導語：如何才能寫好一篇我相信我就是我，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

往事如煙似霧，大多已隨風而逝，然而在我封存的記憶中，有這么一件事，想起它，我就覺得很開心。

那還是在去年的那個炎熱的夏天的一天下午，我和朋友一起來到了紫馬嶺公園游玩，我們攜手走在公園的林陰道上，我的朋友便發(fā)表了一番感慨：“現(xiàn)在的好人真是‘絕種’。所以交朋友時一定小心。”我想：只是你自己笨吧！怎么不見我交朋友會有什么問題！朋友接著又說：前一陣子，我?guī)鸵粋€三年級的學生趕走了一群找他碴的同學，跟他交了個朋友，但是，我被人欺負他卻袖手旁觀，你說氣人不氣人，我心想：“別人只是一個三年級學生，你也對付不了比他大的同學，他更是無能為力”。朋友說：“你今天這是怎么了？怎么一句話也不說，是不是吃了啞巴藥。”我說：“剛剛你的心情這么激動，我哪有插話的余地，你叫我怎么開口呢？”朋友說：“要不今天我們來打個賭，如果我們今天遇到了好心人的話，我請你吃雪糕，如果沒有遇到好人的話，你得請我吃美國產(chǎn)的‘暴風雪’。我說：好，一言為定，不過我不吃雪糕，我要喝果粒橙。”朋友滿口答應了下來。

我抱著一線希望和朋友一起登上了好心人的“旅程”。一路上，我們并沒有遇到什么好心人，只看到一些小孩拿子彈槍射小鳥，一群高中生坐在樹陰下的長椅上吃瓜子，他們還把瓜子殼亂扔在地上。走著走著我們便覺得口渴難忍，于是我們就走到一個地攤那兒喝了幾杯茶，剛要付錢時，才知道這個地攤是免費喝茶的，好心人終于出現(xiàn)在眼前了。朋友只好認輸?shù)溃?ldquo;走，我們去買果粒橙吧！”說完，我們一起向公園門口走去…。。

每當我一想起這件事，我就十分高興，因為我知道好人還沒有“絕種”。

篇2

往事如煙似霧，大多已隨風而逝，然而在我封存的記憶中，有這么一件事，想起它，我就覺得很開心。

那還是在去年的那個炎熱的夏天的一天下午，我和朋友一起來到了紫馬嶺公園游玩，我們攜手走在公園的林陰道上，我的朋友便發(fā)表了一番感慨：“現(xiàn)在的好人真是‘絕種’。所以交朋友時一定小心。”我想：只是你自己笨吧！怎么不見我交朋友會有什么問題！朋友接著又說：前一陣子，我?guī)鸵粋€三年級的學生趕走了一群找他碴的同學，跟他交了個朋友，但是，我被人欺負他卻袖手旁觀，你說氣人不氣人，我心想：“別人只是一個三年級學生，你也對付不了比他大的同學，他更是無能為力”。朋友說：“你今天這是怎么了？怎么一句話也不說，是不是吃了啞巴藥。”我說：“剛剛你的心情這么激動，我哪有插話的余地，你叫我怎么開口呢？”朋友說：“要不今天我們來打個賭，如果我們今天遇到了好心人的話，我請你吃雪糕，如果沒有遇到好人的話，你得請我吃美國產(chǎn)的‘暴風雪’。我說：好，一言為定，不過我不吃雪糕，我要喝果粒橙。”朋友滿口答應了下來。

我抱著一線希望和朋友一起登上了好心人的“旅程”。一路上，我們并沒有遇到什么好心人，只看到一些小孩拿子彈槍射小鳥，一群高中生坐在樹陰下的長椅上吃瓜子，他們還把瓜子殼亂扔在地上。走著走著我們便覺得口渴難忍，于是我們就走到一個地攤那兒喝了幾杯茶，剛要付錢時，才知道這個地攤是免費喝茶的，好心人終于出現(xiàn)在眼前了。朋友只好認輸?shù)溃?ldquo;走，我們去買果粒橙吧！”說完，我們一起向公園門口走去…。。

每當我一想起這件事，我就十分高興，因為我知道好人還沒有“絕種”。

篇3

曾經(jīng)，回不去了，而現(xiàn)在能做的，只有忘掉曾經(jīng)，迎接新的未來?？墒俏艺娴牟恢涝撛鯓油粼?jīng)。

二零一四年一月，我學會了怎樣使用互聯(lián)網(wǎng)，并且擁有了自己的QQ，很多人多說我適合玩“穿越火線”。

剛玩cf的時候，我都打不過別人，每一輪游戲都會輸，當我因為這件事兒煩惱的時候，這個人出現(xiàn)了。

一個網(wǎng)名叫ssfri的人，他幫我一起打怪物，一起戰(zhàn)對手。

一個多月后，我簡直是煥然一新，打敗了好多對手，獲得了自己的“榮耀”。也遇到了一些我覺得值得信任的人，組成了4人團。

日月如梭，光陰似箭，一四年八月到了，這些日子里我們一起“戰(zhàn)斗”，一起玩，我們成了好知己四人團，還在全區(qū)有名過呢！然而，ssfri說，他要回老家，不能再繼續(xù)玩了，要等到一五年暑假才能繼續(xù)玩。而網(wǎng)名是“工段共”的人，背叛我們，不理我們了，只剩下我和張展鵬兩個人在玩了。

二零一五年暑假到了，我焦急的等待著ssfri的回歸，暑假結束了，我不知為了他哭了多少次，卻仍不見ssfri的歸來。為了找他，我還成立了尋人QQ群，群號7025****。

篇4

[關鍵詞]媒介融合；電視新聞編輯；機遇與挑戰(zhàn)

中圖分類號：G222 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2017）05-0257-01

當今社會新媒體不斷發(fā)展，曾經(jīng)電視作為媒介幾乎占據(jù)媒體傳播的統(tǒng)治地位，現(xiàn)在也不得不為了適應當今人們新的生活方式而轉變。因此電視新聞編輯也就發(fā)生了新的變化。

一、媒介融合下電視新聞編輯的特點變化

1.電視新聞文字內容的轉向

在媒介融合的背景下，視新聞文字內容的轉變是電視不斷向網(wǎng)絡融合。新聞是對新近發(fā)生事件的報道傳播，當今社會以網(wǎng)絡傳播為主導，新聞報道不只是報道新近發(fā)生的事件，還對可能要發(fā)生的事件進行預報，在新聞報道中不斷使用“或”、“將”、“可能”這樣的字詞，正是使用這樣的模糊的字眼，使新聞報道具有超前性、模糊性。新聞報道從已經(jīng)發(fā)生事件，變成了可能會發(fā)生的事件。

2.電視新聞畫面內容的轉向

因為網(wǎng)絡的時效性很強，所以電視新聞越來越注重畫面是否生動。網(wǎng)絡報道的時效性正是以前電視新聞編輯的無法做到的。在媒介融合的時代，電視新聞在畫面編輯更加生動，采訪內容更加豐富。

二、主動抓住媒介融合帶來的機遇

通過媒介的不斷融合，體現(xiàn)了現(xiàn)在新聞傳播渠道的新變化。新聞編輯共同體不斷聯(lián)合、擴大；新聞編輯越來越突出個性，不斷提高電視新聞的深度和廣度；增加了電視新聞傳播過程中與受傳者的互動性。

網(wǎng)絡的發(fā)展，把人們帶進了網(wǎng)民編輯時代。從文字內容方面來看，現(xiàn)在的網(wǎng)民可以參與電視新聞的編輯。并且隨著手機等通信電子產(chǎn)品的逐漸普及，使得網(wǎng)民編輯時代也滲透到了視覺內容上，一些網(wǎng)民成為電視新聞編輯的參與者，融入電視新聞編輯共同體。而相對于傳統(tǒng)意義的電視新聞編輯而言，聯(lián)合這些“業(yè)余編輯”則十分重要。讓這些專業(yè)編輯和業(yè)余編輯都成了能夠為節(jié)目貢獻內容的人，而這些人同時也是電視新聞的傳播者和受傳者。

2.評論和觀點凸顯新聞專業(yè)主義

如果說聯(lián)合網(wǎng)民，使網(wǎng)民成為電視新聞編輯共同體是一種平民化的方式來應對媒介融合，那么在電視新聞中增加對新聞的評論，就是媒介融合下電視新聞編輯的主動出擊。

