導語：如何才能寫好一篇股權轉讓的納稅籌劃，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：股權轉讓；企業(yè)所得稅；稅收優(yōu)惠；股息所得

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

收錄日期：2015年3月25日

股權轉讓是公司股東依法將自己的股東權益有償的轉讓給他人，使他人取得股權的民事法律行為。公司股東又分為法人股東和自然人股東，法人股東在股權轉讓過程中產生了收益，需要繳納企業(yè)所得稅。

股權轉讓金額可分為三部分：投資成本、股息所得和投資資產轉讓所得。第一部分相當于是投資成本的回收，無需繳納企業(yè)所得稅。第二部分為股息所得，根據《企業(yè)所得稅法》，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權益性投資收益為免稅收入。因此，對于企業(yè)投資者即法人股東而言，可免征企業(yè)所得稅，而自然人股東則需按照股息、紅利所得計征個人所得稅。第三部分為投資資產轉讓所得，根據《企業(yè)所得稅法》，若是投資資產轉讓所得，則要求該部分應并入應稅所得計征企業(yè)所得稅，若是轉讓損失，經過專項申報后，可以在稅前扣除。

一、不同方案下股權轉讓的稅負

對于被投資企業(yè)而言，股權轉讓可采取以下四種方案：直接轉讓、先分配利潤再轉讓股權、先轉增資本再轉讓股權。這三種方式決定了企業(yè)能否享受到稅收優(yōu)惠政策以及享受優(yōu)惠的金額。因此，在股權轉讓過程中，所得稅稅負差異較大，現以案例方式分析企業(yè)在這三種方式下的企業(yè)所得稅稅負和稅后凈利。

例：A企業(yè)2010年2月以1，200萬元投資于B企業(yè)，持股比例為100%。后因A企業(yè)投資戰(zhàn)略調整，擬于2015年2月取消對B企業(yè)的投資，終止投資時，被投資企業(yè)B的資產負債表中顯示，資產總計1億，負債合計5，000萬元，所有者權益5，000萬元，其中實收資本1，200萬，未分配利潤3，300萬元、盈余公積500萬元，為案例分析方便，假設被投資企業(yè)的賬面價值與公允價值相同。

1、股權直接轉讓方案。被投資企業(yè)的賬面價值與公允價值相同，因此投資企業(yè)可按公允價值將其所持100%股權直接轉讓，轉讓價格為5，000萬元。根據《關于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號），股權轉讓所得為企業(yè)轉讓股權收入扣除為取得該股權所發(fā)生的成本，計算時不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等留存收益中按該項股權可能分配的金額。因此該方案下投資企業(yè)A的股權轉讓所得為3，800萬元（5000-1200），應納企業(yè)所得稅為950萬元（3800×25%），投資企業(yè)的稅后凈利為2，850萬（5000-1200-950）。

2、先分配利潤再轉讓股權方案。在該方案下，由于被投資企業(yè)B存在未分配利潤，因此先進行利潤分配，投資方A可按持股比例100%收回可供分配利潤的3，300萬元。根據《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定，該部分所得無需納稅。被投資企業(yè)B分配完畢后，其所有者權益從5，000萬元降低到1，700萬元，因此，企業(yè)此時對外轉讓股權，只能以公允價值的1，700萬元的價格轉讓，因此股權轉讓所得為500萬元（1700-1200），應納企業(yè)所得稅為125萬元（500×25%）。投資企業(yè)的稅后凈利為分回的投資收益加股權轉讓收入扣除投資成本和企業(yè)所得稅后的余額，即3，675萬元（3300+500-125）。

3、先轉增資本再轉讓股權方案。這個方案先用企業(yè)的盈余公積轉增資本金，再用未分配利潤轉增資本金后，再轉讓股權。根據《公司法》第一百六十九條的規(guī)定：公司的公積金可用于彌補虧損，擴大公司生產經營或轉增資本，但法定公積金轉為資本后，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的25%。在本例中，轉增資本后，盈余公積的留存額至少應為300萬元（1200×25%）。因此，被投資企業(yè)B用以轉增資本的盈余公積限額為200萬元，而《公司法》對未分配利潤轉增資本沒有限制，因此在該方案中，被投資方可用200萬元的盈余公積和3，300萬元的未分配利潤轉增資本。

對于投資方A而言，被投資方轉增資本行為可分解為向被投資方分配股息、紅利。根據《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定，取得該分配的股息、紅利部分免征企業(yè)所得稅，因此被投資方相當于從投資方取得分配的股息、紅利3，500萬，可享受免稅待遇。與此同時，投資方增加對被投資方的投資成本3，500萬元，轉增資本后，實收資本增至4，700萬元，所有者權益總額不變，仍為5，000萬元，因此轉讓價格5，000萬元，股權轉讓所得等于300萬元（5000-4700），企業(yè)應納企業(yè)所得稅75萬（300×25%），投資企業(yè)的稅后凈利為3，725萬元（5000-1200-75）。

二、稅負差異分析

在本例分析的三種方案中，企業(yè)所得稅分別為：950萬元、125萬元、75萬元，稅負依次減少。究其原因，第一種方案中，未分配利潤和盈余公積所對應部分均未享受免稅待遇，第二種方案中，只有未分配利潤享受到了免稅待遇，而盈余公積所對應部分未享受免稅待遇，第三種方案中，不僅未分配利潤享受了免稅待遇，而且盈余公積中有200萬元也享受到了免稅待遇。可見，通過股權轉讓方案的選擇，可充分利用免稅政策，為股東節(jié)約稅務成本。在低稅務負擔的情況下，更容易促使股權轉讓行為的完成。

