導(dǎo)語：如何才能寫好一篇知識產(chǎn)權(quán)評估，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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〔論文摘要〕在知識產(chǎn)權(quán)交易中確定知識產(chǎn)權(quán)的對價，以及在知識產(chǎn)權(quán)遭受侵害后核定損害賠償額，常常需要知識產(chǎn)權(quán)價值評估。知識產(chǎn)權(quán)的價值由市場決定，知識產(chǎn)權(quán)價值評估的結(jié)論必須建立在相關(guān)市場情況的分析和預(yù)測基礎(chǔ)上。目前，對知識產(chǎn)權(quán)價值進行評估基本沿用了有形資產(chǎn)評估方法即市場法、成本法和收益法，但知識產(chǎn)權(quán)的價值依靠未來，與創(chuàng)造開發(fā)知識成果所付出的成本沒有必然關(guān)系，而是取決于對其使用而產(chǎn)生的收益。因此，對知識產(chǎn)權(quán)進行評估應(yīng)以采用收益法為主，在適當(dāng)?shù)臈l件下也可以采用市場法，而成本法不宜作為評估知識產(chǎn)權(quán)的方法。

知識經(jīng)濟時代，知識產(chǎn)權(quán)已成為個人致富、企業(yè)生存發(fā)展、國家富強的重要憑借。由于其蘊涵著巨大的經(jīng)濟價值，知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、許可、出資等交易日益活躍，與此同時，侵害知識產(chǎn)權(quán)的情形也頻繁出現(xiàn)。不論是交易中確定知識產(chǎn)權(quán)的對價，還是侵權(quán)后核定知識產(chǎn)權(quán)損害賠償額，都要面臨一個至關(guān)重要的問題，即如何衡量和確定相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)的價值。知識產(chǎn)權(quán)價值量的確定常常依賴于知識產(chǎn)權(quán)價值評估。本文將對知識產(chǎn)權(quán)價值評估的有關(guān)問題進行探討。

一、知識產(chǎn)權(quán)價值評估之根據(jù)

知識產(chǎn)權(quán)價值評估是評估機構(gòu)考慮相關(guān)因素并依據(jù)一定的計算方法對知識產(chǎn)權(quán)價值所作的評價、估計或預(yù)測。價值評估或評價與價值是兩個不同的概念。價值是客體對主體的效應(yīng)，評價則是人們對客觀價值的評定，是主體的一種觀念活動。價值屬于主客觀相互作用的范圍，是評價的對象；而評價是觀念范疇，是主觀觀念對客體價值的評估。價值決定評價，評價反映價值。

(一)知識產(chǎn)權(quán)的價值由市場決定

為了鼓勵知識成果的創(chuàng)造，滿足人類不斷增長的物質(zhì)和精神生活需要，法律賦予創(chuàng)造者一定期限之內(nèi)獨占地利用其知識成果獲取收益的權(quán)利。知識產(chǎn)權(quán)由此成為專屬于權(quán)利人的財產(chǎn)，因具有效用與稀缺性而有經(jīng)濟價值。價值不能離開交換，是交換把效用變成了價值。離開了交換，任何價值的存在都是人們頭腦中想像的產(chǎn)物，真實的價值必須是交換的結(jié)果，是市場的產(chǎn)物。市場是具體的，由時間和地域?qū)ζ溥M行規(guī)定。不同的市場因環(huán)境條件各不相同，而有不同的需求與供給。相應(yīng)地，價值是某一時空條件下某一具體市場的產(chǎn)物，不存在脫離具體市場而獨立存在的價值。(1)不同的市場，由于經(jīng)濟狀況、文化背景、科技發(fā)展水平甚至市場主體的興趣愛好等因素不同，而反映出不同的對知識產(chǎn)權(quán)的市場需求。知識產(chǎn)權(quán)的價值因之而不同。

有人采用比喻的說法描繪知識產(chǎn)權(quán)價值變化不定的特點。“價值這個詞不是一塊透明的、不變化的水晶，它是活動著的思想的外殼，可以隨著使用它的環(huán)境和時間的變化而改變色彩和內(nèi)容?！?2)即便在同一地域范圍內(nèi)，市場主體對知識成果的需求會因時間的推移而發(fā)生變化，知識產(chǎn)權(quán)的價值也將隨之發(fā)生變化。日本學(xué)者屋太一曾舉例說，去年某一種領(lǐng)帶由于時髦賣兩萬日元，但今年由于它的圖案已不再流行，只能削價處理，只賣四千日元。就是說，去年社會上承認這種領(lǐng)帶具有一萬六千日元的“知識與智慧的價值”，然而今年它卻成為零。之所以能賣四千日元，僅僅是由于它還保留著領(lǐng)帶的使用價值的緣故。(3)由人們的愛好和需要所決定的市場需求是不確定的或變化的。只要出現(xiàn)了更新、更先進和實用的知識，可以取代原有的知識，原有知識產(chǎn)權(quán)的價值量會急劇下降。這種現(xiàn)象可被稱之為知識產(chǎn)權(quán)的無形磨損，其因自知識成果滿足人需求的能力的降低乃至消失。知識產(chǎn)權(quán)的價值也可能隨著其效用的提高而增長。例如，隨著創(chuàng)作者名氣的提升，其作品更容易被人們認知和欣賞，著作權(quán)的價值會增大。微軟曾花費大約400萬美元買下滾石樂隊的歌曲‘Start?Me?Up’，用來廣告促銷其產(chǎn)品Windows’?95。滾石樂隊能夠獲此重金的一個主要原因是，作為全球著名的樂隊，其創(chuàng)作的作品因深受聽眾喜愛，而成為公認的高價值財產(chǎn)。有觀點認為，滾石樂隊在草創(chuàng)事業(yè)時，根本不可能以這等天價出售知識產(chǎn)權(quán)，也許他們一分錢都拿不到。但是當(dāng)他們的曲目愈來愈多，并且漸漸走紅之后，其知識產(chǎn)權(quán)的價值便提高了。所以，知識產(chǎn)權(quán)的價值視市場愿意支付的價格而定，換句話說，也就是取決于潛在買主對于知識產(chǎn)權(quán)的看法。(4)

知識產(chǎn)權(quán)是有期限的權(quán)利，期限屆滿，作品、技術(shù)進入公有領(lǐng)域，成為全社會的共同財產(chǎn)，任何人均可任意獲取和利用，此時的作品與技術(shù)盡管仍然可以發(fā)揮其作用，但它們已經(jīng)不再具有經(jīng)濟學(xué)意義上的價值。在知識產(chǎn)權(quán)保護期限之內(nèi)，隨著時間的經(jīng)過，保護期限的鄰近，由于可產(chǎn)生收益的期限縮短，獲得收益的機會減少，知識產(chǎn)權(quán)的價值也相應(yīng)減少。以專利為例，專利有時間性且其保護期不可續(xù)展，因此專利保護期比商標(biāo)保護期對其價值的影響要重要得多。對于同一專利而言，其價值與其距離法定有效期屆滿日的期限成正比，即此期限越長則其價值越大。如果專利保護期只剩下兩年，價值決不能高于、等于或接近受讓方往后兩年預(yù)計利潤的總和?？傊?，知識產(chǎn)權(quán)的價值是動態(tài)的，隨著時間的經(jīng)過，根據(jù)未來收益的增減而不斷變化。結(jié)果是，所表達的有關(guān)價值的觀點只與給定的時刻或特定的日期相關(guān)(5)。

(二)知識產(chǎn)權(quán)價值評估以市場為根據(jù)

知識產(chǎn)權(quán)的價值由市場決定，知識產(chǎn)權(quán)價值評估不是憑空進行的，而是以特定市場為依據(jù)，在綜合考慮被評估知識產(chǎn)權(quán)本身的性質(zhì)和特點、其創(chuàng)作者的聲名和影響力、市場的認可和接受程度、可被利用的期限、有關(guān)的交易慣例等多種相關(guān)因素的基礎(chǔ)上進行預(yù)測。英國音樂業(yè)經(jīng)濟專家格瑞特·豪維爾斯曾撰文《錄制音樂系列權(quán)利的估價及結(jié)算法》，對錄制音樂版權(quán)系列權(quán)利的價值評估及結(jié)算方法進行探討。他指出，音樂系列權(quán)利評估實際上就是對未來收益的預(yù)測。這種預(yù)測既要看與唱片公司簽約的藝術(shù)家能否按照合同的要求，創(chuàng)作出更多更暢銷的作品，也要看所生產(chǎn)的唱片能否適合消費者的口味，上市以后很快走紅。對于一個評估師來說，要想預(yù)測準(zhǔn)確，就必須了解并掌握一些藝術(shù)家的情況及市場行情。(6)

知識產(chǎn)權(quán)價值評估較之有形資產(chǎn)評估而言相對復(fù)雜，因為知識資產(chǎn)種類繁多、千差萬別，可比性差，并且其受客觀環(huán)境影響較大，其效用發(fā)揮的期限、無形損耗及風(fēng)險方面不確定因素較多。評估畢竟只是評估機構(gòu)考慮相關(guān)因素并依據(jù)一定的計算方法對知識產(chǎn)權(quán)價值所作的預(yù)測，由于不可能充分、準(zhǔn)確地考慮一切未來將出現(xiàn)并起作用的實際因素，估價并不一定等于價值。現(xiàn)實中有很多這樣的實例，如某項知識產(chǎn)權(quán)估價為10萬元，卻有可能被人以100萬元的價格買走，并通過利用產(chǎn)生高于100萬元的收益?！肮纼r”與“評價”本身說明了它們本身不是真正的價值(交換價值)，是用“估”或“評”的辦法以求得與真正的客觀價值相符合或相近似的主觀價值；人們盡可以對周圍的一切進行估價，但這都不算數(shù)，最后都要拿到市場上去檢驗。(7)也就是說，知識產(chǎn)權(quán)價值評估或定價只能是一種預(yù)測性的評價，評估者的結(jié)論必須是建立在相關(guān)市場情況的分析和預(yù)測基礎(chǔ)上，是對市場價值的估計和判斷，而最終由市場決定和反映出的價值才應(yīng)當(dāng)是真正的知識產(chǎn)權(quán)的價值，也是對評估值的一個檢驗。

二、知識產(chǎn)權(quán)價值評估方法的選擇與適用

目前，對知識產(chǎn)權(quán)價值進行評估基本上沿用了有形資產(chǎn)評估方法，即市場法、成本法、收益法。專門適用于知識產(chǎn)權(quán)價值評估的理論和方法還沒有確立。采用有形資產(chǎn)評估的方法，使對知識產(chǎn)權(quán)的價值評估得以開始進行。但關(guān)鍵的問題應(yīng)當(dāng)不是評估可以進行，而是是否采用了正確的方法，從而使評估結(jié)論能夠與真實的價值符合或接近，從而實現(xiàn)評估的目的。如果評估機構(gòu)忽視知識產(chǎn)權(quán)不同于有形財產(chǎn)的特點，不加分析地照搬有形資產(chǎn)評估方法，有可能使評估結(jié)果遠遠偏離有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)的實際價值或市場價格，根本起不到評估的作用，使評估結(jié)果的應(yīng)用受到局限。下文將分析有形資產(chǎn)評估方法是否適用于知識產(chǎn)權(quán)價值評估。

(一)收益法

收益法(又稱收益現(xiàn)值法、利潤預(yù)測法)評估基于這樣一個原理：一項財產(chǎn)的價值等于它在未來帶給其所有者的經(jīng)濟利益的現(xiàn)值。該方法從產(chǎn)生收益的能力的角度來看待一項資產(chǎn)，因此，它只適用于直接產(chǎn)生收益的經(jīng)營性資產(chǎn)，該類資產(chǎn)通過生產(chǎn)經(jīng)營帶來收益，同時通過生產(chǎn)經(jīng)營的進行，其在若干個會計期間內(nèi)會連續(xù)不斷地創(chuàng)造出收益。非經(jīng)營性資產(chǎn)由于使用用途的特性，其價值會隨著使用而漸漸地消耗掉，不能像經(jīng)營性資產(chǎn)一樣，給使用者帶來未來收益，一般不采用收益法來評估。(8)中外經(jīng)濟學(xué)者普遍認為：“無形資產(chǎn)是不具有物質(zhì)實體的經(jīng)濟資源，其價值由所有權(quán)形成的權(quán)益和未來收益所決定?！?9)知識產(chǎn)權(quán)屬于生產(chǎn)要素或稱經(jīng)營性資產(chǎn)，其價值是通過對知識成果的利用而產(chǎn)生或預(yù)期產(chǎn)生的收益，因此，對知識產(chǎn)權(quán)價值評估最為適當(dāng)?shù)姆椒☉?yīng)為收益法。國外學(xué)者Reilly和Dandekar曾對包括知識產(chǎn)權(quán)在內(nèi)的各類無形資產(chǎn)評估的適用方法作過較詳細的分類，其研究成果顯示，已批準(zhǔn)的專利、商標(biāo)與商譽、版權(quán)(計算機軟件除外)的評估主要都是采用收益法。(10)

(二)市場價值法

市場價值法(又稱市場價格比較法或銷售比較法)是最直接、最簡便的一種資產(chǎn)評估方法，也是國際上特別在有形資產(chǎn)評估中首選的方法。它以現(xiàn)行價格作為價格標(biāo)準(zhǔn)，通過市場調(diào)查，選擇幾個與被評估資產(chǎn)相同或相似的已交易同類資產(chǎn)作為參照物，將被評估資產(chǎn)與它們進行差異比較，并且在必要時進行適當(dāng)?shù)膬r格調(diào)整。市場法只有存在與被評估資產(chǎn)相類似的資產(chǎn)交易市場時才適用。這種方法建立的基本依據(jù)是：一個精明的投資者或買主，不會用高于市場上可以買到相同或相似資產(chǎn)的價格去購買一項資產(chǎn)。這是評估中替代原則的具體應(yīng)用。應(yīng)用的前提是有一個充分活躍的公平資產(chǎn)交易市場，參照物的各項資料是可以收集到的。(11)現(xiàn)行市價法主要分為直接法和類比法。直接法是指在公開市場上可以找到與被評估資產(chǎn)完全相同的已成交資產(chǎn)，可以其交易價格作為被評估資產(chǎn)的現(xiàn)行市場價格。類比法是指在公開市場上可以找到與被評估資產(chǎn)相類似資產(chǎn)的交易實例，以其成交價格作必要的差異調(diào)整，確定被評估資產(chǎn)的現(xiàn)行市場價格。

由于知識成果具有新穎性、創(chuàng)造性，一般不會出現(xiàn)完全相同的知識成果。直接法難以運用于知識產(chǎn)權(quán)的價值評估。但并不排除可以找到各方面條件相似的可以進行比較的知識產(chǎn)權(quán)，例如一部作品的作者已有若干作品推向市場，待評估作品版權(quán)與已上市作品版權(quán)在交易條件方面有可比較之處，那么也可以用類比法對該作品版權(quán)價值作出評估。確定適當(dāng)?shù)膮⒄諏ο缶统蔀椴捎妙惐确ㄔu估的最關(guān)鍵環(huán)節(jié)。同時，也需要針對被評估知識產(chǎn)權(quán)的特點，對于相類似資產(chǎn)的成交價格作必要的調(diào)整。調(diào)整需考慮的主要因素包括：時間因素，即參照物的交易時間與評估基準(zhǔn)日的時間差異對價格的影響；地域因素，相比較的知識產(chǎn)權(quán)所在地區(qū)或地段不同對交易價格的影響；作用因素，即知識產(chǎn)權(quán)在生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮作用的大小等等。選擇了不適當(dāng)?shù)膮⒄諏ο?，沒有根據(jù)被評估知識產(chǎn)權(quán)的特點考慮相關(guān)因素進行調(diào)整，都可能導(dǎo)致應(yīng)用市場法評估知識產(chǎn)權(quán)價值發(fā)生錯誤，大大偏離知識產(chǎn)權(quán)的實際交易價值。在知識產(chǎn)權(quán)貿(mào)易市場相對發(fā)展和成熟的地區(qū)和行業(yè)，會形成一些知識產(chǎn)權(quán)交易的標(biāo)準(zhǔn)費率或業(yè)界標(biāo)準(zhǔn)。一些行業(yè)中存在使用費的習(xí)慣性標(biāo)準(zhǔn)，這些習(xí)慣性標(biāo)準(zhǔn)常常用作私人交易的談判起點(有時是終點)。當(dāng)然，標(biāo)準(zhǔn)因商業(yè)背景或市場而異。比如在美國，小說和商業(yè)性圖書的作者可得零售價格的10%或15%，更為專業(yè)、讀者群更小的書籍的作者，可獲取15%-20%的使用費。因此，在條件適當(dāng)?shù)那闆r下，采用市場法確定知識產(chǎn)權(quán)的價值也是一種較可行的方法。(三)成本法

