導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇商業(yè)計(jì)劃書(shū)未來(lái)發(fā)展，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、創(chuàng)業(yè)投資策劃與商業(yè)計(jì)劃書(shū)的關(guān)系

創(chuàng)業(yè)投資策劃就是投資策劃人員通過(guò)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行系統(tǒng)分析，對(duì)投資活動(dòng)的整體戰(zhàn)略進(jìn)行運(yùn)籌規(guī)劃，從而對(duì)提出投資決策、實(shí)施投資決策、檢驗(yàn)投資決策的全過(guò)程作預(yù)先的考慮和設(shè)想，以便充分運(yùn)用自有資本，巧妙利用社會(huì)資本和國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)投資，在資本運(yùn)動(dòng)的時(shí)間、空間、結(jié)構(gòu)三維關(guān)系中選擇最佳結(jié)合點(diǎn)，以獲得滿(mǎn)意與可靠的投資回報(bào)。

商業(yè)計(jì)劃書(shū)是創(chuàng)業(yè)者為了實(shí)現(xiàn)未來(lái)增長(zhǎng)戰(zhàn)略所制定的詳細(xì)計(jì)劃，主要用于向風(fēng)險(xiǎn)投資商說(shuō)明公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略與實(shí)施計(jì)劃，從而取得風(fēng)險(xiǎn)投資商支持的一份商業(yè)計(jì)劃報(bào)告，同時(shí)也是展示自己已有戰(zhàn)略和為投資者帶來(lái)回報(bào)的能力及擁有資源實(shí)力的商業(yè)計(jì)劃報(bào)告。將創(chuàng)業(yè)投資策劃引入商業(yè)計(jì)劃書(shū)，將使商業(yè)計(jì)劃書(shū)發(fā)生新的質(zhì)的飛躍，使商業(yè)計(jì)劃書(shū)本身不僅具有客觀(guān)評(píng)價(jià)的功能，而且又是主觀(guān)創(chuàng)造的產(chǎn)物，從而增強(qiáng)了商業(yè)計(jì)劃書(shū)的可行性、可靠性、可操作性。

二、有效的商業(yè)計(jì)劃書(shū)是設(shè)計(jì)通往成功的路線(xiàn)圖

商業(yè)計(jì)劃書(shū)不僅是一份設(shè)計(jì)好的、旨在說(shuō)服持懷疑態(tài)度的人向新企業(yè)投資的文件，它也是一份把自己的創(chuàng)意和愿景轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)企業(yè)的詳細(xì)路線(xiàn)圖。創(chuàng)業(yè)者撰寫(xiě)商業(yè)計(jì)劃書(shū)，不僅是為說(shuō)服別人給他們的新企業(yè)投資，也是為讓自己能更清晰地理解進(jìn)一步前進(jìn)的最佳方式。

商業(yè)計(jì)劃書(shū)的具體內(nèi)容隨強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)不同而有很大差異。盡管如此，商業(yè)計(jì)劃書(shū)必須含有許多基本部分，以回答投資商在投資新企業(yè)之前應(yīng)詢(xún)問(wèn)的關(guān)鍵問(wèn)題。計(jì)劃書(shū)各主要部分應(yīng)以有序的方式排列。這些關(guān)鍵部分可能有許多排序方法，本文提供一個(gè)被許多商業(yè)計(jì)劃書(shū)采用的順序。

1.概要。商業(yè)計(jì)劃書(shū)的這部分內(nèi)容應(yīng)該簡(jiǎn)明扼要，應(yīng)對(duì)新企業(yè)的總體情況做出簡(jiǎn)短、清楚、具有說(shuō)服力的概括。大體上，概要應(yīng)該對(duì)如下主要問(wèn)題給予簡(jiǎn)短回答：新產(chǎn)品或服務(wù)的創(chuàng)意是什么；它為什么具有吸引力以及對(duì)誰(shuí)具有吸引力；誰(shuí)是創(chuàng)業(yè)者；他們需要多少資金等。概要是商業(yè)計(jì)劃書(shū)的重要部分，無(wú)論如何你都要讓概要成為最打動(dòng)人心的部分。

2.背景和產(chǎn)品介紹。在進(jìn)行投資項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，新企業(yè)的潛在投資者首先想知道的是那些與你的產(chǎn)品和企業(yè)，以及你希望完成的目標(biāo)等有關(guān)的背景信息，因?yàn)檎沁@些背景信息顯示了你正在努力開(kāi)發(fā)的創(chuàng)意。投資人最關(guān)心的另外一個(gè)問(wèn)題就是新企業(yè)的產(chǎn)品、技術(shù)或服務(wù)能在多大程度上解決現(xiàn)實(shí)生活中的問(wèn)題。因此，產(chǎn)品介紹是經(jīng)營(yíng)計(jì)劃中必不可少的一項(xiàng)內(nèi)容。通常產(chǎn)品介紹應(yīng)包括以下內(nèi)容：產(chǎn)品的概念、性能及特性；主要產(chǎn)品介紹；產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；產(chǎn)品的研發(fā)過(guò)程；發(fā)展新產(chǎn)品的計(jì)劃和成本分析；產(chǎn)品的市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)；產(chǎn)品的品牌和專(zhuān)利等。

3.市場(chǎng)分析。有經(jīng)驗(yàn)的投資者把具體和詳細(xì)的有關(guān)市場(chǎng)的信息視為有效的商業(yè)計(jì)劃書(shū)的重要組成部分。他們特別想知道創(chuàng)業(yè)者為識(shí)別產(chǎn)品市場(chǎng)已經(jīng)做了什么，他們還想知道這些市場(chǎng)的規(guī)模有多大，市場(chǎng)正在成長(zhǎng)還是在萎縮，新產(chǎn)品或服務(wù)在這些市場(chǎng)如何促銷(xiāo)。這往往需要有關(guān)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品的詳細(xì)信息――競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品是否存在，如果存在，新產(chǎn)品如何做到確實(shí)優(yōu)于競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品；有關(guān)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)的詳細(xì)信息――哪些企業(yè)是競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)，它們可能以何種方式對(duì)創(chuàng)業(yè)者的新產(chǎn)品做出反應(yīng)；以及有關(guān)定價(jià)的信息――相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品或服務(wù)，新產(chǎn)品或服務(wù)如何定價(jià)，以及為什么這個(gè)定價(jià)策略有意義。

4.產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)。潛在投資者想要得到新企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)處于過(guò)程的哪個(gè)階段的信息：它們?nèi)蕴幱诖_(kāi)發(fā)階段嗎？它們已被充分開(kāi)發(fā)，正準(zhǔn)備生產(chǎn)嗎？如果正準(zhǔn)備生產(chǎn)，那么預(yù)期成本以及制造產(chǎn)品或提供服務(wù)的時(shí)間表是什么？投資者想知道創(chuàng)業(yè)者是否意識(shí)到了這些問(wèn)題并在解決過(guò)程之中。對(duì)于這些問(wèn)題的解決，初創(chuàng)企業(yè)進(jìn)展得越深入，對(duì)潛在投資者就越有吸引力。這不僅僅是因?yàn)楣镜陌l(fā)展已經(jīng)跨越了最初的開(kāi)辦階段，而且表明公司的運(yùn)營(yíng)方式有效率并且合理。

5.管理團(tuán)隊(duì)。新企業(yè)中能干的、有經(jīng)驗(yàn)的、上進(jìn)心強(qiáng)的高層管理人員對(duì)于企業(yè)的成功極其重要。正是由于這個(gè)原因，商業(yè)計(jì)劃書(shū)的一個(gè)關(guān)鍵部分就是描述經(jīng)營(yíng)新企業(yè)的管理者。潛在投資者主要想知道，把這些管理人員組合在一起，他們是否具備成功經(jīng)營(yíng)新企業(yè)所需要的經(jīng)驗(yàn)、專(zhuān)業(yè)知識(shí)、技能和個(gè)性，以及管理團(tuán)隊(duì)是否具有互補(bǔ)的技術(shù)、能力和經(jīng)驗(yàn)。更進(jìn)一步，潛在投資者想確信團(tuán)隊(duì)成員是否已經(jīng)發(fā)展起良好的工作關(guān)系，每個(gè)人是否都有清楚的角色和職責(zé)，并且成員間的溝通很順暢。

6.財(cái)務(wù)計(jì)劃和預(yù)期。這部分應(yīng)提供有關(guān)公司當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況、公司如何使用從投資者那里獲得的資金、公司如何管理其財(cái)務(wù)資源以達(dá)到主要目標(biāo)等方面的規(guī)劃藍(lán)圖。新企業(yè)擁有的資產(chǎn)和負(fù)債等方面的估價(jià)應(yīng)被概括在預(yù)編資產(chǎn)負(fù)債表中，以表明未來(lái)不同時(shí)期的公司財(cái)務(wù)狀況；預(yù)編損益表應(yīng)該被準(zhǔn)備好，以便說(shuō)明基于損益的預(yù)期運(yùn)營(yíng)成果，并提供運(yùn)營(yíng)結(jié)果的合理規(guī)劃；最后，現(xiàn)金流量表也應(yīng)按未來(lái)一定年限來(lái)準(zhǔn)備，它表明預(yù)期現(xiàn)金流入流出的數(shù)量和時(shí)間安排。財(cái)務(wù)部分的另一個(gè)重要組成部分應(yīng)該是盈虧平衡分析，它表明為補(bǔ)償所有成本所需要的銷(xiāo)售（和生產(chǎn)）水平。潛在投資者通常會(huì)非常仔細(xì)地審查盈虧平衡分析，因?yàn)閯?chuàng)業(yè)者經(jīng)常對(duì)他們的新企業(yè)如何快速實(shí)現(xiàn)盈利抱有過(guò)度樂(lè)觀(guān)的看法，而盈虧平衡分析對(duì)抱有這種看法的創(chuàng)業(yè)者是一種非常重要的現(xiàn)實(shí)檢驗(yàn)。

篇2

作為一份標(biāo)準(zhǔn)性的文件，商業(yè)計(jì)劃書(shū)有著大同小異的架構(gòu)。但是，有的商業(yè)計(jì)劃書(shū)卻能迅速抓住投資人目光，而有的計(jì)劃書(shū)卻只能以進(jìn)入“回收站”作為使命的終結(jié)。客觀(guān)的說(shuō)，項(xiàng)目自身素質(zhì)是最關(guān)鍵最核心的原因，但是，一個(gè)完美的、專(zhuān)業(yè)的表現(xiàn)形式也同樣重要，“酒香不怕巷子深”的邏輯在競(jìng)爭(zhēng)激烈的現(xiàn)代商業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)中并不適用。一份成功的商業(yè)計(jì)劃書(shū)涵蓋了潛在投資人對(duì)于融資項(xiàng)目所需了解的絕大信息，并且對(duì)于其中投資方通常關(guān)注的要點(diǎn)進(jìn)行重點(diǎn)陳述分析。這樣的商業(yè)計(jì)劃書(shū)可以大大減少投資者在進(jìn)入盡職調(diào)查之前的工作量，便于雙方迅速進(jìn)入后期實(shí)質(zhì)運(yùn)作。

不同的融資項(xiàng)目，由于項(xiàng)目性質(zhì)不同、項(xiàng)目所處階段不同等各種因素，投資人關(guān)注點(diǎn)會(huì)有所側(cè)重。一般而言，項(xiàng)目的市場(chǎng)、產(chǎn)品、管理團(tuán)隊(duì)、風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目?jī)r(jià)值等方面是投資人評(píng)審項(xiàng)目的要點(diǎn)。

在下文中，筆者主要針對(duì)一份完善商業(yè)計(jì)劃書(shū)必需的重點(diǎn)和創(chuàng)業(yè)人員在商業(yè)計(jì)劃書(shū)寫(xiě)作中經(jīng)常出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行針對(duì)性的說(shuō)明：

執(zhí)行摘要

這一部分是投資人最先閱讀的部分，卻是在商業(yè)計(jì)劃書(shū)寫(xiě)作中最后完成的部分，是對(duì)整個(gè)商業(yè)計(jì)劃書(shū)精華的濃縮，旨在引起投資人的興趣，有進(jìn)一步探究項(xiàng)目詳細(xì)的渴望。執(zhí)行摘要的長(zhǎng)度通常以2-3頁(yè)為宜，內(nèi)容力求精練有力，重點(diǎn)闡明公司的投資亮點(diǎn)，尤其是相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的搶眼之處。一般，凈現(xiàn)金流入、廣泛的客戶(hù)基礎(chǔ)、市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)、背景豐厚的團(tuán)隊(duì)都是可能引起投資人興趣的亮點(diǎn)。

產(chǎn)品和服務(wù)介紹

此部分主要是對(duì)公司現(xiàn)有產(chǎn)品和服務(wù)的性能、技術(shù)特點(diǎn)、典型客戶(hù)、盈利能力等的陳述，以及未來(lái)產(chǎn)品研發(fā)計(jì)劃的介紹。在我們接觸到的眾多商業(yè)計(jì)劃書(shū)中最常見(jiàn)的毛病就是對(duì)于產(chǎn)品技術(shù)的介紹過(guò)于專(zhuān)業(yè)和生僻，占用了過(guò)多的篇幅。在大多數(shù)情況下，商業(yè)計(jì)劃書(shū)的執(zhí)筆者就是創(chuàng)業(yè)者本身，他們大多是技術(shù)出身，對(duì)于自有產(chǎn)品和技術(shù)有著一種自然而然的自豪和親近，所以經(jīng)常進(jìn)入“情不自禁”和“滔滔不絕”的情緒之中。而另一方面，投資人本質(zhì)上是極為看重收益和回報(bào)的商人，而且他們多是經(jīng)濟(jì)或金融背景，對(duì)于技術(shù)方面的專(zhuān)業(yè)介紹也不是特別在行。他們更加認(rèn)同市場(chǎng)對(duì)于公司產(chǎn)品的反映。所以，建議在產(chǎn)品和服務(wù)部分只需講清楚公司的產(chǎn)品體系，向投資人展示公司產(chǎn)品線(xiàn)的完整和可持續(xù)發(fā)展，而將更多的筆墨放置在產(chǎn)品的盈利能力、典型客戶(hù)、同類(lèi)產(chǎn)品比較等內(nèi)容的介紹上。

