú)任何技術(shù)上的內(nèi)容，它意味著損害的可能性。某種行為能否產(chǎn)生有害的后果應(yīng)以其不確定性界定，如果某種行為具有不確定性時(shí)，其行為就反映了風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)擔(dān)。”

世界上第一個(gè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行理論探討的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是美國(guó)學(xué)者威雷特，1901年他在其論文《風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)理論》中給風(fēng)險(xiǎn)下了這樣的定義：“風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)于不愿發(fā)生的事件發(fā)生的不確定性的客觀(guān)體現(xiàn)?！?/p>

1921年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家奈特在他所著的《風(fēng)險(xiǎn)、不確定性和利潤(rùn)》一書(shū)中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的涵義作了進(jìn)一步闡述，他認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)不是一般的不確定性，而是“可測(cè)定的不確定性”，他指出，經(jīng)濟(jì)生活中的現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)和未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)都可以借助數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析來(lái)計(jì)量和測(cè)定。

研究風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)內(nèi)外學(xué)者站在不同的學(xué)術(shù)視角，給出了風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵。由于概念具有本質(zhì)性的特點(diǎn)，清晰闡釋概念是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的政策制定提供有效指導(dǎo)的先決條件。筆者認(rèn)為可以將風(fēng)險(xiǎn)理論特征歸納為五點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)的不確定性；風(fēng)險(xiǎn)的客觀(guān)性；風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性；風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)性；風(fēng)險(xiǎn)的可度量性。

2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及分類(lèi)

2.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

學(xué)術(shù)理論界對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在兩種認(rèn)識(shí)：一是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中各種不確定因素的影響，使企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)果與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而造成蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能；二是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性。本文將前一種觀(guān)點(diǎn)稱(chēng)為廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將后一種觀(guān)點(diǎn)稱(chēng)為狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)從資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)系角度出發(fā)來(lái)界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織和管理過(guò)程中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，都可能帶來(lái)財(cái)務(wù)活動(dòng)成果與預(yù)期收益的偏離，這種偏離一般是指財(cái)務(wù)活動(dòng)成果的減少，帶來(lái)償債能力和盈利能力的降低。

狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)為企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)引起的，風(fēng)險(xiǎn)的中心在于貨幣資金的運(yùn)動(dòng)，這種運(yùn)動(dòng)以貨幣資金為起點(diǎn)，也以貨幣資金為終點(diǎn)。

2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)

依據(jù)劃分標(biāo)準(zhǔn)的不同，可對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行不同分類(lèi)。按照財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可控程度，分為可控風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)險(xiǎn)；按照能否通過(guò)多角化的方式分散，分為不可分散風(fēng)險(xiǎn)和可分散風(fēng)險(xiǎn)；按照風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的狀態(tài)，分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)；按照風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)的層次和范圍，分為微觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)和宏觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)；但通常上人們按其成因及性質(zhì)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)及匯率風(fēng)險(xiǎn)五類(lèi)。根據(jù)上述分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，本人更認(rèn)同將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)按成因及性質(zhì)進(jìn)行劃分。

3 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與控制

3.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

葉冬梅（2006）提出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的主要方法是充分認(rèn)識(shí)、分析企業(yè)內(nèi)外部的經(jīng)濟(jì)信息，利用財(cái)務(wù)比率，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，及時(shí)向決策者提交風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。賀妍（2008）認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)分析的一個(gè)重要作用是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)大小和事件的重要性設(shè)定優(yōu)先次序，以合理安排資源配置。

3.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

3.2.1確定風(fēng)險(xiǎn)反映態(tài)度。確定風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)態(tài)度的出發(fā)點(diǎn)是降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理成木，提高風(fēng)險(xiǎn)管理效益。對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度不同，其在復(fù)雜多變的環(huán)境中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制力度也就不同。

3.2.2風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防方法選擇?；乇茱L(fēng)險(xiǎn)法：綜合評(píng)價(jià)各種可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，選擇風(fēng)險(xiǎn)最低的方案；降低風(fēng)險(xiǎn)法：努力通過(guò)措施使其降低；分散風(fēng)險(xiǎn)法：通過(guò)聯(lián)營(yíng)，多種經(jīng)營(yíng)及多元化投資等方式來(lái)分散企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法；轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)法：通過(guò)某種手段，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他單位承擔(dān)。

