導語：如何才能寫好一篇國民經濟與國有經濟的區(qū)別，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關鍵詞】經濟體制；國有企業(yè)；經濟布局；戰(zhàn)略性調整

一、戰(zhàn)略性調整國有經濟布局的方向

1.戰(zhàn)略性調整所有制結構

我國當前實行的社會主義初級階段的基本經濟制度是：以公有制為主體，多種所有制經濟并存。依據這一基本經濟制度，從而對我國國有經濟的所有制進行調整，為國有經濟布局戰(zhàn)略正確的調整方向做出保障。主要內容應該包括：

（1）通過改革保證公有制的核心地位：戰(zhàn)略性調整國有經濟布局指應該對國民經濟中主要、重要行業(yè)實行控股，適當參股非國有經濟。

（2）通過改革保證多種經濟制度共存：針對非國有經濟的主要、重要組成行業(yè)，國有經濟應該適當從其中退出控股，或者可以選擇參股，以便保證多種經濟制度共存，共同發(fā)揮作用，讓社會主義經濟建設的發(fā)展得到滿足。

2.戰(zhàn)略性調整產業(yè)結構

戰(zhàn)略性調整國有經濟布局應該重點把握產業(yè)結構的調整，因為它對于國有企業(yè)經濟結構的調整發(fā)揮著主導和關鍵作用。目前我國國有經濟在資源配置方面缺少戰(zhàn)略性規(guī)劃，從而導致產業(yè)結構出現(xiàn)問題。產業(yè)結構不應該是一成不變的，也不應該大致趨同，而是應該與各國政治、經濟實際情況密切相關，隨著產業(yè)性質、所有制目標的變化而做出相應的調整。調整應該包括兩方面：（1）從空間結構上調整國有經濟產業(yè)分布情況。（2）從中觀層次調整國有經濟關于某既定產業(yè)中觀層次上的規(guī)模。

3.戰(zhàn)略性調整產品結構

對企業(yè)產品結構進行戰(zhàn)略性調整可以從根本上為國有經濟的持續(xù)發(fā)展提供保證。針對目前國有企業(yè)存在的產銷率低的現(xiàn)狀，在進行產品結構調整中，應該以滿足消費者的要求為前提，大力發(fā)展投資品，形成消費品與投資品達成同等發(fā)展地位。但是針對投資品，應該將工作重心放在優(yōu)化和開發(fā)投資品方面。

4.戰(zhàn)略性調整企業(yè)結構

企業(yè)結構與國有經濟結構二者之間是相互作用的關系，實行戰(zhàn)略性調整國有經濟結構，必然會影響企業(yè)結構，而戰(zhàn)略性調整企業(yè)結構會加強戰(zhàn)略性調整國有經濟結構的效果。所以針對目前企業(yè)結構存在的組織規(guī)模失衡問題，以及組織結構失衡問題，都需要我們進行戰(zhàn)略性調整，以積極促進國有經濟布局戰(zhàn)略性調整的成效。

二、深入探究國有經濟布局戰(zhàn)略性調整的改革舉措

1.戰(zhàn)略性調整外部總體布局

在保證國有經濟在國民經濟中的核心位置的同時，采取適當措施提高非國有經濟的參與，保證國民經濟的持續(xù)性發(fā)展。主要包括：（1）建立和完善調整國有資本的動態(tài)機制，保證國有資本進退的有序性和合理性。（2）以存在高競爭的行業(yè)為著手點，適當降低國有資本的比重。（3）以產權為紐帶，加大非公有制經濟的參與程度，采取多種所有制經濟共同作用。

2.戰(zhàn)略性調整內部產業(yè)布局

戰(zhàn)略性調整國有經濟布局的關鍵在于“集中范圍，增強保障”。比如，在國有經濟中提高公益性或者戰(zhàn)略性行業(yè)的參與，將國有經濟行業(yè)的標準適當放低，促進多種經濟制度共同存在，共同作用。

3.鷴孕緣髡微觀產權布局

通過調整措施，讓國有經濟和其他所有制經濟共同存在，相互作用，共同發(fā)展，保證經濟的持久發(fā)展，合理優(yōu)化企業(yè)資本結構。改變以往的絕對控股形式，逐漸轉變?yōu)橄鄬毓?。主要包括：在調整國有企業(yè)過程中嚴格把控股份制的改革方向；以合理的方式調整或者減少國有制經濟的控股程度，比如上市。除此之外，需要注意采取合理的措施保障國家的控制力。例如采取措施加強設立政府特權，主要通過政府出臺相關法律制度或者通過制定公司章程等辦法，從而為政府的話語權做出保障。

4.戰(zhàn)略性調整企業(yè)規(guī)模布局

主要有兩個方面：一是有序退出規(guī)模相對較小的國有企業(yè)中，主要集中發(fā)展大型企業(yè)中；二是針對規(guī)模相對較大的國有企業(yè)，采取有效措施，提高其核心競爭力，從真正意義上做到規(guī)模大而且發(fā)展強的效果。

除此之外，還要加強中央和地方對于國有經濟布局調整的作用，應該在調整中注意區(qū)別功能，不能盲目進行調整，要保證國有經濟的公益性以及競爭性。中央在進行戰(zhàn)略性調整國有經濟布局中，合理優(yōu)化國有經濟布局，以保證發(fā)揮市場配置資源發(fā)揮重要作用。地方國有企業(yè)在進行戰(zhàn)略性調整時，應該注意保護和發(fā)展各地方以提供公共服務為主要功能的企業(yè)，減少以延伸政府職能為主要功能的地方性城市建設企業(yè)，并且要注意對于風險的把握和調控。而針對目前存在的競爭性企業(yè)，發(fā)展其多種混合制經濟，以為有序退出作出保證。

三、總結

結合目前國有經濟中所存在的問題，分析原因并且及時提出進行戰(zhàn)略性調整的合理方向，準確把握國有企業(yè)的職能作用，提出相應的改革舉措。戰(zhàn)略性調整國有經濟，不僅可以保證國有經濟的主導地位和作用，也會對國有經濟的掌控力有所作用。希望本論文關于研究國有經濟布局戰(zhàn)略性調整的方向和改革舉措的內容，對戰(zhàn)略性調整國有經濟有所作用，提高國有經濟的活性。

參考文獻：

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一、民營經濟在促進東北經濟振興中的地位和作用

1.成為新的經濟增長點

全國工商聯(lián)公布的國內第一份系統(tǒng)、全面的民營經濟發(fā)展分析報告認為，我國民營企業(yè)，已經從拾遺補缺成長為促進社會生產力發(fā)展的重要力量，目前正呈現(xiàn)出數(shù)量加速擴張和質量飛躍的良好發(fā)展景象。截至2002年底，民營經濟注冊資金達到2.8萬億元。企業(yè)年營業(yè)收入1.2億元以上的有1582家，其中最多的已達355億元；企業(yè)平均營業(yè)收入年均增長17%，遠高于同期GDP的年均增長率。民營企業(yè)的總資產、銷售、凈資產回報率及資產負債率等指標，都好于同期全社會的平均情況。隨著對民營經濟的指導思想從政策支持轉向制度保障，民營經濟的發(fā)展將更加勢不可擋。在這一形勢下，引入民間投資、大力發(fā)展民營企業(yè)無疑將為東北地區(qū)的經濟發(fā)展注入新的增長要素。

2.促進國有經濟戰(zhàn)略性調整

國有經濟比重過大，一直是制約東北地區(qū)經濟發(fā)展的重要因素。目前全國國有經濟的比重平均占40%，沿海發(fā)達省份一般低于30%，而東北三省仍高達80%左右。過高的國有經濟比重，使得東北地區(qū)缺乏經濟活力和競爭力。要解決這一老問題，最根本的途徑就是大力發(fā)展民營經濟。在國有經濟戰(zhàn)略性調整中民營經濟發(fā)揮著不可替代的經濟功能：實現(xiàn)股份制改造，拓寬就業(yè)渠道，增加財政收入。

3.提高市場化水平

根據中國經濟改革研究基金會國民經濟研究所提出的中國各地區(qū)市場化進程相對指數(shù)2001年報告中的相關數(shù)據，作為受計劃經濟影響深重的地區(qū)，東北地區(qū)的市場化水平與東部沿海地區(qū)相比具有較大的差距。而市場化程度的落后是導致東北老工業(yè)基地發(fā)展缺乏后勁，經濟增長陷入困境的重要原因。

要在東北地區(qū)建立市場經濟體系，加快市場化進程，就必須大力發(fā)展民營經濟。民營企業(yè)產權清晰，對市場反應靈敏，經營靈活，富于創(chuàng)新精神，敢于承擔風險，因此與市場經濟有著天然的聯(lián)系，是我國經濟發(fā)展的活力源。

民營企業(yè)在參與國有資產重組過程中，能夠促進產權多元化發(fā)展，有效矯正失調的資源配置，激發(fā)形成相互競爭的市場機制，同時通過兼并、收購、投資控股、承包、租賃、委托經營等改革措施，將靈活先進的管理理念和管理方式融入國有經濟運行中，有利于培育有活力的市場主體。

4.促進區(qū)域協(xié)調發(fā)展

在傳統(tǒng)的計劃經濟體制下，各地的經濟發(fā)展主要依靠國家的計劃投資，國家向哪個地區(qū)投資多，哪個地區(qū)的GDP就高。在市場經濟條件下，投資主體多元化了，民營經濟發(fā)展的好壞成為決定區(qū)域整體經濟水平的不可忽視的因素。當今中國的經濟大省，也是民營經濟的大省。廣東、江蘇、山東、浙江、上海等地民營經濟發(fā)達，經濟總量明顯高于其他地區(qū)。浙江省的經濟基礎遠不及計劃經濟年代的東北老工業(yè)基地，改革開放前的1978年，GDP排全國的第12位。但由于放手發(fā)展民營經濟，經濟活力不斷增強，GDP連續(xù)數(shù)年穩(wěn)居全國第四位。浙江省的民間投資占了社會總投資的2/3，民營經濟的稅收總量超過了國有經濟，成為全省第一大稅源。東北經濟區(qū)要想成為繼珠江三角洲、長江三角洲、環(huán)渤海地區(qū)后的第四大經濟區(qū)，民營經濟的地位和作用至關重要。

二、發(fā)展民營經濟的政策建議

結合東北老工業(yè)基地的實際，制定各種具體的政策措施加以協(xié)調和配合，才能更有實效地促進民營經濟健康發(fā)展，使之在振興東北過程中發(fā)揮應有的作用。

1.提高融資效益，改善融資渠道

為了解決融資難這一制約民營經濟發(fā)展的瓶頸，東北地區(qū)要加快融資體制改革。

首先，要對民營企業(yè)進入產業(yè)進行科學統(tǒng)籌，要把全面、協(xié)調和可持續(xù)發(fā)展的產業(yè)發(fā)展規(guī)劃作為基礎來整合金融服務規(guī)劃。國家的科技和產業(yè)發(fā)展要有戰(zhàn)略性和超前性，政府、企業(yè)家和經濟學家對經濟發(fā)展的觀念、方向、質量、效益和風險要有溝通和共識。只有這樣，企業(yè)融資才有規(guī)劃，金融支持才有針對性，這無疑有助于提高金融機構對民營企業(yè)融資的信心。

其次，在健全監(jiān)管體系的基礎上，通過改組和新建適當發(fā)展民營金融機構特別是地方性民營金融機構。大小銀行并存是一種國際趨勢。我們國家需要多種層次的金融服務，目前尤其缺少中小銀行。因此應積極發(fā)展民營金融機構，探索發(fā)展主要支持中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資公司，允許設立多種形式的創(chuàng)業(yè)、產業(yè)投資基金。

再次，探索建立企業(yè)信用擔保體系和獨立信用評價體系，推動企業(yè)和個人信用服務體系建設，從而解決民營企業(yè)融資信用擔保的問題。

2.放寬市場準入，拓展發(fā)展領域

在老工業(yè)基地，要想徹底改變以政府低效率的投資為主的投資體制，首先解決市場準入問題才能啟動民間投資。當前應打破所有制界限、部門壟斷和地區(qū)封鎖，放寬民間投資的準入領域，并制定相關政策積極引導民間投資的流向。一是除關系國民經濟命脈的重要行業(yè)和關鍵領域外，其余行業(yè)和領域都應放開。二是按照國家深化壟斷行業(yè)改革的要求，積極推進老工業(yè)基地的基礎設施和市政公用事業(yè)改革。鼓勵和支持民營企業(yè)投資參股能源、電信等基礎產業(yè)，對供水、供氣、供熱、污水處理、垃圾處理乃至城市交通等經營性市政公用設施的建設，應公開向社會招標選擇投資主體。三要借助東北雄厚的產業(yè)基礎和突出的制造業(yè)優(yōu)勢，在石油化工、裝備制造、汽車零部件、信息產業(yè)等領域，著力培養(yǎng)一批經濟實力強、技術層次高、有地區(qū)特色的大型民營企業(yè)。四是大力鼓勵民間資本投資高新技術、環(huán)保產業(yè)，對這些產業(yè)的投資給予優(yōu)惠政策。

3.實行國民待遇，減輕企業(yè)負擔

第一，民營企業(yè)用地要統(tǒng)一納入當?shù)赝恋亻_發(fā)總體規(guī)劃和年度用地計劃。對不以營利為目的的投資興辦的社會公益事業(yè)的用地，應依法實行劃撥供地。民營企業(yè)申請使用國有、集體土地，與國有、集體企業(yè)同等對待。

第二，對民營企業(yè)實行稅收國民待遇，營造公平競爭環(huán)境。對符合國家產業(yè)政策的企業(yè)，不管何種經濟形式，都應實施同樣的稅收政策，使民營經濟與其他經濟形式在平等的條件下競爭和發(fā)展。對投資社會事業(yè)和公共基礎設施等項目的民營企業(yè)，可按投資額的大小退還全部或部分所得稅。

第三，考慮中小企業(yè)與大企業(yè)的盈利水平不同，制定相應拉開差距的不同稅率和優(yōu)惠政策。對民營的中小企業(yè)實行輕稅政策，促進其快速發(fā)展。民營中小企業(yè)屬于弱勢群體，處于發(fā)展不完善的起步階段，政府應采取輕稅政策，給中小企業(yè)較多的稅收優(yōu)惠，促進民營中小企業(yè)快速發(fā)展。

第四，加快清費立稅步伐。應對現(xiàn)行的各種收費項目按行政級別、部門、性質和收入歸屬進行全面的清理，在全面綜合評估、科學測定的基礎上，區(qū)別合理與不合理的收費項目。不合理的收費堅決取消；合理的收費規(guī)范化，并向社會公開收費的項目、范圍、標準和程序。

