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關(guān)鍵詞：上市公司；　財務(wù)指標(biāo)??；財務(wù)分析

財務(wù)分析最主要的作用就是將報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成特定決策有用的信息，幫助報表使用者更進(jìn)一步的了解公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況，進(jìn)而做出科學(xué)的決策。

一、上市公司重要盈利財務(wù)指標(biāo)的解讀

盈利能力是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，也是一個企業(yè)生存和發(fā)展的條件。上市公司與其他形式的企業(yè)相比有著自己特殊之處，在每股收益、市盈率、股票獲利率、股利支付率、股利保障倍數(shù)、每股股利、市凈率、每股凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率和每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量等盈利能力指標(biāo)中，最重要的指標(biāo)是每股收益、每股凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益率。這幾項指標(biāo)一直受到證券市場及各利益相關(guān)者的關(guān)注,證券信息機(jī)構(gòu)也是按照這三項指標(biāo)高低定期公布上市公司排行榜。在上市公司盈利能力指標(biāo)分析中，每股收益表明每股普通股本年度獲得的凈利潤，反映普通股的獲利水平，是衡量公司盈利能力的相對客觀、直接的比率指標(biāo)，但它不反映股票所含的風(fēng)險，每股收益的大小受公司所獲凈利潤、股利分配政策、發(fā)行在外的普通股股數(shù)等多種因素的影響。每股凈資產(chǎn)是股東權(quán)益與期末發(fā)行在外的普通股股份總數(shù)的比值，該指標(biāo)反映發(fā)行在外的普通股所代表的凈資產(chǎn)成本。凈資產(chǎn)收益率是指公司一定時期凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率，充分體現(xiàn)了投資者投入資本獲取收益的能力，反映了投資與報酬的關(guān)系。

二、上市公司重要盈利能力指標(biāo)的局限性

上市公司盈利能力指標(biāo)中的每股收益、每股凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益率在上市公司財務(wù)分析中發(fā)揮著重要作用，而這幾項指標(biāo)是否能真實的反映上市公司的盈利能力，關(guān)鍵在于上市公司是否有利潤操作的行為，這與指標(biāo)本身存在的缺陷息息相關(guān)。

三、盈利能力指標(biāo)中存在的缺陷

在對盈利能力的分析中，常用的盈利能力分析指標(biāo)基本上都是對以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會計報表數(shù)據(jù)進(jìn)行計算分析和評價的。上市公司盈利能力分析指標(biāo)中除了以上所述的幾項重要指標(biāo)外，還有許多分析指標(biāo)，如銷售凈利潤率、資產(chǎn)凈利潤率、成本費(fèi)用利潤率等，這些指標(biāo)不能反映出公司伴隨有現(xiàn)金流入的盈利狀況，只能分析企業(yè)盈利能力的“量”，不能分析企業(yè)盈利能力的“質(zhì)”。通常，公司在經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在很大程度上決定著公司的生存和發(fā)展，影響到企業(yè)的盈利能力。顯然，運(yùn)用這些不能反映伴隨有現(xiàn)金流入的盈利狀況的財務(wù)指標(biāo)分析公司盈利能力是不全面的。上市公司為了獲取信貸資金和商業(yè)信用、獲得配股資格及出于避稅的目的而進(jìn)行利潤操縱，粉飾會計報表，使得會計報表反映的信息失真，導(dǎo)致所運(yùn)用的反映公司盈利能力的指標(biāo)缺乏正確性和科學(xué)性。

四、營運(yùn)能力財務(wù)指標(biāo)存在的缺陷

營運(yùn)能力指標(biāo)是財務(wù)分析體系中重要的一項指標(biāo)，營運(yùn)能力指標(biāo)主要有總資產(chǎn)產(chǎn)值率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。這些指標(biāo)在財務(wù)分析活動中發(fā)揮重要作用的同時也表現(xiàn)出一定的局限性。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率作為企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)之一，在財務(wù)分析中其局限性主要表現(xiàn)在：一是在進(jìn)行財務(wù)分析時，沒有考慮公司應(yīng)收賬款的回收時間及風(fēng)險狀況，不能準(zhǔn)確地反映年度內(nèi)應(yīng)收賬款的收回進(jìn)度；二是實際經(jīng)營活動中銷售具有季節(jié)性，各個季度的銷售情況都不一樣，其賒銷情況也不相同，值得注意的是當(dāng)賒銷業(yè)務(wù)量各年相差較大時，僅通過該指標(biāo)是不能對跨年度的應(yīng)收賬款的收回情況進(jìn)行聯(lián)系的反映；三是由于實際經(jīng)營活動中往往不能及時提供應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的變化情況，該指標(biāo)只有在年末根據(jù)本年的銷售額和應(yīng)收賬看的平均占用額計算得出。此外，與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率一樣，存貨周轉(zhuǎn)率作為衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)存貨運(yùn)營效率的綜合指標(biāo)，在實際應(yīng)用中也表現(xiàn)出一定的局限性。存貨周轉(zhuǎn)率受存貨計價方法的影響很大，企業(yè)的不同時期或是不同的企業(yè)的存貨計價方法可能不相同，在分析存貨周轉(zhuǎn)率時，該指標(biāo)就會因存貨計價方法的不一致而缺乏可比性。另外，企業(yè)管理層為了改善資產(chǎn)報酬率，就會對存貨周轉(zhuǎn)率進(jìn)行調(diào)整，降低存貨水平和周轉(zhuǎn)期，這樣該指標(biāo)就不能真實地反映企業(yè)的存貨營運(yùn)效率。

五、改善上市公司財務(wù)分析指標(biāo)體系的建議

從以上分析可以看到，財務(wù)指標(biāo)在財務(wù)分析中存在著種種缺陷，這就要求在進(jìn)行財務(wù)分析時，財務(wù)分析者應(yīng)該考慮到怎樣解決這些問題，分析得出客觀真實的財務(wù)信息。對于企業(yè)投資者、債權(quán)人及其他相關(guān)利益者來說，通過企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)獲得上市公司的真實的財務(wù)信息是十分重要的。因此，對上市公司的財務(wù)指標(biāo)體系進(jìn)行改善就顯得很重要必要。本文就改善上市公司財務(wù)指標(biāo)體系的建議歸集為以下幾點：

1.上市公司在進(jìn)行財務(wù)分析時，一是不應(yīng)僅通過資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，還應(yīng)該集合現(xiàn)金流量表來分析比較，不應(yīng)僅局限于靜態(tài)的角度看問題，更應(yīng)該從動態(tài)的眼光對企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行分析；二是應(yīng)該將近三年的財務(wù)數(shù)據(jù)結(jié)合起來，注意有關(guān)數(shù)據(jù)的勾稽關(guān)系和產(chǎn)生不正常變化的指標(biāo)，重點對這些指標(biāo)進(jìn)行分析；三是對財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)一的定義，增強(qiáng)財務(wù)指標(biāo)的可比性，統(tǒng)一計算指標(biāo)的口徑，這樣對比分析才有意義；四是要將絕對指標(biāo)和相對指標(biāo)結(jié)合起來分析，使二者在財務(wù)分析中發(fā)揮相互作用，全面反映公司的具體情況。

2.建議用主營業(yè)務(wù)收入代替凈收益進(jìn)行重新計算。通過對凈資產(chǎn)和凈收益進(jìn)行調(diào)整，在一定程度上增加了每股凈收益、凈資產(chǎn)收益率這兩個財務(wù)指標(biāo)的決策相關(guān)性。

3.在進(jìn)行償債能力分析時，注重分析各項流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，要充分認(rèn)識流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的屬性，集合現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，從靜態(tài)和動態(tài)兩種角度分析比較。此外,還要對財務(wù)分析方法進(jìn)行改進(jìn)。

4.從會計法規(guī)的角度，對上市公司的財務(wù)信息披露進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定，加強(qiáng)社會監(jiān)督，防止內(nèi)部人對財務(wù)數(shù)據(jù)的人為操縱，特別是對于關(guān)聯(lián)交易的有關(guān)信息應(yīng)該及時而準(zhǔn)確的披露。

參考文獻(xiàn)：

[1]余凱.上市公司財務(wù)指標(biāo)分析問題研究.決策與信息(財經(jīng)觀察)（J）2008年第7期.

[2]王靖楠.財務(wù)分析指標(biāo)體系研究.當(dāng)代經(jīng)濟(jì)（J）2007年第5期.

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關(guān)鍵詞：財務(wù)分析 醫(yī)院 解決對策

一、醫(yī)院財務(wù)分析的意義與目的

財務(wù)分析是企事業(yè)單位進(jìn)行財務(wù)管理的出發(fā)點和目的所在。在近年來醫(yī)療體制改革不斷推進(jìn)的環(huán)境下，醫(yī)院的經(jīng)營管理發(fā)生著明顯的變化，即從原先的行政干預(yù)到如今的市場化經(jīng)營。在醫(yī)院市場化經(jīng)營管理下，財務(wù)分析的作用和地位無疑是越來越重要的。財務(wù)分析，簡而言之，就是了解醫(yī)院的過去、評價醫(yī)院的現(xiàn)在以及預(yù)測醫(yī)院發(fā)展的未來。而且財務(wù)分析對醫(yī)院而言也有著積極的意義，具體體現(xiàn)在以下四方面：

一是推動醫(yī)院預(yù)算體系的完成。雖然醫(yī)院的性質(zhì)從原先的行政干預(yù)到如今的市場化經(jīng)營，但預(yù)算在醫(yī)院經(jīng)營過程中的地位和重要性仍然不言而喻。財務(wù)分析通過對過去的了解、現(xiàn)在的惡評價以及未來的預(yù)測實現(xiàn)對其預(yù)算的管理和實現(xiàn)。

二是改善和提升醫(yī)院的綜合效益。財務(wù)分析可以了解醫(yī)院當(dāng)前經(jīng)營存在的問題和缺陷，并且針對這些問題和缺陷提出相應(yīng)的改進(jìn)對策和建議，從而可以提升資金的周轉(zhuǎn)效率，提高設(shè)備的利用效率，實現(xiàn)醫(yī)院經(jīng)營效益的增強(qiáng)。

三是有助于醫(yī)院管理層作出科學(xué)合理的決策。在市場化運(yùn)行下，醫(yī)院的決策關(guān)系到其經(jīng)營效益，因此，科學(xué)合理的決策是決定其發(fā)展的關(guān)鍵。財務(wù)分析可以有效掌握到醫(yī)院經(jīng)營過程中的一些問題，了解醫(yī)院運(yùn)作的財務(wù)狀況，從而為醫(yī)院的一些經(jīng)營決策提供理論依據(jù)與支持。

四是提高醫(yī)院的財務(wù)管理水平。財務(wù)分析是醫(yī)院財務(wù)管理的重要組成部分，財務(wù)管理并非簡單的財務(wù)做賬、記賬，其更多的是需要對醫(yī)院的財務(wù)狀況進(jìn)行分析，從而為其發(fā)展提供相應(yīng)財務(wù)信息和決策依據(jù)。而醫(yī)院財務(wù)分析的應(yīng)用無疑可以有效起到提高財務(wù)管理水平的作用。

二、當(dāng)前醫(yī)院財務(wù)分析存在的問題

眾所周知，醫(yī)院的市場化經(jīng)營還未經(jīng)歷太長時間，這使得財務(wù)分析在醫(yī)院中的營業(yè)存在著較多的問題與缺陷。具體體現(xiàn)在以下四方面：

第一，缺乏對現(xiàn)金流量的財務(wù)分析。財務(wù)分析的基礎(chǔ)和依據(jù)是醫(yī)院的財務(wù)報表，而當(dāng)前醫(yī)院的財務(wù)報表主要是以資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表為主，對現(xiàn)金流量的財務(wù)報表體系還未建立起來，當(dāng)然，這有原先行政干預(yù)方面的因素。但是，現(xiàn)金流量財務(wù)報表的缺乏使得醫(yī)院的財務(wù)分析面臨著現(xiàn)金流量方面財務(wù)分析的缺失，造成了對醫(yī)院一些方面財務(wù)分析的不足。

第二，財務(wù)分析的綜合水平不夠高。畢竟醫(yī)院的財務(wù)分析還處于探索階段，而且醫(yī)院財務(wù)人員綜合素質(zhì)相對偏低，這使得醫(yī)院的財務(wù)分析主要是以內(nèi)部分析為主，缺乏了對整個醫(yī)療行業(yè)的綜合分析，這使得醫(yī)院的財務(wù)分析缺乏以行業(yè)發(fā)展為背景的整體襯托，無法使得醫(yī)院在未來發(fā)展中結(jié)合行業(yè)背景進(jìn)行判斷與決策。

第三，財務(wù)分析的橫向比較缺失。眾所周知，財務(wù)分析分為了縱向比較和橫向比較兩大方面。其中，縱向比較以醫(yī)院的時間縱向比較為主，而橫向比較則是以醫(yī)院之間的比較為主。目前，由于各醫(yī)院之間的信息未能實現(xiàn)公開透明，這造成了醫(yī)院之間的財務(wù)分析僅僅是以自身的縱向分析為主。一些醫(yī)院需要了解行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀以及同行業(yè)的經(jīng)營狀況，基本上難以從公開途徑獲得資料，造成了醫(yī)院財務(wù)分析橫向比較方面的缺失。

