導語：如何才能寫好一篇商業(yè)銀行資產負債管理策略，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：中小商業(yè)銀行；資產負債管理；問題；解決策略

自我國加入WTO后，我國商業(yè)銀行，尤其是中小商業(yè)銀行所面臨的市場競爭日益激烈，如何提高管理水平，在競爭中發(fā)展，己成為中小商業(yè)銀行必須面對的首要問題。構建完善的資產負債管理體系是一項系統(tǒng)工程，現(xiàn)階段我國中小商業(yè)銀行資產管理過程中還存在很多問題，有針對性地進行改進還是十分必要的。

一、中小商業(yè)銀行資產負債管理過程中存在的問題

(一)內部管理層對資產負債管理的認識不足

優(yōu)化中小商業(yè)銀行的資產結構、加快中小商業(yè)銀行資產的流動資產負債管理的重要部分，但目前很大一部分中小商業(yè)銀行未清晰的認識到資產負債管理的意義，大部分資產負債管理人員都是按照上級領導的指示簡單地進行資產結構調整，另外，管理人員對資產負債管理的認識也比較片面，嚴重影響著我國中小商業(yè)銀行資產負債管理水平的提升。

(二)金融監(jiān)管和法律約束力度不足

從外部監(jiān)管角度來說，缺乏完善的金融監(jiān)管和法律約束機制也是我國中小商業(yè)銀行資產負債管理水平相對較差的重要客觀因素之一。一方面，現(xiàn)階段我國逐漸進入了新常態(tài)的發(fā)展階段，商業(yè)銀行所面臨的市場競爭愈加激烈，尤其是中小商業(yè)銀行，市場發(fā)展空間相對較小，商業(yè)銀行很容易積累大量的不良債權，一旦爆發(fā)金融危機，銀行不良債權的大量積累將會嚴重影響我國經濟的健康穩(wěn)定發(fā)展。另外，中小商業(yè)銀行在長期積累大量的不良債權后，將嚴重影響其正常的運營，且還會加大銀行經營、發(fā)展的危險性，銀行各項業(yè)務的風險也會顯著增加，非常不利于中小商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。就現(xiàn)階段我國中小商業(yè)銀行的營運情況來看，要想在短時間內降低其不良資產，并達到國際相關標準是非常難的，而這正是阻礙我國金融改革的一大難題；另一方面，經濟和金融的發(fā)展是以信用為紐帶的，但現(xiàn)階段我國中小商業(yè)銀行監(jiān)管方面的法律法規(guī)非常不健全，不利于完善的信用系統(tǒng)的構建，一旦信用鏈斷裂，將會爆發(fā)嚴重的經濟金融危機?，F(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行監(jiān)管法律法規(guī)制度非常不健全，相關的商業(yè)銀行法頒發(fā)時間很短，由于實踐經驗不足，在我國商業(yè)銀行中“信用貸款多、擔保貸款少”的現(xiàn)象十分普遍，很容易成為不良貸款。此外，我國當前仍未出臺與《證券法》、《政策性銀行法》、《社會保障法》等信貸制度緊密相關的法律法規(guī)，加之我國金融市場的規(guī)范性較差，使得中小商業(yè)銀行的信貸風險居高不下。

(三)現(xiàn)有的計算機信息技術不能滿

足資產負債管理需求近些年來，計算機信息技術快速發(fā)展，計算機信息技術廣泛應用于各行各業(yè)中發(fā)揮著愈加重要的作用。計算機信息技術的快速發(fā)展為商業(yè)銀行服務手段的創(chuàng)新提供了必要的技術基礎，商業(yè)銀行的服務手段必然會發(fā)生根本性地變革。國內商業(yè)銀行為了迎接這場變革，正在進行全面的準備，尤其是在計算機技術的應用上，更是投入了大量人力、物力、財力，進而建立一套以客戶為主，以市場為導向，以利益為目的的現(xiàn)代化商業(yè)銀行計算機系統(tǒng)。但現(xiàn)階段，我國大部分中小商業(yè)銀行現(xiàn)有的計算機信息系統(tǒng)并不能滿足資產負債管理的需求，這也是我國中小商業(yè)銀行資產負債管理過程中存在的重要問題。

(四)中小商業(yè)銀行的業(yè)務范圍較小

目前，我國大部分中小商業(yè)銀行的業(yè)務都比較少、涉及到的領域也十分狹窄。因此，其資產負債的品種和結構都十分單一，尤其是一些非信用業(yè)務和中間業(yè)務所占比例很少。在這樣的背景下，中小商業(yè)銀行的經營風險相對集中，不利于其可持續(xù)發(fā)展。在經濟發(fā)展新常態(tài)的社會大背景下，中小商業(yè)銀行要提高經營利益，就必須拓展業(yè)務經營空間，積極發(fā)展多元化商業(yè)銀行，同時要進行業(yè)務創(chuàng)新，大力發(fā)展資產、負債業(yè)務以外的其他業(yè)務，尋求新的利潤來源。

二、中小商業(yè)銀行資產管理過程中存在問題的解決對策

(一)加強對資產負債管理的認識

當前，我國中小商業(yè)銀行管理人員對資產負債管理的認識不足，結合管理實踐，本文認為應該對下面三個問題進行深入認識：其一，資產負債管理是借助于若干相互聯(lián)系的指標體系進行管理，資產負債管理的相關指標并不僅限于存貸比例和備付金比例，對其余指標也要進行下達和考核，銀行不能只片面追求存款否則很容易形成虧損；其二，金融資產多元化趨勢客觀上要求資產負債管理多元化，在融資投資的過程中也會出現(xiàn)多渠道、多種類，與之相適應，商業(yè)銀行資產負債也呈現(xiàn)多樣化的趨勢，除銀行存款外，也不能對股票、債券以及中間業(yè)務所的證券買賣、國際投資等業(yè)務的忽視；其三，在當前高速發(fā)展的時代，傳統(tǒng)的統(tǒng)計制度已經不能適應資產負債的管理要求。資產負債管理所依據的主要指標體系，都離不開資產負債的支撐以及比例管理的實施，也就是說需要通過數(shù)據的采集、分類以滿足比例計算、監(jiān)測分析、考核、預測的要求，但是傳統(tǒng)的統(tǒng)計報告制度無法將比例管理所蘊含“質”的方面的要求體現(xiàn)出來。因此，結合實踐經驗和需求改革統(tǒng)計制度也是十分必要的。

(二)加強相關法律法規(guī)制度的構建

想要有效提升我國中小商業(yè)銀行資產負債管理水平，必須進一步加強相關法律法規(guī)制度的構建。一方面，我國要結合我國基本國情和市場經濟環(huán)境，盡快出臺并完善商業(yè)銀行監(jiān)管方面的法律法規(guī)制度及金融法實施細則，這樣中小商業(yè)銀行在進行資產負債管理時才能有法可依，有利于我國商業(yè)銀行業(yè)的規(guī)范化；另一方面，我國要進一步加強信用制度的構建，這樣商業(yè)銀行的運營風險才可以顯著降低。

(三)改進商業(yè)銀行計算機信息系統(tǒng)

改進商業(yè)銀行計算機信息系統(tǒng)，使之滿足資產負債新型管理模式的需求，也是解決現(xiàn)階段我國中小商業(yè)銀行資產負債管理問題的有效途徑之一。首先，要注重信息化人才的培養(yǎng)，構建高素質的信息建設團隊，現(xiàn)階段我國中小商業(yè)銀行的高素質IT人才十分缺乏，因此必須要盡快引進和培養(yǎng)一批這方面的人才，這樣中小商業(yè)銀行的信息系統(tǒng)構建質量才能有效提升。因此，改進商業(yè)銀行的計算機信息系統(tǒng)，首先要注重復合型IT人才的引進工作；其次，計算機信息系統(tǒng)是服務于中小商業(yè)銀行的管理和經營工作的，計算機信息系統(tǒng)的構建必須結合中小商業(yè)銀行的運營模式和經營管理手段，而目前我國商業(yè)銀行的現(xiàn)代化經營管理以及業(yè)務的操作流程還處于不斷摸索的進程中，這就要求中小商業(yè)銀行在建設計算機應用系統(tǒng)的時候一定要將經營管理作為基礎條件。西方發(fā)達國家商業(yè)銀行的計算機信息系統(tǒng)相對較為完善，我國可以積極吸取發(fā)達國家的管理和建設經驗。

(四)積極拓展商業(yè)銀行的業(yè)務范圍

為了有效提升中小商業(yè)銀行的資產負債管理水平，還要積極拓展商業(yè)銀行的業(yè)務范圍。首先，中小商業(yè)銀行要對消費信貸業(yè)務以及個人理財業(yè)務大力的進行開展。私人業(yè)務的開展能夠有效的建立起銀行和客戶之間的風險均衡機制，讓銀行與客戶的金融交易從原來的單向流動轉變?yōu)殡p向流動，降低銀行對客戶的過度凈負債，使銀行和客戶在社會融資的風險中處于平衡狀態(tài)，從而有效的對銀行的經營風險予以分散；此外，中間業(yè)務的運營風險相對較小，獲利也相對較多，中小商業(yè)銀行應該積極拓展中間業(yè)務。中小商業(yè)銀行要以批發(fā)性中間業(yè)務產品為主體，將業(yè)務的重心放到中高級業(yè)務上，從而實現(xiàn)中間業(yè)務集約化經營的格局，通多元化的手段走出一條具有高附加值中間業(yè)務效益之路。

三、結束語

通過上述的分析可知，在新時期的經濟發(fā)展背景下，我國中小商業(yè)銀行所面臨的競爭環(huán)境愈加復雜，運營風險不斷提升，注重資產負債管理水平的提升顯得尤為必要。首先，要加強中小商業(yè)銀行管理層及負債管理人員對資產負債管理的認識；其次，一定要加強相關法律法規(guī)制度的構建，通過增強金融監(jiān)管降低商業(yè)銀行的運營風險；最后，還要改進商業(yè)銀行計算機信息系統(tǒng)。另外，還要積極拓展商業(yè)銀行的業(yè)務范圍。

作者:黃銳 單位:廣東華興銀行惠州分行

參考文獻：

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[2]李達山.利率市場化進程中商業(yè)銀行資產負債管理改革研究[J].經濟研究導刊，2014，06：131-133+161.

篇2

關鍵詞:金融危機 金融脫媒 資產負債管理 轉型

中圖分類號:F830文獻標識碼:A文章編號:1006-1770(2010)08-025-05

資產負債管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行生存發(fā)展的根基和生命線。面對全球金融危機后復雜的國際國內經濟金融環(huán)境,我國商業(yè)銀行的資產負債管理面臨相當嚴峻的挑戰(zhàn)。總結西方商業(yè)銀行在金融危機中的經驗和教訓,分析后危機時代商業(yè)銀行發(fā)展及資產負債管理面臨的挑戰(zhàn),探討完善中國商業(yè)銀行資產負債管理體系的方向,對促進中國商業(yè)銀行的健康發(fā)展具有很強的現(xiàn)實意義。

一、資產負債管理演進及危機中的教訓

資產負債管理是商業(yè)銀行按一定策略進行資金配置,實現(xiàn)流動性、安全性和盈利性目標的一種全方位管理過程,其實質在于對銀行資產負債表各賬戶,包括各種資產、負債以及資本的余額、變化和相互之間的組合進行規(guī)劃、支配和控制,以實現(xiàn)風險控制和價值創(chuàng)造的目標。1990年代中后期開始,資產負債管理逐步成為商業(yè)銀行主流的經營管理方法,目前已成為發(fā)達經濟體商業(yè)銀行全面風險管理體系的重心,資產負債管理水平的高低直接影響著商業(yè)銀行的經營管理水平和競爭力。從西方商業(yè)銀行資產負債管理理論的發(fā)展軌跡來看,總體可以分為資產管理、負債管理和資產負債管理三個階段。

在資產管理階段,商業(yè)銀行強調資產管理,主要關注其資產業(yè)務,并根據流動性不同對資產業(yè)務進行劃分,爭取通過對資產的優(yōu)化組合,來協(xié)調流動性、安全性、盈利性之間的矛盾,滿足利潤最大化的經營目標。這是與當時銀行所處的經營環(huán)境相適應的,即資金來源渠道穩(wěn)定,活期存款為其主要資金來源,不存在籌措方面的激烈競爭。

始于1960年代的負債管理的特征是,面對銀行之間激烈的競爭,越來越多的銀行從負債業(yè)務看待其流動性,希望通過擴大資金來源提高銀行的盈利能力。只要能夠及時、足額地從其他金融機構、貨幣市場、資本市場融入資金,商業(yè)銀行就不用擔心流動性風險,進而可以把更多的資金投入到高收益的中長期貸款等流動性較差但收益率較高的資產中去。

第三個階段是資產負債管理階段。1970年代中期起,由于市場利率大幅上升,商業(yè)銀行意識到單純依靠外部融資具有很強的不確定性,并開始嘗試從資產和負債兩個角度同時解決流動性問題。商業(yè)銀行借助于各種現(xiàn)代金融技術、工具和方法,分析、研究其資產業(yè)務與負債業(yè)務的內在特征,通過對兩類業(yè)務的結構調整和內部優(yōu)化,力求使其資產與負債的整體到期期限匹配起來。

發(fā)達國家商業(yè)銀行已對商業(yè)銀行的資產負債管理問題進行了系統(tǒng)的研究,并形成了眾多的理論和具體的管理方法?？梢哉f,發(fā)展至今日,現(xiàn)代商業(yè)銀行資產負債管理理論、工具和方法已經相對比較成熟(表1)。

向西方主流銀行學習曾經是中國商業(yè)銀行走向成熟的一條捷徑。但在金融危機中,它們紛紛陷入困境,而我國銀行則成功規(guī)避了金融危機的侵襲。這大大退卻了原本圍繞在西方商業(yè)銀行頭上的光環(huán),質疑其管理水平的聲音也此起彼伏。然而,與西方主要商業(yè)銀行相比,國內銀行的管理水平仍有不小差距。吸取其在金融危機中的經驗和教訓,對于實現(xiàn)我國商業(yè)銀行的發(fā)展仍具有極其重要的意義。金融危機中西方商業(yè)銀行遭遇重創(chuàng)的原因很多,資產負債管理方面的教訓主要有:

