導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇盈利能力分析的必要性，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：白酒營(yíng)銷人員職業(yè)技能鑒定標(biāo)準(zhǔn)

一、建立白酒營(yíng)銷人員職業(yè)技能鑒定標(biāo)準(zhǔn)的必要性分析

1.白酒行業(yè)整體發(fā)展現(xiàn)狀需要進(jìn)一步提高營(yíng)銷人員職業(yè)技能

白酒在我國(guó)可謂源遠(yuǎn)流長(zhǎng)，釀酒歷史已延續(xù)了幾千年。中國(guó)人千百年流傳下來(lái)的習(xí)俗就是逢年過(guò)節(jié)、親朋相聚、婚喪嫁娶、慶功祝壽，只要是飯桌上，酒便是必不可少的，“飯桌”一詞也逐漸演變?yōu)榱恕熬谱馈?，而酒桌文化也成為中?guó)特殊的一種文化。白酒已經(jīng)是中國(guó)人生活中不可或缺的一部分，剛性需求很大，接近于調(diào)味品，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中起著非常關(guān)鍵的作用。

近幾年來(lái)，白酒行業(yè)飛速發(fā)展，特別是出現(xiàn)了高端白酒漲價(jià)風(fēng)潮，一些企業(yè)開始走高價(jià)奢侈路線，產(chǎn)品定價(jià)千元甚至萬(wàn)元以上。受白酒行業(yè)景氣度高漲、終端市場(chǎng)需求旺盛等因素影響，一些企業(yè)斥巨資開啟3年或5年產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，盲目擴(kuò)大產(chǎn)能，將會(huì)帶來(lái)未來(lái)市場(chǎng)產(chǎn)品過(guò)剩的情況。然而中國(guó)白酒并不都是“茅臺(tái)”、“五糧液”，無(wú)論過(guò)去，現(xiàn)在還是將來(lái)，白酒行業(yè)面向社會(huì)大眾的主流產(chǎn)品，仍是中低價(jià)酒。中小型白酒企業(yè)生產(chǎn)的中低檔型白酒，依然占據(jù)了我國(guó)白酒市場(chǎng)絕大多數(shù)的銷售比重。在廠商林立、品牌繁雜的市場(chǎng)情況下，白酒銷售的重要性是不言而喻的。白酒營(yíng)銷和銷售人員自身的素質(zhì)和技能是其中十分關(guān)鍵的影響因素。

綜觀目前白酒銷售行業(yè)，盡管廠家、商家均使出了渾身解數(shù)，有的廠家或商家甚至被搞得筋疲力盡，卻收效甚微。廠家、商家利用各種促銷方式，出臺(tái)了各種優(yōu)惠政策，甚至為了在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)上爭(zhēng)得一席之地，做到了賠本的地步，有的還不惜重金請(qǐng)來(lái)了各類營(yíng)銷大師、策劃精英，為企業(yè)把脈問(wèn)藥，對(duì)營(yíng)銷人員進(jìn)行上課、培訓(xùn)，這些方法的作用都是毋庸質(zhì)疑的，但筆者認(rèn)為認(rèn)為，在好的銷售策略感召及好的營(yíng)銷理論指導(dǎo)下，加強(qiáng)營(yíng)銷隊(duì)伍專業(yè)知識(shí)和技能的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，強(qiáng)化對(duì)其職業(yè)技能的鑒定考核，在產(chǎn)品銷售過(guò)程中會(huì)起到根本性的支撐作用。

2.我國(guó)白酒企業(yè)營(yíng)銷管理狀況和白酒營(yíng)銷人員的職業(yè)技能和素質(zhì)現(xiàn)狀需要增設(shè)更多的相關(guān)培訓(xùn)和考核鑒定

（1）當(dāng)前白酒營(yíng)銷管理和培訓(xùn)中存在的主要問(wèn)題

①營(yíng)銷隊(duì)伍素質(zhì)低下，團(tuán)隊(duì)建設(shè)、管理觀念落后。白酒企業(yè)在考慮營(yíng)銷隊(duì)伍建設(shè)時(shí)，注重短期銷售效果，推崇提成式的獎(jiǎng)勵(lì)方式。這種觀念帶來(lái)隊(duì)伍建設(shè)的短期行為，企業(yè)難以從戰(zhàn)略上系統(tǒng)地考慮營(yíng)銷隊(duì)伍的整體建設(shè)。他們只是要求營(yíng)銷人員機(jī)械地對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行管理，以完成任務(wù)為主要目標(biāo)，卻對(duì)于營(yíng)銷反饋和管理創(chuàng)新卻無(wú)暇顧及。其實(shí)，營(yíng)銷隊(duì)伍是白酒企業(yè)的一項(xiàng)重要資產(chǎn)，是保證白酒品牌在市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)異的基本條件。落后的團(tuán)隊(duì)建設(shè)和管理觀念對(duì)于團(tuán)隊(duì)的后續(xù)發(fā)展有害無(wú)益。

②營(yíng)銷管理體制的不健全，導(dǎo)致白酒企業(yè)的人才流動(dòng)十分頻繁，較難培養(yǎng)出具有專業(yè)白酒營(yíng)銷技能的營(yíng)銷人才。由于白酒企業(yè)大部分是在外地作戰(zhàn)，管理的不健全導(dǎo)致了營(yíng)銷管理的失控。企業(yè)只重使用，不重培養(yǎng)；企業(yè)只重眼前，不重未來(lái)。企業(yè)缺乏最起碼的尊重人才的環(huán)境，營(yíng)銷隊(duì)伍成員間互相猜忌，勾心斗角，大大削弱了整體的戰(zhàn)斗力。

③培訓(xùn)員工時(shí)盲目相信奇才、怪才以及所謂的營(yíng)銷專家、大師，高級(jí)經(jīng)理，對(duì)于普通員工以及中級(jí)營(yíng)銷管理干部的培養(yǎng)缺乏長(zhǎng)期精心管理。

④白酒企業(yè)常常通過(guò)外部機(jī)構(gòu)的合作來(lái)解決諸如產(chǎn)品開發(fā)、品牌設(shè)計(jì)、營(yíng)銷管理等問(wèn)題。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈，企業(yè)根本就沒有機(jī)會(huì)、也缺乏耐心來(lái)培養(yǎng)屬于自己的高級(jí)人才。而更多情況，通過(guò)內(nèi)部培養(yǎng)起來(lái)的高級(jí)人才，更熟悉企業(yè)環(huán)境，對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)度也相對(duì)更高。

（2）白酒營(yíng)銷中突出的道德問(wèn)題

復(fù)雜的白酒市場(chǎng)，不完善的法律環(huán)境，逐漸將白酒營(yíng)銷中的道德問(wèn)題顯化出來(lái)。營(yíng)銷人員的素質(zhì)令人擔(dān)憂，有的連最基本的紀(jì)律性和對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)度都十分缺乏。他們工作態(tài)度散漫，業(yè)績(jī)看天吃飯，更甚者采取了一些欺騙。站在廠商角度，白酒銷售中的常見的欺騙行為主要包括欺騙性定價(jià)、欺騙性促銷、欺騙性包裝。欺騙性定價(jià)包括錯(cuò)誤宣傳出廠價(jià)、批發(fā)價(jià)、直銷價(jià)、或者虛假的高零售價(jià)降價(jià)；欺騙性促銷包括夸大白酒產(chǎn)品的特色或性能，誘使消費(fèi)者購(gòu)買并儲(chǔ)存廉價(jià)產(chǎn)品或者進(jìn)行貌似公允實(shí)為暗箱操作的抽獎(jiǎng)；欺騙性包裝包括通過(guò)精巧設(shè)計(jì)夸張包裝內(nèi)容，包裝容量不足，使用誤導(dǎo)的標(biāo)識(shí)或夸大酒質(zhì)級(jí)別。另外，在中間商銷售白酒的過(guò)程中，出現(xiàn)了惡劣對(duì)待低收入購(gòu)買者的情況，銷售時(shí)服務(wù)惡劣，酒產(chǎn)品質(zhì)量次但價(jià)格高，該給的促銷品和紀(jì)念品沒有給。

3.我國(guó)職業(yè)技能鑒定工作的開展需要進(jìn)一步拓寬現(xiàn)有鑒定工種類型

職業(yè)技能鑒定是由國(guó)家制定的鑒定機(jī)構(gòu)，對(duì)勞動(dòng)者職業(yè)能力實(shí)施的考核和鑒定，屬于標(biāo)準(zhǔn)參照型考試。它是由考試考核機(jī)構(gòu)對(duì)勞動(dòng)者從事某種職業(yè)所應(yīng)掌握的技術(shù)理論知識(shí)和實(shí)際操作能力做出客觀的測(cè)量和評(píng)價(jià)，實(shí)施的是考試與培訓(xùn)分離的制度，由企業(yè)進(jìn)行培訓(xùn)，第三方進(jìn)行認(rèn)證，并由專設(shè)的職業(yè)技能鑒定中心負(fù)責(zé)考核，由全國(guó)統(tǒng)一發(fā)證，保證了考證工作的客觀性、公正性。

現(xiàn)代企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，已經(jīng)使技能型人才成為了企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分。職業(yè)技能鑒定工作的開展，對(duì)企業(yè)培養(yǎng)更多技術(shù)過(guò)硬的員工提供了很好的平臺(tái)。

我國(guó)現(xiàn)已頒國(guó)家職業(yè)技能標(biāo)準(zhǔn)，1055個(gè)，缺乏對(duì)白酒營(yíng)銷人員的職業(yè)技能鑒定標(biāo)準(zhǔn)，而市場(chǎng)本身對(duì)這一部分的需要很大。

在銷售大類中，率先且唯一出現(xiàn)的是房地產(chǎn)營(yíng)銷職業(yè)技能鑒定。該職業(yè)資格一共分三級(jí)：助理房地產(chǎn)營(yíng)銷師、房地產(chǎn)營(yíng)銷師和高級(jí)房地產(chǎn)營(yíng)銷師。其主要職業(yè)技能要求為掌握房地產(chǎn)策劃及營(yíng)銷知識(shí)、了解房地產(chǎn)運(yùn)作的基本形式，熟練工作流程，熟悉綜合分析技術(shù)和主要策劃方法，具備房地產(chǎn)營(yíng)銷人員應(yīng)具備的獨(dú)立工作能力。這一職業(yè)技能鑒定工種的出現(xiàn)，主要是為了適應(yīng)現(xiàn)價(jià)段我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展特點(diǎn)，房地產(chǎn)市場(chǎng)的日趨規(guī)范和完善，日益成熟的房地產(chǎn)市場(chǎng)需要專業(yè)化的職業(yè)人才，客戶理性化程度的提高也對(duì)房地產(chǎn)從業(yè)人員的職業(yè)素質(zhì)與職業(yè)能力提出了更高的要求。

