導(dǎo)語：如何才能寫好一篇非融資性擔(dān)保公司經(jīng)營范圍，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

濟(jì)寧市融資擔(dān)保市場現(xiàn)狀

截至2012年年末，山東濟(jì)寧市共有在冊融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)44家，注冊資本總額35.23億元，平均注冊資本7960萬元。按注冊資本劃分，2000萬～5000萬元的3家，5000萬～1億元的23家，1億元～3億元的17家，3億元以上的1家。按所有制劃分，國有參股公司9家，民營獨(dú)資公司35家。在保責(zé)任余額合計61億元，在保戶數(shù)11608戶，其中，2012年新增擔(dān)保戶數(shù)987戶、9.76億元，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保收入2225萬元，凈利潤739萬元，上繳稅金341萬元。

融資擔(dān)保市場的種種“毒素”

綜合來看，融資擔(dān)保市場存在著種種“毒素”，表現(xiàn)如下：

魚龍混雜，社會形象不佳。據(jù)調(diào)查，在濟(jì)寧市工商部門登記的擔(dān)保公司、擔(dān)保咨詢公司達(dá)868家，其中僅有44家融資性擔(dān)保公司經(jīng)省金融辦批準(zhǔn)，具有經(jīng)營許可證，具備開展融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)資格。目前處于歇業(yè)狀態(tài)的有7家，從事非主營業(yè)務(wù)的有10家，未開展經(jīng)營業(yè)務(wù)的有7家。擔(dān)保機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)眾多，部分機(jī)構(gòu)存在發(fā)放高利貸、票據(jù)貼現(xiàn)、高息集資、暴力催收、偷逃漏稅等違規(guī)行為，嚴(yán)重?fù)p害行業(yè)形象和信譽(yù)，制約了擔(dān)保行業(yè)發(fā)展壯大。

資金實(shí)力不強(qiáng)，抽逃資金問題嚴(yán)重。濟(jì)寧當(dāng)?shù)厝狈?yōu)質(zhì)品牌性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。據(jù)調(diào)查，濟(jì)寧市融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)平均注冊資本低于全省平均水平近900萬元。同時，在利潤最大化目標(biāo)驅(qū)動下，擔(dān)保公司普遍采取虛假注冊驗(yàn)資、抽逃注冊資本、制作虛假財務(wù)報表等方式制造“繁榮”假象，實(shí)際上擔(dān)保能力和代償能力都不足。

行業(yè)競爭激烈，經(jīng)營業(yè)務(wù)偏離主業(yè)。近年來，隨著融資性擔(dān)保公司的快速擴(kuò)張，融資擔(dān)保市場競爭日趨激烈。目前，大型銀行已普遍提高了與融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作的“門檻”，要求擔(dān)保公司注冊資本1億元以上，在本行開立保證金專用賬戶并足額存入規(guī)定的保證金。濟(jì)寧某大型銀行已將保持合作關(guān)系的擔(dān)保公司由原來的20家減少為9家，擔(dān)保余額與戶數(shù)降幅均超過50%。

為維持生存，擔(dān)保公司業(yè)務(wù)“異化”現(xiàn)象較為突出，諸如非法吸存、非法集資、變相放貸、高風(fēng)險投資等違規(guī)經(jīng)營問題屢見不鮮。個別擔(dān)保公司甚至將客戶的貸款或多交納的保證金以自己的名義投放到融資困難的房地產(chǎn)行業(yè)或“兩高一剩”企業(yè)，一旦資金鏈斷裂，極易引發(fā)“多米諾骨牌”效應(yīng)，其擔(dān)保貸款的第二還款來源將失去保證。

公司治理不健全，風(fēng)險控制能力不強(qiáng)。據(jù)有關(guān)部門調(diào)查，濟(jì)寧市正常經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)的19家擔(dān)保公司中，有6家風(fēng)險控制制度不健全，11家風(fēng)險控制制度執(zhí)行不到位，僅憑負(fù)責(zé)人的個人經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行決策，缺乏客觀、科學(xué)的項目風(fēng)險評價機(jī)制。同時，擔(dān)保公司普遍存在部門設(shè)置不合理的問題，業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險評審不能實(shí)現(xiàn)部門或崗位相互制約，難以有效落實(shí)內(nèi)部風(fēng)險控制制度，導(dǎo)致人情擔(dān)保、關(guān)系擔(dān)保、信用擔(dān)保、逆程序擔(dān)保時有發(fā)生。

專業(yè)人才嚴(yán)重匱乏，從業(yè)人員素質(zhì)亟待提高。據(jù)調(diào)查，目前濟(jì)寧市融資擔(dān)保行業(yè)的從業(yè)人員為758人，其中從事過金融工作的有116人，占比15.3%；具備中高級職稱的有132人，占比17.4%。按照《融資擔(dān)保公司管理暫行辦法》規(guī)定，擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)配齊法律、財務(wù)、金融、企業(yè)管理等方面的專業(yè)人才。但調(diào)查顯示，多數(shù)擔(dān)保公司僅有1～3名業(yè)務(wù)骨干從事過金融或企業(yè)管理工作，其余均為非專業(yè)人員，部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)甚至存在“借人”充數(shù)現(xiàn)象。

融資擔(dān)保市場的“排毒”之策

要排除融資擔(dān)保市場存在的種種“毒素”，應(yīng)采取以下對策：

審慎合作，嚴(yán)格準(zhǔn)入。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)堅持審慎擇優(yōu)原則，將持有經(jīng)營許可證作為開展業(yè)務(wù)合作的前提條件，并從法人治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營范圍、注冊資本、信用等級、經(jīng)營現(xiàn)狀等方面進(jìn)行全方位審查，穩(wěn)健、科學(xué)地與融資性擔(dān)保公司建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系。對有逃避保證責(zé)任、抽逃注冊資金、虛假出資、侵占客戶資金等不良記錄或涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營者，實(shí)行“一票否決”制。

篇2

融資性擔(dān)保公司通過承擔(dān)風(fēng)險、控制風(fēng)險，大面積地收取少量擔(dān)保費(fèi)，來覆蓋可能發(fā)生的小面積的代償風(fēng)險，以獲取利潤。它的出現(xiàn)最開始是源于大多數(shù)需要借款的中小企業(yè)或是不滿足商業(yè)銀行的授信標(biāo)準(zhǔn)，或是商業(yè)銀行的授信流程對其而言過于復(fù)雜和拖沓，其借款或急需借款的需求得不到滿足。融資性擔(dān)保公司以其有別于銀行較為死板的授信標(biāo)準(zhǔn)，對滿足其要求的企業(yè)進(jìn)行信用補(bǔ)充，作為擔(dān)保并承諾被擔(dān)保人不能按期還款的情況下對債權(quán)人履行還款義務(wù)，以幫助中小企業(yè)從銀行取得貸款。因此，融資性擔(dān)保公司所參與的信用業(yè)務(wù)主要是商業(yè)銀行不愿涉及的風(fēng)險較大的部分，它代替商業(yè)銀行承擔(dān)了風(fēng)險，為中小企業(yè)和商業(yè)銀行之間建立起信用的橋梁，從而引導(dǎo)銀行資金順利流向中小企業(yè)。但是，風(fēng)險本身并不能因此消除，中小企業(yè)的貸款風(fēng)險只是由銀行轉(zhuǎn)嫁到了融資性擔(dān)保公司，而融資性擔(dān)保公司需要靠自身的風(fēng)險管理能力尤其是有別于銀行或者說優(yōu)于銀行的風(fēng)險識別能力才能減小自身的風(fēng)險，才能夠獲得生存和發(fā)展的空間。融資性擔(dān)保公司所面臨的擔(dān)保風(fēng)險是指在執(zhí)行擔(dān)保業(yè)務(wù)的過程中，由于不確定因素的影響而使擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)生虧損的可能性。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議對風(fēng)險的劃分，可分為如下幾種：

（一）信用風(fēng)險

當(dāng)被擔(dān)保企業(yè)由于營運(yùn)能力有限、資本結(jié)構(gòu)不合理或現(xiàn)金流斷裂等問題難以履行合約責(zé)任，或因企業(yè)實(shí)際控制人道德素養(yǎng)問題不愿履行責(zé)任時，擔(dān)保公司就將履行代償義務(wù)，代替被擔(dān)保企業(yè)還款，從而造成公司自身損失的風(fēng)險。

（二）市場風(fēng)險

伴隨著經(jīng)濟(jì)周期的變化，融資擔(dān)保業(yè)務(wù)面臨的市場利率、貨幣供應(yīng)、國際熱錢流動等都會影響到銀行給予的授信額度，影響擔(dān)保項目的投資收益率。同時，經(jīng)濟(jì)周期變化所導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)基本面走壞時很可能導(dǎo)致多數(shù)企業(yè)處于經(jīng)營困境，從而極大地增加違約的數(shù)量和可能性。而融資擔(dān)保集中于某一行業(yè)時尤其受到行業(yè)不景氣的沖擊。譬如煤炭行業(yè)由于經(jīng)濟(jì)冬天的來臨，全行業(yè)虧損，其本身資產(chǎn)體量又非常大，涉及的擔(dān)保資金相當(dāng)大，一旦危機(jī)爆發(fā)，將使整個地區(qū)的金融穩(wěn)定受到?jīng)_擊。

（三）操作風(fēng)險

融資性擔(dān)保公司在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，都會有做大做強(qiáng)的沖動。為了拓展客戶規(guī)模，為了做夠合作銀行的授信額度以期拿到更高的授信額度，業(yè)務(wù)部都會不遺余力的去開拓新的業(yè)務(wù)。而優(yōu)質(zhì)客戶的數(shù)量是有限的，同時由于逆向選擇，在積極開展業(yè)務(wù)的過程中更可能接到劣等客戶的擔(dān)保項目，使得風(fēng)險增大。在擔(dān)保業(yè)務(wù)運(yùn)作中，若是沒有專業(yè)的評估體系和風(fēng)險判斷，沒有合理的公司治理和具有較高金融素養(yǎng)和職業(yè)素養(yǎng)的從業(yè)人員，沒有按照指定的一系列規(guī)章制度嚴(yán)格執(zhí)行“，三查”不實(shí)，判斷不準(zhǔn)，決策失誤，擔(dān)保項目便可能面臨失敗。

（四）其他風(fēng)險

融資性擔(dān)保公司還會面臨來自政策、法律等其他方面的風(fēng)險。如多部委2010年3月聯(lián)合的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》中規(guī)定，融資性擔(dān)保公司的成立應(yīng)當(dāng)經(jīng)監(jiān)管部門審查批準(zhǔn)，由監(jiān)管部門頒發(fā)經(jīng)營許可證，并憑該許可證向工商行政管理部門申請注冊登記，以獲取經(jīng)營資格。新規(guī)定使得過去沒有拿到特有牌照，而實(shí)際進(jìn)行融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保企業(yè)面臨政策上的壓力。事實(shí)上，擔(dān)保行業(yè)可分為融資擔(dān)保和非融資擔(dān)保?！度谫Y性擔(dān)保公司管理暫行辦法》中也明確區(qū)別了融資擔(dān)保與非融資擔(dān)保。按照現(xiàn)有的法規(guī)條文劃分，融資性擔(dān)保公司成立需要去省級政府確定的監(jiān)管部門申請經(jīng)營許可證并由金融辦進(jìn)行年審，其經(jīng)營范圍包含多項擔(dān)保業(yè)務(wù)。而非融資性擔(dān)保公司只須依據(jù)《公司法》向工商行政管理部門申請設(shè)立登記即可成立，其經(jīng)營范圍不包括貸款擔(dān)保。在此之前發(fā)生的大量擔(dān)保公司跑路的大多數(shù)是非融資性擔(dān)保公司，它們多是由民間資本組成，很多行為不符合現(xiàn)在的法律規(guī)范法規(guī)，比如涉足房地產(chǎn)等禁入行業(yè)，違規(guī)開展貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，甚至涉嫌非法集資，存在“掛羊頭賣狗肉”的狀況。《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》同時規(guī)定，監(jiān)管部門根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況確定融資性擔(dān)保公司注冊資本的最低限額，但不得低于人民幣500萬元。目前許多地方已經(jīng)將最低注冊資本金提高到了1億人民幣。這就使得原有的部分中小擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于難以募集到足夠的資本金以滿足最低資本要求而面臨洗牌。又如，當(dāng)被擔(dān)保人逾期債權(quán)被轉(zhuǎn)移給擔(dān)保公司后，由擔(dān)保公司去向被擔(dān)保人追償，如果企業(yè)實(shí)際控制人逃避債務(wù)，轉(zhuǎn)移公司財產(chǎn)，致使破產(chǎn)后沒有足夠財產(chǎn)加以執(zhí)行，而向法院申請執(zhí)行個人財產(chǎn)時可能會產(chǎn)生法律爭議。擔(dān)保人將抵押品重復(fù)反擔(dān)保后，擔(dān)保公司在與同業(yè)者同時追償時又會出現(xiàn)順位認(rèn)定糾紛。而且通過司法途徑解決這些問題既會產(chǎn)生時間成本和訴訟成本，也會受到我國對于融資擔(dān)保行業(yè)并不完善的法律法規(guī)的掣肘，公司的業(yè)務(wù)成本都會顯著上升。

二、融資性擔(dān)保公司存在的風(fēng)險管理問題

在存在各種風(fēng)險因素的情況下，融資性擔(dān)保公司自身存在的風(fēng)險管理缺陷將使公司面臨的潛在風(fēng)險極大地暴露出來，從而使公司遭遇虧損。

（一）對公司戰(zhàn)略目標(biāo)及經(jīng)濟(jì)趨勢認(rèn)識不清

眾多融資性擔(dān)保公司在公司戰(zhàn)略目標(biāo)上都有共同的特點(diǎn)：急于擴(kuò)大規(guī)模，用較短的時候獲取最大的收益。這樣的特點(diǎn)就使得公司擔(dān)保的項目多卻不優(yōu)，形成代償率過高、入不敷出的窘?jīng)r。產(chǎn)生這種現(xiàn)象，一方面是公司決策者急于求成，另一方面也是公司的風(fēng)險管理措施跟不上規(guī)模的擴(kuò)大。同時，公司決策者缺乏對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化趨勢的前瞻性判斷，對信貸規(guī)模與經(jīng)濟(jì)形勢之間的相關(guān)性也缺乏足夠的了解。

（二）超額擔(dān)保由《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》

可知，融資性擔(dān)保公司的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過其資產(chǎn)的10倍。同時銀監(jiān)會也要求與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作的商業(yè)銀行要根據(jù)實(shí)際情況合理確定融資性擔(dān)保公司具體授信額度的擔(dān)保放大倍數(shù)。但由于第三方監(jiān)管不足，公司自身風(fēng)險意識薄弱，銀行在流動性充沛時放款沖動強(qiáng)烈，這些因素均可能導(dǎo)致實(shí)際擔(dān)保責(zé)任余額超過公司自身資本十倍甚至數(shù)十倍。一旦發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險，就很可能導(dǎo)致公司凈資產(chǎn)不足支付代償款，致使公司破產(chǎn)。

（三）保前審查不嚴(yán)，保后監(jiān)管缺失

被擔(dān)保人向融資性擔(dān)保公司申請貸款擔(dān)保，說明其自身不能滿足銀行的貸款要求，所以融資性擔(dān)保公司在簽約擔(dān)保前，必須在仔細(xì)確認(rèn)被擔(dān)保人已有的信用資料的前提下，進(jìn)一步深入企業(yè)內(nèi)部全面核查。然而，現(xiàn)實(shí)中，很多融資性擔(dān)保公司往往輕視了資格審查和擔(dān)?？尚行匝芯?，實(shí)際操作人員或是對企業(yè)運(yùn)營不甚了解，抑或礙于朋友情面，或收受回扣，不恰當(dāng)?shù)膿?dān)保了該項目，給公司帶來潛在風(fēng)險。而一些公司在擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)后，疏于對被擔(dān)保公司發(fā)展?fàn)顩r的關(guān)注和跟蹤。一旦被擔(dān)保對象經(jīng)營等方面出現(xiàn)問題，還款風(fēng)險初現(xiàn)矛頭時，不能第一時間排除或降低風(fēng)險。

（四）缺乏健全的反擔(dān)保措施

對于部分授信額度較大，或者被擔(dān)保對象資信較低的，融資性擔(dān)保公司應(yīng)要求被擔(dān)保對象提供反擔(dān)保措施。但在現(xiàn)實(shí)中，擔(dān)保公司對反擔(dān)保措施管理不到位、要求不嚴(yán)格，在反擔(dān)保抵押物出現(xiàn)問題時，表現(xiàn)十分無力。如擔(dān)保前對抵押品的估值過高或是被擔(dān)保對象違約發(fā)生代償后要求抵押品時才發(fā)現(xiàn)抵押品已被法院查封、凍結(jié)、扣押。

（五）內(nèi)部管理制度建設(shè)不完善

部分融資性擔(dān)保公司管理意識薄弱，業(yè)務(wù)流程不規(guī)范，決策機(jī)制不健全，風(fēng)險計量不科學(xué)，財務(wù)管理混亂，風(fēng)險識別評估失效，內(nèi)部控制和獎懲機(jī)制失效，企業(yè)文化培育缺失等等。內(nèi)部管理制度的不健全，必然導(dǎo)致融資性擔(dān)保公司經(jīng)營失去主方向，也就難免出現(xiàn)風(fēng)險和問題。

三、融資性擔(dān)保公司風(fēng)險管理對策

針對融資性擔(dān)保公司可能存在的風(fēng)險管理的問題，應(yīng)積極研究風(fēng)險和問題的特點(diǎn)，建立適合公司自身發(fā)展的風(fēng)險管理策略，提高業(yè)務(wù)效率和規(guī)模，降低風(fēng)險損失和代償率。

（一）制定與自身匹配的風(fēng)險管理戰(zhàn)略

要制定與自身匹配的風(fēng)險管理戰(zhàn)略，就要求融資性擔(dān)保公司對外對內(nèi)都有一個清醒的認(rèn)識。對外，公司決策層要能較為準(zhǔn)確把握外部環(huán)境的變化，如宏觀經(jīng)濟(jì)周期，國家政策法律的變動，講究順大勢而為，且要有較強(qiáng)的應(yīng)對力。對內(nèi)，公司決策層應(yīng)充分評析自身，如對注冊資本，流動性，擔(dān)保責(zé)任余額，代償損失率，各類不同信用等級的客戶比例等情況清晰掌握實(shí)時分析，對公司的組織結(jié)構(gòu)，人員構(gòu)成，不斷調(diào)整和優(yōu)化，使公司戰(zhàn)略清晰，戰(zhàn)術(shù)得當(dāng)。

（二）落實(shí)風(fēng)險準(zhǔn)備金

商業(yè)銀行要根據(jù)實(shí)際情況合理確定融資性擔(dān)保公司具體授信額度的擔(dān)保放大倍數(shù)。但或由于銀行間溝通不足，或由于實(shí)際操作問題，融資性擔(dān)保公司的擔(dān)保責(zé)任余額與凈資產(chǎn)的比例可能會超過《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》規(guī)定的限定。實(shí)際操作中，除了民生銀行及少數(shù)銀行要求2%到5%的風(fēng)險準(zhǔn)備金外，大部分商業(yè)銀行沒有此項要求，只是根據(jù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)歷來信用狀況進(jìn)行授信額度的確定，如信用良好則追加授信額度。但歷史不會重復(fù)，過去的良好信用不能代表將來的零風(fēng)險。對于融資性擔(dān)保公司自身而言，如果某筆擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)生違約，公司需承擔(dān)代償責(zé)任，就可以動用風(fēng)險準(zhǔn)備金來承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，以防止公司資金周轉(zhuǎn)和財務(wù)出現(xiàn)困難。因此，風(fēng)險準(zhǔn)備金的落實(shí)將大大增強(qiáng)國家對于擔(dān)保放大倍數(shù)以及信用債權(quán)的總量確定，增強(qiáng)全行業(yè)的風(fēng)險控制力，有助于金融系統(tǒng)的長期穩(wěn)定。

（三）充分利用征信系統(tǒng)

