導語：如何才能寫好一篇虧損企業(yè)審計報告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、減免對象和標準

（一）國有企業(yè)、集體企業(yè)、三資企業(yè)、內(nèi)聯(lián)企業(yè)、股份制企業(yè)和民營企業(yè)的房屋租賃收益金一律按標準的50％征收；

（二）下列單位，在按標準的50％征收情況下，還可酌情申請減免房屋租賃金：

1、國家政策性扶持企業(yè)：包括支農(nóng)企業(yè)，城市公用企業(yè)，文教企業(yè)，高新技術(shù)發(fā)展等企業(yè)；

2、虧損企業(yè)：會計師事務(wù)所審計報告認定上一年度發(fā)生虧損在100萬元（含100萬元）以下的，給予減免10％房屋租賃收益金；虧損額在100萬元以上300萬元（含300萬元）以下的，給予減免20％；

3、嚴重虧損企業(yè)：對連續(xù)三年發(fā)生虧損，累計虧損額達300萬元以上；或上一年度發(fā)生虧損達300萬元以上的企業(yè)，可申請免交房屋租賃收益金。

（三）民政救濟對象，殘疾人及持有勞動部門核發(fā)的《下崗證》的下崗職工可根據(jù)其生活困難程度，給予減免租賃收益金30－80％。

二、辦理程序

1、國家政策性扶持企業(yè)、虧損企業(yè)中，屬國有企業(yè)、股份制企業(yè)的減免由本單位提出申請，報市財政局審批，到土地房產(chǎn)管理部門辦理；其他企業(yè)的減免由本單位提出申請，經(jīng)地方稅務(wù)部門審核，報市財政局審批，到土地房產(chǎn)管理部門辦理；

2、民政救濟對象、殘疾人和下崗職工的減免由本人提出申請，分別送區(qū)以上民政部門和勞動管理部門審核，報市財政局審批，到土地房產(chǎn)管理部門辦理；

3、上述減免對象減免的年租賃收益金額在五萬元以上的，經(jīng)有關(guān)部門審核后，報市政府審批。

三、申請減免房屋租賃收益金應(yīng)使用市土地房產(chǎn)管理局統(tǒng)一印制的《租賃收益金減免申請表》。

篇2

關(guān)鍵詞：事業(yè)單位分類改革；不良資產(chǎn)；建議

事業(yè)單位改革歷經(jīng)三十多年的時間，存在的傳統(tǒng)問題和弊端在很大程度上得到了改善，也為下一步深入改革打下了堅實基礎(chǔ)。目前，事業(yè)單位分類改革已在全國范圍內(nèi)全面鋪開，在此次改革中，不良資產(chǎn)清理一直是一個難點內(nèi)容，不良資產(chǎn)管理制度在不斷規(guī)范和完善的同時，仍然存在著一些問題。

一、事業(yè)單位分類改革現(xiàn)狀分析

（一）事業(yè)單位分類改革的相關(guān)概念簡介

事業(yè)單位分類改革是指根據(jù)社會功能把事業(yè)單位劃分為承擔行政職能、從事生產(chǎn)經(jīng)營活動及從事社會公益服務(wù)三個類別。具體是指把承擔行政職能的事業(yè)單位逐步轉(zhuǎn)變?yōu)樾姓C構(gòu)；把從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的事業(yè)單位逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)；繼續(xù)保留從事社會公益服務(wù)的事業(yè)單位。

（二）事業(yè)單位分類改革的現(xiàn)狀

事業(yè)單位分類改革的目標是到2020年，在我國形成事業(yè)單位管理新體制和運行新機制，建立中國特色社會公益服務(wù)體系。

從2006年開始，我國在深圳、佛山等地開展了事業(yè)單位分類改革試點工作，試點工作在各地的進展不一，如深圳的事業(yè)單位分類改革遭遇各方阻力、不能順利推進；而佛山的改革工作則推進得相對較為順利。事業(yè)單位分類改革是一項長期、艱巨和復(fù)雜的工程，目前，分類改革剛剛開始在事業(yè)單位全面鋪開，中央和各地區(qū)關(guān)于這次改革的具體細則并沒有明確表態(tài)，分類改革在全國范圍的實施仍在進一步的確定之中。

（三）事業(yè)單位分類改革遇到的阻礙

目前，我國共有126萬個事業(yè)單位，共有3000多萬名的正式職工和900萬名的離退休職工，涉及教育、醫(yī)療等領(lǐng)域，事業(yè)單位分類改革幾乎將涉及所有的事業(yè)單位和員工。政府部門在這次改革中既是推動者也是被改革的對象，如此“主客同體”的現(xiàn)象讓政府部門處于一種尷尬地位，工作開展并不順利。

事業(yè)單位分類改革遇到的第一個難題是對事業(yè)單位進行分類。根據(jù)規(guī)劃，承擔行政職能的事業(yè)單位將會被劃入行政機構(gòu)，但是關(guān)于行政職能的定義一直沒有準確的界定，劃歸行政機構(gòu)的標準也遲遲未出臺，大大影響了改革的進程。其次，劃為行政機構(gòu)后如何避免造成我國行政機構(gòu)的臃腫化問題也值得深思。對于從事生產(chǎn)經(jīng)營性活動的事業(yè)單位，在轉(zhuǎn)化為企業(yè)之后，如何有效管理國有資產(chǎn)、保障員工的利益等都成為有待解決的問題。而在改革中繼續(xù)保留下來的從事社會工業(yè)服務(wù)的事業(yè)單位，仍然面臨一些利益分配的問題，是否保留公益性事業(yè)單位的收費資格，如何規(guī)范經(jīng)費的使用等問題也是在這次改革中需要認真處理的難題。

事業(yè)單位分類改革遭遇的另一個難題是如何平衡各種利益沖突，各種利益的維護和沖突使得這次史上最大規(guī)模的事業(yè)單位改革陷入舉步維艱的境地。改革中個人的得失、公眾對社會公共服務(wù)的要求、事業(yè)單位的獨立利益以及政府的特殊利益，導致改革的驅(qū)動力在各方利益的沖突與維護之間互相抵消，以至于改革無法取得廣泛的社會基礎(chǔ)。

二、事業(yè)單位分類改革中不良資產(chǎn)清理存在的問題

（一）不良資產(chǎn)及內(nèi)涵簡介

事業(yè)單位分類改革中的不良資產(chǎn)是指事業(yè)單位在改革過程中清查出的難以取得合法依據(jù)、經(jīng)中介機構(gòu)客觀評判和職業(yè)判斷后認為實質(zhì)已構(gòu)成損失，并由改制事業(yè)單位主管部門的領(lǐng)導班子集體決議后批準核銷的作為賬銷案存處理的資產(chǎn)。事業(yè)單位分類改革中的不良資產(chǎn)具體包括難以收回的應(yīng)收款項；難以獲得經(jīng)濟利益的長期投資；長期擠壓、變質(zhì)、損毀的存貨；損壞、報廢及待報廢的在建工程和固定資產(chǎn)等等。

（二）不良資產(chǎn)形成的原因分析

首先，事業(yè)單位由于其性質(zhì)的特殊性，內(nèi)部控制方面存在著空白地帶或者內(nèi)控制度不健全等問題，資產(chǎn)管理的各個環(huán)節(jié)沒有嚴格把關(guān)，未嚴格按照有關(guān)資產(chǎn)管理和財務(wù)管理制度執(zhí)行，造成資產(chǎn)的賬務(wù)核算和實物管理方面存在缺陷。其次，事業(yè)單位之間資源分配多采用行政劃撥的方式，各單位爭投資、爭項目的現(xiàn)象普遍，導致重復(fù)購置資產(chǎn)、資源浪費的問題嚴重。再次，以事業(yè)單位的資產(chǎn)對外進行投資，創(chuàng)辦企業(yè)，一旦虧損，投資虧損將很難收回，虧損企業(yè)缺乏競爭力、難以進行重組或者處置，導致事業(yè)單位的資產(chǎn)長期掛賬，實質(zhì)上嚴重貶值。最后，事業(yè)單位由于本身資金有限，在進行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、購買大型交通工具及專用設(shè)備時，往往采用外部借款的方式進行融資，若資金未能到位，處于建設(shè)中的項目只能長期掛賬，形成不良資產(chǎn)。另外，事業(yè)單位之間進行合并、分立等改革時可能造成資產(chǎn)損失，形成不良資產(chǎn)等。

篇3

盈余管理的動因分析

（一）公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，是產(chǎn)生盈余管理的制度根源。

上市公司的產(chǎn)權(quán)借助股票的公開發(fā)行而分散為“股權(quán)”，投資者按照“同股同權(quán)”來分享企業(yè)收益，分擔風險，共同控制企業(yè)。在此基礎(chǔ)上，形成了“股東大會董事會 經(jīng)理層”分層授權(quán)并以董事會為核心的產(chǎn)權(quán)控制模式。但我國上市公司目前的治理結(jié)構(gòu)存在著制度性缺陷，表現(xiàn)為：

1、股權(quán)高度集中，股東大會成為“大股東會”，弱化了多元產(chǎn)權(quán)下股東對經(jīng)營者的約束力度。由于控股股東和經(jīng)理層實質(zhì)上把持上市公司，嚴重影響、控制了會計信息的生成和披露，他們是信息的提供者但并不是主要的信息使用者，當會計信息因為監(jiān)督契約的履行而獲得協(xié)調(diào)利益分配的功能時，他們會盡可能地對其進行修正，以不公平地占有契約他方的利益，因此產(chǎn)生強烈的盈余管理動機。

2、董事會成員構(gòu)成不合理，“內(nèi)部人控制”問題相當嚴重，缺乏對經(jīng)理監(jiān)控的動機。由于國家股的控股地位，企業(yè)董事長和總經(jīng)理一般由行政機關(guān)任命，董事長和總經(jīng)理的職位合二為一；董事會成員絕大部分是內(nèi)部經(jīng)理人員，外部董事和獨立董事所占的比重過低。這就使得經(jīng)理人員在公司的經(jīng)營決策、利潤分配、聘任或解聘公司的財務(wù)負責人、制定公司的基本管理制度等方面具有更大的發(fā)言權(quán)，并可以對自我表現(xiàn)進行評價，這種現(xiàn)象的出現(xiàn)導致公司經(jīng)理操縱利潤，公司對外提供的會計信息不能反映公司的財務(wù)狀況。

3、監(jiān)事會監(jiān)督功能弱化，難以履行對財務(wù)報告真實性的監(jiān)督職能。按照《公司法》，監(jiān)事會的主要職能是監(jiān)督公司財務(wù)報告的真實、可靠。但“一股獨大”使監(jiān)事會形同虛設(shè)，難以履行對管理當局所提供的財務(wù)報告的真實性的監(jiān)督職能，致使上市公司出現(xiàn)大量盈余管理行為。

