導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的基本原則，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn) 最大誠(chéng)信原則如實(shí)告知 保證 說(shuō)明 棄權(quán)與禁止反言 體現(xiàn) 保險(xiǎn)監(jiān)管

一、最大誠(chéng)信原則的概念和保險(xiǎn)法將其規(guī)定為基本原則的原因

最大誠(chéng)信原則作為現(xiàn)代保險(xiǎn)法的四大基本原則之一，最早起源于海上保險(xiǎn)。在早期的海上保險(xiǎn)中，投保人投保時(shí)作為保險(xiǎn)標(biāo)的的船舶或者貨物經(jīng)常已在海上或在其他港口，真實(shí)情況如何，在當(dāng)時(shí)的條件下，只能依賴于投保人的告知；保險(xiǎn)人根據(jù)投保人的告知決定是否承保及估算保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、確定保險(xiǎn)費(fèi)率。因此投保人或被保險(xiǎn)人告知的真實(shí)性對(duì)保險(xiǎn)人來(lái)說(shuō)有重大的影響，誠(chéng)信原則對(duì)保險(xiǎn)合同當(dāng)事人的要求較一般的民事合同要求就更高、更具體，即要遵守最大誠(chéng)信原則。該原則在《英國(guó)1906年海上保險(xiǎn)法》中首先得到確定，該法第17條規(guī)定：“海上保險(xiǎn)是建立在最大誠(chéng)信原則基礎(chǔ)上的契約，如果任何一方不遵守最大誠(chéng)信原則，他方可以宣告契約無(wú)效?！?/p>

（一）最大誠(chéng)信原則的內(nèi)涵

保險(xiǎn)合同是建立在誠(chéng)實(shí)信用基礎(chǔ)上的一種射幸合同，誠(chéng)實(shí)信用是評(píng)價(jià)保險(xiǎn)合同效力的基礎(chǔ)，對(duì)保險(xiǎn)合同有著非常重要的作用，對(duì)于誠(chéng)實(shí)信用原則的內(nèi)涵我國(guó)學(xué)者有著不同的觀點(diǎn)，比較有代表性的有：

第一，“語(yǔ)義說(shuō)”。其認(rèn)為，誠(chéng)實(shí)信用原則是對(duì)民事活動(dòng)的參加者不進(jìn)行任何欺詐、恪守信用的要求；①

第二，“一般條款說(shuō)”。其認(rèn)為，誠(chéng)實(shí)信用原則是外延不十分確定，但是具有強(qiáng)制性效力的一般條款；②

第三，“立法者意志說(shuō)”。其主張，誠(chéng)實(shí)信用原則就是要求民事主體在民事活動(dòng)中維持雙方的利益平衡及當(dāng)事人利益、社會(huì)利益平衡的立法者的意志，就是立法者實(shí)現(xiàn)上述三方利益平衡的要求；③

第四，“雙重功能說(shuō)”。其主張，誠(chéng)實(shí)信用原則由于將道德規(guī)范與法律規(guī)范合為一體，兼有法律調(diào)節(jié)和道德調(diào)節(jié)的雙重功能，使法律條文具有極大的彈性，法院因而享有較大的裁量權(quán)，能夠據(jù)以排除當(dāng)事人的意思自治而直接調(diào)整當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系；④

第五，“層次構(gòu)成說(shuō)”。其主張誠(chéng)實(shí)信用原則應(yīng)從立法目的、規(guī)范內(nèi)容和司法意義三個(gè)層面來(lái)進(jìn)行分析；⑤

第六，我國(guó)臺(tái)灣學(xué)者史尚寬先生認(rèn)為，誠(chéng)實(shí)信用原則具有以下幾個(gè)方面的含義：一是，有“信”的因素，即法律關(guān)系的一面，顧及他方利益，衡量對(duì)方對(duì)自己的一方有何期待，并使其正當(dāng)期待不致落空；二是，含有“誠(chéng)的因素”，“誠(chéng)”即“成”，包括成己成人，成其事務(wù)；三是，遵從交易習(xí)慣之意，但不包括不利于當(dāng)事人正當(dāng)期待之保護(hù)的交易習(xí)慣。⑥

綜上所述，我們認(rèn)為保險(xiǎn)法中的最大誠(chéng)信原則是指：保險(xiǎn)合同雙方當(dāng)事人在訂立及履行保險(xiǎn)合同的過(guò)程中，必須以最大的誠(chéng)信全面而完整地履行自己應(yīng)盡的義務(wù)，互不欺騙和隱瞞有關(guān)保險(xiǎn)標(biāo)的的重要情況，嚴(yán)格遵守保險(xiǎn)合同的約定和承諾。

（二）誠(chéng)信原則作為保險(xiǎn)法基本原則的原因

《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》（以下簡(jiǎn)稱《保險(xiǎn)法》）第5條規(guī)定：“保險(xiǎn)活動(dòng)當(dāng)事人行使權(quán)利，履行義務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則。”這是由保險(xiǎn)合同的特殊性決定的，保險(xiǎn)活動(dòng)之所以強(qiáng)調(diào)最大誠(chéng)信原則，其原因有：

第一，保險(xiǎn)合同是射幸合同，具有不確定性。所謂射幸合同，即當(dāng)事人全體或其中的一人取決于不確定的事件，對(duì)財(cái)產(chǎn)取得利益或遭受損失的一種相互的協(xié)議。⑦對(duì)于射幸合同，保險(xiǎn)人決定是否承保及如何確定保險(xiǎn)費(fèi)率，全依賴于對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的的客觀判斷，只有當(dāng)合同約定的風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，作為保險(xiǎn)合同一方的保險(xiǎn)人才需要根據(jù)保險(xiǎn)合同約定承擔(dān)給付保險(xiǎn)金的責(zé)任；然而作為保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的大小發(fā)生與否與當(dāng)事人密切相關(guān)，對(duì)保險(xiǎn)人而言，如果風(fēng)險(xiǎn)不發(fā)生，則無(wú)需支付保險(xiǎn)金。因此，保險(xiǎn)合同與一般的經(jīng)濟(jì)合同中風(fēng)險(xiǎn)由當(dāng)事人自己承擔(dān)有著本質(zhì)的區(qū)別?，F(xiàn)代保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)是依據(jù)“大數(shù)法則”為基礎(chǔ)開(kāi)展的，在“大數(shù)法則”下，保險(xiǎn)人所繳納的保險(xiǎn)費(fèi)構(gòu)成用于承擔(dān)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)基金；這個(gè)保險(xiǎn)基金是每個(gè)被保險(xiǎn)人所共有的，每個(gè)被保險(xiǎn)人的利益是一致的，這個(gè)基金如同公共財(cái)產(chǎn)一樣，雖然利益是全體社會(huì)成員的，但是任何一個(gè)人都不能隨意去占有、使用、收益和處分，也不允許任何人隨意的破壞；同樣，任何一個(gè)被保險(xiǎn)人的惡意行為所導(dǎo)致向保險(xiǎn)人提出索賠的損害，其實(shí)質(zhì)不是損害保險(xiǎn)人的利益，而是通過(guò)破壞保險(xiǎn)基金的穩(wěn)定，直接影響了每一個(gè)被保險(xiǎn)人的利益。故保險(xiǎn)合同雙方都必須遵循最大誠(chéng)信原則，嚴(yán)格履行保險(xiǎn)合同。

第二，保險(xiǎn)合同與一般合同相比具有明顯的信息不對(duì)稱性。一方面，保險(xiǎn)合同的標(biāo)的是被保險(xiǎn)人的標(biāo)的或者人身將來(lái)可能發(fā)生的危險(xiǎn)，屬于不確定的狀態(tài)，保險(xiǎn)人之所以能夠承保處于不確定的危險(xiǎn)，是基于其對(duì)危險(xiǎn)發(fā)生程度的估計(jì)和計(jì)算。由于投保前后，保險(xiǎn)標(biāo)的均在被保險(xiǎn)人控制之下，被保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的的危險(xiǎn)狀況最為清楚，而保險(xiǎn)人作為危險(xiǎn)的承擔(dān)者卻很難全面了解保險(xiǎn)標(biāo)的的具體狀況；另一方面，由于保險(xiǎn)合同條款是專業(yè)人士擬定的，其內(nèi)容往往很復(fù)雜并包括諸多保險(xiǎn)專業(yè)術(shù)語(yǔ)，一般人對(duì)保險(xiǎn)合同的內(nèi)容，特別是涉及專業(yè)性和技術(shù)性問(wèn)題的條款很難準(zhǔn)確理解，因此，如果沒(méi)有對(duì)投保人和保險(xiǎn)人最大誠(chéng)信的要求，保險(xiǎn)人以及投保人或者被保險(xiǎn)人因受利益的驅(qū)動(dòng)而可能發(fā)生的逆選擇將大大增加，從而危及到保險(xiǎn)行業(yè)的正常發(fā)展。

第三，從保險(xiǎn)的行業(yè)特性來(lái)看，保險(xiǎn)離不開(kāi)最大誠(chéng)信原則。保險(xiǎn)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有十分重要的作用，被譽(yù)為社會(huì)的穩(wěn)定器。保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的特征表現(xiàn)為：其一，保險(xiǎn)費(fèi)收取的分散性，保險(xiǎn)運(yùn)作的原理就是各個(gè)投保人通過(guò)向保險(xiǎn)人繳納一定的保險(xiǎn)費(fèi)從而形成一定的保險(xiǎn)基金，由保險(xiǎn)人來(lái)承擔(dān)被保險(xiǎn)人可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；投保人越多，收取的保險(xiǎn)費(fèi)越多，保險(xiǎn)基金越大，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)越安全，保險(xiǎn)分?jǐn)傄簿驮胶侠恚瑥亩ｋU(xiǎn)人盈利的可能性就越大。這些要求保險(xiǎn)人堅(jiān)持最大誠(chéng)信原則，以吸引更多的投保人投保；其二，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的安全性。穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)是對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的特別要求，我國(guó)對(duì)保險(xiǎn)資金的投資渠道也有明確的限制，這也符合投保人的利益；其三保險(xiǎn)資金的負(fù)債性。保險(xiǎn)資金屬于保險(xiǎn)人對(duì)被保險(xiǎn)人的負(fù)債，保險(xiǎn)人不得將保險(xiǎn)資金作為盈利分配，也不得作為利潤(rùn)上繳，只能充分利用確保增值，因此保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展離不開(kāi)最大誠(chéng)信原則。

綜上所述，保險(xiǎn)行業(yè)是以誠(chéng)信為本的行業(yè)，誠(chéng)信是保險(xiǎn)業(yè)的基礎(chǔ)；保險(xiǎn)合同及行業(yè)特點(diǎn)決定了保險(xiǎn)要遵循最大誠(chéng)信原則。

二、最大誠(chéng)信原則的內(nèi)容

最大誠(chéng)信原則的內(nèi)容主要通過(guò)保險(xiǎn)合同雙方的誠(chéng)信義務(wù)來(lái)體現(xiàn)，具體包括投保人或被保險(xiǎn)人如實(shí)告知的義務(wù)及保證義務(wù)，保險(xiǎn)人的說(shuō)明義務(wù)及棄權(quán)和禁止反言義務(wù)。

（一）投保人或被保險(xiǎn)人的義務(wù)

篇2

【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn)業(yè)核心價(jià)值理念；內(nèi)涵；功能；探析

中國(guó)保監(jiān)會(huì)提出“守信用、擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、重服務(wù)、合規(guī)范”十二個(gè)字是保險(xiǎn)業(yè)通過(guò)長(zhǎng)期實(shí)踐及理性思考所形成的關(guān)于思想觀念、精神向往、理想追求和哲學(xué)信仰等價(jià)值取向的高度概括，全面濃縮多年來(lái)保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，具有鮮明的導(dǎo)向性、前瞻性、規(guī)范性，是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)全面轉(zhuǎn)型發(fā)展和逐步走向成熟的重要標(biāo)志，對(duì)科學(xué)推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)的未來(lái)發(fā)展具有極其重要的戰(zhàn)略指導(dǎo)意義和思想文化價(jià)值。

一、“守信用”是保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本準(zhǔn)則

誠(chéng)實(shí)信用原則是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基本準(zhǔn)則，其基本含義是指當(dāng)事人在市場(chǎng)活動(dòng)中應(yīng)講信用，恪守諾言，誠(chéng)實(shí)不欺，在追求自己利益的同時(shí)不損害他人和社會(huì)利益，并要求民事主體在民事活動(dòng)中維持雙方的利益以及當(dāng)事人利益與社會(huì)利益的平衡。

保險(xiǎn)是一種基于信用的契約行為，是對(duì)未來(lái)不確定性的承諾。保險(xiǎn)業(yè)的這個(gè)特質(zhì)決定了保險(xiǎn)業(yè)首先必須比其他行業(yè)更強(qiáng)調(diào)、更剛性地遵循誠(chéng)實(shí)信用原則。但是，由于過(guò)去某些行業(yè)主體或從業(yè)人員在經(jīng)營(yíng)中違背了誠(chéng)信原則，致使整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)陷入了嚴(yán)重的信用危機(jī)。因此，加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)、重拾職業(yè)道德是當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)提升地位、改變形象的首要任務(wù)。

“守信用”作為保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的基本原則，被列為行業(yè)核心價(jià)值理念之首，在保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中至關(guān)重要?！缎卤ｋU(xiǎn)法》對(duì)誠(chéng)信原則也作了法律的界定和要求，除“總則”新增條款將其確定為基本原則外，還體現(xiàn)在對(duì)投保誠(chéng)信原則、承保經(jīng)營(yíng)誠(chéng)信原則、索賠誠(chéng)信原則、理賠誠(chéng)信原則和對(duì)違背誠(chéng)信原則的懲治等方面都作出明確規(guī)定，為營(yíng)造良好的信用環(huán)境，確保我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展提供了法律保障。

二、“擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”是保險(xiǎn)業(yè)的本質(zhì)屬性

保險(xiǎn)必須有風(fēng)險(xiǎn)存在，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)則無(wú)保險(xiǎn)。建立保險(xiǎn)制度的目的就是對(duì)付特定危險(xiǎn)事故的發(fā)生。所以“擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”是保險(xiǎn)的本質(zhì)屬性，決定了保險(xiǎn)業(yè)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊行業(yè)，要通過(guò)科學(xué)專業(yè)的制度安排，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失，提供風(fēng)險(xiǎn)保障，參與社會(huì)管理，支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展，充分發(fā)揮保險(xiǎn)的“社會(huì)穩(wěn)定器”和“經(jīng)濟(jì)助推器”功能作用。

“風(fēng)險(xiǎn)保障”是保險(xiǎn)賴以生存和發(fā)展的立業(yè)之本，也是保險(xiǎn)業(yè)能夠作為金融服務(wù)體系的重要組成部分得以在整個(gè)社會(huì)體系中存在和發(fā)展的基礎(chǔ)。而消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，從根本上說(shuō)，也是需要購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)公司專業(yè)可靠的保險(xiǎn)保障和服務(wù)。以車(chē)險(xiǎn)為例，車(chē)主真正關(guān)心的是如果車(chē)輛出險(xiǎn)，能不能得到保險(xiǎn)公司第一時(shí)間到現(xiàn)場(chǎng)的查勘救助，以及后續(xù)的理賠服務(wù)是否高效便捷。因此，保險(xiǎn)業(yè)只有找準(zhǔn)在社會(huì)金融服務(wù)體系中的這一準(zhǔn)確定位，才能真正回歸保險(xiǎn)本源，符合保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的根本規(guī)律，真正實(shí)現(xiàn)全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，從而增強(qiáng)行業(yè)發(fā)展活動(dòng)和核心競(jìng)爭(zhēng)力，充分發(fā)揮保險(xiǎn)的功能和作用，更好地服務(wù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

三、“重服務(wù)”是實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)價(jià)值的根本途徑

保險(xiǎn)公司的一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)圍繞如何提升公司的服務(wù)能力和水平來(lái)展開(kāi)，這是保險(xiǎn)業(yè)和企業(yè)發(fā)展的根本路徑和共同目標(biāo)。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)破除以前的戰(zhàn)略目標(biāo)先于價(jià)值理念的思想誤區(qū)，用保險(xiǎn)業(yè)核心價(jià)值理念中的“重服務(wù)”要求來(lái)指引戰(zhàn)略目標(biāo)的制定以及實(shí)踐。也就是說(shuō)，保險(xiǎn)業(yè)或企業(yè)的愿景目標(biāo)，必須集中體現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)核心價(jià)值理念中“重服務(wù)”這個(gè)基本因素，這個(gè)愿景目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是一個(gè)為客戶提供滿意服務(wù)的承諾。以行業(yè)核心價(jià)值理念引導(dǎo)戰(zhàn)略目標(biāo)，以正確的戰(zhàn)略目標(biāo)引領(lǐng)行業(yè)企業(yè)發(fā)展，確保企業(yè)發(fā)展路徑正確、目標(biāo)科學(xué)，是當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)和各保險(xiǎn)主體轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思路的當(dāng)務(wù)之急。以前那種沒(méi)有行業(yè)核心價(jià)值理念指導(dǎo)和規(guī)范而制定的目標(biāo)戰(zhàn)略，往往急功近利，只關(guān)注發(fā)展或效益指標(biāo)，一味地向客戶索取，而忽視了服務(wù)水平的提升，最終導(dǎo)致客戶和社會(huì)普遍對(duì)保險(xiǎn)公司的不信任感。重塑行業(yè)形象，只能從重視并做好服務(wù)開(kāi)始。

四、“合規(guī)范”是保險(xiǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的法規(guī)底線

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)，競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)最重要的運(yùn)行機(jī)制。競(jìng)爭(zhēng)主要有兩種形式：即正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，其對(duì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和發(fā)展產(chǎn)生不同的影響。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的正當(dāng)與不正當(dāng)兩種競(jìng)爭(zhēng)形式，是從其是否符合法律法規(guī)和道德規(guī)范的角度來(lái)劃分的，這就是保險(xiǎn)業(yè)核心價(jià)值理念中“合規(guī)范”的概念。

多年來(lái)，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和保險(xiǎn)市場(chǎng)開(kāi)放，保險(xiǎn)市場(chǎng)上的主體急劇增多。為迅速搶占市場(chǎng)份額，保險(xiǎn)公司以價(jià)格戰(zhàn)為主要手段的惡性競(jìng)爭(zhēng)行為愈演愈烈，部分保險(xiǎn)公司只顧眼前利益、追求短期效益，采取重規(guī)模、輕效益，重速度、輕質(zhì)量的“跑馬圈地”式的發(fā)展模式，經(jīng)營(yíng)管理粗放，管理基礎(chǔ)薄弱，盈利水平低下，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司沒(méi)有更多的資源提升客戶服務(wù)水平和保險(xiǎn)保障能力，最終損害了消費(fèi)者的利益，破壞了保險(xiǎn)公司在消費(fèi)者心目中的形象。同時(shí)保險(xiǎn)公司自身也積累的大量風(fēng)險(xiǎn)隱患，長(zhǎng)期價(jià)格戰(zhàn)致使全行業(yè)面臨虧損，致使保險(xiǎn)業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的能力減弱，保險(xiǎn)功能弱化，行業(yè)形象和地位降低。長(zhǎng)此以往，保險(xiǎn)業(yè)的生存發(fā)展都將受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，歷史的教訓(xùn)慘痛而深刻。

保險(xiǎn)業(yè)核心價(jià)值理念的提出，為我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展提供根本的標(biāo)準(zhǔn)遵循，為保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)提供最終價(jià)值依托，必將有利于引導(dǎo)行業(yè)樹(shù)立科學(xué)的發(fā)展理念，不斷提高發(fā)展質(zhì)量和效益。每一個(gè)保險(xiǎn)主體和從業(yè)人員都應(yīng)當(dāng)主動(dòng)踐行保險(xiǎn)業(yè)核心價(jià)值理念，將核心價(jià)值理念作為指引前進(jìn)的方向，不斷開(kāi)創(chuàng)保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的新局面。

篇3

關(guān)鍵詞：分業(yè)經(jīng)營(yíng)；混業(yè)經(jīng)營(yíng)；金融業(yè)