主要參考文獻：

篇2

關鍵詞:房地產企業(yè);環(huán)節(jié)分析;納稅籌劃

納稅籌劃是企業(yè)財務管理的重要一環(huán),因為納稅義務涉及到企業(yè)的設立,籌資,投資,生產經營等活動的各個方面,因此納稅籌劃也貫穿于以上整個過程,關系到整個企業(yè)戰(zhàn)略的執(zhí)行情況。同時納稅成本是企業(yè)經營成本的重要組成部分,公司為實現企業(yè)價值最大化的財務管理目標也必須重視企業(yè)的納稅籌劃。隨著我國新企業(yè)所得稅法的頒布、新會計準則的實施以及增值稅的逐步轉型,企業(yè)進行納稅籌劃的法律和制度環(huán)境進一步完善。房地產業(yè)是我國國民經濟的主導產業(yè),在我國整個經濟發(fā)展過程中占有重要地位。近年來我國房地產業(yè)發(fā)展一直處在過熱狀態(tài),面對這種狀況,政府實施了土地,金融,稅收等多種調控政策,這些政策在一定程度上抑制了房地產價格的過快上漲。同時這些政策也使得房地產企業(yè)面臨了困境,競爭更加激烈,融資更加困難,盈利空間也受到了壓縮。在這樣的境況下,房地產業(yè)要提高投資回報率,實現企業(yè)價值最大化只能通過降低成本來實現。而納稅成本是房地產企業(yè)成本的重要組成部分,在當前房地產業(yè)面臨經營困境的狀況下,企業(yè)通過納稅籌劃降低經營成本,提高企業(yè)的競爭力就顯得尤為重要。本文主要從房地產企業(yè)生產經營流程的各個環(huán)節(jié)來簡要分析房地產企業(yè)納稅籌劃的整體思路。

一、各環(huán)節(jié)的納稅籌劃

(一)房地產企業(yè)設立環(huán)節(jié)的納稅籌劃

由于新企業(yè)所得稅法的頒布,原來通過選擇企業(yè)注冊地和企業(yè)性質進行納稅籌劃的方法應經失去了意義。當前房地產企業(yè)應該從企業(yè)組織形式和組織結構的選擇兩個方面進行納稅籌劃。具體來說,組織形式的選擇主要是獨資企業(yè)、合伙制企業(yè)和股份公司制企業(yè)的選擇,因為獨資企業(yè)、合伙制企業(yè)只交個人所得稅,而股份公司制企業(yè)既要交個人所得稅還要交企業(yè)所得稅。企業(yè)組織結構的選擇主要是房地產集團公司設立子公司和分公司的選擇,分公司和總公司合并計算應納所得稅,而子公司和總公司分別計算應納所得稅。建議集團公司剛開始設立分公司,等分公司開始盈利再考慮讓分公司改制為子公司,這樣分公司剛成立時可能發(fā)生的虧損就可以成為總公司稅前抵扣項目。

(二)房地產企業(yè)籌資環(huán)節(jié)的納稅籌劃

籌資環(huán)節(jié)房地產企業(yè)主要可以通過籌資方式的選擇以及融資租賃進行納稅籌劃。具體來說,籌資方式的選擇大的方面主要分為權益籌資,負債籌資和其他方式籌資。企業(yè)應該盡量利用負債籌資,充分利用利息稅盾的作用,但也要根據企業(yè)總體資本結構綜合考慮。利用融資租賃進行納稅籌劃主要是因為這種方式既可以利用利息稅盾的作用,又可以通過折舊抵扣應納稅所得額,起到了雙重抵稅的作用。

(三)房地產企業(yè)開發(fā)建筑環(huán)節(jié)的納稅籌劃

開發(fā)建筑環(huán)節(jié)主要是通過合作建房和開發(fā)項目轉讓進行納稅籌劃。具體來說,由于稅法規(guī)定“以不動產投資入股,參與接受投資方利潤分配、共同承擔風險的行為,不征營業(yè)稅”,這樣一來房地產企業(yè)就可以與其他企業(yè)分別以土地使用權和貨幣資金出資成立合作企業(yè)合作建房,房屋建成后雙方采取風險共擔、利潤共享的分配方式以房屋進行分配,這樣向合作企業(yè)提供的土地使用權視為投資入股不繳營業(yè)稅,雙方分的利潤也不必繳納營業(yè)稅從而達到節(jié)稅的效果。房地產開發(fā)項目轉讓包括資產轉讓和股權轉讓。根據我國現行稅法規(guī)定,股權轉讓不繳營業(yè)稅,不繳增值稅和契稅。然而如果直接把土地當作資產轉讓則需要交土地增值稅、契稅和營業(yè)稅。因此,房地產企業(yè)應該盡量采用股權轉讓的方式進行房地產開發(fā)項目的轉讓。

(四)房地產企業(yè)銷售環(huán)節(jié)的納稅籌劃

銷售環(huán)節(jié)主要通過銷售收入的分解和促銷方式的選擇進行納稅籌劃。具體而言,銷售收入的分解主要是房地產公司通過設立裝修公司或物業(yè)公司,把房屋價款的一部分轉移到裝修費用或物業(yè)費用,因為裝修費用和物業(yè)費用征營業(yè)稅,稅率比土地增值稅低,這樣就起到了明顯的節(jié)稅效果。促銷方式包括現金折扣,贈送裝修、家具家電以及一定年限的物業(yè)費等,每種促銷方式所涉及的稅種有所不同,也有比較大的籌劃空間,企業(yè)要合理利用促銷方式進行納稅籌劃。

(五)房地產企業(yè)持有房地產環(huán)節(jié)的納稅籌劃

房地產企業(yè)持有環(huán)節(jié)的主要通過投資性房地產計量模式選擇、租金的分解和利用房地產投資進行納稅籌劃。具體來說,投資性房地產可以采用成本模式和公允價值模式進行計量,成本法計量下,企業(yè)可以計提折舊,而折舊的計提可以起到抵稅效果,僅從納稅籌劃角度說成本法更利于節(jié)稅。租金的分解主要是把水電費、物業(yè)費從租金中分離出來以達到節(jié)稅目的。利用房地產進行投資是指把閑置房地產投資入股一家企業(yè)組成風險共擔的共同體,參與企業(yè)利潤分配。這樣一來就不用繳納營業(yè)稅及附加、也不直接繳納房產稅,只繳所得稅,進而實現節(jié)稅效果。

二、結束語

房地產企業(yè)納稅籌劃涉及到企業(yè)生產經營的各個環(huán)節(jié),本文勾畫出了房地產企業(yè)納稅籌劃的整體思路。但是由于篇幅有限,本文只是簡要介紹了各個環(huán)節(jié)納稅籌劃的一些概括性的建議,有待進一步分析研究。

參考文獻:

[1]蓋地.稅務會計與稅務籌劃[M].北京:中國人民大學出版社,2003.

