導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇短期貸款，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

出口短期貸款合同范本

貸款人：______________________

借款人：______________________

借款人為了進(jìn)行技術(shù)改造，增添和更新生產(chǎn)設(shè)備，向貸款人申請(qǐng)出口商品生產(chǎn)中短期貸款。雙方根據(jù)國(guó)務(wù)院頒布的《借款合同條例》協(xié)商簽定本合同并共同恪守下列條款。

一、貸款金額

本合同項(xiàng)下最高金額為人民幣_(tái)_____________萬(wàn)元。

二、貸款期限

本合同項(xiàng)下貸款期限為自________年________月________日起至________年________月________日止。

三、貸款用途

本合同項(xiàng)下貸款屬于固定資產(chǎn)貸款性質(zhì)，借款人限用于____________________________.

四、貸款利率及利息計(jì)收

1.本合同項(xiàng)下為月息________‰（一個(gè)月按30天計(jì)算）

2.貸款使用期間，若中國(guó)人民銀行或中國(guó)銀行總行調(diào)整貸款利率，本合同規(guī)定利率將作相應(yīng)調(diào)整。

3.本合同項(xiàng)下貸款利息按季計(jì)收，每季最后一個(gè)月的二十日為結(jié)息日。

4.貸款利息由貸款人在結(jié)息日主動(dòng)從借款人在貸款人及其分、支機(jī)構(gòu)開(kāi)立的專用基金存款戶中收取。

五、貸款支用

1.用款計(jì)劃：

2.本合同項(xiàng)下貸款，借款人應(yīng)按照上述所列使用時(shí)間支用，如有改變，應(yīng)事先征得貸款人同意。

3.借款人未向貸款人提出改變支用時(shí)間的申請(qǐng)并取得貸款人的同意，其超過(guò)本貸款合同所列使用時(shí)間支用貸款金額的一部或全部時(shí)間，應(yīng)視為自動(dòng)取消，未支用金額不得再繼續(xù)支用。

4.借款人在支用貸款時(shí)，應(yīng)在實(shí)際支用日三個(gè)工作日前向貸款人提交有關(guān)借款憑證，貸款人憑以發(fā)放貸款。

六、貸款償還

1.還款計(jì)劃。

2.本合同項(xiàng)下貸款應(yīng)按上述所列還款計(jì)劃償還。由于客觀原因借款人不能按期歸還，借款人應(yīng)向貸款人提出展期申請(qǐng)，經(jīng)貸款人同意后，才能延期償還。

3.借款人以貸款項(xiàng)目稅前新增利潤(rùn)歸還貸款。

七、貸款保證

本事同項(xiàng)下的貸款由____________________出具的無(wú)條件不可撤銷擔(dān)保書作為償還貸款的保證。

八、違約及違約處理

（一）違約

借款人發(fā)生下列情況中一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)時(shí)即構(gòu)成違約。

（1）借款人不能按本合同及貸款申請(qǐng)書所列的還款計(jì)劃償還貸款本息。

（2）借款人未按規(guī)定的用途使用貸款。

（3）借款人所投資的項(xiàng)目在貸款期內(nèi)由于任何原因“關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)”。

（4）借款人其他違反合同的行為。

（二）違約處理

借款人構(gòu)成前款違約行為，貸款人有權(quán)按下列一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)規(guī)定處理。

（1）以書面通知借款人，告知其違約問(wèn)題，并責(zé)成限期采取有效措施，糾正違約情況。

（2）對(duì)借款人未按規(guī)定用途使用的，擠占挪用貸款，在本合同規(guī)定利率基礎(chǔ)上加收利息100%.

（3）對(duì)借款人未按規(guī)定期限償還貸款，貸款人對(duì)逾期部分的貸款在本合同規(guī)定的利率基礎(chǔ)上加收利息30%.

（4）停止發(fā)放本合同項(xiàng)下的全部貸款或尚未支用的貸款余額。

（5）提前收回本合同項(xiàng)下的部分或全部貸款本息，由貸款人從借款人專用基金帳戶中主動(dòng)扣收?；虿扇≠J款人認(rèn)為必要的其他措施，追索未償付的貸款本息。

（6）向擔(dān)保人追索未償還的本合同項(xiàng)下的全部貸款本息。

九、合同的生效、變更及解除

1.本合同經(jīng)借款人、貸款人雙方簽章后生效，在貸款本息全部清償后自動(dòng)失效。

2.除由于貸款違約原因外，借款人或貸款人任何一方要求變更或解除合同，應(yīng)商得另一方同意，雙方未協(xié)商一致前，本合同仍然有效。

3.本合同所依據(jù)的國(guó)家有關(guān)規(guī)定發(fā)生了變化，合同雙方應(yīng)對(duì)本合同作相應(yīng)的修改、變更或協(xié)議解除。

十、其他

1.本合同項(xiàng)下貸款項(xiàng)目的貸款申請(qǐng)書是本合同不可分割的附件，其所列條款與本合同項(xiàng)下的有關(guān)條款享有同等法律效力。

2.借款人保證向貸款人按月提供有關(guān)計(jì)劃、統(tǒng)計(jì)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表及其他有關(guān)資料。

借款人公章：______________ 負(fù)責(zé)人簽章：______________

_______年_______月______日

貸款人公章：______________ 負(fù)責(zé)人簽章：______________

篇2

據(jù)普益財(cái)富不完全統(tǒng)計(jì)，當(dāng)月共發(fā)行了925款理財(cái)產(chǎn)品，較5月增加了12款。發(fā)行款數(shù)最多的3家銀行分別是中行、交行和民生銀行，各發(fā)行了110款、103款和100款。另有9家銀行發(fā)行了74款理財(cái)產(chǎn)品。

非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品受影響

當(dāng)月非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品共發(fā)行了592款，較5月增加79款，為2010年以來(lái)的最高值；保證收益型產(chǎn)品發(fā)行了229款，較5月減少24款；保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品發(fā)行了104款，較5月下降43款。

非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品發(fā)行款數(shù)較5月增加最為明顯。投資對(duì)象范圍相對(duì)更為廣泛，主要為信貸類、票據(jù)資產(chǎn)和債券與貨幣市場(chǎng)等。信貸類共發(fā)行226款，其中信托貸款類129款，5月為105款。監(jiān)管層對(duì)銀行信貸規(guī)模的嚴(yán)格控制，造成了近期信托貸款類產(chǎn)品的持續(xù)增加，各關(guān)鍵期限產(chǎn)品平均預(yù)期收益率也有不同程度的提升：當(dāng)月3個(gè)月期產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.23％，1個(gè)月為3.05％；6個(gè)月期平均預(yù)期收益率為3.45％，產(chǎn)品預(yù)期收益率主要是受信托貸款需求上升和未來(lái)加息預(yù)期這兩方面影響而上升。