一、金融業(yè)經(jīng)營(yíng)制度的發(fā)展歷史

在1929年西方經(jīng)濟(jì)大蕭條之前，混業(yè)經(jīng)營(yíng)是西方各國(guó)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)制度的主流。之后在臭名昭著的“黑色星期一”，美國(guó)紐約證券交易所崩盤(pán)，導(dǎo)致了席卷整個(gè)西方社會(huì)的經(jīng)濟(jì)大蕭條，這個(gè)事件使人們認(rèn)為銀行參與證券業(yè)務(wù)是金融混亂和股市崩潰的主要原因之一。之后，美國(guó)政府實(shí)施了《1933年銀行法》，嚴(yán)格劃分金融業(yè)各部門(mén)的業(yè)務(wù)界限，成為世界金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制形成的主要標(biāo)志。20世紀(jì)80年代以后，隨著各種金融衍生工具的相繼出現(xiàn)，分業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制阻礙了金融業(yè)之間的相互滲透與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，降低了金融業(yè)服務(wù)效率。進(jìn)而西方金融業(yè)經(jīng)營(yíng)體系分為以德國(guó)為代表的混業(yè)經(jīng)營(yíng)和以美國(guó)為代表的分業(yè)經(jīng)營(yíng)兩大陣營(yíng)。

我國(guó)的金融業(yè)的發(fā)展與美國(guó)類似，也經(jīng)歷了“先混后分”的過(guò)程。從1949年建國(guó)初期到20世紀(jì)80年代，中國(guó)金融體系一直被銀行業(yè)所主導(dǎo)。20世紀(jì)80年代末證券的發(fā)行和流通市場(chǎng)的開(kāi)創(chuàng)，也得益于銀行在資金、人員、技術(shù)和組織管理的大力支持。但1992年末，隨著房地產(chǎn)熱和證券投資熱的出現(xiàn)，各專業(yè)銀行介入了股票、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，導(dǎo)致金融秩序混亂甚至一度失控的局面。因此，1993年國(guó)務(wù)院了《關(guān)于金融體制改革的決定》，開(kāi)始大力整頓金融秩序。1995年通過(guò)的《中央銀行法》、《商業(yè)銀行法》和《保險(xiǎn)法》進(jìn)一步明確了我國(guó)實(shí)行銀行、證券、信托、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)管理的基本原則。2008年，我國(guó)開(kāi)始推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)以適應(yīng)國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)需要。至此，中國(guó)金融業(yè)也正式開(kāi)始了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的試點(diǎn)和探索。

二、分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)的涵義比較

（一）分業(yè)經(jīng)營(yíng)的涵義

分業(yè)經(jīng)營(yíng)是指對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行某種程度的“分業(yè)”管制。通常所說(shuō)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)是指銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)之間的分離，有時(shí)特指銀行業(yè)與證券業(yè)之間的分離。

1.分業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)點(diǎn)

（1）有利于為兩種業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造了一個(gè)穩(wěn)定而封閉的環(huán)境。

（2）分業(yè)經(jīng)營(yíng)有利于保證商業(yè)銀行自身及客戶的安全。

（3）分業(yè)經(jīng)營(yíng)有利于抑制金融危機(jī)的產(chǎn)生。

2.分業(yè)經(jīng)營(yíng)的缺點(diǎn)

（1）業(yè)務(wù)之間彼此隔離的運(yùn)行系統(tǒng)導(dǎo)致難以開(kāi)展必要的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)。

（2）具有資金優(yōu)勢(shì)和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)的銀行業(yè)與具有廣泛業(yè)務(wù)的證券業(yè)之間的聯(lián)系被分離，使得優(yōu)勢(shì)難以互補(bǔ)。

（3）難以與業(yè)務(wù)齊全的西方大型全能銀行進(jìn)行公平的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。

（二）混業(yè)經(jīng)營(yíng)的涵義

混業(yè)經(jīng)營(yíng)是指銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)互相滲透、交叉，而不僅僅局限于自身分營(yíng)業(yè)務(wù)的范圍。在此種模式下，每家銀行具體選擇何種業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)由企業(yè)根據(jù)自身優(yōu)勢(shì)，各種主客觀條件及發(fā)展目標(biāo)等自行考慮，國(guó)家對(duì)其不作過(guò)多干預(yù)。

1.混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)點(diǎn)

（1）有效的促進(jìn)了不同金融行業(yè)間相互滲透和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

（2）由于各金融機(jī)構(gòu)相互滲透交叉，有效的將風(fēng)險(xiǎn)均攤，降低了各金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）混業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)行，可以使中國(guó)銀行發(fā)展為全能的大型銀行，增強(qiáng)了中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)，在國(guó)內(nèi)也可以促進(jìn)各大銀行的競(jìng)爭(zhēng)，提高社會(huì)總效用。

2.混業(yè)經(jīng)營(yíng)的缺點(diǎn)

（1）由于各金融機(jī)構(gòu)的相互交叉，促進(jìn)了金融市場(chǎng)的壟斷，道德風(fēng)險(xiǎn)增加，易產(chǎn)生不公平競(jìng)爭(zhēng)。

（2）根據(jù)規(guī)模報(bào)酬遞減規(guī)律，銀行業(yè)與其他金融行業(yè)的結(jié)合發(fā)展會(huì)使集團(tuán)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)和內(nèi)部協(xié)調(diào)困難，這樣降低了福利，可能也會(huì)招致更大的風(fēng)險(xiǎn)。

三、分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)的比較分析

在分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下，金融業(yè)監(jiān)管體系是“縱向”關(guān)系。以我國(guó)為例，我國(guó)的證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)是分別針對(duì)證券、銀行、保險(xiǎn)設(shè)立的，頒布證券法、銀行法、保險(xiǎn)法也只是分別監(jiān)管相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)，仍舊無(wú)權(quán)過(guò)問(wèn)其他的機(jī)構(gòu)。

而混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式中，金融業(yè)監(jiān)管體系表現(xiàn)出來(lái)的是“橫向”關(guān)系。以美國(guó)為例，美國(guó)聯(lián)邦的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)將銀行、證券、保險(xiǎn)統(tǒng)為一體，并對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)實(shí)施交叉的綜合性監(jiān)管，這樣便克服了分業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管體系的弊端，順應(yīng)了金融業(yè)融合經(jīng)營(yíng)的發(fā)展要求。

在業(yè)務(wù)開(kāi)展方面，分業(yè)經(jīng)營(yíng)由于服務(wù)項(xiàng)目單一，促進(jìn)了不同金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)化分工，提高其專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的效率水平與服務(wù)水平，降低各類不同金融機(jī)構(gòu)間的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，從而有效的降低了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。但是，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入，分業(yè)經(jīng)營(yíng)的缺陷逐漸暴露并且無(wú)法適應(yīng)當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，而在經(jīng)濟(jì)全球化的驅(qū)動(dòng)下混業(yè)經(jīng)營(yíng)所具備的資源信息共享及時(shí)，資金流動(dòng)性高，規(guī)模效率高等眾多優(yōu)點(diǎn)逐漸突出出來(lái)。這些都是分業(yè)經(jīng)營(yíng)所不具備的。

四、總結(jié)

篇4

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)負(fù)債管理；資金運(yùn)用；投資匹配

一、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)

由于我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司只允許經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、短期意外險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍和保險(xiǎn)的特性，決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債具有如下特點(diǎn)：

(一)資金來(lái)源的廣泛性

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金主要來(lái)源于保費(fèi)和資本金。由于我國(guó)國(guó)土面積廣闊，人口眾多，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度快，促進(jìn)了我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展，保費(fèi)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，保險(xiǎn)資金越來(lái)越多，且來(lái)源廣泛，涉及社會(huì)的各個(gè)層面。保險(xiǎn)資金不僅來(lái)自于國(guó)有企業(yè)、外資企業(yè)，而且大量的保險(xiǎn)資金來(lái)自于個(gè)人；從產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)資金來(lái)自于第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)。從構(gòu)成來(lái)看，保險(xiǎn)資金主要由資本金、責(zé)任準(zhǔn)備金(包括未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、未決賠款準(zhǔn)備金等)、總準(zhǔn)備金、保險(xiǎn)儲(chǔ)金以及未分配盈余等構(gòu)成。

(二)資金性質(zhì)的負(fù)債性

《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》將保險(xiǎn)定義為：“保險(xiǎn)，是指投保人根據(jù)保險(xiǎn)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故，因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。”從保險(xiǎn)的定義可以看出，保險(xiǎn)公司的資金主要是來(lái)自保費(fèi)收入，收取保費(fèi)在前，承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任在后。即保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)合同生效后，根據(jù)未來(lái)保險(xiǎn)事故發(fā)生與否，決定了是否承擔(dān)賠付責(zé)任。由此可以看出，保費(fèi)資金具有明顯的負(fù)債性特點(diǎn)。從保險(xiǎn)資金的構(gòu)成來(lái)看，除資本金和總準(zhǔn)備金外，其他都屬于負(fù)債。

(三)對(duì)外負(fù)債的短期性

從經(jīng)營(yíng)范圍可以看出，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司除工程險(xiǎn)等少數(shù)險(xiǎn)種有可能保險(xiǎn)期限較長(zhǎng)之外，其他險(xiǎn)種的保險(xiǎn)期限都不超過(guò)一年；與此同時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可能的支出將在保險(xiǎn)期限內(nèi)完全明確。由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)種的責(zé)任期限一般不超過(guò)一年，這就決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的負(fù)債大部分在一年內(nèi)，具有明顯的短期性特征。

(四)保險(xiǎn)資產(chǎn)的流動(dòng)性

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的不確定性、成本支出時(shí)間的滯后性和金額的不確定性，及負(fù)債的短期性，決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)債支出的時(shí)間的不確定性。為保證保險(xiǎn)責(zé)任的及時(shí)承擔(dān)，保護(hù)投保人(被保險(xiǎn)人)的利益，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司必須保持資產(chǎn)的高流動(dòng)性，以防止債務(wù)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)“黑洞”導(dǎo)致公司無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)或破產(chǎn)。

二、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的重要性

從以上財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)可以看出，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)不僅來(lái)自于經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)本身，同時(shí)與保險(xiǎn)公司的自身管理水平密切相關(guān)。在當(dāng)前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展迅速，競(jìng)爭(zhēng)程度較高的情況下，保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理水平將直接決定公司經(jīng)營(yíng)的成敗與否。因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)該加強(qiáng)自身資產(chǎn)負(fù)債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力和流動(dòng)性，保證各項(xiàng)債務(wù)按時(shí)支付。

(一)資產(chǎn)負(fù)債管理的概念

資產(chǎn)負(fù)債管理，從狹義的角度理解，為針對(duì)某類負(fù)債產(chǎn)品的特點(diǎn)形成的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)行業(yè)務(wù)條塊上的匹配；從廣義的角度理解，資產(chǎn)負(fù)債管理屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇，它從整個(gè)企業(yè)的目標(biāo)和戰(zhàn)略出發(fā)，考慮償付能力、流動(dòng)性和法律約束等外部條件為前提，以一整套完善的組織體系和技術(shù)，動(dòng)態(tài)地解決資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值匹配問(wèn)題以及企業(yè)層面的財(cái)務(wù)控制，以保證企業(yè)運(yùn)行的安全性、盈利性及流動(dòng)性的實(shí)現(xiàn)。

從以上定義可以看出，資產(chǎn)負(fù)債管理是通過(guò)了解保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)為出發(fā)點(diǎn)，進(jìn)而合理分析其資產(chǎn)、負(fù)債，并合理安排資產(chǎn)負(fù)債的匹配關(guān)系，以保證企業(yè)運(yùn)行的安全、提高公司的盈利能力和資金的流動(dòng)性，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

(二)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要意義

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)點(diǎn)的不確定性和賠付金額的不確定性，導(dǎo)致了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)債發(fā)生的時(shí)間的不確定性和支付金額的不確定性。這就要求財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司利用資產(chǎn)負(fù)債管理，加強(qiáng)自身資產(chǎn)負(fù)債的管理，以合理化解這些不確定性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。從資產(chǎn)負(fù)債管理的角度來(lái)看，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的好壞，不僅取決于公司業(yè)務(wù)發(fā)展的好壞，更重要的是取決于資產(chǎn)負(fù)債管理的好壞。只有資產(chǎn)負(fù)債管理做好了，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司才能保護(hù)股東及廣大投保人的利益，才能保證國(guó)家金融的安全和社會(huì)的穩(wěn)定。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)公司、行業(yè)、社會(huì)均具有深遠(yuǎn)的意義。

1.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保護(hù)投保人(被保險(xiǎn)人)利益的需要

保險(xiǎn)，是一種風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和轉(zhuǎn)移的工具，它將投保人或被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，一旦發(fā)生保險(xiǎn)合同約定的意外損失或約定事件，保險(xiǎn)人按約定補(bǔ)償被保險(xiǎn)人的損失或給付相應(yīng)的保險(xiǎn)金額。保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況的好壞，在一定程度上決定了投保人(被保險(xiǎn)人)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的成功與否。目前，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，承保利潤(rùn)不斷下降，有的險(xiǎn)種甚至出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損，在這種情況下，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要想充分發(fā)揮保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的作用，就必須通過(guò)做好資產(chǎn)負(fù)債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力，以滿足廣大投保人利益的需要。

2.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司主動(dòng)適應(yīng)保險(xiǎn)監(jiān)管的需要

近年來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管由市場(chǎng)行為監(jiān)管逐步向償付能力監(jiān)管和市場(chǎng)行為監(jiān)管并重的方向發(fā)展，并將最終轉(zhuǎn)變?yōu)閮敻赌芰ΡO(jiān)管。償付能力的監(jiān)管，就是要求保險(xiǎn)公司有足夠的償還債務(wù)的能力，其外在表現(xiàn)為保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力高于保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的最低償付能力，而實(shí)際償付能力等于認(rèn)可凈資產(chǎn)，認(rèn)可凈資產(chǎn)等于認(rèn)可資產(chǎn)減認(rèn)可負(fù)債。根據(jù)目前保監(jiān)會(huì)的償付能力監(jiān)管的規(guī)定，公司負(fù)債全部為認(rèn)可負(fù)債，而資產(chǎn)則根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和變現(xiàn)能力按比例認(rèn)可，保險(xiǎn)公司要想提高認(rèn)可凈資產(chǎn)的比例，就必須在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中提高資產(chǎn)的認(rèn)可率。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可以利用資產(chǎn)負(fù)債管理，通過(guò)將資產(chǎn)配置到認(rèn)可率高的資產(chǎn)上，提高公司的實(shí)際償付能力，滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)償付能力的要求。

3.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的需要

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司積累的資金主要來(lái)源是資本金和責(zé)任準(zhǔn)備金。責(zé)任準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)公司為保證被保險(xiǎn)人的利益，保證未來(lái)能夠及時(shí)償付，而從保費(fèi)收入中提取的準(zhǔn)備金。由于保險(xiǎn)公司作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的公司，風(fēng)險(xiǎn)存在具有普遍性，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生具有不確定性，這決定了保險(xiǎn)公司賠付時(shí)間具有較大的不確定性，為保險(xiǎn)公司資產(chǎn)和負(fù)債的安排帶來(lái)了較大的不確定性，提高了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司有必要通過(guò)改造管理流程，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，合理提高保險(xiǎn)資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性，降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證公司的健康運(yùn)行。

4.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司改善保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的需要

隨著保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體的不斷增加，保險(xiǎn)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的承保利潤(rùn)在不斷下降，甚至有的險(xiǎn)種出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損。如何合理提高公司盈利水平，已經(jīng)成為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨的最大難題。這就要求財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司提高資產(chǎn)負(fù)債管理水平，合理使用和安排資產(chǎn)，提高資產(chǎn)的使用效率和資產(chǎn)收益率，最大限度發(fā)揮資產(chǎn)運(yùn)用的作用，改善公司的經(jīng)營(yíng)結(jié)果，提高公司競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和企業(yè)價(jià)值。

三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的模式及原則

(一)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理模式的選擇

資產(chǎn)負(fù)債管理包括以負(fù)債為主導(dǎo)和以資產(chǎn)為主導(dǎo)兩種模式。以負(fù)債為主導(dǎo)的資產(chǎn)負(fù)債管理模式，強(qiáng)調(diào)的是從負(fù)債的觀點(diǎn)看待二者之間的關(guān)系，即根據(jù)負(fù)債的特點(diǎn)安排資產(chǎn)的期限、結(jié)構(gòu)比例等，針對(duì)不同保險(xiǎn)產(chǎn)品的負(fù)債要求，包括期限、風(fēng)險(xiǎn)、出險(xiǎn)頻率、流動(dòng)性等的要求，制定相應(yīng)的資產(chǎn)投資組合。以資產(chǎn)為主導(dǎo)的資產(chǎn)負(fù)債模式，強(qiáng)調(diào)的是從資產(chǎn)的觀點(diǎn)看待二者之間的關(guān)系，根據(jù)資金運(yùn)用的情況調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，也就是針對(duì)不同的資產(chǎn)組合，調(diào)整產(chǎn)品銷(xiāo)售的品種、規(guī)模等。

由于目前我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)處于快速發(fā)展的階段，每家保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度較快，保險(xiǎn)的特性決定了保險(xiǎn)公司成本具有明顯的滯后性，成本的滯后意味著資金的滯留，為保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用提供了可能。同時(shí)，由于保險(xiǎn)公司主要是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，在保險(xiǎn)處于快速發(fā)展期的我國(guó)，保險(xiǎn)公司應(yīng)更加關(guān)注主營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，原則上要求資金運(yùn)用滿足保險(xiǎn)發(fā)展和保險(xiǎn)負(fù)債的要求。因此，在目前階段，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)采取負(fù)債為主的資產(chǎn)管理模式，根據(jù)保險(xiǎn)產(chǎn)品或保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況來(lái)決定資產(chǎn)配置情況。

(二)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的原則

根據(jù)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的特點(diǎn)，充分考慮財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)、負(fù)債的實(shí)際情況，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理不僅要遵循資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原則，而且要充分考慮財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)的特點(diǎn)。

1.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原則

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司與其他很多公司一樣，在資產(chǎn)負(fù)債管理中必須遵循以下基本原則。

(1)總量平衡的原則。就是要求資金的來(lái)源與資金運(yùn)用在規(guī)模上的相對(duì)平衡和對(duì)稱，保持資產(chǎn)與負(fù)債總量上的相對(duì)平衡，這里要求的平衡是資產(chǎn)負(fù)債總量的動(dòng)態(tài)平衡。

(2)結(jié)構(gòu)對(duì)稱原則。結(jié)構(gòu)對(duì)稱是一種動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的相互對(duì)稱與統(tǒng)一平衡，即根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的期限差異進(jìn)行布局，長(zhǎng)期負(fù)債用于長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資，短期負(fù)債用于短期資產(chǎn)的投資，而短期負(fù)債中的長(zhǎng)期穩(wěn)定部分也可以用于長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資，并根據(jù)外部經(jīng)濟(jì)條件和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)情況的變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

(3)償還期對(duì)稱的原則。償還期對(duì)稱的原則又稱資產(chǎn)分配原則或速度對(duì)稱原則，其主要內(nèi)容為：資金運(yùn)用應(yīng)根據(jù)資金來(lái)源的流通速度來(lái)決定，即資產(chǎn)與負(fù)債的償還期應(yīng)保持一定程度的對(duì)稱關(guān)系，最好是能保證資產(chǎn)和負(fù)債的期限完全一致。

(4)目標(biāo)替代，總體效用平衡的原則。資產(chǎn)負(fù)債管理要求資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和盈利性的目標(biāo)，但這三個(gè)目標(biāo)之間是相互矛盾的，安全性越高往往伴隨著盈利能力的下降，流動(dòng)性較高往往盈利能力較弱，但安全性較高。目標(biāo)替代原則是指在安全性、流動(dòng)性、盈利性三個(gè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)或方針上進(jìn)行合理選擇和組合，相互替代，盡可能實(shí)現(xiàn)三者的均衡，而使總效用最優(yōu)。這里的總效用是由安全性、流動(dòng)性、盈利性三方面效用綜合構(gòu)成的。

2.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理需要考慮的特殊因素

由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)范圍為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)及意外健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)期限較短，保險(xiǎn)事故發(fā)生較為頻繁，使財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)負(fù)債管理方面需要考慮如下特殊因素：

(1)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)債的特點(diǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)范圍決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的負(fù)債以短期負(fù)債為主，為保證投保人(被保險(xiǎn)人)的利益，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)必須具備較高的流動(dòng)性。

