導(dǎo)語(yǔ)：我國(guó)銀行信貸政策研究民間投資論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：由于宏觀經(jīng)濟(jì)周期和自身風(fēng)險(xiǎn)管理的雙向塑造作用，四大國(guó)有商業(yè)銀行普遍上收了信貸管理權(quán)限，將有限的資金重點(diǎn)投向“大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目”和優(yōu)質(zhì)客戶，出現(xiàn)了所謂“信貸集中”現(xiàn)象。本文通過(guò)對(duì)銀行信貸資金“雙向集中”動(dòng)因和經(jīng)濟(jì)后果的分析，得出以下基本結(jié)論：第一，信貸資金“雙向集中”是銀行改善經(jīng)濟(jì)效益的理性選擇，就金融機(jī)構(gòu)個(gè)體而言是正確的方向。第二，國(guó)有商業(yè)銀行的寡頭特征將信貸集中的長(zhǎng)周期化。第三，必須避免相機(jī)抉擇政策，堅(jiān)持長(zhǎng)期一致性抉擇，通過(guò)市場(chǎng)化手段（而非行政手段）對(duì)現(xiàn)有的信貸管理方式進(jìn)行微調(diào)。

具體調(diào)整思路為：一是中央銀行要對(duì)商業(yè)銀行的信貸行為進(jìn)行窗口指導(dǎo)，促進(jìn)其加大對(duì)中小企業(yè)發(fā)展和居民消費(fèi)的信貸投入，對(duì)信貸過(guò)分集中提出道義勸告。二是建立一個(gè)多層次多元化的金融組織體系。使其能夠提供覆蓋全社會(huì)各經(jīng)濟(jì)主體需要的、有效的金融服務(wù)，提高信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性。三是因地制宜適當(dāng)擴(kuò)大基層商業(yè)銀行貸款審批權(quán)限，建立完備的激勵(lì)機(jī)制。

一、引言：理性行為還是過(guò)度審慎？

東南亞金融風(fēng)波的警示和國(guó)內(nèi)金融資產(chǎn)質(zhì)量不高的現(xiàn)實(shí)，增強(qiáng)了我國(guó)金融業(yè)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，各金融機(jī)構(gòu)都把清理金融資產(chǎn)、降低不良貸款作為工作的重中之重。四大國(guó)有商業(yè)銀行普遍上收信貸管理權(quán)限，紛紛實(shí)施集約化經(jīng)營(yíng)，將有限的經(jīng)營(yíng)資源集中調(diào)配使用，重點(diǎn)投向“大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目”和優(yōu)質(zhì)客戶，對(duì)地市級(jí)分行授予少量的收回再貸款審批權(quán)限，對(duì)縣級(jí)支行授予10萬(wàn)元以下的小額抵押貸款審批權(quán)限。顯然，這屬于商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化內(nèi)部管理而采取的理性行為，但是當(dāng)前也存在信貸資源集中的反面評(píng)判，認(rèn)為這是商業(yè)銀行的過(guò)度審慎行為，并因此而造成了借貸、對(duì)企業(yè)支持不足和宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力等一系列微觀與宏觀經(jīng)濟(jì)后果。不防套用前若干年的一個(gè)熱點(diǎn)討論：貨幣政策的一致性（consistent）和相機(jī)調(diào)節(jié)性（discretion），或者說(shuō)是貨幣政策的單一目標(biāo)還是多元目標(biāo)的選擇問(wèn)題（Kydland和Prescott；對(duì)中國(guó)的討論，參見(jiàn)謝平2001）；那么，在銀行信貸層面上由此產(chǎn)生的兩個(gè)政策問(wèn)題在于：我們應(yīng)該堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)管理的唯一目標(biāo)（在此，體現(xiàn)為一致性目標(biāo)和行動(dòng)），還是既堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)仍然要求“銀行支持企業(yè)乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展”（在此，體現(xiàn)為相機(jī)抉擇或多目標(biāo)）？如果選擇多元目標(biāo)，是否存在目標(biāo)沖突，政策成本如何分擔(dān)？

那么，具體地，信貸集中對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響究竟如何？應(yīng)當(dāng)怎樣調(diào)整才能使信貸政策更好的服務(wù)經(jīng)濟(jì)建設(shè)？為進(jìn)一步了解這一信貸管理體制改革的經(jīng)濟(jì)后果，及時(shí)確定調(diào)整方向，減少負(fù)作用。筆者以山西省朔州市為典型，對(duì)現(xiàn)有信貸管理體制下國(guó)有商業(yè)銀行信貸資金營(yíng)運(yùn)情況進(jìn)行了專題調(diào)查。

二、宏觀周期與微觀周期：國(guó)有商業(yè)銀行信貸資金營(yíng)運(yùn)情況及特點(diǎn)

我們首先實(shí)證地觀察朔州市國(guó)有商業(yè)銀行的信貸情況。

截至2001年3月末，朔州市四大國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額為707250萬(wàn)元，比去年同期增加23581.9萬(wàn)元，增長(zhǎng)3.4％。據(jù)對(duì)人民銀行山西朔州市中心支行建立的信貸登記咨詢系統(tǒng)中已登錄的貸戶資料分析了解：

朔州市四家國(guó)有商業(yè)銀行3月末貸款余額在各行業(yè)的分布為：采掘業(yè)所占貸款余額為250886萬(wàn)元，占全市國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額的35.47％；電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的貸款余額為178427.86萬(wàn)元，占全市國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額的25.23％；交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)及郵電通訊業(yè)的貸款余額為45345.19萬(wàn)元，占全市國(guó)有商業(yè)銀行銀行貸款余額的6.41％；制造業(yè)的貸款余額為3044.3萬(wàn)元，占全市國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額的4.3％；農(nóng)、林、牧、副業(yè)的貸款余額為19432.64萬(wàn)元，占全市國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額的2.75％；房地產(chǎn)、建筑業(yè)的貸款余額為15586.08萬(wàn)元，占全市國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額的2.2％；批發(fā)和零售貿(mào)易、餐飲業(yè)的貸款余額為15093.53萬(wàn)元，占全市國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額的2.13％；行政事業(yè)單位的貸款余額為2997萬(wàn)元，占全市國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額的0.42％；其它行業(yè)的貸款余額為51005.95萬(wàn)元，占全市國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額的7.21％；部分破產(chǎn)及配卡企業(yè)的貸款余額為98032.75萬(wàn)元，占全市國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額的13.86％。