[2]袁紅.試論房地產開發(fā)企業(yè)的稅收籌劃[J].中國科技信息,2010,(12).

篇3

【關鍵詞】 并購; 納稅籌劃; 作用點

隨著經濟的不斷發(fā)展,企業(yè)并購已經成為耳熟能詳的經濟語言。它以落實企業(yè)戰(zhàn)略為動機,以重新配置社會資源為實質,使企業(yè)互相進行兼并和收購。我國直至1993年才發(fā)生首個上市公司深寶安收購延中實業(yè)的案例,到現在只有十幾年的歷史,并購動作連連,聯想以17.5億美元的價格并購了美國IBM公司的PC分部,震驚了國內外經濟界;TCL收購了法國湯姆遜公司的電視業(yè)務,隨后又收購了阿爾卡特的手機部門;上汽集團購買了韓國第四大汽車生產企業(yè)雙龍汽車48.9%的股份等等。企業(yè)雖利用并購發(fā)展壯大,但稅收這一重要影響因素若沒有得到應有的重視,將是一筆很大的成本。因此,研究企業(yè)并購中的納稅籌劃問題具有重要的現實意義。

一、企業(yè)并購的內涵

并購是指一個企業(yè)購買其他企業(yè)的全部或部分資產或股權,從而影響、控制其他企業(yè)的經營管理,其他企業(yè)保留或者消滅法人資格,其動機是企業(yè)戰(zhàn)略的落實,其實質是社會資源的重新配置。并購的廣義概念包括兼并、收購、合并。

(一)兼并

兼并通常是指一家企業(yè)以現金、證券或其他形式購買取得另一企業(yè)的產權,使另一企業(yè)喪失法人資格或改變法人實體,從而取得其決策控制權的經濟行為。兼并使得多家企業(yè)組合起來為了共同的目標而共享資源,這些企業(yè)的股東通常仍然是這一聯合實體的共同所有者。兼并實現企業(yè)產權與經營權同時轉讓的經濟行為。

(二)收購

按收購的標的劃分,它可分為收購資產和收購股票兩種基本形式。企業(yè)用現金、債券或股票購買另一企業(yè)的全部、部分資產或者股權,都能獲得該企業(yè)的控制權,被收購的企業(yè)法人地位不喪失,成為收購企業(yè)的附屬企業(yè)。

(三)合并

合并是指兩個或兩個以上的企業(yè)互相合并成為一個新的企業(yè)。合并的主要形式有:吸收合并和新設合并。吸收合并是指兩個或兩個以上的企業(yè)合并后,其中一個企業(yè)存續(xù),其余的企業(yè)歸于消滅,用公式表示為:A+B+C+D…Z=A (或B或C…Z)。新設合并是指兩個或兩個以上的企業(yè)合并后,參與合并的所有企業(yè)全部消滅,而成立一個新的企業(yè),用公式表示為:A+B+C+D…=新的企業(yè)。合并的主要特點:一是合并后消滅的企業(yè)的產權人或股東成為存續(xù)或者新設企業(yè)的產權人或股東;二是因為合并而消滅的企業(yè)的資產和債權債務由合并后存續(xù)或者新設的企業(yè)繼承;三是合并不需要經過清算程序。

二、企業(yè)并購中實施納稅籌劃的作用點

企業(yè)并購過程復雜,一般需經歷以下財務程序:從戰(zhàn)略考慮出發(fā)決定企業(yè)并購方向;尋找并確定合適的目標企業(yè);決定實施并購;為并購資金尋求來源;評估并選擇并購支付方式;進行并購后的整合。納稅因素作用于上述每個作用點,在目標選擇環(huán)節(jié),不同標的、不同地區(qū)和不同財務狀況的目標企業(yè)帶來的所得稅不同;在融資方式選擇環(huán)節(jié),融資成本是否進入費用決定不同方式的稅負差異;在支付方式選擇環(huán)節(jié),現金支付比例決定并購是否免稅,直接影響當期所得稅稅負;在并購后財務整合環(huán)節(jié),由于稅收中性的影響,選擇的會計處理方法不同,并購后企業(yè)的業(yè)績也不同。具體納稅籌劃作用點見圖1。

三、企業(yè)并購中納稅籌劃的實務操作

本文將選取上述作用點的三個方面進行企業(yè)并購中納稅籌劃的實務操作探討。

(一)目標企業(yè)選擇的納稅籌劃

選擇恰當的目標企業(yè)是制定并購策略的第一步,如果在這一環(huán)節(jié)并購企業(yè)能夠改變企業(yè)納稅格局,利用稅法對不同地區(qū)、行業(yè)和納稅人的稅收優(yōu)惠,則能起到降低企業(yè)稅負、減少企業(yè)并購成本的效果。

1.橫向并購的納稅籌劃

從稅收的角度看,企業(yè)進行橫向并購之后所處行業(yè)、經營范圍一般不會有很大改變,所以不存在企業(yè)納稅稅種和納稅環(huán)節(jié)的增減,有可能改變的是企業(yè)所適用的稅率。因為并購通常會增大企業(yè)規(guī)模,而按照我國稅法,一些稅種的稅率會隨企業(yè)規(guī)模擴大而提高。比如2007年頒布的新企業(yè)所得稅法規(guī)定,年納稅所得不超過30萬元的符合條件的小型微利企業(yè)所得稅率為20%,其他企業(yè)一般為25%。因此,小型企業(yè)在橫向并購時,必須考慮納稅人屬性的變化是否帶來稅率的相應提高。而對于較大公司之間的并購,這些差別并無太大影響,可以籌劃的空間較小,可以采取的方法有選擇存貨金額較大的目標企業(yè),以較大的增值稅進項稅額抵減并購后的銷項稅額,減輕增值稅稅負等。