(一)資產負債表過度杠桿化。美國金融機構過度追逐利潤和擴張,用極小比例的自有資金通過大量負債實現(xiàn)規(guī)模擴張。危機前,美國很多金融機構的杠桿率高達40倍以上。但高杠桿、高資本收益率的經營模式是一把“雙刃劍”,在金融機構盈利時會成倍放大股本盈利,但虧損時也會成倍地擴大股本虧損比率,資產的較小虧損可能會導致股東權益的巨額虧損,使其陷入資不抵債的困境。

(二)過度依賴批發(fā)性融資市場。銀行資金來源有被動負債和主動負債之分,從客戶吸收存款、同業(yè)存款及股東權益等被動負債是銀行傳統(tǒng)的主要資金來源。經由資本市場進行的主動負債可以更好的滿足銀行特殊的資金要求。二者之間應保持合理的比例關系。危機前,歐美商業(yè)銀行,特別是非銀行業(yè)務比重較高的銀行,對資產證券化的依賴遠遠超過傳統(tǒng)的存款吸收,無形中增大了其流動性風險。而金融機構又缺少流動性應急計劃。于是,在評級被下調后,AIG無法在短期內籌措資金應對大量保證金的要求。這使得單一機構的問題快速蔓延到整個金融體系。

(三)投資產品高度集中。危機前,美國金融機構的投資過度集中于次貸產品,單一金融機構的資產配置面臨較高的風險。又由于在投資配置上的同質化,使整個金融體系面臨較高的系統(tǒng)性風險,難以應對次貸產品違約帶來的沖擊。

(四)信息披露缺乏透明度。這導致對結構性金融創(chuàng)新產品的不當使用和片面認知得以廣泛推廣,未能做到防微杜漸,金融體系的問題因未得到及時控制而不斷擴大和擴散,金融風險不斷累積,最終以一種猛烈的形式爆發(fā)出來。

二、后危機時代我國商業(yè)銀行資產負債管理面臨的挑戰(zhàn)

(一)金融危機導致資產負債管理的難度增大

美國次貸危機引發(fā)的金融危機給全球經濟社會發(fā)展帶來嚴重影響。危機對我國商業(yè)銀行的直接沖擊雖然并不大,但實體經濟的問題終究會對銀行業(yè)發(fā)展產生影響。在經歷了2003年-2007年持續(xù)兩位數(shù)的高速增長后,受金融危機影響,2008年下半年開始中國經濟明顯下滑。雖然在一系列刺激政策的作用下,GDP增速已止跌企穩(wěn)并顯示出較為強勁的勢頭,但未來經濟增長的變數(shù)仍很多,持續(xù)的高增長或難持續(xù),經濟周期的變動會對商業(yè)銀行的經營管理帶來明顯影響:

1.由于放貸行為的順周期性,商業(yè)銀行面臨嚴重的信貸資產安全性問題。在經濟高速增長期,銀行寬松的信貸供給往往會造成經濟下行時期風險暴露和貸款損失的增加。而經濟下行可能刺激銀行降低貸款標準,進一步加大銀行信貸資產的風險。

2.增加對資本和貸款損失撥備的要求。受宏觀經濟形勢變化影響,銀行必須補充資本以滿足增加的信貸需求,這制約著銀行業(yè)務的拓展。出于“利潤平滑”等原因,在經濟上升階段銀行可能推遲或減少撥備的提取,并可能導致風險撥備不足以覆蓋經濟衰退時期的信貸損失。

3.威脅銀行的盈利能力。受上述因素的影響,銀行的盈利能力通常與經濟周期保持一致,即在經濟高漲期,銀行收益通常會增加;而在經濟蕭條期,銀行的收益通常則下跌。經營業(yè)績的穩(wěn)定增長存在較大變數(shù)。

此外,中國為應對國際金融危機沖擊而實施的大規(guī)模經濟刺激計劃也使商業(yè)銀行資產負債管理面臨著現(xiàn)實挑戰(zhàn),主要有三個方面:

1.大規(guī)模信貸投放使商業(yè)銀行面臨較大的系統(tǒng)性風險。為應對金融危機對實體經濟的沖擊,我國自2008年底開始實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策。在這一政策刺激下,我國商業(yè)銀行信貸投放經歷了“井噴式”增長,2009年全年信貸投放高達9.59萬億元,遠遠超出年初確定的4萬億-5萬億的規(guī)模。銀行新增信貸規(guī)模急劇膨脹雖然強化了銀行在融資體系中的地位,但銀行資產快速擴張并大量集中于中長期基礎設施項目也存在同質化隱患。銀行體系存在較大的潛在資產質量系統(tǒng)性風險。

2.地方政府投融資平臺凸顯風險隱患。2009年地方政府紛紛大規(guī)模舉債進行基礎設施建設,導致地方融資平臺債務規(guī)模劇增。但部分項目效益不高、償債責任主體不明確,地方財政風險過大、對平臺擔保有名無實等現(xiàn)象并不少見,貸款銀行面臨較大的政府信用風險。此外,很多地方存在一個項目多頭借款,違規(guī)挪用等情況,而貸款銀行往往難以對資金使用進行有效的監(jiān)控,無法防范信貸資金被違規(guī)挪用的風險。

3.資本管理面臨巨大挑戰(zhàn)。資本是商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展的基礎。2009年以來,我國商業(yè)銀行在資本管理方面面臨越來越大挑戰(zhàn),主要是信貸投放激增稀釋了銀行資本金,銀行盈利能力降低使得內源融資能力不足,撥備覆蓋率普遍提高擠占資本金,同時審慎監(jiān)管的加強進一步提高對資本充足率的要求。建立起更加持續(xù)、穩(wěn)定、多遠的資本管理機制更顯緊迫性。

(二)金融脫媒趨勢要求建立更高效的資產負債管理體系

2006年股權分置改革基本完成以來,我國資本市場取得顯著進展,金融脫媒趨勢日漸明顯,商業(yè)銀行以資產擴張和利差為主要利潤來源的傳統(tǒng)經營模式受到較大挑戰(zhàn)。而且,金融脫媒是金融業(yè)發(fā)展的長期趨勢,金融危機對金融脫媒所帶來的緩和將很快過去,金融脫媒將會得到延續(xù)和深化。

資產負債管理以風險控制與價值創(chuàng)造為基本功能,以對資產、負債以及資產與負債間的協(xié)調匹配為手段,因而金融脫媒將對其產生明顯影響,具體可以概括為三個方面:

一是導致業(yè)務結構的變化。負債方面,中國商業(yè)銀行基本上以存款為主要的負債來源,平均占比都在80%以上,但資本市場發(fā)展對存款的分流越來越顯著,這要求商業(yè)銀行多管齊下構建全方位的負債來源體系,以保證充足的資金來源。其中,主動負債應成為主要努力方向。資產方面,貸款是我國商業(yè)銀行的主要資產形式,占比大多在50%以上,而融資渠道多元化也會帶來貸款業(yè)務比重的下滑,這同樣要求商業(yè)銀行形成層次分明、形式多樣的多元化的資產配置結構,貸款、證券化資產等需要齊頭并進,與綜合化經營相配套的并購,尤其是混業(yè)并購將為此提供有利條件。這種變化必然要求商業(yè)銀行的資產負債管理做出調整,包括:首先,面對業(yè)務結構的變化,需要在定價管理方面進行改革,賦予業(yè)務部門更多的靈活性;其次,需要改變差額資金管理模式,取消分行自求平衡的壓力,賦予分行在擴大負債、增加資產方面更大的業(yè)務空間,同時,也藉此增強總行資產負債管理部門在負債業(yè)務和資產業(yè)務方面的職責,以便利主動負債業(yè)務的發(fā)展,并通過強化與總行其他部門的配合拓展資產多元化空間。

二是帶來風險屬性的變化。伴隨業(yè)務結構的變化,商業(yè)銀行面臨的風險屬性將會產生很大的變化。在傳統(tǒng)盈利模式下,信用風險是主要的業(yè)務風險來源,隨著金融脫媒趨勢的深化,風險屬性會逐漸發(fā)生很大變化,信用風險的來源中,小企業(yè)占比將會提高,而信用風險整體的重要性則會逐步降低,市場風險將逐漸成為商業(yè)銀行最重要的風險來源,對市場風險的管理更顯重要。同時,還會出現(xiàn)信用風險與市場風險交織的情形。風險屬性的這種變化客觀上要求商業(yè)銀行實現(xiàn)更專業(yè)化的風險管理,而在目前的資產負債管理體系下,分行在主要承擔信用風險的同時,實際上也承擔了部分利率風險管理的職能,這顯然不利于風險的專業(yè)化管理。因此,應該將分行大部分產品的市場風險逐步集中到總行層面實行統(tǒng)一管理,使總、分行的風險管理職能分工更加明確,風險管理更趨專業(yè)化。

三是擴大價值創(chuàng)造的空間。金融脫媒的本質是金融創(chuàng)新和金融多元化。資本市場將會獲得更加充分的發(fā)展,金融工具也將更加豐富,金融機構的種類也會更加多元化,金融服務將日趨多樣化。這無疑將為商業(yè)銀行提供更多的非傳統(tǒng)業(yè)務領域,如與資本市場相關的各種業(yè)務,以及與非銀行金融機構進行合作的機會。業(yè)務領域的擴展將大大改善商業(yè)銀行資產負債管理價值創(chuàng)造功能的發(fā)揮。但要實現(xiàn)這一要求,資產負債管理應該內容更加豐富、手段更加全面。比如,需要提升總行在資金籌集和運用中的地位,同時賦予總行在經營管理中更加有力的經濟調節(jié)手段,以便可以將經營管理的策略和理念直接定位到需重點扶持的某類業(yè)務、某個行業(yè)、某類客戶上。對應的,總行資產負債管理部門應該成為相關業(yè)務的核心,并能夠實施全面的、全過程的管理。

總之,面對金融危機蔓延和金融脫媒趨勢的深化,商業(yè)銀行的資產負債管理需要同時管理多業(yè)務領域和多個市場的風險,同時必須實現(xiàn)理想的短期收益與優(yōu)異的長期價值,藉此應對后危機時代的各種挑戰(zhàn),達到控制風險并實現(xiàn)價值最大化的目標。

三、我國商業(yè)銀行的資產負債管理亟需轉型

(一)我國商業(yè)銀行資產負債管理模式的演變

表2對中國商業(yè)銀行資產負債管理模式演變的過程做了簡要概括。根據表中所示的內容,我們大致可以將其發(fā)展過程劃分為三個階段,即1994年前的簡單資產負債管理階段、1994年 -2004年資產負債管理比例階段和2004年之后的資產負債管理相對成熟階段。2004年初,銀監(jiān)會先后了《股份制商業(yè)銀行風險評級體系(暫行)》和《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。這兩個文件運用監(jiān)管的力量將國內商業(yè)銀行的資產負債管理提高到了新的高度,風險評級指標和資本充足率指標從監(jiān)管的角度成為商業(yè)銀行資產負債管理的重要基準目標。

(二)現(xiàn)行資產負債管理的主要特點與不足

目前,我國商業(yè)銀行的資產負債管理屬于資產負債比例管理和資本充足率管理并存的模式,本質上仍未跳出資產負債比例管理的框架。這一模式在推動銀行業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。但隨著業(yè)務實踐的不斷推進,其缺陷也日漸顯現(xiàn),表現(xiàn)為:

一是,現(xiàn)行資產負債管理難以有效處理安全性、流動性與盈利性的關系。這與商業(yè)銀行追求利潤最大化目標以及保持“三性”最佳組合的要求是不一致的。主要原因是目前商業(yè)銀行資產負債管理被動適應監(jiān)管要求的意味較為明顯。資產負債比例管理和資本充足率約束體現(xiàn)的是宏觀管理思維,是央行對商業(yè)銀行的監(jiān)管手段之一,將適合監(jiān)管需要的資產負債比例管理體系作為銀行的資產負債管理標準,難以適應銀行風險管理和戰(zhàn)略規(guī)劃的需要。

二是,現(xiàn)行資產負債管理體系本質上屬于靜態(tài)資產負債指標管理。無論是2004年中國人民銀行主導的資產負債比例管理,還是2004年以后銀監(jiān)會實施的新的資產負債比例管理指標體系,都是按照事先制定的指標體系進行相關業(yè)務的規(guī)劃、日常管理和監(jiān)管。指標體系的制定中雖然已綜合考慮了監(jiān)管要求、自身業(yè)務發(fā)展需要等因素,但經濟環(huán)境劇烈變化時,商業(yè)銀行無法適時調整這些指標進行應對。

三是,現(xiàn)行資產負債管理脫胎于信貸資金管理,管理內容上雖有一定的變化和擴充,但與經營業(yè)務直接相關的仍然主要是存貸款業(yè)務管理。反映在資產負債比例指標體系和組織結構上,都主要是圍繞存款、貸款、票據業(yè)務展開的,對于中間業(yè)務、國際業(yè)務以及日益豐富的表外業(yè)務等雖有涉及,但重視程度仍嫌不夠。

(三)商業(yè)銀行資產負債管理轉型的必要性

為應對金融危機后復雜經濟環(huán)境的挑戰(zhàn),適應金融脫媒趨勢,在新的經濟金融形勢下實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展,商業(yè)銀行不僅需要有效的戰(zhàn)略轉型、豐富的產品創(chuàng)新、較快的業(yè)務增長,更要提高資產負債管理水平,充分發(fā)揮其在風險控制和價值創(chuàng)造方面的作用,以解決業(yè)務發(fā)展中風險范圍擴大,風險類別更加復雜以及不同業(yè)務領域風險交織、風險管理難度不斷提高的困難,并滿足更高的資產收益率和加強市值管理的要求。資產負債管理需要更靈活的手段、更豐富的內容以及更主動的策略,可以同時管理多業(yè)務領域和多個市場的風險,同時必須實現(xiàn)理想的短期收益與優(yōu)異的長期價值。具體來說,從管理目標來看,資產負債管理要既達到銀行凈利息收入的預期水平,也達到銀行市場價值的預期水平,更好的實現(xiàn)銀行的短期盈利目標與長期市值目標。從管理內容來看,現(xiàn)代商業(yè)銀行資產負債管理是全面和全過程的管理,要能夠對商業(yè)銀行資產負債表內和表外項目進行全面管理和全過程的管理。

