導(dǎo)語(yǔ)：綠色產(chǎn)業(yè)集群融資問(wèn)題探究一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

非正式制度安排下非正規(guī)金融的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析

從非正式制度角度來(lái)說(shuō)，社會(huì)資本中的信用機(jī)制，即非正規(guī)金融，是產(chǎn)業(yè)集群由低級(jí)向高級(jí)不斷發(fā)展的最重要的融資制度安排。以陜西省為例。近些年來(lái)，在陜西省政府的政策號(hào)召和支持下，陜南三市經(jīng)濟(jì)發(fā)展走上了定位明確、路線(xiàn)清晰、態(tài)勢(shì)良好的軌道，在引導(dǎo)綠色產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展上步伐加快，優(yōu)勢(shì)明顯，但必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí)是陜南經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)依然薄弱。以農(nóng)為主的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，使得陜南的金融資源供給不足、效率低下。國(guó)有商業(yè)銀行撤并縣以下分支機(jī)構(gòu)以后，陜南中小企業(yè)從正規(guī)籌資渠道的融資更是雪上加霜。(一)障礙分析政策障礙。集群發(fā)展初期，各企業(yè)基本都處于創(chuàng)業(yè)期，規(guī)模小、實(shí)力差，根本無(wú)法滿(mǎn)足正規(guī)金融制度下對(duì)借款企業(yè)的抵押擔(dān)保要求。然而，非正式制度下的融資行為因其不穩(wěn)定性極易被政府視為非法融資而予以取締，對(duì)于急需要發(fā)展的集群企業(yè)而言，正規(guī)金融資源無(wú)法獲得，非正規(guī)金融資源又易違法，這在很大程度上限制了集群中各企業(yè)籌資的渠道，阻礙了集群的發(fā)展。資源障礙。陜南地處西北，相較于能源豐富的陜北和工業(yè)集中的關(guān)中來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后。2010年，陜南三市的GDP總量只占到全省的10%多一點(diǎn)，城鄉(xiāng)居民收入占全省平均水平的74%左右?？梢哉f(shuō)陜南的金融資源極其匱乏，再加上金融資源在追求效益的過(guò)程中又不斷向經(jīng)濟(jì)效益好的城市集中。這樣，非正規(guī)金融體系資金匱乏、穩(wěn)定性弱，嚴(yán)重制約了綠色產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的速度。環(huán)境障礙。由于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)，導(dǎo)致陜南環(huán)境不佳，制度環(huán)境的改善缺乏動(dòng)力，信用環(huán)境的優(yōu)化缺乏基礎(chǔ)，技術(shù)環(huán)境的進(jìn)步缺乏支持。這就使得有還錢(qián)意愿卻無(wú)還錢(qián)能力的情況時(shí)有發(fā)生。信息平臺(tái)不暢通，信用體系建設(shè)緩慢，從而導(dǎo)致交易成本增高，借款者不堪重負(fù)，又籌資無(wú)門(mén)。制度障礙。由于非正規(guī)金融是基于特定的“緣”的作用，其封閉性導(dǎo)致資源配置效率低下。非正規(guī)金融的另一特點(diǎn)是游離于正規(guī)金融體系之外，所受的監(jiān)管很少，這樣會(huì)造成貨幣政策的實(shí)施低效甚至無(wú)效。制度的不完善、不健全直接導(dǎo)致非正規(guī)金融資源配置效率低下，有效競(jìng)爭(zhēng)不足，市場(chǎng)手段、價(jià)格機(jī)制難以執(zhí)行。(二)優(yōu)勢(shì)分析人類(lèi)社會(huì)發(fā)展的實(shí)踐表明，用非正式制度資源來(lái)規(guī)范人們的經(jīng)濟(jì)行為，可以極大地減少不確定性和交易成本，從而提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)效率。非正規(guī)金融制度安排下，借貸雙方互相熟知，并保持著頻繁的接觸，這就減少了事前的信息收集、事中的監(jiān)督控制，在一定程度上有效地規(guī)避信息不對(duì)稱(chēng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，提高貸款的效率和還款質(zhì)量。此外，由于集群的集聚作用，企業(yè)之間保持著特定方式的聯(lián)系，這種社會(huì)聯(lián)系起到了隱性擔(dān)保的作用，一旦借款方違約，這種聯(lián)系立即中斷，從而給企業(yè)帶來(lái)不可估量的損失，同固定的違約收益相比，得不償失。非正規(guī)金融的優(yōu)勢(shì)還體現(xiàn)在其靈活性，包括抵押擔(dān)保品的選擇、還款方式、時(shí)間等諸多方面。