二、建立白酒營(yíng)銷人員職業(yè)技能標(biāo)準(zhǔn)的可行性分析

1.政策出臺(tái)保障

從2003年開始，人力資源和社會(huì)保障部職業(yè)技能鑒定中心連續(xù)出臺(tái)了系列文件，保證和促進(jìn)了職業(yè)資格鑒定工作的順利開展，重要的或相關(guān)的文件如關(guān)于印發(fā)《國(guó)家職業(yè)技能鑒定專家委員會(huì)專業(yè)委員會(huì)工作規(guī)范》的通知（勞社鑒函[2004]59號(hào)）、關(guān)于開展房地產(chǎn)營(yíng)銷人員雙認(rèn)證考試項(xiàng)目試點(diǎn)工作的通知（勞社鑒發(fā)[2005]7號(hào)）、關(guān)于印發(fā)《國(guó)家職業(yè)資格全國(guó)統(tǒng)一鑒定工作規(guī)程（試行）》的通知（勞社廳函[2006]3號(hào)）、關(guān)于進(jìn)一步做好空白職業(yè)資格證書管理系統(tǒng)啟用工作有關(guān)事宜的補(bǔ)充通知（人社鑒函〔2012〕109號(hào)）等。

2.機(jī)構(gòu)設(shè)置保障

各級(jí)各地職業(yè)技能鑒定實(shí)行政府指導(dǎo)下的社會(huì)化管理體制，即按照國(guó)家法律政策規(guī)定，在國(guó)家人力資源和社會(huì)保障部職業(yè)技能鑒定中心的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，在各級(jí)各地政府勞動(dòng)保障行政部門指揮下，由職業(yè)技能鑒定指導(dǎo)中心組織實(shí)施，并由職業(yè)技能鑒定所（站）對(duì)勞動(dòng)者技能水平實(shí)施鑒定。

3.制度規(guī)范保障

篇2

【關(guān)鍵詞】全員成本目標(biāo)精細(xì)管理 必要性及原則 有效措施

成本管理是企業(yè)管理職能的重要組成部分，在價(jià)格不變的前提下，成本較低的企業(yè)能夠獲得較高的收益，在一定程度上，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)就是成本競(jìng)爭(zhēng)，若能持續(xù)改進(jìn)管理方法及生產(chǎn)技術(shù)，使企業(yè)保持低成本運(yùn)營(yíng)，就能使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)。

全員成本目標(biāo)精細(xì)管理通過(guò)對(duì)企業(yè)成本進(jìn)行“全員、全方位、全過(guò)程”的精細(xì)化管理，以分解、核算和分析指標(biāo)為研究重點(diǎn)，是一項(xiàng)自上而下反饋、自下而上輻射的管理體系，是企業(yè)提高成本管理水平、提升盈利能力、增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。

一 全員成本目標(biāo)精細(xì)管理的概念簡(jiǎn)介

目標(biāo)成本管理自20世紀(jì)80年代傳入我國(guó)，機(jī)械工業(yè)企業(yè)首先對(duì)其內(nèi)涵及外延進(jìn)行了擴(kuò)展，發(fā)展到全過(guò)程目標(biāo)成本管理模式；20世紀(jì)90年代，以邯鋼為代表的具有我國(guó)特色的成本目標(biāo)管理開始形成，自此，我國(guó)成本目標(biāo)管理進(jìn)入新的歷史發(fā)展階段，各類企業(yè)結(jié)合自身特點(diǎn)展開全員成本目標(biāo)管理建設(shè)。

全員成本目標(biāo)精細(xì)管理是企業(yè)根據(jù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，以全面預(yù)算為基礎(chǔ)，對(duì)成本進(jìn)行預(yù)測(cè)、決策，計(jì)算目標(biāo)成本，并對(duì)目標(biāo)成本進(jìn)行分解、分析、控制、考核和評(píng)價(jià)的一整套成本管理體系。全員成本目標(biāo)精細(xì)管理以效益為目標(biāo)，以管理為中心，以核算為手段，進(jìn)行成本的事前測(cè)算、日?？刂萍笆潞罂己撕驮u(píng)價(jià)，將成本從少數(shù)人核算方式轉(zhuǎn)變到多數(shù)人管理的方式，由核算型的成本管理轉(zhuǎn)變?yōu)楣芾砼c核算并重的成本管理；把產(chǎn)品成本由事后核算延生到事前控制，從而為企業(yè)內(nèi)各部門進(jìn)行成本控制提供了明確的目標(biāo)，進(jìn)而形成一種全企業(yè)、全體員工、全過(guò)程、全方位、多層次的成本體系，通過(guò)較少的投入獲得較多的產(chǎn)出，為企業(yè)創(chuàng)造最大的經(jīng)濟(jì)利益。

二 全員成本目標(biāo)精細(xì)管理的必要性及構(gòu)建原則簡(jiǎn)介

1．企業(yè)進(jìn)行全員成本目標(biāo)精細(xì)管理的必要性

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，管理科學(xué)的不斷運(yùn)用及深化，企業(yè)一方面從內(nèi)部積極尋找提高管理能力的方法；另一方面，向外主動(dòng)尋求更大的擴(kuò)展空間。在各項(xiàng)管理活動(dòng)中，成本管理對(duì)企業(yè)發(fā)展空間和盈利能力具有直接影響。隨著價(jià)格機(jī)制不斷調(diào)整、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇、薪酬標(biāo)準(zhǔn)提高、物價(jià)持續(xù)上漲，企業(yè)營(yíng)運(yùn)成本不斷提高，盈利能力普遍受到影響。多年來(lái)，不少

企業(yè)做了大量努力去降低成本、減少費(fèi)用及挖潛企業(yè)的增長(zhǎng)潛力，雖然也取得了不小成績(jī)，但仍有諸多問(wèn)題有待解決，主要體現(xiàn)為企業(yè)進(jìn)行目標(biāo)管理的方式較單一、員工參與度不夠等。企業(yè)為了獲得更的大生存和發(fā)展空間、增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，持續(xù)、全面地推進(jìn)全員成本目標(biāo)精細(xì)管理是必然選擇。

2．企業(yè)進(jìn)行全員成本目標(biāo)精細(xì)管理的總體思路

企業(yè)進(jìn)行全員成本目標(biāo)精細(xì)管理首先應(yīng)梳理企業(yè)生產(chǎn)流程，對(duì)各個(gè)作業(yè)過(guò)程、成本項(xiàng)目進(jìn)行劃分，找出各個(gè)過(guò)程中的關(guān)鍵成本控制點(diǎn)，并建立相應(yīng)的操作流程、工作和指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)各個(gè)責(zé)任主體建立相應(yīng)的考評(píng)體系及獎(jiǎng)罰辦法，通過(guò)進(jìn)行嚴(yán)格的考核評(píng)價(jià)，來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的總體目標(biāo)，進(jìn)而構(gòu)架以責(zé)任體系、激勵(lì)約束體系和指標(biāo)體系為基礎(chǔ)，從下至上的保障體系。

3．企業(yè)進(jìn)行全員成本目標(biāo)精細(xì)管理的原則

第一，全員參與和全面管理原則。企業(yè)進(jìn)行全員成本目標(biāo)精細(xì)管理應(yīng)建立全員參與的氛圍，從領(lǐng)導(dǎo)層、管理層、到具體的操作人員都應(yīng)積極參與企業(yè)的成本管理之中，將成本目標(biāo)經(jīng)層層分解，明確到具體的個(gè)人，積極樹立員工的“成本”與“效益”的意識(shí)，激勵(lì)全體員工共同參與，建立有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。全面管理則是指企業(yè)應(yīng)將成本管理貫穿到企業(yè)的采購(gòu)、融資、投資、研發(fā)、人力資源、資本運(yùn)作、資產(chǎn)重組、工程設(shè)計(jì)及施工等各個(gè)方面，成本目標(biāo)的內(nèi)容不單包括普通的財(cái)務(wù)目標(biāo)，也包括投資和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)；不僅包括財(cái)務(wù)指標(biāo)，也包括經(jīng)濟(jì)技術(shù)的指標(biāo)。企業(yè)進(jìn)行全員成本目標(biāo)管理不應(yīng)僅關(guān)注目標(biāo)成本的編制、分析、下達(dá)及匯總，更應(yīng)通過(guò)目標(biāo)成本的分析、調(diào)整、執(zhí)行、監(jiān)控及考核與評(píng)價(jià)，從而使預(yù)算管理真正發(fā)揮其對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的指導(dǎo)作用。

第二，目標(biāo)管理及科學(xué)發(fā)展的原則。目標(biāo)管理是指企業(yè)應(yīng)在建立健全各項(xiàng)成本管理及經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，找出與先進(jìn)企業(yè)間的差距，激勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)向先進(jìn)企業(yè)靠攏，同時(shí)，與自身的發(fā)展歷史和趨勢(shì)進(jìn)行縱向比較，積極爭(zhēng)取進(jìn)步，以確定企業(yè)的成本目標(biāo)，進(jìn)行目標(biāo)管理?？茖W(xué)發(fā)展原則是指從促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展和增加企業(yè)效益的角度出發(fā)，通過(guò)長(zhǎng)期效益與短期投入結(jié)合、做大總量和控制成本結(jié)合，以實(shí)現(xiàn)投入和產(chǎn)出的最大化，從而不斷提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增加值。

第三，評(píng)價(jià)考核并重及持續(xù)展開原則?？己嗽瓌t是指在績(jī)效考核評(píng)價(jià)體系中引入責(zé)任成本，利用從量（率）控制、定額包干等方式，在企業(yè)中建立健全獎(jiǎng)懲分明的績(jī)效考核體系，激勵(lì)和調(diào)動(dòng)全體員工參與成本管理的積極性。持續(xù)展開原則是指企業(yè)應(yīng)將成本管理作為永恒的主題，將低成本作為一項(xiàng)長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，堅(jiān)持不懈、持續(xù)展開，從而建立長(zhǎng)效的成本管理機(jī)制。

