導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；風(fēng)險(xiǎn)管理；橋梁施工

引言

伴隨著我國(guó)交通事業(yè)的快速發(fā)展，公路網(wǎng)密度不斷提高，既有公路上的橋梁建設(shè)也日益增多。因此，在施工過(guò)程中，既要加快進(jìn)度，又要盡量減少干擾既有公路的正常通行時(shí)間，保證既有公路的交通暢通和行車(chē)安全，同時(shí)也要考慮到橋梁本身的施工安全，施工難度，施工風(fēng)險(xiǎn)。因此施工單位要用現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估手段，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，確保工程項(xiàng)目的安全、質(zhì)量和進(jìn)度。

1工程概況

某城市公路橋梁是由96+175+96m組成的連續(xù)結(jié)構(gòu)。因該段地質(zhì)條件良好，施工期間未發(fā)現(xiàn)不良地質(zhì)現(xiàn)象。但就施工環(huán)境而言，該區(qū)屬低山地貌，地殼間歇性上升，水平運(yùn)動(dòng)較弱，預(yù)計(jì)今后一段時(shí)期將出現(xiàn)弱震[1]。整體上看，該項(xiàng)目施工難度較大，施工過(guò)程中存在諸多風(fēng)險(xiǎn)。本文以本工程為例進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策。

2橋梁施工的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

2.1風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

2.1.1風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估內(nèi)容（1）本工程整體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：在評(píng)估項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)綜合考慮所有的因素。施工前，施工單位應(yīng)根據(jù)橋梁所在區(qū)域的工程地質(zhì)條件、預(yù)計(jì)施工規(guī)模和結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，分析項(xiàng)目可能存在的不利影響因素，進(jìn)行安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，確定其靜態(tài)安全風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。（2）本工程專(zhuān)項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：在進(jìn)行一系列科學(xué)評(píng)估后，所有有風(fēng)險(xiǎn)的施工活動(dòng)都應(yīng)加以識(shí)別，根據(jù)評(píng)估結(jié)果，總體風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別達(dá)到了高風(fēng)險(xiǎn)水平的加以重點(diǎn)關(guān)注，對(duì)危險(xiǎn)因素的風(fēng)險(xiǎn)源進(jìn)行分析，最后綜合各因素得出最終結(jié)果。

2.1.2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程（1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別①組建專(zhuān)業(yè)技術(shù)隊(duì)伍，參與施工方案設(shè)計(jì)和現(xiàn)場(chǎng)管理，通過(guò)小組討論，找出方案中存在的不足及可能出現(xiàn)的問(wèn)題，特別是要結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)實(shí)際，與已有的施工經(jīng)驗(yàn)和事故案例進(jìn)行比對(duì)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警和控制，針對(duì)復(fù)雜的大事故隱患，建立事故樹(shù)，層層分析引發(fā)事故的原因，排除小風(fēng)險(xiǎn)源，防范更大風(fēng)險(xiǎn)[2]。②參考有關(guān)工程技術(shù)和管理規(guī)范，采用相應(yīng)的試驗(yàn)技術(shù)，從施工開(kāi)始就確定風(fēng)險(xiǎn)源，可采取的方法有：利用各種測(cè)量?jī)x器識(shí)別施工誤差，分析誤差產(chǎn)生的原因及危害；對(duì)材料性能進(jìn)行試驗(yàn)驗(yàn)證，確保符合規(guī)范要求；建立風(fēng)險(xiǎn)模型，推算工程實(shí)際及未來(lái)狀況，判斷施工中的決策失誤和不當(dāng)。③通過(guò)施工風(fēng)險(xiǎn)分析和計(jì)算，找出橋梁結(jié)構(gòu)施工中的薄弱環(huán)節(jié)，全面識(shí)別施工風(fēng)險(xiǎn)，有針對(duì)性地提出風(fēng)險(xiǎn)控制措施。④對(duì)橋梁工程施工現(xiàn)場(chǎng)的周邊環(huán)境、施工區(qū)域的氣候條件、施工單位的現(xiàn)場(chǎng)施工情況進(jìn)行調(diào)查研究，總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)事件。跟蹤調(diào)查施工現(xiàn)場(chǎng)情況，隨時(shí)掌握施工現(xiàn)場(chǎng)工程進(jìn)度等情況的變化，及時(shí)發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)事件。（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估①通過(guò)對(duì)歷史資料的分析，運(yùn)用多種數(shù)學(xué)方法，對(duì)橋梁施工中可能發(fā)生的事故及其造成的經(jīng)濟(jì)損失和影響進(jìn)行定量估計(jì)的過(guò)程，主要采用風(fēng)險(xiǎn)概率法和風(fēng)險(xiǎn)影響法。②通過(guò)對(duì)其他橋梁工程實(shí)際發(fā)生的事故資料，結(jié)合估價(jià)人員的經(jīng)驗(yàn)、預(yù)感和直覺(jué)進(jìn)行綜合分析，得出橋隧工程事故風(fēng)險(xiǎn)概率估計(jì)[3]。采用概率樹(shù)和蒙特卡洛方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)影響評(píng)估。③概率樹(shù)是研究橋梁施工過(guò)程中各不確定因素在各不確定條件下的概率分布規(guī)律，從而得出各不確定因素對(duì)橋梁工程經(jīng)濟(jì)效益的影響。④用隨機(jī)模擬的方法對(duì)可靠性預(yù)測(cè)值進(jìn)行近似計(jì)算，該方法由計(jì)算機(jī)實(shí)現(xiàn)，理論分析表明，試驗(yàn)次數(shù)與結(jié)果的正確率成正比。（3）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)①對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行評(píng)價(jià)，以主觀評(píng)價(jià)為主，在經(jīng)過(guò)專(zhuān)家分析評(píng)估后，得出整體風(fēng)險(xiǎn)程度，這樣操作和使用都很方便，評(píng)價(jià)的可信度主要取決于評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)價(jià)結(jié)果。②模糊評(píng)價(jià)法主要是對(duì)橋梁施工過(guò)程中的整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，然后建立模型，推算，確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。③層層分析法主要是建立模型，對(duì)模型進(jìn)行圖表分析，并逐個(gè)檢驗(yàn)。（4）風(fēng)險(xiǎn)處理①?gòu)?qiáng)化施工過(guò)程控制，在確定施工現(xiàn)場(chǎng)的環(huán)境條件后，才能對(duì)工程項(xiàng)目實(shí)施控制。如本橋梁工程施工中，對(duì)混凝土施工、灌注樁等施工技術(shù)進(jìn)行了詳細(xì)分析，說(shuō)明相關(guān)設(shè)備的使用和操作方法，使所有施工人員能夠心中有數(shù)，在施工過(guò)程中能夠嚴(yán)格按照技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)操作。在工程實(shí)施過(guò)程中，技術(shù)人員要隨時(shí)深入現(xiàn)場(chǎng)，給予技術(shù)指導(dǎo)，確保工程質(zhì)量[4]。②強(qiáng)化施工人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，施工單位是項(xiàng)目的直接參與者，其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)影響著整個(gè)公路橋梁工程的施工風(fēng)險(xiǎn)程度。因此，本工程項(xiàng)目中的項(xiàng)目經(jīng)理、監(jiān)理等人員應(yīng)發(fā)揮各自的作用，實(shí)行嚴(yán)格的施工風(fēng)險(xiǎn)管理，要求所有施工人員進(jìn)入工地前必須穿戴好安全防護(hù)用品，定期對(duì)其進(jìn)行質(zhì)量檢查，及時(shí)更換防護(hù)用品損壞的地方，避免安全事故的發(fā)生。③與當(dāng)?shù)貧庀蟛块T(mén)建立聯(lián)系，了解天氣信息，一旦有關(guān)天氣變化的信息，應(yīng)采取包括混凝土保溫、原材料入庫(kù)等措施，以避免因原材料受潮而造成損壞，并確保施工質(zhì)量。④公路橋梁定期檢測(cè)和維護(hù)可以降低橋梁的安全隱患，延長(zhǎng)其使用壽命。公路橋梁在投入使用后，會(huì)對(duì)道路產(chǎn)生磨損等破壞作用，其他因素，如自然因素等，也會(huì)對(duì)橋梁造成一定的損害，從而增加橋梁的安全隱患，因此應(yīng)定期進(jìn)行檢查和維護(hù)，以減少橋梁的破壞程度，從而減少安全隱患。

2.2風(fēng)險(xiǎn)管理

2.2.1風(fēng)險(xiǎn)回避（1）將風(fēng)險(xiǎn)的影響降至最低，如果在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別階段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行回避，可能導(dǎo)致施工單位重大損失，管理人員不能有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。（2）在采取規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的策略之前，首先要對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)因素有清楚的了解。盡管規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是一種非常普遍的方法，但在實(shí)際應(yīng)用中卻有其局限性，風(fēng)險(xiǎn)不可能永遠(yuǎn)避免，否則可能會(huì)帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.2風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移就是運(yùn)用各種經(jīng)濟(jì)和技術(shù)手段，把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他地方。在這種情況下，投資可以把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，但其帶來(lái)的收益也會(huì)被轉(zhuǎn)移出去，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移法是橋梁建設(shè)項(xiàng)目中廣泛采用的方法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移有兩種形式：（1）非保險(xiǎn)的或非合同的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；通常是通過(guò)協(xié)商或簽訂合同將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給設(shè)計(jì)方、承包商等。（2）工程合同的轉(zhuǎn)移。保險(xiǎn)合同簽訂后，承包人或業(yè)主向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人按合同約定支付保險(xiǎn)費(fèi)。

2.2.3風(fēng)險(xiǎn)緩解通過(guò)預(yù)先設(shè)定或臨時(shí)采取相應(yīng)的措施，可以有效地控制已存在的風(fēng)險(xiǎn)，挽回?fù)p失或減少風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散[5]。建立應(yīng)急機(jī)制，特別是應(yīng)對(duì)緊急情況中的風(fēng)險(xiǎn)，并采用一般做法，以應(yīng)對(duì)一般風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)在初始階段逐個(gè)控制解決問(wèn)題，以預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.4風(fēng)險(xiǎn)自留（1）當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法避免、轉(zhuǎn)移和減輕時(shí)，通過(guò)經(jīng)濟(jì)手段處理因風(fēng)險(xiǎn)造成的事故損失是一種經(jīng)濟(jì)對(duì)策，只有運(yùn)用經(jīng)濟(jì)對(duì)策，才能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)自留。（2）由于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)造成的損失由項(xiàng)目負(fù)責(zé)人承擔(dān)。這是一種無(wú)意識(shí)的、被動(dòng)的、無(wú)計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，也可以是一種主動(dòng)的、有意識(shí)的、有計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。當(dāng)項(xiàng)目經(jīng)理發(fā)現(xiàn)某些風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法避免或轉(zhuǎn)移時(shí)，他們只能采用自我控制的管理方式。2.2.5風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控（1）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的內(nèi)容包括：根據(jù)最新監(jiān)測(cè)信息，判斷實(shí)際已確定的風(fēng)險(xiǎn)情況是否與預(yù)期相符，并預(yù)測(cè)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)變化；判斷風(fēng)險(xiǎn)對(duì)計(jì)劃措施實(shí)現(xiàn)程度的影響，以決定是否已采取其他對(duì)策；分析工程施工環(huán)境是否已發(fā)生重大變化及其對(duì)總體目標(biāo)的影響[6]；預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì)，包括可能出現(xiàn)的新的風(fēng)險(xiǎn)因素。（2）工期、質(zhì)量和成本是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理三個(gè)重要目標(biāo)。工程進(jìn)度監(jiān)測(cè)采用橫道圖、線(xiàn)圖；工程質(zhì)量監(jiān)測(cè)采用控制圖；工程成本監(jiān)測(cè)采用橫道圖、掙值法。

篇2

（一）VaR模型簡(jiǎn)介

VaR模型建立在統(tǒng)計(jì)學(xué)方法基礎(chǔ)之上，是在某個(gè)置信區(qū)間，衡量投資組合未來(lái)可能發(fā)生的最大損失的可能性。VaR方法是基于一些傳統(tǒng)方法無(wú)法滿(mǎn)足現(xiàn)資風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)而產(chǎn)生的。傳統(tǒng)計(jì)算方法例如ALM資產(chǎn)負(fù)債管理方法存在對(duì)報(bào)表過(guò)分依賴(lài)的問(wèn)題，CAPM資本資產(chǎn)定價(jià)模型又無(wú)法融合金融衍生品，由于這些方法的局限性，G30集團(tuán)提出了VaR風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方法，隨著該方法的應(yīng)用推廣和不斷改進(jìn)，已經(jīng)逐漸發(fā)展成為控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要方法。VaR方法的特點(diǎn)在于用一個(gè)簡(jiǎn)單的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并且該方法直觀明了，沒(méi)有任何專(zhuān)業(yè)背景的投資者都可以通過(guò)對(duì)此值的觀察做出判斷；其次與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)方式的不同之處在于VaR風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以衡量在事前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)；再者該指標(biāo)既可以對(duì)單一金融產(chǎn)品或工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，還能夠?qū)ν顿Y組合風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，而傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具則無(wú)法對(duì)投資組合進(jìn)行評(píng)估。VaR方法還有一個(gè)優(yōu)點(diǎn)在于為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供監(jiān)管依據(jù)，將多種風(fēng)險(xiǎn)因素包含到模型設(shè)計(jì)當(dāng)中，包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等多種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供了科學(xué)統(tǒng)一公平的標(biāo)準(zhǔn)，為各機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)信息交流渠道，也有利于最高層管理機(jī)構(gòu)隨時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)狀況，制定可參考的風(fēng)險(xiǎn)資本充足率標(biāo)準(zhǔn)對(duì)證券機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一管理。

（二）VaR的計(jì)算方法

VaR方法的通用公式為P（ΔPΔt≤VaR）=a，其中，P代表的是資產(chǎn)價(jià)值損失比可以承受的損失上限還低的概率，ΔP表示的是某種金融資產(chǎn)一定時(shí)期的價(jià)值損失，Δt表示的就是這個(gè)時(shí)間期限，VaR（Value at Risk）就是在某個(gè)置信水平下可能的損失上限。從這個(gè)定義出發(fā)，VaR模型的確定必須確定投資資產(chǎn)組合的時(shí)間期限、置信區(qū)間范圍以及觀察期。持有期的確定，需要參考投資資產(chǎn)的特點(diǎn)和狀況作為計(jì)算依據(jù)，持有期確定之后能夠幫助計(jì)算投資組合產(chǎn)生最大損失的時(shí)間段，對(duì)于流動(dòng)性較大的交易頭寸，需要以日為單位計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)收益，對(duì)于流動(dòng)性較弱，或者是風(fēng)險(xiǎn)暴露程度較低的資產(chǎn)則采用保守穩(wěn)健的態(tài)度以?xún)芍芑?個(gè)工作日為期限。置信水平的確定依據(jù)的是風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度，如果是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)比較厭惡，預(yù)測(cè)結(jié)果將會(huì)是較大的數(shù)值，從而將提高對(duì)突發(fā)時(shí)間的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性。如果是風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度低，那么置信區(qū)間范圍可以放寬，但是預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性將降低。各個(gè)機(jī)構(gòu)或者是不同的項(xiàng)目會(huì)依據(jù)其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度來(lái)確定置信度，巴塞爾委員會(huì)采用99%的置信區(qū)間，該參考值趨于穩(wěn)健。觀察期用于考察某個(gè)特定時(shí)間段，投資回報(bào)的波動(dòng)性以及產(chǎn)生波動(dòng)的關(guān)聯(lián)因素。例如選擇半年作為觀察期，來(lái)考察風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)波動(dòng)性。觀察期數(shù)值的確定應(yīng)當(dāng)依據(jù)歷史數(shù)據(jù)的變化以及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化來(lái)相互權(quán)衡，通常可參考的歷史數(shù)據(jù)越多越有利于參考值的設(shè)定。