4.健全服務體系，改善發(fā)展環(huán)境

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調整的背景一開放性而非封閉性．當前的結構調整是在對外開放環(huán)境下的結構調整，這與過去封閉半封閉狀態(tài)下進行的結構調整有著本質區(qū)別。經過20多年的對外開放，特別是隨著我國加入世界貿易組織，一個全方位、多層次、寬領域的對外開放格局已經形成，開放型經濟迅速發(fā)展。在過去封閉半封閉的條件下，進行結構調整只能是在國內范圍的"調整"和"平衡"，而且多用行政命令、計劃手段去實現(xiàn)。在開放的條件下，國內經濟與國際經濟的聯(lián)系越來越緊密，國內市場已經成為國際市坊的一部分，國內市場的競爭越來越國際化，競爭日趨激烈．進行經濟結構的戰(zhàn)略性調整．必須有利于充分利用國際和國內兩個市場、兩種資源，有利于發(fā)揮我區(qū)經濟的比較優(yōu)勢，實現(xiàn)國內經濟與國際經濟的對接互補。

調整的目標一戰(zhàn)略性而非適應性．適應性結構調整是指從短期出發(fā)，哪里結構失衡了，就在哪里以應急的方式加以緩解。我國歷史上曾多次進行過這種適應性經濟結構調整。實踐證明，這種短期、應急的"適應性"調整，容易引起比較強烈的結構性周期波動，甚至產生影響長期健康發(fā)展的負面效應．要改變原來者是在"適應性"調整上反反復復的狀況，政府制定長期發(fā)展戰(zhàn)略與結構調整政策時，應當盡快轉到"戰(zhàn)略性"調整軌道上來。與適應性調整不同，戰(zhàn)略性調整強調長遠性、科學性和宏觀性，具有以下幾個特征：是以結構優(yōu)化升級為戰(zhàn)略目標，立足長遠．二是在具體的產業(yè)、部門、地區(qū)、所有制等結構調整中，不是采取應急的"救火"方式，而是有預期地打提前量．從這個角度看，戰(zhàn)略性結構調整更具科學性。三是戰(zhàn)略性結構調整的主要層面是宏觀．微觀層次的結構調整，靠市場機制來完成，靠微觀經濟主體的自由選擇來實現(xiàn)．政府對經濟結構的戰(zhàn)略性調整，主要應從宏觀、全局著眼，而不是從局部著眼。

調整的對象一不僅是供給結構，還包括需求結構的調整；中國短缺經濟的時代已經結束，全國絕大部分商品供大于求，基本上不存在供不應求的商品。在我區(qū)市場上也基本上沒有供不應求的商品，供過于求的占絕大多數(shù)。原煤、木材、純堿、乳制品和液態(tài)奶、糖、原鹽、羊絨制品等產品產量，進入全國前10位。在過去短缺經濟條件下，進行經濟結構調整主要是對供給結構進行調整，而且調整的依據并非市場需求的變化，而主要是根據"形勢需要"進行供給上的"填平補齊"。戰(zhàn)略性調整對供給結構的調整，主要是依據市場需求，即以市場為導向．同時，戰(zhàn)略性調整對需求結構也進行調整．通過供給結構的調整，使供給結構更加符合需求結構同時，通過需求結構的調整，使需求結構更有利于供給結構的調整，兩者實現(xiàn)互動式的調整．

調整的方式一市場導向型而非政府主導型。經過20多年的改革開放，我國經濟運行機制已經發(fā)生了重大變化．在大量的競爭性領域，市場對資源配置的基礎性作用越來越大。發(fā)揮市場在資源配置中的基礎性作用，是社會主義市場經濟體制的基本要求，這也是進行經濟結構戰(zhàn)略性調整的體制基礎．結構調整的目標是實現(xiàn)資源優(yōu)化配置與產業(yè)結構升圾，提高整個國民經濟運行的質量與效益．這就要求我們尊重市場經濟規(guī)律，按客觀經濟規(guī)律辦事．一個基本原則是，市場能夠有效發(fā)揮作用的事，就應該讓市場充分發(fā)揮作用，讓企業(yè)自主決策。政府對經濟結構進行戰(zhàn)略性調整，應集中于一些大的結構問題，尤其是集中于那些市場無力解決的領域，要增加對公共基礎設施、公共服務。公共環(huán)境和社會福利性事業(yè)的投入實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略，促進地區(qū)經濟結構協(xié)調發(fā)展；實現(xiàn)國有經濟"有進有退"，對國有經濟布局和全社會所有制結構進行引導增強農業(yè)基礎性地位，大力推動第三產業(yè)發(fā)展，促進城鎮(zhèn)化發(fā)展等等。

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關鍵詞：貨幣政策；有效性；傳導機制；區(qū)域差異性

中圖分類號：F127 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）06-0134-02

貨幣政策的有效性很大程度上取決于貨幣政策的傳導機制，也即從運用貨幣政策工具到實現(xiàn)貨幣政策目標這一過程的傳導途徑，具體來說，就是中央銀行制定貨幣政策—啟動貨幣政策工具—調整貨幣政策操作目標—監(jiān)測貨幣政策中間目標—實現(xiàn)貨幣政策最終目標這一過程。有效的貨幣政策從中央銀行開始，在金融市場上通過“傳導機制”程序，影響居民和企業(yè)的非金融決策，從而實現(xiàn)貨幣政策的調控目標。

一、貨幣政策傳導中的區(qū)域差異原因分析

中國整個經濟發(fā)展已表現(xiàn)出顯著的區(qū)差異性，在此基礎上發(fā)展起來的各區(qū)域金融的結構差異越來越明顯，經濟改革進程差異和地區(qū)經濟金融發(fā)展程度不同，使得不同地區(qū)對貨幣政策的反應不同。特別是在經濟下行風險加大和適度寬松貨幣政策背景下，各地經濟發(fā)展水平不一，經濟結構特點差異較大，另外地區(qū)之間金融結構、市場發(fā)育程度都不相同，對貨幣政策承受能力和執(zhí)行效果存在較大的差異。

（一）區(qū)域間經濟發(fā)展水平差異較大

在經濟發(fā)展方面客觀上存在東部、中部和西部三大經濟區(qū)域，東部地區(qū)市場化程度較高，外資投入數(shù)量大。因此，東部地區(qū)在資本需求上明顯高于中西部地區(qū)。在投資和產出水平上，東部地區(qū)的資本積累多，而中西部地區(qū)由于原始資本積累少，投資效率上仍明顯低于東部地區(qū)。因此，中國經濟發(fā)展狀況很大程度上決定于東部地區(qū)經濟發(fā)展東部地區(qū)經濟發(fā)展，貨幣政策也主要是以東部地區(qū)經濟發(fā)展情況作為參考依據。

不同區(qū)域在同一時期所處經濟發(fā)展階段不同，因而區(qū)域之間的經濟金融發(fā)展水平也不同。從經濟周期來看，沿海發(fā)達地區(qū)發(fā)展快，當其經濟發(fā)展到達頂峰的時候，內地偏遠地區(qū)往往還處于發(fā)展起步甚至恢復階段。區(qū)域之間的經濟發(fā)展呈現(xiàn)嚴重的不平衡性，導致在實行統(tǒng)一貨幣政策時不同區(qū)域出現(xiàn)不同的效果。

（二）區(qū)域間金融體系發(fā)展程度不同

當前中國金融體系在各區(qū)域間發(fā)展極不平衡，從東、中、西部地區(qū)金融發(fā)展差異看，國有銀行在東部的分支機構占其全部分支機構的50%，中部占31%，西部占19%；城市商業(yè)銀行東部占55%，而中、西部占45%；外資金融機構東部占96%，中、西部占4%。另外，中國國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、外資商業(yè)銀行的總行或總部都設在東部地區(qū)，以及各類商業(yè)性金融機構主要業(yè)務市場都在東部發(fā)達地區(qū)和大中城市。

商業(yè)銀行作為貨幣政策傳導機制的主體，是貨幣政策的最初接受者和傳遞者，因而對貨幣政策的有效性發(fā)揮著重要作用。而商業(yè)銀行在中國東中西部地區(qū)分布和發(fā)展的巨大差異使得不同地區(qū)商業(yè)銀行的運行效率存在很大差距，東部地區(qū)商業(yè)銀行的運行效率和市場化程度明顯高于西部地區(qū)。在市場經濟條件下，金融機構市場化程度越高，對貨幣政策信號反應就越靈敏，貨幣政策傳導就越順暢，政策效果也就越明顯。

（三）區(qū)域間產業(yè)發(fā)展、行業(yè)結構和企業(yè)規(guī)模差異較大

經濟發(fā)達地區(qū)都具備較為合理的產業(yè)結構，使得各種產業(yè)相互搭配、相互促進，形成了互動的良性循環(huán)。按照發(fā)達國家標準，中國東部地區(qū)的產業(yè)比例發(fā)展比較協(xié)調，而中西部地區(qū)的農業(yè)在整個國民經濟中比重較大，在高新技術行業(yè)及服務業(yè)的發(fā)展水平等方面，與東部地區(qū)存在明顯差距。不同產業(yè)、不同行業(yè)和不同規(guī)模的企業(yè)對貨幣政策的反應不同，具體來說，原本不受銀行關注的作為第一產業(yè)的農業(yè)和傳統(tǒng)低附加值行業(yè)以及中小企，在緊縮貨幣政策背景下獲取貸款的難度將進一步增大。從中國來看，高新技術行業(yè)和大多數(shù)的有競爭力的大企業(yè)較多分布在東部發(fā)達地區(qū)以及中心城市，欠發(fā)達地區(qū)傳統(tǒng)行業(yè)占主流，由于中國商業(yè)銀行“愛大嫌小”，導致發(fā)達地區(qū)信貸可得性比欠發(fā)達地區(qū)強；而且上文中分析，相對于中西部欠發(fā)達地區(qū)，東部地區(qū)金融體系相對完善，當貨幣政策趨緊影響到信貸供應時，對不同地區(qū)沖擊不同，對欠發(fā)達地區(qū)的較大，對發(fā)達地區(qū)沖擊相對較小，這就進一步加劇貨幣政策在區(qū)域之間的傳導差異。

（四）區(qū)域間微觀主體結構與發(fā)展速度差異較大

企業(yè)是金融市場上最主要的資金需求者。近年來，非國有經濟發(fā)展迅速，在國民經濟中的比重不斷增長，由于其自主經營、自負盈虧、自我約束和自我發(fā)展能力較強，其融資渠道主要是商業(yè)銀行貸款，因此與國有企業(yè)相比，它們對于貨幣政策變化具有較強的敏感性。從區(qū)域間來看，東部非國有企業(yè)的發(fā)展程度要遠高于中西部地區(qū)，到2010年東部地區(qū)非國有經濟總產值占其全部總產值的3/4，而中、西部地區(qū)其比重還不到1/2。當貨幣政策放寬時，在東部地區(qū)，對利率比較敏感的非國有企業(yè)數(shù)量眾多，從而對商業(yè)銀行貸款需求量大，而對中、西部地區(qū)貨幣需求影響不會很大。當貨幣政策趨緊時，東部地區(qū)非國有企業(yè)會利用地區(qū)優(yōu)勢，通過改進生產降低管理成本、拓寬融資渠道如利用外資或民間資本，來應對資金供給不足。由此可見，東部地區(qū)非國有經濟發(fā)展非?；钴S，并積極向銀行申請貸款來謀求自身發(fā)展，而西部地區(qū)非國有企業(yè)所處地區(qū)生產技術水平相對落后，金融市場發(fā)展也不完善。因此，東部地區(qū)對貨幣政策的反應相對于中西部地區(qū)更為敏感。

二、貨幣政策有效性的區(qū)域差異表現(xiàn)

由于同一貨幣金融政策的實施在不同地區(qū)會產生不同的效果，當貨幣政策趨緊時，東部地區(qū)由于金融組織體系完善，企業(yè)向銀行等金融機構融資時有更多的選擇，因此緊縮性貨幣政策對東部企業(yè)資金來源影響相對較小，而且東部地區(qū)是商業(yè)銀行總行所在地，面對中央銀行緊縮的貨幣政策會將信貸權限進一步上收，導致信貸投放向東部地區(qū)集中。這時如果不注意中國東部地區(qū)和中西部地區(qū)的金融發(fā)展差異，這種統(tǒng)一的緊縮性貨幣政策會對中西部地區(qū)經濟造成過度緊縮，壓制了正常的資金需求。因為中西部地區(qū)特別是西部地區(qū)的國有商業(yè)銀行貸款權限較小，而且貸款十分謹慎，在強調風險防范的情況下，只能不加區(qū)別地對企業(yè)貸款需求一概回絕，通過惜貸、慎貸消極地回避風險，在加上中西部地區(qū)金融市場發(fā)展落后，融資渠道少，使中西部地區(qū)正常的資金需求得不到滿足。因此中央銀行旨在避免或壓制經濟過熱的緊縮性貨幣政策是以東部地區(qū)為參考，客觀上對西部地區(qū)卻產生了過度緊縮的作用，不利于區(qū)域經濟的協(xié)調發(fā)展。

當貨幣政策放寬時，在東部地區(qū)，由于金融機構體系全面、多樣化，而且又是總行所在地，貸款權限很大，金融機構貸款會較快地通過各種類型金融機構流向實體經濟，而且貸款數(shù)量較大。特別是在經濟形勢較好、金融機構利潤預期較好的時期，出于追逐利潤和自身福利最大化的動機，各類金融機構會想盡辦法向企業(yè)貸款，這樣金融機構貸款會迅速進入到實體經濟領域，貨幣政策傳導速度較快。而在中西部地區(qū)，金融機構比較單一的區(qū)域，金融機構種類主要以國有商業(yè)銀行分支機構為主，近年來隨著一系列體制改革和防范金融風險措施的相繼推出，國有商業(yè)銀行出現(xiàn)了不利于貨幣政策傳導的機構撤并和信貸集中化的趨勢。國有銀行的機構撤并在西部地區(qū)最為嚴重，信貸權限集中化，實行貸款終身責任制，采取嚴格的授權授信制度，授信條件收緊，流動性約束加強，這樣使國有商業(yè)銀行分支機構轉向尋求信貸安全最大化或穩(wěn)定、被動地完成任務，不再追求自身福利最大化和利潤最大化。在此背景下，這些地區(qū)的國有商業(yè)銀行分支機構主要表現(xiàn)為存款競爭而貸款謹慎，這樣使金融體系的資金不能順暢地流向實體經濟，寬松貨幣政策的傳導速度較慢。

三、結論與建議

本文研究表明，由于中國經濟金融地區(qū)發(fā)展的巨大差異，導致貨幣政策在不同地區(qū)呈現(xiàn)顯著的不對稱性效應，從而影響貨幣政策的有效發(fā)揮。其中，貨幣政策在東部發(fā)達地區(qū)傳導較快，效應顯著，對該地區(qū)經濟增長解釋力較強；中部地區(qū)和經濟發(fā)展最落后的西部地區(qū)對貨幣政策的敏感度較低，貨幣政策效應呈明顯的滯后性。因此，在統(tǒng)一貨幣政策的目標前提下，央行可針對各地區(qū)不同的經濟發(fā)展狀況采取有所區(qū)分的政策措施，增強貨幣政策在不發(fā)達地區(qū)的有效性，促使各地區(qū)經濟平衡發(fā)展。