對電視新聞進行評論，既需要發(fā)掘有個性的主持人以及新聞評論員，又需要利用深度評論來調節(jié)節(jié)目模式和架構。電視新聞節(jié)目往往會因為其評論的精到而受到觀眾的歡迎，這樣以來不但表現(xiàn)出媒體人的擔當又能突出新聞的專業(yè)主義，因而需要不斷地發(fā)掘有觀點、有個性的主持人以及有觀點、有個性的新聞評論員。同時對節(jié)目模式和架構上進行調整，通過用深度評論來把握住電視新聞節(jié)目的節(jié)奏。要利用正確的節(jié)目模式以及架構，告訴觀眾現(xiàn)在有什么重大新聞。

3.增加新聞直播和連線

在新媒介不斷融合的電視新聞節(jié)目編輯當中，新聞工作者已經(jīng)越來越注重新聞的同期插入，這樣以來發(fā)揮了電視新聞節(jié)目能夠呈現(xiàn)現(xiàn)場的優(yōu)點。隨著新媒介的融合，現(xiàn)場報道新聞已經(jīng)不能滿足人們的需要，這就需要盡可能的提高電視新聞節(jié)目的時效性，現(xiàn)場直播恰好是能夠將新聞時效性和新聞現(xiàn)場完美結合的方式。

三、應對媒介融合帶來的挑戰(zhàn)

現(xiàn)在傳統(tǒng)新聞模式已經(jīng)無法滿足人們的需要，網(wǎng)絡的發(fā)展也使得傳統(tǒng)新聞模式不能適應社會的需要，現(xiàn)在的人們需要即時掌握最新的新聞資訊，因此媒介融合必不可少。媒介的融合不是隨口一說，必須制定合適的制度，才能夠促使各種媒介之間和諧穩(wěn)健地發(fā)展。這里所說的制度不僅是媒體企業(yè)內部管理制度，還包括有關政府部門的政策。

新事物的出現(xiàn)同時帶來了新的機遇，我們必須抓住機遇，促進媒介融合。但新機遇也意味著會有新的挑戰(zhàn)。面對這些新的挑戰(zhàn)，需要事先制定好正確的應對措施。目前在電視節(jié)目方面的挑戰(zhàn)主要是集中在文藝娛樂類電視節(jié)目當中，還未涉及到新聞類電視節(jié)目，但本人覺得有兩個方面的潛在危機需要引起學者和業(yè)者注意，做好應對措施。

1.應當重視電視內容供應商的崛起

電視內容供應商的崛起和發(fā)展，可能會影響新聞類節(jié)目。曾經(jīng)電視節(jié)目占有渠道優(yōu)勢，但現(xiàn)在一些文藝娛樂類節(jié)目之中已經(jīng)出現(xiàn)了電視內容供應商自己制作的節(jié)目，然后再將節(jié)目出售給一些電視臺和網(wǎng)絡直播平臺。面對這種新的挑戰(zhàn)，電視臺要么接受這些電視內容供應商制作的節(jié)目，為這些節(jié)目提供平臺；要么選擇通過不斷調整創(chuàng)新自身的節(jié)目來應對電視內容供應商挑戰(zhàn)。挑戰(zhàn)與機遇相輔相成，新挑戰(zhàn)帶來的結果是電視新聞節(jié)目的內容更加豐富多彩，達到傳播效果。

2.防止節(jié)目模式模仿而造成的惡性競爭

模仿國外的節(jié)目模式可能引發(fā)惡性競爭。新聞類節(jié)目的模式創(chuàng)新難度相對較大，一旦電視新聞編輯者發(fā)現(xiàn)有了可以模仿的節(jié)目模式，就會出現(xiàn)節(jié)目模式一味的模仿國外，造成惡性競爭局面。因此相關新聞工作者注重節(jié)目模式的不斷研究和創(chuàng)新。

在當今社會隨著新媒介不斷地融合，電視新聞編輯共同體也在不斷擴大，電視新聞內容也在不斷發(fā)生新變化，新聞工作者要及時、正確地處理好新的挑戰(zhàn)，讓電視節(jié)目更加平民化、個性化，增強節(jié)目互動性。

參考文獻

[1] 蔣金.全媒體語境下電視編輯的角色轉型與功能拓展[J].西部廣播電視，2014，22：135-136.

[2] 蔣宜.淺析媒介融合下的新聞編輯職能轉型[J].新聞傳播，2014，14：124.

篇5

記得那年十月，我們要參加籃球比賽，學校組織集訓。讓我沒想到的是，即使是很冷的天學校也要求我們穿隊服訓練，讓我理解不透。這天，下起了蒙蒙細雨。我暗暗偷樂，心想：“這下好了，不用訓練，更不用挨凍了！”正美著，體育老師來了一嗓子：“堅強的小伙子們，跟我出去備戰(zhàn)?！薄皹吩缌税桑涝缌税伞涀猿志褪莿倮?！”此時媽媽的口頭禪在我耳邊想起。

沖出校門，寒氣逼人。操場四周粗壯的大樹也被凍哆嗦了，就連最有毅力的幾片樹葉也凍得在樹上待不住了，更何況我們幾個“小皇帝”了，凍得直打寒戰(zhàn)。好不容易訓練完畢了，我們狼狽地跑回了班里。一個個用風的速度穿上了暖和的校服。可我剛到我的座位就驚奇的發(fā)現(xiàn)，我的校服卻不翼而飛了。急死我啦，凍死我啦。正當我尋找線索準備破案時，劉老師來了。告訴我，我的衣服被我們班的“病秧子”給穿回家了。頓時，我更冷了。

我剛要發(fā)出反問，只見劉老師把她身上的外套脫了下來，給我披上了。自己只剩下一件薄薄的T恤?！拔以趺茨艽┠囊路兀窟@么冷的天兒，您也冷呀？我是男子漢不怕的！”。我立刻把外套塞到老師的懷里。劉老師溫柔地摸摸我的小腦袋說：“你是小孩兒，老師是大人不怕的。要是把你這個小男子漢凍病了老師該心疼了！”。我還是說：“不”。就這樣，僵持了幾個回合。最后劉老師用我無法拒絕的語氣讓我穿上，我不得不接受了。當我穿上衣服的那一剎那，不僅我的身體暖暖的，我的心更是熱乎乎的。因為我知道這不僅僅是一件衣服，這還是老師對我的愛。

篇6

湯亞莉（2006）認為，公司規(guī)模與環(huán)境會計信息披露水平正相關。陽靜和張彥（2008）認為盈余業(yè)績與環(huán)境會計信息披露水平存在正相關關系。李晚金（2008）和朱金鳳 （2008）認為公司的財務杠桿與環(huán)境會計信息披露不存在相關性。

李晚金（2008）股權是否集中與環(huán)境會計信息披露水平不存在相關性。陽靜、張彥（2008）、田云玲和洪沛?zhèn)ィ?010），吳育輝和吳世弄（2011）認為，流通股比例的增加與環(huán)境會計信息披露水平存在正相關關系。

鄒立和湯亞莉（2006）認為上市公司、股東、政府、社會公眾對環(huán)境信息的披露起到推動作用。王建民（2008）研究發(fā)現(xiàn)環(huán)境監(jiān)督力度與環(huán)境會計信息披露水平存在顯著正相關關系。

2.研究思路及方法

本文采用了文獻綜述法、統(tǒng)計學的相關方法及原理、實證分析等方法來進行研究。

第一部分，對以前學者關于環(huán)境會計信息方面的研究進行梳理和總結。

第二部分，對環(huán)境會計信息進行理論分析，為下文實證研究提出假設。

第三部分，進行實證分析，選取2013年的47家重污染行業(yè)上市公司作為研究對象。分別對重污染行業(yè)上市公司年報及社會責任報告中環(huán)境會計信息披露的內容及質量進行分析，設計了因變量和自變量，構建模型，通過描述性統(tǒng)計、回歸分析等方法驗證假設是否正確。

第四部分，根據(jù)研究結果對我國上市公司環(huán)境信息披露建設提出對策。

3.實證研究

3.1研究假設

3.1.1公司的規(guī)模與環(huán)境會計信息披露水平呈正相關

環(huán)境保護所受到的關注程度日益擴大，環(huán)境會計信息的重要性也隨之提高，所以會計信息的內容就不能缺少環(huán)境會計信息。規(guī)模大的公司與規(guī)模較小的公司而比，地位更顯赫，受到的議論和監(jiān)督會更廣，他們證明自己的實力就必須披露更多的環(huán)境會計信息來獲得公認。

3.1.2公司的盈利能力與環(huán)境會計信息披露水平呈正相關

能力較強的公司通常能夠合理利用和配置資源以獲得較多的利潤，愿意披露也會披露更多的環(huán)境會計信息，有足夠的能力和實力來做到，他們也不怕承擔更多的環(huán)境義務社會責任。

