導(dǎo)語：中資公司經(jīng)營環(huán)境管理論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

[摘要]目前，我國國民經(jīng)濟的穩(wěn)步增長，為保險業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了有利的宏觀經(jīng)濟基礎(chǔ)，但中資保險公司的資金運用環(huán)境、市場競爭環(huán)境以及政策制度環(huán)境還有待于進一步完善。就此，中資保險公司應(yīng)適時采取理念領(lǐng)先策略、產(chǎn)品定位策略、部門契合策略和風(fēng)險管理策略，進一步強化法人管理制度，加大產(chǎn)品開發(fā)創(chuàng)新力度，充分發(fā)揮整體或系統(tǒng)協(xié)調(diào)作戰(zhàn)能力，加強風(fēng)險的管理以實現(xiàn)公司整體發(fā)展既定的戰(zhàn)略和經(jīng)營目標。

一、中資保險公司目前所面臨的經(jīng)營環(huán)境

（一）宏觀經(jīng)濟環(huán)境

保險業(yè)的發(fā)展不僅有賴于市場化進程中保險需求的擴大，更有賴于國民經(jīng)濟的有效增長。從保險需求的角度看，我國保險深度不到2％，而發(fā)達國家的保險深度大多在7％—9％；從保費收入占居民儲蓄的比重來看，發(fā)達國家占到15％，世界平均水平達到了7％，而我國是2.3％，這表明我國保險業(yè)有巨大的潛力待挖掘。

自經(jīng)濟體制由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變以來，我國國民經(jīng)濟在較長時期內(nèi)保持了高速穩(wěn)定增長，企業(yè)和居民可支配收入穩(wěn)步增加，人口結(jié)構(gòu)狀況和家庭結(jié)構(gòu)狀況都發(fā)生了很大變化，社會福利制度的進一步深化改革，為保險業(yè)保費持續(xù)增長提供了有利的宏觀經(jīng)濟基礎(chǔ)。僅以過去10年保費收入來看，保險公司的總保費收入每年以29％的速度在增長，壽險的年均保費增長速度更快，達到了46％。

（二）資金運用環(huán)境保費收入持續(xù)高速地增長，必然要求保險投資收益的相應(yīng)提高，要求保險資金與資本市場有效互動。然而，在大的宏觀背景下，投資環(huán)境雖有一定改善，但保險資金的運用卻出現(xiàn)了一些新的難題。一是新發(fā)行債券的利率下降或走低，這不利于新增資金的投資，原資金也面臨著再投資的利率風(fēng)險。國債、金融債利率處于較低水平，5年期以內(nèi)債券收益率在2.2％左右；10年期債券收益率在2.8％左右；15年期債券收益率在3.3％左右；二是金融市場資金供給充足。2001年底，貨幣供應(yīng)量增長比經(jīng)濟增長和物價漲幅之和還高6個百分點，目前國有商業(yè)銀行的超額準備金為7.2％，在中央銀行的存款比例超過了13％，全部金融機構(gòu)的存貸差為4萬多億元。股市的持續(xù)低迷，部分資金從股市回流至銀行，加之通貨緊縮及貸款難放等原因，使得各大商業(yè)銀行資金充裕，存貸比率很低。受此影響，存款利率也出現(xiàn)了持續(xù)走低的現(xiàn)象，5年期協(xié)議存款利率從前兩年的5％左右，逐步降至目前的3.3％左右；三是受資本市場政策變化及股指持續(xù)下降的影響，使得保險公司間接入市的證券投資基金凈值與市價屢次下挫，保險公司投資證券投資基金的收益大幅回落，由前兩年市場的平均收益15％左右，降至目前的較低收益水平，且基金投資收益具有不穩(wěn)定性特征。

一方面保費收入大幅增長，一方面投資環(huán)境欠佳，可以說，保險投資資產(chǎn)與負債匹配的難度加大了，高風(fēng)險的證券市場環(huán)境導(dǎo)致保險公司投資連結(jié)、分紅類產(chǎn)品在創(chuàng)新、營銷及服務(wù)等方面出現(xiàn)了新課題，保險投資與有效經(jīng)營的風(fēng)險被放大了，面對保費收入的快速增長，保險投資運作要取得更高的投資收益面臨著階段性的困難。