銀監(jiān)會(huì)近日口頭通知各地銀監(jiān)局及相關(guān)信托公司，暫停一切與銀行理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)接的銀信合作業(yè)務(wù)。信貸類理財(cái)產(chǎn)品作為銀信合作的重要方式，面臨叫停，必然將對(duì)非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品的發(fā)行造成一定影響，信貸類產(chǎn)品一向是非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品的重要組成部分。年初，銀行轉(zhuǎn)讓自身信貸資產(chǎn)被叫停后，非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品市場(chǎng)占比就明顯降低。但是非保本浮動(dòng)收益型的另一重要組成部分，即各種組合類產(chǎn)品的發(fā)行也逐漸增加。

外幣發(fā)行有所下滑

當(dāng)月人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為817款，環(huán)比增加51款。其中，債券和貨幣市場(chǎng)類241款，信貸類226款，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品99款。

然而，當(dāng)月外幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)卻有所下降，較5月減少至108款。其中美元理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為50款，環(huán)比減少24款。債券和貨幣市場(chǎng)類41款，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品6款及組合投資類3款。

當(dāng)月澳元理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為25款，從投資領(lǐng)域上看，分為債券和貨幣市場(chǎng)類19款，信貸類1款，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品5款。當(dāng)月發(fā)行港幣理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)15款，其中債券和貨幣市場(chǎng)類13款，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品1款，組合投資類1款。14款歐元產(chǎn)品中，債券和貨幣市場(chǎng)類11款，信貸類2款，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品1款。此外，當(dāng)月英鎊產(chǎn)品和加元產(chǎn)品各發(fā)行3款和1款，均為債券和貨幣市場(chǎng)類。

產(chǎn)品發(fā)行短期化趨勢(shì)依舊

當(dāng)月各期限類型理財(cái)產(chǎn)品中，除1個(gè)月(含)以下和1年以上期限產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)有所增加外，其余各類均有不同幅度減少。但1個(gè)月及其以下期限產(chǎn)品發(fā)行數(shù)和市場(chǎng)占比上升程度顯著，并在其余期限產(chǎn)品數(shù)下降的情況下依然拉動(dòng)總數(shù)上升。除開(kāi)放式產(chǎn)品外，當(dāng)月發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中，期限最短的為2天，最長(zhǎng)的達(dá)5年。

當(dāng)月1個(gè)月(含)期以下理財(cái)產(chǎn)品共發(fā)行252款，市場(chǎng)占比環(huán)比27.24％。1～3個(gè)月(含)期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行218款，市場(chǎng)占比23.57％。3～6個(gè)月(含)期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行161款，市場(chǎng)占比下降0.78％。6個(gè)月～1年(含)期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)和市場(chǎng)占比分別減少5款和0.89個(gè)百分點(diǎn)。1年期以上產(chǎn)品增加11款，市場(chǎng)占比提升1.14％。開(kāi)放式產(chǎn)品當(dāng)月發(fā)行數(shù)較5月減少9款。當(dāng)月雖然1～3個(gè)月期產(chǎn)品發(fā)行下滑，但1個(gè)月以下產(chǎn)品發(fā)行強(qiáng)勁上漲，使得3個(gè)月以下產(chǎn)品占比超5成，仍然顯示出理財(cái)產(chǎn)品的短期化趨勢(shì)。

理財(cái)市場(chǎng)短期化投資熱升溫

2010年以來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品短期化趨勢(shì)逐月愈加明顯。上半年1個(gè)月及其以下期限產(chǎn)品發(fā)行數(shù)逐月遞增，從1月的106款增至6月的252款。

資金流入銀行理財(cái)市場(chǎng)短期避險(xiǎn)

二季度，上證指數(shù)下跌幅度超過(guò)20％，4月以來(lái)股市幾乎呈一路下行態(tài)勢(shì)。股市重創(chuàng)導(dǎo)致投資者紛紛逃離，轉(zhuǎn)而將避險(xiǎn)資金投入銀行理財(cái)市場(chǎng)，尤其是流動(dòng)性較高，風(fēng)險(xiǎn)較低的短期限理財(cái)產(chǎn)品受到此類資金的追捧，以達(dá)到短期避險(xiǎn)目的。

小長(zhǎng)假催生假期理財(cái)熱

清明、五一及端午等國(guó)內(nèi)小長(zhǎng)假使得投資者的閑置資金需要穩(wěn)健的投資渠道，而銀行為假期專門發(fā)行的3天、5天或7天等超短期理財(cái)產(chǎn)品收益率超過(guò)活期利率，正好滿足此類資金的過(guò)渡需求。6月適合端午理財(cái)?shù)某唐诋a(chǎn)品共計(jì)26款，產(chǎn)品投資期限多為5天或7天，如光大銀行的“假日盈”系列、中信銀行的“假日贏”、浦發(fā)銀行的“匯理財(cái)穩(wěn)利系列”等都為此種類型。另一方面，端午期間國(guó)內(nèi)股市休市5天，投資者無(wú)法進(jìn)行股票買賣，超短期理財(cái)產(chǎn)品正好提供過(guò)渡期。

通脹預(yù)期導(dǎo)致升息可能性加大

通脹預(yù)期顯現(xiàn)，使得市場(chǎng)對(duì)加息預(yù)期愈發(fā)強(qiáng)烈。投資者在強(qiáng)烈加息預(yù)期下，更加青睞短期限產(chǎn)品，以規(guī)避加息所帶給長(zhǎng)期限產(chǎn)品的利率風(fēng)險(xiǎn)，從而造成了近段時(shí)間短期化投資熱。

篇3

一、 基本情況

XXXXX物業(yè)有限公司地處XXXXXXXXX，成立于XXXX年XX月XX日，是我縣物業(yè)管理服務(wù)行業(yè)的領(lǐng)跑者，注冊(cè)資金XXXX萬(wàn)元（由XXXX出資入股XXX萬(wàn)元、XXXXX出資入股XXX萬(wàn)元），社會(huì)信用代碼XXXXXXX，中征碼XXXXXXX.法定代表人XXXXXX，男，漢族，身份證號(hào)碼XXXXXXXXXXXX，任公司總經(jīng)理。公司倡導(dǎo)“以人為本”的管理模式，引進(jìn)全新管理服務(wù)概念，擁有一支敬業(yè)精神強(qiáng)、專業(yè)素質(zhì)高的員工隊(duì)伍，以“成就至尊服務(wù)，打造行業(yè)品牌”為服務(wù)宗旨，全心全意實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的承諾。