融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在拿到牌照的情況下，能夠向中央人民銀行建立的征信系統(tǒng)提供征信信息。中國人民銀行征信系統(tǒng)包括企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。如今，針對部分企業(yè)辦理多個營業(yè)執(zhí)照或破產(chǎn)前資產(chǎn)被轉(zhuǎn)移，破產(chǎn)后無可執(zhí)行的情況，融資性擔(dān)保公司不單單將違約信息上傳企業(yè)征信系統(tǒng)，更是上傳到個人征信系統(tǒng)。當(dāng)企業(yè)實(shí)際控制人在融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)違約，逾期無故不繳納欠款時，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)會將企業(yè)實(shí)際控制人的違約信息錄入個人征信系統(tǒng)。而個人征信系統(tǒng)的不良信用記錄，將會給“老賴”們以后的貸款，授信，出行甚至子女升學(xué)帶來麻煩。2015年1月5日，芝麻信用等8家機(jī)構(gòu)成為首批試點(diǎn)，獲準(zhǔn)開展個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作。新的個人征信市場主體的引入，全面的征信系統(tǒng)的建立，融資性擔(dān)保公司充分利用征信系統(tǒng)上傳下載信用信息，將有效的防范道德風(fēng)險，極大降低代償率。

（四）重視保后監(jiān)管

保前科學(xué)準(zhǔn)確地進(jìn)行風(fēng)險識別和判斷固然能減少風(fēng)險，但卻不能將所有的風(fēng)險消除。保后監(jiān)管同樣十分重要，如果放任不管，任由風(fēng)險滋生，同樣會給公司帶來巨大損失。而在保后對企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)變化、反擔(dān)保狀況跟蹤檢查，一旦發(fā)現(xiàn)不良現(xiàn)象可以及時提示風(fēng)險，做好應(yīng)對準(zhǔn)備，也可以協(xié)助企業(yè)發(fā)現(xiàn)解決生產(chǎn)經(jīng)營中的問題，減小風(fēng)險發(fā)生的可能性。

（五）追償手段有效得當(dāng)

當(dāng)損失已經(jīng)發(fā)生時，應(yīng)立即采取措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大，并盡可能挽回?fù)p失。首先可以與被擔(dān)保人聯(lián)系，判斷其還款能力和還款意愿，同時對其企業(yè)可執(zhí)行的動產(chǎn)不動產(chǎn)進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，如果還款能力不是短暫缺失或者還款意愿不強(qiáng)，可立即向法院申請財產(chǎn)保護(hù)。如果遇到公司資產(chǎn)已被轉(zhuǎn)移，應(yīng)向法院申請對公司實(shí)際控制人的個人財產(chǎn)予以凍結(jié)和執(zhí)行。整個追償流程需要融資性擔(dān)保公司具有法律方面的專業(yè)的人才，以在追償過程中最大可能獲得第一順位的賠償或是避免手段不當(dāng)而使自身承擔(dān)法律責(zé)任。

（六）建立全面風(fēng)險管理體系

篇3

關(guān)鍵詞：騰飛事件；擔(dān)保公司；風(fēng)險；規(guī)范發(fā)展；監(jiān)督

一、擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展概述與存在的問題

擔(dān)保行業(yè)在大眾眼中并非熟悉事物。然而，隨著各地街頭近年來冒出形形的擔(dān)保公司，這個相對陌生的行業(yè)似乎一下子進(jìn)入百姓的視野與生活。誰能料到，很多擔(dān)保公司亂象橫生，不能規(guī)范發(fā)展，大多數(shù)“不務(wù)正業(yè)”。他們以理財為幌子，高息攬儲、高息貸款，做起了民間借貸生意，充當(dāng)資金調(diào)劑的中間人，成為游走在灰色地帶的資金掮客。

最近幾年擔(dān)保公司熱潮在好幾個地方盛行過，民間資金發(fā)達(dá)的陜西神木、內(nèi)蒙古鄂爾多斯、浙江溫州等地，早已出現(xiàn)過煤炭、房地產(chǎn)等行業(yè)催生擔(dān)保繁榮的景象。據(jù)報道，神木的擔(dān)保公司數(shù)量在2009年最高峰時一度達(dá)到130多家。

由于大部分擔(dān)保公司，特別是民營擔(dān)保公司，風(fēng)險防控體系不到位，銀行對其授信非常謹(jǐn)慎，很多擔(dān)保公司根本沒有正規(guī)擔(dān)保業(yè)務(wù)可做。在盈利不佳、甚至生存困難的情況下，不少擔(dān)保公司開始在街頭巷尾發(fā)起了“牛皮癬”廣告，淪為不務(wù)正業(yè)的金融掮客。它們以高收益理財為名義非法吸納社會資金，再以更高利率放款給資金緊張的中小企業(yè)，形成了完整的灰色利益鏈條。這些擔(dān)保公司不進(jìn)行規(guī)范業(yè)務(wù)操作，盲目進(jìn)行資金擴(kuò)張，增大了金融市場的波動率，很容易給金融市場帶來破壞性沖擊，不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

二、 以騰飛擔(dān)保公司為例分析擔(dān)保企業(yè)存在的問題

下面是2014年11月新鄉(xiāng)擔(dān)保公司面臨倒閉的一個案例，這背后反映了民間金融的脆弱，同時也是擔(dān)保公司發(fā)展不規(guī)范的結(jié)果。如何處理擔(dān)保公司規(guī)范發(fā)展和完善金融市場體系之間的良好機(jī)制建設(shè)，成為解決這些問題的關(guān)鍵。河南騰飛投資擔(dān)保有限公司（以下簡稱：騰飛擔(dān)保公司）系國家發(fā)改委批準(zhǔn)設(shè)立、河南省工商局注冊的企業(yè)法人單位，注冊資金8500萬元人民幣。騰飛擔(dān)保公司擁有一支實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的金融專家、投資專家及業(yè)務(wù)精英組成的專業(yè)化團(tuán)隊，精心搭建起了一個企業(yè)融資擔(dān)保的平臺，專為中小企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)提供資金及資本解決方案，致力于加速河南產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

然而在這個11月份，騰飛擔(dān)保公司陷入擠兌風(fēng)波，牽涉到新鄉(xiāng)全市的5萬多個家庭幾十萬人。據(jù)報道，隨著騰飛公司深陷擠兌風(fēng)波，數(shù)萬名理財客戶發(fā)現(xiàn)，由騰飛公司擔(dān)保、他們借給一些企業(yè)的本金，隨著這些企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難，正在面臨血本無歸的現(xiàn)實(shí)。

目前騰飛公司的資金，主要集中在兩個方向，一個是先后被用于購買房產(chǎn)等固定資產(chǎn)；另一個是被放貸給當(dāng)?shù)貛资抑行∑髽I(yè)。由于房地產(chǎn)行業(yè)不景氣，中小企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難，從而使騰飛擔(dān)保公司無力償還客戶資金。該事件發(fā)人深省，如何避免此類事件再次發(fā)生？如何進(jìn)一步規(guī)范擔(dān)保行業(yè)，進(jìn)而防范泡沫經(jīng)濟(jì)滋長，維護(hù)金融市場穩(wěn)定？本文將從監(jiān)督體系，公司治理，風(fēng)險管理，合法經(jīng)營等幾個方面對上述問題進(jìn)行探討，以期為解決擔(dān)保公司規(guī)范發(fā)展提供一些方向與建議。

三、擔(dān)保公司規(guī)范發(fā)展的幾點(diǎn)建議

（一）健全監(jiān)督體系，強(qiáng)化內(nèi)外部監(jiān)督。騰飛公司出現(xiàn)問題，很大程度上是政府缺少有效的監(jiān)管，及時有效的監(jiān)管，可以使騰飛公司避免漏洞問題。強(qiáng)大的準(zhǔn)入監(jiān)管和對企業(yè)業(yè)務(wù)有效的監(jiān)管是保障擔(dān)保業(yè)有序、規(guī)范開展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。目前許多擔(dān)保行業(yè)存在鉆法律法規(guī)的漏洞，違反相關(guān)的制度要求而違法經(jīng)營，譬如：挪用擔(dān)保金、引入高利貸等。目前我國對擔(dān)保業(yè)的監(jiān)管出現(xiàn)“多頭監(jiān)管”的現(xiàn)象，對擔(dān)保企業(yè)的監(jiān)管涉及到公安部門、財政部、中國人民銀行、工商局、銀監(jiān)會等多部門，多頭領(lǐng)導(dǎo)不利于相關(guān)政策規(guī)定的制定，也一定程度上使得對擔(dān)保企業(yè)的監(jiān)管不到位，多部門監(jiān)管會使得職責(zé)不明，發(fā)現(xiàn)問題易推諉責(zé)任，使得監(jiān)管缺乏實(shí)質(zhì)的針對性和有效性。為確保擔(dān)保企業(yè)的良性發(fā)展，規(guī)范相關(guān)的領(lǐng)導(dǎo)部門，明確監(jiān)管范圍是十分必要的，還應(yīng)加強(qiáng)對擔(dān)保公司的內(nèi)外監(jiān)督建設(shè)，及時有效的化解擔(dān)保風(fēng)險。

（二）明確所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)，完善公司治理。騰飛擔(dān)保公司過于盲目發(fā)展業(yè)務(wù)，公司內(nèi)部經(jīng)營和運(yùn)作不科學(xué)，如果能完善公司治理，就不會出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問題；公司治理的好壞關(guān)系著企業(yè)是否能穩(wěn)定發(fā)展。公司治理可規(guī)范企業(yè)日常和重大戰(zhàn)略的決策部署，還能夠確保企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營權(quán)、監(jiān)督權(quán)、所有權(quán)的互相分離、互相制約平衡，在這種制度下所作出的戰(zhàn)略決策是具有一定的科學(xué)性的，從而可以減少企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，維序企業(yè)良好的運(yùn)作，從而防范企業(yè)盲目擔(dān)保，亂用資金，擴(kuò)大公司的財務(wù)風(fēng)險。如果內(nèi)部治理的工作做不好，就會導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)營決策或者戰(zhàn)略制定上出現(xiàn)偏差，長期執(zhí)行就會阻礙企業(yè)的成長和發(fā)展。

（三）堅持風(fēng)險為本理念，提高風(fēng)險管理能力。騰飛擔(dān)保公司如果能有效的預(yù)測到房地產(chǎn)行業(yè)的不景氣與中小企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)的問題，就能將資金及時收回，降低風(fēng)險發(fā)生的可能性。專業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營存在著很多風(fēng)險，按照法律規(guī)定其還會承擔(dān)風(fēng)險連帶責(zé)任，因此如何確保擔(dān)保企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，首要問題就是要分析清楚面臨的風(fēng)險以及潛在的可能風(fēng)險，做好風(fēng)險的規(guī)避與管理是至關(guān)重要的。針對目前擔(dān)保企業(yè)面臨的經(jīng)營發(fā)展困境其主要原因就是忽略對風(fēng)險的規(guī)避和管理，譬如：挪用擔(dān)保金、套取銀行貸款、涉足高利貸這都大大增加了擔(dān)保風(fēng)險。因此，擔(dān)保企業(yè)要想自身的穩(wěn)定發(fā)展，就要做好自身的風(fēng)險管理工作，完善自身企業(yè)內(nèi)部制度建設(shè)和規(guī)范，要構(gòu)建與銀行貸款相匹配的貸款“三查”，對客戶的擔(dān)保信譽(yù)等級進(jìn)行衡定。

（四） 規(guī)范公司業(yè)務(wù)范圍，依法合規(guī)經(jīng)營。擔(dān)保企業(yè)要想進(jìn)一步促進(jìn)自身的發(fā)展，就必須做到合法合規(guī)經(jīng)營，企業(yè)在開展經(jīng)營業(yè)務(wù)的同時要確保開展的業(yè)務(wù)是符合國家法律法規(guī)的規(guī)定。此外還需要注重對擔(dān)保企業(yè)高層的培訓(xùn)，讓經(jīng)營高層樹立正確的發(fā)展觀念，然后在自上而下的傳遞風(fēng)險觀念和合法合規(guī)經(jīng)營的觀念，以此帶動企業(yè)內(nèi)部開展或者涉足的業(yè)務(wù)朝著良性的發(fā)展，規(guī)范一些不必要的風(fēng)險。

另外，擔(dān)保行業(yè)的持續(xù)健全法制需要自身與政府的共同努力。擔(dān)保業(yè)本身應(yīng)自律，遵守法律法規(guī)，正確預(yù)測風(fēng)險，合規(guī)其經(jīng)營范圍，樹立正確的經(jīng)營管理理念。政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)積極監(jiān)督擔(dān)保行業(yè)，規(guī)范其經(jīng)營業(yè)務(wù)，及時預(yù)測其經(jīng)營風(fēng)險，有效地引導(dǎo)擔(dān)保行業(yè)正規(guī)規(guī)范發(fā)展，及時制止其違法違規(guī)行為，做到防范于未然。

以上四個方面，從監(jiān)督體系，公司治理，風(fēng)險管理，合規(guī)經(jīng)營上來探討和解釋擔(dān)保公司的規(guī)范發(fā)展的可行性，這幾個方面是理論上的規(guī)范分析，在實(shí)踐中仍需政府、擔(dān)保公司、投資者的不斷檢驗(yàn)和修正，在實(shí)踐中形成合力，多管齊下，就會對類似新鄉(xiāng)騰飛擔(dān)保公司這樣的金融風(fēng)險產(chǎn)生積極的建設(shè)性影響。（作者單位：河南師范大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]張吉光；陳亞楠.關(guān)于擔(dān)保公司規(guī)范發(fā)展的若干思考[J]2012.6

[2]胡鵬翔.融資性擔(dān)保公司監(jiān)管法律問題探討[J]2013.5

[3]張啟陽.規(guī)范融資性擔(dān)保公司發(fā)展[J]；《中國金融》；2013年

篇4

[關(guān)鍵詞] 非銀行金融機(jī)構(gòu);風(fēng)險規(guī)范;發(fā)展研究

[中圖分類號] F830.39 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A

Research on Better Developing Non-banking Financial Institutions

XI Bin

Abstract： Despite of the tremendous contributions to real-world economy， some non-banking financial institutions violate rules concerned， recklessly promise or change the capital price and give no sufficient attention to risk control. Non-banking financial service providers increase capital price for more deposits. By doing so， they gain huge profits， but increase operation risks and even drag themselves into fiscal crisis and bankruptcy. In this connection， the government should intensify oversight by changing current supervision patterns. Non-banking financial institutions should improve the financial environment， enhance self-discipline， strengthen corporate governance， and promote sound operation.

Key words： non-banking financial institutions， risk control， research on development

一、引言

非銀行金融機(jī)構(gòu)是指除了商業(yè)銀行和專業(yè)銀行之外的金融機(jī)構(gòu)，包括保險公司、證券公司、信托公司、基金公司、金融公司、金融租賃公司、擔(dān)保公司、資產(chǎn)管理公司和郵政儲蓄機(jī)構(gòu)等，資金來源主要是發(fā)行股票和債券，即不經(jīng)營存款業(yè)務(wù)，資金運(yùn)用以非貸款的金融業(yè)務(wù)為主。早在2011年，非銀行金融機(jī)構(gòu)的放貸已占據(jù)半壁江山，為推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，但越來越多的跑路事件警示非銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險已越來越趨于不可控，嚴(yán)重威脅到我國的金融安全，非銀行金融機(jī)構(gòu)的規(guī)范運(yùn)作已成為重要課題。

二、非銀行金融機(jī)構(gòu)違規(guī)運(yùn)作現(xiàn)象分析

自上世紀(jì)七十年代以來，金融創(chuàng)新已成為金融機(jī)構(gòu)的核心競爭力，但金融創(chuàng)新在為金融機(jī)構(gòu)帶來效益和金融體系注入活力的同時，也必然導(dǎo)致監(jiān)管上的困難，并釀成了“百年一遇”的次貸危機(jī)。時至今日，次貸危機(jī)的余霾還沒有完全消散，然金融機(jī)構(gòu)的非規(guī)范運(yùn)作仍在繼續(xù)，尤其是處于轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)的中國金融市場非銀行金融機(jī)構(gòu)違法違規(guī)事件頻頻發(fā)生。

（一）違規(guī)開展業(yè)務(wù)

相對于商業(yè)銀行，非銀行擔(dān)保機(jī)構(gòu)的類型眾多，業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍很大，各類金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍難以準(zhǔn)確界定，越界經(jīng)營非常普遍，監(jiān)管灰色地帶也在所難免[4]。多數(shù)擔(dān)保公司除了無抵押貸款、車輛貸款、企業(yè)貸款等貸款業(yè)務(wù)外，還有理財服務(wù)，真正從事?lián)I(yè)務(wù)的并不多。截至2014年底，信托公司管理的信托資產(chǎn)規(guī)模為13.98萬億元，超過了保險業(yè)10.16萬億元的規(guī)模，成為僅次于銀行業(yè)的第二大金融部門，然信托行業(yè)也存在諸多違規(guī)經(jīng)營現(xiàn)象。[5]“五礦信托事件”和“信托100事件”折射出信托業(yè)的亂象，為了快速開展業(yè)務(wù)及獲取高額收益，信托公司可能會挪用客戶資金及委托第三方理財機(jī)構(gòu)銷售信托產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起使傳統(tǒng)金融行業(yè)受到較大沖擊，金融脫媒現(xiàn)象越來越嚴(yán)重，余額寶的高回報率吸引了大量資金，P2P網(wǎng)貸平臺快速發(fā)展，但直到人人貸、哈哈貸由于違規(guī)開展業(yè)務(wù)等遭到調(diào)查后監(jiān)管當(dāng)局才著手治理網(wǎng)貸亂象。[6]其他類型的非銀行金融機(jī)構(gòu)也大多存在違規(guī)開展業(yè)務(wù)的情況，試圖利用監(jiān)管的盲區(qū)或灰色地帶賺取更多的利潤，甚至有些金融機(jī)構(gòu)不惜違法和違規(guī)鋌而走險開展業(yè)務(wù)，在謀取高利的同時承受較高風(fēng)險，一旦出現(xiàn)支付危機(jī)，跑路和自殺現(xiàn)象屢見不鮮。

（二）恣意改變或承諾資金價格

監(jiān)管部門對非銀行金融機(jī)構(gòu)融入和貸出資金價格未過多限制，這就為非銀行金融機(jī)構(gòu)恣意改變資金價格提供了機(jī)會。最近幾年擔(dān)保、信托行業(yè)出現(xiàn)問題集中表現(xiàn)為融入資金價格和貸出資金價格雙高，導(dǎo)致風(fēng)險提高。擔(dān)保行業(yè)違規(guī)以較高的利率融入資金，城泰公司曾以月息1分至2分的高息集資3.2億余元，而圣沃公司更是開出了高達(dá)3分至9分不等的月息，吸引同行也將資金存入該公司。正規(guī)擔(dān)保公司為企業(yè)進(jìn)行融資擔(dān)保時保費(fèi)大概在3%左右，但多數(shù)擔(dān)保公司不僅要求企業(yè)支付擔(dān)保費(fèi)，而且還要求其支付一定數(shù)額的保證金，甚至可能截留部分資金，致使企業(yè)實(shí)際到手的資金占名義貸款的一半或更少，變相提高資金的成本。信托公司不能承諾信托計劃的收益，也不能履行信托計劃正常損失的賠償義務(wù)，但為了盡快銷售信托產(chǎn)品，信托公司往往給投資者承諾較高的年化收益。

（三）怠于風(fēng)險控制

商業(yè)銀行可以按照巴塞爾資本協(xié)議進(jìn)行風(fēng)險管理，而非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營業(yè)務(wù)的特點(diǎn)存在較大差異，除了證券和保險有相對成熟的風(fēng)險管理辦法外，其他類型的非銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理均在探索階段。擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般是為企業(yè)融資提供擔(dān)保，收取一定的保費(fèi)，當(dāng)企業(yè)違約時代償。擔(dān)保公司的風(fēng)險主要來源為客戶的違約和機(jī)構(gòu)自身管理，客戶管理主要為貸前嚴(yán)格審查、貸后嚴(yán)格管理、違約后積極追償，機(jī)構(gòu)自身管理則主要為做好分散化和控制擔(dān)保倍數(shù)。我國規(guī)定擔(dān)保機(jī)構(gòu)的放大倍數(shù)原則上不超過10倍，即1億元的擔(dān)保本金最多可擔(dān)保10億元的銀行貸款，但從實(shí)際運(yùn)營來看，一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)并不會嚴(yán)格遵守規(guī)定，隨意提高放大倍數(shù)的現(xiàn)象比比皆是。在分散化方面，多數(shù)擔(dān)保公司為了減少成本，總會優(yōu)先為熟悉的客戶提供擔(dān)保，造成擔(dān)保過于集中。更多的擔(dān)保公司只看重眼前利益，除了違規(guī)開展業(yè)務(wù)外，不進(jìn)行任何風(fēng)險控制措施。信托公司和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)也存在同樣的問題，風(fēng)險管理意識薄弱，風(fēng)險控制能力低下。