首先，在全國統(tǒng)一性的貨幣政策的基礎上，實行地區(qū)差別化的貨幣政策。根據各地區(qū)的經濟發(fā)展水平，金融市場發(fā)育程度，產業(yè)結構及微觀主體結構等發(fā)展差異來設置各地區(qū)具體的貨幣政策目標，從而使各地方都能對貨幣政策的變化及時有效地作出反應和調整。同時實施具有一定差異的金融監(jiān)管政策，例如適當降低中西部地區(qū)的金融機構準入要求，以促進金融機構發(fā)展和金融市場機制暢通。

篇5

關鍵詞：國有企業(yè)；改革；現(xiàn)代企業(yè)制度

中圖分類號：F271　文獻標志碼：A　文章編號：1673―291X(2008)12―0001―04

國有企業(yè)(簡稱國企)是企業(yè)的一種特定的組織形式或制度。其主要內涵是：企業(yè)所經營的資產歸國家所有，企業(yè)經營的成果完全由國家占有、使用和支配。從歷史上看，國企由來已久，到了現(xiàn)代社會，國企才在許多國家得到長足的發(fā)展。二戰(zhàn)后，幾乎世界上所有的國家(特別是發(fā)達的國家)都相繼組建了數(shù)量可觀的國企，其中，以社會主義國家為最，并視為立國之本。時隔不久，由于先天和后世的種種原因，導致國企經營效率低下，嚴重虧損，債臺高筑，難以為繼，接著又幾乎在所有經濟發(fā)達的國家無不采取種種措施，改變或改造國企的這種不景氣狀態(tài)，其中，通過拍賣將國企改變成民企最為普遍。例如，英國和日本，將鐵路、公路、航空、軍工等許多大企業(yè)賣給私人。在上世紀60～70年代，私有化形成一股浪潮。

在我國，建國之初國企在恢復生產和振興國民經濟中發(fā)揮力挽狂瀾的作用，功不可沒。但時隔不久，也毫不例外地遇到了經營不善和嚴重虧損的問題，且越發(fā)嚴重，導致國民經濟停滯甚至倒退。形勢迫使我們不得不進行改革。

從1978年起步，至今已有30年了?；仡?0年來的改革歷程，清醒可見：國企改革是我國經濟改革的中心環(huán)節(jié)，改革的成效或成敗，關系到整體經濟改革和國民經濟的命運。同時也看到，對國企改革的道路是漫長的、曲折的和艱難的。

如今，為了將國企改革進一步深入下去，很有必要回過頭來，看看國企改革是如何走過來的，并從中總結經驗，吸取教訓，以利再戰(zhàn)。

回顧我國國企改革30年來的歷程，大體經歷了四個階段。

第一階段是1978～1986年，在這一階段，主要是進行國企經營層面的改革。傳統(tǒng)的國企是政府壟斷企業(yè)的經營權和產品的支配權以及收益處置權，因而導致國企長期處于低效率的運行狀態(tài)。針對傳統(tǒng)國企政企不分的弊端，黨的后，政府頒布了一系列擴大企業(yè)自的文件，推動了國企經營權層面的改革。1979年4月中央工作會議做出了擴大企業(yè)自的決定，同年，國務院頒布了《關于擴大國營工業(yè)企業(yè)經營管理自的若干規(guī)定》等五個管理體制改革文件，并在四川省進行擴大企業(yè)自的試點。根據中央政策，政府向企業(yè)讓渡了一定的生產自、原料選購權、勞動用工權和產品銷售權等十四項經營權。企業(yè)經營權的部分讓渡意味著企業(yè)的經營者具有了一定程度的剩余產品的控制權和索取權。

這一階段改革意在使國企成為自負盈虧、自主經營、自我約束、自我發(fā)展的“四自”經濟實體。

從結果上看，雖然這一階段改革是淺層次的，采取的是一些權宜之計的放權讓利的措施，但也取得了一定的成效。1979年國有工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利稅比1978年增長了10.1％，高于1957～1978年的平均增長率。國家財政收支也從1978年的財政赤字10.17億元，轉為1979年的財政盈余135.41億元，職工實際工資比上年增長了7.5％。

這一階段改革之所以取得成效，主要是因為：第一，它能使各利益主體在改革中獲得程度不同的利益，具有普惠性質，從而產生了較強的激勵作用，調動各方面的積極性。第二，這種改革是在不改變原有產權框架內進行的，只在政府和國企之間進行利益調整，這種調整并不涉及“姓公姓私”或“姓資姓社”的問題，因而阻力較小，改革能夠被全社會所接受，進行比較順利。第三，這種改革雖然表現(xiàn)為政府利益的部分損失，但國民經濟總量是增加的，中央政府收益的絕對量也是增加的；同時，又帶來社會成員收入的提高和生活的改善。因此，以放權讓利為內容的國企經營權層面的改革是一種社會絕大多數(shù)成員都能接受并受益的帕雷托改進。

第二階段是1987～1992年，主要是進行國企從經營權向所有權過渡的改革。隨著改革的深入，不可避免地觸及到企業(yè)的產權問題，使人感到不進行產權改革沒有出路，相應地也產生了兩種不同改革思路：

一種思路是主張將國企改革仍限制在原有財產關系之內，進一步推進或深化經營權層面的改革。與這種認識相對應的制度選擇是企業(yè)承包制或租賃制。政府決策部門也傾向于這種改革思路，于是。從1987～1992年，國有企業(yè)經歷了兩輪承包和租賃改革。

承包和租賃推行伊始，確實調動起企業(yè)和職工的積極性，推動了國有經濟的發(fā)展。1987年和1988年我國工業(yè)增長速度分別為14.1％和20.7％，企業(yè)實現(xiàn)利潤1987年比1986年增長8.0％，1988年比1987年增長18.2％，虧損面也逐年下降，經濟效益有所提高。但在推行承包、租賃制期間，卻出現(xiàn)了企業(yè)增效、經濟增長、國家財政收入下降的狀況。在推行承包、租賃制的第一年，即1987年，伴隨國民經濟的高速增長，財政收入卻出現(xiàn)了低增長，財政收入占國內生產總值的比重從1986年的20.8％，1987年驟降為18.4％，一年下降2.4個百分點，1988年又急劇降到15.8％，比1987年又下降2.6個百分點。

承包、租賃帶來的后果招致了全國各界強烈的批評和反對。人們普遍認為，在承包、租賃過程中，國家和企業(yè)處在一種不完全的契約關系中，政府與企業(yè)一對一的談判成本很高，且無法對承包、租賃合同的細節(jié)逐一地加以規(guī)定，企業(yè)經營者可憑借承包、租賃權合法或不合法地追求自身利益的最大化，而不顧國家的利益。因而政府對企業(yè)約束仍然是軟的。企業(yè)只負盈不負虧，不僅使國家財政收入下降，而且還造成了承包、租賃者的行為短期化和“機會主義行為”，有導致國企被掏空的危險。

與承包制、租賃制的改革主張不同，國內理論界的一些學者提出了深化國企所有權層面改革的主張，與這種主張相對應的制度選擇是股份制。股份制改革是國企在所有權層面改革的一個重要推進。其根本目的是要改變由國家壟斷的企業(yè)財產制度，使國企內部形成多元化的產權主體，優(yōu)化國企內部的治理結構，為實施對股東、董事會和經理層進行有效的激勵和制約，調動全體職工的積極性，促進企業(yè)更好的發(fā)展。

從實踐上看，國企股份制改革的試點始于1986年，改革之初，大都在國有中小企業(yè)中試行。試點的影響面并不廣泛，主要問題在于當時非國有的財產主體介入不足，又找不到能夠作為非國有主體的普

遍介入形式。在多元化主體嚴重不足的情況下，股份制試點往往在企業(yè)內部職工中展開。由于企業(yè)內部職工籌資能力的局限，股份制改革自然達不到預期的目標。而且因當時對股份制改革的理論準備不足，認識不清，管理人才匱乏，很多試點企業(yè)的職工股份演變成為一種工齡折股，內部借貸買股，或化公產為私股，最后使股份制難以推進下去。在這期間，由于承包、租賃所產生的一些負面影響，以及股份制發(fā)育不足，致使國企改革一度處在搖擺、徘徊、迷惘之中。改革的效果并不理想，改革無法順利進行下去。

第三階段是1993～2004年，推進建立現(xiàn)代企業(yè)制度的改革，同時對國企布局和不合理的結構進行調整。1993年，在十四屆三中全會通過的《關于建立社會主義市場經濟體制的若干問題的決定》中，明確提出了國企建立現(xiàn)代企業(yè)制度的目標和步驟。1994年以后，建立現(xiàn)代企業(yè)制度的試點在國企中展開。建立現(xiàn)代企業(yè)制度的目標是要通過產權結構的改革，使國企成為“產權清晰，權責明確，政企分開，管理科學”的現(xiàn)代企業(yè)。在現(xiàn)代企業(yè)產權結構的制約下，政府不能直接地控制和經營國企。政府可通過人即國有資產管理公司或控股公司參與國企重大事宜的決策，但這個決策也要受所有者出資額即所持股份數(shù)額限制，不能一家說了算。當然，政府可在國企清算和轉讓時依據終極所有權來實施和表達自己的意愿。因此，在現(xiàn)代企業(yè)組織框架中，從發(fā)展上看，政府的意志是遞減的，是受限的，而股東的意愿和權利可得到組織和制度的保證。在現(xiàn)代企業(yè)制度中，權利、責任和義務是由法律規(guī)定的。決策只能由董事會成員討論后通過表決做出，這就可以避免長官意志和個人意志的獨斷專行，從而為企業(yè)的科學決策及其實現(xiàn)提供組織基礎。

在此期間，國企的現(xiàn)代化改革取得了明顯的績效：

――到2002年，15.9萬戶國有控股企業(yè)中的50％以上實行了公司制改革。從1998年到2002年底，國有及國有控股企業(yè)重組上市的有442家，累計籌集資金7 436億元，其中境外籌資352億美元。

――涌現(xiàn)出一批具有較強競爭力的大公司和大企業(yè)集團。1997～2002年，中國進入世界500強的內地企業(yè)由3家上升到11家，這些企業(yè)全部是國有及國有控股公司。2003年，中國企業(yè)聯(lián)合會推出的中國企業(yè)500強中，國有及國有控股公司共有368家，占總數(shù)的73.6％，資產占總數(shù)的96.4％，利潤占總數(shù)的85.4％。

但國企所有權層面的改革，不是一個簡易的過程，不可能一帆風順，仍然受到多方的限制。

在這個階段上，伴隨著國企現(xiàn)代企業(yè)制度的改革，從戰(zhàn)略上考慮，國家對國企的布局和結構進行大幅度調整，從一定意義上說，調整也是改革。1999年9月中央召開十五屆四中全會，就國企改革專門做出《決定》，其中最使人們關注的就是“有進有退”。往哪里“進”呢?《決定》明確指出：“三大行業(yè)”，“兩類企業(yè)”。三大行業(yè)是：國家安全行業(yè)、自然壟斷行業(yè)、提供公共產品的公益性事業(yè)。兩類企業(yè)是：高新技術產業(yè)中少數(shù)幾家關鍵性的企業(yè)、支柱產業(yè)中的骨干企業(yè)。所謂“進”，就是要加強，增加投入，提高經濟效益。從發(fā)展上看，在這些行業(yè)和企業(yè)中，經濟總量還會增加，還大有發(fā)展?jié)摿颓熬?。除此之外，應當都在退的范圍之內。所謂“退”就是國企從那里撤出來，為民營經濟騰出廣闊的發(fā)展空間，有利于民營經濟按照“三個有利于”的原則，通過各種方式放開搞活。

在國企的“進”和“退”過程中，也要經過市場并通過收購、兼并、重組、出售、關閉、破產等多種形式來實現(xiàn)。

經過幾年的實踐，國企布局和結構取得了積極進展，成效顯現(xiàn)：

――國企在“三大行業(yè)”，“兩類企業(yè)”中有了明顯的加強，不僅總量大大增加了，質量明顯提高了，而且管理也大有改善，從而促進國企在這些部門較快地發(fā)展。1995～2002年，通過改組、聯(lián)合、兼并、出售等多種形式，國有及國有控股工業(yè)企業(yè)戶數(shù)從7.76萬戶減少到4.19萬戶，下降了46％，中小企業(yè)戶數(shù)從24.5萬戶減少到14.9萬戶，下降了39.2％。

――批長期虧損、資不抵債的企業(yè)和資源枯竭的部門等從市場退了出來。1994～2002年，全國實施政策性關閉破產項目3080個，涉及核銷銀行呆壞賬準備金1995.4億元，安置職工約530萬人。關閉破產政策的實施，不僅推動了國企布局優(yōu)化和結構的調整，也促進了企業(yè)優(yōu)勝劣汰機制的建立。

――放開搞活了一大批中小民營企業(yè)。1997年以來，各地通過改組、聯(lián)合、兼并、出售等多種形式，使地、市、縣級的國有小企業(yè)的60％左右轉為民營企業(yè)，并給以信貸放寬的支持，促其發(fā)源展，同時，相應地也加大了對地、縣、市以下的國有中小企業(yè)特別是小企業(yè)改革的力度，通過股份制、股份合作制和吸引外資等方式，對國有小企業(yè)實現(xiàn)產權多元化改革，改革面達到80％左右。

但在實施對國企現(xiàn)代化改革過程中，問題還是存在的，有的問題還比較嚴重?！〃D―國有獨資公司仍在較大范圍內存在著。黨的十五大四中全會指出，在全部國企中，除極少數(shù)必須由國家壟斷經營外，都要積極發(fā)展多元化投資主體公司。到2001年，單一投資主體的獨資公司仍有14.5萬戶，占全部國有工商企業(yè)總量的75.9％。獨資公司嚴格說來不是真正的公司，更不是現(xiàn)代企業(yè)制度。獨資公司的建立，不是改革而是改良。因為獨資公司根本不可能建立公司制所特有的制衡機制，產生不了公司制所特有的功能，發(fā)揮不了公司制應有的作用。獨資公司與傳統(tǒng)企業(yè)沒有什么區(qū)別。

――在行業(yè)分布上，除必須由國有控股的涉及國家安全和國民經濟命脈的重要行業(yè)和關鍵領域外，國有經濟還廣泛分布在其他行業(yè)和領域，在一些市場化程度比較高、競爭比較激烈的加工工業(yè)和一般競爭行業(yè)，國企的比重仍然偏高。

――在股權比重上，國有股權在許多有限責任公司和股份公司包括上市公司中嚴重存在著“一股獨大”的現(xiàn)象，據統(tǒng)計，到2000年，在3.2萬戶國有控股公司中，國有股占總股本的63.5％。在上市公司中，“一股獨大”更為嚴重。在全國上市公司中第一大股東幾乎全是國家股，占總股本的70％以上。