市場(chǎng)與競(jìng)爭(zhēng)分析

與其他融資方式不同，風(fēng)險(xiǎn)投資者的超額收益更多來(lái)源于未來(lái)的增長(zhǎng)。所以，投資者對(duì)于項(xiàng)目所處的市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展非常重視。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)部分，我們重點(diǎn)分析市場(chǎng)整體發(fā)展趨勢(shì)、細(xì)分市場(chǎng)的容量、未來(lái)增長(zhǎng)估計(jì)、主要的影響因素等。競(jìng)爭(zhēng)分析主要包括主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)劣勢(shì)分析和自身的KSF分析等內(nèi)容。對(duì)于市場(chǎng)容量的估算、未來(lái)增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)最好是來(lái)源于中立第三方的調(diào)查或研究報(bào)告，避免自行估計(jì)。對(duì)于特殊市場(chǎng)，在預(yù)估時(shí)則力求保持客觀(guān)中肯的態(tài)度，免有“自吹自擂”之嫌，令人不能信服。

戰(zhàn)略規(guī)劃與實(shí)施計(jì)劃

擁有了優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和良好的市場(chǎng)機(jī)遇，還需要一個(gè)切實(shí)可行的實(shí)施計(jì)劃來(lái)配合，才能保證最后的成功。在這一部分內(nèi)容中，我們要著力舉證為了實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)而在人員團(tuán)隊(duì)、資金、資源、渠道、合作各方面的配置。制定的實(shí)施計(jì)劃要與計(jì)劃書(shū)中其他章節(jié)保持一致性。例如，產(chǎn)品計(jì)劃與產(chǎn)品服務(wù)中的未來(lái)研發(fā)一致，資金配置與資金使用計(jì)劃一致，人員配置與人力資源規(guī)劃一致等。

管理團(tuán)隊(duì)介紹

美商中經(jīng)合的總裁劉宇環(huán)先生曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：“就象做房地產(chǎn)位置是最重要的一樣，做VC的三個(gè)要素就是：people，people，people。”風(fēng)險(xiǎn)投資家對(duì)于人的因素在整個(gè)項(xiàng)目中的作用看得至關(guān)重要。再好的計(jì)劃若沒(méi)有執(zhí)行能力強(qiáng)大的團(tuán)隊(duì)也可能淪為美麗的泡影。對(duì)于初創(chuàng)企業(yè)，人的因素尤為重要。[Page]

對(duì)于管理團(tuán)隊(duì)的描述，除了常規(guī)介紹的整個(gè)團(tuán)隊(duì)的專(zhuān)業(yè)背景、學(xué)歷水平、年齡分布，最重點(diǎn)的是核心團(tuán)隊(duì)的經(jīng)歷。一個(gè)穩(wěn)定團(tuán)結(jié)的核心團(tuán)隊(duì)可以幫助企業(yè)渡過(guò)種種難關(guān)，是企業(yè)最寶貴的資源。而且，核心團(tuán)隊(duì)的過(guò)往經(jīng)歷直接影響企業(yè)的發(fā)展路徑。所以，團(tuán)隊(duì)成員的成功創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷對(duì)于贏取投資人的資金而言往往是極有份量的籌碼。

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與融資方案

任何投資中，影響企業(yè)價(jià)值評(píng)估的財(cái)務(wù)情況總是投資人最為關(guān)心的地方。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是對(duì)于商業(yè)計(jì)劃書(shū)中的所有定性描述進(jìn)行量化的一個(gè)系統(tǒng)過(guò)程。許多創(chuàng)業(yè)者，在技術(shù)方面是專(zhuān)家，而對(duì)于財(cái)務(wù)和融資卻是門(mén)外漢。所以，往往提交出來(lái)的是一份數(shù)據(jù)粗糙，取舍隨意，預(yù)測(cè)基礎(chǔ)不合理的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，難于取得投資人的認(rèn)可。除了借助內(nèi)部財(cái)務(wù)人員和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)軟件的幫助外，也可以嘗試尋求專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)人士的幫助。專(zhuān)業(yè)人員的經(jīng)驗(yàn)可以保證整個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)體系的規(guī)范性、合理性、專(zhuān)業(yè)性。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的合理性直接影響融資方案的設(shè)計(jì)和取舍，這對(duì)于在與投資人的直接談判中至關(guān)重要。另一個(gè)投資人極為關(guān)注的方面就是融資后的資金使用計(jì)劃。在通過(guò)前面資料了解到企業(yè)資金的缺口及來(lái)源后，投資人最想知道的就是企業(yè)是否有能力管好這筆資金。而一份詳細(xì)、合理的資金使用計(jì)劃能很好的減少投資人的顧慮。

風(fēng)險(xiǎn)控制

篇3

世界經(jīng)理人辦公伙伴認(rèn)為具體而言，商業(yè)計(jì)劃書(shū)主要有以下幾個(gè)部分：公司概述：包括公司名稱(chēng)、地址、聯(lián)系方法等;公司的自然業(yè)務(wù)情況;公司的發(fā)展歷史;對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的預(yù)測(cè);本公司與眾不同的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或者獨(dú)特性;公司的納稅情況等。

商業(yè)計(jì)劃書(shū)范文（公司概述）

1. 公司概況：這里面可以包括注冊(cè)時(shí)間，注冊(cè)資本，公司性質(zhì)，技術(shù)力量，規(guī)模，員工人數(shù)，員工素質(zhì)等;

2. 公司發(fā)展?fàn)顩r：公司的發(fā)展速度，有何成績(jī)，有何榮譽(yù)稱(chēng)號(hào)等;

3. 公司文化：公司的目標(biāo)，理念，宗旨，使命，愿景，寄語(yǔ)等;

4. 公司主要產(chǎn)品：性能，特色，創(chuàng)新，超前;

5. 銷(xiāo)售業(yè)績(jī)及網(wǎng)絡(luò)：銷(xiāo)售量，各地銷(xiāo)售點(diǎn)等;

6. 售后服務(wù)：主要是公司售后服務(wù)的承諾。

詳細(xì)一點(diǎn)的如：

公司基本情況：

公司名稱(chēng)

成立時(shí)間

注冊(cè)資本

實(shí)際到位資本

其中現(xiàn)金到位

無(wú)形資產(chǎn)占股份比例 %

注冊(cè)地點(diǎn)

公司性質(zhì)為：請(qǐng)?zhí)顚?xiě)公司性質(zhì)，如：有限公司、股份有限公司、合伙企業(yè)、個(gè)人獨(dú)資等，并說(shuō)明其中國(guó)有成份比例和外資比例。

公司沿革：說(shuō)明自公司成立以來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)、股權(quán)。注冊(cè)資本等公司基本情形的變動(dòng)，并說(shuō)明這些變動(dòng)的原因。

目前公司主要股東情況：列表說(shuō)明目前股東的名稱(chēng)及其出資情況，如下表：

股東名稱(chēng) 出資額 出資形式 股份比例 聯(lián)系人 聯(lián)系電話(huà)

甲方

乙方

丙方

丁方

目前公司內(nèi)部部門(mén)設(shè)置情況：以組織機(jī)構(gòu)圖來(lái)表示本公司的獨(dú)資、控股、參股有公司經(jīng)及非法人機(jī)構(gòu)的情況：

以圖形方式表示。

公司曾經(jīng)經(jīng)營(yíng)過(guò)的業(yè)務(wù)有。..。.. 。

公司目前經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)為。..。.. 。

目前主營(yíng)業(yè)務(wù)為。..。 。

公司目前職工情況：

篇4

1、公司基本情況(公司名稱(chēng)、成立時(shí)間、注冊(cè)地區(qū)、注冊(cè)資本，主要股東、股份比例，主營(yíng)業(yè)務(wù)，過(guò)去三年的銷(xiāo)售收入、毛利潤(rùn)、純利潤(rùn)，公司地址、電話(huà)、傳真、聯(lián)系人。)

2、主要管理者情況(姓名、性別、年齡、籍貫、學(xué)歷，畢業(yè)院校、政治面貌、行業(yè)從業(yè)年限、主要經(jīng)歷和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。)

3、產(chǎn)品/服務(wù)描述(產(chǎn)品/服務(wù)介紹、產(chǎn)品技術(shù)水平，產(chǎn)品的新穎性、先進(jìn)性和獨(dú)特性，產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。)

4、研究與開(kāi)發(fā)(已有的技術(shù)成果及技術(shù)水平，研發(fā)隊(duì)伍技術(shù)水平，競(jìng)爭(zhēng)力及對(duì)外合作情況，已經(jīng)投入的研發(fā)經(jīng)費(fèi)及今后投入計(jì)劃，對(duì)研發(fā)人員的激勵(lì)機(jī)制。)

5、行業(yè)及市場(chǎng)(行業(yè)歷史與前景，市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)趨勢(shì)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及本公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，未來(lái)3年市場(chǎng)銷(xiāo)售預(yù)測(cè)。)

6、營(yíng)銷(xiāo)策略(在價(jià)格、促銷(xiāo)、建立銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)等各方面擬采取的策略及其可操作性和有效性，對(duì)銷(xiāo)售人員的激勵(lì)機(jī)制。)

7、產(chǎn)品制造(生產(chǎn)方式、生產(chǎn)設(shè)備、質(zhì)量保證、成本控制。)

8、管理(機(jī)構(gòu)設(shè)置、員工持股、勞動(dòng)合同、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理、人事計(jì)劃。)

9、融資說(shuō)明(資金需求量、用途、使用計(jì)劃，擬出讓股份，投資者權(quán)利，退出方式。)

10、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)(未來(lái)3年或5年的銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)、資產(chǎn)回報(bào)率等。)

11、風(fēng)險(xiǎn)控制(項(xiàng)目實(shí)施可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及擬采取的控制措施。)

商業(yè)計(jì)劃書(shū)的格式及內(nèi)容要求

一 、公司基本情況

公司成立時(shí)間。

注冊(cè)資本及變更情況(法人代碼，有形資本，無(wú)形資本)。

公司性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)范圍;股東及股份比例;目前資產(chǎn)情況(總資產(chǎn)、總負(fù)債凈資產(chǎn)，去年銷(xiāo)售收入和純利潤(rùn));公司下屬公司，合資公司及關(guān)聯(lián)公司等情況;公司所屬行業(yè);公司的發(fā)展戰(zhàn)略及公司發(fā)展的宗旨、近期和遠(yuǎn)期目標(biāo)。

二、產(chǎn)品和服務(wù)

公司的主營(yíng)產(chǎn)品;產(chǎn)品的獨(dú)特性;產(chǎn)品是否經(jīng)過(guò)政府或行業(yè)有關(guān)部門(mén)鑒定(提供相關(guān)證明材料);產(chǎn)品獲得過(guò)何種獎(jiǎng)勵(lì)或榮譽(yù);產(chǎn)品是否申請(qǐng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)(專(zhuān)利、商標(biāo)、版權(quán));現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)備的生產(chǎn)情況;需要增加設(shè)備情況及實(shí)施計(jì)劃;公司是否還在準(zhǔn)備其他產(chǎn)品的開(kāi)發(fā);生產(chǎn)成本詳細(xì)說(shuō)明及控制。

三、公司的管理

公司的組織結(jié)構(gòu);公司主要管理者的性別、年齡、籍貫、學(xué)歷、學(xué)位、畢業(yè)院校、工作年限，在目前行業(yè)工作年限、獲得的成就等;公司對(duì)主要管理和技術(shù)人員采取的激勵(lì)機(jī)制;公司是否聘請(qǐng)外部管理人員(會(huì)計(jì)師，律師、顧問(wèn)、專(zhuān)家);說(shuō)明公司對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專(zhuān)有權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等情況;說(shuō)明公司的商業(yè)機(jī)密、技術(shù)機(jī)密等保護(hù)措施;公司是否存在關(guān)聯(lián)經(jīng)營(yíng)和家族管理問(wèn)題說(shuō)明。

四、行業(yè)及市場(chǎng)分析

公司所屬行業(yè)的歷史、現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì);公司產(chǎn)品是行業(yè)里的上游、中游或下游產(chǎn)品;公司產(chǎn)品所在的行業(yè)段，目前全世界(全國(guó))的市場(chǎng)容量有多大，這一容量以每年

%的速度增加或減少，每年實(shí)際的市場(chǎng)銷(xiāo)售達(dá)到市場(chǎng)容量的

%，這一需求以每年　%的速度增加或減少;公司目前每年的銷(xiāo)售收入占市場(chǎng)實(shí)際銷(xiāo)售份額的　%。

五、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及營(yíng)銷(xiāo)策略

公司產(chǎn)品所在的市場(chǎng)范圍里有那些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，他們占市場(chǎng)份額是多少，你公司的市場(chǎng)份額是多少;與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手產(chǎn)品相比，公司產(chǎn)品有那些獨(dú)特之處，這些獨(dú)特之處對(duì)客戶(hù)是否有用;公司產(chǎn)品的獨(dú)特之處能否被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手效仿，公司是否采取實(shí)際措施保護(hù)自己的產(chǎn)品特點(diǎn);如果公司產(chǎn)品與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手產(chǎn)品相比沒(méi)有技術(shù)上、設(shè)計(jì)上或其他方面的獨(dú)特之處，公司采取那些有效手段與對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果能否提高你公司產(chǎn)品的市場(chǎng)份額，預(yù)計(jì)經(jīng)過(guò)競(jìng)爭(zhēng)你公司的份額能提高到多少;公司產(chǎn)品的客戶(hù)是那些人，他們的分布情況，他們?cè)鯓又滥愎镜漠a(chǎn)品;公司采取那些市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)手段(廣告、展覽會(huì)，電話(huà)銷(xiāo)售，上門(mén)直銷(xiāo)，分銷(xiāo)網(wǎng)，零售網(wǎng)，郵購(gòu)等);簡(jiǎn)述銷(xiāo)售過(guò)程和步驟;營(yíng)銷(xiāo)成本;準(zhǔn)備拓展那些新市場(chǎng);推出新產(chǎn)品的市場(chǎng)準(zhǔn)備;現(xiàn)有的幾家大客戶(hù)。