(2)險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)及不同業(yè)務(wù)的現(xiàn)金凈流量。目前，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)范圍為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、短期意外險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)。在具體險(xiǎn)種上包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、車(chē)輛保險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、建工險(xiǎn)等，不同險(xiǎn)種由于保險(xiǎn)標(biāo)的和責(zé)任范圍不同，其風(fēng)險(xiǎn)狀況、出險(xiǎn)頻率及損失可能產(chǎn)生的金額大小也不一樣，對(duì)賠付資金的需求也不同。如車(chē)輛險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)賠付資金的要求相對(duì)其他財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)高，因?yàn)檐?chē)輛屬于移動(dòng)的標(biāo)的，事故發(fā)生較為頻繁，出險(xiǎn)的頻率較高，導(dǎo)致賠付的頻率也高，對(duì)資金的流動(dòng)性要求高。而普通的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的出險(xiǎn)頻率低，但由于保險(xiǎn)金額大，一旦發(fā)生保險(xiǎn)事故，要求的賠償金額大。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)負(fù)債管理過(guò)程中，必須充分考慮公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、險(xiǎn)種類別，以保證償付責(zé)任的及時(shí)兌現(xiàn)。

(3)公司償付能力充足率。中國(guó)保監(jiān)會(huì)通過(guò)認(rèn)可凈資產(chǎn)與要求的最低償付能力的比較結(jié)果，來(lái)判斷保險(xiǎn)公司償付能力是否充足。由于保險(xiǎn)公司在不同的發(fā)展階段，償付能力水平高低不同，對(duì)資產(chǎn)的認(rèn)可率的要求也不同，公司對(duì)資產(chǎn)的選擇也是不一樣的。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)負(fù)債管理過(guò)程中，要充分考慮償付能力的要求，以保證公司的償付能力能夠滿足監(jiān)管的需要。四、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的組成及投資的重要性

從產(chǎn)業(yè)性質(zhì)來(lái)看，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司屬于金融服務(wù)企業(yè)，也就是說(shuō)保險(xiǎn)公司屬于第三產(chǎn)業(yè)，同時(shí)屬于金融企業(yè)。第三產(chǎn)業(yè)從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上看，具有固定資產(chǎn)占比相對(duì)小的特點(diǎn)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司也一樣，固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比也不高。同時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司又屬于金融企業(yè)，金融業(yè)的特點(diǎn)決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司積聚了大量的保費(fèi)收入，對(duì)資金運(yùn)用的要求較高。

從表1可以看出，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司投資性資產(chǎn)(銀行存款 投資)占總資產(chǎn)的比例分別為：人保60.49%，太平洋 77.32%，大地74.34%，太平65.78%。從以上數(shù)據(jù)可以看出，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可用于投資的資產(chǎn)所占的比重高，資金運(yùn)用的需求旺盛。資金運(yùn)用已經(jīng)成為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)同樣重要的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，客觀要求保險(xiǎn)公司不斷提高資金運(yùn)用水平，加強(qiáng)投資資產(chǎn)的管理，關(guān)注其安全性、盈利性和流動(dòng)性，為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)整體實(shí)力提升做出貢獻(xiàn)。

五、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用與資產(chǎn)負(fù)債管理

目前，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保費(fèi)規(guī)模增長(zhǎng)快，但由于保險(xiǎn)主體的增加，競(jìng)爭(zhēng)特別激烈，承保利潤(rùn)率在不斷下降，有的險(xiǎn)種甚至出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損；同時(shí)，保險(xiǎn)公司是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的公司，本身對(duì)公司實(shí)力的要求高。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司實(shí)力的提高，取決于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和資金運(yùn)用兩方面，且兩者是相互促進(jìn)的，這也是符合國(guó)際財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展規(guī)律的。在國(guó)外，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司承保業(yè)務(wù)的賠付率均接近100%，利潤(rùn)主要來(lái)自保費(fèi)資金運(yùn)用產(chǎn)生的投資收益。因此，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)資金運(yùn)用方面的研究，合理、有效地提高資金運(yùn)用的效率和效益，充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金對(duì)公司的貢獻(xiàn)，提高經(jīng)濟(jì)實(shí)力。為使財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用滿足資產(chǎn)負(fù)債管理的要求，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)公司負(fù)債進(jìn)行深入的分析，緊密聯(lián)系公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況，合理安排投資的期限、品種等。

(一)根據(jù)負(fù)債的特點(diǎn)配置投資的久期

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司是典型的負(fù)債經(jīng)營(yíng)的公司，且其保費(fèi)資金大部分屬于短期負(fù)債資金。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在安排投資前，應(yīng)根據(jù)保費(fèi)資金在公司總資產(chǎn)中所占的比重，合理安排投資的期限。在考慮負(fù)債資金占比的同時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)預(yù)測(cè)公司盈利能力，并根據(jù)盈利能力的不同及發(fā)展的不同階段，安排不同的投資組合和投資期限。當(dāng)預(yù)測(cè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)具有盈利能力時(shí)，意味著公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中基本不會(huì)動(dòng)用資本金，公司應(yīng)將資本金配置到期限較長(zhǎng)，收益較高的投資上去；同時(shí)根據(jù)預(yù)測(cè)公司的盈利能力和現(xiàn)金凈流量，將盈利積累的資金也配置到期限較長(zhǎng)的投資中去，以提高公司的盈利能力；而將日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要使用的資金，配置在期限短、流動(dòng)性強(qiáng)的資金上，以保證公司履行保險(xiǎn)責(zé)任的及時(shí)性。

(二)充分分析公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，根據(jù)不同產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)狀況、出險(xiǎn)頻率配置投資

如前所述，由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品種類多，且不同種類的保險(xiǎn)產(chǎn)品具有不同的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、出險(xiǎn)頻率及對(duì)賠付金額的要求等特點(diǎn)，因此，同一收入規(guī)模的公司對(duì)投資組合的要求差異較大。如以車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)為主的公司，要求投資的流動(dòng)性高；以財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主的公司，對(duì)資金的流動(dòng)性要求相對(duì)較低，但對(duì)金額的要求可能較大，一旦保險(xiǎn)事故發(fā)生，對(duì)資金總量要求較大，要求投資的整體變現(xiàn)能力強(qiáng)。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品的特點(diǎn)配置投資，合理確定投資組合及投資期限。

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)大數(shù)法則的要求，充分考慮不同險(xiǎn)種的出險(xiǎn)概率和平均償付金額，合理分析單一險(xiǎn)種債務(wù)平均償還期，進(jìn)而計(jì)算出公司險(xiǎn)種所要求的整體保險(xiǎn)業(yè)務(wù)負(fù)債的償還期，并根據(jù)償還期對(duì)稱的原則的要求，配置投資資產(chǎn)的償還期限?？梢酝ㄟ^(guò)計(jì)算平均流動(dòng)率來(lái)判斷投資配置是否合理，平均流動(dòng)率等于資產(chǎn)的平均到期日和負(fù)債的平均到期日的比值，如果平均流動(dòng)率大于1，則表示資產(chǎn)的運(yùn)用過(guò)度，應(yīng)根據(jù)負(fù)債的具體類別，縮短投資的期限；反之，則說(shuō)明資產(chǎn)運(yùn)用不足，應(yīng)適當(dāng)提高長(zhǎng)期資產(chǎn)的比重，以保證平均流動(dòng)率維持在1的水平。但在使用平均流動(dòng)率時(shí)，最好對(duì)時(shí)間進(jìn)行分段處理，如將期限分為3個(gè)月、6個(gè)月、1年等，分段越多，計(jì)算結(jié)果的運(yùn)用越合理，資產(chǎn)期限與負(fù)債期限越匹配。

(三)根據(jù)公司不同發(fā)展階段對(duì)償付能力的要求，選擇不同認(rèn)可率的投資組合

根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管的要求，不同資產(chǎn)的認(rèn)可比率是不一樣的，認(rèn)可比率的不同，對(duì)公司實(shí)際償付能力的影響較大。同時(shí)，由于法定的償付能力要求與公司的業(yè)務(wù)規(guī)模緊密聯(lián)系在一起，因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)發(fā)展的不同階段，對(duì)公司投資資產(chǎn)的認(rèn)可率要求也是不一樣的。如在公司業(yè)務(wù)的起步階段，由于公司資本金充足，基本不需要考慮公司資產(chǎn)的認(rèn)可率，可以只考慮流動(dòng)性、盈利能力等因素的影響去配置投資。但當(dāng)公司業(yè)務(wù)規(guī)模較大，資本金處于不十分充足的時(shí)候，就必須將投資配置在認(rèn)可率高的資產(chǎn)上。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的投資配置需要充分考慮公司的發(fā)展階段，及不同階段對(duì)償付能力的要求。

篇5

一、機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率管制的弊端

我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)是從20世紀(jì)50年代初隨著人民保險(xiǎn)公司的成立而產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的?；謴?fù)國(guó)內(nèi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)到80年代末，保險(xiǎn)市場(chǎng)主要由中國(guó)人民保險(xiǎn)公司獨(dú)家經(jīng)營(yíng)，保險(xiǎn)市場(chǎng)是完全壟斷的市場(chǎng)，人保本身既是管理者也是經(jīng)營(yíng)者，保險(xiǎn)公司的總公司制訂機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率，分支機(jī)構(gòu)執(zhí)行費(fèi)率并可在一定范圍內(nèi)享有費(fèi)率浮動(dòng)權(quán)。 90年代以后，特別是1995年以來(lái)，隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)主體的增加，競(jìng)爭(zhēng)加劇，機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)存在高手續(xù)費(fèi)、高返還、變相退費(fèi)和中介人炒作保險(xiǎn)公司等惡性競(jìng)爭(zhēng)行為，保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)開(kāi)始對(duì)機(jī)車(chē)險(xiǎn)條款費(fèi)率的實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管。1995年頒布實(shí)施的《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》（以下簡(jiǎn)稱《保險(xiǎn)法》）為保險(xiǎn)費(fèi)率的嚴(yán)格監(jiān)管提供了依據(jù)。《保險(xiǎn)法》第106條規(guī)定：“商業(yè)保險(xiǎn)主要險(xiǎn)種的基本保險(xiǎn)條款和費(fèi)率，由監(jiān)管部門(mén)制訂。保險(xiǎn)公司擬訂的其他險(xiǎn)種的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率，應(yīng)當(dāng)報(bào)金融監(jiān)管部門(mén)備案?！睓C(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)作為保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)認(rèn)定的主要險(xiǎn)種，其條款費(fèi)率由保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)制訂，保險(xiǎn)公司只能執(zhí)行。特別是1998年中國(guó)保監(jiān)會(huì)成立以后，針對(duì)機(jī)車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)局面，先后出臺(tái)了一系列整頓機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)的規(guī)章制度，在除深圳以外的全國(guó)范圍內(nèi)統(tǒng)一機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)條款費(fèi)率，監(jiān)制機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)單，打擊機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的違規(guī)行為。不可否認(rèn)，實(shí)行這種高度集中的費(fèi)率管理體制，在保險(xiǎn)市場(chǎng)不發(fā)達(dá)、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體的內(nèi)控和自律能力較差、消費(fèi)者保險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)的情況下，便于操作和管理，有利于維護(hù)被保險(xiǎn)人的利益和良好的市場(chǎng)秩序。但隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，其弊端也逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。

（一）違背了價(jià)值的客觀要求

保險(xiǎn)費(fèi)率是保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格，合理的價(jià)格要求既反映價(jià)值，又調(diào)節(jié)供求。統(tǒng)一的保險(xiǎn)費(fèi)率扭曲了價(jià)格對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品供需的真實(shí)反映與調(diào)節(jié)作用，偏高的費(fèi)率勢(shì)必在誘發(fā)隱蔽的價(jià)格戰(zhàn)的同時(shí)，抑制了有效的保險(xiǎn)需求。一是由于保險(xiǎn)費(fèi)率修訂的權(quán)利不在保險(xiǎn)公司，當(dāng)市場(chǎng)需求發(fā)展變化后，保險(xiǎn)人不能根據(jù)市場(chǎng)的變化對(duì)費(fèi)率進(jìn)行調(diào)整，只有等監(jiān)管部門(mén)來(lái)調(diào)整，使保險(xiǎn)費(fèi)率對(duì)市場(chǎng)的反映失靈。二是統(tǒng)一費(fèi)率是一種政府制訂的壟斷價(jià)格，監(jiān)管部門(mén)在制訂費(fèi)率時(shí)，考慮到測(cè)算的偏差和費(fèi)率調(diào)整的時(shí)滯性，在對(duì)未來(lái)?yè)p失率進(jìn)行測(cè)算時(shí)，往往作比較保守的考慮，使費(fèi)率水平偏高，保險(xiǎn)公司在壟斷價(jià)格的保護(hù)下有較大的利潤(rùn)空間，在一定程度上助長(zhǎng)了高手續(xù)費(fèi)、高返還、變相退費(fèi)等保險(xiǎn)市場(chǎng)的惡性競(jìng)爭(zhēng)行為，這就是這些年來(lái)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)惡性競(jìng)爭(zhēng)屢禁不止的原因之一。三是在一定程度上造成有效供給不足，抑制有效需求。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司無(wú)權(quán)調(diào)整費(fèi)率，當(dāng)某類保險(xiǎn)標(biāo)的的賠付率偏高時(shí)，使保險(xiǎn)公司不愿承保該類保險(xiǎn)標(biāo)的。如機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)中的個(gè)人營(yíng)業(yè)性貨車(chē)，在現(xiàn)行費(fèi)率條件下，很多保險(xiǎn)公司往往拒保或附加苛刻的條件限制承保。

（二）違背了保險(xiǎn)費(fèi)率的公平合理原則

保險(xiǎn)費(fèi)率與征收的公平合理是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的基本原則，該原則要求保險(xiǎn)費(fèi)率一方面要顧及投保人的保險(xiǎn)費(fèi)負(fù)擔(dān)能力；另一方面要真實(shí)反映保險(xiǎn)標(biāo)的的損失概率，使依據(jù)保險(xiǎn)費(fèi)率所收取的保險(xiǎn)費(fèi)能抵補(bǔ)保險(xiǎn)賠付支出。而且應(yīng)根據(jù)保險(xiǎn)標(biāo)的、風(fēng)險(xiǎn)的種類和程度，訂立適當(dāng)?shù)馁M(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，使保險(xiǎn)費(fèi)率與保險(xiǎn)標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)狀況相匹配?，F(xiàn)有的機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)包括基本險(xiǎn)（車(chē)輛損失險(xiǎn)和第三者責(zé)任險(xiǎn)）和附加險(xiǎn)，條款費(fèi)率是在原中國(guó)人民保險(xiǎn)公司條款費(fèi)率的基礎(chǔ)上修改而成。其保險(xiǎn)費(fèi)率存在體系單一、要素不合理、缺乏個(gè)性化等缺陷。具體表現(xiàn)：

（1）實(shí)行全國(guó)統(tǒng)一的費(fèi)率表，使費(fèi)率體系單一。由于我國(guó)幅員遼闊，各地的地理、氣候、道路等風(fēng)險(xiǎn)狀況存在較大的差異，全國(guó)統(tǒng)一的費(fèi)率往往使被保險(xiǎn)人實(shí)際面臨的風(fēng)險(xiǎn)與所交付的保險(xiǎn)費(fèi)缺乏對(duì)價(jià)關(guān)系，導(dǎo)致有的地區(qū)被保險(xiǎn)人應(yīng)交的保險(xiǎn)費(fèi)過(guò)低，有地區(qū)被保險(xiǎn)人應(yīng)交的保險(xiǎn)費(fèi)過(guò)高，有失公平合理。例如，車(chē)輛損失險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任包括除地震外的“一攬子”災(zāi)害，看似保險(xiǎn)公司承保的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任面寬，而事實(shí)上沒(méi)有真實(shí)的反映風(fēng)險(xiǎn)的地區(qū)差異性，使一些根本不會(huì)出現(xiàn)“龍卷風(fēng)”、“海嘯”地區(qū)的被保險(xiǎn)人事實(shí)上分?jǐn)偭嗽摀p失的保險(xiǎn)費(fèi)。

（2）風(fēng)險(xiǎn)要素不合理，缺乏個(gè)性化，使費(fèi)率有失公平合理?，F(xiàn)行的費(fèi)率體系基本上屬于“從車(chē)費(fèi)率”，即費(fèi)率的主要因素是機(jī)動(dòng)車(chē)輛本身的種類和用途，而對(duì)駕駛員、地域范圍、保險(xiǎn)保障程度、損失記錄及保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)成本等影響保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的其他風(fēng)險(xiǎn)因素基本上未考慮或考慮很少，費(fèi)率在一定程度上不能反映保險(xiǎn)標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)狀況、機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成果和公司管理成本。

（三）不利于增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)能力

產(chǎn)品是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的根本，不同的保險(xiǎn)消費(fèi)者面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)保障需求，但全國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率統(tǒng)一，消費(fèi)者別無(wú)選擇。在此情況下，會(huì)使保險(xiǎn)公司的工作重點(diǎn)本末倒置，有些公司不愿意花大力氣去了解投保人需要什么，只要向監(jiān)管機(jī)關(guān)要到優(yōu)惠的政策就可以高枕無(wú)憂。保險(xiǎn)公司沒(méi)有產(chǎn)品創(chuàng)新的內(nèi)在動(dòng)力和外在壓力，用不著去從事產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與產(chǎn)品創(chuàng)新，客觀上削弱了保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力。同時(shí)，統(tǒng)一費(fèi)率使得國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)費(fèi)率的精算、核保技術(shù)、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)技術(shù)及統(tǒng)計(jì)資料的系統(tǒng)化采集等保險(xiǎn)公司的基礎(chǔ)運(yùn)作方面的競(jìng)爭(zhēng)能力較為落后。此外，統(tǒng)一費(fèi)率破壞了公平競(jìng)爭(zhēng)原則，保護(hù)了落后公司。在我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)有多家市場(chǎng)主體，并已形成保險(xiǎn)公司之間的競(jìng)爭(zhēng)格局的情況下仍采用統(tǒng)一的管制費(fèi)率，使那些經(jīng)營(yíng)管理水平較高和風(fēng)險(xiǎn)控制較好的保險(xiǎn)公司不能根據(jù)其損失成本而降低費(fèi)率，這實(shí)際上保護(hù)了那些經(jīng)營(yíng)效益不佳的保險(xiǎn)公司，使其在競(jìng)爭(zhēng)中不會(huì)因成本劣勢(shì)而被淘汰。

二、實(shí)施機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化的背景

保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化簡(jiǎn)單地說(shuō)就是由保險(xiǎn)市場(chǎng)決定保險(xiǎn)費(fèi)率。機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化是指保險(xiǎn)公司根據(jù)保險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)品供需狀況、根據(jù)對(duì)產(chǎn)品損失數(shù)據(jù)的收集、公司資源狀況和其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)策略，在符合定價(jià)基本原則的前提下獨(dú)立的厘定費(fèi)率。

在全球化和保險(xiǎn)市場(chǎng)國(guó)際化的背景下，保險(xiǎn)市場(chǎng)開(kāi)放力度的加大和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，使費(fèi)率市場(chǎng)化成為保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的必然趨勢(shì)。從歐美各國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家的車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)情況看，除了法定責(zé)任保險(xiǎn)外，其他車(chē)險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和銷(xiāo)售大多經(jīng)歷過(guò)從無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)到嚴(yán)格監(jiān)管，再到條件成熟時(shí)逐步過(guò)渡為市場(chǎng)調(diào)節(jié)的發(fā)展過(guò)程。過(guò)去以保守著稱的日本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)在對(duì)外開(kāi)放過(guò)程中，也不得不改變統(tǒng)一定費(fèi)的做法，實(shí)施費(fèi)率市場(chǎng)化。我國(guó)已經(jīng)加入WTO，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司要應(yīng)對(duì)外國(guó)保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)，就必須對(duì)費(fèi)率制度進(jìn)行改革，實(shí)施費(fèi)率市場(chǎng)化，增強(qiáng)民族保險(xiǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。因?yàn)橘M(fèi)率市場(chǎng)化后，保險(xiǎn)公司要自己承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中求得生存和發(fā)展，不得不設(shè)計(jì)適銷(xiāo)對(duì)路的險(xiǎn)種，制訂合理的費(fèi)率，不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，這樣各保險(xiǎn)公司必須改善內(nèi)部管理，提高經(jīng)營(yíng)管理水平，加大信息化建設(shè)的投入，增加產(chǎn)品的技術(shù)含量，提高整體的競(jìng)爭(zhēng)能力。