（三）VaR方法在金融體系中的應(yīng)用

VaR在金融領(lǐng)域的應(yīng)用范圍廣泛，可以用在信息披露、資源分配、金融監(jiān)管、控制風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估業(yè)績(jī)以及估算風(fēng)險(xiǎn)性?xún)r(jià)值等多個(gè)領(lǐng)域。具體而言，未上市企業(yè)可以采用VaR方法來(lái)控制和管理內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，使每個(gè)單位或員工能夠明確其金融交易項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性，并通過(guò)設(shè)置VaR上限來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，防止交易員或機(jī)構(gòu)出現(xiàn)過(guò)度投機(jī)行為，從而輔助金融機(jī)構(gòu)避免重大損失。在業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估和資源分配中，對(duì)不同的投資領(lǐng)域應(yīng)用VaR系統(tǒng)可以為公司提供競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，例如通過(guò)該方法評(píng)估資源配置效率高的部門(mén)，并增加對(duì)該部門(mén)的收益值分配。金融監(jiān)管中，通常采用資本充足性作為風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)來(lái)建立基礎(chǔ)監(jiān)管框架，方便監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理。近年來(lái)VaR被廣泛接受并用于監(jiān)管，因?yàn)楦舆m應(yīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，但是其缺點(diǎn)在于計(jì)算模型復(fù)雜且成本高，其中有很多自主設(shè)定的參考值，對(duì)于一些目的不在于控制風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)而言反而有可能增加其經(jīng)營(yíng)危機(jī)和管理難度。信息披露方面，VaR方法以盯時(shí)報(bào)告為基礎(chǔ)為機(jī)構(gòu)提供信息的充分披露，并且簡(jiǎn)單明了，增加了金融機(jī)構(gòu)操作的透明度，有利于各方機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)紀(jì)律約束，促?M他們?cè)诮灰坠芾碇兄?jǐn)慎行事。除了金融機(jī)構(gòu)外，非金融類(lèi)企業(yè)也可以采用VaR方法來(lái)分散資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，例如對(duì)利率、匯率、石油天然氣等因素價(jià)格變化的評(píng)估等。

二、證券投資組合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及管理

（一）風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別

通常情況下，證券投資組合風(fēng)險(xiǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)分散標(biāo)準(zhǔn)劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）以及非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要由市場(chǎng)相關(guān)因素引起，這部分風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資組合來(lái)說(shuō)是外部風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法在投資組合中分散。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源包含了政策風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、經(jīng)濟(jì)開(kāi)放程度、利率波動(dòng)等，政策性風(fēng)險(xiǎn)是由于政策變動(dòng)而引發(fā)市場(chǎng)波動(dòng)，對(duì)投資收益產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，例如當(dāng)央行采取緊縮貨幣政策或財(cái)政政策，市場(chǎng)資金流通少將影響到投資市場(chǎng)整體資金規(guī)模從而投資減值。經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)是隨市場(chǎng)或者行業(yè)周期性變動(dòng)而產(chǎn)生的收益變動(dòng)，經(jīng)濟(jì)周期由社會(huì)經(jīng)濟(jì)階段性的循環(huán)和波動(dòng)決定。還有購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)，包括由于通脹、貨幣貶值等問(wèn)題帶來(lái)的實(shí)際收益水平的下降。而非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則是風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生并不具有全局性，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，可以通過(guò)機(jī)構(gòu)內(nèi)部采取防范治理措施進(jìn)行預(yù)防和化解。舉例來(lái)說(shuō)，證券公司所投資的基金受到上市公司股票價(jià)值的影響，上市公司的股票價(jià)值受到經(jīng)營(yíng)管理狀況、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期等因素的影響，而其中經(jīng)營(yíng)管理是可以控制的。

（二）風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)

證券投資組合風(fēng)險(xiǎn)度量的指標(biāo)傳統(tǒng)上采用的有標(biāo)準(zhǔn)差、夏普指數(shù)。標(biāo)準(zhǔn)差指實(shí)際報(bào)酬率和期望報(bào)酬率之間的差異，用來(lái)反映投資報(bào)酬率的波動(dòng)水平，標(biāo)準(zhǔn)差越大意味著風(fēng)險(xiǎn)越大。夏普指數(shù)是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率與投資組合標(biāo)準(zhǔn)差之間的比值，夏普指數(shù)能夠反映單位標(biāo)準(zhǔn)差變動(dòng)情況下的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，夏普指數(shù)越大，說(shuō)明管理者的能力越強(qiáng)。還有用平均絕對(duì)差來(lái)度量，平均絕對(duì)差是隨機(jī)變量和均值之差的絕對(duì)值的均值，由于方差在度量時(shí)的敏感度較高，因此采用平均絕對(duì)差能夠有效避免這個(gè)問(wèn)題。除了上述方法之外，VaR的應(yīng)用也越來(lái)越廣泛，VaR為現(xiàn)代企業(yè)提供了一種現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)控制思考方式，正常情況下的市場(chǎng)波動(dòng)以及一定的利率水平下某個(gè)金融資產(chǎn)或證券組合未來(lái)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)用VaR來(lái)衡量和評(píng)估。VaR的計(jì)算方法依據(jù)模型設(shè)計(jì)因素的不同有多種，例如歷史模擬法、Riskmetrics方法、完全參數(shù)法等。隨著這種方法的應(yīng)用和發(fā)展，逐漸衍生出APARCH以及RAROC等方法。

三、運(yùn)用VaR方法對(duì)證券投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理的作用

（一）調(diào)整資產(chǎn)組合

VaR模型被廣泛應(yīng)用到商業(yè)銀行、證券公司以及金融監(jiān)管中，尤其對(duì)于商業(yè)銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用該方法有利于幫助調(diào)整資產(chǎn)組合。用于為交易者確定資金頭寸的上限以及配置這些資源的時(shí)間和地點(diǎn)，在應(yīng)用過(guò)程中VaR方法能夠幫助機(jī)構(gòu)在多樣化市場(chǎng)中創(chuàng)立一個(gè)與各種風(fēng)險(xiǎn)相比較得到的公分母，從機(jī)構(gòu)總風(fēng)險(xiǎn)中分解不同VaR增加值，使用資金頭寸進(jìn)行交易來(lái)分散交易風(fēng)險(xiǎn)。VaR在傳統(tǒng)馬克維茲資產(chǎn)配置模型基礎(chǔ)上增加了約束條件，也就是置信水平為C的情況下能夠承擔(dān)的最大損失，在資產(chǎn)收益率服從正態(tài)分布的情況下，有大數(shù)定理可以將VaR值轉(zhuǎn)化為以期望收益率表示的函數(shù)值。在VaR構(gòu)建的資產(chǎn)模型結(jié)構(gòu)中，可以畫(huà)出一條基于VaR約束條件的投資組合有效邊界，邊界線(xiàn)截距為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)邊界，在該直線(xiàn)上的投資組合都能夠保證在C概率下滿(mǎn)足風(fēng)險(xiǎn)約束條件，因此投資組合可性。VaR資產(chǎn)配置模型結(jié)合了VaR技術(shù)和投資組合思想，相比較傳統(tǒng)方法更直觀有效，具有較好的靈活度和敏感性。

（二）評(píng)估績(jī)效

在績(jī)效評(píng)估中，VaR能夠輔助機(jī)構(gòu)依據(jù)投資交易風(fēng)險(xiǎn)來(lái)調(diào)整績(jī)效，其基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)資本付出是交易者提供一種糾正后的激勵(lì)。證券投資組合的預(yù)期收益率受到風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，因此業(yè)績(jī)測(cè)度含義除了計(jì)算平均值外，還需要依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行調(diào)整。VaR依據(jù)客觀概率，分析資產(chǎn)組合不考慮傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法，高層管理比較不同基金風(fēng)險(xiǎn)暴露，對(duì)投資操作人員的業(yè)績(jī)進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，如果交易員從事高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目讓VaR值增高，其業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)也不會(huì)高，這樣有利于有效控制風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)用VaR方法進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估為證券投資組合機(jī)構(gòu)高層管理者提供基于業(yè)務(wù)部門(mén)資本狀況和風(fēng)險(xiǎn)暴露是否超過(guò)其承受能力的預(yù)測(cè)指標(biāo)。在這種情況下，基于VaR的證券組合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法Risk Adjusted Return on Capital，經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法能夠更全面準(zhǔn)確地描述基礎(chǔ)收益，在某種程度上反映了風(fēng)險(xiǎn)資本的效率。

（三）交易風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)置

運(yùn)用VaR風(fēng)閥能提高金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，除了準(zhǔn)備重組資本金之外，適當(dāng)降低資產(chǎn)負(fù)債率提高流動(dòng)比率，其風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容在于量化可能發(fā)生的虧損，從而真正實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)上限控制。利用VaR方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制讓每個(gè)交易參與者能明確其正在進(jìn)行的交易風(fēng)險(xiǎn)，防止過(guò)度投機(jī)行為，在交易風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)置中，需要首先設(shè)定一個(gè)機(jī)構(gòu)整體可以承擔(dān)的總風(fēng)險(xiǎn)，然后將風(fēng)險(xiǎn)額度向下分配到不同部門(mén)，再由不同部分下分到不同的交易員，交易員進(jìn)而分配給其手下正在進(jìn)行操作的不同交易品種。這種分層方式能夠讓各部門(mén)負(fù)責(zé)人對(duì)其管理額度做到了然于心，有利于控制風(fēng)險(xiǎn)，在部分之間可以預(yù)估哪個(gè)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)大，從而進(jìn)行不同比例的配置。風(fēng)險(xiǎn)額度的設(shè)置是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，需要考慮過(guò)程中從一些應(yīng)用問(wèn)題，例如整個(gè)金融機(jī)構(gòu)能夠接受的VaR風(fēng)險(xiǎn)限額，可以超過(guò)限額的次數(shù)以及金額，還需要依據(jù)不同部門(mén)的不同情況和不容交易員的不同經(jīng)驗(yàn)水平來(lái)確定其可承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)范圍，在評(píng)估中交易員和各部門(mén)的歷史業(yè)績(jī)水平和盈利能力都成為評(píng)估的主要參考依據(jù)。

四、VaR在證券投資組合中的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算

（一）確定置信區(qū)間和時(shí)間距

本章節(jié)基于案例研究來(lái)說(shuō)明VaR在證券投資組合中的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算，根據(jù)長(zhǎng)城證券2015年年報(bào)給定置信區(qū)間值為95%，根據(jù)統(tǒng)計(jì)圖的收益分布狀況來(lái)看，該公司的日均收益為500萬(wàn)人民幣，即E（ω）=500萬(wàn)人民幣，如果給定α=95%，只需找一個(gè)ω*，使日收益率低于ω*的概率為5%，或者使日收益率低于ω*的ω出現(xiàn)的天數(shù)為254×5%=13天，ω*=-1000萬(wàn)美元。根據(jù)VAR=E（ω）-ω*=500-（-1000）=1500萬(wàn)美元。需要注意的是在過(guò)去歷史數(shù)值中，依據(jù)過(guò)去來(lái)推算未來(lái)的準(zhǔn)確性是建立在歷史數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性情?r下，還需要結(jié)合各種因素條件和形勢(shì)，判斷這些因素的相關(guān)性或者在未來(lái)同樣情況下數(shù)據(jù)是否具有同質(zhì)性，如果過(guò)去未來(lái)發(fā)生情況不同程度較高，就需要對(duì)歷史數(shù)據(jù)修正。因此，在選擇置信區(qū)間過(guò)程中需要加強(qiáng)對(duì)歷史情況的分析，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)在對(duì)證券資產(chǎn)組合進(jìn)行評(píng)先評(píng)估需要加強(qiáng)這方面的意識(shí)，重視非完全市場(chǎng)作用下得到的數(shù)據(jù)變動(dòng)情況。

（二）計(jì)算收益率

根據(jù)2015年10月4日至2015年12月2日期間共93個(gè)交易日每日的收益率分布情況來(lái)看，由于我國(guó)兩個(gè)證券市場(chǎng)的相關(guān)性高，因此本文以上證綜合指數(shù)來(lái)計(jì)算。通過(guò)收益分布情況來(lái)看，上證綜合指數(shù)的日平均分布具有較強(qiáng)的正相關(guān)性。收益率在眾數(shù)附近集中，尾部收窄，經(jīng)過(guò)比對(duì)發(fā)現(xiàn)深圳指數(shù)有同樣的特點(diǎn)。通過(guò)數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法計(jì)算得到2015年10月～12月期間的三種指數(shù)收益率分布情況的正態(tài)性檢驗(yàn)結(jié)果如下：

W（深證綜指）=0.971562；W（深證成指）=0.977945；W（上證綜指）=0.971983

W表示的是正態(tài)假設(shè)檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量，當(dāng)樣本容量為50及以上的情況下，取α=0.05，表示允許出現(xiàn)偏差的錯(cuò)誤概率為0.05，此時(shí)W0.05 =0.94，只有當(dāng)W 時(shí)我們拒絕原假設(shè)。由此觀察上述指數(shù)的檢驗(yàn)結(jié)果，可以得出結(jié)論以上指數(shù)的組合日收益率都符合正態(tài)分布的假設(shè)。

關(guān)于三個(gè)指數(shù)的描述性統(tǒng)計(jì)數(shù)值如下：

1. 日收益率均值

深圳綜合：0.001202；深圳成分：0.001102；上證綜合：0.001395

2. 均值標(biāo)準(zhǔn)差

深圳綜合：0.013201；深圳成分：0.012618；上證綜合：0.012492

通過(guò)上述分析，可以判斷三種指數(shù)的日均收益率總體上服從正態(tài)分布，且平均收益率接近等于0。

（三）計(jì)算VaR

基于日收益率正態(tài)分布的特點(diǎn)，眾數(shù)集中在均值附近約1.53σ區(qū)間范圍內(nèi)的概率為90%，運(yùn)用計(jì)算公式表示為：P（μ-1.53σ，再根據(jù)正態(tài)分布的對(duì)稱(chēng)性可知P（Xμ+1.53σ）=0.05；則有P（X>μ-1.53σ）=0.95。根據(jù)上面的計(jì)算結(jié)果可知在95%的置信度情況下

VaR值=T日的收盤(pán)價(jià)×1.53σ。

選擇2015年10月4日至2015年12月2日期間共93個(gè)交易日的數(shù)據(jù)，然后根據(jù)上面的公式可以計(jì)算出深證綜指、深證成指、上證綜指3種指數(shù)在2015年10月4日的VaR值分別為

1. 深證綜合指數(shù)VaR=602.34×1.53×0.013201=12.98

2. 深證成份指數(shù)VaR=4651.88×1.53×0.012618=97.16

3. 上證綜合指數(shù)VaR=1873.25×1.53×0.012492=38.25

從現(xiàn)實(shí)意義上講，根據(jù)該模型95%的置信區(qū)間，可以判斷指數(shù)有95%的可能性在下一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)不會(huì)比前一日的收盤(pán)價(jià)和當(dāng)日VaR值的數(shù)值低。計(jì)算結(jié)果如下