六、 研究與開(kāi)發(fā)

公司現(xiàn)有技術(shù)開(kāi)發(fā)人員數(shù)量;公司有那些研究開(kāi)發(fā)設(shè)備、未有研究開(kāi)發(fā)所需設(shè)備如何解決;公司現(xiàn)有產(chǎn)品的技術(shù)水平(國(guó)際、國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、先進(jìn));技術(shù)負(fù)責(zé)人的技術(shù)水平和管理能力;與同行業(yè)其他企業(yè)相比，你公司技術(shù)人員的收入水平;技術(shù)人員每年流失的比例是 %;公司采取那些措施保護(hù)關(guān)鍵技術(shù);公司每年的技術(shù)開(kāi)發(fā)投入占銷(xiāo)售收入的 %。

七、生產(chǎn)過(guò)程

生產(chǎn)地點(diǎn);是委托生產(chǎn)或自己生產(chǎn);是否能夠保證原材料的供應(yīng)，選擇了幾家供應(yīng)商;生產(chǎn)設(shè)備性能質(zhì)量如何;生產(chǎn)設(shè)備的最大生產(chǎn)能力能否滿(mǎn)足市場(chǎng)增長(zhǎng)的需要;交通運(yùn)輸條件是否方便;周邊生產(chǎn)配套情況;采取了那些生產(chǎn)管理制度，是否完善，執(zhí)行情況如何;檢測(cè)設(shè)備;成品率，返修率，廢品率等情況;

八、 資金需求情況及融資方案

資金需求計(jì)劃：為實(shí)現(xiàn)公司發(fā)展計(jì)劃所需要的資金額，資金需求的時(shí)間性;資金用途：(詳細(xì)說(shuō)明資金用途，并列表說(shuō)明);融資方案：公司所希望的投資人及所占股份的說(shuō)明;資金其他來(lái)源：如銀行貸款等;

九、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度

項(xiàng)目實(shí)施的計(jì)劃進(jìn)度及相應(yīng)的資金配置;進(jìn)度表。

十、財(cái)務(wù)計(jì)劃

當(dāng)前資產(chǎn)負(fù)債平衡表;第一年12個(gè)月每月銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè);3-5年銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè);上述數(shù)據(jù)中，實(shí)際回款預(yù)測(cè);上述月份和年份銷(xiāo)售費(fèi)用預(yù)測(cè);上述月份和年份財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測(cè);上述月份和年份管理費(fèi)用預(yù)測(cè);上述月份和年份其他費(fèi)用預(yù)測(cè);第一年12個(gè)月每月現(xiàn)金流量表;3年現(xiàn)金流量表;3-5年的資產(chǎn)負(fù)債平衡表;投資回收期計(jì)算;盈虧平衡計(jì)算;結(jié)論。

十一、風(fēng)險(xiǎn)因素

請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明該項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，提出有效的風(fēng)險(xiǎn)控制和防范手段。

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn);市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);管理風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);政策風(fēng)險(xiǎn);其他不可預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

十二、投資者退出方式

股權(quán)回購(gòu)

依照事業(yè)商業(yè)計(jì)劃的分析，公司對(duì)實(shí)施股權(quán)回購(gòu)計(jì)劃應(yīng)向投資者說(shuō)明。

利潤(rùn)分紅

投資商可以通過(guò)公司利潤(rùn)分紅達(dá)到收回投資的目的，按照本商業(yè)計(jì)劃的分析，公司對(duì)實(shí)施股權(quán)利潤(rùn)分紅計(jì)劃應(yīng)向投資者說(shuō)明。

股票上市

依照商業(yè)計(jì)劃的分析，公司上市的可能性作出分析，對(duì)上市的前提條件作出說(shuō)明。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓

投資商可以通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式收回投資。公司對(duì)投資商進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的說(shuō)明。

十三、其他

指出三名公司之外的投資推薦人

最主要元器件、原材料供應(yīng)商的電話(huà)和聯(lián)系人

最主要分銷(xiāo)商電話(huà)和聯(lián)系人

公司應(yīng)收款的滯后期

公司應(yīng)付款期限

公司產(chǎn)品庫(kù)存一般保持在怎樣的數(shù)量

公司元器件、原材料的儲(chǔ)備情況

增值稅、所得稅申報(bào)情況

前幾年利潤(rùn)分配情況

公司總經(jīng)理詳細(xì)的個(gè)人簡(jiǎn)歷及相關(guān)證明材料

十四、附錄

媒介關(guān)于公司及產(chǎn)品的報(bào)道。

篇5

顯而易見(jiàn)，這種旅行計(jì)劃對(duì)于確保旅途的安全、順利等是大有裨益的。那么在創(chuàng)辦企業(yè)的過(guò)程中，創(chuàng)業(yè)者是否也可以制定一個(gè)類(lèi)似旅行計(jì)劃的商業(yè)計(jì)劃呢？答案顯然是肯定的。

種類(lèi)與作用

廣義的商業(yè)計(jì)劃主要是對(duì)企業(yè)活動(dòng)進(jìn)行詳盡的全方位籌劃，從企業(yè)內(nèi)部的人員、制度、管理以及企業(yè)的產(chǎn)品、營(yíng)銷(xiāo)和市場(chǎng)等各個(gè)方面展開(kāi)分析。狹義的商業(yè)計(jì)劃專(zhuān)指創(chuàng)業(yè)的商業(yè)計(jì)劃，它是創(chuàng)業(yè)者或企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)未來(lái)增長(zhǎng)戰(zhàn)略所制定的詳細(xì)計(jì)劃，主要用于向投資者說(shuō)明公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略與實(shí)施計(jì)劃，展示自己實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略和為投資者帶來(lái)回報(bào)的能力，從而取得投資者的支持。

從根本上講，商業(yè)計(jì)劃有三個(gè)方面的作用，即加深創(chuàng)業(yè)者及其團(tuán)隊(duì)對(duì)商業(yè)機(jī)會(huì)的認(rèn)識(shí)；緩解創(chuàng)業(yè)者和投資者之間的信息不對(duì)稱(chēng)；指導(dǎo)企業(yè)發(fā)展的路線(xiàn)圖。如下文所述，商業(yè)計(jì)劃的內(nèi)容涉及商業(yè)模式、市場(chǎng)與行業(yè)、產(chǎn)品與技術(shù)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、團(tuán)隊(duì)成員、資源狀況等方方面面的細(xì)節(jié)，創(chuàng)業(yè)者通過(guò)主導(dǎo)和參與制定商業(yè)計(jì)劃這個(gè)過(guò)程，對(duì)商業(yè)機(jī)會(huì)的認(rèn)識(shí)從感性上升到了理性；從定性升華到了定量；對(duì)企業(yè)相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)劣勢(shì)以及相應(yīng)的戰(zhàn)略有了更為清晰的認(rèn)識(shí)，做到了未出茅廬已知天下三分。

對(duì)于商業(yè)機(jī)會(huì)的優(yōu)缺點(diǎn)、團(tuán)隊(duì)成員的能力與人品等，創(chuàng)業(yè)者與外部人――比如外部投資者之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)，而且通常是以創(chuàng)業(yè)者為代表的內(nèi)部人占有優(yōu)勢(shì)。在這種情況下，如果缺乏緩解信息不對(duì)稱(chēng)的方式，使外部投資者認(rèn)為創(chuàng)業(yè)者有圈錢(qián)或其它不良企圖，則很難產(chǎn)生投資的意愿，從而使本來(lái)可以給雙方帶來(lái)收益的交易行為無(wú)法實(shí)現(xiàn)。此時(shí)詳細(xì)記述了方方面面每個(gè)細(xì)節(jié)的商業(yè)計(jì)劃無(wú)疑是使創(chuàng)業(yè)者和投資者實(shí)現(xiàn)信息共有的重要方式，通過(guò)仔細(xì)閱讀商業(yè)計(jì)劃，投資者可以了解創(chuàng)業(yè)者所描繪的（不一定是現(xiàn)實(shí)中的）市場(chǎng)機(jī)會(huì)、盈利能力、退出渠道、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、團(tuán)隊(duì)組成、營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)狀況等等，如果投資者認(rèn)為值得進(jìn)一步考慮，他（她）會(huì)通過(guò)實(shí)地采訪(fǎng)、與創(chuàng)業(yè)者面談、向其他人電話(huà)咨詢(xún)團(tuán)隊(duì)成員能力等手段進(jìn)一步驗(yàn)證商業(yè)計(jì)劃的可靠性和可行性。但是無(wú)論如何，商業(yè)計(jì)劃是吸引外部投資者的第一塊、也是最重要的奶糖。

一旦創(chuàng)業(yè)企業(yè)獲得了必要的資金等資源，開(kāi)始了正式的海上航行，那么對(duì)企業(yè)發(fā)展路線(xiàn)圖的需求則更加迫切：企業(yè)應(yīng)該在何時(shí)試銷(xiāo)第一批產(chǎn)品？如何根據(jù)市場(chǎng)反應(yīng)調(diào)整產(chǎn)品的設(shè)計(jì)？原材料應(yīng)該保持多少的庫(kù)存？應(yīng)收賬款維持在多大的比例？何時(shí)第二次募集所需資金？針對(duì)這些問(wèn)題，商業(yè)計(jì)劃都有明確的規(guī)定，因此它可以成為指導(dǎo)企業(yè)發(fā)展的路線(xiàn)圖。同時(shí)通過(guò)對(duì)比實(shí)際情況與商業(yè)計(jì)劃的差異，創(chuàng)業(yè)者及其團(tuán)隊(duì)可以進(jìn)一步挖掘產(chǎn)生差異的原因――是因?yàn)橥獠凯h(huán)境的變化超出了原來(lái)的設(shè)想，還是因?yàn)閮?nèi)部管理等方面出現(xiàn)了問(wèn)題，從而發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生問(wèn)題的原因，對(duì)癥下藥。

基本內(nèi)容

因?yàn)樯虡I(yè)計(jì)劃的主要目的是吸引外部投資者，所以它的內(nèi)容構(gòu)成也是為達(dá)到這個(gè)目的而設(shè)計(jì)的。通常而言，一份完整而規(guī)范的商業(yè)計(jì)劃應(yīng)該包括以下內(nèi)容：即封面封頁(yè)；索引目錄；執(zhí)行總結(jié)；企業(yè)介紹；產(chǎn)品服務(wù)；技術(shù)研發(fā)；管理團(tuán)隊(duì)；市場(chǎng)分析；營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃；生產(chǎn)計(jì)劃；財(cái)務(wù)計(jì)劃；風(fēng)險(xiǎn)管理；退出策略。

執(zhí)行總結(jié)被稱(chēng)為吸引投資者閱讀商業(yè)計(jì)劃全文的燈塔，其重要性不言而喻。從效果來(lái)看，執(zhí)行總結(jié)要向投資者傳遞以下信息，即在產(chǎn)品、服務(wù)和技術(shù)方面具有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所沒(méi)有的獨(dú)特性；商業(yè)機(jī)會(huì)和開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略是有科學(xué)根據(jù)和經(jīng)過(guò)充分論斷的；企業(yè)有很強(qiáng)的管理能力；進(jìn)入和退出市場(chǎng)的時(shí)機(jī)合適；企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析值得信賴(lài)。企業(yè)介紹的內(nèi)容相對(duì)簡(jiǎn)單，主要包括企業(yè)名稱(chēng)、注冊(cè)地點(diǎn)、營(yíng)業(yè)地點(diǎn)、法律形式、聯(lián)系方式等一般性信息，此外還有公司的發(fā)展史、組織結(jié)構(gòu)圖、主要產(chǎn)品或服務(wù)、業(yè)務(wù)展望等內(nèi)容。

產(chǎn)品服務(wù)部分的內(nèi)容比較重要，主要展示本企業(yè)產(chǎn)品（服務(wù)）的名稱(chēng)、功能、價(jià)格、特別是創(chuàng)新性及其相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品的比較優(yōu)勢(shì)，合理解釋為什么顧客會(huì)購(gòu)買(mǎi)本企業(yè)的產(chǎn)品而不是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的。技術(shù)研發(fā)部分的技術(shù)和研發(fā)與產(chǎn)品服務(wù)部分相互聯(lián)系，主要分析公司需要在哪些方面改善或突破現(xiàn)有技術(shù)，以適應(yīng)未來(lái)的技術(shù)和市場(chǎng)發(fā)展變化；展示研發(fā)隊(duì)伍的力量，可以列出主要技術(shù)骨干的背景、經(jīng)歷和研究成果；制定為推出新產(chǎn)品所需進(jìn)行的研發(fā)計(jì)劃，包括企業(yè)研發(fā)預(yù)算，時(shí)間進(jìn)度以及產(chǎn)品更新?lián)Q代計(jì)劃等，最后還要闡述企業(yè)計(jì)劃通過(guò)采取何種措施來(lái)保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