3.1.3 公司的負債程度與環(huán)境會計信息披露水平呈正相關

根據(jù)委托理論的觀點，債權人對公司決策的影響會隨著公司財務杠桿的提高而增大，會加劇利益相關者之間的沖突，成本也會隨之提高。想降低成本就必須加強公司環(huán)境會計信息披露。

3.1.4 固定資產(chǎn)的比例與環(huán)境會計信息披露水平呈負相關

固定資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)的主要部分，也是公司運營的必要成分。一般來說，公司的固定資產(chǎn)價值一般都較大，所以占公司的總資產(chǎn)的比例也會很大。

3.2 研究設計

3.2.1 樣本的選擇與數(shù)據(jù)來源

本研究選取了2013年在上海和深圳證券交易所A股重污染行業(yè)中47家上市公司作為樣本公司。財務數(shù)據(jù)來源于國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫、上海深圳證券交易所網(wǎng)站等。對這些相關環(huán)境信息筆者再進行了數(shù)據(jù)統(tǒng)計、逐個整理后還借助SPSS20.0軟件進行統(tǒng)計和計算。

3.2.2研究變量

本文的被解釋變量為“環(huán)境會計信息披露水平”，采用環(huán)境會計信息披露指數(shù)（Environmental Disclosure Index）來定義該變量。2007年，國家環(huán)境保護總局通過了《環(huán)境信息公開的辦法》文件，我國上市公司環(huán)境會計自愿性信息披露的條目包含以下12條：支付的排污費；違反有關環(huán)保法規(guī)的罰款；三廢收入；環(huán)保撥款；是否通過ISO環(huán)境體系認證；環(huán)保機構的常規(guī)性費用；環(huán)保設施的折舊費；環(huán)保投資的說明；環(huán)保方針；與環(huán)保部門簽訂協(xié)議；企業(yè)承擔社會責任；或有環(huán)境負債。不區(qū)分定量還是定性信息。公司的最佳披露條目數(shù)為12，最小值為0。

本文選取了四個解釋變量：企業(yè)期末總資產(chǎn)數(shù)額作為公司規(guī)模（SIZE），企業(yè)年平均凈資產(chǎn)收益率代表盈利能力（ROE），企業(yè)年平均資產(chǎn)負債率代表負債程度（LEV），企業(yè)期末固定資產(chǎn)占期末總資產(chǎn)比重代表固定資產(chǎn)比例（FIX）。

3.3模型設計

本文的主要研究目的是找尋我國上市公司中環(huán)境會計信息披露的影響因素，因此，構建基本模型如下：

EDI =C0 + C1SIZE + C2ROE + C3LEV + C4FIX

3.4實證結果分析

本文按照上述多元回歸模型，將環(huán)境會計信息披露指數(shù)與各個變量采取普通最小二乘法進行回歸擬合。

3.4.1描述性統(tǒng)計分析

表4.1 描述性統(tǒng)計結果表

從表4.1可以看出，被解釋變量的最小值為1，最大值為11，均值為5.45。從總體上看有兩大特點：第一，環(huán)境會計信息披露的水平還很低，總體披露較少；第二，披露的信息質量參差不齊，沒有統(tǒng)一的規(guī)范。自變量中，凈資產(chǎn)收益率（ROE）的最小值為負數(shù)，說明該公司的經(jīng)營出現(xiàn)虧損。公司規(guī)模（SIZE）的標準差數(shù)值很大，說明選取公司的資產(chǎn)規(guī)模分布不均衡，變化較大。

3.4.2 多元回歸分析

環(huán)境會計信息披露指數(shù)與各解釋變量關系的回歸分析結果如表4.2所示。

表4.2 回歸分析表

表4.2的結果表明：公司規(guī)模（SIZE）系數(shù)為正，說明企業(yè)環(huán)境會計信息披露程度隨公司規(guī)模的增加而提高；環(huán)境會計信息披露指數(shù)（EDI）與公司負債程度（LEV）呈顯著正相關關系。說明負債程度越高，公司的環(huán)境會計信息披露水平更高；盈利能力（ROE）的系數(shù)為正，但統(tǒng)計結果不顯著，這可能是因為盈利能力較好的公司較少關注環(huán)境保護，也許會把重心放在生產(chǎn)經(jīng)營上；固定資產(chǎn)的比例（FIX）的系數(shù)為負，但統(tǒng)計結果不顯著，這可能是因為固定資產(chǎn)比例的高低是有多種因素共同決定的。

4.研究結論與政策建議

4.1研究結論

在理論及文獻回顧的基礎上，再結合我國環(huán)境會計信息披露以上分析結果，提出以下研究結論：在披露水平上，我國環(huán)境會計信息披露的水平整體偏低。規(guī)模大的上市公司與負債程度高的公司，披露環(huán)境信息的意愿更強烈。因為他們有相應的實力和能力，同時也愿意承擔相應的責任和義務，尤其是在環(huán)境保護方面應當承擔的社會責任，這樣將信息透明化，會有利于吸引更多的投資商，同時給公眾留下美好的印象，反過來這樣也有利于自身的穩(wěn)定和發(fā)展。

4.2政策建議

篇7

關鍵詞：消費信貸；消費需求；影響機制；實證分析

中圖分類號：F2

文獻標識碼：A

文章編號：1672―3198（2014）21―0003―04

1引言

長期以來，中國的經(jīng)濟主要依靠投資和出口拉動，消費的貢獻卻嚴重不足。由于出口的高度對外依賴性和過度投資導致的產(chǎn)能過剩，要形成持續(xù)健康的經(jīng)濟發(fā)展模式，必須重視消費的推動作用。目前消費對我國GDP的貢獻率偏低，有效消費需求相對不足，就居民消費率來說，發(fā)達國家的平均居民消費率在70%以上，美國為77%，日本為54%，而我國這一比率僅為36%，有關學者認為，中國的居民消費率至少應該在40%-50%才算合理。為此，中央把“擴大內需，增加消費需求”作為十二五規(guī)劃的重點戰(zhàn)略，黨的十也明確提出轉變經(jīng)濟增長方式一個重要方面就是使經(jīng)濟發(fā)展更多地依靠內需特別是消費需求的拉動。

作為拉動居民消費需求的有力工具，消費信貸近年來取得較快的發(fā)展，總體規(guī)模不斷擴大，品種日漸豐富，結構趨于完善，但也存在不少問題：各地區(qū)發(fā)展不平衡，城鄉(xiāng)之間差異較大，征信體系和風險管理體制不健全，相關法律缺失。與發(fā)達國家相比，我國消費信貸存在很大的發(fā)展?jié)摿Γ醒芯勘砻?，消費信貸增長1%將拉動消費增長1.05%，在擴大內需的戰(zhàn)略環(huán)境下，研究如何加快消費信貸發(fā)展從而拉動居民消費需求具有重要的理論和現(xiàn)實意義。

關于消費信貸與消費需求的關系，國內學者做了許多研究，下面就從理論分析和實證分析兩個方面來梳理相關觀點。從理論研究的角度看，伊志宏（2004）認為在影響居民儲蓄動機較大的因素是目標儲蓄動機，而消費信貸的發(fā)展可以減弱居民因特定目標而進行的的儲蓄，從而增加當前消費。吳孝政、潘國俊（2003）分別從消費者、消費品企業(yè)、消費貸款供給銀行三個方面進行分析，認為消費信貸能夠促進消費結構升級，從而擴大消費需求。吳龍龍（2010）認為消費信貸對消費存在擠出效應，該擠出效應受信貸額度、貸款比例、邊際消費傾向、市場利率以及消費者收入水平等因素的影響。王勇（2012）提出了流動性約束的存在是導致消費對即期收入“過度敏感”的重要原因，而消費金融能夠打破居民的流動性約束，實現(xiàn)消費的跨期轉移，從而提高居民的消費需求。從實證研究的角度看，張奎，金江等（2010）利用美國1959-2009的月度數(shù)據(jù)做了實證分析，得出結論：長期來看，消費信貸對消費具有顯著的拉動作用，短期來看，消費信貸對消費具有滯后抑制效應。而張文紅，王小景等（2013）采用中國的數(shù)據(jù)，通過協(xié)整分析和脈沖響應分析，卻得出相反的結論：消費信貸在長期內不會對消費產(chǎn)生顯著影響，短期內會顯著地刺激居民消費需求。劉銳（2013）通過面板廣義最小二乘法對中國1999-2010的數(shù)據(jù)做實證檢驗，表明城鎮(zhèn)居民消費與消費信貸存在正相關性。林曉楠（2006）對比中美兩國數(shù)據(jù)，分析消費信貸對消費需求的影響效應，結果表明，由于我國經(jīng)濟改革造成的不確定性預期增強、居民貧富差距擴大以及消費的擠出效應等因素，消費信貸對居民消費的刺激作用并不顯著。李燕姣（2012）使用省級面板數(shù)據(jù)實證研究表明，由于消費信貸的作用渠道受限，導致消費信貸并不能對居民消費需求產(chǎn)生較強拉動作用。