4、外部審計缺乏根本的獨立性。在“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象普遍存在的情況下，聘任會計師事務(wù)所的真正權(quán)力往往掌握在管理者手中，使得注冊會計師面對的委托人與被委托人常常是同一主體，嚴重危及了注冊會計師的“獨立性”，動搖了注冊會計師工作的根基。注冊會計師無法以獨立、客觀、公正的態(tài)度履行股東和社會公正的重托，獨立審計也就失去了對企業(yè)的經(jīng)營者及其經(jīng)濟活動的監(jiān)督和約束作用。

（二）證券市場的監(jiān)管政策，是上市公司盈余管理的外在誘因。

我國的《公司法》、《證券法》及證監(jiān)會某些條例對上市公司的上市資格、配股、特別處理及停牌等都作了相應(yīng)規(guī)定。比如《公司法》規(guī)定，公司必須連續(xù)三年盈利，才能申請股票上市。此外，還將新股上市的定價與企業(yè)每股收益相掛鉤，這就促使企業(yè)為了能夠上市和達到一個較高的發(fā)行價格產(chǎn)生對盈余進行管理的強烈動機。對配股政策，證監(jiān)會在1999年作出修訂，規(guī)定“上市”后最近三年平均凈資產(chǎn)利潤率在10%以上（個別基礎(chǔ)行業(yè)為9%），計算期內(nèi)任何一年都必須高于6%，由此引起了上市公司大量的10%的盈余管理現(xiàn)象。對于虧損企業(yè)，《公司法》規(guī)定，“上市公司最近三年連續(xù)虧損的，由證券管理部門決定暫停其股票上市?！鄙顪麅傻刈C券交易所也規(guī)定，凡最近兩年連續(xù)虧損的上市公司一律要被特別處理（即ST處理）。因此，上市公司為保全殼資源或不被“ST”處理就會進行盈余管理。

（三）會計制度、準則的缺陷，為公司盈余管理提供了條件。

一方面，我國新的會計規(guī)范增大了會計處理的選擇空間。另一方面由于會計制度和會計準則一般都是原則性的規(guī)定，在指導實際工作時，需要會計人員的專業(yè)理解和職業(yè)判斷。

1、利用會計準則和會計制度的空白領(lǐng)域，通過對業(yè)務(wù)的創(chuàng)新來主動索取會計準則的剩余制訂權(quán)，這種制訂權(quán)以自身利益最大化為目標。

2、利用會計準則的模糊性來進行盈余管理

（1）一般情況下，潛虧應(yīng)該通過計提8項資產(chǎn)減值準備以及攤銷遞延資產(chǎn)等方式計入損益，但有些企業(yè)通過資產(chǎn)評估消除潛虧，利用企業(yè)改制和企業(yè)會計政策變更、改組、租賃、抵押等機會，通過資產(chǎn)評估將壞賬、滯銷和毀損的存貨、長期投資損失以及固定、無形資產(chǎn)的評估減值沖抵“資本公積”，從而達到粉飾報表、虛增利潤的目的。

（2）按照有關(guān)規(guī)定，股份公司計提資產(chǎn)減值準備，壞賬準備的提取比率由公司自己確定，期末短期投資和存貨按照成本與市價孰低來計提。在計提準備的時候，企業(yè)的會計政策變更時，需要追溯調(diào)整以前年度的損益，這使公司可以“平滑”（move）各期間利潤，通過“平滑”利潤樹立公司平穩(wěn)發(fā)展的形象。

（3）采用權(quán)責發(fā)生制的一個必然結(jié)果是虛擬資產(chǎn)的產(chǎn)生，即實際已發(fā)生的費用或損失暫時掛賬，計入待攤費用等科目中，造成了虛擬資產(chǎn)。而資產(chǎn)是能夠為企業(yè)未來帶來經(jīng)濟利益的資源，這種利用虛擬資產(chǎn)來調(diào)節(jié)利潤顯然不符合資產(chǎn)要素確認的標準。

（4）收入的確認標準必須符合能夠確定有現(xiàn)金的流入，我國企業(yè)確認收入的證據(jù)主要是稅務(wù)發(fā)票，不需要提供佐證現(xiàn)金情況的證據(jù)，這給調(diào)節(jié)各期之間的利潤提供了機會。當年確認收入，次年計提壞賬準備或以各種理由開紅發(fā)票沖抵收入，人為地調(diào)節(jié)公司的盈余。

治理上市公司盈余管理的對策

（一）完善上市公司治理結(jié)構(gòu)

1、通過立法從根本上改變目前上市公司“一股獨大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)國有股“凝固”的現(xiàn)狀，逐步實現(xiàn)國有股和法人股的全流通；重點培育機構(gòu)投資者，使機構(gòu)投資者成為主要的股東，有利于對經(jīng)理人員形成有效的監(jiān)控，以形成提高會計信息質(zhì)量的內(nèi)在約束機制。

2、限制內(nèi)部人員出任董事，改善獨立董事聘用制度?？梢杂烧淖C券監(jiān)管部門建立獨立董事資格考評制度，并建立對上市公司獨立董事的電腦隨機選派制度。另外，應(yīng)同時建立獨立董事任職檔案管理制度，對各個上市公司獨立董事違規(guī)行為進行實時記錄，對嚴重違規(guī)者，應(yīng)明確禁止其再次“準入”。

3、通過立法加速對證券市場，產(chǎn)品市場和經(jīng)理人市場的培育，健全公司外部治理，以形成提高會計信息質(zhì)量的外在約束機制。

改革證券市場監(jiān)管的相關(guān)制度安排

我國上市公司進行盈余管理的主要動機在于應(yīng)付證券市場的特殊監(jiān)管政策。證監(jiān)會將股票發(fā)行從原先的額度制改為核準制，這一市場化的舉措在一定程度上削弱了新股定價方面進行盈余管理的誘因。今后，應(yīng)繼續(xù)深化股票發(fā)行制度的市場化與科學化改革，積極推行主承銷商保薦制度，在滿足充分披露要求下，均可公開發(fā)行股票。對于上市公司配股資格的規(guī)定，應(yīng)擴充配股的盈利指標，建立由多個指標構(gòu)成的指標體系。比如，可設(shè)想先按行業(yè)性質(zhì)為不同行業(yè)分別確定其凈資產(chǎn)利潤率的下限，企業(yè)要申請配股，必須連續(xù)三年達到設(shè)定的下限并同時高于同行業(yè)全部上市公司凈資產(chǎn)利潤率的平均值，此外，再輔以一些其他財務(wù)指標作為控制參數(shù)，如主營業(yè)務(wù)利潤占利潤總額的比例，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量占利潤總額的比例等。對于股票暫停上市和終止上市，也要改變以連續(xù)三年虧損作為衡量的充分條件，應(yīng)結(jié)合其他一些因素綜合加以判斷，如公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動是否已處于嚴重的非正常狀態(tài)；或資不抵債；或有屢教不改的嚴重違法違規(guī)行為；或被注冊會計師出具否定意見或拒絕表示意見的審計報告等。

規(guī)范、限制會計政策的選擇空間。

會計制度作為會計核算的標準不應(yīng)該也不可能對各種情況和所有問題都一一做出規(guī)定。計提資產(chǎn)減值準備是盈余管理的重要手段，在會計準則中應(yīng)進一步明確規(guī)定資產(chǎn)減值準備的計提行為。應(yīng)該制定更明確的會計準則減少利用其進行盈余管理的空間。

針對我國會計人員業(yè)務(wù)素質(zhì)普遍不高、公司治理結(jié)構(gòu)和會計監(jiān)管效果尚不理想的現(xiàn)實，應(yīng)有意識地減少會計的職業(yè)判斷空間并有針對性地制定易于操作、科學、適度的謹慎標準，以指導會計人員正確理解和應(yīng)用會計政策，使企業(yè)既保持適度謹慎，又能避免有意識地計提秘密準備。

提高審計的質(zhì)量。提高審計質(zhì)量的關(guān)鍵在于增強注冊會計師的獨立性和專業(yè)判斷能力。主要措施有：

1、通過立法規(guī)范注冊會計師審計由獨立董事審計委員會委任，確保注冊會計師審計的獨立性，并對注冊會計師實行強制輪換制度，保證注冊會計師獨立公正執(zhí)業(yè)。

2、應(yīng)加強行業(yè)自律，強化對注冊會計師的監(jiān)督和法律責任。

篇4

在金融危機進一步對歐美實體經(jīng)濟產(chǎn)生沖擊的情況下，歐美有可能采取新的經(jīng)濟貿(mào)易政策，反對大量低價進口產(chǎn)品，保護及扶持本國產(chǎn)業(yè)。因此，筆者認為，自2009年起歐美可能會對包括中國在內(nèi)的亞洲國家或地區(qū)展開更積極而且更嚴厲的反傾銷或反補貼調(diào)查。筆者從事兩岸反傾銷輔導工作多年，深切感受到出口導向企業(yè)只有加強對“反傾銷”及“反補貼”的了解與認識，才能在出口競爭市場立于不敗之地。因此，本文將逐一分析反傾銷與反補貼調(diào)查的邏輯概念及行政程序，希望能對入門讀者有所幫助。

一、歐美反傾銷、反補貼的調(diào)查程序

（一）歐洲反傾銷調(diào)查程序

1.調(diào)查流程（見圖1）：

2.流程說明:

原告向歐委會提出反傾銷訴訟后，歐委會首先刊登立案公告（Official Journal），然后公布反傾銷選樣(Sampling)問卷及市場經(jīng)濟地位(MET)問卷。應(yīng)訴企業(yè)必須自行或通過歐洲律師盡快取得調(diào)查問卷，并在立案后10天和15天內(nèi)，分別向歐委會遞交選樣問卷及市場經(jīng)濟地位問卷。MET問卷看似簡單(英文原件共30余頁)，但其要求的內(nèi)容在交卷時至少要包括以下附件：營業(yè)執(zhí)照、公司章程、驗資報告、最近兩年注冊會計師審計報告、調(diào)查期間出口歐盟逐筆售價、按月計算的內(nèi)銷平均售價、原材料采購價格及供貨商名稱、水電及能源耗用量、職工人數(shù)等等。問卷除了必須以英語作答外，所有附件還必須翻譯成英文，如此一來答卷至少會有300頁以上。如果以立案后僅僅不到15天的工作時間(因為必須扣除律師選擇及律師費議價時間)，對應(yīng)訴企業(yè)或者承接律師都是一種煎熬與考驗。選樣問卷遞交后2～4周左右，歐委會將依參加企業(yè)的家數(shù)及出口比例公布選樣結(jié)果。根據(jù)以往案例，歐委會公布選樣結(jié)果后，有兩種做法：一是要求被選樣企業(yè)在選樣結(jié)果公布后37日內(nèi)，先遞交反傾銷大問卷A 卷(一般信息)、B卷(涉案產(chǎn)品數(shù)據(jù))、C卷(財務(wù)會計統(tǒng)計)及D卷(外銷歐盟逐筆資料)；歐委會調(diào)查官員會到應(yīng)訴企業(yè)先進行市場經(jīng)濟地位(MET)核查，待公布市場經(jīng)濟地位裁決結(jié)果后，再進一步通知“過關(guān)”的企業(yè)遞交大問卷的E卷(內(nèi)銷)及F卷(生產(chǎn)成本)部分。調(diào)查官員收卷后會再度到應(yīng)訴企業(yè)進行大問卷的實地核查，然后公布反傾銷初裁，6個月內(nèi)會再公布終裁稅率。二是要求被選樣企業(yè)在選樣結(jié)果公布后37日內(nèi)，除了市場經(jīng)濟地位問卷外，必須同時遞交整套大問卷（A、B、C、D、E、F）；然后同時進行市場經(jīng)濟地位和大問卷核查；實地核查后，進行反傾銷初裁（立案后9個月）和終裁（初裁后6個月）。以上兩種方式并無一定原則，由調(diào)查官員依工作量或政府預(yù)算來決定。一般而言，如果應(yīng)訴企業(yè)面臨第2種方式，而歐委會最后又未同意給予MET，換句話說，計算傾銷稅率的主要依據(jù)，“正常價格”是以第三國或其他替代值來取代的話，應(yīng)訴企業(yè)所提供的E卷及F卷都是白填了。筆者建議政府積極與歐委會交涉如下事項:

(1)將MET 15天的交卷時間延長或并于37天的大問卷中(與美國之程序類似)；

(2)被抽樣應(yīng)訴企業(yè)應(yīng)有固定的或一致的調(diào)查模式，這樣不但能爭取較多的工作時間，更不致于白做工作浪費律師費。如果政府能就以上兩項要求交涉成功，那么對于被抽樣或未被抽樣的應(yīng)訴企業(yè)都會有好處。

（二）美國反傾銷、反補貼調(diào)查程序

1.調(diào)查流程(見圖2)：

2.流程說明:

原告向美國商務(wù)部（Department of Commerce, DOC）提出反傾銷或反補貼訴訟后，DOC刊登立案公告。隨后發(fā)出反傾銷、反補貼選樣問卷。根據(jù)最近案例，DOC反補貼的選樣程序是依據(jù)海關(guān)稅則編號(HTS Code)的復(fù)雜性來決定是否發(fā)出反補貼選樣問卷。如果海關(guān)稅則編號能具體表達涉案產(chǎn)品，則不必發(fā)出反補貼選樣問卷。DOC會根據(jù)美國海關(guān)(CBP) 進口數(shù)據(jù)直接進行抽樣。但我們發(fā)現(xiàn)這樣的選樣方式會導致許多誤解，因為某些企業(yè)是通過例如維京群島或開曼群島的境外控股公司來開立商業(yè)發(fā)票或者其交易是通過外貿(mào)企業(yè)進行的，CBP的數(shù)據(jù)就未必能反映真實狀況。

美國反傾銷及反補貼案的調(diào)查期間分別為6個月和1年。一旦立案后，45天之內(nèi)美國國際貿(mào)易委員會（International Trade Commission, ITC）會依職權(quán)進行就是否有“實質(zhì)損害”或是否有“損害之虞”進行投票表決?？傮w而言，產(chǎn)業(yè)損害在初裁階段的抗辯有難度，因為調(diào)查委員共有6位，要贏得初裁必須說服至少4位委員投反對票。由于“是否有產(chǎn)業(yè)損害之虞”的判斷過于抽象，因此大部分委員在此階段都會傾向于先投贊成票，將來視反傾銷調(diào)查稅率的初／終裁決結(jié)果作為產(chǎn)業(yè)損害終裁時的投票參考。若產(chǎn)業(yè)損害初裁投票結(jié)果獲得通過，則由DOC繼續(xù)向反傾銷調(diào)查程序推動；否則，案件將終止調(diào)查。

DOC將在收到選樣問卷(Quantity and Value)的2到4周內(nèi)公布選樣結(jié)果。在這里要特別注意的是，DOC選樣的依據(jù)一貫都是以“數(shù)量”而非“金額”為準。立案后60天內(nèi)，所有應(yīng)訴企業(yè)均須遞交個別稅率申請（Separate Rate Application，SRA）問卷，否則將獲得懲罰性最高稅率。個別稅率是用來證明注冊在中國大陸的企業(yè)是采取市場經(jīng)濟的模式運作而沒有政府干預(yù)。一般而言，臺資或外資企業(yè)比中資企業(yè)更容易獲得個別稅率。

被抽樣企業(yè)則需陸續(xù)遞交反傾銷大問卷，A卷是有關(guān)企業(yè)介紹及其獨立運作情形，C卷是有關(guān)銷美國逐筆資料(Transaction by Transaction，T-by-T)，D卷則是生產(chǎn)要素(Factor of Production, FOP）的相關(guān)信息。由于美國仍把中國視為非市場經(jīng)濟國家，無論申請企業(yè)是否得到個別稅率，為計算C卷中的“凈出口價格”所需扣除的項目例如內(nèi)陸運費、報關(guān)費及保險費，以及D卷中所有的原材料、直接人工與能源的生產(chǎn)成本(生產(chǎn)要素, FOP)都一概以替代國(Surrogate Country)及其替代價格(Surrogate Value)來換算為正常價值(Normal Value)。除非原材料、物料或包裝材料與海運費全部或大部分是向市場經(jīng)濟國家進口或購買其服務(wù)并且是以外幣支付，符合這個原則就可免去被替代的風險及不確定性。

調(diào)查問卷的發(fā)出次數(shù)，歐美大不相同。歐盟案件中，歐委會扮演了重要角色，在某些案件中，出口國自始至終不知道方的代表律師是誰。但美國原告及其所聘用的律師則是扮演尖銳和挑剔的角色。他們不僅對涉案企業(yè)提交的問卷內(nèi)容進行深入的研讀，還會想盡辦法找出任何的疑點，有時甚至吹毛求疵，就同一個事實采用不同的角度來發(fā)問，企圖讓應(yīng)訴企業(yè)陷入前后答題產(chǎn)生的自我矛盾陷阱。因此，美國商務(wù)部在申訴企業(yè)的壓力下會發(fā)出大量且多次補充問卷。

所有答卷遞交完畢后，商務(wù)部將根據(jù)所遞交的書面資料分別進行反傾銷及(或)反補貼的初裁公告。初裁之后調(diào)查官員會分別到應(yīng)訴企業(yè)進行反傾銷(原則上5天)、反補貼(原則上3到4天)實地核查。初裁后6個月內(nèi)則會進行最后階段的終裁公告。如無意外，兩周之后海關(guān)則會進行最終課稅。

二、應(yīng)訴企業(yè)面臨的抽樣問題

在反傾銷應(yīng)訴過程中，許多應(yīng)訴企業(yè)經(jīng)常被抽樣問題所困擾。某企業(yè)一旦被抽樣，雖然會有“勞民(員工加班)又傷財(支付昂貴的律師費、加班費等等) ”的考慮；但如果從正面角度來思考，則會有“能得到自己適用稅率(例如為零稅率的結(jié)果)”成為大贏家的機會。例如最近美國新立案的冰箱架(Kitchen Appliance, Rack and Shelving)案件中，某一被抽樣企業(yè)調(diào)查期間對美國的總出口金額不到100萬美元，而美國律師對于反傾銷及反補貼雙案的報價至少在30到40萬美元之間。在成本與勝算的考慮之下，這家企業(yè)只得被迫放棄與DOC配合，當然最終會取得懲罰性稅率。如前述，目前歐美反傾銷或反補貼調(diào)查時的抽樣原則均以“數(shù)量”為標準，其目的是想抽到數(shù)量大(具代表性)，單價低(傾銷稅率較高)的企業(yè)來應(yīng)訴。在這種情況下，某些企業(yè)縱然調(diào)查期間出口單價很高，但出口數(shù)量排不上前幾名則沒有機會被抽樣，來爭取自己想得到的稅率，無奈只能適用加權(quán)平均稅率。

另外一個問題，由于美國的反傾銷(依據(jù)選樣問卷)與反補貼(依據(jù)美國海關(guān)進口數(shù)據(jù))是采用不同的選樣方式及不同的調(diào)查期間(半年及1年)，如此則造成某些企業(yè)在反傾銷階段被抽樣強制應(yīng)訴，但在反補貼階段卻未被抽樣應(yīng)訴。此抽樣結(jié)果會使企業(yè)陷入進退兩難的局面，因為如果積極應(yīng)訴反傾銷，則反補貼方面只能獲得加權(quán)平均稅率。應(yīng)訴企業(yè)即使花了很大的成本，也未必能取得理想的稅率。但是如果這個企業(yè)放棄反傾銷的強制應(yīng)訴(Mandatory Respondent)，則又會得到懲罰性稅率的待遇。這種現(xiàn)象確實發(fā)生在2007年的工程輪胎(Off-the-Road Tire，OTR)案件中。所幸這家企業(yè)在傾銷終裁結(jié)果得到零稅率，課稅滿1年后(即2009年)則必須再參加反補貼的行政復(fù)審。

三、反傾銷定義――歐美對市場經(jīng)濟國家（Market Economic Country，ME)及非市場經(jīng)濟國家(Non-Market Economic Country，NME）傾銷幅度的認定方式

（一）美國反傾銷法對非市場經(jīng)濟國家“傾銷”的定義

1.有無傾銷取決于銷美凈售價（A）與推算正常價格（B）的比較；若A>B，則無傾銷; 若A

2.銷美凈售價(A) =商業(yè)發(fā)票售價減去與銷售直接相關(guān)的費用(如:運保費，折扣折讓等)。

3.推算正常價格(B)=投入生產(chǎn)要素(FOP，改以替代國的約當值換算)加上替代國（例如印度）同業(yè)內(nèi)銷的銷管研費用的百分比加上替代國同業(yè)內(nèi)銷利潤的百分比。

4.投入生產(chǎn)要素(FOP，以替代國的替代價換算)，計算方式如下:

(1)直接材料和包裝材料。若為自市場經(jīng)濟國家進口，且以外幣支付貨款者，以實際支付成本計算。若在國內(nèi)采購，用每單位（公斤）產(chǎn)成品耗用數(shù)量乘以替代價值，加上從供貨商運送到工廠的距離(公里)乘上替代價值，其結(jié)果等于換算后制造成本，但可以減除下腳或副產(chǎn)品的回收值。

(2)直接人工。各制程耗用的熟手工及生手工工作小時數(shù)并換算替代國(印度)的人工成本。

(3)制造費用?；旧喜捎锰娲鷩?例如印度)的百分比，除了能源耗用數(shù)量及間接人工工作小時數(shù)是采用替代國的能源/間接人工成本；其他項目(例如折舊)則都是以百分比來換算。