管理團(tuán)隊(duì)和組織的寫(xiě)作內(nèi)容主要包括四個(gè)部分，即管理層展示；創(chuàng)業(yè)所需要的外部支持和服務(wù)；激勵(lì)約束機(jī)制；組織機(jī)構(gòu)。這部分內(nèi)容的核心作用是使投資者相信：管理團(tuán)隊(duì)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)使其有能力勝任企業(yè)的重?fù)?dān)，同時(shí)合理的激勵(lì)機(jī)制還會(huì)使其努力工作。市場(chǎng)分析一般從三個(gè)方面進(jìn)行闡述：整個(gè)市場(chǎng)的大小和市場(chǎng)走勢(shì)；創(chuàng)業(yè)企業(yè)的目標(biāo)顧客群體；企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。在分析市場(chǎng)走勢(shì)時(shí)，要重點(diǎn)分析影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，包括技術(shù)進(jìn)步、宏觀(guān)環(huán)境、政府政策、社會(huì)文化、市場(chǎng)需求等。如果可能的話(huà)，盡量用具體數(shù)據(jù)說(shuō)明整個(gè)市場(chǎng)的狀況，包括行業(yè)的總體規(guī)模和未來(lái)5年的預(yù)期，行業(yè)的平均回報(bào)率和未來(lái)5年的預(yù)期等。在分析競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手時(shí)，要列出所有的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，用數(shù)據(jù)說(shuō)明這些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的市場(chǎng)份額，年銷(xiāo)售量和銷(xiāo)售金額、產(chǎn)品質(zhì)量和價(jià)格的比較、生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)量、設(shè)備、技術(shù)力量、銷(xiāo)售利潤(rùn)、競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略、推銷(xiāo)方式和售后服務(wù)等。最后將競(jìng)爭(zhēng)的范圍縮小，鎖定1~3個(gè)主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行比較，充分掌握企業(yè)自身的優(yōu)劣勢(shì)。

商業(yè)計(jì)劃中的營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃一般按照4P理論撰寫(xiě)，即產(chǎn)品（Product）、價(jià)格（Price）、渠道（Place和促銷(xiāo)（Promotion）。在商業(yè)計(jì)劃中，生產(chǎn)計(jì)劃雖不如其他部分那么奪目，但是它的重要性是不言而喻的，它構(gòu)成了財(cái)務(wù)計(jì)劃的基礎(chǔ)之一，是商業(yè)計(jì)劃不可缺少的一部分。在這一部分，盡可能向投資者展示企業(yè)擁有和需要的生產(chǎn)資源，將怎樣安排這些資源進(jìn)行生產(chǎn)，以及生產(chǎn)目標(biāo)是什么。財(cái)務(wù)計(jì)劃常常被認(rèn)為是商業(yè)計(jì)劃的核心和靈魂，投資者通過(guò)財(cái)務(wù)計(jì)劃可以看到一個(gè)好的創(chuàng)意終將如何轉(zhuǎn)化為贏利。需要提醒的是，這部分的寫(xiě)作非常專(zhuān)業(yè)，涉及到資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)報(bào)表和現(xiàn)金流量表等，所以往往是委托

會(huì)計(jì)師事務(wù)所完成。財(cái)務(wù)計(jì)劃有兩大使命，一是通過(guò)財(cái)務(wù)分析進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，說(shuō)明融資需求（包括時(shí)間和金額），并以此為依托談判融資的具體事宜；二是通過(guò)財(cái)務(wù)分析所揭示的數(shù)據(jù)，向投資者展示創(chuàng)業(yè)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況和獲利能力，使投資者有信心投資。本部分的融資計(jì)劃主要闡述預(yù)計(jì)的資金需求是多少；以什么樣的條件實(shí)現(xiàn)融資；企業(yè)未來(lái)的資本結(jié)構(gòu)如何安排；資金將如何使用；投資收益將如何安排；投資者如何介入企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；投資者有哪些控制權(quán)和決策權(quán)。

創(chuàng)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)是眾所周知的，創(chuàng)業(yè)投資者在向創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資前總是希望盡可能多地弄清企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的大小程度及如何降低或防范風(fēng)險(xiǎn)、增加收益等。成功地消除和減輕投資者的顧慮，將有助于獲得投資者的青睞。因此在商業(yè)計(jì)劃書(shū)中客觀(guān)事實(shí)地描述風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和將要采取的控制方法是非常必要的。創(chuàng)業(yè)投資者通常對(duì)創(chuàng)業(yè)投資的退出策略極為關(guān)注。常見(jiàn)的退出方式主要包括公開(kāi)上市、并購(gòu)和企業(yè)回購(gòu)等。通常公開(kāi)上市（IPO：initial publicoffering）的收益最高，是創(chuàng)業(yè)成功的標(biāo)志，兼并收購(gòu)（M&A：merger andacquisition）是指把企業(yè)出售給大企業(yè)或集團(tuán)，回購(gòu)指企業(yè)根據(jù)預(yù)定的條件回購(gòu)?fù)顿Y者手中的權(quán)益。

注意事項(xiàng)

商業(yè)計(jì)劃是建立在一系列假設(shè)基礎(chǔ)上的。美國(guó)的一位投資者曾說(shuō)，商業(yè)計(jì)劃通常要比天氣預(yù)報(bào)準(zhǔn)確10%。因此創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)必須針對(duì)投資者的這個(gè)問(wèn)題采取相應(yīng)的策略，主要是周到細(xì)致的事先調(diào)研。調(diào)研的內(nèi)容包括行業(yè)、環(huán)境和政策背景、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和客戶(hù)、供貨商等；調(diào)研對(duì)象包括行業(yè)協(xié)會(huì)、客戶(hù)、供銷(xiāo)商、營(yíng)銷(xiāo)商、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手；調(diào)研方法可以采用實(shí)地觀(guān)察、專(zhuān)家訪(fǎng)談、問(wèn)卷調(diào)查等。另外，在語(yǔ)言表達(dá)上也需要注意。比較如下兩段的描述“我們的機(jī)器設(shè)備會(huì)是市場(chǎng)上最好的?！焙汀拔覀兊臋C(jī)器設(shè)備不僅擁有目前市場(chǎng)上同類(lèi)產(chǎn)品所具備的功能，還添加了x 、y、z三個(gè)特點(diǎn)，售價(jià)則比我們最接近的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手低m元。”又如，“我們餐館的食品和用餐氛圍是最好的。”和“由于餐館名氣很大，在周五和周六的晚上，平均要等45分鐘才能等到一個(gè)座位，即使在其他幾天的傍晚用餐時(shí)間，也需要花15~30分鐘等到座位?！憋@然，后面的描述比前面的描述更有說(shuō)服力。

篇6

如今瑞爾通將綠激光技術(shù)應(yīng)用于醫(yī)療領(lǐng)域，參與到手術(shù)治療中，讓這項(xiàng)新技術(shù)發(fā)揮最佳優(yōu)勢(shì)。

技術(shù)的創(chuàng)新性在哪里？

普通人接觸綠激光比較少。這是一種新技術(shù)，可用于工業(yè)、醫(yī)療等各種行業(yè)。在醫(yī)療領(lǐng)域，綠激光能夠被血液所吸收，它所蘊(yùn)含的能量還能轉(zhuǎn)變成一種熱能，然后凝固人體組織，以此來(lái)改變傳統(tǒng)手術(shù)治療方式中出血多的問(wèn)題，另外還有損傷度小、并發(fā)癥少的優(yōu)勢(shì)。

為何選擇該領(lǐng)域？

之前瑞爾通的應(yīng)用領(lǐng)域是工業(yè)。穆力越表示，在手術(shù)中應(yīng)用激光技術(shù)，本身也是很新的舉措，選擇醫(yī)療領(lǐng)域，有些“歪打正著”。2003年，穆力越在美國(guó)遭遇金融危機(jī)，公司資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，“窮得連買(mǎi)郵票的錢(qián)都沒(méi)了”。垂死掙扎之際，為了公司能繼續(xù)生存下去，在看過(guò)很多行業(yè)之后，他做了個(gè)決定：進(jìn)軍醫(yī)療行業(yè)。

他的理由如下：第一，當(dāng)時(shí)整個(gè)激光行業(yè)，從事醫(yī)療的企業(yè)受損最?。坏诙?，當(dāng)時(shí)華爾街惟一賺錢(qián)的公司在服務(wù)行業(yè)，其他制造型企業(yè)、房地產(chǎn)都很慘淡。“而且綜合研究之后，發(fā)現(xiàn)綠激光治療在當(dāng)時(shí)并沒(méi)有特別好的成效，不僅需要改裝手術(shù)室，功率也很低。所以，我判定以半導(dǎo)體為能量源的綠激光治療，可能是未來(lái)發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)?！蹦铝υ秸f(shuō)。

2005年，他把公司搬回國(guó)內(nèi)。此后研發(fā)的瑞爾通激光手術(shù)系統(tǒng)，在能量源半導(dǎo)體方面做出革新，用于治療男性前列腺增生癥。雖然早在2002年，已經(jīng)有人使用燈泵浦的方式產(chǎn)生綠激光進(jìn)行手術(shù)治療，但瑞爾通完成了世界第一臺(tái)使用半導(dǎo)體泵浦產(chǎn)生高功率的綠激光手術(shù)。

曾遭遇的困境？

穆力越曾拿著寫(xiě)好的商業(yè)計(jì)劃書(shū)找到激光行業(yè)一個(gè)很知名的風(fēng)險(xiǎn)投資人，受到了非常禮貌的接待，“但僅僅是因?yàn)槲腋J(rèn)識(shí)”。這個(gè)投資人認(rèn)為，即使樣機(jī)做出來(lái)了，需要有地方生產(chǎn)、拿到藥監(jiān)局的許可證、去做推廣，投資太大。

穆力越還是堅(jiān)持了綠激光在醫(yī)療設(shè)備的技術(shù)研發(fā)。在斯坦福大學(xué)的圖書(shū)館，他完成了醫(yī)學(xué)基礎(chǔ)知識(shí)的普及，“我是學(xué)物理的，剛開(kāi)始連一些專(zhuān)業(yè)名詞的中文都不知道。”2007年，他開(kāi)始接受到華禾資本的風(fēng)險(xiǎn)投資，加上后來(lái)追加的投資以及其他渠道，前后共計(jì)拿到170萬(wàn)美元。

目前的銷(xiāo)售模式？

瑞爾通的設(shè)備是通過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商租賃為主，在外使用的大概有30余臺(tái)。每臺(tái)的市面售價(jià)是200萬(wàn)元，“和房子差不多貴了”，所以他們采用了租賃的商業(yè)模式。其中涉及到使用一根光纖耗材，連同設(shè)備使用權(quán)，每次經(jīng)銷(xiāo)商一同向醫(yī)院收取6000元左右。

“不要以為待在北京，就能把設(shè)備直接賣(mài)到北京的醫(yī)院，門(mén)兒都沒(méi)有?！蹦铝υ秸f(shuō)，必須通過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商才能實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售，這無(wú)形中增加了用藥成本?！拔也⒉毁澇扇∠虚g商，只要任何一種服務(wù)能產(chǎn)生相應(yīng)的價(jià)值，就應(yīng)該得到他們的回報(bào)和利潤(rùn)?，F(xiàn)在經(jīng)銷(xiāo)體系的問(wèn)題是，沒(méi)有產(chǎn)生價(jià)值，僅僅產(chǎn)生了價(jià)格。這使得大家比較難過(guò)?！蹦壳?，瑞爾通的年生產(chǎn)量在40臺(tái)左右。雖然他們還沒(méi)有開(kāi)拓國(guó)外市場(chǎng)，但是穆力越表示，一些亞洲國(guó)家已經(jīng)主動(dòng)跟他們?nèi)〉寐?lián)系，接下來(lái)可能會(huì)有一些合作。

篇7

對(duì)于這位規(guī)劃轉(zhuǎn)型的演員來(lái)說(shuō)，時(shí)間彌足珍貴。

這是9月20日下午5點(diǎn)，在接受完《財(cái)經(jīng)天下》周刊采訪(fǎng)后，他要參加一個(gè)公關(guān)性質(zhì)的飯局，而隨后他還得趕赴一場(chǎng)長(zhǎng)江商學(xué)院的同學(xué)聚會(huì)。

“忙起來(lái)還是很辛苦，但我會(huì)盡量讓自己保持旺盛的精力?！比稳f(shuō)?，F(xiàn)在他每天都要見(jiàn)兩名創(chuàng)業(yè)者，每個(gè)月他也固定跟他的合伙人李冰冰、黃曉明有一次“聚會(huì)”。

最近的一次私人聚會(huì)是半個(gè)月前，在李冰冰的家里。整個(gè)聚會(huì)時(shí)間持續(xù)了約兩個(gè)小時(shí)，他們都沒(méi)有帶各自的助理。

這樣的聚會(huì)有些特殊，跟一般娛樂(lè)圈朋友間的聚會(huì)不同的是，三個(gè)明星所討論的話(huà)題跟投資、創(chuàng)業(yè)有關(guān)，比如，他們?yōu)槭裁匆赌臣夜?、他們的?yōu)勢(shì)是什么。“在家里確實(shí)是一個(gè)比較私密的地方，我們討論的話(huà)題與風(fēng)格完全跟做演員時(shí)不同，我們都特別認(rèn)真?！比稳獙?duì)《財(cái)經(jīng)天下》周刊說(shuō)。

事實(shí)上，像這樣的“聚會(huì)”他們?cè)谖⑿派蠋缀趺刻於家l(fā)生。平時(shí)，由于三個(gè)人拍戲、應(yīng)酬等時(shí)間安排很難湊在一起，他們更多的是在微信上溝通。他們成立了一個(gè)叫“董事會(huì)”的微信群，很多相對(duì)私密的話(huà)題也會(huì)在這個(gè)群里進(jìn)行討論。

在這股全民創(chuàng)業(yè)大潮中，這三位明星也不想再“安分守己”地拍戲了。他們被身邊創(chuàng)業(yè)者的雄心和夢(mèng)想所激勵(lì)，當(dāng)然，他們更希望參與其中讓自己的財(cái)富實(shí)現(xiàn)增值。

2014年7月11日，任泉、李冰冰和黃曉明宣布成立天使投資基金Star VC。兩個(gè)多月后，三位明星各自的生活已經(jīng)發(fā)生了很多變化，最大的變化就是時(shí)間不夠用了。通過(guò)各種渠道，Star VC一共收到了約3000份商業(yè)計(jì)劃書(shū)。