綜述以上觀點，可以分為兩類，第一種認為消費信貸對消費有明顯的刺激作用，能夠有效提高消費需求，促進消費增長。另一種認為，由于受各種條件的限制，消費信貸對居民消費的刺激作用并不顯著，并不能有效擴大消費需求。關于這方面的研究大部分還停留在宏觀的層面上，比較感性，缺少深入的理論和現(xiàn)實依據(jù)，無法為實體部門提供理論指導和具體措施。而且，有關的實證研究只是單一的靜態(tài)因果分析，或者僅對消費信貸和居民消費兩個序列做一個簡單的相關性檢驗，缺乏對兩者系統(tǒng)的、動態(tài)的研究。本文基于堅實的理論基礎，運用協(xié)整方程、VAR模型和脈沖響應圖，具體深入地分析兩者之間的短期、長期關系，并提出相關政策建議，為我國擴大內需戰(zhàn)略的實施提供參考。

2消費信貸對居民消費需求的影響機制分析

消費信貸對居民消費需求的影響存在一個傳導機制，歸納而言，消費信貸主要通過以下三個途徑對消費需求產(chǎn)生拉動作用。

2.1消費信貸能減弱消費者的流動性約束從而促進消費增長

流動性約束的存在是制約居民消費水平提高的主要因素。消費信貸的發(fā)展可以減弱居民當期可支配收入的約束，改變預算約束線的位置，從而提高消費者的效用水平并且緩解大額剛性支出對消費的抑制作用。

居民一生中會經(jīng)歷置業(yè)、結婚、子女教育、養(yǎng)老等階段，這幾類支出可以稱作“大額剛性支出”，當不存在消費信貸時，居民為實現(xiàn)“大額剛性支出”就不得不提前進行儲蓄，在積累足夠多的儲蓄前，居民會盡量減少開支，謹慎消費。而且近幾年，隨著住房、教育、醫(yī)療的成本大幅提高，居民為購買此類產(chǎn)品，需要進行一個較長時間的儲蓄，這嚴重制約了居民的消費水平。當居民能夠從金融機構獲得信貸支持時，那么就能擺脫預算約束，提前實現(xiàn)“大額剛性支出”，從而減少目標性儲蓄，增加當期消費。若所有的消費者都可以通過消費信貸來實現(xiàn)對耐用消費品的購買，根據(jù)個人需求相應調整消費品組合，則有利于形成新的消費熱點，促進社會消費結構的優(yōu)化升級。

2.2消費信貸通過擴大貨幣創(chuàng)造乘數(shù)從而刺激消費需求

由于信貸市場資金供求的不均衡和交易成本的存在，在滿足法定準備金的前提下，商業(yè)銀行提供的信貸資金并不能全部與需求者匹配成功，從而產(chǎn)生部分沉淀資金，即超額準備金。隨著消費信貸業(yè)務的發(fā)展，信貸市場效率得到提高，信貸資金的更容易找到合適的貸款對象，從而降低了超額準備金率，貨幣創(chuàng)造乘數(shù)也隨之增大。這樣，等量的基礎貨幣供應創(chuàng)造的貨幣供給總量增加，若貨幣需求保持不變，社會上的貨幣供給大于需求，市場利率就會下降，又投資為利率的減函數(shù)，因此投資需求會增加，社會總產(chǎn)出和國民收入隨之增加，從而拉動居民的消費需求增加。

2.3消費信貸有利于提高消費的邊際傾向從而提高消費水平

消費信貸能夠促進社會邊際消費傾向的上升，主要有以下兩方面的原因。

第一，根據(jù)凱恩斯的絕對收入理論，消費是收入的遞增函數(shù)，但消費增加的幅度小于收入增加的幅度，即邊際消費傾向小于1。現(xiàn)實生活中，邊際消費傾向一般與收入呈反向關系，即低收入群體有較高的邊際消費傾向，而高收入群體的邊際消費傾向偏低。通過發(fā)展消費信貸，能夠提高低收入群體的消費水平和能力，使他們的邊際消費傾向提高，而高收入群體的邊際消費傾向不會受到影響，從而使整個社會的邊際消費傾向上升，擴大居民的消費需求。

第二，根據(jù)莫迪利安尼的生命周期理論，居民的消費不是取決于當期收入，而是由一生的收入所決定。居民會根據(jù)生命的不同階段有計劃地安排自己的消費和儲蓄，將一生的收入均勻地分配至生命的各個周期，以實現(xiàn)消費的最優(yōu)配置。居民的一生可以粗略的分為青年、中年和老年三個時期。一般來說，中年時期收入較高，收入大于消費支出，因為其收入不僅要用來還清以前的債務，還要為養(yǎng)老進行儲蓄，此時的邊際消費傾向相對較低；青年和老年時期收入較低或沒有收入，只能依靠信貸和儲蓄來進行消費，收入小于消費支出，此時的邊際消費傾向相對較高。通過消費信貸，居民可以將未來收入提前用于當期消費，使青年和老年時期的邊際消費傾向得到提高，平滑人們一生之中的消費，從而有效提高整個社會的邊際消費傾向。

3消費信貸對居民消費需求影響的實證分析

3.1變量的選取、數(shù)據(jù)的來源和處理

為了實證分析消費信貸對居民消費需求的影響程度，本章以居民人均消費信貸余額CL反映消費信貸的變化情況，以居民人均消費支出CE來衡量居民的消費水平。鑒于消費信貸的統(tǒng)計口徑最近幾年才完善，2005年以前的數(shù)據(jù)缺失，所以選取2005-2013年的季度數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù)，共36期，數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局與中國人民銀行官網(wǎng)。在實證分析之前，先對數(shù)據(jù)進行預處理。首先，以2005年第一季度的CPI為基期，將每個季度的數(shù)據(jù)折算為實際的余額，消除價格因素的影響。其次，由于所采取的數(shù)據(jù)為季度數(shù)據(jù)，包含季節(jié)變動因子和不規(guī)則要素，為消除這些因素的影響，我們采用移動平均乘法比率模型對數(shù)據(jù)進行季節(jié)調整。最后，為避免數(shù)據(jù)的劇烈波動以及模型可能出現(xiàn)的異方差性和多重共線性，我們對所有的變量數(shù)據(jù)進行對數(shù)化處理，表示為LNCE、LNCL。取對數(shù)后并不會改變變量之間的經(jīng)濟意義和因果關系，變量之間的關系變?yōu)閺椥躁P系，變動體現(xiàn)為百分比關系，誤差變?yōu)橄鄬φ`差。

3.2實證過程

3.2.1單位根檢驗

對于所選取的時間序列數(shù)據(jù)，首先考慮的就是其平穩(wěn)性問題，若把非平穩(wěn)時間序列當作平穩(wěn)時間序列進行回歸，就會出現(xiàn)“偽回歸”現(xiàn)象，回歸結果變得不可靠。統(tǒng)計學中常用的檢驗序列平穩(wěn)性的方法為單位根檢驗法，下表1為各變量進行ADF單位根檢驗的結果。

由上表數(shù)據(jù)可知，經(jīng)過一階差分后，兩個變量在5%的顯著性水平下能夠拒絕原假設，接受備選假設，即ΔLNCE和ΔLNCL為平穩(wěn)序列，表明原序列是一階單整序列，記作I（1）。

3.2.2協(xié)整檢驗

兩個時間序列變量都為同階單整，可以對它們進行協(xié)整檢驗，協(xié)整關系主要用來說明時間序列變量間是否存在長期穩(wěn)定的關系。先以LNCL為自變量，LNCE為因變量做OLS回歸得到方程，再對其殘差序列進行單位根檢驗，ADF檢驗的結果如下表2所示。

由此可知殘差序列在5%的顯著性水平下不存在單位根，為平穩(wěn)序列，說明回歸結果不是“偽回歸”，序列LNCE和LNCL之間存在（1，1）階協(xié)整關系，即兩變量之間存在長期穩(wěn)定的均衡關系。協(xié)整結果如下所示：

長期中，消費需求與消費信貸之間存在顯著的正向關系，消費信貸變化1%，將引起消費支出變化0.3214%。

3.2.3向量自回歸模型分析

協(xié)整分析的結果說明消費信貸與消費支出之間具有長期穩(wěn)定的靜態(tài)關系，為了研究兩者之間的動態(tài)關系以及各變量滯后期所帶來的具體影響強度，我們利用ΔLNCE，ΔLNCL兩個平穩(wěn)序列作為內生變量，建立VAR模型進行分析。依據(jù)AIC和SC準則取最小值，經(jīng)過反復比較，將變量滯后期確定1-3期的值作為內生變量，模型結果如下：