三 企業(yè)實(shí)施全員成本目標(biāo)精細(xì)管理的有效措施

篇3

酒店項(xiàng)目簡(jiǎn)介

度假酒店項(xiàng)目基本信息

度假酒店項(xiàng)目名稱

度假酒店項(xiàng)目承建單位

擬建設(shè)地點(diǎn)

度假酒店項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容與規(guī)模

度假酒店項(xiàng)目性質(zhì)

度假酒店項(xiàng)目建設(shè)期

度假酒店項(xiàng)目投資單位概況

酒店項(xiàng)目建設(shè)背景及必要性

酒店項(xiàng)目建設(shè)背景

酒店項(xiàng)目建設(shè)必要性

酒店項(xiàng)目建設(shè)是促進(jìn)實(shí)現(xiàn)“十二五”促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集約、集聚、高端發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)空間布局進(jìn)一步優(yōu)化的需要

酒店項(xiàng)目的建設(shè)能帶動(dòng)和推進(jìn)度假酒店項(xiàng)目項(xiàng)目的發(fā)展

酒店項(xiàng)目是企業(yè)獲得可持續(xù)發(fā)展、增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的需要

酒店項(xiàng)目是增加就業(yè)的需要

酒店項(xiàng)目的實(shí)施地情況分析

基本情況

地理位置

交通運(yùn)輸

資源情況

經(jīng)濟(jì)發(fā)展

市場(chǎng)分析

國(guó)內(nèi)外度假酒店項(xiàng)目項(xiàng)目市場(chǎng)概況

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)狀況及發(fā)展前景

國(guó)際市場(chǎng)狀況及發(fā)展前景

我國(guó)度假酒店項(xiàng)目項(xiàng)目生產(chǎn)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)

2015年我國(guó)度假酒店項(xiàng)目項(xiàng)目出口情況

主要度假酒店項(xiàng)目項(xiàng)目市場(chǎng)情況

度假酒店項(xiàng)目項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)前景

競(jìng)爭(zhēng)分析

企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力來(lái)源

波特五力競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)弱分析

SWOT態(tài)勢(shì)分析(SWOT示意圖)

酒店項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)

政策優(yōu)勢(shì)

地域優(yōu)勢(shì)

管理優(yōu)勢(shì)

技術(shù)優(yōu)勢(shì)

酒店項(xiàng)目建設(shè)方案

1.度假酒店項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容

2.度假酒店項(xiàng)目項(xiàng)目工藝方案

3.度假酒店項(xiàng)目項(xiàng)目產(chǎn)品方案

4.經(jīng)營(yíng)理念

5.管理策略

管理目的

組織結(jié)構(gòu)

管理思路

企業(yè)文化

經(jīng)營(yíng)理念

企業(yè)精神

人才戰(zhàn)略

人力資源配置

6.營(yíng)銷策略

產(chǎn)業(yè)延伸策略

定位策略

定價(jià)策略

銷售渠道

網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷

7.度假酒店項(xiàng)目整體發(fā)展規(guī)劃及戰(zhàn)略

整體發(fā)展規(guī)劃

度假酒店項(xiàng)目宗旨

度假酒店項(xiàng)目發(fā)展目標(biāo)

酒店項(xiàng)目投資及資金籌措

度假酒店項(xiàng)目投資

資金籌措

酒店項(xiàng)目效益分析

1.度假酒店項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析說(shuō)明

經(jīng)濟(jì)效益分析評(píng)價(jià)的范圍和依據(jù)

度假酒店項(xiàng)目的評(píng)價(jià)計(jì)算期和達(dá)到經(jīng)營(yíng)規(guī)模期

2.基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取

3.營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)稅金及附加估算

4.總成本費(fèi)用估算

5.利潤(rùn)、利潤(rùn)分配及納稅總額預(yù)測(cè)

6.現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)

投資項(xiàng)目的類型假設(shè)

財(cái)務(wù)可行性分析假設(shè)

全投資假設(shè)

建設(shè)期投入全部資金假設(shè)

經(jīng)營(yíng)期與折舊年限一致假設(shè)

時(shí)點(diǎn)指標(biāo)假設(shè)

7.贏利能力分析

動(dòng)態(tài)盈利能力分析

靜態(tài)盈利能力分析

8.盈虧平衡分析

9.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

10.社會(huì)效益分析

符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策

符合建設(shè)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型的社會(huì)要求

度假酒店項(xiàng)目建設(shè)拉動(dòng)大量就業(yè)

帶動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展

酒店項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析

1.政策風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避方法

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避方法

3.競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避方法

4.經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避方法

5.成本風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避方法

6.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避方法

篇4

1項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)涵

1.1項(xiàng)目評(píng)估的含義

項(xiàng)目評(píng)估是指在可行性研究的基礎(chǔ)上，根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門頒布的政策、法規(guī)、方法、參數(shù)和條例等，從項(xiàng)目、國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的角度出發(fā)，由有關(guān)部門站在項(xiàng)目的起點(diǎn)，應(yīng)用技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的方法對(duì)擬建投資項(xiàng)目建設(shè)的必要性、建設(shè)條件、生產(chǎn)條件、產(chǎn)品市場(chǎng)需求、工程技術(shù)、財(cái)務(wù)效益、經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益等進(jìn)行全面分析論證，并就該項(xiàng)目是否可行提出相應(yīng)職業(yè)判斷的一項(xiàng)工作。項(xiàng)目評(píng)估是投資決策的依據(jù)、項(xiàng)目實(shí)施的前提，是建設(shè)程序和決策程序的必要組成部分。

1.2我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目評(píng)估的現(xiàn)狀

我國(guó)項(xiàng)目評(píng)估方法萌芽于20世紀(jì)50年代。1983年中國(guó)投資銀行推出了《工業(yè)貸款項(xiàng)目評(píng)估手冊(cè)》，對(duì)項(xiàng)目評(píng)估進(jìn)行了研究與實(shí)踐。在我國(guó)起到了極好的探索與示范作用。進(jìn)人新世紀(jì)，風(fēng)險(xiǎn)投資在我國(guó)己經(jīng)引起廣泛重視，許多院校都做過(guò)相關(guān)的課題研究。同時(shí)。學(xué)術(shù)界對(duì)項(xiàng)目評(píng)估的理論和方法進(jìn)行了熱烈的探討，還有學(xué)者對(duì)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的評(píng)估指標(biāo)及投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了有益的探索。我國(guó)學(xué)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資評(píng)估的研究還處于一種初步的探索階段，他們的研究有助于了解在我國(guó)的現(xiàn)實(shí)條件下的風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，但對(duì)微觀層面的問(wèn)題涉及不多。同時(shí)國(guó)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)投資在實(shí)踐中還處于起步中，目前的主力是政府主導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，存在的問(wèn)題在項(xiàng)目選擇評(píng)估中比較側(cè)重于項(xiàng)耳的技術(shù)先進(jìn)性。忽視了其市場(chǎng)前景和產(chǎn)業(yè)發(fā)展性，缺乏風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)人才。大多數(shù)投資公司基本上是站在促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的角度來(lái)評(píng)估項(xiàng)目，進(jìn)行項(xiàng)目的投資，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目評(píng)估缺乏深入量化研究。與國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估相比還存在較大的差距。

2風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)估的內(nèi)容

風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)估是從企業(yè)的角度出發(fā)，以企業(yè)利潤(rùn)最大為目標(biāo)，一般考慮貨幣資金時(shí)間價(jià)值、機(jī)會(huì)成本、邊際效益和投人產(chǎn)出效果等因素，從動(dòng)態(tài)的角度對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)。

2.1財(cái)務(wù)評(píng)估的基本目標(biāo)

風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)估主要是考察項(xiàng)目的盈利能力、清償能力和外匯平衡能力，因此，財(cái)務(wù)評(píng)估的目標(biāo)也就是這三項(xiàng)。盈利能力是反映項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益大小的主要標(biāo)志。項(xiàng)目的盈利能力主要是指建成投產(chǎn)后所產(chǎn)生的利潤(rùn)和稅金等。在項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估中，應(yīng)當(dāng)考察擬建項(xiàng)目建成投產(chǎn)后是否有盈利，盈利能力又有多大。是否可以滿足項(xiàng)目可行的標(biāo)準(zhǔn)。清償能力目標(biāo)主要是指項(xiàng)目自身能夠償還建設(shè)投資借款和清償債務(wù)的能力。而外匯平衡目標(biāo)是指對(duì)于產(chǎn)品出口創(chuàng)匯等涉及外匯收支的項(xiàng)目，還應(yīng)該編制外匯平衡表，把項(xiàng)目的外匯平衡作為財(cái)務(wù)效益分析的一個(gè)目標(biāo)。2.2財(cái)務(wù)評(píng)估的程序

2.2.1財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的估算

進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估首先要求對(duì)可行性研究報(bào)告提出的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析審查，然后與評(píng)估人員所掌握的信息資料進(jìn)行對(duì)比分析，如果必要，可以重新進(jìn)行估算。因此。財(cái)務(wù)評(píng)估工作也要對(duì)項(xiàng)目總投資、產(chǎn)品成本費(fèi)用等基礎(chǔ)效據(jù)進(jìn)行估算。

2.2.2編制財(cái)務(wù)效益分析基本報(bào)表

在項(xiàng)目評(píng)估中，財(cái)務(wù)效益分析基本報(bào)表是在輔助評(píng)價(jià)報(bào)表基礎(chǔ)上分析填列的，集中反映項(xiàng)目盈利能力、清償能力和財(cái)務(wù)外匯平衡的主要報(bào)表的統(tǒng)稱，主要包括利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、資金來(lái)源與運(yùn)用表、資產(chǎn)負(fù)債表及外匯平衡表。在項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，不僅要審查基本報(bào)表的格式是否符合規(guī)范要求，而且還要審查所填列的數(shù)據(jù)是否準(zhǔn)確。如果格式不符合要求或者數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，則要根據(jù)評(píng)估人員所估算的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)重新編制表格。

2.2.3分析財(cái)務(wù)效益指標(biāo)