3.2.3風(fēng)險(xiǎn)處理措施選擇。風(fēng)險(xiǎn)成本攤?cè)耄浩髽I(yè)可將一部分風(fēng)險(xiǎn)損失事先以成本加價(jià)的形式攤?cè)氤杀?，將風(fēng)險(xiǎn)自行消化；建立風(fēng)險(xiǎn)基金：對(duì)于出現(xiàn)的偶然性很大而損失有限的風(fēng)險(xiǎn)，有計(jì)劃地提取一定數(shù)量且獨(dú)立于企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金之外的貨幣資金，防止風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生對(duì)企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)資金的影響，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行。

3.2.4建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制。初始財(cái)務(wù)指標(biāo)的確定目前無(wú)論是理論界還是實(shí)務(wù)界通常使用資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表及其它相關(guān)明細(xì)表和在此基礎(chǔ)得出的各類(lèi)財(cái)務(wù)比率來(lái)構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的指標(biāo)體系。主要包括四大類(lèi)（如圖1所示）：短期償債能力、長(zhǎng)期償債能力、經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力。按照普遍性、相關(guān)性、可比性、動(dòng)態(tài)敏感性和可操作性的原則同時(shí)借鑒前人的經(jīng)驗(yàn)，選取了四大類(lèi)中的20個(gè)指標(biāo)作為初始財(cái)務(wù)指標(biāo)。

圖1 公司財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制——初始指標(biāo)4 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究不足及未來(lái)展望

4.1研究不足

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論研究已取得較大成果，但也缺乏對(duì)實(shí)踐的普遍指導(dǎo)意義，研究存在著些許不足之處：（1）鑒于研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的學(xué)者有著不同的專(zhuān)業(yè)學(xué)術(shù)背景，研究視角各異，使得該理論內(nèi)涵的界定仍然存在較多的爭(zhēng)議；（2）研究的內(nèi)容大多以淺層次的描述和分析為主，缺乏更深入的對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部綜合性的定性和定量研究；（3）缺乏對(duì)多層次財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性進(jìn)行深度探討，致使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)差異性很難得到準(zhǔn)確劃分。

4.2未來(lái)展望

縱覽財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究與實(shí)踐的現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為未來(lái)還可以從以下角度對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)展研究：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理的思想和視角應(yīng)該與時(shí)俱進(jìn)，不斷創(chuàng)新，可以從現(xiàn)代企業(yè)價(jià)值鏈管理與金融管理的新視角來(lái)做新的理論發(fā)展研究；（2）從主要以規(guī)范研究方法和定性研究方法向?qū)嵶C研究方法轉(zhuǎn)變；（3）對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的衡量和指標(biāo)的確定應(yīng)采用動(dòng)態(tài)和系統(tǒng)方法相結(jié)合，運(yùn)用動(dòng)態(tài)的視角觀(guān)察企業(yè)內(nèi)部與外部的環(huán)境確定企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]何茜.外資企業(yè)WCDP公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].蘭州大學(xué)，2012

[2]許煥升.風(fēng)險(xiǎn)管理的方法工具[J].管理視角，2008，（4）：48-49

篇10

論文關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警模型；

一、引言

公元前3000年前，我國(guó)長(zhǎng)江上的皮筏商人就懂得將每人的貨物分裝在幾條皮筏上，出現(xiàn)了“損失分擔(dān)”的風(fēng)險(xiǎn)管理雛形思想。但是當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理理念深入人心時(shí)，人類(lèi)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)面前卻脆弱無(wú)力。根據(jù)Dun&Bradstreet(美國(guó)一家著名的咨詢(xún)公司)的記錄，美國(guó)1991年財(cái)務(wù)失敗的企業(yè)有87266家。在我國(guó)國(guó)內(nèi)，截至2003年12月31日，滬深兩市共有ST公司123家(含三家純B股公司)。這些公司被特別處理的原因不盡相同，但它們大多數(shù)是由于“財(cái)務(wù)狀況異常”而被特別處理的。

二、相關(guān)理論概述

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的一種，是與財(cái)務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。它通常指在現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理中，特別是在企業(yè)資金的運(yùn)用中，影響企業(yè)決策的種種不確定因素。筆者認(rèn)為，要界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)正確涵義，首先要正確理解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)。根據(jù)馬克思的《資本論》，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)就是資本價(jià)值形態(tài)轉(zhuǎn)化的風(fēng)險(xiǎn)。在G——W•••P••W′——G′的資本運(yùn)動(dòng)中，由于有對(duì)資本價(jià)值增殖的目標(biāo)期望，但限于資本流通不暢、資本形態(tài)無(wú)法轉(zhuǎn)換，需要通過(guò)財(cái)務(wù)獲得貨幣用于墊支才會(huì)出現(xiàn)一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和積聚。以次類(lèi)推，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)是一種交換性的風(fēng)險(xiǎn)，是價(jià)值在其載體形態(tài)上轉(zhuǎn)移、變換和復(fù)位的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）財(cái)務(wù)預(yù)警基本理論

