導語：財務風險的分析及防范一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、企業(yè)財務風險的種類的劃分

企業(yè)財務危機是指企業(yè)因財務運作不善而導致財務狀況惡化的動態(tài)過程。財務危機不僅給企業(yè)帶來重大的經濟損失和品牌影響，而且還會出現(xiàn)管理混亂、費用支出難以控制、財務負擔沉重、債務償還難等多種問題，處理不當會導致企業(yè)破產或關閉。根據其不同的表現(xiàn)形式和標準可劃分籌資風險、投資風險、營業(yè)風險、外匯風險、可控風險。

1.籌資風險

一般企業(yè)為了擴大發(fā)展規(guī)?；蛘呔S持企業(yè)的正常運營需要吸入更多的資金，這些資金一般都是在外部資本市場上獲得的。這些外部資金的引入可以促進企業(yè)的快速發(fā)展，企業(yè)得以更好地發(fā)展以后其能夠償還其在外部資金市場引入的資金，但如果企業(yè)背負的外債過多時，外界環(huán)境發(fā)生的一點小波動都可能引起企業(yè)較大的連鎖反應，進而引發(fā)企業(yè)發(fā)生財務危機。此外企業(yè)引入的外部資金的償還期限較短而用于工期較長的項目時，容易產生資金的期限搭配錯位的現(xiàn)象，而這種現(xiàn)象的出現(xiàn)也極易導致企業(yè)無力償還引入的外部資金，從而引起籌資風險種類的企業(yè)財務風險。

2.投資風險

是企業(yè)對外投資所得的利潤低于預期利潤而引起的財務風險。企業(yè)投資風險的主要形式是企業(yè)的債務危機與經營危機。一般企業(yè)在投資之前都會進行可行性分析，然而現(xiàn)代許多企業(yè)對投資的可行性分析已經失去了其應有的作用，可行性分析大多都應經成為了一種表面的形式，目前企業(yè)的投資大多是由企業(yè)的經營與管理者所決定的，這種缺乏科學性分析的投資方式使得企業(yè)經常出現(xiàn)投資利潤比預期利潤低的情況。企業(yè)的投資達不到預期的投資回報極易導致企業(yè)沒有能力償還外債或出現(xiàn)經營危機，從而使企業(yè)發(fā)生投資風險。

3.營業(yè)風險

是因為企業(yè)經營管理者在企業(yè)經營方式上判斷失誤而導致企業(yè)的經營出現(xiàn)危機的情況。企業(yè)的營業(yè)危機出現(xiàn)的原因主要是企業(yè)對市場的了解不夠，對市場動態(tài)的分析錯誤而使得企業(yè)出現(xiàn)采購材料的價格過高，采購材料的量不足或過多，產品生產過多而引起的產品大量囤積等現(xiàn)象，這些情況的發(fā)生會直接引起企業(yè)的應收賬款及資金效益，從而通過營業(yè)危機引起企業(yè)的財務風險。

4.外匯風險

企業(yè)的外匯風險指的是國際利率與匯率的波動而影響企業(yè)的資產從而引起企業(yè)的財務風險。目前全球經濟已經實現(xiàn)了一體化的發(fā)展，因此許多企業(yè)已經實現(xiàn)了跨國經營與銷售。企業(yè)的跨國經營與銷售必定會在國外有資金投入或外借資金，而這些資金的結算會直接受到國際自己匯率及利率的影響。國際匯率的波動情況較大，其受國際市場環(huán)境的影響，而近年來國際市場環(huán)境的不確定因素越來越多，因此國際匯率的波動較大，這就使企業(yè)對國外資產的結算出現(xiàn)了很多不確定因素，極易引起企業(yè)的財務危機。

5.可控風險

企業(yè)在生產經營中對風險控制的作用是不同的，按照控制財務風險的方式分為事前控制、事中控制和事后控制。事前控制是在企業(yè)經營活動前，預測可能出現(xiàn)的致險因素而采取的控制行為，即通過分析那些作用于企業(yè)經營系統(tǒng)中的各種可以搜集到的正常數值和主要環(huán)境因素等，研究預測企業(yè)經營中可能產生的影響因素，通過采取必要的防范措施，有效地規(guī)避風險、減小損失情況的發(fā)生；事中控制又稱經營控制，它是在企業(yè)經營過程中，對已經出現(xiàn)或即將出現(xiàn)的偏差，及時發(fā)現(xiàn)，及時采取措施，盡量消除或減小風險因素，確保目標可控；事后控制是基于實際的會計要素值，對企業(yè)經營中已經出現(xiàn)的問題進行補救，防止已經發(fā)生的問題進一步擴大或再度發(fā)生。在財務風險控制過程中，大多數企業(yè)存在一味追求眼前利益的行為，缺乏對企業(yè)財務風險的事前預測、事中分析，往往在財務風險出現(xiàn)問題或已經造成損失的情況下，對其進行糾錯，而采取事后控制，其結果只能是減少損失，對以后的經營有所啟示而已。