（三）市場競爭環(huán)境在同業(yè)競爭中已經(jīng)出現(xiàn)了由于所有制的差別或經(jīng)營管理及風(fēng)險控制能力的差別原因，有些保險公司對費率市場化的風(fēng)險呈剛性或不敏感，由此出現(xiàn)了“價格自殺”的行為，對其它規(guī)范經(jīng)營的商業(yè)保險公司在業(yè)務(wù)規(guī)模和效益上產(chǎn)生了負面影響，有些公司因此已出現(xiàn)了虧損的跡象。事實上由于股市不振和惡性競爭帶來的承保能力和利潤的下降，已經(jīng)形成一種惡性的循環(huán)趨勢，我們所企求看到的是一種良性互動。可以肯定地說，隨著經(jīng)營主體的增加和國有與非國有保險公司改革的不斷深入，保險市場的競爭將更加激烈，同時保險市場也會更加繁榮，一個以中外保險公司為主體、保險中介機構(gòu)為紐帶的公平有序的保險市場有望形成，將會有力地推動中國保險業(yè)的快速發(fā)展。

（四）政策制度環(huán)境中資保險公司目前所面臨的政策環(huán)境是：一方面，由于我國已經(jīng)加入WTO，各方面的政策逐步與國際接軌。另一方面，有些政策對保險公司經(jīng)營又限制過死或需要適時進行調(diào)整。加入WTO后，要求我國政府的各個管理部門減少過多的不必要的行政審批項目，必須全面接受和遵循世貿(mào)組織的基本原則，以市場經(jīng)濟的理念調(diào)整自己的定位，轉(zhuǎn)變政府職能和監(jiān)管模式，為保險公司經(jīng)營提供寬松的政策環(huán)境。如進一步拓寬保險資金運用渠道，借鑒國際通行做法改革資金運用管理體制；完善保險監(jiān)管的基礎(chǔ)性工作；加快有關(guān)法律、法規(guī)及其配套措施和管理細則的制定、修改和廢止工作；建立以償付能力監(jiān)管為核心的保險監(jiān)管模式；建立和完善一些必要的制度，如保險精算規(guī)則、精算報告制度、精算師資格考試制度、預(yù)警指標分析制度、年檢報告制度、保險企業(yè)自律公約等等?？梢哉f，保險公司的政策制度環(huán)境還有待于進一步完善。

二、中資保險公司目前應(yīng)采取的經(jīng)營策略

（一）理念領(lǐng)先策略。一是堅持“穩(wěn)健發(fā)展，永續(xù)經(jīng)營”的管理理念。保險公司在制定公司的整體經(jīng)營管理目標和管理戰(zhàn)略時，應(yīng)充分考慮體制及政策環(huán)境的制約及影響因素。無論是在有利還是不利的環(huán)境下，都更要強化一個法人的管理制度，防止分支機構(gòu)各自為政，這是公司盈利和穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)和前提。二是堅持以客戶為中心、市場為導(dǎo)向、利潤為根本的經(jīng)營服務(wù)理念。抓全質(zhì)量管理，實行差別化、個性化、優(yōu)質(zhì)化服務(wù)，用高質(zhì)量的服務(wù)來贏得高素質(zhì)的重點客戶，降低展業(yè)成本。同時也應(yīng)該防止保險公司利益過度向客戶傾斜的問題產(chǎn)生。三是堅持追求股東價值進而公司價值最大化的經(jīng)營理念。應(yīng)采取各項積極有效的經(jīng)營管理措施，使投資與承保業(yè)務(wù)良性互動，用高質(zhì)量的承保業(yè)務(wù)、積極穩(wěn)妥的投資業(yè)務(wù)、客戶滿意的服務(wù)業(yè)務(wù)等多項業(yè)務(wù)與管理為股東創(chuàng)造最佳的投資回報。四是堅持以人為本的經(jīng)營理念。根據(jù)保險公司對人才的特殊要求和人力資源的才干優(yōu)勢特征理論，優(yōu)化經(jīng)營管理隊伍資源配置，同時，加強企業(yè)文化建設(shè)，提倡創(chuàng)新精神和團隊精神，切實實施激勵機制。