從貸款對(duì)象來(lái)看：去年以來(lái)在人民銀行信貸咨詢系統(tǒng)已登錄的、且與四大國(guó)有商業(yè)銀行有萬(wàn)元以上借貸關(guān)系的企業(yè)約為300多戶，累計(jì)貸款發(fā)生額為197340.8萬(wàn)元，占萬(wàn)元以上登錄貸戶發(fā)生額的98.5％。其中：信用度為A級(jí)上、貸款額度在千萬(wàn)元以上的優(yōu)質(zhì)企業(yè)為29家，它們多數(shù)從兩家或兩家以上金融機(jī)構(gòu)獲得貸款?？傆?jì)貸款發(fā)生額為158902.7萬(wàn)元，占萬(wàn)元以上貸款企業(yè)總發(fā)生額的80.52％。這些大額貸款都是由省級(jí)及省以上金融上金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行考察、評(píng)估、批準(zhǔn)發(fā)放，市及市以下企業(yè)只負(fù)責(zé)向省及省以上機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款項(xiàng)目推薦，無(wú)權(quán)批準(zhǔn)發(fā)放。因此，信貸集中于優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

從企業(yè)規(guī)模分布看：朔州轄區(qū)內(nèi)平朔第一煤炭有限公司、神頭第一、二發(fā)電廠三大國(guó)有大型企業(yè)僅占去年全市信貸咨詢系統(tǒng)中與銀行發(fā)生借貸關(guān)系企業(yè)數(shù)量的1％，而這三大企業(yè)從多家國(guó)有商業(yè)銀行獲得貸款卻占去年以來(lái)國(guó)有商業(yè)銀行全部貸款發(fā)生額的53.49％，其中：平朔第一煤炭有限公司去年以來(lái)就向三家國(guó)有商業(yè)銀行累計(jì)貸款83530萬(wàn)元，占已登錄企業(yè)全部貸款發(fā)生額的41.6％，占千萬(wàn)元以上貸款企業(yè)發(fā)生額的52.67％。因此，信貸集中于大型企業(yè)。

從上述信貸資金運(yùn)行情況可以看出：朔州市國(guó)有商業(yè)銀行信貸投資放呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：一是貸款權(quán)限向總行和省分行高度集中，基層行授權(quán)很??；二是貸款額度向少數(shù)壟斷行業(yè)和優(yōu)質(zhì)客戶集中；三是貸款投向向部分國(guó)有和大型企業(yè)傾斜；四是信貸對(duì)象基本趨同；五是大多數(shù)中小型企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)很難得到貸款。

從表上可以看，宏觀經(jīng)濟(jì)周期對(duì)信貸運(yùn)行周期的塑造是不言而喻的。同時(shí)，一地經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)必然決定該地區(qū)資金流向和金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)類型?；蛘哒f(shuō)，需求決定供給。從朔州市近六年來(lái)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及主要產(chǎn)品產(chǎn)量變動(dòng)情況來(lái)看：

在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，煤電作為能源城市的支柱產(chǎn)業(yè)由于受周邊煤炭市場(chǎng)及工業(yè)企業(yè)開工不足和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、山西省限產(chǎn)壓庫(kù)政策的影響，地方原煤產(chǎn)量與銷售率逐年下降，虧損日趨嚴(yán)重；電力行業(yè)呈現(xiàn)出前三年一路攀升，1998年因用電地區(qū)工業(yè)不景氣發(fā)電量頓挫，后因經(jīng)濟(jì)回暖拉動(dòng)發(fā)電量再次回升。而乳制品業(yè)、通訊業(yè)產(chǎn)品則隨著人們生活水平的提高逐年走俏，商品批零貿(mào)易業(yè)隨著城市市場(chǎng)的繁榮呈現(xiàn)出購(gòu)銷兩旺的勢(shì)頭，經(jīng)營(yíng)效益穩(wěn)步提高。作為向企業(yè)提供主要融資渠道的銀行業(yè)按照投入與產(chǎn)出、收益最大化原則逐步把效益較差的地方煤炭行業(yè)列入信貸投向的退出行業(yè)，把回升有望的電力行業(yè)、出口創(chuàng)匯、效益較好的國(guó)有大型企業(yè)&#0；&#0；露天煤礦作為信貸資金支持的重點(diǎn)項(xiàng)目，把市場(chǎng)前景看好、經(jīng)營(yíng)效益高、有還貸能力的通訊、石油、商品貿(mào)易、乳制品加工等優(yōu)質(zhì)客戶作為金融業(yè)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。并且針對(duì)基層行信貸工作中存在的地方行政干預(yù)嚴(yán)重，盲目放貸屢見(jiàn)不鮮，信貸資產(chǎn)質(zhì)量逐年下降的實(shí)際，為規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高系統(tǒng)經(jīng)營(yíng)效益，從1998年開始，將貸款管理權(quán)限上收到省一分行級(jí)，全面實(shí)行集約化經(jīng)營(yíng)。這是銀行業(yè)在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)格局下以效益性、安全性、流動(dòng)性為經(jīng)營(yíng)原則進(jìn)行的理性選擇。朔州市四大國(guó)有商業(yè)銀行近3年來(lái)的經(jīng)營(yíng)虧損逐年減少的事實(shí)（1998－2000年四家國(guó)有商業(yè)銀行當(dāng)年結(jié)益分別為一43839萬(wàn)元、－26994萬(wàn)元、－23153萬(wàn)元）也恰恰印證了信貸資金雙向集中這一操作方式在短期內(nèi)的可行性。