財(cái)務(wù)效益指標(biāo)包括反映項(xiàng)目盈利能力的指標(biāo)和反映項(xiàng)目清償能力的指標(biāo)。反映項(xiàng)日盈利能力的指標(biāo)包括靜態(tài)指標(biāo)(如投資利潤(rùn)率、投資利稅率、資本金利潤(rùn)率、資本金凈利潤(rùn)和投資回收期等)和動(dòng)態(tài)指標(biāo)(如財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和動(dòng)態(tài)投資回收期等)；反映項(xiàng)目清償能力的指標(biāo)包括借款償還期、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。對(duì)財(cái)務(wù)效益指標(biāo)進(jìn)行分析和評(píng)估，一是要審查計(jì)算方法是否正確I二是要審查計(jì)算結(jié)果是否準(zhǔn)確。如果計(jì)算方法不正確或者計(jì)算結(jié)果有誤差，則需要重新計(jì)算。

2.2.4提出財(cái)務(wù)效益分析結(jié)論

將計(jì)算出的有關(guān)指標(biāo)值與國(guó)家有關(guān)部門公布的基準(zhǔn)值?；蚺c經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)、歷史標(biāo)準(zhǔn)、目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)等加以比較。并從財(cái)務(wù)的角度提出項(xiàng)目可行與否的結(jié)論。

2.3財(cái)務(wù)評(píng)估的基本方法

當(dāng)前財(cái)務(wù)評(píng)估的基本方法主要為靜態(tài)分析法，其對(duì)投資項(xiàng)日進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，不考慮貨幣資金的時(shí)間價(jià)值，對(duì)方案進(jìn)行粗略的評(píng)價(jià)，這種方法計(jì)算比較簡(jiǎn)單，在實(shí)踐中也比較實(shí)用。

2.3.1投資利潤(rùn)率法

投資利潤(rùn)率是反映項(xiàng)目盈利能力的指標(biāo)。它是指投資項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年利潤(rùn)總額與投資項(xiàng)目總投資額的比率，計(jì)算公式為：投資利潤(rùn)率=年稅后利潤(rùn)／總投資×100％

其中，年利潤(rùn)總額可以選擇正常生產(chǎn)年份的年利潤(rùn)總額也可以計(jì)算出生產(chǎn)期平均年利潤(rùn)總額，就是用生產(chǎn)期利潤(rùn)總額之和除以生產(chǎn)期。二者之間的選擇，要根據(jù)項(xiàng)目的生產(chǎn)期長(zhǎng)短和年利潤(rùn)總額波動(dòng)的大小而定。如果項(xiàng)目屬于短期項(xiàng)目，生產(chǎn)期比較短，并且各年的利潤(rùn)總額變化較大的話，一般選擇生產(chǎn)期的平均年利潤(rùn)總額：如果項(xiàng)目的生產(chǎn)期比較長(zhǎng)，年利潤(rùn)總額在生產(chǎn)期這年內(nèi)也沒有較大的變化，那么就可以選擇正常生產(chǎn)年份的年利潤(rùn)總額。投資利潤(rùn)率同樣要與規(guī)定的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)投資利潤(rùn)率或行業(yè)的平均投資利潤(rùn)率進(jìn)行比較，以低于相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)為準(zhǔn)。

2.3.2投資利稅率法

投資利稅率是項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年利潤(rùn)總額、銷售稅金及附加之和與項(xiàng)目總投資之比，公式為：投資利稅率=年利稅總額／總投資×100％

公式中的年利稅總額，可以選擇正常生產(chǎn)年份的年利潤(rùn)總額與銷售稅金及附加之和，也可以選擇生產(chǎn)期平均的年利潤(rùn)總額與銷售稅金及附加之和。和投資利潤(rùn)率相似，要在兩者之中作出選擇，應(yīng)該依據(jù)項(xiàng)目生產(chǎn)期長(zhǎng)短和利稅之和變化程度的大小。計(jì)算出的投資利稅率同樣要與規(guī)定的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)投資利稅率或者行業(yè)的平均投資利稅率進(jìn)行比較，如果計(jì)算出的投資利稅率大于相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，那么認(rèn)為項(xiàng)目是可行的。

2.3.3資本金利潤(rùn)率法

它是項(xiàng)目年利潤(rùn)總額與項(xiàng)目資木金之比，資本金利潤(rùn)率的公式為：資本金利瀾率=年利潤(rùn)總額／資本金×100％

而其中的年利潤(rùn)總額也同樣有兩種選擇：正常生產(chǎn)年份的年利潤(rùn)總額和生產(chǎn)期平均年利潤(rùn)總額。選擇的方法和其他指標(biāo)相同。其中的資本金是項(xiàng)目的全部注冊(cè)資本金。計(jì)算出的資本金利潤(rùn)率與行業(yè)平均資本金利潤(rùn)率或投資者要求的資本金利潤(rùn)率進(jìn)行比較，大于相應(yīng)的要求，認(rèn)為項(xiàng)目是可行的。

2.3.4資本金凈利潤(rùn)率法

篇5

【關(guān)鍵詞】 紡織服裝；財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力；因子分析

一、我國(guó)紡織服裝上市公司財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力研究的必要性

近年來(lái)，我國(guó)紡織服裝業(yè)正在以各種方式融入由跨國(guó)公司主導(dǎo)的紡織服裝業(yè)全球價(jià)值鏈，并取得了快速的發(fā)展。然而，從整體上看，我國(guó)的紡織服裝業(yè)還處在紡織服裝全球價(jià)值鏈的低附加值的生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，并且目前紡織服裝業(yè)普遍生產(chǎn)過(guò)剩、行業(yè)利潤(rùn)空間縮小。我國(guó)紡織服裝產(chǎn)業(yè)對(duì)國(guó)際原料市場(chǎng)依存度較大，化纖和棉花需大量進(jìn)口，而國(guó)際市場(chǎng)的原料價(jià)格總體呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)；隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)能源的需求量不斷增加，能源價(jià)格有穩(wěn)步上升的趨勢(shì)并將長(zhǎng)期存在；我國(guó)勞動(dòng)力成本也在增大。這幾個(gè)因素共同增加了紡織服裝上市公司的成本，從而降低了我國(guó)紡織服裝上市公司的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

我國(guó)紡織服裝上市公司要取得進(jìn)一步的發(fā)展，就必須提高自身的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。從企業(yè)發(fā)展的角度來(lái)講，競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)在實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)過(guò)程中所表現(xiàn)出來(lái)的能力，是企業(yè)的戰(zhàn)略、資源、能力、執(zhí)行、創(chuàng)新等有機(jī)結(jié)合所產(chǎn)生的綜合實(shí)力。企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的綜合表現(xiàn)在相當(dāng)程度上與財(cái)務(wù)指標(biāo)有密切關(guān)系，競(jìng)爭(zhēng)力在財(cái)務(wù)方面的體現(xiàn)也就是財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力不僅關(guān)注成本的降低，而且關(guān)注核心競(jìng)爭(zhēng)力的提高。中國(guó)紡織服裝上市公司要想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展必須提升財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，因此研究紡織服裝上市公司的財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力有著較強(qiáng)的實(shí)踐意義。

二、財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力研究的指標(biāo)體系設(shè)計(jì)

財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)體系主要從4個(gè)角度來(lái)分析財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，分別是償債能力、盈利能力、成長(zhǎng)能力、運(yùn)營(yíng)能力。本文選擇了13個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，其中評(píng)價(jià)償債能力的指標(biāo)有5項(xiàng)，評(píng)價(jià)盈利能力的指標(biāo)有3項(xiàng)，評(píng)價(jià)成長(zhǎng)能力的指標(biāo)2項(xiàng)，評(píng)價(jià)運(yùn)營(yíng)能力的指標(biāo)有3項(xiàng)，該指標(biāo)體系涵蓋了上市公司比較重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，具有較強(qiáng)的綜合性和全面性，且由于這些指標(biāo)在上市公司年報(bào)中都有披露，保證了數(shù)據(jù)來(lái)源的可比性和可靠性（表1）。

三、紡織服裝上市公司財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)研究

（一）紡織服裝上市公司財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)方法

本文的研究數(shù)據(jù)來(lái)源于東方財(cái)富網(wǎng)2009年上市公司年報(bào)數(shù)據(jù)。筆者將研究的重點(diǎn)放在主營(yíng)業(yè)務(wù)紡織服裝生產(chǎn)和銷售的上市公司。排除連年虧損的ST股上市公司，選取樣本數(shù)據(jù)共54家公司。本文主要采用數(shù)理統(tǒng)計(jì)法中的因子分析法，建立了財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)體系。因子分析的基本思想可以用一個(gè)數(shù)學(xué)模型來(lái)表示：

X=AF+ε

其中，X=（X1，X2，…Xp）T為P個(gè)原有變量，F(xiàn)為m個(gè)公共因子變量，m≤p，A為p×m的因子載荷矩陣，aij稱為因子載荷，表示第i個(gè)原有變量在第j個(gè)公共因子上的負(fù)荷，ε為特殊因子，表示了原有變量不能被公共因子變量所解釋的部分，相當(dāng)于多元回歸分析中的殘差部分。

（二）紡織服裝上市公司財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)過(guò)程

運(yùn)用SPSS16.0軟件對(duì)紡織服裝上市公司財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)進(jìn)行因子分析。在變量提取公因子之前，對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理后，進(jìn)行適用性檢驗(yàn)。本次檢驗(yàn)使用巴特利特球度檢驗(yàn)和KMO檢驗(yàn)（表2）。樣本的KMO統(tǒng)計(jì)值為0.741，滿足因子分析的條件，適合進(jìn)行因子分析。

采用主成分分析法提取因子并選取特征根值大于1的特征根，由方差分析表（表3），確定提取的因子個(gè)數(shù)為4個(gè)。

對(duì)上述因子分析經(jīng)方差最大正交旋轉(zhuǎn)后得到的因子載荷矩陣如表4所示。根據(jù)旋轉(zhuǎn)后因子載荷矩陣，可以依據(jù)變量對(duì)主因子的影響系數(shù)，分別定義各因子的經(jīng)濟(jì)意義。

速動(dòng)比率、流動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量債務(wù)比在第1個(gè)因子上有較高的載荷，這五個(gè)指標(biāo)從資產(chǎn)的流動(dòng)性上反映公司的償債能力，因此可以將該因子命名為償債能力因子；成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn)收益率、主營(yíng)收入毛利率在第2個(gè)因子上有較高的載荷，而這些指標(biāo)反映公司的盈利狀況，因此將該因子命名為盈利能力因子；凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率在第3個(gè)因子上有較高的載荷，這兩個(gè)指標(biāo)與公司的資產(chǎn)增長(zhǎng)狀況有關(guān)，因此命名為成長(zhǎng)能力因子；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在第4個(gè)因子上有較高的載荷，這三個(gè)指標(biāo)與公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的運(yùn)行狀況有關(guān)，因此可以將該因子命名為運(yùn)營(yíng)能力因子。根據(jù)因子得分系數(shù)和原始變量標(biāo)準(zhǔn)化值計(jì)算因子得分并進(jìn)行主因子得分排名；然后根據(jù)各因子得分，求出各樣本公司的財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力綜合得分。綜合得分僅從單純的數(shù)量上考慮，以每個(gè)主因子方差貢獻(xiàn)率為權(quán)數(shù)，計(jì)算公式為：