然而,現(xiàn)行資產負債管理模式難以滿足上述要求。適應經濟形勢變化,資產負債管理體系應積極轉型,藉此推動資產負債管理水平提高。

四、我國商業(yè)銀行資產負債管理轉型的目標與路徑

(一)成功資產負債管理的四個關鍵要素

資產負債管理體系的效率及其管理水平高低,受到以下四個關鍵要素的影響:一是治理結構。成功的資產負債管理需要完善的治理結構,而完善的治理結構應能夠清晰地定義銀行中各個ALM相關部門的角色與職責。二是政策流程。完整、穩(wěn)定的政策流程有助于自上而下地傳達銀行的業(yè)務目標及風險偏好。這不僅可以為業(yè)務發(fā)展提供指導,還可以加強管理層對資產負債管理的整體控制。在制定政策及程序時,要特別注意資產負債管理對銀行業(yè)務戰(zhàn)略的反應、支持及加強作用。三是管理工具。有效的資產負債管理框架必須包括能夠支持資產負債管理的各種工具與流程。四是內外審計。獨立的內外部審計可以發(fā)現(xiàn)并有助于彌補ALM管理中的不足,從而確保整個管理過程的有效性。

(二)轉型的目標是建立“現(xiàn)代”資產負債管理體系

所謂現(xiàn)代資產負債管理體系是針對傳統(tǒng)的資產負債比例管理而言的,可視為西方主流銀行ALM體系的一個縮影。其基本要素可以概括為“二、三、三、二”,既兩個基本內涵、三個基本內容、三個管理技術和兩個主要管理手段。具體來說,現(xiàn)代資產負債管理是一種風險限額下的協(xié)調式管理和前瞻性的策略選擇管理,以計量和管理各類市場風險、實現(xiàn)科學的預期獲利以及優(yōu)化經濟資本配置為基本管理內容,依賴以缺口分析、久期分析和情景模擬為代表的管理技術,借助于FTP(內部資金轉移定價)與RAROC(風險調整資本收益率)兩個主要管理工具,分離業(yè)務經營中的市場風險和信用風險、引導產品合理定價、準確切分不同業(yè)務單位的利潤貢獻,戰(zhàn)略性、前瞻性地引導各條業(yè)務線的收縮和擴張,實現(xiàn)風險與收益的最優(yōu)平衡。

(三)資產負債管理轉型的路徑

轉型路徑的選擇對最終目標的實現(xiàn)及其效果有重要的影響。資產負債管理轉型宜遵循“漸進性制度變遷”策略,根據管理體系、組織和水平的現(xiàn)狀選擇實施的路徑。

1.資產負債相關性是決定資產負債管理轉型路徑的依據。如果可以在一定條件下滿足MM定理1的某些要求,比如資產賬戶對負債賬戶的依賴較小,那么商業(yè)銀行在運用資產時就可以在較大程度上擺脫負債的限制,并擁有更大的風險與收益權衡空間。從中國主要銀行的實際情況來看,大中小型商業(yè)銀行的資產負債之間均具有較強的相關性,資產賬戶對負債業(yè)務的依賴性仍然很強。這一相關性近年來有一定的降低,但仍處于較高水平。這決定了資產負債管理轉型必須立足于負債與資產賬戶的改善。

2.改善負債結構,擴大主動負債比重,提高商業(yè)銀行負債管理的主動性是促進資產負債管理轉型的基礎性工作。加強主動負債,通過發(fā)行CDS、金融債券、回購協(xié)議等債務工具,主動從金融市場借入資金,形成具有可自主控制的資金來源,實現(xiàn)負債與資產的主動匹配,是促進資產負債管理轉型以及提高資產負債管理水平的必然選擇。我國商業(yè)銀行應加強主動負債的力度,形成具有可自主確定的資金來源,實現(xiàn)負債與資產的主動匹配。在加強主動負債的同時,還應該加強對被動負債的管理能力。根據儲蓄傾向、支付偏好等特征對存款人進行細分,藉此加強對被動負債的分類管理,提高對被動資金利用的主動性,從整體上改善資金來源的可控性。

3.著力提高資產的多樣性,強化資產配置的能力是資產負債管理轉型的重要保證。我國商業(yè)銀行目前的資產結構仍較為單一,投資和交易類資產收益率偏低,非利息收入占比偏低。這集中體現(xiàn)在分支機構的業(yè)務抉擇和資源配置上,并直接導致了資產業(yè)務,尤其是貸款業(yè)務的快速擴張,增加了收益的脆弱性,客觀上也制約了我國商業(yè)銀行資產負債管理水平的提高和戰(zhàn)略轉型的實施。就目前來看,造成這種局面的主要因素已出現(xiàn)松動。商業(yè)銀行應積極把握市場機遇,努力改善資產結構,增強資產配置能力。

4.構建和完善內部資金轉移定價機制,實行資金全額集中管理是推動資產負債管理轉型、提高資產負債管理水平的核心環(huán)節(jié)。作為資產負債管理轉型的核心環(huán)節(jié),商業(yè)銀行應著力構建和完善內部資金轉移定價體系,實施全額資金管理,提高資產負債管理的專業(yè)化水平。在構建和實施FTP體系的過程中,最關鍵的是選擇合適的組織模式、定價依據以及定價模式。由于不同商業(yè)銀行資產規(guī)模、管理方式不同,總行與分支機構之間的關系也不盡相同,適合的組織模式、定價模式和依據也會有明顯差異,商業(yè)銀行應根據自身實際和發(fā)展戰(zhàn)略要求,結合分支機構的業(yè)務規(guī)模、資金流量等情況加以合理選擇。

當然,對于商業(yè)銀行而言,資產負債管理轉型是一個長期而根本的過程,在推動轉型的同時,應根據經濟周期變化及宏觀經濟政策走向改善資產負債管理,保持業(yè)績的穩(wěn)步提升。

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作者簡介:

篇3

資產負債管理是指商業(yè)銀行在可容忍的風險限額內實現(xiàn)既定經營目標，而對自身整體表內外資產和負債，進行統(tǒng)一計劃、運作、管控的過程，以及前瞻性的選擇業(yè)務決策的管理體系。資產負債管理體系，由管理架構、方法與工具、多維度報告這三部分組成。

管理架構

商業(yè)銀行大多是按照“三會分設、三權分開、有效制約、協(xié)調發(fā)展”的設計標準，建立了由股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層組成的治理架構，形成了權力機構、決策機構、監(jiān)督機構和管理層之間的相互協(xié)調和相互制衡機制。

結合商業(yè)銀行整體治理架構，資產負債管理架構中應該明確制定資產負債的戰(zhàn)略、偏好、目標、組織、政策、流程、規(guī)劃。戰(zhàn)略和偏好要與全行經營戰(zhàn)略目標協(xié)調一致，通過創(chuàng)建指標體系庫，制定指標閾值，規(guī)范資產負債管理偏好。資產負債建設目標是銀行整體工作目標在資產負債管理環(huán)節(jié)的細節(jié)體現(xiàn)。組織、政策和流程在資產負債管理中最主要價值是確保資產負債管理工作結果要符合股東利益最大化。商業(yè)銀行更需要結合自身發(fā)展和外部競爭環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境，制定資產負債管理的詳細規(guī)劃，規(guī)劃是建立資產負債管理長效工作機制的導航圖。

方法與工具

開展資產負債管理的方法和工具由流動性管理、利率風險管理、匯率風險管理、內部資金轉移定價（FTP）管理、資本管理和壓力測試工具組成，這部分是資產負債管理工作的核心精華。

流動性管理。2008年金融危機后，銀行業(yè)對流動性風險管理和監(jiān)管給予前所未有的重視。中國銀監(jiān)會借鑒巴塞爾協(xié)議Ⅲ流動性標準，2014年《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法（試行）》，明確流動性覆蓋率（LCR）和凈穩(wěn)定資金比率（NFSR）標準等。資產負債管理的核心內容之一是分析資產與負債的錯配，流動性管理能夠實現(xiàn)對所有資產和所有負債的到期期限錯配及其缺口分析。通過流動性管理，分析資金來源和投向的集中度、分散度，對銀行流動性存量和流量統(tǒng)一管控，分析靜態(tài)及其調整流動性缺口、動態(tài)流動性缺口等，并在此基礎上，引入流動性多維度限額和壓力測試管理。例如，制定每日最大累計現(xiàn)金凈流出限額，并出具大額資金提供者報告，為流動性壓力測試和流動性應急預案提供有效支撐。

利率風險管理。利率風險管理是資產負債管理工作的重中之重，在商業(yè)銀行實際業(yè)務操作中，分為銀行賬戶和交易賬戶兩個部分，大多數(shù)商業(yè)銀行將銀行賬戶利率風險歸屬資產負債管理，將交易賬戶利率風險歸屬市場風險管理，本文所指是銀行賬戶利率風險。

資產負債管理中對利率風險從兩個角度進行管理，會計角度和經濟價值角度，如下圖1所示。會計角度主要是對利潤表的分析，側重于由于市場利率的變化引起的對銀行凈利息收入的短期影響；而經濟價值角度則是從資產負債表出發(fā)，關注由于利率的變化引起的對銀行凈現(xiàn)值的長期影響。兩種角度的側重點不同，采用的工具不相同，對決策層的借鑒作用有所區(qū)別。

匯率風險管理。通過匯率風險管理，使用匯率風險量化工具和模型分析匯率風險敞口、動態(tài)模擬分析和策略組合分析等。在實際操作中實現(xiàn)外幣資本金管理、結售匯敞口管理和外幣資產敞口管理等。另外，可以引入多維度限額和壓力測試工具，全面管理匯率風險。

內部資金轉移定價。內部資金轉移定價（以下簡稱FTP）是資產負債管理體系中非常重要的一項基礎設施。在實踐中，需要圈定定價范圍，制定定價單元，選擇定價方法，開發(fā)定價模型，繪制內部收益率曲線等工作。FTP最主要的價值在于，能夠在賬戶級計算出資金轉移價格，使每一筆資產端業(yè)務有成本，每一筆負債端業(yè)務有收入，使每一筆銀行業(yè)務都具備內部資金成本屬性。資金轉移定價有效的統(tǒng)一績效口徑，將市場風險集中到司庫統(tǒng)一管理，為產品定價和精細化管理提供有力支撐。

資本管理。資本管理是評估資本需求后，對當前和未來資本需求進行分析，清晰明確銀行各時間段內資本需求、預計資本支出、目標資本水平和外部資本來源。大多數(shù)商業(yè)銀行資本管理實踐中，分為實物資本和經濟資本兩個口徑管理。實物資本管理對象包括一級資本和二級資本，多以現(xiàn)金和變現(xiàn)能力很強的證券形式存在。經濟資本是為抵御各項資產業(yè)務風險需要的相應資本支持，滿足各項資產業(yè)務風險所產生的資本需求，是一種虛擬的、與銀行內部非預期損失等額的資本。

資產負債管理中資本管理的主要內容是全面科學的經濟資本測算與分配。資本管理是全行風險調整回報率（RAROC）測算的基礎，其功能定位非常重要。

壓力測試工具。資產負債管理中的壓力測試對象，主要是流動性、利率風險、匯率風險和資本管理中相關的分析模型或者各類關鍵指標。商業(yè)銀行在資產負債管理實踐中，通常不將壓力測試工具分散在各個管理模塊中，而是將壓力測試作為獨立統(tǒng)一工具實施。實踐中，首先選擇壓力測試對象，指定壓力測試目標，根據目標確定壓力測試技術方案，列支輸入端參數(shù)，明確壓力傳導機制。然后設計壓力測試情景，通常分為輕度和重度兩種，同時搜集并整理數(shù)據。最后是模擬運行壓力測試情景，輸出壓力測試報告，對報告項內容進行解讀。

多維報告

資產負債多維報告，從事后分析的角度，對資產負債管理方法和工具的分析結果詳細剖析解讀，這種剖析解讀是多維度、全視角的。按照其應用目的可分為三類。

內部管理類。對高管層和經營層的報告，用于經營決策參考。通過關鍵指標、概覽圖、圖形化提供各個維度、明細和匯總的資產負債信息，幫助分析資產負債結構比例和趨勢等。

監(jiān)管類。中國人民銀行、銀監(jiān)會和外匯管理局等監(jiān)管機構要求的監(jiān)管報表，能夠有效的監(jiān)控流動性風險、利率風險、外匯風險和資本充足率等。

分析類。按照不同應用主題對客戶、產品、利率、條線和渠道等維度整合資產負債業(yè)務信息。有助于開發(fā)內部分析模型，并細化到不同場景和時間段的模擬分析。

資產負債管理必要性和緊迫性

國內商業(yè)銀行業(yè)，依賴利率政策保護和行業(yè)保護，做大規(guī)模賺取利差的粗放式管理模式持續(xù)相當一段時間，對精細化管理并沒有迫切需求和外在壓力。2015年宏觀經濟全面進入新常態(tài)，利率逐步實現(xiàn)市場化，銀行利潤增長放緩和業(yè)務增速下降已成常態(tài)，往日的光輝歲月很難重現(xiàn)。另外，民營銀行和互聯(lián)網金融來勢兇猛，激烈的金融市場競爭格局已經形成。金融脫媒愈演愈烈，社會直接融資比例正在加大，理財產品日益豐富，多元化金融產品服務體系正逐漸形成，更為嚴格的監(jiān)管制度不斷出臺。

商業(yè)銀行經營格局的變化面臨多重不確定性因素，營業(yè)收入結構、資產負債結構、業(yè)務發(fā)展模式和社會融資環(huán)境的變化都有可能對商業(yè)銀行帶來巨大影響。通過資產負債管理體系建設和優(yōu)化，可以實現(xiàn)銀行資產負債規(guī)模、速度、質量和效益的有機統(tǒng)一。

2015年全面放開存款利率是大概率事件，在真正利率市場化環(huán)境中，通過利率的重定價風險和久期分析，進一步模擬分析利率敏感性資產和負債帶來的凈利息收益和凈現(xiàn)值，最后動態(tài)模擬出真實利率市場化環(huán)境中的風險收益和風險價值，在第一時間洞察到市場利率對商業(yè)銀行的直接影響，總體上增強了銀行的競爭實力，資產負債水平較高的銀行在激烈的同業(yè)競爭中立于不敗之地。