1. 深證綜合指數(shù)≥602.34-12.98=590.36

2. 深證成份指數(shù)≥4651.88-97.16=4554.72

3. 上證綜合指數(shù)≥1873.25-38.25=1835.00。

（四）可靠性?z驗(yàn)

在確定模型之后需要檢驗(yàn)該模型的可靠性，根據(jù)測(cè)算三種指數(shù)的VaR來(lái)預(yù)測(cè)下一個(gè)交易日的指數(shù)變動(dòng)下限，并比較該下限和實(shí)際收盤(pán)價(jià)，看預(yù)測(cè)的結(jié)果與我們的期望值之間的差別。可以將該模型模擬的數(shù)值與實(shí)際數(shù)值進(jìn)行趨勢(shì)對(duì)比，并利用VaR進(jìn)行預(yù)期下限來(lái)擬合圖形，通過(guò)模擬值與實(shí)際值的比較得到數(shù)據(jù)如表1所示。

通過(guò)計(jì)算對(duì)比可以判斷VaR模型與實(shí)際情況擬合度高，因此采用VaR方法來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)方法可行。

篇3

關(guān)鍵詞：注冊(cè)會(huì)計(jì)師　風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估　風(fēng)險(xiǎn)管理　內(nèi)部控制

一、引言

2010年美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)(Public Company Accounting Oversight Board，PCAOB)通過(guò)了新的審計(jì)準(zhǔn)則(審計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)至第15號(hào))，以規(guī)范審計(jì)師對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和反應(yīng)。目的是監(jiān)督公眾公司的審計(jì)師編制信息量大、公允和獨(dú)立的審計(jì)報(bào)告，以保護(hù)投資者利益并增進(jìn)公眾利益。在PCAOB此次行動(dòng)之前，不斷有人發(fā)出強(qiáng)烈的信息，讓審計(jì)職業(yè)人員在風(fēng)險(xiǎn)管理中扮演更積極的角色。而且PCAOB早在兩年前就已經(jīng)提出了實(shí)施具體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的信息，這些準(zhǔn)則旨在解決從最初計(jì)劃到結(jié)果評(píng)估的審計(jì)過(guò)程問(wèn)題。這些新準(zhǔn)則是在審計(jì)促進(jìn)成熟風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中非常重要的一步，可以把審計(jì)師未能發(fā)現(xiàn)的重大錯(cuò)報(bào)事故風(fēng)險(xiǎn)降到最小。PCAOB執(zhí)行主席丹尼爾?格爾澤爾說(shuō)一旦這些標(biāo)準(zhǔn)被采用，在審計(jì)財(cái)務(wù)申明中發(fā)現(xiàn)，適當(dāng)計(jì)劃以及實(shí)施審計(jì)以解決這些風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題以增強(qiáng)投資者的信息是非常重要的。這些審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)包括：審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、審計(jì)計(jì)劃、審計(jì)參與監(jiān)督、計(jì)劃執(zhí)行審計(jì)中的思考、重大錯(cuò)報(bào)事故的確認(rèn)與評(píng)估、審計(jì)師對(duì)重大錯(cuò)報(bào)事故的回應(yīng)、評(píng)估審計(jì)結(jié)果以及審計(jì)證據(jù)。它們貫穿了從初始計(jì)劃階段到審計(jì)結(jié)果評(píng)估的整個(gè)審計(jì)流程。PCAOB主席丹尼爾?高澤(DanielL，Goelzer)說(shuō)：這些新準(zhǔn)則的出臺(tái)意味著在促進(jìn)精密的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與將審計(jì)人員未能發(fā)現(xiàn)重大誤報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)降至最低方面邁出了重要一步。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)正確地審計(jì)計(jì)劃和開(kāi)展審計(jì)活動(dòng)來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于提升投資者對(duì)經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的信心是至關(guān)重要的。

二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

(一)注冊(cè)會(huì)計(jì)師風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估　風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的核心是審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，任何審計(jì)業(yè)務(wù)都必須將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平內(nèi)。因此風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師加強(qiáng)對(duì)被審計(jì)單位及其環(huán)境的了解，在審計(jì)的所有階段都要實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序，并將識(shí)別和的評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)施的審計(jì)程序掛鉤，而且要求針對(duì)重大的各類(lèi)交易、賬戶(hù)余額和列報(bào)實(shí)施實(shí)質(zhì)性程序，可以說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式落實(shí)到審計(jì)工作的核心環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)下審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型如下：審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)=重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)×檢查風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)而注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表不恰當(dāng)審計(jì)意見(jiàn)的可能性。重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)報(bào)表在審計(jì)錢(qián)存在重大錯(cuò)報(bào)的可能性，檢查風(fēng)險(xiǎn)是指某一認(rèn)定存在錯(cuò)報(bào)，該錯(cuò)報(bào)單獨(dú)或連同其他錯(cuò)報(bào)是重大的，但注冊(cè)會(huì)計(jì)師未能發(fā)現(xiàn)這種錯(cuò)報(bào)的可能性。注冊(cè)會(huì)計(jì)師合理設(shè)計(jì)審計(jì)程序的性質(zhì)、時(shí)間和范圍，并有效執(zhí)行審計(jì)程序，以控制檢查風(fēng)險(xiǎn)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師采取以下方法展開(kāi)審計(jì)工作：(1)注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)置頂總體應(yīng)對(duì)措施；(2)注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)針對(duì)認(rèn)定層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)和實(shí)施進(jìn)一步審計(jì)程序，包括測(cè)試控制的執(zhí)行有效性以及實(shí)施實(shí)質(zhì)性程序；(3)注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果是否適當(dāng)，并確定是否已經(jīng)獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)；(4)注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)將實(shí)施關(guān)鍵的程序形成審計(jì)工作記錄。我們發(fā)現(xiàn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師以針對(duì)評(píng)估的財(cái)務(wù)報(bào)表層次重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)為起點(diǎn)，確定總體應(yīng)對(duì)措施，并有針對(duì)評(píng)估的認(rèn)定層次重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)和實(shí)施進(jìn)一步審計(jì)程序，以將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的低水平。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的核心是審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序，另一方面，企業(yè)必須準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)和有效地管理各項(xiàng)與企業(yè)成功息息相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。管理層不但需要準(zhǔn)確地了解各項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及不良控制的后果，并且能夠根據(jù)所確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的殘余影響的輕重程度分配資源和關(guān)注程度。所以注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估將有利于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

(二)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理　每個(gè)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中存在各種風(fēng)險(xiǎn)，而我們這里討論的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)概念與金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)概念有所不同，當(dāng)然金融風(fēng)險(xiǎn)也是企業(yè)(特別是金融類(lèi)企業(yè))面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)面臨的可能導(dǎo)致企業(yè)虧損的各種不確定性事件，降低企業(yè)的價(jià)值。所以風(fēng)險(xiǎn)管理需要做的就是盡量避免這種不確定性事件的發(fā)生，或者是降低不確定性事件發(fā)生后對(duì)企業(yè)造成的損失。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理包括四個(gè)環(huán)節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察。第一，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指盡力識(shí)別可能對(duì)企業(yè)取得成功產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，包括整個(gè)業(yè)務(wù)面臨的較大的風(fēng)險(xiǎn)，以及與每個(gè)項(xiàng)目或較小的業(yè)務(wù)單位關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)，識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)可以認(rèn)識(shí)到企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，而且風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別程序應(yīng)該在企業(yè)內(nèi)的多個(gè)層級(jí)得以執(zhí)行，這與注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估貫徹于整個(gè)審計(jì)過(guò)程一樣。第二，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是在識(shí)別了各種風(fēng)險(xiǎn)后，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的的性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型、風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生頻率等進(jìn)行評(píng)價(jià)，這種評(píng)價(jià)最主要分為兩方面，一個(gè)是影響，另一個(gè)是可能性，企業(yè)可能還會(huì)采用敏感性分析或者決策樹(shù)等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)進(jìn)行全面的認(rèn)識(shí)。這與注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估相似，不過(guò)更加具體、全面。第三，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是指對(duì)上述評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的措施，以避免該風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的損失，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的策略包括風(fēng)險(xiǎn)降低(如分散投資，就是一種降低風(fēng)險(xiǎn)的措施)，風(fēng)險(xiǎn)消除(使得該風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率降低為零)，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移(將風(fēng)險(xiǎn)的后果采用保險(xiǎn)、合同等方式轉(zhuǎn)移出企業(yè))，風(fēng)險(xiǎn)保留(定期風(fēng)險(xiǎn)復(fù)核、控制風(fēng)險(xiǎn)情境)。第四，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察是指企業(yè)監(jiān)測(cè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)過(guò)程，關(guān)注新的風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)損失，企業(yè)需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)察，并在需要時(shí)不斷作出調(diào)整。風(fēng)險(xiǎn)檢查者定期檢查正在發(fā)生的虧損，以了解他們的控制建議得以實(shí)施，并設(shè)計(jì)過(guò)程來(lái)改善風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程，制定一項(xiàng)戰(zhàn)略來(lái)應(yīng)對(duì)出現(xiàn)的新風(fēng)險(xiǎn)。

(三)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)　企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，是指對(duì)企業(yè)面臨的，以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類(lèi)和鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的過(guò)程。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)一般可以分為兩類(lèi)：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是由公司之外的各種因素引起的，如戰(zhàn)爭(zhēng)、經(jīng)濟(jì)衰退、通貨膨脹、高利率等與政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，是不能通過(guò)多元化投資而分散的，因此又稱(chēng)作不可分散風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也被稱(chēng)作可分散風(fēng)險(xiǎn)，它是由公司本身的商業(yè)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)帶來(lái)的，如企業(yè)的管理水平、研究與開(kāi)發(fā)、消費(fèi)者需求的改變、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)以及法律訴訟等，其可以通過(guò)多元化投資組合而分散，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)。而現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)與審計(jì)程序聯(lián)系起來(lái)，這就使得注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)不僅僅是出具審計(jì)報(bào)告的鑒證業(yè)務(wù)，也可以起到促進(jìn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)過(guò)程中必須進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過(guò)程是為了能夠獲得盡可能準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)信息，以控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程是為了控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，我們發(fā)現(xiàn)：其一，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指評(píng)估被審計(jì)單位風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估的過(guò)程是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的一個(gè)環(huán)節(jié)，所以在性質(zhì)上他們具有相似性。其二，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的程序包括：了

解被審計(jì)單位及其環(huán)境、了解被審計(jì)單位的內(nèi)部控制等，而風(fēng)險(xiǎn)管理也需要進(jìn)行這些工作，方法包括：觀察、檢查、分析程序，穿行測(cè)試等。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。其三，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的目的相同：對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師而言，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的目的是為了了解被評(píng)估的財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，并且制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，有效地實(shí)施審計(jì)程序；對(duì)于企業(yè)而言，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的目的是為了控制企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，防止企業(yè)出現(xiàn)虧損的不利情況而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值增值。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估使企業(yè)考慮潛在事項(xiàng)如何影響目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。管理當(dāng)局應(yīng)從兩個(gè)角度對(duì)事項(xiàng)進(jìn)行評(píng)估：可能性和嚴(yán)重程度，并且通常采用定性和定量相結(jié)合的方法。在不要求定量化的地方，或者在定量評(píng)估所需的可靠數(shù)據(jù)無(wú)法取得或獲取和分析數(shù)據(jù)不具有成本效益時(shí)，管理者通常采用定性評(píng)估技術(shù)。定量技術(shù)精確度更高，通常應(yīng)用在更加復(fù)雜的活動(dòng)中，以對(duì)定性技術(shù)進(jìn)行補(bǔ)充。評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)時(shí)既要考慮固有風(fēng)險(xiǎn)，也要考慮剩余風(fēng)險(xiǎn)。固有風(fēng)險(xiǎn)是管理當(dāng)局沒(méi)有采取任何措施來(lái)改變風(fēng)險(xiǎn)的可能性或影響的情況下，一個(gè)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。剩余風(fēng)險(xiǎn)是在管理當(dāng)局應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)后所殘余的風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)中注冊(cè)會(huì)計(jì)師更多關(guān)注的是審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但是對(duì)于企業(yè)其他風(fēng)險(xiǎn)管理(如制度風(fēng)險(xiǎn)管理、法律風(fēng)險(xiǎn)管理)考慮不足，當(dāng)然這是注冊(cè)會(huì)計(jì)師收益成本分析后的結(jié)果，但是注冊(cè)會(huì)計(jì)師必須區(qū)分企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指實(shí)現(xiàn)不了經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和戰(zhàn)略的可能性，經(jīng)營(yíng)失敗是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大化，指企業(yè)由于經(jīng)濟(jì)或經(jīng)濟(jì)條件的變化而無(wú)法滿(mǎn)足投資者的預(yù)期，經(jīng)營(yíng)失敗的極端情況是申請(qǐng)破產(chǎn)。誠(chéng)然企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗可能使得注冊(cè)會(huì)計(jì)師面臨審計(jì)訴訟，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)有一定的相關(guān)性，但風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的核心是審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，而不是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、注冊(cè)會(huì)計(jì)師風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系

(一)二者時(shí)間發(fā)展順序　環(huán)境變化促使越來(lái)越多的企業(yè)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，也促進(jìn)了風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的發(fā)展：從20世紀(jì)90年代開(kāi)始，隨著新的科技技術(shù)和經(jīng)濟(jì)全球化帶來(lái)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)虛擬化、集約化、專(zhuān)業(yè)化及扁平化等新的商業(yè)特征，許多跨國(guó)公司開(kāi)始實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理方法，一些國(guó)際咨詢(xún)公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所也開(kāi)始運(yùn)用這一概念并將其同咨詢(xún)或?qū)徲?jì)業(yè)務(wù)相結(jié)合。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系正在隨著企業(yè)治理的完善而越發(fā)受到重視，風(fēng)險(xiǎn)管理的概念逐步引入到我國(guó)的企業(yè)中，使得我國(guó)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作納入了公司治理的范圍。2004年9月，COSO了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》。該框架是在《內(nèi)部控制――整體框架》報(bào)告的基礎(chǔ)上，結(jié)合《薩班斯――奧克斯法案》在報(bào)告方面的要求，明確提出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是由企業(yè)董事會(huì)、管理層和其他員工共同參與，應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略制定，以及企業(yè)內(nèi)部各層次和部門(mén)，用于識(shí)別可能對(duì)企業(yè)造成影響的事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。同時(shí)該框架還指出：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架由內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)制定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動(dòng)、信息和溝通、監(jiān)控八個(gè)相互關(guān)聯(lián)的要素構(gòu)成。這也奠定了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的組織模式。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的發(fā)展也與全面的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)構(gòu)建同步，2003年10月，國(guó)際會(huì)計(jì)師聯(lián)合會(huì)下屬的國(guó)際審計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)了三個(gè)新的國(guó)際審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)則，并從2004年12月15日或之后開(kāi)始的期間財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)起執(zhí)行這三個(gè)新準(zhǔn)則。2004年10月，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)根據(jù)國(guó)際審計(jì)準(zhǔn)則的最新發(fā)展，對(duì)已修訂的四個(gè)新審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)則在全國(guó)范圍內(nèi)征求意見(jiàn)，并且于2007年1月1日開(kāi)始實(shí)施。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)已經(jīng)深入了我國(guó)審計(jì)的實(shí)際工作，為審計(jì)業(yè)務(wù)的展開(kāi)提供了指引。