三、非銀行金融機(jī)構(gòu)違規(guī)運(yùn)作原因及負(fù)面效應(yīng)分析

非銀行金融機(jī)構(gòu)最近幾年屢屢出現(xiàn)違法、違規(guī)和違約事件，威脅到我國的金融安全，根據(jù)“理性人”理論，在監(jiān)管不到位的情況下，非銀行金融機(jī)構(gòu)普遍存在機(jī)會主義行為，以期獲取更高利潤。

（一）違規(guī)運(yùn)作獲得高額收益同時面臨巨大風(fēng)險

我國金融市場波動性大的同時監(jiān)管又不到位，基本失去投資功能，居民除了投資房地產(chǎn)外沒有太好的投資渠道，然而較高的通貨膨脹驅(qū)使大量的民間資本有了逐利的沖動。官定利率雖然壓低了資本成本，但正規(guī)金融體系的流動性遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)的融資需求，民間資本必然要補(bǔ)這個供給缺口，非銀行金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)了中介。旺盛的資金需求拉高了資金價格，非銀行金融機(jī)構(gòu)為了漁利已不再滿足其本身的業(yè)務(wù)，紛紛違規(guī)開展業(yè)務(wù)，非法集資和挪用資金等違法違規(guī)行為屢禁不止。適逢礦產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，通過正規(guī)金融體系難以融入足夠的資金，這些行業(yè)的企業(yè)轉(zhuǎn)向信托和擔(dān)保機(jī)構(gòu)融資，有的企業(yè)甚至自己開辦擔(dān)保公司，違規(guī)吸收資金。非銀行金融機(jī)構(gòu)融入資金獲得高回報的同時，也承受了較大的風(fēng)險，如果所融出的資金或投資的項目出現(xiàn)問題，必然會導(dǎo)致流動性緊張，嚴(yán)重的可能引發(fā)財務(wù)危機(jī)或破產(chǎn)倒閉。在缺乏有效監(jiān)管的情況下，部分非銀行金融機(jī)構(gòu)只是以高息吸收資金，而較少融出甚至全部留做自用，通過借新還舊的方式不斷積累資金，最后跑路，投資人血本無歸，產(chǎn)生巨大的社會負(fù)面影響。

（二）提高資金價格快速吸收資金加大運(yùn)營風(fēng)險

由于非銀行金融機(jī)構(gòu)之間存在較大競爭，短時間內(nèi)獲得較多資金的必要條件之一就是提高資金回報率。如前文所述，一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)開出了2分甚至是更高的月息。非銀行金融機(jī)構(gòu)高息融入資金就是期望將這些資金投入到收益更高的項目或拆借出去，然而，收益高的項目往往伴隨著巨大的風(fēng)險，非銀行金融機(jī)構(gòu)提高成本可以快速吸收資金，但這些資金的出路往往成了問題。從近期多起擔(dān)保公司非法集資的案例可以看出，擔(dān)保公司以高息融入資金后，要么是貸給風(fēng)險較高的房地產(chǎn)或礦業(yè)公司，要么是少部分貸出，大部分資金滯留在機(jī)構(gòu)內(nèi)，到期收益難以償付高額的利息支出，擔(dān)保公司只好再以高成本借入新債償還舊債，從而形成一個巨大的資金黑洞。一旦資金找不到合適的投資機(jī)會，這種方式就難以為繼，資金鏈斷裂，公司必然被清算。所以，高息發(fā)債或直接吸收存款都會加大非銀行金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營成本，沒有確定好資金用途前就直接以高成本融資必然會導(dǎo)致機(jī)構(gòu)出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)。

（三）忽視風(fēng)險管理導(dǎo)致財務(wù)危機(jī)乃至破產(chǎn)倒閉

非銀行金融機(jī)構(gòu)的多數(shù)業(yè)務(wù)都是通過承受風(fēng)險獲得收益，如擔(dān)保、保險、PE等，但并不代表非銀行金融機(jī)構(gòu)可以承受無限大的風(fēng)險。美國次貸危機(jī)的根源是金融機(jī)構(gòu)對高收益的貪婪而承受了過高的風(fēng)險所致。我國非銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理意識淡薄，大部分非銀行金融機(jī)構(gòu)并沒有設(shè)置專門的風(fēng)險管理部門，對風(fēng)險進(jìn)行控制。主要的原因是存在機(jī)會主義心理，期望通過金融市場違規(guī)甚至違法聚斂資金，用于一些高風(fēng)險的項目，或者非法集資后跑路。這種惡意或僥幸心理使非銀行金融機(jī)構(gòu)根本不考慮機(jī)構(gòu)的長遠(yuǎn)發(fā)展，不進(jìn)行必要的風(fēng)險控制，從而導(dǎo)致風(fēng)險不斷積累，一旦有市場出現(xiàn)不利因素，機(jī)構(gòu)迅速出現(xiàn)支付危機(jī)。一些擔(dān)保公司在市場平穩(wěn)時期盲目提高放大倍數(shù)，待市場波動較大時，違約代償數(shù)額很有可能超過資本金，從而使機(jī)構(gòu)難以為繼。大多數(shù)非銀行金融機(jī)構(gòu)不對資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行久期匹配，導(dǎo)致某些時期到期債務(wù)過多，雖然機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)多于負(fù)債，但不能償還到期債務(wù)仍會被要求清算。風(fēng)險管理不到位已使巴林銀行和貝爾斯登等百年老店在短時間內(nèi)灰飛煙滅，甚至形成系統(tǒng)性風(fēng)險，威脅到區(qū)域和國家的金融安全。

四、非銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展建議及對策

隨著網(wǎng)絡(luò)金融和國外全能銀行的快速發(fā)展，金融市場生態(tài)環(huán)境發(fā)生了深刻的變化，金融脫媒現(xiàn)象越來越嚴(yán)重，非銀行金融機(jī)構(gòu)在滿足中小企業(yè)融資需求的同時，也積累了大量風(fēng)險，加強(qiáng)監(jiān)管、改善生態(tài)環(huán)境并提高機(jī)構(gòu)的治理水平才能有效防止非銀行金融機(jī)構(gòu)機(jī)會主義行為的發(fā)生，保證我國金融體系的穩(wěn)定。[7]

（一）改變監(jiān)管理念，提高監(jiān)管水平

監(jiān)管當(dāng)局需要根據(jù)金融市場的新變化改變監(jiān)管理念，對現(xiàn)行的監(jiān)管部門進(jìn)行重組，不再根據(jù)機(jī)構(gòu)的性質(zhì)設(shè)置監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而是依據(jù)功能分設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并由一個部門（中央監(jiān)管局或中國人民銀行）統(tǒng)一協(xié)調(diào)各分管機(jī)構(gòu)，縱向設(shè)置二級和三級監(jiān)管機(jī)構(gòu)，人事與地方政府脫鉤，保證監(jiān)管的獨(dú)立性，減少地方政府的干預(yù)。美國的《多德?弗蘭克華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法案》明確了美聯(lián)邦審計機(jī)構(gòu)在監(jiān)管體系中的作用，強(qiáng)調(diào)審計研究和審計建議，防范系統(tǒng)性風(fēng)險，保護(hù)消費(fèi)者利益，值得我們借鑒（王永海和徐純，2014）[8]。中國非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展落后于西方發(fā)達(dá)國家，我們不能照搬西方的監(jiān)管制度和方法，而需要依據(jù)中國國情甚至是不同區(qū)域的情況制定相對靈活的監(jiān)管制度，不斷提高監(jiān)管水平，確保非銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作，保證國家和地方金融市場的穩(wěn)定。

（二）改善金融生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)行業(yè)自律

完備的法律法規(guī)是非銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ)，理順監(jiān)管機(jī)構(gòu)的組織架構(gòu)的前提下，在非銀行金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一框架內(nèi)制定法律法規(guī)，地方政府針對地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也可出臺相應(yīng)的政策文件，明確非銀行金融機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍和風(fēng)險管理及違法違規(guī)和違約責(zé)任，使機(jī)構(gòu)能夠有法可依，有章可循。行業(yè)自律在規(guī)范非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展中也大有作為，通過制定行業(yè)自律規(guī)范、推進(jìn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定和實(shí)施、定期行業(yè)自律報告、舉辦行業(yè)從業(yè)資格培訓(xùn)和認(rèn)證都會在一定程度上約束從業(yè)人員的機(jī)會主義行為，促進(jìn)非銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展。除此之外，由政府或?qū)I(yè)信用評級機(jī)構(gòu)建立金融機(jī)構(gòu)及其高管數(shù)據(jù)庫，定期收集和金融機(jī)構(gòu)的信用級別和高管的個人信用級別，或者向社會提供咨詢及查詢服務(wù)，都會提高機(jī)構(gòu)和高管的違約成本，對其有一定的鞭策作用，有助于規(guī)范非銀行金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營。

（三）提高金融機(jī)構(gòu)治理水平，促進(jìn)規(guī)范運(yùn)營

非銀行金融機(jī)構(gòu)的類型繁多，機(jī)構(gòu)的資金規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍也存在較大差異，治理模式?jīng)]有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，非銀行金融機(jī)構(gòu)可借鑒行業(yè)內(nèi)經(jīng)營業(yè)績和管理都好的機(jī)構(gòu)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合機(jī)構(gòu)自身的發(fā)展階段確定治理模式、制定規(guī)章制度和管理方法。在組織結(jié)構(gòu)方面，凡是有條件的非銀行金融機(jī)構(gòu)都可以按照現(xiàn)代企業(yè)制度構(gòu)建管理架構(gòu)，董事會對機(jī)構(gòu)全權(quán)負(fù)責(zé)，審定機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營管理目標(biāo)及風(fēng)險管理目標(biāo)，監(jiān)管管理層，尤其強(qiáng)調(diào)管理層的合規(guī)經(jīng)營。非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的核心是在合規(guī)經(jīng)營的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展，董事會承擔(dān)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理責(zé)任，構(gòu)建風(fēng)險管理組織架構(gòu)，確保風(fēng)險管理戰(zhàn)略和風(fēng)險偏好相一致，保證風(fēng)險管理部門的獨(dú)立性，要求其進(jìn)行定期和不定期的匯報，適當(dāng)披露風(fēng)險管控的要素、過程及結(jié)果，尤其對于高風(fēng)險的業(yè)務(wù)及可能越界經(jīng)營的業(yè)務(wù)持審慎態(tài)度。在激勵機(jī)制方面，除了設(shè)置合理的薪酬進(jìn)行正向激勵外，還應(yīng)制定管理者違法、違規(guī)及違約經(jīng)營的追責(zé)機(jī)制，提高其違規(guī)和違約成本，促使其合規(guī)經(jīng)營。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]孟麗莎.大連市中小型非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管問題研究[J].財經(jīng)問題研究，2014（5）：103-105

[2]陳思.中國信托業(yè)：特征、風(fēng)險與監(jiān)管[J].國際經(jīng)濟(jì)評論，2013（3）：104-113

[3]王達(dá).影子銀行演進(jìn)之互聯(lián)網(wǎng)金融的興起及其引發(fā)的沖擊――為何中國迥異于美國[J].東北亞研究，2014（4）：73-80

篇5

一、民間融資存在主要形式及活動情況

民間融資活動是指自然人、工商企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體之間以貨幣為標(biāo)的的價值轉(zhuǎn)移及本息支付，游離于正規(guī)金融之外以資金籌借為主的融資活動，一般未被納入國家的金融監(jiān)管框架。目前民間融資活動的存在形式，大體分為以下五類：

（一）民間直接借貸

泛指社會上分散的個人之間借貸，是民間融資最原始和最普遍的形式，這種借貸由雙方商定或通過中介人，方式靈活、方便，通常單筆金額較小，數(shù)額較大的也有以房屋等實(shí)物作抵押或者設(shè)定保證人。民間直接借貸主體廣泛、復(fù)雜，存在于社會各個層面，總體規(guī)模較大。如果只涉及交易雙方兩個當(dāng)事人，其風(fēng)險相對可控；如果借方多頭借款，風(fēng)險則相對較大。

至于危害較大的類似抬會、合會、基金會的組織，歷史上未成氣候，目前也未有發(fā)現(xiàn)；但為賭博等不正當(dāng)行為提供資金的資金掮客確有存在，并大多與黑惡勢力有關(guān)聯(lián)。

（二）企業(yè)直接借貸

企業(yè)直接借貸分為企業(yè)間借貸和企業(yè)向社會公眾的借貸。

企業(yè)間借貸區(qū)別于延時付款或賒銷等商業(yè)信用，通常發(fā)生在相互比較熟悉信任、業(yè)務(wù)往來密切的企業(yè)之間，一般都是周轉(zhuǎn)急需所用，借款期限較短，借貸利率大多參照同期銀行貸款利率或當(dāng)?shù)孛耖g借貸市場利率。企業(yè)間借貸的主體通常只涉及交易雙方兩家企業(yè)，交易對象相對固定，交易風(fēng)險一般在可控范圍之內(nèi)。這種借貸方式存在較為普遍，對企業(yè)臨時資金需求有較大的緩解作用，是對企業(yè)正規(guī)融資之外的一種有益補(bǔ)充。

企業(yè)向社會公眾的借貸，由于涉及面比較廣，可以歸類為集中型的融資活動，是一種集資方式，這又可分為企業(yè)向管理層、骨干、職工的內(nèi)部集資（集股）和企業(yè)向社會公眾的集資。企業(yè)集資一般是企業(yè)為了解決投資項目或生產(chǎn)經(jīng)營的資金不足，以還本付息或者支付股息、紅利等形式向出資人進(jìn)行的有償募資行為，通常具有資金總額較大、利率水平較高、期限相對較長的特點(diǎn)。房地產(chǎn)開發(fā)商在未取得商品房預(yù)售許可證前以借款名義收取定金，也可視為集資。正常的企業(yè)集資活動，有利于促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展有積極作用。

在企業(yè)融資難的大環(huán)境下，一些急需資金的企業(yè)普遍存在從民間融資的情況，尤其是初創(chuàng)型、成長型中小企業(yè)和房地產(chǎn)企業(yè)，由于資本原始積累不足，自有資金已經(jīng)用于前期投資和生產(chǎn)經(jīng)營，企業(yè)想再擴(kuò)大規(guī)?；蜻M(jìn)行創(chuàng)新改造，在銀行貸款難以滿足的情況下，尋求民間融資不失為一條途徑。企業(yè)從民間借貸的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，我們難以獲取，但可以肯定此項數(shù)額不會??；利率相對較高，定期（按月、季、年）付息，月息一般在1.5%—3%之間，但企業(yè)尚可承受；期限一般不定，而且是在滾動中，即這邊原融資退出，另外新融資又在進(jìn)入。在企業(yè)正常經(jīng)營、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為寬松、行業(yè)發(fā)展前景可期的前提下，這種融資運(yùn)作不會出現(xiàn)太大問題；而一旦失去以上前提或遭遇突發(fā)事件或發(fā)生擠兌，將可能引起動蕩，甚至影響社會穩(wěn)定。

（三）擔(dān)保機(jī)構(gòu)

擔(dān)保中心是從事為中小企業(yè)、再就業(yè)人員創(chuàng)業(yè)提供貸款擔(dān)保服務(wù)的機(jī)構(gòu)，其注冊資本全部為財政提供。2003-2007年累計貸款擔(dān)保額3億多元。目前該中心擔(dān)保業(yè)務(wù)運(yùn)行正常，還得到國家和省專項資金的扶持，但與其合作的只有市農(nóng)村合作銀行一家地方金融機(jī)構(gòu)。

民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)中，最早成立的是三鑫擔(dān)保公司，始創(chuàng)于2003年6月，創(chuàng)辦初期曾與各商業(yè)銀行進(jìn)行接觸，但由于銀行方面要求擔(dān)保公司承擔(dān)全部代償風(fēng)險并負(fù)責(zé)貸款方的資信審查，因此與銀行合作關(guān)系未能建立，擔(dān)保主業(yè)也一直沒有開展。其他民營擔(dān)保公司都同樣遇到類似問題。在這種情況下，民營擔(dān)保公司主要開展的是超經(jīng)營范圍的其他一些業(yè)務(wù)，如：為企業(yè)間借貸提供擔(dān)保，以及貸款轉(zhuǎn)貸、貨款周轉(zhuǎn)、注冊墊資、招投標(biāo)保證金的擔(dān)保和拆借等。民營擔(dān)保公司由于失去為銀行貸款提供擔(dān)保這一主業(yè)，已經(jīng)名不符實(shí)，因此將其歸入民間借貸范疇。

2008年上半年統(tǒng)計，全省有各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)262家，及各縣、區(qū)52家，6家。與一些擔(dān)保業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)相比，市存在較大差距，表現(xiàn)有四：一是外地?fù)?dān)保業(yè)設(shè)定進(jìn)入門檻，一般要求注冊資金不少于2000萬元，有一個較高起點(diǎn)。二是外地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)較為正常，有的擔(dān)保公司還與多家銀行合作，在風(fēng)險的控制與承擔(dān)方面基本遵照“利益共享、風(fēng)險共擔(dān)”原則；而僅有1家開展貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，合作的銀行也只有1家。三是許多地方出臺了扶持政策，同時初步建立了監(jiān)管體系；如永嘉縣對符合條件的擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行50萬元的創(chuàng)業(yè)補(bǔ)助，并按擔(dān)保實(shí)績進(jìn)行風(fēng)險補(bǔ)償。四是一些政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)已從政府主導(dǎo)向市場主導(dǎo)過渡，政府資金退出一級擔(dān)保，轉(zhuǎn)而為擔(dān)保公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)施再擔(dān)保；而目前仍為政府資金唱獨(dú)角戲。

（四）投資公司

投資公司，通常是指以自有資金實(shí)施對外投資的企業(yè)法人。市工商登記的投資公司有24家，其中5家已注銷，現(xiàn)在冊19家。注冊資本5000萬元的7家，其余的注冊資本在50萬元至1000萬元之間。按經(jīng)營性質(zhì)大體可分為二類，一類為國有及集體資產(chǎn)的投資公司，另一類為民營企業(yè)或個人創(chuàng)辦的投資公司。

國有及集體資產(chǎn)的投資公司，大多為專項投資公司，如經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)發(fā)展投資公司、暢達(dá)交通投資公司、城市發(fā)展投資公司、教育發(fā)展投資公司等。其業(yè)務(wù)范圍比較單一，經(jīng)營也較為規(guī)范。

民營投資公司有十多家，主要從事企業(yè)內(nèi)部的資本運(yùn)作，也開展一些對外投資活動。象星安投資集團(tuán)公司，主要對集團(tuán)下屬子公司進(jìn)行投資，也參與市場的風(fēng)險投資，如對造紙廠進(jìn)行收購重組。

（五）理財咨詢機(jī)構(gòu)

民間融資活動中有多大的資金流量，政府和金融部門無從掌控。需要指出的是，銀行貸款到期后轉(zhuǎn)貸，為這些機(jī)構(gòu)提供了一個很大的放貸市場。據(jù)銀行測算，目前一年有幾十億元的貸款轉(zhuǎn)貸額。這種轉(zhuǎn)貸的短期拆借，由于資金需求比較迫切，其月利率大多在2%­—3%之間，有的達(dá)到4%—5%。

二、民間融資的經(jīng)濟(jì)和社會效應(yīng)

（一）民間融資的趨勢

當(dāng)前，民間融資呈現(xiàn)新的走勢，對以銀行信貸為主的借貸格局產(chǎn)生較大的影響，但這不是此消彼長或替代的關(guān)系，由于各自比較優(yōu)勢的存在，二者表現(xiàn)為一種互補(bǔ)關(guān)系。