經濟全面進入新常態(tài)，商業(yè)銀行獲取負債更加困難，負債成本呈攀高趨勢。一味地抬高成本聚焦于穩(wěn)定負債端，不是長久之計，更應該全盤關注表內外資產端、負債端的配置，只有通過現(xiàn)代資產負債管理方法和工具，打通業(yè)務隔閡，穩(wěn)固出新，統(tǒng)籌發(fā)展表內外資產負債業(yè)務，才是面對新常態(tài)的最佳應對。

市場化驅動實現(xiàn)資產負債管理的價值創(chuàng)造

市場化的驅動，貨幣的流通速度會加快，促進金融市場的活躍，供需雙方、同業(yè)競爭者等多方博弈，資金按照市場需求，以合理價格配置到它應該去的客戶、行業(yè)或地區(qū)。

在市場競爭環(huán)境中，如果不能有效落實資產負債管理的相關分析和預測模型，就無法及時獲取市場供需關系，無法洞察每個客戶和產品的成本、風險，找不到與客戶談判底線，不能實現(xiàn)差異化定價和有效風險管理，做不到準確模擬場景和科學的配置資本，這是未來銀行生存發(fā)展面臨的最大瓶頸。

資產負債管理體系建設的目的是價值創(chuàng)造，市場化大潮的驅動下，資產負債管理的價值在以下四個方面體現(xiàn)更為突出。

支撐產品定價

金融產品定價的實質是資源的合理分配，隨著利率市場化進程的加快，金融產品定價管理是目前商業(yè)銀行面對最迫切問題，是利率市場化改革進程加深后，能否生存的最基本技能。資產負債管理體系建設，將極大地促使產品利率定價的客觀和權威，從而更貼近客戶真實需求。

目前金融產品定價模型比較成熟，實踐中的重點問題是如何在產品維度上歸集定價模型中的成本信息和各類交易屬性信息。首先，資產負債管理可以實現(xiàn)內部資金轉移定價，實際就是核算資金成本的過程，同時在此過程中，可以捕獲到客戶、產品、貢獻度、區(qū)域、渠道等維度信息，這些正是實現(xiàn)差異化定價最依賴的信息。

其次，根據市場利率波動傳導機制，分析出對敏感型資產與負債利息收支和凈市值的影響，可以有效地適時調整金融產品價格，矯正資源不合理分配，使風險可控范圍內，定價合理，收益最大。

最后，經濟資本管理的價值之一是對資本成本核算，在機構、客戶、產品、渠道等口徑上均能做到經濟資本的科學計量和分攤，以確保定價中資本成本的權威性與準確性。

促進風險管理

資產負債管理的重要任務是對風險進行準確計量和科學管理，核心原則就是資產端與負債端總量和結構平衡，一旦失衡，將引發(fā)風險。例如，美國20世紀80年代至90年代初，一些金融機構利用短期負債為長期利率固定貸款提供資金，引起利率風險大規(guī)模爆發(fā)，大量金融機構倒閉，這是典型的資產負債利率和期限結構不匹配所致。

在一個瞬息萬變的金融市場環(huán)境中，利用資產負債管理可以建立資產端和負債端的動態(tài)平衡機制。如果使資產端和負債端在規(guī)模、利率結構、期限結構、敏感度等維度平衡，資產負債管理基礎層面需要逐筆業(yè)務進行分析，按照組合模型進行計量，使資產端和負債端按照機構、產品、客戶、渠道等口徑錯配。這種方式可以量化出流動性缺口、利率缺口和久期缺口等，這樣就可以在不同時間節(jié)點觀察到資產負債錯配缺口風險，提前做好風險防范和應急預案。

模擬業(yè)務場景

金融市場化背景下，資產負債另外一個重要的功能定位是模擬業(yè)務場景，分析出模擬場景中關鍵環(huán)節(jié)業(yè)務收支、風險和成本特征，便于制定風險控制策略和應急預案。同業(yè)的領先實踐中，每設計一款金融產品之后，均要模擬該產品投放市場后各個時間節(jié)點的預期收益，不但模擬利率、匯率平穩(wěn)環(huán)境中產品的損益表現(xiàn)，而且模擬出利率、匯率波動環(huán)境中，該金融產品對銀行收益、流動性、各類缺口和資產負債結構的影響。此外，資產負債模擬工具從側面對銀行全面預算管理提供有力支撐，通過基于某個時間點的業(yè)務數(shù)據，模擬未來一段時間的業(yè)務情況，對做好下一個時期的預算編制工作是有參考價值的。

提升資本利用率

商業(yè)銀行經營中，資本是最為稀缺和昂貴的資源，因此資產負債管理對經濟資本進行科學計量和合理配置的工作格外重要，如果資本計量和配置不準確，直接影響到資本利用率，各條線或產品領域，出現(xiàn)資本供給過度與資本供給不足并存現(xiàn)象，一旦出現(xiàn)風險，資本端與風險端不錯配，將會導致風險發(fā)酵蔓延。

資產負債管理通過引入資本計量和配置模型，在不同壓力場景下模擬出資本配置方案，保證有充足的資本覆蓋風險，又保證經濟資本投放在收益風險比最大的業(yè)務領域，且計量和配置靈活可調。這種引入模型的方式，可以使資本配置具有權威性。

資產負債管理對經濟資本在機構、部門、客戶、產品、渠道等維度計量和配置，可以更好的實現(xiàn)資本、風險等信息的對接與整合，讓資本和風險在各個維度口徑上相錯配，使資本管理能夠自我約束，提高資本使用率，達到風險控制和經營效益的動態(tài)平衡，使資本利用率最大化。

資產負債管理深度展望

未來，隨著金融市場的逐步成熟和開放，金融產品將更加豐富和復雜，各種不同計結息方式、不同現(xiàn)金流特征的產品，以及帶有期權屬性的產品都將大量涌現(xiàn)，并在金融市場中快速流通。新產品及其衍生品為商業(yè)銀行帶來巨大利潤的機遇，同時也會帶來市場風險的急劇增加，如果管理不當，很容易造成巨額虧損，這為資產負債管理帶來挑戰(zhàn)的同時也提供了管理創(chuàng)新機遇。

根據在資產負債管理領域的觀察，未來隨著資產負債管理廣泛普及，以下幾個方面，將會有更多深入的應用和模式創(chuàng)新。

客戶和產品雙主題全融合

現(xiàn)代商業(yè)銀行經營管理中常見的一句話，“以客戶為中心，以產品為導向”。就是以消費者（買方）的需求為中心，金融產品是為需求設計的配套服務，其目的是從消費者的滿足之中獲取利潤，客戶和產品這兩個關鍵動因促成一筆金融業(yè)務，客戶關系和產品體系建設雙重重要，目前已成為金融市場化營銷的新思想、新潮流。

客戶信息和產品信息，是資產負債管理體系建設中非常重要的基礎數(shù)據。商業(yè)銀行通過將各個信息系統(tǒng)的客戶和產品信息整合，全面梳理客戶基本信息、交易信息、行為信息和未來現(xiàn)金流信息，建立標準全產品目錄。按照客戶和產品兩個主題設計，統(tǒng)一制定數(shù)據標準，標準化各類業(yè)務規(guī)則，分別形成客戶統(tǒng)一全視圖和產品統(tǒng)一全視圖，雙視圖形成內部緊密聯(lián)系、信息勾稽的融合態(tài)。

資產負債管理，基于客戶和產品雙視圖，利用數(shù)據分析技術，綜合評估識別客戶、洞察客戶偏好、分析客戶行為以及交叉銷售的業(yè)務能力等因素對資產負債結構、缺口、凈利息收入和風險收益的影響，實現(xiàn)基于分析模型的快速產品創(chuàng)新和精準圈定目標客戶，反饋給前臺市場營銷團隊。另外，還可以準確的識別、監(jiān)測、計量、驗證流動性和利率風險，并反饋給風險團隊，擴大了資產負債管理的分析范圍。

客戶和產品融合的模式驅動，將引入更多基于客戶和產品信息的分析模型，進行資產負債日常管理，資產負債管理在銀行中后臺的作用及影響力將越來越大。

大數(shù)據護航資產負債管理

大數(shù)據在某種程度上，是資產負債管理得到良好運用的數(shù)據基礎，資產負債管理借助大數(shù)據可以實現(xiàn)更多價值創(chuàng)造。

利用大數(shù)據挖掘技術，全方位多角度將銀行內部數(shù)據和外部經濟、金融等數(shù)據整合，憑借數(shù)據分析模型，對金融產品現(xiàn)金流信息、市場流動性信息、監(jiān)管信息、客戶賬務信息及其上下游合作商信息等關聯(lián)分析，得到更全面、更多視角的資產負債影響性報告，更為準確高效的防范風險。

大數(shù)據夯實銀行內部信息，同時整合了銀行外部市場信息，具備海量級高質量的數(shù)據支撐。有大數(shù)據護航，資產負債模擬工具可以運用到極致，模擬出銀行單體融入在浩淼金融市場之中，可以更真實洞察到金融市場中的供需關系，進而觀測到金融產品在客戶中的受歡迎程度，然后按不同應用主題進行詳盡分析，更詳細的產出各類缺口報告、資金來源及資金運用、現(xiàn)金流特征、壓力測試、經濟價值等分析結果。

基于大數(shù)據的支撐，提高了資產負債管理對大數(shù)據分析的駕馭能力，資產負債管理各類分析模型和報告，具有很高的實時性和權威性。大數(shù)據應用為銀行流動性、利率和匯率風險管理構建起一道強有力的信息屏障。

監(jiān)管合規(guī)

商業(yè)銀行建立和完善現(xiàn)代資產負債管理體系，是順應未來國際監(jiān)管潮流的必然選擇。巴塞爾協(xié)議Ⅲ就是加強資產負債管理很好的一個監(jiān)管契機，新版巴塞爾協(xié)議Ⅲ中要求商業(yè)銀行計提第二支柱資本要求，這就使得最低資本要求擁有更大的彈性空間。第二支柱資本要求計提總量的動因包括流動性風險、銀行賬戶利率風險、資本管理水平等，均是資產負債管理范疇。

監(jiān)管機構未來對資產負債管理的總量和結構性平衡方面還會加大監(jiān)管力度，確保短期資產錯配短期負債、長期資產必須足額錯配長期負債，整體保證風險敏感型資產和風險敏感型負債可容忍期限內錯配。另外，特別值得強調的是對表外業(yè)務管理的關注，近些年表外業(yè)務規(guī)模比重逐年增加，或有資產和或有負債直接影響到資產負債，資產負債管理會加強表外項目精細化管理分析，使信息透明化、風險可控?，F(xiàn)代資產負債管理的逐步深入化，會滿足更多的監(jiān)管層面的合規(guī)披露要求。

整體性決策模式升級

在交易頻繁、貨幣快速流通的金融市場中，做好資產負債管理工作，需要加強整體性協(xié)同作業(yè)。它是跨機構、跨部門、跨產品、跨賬戶、跨渠道和信息系統(tǒng)的工作方式。最終體現(xiàn)為，銀行資產負債管理功能定位與銀行整體戰(zhàn)略一致前提下，各機構、部門、產品條線等配合資產負債管理全過程，配套制度、流程、職責等執(zhí)行落地，達到順暢有效。這樣更有利于對客戶、產品、利率和經營業(yè)務線的精細化管理與分析，有利于通盤決策資產端、負債端和或有資產與或有負債端業(yè)務的全面配置。

資產負債管理不是輸出資產負債報告就終止了，更重要的是基于分析結果的決策應用。比如，新常態(tài)下，銀行負債端成本上升，如何綜合利用資產負債平衡理論，調整資產負債結構，穩(wěn)定低成本負債來源比例，如何將主動負債業(yè)務控制在合理范圍，如何合理管控成本底線，如何減少資產端資本消耗且增加收益等，就是商業(yè)銀行必須要面對的一個整體性資產負債策略命題，這恰恰是亟需提升的。所以說，未來資產負債深度應用還有很漫長的路。

篇4

[論文摘要] 通過對資產負債非對稱安排風險分析，構建非對稱結構下商業(yè)銀行潛在損失模型，從而指導商業(yè)銀行提高非對稱風險的免疫能力。

一、引言

從20世紀50年代至今，商業(yè)銀行經歷了資產管理、負債管理、資產負債綜合管理理論(asset－liability management)[1] 重大歷變過程。資產負債管理理論發(fā)展到現(xiàn)在形成了多種管理模型，其中不僅有效率前沿模擬、久期匹配（或稱免疫）、現(xiàn)金流量匹配等單一目標模型，還有動態(tài)財務分析模型、隨機規(guī)劃與隨機控制、多重限制決策模型等多重目標模型。這些模型都從資產負債合理安排的角度對資產負債管理提出了指導建議，但很少涉及現(xiàn)有資產負債非對稱安排的風險評價；如何對資產負債結構非對稱風險進行評價、確定風險損失的數(shù)量和癥結所在，對商業(yè)銀行調整資產負債結構、達到合理經營目標會更有現(xiàn)實指導意義。

二、商業(yè)銀行資產負債面臨非對稱的風險

資產負債管理重要目標是在股東、金融管制等條件約束下，使利差最大或利差波動幅度最小，從而保持利差高水平的穩(wěn)定，以便更好的實現(xiàn)最大化收益目標。為實現(xiàn)這一目標，銀行管理者一方面根據預測利率的變化積極調整銀行的資產負債結構，即運用利率敏感性、期限結構、var分析等理論作為依據，適當調整資產負債結構，減少或避免損失；另一方面是運用金融市場上金融期貨、期權、利率調換等保值工具，彌補資產負債不合理安排的損失。銀行在對資產負債調整過程中，出現(xiàn)結構不對稱是不可避免的，由此而產生的風險成為了困擾商業(yè)銀行的難題，也是商業(yè)銀行致力于解決的問題。從資產與負債的結構來看，可以將不對稱劃分為期限不對稱和規(guī)模不對稱兩種形式，而且這兩種情況還經常相伴而生。期限不對稱產生的原因主要是資產與負債的壽命或距到期日（重新訂價日）的實際時間不一致，規(guī)模不對稱產生的主要原因是資產與負債比例安排不合理。無論是期限不對稱還是規(guī)模不對稱都會使得商業(yè)銀行極大的風險之中，本文從期限不對稱的角度分析商業(yè)銀行的風險，從而對商業(yè)銀行資產負債安排給出較為合理的指導意見。