（二）產(chǎn)品定位策略。在現(xiàn)階段我國的保險公司在產(chǎn)品的定位策略上，應(yīng)考慮國情因素，不斷總結(jié)、借鑒經(jīng)驗，加大產(chǎn)品開發(fā)、創(chuàng)新的力度，以利于不斷滿足更廣泛的保險市場需求。在有利的宏觀經(jīng)濟背景下大力創(chuàng)收保費的同時，要適時調(diào)整險種或產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，鞏固和擴大有效益的傳統(tǒng)和非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，壓縮或堅決停辦規(guī)模不經(jīng)濟或規(guī)模效益遞減的業(yè)務(wù)。特別對于壽險業(yè)務(wù)來說，應(yīng)該適時調(diào)整個別險種過高的預(yù)定利率；審慎發(fā)展與利率及股票市場關(guān)聯(lián)度高的投資型業(yè)務(wù)，以及其他保證回報型業(yè)務(wù)；大力發(fā)展預(yù)定利率適中的側(cè)重保障的傳統(tǒng)險、分紅險及有效益的健康險業(yè)務(wù)。讓盈利建立在穩(wěn)健投資及科學(xué)的產(chǎn)品開發(fā)和定位策略基礎(chǔ)之上。

（三）部門契合策略。部門間功能作用及策略的契合是公司整體經(jīng)營戰(zhàn)略形成的基礎(chǔ)，也是戰(zhàn)略學(xué)中最古老的理念。保險公司應(yīng)在產(chǎn)品開發(fā)、定價、精算、投資決策及財務(wù)平衡預(yù)算策略等方面進行系統(tǒng)性思考與適配，使之經(jīng)營活動行為具有一致性，并保持持久性，從而使競爭優(yōu)勢疊加起來，以利于與同業(yè)競爭對手相抗衡。通過制度化和程序化的約束與建設(shè)，發(fā)揮整體或系統(tǒng)協(xié)調(diào)作戰(zhàn)的能力，以利于公司經(jīng)營管理目標的實現(xiàn)。

（四）風(fēng)險管理策略。一是探索建立保險公司資產(chǎn)與負債管理（ALM）制度。通過謹慎地進行資產(chǎn)和負債管理，運用“免疫法”將資產(chǎn)和負債對利率的敏感程度相匹配，構(gòu)造最佳資產(chǎn)組織，從資產(chǎn)配置的戰(zhàn)略上和具體交易的戰(zhàn)術(shù)上最大限度地防止和減少利率變化及資本市場變化所帶來的資產(chǎn)損失。二是建立和完善分級授權(quán)的核保核賠管理系統(tǒng)。做到業(yè)務(wù)風(fēng)險防范從高、中、低三層共同抓起，從每一筆業(yè)務(wù)抓起，嚴格權(quán)限管理制度，提高業(yè)務(wù)的承保和理賠質(zhì)量，把對保險公司有危害的風(fēng)險控制在萌芽之中。三是對在長期保險合同中特別是壽險合同中為保單持有人提供的選擇權(quán)條款和回報保證性條款給予重點關(guān)注。對保單持有人提供的選擇權(quán)，如保險金給付權(quán)、保單貸款選擇權(quán)、投資帳戶選擇權(quán)、退保或續(xù)保選擇權(quán)等應(yīng)進行明確的權(quán)衡；對開發(fā)利率敏感型的保證回報類產(chǎn)品應(yīng)慎而又慎。因為條款中的選擇權(quán)往往是以保險公司的利益為代價的，當(dāng)資本市場及利率穩(wěn)定時人們并不在意，但當(dāng)利率及資本市場出現(xiàn)頻繁波動時，這些選擇權(quán)或保證性條款往往會給公司帶來風(fēng)險和損失，也使資產(chǎn)和負債的關(guān)系發(fā)生改變。四是加強投資風(fēng)險管理，對投資行為及風(fēng)險進行事前、事中、事后揭示與監(jiān)控。開展深入細致的調(diào)查研究，定期或適時向投資決策委員會及投資執(zhí)行部門提供利率變化及資本市場變化風(fēng)險揭示及績效評估報告，形成投資決策、執(zhí)行及風(fēng)險管理與監(jiān)督相聯(lián)系、相分離、相制約的科學(xué)決策體系，以利于在有效控制風(fēng)險的前提下，追求最佳的投資收益，進而有利于保險公司永續(xù)經(jīng)營，實現(xiàn)既定的戰(zhàn)略和經(jīng)營目標。