成本法，又稱重置成本法，是以重新建造或購置與被評估資產(chǎn)具有相同用途和功效的資產(chǎn)現(xiàn)時需要的成本作為計價標(biāo)準(zhǔn)。成本法依評估依據(jù)不同可分為兩種：一種是復(fù)原重置成本法，又稱歷史成本法，以被評估的資產(chǎn)歷史的、實際的開發(fā)條件作為依據(jù)，再以現(xiàn)行市價進行折算，求得評估值；另一種是更新重置成本法，以新的開發(fā)條件為依據(jù)，假設(shè)重新開發(fā)或購買同一資產(chǎn)，以現(xiàn)行市場計算，求得評估值。一般都選擇更新重置成本法進行評估。簡而言之，重置成本就是為創(chuàng)造財產(chǎn)而實際發(fā)生的費用的總和(研發(fā)成本、開發(fā)成本和法律成本)。(12)成本法最主要用于評估作為企業(yè)組成部分的不產(chǎn)生收益的那些機器設(shè)備和不動產(chǎn)。(13)由于重置成本估價模型是建立在有準(zhǔn)確的歷史數(shù)據(jù)可查的基礎(chǔ)之上，所以這種方法頗受會計師和其他類似行業(yè)人士的青睞。

有觀點認為，可以采用成本法評估知識產(chǎn)權(quán)的價值。本文則以為，由于知識產(chǎn)權(quán)價值的特殊性，應(yīng)用成本法評估其價值存在很大障礙。知識成果的創(chuàng)造投入往往是高風(fēng)險、高回報的。利用知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)生的收益可能會遠遠大于或小于曾經(jīng)付出的成本，使成本與最終實現(xiàn)的價值之間的關(guān)系顯得極其疏遠，導(dǎo)致在估算價值時，不必或不能考慮成本的因素。一個最典型的例子就是美國政府在1950年代曾花費數(shù)百萬美元研發(fā)核能飛機引擎，引擎經(jīng)過了測試并制造了樣機。飛機被設(shè)計出來，同時開發(fā)費用飆升。然而，不幸的是，核能飛機引擎從未能產(chǎn)生使飛機飛行所需的推動力?？梢哉f，該核能飛機引擎技術(shù)的價值可以被認為是低的，或者說是零。(14)然而，研發(fā)費用卻是高昂的，如果依據(jù)研發(fā)費用確定該技術(shù)的價值顯然毫無意義。對技術(shù)商品而言，其生產(chǎn)過程是高度復(fù)雜的腦力勞動過程，具有探索性和創(chuàng)造性，不像一般商品的生產(chǎn)往往具有共同遵循的規(guī)律和特點，進行模式化勞動。技術(shù)商品的生產(chǎn)極可能走彎路，導(dǎo)致研制失敗或達不到預(yù)期目的，從而使投入的成本付之東流。其次，就專利而言，由于專利只授予首先申請發(fā)明的人，如果被人捷足先登，即使耗費很大也是前功盡棄。或即便取得專利，很快又有人開發(fā)出更先進的取代技術(shù)，也收不到預(yù)期效益。(15)在這些情形下，以高昂的成本確定知識產(chǎn)權(quán)的價值是不可行的。而對于一項來自奇思妙想的技術(shù)發(fā)明，也可能并未耗費什么生產(chǎn)成本，卻由于被人們廣泛使用而產(chǎn)生巨額的利潤，一些諸如電話、半導(dǎo)體等突破性技術(shù)創(chuàng)新，相比利用這些技術(shù)產(chǎn)生的收益，在技術(shù)研發(fā)階段支出的成本甚至可以忽略不計。因此不能認為，知識產(chǎn)權(quán)的價值由成本決定。

對于商標(biāo)而言，要想找到商標(biāo)的重置成本是困難的。許多現(xiàn)有著述及評估公司，一般把商標(biāo)標(biāo)識的設(shè)計費、為選定商標(biāo)而向銷售商、專業(yè)律師、相關(guān)消費者進行咨詢的費用、注冊申請從始至終的費用、廣告費及其他促銷費等計入成本，并以此作為主要依據(jù)來計算商標(biāo)的價值。盡管這種計算方法因有據(jù)可查而相對較容易操作，但卻不能正確反映商標(biāo)的價值。實際上，不會有人認為某馳名商標(biāo)的注冊申請費之類的費用決定該商標(biāo)的價值。而瀕臨倒閉的破產(chǎn)企業(yè)，在資產(chǎn)清算時，如果使用該商標(biāo)的商品已經(jīng)沒有銷路，則即使該企業(yè)曾花費上千萬元的廣告費，其商標(biāo)的價值也很難依此成本去計算了。(16)有觀點認為，重置成本法在一定程度上適用于商業(yè)秘密的估價。因為通過反向工程和獨立性研究可以合法地獲得商業(yè)秘密的內(nèi)容，從這個角度講，商業(yè)秘密的價值不應(yīng)該超過在自己的試驗室中通過反向工程或獨立研究來獲取商業(yè)秘密所付出的成本。這樣一來，重置成本就有效地規(guī)定了商業(yè)秘密所具有的價值(獨立開發(fā)和反向工程的成本)的上限。(17)該觀點值得商榷，因為商業(yè)秘密的開發(fā)成本與產(chǎn)生的收益往往存在巨大的差距。當(dāng)侵權(quán)行為使商業(yè)秘密成為公知信息的情況下，原告因侵權(quán)而喪失的并非曾付出的成本，而是將來的收益，以開發(fā)成本確定對原告的賠償額將產(chǎn)生極不公平的后果。

總之，知識產(chǎn)權(quán)的價值依靠未來，與創(chuàng)造開發(fā)知識成果所付出的成本沒有必然關(guān)系，而是取決于對其使用而產(chǎn)生的收益。因此，本文認為，對知識產(chǎn)權(quán)進行評估應(yīng)以采用收益法為主，在適當(dāng)?shù)臈l件下，也可以采用市場法，而成本法不宜作為評估知識產(chǎn)權(quán)的方法。

注釋：

〔1〕〔7〕鄭克中.客觀效用價值論〔M〕.濟南：山東人民出版社，2003.143，142.

〔2〕〔5〕Gordon?V.Smith?Russell?L.Parr?Valuation?of?Intellectual?Property?and?Intangible?Assets?published?by?John?Wiley?&?Sons?p124.

〔3〕〔日〕屋太一，著.金泰相，譯.知識價值革命〔M〕.北京：東方出版社，1986.56.

〔4〕〔美〕萊斯莉·艾倫·哈里斯，著.常曉波，譯.數(shù)字化資產(chǎn)——21世紀的貨幣〔M〕.北京：中國大百科全書出版社，2002.66.

〔6〕〔16〕鄭成思.知識產(chǎn)權(quán)價值評估中的法律問題〔M〕.北京：法律出版社，1999.134，104.

〔8〕〔10〕〔13〕葉京生.國際知識產(chǎn)權(quán)法學(xué)〔M〕.上海：立信會計出版社，2004.570，570，570.

〔9〕王志平.無形資產(chǎn)的概念與定義初探〔J〕.生產(chǎn)力研究，1997，(5).

〔11〕胡佐超.專利管理〔M〕.上海：知識產(chǎn)權(quán)出版社，2001.218.

〔12〕〔17〕〔美〕亞歷山大.I.波爾托拉克、保羅.J.勒納，著.于東智、谷立日，譯.知識產(chǎn)權(quán)精要〔M〕.北京：中國人民大學(xué)出版社，2004.64，64.

篇2

關(guān)鍵詞：文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)；知識產(chǎn)權(quán)；實物期權(quán)法

一、引言

文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)是這幾年愈發(fā)熱門的一個話題。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)屬于第三產(chǎn)業(yè)，是第三產(chǎn)業(yè)的一個重要分支。自古以來，我國都是農(nóng)業(yè)大國，但改革開放以后，我國第二、第三產(chǎn)業(yè)得到了前所未有的發(fā)展。2015年，我國第三產(chǎn)業(yè)已經(jīng)占到了總GDP的50.5%。由此可見，第三產(chǎn)業(yè)將會成為未來經(jīng)濟發(fā)展的中流砥柱，而文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)作為第三產(chǎn)業(yè)中最具備發(fā)展?jié)摿妥钣星熬暗某柈a(chǎn)業(yè)，其重要性不言而喻。根據(jù)2014年的數(shù)據(jù)，北京文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)初步核算實現(xiàn)增加值2794.3億元，占全市總GDP的13.1%，因此，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的力量已經(jīng)不容小覷，并且還在不斷的增加。由此可以預(yù)見到在未來，把握住文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)或許就意味著把握住了經(jīng)濟命脈。

二、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)中知識產(chǎn)權(quán)的價值特點

目前，我國還沒有官方的關(guān)于文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的定義，國外文獻中給出定義的是英國創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)工作小組在1998年和2001年兩次的《英國文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)路徑文件》：“那些源自個人的創(chuàng)造性、技能及智慧，通過對知識產(chǎn)權(quán)的開發(fā)和運用可創(chuàng)造潛在財富和就業(yè)機會的活動統(tǒng)屬創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)?！比欢?，社會經(jīng)濟在飛速發(fā)展和進步，距今已快二十年的文獻適用性十分有限，況且，英國的企業(yè)和我國的企業(yè)所處的環(huán)境也存在著巨大的差異，我們只能以此作為參考，這樣的參考給我們提供了一種思路：基于人類的創(chuàng)造性所產(chǎn)生的價值和行業(yè)都可以算作創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)；創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)既可以是完全新興的產(chǎn)業(yè)，也可以是傳統(tǒng)型產(chǎn)業(yè)通過注入新的知識、技術(shù)和觀念而煥然一新，以創(chuàng)意、知識產(chǎn)權(quán)為價值增長點的傳統(tǒng)與新興相結(jié)合的產(chǎn)業(yè)。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)與文化產(chǎn)業(yè)或創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)區(qū)別很大。關(guān)于這點，我國有學(xué)者認為，“突出創(chuàng)意的文化特征，并不是把文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)混為一談，當(dāng)代的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)之所以備受關(guān)注，正是因為其本身創(chuàng)意的巨大潛在價值對人們的吸引?！蓖瑫r，學(xué)者還提出這樣一種觀點：文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)大體可以分為兩大類，一為消費型文創(chuàng)產(chǎn)品，即可以直接看到產(chǎn)品，滿足群眾消費的一類；二為生產(chǎn)型文創(chuàng)產(chǎn)品，即為滿足各行各業(yè)生產(chǎn)最終商品提供的中間產(chǎn)品，也就是為原有的產(chǎn)品賦予以創(chuàng)意為增長點的附加價值，例如各類外觀、包裝和廣告設(shè)計等。但這樣的分類方法在今天已經(jīng)很難適用。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度之快超乎我們的想象，2007年的學(xué)者認為文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品可分為上述兩大類，2016年的今天，我們在現(xiàn)實生活中可以發(fā)現(xiàn)了并不屬于這兩大類的文化創(chuàng)意產(chǎn)品，例如，最近新興的互聯(lián)網(wǎng)直播行業(yè)，在網(wǎng)絡(luò)上憑借自身的個人魅力或者網(wǎng)絡(luò)游戲里超越一般玩家的水平，吸引觀眾關(guān)注，從而“推銷自己”。主播和直播平臺互利雙贏，僅一個平臺的一位著名主播平時觀眾人數(shù)可達200萬人以上，平臺給隸屬于自己的主播開工資動輒兩三千萬人民幣的年薪，由此可見整個行業(yè)利潤之大，附加價值之高。我們不能把這種產(chǎn)品歸類于兩大類文化創(chuàng)意產(chǎn)品之中的任何一項，可其實現(xiàn)的商業(yè)價值卻不容小視。這就是利用創(chuàng)意實現(xiàn)文化價值的現(xiàn)實狀況。同時，我們要認識什么是知識產(chǎn)權(quán)。根據(jù)知識產(chǎn)權(quán)的法律概念：知識產(chǎn)權(quán)，也稱其為“知識所屬權(quán)”，指“權(quán)利人對其所創(chuàng)作的智力勞動成果所享有的財產(chǎn)權(quán)利”，一般只在有限期內(nèi)有效。各種智力創(chuàng)造比如發(fā)明、文學(xué)和藝術(shù)作品，在商業(yè)中使用的標(biāo)志、名稱、圖像以及外觀設(shè)計等，都可被認為是某一個人或組織所擁有的知識產(chǎn)權(quán)。而我們研究的是在文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的特殊環(huán)境和文化中的知識產(chǎn)權(quán)。以下是我們總結(jié)的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)中的知識產(chǎn)權(quán)與一般企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)的區(qū)別：（一）文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)有著與投入不成比例的超高額收益，傳統(tǒng)企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)中有相當(dāng)一部分是技術(shù)型知識產(chǎn)權(quán)，靠大量的研發(fā)資金堆砌，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)大多都像上文所述的，著重點落于創(chuàng)意，其形式都類似于“金點子”、“新途徑”等，總能給人眼前一亮、豁然開朗的啟發(fā)性收益。（二）獲得途徑不同。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)大多都是可遇不可求的，與傳統(tǒng)知識產(chǎn)權(quán)相比，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的獲得似乎更多的需要靈感的幫助。（三）二者對企業(yè)的作用不同。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)旨在對企業(yè)進行革命性的轉(zhuǎn)型或者提高企業(yè)的內(nèi)在價值，而傳統(tǒng)的知識產(chǎn)權(quán)多數(shù)都是降低企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中所發(fā)生的成本，雖然二者的目的都是企業(yè)價值最大化，但是作用點存在差異。（四）文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)存在著嚴重的“兩極分化”現(xiàn)象，也就是說真正能帶來巨額收益的好創(chuàng)意、好知識產(chǎn)權(quán)可謂鳳毛麟角。從總數(shù)上來看，呈現(xiàn)出相當(dāng)多的低端的、泛濫的知識產(chǎn)權(quán)，這類知識產(chǎn)權(quán)能帶來的收益少之又少，與質(zhì)量上乘的知識產(chǎn)權(quán)形成云泥之別。（五）文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)有著很多不確定性、不穩(wěn)定性，其變化性很強。也許今天還被認為是極佳的創(chuàng)意，明天就被主流意識淘汰；也許沉寂很久的知識產(chǎn)權(quán)，被今天的人們突然發(fā)現(xiàn)價值，立即咸魚翻身。例如，早在三十年前就被日本人發(fā)明的自拍桿，發(fā)明之初近乎毫無價值，但近年來因其價格低廉且實用性極佳，需求量成幾何倍數(shù)增長，所帶來的收益有目共睹。