從（2）（3）式的各系數(shù)T統(tǒng)計量看，大部分變量是顯著的，有少數(shù)變量不顯著，這是由于模型各滯后項之間存在多重共線性所致，這種VAR模型中常見的問題并不影響模型的效果，可以忽略不計，不需對模型中的變量進行剔除。模型有2個內生變量，3階滯后項，共6個單位根，經(jīng)AR根檢驗后發(fā)現(xiàn)所有根的模的倒數(shù)小于1，都位于單位圓內，因此，該模型滿足平穩(wěn)性條件。結果如圖1所示

模型的結果顯示，人均消費支出受自身滯后一期的影響很大，從第三期開始，影響逐漸減小。滯后一期的消費信貸對消費支出產(chǎn)生抑制作用，從第二期開始，才產(chǎn)生正向的影響，并且影響程度逐漸增大。符合前文協(xié)整檢驗的結果，說明消費信貸會對消費需求產(chǎn)生長期拉動作用。

3.2.4脈沖圖形

基于VAR模型的結果，我們建立脈沖響應函數(shù)，繪制脈沖響應圖，以求直觀形象地分析消費信貸與消費支出之間的關系。通過脈沖分析，可以衡量來自隨機擾動項的一個標準沖擊對內生變量當前和未來取值的影響。下圖表示了ΔLNCE對其自身和ΔLNCL一個標準差沖擊的響應圖。橫軸表示滯后期數(shù)，縱軸表示對沖擊的響應程度。

從圖中可以看出，消費支出（ΔLNCE）對自身的一個標準差信息立刻產(chǎn)生了較強的反映。第一期的響應值達到0.023，前5期的響應程度都較大，隨著時間的推移，這種沖擊的影響逐漸減小，從第10期開始，消費支出波動趨近于0，受到自身的影響趨于平穩(wěn)。根據(jù)“荊輪效應”的解釋，居民的消費不僅受本期絕對收入的影響，還受以前消費水平和消費習慣的影響。所以，本期的消費支出與過去幾期的消費支出有較強的關聯(lián)性。

期初，消費支出對消費信貸（ΔLNCL）的擾動做出的響應為負值，在第二期達到負向最大的0.043，從第四期開始轉為正值，在第五期達到正向最大值，之后這種響應逐漸減弱，趨于穩(wěn)定的正向反映。這說明消費信貸在前四期對消費支出會產(chǎn)生微弱的負效應，但在以后較長時期內會形成一種穩(wěn)定的正向影響。

3.3實證結論分析

3.3.1協(xié)整檢驗的結果分析

消費信貸的擴張對消費支出的增加有著長期拉動作用，消費信貸規(guī)模擴大1%，會使消費支出增加0.3214%。我國的社會保障體系不夠完善，支出的不確定性大，居民的預防性儲蓄較強，而通過消費信貸，居民可以在形成較穩(wěn)定的消費預期，從而減少預防性儲蓄，增加消費支出。但是，相比于發(fā)達國家的高刺激作用，我國消費信貸對消費需求的正向影響程度偏低。這是因為我國的消費信貸市場發(fā)展水平較低，信貸體制和結構不完善，導致其對消費需求的拉動作用沒有充分發(fā)揮。

3.3.2VAR模型和脈沖響應圖的結果分析

消費信貸短期內會對消費需求產(chǎn)生滯后的抑制作用，但從長期來看，消費信貸能有效擴大居民的消費需求?，F(xiàn)實生活中確實如此，居民在利用消費信貸完成購房、結婚等大額支出后，會背上還款的壓力，期初的一段時間內，大額負債的沖擊會使居民變得謹慎，從而增加儲蓄，減少近期的消費支出。但是會產(chǎn)生一個長期的正向影響，因為消費信貸助居民提前完成了置業(yè)結婚等大額消費，居民為未來特定支出進行儲蓄的壓力大大減小，消費傾向增加，未來時期的消費支出也隨之增加。另一方面，消費信貸的存在，能夠減弱居民的流動性約束，實現(xiàn)消費的跨期轉移，使得居民的消費行為更具有計劃性，將現(xiàn)在和未來的收入結合起來，平滑各期消費支出，提升整體的消費水平。

綜述所述，繼續(xù)完善消費信貸市場，擴大消費信貸規(guī)模，對于拉動居民消費需求有重要意義。

4促進消費信貸發(fā)展的政策建議

4.1大力發(fā)展消費信貸，完善信貸體制

雖然我國消費信貸近幾年保持高速增長的趨勢，絕對規(guī)模不斷擴大，但占GDP的比重仍然偏低。在居民消費需求日益增長的形勢下，繼續(xù)推動消費信貸的發(fā)展，顯得尤為重要。目前制約我國消費信貸市場健康發(fā)展的關鍵因素是信貸體制的不完善，主要體現(xiàn)在兩個方面的不足：個人征信系統(tǒng)和風險管理體系。

加強個人信用體系的建設。我們可以借鑒美國的做法，成立一個專門搜集和保管申請人信用資料的商業(yè)信貸報告部門，貸款人通過一定的費用可以從該機構獲得申請人的信用資料，這樣既能減輕銀行系統(tǒng)的調查負擔，又保證了信息的全面性和準確性。另外，可以引入國外金融行業(yè)普遍采用的“5C個人信用分析模型”即：品德（Character），能力（Capacity），資金（Capital），擔保品（Collateral）和商業(yè)條件（Condition of business），結合我國個人消費信貸業(yè)務的實際情況，建立適用于我國的個人資信評估模型，以更好的反映個人資信水平。

加強信貸資金風險管理。近年來，隨著我國消費信貸規(guī)模的不斷擴大，貸款發(fā)生逾期、違約甚至損失的概率也逐步上升，出現(xiàn)信貸風險的主要原因在于商業(yè)銀行信貸管理機制不健全，信貸管理方法和技術落后，信貸人員風險防范意識欠缺。為此，可以從三個方面完善信貸管理體系：第一，規(guī)范信貸操作流程，重點強化貸前調查、貸款審批和貸后管理三個部分的分工和職責。第二，改進信貸管理方法，在堅持財務因素和非財務因素并重的分析原則的基礎上，更多地引入定量分析技術，使決策結果更具有科學性和合理性。第三，強化貸款風險意識教育，重視業(yè)務知識培訓，提高信貸人員的綜合素質。

4.2優(yōu)化消費信貸的外部環(huán)境

消費信貸的外部環(huán)境和內部體制同等重要，良好的法律擔保體系在規(guī)范消費信貸市場，擴大消費信貸規(guī)模，提高消費信貸的可得性和便利性方面發(fā)揮重要作用?？梢詮囊韵聝蓚€方面優(yōu)化消費信貸的外部環(huán)境。

第一，構建消費信貸的法律體系。針對日益繁榮的消費金融市場，有必要盡快制定專門的法律來規(guī)范市場參與者的行為，明確借貸雙方的責任和義務，加大對違約行為的懲罰力度，提高失信成本，防止金融欺詐，切實維護消費者和貸款者的權益。除了制定完善的消費信貸法律體系，還應注重提高法律法規(guī)的可行性和操作性，立法時不僅要涵蓋所有消費貸款業(yè)務，還要對特殊的消費信貸品種做出專章規(guī)定；對于消費信貸業(yè)務開展的每個程序，既有定性又有定量的規(guī)定，提高可執(zhí)行性。

第二，進一步完善信貸擔保制度。在強化債務人擔保為主要方式的同時，加快建立專門的擔保機構。由政府主導，通過財政投入和社會融資的方式建立政策性擔保機構、消費貸款擔保基金，以此形成穩(wěn)固的擔保網(wǎng)絡，降低信貸風險。另外，商業(yè)銀行可以與保險機構合作，開發(fā)消費信貸類保險業(yè)務，如住房抵押貸款保證保險，汽車貸款履約保證保險，確保商業(yè)銀行債權的實現(xiàn)，豐富信貸擔保的層次，從而促進消費信貸的健康發(fā)展。