與此同時(shí)，越來(lái)越多的創(chuàng)業(yè)者希望跟任泉見(jiàn)面，很多人從別的城市來(lái)到北京，就是希望能見(jiàn)任泉一面，因?yàn)樗麄冇X(jué)得“計(jì)劃書(shū)不能表達(dá)他們創(chuàng)業(yè)的真實(shí)決心”！

這不難理解，Star VC因跨界而獨(dú)具吸引力。但在這些形形的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目面前，想了解每一家企業(yè)與創(chuàng)始人狀況，確實(shí)是一項(xiàng)不小的工程。他們?nèi)齻€(gè)人都在爭(zhēng)分奪秒地快速處理各種事務(wù)，加班自然是家常便飯了。

現(xiàn)在，他們經(jīng)過(guò)兩個(gè)月的調(diào)查、分析、談判等，Star VC公布了第一批投資名單：韓都衣舍與秒拍。

“它們像我們剛剛出生的孩子一樣，我們希望能跟韓都衣舍、秒拍一樣成為家喻戶(hù)曉的品牌。”作為Star VC的操盤(pán)手，任泉50%至60%的精力會(huì)用到Star VC上。

“Star VC愿意幫助更多的年輕人去實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想?！闭f(shuō)這句話(huà)時(shí)，他的語(yǔ)氣已經(jīng)像一個(gè)老練的投資人。

中國(guó)明星合伙人

Star VC受到眾多人的關(guān)注，源于他們的明星號(hào)召力。要知道，他們?nèi)齻€(gè)人均是家喻戶(hù)曉的當(dāng)紅明星。更關(guān)鍵的，之前明星單個(gè)投資的現(xiàn)象并不稀奇，但這種聯(lián)合起來(lái)成立VC試圖做出品牌影響力的行為，還真的是一個(gè)新聞。

實(shí)際上，從1997年開(kāi)始，任泉就開(kāi)始投資餐飲、美容、股票、電視劇等，而且均有盈利。這位低調(diào)的演員在圈內(nèi)有著極好的口碑，在很多同行看來(lái)，任泉在商業(yè)上的敏銳和判斷力是大多數(shù)娛樂(lè)明星所不具備的。

而且，任泉對(duì)人還有著天然的敏銳。秒拍的創(chuàng)始人韓坤曾經(jīng)是酷6聯(lián)合創(chuàng)始人，2012年，他離開(kāi)酷6創(chuàng)立秒拍。作為二次創(chuàng)業(yè)，韓坤沒(méi)有沉浸在酷6成功的過(guò)往中，而像年輕的創(chuàng)業(yè)者一樣抱著筆記本來(lái)見(jiàn)任泉?！斑@個(gè)人很讓我感動(dòng)，自己曾經(jīng)做大老板的，現(xiàn)在還親力親為”，任泉說(shuō)，在與韓坤交談時(shí)，“我一半在聽(tīng)項(xiàng)目，另一半在感受他的狀態(tài)?！?/p>

現(xiàn)在的任泉早已經(jīng)從演員向商人轉(zhuǎn)型。最典型的例子是，他每年最多只拍一部戲，而他已經(jīng)對(duì)影視圈的話(huà)題不再感興趣?！斑^(guò)去別人提影視圈的話(huà)題我還會(huì)接話(huà)，現(xiàn)在都不接了。”任泉說(shuō)，“我覺(jué)得演戲已經(jīng)不是我留戀的東西了，我已經(jīng)體會(huì)過(guò)了。現(xiàn)在紅不紅對(duì)我意義不大，誰(shuí)說(shuō)我不紅我沒(méi)有感覺(jué)，因?yàn)槲抑牢乙鍪裁??！?/p>

任泉、李冰冰、黃曉明的合作并不意外，1997年，任泉開(kāi)始做餐飲時(shí)，就準(zhǔn)備拉李冰冰入伙，李冰冰拒絕了，但借了3萬(wàn)元給他，雙方從此保持了很好的私交，也為商業(yè)上的合作提供了可能。而黃曉明對(duì)跨界投資一直感興趣，在餐飲、紅酒、醫(yī)療、房產(chǎn)、高爾夫球等領(lǐng)域進(jìn)行過(guò)投資。

去年夏天，任泉在看了《中國(guó)合伙人》后，萌發(fā)了告別單干、找人合伙的想法。尤其是到了長(zhǎng)江商學(xué)院上學(xué)以后，很多CEO與高管更是給了他建議，應(yīng)該通過(guò)合作將商業(yè)項(xiàng)目的影響力做得更大。

今年1月，任泉開(kāi)了一場(chǎng)新聞會(huì)，公布了他的合伙人是黃曉明、李冰冰，他們要在全國(guó)開(kāi)設(shè)“熱辣壹號(hào)”火鍋連鎖店。對(duì)于投資“熱辣壹號(hào)”的分工，李冰冰說(shuō)：“泉哥是團(tuán)長(zhǎng)，我們聽(tīng)他的。分賬部分，親兄弟明算賬，我們?nèi)似椒郑淮蚣?。?/p>

“熱辣壹號(hào)”的成功，讓任泉看到了合伙的力量。一個(gè)例子是，在“熱辣壹號(hào)”北京第一家店開(kāi)業(yè)時(shí)，顧客就奔著三個(gè)人的名氣排了長(zhǎng)長(zhǎng)的隊(duì)伍，第二家店開(kāi)業(yè)時(shí)同樣迎來(lái)了火爆。

“這就啟發(fā)我，如果一個(gè)普通的企業(yè)，跟明星聯(lián)合起來(lái)，通過(guò)明星的價(jià)值和影響力，把好的產(chǎn)品通過(guò)這種方式推廣給大家，不是事半功倍嗎？”任泉突發(fā)奇想，這種明星合作的力量可以使毫無(wú)知名度的公司一夜之間就被民眾所熟知了。

任泉想，既然如此，他們可以將合伙的領(lǐng)域玩得更寬一些。而當(dāng)任泉將這個(gè)想法提出后，另外兩個(gè)人一拍即合?！埃S）曉明是投資高手，而（李）冰冰是特別聽(tīng)話(huà)的那種，就是賺錢(qián)帶著她玩?！?/p>

最終，三人一共拿出8000萬(wàn)元，成為Star VC的首期基金，計(jì)劃在今年底前投資10到15家公司。這意味著三人既是投資人也是基金管理人。

投資合適的公司

Star VC亮相的方式與眾不同，他們?cè)谑苣贻p人喜歡的邏輯思維平臺(tái)上了這個(gè)消息。

據(jù)任泉透露，之所以選擇邏輯思維是因?yàn)檫@個(gè)團(tuán)隊(duì)在幫任泉策劃一個(gè)項(xiàng)目時(shí)，給了很多靠譜建議，此后雙方探討了合作的可行性。當(dāng)然，邏輯思維不僅是Star VC一個(gè)渠道，在決定投不投某家公司時(shí)，他們也會(huì)給出建議。

“未來(lái)我們也會(huì)接納更多這樣（邏輯思維）的平臺(tái)，通過(guò)他們的智慧，總結(jié)與歸納出來(lái)?，F(xiàn)在很多頭腦風(fēng)暴公司，包括互聯(lián)網(wǎng)點(diǎn)子公司我都有接觸。”任泉說(shuō)。

7月15日，在Star VC4天后，他們就公布了第一批可能投資的20個(gè)公司的名單，它們涵蓋時(shí)尚、健康、服飾等領(lǐng)域，其中還不乏具有一定知名度的韓都衣舍、果殼網(wǎng)等。

但到底投哪一家，這個(gè)調(diào)查、分析等工作量確實(shí)不小。目前，Star VC的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)由兩部分組成，一部分是過(guò)去任泉的天使投資團(tuán)隊(duì)，另外一部分是黃曉明的投資團(tuán)隊(duì)，他們有五六個(gè)人。這個(gè)團(tuán)隊(duì)將項(xiàng)目經(jīng)過(guò)初步篩選后，然后將項(xiàng)目匯報(bào)給他們?nèi)齻€(gè)人，而后任泉會(huì)跟創(chuàng)始人見(jiàn)面等，最終經(jīng)過(guò)三個(gè)人的表決決定投資與否。

韓都衣舍的創(chuàng)始人趙迎光是任泉在長(zhǎng)江商學(xué)院的校友，之前他們就通過(guò)朋友介紹認(rèn)識(shí)。在推出Star VC時(shí)，任泉、黃曉明、李冰冰就開(kāi)始了解韓都衣舍的狀況?！拔覀冇X(jué)得企業(yè)非常不錯(cuò)，跟大眾有關(guān)系，而且是時(shí)尚的，投資的方向是比較契合的?！比稳f(shuō)。

據(jù)任泉透露，在做完盡職調(diào)查后，團(tuán)隊(duì)會(huì)給他們一個(gè)韓都衣舍的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)、在行業(yè)中的地位等，然后分析它的類(lèi)型，它未來(lái)會(huì)在這個(gè)行業(yè)會(huì)有怎樣的發(fā)展。包括創(chuàng)始人的人品，這是他們非常看重的。

在談判的過(guò)程中，Star VC也會(huì)給趙迎光一些建議，比如，品牌的包裝、流行以及未來(lái)發(fā)展方面。“我覺(jué)得企業(yè)可能不是一個(gè)人決定命運(yùn)與企業(yè)的品牌，可能也是群策群力。因?yàn)楫吘乖跁r(shí)尚前沿，我們還是有一些經(jīng)驗(yàn)，我們也會(huì)給他們分享?！比稳f(shuō)，最后之所以投韓都衣舍是因?yàn)樗麄儗?duì)服飾了解，也有很多資源可以幫助到。

還有一家Star VC最終投資的企業(yè)是秒拍。這個(gè)僅成立兩年的創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展很快，目前僅技術(shù)部門(mén)就有超過(guò)300人，尤其是這個(gè)夏天掀起的“ALS冰桶挑戰(zhàn)賽”，很多人拍攝的短視頻均用“秒拍”。

在此之前，任泉是這個(gè)產(chǎn)品的天使投資人，在今年春節(jié)任泉就用秒拍發(fā)了拜年視頻，隨后很多明星使用這款軟件?！罢迷赟tar VC推出后有跟秒拍聊，秒拍希望我們幫助它做得更大，也看我們有沒(méi)有合作的可能?！比稳f(shuō)，“也不是因?yàn)槲沂翘焓共藕灱s，而是符合我們的定位?！?/p>

在任泉看來(lái)，秒拍跟生活有關(guān)系，Star VC之所以投資是因?yàn)樗芨淖內(nèi)藗兊纳罘绞?。更關(guān)鍵的是，秒拍可以通過(guò)明星背書(shū)，可以讓更多人知道。

當(dāng)然，作為第一批投資項(xiàng)目，Star VC非常慎重，選擇了相對(duì)成熟的企業(yè)。不過(guò)據(jù)任泉透露，他們也會(huì)投資一些初創(chuàng)公司，但在“培育期”內(nèi)，他們不會(huì)對(duì)外界透露更多信息。

“我們一定要去投健康、環(huán)保、有活力的，我們投錢(qián)不是第一目的，我們會(huì)投一些對(duì)品牌特別需要的創(chuàng)業(yè)公司?！比稳f(shuō)。

成就感大于拍戲

現(xiàn)在的任泉、黃曉明、李冰冰還有一個(gè)顯著變化是，除了看各種各樣的商業(yè)計(jì)劃書(shū)，還會(huì)體驗(yàn)各種各樣的軟件工具。在他們看來(lái)，投資某個(gè)創(chuàng)業(yè)公司與否，必須得自己先體驗(yàn)。

當(dāng)然，他們也越來(lái)越多地與一些創(chuàng)業(yè)者見(jiàn)面，聽(tīng)聽(tīng)他們的想法。“我最近聊了很多創(chuàng)業(yè)者，但他們只是有很好的idea，其他什么都沒(méi)有，甚至連一張名片都沒(méi)有。但我覺(jué)得也很好，他希望跟我分析他的創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想，我們會(huì)助他一臂之力，完成他的想法?！比稳f(shuō)，這也是Star VC的一個(gè)主旨。

此外，Star VC接下來(lái)還有一個(gè)計(jì)劃是，由于匯集了更多的項(xiàng)目，他們?cè)敢馊ジ渌信d趣的投行一起合作投資。畢竟，對(duì)有些投行來(lái)說(shuō)，找項(xiàng)目并沒(méi)有那么容易，而Star VC在這方面卻具有天然優(yōu)勢(shì)。

顯然，這個(gè)工作過(guò)程讓三位明星很享受，他們可以通過(guò)投資一個(gè)項(xiàng)目的前后過(guò)程跟隨企業(yè)一起成長(zhǎng)?！拔覀兊某删透羞h(yuǎn)大于我們拍的一部作品，因?yàn)樗挠绊懥ν耆灰粯?，如果你穿的是我們投資的一件衣服，這是完全不一樣的?！比稳f(shuō)。

在Star VC的規(guī)劃中，一旦品牌形成，他們就會(huì)邀請(qǐng)更多的明星參與其中。因?yàn)樵谒麄兛磥?lái)，很多明星都有“閑錢(qián)”，但又不懂理財(cái)投資，這個(gè)平臺(tái)可以幫助他們實(shí)現(xiàn)這個(gè)想法。

篇8

“當(dāng)我回來(lái)時(shí)，我們確實(shí)給公司帶來(lái)了一些改變。而有意思的是我回來(lái)時(shí)想起的第一個(gè)人就是史蒂夫，因?yàn)楫?dāng)他重回蘋(píng)果后，他顯然做了許多杰出的工作?！毙前涂薈EO霍華德?舒爾茨2011年10月5日表示，一家企業(yè)的成功并不總是關(guān)乎其創(chuàng)始人，只要這家企業(yè)堅(jiān)持自己的理想和價(jià)值觀(guān)――通過(guò)經(jīng)銷(xiāo)咖啡研磨機(jī)發(fā)現(xiàn)并加盟了星巴克，在改造星巴克遇阻后離職創(chuàng)建了天天咖啡公司，然后收購(gòu)和重組了星巴克，在星巴克遭遇危機(jī)之后，辭去CEO職務(wù)八年之久的舒爾茨重新?lián)蜟EO，領(lǐng)導(dǎo)星巴克走出危機(jī)。2010財(cái)年公司營(yíng)業(yè)收入107億美元。