三、期權(quán)定價模型在文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)價值評估中的作用

由于知識產(chǎn)權(quán)的成本難以計量且成本和價值的對稱性較弱甚至不具有對稱性，故用成本法評估價值不合理。市場法的特點是直觀明顯，但我國目前并不具備良好的知識產(chǎn)權(quán)市場，近乎無法選取知識產(chǎn)權(quán)的參照對象。并且文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)中的知識產(chǎn)權(quán)大多具備保密性，屬于商業(yè)機密，因此，在具體用市場法實施時有諸多限制條件。收益法要求環(huán)境穩(wěn)定，且評估知識產(chǎn)權(quán)的未來收益、獲利年限、風(fēng)險可計量，實際生活中難以完全滿足其條件，因此也存在缺陷。所以，使用實物期權(quán)法更符合文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)中知識產(chǎn)權(quán)的評估要求。

（一）期權(quán)定價模型簡介

我們在對期權(quán)定價時經(jīng)常使用的模型是布萊克-斯克爾斯期權(quán)定價模型（Black-ScholesOptionPricingModel）以及二項式模型(BinomialModel)。布萊克-斯克爾斯期權(quán)定價模型（Black-ScholesOptionPricingModel）創(chuàng)立于1973年，它被運用于許多形式的金融交易，包括股票、債券、貨幣、商品在內(nèi)的新興衍生金融市場，為各種以市價價格變動定價的衍生金融工具的合理定價奠定了基礎(chǔ)。由于B-S模型的推導(dǎo)過程不易理解，所以二項式模型(BinomialModel)亦稱為二叉樹法(Binomialtree)模型應(yīng)運而生，并被廣泛采用。二者的理論基礎(chǔ)和核心思想一致，主要區(qū)別在于二者假設(shè)的路徑不同，二叉樹定價模型放寬了B-S定價模型中的一些假設(shè)條件，所以，更便于人們操作計算。在應(yīng)用中，基本程序是分析識別實物期權(quán)，進行數(shù)學(xué)描述，選擇合適的定價公式，確定公式中的各項參數(shù)，計算或估算參數(shù)取值，將數(shù)據(jù)代入公式計算。

（二）期權(quán)定價模型應(yīng)用分析

在Black-Scholes期權(quán)定價模型中各變量的含義如下：S：標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)時價值。T：距期權(quán)到期日時間。R：無風(fēng)險利率。X：期權(quán)的執(zhí)行價格。下面以專利權(quán)為例進行具體分析。我國某文化傳媒公司在網(wǎng)絡(luò)娛樂項目上申請了一種媒體文件播放方法、播放系統(tǒng)及一種媒體播放器的專利。現(xiàn)該公司決定引進外資，因此，需對將投入合資企業(yè)的專利進行評估，以確定專利技術(shù)的現(xiàn)時價值，作為組建合資企業(yè)時確定股權(quán)結(jié)構(gòu)的依據(jù)。通過因子分析法，經(jīng)專家打分，得到該專利的技術(shù)分成率為7.8%。評估基準(zhǔn)日是2015年12月31日，折現(xiàn)率為15%、風(fēng)險報酬率為10%、無風(fēng)險利率為5%。預(yù)測期是5年，成本收益等部分的預(yù)測如下表所示。由表4數(shù)據(jù)得出：S=71025.26萬元，X=144949.89萬元，t=5，r=5%，該行業(yè)平均波動率σ=0.2，用DerivaGem-Version2.0.1軟件運算以上數(shù)據(jù)，經(jīng)運算可得到結(jié)果為企業(yè)的價值為44268.72萬元。所以，該知識產(chǎn)權(quán)的價值為44268.72×7.8%=3452.96萬元。

四、結(jié)語

通過分析比較文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)中知識產(chǎn)權(quán)的幾種評估方法，筆者認為期權(quán)法更適用于實際評估，本文據(jù)此詳細介紹了期權(quán)法的應(yīng)用并舉例說明。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)作為新興產(chǎn)業(yè)，發(fā)展前景十分廣闊，同時，其中的吞并、糾紛、破產(chǎn)、融資必不可少，也就意味著文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的評估必不可少?？傮w而言，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)評估行業(yè)遠未發(fā)展成熟，但可以肯定的是，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)評估的需求將越來越大，這也正是我們面臨的機會和挑戰(zhàn)。

參考文獻：

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篇3

作者從實際工作經(jīng)驗出發(fā)，總結(jié)了知識產(chǎn)權(quán)評估在公司注冊/知識產(chǎn)權(quán)增資、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、知識產(chǎn)權(quán)交易、公司破產(chǎn)清算、法律訴訟等五類場景中的運用，并提出相應(yīng)評估方法建議。

一、公司注冊/知識產(chǎn)權(quán)增資

《公司法》規(guī)定非貨幣資產(chǎn)（包括無形資產(chǎn)）最高出資比例不得高于注冊資本的70%，因此對于大量的科技型企業(yè)，在其公司注冊時，都需通過評估來確定其價值，以便明晰其在新公司中的股份比例，體現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)價值，保障技術(shù)持有者相關(guān)利益。

當(dāng)公司正常經(jīng)營后，隨著公司規(guī)模不斷擴大，剛成立時的注冊資本與現(xiàn)有實力不匹配，出于上市、融資或項目投標(biāo)等目的，需要增加注冊資本。對于高科技企業(yè)來講，用專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、軟件著作權(quán)、專有技術(shù)等知識產(chǎn)權(quán)增資，一方面體現(xiàn)了企業(yè)的技術(shù)價值，企業(yè)的形象和實力得以展示，為今后項目投標(biāo)、引資等提供了幫助；另一方面不需要占用太多的流動資產(chǎn)，緩解了企業(yè)現(xiàn)金不足的困難。

北京華源泰盟節(jié)能設(shè)備有限公司是一家由北京源深節(jié)能技術(shù)有限公司（京能集團下屬）、北京華清泰盟科技發(fā)展有限公司等單位共同組建的國企控股公司。公司以清華大學(xué)技術(shù)研發(fā)團隊為依托，采用獨創(chuàng)的“基于吸收式換熱的熱電聯(lián)產(chǎn)集中供熱”專利技術(shù)，專注于電廠、化工及冶金等行業(yè)的余熱回收利用，在擴大城市供熱能力的同時，可最大限度的節(jié)約能耗，減少排放。作為高新技術(shù)企業(yè)，華源泰盟通過項目總包、設(shè)備制造、技術(shù)研發(fā)、系統(tǒng)優(yōu)化、技術(shù)咨詢以及售后服務(wù)，為客戶提供特性化、系統(tǒng)化和專業(yè)化的全面解決方案。該公司的注冊資本為7000萬元，其中股東北京華清泰盟科技發(fā)展有限公司以擁有的專利權(quán)出資，占股權(quán)比例為40%。充分說明了關(guān)鍵專利權(quán)在企業(yè)發(fā)展中的價值，并且公司已經(jīng)通過了北京高新技術(shù)企業(yè)認定的門檻，該公司將在稅收、資金、貸款等方面獲得更多優(yōu)惠，擁有更大發(fā)展空間。

對于增資所用的知識產(chǎn)權(quán)，其價值的評估一般采用收益法。收益法通過合理確定知識產(chǎn)權(quán)帶來的預(yù)期收益，分析與之有關(guān)的預(yù)期變動和收益期限，與收益有關(guān)的成本費用、配套資產(chǎn)、現(xiàn)金流量、風(fēng)險因素及貨幣時間價值，進而估計知識產(chǎn)權(quán)的價值。用于增資的知識產(chǎn)權(quán)屬于企業(yè)所有，其價值體現(xiàn)在未來能為企業(yè)帶來的超額收益，因而采用收益法評估其價值是相對合理的。例如超額收益法：所謂超額收益，這里是指企業(yè)整體收益中扣除有形貢獻資產(chǎn)收益后的超額收益，有時可能除了扣除有形貢獻資產(chǎn)的收益外，還需要扣除一些可確指無形貢獻資產(chǎn)的收益，認為最后剩余的收益就是被評估無形資產(chǎn)創(chuàng)造的收益，然后通過折現(xiàn)確定被評估無形資產(chǎn)的價值。

二、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資

因為科技型中小企業(yè)具有“輕資產(chǎn)”的突出特征，其可抵押資產(chǎn)較少，知識產(chǎn)權(quán)及核心技術(shù)是其發(fā)展和壯大的主要源動力和核心競爭力。科技型企業(yè)為了解決相應(yīng)資金需求，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款應(yīng)運而生，并產(chǎn)生了大量的知識產(chǎn)權(quán)評估需求。

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資指企業(yè)或個人以合法擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物，向銀行申請融資。2012年全國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資金額首破百億元，達141億元人民幣，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資這一新型融資方式已在全國逐步推動，不僅拓展了中小企業(yè)融資渠道，解決企業(yè)發(fā)展的瓶頸問題，而且進一步刺激企業(yè)提升其自身知識產(chǎn)權(quán)意識和運用能力。

北京訊鳥軟件有限公司（以下簡稱“訊鳥軟件”）創(chuàng)立于2001年，是專業(yè)的“云計算”互聯(lián)網(wǎng)語音和管理服務(wù)平臺提供商。公司2008年通過“雙軟企業(yè)”認證，同年被評為高新技術(shù)企業(yè)，并獲得60萬國家創(chuàng)新基金支持。目前，訊鳥軟件有幾十項軟件著作權(quán)，三項已經(jīng)公示的專利技術(shù)，另外有五個專利技術(shù)正處于公示階段。訊鳥軟件屬于典型的輕資產(chǎn)型的軟件類企業(yè)，缺乏寫字樓、廠房等固定資產(chǎn)，不符合固定資產(chǎn)抵押貸款的條件，融資問題一直都是企業(yè)發(fā)展的瓶頸。北京軟件和信息服務(wù)交易所（以下簡稱“軟交所”）協(xié)助訊鳥軟件向北京銀行申請“軟件貸”知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。企業(yè)以軟件著作權(quán)和軟件產(chǎn)品登記證為質(zhì)押物，向北京銀行申請了300萬流動資金貸款，滿足了其日常經(jīng)營發(fā)展的資金需求。軟交所質(zhì)押融資的“一站式”服務(wù)，為企業(yè)提供了優(yōu)質(zhì)、高效、“零距離”的服務(wù)，極大的減少了企業(yè)在融資過程中的人力成本、時間成本、經(jīng)濟成本。

又如北京鐵血科技有限責(zé)任公司主要運營鐵血網(wǎng)（），注冊資金為1700萬人民幣（其中知識產(chǎn)權(quán)出資為700萬元）。鐵血網(wǎng)創(chuàng)立于2001年，其前身為1999年成立的虛擬戰(zhàn)爭網(wǎng)；鐵血網(wǎng)定位于以軍事內(nèi)容為主的中文社區(qū)，通過鐵血互動平臺向用戶提供海量、全面、最有價值的實用信息。目前，鐵血網(wǎng)的主要產(chǎn)品為鐵血社區(qū)、鐵血讀書、鐵血君品商城、熱血文明游戲，業(yè)務(wù)囊括了網(wǎng)絡(luò)廣告、在線付費閱讀、B2C銷售和網(wǎng)頁游戲。同樣缺乏房產(chǎn)、設(shè)備等固定資產(chǎn)，難以從銀行獲得貸款，但其商標(biāo)價值大。軟交所了解企業(yè)現(xiàn)狀和融資需求后，對企業(yè)進行初步的盡職調(diào)查，出具融資推薦函給杭州銀行。最后鐵血網(wǎng)通過向杭州銀行質(zhì)押商標(biāo)，獲得了300萬元人民幣貸款，貸款期限一年。在質(zhì)押過程中，需要對本次用于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的商標(biāo)進行評估，評估價值為2095萬元人民幣。

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資時，其價值評估主要為金融機構(gòu)確定貸款額提供參考依據(jù)，這也決定了評估過程中應(yīng)更關(guān)注相應(yīng)知識產(chǎn)權(quán)對企業(yè)帶來的貢獻及其未來的獲利能力。因此在評估方法選擇上，一般用收益法來計算其評估價值，以便更好的體現(xiàn)被質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)實際價值并考慮未來變現(xiàn)的可能性。

篇4

［關(guān)鍵詞］知識產(chǎn)權(quán)；科技型中小企業(yè)；質(zhì)押貸款；風(fēng)險評價指標(biāo)體系

1科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險評價指標(biāo)體系

1.1知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險因素分析1.1.1知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險知識產(chǎn)權(quán)自身的無形性和不穩(wěn)定性決定了知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險的存在。主要包括法律風(fēng)險、估值風(fēng)險和處置風(fēng)險等。知識產(chǎn)權(quán)的法律風(fēng)險是指知識產(chǎn)權(quán)本身存在著權(quán)屬明晰性、法律有效性、被侵權(quán)可能性、價值穩(wěn)定性等法律問題。估值風(fēng)險指的是知識產(chǎn)權(quán)價值評估過程中存在的不確定性。知識產(chǎn)權(quán)的處置風(fēng)險是指知識產(chǎn)權(quán)的保管、運作、交易等一系列過程中存在的風(fēng)險。1.1.2知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款管理和實現(xiàn)的風(fēng)險知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押是特殊的質(zhì)押業(yè)務(wù)，在我國，各銀行金融機構(gòu)往往無法落實風(fēng)險控制制度措施，對風(fēng)險的評估和監(jiān)控具有滯后性，無法對風(fēng)險進行有效預(yù)計和防范，知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)渠道非常窄，可轉(zhuǎn)讓性很低，交易程序復(fù)雜，處置成本率較高。1.1.3科技型中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營管理狀況與其所屬的行業(yè)發(fā)展環(huán)境息息相關(guān)，科技型中小企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營受行業(yè)上下游經(jīng)營環(huán)境、國家政策以及市場波動等情況影響較大，且環(huán)境處在紛繁變化之中，具有波動性和多變性。科技型中小企業(yè)缺乏管理理念，管理出現(xiàn)漏洞和問題很難實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)價值?？萍夹推髽I(yè)知識產(chǎn)權(quán)比重較大，在知識產(chǎn)權(quán)的開發(fā)過程中具有較大優(yōu)勢，但是中小企業(yè)對知識產(chǎn)權(quán)難以明確把握，無法對知識產(chǎn)權(quán)進行準(zhǔn)確科學(xué)的估值，融資成本較高，容易導(dǎo)致財務(wù)問題。1.2構(gòu)建知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險評價指標(biāo)體系知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是一種權(quán)利質(zhì)押，具有非實物性、評估難、不易控制、流動性差等特點，因此，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的風(fēng)險評價應(yīng)有別于不動產(chǎn)抵押，充分考慮到知識產(chǎn)權(quán)的特殊性。在對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，以科學(xué)性、全面性、定量與定性分析相結(jié)合、可操作性原則，采用一定的方法對其風(fēng)險進行計量和評價，構(gòu)建科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險評價指標(biāo)體系。根據(jù)上述風(fēng)險識別中的分析結(jié)果，將科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險評價指標(biāo)確定如下：一級指標(biāo)為知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款管理和實現(xiàn)風(fēng)險、科技型中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。在一級指標(biāo)下，根據(jù)影響上一級指標(biāo)的因素分別設(shè)立二級指標(biāo)和三級指標(biāo)（見表1）1.3知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險評價指標(biāo)權(quán)重分析網(wǎng)絡(luò)層次分析法（TheAnalyticNetworkProcess，ANP）是一種適用于非獨立的遞階層次結(jié)構(gòu)問題的決策方法，它是在層次分析法（AHP）的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的一種新的實用決策方法，是層次分析法的擴展，對于具有依賴性和反饋性結(jié)構(gòu)的決策問題的解決更為有效和實際。對上述知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險評價的具體指標(biāo)采用層次分析法（AHP）分層確定各指標(biāo)權(quán)重。具體步驟為：選擇銀行風(fēng)險管理人員、科技型中小企業(yè)管理人員、高校相關(guān)方向研究人員等8人進行咨詢，請他們分層次對各指標(biāo)的重要程度進行比較賦值，1、3、5、7、9分別表示同等重要、稍強、強、很強、絕對強，2、4、6、8則代表以上程度的中間值，將8人的賦值進行算術(shù)平均，平均數(shù)按四舍五入取整，得出了3個層次的比較判斷矩陣，采用根法針對具體的科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，按各項指標(biāo)評價標(biāo)準(zhǔn)確定梯次和分值，然后加權(quán)計算該知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險，確定該業(yè)務(wù)的風(fēng)險等級，根據(jù)銀行的風(fēng)險偏好，確定是否批準(zhǔn)貸款。