第四，財務(wù)分析缺少前瞻性的分析與判斷。隨著財務(wù)分析方法的不斷改進(jìn)，目前的財務(wù)分析已經(jīng)從先前的事后分析發(fā)展到如今的事前分析。而這種事前分析在現(xiàn)有醫(yī)院的財務(wù)分析中較為缺乏。現(xiàn)階段，醫(yī)院的財務(wù)分析是以事后分析為主，這造成了醫(yī)院對風(fēng)險的忽視，容易引發(fā)醫(yī)院經(jīng)營的大規(guī)模風(fēng)險。

三、解決對策與建議

醫(yī)院的市場化經(jīng)營必然是未來的發(fā)展方向，在市場化經(jīng)營道路下，醫(yī)院的管理必然更加需要財務(wù)分析的配合。然而，當(dāng)前，醫(yī)院的財務(wù)分析存在著上述四方面問題，針對這些問題，本文提出如下幾方面解決對策與建議：

第一，引入現(xiàn)金流量表，強(qiáng)化對現(xiàn)金流量的分析。在醫(yī)院市場化經(jīng)營的背景下，醫(yī)院的性質(zhì)從原先的行政事業(yè)單位轉(zhuǎn)化為了自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的企業(yè)，而企業(yè)的財務(wù)報表以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表為主。因此，醫(yī)院需要對現(xiàn)有的財務(wù)報表體系進(jìn)行完善，引入先進(jìn)流量表，健全當(dāng)前的財務(wù)報表體系。同時，醫(yī)院在財務(wù)報表體系完善的基礎(chǔ)上，就可以對財務(wù)分析的各項指標(biāo)也進(jìn)行梳理和整合，加強(qiáng)對現(xiàn)金流量部分的分析，從而彌補(bǔ)當(dāng)前醫(yī)院財務(wù)分析的漏洞和缺陷。

第二，加強(qiáng)培訓(xùn)，提升醫(yī)院財務(wù)人員。財務(wù)分析質(zhì)量的高低在很大程度上取決于財務(wù)人員整體素質(zhì)的高低。目前，醫(yī)院財務(wù)人員大部分是從原先行政體制下轉(zhuǎn)變過來的，這使得其對市場化運(yùn)行下的醫(yī)院財務(wù)分析較為陌生，使得其無法滿足醫(yī)院財務(wù)分析的需要。因此，醫(yī)院必須要加強(qiáng)對財務(wù)人員的培訓(xùn)，透過培訓(xùn)提升財務(wù)人員的綜合素質(zhì)，滿足醫(yī)院財務(wù)分析的需求。

第三，注重對資料的收集，確保財務(wù)分析的全面性。財務(wù)分析來自于醫(yī)院的各項財務(wù)信息和非財務(wù)信息，因此，醫(yī)院的財務(wù)人員在進(jìn)行財務(wù)分析前要注重對財務(wù)信息和非財務(wù)信息的收集，確保財務(wù)分析的全面覆蓋。同時，醫(yī)院的財務(wù)人員也要注重對外部資料的搜集，加強(qiáng)對醫(yī)療行業(yè)和同行業(yè)醫(yī)院的財務(wù)研究，實現(xiàn)醫(yī)院財務(wù)分析的橫向比較。

第四，加強(qiáng)對風(fēng)險的預(yù)警，做好各項風(fēng)險防范工作。原先的醫(yī)院經(jīng)營是在行政體制下的事業(yè)單位，這使得其對風(fēng)險的概念較為含糊，無法準(zhǔn)確把握風(fēng)險，風(fēng)險防范也更是無從談起。隨著醫(yī)院市場化經(jīng)營的推進(jìn)，醫(yī)院所面臨的財務(wù)風(fēng)險將不斷加大，這就需要醫(yī)院能夠加強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警，通過建立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析系統(tǒng)，即設(shè)立科學(xué)化的敏感性財務(wù)指標(biāo)，通過觀察這些指標(biāo)的變化，對可能或?qū)⒁媾R的財務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)防的一種財務(wù)分析系統(tǒng)。從財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的角度出發(fā)，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險分析，提高科學(xué)預(yù)測，強(qiáng)化財務(wù)管理，促進(jìn)醫(yī)院穩(wěn)定健康地向前發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]榮雅芝.論醫(yī)院財務(wù)分析的完善[J].現(xiàn)代商業(yè)，2013（32）

[2]蔡曉莉.醫(yī)院財務(wù)分析淺析[J].經(jīng)營管理者，2013（28）

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［關(guān)鍵詞］財務(wù)分析;財務(wù)人員素質(zhì);預(yù)算管理制度

1財務(wù)分析對企業(yè)決策的重要意義

企業(yè)財務(wù)分析涉及公司各項業(yè)務(wù)，預(yù)算控制、風(fēng)險控制、成本控制、存貨管理、稅收策劃、資金管理、往來賬款管理、財務(wù)指標(biāo)預(yù)警等各項財務(wù)工作都需要進(jìn)行分析。財務(wù)人員編制財務(wù)報表以及管理用報表的目的，不應(yīng)單純是為了編制財務(wù)報表而進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計，而是要分析出每個數(shù)據(jù)所要表達(dá)的含義，更好地發(fā)現(xiàn)問題、解決問題。企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析得到位與否，管理得到位與否，意味著一個企業(yè)財務(wù)管理水平的高低。如果把企業(yè)比喻成一輛汽車，那企業(yè)的負(fù)責(zé)人就是這輛車的駕駛員，帶領(lǐng)企業(yè)發(fā)展前行，而財務(wù)部門就是這輛汽車的駕駛艙，財務(wù)數(shù)據(jù)就是駕駛艙里的儀表盤，財務(wù)部門把各項數(shù)據(jù)匯總到儀表盤中，駕駛員可以清晰地看到汽車的各項狀況。比如，收入和利潤板塊分析，就像車上的導(dǎo)航系統(tǒng)，讓我們清晰地看到哪些市場板塊或者產(chǎn)品類別是收入增長快、盈利空間大的，那我們的市場或者產(chǎn)品重點就應(yīng)該朝這個方向大力拓展。又如，資金現(xiàn)狀分析以及資金使用計劃，就像車上的油量指示燈，一旦資金流入量與流出量的比例低于某一限額，指示燈就會報警，說明企業(yè)需要加大應(yīng)收賬款的回收力度或降低資金支出額度，甚至通過提前籌融資等方案解決將要面臨的資金問題。企業(yè)需要進(jìn)行存貨情況分析，存貨管理的目標(biāo)就是要尋求訂貨成本、持有成本和短缺成本三者之和最小化。比如整批購買在價格上通常會有優(yōu)惠，這樣一來就能降低訂貨成本;但是，過多地存貨會占用大量資金，并且增加倉儲費(fèi)等持有成本，而存貨采購量不足又會導(dǎo)致短缺成本的增加，這時就要分析計算出經(jīng)濟(jì)訂貨量，使得存貨總成本最低。另外，正確地分析成本費(fèi)用是企業(yè)降本增效的方法，也是企業(yè)在激烈的市場競爭中取得成功的重要因素。缺乏成本分析或者沒有正確地分?jǐn)偝杀緦?dǎo)致企業(yè)對不同產(chǎn)品定價失誤;缺乏成本控制將會導(dǎo)致企業(yè)成本超支，降低企業(yè)利潤。因此，成本費(fèi)用應(yīng)當(dāng)進(jìn)行橫向和縱向分析對比，要將事后分析與事前、事中分析相結(jié)合，才有利于找出偏差原因，從而采取措施及時改進(jìn)成本管理工作，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。綜上所述，如果不懂得進(jìn)行財務(wù)分析，就可能給企業(yè)造成損失。財務(wù)部門就是駕駛艙的儀表盤，首先要掌握這些儀表盤的使用方法，通過儀表盤分析出的交通工具或者說企業(yè)背后存在的經(jīng)營管理問題，這就是財務(wù)工作在企業(yè)中發(fā)揮的重要作用。

2目前企業(yè)財務(wù)分析中存在的問題

2.1財務(wù)分析范圍的局限性

傳統(tǒng)的財務(wù)分析體系往往只停留在財務(wù)數(shù)據(jù)上的分析，而忽略很多非財務(wù)信息，財務(wù)分析對象通常局限于財務(wù)報表，沒有真正地與各項業(yè)務(wù)活動聯(lián)系起來。如果只是進(jìn)行簡單的財務(wù)數(shù)據(jù)或比率分析來判斷企業(yè)經(jīng)營成果的優(yōu)劣，這種分析很難客觀、準(zhǔn)確地反映企業(yè)的實際情況。事實上財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)與企業(yè)經(jīng)營的方方面面都有著直接的關(guān)系，財務(wù)分析與業(yè)務(wù)分析脫節(jié)，就無法從整體上把握企業(yè)的經(jīng)營狀況。特別是在有些行業(yè)，在企業(yè)發(fā)展的特殊時期，短期內(nèi)會計報表中的財務(wù)數(shù)據(jù)可能差強(qiáng)人意，但是從長遠(yuǎn)來看是值得投資和持續(xù)經(jīng)營的，這時就必須進(jìn)行非財務(wù)分析，來判斷企業(yè)的償債能力、盈利能力，從而做出正確的決策。

2.2傳統(tǒng)財務(wù)分析的缺陷

傳統(tǒng)的財務(wù)分析方法存在很多缺陷，主要表現(xiàn)在:一是分析角度不對。財務(wù)分析如果沒有站在管理者立場上，不從經(jīng)營者角度透視企業(yè)全貌，就很難站在一定的高度和深度對企業(yè)進(jìn)行分析與評價。比如對資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行分析，從債權(quán)人的角度看，資產(chǎn)負(fù)債率越低越好;對投資者來說，負(fù)債比率高可以提高股東的實際報酬率;從企業(yè)經(jīng)營者角度來看，負(fù)債比率的高低取決于經(jīng)營者對企業(yè)風(fēng)險所持的態(tài)度。相比之下，經(jīng)營者在做決策時才會既考慮其收益性，又考慮由此而產(chǎn)生的風(fēng)險，能夠?qū)徱暥葎?，做出最?yōu)決策。二是現(xiàn)有企業(yè)的財務(wù)分析只停留于對企業(yè)財務(wù)指標(biāo)和會計核算處理的層面，缺乏對財務(wù)核算結(jié)果的進(jìn)一步分析和總結(jié)，很難給企業(yè)的經(jīng)營管理提供全面、有效、準(zhǔn)確的決策依據(jù)。三是財務(wù)分析期間跨度長、缺乏時效性，每周、每月進(jìn)行財務(wù)分析比每季度、半年才分析一次更利于發(fā)現(xiàn)問題并解決問題。

2.3財務(wù)人員的素質(zhì)參差不齊

在企業(yè)財務(wù)分析的過程中，很多時候需要依靠財務(wù)人員的經(jīng)驗進(jìn)行判斷和估計，如果判斷或估計不準(zhǔn)確、表述不清晰，或是摻雜了個人偏見，就會使財務(wù)分析大打折扣，難以準(zhǔn)確地預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，使企業(yè)無法做出正確的決策。因此，優(yōu)秀的財務(wù)人員首先要具備良好的職業(yè)道德素質(zhì)，還要具備良好的分析判斷能力、專業(yè)勝任能力、溝通表達(dá)能力、學(xué)習(xí)能力等綜合素質(zhì)。

3加強(qiáng)財務(wù)分析的建議

3.1擴(kuò)大財務(wù)分析的范圍

分析企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、經(jīng)濟(jì)價值、財務(wù)風(fēng)險等僅僅依靠財務(wù)數(shù)據(jù)是不夠的，必須進(jìn)行業(yè)務(wù)活動分析和財務(wù)數(shù)據(jù)分析，同時還要結(jié)合行業(yè)背景、發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營管理水平等各方面全面評價企業(yè)現(xiàn)狀。財務(wù)分析除了采用傳統(tǒng)的分析方法外，還應(yīng)重視對財務(wù)風(fēng)險、內(nèi)部控制、盈利質(zhì)量、資金效率、存貨占用等各方面的分析。在分析完企業(yè)的行業(yè)背景和財務(wù)狀況后，還應(yīng)該與企業(yè)歷史水平、與行業(yè)平均水平進(jìn)行對比分析，認(rèn)清自身的缺陷和劣勢，找出企業(yè)的優(yōu)勢，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。