圖解補充說明如下(見圖3):

(二)歐洲反傾銷法對“傾銷”的定義（假設(shè)非市場經(jīng)濟國家廠商已取得市場經(jīng)濟待遇）

1.若內(nèi)銷數(shù)量高于外銷數(shù)量的5%，且內(nèi)銷有利潤，則有無傾銷取決于外銷凈出廠價(A)與內(nèi)銷凈出廠價(B)比較。若A>B，則無傾銷；若A

2.若內(nèi)銷數(shù)量低于外銷數(shù)量的5%，或內(nèi)銷無利潤，則有無傾銷取決于外銷凈出廠價(A)與推算價格(C)比較。若A>C，則無傾銷；若A

3.外銷凈出廠價(A)=商業(yè)發(fā)票的售價減去與銷售相關(guān)的費用(例如:運保費，折扣折讓等)。

4.內(nèi)銷凈出廠價(B)= 增值稅發(fā)票的售價減去與銷售相關(guān)的費用(例如:內(nèi)陸運費，折扣折讓等)。

5.推算價格(C)=制造成本(原材料、人工、制造費用) 加上內(nèi)銷銷管財費用的百分比再加上內(nèi)銷利潤的百分比。

圖解補充說明如下(見圖4):

四、如何與美國商務(wù)部（DOC）進行銷售及成本完整性測試(Completeness Test)

DOC近年來已要求應(yīng)訴企業(yè)在遞交問卷時，同時遞交銷售勾稽及成本勾稽的工作底稿，此要求與以前年度是在實地查證時才進行截然不同，可見這項工作的重要性。

（一）銷售完整性測試(Sales Reconciliation)

銷售勾稽的目的是將C卷所填報的銷售逐筆資料與審計報告及銷售總賬做相互勾稽，并將其差異合理解釋給商務(wù)部。

（二）成本完整性測試(Cost Reconciliation)

美國反傾銷的成本勾稽的目的是將D卷所填報的生產(chǎn)要素(FOP)與審計報告的銷貨成本(Cost of Goods Sold) 相互勾稽，以證明所填報的生產(chǎn)要素正確反映了其實際耗用。成本完整性測試通常分為以下3個步驟來進行：

1.從填報給商務(wù)部D卷中的主要原材料、人工工時、能源的單位耗用量乘以產(chǎn)量得到總生產(chǎn)耗用量，換算成人民幣加上未申報的折舊費用等，然后勾稽到全年總賬上的制造成本（COM）。

2.將調(diào)查期的總制造成本（COM）勾稽到調(diào)查期的銷貨成本(COGS)。

3.將審計報告中損益表的“銷售成本”勾稽到財務(wù)會計系統(tǒng)（總賬或試算平衡表，或稱會計科目余額表）。

五、如何與歐盟委員會(EC)進行銷售及成本完整測試

與美國反傾銷的要求不同，歐洲反傾銷并未要求應(yīng)訴企業(yè)在遞交答卷時應(yīng)遞交銷售勾稽與成本勾稽的工作底稿。

（一）銷售完整性測試(Sales Reconciliation)

盡管歐委會不要求應(yīng)訴企業(yè)分別遞交銷售勾稽的工作底稿，但其C卷(尤其是Table C-1) 所涉及的所有表格相互之間已經(jīng)包括了銷售勾稽邏輯。歐委會設(shè)計C卷表格的目的就是測試對會計數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系不清楚的企業(yè)或律師在交卷時，自行申報的數(shù)字有無產(chǎn)生自相矛盾的現(xiàn)象；甚至在實地核查中仍不能給予合理的解釋，裁決時將會被引用最高稅率(Article 18或Facts Available)。

（二）成本完整性測試(Cost Reconciliation)

歐盟反傾銷調(diào)查時對生產(chǎn)成本的完整性測試通常是用于實地核查，相對美國的做法也較為簡單。此成本勾稽不需要考慮生產(chǎn)要素耗用，而直接以答卷中及賬務(wù)上平常使用記賬貨幣，即人民幣生產(chǎn)成本來進行勾稽。

六、歐盟對符合MET申請的5大原則

（一）企業(yè)關(guān)于產(chǎn)品對價格、成本和投入等的決定是根據(jù)反映供求關(guān)系的市場信息作出，沒有政府的重大影響，主要原材料足以反映市場價值；

不符的事例：政府對企業(yè)的內(nèi)外銷比例加以控制、企業(yè)董事有一半以上由官派人員擔任、國有股份占多數(shù)、接受政府補貼（例如政府以固定資產(chǎn)為資本，或以低于市價的固定資產(chǎn)價值出售給企業(yè)）。

（二）企業(yè)有一套完整的依照國際會計準則且經(jīng)獨立審計的基本會計記錄，這套審計報告適用于任何用途；

不符的事例：固定資產(chǎn)折舊提列不符合會計原則、不按國際會計準則計提壞賬損失準備、會計賬務(wù)沒有反映關(guān)聯(lián)或非關(guān)聯(lián)企業(yè)間的借貸成本、從政府取得無息貸款、對固定資產(chǎn)的折舊不符合一般公認會計原則、沒有遵照土地使用權(quán)合約內(nèi)容按時按金額支付土地所有權(quán)費用、章程上注冊資本與會計賬上注冊資本不符、關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的資產(chǎn)及薪資在會計賬上分配不清楚、固定資產(chǎn)折舊率有變化但不能舉證變化的原因、企業(yè)成立后來年才建立會計賬務(wù)、原材料的采購及耗用未有相關(guān)發(fā)票或單據(jù)憑證、企業(yè)使用的會計軟件不能完整的披露相關(guān)信息、注冊資本的來源解釋不清楚、審計報告未能正確反映稅后利潤、會計賬上所使用的折舊率與審計報告所述不符、未能證明土地買賣的實際付款、章程上注冊資本額與會計賬上有所差異但未提供合理解釋、企業(yè)會計賬沒有按國際審計準則作業(yè)，例如企業(yè)沒有遵從會計師的審計意見或調(diào)整分錄在企業(yè)賬冊內(nèi)做相應(yīng)的調(diào)整、會計師對資產(chǎn)或存貨等出具保留意見、會計師未在審計報告附注中說明近年企業(yè)的會計政策發(fā)生重大變更、對同一客戶的應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款記在同一科目下。

（三）企業(yè)的生產(chǎn)成本和財務(wù)狀況不存在由以前非市場經(jīng)濟體系遺留的重大扭曲，例如在資產(chǎn)的折舊、易貨貿(mào)易、沖消貿(mào)易以及債務(wù)抵銷等方面；

不符的事例：土地使用權(quán)的價格比其他地區(qū)偏低或以顯著不相當?shù)膬r格取得。

（四）企業(yè)受破產(chǎn)法和資產(chǎn)法的約束，該法保證企業(yè)運營的法律確定性和穩(wěn)定性；

（五）外匯兌換是以市場匯率進行。

不符的事例：企業(yè)外幣交易的匯率調(diào)查期間內(nèi)僅使用了一個固定匯率或會計賬上沒有記載匯兌損益的科目。

我們曾以最近3年的案例做分析，發(fā)現(xiàn)大部分應(yīng)訴企業(yè)申請MET被拒絕的理由都是源于企業(yè)情況不符合前述（一）（二）兩點。因此，我們呼吁所有應(yīng)訴企業(yè)在面對歐盟反傾銷調(diào)查的第1天起就應(yīng)該針對這兩大要求進行仔細的檢查。

七、美國在反補貼案件中所主張的補貼項目

（一）中國政府長期以來為了支持一些國內(nèi)產(chǎn)業(yè)，利用國有銀行對相關(guān)行業(yè)或其他涉案企業(yè)有低利貸款或利息補貼的現(xiàn)象。例如鋼鐵行業(yè)、精細化工行業(yè)等。

（二）大型出口企業(yè)如果達到某些標準(例如出口金額達到人民幣2億元)，就可得到低息優(yōu)惠貸款。而國有商業(yè)銀行發(fā)放大量無法使銀行盈利的低息貸款，從而影響銀行的經(jīng)濟效益。

（三）中國政府以貸款的形式在振興東北老工業(yè)基地方案中實質(zhì)補助東北企業(yè)。例如中國進出口銀行大連分行提供的外銷補助。

（四）中央政府評定了一批“榮譽企業(yè)”，包括例如檸檬酸生產(chǎn)商在內(nèi)的一些企業(yè)，如果這些企業(yè)的出口量達到一定標準就可以獲得低息貸款。

（五）中國政府在外匯兌換方面針對不同企業(yè)的種類給予不同幅度的優(yōu)惠政策。

（六）中國政府對于外資企業(yè)（制造業(yè)且營業(yè)期限10年以上者）提供自獲利年度起“兩免三減半”的稅務(wù)優(yōu)惠。

（七）中國投資的外資企業(yè)享受兩免三減半后，如果出口量達70%以上者，可繼續(xù)享受所得稅減半優(yōu)惠。

（八）外商投資企業(yè)的外國投資者，將從企業(yè)取得的利潤直接再投資于該企業(yè)，增加注冊資本或者作為資本投資開辦其他外商投資企業(yè)，經(jīng)營期不少于5年的投資申請，經(jīng)稅務(wù)機關(guān)批準退還其再投資部分已繳納所得稅的40%稅款。外國投資者將其從企業(yè)分得的利潤在境內(nèi)直接再投資興辦、擴建產(chǎn)品出口企業(yè)或先進技術(shù)企業(yè)，經(jīng)營期不少于5年的投資申請，經(jīng)稅務(wù)機關(guān)批準全部退還其再投資部分己繳納的企業(yè)所得稅稅款。

（九）設(shè)在沿海經(jīng)濟開放區(qū)和經(jīng)濟特區(qū)、經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)所在城市的老市區(qū)或者設(shè)在國務(wù)院規(guī)定的其他地區(qū)的外商投資企業(yè)享受低稅率優(yōu)惠。原企業(yè)所得稅法規(guī)定，設(shè)在經(jīng)濟特區(qū)的外商投資企業(yè)，在經(jīng)濟特區(qū)設(shè)立機構(gòu)、場所從事生產(chǎn)、經(jīng)營的外國企業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅；設(shè)在沿海經(jīng)濟開放區(qū)和經(jīng)濟特區(qū)、經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)所在城市的老市區(qū)的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，減按24%的稅率征收企業(yè)所得稅；設(shè)在經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅；對設(shè)在西部地區(qū)國家鼓勵類產(chǎn)業(yè)的外商投資企業(yè)，在2001～2010年期間，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅者。

(十)中國政府對于設(shè)立在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，被認定為高新技術(shù)企業(yè)的外商投資企業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。