4.3健全社會保障體系，穩(wěn)定消費預期

前文的分析表明支出不確定性的存在是制約我國居民消費水平提高的重要因素。在預期收入不變的條件下，出于對養(yǎng)老、醫(yī)療、教育等不確定性因素的考慮，居民不得不緊縮當前消費，提前進行儲蓄。一直以來，我國社會保障資金占財政支出的比重相對較小，社會保障覆蓋面不全、保障力度和保障水平不夠，使得居民的預防性儲蓄動機較強。健全社會保障體系，有助于改變居民未來支出的不穩(wěn)定預期，提高居民的風險承受能力，增強消費信心，從而增加對消費信貸的需求。因此，進一步擴大社會保障的覆蓋面，加大對社會保障的投入，多渠道的籌集社會保障資金，完善社會保障制度，不僅是緩解居民后顧之憂，改善儲蓄率過高的有效方法，也是提高居民消費需求，擴大消費信貸的重要途徑。

4.4開拓農(nóng)村消費信貸市場

我國農(nóng)村消費信貸市場發(fā)展嚴重滯后，農(nóng)村市場潛力很大，是擴大消費需求的重點突破口，也是發(fā)展消費信貸業(yè)務的主要區(qū)域。首先要積極布局農(nóng)村金融網(wǎng)點，開發(fā)適合農(nóng)村居民的消費信貸產(chǎn)品和服務，提高利用消費信貸的便利性，增加對農(nóng)村消費信貸投入。其次，完善惠農(nóng)政策，增加“三農(nóng)”投入，擴大涉農(nóng)補貼范圍、提高涉農(nóng)補貼標準，加強農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的金融和財稅支持。最后，加大消費信貸知識的宣傳，改變傳統(tǒng)的“不負債”消費觀念，引導農(nóng)民增加對消費信貸的需求，培養(yǎng)信用消費的習慣。

參考文獻

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篇8

從小我就有一種自卑，仿佛與生俱來一般，無論見到誰都覺得很難抬起頭啦，用現(xiàn)在我們老班的話來說就是“這是一種缺乏自信的表現(xiàn)”。那時候我很低調，雖然學習成績很好，可見到人的時候還是覺得缺了點什么，總是不想引人注目，老師們都說我有考第一的實力，可就是沒有考第一的勇氣。無論是干什么事情我都總覺得無法比過別人，經(jīng)常是還沒結束就自己讓步，讓別人輕而易舉地奪得了冠軍的寶座。

不過，這種習慣在那個下午得到了改變。那次數(shù)學考試，我故意寫錯了一題，以149.5再次位居全班第二。不過很可惜，這次我的伎倆終于是難逃法眼，數(shù)學老師直接把我轉送到周老大那里，那張“喝茶通知書”也隨即送到了我的手中。

由于我很少去老師辦公室喝茶，剛進門時還是非常緊張，老師請我坐下，放起了這首歌?！跋腼w上天/和太陽肩并肩/世界等著我去改變/想做的夢/從不怕別人看見/在這里我都能實現(xiàn)……”激昂的歌聲瞬間將我驚醒，我開始仔細聽歌詞，心中也變得忐忑不安起來：老師是不會無緣無故放歌的，那么放這首歌的用意是什么呢？歌曲結束，老師炯炯有神地眼睛盯著我，讓我忍不住避開她仿佛已經(jīng)實質如同利劍，能夠看透我內心的那一束眼神。老師看到了我的反應，嘆了口氣，說：“你也是聰明人，知道我為什么把你叫過來吧?！蔽业拖骂^說：“知道，因為數(shù)學……”還沒等我說完，老師的話音就響了起來：“你明明能拿滿分的，為什么一定要放棄垂手可得的東西呢？”“我，我，我只是……”我委屈地說，可是老師再次打斷了我的話，“沒有什么原因，我告訴你，你一定要相信你自己?！闭f罷，老師嘆了口氣，說：“我給你講一個故事吧?！?/p>

從前有一個小女孩，她的學習成績很好，輕輕松松，不用怎么學就能沖進前十，可就是不想當?shù)谝?，長大后她有能力，但也不肯努力用功拔尖，結果只是呆在了一個比較好的學校。

篇9

關鍵詞：票據(jù)法；新常態(tài)；影響

2015年中國經(jīng)濟發(fā)展進入了新常態(tài)，正在由高速發(fā)展進入中高速增長，無論是經(jīng)濟發(fā)展方式、經(jīng)濟結構還是經(jīng)濟發(fā)展動力都在發(fā)生變化?，F(xiàn)代各國的票據(jù)實踐已經(jīng)證明： 票據(jù)對促進交易繁榮和活躍資金融通起了不可忽視的作用。但隨著票據(jù)業(yè)務的不斷創(chuàng)新發(fā)展，現(xiàn)有票據(jù)法逐漸顯示出其不適應性，下文通過票據(jù)市場存在的問題討論我國票據(jù)法的修改及完善。

1 現(xiàn)行票據(jù)法與票據(jù)市場不相適應的規(guī)定

1.1 缺乏融資性票據(jù)，融資不足

所謂融資性票據(jù)是指沒有真實商品交易背景，純粹以融資為目的的商業(yè)票據(jù)，其實質上是一種類似于信用放款，但比信用放款更為優(yōu)良的融資信用工具。一個活躍的、高效的票據(jù)市場必然存在大量的、有著各種不同需求的市場參與者，豐富的、滿足各種市場交易主體需求的短期融資工具，以及完成各種不同市場功能的結構模式。

融資性票據(jù)與目前《票據(jù)法》中所稱“票據(jù)”的最大區(qū)別是不再要求具有“真實貿易背景”。我國《票據(jù)法》規(guī)定票據(jù)必須具有真實的交易關系或債權債務關系，一方面我國的票據(jù)市場只承認交易性票據(jù)，不承認融資性票據(jù)；另一方面我國票據(jù)市場缺乏商業(yè)本票這一在國外市場上起到積極融資性作用的票據(jù)形式。

在新常態(tài)下迎難而上的中小企業(yè)面臨著巨大的考驗，中小企業(yè)本身就面臨著難以得到外部資金扶持、銷售渠道單一等問題，中小企業(yè)若想要進行融資，不但會面臨融資成本較高的問題，還會遇到手續(xù)繁復、時間較長，容易造成錯失機遇、流動資金難以周轉等問題。從一定程度上說融資性票據(jù)可以解決中小企業(yè)融資難的問題。

1.2 電子票據(jù)的流通缺乏法律支撐，推廣進程緩慢

電子票據(jù)是隨著經(jīng)濟的發(fā)展而逐漸產(chǎn)生并發(fā)展起來的，電子商務交易的各方都通過無紙化的電子票據(jù)來進行支付和結算， 票據(jù)電子化將是票據(jù)發(fā)展的趨勢。電子支付系統(tǒng)改變了傳統(tǒng)的支付結算方式，降低了成本，提高了效益，從而得到迅速發(fā)展。新的支付工具和支付系統(tǒng)在給人們帶來高效的同時，也對傳統(tǒng)法律制度形成了強烈的沖擊?，F(xiàn)行的票據(jù)法是建立在紙質票據(jù)的基礎上的，不能有效地適用于電子支付。

1.3 票據(jù)業(yè)務資金、功能異化，未能有效推動實體經(jīng)濟發(fā)展

一方面在2015年國企改革對股票市場的巨大利好影響的情況下，企業(yè)票據(jù)融資去向會出現(xiàn)異化，偏離企業(yè)運轉的主業(yè)，去追逐高收益、高風險的資本市場投資。另一方面因存在利益驅動，很多企業(yè)通過開票―貼現(xiàn)―轉化為保證金―再開票的循環(huán)模式在銀行間操作進行套現(xiàn)。這種票據(jù)功能資金異化形式得不到有效的抑制，使很多流通中的票據(jù)失去融通的意義，變成資本獲利的手段。同時也會造成票據(jù)市場的超常規(guī)活躍，在融資過程中占用了銀行貸款規(guī)模也會反向影響實體經(jīng)濟。

2 新常態(tài)對修改《票據(jù)法》的影響

2.1 增加融資性票據(jù)，解決中小企業(yè)融資難問題

一是刪除第十條中關于“具有真實的交易關系和債權債務關系”和第二十一條中“匯票的出票人必須與付款具有真實的委托付款關系”的規(guī)定，只保留第二十一條中“匯票的出票人必須具有支付匯票金額的可靠資金來源”的規(guī)定。同時，建議相關監(jiān)管部門進一步完善內部管理機制，減少融資性票據(jù)流通可能誘發(fā)的金融風險。

二是增加商業(yè)本票這一票據(jù)形式，完善我國票據(jù)體系。商業(yè)本票在短期融資市場上可以起到快速籌措資金、降低融資成本的作用。商業(yè)本票的合法化不但可以起到增加社會直接融資比重，而且可以解決中小企業(yè)融資難的問題。