3.2克服傳統(tǒng)財務(wù)分析的缺陷

對于財務(wù)分析人員來說，首先要能夠挖掘出管理者的需求，站在經(jīng)營管理者的角度開展財務(wù)分析工作。沒有誰比經(jīng)營管理者更了解企業(yè)，而正確分析和決策的基礎(chǔ)就是充分地了解企業(yè)最真實的財務(wù)狀況和管理水平。其次，要認(rèn)識到財務(wù)數(shù)據(jù)缺陷的存在，在分析時保持清醒的頭腦，分析公司的基本情況、會計處理方法對利潤等財務(wù)指標(biāo)的影響，分析會計主要項目的詳細(xì)資料，同時了解企業(yè)各項業(yè)務(wù)活動、管理水平以及當(dāng)前所處的發(fā)展?fàn)顩r，在充分了解的基礎(chǔ)上，結(jié)合財務(wù)數(shù)據(jù)對企業(yè)進(jìn)行綜合分析與評價。最后，在進(jìn)行財務(wù)分析時加強(qiáng)時效性，因為如果錯過了時機(jī)，分析就失去了意義。比如，將存貨周轉(zhuǎn)率從年度考核轉(zhuǎn)變?yōu)榧径瓤己?，從公式上看，存貨周轉(zhuǎn)率衡量的是一個期間的經(jīng)營狀況，而不是一個時點的財務(wù)狀況，所以一年考核四次與一年考核一次相比，前者更容易提早發(fā)現(xiàn)問題，及時采取措施糾偏。

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關(guān)鍵詞：財務(wù)分析；企業(yè)管理；財務(wù)指標(biāo)

中圖分類號：F230 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1006-4117（2012）03-0145-02

在全球化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢下，各類企業(yè)越來越多，一個企業(yè)的發(fā)展需要有多種經(jīng)濟(jì)和財務(wù)預(yù)算、分析相結(jié)合.通過經(jīng)營管理，企業(yè)管理層認(rèn)識到財務(wù)分析在日常管理和經(jīng)營決策中的重要性和緊迫性。通過企業(yè)對各類會計報表、經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃、業(yè)務(wù)指標(biāo)、數(shù)據(jù)等相關(guān)經(jīng)營基礎(chǔ)資料的歸納和整理，使企業(yè)做出較好的經(jīng)營決策和較好的前瞻分析，有利于使用者客觀評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和相關(guān)財務(wù)狀況，分析相關(guān)情況，評價企業(yè)管理者及各部門人員的業(yè)績，對企業(yè)管理者的經(jīng)營和管理水平有較好的提高。

一、財務(wù)分析的主要內(nèi)容

財務(wù)分析主要通過對企業(yè)的財務(wù)報告、財務(wù)報告、財務(wù)管理資料和其他相關(guān)經(jīng)營管理數(shù)據(jù)，進(jìn)行系統(tǒng)、定量與定性相結(jié)合的分析，旨在評價公司過去和現(xiàn)在財務(wù)和經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流和獲利能力情況等等。是為了幫助企業(yè)內(nèi)部管理層分析自身的運(yùn)營情況，外部投資者和政府等相關(guān)部門評估企業(yè)，為未來的各種決策制定提供依據(jù)。

企業(yè)財務(wù)分析的主要包括企業(yè)內(nèi)部分析、行業(yè)內(nèi)的分析、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析。

（一）企業(yè)內(nèi)部分析

1、盈利能力分析。企業(yè)的經(jīng)營目的是實現(xiàn)利潤最大化，通過企業(yè)的財務(wù)分析可以從中反映企業(yè)的利潤構(gòu)成及企業(yè)盈利能力的情況，如凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)。還可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)某項經(jīng)營業(yè)務(wù)對企業(yè)利潤和價值的貢獻(xiàn)程度，便于管理者發(fā)現(xiàn)問題采取措施改善經(jīng)營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)或模式，推進(jìn)發(fā)展。

2、償債能力分析。償債能力主要體現(xiàn)在企業(yè)到期債務(wù)與可支配資產(chǎn)之間的關(guān)系，現(xiàn)在企業(yè)大部分都是負(fù)債經(jīng)營，企業(yè)有無償債能力是企業(yè)能否健康持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。如資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)。企業(yè)的償債能力一方面反映出企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，但另一方面也體現(xiàn)了企業(yè)能否利用負(fù)債推進(jìn)企業(yè)發(fā)展，使企業(yè)獲取更大的收益。

3、運(yùn)營能力分析。通過企業(yè)運(yùn)營能力分析，可以對企業(yè)在經(jīng)營過程中各項資產(chǎn)的利用狀況有一個較好的反應(yīng)，這為提高企業(yè)盈利能力和增強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力有了較好的保障，同時反映出該企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的情況，如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。這也是企業(yè)的經(jīng)營者、投資者和債權(quán)人都同時關(guān)心和重視的地方。

4、現(xiàn)金流量分析。現(xiàn)金凈流量是指現(xiàn)金流入和與流出的差額，正數(shù)為凈流入，負(fù)數(shù)為凈流出。通過現(xiàn)金流量比率分析可以對企業(yè)償債能力、獲利能力及企業(yè)各類活動形成的現(xiàn)金流量的最終結(jié)果進(jìn)行財務(wù)評價。如速動比率等指標(biāo)具有重要意義。

5、增長能力分析。企業(yè)發(fā)展中成長性是相對比較重要的指標(biāo)，如收入增長率等指標(biāo)。它反映了企業(yè)的成長情況，或者潛在的成長情況，是投資者比較關(guān)注和重視的能力分析。

（二）行業(yè)內(nèi)的分析

財務(wù)分析，在企業(yè)所在行業(yè)內(nèi)主要應(yīng)用在于不同企業(yè)間的數(shù)據(jù)和指標(biāo)比較分析，以期有所對比和分析，找出不足并加以改進(jìn)，或找出對手的競爭優(yōu)勢，并加以學(xué)習(xí)，實現(xiàn)定點超越的戰(zhàn)略實現(xiàn)，比如平衡積分卡的使用，同行業(yè)的運(yùn)營能力指標(biāo)、償債指標(biāo)對比分析等等。

（三）宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析

財務(wù)分析在宏觀經(jīng)濟(jì)政策方面的應(yīng)用主要在于財務(wù)數(shù)據(jù)與宏觀經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境的對比分析，比如在政府緊縮銀根經(jīng)濟(jì)政策下，對負(fù)債率的調(diào)整等等。

二、財務(wù)分析對企業(yè)管理的作用

(一）財務(wù)分析能為外部債權(quán)人、外部投資者和政府等單位獲得比財務(wù)報告更深入的信息，能夠為其做決策提供服務(wù)，通過財務(wù)分析得出的結(jié)論，其使用人可以了解企業(yè)的償債能力、運(yùn)營能力和盈利能力，預(yù)測到今后的發(fā)展水平和前景，從而做出正確的決策。從現(xiàn)在看，投資主體多種多樣，財務(wù)分析可稱為滿足各類投資者和管理者的重要分析方法。這對企業(yè)進(jìn)行有效地分析并找出對企業(yè)發(fā)展有力的資源進(jìn)行有效整合，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)自身存在的問題和原因，快速的采取相應(yīng)的應(yīng)急處理措施，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營活動向健康的方向發(fā)展，使企業(yè)獲得最大的經(jīng)濟(jì)利潤，都有著較大的幫助。同時隨著經(jīng)濟(jì)全球一體化發(fā)展，決策者也應(yīng)對企業(yè)未來發(fā)生的重大事項，例如對外投資、企業(yè)購并、發(fā)行債券等進(jìn)行全面的分析，財務(wù)分析的結(jié)果將直接影響到管理者的決策。

（二）財務(wù)分析能為企業(yè)管理者提供企業(yè)運(yùn)營能力和資產(chǎn)使用情況的深入指導(dǎo)，能夠使企業(yè)管理者清楚了解企業(yè)是否運(yùn)營狀況較好，盈虧及財務(wù)對未來的透支、企業(yè)的未來發(fā)展動向等情況，并進(jìn)行宏觀和微觀的調(diào)整和監(jiān)控，并對各種情況和因素加以區(qū)分，促進(jìn)經(jīng)營管理者的管理水平更好提高。同時也可以作為企業(yè)的社會義務(wù)達(dá)標(biāo)的重要參考，對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)調(diào)控及判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況有重要作用。

（三）可以提高企業(yè)綜合經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)財務(wù)分析可以對經(jīng)營管理有較好的認(rèn)識，分析其中的原因，找出里面的問題，推進(jìn)企業(yè)價值最大化，用最少的錢做最多的事，有針對性地采取各項措施，降低各項費(fèi)用成本，提高資金周轉(zhuǎn)企業(yè)形象，更好的提高企業(yè)的綜合經(jīng)濟(jì)效益，保證企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

三、我國財務(wù)分析的現(xiàn)狀及改進(jìn)措施建議

我國現(xiàn)階段企業(yè)普遍對財務(wù)管理重視不夠，會計核算與財務(wù)管理沒有相區(qū)分，相應(yīng)地財務(wù)分析更多地是對會計核算后的財務(wù)報表進(jìn)行分析，這不符合現(xiàn)代財務(wù)管理對企業(yè)戰(zhàn)略性的強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)階段我國企業(yè)財務(wù)分析仍然分析存在一定的缺陷性和局限性：

（一）現(xiàn)階段我國企業(yè)財務(wù)分析更多地是事后分析，即對財務(wù)核算出的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，沒有對事前的財務(wù)預(yù)算，財務(wù)執(zhí)行中的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，不符合現(xiàn)代企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)管理和全面預(yù)算管理的要求，提供的結(jié)論和依據(jù)滿足不了管理的需要。

（二）我國財務(wù)分析上手段和技術(shù)的應(yīng)用還不夠全面和深入，比如因素分析法、比較分析法、比率分析法、趨勢分析法還沒有得到廣泛的使用和運(yùn)用，更別說用計算機(jī)進(jìn)行建模分析和數(shù)據(jù)挖掘了。但是加強(qiáng)erp管理系統(tǒng)在企業(yè)的應(yīng)用，能滿足一定的需要，包括手段和技術(shù)，我同事單位這個系統(tǒng)化了2600萬元。

（三）現(xiàn)階段我國財務(wù)報告也存在局限性，披露情況不夠完善，單靠財務(wù)報表遠(yuǎn)不能反映企業(yè)的經(jīng)營全貌，更何況我國財務(wù)報表存在很多造假的現(xiàn)象，使得財務(wù)分析也伴隨著存在失實的現(xiàn)象。而且各行業(yè)，各企業(yè)間會計政策、會計估計也存在著不同，使得財務(wù)分析結(jié)果也不易進(jìn)行比較。

由于現(xiàn)階段財務(wù)分析存在上述缺陷，現(xiàn)代財務(wù)分析應(yīng)當(dāng)貫徹企業(yè)戰(zhàn)略管理和全面預(yù)算管理的理念，進(jìn)行事前、事中、事后的全面分析，并且要加強(qiáng)其系統(tǒng)性、指標(biāo)間的關(guān)聯(lián)性，及時改進(jìn)財務(wù)分析：

1、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)重視。財務(wù)分析問題的解決離不開企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的重視和參與，同時也需要企業(yè)各個部門的有力配合，共同推進(jìn)財務(wù)分析工作的正常開展。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要把財務(wù)分析工作放在首位，給予良好的工作條件和創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，全力配合，推進(jìn)發(fā)展。

2、完善和改進(jìn)財務(wù)分析。通過了解到的財務(wù)指標(biāo)的缺陷，在吸取國外先進(jìn)經(jīng)驗的同時從中找到適合國內(nèi)企業(yè)的方面，努力健全財務(wù)指標(biāo)體系，并針對多種行業(yè)建立多種指標(biāo)評價體系，還要結(jié)合指標(biāo)所反映的含義，實地調(diào)研，在實踐中理解和應(yīng)用財務(wù)分析得出的結(jié)論，解決目前分析方法簡單的弊端，提高財務(wù)分析的效果和能力。

3、保證提供信息的準(zhǔn)確性。企業(yè)提供的會計原始資料真實性、及時性和可靠性是企業(yè)會計信息使用者最在意的事。能不能用，真實與否，這就要求財務(wù)分析具有公正性和客觀性。要加強(qiáng)監(jiān)管，一方面要從源頭上抓，徹底杜絕企業(yè)會計失真，增加準(zhǔn)確性和責(zé)任，并及時上傳到網(wǎng)絡(luò)，接收外部的監(jiān)督。另一方面要加強(qiáng)對會計師事務(wù)所執(zhí)業(yè)的監(jiān)督管理，提高執(zhí)業(yè)理念，改變營業(yè)模式，使執(zhí)業(yè)工作不受委托企業(yè)控制，真正實現(xiàn)對外提供數(shù)據(jù)的公正，真實可靠。

4、培養(yǎng)財務(wù)分析綜合人才。在財務(wù)分析工作中，可用的人才是關(guān)鍵也是重點。專門的財務(wù)分析人員不僅應(yīng)當(dāng)具備財務(wù)會計知識，也要懂得企業(yè)方方面面的管理上的知識，最好有企業(yè)管理的工作經(jīng)驗；計算機(jī)使用水平和能力也要有，相關(guān)的財務(wù)軟件和數(shù)據(jù)分析軟件的使用應(yīng)當(dāng)掌握；財務(wù)分析人員還應(yīng)該有些其他方面的知識，以應(yīng)對比較復(fù)雜的財富分析情況；高級財務(wù)分析人員還應(yīng)該具備統(tǒng)計分析甚至計量經(jīng)濟(jì)分析的能力，這樣才能提高分析效果，得出更準(zhǔn)確、更深入的結(jié)論。