（十一）中國企業(yè)所得稅法第三十條對所稱之研究開發(fā)費用給予特別扣除。

(十二)中國對外商投資企業(yè)購買國內(nèi)機器設(shè)備享受所得稅優(yōu)惠。設(shè)備成本的40%, 可用于下一年度為應(yīng)納稅所得額的抵扣項。

（十三）新企業(yè)所得稅法第二十七條第（三）項所稱符合條件的環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水項目，包括公共污水處理、公共垃圾處理、沼氣綜合開發(fā)利用、節(jié)能減排技術(shù)改造、海水淡化等，有享受稅務(wù)上的特別優(yōu)惠。

（十四）某些省分涉案產(chǎn)品的制造商享受出口退稅優(yōu)惠。

（十五）某些被鼓勵的外資和中資企業(yè)在進口設(shè)備時，享受免征進口關(guān)稅優(yōu)惠。

（十六）外商投資企業(yè)在購買國產(chǎn)設(shè)備時，享受免征增值稅優(yōu)惠。

（十七)某些產(chǎn)品出口企業(yè)和先進技術(shù)企業(yè)，除按照國家規(guī)定支付或者提取中方職工勞動保險、福利費用和住房補助基金外，免繳國家對職工的各項補貼。

（十八）中國設(shè)立技術(shù)改革項目基金發(fā)展東北及西部的工業(yè)技術(shù)改革。

（十九）中國政府對國有虧損企業(yè)給予稅額補貼來維持就業(yè)率。

（二十）中國鋼管制造業(yè)者以低價采購熱軋鋼(鋼管的主要原材料)的形式享受補貼。

（二十一）中國政府控制電和天然氣的價格，并給予特殊產(chǎn)業(yè)電價上的補貼，例如某些鋼鐵企業(yè)已開始享用此政策。

篇5

一、會計信息失真的原因

1.政府行為不規(guī)范，經(jīng)營業(yè)績考核及經(jīng)濟利益驅(qū)動

在我國國有企業(yè)的經(jīng)營者主要來自政府的委派和任命，而政府對企業(yè)經(jīng)營者主要的監(jiān)督和管理方式是簽訂“目標責任書”，因此創(chuàng)造良好的經(jīng)營業(yè)績，既是一項經(jīng)濟任務(wù)，也是一項政治任務(wù)，完成任務(wù)可能仕途光明，否則可能職位不保。經(jīng)營者的經(jīng)濟利益與政治利益都與會計人員提供的會計信息密切相關(guān)，效益好時將利潤打“埋伏”，完不成任務(wù)時就假造利潤，難免就會產(chǎn)生粉飾會計信息的動機。同時企業(yè)的會計人員主要是由經(jīng)營者直接聘任的，工資報酬由企業(yè)經(jīng)營者直接決定，這在很大程度上決定了會計人員工作目的的惟一性，于是企業(yè)的利潤便成了“廠長利潤”、“經(jīng)理利潤”，而不是企業(yè)經(jīng)營成果的真實反映。他(們)故意違反法規(guī)制度，采用偽造、編造虛假會計紀錄、會計憑證，隱瞞、刪除或者虛擬經(jīng)濟交易事項，編造虛假會計報告，私設(shè)帳外小金庫等手段。以達到追求本單位的經(jīng)濟效益，自己多拿報酬、職務(wù)升遷，或貪污、挪用等目的。

2.法制觀念淡薄，執(zhí)法力度不夠

《會計法》明確規(guī)定:會計憑證、會計賬簿、會計報表和其他會計資料必須真實、準確、完整，并符和會計制度的規(guī)定。但在少數(shù)單位負責人心目中，法律意識淡薄，長官意識濃厚，有法不依。虧損企業(yè)千方百計粉飾財務(wù)狀況和經(jīng)營成果;效益好的企業(yè)為了自身的利益和防范今后市場不測，遮遮掩掩，隱瞞收入，截留利稅。盡管修改后的《會計法》對會計核算提出了嚴格的要求，也規(guī)定了違法行為應(yīng)負擔法律責任，但由于在實際工作中，執(zhí)法不嚴、違法不究的現(xiàn)象普遍存在，發(fā)現(xiàn)問題僅僅罰款了事，有的礙于情面和各種關(guān)系，甚至大事化小、小事化了。

3.會計監(jiān)督體系不健全，企業(yè)內(nèi)部外部監(jiān)督軟弱無力

會計信息失真的根本原因還在于會計監(jiān)督不力。

首先，企業(yè)內(nèi)部審計部門本來對企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)狀況進行獨立審計，從而履行職能，而內(nèi)部各部門只是在企業(yè)主要負責人領(lǐng)導下行使職權(quán)開展工作的，故內(nèi)部審計人員往往出于自身利益考慮，無法獨立行使審計職能。

其次，企業(yè)外部雖有許多監(jiān)督機構(gòu)，但各自為完成自身任務(wù)，各有取舍，如工商部門對企業(yè)的監(jiān)督，往往就是一年一次的工商年檢，而財政部門平時與企業(yè)幾乎無聯(lián)系，稅務(wù)僅監(jiān)督企業(yè)是否如實納稅等，都沒有對企業(yè)會計工作實施具體全面的監(jiān)督，企業(yè)外部未能形成一個對會計信息質(zhì)量進行有效的整體監(jiān)督的體系。

最后，從社會監(jiān)督來看，會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所等中介機構(gòu)其獨立性遠未達到市場經(jīng)濟發(fā)展的要求，一方面受注冊會計師隊伍素質(zhì)方面的制約，未能充分發(fā)揮客觀監(jiān)督作用；另一方面，由于國家對會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所等中介機構(gòu)管理的不規(guī)范以及一些中介機構(gòu)出于商業(yè)的目的，給企業(yè)虛假的財務(wù)報告出具審計報告，如“銀廣夏件”就涉及會計師事務(wù)所，這樣助長了會計信息失真的惡性循環(huán)。

4.內(nèi)部控制制度不健全，使會計舞弊有機可乘

完善的內(nèi)部控制制度，是保證及時為企業(yè)經(jīng)營管理工作提供可靠準確會計信息的基礎(chǔ)。然而一些單位沒有完善、有效的內(nèi)控制度，致使會計資料在傳遞過程中，因相互脫節(jié)而發(fā)生錯誤或因兩個不相容職位缺乏相互制約，而發(fā)生舞弊，還有一些單位，雖然內(nèi)控制度一應(yīng)俱全，但在實際工作中，得不到有效的執(zhí)行，使得規(guī)章制度形同虛設(shè)，流于形式，致使會計基礎(chǔ)工作不規(guī)范，出納與會計串通一氣，坐支、白條抵庫、原始憑證不合法等現(xiàn)象屢見不鮮，這些現(xiàn)象都會導致會計信息失真。

5.會計人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德意識不強

會計人員是會計信息這種“產(chǎn)品”的“生產(chǎn)者”，他們的職業(yè)道德意識和素質(zhì)高低直接影響會計信息的質(zhì)量。另外我國會計人員的整體素質(zhì)卻不高。一方面，在一線從事財會工作的具有大專以上學歷的人員為數(shù)甚少，會計后續(xù)教育缺乏力度，許多會計師并不熟悉新的會計制度，一些年輕的會計人員缺乏豐富的專業(yè)知識和熟練的業(yè)務(wù)操作技能，對比較復(fù)雜的會計業(yè)務(wù)很難較好地處理；另一方面，會計人員的職業(yè)道德素質(zhì)不高，道德自律不夠，堅持原則、嚴格執(zhí)法、敢于同違規(guī)違紀作斗爭的少，相反對違規(guī)違紀熟視無睹，甚至主動為領(lǐng)導出謀劃策的多。因此，造成了會計信息質(zhì)量低下和會計信息失真。

綜上所述，會計信息失真現(xiàn)象的形成有著深厚的歷史背景和社會基礎(chǔ)，有效消除會計信息失真現(xiàn)象，需要全方位著手，綜合治理。具體地說，應(yīng)從以下幾個方面進行。

二、會計信息失真的治理對策

1.轉(zhuǎn)變政府職能，改進考核機制和激勵措施

確實有效地實行政企指責分開，政府對企業(yè)地經(jīng)營投資不能過多地干涉，使企業(yè)有充分地經(jīng)營投資自。在完善業(yè)績考核評價機制方面，要全面公正客觀，除利用企業(yè)會計報表披露地會計信息為依據(jù)外，應(yīng)考慮增加一些涉及企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的非財務(wù)指標，如企業(yè)產(chǎn)品地市場占有率，企業(yè)持續(xù)發(fā)展地后勁，環(huán)保工作地好壞，以及將其任期內(nèi)企業(yè)地遵紀守法情況，建立一套全面、完善的考核指標體系，從目前利益與長遠利益、社會效益與經(jīng)濟效益、社會保障體系的健全程度、環(huán)境保護程度、產(chǎn)權(quán)保護狀況等方面綜合考查。在改變激勵措施，防止經(jīng)營者的短期行為方面，將長期績效補償與短期工薪支付分開，使經(jīng)營者所得的利益與企業(yè)目標約束掛鉤，從而有助于提高會計信息質(zhì)量。

2.加大執(zhí)法力度，加大對會計違法行為地懲治

我國近年來先后制定并了一系列會計法規(guī)，盡管還有待進一步完善，但只要嚴格執(zhí)行，基本能夠保證會計信息的質(zhì)量。對會計信息失真的治理，要做到有法必依、執(zhí)法必嚴、違法必究，加大對提供虛假會計信息的處罰力度，充分發(fā)揮法律對會計信息造假行為的震懾作用，除了對有關(guān)的財會人員處罰外，特別要對指使造假的有關(guān)領(lǐng)導進行嚴厲的處罰，制定相應(yīng)的民事賠償治理了造假的源頭才能大量減少會計信息的失真。

3.建立健全內(nèi)部外部監(jiān)督體系

強化內(nèi)部監(jiān)督，改革現(xiàn)行會計人員管理體系，對單位主要會計人員實行委派制，全面負責企業(yè)會計核算工作，監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營成果，而其個人利益與企業(yè)利益分離，解除會計人員秉公執(zhí)法的后顧之憂，從根本上保證企業(yè)內(nèi)部會計監(jiān)督的順利實施，鏟除會計信息失真的根源。

發(fā)展和完善注冊會計師審計制度。注冊會計師作為市場經(jīng)濟的“經(jīng)濟警察”，應(yīng)充分體現(xiàn)其職能和作用。應(yīng)采取如下有效措施:(1)會計師事務(wù)所按國家要求脫鉤改制，要真正成為市場的主體，獨立承擔審計責任和風險，徹底消除行政干預(yù)審計，(2)建立完善的審計法規(guī)體系，確保審計工作有章可循，有法可依；(3)加快注冊會計師隊伍建設(shè)，以滿足市場經(jīng)濟對信息鑒證的要求；(4)建立注冊會計師的再審制度，對出具虛假審計結(jié)論的機構(gòu)應(yīng)吊銷其營業(yè)執(zhí)照，并對有關(guān)責任人做出取消其執(zhí)業(yè)資格的處罰，造成嚴重后果的，由司法機關(guān)依法處理，以提高中介機構(gòu)的社會責任，讓失真的會計信息難以過關(guān)。