三是建立完善的票據(jù)信用評級體系。發(fā)行融資性票據(jù)的關鍵在于企業(yè)的信用，中小企業(yè)只有將其償債能力、信用等級、盈利能力一系列指標公開透明化，建立票據(jù)信用評級體系，融資性票據(jù)才能實現(xiàn)其流通性、融資性的使命。

2.2 電子票據(jù)合法地位納入法律中

作為一種新型的票據(jù)支付、流通手段，電子票據(jù)實質是票據(jù)的電子化。但是這種電子便捷的形式并沒有產(chǎn)生客戶的共鳴，因此一是借鑒于市場實踐我們可以將電子票據(jù)納入傳統(tǒng)《票據(jù)法》書面形式之中。擴大解釋《票據(jù)法》理論和實踐中的“書面形式”，使其既包括以紙面票據(jù)為工具的支付又包括以數(shù)據(jù)電文為基礎的電子票據(jù)，為票據(jù)交易行為提供統(tǒng)一的規(guī)則。二是建立客戶保護機制。為增強電子票據(jù)的認知度，在宣傳電票時應明確票據(jù)主體的權利和義務。三是充分吸取國外先進技術，加強網(wǎng)絡安全建設，強化資金安全性、信息保密性保障。

2.3 發(fā)揮票據(jù)作用，引導資金流向

規(guī)范票據(jù)融資行為，引導票據(jù)資金走向主要需要一是健全《票據(jù)法》等相關法律法規(guī)，使其起到在票據(jù)流通的基礎上引導資金流向實體經(jīng)濟。二是建立風險防控機制，銀行金融機構應順應新常態(tài)的形式，改變以往粗放式的發(fā)展模式，更細致化的改善經(jīng)營方式，以內部考核等機制為抓手引導銀行分支機構強化風險意識，加強成本收益理念，更加理性的發(fā)展票據(jù)業(yè)務。

正如經(jīng)濟學家吳敬璉說的“只有比較高的效率支撐的中速或者低速增長，才能算是一個真正的新常態(tài)。沒有效率的增長是維持不下去的”。如何做到效率？關鍵是在于制定票據(jù)制度的理論層面與新常態(tài)下市場實際情況相互匹配，逐步引領我國中小企業(yè)擺脫困境、引導實體經(jīng)濟沖出傳統(tǒng)競爭困境，真正做到有效率的新常態(tài)。

參考文獻：

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篇10

關鍵詞：生命周期假說；消費函數(shù)；心理和預期因素

文章編號：1003―4625(2007)03―0019―03

中圖分類號：F832．31

文獻標識碼：A

[收稿日期]2006-12

[作者簡介]高玉成(1963-)，男，河南鄭州人，本科，政工師；趙慶光(1976-)，男，河南濮陽人，碩士，經(jīng)濟師；張群(1963-)，男，河南鄭州人，本科，經(jīng)濟師。

國民經(jīng)濟的增長源于投資、消費和凈出口，目前我國消費對經(jīng)濟增長的貢獻率不到40％，而在發(fā)達國家高達70％。長期以來，我國“投資拉動型”經(jīng)濟增長特征十分明顯，同時外貿順差的快速擴大也給宏觀層面帶來巨大的壓力，因此擴大消費和增強消費對經(jīng)濟增長的推動力將是未來我國持續(xù)發(fā)展應解決的重要問題。

一、研究背景和思路

(一)消費理論的歷史沿革和發(fā)展

消費理論經(jīng)歷了四個重要的發(fā)展階段，并形成了四個最主要的消費理論框架和消費函數(shù)形式：

一是凱恩斯提出了絕對收入假說，該假說認為人們的當期消費支出(C，下同)是由當期可支配收入決定的，函數(shù)表示形式為C=a+bY；二是1949年美國經(jīng)濟學家杜森貝里(J．Duesenberry)提出相對收入假說，該假說認為消費具有“示范效應”和不可逆性的“棘輪效應”，消費支出受現(xiàn)期收入、過去消費和周圍人的消費行為的影響，函數(shù)表現(xiàn)形式為C/Y=(1-a0)a1*Y/Y，其中，Y是現(xiàn)期收入，Y是從前的高峰收入；三是弗里德曼首先提出了持久收入假說，他認為持久消費取決于持久收入，暫時消費由暫時收入決定，函數(shù)表現(xiàn)形式為C=a+hYp+cYt，其中Yp是持久收入，Yt是暫時收入；四是50年代初美國經(jīng)濟學家莫迪利亞尼(F．Modigliani)和布倫伯格(R．Brumberg)等人共同提出生命周期假說，該假說認為，消費者是有理性的，總是根據(jù)一生的收入水平安排最佳的消費和儲蓄，居民的當期消費支出Ct與其未來收入的現(xiàn)值PVT有關，其函數(shù)表現(xiàn)形式為：CTk*PV

(二)國內相關研究概況

消費問題一直是經(jīng)濟學界研究的重點和熱點，國內許多專家學者從收入、消費支出、物價、貧富差異、地區(qū)和行業(yè)等因素人手，以上述四個理論為依托，對影響居民消費支出的因素進行大量的實證研究。如王軍(2001)對我國的消費函數(shù)進行了實證分析和探討，但是沒有找到一個適合我國經(jīng)濟實際狀況的消費函數(shù)；姜波克、陳學彬(2005)從貨幣政策效應的微觀基礎方面對居民的消費進行了研究，研究結果認為影響居民消費的主要因素是持久收入；劉頤權(2005)從消費主體結構和消費客體結構探討影響居民消費支出的因素；馮鑫明、田劍(2005)從改革預期角度提出了預期因素對居民消費支出的作用，等等。

(三)本文的研究價值和思路

在目前國內關于城鎮(zhèn)居民消費函數(shù)的相關研究中，很少考慮心理和預期變量，或者僅對其進行定性的描述性分析，少有從實證角度進行定量的分析，這一方面由于研究中對該因素的忽略，另一方面拘囿于缺乏相關的數(shù)據(jù)信息。本文首先采取嚴謹?shù)谋容^研究，通過實證比較確定最能解釋我國城鎮(zhèn)居民消費實際的理論框架；然后引入消費者心理預期變量，實證比較加入新變量后的城鎮(zhèn)居民消費函數(shù)的效果，并依據(jù)引入心理預期變量后的消費函數(shù)，解釋、分析和預測我國城鎮(zhèn)居民消費的變化和趨勢，進而對未來我國居民消費政策提出建議。

二、消費理論假說在我國適用性的實證比較

(一)消費理論假說在我國適用性的一般實證比較

本文首先利用國家統(tǒng)計局1996年1季度到2005年4季度的城鎮(zhèn)居民人均可支配收入Y和人均消費支出C(扣除價格因素)數(shù)據(jù)，對消費函數(shù)在我國的適用性進行實證比較，找出比較符合我國現(xiàn)實經(jīng)濟狀況的城鎮(zhèn)居民消費函數(shù)。

利用SPSS統(tǒng)計軟件對上面四個消費函數(shù)進行回歸，將居民消費與居民收入正相關關系作為經(jīng)濟意義檢驗條件。實證結果顯示，相對收入假說不適合作為我國城鎮(zhèn)居民消費函數(shù)的理論參考，而絕對收入假說、持久收入假說和生命周期假說可作為進一步研究我國城鎮(zhèn)居民消費函數(shù)的理論參考。

為了進一步驗證絕對收入假說、持久收入假說和生命周期假說對我國城鎮(zhèn)居民消費的適用性，根據(jù)行為經(jīng)濟學理論，居民的消費行為除了受制于收入變量外，還與其消費心理有關，因此我們引入居民消費心理變量對該三個函數(shù)進行進一步的實證比較。

(二)引入心理變量以后的消費函數(shù)在我國適用性的比較

本文利用中國人民銀行“全國城鎮(zhèn)儲戶問卷調查”中的城鎮(zhèn)居民消費意愿(CE)作為新增自變量，分別對絕對收入假說、持久收入假說和生命周期假說下的消費函數(shù)在我國的適用性做進一步的比較。

根據(jù)行為經(jīng)濟學理論，一般來講，消費意愿與消費支出呈正相關，即在同等收入條件下，消費意愿越強，消費者的消費支出越多，本文將以此作為消費函數(shù)適用性比較中另一個經(jīng)濟意義檢驗條件。實證結果顯示，在引入消費心理變量后，生命周期假說通過了各種統(tǒng)計檢驗和實際經(jīng)濟意義檢驗，因此該理論最適合作為研究我國城鎮(zhèn)居民消費函數(shù)的理論參考。下面將基于生命周期假說對我國城鎮(zhèn)居民消費函數(shù)做進一步的優(yōu)化研究。