從上述論證可以看出，宏觀經(jīng)濟(jì)周期（包括國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整周期）使銀行信貸相應(yīng)呈現(xiàn)周期性特征。但是，這是一種微觀產(chǎn)品周期，任何一本微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)教科書關(guān)于局部和一般均衡的動(dòng)態(tài)描述都可以給我們勾勒出這樣一幅場(chǎng)景：企業(yè)在追逐超額利潤(rùn)而進(jìn)入某一產(chǎn)品市場(chǎng)，其進(jìn)入隨之導(dǎo)致超額利潤(rùn)的平均化，最后實(shí)現(xiàn)均衡。問(wèn)題是，中國(guó)的信貸市場(chǎng)是否符合上述經(jīng)典周期性特征呢？答案一方面是肯定的，銀行在追逐大企業(yè)、好項(xiàng)目的過(guò)程中，的確已經(jīng)出現(xiàn)了信貸成本上升、進(jìn)而凈利潤(rùn)下降的情況（比如，信貸員為爭(zhēng)取好客戶不得不向客戶提供某些超越信貸交易的便利，這些便利是必須計(jì)入銀行成本的），成本持續(xù)上升會(huì)使信貸集中無(wú)法無(wú)限制擴(kuò)張，最終實(shí)現(xiàn)某種均衡；但是，答案在另一方面是否定的，因?yàn)?，中?guó)的信貸市場(chǎng)不是完全競(jìng)爭(zhēng)的，四大國(guó)有銀行的寡頭特征已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)（陳磊2001）。問(wèn)題在于，如果中國(guó)信貸市場(chǎng)的寡頭特征持續(xù)延續(xù)，那么我們的信貸集中就可能不是一個(gè)短周期，而演變?yōu)橐粋€(gè)長(zhǎng)周期（因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)不能迅速抹平超額利潤(rùn)）。事實(shí)證明，我國(guó)的信貸萎縮和信貸集中從1998年開始就成為一個(gè)至今無(wú)法解決的問(wèn)題，其長(zhǎng)周期性是不言而喻的。

三、一致性和相機(jī)抉擇：信貸資金“雙向集中”的經(jīng)濟(jì)政策含義

當(dāng)前信貸管理體制下信貸決策基本上來(lái)自國(guó)有商業(yè)銀行總行和一級(jí)分行，市及市以下分支行缺乏真正意義上的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，也不可能成為名符其實(shí)的“自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束”經(jīng)濟(jì)實(shí)體。但是，另一方面，我們必須承認(rèn)，信貸權(quán)利向上集中、信貸資金向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中在微觀上層面是一種進(jìn)步：它至少體現(xiàn)了商業(yè)銀行的審慎風(fēng)險(xiǎn)管理行為，而“過(guò)度追逐風(fēng)險(xiǎn)”（overrisk－taking）一直是轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)國(guó)家銀行業(yè)無(wú)法解決的瘤疾（參見(jiàn)世界銀行對(duì)韓國(guó)、捷克的個(gè)案分析；WordBank2001）。因此，對(duì)于信貸集中不能簡(jiǎn)單否定。問(wèn)題在于，目前的商業(yè)銀行（特別是國(guó)有商業(yè)銀行）信貸行為依然帶有宏觀經(jīng)濟(jì)意義，信貸萎縮和信貸集中引起了各方面的注意（關(guān)于信貸集中對(duì)貨幣政策和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的沖擊，參見(jiàn)人民銀行南京分行課題組2000）。因此，我們?cè)趯?duì)信貸集中進(jìn)行規(guī)范性分析（信貸集中好還是不好）時(shí)，有必要首先分析其政策含義。我們發(fā)現(xiàn)，信貸集中是商業(yè)銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理單一目標(biāo)的產(chǎn)物，帶有動(dòng)態(tài)一致性；如果因?yàn)槠浜暧^經(jīng)濟(jì)后果而簡(jiǎn)單否定，必然造成信貸政策的相機(jī)抉擇性（多目標(biāo)，既要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，又要商業(yè)銀行執(zhí)行國(guó)家宏觀政策），必然造成多元目標(biāo)的沖突。我們?nèi)匀灰运分輦€(gè)案證明以上命題。

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理：信貸資金“雙向集中”的直接體制性動(dòng)因

貸款管理權(quán)限上收，資金供給向“大銀行”高度集中，資金投向向“大項(xiàng)目、大企業(yè)”傾斜，對(duì)降低信貸風(fēng)險(xiǎn)、控制盲目貸款、集中資金保重點(diǎn)、提高宏觀調(diào)控能力發(fā)揮了重要的作用。從筆者了解到的現(xiàn)實(shí)情況看，信貸集中的直接動(dòng)因還是商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、培育優(yōu)質(zhì)客戶群的需要。

1.信貸資金供給渠道與貸款投向的雙向集中，符合銀行資金集約化經(jīng)營(yíng)的要求。既避免了過(guò)去資金撒胡椒面的不足，也在一定程度上體現(xiàn)了國(guó)家抓大放小的經(jīng)濟(jì)政策，更有利于集中資金保重點(diǎn)。在擴(kuò)大資金投放總量的基礎(chǔ)上，四家國(guó)有商業(yè)銀行把有限的資金用在了重點(diǎn)行業(yè)和骨干企業(yè)，著力培育了一大批優(yōu)質(zhì)客戶群，提高了資金使用效益，促進(jìn)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。從朔州市四家國(guó)有商業(yè)銀行去年以來(lái)的信貸資金投向來(lái)看：一是堅(jiān)持向交通、郵電、電網(wǎng)建設(shè)等基礎(chǔ)行業(yè)傾斜，如市工行去年累計(jì)向這些企業(yè)發(fā)放貸款5億多元，使全市交通通訊條件得到了較大的改善，體現(xiàn)了“保重點(diǎn)顧一般”的原則；二是積極支持國(guó)有大型企業(yè)合理的資金需求，市中行近3年累計(jì)向國(guó)家重點(diǎn)企業(yè)平朔安太堡露天煤礦發(fā)放流動(dòng)資金貸款3.3億元，占該行流動(dòng)資金貸款總額的74.6％，充分體現(xiàn)了“三優(yōu)先”的原則。這對(duì)認(rèn)真貫徹執(zhí)行國(guó)家產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品政策和貨幣政策起到了促進(jìn)作用，對(duì)扶優(yōu)限劣，集中資金保重點(diǎn)企業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目和效益好的產(chǎn)品有很大好處。