二、經(jīng)營(yíng)情況

XXXXXXXXXX物業(yè)有限公司，與城區(qū)大型小區(qū)（XXXXXXXX、XXXXXXXX）簽字了長(zhǎng)期的物業(yè)管理服務(wù)，具有穩(wěn)定的收入來(lái)源。

1、借款情況：根據(jù)征信數(shù)據(jù)報(bào)告，該公司無(wú)借款記錄。

2、該公司經(jīng)營(yíng)管理正常，營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)。

3、根據(jù)報(bào)表數(shù)據(jù)情況分析，該公司短期償債能力較強(qiáng)?？傮w看來(lái)，該公司經(jīng)營(yíng)管理正常，隨著內(nèi)部管理的不斷加強(qiáng)，企業(yè)盈利能力進(jìn)一步提高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不斷增強(qiáng)。

三、抵押物

該筆貸款提供房屋產(chǎn)權(quán)抵押的擔(dān)保方式；

以XXXXXXX個(gè)人所有的商鋪房產(chǎn)做抵押，建筑面積XXXXXXX平方米，位于XXXXXXXXXXXXXXX，（產(chǎn)權(quán)證號(hào)；XXXXXXX權(quán)證XXXXXXX字第XXXXXXXXXXX號(hào)）辦理了房地產(chǎn)抵押登記手續(xù)，產(chǎn)權(quán)清楚。

四、貸款用途

該公司申請(qǐng)短期流動(dòng)資金XXXX萬(wàn)元，貸款主要用于流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，該公司作為一家物業(yè)公司，其服務(wù)對(duì)象主要是縣域的大型小區(qū)，現(xiàn)處于發(fā)展階段，資金需要量大。

五、還款來(lái)源

還款來(lái)源為縣域幾個(gè)小區(qū)物業(yè)管理服務(wù)費(fèi)收入，收入穩(wěn)定，做為此筆貸款的還款保障。

六、結(jié)論

篇4

關(guān)鍵詞：案例分析 信用貸款 會(huì)計(jì)處理

一、案例資料

某市工商銀行東城支行2012年為A公司發(fā)放信用貸款業(yè)務(wù)的信息如下。

（一）貸款合同的相關(guān)信息

1、貸款種類：流動(dòng)資金貸款；貸款期限：6個(gè)月；貸款金額；100萬(wàn)元。

2、貸款利率：正常月利率4.5‰，逾期罰息率為每日0.5‰。

3、利息結(jié)計(jì)：按季定期結(jié)息，從A公司活期存款戶扣收。

（二）該筆貸款的業(yè)務(wù)信息

1、2月10日，A公司來(lái)行開(kāi)立貸款戶，該行以資金轉(zhuǎn)存方式一次性發(fā)放貸款100萬(wàn)元。

2、A公司在8月10日到期日前能夠正常支付利息，到期日實(shí)際歸還本金60萬(wàn)元；到期日后也未能支付利息，直至12月15日才以存款一次還清本息。

二、要求

（1）編制發(fā)放該貸款的會(huì)計(jì)分錄；

（2）結(jié)計(jì)8月10日到期日前的貸款利息，編制結(jié)息的會(huì)計(jì)分錄；

（3）編制8月10日該貸款到期日的會(huì)計(jì)分錄；

（4）編制8月10日該貸款到期日后的轉(zhuǎn)賬及結(jié)息的會(huì)計(jì)分錄；

（5）編制12月15日該貸款歸還時(shí)的結(jié)息和轉(zhuǎn)賬的會(huì)計(jì)分錄。

三、會(huì)計(jì)處理

（一）2月10日發(fā)放該貸款的會(huì)計(jì)分錄

借：貸款——A企業(yè)短期貸款1000000

貸：吸收存款——活期存款——A企業(yè)1000000

（二）按合同規(guī)定結(jié)計(jì)8月10日到期日前的貸款利息，編制結(jié)息的會(huì)計(jì)分錄

1、3月20日結(jié)息時(shí)

3月20日按季結(jié)息時(shí)，該筆貸款應(yīng)計(jì)利息為：

應(yīng)計(jì)利息=1000000元×40天×4.5‰÷30天=6000元

借：應(yīng)收利息——應(yīng)收A企業(yè)利息6000

貸：利息收入——短期貸款利息收入6000

3月21日利息進(jìn)賬時(shí)，實(shí)收該筆貸款利息的會(huì)計(jì)分錄為：

借：吸收存款——活期存款——A企業(yè)6000

貸：應(yīng)收利息——應(yīng)收A企業(yè)利息6000

2、6月20日結(jié)息時(shí)。

6月20日按季結(jié)息時(shí)，該筆貸款應(yīng)計(jì)利息為：

應(yīng)計(jì)利息=1000000元×92天×4.5‰÷30天=13800元

借：應(yīng)收利息——應(yīng)收A企業(yè)利息13800

貸：利息收入——短期貸款利息收入13800

6月21日利息進(jìn)賬時(shí)，實(shí)收該筆貸款利息的會(huì)計(jì)分錄為：

借：吸收存款——活期存款——A企業(yè)13800

貸：應(yīng)收利息——應(yīng)收A企業(yè)利息13800

（三）編制8月10日該貸款到期日的會(huì)計(jì)分錄及會(huì)計(jì)憑證

1、8月10日從A企業(yè)活期存款戶扣收貸款時(shí)會(huì)計(jì)分錄及憑證

借：吸收存款——活期存款——A企業(yè)600000

貸：貸款——A企業(yè)短期貸款 600000

2、8月10日將A企業(yè)未能歸還的貸款轉(zhuǎn)為逾期貸款

借：貸款——A企業(yè)逾期貸款400000

貸：貸款——A企業(yè)短期貸款400000

（四）編制8月10日該貸款到期日后的轉(zhuǎn)賬及結(jié)息的會(huì)計(jì)分錄

1、9月20日銀行按季結(jié)息時(shí)該筆貸款應(yīng)計(jì)利息為：

應(yīng)計(jì)利息=1000000×50天×4.5‰÷30天+（400000+1000000×50天×4.5‰÷30天）×42天×0.5‰=16057.50元