(二)二者業(yè)務(wù)性質(zhì)相互影響　全面風(fēng)險(xiǎn)管理為現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供了更好的基礎(chǔ)為了評(píng)估客戶(hù)是否有效地監(jiān)督和控制了其戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)及其他經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師必須識(shí)別、收集和處理大量與客戶(hù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的證據(jù)。當(dāng)企業(yè)沒(méi)有實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，收集這些證據(jù)即使在理論上是可行的，但為此付出的成本對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師而言也常常是不經(jīng)濟(jì)的。注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序?qū)ζ髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有以下益處：(1)了解企業(yè)的外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)以及內(nèi)部控制成為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要組成部分，注冊(cè)會(huì)計(jì)師也將公司內(nèi)部控制的有效性作為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的考慮因素。所以注冊(cè)會(huì)計(jì)師關(guān)于企業(yè)內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)將為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供建議。(2)注冊(cè)會(huì)計(jì)師在實(shí)施控制測(cè)試與實(shí)質(zhì)性測(cè)試時(shí)，會(huì)將交易的內(nèi)部控制目標(biāo)與關(guān)鍵內(nèi)部控制聯(lián)系起來(lái)，然后將測(cè)試的結(jié)果與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果進(jìn)行對(duì)比，這將有助于公司相關(guān)交易所涉及人員在業(yè)務(wù)流程中履行好自己的職責(zé)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)可以起到監(jiān)督作用，發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有以下益處：第一，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的完善性與企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)有著很強(qiáng)的相關(guān)性，所以如果企業(yè)建立了一整套風(fēng)險(xiǎn)管理的體系，那么注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序就會(huì)減少程序，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估在整個(gè)審計(jì)過(guò)程中的驗(yàn)證過(guò)程都是可靠的。第二，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的方式與注冊(cè)會(huì)計(jì)師風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。企業(yè)全員參與風(fēng)險(xiǎn)管理，從整個(gè)企業(yè)組合的角度實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，增強(qiáng)了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，注冊(cè)會(huì)計(jì)師能夠在更大程度上信賴(lài)企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。第三，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的完善性越不好，注冊(cè)會(huì)計(jì)師所涉及的這部分程序設(shè)計(jì)需要越謹(jǐn)慎，而風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序后提出建議的邊際貢獻(xiàn)越高，這二者之間的交互作用就在于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的一種再監(jiān)察。

(三)二者存在的不同　當(dāng)然二者存在著以下區(qū)別：注冊(cè)會(huì)計(jì)師風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估更多是對(duì)內(nèi)部控制有效性的評(píng)估，這種評(píng)估是因?yàn)閷徲?jì)的效率所決定的，而企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理需要覆蓋企業(yè)的整體層面和各個(gè)業(yè)務(wù)流程，所以我們注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果對(duì)于企業(yè)而言是一種參考，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估只是對(duì)內(nèi)部控制水平高低的一個(gè)評(píng)價(jià)，這并不能完全說(shuō)明企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以通過(guò)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)有效性評(píng)價(jià)來(lái)評(píng)估客戶(hù)監(jiān)督和控制其戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)及其他經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的情況，如果僅僅是審計(jì)過(guò)程，注冊(cè)會(huì)計(jì)師不需要提出風(fēng)險(xiǎn)管理改進(jìn)建議，他們?cè)u(píng)估的財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)只是為了控制檢查風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。所以注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估目的相似，但企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估還是存在不同。

四、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估路徑

(一)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理　(圖1)呈現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的框架，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)最大的要點(diǎn)就在于實(shí)施基本審計(jì)程序前的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。而且后來(lái)的審計(jì)程序結(jié)果會(huì)不斷檢驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果，不斷地修正與調(diào)險(xiǎn)估計(jì)水平，在整個(gè)審計(jì)過(guò)程中都需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程，所以注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以在審計(jì)完成后形成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的最終結(jié)果，形成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，以評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性及風(fēng)險(xiǎn)管理控制的水平。該報(bào)告可能涉及內(nèi)部環(huán)境、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動(dòng)、信息和溝通、監(jiān)控等要素，對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的測(cè)試結(jié)果進(jìn)行一個(gè)總結(jié)性陳述，形成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告作為風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)階段性成果在審計(jì)完成后反饋給被審計(jì)客戶(hù)，以幫助被審計(jì)客戶(hù)進(jìn)一步完善內(nèi)部控制水平，但我們必須意識(shí)到：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告不是審計(jì)報(bào)告的子報(bào)告，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告僅僅為被審計(jì)單位進(jìn)一步提高內(nèi)部控制水平而用，而非鑒證報(bào)告，注冊(cè)會(huì)計(jì)師不需要提供保證。

(二)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告與信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理　注冊(cè)會(huì)計(jì)師評(píng)價(jià)內(nèi)部控制有效性的要求里就包括了評(píng)價(jià)信息系統(tǒng)的有效性，所以注

篇4

摘 要：投資者在承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，通常希望獲得一定的收益，投資組合如何來(lái)平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益就顯得非常重要，平衡交易是投資組合管理的主題。機(jī)構(gòu)投資者通常對(duì)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)格外關(guān)注，在投資過(guò)程最后，需要評(píng)估獲得的收益與預(yù)估的風(fēng)險(xiǎn)是否匹配。

關(guān)鍵詞：投資組合；風(fēng)險(xiǎn)；評(píng)估

一、前言

機(jī)構(gòu)投資者是擁有巨量資金進(jìn)行投資的實(shí)體，它與個(gè)人投資者不同。當(dāng)它投資于各類(lèi)資產(chǎn)時(shí)時(shí)，必須了解整個(gè)資產(chǎn)類(lèi)別的運(yùn)營(yíng)情況，對(duì)于組合管理者來(lái)說(shuō)，還可以此為基礎(chǔ)比照投資和管理的目標(biāo)對(duì)下一期的投資活動(dòng)作出相應(yīng)的調(diào)整。評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)應(yīng)本著“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小”的基本原則。由于機(jī)構(gòu)投資者將投資組合的資產(chǎn)分類(lèi)選定后，通常會(huì)根據(jù)資產(chǎn)的收益風(fēng)險(xiǎn)狀況將其分給不同類(lèi)型的投資經(jīng)理，從而尤為關(guān)注所管理的投資組合的風(fēng)險(xiǎn)是否能夠與將來(lái)所能獲得的收益相匹配，所以，資產(chǎn)組合的績(jī)效評(píng)估對(duì)投資者來(lái)說(shuō)就顯得十分重要。

二、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估是度量和評(píng)估投資管理決定的過(guò)程。它可以分成三個(gè)步驟：業(yè)績(jī)度量，業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)和業(yè)績(jī)考核。

業(yè)績(jī)度量關(guān)注投資收益的情況，并以總風(fēng)險(xiǎn)和相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的形式和基準(zhǔn)進(jìn)行比較。投資收益是一個(gè)很簡(jiǎn)單但也很重要的概念，即最初的本金能帶來(lái)多少收益，這里的收益是廣義的，包括現(xiàn)金流入和資產(chǎn)升值。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的第一步是恰當(dāng)?shù)腞t度量期限收益率，通常的標(biāo)準(zhǔn)是用時(shí)間加權(quán)收益率來(lái)作評(píng)估。該方法涉及在現(xiàn)金流發(fā)生變化前一個(gè)通常標(biāo)準(zhǔn)對(duì)投資組合進(jìn)行估值，假設(shè)是每日收益率，那么T天的月收益率為：

（1+R）=[（1+R1）（1+R2）……（1+RT）]

時(shí)間加權(quán)收益率提供了一個(gè)不對(duì)現(xiàn)金流的發(fā)生時(shí)刻或金額敏感的度量。

業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)將投資組合的業(yè)績(jī)和基準(zhǔn)分解為不同品種的收益率業(yè)績(jī)和基準(zhǔn)。通常包括資產(chǎn)分配、貨幣選擇、行業(yè)選擇和證券選擇。對(duì)于市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇者來(lái)說(shuō)，當(dāng)他預(yù)期市場(chǎng)行情將上升時(shí)，他將選擇貝塔值相對(duì)較大的組合；而當(dāng)他預(yù)期市場(chǎng)行情將下跌時(shí)，將選擇貝塔值相對(duì)較小的組合。通過(guò)調(diào)整投資組合中的資產(chǎn)類(lèi)別來(lái)獲得相對(duì)更高的收益。

業(yè)績(jī)考核是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整業(yè)績(jī)和投資技巧的評(píng)估，判斷投資組合取得的超常收益是投資技巧還是運(yùn)氣的成分起了重要作用。業(yè)績(jī)測(cè)度的含義不僅是計(jì)算資產(chǎn)組合的平均收益率，還要考慮其所承受的風(fēng)險(xiǎn)狀況，在同一風(fēng)險(xiǎn)水平上的收益率數(shù)據(jù)才具有可比性。業(yè)績(jī)度量必須根據(jù)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)整，可以通過(guò)多種方法實(shí)現(xiàn)，主要是基于標(biāo)準(zhǔn)差或者回歸系數(shù)，主要包括詹森測(cè)度與特雷納測(cè)度等。

詹森測(cè)度與特雷納測(cè)度在選擇資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的度量標(biāo)準(zhǔn)上是一致的，二者都以資產(chǎn)組合的值作為風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度，但在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方面存在差異。詹森測(cè)度測(cè)量了資產(chǎn)組合收益率與均衡收益的偏離程度，而特雷納測(cè)度則測(cè)量了資產(chǎn)組合的單位風(fēng)險(xiǎn)獲利能力。但在進(jìn)行測(cè)度時(shí)首先需要對(duì)投資組合面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定義，特別是風(fēng)險(xiǎn)是以基準(zhǔn)的絕對(duì)形式還是相對(duì)形式。

三、風(fēng)險(xiǎn)度量

業(yè)績(jī)測(cè)度的含義不僅是計(jì)算資產(chǎn)組合的平均收益率，還要考慮其所承受的風(fēng)險(xiǎn)狀況，在同一風(fēng)險(xiǎn)水平上的收益率數(shù)據(jù)才具有可比性。

絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)以與投資初始價(jià)值相關(guān)的差額形式進(jìn)行度量，在這里采用標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險(xiǎn)度量，定義P為初始投資組合的價(jià)值，RP為收益率，絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的形式為：

σ（ΔP）=σ（ΔP/P）×P=σ（Rp）×P

e=Rp-RB

相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)以與基準(zhǔn)指數(shù)相關(guān)的形式進(jìn)行度量，它反映了主動(dòng)投資的風(fēng)險(xiǎn)。定義B為基準(zhǔn)收益率，偏差為也被稱(chēng)為追蹤誤差。相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)為：

σ（e）P=[σ（Rp-RB）]×P=[σ（ΔP/P-ΔB/B）]×P=ω×P

ω稱(chēng)為追蹤誤差波動(dòng)率，定義σp與σB為投資組合收益率和基準(zhǔn)收益率的波動(dòng)率，ρ為它們之間的相關(guān)系數(shù)，則偏差的方差為：

ω2=σ2P-2ρσPσB+σ2B

采用絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)還是相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)度量取決于交易或者投資如何進(jìn)行評(píng)判，通常對(duì)于銀行交易組合或?qū)_基金來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)度量。而對(duì)收益要求較高的投資組合來(lái)說(shuō)通常使用相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量。

絕對(duì)收益率和相對(duì)收益率的度量，貫穿在整個(gè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)始終，夏普比率是平均收益率超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的部分與絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的比率：

SR=[υ（Rp）-RF]σ（RP）

夏普測(cè)度的含義就是每單位總風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)獲得的超額報(bào)酬。夏普測(cè)度越大，說(shuō)明單位風(fēng)險(xiǎn)的獲利能力越高，從而投資業(yè)績(jī)?cè)胶?。夏普比率重點(diǎn)考慮以絕對(duì)形式度量的總體風(fēng)險(xiǎn)，由于總體風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和特殊風(fēng)險(xiǎn)，這種度量方法在投資組合不是特別分散的情況下比較適用，此時(shí)投資組合具有較大的特殊風(fēng)險(xiǎn)。

通常使用經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率的形式來(lái)表示業(yè)績(jī)更為直觀，假設(shè)使用相關(guān)的基準(zhǔn)收益率RB來(lái)度量平均收益率和風(fēng)險(xiǎn)，可以采用調(diào)整投資組合P的杠桿來(lái)使它的波動(dòng)率和B保持一致。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整業(yè)績(jī)?yōu)椋?/p>

RAPP=RF+σBσP[μ（Rp）-RF]

通常風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)基于收益率的信息，主要是投資組合收益的歷史時(shí)間序列來(lái)度量。另一方面，對(duì)于某些新的金融工具，因?yàn)槿狈v史數(shù)據(jù)，難以收集到相關(guān)的有效信息。這種投資組合可用用基于頭寸的風(fēng)險(xiǎn)度量來(lái)解決。

四、結(jié)論

資產(chǎn)組合的績(jī)效評(píng)估，在投資管理中處于十分重要的地位。機(jī)構(gòu)投資者通常比個(gè)人投資者更為關(guān)注投資的風(fēng)險(xiǎn)，也效評(píng)估能夠使投資者判斷組合投資的經(jīng)營(yíng)管理者是否達(dá)到了預(yù)定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，是否有效地控制了風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)和收益結(jié)合在一起來(lái)評(píng)價(jià)投資的效率；其次能使投資者對(duì)不同組合投資經(jīng)營(yíng)管理者進(jìn)行比較評(píng)價(jià)，選擇更加有利的投資對(duì)象。風(fēng)險(xiǎn)管理上的投資組合管理績(jī)效評(píng)估不僅僅是對(duì)組合投資管理的價(jià)值進(jìn)行評(píng)價(jià)，而且能讓投資者根據(jù)各自的投資風(fēng)格，選擇不同的行業(yè)和證券，提升自己的組合管理水平。

（作者單位：中國(guó)政法大學(xué)商學(xué)院）

參考文獻(xiàn)

[1] 沈君，資產(chǎn)組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2005

篇5

資產(chǎn)評(píng)估是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物。作為獨(dú)立、專(zhuān)業(yè)的咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)已在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)、完善市場(chǎng)機(jī)制、國(guó)有企業(yè)改革、維護(hù)各種產(chǎn)權(quán)主體的利益等方面都扮演著極其重要的角色。自1988年我國(guó)第一家資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在大連成立以來(lái)，經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展，截止到2012年底，全國(guó)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)數(shù)量已達(dá)4000多家、注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師4萬(wàn)多名、從業(yè)人員達(dá)10多萬(wàn)人。業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、企業(yè)價(jià)值、無(wú)形資產(chǎn)等所有資產(chǎn)評(píng)估類(lèi)型，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)規(guī)模迅速擴(kuò)張的趨勢(shì)與我國(guó)在改革開(kāi)放以后經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)相一致。雖然我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，但是競(jìng)爭(zhēng)激烈、多而不強(qiáng)、分布不均、收入普遍低，總體上并沒(méi)有改變機(jī)構(gòu)規(guī)模“倒金字塔”的態(tài)勢(shì)，即大、中、小型資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)并存且大型評(píng)估機(jī)構(gòu)數(shù)量極少、中小型評(píng)估機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多的格局。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，截止到2012年底，我國(guó)擁有證券業(yè)資格的大型資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)僅為70多家，占整個(gè)行業(yè)總數(shù)不足2%。在當(dāng)期我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展變緩的情況下，作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中為資本流動(dòng)和產(chǎn)權(quán)交易提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)的中介行業(yè)，資產(chǎn)評(píng)估業(yè)這種不合理的格局必然受到經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的嚴(yán)重影響，從而使評(píng)估機(jī)構(gòu)尤其是中小型評(píng)估機(jī)構(gòu)面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。