非正式制度安排下綠色產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展融資的策略分析

基于目前陜南綠色產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展在資金籌集上的特殊性，本文認(rèn)為，應(yīng)該充分發(fā)揮非正式制度在集群發(fā)展中的正面效應(yīng)，引導(dǎo)非正規(guī)金融支持陜南綠色產(chǎn)業(yè)集群快速發(fā)展。(一)結(jié)合契約私人執(zhí)行機(jī)制和民間資本運(yùn)作機(jī)理，建立民營(yíng)銀行民間資本運(yùn)作作為一種金融活動(dòng)，也要通過(guò)一系列的契約來(lái)完成的，但不同的是，它一般沒(méi)有正式的、有效的法律協(xié)議或關(guān)系憑證，具有很大不穩(wěn)定性，因此，無(wú)法完全依賴(lài)公開(kāi)的執(zhí)行機(jī)制，其運(yùn)行在很大程度上只能依賴(lài)于私人執(zhí)行機(jī)制。目前，我國(guó)仍處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，而且，受中國(guó)傳統(tǒng)文化的影響，我們依然沒(méi)有擺脫法理高于人情的現(xiàn)實(shí)境遇。我國(guó)的法制建設(shè)道路依然漫長(zhǎng)而艱辛，我們的執(zhí)法成本依然是居高不下。因此，基于法律的公開(kāi)執(zhí)行方式成本較高、執(zhí)行難度較大。然而，這種基于聲譽(yù)的私人執(zhí)行機(jī)制并非沒(méi)有條件，其中最重要的條件就是主體間多邊重復(fù)博弈關(guān)系。我國(guó)晉商的“利以義制”文化，北非的馬格里布商人聯(lián)合會(huì)，日本德川幕府時(shí)代的“村八分”等，都從不同角度說(shuō)明了私人執(zhí)行機(jī)制的高效性。集群內(nèi)的中小企業(yè)往往聚集在特定的區(qū)域內(nèi)，具有競(jìng)爭(zhēng)與合作關(guān)系，有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，且比較穩(wěn)定。它們往往根植于當(dāng)?shù)厣鐣?huì)文化、歷史傳統(tǒng)、制度和空間背景中。如果交易成員的一方出現(xiàn)違約，集群內(nèi)的成員就會(huì)通過(guò)各種方式對(duì)破壞這種信任關(guān)系的人或行為進(jìn)行懲罰。這樣，基于聲譽(yù)的契約私人執(zhí)行機(jī)制在集群內(nèi)有效地實(shí)行，可以有效地降低貸款人的違約風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)非正規(guī)金融對(duì)集群發(fā)展的推動(dòng)。民營(yíng)銀行是由民營(yíng)資本控股，并采用市場(chǎng)化機(jī)制來(lái)經(jīng)營(yíng)的銀行?，F(xiàn)階段，鼓勵(lì)發(fā)展民營(yíng)銀行可以有效地降低國(guó)有銀行高度壟斷的局面，完善我國(guó)金融體系。民營(yíng)銀行的發(fā)展有效地提高了我國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度，促使銀行提升服務(wù)質(zhì)量。它既能提供集群企業(yè)發(fā)展所需的資金，還能抑制地下金融活動(dòng)的生存空間，穩(wěn)定金融秩序。但是，在發(fā)展民營(yíng)銀行的路徑選擇上一定要嚴(yán)格規(guī)范市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，健全監(jiān)管機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，防止特權(quán)集團(tuán)介入、內(nèi)部人控制以及關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款事件的發(fā)生。(二)創(chuàng)新?lián)C(jī)制，建立高效的集群聯(lián)保模式中小企業(yè)規(guī)模小、實(shí)力弱，難以提供銀行貸款所需的抵押品，而銀行對(duì)擔(dān)保公司的資質(zhì)審查又相當(dāng)嚴(yán)格，這樣，即使企業(yè)獲得了擔(dān)保;也未必能獲得銀行的授信。目前，擔(dān)保公司的內(nèi)部管理和外部監(jiān)管仍不規(guī)范。因此，應(yīng)創(chuàng)新?lián)C(jī)制，借助集群效應(yīng)，采用“抱團(tuán)取暖”的方式，建立集群聯(lián)保模式。集群聯(lián)?？梢苑殖蓹M向的和縱向的。橫向的指同類(lèi)型企業(yè)之間形成融資擔(dān)保合作聯(lián)盟，縱向是指上下游企業(yè)之間利用產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)系建立融資合作聯(lián)盟。集群聯(lián)保模式具有監(jiān)督對(duì)方行為并緩解道德風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義。