2模糊綜合分析科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款評估

X公司是江蘇省一家高新科技企業(yè)，成立于2010年11月，注冊資金人民幣6000萬元，主要從事綜合自動化系統(tǒng)、動態(tài)無功補償、電能質(zhì)量治理和監(jiān)測保護控制類軟件和產(chǎn)品的開發(fā)、系統(tǒng)集成、銷售和服務(wù)，擁有發(fā)明專利2項，實用新型專利3項。2.1模糊綜合分析法概述由于現(xiàn)實生活中存在許多無法運用精確數(shù)學(xué)對其進行描述和評價的現(xiàn)象和概念，稱為模糊現(xiàn)象和模糊概念，為解決此類問題誕生了一種新的評價方法——模糊綜合評價法。這種方法自誕生以來被廣泛運用，因為它可以解決各種不確定性問題，把定性評價轉(zhuǎn)化為定量評價。模糊評判的運用基本過程步驟為：（1）確定評價因素集；（2）確定評價等級集；（3）確定評價指標(biāo)體系的權(quán)重集；（4）確定評判隸屬矩陣；（5）利用模糊矩陣的合成運算，得到綜合評價模型；（6）構(gòu)建評語的實際數(shù)據(jù)集；（7）利用向量的乘積，計算最終評價結(jié)果。2.2對科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險評估進行模糊綜合分析2.2.1計算隸屬度本文以X公司用為實證對象，邀請了8名專家，根據(jù)Y科技銀行對企業(yè)授信的評估報告進行打分，將所得結(jié)果歸一化得出每個指標(biāo)的隸屬度，表2為各個指標(biāo)的隸屬度，實際數(shù)據(jù)如表所示：2.2.2因素模糊評價判斷在確定了隸屬度之后，本文得出了項目的法律風(fēng)險R1，估值風(fēng)險R2，處置風(fēng)險R3，變現(xiàn)風(fēng)險R4，法務(wù)風(fēng)險R5，銀行管理程度R6，行業(yè)風(fēng)險R7，財務(wù)風(fēng)險R8，企業(yè)管理水平R9共九個模糊矩陣。由單個指標(biāo)評價向量Ri（i=1，2，…，m）構(gòu)成一級評判矩陣；根據(jù)AHP層次分析法得出該項目各個二級指標(biāo)權(quán)重系數(shù)Wi；最后，利用模糊層次綜合評價的計算模型Bi=Ri*Wi，進而算出各個評價指標(biāo)的模糊評價向量Bi；進而得出項目成熟度各因素的模糊關(guān)系矩陣B。2.3利用模糊綜合分析法綜合評價本文將評價集合分為V={優(yōu)，良，中，低，差}共5個等級，并且規(guī)定“優(yōu)”對應(yīng)分數(shù)區(qū)間為90—100；“良”對應(yīng)分數(shù)區(qū)間為80-90；“中”對應(yīng)分數(shù)區(qū)間為70—80；“低”對應(yīng)分數(shù)區(qū)間為60—70；“差”對應(yīng)分數(shù)區(qū)間為60分以下，評語“優(yōu)”、“良”、“中”、“低”、“差”對應(yīng)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險的程度為質(zhì)押融資風(fēng)險“低”，“較低”，“中”，“較高”，“高”。通過對X公司知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資項目的知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款管理、實現(xiàn)風(fēng)險和科技型中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的評估，發(fā)現(xiàn)其在法律風(fēng)險、估值風(fēng)險、處置風(fēng)險、法務(wù)風(fēng)險、變現(xiàn)風(fēng)險、銀行管理程度、行業(yè)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、企業(yè)管理水平等九個方面的處于良好水平，評估結(jié)果與Y科技銀行實際評估的情況較為符合，較好地驗證了本文建立的模型的有效性。本章運用模糊綜合分析法，對實際案例進行了實證分析，運用本文構(gòu)建的科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險評價指標(biāo)體系，對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)進行風(fēng)險評估，較好地驗證了本文建立的模型的有效性。

3結(jié)語

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是打通科技型中小企業(yè)融資渠道的有效方式，雖然目前正處于發(fā)展的初級階段，且存在很多問題，但其作為一種新興事物，總會有一個逐漸完善的過程。在這一過程中，對科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款進行風(fēng)險評估顯得尤為重要，本文創(chuàng)新風(fēng)險評估理論，采用層次分析法確定權(quán)重，利用模糊綜合分析法進行實證分析，對于商業(yè)銀行為科技型中小企業(yè)提供知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險評估產(chǎn)生了借鑒作用，促進知識創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展。

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篇5

一、引言

當(dāng)今世界的競爭歸根結(jié)底是綜合國力的競爭，是科技創(chuàng)新的競爭，是知識產(chǎn)權(quán)的競爭，隨著經(jīng)濟全球化和知識化知識產(chǎn)權(quán)已成為企業(yè)、地區(qū)及國家競爭優(yōu)勢的核心基礎(chǔ)。正因為如此．20世紀50年代以來，西方發(fā)達國家為了鞏固其在世界經(jīng)濟中的強勢地位，陸續(xù)采取了一系列加強知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、管理、運用、保護的重大舉措使技術(shù)進步對經(jīng)濟的貢獻明顯超過資本和勞動的貢獻。

也正是在這樣的時代背景下．2008年6月5日，國務(wù)院頒布了《國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》，明確提出建立知識產(chǎn)權(quán)價值評估制度．鼓勵知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化運用引導(dǎo)企業(yè)采取包括知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押在內(nèi)的多種方式實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)的市場價值。促進知識產(chǎn)權(quán)有效運用涉及方方面面的工作，而知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估是實現(xiàn)和促進知識產(chǎn)權(quán)成果轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵一環(huán)。

二、目前我國知識產(chǎn)權(quán)評估的特點及評估中存在的問題

知識產(chǎn)權(quán)評估是指依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，對知識產(chǎn)權(quán)在評估基準(zhǔn)日特定目的下的價值進行分析、估算并發(fā)表專業(yè)意見的行為和過程。我國知識產(chǎn)權(quán)評估業(yè)務(wù)始于20世紀90年代，與傳統(tǒng)的實物資產(chǎn)相比．知識產(chǎn)權(quán)的評估更為復(fù)雜，它具有許多鮮明的特點。

(一)知識產(chǎn)權(quán)評估業(yè)務(wù)的特點

知識產(chǎn)權(quán)評估具有時效性、高度不確定性和模糊性、異質(zhì)性和非精確性、高風(fēng)險和高收益的特點。

1．時效性

時間性是知識產(chǎn)權(quán)的特征之一，在知識產(chǎn)權(quán)的有效期屆滿或因其他原因權(quán)利失效時，其價值會從有價降到無價”。知識產(chǎn)權(quán)只在一定期限內(nèi)有效，過了這一期限．權(quán)利隨之喪失。而且在知識產(chǎn)權(quán)的有效期內(nèi)，也有上市期、認識接受期、暢銷期和飽和期。不同階段知識產(chǎn)權(quán)的價值也將有所波動。

2高度不確定性和模糊性

知識產(chǎn)權(quán)的價值，是人類將已有的知識運用到智力勞動成果的創(chuàng)造中所消耗的腦力和體力，加上其它諸多市場因素的總和。知識產(chǎn)權(quán)的這～特殊性決定，用來確定普通商品價值量的社會必要勞動時間，不能作為其價值量的確定依據(jù)。知識產(chǎn)權(quán)評估時．除了腦力、體力消耗外，還要對有關(guān)市場因素作出綜合評價．這些因素使評估結(jié)果具有高度不確定性和模糊性。

3，異質(zhì)性和非精確性

知識產(chǎn)權(quán)成果由于本身固有的新穎性、創(chuàng)造性及獨特性特征，并涉及技術(shù)、法律、經(jīng)濟等多種要素．導(dǎo)致知識產(chǎn)權(quán)成果具有異質(zhì)性。根據(jù)系統(tǒng)科學(xué)的不相容原理：”一個系統(tǒng)的復(fù)雜性增大時，我們使其精確的能力必降低，在復(fù)雜性達到一定的閥值以上時，復(fù)雜性和精確性將互相排斥。”若一個對象集合中至少有兩個可以區(qū)分的對象，所有對象按照可以辨認的特有方式相互聯(lián)系在一起，就稱該集合為一個系統(tǒng)。從系統(tǒng)的定義看，知識產(chǎn)權(quán)是典型的復(fù)雜系統(tǒng)其價值受眾多復(fù)雜因素的影響，因此，其評估結(jié)果具有非精確性的特征.

4．高風(fēng)險和高收益

由于知識的不可儲存性和創(chuàng)新效益的溢出效應(yīng)使知識產(chǎn)權(quán)的投資風(fēng)險大大增加．預(yù)期收益高于傳統(tǒng)企業(yè)，收益的不確定性增強。由于新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)不斷涌現(xiàn)，知識更新速度加快，產(chǎn)品的生命周期縮短，知識產(chǎn)權(quán)的壽命周期中伴隨著多代產(chǎn)品的更新?lián)Q代過程，在產(chǎn)品、技術(shù)更迭頻繁的情況下，企業(yè)前期的大量投入往往由于技術(shù)發(fā)展或創(chuàng)新上的時滯而失敗，企業(yè)的失敗率比較高。在收益方面．由于知識產(chǎn)權(quán)一般具有較強的壟斷力，其產(chǎn)品在得到市場的認可之后，將產(chǎn)生很強的擴張能力，受益較高。知識產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)新活動一般要經(jīng)過研究開發(fā)、中問實驗、商業(yè)化等階段，每一個階段都孕育著巨大風(fēng)險。

(二)目前知識產(chǎn)權(quán)主要評估方法還存有缺陷．評估結(jié)果難以完全客觀公正地反映知識產(chǎn)權(quán)的價值

我國的知識產(chǎn)權(quán)評估業(yè)務(wù)始于20世紀90年代中期．雖然取得了一些成績，但依然存在許多急待解決的問題。從一定程度上講．現(xiàn)行的知識產(chǎn)權(quán)評估方法基本上是對固定資產(chǎn)評估方法的借用和移植．常用的評估方法有成本法、市場法和收益法三種。下面逐一進行分析：首先由于我國目前尚缺乏完善的知識產(chǎn)權(quán)交易的市場體系．缺少應(yīng)用市場法相應(yīng)的參照物及必要數(shù)據(jù)，使評估主體難以找到合適的參照物作為比較的客觀基礎(chǔ)；另外．知識產(chǎn)權(quán)的異質(zhì)性、新穎性創(chuàng)造性、獨特性、壟斷性及保密性等特點也使評估主體難以獲得相同或相近的知識產(chǎn)權(quán)全面系統(tǒng)的實際技術(shù)參數(shù)，以便“貨比三家”，進而做出客觀的評估，這使市場法評估知識產(chǎn)權(quán)的結(jié)果往往差異很大，有時甚至嚴重偏離資產(chǎn)真實價值．這使市場法的作用受到極大限制。其次，由于部分知識產(chǎn)權(quán)更新?lián)Q代速度的加快以及智力勞動的異質(zhì)性，使在不同的技術(shù)經(jīng)濟條件下，取得(重置)相同知識產(chǎn)權(quán)所支付的費用相差極大：另外知識產(chǎn)權(quán)的開發(fā)成本與收益水平往往呈現(xiàn)弱對應(yīng)性，知識產(chǎn)權(quán)的開發(fā)成本與收益水平并無必然的聯(lián)系，成本法的局限性是顯而易見的。

收益法面臨的主要問題是知識產(chǎn)權(quán)的未來收益具有高度不確定性．因而評估值并不是實際收益而是收益的期望值。收益法沒有考慮到持有知識產(chǎn)權(quán)進行生產(chǎn)時決策的特點，即根據(jù)市場行情決定是否應(yīng)用及何時應(yīng)用知識產(chǎn)權(quán)。當(dāng)市場行情好時．知識產(chǎn)權(quán)能帶來可觀收益．因此就實施知識產(chǎn)權(quán)；否則，就可以等待暫不實施。

這樣就使投資決策更具靈活性．能更好地避免損失。因此收益法可能會低估專利技術(shù)的價值?？傊?，目前三種主要的知識產(chǎn)權(quán)評估方法均存在一定缺陷，因此，筆者認為，在吸收現(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)理論的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國知識產(chǎn)權(quán)評估實踐，建立基于期權(quán)和博弈論的知識產(chǎn)權(quán)評估理論與方法，對于加強我國知識產(chǎn)權(quán)評估與管理工作．推動我國知識經(jīng)濟的發(fā)展具有積極意義。

三．傳統(tǒng)DCF方法的缺陷和期權(quán)博弈的提出

(一)傳統(tǒng)DCF方法的缺陷

折現(xiàn)現(xiàn)金流(DCF)方法常常用來評價一個實際項目．在這種理論框架中，不確定條件下的預(yù)期價值被用來評價項目，通過折現(xiàn)率來調(diào)節(jié)不同項目的風(fēng)險水平，即高風(fēng)險對應(yīng)著高折現(xiàn)率。然而傳統(tǒng)評價方法的缺陷正如Dixit和Pindyck(1996)所言，凈現(xiàn)值分析思想是基于兩個常被忽略的假設(shè)：第一，投資是充分可逆的，即如果不確定的市場變得不理想，已投資的資金可以收回；第二，一個企業(yè)只能面對一個現(xiàn)在選擇或絕不選擇”的決策。在大多數(shù)現(xiàn)實環(huán)境中．這些條件并不能被滿足。

從項目評價的角度看，傳統(tǒng)DCF理論的關(guān)鍵缺陷之一是沒有考慮管理柔性。當(dāng)不確定條件下的管理(決策)有柔性(價值)時，DCF方法可能低估項目價值。分析這種柔性價值的標(biāo)準(zhǔn)工具是Myers(1977)提出的實物期權(quán)(realoption)方法。在實物期權(quán)理論的項目評價思維中，企業(yè)所擁有的任何實際投資機會都可以看成企業(yè)所持有的實物期權(quán)，項目的投資價值由兩部分組成：項目未來收益的貼現(xiàn)現(xiàn)金流和項目投資機會的期權(quán)價值。也就是說利用隨機過程來模擬并確定項目環(huán)境變化的不確定性價值，實物期權(quán)方法在彌補傳統(tǒng)DCF方法缺陷的同時．也建立了更為準(zhǔn)確也更合乎邏輯的項目價值分析評價體系。