2.信貸資金供給渠道與貸款投向的雙向集中，有利于減少貸款投向失誤，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。前些年信貸審批權(quán)在縣（市）支行一級(jí)，由于基層信貸部門政策水平有限，對(duì)上級(jí)行信貸原則的理解有時(shí)出現(xiàn)偏差，再加上地方政府的行政干預(yù)，銀行企業(yè)經(jīng)營(yíng)的軟約束，企業(yè)不考慮長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，一哄而上搞重復(fù)建設(shè)，導(dǎo)致基層銀行盲目放款的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。這種信貸資源的粗放擴(kuò)張使銀行體系積累了大量風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)：1997年末朔州市國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款余額為202861萬(wàn)元，占國(guó)有商業(yè)銀行總貸款的28.68％。而近年來(lái)四家國(guó)有商業(yè)銀行上收貸款審批權(quán)限，集中貸款審批額度后，貸款投放真正體現(xiàn)盈利性、安全性、流動(dòng)性原則，銀行集約化經(jīng)營(yíng)程度明顯提高，經(jīng)營(yíng)效益逐步改觀，有利于上級(jí)行在更大范圍內(nèi)調(diào)整信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化信貸資源配置，從而提高金融資產(chǎn)質(zhì)量，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.信貸資金供給渠道與貸款投向的雙向集中，有利于在短期內(nèi)改善商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效益。當(dāng)前商業(yè)銀行放款標(biāo)準(zhǔn)主要強(qiáng)調(diào)的是短期的現(xiàn)金流量和效益改善，由此帶來(lái)的利息收入能短期內(nèi)增加商業(yè)銀行的利潤(rùn)，并起到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用。從2001年3月末朔州市四大國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效益來(lái)看：一至三月份朔州市四家國(guó)有商業(yè)銀行累計(jì)盈利686萬(wàn)元，比去年同期多盈利3097萬(wàn)元。其中：朔州市中行系統(tǒng)、建行系統(tǒng)扭虧為盈，分別盈利1750萬(wàn)元和832萬(wàn)元，分別比去年同期增加1927萬(wàn)元和887萬(wàn)元；市工行系統(tǒng)、農(nóng)行系統(tǒng)雖分別虧損1442萬(wàn)元和454萬(wàn)元，但比去年同期各減虧102萬(wàn)元和432萬(wàn)元，分別下降了13.13％和48.7％。

4.信貸資金供給渠道與貸款投向的集中，有利于促進(jìn)政府職能轉(zhuǎn)換，克服行政干預(yù)；有利于促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，加強(qiáng)成本核算，提高盈利水平。資金作為一種生產(chǎn)要素，與其他投入一樣具有稀缺性。貸款權(quán)限上收無(wú)疑會(huì)增強(qiáng)企業(yè)資金約束，促使企業(yè)加強(qiáng)資金成本核算，努力提高資金利潤(rùn)率。企業(yè)只有轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，狠抓產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)，挖掘市場(chǎng)潛力，提高經(jīng)營(yíng)效益，才能取得銀行的信任和支持，最終形成投入出效益、效益保投入的良性循環(huán)。過(guò)去曾出現(xiàn)過(guò)“行政定盤子，企業(yè)鋪攤子，銀行拿票子”的現(xiàn)象，政府辦銀行色彩較濃。企業(yè)每年年初找經(jīng)委、財(cái)委，要求相關(guān)部門出面向銀行發(fā)請(qǐng)函，召開銀企座談會(huì)、協(xié)調(diào)會(huì)，動(dòng)員銀行為企業(yè)生產(chǎn)注入啟動(dòng)資金，年終企業(yè)又跑政府向銀行要安定團(tuán)結(jié)貸款、工資貸款、還欠貸款。現(xiàn)在銀行貸款權(quán)限上收后，決策權(quán)在上級(jí)行，企業(yè)知道找政府、經(jīng)委也難在當(dāng)?shù)劂y行協(xié)調(diào)到資金，只有踏踏實(shí)實(shí)、開拓創(chuàng)新，努力把生產(chǎn)搞上去，把產(chǎn)品市場(chǎng)拓寬、把經(jīng)營(yíng)效益搞好、把企業(yè)信譽(yù)提高，才能取得銀行的信任，才能在市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟。因此，企業(yè)普遍認(rèn)為：轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，挖掘內(nèi)部潛力、努力提高自身的經(jīng)營(yíng)效益才是生存發(fā)展的唯一出路。同時(shí)，貸款權(quán)限上收后，基層行也有了回旋余地，避免了國(guó)行政干預(yù)而造成的不良貸款，有效地規(guī)避了信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）增長(zhǎng)、激勵(lì)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：信貸資金“雙向集中”的負(fù)面后果

信貸集中在顧及商業(yè)銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)，也對(duì)中央銀行信貸政策（窗口指導(dǎo)）傳導(dǎo)、銀行自身操作人員激勵(lì)機(jī)制和長(zhǎng)期系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避造成了一定的負(fù)面影響。