――在經營決策和人事安排等方面，還是一家說了算，缺乏多股制衡機制，發(fā)揮不了股東會和董事會的作用。不利于很好地實現(xiàn)同股同權、同股同利的公司制的基本原則。

――在企業(yè)規(guī)模上，截至2002年底，國有及國有控股大型企業(yè)9436戶，凈資產52637.2億元，銷售收入56868.5億元，平均每戶企業(yè)凈資產5.58億元，銷售收入6.03億元，規(guī)模偏小。《財富》雜志公布的2002年世界500強中，美國有192家占39％，西歐119家占24％，日本88家占18％，這三家合計占81％。中國大陸只有11家，僅占2％。

――當改革進行到1997年，竟出現(xiàn)國企全行業(yè)凈虧損的局面。為了扭虧所付出的代價或成本是相當高昂的。據有關方面統(tǒng)計，三年之中，用去銀行

呆壞賬準備金1500億元，技改貼息200億元，實施債轉股580戶，共用去4050億元，并于2000年4月1日停息，當年即減免企業(yè)利息支出195億元。幾項加總達5945億元。這就是說，三年解困，情況有所好轉，主要取決于黨和國家政策的優(yōu)惠和照顧，而不是來自于國企改革的成效，或企業(yè)的創(chuàng)新能力的增強。

――在我國國有上市公司中，有一個重大特色。即分拆上市，而不是整體上市，這種上市方式，容易發(fā)生利益轉移，很多作為子公司的上市公司，被母公司掏空。

此外，還有一大批需要破產關閉的企業(yè)沒有退出市場。據初步調查，到2002年，全國符合破產關閉條件的資源枯竭的礦山和國有大中型企業(yè)還有2500多戶，涉及職工近510萬人，涉及金融債權2400多億元。受核銷銀行呆壞賬準備金額度、政府財力及社會保障體制不健全等因素的制約，這些企業(yè)一時難以退出市場。

國企中存在的這些問題，不僅影響到國有經濟質量和效益的提升，影響到國有經濟主導作用的發(fā)揮，也影響到國有資產管理體制改革和國企改革的深化。到2002年底，我國國有資產總量達到11.83萬億元，其中經營性國有資產7.69萬億元，占65％；非經營性國有資產4.14萬億元，占35％。15.9萬戶國有及國有控股企業(yè)的資產總額達18.02萬億元，為了適應全面建設小康社會和完善社會主義市場經濟體制的要求，還必須必須加快對國企的改革、調整和優(yōu)化國有經濟布局和結構。只有繼續(xù)深化改革和調整國有經濟布局和結構，才能進一步完善公有制為主體、多種所有制經濟共同發(fā)展的基本經濟制度；才能進一步建立完善的現(xiàn)代企業(yè)制度和規(guī)范法人治理結構；才能進一步促進行政管理體制改革和政府職能轉變。

第四階段是2005年至今：改革的主要任務是在原有改革所取得成就的基礎上，深化對國家控股的股份公司特別是上市公司內部的改革。這里更值得關注的是國家控股的上市公司內部產權分置制度的改革。

中國股市自1990年起步至2005年以前，長期處于低迷狀態(tài)，不死不活。在此期間，雖然出現(xiàn)過幾度“牛市”，但都為時較短，總的狀況是“熊市”。原因何在呢?主要是因為作為股市主體的國有上市公司“轉軌不轉制”和股市本身在組織管理上存在的種種弊端，主要包括：上市公司的主要功能錯位；股本權設置不合理，國有股不上市；國家控股公司組建過多；公司內“一股獨大”；證監(jiān)會的功能定位有誤；仍奉行計劃經濟的人事任免制度，科學的公司治理結構無法形成；廣泛地用配股代替按股分紅等。所有這些問題，都有待深化改革來解決，

但當務之急，是對股權分置制度的改革。

從2005年起，股權分置制度的改革開始啟步，以股權分置改革方案出臺為標志，中國股票市場進入了一個全新的發(fā)展階段。

中國證監(jiān)會2005年6月16日在公布《關于上市公司控股股東在股權分置改革后增持社會公眾股份有關問題的通知》中，明確上市公司控股股東在股東大會通過股權分置改革方案后，可通過二級市場把不上市的國有股變?yōu)樯鲜械牧魍ü伞?/p>

傳統(tǒng)的上市公司的股權結構是分置的：國有股包括國有的法人股，法人股也大都是國有的――是非流通股，不能上市，只有非國有股即社會公眾股才能上市，屬于流通股，這實質上在股市上形成了兩個市場，兩個價格。這種情況的存在，帶來的的后患是嚴重的和無窮的，如尋租、價格信號失真、割裂的市場失去有效引導資源優(yōu)化配置的作用等。股權分置改革，就是把原先由股權分置切割的兩個市場(一級和二級)，兩個價格(一低一高)，變成一個相對完整的市場體系和價格體系。股票上市后呈現(xiàn)全流通狀態(tài)，真正實現(xiàn)了同股、同價、同交易。

只有這樣，才有利于有效引導資源合理配置，有利于維護中小股東的利益，有利于資本使用效率的提高，有利于推動控股股東與中小股東在價值取向上的趨同，有利于增強投資者的信心，有利于維護公司的形象，有利于股東對公司的未來發(fā)展形成良好的預期。

隨著股權分置改革的推進，也適度放寬中小板企業(yè)的上市標準，準許創(chuàng)新型的企業(yè)能夠通過上市實現(xiàn)快速發(fā)展。成熟的資本市場，除接納大型藍籌公司上市外，也要扶植新興企業(yè)成長，促進國家產業(yè)結構優(yōu)化和企業(yè)競爭力的提升。當然，也應準許資本的自由退出。資本市場的有推有進，進退自如，給投資者的資產組合更多的選擇機會，促使資本市場有效運作。

股權分置改革消除了股市和股價的“雙軌制”，重塑了二級市場的游戲規(guī)則，反過來則將為一級市場提供優(yōu)質的制度環(huán)境，必將全面地推進資本市場的發(fā)展。

隨著股權分置改革的推進和深入，股市逐步振興起來，主要表現(xiàn)是股價一反常態(tài)，有了生氣，逐漸活躍起來，并呈現(xiàn)出上揚趨勢，再加其他因素的影響，股市一度成了脫韁之馬，在較短的時間內，暴漲到驚人的程度，并形成一定的泡沫。隨后又急劇下跌，短短的幾個月，又跌到似乎難以收拾的程度。這種現(xiàn)象，對缺乏資本市場熏陶的中國股民來講，是很難適應的。本來，股市有漲有落，有大漲必有大落，應當說是常態(tài)，但在中國，難以為人們所接受。

篇6

(一)發(fā)展民營銀行的必要性

1．構建現(xiàn)代金融組織體系以適應市場經濟發(fā)展

現(xiàn)代金融組織系統(tǒng)應該是包括國有制、股份制、合作制和民營機制在內的多層次、多元化的體系。市場經濟的深化發(fā)展，促使多種所有制經濟并存，客觀上要求發(fā)展民營銀行等非國有金融機構。

當前個體、民營經濟已成為我國國民經濟的重要增長點，在東部發(fā)達地區(qū)，個體、私營經濟的比重已超過經濟總量的一半，且有進一步上升趨勢。這種現(xiàn)狀要求金融機構為個體、私營經濟提供良好的金融服務。國家也要求金融機構加大對個體、私營經濟服務力度，但由于體制等方面原因，政策效果并不明顯，個體、私營經濟的融資環(huán)境并未得到改善，缺乏金融支持是制約個體、私營經濟進一步發(fā)展的突出問題。要想有效改變這一現(xiàn)狀，關鍵在于我國金融業(yè)要按照生產決定流通、經濟決定金融的規(guī)律調整經營戰(zhàn)略。加強現(xiàn)存金融機構對個體、私營經濟服務，更快發(fā)展適應個體、私營經濟發(fā)展需要的民營銀行等金融機構，使金融業(yè)的業(yè)務結構、資產結構與經濟的所有制結構相適應。

2．提高我國銀行業(yè)的產業(yè)互補性優(yōu)勢

發(fā)展民營銀行，可以在比較優(yōu)勢分工原則下，與大銀行在產業(yè)分工上形成協(xié)作與補充。大銀行獲得中小企業(yè)的信息成本高，缺乏靈活性。而民營銀行分散在各地，對中小企業(yè)情況較熟悉，獲取信息的成本較低，運作靈活。這樣民營銀行的出現(xiàn)將彌補大銀行服務的遺漏，為中小企業(yè)開拓新的融資渠道。

3．解決國有商業(yè)銀行為主體的金融制度安排，難以滿足三農發(fā)展的金融需求的問題

由于國有商業(yè)銀行脫胎于計劃經濟時期，在市場經濟的運行機制中，存在著角色轉換滯后的問題。在原有機制下形成的信用機制，非公有制經濟被排除在社會經濟制度之外，無法獲得國有經濟得到的信用安排。截至目前的金融改革，并沒有突破計劃經濟時期形成的信用關系，國有商業(yè)銀行仍然很難向三農發(fā)展提供金融服務。發(fā)展民營銀行，可以優(yōu)化現(xiàn)行金融體系下的信用機制，改變對三農發(fā)展金融服務短缺的現(xiàn)狀，促進三農的健康良性發(fā)展。

4．發(fā)展民營銀行是實現(xiàn)積極財政政策逐步退出的最優(yōu)選擇

1998年以來，受亞洲金融危機影響，我國出口銳減，外需不振，出口對經濟增長拉動作用減弱，加之國內長期粗放式的經濟發(fā)展模式和低效率投入導致的低水平重復盲目建設，造成產業(yè)結構失衡，以經濟增長減緩為表現(xiàn)形式的國民經濟深層矛盾凸現(xiàn)。面對國內外嚴峻的經濟形勢，我國政府實施積極財政政策，大量發(fā)行國債，近六年來國債建設投資項目累計達32800億元人民幣，GDP的增長分別為7．8％，7．1％，8％，7．3％，8％，7．4％，據測算，積極財政政策對經濟增長的貢獻率分別為1．5％，2％，1．7％，1．8％，2％和1．6％。由此可見，財政投資彌補了基礎建設資金不足，引導部分社會資金投向，促進了經濟增長。但是在市場經濟條件下，財政投資對經濟增長貢獻如此之大，有悖市場經濟客觀規(guī)律。同時，長期擴張性財政政策實施，使中國面臨巨額財政赤字和債務規(guī)模雙重壓力。我國財政赤字和債務規(guī)模均在國家可控范圍內，但都達到歷史最高記錄，長此以往，必然給經濟發(fā)展帶來消極影響，使財政運行面臨較大風險。通貨膨脹潛在壓力和債務風險加大，積極的財政政策必須相機退出。

財政政策和貨幣政策配合調整社會總收入的傳導機制可以簡單分析如下：

圖一表示在當前政策下的社會總收入；圖二表示在財政政策逐步緊縮、為了不影響總產出的情況下而配合的貨幣政策；圖三是財政政策逐步緊縮，在實踐中配合的貨幣政策。中國人民銀行2004年底上調利率27個百分點，理論界和實務界普遍認為本次調息的試探作用大于現(xiàn)實意義，預示貨幣政策將進入新一輪緊縮。在這種宏觀政策指導下，社會總收入將減少。發(fā)展民營銀行，以利潤最大化引導投資，將彌補總收入的減少。從這個角度看，發(fā)展民營銀行，為當前宏觀調控政策的實施創(chuàng)造了條件。

(二)發(fā)展民營銀行的可行性

1．發(fā)展民營銀行政策法規(guī)的可行性

發(fā)展民營銀行主要法律依據是《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的以下條款：

第十二條設立商業(yè)銀行，應當具備下列條件：

(1)有符合本法和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程

(2)有符合本法規(guī)定的注冊資本最低限額

(3)有具備任職專業(yè)知識和業(yè)務工作經驗的董事長(行長)、總經理和其他高級管理人員

(4)有健全的組織機構和管理制度

(5)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范措施和業(yè)務有關的其他設施

中國人民銀行審查設立申請時，應當考慮經濟發(fā)展的需要和銀行業(yè)競爭的狀況。

第十三條設立商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為10億元2005年第6期(總第311期)人民幣。城市合作商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為l億元人民幣，農村合作商業(yè)銀行的注冊資本最低限額5000萬元人民幣。注冊資本應當是實繳資本。中國人民銀行根據經濟發(fā)展可以調整注冊資本最低限額，但不得少于前款規(guī)定的限額。

在《中華人民共和國商業(yè)銀行法》其他條款中，沒有不允許設守民營銀行的規(guī)定，這說明設立民營銀行不存在法律障礙。

2．發(fā)展民營銀行的理論可行性

(1)產權結構理論和交易成本理淪

與國有商業(yè)銀行相比，民營銀行自擔風險、自負盈虧的股份制產權結構形式，使其具有內在的約束與激勵機制。它們的服務對象民營企業(yè)和居民群體也屬自負盈虧的獨立經營主體。這種產權清晰的供求雙方形成的信用關系，屬于硬約束信用，效益與風險是這種信用關系的主要特征，它大大優(yōu)于國有銀行與國有企業(yè)間的軟信用約束。同時民營銀行機構精煉，管理成本較低，加之激勵機制有效、辦事效率較高等制度優(yōu)勢，可以為客戶提供質優(yōu)、價廉的多種金融服務，克服弊端，減少客戶尋租費用，提高客戶消費金融產品的總體滿意度。

(2)銀行動態(tài)成長理論和銀行分層理論

按規(guī)?？梢詫y行分為大、中、小三類銀行，它們依據對等理論(大、中、小銀行分別有自己的對應優(yōu)勢，適合對應的客戶群體)為大、中、小企業(yè)提供金融服務。從靜態(tài)上看，大、中、小銀行是分層并列存在；從動態(tài)上看，通常銀行發(fā)展的順序是從小銀行發(fā)展到中型銀行，最后發(fā)展成大銀行。我們將小銀行、中銀行、大銀行分層并列存在的理論叫銀行分層理論，將銀行從小銀行發(fā)展成中型銀行，最后發(fā)展成大銀行的理論稱作銀行動態(tài)成長理論。銀行分層理論說明，在市場中，中小企業(yè)是客觀存在的，與之對應的，可以為其提供信用服務的中小銀行(民營銀行在目前階段與國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和外資銀行相比，不論從資產規(guī)模、管理水平及服務群體來看，都只能看成中小銀行)是大有市場空間的。而銀行動態(tài)成長理論則說明，隨著企業(yè)的發(fā)展，銀行也將發(fā)展和壯大，由中小銀行成長為大銀行，可以為發(fā)展起來的大民營企業(yè)和其他企業(yè)提供金融服務。

3．發(fā)展民營銀行的現(xiàn)實可行性

(1)巨額的民間資產

據2004年統(tǒng)計資料，我國民間資產達36萬億元：城鄉(xiāng)居民儲蓄為12萬億元；個體工商戶注冊資本4萬億元，假設股市一半的流動市值和保證金為私人所有，為1萬億元，資本外逃保守估計5．5萬億元，房產總價值13．5萬億元，民間資產遠多于國有資產：居民儲蓄由1978年的210億元激增到2004年的12萬億元，巨額的民間資產是發(fā)展民營銀行的資金前提。