F=0.31413F1+0.20730F2+0.17780F3+0.15300F4 （1）

其中，F(xiàn)代表綜合得分，F(xiàn)1代表償債能力因子得分，F(xiàn)2代表盈利能力因子得分，F(xiàn)3代表成長(zhǎng)能力因子得分，F(xiàn)4代表運(yùn)營(yíng)能力因子得分。

由綜合得分函數(shù)各因子前的系數(shù)大小，可以看出在對(duì)紡織服裝上市公司財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)時(shí)，償債能力在綜合得分函數(shù)中占了主要地位，對(duì)綜合得分的影響最大，盈利能力所占份額在其次，而成長(zhǎng)能力對(duì)綜合得分的影響排名第三，運(yùn)營(yíng)能力在綜合得分函數(shù)中所占份額最小。由各因子的得分及綜合因子得分函數(shù)，可以對(duì)54家紡織服裝類上市公司進(jìn)行綜合排名，以比較各公司2009年度財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力狀況，具體結(jié)果見表5。

（三）紡織服裝上市公司財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)價(jià)結(jié)果

1.從財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力綜合排名來(lái)看

從表5可以看出，財(cái)務(wù)綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名前10的紡織服裝上市公司，償債能力均在均值以上，結(jié)合公式1推演出的償債能力因子貢獻(xiàn)率的權(quán)數(shù)是0.31413。可以說(shuō)，紡織服裝上市公司的償債能力在財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)中影響力最大，也就是現(xiàn)金流構(gòu)成中國(guó)服裝上市公司的主要競(jìng)爭(zhēng)力。但從企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力而言，反映在財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力上更應(yīng)該是盈利類指標(biāo)、成長(zhǎng)類指標(biāo)與運(yùn)營(yíng)類指標(biāo)。表5中綜合排名前10的公司的盈利能力并不突出，均值以下的公司有3家。另外，如果一家公司是以規(guī)模生產(chǎn)為主，那么應(yīng)該具有良好的運(yùn)營(yíng)能力，而在表5排名前10的上市公司中有4家的運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)在均值以下。成長(zhǎng)類指標(biāo)雖然只能反映財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，不能反映出公司的創(chuàng)新與研發(fā)，但至少可以反映出公司的規(guī)模成長(zhǎng)，表5綜合排名前10的公司中，竟有5家在均值以下。因此，可以說(shuō)，綜合排名靠前的公司，并不是因?yàn)橛芰?、運(yùn)營(yíng)能力以及成長(zhǎng)能力而具有更強(qiáng)的財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，主要是因?yàn)槠洮F(xiàn)金流的充足。

2.從單個(gè)因子來(lái)看

償債能力是中國(guó)紡織服裝上市公司的主要財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)成，對(duì)財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力影響最大，54家公司償債能力各項(xiàng)指標(biāo)中流動(dòng)比率平均為1.94，速動(dòng)比率平均為1.34，現(xiàn)金比率平均為82.99%，綜合排名前10的公司中只有1家公司流動(dòng)比率略低于均值，速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率全部高于平均值；資產(chǎn)負(fù)債率平均為43.89%，這是逆向指標(biāo)，綜合排名前10的公司全部低于均值；經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量債務(wù)比為23.86%，綜合排名前10的公司中只有1家公司低于均值。從以上分析看，綜合排名前10的公司償債能力比較突出，反映紡織服裝上市公司的償債能力各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力具有較強(qiáng)的影響力。但是有些公司構(gòu)成償債能力的現(xiàn)金流主要來(lái)源于發(fā)行股票募集資金或轉(zhuǎn)讓股權(quán)收回投資等特殊事項(xiàng)，而不是來(lái)源于正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。例如，金飛達(dá)償債能力排名第一，2009年現(xiàn)金比率為559.658%，相比去年同期增長(zhǎng)了近兩倍，主要原因是回收前期應(yīng)收賬款、轉(zhuǎn)讓美國(guó)LANCO有限公司51%股權(quán)收回投資對(duì)其償債能力有較大的貢獻(xiàn)。再例如，表5中綜合排名第一的羅萊家紡，償債能力較強(qiáng)是由于公開發(fā)行股票募集大量資金，使現(xiàn)金流表現(xiàn)為良好，2009年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量債務(wù)比62.342%，相比去年同期下降了約9.58%，所以該類上市公司的償債能力是有瑕疵的，其財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力也要打折扣。

從盈利能力來(lái)看，54家公司總資產(chǎn)收益率平均為4.56%，綜合排名前10的公司的總資產(chǎn)收益率平均為10.14%；主營(yíng)收入毛利率平均為20.06%，綜合排名前10的公司的主營(yíng)收入毛利率平均為30.7%；成本費(fèi)用利潤(rùn)率平均為9.07%，綜合排名前10的公司的成本費(fèi)用利潤(rùn)率平均為17.2%。從以上分析看，綜合排名前10的公司盈利能力相對(duì)而言，具有一定優(yōu)勢(shì)，這說(shuō)明盈利能力影響了綜合排名，并且排名靠前的公司從總體上也具有較強(qiáng)的盈利能力。

從運(yùn)營(yíng)能力來(lái)看，54家公司存貨周轉(zhuǎn)率平均為4.52，綜合排名前10公司的存貨周轉(zhuǎn)率平均為6.06，而綜合排名前8的公司的存貨周轉(zhuǎn)率平均為2.22；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均為3.74，綜合排名前10公司的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均為8.34；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均為0.79，綜合排名前10公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均為0.985。從以上分析看，綜合排名靠前公司運(yùn)營(yíng)能力不是很突出，甚至排名前8的平均存貨周轉(zhuǎn)率只有均值的一半，這可以說(shuō)明，在中國(guó)紡織服裝上市公司運(yùn)營(yíng)能力比較接近。也就是說(shuō)公司的規(guī)模雖然有大小，但生產(chǎn)流程的管理水平比較接近，各種運(yùn)營(yíng)流程的管理水平也很接近。

從成長(zhǎng)能力來(lái)看，54家公司總資產(chǎn)增長(zhǎng)率平均為19.35%，綜合排名前10的公司總資產(chǎn)增長(zhǎng)率平均為68.1%，但其中綜合排名第1、第3、第8的公司的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率分別為228.7%、182.8%和154.5，綜合排名前10的公司低于均值的有6家；凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率平均也是類似情況，個(gè)別公司總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率畸高，拉高了平均值。從以上分析看，由于個(gè)別公司總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率畸高，這方面對(duì)于上市公司財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的影響，還必須分別看待。例如總資產(chǎn)增長(zhǎng)率排名第一的羅萊家紡主要是因?yàn)楣_發(fā)行股票募集大量資金使總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率畸高，并不是真正的成長(zhǎng)能力較強(qiáng)。

3.紡織服裝上市公司財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力展望

從綜合排名以及單個(gè)因子分析來(lái)看，財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體現(xiàn)出紡織服裝上市公司償債能力略有加強(qiáng)，但實(shí)力并未增強(qiáng)。隨著全球經(jīng)濟(jì)的逐漸復(fù)蘇，以及國(guó)家對(duì)紡織服裝行業(yè)扶持政策的累積效應(yīng)正逐步顯現(xiàn)，我國(guó)紡織服裝出口正處在企穩(wěn)回升的關(guān)鍵階段。但紡織服裝上市公司依然面臨以下問(wèn)題：一是要素成本的上升。隨著棉紗、棉布市場(chǎng)行情轉(zhuǎn)好，國(guó)內(nèi)棉花需求出現(xiàn)回升，價(jià)格持續(xù)上漲。在外需不振的情況下，原料價(jià)格加速上漲和終端市場(chǎng)降價(jià)形成強(qiáng)烈反差，企業(yè)利潤(rùn)空間越來(lái)越小。各地不同程度地出現(xiàn)了“用工荒”，逼迫著企業(yè)增加農(nóng)民工工資，政府強(qiáng)制企業(yè)給農(nóng)民工增加保險(xiǎn)，這些都將增加企業(yè)用工成本，壓縮公司的利潤(rùn)空間，影響企業(yè)的盈利能力，同時(shí)資金的壓力也日漸明顯，對(duì)償債能力有影響。二是節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任的要求日益提高。隨著資源、能源、環(huán)境問(wèn)題的惡化，對(duì)節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任的要求日益提高，企業(yè)的能源成本有可能上升，環(huán)保政策的加強(qiáng)，將導(dǎo)致紡織服裝企業(yè)環(huán)保設(shè)施的投入以及治理成本較以往顯著增加；購(gòu)入環(huán)保設(shè)施也需支出大量資金，影響企業(yè)的償債能力，而環(huán)保設(shè)施投入不能直接帶來(lái)產(chǎn)品的產(chǎn)量、銷量的增加，不能立即帶來(lái)營(yíng)業(yè)收入的增加，如果銷售收入沒有充分增長(zhǎng)，會(huì)使資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度降低，影響企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力；治理成本的增加，企業(yè)需大量資金支出，也將減少企業(yè)的利潤(rùn)，這都使償債能力、盈利能力有所下降，盈利能力降低，企業(yè)的凈資產(chǎn)、總資產(chǎn)的增長(zhǎng)也會(huì)放緩，從而影響企業(yè)的成長(zhǎng)能力。這些都會(huì)影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，如果在競(jìng)爭(zhēng)中把握不好，原先財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的上市公司會(huì)因?yàn)樯鲜鲈蛴芰ο陆担瑑攤芰档?，運(yùn)營(yíng)能力降低，成長(zhǎng)能力不強(qiáng)而在競(jìng)爭(zhēng)中失去財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。

四、結(jié)束語(yǔ)