發(fā)現(xiàn)星巴克

舒爾茨(1953―　)在紐約的窮人區(qū)長(zhǎng)大。1975年大學(xué)畢業(yè)，1979年入職瑞典柏士德公司，后任其下屬公司漢默普拉特副總裁，年薪7.5萬(wàn)。

1981年，舒爾茨發(fā)現(xiàn)位于西雅圖的一家小零售商訂購(gòu)了大量咖啡研磨機(jī)：當(dāng)時(shí)只有4個(gè)店鋪的星巴克咖啡、茶和香料專(zhuān)賣(mài)店。強(qiáng)烈的好奇心促使舒爾茨要去實(shí)地一探究竟。

當(dāng)時(shí)星巴克的主要業(yè)務(wù)是出售烘焙好的咖啡豆和研磨好的咖啡粉。三位創(chuàng)始人是1960年代在舊金山大學(xué)讀書(shū)時(shí)的室友鮑德溫、鮑克和西格。他們沒(méi)有想把公司做大，創(chuàng)辦星巴克的唯一理由是，他們喜歡咖啡，想讓西雅圖有最好的咖啡。1971年星巴克咖啡、茶和香料公司成立。三位創(chuàng)始人各投入1500美元，向銀行貸款5000美元。

舒爾茨被星巴克的咖啡迷住了。1982年9月，舒爾茨放棄待遇優(yōu)厚的工作，從紐約到西雅圖，以大幅降低的薪水和預(yù)期能夠得到的小額股份，加入了只有5家店鋪的星巴克。

改造遇阻創(chuàng)建天天

1983年春，舒爾茨出差意大利，被意大利的咖啡吧文化所震撼。回西雅圖后，舒爾茨花一年時(shí)間說(shuō)服老板鮑德溫，讓星巴克店在出售烘焙好的咖啡豆的同時(shí)供應(yīng)煮好的咖啡。1984年4月，星巴克在西雅圖開(kāi)設(shè)第6家店時(shí)，在15口0平方英尺的營(yíng)業(yè)面積中辟出300平方用于咖啡吧，供應(yīng)煮好的咖啡飲品(意式濃縮咖啡k盡管舒爾茨的試驗(yàn)很成功，顧客滿(mǎn)門(mén)，但鮑德溫還是不同意星巴克從純粹的咖啡烘焙商轉(zhuǎn)型為兼營(yíng)咖啡成品的餐飲企業(yè)。

舒爾茨決心自己創(chuàng)建一家企業(yè)，開(kāi)幾家供應(yīng)成杯咖啡和咖啡飲品的店面。鮑德溫拿出15萬(wàn)作為星巴克對(duì)舒爾茨公司的投資：“這不是我們自己想要做的公司，但我們會(huì)支持你。”星巴克的投資大概有兩個(gè)目的，一是想避免天天咖啡成為星巴克的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，二是想其能夠成為星巴克的客戶(hù)，使用星巴克的咖啡豆。

天天咖啡第一筆外部資金是完全意外和偶然地籌到的。舒爾茨的妻子雪莉認(rèn)識(shí)醫(yī)生馬格利斯的妻子卡羅爾，在公園偶遇馬格利斯夫妻時(shí)，雪莉談到舒爾茨想要開(kāi)設(shè)一家公司，馬格利斯當(dāng)即表示有興趣。在馬格利斯家見(jiàn)面后，舒爾茨還沒(méi)有完全展示完自己的商業(yè)計(jì)劃書(shū)，馬格利斯就開(kāi)出了10萬(wàn)的支票――他表示不懂那些財(cái)務(wù)計(jì)劃，他是向自己信得過(guò)的人投資。這筆錢(qián)1997年價(jià)值超過(guò)1000萬(wàn)。

舒爾茨從名為普林蒂斯的銀行家和其客戶(hù)手中籌集了其總額40萬(wàn)種子資金中的余下部分。普林蒂斯是第一個(gè)認(rèn)準(zhǔn)舒爾茨的商業(yè)計(jì)劃能夠成功的人，為舒爾茨組織了兩次籌資餐會(huì)，向其客戶(hù)推薦并以個(gè)人信譽(yù)做了擔(dān)保。普林蒂斯后來(lái)長(zhǎng)期擔(dān)任被舒爾茨收購(gòu)和重組后的星巴克的董事。經(jīng)過(guò)上百次的會(huì)面和計(jì)劃演示后，1985年8月，舒爾茨籌到了其計(jì)劃中的全部資本165萬(wàn)。1985年底，先前開(kāi)過(guò)咖啡店、在西雅圖咖啡業(yè)內(nèi)很有名氣的奧爾森加盟天天咖啡。

資金和人才具備后，天天咖啡開(kāi)始快速成長(zhǎng)。1986年4月，第一家天天咖啡館開(kāi)業(yè)，6個(gè)月后第二家店開(kāi)業(yè)。1987年4月，在加拿大溫哥華開(kāi)了第三家店。

收購(gòu)星巴克

星巴克1984年收購(gòu)了由美國(guó)濃縮咖啡始祖畢特所創(chuàng)建的“畢特咖啡與茶”公司，之后，鮑德溫和鮑克覺(jué)得兩個(gè)品牌并存管理困難，決定賣(mài)掉星巴克店而專(zhuān)心經(jīng)營(yíng)畢特咖啡與茶店。

收購(gòu)星巴克的大好機(jī)會(huì)出現(xiàn)后，天天咖啡的一個(gè)大股東想要甩開(kāi)舒爾茨，自己做這單生意，這對(duì)其他投資者是不公平的。舒爾茨通過(guò)向天天咖啡的其他投資者披露實(shí)情――每位股東都有機(jī)會(huì)對(duì)購(gòu)買(mǎi)星巴克進(jìn)行投資――獲得支持，成功保住了自己的控制權(quán)，實(shí)現(xiàn)了天天咖啡對(duì)星巴克的收購(gòu)。1987年8月，成功收購(gòu)星巴克后，天天咖啡更名星巴克。

把員工變成伙伴

從發(fā)現(xiàn)星巴克到收購(gòu)星巴克，把星巴克從咖啡烘焙商轉(zhuǎn)變?yōu)榭Х蕊嬈返?，可以說(shuō)實(shí)現(xiàn)了商業(yè)模式上的轉(zhuǎn)變與創(chuàng)新。把一種新的商業(yè)模式做好，需要在管理和公司治理上把功課做足、做好。零售業(yè)和餐飲業(yè)都是員工直接服務(wù)顧客，顧客滿(mǎn)意公司才能贏利，才能創(chuàng)造股東價(jià)值?？汕∏∈窃谟深櫩头?wù)水平?jīng)Q定成敗的這兩個(gè)行業(yè)里，員工的薪酬和福利水平最低。

舒爾茨說(shuō)服董事會(huì)，同意從1988年開(kāi)始，星巴克要為所有員工，包括每周工作時(shí)間在20小時(shí)以上的兼職雇員在內(nèi)，提供醫(yī)療保險(xiǎn)，支付全額健康福利費(fèi)用。星巴克是美國(guó)唯一這么做的公司。1994年克林頓在其總統(tǒng)辦公室單獨(dú)會(huì)見(jiàn)了舒爾茨，讓其介紹星巴克的醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃。

1990年10月，在星巴克有望第一年實(shí)現(xiàn)盈利時(shí)，舒爾茨開(kāi)始構(gòu)想星巴克要保持長(zhǎng)期成功的基礎(chǔ)問(wèn)題――全員股票期權(quán)計(jì)劃。1991年5月，星巴克的“咖啡豆股票”方案提交董事會(huì)，舒爾茨全力說(shuō)服董事們一致同意了這個(gè)計(jì)劃。從咖啡豆股票計(jì)劃實(shí)施開(kāi)始，星巴克不再有“員工”，而是改稱(chēng)星巴克“伙伴”。每位工作6個(gè)月以上，包括每周工作20小時(shí)以上的兼職者，都有資格獲得股票期權(quán)。最初是按員工年基本工資總額12％的比例授予，后提高到14％。

舒爾茨認(rèn)為提供全員醫(yī)療保險(xiǎn)是他作出的一項(xiàng)最好的決策，全員醫(yī)療保險(xiǎn)和全員股票期權(quán)是星巴克最大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來(lái)源。舒爾茨出身貧寒和改變命運(yùn)的斗志，加上對(duì)員工的關(guān)注和體貼，奠定了星巴克的管理文化和組織優(yōu)勢(shì)。

把董事當(dāng)作朋友

就年輕的創(chuàng)業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，要為增長(zhǎng)做好準(zhǔn)備，打好基礎(chǔ)之后再騰飛。用舒爾茨自己的話(huà)說(shuō)，“如果你急于快速增長(zhǎng)，你就需要奠定一個(gè)比你理想中規(guī)模更大的企業(yè)的基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)?！边@時(shí)虧損，可能是先行投資、走在成長(zhǎng)曲線(xiàn)中前面的健康表現(xiàn)。星巴克1987、1988、1989年分別虧損33萬(wàn)、76萬(wàn)、120(3萬(wàn)，1990年如期贏利。

這樣的成長(zhǎng)戰(zhàn)略需要良好的公司治理和資本支持。在1992年上市前，星巴克私募融資四輪：1985年創(chuàng)立天天咖啡時(shí)的1625萬(wàn)，1987年收購(gòu)星巴克時(shí)所需要的380萬(wàn)及隨后的390萬(wàn)增長(zhǎng)資金，1990年和1991年的兩次風(fēng)險(xiǎn)資本融資，分別是1350萬(wàn)和1500萬(wàn)。

舒爾茨創(chuàng)建天天咖啡及收購(gòu)星巴克時(shí)，自己都

沒(méi)有多少資本。全靠融資，他在公司占股從沒(méi)超過(guò)50％。開(kāi)咖啡館是個(gè)很傳統(tǒng)的事，沒(méi)有什么專(zhuān)利技術(shù)，跟高新技術(shù)也不靠邊，舒爾茨卻能持續(xù)獲得投資者的支持，創(chuàng)建企業(yè)并做強(qiáng)做大?？梢哉f(shuō)這是一個(gè)典型的美國(guó)故事，每個(gè)企業(yè)家的夢(mèng)想，也是良好公司治理體系下企業(yè)創(chuàng)立與成長(zhǎng)的一個(gè)范例：想出一個(gè)偉大的點(diǎn)子，吸引一些投資者，創(chuàng)建一個(gè)持續(xù)贏利的企業(yè)。有了創(chuàng)業(yè)想法后，通過(guò)有經(jīng)驗(yàn)的律師的幫助，做出可行的商業(yè)計(jì)劃，孜孜以求地去拼搏，去把事情做好。吸引資金，招攬人才，構(gòu)建組織，一步一步環(huán)環(huán)相扣地走下來(lái)。

舒爾茨從1984年星巴克舉債收購(gòu)畢特咖啡與茶公司之后陷入財(cái)務(wù)困難的事件中獲取教訓(xùn)：“舉債創(chuàng)辦公司并非最佳方式。許多經(jīng)營(yíng)企業(yè)的人喜歡從銀行借錢(qián)，因?yàn)檫@讓他們有全權(quán)掌控大局的感覺(jué)，而通過(guò)出售股票來(lái)籌集資金，會(huì)使個(gè)人對(duì)于整個(gè)運(yùn)作失去控制力。我相信對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)。維持掌控力的最好方式是以經(jīng)營(yíng)績(jī)效來(lái)取悅各大股東，他自己的股份哪怕在50％以下也沒(méi)關(guān)系。這比背上沉重債務(wù)的危險(xiǎn)要有利得多，大肆舉債限制了未來(lái)發(fā)展和創(chuàng)新的可能性。”

像個(gè)“夾著尾巴的狗”一樣艱難的籌資過(guò)程，也從另一個(gè)方面提高了舒爾茨與投資者及董事會(huì)打交道的能力。為創(chuàng)建天天咖啡籌資時(shí)，舒爾茨和242人商談過(guò)，其中217人對(duì)他的計(jì)劃說(shuō)“不”。在商業(yè)計(jì)劃不被完全認(rèn)同的情況下，舒爾茨憑借為人誠(chéng)懇和做事的投入與激情，打動(dòng)了一些投資者向他這個(gè)“人”投資。他與很多的投資者及董事都發(fā)展為朋友。引入風(fēng)險(xiǎn)投資后，舒爾茨非但沒(méi)有感到遭遇了指手畫(huà)腳的干涉，而且還發(fā)現(xiàn)自己得到了一批目光遠(yuǎn)大的可信賴(lài)的董事。由于把董事會(huì)看作自己事業(yè)的指導(dǎo)者而不僅僅是經(jīng)濟(jì)上的支持者，舒爾茨把自己經(jīng)營(yíng)上遇到的一些問(wèn)題直接向董事們坦誠(chéng)吐露。董事會(huì)堅(jiān)定支持舒爾茨要“趕在增長(zhǎng)曲線(xiàn)之前打造并完善管理團(tuán)隊(duì)，聘用具有大企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)的人”。舒爾茨稱(chēng)，“我們的爭(zhēng)議往往是具有建設(shè)性的，我們從來(lái)不需要投票表決。如果其中有一位堅(jiān)決反對(duì)，我們就花時(shí)間把工作做好，提出可接受的解決方案”。