二、資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)涵義及特點(diǎn)

（一）資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)涵義關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的涵義，我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估理論界和執(zhí)業(yè)界對(duì)此有多重解釋?zhuān)饕校阂蛸Y產(chǎn)評(píng)估人員執(zhí)業(yè)達(dá)不到專(zhuān)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)而導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果的失真，從而影響使用者經(jīng)濟(jì)利益而造成評(píng)估人員應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任和應(yīng)負(fù)的賠償；與資產(chǎn)評(píng)估有關(guān)的單位或個(gè)人因資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)所遭受損失的可能性；由于評(píng)估價(jià)值區(qū)間與客觀價(jià)值的偏離，以及評(píng)估主體行為的失誤（非舞弊或違法行為）產(chǎn)生危害評(píng)估報(bào)告使用者利益及評(píng)估者承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的可能性；資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)委估資產(chǎn)的評(píng)估值嚴(yán)重偏離現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格，而給客戶(hù)、第三者及其它不確定的利害關(guān)系人造成重大經(jīng)濟(jì)損失，由此引起的法律訴訟帶給資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及評(píng)估人員的行政處罰、民事賠償、刑事處罰的相關(guān)法律責(zé)任。通過(guò)以上涵義可知，盡管對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的理解不同，但是有一點(diǎn)是一致的，即資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)所從事的評(píng)估行為預(yù)期結(jié)果的不確定性，正是這種不確定性才導(dǎo)致資產(chǎn)評(píng)估主體未來(lái)發(fā)生損失的可能性，給利益相關(guān)者造成經(jīng)濟(jì)損失，由此引起了法律訴訟，并由主體承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

（二）資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)特征具體如下：

（1）資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在性。資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)是由資產(chǎn)評(píng)估行為本身的內(nèi)部多種因素所決定的，是一種不以評(píng)估主體的意志而發(fā)生轉(zhuǎn)移，獨(dú)立于主體意識(shí)之外的客觀存在。從總體上來(lái)說(shuō)，只要有資產(chǎn)評(píng)估行為的發(fā)生，資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)就一定會(huì)存在，但是評(píng)估主體可以采取有效的防范措施，以降低其發(fā)生的概率。

（2）資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。眾所周知，資產(chǎn)評(píng)估的實(shí)質(zhì)是在某一時(shí)點(diǎn)對(duì)特定資產(chǎn)本身進(jìn)行的估價(jià)。在評(píng)估實(shí)踐中，資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)涉及的領(lǐng)域非常廣，在資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)備階段、實(shí)施階段都存在諸多的不確定性，如評(píng)估資產(chǎn)信息質(zhì)量、計(jì)價(jià)、評(píng)估項(xiàng)目后果的不確定性，都有可能導(dǎo)致評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生、何時(shí)何地發(fā)生、發(fā)生類(lèi)型以及發(fā)生結(jié)果的不確定性。

（3）資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)性。資產(chǎn)評(píng)估在現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)中具有重要地位和作用，資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的后果與評(píng)估主體的社會(huì)相關(guān)性決定了資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)具有極強(qiáng)的社會(huì)性，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的發(fā)展會(huì)產(chǎn)生很大的社會(huì)影響。

三、資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)

（一）可控風(fēng)險(xiǎn)可控風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)，是資產(chǎn)評(píng)估師或評(píng)估機(jī)構(gòu)通過(guò)一系列方法措施，在執(zhí)業(yè)過(guò)程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前識(shí)別、預(yù)測(cè)，并通過(guò)一定的手段來(lái)控制、防范或化解以減少遭受損失的可能性。它主要取決于資產(chǎn)評(píng)估人員執(zhí)業(yè)素質(zhì)和評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)控評(píng)估質(zhì)量，主要表現(xiàn)在：

（1）評(píng)估人員執(zhí)業(yè)素質(zhì)不齊所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)評(píng)估人員的職業(yè)道德水平直接影響其工作態(tài)度和服務(wù)質(zhì)量。如果注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師及評(píng)估機(jī)構(gòu)受利益動(dòng)機(jī)的驅(qū)使，為謀求眼前利益，而置國(guó)家法律法規(guī)、資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則和執(zhí)業(yè)道德于不顧，缺乏應(yīng)有的法律意識(shí)、責(zé)任意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，就一定會(huì)誘發(fā)資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師行業(yè)是一項(xiàng)知識(shí)密集、技術(shù)密集、高智能服務(wù)型的行業(yè)，它不僅要求評(píng)估師熟悉資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則和評(píng)估操作技能，還需要懂得豐富的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)、機(jī)器設(shè)備知識(shí)、工程項(xiàng)目知識(shí)以及其他法律知識(shí)。而中小型評(píng)估機(jī)構(gòu)除了少數(shù)執(zhí)業(yè)注冊(cè)評(píng)估師能勝任評(píng)估工作外，還有一些不勝任評(píng)估工作的資產(chǎn)評(píng)估師、非執(zhí)業(yè)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師的從業(yè)人員，他們的知識(shí)水平、評(píng)估技能良莠不齊，直接影響評(píng)估質(zhì)量。如在實(shí)際操作中，部分評(píng)估人員對(duì)不同評(píng)估對(duì)象還不能正確地使用市場(chǎng)法、成本法和收益法等資產(chǎn)評(píng)估方法。實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)證明，一個(gè)評(píng)估師事務(wù)所的從業(yè)人員如果不具備專(zhuān)業(yè)勝任能力，不僅很難勝任評(píng)估工作，而且還會(huì)誘發(fā)資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。

（2）資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量管理不完善引起的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)自身要有健全的質(zhì)量管理和控制體系，包括資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)工作流程的制定、評(píng)估價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)估方法的合理選擇、工作底稿的編制與審核、注冊(cè)評(píng)估師與助理人員的工作分工、重要評(píng)估結(jié)果的多級(jí)審核、評(píng)估師的后續(xù)教育與培訓(xùn)、各種評(píng)估資料檔案的管理等。一般而言，評(píng)估機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量控制體系越完備，其引發(fā)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越?。环粗?，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越大。

（二）不可控風(fēng)險(xiǎn)不可分散風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，它是指資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)自身不能直接控制，但又可能導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果發(fā)生錯(cuò)誤或重大偏差的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)是評(píng)估機(jī)構(gòu)本身所無(wú)法解決的，它屬于資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的外部風(fēng)險(xiǎn)，其主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面。

（1）法律法規(guī)不健全帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展雖然已經(jīng)取得較大成績(jī)，但是，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)法規(guī)特別是評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則的制定明顯落后于其他中介行業(yè)，這與我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)社會(huì)實(shí)踐和行業(yè)發(fā)展極不相稱(chēng)。目前，我國(guó)尚沒(méi)有一部《中國(guó)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師法》，而資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系成為資產(chǎn)評(píng)估業(yè)的標(biāo)志性文件。從某種意義上來(lái)說(shuō)，正是由于我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)法規(guī)體系的缺失，才導(dǎo)致資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)督體系尚未真正形成，評(píng)估人員缺乏充足的執(zhí)業(yè)法律依據(jù)，評(píng)估結(jié)果的客觀性和公正性才很難得到有效檢驗(yàn)。例如，評(píng)判評(píng)估師是否有執(zhí)業(yè)過(guò)錯(cuò)、誰(shuí)來(lái)鑒定、如何鑒定，法律并未明確規(guī)定，評(píng)估師難以利用完善的法律法規(guī)有效地保護(hù)自己，而在實(shí)際操作中，各種做法五花八門(mén)，給評(píng)估師帶來(lái)了很多不確定的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）評(píng)估理論和方法研究滯后產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知，一個(gè)成熟的行業(yè)在發(fā)展過(guò)程中必然有相關(guān)理論學(xué)科來(lái)支撐，即使在實(shí)踐中會(huì)產(chǎn)生新的運(yùn)行模式、新的思維方式，理論的研究也會(huì)迅速跟上，并不斷加以規(guī)范和完善，重新指導(dǎo)實(shí)踐。我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的過(guò)程中產(chǎn)生的，在引進(jìn)國(guó)外評(píng)估理論和方法的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。由于國(guó)情不同，我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)所經(jīng)歷的各種評(píng)估案例、遇到的評(píng)估難題也非常多、非常復(fù)雜，經(jīng)過(guò)努力雖然現(xiàn)已成功解決了許多評(píng)估實(shí)踐操作上的問(wèn)題，但還有許多亟待解決的難題，如評(píng)估理論參數(shù)推算、資產(chǎn)的價(jià)值類(lèi)型、價(jià)值構(gòu)成以及估價(jià)思路等領(lǐng)域還缺乏研究。伴隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善，評(píng)估理論和評(píng)估方法薄弱這一問(wèn)題將會(huì)越來(lái)越突出，在很大程度上影響了中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)的發(fā)展，甚至?xí)?dòng)搖評(píng)估機(jī)構(gòu)的地位，嚴(yán)重制約評(píng)估機(jī)構(gòu)作用的發(fā)揮。

（3）信息不完善引起的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)控制開(kāi)始于評(píng)估項(xiàng)目委托之前，終止于評(píng)估報(bào)告撰寫(xiě)的最終完成。在評(píng)估實(shí)踐中，由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展不完善，很難找到公平的估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。如在決定是否承接資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目時(shí)，就需要評(píng)估主體對(duì)資產(chǎn)擁有方的評(píng)估目的、所有者性質(zhì)、資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)是否清晰、會(huì)計(jì)核算是否符合相關(guān)法規(guī)制度要求等進(jìn)行全面了解，對(duì)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合判斷。在評(píng)估實(shí)施階段，需要詳盡了解資產(chǎn)基本情況、計(jì)價(jià)、數(shù)量、權(quán)屬、質(zhì)量等重要內(nèi)容。而評(píng)估行為面臨的現(xiàn)實(shí)情況是由于監(jiān)管不到位、法制不完善、市場(chǎng)不成熟等眾多原因，導(dǎo)致企業(yè)行為不規(guī)范的情況普遍存在，委托方經(jīng)常存在各種作假現(xiàn)象，信息失真嚴(yán)重，再加上評(píng)估市場(chǎng)交易信息、評(píng)估對(duì)象相關(guān)價(jià)格、技術(shù)參數(shù)不充分，一些有用信息的可靠性較差，極大地增大了評(píng)估主體的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。

（4）政府干預(yù)造成的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚處于不完善階段，有些地方政府職能還未完全轉(zhuǎn)變，政府管理經(jīng)濟(jì)的方式不規(guī)范，在資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)過(guò)程中有部分政府部門(mén)的干預(yù)，如部分政府部門(mén)擁有對(duì)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的管理權(quán)，強(qiáng)行干預(yù)評(píng)估業(yè)務(wù)的委托，干預(yù)評(píng)估收費(fèi)，干預(yù)評(píng)估報(bào)告的撰寫(xiě)等，這些必然影響評(píng)估的質(zhì)量，所造成的風(fēng)險(xiǎn)也只能由資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)來(lái)承擔(dān)。

四、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理政策選擇

（一）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)政策轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)政策是指在資產(chǎn)評(píng)估中，對(duì)某些可能發(fā)生評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)損失的評(píng)估項(xiàng)目，采取轉(zhuǎn)移的方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)出資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，以避免評(píng)估損失。在資產(chǎn)評(píng)估過(guò)程中，有些評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)力抗拒或不可預(yù)測(cè)的，其風(fēng)險(xiǎn)也是無(wú)法有效規(guī)避的，因此，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)政策就成為評(píng)估機(jī)構(gòu)的最佳選擇。當(dāng)前，西方一些主要發(fā)達(dá)國(guó)家的中介機(jī)構(gòu)大部分都采用強(qiáng)制性措施規(guī)定事務(wù)所購(gòu)買(mǎi)執(zhí)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)，并將其作為事務(wù)所轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。例如德國(guó)明確規(guī)定每個(gè)獨(dú)立執(zhí)業(yè)的事務(wù)所的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)起點(diǎn)為200萬(wàn)馬克，上不封頂。為了降低評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)各種產(chǎn)權(quán)主體的利益，我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)，充分利用社會(huì)保險(xiǎn)制度，將部分評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)有效地轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，并建立起相關(guān)的配套措施，從客觀上降低評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失。

（二）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)政策規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)政策是一種保守的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，它是當(dāng)資產(chǎn)評(píng)估行為產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失不能由該評(píng)估項(xiàng)目所帶來(lái)的收益予以抵消，且評(píng)估機(jī)構(gòu)無(wú)能力消除或承擔(dān)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，或承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)得不到足夠的補(bǔ)償而最終放棄該項(xiàng)目的評(píng)估。如前所述，資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)始于資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目委托之前，終止于評(píng)估報(bào)告的最終完成。因此，評(píng)估機(jī)構(gòu)決定是否承受評(píng)估項(xiàng)目時(shí)，就要對(duì)涉及到資產(chǎn)所有者或控制者、相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行全面了解，對(duì)存在委托方向評(píng)估者提供偽造的產(chǎn)權(quán)證明、虛假的資料，評(píng)估過(guò)程中委托方的無(wú)理要求，給相關(guān)利益人權(quán)益造成極大損失而難以承擔(dān)等風(fēng)險(xiǎn)較大的評(píng)估項(xiàng)目，應(yīng)堅(jiān)決拒絕以規(guī)避評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。

（三）控制風(fēng)險(xiǎn)政策控制風(fēng)險(xiǎn)政策是一種冒險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，采用這種政策，要求資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在評(píng)估實(shí)踐過(guò)程中，要正視各種評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，并積極采取相應(yīng)措施來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，以減少因發(fā)生評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)可能給機(jī)構(gòu)帶來(lái)的各種損失。

五、結(jié)論

資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的控制是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及到資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的方方面面。多年來(lái)，我國(guó)相關(guān)部門(mén)和評(píng)估機(jī)構(gòu)一直進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)控制。從政府層面上來(lái)看，先后出臺(tái)了多項(xiàng)準(zhǔn)則、制度和管理辦法以促進(jìn)評(píng)估機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，如2009年2月，財(cái)政部印發(fā)的《資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金管理辦法》明確規(guī)定：資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每一個(gè)會(huì)計(jì)年度終了前，以本年度評(píng)估業(yè)務(wù)收入為基數(shù)，按照不低于5%的比例從管理費(fèi)用中提取職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金。從評(píng)估機(jī)構(gòu)層面看，我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)實(shí)施控制風(fēng)險(xiǎn)政策一直貫穿于整個(gè)資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目階段。如在評(píng)估項(xiàng)目承接正式簽約之前，評(píng)估機(jī)構(gòu)要對(duì)委托方及其提供的需要評(píng)估資產(chǎn)進(jìn)行認(rèn)真、詳細(xì)了解和審查；在評(píng)估實(shí)施階段，要注意對(duì)評(píng)估人員職業(yè)道德、專(zhuān)業(yè)勝任能力進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制；在報(bào)告撰寫(xiě)階段，評(píng)估人員應(yīng)本著客觀、公正、獨(dú)立、專(zhuān)業(yè)的原則反映評(píng)估實(shí)施階段的工作過(guò)程和評(píng)估結(jié)果，嚴(yán)格按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定要求的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)格式將評(píng)估基準(zhǔn)目、評(píng)估內(nèi)容、評(píng)估方法等核心內(nèi)容都寫(xiě)入評(píng)估報(bào)告，力求避免評(píng)估報(bào)告內(nèi)容發(fā)生遺漏，規(guī)避評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。