4.建立健全企業(yè)內(nèi)部控制制度

內(nèi)部控制是指單位為了保證各項業(yè)務(wù)活動的有效進行，確保資產(chǎn)的安全、完整，防止欺詐和舞弊行為，實現(xiàn)既定管理目標而采取的一系列具有控制職能的方法、措施和程序。健全的內(nèi)控制度能為提供真實的會計信息奠定良好的基礎(chǔ)。各單位應(yīng)建立健全本單位內(nèi)部審計監(jiān)督制度；各單位應(yīng)根據(jù)法律法規(guī)的統(tǒng)一規(guī)定，按照會計準則，結(jié)合本企業(yè)的實際情況制定內(nèi)部財務(wù)管理制度；各單位會計機構(gòu)內(nèi)部應(yīng)當建立稽核制度等，以便會計人員遵照執(zhí)行，減少漏洞。如實際工作中的“錢賬分管”原則，不相容的職務(wù)必須相互分離、相互制約原則。規(guī)范單位會計行為，保證會計信息的真實、完整，離不開內(nèi)部控制制度。

5.加強會計培訓，提高會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和思想素質(zhì)

篇6

一、引言

定向增發(fā)是指上市公司向符合條件的少數(shù)特定投資者非公開發(fā)行股份的行為。非公開發(fā)行的好處包括：（1）資本實力雄厚的、風險承擔能力較強的大投資人可以聯(lián)合大股東（以大股東為代表的支持定向增發(fā)的股東）以接近市價、或者低于市價的價格，為上市公司注入資產(chǎn)，增加資金的流動性，減少公司的投資風險；（2）引入戰(zhàn)略投資者和機構(gòu)投資者，改善公司的經(jīng)營和治理；（3）利用上市公司的市場化估值溢價（相對于母公司資產(chǎn)賬面價值而言），將母公司資產(chǎn)通過資本市場放大，從而提升母公司的資產(chǎn)價值；（4）符合證監(jiān)會對上市公司的監(jiān)管要求，從根本上避免了母公司與上市公司的關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競爭，實現(xiàn)了上市公司在財務(wù)和經(jīng)營上的完全自主。可以說這一融資方式對我國的資本市場的發(fā)展具有積極的意義。證監(jiān)會推出的《再融資管理辦法》中指出，定向增發(fā)的發(fā)行對象不得超過10人，發(fā)行價格不得低于市價的90%，股份發(fā)行一年內(nèi)（大股東為36個月）不得轉(zhuǎn)讓，增發(fā)募集的資金使用需符合國家產(chǎn)業(yè)政策，上市公司及其高管不得有違規(guī)操作行為。除了這些規(guī)定，沒有其他條件限制。這就是說，非公開發(fā)行并無盈利要求，即使是虧損企業(yè)也可申請發(fā)行。這就為大股東或?qū)嶋H控制公司的經(jīng)理人剝奪公司的整體利益提供了可乘之機，從而使投資者的保護機制受到嚴重威脅。為了規(guī)范定向增發(fā)的行為，證監(jiān)會已先后出臺《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《關(guān)于上市公司做好非公開發(fā)行股票的董事會、股東大會決議有關(guān)注意事項的函》和《上市公司非公開發(fā)行股票實施細則》，其核心之一就是規(guī)范定向增發(fā)價格的制定，以及如何更好地保護中小投資者的利益，防止利益輸送。

目前缺乏對定向增發(fā)相關(guān)理論的研究，特別是缺少實證研究的支撐和市場的反饋。大股東主導下的定向增發(fā)導致大股東與中小股東的利益沖突日益尖銳。對本案例的研究可以為我們提供更為深入的證據(jù)并且為相關(guān)政策的具體改進和規(guī)范提供一定的方向和依據(jù)，有其深刻的現(xiàn)實意義。

二、重慶百貨定向增發(fā)過程

（一）重慶百貨定向增發(fā)概述

重慶百貨定向增發(fā)是指重慶百貨向商社集團、新天域湖景發(fā)行股份，購買其分別持有的新世紀百貨61%和39%股權(quán)的行為。增發(fā)完成后，新世紀百貨成為重慶百貨的全資子公司。

（二）重慶百貨定向增發(fā)的具體方案

定向增發(fā)的交易對象是商社集團和新天域湖景，其中商社集團系重慶百貨控股大股東（占有股份32.51%），交易涉及向商社集團發(fā)行股份購買資產(chǎn)，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。交易的標的資產(chǎn)為新世紀百貨100%的股權(quán)，其中商社集團和新天域湖景分別持有的新世紀百貨61%和39%的股權(quán)。重慶華康以2009年8月31日為基準日出具的重康評報字（2009）第117號《資產(chǎn)評估報告書》顯示，標的資產(chǎn)新世紀百貨100%股權(quán)的評估值為392118.74萬元，已在重慶市國資委監(jiān)管司[2009]31號文備案。定向增發(fā)的交易價格參照上述評估結(jié)果，并做出相應(yīng)的估算調(diào)整，最終確定為372512.803萬元。發(fā)行價格為重慶百貨第五屆四次董事會決議公告日前二十個交易日的股票交易均價，即22.03元/股（高于市價的90%）。定向增發(fā)發(fā)行股份情況如表1所示。

重慶百貨定向增發(fā)股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易實施情況報告書指出，發(fā)行完成后，新世紀百貨自評估基準日（不含當日）至交割日（包括當日）止（即期間）所產(chǎn)生的凈利潤，由重慶百貨享有。如果該期間新世紀百貨凈虧損，凈虧損額由新世紀百貨現(xiàn)有股東商社集團和新天域湖景按61%、39%的比例以現(xiàn)金方式向新世紀百貨補足；聘請會計師事務(wù)所對交割日后30個工作日內(nèi)重慶百貨的損益做專項審計，在會計師事務(wù)所出具審計報告后的20個工作日內(nèi)實施補足。

商社集團和新天域湖景合計持有的新世紀百貨100%股權(quán)于2010年12月24日在重慶市工商行政管理局完成股權(quán)過戶手續(xù)，股權(quán)持有人變更為重慶百貨。根據(jù)重慶百貨分別與商社集團、新天域湖景簽署的《資產(chǎn)交割確認書》和天健正信出具的天健正信驗（2010）綜字第030083號《驗資報告》可知，到2010年12月24日，交易涉及的股權(quán)過戶手續(xù)已經(jīng)辦理完畢。商社集團承諾，自完成定向交易股權(quán)登記之日起36個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有權(quán)益的重慶百貨股份（即包括本次交易取得的和原持有的）；新天域湖景承諾，自完成本次交易股權(quán)登記之日起36個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其因本次交易擁有的重慶百貨股份。符合證監(jiān)會的《再融資管理辦法》的規(guī)定：定向增發(fā)的發(fā)行對象不得超過10人，發(fā)行價格不得低于市價的90%，股份發(fā)行一年內(nèi)（大股東為36個月）不得轉(zhuǎn)讓。

（三）行權(quán)后重慶百貨的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化

本次發(fā)行前后上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變動情況如表2所示。

定向增發(fā)前，商社集團持有上市公司32.51%的股份，為上市公司控股股東。定向增發(fā)重慶百貨發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易實施情況報告書后，商社集團持有上市公司45.42%的股份，仍為上市公司控股股東。因此，本次發(fā)行不會導致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化。而新天域湖景的股權(quán)比例從0股上升到17.68%股價，就獲利9個多億。而商社集團確實是大股東未變，始終是大股東，中小股東的股份比例從67.49%下降到36.9%，股權(quán)下降一半，中小股東受到嚴重傷害。

三、定向增發(fā)后的股價及財務(wù)效應(yīng)

（一）資產(chǎn)流向何方

從重慶百貨的股價表現(xiàn)來看，2009年9月份以前，公司股價走勢還算平穩(wěn)。但從9月4號停盤后，到10月12日開盤，其股價一線直上，從20元/股達到最高的54.85元/股，翻了兩倍多。而對于戰(zhàn)略投資者新天域湖景來說，可算是賺了個盆滿缽滿。這家外商投資企業(yè)在去年4月末用3.52億元低價買入新世紀25%股權(quán)，后又增資3.23億元，并最終獲得了39%的股權(quán)。當時新世紀百貨的評估價格為14.08億元，而在不足一年半后，價值迅速爆增了180.54%。重慶百貨收購新世紀百貨用去39.50億元，短短十幾個月，新天域湖景便可獲得資金8.66億元。事實上，重慶百貨股價的不俗表現(xiàn)，源于重慶兩大百貨零售巨頭的一項重大資產(chǎn)重組事宜。2009年10月10日，重慶百貨擬以每股22.03元的價格，向重慶商社、新天域湖景增發(fā)約17930萬股，購買它們所持新世紀百貨100%的股權(quán)。2009年8月31日重慶百貨股價走勢如圖1所示。

以2009年8月31日為基準日，其前20日的平均股價為22.99元，發(fā)行價格還算合理。但是公司從開始謀劃定向增發(fā)到最后實行，歷時很久（從2009年9月到2010年12月），有充足的市場信息反映時間。

發(fā)行前后股價的走勢圖（見圖2）（橫軸代表時間；縱軸代表股價：元/股）：

這還只是預(yù)估值，實際上新天域湖景用6.75億元換得重慶百貨6992.7萬股，以11月10日的收盤價35.51元/股計算，新天域湖景可獲利24.83億元。新天域湖景擁有的重慶百貨股權(quán)占比18.24%，已經(jīng)成為重慶百貨第二大股東。雖然在收購新世紀百貨股權(quán)之前，新天域湖景默默無名，但翻開這家于2008年2月在香港成立的公司的股東花名冊，其深厚的背景讓人眼前一亮。其股東花名冊上，赫然印著新加坡政府投資公司、高盛集團子公司、聯(lián)想控股旗下弘毅三期基金等重量級機構(gòu)的名字，這種通過引入外資（往往通過與其他集團公司等成立一個掛牌公司，專門用于收購標的資產(chǎn)）來達到個人控制公司財產(chǎn)、公司經(jīng)營的現(xiàn)象屢見不鮮。

（二）發(fā)行前后公司盈利能力分析

從表中可以看出，相比2007年度，公司2008年度凈資產(chǎn)收益率（加權(quán)平均）、基本每股收益指標均大幅升；2009年度，公司基本每股收益相比2008年度基本保持穩(wěn)定，凈資產(chǎn)收益率（加權(quán)平均）下降幅度較大，主要是由于歸屬于母公司所有者的凈利潤基本保持穩(wěn)定的情況下，歸屬于母公司的所有者權(quán)益上升所致。在這段時期我們分析了公司的盈利狀況（見圖3）。