(2)國有商業(yè)銀行經營戰(zhàn)略調整的需要

長期以來，國有商業(yè)銀行人浮于事，制約著商業(yè)銀行效益的提高。為了適應銀行業(yè)的全球競爭，國有商業(yè)銀行按效率原則撤并了一批成本高、管理難、業(yè)務不足和嚴重虧損的基層機構和重復設置的網點，并逐步把業(yè)務轉移向大城市。國有商業(yè)銀行的戰(zhàn)略退出為民營銀行市場進入提供了空間，它們的出現(xiàn)

金融理論與實踐可以填補國有商業(yè)銀行撤退后出現(xiàn)的信貸供給空洞。

(三)發(fā)展民營銀行的制約因素

1．設立形式的兩難選擇

發(fā)展民營銀行，基本途徑是新設和改組。新設優(yōu)點在于沒有歷史遺留問題，有利于民營銀行輕裝上路；改組是通過對問題金融機構整合降低金融風險，并有效利用原金融機構的設備、客戶等資源。理論界常用以下模型對這兩種方式進行成本效益分析：

(Y1+Y2-C1+e1)／(Y3-C2+e2)

其中：Y1=通過改組方式化解金融風險帶來的收益；

Y2=利用被改組對象資源帶來的收益；

Y3=銀行沒有歷史遺留問題的負擔，輕裝上陣帶來的收益；

C1=處理被改組對象遺留問題產生的成本；

C2=開辦費等新增成本；

ε1，ε2：其他的一些對成本及收益產生影響的因素。

通常情況下若比值大于1，則選擇改組方式設立；當比值等于1時，改組和新建方式沒有區(qū)別；當比值小與1時，選擇新建方式設立。但是Y1(與當?shù)匦庞蒙绨l(fā)展狀況相關性強)與C1(與當?shù)卣畱B(tài)度相關性強)難以準確量化，使決策者在選擇設立形式時陷入兩難境地。

2．各階層利益關系的協(xié)調

在發(fā)展民營銀行的理論觀點提出后，各地區(qū)在不同程度上認識到發(fā)展民營銀行對本地經濟的推動作用，江浙地區(qū)、東北地區(qū)、環(huán)渤海地區(qū)紛紛要求發(fā)展區(qū)域性民營銀行。但如果沒有充分論證，盲目發(fā)展，將可能出現(xiàn)我國信托業(yè)過度發(fā)展的后果，危及金融體系安全。另一方面，發(fā)展民營銀行將對原有金融機構產生沖擊，以致對地方政府利益產生影響，可能導致地方政府保護主義，設置障礙，提高民營銀行的進入壁壘。

3．規(guī)模經濟及風險防范

銀行業(yè)的突出特征是規(guī)模經濟。規(guī)模越大，銀行的單筆業(yè)務固定成本越低。歷次金融危機告訴我們，銀行自身抵抗風險的能力與銀行的規(guī)模成正比。結合民營資本的投資能力與國有獨資商業(yè)銀行已形成的壟斷地位來看，新生民營銀行不可能組建成像國有獨資商業(yè)銀行那樣的超級大銀行，其單位營業(yè)成本較高和自身抗風險能力較弱的特點將制約其發(fā)展。

(四)發(fā)展民營銀行的市場進入選擇

1．吸收民間資本，組建民營化的農村股份制商業(yè)銀行

農村經濟不單純由農業(yè)和農戶組成，還包括農村飛：商企業(yè)。伴隨著農業(yè)特別是部分地區(qū)農村工商企業(yè)的發(fā)展和經營規(guī)模的擴大，其對資金的需求日益增多，而日益增長的資金需求客觀上為商業(yè)化金融組織在廣大農村地區(qū)提供了生存和發(fā)展的空間。

組建農村股份制民營商業(yè)銀行，其人股的股東應該以農村信用社原有社員為主，重點吸收有資金實力的農產、農村個體工商戶和農民開辦的中小企業(yè)，使其資本金全部由民間資本入股組成，在經營過程中逐步壯大。

2．城市商業(yè)銀行引進民間資本，通過股權結構改造，組建民營化的城市股份制商業(yè)銀行

城市商業(yè)銀行大多是由各地區(qū)的城市信用社改組而成，由于大量歷史遺留問題，使其風險集中，經營問題復雜，規(guī)模一般較小，且經營能力不足，所能經營的中間業(yè)務較少，幾乎未涉及到表外業(yè)務的經營。監(jiān)管當局亦不允許其在異地設立分支機構，限制其擴張網點，這些均制約城市商業(yè)銀行的壯大。民營資本所有者的自身實力使其不可能參與所有城市商業(yè)銀行的改造，但是在民間資本充足、商貿發(fā)達的部分地區(qū)，一些城市商業(yè)銀行可以引進優(yōu)質的民營資本所有者加盟，促使國有背景股本的逐步稀釋，最終實現(xiàn)民營化。這些城市商業(yè)銀行在經過股權結構民營化后，有利于消除各種非市場因素的干擾，實現(xiàn)鄰近地區(qū)商業(yè)銀行的并購和營業(yè)網點的擴張，逐步發(fā)展擴大。

3．民間資本擁有者申請新設社區(qū)銀行

《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定：設立商業(yè)銀行注冊資本最低為10億元人民幣；設立城市商業(yè)銀行的注冊資本最低為1億元人民幣；設立農村合作商業(yè)銀行的注冊資本最低為5000萬元人民幣。目前我國金融資產超過30萬億元人民幣，30％左右城市居民占有近80％的居民金融資產，其中近一半又被20％的少數(shù)高收入階層占有，這說明我國部分個人完全有能力申請新設民營銀行。而社區(qū)銀行是他們的最優(yōu)選擇。

篇7

客觀地說，社會各界對混合所有制改革并不陌生。在中國轉型改革的35年中，20多年的改革重點是國有企業(yè)改革。上世紀90年代的國有企業(yè)改革，最終確定的思路就是混合所有制，是股份制改革。為何在正式提出并實行混合所有制經濟十余年后，在這個有著多年探索經驗的改革領域上，中央再次強調混合所有制，而且把它提到“基本經濟制度的重要實現(xiàn)形式”這個前所未有的高度？這意味著什么？這有什么新的內涵？

并不陌生的混合所有制

混合所有制、股份制經濟，在上世紀90年代是個熱門詞，經歷當時改革的社會公眾對此并不陌生。中國改革的起點與市場經濟國家不同，從計劃經濟向市場經濟的轉型，最大的難題是如何改革龐大的國有企業(yè)。在經過了20余年的探索后，在上世紀90年代提出了混合所有制的路子。

1.國企改革難題逼出混合所有制。國有企業(yè)是中國經濟的重要支柱，但隨著市場化的進程，國有企業(yè)面臨越來越大的競爭壓力。走出困境成為國有企業(yè)改革的基本目標。為此，1997年，十五屆一中全會將國企改革的目標確定為在三年內在大多數(shù)國企初步建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，并使大多數(shù)國有虧損企業(yè)走出困境；1999年，十五屆四中全會決定明確提出“發(fā)展混合所有制經濟”；2002年，十六大報告提出，“除極少數(shù)必須由國家獨資經營的企業(yè)外，積極推行股份制，發(fā)展混合所有制經濟。”2003年，十六屆三中全會提出，“要適應經濟市場化不斷發(fā)展的趨勢，進一步增強公有制經濟的活力，大力發(fā)展國有資本、集體資本和非公有資本等參股的混合所有制經濟，實現(xiàn)投資主體多元化，使股份制成為公有制的主要實現(xiàn)形式?！睆倪@個歷程可以看出，混合所有制是推進國有企業(yè)改革的主要途徑。這也是在經歷了放權讓利、經營承包制等改革方法后，國有企業(yè)改革找到的一條穩(wěn)定的改革路子。

2.混合所有制實現(xiàn)了國有資本和民營資本雙壯大的效果?；旌纤兄剖且粋€開放、包容的制度安排，既可以包括公有制經濟，又可以包括非公有制經濟?；谑袌龅幕疽?guī)律，不同所有制組成資本的聯(lián)合體，開展經營活動。客觀地說，這種方式，實現(xiàn)了兩個效應：一是實現(xiàn)了國有資本擴大效應，使國有資本能夠控制和影響更大的資本量，實際上逐步形成資本平臺；二是形成了漸進改革的效應，使國有企業(yè)在混合所有制中逐步轉型成為有競爭力的實體。兩個效應的釋放，使國有企業(yè)和非公經濟實現(xiàn)了“共贏”。一方面，國有資本不僅沒有削弱，而且還實現(xiàn)了保值增值，數(shù)據顯示，2003～2011年，國有企業(yè)（不含金融類企業(yè)）資產總額從19.78萬億元增長到85.37萬億元。截至2013年11月，國有企業(yè)資產累計約90.6萬億元，是2003年的4.58倍。2003～2012年，國有企業(yè)（不含金融類企業(yè)）營業(yè)收入從10.73萬億元增長到42.38萬億元，年均增長16.6%；凈利潤從3202.3億元增長到1.61萬億元；上繳稅金從8361.6億元增長到3.35萬億元。

另一方面，非公經濟也迎來巨大的發(fā)展空間。據統(tǒng)計，截至2012年底，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，私有經濟資產總額占56%，外資經濟占21%，國有經濟占23%。據全國工商聯(lián)的數(shù)據顯示，2012年私營企業(yè)達1085.72萬戶，占全國實有企業(yè)總數(shù)的79.4%，注冊資金占全國實有企業(yè)總量的37.68%，個體工商戶首次突破4000萬戶口；在利潤方面，非公企業(yè)利潤總額達到1.82萬億，最近5年的平均增速達21.6%；在城鎮(zhèn)基礎設施投資方面，非公有制經濟對基礎設施的投入占比超過60%；在稅收方面，非公有制經濟對稅收的貢獻超過了50%；GDP所占的比重超過了60%；就業(yè)貢獻超過80%。

混合所有制的制度穩(wěn)定性

混合所有制是經濟發(fā)展的有效形式，但這個發(fā)展需要穩(wěn)定的制度預期。過去10余年的改革探索中，對國有資本定位、社會資本產權保護等問題還有不少有待完善之處，非公經濟發(fā)展的制度預期受到明顯影響，使得混合所有制的進一步發(fā)展面臨制度掣肘。

1.國有資本的定位與混合所有制。強調國有資本減虧增效，無疑是非常重要的目標。過去10年在這方面有了明顯改觀，國有企業(yè)每年都有巨額凈利潤。然而，國有資本的核心定位是什么？是不是只要有利潤就可以進入？換言之，混合所有制鼓勵不同所有制之間的資本聯(lián)合，是否意味著國有企業(yè)可以進入到所有的行業(yè)？ 2003年十六屆三中全會明確提出，“完善國有資本有進有退、合理流動的機制，進一步推動國有資本更多地投向關系國家安全和國民經濟命脈的重要行業(yè)和關鍵領域”。然而在實踐中，國有企業(yè)在競爭性領域過快膨脹的態(tài)勢仍然很明顯，并且這種膨脹在很大程度上是以混合所有制的形式推進的。數(shù)據顯示，2003～2008年，國有資本在房地產業(yè)的擴張最快，年均增長33.5%；2009年，國資委分管的129家央企中，超過70%的企業(yè)涉足房地產業(yè)，而央企開發(fā)建設的保障性住房，到2011年僅占全國已建成保障性住房面積的13%～15%。這一格局客觀上形成了“國進民退”的擔憂，這種擔憂又轉化為對制度預期的擔憂。因此，國有資本定位不解決，有利必爭，混合所有制難以突破。

2.不同所有制的產權保護力度與混合所有制。人們潛意識認為，國有資本的產權是得到充分保障的，而且這個產權是有國家信用為后盾的；而社會資本很難得到這個后盾。這使得混合所有制中產權保護的強度可能出現(xiàn)不一致的情況。企業(yè)家劉永好提到一個例子有效地佐證了這一點：“2012年僅有幾家民企能和新希望集團一樣評上AA+，更多的民營企業(yè)只能評AA或者A或者更低的評級。而國有企業(yè)，特別是有些央企，不少都能評上AAA。其根源就在于評級機構本身就覺得，央企出了問題最后國家買單，所以評級要高一些”。在評級上尚且有這種潛意識的區(qū)別，在產權保護上區(qū)別可能就更大了。

由于多種原因，非公經濟的產權保護仍然面臨不確定性。企業(yè)家財產權及人身自由被公權力侵害的現(xiàn)象時有發(fā)生。重慶在某個時期利用公權力對民營企業(yè)家的產權實施侵犯，至今沒有得到有效的解決，恐怕不能不引起社會資本的擔心。這種擔憂在現(xiàn)實中就轉化為社會資本的外流。有調查顯示，中國身價上千萬人民幣的富豪年平均消費減少15%，富豪移民比例提高了4個百分點，達到64%。其中，已有1/3身家超億元的富豪移民國外。而招商銀行調查研究也表明，超過 30%的高凈值人士、超過 50%的超高凈值人士持有境外投資。在產權保護力度不統(tǒng)一的情況下，發(fā)展混合所有制很可能變成國有資本的“獨角戲”：即便壟斷行業(yè)放開，但民營資本也未必敢進去。

3.現(xiàn)代企業(yè)制度與混合所有制發(fā)展。所謂混合所有制是不但股權要混合，收益要混合，治理結構也要混合，要按照現(xiàn)代企業(yè)制度來經營管理?？陀^地說，盡管現(xiàn)在一些壟斷行業(yè)放開了一些項目，鼓勵社會資本進入，但在形成混合所有制時能否真正形成現(xiàn)代企業(yè)制度？能否真正按市場規(guī)劃來辦？能否真正擺脫來自政府的直接干預？雖然民營企業(yè)進去了，但大股東仍是國企，而國資委仍然有權要求企業(yè)怎么做。再例如，現(xiàn)代企業(yè)中，員工持股、MBO制度安排是形成企業(yè)利益共同體的有效形式。但某些人借助片面的理解，把員工持股以及MBO中出現(xiàn)的一些問題利用社會不滿情緒無限上綱，使得MBO叫停10年。當然，混合所有制發(fā)展中還有這樣那樣的問題，MBO也不是盡善盡美，確實出現(xiàn)了由于不公開透明導致的國有資產流失等問題。但這類迎合民粹的觀點，不從現(xiàn)代企業(yè)制度出發(fā)，不就混合所有制發(fā)展中出現(xiàn)的問題提出針對性和建議性的意見，而是把MBO等一概否認，不僅使得民營企業(yè)發(fā)展受到重創(chuàng)，而且使國有企業(yè)改革步伐放緩。其根源，就在于混合所有制發(fā)展的制度還不穩(wěn)健。