機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)是國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的主要險(xiǎn)種，多年來(lái)其保險(xiǎn)費(fèi)收入一直位居財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的首位，近幾年保險(xiǎn)費(fèi)收入占財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)總保險(xiǎn)費(fèi)收入的比重均在60％以上。同時(shí)，該險(xiǎn)種也是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)領(lǐng)域發(fā)展時(shí)間較長(zhǎng)、種類較全、管理相對(duì)規(guī)范的險(xiǎn)種，因此成為我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)實(shí)施費(fèi)率市場(chǎng)化的試點(diǎn)對(duì)象。2001年3月，保監(jiān)會(huì)選擇深圳市作為試點(diǎn)城市對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整。同年10月1日，保監(jiān)會(huì)在廣東省進(jìn)行機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率改革試點(diǎn)，機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率由保險(xiǎn)公司自主制定，監(jiān)管部門(mén)審查備案。具體地說(shuō)，就是保險(xiǎn)公司可以參照監(jiān)管部門(mén)制訂的基準(zhǔn)費(fèi)率，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素、安全記錄和自身的管理情況，自主地制訂機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率，經(jīng)試點(diǎn)地區(qū)保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)備案并向公布后開(kāi)始實(shí)施。2002年3月，保監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于改革機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)條款費(fèi)率管理辦法有關(guān)的通知》文件，規(guī)定“保監(jiān)會(huì)不再制訂統(tǒng)一的機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)條款費(fèi)率，各保險(xiǎn)公司自主制訂、修改和調(diào)整機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)條款費(fèi)率，經(jīng)保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)備案后，向全社會(huì)公布使用?！贝宋募南掳l(fā)，標(biāo)志著我國(guó)保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化以機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)為突破口，已跨出了關(guān)鍵性的一步。但機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化不可能一蹴而就，它需要一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化的目標(biāo)需要相應(yīng)的條件和配套措施。

三、推進(jìn)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化的幾點(diǎn)建議

（一）機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化的過(guò)程

一般來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化需要以下條件：一是國(guó)家有一套完善的保險(xiǎn)監(jiān)管法律體系，對(duì)市場(chǎng)主體的行為、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)公司的運(yùn)作進(jìn)行規(guī)范；二是保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)建立了以償付能力為核心的保險(xiǎn)監(jiān)管模式；三是市場(chǎng)主體運(yùn)作規(guī)范、市場(chǎng)操作透明，即經(jīng)營(yíng)主體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)處于政府和公眾的監(jiān)督之下，它們以利潤(rùn)最大化為基本的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，且使其有一套保持公司正常運(yùn)營(yíng)的制約機(jī)制?？紤]到我國(guó)現(xiàn)階段保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理水平、市場(chǎng)發(fā)育水平和監(jiān)管水平，為了緩和費(fèi)率市場(chǎng)化對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)的沖擊，確保機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)消費(fèi)者認(rèn)同費(fèi)率市場(chǎng)化，對(duì)此應(yīng)分階段逐步推進(jìn)。

1.機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化應(yīng)有過(guò)渡期，該期間保險(xiǎn)公司仍可使用保監(jiān)會(huì)制訂的費(fèi)率或作為參照費(fèi)率，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行費(fèi)率結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

2.在實(shí)施機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化初期，保監(jiān)會(huì)要對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)制訂、修改和調(diào)整條款，費(fèi)率的監(jiān)管辦法作出較具體的規(guī)定，包括保險(xiǎn)公司的哪一級(jí)公司有制訂權(quán)、保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)具體的監(jiān)管程序、保險(xiǎn)公司向監(jiān)管部門(mén)備案應(yīng)提交的具體材料、費(fèi)率制訂和調(diào)整的公式、測(cè)算數(shù)據(jù)、方案及調(diào)整費(fèi)率的因素等作出具體的規(guī)定。

3.隨著保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理水平的提高和保險(xiǎn)行業(yè)自律能力的提高，待條件成熟時(shí)，保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)只規(guī)定厘定費(fèi)率的原則和，而將費(fèi)率具體制訂和管理交給保險(xiǎn)公司和行業(yè)協(xié)會(huì)。

（二）實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變

保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化要求保險(xiǎn)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變來(lái)適應(yīng)這種變化。從世界各國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的情況來(lái)看，多數(shù)國(guó)家在實(shí)施保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化的過(guò)程中，保險(xiǎn)監(jiān)管的核心已轉(zhuǎn)為對(duì)償付能力的監(jiān)管。我國(guó)對(duì)保險(xiǎn)實(shí)行的是嚴(yán)格監(jiān)管方式，即對(duì)保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)行為監(jiān)管與償付能力并重監(jiān)管。費(fèi)率市場(chǎng)化要求改變目前對(duì)費(fèi)率的嚴(yán)格管制，而將監(jiān)管的重心向償付能力監(jiān)管為主過(guò)渡。因此，保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)對(duì)償付能力監(jiān)管的指標(biāo)體系的可行性和可操作性進(jìn)行修改和完善，要求各保險(xiǎn)公司對(duì)最近年度的償付能力情況進(jìn)行詳細(xì)測(cè)算，待條件成熟時(shí)，把償付能力作為評(píng)價(jià)保險(xiǎn)公司的重要指標(biāo)，根據(jù)償付能力狀況對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行分類監(jiān)管。通過(guò)具體的償付能力指標(biāo)的監(jiān)管，可以對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行跟蹤和，以保證保險(xiǎn)公司的最低償付能力水平，維護(hù)被保險(xiǎn)人利益。同時(shí)，在條件成熟時(shí)，建立保險(xiǎn)市場(chǎng)的退出機(jī)制。

機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化和今后將逐步實(shí)施的其他險(xiǎn)種的費(fèi)率市場(chǎng)化，以及保險(xiǎn)監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變，需要法規(guī)的完善與之配套。因此，應(yīng)加快修改《保險(xiǎn)法》，盡快出臺(tái)《保險(xiǎn)違法行為處理辦法》、《保險(xiǎn)公司信息披露管理辦法》和《再保險(xiǎn)管理辦法》。

（三）保險(xiǎn)公司內(nèi)控制度的建立

要逐步實(shí)施機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化，今后監(jiān)管部門(mén)不再制訂條款費(fèi)率，而由保險(xiǎn)公司依照一定原則和程序自訂條款費(fèi)率，市場(chǎng)的交給市場(chǎng)去解決。過(guò)去由監(jiān)管部門(mén)包攬的難題今后交給保險(xiǎn)公司自己去解決，這種新情況必然產(chǎn)生怎樣通過(guò)內(nèi)控來(lái)防范和約束經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的新問(wèn)題。從世界其他國(guó)家車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化看，除技術(shù)條件和監(jiān)管條件外，還要求微觀經(jīng)營(yíng)主體具備以下條件：一是效益觀念對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)行為有硬約束，賠本的買(mǎi)賣(mài)不能做；二是大多數(shù)公司在競(jìng)爭(zhēng)中要有理性的思維，不采取不負(fù)責(zé)任的經(jīng)營(yíng)政策，自覺(jué)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；三是保險(xiǎn)公司內(nèi)部要實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)和標(biāo)準(zhǔn)化定價(jià)，防止在市場(chǎng)上出現(xiàn)內(nèi)訌。

要具備以上條件，保險(xiǎn)公司必須建立內(nèi)控制度。內(nèi)控制度是保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的自我控制和管理，它的目標(biāo)是防范風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。如果保險(xiǎn)公司不能成為具有利益機(jī)制和約束機(jī)制的經(jīng)營(yíng)主體，費(fèi)率市場(chǎng)化可能會(huì)產(chǎn)生新一輪的惡性競(jìng)爭(zhēng)，造成保險(xiǎn)市場(chǎng)的混亂。要使保險(xiǎn)公司真正成為具有利益機(jī)制和約束機(jī)制的經(jīng)營(yíng)主體，關(guān)鍵是要明晰其產(chǎn)權(quán)，建立企業(yè)制度。只有使市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體企業(yè)制度健全，才能使保險(xiǎn)市場(chǎng)得以有序發(fā)展，保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化才能順利的實(shí)施。

（四）加強(qiáng)行業(yè)自律，為機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化創(chuàng)造一個(gè)良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境

為順利實(shí)現(xiàn)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率由嚴(yán)格管制向市場(chǎng)化過(guò)渡，應(yīng)充分發(fā)揮保險(xiǎn)行業(yè)組織對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)的協(xié)調(diào)和管理作用。配合機(jī)車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化的實(shí)施，行業(yè)組織應(yīng)作以下工作：

1.加強(qiáng)宣傳和輿論導(dǎo)向，通過(guò)媒體向公眾宣傳車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率改革意義，講清保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的基本原則和費(fèi)率厘定的基本原理，澄清業(yè)內(nèi)外對(duì)車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化就等于自由化，就會(huì)大幅度降價(jià)的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)。

2.在充分調(diào)研和論證的基礎(chǔ)上制定可以操作的機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)行業(yè)自律辦法或公約，以維護(hù)行業(yè)利益和防止新一輪的惡性競(jìng)爭(zhēng)。

3.進(jìn)行本地區(qū)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率水平及浮動(dòng)合理區(qū)間的測(cè)算工作，為機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)合理確定費(fèi)率提供數(shù)據(jù)。

4.積極機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律問(wèn)題，爭(zhēng)取建立機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律機(jī)制和違約違規(guī)處理機(jī)制，通過(guò)整頓和規(guī)范中介環(huán)節(jié)來(lái)為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律與公司內(nèi)控創(chuàng)造外部的基礎(chǔ)條件，真正實(shí)現(xiàn)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)條款費(fèi)率改革的目的。

（五）建立財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)精算制度

保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是一種風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)，精算是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，而風(fēng)險(xiǎn)管理的能力在很大程度上決定了保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，各家保險(xiǎn)公司要想提高管理水平，保持健康的發(fā)展，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，就需要切實(shí)提高自身的精算水平。保險(xiǎn)公司只有具備了足夠的精算能力才能夠合理地厘定費(fèi)率，有效地管理風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)放開(kāi)費(fèi)率設(shè)定，就必須監(jiān)督保險(xiǎn)公司厘定的費(fèi)率是否充足合理，這需要精算提供保證。同時(shí)，償付能力監(jiān)管需要根據(jù)精算原理制定出符合國(guó)情的準(zhǔn)備金評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和法定償付能力監(jiān)管體系。

我國(guó)目前已初步構(gòu)建了壽險(xiǎn)精算體系，它包括：精算師認(rèn)可制度、精算報(bào)告制度和指定精算師制度。今后保監(jiān)會(huì)應(yīng)在借鑒壽險(xiǎn)精算制度建設(shè)的基礎(chǔ)上，建立財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)的精算體系，要求各家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司同步建立非壽險(xiǎn)精算制度，為保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化提供技術(shù)保證。

主要參考：

[1]裴光。 中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力研究[M]北京：中國(guó)出版社，2001.

[2]張俊才。保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化與新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)[J].保險(xiǎn)研究，2002，（3）。

[3]張響賢等。論汽車(chē)保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化趨勢(shì)[J].保險(xiǎn)研究，2002，（1）。

[4]蘭虹。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)[M].成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2001.

篇6

    一、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)存在的誠(chéng)信問(wèn)題

    自保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)誕生以來(lái)，誠(chéng)信一直就是支撐其發(fā)展的核心理念。從保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的角度來(lái)講誠(chéng)信可以分為三個(gè)層次，一是社會(huì)層次，中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，大概需要五十年時(shí)間才能建立起較完善的誠(chéng)信體制，才能和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)，我們現(xiàn)在的誠(chéng)信是建立在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，是封建思想下的誠(chéng)信。誠(chéng)信從社會(huì)來(lái)講有四個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題：第一，誠(chéng)信的環(huán)境；第二，誠(chéng)信的理念；第三，誠(chéng)信成本；第四，誠(chéng)信代價(jià)。二是保險(xiǎn)行業(yè)的層次，保險(xiǎn)行業(yè)的誠(chéng)信主要體現(xiàn)在索賠、給付、服務(wù)承諾等方面。三是保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的層次，保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的誠(chéng)信尤其重要，可以講，誠(chéng)信是保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的生命、根本，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)沒(méi)有什么財(cái)產(chǎn)，有的就是晶牌，晶牌體現(xiàn)在四個(gè)字上——誠(chéng)信、專業(yè)。

    經(jīng)過(guò)近五年的發(fā)展，年幼的中國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人以被保險(xiǎn)人利益和風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)為切入點(diǎn)的業(yè)務(wù)模式逐漸得到了市場(chǎng)相關(guān)主體的認(rèn)同，無(wú)論保險(xiǎn)公司是否愿意承認(rèn)，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人已經(jīng)開(kāi)始并將越來(lái)越頻繁地扮演聯(lián)結(jié)保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人的中間角色，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)更好地滿足了社會(huì)對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求，為保險(xiǎn)公司帶來(lái)更多的銷(xiāo)售額，而被保險(xiǎn)人的利益也因?yàn)楸ｋU(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的存在得到了更好的保障。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的特殊利益立場(chǎng)和業(yè)務(wù)模式?jīng)Q定了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人將必然能夠贏取更大的生存和發(fā)展空間，這也是保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人經(jīng)手的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)能夠占?xì)W美保險(xiǎn)市場(chǎng)70％甚至以上的根本原因，但僅憑這個(gè)邏輯來(lái)樂(lè)觀地理解和判斷中國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)的發(fā)展還為時(shí)尚早，制約中國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)發(fā)展的因素不僅僅限于經(jīng)營(yíng)和技術(shù)層面，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)的良性發(fā)展還有賴于培育一個(gè)崇尚誠(chéng)信、值得社會(huì)信賴的行業(yè)環(huán)境，基于以上對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)誠(chéng)信的理解，可認(rèn)為目前保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)誠(chéng)信建設(shè)存在著以下六個(gè)問(wèn)題：

    （一）保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人職業(yè)要求的誠(chéng)信操守、專業(yè)素質(zhì)與現(xiàn)狀存在不小的距離

    保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)誠(chéng)信的缺失現(xiàn)象不僅存在于保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)，也存在于保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人（本文中保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人指從事保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)工作的人）現(xiàn)實(shí)中，一些保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人喪失了最基本的誠(chéng)信道德，造假弄假，騙取客戶的信任，在保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人專業(yè)素質(zhì)不足的情況下為投保人安排保險(xiǎn)，一旦發(fā)生保險(xiǎn)事故，就推諉責(zé)任，不同程度地?fù)p害了投保人和被保險(xiǎn)人的利益。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)誠(chéng)信的缺失危害嚴(yán)重，它擾亂了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)市場(chǎng)的正常秩序，嚴(yán)重地阻礙了整個(gè)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)市場(chǎng)的健康發(fā)展，給保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)了極大的隱患。同時(shí)也損害了客戶和被保險(xiǎn)人的利益，影響了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)的整體信用狀況和社會(huì)形象，給保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展帶來(lái)了十分不利的后果。另外，還會(huì)增大交易成本，給保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，造成保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)信用度不高，管理混亂，服務(wù)水平不高，最終影響保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)營(yíng)效益。在注重保險(xiǎn)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)的同時(shí)，以服務(wù)見(jiàn)長(zhǎng)的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)的誠(chéng)信建設(shè)的要求已逐漸浮出水面。

    （二）經(jīng)營(yíng)主體贏利的壓力和誠(chéng)信原則要求之間的矛盾較難調(diào)和

    由于我國(guó)目前正處于經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)軌階段，信用體系建

    設(shè)的各種法律法規(guī)不夠健全，加上中國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)起步晚，尤其是近幾年來(lái)的超常規(guī)發(fā)展，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)市場(chǎng)出現(xiàn)了不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和粗放式的規(guī)模擴(kuò)張，造成了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)發(fā)生誤導(dǎo)甚至欺詐客戶的問(wèn)題不同程度地存在。主要表現(xiàn)在：一是如實(shí)告知原則本意是為了維護(hù)保險(xiǎn)關(guān)系各方的利益，而有些保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)濫用此項(xiàng)權(quán)利，隨意操作保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；二是保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)信息披露不夠，投保人和保險(xiǎn)人無(wú)法了解保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債、償付能力、經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展前景等與誠(chéng)信相關(guān)的資料，只能憑借主觀印象和經(jīng)驗(yàn)做出判斷；三是保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的培訓(xùn)和管理不嚴(yán)，加上保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人整體素質(zhì)良莠不齊，“飛單”等現(xiàn)象層出不窮，甚至出現(xiàn)了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人假冒保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)簽章的違規(guī)操作行為，損害了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)形象和信譽(yù)；四是保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)“重展業(yè)，輕服務(wù)；重傭金，輕管理”，給社會(huì)造成 “安排保險(xiǎn)容易，理賠服務(wù)跟不上”的不良印象，以至于投保人對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人及保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的信任程度大打折扣。

    （三）積累的時(shí)間性要求和誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)理念的沖突

    在中國(guó)，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)作為一個(gè)新興行業(yè)，可以說(shuō)目前市場(chǎng)上幾乎所有的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)基本上沒(méi)有積累，沒(méi)有沉淀。因此，在發(fā)展的過(guò)程中就面臨著跑馬圈地與現(xiàn)金流的矛盾，支出與收入不能匹配，都直接關(guān)系到保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司今后能否繼續(xù)做大的問(wèn)題。很多保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司抱著賺一把就走的心態(tài)，以至于急功近利，留下很多隱患難以解決。

    （四）專業(yè)知識(shí)欠缺所帶來(lái)的不誠(chéng)信問(wèn)題

    保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司以誠(chéng)信立業(yè)，但由于保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)象的特殊性，現(xiàn)階段很多經(jīng)紀(jì)公司因?yàn)閷I(yè)技術(shù)人員的欠缺，在經(jīng)營(yíng)模式和方式上模糊了自己的位置，不僅違反了誠(chéng)信原則，甚至違反了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本經(jīng)營(yíng)原則。一些保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)沒(méi)有意識(shí)到保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的職能在于雙方的溝通，并有準(zhǔn)確理解和傳達(dá)雙方的意思表達(dá)，幫助被保險(xiǎn)人投保、索賠、處理糾紛和監(jiān)督保險(xiǎn)人遵守誠(chéng)信原則的義務(wù)，更要在委托、協(xié)助投保、協(xié)助索賠等方面遵守誠(chéng)信原則。許多保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)背離了誠(chéng)信原則，忽略了自身作為被保險(xiǎn)人利益的代表，致使被保險(xiǎn)人弱勢(shì)性所帶來(lái)的損失機(jī)會(huì)加大，給整個(gè)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)市場(chǎng)的健康發(fā)展帶來(lái)了不良影響。

    （五）監(jiān)管力度和誠(chéng)信原則的要求存在矛盾

    增加保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司數(shù)量，壯大規(guī)模，鼓勵(lì)各種形式的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司發(fā)展已成為大勢(shì)所趨，新的《保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》放寬了設(shè)立保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)條件，但是，對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度不能因此而放松，實(shí)際上，入門(mén)門(mén)檻的降低和監(jiān)管力度的加強(qiáng)并沒(méi)有矛盾。保險(xiǎn)紀(jì)經(jīng)人代表被保險(xiǎn)人作為其法律上的定位，要保證他在經(jīng)營(yíng)中真正維護(hù)被保險(xiǎn)人或投保人的利益，對(duì)其行為還應(yīng)給予制度上的監(jiān)管和約束。而且保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人在發(fā)展之初，受自身?xiàng)l件和市場(chǎng)環(huán)境的限制不可避免的會(huì)存在一些問(wèn)題，不加強(qiáng)監(jiān)管不利于這個(gè)行業(yè)的發(fā)展。在引入保險(xiǎn)制度的初期，由于法律滯后和監(jiān)管乏力，造成了許多不規(guī)范行為，嚴(yán)重?fù)p壞了保險(xiǎn)業(yè)的形象。

    二、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)誠(chéng)信問(wèn)題的對(duì)策

    保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)的誠(chéng)信主要通過(guò)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的商業(yè)行為和行為結(jié)果來(lái)體現(xiàn)或?qū)崿F(xiàn)。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的商業(yè)行為過(guò)程與監(jiān)管機(jī)構(gòu)授權(quán)的業(yè)務(wù)范圍有關(guān)，與行業(yè)共同的游戲規(guī)則有關(guān)，與其組織的文化價(jià)值觀和業(yè)務(wù)流程有關(guān)，與其人員的技術(shù)能力和職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)，因此，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)肩負(fù)構(gòu)筑行業(yè)誠(chéng)信的主要責(zé)任，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)必須在遵守法律的前提下嚴(yán)格自律其業(yè)務(wù)行為，根據(jù)行業(yè)規(guī)則提出其誠(chéng)信服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)并告知行業(yè)所有利益相關(guān)方，依法積極接受業(yè)務(wù)投訴和監(jiān)管。