二、財務風險的鑒定方法

企業(yè)財務風險的鑒定主要是通過企業(yè)經營的各個階段的風險分析來判斷的。其中對企業(yè)的償還債務能力、資產管理能力、盈利能力的分析是判斷企業(yè)發(fā)生財務危機的主要環(huán)節(jié)。

1.對企業(yè)償還債務能力的分析判斷企業(yè)是否發(fā)生財務危機

債務償還能力是企業(yè)在規(guī)定期限內是否能夠償還外部引入的資金。企業(yè)的償債指標主要有資產負債率、速動比率與流動比率，這些指標能夠表現(xiàn)出企業(yè)的還債能力，如果企業(yè)的這些指標出現(xiàn)異?，F(xiàn)象，那么企業(yè)就很可能不能在規(guī)定的期限內償還外部引入資金的本息，從而影響企業(yè)的正常運營，嚴重的還可能導致企業(yè)破產。

2.對企業(yè)資產管理能力的分析判斷企業(yè)是否發(fā)生財務危機

企業(yè)的資產管理工作主要是對企業(yè)不能馬上體現(xiàn)的資產如企業(yè)貯存的產品、企業(yè)的外投資產或企業(yè)的應收賬款等進行周轉率的分析，如果企業(yè)的資產管理工作不到位，企業(yè)對資產的周轉率計算不準確等會嚴重影響企業(yè)的資產周轉。資產管理能力的指標主要有企業(yè)存貨的周轉率與企業(yè)應收賬款的周轉率，企業(yè)資產管理能力的不足會直接導致這兩個指標的異常，企業(yè)的資產管理能力的不足會導致企業(yè)大量資金被占用，進而引起企業(yè)的資金周轉不靈，最終導致企業(yè)發(fā)生財務危機。

3.對企業(yè)的盈利能力分析判斷企業(yè)是否發(fā)生財務危機

企業(yè)經營的目的就是盈利，企業(yè)是不斷地投入資產，回收資產，再投入資產從而從中獲取利潤的，企業(yè)的資產投入后的回收資產減去企業(yè)的投入成本就是企業(yè)的盈利。企業(yè)的盈利能力指標有銷售凈利率與凈資產報酬率。企業(yè)的盈利能力下降會使企業(yè)的回收資產不足以支出企業(yè)的投入成本，因此企業(yè)會出現(xiàn)資金短缺的情況，嚴重的甚至需要企業(yè)變賣固定資產來維持企業(yè)的正常運營，進而引起企業(yè)的財務狀況不斷惡化，導致企業(yè)出現(xiàn)財務危機。

