導語：商業(yè)銀行創(chuàng)建網(wǎng)絡銀行的行為思考一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、文獻綜述

網(wǎng)絡銀行作為一種虛擬的金融服務模式，具有異于傳統(tǒng)銀行的新特征與新屬性。因此，對網(wǎng)絡銀行基本概念和特性進行界定是分析網(wǎng)絡銀行的基礎。所謂網(wǎng)絡銀行（InternetBanking），又稱電子銀行（ElectronicBanking）、在線銀行（On-lineBanking）或虛擬銀行（VirtualBank），目前國際上對其還沒有一個比較統(tǒng)一的定義，但歸納起來大致有兩種觀點，即狹義網(wǎng)絡銀行和廣義網(wǎng)絡銀行。狹義網(wǎng)絡銀行（NetbankofInternetBanking）又可稱為純網(wǎng)絡銀行（Internet-OnlyBanking），通常既無分支機構，也沒有營業(yè)網(wǎng)點，幾乎所有的業(yè)務和服務都以互聯(lián)網(wǎng)為基礎，充分利用信息技術，實現(xiàn)銀行業(yè)務處理自動化、經(jīng)營管理虛擬化，從而為客戶提供更快捷、更方便、更豐富的金融服務的銀行機構。從這個定義看，網(wǎng)絡銀行是一種完全依賴于信息技術發(fā)展起來的全新銀行。與狹義有所不同的是，廣義網(wǎng)絡銀行除包括狹義網(wǎng)絡銀行外，還包括通過互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供金融服務、開展銀行業(yè)務的傳統(tǒng)銀行，簡單講就是將業(yè)務與服務移植于網(wǎng)上的傳統(tǒng)銀行，本文選用廣義網(wǎng)絡銀行的定義。

目前，國內(nèi)外學者對于網(wǎng)絡銀行的研究文獻很多，但幾乎都是研究網(wǎng)絡銀行的風險防范及監(jiān)管方面的內(nèi)容（尹龍，2003；蔡曙曉，2000；葉蔚、袁清，2006）。而關于商業(yè)銀行開設網(wǎng)絡銀行的行為決策、時機選擇以及影響因素的分析則相對較少，比如，Egland（1998）的研究表明在1998年中期絕大多數(shù)的傳統(tǒng)銀行已經(jīng)開始設立網(wǎng)絡銀行業(yè)務。Clothier（2000）、Furstetal.（2000）和Weber（1999，2000）認為，雖然網(wǎng)絡銀行的需求在不斷增加，但是不安全的交易系統(tǒng)以及各種網(wǎng)絡風險都會影響商業(yè)銀行是否開設網(wǎng)絡銀行的決策。而且，商業(yè)銀行無法確定實際的網(wǎng)絡銀行需求規(guī)模有多大，即可以開發(fā)利用的潛在客戶到底有多少。比如，1999年11月GrantThornton在對商業(yè)銀行的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)只有29%的回應者認為有很多潛在客戶愿意使用網(wǎng)絡銀行。

MarshaCourchane、DavidNickerson和RichardSullivan（2002）利用產(chǎn)量領先模型研究商業(yè)銀行投資網(wǎng)絡銀行的行為，認為資產(chǎn)規(guī)模大的商業(yè)銀行應該早投資網(wǎng)絡銀行，規(guī)模小的應進行跟隨戰(zhàn)略，但沒有具體分析影響因素。周澤輝（2008）基于Stackelberg模型分析中國商業(yè)銀行投資網(wǎng)絡銀行的最佳投資時機選擇，研究發(fā)現(xiàn)投資時機主要取決于銀行規(guī)模和未來投資收益的不確定性，在不確定性存在的條件下規(guī)模大的商業(yè)銀行應該比小銀行更早地進入網(wǎng)絡銀行市場。鑒于以上分析，本文選擇相關的商業(yè)銀行指標，采用二元離散logit模型對我國商業(yè)銀行開設網(wǎng)絡銀行的行為決策進行實證研究，分析商業(yè)銀行投資網(wǎng)絡銀行的主要影響因素，以期能夠更加充分的認識網(wǎng)絡銀行、完善對網(wǎng)絡銀行的研究范疇，并對其未來發(fā)展前景提出相應的合理化建議。

二、中國商業(yè)銀行開設網(wǎng)絡銀行

影響因素的實證分析在對中國網(wǎng)絡銀行發(fā)展情況進行簡單分析的基礎上，本文從《全球銀行與金融機構分析庫（Bankscope）》中選取1998～2007年中國19家商業(yè)銀行①（見表1）作為樣本來分析中國商業(yè)銀行選擇開設網(wǎng)絡銀行的主要影響因素，并選取了反映商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力等方面的9個主要影響因素，相應的變量名稱及具體含義見表2。