    （一）完善保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)活動(dòng)的基本原則

    要在進(jìn)一步完善自愿、最大誠(chéng)信和遵守法律、行政法規(guī)原則的基礎(chǔ)上，在保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)立法中將公平、公正、公開(kāi)等符合民法基本原則和國(guó)際保險(xiǎn)行業(yè)普遍運(yùn)用的原則作明文規(guī)定，以充分發(fā)揮保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)的協(xié)調(diào)作用。此外，還應(yīng)根據(jù) wTO成員國(guó)約定的協(xié)議與保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)，將考慮市場(chǎng)準(zhǔn)人、外資設(shè)立、重視和扶持民族保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)等問(wèn)題的規(guī)范化納入立法的范疇，盡快確定與國(guó)際慣例接軌的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)活動(dòng)的基本原則，促進(jìn)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展，以更好地參與競(jìng)爭(zhēng)，迎接挑戰(zhàn)。

    （二）法律、法規(guī)上進(jìn)行規(guī)范和完善

    從法律、法規(guī)上規(guī)范保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)活動(dòng)各方的權(quán)利和義務(wù)，加大對(duì)投保人合法權(quán)益的保護(hù)無(wú)疑是保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)重要的立法原則，與此同時(shí)，逐步建立與國(guó)際慣例相一致的保險(xiǎn)紀(jì)紀(jì)法規(guī)體系。通過(guò)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)法律、法規(guī)的先進(jìn)之處，結(jié)合我國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，進(jìn)一步完善保險(xiǎn)投資的相關(guān)法規(guī)，通過(guò)立法，拓展市場(chǎng)領(lǐng)域，控制風(fēng)險(xiǎn)，細(xì)化保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)操作規(guī)范，提高民族保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的盈利能力；加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人及其相關(guān)組織的管理，規(guī)范保險(xiǎn)中介行業(yè)及其從業(yè)人員的責(zé)、權(quán)、利，以建立起一整套既具有中國(guó)特色，又能與國(guó)際慣例接軌的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)法律體系。

    （三）強(qiáng)化監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能，提高監(jiān)管水平

    保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要在檢查保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)狀況、資金運(yùn)用狀況和對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力進(jìn)行監(jiān)督管理的同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)誠(chéng)信從業(yè)的監(jiān)管，對(duì)存在不誠(chéng)信的情況的要依職權(quán)主動(dòng)進(jìn)行查處，責(zé)令限期改正，并予以一定經(jīng)濟(jì)處罰。同時(shí)建立一個(gè)誠(chéng)信義務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，并作為強(qiáng)制性規(guī)范載入相關(guān)法規(guī)，以避免一些不必要糾紛的出現(xiàn)，促進(jìn)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)的健康發(fā)展。立法的含義不僅僅局限于制定保險(xiǎn)方面的法律，它應(yīng)該包含制定整個(gè)行業(yè)的游戲規(guī)則和規(guī)范，誠(chéng)信、自律永遠(yuǎn)只對(duì)堅(jiān)持原則的組織有效，而懲戒不誠(chéng)信的經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)只能依靠法律的公正和監(jiān)管權(quán)力的恰當(dāng)應(yīng)用。

    嚴(yán)格的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范控制，對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人行為規(guī)范進(jìn)行控制，是為了保證保險(xiǎn)中介人經(jīng)營(yíng)的合法化及維護(hù)客戶利益。我們還可以借鑒以下措施：擔(dān)保制度，在繳存保證金或投保職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)以外，從事保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)的個(gè)人或法人應(yīng)有保證人提供的一定數(shù)額的資金作擔(dān)保，以使其具備承擔(dān)一定的民事賠償責(zé)任的能力；反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為制度，要求保險(xiǎn)中介人在從業(yè)時(shí)必須保持誠(chéng)信，禁止保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人講不實(shí)之辭，不將重要事項(xiàng)告訴投保人，妨礙或促使客戶的正當(dāng)申報(bào)或不實(shí)申報(bào)、促使客戶作不正常的契約更換等行為的出現(xiàn)，以維護(hù)消費(fèi)者的利益和保證保險(xiǎn)市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)；客戶投訴制度，可以設(shè)立專門(mén)機(jī)構(gòu)，接受保險(xiǎn)公司、社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的查詢和投訴，以對(duì)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)及經(jīng)紀(jì)人的日常行為進(jìn)行全面監(jiān)督；建立完善的行業(yè)自律機(jī)制，行業(yè)自律是保險(xiǎn)中介制度正常運(yùn)行的重要保證。設(shè)立相應(yīng)的行業(yè)自律組織，通過(guò)制定一系列的行業(yè)自律條例及守則，從經(jīng)紀(jì)人的專業(yè)水平、銷(xiāo)售職業(yè)道德、日常行為規(guī)范等方面來(lái)對(duì)其加以約束，而且負(fù)責(zé)對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人從業(yè)資格的審查、考試的組織、傭金的管理及日常行為的監(jiān)督。除此之外，還可以建立保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人信息檔案庫(kù)，對(duì)保險(xiǎn)中介人的執(zhí)業(yè)情況進(jìn)行全面記錄，并接受社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的查詢和投訴。

    （四）經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)和經(jīng)紀(jì)人誠(chéng)信意識(shí)的自我提高

    保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人應(yīng)該具有較高的職業(yè)道德。由于消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)缺乏相關(guān)的專業(yè)知識(shí)，很容易造成誤導(dǎo)或出現(xiàn)欺詐等道德風(fēng)險(xiǎn)，因此要求保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)具有相當(dāng)高的職業(yè)道德，要建立一定標(biāo)準(zhǔn)的誠(chéng)信機(jī)制，堅(jiān)決反對(duì)保險(xiǎn)欺詐，反對(duì)商業(yè)賄賂，保險(xiǎn)公司是這樣，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)也是這樣。因此是否可以像律師事務(wù)所一樣，建立信譽(yù)度體系，通過(guò)建立對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的約束監(jiān)督機(jī)制，來(lái)規(guī)范保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的不規(guī)范行為。

    保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)自覺(jué)參加嚴(yán)格的資格認(rèn)定、等級(jí)考核和遵守培訓(xùn)制度。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的高素質(zhì)是保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)順利發(fā)展的前提。因此，可以根據(jù)保險(xiǎn)市場(chǎng)的要求設(shè)置多種類、多層次的資格認(rèn)定與等級(jí)考試制度，以確保經(jīng)紀(jì)人的素質(zhì)適應(yīng)消費(fèi)者多層次的需求。完善培訓(xùn)體制，除了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)自己開(kāi)辦或者資助對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的培訓(xùn)外，還可以借助各類自律機(jī)構(gòu)和專門(mén)院校，聘請(qǐng)保險(xiǎn)以及法律等方面的專家上課，以培養(yǎng)高級(jí)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人才，各保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)也都應(yīng)逐步建立自己的培訓(xùn)體系，對(duì)其雇傭的經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行職前教育和在職訓(xùn)練。通過(guò)系統(tǒng)的規(guī)范教育培訓(xùn)，既提高了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的道德水平，使他們能規(guī)范地從事商業(yè)活動(dòng)，又提高了其業(yè)務(wù)素質(zhì)，使其為投保人服務(wù)的質(zhì)量得以保證。

    （五）保險(xiǎn)紀(jì)經(jīng)機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷建立誠(chéng)信的管理模式

    保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)要想生存發(fā)展，首先必須解決好管理模式的問(wèn)題。構(gòu)建保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)誠(chéng)信管理模式實(shí)際上是一個(gè)講求內(nèi)部誠(chéng)信的問(wèn)題。拋開(kāi)純粹的管理問(wèn)題，就保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)可能存在的內(nèi)部誠(chéng)信問(wèn)題分析如下：

    1.保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)講求內(nèi)部誠(chéng)信，承諾和行為保持一致，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人應(yīng)維護(hù)所在保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的利益，保守商業(yè)秘密。

    2.努力建立一支強(qiáng)有力的誠(chéng)信的人才隊(duì)伍。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)的人才對(duì)當(dāng)前的中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，屬于奇缺型人才，在很大程度上必須在自己的企業(yè)里進(jìn)行培養(yǎng)，在實(shí)踐中不斷鍛煉。不管是感情留人，還是待遇留人，或者是事業(yè)留人，企業(yè)人才機(jī)制的建立與健全都是不可小覷的。只有建立了一種獎(jiǎng)懲分明、激勵(lì)適當(dāng)?shù)娜瞬艡C(jī)制，企業(yè)才能擁有源源不斷的人才資源。

    3.應(yīng)當(dāng)實(shí)行系統(tǒng)、細(xì)致、誠(chéng)信、專業(yè)的服務(wù)。對(duì)待客戶不僅要有高質(zhì)量的產(chǎn)品和服務(wù)，還要了解他們不斷變化的需求，擁有快捷的反應(yīng)速度來(lái)全面滿足他們的要求。同時(shí)，對(duì)客戶進(jìn)行系統(tǒng)地研究、細(xì)分，以提高客戶服務(wù)水平，培養(yǎng)客戶對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)度，從而達(dá)到低成本、高效率的目的，因此，誠(chéng)信、專業(yè)的服務(wù)對(duì)于保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司這種典型的服務(wù)性企業(yè)來(lái)講顯得尤為重要。

    4.要建立有凝聚力的企業(yè)文化。這是誠(chéng)信在企業(yè)內(nèi)部的蘊(yùn)育器，要想在競(jìng)爭(zhēng)激烈的保險(xiǎn)市場(chǎng)中保持保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的重要地位，就必須重視和加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)。只有富有凝聚力的企業(yè)文化才能使企業(yè)形成一股合力，釀造出誠(chéng)信的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人，從而促使企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略得以順利實(shí)施。

    （六）建立必要的誠(chéng)信懲罰機(jī)制

    對(duì)違反最大誠(chéng)信原則的后果，大多數(shù)國(guó)家都把宣布合同無(wú)效或解除合同作為對(duì)未違約方的救濟(jì)。但就現(xiàn)在情況來(lái)看，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)不同于保險(xiǎn)行業(yè)，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人并不是保險(xiǎn)合同的當(dāng)事方，不可能簡(jiǎn)單地認(rèn)為保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)活動(dòng)的參與者違反了誠(chéng)信原則賦予不利方解除保險(xiǎn)合同的權(quán)利。如保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人違反誠(chéng)信，投保人作為委托方最多也只能解除保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)服務(wù)委托協(xié)議書(shū)，那么，對(duì)于保險(xiǎn)合同將產(chǎn)生怎樣的影響呢？法律的一般原則是，因?qū)Ψ降倪^(guò)錯(cuò)而遭受損失的另一方有權(quán)請(qǐng)求損害賠償。但是也有人認(rèn)為，損害賠償不能作為違反誠(chéng)信義務(wù)的救濟(jì)方式。當(dāng)前最為有效的方式仍然是由過(guò)錯(cuò)方承擔(dān)民法意義上的損害賠償責(zé)任。承擔(dān)該種責(zé)任的原則應(yīng)當(dāng)是過(guò)錯(cuò)責(zé)任原則。

篇7

近年來(lái),眾多掛靠或沒(méi)有辦理所有權(quán)過(guò)戶登記的機(jī)動(dòng)車(chē)在發(fā)生保險(xiǎn)事故后,保險(xiǎn)人以投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的不具有保險(xiǎn)利益為由拒絕賠付。法院受理了大量的因投保人對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)不具有保險(xiǎn)利益導(dǎo)致的糾紛案件,此類案件不僅涉及到掛靠經(jīng)營(yíng)及未過(guò)戶的車(chē)輛的所有權(quán)歸屬問(wèn)題,還與保險(xiǎn)法中的保險(xiǎn)利益原則等有緊密的聯(lián)系,投保人對(duì)該機(jī)動(dòng)車(chē)是否具有保險(xiǎn)利益,成為案件爭(zhēng)議的焦點(diǎn),本文擬從兩則案例進(jìn)行一些有益探討。

案例一

車(chē)牌號(hào)為xxx號(hào)的小車(chē)原系潘某所有并掛靠于車(chē)隊(duì)從事運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)。潘某于2001年12月12日為該車(chē)向保險(xiǎn)公司投保車(chē)輛損失險(xiǎn),第三者責(zé)任險(xiǎn)等;保險(xiǎn)期限自2001年12月13日0時(shí)起至2002年12月12日24時(shí)止。保險(xiǎn)期限內(nèi)潘某將該車(chē)轉(zhuǎn)賣(mài)給黃某,但雙方?jīng)]有到有關(guān)部門(mén)辦理機(jī)動(dòng)車(chē)輛買(mǎi)賣(mài)過(guò)戶手續(xù),亦未告知保險(xiǎn)公司該車(chē)輛轉(zhuǎn)讓事宜并辦理相關(guān)的保險(xiǎn)變更批改手續(xù)。黃某又與王某合伙經(jīng)營(yíng)該車(chē),并雇用駕駛員張某。2002年5月10日晚,張某駕駛該車(chē)發(fā)生了兩車(chē)碰撞的重大交通事故,造成對(duì)方車(chē)輛駕駛員死亡及車(chē)輛損壞的后果。該事故經(jīng)交警認(rèn)定,張某應(yīng)負(fù)事故的全部責(zé)任。為此,黃某、王某要求保險(xiǎn)公司理賠。保險(xiǎn)公司以黃某、王某不具有訴權(quán)和保險(xiǎn)合同約定的免責(zé)條款等為由而拒絕支付賠償。原告黃某、王某于2004年3月2日訴至法院,請(qǐng)求判令保險(xiǎn)公司支付保險(xiǎn)賠償金。

一審法院認(rèn)為:投保人潘某與保險(xiǎn)公司簽訂機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)合同后,已按合同約定交納保險(xiǎn)費(fèi),雙方簽訂的合同已依法成立生效并已實(shí)際履行。在保險(xiǎn)合同的有效期內(nèi),潘某已將該保險(xiǎn)車(chē)輛及其保險(xiǎn)單證等有償轉(zhuǎn)讓給二原告合伙經(jīng)營(yíng),雖因雙方未辦理車(chē)輛過(guò)戶手續(xù)和未履行轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)車(chē)輛的告知和變更義務(wù),發(fā)生了合同履行程序瑕疵,但這并不影響保險(xiǎn)合同繼續(xù)履行或加重被告的保險(xiǎn)責(zé)任。鑒于保險(xiǎn)車(chē)輛已由原告實(shí)際支配營(yíng)運(yùn),且經(jīng)人民法院生效判決確認(rèn)由二原告作為該保險(xiǎn)車(chē)輛實(shí)際車(chē)主直接對(duì)保險(xiǎn)合同的第三人承擔(dān)了交通事故損害賠償責(zé)任,又保險(xiǎn)公司已明示不對(duì)原投保人、被保險(xiǎn)人潘某理賠,因此該保險(xiǎn)合同的賠償請(qǐng)求權(quán)依法可由二原告直接行使。故保險(xiǎn)公司既不向保險(xiǎn)車(chē)輛法律上的車(chē)主潘某理賠,又拒絕二原告作為事實(shí)上的車(chē)主的賠償請(qǐng)求,于法于理不合,二原告的賠償請(qǐng)求依法有據(jù),判決保險(xiǎn)公司應(yīng)支付給原告黃某、王某保險(xiǎn)賠償金。

經(jīng)上訴,二審法院認(rèn)為:該機(jī)動(dòng)車(chē)輛在保險(xiǎn)合同有效期限內(nèi)發(fā)生交通事故,造成車(chē)損及第三者死亡等后果,損失已客觀存在,作為保險(xiǎn)公司自然應(yīng)當(dāng)承擔(dān)理賠義務(wù)。潘某將保險(xiǎn)車(chē)輛及其保險(xiǎn)單證有償轉(zhuǎn)讓給被上訴人合伙經(jīng)營(yíng),雖因雙方未辦理車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移登記手續(xù)和未履行保險(xiǎn)車(chē)輛轉(zhuǎn)讓的告知和變更義務(wù),在合同履行程序方面存在瑕疵,但不足以影響合同的繼續(xù)履行或加重保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)責(zé)任。保險(xiǎn)車(chē)輛已由黃某、王某實(shí)際支配營(yíng)運(yùn)收益,且經(jīng)人民法院生效判決確認(rèn)黃某、王某為實(shí)際車(chē)主直接對(duì)保險(xiǎn)合同的第三人承擔(dān)了交通事故的損害賠償責(zé)任,保險(xiǎn)公司也明確表示不對(duì)原投保人潘某理賠。因此該保險(xiǎn)合同的賠償請(qǐng)求權(quán)依法可由黃某、王某直接行使,判決駁回上訴,維持原判。

案例二

2004年8月16日,陳某為車(chē)牌號(hào)為粵xxxx的汽車(chē)向保險(xiǎn)公司投保了車(chē)輛損失險(xiǎn)(全部損失和部分損失)、第三者責(zé)任險(xiǎn)、全車(chē)盜搶險(xiǎn)、玻璃單獨(dú)破碎險(xiǎn)、車(chē)上責(zé)任險(xiǎn)(車(chē)上乘員)、無(wú)過(guò)失責(zé)任險(xiǎn)、基本險(xiǎn)不計(jì)免賠特約險(xiǎn)等,保險(xiǎn)公司出具保險(xiǎn)單,保險(xiǎn)單上顯示:被保險(xiǎn)人、聯(lián)系人、索賠權(quán)益人均是陳某,行駛證車(chē)主是xx公司,車(chē)牌號(hào)是粵xxxx,新車(chē)購(gòu)置價(jià)是580000元,實(shí)際價(jià)值是270000元。保險(xiǎn)期限白2004年8月17日0時(shí)至2005年8月17日O時(shí)止。2005年7月17日,陳某駕駛被保險(xiǎn)車(chē)輛到某市洽談生意業(yè)務(wù),將該車(chē)停放在一小區(qū)商鋪前,在當(dāng)晚21點(diǎn)取車(chē)時(shí)發(fā)現(xiàn)該車(chē)不在,遂報(bào)警,但該案至今未破。后陳某向保險(xiǎn)公司就車(chē)輛被盜請(qǐng)求理賠,保險(xiǎn)公司以陳某不是車(chē)輛的所有權(quán)人,對(duì)車(chē)輛不具有保險(xiǎn)利益,保險(xiǎn)合同無(wú)效為由拒賠,陳某不服,向法院提訟,要求保險(xiǎn)公司支付保險(xiǎn)賠償金人民幣270000元。

一審法院認(rèn)為:根據(jù)《保險(xiǎn)法》第十條第二款的規(guī)定:“投保人是指與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同,并按照保險(xiǎn)合同負(fù)有支付保險(xiǎn)費(fèi)義務(wù)的人?！北ｋU(xiǎn)單以及支付保險(xiǎn)費(fèi)的發(fā)票上顯示,與保險(xiǎn)公司簽訂保險(xiǎn)單和支付保險(xiǎn)費(fèi)的人均是陳某,故投保人應(yīng)認(rèn)定是陳某。又根據(jù)《保險(xiǎn)法))第十二條的規(guī)定:“投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的應(yīng)當(dāng)具有保險(xiǎn)利益。投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的不具有保險(xiǎn)利益的,保險(xiǎn)合同無(wú)效。保險(xiǎn)利益是指投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有的法律上承認(rèn)的利益?！币虬干姹ｋU(xiǎn)標(biāo)的——車(chē)牌號(hào)為粵xxxx汽車(chē)的所有權(quán)人是xx公司,而不是投保人即陳某,故陳某對(duì)保險(xiǎn)車(chē)輛不具有保險(xiǎn)利益,保險(xiǎn)合同應(yīng)認(rèn)定無(wú)效。但保險(xiǎn)單上明確顯示行駛證車(chē)主是xx公司,支付保險(xiǎn)費(fèi)的人和被保險(xiǎn)人均是陳某,可以推斷保險(xiǎn)公司在訂立保險(xiǎn)合同時(shí)是知道陳某對(duì)保險(xiǎn)車(chē)輛不具有保險(xiǎn)利益,而保險(xiǎn)公司仍舊與陳某訂立保險(xiǎn)合同,并收取保險(xiǎn)費(fèi),故保險(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)合同無(wú)效具有過(guò)錯(cuò),應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。陳某不能舉證證明是受保險(xiǎn)公司欺詐、脅迫而訂立的保險(xiǎn)合同,亦存在過(guò)錯(cuò)。根據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》第五十六條和五十八條的規(guī)定,無(wú)效的合同自始沒(méi)有法律約束力,且合同無(wú)效后因該合同取得的財(cái)產(chǎn)應(yīng)予以返還,雙方都有過(guò)錯(cuò)應(yīng)當(dāng)各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任?；谝陨戏治龊凸皆瓌t,保險(xiǎn)公司在承保期間對(duì)保險(xiǎn)車(chē)輛發(fā)生事故已賠付金額不作退回,且應(yīng)當(dāng)退還陳某保險(xiǎn)費(fèi),而陳某的訴訟請(qǐng)求原審法院不予支持。一審法院判決保險(xiǎn)公司向陳某退還保險(xiǎn)費(fèi)。