2.縱向并購的納稅籌劃

縱向并購將產業(yè)鏈上下游的企業(yè)整合,實質上是企業(yè)外部交易內部化的過程,這個過程把斷裂的納稅環(huán)節(jié)連接起來,可以帶來納稅遞延等好處。就企業(yè)所繳納的增值稅而言,并購之前生產環(huán)節(jié)是斷裂的,產品在每個環(huán)節(jié)實現增值即繳納增值稅,并購之后各個環(huán)節(jié)連接起來,雖然不影響最終繳納的稅款總額,但各環(huán)節(jié)統一在存續(xù)企業(yè)之中,增值稅被遞延到最后一個環(huán)節(jié)繳納,企業(yè)可以利用資金的時間價值,在最后繳納之前企業(yè)相當于得到了一筆無息貸款,有利于資金周轉及增值。但值得注意的是,稅法中規(guī)定在同一縣市移送貨物的機構之間不需繳納增值稅,因此這種籌劃方法對并購雙方所處的地域有限制。

(二)不同支付方式的納稅籌劃

基本案例:乙公司擁有一塊80畝的土地,購入價格為1 200萬元,乙公司注冊資本1 000萬元,負債700萬元,賬面的累計虧損額為500萬元(假設在稅法規(guī)定的彌補期限內)。該塊土地現行市場價2 000萬元。甲公司欲取得該塊土地來滿足擴大生產的需要。假設契稅稅率為3%、企業(yè)所得稅25%、城建稅7%、教育費附加3%、營業(yè)稅5%。

1.現金支付方式的納稅籌劃

現金支付方式一般屬于應稅并購,表現在現金兼并、現金收購資產、現金收購股票等幾種并購形式當中。具體稅負問題如下:(1)現金兼并最特殊的是雙重課稅問題。目標企業(yè)收到了現金,實現了股權轉讓收入,需要在企業(yè)層面就此繳納企業(yè)所得稅,如果目標企業(yè)進行清算,股東分得了留存收益,還需在個人層面繳納個人所得稅;另外存續(xù)企業(yè)不能利用兼并前的稅收虧損,唯一的稅收利好是取得的資產可按重估價值作為計提折舊的基礎,而重估價值一般比原賬面價值要大,可提取的折舊金額更多,納稅自然會減少。(2)現金收購資產或股票時目標企業(yè)同樣要確認轉讓收入,所不同的是現金收購資產相當于資產買賣,目標企業(yè)除了就轉讓所得納稅,還須繳納增值稅、營業(yè)稅、土地增值稅、城建稅及附加等流轉稅,資產進入主并企業(yè)之后也可按重估后的價值進行折舊,而收購股票則不能。例如,上述案例:甲公司直接以2 000萬元的資金購入乙公司的土地。乙公司應繳納的稅款如下(1)應繳營業(yè)稅=2 000萬元×5%=100萬元;(2)應繳城建稅及教育費附加=100萬元×(7%+3%)=10萬元;(3)應繳土地增值稅=(2 000萬元-1 200萬元-100萬元-10萬元)×40%=276萬元;(4)應繳企業(yè)所得稅=(2 000-1 200

-100-10-276)×25%=103.50萬元;(5)應繳稅款合計=100+10

+276+103.50=489.50萬元。乙公司轉讓后,股東的權益價值為810.50萬元[1 000-500+(2 000-12 00-489.50)]。甲公司應繳納的稅款如下(1)應繳契稅2 000萬元×3%=60萬元;(2)甲公司實際支出2060萬元。因此總的來說現金支付在并購資產過程中被收購方有很大的稅收,但其收購方可按收購成本價計提折舊。

2.股票+現金支付方式的納稅籌劃

單就稅收角度,非股份支付額是否超過規(guī)定中的20%是這種支付方式劃分應稅、免稅并購的臨界線,企業(yè)可以比較兩種情況并擇其輕者。比如目標企業(yè)資產升值較大且以前年度并無虧損的情況下,如果采用高于20%的比例,由于資產價值高目標企業(yè)轉讓所得就相對較小,主并企業(yè)得到了一筆較大的折舊數額來抵稅,在不能結轉虧損條款上也沒有吃虧,因此在同等條件下就具有較大的稅盈效應。如上述案件甲公司發(fā)行股票200萬股,每股價格5.5元,面值1元加200萬元對乙公司進行吸收合并。乙公司應繳納的稅款如下:(1)無需繳納營業(yè)稅(《根據國家稅務總局關于轉讓企業(yè)產權不征營業(yè)稅問題》閩稅函[2002]165號的規(guī)定);(2)無需繳納土地增值稅(根據《中華人民共和國土地增值稅暫行條例》的規(guī)定,在企業(yè)兼并中,對被兼并企業(yè)將房地產轉讓到兼并企業(yè)中的,暫免征土地增值稅);(3)無需繳納企業(yè)所得稅(根據國稅發(fā)[2000]119號文的規(guī)定),乙公司轉讓后的股東權益為1 300萬元(200萬股

×5.5元+200萬元)。甲公司無須繳納契稅(根據財稅[2008]175號的規(guī)定),甲公司可用乙公司未彌補虧損抵減以后年度應繳稅額,抵減金額125萬元(500萬元×25%)(根據國稅發(fā)[2000]119號文的規(guī)定),甲公司實際支出為1 875萬元(200×5.5-125+200

+700)。如果甲企業(yè)全部用股票支付或加上未超過免稅并購的臨界線,則乙企業(yè)的股東在合并時不需要繳納所得稅。即使乙企業(yè)的股東在將其股權轉讓時,應按投資轉讓所得繳納所得稅,也相當于乙企業(yè)的股東取得了一筆無息貸款。

3.完全換股方式的納稅籌劃

完全換股方式屬于免稅并購支付方式。這種方式中,控制權的轉移是通過主并企業(yè)用股票進行換股的方式來完成的,目標企業(yè)的股東沒有收取現金,沒有實現資本利得,就不用繳納稅款,這一并購的資本利得要延期到他將來出售股權時才進行課稅,由于貨幣的時間價值因素,延期納稅即意味著稅負的減輕。如果通過換股實現了合并后只有一個存續(xù)企業(yè),將來還可以利用稅收虧損,否則稅虧仍在目標企業(yè)留待抵扣。因此,換股方式的稅盈主要體現在并購過程中雙方沒有資本利得稅或所得稅的稅負。