另外，財務(wù)分析人員也要十分地重視自身職業(yè)道德修養(yǎng)的建設(shè)，財務(wù)分析中應(yīng)當(dāng)秉持實事求是，客觀公正，一絲不茍，嚴(yán)肅認(rèn)真的職業(yè)素質(zhì)，嚴(yán)格按程序辦事，不受到外界影響。

在宏觀層面上，我國也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對會計報表造假的懲戒，為財務(wù)分析提供一個純凈的工作環(huán)境，會計師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)對財務(wù)報告加強(qiáng)審計，對財務(wù)分析發(fā)揮獨(dú)立審計的作用，促進(jìn)財務(wù)分析結(jié)果的更相關(guān)、更準(zhǔn)確、更真實。

綜上所述，企業(yè)的財務(wù)分析是一個綜合的完整的體系，隨著中國市場體制的逐步完善和發(fā)展，企業(yè)的財務(wù)管理也向規(guī)范化、完善化的方向發(fā)展。加強(qiáng)財務(wù)分析工作，提高財務(wù)分析質(zhì)量，切實從企業(yè)歷史的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果出發(fā)，分析影響企業(yè)的內(nèi)外因素，對企業(yè)未來的經(jīng)營管理和發(fā)展都有很大的促進(jìn)作用。

作者單位：泰州興瑞會計師事務(wù)所

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篇5

摘要：財務(wù)管理中的一個重要的內(nèi)容就是進(jìn)行財務(wù)分析，財務(wù)分析即能夠?qū)ζ髽I(yè)過去經(jīng)營活動中的得失進(jìn)行總結(jié)，對現(xiàn)在的生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行把控，同時也能夠?qū)ζ髽I(yè)未來的發(fā)展趨勢進(jìn)行預(yù)測。企業(yè)的股東、企業(yè)的管理者、企業(yè)的外部債權(quán)人、社會公眾、政府機(jī)構(gòu)等，都需要利用相關(guān)財務(wù)指標(biāo)信息判斷企業(yè)的經(jīng)營狀況，從各自關(guān)心的維度對企業(yè)進(jìn)行評判。傳統(tǒng)的財務(wù)分析指標(biāo)體系數(shù)據(jù)一般來源于利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表這兩個基礎(chǔ)報表，并利用杜邦比率等分析模型來分析操作?？此仆陚涞呢攧?wù)分析指標(biāo)體系，卻在整個分析體系中卻忽略了現(xiàn)金流量這個關(guān)鍵的要素，這不僅影響整個分析體系的敏感性，也會影響到財務(wù)分析的準(zhǔn)確性。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量；財務(wù)指標(biāo)；分析體系

一、傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)分析體系概述

傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)分析體系主要是從發(fā)展能力、償債能力、盈利能力、運(yùn)營能力等幾個方面對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況進(jìn)行綜合的剖析。

營運(yùn)能力分析。進(jìn)行營運(yùn)能力分析主要是揭示企業(yè)資產(chǎn)資源管理、運(yùn)用效率的高低。一個企業(yè)如果資金、資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度快，則說明企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)較暢通，獲取利潤的能力及償還債務(wù)的能力都比較強(qiáng)。營運(yùn)能力分析中較常用的指標(biāo)包括：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

償債能力分析。進(jìn)行償債能力分析可以揭示一個企業(yè)償還債務(wù)的能力，企業(yè)的償債能力的高低不僅影響企業(yè)的借款及籌資，同時也是企業(yè)財務(wù)杠桿的合理運(yùn)用、避免企業(yè)債務(wù)風(fēng)險的重要依據(jù)。通常企業(yè)的負(fù)債可以按照償還期限的不同分為短期負(fù)債和長期負(fù)債，企業(yè)的短期債務(wù)企業(yè)基本用流動資產(chǎn)進(jìn)行償還，償債能力分析中反映企業(yè)短期償債能力常用的指標(biāo)包括：流動比率、速動比率等，反映企業(yè)長期償債能力常用的指標(biāo)包括：利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率等。

盈利能力分析。進(jìn)行盈利能力分析可以揭示一個企業(yè)資本擴(kuò)張的速度及獲得收益水平的高低。企業(yè)通過對資產(chǎn)狀況及經(jīng)營成果的綜合考慮，分析企業(yè)的各項成本支出、營業(yè)收入，多角度、全方位的對盈利能力進(jìn)行分析。企業(yè)管理者通過盈利能力的分析可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中存在的問題，針對問題做出適時的調(diào)整。盈利能力分析中常用的指標(biāo)包括：成本費(fèi)用利潤率、主營業(yè)務(wù)利潤率、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)等。

發(fā)展能力分析。企業(yè)強(qiáng)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，進(jìn)行發(fā)展能力分析可以揭示一個企業(yè)的成長狀態(tài)及擴(kuò)張潛能、企業(yè)在行業(yè)中的局勢等。外部市場環(huán)境、內(nèi)部資源、內(nèi)部管理模式等很多因素都會影響到企業(yè)的發(fā)展。發(fā)展能力分析中常用的指標(biāo)包括：資本積累率、營業(yè)收入增長率、三年資本平均增長率、三年營業(yè)收入平均周轉(zhuǎn)率等。

二、 傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)分析體系存在的缺陷

1. 營運(yùn)能力方面分析指標(biāo)缺陷

營運(yùn)能力分析中的一個重要指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，公式中由扣除折扣折讓的銷售凈額做為分子，企業(yè)的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)總和作為分母，而對外投資這一企業(yè)資產(chǎn)形成的是投資損益，并不能體現(xiàn)為企業(yè)的銷售收入。分母與分子的口徑的差異，使各個不同企業(yè)因為資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不同而失去了可比性；統(tǒng)一企業(yè)因內(nèi)部變化，不同期間的指標(biāo)也可能失去可比性。

另外，企業(yè)的銷售情況有可能受季節(jié)、活動等因素的影響，在這些因素的影響下，企業(yè)的實際銷售情況就不能運(yùn)用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率真實的反映出來。

2. 盈利能力方面分析指標(biāo)缺陷

反映企業(yè)盈利能力的一個關(guān)鍵的指標(biāo)是凈資產(chǎn)收益率，它本身也是杜邦體系的核心指標(biāo)。凈資產(chǎn)收益率的分母是凈資產(chǎn)，分子則是企業(yè)的凈利潤，從邏輯思維角度來看，企業(yè)的凈利潤肯定不是完全由企業(yè)的凈資產(chǎn)所產(chǎn)生的，所以凈資產(chǎn)收益率會有分子與分母計算口徑不統(tǒng)一的感覺，邏輯性不強(qiáng)。

凈資產(chǎn)收益率反映的主要是權(quán)益性資本的收益能力，綜合反映企業(yè)資本運(yùn)作能力、創(chuàng)造利潤能力的指標(biāo)應(yīng)該是總資產(chǎn)報酬率，總資產(chǎn)報酬率是用凈利潤除以平均總資產(chǎn)得出，比較兩個比率可以發(fā)現(xiàn)其唯一差別在分母上，凈資產(chǎn)收益率分母是凈資產(chǎn)，總資產(chǎn)報酬率分母是全部的資產(chǎn)，這樣分子分母才具有可比性。

3. 償債能力方面分析指標(biāo)缺陷

已獲利息倍數(shù)這個常用的償債能力指標(biāo)主要反映的是企業(yè)償還債務(wù)利息的能力，不能夠充分的反應(yīng)出企業(yè)償還債務(wù)本金的能力。已獲利息倍數(shù)主要是以企業(yè)所獲得的利潤為出發(fā)點，而償還債務(wù)必須依靠企業(yè)的現(xiàn)金，對現(xiàn)金流這一因素重視程度不夠。

另一個可以較為全面反映企業(yè)償債能力指標(biāo)的是資產(chǎn)負(fù)債率，但也存在這值得商榷的地方。既然是償還債務(wù)，那么這里的資產(chǎn)就應(yīng)該是可以變現(xiàn)的資產(chǎn)，而將全部資產(chǎn)作為分母，就可能包括了不良資產(chǎn)、不可變現(xiàn)資產(chǎn)、虛有資產(chǎn)等，這就會使得資產(chǎn)負(fù)債率失準(zhǔn)。

4. 發(fā)展能力方面分析指標(biāo)缺陷

在反映企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)上，企業(yè)主要運(yùn)用的是資產(chǎn)增長及主營業(yè)務(wù)收入增長方面的指標(biāo)。以主營業(yè)務(wù)收入增長率來看，這個指標(biāo)反映的主要是企業(yè)的銷售收入增長的狀況，可以說明企業(yè)市場擴(kuò)展的速度，但并能充分反映企業(yè)財富增加的速度。

另外，企業(yè)的資產(chǎn)增長更主要的是反映了企業(yè)為發(fā)展而籌備的資源準(zhǔn)備，并不能簡單說企業(yè)的資產(chǎn)增加了企業(yè)就發(fā)展了，資產(chǎn)使用效率如果很低，那么企業(yè)價值發(fā)展速度也很難增快。何況有的企業(yè)資產(chǎn)的增加是建立在高額的舉債的基礎(chǔ)上。

三、 基于現(xiàn)金流量角度進(jìn)行企業(yè)財務(wù)指標(biāo)分析的優(yōu)點

綜上所訴，傳統(tǒng)的財務(wù)分析指標(biāo)體系是存在一定缺陷的，在建立財務(wù)分析指標(biāo)體系時應(yīng)該在：引入現(xiàn)金流指標(biāo)、引入非財務(wù)信息指標(biāo)、增加企業(yè)未來財務(wù)增長潛力的指標(biāo)等方面予以加強(qiáng)。這里重點對引入現(xiàn)金流指標(biāo)進(jìn)行財務(wù)指標(biāo)分析的優(yōu)點進(jìn)行闡述。

“現(xiàn)金為王”是現(xiàn)代企業(yè)認(rèn)可的一個真理，企業(yè)的現(xiàn)金任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)斷流，都有可能給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)營危機(jī)。在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表這三大報表中，只有現(xiàn)金流量表能夠全面的反映企業(yè)的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、現(xiàn)金凈流量等狀況，基于現(xiàn)金流量角度財務(wù)分析指標(biāo)體系比照傳統(tǒng)的財務(wù)分析有如下優(yōu)點：

1. 企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險能夠被準(zhǔn)確的預(yù)測

在傳統(tǒng)的財務(wù)分析指標(biāo)中缺少對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，基于現(xiàn)金流量角度財務(wù)分析指標(biāo)體系能夠彌補(bǔ)這一缺失。財務(wù)風(fēng)險分析中的一個主要依據(jù)就是企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力，這直接關(guān)系到企業(yè)的償還債務(wù)的能力，是否能夠抗擊一些經(jīng)營風(fēng)險的沖擊，現(xiàn)金流量含蓋了企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流、投資現(xiàn)金流、融資現(xiàn)金流。在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)設(shè)計中，以現(xiàn)金流量作為基礎(chǔ)依據(jù)融入是很有實際意義的。

2. 有效的防止人為的操縱財務(wù)指標(biāo)

目前企業(yè)的財務(wù)核算都是建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制的基礎(chǔ)上，企業(yè)內(nèi)部人員為了達(dá)到某種目的，可能會利用這一原則，通過改變投資的核算方法、擴(kuò)大賬款的范圍、虛假銷售等方法來提高收益，從而對財務(wù)報表進(jìn)行粉飾?，F(xiàn)金流量是完全以收付實現(xiàn)制為基本原則的，所以基于現(xiàn)金流量角度的財務(wù)分析可以有效的避免這個問題。

3. 財務(wù)分析指標(biāo)體系更加全面豐富

傳統(tǒng)財務(wù)分析指標(biāo)體現(xiàn)對企業(yè)的經(jīng)營狀況的分析角度是片面的，在分析指標(biāo)中加入了現(xiàn)金流量這一關(guān)鍵因素，是對原有財務(wù)指標(biāo)體系的極大豐富，有利于對企業(yè)經(jīng)營狀況多角度進(jìn)行判斷，填補(bǔ)了原來的空白。

四、 基于現(xiàn)金流量角度財務(wù)分析指標(biāo)體系的構(gòu)建原則即措施

基于現(xiàn)金流量角度財務(wù)分析指標(biāo)體系的構(gòu)建并沒有統(tǒng)一的規(guī)定和要求，所以在體系建設(shè)的時候應(yīng)該結(jié)合企業(yè)自身的實際情況，并應(yīng)遵循全面性、科學(xué)性、適用性、重要性、靈活性及一致性等基本原則。