正是因為這些深層次的問題尚未得到解決，混合所有制的發(fā)展?jié)摿θ晕瘁尫懦鰜恚彩沟媒洕鲩L動力受到明顯影響。這就是三中全會重提混合所制需要迫切解決的問題。

走向制度化的混合所有制

三中全會在部署混合所有制時，在提出“三個允許”外，還進一步提出了國有資產管理體制改革，明確國有資本定位和公益性。這是在過去10余年實踐的基礎上，針對經濟生活的現(xiàn)實突破矛盾做出的進一步改革謀劃。也就是說，混合所有制經濟的發(fā)展焦點，不在于簡單的股權結合，而在于明確定位、改革監(jiān)管、公平競爭。

1.明確國有資本作為公益性載體的性質。國有資本作為全民共有的資本，本質的特征是公益屬性。全民共同出資設立企業(yè)的目的不是為了讓其與自己爭利，而是為了社會共同的目標。因此，回歸公益性，國有資本才能真正成為社會主義國家的經濟基礎。即使在競爭性領域，也要反映國有資本的公益性，即要強調國有資本投資收益的公共性。由此，這次超出社會預期的是，一方面，將會有更多的國有資本重點配置在公益性領域，配置在與國家戰(zhàn)略目標直接相關的領域；另一方面，國有資本的經營收益上繳公共財政比例被明確定為30%，并且更多用于保障和改善民生。這就超出了10余年前單純的國企減虧的層次。

2.逐步從管國有企業(yè)為主向管國有資本為主轉變。當前，國有資產管理體制的主要特征是“管資產和管人、管事相結合”。事實上，既管資產，又管人、管事，常常會忽視國有資本定位這樣的大局問題。同時，又很難走出 “一管就死，不管就亂”的歷史困局。應當看到，以管資本為主簡化國有資本管理，一方面可以著眼于宏觀管理，集中精力履行好國家出資人責任；另一方面，可以在改變國有企業(yè)政企不分、政資不分、多頭管理上取得重要進展，增加微觀經濟主體活力。三中全會也提出，大力推進國有資產資本化，改革國有資本授權經營體制，組建若干國有資本運營公司，支持有條件的國有企業(yè)改組為國有資本投資公司。這就為國有企業(yè)改革明確了最終目標：從國有企業(yè)走向國有資本。以后可能國有企業(yè)的形式不會存在，而是以國有資本的形式體現(xiàn)出來。國家意志通過國有資本得到體現(xiàn)。從某種意義上說，從國有企業(yè)走向國有資本，遠比過去從國營企業(yè)走向國有企業(yè)更重要。

3.完善產權保護，釋放社會資本活力。與國有企業(yè)相比，非公經濟更具機制靈活、創(chuàng)新意識強等優(yōu)勢。積極發(fā)展混合所有制經濟，更需要發(fā)展非公有資本控股的混合所有制企業(yè)。未來5～10年，堅持權利平等、機會平等、規(guī)則平等，廢除對非公有制經濟各種形式的不合理規(guī)定，消除各種隱性壁壘，鼓勵非公有制企業(yè)參與國企改革，鼓勵發(fā)展非公有資本控股的混合所有制企業(yè)，鼓勵有條件的私營企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度。從這個意義上說，過去發(fā)展混合所有制，是圍繞國有企業(yè)這個主角轉；而當前發(fā)展混合所有制的主角，開始轉變?yōu)樯鐣Y本。這是一個很重要的變化。

篇8

關鍵詞：城鄉(xiāng)統(tǒng)一人力資源市場；現(xiàn)狀；對策

一、統(tǒng)一人力資源市場的基本問題

（一）關于人力資源市場

人力資源市場是指人力資源的供給方（勞動者）與需求方（企業(yè)等用人單位）通過市場機制進行相互交易，實現(xiàn)人力資源合理配置的總稱。這種市場化配置活動區(qū)別于傳統(tǒng)的計劃配置方式，其內容主要指人力資源供求主體的活動及相互關系，其外延包括政府職能部門、人力資源中介和相關服務機構等因素的活動以及管理、服務中的相互關系等。

（二）關于城鄉(xiāng)統(tǒng)一的人力資源市場

城鄉(xiāng)統(tǒng)一的人力資源市場，有兩個層次的內涵。第一層次，就是要把構建城鄉(xiāng)統(tǒng)一人力資源市場作為統(tǒng)籌城鄉(xiāng)經濟社會發(fā)展的重要內容，置于國民經濟和社會發(fā)展總體規(guī)劃和戰(zhàn)略之中，從國民經濟和社會發(fā)展的全局高度考慮就業(yè)與產業(yè)政策、投資政策、外資政策、社會事業(yè)發(fā)展政策等的關系，實現(xiàn)就業(yè)與宏觀經濟和社會發(fā)展的良性互動。第二層次，就是要兼顧城市就業(yè)和農村就業(yè)，并且把城市就業(yè)和農村就業(yè)作為一個有機的整體來看待，立足于城鄉(xiāng)就業(yè)的內在聯(lián)系和相互作用，適應和促進工業(yè)化、城市化、市場化和現(xiàn)代化的進程，實現(xiàn)城鄉(xiāng)就業(yè)的統(tǒng)籌規(guī)劃、良性互動和整體健康發(fā)展。城鄉(xiāng)統(tǒng)籌就業(yè)的本質是一種機制，是勞動力在城鄉(xiāng)間、區(qū)域間有序流動和保證勞動力有效交易的一系列機制。

二、城鄉(xiāng)統(tǒng)一的人力資源市場的現(xiàn)狀

我國勞動力市場是隨著經濟體制改革、勞動力開始流動而逐步建立發(fā)育起來的，由于計劃經濟體制形成的城鄉(xiāng)二元結構的影響，我國勞動力市場從建立起就存在城鄉(xiāng)分割。經過二十多年的發(fā)展，勞動力市場規(guī)模不斷壯大，功能日益健全，但城鄉(xiāng)分割現(xiàn)象尚未得到根本改變，與我國經濟發(fā)展的需要相比還有很大差距。

（一）城市人力資源市場現(xiàn)狀

我國的城市人力資源市場，是在比農村人力資源市場的發(fā)育更緊迫的情況下發(fā)展起來的。改革開放以后，大量城鎮(zhèn)新增就業(yè)人口所帶來的就業(yè)壓力，迫使國家不得不考慮他們的工作安排，有限的國有經濟部門又不能吸納這么多的人就業(yè)，于是只好放松政策，允許私營、個體經濟發(fā)展，這就產生了城市非國有經濟對勞動力的最初需求。城市勞動力市場的第一批供給者是城鎮(zhèn)的無業(yè)居民，他們一般擁有戶籍和固定的住所，就業(yè)相對容易，但因為受到某些思想觀念的影響，其發(fā)展受到了一定的限制。城市勞動力市場的第二批供給者，也是它的主體部分，是從農村進入城市的“農民工”或稱“民工”。改革開放后，隨著國家對城鎮(zhèn)流動人口限制的放松，農村富余勞動力中一些有闖勁、有冒險精神、并敢于吃苦的人便開始了進城打工的“流動生涯”。城市經濟的發(fā)展為他們提供了一定的就業(yè)機會，也為城市各種經濟組織的發(fā)展，提供了寶貴的勞動力資源。城市老動力市場的第三批供給者，是大中專院校的畢業(yè)生和從國有經濟部門主動出來的優(yōu)秀人才，他們既有專業(yè)技能又有管理經驗。這個市場的需求方，主要是20年改革中發(fā)展、壯大起來的各種非國有企業(yè)。這些企業(yè)在培育勞動力市場的過程中創(chuàng)造出了一個新的市場“經理市場”，即由承擔著一定的管理職能、收入相對豐厚、社會地位相對較高的經理人才形成的勞動力市場，由于“經理”們素質較高，也深知自身的價值，所以這個市場最能體現(xiàn)這些企業(yè)“按質論價”的用人特點。

（二）農村人力資源市場現(xiàn)狀

農村勞動力市場是伴隨鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展而逐步發(fā)展起來的。農村的普遍推廣和極大成功，在農村積累了一定的原始資本，這些資本在一些有頭腦、有作為的農民“企業(yè)家”手中與國家放松了的政策結合在一起，就為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的建立和發(fā)展創(chuàng)造了條件，而這些鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)對勞動力的需求，就構成了農村勞動力市場獲得發(fā)展的最初動力和持續(xù)動力。隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的不斷發(fā)展，就業(yè)的工人不再局限于本村本鄉(xiāng)的農民，外地、外省的農民打工者甚至部分城里人也逐漸加入進來，隨著產品銷路的平穩(wěn)擴大，本村本鄉(xiāng)的農民也不像以前那樣只是季節(jié)性、臨時性地在企業(yè)做工，而是漸漸完全從土地中解放出來，成為像城市土人一樣的非農人口，市場本身也不再限于農村，而是與城市經濟逐步走向交融。

三、中國城鄉(xiāng)統(tǒng)一人力資源市場存在的主要問題

改革開放以來，大量農村勞動力進入城鎮(zhèn)務工就業(yè)，對于增加農民收入、繁榮城市發(fā)揮了重要作用。但是，制約農村勞動力平等就業(yè)的諸多體制、政策還沒有完全消除，仍然存在一些不合理規(guī)定和歧視性政策，城鄉(xiāng)分割的就業(yè)格局成為建立和完善社會主義市場經濟體制的重要障礙。

（一）政策支持上不平等

我國長期以來把就業(yè)工作的重心放在城市，很長時間以來沒有將農村勞動力轉移就業(yè)納入國民經濟和社會發(fā)展規(guī)劃，國家沒有列支專門的資金、項目支持農村勞動力轉移就業(yè)。與城鎮(zhèn)職工就業(yè)和就業(yè)登記相比，農村勞動力轉移、就業(yè)一直不在國家統(tǒng)計之列;與城鎮(zhèn)職工享受系統(tǒng)的職業(yè)培訓相比，農村勞動力在相當一段時間里享受不到國家扶持的職業(yè)技能培訓，即使之后國家出臺了農民工培訓規(guī)劃，但是無論是從資金數(shù)量還是從培訓規(guī)模上比，與城鎮(zhèn)職工還是有很大差距。另外，國家沒有將農民工的管理納入到城市綜合管理中，所需經費由進城農民工負擔，造成了農村勞動力與城鎮(zhèn)勞動力在就業(yè)上的不平等。

（二）就業(yè)準入上不平等

大部分進入城鎮(zhèn)就業(yè)的農村勞動力，即使長期在城鎮(zhèn)居住、就業(yè)和生活，卻仍保留農業(yè)戶口，被稱為“農民工”，成為城鎮(zhèn)化進程中的一個特殊的邊緣群體。城鄉(xiāng)勞動力身份地位不完全平等，農村勞動力處于弱勢。與城鎮(zhèn)職工自由流動就業(yè)相比，國家對農村勞動力轉移就業(yè)設置了許多限制和規(guī)定，有些規(guī)定甚至是歧視性的，造成了農村勞動與城鎮(zhèn)勞動力在就業(yè)準入上的不平等。一些地方對企業(yè)使用農民工進行行政批復，在市場準入上設置較高門檻，規(guī)定了種類繁多的限制性條件，如工種限制、數(shù)量限制、季節(jié)限制、性別限制、地域限制、戶口限制等。

（三）管理服務上不平等

與城鎮(zhèn)勞動力相比，農村勞動力在就業(yè)過程中享受到的政府服務較少，國家沒有將農村勞動力轉移就業(yè)納入統(tǒng)一的管理和服務中，農村勞動轉移就業(yè)難度增加。一是市場信息服務不完善。目前大多數(shù)基層未能建立勞動力供求信息網絡，僅有的勞動力市場信息網絡提供的勞動力供求信息，遠遠無法滿足農民工對勞動力供求信息的需求，從而增加了轉移就業(yè)的難度。二是法律維權服務不健全。農村勞動力進城務工，其合法權益經常受到損害，但是由于維權意識不強，經濟能力較差，國家又沒有相應的法律援助制度，農村勞動力的合法權益得不到有效保護。三是子女上學服務不到位。農民工子女上學難、收費高問題一直是困擾進城務工農民的首要問題。造成這種情況的根本原因是，一些地方沒有將農民工子女上學納入當?shù)亟逃?guī)劃中去，農民工子女享受不到同等的教育待遇。

四、構建城鄉(xiāng)統(tǒng)一人力資源市場的對策建議

（一）改革戶籍管理制度

戶籍制度的改革對于實現(xiàn)勞動力的自由流動有著極為重要的意義。由于戶籍制度的存在，絕大多數(shù)農村勞動力和他們的家屬得不到在城市永久居住權的法律認可。他們雖然可以在城市中生活，但是其工作、子女入學、社會福利、勞動保障等等都因為戶籍制度而無法得到與城市人相同的待遇：他們的遷徙從名義上講只是暫時的、流動的。在戶籍制度下，戶口有著極高的價值，“農村人”為了追求“城市人”所能享受的種種公共福利，極力想沖破戶口這層阻攔，實現(xiàn)從農村人到城市人的跨越。因此，首先放開戶籍制度對勞動力流動的限制是根本。采取既符合勞動力市場發(fā)育的客觀要求，又符合循序漸進的改革推進方式。鑒于完全放開戶籍制度對城市就業(yè)以及社會福利和保障部門產生的巨大壓力，可以采取適當?shù)拈T檻作為準入證。以此給予農村勞動力與城市居民相當?shù)臋嗬?/p>

（二）完善社會保障制度

推進城市化進程，除了關注農村勞動力的就業(yè)問題外，本文還應當建立起較為完善的醫(yī)療、失業(yè)、養(yǎng)老等社會保障體系。來保證農村老人兒童以及城市中的低收入勞動者等弱勢群體的基本生活要求。

首先，應建立完善社會保障的法律體系。社會保障法律體系是指社會保障的基本法、實體法、和程序法等法律形式的總合。其次，應加強醫(yī)療保險對社會弱勢群體的扶助。醫(yī)療保險是社會保障的重要組成部分，而現(xiàn)行的醫(yī)療保險制度卻難以適用種類人員多層次的保障需要，而且也難以適用就業(yè)多樣化的格局，尤其是靈活就業(yè)人員的需要。然后，建立政府、企業(yè)、個人三位一體的養(yǎng)老保險制度。按照國際通用標準，我國己經進入老齡化社會，人口老齡化的高峰期將發(fā)生在2030-2050年期間，這無疑會對以政府獨當一面的養(yǎng)老保險制度帶來沉重的壓力。因此，為了減輕政府負擔，可以考慮將養(yǎng)老保險負擔主體多元化，把企業(yè)補充養(yǎng)老保險和個人儲蓄養(yǎng)老保險與現(xiàn)行的基本養(yǎng)老保險相結合，建立三位一體的養(yǎng)老保險制度。最后，在失業(yè)保險方面，我國的失業(yè)保險應以促進就業(yè)為目標。我國的失業(yè)保險制度存在很多不利于促進就業(yè)方面，導致失業(yè)人員把失業(yè)保險看作一種低水平的收入，加之缺乏再就業(yè)培訓，使失業(yè)保險對生活的長期保障消磨了失業(yè)人員再次就業(yè)的動力，成為名符其實的“保險”。失業(yè)保險應該以促進就業(yè)為基本目標，做好失業(yè)人員的職業(yè)培訓和再就業(yè)工作服務，而不是對失業(yè)人員生活救助的生活保障。