經(jīng)上訴,二審法院認(rèn)為,保險(xiǎn)單即是投保人與保險(xiǎn)人之間訂立的保險(xiǎn)合同,依保險(xiǎn)合同產(chǎn)生的保險(xiǎn)法律關(guān)系當(dāng)然在投保人與保險(xiǎn)人之間,本案保險(xiǎn)單是陳某與保險(xiǎn)公司簽訂的,該保險(xiǎn)法律關(guān)系的主體當(dāng)然是陳某與保險(xiǎn)公司。根據(jù)《保險(xiǎn)法))第十二條的規(guī)定:“投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的應(yīng)當(dāng)具有保險(xiǎn)利益。投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的不具有保險(xiǎn)利益的,保險(xiǎn)合同無(wú)效。保險(xiǎn)利益是指投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有的法律上承認(rèn)的利益?！倍景冈V爭(zhēng)丟失的車(chē)輛的所有權(quán)不是陳某的,那么陳某即投保人對(duì)本案訴爭(zhēng)的車(chē)輛就沒(méi)有保險(xiǎn)利益,依據(jù)上述保險(xiǎn)法的規(guī)定投保人即陳某對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的不具有保險(xiǎn)利益的,應(yīng)認(rèn)定保險(xiǎn)合同無(wú)效,因合同無(wú)效,陳某即投保人不能依據(jù)無(wú)效合同請(qǐng)求保險(xiǎn)賠償,陳某請(qǐng)求保險(xiǎn)公司理賠丟失車(chē)輛的訴請(qǐng)應(yīng)予以駁回。二審法院判決,駁回上訴,維持原判。

通過(guò)以上兩則案例對(duì)比,我們可以看出不同的法院對(duì)保險(xiǎn)利益有著不同的理解,作出的判決也存在著巨大才差異,要正確解決這個(gè)問(wèn)題,就必須正確理解作為保險(xiǎn)法的基本原則之一的保險(xiǎn)利益原則,它不僅涉及到保險(xiǎn)金額,更決定保險(xiǎn)合同的效力、履行、解除、終止及保險(xiǎn)人補(bǔ)償義務(wù)的履行。那么什么是保險(xiǎn)利益?《1906年英國(guó)海上保險(xiǎn)法》第五條第二款對(duì)海上保險(xiǎn)利益問(wèn)題做出了一個(gè)定義,很有參考價(jià)值:“當(dāng)一個(gè)人與某項(xiàng)海上冒險(xiǎn)有利益關(guān)系,即因與在冒險(xiǎn)中面臨風(fēng)險(xiǎn)的可保財(cái)產(chǎn)具有某種合法的或合理的關(guān)系,并因可保財(cái)產(chǎn)完好無(wú)損如期到達(dá)而受益,或因這些財(cái)產(chǎn)的滅失、損壞或被扣押而利益上受到損失,或因之而負(fù)有責(zé)任,則此人對(duì)此項(xiàng)海上冒險(xiǎn)就具有可保利益?！雹?我國(guó)《保險(xiǎn)法》第12條規(guī)定:“投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的必須具有保險(xiǎn)利益,投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的不具有保險(xiǎn)利益的保險(xiǎn)合同無(wú)效?！?財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的目的在于填補(bǔ)被保險(xiǎn)人在經(jīng)濟(jì)上的損失,故保險(xiǎn)利益必然是一種經(jīng)濟(jì)上的利益關(guān)系,是一種可以確定的利益和合法的利益。

對(duì)財(cái)產(chǎn)具有保險(xiǎn)利益的人可以分為以下四類:一是財(cái)產(chǎn)所有人對(duì)其所有的財(cái)產(chǎn)具有保險(xiǎn)利益。財(cái)產(chǎn)所有人因其所有的財(cái)產(chǎn)一旦損失就會(huì)給自己帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失而具有保險(xiǎn)利益,他可以對(duì)該項(xiàng)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投保,如汽車(chē)所有人為自己的汽車(chē)投保;二是財(cái)產(chǎn)的合法占有人、經(jīng)營(yíng)人對(duì)他們所占有、經(jīng)營(yíng)的財(cái)產(chǎn)具有保險(xiǎn)利益,這些人雖然沒(méi)有所有權(quán),但如果財(cái)產(chǎn)遭受損失,同樣會(huì)給他們帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失,因而也具有保險(xiǎn)利益;三是財(cái)產(chǎn)保管人、承租人、承包人對(duì)他們所保管、租用、承包的財(cái)產(chǎn)具有保險(xiǎn)利益;四是抵押權(quán)人、質(zhì)權(quán)人、留置權(quán)人對(duì)他們所抵押物、質(zhì)押物、留置物具有保險(xiǎn)利益。汽車(chē)所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓標(biāo)志著保險(xiǎn)利益的轉(zhuǎn)移,出賣(mài)人不再享有汽車(chē)所有權(quán),也就喪失了對(duì)汽車(chē)的保險(xiǎn)利益。雖然汽車(chē)的買(mǎi)受人取得了對(duì)汽車(chē)的所有權(quán),對(duì)汽車(chē)具有保險(xiǎn)利益,但是因出賣(mài)人沒(méi)有辦理保險(xiǎn)合同主體變更,故買(mǎi)受人不是保險(xiǎn)合同中的當(dāng)事人,不能享有相應(yīng)的保險(xiǎn)權(quán)益。我國(guó)《保險(xiǎn)法》第34條規(guī)定:“保險(xiǎn)標(biāo)的的轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)通知保險(xiǎn)人,經(jīng)保險(xiǎn)人同意繼續(xù)承保后,依法變更合同。但是,貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)合同和另有約定的合同除外?！?故其應(yīng)當(dāng)履行通知的義務(wù),并向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)辦理保單批改手續(xù)。對(duì)于車(chē)輛過(guò)戶登記與保單批改手續(xù),北京市高級(jí)人民法院《關(guān)于審理保險(xiǎn)糾紛案件若干問(wèn)題的指導(dǎo)意見(jiàn)(試行)》,第40條作出了明確規(guī)定:“財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同中,被保險(xiǎn)車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移過(guò)程中,誰(shuí)為被保險(xiǎn)人的情形:1)保險(xiǎn)車(chē)輛已經(jīng)交付,但尚未完成過(guò)戶手續(xù),保險(xiǎn)人已辦理保險(xiǎn)單批改手續(xù)的,新車(chē)主是實(shí)際被保險(xiǎn)人;(2)保險(xiǎn)車(chē)輛尚未交付,但已經(jīng)完成過(guò)戶手續(xù),保險(xiǎn)人已辦理保險(xiǎn)單批改手續(xù)的,新車(chē)主是被保險(xiǎn)人;(3)保險(xiǎn)車(chē)輛尚未交付,且未完成過(guò)戶手續(xù),保險(xiǎn)人已辦理保險(xiǎn)單批改手續(xù)的,新車(chē)主是實(shí)際被保險(xiǎn)人;(4)保險(xiǎn)車(chē)輛已經(jīng)交付,過(guò)戶手續(xù)已經(jīng)完成,并已向保險(xiǎn)人提出保險(xiǎn)單變更申請(qǐng)的,新車(chē)主是被保險(xiǎn)人。(5)保險(xiǎn)車(chē)輛已經(jīng)交付,過(guò)戶手續(xù)已經(jīng)完成,但未向保險(xiǎn)人提出保險(xiǎn)單變更申請(qǐng)的,新、舊車(chē)主都不是被保險(xiǎn)人?！?/p>

篇8

1.科學(xué)安排時(shí)間原則：企業(yè)為了防止出現(xiàn)籌資過(guò)早導(dǎo)致資金閑置和籌資過(guò)晚而錯(cuò)失機(jī)會(huì)的情況，會(huì)采用一些預(yù)算方法來(lái)進(jìn)行對(duì)資金需求時(shí)間的評(píng)測(cè)以減小資金籌集和需求量?jī)烧咧g的差異，從而盡量避免資金的浪費(fèi)。

2.低成本原則：企業(yè)為了尋求資金的最大使用效益和空間，會(huì)根據(jù)其具體發(fā)展情況綜合考察每種籌資渠道所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和難易度，選取最優(yōu)方案以減少資金不必要的浪費(fèi)從而可以進(jìn)行低成本經(jīng)營(yíng)。

3.低風(fēng)險(xiǎn)原則：在籌資過(guò)程中綜合選取多種籌資渠道，把長(zhǎng)期資本、流動(dòng)資本、現(xiàn)有資本等有機(jī)結(jié)合在一起，以求可以規(guī)避籌資過(guò)程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)減少企業(yè)的損失。

二、企業(yè)籌資的狀況

近年來(lái)雖然經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，但企業(yè)籌資狀況并不樂(lè)觀，貸款問(wèn)題仍是一大難題，中小企業(yè)的發(fā)展也受制不小面臨重重困境?，F(xiàn)階段企業(yè)主要通過(guò)以下兩種方式籌集資金：

（一）內(nèi)部集資

內(nèi)部集資是指企業(yè)為了滿足其生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要，向職工籌集資金的行為。但因其規(guī)模和數(shù)量比較受限制，所以只能作為企業(yè)籌資中一種輔的籌資渠道。

（二）外部籌資

外部籌資，其實(shí)就是企業(yè)籌措的外部資金。主要有兩種途徑，一種是企業(yè)發(fā)行新股，另一種是發(fā)行企業(yè)債券，但發(fā)行新股的成本較高。對(duì)于老股東來(lái)說(shuō)發(fā)行新股可能會(huì)稀釋收益并導(dǎo)致股價(jià)下跌；而發(fā)行債券通常需要抵押和擔(dān)保，而且有一些限制性條款，企業(yè)普遍難以承受。

三、企業(yè)籌資渠道

企業(yè)籌資渠道是指企業(yè)籌集資金來(lái)源的方向與通道，體現(xiàn)了企業(yè)資金的源泉和流量，其取得途徑不外乎兩種：一種企業(yè)的資本金，即現(xiàn)有的資金；另一種是企業(yè)的負(fù)債，即借入的資金?；I資渠道從籌資的來(lái)源來(lái)進(jìn)行劃分，可以分為企業(yè)的內(nèi)部渠道和外部渠道。

（一）企業(yè)內(nèi)部籌資渠道

企業(yè)從內(nèi)部獲取資金的方式被稱為企業(yè)內(nèi)部籌資渠道。在一些情況下，企業(yè)都愿意并盡可能選擇的這一渠道，因?yàn)樗粌H保密度高，而且企業(yè)不用特地去籌措資金，不必向外支付借款成本，可直接由內(nèi)部轉(zhuǎn)移而來(lái)，所以風(fēng)險(xiǎn)很小，可以為企業(yè)節(jié)省下了一筆可觀的籌資費(fèi)用。它有以下三種主要形式：

1.企業(yè)自有資金：自有資金是指企業(yè)可以自由使用分配并不需要償還的為了進(jìn)行生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所經(jīng)常持有的那部分資金。它與借入資金是相對(duì)稱的。

2.企業(yè)應(yīng)付稅利和利息：企業(yè)應(yīng)該交付的但實(shí)際尚未交付的稅后利息，實(shí)質(zhì)上是利潤(rùn)的一部分，是利潤(rùn)的特殊轉(zhuǎn)化形式。

3.企業(yè)未運(yùn)作的專項(xiàng)基金：企業(yè)除通過(guò)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取的資金以外的，從特定方式得到的具有專門(mén)用途的資金，專項(xiàng)基金大多由企業(yè)內(nèi)部形成。一部分是靠提取成本獲得，如職工福利基金；另一部分則由企業(yè)留利形成，例如福利基金。

（二）企業(yè)外部籌資渠道

外部籌資渠道是指籌集的來(lái)源于企業(yè)外部的資金。企業(yè)外部籌資快捷、靈活、籌集的資金量大的，所以，一般情況下是企業(yè)籌措資金的主要渠道。但外部籌資渠道保密度低，成本高，風(fēng)險(xiǎn)性較大，因此企業(yè)在使用過(guò)程中需要高度注意，謹(jǐn)慎操作。

1.資本循環(huán)：企業(yè)通過(guò)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)使資本循環(huán)來(lái)積累內(nèi)部資本，讓資本發(fā)揮最大作用，這是企業(yè)最基本的籌資渠道。資本循環(huán)不僅可以開(kāi)展好商品經(jīng)營(yíng)，從市場(chǎng)獲取資金用于企業(yè)的發(fā)展壯大，還可以在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中獲取利潤(rùn)，彌補(bǔ)流動(dòng)資金的缺陷。

2.國(guó)家財(cái)政：企業(yè)資本可以由國(guó)家撥予的款項(xiàng)而形成，還可以有一些由國(guó)家制定的特殊政策形成。如，稅款的減免，稅款的退回等。雖然這些國(guó)家投入的資金，其產(chǎn)權(quán)也歸國(guó)家所有，但資金量大且風(fēng)險(xiǎn)小，所以是企業(yè)籌資的不錯(cuò)選擇。然而現(xiàn)階段仍有不少企業(yè)無(wú)法獲得國(guó)家財(cái)政資金的支持，資本由國(guó)家財(cái)政撥款而形成的大多都是些國(guó)有企業(yè)。不過(guò)對(duì)于有國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的企業(yè)，還是可以申請(qǐng)國(guó)家財(cái)政投資的。

3.銀行信貸資金：在中國(guó)，銀行信貸資金一直是企業(yè)流動(dòng)資金的主要來(lái)源。不僅如此，股票，債券市場(chǎng)都非常發(fā)達(dá)的美國(guó)，銀行信貸也是非常受歡迎的。我國(guó)的銀行有專業(yè)銀行和商業(yè)銀行，通過(guò)銀行授信渠道取得各類資金，如流動(dòng)資金貸款、個(gè)人按揭貸款等。銀行信貸不僅資金充足，而且方式靈活，以后將是企業(yè)籌資的主渠道之一。但是信貸資金的運(yùn)用得當(dāng)與否，也是需要企業(yè)關(guān)注的內(nèi)容。

4.非銀行金融機(jī)構(gòu)資金：非存款性金融機(jī)構(gòu)有保險(xiǎn)公司、證券公司和小額信貸公司等。它是以發(fā)行股票、債券和提供保險(xiǎn)等形式籌措資金，并將其用于長(zhǎng)期性投資方面。非存款性金融機(jī)構(gòu)放貸靈活、辦理手續(xù)方便快捷，適合資金快速籌集要求的企業(yè)選擇。

5.股權(quán)籌資：股權(quán)籌資是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的一個(gè)非常重要的籌資渠道。它以發(fā)行股票的方式進(jìn)行籌資，是股票作為持有人對(duì)企業(yè)擁有相應(yīng)權(quán)利的一種股權(quán)憑證。發(fā)行股票雖然可以籌集資金，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但股票也不是被誤認(rèn)為的“不要還本付息的長(zhǎng)期資金”。發(fā)行股票一方面是向社會(huì)交出些許企業(yè)的資產(chǎn)所有權(quán)，另一方面也意味著公眾可以有對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的公開(kāi)監(jiān)督的權(quán)利。如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，社會(huì)公眾雖然沒(méi)有足夠的投票否決權(quán)，但也可以把持有的股票拋出，使企業(yè)的股價(jià)快速下跌。

6.債券籌資：隨著我國(guó)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)日趨完善，市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷深入，債券籌資作為企業(yè)主要渠道之一，應(yīng)該受到企業(yè)的重視。企業(yè)債券按償還期限可分為短期l年以內(nèi)的與長(zhǎng)期l年以上的這兩種，償還方式可以分期償還，也可以到期一次性償付。企業(yè)需要從經(jīng)營(yíng)情況出發(fā)，慎重作出決策。

7.基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的BOT方式籌資：政府給予企業(yè)某種帶有一定期限的專營(yíng)權(quán)利，允許其籌資建設(shè)經(jīng)營(yíng)指定的基礎(chǔ)設(shè)施，此外，企業(yè)還可以向用戶收取相關(guān)費(fèi)用或出售相關(guān)產(chǎn)品來(lái)收回成本賺取利潤(rùn)；當(dāng)國(guó)家限定的期限屆滿時(shí)，則須把基礎(chǔ)設(shè)施無(wú)償移交還給政府。BOT的節(jié)省投資、便于管理、業(yè)主體驗(yàn)和最大化的完善系統(tǒng)節(jié)約能源，避免能源浪費(fèi)的社會(huì)效益等優(yōu)勢(shì)使它成為一種有效的企業(yè)籌資渠道。

8.民間資金和外資：自從改革開(kāi)放以來(lái)進(jìn)行了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革，我國(guó)不僅創(chuàng)造了大量社會(huì)財(cái)富，同時(shí)也集聚了大量的民間資本，如民營(yíng)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)等。不僅如此，其他國(guó)家地區(qū)包括港澳臺(tái)地區(qū)以從事經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)為主要目的來(lái)中國(guó)大陸的，在遵守中國(guó)法律法規(guī)并遵循市場(chǎng)規(guī)則條件下，也可以在本著互利互惠的基本原則下進(jìn)行獨(dú)資、合資和參股等市場(chǎng)活動(dòng)。

四、結(jié)論

篇9

內(nèi)容摘要：國(guó)際投資法基本原則的界定依據(jù)應(yīng)是國(guó)際投資法的精神實(shí)質(zhì)，即倡導(dǎo)適度引進(jìn)外資和擴(kuò)大資本輸出，加強(qiáng)國(guó)家在國(guó)際間的投資、貿(mào)易和技術(shù)交流；而其顯著特征應(yīng)是突出強(qiáng)調(diào)國(guó)際投資法的本質(zhì)特征，即依法調(diào)整國(guó)際私人直接投資關(guān)系?；诖?，本文認(rèn)為國(guó)際投資法的基本原則大致包括：東道國(guó)投資利益受特殊保護(hù)原則、國(guó)際投資各方利益共贏原則、國(guó)際投資保護(hù)主義和國(guó)際投資自由主義相結(jié)合原則以及國(guó)際投資風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際投資收益正相關(guān)原則。

關(guān)鍵詞：國(guó)際投資法 基本原則 特殊保護(hù) 投資自由化

引言

目前，國(guó)際投資法的基本原則到底有哪些，提法上比較混亂，專門(mén)研究的成果不多。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，有可持續(xù)發(fā)展原則、國(guó)民待遇原則、取消數(shù)量限制原則、投資方向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策原則、投資主體地位平等原則、投資者、國(guó)家與社會(huì)公共利益相協(xié)調(diào)原則、投資決策與投資責(zé)任相一致原則等。影響較大的是余勁松教授的觀點(diǎn)，在他看來(lái)，國(guó)際投資法最為重要的原則有兩個(gè)：一是國(guó)家對(duì)自然資源永久原則，這一原則是廣大發(fā)展中國(guó)家在爭(zhēng)取建立國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序的斗爭(zhēng)中確立的重要的國(guó)際法原則，在聯(lián)合國(guó)大會(huì)通過(guò)的一系列決議中都有具體體現(xiàn)，它是國(guó)家原則在國(guó)際投資法領(lǐng)域中的體現(xiàn)，根據(jù)這一原則各國(guó)可以采取法律手段對(duì)外國(guó)投資予以保護(hù)和管制，不受任何外來(lái)干涉，因此該原則構(gòu)成國(guó)際投資法的基礎(chǔ)；二是平等互利原則，平等與互利不可分割而且要求達(dá)到實(shí)質(zhì)上的平等，該原則在國(guó)際投資關(guān)系中既適用于國(guó)家之間的關(guān)系，也適用于不同國(guó)家的投資者之間以及國(guó)家與外國(guó)投資者之間的關(guān)系，因此它同樣構(gòu)成國(guó)際投資法的基礎(chǔ)。