1．民間融資增長快、規(guī)模大，融資主體多元化。從供方看，城鄉(xiāng)居民閑置資金充裕、投資意識增強(qiáng)而投資渠道較少，加之一些企業(yè)主將資金投向民間融資市場，為民間融資提供了充足的資金來源。從需方看，金融機(jī)構(gòu)信貸支持的不足和中小企業(yè)巨大的資金需求，為民間融資提供了廣闊的市場空間。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、經(jīng)濟(jì)主體和經(jīng)濟(jì)活動日益多元化，民間融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，形式也呈現(xiàn)多樣化特征，尤其在從緊信貸政策環(huán)境下民間融資更為活躍。

2．民間融資由“地下”“浮出水面”。由于民間借貸的種種便利和在社會經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮的現(xiàn)實(shí)作用，這一行為在社會公眾的思想觀念上獲得了廣泛認(rèn)同，過去遮遮掩掩的“地下金融活動”，逐漸轉(zhuǎn)向半公開或公開，逐步呈現(xiàn)出專業(yè)化趨勢。對于民間融資的合理性、合法性問題，法律、政策雖有所滯后，但正趨于寬松。

3．融資行為漸趨理性。由于中小企業(yè)對民間融資的旺盛需求，并能提供較高的投資回報率，從而拓寬了民間融資理性選擇的范圍。與此同時，民間融資相關(guān)主體的風(fēng)險意識也在不斷提高，“投資有風(fēng)險，入市須謹(jǐn)慎”成為了投資信條。另外，民間借貸絕大多數(shù)用于生產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域，利率定價（根據(jù)風(fēng)險程度、款項用途、期限長短等）的市場化明顯。

（二）民間融資的積極意義

1．彌補(bǔ)銀行信貸對中小企業(yè)支持的不足。在覆蓋面、額度、利率協(xié)商及方便程度等方面，民間借貸顯示出其獨(dú)特的優(yōu)勢，迎合了一部分中小企業(yè)、個體工商戶的需求，在一定程度上緩解了他們的資金緊張，成為經(jīng)濟(jì)生活中不可缺失的金融補(bǔ)充，對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會發(fā)展特別是中小企業(yè)成長發(fā)揮了積極作用。

2．優(yōu)化資源配置的功能。民間借貸具備的信息優(yōu)勢可以使放款者在小范圍內(nèi)綜合、深入地對投資項目的風(fēng)險大小、潛在的發(fā)展前景和借款人的信用狀況進(jìn)行分析，并作出借貸行為的選擇。因此，在正規(guī)金融相對缺位的一些領(lǐng)域和層面，民間借貸為實(shí)現(xiàn)資源在小范圍內(nèi)的優(yōu)化配置提供了條件。

3．市場調(diào)節(jié)的功能。以利益驅(qū)動為核心的民間借貸，是完全用市場機(jī)制協(xié)調(diào)的金融活動，在發(fā)展過程中，也形成了一些不成文的行規(guī)和做法，如以信用關(guān)系為基礎(chǔ)，方便、快捷、靈活的特點(diǎn)，及動態(tài)的跟蹤、監(jiān)督機(jī)制，對于推進(jìn)金融創(chuàng)新的正規(guī)金融而言，不乏可借鑒之處，同時也刺激、推進(jìn)了銀行業(yè)的競爭。

4．提高居民閑散資金的使用效益。過去人們時常把民間融資與高利貸掛起鉤來，其實(shí)這是片面的。在市場機(jī)制下和法律框架內(nèi)，城鄉(xiāng)居民按照客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律，用好用活自己的錢，用出效益，天經(jīng)地義。

（三）民間融資的負(fù)面影響

2．融資成本高。民間借貸的利率，一般高出銀行基準(zhǔn)利率的1-3倍，有的短期借款甚至高于基準(zhǔn)利率十多倍。過高的利率，一方面使急于用錢的借貸者承受著較重的利息負(fù)擔(dān)，甚至越陷越深，無法擺脫困境；另一方面，由此產(chǎn)生了社會上的資金掮客和食利階層。

3．影響金融秩序。由于民間借貸利率高，吸引了大批的投資者，加之人們受高利驅(qū)使，致使社會一部分資金被民間借貸分流。從金融穩(wěn)定角度看，民間融資在一定程度上掩蓋了非法集資、洗錢等犯罪活動，對正規(guī)金融形成沖擊。

4．可能成為不安定因素。隨著民間融資規(guī)模的擴(kuò)大，由于其活動的隱蔽性和不可控性，一旦遭遇市場突變、企業(yè)經(jīng)營不當(dāng)?shù)惹闆r，造成企業(yè)資金鏈斷裂，極易引發(fā)為社會問題。近年來，由民間借貸引起的糾紛事件、治安案件呈逐年上升之勢，個別的還出現(xiàn)黑社會勢力的介入，不利于社會的和諧與穩(wěn)定。

三、引導(dǎo)和規(guī)范民間融資活動的建議

中小企業(yè)融資難是個老問題，雖經(jīng)多年來反復(fù)強(qiáng)調(diào)，但一直難有大的改觀；借貸亦是市場行為，逐利而流是資本的天生稟性，難以期待“雪中送炭”。面對如水銀瀉地般的民間金融，以前瞻的眼光、果敢的措施，加強(qiáng)引導(dǎo)，趨利避害，充分利用，嚴(yán)防動蕩——這是我們應(yīng)取的姿態(tài)。

（一）從體制和機(jī)制上規(guī)范民間融資活動。

1．確定民間融資的地位。民間融資已成為社會資金融通的重要組成部分，面對其蓬勃發(fā)展的勢頭，政府要客觀地研究分析，及時做出政策調(diào)整。最近，由央行起草的《放貸人條例》草案已經(jīng)提交國務(wù)院法制辦，民間借貸有望通過國家立法形式獲得規(guī)范。條例最大的突破是允許企業(yè)和個人注冊從事放貸業(yè)務(wù)。條例重在保障有資金者的放貸權(quán)利，是對其私有財產(chǎn)使用權(quán)的尊重，將使民間借貸的合法性得到確定，使之從此走上陽光化路徑。

2．形成更充分金融市場競爭格局。民間融資雖說具有趨利性，但城鄉(xiāng)居民的存款選擇是非常理性的。一般來說，民間融資的便利性、流動性和收益性均高于銀行。政府應(yīng)建立和維護(hù)一個競爭框架，逐步允許民間這些具有金融屬性的機(jī)構(gòu)在不吸收公眾存款的前提下進(jìn)入信貸市場，規(guī)范、有序的民間借貸，有利于打破由正規(guī)金融機(jī)構(gòu)壟斷市場的格局，促進(jìn)多層次信貸市場的形成和發(fā)展。

3.區(qū)別對待，促進(jìn)規(guī)范。讓市場主體自己承擔(dān)風(fēng)險，這是促進(jìn)投資理念成熟和金融市場健康發(fā)展的必然要求，對市場選擇和投資者的風(fēng)險自控應(yīng)給予充分信任。本著“區(qū)別對待、分類指導(dǎo)、疏堵并舉、促進(jìn)規(guī)范、打擊犯罪”的指導(dǎo)思想，對民間融資活動進(jìn)行引導(dǎo)、規(guī)范和提升。對于能夠滿足民眾創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、生產(chǎn)經(jīng)營正當(dāng)需求的民間融資活動，盡可能納入有序軌道；對于新涌現(xiàn)的、性質(zhì)未定的民間融資活動，要主動監(jiān)測、積極關(guān)注；對于人員關(guān)系復(fù)雜、涉及面較廣的民間融資活動，要加強(qiáng)引導(dǎo)、防范資金鏈斷裂風(fēng)險；對屬于詐騙性質(zhì)或涉嫌洗錢、黑社會犯罪的，應(yīng)予以嚴(yán)厲打擊、查處和取締。

（二）拓寬投資渠道，創(chuàng)新投資產(chǎn)品，分流民間資金。

在國家層面，完善股票、債券、保險等市場，增強(qiáng)老百姓的投資信心，愿意將手中的資金投向這些市場。同時，不斷推出符合國情、適合縣域居民投資的渠道和業(yè)務(wù)產(chǎn)品，滿足多層次的投資需求?？梢灶A(yù)見，隨著《放貸人條例》的出臺，民間借貸將成為投資的熱點(diǎn)，民間借貸業(yè)務(wù)將迅速膨脹。作為地方，在此方面同樣大有文章可做：

1．強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)融資主渠道作用。主體金融機(jī)構(gòu)要改善金融服務(wù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提高居民儲蓄和委托銀行理財?shù)臒崆?，增?qiáng)吸納社會資金的能力。要將民間資金導(dǎo)入金融體系，適度提高民間資金注資農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行等地方性中小金融機(jī)構(gòu)的比重。同時，積極引進(jìn)民營商業(yè)銀行、股份制銀行、外資銀行到設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

2．扶持和規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)。一要運(yùn)用政策杠桿促進(jìn)擔(dān)保業(yè)發(fā)展，參照發(fā)達(dá)地區(qū)做法，對新辦的擔(dān)保公司給予開辦補(bǔ)貼，財政每年按擔(dān)保額給予一定比例的風(fēng)險補(bǔ)償；二要鼓勵各金融機(jī)構(gòu)開展與擔(dān)保公司的互利合作，真正建立起銀行與擔(dān)保公司的風(fēng)險聯(lián)動機(jī)制；三要做大現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)；擔(dān)保中心要以政府資金為引導(dǎo)，集聚民間資本參股，組建為股份制擔(dān)保公司；要引導(dǎo)民營擔(dān)保公司突出主業(yè)，規(guī)范經(jīng)營，增資擴(kuò)股，資產(chǎn)重組，聯(lián)合做大；四要鼓勵多渠道籌措擔(dān)保資金，多元化構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，積極發(fā)展政策性擔(dān)保、商業(yè)性擔(dān)保和互擔(dān)保等多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)；五要創(chuàng)造條件探索建立中小企業(yè)信用擔(dān)?；鸹騾^(qū)域性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

3．發(fā)揮小額貸款公司融資功能。省正在開展小額貸款公司的試點(diǎn)工作，我市第一家小額貸款公司已進(jìn)入籌建階段，要加快進(jìn)度，盡早發(fā)揮其融資職能，并對此進(jìn)行政策支持。

4．爭取創(chuàng)辦村鎮(zhèn)銀行。村鎮(zhèn)銀行是金融系統(tǒng)參與、吸收民間資本共同組建的地方小型銀行，對活躍地方金融市場具有重要作用，村鎮(zhèn)銀行也是當(dāng)前金融改革的熱門話題。應(yīng)積極創(chuàng)造條件，爭取多創(chuàng)辦一些操作規(guī)范、背靠大樹的地方銀行。

5．引導(dǎo)民間資金進(jìn)入企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。要以國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革發(fā)展的意見為指導(dǎo)，以產(chǎn)業(yè)政策為導(dǎo)向，出臺地區(qū)性投資指南，指引民間投資方向。企業(yè)為了生產(chǎn)經(jīng)營需要向特定對象融資，并向有關(guān)部門申報備案，手續(xù)齊全，資金運(yùn)行良好，沒有對借款對象造成傷害，應(yīng)當(dāng)予以許可和支持。加大對投資公司培育和引進(jìn)的力度，引入風(fēng)險投資、創(chuàng)業(yè)投資的經(jīng)營模式，引導(dǎo)投資機(jī)構(gòu)介入當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)發(fā)展及產(chǎn)權(quán)交易，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的有效結(jié)合。鼓勵創(chuàng)立股權(quán)投資企業(yè)，開放私募股權(quán)投資方式，以私募基金集中民間資金參股或控股實(shí)體企業(yè)。

6．組建融資合作組織。一是探索和建立為居民、農(nóng)戶、個體工商戶提供服務(wù)的資金互助組織；二是引導(dǎo)企業(yè)按照自愿、規(guī)模相當(dāng)?shù)脑瓌t，若干家企業(yè)組成一個貸款擔(dān)?；ブ?lián)合體，建立互保、聯(lián)保等融資合作機(jī)制；三是由若干企業(yè)共同出資建立基金，為圈內(nèi)企業(yè)的提供轉(zhuǎn)貸資金的臨時拆借。

7．規(guī)范投資咨詢機(jī)構(gòu)。對當(dāng)前存在為數(shù)眾多的投資咨詢機(jī)構(gòu)，不能批而不管，要采取有效方法加強(qiáng)管理，規(guī)范經(jīng)營行為。在借貸中介方面，要求統(tǒng)一借貸文本，框定利率范圍，明確中介方責(zé)任，提倡抵押擔(dān)保，在降低風(fēng)險的前提下發(fā)揮其靈便、小額的特質(zhì)。

（三）加強(qiáng)對民間融資的管理。

正由于金融市場的特殊性，以及民間借貸的隱蔽性，政府難以掌握民間融資的實(shí)際狀況，往往只從訴訟案件終端的負(fù)面、極端事例得到不全面反映。民間融資未被納入政府的金融監(jiān)管框架，未能得到有效監(jiān)管，的確是基本事實(shí)。甚至有觀點(diǎn)認(rèn)為，“無為而治”或許不失為一種選擇。

一些國家把民間借貸界定為一般的民事法律行為，無需市場準(zhǔn)入，同時在法律上為其定性并作出相應(yīng)規(guī)定，構(gòu)筑起合法的活動平臺。經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)表明，政府的監(jiān)管是必要的。首先，要研究和出臺相關(guān)規(guī)章制度和管理辦法，對民間融資行為進(jìn)行規(guī)范，融資主體進(jìn)行資格審查，民間融資業(yè)務(wù)進(jìn)行公證和備案，明確借貸金額和利率的最高限度，使其經(jīng)營行為置于政府的有效監(jiān)管之下，盡可能減小風(fēng)險，通過管理手段使民間融資走上契約化和規(guī)范化軌道。此外，要完善長效管理機(jī)制，有關(guān)職能部門之間要建立有效的信息交流機(jī)制，建立企業(yè)信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，共同維護(hù)良好的金融秩序。

（四）優(yōu)化民間融資的生態(tài)環(huán)境。

1．營造全社會的誠信氛圍。通過媒體以及經(jīng)常性的宣傳活動，宣傳和普及有關(guān)民間融資的知識和法律、政策，用反面典型案例予以警示，使廣大企業(yè)和民眾懂得什么樣的借貸才算合法，自己的權(quán)益怎樣才能受到法律保護(hù)，自發(fā)地規(guī)范自身的借貸行為?！鞍劇⒓s束、懲治”相結(jié)合，提高全社會的誠信意識，并加強(qiáng)誠信社會的制度建設(shè)。

2．建立全方位、多層次的支持和服務(wù)體系。出臺引導(dǎo)、支持民間融資健康發(fā)展的政策；完善擔(dān)保與再擔(dān)保體系；挖掘擔(dān)保資源，探索其它不動產(chǎn)、動產(chǎn)以及債權(quán)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等方面的擔(dān)保新品種；構(gòu)建民間融資供需的信息服務(wù)平臺；鼓勵組建相關(guān)行業(yè)協(xié)會，加強(qiáng)行業(yè)自律；建立民間融資機(jī)構(gòu)信用評級制度和業(yè)務(wù)操作規(guī)范；提供民間融資的人力資源服務(wù)等等；為發(fā)揮民間融資的積極作用創(chuàng)造環(huán)境和條件，促使民間融資成為合規(guī)、透明的的信用行為，增強(qiáng)金融的集聚和輻射能力。

3．嚴(yán)厲懲治非法融資行為。打擊非法吸收公眾存款等違法金融活動，取締為洗錢、逃匯、賭博、販毒、吸毒等提供支持的地下錢莊，懲治涉足高利貸的黑惡勢力。要保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益，加大民間借貸案件的審理和執(zhí)行力度。

篇6

1、我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本情況

經(jīng)過十幾年的飛速發(fā)展，我國擔(dān)保行業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)在實(shí)力、數(shù)量、從業(yè)人員、業(yè)務(wù)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)范圍、社會形象等方面都得到了提升和發(fā)展。根據(jù)2010年9月在廣州召開的第十一屆全國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人聯(lián)席會議提供的數(shù)據(jù)，截止2009年底，全國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已達(dá)5547家，注冊資金合計3389億元；當(dāng)年為37萬家中小企業(yè)提供了10796億元的融資擔(dān)保，占全國中小企業(yè)貸款余額的7.5%；信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)收入180億元，上繳稅金16.4億元，利潤44.5億元；2009年在?？蛻?7.5萬戶，在保責(zé)任余額7289億元；累計擔(dān)保企業(yè)112萬戶，擔(dān)保金額2.5萬億元?？梢娦庞脫?dān)保已經(jīng)成為助推中小企業(yè)融資的重要渠道，擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)成為我國信貸投放的重要保證措施對象。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在我國融資擔(dān)保方式中已經(jīng)異軍突起，日益壯大，逐步形成了一個單獨(dú)的準(zhǔn)金融行業(yè)。其作用和地位已經(jīng)引起政府、社會、商業(yè)銀行的高度關(guān)注。各商業(yè)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作也逐步推開，并有深化和發(fā)展的趨勢。

2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)行業(yè)管理和政策

我國中小企業(yè)信用擔(dān)保實(shí)踐始于1992年。由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的類型多，業(yè)務(wù)廣，對于擔(dān)保行業(yè)的規(guī)章或規(guī)范性文件政策均由各部門制定。但立法層次低，法律效力不足，缺乏針對整個擔(dān)保行業(yè)的管理制度，擔(dān)保行業(yè)基本上處于無序發(fā)展的局面。為促進(jìn)擔(dān)保業(yè)健康發(fā)展，規(guī)范擔(dān)保行業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管，2010年3月8日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會等七部委的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》對擔(dān)保公司提出了具體的監(jiān)督管理辦法，各省市也紛紛出臺《擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理實(shí)施細(xì)則》，對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的清理、洗牌悄然展開。

3、商業(yè)銀行與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作情況和模式

目前我國商業(yè)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作已經(jīng)非常普遍，擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供保證的中小企業(yè)融資已經(jīng)占據(jù)銀行信貸業(yè)務(wù)的一定份額，并有繼續(xù)擴(kuò)大和發(fā)展的趨勢及需求。商業(yè)銀行主要通過與擔(dān)保機(jī)構(gòu)簽署擔(dān)保協(xié)議和擔(dān)保授信進(jìn)行管理。合作的范圍主要包含本外幣貸款、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、貿(mào)易融資、項目融資、信用證以及其他融資性和非融資性業(yè)務(wù)，個別商業(yè)銀行還進(jìn)行了中小企業(yè)集合債券和票據(jù)的擔(dān)保合作。合作的重點(diǎn)主要在放大倍數(shù)、責(zé)任分擔(dān)、代償寬限期、擔(dān)保范圍等方面。

二、商業(yè)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)信貸合作的積極意義

1、可以有效地分散和轉(zhuǎn)嫁部分信貸風(fēng)險

通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的信貸業(yè)務(wù)，在出現(xiàn)信貸風(fēng)險時，能得到擔(dān)保機(jī)構(gòu)及時的現(xiàn)金賠付，能及時的化解和轉(zhuǎn)嫁信貸風(fēng)險。與其他擔(dān)保方式相比，可以提高風(fēng)險處置效率，降低風(fēng)險處置成本，減少風(fēng)險處置損失。就算有責(zé)任分擔(dān)的合作銀行，只要擔(dān)保機(jī)構(gòu)有賠付實(shí)力，擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的信貸不良率也是很低的；按照現(xiàn)有新增貸款平均不良率2%計算，若擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的信貸資產(chǎn)出現(xiàn)風(fēng)險，即使銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)按照1：9的比例分擔(dān)風(fēng)險，由于90%的風(fēng)險已經(jīng)被擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)，則銀行的不良率也只在0.2%，遠(yuǎn)低于其他擔(dān)保方式的不良率。根據(jù)各家銀行統(tǒng)計，擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的信貸資產(chǎn)不良率的確大大低于一般信貸資產(chǎn)。