(二)期權(quán)博弈理論的建立與發(fā)展

為介紹期權(quán)博弈理論．先介紹期權(quán)理論和博弈論，在此基礎(chǔ)上介紹期權(quán)博弈理論。

1．期權(quán)理論

金融期權(quán)是一種衍生性合約，期權(quán)的買方享有在特定的時間內(nèi)(或某一時刻)，根據(jù)合約載明的執(zhí)行價格向合約的賣方買入或賣出一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利，但無須承擔(dān)必須買入或賣出的義務(wù)。即買方享有可以在明確事物發(fā)展變化之后再做決策的權(quán)利(延遲決策的權(quán)利)。1973年5月．布萊克和斯科爾斯在(JournalofPoliticalEconomy)上發(fā)表了Thepricingofoptionsandcorporateliabilitles的論文，推導(dǎo)出基于無紅利支付股票的任何金融衍生品必須滿足的微分方程，并成功地推導(dǎo)出歐式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)定價的精確公式。同年，RobertC．Merton(羅伯特默頓)在(BellJournalofEconomicsandManagementScience)上發(fā)表了論文——Theory ofratonaIoptionpriCing，他在更一般的框架下對期權(quán)定價的各種定量關(guān)系進行了深入分析，在若干方面又做了重要推廣．推導(dǎo)出支付紅利股票的期權(quán)定價公式．進一步完善了BIack—Scholes公式。這兩篇開創(chuàng)性論文的公開發(fā)表使期權(quán)和其它衍生證券的定價理論獲得突破性的進展．從而成為期權(quán)定價的經(jīng)典模型．使期權(quán)定價理論的發(fā)展進入了一個嶄新的時代成為第二次華爾街革命。

期權(quán)定價理論不僅可以應(yīng)用在金融理論．而且可以應(yīng)用于實物領(lǐng)域。美國學(xué)者Myers(1977)首先提出，當(dāng)投資具有高度不確定的項目時，傳統(tǒng)DCE方法往往低估了其實際價值在這種情況下，雖然不存在正式的期權(quán)和約．但投資依然擁有類似金融期權(quán)的特性。初始投資不僅給企業(yè)直接帶來現(xiàn)金流，而且賦予企業(yè)進一步投資的權(quán)利。由于初始投資所帶來的未來的增長機會是不確定的傳統(tǒng)DCF方法～般忽略了這部分價值。高度不確定條件下的投資可視同購買了一個看漲期權(quán)．初始投資可視為期權(quán)費．若未來的增長機會未出現(xiàn)，企業(yè)放棄執(zhí)行期權(quán)，企業(yè)損失了期權(quán)費若未來的增長機會出現(xiàn)，企業(yè)進一步投資．可視為期權(quán)的執(zhí)行．企業(yè)進一步投資的金額就是期權(quán)的執(zhí)行價格。

實物期權(quán)方法是近年來發(fā)展起來的一種新的評估與決策新方法。由于該方法考慮了管理決策者在投資生產(chǎn)以及產(chǎn)品研發(fā)等決策中的選擇權(quán)，因而能充分反映實施決策的選擇權(quán)價值，更為合理準(zhǔn)確地評估知識產(chǎn)權(quán)的價值。實物期權(quán)理論是金融期權(quán)思想在實物資產(chǎn)投資領(lǐng)域的拓展，其標(biāo)的物一般是某投資項目的價值。實物期權(quán)是指在不確定的條件下．以期權(quán)的概念來定義的實物資產(chǎn)投資的現(xiàn)實選擇權(quán)，它反映了企業(yè)進行長期資本投資決策時擁有的未來可根據(jù)在決策時尚不確定的因素調(diào)整投資行為的～種權(quán)利。

2．博弈理論

1944年．?dāng)?shù)學(xué)家馮諾伊曼和經(jīng)濟學(xué)家奧斯卡·摩根斯坦恩合著的《博弈和經(jīng)濟行為的理論》一書出版這是公認的博弈論方面的開山之作。他們認為經(jīng)濟學(xué)的研究對象更像是一場游戲中的參與者，相互之間預(yù)期對方的行動，因此，描述、觀察經(jīng)濟現(xiàn)象就需要一套新的數(shù)學(xué)工具，他們將其命名為博弈論。由于人是一種社會性動物，利益沖突是人類社會關(guān)系的本質(zhì)特征，當(dāng)然合作也是人類社會關(guān)系的本質(zhì)特征。博弈是指存在利益中突的決策主體(個人、企業(yè)、集團、政黨等)在相互對抗(或合作)中，對抗雙方(或多方)相互依存的～系列策略和行動的過程集合。博弈論是專門研究博弈如何實現(xiàn)均衡的規(guī)律的學(xué)科。它為人們理解中突和合作提供了一種重要的思想方法。到了20世紀70年代，博弈論逐漸形成了一個完整的理論體系，在經(jīng)濟學(xué)中也逐漸取得主流地位。

3．期權(quán)博弈理論的建立與發(fā)展

實物期權(quán)方法雖然具有很多優(yōu)勢．但實物期權(quán)方法也忽略了一個重要事實．即實物期權(quán)的非獨占性。由于競爭的存在．一般的投資機會都不具有獨占權(quán)。同一機會在企業(yè)之間(或其它不同主體問)的共享性導(dǎo)致逐利的主體之間的競爭，這種競爭的激烈程度受到市場結(jié)構(gòu)的巨大影響。例如．不論是在限制性區(qū)域的土地開發(fā)、相似藥物的研發(fā)這樣的典型例子中，還是在航空業(yè)、軟飲料業(yè)復(fù)印機產(chǎn)業(yè)和電影業(yè)的市場運作中．主體之間相互作用影響項目價值的情況比比皆是。據(jù)此可以得出的推論是，傳統(tǒng)評價理論的另一個關(guān)鍵缺陷是其未考慮主體之間博弈對于項目價值的影響，實物期權(quán)方法對此無能為力?；蛘哒f，實物期權(quán)理論在構(gòu)筑起現(xiàn)資理論基石的同時，其在策略性思考上的理論缺陷也顯露無疑，因為簡單意義的實物期權(quán)方法不能彌補傳統(tǒng)項目評價方法的另一個關(guān)鍵缺陷一一無法考慮項目關(guān)聯(lián)主體之間的相互作用。因此，在計量特定項目價值時，即使考慮了項目環(huán)境不確定性的實物期權(quán)價值．但如果不能分辨不同策略互動下的主體博弈價值，這種項目評價理論模型的邏輯合理性也必然受到質(zhì)疑項目價值判斷的準(zhǔn)確性也無法得到保證。因此．為提高知識產(chǎn)權(quán)評估的質(zhì)量．必須將期權(quán)和博弈理論結(jié)合起來，建立期權(quán)博弈理論。

從期權(quán)博弈理論的建立過程來說，主要的思想貢獻包括Fudenberg和Tirole(^985)對于隨機博弈理論的重要擴展，以及McDonald和Siegel(1986)對于不確定性條件下開發(fā)最優(yōu)時機的研究模式。Fudenberg和Tirole(1985)通過建立一種內(nèi)生選擇機制，探討了不確定環(huán)境中企業(yè)投資均衡選擇。在他們的設(shè)置中企業(yè)進行閉環(huán)策略博弈企業(yè)的作用不被預(yù)先設(shè)定．從而企業(yè)的策略是歷史依賴(時間一致性)的。盡管沒有涉及實物期權(quán)定價和博弈均衡分析的結(jié)合問題．但Fudenberg和Tirole(1985)與McDonald和Siegel(1986)的研究成果為連續(xù)時間期權(quán)博弈模型的構(gòu)建奠定了基礎(chǔ)。

正是借助于Fudenberg和Tirole(1985)的均衡分析思想．Smets(1991)構(gòu)建了第一個真正意義上的期權(quán)博弈模型。Smets模型將傳統(tǒng)的搶先進入博弈模型與實物期權(quán)定價方法結(jié)合起來，從而構(gòu)建了連續(xù)時間期權(quán)博弈的理論分析基礎(chǔ)。Smets的這項開拓性研究成果第一次說明了期權(quán)博弈模型的基本特征，展示了在實物期權(quán)模型分析中區(qū)分不同策略均衡的基本特征也展示了在實物期權(quán)模型分析中區(qū)分不同策略均衡的項目價值分析意義。

在期權(quán)博弈理論的發(fā)展歷史上，最有影響的理論成果來自于Dixit和Pindyck(1994)的研究專著。他們以Smets(1991)模型為基礎(chǔ)．給出了求解領(lǐng)先者和追隨者的最優(yōu)投資時機和收益的數(shù)學(xué)證明，明確界定了主體相互作用對于投資項目價值的影響，從而建立了不確定性投資理論的標(biāo)準(zhǔn)分析框架。從2001年開始．期權(quán)博弈理論進入了快速拓展與應(yīng)用深化時期其最新研究成果涉及了更為廣泛的理論領(lǐng)域。Imal和Watanabe(2004，2006)提出了一種二項式期權(quán)博弈模型．這種模型不僅是離散時間期權(quán)博弈和連續(xù)時間期權(quán)博弈的結(jié)合形式，也讓我們更加明確理解了基于項目的期權(quán)博弈模型所具有的項目評價意義。

四，政策建議

1．知識產(chǎn)權(quán)評估問題比較復(fù)雜．形式多種多樣。有些情況下．可以直接利用期權(quán)定價模型進行計算，而有些情況下，不存在解析解，只有近似解。例如．資產(chǎn)價格出現(xiàn)跳躍變化的期權(quán)定價模型就不存在解析解，這時就需要采用數(shù)值方法。建議加強有限差分法、蒙特卡洛法、三叉樹定價模型等數(shù)值方法在期權(quán)中的應(yīng)用研究。

2在實際應(yīng)用過程中．由于期權(quán)涉及的數(shù)學(xué)知識十分復(fù)雜，一般人直接計算困難較多，國外一般是采用計算機軟件計算期權(quán)的價值。例如國外開發(fā)了Matlab、OdrivaGem等許多應(yīng)用軟件．建議國內(nèi)組織力量開發(fā)國產(chǎn)應(yīng)用軟件，以提高應(yīng)用期權(quán)定價理論解決實際問題的水平。

3．動態(tài)規(guī)劃法產(chǎn)生于20世紀50年代．是解決階段決策過程最優(yōu)化的一種數(shù)學(xué)方法，適用于金融期權(quán)和實物期權(quán)的定價，建議研究動態(tài)規(guī)劃法在期權(quán)定價中的應(yīng)用。

篇6

關(guān)鍵詞：陶瓷制品；價值評估；實物期權(quán)；合理定價

早在幾千年前，中國的陶瓷領(lǐng)域就開始產(chǎn)生并發(fā)展，無論是材料，工藝，還是藝術(shù)的表現(xiàn)形式，都呈現(xiàn)欣欣向榮多元化的態(tài)勢。但對于陶瓷制品的定價問題，傳統(tǒng)方法卻存在著很多問題。本文著重運用實物期權(quán)理論對介紹陶瓷制品在企業(yè)中的產(chǎn)品價值進行評估。

一、陶瓷制品的發(fā)展歷史和發(fā)展現(xiàn)狀

1.陶瓷制品歷史悠久

中國是一個有著燦爛文化歷史的國度，陶瓷的出現(xiàn)是人類社會走向文明的一個重要標(biāo)志。中國古代在陶瓷上的成就向世界上很多國家地區(qū)傳播影響，推動了世界陶瓷的進步。陶瓷制品作為中國傳統(tǒng)制瓷工藝的結(jié)晶，具有很高的價值。悠久的歷史底蘊，獨特的制陶風(fēng)格滿足人們審美體驗的同時又不失實用性。

2.陶瓷制品的價值構(gòu)成

根據(jù)陶瓷制品的特殊內(nèi)容和形式，其價值可以概括為以下七類：歷史價值、藝術(shù)價值、科學(xué)價值、情感價值、經(jīng)濟價值、使用價值、生態(tài)價值。

對于陶瓷制品的綜合價值評估，并不能簡單地將其七類價值加和得來，不同的價值權(quán)重比例不同。其中，歷史價值，藝術(shù)價值，科學(xué)價值占主要地位。情感價值偏向主觀，界限模糊，所占權(quán)重較小。情感價值也是相對較高的。經(jīng)濟價值和使用價值是對陶瓷實用性，發(fā)展前景的高度概括，也是陶瓷價值構(gòu)成的主要部分之一。而生態(tài)價值則是考慮陶瓷的可回收性，可持續(xù)發(fā)展性，及環(huán)境污染程度的綜合考慮。

由此可見，對陶瓷制品的來說，七大價值是相輔相成，相互依存。

二、對于陶瓷制品的傳統(tǒng)估值方法

1.市場法

市場法是指通過比較評估對象與類似產(chǎn)品的異同，并將產(chǎn)品的市場價格進行相應(yīng)調(diào)整，從而確定其價值的評估方法。市場法以近期交易價格為基礎(chǔ)來判斷資產(chǎn)評估價值。

市場法的優(yōu)點在于其最簡單，最有效，能客觀反映目前的市場狀況。而缺點也很明顯，要想在評估市場上找到完全合適的參照物是困難的，對于陶瓷價值的比較具有主觀性和情感性，價值界限是模糊的。

2.收益法

收益法是指通過估測被評估資產(chǎn)未來預(yù)期收益并利用恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率進行折現(xiàn)，累加求和得出被評估資產(chǎn)的現(xiàn)值的評估方法。

收益法的優(yōu)點在于原理簡單，易于理解，充分考慮到收益因素的重要作用。缺點有二，一是預(yù)期收益受未來不可控因素較大。二是陶瓷在不同的時期風(fēng)險不同，因此使用同一個折現(xiàn)率進行折現(xiàn)是不符合實際的。

3.傳統(tǒng)方法與實物期權(quán)法的對比

在如今復(fù)雜的市場環(huán)境中，陶瓷制品企業(yè)對于陶瓷生產(chǎn)的投入是不可逆的，而陶瓷產(chǎn)品的回報又是不可預(yù)測的，因此，陶瓷企業(yè)面臨的市場不確定性因素很強。經(jīng)過綜合對比市場法和收益法，他們都不能解決陶瓷行業(yè)極強的不確定問題，具體表現(xiàn)為以下兩個方面：①不能量化靈活性陶瓷制品的價值。②不能量化陶瓷制品的延遲性價值。

而實物期權(quán)考慮到了陶瓷市場的復(fù)雜性，多變性和不確定性因素對陶瓷價值的影響，將陶瓷市場中可能出現(xiàn)的機會和不確定性作為期權(quán)進行了量化分析，提高了對陶瓷估值的準(zhǔn)確性，對其研究具有重大的理論和實際意義。具體體現(xiàn)在以下三點：①把握投資和發(fā)展機會。實物期權(quán)理論使用波動率來定量分析潛在價值的變動。從企業(yè)發(fā)展的角度，考慮到外部市場的變化因素，準(zhǔn)確選擇投資機會，降低投資風(fēng)險。②體現(xiàn)決策柔性。對市場信息采取靈活的決策，及時做出判斷，采取擴張或收縮的手段，延遲或放棄的方案。這種期權(quán)的思維體現(xiàn)了投資者的決策柔性。③評估結(jié)果更具科學(xué)性。通過建立數(shù)學(xué)模型、選擇估值參數(shù)、定量確定不可控因素的期權(quán)思維方式，將難以控制的變化轉(zhuǎn)變?yōu)榭汕蠼獾牧?，消除了投資者的主觀因素和市場環(huán)境的不確定性，使得定價評估結(jié)果更科學(xué)，更具有說服力。

三、利用實物期權(quán)對陶瓷工藝進行估值

1.實物期權(quán)的含義

實物期權(quán)的概念最初是由Stewart Myers（1977）提出的，一個投資方案產(chǎn)生的現(xiàn)金流所創(chuàng)造的利潤，來自于目前所擁有資產(chǎn)的使用，再加上對未來投資機會的選擇。企業(yè)可以取得一個在未來以一定的價格取得或出售實物資產(chǎn)或投資計劃的權(quán)利，所以實物資產(chǎn)的投資可以應(yīng)用類似評估一般期權(quán)的方式進行評估。又因為其標(biāo)的物為實物資產(chǎn)，故將此期權(quán)稱為實物期權(quán)。