表2中的變量總資產(chǎn)（asset）反映商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模，如果一個商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模越大則越應該會越早的開展網(wǎng)絡銀行業(yè)務（KarenFurst，WilliamW.Lang和DanielE.Nolle，2005）。商業(yè)銀行的凈利息收入（nir）越高，說明其傳統(tǒng)業(yè)務的盈利能力越強，但nir與是否選擇開展網(wǎng)絡銀行業(yè)務的相關性不清楚。這是因為如果銀行的傳統(tǒng)業(yè)務盈利能力強，就會集中精力發(fā)展這方面業(yè)務，但也有另外一種可能性就是商業(yè)銀行不局限于傳統(tǒng)業(yè)務，在傳統(tǒng)業(yè)務有了一定規(guī)模后，開始進軍網(wǎng)絡銀行領域。稅前盈利（profit）也反映商業(yè)銀行的盈利能力，但該指標不僅反映傳統(tǒng)業(yè)務盈利情況，也反映其他業(yè)務的盈利狀況。凈息差（nim）是指每單位放款能產(chǎn)生多少的凈利息收入，由于存放款是目前我國商業(yè)銀行最傳統(tǒng)的業(yè)務，也是規(guī)模最大的業(yè)務，所以該指標越大說明商業(yè)銀行管理利率的能力越強，但與是否開展網(wǎng)絡銀行業(yè)務的相關性不清楚。凈資產(chǎn)收益率（roe）主要是測量資本的獲利能力，或者說是自有資金的獲利，該指標對商業(yè)銀行是否選擇開設網(wǎng)絡銀行的影響不清楚，很可能盈利能力越強的銀行會選擇開展網(wǎng)絡銀行業(yè)務，但roe低的銀行也可能更愿意開展網(wǎng)絡銀行來提高自身的業(yè)績。

Edr是指所有者權益與存款的比率，該指標越小說明存款比例越多，就越有可能采用網(wǎng)絡銀行，因為銀行可能有足夠的財力可以負擔這項業(yè)務，而且選擇開展網(wǎng)絡銀行可以增強自身的競爭力，所以預測該變量指標與被解釋變量為負相關關系。Nirasr是指非利息收入與總資產(chǎn)的比率，銀行業(yè)發(fā)展的趨勢是非利息收入所占的比例越來越高，或者說非利息收入所占比例的上升表明銀行本身作為一個服務機構，提供非傳統(tǒng)金融服務越來越成為其主要業(yè)務，該指標越高說明應該會越早開展網(wǎng)絡銀行業(yè)務。Nieasr是指非利息支出與總資產(chǎn)的比率，該比率對網(wǎng)絡銀行是否開設的影響也不確定。該指標越高說明銀行效率越低，則銀行越有可能開展網(wǎng)絡銀行來增加自身效率；但假如高效率的銀行更具有創(chuàng)新精神，則該指標越低，銀行也越有可能選擇開展網(wǎng)絡銀行業(yè)務。虛擬變量sys反映商業(yè)銀行的體制特征，如果銀行是國有銀行，該變量取值為1；否則為0。對于被解釋變量只取兩個不同值的情形，本文采用二元選擇logit模型進行回歸，模型形式為：yit=Xit’β+uit，其中uit為隨機誤差項，Xit’為解釋變量向量，β為回歸系數(shù)向量。yit為二元選擇變量，即可見，對于給定的Xit’，pit表示相應個體在某一時期做出某種選擇的概率。因此，采用離散選擇模型，既可以避免線性回歸模型對被解釋變量做出負值的預測，又可以預測個體作某一特定選擇的概率大小。使用計量軟件STATA11.0進行回歸分析，并刪去回歸檢驗不顯著的解釋變量，回歸估計結(jié)果見表3。