會(huì)計(jì)分錄為：

借：應(yīng)收利息——應(yīng)收A企業(yè)利息16057.50

貸：利息收入——短期貸款利息收入16057.50

2、11月9日A企業(yè)逾期貸款超過(guò)90天，將其轉(zhuǎn)為非應(yīng)計(jì)貸款的會(huì)計(jì)分錄為：

（1）將本金轉(zhuǎn)入非應(yīng)計(jì)貸款。

借：貸款——A企業(yè)非應(yīng)計(jì)貸款400000

貸：貸款——A企業(yè)逾期貸款400000

（2）沖銷原已掛賬的應(yīng)收未收利息，沖減利息收入，將利息轉(zhuǎn)入表外科目核算。

借：利息收入——短期貸款利息收入16057.50

貸：應(yīng)收利息——應(yīng)收A企業(yè)利息16057.50

將應(yīng)收利息轉(zhuǎn)入表外核算：

收入：催收貸款利息——催收A企業(yè)利息16057.50

（五）編制12月15日該貸款歸還時(shí)的結(jié)息和轉(zhuǎn)賬的會(huì)計(jì)分錄及會(huì)計(jì)憑證

1、12月15日結(jié)計(jì)自9月21日后尚未結(jié)計(jì)的貸款利息

應(yīng)計(jì)利息=（400000+16057.50）×85天×0.5‰=17682.44元

2、12月15日A企業(yè)實(shí)際歸還本金時(shí)

借：吸收存款——活期存款——A企業(yè)400000

貸：貸款——A企業(yè)非應(yīng)計(jì)貸款400000

3、12月15日A企業(yè)實(shí)際支付欠息時(shí)

借：吸收存款——活期存款——A企業(yè)33739.94（16057.50+17682.44）

貸：利息收入——短期貸款利息收入33739.94

同時(shí)按實(shí)際收回的利息沖減表外掛賬。計(jì)作：

付出：催收貸款利息——催收A企業(yè)利息16057.50

參考文獻(xiàn)：

[1]岳龍.銀行會(huì)計(jì)———高等教育出版社，2006

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截至2004年5月末貸款存量、流量的增長(zhǎng)軌跡與結(jié)構(gòu)變遷表明：宏觀調(diào)控效應(yīng)開(kāi)始顯現(xiàn)，貸款在增幅放緩中出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)變化；但金融機(jī)構(gòu)貸款和資產(chǎn)運(yùn)用的總量變動(dòng)和結(jié)構(gòu)調(diào)整，也隱含著金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)的潛在加大。

1.在總量上，新增貸款同比少增，貸款余額增幅明顯放緩。

2.在期限結(jié)構(gòu)上，一是短期貸款及票據(jù)融資同比少增，中長(zhǎng)期貸款同比多增，新增貸款期限拉長(zhǎng)；二是金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額中短期貸款占比進(jìn)一步下降，中長(zhǎng)期貸款占比進(jìn)一步上升，金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額中短期貸款增長(zhǎng)快于中長(zhǎng)期貸款增長(zhǎng)的趨勢(shì)得以延續(xù)，中長(zhǎng)期貸款占比低于短期貸款占比的幅度的收窄趨勢(shì)進(jìn)一步發(fā)展。

3.在資產(chǎn)運(yùn)用結(jié)構(gòu)上，1997年至今，一是人民幣短期貸款余額中農(nóng)業(yè)占比除2000年外穩(wěn)定上升，商業(yè)占比除2001年外持續(xù)下降，工業(yè)占比在波動(dòng)中自2002年開(kāi)始下降，建筑業(yè)占比在2002年達(dá)到峰值后開(kāi)始回落，其他短期貸款占比除1998年外穩(wěn)定提高；二是人民幣中長(zhǎng)期新增貸款中，基建貸款占比逐步上升，個(gè)人中長(zhǎng)期消費(fèi)貸款占比逐步下降，其他中長(zhǎng)期貸款占比在上升中于2004年前5個(gè)月回落；三是貸款向發(fā)達(dá)地區(qū)、大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目集中的趨勢(shì)更為明顯。

4.在資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)上，有價(jià)證券及投資的占比自2002年開(kāi)始下降，外匯占款占比自2001年開(kāi)始穩(wěn)步上升，貸款占比在下降通道中于2004年前5個(gè)月有所回升。

金融宏觀調(diào)控政策要注意結(jié)構(gòu)制約和不對(duì)稱性效應(yīng)

1.從信貸供給看，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)運(yùn)用并非其完全自主選擇。雖然擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間賦予金融機(jī)構(gòu)貸款定價(jià)權(quán)，但現(xiàn)有的金融結(jié)構(gòu)和實(shí)體結(jié)構(gòu)以及整體上的利率管制決定了金融機(jī)構(gòu)更多地是通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)組合來(lái)傳導(dǎo)貨幣政策。金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)運(yùn)用可選擇空間有限。

2.從信貸需求看，中國(guó)現(xiàn)行金融結(jié)構(gòu)的制約，導(dǎo)致中國(guó)國(guó)內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)部門的投融資手段主要依賴銀行存貸款。由于不同結(jié)構(gòu)的實(shí)體機(jī)構(gòu)獲得貸款的能力不同，高度依賴金融機(jī)構(gòu)貸款往往意味著統(tǒng)一的貨幣信貸政策對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有不對(duì)稱性效應(yīng)。

篇6

流動(dòng)資金貸款期限如下：

1、臨時(shí)貸款：期限在3個(gè)月（含）以內(nèi)；

2、短期貸款：期限在3個(gè)月到1年（含）之間；

3、中期貸款：期限在1年到3年（含）之間。

篇7

通過(guò)對(duì)永州市近年來(lái)銀行貸款結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)質(zhì)量變化情況的分析，進(jìn)一步研究了改善銀行經(jīng)營(yíng)管理、促進(jìn)銀行穩(wěn)健運(yùn)行的對(duì)策。

一、永州市經(jīng)濟(jì)金融概況

永州地處湘西南，經(jīng)濟(jì)金融無(wú)論總量和結(jié)構(gòu)都比較接近，都屬經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)。2011年永州市完成GDP 940億元，按可比價(jià)計(jì)算同比增長(zhǎng)13%，財(cái)政總收入完成70.5億元，同比增長(zhǎng)31.7%。2011年12月末永州市金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額844.99億元，同比增長(zhǎng)16.4%，各項(xiàng)貸款余額401.56億元，不良貸款余額41.66億元，不良貸款占比為10.37%。