三、非對稱風險分析模型建立

1.模型中主要參數(shù)的確定及模型的適用范圍

(1)模型中主要參數(shù)的確定。期限：模型中期限的確定利用了“持續(xù)期”的基本概念，模型中用d來表示。依據主要有以下幾個方面：①持續(xù)期是指一種有價證券的壽命或距到期日（重新訂價日）的實際時間，是衡量利率風險的指標，即金融資產的現(xiàn)值對利率變化的敏感性反映。②持續(xù)期中體現(xiàn)了凈值的觀念，銀行作為信用中介機構，業(yè)務中包含了一系列的現(xiàn)金流入和流出，構成了銀行的負債和資產，銀行的凈值為某資產現(xiàn)值與負債現(xiàn)值之差。③持續(xù)期直接反映市場利率變化對銀行資產和負債價值的影響程度，同時包括了價格風險和再投資風險。④許多專家主張在進行資產負債管理時，不應以資產負債的到期日作尺度，而應以資產而負債的期限作為標準。

數(shù)量：在期限確定之后，資產與負債的期限會出現(xiàn)一定差額，期限短的負債（資產）將對期限長的資產（負債）產生影響，期限短的負債到期后需要長期限的資產來保證支付，因此對期限長的資產產生收益潛在損失，由此模型中風險資產的數(shù)量主要由負債數(shù)量期限組合與單項資產期限對比關系來確定。

c(風險資產數(shù)量)＝（約束條件：單項資產期限cdi<組合負債期限）

風險系數(shù)：與數(shù)量確定一樣，資產與負債的期限出現(xiàn)差額后，期限短的負債（資產）將對期限長的資產（負債）收益產生影響，短期內到期的負債項目需要動用長期資本項目保證支付，因此對期限長的資產產生潛在收益損失（應該收入而不能收入的損失），損失的系數(shù)為c涉及資本的組合利率，用rate表示。

(2)模型的適用范圍。在資產負債期限不一致的情況下，由于負債先于資產到期，需要用其他資產或提前變現(xiàn)資產的方法來彌補資金缺口需要，因此出現(xiàn)資產不能得到全部收益而產生的潛在損失。

2.模型的建立

通過對上述參數(shù)分析，確定如下模型公式：

其中 （1）

表1 模型中各參數(shù)含義如下

3.關鍵指標值的計算方法

資產、負債的持續(xù)期的計算

其中分別為第i項資產在總資產中的權重和持續(xù)期

其中分別為第j項資產在總負債中的權重和持續(xù)期

組合利率的計算

其中分別為第i項資產在目標總資產中權重和利率。

四、非對稱風險分析模型驗證

表2 2004年12月31日 xx商業(yè)銀行資產負債表數(shù)據 (單位:百萬元)

資產負債非流動性分析：資產項目中9、10、11、12項是基本不具有流動性的，負債項目中9、10、11項是不具有流動性的。

資產負債高度流動性分析：資產項目中1、2、3、4、5項都具有非常強的流動性，第7、8項具有中等流動性，第6項（貸款）具有較差的流動性。負債項目中2、3、4、5、6、8項具有較強的流動性，1、7具有較差的流動性。

資產負債抵補分析：

流動資產項目：1＋2＋3＋4＋5+7+8＝4931（百萬）

流動負債項目：2＋3＋4＋5＋6＋8＝3437（百萬）

流動資產項目－流動與負債項目＝1494（百萬）（2）

從上表來看貸款占總資產的54％，長期投資占總資產的24.5％;存款占負債的82％，同業(yè)及金融機構占比8.4％。由于長期投資流動性非常差，因此商業(yè)銀行的資產負債管理的重點應該是存貸款管理。這家商業(yè)銀行存貸款的存期比例如表2所示。

由于（2）式中差額與負債中活期存款基本一致，因此在進行風險分析時不考慮活期存款對貸款資產的影響。

計算模型中的關鍵指標值：

（3）

（4）

按照模型中組合利率的確定原則，貸款資產項目一年、三年期持續(xù)期限均小于負債組合持續(xù)期，因此在利率確定時不考慮此兩項資產，因此組合利率僅涉及五年、十年期貸款資產，結果為：

風險資產組合利率（5）

風險資產數(shù)量 (6)

根據公式（1）百萬元

表3 2004年12月31日年末存貸款及長期負債結構表（單位：百萬元）

結論分析：從實證分析的結果來看，由于商業(yè)銀行對資產負債期限安排不合理，可能導致商業(yè)銀行巨大的潛在損失；上述模型中因期限安排不合理而造成的潛在損失約占利息收入的13.75％(如果商業(yè)銀行得到全部貸款收益為4038百萬元)，對于利息收入占全部收入60%～80％的商業(yè)銀行來說，損失近六分之一利息收入意味著巨大的損失。可能將商業(yè)銀行置于虧損的邊緣。工商銀行2005年利息收入達到約1300億元，利潤為約330億元；如果按照損失五分之一利息收入測度，盈利狀況將大打折扣。

五、商業(yè)銀行資產負債風險免疫策略

以上模型僅僅是商業(yè)銀行所面臨的資產負債期限結構不對稱的損失分析，除此之外商業(yè)銀行資產負債還要面臨利率變化而產生的資產負債凈值變化的損失;因此資產負債的風險免疫策略還應該重點考慮期限限不對稱潛在損失和利率變動資產負債市值的損失兩個方面。

商業(yè)銀行為規(guī)避上述兩項風險，可以合理安排資產負債期限結構，期限結構最大限度的合理配比，盡量減少結構安排導致不對稱損失和市值變動損失的可能性。同時商業(yè)銀行要對資產負債業(yè)務進行創(chuàng)新，穩(wěn)定負債資金來源和期限來源。目前我國商業(yè)銀行以將短期存款用于發(fā)放中長期貸款的“短存長貸”現(xiàn)象比較普遍，資產負債期限錯配現(xiàn)象非常嚴重；商業(yè)銀行負債業(yè)務中，具有被動負債比例高、主動負債比例較低、短期負債占比過高、中長期負債占比較低等特點;針對我國商業(yè)銀行負債業(yè)務的特點，商業(yè)銀行要從自身負債業(yè)務特點出發(fā)，適應市場需求，充分借鑒國外創(chuàng)新成果，積極地開發(fā)新型金融產品。通過吸引新的客戶群體、拓展業(yè)務領域、增強競爭力的核心手段，資本業(yè)務創(chuàng)新、存款證券化、利率浮動型存款、個人理財產品開發(fā)工具創(chuàng)新，保持負債業(yè)務的相對穩(wěn)定性，避免資本市場、利率市場化、外資銀行經營人民幣業(yè)務諸多因素對我國商業(yè)銀行負債業(yè)務的不利影響。

參考文獻:

[1]約翰·馬歇爾[美]:金融工程[m].北京：清華大學出版社，2003年8月

[2]黃憲陳春艷趙偉:資產負債管理理論和模型的新發(fā)展[j].經濟學動態(tài)， 2006，3：79～83

[3]婁祖勤:商業(yè)銀行資產負債比例管理與資產風險管理[m].成都:西南財經大學出版社,1998

[4]程樂硯劉勝會:新時期我國商業(yè)銀行資產負債管理：論自律性資產負債管理策略及組合優(yōu)化模型[j].科技與管理，2004，1：69～71

篇5

從20世紀50年代至今，商業(yè)銀行經歷了資產管理、負債管理、資產負債綜合管理理論(Asset－liabilitymanagement)[1]重大歷變過程。資產負債管理理論發(fā)展到現(xiàn)在形成了多種管理模型，其中不僅有效率前沿模擬、久期匹配（或稱免疫）、現(xiàn)金流量匹配等單一目標模型，還有動態(tài)財務分析模型、隨機規(guī)劃與隨機控制、多重限制決策模型等多重目標模型。這些模型都從資產負債合理安排的角度對資產負債管理提出了指導建議，但很少涉及現(xiàn)有資產負債非對稱安排的風險評價；如何對資產負債結構非對稱風險進行評價、確定風險損失的數(shù)量和癥結所在，對商業(yè)銀行調整資產負債結構、達到合理經營目標會更有現(xiàn)實指導意義。

二、商業(yè)銀行資產負債面臨非對稱的風險

資產負債管理重要目標是在股東、金融管制等條件約束下，使利差最大或利差波動幅度最小，從而保持利差高水平的穩(wěn)定，以便更好的實現(xiàn)最大化收益目標。論文百事通為實現(xiàn)這一目標，銀行管理者一方面根據預測利率的變化積極調整銀行的資產負債結構，即運用利率敏感性、期限結構、VAR分析等理論作為依據，適當調整資產負債結構，減少或避免損失；另一方面是運用金融市場上金融期貨、期權、利率調換等保值工具，彌補資產負債不合理安排的損失。銀行在對資產負債調整過程中，出現(xiàn)結構不對稱是不可避免的，由此而產生的風險成為了困擾商業(yè)銀行的難題，也是商業(yè)銀行致力于解決的問題。從資產與負債的結構來看，可以將不對稱劃分為期限不對稱和規(guī)模不對稱兩種形式，而且這兩種情況還經常相伴而生。期限不對稱產生的原因主要是資產與負債的壽命或距到期日（重新訂價日）的實際時間不一致，規(guī)模不對稱產生的主要原因是資產與負債比例安排不合理。無論是期限不對稱還是規(guī)模不對稱都會使得商業(yè)銀行極大的風險之中，本文從期限不對稱的角度分析商業(yè)銀行的風險，從而對商業(yè)銀行資產負債安排給出較為合理的指導意見。

三、非對稱風險分析模型建立

1.模型中主要參數(shù)的確定及模型的適用范圍

(1)模型中主要參數(shù)的確定。期限：模型中期限的確定利用了“持續(xù)期”的基本概念，模型中用D來表示。依據主要有以下幾個方面：①持續(xù)期是指一種有價證券的壽命或距到期日（重新訂價日）的實際時間，是衡量利率風險的指標，即金融資產的現(xiàn)值對利率變化的敏感性反映。②持續(xù)期中體現(xiàn)了凈值的觀念，銀行作為信用中介機構，業(yè)務中包含了一系列的現(xiàn)金流入和流出，構成了銀行的負債和資產，銀行的凈值為某資產現(xiàn)值與負債現(xiàn)值之差。③持續(xù)期直接反映市場利率變化對銀行資產和負債價值的影響程度，同時包括了價格風險和再投資風險。④許多專家主張在進行資產負債管理時，不應以資產負債的到期日作尺度，而應以資產而負債的期限作為標準。

數(shù)量：在期限確定之后，資產與負債的期限會出現(xiàn)一定差額，期限短的負債（資產）將對期限長的資產（負債）產生影響，期限短的負債到期后需要長期限的資產來保證支付，因此對期限長的資產產生收益潛在損失，由此模型中風險資產的數(shù)量主要由負債數(shù)量期限組合與單項資產期限對比關系來確定。

C(風險資產數(shù)量)＝（約束條件：單項資產期限Cdi<組合負債期限）

風險系數(shù)：與數(shù)量確定一樣，資產與負債的期限出現(xiàn)差額后，期限短的負債（資產）將對期限長的資產（負債）收益產生影響，短期內到期的負債項目需要動用長期資本項目保證支付，因此對期限長的資產產生潛在收益損失（應該收入而不能收入的損失），損失的系數(shù)為C涉及資本的組合利率，用RATE表示。

(2)模型的適用范圍。在資產負債期限不一致的情況下，由于負債先于資產到期，需要用其他資產或提前變現(xiàn)資產的方法來彌補資金缺口需要，因此出現(xiàn)資產不能得到全部收益而產生的潛在損失。

2.模型的建立

通過對上述參數(shù)分析，確定如下模型公式：

其中（1）

表1模型中各參數(shù)含義如下

3.關鍵指標值的計算方法

資產、負債的持續(xù)期的計算

其中分別為第i項資產在總資產中的權重和持續(xù)期

其中分別為第j項資產在總負債中的權重和持續(xù)期

組合利率的計算

其中分別為第i項資產在目標總資產中權重和利率。

四、非對稱風險分析模型驗證

表22004年12月31日xx商業(yè)銀行資產負債表數(shù)據(單位:百萬元)

資產負債非流動性分析：資產項目中9、10、11、12項是基本不具有流動性的，負債項目中9、10、11項是不具有流動性的。

資產負債高度流動性分析：資產項目中1、2、3、4、5項都具有非常強的流動性，第7、8項具有中等流動性，第6項（貸款）具有較差的流動性。負債項目中2、3、4、5、6、8項具有較強的流動性，1、7具有較差的流動性。

資產負債抵補分析：

流動資產項目：1＋2＋3＋4＋5+7+8＝4931（百萬）

流動負債項目：2＋3＋4＋5＋6＋8＝3437（百萬）

流動資產項目－流動與負債項目＝1494（百萬）（2）

從上表來看貸款占總資產的54％，長期投資占總資產的24.5％;存款占負債的82％，同業(yè)及金融機構占比8.4％。由于長期投資流動性非常差，因此商業(yè)銀行的資產負債管理的重點應該是存貸款管理。這家商業(yè)銀行存貸款的存期比例如表2所示

。

由于（2）式中差額與負債中活期存款基本一致，因此在進行風險分析時不考慮活期存款對貸款資產的影響。

計算模型中的關鍵指標值：

（3）

（4）

按照模型中組合利率的確定原則，貸款資產項目一年、三年期持續(xù)期限均小于負債組合持續(xù)期，因此在利率確定時不考慮此兩項資產，因此組合利率僅涉及五年、十年期貸款資產，結果為：

風險資產組合利率（5）

風險資產數(shù)量(6)

根據公式（1）百萬元

表32004年12月31日年末存貸款及長期負債結構表（單位：百萬元）

結論分析：從實證分析的結果來看，由于商業(yè)銀行對資產負債期限安排不合理，可能導致商業(yè)銀行巨大的潛在損失；上述模型中因期限安排不合理而造成的潛在損失約占利息收入的13.75％(如果商業(yè)銀行得到全部貸款收益為4038百萬元)，對于利息收入占全部收入60%～80％的商業(yè)銀行來說，損失近六分之一利息收入意味著巨大的損失。可能將商業(yè)銀行置于虧損的邊緣。工商銀行2005年利息收入達到約1300億元，利潤為約330億元；如果按照損失五分之一利息收入測度，盈利狀況將大打折扣。新晨