1.資金供給渠道與貸款投向的“雙向集中”不利于中央銀行貨幣信貸政策傳導(dǎo)。為了促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，增加市場(chǎng)多層次多樣化的商品供應(yīng)和提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，中央銀行采取適當(dāng)?shù)呢泿耪?，連續(xù)出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《關(guān)于封閉貸款的管理辦法》，并采取調(diào)高縣以下金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)貸款利率浮動(dòng)幅度，引導(dǎo)貸款向中小企業(yè)傾斜等措施。對(duì)人民銀行這些指導(dǎo)性政策措施，國(guó)有商業(yè)銀行并沒(méi)有引起足夠的重視和照此指導(dǎo)意見(jiàn)辦理，對(duì)產(chǎn)品有市場(chǎng)、有前景的虧損企業(yè)的封閉貸款，各家銀行持消極被動(dòng)的態(tài)度，有的行根本不貸，各商業(yè)銀行上級(jí)行對(duì)基層行發(fā)放貸款控的過(guò)死，基層行只有10萬(wàn)元以下的小額抵押貸款權(quán)限，幾乎所有的其它貸款發(fā)放都要報(bào)經(jīng)上級(jí)行逐筆審批，特別是近年推行的汽車、住房、教育、高檔商品等擴(kuò)大的內(nèi)需、刺激需求方面的消費(fèi)貸款政策，在基層支行貫徹落實(shí)受到了嚴(yán)重影響，形成貨幣政策目標(biāo)與實(shí)施手段不夠協(xié)調(diào)，商業(yè)銀行基層行只考慮每筆貸款能否得到上級(jí)行批復(fù)，無(wú)法考慮信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，或通過(guò)信貸手段引導(dǎo)國(guó)民經(jīng)濟(jì)調(diào)整，影響了貨幣政策的實(shí)施效果。據(jù)對(duì)朔州市消費(fèi)貸款、小企業(yè)貸款調(diào)查了解：截至3月末，全市共發(fā)放各類消費(fèi)貸款6039萬(wàn)元，占四大國(guó)有商業(yè)銀行全部貸款余額的0.85％；小企業(yè)貸款占346732萬(wàn)元，為全市金融機(jī)構(gòu)貸款總額的39.1％。其中：個(gè)體及私營(yíng)企業(yè)貸款僅為1550萬(wàn)元，占全市金融機(jī)構(gòu)貸款總額的0.17％，由此可見(jiàn)，國(guó)家有關(guān)支持中小企業(yè)發(fā)展、開展消費(fèi)信貸的貨幣政策并沒(méi)有完全落到實(shí)處，而是形成了傳導(dǎo)不暢或與經(jīng)濟(jì)發(fā)展脫節(jié)。

2.資金供給渠道的高度集中，造成企業(yè)審貸手續(xù)復(fù)雜，審批時(shí)間長(zhǎng)，貽誤商機(jī)。據(jù)對(duì)朔州市國(guó)有商業(yè)銀行貸款權(quán)限及審批程序調(diào)查了解，中長(zhǎng)期貸款全由四家商業(yè)銀行省分行考察、評(píng)估、批準(zhǔn)發(fā)放，500萬(wàn)元以下的短期流動(dòng)資金貸款雖說(shuō)實(shí)行規(guī)模管理，但據(jù)調(diào)查了解：截至目前各省分行都未按年或按季為二級(jí)分行核定本年度的貸款指標(biāo)，只有各地市行將轄區(qū)內(nèi)申請(qǐng)貸款的企業(yè)資料上報(bào)了省分行，在批準(zhǔn)放貸的同時(shí)，才將放款的規(guī)模一并下達(dá)到地市分行，至于500萬(wàn)元以上的流動(dòng)資金貸款授權(quán)都在省級(jí)分行，地市分行收回貸款后，其指標(biāo)省分行全部上收，企業(yè)申請(qǐng)?jiān)儋J款程度和新貸款基本一樣。對(duì)新開戶企業(yè)貸款更是特別困難，尤其是近年來(lái)國(guó)家和地方都提出要尋找新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，過(guò)去沒(méi)有貸款的企業(yè)或新組建的企業(yè)需要信貸支持，而上級(jí)行對(duì)基層行所管的企業(yè)一般只有上年的企業(yè)資料，沒(méi)有新申貸企業(yè)資料，理所當(dāng)然也就無(wú)法得到信貸支持，基層縣（區(qū)）支行只有10萬(wàn)元以下的小額抵押貸款權(quán)限，其它貸款均需逐級(jí)上報(bào)審批，企業(yè)申請(qǐng)一筆50多萬(wàn)元的貸款，先由信貸員對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行實(shí)地考察、收集相關(guān)資料，寫出書面報(bào)告，交支行審貸委員別或?qū)徺J小組）集體審批。支行一般每周只開一次審貸會(huì)，若人數(shù)不齊，得事后補(bǔ)簽，或延期到下周辦。上報(bào)后，又是一輪信貸員、科長(zhǎng)、審貸委員審批，最后報(bào)省分行上審貸委員會(huì)審批，如農(nóng)業(yè)銀行省分行審貸委員會(huì)還得派出專人到地市進(jìn)行實(shí)地考察、評(píng)估、然后再上會(huì)研究決定。這樣折騰，一筆貸款從企業(yè)申請(qǐng)、縣支行收集相關(guān)資料，再逐級(jí)上報(bào)上級(jí)行，到貸款發(fā)放最短也需6－7個(gè)月，企業(yè)等拿到貸款，市場(chǎng)信息與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的實(shí)際已發(fā)生變化，商機(jī)大失。如朔州市煤炭運(yùn)銷公司，原一直在某行開戶，經(jīng)營(yíng)效益較好，對(duì)貸款能按期還本付息，但在2000年5月歸還了該行1300萬(wàn)元貸款后，上級(jí)行當(dāng)月收回了此指標(biāo)，企業(yè)再申請(qǐng)貸款時(shí)又重新按程序逐級(jí)上報(bào)，報(bào)到省行后，省行認(rèn)為煤炭為信貸投向退出行業(yè)，申請(qǐng)貸款不予批復(fù)，造成煤炭運(yùn)銷公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)缺乏周轉(zhuǎn)資金，也使該行失去了一家守信客戶，反過(guò)來(lái)也貽誤了該行的信貸貸商機(jī)。