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關(guān)鍵詞：模糊綜合評(píng)判法；高校財(cái)務(wù)；評(píng)估；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）10-0-01

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)水平的提高，我國(guó)的高等教育事業(yè)也實(shí)現(xiàn)了飛速發(fā)展，教育的規(guī)模和質(zhì)量提高很多。然而，高校運(yùn)行方式的多元化，融資渠道也各種各樣，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)越來(lái)越復(fù)雜，使高校財(cái)務(wù)管理工作面臨著很大的挑戰(zhàn)。高校不嚴(yán)格的貸款管理，不規(guī)范收費(fèi)，外商投資不謹(jǐn)慎，違反金融法律，法規(guī)和財(cái)務(wù)問(wèn)題日益尖銳，面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。在這種情況下，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理成為高校工作的重點(diǎn)金融事務(wù)。所以，要建立和完善高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)體系，提高財(cái)務(wù)管理水平，確保持續(xù)健康發(fā)展，具有十分重要的意義。

一、模糊綜合評(píng)判法的理論介紹

基于模糊數(shù)學(xué)為基礎(chǔ)的模糊綜合評(píng)價(jià)，模糊關(guān)系合成原理的應(yīng)用，一些邊界不清晰的進(jìn)行定量化，根據(jù)多種因素層面的東西通過(guò)評(píng)估的方法全面評(píng)價(jià)。

應(yīng)用模糊方法進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的時(shí)候，第一步需要建立一個(gè)模糊綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。要構(gòu)建的時(shí)候必須遵守以下基本原則：（1）必須保證評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的完整以及獨(dú)立。（2）必須保證評(píng)價(jià)指標(biāo)具有可測(cè)和可比的性質(zhì)。（3）評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)價(jià)級(jí)別的劃分可以不用太細(xì)致。步驟包括如下：

（1）首先，確定需要評(píng)判的元素的集合。首先我們必須根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系當(dāng)中的一級(jí)指標(biāo)的一些特定的性質(zhì)以及特征，從而確定這個(gè)評(píng)價(jià)關(guān)系中的特定的因素集。

（2）其次，確定評(píng)判的評(píng)價(jià)集。根據(jù)評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)和性質(zhì)，確定評(píng)價(jià)集。

（3）再次，必須明確各個(gè)指標(biāo)所占的權(quán)重。所謂的權(quán)重就是指，確定各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)和因素在評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系中的重要程度的系數(shù)，這些權(quán)重的確定主要包括以下幾種方法，專(zhuān)家相對(duì)評(píng)分法和德?tīng)柗品ㄒ约癆HP等。這個(gè)因素集中每個(gè)因素對(duì)評(píng)判結(jié)果會(huì)產(chǎn)生不一樣的影響，在本文中我們采取層次分析法（AHP）來(lái)明確各個(gè)評(píng)價(jià)因素所占的權(quán)重。

（4）最后得出最終的評(píng)判結(jié)果和結(jié)論。我們將指標(biāo)權(quán)重向量和單因素評(píng)判矩陣相乘就得到最終的評(píng)判結(jié)果。

二、層次分析法（AHP）

使用層次分析法對(duì)各個(gè)評(píng)價(jià)因素的權(quán)重進(jìn)行確定的原理實(shí)際上就是通過(guò)構(gòu)造一些用于比較判斷的矩陣，對(duì)各層之間的元素進(jìn)行相互之間的兩兩比較，主要是比較上一層次因素和本層次之間的相關(guān)因素的相對(duì)重要性的比較。采用的具體方法如下：

（1）采用一定的比率標(biāo)度對(duì)定性判斷進(jìn)行定量化。

（2）層次單排序及其一致性檢驗(yàn)。通過(guò)特征根法、和法、最小二乘法等求解矩陣，經(jīng)歸一化后即為同一層次相應(yīng)因素對(duì)于上一層次某因素相對(duì)重要性的排序權(quán)值。判斷矩陣的一致性檢驗(yàn)為隨機(jī)一致性比率CR=CI/RI。當(dāng)CR

（3）層次總排序及其一致性建議。計(jì)算各層元素對(duì)系統(tǒng)目標(biāo)的合成權(quán)重，進(jìn)行總排序，以確定指標(biāo)體系中最低級(jí)各個(gè)元素在總目標(biāo)中的重要程度。

三、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估指標(biāo)體系的構(gòu)建

近些年來(lái)的一些相關(guān)研究表示，由于國(guó)家對(duì)高校財(cái)務(wù)預(yù)算的約束，很多高校再長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)，根本就考慮不到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的一些問(wèn)題。很多的高校相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，甚至是財(cái)務(wù)人員都不具備風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有上升到一定的高度，更不用提相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)與防范措施的實(shí)施。因此，我們可以發(fā)現(xiàn)，高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括很多的領(lǐng)域，比如，高校通過(guò)各種渠道進(jìn)行的融資、相關(guān)的投資、結(jié)算的分配等一系列的財(cái)務(wù)管理和業(yè)務(wù)。這涉及到的對(duì)象有各級(jí)校領(lǐng)導(dǎo)班子、學(xué)校的各個(gè)組織部門(mén)、甚至包括教職工等。要想實(shí)現(xiàn)對(duì)高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，就必須從管理流程上對(duì)人員和業(yè)務(wù)進(jìn)行管理。構(gòu)建的過(guò)程包括內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和流程管理風(fēng)險(xiǎn)管理4個(gè)方面。

1.內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)管理

所謂的內(nèi)部控制其實(shí)是指對(duì)業(yè)務(wù)從核算和運(yùn)作等方面制定一些實(shí)現(xiàn)監(jiān)督管理的制度和安排等。我們一般采用決策層和執(zhí)行層以及操作層這3個(gè)層面來(lái)進(jìn)行度量。

2.財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)管理

財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)這幾年出現(xiàn)在高校的機(jī)率明顯有所增高，這主要是高校財(cái)務(wù)人員的自身素質(zhì)和日常作風(fēng)引起的。由于個(gè)人欲望和價(jià)值觀的扭曲，導(dǎo)致這些人在工作中不顧職業(yè)道德。因此，高校在對(duì)其進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)的同時(shí)必須重視這部分人群的道德和誠(chéng)信教育。

3.財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指在各大高校進(jìn)行的各種涉及重大經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)。在這方面的指標(biāo)主要有投資、收費(fèi)、貸款和資產(chǎn)管理等。

4.流程管理風(fēng)險(xiǎn)管理

流程管理風(fēng)險(xiǎn)是指各大高校的一些財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)工作的流程中存在的風(fēng)險(xiǎn)以及由于管理流程本身的不夠完善給財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，高校的相關(guān)部門(mén)必須注意完善整個(gè)財(cái)務(wù)的管理流程，建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，對(duì)內(nèi)部審計(jì)、外部審計(jì)和會(huì)計(jì)委派等過(guò)程進(jìn)行監(jiān)控和管理。

四、總結(jié)

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)確的定量評(píng)價(jià)較為困難。利用在高校的實(shí)際財(cái)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)的專(zhuān)業(yè)理論。結(jié)合高校的實(shí)際情況，運(yùn)用模糊綜合評(píng)判法對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平進(jìn)行評(píng)估，評(píng)價(jià)結(jié)果與實(shí)際情況較為符合。這對(duì)高校重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)管理，提高財(cái)務(wù)管理水平具有重要的意義。當(dāng)然，從實(shí)踐角度來(lái)看，各級(jí)指標(biāo)權(quán)重的確定、選取還有待于在實(shí)務(wù)中進(jìn)一步完善。

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【關(guān)鍵詞】項(xiàng)目評(píng)估；無(wú)形資產(chǎn)；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；風(fēng)險(xiǎn)控制

對(duì)項(xiàng)目評(píng)估中涉及的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，首先要明確無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素有哪些，即都有哪些形成風(fēng)險(xiǎn)的原因。其次，要采用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法對(duì)項(xiàng)目評(píng)估中涉及的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。

一、無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素

評(píng)估人員要通過(guò)密切結(jié)合企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境動(dòng)態(tài)地分析無(wú)形資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)和風(fēng)險(xiǎn)影響力。通過(guò)對(duì)形成無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因的分析，可以明確無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素：

（一）沒(méi)有一個(gè)通用的定義，范圍的不確定性，對(duì)應(yīng)的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值分配不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）外界產(chǎn)業(yè)環(huán)境、行業(yè)行政性發(fā)展規(guī)劃及政策對(duì)無(wú)形資產(chǎn)使用的影響，對(duì)應(yīng)的無(wú)形資產(chǎn)有效期限的不確定風(fēng)險(xiǎn)。

（三）無(wú)形資產(chǎn)市場(chǎng)的供求變化及競(jìng)爭(zhēng)程度，部分無(wú)形資產(chǎn)的市場(chǎng)影響度和占有率，無(wú)形資產(chǎn)特許權(quán)使用費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)，等等，對(duì)應(yīng)的無(wú)形資產(chǎn)在未來(lái)所能獲取的現(xiàn)金流量的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）資產(chǎn)的隱性成本、機(jī)會(huì)成本，資產(chǎn)的較低使用效率、操作不規(guī)范，管理上未形成完善的管理控制體系，對(duì)應(yīng)的無(wú)形資產(chǎn)投入產(chǎn)出及利用效率不確定的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）無(wú)形資產(chǎn)的使用和管理人員法制觀念、職業(yè)道德、工作經(jīng)驗(yàn)等方面的欠缺，對(duì)應(yīng)的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值毀損甚至產(chǎn)生負(fù)收益的風(fēng)險(xiǎn)。

二、無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法分析

無(wú)形資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別可以借鑒有形資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，同時(shí)考慮無(wú)形資產(chǎn)的特殊性，從定性和定量相結(jié)合的角度全面剖析企業(yè)采用項(xiàng)目在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可能面臨的各種無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)及其形成的根源。

（一）資產(chǎn)形成流程識(shí)別方法，即對(duì)項(xiàng)目所涉及的無(wú)形資產(chǎn)，從其形成流程中分析，對(duì)每一個(gè)過(guò)程、環(huán)節(jié)進(jìn)行檢查，發(fā)現(xiàn)其中潛在的風(fēng)險(xiǎn)，挖掘產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的根源。例如，對(duì)于項(xiàng)目中涉及的品牌這一無(wú)形資產(chǎn)，研究品牌資產(chǎn)從創(chuàng)立之初到形成品牌影響力的過(guò)程中是否存在使品牌未來(lái)價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)因素，并預(yù)估如若風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能給項(xiàng)目實(shí)施帶來(lái)的影響和為預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)需要采取風(fēng)險(xiǎn)管理措施的成本費(fèi)用。

（二）類(lèi)比借鑒分析法，即分析企業(yè)實(shí)施某個(gè)項(xiàng)目所面臨的內(nèi)外部環(huán)境及涉及的無(wú)形資產(chǎn)的種類(lèi)，尋找相似環(huán)境中的同類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)，借鑒該同類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)已經(jīng)識(shí)別或暴露出的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)比分析項(xiàng)目中的無(wú)形資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。比如專(zhuān)利權(quán)，該類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)已經(jīng)為企業(yè)和社會(huì)所熟識(shí)，比較容易找到符合條件的相似資產(chǎn)，通過(guò)類(lèi)比借鑒分析，可以對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。

（三）職能結(jié)構(gòu)分析法，即充分利用企業(yè)的職能部門(mén)分別在不同的職能范圍內(nèi)進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析，財(cái)務(wù)部門(mén)針對(duì)無(wú)形資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)就無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)清單進(jìn)行調(diào)查，企業(yè)管理層就無(wú)形資產(chǎn)事故組織專(zhuān)家調(diào)查等。比如商譽(yù)這種無(wú)形資產(chǎn)，在企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，必須考慮項(xiàng)目的實(shí)施成功與否可能會(huì)給企業(yè)的整體商譽(yù)帶來(lái)的影響，就可以采用職能結(jié)構(gòu)分析法，識(shí)別其各種風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行相應(yīng)地風(fēng)險(xiǎn)管理。

三、無(wú)形資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理

對(duì)無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素分析是為了幫助識(shí)別鑒定無(wú)形資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是對(duì)無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，無(wú)形資產(chǎn)特殊性以及不確定性，增加了項(xiàng)目評(píng)估中可行性決策的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)必須要加強(qiáng)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，踐行無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理。

（一）無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估即對(duì)無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其損失程度進(jìn)行評(píng)估，為進(jìn)一步的無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)備，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)、評(píng)估與管理可以使企業(yè)的項(xiàng)目評(píng)估結(jié)果更具說(shuō)服力。首先，采用定性的方法確定風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別；其次，采用定量的方法計(jì)算預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的期望收益；然后選用適當(dāng)?shù)姆治瞿Ｐ停捎枚ㄐ远肯嘟Y(jié)合的方式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步分析。鑒于無(wú)形資產(chǎn)的高風(fēng)險(xiǎn)高收益高破壞力的特性，必須盡可能的對(duì)無(wú)形資產(chǎn)可能面對(duì)的各種情景加以分析，重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率大的無(wú)形資產(chǎn)。

（二）無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制。對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，一是降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，二是減少風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。企業(yè)在項(xiàng)目評(píng)估過(guò)程中，要評(píng)估與相應(yīng)的無(wú)形資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制方法以及動(dòng)態(tài)管理無(wú)形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的能力。應(yīng)注意三個(gè)方面：一是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前能夠進(jìn)行事前控制，控制的手段不應(yīng)僅僅局限于風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃中的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，還應(yīng)能夠根據(jù)實(shí)際情況確定應(yīng)變措施。二是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，能夠快速進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析并制定應(yīng)對(duì)措施。三是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，能夠形成反饋管理機(jī)制。

四、結(jié)語(yǔ)

在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，無(wú)形資產(chǎn)這一戰(zhàn)略性發(fā)展資源對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)越來(lái)越大，企業(yè)擁有的無(wú)形資產(chǎn)體現(xiàn)了企業(yè)的科學(xué)技術(shù)能力和知識(shí)文化能力，無(wú)形資產(chǎn)成為企業(yè)利益來(lái)源的同時(shí)也提升了企業(yè)的綜合實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力。但是，無(wú)形資產(chǎn)所固有的風(fēng)險(xiǎn)及其特征也可能給企業(yè)帶來(lái)現(xiàn)實(shí)的或潛在的巨大損失。正是由于無(wú)形資產(chǎn)的地位日益凸顯，企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無(wú)形資產(chǎn)比重迅速上升，項(xiàng)目評(píng)估中所涉及的無(wú)形資產(chǎn)也相應(yīng)增多，在項(xiàng)目評(píng)估過(guò)程中，企業(yè)必須高度重視無(wú)形資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及其風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)一步提高無(wú)形資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

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篇8

[Abstract]: Until the formation of risk loss in the course of construction project risk,, understanding of construction project risk, significant effective construction project risk control.