經(jīng)濟(jì)學(xué)家Ghatak認(rèn)為，集群聯(lián)保模式的共同責(zé)任設(shè)計(jì)能夠利用集群內(nèi)企業(yè)之間的相互了解，自動(dòng)匹配組成聯(lián)保小組，緩解金融機(jī)構(gòu)對(duì)借款人信息不充分狀況，解決逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)、高監(jiān)督成本、控制約束等阻礙中小企業(yè)貸款的基本問(wèn)題。結(jié)合陜南綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)際，各企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化聯(lián)保制度，健全最終償還機(jī)制，規(guī)范聯(lián)保成員的信用行為，破解擔(dān)保難題。集群聯(lián)保模式的核心問(wèn)題就是要成立所謂的聯(lián)保組織或聯(lián)保服務(wù)中心。集群內(nèi)各企業(yè)不再直接參與金融市場(chǎng)的交易，而只是向聯(lián)保服務(wù)中心繳納會(huì)費(fèi)。在企業(yè)遇到資金困難時(shí)，向聯(lián)保服務(wù)中心提交自身的融資需求，由聯(lián)保服務(wù)中心負(fù)責(zé)擬定融資方案，聯(lián)系合適的金融機(jī)構(gòu)或直接參與到資本市場(chǎng)中以滿(mǎn)足企業(yè)需要。2007年，中國(guó)建設(shè)銀行浙江分行與阿里巴巴合作，邁出了我國(guó)互助聯(lián)保的第一步，并取得成功。此后，中國(guó)工商銀行山東分行、東營(yíng)分行也作了大膽嘗試，為我國(guó)集群聯(lián)保融資模式的大力推廣奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。(三)發(fā)揮集群效應(yīng)，規(guī)范供應(yīng)鏈融資渠道集群內(nèi)的企業(yè)之間所帶有的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)可以使他們之間形成上下游的供應(yīng)鏈關(guān)系。供應(yīng)鏈融資解決了上下游企業(yè)融資難、擔(dān)保難的問(wèn)題，而且通過(guò)打通上下游融資瓶頸，還可以降低供應(yīng)鏈條融資成本，提高核心企業(yè)及配套企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。供應(yīng)鏈融資服務(wù)不同于傳統(tǒng)的銀行融資產(chǎn)品，其創(chuàng)新點(diǎn)是抓住大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，圍繞供應(yīng)鏈上下游經(jīng)營(yíng)規(guī)范、資信良好、有穩(wěn)定銷(xiāo)售渠道和回款資金來(lái)源的企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，以集群中的大型核心企業(yè)為中心，選擇資質(zhì)良好的上下游企業(yè)作為商業(yè)銀行的融資對(duì)象，這種業(yè)務(wù)既突破了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的評(píng)級(jí)授信要求，也無(wú)須另行提供抵押質(zhì)押擔(dān)保，切實(shí)解決了產(chǎn)業(yè)集群融資難的問(wèn)題。供應(yīng)鏈融資最大的特點(diǎn)就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個(gè)大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯?wèn)題;另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購(gòu)銷(xiāo)行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。處于統(tǒng)一供應(yīng)鏈上的集群企業(yè)之間也可利用其自身優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展物流融資。其運(yùn)作的基本原理是:生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)先以其采購(gòu)的原材料或產(chǎn)成品作為質(zhì)押物或擔(dān)保品存入第三方物流企業(yè)，并據(jù)此獲得協(xié)作銀行的貸款，然后在其后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中或質(zhì)押產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中分階段還款，第三方物流企業(yè)提供質(zhì)押物品的保管、價(jià)值評(píng)估、去向監(jiān)管、信用擔(dān)保等服務(wù)。集群企業(yè)、第三方物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)通過(guò)物流金融實(shí)現(xiàn)利益均衡，使得中小企業(yè)通過(guò)物流金融突破資金缺口，盤(pán)活資金流，從而實(shí)現(xiàn)融資。

本文作者：牛艷梅工作單位：陜西理工學(xué)院管理學(xué)院