我們發(fā)現(xiàn)2010年12月31日前后，很多指標都有較大波動。不過銷售凈利率變化不大，說明全額擁有重慶新百貨后，沒有帶來整體的資源整合優(yōu)勢。凈利潤與利潤總額比、資產(chǎn)報酬率的波動表明，重慶百貨并沒有多余的現(xiàn)金流來支持自己定向發(fā)行新股。就如其所述，此次并購的目的就是要消除同業(yè)競爭，減少關(guān)聯(lián)交易。通過本次交易，能夠在一定程度上解決商社集團及其下屬企業(yè)與本公司之間的同業(yè)競爭問題，大幅減少本公司與關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易，強化本公司獨立性，進一步優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)。定向增發(fā)的優(yōu)勢效應(yīng)得到一定范圍的顯現(xiàn)，然而，沒有帶來預(yù)期的資源整合效應(yīng)，所以是弊大于利的。

四、總結(jié)

本案例針對重慶百貨對大股東的定向增發(fā)，研究了上市公司向大股東定向增發(fā)的方案實施過程中大股東和中小股東之間的利益匹配問題。定向增發(fā)作為一把“雙刃劍”，一方面能提升公司價值，利用上市公司的市場化估值溢價（相對于母公司資產(chǎn)賬面價值而言），將母公司資產(chǎn)通過資本市場放大，從而提升母公司的資產(chǎn)價值，從整體上發(fā)揮了積極的作用，特別是大股東注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，消除同業(yè)競爭，以及上市公司引入戰(zhàn)略投資者和機構(gòu)投資者改進公司經(jīng)營和業(yè)績，對于資本市場的長遠發(fā)展有著重要意義。另一方面由于缺乏一定的機制約束，也助長了大股東套現(xiàn)和利益輸送的意圖，并在一定程度上損害了中小股東的利益。

篇7

關(guān)鍵詞：財政轉(zhuǎn)移支付；預(yù)算軟約束；效率損失

一、 引言

我國與分稅制財政體制相配套的財政轉(zhuǎn)移支付制度是在1994年后逐步建立起來的，經(jīng)過十幾年的發(fā)展，財政轉(zhuǎn)移支付（不含稅收返還）規(guī)模逐漸增大，從1994年的461億元，增加到2010年的25 606.64億元；地方財政對財政轉(zhuǎn)移支付依賴程度增強，從1994年～2008年，中央對地方的財政轉(zhuǎn)移支付平均占到地方財政支出的47%，在一些西部地區(qū)，地方財政支出對財政轉(zhuǎn)移支付的依存度超過70%（李永友、沈玉平，2009）；財政轉(zhuǎn)移支付項目廣泛，專項轉(zhuǎn)移支付幾乎涵蓋地方全部支出項目，而一般性轉(zhuǎn)移支付更是不規(guī)定具體用途，由地方統(tǒng)籌安排，范圍廣泛。鑒于財政轉(zhuǎn)移支付規(guī)模之大、項目之多、地方財政對其依賴程度之強，對財政轉(zhuǎn)移支付制度的研究成為熱點。近幾年，國內(nèi)關(guān)于財政轉(zhuǎn)移支付制度的研究主要集中在財政轉(zhuǎn)移支付的均等化功能，包括財政轉(zhuǎn)移支付的均等化效果、不同類型財政轉(zhuǎn)移支付實現(xiàn)均等化的差別、實現(xiàn)均等化的財政轉(zhuǎn)移支付方案設(shè)計等方面，但此類研究忽略了一個重要問題——財政轉(zhuǎn)移支付可能帶來的預(yù)算軟約束。如果財政轉(zhuǎn)移支付制度的設(shè)計更有利于預(yù)算軟約束的形成，那么增加財政轉(zhuǎn)移支付不但不能促進地方公共服務(wù)均等化的實現(xiàn)，還會導致支出缺乏效率。因此，本文重點研究我國財政轉(zhuǎn)移支付制度是否帶來了預(yù)算軟約束問題；如果是，進一步分析財政轉(zhuǎn)移支付制度的哪些因素促使預(yù)算變“軟”。

二、 財政轉(zhuǎn)移支付與預(yù)算軟約束的基本理論

1. 財政轉(zhuǎn)移支付與預(yù)算軟約束的界定。轉(zhuǎn)移支付（Transfer），原意是指“轉(zhuǎn)移”、“轉(zhuǎn)賬”。根據(jù)國際貨幣基金組織《政府財政統(tǒng)計手冊》中的支出分析框架，政府轉(zhuǎn)移支付有兩個層次，一是國際間的轉(zhuǎn)移支付，包括對外捐贈、對外提供商品和勞務(wù)、向跨國組織交納會費；二是國內(nèi)的轉(zhuǎn)移支付，既有政府對家庭的轉(zhuǎn)移支付如養(yǎng)老金、住房補貼等，又有政府對國有企業(yè)提供的補貼，還有政府間的財政資金的轉(zhuǎn)移。一般我們稱的財政轉(zhuǎn)移支付，是指政府間的財政資金轉(zhuǎn)移。財政轉(zhuǎn)移支付又有廣義和狹義之分，廣義的財政轉(zhuǎn)移支付不僅包括上級政府對下級政府的收入轉(zhuǎn)移，也包括下級政府收入向上級的轉(zhuǎn)移；狹義的財政轉(zhuǎn)移支付是指上級政府的財政收入轉(zhuǎn)做下級政府的收入來源以支付下級政府支出。本文所要研究的正是狹義的財政轉(zhuǎn)移支付，是政府間財政資金單向無償轉(zhuǎn)移，是協(xié)調(diào)政府間財政關(guān)系的基本形式。

預(yù)算軟約束（Soft Budget Constraint），也稱軟預(yù)算約束，最早見于匈牙利經(jīng)濟學家科爾奈（Kornai）對轉(zhuǎn)型經(jīng)濟體系下國有企業(yè)的研究。他發(fā)現(xiàn)即使國有企業(yè)將利潤最大化作為經(jīng)營目標，但發(fā)生虧損的時候國家仍會向其提供資助，以避免破產(chǎn)。政府保護倒閉企業(yè)的行為“軟化”了企業(yè)的預(yù)算約束，使得虧損企業(yè)傾向于希望得到政府額外的資源。這種企業(yè)出現(xiàn)虧損，無需自身償還，也有資源補償?shù)默F(xiàn)象，就是預(yù)算軟約束。隨后對預(yù)算軟約束的討論，擴大了研究的對象，任何個體、經(jīng)濟組織或政府部門支出超過了它所能獲得的收益時，可以借助外部的救助得以繼續(xù)生存，此類現(xiàn)象被歸為預(yù)算軟約束。反之，一切活動都以自身擁有的資源約束為限，則稱為預(yù)算硬約束。預(yù)算軟約束的形成至少有兩個主體：即預(yù)算約束體和支持體。預(yù)算約束體是指那些在以自有資源為限的前提下，如果收不抵支，產(chǎn)生赤字，在沒有外部救助的情況下不能繼續(xù)生存的組織。支持體通常是政府或受政府控制的組織，可以直接轉(zhuǎn)移資源來救助陷入困境的預(yù)算約束體的組織。

2. 財政轉(zhuǎn)移支付、預(yù)算軟約束和效率損失。當上級政府向下級政府進行財政轉(zhuǎn)移支付時，由于轉(zhuǎn)移支付是無償?shù)模虼藢τ诮邮苻D(zhuǎn)移支付的下級政府而言，其履行政府職能所需承擔的成本部分由上級政府承擔。下級政府預(yù)期上級政府的轉(zhuǎn)移行為，可能會增加無效的支出或效率的損失。正如一些學者所比喻的，“地方政府把補助金看作天上掉下來的餡餅，在支出方面非常浪費，而在提供公共服務(wù)方面卻幾乎沒有改變”；“公眾把政府間轉(zhuǎn)移支付看作是資金在不同政府間傳遞的魔術(shù)，眼睜睜看著這些轉(zhuǎn)移支付資金消失的無影無蹤”。財政轉(zhuǎn)移支付的這種負作用是源于下級政府因為額外的收入，打破原有資源的限制，形成的預(yù)算軟約束。在財政轉(zhuǎn)移支付中，下級政府為預(yù)算約束體；上級政府要承擔下級政府支出行為所帶來的后果，上級政府為支持體。

理論上，對財政轉(zhuǎn)移支付引致預(yù)算軟約束所帶來的效率損失能夠進行更清楚的解釋。假設(shè)地方公共服務(wù)不存在利益外溢，提供公共服務(wù)的資金來源于本地納稅人的稅收收入。如圖1所示，MB曲線表示本地居民消費一單位公共服務(wù)所帶來的邊際收益，MC曲線表示當期生產(chǎn)一單位公共服務(wù)所產(chǎn)生的社會邊際成本。財政轉(zhuǎn)移支付前，地方政府資源有效配置狀態(tài)為MB=MC，此時，本地納稅人的收益區(qū)間為（A+B+E），成本區(qū)間即稅收區(qū)間為（B+E），凈收益為（A）。假設(shè)中央政府對地方進行價值Φ·MC的財政轉(zhuǎn)移支付，新的均衡點為MB=（1-Φ）MC，本地納稅人收益區(qū)間變?yōu)椋ˋ+B+C+E+F），成本區(qū)間變?yōu)椋‥+F），凈收益變?yōu)椋ˋ+B+C）。凈收益增加（B+C），因此地方熱衷于取得中央政府財政轉(zhuǎn)移支付，增加支出。但考慮財政轉(zhuǎn)移支付成本（B+C+D），從整體經(jīng)濟考慮，凈收益變?yōu)椋ˋ-D），小于財政轉(zhuǎn)移支付前凈收益（A），效率損失為（D）。由此可見，在沒有明顯外溢性的情況下，財政轉(zhuǎn)移支付放松了地方的預(yù)算約束，總體上存在效率損失。

三、 財政轉(zhuǎn)移支付引致預(yù)算軟約束的表現(xiàn)

上文分析了財政轉(zhuǎn)移支付與預(yù)算軟約束之間的關(guān)系，在我國，財政轉(zhuǎn)移支付是否帶來了預(yù)算軟約束問題？當預(yù)算約束變“軟”，政策制定者很難將財政支出控制在一個既定的范圍里，包括預(yù)算約束體支出額度、方向、使用方式。以下的諸多表現(xiàn)可以證明財政轉(zhuǎn)移支付引致預(yù)算軟約束的發(fā)生。