二、貸款結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)質(zhì)量變化情況

（一）貸款結(jié)構(gòu)變化

1．工、農(nóng)業(yè)貸款持續(xù)增長(zhǎng)，基本建設(shè)貸款增速最快，貸款向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域集中。2008年以來(lái)，除了商業(yè)貸款以外，工業(yè)、農(nóng)業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和基本建設(shè)貸款余額都呈穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)，與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信貸需求基本一致。商業(yè)貸款余額在20億元和22億元之間波動(dòng)，年中處于低位，年底再回到高位，沿著中軸線波動(dòng)，體現(xiàn)了商業(yè)貸款每年年底需求較大的特點(diǎn)。從各項(xiàng)貸款在貸款總額中的占比看，除基本建設(shè)貸款外，工業(yè)、商業(yè)、農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款的占比都是下降的，其中商業(yè)貸款占比下降幅度最大，從13.91%下降到9.6%，基本建設(shè)貸款從13%上升到18.39%。

2．貸款成本低、收益高的項(xiàng)目和企業(yè)受追捧，貸款向大客戶集中。2008年以來(lái)，永州市貸款投向集中趨勢(shì)有所加強(qiáng)，各行（社）10大最大客戶貸款余額之和從2008年末的31.7億元上升到2011年的49.1億元。三年增長(zhǎng)了54.88%，高于全部貸款增速43個(gè)百分點(diǎn)。10大最大客戶貸款余額占全部貸款的比重從2008年末的27.27%上升到 2011年末的29.12%。

3．短期貸款增速慢于中長(zhǎng)期貸款，且部分原有短期貸款向中長(zhǎng)期轉(zhuǎn)化，信貸投放向中長(zhǎng)期貸款集中。2008年以來(lái)，永州市金融機(jī)構(gòu)短期貸款和中長(zhǎng)期貸款都持續(xù)增長(zhǎng)，但中長(zhǎng)期貸款的增速明顯快于短期貸款，2011年末短期貸款余額比2008年末增長(zhǎng)了33.95%，中長(zhǎng)期貸款增長(zhǎng)了119.58%。從占比情況看，三年間短期貸款占全部貸款的比重從67.36%下降到56.18%，而中長(zhǎng)期貸款從31.52%提高到43.09%。在中長(zhǎng)期貸款中，“其他中長(zhǎng)期貸款”科目余額增長(zhǎng)很快，其他中長(zhǎng)期貸款中很大部分是從短期流動(dòng)資金貸款轉(zhuǎn)化來(lái)的，部分企業(yè)和個(gè)體工商戶擔(dān)心還款以后再貸難，采取借新還舊的方式維持借款規(guī)模，短期信貸被長(zhǎng)期占用實(shí)質(zhì)上使之成為中長(zhǎng)期資金。

（二）資產(chǎn)質(zhì)量變化

1．從總體看，銀行不良貸款余額在一定區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，不良貸款率則是明顯的下降趨勢(shì)。近三年來(lái)永州市機(jī)構(gòu)不良貸款余額在46.35和41.66區(qū)間波動(dòng)，不良貸款率從19.4%下降到10.37%。近三年來(lái)，永州市銀行資產(chǎn)管理水平不斷提高，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，不良貸款率大致沿著一條向右下方傾斜的曲線運(yùn)行，沒(méi)有大起大落的現(xiàn)象，但在可比口徑下，城鄉(xiāng)信用社的不良貸款率明顯高于國(guó)有商業(yè)銀行；農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行不良貸款主要是政策性業(yè)務(wù)形成的，商業(yè)性貸款不良貸款極少；新設(shè)的村鎮(zhèn)銀行等機(jī)構(gòu)還未產(chǎn)生不良資產(chǎn)，因此不良貸款率均為零。

2．農(nóng)業(yè)貸款不良率高于其他產(chǎn)業(yè)貸款，且不良率下降的趨勢(shì)因機(jī)構(gòu)或地區(qū)不同而異。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，農(nóng)業(yè)貸款占較大比重的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不良貸款率大大高于其他金融機(jī)構(gòu)， 2011年末永州市農(nóng)發(fā)行、農(nóng)行、農(nóng)村信用社的不良貸款率分別為24.9%、9.7%、19.7%，而其他金融機(jī)構(gòu)的不良貸款率僅相當(dāng)于它們的尾數(shù)。從不良貸款率變化趨勢(shì)看，因地區(qū)或機(jī)構(gòu)不同而異，2011年末雙牌縣農(nóng)信社通過(guò)林權(quán)抵押貸款全面盈利，農(nóng)業(yè)貸款不良率僅為1.91%，而寧遠(yuǎn)農(nóng)信社2011年末農(nóng)業(yè)貸款不良率仍有23.5%。由此可見(jiàn)，雖然農(nóng)業(yè)貸款的平均不良率較高，但只要加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，不良貸款率控制仍能取得理想的成效。

3．大客戶貸款不良率較低且近年緩慢下降，但由于此類貸款新增中長(zhǎng)期貸款較多，信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露滯后，潛在風(fēng)險(xiǎn)較高。近幾年，各家銀行機(jī)構(gòu)10大客戶的不良貸款率較低且逐年緩慢下降，大項(xiàng)目、大企業(yè)高利潤(rùn)、低風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)進(jìn)一步吸引了銀行信貸資金，加速了貸款向大客戶集中。通過(guò)對(duì)2008年到2011年國(guó)有商業(yè)銀行10大客戶不良貸款率的比較可知，大客戶不良貸款率明顯低于國(guó)有商業(yè)銀行和法人金融機(jī)構(gòu)各自全部貸款的不良貸款率。每家商業(yè)銀行的10大客戶主要是基本建設(shè)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和地方龍頭企業(yè)貸款，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款大部分是近兩、三年才投放的，期限一般是兩年，基本建設(shè)貸款的期限更長(zhǎng)，因此，雖然中長(zhǎng)期貸款風(fēng)險(xiǎn)還沒(méi)暴露出來(lái)，但潛在風(fēng)險(xiǎn)值得擔(dān)憂。首先信貸環(huán)境改變，房地產(chǎn)貸款明顯收緊。2011年末，永州市房貸共9.68億元，房地產(chǎn)類貸款只占貸款總額的18.13%。2011年末，全市各銀行對(duì)未開(kāi)盤房地產(chǎn)新項(xiàng)目貸款只有4.4億元，同比下降31.2%。其次房地產(chǎn)企業(yè)自身素質(zhì)偏低，獲取貸款難度加大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全市103家開(kāi)發(fā)企業(yè)中，二級(jí)及二級(jí)以上資質(zhì)的企業(yè)10家，占比不足十分之一。企業(yè)資質(zhì)低造成管理水平不高，特別是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)不健全或不透明，難以獲得銀行貸款。