五、商業(yè)銀行資產負債風險免疫策略

以上模型僅僅是商業(yè)銀行所面臨的資產負債期限結構不對稱的損失分析，除此之外商業(yè)銀行資產負債還要面臨利率變化而產生的資產負債凈值變化的損失;因此資產負債的風險免疫策略還應該重點考慮期限限不對稱潛在損失和利率變動資產負債市值的損失兩個方面。

商業(yè)銀行為規(guī)避上述兩項風險，可以合理安排資產負債期限結構，期限結構最大限度的合理配比，盡量減少結構安排導致不對稱損失和市值變動損失的可能性。同時商業(yè)銀行要對資產負債業(yè)務進行創(chuàng)新，穩(wěn)定負債資金來源和期限來源。目前我國商業(yè)銀行以將短期存款用于發(fā)放中長期貸款的“短存長貸”現(xiàn)象比較普遍，資產負債期限錯配現(xiàn)象非常嚴重；商業(yè)銀行負債業(yè)務中，具有被動負債比例高、主動負債比例較低、短期負債占比過高、中長期負債占比較低等特點;針對我國商業(yè)銀行負債業(yè)務的特點，商業(yè)銀行要從自身負債業(yè)務特點出發(fā)，適應市場需求，充分借鑒國外創(chuàng)新成果，積極地開發(fā)新型金融產品。通過吸引新的客戶群體、拓展業(yè)務領域、增強競爭力的核心手段，資本業(yè)務創(chuàng)新、存款證券化、利率浮動型存款、個人理財產品開發(fā)工具創(chuàng)新，保持負債業(yè)務的相對穩(wěn)定性，避免資本市場、利率市場化、外資銀行經營人民幣業(yè)務諸多因素對我國商業(yè)銀行負債業(yè)務的不利影響。

參考文獻:

[1]約翰?馬歇爾[美]:金融工程[M].北京：清華大學出版社，2003年8月

[2]黃憲陳春艷趙偉:資產負債管理理論和模型的新發(fā)展[J].經濟學動態(tài)，2006，3：79～83

[3]婁祖勤:商業(yè)銀行資產負債比例管理與資產風險管理[M].成都:西南財經大學出版社,1998

[4]程樂硯劉勝會:新時期我國商業(yè)銀行資產負債管理：論自律性資產負債管理策略及組合優(yōu)化模型[J].科技與管理，2004，1：69～71

篇6

關鍵字：商業(yè)銀行 利率 風險 管理思路 防范策略

一、我國商業(yè)銀行利率風險管理的現(xiàn)狀與成因

（一）現(xiàn)狀分析

1990年12月，中國人民銀行制定并印發(fā)了《中國人民銀行利率管理暫行規(guī)定》，凸現(xiàn)出利率制度化建設與管理的基本脈絡，從此，利率管理作為中國人民銀行履行中央銀行重要職能納入法制化、制度化建設軌道，逐步建設完善的商業(yè)銀行利率管理體系。隨著我國利率市場化改革的進一步推進，商業(yè)銀行面臨越來越大的利率風險，利率風險管理也越來越重要?，F(xiàn)階段我國商業(yè)銀行利率風險管理主要體現(xiàn)以下方面：一是我國商業(yè)銀行的利率風險測量技術水平相對落后，風險度量方法主要為敏感性缺口及利息收支占營業(yè)收支比例。同時，在我國利息收入和資產負債業(yè)務仍作為商業(yè)銀行主要的收入來源，而非利息收入比例依舊相對不足，中間業(yè)務利潤也較低，加大了利率風險。二是我國商業(yè)銀行抵御利率風險的能力依然較低，主要是因為大多數(shù)商業(yè)銀行資本充足率較低，而資產負債率相對較高，使得銀行資本與資產預防風險的程度，財務實力與控制力不足。

（二）成因分析

我國商業(yè)銀行利率風險管理的現(xiàn)狀主要源于內部和外部兩部分原因。其中內部成因有：資產負債在總量結構上失衡，資產與負債總量之間存在存差和借差缺口，使商業(yè)銀行承受著持續(xù)利率調整的風險。在期限結構上，資產與負債結構配比關系不合理。在利率結構上，同期限的存貸款之間也沒有保持合理利差。而外部成因則是指中央銀行的利率政策導向因素，金融市場不健全以及金融衍生產品匾乏等因素，致使商業(yè)銀行在經營活動偏離正軌跡，資產負債的貨幣循環(huán)和轉化過程中存在較大的利率風險。雖然利率市場化給商業(yè)銀行帶來了機遇和有利條件，也提高了其經營效益，但也給其收益、資產的流動性和安全性帶來利率風險。

二、基于利率風險的我國商業(yè)銀行利率風險管理系統(tǒng)研究

商業(yè)銀行利率風險作為一種最基本的風險，只有將其量化，并根據商業(yè)銀行不同的承受利率風險的程度，采取相應的利率風險管理，才能使其得以較好的控制。

（一）概念界定

商業(yè)銀行利率風險是指因利率變動而使商業(yè)銀行的表內和表外業(yè)務發(fā)生損失或收益的風險，在我國則很大程度上受到市場化環(huán)境下的利率浮動和金融政策變化的影響。利率風險管理，是指商業(yè)銀行為了控制利率風險并維持其凈利息收入的穩(wěn)定增長而對資產負債采取的積極管理方式。在當前我國利率市場化不斷加快的形勢下，利率風險管理應成為我國各商業(yè)銀行資產負債管理的核心內容之一。各商業(yè)銀行應建立起一套科學有效的現(xiàn)代利率管理機制，才能規(guī)避風險，提高效益。

（二）識別與衡量標準

我國商業(yè)銀行的利率風險根據其成因的不同情況，呈現(xiàn)不同的風險形式，主要有源于商業(yè)銀行利率敏感性資產和負債的價值變動不一致和期限結構不匹配的重新定價風險，收益曲線斜率的變化導致期限不同的兩種債券的收益率之間的差幅發(fā)生變化而產生的風險，不同程度利率變動引起的利率定價基準風險，以及利率上升或下降客戶期權風險。

在正確識別利率風險的基礎上，還須運用風險衡量指標對風險進行分析評估，進而利用金融衍生工具控制和防范利率風險。常用的衡量方法有利率敏感性缺口分析法、持續(xù)期分析法以及動態(tài)模擬分析法。

（三）管理系統(tǒng)與思路

基于目前我國商業(yè)銀行利率風險管理現(xiàn)狀，我們須制定完整而合理的利率風險管理系統(tǒng)，即以表內管理為主、表外管理為輔的一套科學嚴密的組織體系與決策機制。首先建立以實現(xiàn)經營為目標的獨立完善的利率風險內部控制體系，通過制定與業(yè)務性質及復雜程度相適應的管理政策與規(guī)程，來規(guī)范利率風險管理工作。二是建立外部監(jiān)管系統(tǒng)。以穩(wěn)健的風險管理方式及現(xiàn)場和非現(xiàn)場結合的監(jiān)管方式核實利率風險管理。三是建立相應的監(jiān)管報告體系。合理規(guī)范的信息披露制度，增強金融機構經營的透明度。

在以上系統(tǒng)建立的基礎上，我們還須明確和理清科學合理的利率風險管理思路：一是營造良好的內部環(huán)境，培育健康的風險管理文化；二是建立合理完善的組織架構，推行全面風險管理；三是綜合運用各種應對策略——業(yè)務結構與經營收益多元化的策略，建立高效的金融產品定價機制等；四是強化以風險為中心的資產負債管理體制；五是拓展內部審計的責權，加強利率風險管理監(jiān)控和人才培養(yǎng)。

（四）防范與控制策略

從我國商業(yè)銀行資產負債管理的實踐看，利率風險管理在資產負債管理中的地位已經越來越突出，而資產負債表內防范策略已得到了充分的應用，主要是通過利率制定、新產品開發(fā)、借入資金、投資組合、貸款組合等策略調整商業(yè)銀行資產和負債的期限，使其缺口為零，以規(guī)避利率風險。以上策略自帶一定局限，隨著金融創(chuàng)新，利率風險表外防范控制措施也得以拓展，主要有遠期利率協(xié)議、利率期貨合約、利率互換交易和利率期權交易等金融衍生工具用來規(guī)避利率風險，為使其充分發(fā)揮作用，還須規(guī)范和完善相應的金融交易制度與法規(guī)，健全金融衍生品市場的信用擔保機制，加強國際合作。

三、結束語

目前我國利率市場化改革的進程不斷推進，市場利率的波動日益頻繁，利率風險正上升為我國商業(yè)銀行經營管理中面臨的主要風險，利率風險的防范與管理也將成為我國商業(yè)銀行的一項首要任務即是提高利率風險管理水平，應對市場化挑戰(zhàn)。

參考文獻：

篇7

關鍵詞：商業(yè)銀行 負債 管理會計

商業(yè)銀行是現(xiàn)代社會經濟體系中經營貨幣的企業(yè)和資金供需方的媒介，但僅靠商業(yè)銀行自身的資本遠遠不能滿足其資產活動的需要，這個資金缺口的彌補有賴于銀行的負債業(yè)務，負債業(yè)務提供了商業(yè)銀行絕大部分資金來源，因此負債管理在商業(yè)銀行的經營管理中占據著重要的地位，目前我國商業(yè)銀行在負債管理方面明顯較為薄弱，加強其負債業(yè)務的經營管理刻不容緩。

早在2005年，全國股份制商業(yè)銀行行長聯(lián)席會議就“資本約束與商業(yè)銀行經營轉型”問題已達成了五項共識：以降低資本占用為中心，大力調整資產結構；以提升資產負債管理水平為核心，積極調整負債結構；以提高服務能力為基點，主動調整客戶結構；以發(fā)展零售銀行業(yè)務和中間業(yè)務為重點，加快調整業(yè)務結構；以擴大非利息收入為基礎，逐步調整收入結構。自此，負債管理被重新提升到一個重要位置。近年來，大多數(shù)商業(yè)銀行人民幣對公存款業(yè)務面臨發(fā)展困境，“季末效應”異常突出，已經嚴重影響了銀行客戶的信貸投放，牽制了商業(yè)銀行業(yè)務新產品推廣的精力，也削弱了公司業(yè)務在商業(yè)銀行戰(zhàn)略中的支撐作用。可以講，負債管理理念的科學性不僅直接影響到客戶結構的合理性，也影響著資產業(yè)務的發(fā)展和經濟利潤的最大化。先進的負債管理理念和方法是商業(yè)銀行精細化管理的重要內容。

本文通過對我國商業(yè)銀行負債業(yè)務發(fā)展歷史數(shù)據的分析，并借鑒國際商業(yè)銀行負債業(yè)務管理理念，初步構建了一個適合商業(yè)銀行負債業(yè)務管理體系，以期建立負債業(yè)務發(fā)展的長效機制。

國外商業(yè)銀行負債管理理念

（一）核心存款

核心存款主要從當?shù)厥袌龌I集，與購買的資金相比對利率敏感性弱、利息成本較低、穩(wěn)定性較強，核心存款的擁有量是衡量商業(yè)銀行價值的標準之一。核心存款主要包括四部分：

活期存款賬戶（ddas）。在國外，該類存款指不支付利息的支票賬戶，銀行只承擔處理成本，為彌補處理成本，可以根據賬戶的使用頻率或余額收取費用，比如對“不足量資金”的收費；其他可簽發(fā)支票余額。該類存款指支付利息的支票賬戶,它最早出現(xiàn)于20世紀70年代早期，稱為“可轉讓支付命令”或now賬戶；儲蓄賬戶。主要指存折儲蓄賬戶和卡儲蓄賬戶；小額定期存款。在美國，定期存款（cds）根據面額或規(guī)模分類，以聯(lián)邦存款保險公司的存款保險上限（10萬美元）為臨界點，10萬美元以下為小額定期存款，以上為大額定期存款。

核心存款管理的意義在于其提供了一種相對穩(wěn)定的資金來源，且利息成本較低。假定其他條件相同，核心存款較多的銀行具有較強的付息成本優(yōu)勢。

（二）管理負債

管理負債（或“購買的資金”），是銀行資金來源中的“熱錢”。與核心存款相比，管理負債是在國際國內市場籌集的、對利率相對敏感的不穩(wěn)定資金，主要包括在國外分支機構的存款、在國內分支機構的大額定期存款、購買的聯(lián)邦基金等。

商業(yè)銀行負債結構變化回顧與管理現(xiàn)狀

（一）國外商業(yè)銀行負債結構

不同規(guī)模的商業(yè)銀行，其核心存款與管理負債在總資產中所占比重相差較大，并且銀行資產規(guī)模和核心存款之間存在著反向關系，即規(guī)模越大核心存款所占比重越小。除活期存款（ddas）外，這一關系普遍存在于各類銀行。美國1985年到1995年11年間四類規(guī)模商業(yè)銀行的歷史數(shù)據基本驗證了這一規(guī)律（表1所示）。

（二）我國商業(yè)銀行負債結構變化的回顧

1.第一階段（1989-1996年）：企業(yè)存款為主、儲蓄存款為輔的“二元模式”。在這一階段，由于網點覆蓋面有限、客戶認知度不高，儲蓄存款規(guī)模非常有限。同時由于成立初期，迫于擴張規(guī)模的內在動力和外在壓力，積極拓展公司業(yè)務、吸收企業(yè)存款成為股份制商業(yè)銀行的主要營銷策略。

2.第二階段（1997年至今）：企業(yè)存款存量占優(yōu)、儲蓄存款增勢良好、管理負債增速明顯的“三元結構”。隨著新興股份制商業(yè)銀行的興起，企業(yè)存款業(yè)務的競爭日趨激烈；同時由于網點的增加，銀行負債業(yè)務呈現(xiàn)出了新的形式：企業(yè)存款在負債業(yè)務中占比逐步下降，儲蓄存款穩(wěn)步上升，以同業(yè)存款為主的管理負債也明顯增加；企業(yè)存款中活期存款在震蕩中呈增長趨勢，基本保持在60%以上，定期存款則呈下降趨勢；儲蓄存款中定期存款呈增長趨勢；若以對公存款和對私存款劃分負債（將管理負債計入對公存款），則對公存款仍占負債總額的60%，但呈下降趨勢，對私存款穩(wěn)步增長，達到負債總額的40%。