2.金融期權(quán)和陶瓷制品實物期權(quán)的對比

3.實物期權(quán)定價模型：B-S定價模型

（1）股票債券B-S期權(quán)定價模型

1973年Fischer Black和Myron Scholes在一系列假設(shè)前提下，根據(jù)無風(fēng)險套利原則，利用微積分方程，推導(dǎo)出了計算不支付紅利股票的歐式看漲期權(quán)價值的B-S期權(quán)定價模型，得到連續(xù)時間條件下的B-S期權(quán)定價模型：

（2）將期權(quán)定價模型應(yīng)用于陶瓷制品定價

也許B-S期權(quán)定價模型更多地在債券，股票等有價證券中適用，但是在陶瓷制品實物期權(quán)領(lǐng)域，由于陶瓷可以在完全市場上流通，具有實物期權(quán)特性，所以同樣可以使用B-S實物期權(quán)對其進行價值評估。

首先對模型里的參數(shù)含義進行新的定義。如表所示：

下面對模型變量含義的進行探討：

S表示在項目投資期限內(nèi)陶瓷產(chǎn)品為企業(yè)帶來收益的現(xiàn)值之和，這需要根據(jù)企業(yè)運行狀況，市場環(huán)境變化進行預(yù)測，然后按照折現(xiàn)率進行折現(xiàn)，得到陶瓷投資時點的現(xiàn)值。

X表示生產(chǎn)項目的初始投入成本，包括原材料，生產(chǎn)車間，雇傭工人等。

T表示使用的有效期限。

表示價值的波動率，由于市場上存在著不確定因素，及人們主觀情感的變化，陶瓷制品的價值變化的不確定因素越大，這個參數(shù)的值也就越大。

（3）使用建議

在使用實物期權(quán)對陶瓷制品定價時，應(yīng)注意看漲期權(quán)模型與陶瓷實物期權(quán)模型中相同變量含義的變化，正確地使用變量，注意由于企業(yè)經(jīng)營管理柔性及靈活性帶來的項目進行期內(nèi)現(xiàn)金流的波動，以及項目的初始投入成本和有效期限的確定，正確地使用B-S定價模型才能最大程度上避免不確定性因素對制品定價的影響。

四、結(jié)論

對于陶瓷制品定價，傳統(tǒng)定價方法存在著不能量化靈活性陶瓷制品的價值及延遲性價值的缺陷，而使用實物期權(quán)定價對陶瓷制品進行價值評估，不僅能避免不確定性因素的影響，使得陶瓷企業(yè)把握投資和發(fā)展機會，而且能使得評估結(jié)果更具科學(xué)性。在使用B-S實物期權(quán)定價模型時，正確認識實物期權(quán)在陶瓷制品定價應(yīng)用的模型變量含義，及其有關(guān)模型變量數(shù)值的準(zhǔn)確使用，確保模型使用的正確性，充分發(fā)揮決策柔性的優(yōu)越性，幫助陶瓷企業(yè)的生產(chǎn)者克服更高水平的不確定性，使得陶瓷制品定價理論進一步優(yōu)化。

參考文獻：

[1]張玲倩.淺析資產(chǎn)評估方法的選擇[J].科技研究，2014，（2）：631-631.

篇7

關(guān)于加強安全生產(chǎn)異常事件分析評估和

經(jīng)驗反饋工作的通知

 

各區(qū)市人民政府安委會，國家級開發(fā)區(qū)安委會，南海新區(qū)安委會，市政府安委會有關(guān)成員單位：

為認真貫徹落實魯安辦發(fā)〔2021〕14號文件精神和市委、市政府主要領(lǐng)導(dǎo)批示要求，進一步加強安全生產(chǎn)異常事件分析評估和經(jīng)驗反饋工作，將苗頭性問題解決在萌芽狀態(tài)，減少各類生產(chǎn)安全事故的發(fā)生，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下。

一、加強安全生產(chǎn)異常事件信息搜集

各級各有關(guān)部門要高度重視安全生產(chǎn)異常事件的發(fā)現(xiàn)和處置工作，把沒事當(dāng)有事、小事當(dāng)成大事、簡單事當(dāng)成復(fù)雜事，通過建立健全信息直報、在線監(jiān)測預(yù)警、輿情監(jiān)控、投訴舉報等渠道，廣泛搜集獲取涉險事故、監(jiān)測數(shù)據(jù)異常、各種事故苗頭等安全生產(chǎn)異常事件信息，及時發(fā)現(xiàn)異常情況，迅速進行甄別和核驗，準(zhǔn)確完整記錄異常信息，并及時上報，為安全生產(chǎn)異常事件評估和經(jīng)驗反饋提供信息支撐。

二、強化安全生產(chǎn)異常事件分析評估

各級各有關(guān)部門要強化對每一起安全生產(chǎn)異常事件的分析評估，從工藝技術(shù)、設(shè)備設(shè)施、作業(yè)規(guī)程、從業(yè)人員、安全管理和外部環(huán)境安全等方面，全方位、全過程排查分析發(fā)生異常事件的原因，強化源頭管控和治理，從根源上解決問題。對涉險事故要當(dāng)作事故對待，在做好應(yīng)急處置基礎(chǔ)上，組織開展涉險事故調(diào)查，查找問題、分析原因，制定整改措施，補短板堵漏洞。對監(jiān)測數(shù)據(jù)異常，在立即按相關(guān)工作規(guī)程進行應(yīng)急處置的基礎(chǔ)上，要組織對產(chǎn)生監(jiān)測數(shù)據(jù)異常的原因進行深入查找分析，采取相應(yīng)措施，從源頭上消除問題隱患。對事故苗頭，要立即派員進行現(xiàn)場勘察，督導(dǎo)出現(xiàn)事故苗頭單位和地區(qū)采取斷然措施，防止引發(fā)事故。要定期開展安全生產(chǎn)異常事件綜合性分析評估，對一段時期內(nèi)反復(fù)發(fā)生的安全生產(chǎn)異常事件，要分析其共性和規(guī)律性，查找出現(xiàn)異常事件的深層次原因，提出有針對性的預(yù)防措施，提高風(fēng)險的提前感知和預(yù)警處置能力。

三、做好安全生產(chǎn)異常事件經(jīng)驗反饋

各級各有關(guān)部門要根據(jù)分析評估結(jié)果，有針對性做好安全生產(chǎn)檢查、信息預(yù)警、警示教育和“回頭看”等安全生產(chǎn)異常事件經(jīng)驗反饋工作。

（一）及時預(yù)警信息。安全生產(chǎn)異常事件分析評估結(jié)果和處置建議，要及時以安全生產(chǎn)預(yù)警信息方式向有關(guān)地區(qū)和行業(yè)主管部門進行反饋，跟蹤指導(dǎo)和督促相關(guān)企業(yè)及時采取措施加強事故預(yù)防。要建立健全安全生產(chǎn)異常事件警示制度，在達到警示條件時及時發(fā)出警示告知書，接到警示的地區(qū)和部門要根據(jù)警示意見，迅速制定響應(yīng)方案并組織實施，及時報告貫徹落實情況。

（二）加強異常事件檢查。各級各有關(guān)部門在開展安全生產(chǎn)監(jiān)督檢查時，要把安全生產(chǎn)異常事件作為檢查的重要內(nèi)容，全面細致檢查異常事件出現(xiàn)的情況、原因和管控措施制定落實情況，及時把有關(guān)情況向企業(yè)及相關(guān)地區(qū)、主管部門反饋，指導(dǎo)企業(yè)解決好類似異常事件。

（三）做好總結(jié)和警示教育。對典型安全生產(chǎn)異常事件，要深刻汲取經(jīng)驗及教訓(xùn)，及時制作警示教育片等警示教育資料，將其異常事件的發(fā)生、發(fā)現(xiàn)、分析評估和處置措施等總結(jié)出來，進行廣泛宣傳，發(fā)揮好警示教育作用。

（四）開展好“回頭看”。安全生產(chǎn)異常事件處置工作結(jié)束后，要適時開展“回頭看”，全面檢查及核實各項防范措施制定落實情況及效果，總結(jié)經(jīng)驗，改進工作，實現(xiàn)安全生產(chǎn)異常事件管控工作的閉環(huán)管理。

四、加強組織領(lǐng)導(dǎo)和保障

（一）各級各有關(guān)部門要加強安全生產(chǎn)異常事件處置能力建設(shè)，加強分析評估專業(yè)隊伍建設(shè)，統(tǒng)籌做好安全生產(chǎn)異常事件在線監(jiān)控分析平臺建設(shè)，充分利用信息化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化手段，提升安全生產(chǎn)異常事件的感知、獲取、分析能力和工作水平。

（二）各有關(guān)行業(yè)主管部門要發(fā)揮本行業(yè)領(lǐng)域?qū)I(yè)特長，認真開展本行業(yè)領(lǐng)域安全生產(chǎn)異常事件的調(diào)度、跟蹤和分析評估工作，指導(dǎo)和監(jiān)督生產(chǎn)經(jīng)營單位制定并落實安全生產(chǎn)異常事件管控措施，及時向同級安委會辦公室報告情況，配合做好安全生產(chǎn)異常事件綜合分析評估工作。

（三）各級安委會辦公室要發(fā)揮綜合牽頭協(xié)調(diào)作用，加強情況調(diào)度，做好本地區(qū)安全生產(chǎn)異常事件的綜合分析評估工作，建立健全各項工作機制，及時協(xié)調(diào)解決工作中的情況問題。

各區(qū)市和市有關(guān)部門要迅速將本通知要求傳達到轄區(qū)和所屬各生產(chǎn)經(jīng)營單位，并督促其做好貫落實。

 

篇8

對于市場化產(chǎn)業(yè)單位來說，融資難題是制約企業(yè)長期健康發(fā)展的重大瓶頸，開展多渠道、多種形式融資是一個亟待解決的問題。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是一種新型融資方式，權(quán)利擁有人以合法擁有的且至有效期內(nèi)的知識產(chǎn)權(quán)（包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)，著作權(quán)、布圖設(shè)計登記權(quán)等）中的財產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押標(biāo)的物進行質(zhì)押，經(jīng)評估作價后向銀行、證券等融資機構(gòu)獲得資金，并按期償還資金本息的一種融資行為。財政部2010年指出了支持商業(yè)銀行充分利用知識產(chǎn)權(quán)的融資價值，支持開展多種模式的質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。本課題針對目前國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資現(xiàn)狀，開展融資渠道及融資業(yè)務(wù)流程調(diào)研，并確定適應(yīng)公司發(fā)展現(xiàn)狀的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式。

1 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資相關(guān)制度及現(xiàn)狀分析

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是國家知識產(chǎn)權(quán)局、銀監(jiān)會、財政部、工業(yè)和信息化部、國家工商行政管理總局、國家版權(quán)局等有關(guān)機構(gòu)一直以來推行的一項重點工作，旨在通過這一方式解決創(chuàng)新型企業(yè)融資難問題。

1.1 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資相關(guān)制度

財政部2010年《關(guān)于加強知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與評估管理支持中小企業(yè)發(fā)展的通知》中提出，銀行等金融機構(gòu)要積極拓展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)范圍，開展多種模式、多種形式的質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，擴大中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資規(guī)模，滿足中小企業(yè)融資需求。鼓勵商業(yè)銀行積極開展以擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的中小企業(yè)為服務(wù)對象的信貸業(yè)務(wù)，對中小企業(yè)以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的貸款項目予以優(yōu)先支持。中國銀監(jiān)局、國家知識產(chǎn)權(quán)局等2013年2月《關(guān)于商業(yè)銀行質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》指出，商業(yè)銀行要重新利用各級政府制定的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)相關(guān)政策，完善業(yè)務(wù)流程，強化風(fēng)險管控，積極開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。國務(wù)院2015年3月《關(guān)于深化體制機制改革加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的若干意見》中指出要建立合理的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資市場風(fēng)險補償機制，優(yōu)化知識產(chǎn)權(quán)融資流程，切實發(fā)揮知識產(chǎn)權(quán)融資優(yōu)勢。地方政府出臺了更有針對性的質(zhì)押融資辦法，如山東?。鲜校┽槍π∥⑵髽I(yè)出臺了《山東省小微企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資項目管理辦法》《山東省科技型小微企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資暫行辦法》等，辦法中指出山東省對小微企業(yè)通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押方式獲得的銀行貸款，在補貼額度范圍內(nèi)按貸款年利息的50%給予貼息補助。對為融資而發(fā)生的知識產(chǎn)權(quán)評估費給予補貼，按確認發(fā)生額的50%給予補助且單項評估費用補助最高不超過3萬元。

1.2 國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資現(xiàn)狀

據(jù)官方數(shù)據(jù)顯示，2013年國家知識產(chǎn)權(quán)局備案的專利質(zhì)押合同登記金額為254億元，2014年為489億元。特別是，2014年山東泉林紙業(yè)有限公司以110項專利，34項注冊商標(biāo)等質(zhì)押取得了79億元貸款，110項專利評估價值高達60億元。

以上數(shù)值看起來很美，但是能夠獲得高額質(zhì)押貸款的企業(yè)在融資時一般要伴隨不動產(chǎn)的抵押。一般來說，僅僅依賴知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押進行融資的企業(yè)很難獲得較大額度的貸款，這對科技型中小企業(yè)來說融資難的問題仍然普遍存在，知識產(chǎn)權(quán)的融資功能并未完全發(fā)揮。

2 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資障礙分析

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資辦法出臺多年，真正能夠落地實施的銀行機構(gòu)少之又少。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押存在的風(fēng)險讓銀行知識產(chǎn)權(quán)融資停滯不前。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款難的原因主要有以下幾方面：

2.1 銀行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)不成熟

銀行對知識產(chǎn)權(quán)既缺少對技術(shù)層面的認識，又缺少對操作方面的把握，這讓銀行對知識產(chǎn)權(quán)融資存有懷疑，或有銀行受到政策導(dǎo)向的影響在初期做過適當(dāng)嘗試，但后期操作中因各種質(zhì)疑和不確定因素而逐漸放棄這種融資模式。各銀行根據(jù)自己對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的理解和質(zhì)押標(biāo)的的特點采取有差異的操作程序，一定程度上造成了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的不統(tǒng)一，也讓企業(yè)特別是小微企業(yè)在融資過程中顯得無所適從?？梢哉f知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是存在于銀行融資系統(tǒng)，但是卻難以實際操作的一種融資模式。

2.2 知識產(chǎn)權(quán)具有無形性和不穩(wěn)定性

知識產(chǎn)權(quán)是為了保護人類的智力勞動成果而賦予的一種專有壟斷權(quán)。這種權(quán)利的無形性特征，直接決定了銀行無法直接占有該資產(chǎn)。即使權(quán)利人可以在質(zhì)押期內(nèi)歸屬于銀行，但受制于銀行資產(chǎn)管理人員對知識產(chǎn)權(quán)的有限理解，銀行對知識產(chǎn)權(quán)合理配置運用的可能性較小，而逐漸變?yōu)殂y行的雞肋。以專利權(quán)為例，隨著技術(shù)的迅速發(fā)展、市場的實時變動，伴隨產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新與升級，在某段時期具有較高價值的專利權(quán)，可能短時間內(nèi)會完全喪失其價值，或者本來價值評估較低的專利權(quán)，會伴隨技術(shù)革新逐漸體現(xiàn)其價值，因此知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利價值十分不穩(wěn)定；商標(biāo)作為企業(yè)重要的一種無形資產(chǎn)，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營狀況良好時，商標(biāo)的價值較高，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營狀況較差時，商標(biāo)的價值將會降低。此外，對于重要的知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利，可能會遭遇競爭企業(yè)的無效宣告，從而直接喪失其專利權(quán)。因此，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在技術(shù)風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、法律風(fēng)險、經(jīng)營管理風(fēng)險和信用風(fēng)險等多重風(fēng)險。