三、貸款結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)質(zhì)量變化的原因

篇8

臨近年末，信貸投放節(jié)奏仍處于央行的控制下，受節(jié)假日影響，10月工作日較少是信貸投放力度較弱的主要影響因素。在全年信貸投放大局已定的前提下，接下來(lái)的11月、12月信貸投放將在5000億元左右，全年信貸總量會(huì)控制在9萬(wàn)億元以內(nèi)。

從結(jié)構(gòu)上看，短期貸款在9月沖高后，10月環(huán)比大幅減少，導(dǎo)致短期貸款占比降至38.61%，低于9月和2012年同期水平；其中，居民短期貸款同比減少1133億元，企業(yè)短期貸款同比減少1206億元。

10月居民貸款新增2049億元，同比多增593億元，但環(huán)比大幅減少1497億元。從結(jié)構(gòu)上分析，居民短期貸款較上月大幅回落，長(zhǎng)期居民貸款繼續(xù)處于環(huán)比下降趨勢(shì)，主要原因是由于貸款額度緊張，部分銀行將信貸資源從按揭貸款轉(zhuǎn)移到收益更高的領(lǐng)域。

對(duì)公貸款新增3010億元，同比少增1338億元，在9月企業(yè)短期貸款大幅沖高后，10月回落至2146億元。值得注意的是，在連續(xù)3個(gè)月投放超過(guò)2000億元后，企業(yè)中長(zhǎng)期貸款回落至1440億元，票據(jù)融資則連續(xù)第5個(gè)月減少。

與此同時(shí)，10月人民幣存款減少4027億元，同比多減1227億元，主要是理財(cái)產(chǎn)品資金出表所致，但財(cái)政存款投入力度較強(qiáng)，對(duì)此有所抵消。分結(jié)構(gòu)看，居民存款和非金融企業(yè)存款同比分別多減2328億元和910億元，而財(cái)政存款本月新增6284億元，投放力度較強(qiáng)，同比多增1478億元。

資金來(lái)源約束融資規(guī)模擴(kuò)張，表外業(yè)務(wù)監(jiān)管繼續(xù)發(fā)揮作用，受節(jié)假日因素短時(shí)影響，使得10月社會(huì)融資增長(zhǎng)顯著低于預(yù)期。

數(shù)據(jù)全面回落

資金來(lái)源收緊趨勢(shì)愈發(fā)明顯，其約束主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是存款在上季度末大幅增長(zhǎng)1.6萬(wàn)億元后季節(jié)性流出；二是影子銀行業(yè)務(wù)收縮帶來(lái)的存款派生下降。

而受表外業(yè)務(wù)監(jiān)管的影響，既有前期約束理財(cái)非標(biāo)業(yè)務(wù)的政策作用延續(xù)，還有流動(dòng)性管理新規(guī)對(duì)于票據(jù)和信托受益權(quán)類同業(yè)業(yè)務(wù)形成擠壓，疊加強(qiáng)化創(chuàng)新型同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管的預(yù)期存在，非標(biāo)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)顯著回落。

從數(shù)據(jù)來(lái)看，10月信托貸款僅增長(zhǎng)404億元，環(huán)比少增700余億元，未貼現(xiàn)票據(jù)減少398億元。

從貨幣數(shù)據(jù)來(lái)看，M2同比增速仍維持在14.3%，高于年初計(jì)劃目標(biāo)，且通脹預(yù)期升溫，因此貨幣政策總量預(yù)計(jì)將維持趨緊格局。不過(guò)，融資總規(guī)模下降，融資供需關(guān)系相應(yīng)緊張，導(dǎo)致融資利率水平出現(xiàn)上升。

從信貸投放結(jié)構(gòu)上看，銀行傾向于降低信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，提升信貸資產(chǎn)收益率。

短期貸款增長(zhǎng)放緩、單月環(huán)比少增2300億元，其中居民短期貸款較9月少增了1100億元，表明個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款投放力度減弱，可能與其資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)暴露、且前期投放規(guī)模偏高有關(guān)（三季報(bào)顯示銀行不良發(fā)生比例偏高）。

居民中長(zhǎng)期貸款表現(xiàn)尚可，10月新增1500億元，僅較上月少增300億元，側(cè)面反映了住房按揭貸款供給相對(duì)平穩(wěn)（三季度信貸投向報(bào)告顯示按揭貸增加4000億元、居民中長(zhǎng)期貸款增5700億元，超出部分主要是個(gè)人消費(fèi)性貸款，其仍主要是投向購(gòu)房市場(chǎng)）。

在整體資金成本上升的背景下，銀行對(duì)于收益率偏低的住房按揭貸青睞度逐漸下降，未來(lái)銀行信貸投向?qū)l(fā)生變化，既有可能投放到更高收益的其他信貸資產(chǎn)上，也有可能提升按揭貸款利率水平、夯實(shí)利息收入。

企業(yè)中長(zhǎng)期貸款出現(xiàn)回落，其占信貸增量比例從31%小幅下降至28%。展望未來(lái)，由于銀行非標(biāo)業(yè)務(wù)存量規(guī)模仍然偏高，因此在強(qiáng)化監(jiān)管背景下存在表內(nèi)承接的可能。

一般而言，盡管四季度屬于銀行規(guī)模擴(kuò)張的低潮期，但預(yù)計(jì)銀行表內(nèi)信貸增長(zhǎng)將保持平穩(wěn)格局。

總體而言，對(duì)非標(biāo)資產(chǎn)的限制以及銀行間利率的高企使得社會(huì)融資總量全面回落。人民幣貸款同比基本持平，委托貸款好于2012年同期，其余各項(xiàng)目無(wú)論是同比，還是環(huán)比，均出現(xiàn)明顯收縮。處于高位的銀行間利率對(duì)于企業(yè)債券發(fā)行有所抑制，企業(yè)債券融資同比減少1925億元；非標(biāo)資產(chǎn)壓縮導(dǎo)致信托貸款大幅回落，同比減少1040億元；基金子公司違規(guī)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的暫停影響繼續(xù)，未貼現(xiàn)票據(jù)持續(xù)減少，延續(xù)9月的趨勢(shì)。

10月銀行間市場(chǎng)同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率為3.83%，比8月份環(huán)比大幅上升0.36個(gè)百分點(diǎn)，同比高出0.96個(gè)百分點(diǎn)；質(zhì)押式債券回購(gòu)月加權(quán)平均利率為3.86%，比8月份環(huán)比上升0.37個(gè)百分點(diǎn)，同比高出1.04個(gè)百分點(diǎn)。