（三）商業(yè)銀行負債管理現(xiàn)狀

從業(yè)績考核角度來看，銀行對負債業(yè)務的管理在剔除同業(yè)存款后，主要分儲蓄存款和對公存款兩大類，以日均增量考核為主，時點余額增量考核為參考，并沒有根據各類負債對利率的敏感性進行分類，也就無法計量和考核各類負債的成本。

我國商業(yè)銀行負債管理體系構建設想

基于以上分析，本文提出了“積極吸收儲蓄類存款、著力優(yōu)化企業(yè)存款結構，降低負債業(yè)務成本、增強負債業(yè)務穩(wěn)定性；同時靈活運用管理負債、發(fā)揮資金蓄水池功能”的思路，并初步構建了商業(yè)銀行負債管理新體系。

（一）基本原則

1.負債成本最小化原則。每一項資金的總成本包括利息成本和非利息成本。其中非利息成本包括分攤到該項負債資金的全部營業(yè)費用，如固定資產折舊、人力成本及營銷費用的分攤等，總之，要將吸收該項負債資金所產生的所有成本歸集并分攤到該項負債。實務中，可以根據負債資金對利率的敏感性將其分為核心存款、管理負債兩大類，再依據其所承擔的利息成本和非利息成本的不同進行細分，最終通過計量、控制全行加權資金成本，實現(xiàn)負債成本的最小化。

2.客戶關系最優(yōu)化原則。本文認為，評價負債結構合理性的標準是：能否與資產業(yè)務結構相匹配并創(chuàng)造最佳的風險調整收益率（raroc）?；谶@一標準，商業(yè)銀行總是試圖通過“交叉銷售”讓現(xiàn)有客戶接受其更多的服務，以便用其產生的非利息收入抵消凈利差的收窄。為此，商業(yè)銀行往往通過正式和非正式的協(xié)議滿足客戶信用要求，如貸款承諾、信用額度，在核心存款不足時，為了維持最優(yōu)的客戶關系，將更多的考慮吸收管理負債。

3.合理規(guī)避監(jiān)管的原則。和其他形式的價格控制類似，存款利率上限監(jiān)管造成了資金供求關系的扭曲和低效。因為存款利率上限雖然監(jiān)督了商業(yè)銀行所支付的顯性利息成本，但是卻迫使銀行通過支付相同甚至更多的隱性利息或者尋求利率市場化的負債資金以抵消監(jiān)管的影響。

4.靈活性原則。進入負債業(yè)務發(fā)展的“三元結構”時期，靈活掌握管理負債在全行負債業(yè)務中的比例、適度調控高成本的企業(yè)大額定期存款、積極發(fā)展儲蓄存款將成為負債管理的有效辦法。在當前形勢下，要加大儲蓄存款和企業(yè)活期存款占比，降低定期存款占比、嚴格限制高成本的協(xié)議存款，實現(xiàn)負債結構的整體優(yōu)化。

（二）初步框架構建

核心存款。一般包括：儲蓄存款、企業(yè)存款(扣除企業(yè)大額定期存款，具體金額標準需進一步測算)、機關團體存款、農業(yè)存款以及其他存款；管理負債。一般包括：企業(yè)大額定期存款、財政性存款、金融債券、應付及暫收款、賣出回購證券、向中央銀行借款、同業(yè)往來、委托及投資基金存款、金融機構貸款基金以及各項準備。

應當說明的是，核心存款和管理負債的比例及其內部各項負債的比例應當結合其銀行的規(guī)模和在同業(yè)中的地位而定，核心存款是基礎，而管理負債具有一定的“蓄水池”功能。

（三）技術支撐

數(shù)據集中后以及管理會計系統(tǒng)逐步建立和完善，為商業(yè)銀行負債管理工作提供了有力技術支撐，其意義在于以下方面：

1.區(qū)別利潤中心與成本中心，在分行范圍內構建一套橫向的、模擬的、市場化的資源配置機制。對于以負債業(yè)務為主的經營部門和以資產業(yè)務為主的經營部門，在功能定位時可區(qū)別對待，前者更適合為成本中心，而后者更適合為利潤中心。若不做區(qū)別，在目前以凈利潤為導向的經營策略下，必然會導致更多經營部門“為利是圖”，用更多的資源去競爭有限的資產業(yè)務。如何解決這一問題？其關鍵在于為具有成本中心性質或具有利潤中心性質的不同部門建立一個價格協(xié)商、自由交易、利益分成的市場化機制。簡單講，辦理資產業(yè)務或負債業(yè)務的部門可以根據業(yè)務的成本收益自行選擇、自由交易，分行的職能在于提供和規(guī)范這一機制。若客戶經理由分行集中管理，這種交易的主體則由部門演變?yōu)榭蛻艚浝怼?/p>

2.將成本核算到具體的產品，在分行范圍內構建一個縱向的、以條線考核為主的管理會計考核體系。事實上，辦理資產業(yè)務的部門（資金需求方）和辦理負債業(yè)務的部門（資金供給方）在交易時更多的是基于某一項業(yè)務，而非某一個部門，從這個意義上看，無論是負債業(yè)務還是資產業(yè)務，其成本必須核算到具體的某一項或某一類業(yè)務。也就是說，必須為每一項負債業(yè)務和資產業(yè)務定價，而不是粗略地為一個部門定價。

3.全面計量利息成本與非利息成本，在銀行內構建一個各類負債的管理會計成本核算體系。與以往財務會計成本概念所不同的是，管理會計成本蘊涵的不僅僅是顯性的利息成本，更重要的是非利息成本，其中包括正常的營業(yè)性費用分攤以及該項業(yè)務所隱含的超額服務及營銷管理費用。現(xiàn)實的例子是：頻繁交易的賬戶理應承擔較多的服務成本；存款余額大戶往往意味著須承擔更高的營銷維護成本。

（四）配套措施

1.建立以負債業(yè)務、資產業(yè)務為交易對象，以客戶經理為交易主體的市場交易機制。須注意的是：在利率市場化的大趨勢下，存款低利率、零利率化及管理負債利率上限的市場化，決定了資產業(yè)務引導負債業(yè)務、負債業(yè)務必須滿足和匹配于資產業(yè)務；從管理會計中作業(yè)成本的角度分析，資產業(yè)務是負債業(yè)務的成本動因，相應負債業(yè)務所產生的付息成本與非付息成本應該通過其所匹配的資產業(yè)務得以補償。

2.建立以產品創(chuàng)新為手段、以“交叉銷售”為模式的負債業(yè)務營銷機制。管理負債由于對利率具有高度的敏感性，因此，吸收管理負債更多的是借助于較高的利息支出。不同的是，核心存款由于利率上限管制的存在，使得商業(yè)銀行將更多地借助于非利息成本支付或產品創(chuàng)新、“交叉銷售”來吸收。顯然，后兩者為上策。

參考文獻：

1.葛奇著.美國商業(yè)銀行利率風險管理.中國經濟出版社，2003

2.李楊勇等著.商業(yè)銀行資產負債管理.清華大學出版社，2007

3.彭建剛.現(xiàn)代商業(yè)銀行資產負債管理研究.中國金融出版社，2001

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關鍵詞：利率市場化；負債管理

中圖分類號：F830.4 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2015）005-000-01

引言

我國利率市場化自1996啟動，將近二十年的努力，取得了重大進展。2015年2月28日，中國人民銀行決定將金融機構存款利率浮動區(qū)間上限調整為1.3倍，這是我國存款利率市場化改革的又一重要舉措。存款利率浮動區(qū)間擴大后，金融機構的自主定價空間進一步拓寬，進一步推動其完善定價機制建設、增強自主定價能力、加快經營模式轉型并提高金融服務水平。此外，近年來商業(yè)銀行負債成本呈現(xiàn)一定的上升趨勢，以存款為代表的被動負債的穩(wěn)定性也面臨較大的挑戰(zhàn)，負債管理成為商業(yè)銀行競爭的重要因素，對商業(yè)銀行盈利能力、風險狀況等都有較為重要的影響。面對這一形勢，適時采取應對策略是目前資產負債管理中亟需解決的重要問題。

一、利率市場化進程中對銀行負債的影響

隨著利率市場化改革的推進，監(jiān)管要求加劇，金融產品創(chuàng)新等諸多因素綜合作用于商業(yè)銀行負債結構中，商業(yè)銀行負債出現(xiàn)一些新變化：商業(yè)銀行負債增長，存款是負債主要組成部分；市場資金面總體偏緊，存款定期化、理財化趨勢明顯；商業(yè)銀行市場化競爭力不斷提升，主動負債能力明顯增強，同業(yè)負債、理財產品規(guī)模大幅增長。

利率市場化對商業(yè)銀行資產負債的影響主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.競爭加劇促使銀行風險偏好提升，存款型理財產品和同業(yè)業(yè)務可以幫助存貸比達標，金融市場投資、主動負債等在銀行資產負債中的比重將逐步提高，資產負債組合管理難度加大。

2.利率市場化過程中，銀行面臨的資金價格不確定性提高，存款定期化和利率上浮是存款成本上升的兩大直接原因。當金融機構的存款負債利率低于同業(yè)價格，所決定的貸款資產利率高于同業(yè)價格，就會面臨著丟失優(yōu)質客戶的風險。另一方面，當金融機構的存款負債利率較多地高于同業(yè)價格此時其貸款資產利率較多地低于同業(yè)價格卻會面臨著巨大利息損失。定價管理面臨挑戰(zhàn)。

3.監(jiān)管要求不斷加強，政策日趨規(guī)范情況下，銀行不轉變管理思路，一味為了滿足監(jiān)管指標，提高銀行存貸比指標和資本充足率指標時，就會出現(xiàn)以較高的成本來獲取存款的惡意競爭風險。

二、利率市場化進程中流動性管理面臨的挑戰(zhàn)

利率市場化背景下，商業(yè)銀行自主定價能力提高，通過利率工具競爭成為商業(yè)銀行市場競爭的重要手段。存貸利差進一步收窄，沖擊傳統(tǒng)盈利增長模式。

一是存款資金流向分化，存款組織難度加大，成本提升。利率市場化存款利率多元，投資者出于獲取更高收益的目的，將資金更加頻繁地將存款在不同銀行間進行轉換，使銀行的存款等負債來源更為不穩(wěn)定。利率市場化過程中，銀行面臨的資金價格不確定性提高，定價管理面臨挑戰(zhàn)，綜合考量自身和市場競爭情況給出最優(yōu)定價，成為銀行迫切需要解決的重要問題。市場利率下行預期下，存款定期化趨勢加快顯現(xiàn)，銀行負債成本壓力也不斷加大。

二是利率市場化、存款分流大背景下，另一方面隨著銀行存款穩(wěn)定性下降、負債成本上升，商業(yè)銀行（中小銀行為主）更加依賴銀行間融資來支持業(yè)務增長。同業(yè)負債規(guī)模和比重的擴大，在豐富銀行負債來源的同時，也使銀行總體流動性緩沖區(qū)受到較大擠壓，給銀行流動性管理帶來了更大的挑戰(zhàn)。

三、利率市場化進程中，商業(yè)銀行應對措施

商業(yè)銀行應將負債管理應轉變負債業(yè)務發(fā)展理念和思維，加強主動負債，在利率市場化加快推進的背景下完善利率定價機制，服務上更加以客戶為中心，推動負債業(yè)務新常態(tài)化發(fā)展。

（一）轉變負債管理思路，樹立戰(zhàn)略管理層面的負債管理思路

面對“大資管”趨勢，商業(yè)銀行應轉變以存款為中心的負債管理思路，建立包括存款、理財及同業(yè)存款等全面覆蓋的統(tǒng)籌管理方式。加快向負債主動管理轉型，把握存款增長源頭，從穩(wěn)定負債構成、分散負債來源、控制負債成本等方面，主動管理負債業(yè)務，提高負債質量。積極轉變理財業(yè)務發(fā)展動因，細化理財業(yè)務服務和管理，提供更有競爭力的產品和服務，回歸代客理財本質。借助債務融資工具、等新興業(yè)務，擴展負債渠道。

（二）理性對待利率市場化，完善利率定價機制

利率管制逐步放開，將利率定價權還給了商業(yè)銀行，但由于自主定價處于摸索階段，缺乏參考經驗，很多商業(yè)銀行出于各種考慮，將利率“一浮到頂”。市場化定價要避免惡性競爭，未來商業(yè)銀行應通過客戶細分和客戶綜合貢獻度等手段，差異化定價，避免利率“一浮到頂”。

（三）提升服務品質，不斷強化客戶基礎。

要牢固樹立“以客戶為中心，以市場為導向”的經營理念，通過完善客戶分層營銷服務體系和考核激勵體系，持續(xù)提升拓展客戶和維護客戶的能力，實現(xiàn)客戶規(guī)模穩(wěn)定增長，產品覆蓋率和綜合貢獻度大幅提升。加強渠道建設，擴大網點規(guī)模，創(chuàng)新服務方式，提升客戶體驗度擴大客戶服務范圍。引導客戶線下線上轉變，利用互聯(lián)網渠道克服物理壁壘。多樣化客戶群體，避免對單一客戶類型過渡依賴，加大小微企業(yè)客戶開發(fā)力度。

參考文獻：

[1]鄭磊磊，劉清娟.中小商業(yè)銀行如何應對日益加深的利率市場化改革[J].時代金融，2012（12）：112-113.