3.資金供給渠道與貸款投向的“雙向集中”，責(zé)權(quán)利不統(tǒng)一，有報(bào)基層信貸員的積極性。貸款指標(biāo)由上級(jí)行管理，大量的貸款向“大企業(yè)、大項(xiàng)目”傾斜，審批權(quán)在一、二級(jí)分行，而整天與眾多企業(yè)打交道的基層行只有申報(bào)推薦權(quán)，沒(méi)有決策權(quán)，即使有授權(quán)也只是10萬(wàn)元以下的質(zhì)押貸款。其它貸款均需逐級(jí)上報(bào)審批?？墒?，貸款一旦發(fā)放，基層行的信貸員就成了貸款第一責(zé)任人，如果出了風(fēng)險(xiǎn)，信貸員就得下崗限期收回貸款，誰(shuí)還愿意去當(dāng)信貸員&#0；&#0；第一責(zé)任人？如在農(nóng)業(yè)銀行朔州市牛舍區(qū)支行開戶的平魯區(qū)凡水溝聯(lián)營(yíng)煤礦1995年該行貸款3筆，金額18萬(wàn)元，貸款方式為質(zhì)押，1996年因礦井大面積起火，礦井報(bào)廢，企業(yè)破產(chǎn)，貸款沉淀，其貸款責(zé)任人受到牽連，被扣除6個(gè)月責(zé)任目標(biāo)津貼。其它相關(guān)人員工資收入也都受到了不同程度影響，因而多數(shù)信貸人員深感信貸工作責(zé)任重大，普遍存在“慎貸、恐貸”的心理，對(duì)發(fā)放貸款積極性不高。

4.資金供給渠道與貸款投向的“雙向集中”導(dǎo)致信貸對(duì)象過(guò)于狹窄且嚴(yán)重趨同，潛在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)增加。據(jù)人民銀行朔州中支信貸咨詢登記系統(tǒng)資料顯示：2000年3月以來(lái)，全市獲得貸款的企事業(yè)單位共311戶，僅占已登錄實(shí)發(fā)卡和配卡企業(yè)數(shù)的14.33％，其余85％以上運(yùn)行基本正常且可能有貸款愿望的企業(yè)未能得到貸款，這就造成企業(yè)間資金狀況苦樂(lè)不均，相當(dāng)部分的企業(yè)，特別是小企業(yè)資金非常緊張，而少數(shù)企業(yè)獲得的貸款超過(guò)了其正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，將信貸資金投向了非生產(chǎn)領(lǐng)域。據(jù)對(duì)朔州轄區(qū)內(nèi)的平朔露天礦、神頭一、二電廠三大國(guó)有企業(yè)獲得貸款情況了解，這王大企業(yè)向境內(nèi)多家國(guó)有商業(yè)銀行總計(jì)貸款達(dá)378375萬(wàn)元，占全市商業(yè)銀行貸款總額的53.49％，且這些企業(yè)都有把資金投向自辦第三產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)象。金融機(jī)構(gòu)這種競(jìng)相把貸款投向“大企業(yè)、大項(xiàng)目”，而且客戶群體嚴(yán)重重疊趨同的現(xiàn)象，從單個(gè)金融機(jī)構(gòu)來(lái)看，這些客戶不會(huì)發(fā)生流動(dòng)性問(wèn)題，有利于金融機(jī)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。但從金融機(jī)構(gòu)總體看，金融部門信貸投向和客戶群體高度集中，潛在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)增加。如朔州市金融機(jī)構(gòu)過(guò)去紛紛都將信貸資金投向轄區(qū)的支柱產(chǎn)業(yè)；煤炭行業(yè)，近幾年，山西煤炭由于受周邊煤炭市場(chǎng)的沖擊，銷售不暢，積壓嚴(yán)重，再加上1999年省政府為提高煤價(jià)，減少煤炭積極壓自燃造成的資源浪費(fèi)，對(duì)生產(chǎn)規(guī)模小的鄉(xiāng)鎮(zhèn)及部分縣辦煤礦關(guān)停并轉(zhuǎn)，使全市國(guó)有商業(yè)銀行7億元多元貸款出現(xiàn)周轉(zhuǎn)困難，有很大一部分已經(jīng)形成風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)轄區(qū)整個(gè)金融體系造成了巨大的沖擊，帶來(lái)了大量無(wú)法挽回的經(jīng)濟(jì)損失。從這個(gè)意義上看，商業(yè)銀行的信貸行為符合“短視理性預(yù)期”（myopicrationalex－pectation，參見(jiàn)Sargent1987），即過(guò)度考慮當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，沒(méi)有充分前瞻地認(rèn)識(shí)今后的風(fēng)險(xiǎn)集中問(wèn)題。

綜合分析以上信貸資金雙向集中對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響，我們不難發(fā)現(xiàn)，四大國(guó)有商業(yè)銀行近年來(lái)將資金供給向“大銀行”集中，資金投向“大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目”傾斜的信貸管理操作方式在短期內(nèi)對(duì)規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行經(jīng)營(yíng)效益具有十分重要的意義，也是銀行實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收益最大化的一種理性選擇。但任何一種選擇都是相對(duì)的，并不是絕對(duì)的永遠(yuǎn)正確。因?yàn)槊恳粋€(gè)行業(yè)、每一個(gè)企業(yè)都有自己的發(fā)展周期，銀行目前信貸投放中評(píng)選出的優(yōu)質(zhì)客戶只能講其在近期內(nèi)經(jīng)營(yíng)效益良好，有較強(qiáng)的還貸能力，但隨著企業(yè)發(fā)展周期中高峰的過(guò)逝，隨著周邊環(huán)境的變遷和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的逐步調(diào)整以及加入WTO后世界經(jīng)濟(jì)的沖擊，現(xiàn)在的優(yōu)勢(shì)也許將來(lái)會(huì)為劣勢(shì)，目前的優(yōu)質(zhì)客戶將來(lái)可能成為劣質(zhì)客戶。前期朔州市煤炭行業(yè)由于受政策因素的影響和周邊煤炭市場(chǎng)的沖擊，縣以下小煤礦紛紛關(guān)停并轉(zhuǎn)，給銀行造成大量無(wú)法挽回經(jīng)濟(jì)損失的事實(shí)恰恰應(yīng)證了這一論述。因此，從長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)營(yíng)來(lái)講，資金供應(yīng)渠道與貸款投向“雙向集中”超過(guò)了合理的界限，必然會(huì)造成資金投向“點(diǎn)面脫節(jié)”，資金流向與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)需求錯(cuò)位，導(dǎo)致國(guó)有商業(yè)銀行客戶群嚴(yán)重重疊趨同，潛在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)增大，因而以發(fā)展的眼光看：嚴(yán)格按資產(chǎn)負(fù)債管理的要求，微調(diào)現(xiàn)有信貸管理方式，下功夫著力培植一大批具有自身特色的優(yōu)質(zhì)客戶群，分散信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)效益，才是國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)久性最佳選擇。