2、有利于進(jìn)一步提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量

銀企信息不對稱、小企業(yè)財務(wù)不透明且缺乏擔(dān)保抵押物，使得商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款質(zhì)量心存顧慮。擔(dān)保機(jī)構(gòu)專注于中小企業(yè)服務(wù)，對于中小企業(yè)普遍存在的制度不健全、管理不規(guī)范、賬目不清、偷漏稅收等情況，采用專業(yè)評價體系和管理制度進(jìn)行風(fēng)險測評與風(fēng)險識別，通過反擔(dān)保組合設(shè)計、完善的過程控制流程、高效的資產(chǎn)處置能力，將中小企業(yè)貸款不良率控制在較低的水平。依據(jù)中國銀監(jiān)會統(tǒng)計，截至2008年12月末，我國境內(nèi)商業(yè)銀行不良貸款率2.45%；而據(jù)國家工業(yè)和信息化部中小企業(yè)司統(tǒng)計，2008年全國擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償總額占當(dāng)年擔(dān)?？傤~的0.6%，代償損失占當(dāng)年擔(dān)?？傤~的0.08%。擔(dān)保機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行改善貸款質(zhì)量的有效手段之一。

3、可以實(shí)現(xiàn)金融合作和產(chǎn)品創(chuàng)新

擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品開發(fā)創(chuàng)新也是有益的補(bǔ)充，除了可以推薦項目,拓寬商業(yè)銀行營銷渠道外；還可以與商業(yè)銀行合作開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新，幫助暫不具備貸款條件的小企業(yè)完善內(nèi)部管理，尋求有效的融資解決途徑，提高融資能力，培育潛力客戶，共同解決中小企業(yè)融資難問題，有助于更好的加快業(yè)務(wù)發(fā)展速度。

4、可以在一定程度上提升自身競爭能力

擔(dān)保機(jī)構(gòu)能在一定程度上彌補(bǔ)商業(yè)銀行信貸文化的缺陷，是商業(yè)銀行降低貸款風(fēng)險的一道防線，是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展的新增長點(diǎn)，更是架設(shè)銀企共贏的金色橋梁。商業(yè)銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立穩(wěn)定合作關(guān)系，可以在一定程度上提升商業(yè)銀行競爭能力。

三、擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理上存在的問題

1、賠付能力普遍偏弱，資本實(shí)力有限

我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要是地方財政出資和民間出資為主，國內(nèi)大型的商業(yè)銀行、保險公司、資產(chǎn)管理公司、國內(nèi)其他行業(yè)巨頭沒有一家出資設(shè)立擔(dān)保公司，地方財政和民間小股東的先天性資本實(shí)力不足，決定了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的賠付實(shí)力有限。

2、利益驅(qū)動明顯，違規(guī)經(jīng)營現(xiàn)象叢生

由于資本的逐利性，加上行業(yè)監(jiān)管一直未得到正規(guī)化實(shí)施，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了實(shí)現(xiàn)自身的效益，不惜冒險從事一些違法違規(guī)的業(yè)務(wù)，這一現(xiàn)象在民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)尤其明顯。這必然導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍和經(jīng)營方向出現(xiàn)偏差，從而帶來新的風(fēng)險。

3、抽逃資本行為嚴(yán)重，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險成為慣例

一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)特別是民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)在資本充足率上玩空手道，實(shí)際出資與注冊資金嚴(yán)重不對等，抽逃資本現(xiàn)象嚴(yán)重。為滿足銀行對擔(dān)保保證金的要求，很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)將本應(yīng)有自己承擔(dān)的擔(dān)保賠償專項資金轉(zhuǎn)嫁給信貸客戶，要求客戶繳納高額的風(fēng)險保證金，然后轉(zhuǎn)存銀行作為自己的擔(dān)保保證金。一旦爆發(fā)擔(dān)保風(fēng)險，未出風(fēng)險客戶繳納的保證金將無法退還，擔(dān)保機(jī)構(gòu)則可以全身而退。

4、人員素質(zhì)良莠不齊，內(nèi)部管理水平亟待提高

不能否認(rèn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)確實(shí)存在大批優(yōu)秀人才，且有些人才比商業(yè)銀行還要專業(yè)和負(fù)責(zé)。但由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)從業(yè)人員來自五湖四海，行業(yè)從業(yè)沒有門檻限制，從業(yè)人員資格認(rèn)證制度尚未建立，行業(yè)培訓(xùn)制度尚未規(guī)范，所以人員素質(zhì)良莠不齊，這將給擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身帶來管理風(fēng)險和專業(yè)風(fēng)險。同時由于擔(dān)保行業(yè)本身還處于發(fā)展壯大期，行業(yè)規(guī)范尚未確立，各擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理模式五花八門，內(nèi)部管理水平亟待提高。

5、信息披露制度不健全，真實(shí)情況難以掌握

擔(dān)保業(yè)在我國發(fā)展的歷史較短，加上我國特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定了我國擔(dān)保行業(yè)多頭管理，政出多門，許多不具備代償能力的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場。擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻、日常監(jiān)管制度、信息披露制度、退出機(jī)制等行業(yè)運(yùn)營和監(jiān)管制度的缺乏和不到位，使得商業(yè)銀行難以掌握擔(dān)保機(jī)構(gòu)真實(shí)情況，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的“增信放大”功能加大了合作商業(yè)銀行風(fēng)險敞口。

6、行業(yè)管理尚需加強(qiáng)，行業(yè)政策仍待進(jìn)一步完善

《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》的出臺將中國擔(dān)保業(yè)推到了新的起點(diǎn)，中國擔(dān)保業(yè)將由過去的“監(jiān)管真空時代”進(jìn)入全新的“審慎監(jiān)管時代”。但監(jiān)管部門的到位、辦法的實(shí)施需要一個過程，各地?fù)?dān)保業(yè)監(jiān)管部門還在起草實(shí)施細(xì)則，有待進(jìn)一步推進(jìn)和完善。

四、商業(yè)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)信貸合作中存在的風(fēng)險

1、賠付實(shí)力不足而帶來的巨大風(fēng)險敞口

由擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在的問題可以看出，一旦擔(dān)保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)過高的風(fēng)險或者現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，無法賠付到期不良擔(dān)保，則會引發(fā)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)危機(jī)。一旦擔(dān)保機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，尚未到期的不良擔(dān)保則無人買單，留下的巨大風(fēng)險敞口無法覆蓋，給商業(yè)銀行帶來重大損失。

2、挪用擔(dān)保信貸資金造成信貸資產(chǎn)風(fēng)險陡增

一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)串通或強(qiáng)迫信貸客戶，對擔(dān)保的信貸資金進(jìn)行分流或共享，帶來了除信貸客戶以外的新風(fēng)險。擔(dān)保機(jī)構(gòu)挪用了信貸資金后，客戶本身的信貸風(fēng)險反而增加，完全失去了擔(dān)保的本來意圖。

3、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險帶來法律糾紛

由于商業(yè)銀行基本上都是通過風(fēng)險保證金方式來控制擔(dān)保機(jī)構(gòu)的賠付風(fēng)險和經(jīng)營規(guī)模風(fēng)險。但如果擔(dān)保機(jī)構(gòu)把風(fēng)險保證金轉(zhuǎn)嫁給了信貸客戶，一旦出現(xiàn)較大的擔(dān)保風(fēng)險，自己又沒有自有資金進(jìn)行賠付，必然會動用風(fēng)險保證金。而風(fēng)險保證金基本上又是眾多的信貸客戶繳存的，沒出信貸風(fēng)險的客戶若繳存風(fēng)險保證金被銀行扣劃，必然會產(chǎn)生紛雜的法律糾紛。

4、違規(guī)經(jīng)營帶來的意外風(fēng)險

擔(dān)保行業(yè)本身就是高風(fēng)險行業(yè)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在控制擔(dān)保風(fēng)險時就已經(jīng)筋疲力盡了。但一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了追求自身效益，不惜違法違規(guī)經(jīng)營，從事與擔(dān)保行業(yè)不符的比如高利貸、拆借、委托貸款等高風(fēng)險業(yè)務(wù)。一旦這些業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險，勢必影響到擔(dān)保機(jī)構(gòu)的賠付能力和現(xiàn)金流，對擔(dān)保業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響。

5、責(zé)任分擔(dān)帶來的部分風(fēng)險敞口

部分銀行與部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)在合作中實(shí)行責(zé)任分擔(dān)，這本身符合國際慣例及“風(fēng)險共擔(dān)、利益共享”的合作原則，但也應(yīng)該考慮到留下的這部分風(fēng)險敞口怎么覆蓋的問題。在既不增加客戶成本，又能控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，該采取什么措施、手段來彌補(bǔ)這個缺口，應(yīng)該引起我們重視。

6、客戶信貸評價帶來誤差

對合作信貸客戶的風(fēng)險評價，商業(yè)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)遵循獨(dú)立評審的原則。但部分商業(yè)銀行因業(yè)務(wù)發(fā)展壓力過大、人手不夠、未與合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行風(fēng)險責(zé)任分擔(dān)等原因，單方采信和依賴擔(dān)保機(jī)構(gòu)對合作信貸客戶的風(fēng)險評價。同時，由于有擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為風(fēng)險防范的第一道防線，放松了信貸風(fēng)險審查的警惕性，可能造成客戶信貸風(fēng)險評價誤差上升。

五、商業(yè)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)信貸合作中的風(fēng)險控制

1、設(shè)定授信管理一定比例的擔(dān)保抵押

為了控制與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作中賠付實(shí)力不足而產(chǎn)生的信貸風(fēng)險敞口，防止出現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)和清算后出現(xiàn)的不可覆蓋的風(fēng)險，有必要對擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金放大倍數(shù)后所出現(xiàn)的風(fēng)險敞口，實(shí)行擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保授信一定比例的擔(dān)保抵押。對于民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)，還應(yīng)該要求股東承擔(dān)連帶責(zé)任。防止擔(dān)保機(jī)構(gòu)違法違規(guī)經(jīng)營、抽逃資本、轉(zhuǎn)嫁擔(dān)保風(fēng)險和挪用信貸資金等行為導(dǎo)致形成無法收拾局面后逃避責(zé)任，可以約束擔(dān)保機(jī)構(gòu)股東自身的行為，并為自己的行為負(fù)責(zé)到底。

2、要求加入再擔(dān)保體系，分散擔(dān)保風(fēng)險

隨著國家對擔(dān)保行業(yè)的重視，為扶持行業(yè)發(fā)展和防范系統(tǒng)風(fēng)險，各省逐步成立了再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。這些再擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本上都是政府出資，注冊資金規(guī)模較大，具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。對于無法提供授信抵押擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，各商業(yè)銀行應(yīng)要求其加入再擔(dān)保體系，分散擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險。同時也可以通過再擔(dān)保對合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，防止擔(dān)保機(jī)構(gòu)的違法違規(guī)經(jīng)營。

3、加強(qiáng)授信管理和監(jiān)控

商業(yè)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作應(yīng)遵循資格準(zhǔn)入、逐筆核定、風(fēng)險分擔(dān)、分級管理、動態(tài)調(diào)整的原則。對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的授信原則上一年一次，授信內(nèi)容包括但不限于擔(dān)保授信總額、保證金比例、單戶限額。商業(yè)銀行同時應(yīng)強(qiáng)化授后管理，加強(qiáng)對擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金實(shí)力、經(jīng)營狀況、風(fēng)控能力、合規(guī)合法的動態(tài)監(jiān)控，提高風(fēng)險防范能力。

4、強(qiáng)化與行業(yè)監(jiān)管部門聯(lián)系

擔(dān)保行業(yè)發(fā)展過程中涉及的擔(dān)保業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有原國家多個部辦委，新出臺的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》規(guī)定：融資性擔(dān)保公司由各省、市、區(qū)政府實(shí)施屬地管理。各省、市、區(qū)政府確定的監(jiān)管部門具體負(fù)責(zé)本轄區(qū)融資性擔(dān)保公司的準(zhǔn)入、退出、日常監(jiān)管和風(fēng)險處置。商業(yè)銀行在選擇合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)時，應(yīng)加強(qiáng)與行業(yè)監(jiān)管部門聯(lián)系，核實(shí)擬合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)合規(guī)合法經(jīng)營情況、業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況以及行業(yè)內(nèi)排名情況。

5、納入社會征信系統(tǒng)

篇7

【關(guān)鍵詞】 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸 風(fēng)險控制

一、引言

網(wǎng)貸，又稱P2P網(wǎng)絡(luò)借款，一般指個人通過網(wǎng)絡(luò)平臺相互借貸，即借款者在P2P網(wǎng)站上借款需求，投資者則通過網(wǎng)站將資金借給借款者。網(wǎng)貸交易通常涉及網(wǎng)貸平臺、借款者和投資者三方，其關(guān)系可用圖1描述。網(wǎng)貸平臺相當(dāng)于一個中介，聯(lián)接著借款者和投資者，既為有資金需求和理財需求的人提供了一個融資渠道；也為有閑余資金的人提供了一個投資渠道。

網(wǎng)絡(luò)借貸最初起源于2005年英國的Zopa。在我國，最早的P2P網(wǎng)貸平臺成立于2007年，自2012年開始我國網(wǎng)貸平臺開始迅猛的發(fā)展。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，僅2012年，國內(nèi)含線下放貸的網(wǎng)貸平臺全年交易額已超百億。進(jìn)入2013年，網(wǎng)貸平臺更是蓬勃發(fā)展，基本上每天都有網(wǎng)貸平臺上線。從2013年10月到2014年04月，我國的網(wǎng)貸平臺的數(shù)量有了突破性的增長。

廣東、浙江、北京、山東、江蘇、上海，這六個省市是全國網(wǎng)貸平臺數(shù)量最多的六個地區(qū)，也是發(fā)展速度相對較快的六個地區(qū)。

網(wǎng)貸平臺的出現(xiàn)為我國金融行業(yè)注入了新的血液，它不僅豐富了資金閑余的用戶的投資渠道，提供了更高的利率和資金回報率；同時，它的門檻很低，為小型微型企業(yè)的發(fā)展提供了一個融資渠道，有利于我國小型微型企業(yè)的發(fā)展。但是，目前網(wǎng)貸平臺魚目混雜，發(fā)展至今，其中也不乏失敗的案例，但是其失敗的原因各異：有的因?yàn)橘Y金短缺，融資困難，壞賬嚴(yán)重，如哈哈貸；有的因?yàn)椤芭苈贰?，欺騙投資者，如天使計劃；等等。另外，網(wǎng)貸平臺市場上法律法規(guī)缺失，國家行政部門沒有對其進(jìn)行有力的監(jiān)管，這也是存在的一個問題。

風(fēng)險控制對于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展及其重要。對于一個網(wǎng)貸平臺而言，要得到長足的發(fā)展，就必須控制好自己的資金流，保證投資者的收益。而這些取決于網(wǎng)貸平臺對于風(fēng)險的控制能力，如何對于借款者的信用進(jìn)行評估，并且對于逾期借款怎樣進(jìn)行擔(dān)保和賠付，都是極其重要的考慮因素。

目前國內(nèi)的研究主要集中在三個方面，一是模型、模式的研究，主要是針對個案的研究，王紫薇、袁中華、鐘鑫（2012）以中國P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸的代表――“拍拍貸”和“宜農(nóng)貸”為例，對現(xiàn)有的中國P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸運(yùn)營模式進(jìn)行了探索研究，總結(jié)其中存在的問題，分析其原因，并提出相關(guān)建議；卓素燕（2013）以“拍拍貸”公司作為實(shí)例研究P2P網(wǎng)絡(luò)信貸問題，從不同方面來分析拍拍貸公司市場發(fā)展中面臨的困境，并提出具體了具體的經(jīng)營策略建議。二是消費(fèi)者行為研究，宋文、韓麗川（2013）應(yīng)用拍拍貸的實(shí)際交易數(shù)據(jù)，采用數(shù)理統(tǒng)計方法從出借人的出借意愿角度，對影響借貸成功率的關(guān)鍵因素及其影響程度進(jìn)行了研究，其研究結(jié)果對P2P借貸平臺的合理運(yùn)營和借款人實(shí)現(xiàn)成功融資具有一定的借鑒意義；王會娟（2014）基于“人人貸”的數(shù)據(jù)，設(shè)計模型并進(jìn)行實(shí)證研究，從出借人的視角研究出借人獲取高收益的投資策略。三是風(fēng)險管理方法研究，黃葉s、齊曉雯（2012）針對當(dāng)前中國網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展情況，著重剖析網(wǎng)絡(luò)借貸中的風(fēng)險問題，并創(chuàng)新風(fēng)險控制方法，探討了兩種風(fēng)險控制方法；劉繪、沈慶攏2015）對我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式中的五種核心要素進(jìn)行了比較分析，討論了我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中的五類主要風(fēng)險，并從四個方面，對現(xiàn)有監(jiān)管思路提出補(bǔ)充建議。但是，這些現(xiàn)有研究沒有進(jìn)行深入的實(shí)證研究，缺乏實(shí)證研究或只局限于個案，缺乏對網(wǎng)貸平臺和產(chǎn)品系統(tǒng)性的總結(jié)和分類研究。

網(wǎng)絡(luò)借貸是一個新興的金融運(yùn)營模式，目前它正處于一個初級成長階段。它為個體提供了融資渠道解決燃眉之急；豐富了小型微型企業(yè)的融資渠道，起到了銀行不可替代的作用。但是，網(wǎng)貸平臺如何維持自身的發(fā)展，如何控制風(fēng)險，是一個亟需研究和解決的問題。本文將從數(shù)百家活躍的網(wǎng)貸平臺中抽取十家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進(jìn)行實(shí)證研究，并從不同的維度，探究網(wǎng)絡(luò)借貸平臺自身控制風(fēng)險的方式，進(jìn)而根據(jù)研究的結(jié)果提出相關(guān)的建議。

二、案例選取

我國現(xiàn)有的網(wǎng)貸平臺數(shù)量眾多，據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，截止2014年4月9日，共有340家，發(fā)展的狀況參差不齊，各省的發(fā)展?fàn)顩r也不盡相同，有的省份相對集中，如廣東、浙江、北京、上海等省份；有的省份則相對欠缺，如陜西、云南、遼寧、海南等省份。全國數(shù)量最多的幾個省份主要是，廣東、浙江、北京、上海、山東等。

為了研究網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險控制機(jī)制，從中抽取了十家具有代表性的網(wǎng)貸平臺，主要研究了紅嶺創(chuàng)投、拍拍貸、陸金所、神州通寶、宜信財富、恒信易貸、開開貸、你我貸、宜人貸、微貸網(wǎng)等網(wǎng)貸平臺。這十家網(wǎng)貸平臺來源于全國網(wǎng)貸平臺分布數(shù)量最多的幾個省份，具有一定的代表性。

這十家網(wǎng)貸平臺是不僅具有地域代表性，還代表了不同性質(zhì)、類型的網(wǎng)貸平臺。在這十家網(wǎng)貸平臺中，有的平臺是上市公司控股，如神州通寶；有的是資歷較深的，如拍拍貸是為我國第一家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。除此之外，在抽取平臺時，還考慮了它們相應(yīng)的上線時間，從2007年中國開始有網(wǎng)絡(luò)借貸平臺到2014年，所抽取的平臺都有覆蓋。對這十家網(wǎng)貸平臺的研究，主要是基于這十家網(wǎng)貸平臺自己官方網(wǎng)站上的信息、所注冊的工商管理局的信息，以及個別的相關(guān)新聞報道。

三、實(shí)證分析

根據(jù)對這十家具有代表性的網(wǎng)貸平臺進(jìn)行的研究，風(fēng)險控制的方式主要表現(xiàn)在三個大的方面，信用評級、借款方式、擔(dān)保。在這三個大的方面之下，不同的網(wǎng)貸平臺又有不同的表現(xiàn)形式。

第一，借款方式也是重要的風(fēng)險控制方式之一，它主要是針對產(chǎn)品而言的。每個平臺提供的產(chǎn)品不同，有些平臺是相對綜合性的，為用戶提供多種產(chǎn)品，如紅嶺創(chuàng)投；而有些平臺則是專業(yè)做抵押貸款的，如恒信易貸專做車貸業(yè)務(wù)。