從表3的回歸結(jié)果可知，變量asset、roe、edr、nim、和nirasr的回歸系數(shù)估計值以及對應的邊際系數(shù)在1%（其中nirasr在5%的檢驗水平上顯著）的檢驗水平上都顯著，這表明上述五個變量對于商業(yè)銀行是否選擇開設網(wǎng)絡銀行的行為決策有著重要的影響作用?？傎Y產(chǎn)（as-set）反映的是商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模，回歸系數(shù)估計值符號為正，表明如果一個商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模越大則會越早的開展網(wǎng)絡銀行業(yè)務，這與KarenFurst等（2005）的結(jié)論一致，并且總資產(chǎn)每增加1百萬元，商業(yè)銀行傾向于開設網(wǎng)絡銀行的概率相應增加0.001‰。凈息差（nim）的系數(shù)估計值符號為正，表明在我國商業(yè)銀行每單位放款產(chǎn)生的凈利息收入越多，商業(yè)銀行管理利率的能力就越強，就越傾向于開展網(wǎng)絡銀行業(yè)務，同時表明凈利息收入每增加1百萬元，商業(yè)銀行選擇開設網(wǎng)絡銀行的概率就增加0.2756553。凈資產(chǎn)收益率（roe）的回歸系數(shù)估計值為負，表明商業(yè)銀行自有資金的獲利能力越差，它會越傾向于開設網(wǎng)絡銀行來快速提高自身的業(yè)績，邊際效應分析表明roe每增加一個百分點，商業(yè)銀行選擇開設網(wǎng)絡銀行的概率就表3商業(yè)銀行選擇是否開設網(wǎng)絡銀行的logit模型的估計結(jié)果注：①表中括號內(nèi)的數(shù)字為z統(tǒng)計量；②***、**分別表示在1%和5%的水平上顯著。

相關問題會減少0.0169245。變量edr的參數(shù)估計值為負，說明該變量值越小即商業(yè)銀行的存款比例越多，就越有足夠的財力可以支持采用網(wǎng)絡銀行來增強自身的競爭力，其邊際系數(shù)表明該變量每減少1個百分點，則商業(yè)銀行傾向于開設網(wǎng)絡銀行的概率會增加0.0540634。變量nirasr的回歸系數(shù)和邊際系數(shù)估計值為正，表明非利息收入所占的比例越高，商業(yè)銀行越傾向于提供非傳統(tǒng)金融服務，那么會越早開展網(wǎng)絡銀行業(yè)務，并且，該變量每增加一個百分點，則選擇開設網(wǎng)絡銀行的概率會相應增加0.1796776。

三、結(jié)論與建議

本文在對中國網(wǎng)絡銀行發(fā)展情況進行簡單分析的基礎上，選取商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力等方面的9個指標，利用1998～2007年中國19家商業(yè)銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，采用二元選擇logit模型來分析中國商業(yè)銀行選擇開設網(wǎng)絡銀行的決策行為。實證分析的結(jié)果表明：一個商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模越大、每單位放款產(chǎn)生的凈利息收入越多、自有資金的獲利能力較差、存款比例越多、非利息收入所占的比例越高時，該銀行越傾向于盡早開設網(wǎng)絡銀行。對影響中國商業(yè)銀行選擇開設網(wǎng)絡銀行的要素進行實證研究，是為了能夠更加充分、深刻的認識網(wǎng)絡銀行，使我國網(wǎng)絡銀行更加健康、高效的發(fā)展。鑒于以上分析，本文提出如下政策建議：加快部門規(guī)章和地方法規(guī)建設步伐，建立完善的網(wǎng)絡犯罪預防和懲治體系，創(chuàng)造良好的網(wǎng)絡銀行發(fā)展環(huán)境；整合網(wǎng)絡銀行資源，加強行業(yè)合作，增強核心競爭力；樹立創(chuàng)新意識，加快網(wǎng)絡銀行產(chǎn)品及業(yè)務功能的創(chuàng)新；加快引進和開發(fā)先進的網(wǎng)絡技術，大力培養(yǎng)適應網(wǎng)上銀行發(fā)展需要的高素質(zhì)人才，為我國網(wǎng)絡銀行建設儲備優(yōu)厚的人力資源。

隨著我國加入WTO后金融服務業(yè)的全面開放，我國銀行業(yè)必將面臨國外同業(yè)者的激烈競爭，這是挑戰(zhàn)也是機遇，面對網(wǎng)絡銀行發(fā)展的巨大潛力和光輝前景，我國銀行業(yè)必須盡快在管理、制度、業(yè)務、技術、人才等各方面做出反應，牢牢抓住“網(wǎng)絡化”這條生命線，讓網(wǎng)絡銀行帶給銀行業(yè)新的契機。各家商業(yè)銀行都應根據(jù)自身狀況選擇適當?shù)陌l(fā)展策略，圍繞網(wǎng)絡技術重組整個銀行體系，伴隨著新產(chǎn)品、新客戶和新市場的開發(fā)，創(chuàng)造持續(xù)的競爭優(yōu)勢，從而走出一條符合中國銀行業(yè)實際情況的網(wǎng)絡銀行發(fā)展道路。