隨著美聯(lián)儲(chǔ)QE退出的推遲，外匯占款得到改善，央行減少了逆回購(gòu)的力度，本應(yīng)9月到來(lái)的銀行間流動(dòng)性緊張出現(xiàn)在10月，銀行間利率大幅抬升，較9月上升36-37個(gè)基點(diǎn)左右，較2012年同期更是高出接近1個(gè)百分點(diǎn)。

貸款其實(shí)不差

新增社會(huì)融資與信貸數(shù)據(jù)均低于市場(chǎng)預(yù)期，信托及企業(yè)債券融資同比、環(huán)比均有明顯下降，表明融資需求受到抑制。

從結(jié)構(gòu)上看，貸款占比59%，雖然較9月回升0.3個(gè)百分點(diǎn)，但貸款增速仍處于趨勢(shì)下行狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，信托與債券的下降主要受兩個(gè)因素影響：一是地方政府債務(wù)統(tǒng)計(jì)的推進(jìn)，對(duì)城投信托融資需求有一定程度的抑制；二是因?yàn)閭谫Y利率的提升使得企業(yè)發(fā)債成本上升，同樣影響了部分資金需求。

由于CPI的上升勢(shì)頭仍在延續(xù)，信貸放松的概率很小。上述兩個(gè)因素使得短期內(nèi)非信貸融資需求的抑制仍將持續(xù)。同時(shí)，基數(shù)較高的原因也將讓社會(huì)融資增速緩慢下移。

貸款其實(shí)不差，只是企業(yè)融資結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整。新增貸款低于6000億元的市場(chǎng)預(yù)期，但實(shí)際上仍然符合全年8.7萬(wàn)億-9萬(wàn)億元的貸款額度安排。只不過(guò)9月季末信貸數(shù)據(jù)較高，使得市場(chǎng)預(yù)期有慣性提升。

9月、10月平均6466億元的新增貸款還是有同比14.6%的較高增速。由于央行之前的表態(tài)，全年9萬(wàn)億元的上限很難突破，剩下每個(gè)月6100億元的新增貸款，同比還是有25%的增長(zhǎng)，足夠滿足融資需求。

而在對(duì)公貸款方面，企業(yè)融資結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了一定調(diào)整，短期經(jīng)營(yíng)性貸款大幅上升，而中長(zhǎng)期貸款占比下降至28.45%。原因由于目前企業(yè)產(chǎn)能仍較充分，在三季度的高增長(zhǎng)之后將出現(xiàn)一定回落。因此，我們可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)整體的融資需求不弱，只是結(jié)構(gòu)會(huì)有所調(diào)整。

利率上下兩難

從基本面看，銀行議價(jià)能力仍維持在高位。數(shù)據(jù)顯示，9月貸款加權(quán)平均利率為7.05%，較6月上升0.14個(gè)百分點(diǎn)，上升部分主要來(lái)自于票據(jù)利率提高，較6月上升了0.73個(gè)百分點(diǎn)；而一般貸款則上升了0.06個(gè)百分點(diǎn)，基本保持穩(wěn)定。

從貸款定價(jià)浮動(dòng)情況看，9月執(zhí)行上浮利率的貸款占比為65.99%，比6月上升3.06個(gè)百分點(diǎn)。這與宏觀數(shù)據(jù)向好相一致。

由于外匯占款如我們預(yù)計(jì)的保持正增長(zhǎng)，央行通過(guò)多種操作回籠貨幣，新型工具SLF（常備借貸便利）9月余額較6月也減少了300億元。央行長(zhǎng)短兩端的收緊使得貨幣市場(chǎng)利率中樞有所上行，疊加近期央行提高7天逆回購(gòu)利率20個(gè)BP，國(guó)債收益率也創(chuàng)出2008年以來(lái)新高、政策性金融債融資成本也顯著上升等因素，可得出的結(jié)論是，利率上升終將見(jiàn)頂，但下行也較難。

由于當(dāng)前貨幣市場(chǎng)與信貸市場(chǎng)通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)部分打通，銀行對(duì)利率債的需求顯著降低，非標(biāo)資產(chǎn)收益率逐漸向貸款靠齊。不過(guò)，從信貸市場(chǎng)利率的相對(duì)平穩(wěn)，我們可以倒推貨幣市場(chǎng)利率上升的空間已經(jīng)非常有限。

同樣，由于經(jīng)濟(jì)增速與CPI仍在政府調(diào)控“區(qū)間”之內(nèi)，指望管理層放松銀根幾無(wú)可能，流動(dòng)性改善將更多依賴于歐洲貨幣政策持續(xù)寬松，以及美國(guó)推遲QE退出的時(shí)間。

篇9

一、現(xiàn)金流量表存在必要性

我們都知道企業(yè)的現(xiàn)金流量情況和企業(yè)的未來(lái)發(fā)展情況關(guān)系緊密，良性的資金鏈可以維持企業(yè)正常、健康向前發(fā)展。但如果涉及到資金鏈哪怕出現(xiàn)一點(diǎn)兒差錯(cuò)，企業(yè)的整體價(jià)值都會(huì)受到影響。嚴(yán)重時(shí)，甚至?xí)率蛊髽I(yè)陷入資金短缺的困境，直至企業(yè)因無(wú)法償還巨額債務(wù)而面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。所以我國(guó)企業(yè)一般根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流量的情況來(lái)判斷企業(yè)當(dāng)期內(nèi)還貸能力的高低。財(cái)政部在本世紀(jì)初明確指出現(xiàn)金流量表的具體編制程序和解讀方式，指出現(xiàn)金流量表編制對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的必要性，同時(shí)強(qiáng)調(diào)了其在我國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的重要作用。此表一經(jīng)編制后，就可以向企業(yè)股東大會(huì)、管理層和債務(wù)人提供企業(yè)現(xiàn)金和其對(duì)應(yīng)價(jià)值物品的信息：企業(yè)現(xiàn)今和其對(duì)應(yīng)價(jià)值貨物獲取能力;下周期企業(yè)資金流入能力大小;企業(yè)實(shí)際還貸能力和利潤(rùn)獲取能力大小;當(dāng)期內(nèi)企業(yè)資本的支出流量和資本流入流量以及比率大小;同時(shí)解讀企業(yè)當(dāng)期內(nèi)基本的集資、投資信息。

二、現(xiàn)金流量表的具體應(yīng)用

(一) 企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析

企業(yè)現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析主要集中在對(duì)三種資金結(jié)構(gòu)的分析：一是企業(yè)的籌資，二是投資，三是經(jīng)營(yíng)資本。這三種資金結(jié)構(gòu)又分別對(duì)應(yīng)了企業(yè)的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金凈流量三種基本資金流量形式。因此現(xiàn)金流量表可以協(xié)助企業(yè)高層通過(guò)了解各結(jié)構(gòu)流量運(yùn)轉(zhuǎn)情況掌握企業(yè)的籌資、投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