本文選取中國(guó)A股市場(chǎng)紡織服裝上市公司以生產(chǎn)、銷售為主的54家上市公司的13項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)對(duì)公司的財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行了綜合評(píng)價(jià)。紡織服裝上市公司的財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力整體發(fā)展水平并不高，多種因素制約著紡織服裝上市公司的發(fā)展，因此紡織服裝上市公司要在國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)上立于不敗之地，必須提高紡織服裝上市公司的財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，在以后的發(fā)展戰(zhàn)略中應(yīng)密切關(guān)注這些財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)，及時(shí)從變動(dòng)中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并加以解決，運(yùn)用紡織服裝上市公司財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系可找出與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的差距和企業(yè)本身的優(yōu)勢(shì)，為決策者提供量化的參考依據(jù)，增強(qiáng)企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。償債能力與盈利能力是財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)，但從企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力而言，反映在財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力上更應(yīng)該是盈利類指標(biāo)、成長(zhǎng)類指標(biāo)與運(yùn)營(yíng)類指標(biāo)方面。公司盈利能力與運(yùn)營(yíng)能力加強(qiáng)了，就會(huì)在成長(zhǎng)能力上反映出來(lái)，應(yīng)主要從加強(qiáng)盈利能力與運(yùn)營(yíng)能力兩個(gè)方面，增強(qiáng)財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。加強(qiáng)盈利能力與運(yùn)營(yíng)能力需要提升主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率、提高成本費(fèi)用利潤(rùn)率、加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。提升主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率就必須進(jìn)行新產(chǎn)品的研發(fā)，提高成本費(fèi)用利潤(rùn)率就必須做好要素管理，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)就必須加強(qiáng)市場(chǎng)管理與物料管理。因此，從產(chǎn)品的研發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷以及生產(chǎn)管理等方面的加強(qiáng)與提高，來(lái)增強(qiáng)財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，仍然是我國(guó)紡織服裝上市公司當(dāng)前的主要任務(wù)。

【參考文獻(xiàn)】

［1］ ［美］邁克爾?波特.競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)［M］.北京：華夏出版社，1997.

［2］ 馮巧根.競(jìng)爭(zhēng)財(cái)務(wù)論［M］.上海：立信會(huì)計(jì)出版社，2001.

［3］ 朱開悉.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與企業(yè)財(cái)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力［J］.財(cái)經(jīng)論叢，2001（5）.

［4］ 朱曉.上市公司財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力研究與分析［J］.財(cái)會(huì)通訊，2007（7）.

篇6

關(guān)鍵詞：加油站 效益 評(píng)價(jià)

隨著成品油零售市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益加劇，如何在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中求得生存與發(fā)展，如何確保加油站在市場(chǎng)前沿的核心競(jìng)爭(zhēng)力，是石油銷售行業(yè)正在面臨的問(wèn)題。假設(shè)每座加油站均為一個(gè)經(jīng)營(yíng)主體，市場(chǎng)賦予這些主體的資源、客戶均是公平的，那么同其他任何企業(yè)一樣，效益最大化是加油站經(jīng)營(yíng)的最終目標(biāo)。但是企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的好壞受決策能力、組織能力、品牌能力、員工能力等多種因素的制約，如何對(duì)加油站的經(jīng)營(yíng)效益做出合理評(píng)價(jià)，是本文所要探討的內(nèi)容。

一、加油站經(jīng)營(yíng)效益評(píng)價(jià)的必要性

成品油銷售包括批發(fā)和零售兩個(gè)環(huán)節(jié)。作為零售終端的加油站通?？梢韵硎鼙绕渌惿鐣?huì)加油站低的進(jìn)貨成本，從而使加油站表面的盈利水平較高。但如果按社會(huì)加油站的進(jìn)貨成本來(lái)計(jì)算，這些加油站還能是帶來(lái)效益的業(yè)務(wù)單元嗎？因此，真實(shí)、合理的評(píng)價(jià)加油站在市場(chǎng)中的盈利能力，則是十分必要的。加油站效益評(píng)價(jià)，即是將加油站作為獨(dú)立的創(chuàng)效單元進(jìn)行管理，全面反映單個(gè)主體的收入、成本、費(fèi)用、利潤(rùn)等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，真實(shí)反映單個(gè)加油站的經(jīng)濟(jì)效益。

二、加油站經(jīng)營(yíng)效益評(píng)價(jià)的方法

通過(guò)制定一套完整的效益評(píng)價(jià)方案，包括核定加油站的目標(biāo)完成值，建立科學(xué)合理的單站核算體系，完善考核機(jī)制，來(lái)指導(dǎo)企業(yè)科學(xué)評(píng)價(jià)加油站效益，分析經(jīng)營(yíng)水平，制定改進(jìn)提升措施。

（一）核定加油站的量、本、利預(yù)算目標(biāo)值是效益評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)

通過(guò)預(yù)算來(lái)核定加油站的銷量、費(fèi)用和利潤(rùn)目標(biāo)。一是核定銷量。在進(jìn)行充分市場(chǎng)預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上，根據(jù)加油站實(shí)際運(yùn)營(yíng)能力和潛在增量水平確定加油站銷量水平。二是核定費(fèi)用。在加油站費(fèi)用定額管理的基礎(chǔ)上，將加油站費(fèi)用分解為可控費(fèi)用和不可控費(fèi)用兩部分。將可控部分作為加油站費(fèi)用控制目標(biāo)，納入考核。三是核定利潤(rùn)。在銷量預(yù)算的基礎(chǔ)上，按照市場(chǎng)零售價(jià)格與必要的進(jìn)貨成本確定的合理毛利水平，再扣除加油站可控費(fèi)用。

量、本、利模型是我們核定加油站銷量、費(fèi)用和利潤(rùn)最簡(jiǎn)單和有效的方法。通過(guò)預(yù)測(cè)保本點(diǎn)銷量和保利點(diǎn)銷量，確定合理的目標(biāo)值，以最小的付出獲取最大的利益，引導(dǎo)加油站零售從單純追求銷量轉(zhuǎn)變?yōu)樽非罅啃Р⒅?、效益最大，提升加油站的營(yíng)銷管理水平。

（二）將加油站作為獨(dú)立的利潤(rùn)中心實(shí)行單站核算是效益評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)

通過(guò)確定加油站合理的毛利水平，明確各項(xiàng)成本費(fèi)用歸集、分?jǐn)偟姆椒ê秃怂憧趶?，?shí)現(xiàn)加油站經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)橫向可比，為客觀、公平、真實(shí)評(píng)價(jià)加油站效益奠定基礎(chǔ)。具體做法是將與加油站相關(guān)的銷售量、收入和成本費(fèi)用等核算項(xiàng)目落實(shí)到每座加油站，統(tǒng)一加油站銷售成本和費(fèi)用歸集的原則和方法。

1、收入的處理

按照加油站實(shí)際售價(jià)確認(rèn)。

2、成本的結(jié)轉(zhuǎn)

為提高加油站的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，我們采用社會(huì)加油站的進(jìn)貨價(jià)格來(lái)結(jié)轉(zhuǎn)成本。這時(shí)可以將成本結(jié)轉(zhuǎn)的過(guò)程分為三個(gè)步驟來(lái)進(jìn)行：一是批發(fā)業(yè)務(wù)向加油站配送油品時(shí)，內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)單價(jià)按照當(dāng)月銷售給社會(huì)加油站的加權(quán)平均價(jià)格確定；二是加油站按當(dāng)月銷售的油品數(shù)量與加權(quán)平均成本價(jià)計(jì)算零售成本；三是對(duì)未銷售的加油站存貨中未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)進(jìn)行抵銷，沖減批發(fā)業(yè)務(wù)利潤(rùn)，即增加批發(fā)成本，減少加油站月末庫(kù)存。

例如：公司采購(gòu)油品10噸，采購(gòu)價(jià)格7000元。批發(fā)業(yè)務(wù)向加油站配送油品10噸，配送價(jià)格7300元。當(dāng)月加油站銷售油品7噸，銷售價(jià)格8000元。

（1）批發(fā)利潤(rùn)：10×（7300-7000）=3000元

（2）零售利潤(rùn)：7×（8000-7300）=4900元

（3）抵銷加油站未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)減少批發(fā)利潤(rùn)：3×（7300-7000）=900元。

（4）抵銷后的公司利潤(rùn)為：3000+4900-900=7000元，與實(shí)行單站核算前的利潤(rùn)：（8000-7000）×7=7000元一致。

3、費(fèi)用的歸集

單站核算的前提是實(shí)行費(fèi)用的定額管理。為了與下達(dá)的年度預(yù)算目標(biāo)可比，我們可以只針對(duì)加油站的可控費(fèi)用諸如人工成本、日常維修費(fèi)、水電費(fèi)、辦公用品、生活生產(chǎn)用具等開展調(diào)研，結(jié)合加油站的規(guī)模、地理位置、物價(jià)水平、周邊環(huán)境制定科學(xué)合理的費(fèi)用定額標(biāo)準(zhǔn)。具體可以分為數(shù)量定額、價(jià)格定額和頻率定額。

數(shù)量定額：包括人員配備、設(shè)備配備的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量、資源的標(biāo)準(zhǔn)消耗量等，主要是按照費(fèi)用動(dòng)因分析來(lái)確定。

價(jià)格定額：包括收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、物品的市場(chǎng)價(jià)格等。

頻率定額：引起費(fèi)用支出的動(dòng)因每月（年）發(fā)生的標(biāo)準(zhǔn)頻率。

值得說(shuō)明的是，定額標(biāo)準(zhǔn)的制定應(yīng)考慮前瞻性和先進(jìn)性，定期調(diào)整，確保定額指標(biāo)滿足實(shí)際經(jīng)營(yíng)的需要，而不是盲目降費(fèi)。更不能不考慮加油站類型和特點(diǎn)，盲目的一刀切。

（三）考核與激勵(lì)并重，開展加油站橫向?qū)?biāo)，發(fā)揮效益評(píng)價(jià)的作用

篇7

主持人小張老師的話:

自從"年報(bào)隨你問(wèn)"欄目開通以來(lái),我們已回答了不少投資者關(guān)于年報(bào)的答疑,也介紹了一些閱讀年報(bào)的技巧,包括如何分析公司的"表外風(fēng)險(xiǎn)"、如何分析預(yù)測(cè)公司償債能力,如何透過(guò)年報(bào)數(shù)據(jù)把握公司運(yùn)行趨勢(shì)等。本期專欄,我們將為投資者分析"會(huì)計(jì)政策變更"和"會(huì)計(jì)估計(jì)變更"的含義,以及它們對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響等。

何為"會(huì)計(jì)政策變更"和"會(huì)計(jì)估計(jì)變更"