(三)企業(yè)并購融資方式的納稅籌劃

在上述股權、借貸、債券融資中,采用股權融資的成本是對股東發(fā)放的股利,即企業(yè)支付的股息,其來源是企業(yè)的稅后收益;而銀行貸款和發(fā)行債券的成本是可在稅前列支的利息,具有稅收擋板作用,只要息稅前收益率大于負債成本率,負債比例越高,節(jié)稅效應越明顯。這也是杠桿收購曾被廣泛采納的主要原因,杠桿收購中負債比率相當大,能扣除的債務利息和抵免的稅收是相當可觀的。2003年,京東方科技集團成功實現了兩次杠桿并購。2003年2月,京東方通過在韓國注冊全資子公司繞開政策壁壘,以3.8億美元收購韓國現代技術株式會社LCD(液晶顯示器件)業(yè)務;然后在8月,又以10.5億港元收購在香港和新加坡兩地上市的顯示器生產商冠捷科技,最終持有冠捷科技26.23%的股權。兩次收購共需資金總額4億多美元,折合人民幣32億元,京東方當年銷售收入合計52億元,由自有資金來負擔收購金額顯然是不現實的,于是京東方采取杠桿收購方法,只動用自有資金1.1億美元,其他均依靠外部借貸。最后的并購效果也不錯,并購后2003年京東方的凈利潤高達3.61億元,2004年上半年的凈利潤更是達到5.21億元,相當于2000-2002年凈利潤總和的兩倍。

總之,納稅籌劃的根本目的不是絕對為了稅負的降低,而是為了減少企業(yè)總成本費用,提高經濟效益,實現企業(yè)價值最大化。因此在對并購行為進行納稅籌劃時,應綜合考慮并購行為各環(huán)節(jié)的籌劃要點,衡量稅收籌劃發(fā)生的成本與取得的效益,綜合考察企業(yè)并購行為中納稅籌劃對企業(yè)經營的整體影響和長遠影響。

【參考文獻】

[1] 全球并購研究中心.中國十大并購[M].北京:中國經濟出版社,2006.

[2] 李克穆.中國公司財務案例[M].北京:北京大學出版社,2006.

[3] 蘇春林.納稅籌劃實務[M].北京:中國人民大學出版社,2005.

[4] 毛夏鸞.對企業(yè)債務重組中的稅務會計處理及其納稅籌劃的思考[J].商業(yè)會計,2004(6):18-19.

篇4

【關鍵詞】稅務會計 融資功能

資金是企業(yè)的血液，企業(yè)的資金鏈斷裂，經濟效益再好，都可能面臨破產清算的危機。企業(yè)要想在一定時間內發(fā)展壯大，必須籌集到足夠的資金，即進行融資，但目前很多企業(yè)都面臨融資難的問題，企業(yè)有必要另辟蹊徑來融資，稅務籌劃就是一個不錯的選擇。筆者認為，最遲納稅和最輕稅負是稅務會計的基本融資原理。

一、最遲納稅的融資操作

在稅務會計實務中，企業(yè)可以在遵從稅法的前提下，利用會計政策遞延稅款的繳納時間，增加企業(yè)“無償使用”的資金。

（一）固定資產折舊方法的選擇

按照我國會計準則的規(guī)定，企業(yè)可以選擇的折舊方法包括年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法及年數總和法4種方法。雖然在整個折舊期間，企業(yè)計提的折舊總額相同，即在計算所得稅時允許扣除的總額是相同的，但考慮貨幣的時間價值因素之后，結果就會不同。折舊期限越短或采用加速法，節(jié)稅效果越好；反之，節(jié)稅效果越差。在稅法允許的前提下，納稅人應該采取最短的折舊年限或最快的折舊方法，以實現遞延納稅的目的，最大限度地為企業(yè)融資。

例1：某船舶廠一大型設備，原價400 000元，預計殘值率3%，折舊年限5年，市場利率10%，所得稅率25%。采用不同的折舊方法，每年的折舊額、每年可抵扣所得稅額，每年可抵扣所得稅額的折現額計算見表1。

從表1可以看出，在考慮貨幣時間價值，折現之后，可抵扣所得稅額的折現額不同，加速折舊法大于直線法，其中雙倍余額遞減法為企業(yè)節(jié)省5 603元（79 143-73 540）的稅金，年數總和法為企業(yè)節(jié)省4 654元（78 194-73 540）的稅金，減少的稅金就是通過稅務會計為企業(yè)實現的融資。由此可見，加速折舊法在遞延納稅方面好于直線法。因此，納稅人最好采用雙倍余額遞減法進行固定資產折舊的處理。

由于采用加速折舊法而形成的稅收節(jié)余（收益）成為產業(yè)資金的主要來源，并為發(fā)展中的企業(yè)創(chuàng)立了幾乎完全是資的政府無息貸款。

（二）存貨計價方法的選擇

根據《企業(yè)會計準則第1號――存貨》規(guī)定，企業(yè)存貨應當按照成本進行初始計量，計價方法可以在先進先出法、加權平均法、個別計價法中任選一種。無論采用哪種計價方法，從長期看，其實際繳納的總稅額相同，但考慮到貨幣的時間價值，企業(yè)的實際稅負會不同。存貨計價方法的選擇應該立足于使成本費用的抵稅效應最充分和最快地發(fā)揮，以便最大限度地獲得可以“無償使用”的資金。

對于盈利企業(yè)而言，企業(yè)應選擇前期成本較大的計價方法。當物價水平呈下降趨勢時，納稅人可以采用先進先出法，使先購進的成本高的材料先行結轉；同理，當物價水平呈上漲趨勢時，納稅人可以采用加權平均法。