為用戶提供多種產(chǎn)品的平臺，不同的產(chǎn)品之間借款方式也不同，主要分為四類：（1）信用無抵押借款，根據(jù)借款人掃描上傳的資料進(jìn)行審核，進(jìn)行身份認(rèn)證等；（2）抵押擔(dān)保借款，核查借款人的資產(chǎn)負(fù)債，進(jìn)行資產(chǎn)認(rèn)證，并根據(jù)借款人的資信狀況簽訂抵押擔(dān)保手續(xù)；（3）實(shí)地考察無抵押借款，實(shí)地信用考察，對借款人的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證書（包括存款憑證、房產(chǎn)證、土地證、保單、證券基金賬戶證明、持有企業(yè)股份證明、車輛行駛證、其他財產(chǎn)證明等）進(jìn)行調(diào)查、核實(shí)，并對其市場價格進(jìn)行合理估算；（4）針對平臺上有投資行為的用戶，因臨時資金周轉(zhuǎn)，以一定待收本金作為授信而的借款標(biāo)，由借款賬戶的應(yīng)收賬款提供本息擔(dān)保。

不同的借款方式在平臺上對應(yīng)著不同的產(chǎn)品，從借款額度上進(jìn)行不同的限制，以此來控制風(fēng)險。一般而言，信用無抵押借款額度最低，實(shí)地考察無抵押借款額度較高，抵押擔(dān)保借款額度最高。

在這十家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺中，有九家都采取了通過借款方式進(jìn)行風(fēng)險控制，但是不同的平臺之間也存在著一定的差異。紅嶺創(chuàng)投和你我貸成立的時間相對較早，發(fā)展的時間相對較長，與其他的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺相比發(fā)展的相對成熟和完善，這兩家網(wǎng)貸平臺囊括了這四種借款方式，針對不同的人群和借款需求。而拍拍貸則是純信用無抵押借貸。神州通寶只做抵押借貸。微貸網(wǎng)雖然名義上有信用標(biāo)，但是信用標(biāo)的數(shù)量極其少，主要還是做車貸抵押貸款。

第二，信用評級是重要的風(fēng)險控制方式之一，大多數(shù)平臺都有相應(yīng)的信用評級和積分制度。但是，有些平臺的積分制度只是針對投資者的，這種積分制度只是為了吸引投資，并不是為了進(jìn)行信用評級和風(fēng)險控制。本文所研究的信用評級方式，是為了控制風(fēng)險，主要針對借款者。信用評級和信用積分的方式主要有以下三種。（1）對用戶所填寫的基本資料、提供的相關(guān)證明文件等多項材料進(jìn)行評分，主要包括身份證明、收入證明、工作證明、居住證明等，用戶所上傳的資料越多、真實(shí)性越高，得到的評分就越高；（2）對用戶的歷史借款記錄進(jìn)行評分限制，用戶是否遲還款和逾期還款將對其產(chǎn)生影響，遲還款和逾期還款的次數(shù)與所得評分呈負(fù)相關(guān)；（3）通過其他途徑獲取公民的信用記錄和信用評級，例如平臺與銀行進(jìn)行合作、用戶從征信機(jī)構(gòu)獲取個人信用狀況提交給平臺，從而平臺進(jìn)行評分。

在這十家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺中，有六家都采取了通過信用評級的方式進(jìn)行風(fēng)險控制。但是，每個平臺的信用評級方式不盡相同，有些平臺的信用評級方式囊括了這三種方式，有些平臺則只涵蓋了其中一種或者兩種方式，甚至有些平臺不采取信用評級的方式進(jìn)行風(fēng)險控制。拍拍貸、你我貸、人人貸、開開貸等平臺所采用的信用評級方式囊括了上述三種方式，恒信易貸、有利網(wǎng)等平臺涵蓋了其中一種或者兩種方式，紅嶺創(chuàng)投、神州通寶和陸金所等平臺都沒有進(jìn)行信用評級，微貸網(wǎng)宣稱有信用等級，卻也沒有實(shí)際實(shí)施。這六家有信用評級的平臺，都采用了資料評級和其它途徑評級，主要是在借款行為評級上有所差異。

引起不同平臺的信用評級方式不同的原因，主要是平臺的發(fā)展的時間和成熟度的差異，以及平臺的產(chǎn)品和運(yùn)行模式的差異。一般情況下，平臺成立的較早，發(fā)展的時間較長，平臺的整個運(yùn)行和風(fēng)險控制的方式比較成熟，信用評級的方式會越完備；平臺如若只是提供投資產(chǎn)品或者線下借款，那么信用評級的方式可能較為欠缺。

第三，對投資人投資采取擔(dān)保，是極其重要的風(fēng)險控制的方式之一，它主要是為了保障投資者的利益以及平臺的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。不同的網(wǎng)貸平臺所采用的擔(dān)保方式是不同的，第一種是網(wǎng)貸平臺擁有與其合作的擔(dān)保公司，由擔(dān)保公司擔(dān)負(fù)逾期賠付的責(zé)任，如陸金所、神州通寶；第二種是網(wǎng)貸平臺既有合作的擔(dān)保公司，又實(shí)行了“本金保障計劃”，如紅嶺創(chuàng)投；第三種是網(wǎng)貸平臺沒有合作的擔(dān)保公司，只單獨(dú)實(shí)行“本金保障計劃”，如拍拍貸、宜人貸、微網(wǎng)貸、你我貸、開開貸、宜信惠普。單獨(dú)實(shí)行“本金保障計劃”的網(wǎng)貸平臺占大多數(shù)，實(shí)行“本金保障計劃”的網(wǎng)貸平臺根據(jù)保障的范圍和保障資金的來源可以進(jìn)行兩種不同的分類。根據(jù)保障范圍的不同劃分，一種是100%本金（本息）保障，一種是50%本金保障。有的平臺規(guī)定VIP會員能夠享有100%本金（本息）保障，非VIP會員只能享有50%本金保障，如開開貸；有的平臺針對不同的產(chǎn)品進(jìn)行了100%本金（本息）與50%本金的規(guī)定，如宜人貸。根據(jù)保障資金來源的不同劃分，一種是由平臺專項撥款建立“風(fēng)險備用金”，如拍拍貸；一種是在平臺每筆借款成交時，提取借款本金一定比例的金額放入“風(fēng)險準(zhǔn)備金賬戶”，并由銀行進(jìn)行資金托管。

四、存在的問題

1、平臺和擔(dān)保的關(guān)系問題

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺所采用的風(fēng)險控制方式，在擔(dān)保這一方面，主要分為兩類，一類是擔(dān)保公司，一類是本金保障計劃。而平臺在與擔(dān)保公司合作中又有兩種類型，一是擔(dān)保公司為網(wǎng)貸平臺的子公司，二是擔(dān)保公司和網(wǎng)貸平臺只是合作伙伴。

深圳市紅嶺創(chuàng)投電子商務(wù)股份有限公司的擔(dān)保公司是深圳可信擔(dān)保有限公司，而是紅嶺創(chuàng)投是深圳可信擔(dān)保有限公司的企業(yè)法人。在擔(dān)保中，如果作為母公司的紅嶺創(chuàng)投倒閉了，那么作為子公司的深圳可信擔(dān)保有限公司則沒有能力繼續(xù)進(jìn)行擔(dān)保。

2、本息擔(dān)保的問題

不同的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有不同的擔(dān)保范圍，有些網(wǎng)貸平臺主要依據(jù)是否為網(wǎng)貸平臺的VIP會員來進(jìn)行區(qū)別擔(dān)保，而是否為網(wǎng)貸平臺的VIP會員的區(qū)別在于是否繳納會員年費(fèi)。

山東的開開貸，普通的用戶只需經(jīng)過實(shí)名認(rèn)證進(jìn)行申請并繳納180元的年費(fèi)，即可成為VIP會員。在發(fā)生壞賬時，VIP會員可以享受100%的本金保障，而非VIP會員則只能獲得50%的本金墊付；網(wǎng)站推薦的投標(biāo)借款發(fā)生逾期或壞賬時，VIP會員可以享受100%的本息保障，而非VIP會員則只能獲得50%的本金墊付。

VIP和非VIP的區(qū)別只在于年費(fèi)的差異，但是在本金和利息受到保障時卻有很大的差異，50%的本金與100多元的年費(fèi)相差甚遠(yuǎn)。網(wǎng)貸平臺根本無法用會員的100多元的年費(fèi)來支撐本金甚至本息的支付。

3、借款人的風(fēng)險控制問題

根據(jù)對于抽取的十家網(wǎng)貸平臺的研究成果，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺主要從三個不同的維度對借款者進(jìn)行風(fēng)險控制：一是信用評級，二是借款方式，三是擔(dān)保方式。這三個維度從不同的方面對借款者進(jìn)行了風(fēng)險控制，但是仍然有風(fēng)險，并且不是每家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺都同時從這三個不同的維度進(jìn)行風(fēng)險控制。

針對借款人而言的風(fēng)險，主要是信用風(fēng)險的問題，借款者借款以后無力履行償還義務(wù)。而很多平臺都有提供信用標(biāo)，例如浙江微貸網(wǎng)，無需借款者提供相應(yīng)的抵押和擔(dān)保，只要有穩(wěn)定收入并提供完整資信證明材料，即可信用標(biāo)。這種情況下的借款人的信用風(fēng)險極高，平臺追回欠款的難度也會加大。

4、營利性的問題

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺主要的收入是各種管理費(fèi)用，但是卻承擔(dān)著巨大的擔(dān)保責(zé)任。如果一旦借款人逾期還款或者“跑路”，那么網(wǎng)絡(luò)借貸平臺就得承擔(dān)對投資方的賠付責(zé)任。根據(jù)對于抽取的十家網(wǎng)貸平臺的研究結(jié)果，現(xiàn)行的網(wǎng)貸平臺主要是從三個維度進(jìn)行風(fēng)險控制，但是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險控制方式依舊存在漏洞。

那么在借款人“跑路”，網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)大量壞賬時，或者出現(xiàn)大量投資者提前提現(xiàn)時，那么網(wǎng)貸平臺可能資金斷裂，融資困難，網(wǎng)貸平臺的盈利問題更難保證。

五、結(jié)論及政策建議

1、加強(qiáng)立法和行業(yè)監(jiān)管

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在工商管理局注冊經(jīng)營范圍往往是資產(chǎn)管理、投資管理、信息咨詢、電子商務(wù)、計算機(jī)技術(shù)開發(fā)等，并沒有包含從事金融交易。而網(wǎng)貸平臺所從事的業(yè)務(wù)主要是進(jìn)行金融交易及相關(guān)業(yè)務(wù)。

從這一點(diǎn)來講，國家立法部門應(yīng)該加強(qiáng)立法，進(jìn)一步完善相關(guān)的法律法規(guī)。國家行政機(jī)關(guān)，應(yīng)該致力于相關(guān)法規(guī)的建設(shè)，以及加強(qiáng)行政監(jiān)管力度，規(guī)范市場主體的行為，明確行政許可的經(jīng)營范圍，對于實(shí)際經(jīng)營范圍進(jìn)行監(jiān)督與核實(shí)。

2、實(shí)現(xiàn)征信信息共享，信息公開透明

對于投資者而言，主要存在著網(wǎng)貸平臺的惡意欺詐、“跑路”或者經(jīng)營不善倒閉的風(fēng)險；對于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺而言，主要存在著借款人惡意借款、無力償還的風(fēng)險。

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺依據(jù)自己的技術(shù)和借款者提供的資料，進(jìn)行信用評級，并且利用借款方式進(jìn)行風(fēng)險控制，以及利用擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保賠付。但是依舊存在著風(fēng)險。

這就需要網(wǎng)貸平臺與銀行征信機(jī)制的對接，實(shí)現(xiàn)銀行與網(wǎng)絡(luò)借貸平臺征信信息的共享，實(shí)現(xiàn)對借款人的信用風(fēng)險控制。針對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，國家應(yīng)該設(shè)置專門的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)督管理會，加強(qiáng)對網(wǎng)貸平臺運(yùn)行狀況和資產(chǎn)的監(jiān)督，并且將網(wǎng)貸平臺的資產(chǎn)負(fù)債狀況定期公布于眾，實(shí)現(xiàn)信息的公開和透明。

3、進(jìn)一步探索風(fēng)險控制機(jī)制

很多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對待會員時，會進(jìn)行區(qū)別對待，采用VIP制，而VIP與非VIP的區(qū)別只在于每年100多元的年費(fèi)。但是，VIP與非VIP所享受的待遇卻相差甚遠(yuǎn)，VIP會員可以享受100%的本金保障，甚至可以享受100%的本息保障，而非VIP會員卻只能獲得50%的本金墊付。在出現(xiàn)壞賬時，網(wǎng)貸平臺無法用100多元的年費(fèi)去償還100%的本金甚至本息，盈利則更難保證。

風(fēng)險控制的能力，直接影響著網(wǎng)貸平臺的盈利水平。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺自身要進(jìn)一步的進(jìn)行合理機(jī)制的探索，提高風(fēng)險控制的能力，豐富風(fēng)險控制的方式，以促進(jìn)盈利水平的提高。

（注：本文系華中農(nóng)業(yè)大學(xué)大學(xué)生科技創(chuàng)新基金（SRF）立項項目“網(wǎng)貸發(fā)展的可持續(xù)性”（2014087）的結(jié)論性成果。本文致謝柳鵬程老師的指導(dǎo)，包冰沁、程樂歡、吳昊、肖雅的數(shù)據(jù)收集幫助。）

【參考文獻(xiàn)】

[1] 王紫薇、袁中華、鐘鑫：中國P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸運(yùn)營模式研究――基于“拍拍貸”、“宜農(nóng)貸”的案例分析[J].新金融，2012（2）.

[2] 卓素燕：P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司的市場發(fā)展困境及經(jīng)營策略選擇――拍拍貸公司為例[J].管理現(xiàn)代化，2013（6）.

[3] 宋文、韓麗川：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中投資者出借意愿影響因素分析[J].西南民族大學(xué)學(xué)報（自然科學(xué)版），2013（9）.

[4] 王會娟：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中出借人的投資策略[J].金融論壇，2014（10）.

篇8

一、抵押法律關(guān)系分析

《物權(quán)法》第179條規(guī)定:為擔(dān)保債務(wù)的履行，債務(wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)抵押給債權(quán)人的，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形，債權(quán)人有權(quán)就該財產(chǎn)優(yōu)先受償。前款規(guī)定的債務(wù)人或者第三人為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人，提供擔(dān)保的財產(chǎn)為抵押財產(chǎn)。仔細(xì)分析該條內(nèi)容，可以得出以下結(jié)論:

第一，抵押包含兩種基本的法律關(guān)系，即債的法律關(guān)系和擔(dān)保法律關(guān)系，其中債的法律關(guān)系是主合同，擔(dān)保法律關(guān)系是從合同，即擔(dān)保合同的效力從屬于主合同。抵押權(quán)的成立以債權(quán)的成立并生效為前提條件，只有主債權(quán)成立并生效，抵押權(quán)才能成立并生效。主合同無效，擔(dān)保合同就無效。

第二，《物權(quán)法》未對債的類型作出限制。根據(jù)民法的基本理論，債是按照合同的約定或者依照法律的規(guī)定，在當(dāng)事人之間產(chǎn)生的特定的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。對于抵押擔(dān)保的債的類型，《擔(dān)保法》司法解釋第1條規(guī)定:當(dāng)事人對由民事關(guān)系產(chǎn)生的債權(quán)，在不違反法律、法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定的情況下，以擔(dān)保法規(guī)定的方式設(shè)定擔(dān)保的，可以認(rèn)定為有效。王利明教授認(rèn)為:對各種合同產(chǎn)生之債，甚至非合同之債，只要是合法產(chǎn)生并已生效的，都應(yīng)當(dāng)允許當(dāng)事人通過設(shè)定抵押進(jìn)行擔(dān)保，法律上沒有必要對此進(jìn)行限制。可見，債不僅指借款法律關(guān)系，只要符合債的特征，均可以設(shè)定抵押。

第三，債權(quán)人和抵押權(quán)人具有同一性。即使是最高額抵押和債權(quán)發(fā)生前的抵押也不例外，雖然這兩種抵押設(shè)立時實(shí)際債權(quán)尚未產(chǎn)生，但當(dāng)實(shí)際債權(quán)產(chǎn)生時抵押權(quán)人必須與債權(quán)人吻合才符合擔(dān)保法的原理。

上述抵押法律關(guān)系的分析是登記機(jī)構(gòu)在辦理抵押登記時需把握的基礎(chǔ)和原則，不管債權(quán)的形式如何變化，但萬變不離其宗，在辦理抵押時其法律關(guān)系都要符合上述特征。以下本文將針對一些新型主體申請抵押登記的特殊性問題予以分析。

二、一些新型主體申請抵押登記時需注意審查的相關(guān)問題

1信托公司

根據(jù)我國《信托法》第2條的規(guī)定:信托，是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。由此可見，信托公司辦理信托業(yè)務(wù)時申請辦理的抵押登記涉及到以下幾種法律關(guān)系:委托人和信托公司之間的信托關(guān)系，信托公司和債務(wù)人之間的債權(quán)法律關(guān)系，抵押擔(dān)保法律關(guān)系。

信托和最大的區(qū)別在于受托人能否以自己的名義進(jìn)行管理和處分。在法律關(guān)系中，人只能以被人從事民事法律行為，而在信托法律關(guān)系中，受托人具有相對的獨(dú)立性，受托人在為受益人的利益或者特定目的對財產(chǎn)進(jìn)行管理和處分的過程中均是以自己的名義進(jìn)行的。因此，在辦理信托公司申請的抵押登記時，應(yīng)當(dāng)將抵押權(quán)人登記為信托公司，而非委托人。

另根據(jù)《信托公司管理辦法》第7條:設(shè)立信托公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，并領(lǐng)取金融許可證。未經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，任何單位和個人不得經(jīng)營信托業(yè)務(wù)，任何經(jīng)營單位不得在其名稱中使用信托公司字樣(法律法規(guī)另有規(guī)定的除外)。第20條:信托公司固有業(yè)務(wù)項下可以開展存放同業(yè)、拆放同業(yè)、貸款、租賃、投資等業(yè)務(wù)。投資業(yè)務(wù)限定為金融類公司股權(quán)投資、金融產(chǎn)品投資和自用固定資產(chǎn)投資。

根據(jù)上述規(guī)定，在辦理抵押登記時需注意審查信托公司是否有金融許可證以保證主體的適格性。

2基金管理人

根據(jù)我國《證券投資基金法》第2條的規(guī)定:在中華人民共和國境內(nèi)，公開或者非公開募集資金設(shè)立證券投資基金(以下簡稱基金)，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，進(jìn)行證券投資活動?；鸱申P(guān)系中涉及三方主體，基金管理人、基金托管人和基金持有人?；鸸芾砣素?fù)責(zé)發(fā)行并按照基金契約的約定，以基金持有人的利益為出發(fā)點(diǎn)進(jìn)行管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，基金托管人承擔(dān)為基金持有人保管基金資產(chǎn)的職責(zé)，基金持有人則通過購買基金，委托給基金管理人管理、運(yùn)作，是基金的委托人和受益人。

基金發(fā)行分為公募和私募。公募基金是受政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資者公開發(fā)行的證券投資基金。公募基金的投資對象限于上市交易的股票、債券等證券，一般不會涉及抵押登記。私募是相對于公募而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進(jìn)行的一種集合投資，由于其投資渠道相對寬泛，基金管理人為盡到勤勉、審慎管理和處分基金財產(chǎn)的義務(wù)要求投資對象提供擔(dān)保，這時就會涉及到辦理抵押登記。

基金法律關(guān)系的實(shí)質(zhì)是信托關(guān)系，其不同于關(guān)系，雖然實(shí)際的出資人為基金份額持有人，但其在申購基金財產(chǎn)時即喪失了對該基金財產(chǎn)名義上的所有權(quán)，即該基金財產(chǎn)名義上的所有權(quán)從基金份額持有人轉(zhuǎn)移到了基金管理人，如將基金份額持有人登記為抵押權(quán)人則違背了債權(quán)人和抵押權(quán)人的同一性原理?；鹜泄苋说穆氊?zé)主要是監(jiān)督和規(guī)范基金財產(chǎn)的管理和運(yùn)用，防止基金管理人侵害基金持有人的利益，其并不享有對基金財產(chǎn)名義上或者實(shí)質(zhì)上的所有權(quán)，因此，基金托管人也不是適格的抵押權(quán)人。因此，基金管理人作為基金發(fā)行中的抵押權(quán)人，既符合《物權(quán)法》、《房屋登記辦法》、《基金公司管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，又符合信托原理、債權(quán)人和抵押權(quán)人的同一性等相關(guān)法理，是適格的抵押權(quán)人。登記機(jī)構(gòu)在辦理抵押登記時應(yīng)將基金管理人登記為抵押權(quán)人。