1. 企業(yè)營運(yùn)能力分析指標(biāo)體系構(gòu)建

營運(yùn)能力分析指標(biāo)反映了

企業(yè)資金運(yùn)作周轉(zhuǎn)的狀況，資金周轉(zhuǎn)的快就說明企業(yè)的營運(yùn)能力強(qiáng)。在傳統(tǒng)的分析指標(biāo)中基本是用成本或收入總額作為分析依據(jù)，這個分析指標(biāo)比率其實不能完全真實體現(xiàn)企業(yè)實際狀況，因為企業(yè)實際工作中可能有大量的成本與收入沒有實際支出和回收，而實際資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的終點應(yīng)該是現(xiàn)金實際收付時。所以在營運(yùn)能力分析指標(biāo)體系中，加入現(xiàn)金流量很有必要。例如在原來的營運(yùn)能力分析中加入應(yīng)收賬款現(xiàn)金回收率這個指標(biāo)：應(yīng)收賬款現(xiàn)金回收率=（收增值稅銷項稅現(xiàn)金流+銷售商品收到現(xiàn)金流量）/應(yīng)收賬款余額。現(xiàn)代企業(yè)存在大量的賒銷、賬款等情況，企業(yè)取得的收入如果是大量的應(yīng)收賬款，那么企業(yè)沒有現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)，經(jīng)營將變的舉步維艱，這樣的狀況下則不能說這個企業(yè)的營運(yùn)能力有多強(qiáng)。應(yīng)收賬款現(xiàn)金回收率這個指標(biāo)的加入，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)的營運(yùn)能力分析指標(biāo)的不足，加入了這個分析指標(biāo)，使得分析更加全面合理。在企業(yè)現(xiàn)金流量統(tǒng)計完備的情況下，企業(yè)的營運(yùn)能力分析指標(biāo)體系至少應(yīng)該包括：應(yīng)收賬款現(xiàn)金回收率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。

2. 企業(yè)盈利能力分析指標(biāo)體系構(gòu)建

企業(yè)傳統(tǒng)的盈利能力分析指標(biāo)主要是凈資產(chǎn)收益率，輔以總資產(chǎn)報酬率及主營業(yè)務(wù)利潤率等。然而傳統(tǒng)的財務(wù)分析指標(biāo)在實際運(yùn)用的過程中，出現(xiàn)了很多因為上市公司進(jìn)行利潤盈余粉飾，而使財務(wù)分析指標(biāo)被投資者誤讀的情況，這嚴(yán)重的損害了投資者的利益，也使得分析指標(biāo)數(shù)據(jù)在公眾中喪失了說服力及公信度。另外，企業(yè)的投資者對獲得的投資收益中包含多少現(xiàn)金回報也越來越關(guān)心。所以在進(jìn)行盈利能力分析時現(xiàn)金因素不可忽視。

反映企業(yè)獲取的主營業(yè)務(wù)收入能帶來多少現(xiàn)金流入，設(shè)立以經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為分子，以企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入為分母的主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金收益率。這個指標(biāo)能夠反映出企業(yè)取得的每單位主營收入能夠帶來多少現(xiàn)金流入，如果這個指標(biāo)持續(xù)走低，說明企業(yè)的收入中有大量的賬款甚至是壞賬，及其容易因為現(xiàn)金流不暢而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。即使企業(yè)獲取的收入再多，因這個指標(biāo)低下，則不能說明企業(yè)的盈利能力強(qiáng)。

盈利能力的強(qiáng)弱，一方面要看企業(yè)取得收入的能力，另一方面也要關(guān)注企業(yè)控制成本的能力，因為我們知道：收入-費(fèi)用=利潤。所以在企業(yè)盈利能力分析指標(biāo)體系構(gòu)建中，成本利潤率是企業(yè)不能缺少的一個指標(biāo)，它反映的是企業(yè)獲取單位收入要付出多少成本費(fèi)用作為代價，企業(yè)如付出的成本費(fèi)用越少則說明其盈利能力越強(qiáng)。

3. 企業(yè)償債能力分析指標(biāo)體系構(gòu)建

在現(xiàn)代企業(yè)中，企業(yè)的資產(chǎn)及收入規(guī)模已經(jīng)不能完全說明企業(yè)的償還債務(wù)能力，債權(quán)人對企業(yè)所能控制支配的資金越來越關(guān)注，所以在償債能力分析指標(biāo)體系中加入現(xiàn)金要素勢在必行。

流動現(xiàn)金負(fù)債比率：經(jīng)營現(xiàn)金流量/流動負(fù)債。這個指標(biāo)能過說明企業(yè)流動現(xiàn)金流能夠及時償還流動債務(wù)的能力，在判斷企業(yè)短期償債能力時有很重要的作用。

現(xiàn)金利息比率：經(jīng)營現(xiàn)金流量/借款利息支出。這個指標(biāo)反映了企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流能夠支付當(dāng)期借款利息支出的倍數(shù)，是企業(yè)償債能力保障的底線。

4. 企業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo)體系構(gòu)建

在傳統(tǒng)的財務(wù)分析指標(biāo)體系中，沒有考慮到獲取現(xiàn)金流能力對企業(yè)發(fā)展的影響，而事實上企業(yè)的現(xiàn)金流是否充足對企業(yè)能否抵御不可預(yù)計的財務(wù)危機(jī)、企業(yè)是否可有序穩(wěn)步發(fā)展都是至關(guān)重要的。

企業(yè)可以在三年主營業(yè)務(wù)收入增長率、三年資產(chǎn)增長率的基礎(chǔ)上，如法炮制，加入三年經(jīng)營活凈現(xiàn)金流入增長。這個指標(biāo)反映了企業(yè)獲取現(xiàn)金流的能力，體現(xiàn)了企業(yè)現(xiàn)金流增長的平穩(wěn)性，也使得企業(yè)更加關(guān)注在發(fā)展中現(xiàn)金流的重要性。

五、 結(jié)論

企業(yè)的財務(wù)分析指標(biāo)體系是對企業(yè)一定期間經(jīng)營結(jié)果、財務(wù)狀況分析與評價的一種手段，是現(xiàn)今企業(yè)財務(wù)管理的一種有效辦法。傳統(tǒng)的財務(wù)分析指標(biāo)體現(xiàn)在實踐中證明缺乏對現(xiàn)金流量角度的考慮，容易使企業(yè)各方面財務(wù)信息使用者分析、判斷錯誤。在財務(wù)分析指標(biāo)體系建設(shè)中加入現(xiàn)金因素，基于現(xiàn)金流量角度進(jìn)行財務(wù)分析，能夠使財務(wù)分析指標(biāo)體系更加完備、全面、科學(xué)。（作者單位：玉溪礦業(yè)有限公司）

參考文獻(xiàn)

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[3]袁業(yè)虎、曾雯雯：《企業(yè)綜合財務(wù)分析體系的構(gòu)建》，《統(tǒng)計與決策》2007年第23期。

篇6

【關(guān)鍵詞】財務(wù)報表 財務(wù)比率分析 局限性 措施

一、前言

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，財務(wù)報表分析越來越得到企業(yè)自身以及外部信息使用者的重視，作為財務(wù)分析基本方法之一的比率分析法，更是具有適應(yīng)性強(qiáng)、系統(tǒng)性好的獨(dú)特優(yōu)勢。它不僅能為企業(yè)未來發(fā)展規(guī)劃提供依據(jù)，而且為外部信息需要者提供可靠的企業(yè)信息，但同時它存在著一定的局限性。

二、財務(wù)比率分析的局限性

（一）財務(wù)報表本身的局限性

一是財務(wù)報表的主觀局限性。財務(wù)報表的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)主要來自于一線生產(chǎn)、銷售等部門的采集和統(tǒng)計，出于確保職位、獲取獎勵等原因這些部門有時上報的數(shù)據(jù)并不完全真實準(zhǔn)確，甚至可能出現(xiàn)虛報、瞞報的情況。此外，企業(yè)為了對外展示良好的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況，會選擇有利于實現(xiàn)自己目的的會計政策、會計方法或利用其他手段美化數(shù)據(jù)，從而削弱了企業(yè)財務(wù)分析的有效性。財務(wù)人員執(zhí)業(yè)能力有限和職業(yè)素養(yǎng)不高等原因，導(dǎo)致在具體工作中對會計法規(guī)、制度、準(zhǔn)則的理解認(rèn)識不同，不可避免出現(xiàn)一些差錯和失誤，這些都會直接影響到財務(wù)報表的真實性和準(zhǔn)確性。

二是會計政策、會計方法選用的不同造成的差異性。依據(jù)現(xiàn)行會計制度規(guī)定，不同企業(yè)在選擇會計估計、會計政策時不盡相同，同業(yè)企業(yè)在選擇會計政策、會計估計也會有所不同，如發(fā)出存貨計量可采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法等，固定資產(chǎn)折舊可采用平均年限法、年數(shù)總和法、加速折舊法等，以及長期股權(quán)投資的后續(xù)計量、無形資產(chǎn)的確認(rèn)、非貨幣性資產(chǎn)交換的計量、借款費(fèi)用的處理、外幣報表折算匯率、所得稅會計中的核算方法等等，都可以ke有多種不同的選擇方法。即使完全相似的兩個企業(yè)因使用不同的會計政策和會計方法，其財務(wù)報表數(shù)據(jù)有所不同，使得對企業(yè)的財務(wù)分析發(fā)生歪曲。

三是非貨幣信息在報表中得不到反映。財務(wù)報表反映的是能用貨幣計量的信息，而對企業(yè)的財務(wù)狀況影響較大，對信息使用者非常有用的人力資源、環(huán)境資源等非貨幣信息卻無法獲得全面的反映。在激烈的市場競爭中，以知識技能為特征的人力資源是企業(yè)的財富，是企業(yè)發(fā)展的堅強(qiáng)后盾，而在現(xiàn)行的財務(wù)分析報告中很難得到體現(xiàn)。我國環(huán)保法的日漸完善，企業(yè)要嚴(yán)格的履行環(huán)境治理義務(wù)，污染環(huán)境的企業(yè)將付出沉重的代價，企業(yè)不僅要重視生產(chǎn)經(jīng)營，注重當(dāng)前盈利能力，更要重視環(huán)境保護(hù)治理，注重可持續(xù)發(fā)展能力。

（二）財務(wù)比率分析的局限性

一是財務(wù)比率指標(biāo)的定義不嚴(yán)謹(jǐn)。我國評價企業(yè)財務(wù)狀況質(zhì)量的指標(biāo)體系主要是以財政部的《企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評價指標(biāo)體系》為基礎(chǔ)的。從指標(biāo)體系看，財務(wù)比率自身就存在不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牡胤?，有意義不清或者定義不夠科學(xué)的個別比率，需要進(jìn)一步完善。如總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)：該指標(biāo)對以主營業(yè)務(wù)為主、對外長期投資較少的企業(yè)比較適用，能夠恰當(dāng)?shù)胤从称淙抠Y產(chǎn)的管理水平;而對外進(jìn)行長期股權(quán)、債權(quán)投資的企業(yè)就有一定的不合理之處，因為對外的長期股權(quán)投資、債權(quán)投資，對一個企業(yè)的主營收入沒有直接的推動貢獻(xiàn)。

二是財務(wù)比率分析系統(tǒng)化的缺陷。在企業(yè)的財務(wù)分析中，每一個財務(wù)比率指標(biāo)所反映的只是企業(yè)某一個方面的財務(wù)狀況或經(jīng)營狀況，缺乏全面性，不利于全面評價企業(yè)，往往運(yùn)用單一的財務(wù)比率計算得出的分析結(jié)論，忽視了與之相關(guān)的其他因素，這樣的結(jié)論不能準(zhǔn)確反映企業(yè)的情況，對信息使用者產(chǎn)生誤導(dǎo)。

三是財務(wù)比率分析忽視了資源的動態(tài)化。財務(wù)比率分析是對于靜態(tài)的報表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，屬于一種靜態(tài)的分析方法，其本身忽略了流過企業(yè)的各種資源的動態(tài)化，但這些動態(tài)變化對企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)預(yù)測決策卻是極其重要的。同時，不同行業(yè)的企業(yè)，其經(jīng)營特點和理念決定了它的獨(dú)特性，同一財務(wù)比率具有不可比性，比如，大型機(jī)械制造企業(yè)的生產(chǎn)周期長，存貨周轉(zhuǎn)速度慢，固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重高;小型商品生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營周期短，存貨周轉(zhuǎn)速度快，流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重高。如果忽略了它們的差異，將兩者的財務(wù)比率進(jìn)行對比分析，容易出現(xiàn)錯誤的結(jié)論。

三、財務(wù)比率分析的改進(jìn)建議

（一）財務(wù)報表本身缺陷的改進(jìn)意見

1.加強(qiáng)財務(wù)報表的監(jiān)管。一方面要加強(qiáng)財務(wù)報表的規(guī)范化;另一方面提高財務(wù)人員的職業(yè)技能與道德水平，建立有效的內(nèi)控制度，明確崗位職責(zé)分工，充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)控監(jiān)管作用。加強(qiáng)財務(wù)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高綜合素質(zhì)及業(yè)務(wù)水平。做好以上兩方面的工作，為財務(wù)分析創(chuàng)造良好的監(jiān)管環(huán)境。

2.加強(qiáng)披露企業(yè)選用的會計政策和會計方法。由于企業(yè)選擇不同的會計政策和會計方法，對財務(wù)報表的影響較大，因此，在對企業(yè)之間的財務(wù)情況進(jìn)行比較的時候，必須先分析其使用的會計政策和會計方法的的一貫性、一致性和可比性。