CEO繼任與業(yè)務(wù)發(fā)展

1992年6月26日，星巴克股票以60倍市盈率的定價(jià)在納斯達(dá)克上市，當(dāng)日市值2.73億。

2000年，星巴克在全球13個(gè)國(guó)家開(kāi)設(shè)了2600家門(mén)店。舒爾茨辭去CEO職務(wù)，擔(dān)任董事會(huì)主席兼全球戰(zhàn)略官。1990年加入星巴克擔(dān)任首席財(cái)務(wù)官的史密斯出任星巴克CEO。史密斯擔(dān)任CEO的五年中，星巴克高歌猛進(jìn)，門(mén)店達(dá)到9000家。

2005年唐納德接任星巴克CEO。唐納德2002年加入星巴克，負(fù)責(zé)北美業(yè)務(wù)。唐納德領(lǐng)導(dǎo)星巴克繼續(xù)追求高速增長(zhǎng)。過(guò)分的增長(zhǎng)導(dǎo)向?qū)е滦前涂说漠a(chǎn)品質(zhì)量和顧客體驗(yàn)下降。2007年，星巴克開(kāi)始出現(xiàn)危機(jī)：門(mén)店總數(shù)發(fā)展到13000多家，但顧客在門(mén)店的消費(fèi)額開(kāi)始減少，股價(jià)大跌。

2008年1月，退居二線(xiàn)近八年的創(chuàng)始人舒爾茨重任星巴克CEO。通過(guò)關(guān)閉一些效益不佳的門(mén)店(600家美國(guó)國(guó)內(nèi)門(mén)店)和裁員(1.2萬(wàn)人)、加強(qiáng)供應(yīng)鏈建設(shè)和管理，以及重回星巴克傳統(tǒng)(高度關(guān)注高質(zhì)量的咖啡和顧客體驗(yàn))等一系列舉措，使星巴克成為應(yīng)對(duì)全球金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī)，在困境中反敗為勝的一個(gè)典范。2010年，星巴克在全球54個(gè)國(guó)家和地區(qū)共有16000家門(mén)店，員工超過(guò)20萬(wàn)。

篇9

沒(méi)有人愿意與生活抗?fàn)?，或者永遠(yuǎn)擺出一副“戰(zhàn)斗”姿態(tài)。但這就是選擇，這就是生活。如今，43歲的賈國(guó)城看上去比較平和，但這不妨礙他成為絕對(duì)的嚴(yán)謹(jǐn)派，在與記者交流過(guò)程中，他字斟句酌，但在保持理性的同時(shí)，他也會(huì)偶爾感性，對(duì)于當(dāng)下，他感謝上帝，感謝妻兒。

2008年，凱悅資本成立至今，賈國(guó)城見(jiàn)證了公司前行過(guò)程中所有的苦辣酸甜。他說(shuō)：“這是我的選擇?！彼敢馀c凱悅資本一同成長(zhǎng)。

“工廠(chǎng)里長(zhǎng)大的”

比起工作，賈國(guó)城并不喜歡過(guò)多坦露自己的生活，但不得不承認(rèn)，家庭生活與其工作不無(wú)關(guān)聯(lián)，甚至可以說(shuō)是息息相關(guān)。

1969年，賈國(guó)城出生在中國(guó)臺(tái)灣。“我是一個(gè)從小在工廠(chǎng)和辦公室里長(zhǎng)大的孩子，這也使我從小便對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和商業(yè)運(yùn)作產(chǎn)生了濃厚的興趣。”賈國(guó)城告訴記者，在他四五歲的時(shí)候，父母開(kāi)始創(chuàng)業(yè)，做燈具生意。他親眼目睹家族生意從小作坊到小企業(yè)，再到中型企業(yè)，達(dá)到巔峰，后逐漸衰敗。

出于對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和商業(yè)運(yùn)作的喜愛(ài)，賈國(guó)城在讀臺(tái)灣中原大學(xué)時(shí)選擇了工業(yè)工程專(zhuān)業(yè)，他認(rèn)為這個(gè)介于商業(yè)與工業(yè)之間的行業(yè)，會(huì)給他日后的工作帶來(lái)匪淺的益處。事實(shí)也正是如此。

1993年，賈國(guó)城大學(xué)畢業(yè)，出于家庭因素的考量，賈國(guó)城選擇留在臺(tái)灣，就職于一家商業(yè)銀行，賈國(guó)城的商業(yè)才能在這個(gè)時(shí)候也開(kāi)始逐漸展現(xiàn)出來(lái)。他憑借對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)軟件以及電腦的熟練操作，主導(dǎo)開(kāi)發(fā)了銀行的服務(wù)系統(tǒng)、信用卡管理系統(tǒng)以及分行績(jī)效評(píng)比系統(tǒng)。他說(shuō)：“我在這家銀行從信息部門(mén)做起，一直做到了董事會(huì)秘書(shū)。后來(lái)這家銀行被渣打銀行并購(gòu)，成為臺(tái)灣金融圈里的一段佳話(huà)?！?/p>

1999年，由于家族生意開(kāi)始滑坡，賈國(guó)城再次做出選擇――從臺(tái)灣轉(zhuǎn)戰(zhàn)到美國(guó)，從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)戰(zhàn)到投資銀行。這一年，他加入了美國(guó)億泰證券投資有限公司。在他擔(dān)任投資銀行部中國(guó)區(qū)董事期間，億泰證券連續(xù)兩年被《紐約時(shí)報(bào)》評(píng)價(jià)為“最為活躍的在華本地投資銀行”。而億泰證券的成績(jī)，賈國(guó)城功不可沒(méi)。

人生就是一道選擇題，盡管在億泰證券的日子順風(fēng)順?biāo)?，但賈國(guó)城不甘寂寞，2008年他再次做出人生重大抉擇。

凱悅風(fēng)云

2008年，對(duì)賈國(guó)城而言是不尋常的一年。與其人生命運(yùn)息息相關(guān)的凱悅資本誕生了，生在臺(tái)灣的賈國(guó)城，在美國(guó)成長(zhǎng)后，開(kāi)始轉(zhuǎn)戰(zhàn)北京，打造他的凱悅?cè)松?/p>

賈國(guó)城說(shuō)：“在億泰證券工作的時(shí)候，我和中國(guó)大陸企業(yè)打交道的機(jī)會(huì)不少，在這個(gè)過(guò)程中，我發(fā)現(xiàn)大陸的中小型企業(yè)對(duì)資金的需求量很大，加上他們商業(yè)理念相對(duì)保守，使得融資難上加難?！币虼耍Z國(guó)城毅然決定與合伙人李強(qiáng)一起創(chuàng)建了凱悅資本。

目前，凱悅資本主要為中小企業(yè)提供面向風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)投資的股權(quán)融資解決方案。業(yè)務(wù)涉及企業(yè)路演、私募股權(quán)融資全程財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)及攜同投資基金捆綁式直接投資。

作為在中國(guó)市場(chǎng)頗具影響力的路演平臺(tái)，凱悅資本致力于“中國(guó)企業(yè)”與“風(fēng)險(xiǎn)投資/私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)”間的全面互動(dòng)及有效交流。

雖然凱悅資本的發(fā)展頗為順暢，但賈國(guó)城也經(jīng)歷了創(chuàng)業(yè)困境。賈國(guó)城說(shuō)：“大約2009年左右，公司在業(yè)務(wù)發(fā)展方向上一度出現(xiàn)困惑，但最終還是挺過(guò)來(lái)了?！?/p>

2008年至今，凱悅資本的合作企業(yè)數(shù)量已超過(guò)了200家，合作過(guò)的知名企業(yè)有ACC國(guó)際能源、弘和物流、佰山集團(tuán)、豐欲礦業(yè)等。

如今，這位已過(guò)不惑之年的男人雖然在事業(yè)上頗為成功，但依然心存遺憾。作為兩個(gè)孩子的父親，賈國(guó)城陪伴妻子和孩子的時(shí)間非常少。他在丈夫和父親的“崗位”上，顯得不是那么成功。

賈國(guó)城告訴記者，大部分時(shí)間他都在出差，酒店已經(jīng)成為他的駐點(diǎn)。據(jù)凱悅資本員工介紹，為了去機(jī)場(chǎng)方便，賈國(guó)城是交通便利的柏悅酒店的?？?。

“由于工作忙碌，很少休息，而且長(zhǎng)期駐守北京，很少時(shí)間回美國(guó)陪家人，我對(duì)他們有很大的虧欠。但是，我們每天會(huì)通過(guò)視頻、電話(huà)聊天，講彼此的故事，所以并沒(méi)有因?yàn)榫嚯x的拉長(zhǎng)而變得生分?！边@是賈國(guó)城感到最欣慰的。

對(duì)于賈國(guó)城而言，家人的理解或許最為重要。賈國(guó)城說(shuō)，他感謝上帝，給予了他一位最偉大的妻子和兩個(gè)最懂事的孩子。

或許，未來(lái)還有萬(wàn)千選擇，但賈國(guó)城的凱悅?cè)松欢〞?huì)走到底。

對(duì)話(huà)

《投資與合作》：企業(yè)路演是國(guó)際上廣泛采用的證券發(fā)行方式，凱悅資本做企業(yè)路演的具體形式及意義是什么？

賈國(guó)城：企業(yè)路演的方式主要是為融資企業(yè)在既定地點(diǎn)和時(shí)間，向既定的投資者集中展現(xiàn)自身優(yōu)勢(shì)。企業(yè)路演分為月度路演、定制路演和基金路演。

在月度路演中，企業(yè)首先有30分鐘自我展現(xiàn)，然后投資機(jī)構(gòu)會(huì)針對(duì)企業(yè)的項(xiàng)目進(jìn)行15分鐘點(diǎn)評(píng)互動(dòng)，最后，企業(yè)與意向投資人會(huì)有一個(gè)30分鐘的一對(duì)一私密會(huì)談。參與群體僅為路演企業(yè)及特邀風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，是一種封閉路演。它的意義在于可以為企業(yè)提供一個(gè)平臺(tái)集中項(xiàng)目和融資需求。

而定制路演是結(jié)合特定企業(yè)的融資需求，著重為企業(yè)提供量體裁衣的全程路演服務(wù)。內(nèi)容包括：路演規(guī)劃定制、路演資料定制和投資機(jī)構(gòu)定制。這種一對(duì)多、高效聚焦的方式，不僅可以強(qiáng)化交流的廣度和深度，還可以創(chuàng)造有效的群體反應(yīng)和競(jìng)價(jià)氛圍。

另外一種路演形式是基金路演+LP計(jì)劃，旨在幫助GP有效增加LP群體。目前，在難以從銀行獲得資金的情況下，中小企業(yè)將目光更多投向了私募股權(quán)投資基金?！癓P計(jì)劃”借助基金路演的形式，在集中高效展現(xiàn)GP優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，快速實(shí)現(xiàn)面向廣泛LP群體的資金募集。

《投資與合作》：財(cái)務(wù)顧問(wèn)是凱悅資本的另一項(xiàng)主要業(yè)務(wù)，在此業(yè)務(wù)方面，公司有怎樣的殺手锏？

賈國(guó)城：我們的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)核心定位于私募股權(quán)融資，全程覆蓋從融資規(guī)劃至私募交易結(jié)束。首先，我們會(huì)了解企業(yè)融資需求，開(kāi)展業(yè)務(wù)、法律和財(cái)務(wù)三個(gè)層面的盡職調(diào)查；然后針對(duì)企業(yè)所處行業(yè)進(jìn)行深入動(dòng)態(tài)分析，結(jié)合總體資本市場(chǎng)環(huán)境，制定既符合企業(yè)情況，又吸引投資者的估值主題；接下來(lái)，我們會(huì)制定私募融資總體規(guī)劃及時(shí)間表，編制商業(yè)計(jì)劃書(shū)，并定向推介機(jī)構(gòu)投資者；在私募股權(quán)融資階段，我們會(huì)協(xié)助企業(yè)與潛在投資人進(jìn)行關(guān)于合作方式及定價(jià)的溝通洽談，直至最終完成私募交易。

《投資與合作》：公司去年9月成立了攜同投資基金，這只基金的投資理念和投資傾向是什么？

賈國(guó)城：目前，攜同投資基金的規(guī)模并不大，基金定位于凱悅資本財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)配套基金，它秉承“投資商業(yè)模式、投資行業(yè)、投資企業(yè)、投資企業(yè)家”的理念，打算持續(xù)關(guān)注通過(guò)規(guī)模化迅速提升自身行業(yè)地位的領(lǐng)域；通過(guò)商業(yè)模式創(chuàng)新迅速實(shí)現(xiàn)差異化的領(lǐng)域以及通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新提升資源、能源利用效率的領(lǐng)域。

《投資與合作》：近幾年，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，整個(gè)創(chuàng)投行業(yè)也是熱度飆升，您對(duì)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)數(shù)量急劇上漲的現(xiàn)象怎么看？您認(rèn)為這些機(jī)構(gòu)之間是合作共贏，還是競(jìng)爭(zhēng)獲益？

賈國(guó)城：在創(chuàng)投行業(yè)中，各機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系一定是合作大于競(jìng)爭(zhēng)。只有抱著合作共贏的心態(tài)，資源的利用才會(huì)最大化，公司發(fā)展的速度也會(huì)最快。比如，在風(fēng)險(xiǎn)控制上，多一個(gè)投資機(jī)構(gòu)介入，對(duì)項(xiàng)目的把控則多了一層考量，在一定程度上就降低了投資風(fēng)險(xiǎn)，保證了投資人的利益，最終達(dá)到共贏。此外，隨著時(shí)間推移，VC會(huì)越來(lái)越專(zhuān)注于自己擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，一方面可以發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，另一方面也會(huì)避免在同一區(qū)域或同一項(xiàng)目上的惡性競(jìng)爭(zhēng)。

《投資與合作》：從2006年開(kāi)始，中國(guó)PE行業(yè)迎來(lái)了分水嶺，隨著《有限合伙法》的頒布實(shí)施、A股市場(chǎng)重啟IPO等舉措出爐，PE進(jìn)入了迅猛發(fā)展的階段，您對(duì)PE行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)怎么看？