需要注意的是，《基金公司管理辦法》第11條規(guī)定:國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對證券投資基金活動實(shí)施監(jiān)督管理。第12條規(guī)定:基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。擔(dān)任基金管理人，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。第46條規(guī)定:投資人繳納認(rèn)購的基金份額的款項時，基金合同成立;基金管理人依照本法第44條的規(guī)定向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理基金備案手續(xù)，基金合同生效。第119條規(guī)定:非公開募集基金募集完畢，經(jīng)注冊、登記的基金管理人應(yīng)當(dāng)分別向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者基金行業(yè)協(xié)會備案。

可見，發(fā)行基金監(jiān)管部門是證監(jiān)會，登記機(jī)構(gòu)沒有權(quán)力也沒有能力對基金合同的合法性進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查。但是為確保基礎(chǔ)法律關(guān)系的合法性以及基金合同已成立，在辦理基金管理人申請辦理的抵押登記時，要注意審查基金管理人是否有國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)成立的文件以及基金合同已在國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案的證明材料，以避免由于基礎(chǔ)法律關(guān)系無效而導(dǎo)致抵押登記被法院撤銷的行政風(fēng)險。

3全體債券持有人

根據(jù)《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》第3條規(guī)定:申請發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合《證券法》、《公司法》和本辦法規(guī)定的條件，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會核準(zhǔn)。第23條規(guī)定:公司應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)議;在債券存續(xù)期限內(nèi)，由債券受托管理人依照協(xié)議的約定維護(hù)債券持有人的利益。第24條規(guī)定:債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為債券持有人的最大利益行事，不得與債券持有人存在利益沖突。第25條規(guī)定:公司為債券設(shè)定擔(dān)保的，債券受托管理人應(yīng)當(dāng)約定擔(dān)保財產(chǎn)為信托財產(chǎn)，債券受托管理人應(yīng)在債券發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管。

公司為發(fā)行債券以房產(chǎn)抵押作為擔(dān)保申請辦理抵押登記時，債權(quán)尚未發(fā)生，債權(quán)人(債券持有人)尚不確定，但必須辦理抵押登記，此時就涉及到公司發(fā)行債券以房產(chǎn)抵押作為擔(dān)保時如何判斷抵押權(quán)人的問題。本文認(rèn)為債權(quán)是否實(shí)際發(fā)生并不影響抵押權(quán)人和債權(quán)人的同一性，全體債券持有人應(yīng)為抵押權(quán)人。債券受托管理人只是根據(jù)法律的規(guī)定依法維護(hù)全體債券持有人的利益，其和全體債券持有人之間的法律關(guān)系是法定。因此，債券受托管理人不能越俎代庖，侵犯全體債券持有人的利益。

需要注意的是，在具體辦理抵押登記時，由于全體債券持有人尚未產(chǎn)生，且是個概括抽象的概念，不可能由其到場辦理，因此，債券受托管理人作為其法定人可以其申請辦理抵押登記。國土資源部辦公廳回復(fù)遼寧省國土資源廳的《國土資源部辦公廳關(guān)于為公司債券持有人辦理國有土地使用權(quán)抵押登記有關(guān)問題的復(fù)函》也明確:鑒于債權(quán)人具有不特定性，公司按照《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》有關(guān)規(guī)定依法聘請債券受托管理人的，在法律沒有禁止性規(guī)定以及當(dāng)事人之間沒有禁止代為辦理抵押登記約定的情形下，公司債券受托管理人可以全體公司債券持有人(抵押權(quán)人)申請土地使用權(quán)抵押登記。另外需要特別審查公司發(fā)行債券是否已經(jīng)通過中國證券監(jiān)督管理委員會核準(zhǔn)，以確?；A(chǔ)法律關(guān)系的合法性。

4典當(dāng)公司

根據(jù)《典當(dāng)管理辦法》第3條:典當(dāng)，是指當(dāng)戶將其動產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行，交付一定比例費(fèi)用，取得當(dāng)金，并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回當(dāng)物的行為。

這里的典當(dāng)不同于典權(quán)。典當(dāng)和典權(quán)的區(qū)別在于:(1)前者是擔(dān)保當(dāng)金的回贖，后者是以使用和收益為內(nèi)容的用益物權(quán);(2)估價金額在3萬元以上的典當(dāng)物不適用流質(zhì)條款，后者適用流質(zhì)條款，即如果出典人超過期限未贖回典物，典權(quán)人可以直接取得典物的所有權(quán);(3)房地產(chǎn)典當(dāng)不轉(zhuǎn)移占有，而典權(quán)以占有為前提。

典當(dāng)?shù)脑O(shè)立是為擔(dān)保債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，其目的在于債務(wù)人不按期償還當(dāng)金時，典當(dāng)公司可以獲得優(yōu)先受償權(quán)，其法律關(guān)系完全符合抵押法律關(guān)系的特征。對此，《最高人民法院關(guān)于金德輝訴佳本斯市永恒典當(dāng)商行房屋典當(dāng)案件應(yīng)如何處理的函復(fù)》有所印證，認(rèn)定雙方的約定僅僅是以當(dāng)票形式的房屋抵押借款合同應(yīng)按照抵押借款合同糾紛處理為宜。

另根據(jù)《典當(dāng)管理辦法》第巧條規(guī)定:收到設(shè)立典當(dāng)行或者典當(dāng)行申請設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的申請后，設(shè)區(qū)的市(地)級商務(wù)主管部門應(yīng)當(dāng)報省級商務(wù)主管部門審核，省級商務(wù)主管部門將審核意見和申請材料報送商務(wù)部，由商務(wù)部批準(zhǔn)并頒發(fā)《典當(dāng)經(jīng)營許可證》。第25條規(guī)定:經(jīng)批準(zhǔn)，典當(dāng)行可以經(jīng)營下列業(yè)務(wù):(三)房地產(chǎn)(外省、自治區(qū)、直轄市的房地產(chǎn)或者未取得商品房預(yù)售許可證的在建工程除外)抵押典當(dāng)業(yè)務(wù)。第36條，當(dāng)物的估價金額及當(dāng)金數(shù)額應(yīng)當(dāng)由雙方協(xié)商確定。房地產(chǎn)的當(dāng)金數(shù)額經(jīng)協(xié)商不能達(dá)成一致的，雙方可以委托有資質(zhì)的房地產(chǎn)價格評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，估價金額可以作為確定當(dāng)金數(shù)額的參考。典當(dāng)期限由雙方約定，最長不得超過6個月。

因此，在辦理典當(dāng)公司申請辦理的抵押登記時，應(yīng)收取《典當(dāng)經(jīng)營許可證》，并應(yīng)注意審查房屋典當(dāng)期限是否未超過6個月，申請辦理的抵押不能是在建工程抵押。

5融資性擔(dān)保公司

融資性擔(dān)保是指擔(dān)保人與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等債權(quán)人約定，當(dāng)被擔(dān)保人不履行對債權(quán)人負(fù)有的融資性債務(wù)時，由擔(dān)保人依法承擔(dān)合同約定的擔(dān)保責(zé)任的行為。融資J陛擔(dān)保法律關(guān)系的實(shí)質(zhì)是反擔(dān)保。

所謂反擔(dān)保，是指第三人為債務(wù)人向債權(quán)人提供擔(dān)保時，債務(wù)人應(yīng)第三人的要求為第三人所提供的擔(dān)保。其目的是確保第三人追償權(quán)的實(shí)現(xiàn)。反擔(dān)保的成立須具備下列幾個條件:(1)第三人向債權(quán)人提供了擔(dān)保。因反擔(dān)保依附于擔(dān)保而存在。因此，只有第三人向債權(quán)人提供了擔(dān)保，方有權(quán)要求債務(wù)人提供反擔(dān)保，反擔(dān)保方能成立;(2)債務(wù)人或債務(wù)人之外的其他人向第三人提供擔(dān)保;(3)只有在第三人為債務(wù)人提供保證、抵押或質(zhì)押擔(dān)保時，才能要求債務(wù)人向其提供反擔(dān)保;(4)須符合法定形式，即反擔(dān)保應(yīng)當(dāng)采用書面形式，依法需要辦理登記或移交占有的，應(yīng)當(dāng)辦理登記或轉(zhuǎn)交占有手續(xù)。

根據(jù)《融資性擔(dān)保公司管理新行辦法》第8條規(guī)定:設(shè)立融資性擔(dān)保公司及其分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)監(jiān)管部門審查批準(zhǔn)。任何單位和個人未經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)不得經(jīng)營融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)，不得在名稱中使用融資性擔(dān)保字樣(法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外)。經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的融資性擔(dān)保公司及其分支機(jī)構(gòu)，由監(jiān)管部門頒發(fā)經(jīng)營許可證，并憑該許可證向工商行政管理部門申請注冊登記。第21條規(guī)定:融資性擔(dān)保公司不得從事下列活動:吸收存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款、受托投資及監(jiān)管部門規(guī)定不得從事的其他活動。

根據(jù)以上規(guī)定，融資性擔(dān)保公司只能在其經(jīng)營范圍內(nèi)為債務(wù)人提供保證業(yè)務(wù)后，要求債務(wù)人或第三人提供反擔(dān)保時，才能作為抵押權(quán)人接受抵押擔(dān)保。而不能直接在發(fā)放貸款后要求債務(wù)人或第三人提供抵押擔(dān)保。因此，登記機(jī)構(gòu)在辦理融資性擔(dān)保公司申請辦理抵押登記時，必須是反擔(dān)保法律關(guān)系，需收取的主合同包括借款人和銀行簽訂的借款合同、借款人和融資性擔(dān)保公司簽訂的委托擔(dān)保合同、融資性擔(dān)保公司和銀行簽訂的保證合同。另，審查抵押權(quán)人主體身份證明材料時需注意其是否具有相關(guān)監(jiān)管部門頒發(fā)的經(jīng)營許可證。

6小額貸款公司

小額貸款公司是為促進(jìn)農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的背景下創(chuàng)設(shè)的可以從事貸款類金融業(yè)務(wù)的企業(yè)。根據(jù)銀監(jiān)會和央行2008年下發(fā)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》的規(guī)定:小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。小額貸款公司應(yīng)執(zhí)行國家金融方針和政策，在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧，自我約束，自擔(dān)風(fēng)險，其合法的經(jīng)營活動受法律保護(hù)，不受任何單位和個人的干涉。申請設(shè)立小額貸款公司，應(yīng)向省級政府主管部門提出正式申請，經(jīng)批準(zhǔn)后，到當(dāng)?shù)毓ど绦姓芾聿块T申請辦理注冊登記手續(xù)并領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。此外，還應(yīng)在5個工作日內(nèi)向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會派出機(jī)構(gòu)和中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)報送相關(guān)資料。小額貸款公司應(yīng)向注冊地中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)申領(lǐng)貸款卡。

篇9

論文摘要：非公有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是哈爾濱市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要增長源，而哈爾濱市目前存在著發(fā)展 環(huán)境 不寬松、 融資 渠道不暢、產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)與扶持力度不夠、企業(yè)家素質(zhì)不高等問題。為此，應(yīng)該改善非公有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展環(huán)境，拓寬融資渠道，引導(dǎo)非公有經(jīng)濟(jì)參與城市重點(diǎn)建設(shè)，重視企業(yè)家培訓(xùn)。

一、哈爾濱市非公有經(jīng)濟(jì)發(fā)展的存在的問題

(一)發(fā)展環(huán)境不寬松

哈爾濱市非公有經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境雖有很大改善，但仍然存在政策落實(shí)不到位、 行政 執(zhí)法不規(guī)范、規(guī)費(fèi)過多過濫、行政審批手續(xù)繁多、 管理 偏嚴(yán)、服務(wù)偏弱等。

(二)融資渠道不暢

哈爾濱市因 金融 環(huán)境偏緊，直接融資數(shù)額小，擔(dān)保公司規(guī)模和數(shù)量有限等原因，融資難的問題突出。據(jù)市課題組的問卷 調(diào)查 顯示，哈爾濱市非公有制企業(yè)獲得 銀行 信貸支持的僅占15％左右，有一半的受訪者認(rèn)為融資難是非公有制企業(yè)發(fā)展的最大問題。

(三)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)與扶持力度不夠

哈爾濱市國有經(jīng)濟(jì)比重過大，政府對非公有經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對投入的精力較少，引導(dǎo)和扶持力度不夠，產(chǎn)業(yè)集群規(guī)模增長緩慢。在行業(yè)準(zhǔn)人方面，雖然國家對金融、石油、 電力 、軍工和城市基礎(chǔ)設(shè)施等壟斷行業(yè)已經(jīng)向非公有制企業(yè)開放，政策性的障礙已經(jīng)消除，但哈爾濱市缺少相應(yīng)的配套措施，實(shí)際可操作性不強(qiáng)。

(四)企業(yè)家素質(zhì)亟待提高

哈爾濱市非公有制企業(yè)家 市場 開拓能力較弱，在提升創(chuàng)新能力、完善創(chuàng)新管理、整和創(chuàng)新資源方面缺乏主動意識，多數(shù)企業(yè)家有小富即安的思想，進(jìn)取精神不強(qiáng)。在關(guān)注 社會 發(fā)展與進(jìn)步、關(guān)心困難群體、支援貧困地區(qū)等方面不夠主動。

二、加快哈爾濱市非公有經(jīng)濟(jì)的對策建議

(一)創(chuàng)造良好環(huán)境，實(shí)現(xiàn)非公有制經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展

1.要切實(shí)落實(shí)國家“非公經(jīng)濟(jì)36條”以及省市的《實(shí)施意見》政府在鼓勵和促進(jìn)非公有制企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，應(yīng)加大清理、廢止不適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的文件，制定出臺促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的更加優(yōu)惠的政策，并向社會公布，增強(qiáng)政策的透明度和可操作性。加強(qiáng)對各項制度、規(guī)定執(zhí)法情況的監(jiān)督檢查，認(rèn)真解決辦事拖拉、推諉扯皮以及刁難勒卡、政令梗阻等違規(guī)違紀(jì)問題。大力減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，嚴(yán)格禁止有關(guān)單位從本部門利益出發(fā)向企業(yè)“亂收費(fèi)、亂攤派、亂罰款”，保護(hù)企業(yè)合法的經(jīng)濟(jì)利益不受侵害。要建立執(zhí)法部門聯(lián)合執(zhí)行制度，減少到企業(yè)檢查的次數(shù)，努力為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造寬松條件，加大服務(wù)和扶持力度，為企業(yè)和 投資 者提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，有針對性地幫助他們解決一些實(shí)際問題。使哈爾濱成為近者悅、遠(yuǎn)者來，一個投資者“高高興興地賺錢”、“大大方方地賺錢”和“平平安安地賺錢”的城市。

2.建立非公有制企業(yè)投訴機(jī)制，認(rèn)真辦理企業(yè)投訴的案件，暢通非公有制企業(yè)利益訴求渠道

切實(shí)完善并運(yùn)行好“市長熱線”、“市長信箱”、“市長 電子 信箱”、政府門戶網(wǎng)站“連線政府”、“連線網(wǎng)民”欄目和“市長短信”等，全面完善非公制企業(yè)訴求的受理、交辦、辦理、督辦機(jī)制和答復(fù)、反饋機(jī)制，完善市直部門辦理效率、辦理質(zhì)量的評價機(jī)制，完善各個利益訴求表達(dá)渠道之間的有效對接機(jī)制，確保及時受理、處理非公有制企業(yè)投訴。

健全非公有制企業(yè)評議政府機(jī)制。進(jìn)一步加大非公有制企業(yè)參與 民主 評議政風(fēng)的比重，充分發(fā)揮非公有制企業(yè)在政風(fēng)評議中的作用。積極完善評議方法，選擇守法誠信非公有制企業(yè)為 經(jīng)濟(jì) 環(huán)境 監(jiān)測點(diǎn)，從非公有制企業(yè)聘請經(jīng)濟(jì)環(huán)境監(jiān)督員，定期走訪企業(yè)，動態(tài)了解對政府部門依法 行政 、辦事效率、工作作風(fēng)、服務(wù)質(zhì)量等方面的評價，監(jiān)督相關(guān)部門、機(jī)構(gòu)、個人對企業(yè)反映的問題進(jìn)行限期整改。加強(qiáng)評議結(jié)果運(yùn)用，將綜合評議結(jié)果納入績效考核及干部年度考核，與干部的獎懲任用掛鉤。對企業(yè)投訴政府及其工作人員事項，一經(jīng)查證屬實(shí)，一律責(zé)成相關(guān)公務(wù)人員離崗培訓(xùn)，并給予其他處分或處理。

3.明確職能界定，有效發(fā)揮行業(yè)協(xié)會功能

行業(yè)協(xié)會作為民間組織的重要組成部分，已成為促進(jìn) 社會 主義 市場 經(jīng)濟(jì)和政府機(jī)構(gòu)改革深入發(fā)展的新生力量，它以其獨(dú)特、靈活的方式和解決問題 成本 低的特點(diǎn)，在促進(jìn)行業(yè)發(fā)展、行業(yè)自律和維權(quán)中發(fā)揮著不可替代的作用。按照統(tǒng)籌協(xié)調(diào)原則，政府各部門要積極轉(zhuǎn)變職能，合理界定政府與行業(yè)協(xié)會的職能界限，并以地方性法規(guī)的形式加以明確。逐步將應(yīng)該由行業(yè)協(xié)會行使的，如組織行業(yè) 統(tǒng)計 調(diào)查 、收集行業(yè)信息、制定行規(guī)行約和一些行業(yè)性的技術(shù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、開展行業(yè)性培訓(xùn)咨詢、參與國內(nèi)外的行業(yè)協(xié)作與交流等行業(yè) 管理 和服務(wù)職能轉(zhuǎn)移給行業(yè)協(xié)會，做到各居其位，各司其職。同時改革政府部門管理方式，規(guī)范管理行為，依法加強(qiáng)對行業(yè)協(xié)會的監(jiān)管。

(二)建立支持非公有經(jīng)發(fā)展的 金融 平臺，拓寬 融資 渠道

1.發(fā)展數(shù)量眾多的中小 銀行 服務(wù)于非公有制中小企業(yè)

當(dāng)前哈爾濱市非公有制企業(yè)營運(yùn)過程中面臨的最大難題是資金融通困難，流動資金匱乏。非公有制中小企業(yè)的融資難，與整個國家的宏觀金融體系相關(guān)，不是一時一地所能解決的。從國際上的經(jīng)驗(yàn)來看，中小企業(yè)的融資主要靠信貸方式解決，其信貸又主要靠數(shù)量眾多的中小銀行提供。在這個問題上不能走偏了路子，不能過分強(qiáng)調(diào)發(fā)行股票、債券等直接融資對中小企業(yè)的作用，也不可能過分依賴大銀行對眾多的中小企業(yè)提供頻繁的金融服務(wù)，這其實(shí)就是一個“大貓走大洞，小貓走小洞”的問題?？梢岳弥醒腙P(guān)于振興東北等老 工業(yè) 基地的有關(guān)優(yōu)惠政策，爭取金融改革方面的試點(diǎn)，在創(chuàng)辦地方性中小銀行及經(jīng)營范圍、 金融創(chuàng)新 等方面有所突破，更好地解決非公有制企業(yè)融資難的問題。

2.提高企業(yè)直接融資能力

支持具備條件的非公有制企業(yè)境內(nèi)外上市融資、發(fā)行企業(yè)債券，拓展融資渠道，大力培育非公有制企業(yè)上市資源。完善非上市企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易、股份托管、質(zhì)押典當(dāng)?shù)鹊胤叫再Y本交易市場，以股權(quán)融資、項目融資和無形資產(chǎn)等方式籌集資金。支持和幫助非公有制企業(yè)吸引創(chuàng)業(yè) 投資 和風(fēng)險投資。鼓勵和支持非公有制企業(yè) 申請 國際組織、外國政府及國際商業(yè)貸款。對符合法定條件的新建項目允許按法定程序核準(zhǔn)發(fā)行債券，促進(jìn)企業(yè)債券流通。支持預(yù)期建成后有穩(wěn)定收益的新建基礎(chǔ)設(shè)施項目組建股份有限公司，通過上市籌集資金。同時，推行新型融資方式，積極組建各種類型的產(chǎn)業(yè)投資基金和信托基金，推廣融資租賃，吸引民間資金投入基礎(chǔ)設(shè)施項目。