（三）長期股權投資損益確認方法的選擇

按照我國會計準則的規(guī)定，長期股權投資在持有期間，根據投資企業(yè)對被投資單位的影響程度是否存在活躍市場、公允價值能否可靠取得等情況，分別采用成本法和權益法進行核算。當對子公司投資，或被投資單位不具有共同控制或重大影響，且公允價值不能可靠計量的長期投資，采用成本法核算；當對合營、聯營企業(yè)投資，采用權益法核算。在成本法下，被投資單位實現的利潤在宣告分配之前，“投資收益”賬戶并不反映實際已經實現的投資收益，不需要就投資收益計算補繳企業(yè)所得稅。而按照權益法，不論投資收益是否宣告分配，投資企業(yè)均應在被投資企業(yè)實現利潤的當期，根據所占被投資企業(yè)凈資產的份額確認投資收益，同時計算補繳企業(yè)所得稅。可見，兩種方法下，就投資收益計算補繳企業(yè)所得稅的金額相同，但是投資收益納稅義務發(fā)生的時間不同。一般情況下，投資企業(yè)采用成本法比采用權益法更能達到幫助企業(yè)融資的目的。

例2：A公司2009年1月1日以1元/股的價格購入B公司100萬股股票，占B公司股份總數的25%。A公司的所得稅稅率為25%；B公司是一家高新技術企業(yè)，所得稅稅率為15%。B公司2009年實現凈利潤40萬元。2010年3月1日，B公司分配現金股利40萬元，A公司于當日收到B公司分配的現金股利10萬元。假設A公司除了持有B公司的股權外沒有其他的投資。

方案一：假設A公司對B公司的長期股權投資滿足成本法核算條件。2009年B公司實現凈利潤40萬元，按照成本法，B公司2009年沒有分配現金股利，A公司不必作賬務處理。根據稅法的規(guī)定，A公司不必就該筆投資收益補繳所得稅。2010年3月1日，A公司收到現金股利10萬元，在2010年所得稅匯算清繳時，應就這筆投資收益補繳所得稅1.176 5萬元[10÷（1-15%）×（25%-15%）]。

方案二：假設A公司對B公司的長期股權投資滿足權益法核算條件。2009年B公司實現凈利潤40萬元。A公司需要確認投資收益10萬元（40×25%），同時在2009年所得稅匯算清繳時，應就這筆投資收益補繳所得稅1.176 5萬元。

兩種方案下，A公司補繳的所得稅金額一致，但是方案一投資收益補繳的所得稅在2010年度匯算清繳，方案二補繳的所得稅在2009年度匯算清繳，選擇方案一可以達到合法延遲納稅的目的，1.176 5萬元的資金A公司可以“免費”使用一年。

雖然成本法和權益法的選擇不是隨意的，但是投資企業(yè)可以通過調整其在被投資企業(yè)中所占股權的比例，以選用有利的長期股權投資核算方法為企業(yè)融資。

（四）分期收款銷售商品開具發(fā)票時間的選擇

目前，對于分期收款銷售商品開具發(fā)票的時間有兩種選擇：第一種，按合同約定的收款期分次開票?！对鲋刀悤盒袟l例實施細則》規(guī)定，采取分期收款方式銷售貨物的，其納稅義務發(fā)生時間為合同約定的收款日期的當天。第二種，發(fā)出商品時一次開票?！镀髽I(yè)會計準則講解2008》對于分期收款銷售商品會計處理的例題中，假定銷售方于發(fā)出商品時就全部銷售額開具專用發(fā)票，并于當天收到全部的增值稅額。

如果選擇在發(fā)出商品時一次性就全部銷售貨款開具專用發(fā)票，那么企業(yè)在開票當日應當就全部銷售貨款一次性計繳增值稅款，同時企業(yè)還需一次性確認收入和成本并據以計繳企業(yè)所得稅。如果企業(yè)選擇按合同約定的收款日期分次開具專用發(fā)票，那么增值稅就可以分期計繳，同時收入和成本可以分期確認，從而企業(yè)所得稅可以分期計繳。由此可見，按合同約定的收款日期分次開具發(fā)票可以分期分次繳納增值稅和延遲繳納企業(yè)所得稅，以延長企業(yè)“免費”使用資金的時間。

需要注意的是，企業(yè)利用延遲納稅增加企業(yè)營運資金時，必須注意與公司經營有關的稅法變動，考慮邊際稅率的變化可能帶來的不利影響，防止延遲納稅給企業(yè)帶來的好處被邊際稅率變化帶來的不利所抵消。

二、最少納稅的融資操作

企業(yè)應該在稅務會計實務中，選擇最有利的財務決策，使應交稅款最小化，增加企業(yè)實際可運用的資金。

（一）資產轉讓方式的選擇

資產轉讓是通過買賣活動在不同納稅主體之間發(fā)生資產流動的經濟行為。目前，資產的轉讓主要有兩種方式：直接轉讓和股權轉讓。采用不同的資產轉讓方式，需要繳納的稅種和稅額均不同。企業(yè)應該根據具體情況選擇不同的資產轉讓方法，達到最輕稅負的目的，減少資金的流出，間接地為企業(yè)融資。

例3：2005年，在高力國際的操作下，新加坡嘉德置地集團將旗下的新茂大廈轉讓給澳大利亞麥格理集團旗下的MGPA管理公司。該項資產轉讓可以采用直接轉讓方式或股權轉讓方式，最后的結果是MGPA管理公司出資8億收購嘉德置地旗下的新茂房地產開發(fā)有限公司95%股權，另外5%股權則由上海永業(yè)集團持有。

下面分析下選擇股權轉讓的原因:在轉讓前，嘉德持有的那部分商用物業(yè)的價值約為5億元，轉讓作價為8億元。如果采用直接轉讓方式，所繳納的稅金為：合同印花稅25萬元（5億×0.05%），房產稅2 304萬元（8億×80％×1.2%×3年），營業(yè)稅2 500萬元（5億×5%），所得稅9 900萬元（3億×33%），河道管理費12.5萬元（營業(yè)稅2 500萬×0.5%），共計14 741.5萬元。如果通過股權轉讓，所繳納的稅金為：營業(yè)稅4 000萬元（8億×5%），附加稅350萬元（7億×0.5%），合同印花稅2 100元（7億×0.000 3%），共計4 350.21萬元。兩種轉讓方式稅金相差10 391.29萬元，也就是說，高力國際的該筆操作幫MGPA管理公司節(jié)省了一筆巨額資金，這相當于間接地幫MGPA管理公司融資10 391.29萬元。