"會(huì)計(jì)政策變更",是指企業(yè)對(duì)相同的交易或事項(xiàng)由原來(lái)采用的會(huì)計(jì)政策改用另一會(huì)計(jì)政策的行為。

比較常見的會(huì)計(jì)政策變更有:企業(yè)在對(duì)被投資單位的股權(quán)投資在成本法和權(quán)益法核算之間的變更、壞賬損失的核算在直接轉(zhuǎn)銷法和備抵法之間的變更、外幣折算在現(xiàn)行匯率法和時(shí)態(tài)法或其它方法之間的變更等。

"會(huì)計(jì)估計(jì)變更"是指企業(yè)對(duì)其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)做出修訂的行為。如對(duì)壞賬、固定資產(chǎn)耐用年限與凈殘值、或有損失等會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行的修訂。

為何要進(jìn)行變更

會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更都是為了能夠使企業(yè)提供更可靠、更相關(guān)的財(cái)務(wù)信息,但這種變更也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在不同年度之間的財(cái)務(wù)信息出現(xiàn)不可比性,因此,在對(duì)企業(yè)不同年度的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行比較時(shí),應(yīng)當(dāng)首先把這種因會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)而導(dǎo)致的差異予以剔除。

如何判斷變更的合理性

此外,會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的必要性是以企業(yè)自身的主觀判斷為依據(jù)的。企業(yè)的管理層也可能出于粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的動(dòng)機(jī)而變更會(huì)計(jì)政策。因此,投資者應(yīng)當(dāng)對(duì)這種可能性有所警惕。

可以從以下兩方面去判斷:其一,判斷公司在年報(bào)附注中對(duì)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的變更是否有明確合理的披露。例如會(huì)計(jì)政策的變更是否有法律或會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的依據(jù)；會(huì)計(jì)估計(jì)變更是否有充足的理由,并且變更后是否能夠提供更可靠、更相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。其二,結(jié)合公司的背景判斷管理層是否有粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的動(dòng)機(jī)。

實(shí)例分析

由于篇幅所限,我們謹(jǐn)以ST豐華(600615)為例,向投資者展示如何解讀年報(bào)中有關(guān)會(huì)計(jì)政策變更對(duì)會(huì)計(jì)信息的影響。請(qǐng)注意ST豐華在其2005年的年報(bào)中披露的以下事項(xiàng):

子公司北京紅獅對(duì)杜邦紅獅投資2079.73萬(wàn)元(其中:投資成本653.81萬(wàn)元),投資比例為24％,由于2005年被投資單位章程已修改,經(jīng)營(yíng)管理層人員變動(dòng),致使北京紅獅對(duì)其已無(wú)重大影響,年內(nèi)會(huì)計(jì)核算由權(quán)益法改為成本法。上述會(huì)計(jì)政策的變更增加北京紅獅利潤(rùn)587.99萬(wàn)元,相應(yīng)增加公司合并利潤(rùn)470.39萬(wàn)元。

從附表中我們可以看出該項(xiàng)會(huì)計(jì)政策變更對(duì)凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)收益率的影響:

通常情況下,投資單位擁有被投資單位20％以下表決權(quán)資本的,則認(rèn)為投資企業(yè)對(duì)被投資單位無(wú)控制或無(wú)重大影響,應(yīng)采用成本法核算。而北京紅獅對(duì)杜邦紅獅的投資比例高于20％,且在會(huì)計(jì)核算年度沒有變化,僅以單位章程修改、經(jīng)營(yíng)管理層人員變動(dòng)為由變更會(huì)計(jì)核算方法,理由并不充分。

篇8

【關(guān)鍵詞】社會(huì)責(zé)任 博弈 社會(huì)責(zé)任承受能力

一、什么是企業(yè)的社會(huì)責(zé)任

對(duì)于社會(huì)責(zé)任，我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任觀給出的一般解釋是企業(yè)為所處社會(huì)的全面和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益而必須關(guān)心，全力履行的責(zé)任和義務(wù)，表現(xiàn)為企業(yè)對(duì)社會(huì)的適應(yīng)和發(fā)展的參與。具體來(lái)說(shuō)，企業(yè)社會(huì)責(zé)任是指企業(yè)在改善社會(huì)環(huán)境、保護(hù)和增進(jìn)社會(huì)福利方面所承擔(dān)的職責(zé)義務(wù)。企業(yè)作為開放性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)組織，其基本功能和職責(zé)是通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)向社會(huì)提供商品和勞務(wù)并獲取盈利。然而，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和企業(yè)主體地位的加強(qiáng)，人們對(duì)企業(yè)提出了更高的要求，即在行使自身功能的同時(shí)，承擔(dān)起更多的社會(huì)責(zé)任。

通過(guò)對(duì)概念的解讀，我們不難理解為企業(yè)的社會(huì)責(zé)任并不完全是一種法律責(zé)任，除此之外應(yīng)有一種自覺的道義責(zé)任。所謂自覺的道義責(zé)任，是不受法律約束的，是不被強(qiáng)制要求的。而當(dāng)我們回歸到企業(yè)的概念時(shí)發(fā)現(xiàn)，新古典學(xué)派賦予了企業(yè)以“經(jīng)濟(jì)人”的含義，認(rèn)為企業(yè)是使得廠商在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中具有完全的理性，并掌握完全的信息，不斷追求利潤(rùn)最大化。這就產(chǎn)生了一個(gè)關(guān)于承擔(dān)道義責(zé)任必要性的問(wèn)題以及承擔(dān)責(zé)任大小的疑問(wèn)。

二、企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的必要性

1.從企業(yè)屬性的角度分析

企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體，單個(gè)企業(yè)則可看作是社會(huì)的一個(gè)細(xì)胞，于是我們可以把企業(yè)與社會(huì)的關(guān)系表達(dá)為企業(yè)包含于社會(huì)，而企業(yè)與社會(huì)同時(shí)相互作用相互影響。實(shí)際上，從企業(yè)的自然和社會(huì)二重屬性的角度我們也可以得出企業(yè)社會(huì)間的關(guān)系。企業(yè)的自然屬性決定了要持續(xù)經(jīng)營(yíng)則必須承擔(dān)起部分社會(huì)責(zé)任，而同時(shí)要為企業(yè)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，企業(yè)社會(huì)屬性決定了它決不能無(wú)視社會(huì)責(zé)任。

2.用博弈論的模型分析企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的必要性

企業(yè)生產(chǎn)存在經(jīng)濟(jì)周期，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中各個(gè)企業(yè)相互揣摩競(jìng)爭(zhēng)方的策略，以作出下一步有利于自身盈利的策略，這樣就形成了企業(yè)間的博弈。是否承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，承擔(dān)多少，也是企業(yè)在該營(yíng)業(yè)周期內(nèi)必須作出的決策之一，而作出這種決策的依據(jù)則部分依賴于同行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)方的決策選擇。當(dāng)然，競(jìng)爭(zhēng)方也同樣將企業(yè)可能的決策傾向作為自己的決策依據(jù)。假設(shè)雙方同時(shí)作出決策，這樣，一個(gè)承擔(dān)企業(yè)社會(huì)責(zé)任決策的模型就誕生了。

假設(shè)存在A和B兩企業(yè)，雙方就是否承擔(dān)企業(yè)對(duì)社會(huì)環(huán)境負(fù)有的社會(huì)責(zé)任展開博弈，以采取最優(yōu)化策略收獲最大化的利潤(rùn)。在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中，存在企業(yè)的生產(chǎn)周期，政府政策的時(shí)滯，市場(chǎng)信息反饋的周期。因此，我們就可以將這兩個(gè)企業(yè)間的博弈分為短期、中期、長(zhǎng)期三個(gè)時(shí)間階段。

企業(yè)在產(chǎn)品的一個(gè)生產(chǎn)周期中若承擔(dān)起依法納稅，處理好產(chǎn)生的環(huán)境問(wèn)題，向社會(huì)公益事業(yè)作出一份應(yīng)有的貢獻(xiàn)等社會(huì)責(zé)任，那么這必然將增加企業(yè)的生產(chǎn)成本，企業(yè)的目標(biāo)是利潤(rùn)最大化，假設(shè)企業(yè)把增加的生產(chǎn)成本部分轉(zhuǎn)移給消費(fèi)者，即提高產(chǎn)品價(jià)格，同時(shí)部分內(nèi)部消化。

因此，在短期內(nèi)，按照履行社會(huì)責(zé)任引起的盈利的能力的變化，我們可以假設(shè)兩企業(yè)在各方面的生產(chǎn)能力和條件完全一樣的條件下，雙方履行社會(huì)責(zé)任后的利潤(rùn)是10，一企業(yè)履行而另一企業(yè)不履行的利潤(rùn)分別是5和20。這是因?yàn)槁男猩鐣?huì)責(zé)任增加了生產(chǎn)成本，由此而失去的市場(chǎng)份額轉(zhuǎn)向了另一方。兩企業(yè)都不履行時(shí)，在平等的生產(chǎn)成本條件下競(jìng)爭(zhēng)，則利潤(rùn)都是15。從這個(gè)博弈矩陣中可以發(fā)現(xiàn)，對(duì)于A企業(yè)，為了盡可能追求利潤(rùn)，它的最優(yōu)決策是不履行社會(huì)責(zé)任，考慮到A企業(yè)的選擇傾向，B企業(yè)也會(huì)選擇不履行社會(huì)責(zé)任，這樣雙方實(shí)現(xiàn)了15的利潤(rùn)。

在中期，企業(yè)完成了第一輪生產(chǎn)，雙方均未承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，政府注意到企業(yè)的逃稅行為，對(duì)企業(yè)給予一定的罰款并加強(qiáng)監(jiān)督，因生產(chǎn)而產(chǎn)生的環(huán)境問(wèn)題使企業(yè)周邊居民的生活環(huán)境質(zhì)量降低，同時(shí)，對(duì)公益事業(yè)的冷漠，一方面，使企業(yè)的盈利能力和責(zé)任感受到質(zhì)疑，另一方面，不利于自身生存環(huán)境的改善。設(shè)想整個(gè)行業(yè)在初期的博弈結(jié)果是逃避社會(huì)責(zé)任，那么整個(gè)行業(yè)的生存和發(fā)展環(huán)境也開始惡化，行業(yè)前景不被看好。