2.3 知識產(chǎn)權(quán)存在價值貶值

一般來說，知識產(chǎn)權(quán)在質(zhì)押后出質(zhì)人可以繼續(xù)使用該技術(shù)，而金融機構(gòu)所掌握的只是知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利所屬的證明文件，一般不會涉足產(chǎn)品技術(shù)領(lǐng)域。此外，知識產(chǎn)權(quán)作為一種法律權(quán)利，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)承擔(dān)促進社會科學(xué)技術(shù)發(fā)展的責(zé)任，權(quán)利被質(zhì)押不會影響出質(zhì)人對該技術(shù)的繼續(xù)使用，否則會阻礙科技的發(fā)展與社會的進步。也就是說質(zhì)押期間出質(zhì)人有權(quán)繼續(xù)使用知識產(chǎn)權(quán)技術(shù)，這會導(dǎo)致知識產(chǎn)權(quán)的價值貶值。因此，需要平衡消除知識產(chǎn)權(quán)貶值與維護質(zhì)押權(quán)人利益之間的矛盾。

3 知識產(chǎn)權(quán)價值評估

知識產(chǎn)權(quán)價值的評估直接決定著知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的實現(xiàn)。因為知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利的無形性、知識產(chǎn)品的特殊性，使知識產(chǎn)權(quán)的價值只有通過知識產(chǎn)權(quán)的評估才能得以確定。評估過程中的影響因素較多，比如知識產(chǎn)權(quán)本身的技術(shù)價值、知識產(chǎn)權(quán)技術(shù)現(xiàn)有市場情況、未來發(fā)展前景、競爭趨勢等，這些因素都會影響到知識產(chǎn)權(quán)評估價值的高低。目前我國知識產(chǎn)權(quán)評估規(guī)范和方法不健全，《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則-無形資產(chǎn)》對知識產(chǎn)權(quán)的作價評估沒有提出具體的實施細則及量化標(biāo)準(zhǔn)，從而難以得到有說服力的知識產(chǎn)權(quán)評估結(jié)果。此外，國家知識產(chǎn)權(quán)局也沒有設(shè)立專門的知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)，從而無法得到具有權(quán)威性并且能夠讓銀行信賴的評價結(jié)果。目前對知識產(chǎn)權(quán)評估大多是沿用無形資產(chǎn)的評估方法，比如成本法、收益法和市場法。其中，成本法是指以當(dāng)前的市場價格為基礎(chǔ)，對重新研究開發(fā)或購買類似專利技術(shù)所需要的成本進行評估，以所評估成本來確定被評估專利價值的方法。重置成本法隱含的不確定因素較多，難以實際應(yīng)用。收益法是將被評估的知識產(chǎn)權(quán)在其剩余有效期內(nèi)的每年預(yù)期收益（營業(yè)收入、利潤、成本節(jié)約、對外許可）折現(xiàn)累計來評估資產(chǎn)的價值。收益法反映了知識產(chǎn)權(quán)技術(shù)的收益大小，間接確定了知識產(chǎn)權(quán)的價值，是目前最普遍的技術(shù)資產(chǎn)評估方法。但是該方法在應(yīng)用中也存在一定困難，比如知識產(chǎn)權(quán)技術(shù)往往是某種產(chǎn)品的方法其中的一部分，專利技術(shù)與非專利技術(shù)相互夾雜，因此由知識產(chǎn)權(quán)帶來的收益、知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品/技術(shù)在企業(yè)獲得收益中所占比例只能憑借估算方法來實現(xiàn)。市場法是以近期相似專利技術(shù)在技術(shù)市場中的交易價格作為參考，比較被評價專利技術(shù)與市場所銷售產(chǎn)品技術(shù)的差異，從而確定被評價專利價值的方法。但是，可靠的參照樣本的選取比較困難，而且不同行業(yè)之間交易環(huán)境和發(fā)展現(xiàn)狀具有很大差異，因此應(yīng)用該方法進行評價具有較大困難。

4 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資流程及對質(zhì)押標(biāo)的物的要求

對于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押標(biāo)的物的知識產(chǎn)權(quán)也有嚴格要求：（1）知識產(chǎn)權(quán)整體應(yīng)當(dāng)在有效期內(nèi)、權(quán)屬清晰，依法可許可轉(zhuǎn)讓，且不違反國家保密法規(guī)規(guī)定；（2）存在共同權(quán)利人的，應(yīng)當(dāng)已經(jīng)取得權(quán)利人的同意；（3）用于質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)剩余有效期或保護期應(yīng)當(dāng)長于貸款期限，專利和著作權(quán)的剩余有效期和保護期一般不小于5年。滿足以上條件，方可進行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。融資按照以下流程來開展：（1）出質(zhì)人提出質(zhì)押貸款請求；（2）銀行貸前調(diào)查，進行信貸評級；（3）知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)進行知識產(chǎn)權(quán)評估；（4）銀行結(jié)合評級與知識產(chǎn)權(quán)評估開展業(yè)務(wù)審批；（5）銀行與企業(yè)簽訂貸款合同和質(zhì)押合同；（6）企業(yè)向國家知識產(chǎn)權(quán)局提出知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記。

5 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款融資模式構(gòu)建

本文對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資現(xiàn)有制度、融資現(xiàn)狀及存在的融資障礙進行了細致分析，結(jié)合以上建議企業(yè)在開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資時要參照以下的模式進行：

第一，開展組合式質(zhì)押貸款。整合知識產(chǎn)權(quán)、品牌或商譽等多項財產(chǎn)價值，消除單項財產(chǎn)擔(dān)保所存在的不利因素，降低知識產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)無形性及價值不穩(wěn)定性帶來的風(fēng)險。

第二，從貸款人分散投資風(fēng)險的角度進行理性的思考，從而順利推進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實現(xiàn)，比如結(jié)合財產(chǎn)擔(dān)保來開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，另外可以聯(lián)合系統(tǒng)內(nèi)部單位作為第三方為質(zhì)押人提供保證。

篇9

一、知識產(chǎn)權(quán)出資的概念及特點

知識可以作為資本，很大程度上是由于知識既具備形成價值的自然屬性又具備生產(chǎn)增值的社會屬性，即具有資本的雙重屬性。知識產(chǎn)權(quán)出資是知識經(jīng)濟時代重要的出資形式，從經(jīng)濟學(xué)的角度看，可以將知識產(chǎn)權(quán)出資當(dāng)成一種投資行為，它是資本化的知識產(chǎn)權(quán)。知識產(chǎn)權(quán)出資是指知識產(chǎn)權(quán)所有人根據(jù)法律、法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，用轉(zhuǎn)讓或者許可的方式將其所擁有的知識產(chǎn)權(quán)向公司出資，由公司根據(jù)評估價值確定知識產(chǎn)權(quán)出資人的股東地位并享有股東權(quán)利。

根據(jù)以上對知識產(chǎn)權(quán)出資的概述，我們可以總結(jié)它所具有的特點：(1)不易評估，難度較大。知識產(chǎn)權(quán)的評估與其他財產(chǎn)評估相比有很大的難度，這是由知識產(chǎn)權(quán)的無形性所決定的。同時知識產(chǎn)權(quán)的價值并非是恒量的，它受到知識產(chǎn)權(quán)時間性的制約。因此在實踐中很難進行準(zhǔn)確的評價。(2)經(jīng)營收益較強。知識產(chǎn)權(quán)所有者利用擁有的知識產(chǎn)權(quán)，可以在一定時間內(nèi)把知識產(chǎn)權(quán)作為資產(chǎn)進行投資進而獲得收益。(3)產(chǎn)權(quán)效力不確定。這同樣是由知識產(chǎn)權(quán)自身的特性決定的，知識產(chǎn)權(quán)同其他權(quán)利有所不同，它的獲得必須通過專門法規(guī)的認可與授予。(4)效力期限性。知識產(chǎn)權(quán)的時間性決定了知識產(chǎn)權(quán)出資的效力是有期限限制的，在以知識產(chǎn)權(quán)出資時應(yīng)特別注意知識產(chǎn)權(quán)的時間性，因為這涉及到該項權(quán)利的有效性，從而決定能否出資及其獲得價值。

二、知識產(chǎn)權(quán)出資的標(biāo)的物

研究知識產(chǎn)權(quán)的出資要件首先要確定其出資的標(biāo)的范圍，即出資標(biāo)的物是否適格。在立法層面，各國均認可知識產(chǎn)權(quán)可以出資，但是各國相關(guān)法律規(guī)定的變現(xiàn)方式不同。我國《公司法》第二十七條作出了規(guī)定，依照該規(guī)定，適合出資的知識產(chǎn)權(quán)，能夠作為公司的資本構(gòu)成，法律條文就此沒做任何限制條件。這是否意味著知識產(chǎn)權(quán)只要符合公司資本適格理論就能夠出資呢?這是知識產(chǎn)權(quán)出資前首先必須處理的問題。公司資本由貨幣出資和非貨幣出資兩部分組成，非貨幣出資不僅涵蓋了動產(chǎn)和不動產(chǎn)等實物，還包括了特許權(quán)、債券、知識產(chǎn)權(quán)等非現(xiàn)金的財產(chǎn)方式。所以，非貨幣出資就是股東使用現(xiàn)金以外的財產(chǎn)履行出資的形式。

知識產(chǎn)權(quán)標(biāo)的物的適格性應(yīng)當(dāng)具備五個特性，即確定性、價值的現(xiàn)存性、評價的可能性、有益性和可轉(zhuǎn)讓性。

(1)確定性。確定性是指出資的標(biāo)的物必須可以特定化，即以一項知識產(chǎn)權(quán)出資必須將出資數(shù)量、種類、方式等內(nèi)容詳實記載于公司規(guī)章章程等合法文件當(dāng)中。(2)現(xiàn)存性?，F(xiàn)存性是指知識產(chǎn)權(quán)出資的標(biāo)的物必須是既有權(quán)利，是已經(jīng)獲得認可的知識產(chǎn)權(quán)，不應(yīng)是專利申請權(quán)或正在審批的商標(biāo)權(quán)或正在研發(fā)的技術(shù)秘密等期待權(quán)利，也不能是已經(jīng)消滅的權(quán)利，出資的標(biāo)的物必須是已經(jīng)取得的價值物，并且出資者對這個價值物依法具備處分權(quán)。(3)可轉(zhuǎn)讓性?？赊D(zhuǎn)讓性是指知識產(chǎn)權(quán)出資人應(yīng)該對出資的知識產(chǎn)權(quán)享有獨立支配的權(quán)利。如果是以共有的知識產(chǎn)權(quán)出資，則必須征得全體共有人一致同意才可作為出資方式。(4)評估可能性。它是指作為出資的知識產(chǎn)權(quán)既具備商業(yè)價值，又能夠通過專門的評估機構(gòu)用特定的評估形式實行評估作價。(5)有益性，是指作為出資的知識產(chǎn)權(quán)可以為公司帶來利益，即作為出資的知識產(chǎn)權(quán)能為公司所用，知識產(chǎn)權(quán)能否為公司所用取決于它和公司的經(jīng)營范圍之間的關(guān)系。

從性質(zhì)上來看，知識產(chǎn)權(quán)隸屬于私權(quán)范疇，它的權(quán)利對象具備無形性特征。倘若只從知識產(chǎn)權(quán)的上位概念進行考察，它完全滿足上述非貨幣出資標(biāo)的物的5種標(biāo)準(zhǔn)，但我們不可輕率地認為一切符合上述5項標(biāo)準(zhǔn)的知識產(chǎn)權(quán)均能夠成為出資的標(biāo)的物。類型不同的知識產(chǎn)權(quán)有著不同的特性，而且可資本化的并非是全部的知識產(chǎn)權(quán)，有些知識產(chǎn)權(quán)因其自身的特性，作為公司資本會在一定程度上遭受制約。由上可見，使用知識產(chǎn)權(quán)出資的時候，應(yīng)該充分考慮出資的知識產(chǎn)權(quán)的類別，不是全部的知識產(chǎn)權(quán)均適合出資或者由擁有者自由支配，出資標(biāo)的物的范圍也是有所限制有所選擇的。

三、知識產(chǎn)權(quán)出資過程中存在的風(fēng)險

針對知識產(chǎn)權(quán)出資過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險，本文從知識產(chǎn)權(quán)資本本身固有的風(fēng)險和知識產(chǎn)權(quán)資本在公司運作上的風(fēng)險兩個方面進行了分析。首先從知識產(chǎn)權(quán)資本本身固有的風(fēng)險進行了分析，主要包括以下四個方面：

(一)用作出資的知識產(chǎn)權(quán)的合法性問題

知識產(chǎn)權(quán)的合法性即用于出資的知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利是否存在瑕疵，出資者用知識產(chǎn)權(quán)出資獲取股權(quán)即可成為公司的股東，換句話說，出資者必須是知識產(chǎn)權(quán)合法的所有者，他將該項權(quán)利出資具有合乎法律的依據(jù)。知識產(chǎn)權(quán)是否合法是知識產(chǎn)權(quán)出資的首要條件，如果以不合法的知識產(chǎn)權(quán)出資必然導(dǎo)致出資因非法而無效。

(二)用作出資的知識產(chǎn)權(quán)的時間性問題

知識產(chǎn)權(quán)為了促進科學(xué)文化的發(fā)展、鼓勵智力成果公開，在保護時間上有著期限性。這是一類特殊的社會契約，是以國家姿態(tài)出現(xiàn)的社會和知識產(chǎn)權(quán)持有人簽署的契約。商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)均有法定的保護期限，對于限期保護的知識產(chǎn)權(quán)，只能在限期內(nèi)作為出資取得股東權(quán)利。

(三)用于出資的知識產(chǎn)權(quán)地域性的問題

知識產(chǎn)權(quán)的地域性，決定了知識產(chǎn)權(quán)的效力僅限于該國范圍之內(nèi)。任何國家對于其他國家的知識產(chǎn)權(quán)沒有保護的義務(wù)，知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)利人若想在其他國家獲得保護就應(yīng)遵循該國法律登記注冊或者審查批準(zhǔn)。

其次是知識產(chǎn)權(quán)資本在公司運作上的風(fēng)險，主要包括用作出資的知識產(chǎn)權(quán)機制不穩(wěn)定帶來的風(fēng)險和價值評估中的法律風(fēng)險這兩個方面。

(一)用作出資的知識產(chǎn)權(quán)機制不穩(wěn)定帶來的風(fēng)險

當(dāng)代企業(yè)在本質(zhì)上就是資本的合成體，它的責(zé)任財產(chǎn)的真實性以及穩(wěn)定性決定了它的信用，所以大陸法規(guī)定了公司的資本三原則，盡管在我國公司法中沒有明確地把資本的三個原則寫入法條，但卻把這種精神貫徹到了公司法中。然而知識產(chǎn)權(quán)價值并不穩(wěn)定，專利技術(shù)同新技術(shù)的開發(fā)及市場的變化有著密切的關(guān)系。倘若公司接納專利技術(shù)以及計算機軟件的出資，這一專利技術(shù)以及計算機軟件在保護期限屆滿之后，知識產(chǎn)權(quán)的價值肯定會大幅度地降低直至為零，這個時候就要補充公司的資本，不然就會違背公司資本的維持原則。針對這種情況，企業(yè)在接納知識產(chǎn)權(quán)投資的時候，要事先對這種情況進行約定，以免發(fā)生不必要的風(fēng)險。

(二)知識產(chǎn)權(quán)價值評估中的法律風(fēng)險

較之于實物出資，知識產(chǎn)權(quán)的價值十分難確定。我國現(xiàn)階段的立法只是籠統(tǒng)地確定了股東或創(chuàng)始人投資的非貨幣財產(chǎn)理應(yīng)由具備評估資格的那些資產(chǎn)評估機構(gòu)進行評估，合計出價值后通過驗資機構(gòu)來驗資。而對怎樣評估作價?能否完全由評估機構(gòu)來評估?亦或是準(zhǔn)許當(dāng)事人自行進行評估等問題沒有作出明確的規(guī)定。目前我國知識產(chǎn)權(quán)的資本化程度普遍較低，在進行審查或核準(zhǔn)時，存在評價難度大、效力不確定等問題，并且在時間上難以完全符合知識產(chǎn)權(quán)的效力期限要求。