三、企業(yè)財務危機出現(xiàn)的原因

企業(yè)的財務危機出現(xiàn)的原因主要有兩個，企業(yè)的內部原因與外部環(huán)境對企業(yè)的影響。

1.企業(yè)財務危機出現(xiàn)的內部原因

引起企業(yè)出現(xiàn)財務危機的內部原因主要有三個方面，即企業(yè)財務構建不合理、企業(yè)財務管理不夠科學、企業(yè)資金回收難度大。企業(yè)的財務構建不合理主要表現(xiàn)在企業(yè)的資金投入及資金調動不科學。經過調查顯示我國的企業(yè)有七成是負債經營。企業(yè)對資金的運用不科學會降低資金投入的效益，嚴重的會引起企業(yè)的資金周轉不靈等情況。企業(yè)的財務管理的主要工作是對企業(yè)的資產進行核算，這對企業(yè)資產的合理規(guī)劃十分有利，因此企業(yè)的資產管理工作出現(xiàn)問題會使企業(yè)的資產狀況惡化，進而引起企業(yè)的財務危機。企業(yè)的外投資金如果不能在預定的期限內回收會影響企業(yè)的資金調動，進而引發(fā)企業(yè)的財務危機。2.外部環(huán)境的變化引起企業(yè)財務危機外部環(huán)境引起企業(yè)的財務危機主要表現(xiàn)在市場環(huán)境、金融環(huán)境、法律環(huán)境三個方面。金融環(huán)境會影響國際匯率，因此國際金融環(huán)境的波動會導致國際匯率的上升或下降，一旦國際匯率降低，企業(yè)在國外的資產也會隨之降低，進而引起企業(yè)出現(xiàn)財務危機。市場環(huán)境主要是通過影響企業(yè)的材料采購成本及商品的銷售引起企業(yè)的財務危機的。材料市場價格的上升會大大提高企業(yè)的投入成本，產品銷售市場的價格降低及市場對商品需求量的降低都會引起企業(yè)的銷售收入降低，從而導致企業(yè)收入資金低于投入成本，進而引起企業(yè)發(fā)生財務危機。法律環(huán)境的變化主要是相關法令的頒布影響了資金借貸的利率及還款的期限，從而影響企業(yè)外部資金的引入及外投資金的回收，進而引起企業(yè)的財務危機。

四、企業(yè)財務危機防范的措施

1.防范企業(yè)的籌資風險

企業(yè)的籌資風險主要是企業(yè)沒有能力償還外債，因此防范籌資風險主要是對企業(yè)還債能力的控制。企業(yè)要隨時掌握還債能力的三個指標，將企業(yè)還債能力的三個指標嚴格控制在一定的范圍內。流動比率是流動資產除以流動負債的值，研究認為流動資產與流動外債的比值為2時為最佳，但是不同企業(yè)的情況有所不同，最佳的流動比率要根據企業(yè)的具體情況進行分析，企業(yè)首先要結合自身情況制定出最佳的流動比率，然后企業(yè)要對流動比率嚴格控制，在流動比率波動較大時及時采取措施預防籌資風險的發(fā)生，進而阻止財務危機的發(fā)生。

2.企業(yè)投資風險的控制

企業(yè)正常運行時投資是必要的，但如果企業(yè)的投資不當不僅會影響企業(yè)的經濟效益，嚴重的可能還會引起企業(yè)的財務危機。企業(yè)的投資風險控制主要要開展好企業(yè)的投資風險性評估工作，企業(yè)投資的風險評估能為企業(yè)的投資提供科學的參考依據，因此企業(yè)的投資風險評估工作不僅要落實還要高質量開展。只有為企業(yè)的投資提供更加科學化的參考依據，企業(yè)投資的風險才會得到控制，進而減小企業(yè)因投資不當引起的經濟損失，從而防止企業(yè)財務危機的出現(xiàn)。

3.企業(yè)稅務風險的控制

建立稅務風險內控機制，制定一系列稅務風險管理自律性制度和程序，在企業(yè)內部實施有效的稅務管理，全面、系統(tǒng)、持續(xù)地收集企業(yè)內部和外部相關信息，結合實際情況，通過風險識別、風險分析、風險評價等步驟，查找企業(yè)經營活動及其業(yè)務流程中的稅務風險，分析風險發(fā)生可能性和條件，評價風險對企業(yè)實現(xiàn)稅務管理目標的影響程度，對稅務風險實行動態(tài)管理，及時識別和評估原有風險的變化情況及新的稅務風險，根據評估結果，充分考慮風險管理的成本和效益，在整體管理控制體系內，制定稅務風險應對策略，合理設計稅務管理的流程及控制方法，全面控制稅務風險。

4.企業(yè)稅務信息的控制

企業(yè)應建立稅務風險管理的信息與溝通制度，明確稅務相關信息的收集、處理和傳遞程序，確保企業(yè)稅務部門內部、企業(yè)稅務部門與其他部門、企業(yè)稅務部門與董事會、監(jiān)事會等企業(yè)治理層以及管理層的溝通和反饋，發(fā)現(xiàn)問題及時報告并采取應對措施。

五、結束語

近年來我國的企業(yè)發(fā)展越來越快，競爭也越來越大，再加之市場環(huán)境越來越復雜化，企業(yè)出現(xiàn)財務危機的機率越來越大。企業(yè)一旦出現(xiàn)財務危機其經濟效益會受到嚴重影響，財務危機如果得不到及時有效的解決，企業(yè)甚至會面臨倒閉的危機，因此企業(yè)財務風險的分析與防范十分重要，這對企業(yè)的發(fā)展起著決定性的作用。

作者:田路 單位:遼寧科技大學工商管理學院