3.加大對中小企業(yè)融資擔(dān)保體系建設(shè)的政策支持

凡符合國家發(fā)改委、國家稅務(wù)總局免征營業(yè)稅規(guī)定的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，市中小企業(yè)局要積極推薦，爭取符合條件的擔(dān)保機(jī)構(gòu)都享受到優(yōu)惠政策；逐步建立和完善風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。為規(guī)避風(fēng)險，擔(dān)保機(jī)構(gòu)只能提高對反擔(dān)保的要求，因而增加了企業(yè)的融資難度。解決這個問題的現(xiàn)實(shí)辦法是建立風(fēng)險補(bǔ)償基金。如北京市政府已建立了5000萬元的風(fēng)險補(bǔ)償基金，為發(fā)生代償?shù)膿?dān)保公司提供不低于35％的補(bǔ)償，擔(dān)保公司實(shí)現(xiàn)追償后再返還補(bǔ)償基金。因此，哈爾濱市也應(yīng)盡快建立中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險補(bǔ)償金，專項用于補(bǔ)充信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金損失；盡快組建再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，有效地分擔(dān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險，發(fā)揮商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用，擴(kuò)大擔(dān)保資源總量，確保哈爾濱市中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的健康發(fā)展。

(三)引導(dǎo)非公有 經(jīng)濟(jì) 企業(yè)參與城市重點(diǎn)項目建設(shè)

1.支持非公有資本以多種形式參與基礎(chǔ)設(shè)施、市政公用事業(yè)以及 農(nóng)業(yè) 水利 的 投資

以重大項目為依托，繼續(xù)鼓勵非公有資本通過獨(dú)資、合資、合作、聯(lián)營、項目 融資 等多種方式，參與水利、 交通 、能源、供水、供氣、供熱、道路、垃圾處理、污水處理、環(huán)衛(wèi)設(shè)施等基礎(chǔ)設(shè)施和市政公用事業(yè)的投資、建設(shè)和運(yùn)營。以農(nóng)業(yè)科研、農(nóng)產(chǎn)品加工和農(nóng)產(chǎn)品流通領(lǐng)域?yàn)橹攸c(diǎn)，鼓勵非公有資本以多種形式參與農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的投資、建設(shè)和運(yùn)營。

2.創(chuàng)造 市場 化運(yùn)作的公平 環(huán)境

加快完善政府特許經(jīng)營制度，進(jìn)一步規(guī)范項目的招投標(biāo)制度。已建成的基礎(chǔ)設(shè)施和市政公用事業(yè)項目，具備條件的可依法向非公有資本轉(zhuǎn)讓特許經(jīng)營權(quán)或產(chǎn)權(quán)。繼續(xù)推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施和市政公用事業(yè)的政企分開和政事分開，剝離基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域國有企業(yè)和經(jīng)營性事業(yè)單位擁有的行業(yè)規(guī)劃、環(huán)保技術(shù)監(jiān)督、市場監(jiān)管等 行政 性職能，為推行市場化運(yùn)作創(chuàng)造公平競爭的環(huán)境。支持符合條件的非公有制企業(yè)參與總承包、分包、招投標(biāo)、監(jiān)理等建設(shè)市場業(yè)務(wù)競爭。鼓勵非公有制企業(yè)參與市政公用企業(yè)、事業(yè)單位的產(chǎn)權(quán)制度和經(jīng)營方式改革。

(四)重視企業(yè)家的培育工作，提升非公有制企業(yè) 管理 者素質(zhì)

1.建立職業(yè)經(jīng)理人制度，推動非公有制企業(yè)管理者職業(yè)化

加快職業(yè)經(jīng)理人市場建設(shè)，通過市場機(jī)制的優(yōu)勝劣汰來選擇企業(yè)管理者，從制度上保證非公有制企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)的不斷提高。建立健全職業(yè)經(jīng)理人才庫和企業(yè)經(jīng)營管理人才評價推薦辦法，為高層次人才的引進(jìn)、選拔、流動提供必要條件。研究建立適合非公有制企業(yè)特點(diǎn)的經(jīng)營管理人才培養(yǎng)、選拔、任用、激勵、監(jiān)督機(jī)制，推進(jìn)企業(yè)人事管理的科學(xué)化。

2.倡導(dǎo)自主學(xué)習(xí)氛圍，提高非公制企業(yè)管理者自身素質(zhì)

引導(dǎo)非公有制企業(yè)出資人和經(jīng)營管理人員自覺學(xué)習(xí) 國家法 律法規(guī)和方針政策，學(xué)習(xí)現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)和經(jīng)營管理知識，增強(qiáng)法制觀念、誠信意識和 社會 公德，努力提高自身素質(zhì)。引導(dǎo)非公有制企業(yè)積極參與扶貧開發(fā)、社會救濟(jì)和“光彩事業(yè)”等社會公益性活動，增強(qiáng)社會責(zé)任感。

篇10

近年來，鄂爾多斯市抓住國家西部大開發(fā)、能源發(fā)展戰(zhàn)略西移的歷史機(jī)遇，借助自治區(qū)鼓勵優(yōu)勢地區(qū)率先發(fā)展政策優(yōu)勢，通過實(shí)施“農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化、城鎮(zhèn)化、工業(yè)化”帶動戰(zhàn)略，地區(qū)經(jīng)濟(jì)始終保持又好又快的發(fā)展勢頭。2007年全市地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）突破千億元關(guān)口，達(dá)1150億元，同比增長24.3%，人均GDP超1萬美元；財政收入達(dá)到200.8億元，同比增長38%；全市固定資產(chǎn)投資完成813.32億元，同比增長42.8%，標(biāo)志著鄂爾多斯市地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平進(jìn)入了新階段，地區(qū)經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)力排名躍居全國百強(qiáng)城市第28位。鄂爾多斯地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長中呈現(xiàn)的顯著特征是，民間融資作為一種有效的直接融資方式，已成為地方非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱。

二、鄂爾多斯市民間融資狀況和特點(diǎn)

1、從事民間融資的機(jī)構(gòu)多、數(shù)量多

據(jù)統(tǒng)計，經(jīng)注冊的投資公司414家、擔(dān)保公司159家，典當(dāng)行12個，委托寄賣商行46家，小額貸款公司1家，實(shí)際上從事民間借貸活動，未正式辦理手續(xù)的機(jī)構(gòu)和個人數(shù)量難以數(shù)計。

2、民間融資業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，投融資量巨大

據(jù)人民銀行當(dāng)?shù)刂行闹袑杉彝顿Y公司、1家擔(dān)保公司、1家典當(dāng)公司、1家委托寄賣商行的調(diào)查，注冊資金為7000萬元，投資總量為14000萬元，民間融資4200萬元，民間融資占投資公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行、委托寄賣商行全部資金來源的60%左右。據(jù)估計，投資總量平均為注冊資金的1.9-2.2倍，以此比例測算，全市投資公司投資總量在180-200億元之間，吸收公眾存款在87.4-107.4億元之間。

3、民間融資參與主體多元，借貸用途多樣

民間借貸的參與主體包括民營企業(yè)、個體工商戶、事業(yè)單位等。資金投向由消費(fèi)性資金需求為主轉(zhuǎn)為生產(chǎn)經(jīng)營性資金需求與消費(fèi)性資金需求并重。500萬元以上的資金投向主要是房地產(chǎn)開發(fā)、煤炭企業(yè)、高載能企業(yè)的流動資金周轉(zhuǎn)，500萬元以下的主要是汽車經(jīng)銷商、個體工商戶短期資金周轉(zhuǎn)。

4、利率高、期限靈活、手續(xù)簡便

據(jù)調(diào)查，融資機(jī)構(gòu)吸收存款的利率為月息18‰，最高可達(dá)25‰，期限最短為一個月，最長一年。發(fā)放貸款的利率視不同期限、額度而變化，一般為月息30‰-35‰。期限最短的5-10天，最長為一年。資金需求旺季利率高達(dá)35‰-45‰，手續(xù)簡便快捷，對中小企業(yè)有較強(qiáng)吸引力。

三、鄂爾多斯民間融資高度發(fā)達(dá)內(nèi)在成因分析

1、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)虛位為民間融資發(fā)展提供了契機(jī)

20世紀(jì)90年代后期國有商業(yè)銀行普遍推行集約化經(jīng)營戰(zhàn)略，市場定位于面向大型企業(yè)、重點(diǎn)行業(yè)和企業(yè)，形成了對縣域經(jīng)濟(jì)和農(nóng)牧區(qū)信貸支持缺失。鄂爾多斯地區(qū)迅速成長的民營經(jīng)濟(jì)，無法從正規(guī)金融體系獲得充足資金，民間融資由此獲得了生存發(fā)展空間。

2、資本的趨利性成為民間借貸生生不息的推動力

逐利是資本的本性，從投資者的角度來看，無論放貸于何種行業(yè)何種企業(yè)，獲利是其根本驅(qū)動力。隨著地區(qū)綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)，居民收入大幅迅速增長。2002-2007年，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入由6058元增加到17000元，年均增長18.8%。經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，投資環(huán)境不斷改善，使居民對于閑置資金保值增值的期望較高，尋求新的投資方式拓寬收入渠道。

四、鄂爾多斯民間融資對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“雙刃劍”效應(yīng)分析

1、民間融資對經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的積極促進(jìn)作用

（1）民間融資有力地促進(jìn)了民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，推進(jìn)了地區(qū)經(jīng)濟(jì)的快速增長。鄂爾多斯中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的98%以上，非公有制經(jīng)濟(jì)的規(guī)模擴(kuò)張、實(shí)力增強(qiáng)對促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展發(fā)揮著顯著作用。但由于銀行難以適應(yīng)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)復(fù)雜多變的融資要求，大部分民營企業(yè)未獲得金融機(jī)構(gòu)信貸支持。民間融資強(qiáng)大的輸血功能，為民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了動力，為地區(qū)經(jīng)濟(jì)快速增長做出了直接貢獻(xiàn)。

（2）民間融資促進(jìn)了地區(qū)就業(yè)狀況的改善。民間融資通過扶持中小企業(yè)發(fā)展，間接地支持了本地區(qū)的勞動就業(yè)和農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移。2006年末民營企業(yè)從業(yè)人員達(dá)37.9萬人，占全市就業(yè)人員總數(shù)的45.14%。民間融資主要支持的房地產(chǎn)業(yè)、公路橋梁等行業(yè)發(fā)展迅速，吸納了大量農(nóng)村剩余勞動力，增加了農(nóng)牧民收入。

（3）民間融資促進(jìn)了民間財富的積累。民間融資的發(fā)展，扭轉(zhuǎn)了長期以來居民投資渠道單一，高度依賴于銀行儲蓄的局面，居民投資出現(xiàn)了多樣化選擇。民間融資投資的高額回報，加速了民間財富積累。

（4）民間借貸市場有利于促進(jìn)銀行業(yè)經(jīng)營能力的提升，提高地區(qū)整體金融服務(wù)水平。民間融資繁榮對正規(guī)金融體系形成了壓力，為爭取社會資金融入正規(guī)金融市場體系，銀行必須不斷創(chuàng)新適應(yīng)市場需要的金融產(chǎn)品，提高信貸管理效率，提升經(jīng)營能力和服務(wù)水平。

2、對地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的不利影響

（1）民間融資的逐利本性，直接影響宏觀調(diào)控政策效應(yīng)。民間融資的本質(zhì)是追逐受益最大化，加之自發(fā)性、松散性和信息滯后性特點(diǎn)，必然只關(guān)注利潤收益，而漠視國家產(chǎn)業(yè)政策，對國家宏觀調(diào)控政策形成沖擊，加大了地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級、區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化難度。如近幾年來國家已明令嚴(yán)格控制小煤礦、電石、鐵合金等高載能高污染企業(yè)，但在行業(yè)高額回報的刺激下，這些企業(yè)受民間融資扶持而屢禁不止，直接削弱國家宏觀調(diào)控政策效果。

（2）民間融資分割了金融機(jī)構(gòu)存款市場份額，影響金融穩(wěn)定。民間融資機(jī)構(gòu)未經(jīng)銀監(jiān)局批準(zhǔn)以存款利率比銀行基準(zhǔn)利率高18.56個百分點(diǎn)的利率吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，嚴(yán)重沖擊了金融機(jī)構(gòu)儲蓄存款市場份額。2007年末，全市儲蓄存款余額為226億元，同比增長14.12%，增幅同比回落7.81個百分點(diǎn)，成為2003年以來儲蓄存款增速水平最低的年份，主要原因是民間融資市場吸引了居民閑置資金大量投入。儲蓄存款的下降，影響金融機(jī)構(gòu)信貸資金的積累，對金融機(jī)構(gòu)放貸能力、信貸支持水平造成負(fù)面影響。

（3）大量地下民間融資造成國家大量稅收流失。稅務(wù)部門對從事民間融資機(jī)構(gòu)主要采取定額征收方式進(jìn)行征收，只能收繳在工商部門注冊機(jī)構(gòu)的稅款，對從事民間融資但未辦理注冊手續(xù)的機(jī)構(gòu)、個人無法進(jìn)行征收；一些機(jī)構(gòu)在許可經(jīng)營范圍之外從事民間融資活動，形成事實(shí)偷稅；民間融資機(jī)構(gòu)非法吸收公眾存款，也導(dǎo)致了儲蓄利息所得稅流失。

（4）經(jīng)濟(jì)形勢及國家宏觀調(diào)控政策的變化，可能觸發(fā)民間融資存在的薄弱鏈條，引發(fā)一系列社會問題。鄂爾多斯市民間融資市場目前尚未出現(xiàn)大規(guī)模非法集資或卷款逃跑惡性事件，但民間融資鏈條中存在著不容忽視的風(fēng)險。若宏觀經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)或國家宏觀調(diào)控政策效應(yīng)顯現(xiàn)，有賴于民間融資“輸血”的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)問題，導(dǎo)致資金供應(yīng)鏈斷裂，將會出現(xiàn)多米諾骨牌效應(yīng)，引發(fā)一系列的經(jīng)濟(jì)問題和社會問題。以鄂爾多斯房地產(chǎn)市場為例，由于面臨政策控制、供應(yīng)過剩、成本上升三重壓力，行業(yè)預(yù)期回報率下降，一部分民間融資機(jī)構(gòu)已從房地產(chǎn)行業(yè)抽離資金或進(jìn)行行業(yè)轉(zhuǎn)型。房地產(chǎn)業(yè)是民間借貸市場主要資金借入方，市場趨冷，意味著房地產(chǎn)開發(fā)商房利潤下降、資金回籠困難，一旦某一地產(chǎn)商無法兌現(xiàn)還本付息的承諾導(dǎo)致融資鏈條斷裂，可能會觸發(fā)大范圍內(nèi)的資金供應(yīng)償還問題，引致公眾恐慌和社會動蕩。

（5）影響正規(guī)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展及其制度變遷。從國家金融機(jī)構(gòu)的制度變遷來看，新的正規(guī)金融制度必須正視非正規(guī)金融制度所導(dǎo)致的利益格局，但目前正規(guī)金融體系對于民間借貸市場做出的反應(yīng)調(diào)整有限，在民眾心中的地位持續(xù)弱化，不利于正規(guī)金融體系的發(fā)展。

五、合理規(guī)范引導(dǎo)民間融資，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展

1、更新對民間金融的認(rèn)知，為民間金融合理定位

根據(jù)國務(wù)院1998年《整頓亂集資亂批設(shè)金融機(jī)構(gòu)和亂辦金融業(yè)務(wù)實(shí)施方案》定義，亂集資是指未經(jīng)任何批準(zhǔn)，向社會不特定對象進(jìn)行的集資活動，包括擅自以還本付息或支付股息、紅利方式籌資、以發(fā)起設(shè)立股份公司為名變相籌集股份等等。據(jù)此，鄂爾多斯市民間融資活動大多可被列入非法集資活動的范圍。雖經(jīng)人民銀行和銀監(jiān)局多次清理，仍愈演愈烈，根本原因是國有金融體系體制缺陷造成的，是現(xiàn)有貨幣市場和資本市場狹小、缺少層次和行政壟斷的必然結(jié)果。金融市場既不能滿足投資者的投資欲望，也不能滿足融資者的資本需求，資金的供求雙方只能自己創(chuàng)造市場，在法律制度的規(guī)范之外從事投融資活動，具有一定的合理成分。為促進(jìn)民間融資的健康發(fā)展，應(yīng)加強(qiáng)政策引導(dǎo)，明確界定非法吸收公眾存款與民間融資，引導(dǎo)民間融資公開登記并規(guī)范其經(jīng)營。

2、盡快出臺規(guī)范民間融資的法律法規(guī)

建議盡快根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展變化修訂有關(guān)法律法規(guī)，縮小非法融資的范圍，嚴(yán)格界定違法融資活動。修正的重點(diǎn)一是對非法融資活動做出準(zhǔn)確界定，明確禁止從事融資活動的內(nèi)容和范圍。二是明確開辦民間融資業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的條件。三是明確對民間融資的管理部門，加強(qiáng)對民間融資的管理。目前民間融資機(jī)構(gòu)由多個部門登記管理，這些部門僅履行市場準(zhǔn)入管理，業(yè)務(wù)合規(guī)性監(jiān)管的力度和深度嚴(yán)重不足。由于缺乏法律支持，銀監(jiān)部門、人民銀行無法對這些機(jī)構(gòu)實(shí)行業(yè)務(wù)監(jiān)管，形成民間融資監(jiān)管真空。四是制定明確細(xì)致的監(jiān)管辦法，有效監(jiān)控此類機(jī)構(gòu)日常運(yùn)營與經(jīng)營風(fēng)險。五是明確對非法融資活動處罰標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)施辦法，對經(jīng)認(rèn)定的非法融資加大處罰力度。

3、加快中小金融機(jī)構(gòu)建設(shè)步伐，改組改造非金融機(jī)構(gòu)

切實(shí)改善投資環(huán)境，鼓勵和引導(dǎo)民間資本直接投資地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)，合理引導(dǎo)民間資金轉(zhuǎn)化為資本，允許民間資本進(jìn)入金融體系組建民營銀行、創(chuàng)投基金、小額貸款協(xié)會等多層次金融組織體系。防范民營銀行風(fēng)險可以從提高注冊資本金，建立存款保險制度著手，切實(shí)保證存款人的利益。民營銀行可利用其特殊的經(jīng)營模式，較易克服信息不對稱導(dǎo)致高昂交易成本和風(fēng)險問題的優(yōu)點(diǎn)，來補(bǔ)充大中型銀行服務(wù)不足和空白。對民營銀行要建立有效的進(jìn)入退出機(jī)制，確保民營銀行健康發(fā)展。

4、大力發(fā)展中小企業(yè)直接融資市場體系

鼓勵中小企業(yè)通過多種形式拓寬融資渠道，有效解決資金缺口問題。應(yīng)積極推動債券市場、票據(jù)市場的發(fā)展，對具有發(fā)展?jié)摿透叱砷L性的中小企業(yè)，進(jìn)一步降低上市的門檻，給與更多的上市機(jī)會；積極支持經(jīng)營效益好、償還能力強(qiáng)的中小企業(yè)通過發(fā)行中小企業(yè)集合債券進(jìn)行融資；對中小企業(yè)的票據(jù)融資予以適當(dāng)?shù)恼邇A斜；鼓勵創(chuàng)辦中小企業(yè)投資公司，鼓勵風(fēng)險投資發(fā)展。

5、加快正規(guī)金融信貸管理體制改革，繼續(xù)發(fā)揮其融資主渠道作用，加大信貸支持中小企業(yè)的力度

銀行要加強(qiáng)和改善金融服務(wù)功能，加快信貸管理體制改革，建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的信貸機(jī)構(gòu)，適當(dāng)下放信貸審批權(quán)限，降低貸款門檻，對于符合要求的中小企業(yè)簡化貸款手續(xù)，及時給予中小企業(yè)信貸支持。