3.擴(kuò)大財務(wù)報表信息披露的范圍。財務(wù)報表除披露財務(wù)信息，還應(yīng)該增加非財務(wù)信息的披露，盡可能完整的提供企業(yè)的各項經(jīng)濟(jì)事項，如人力資源信息，環(huán)境資源信息以及社會責(zé)任信息。在財務(wù)報表不能完全的反映經(jīng)濟(jì)事項時，可以適當(dāng)?shù)耐ㄟ^附注披露能夠讓信息使用者更好的了解。

（二）財務(wù)比率分析局限性的改進(jìn)措施

1.完善財務(wù)比率指標(biāo)的定義及意義。對于財務(wù)比率指標(biāo)定義不準(zhǔn)確、不科學(xué)的，應(yīng)該在現(xiàn)實意義的基礎(chǔ)上不斷地改進(jìn)和完善，在實踐中總結(jié)歸納更加科學(xué)、準(zhǔn)確的定義，形成規(guī)范，有利于更好在財務(wù)分析中為企業(yè)自身和外部信息使用者服務(wù)。

2.注重各種財務(wù)比率的綜合分析。單一的財務(wù)比率分析意義不大，不能完全體現(xiàn)企業(yè)財務(wù)狀況，難以說明問題，應(yīng)該根據(jù)分析的要求和目的，結(jié)合企業(yè)實際的情況，綜合運(yùn)用各種財務(wù)比率系統(tǒng)性的分析考慮，能夠得出比較正確全面的結(jié)論。

3.加強(qiáng)企業(yè)動態(tài)資源的分析。任何企業(yè)都是一個運(yùn)營的狀態(tài)，不能為了分析企業(yè)就停止企業(yè)的運(yùn)營，因此，在運(yùn)用財務(wù)比率計算報表靜態(tài)數(shù)據(jù)的同時，考慮行業(yè)的特點，結(jié)合企業(yè)動態(tài)資源綜合分析，能夠做出更準(zhǔn)確，更全面的分析結(jié)論。

四、結(jié)束語

雖然比率分析不能解決財務(wù)分析所有的問題，不能完整反映企業(yè)的現(xiàn)實狀況，但是運(yùn)用比率分析和其他分析方法綜合判斷，對于發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的缺陷，改善經(jīng)營管理和有利決策服務(wù)仍然具有現(xiàn)實的指導(dǎo)意義。

參考文獻(xiàn)

[1]于燕.財務(wù)比率分析的局限性及對策探討.商場現(xiàn)代化，2005（3）.

[2]趙彬.財務(wù)比率分析的局限性及應(yīng)對之策.經(jīng)營管理，2010（5）.

篇7

1.強(qiáng)化現(xiàn)代化技術(shù)手段的應(yīng)用

21世紀(jì)是信息技術(shù)迅猛發(fā)展的時代，電子計算機(jī)及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)已經(jīng)廣泛運(yùn)用于各行各業(yè)，企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)以及賬務(wù)處理也大都實現(xiàn)了電算化，愈來愈多的會計事項已經(jīng)自動化數(shù)據(jù)處理。財務(wù)分析所需的數(shù)據(jù)絕大部分可來自計算機(jī)或網(wǎng)絡(luò)，因而也可直接利用電子計算機(jī)對龐大的數(shù)據(jù)進(jìn)行快速及時地收集、整理、計算、分類、分析。電子計算機(jī)的運(yùn)用使財務(wù)分析的技術(shù)手段已經(jīng)從過去的手工進(jìn)行收集整理分類向電子計算機(jī)轉(zhuǎn)變，不僅提高了財務(wù)分析的效率和質(zhì)量，而且還能解決成本高、時效性差、無法處理特殊事項或偶然事項的缺陷。所以通信企業(yè)本來就屬于信息產(chǎn)業(yè)，應(yīng)該強(qiáng)化現(xiàn)代化技術(shù)手段在財務(wù)分析中的應(yīng)用。

2.拓展財務(wù)分析的內(nèi)容和深度

固然財務(wù)分析與會計報表緊密聯(lián)系，但是現(xiàn)代的財務(wù)分析不能僅僅的局限于財務(wù)報表的分析，應(yīng)該把財務(wù)分析更多的與企業(yè)的業(yè)務(wù)活動相結(jié)合，并且嵌入到具體的業(yè)務(wù)活動中，分析深層次的原因。比如移動每年在年底春節(jié)附近搞的團(tuán)圓卡或者返鄉(xiāng)卡活動，不能僅僅的分析使用了多少資源，與去年同比增加了多少，應(yīng)該更多的結(jié)合營銷案，分析投入的資源帶來多少客戶、收入，以及這些客戶的MOU、ARPU和離網(wǎng)率，對一個營銷活動進(jìn)行總體的效益評估，總結(jié)經(jīng)驗和教訓(xùn)，為明年搞類似的活動提供借鑒意義。

3.重視企業(yè)營銷案分析

隨著市場競爭的日趨白熱化，企業(yè)的各種營銷活動層出不窮。某種營銷手段的推出，其效果到底如何，能否達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，是繼續(xù)做下去還是就此下馬，這是經(jīng)營者關(guān)心的另一個重點，他們希望通過財務(wù)分析得出較為可信的答案。對貢獻(xiàn)利潤、新增客戶、市場占有率、客戶份額、營銷資本投放等指標(biāo)進(jìn)行分析都是比較備選營銷方案的有用工具。

4.建立公司統(tǒng)一的綜合統(tǒng)計分析數(shù)據(jù)庫

分析離不開數(shù)據(jù)，離開了數(shù)據(jù)的分析會使分析變得空洞甚至不準(zhǔn)確。企業(yè)應(yīng)該建立一個綜合統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析庫，比如移動公司可以建立一個綜合統(tǒng)計數(shù)據(jù)系統(tǒng)，內(nèi)容涵蓋網(wǎng)絡(luò)、市場、政企、綜合、財務(wù)等。此數(shù)據(jù)庫能夠及時的收集公司的各類數(shù)據(jù)，并且使這些數(shù)據(jù)共享于公司的分析人員，使公司的各類分析人員能夠及時的獲取自己想要的數(shù)據(jù)，改變過去的數(shù)據(jù)只存放于各部門的數(shù)據(jù)庫，這樣有利于分析人員能夠縮短獲取信息的時間，把精力更多的用于研究和分析這些數(shù)據(jù)，提高分析的質(zhì)量，為企業(yè)的管理者提供有用的財務(wù)分析。

5.組建財務(wù)分析團(tuán)隊

財務(wù)分析是財務(wù)管理的一個重要內(nèi)容，財務(wù)部一般都設(shè)有財務(wù)分析崗，由專人負(fù)責(zé)。隨著分工越來越精細(xì)化，財務(wù)分析人員不可能的對所有的業(yè)務(wù)都熟悉，為了提高財務(wù)分析質(zhì)量，組建財務(wù)分析團(tuán)隊就是很好的辦法之一。財務(wù)分析團(tuán)隊可以是財務(wù)的內(nèi)部人員，包括收入管理、成本管理、資金資產(chǎn)管理、存貨管理、sox和財務(wù)檢查管理人員。最好是包括公司的各個部門的分析人員。財務(wù)分析人員就經(jīng)營中存在的熱點和突出問題進(jìn)行選題，撰寫分析提綱，由財務(wù)人員和涉及到相關(guān)人員共同分析，完成財務(wù)分析。

6.加強(qiáng)對財務(wù)分析人員的培訓(xùn)

通過培訓(xùn)是提高財務(wù)人員分析能力的有效途徑之一。通過培訓(xùn)可以使財務(wù)人員及時的掌握最新的財務(wù)分析方法，并且可以開拓分析人員的視角。使財務(wù)人員人員在分析中能綜合的運(yùn)用各種分析方法，比如趨勢分析法、因素分析法、對標(biāo)分析法、結(jié)構(gòu)分析法、關(guān)聯(lián)分析法、效益分析法等，提升財務(wù)分析的質(zhì)量，使財務(wù)分析在企業(yè)的經(jīng)營管理中發(fā)揮重要的作用。

二、結(jié)語

篇8

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；財務(wù)分析；銀行內(nèi)部管理

隨著資本市場的進(jìn)一步開放，我國銀行業(yè)補(bǔ)充資本金的渠道也在逐步拓寬，今年以來，商業(yè)銀行呈現(xiàn)出排隊上市的局面。然而，能成功通過監(jiān)管部門審核并吸引投資者恐怕要有過硬的財務(wù)指標(biāo)做基礎(chǔ)；同時，隨著金融市場的逐漸成熟．投資者、債權(quán)人也越來越關(guān)注財務(wù)分析報告。在我國目前大的金融環(huán)境下，金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，金融環(huán)境的日益變遷，新的金融產(chǎn)品大量涌現(xiàn)，新的金融工具也被金融機(jī)構(gòu)更加廣泛和應(yīng)用，各種不確定因素對商業(yè)銀行的財務(wù)影響越來越大；傳統(tǒng)的商業(yè)銀行財務(wù)分析已經(jīng)不適應(yīng)新形勢、新變化，財務(wù)分析決策的實用性在實踐中面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

一、商業(yè)銀行財務(wù)分析決策實用性的缺失

(一)商業(yè)銀行財務(wù)分析客體的局限性。

財務(wù)分析客體主要是指財務(wù)報告及財務(wù)比率分析。財務(wù)報告是財務(wù)分析的基礎(chǔ)。首先，現(xiàn)行財務(wù)報表只能反映過去的、某一特定時期或時點的貨幣化信息，而不能提供報表使用者對未來的、可預(yù)見性的、相關(guān)程度更高的全面信息；其次，只是簡單套用了一般企業(yè)財務(wù)報表體系的形式，沒有充分反映商業(yè)銀行特殊業(yè)務(wù)的具體情況，缺乏對有銀行業(yè)特色的財務(wù)報表體系的深入研究；第三，商業(yè)銀行為了實現(xiàn)自身的利益，人為地篡改財務(wù)數(shù)據(jù)、賬外經(jīng)營等情況屢有發(fā)生，因而商業(yè)銀行財務(wù)報表的真實性因此被人為地降低乃至破壞。

財務(wù)比率分析是對會計核算結(jié)果及財務(wù)報告數(shù)據(jù)的再加工，但目前對其應(yīng)用亦存在局限：首先，制度缺陷。目前我國商業(yè)銀行執(zhí)行的會計制度極不統(tǒng)一，上市銀行執(zhí)行新的企業(yè)會計準(zhǔn)則，未上市銀行有的開始試行新企業(yè)會計準(zhǔn)則，有的執(zhí)行金融企業(yè)會計制度，而城商行還在執(zhí)行很久以前財政部為其制定的專用會計制度，制度上的不一致造成同業(yè)間財務(wù)數(shù)據(jù)的可比性失去基礎(chǔ)，而同一銀行進(jìn)行縱向比較的可比性又會因銀行在不同期間所選擇的會計方法的變更而相應(yīng)減弱；其次，某些比率無法反映綜合財務(wù)狀況比如資產(chǎn)流動性比率高，僅表示銀行資產(chǎn)在會計報表項目的流動性較強(qiáng)，并不能就得出該年度銀行資產(chǎn)的流動性強(qiáng)，流動風(fēng)險小的結(jié)論；

(二)商業(yè)銀行財務(wù)分析主體的局限性。財務(wù)分析主體是指財務(wù)分析人員，他們是保證財務(wù)分析報告決策實用性的關(guān)鍵。商業(yè)銀行的財務(wù)分析人員應(yīng)具備一定的財務(wù)理論水平、較強(qiáng)的數(shù)據(jù)處理能力和邏輯思維能力。從我國的實際情況來看，商業(yè)銀行財務(wù)分析人員距離上述條件尚有較大差距，這就導(dǎo)致財務(wù)分析過程中出現(xiàn)眾多的行為性缺陷。

(三)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)分析的局限性。近年來，隨著金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)發(fā)展，如業(yè)務(wù)、擔(dān)保與保函、貸款承諾及金融衍生商品交易等。在現(xiàn)行的會計處理程序下，表外業(yè)務(wù)末被納入資產(chǎn)負(fù)債表中，僅以報表附注的形式注明。由于表外業(yè)務(wù)具有控制度差、透明度低、風(fēng)險性高的特點，商業(yè)銀行如不加強(qiáng)對表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險分析，將很難適應(yīng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展過程中防范潛在的風(fēng)險的需要。