（三）加強農民轉移就業(yè)培訓

政府應該加強農民轉移就業(yè)培訓，完善覆蓋城鄉(xiāng)的公共就業(yè)服務體系。要增加政府對農民轉移就業(yè)培訓的投入，整合勞動保障、農業(yè)、教育、科技等部門培訓資源，提高培訓補貼標準，擴大培訓覆蓋面。城市公共就業(yè)服務機構要向農民工開放，并免費提供信息、就業(yè)指導和職業(yè)介紹服務。嚴厲打擊非法職業(yè)介紹機構。鼓勵企業(yè)對農民工進行職業(yè)技能提升培訓，鼓勵較大的企業(yè)和行業(yè)協(xié)會辦職工學校、農民工學校，有計劃地進行在崗職業(yè)培訓。搞好勞務輸出基地建設，扶持一批農村勞動力骨干培訓基地，打造勞務品牌。在農民工中推行國家職業(yè)資格證書制度。通過財政補貼，降低農民工參加職業(yè)技能鑒定的費用，使參加培訓的農民工經過鑒定取得相應的職業(yè)資格證書或單項職業(yè)能力證書，推動農民工培訓上水平。要將國家在城市實施促進就業(yè)的優(yōu)惠政策覆蓋到農民工。

參考文獻：

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（12）建立我國城鄉(xiāng)協(xié)調的勞動力市場研究，熊盛文.當代財經.2006

（13）論城鄉(xiāng)統(tǒng)籌就業(yè)的必要性，羅斌.農村經濟問題.2001

篇9

分類改革要先“動刀”

“長期以來，說到國企，就有一種觀點認為是國企壟斷。其實，國企中只有少部分是壟斷，112家央企中不超過17個，大部分是走向市場的。為何會產生這種誤解？原因就在于沒有把分類搞清楚。”中國企業(yè)改革與發(fā)展研究會副會長李錦表示。

從上海打響“頭炮”起，過去的一年里，20多個省區(qū)的國企改革集結號相繼吹響。但在多數(shù)業(yè)內人士看來，很多動作尚未落到實處，或者是邊做邊等?！暗胤綄用娴膰蟾母铮婕傲嘶旌纤兄?、國資結構調整、產權制度等內容，但在國企分類、政企分開、股權改革等頂層設計上，各地改革是有限的，只是枝葉在動，根本未動?！崩铄\指出。

分類成為新一輪國企改革必然的前奏。國資委主任張毅在日前召開的央企負責人會上明確表示，2015年要準確界定不同國有企業(yè)功能，對不同類別國有企業(yè)，要按其主要特點、發(fā)展目標、改革方向，分類推進改革調整，加強分類監(jiān)管、分類考核。

“區(qū)別企業(yè)所承擔的公共服務和特點，區(qū)分壟斷性收益和競爭性收益，將對國企進行更加周密的分類，初步考慮把企業(yè)分為商業(yè)類和公益類?！眹Y委研究中心主任楚序平在日前召開的“首屆國企改革發(fā)展前沿論壇”上透露，對國企進行分類改革和管理是明確國企的國家所有權政策，明確國家對國企的政治、經濟和社會三方面目標，以及對具體中央企業(yè)的商業(yè)目標，完善整體的配套評價體系，為全面推進改革打下堅實基礎。

中國政法大學資本研究中心主任劉紀鵬主張把國企分為公益性和營利性，“公益類國企交財政部監(jiān)管，納入公共財政預算，這類國企的企業(yè)家可以由政府任命，薪酬也要限制;營利類國企應由國資委監(jiān)管，這類國企的企業(yè)家應該實行職業(yè)經理人制度，不限薪。同時，營利性國企的進退應由市場來選擇?！彼赋?。

據有關人士透露，更具體的分類是，商業(yè)類被分為了商業(yè)一類和商業(yè)二類。前者主要是指處于充分競爭行業(yè)和領域的企業(yè);后者則主要是指主業(yè)關系到國家安全、國民經濟命脈的重要行業(yè)和關鍵領域，或處于自然壟斷行業(yè)、經營專營業(yè)務、承擔重大專項任務的企業(yè)。

現(xiàn)實情況中，很多國企業(yè)務“你中有我，我中有你”，細分將是個艱巨的工程?！凹毞忠院?，對不同類型國企將根據不同定位，采取不同的管理方式，提出不同的考核要求?！崩铄\表示，這將是一場牽一發(fā)而動全身的變革。

數(shù)據顯示，2014年1～11月，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)每100元營業(yè)收入納稅率，國有工業(yè)企業(yè)為8.53元，私人企業(yè)為3.02元，外資企業(yè)3.03元，國有工業(yè)企業(yè)稅負為其他企業(yè)的2.6倍。

楚序平強調，分類之后急需盡快建立對國企的科學評價體系?！霸趺唇⒖陀^評價體系、完善公平競爭政策任務很重要。”同時，他認為，要研究建立分類后的國企分類考核問題，解決考核中存在的過于重視當期利潤、中長期考核激勵不足、考核標準“一刀切”、董事會考核權不足等問題。“此外，也要研究企業(yè)分類后的分類改革、優(yōu)化國有經濟布局結構、更好服務國家戰(zhàn)略等問題?！?/p>

因企施策，“對癥下藥”

當分類改革理清國企的功能糾葛，混合所有制將向著十確定的基本經濟制度的重要實現(xiàn)形式更加順理成章地全面鋪開。

最近召開的央企負責人會議首次提出“負面清單”概念，意味著除了少數(shù)禁止的行業(yè)外社會資本都可以進入國企;但同時也強調不能一“混”了之，要一企一策，因企施策。

混合所有制在實現(xiàn)國企與民企優(yōu)勢互補上的成功實踐已被充分證明。然而面臨的問題也更加尖銳：如何解決民企由于擔心混合后缺乏話語權而進入積極性不高的現(xiàn)象？如何在混合過程中有效防止國有資產流失？

國外成功的混合所有制改革無疑提供了寶貴的借鑒。新加坡淡馬錫公司成功進行了國企混合所有制改革。目前，淡馬錫以控股方式管理著23家國聯(lián)企業(yè)，其中14家為獨資公司。

新西蘭則對混合所有制改革提出了幾條“鐵律”：政府保留對企業(yè)的控制權，保留至少51%的股份，不允許出現(xiàn)基石投資者（即除新西蘭政府外，禁止任何單一投資者持有超過10%的股份）;新西蘭公民與機構享有優(yōu)先購買權，新西蘭公民與機構持有的股份（包括政府股份）不得低于85%;國有股份出售必須通過IPO上市發(fā)行，禁止協(xié)議出售;國有股權減持收益用于發(fā)展新產業(yè)或購買新資產等。

“今年國企混改重點在于頂層設計和細節(jié)安排?！背蚱教岬剑覈幕旄囊部梢悦鞔_幾個原則：一是央企總部最好保持國有獨資，對絕大多數(shù)重要國企政府要保留51%以上控制權;二是混改過程中優(yōu)先考慮包括社?；稹⒈ｋU基金等公眾基金，優(yōu)先中國投資者;三是混改出售的國有股權收入，必須用于發(fā)展國有經濟的新投入，不能吃光分凈;四是一企一策，不刮風、不搞倒計時、不搞運動，防止犯顛覆性錯誤;五是優(yōu)先鼓勵IPO上市發(fā)行進行混合，必須進場交易、競價交易，禁止協(xié)議出售等。

“一企一策并不意味著沒有統(tǒng)一的約束，制度的約束應該至少體現(xiàn)在改革程序公正規(guī)范、改革方案依法依規(guī)、股權轉讓公開公允、內部分配公正透明四個方面?！敝袊缈圃汗I(yè)經濟研究所所長黃群慧認為，防止混改過程中國有資產流失最好的辦法是規(guī)范國有資產評估，完善國有資產定價機制，嚴格資產交易操作流程，確保公開透明。

事實上，并非所有國企都適宜進行混合所有制改革。北京師范大學公司治理與企業(yè)發(fā)展研究中心主任高明華認為，只有競爭性國企適合做混合所有制改革，而公益性國企和自然壟斷型的國企應堅持國有獨資或國家控股。武漢大學戰(zhàn)略決策研究中心主任龍斧也表示：“企業(yè)不缺錢就不需要上市?！彼f，美國近90%的中小型企業(yè)都不上市，仍然可以保證效率。

李錦判斷，隨著混改的不斷深入，未來將迎來三大浪潮：一是民營經濟活力充分釋放的浪潮，二是國有企業(yè)結構重組的浪潮，三是隨著產業(yè)結構大調整，新興產業(yè)發(fā)展帶來的科技創(chuàng)新潮流。三大浪潮或將成為重塑中國經濟發(fā)展的新動力。

國資監(jiān)管“動其筋骨”

事實上，國資監(jiān)管改革早已提上了國企改革的日程?！耙詨咽繑嗤蟮臎Q心，改革完善國有資產監(jiān)管體制?！睆堃惚硎?，國資委要帶頭自我改革，把該企業(yè)行使的權力交給企業(yè)，把不該企業(yè)承擔的包袱都卸下來。

“國企當前最突出、飽受社會詬病的問題就是運行效率低下、經濟效益不佳，其中一個重要原因是國企市場主體地位未真正確立，突出表現(xiàn)在自主經營地位缺失、自負盈虧的責任落不到實處、自我約束能力不足?！睆V東省廣晟資產經營有限公司董事長朱偉在接受記者采訪時表示，破解之道在于以管資本為主加強國有資產監(jiān)管，“從管理國企向管理出資人投資資本轉變，從管理企業(yè)經營者到管理企業(yè)董事會，由董事會選聘經營班子轉變，從管理企業(yè)的重大事項向部分授權委托董事會管理轉變”。他強調，要合理界定國資監(jiān)管部門的職權，避免國資監(jiān)管部門“既當老板，又當婆婆”的尷尬。

著名經濟學家厲以寧此前也表示，國企要進行兩個層次的改革：高層次的國有資本體制的改革，低層次的國有企業(yè)體制的改革。“國資委不直接管企業(yè)，而是下設公司，管理國有資本的配置。目的是將國有資本用活，產生更大的效益，提高資本利用效率。企業(yè)體制著重建立健全法人治理結構。”厲以寧說。

對改革后的國資監(jiān)管來說，重要的是引導國企加快推進經濟結構優(yōu)化調整?！耙龊眉訙p法，加的是新技術、新業(yè)態(tài)，做大做強戰(zhàn)略新興產業(yè)，積極拓寬國際市場;減的是通過企業(yè)兼并重組、優(yōu)勝劣汰，對無效、虧損的不良資產果斷進行關停并轉?！崩铄\表示，“2015年，在分類改革完成的基礎上，企業(yè)必然會迎來大分化、大調整、大改組的過程。112家央企可能會重組為30到50家左右。”

必須看到，國企崛起為中國崛起作了巨大的貢獻。在清華大學國情研究院院長胡鞍鋼看來，今天中國企業(yè)的成長發(fā)展不是單純地討論誰進誰退的問題，而是關于中國企業(yè)與國際跨國資本之間的競爭?！澳芊翊钌闲乱惠喒I(yè)革命的快車，關鍵在于國企。與世界一流企業(yè)相比，中國企業(yè)在重點行業(yè)和關鍵領域的集中度還遠遠不夠。要搭上新一輪工業(yè)革命的快車，需要突破傳統(tǒng)的國內視角，放在國際競爭背景下做強做優(yōu)國有企業(yè)?！彼麖娬{，新一輪國企改革要服務于能否打造出世界一流的跨國企業(yè)這一戰(zhàn)略目標，也是檢驗國企改革成功與否的標準和依據。

專家觀點

國務院國資委經濟研究中心副主任彭建國：將來央企會分為三類：第一類，大部分的央企將會改組成國有資本投資公司;第二類，組建國有資本運營公司;第三類，調整保留功能性的實業(yè)公司。

篇10

論文摘要：本文是對國有銀行產權結構調整的具體模式的探討。文章首先分析了在金融改革中國有銀行改革的核心地位，進而闡述了國有銀行改革過程中產權結構調整的必要性，主要是國有產權的退出和民營產權的引入；然而在中國的漸進轉軌之路還遠沒有走完的情況下，國有銀行實現(xiàn)完全的民營化在短期內顯然是不現(xiàn)實的，因此給出一中間模式。這一模式的主要內核仍是股份化，具體的含義為：一是政府主導國有銀行改革，二是股權安排上國家相對控股。具體的組織形式主張采取在美國一度十分流行的“純粹性銀行控股公司”形式。

一、金融改革的著力點：從體制內入手

中國過去20余年，漸進式改革的主要成就，就在于發(fā)展起了一個以市場為導向的“非國有經濟”（樊綱，2000），主要采取了體制外改革和增量改革的方式（盛洪，1996），而沒有急于觸及體制內的“存量”（主要為國有企業(yè)）。這樣，一方面“非國有經濟”的蓬勃發(fā)展維持著經濟的高速增長，這為改革提供了巨大的動力；另一方面，在國有金融的強有力支持下，國有經濟一直保持著“低效率”的增長，這又大大減小了改革的阻力。從而保證了漸進改革的順利進行并取得初步成功。因此，談及金融改革，許多學者就極力主張運用同樣的方式，即在國有金融體制之外發(fā)展“非國有金融”，讓壯大后的“非國有金融”再來打敗“國有金融”。①筆者則認為金融改革應從體制內入手，特別是對國有銀行的改革，事關金融改革的成敗。

一方面，經過一二十年的漸進改革，中國政府已相對成為一個“強政府”，在面對金融改革時有了相當?shù)目刂屏?。過去以犧牲金融效率為代價的改革方式，在今天應該主動加以改善。而且，同樣采取漸進的改革方式，如先改一家，所帶來的阻力（主要來自國有企業(yè)和銀行自身）也是有限的。也可以這樣理解，在經濟大環(huán)境變好的情況下，過去漸進改革的成功為直接啟動金融領域的“存量”改革奠定了良好的基礎。因而，我們沒有必要再花一段較長的時間采用經濟領域同樣的方式去改革金融，而是可以合理的加速——直接進行體制內改革。