(三)對生命周期假說下的消費函數(shù)的進一步實證比較

隨著信息化技術的發(fā)展，居民對于信息的收集和處理能力增強，消費行為更趨理性化，其中對未來收入的預期和物價的預期將對城鎮(zhèn)居民的當期消費行為形成較大的影響。在此前國內外關于居民消費的研究中，由于研究數(shù)據(jù)的缺失等因素很少將預期因素納入居民消費函數(shù)的定量研究中。我們利用中國人民銀行“全國城鎮(zhèn)儲戶問卷調查”數(shù)據(jù)中1996年1季度至2005年4季度的居民對未來收入及物價的預期值，在消費函數(shù)中逐步引入收入預期(YE)和物價預期(PE)變量，對我國城鎮(zhèn)居民的消費函數(shù)做進一步實證比較研究。

引入城鎮(zhèn)居民收入預期變量后的回歸結果為：

CT=0．229PVT+233．158CE+448．392YE　(1)

(34．687)　(3．438)　(2．648)

R2=0．98 調整R2=0．971 F=4984．362 DW=2．8

回歸結果顯示，引入收入預期變量后的消費函數(shù)(1)式能通過統(tǒng)計檢驗，擬合優(yōu)度較高，消費意愿、收入預期和消費支出正相關，可以通過實際經(jīng)濟意義檢驗。

再引入物價預期變量后的回歸結果為：

CT=0．233PVT+166．763CE+702．908YE-232．323PE　(2)

(33．821)　(2．137)　(3．073)　(-1．611)

R2=0．998 調整R2=0．99 F=3914．481 DW=2．521

回歸結果顯示，引入物價預期變量后的消費函數(shù)(2)式能通過統(tǒng)計檢驗，收入、消費意愿和收入預期與消費支出正相關，物價預期與消費支出負相關，表明物價預期因素對我國城鎮(zhèn)居民消費影響中財富效應大于替代效應，可以通過實際經(jīng)濟意義檢驗。引入物價預期變量后的消費函數(shù)擬合優(yōu)度更高，達到0．999。因此，對于我國城鎮(zhèn)居民消費函數(shù)，引入消費意愿、物價預期和收入預期變量后，可以更好地解釋我國城鎮(zhèn)居民消費支出的變化情況。

以下我們將利用加入心理預期變量后的城鎮(zhèn)居民消費函數(shù)，對我國城鎮(zhèn)居民的消費行為進行更合理的解釋。

三、心理和預期因素對城鎮(zhèn)居民消費行為的解釋

收入作為居民消費的硬約束，其是居民消費最關鍵的影響因素毋庸置疑，但近年來居民消費出現(xiàn)了難以用傳統(tǒng)的收入決定理論充分解釋的現(xiàn)象。如2002年城鎮(zhèn)居民消費出現(xiàn)了高速增長(見圖1)，但收入決定理論不能充分解釋這種現(xiàn)象。即使2002年第8次降息對刺激消費有所幫助，但從前7次的降息效果看，其作用也是有限的。下面我們從城鎮(zhèn)居民的心理預期和消費意愿角度解釋這種現(xiàn)象：

從圖1可見，首先，居民在2002年對物價的預期相對處于低谷，根據(jù)前面生命周期假說理論下的我國城鎮(zhèn)居民消費函數(shù)，城鎮(zhèn)居民物價預期的財富效應大于替代效應，居民未來收入現(xiàn)值增加，消費能力增強；其次，居民在2002年期間的收入預期較2001年及以前明顯上升，增強了居民即期消費的能力；再次，2002年居民消費意愿處于高位，促使居民消費能力得到充分釋放。從上面的分析可以看出，城鎮(zhèn)居民的心理預期和消費意愿促使2002年消費增速出現(xiàn)高于收入增速的超速增長。

2006年上半年，我國GDP實現(xiàn)了10．9％的近年來最高增幅，居民名義收入保持了11．59％的穩(wěn)定增速，但居民名義消費支出增速僅為9．57％，低于GDP和收入的增速，這不能用傳統(tǒng)的收入決定理論充分解釋，然而考慮到居民的心理及預期因素，可以更好地解釋此現(xiàn)象。

首先，盡管居民的收入預期相對平穩(wěn)，但教育、居住、醫(yī)療等剛性消費支出較大，在相關社會保障尚不健全的情形下，居民不得不為未來的剛性支出進行足夠的儲備，進而縮減當前的消費支出；其次自2003年物價走高以來，物價調控效果并不明顯，固定資產(chǎn)投資速度居高不下，居民物價預期總體呈高位振蕩，未來收入現(xiàn)值減少，抑制居民的當期消費能力；最后，居民消費意愿出現(xiàn)持續(xù)下降，在2006年二季度中國人民銀行城鎮(zhèn)儲戶問卷調查中，我國城鎮(zhèn)居民的消費意愿降至26％的歷史新低，從而嚴重抑制了居民的實際消費支出水平(見圖2)。

四、對我國城鎮(zhèn)居民消費支出的預測和政策建議

利用加入心理預期變量后的城鎮(zhèn)居民消費函數(shù)(2)式，本文力求尋找一種有效的方法增強該研究結果對未來居民消費的預測能力，以增強文章對宏觀決策提供前瞻性參考的效果。

考慮(2)式中自變量與因變量在時點上的同步性，但在我國統(tǒng)計體系中，除居民心理及預期變量在當季中期能有效獲得外，其他統(tǒng)計結果較滯后，不能為宏觀政策及時調控經(jīng)濟運行贏得時間。為了達到預測效果和增強預測的前瞻性，我們在預測時對相關數(shù)據(jù)進行如下處理：當期收入值可獲得時采用當期數(shù)，不可獲得時采用上年同期值乘以平均增長率，未來一期和二期收入值采用去年同期值乘以平均增長率；消費意愿、收入預期和物價預期可獲得時采用實際值，不可獲得時，基于消費者的心理和預期變量在短期內具有黏性，采用上期值。

利用該預測方法，對近期及2006年4季度和2007年1季

預測結果表明：1．2006年1季度到2006年3季度的預測誤差在4．5％以下，預測結果可信度高；2．2006年年底和明年年初我國城鎮(zhèn)居民的消費支出將會小幅增加。

根據(jù)本文的研究結果，結合當前宏觀政策取向和宏觀經(jīng)濟運行特點，要實現(xiàn)經(jīng)濟的持續(xù)、穩(wěn)健增長，控制固定資產(chǎn)投資增速和外貿順差的快速擴大，改善國內商品生產(chǎn)相對過剩，都需要消費的快速增長作為有力支撐。

第一，繼續(xù)努力實現(xiàn)經(jīng)濟增長由“投資拉動型”向“消費推動型”轉變、大力提高居民收入是促進居民消費的根本所在。一方面保持經(jīng)濟穩(wěn)健增長以增強國民財富的總量，并致力改變在國民收入宏觀分配關系中居民實際人均可支配收入長期低于GDP增長的相對劣勢；另一方面改善國民收入微觀分配關系中居民收入差距擴大問題，根據(jù)邊際消費率遞減規(guī)律，降低居民收入分配的基尼系數(shù)有利于促進居民總體消費水平。

第二，加強國民收入二次分配的調劑作用，提高社會保障水平，改善居民消費環(huán)境，扭轉居民消費意愿持續(xù)下降勢頭。一是通過稅收及轉移支付等國民收入二次分配政策，有效提高居民收入分配的整體公平；二是通過提高社會保障水平和推進住房、醫(yī)療保險與教育體制改革，切實解決居民對教育、養(yǎng)老、醫(yī)療、住房等未來開支的擔憂而形成的儲蓄剛性，以及擠出效應下降低的消費需求；三是改善居民消費環(huán)境，促使居民剛性支出成本減少和對物價的滿意程度提高，扭轉居民消費意愿長期低迷和持續(xù)下降之勢，讓居民消費潛力得到有效釋放。

第三，加強對居民預期的引導，降低居民物價上漲預期。治理通貨膨脹必須考慮經(jīng)濟成本和時間成本，要盡量減小犧牲經(jīng)濟增長速度的代價，在居民心理承受期內實現(xiàn)物價的平穩(wěn)回落。若單純采取緊縮貨幣供給，在微觀主體預期高位粘住時，物價仍會繼續(xù)上揚。經(jīng)濟因為嚴厲緊縮會出現(xiàn)衰退，甚至會出現(xiàn)滯脹，因此應將降低微觀主體預期和貨幣政策手段相結合。降低居民預期，在預期黏性下可為溫和的貨幣政策贏得時間。同時政府要增強政策的信用度和持續(xù)性，實現(xiàn)微觀主體的良好預期，刺激消費合理增長和經(jīng)濟持續(xù)性發(fā)展。

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