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是由財(cái)務(wù)危機(jī)和預(yù)警兩個(gè)詞組組成的。財(cái)務(wù)危機(jī)是指企業(yè)喪失支付能力，無(wú)法支付到期債務(wù)或費(fèi)用，以及出現(xiàn)資不抵債的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。它是企業(yè)遭受企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果。但是關(guān)于企業(yè)是否處于財(cái)務(wù)危機(jī)，國(guó)內(nèi)外目前沒(méi)有一種權(quán)威的界定標(biāo)準(zhǔn)。

財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警屬于社會(huì)經(jīng)濟(jì)預(yù)警的一個(gè)組成部分，經(jīng)濟(jì)預(yù)警理論是財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的理論基礎(chǔ)之一。建立和完善財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，需要具有堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)預(yù)警理論基礎(chǔ)，因此，這里簡(jiǎn)要闡述經(jīng)濟(jì)預(yù)警的基本原理是必要的。經(jīng)濟(jì)預(yù)警基礎(chǔ)理論認(rèn)為，無(wú)論是宏觀(guān)還是微觀(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，預(yù)警過(guò)程不外乎都是由這樣三個(gè)環(huán)節(jié)組成的循環(huán)：目標(biāo)—手段—結(jié)果→目標(biāo)—手段—結(jié)果→ ……。其中，目標(biāo)環(huán)節(jié)是信息的加工處理階段；手段環(huán)節(jié)是目標(biāo)的實(shí)施階段；結(jié)果環(huán)節(jié)是目標(biāo)與手段相互校驗(yàn)，相互適應(yīng)的階段，物流管理畢業(yè)論文范文為下一輪循環(huán)的運(yùn)行提供現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。在上述過(guò)程中，監(jiān)測(cè)與預(yù)測(cè)自然是極為必要的階段，用古人的話(huà)“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢”。

三、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警

（一）預(yù)警方法

1．傳統(tǒng)方法

 傳統(tǒng)方法是指通過(guò)財(cái)務(wù)比率分析來(lái)預(yù)警公司是否處于財(cái)務(wù)危機(jī)。企業(yè)資源配置缺陷與錯(cuò)誤的經(jīng)營(yíng)管理策略與執(zhí)行，在會(huì)計(jì)系統(tǒng)中表現(xiàn)為財(cái)務(wù)指標(biāo)開(kāi)始惡化。財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化引發(fā)財(cái)務(wù)困境或財(cái)務(wù)危機(jī)。因而，無(wú)效率或不良的管理行為特征與會(huì)計(jì)系統(tǒng)中的相關(guān)指標(biāo)都可以作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的征兆。一般財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因是多方面的，對(duì)于不同行業(yè)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式也不盡相同。因此在定量分析的同時(shí)，還應(yīng)該結(jié)合定性分析的方法，對(duì)企業(yè)外部環(huán)境變化等因素進(jìn)行分析。結(jié)合上市公司實(shí)際情況的基礎(chǔ)上，定量指標(biāo)從表內(nèi)信息出發(fā)，定性指標(biāo)從表外信息出發(fā)。下表4-1是對(duì)常用的上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的概括。

表4-1  常用財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算公式和預(yù)警區(qū)域

指標(biāo)

類(lèi)型

指標(biāo)名稱(chēng) 單位 指標(biāo)計(jì)算 預(yù)警區(qū)域 定

量

指

標(biāo)

資產(chǎn)負(fù)債率 % 負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 ≥85% 流動(dòng)比率   流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 ≤1.25 速動(dòng)比率   (流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債 ≤0.25 盈利現(xiàn)金比率   經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn) ≤1 長(zhǎng)期投資比率 % 長(zhǎng)期投資總額/長(zhǎng)期資產(chǎn) ≥50% 投資收益比率 % 投資收益/投資成本 ≤凈資產(chǎn)收益率 關(guān)聯(lián)方業(yè)務(wù)收入比率 % 關(guān)聯(lián)方業(yè)務(wù)收入/總業(yè)務(wù)收入 ≥70% 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率 % 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 ≤5% 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比重 % 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)額/利潤(rùn)總額 ≤50% 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 次 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額 ≤行業(yè)平均水平50% 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 次 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額 ≤行業(yè)平均水平50% 凈資產(chǎn)收益率 % 凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn) ≤0 定

性

指