國(guó)際投資法是調(diào)整國(guó)際私人直接投資關(guān)系的國(guó)內(nèi)法規(guī)范和國(guó)際法規(guī)范的總和，屬于國(guó)際經(jīng)濟(jì)法的一個(gè)分支部門(mén)。作為國(guó)際經(jīng)濟(jì)法的一個(gè)分支部門(mén)，國(guó)際投資法在我國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流與合作方面發(fā)揮著重要的作用。然而，學(xué)界對(duì)國(guó)際投資法基本原則的研究似乎還停留在對(duì)個(gè)別現(xiàn)象的認(rèn)知上，缺乏整體性、系統(tǒng)性和自恰性的把握。筆者結(jié)合自己的研究心得，在這一問(wèn)題上略陳己見(jiàn)，期望能夠引起更加深入細(xì)致的討論。

國(guó)際投資法基本原則的界定依據(jù)和顯著標(biāo)志

各個(gè)法律部門(mén)之所以呈現(xiàn)出各自不同的特點(diǎn)，很大程度上取決于各個(gè)法律部門(mén)的不同性質(zhì)，即法律部門(mén)各自不同的質(zhì)的規(guī)定性。與此相關(guān)，各個(gè)法律部門(mén)的基本原則之所以不同，是因?yàn)樗鼈兎謩e都有自己的界定依據(jù)和顯著標(biāo)志。通說(shuō)認(rèn)為，法的基本原則是法的效力貫徹該法始終的根本規(guī)則或指導(dǎo)思想，是該特定法律部門(mén)立法、執(zhí)法和司法的基本準(zhǔn)則，是一種克服法律局限性的立法技術(shù)。既然如此，法的基本原則的界定依據(jù)就應(yīng)當(dāng)是特定法的精神實(shí)質(zhì)，而其顯著標(biāo)志則應(yīng)當(dāng)是突出強(qiáng)調(diào)該特定法的本質(zhì)特征。因此，國(guó)際投資法基本原則的界定依據(jù)應(yīng)當(dāng)是國(guó)際投資法的精神實(shí)質(zhì)，即倡導(dǎo)適度引進(jìn)外資和擴(kuò)大資本輸出，加強(qiáng)國(guó)家在國(guó)際間的投資、貿(mào)易和技術(shù)交流；其顯著特征則應(yīng)當(dāng)是突出強(qiáng)調(diào)國(guó)際投資法的本質(zhì)特征，即依法調(diào)整國(guó)際私人直接投資關(guān)系。

國(guó)際投資法之所以只是調(diào)整國(guó)際私人直接投資關(guān)系，是因?yàn)檫@一關(guān)系最具有國(guó)際投資性質(zhì)，經(jīng)過(guò)相關(guān)法律調(diào)整后又具有國(guó)際公私法兼容的國(guó)際經(jīng)濟(jì)法性質(zhì)。只有國(guó)際私人直接投資才是國(guó)際法之私法意義上的投資，而國(guó)際私人間接投資則是國(guó)際金融法的內(nèi)容。因?yàn)閲?guó)際金融都與間接投資相關(guān)，諸如銀行儲(chǔ)蓄存款、借款放貸、信托、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)榷寂c間接投資相關(guān)；如果是公主體（比如國(guó)家）直接投資，則屬于國(guó)有企業(yè)法或國(guó)際援助法范疇。因此私人間接投資和公主體直接投資都不能夠劃歸國(guó)際投資法的范疇。

國(guó)際投資法的基本原則應(yīng)是整個(gè)國(guó)際投資法律規(guī)范體系的高度概括和抽象化，必須集中體現(xiàn)國(guó)際投資法的基本理念，綜合反映國(guó)際投資法的宗旨和任務(wù)，對(duì)各類國(guó)際私人直接投資關(guān)系具有普遍的指導(dǎo)意義。從功能上講，國(guó)際投資法的基本原則，首先應(yīng)是國(guó)際投資立法的指導(dǎo)方針。無(wú)論是國(guó)際投資活動(dòng)，還是國(guó)際投資監(jiān)管都必須以國(guó)際投資法的基本原則為指導(dǎo)，保持國(guó)際投資法內(nèi)部各項(xiàng)制度的和諧統(tǒng)一。其次，國(guó)際投資法的基本原則應(yīng)是克服國(guó)際投資法理論與實(shí)踐局限性的延展工具。由于法律具有相對(duì)的穩(wěn)定性，而社會(huì)關(guān)系總是處在不斷的變化之中，又由于法律具有一般性而國(guó)際投資糾紛具有特殊性，當(dāng)法官在發(fā)現(xiàn)國(guó)際投資法漏洞或沖突時(shí)，可以適用國(guó)際投資法基本原則進(jìn)行符合邏輯的擴(kuò)張解釋，或直接依據(jù)國(guó)際投資法的基本原則作出司法裁判。再次，國(guó)際投資法的基本原則應(yīng)是一國(guó)國(guó)際投資主體行為的根本活動(dòng)準(zhǔn)則。國(guó)際投資法的基本原則不僅是適用于國(guó)際投資關(guān)系的立法原則，而且也是一國(guó)國(guó)際投資主體進(jìn)行投資行為所應(yīng)遵循的根本準(zhǔn)則。當(dāng)國(guó)際投資法對(duì)某項(xiàng)國(guó)際投資行為已有具體規(guī)定時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守該規(guī)定；當(dāng)國(guó)際投資法對(duì)某項(xiàng)國(guó)際投資行為沒(méi)有作出相應(yīng)規(guī)定時(shí)，應(yīng)遵守國(guó)際投資法的基本原則。最后，國(guó)際投資法的基本原則應(yīng)貫穿于整個(gè)國(guó)際投資法制建設(shè)中，在國(guó)際投資法體系框架內(nèi)起到統(tǒng)帥作用，在國(guó)際投資立法中起到依據(jù)和準(zhǔn)則作用，在國(guó)際投資司法中起到指導(dǎo)和制約作用。

之所以說(shuō)國(guó)際投資法的基本原則應(yīng)當(dāng)有一定的界定依據(jù)，是因?yàn)椴荒苡闪⒎ㄕ呋蚍▽W(xué)家隨意確定國(guó)際投資法的基本原則。即，國(guó)際投資法的基本原則內(nèi)容應(yīng)當(dāng)主要由國(guó)際投資法的基本任務(wù)和調(diào)整對(duì)象的性質(zhì)來(lái)決定。國(guó)際投資法的基本任務(wù)應(yīng)當(dāng)是保證各項(xiàng)國(guó)際投資活動(dòng)的正常進(jìn)行，保護(hù)國(guó)際投資各方的合法權(quán)益。由此可見(jiàn)，國(guó)際投資法的基本原則應(yīng)當(dāng)為上述任務(wù)服務(wù)。國(guó)際投資法的調(diào)整對(duì)象是國(guó)際私人直接投資關(guān)系，這種社會(huì)關(guān)系既不同于國(guó)際公法關(guān)系和國(guó)際私法關(guān)系，又不同于一般的國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系。因此，國(guó)際投資法的基本原則也就應(yīng)當(dāng)既不同于國(guó)際公法的基本原則，也不同于國(guó)際私法的基本原則，又不一般地等同于國(guó)際經(jīng)濟(jì)法的基本原則。據(jù)此筆者認(rèn)為，國(guó)際投資法的基本原則應(yīng)當(dāng)“特立獨(dú)行”，彰顯自己部門(mén)法的獨(dú)特個(gè)性。

國(guó)際投資法基本原則新概括

由于國(guó)際投資法是國(guó)際經(jīng)濟(jì)法的一個(gè)分支部門(mén)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)法的基本原則對(duì)國(guó)際投資法自然應(yīng)當(dāng)具有普遍的指導(dǎo)意義。但是，不能將國(guó)際經(jīng)濟(jì)法的基本原則當(dāng)作國(guó)際投資法的基本原則加以重復(fù)。這是因?yàn)?，?guó)際投資法基本原則的界定依據(jù)和顯著標(biāo)志是獨(dú)特的，并不一般地等同于國(guó)際經(jīng)濟(jì)法基本原則的界定依據(jù)和顯著標(biāo)志。正是基于這樣的認(rèn)識(shí)，國(guó)際投資法的基本原則應(yīng)作如下概括較為適宜。

（一）東道國(guó)投資利益受特殊保護(hù)原則

盡管遵循該項(xiàng)原則的深層原因是國(guó)家對(duì)自然資源享有永久，但筆者認(rèn)為，該項(xiàng)原則的準(zhǔn)確語(yǔ)言表述仍應(yīng)為“東道國(guó)投資利益受特殊保護(hù)原則”，而不應(yīng)當(dāng)把原因當(dāng)原則。 這是因?yàn)?，?guó)際投資法的基本原則應(yīng)突出國(guó)際投資特色，更何況東道國(guó)特別是發(fā)展中國(guó)家作為投資對(duì)象國(guó)，其利益很容易受到外國(guó)投資者的強(qiáng)權(quán)侵害。眾所周知，就國(guó)際投資的現(xiàn)狀來(lái)看，投資母國(guó)多為發(fā)達(dá)國(guó)家，而投資東道國(guó)多為發(fā)展中國(guó)家；發(fā)達(dá)國(guó)家是強(qiáng)國(guó)，且立法相對(duì)完善，國(guó)際投資能夠受到自己國(guó)家完善的法律保護(hù)，可是發(fā)展中國(guó)家是弱國(guó)，其立法往往有待于建立和健全。相比之下，東道國(guó)投資利益就應(yīng)受到特殊保護(hù)。即使將來(lái)南北差距縮小，發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的區(qū)分意義已不再明顯，對(duì)東道國(guó)投資利益予以特殊保護(hù)也是必要的，這樣做有利于投資方與被投資方的利益平衡，因?yàn)楸煌顿Y方總是在某方面資源短缺的情況下才引進(jìn)外資的。由于投資者對(duì)投資對(duì)象國(guó)的被投資者發(fā)揮著決定性的影響，如何使這種影響步入正軌，使其發(fā)揮積極影響是整個(gè)投資過(guò)程中都要重點(diǎn)關(guān)注和解決的問(wèn)題。在投資過(guò)程中，更多的是由投資對(duì)象國(guó)的被投資者對(duì)外獨(dú)立承受權(quán)利和義務(wù)，對(duì)于第三者來(lái)講，投資者對(duì)投資對(duì)象國(guó)的被投資者的影響程度必須是其可以預(yù)見(jiàn)的，并且也是有一定限度的。因?yàn)橹挥羞@樣，才會(huì)有一個(gè)穩(wěn)定的投資秩序。

東道國(guó)投資利益受特殊保護(hù)原則，應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：東道國(guó)對(duì)外國(guó)投資予以保護(hù)和管制，因其性特點(diǎn)應(yīng)不受任何外來(lái)干涉；有關(guān)各方應(yīng)通過(guò)締結(jié)雙邊或多邊條約，保護(hù)國(guó)際投資，促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作與交流；廢除不平等國(guó)際投資條約，實(shí)現(xiàn)真正意義上的平等互利；任何國(guó)家不得被迫對(duì)外國(guó)投資給予優(yōu)惠待遇，即使單邊給予最惠國(guó)待遇也要經(jīng)過(guò)給惠國(guó)同意；每個(gè)國(guó)家都有權(quán)管理和監(jiān)督其國(guó)家管轄下的跨國(guó)公司活動(dòng)，并采取措施保證上述活動(dòng)遵守其法律和政策；每個(gè)國(guó)家都有權(quán)根據(jù)社會(huì)公共利益的需要將外國(guó)財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)收歸國(guó)有，并由發(fā)展中國(guó)家或發(fā)達(dá)國(guó)家給予適當(dāng)?shù)难a(bǔ)償或充分的補(bǔ)償。

（二）國(guó)際投資各方利益共贏原則

國(guó)際經(jīng)濟(jì)法對(duì)這一原則的傳統(tǒng)表述通常是平等互利原則。但在筆者看來(lái)，改為“國(guó)際投資各方利益共贏原則”更符合其在國(guó)際投資法界閾內(nèi)的本意，否則范圍過(guò)大，指向模糊。這里的“利益共贏”應(yīng)當(dāng)包括義務(wù)共擔(dān)和利益共享兩個(gè)方面。換言之，這一原則也可以表述為“國(guó)際投資義務(wù)和國(guó)際投資權(quán)利相一致原則”。 投資義務(wù)主要包括誠(chéng)信投資、照顧投資對(duì)方利益和承擔(dān)投資決策后果等；投資權(quán)利主要包括分享投資利益、投資收入歸投資者自己自由支配、享受投資、再投資優(yōu)惠等。

當(dāng)今世界以和平發(fā)展作為時(shí)代的主題，各國(guó)理應(yīng)彼此合作共謀發(fā)展，尋求建立和諧世界的途徑和方法。國(guó)際投資各方利益共贏恰恰表達(dá)了以此為認(rèn)識(shí)基點(diǎn)，謀求人類共同福祉，開(kāi)辟人類美好前景的新思維。它將對(duì)世界各國(guó)政府和人民帶來(lái)利益交換的好處，同時(shí)也將通過(guò)南南合作和南北合作給東西方經(jīng)濟(jì)社會(huì)的繁榮發(fā)展乃至文化的互動(dòng)交流注入新活力。

利益共贏關(guān)系實(shí)際上是“一損俱損、一榮俱榮”的關(guān)系。這不僅表現(xiàn)在發(fā)展中國(guó)家之間利益的一致性方面，而且在發(fā)達(dá)國(guó)家之間以及發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之間，這種利益共存亡的關(guān)系也會(huì)時(shí)有發(fā)生。當(dāng)然，這并非意味著上述國(guó)家之間沒(méi)有利益沖突。國(guó)際投資各方利益共贏的要義在于同為投資方在投資項(xiàng)目上的共益性特點(diǎn)，決定了國(guó)際投資各方互為依賴，從而共處在一個(gè)統(tǒng)一體中，互為條件、互為因果。現(xiàn)實(shí)案例是歐債危機(jī)：首先是歐元區(qū)希臘借債不還，然后歐元區(qū)部分國(guó)家由于投資鏈條失控，紛紛陷入債務(wù)危機(jī)；為避免歐元區(qū)各國(guó)對(duì)投資前景的進(jìn)一步擔(dān)憂，歐洲央行采取了經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃。但是，市場(chǎng)焦慮有增無(wú)減，歐元被大肆拋售，歐洲股市直線下跌，已經(jīng)影響到整個(gè)世界的市場(chǎng)景氣指數(shù)。

（三）國(guó)際投資保護(hù)主義和國(guó)際投資自由主義相結(jié)合原則

國(guó)際投資保護(hù)主義是指通過(guò)關(guān)稅和各種非關(guān)稅措施限制外國(guó)投資的競(jìng)爭(zhēng)，以保護(hù)國(guó)內(nèi)投資的理論或政策。高關(guān)稅、高匯率、繁瑣的投資審批程序、較高的投資條件等都是國(guó)際投資保護(hù)主義的重要手段。

國(guó)際投資自由主義是指消除非關(guān)稅壁壘和國(guó)際投資領(lǐng)域內(nèi)的某些具體限制的國(guó)際投資理論或政策，具體有三層意思：一是除削減關(guān)稅壁壘之外的旨在減少國(guó)際投資限制的不少做法都是國(guó)際投資自由主義的具體體現(xiàn)；二是降低國(guó)際投資活動(dòng)的交易成本，維護(hù)國(guó)際投資者的合法權(quán)益是國(guó)際投資自由主義的終極目標(biāo)；三是降低資本市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻、加強(qiáng)資本市場(chǎng)法治建設(shè)是各國(guó)實(shí)行國(guó)際投資自由主義的必然結(jié)果。

20世紀(jì)80年代末以來(lái)，隨著“東歐巨變”的發(fā)生和信息技術(shù)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化已成為當(dāng)今時(shí)展的主流。在經(jīng)濟(jì)學(xué)研究領(lǐng)域，新自由主義被廣泛關(guān)注。它主張，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是唯一有效的資源配置方式，市場(chǎng)是一個(gè)在以人為基本尺度的世界中沒(méi)有疆界的交易場(chǎng)所；資本、商品及服務(wù)要素的流通應(yīng)實(shí)現(xiàn)最大限度的利用效率。與此相應(yīng)，國(guó)際投資法的學(xué)科發(fā)展也向新自由主義靠攏。一直以來(lái)國(guó)際投資法研究的重心都是投資保護(hù)主義，突出表現(xiàn)是第三世界國(guó)家二十世紀(jì)六七十年代的國(guó)有化運(yùn)動(dòng)。后來(lái)，隨著《華盛頓公約》、《多邊投資風(fēng)險(xiǎn)保障公約》等投資保障體系的進(jìn)一步確立，國(guó)際投資法的重心又重新回到投資自由主義的基點(diǎn)上。矯枉過(guò)正后最現(xiàn)實(shí)的抉擇只能是二者的平衡，即國(guó)際投資保護(hù)主義和國(guó)際投資自由主義相結(jié)合。

1988年6月歐共體指令正式確認(rèn)了自由投資權(quán)，它提出要消滅所有阻礙歐盟內(nèi)部乃至歐盟國(guó)與非歐盟國(guó)之間資本自由流通的壁壘。而確立從歐共體到歐盟的角色轉(zhuǎn)換的《馬斯特里赫特條約》，將形成歐共體的《羅馬條約》第 73條予以修改，從第73B-73G都是關(guān)于國(guó)際投資自由的規(guī)定，其中73B規(guī)定：“成員國(guó)間或成員國(guó)與第三國(guó)間的資本流動(dòng)不受任何限制”。從此歐盟范圍內(nèi)國(guó)際投資法的重心開(kāi)始傾向于投資自由主義。但是，由于如果國(guó)家面對(duì)外部資本失去任何控制，就意味著傳統(tǒng)意義上的國(guó)家受到挑戰(zhàn)。于是早在1976年6月21日，經(jīng)合組織的《跨國(guó)公司行動(dòng)守則》中，就已經(jīng)提出“國(guó)民待遇”的概念，即“所有成員國(guó)，在考慮到維持公共秩序，保證基本安全需要及履行有關(guān)國(guó)際和平和安全的義務(wù)的需要的同時(shí)，必須給予在他們的領(lǐng)土上經(jīng)營(yíng)的（外國(guó)）企業(yè)、隸屬于其他成員國(guó)公民的企業(yè)以及或直接或間接受其他成員國(guó)公民控制的企業(yè)一種基于法律、法規(guī)及行政的操作制度，這一制度在與國(guó)際法基本原則并行不悖的前提下，應(yīng)不低于在類似情況下本國(guó)企業(yè)所能享有的待遇” 。而世界銀行于1992年制定實(shí)施的《投資待遇指導(dǎo)方針》中，也有“外國(guó)投資者享有在同樣條件下國(guó)家給予本國(guó)投資者的同樣有利的待遇”的表述。WTO一成立就將國(guó)際投資的“國(guó)民待遇”寫(xiě)進(jìn)協(xié)定，投資的有保護(hù)的自由化才得到更加廣泛的認(rèn)可和保障。《世界貿(mào)易組織協(xié)定》將“國(guó)民待遇”推進(jìn)到投資方面，可以說(shuō)是對(duì)國(guó)際投資法的一種貢獻(xiàn)，因?yàn)檫@樣既設(shè)定了投資自由化，又保障了國(guó)家對(duì)國(guó)內(nèi)投資的應(yīng)有保護(hù)。

國(guó)民待遇，其實(shí)是一個(gè)基于事實(shí)的原則，即“本國(guó)企業(yè)在類似情況下所能享有的待遇”，它牽涉到“本國(guó)企業(yè)在類似情況下所享有的待遇”這樣一個(gè)有待確定的事實(shí)。因此，投資的國(guó)民待遇更多強(qiáng)調(diào)的是外國(guó)投資者與本國(guó)投資者在類似的環(huán)境下處于一種均衡的地位，由此來(lái)保證他們之間的公平競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于外國(guó)投資者來(lái)說(shuō)，國(guó)民待遇并不意味著與本國(guó)投資者同樣的待遇。無(wú)可否認(rèn)，投資自由化是當(dāng)前國(guó)際投資法迫切需要解決的一個(gè)重點(diǎn)課題?！妒澜缳Q(mào)易組織協(xié)定》將其適用于國(guó)民待遇，無(wú)疑對(duì)投資自由化是一種保護(hù)，同時(shí)卻沒(méi)有引起多國(guó)反對(duì)，因此WTO規(guī)則才顯示其有特別的精當(dāng)之處，值得我們認(rèn)真思考和充分利用。