（二）納稅人身份的選擇

對于同一涉稅事項，納稅人身份不同，其承擔的實際稅負不同，繳納稅款導致的現金流出不同。以增值稅為例，按照我國《增值稅暫行條例》規(guī)定，納稅人按其經營規(guī)模及會計核算是否健全劃分為一般納稅人和小規(guī)模納稅人。一般納稅人嚴格按照增值稅專用發(fā)票抵扣制度，稅率為17%，一些關系國計民生的特殊貨物實行13%的優(yōu)惠稅率，小規(guī)模納稅人的征收率為3%。一般納稅人與小規(guī)模納稅人在征收管理、適用稅率以及應納稅額計算方法上有明顯區(qū)別。企業(yè)應該根據其具體情況（增值率、抵扣率），選擇最佳的納稅人身份。應注意的是，企業(yè)一旦確認為增值稅一般納稅人身份，就不可以再轉為小規(guī)模納稅人身份。

（三）基于稅收優(yōu)惠政策決策的選擇

2008年1月1日起開始實施的新《企業(yè)所得稅法》，鼓勵農、林、牧、漁業(yè)、安全生產、節(jié)能環(huán)保和自主創(chuàng)新等企業(yè)的發(fā)展，無論什么經濟性質的企業(yè)，無論在什么地區(qū)，都可以享受國家對重點扶持和鼓勵發(fā)展的產業(yè)和項目給予的所得稅優(yōu)惠。例如，新企業(yè)所得稅法規(guī)定，企業(yè)購置用于環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水、安全生產等專用設備，可以按該專用設備的投資額的10％從企業(yè)當年的應納稅額中抵免；當年不足抵免的，可以在以后5個納稅年度結轉抵免。企業(yè)可以通過財務決策的選擇，在購置專用設備時選擇節(jié)能環(huán)保的設備，以享稅收優(yōu)惠政策，減少稅款的繳納，最大限度地為企業(yè)融資。

主要參考文獻：

[1]蓋地.稅務會計研究.中國金融出版社，2005.

[2]蓋地.稅務籌劃學（第2次印刷）.人民大學出版社，2010.

[3]薩莉?M?瓊斯，謝利?C?羅茲-卡塔納奇（梁云鳳譯）.稅收籌劃原理――經營和投資規(guī)劃的稅收原則.2008.

[4]漢弗萊?H.納什.未來會計.北京，中國財政經濟出版社.

[5]尹彥力.也談增值稅納稅人身份選擇的納稅籌劃.會計之友，2010（3）.

篇5

一、選擇適當的納稅人身份

在稅收法規(guī)上，很多稅收優(yōu)惠都有特定的優(yōu)惠對象，選擇合適的納稅人身份和，可以使企業(yè)在某項經濟業(yè)務中少納稅，甚至不納稅。

第一，增值稅納稅人身份的選擇。

對一般銷售企業(yè)來講，納稅人的身份主要有兩種：增值稅一般納稅人和小規(guī)模納稅人。一般納稅人的納稅稅率一般是17%，進項稅額可以抵扣；小規(guī)模納稅人增值稅稅率為3%，進項不可抵扣。由于稅率低，稅法對于小規(guī)模納稅人的劃分標準非常嚴格，如從事貨物生產為主的納稅人，年應稅銷售額在50萬元以下才可以申請作為小規(guī)模納稅人[18]。此外，稅法還規(guī)定小規(guī)模納稅人一經滿足條件認定為一般納稅人后，不可再轉為小規(guī)模納稅人。因此，對于增值率比較低的企業(yè)往往希望自己是小規(guī)模納稅人，這就需要企業(yè)從其他方面考慮。

案例4-1 A公司為一家制造業(yè)公司，主要從事電視機的生產銷售工作。其每年的成本維持在60萬元（進項全部可以扣除），年銷售額為90萬元。

年銷售額大于50萬元，如果企業(yè)維持現狀，申請一般納稅人，年應納的增值稅為5.1萬元；如果A公司可以將企業(yè)拆分成兩個小公司來進行經營活動，這樣就可以申請成為小規(guī)模納稅人，年應納增值稅為2.7萬元，和前一種方案相比，每年將減少2.4萬元的增值稅納稅額。

第二，營業(yè)稅納稅人身份的選擇。

營業(yè)稅的應納稅營業(yè)額為納稅人提供應稅勞務、轉讓無形資產或銷售不動產向對方收取的全部價款和價外費用。不同行業(yè)、不同經營項目，對營業(yè)稅應納稅可營業(yè)額的規(guī)定能存在差別。選擇適當的納稅人身份，可以降低計稅依據，減少營業(yè)稅納稅金額。

案例4-2 A房地產公司開發(fā)銷售一座居民住宅樓，預計房款收入1000萬元，同時需代收燃氣費、有線電視初裝費、網絡費等費用共計約200萬元。已知，營業(yè)稅5%。

如果不采取任何措施，那么A公司在銷售房地產的過程中代收的款項，雖不是公司收入，但按照稅法規(guī)定，應全部應計入房產銷售額，計算繳納營業(yè)稅，即企業(yè)應納營業(yè)稅60萬元。

如果A公司再成立一個物業(yè)管理公司，讓該物業(yè)公司代收款項，則房地產公司就能將上述代收款項從計稅收入中剝離，從而達到降低稅負的目的。新成立的物業(yè)管理公司屬于服務業(yè)，代收款項屬于行業(yè)務。稅法規(guī)定，業(yè)的營業(yè)額為納稅人從事業(yè)務向委托人實際收取的報酬，故物業(yè)公司收取的收燃氣費、有線電視初裝費、網絡費等費用不用繳納營業(yè)稅。這樣企業(yè)實際繳納的營業(yè)稅為50萬元，減少了10萬元的稅負。

二、選擇適當的經濟活動類型

第一，無形資產先投資后轉讓。

稅法規(guī)定，自2003年1月1日起，以無形資產（不動產）投資入股，參與接受投資方的利潤分配共同承擔投資風險的行為，不征收營業(yè)稅。在投資后轉讓其股權的也不征收營業(yè)稅。故從營業(yè)稅的納稅籌劃角度講，無形資產先投資再轉讓可以減少營業(yè)稅的納稅額。