[keyword]: construction risk analysis and evaluation; countermeasures;

中圖分類(lèi)號(hào)：F279.23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： 文章編號(hào)：

工程項(xiàng)目的立項(xiàng)、可行性研究、設(shè)計(jì)、規(guī)劃、工程成本的預(yù)測(cè)及投標(biāo)報(bào)價(jià)都是基于對(duì)將來(lái)情況（包括政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、自然界等各個(gè)方面)的預(yù)測(cè)之上的，是基于正常的、理想的技術(shù)、管理和組織之上的。然而，在實(shí)際實(shí)施某一項(xiàng)目的過(guò)程中，這些因素都有可能會(huì)產(chǎn)生變化，各個(gè)方面都存在不確定性。這些變化會(huì)使原訂的計(jì)劃、方案受到干擾，使原訂的目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)。這些事先不能確定的內(nèi)部和外部的干擾因素，人們將它稱(chēng)之為風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的許多工程項(xiàng)目中，由風(fēng)險(xiǎn)造成的損失是觸目驚心的。但風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)同在，通常只有風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目才能有較高的盈利機(jī)會(huì)，所以風(fēng)險(xiǎn)又是對(duì)管理能力的挑戰(zhàn)。在現(xiàn)代項(xiàng)目管理中，風(fēng)險(xiǎn)的控制問(wèn)題已成為研究的熱點(diǎn)之一。甚至有專(zhuān)家將風(fēng)險(xiǎn)管理作為項(xiàng)目管理目標(biāo)系統(tǒng)的內(nèi)容之一。

1我國(guó)建筑施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

首先，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理組織不完善。在我國(guó)建筑施工項(xiàng)目管理中，人們都認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)的存在。但是，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)并不強(qiáng)，施工企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理并不完善，致使建筑施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)事件頻頻發(fā)生。建筑施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是必然存在的，但是，施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是可以被管理、降低、轉(zhuǎn)移的。所以，施工企業(yè)和施工人員必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，完善風(fēng)險(xiǎn)防范設(shè)施。存在僥幸心理的施工企業(yè)和施工人員，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，往往給風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的帶來(lái)了可能性。其次，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)工作資料缺乏，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別成本高。建筑施工風(fēng)險(xiǎn)的管理首先要對(duì)施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，只有對(duì)施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了結(jié)，才能更好的針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和防范。目前，我國(guó)施工企業(yè)對(duì)施工項(xiàng)目不編制施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)，使得施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別沒(méi)有資料可以作為參考和依據(jù)。施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別較困難，成本較高。

2 建筑施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分

要做好建筑施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的管理和防范，必須對(duì)施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和評(píng)估，從而針對(duì)施工項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)、有效的管理和防范。

2.1 建筑施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別只要是指根據(jù)施工項(xiàng)目資料進(jìn)行分析，對(duì)施工項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行記錄、分析，明確存在的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生何種影響。施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一個(gè)復(fù)雜的、聯(lián)系不斷的過(guò)程。在項(xiàng)目的施工過(guò)程中各種風(fēng)險(xiǎn)的存在是不斷變化的，風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的大小都是不斷變化的，這就要求風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別必須是感覺(jué)施工過(guò)程和環(huán)境不斷的變化，不斷的把握全局、正確識(shí)別全部風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)施工項(xiàng)目的順利進(jìn)行。

2.2 建筑施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分析 風(fēng)險(xiǎn)分析是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。對(duì)施工項(xiàng)目進(jìn)行識(shí)別后，根據(jù)施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)進(jìn)行分析，從而較全面的了解項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行合理、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理和防范。施工項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析是對(duì)單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，首先，要對(duì)施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生的階段、時(shí)間進(jìn)行分析，并把這些可能性因素進(jìn)行科學(xué)的量化，估計(jì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性的概率。其次，根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的概率估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后帶來(lái)的損失后果。并根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析中得到的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損害后果進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的記錄，不同風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行比較歸納，分出風(fēng)險(xiǎn)的輕重、主次，從而為施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理提供有效、科學(xué)的資料依據(jù)，提高施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理效率。

3 我國(guó)建筑施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

3.1 風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度與風(fēng)險(xiǎn)決策 在施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的主觀影響因素。企業(yè)對(duì)施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度直接決定了施工企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度。風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度一般分為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型、風(fēng)險(xiǎn)偏好型和風(fēng)險(xiǎn)中性三種。一般風(fēng)險(xiǎn)偏好型的企業(yè)對(duì)施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的重視程度較低，他們往往為了一定的利益，愿意承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)較差。當(dāng)施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)將產(chǎn)生嚴(yán)重的后果，對(duì)施工的順利進(jìn)行產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型企業(yè)是典型的風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的表現(xiàn)，他們一般對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)較強(qiáng)。不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好是客觀存在的，為了減少施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生必須不斷的轉(zhuǎn)變施工企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，讓施工企業(yè)不斷的認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性。風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度直接影響著風(fēng)險(xiǎn)的決定，所以，良好的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度是施工項(xiàng)目順利進(jìn)行的前提。

3.2 工程保險(xiǎn) 在施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是施工項(xiàng)目管理的有效方法之一。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的最好方式就是保險(xiǎn)，工程保險(xiǎn)的產(chǎn)生為施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移提供了很好的承擔(dān)者。工程保險(xiǎn)是對(duì)建筑工程、安裝工程及各種機(jī)器設(shè)備因自然災(zāi)害和意外事故所造成的物質(zhì)財(cái)產(chǎn)損失和第三者責(zé)任進(jìn)行賠償?shù)谋ｋU(xiǎn)。目前工程保險(xiǎn)已經(jīng)成為我國(guó)施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的主要手段，但是，我國(guó)工程保險(xiǎn)的種類(lèi)較少，保險(xiǎn)條款較陳舊，不能完全滿(mǎn)足市場(chǎng)發(fā)展的需要。此外，在很多的合同和法律條款中，對(duì)于施工項(xiàng)目保險(xiǎn)費(fèi)的出處沒(méi)有明確的規(guī)定，使得很多的施工企業(yè)無(wú)法較好的進(jìn)行工程保險(xiǎn)。

3.3 建筑施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的基本防范對(duì)策 建筑施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理要經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分析與評(píng)估等階段，在對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的分析后，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的輕重、主次程度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行歸類(lèi)、排序，制定風(fēng)險(xiǎn)防范的主次順序。首先，組織風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。組織風(fēng)險(xiǎn)是在施工項(xiàng)目施工之前，在這個(gè)階段施工企業(yè)應(yīng)該樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)度和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。其次，工程環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。在項(xiàng)目施工過(guò)程中施工環(huán)境是不斷變化的，其影響施工項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)也是變化的。如：自然災(zāi)害等。施工企業(yè)必須做好風(fēng)險(xiǎn)防范措施和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移措施，合理的規(guī)避環(huán)境變化帶來(lái)的不確定的風(fēng)險(xiǎn)損失。事實(shí)上，在整個(gè)建筑施工項(xiàng)目中存在著多種風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須對(duì)每種風(fēng)險(xiǎn)都制定合理的、科學(xué)的規(guī)避和防范的方法，以保障施工項(xiàng)目的順利進(jìn)行。

4 風(fēng)險(xiǎn)成本的經(jīng)濟(jì)評(píng)估

4.1 企業(yè)還應(yīng)運(yùn)用工程經(jīng)濟(jì)學(xué)做好風(fēng)險(xiǎn)管理的成本評(píng)估工作 工程經(jīng)濟(jì)學(xué)以工程技術(shù)為載體，經(jīng)濟(jì)管理為依托，運(yùn)用了經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論和分析方法，是由實(shí)用工程學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)融合而成的一門(mén)綜合性學(xué)科。它具有理論面寬、政策性高、實(shí)踐性強(qiáng)的特點(diǎn)。用工程經(jīng)濟(jì)學(xué)研究工程項(xiàng)目的可行性、投資評(píng)估、技術(shù)政策制定、施工方案比選、工程經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的預(yù)測(cè)和決策，可以達(dá)到技術(shù)先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)合理的目的。工程經(jīng)濟(jì)分析的研究對(duì)象主要是工程項(xiàng)目，它貫穿于工程項(xiàng)目的各項(xiàng)工作中，是工程活動(dòng)中一個(gè)極其重要的工作內(nèi)容，是技術(shù)知識(shí)與經(jīng)濟(jì)知識(shí)在工程項(xiàng)目上的具體運(yùn)用，不僅可以幫助投資決策，而且可以幫助承包單位選擇投標(biāo)項(xiàng)目，制訂投標(biāo)方案，還可以幫助工程技術(shù)人員選擇設(shè)計(jì)方案、施工方案、資金配置方案等。

4.2 任何工程項(xiàng)目總是通過(guò)投資活動(dòng)才得以實(shí)現(xiàn) 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，通過(guò)經(jīng)濟(jì)分析評(píng)價(jià)投資方向的合理性，選擇最合理的工程建設(shè)項(xiàng)目，保證項(xiàng)目有限的資金發(fā)揮最大的經(jīng)濟(jì)效益;通過(guò)經(jīng)濟(jì)分析為實(shí)現(xiàn)某一項(xiàng)目成本的最終目標(biāo)選擇最優(yōu)的實(shí)現(xiàn)途徑。這要求在列舉一切可行的技術(shù)方案的基礎(chǔ)上，通過(guò)分析比較，選擇經(jīng)濟(jì)有利的方案付諸實(shí)施，保證以最小的資金耗費(fèi)滿(mǎn)足預(yù)定的目標(biāo)要求。

4.3 對(duì)項(xiàng)目成本進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析的手段 對(duì)項(xiàng)目成本進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析主要是對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)效益和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的綜合分析確定最優(yōu)方案，一般步驟如下：(1)匯集、整理基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。(2)編制財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)報(bào)表。(3)進(jìn)行微觀分析與評(píng)價(jià)。(4)進(jìn)行宏觀分析與評(píng)價(jià)。(5)進(jìn)行綜合分析、評(píng)價(jià)。實(shí)踐證明，運(yùn)用工程經(jīng)濟(jì)分析，能有效地控制項(xiàng)目成本，更容易收到預(yù)期的效果。

5 結(jié)語(yǔ)

總之，建筑施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為了施工項(xiàng)目企業(yè)主要的風(fēng)險(xiǎn)之一。施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、管理、防范已經(jīng)成為現(xiàn)代施工企業(yè)必須要處理和解決的問(wèn)題。目前，我國(guó)施工企業(yè)對(duì)施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的管理意識(shí)有待加強(qiáng)，對(duì)施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別機(jī)制和成本評(píng)估有待完善，從而提高施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，對(duì)施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)、有效的防范。

【參考文獻(xiàn)】

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篇9

【關(guān)鍵詞】 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)；精神科；安全管理

隨著社會(huì)的進(jìn)步和發(fā)展，人們的法治觀念及自我保護(hù)意識(shí)在日益增強(qiáng)，醫(yī)院面臨的風(fēng)險(xiǎn)亦越來(lái)越大，尤其是精神疾病患者在精神癥狀的支配下隨時(shí)可能導(dǎo)致自殺自傷、傷人毀物、出走等意外事件的發(fā)生。因此更要求精神科護(hù)士具有高度的責(zé)任心和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，做好精神科護(hù)理安全管理。我科認(rèn)真組織學(xué)習(xí)了護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)，并較好地在臨床工作中應(yīng)用，切實(shí)提高了護(hù)理人員的安全預(yù)見(jiàn)性，保障了各項(xiàng)安全防范措施的有效落實(shí)，降低了精神科護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)具體報(bào)告如下。

1 資料與方法

1.1 一般資料 收集2012年11月至2013年10月期間在河南省精神病醫(yī)院早期干預(yù)一科、早期干預(yù)二科住院的首發(fā)精神障礙患者共520例，診斷均符合CCMD-3精神病診斷標(biāo)準(zhǔn)[1]。根據(jù)住院時(shí)間先后將2012年11月2013年4月的住院患者設(shè)為對(duì)照組，2013年5月至2013年10月的住院患者設(shè)為觀察組。對(duì)照組共260例，其中男性133例，女性127例，年齡25-53歲，平均（35.98±11.34）歲。診斷分別為：精神分裂癥187例，躁狂癥35例，抑郁癥29例，其它診斷9例。觀察組共260例，其中男性128例，女性132例，年齡23-50歲，平均（34.72±12.16）歲。診斷分別為：精神分裂癥189例，躁狂癥30例，抑郁癥31例，其它診斷10例。2組患者在性別、年齡、病種等方面進(jìn)行比較，差異均無(wú)統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P>0.05）。

1.2 方法

1.2.1 對(duì)照組采用傳統(tǒng)的護(hù)理模式，按精神科護(hù)理常規(guī)進(jìn)行護(hù)理 研究組在常規(guī)護(hù)理的基礎(chǔ)上應(yīng)用護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)，對(duì)患者進(jìn)行細(xì)致的精神檢查及病情觀察后，再與主管醫(yī)生進(jìn)行充分的溝通，之后按照精神科風(fēng)險(xiǎn)程度評(píng)分表的內(nèi)容進(jìn)行評(píng)估，確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，再根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)制定個(gè)體護(hù)理計(jì)劃，實(shí)施針對(duì)性的防范措施，見(jiàn)表1。

1.2.2 評(píng)估標(biāo)準(zhǔn) 自殺風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估共10項(xiàng)，1-7項(xiàng)每項(xiàng)分值為1分，8、9、10項(xiàng)分值分別為8、9、10分，風(fēng)險(xiǎn)程度：1-4分為輕度，5-7分為中度，8分及以上為重度。攻擊行為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估共9項(xiàng)，1-5項(xiàng)每項(xiàng)分值為1分，6、7、8、9項(xiàng)分值分別為6、7、8、9分，風(fēng)險(xiǎn)程度：1-4分為輕度，5-7分為中度，8分及以上為重度。出走風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估共4項(xiàng)，1項(xiàng)分值為2分，2項(xiàng)分值為4分，3項(xiàng)分值為6分，4項(xiàng)分值為8分，風(fēng)險(xiǎn)程度：2分及以下為輕度，4-6分為中度，6分及以上為重度。

1.2.3 實(shí)行三級(jí)護(hù)理評(píng)估 一級(jí)評(píng)估：患者入院后由責(zé)任護(hù)士或當(dāng)班護(hù)士建立風(fēng)險(xiǎn)程度評(píng)估表進(jìn)行評(píng)估，以后由責(zé)任護(hù)士每周評(píng)估1次；二級(jí)評(píng)估：在一級(jí)評(píng)估中存在有中、高風(fēng)險(xiǎn)的患者由責(zé)任護(hù)士進(jìn)行動(dòng)態(tài)的每日評(píng)估；三級(jí)評(píng)估：護(hù)士長(zhǎng)24小時(shí)內(nèi)對(duì)新入院患者及重點(diǎn)患者進(jìn)行再次評(píng)估，每周帶領(lǐng)責(zé)任護(hù)士進(jìn)行總評(píng)估1次，并指導(dǎo)護(hù)理計(jì)劃及防范措施的制定，檢查措施的落實(shí)情況。

1.3 觀察指標(biāo) 比較2組患者住院期間自殺自傷、傷人毀物、出走等風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生率；比較應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)前后護(hù)理人員受傷害事件的發(fā)生率。