(四)商業(yè)銀行財務(wù)分析指標(biāo)體系的局限性。

1、流動性指標(biāo)是今年國家宏觀調(diào)控政策中頻繁提到的，那公我們在實際中具體分析自身的流動性是否合理的過程中發(fā)現(xiàn)，存貸比指標(biāo)的分子、分母分別為銀行的各項貸款之和與各項存款之和，存貸比率越高預(yù)示著銀行的流動性越差，因為這表明相對于穩(wěn)定的資金來源而言，銀行占用在貸款上的資金越多，流動性當(dāng)然越差。相反，該比率越低，則表示銀行還有額外的流動性，因為銀行還能用穩(wěn)定的存款來源發(fā)放新貸款。過高或過低的存貸比率對銀行都是不可取的，只有適中的存貸比率才表示銀行對資金來源與運(yùn)用適當(dāng)安排，較好地兼顧了流動性與盈利性指標(biāo)，央行對此比例作了不得超過75%的限制。這項指標(biāo)的主要缺陷在于它忽視了存款、貸款各自內(nèi)部結(jié)構(gòu)的差異，只是簡單地將貸款總額與存款總額相比，而且該指標(biāo)只注重對表內(nèi)資產(chǎn)的計算，沒有對表外的或有業(yè)務(wù)進(jìn)行加權(quán)計算，從而有可能低估了該指標(biāo)的結(jié)果。此外，流動性比率為流動性資產(chǎn)與流動性負(fù)債之比。這一比率越高，表示銀行的短期償債能力越強(qiáng)。若銀行的某些流動性資產(chǎn)尚失在短期內(nèi)變現(xiàn)的能力，比如應(yīng)在一個月內(nèi)到期的貸款發(fā)生壞賬，就使得銀行的流動性被虛增。這顯然將降低利用此比率衡量銀行流動性強(qiáng)弱的可靠程度，甚至?xí)剐畔⑹褂谜邔︺y行流動性的真實狀況產(chǎn)生一定程度的誤解。

2、說到流動性就不得不提到盈利性指標(biāo)，在盈利性分析中應(yīng)用得最多的當(dāng)屬杜邦財務(wù)分析體系，其核心內(nèi)容就是對銀行的資本利潤率進(jìn)行橫向和縱向的比較，由于我國會計制度的變化較快，尤其是銀行業(yè)，先后做了幾次大的變動，從而使縱向比較失去可比性，而橫向間在全行業(yè)內(nèi)也是眾多制度并行，可比較的范圍又大打折扣。另外我國對資本各組成項目的內(nèi)容、涵蓋面的規(guī)定與國際標(biāo)準(zhǔn)《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定比較，也有較大差異。這些都必然會影響到在實踐中運(yùn)用該比率分析銀行盈利能力大小的效能。

3、安全性指標(biāo)體系中，資本充足率是衡量銀行以自有資本抵御經(jīng)營風(fēng)險能力的最關(guān)鍵性指標(biāo)，也是央行實施金融監(jiān)管的焦點所在。新資本協(xié)議將市場約束列為銀行風(fēng)險管理的第三個支柱，特別強(qiáng)調(diào)了對銀行信息披露的要求。銀行信息披露既要考慮強(qiáng)化市場約束，規(guī)范經(jīng)營管理的因素，又要考慮到信息披露的安全性與可行性。商業(yè)銀行應(yīng)該進(jìn)一步修改信息披露制度，一要按照新資本協(xié)議要求，對資本構(gòu)成、資本充足率等領(lǐng)域的關(guān)鍵信息準(zhǔn)確核算；二要推動執(zhí)行統(tǒng)一的會計制度的，提高會計信息的一致性和可比性，銀行內(nèi)部稽核部門也要進(jìn)一步嚴(yán)明紀(jì)律，發(fā)揮審計檢查職能，提高會計信息的準(zhǔn)確性。二、提升商業(yè)銀行財務(wù)分析實用性方法及問題

(一)改進(jìn)商業(yè)銀行財務(wù)分析的對策

1、在銀行業(yè)盡快完善執(zhí)行統(tǒng)一會計制度的進(jìn)程，使財務(wù)分析具有橫向和縱向的可比性，真正能為管理層的經(jīng)營決策提供合理依據(jù)。同時借鑒吸收國際上在財務(wù)報表體系改革方面的最新研究成果，尤其致力于能充分容納銀行特殊業(yè)務(wù)信息的、具有銀行特色的、符合中國國情的商業(yè)銀行財務(wù)報表體系的建立。

2、要確保銀行會計信息的真實、可靠。堅持“三鐵”、杜絕“三假”．提高財務(wù)報告的可靠性財務(wù)報告造假的主要因素就是道德風(fēng)險問題，一方面．建立懲罰機(jī)制．中國人民銀行、商業(yè)銀行各級監(jiān)管部門以及會計師事務(wù)所要加大對財務(wù)報告的合規(guī)性、真實性、及時性檢查的力度，明確單位負(fù)責(zé)人對本單位的會計工作和會計資料的真實性、完整性責(zé)任．利用新的《會計法》和會計準(zhǔn)則的權(quán)威性來約束商業(yè)銀行的會計行為；另一方面．建立激勵機(jī)制，提倡“鐵賬本、鐵算盤、鐵規(guī)章‘三鐵”信譽(yù)，把物質(zhì)獎融與精神獎勵相結(jié)合。

3、科學(xué)選擇分析方法，構(gòu)建分析指標(biāo)體系

原始數(shù)據(jù)并不能提供財務(wù)分析所必需的財務(wù)信息，而是要運(yùn)用各種分析方法和分析指標(biāo)對數(shù)據(jù)進(jìn)行合成、加工，將之轉(zhuǎn)化為可用信息，因此根據(jù)分析目的選擇合適的分析方法和分析指標(biāo)是做好財務(wù)分析的非常重要的環(huán)節(jié)。

財務(wù)指標(biāo)以數(shù)據(jù)為語言，是財務(wù)分析內(nèi)容的具體量化，是反映銀行財務(wù)狀況及經(jīng)營成果的窗口，財務(wù)指標(biāo)的設(shè)置也因財務(wù)分析目的、分析主體的不同而不同。因此，財務(wù)指標(biāo)體系的構(gòu)成應(yīng)由主要指標(biāo)和起補(bǔ)充作用的輔助指標(biāo)組成，同時還要通俗易懂靈活多樣，稍加調(diào)整即能適用于不同的財務(wù)分析目的和主體，形成主輔結(jié)合、定變結(jié)合、適時可調(diào)的指標(biāo)體系。

財務(wù)分析方法主要包括比率分析、比較分析、趨勢分析。比率分析法是財務(wù)分析中被廣泛運(yùn)用的方法，它是利用指標(biāo)間的相互關(guān)系，通過計算比率來計量和評價銀行經(jīng)營活動效益的一種方法。使用比率分析法最重要的優(yōu)勢是可以將絕對數(shù)

不可比的指標(biāo)轉(zhuǎn)化為可比的指標(biāo)。例如，在進(jìn)行成本效益評價時，資產(chǎn)利潤率(實際利潤／資產(chǎn)平均余額)、負(fù)債成本率(各項支出總額／負(fù)債平均余額)使用的就是相對比率，而成本費(fèi)用率(成本費(fèi)用總額，營業(yè)收入總額)、費(fèi)用利潤率(實際利潤，營業(yè)費(fèi)用)使用的是構(gòu)成比率，等等，運(yùn)用這些比率的混合分析能有效的揭示銀行各項經(jīng)營業(yè)務(wù)的成本、效益，也使銀行收入支出情況更加直觀。

比較分析法包括實際數(shù)與計劃數(shù)比較，揭示計劃完成情況；不同時期各種數(shù)據(jù)的比較，反映經(jīng)營活動的變化趨勢，以利于改進(jìn)工作，挖掘潛力；同行業(yè)問的比較，可以了解本行在同行業(yè)中的地位及競爭力。例如，可以根據(jù)需要編制比較分析報

表，包括比較資產(chǎn)負(fù)債表和比較損益表。比較資產(chǎn)負(fù)債表通過將兩期或兩期以上的資產(chǎn)負(fù)債項日的比較，可以較直觀地反映資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的變化情況；比較損益表通過將兩期或兩期以上的損益項目的比較，可以較直觀地反映損益

表內(nèi)各個項目的增減變化情況。通過編制比較報表，可以獲得直觀的財務(wù)信息，確定差異。

趨勢分析法是以某一期的財務(wù)數(shù)據(jù)為基期，計算其他各期對基期同一項目的趨勢百分比。根據(jù)基期不同，可分為定基趨勢百分比(本期金額／某確定基期金額)和環(huán)比趨勢百分比(本期金額／上期金額)。適當(dāng)?shù)氖褂泌厔莘治觯梢詣討B(tài)地反映銀行財務(wù)狀況及經(jīng)營成果的發(fā)展趨勢。

財務(wù)分析的目的不同，所選擇的分析方法也有所不同，以上幾種分析方法在實際工作中可以結(jié)合使用。進(jìn)行局部分析時，可選擇某一種方法，全面的財務(wù)分析則應(yīng)綜合運(yùn)用多種分析方法，進(jìn)行對比，做出全面客觀的評價。

4、大力加強(qiáng)科技投入，用計算所系統(tǒng)代替手工勞動，加大財務(wù)分析的精度和準(zhǔn)確度，減少手工計算的誤差。有條件的銀行可以用數(shù)據(jù)倉庫，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，提高財務(wù)信息的及時性和準(zhǔn)確性。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在商業(yè)銀行業(yè)應(yīng)用日漸成熟，大量的數(shù)據(jù)通過網(wǎng)絡(luò)形成了龐大的數(shù)據(jù)倉庫。財務(wù)分析人員要參與數(shù)據(jù)倉庫的建設(shè)，使它具有數(shù)字化地管理數(shù)據(jù)、運(yùn)用各種指標(biāo)選擇數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、合成的能力，把原始數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為有用信息，用于戰(zhàn)略計劃、管理控制、運(yùn)行控制三個層次，從而實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。數(shù)據(jù)倉庫大大地減少財務(wù)分析人員的工作量，而數(shù)據(jù)又十分精確，真正成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的好參謀。

5、建立有效的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，在現(xiàn)有商業(yè)銀行財務(wù)分析指標(biāo)體系中加入評價表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險性、流動性、效益性的系列指標(biāo)，有效的商業(yè)銀行財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可以預(yù)知財務(wù)惡化的征兆，預(yù)防財務(wù)危機(jī)發(fā)生或控制其進(jìn)一步擴(kuò)大，避免類似的財務(wù)危機(jī)再次發(fā)生。在計算資本充足率時，制定出表外業(yè)務(wù)風(fēng)險資產(chǎn)額的計算方法，使之成為商業(yè)銀行加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的一個組成部分。

6、正確處理央行及銀行監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的強(qiáng)制監(jiān)管與商業(yè)銀行利用財務(wù)分析進(jìn)行自律性監(jiān)管之間的關(guān)系。二者最終目的相同，都是為確保銀行的三性，只是出發(fā)點和采用手段有所不同。因此二者應(yīng)盡量做到數(shù)據(jù)共享，相互支持，相互補(bǔ)充，相互促進(jìn)，而不應(yīng)彼此對立、割裂。

參考文獻(xiàn)：

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財政部注冊會計師考試委員會．財務(wù)成本管理[M]．北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006．

(美)彼得•S•羅斯．商業(yè)銀行管理(第三版)[M]．北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1999．

篇9

摘 要 新時期新形勢下,軍隊醫(yī)院財務(wù)管理工作面臨著后勤保障社會化改革和國家醫(yī)療體制改革的雙重挑戰(zhàn)。軍隊醫(yī)院財務(wù)管理工作必須適應(yīng)這種改革潮流和發(fā)展趨勢,積極創(chuàng)新管理機(jī)制和手段,使財務(wù)管理逐步由單一走向全面、由經(jīng)驗走向科學(xué)、由封閉走向開放,更好地履行好服務(wù)部隊、服務(wù)戰(zhàn)備和增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力的使命任務(wù)。

關(guān)鍵詞 軍隊醫(yī)院 財務(wù)分析 科學(xué)化

財務(wù)分析是現(xiàn)代財務(wù)管理的重要組成部分。實現(xiàn)軍隊醫(yī)院財務(wù)分析科學(xué)化,對于全面掌握軍隊醫(yī)院財務(wù)管理現(xiàn)狀,提高經(jīng)費(fèi)使用效益,增強(qiáng)財務(wù)管理的科學(xué)化、規(guī)范化水平都具有重要意義。

一、軍隊醫(yī)院財務(wù)分析科學(xué)化必要性

現(xiàn)代財務(wù)管理理論把財務(wù)管理作為一個閉環(huán)性工作來看待,注重研究如何發(fā)揮財務(wù)分析在評價財務(wù)管理績效、提供財務(wù)決策數(shù)據(jù)、控制財務(wù)管理風(fēng)險中的關(guān)鍵作用。軍隊醫(yī)院與軍隊一般單位相比,具有經(jīng)費(fèi)收支范圍廣、科目多、與地方經(jīng)濟(jì)接觸緊密等特點,回顧當(dāng)前軍隊醫(yī)院財務(wù)分析的研究現(xiàn)狀,研究范圍局限,有的側(cè)重于分析軍隊醫(yī)院財務(wù)分析的指標(biāo)體系,有的側(cè)重于分析軍隊醫(yī)院財務(wù)分析存在的問題,而全面研究軍隊醫(yī)院財務(wù)分析科學(xué)化制度的比較少;研究方法局限,當(dāng)前大部分局限于定性研究,定量研究的少;研究視角上,研究軍隊財務(wù)分析一般方法、內(nèi)容的多,而研究適應(yīng)軍隊醫(yī)院特殊性要求的財務(wù)分析科學(xué)化制度比較少。由此可見,全面深入地研究軍隊醫(yī)院財務(wù)分析科學(xué)化的相關(guān)理論,對于充實當(dāng)前軍隊醫(yī)院財務(wù)分析理論具有重要意義。