（四）國(guó)際投資風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際投資收益正相關(guān)原則

投資風(fēng)險(xiǎn)和投資收益正相關(guān)，即投資風(fēng)險(xiǎn)和投資收益成正比，是指在一個(gè)相對(duì)完善的資本市場(chǎng)中，投資者追求的收益越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越大，反之亦反，因此不存在持續(xù)狀態(tài)的低風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資產(chǎn)品以及高風(fēng)險(xiǎn)低收益的投資產(chǎn)品。因?yàn)榈惋L(fēng)險(xiǎn)高收益的投資產(chǎn)品一經(jīng)出售，就會(huì)出現(xiàn)大量的資本內(nèi)移前來(lái)“填平”，從而引起該產(chǎn)品價(jià)格上升，驅(qū)使其收益率下降，最終導(dǎo)致該投資產(chǎn)品的投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)趨于一致；而高風(fēng)險(xiǎn)低收益的投資產(chǎn)品一經(jīng)出售，又會(huì)形成大量的資本外移紛紛“擠出”，從而引起該產(chǎn)品價(jià)格下降，驅(qū)使其收益率上升，從而呈現(xiàn)該投資產(chǎn)品的投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)趨同的跡象。

貫徹國(guó)際投資風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際投資收益正相關(guān)原則的關(guān)鍵在于：第一，國(guó)際投資既有需求效應(yīng)，又有供給效應(yīng)，即國(guó)際投資作為國(guó)際實(shí)際資本形成的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程，同時(shí)也是資本或投資品的耗費(fèi)過(guò)程。第二，國(guó)際的資本結(jié)構(gòu)包括資本的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資本的空間結(jié)構(gòu)、資本的時(shí)間結(jié)構(gòu)和資本的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)。國(guó)際投資要在不同的產(chǎn)業(yè)、不同的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目間進(jìn)行組合，既保證國(guó)際資本的安全，又保證國(guó)際資本的增值。第三，國(guó)際投資戰(zhàn)略可以分為發(fā)展型投資戰(zhàn)略、穩(wěn)定型投資戰(zhàn)略與退卻型投資戰(zhàn)略，其具體戰(zhàn)略規(guī)劃要依據(jù)具體情況進(jìn)行分析，不能一概而論。第四，作為國(guó)際投資企業(yè)要抓緊抓實(shí)以下三方面工作，即促進(jìn)資本流動(dòng)工作、有效運(yùn)用投資組合方式和適時(shí)掌握控股權(quán)工作、注重新增投資的資本整合和形成企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力工作。其中，資本流動(dòng)是投資的前提性條件，運(yùn)用投資組合和掌握控股權(quán)是投資的具體操作方法，注重資本整合和形成企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力是投資的最終目的。

國(guó)際投資法基本原則的理論框架

國(guó)際投資法的基本原則，即東道國(guó)投資利益受特殊保護(hù)原則、國(guó)際投資各方利益共贏原則、國(guó)際投資保護(hù)主義和國(guó)際投資自由主義相結(jié)合原則、國(guó)際投資風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際投資收益正相關(guān)原則。上述原則四位一體，缺一不可，共同構(gòu)成國(guó)際投資法的精神支柱，共同營(yíng)造國(guó)際投資法的輿論氛圍和制度框架。領(lǐng)悟和掌握這四項(xiàng)基本原則，是研習(xí)國(guó)際投資法的重點(diǎn)所在，在理論與應(yīng)用上均應(yīng)給予重視。

首先，從理論上講，國(guó)際投資法的基本原則宏觀與微觀相結(jié)合、形式與內(nèi)容相統(tǒng)一，歷史與邏輯相呼應(yīng)和契合的重要哲學(xué)內(nèi)容，包含了國(guó)際投資法的名與實(shí)。其中，東道國(guó)投資利益受特殊保護(hù)原則，反映了個(gè)性與共性的關(guān)系，因?yàn)槊恳粋€(gè)國(guó)際投資法的主體都有可能成為投資的東道國(guó)，因此保護(hù)東道國(guó)的特殊利益，也就意味著普遍保護(hù)投資人的利益，特殊（個(gè)性）寓于普遍（共性）之中；國(guó)際投資各方利益共贏原則，則是保護(hù)國(guó)際投資各方利益的結(jié)果，從而體現(xiàn)了原因與結(jié)果的辯證關(guān)系，與此同時(shí)它也是利益共同體彼此關(guān)切的生動(dòng)體現(xiàn)；國(guó)際投資保護(hù)主義和國(guó)際投資自由主義相結(jié)合原則，國(guó)際投資風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際投資收益正相關(guān)原則，都是對(duì)立統(tǒng)一規(guī)律的具體體現(xiàn)，但在側(cè)重點(diǎn)上卻又有一定區(qū)別：前者觀照來(lái)自管理機(jī)構(gòu)政策層面工作方法的對(duì)立統(tǒng)一，后者提煉出于被管理主體經(jīng)營(yíng)方略的矛盾方面。由此可見(jiàn)，國(guó)際投資法的基本原則在理論上法哲學(xué)意味濃郁，頗值得深入思考研究。

其次，就應(yīng)用而言，國(guó)際投資法的上述四項(xiàng)基本原則，不僅是國(guó)際投資法的主體進(jìn)行國(guó)際投資活動(dòng)的依據(jù)與指導(dǎo)，而且是對(duì)國(guó)際投資法主體的國(guó)際投資活動(dòng)進(jìn)行行政監(jiān)管和司法裁決的制度依據(jù)和程序指導(dǎo)。

再次，這四項(xiàng)基本原則（尤其是首條基本原則）不僅具有世界性，而且富有中國(guó)特色，或者說(shuō)更多地是保護(hù)發(fā)展中國(guó)家的利益，在遵循利益共贏的同時(shí)，還體現(xiàn)了其保護(hù)弱者、保護(hù)發(fā)展中國(guó)家的人文關(guān)懷。

結(jié)論

國(guó)際投資法因?yàn)槠浣?jīng)營(yíng)理念而呈現(xiàn)私法性，表現(xiàn)其平等寬松的一面；同時(shí)又緣于其管理理念而彰顯公法性，展露其約束制衡的一面。國(guó)際投資法的基本原則也分別含有上述特性，而且是其精華性濃縮。具體來(lái)說(shuō)，東道國(guó)投資利益受特殊保護(hù)原則是由投資走向決定的，是公私法力量的匯聚；國(guó)際投資各方利益共贏原則體現(xiàn)的是唯物辯證法在國(guó)際投資領(lǐng)域的鮮活應(yīng)用；國(guó)際投資保護(hù)主義和國(guó)際投資自由主義相結(jié)合原則公私法交融性甚是明顯；國(guó)際投資風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際投資收益正相關(guān)原則，應(yīng)當(dāng)說(shuō)是國(guó)際投資者和國(guó)家都要慎重考慮的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題和法律問(wèn)題。

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篇10

1、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展和追求利潤(rùn)最大化是中國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)部推動(dòng)力

從美國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程來(lái)看，推動(dòng)力源于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展和利潤(rùn)的最大化。我國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)部推動(dòng)力仍來(lái)自于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展和追求利潤(rùn)的需要。

首先，分業(yè)經(jīng)營(yíng)本意是在商業(yè)銀行和證券公司之間立起一道金融防火墻，防止風(fēng)險(xiǎn)的跨業(yè)傳播，從而降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。但從我國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)踐來(lái)看，不但沒(méi)有降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，反而使金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理實(shí)際上把它們的業(yè)務(wù)限制在一個(gè)更加狹窄的范圍內(nèi)，由于國(guó)有的普遍效益低下，商業(yè)銀行的利潤(rùn)被限制在一狹隘的空間內(nèi)，銀行的范圍得不到體現(xiàn)，成為名副其實(shí)的“窄銀行”，銀行的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上更加集中和擴(kuò)大了。

其次，從金融的軌跡來(lái)看，以資本市場(chǎng)為中心的金融衍生商品的開(kāi)發(fā)和需求的創(chuàng)造使證券市場(chǎng)的功能日趨突出，而銀行的作用則趨于萎縮。我國(guó)銀行業(yè)同樣也面臨金融脫媒的，銀行業(yè)已進(jìn)入一個(gè)充滿競(jìng)爭(zhēng)的買(mǎi)方市場(chǎng)環(huán)境。利潤(rùn)率下降，迫使銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新以進(jìn)軍資本市場(chǎng)，如存折炒股服務(wù)、銀行資產(chǎn)證券化等。

2、加入WTO是中國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部推動(dòng)力

入世后，中國(guó)金融、證券市場(chǎng)的開(kāi)放應(yīng)服從于《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的六項(xiàng)基本原則和金融服務(wù)協(xié)議，中國(guó)金融將進(jìn)一步融入國(guó)際金融體系，必須按照WTO制訂的規(guī)則進(jìn)行金融活動(dòng)。因此國(guó)內(nèi)許多現(xiàn)有的管制或規(guī)定將被強(qiáng)行突破，而金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理制度將首當(dāng)其沖。

金融市場(chǎng)的開(kāi)放，金融混業(yè)必將從外部波及我國(guó)金融市場(chǎng)。外資金融機(jī)構(gòu)實(shí)行的是混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，而且我國(guó)現(xiàn)行的《在華外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》亦允許外資銀行從事外幣投資業(yè)務(wù)。全能型外資銀行或金融集團(tuán)將同時(shí)向中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)申請(qǐng)銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)牌照，這種事實(shí)上的不平等將在一定程度上削弱中資金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力，使國(guó)有商業(yè)銀行效益狀況進(jìn)一步惡化。

嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管是以犧牲金融業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展為代價(jià)來(lái)?yè)Q取短期內(nèi)金融業(yè)的穩(wěn)定，在內(nèi)外部推動(dòng)力的作用下，金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)順應(yīng)金融自由化的潮流，放松金融管制，由金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的模式向混業(yè)經(jīng)營(yíng)、雙層監(jiān)管的模式過(guò)渡，增強(qiáng)金融系統(tǒng)的“內(nèi)在穩(wěn)定”，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，提高金融資源利用效率和金融運(yùn)行質(zhì)量，提高金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力。

二、中國(guó)金融混業(yè)的模式選擇

分業(yè)與混業(yè)的權(quán)衡將隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而不斷調(diào)整。，在我國(guó)金融業(yè)開(kāi)放度還不高的情況下，我們選擇的自由度相對(duì)較大。但我們不能總是以封閉來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，隨著我國(guó)加入WTO腳步的臨近，我們所能選擇的將不再是分業(yè)模式或是混業(yè)模式，而是將采取何種模式進(jìn)行混業(yè)的問(wèn)題。

從上，混業(yè)經(jīng)營(yíng)分為兩種模式：一種為全能銀行制，即在銀行內(nèi)部設(shè)置業(yè)務(wù)部門(mén)，全面經(jīng)營(yíng)銀行、證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。德國(guó)、奧地利、荷蘭、瑞士、盧森堡等國(guó)的銀行組織模式與此較接近。此種模式的缺點(diǎn)是缺乏“快速反應(yīng)能力”，其投資銀行部對(duì)環(huán)境變化的速度比其他投資銀行競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手慢，不能很好地耦合信息革命。

另一種為金融集團(tuán)模式，此模式又可分為以下三種子模式：其模式一，各金融機(jī)構(gòu)相對(duì)獨(dú)立運(yùn)作，在組織結(jié)構(gòu)上沒(méi)有聯(lián)系，相互之間只有形式松散的合作協(xié)議，如交叉銷(xiāo)售協(xié)議等，一體化程度低的金融集團(tuán)多采用此模式；其模式二，商業(yè)銀行對(duì)保險(xiǎn)公司和證券公司直接控股，直接以子公司的方式進(jìn)行業(yè)務(wù)滲透和擴(kuò)張。我國(guó)1995年之前混業(yè)經(jīng)營(yíng)所采取的模式與此類似。此模式由于資金高度的黑箱操作性，不僅會(huì)放大銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而且增大了金融監(jiān)管的難度；其模式三，在相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)之間建立一金融控股公司，在各金融子公司和控股公司之間設(shè)立一行政中心，形成一金字塔結(jié)構(gòu)。各金融機(jī)構(gòu)相對(duì)獨(dú)立運(yùn)作，但在諸如風(fēng)險(xiǎn)管理和投資決策等方面要以控股公司為中心，商業(yè)銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司等以控股公司的方式相互進(jìn)行業(yè)務(wù)滲透。

考慮我國(guó)金融混業(yè)的模式選擇要基于兩個(gè)前提：第一，商業(yè)銀行的保守性文化、官僚體制與勇于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、快速發(fā)展的投資銀行氛圍是格格不入的，試圖對(duì)投資銀行與商業(yè)銀行的文化進(jìn)行融合是不經(jīng)濟(jì)的，并且也是非理性的；第二，要充分估計(jì)到信息革命的，信息革命要求金融機(jī)構(gòu)具有快速反應(yīng)能力，否則金融機(jī)構(gòu)即使規(guī)模再大，也只是“食草恐龍”，無(wú)法抵擋具有快速反應(yīng)能力的“食肉恐龍”。

因此，金融控股公司模式是我國(guó)金融混業(yè)的最優(yōu)選擇。因?yàn)榻鹑诳毓晒镜臉?gòu)架集規(guī)模性與靈活性于一體，并能較好地耦合信息革命，是金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的最高層次。

從近年來(lái)的實(shí)踐來(lái)看，金融控股公司模式也是組建金融集團(tuán)的一種現(xiàn)實(shí)選擇。金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)與整合追求乘數(shù)效應(yīng)、規(guī)模和范圍經(jīng)濟(jì)。申銀萬(wàn)國(guó)加盟光大集團(tuán)，分集團(tuán)增添了重要的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、證券資源及資本運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，將為光大集團(tuán)迅速成長(zhǎng)為具有國(guó)際綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的金融集團(tuán)鋪平大道；中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行也在香港等地并購(gòu)重組或投資組建了投資銀行或商人銀行類機(jī)構(gòu)；中國(guó)國(guó)際信托投資公司也加快了金融資源重組整合進(jìn)程，除鞏固中信實(shí)業(yè)銀行業(yè)務(wù)外，重組成立了中信證券。這一系列金融機(jī)構(gòu)的跨業(yè)并購(gòu)標(biāo)志著中國(guó)金融業(yè)已進(jìn)入一個(gè)嶄新的重組整合期，其目標(biāo)是向國(guó)際慣例靠攏，提高綜合金融資源的配置效率和中國(guó)金融體系的國(guó)際綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。

三、當(dāng)前采取的對(duì)策

金融自由化改革應(yīng)該能夠帶來(lái)巨大利益，但改革本身卻是一個(gè)代價(jià)頗大的變革過(guò)程。為此，改革需要時(shí)間、意愿和金融資源的投入，改革的速度、條件、過(guò)渡時(shí)期的管理等對(duì)改革的成功十分重要。因此要吸取金融體系開(kāi)放過(guò)程中的許多經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，按照一定的步驟和程序推進(jìn)改革：首先應(yīng)該進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整，然后是交易自由化，接下來(lái)就要重組金融市場(chǎng)。即使發(fā)達(dá)國(guó)家的金融開(kāi)放和自由化改革都經(jīng)歷了長(zhǎng)短不一的過(guò)渡時(shí)期，如美國(guó)的金融分業(yè)維持了60年，其金融自由化改革從1970算起到《金融化服務(wù)法案》生效歷經(jīng)了近30年左右時(shí)間，更不用說(shuō)象中國(guó)這樣金融基礎(chǔ)比較薄弱的發(fā)展中國(guó)家。這樣，我國(guó)面向“允許金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)”方向的自由化改革必須采取“漸進(jìn)過(guò)渡”的方式。本文認(rèn)為分三步走比較符合我國(guó)實(shí)際情況：

第一步，維持金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)總體格局。從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)看，從嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制向金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制轉(zhuǎn)變過(guò)程很少搞“一刀切”，如美國(guó)在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期是通過(guò)在分業(yè)經(jīng)營(yíng)格局下搞“個(gè)案處理”和“特批處理”方式來(lái)推進(jìn)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)的。由于我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)金融業(yè)長(zhǎng)時(shí)間處于金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，這樣，盡管1993年底以來(lái)推行金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但決策層還是為金融機(jī)構(gòu)拓展新業(yè)務(wù)空間留有一定余地。

首先，我國(guó)現(xiàn)有政策和允許中資境外金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，中資金融機(jī)構(gòu)在境外的分支機(jī)構(gòu)可以按照當(dāng)?shù)胤桑_(kāi)展多元化金融業(yè)務(wù)。工商銀行在香港已收購(gòu)了東亞證券、中國(guó)銀行在倫敦組建了中銀國(guó)際；此外，對(duì)銀行與境外投資銀行組建合資公司在政策上也有靈活性，如幾年前中國(guó)建設(shè)銀行就與摩根斯坦利組建了中國(guó)國(guó)際金融公司。

其次，對(duì)金融機(jī)構(gòu)之間交叉持股和以子公司形式進(jìn)行金融業(yè)務(wù)適度交叉經(jīng)營(yíng)，在法律上并沒(méi)有明確的禁止性條款。對(duì)銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和信托機(jī)構(gòu)脫鉤、銀行與證券機(jī)構(gòu)脫鉤等做法都是以部門(mén)規(guī)章或內(nèi)部政策等形式進(jìn)行，可以進(jìn)行靈活性處理。而且從實(shí)際操作也可以看出，到1997年底，銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和信托機(jī)構(gòu)脫鉤、銀行與證券機(jī)構(gòu)脫鉤基本完成，但這種脫鉤也只是對(duì)原有權(quán)屬關(guān)系的進(jìn)一步規(guī)范而已，做到人、財(cái)、物、帳等分立，從而建立“風(fēng)險(xiǎn)防火墻”；但從股權(quán)關(guān)系上，許多脫鉤的附屬機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)上還是原先母公司（行）的子公司。這說(shuō)明，實(shí)際操作中，我國(guó)對(duì)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)一直采取靈活和務(wù)實(shí)態(tài)度。

再次，現(xiàn)有的商業(yè)銀行法和保險(xiǎn)法等對(duì)銀行、保險(xiǎn)的資金運(yùn)用盡管作了限制性規(guī)定，但還是授權(quán)國(guó)務(wù)院有關(guān)監(jiān)管部門(mén)一定靈活處理的權(quán)力。1999年以來(lái)，保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)資金進(jìn)入股市就開(kāi)了政策的口子；人民銀行對(duì)商業(yè)銀行為券商融資和股票抵押融資等也出臺(tái)了支持性政策。這些力度很大的改革措施都是在現(xiàn)有法律框架和金融分業(yè)管制總格局下進(jìn)行的。

第二步，邊規(guī)范邊放松管制。由于中國(guó)金融業(yè)遺留問(wèn)題很多，金融體系比較脆弱，這樣，必須進(jìn)一步加大規(guī)范經(jīng)營(yíng)的力度，化大力氣清理不良資產(chǎn)。但與此同時(shí)，對(duì)一些原先業(yè)務(wù)范圍過(guò)窄的要適度放松，對(duì)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小，績(jī)效明顯的業(yè)務(wù)交叉方式要放松管制，必要時(shí)要修改相應(yīng)的法律法規(guī)：

首先，信托適度放開(kāi)，尤其是銀行銷(xiāo)業(yè)的業(yè)務(wù)范圍明顯過(guò)于狹窄，限制過(guò)多，可以考慮放松管制。要盡快出臺(tái)《信托法》，并以立法形式給信托業(yè)一個(gè)寬松的市場(chǎng)環(huán)境。從外國(guó)經(jīng)驗(yàn)看，日本長(zhǎng)期來(lái)實(shí)行信托業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，其它國(guó)家對(duì)信托業(yè)務(wù)限制不多，信托業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)、資產(chǎn)管理領(lǐng)域和共同基金領(lǐng)域、風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域等是國(guó)外普遍做法，而且，從實(shí)踐效果看，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小，績(jī)效明顯。