1.4 統(tǒng)計(jì)學(xué)方法 本研究數(shù)據(jù)采用SPSS13.0軟件進(jìn)行統(tǒng)計(jì)學(xué)分析，計(jì)數(shù)資料采用χ2檢驗(yàn)，以P

2 結(jié) 果

2組患者在住院期間的風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生率比較見(jiàn)表2；應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)前后護(hù)理人員受傷害率比較，見(jiàn)表3。

3 討 論

3.1 應(yīng)用護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)有利于降低精神科風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生率 精神障礙患者大腦活動(dòng)異常，思維行為異常，自理能力下降，特別是在受幻覺(jué)、妄想的支配下，往往會(huì)出現(xiàn)危害自身和傷及他人的行為[2]，故精神科護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生具有偶然性和突發(fā)性，護(hù)理安全存在著極大的挑戰(zhàn)。本研究結(jié)果顯示，研究組風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生率明顯低于對(duì)照組（見(jiàn)表2），提示應(yīng)用護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)，從患者入院到出院實(shí)施連續(xù)的三級(jí)評(píng)估方法，橫向全面地評(píng)估了風(fēng)險(xiǎn)程度，縱向評(píng)估了住院期間各個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)，在危險(xiǎn)未發(fā)生前采取積極有效的防范措施，將危險(xiǎn)控制在萌芽狀態(tài)，從而降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率[3]。

3.2 應(yīng)用護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)有利于降低精神科護(hù)士受傷害率 在精神科病房與患者接觸最直接、最緊密的是護(hù)理人員，要24小時(shí)不間斷的照顧患者，被患者攻擊的危險(xiǎn)性最高。雖然精神疾病患者的風(fēng)險(xiǎn)行為具有突發(fā)和難以預(yù)料的特點(diǎn)，但發(fā)生前大多有先兆表現(xiàn)，其中有嚴(yán)重幻覺(jué)、妄想和不服從管理的患者發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)行為的可能性最大，因此，開(kāi)展預(yù)見(jiàn)性護(hù)理極為關(guān)鍵。預(yù)見(jiàn)性護(hù)理是在全面了解并評(píng)估患者的病情基礎(chǔ)上，制定有效的、防患于未然的護(hù)理，其根本在于積極認(rèn)識(shí)預(yù)防以及處理并發(fā)癥的發(fā)生，采取預(yù)防為主的原則，有計(jì)劃有秩序有目的地給患者提供護(hù)理服務(wù)[4]。我們通過(guò)應(yīng)用護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)對(duì)新入院患者實(shí)行預(yù)見(jiàn)性護(hù)理，提前啟動(dòng)防范措施，使護(hù)士受傷害率明顯下降（見(jiàn)表3）。同時(shí)，還有利于將護(hù)理工作由被動(dòng)轉(zhuǎn)為主動(dòng)，調(diào)動(dòng)了護(hù)士的積極性，提升了護(hù)理人員的自身價(jià)值[5]。

3.3 應(yīng)用護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)有利于保障精神科護(hù)理安全 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)對(duì)精神科護(hù)理有著重要的臨床指導(dǎo)作用，通過(guò)對(duì)精神障礙患者實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，可以先預(yù)測(cè)出風(fēng)險(xiǎn)，指引臨床護(hù)理的方向，使護(hù)理人員在臨床護(hù)理中便于抓住護(hù)理的重點(diǎn)，這樣既能使護(hù)理工作不再盲目又能提高護(hù)理安全質(zhì)量[6]。同時(shí)，掌握護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)能強(qiáng)化護(hù)理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高專(zhuān)業(yè)內(nèi)涵，使其在臨床工作中能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，提高護(hù)理安全管理質(zhì)量。

綜上所述，安全管理是精神科臨床護(hù)理工作中的重要環(huán)節(jié)，實(shí)施護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估降低了風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生率和護(hù)士受傷害率，有效地保障了護(hù)理安全。因此精神科風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是是切實(shí)可行的精神科護(hù)理安全管理方法，具有在臨床推廣的價(jià)值。

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篇10

關(guān)鍵詞：跌倒；危險(xiǎn)因素；評(píng)估量表

跌倒是指患者突然或非故意地停頓，倒于地面或倒于比初始位置更低的地方[1]。跌倒是住院患者（尤其是老年住院患者）發(fā)生的常見(jiàn)意外事件之一，據(jù)報(bào)道，由跌倒造成的死亡已成為我國(guó)65歲以上老年人意外傷害死因的第一位，直接的醫(yī)療費(fèi)用在50億元以上[2]。同時(shí)，研究顯示，跌倒發(fā)生還可能降低患者對(duì)醫(yī)療機(jī)構(gòu)安全的信任[3]。因此，中國(guó)醫(yī)院協(xié)會(huì)在其制定的《2008年患者安全目標(biāo)》中，將"防范與減少患者跌倒事件發(fā)生"作為目標(biāo)之一，納入到其安全防患目標(biāo)范圍之內(nèi)。同時(shí)，現(xiàn)代醫(yī)院管理理論也提出"安全管理應(yīng)貫徹預(yù)防為主"的原則[4]。防范住院老年患者跌倒是醫(yī)院護(hù)理質(zhì)量管理中的一個(gè)重要方面，同時(shí)也是評(píng)價(jià)醫(yī)院醫(yī)療護(hù)理質(zhì)量的一個(gè)重要指標(biāo)。有資料報(bào)道[5]，在醫(yī)院發(fā)生跌倒的患者中，52.38%的患者在跌倒時(shí)有家屬及陪護(hù)人員陪伴；其主要原因是由于對(duì)患者可能發(fā)生跌倒的危險(xiǎn)性估計(jì)不足，未做好相應(yīng)有效的防護(hù)措施造成的。護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理[6]是對(duì)現(xiàn)有和潛在的護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估、處理和評(píng)價(jià)，以減少護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生及風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)患者和醫(yī)院的危害與經(jīng)濟(jì)損失的一種有效方法，因此，本研究采用自行設(shè)計(jì)的《老年患者跌倒風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估量表》，對(duì)2011年1月～12月住院的存在跌倒風(fēng)險(xiǎn)的老年患者進(jìn)行護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理，并對(duì)其效果進(jìn)行評(píng)價(jià)。

1資料與方法

1.1一般資料 在2011年1月～12月，選取在我院住院的2571例老年患者（年齡≥65）作為量表干預(yù)組，一般資料顯示：男性患者1249例，女性患者1322例，平均年齡為（73±2.4）歲。回顧性收集2010年1月～12月在我院住院治療的2283例老年患者作為對(duì)照組；一般資料顯示：男性患者1056例，女性患者1227例，平均年齡為（72±2.8）歲。

1.2方法

1.2.1《老年患者跌倒危險(xiǎn)因素評(píng)估量表》的設(shè)計(jì) 在2006年浙江省護(hù)理質(zhì)控中心制定的《跌倒危險(xiǎn)因素評(píng)估量表》基礎(chǔ)上，結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)[7～9]報(bào)道，設(shè)計(jì)出適合老年患者的《老年患者跌倒危險(xiǎn)因素評(píng)估量表》，該評(píng)估量表由10個(gè)條目組成：意識(shí)狀態(tài)、跌倒史、年齡、陪護(hù)者、視聽(tīng)情況、依從性、肢體活動(dòng)、體能狀況、藥物影響和疾病因素。每條目均有相應(yīng)分值，分值越高說(shuō)明跌倒危險(xiǎn)度越高，見(jiàn)表1。同時(shí)該量表還新增了《跌倒預(yù)防護(hù)理干預(yù)表》，安全"十知"告知書(shū)表格化，表格內(nèi)設(shè)置簽字欄，護(hù)理措施落實(shí)欄，整個(gè)跌倒預(yù)防護(hù)理干預(yù)表根據(jù)患者的具體情況如實(shí)填寫(xiě)，在相應(yīng)的資料上劃勾，見(jiàn)表2。

1.2.2量表干預(yù)組護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理方法 對(duì)納入的新入院老年患者，由其主管護(hù)士對(duì)其跌倒發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，若跌倒危險(xiǎn)因子總分≥4分，則將其列為高危險(xiǎn)性傷害/跌倒風(fēng)險(xiǎn)；評(píng)估量表要注明評(píng)估日期，按評(píng)估項(xiàng)目各選項(xiàng)評(píng)分選擇評(píng)估分值，所評(píng)的分?jǐn)?shù)越高，表明跌倒發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)越大。同時(shí)，在預(yù)防跌倒護(hù)理干預(yù)表上，對(duì)患者及家屬進(jìn)行"十知"告知，落實(shí)相應(yīng)護(hù)理措施，患者或家屬、宣教護(hù)士簽字。在電子病歷系統(tǒng)、患者一覽表及床頭牌上標(biāo)識(shí) "警防跌倒"標(biāo)記。評(píng)估時(shí)間：首次評(píng)估以后，評(píng)估1次/w，根據(jù)評(píng)分調(diào)整護(hù)理對(duì)策，若病情改變（意識(shí)、肢體活動(dòng)改變、加用影響活動(dòng)或意識(shí)的藥物時(shí)）由負(fù)責(zé)主管護(hù)士重新評(píng)估。

1.3評(píng)價(jià)指標(biāo) 對(duì)兩組老年住院患者的跌倒發(fā)生率、跌倒發(fā)生類(lèi)型、跌倒損傷程度情況進(jìn)行評(píng)價(jià)。

1.4統(tǒng)計(jì)學(xué)方法 采用SPSS 16.0統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)學(xué)分析，計(jì)量資料的組間比較采用t檢驗(yàn)，計(jì)數(shù)資料的比較采用χ2檢驗(yàn)，P

2結(jié)果

2.1兩組患者一般情況比較 對(duì)兩組患者的一般情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)學(xué)分析，如表1所示。量表干預(yù)組患者的平均年齡高于對(duì)照組，差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P0.05）

2.2兩組患者跌倒發(fā)生情況比較 量表干預(yù)組患者住院期間共發(fā)生跌倒12例（其中床邊跌倒3例，如廁時(shí)跌倒5例，走廊跌倒4例）；跌倒后果嚴(yán)重者2例（1例尾骶骨骨折，1例恥骨骨折）；輕度者10例（6例皮膚擦傷，其余4例無(wú)不良后果）；對(duì)照組患者住院期間發(fā)生跌倒31例（其中床邊跌倒11例，如廁時(shí)跌倒12例，走廊跌倒5例，下樓梯時(shí)跌倒3例）；跌倒后果嚴(yán)重者15例（1例枕部硬膜下血腫，6例肢體骨折，8例皮膚裂傷），輕度者16例（13例皮膚擦傷， 3例無(wú)不良后果）。對(duì)兩組患者跌倒發(fā)生情況進(jìn)行比較，見(jiàn)表2。量表干預(yù)組老年患者在住院期間跌倒發(fā)生率為0.47%，明顯低于對(duì)照組（1.36%），差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P0.05）

3討論

跌倒屬于突發(fā)事件，無(wú)固定的模式和地點(diǎn)，老年患者跌倒的發(fā)生率很高，據(jù)統(tǒng)計(jì)[10]，65歲以上老年患者中，30%以上的患者1年內(nèi)會(huì)出現(xiàn)一次以上的跌倒現(xiàn)象。加強(qiáng)防范意識(shí)，預(yù)防老年患者跌倒的發(fā)生，是目前醫(yī)院老年患者護(hù)理工作中的重點(diǎn)。已有研究報(bào)道 [11]，對(duì)存在跌倒風(fēng)險(xiǎn)的患者進(jìn)行護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理，即通過(guò)評(píng)估患者的跌倒風(fēng)險(xiǎn)，從而進(jìn)行有針對(duì)性的護(hù)理，是預(yù)防跌倒發(fā)生的一項(xiàng)重要手段。目前，國(guó)內(nèi)也有學(xué)者進(jìn)行跌倒量表研制[12，13]，但主要是針對(duì)專(zhuān)科疾病和一般人群，缺乏專(zhuān)門(mén)適用于老年患者的跌倒風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估量表，且項(xiàng)目側(cè)重不一，以致實(shí)際臨床使用中護(hù)理人員對(duì)老年患者跌倒的評(píng)估、護(hù)理干預(yù)方面缺乏系統(tǒng)化。

本研究在2006年浙江省護(hù)理質(zhì)控中心下發(fā)的《跌倒危險(xiǎn)因素評(píng)估量表》的基礎(chǔ)上，參考相關(guān)的文獻(xiàn)，設(shè)計(jì)出適用于老年患者的《老年患者跌倒危險(xiǎn)因素評(píng)估量表》，對(duì)存在跌倒風(fēng)險(xiǎn)的老年住院患者進(jìn)行護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理。結(jié)果顯示，使用量表干預(yù)組的老年患者在住院期間跌倒發(fā)生率明顯低于對(duì)照組，并且干預(yù)組患者的平均年齡高于對(duì)照組患者，理論上具有更高的跌倒發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，因此，應(yīng)用本研究設(shè)計(jì)的《老年患者跌倒危險(xiǎn)因素評(píng)估量表》，對(duì)老年住院患者的跌倒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并采取有針對(duì)性的護(hù)理措施，對(duì)預(yù)防老年住院患者跌倒的發(fā)生具有一定的作用。

另外，應(yīng)用《老年患者跌倒危險(xiǎn)因素評(píng)估量表》對(duì)老年患者進(jìn)行護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理，具有以下優(yōu)點(diǎn)：首先，護(hù)士可以在老年患者入院當(dāng)天了解其潛在的跌倒危險(xiǎn)程度，從而有助于護(hù)理人員針對(duì)不同的患者制訂出相應(yīng)完善的護(hù)理措施，對(duì)存在跌倒的老年患者迅速實(shí)現(xiàn)護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理。其次，本量表增加了既往跌倒風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估量表中沒(méi)有的評(píng)估項(xiàng)目，如患者依從性等；也細(xì)化了評(píng)估項(xiàng)目危險(xiǎn)因子具體內(nèi)容，如體能狀況等，突出了量表的實(shí)用性和適宜性。再次，本研究針對(duì)《老年住院患者跌倒危險(xiǎn)因素評(píng)估量表》，設(shè)計(jì)出了《跌倒預(yù)防護(hù)理干預(yù)表》，把安全"十知"內(nèi)容表格化，使護(hù)理人員在宣教指導(dǎo)上更具有條理性，通俗易懂，便于患者及家屬理解，也有助于護(hù)士根據(jù)患者的個(gè)體差異有針對(duì)性地做好安全指導(dǎo)，同時(shí)對(duì)安全意識(shí)薄弱的低年資護(hù)理人員起到指示作用。另外，護(hù)士通過(guò)對(duì)患者的跌倒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，對(duì)患者存在及潛在的健康問(wèn)題有了總體認(rèn)識(shí)，能促使護(hù)士預(yù)見(jiàn)性地對(duì)患者存在的跌倒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重點(diǎn)防范，采取有針對(duì)性的護(hù)理措施，避免了護(hù)理問(wèn)題的遺漏或偏倚。同時(shí)，本研究在跌倒風(fēng)險(xiǎn)因素評(píng)估中，強(qiáng)調(diào)家屬及陪護(hù)人員對(duì)跌倒防范措施的配合，護(hù)患家屬三方共同參與防范，層層把關(guān)，加強(qiáng)了對(duì)患者的安全管理，增強(qiáng)了患者對(duì)護(hù)士的信任度，融洽了護(hù)患關(guān)系。

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