1. 超支動機明顯。由于可以獲得額外資源，地方政府傾向于過多的支出。如圖1所示，財政轉(zhuǎn)移支付前最優(yōu)公共產(chǎn)品提供數(shù)量為X0，財政轉(zhuǎn)移支付后變?yōu)閄1，公共產(chǎn)品數(shù)量代表支出規(guī)模，顯然在進行財政轉(zhuǎn)移支付的情況下，地方政府支出明顯擴大?；谔峁┕参锲返男枰词钩?，地方有充分理由向中央申請更多的轉(zhuǎn)移支付資金。以2010年為例，在地方財政支出按功能分類的23個項目中有18個項目超支，而平衡項目超支的重要來源就是中央對地方的財政轉(zhuǎn)移支付。

2. 支出風險增加。在我國財政轉(zhuǎn)移支付制度中，一部分財政轉(zhuǎn)移支付是規(guī)定用途的，包括全部的專項轉(zhuǎn)移支付和部分一般性轉(zhuǎn)移支付，2010年在中央轉(zhuǎn)移支付中，專項轉(zhuǎn)移支付為1.41萬億元，再加上一般性轉(zhuǎn)移支付中有明確用途的2 622.2億元，共計有61.7%的轉(zhuǎn)移支付是有規(guī)定用途的。既然支出方向上有了限制，是否可以約束地方政府行為呢？對于規(guī)定用途的財政轉(zhuǎn)移支付，在具體項目的選擇上，地方政府傾向于風險大的項目，即使出現(xiàn)損失，因為有中央的資金注入，對地方政府的影響也被減弱。對于沒有規(guī)定用途的財政轉(zhuǎn)移支付，由地方統(tǒng)籌安排，在支出方向的選擇上可能發(fā)生扭曲。財政轉(zhuǎn)移支付的政策功能主要在于調(diào)節(jié)橫向和縱向的不平衡，彌補財政缺口，促進均等化的實現(xiàn)。因此，利用轉(zhuǎn)移支付資金安排的財政支出，應(yīng)該傾向于協(xié)調(diào)區(qū)域發(fā)展，縮小地區(qū)間差距，提供均等化的公共服務(wù)。但實際在各項支出安排中“其他”支出項占有相當?shù)谋戎兀Y金使用的透明度降低，支出用途無法真實體現(xiàn)。

2. 違規(guī)支出頻發(fā)。從近幾年，對財政轉(zhuǎn)移支付資金的審計報告中可以發(fā)現(xiàn)，由于管理機制不健全、缺乏強有力監(jiān)督、責任追究力度不夠等原因，擠占挪用專項資金、違反規(guī)定預(yù)留專項資金、資金閑置等情況頻頻發(fā)生。違規(guī)使用財政轉(zhuǎn)移支付資金，必然造成支出的損失和浪費。

四、 “軟化”預(yù)算約束的財政轉(zhuǎn)移支付因素

財政轉(zhuǎn)移支付不是一定帶來預(yù)算軟約束，但通常地方政府對中央政府的期望會引致預(yù)算軟約束。當然，地方政府的期望與中央政府的承諾有關(guān)。如果中央政府承諾在地方政府財政困難時給予幫助，則地方政府期望獲得中央政府幫助的程度增強，更容易引致預(yù)算軟約束；相反，如果中央政府不做出承諾，地方政府期望獲得額外資源的動機是否會被打消呢？這取決于中央政府的承諾是否可信。如果承諾可信，地方政府會更多考慮利用自有資源，而不是指望中央政府；但如果承諾不可信，地方政府的期望任然存在。可信的承諾與嚴格的法律和制度約束以及監(jiān)督機制有關(guān)，但即使?jié)M足這些條件，多數(shù)情況下中央政府的承諾未必可信?？梢宰鲞@樣的比喻，中央政府是父親，地方政府是兒子，父親為了不讓兒子大手大腳的花錢而告誡兒子，如果多花了錢是不會再給的。但一旦兒子真的多花了，父親還是會給的。這正是科爾奈提出的“父愛主義”?！案笎壑髁x”解釋了政府和企業(yè)的關(guān)系，在這里同樣能夠解釋為什么中央政府承諾未必可信。實際上，中央政府的承諾往往通過制度的設(shè)計體現(xiàn)出來。設(shè)計合理的財政轉(zhuǎn)移支付制度，相當于一個可信的承諾，可以最大限度的降低預(yù)算約束的“軟化”。那么，在我國，財政轉(zhuǎn)移支付制度中的哪些因素增加了地方政府獲得額外資金的期望，哪些因素容易促使預(yù)算約束“軟化”？

1. 縱向財政失衡。縱向財政失衡是政府間財政關(guān)系普遍存在的問題，中央政府和地方政府間財力分配不平衡，地方政府自有收入與支出缺口較大。2009年中央財政收入占全國財政收入比重為52.4%，中央財政支出占全國財政支出的比重為20%，中央財政自給率為235%；而地方財政收入占全國財政收入比重為47.6%，地方財政支出占全國財政支出的比重為80%，地方財政自給率為53.4%。縱向財政失衡使地方收益和成本間的聯(lián)系被切斷，取而代之的是依靠財政轉(zhuǎn)移支付使地方收支恢復(fù)平衡。在這樣的財政體制下，地方政府習慣于將外部注入的資金即財政轉(zhuǎn)移支付視為穩(wěn)定的財政收入，認為獲得額外資源理所當然，預(yù)算約束也隨之變軟。在我國縱向財政失衡嚴重，地方政府的財權(quán)難以滿足其履行事權(quán)的基本需求，主要通過上下級政府間轉(zhuǎn)移支付來解決，這直接導致轉(zhuǎn)移支付在財政支出中占比較高。審計署2010年對中央轉(zhuǎn)移支付的審查表明，中央財政支出的56%是對地方的轉(zhuǎn)移支付；審計的18個省的90個縣財政支出中，上級轉(zhuǎn)移支付占46%，其中50個中西部縣占比達71%。財政轉(zhuǎn)移支付制度由分稅制財政體制的修正補充機制，變成了對基層政府進行財力分配的主導機制。

在財政失衡的情況下，地方政府又缺少調(diào)節(jié)自身稅收的彈性，于是預(yù)算外收入、制度外收入以及債務(wù)收入納入地方政府的考慮范圍，它們與財政轉(zhuǎn)移支付共同影響預(yù)算軟約束。然而以上方式可能存在較大風險，往往受到限制，因此地方政府轉(zhuǎn)向合理合法、可靠又有保障的財政轉(zhuǎn)移支付，地方對財政轉(zhuǎn)移支付依賴性增強。

2. 主導因素的影響。按照財政轉(zhuǎn)移支付目標的設(shè)計，財政轉(zhuǎn)移支付應(yīng)主要取決于公共服務(wù)和財政狀況等客觀情況，而實際上，我國財政轉(zhuǎn)移支付的安排更多考慮了改革和政治因素。以一般性轉(zhuǎn)移支付為例，1999年調(diào)整工資轉(zhuǎn)移支付、2001年農(nóng)村稅費改革轉(zhuǎn)移支付、2004年取消農(nóng)業(yè)特產(chǎn)稅降低農(nóng)業(yè)稅稅率轉(zhuǎn)移支付、2005年“三獎一補”轉(zhuǎn)移支付、2009年成品油價格和稅費改革轉(zhuǎn)移支付，這一些列轉(zhuǎn)移支付辦法的出臺都與各項改革相伴而生。從某種意義上講，轉(zhuǎn)移支付演變?yōu)闇p少改革阻力的工具。出于配合改革的目的，盡管這些支付辦法有測算公式，但公式中的某些因素仍有調(diào)整的余地，這為預(yù)算軟約束的形成提供了條件。

另外，轉(zhuǎn)移支付更多考慮了政治因素，也可能促使預(yù)算約束放松。范柏乃、張鳴（2010）利用1999年～2009年間31個省級行政區(qū)面板數(shù)據(jù)，證明了政治均衡對轉(zhuǎn)移支付有顯著影響。中央政府出于政治目的進行轉(zhuǎn)移支付，往往在范圍、規(guī)模等方面表現(xiàn)為非固定性，這為地方政府提供了空間。

3. 政府責任重疊。如果對于某些公共事務(wù)或公共項目，中央和地方政府均負有責任，則意味著這些事務(wù)或項目將得到中央和地方雙重資助。對于利益外溢明顯的項目，這種做法是有意義的，可以使地方政府大于收益的成本得到補償。而在其它情況下，政府責任的重疊，只會增加某些公共事務(wù)或項目的預(yù)算，使得公共產(chǎn)品被過度提供或者支出浪費。這種責任重疊不僅體現(xiàn)在上下級政府間，也可能存在于同級政府的不同部門間，部分專項資金設(shè)置交叉重復(fù)就是很好的印證。

4. 均等化標準模糊。公共服務(wù)均等化是公共財政的基本目標之一，是指政府要為社會公眾提供基本的、在不同階段具有不同標準的、最終大致均等的公共物品和公共服務(wù)。但目前均等化標準的選擇并不明確，孔志峰（2008）曾經(jīng)以醫(yī)療支出為例指出中央財政應(yīng)向地方提供什么標準的公共服務(wù)（即均等化公共產(chǎn)品），是人均固定金額的醫(yī)療費，還是人均壽命，人均醫(yī)療費和人均壽命的影響因素不同，導致兩者測算辦法的結(jié)果有差異。由于缺少固定的標準，在進行財政轉(zhuǎn)移支付資金分配時就存在彈性，地方可以選擇有利于自己的標準爭取更多的資金。

5. 財政轉(zhuǎn)移支付的可協(xié)商性與隨意性。目前我國一般性轉(zhuǎn)移支付計算公式相對規(guī)范，而專項轉(zhuǎn)移支付還缺少規(guī)范的計算公式。由于缺少科學的標準，在進行專項轉(zhuǎn)移支付時，可協(xié)商性和隨意性增強，轉(zhuǎn)移支付額度往往與地方討價還價的能力相關(guān)。中央和地方之間的信息不對稱，使地方政府將財政困難歸因于其控制之外的因素，以期獲得中央政府更多的資助。學者關(guān)注的“跑部錢進”現(xiàn)象正是可協(xié)商性與隨意性的體現(xiàn)。

五、 總結(jié)

縱向財政失衡、政治和改革等影響因素的作用、政府責任重疊、均等化標準模糊以及財政轉(zhuǎn)移支付的可協(xié)商性與隨意性，客觀上使中央政府某些嚴格控制的承諾不可信，增加了地方政府的期望，為預(yù)算軟約束提供了條件。盡管這些因素與財政轉(zhuǎn)移支付制度直接相關(guān)，但硬化預(yù)算約束不僅取決于規(guī)范的財政轉(zhuǎn)移支付制度，還取決于政府間財政關(guān)系的理順、監(jiān)督約束機制的增強以及激勵地方自我約束機制的建立。

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基金項目：吉林省教育廳“十二五”社會科學研究項目。項目主持人：韓冰。