四、政策建議：市場(chǎng)化原則下的“長(zhǎng)期一致性”選擇

以上個(gè)案分析顯示，信貸集中是商業(yè)銀行的理性行為，必須得到?jīng)Q策當(dāng)局的尊重。但是，信貸集中從長(zhǎng)期看，不利于商業(yè)銀行自身的激勵(lì)機(jī)制建設(shè)，造就了潛在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也不利于國(guó)家擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需要。從理論上看，我們不能簡(jiǎn)單采取壓迫商業(yè)銀行執(zhí)行國(guó)家宏觀政策，否則將造成行政干預(yù)、商業(yè)銀行再度陷入不良資產(chǎn)增量的泥潭和高的道德風(fēng)險(xiǎn)，這顯然不符合國(guó)有銀行商業(yè)化的基本改革方向。因此，相機(jī)抉擇式政策是不可取的。唯一的辦法是，充分利用中央銀行的窗口指導(dǎo)政策，設(shè)定利益導(dǎo)向，使商業(yè)銀行自愿地分散信貸資源配置潤(rùn)時(shí)，繼續(xù)堅(jiān)持商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)改革，促使其改變信貸決策上的短期理性行為，以降低長(zhǎng)期系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；另外，決策當(dāng)局必須打破信貸市場(chǎng)上國(guó)有商業(yè)銀行的寡頭局面，促進(jìn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性，縮短微觀信貸周期。以上手段可以歸結(jié)為市場(chǎng)化的“長(zhǎng)期一致性”政策選擇，換句話說(shuō)，鑒于商業(yè)銀行是金融機(jī)構(gòu)中最脆弱的環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行唯一的主題，其他政策目標(biāo)必須且只能依靠誘致性（非強(qiáng)制性）制度創(chuàng)新來(lái)實(shí)現(xiàn)。具體建議如下：

1.中央銀行要發(fā)揮窗口指導(dǎo)作用，引導(dǎo)各國(guó)有商業(yè)銀行積極開展消費(fèi)信貸，加大對(duì)中小企業(yè)的信貸投入，對(duì)商業(yè)銀行信貸過(guò)度集中行為及時(shí)進(jìn)行預(yù)警預(yù)報(bào)。一是中央銀行應(yīng)根據(jù)《關(guān)于開展個(gè)人消費(fèi)貸款指導(dǎo)意見(jiàn)》加快制定全國(guó)統(tǒng)一的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，牽頭建立一個(gè)全國(guó)性的個(gè)人客戶信用信息系統(tǒng)，把個(gè)人信用歷史記錄、職業(yè)生涯并與儲(chǔ)蓄實(shí)名制、個(gè)人財(cái)產(chǎn)申報(bào)登記等結(jié)合起來(lái)，制定個(gè)人信用等級(jí)評(píng)估體系，實(shí)現(xiàn)全社會(huì)資源共享。與此同時(shí)，還要引導(dǎo)商業(yè)銀行建立健全信貸管理體制，在規(guī)范管理、開拓創(chuàng)新、優(yōu)化服務(wù)上做文章，在繼續(xù)辦好個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，認(rèn)真研究當(dāng)前國(guó)內(nèi)外消費(fèi)潮流，分析大眾消費(fèi)心理，積極探索新的消費(fèi)信貸品種。盡快建立中間擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為一般居民提供住房、汽車等大宗消費(fèi)貸款擔(dān)保，促進(jìn)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。二是中央銀行要引導(dǎo)商業(yè)銀行充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的信息中介作用，及時(shí)有效地為中小企業(yè)提供產(chǎn)品、市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)管理、新技術(shù)的推廣與應(yīng)用方面的信息咨詢服務(wù)，把支持中小企業(yè)的發(fā)展作為支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一個(gè)重要組成部分，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整力度，對(duì)有市場(chǎng)，預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益可觀的中小企業(yè)合理信貸資金需求予以適當(dāng)?shù)膬A斜，努力規(guī)范信貸管理，加大對(duì)中小企業(yè)的信貸投入力度。三是及時(shí)對(duì)商業(yè)銀行信貸過(guò)度集中行為進(jìn)行預(yù)警預(yù)報(bào)。首先要嚴(yán)格要求各家商業(yè)銀行按照資產(chǎn)負(fù)債管理要求，控制信貸集中的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的信貸過(guò)分集中行為提出道義勸告；其次要充分發(fā)揮人民銀行已經(jīng)建立的銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)的作用，定期對(duì)銀行貸款投向進(jìn)行分析，對(duì)系統(tǒng)性或區(qū)域性的信貸集中進(jìn)行預(yù)警預(yù)報(bào)，并采取有效措施和方法對(duì)信貸集中進(jìn)行控制。