(二) 企業(yè)的還貸能力分析

企業(yè)現(xiàn)金流量表的還貸能力分析，分別對(duì)應(yīng)兩種還貸能力的分析：一種是短期貸款償還能力，另外一種是長(zhǎng)期貸款償還能力。這兩種企業(yè)還貸能力各有特點(diǎn)，短期貸款償還能力包含到期貸款現(xiàn)金比指數(shù)和流動(dòng)型貸款現(xiàn)金比指數(shù);長(zhǎng)期貸款償還能力包含貸款總額度現(xiàn)金比指數(shù)。這些指數(shù)都能反映該企業(yè)的貸款償還能力大小，不過(guò)一種是從長(zhǎng)期上來(lái)講，另一種是短期內(nèi)指數(shù)，兩者綜合就能對(duì)企業(yè)實(shí)際貸款償還能力進(jìn)行分析，明晰一定周期內(nèi)企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況。另外，決定企業(yè)短期貸款償還能力大小的兩個(gè)指數(shù)，都是數(shù)值越小則企業(yè)短期貸款償還能力越弱。貸款總額度現(xiàn)金比指數(shù)也是與企業(yè)長(zhǎng)期貸款償還能力呈正比關(guān)系。通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表中表格數(shù)據(jù)、數(shù)值的解讀，我們可以計(jì)算企業(yè)的貸款償還指數(shù)，并以此分析企業(yè)實(shí)際貸款償還能力大小。

(三) 企業(yè)的獲利能力分析

現(xiàn)金流量表可以實(shí)時(shí)反映當(dāng)期企業(yè)基本財(cái)務(wù)信息，被企業(yè)高層視為重要表格之一。有了此表，就可以對(duì)企業(yè)的籌資、投資使用的現(xiàn)金和先前預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行客觀、公正的剖析，以此來(lái)判斷企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)大小及獲利能力。企業(yè)當(dāng)期內(nèi)的現(xiàn)金流量可以在一定程度上反映企業(yè)當(dāng)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)水平高低。

(四) 企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量高低分析

在經(jīng)濟(jì)學(xué)上，有一個(gè)最低現(xiàn)金流量的MIN概念，此概念的意義在于：正常運(yùn)行的企業(yè)無(wú)論市場(chǎng)好壞，它的資金鏈條始終會(huì)維持在一個(gè)水平線上，這才是正常的企業(yè)經(jīng)營(yíng)。如果現(xiàn)金流量表經(jīng)過(guò)量化、分析得出的數(shù)據(jù)顯示當(dāng)期企業(yè)現(xiàn)金流量平均值低于此MIN值，而當(dāng)期內(nèi)企業(yè)沒(méi)有按照實(shí)際處于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的低估階段而獲得足夠多的利潤(rùn)，那就說(shuō)明該生產(chǎn)周期內(nèi)的企業(yè)資本流入和流出存在質(zhì)量問(wèn)題，這一般被看作是內(nèi)部審計(jì)主要控制措施之一。

篇10

1月份，M2增長(zhǎng)18.8％，比上月末高1個(gè)百分點(diǎn)；M1增長(zhǎng)6.7％，比上月末降低2.4個(gè)百分點(diǎn)；貸款增長(zhǎng)21.3％，比上月末高2.6個(gè)百分點(diǎn)，當(dāng)月人民幣各項(xiàng)貸款增加1.62萬(wàn)億元，同比多增8151億元；人民幣存款同比增長(zhǎng)23％，比上月末高3.3個(gè)百分點(diǎn)。

1月份新增信貸1.62萬(wàn)億元，遠(yuǎn)超早期預(yù)期的1.2萬(wàn)億元，超過(guò)2008年一季度的1.1萬(wàn)億元的新增貸款，接近2008年前4個(gè)月的新增貸款總量，信貸高速增長(zhǎng)也導(dǎo)致了M2的快速增長(zhǎng)。但是1月份M1增速下降在意料之外。

1月份M1增速出現(xiàn)了下降，這主要原因是春節(jié)在不同月份所造成的擾動(dòng)，并沒(méi)有出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)內(nèi)在的趨勢(shì)性變化。春節(jié)前1個(gè)月需要發(fā)工資和獎(jiǎng)金，企業(yè)一般預(yù)備大量現(xiàn)金或活期存款，而春節(jié)當(dāng)月居民則將工資和獎(jiǎng)金存入銀行，成為儲(chǔ)蓄存款(儲(chǔ)蓄存款不記入M1)，因此春節(jié)當(dāng)月M1增速迅速下降。

根據(jù)過(guò)去5年的經(jīng)驗(yàn)，2009年春節(jié)導(dǎo)致2008年12月M1多增加4000-6000億元，而造成今年1月少增加1000-2000億元，如果取中值，即12月增加5000億元，1月減少1500億元，2008年12月和2009年1月M1增速分別為5.7％和7.6％，即剔除春節(jié)因素M1增速保持上升趨勢(shì)。由于基數(shù)因素，2月份M1增速將加快。

1月主要種類信貸增速都明顯加快，但是比重有所變化。中長(zhǎng)期貸款比重基本穩(wěn)定(下降1個(gè)百分點(diǎn))，短期貸款和其他貸款比重下降明顯，而票據(jù)融資比重明顯提高。

票據(jù)融資比重明顯提高，這與貼現(xiàn)和短期貸款的利差擴(kuò)大有關(guān)。目前中國(guó)沒(méi)有貼現(xiàn)率的代表性指標(biāo)，貼現(xiàn)利率主要根據(jù)Shibor來(lái)決定，因此本文以Shibor代表貼現(xiàn)利率的走勢(shì)。由于貸款與貼現(xiàn)利差逐步擴(kuò)大，企業(yè)采用貼現(xiàn)的融資方式更能夠節(jié)約財(cái)務(wù)成本，這加大了票據(jù)融資對(duì)短期貸款的替代。

企業(yè)存款增加759億元，同比增速為16.4％，比去年12月提高2.7個(gè)百分點(diǎn)。企業(yè)存款的增加意味著企業(yè)的銷售收入有所增加，根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)存款的增加往往意味著工業(yè)生產(chǎn)增加，當(dāng)前企業(yè)存款小幅增加，可能意味著1月份工業(yè)生產(chǎn)有所恢復(fù)。結(jié)合前期的PMI指數(shù)，我們認(rèn)為1-2月工業(yè)增速將有所回升，增速超過(guò)6％，可能接近7％。