另一方面，也是最關鍵的，目前發(fā)展體制外金融已經缺少了與過去在體制外發(fā)展“非國有經濟”相類似的客觀環(huán)境。當初，“非國有經濟”之所以能迅速成長起來，除了政策上的寬松之外，另一個極為關鍵的條件是當時有充足的勞動力資源可供其使用。如在改革之初，僅有20%左右的社會勞動在國營企業(yè)中就業(yè)，在農村存在著大量的剩余勞動力，一旦在農村實行了允許鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和個體、私人經濟發(fā)展的政策，非國有經濟就可以迅速地發(fā)展起來（樊綱，1993）。即只要有相當?shù)脑假Y本，一些中小企業(yè)就能到市場上非常容易的買到其所需要的生產資料——主要為勞動力和產品原材料。從后果來看，非國有經濟之所以能對經濟增長做出巨大貢獻，一個主要原因也在于其作為勞動密集型產業(yè)，大大提高了勞動力這一生產要素的配置效率。但世易時移，如今的金融領域所面臨的環(huán)境已大不同左。首先，最重要的金融資源（主要為存款）有3/4被壟斷在國有銀行內①。又鑒于資本在發(fā)展中國家的稀缺性和國家信譽擔保國家銀行，非國有金融很難像過去非國有經濟運用勞動力那樣自如的得到可運用的大量金融資源。其次，金融業(yè)是相對的資本密集型行業(yè)，對員工的素質要求比較高，農村的剩余勞動力不可能勝任，而從國有金融機構那里挖員工也并非易事②。再加之，2001年底我國加入WTO之后，原來相對封閉的環(huán)境已不存在，國內金融業(yè)要面對的是國際上大的競爭環(huán)境。這決定著我國的金融改革不可能像非國有經濟那樣擁有一個一二十年可以穩(wěn)定成長的外部環(huán)境，相對來說卻只有5—10年的時間可以在沒有大的干擾的情況下進行改革。③而這5—10年穩(wěn)定期拿來改革國有銀行相對是比較充分的，但在體制外發(fā)展“非國有金融”則明顯不足。

所以，上個世紀80年代一批新興民營企業(yè)的小商品走俏街頭巷尾，但如今我們以美好愿望成立的民營金融機構卻未必能同樣風光，從而也就很難說其能挑起中國金融改革的大梁。唯一的出路就在于改革國有金融，而國有金融改革的主戰(zhàn)場顯然又是國有銀行改革。

二、國有銀行改革的核心：產權結構調整

從前面的分析來看，作為金融業(yè)體制內改革的主要內容，國有銀行改革對整個金融改革的成敗至關重要。那么，國有銀行改革的首要任務又是什么呢？本人認為是產權結構調整，其是國有銀行的一切糟糕現(xiàn)狀得以改善的前提。

第一，產權不改，國有銀行的公司治理結構不可能得到完善。國有銀行改革的本質內容就是逐步將其辦成“具有完善公司治理結構的現(xiàn)代金融企業(yè)”。有人認為，國有銀行可以像過去國有企業(yè)那樣承包給民間經營，而產權仍為國家所有。這樣即實現(xiàn)了廣義上的民營——不動所有權，只轉移經營權。從而可以逐步完善其公司治理結構。這種想法是好的，但能否實現(xiàn)則存在困難。原因是，過去的事實證明，在一般經濟領域廣泛實行的承包制就有諸多弊端，明顯的一點是經營者過分的追求短期利益、對資源的過度使用等；而鑒于金融業(yè)的特殊性，一旦實行承包制，肯定會產生更多和更嚴重的問題，后果也將更加糟糕?？梢韵胂螅俺邪苯o民間的國有銀行同樣不可能實現(xiàn)政銀分開，也就不可能實現(xiàn)真正的民營化，更不要談什么公司治理結構的完善了。

第二，產權不改，國有銀行不可能有動力支持民營經濟，那么提高金融資源的配置效率也就是空談。應該說，我們改革國有銀行的最終目的是提高其對金融資源的配置效率，具體的就是讓大量的資金流向新興的民營經濟。但在國有獨資下是不可能實現(xiàn)這一點的。從現(xiàn)實中看，雖然中國人民銀行一再發(fā)文敦促各國有商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)的貸款力度，但效果卻并不理想；即使有，也只是國有銀行應付央行的“面子活”。原因僅在于中小企業(yè)缺乏信用、給中小企業(yè)貸款成本高嗎？顯然不是！更本質的原因在于，國有獨資下的國有銀行貸款給國有企業(yè)既不承擔任何風險（特別是政策性貸款，商業(yè)性貸款他們也可往政策性上靠），又能獲得利益；④但給體制外的中小企業(yè)貸款，由于屬于國有銀行的純商業(yè)貸款，那么風險則一律由其自擔，是吃力不討好的事情。這樣一來，在許多民營企業(yè)的不規(guī)范運作、信譽沒有樹立的情況下，加之國有銀行辨別優(yōu)劣客戶的能力十分貧弱①，那么貸款給民營企業(yè)的風險也就不?、凇Ｏ啾葋碚f，何不安安穩(wěn)穩(wěn)的給國有企業(yè)貸款，而去自找“麻煩”呢？況且對民企的放款一旦出問題，還可能會引來“收了對方的賄賂”（樊綱，1999）這種荒誕不經的嫌疑。所以，即使國有銀行的資金多的貸不完，其也寧愿存在央行的賬戶上、買國債等，而根本不愿意貸款給中小企業(yè)。但一旦國有銀行的產權多元化、大量的民營股份進入后，對國有銀行的盈利能力的要求就會增強。而大量貸款給國有企業(yè)、存款于央行或買國債顯然不可能有高收益，此時就會要求其提高對中小企業(yè)的信用級別的辨別能力，從而逐漸主動放款給中小企業(yè)。

另外，國有產權部分的退出國有銀行，也不會影響其穩(wěn)定性。原因是，在國有獨資之下，國有銀行是以國家信譽做擔保（這也是為何國有銀行的問題如此嚴重，但老百姓仍然將錢存進去的原因）。但由于“國家信譽具有不可分性”（張杰，2003），所以即使國家只有一點點股份在里面，老百姓照樣認為是由國家擔保的，不會出現(xiàn)擠兌。況且，國有產權是逐步退出的，而不是一下子退到很小的比例（比如10%以下）。

由此看來，改革開放以來的中國銀行業(yè)在進行了機構擴張、金融工具創(chuàng)新兩次大規(guī)模的競爭之后，將必然要進入第三次最具本質性的競爭——產權改革（易綱、趙先信，2001）。產權結構調整已成為國有銀行改革所不可逾越的障礙，拖得越久，改革的難度就越大。那么，產權如何改？

三、國有銀行產權結構調整的過渡安排：純粹性銀行控股公司

1.過渡時期中國國有銀行的二重屬性：公共性和競爭性并存。在談起國有銀行的產權結構調整時，孫章偉（2002）認為，由于銀行業(yè)既是關系國計民生的行業(yè)，又是競爭性很強的行業(yè)，所以如何在“國計民生”和“競爭性”之間找到一個最佳結合點，對國有銀行所有權安排改革尤為關鍵。其實，更直白地說，筆者認為轉軌時期的國有銀行體制事實上已具有了“公共性”特征，這在表面上體現(xiàn)為其毫無條件的支持國有企業(yè)，以維持經濟持續(xù)增長，背后的最終目標其實是保證就業(yè)、維系社會穩(wěn)定等。從產權特性和產業(yè)定位相對應來看，公有產權對應“公共性”，民營（私有）產權對應“競爭性”（楊燦明，2001）。但明顯地，在過去的相當長一段時期，國有銀行都在發(fā)揮“公共性”功能，而幾乎毫無“競爭性”可言③；所以，本應以盈利為目的的國有銀行的產權特性和產業(yè)定位存在相當?shù)腻e位。

但另一方面，可以肯定地說，在中國的漸進轉軌尚未完成之前（主要表現(xiàn)為國有企業(yè)仍大量存在），國有銀行的“公共性”仍將有必要存在。但無疑地，中國加入WTO之后，金融領域的競爭性將明顯增強，而且中國要將國有銀行辦成真正的現(xiàn)代金融企業(yè)的目標也要求逐步增強其“競爭性”一面。所以，我們今后努力的方向也就在于如何降低國有銀行的“公共性”，增強其“競爭性”。顯然，調整國有銀行的公共性與競爭性的要害又在于適當?shù)恼{整其產權結構（以逐漸改變其產權特性）。④那么如何在國有產權和民營產權之間找到一個合適的比例是國有銀行產權結構調整的核心要務。

2.降低國有銀行“公共性”、增強其“競爭性”的關鍵：實現(xiàn)真正的民營。過去的事實一再表明，國有國營下的銀行是不可能具有完善公司治理結構的。所以，要改善國有銀行的公司治理結構，將國有銀行轉為民營是必然選擇。而且最終完全的民營化（至少是民間控股），即“民有民營”應是國有銀行改革的最終模式。但鑒于前面的分析，在短期內實現(xiàn)這一目標是不現(xiàn)實的。我們認為這中間有一個過渡的過程，即國有股逐步退出，民營股逐步進入的方式。本文所主張的模式為：一是政府主導國有銀行改革，二是股權安排上國家相對控股。顯然地，國有銀行改革中，雖然國有產權需要退出，但完全退出既無必要也沒有可能。所以，在國有銀行不是整體出售的情況下，其改革的發(fā)起人必然是國家。①

從理論上講，狹義的民營銀行就是“具有現(xiàn)代公司治理結構，以市場化機制來經營，并由民間資本控股的銀行”（巴曙松，2001）。但廣義上，由于“民營”與“官營”相對，所以民營銀行就是非官方經營的銀行，表明的只是一種經營機制上的特征。一家國有的、或者是國家控股的銀行，如果采用規(guī)范化的經營機制，同樣也是民營銀行（巴曙松，2001）。②所以概括起來，民營銀行有民有民營和國有民營兩種形式。應該說，國有銀行市場化的最終目標應該是狹義上的民營銀行，但國有銀行要實現(xiàn)由民間資本控股顯然在短期內難以實現(xiàn)。我們知道，“國有”即意味著國家擁有全部或大部分所有權。而在這兩種產權安排下，民營的目標都不可能真正實現(xiàn)。獨資的情況前面已做過分析，而絕對控股（股權在50%以上，國有股一股獨大）與獨資也沒有本質的區(qū)別。在國家絕對控股的情況下，其他的非國有投資主體根本沒有表決權，對國有銀行的經營機制轉換不可能產生任何實質性的影響。而且可以想象，這種方案也很難吸引有實力的投資者入股。事實上，“民營經濟”的實質不僅在于“民”在生產經營過程中具有完全的自主決策權，而且在于它是一種在企業(yè)（公司）股份總額中私人股份所占比重達到51%以上、國家可以占有一定量的股份但不直接干預企業(yè)生產經營活動的經濟（劉迎秋，1994）。這從一個側面證明了如果民營產權不占半數(shù)以上，是很難真正實現(xiàn)“民營化”的。

3.國有銀行實現(xiàn)真正民營化的有效組織形式：純粹性銀行控股公司。國有銀行產權改革在引入非國有經濟時，這些投資主體是否能夠形成對控股方（國家）的牽制力，進而形成有效的銀行治理結構（劉偉、黃桂田，2002），是在其股份化過程中的關鍵所在。因此，盡管要防止新引入的單個法人實體所占股份過高，但也不可使其過低。否則，其無心關注銀行的經營狀況，這樣對于改善國有銀行的治理結構（這才是最終目標，產權改革即股份化、引入非國有法人實體等都只是手段）毫無助益。也正是從這個意義上，在國有銀行的實質性改造一開始的時候，要引入有經濟實力且規(guī)范運作的民營法人投資實體及境外法人投資實體，而不要急于引入個人投資者。③

在組織形式上，采取純粹性銀行控股公司可以保證新的法人實體對國有股牽制力的更好實現(xiàn)。這時國家只作為其中一個出資人角色出現(xiàn)，只是相對控股，而不干預子公司具體的經營（經營者應該是到市場上招聘的職業(yè)銀行家），國家擁有多少股份就相應派駐多少董事，按照股份的比例分得經營利潤。④這樣就保證了所有權和經營權相分離，既可以做到產權明晰，便于政銀分開等，又可以使改造后的國有商業(yè)銀行不失整體性，保持規(guī)模優(yōu)勢，利于與外資銀行競爭。具體的股權設置，比如可以新成立的控股公司暫由國家100%控股，是一級法人；獨立子公司則放開讓民資和外資進入，是二級法人。在獨立子公司中國有股相對控股，股份比例大概在25%左右是可以的①；再者，非國有股要適當分散，即限制單個投資者的入股比例，比如1%—10%。

四、結語

中國的銀行業(yè)很早就提出了市場化的目標，特別是自2001年底加入WTO之后，急于提高中國金融業(yè)競爭力的學者們就強調在各方面都要與國際接軌，提出要加速其市場化的進程，諸多關于銀行改革的方案也大多出于此背景下。過多的“吸收”了發(fā)達國家的“現(xiàn)在”是這些方案的通病，從而導致他們大多都不符合中國的實際?？梢韵胂螅坏┲袊试S混業(yè)經營，國內的金融機構是可以同外資金融機構在同一個平臺上競爭了，但如果監(jiān)管不力，就很可能導致金融業(yè)的大混亂，從而拖累國民經濟的正常發(fā)展，結果不可想象。所以，中國銀行業(yè)要實現(xiàn)市場化并沒有錯，但關鍵在于我國的特殊國情決定了在短期內銀行業(yè)還不可能實現(xiàn)完全的市場化，那么，只談市場化就于事無補。從而僅僅盯著發(fā)達國家的現(xiàn)在而寄希望于直接搬用或純粹模仿，其實對我國的實際無多益處。我們通過分析，特別是主要參照過去一二十年漸進改革的經驗，發(fā)現(xiàn)了一條銀行業(yè)可行的漸進過渡之路。本文就是探討了在這條漸進之路上國有銀行產權結構調整的一個可行模式。超級秘書網

應該說，國有銀行的國有獨資和私有化是國有銀行產權安排的兩個極端，我們對目前的“國有獨資”不滿意，但在近期也并不希望其實現(xiàn)“私有化”。原因是，在經濟轉軌時期，銀行業(yè)擁有“公共性”和“競爭性”的二重屬性。但國有銀行過去的問題恰恰在于其過分發(fā)揮了“公共性”，反而忽略了“競爭性”；我們今后的努力方向也就在于如何降低其“公共性”，提高其“競爭性”。又由于公有產權偏好于“公共性”，私有產權則偏好于“競爭性”，我們現(xiàn)在的主要任務就是如何恰當?shù)陌才哦叩谋壤?。在國有產權所占比重由多到少的逐步退出次序下，國有銀行改革的各級目標模式也逐漸變得清晰起來，于是發(fā)現(xiàn)在國有股份和民營股份的比例的適當安排下，以純粹性銀行控股公司為組織模式——對國有實現(xiàn)完全的市場化有著重要的銜接作用——是一個絕好的過渡模式。而且更關鍵的在于，在這種模式下，原來的國有銀行會逐漸轉向對民營經濟的支持，從而提高金融資源的配置效率，這是最重要的，也是我們改革國有銀行的初衷。

參考文獻：

1.巴曙松，2001：《民營銀行：炒作與務實》，《經濟學消息報》1月5日，NO.418。

2.樊綱，1993：《兩種改革成本與兩種改革方式》，《經濟研究》第1期。