案例4-3 A公司有一個專利權，公允價值為100萬元?，FA公司想將該專利轉讓給B公司。如果A公司以100萬元的價格直接轉讓給B公司，則A公司獲轉讓無形資產所得100萬元，同時按照轉讓無形資產計征營業(yè)稅5萬元。若A公司將該項專利投資于B公司，后再將其股權轉讓B公司，則該項無形資產轉讓的營業(yè)稅可以合理規(guī)避。

第二，固定資產承租好于購買。

企業(yè)使用的固定資產通常有兩種來源：承租和購買。從納稅籌劃的角度考慮，企業(yè)承租使用固定資產好于購買使用。從承租方角度講，承租固定資產所發(fā)生的成本支出金額不大且比較平均，還可以作為費用在稅前扣除，有抵稅作用；購買固定資產在期初要花費一大筆支出，可能造成企業(yè)短時間資金缺乏。從出租方角度講，出租的收入屬于營業(yè)稅納稅范圍，稅率5%；出售屬于增值稅納稅范圍，稅率17%。故，如果在企業(yè)信用好的情況下，長期出租使用固定資產可以幫助企業(yè)減少納稅支出。

第三，合理再投資。

投資和再投資是企業(yè)不斷成長壯大過程中必須經歷的階段，企業(yè)如何使用籌措的資金，進行投資以獲得更多的投資收益，是每個企業(yè)都必須關注的問題。企業(yè)投資時，其投資方向很大程度上決定了企業(yè)稅負的輕重，因此，投資收益的納稅籌劃，重點在于投資方向的選擇。

再投資時，企業(yè)應盡量選擇那些免稅收入項目或享有稅收優(yōu)惠的行業(yè)，這樣才能夠減少為投資收益付出的稅收。著重考慮投資于新企業(yè)所得稅法中規(guī)定的可納入免稅收入的項目，這樣企業(yè)獲得的投資收益即為稅后收益，相比于投資其它需要交納所得稅的項目，大大節(jié)省了企業(yè)的稅收負擔。再者，企業(yè)可以將閑置資金投資于政府公債或股份公司，它們都是企業(yè)所得稅法中規(guī)定的可以納入免稅收入的項目，不必繳納企業(yè)所得稅。

除了可以將資金投資于免稅收入項目，也可以投資于國家重點扶持的行業(yè)，這些行業(yè)都享有國家給予的稅收優(yōu)惠，企業(yè)從這些行業(yè)獲得的投資收益，只需要交納較低的所得稅，可以達到節(jié)稅的目的。例如，企業(yè)可以將閑置的資金投資于以“三廢”為加工原料的內資加工企業(yè)、投資于從事農、林、牧、漁項目的企業(yè)等。

三、選擇恰當的銷售方式

稅法對納稅義務發(fā)生時間的規(guī)定比較嚴格，不同的銷售方式，納稅義務發(fā)生時間可能不同。企業(yè)應根據自身生產經營狀況、 資金周轉情況和買方情況及市場的發(fā)展趨勢等因素， 統籌考慮， 選擇比較合理方便的、能避免墊付稅款的結算方式確認銷售收人和納稅義務發(fā)生時間。

第一，分期收款銷售方式的納稅籌劃。

企業(yè)采取分期收款方式銷售貨物時，如果相應增值稅不能一次收回而是隨貨款分期收回，為了不占用自有資金繳納增值稅，不要在合同簽訂時就全額開票，最好是在合同約定收款日分期開具增值稅專用發(fā)票，分期繳納增值稅，以減少資金占用利息。這樣做雖然沒有減少總的納稅額，但可以遞延納稅的時間，相當于企業(yè)借了一筆無息貸款。

第二，賒銷比直接收款方式好。

當市場環(huán)境和信譽有保障時，企業(yè)賒銷售后要好于直接銷售。因為企業(yè)采用直接收款方式銷售貨物， 不論貨物是否發(fā)出， 其納稅義務發(fā)生時間均為收到貨款或取得索取銷售額的憑據，并將提貨單交給購貨方的當天。企業(yè)不論是否收到貨款， 只要將發(fā)票和提貨單交給購貨方， 即承擔購貨方的銷項稅額[20]。如果將提貨單交與購貨方后企業(yè)能順利收回貨款，那么企業(yè)損失的只是銷項稅款的時間價值。如果企業(yè)無法順利收回貨款，企業(yè)要自己墊付相關稅款，這樣不但喪失了稅款的時間價值，企業(yè)還面臨著不能收回貨款的風險。賒銷算方式可以有效地達到推遲納稅的目的，這樣節(jié)約下來的大量流動資金相當于國家的無息貸款，企業(yè)可以使用它們去投資其它項目，獲得更多的收益。

四、選擇合適的計稅依據

對于某些視同銷售行為，企業(yè)可以通過選擇提供當月銷售價格來減少納稅額。如，《消費稅暫行條例》中規(guī)定，納稅人自產自用的應稅消費品，用于其他方面，應當納稅的，按照納稅人生產的同類消費品的銷售價格計算納稅。如果當月銷售價格高低不同，應按加權平均值計算。沒有銷售價格的，按照組成計稅價格計算繳納。這一規(guī)定實際給企業(yè)自產自用應稅消費品在納稅時提供了選擇性。

案例4-4 A公司將自產的摩托車用于管理部門，已知該批摩托車的售價為6000元，本月加權平均售價為5500元，摩托車的生產成本為4500元，成本利潤率為6%。摩托車消費稅率為10%。

這種情況下，如果企業(yè)按照本批摩托車售價計算消費稅，則計稅基礎為6000元，應納消費稅600元；如果企業(yè)不提供本批售價，則應按照加權平均售價5500元計算消費稅，納稅金額550元；如果企業(yè)無法提供以上兩種售價，稅務機關只能按照組成計稅價格5400元計算消費稅，納稅金額為540元。三種納稅金額相比，最多只差了60元的稅款，卻相當于10%的納稅額。