賈國(guó)城：自上世紀(jì)90年代以來(lái)，中國(guó)本土PE股權(quán)投資行業(yè)經(jīng)歷了艱難探索和迅猛發(fā)展階段，但是伴隨著當(dāng)前中國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的現(xiàn)狀，我認(rèn)為，未來(lái)3-5年內(nèi)，這個(gè)行業(yè)將面臨一個(gè)重大轉(zhuǎn)折點(diǎn)，行業(yè)洗牌在即，其結(jié)果將遵循“二八定律”――少數(shù)風(fēng)格穩(wěn)健的PE機(jī)構(gòu)將會(huì)脫穎而出，而那些冒進(jìn)投資的公司將會(huì)黯然退場(chǎng)。

篇10

 

自20世紀(jì)80年代以來(lái)，電子信息產(chǎn)業(yè)由于其發(fā)展速度迅猛、產(chǎn)品增值空間大、產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)力強(qiáng)一直被發(fā)達(dá)國(guó)家所重視，成為推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量。我國(guó)“十二五”規(guī)劃明確提出把新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展成我國(guó)七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之一，電子信息產(chǎn)業(yè)作為新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的重要載體已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先導(dǎo)性支柱產(chǎn)業(yè)。自西部大開(kāi)發(fā)以來(lái)，四川積極利用西部地區(qū)承接?xùn)|部沿海地區(qū)電子信息產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的浪潮，電子信息產(chǎn)業(yè)得到蓬勃發(fā)展，已成為四川省七大優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)軍力量。當(dāng)前，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)增長(zhǎng)的大環(huán)境下，四川省的經(jīng)濟(jì)增速明顯下滑，如何讓電子信息產(chǎn)業(yè)繼續(xù)發(fā)展優(yōu)勢(shì)、保持增速、帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為這一時(shí)期的重要課題。

 

一、四川省電子信息產(chǎn)業(yè)當(dāng)前發(fā)展?fàn)顩r

 

隨著富士康、戴爾、仁寶、聯(lián)想、德州儀器、緯創(chuàng)等一大批世界500強(qiáng)知名企業(yè)進(jìn)入四川，“十二五”前三年我省電子信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值實(shí)現(xiàn)了年均37%以上的增長(zhǎng)，增加值占到全部工業(yè)增加值的14%左右，對(duì)工業(yè)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)非常明顯。目前，我省不僅擁有從原材料生產(chǎn)到研發(fā)設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試、整機(jī)生產(chǎn)一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈條，在集成電路、筆記本電腦、通信設(shè)備制造、軟件等領(lǐng)域具備國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)，成為中國(guó)電子信息業(yè)重要一極。

 

二、當(dāng)前發(fā)展面臨的問(wèn)題

 

近年來(lái)，四川電子信息產(chǎn)業(yè)的迅速崛起主要是依靠引進(jìn)像英特爾、富士康這樣的大型龍頭企業(yè)，做大產(chǎn)業(yè)規(guī)模。但這些大型項(xiàng)目已相繼集中在2010年到2013年間投入運(yùn)行，今后一段時(shí)間，在建和擬建的項(xiàng)目將大幅減少，新投產(chǎn)產(chǎn)能不多，繼續(xù)引進(jìn)大項(xiàng)目難度增大，增長(zhǎng)速度勢(shì)必大幅回落，所以我省前期招大引強(qiáng)以投資起主推作用的信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式在未來(lái)必將受阻。

 

隨著我省人力資本的不斷上漲和人民幣對(duì)美元匯率的持續(xù)走強(qiáng)，跨國(guó)公司在川投資的成本優(yōu)勢(shì)被大量侵蝕。為應(yīng)對(duì)成本上升保持利潤(rùn)，眾多跨國(guó)公司已計(jì)劃將部分產(chǎn)能遷徙到更具人力成本比較優(yōu)勢(shì)的東南亞地區(qū)。同時(shí)，隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步人工智能將得以運(yùn)用于商業(yè)生產(chǎn)，美國(guó)制造業(yè)回歸本土的趨勢(shì)也勢(shì)在必然。當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)雖溫和復(fù)蘇，但仍處于金融危機(jī)后的深度調(diào)整期，全球需求疲軟，這些都將導(dǎo)致跨國(guó)公司減少在川的投產(chǎn)量，影響我省電子信息產(chǎn)品的出口。除此之外，對(duì)于本土企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于各國(guó)都針對(duì)電子信息產(chǎn)業(yè)實(shí)施貿(mào)易保護(hù)措施，像歐美對(duì)我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)行的“雙反”策略都將對(duì)出口產(chǎn)生重大影響。

 

在這個(gè)科技高速發(fā)展的年代，人們的需求隨時(shí)在做著改變。就像數(shù)碼相機(jī)的出現(xiàn)讓沒(méi)能轉(zhuǎn)變商業(yè)模式的柯達(dá)公司走向破產(chǎn)，智能手機(jī)的興起讓實(shí)施內(nèi)向而封閉策略的諾基亞失去第一手機(jī)制造商的寶座，同樣由蘋(píng)果公司的IPAD帶來(lái)的“霓虹天鵝”科技革命讓傳統(tǒng)電腦企業(yè)束手無(wú)策。在我省引進(jìn)的品牌及系統(tǒng)廠(chǎng)商中，擁有像聯(lián)想、戴爾、英特爾、仁寶、緯創(chuàng)等大量位于傳統(tǒng)電腦產(chǎn)業(yè)鏈上下游的企業(yè)，它們是四川電子信息產(chǎn)業(yè)中重要的一部分，但在需求已經(jīng)轉(zhuǎn)變的時(shí)代，若不及時(shí)做出調(diào)整，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行升級(jí)改造，未來(lái)注定會(huì)走向衰落。

 

三、我省電子信息產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展路徑

 

1、由政府招大引強(qiáng)到民間創(chuàng)業(yè)驅(qū)動(dòng)

 

首先，四川眾多的科研院所為民間創(chuàng)業(yè)提供了豐厚的人才基礎(chǔ)，政府一系列創(chuàng)業(yè)孵化園區(qū)、科技園區(qū)的興起為創(chuàng)業(yè)者提供了良好的平臺(tái)。如今，四川民間創(chuàng)業(yè)的氛圍越來(lái)越濃郁，正如帕羅奧拓市大學(xué)街上眾多的咖啡館是硅谷創(chuàng)業(yè)文化的基站，創(chuàng)業(yè)者與風(fēng)險(xiǎn)投資家們?cè)诮值纼膳缘谋姸嗫Х瑞^里完成的紛繁交易促成硅谷誕生了一家又一家電子信息產(chǎn)業(yè)的世界頂級(jí)公司，在四川也涌現(xiàn)出越來(lái)越多被稱(chēng)為民間孵化器的創(chuàng)業(yè)咖啡館，它們組織創(chuàng)業(yè)者的線(xiàn)上俱樂(lè)部，包含游戲、應(yīng)用、智能硬件和O2O，同時(shí)也舉辦線(xiàn)下項(xiàng)目路演，讓投資者與創(chuàng)業(yè)者面對(duì)面交流。

 

其次，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，融資或許已不再成為難題，一個(gè)好的商業(yè)計(jì)劃書(shū)會(huì)引來(lái)眾多的天使投資，通過(guò)眾籌平臺(tái)建立自己的品牌進(jìn)行推廣可以獲得來(lái)自全世界的投資。位于成都高新區(qū)天府軟件園的成都品果科技有限公司開(kāi)發(fā)的Camera360，自以來(lái)，以特效濾鏡的強(qiáng)大效果迅速被市場(chǎng)接受，在全球累計(jì)用戶(hù)數(shù)量超過(guò)1.5億，現(xiàn)已拿到美國(guó)大型金融服務(wù)公司SIG 1800萬(wàn)美元的B輪融資。

 

2、由重“量”的規(guī)模經(jīng)濟(jì)到重“質(zhì)”的高附加值產(chǎn)品

 

雖然我省電子產(chǎn)業(yè)的規(guī)模已經(jīng)跨入全國(guó)前列，但我省的電子信息制造業(yè)缺乏核心技術(shù)，附加值低，形成了高產(chǎn)出、低效益的現(xiàn)象。分析電子信息產(chǎn)業(yè)的價(jià)值鏈，處在上游的企業(yè)因掌握核心技術(shù)、擁有制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的權(quán)利而成為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的領(lǐng)軍企業(yè)，具有產(chǎn)業(yè)的垂直整合能力和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，是典型的技術(shù)集約型企業(yè)，它們的產(chǎn)品附加價(jià)值高，占據(jù)整個(gè)行業(yè)利潤(rùn)的近一半以上。處在中游的企業(yè)利潤(rùn)比上游企業(yè)低，一般占有行業(yè)利潤(rùn)的三分之一左右，產(chǎn)業(yè)附加值主要來(lái)自勞動(dòng)。處在下游的企業(yè)是以成本優(yōu)勢(shì)來(lái)構(gòu)建產(chǎn)業(yè)價(jià)值體系，它們通常是通過(guò)細(xì)分市場(chǎng)，實(shí)行差別化產(chǎn)品戰(zhàn)略來(lái)獲取市場(chǎng)份額，其產(chǎn)品的附加價(jià)值通常很低，一般是通過(guò)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模并進(jìn)行多元化生產(chǎn)進(jìn)一步發(fā)展，其產(chǎn)業(yè)附加值也主要來(lái)自勞動(dòng)。從電子信息產(chǎn)業(yè)的價(jià)值鏈來(lái)看，四川省的電子信息企業(yè)基本處于中下游，缺乏自主的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在垂直分工中明顯處于下游位置。

 

仔細(xì)研究為四川電子信息產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值立下汗馬功勞的富士康，發(fā)現(xiàn)其大規(guī)模產(chǎn)值背后其實(shí)暗含的是低效益。全球半數(shù)以上的IPAD都在成都富士康工廠(chǎng)組裝完成，按照中國(guó)統(tǒng)計(jì)部門(mén)的規(guī)定整部IPAD的價(jià)值都計(jì)算在中國(guó)的出口量里，這就使得富士康可以為四川電子信息產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值做出巨大的貢獻(xiàn)，但真實(shí)的利潤(rùn)分配是蘋(píng)果公司在IPAD的價(jià)值鏈中的收益占增加值的50%以上，代工其他核心零部件的企業(yè)賺取剩余部分中的大多數(shù)，最后進(jìn)行組裝的富士康就只能賺取很少的利潤(rùn)。這種單件產(chǎn)品低利潤(rùn)依靠規(guī)模贏經(jīng)濟(jì)的做法是不可持續(xù)的，企業(yè)只有在取得一個(gè)好的利潤(rùn)以后才能有更多的資金投入到研發(fā)創(chuàng)新，好的創(chuàng)新才能推動(dòng)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步。

 

所以未來(lái)四川省電子信息產(chǎn)業(yè)應(yīng)該轉(zhuǎn)變由重“量”到重“質(zhì)”，要從提高產(chǎn)業(yè)附加值入手，走出微笑曲線(xiàn)中間向兩端轉(zhuǎn)移，邁向產(chǎn)業(yè)鏈的高端環(huán)節(jié)。一方面可以通過(guò)掌握核心技術(shù)設(shè)計(jì)、工藝、專(zhuān)利、標(biāo)準(zhǔn)、創(chuàng)新等，升級(jí)至價(jià)值鏈左端。另一方面可以通過(guò)品牌運(yùn)作、供應(yīng)鏈服務(wù)等，升級(jí)至價(jià)值鏈右端。當(dāng)今的時(shí)代背景要求制造企業(yè)要走技術(shù)創(chuàng)新和商業(yè)模式互動(dòng)的道路。市場(chǎng)需求日益成為創(chuàng)新的最主要原動(dòng)力，僅靠技術(shù)創(chuàng)新已無(wú)法使一個(gè)產(chǎn)業(yè)或一家企業(yè)保持持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新逐漸從強(qiáng)調(diào)技術(shù)導(dǎo)向?yàn)橹髯兂杉夹g(shù)與市場(chǎng)并重。

 

3、由生產(chǎn)側(cè)轉(zhuǎn)向需求側(cè)

 

電子信息產(chǎn)業(yè)特別是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)在不斷顛覆IT產(chǎn)業(yè)自身及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，也形成諸多新的產(chǎn)品和經(jīng)營(yíng)模式。在一個(gè)顛覆的時(shí)代，企業(yè)應(yīng)該勇于轉(zhuǎn)型升級(jí)，從生產(chǎn)側(cè)轉(zhuǎn)向需求側(cè)，從經(jīng)營(yíng)者主導(dǎo)的生產(chǎn)方式向消費(fèi)者主導(dǎo)的方式轉(zhuǎn)變。我省電子信息產(chǎn)業(yè)應(yīng)該大力實(shí)施應(yīng)用牽引，積極培育新產(chǎn)業(yè)，以應(yīng)用帶動(dòng)電子信息產(chǎn)業(yè)尤其是制造業(yè)的快速發(fā)展。

 

在科技進(jìn)步量變的過(guò)程中，新的小公司是無(wú)法和老的大公司競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)楹笳咴诶系募夹g(shù)方面有無(wú)與倫比的優(yōu)勢(shì)。但是，在抓住質(zhì)變的機(jī)遇上，有些小公司會(huì)做得比大公司更好而后來(lái)居上，因?yàn)樗鼈儧](méi)有包袱，比大公司更靈活。所以，對(duì)于廣大四川本土電子信息中小企業(yè)而言最好的時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨。當(dāng)前電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方式正進(jìn)行深刻調(diào)整，四川電子信息產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚，政府一直給予大力支持。相信用市場(chǎng)的牽引加政府的扶持在未來(lái)的發(fā)展中，四川電子信息產(chǎn)業(yè)一定能把握機(jī)遇、發(fā)揮優(yōu)勢(shì)、乘勢(shì)而上，繼續(xù)保持平穩(wěn)快速發(fā)展。