篇9

關鍵詞：商業(yè)銀行；負債管理；負債結構

中圖分類號：F830.2 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2015）005-000-02

商業(yè)銀行在社會層面作為金融中介機構，起著促進著社會資金的合理配置，為社會資源的充分利用和社會財富的有效積累發(fā)揮作用。同時，從實現(xiàn)股東價值最大化的金融企業(yè)層面上，必然會要求其經營模式以高負債經營為主要特征，實現(xiàn)以小搏大的經營效果。目前，我國商業(yè)銀行的負債業(yè)務提供了其絕大部分的資金來源，因此商業(yè)銀行的負債管理在商業(yè)銀行的經營管理中占據著重要的地位，加強負債業(yè)務的妥善經營管理刻不容緩。

一、我國商業(yè)銀行負債經營現(xiàn)狀

1.商業(yè)銀行負債經營分析

從商業(yè)銀行的業(yè)務分類角度來看，客戶存款是銀行的主要負債，約占負債資金來源的80%以上，同業(yè)及其他金融機構存放款項是僅次于客戶存款的負債來源。此外聯(lián)行存款、借入款項或拆入款項或發(fā)行債券等，也構成銀行的負債，但在各家銀行銀行負債占比各有不同。而隨著金融市場日趨激烈的競爭，商業(yè)銀行相繼研發(fā)了一些了新型的負債工具，包括發(fā)行金融債券、大額可轉讓定期存單、出售或發(fā)行商業(yè)票據等，這些新業(yè)務既大大豐富了負債業(yè)務的分布，也日益成為負債業(yè)務發(fā)展的增長來源。

從商業(yè)銀行的負債類型角度來看，商業(yè)銀行的資產負債表所反映出來的負債部分按照結構可具體分為存款負債，借入負債和其他負債。存款負債，又稱被動負債，是商業(yè)銀行最主要的負債，在銀行整個負債中占有重要地位。借入負債，又稱主動負債，按照期限長短，可劃分為短期借款和長期借款。其他負債，主要是銀行在結算中形成的臨時性負債和應付未付款項，包括應解匯款、匯出匯款等。

2.我國商業(yè)銀行負債結構

從表1中的數(shù)據來看，截止2014年9月30日，中國規(guī)模最大的五家商業(yè)銀行的負債結構中，存款負債占據絕對比例。其中，中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業(yè)銀行的客戶存款負債占比均在80%以上，中國銀行和交通銀行的客戶存款負債占比相對其他銀行較低，但也占據負債的絕對大量份額。另一方面，通過表2的“利息成本/客戶存款”一欄，可以對各家銀行客戶存款負債的成本得出直觀的估計。其中，交通銀行的數(shù)據明顯高于其他大型商業(yè)銀行的指標，反映出其客戶存款資金獲取的成本要高于其他銀行。

以上表格從數(shù)據上反映了我國大型商業(yè)銀行的負債結構中，客戶存款仍為主要構成，同業(yè)存放作為排名第二的負債來源仍然占比較小。各家銀行的利息支出成本基本與各家銀行的負債總額相呼應，從側面說明了各家銀行的利息支出成本管理處在同一水平。

二、我國商業(yè)銀行負債管理的問題

1.存款產品供應單一，以期限決定利率為主

我國商業(yè)銀行存款產品價格決定要素由期限和利率確定，而利率又和期限掛鉤，存款產品一旦期限確定，其基準利率水平及最高上浮比例也就確定了。因此我國的存款產品定價實際上只有取決于期限，從而使得我國存款利率的“期限特征”十分明顯。這種僵化的供給機制并沒有考慮不同商業(yè)銀行在經營產品能力上的差異，帶來的直接后果是，各家金融機構向客戶提供的產品大同小異。產品設計主體錯位，導致銀行不能夠根據自己的優(yōu)勢來定位，銀行無法實施差異化戰(zhàn)略。從客戶角度講，因為各個銀行提供的產品看起來都是一樣的，也就沒有選擇產品的可能性和必要性。

2.主動負債在負債業(yè)務構成中比例較低

根據表1中的數(shù)據我們不難發(fā)現(xiàn)，在我國商業(yè)銀行的負債構成中，客戶存款在總負債中的比例普遍在80%左右，而這部分存款在銀行負債構成中屬于被動負債。近兩年雖然我國商業(yè)銀行的負債總量仍然在持續(xù)增長，但是如果將主動性負債和被動性負債分開來看，這兩部分在都有所增加的同時，差額卻一直在拉大。通過對比研究，國外銀行的被動性負債水平普遍低于我國，主動負債在這些銀行中的地位相當重要，對比可以清晰的看出我們的主動負債業(yè)務還有很大發(fā)展空間。雖然中國商業(yè)銀行的資金來源也在逐漸多元化，例如從2002年開始出現(xiàn)的金融債券，并且近年來比重在逐漸提高，但是與上述國家相比，主動負債在總體負債中的占比仍然偏低。

3.負債資金來源短期化傾向愈發(fā)明顯

我國主要商業(yè)銀行負債結構的另一個突出特點是，短期負債占比過高、中長期負債占比較低?；钇诖婵詈涂商崆爸〉亩ㄆ诖婵畹谋壤?0%以上，說明活期存款在商業(yè)銀行總負債中占有重要地位，加上較短期限定期存款以及未到期提前取現(xiàn)等等現(xiàn)象，長短期負債存量不穩(wěn)定的問題更加突出，使得商業(yè)銀行流動性危機隱患增加，不利于各項資產業(yè)務的展開。長期以來，人們的理財意識薄弱，使商業(yè)銀行沒有產品創(chuàng)新的客觀動力。尤其是在計劃經濟時代，資金是高度集中的，分配到人們手中的現(xiàn)金僅僅夠生活支出。而隨著我國經濟的發(fā)展，人們生活水平的提高，收入增加，人們的投資意識逐漸增強，這也是銀行改變負債資金來源短期化的有利契機。

三、優(yōu)化我國商業(yè)銀行負債結構的對策與建議

1.提高客戶服務水平，擴寬銀行負債來源

在商業(yè)銀行存款產品趨于同質化的情況下，加強針對性的客戶服務創(chuàng)新是有效擴大負債規(guī)模、調整負債結構的重要突破口。改變僵化的服務心態(tài)、增加客戶自助辦理業(yè)務的網上渠道、擴展信息咨詢服務類型，才能在激烈的市場競爭中把銀行負債業(yè)務做大做強。而這些措施的最根本來源，在于各商業(yè)銀行的企業(yè)文化、品牌形象建設。如果服務的核心動力解決了，服務的外在表現(xiàn)必然會水到渠成。

2.加快負債產品創(chuàng)新，挖掘客戶潛在需求

金融產品的銷售越來越受到銀行的重視，各類金融理財產品也層出不窮。理財產品市場的迅速擴張在優(yōu)化負債結構、促進創(chuàng)新金融產品等方面給銀行帶來了積極的影響。但是，在理財產品市場的迅速擴張背后，更為關鍵的是理財產品的不斷創(chuàng)新。否則，對于商業(yè)銀行來說，負債規(guī)模的擴張會直接帶來負債業(yè)務風險的加大。只有金融機構更注重挖掘客戶的潛在需求，加快針對特定類型客戶的產品創(chuàng)新，才能在擴張負債規(guī)模的同時，規(guī)避負債風險、促進負債結構的合理轉變。

3.制定負債管理策略，落實不同需求匹配

在市場風險不斷的今天，商業(yè)銀行的負債管理不能僅僅盯住負債規(guī)模，更要注重銀行負債資金的期限長短、利率高低配置。具體的負債管理措施最終會落實到具體的客戶中，對于一些自身實力雄厚、處于熱門行業(yè)的企業(yè)要增加服務品種，為優(yōu)良客戶制定適合其特點的負債產品，做到優(yōu)良客戶不流失，并不斷增加新客源。而對于普通儲蓄客戶，也要通過各種渠道獲取其產品需求，將商業(yè)銀行的負債管理意向與客戶需求結合起來。

參考文獻：

[1]李楊勇，等著.商業(yè)銀行資產負債管理[M].清華大學出版社，2007.

[2]陳小憲.加速建立現(xiàn)代商業(yè)銀行的資產負債管理體系[J].金融研究，2003.

[3]孫兆斌，陳建斌.后危機時代中國商業(yè)銀行的資產負債管理[J].新金融，2010.

篇10

關鍵詞：商業(yè)銀行視域 跨境人民幣業(yè)務 發(fā)展 創(chuàng)新

一、前言

商業(yè)銀行是跨境人民幣業(yè)務發(fā)展的基礎平臺，其各項業(yè)務的發(fā)展都依賴于商業(yè)銀行的業(yè)務。因此，跨境人民幣業(yè)務作為商業(yè)銀行發(fā)展的全新業(yè)務板塊，誰能夠搶先進行業(yè)務創(chuàng)新，就能夠為搶先為其他行業(yè)提供創(chuàng)新的業(yè)務，就能夠取得發(fā)展的先機和優(yōu)勢，進而提升自身的市場競爭力。因此，商業(yè)銀行視域下的跨境人民幣業(yè)務發(fā)展和創(chuàng)新的研究就顯得尤為重要。

二、商業(yè)銀行視域下跨境人民幣業(yè)務的發(fā)展分析

（一）商業(yè)銀行視域下跨境人民幣業(yè)務的發(fā)展前景更加廣闊

2011年1月13日，中國人民銀行了《境外直接投資人民幣結算試點管理辦法》，境內機構能夠將所得的境外直接投資利潤以人民幣匯回境內，并且商業(yè)銀行能夠向境內機構在境外投資的項目或者企業(yè)發(fā)放人民幣帶快，這就意味著商業(yè)銀行支持境內機構以人民幣的形式直接和境外進行投資，開辟了境外人民幣直接回流的全新渠道，可以說在商業(yè)銀行視域下，跨境人民幣業(yè)務的重要突破。

（二）跨境人民幣業(yè)務是商業(yè)銀行國際化經營的重要突破口

目前，我國的大中型商業(yè)銀行都明確的制定了國際化的發(fā)展戰(zhàn)略，跨境人民幣業(yè)務是現(xiàn)代商業(yè)銀行的一個重要發(fā)展方向，我國商業(yè)銀行在實施國際化經營戰(zhàn)略的過程中，在面臨跨境人民幣業(yè)務發(fā)展機遇的同時，也面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行想要實現(xiàn)多元化的國際化業(yè)務，就應該改進對國際業(yè)務的服務能力，不斷的提升自身的國際競爭力，同時我國銀行市場也應該不斷的開放，并借助跨境人民幣業(yè)務的發(fā)展機遇，開辟全新的盈利空間，不斷的提高自身的國際化經營水平。

（三）人民幣升值為商業(yè)銀行發(fā)展跨境人民幣業(yè)務提供了全新的契機

人民幣的匯率在持續(xù)的雙邊波動中始終保持每年增長3%-5%的趨勢發(fā)展，中長期的人民幣升值等夠更加容易的促進跨境人民幣業(yè)務以及貿易結算業(yè)務的發(fā)展，這主要是因為人民幣升值有助于刺激個人以及企業(yè)對人民幣比的需求，人民幣能夠更加容易的成為跨境貿易結算貨幣。因此，人民幣升值為商業(yè)銀行發(fā)展跨境人民幣業(yè)務提供了一個新的發(fā)展契機。

三、商業(yè)銀行視域下的跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新的建議

（一）明確跨境人民幣業(yè)務的未來發(fā)展方向

目前，商業(yè)銀行的跨境人民幣業(yè)務的創(chuàng)新，主要集中在利用境內外利差以及匯差等進行套利，例如創(chuàng)新開展人民幣境外衍生產品、跨境人民幣投資融資業(yè)務、人民幣對外擔保業(yè)務等，通過開展這些業(yè)務，能夠獲得持續(xù)的競爭力，并且這種創(chuàng)新業(yè)務的空間能夠隨著套利行為的逐步出現(xiàn)以及增多出現(xiàn)逐漸縮小的管制行為。

（二）提高跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新的風險管理能力

為了提高商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新的風險管理能力，應該從以下幾個方面進行：首先，應該構建境外分支機構、咨詢公司、外部評級公司等，積極的搭建境內外信息資源平臺，這樣能夠不斷的提高對境外風險的識別能力，然后通過和資產轉讓、銀行貸款等和境外銀行進行合作，提高跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新的風險管理水平；其次，積極的配合金融監(jiān)管機構，增強對跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新的政策性風險、操作風險等進行研究，并針對跨境人民幣業(yè)務中的非法金融活動等進行監(jiān)測與控制，避免因為商業(yè)銀行在開展跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新的過程中，為非法金融活動提供溫床；再者，商業(yè)銀行在積極展開跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新時，應該充分的發(fā)揮金融市場市商的職能，不斷的參與期權、掉期、遠期等人民幣匯率衍生產品，這樣能夠有效的預防和控制跨境人民幣業(yè)務的匯率風險。

（三）提高商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新的資產負債管理能力

境外的人民幣市場還是一個全新的市場，因此其發(fā)展還處在初級階段，發(fā)展規(guī)模相對較小，其他金融業(yè)務的不斷涌現(xiàn)對跨境人民幣市場產生沖擊。因此，為了能夠有效的預防其他金融創(chuàng)新給人民幣市場帶來沖擊，商業(yè)銀行在發(fā)展跨境人民幣業(yè)務時，應該不斷的提升資產負債管理水平，同時應該提高對境外人民幣市場風險的預判能力，創(chuàng)新資產負債管理的動態(tài)預警系統(tǒng)，創(chuàng)建衍生產品價格、匯率、利率等為主要變量，然后適當?shù)囊胭Y產管理工具，最終實現(xiàn)精細化的資產負債管理模式。

（四）培養(yǎng)商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新的人才隊伍

人才是第一生產力，商業(yè)銀行為了能夠加快跨境人民幣業(yè)務的發(fā)展和創(chuàng)新，應該創(chuàng)建一支綜合素質較高的人才隊伍。由于境外人民幣業(yè)務尚且是一種全新的金融業(yè)務，并沒有先例或者可循的經驗，對商業(yè)銀行的人員的創(chuàng)新能力以及綜合素質等都提出了非常高的要求。因此，商業(yè)銀行應該定期或者不定期的對銀行人員進行培訓和再教育，培養(yǎng)一支對境外人民幣業(yè)務創(chuàng)新具有敏銳嗅覺，對境外人民幣市場具有較強判斷、研究、分析等能力，并且具有創(chuàng)新精神的人才隊伍，不斷的推動商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新快速的發(fā)展。

四、結束語

總而言之，貨幣國際化是一個國家成為具有國際影響力金融大國的前提條件，境外人民幣業(yè)務作為人民幣國際化的第一步，自其開展以來，就受到了社會各界的廣泛關注。商業(yè)銀行作為跨境人民幣業(yè)務發(fā)展和創(chuàng)新的核心平臺，同時跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新對商業(yè)銀行的發(fā)展具有非常大的意義。因此，商業(yè)銀行應該把握住跨境人民幣業(yè)務的發(fā)展機遇，通過不斷的創(chuàng)新，保證商業(yè)銀行能夠在激烈的同業(yè)競爭中站穩(wěn)腳步。

參考文獻：

[1]馮毅.我國商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新的重要意義[J].經濟研究參考，2011，25（48）：21-23