一是為軍隊醫(yī)院財務(wù)管理科學(xué)化提供方法與手段。軍隊財務(wù)分析是現(xiàn)代軍隊財務(wù)管理的重要組成部分。財務(wù)分析制度不健全,財務(wù)管理科學(xué)化就缺乏準(zhǔn)確、客觀和有針對性的分析評價方法和工具,就不能實現(xiàn)財務(wù)管理科學(xué)化、規(guī)范化和統(tǒng)一化。軍隊醫(yī)院財務(wù)分析科學(xué)化研究,可以使軍隊醫(yī)院財務(wù)管理主體采用科學(xué)的分析方法對財務(wù)管理的內(nèi)容、過程及結(jié)果進(jìn)行定期和不定期地分析,全面掌握財務(wù)管理現(xiàn)狀,查找財務(wù)管理問題,提高財務(wù)管理的科學(xué)化、規(guī)范化水平。

二是為增強(qiáng)軍隊醫(yī)院經(jīng)費(fèi)使用效益提供決策依據(jù)。長期以來,受計劃經(jīng)濟(jì)思維的影響,軍隊醫(yī)院經(jīng)費(fèi)使用缺乏成本收益觀念,導(dǎo)致目標(biāo)不明,效益不高。軍隊醫(yī)院既擔(dān)負(fù)為部隊服務(wù)、為戰(zhàn)備服務(wù),又有適當(dāng)開展有償服務(wù)提高醫(yī)院競爭力的義務(wù),這就要求醫(yī)院經(jīng)費(fèi)投向和投量必須處理好維持性需求與建設(shè)性需求、財務(wù)可能與建設(shè)投入、當(dāng)前建設(shè)與長遠(yuǎn)發(fā)展等多種關(guān)系。實現(xiàn)軍隊醫(yī)院財務(wù)分析科學(xué)化,可以通過對經(jīng)費(fèi)使用成本和績效的全面定量和定性分析和評價,為黨委首長謀劃財力分配、供應(yīng)和使用提供決策依據(jù)。

三是為構(gòu)建科學(xué)的軍隊醫(yī)院財務(wù)分析體系提供對策。當(dāng)前,軍隊醫(yī)院財務(wù)分析工作存在著形式主義、分析層次不高、分析內(nèi)容不全、風(fēng)險意識不足、財務(wù)分析指標(biāo)體系不健全等諸多問題。軍隊財務(wù)分析科學(xué)化研究,可以站在系統(tǒng)設(shè)計和決策管理高度,從提升財務(wù)分析理念、充實財務(wù)分析內(nèi)容、健全財務(wù)分析指標(biāo)、優(yōu)化財務(wù)分析方法等多角度出發(fā),為構(gòu)建科學(xué)的軍隊醫(yī)院財務(wù)分析體系提供對策和建議。

二、軍隊醫(yī)院財務(wù)分析科學(xué)化幾點思考

軍隊醫(yī)院與軍隊一般單位相比,具有經(jīng)費(fèi)收支范圍廣、科目多、與地方經(jīng)濟(jì)接觸緊密等特點,回顧當(dāng)前軍隊醫(yī)院財務(wù)分析的研究現(xiàn)狀,研究范圍局限,有的側(cè)重于分析軍隊醫(yī)院財務(wù)分析的指標(biāo)體系,有的側(cè)重于分析軍隊醫(yī)院財務(wù)分析存在的問題,而全面研究軍隊醫(yī)院財務(wù)分析科學(xué)化制度的比較少;研究方法局限,當(dāng)前大部分局限于定性研究,定量研究的少;研究視角上,研究軍隊財務(wù)分析一般方法、內(nèi)容的多,而研究適應(yīng)軍隊醫(yī)院特殊性要求的財務(wù)分析科學(xué)化制度比較少。由此可見,全面深入地研究軍隊醫(yī)院財務(wù)分析科學(xué)化的相關(guān)理論,對于彌補(bǔ)當(dāng)前研究缺陷,充實當(dāng)前軍隊醫(yī)院財務(wù)分析理論具有重要意義。

篇10

關(guān)鍵詞：新會計制度；醫(yī)院；財務(wù)分析

引言

醫(yī)院具有事業(yè)單位性質(zhì)，長期以來發(fā)展是醫(yī)院的主旋律，因此醫(yī)院不斷擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，財務(wù)管理顯得簡單粗放，一旦內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生變化，醫(yī)院就容易產(chǎn)生各種風(fēng)險，甚至出現(xiàn)重大經(jīng)營危機(jī)。醫(yī)院財務(wù)部門應(yīng)根據(jù)新會計制度的各項要求，全面把握資源要素，認(rèn)真做好財務(wù)分析，以突破財務(wù)管理的瓶頸，為醫(yī)院的經(jīng)營管理和戰(zhàn)略發(fā)展服務(wù)。

一、新會計制度下醫(yī)院做好財務(wù)分析的意義

財務(wù)分析是指搜集各類財務(wù)信息，對醫(yī)院經(jīng)營狀況、經(jīng)濟(jì)活動等進(jìn)行分析和評價，為醫(yī)院管理者提供決策支持。2010年財政部、衛(wèi)生部了《醫(yī)院會計制度》和《醫(yī)院財務(wù)制度》，明確指出醫(yī)院應(yīng)開展財務(wù)分析，從而能夠準(zhǔn)確掌握當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況，衡量經(jīng)營成果，及時總結(jié)出制約醫(yī)院發(fā)展的各種不利因素，為進(jìn)一步調(diào)整醫(yī)院財務(wù)指標(biāo)、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、全面提升醫(yī)院競爭力提供依據(jù)和保障。醫(yī)院的藥品采購、基建投資、工資分配等都是建立在財務(wù)管理基礎(chǔ)之上的，財務(wù)分析能夠揭示醫(yī)院經(jīng)營管理的漏洞，從眾多會計信息、管理記錄中找出運(yùn)營薄弱環(huán)節(jié)，從而提前采取預(yù)防和應(yīng)對措施，為醫(yī)院管理層正確決策提供支持。

二、新會計制度下醫(yī)院如何做好財務(wù)分析工作

1.明確醫(yī)院財務(wù)分析目標(biāo)

我國醫(yī)院普遍不重視財務(wù)分析工作，財務(wù)管理仍局限于“記賬、算賬、報賬”等核算工作，很多醫(yī)院只是在應(yīng)付外部財務(wù)檢查或向金融機(jī)構(gòu)融資的時候才進(jìn)行財務(wù)分析。事實上，財務(wù)分析是醫(yī)院經(jīng)營管理的重要手段，高質(zhì)量的財務(wù)分析能夠發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理缺陷，提供解決問題的措施和建議，因此新會計制度對醫(yī)院開展財務(wù)分析提出了明確要求?，F(xiàn)代財務(wù)分析包含信息搜集、資料整理、財務(wù)指標(biāo)分析、基本因素分析、戰(zhàn)略分析、綜合評價等步驟，最終出具財務(wù)分析報告，為醫(yī)院經(jīng)營決策提供參考。醫(yī)院應(yīng)明確財務(wù)分析目標(biāo)，以提高經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，實現(xiàn)價值最大化為目標(biāo)，建立財務(wù)分析機(jī)制，制定財務(wù)分析方案，定期實施財務(wù)分析，為醫(yī)院經(jīng)營管理服務(wù)。在此過程中，財務(wù)分析目標(biāo)應(yīng)與醫(yī)院經(jīng)營目標(biāo)相結(jié)合，財務(wù)分析指標(biāo)與財務(wù)管理目標(biāo)保持一致。

2.完善財務(wù)分析指標(biāo)體系

財務(wù)分析主要包括成本、費(fèi)用、損益、流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)、所有者權(quán)益、價值評估、投融資決策、成長能力等內(nèi)容，不同的醫(yī)院，處于不同發(fā)展階段的醫(yī)院，財務(wù)分析的重點和層次不同。例如，在盈利能力指標(biāo)方面，初創(chuàng)期醫(yī)院主要分析毛利率、營業(yè)凈利率、成本費(fèi)用利潤率等，生存期醫(yī)院需要增加盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)，而發(fā)展期、成熟期醫(yī)院需要再增加主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)率、總資產(chǎn)收益率指標(biāo)。總體來看，醫(yī)院財務(wù)分析指標(biāo)體系涵蓋如下方面：(1)預(yù)算管理指標(biāo)，包括預(yù)算執(zhí)行率、財政專項撥款執(zhí)行率；(2)成本管理指標(biāo)，包括每門診人次收入、每門診人次支出及門診收入成本率，每住院人次收入、每住院人次支出及住院收入成本率，百元收入藥品、衛(wèi)生材料消耗；(3)收支結(jié)構(gòu)指標(biāo)，包括人員經(jīng)費(fèi)支出比率，公用經(jīng)費(fèi)支出比率，管理費(fèi)用率，藥品、衛(wèi)生材料支出率，藥品收入占醫(yī)療收入比重；(4)結(jié)余和風(fēng)險管理指標(biāo)，包括業(yè)務(wù)收支結(jié)余率、流動比率、資產(chǎn)負(fù)債率；(5)資產(chǎn)運(yùn)營指標(biāo)，包括存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)；(6)發(fā)展能力指標(biāo)，包括凈資產(chǎn)增長率、總資產(chǎn)增長率、固定資產(chǎn)凈值率等。

3.大力提高財務(wù)分析水平

從本質(zhì)來看，財務(wù)分析是廣泛搜集各類財務(wù)信息，利用相應(yīng)的方法判斷醫(yī)院的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況，找出現(xiàn)有的薄弱環(huán)節(jié)，并且挖掘資源潛力，預(yù)測未來的發(fā)展方向。財務(wù)分析大致經(jīng)歷了手工處理、計算機(jī)處理、網(wǎng)絡(luò)處理、大數(shù)據(jù)分析等階段，數(shù)據(jù)量不斷增加，處理量越來越大，分析水平越來越高。醫(yī)院應(yīng)培養(yǎng)專業(yè)的財務(wù)分析人員，建立更加智能的財務(wù)分析系統(tǒng)，逐步采用現(xiàn)代化技術(shù)手段進(jìn)行分析。財務(wù)分析方法很多，可以分別以財務(wù)報表、財務(wù)指標(biāo)、財務(wù)要素為主體展開分析，財務(wù)部門需要根據(jù)醫(yī)院經(jīng)營管理目標(biāo)，以財務(wù)指標(biāo)為核心，借用目標(biāo)、預(yù)算等參照值來進(jìn)行分析。財務(wù)分析人員應(yīng)深入前端業(yè)務(wù)，重視實時分析、中間分析和過程分析，熟練掌握各種分析工具，培養(yǎng)自己敏銳的判斷力、分析力和信息加工能力，不斷提高財務(wù)分析的及時性、準(zhǔn)確性、有效性。

4.有效利用財務(wù)分析結(jié)果

醫(yī)院開展財務(wù)分析的目的不是為了出具財務(wù)分析報告，而是有效利用財務(wù)分析結(jié)果，總結(jié)成績、發(fā)現(xiàn)問題，然后實施相應(yīng)的獎懲，進(jìn)一步落實責(zé)任，并建立不斷改進(jìn)的機(jī)制，以激發(fā)各部門人員的積極性。醫(yī)院應(yīng)創(chuàng)新績效考核機(jī)制，把財務(wù)分析結(jié)果融入績效考核體系，將考核與獎懲相結(jié)合，明確各職能部門的責(zé)任，實行獎優(yōu)罰劣，形成責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合的機(jī)制。在此基礎(chǔ)上應(yīng)不斷完善經(jīng)營管理制度，創(chuàng)新財務(wù)管理模式，為戰(zhàn)略發(fā)展提供支撐。醫(yī)院應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險防控，重點關(guān)注各類經(jīng)濟(jì)活動風(fēng)險點，對于一些關(guān)鍵流程和重點環(huán)節(jié)可設(shè)立預(yù)警指標(biāo)，明確各部門人員的責(zé)任，進(jìn)一步加強(qiáng)約束和監(jiān)督。

三、結(jié)語

財務(wù)分析不只是一種會計技術(shù)，更是系統(tǒng)化的管理工具和方法。財務(wù)分析評價過去、分析現(xiàn)狀、展望未來，為醫(yī)院的經(jīng)營管理服務(wù)，成為現(xiàn)代醫(yī)院的標(biāo)準(zhǔn)管理手段。當(dāng)前新醫(yī)改深入推進(jìn)，已觸及醫(yī)院經(jīng)營管理的方方面面，醫(yī)院應(yīng)認(rèn)真執(zhí)行新會計制度的要求，有效應(yīng)用財務(wù)分析，對經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行深入剖析，以改善管理狀況、提升經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)一步推動我國醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革。

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