2.建立一個(gè)多層次多元化的金融機(jī)構(gòu)組織體系，使其能夠提供覆蓋全社會(huì)各經(jīng)濟(jì)主體需要的、有效的金融服務(wù)。一是對(duì)現(xiàn)有中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)范整頓，改革重組，以發(fā)揮其支持中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的主力軍作用。目前全國(guó)有近百家的城市商業(yè)銀行，更多家已劃歸到農(nóng)村信用聯(lián)社的城市信用社，要通過(guò)改革重組、規(guī)范整頓促進(jìn)其結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)營(yíng)水平的提高，并通過(guò)一定的政策扶持，如不良資產(chǎn)的政策性化解、利率浮動(dòng)權(quán)限等，幫助其消化歷史包袱，壯大資金實(shí)力，最終達(dá)到充分利用現(xiàn)有機(jī)構(gòu)，支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的。與此同時(shí)，也要松動(dòng)市場(chǎng)準(zhǔn)入，允許組建適量不帶官方色彩的地方性股份制商業(yè)銀行和民營(yíng)銀行，以加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的服務(wù)；這里我們還要強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是要盡快建立我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度，以增強(qiáng)中小銀行的信用度，并對(duì)國(guó)有大銀行的壟斷性進(jìn)行糾偏。二是建立中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，為銀行對(duì)中小企業(yè)融資降低風(fēng)險(xiǎn)。我們認(rèn)為，在目前中小企業(yè)取得貸款比較困難的情況下，各種類型的擔(dān)保公司（或基金）的建立仍然是十分必要的，但對(duì)其運(yùn)行機(jī)制應(yīng)該進(jìn)行改革和完善。首先是政府資金要進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)行，避免政府部門的行政干預(yù)，同時(shí)要通過(guò)嚴(yán)格違約成本和違約代價(jià)，防范中小企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)；其次，要多鼓勵(lì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)相互擔(dān)保的做法和民營(yíng)擔(dān)保制度，并促進(jìn)其進(jìn)一步規(guī)范運(yùn)作；再次，借鑒西發(fā)達(dá)國(guó)家，逐步建立擔(dān)保的再擔(dān)保制度，如日本的中小企業(yè)貸款貸款保險(xiǎn)公司。公務(wù)員之家

3.因地制宜適當(dāng)擴(kuò)大基層商業(yè)銀行貸款審批權(quán)限，采取各種有效方式調(diào)動(dòng)基層行工作積極性，支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。各商業(yè)銀行上級(jí)行應(yīng)在遵守資產(chǎn)負(fù)債比例管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，適當(dāng)增加基層行的貸款審批權(quán)限?；鶎鱼y行貸款審批權(quán)限的過(guò)度上收，既影響了基層行貸款的積極性，又挫傷了基層行籌資的積極性。因此，國(guó)有商業(yè)銀行的上級(jí)行應(yīng)進(jìn)一步完善貸款授權(quán)授信制度，做到集中有度，審批及時(shí)，注重調(diào)動(dòng)和保護(hù)基層行及信貸人員增加信貸有效投入的積極性，把信貸投量的考核，放到與信貸資產(chǎn)質(zhì)量考核同等重要的位置。根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模和基層銀行經(jīng)營(yíng)管理水平，因地制宜，合理賦予基層行一定的貸款自主權(quán)。一是適當(dāng)下放中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款審批權(quán)，減少中間環(huán)節(jié)；二是對(duì)基層行收回再貸的資金，可留在基層行周轉(zhuǎn)使用；三是適當(dāng)下放辦理銀行票據(jù)承兌、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的權(quán)限；四是鼓勵(lì)基層行加大信貸投入，對(duì)那些效益好、守信譽(yù)的企業(yè)要主動(dòng)支持；對(duì)一些雖然虧損，但前景看好扭虧有望，且洛守信用，按期還本付息的企業(yè)，應(yīng)給予支持；對(duì)虧損較多，但有效益、有市場(chǎng)的企業(yè)產(chǎn)品、項(xiàng)目，也要在不發(fā)生新的貸款風(fēng)險(xiǎn)的前提下給予封閉貸款。

4.商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)管理原則，一方面警惕信貸資金“雙向集中”的潛在風(fēng)險(xiǎn)，合理配置信貸資源；另一方面要努力增加多種收入來(lái)源，以比較穩(wěn)定的收入來(lái)增強(qiáng)其抵御貸款風(fēng)險(xiǎn)的能力。首先，商業(yè)銀行要警惕貸款過(guò)度集中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)包括各種政策風(fēng)險(xiǎn)，大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、競(jìng)相放寬貸款條件的風(fēng)險(xiǎn)，“大即是好”、不再重視有潛力市場(chǎng)開拓的意識(shí)風(fēng)險(xiǎn)等。其次，商業(yè)銀行要積極拓展收入來(lái)源渠道。一要增加中間業(yè)務(wù)收入。積極開拓個(gè)人結(jié)算、代客理財(cái)、信息咨詢、提供擔(dān)保等業(yè)務(wù)，并制定合理的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，以提高這一類業(yè)務(wù)收入在總收入中的比重。二要積極對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新。這些創(chuàng)新既包括傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，也包括貸款二級(jí)市場(chǎng)的建立和貸款的證券化。三要重視風(fēng)險(xiǎn)和收益權(quán)衡，敢于在可控制的較高風(fēng)險(xiǎn)下獲取較大收益。如對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的資金需求，不能以高風(fēng)險(xiǎn)為由而一概拒絕，而應(yīng)該考慮高新技術(shù)企業(yè)的成長(zhǎng)周期，選擇適當(dāng)?shù)慕槿霑r(shí)機(jī)，最終達(dá)到在保障資金安全的同時(shí)獲得穩(wěn)定收益的目標(biāo)。另外，商業(yè)銀行上級(jí)行要在掌握各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步科學(xué)合理地劃分信貸管理權(quán)限，完善信貸管理責(zé)任制，制定信貸標(biāo)準(zhǔn)，盡量減少信貸“雙向集中”帶來(lái)的負(fù)效應(yīng)，切實(shí)解決中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題，促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的平衡。