四、知識產(chǎn)權(quán)出資的法律規(guī)制

目前我國應(yīng)建立相關(guān)的法律對知識產(chǎn)權(quán)出資等方面進行明確規(guī)定，從而降低知識產(chǎn)權(quán)資本化過程中所面臨的風(fēng)險。

(一)對知識產(chǎn)權(quán)出資基本條件的建議

1.確立知識產(chǎn)權(quán)出資相適應(yīng)原則。出資知識產(chǎn)權(quán)首先應(yīng)該與企業(yè)的經(jīng)營范圍相關(guān)。出資人出資，公司接受該出資時必須保證該項知識產(chǎn)權(quán)屬于公司經(jīng)營所需，這是公司正常經(jīng)營的需求。其次，該項知識產(chǎn)權(quán)必須與公司的規(guī)模相適應(yīng)。擁有某項知識產(chǎn)權(quán)的企業(yè)必須具有足以實施該知識產(chǎn)權(quán)的條件和能力。

2.明確知識產(chǎn)權(quán)出資客體適格性內(nèi)容的規(guī)定。雖然公司法將知識產(chǎn)權(quán)列為可以出資的范圍，但是在《公司登記管理條例》和《公司注冊資本登記管理規(guī)定》中，沒有明確界定知識產(chǎn)權(quán)出資標(biāo)的的范圍。

(二)知識產(chǎn)權(quán)出資的基本程序的建議

通過對國內(nèi)外和出資規(guī)制相關(guān)經(jīng)驗的有效借鑒，應(yīng)該在出資之前要重視知識產(chǎn)權(quán)出資規(guī)定的設(shè)立。實踐研究表明，在事情發(fā)生之前采取適宜的措施能夠預(yù)防潛在風(fēng)險的發(fā)生，與事后采取補救措施所產(chǎn)生的效果進行對比，我們可明顯發(fā)現(xiàn)前者效果更佳，所以規(guī)定知識產(chǎn)權(quán)出資法定程序是非常重要的。

1.完善知識產(chǎn)權(quán)出資公示制度。所謂公示制度是指在知識產(chǎn)權(quán)出資之前應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)方式將有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)出資的情況向社會公開，接受公司相對人及大眾投資者的監(jiān)督。該項制度設(shè)立的宗旨是消減由于技術(shù)無形性、難以評估等因素所帶來的不良影響，例如信息失真、作價不合理等，從而保證公司真實性。采取此項制度能夠謹防暗箱操作等行為的發(fā)生，是對民眾知情權(quán)、監(jiān)督權(quán)的有效行使的保障。

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論文關(guān)鍵詞：知識產(chǎn)權(quán) 侵權(quán)風(fēng)險 間接侵權(quán)

近年來隨著知名的跨國公司不斷卷入知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)案，企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)訴爭案開始逐漸引起了新聞媒體和法律界專業(yè)人士的密切關(guān)注。最近的深圳唯冠與蘋果公司的“iPad”商標(biāo)法律爭議案更是因為涉及到數(shù)億美金的標(biāo)的額而廣為人知。2009年，天津施耐德與正泰集團達成專利侵權(quán)和解，以施耐德支付1.5億人民幣賠償金而最終塵埃落定。我國的企業(yè)對此應(yīng)該引起高度的重視以盡量降低知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險。以下將會對于什么是知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險評估，如何降低知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險，幾個問題的探討以及如何處理可能的知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險，為國內(nèi)的企業(yè)做一個大致的介紹和探討。

一、什么是知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險評估

《法律辭典》對于知識產(chǎn)權(quán)的定義為：“自然人或法人對自然人通過智力勞動所創(chuàng)造的符合法定條件的智力成果，依法確認并享有的權(quán)利”。根據(jù)《民法通則》的規(guī)定，知識產(chǎn)權(quán)屬于民事權(quán)利，是基于創(chuàng)造性智力成果和工商業(yè)標(biāo)記依法產(chǎn)生的權(quán)利的統(tǒng)稱。世界貿(mào)易組織（Trips）劃定的知識產(chǎn)權(quán)范圍包括版權(quán)與鄰接權(quán)、商標(biāo)權(quán)、地理標(biāo)志權(quán)、工業(yè)產(chǎn)品外觀設(shè)計權(quán)、專利權(quán)、集成電路布圖設(shè)計權(quán)和商業(yè)秘密權(quán)。顧名思義，知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險評估就是對于即將商業(yè)化的產(chǎn)品進行法律上的全面審核以評估是否可能侵犯第三方所擁有的知識產(chǎn)權(quán)。

二、如何進行知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險評估

(一)知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險評估的時間

進行知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險評估的最晚時間是在企業(yè)的產(chǎn)品上市之前。當(dāng)然，知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險評估的時間越早越好，以免造成重復(fù)研發(fā)或者研發(fā)后發(fā)現(xiàn)第三方有相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)而進退兩難。

(二)知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險評估的主體

由于知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險本質(zhì)上來說是對于即將上市的產(chǎn)品所面臨的法律風(fēng)險進行評估。該項工作主要由具有法律資質(zhì)的知識產(chǎn)權(quán)法律顧問來完成。

(三)知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險評估的內(nèi)容

對于還沒有上市的產(chǎn)品進行法律上的全面審核以評估是否可能侵犯第三方所擁有的知識產(chǎn)權(quán)，比如專利、商標(biāo)（宣傳用語、產(chǎn)品名稱等）、版權(quán)（字體）、集成電路布圖設(shè)計權(quán)和商業(yè)秘密權(quán)等。

(四)知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險評估的方法

1.獲得被評估產(chǎn)品的相關(guān)信息

產(chǎn)品研發(fā)人員可以和業(yè)務(wù)部門人員一起提供關(guān)于被評估產(chǎn)品的介紹，是否使用新的商標(biāo)或者產(chǎn)品名稱，是否設(shè)計有相關(guān)的產(chǎn)品包裝，產(chǎn)品是否自己研發(fā)還是委托第三方研發(fā)，是自己制造還是委托第三方制造，產(chǎn)品進行商業(yè)化的地域，預(yù)計產(chǎn)品的年銷售額，是成品還是半成品等信息。

2.獲得相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)信息

根據(jù)獲得的被評估產(chǎn)品的相關(guān)信息，在該評估產(chǎn)品計劃商業(yè)化的地域進行知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利的檢索。對于專利而言，專利法律狀態(tài)檢索是必要的。專利法律狀態(tài)檢索是指對專利的時間性和地域性進行的檢索。因此它又可以分為專利有效性檢索和專利地域性檢索。專利有效性檢索的目的是了解該項專利是否有效。專利地域性檢索是確定該項專利申請的國家范圍。因為知識產(chǎn)權(quán)通常具有地域性特征，也就是說如果是在中國大陸的范圍內(nèi)計劃商業(yè)該產(chǎn)品，那么進行知識產(chǎn)權(quán)檢索時就沒有檢索美國專利和商標(biāo)的必要性。對于產(chǎn)品包裝上使用諸如圖案設(shè)計，均搞清楚這些圖案設(shè)計的來源。

3.知識產(chǎn)權(quán)法律顧問進行綜合評估

知識產(chǎn)權(quán)法律顧問根據(jù)被提供的產(chǎn)品信息以及專利檢索篩選出來的專利信息，會從專利法的角度對被評估產(chǎn)品和專利權(quán)利要求進行比對以確認是否侵權(quán)。除了比較專利權(quán)利要求之外，通常還需要對于專利申請文檔（從專利申請到專利授權(quán)的所有申請文件，存放于專利局）進行審核以便確認專利的保護范圍。如果確認要在被評估的產(chǎn)品或者包裝上使用新的商標(biāo)或者新的標(biāo)記，那么就要檢索該要使用的商標(biāo)或者標(biāo)記是否是他人的馳名商標(biāo)或者已經(jīng)在中國商標(biāo)局登記注冊的商標(biāo)。因為根據(jù)《商標(biāo)法》第五十二條規(guī)定，未經(jīng)商標(biāo)注冊人的許可，在同一種商品或者類似商品上使用與其注冊商標(biāo)相同或者近似的商標(biāo)的，屬侵犯注冊商標(biāo)專用權(quán)。因此，對于使用新的商標(biāo)或標(biāo)記一定要謹慎以確保企業(yè)有合法的使用權(quán)。另外，對于產(chǎn)品包裝上所使用的文字字體、圖案設(shè)計均需要仔細審核是否會侵犯他人的著作權(quán)。

三、幾個值得探討的問題

（一）實用新型專利

眾所周知，中國知識產(chǎn)權(quán)局授權(quán)的實用新型專利和外觀設(shè)計專利并不進行實質(zhì)審查。因而很多實用新型專利具有非常寬泛的權(quán)利要求。針對這種情況，建議根據(jù)該實用新型的主題和權(quán)利要求的關(guān)鍵詞進行國內(nèi)外專利檢索，盡可能地在本領(lǐng)域內(nèi)找出披露該專利技術(shù)的專利文獻。在此基礎(chǔ)上，由知識產(chǎn)權(quán)法律顧問根據(jù)專利法的原則判斷是否具有專利法意義上的三性或者是否滿足專利法的授權(quán)條件。如果根據(jù)查找的現(xiàn)有技術(shù)，該實用新型專利應(yīng)該被無效的話，企業(yè)可以繼續(xù)商業(yè)化被評估的產(chǎn)品。

（二）公開的專利申請

根據(jù)《專利法》第十三條，發(fā)明專利申請公布后，申請人可以要求實施其發(fā)明的單位或者個人支付適當(dāng)?shù)馁M用。適當(dāng)?shù)馁M用應(yīng)該理解為合理的使用費，其數(shù)額應(yīng)該按照普通專利實施許可費予以計算。因此，對于公開的專利申請，應(yīng)該進行專利和非專利文獻檢索以評估授權(quán)的范圍大小。如果所分析的專利申請有同族專利的話，可以查看同族專利的授權(quán)以及在其他專利局的檢索情況以確認可能的授權(quán)范圍。如果發(fā)現(xiàn)該專利申請的權(quán)利要求范圍過大，建議繼續(xù)商業(yè)化被評估的產(chǎn)品同時繼續(xù)關(guān)注該專利申請的后續(xù)授權(quán)情況。

（三）專利間接侵權(quán)

當(dāng)一個企業(yè)供應(yīng)零部件給其客戶時，還要考慮客戶使用該零部件組裝成最終產(chǎn)品之后是否會侵犯到第三方的專利權(quán)。既要考慮自身間接侵權(quán)的法律風(fēng)險，還要考慮客戶的直接侵權(quán)風(fēng)險。專利間接侵權(quán)的法律要件為（1）直接侵權(quán)的存在；（2）零部件為主要零部件；（3）該零部件除了侵權(quán)用途之外，沒有別的用途；（4）行為人主觀上具有侵權(quán)的故意。因此在考慮間接侵權(quán)時，必須考慮所提供的零部件是否只有侵權(quán)的用途和是否知道提供這樣的零部件將會導(dǎo)致客戶的直接侵權(quán)。

（四）等同原則的運用

在確定侵權(quán)時，法院首先判斷是否構(gòu)成文字侵權(quán)。但是法院必須同時認識到，完全一模一樣照抄在實踐中很少見。如果允許其他人稍加改動就可以照抄照搬專利發(fā)明，那么專利保護就變成空洞無用的東西了。等同原則正是應(yīng)這種需要產(chǎn)生的。是否使用了大致相同的手段，實現(xiàn)大致相同的功能，達到大致相同的技術(shù)效果，以及本領(lǐng)域的普通技術(shù)人員是否容易考慮到其互換性來判斷是否構(gòu)成等同侵權(quán)。等同的范圍，根據(jù)發(fā)明本身是開拓型發(fā)明還是改進型發(fā)明而有所區(qū)別。等同的時候，應(yīng)該是具體的技術(shù)特征進行比較而判斷是否等同，而不是整體等同。當(dāng)需要比較等同的技術(shù)特征放在一起的時候，如果是發(fā)明的核心特征，那么等同的范圍應(yīng)該稍微大些。當(dāng)比較等同的技術(shù)特征并不是發(fā)明點所在時，原則上不應(yīng)該將等同的范圍擴展的太大，否則就要覆蓋現(xiàn)有技術(shù)。最后等同原則的運用還要受禁止反言原則的限制。禁止發(fā)言原則是指專利權(quán)利人不能將在專利申請階段為了獲得專利權(quán)而放棄的東西在執(zhí)行專利時反悔，運用等同原則將其重新拿回來。

四、知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險應(yīng)對措施

經(jīng)過詳盡的知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險評估后，根據(jù)評估風(fēng)險的大小和商業(yè)化運營的策略，大致可以考慮以下選擇：

（一）變更產(chǎn)品設(shè)計繞開專利

研發(fā)人員可以改變思路對產(chǎn)品進行變更設(shè)計，在知識產(chǎn)權(quán)法律顧問的指導(dǎo)下從專利法的角度繞過專利權(quán)的保護范圍。

（二）無效第三方專利

發(fā)現(xiàn)被評估的產(chǎn)品落入他人的專利范圍，那么根據(jù)評估所搜索到的現(xiàn)有技術(shù)文獻或者所發(fā)現(xiàn)的專利瑕疵，可以考慮去無效第三方的專利。

（三）繼續(xù)推進產(chǎn)品商業(yè)化

如果非常確信本產(chǎn)品所使用的是自由公知技術(shù)，那么不妨考慮繼續(xù)推進項目的實施。將來如果被訴專利侵權(quán)，可以在法庭上運用自由公知技術(shù)抗辯。

（四）獲得知識產(chǎn)權(quán)許可

如果項目或者計劃商業(yè)化的產(chǎn)品利潤十分可觀，也可以考慮與知識產(chǎn)權(quán)所有人進行商業(yè)談判來獲得知識產(chǎn)權(quán)許可或者通過知識產(chǎn)權(quán)的交叉授權(quán)來獲得知識產(chǎn)權(quán)許可，從而順利地進行該產(chǎn)品的商業(yè)化以實現(xiàn)雙贏的效果。

（五）獲得供應(yīng)商的知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)擔(dān)保

如果產(chǎn)品本身是外部供應(yīng)商提供的話，在采購合同里面建議加入供應(yīng)商的知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)擔(dān)保責(zé)任條款以確保該產(chǎn)品沒有權(quán)利上的瑕疵或者出現(xiàn)法律侵權(quán)爭議時可以由供應(yīng)商承擔(dān)相應(yīng)的損失以降低企業(yè)自身的法律風(fēng)險。

（六）并購相關(guān)企業(yè)以獲得知識產(chǎn)權(quán)或者知識產(chǎn)權(quán)使用權(quán)

在某種商業(yè)策略支配下，可以通過并購相關(guān)企業(yè)以獲得知識產(chǎn)權(quán)所有權(quán)或者知識產(chǎn)權(quán)使用權(quán)，從而繞開被訴訟的情況以實現(xiàn)商業(yè)上的利益最大化。

（七）終止產(chǎn)品的商業(yè)化

在知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險評估的過程中，如果發(fā)現(xiàn)被評估的產(chǎn)品落入了第三方知識產(chǎn)權(quán)保護范圍，企業(yè)可以根據(jù)情況決定是否終止被評估的產(chǎn)品商業(yè)化。

總之，企業(yè)可以根據(jù)項目的經(jīng)濟效益、企業(yè)的運營策略來決定所要采取的應(yīng)對措施來處理可能的知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)風(fēng)險。