然而，因?yàn)檎邥r(shí)滯或企業(yè)內(nèi)部人員的僥幸心理，企業(yè)開始有意識(shí)的承擔(dān)但并未完全承擔(dān)起足額繳稅和環(huán)境問(wèn)題處理的責(zé)任，居民也還未完成企業(yè)形象的重新定位，但試圖尋找該企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的替代品而使得需求量有所減少，行業(yè)環(huán)境雖然惡化但并不明顯。由于這些外部條件的變化，我們得出了新的博弈矩陣。

A、B企業(yè)都履行社會(huì)責(zé)任后的利潤(rùn)是8，一方履行而另一方不履行的利潤(rùn)是4和15，A、B企業(yè)都不履行的利潤(rùn)是10。由此可見，因外部條件的惡化，企業(yè)的盈利能力較短期內(nèi)下降，然而不承擔(dān)社會(huì)責(zé)任仍是A、B企業(yè)以至該行業(yè)的最優(yōu)決策。

經(jīng)過(guò)中期的經(jīng)營(yíng)，企業(yè)開始反省利潤(rùn)降低的原因，意識(shí)到隨著企業(yè)形象的日漸受損會(huì)導(dǎo)致商

譽(yù)這一無(wú)形資產(chǎn)的急劇跌價(jià)，行業(yè)環(huán)境繼續(xù)惡化的結(jié)果是該行業(yè)的整體破產(chǎn)。同時(shí)，企業(yè)已有了一定的原始積累，有能力承擔(dān)起應(yīng)盡的社會(huì)責(zé)任，這也符合他們的利潤(rùn)最大化目標(biāo)，若一企業(yè)繼續(xù)選擇不承擔(dān)社會(huì)的決策，其周邊環(huán)境和企業(yè)形象的惡化會(huì)使利潤(rùn)大大降低，直至無(wú)利潤(rùn)，最后破產(chǎn)。新的博弈矩陣如下：

A、B企業(yè)都履行社會(huì)責(zé)任后的利潤(rùn)是15，一方履行，而另一方不履行的利潤(rùn)分別是0和20，A、B企業(yè)都不履行社會(huì)責(zé)任后的利潤(rùn)是0。很明顯，A、B兩企業(yè)會(huì)承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)了他們的利潤(rùn)最大化。

通過(guò)企業(yè)在短、中、長(zhǎng)期的博弈分析，總結(jié)得出企業(yè)只可能在短期內(nèi)以逃避社會(huì)責(zé)任來(lái)獲取高利潤(rùn)，但這種獲利方式是不持續(xù)的。從長(zhǎng)期來(lái)看它將不會(huì)獲得任何利潤(rùn)，從而退出該行業(yè)，因此，企業(yè)要立足于長(zhǎng)足的發(fā)展，必然要承擔(dān)起應(yīng)盡的社會(huì)責(zé)任。

三、企業(yè)的社會(huì)責(zé)任承受能力

企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任是必要的，但并不是無(wú)限的，要量力而為，但又不能流于形式。因此，探求企業(yè)社會(huì)責(zé)任承受能力也是必要的。

如下圖所示，承擔(dān)道義責(zé)任的邊際成本是不變的，可以設(shè)想用相同數(shù)量的投入去履行一單位的社會(huì)責(zé)任，但當(dāng)履行社會(huì)責(zé)任達(dá)到一定程度時(shí)，此時(shí)企業(yè)已有一定的聲譽(yù)和良好的外部環(huán)境，其履行社會(huì)責(zé)任的邊際收益遞減。不難發(fā)現(xiàn)，在MR=MC處，企業(yè)實(shí)現(xiàn)了最大化的利潤(rùn)，即承擔(dān)R0的道義責(zé)任時(shí)企業(yè)處在社會(huì)責(zé)任承受能力的最佳點(diǎn)。承擔(dān)多于R0的道義責(zé)任，則會(huì)成為企業(yè)過(guò)重的社會(huì)負(fù)擔(dān)，而承擔(dān)少于R0道義責(zé)任，則不足以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。從圖中可以看出，R1―R0是社會(huì)責(zé)任承受范圍，企業(yè)要持續(xù)盈利則在每個(gè)營(yíng)業(yè)周期中至少要承擔(dān)R1道義責(zé)任。

現(xiàn)實(shí)社會(huì)中，承擔(dān)道義責(zé)任對(duì)外部條件和企業(yè)商譽(yù)的影響是難以確定的，因而承擔(dān)道義責(zé)任的收益難以精確計(jì)算，但我們可以放松求最佳道義責(zé)任的條件，擴(kuò)展成一個(gè)范圍。

下面引進(jìn)“袁隆平農(nóng)業(yè)科技股份有限公司”的營(yíng)業(yè)支出結(jié)構(gòu)表作一個(gè)實(shí)例分析，以探求該公司最佳的社會(huì)責(zé)任承受和可以承受的范圍，下面就是該公司各年度支出結(jié)構(gòu)的表格反映。

在公司的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)中，它會(huì)估量出承擔(dān)道義責(zé)任對(duì)凈利潤(rùn)的影響程度，在分析過(guò)程中，我們不妨賦予這種影響程度一定的權(quán)重，例如0.5%，我們假設(shè)其他條件的變化不會(huì)影響到歷年凈利潤(rùn)的升降關(guān)系，通過(guò)同一個(gè)坐標(biāo)可以把捐贈(zèng)支出占全部營(yíng)業(yè)外支出的百分比P，凈利潤(rùn)W的趨勢(shì)變化反映出來(lái)。

可以這樣分析，從2000年到2001年P(guān)值大幅減少，然而W小幅上升，這就從一定程度上反映了公司在2001年相對(duì)其他年份履行了過(guò)高的道義責(zé)任，以致利潤(rùn)有所下滑。在2002年底，P值降至最低，但我們也發(fā)現(xiàn)利潤(rùn)降到了最低點(diǎn)。隨著公司加大在道義責(zé)任方面的指出，公司的利潤(rùn)明顯在2003年得到了回升。把這種分析移到成本收益圖得到如下圖形：

從上圖分析中，我們推測(cè)出此結(jié)論：該公司的道義責(zé)任最佳承受范圍為6.35%～18.66%，而其可承受道義責(zé)任的范圍為1.11%～18.66%。如果將更多年份的數(shù)據(jù)納入分析，那么可以把這個(gè)范圍進(jìn)一步縮小，逐步得到精確值。然而這個(gè)分析模型是有缺陷的，因?yàn)樗僭O(shè)了其他的條件變化沒有對(duì)歷年凈利潤(rùn)的升降造成影響，實(shí)際上這在現(xiàn)實(shí)生活中并不會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)，但這個(gè)模型的價(jià)值在于證明了企業(yè)是有最佳社會(huì)責(zé)任承受力的，以及提供了一種不太完善但針對(duì)某些現(xiàn)實(shí)有效的簡(jiǎn)單計(jì)算方法。事實(shí)上，只要精確計(jì)量出各種條件對(duì)利潤(rùn)的影響權(quán)數(shù)，收集足夠的數(shù)據(jù)，那么則可以建立一個(gè)更加現(xiàn)實(shí)的模型，也能得到一個(gè)更加精確的值。

四、總結(jié)

在以上的論述中，分別用企業(yè)的二重性，博弈模型來(lái)論證了企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的必要性，然后借助成本收益圖證明另外企業(yè)存在社會(huì)責(zé)任承受范圍和最佳承受力，并進(jìn)行了簡(jiǎn)單的實(shí)例分析。無(wú)論是對(duì)必要性還是最佳承受力的論證都主要是從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度完成的，都是圍繞著企業(yè)在承擔(dān)社會(huì)責(zé)任與實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的平衡中展開的，更能引起相關(guān)利益者的關(guān)注。為建設(shè)一個(gè)更加和諧的社會(huì)，承擔(dān)起應(yīng)負(fù)的社會(huì)責(zé)任，這是企業(yè)不可推卸的義務(wù)，更為重要的是，這是一種實(shí)現(xiàn)雙贏的決策。

參考文獻(xiàn)：

[1]田虹.企業(yè)社會(huì)責(zé)任及其推進(jìn)機(jī)制[M].北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，2006.

[2]李立清，李燕凌.企業(yè)社會(huì)責(zé)任研究[M].北京：人民出版社，2005，8.

篇9

關(guān)鍵詞：國(guó)有商業(yè)銀行；碳金融運(yùn)行效應(yīng)；影響因素

中圖分類號(hào)：F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/ki.16723198.2016.19.054

碳金融體系改革一方面適合我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展向低碳轉(zhuǎn)型的運(yùn)行模式，另一方面也適應(yīng)了失衡的國(guó)際金融體系改革的要求，是應(yīng)對(duì)以上兩大問(wèn)題的最佳結(jié)合點(diǎn)。本文從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、盈利能力等個(gè)方面對(duì)河北省商業(yè)銀行碳金融運(yùn)行效應(yīng)分析，并且在專業(yè)人才、交易市場(chǎng)和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)效率和政策激勵(lì)措施等方面探討河北省商業(yè)碳金融運(yùn)行效應(yīng)影響因素，提出河北省國(guó)有商業(yè)銀行碳金融發(fā)展策略。

1河北省國(guó)有商業(yè)銀行碳金融運(yùn)行效應(yīng)分析

提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)銀行持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，因此有必要分析河北省商業(yè)銀行開展碳金融對(duì)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的影響。反映市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的水平及競(jìng)爭(zhēng)地位的重要指標(biāo)分別是總資產(chǎn)規(guī)模水平及增速、銀行的市場(chǎng)占有率水平。一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行的總資產(chǎn)規(guī)模水平越高，說(shuō)明該銀行的企業(yè)規(guī)模越大，其正常還本付息的能力越高。同時(shí)，商業(yè)銀行的總資產(chǎn)占所有商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比值大小，代表了該銀行的市場(chǎng)占有率的水平，以及在該行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位?？傎Y產(chǎn)規(guī)模越大、增長(zhǎng)率越快、其總資產(chǎn)在行業(yè)中的占比越大，說(shuō)明其競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力水平越強(qiáng)，在行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)地位明顯。由河北省國(guó)有商業(yè)銀行各年度年報(bào)和銀監(jiān)會(huì)各年“總資產(chǎn)、總負(fù)債（季度）”的相關(guān)資料可得出，河北省國(guó)有商業(yè)銀行自開展碳金融業(yè)務(wù)以來(lái)，其總資產(chǎn)規(guī)模呈高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，而且其資產(chǎn)在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)中的占比也不斷提高，甚至高于發(fā)展較快的股份制商業(yè)銀行。這說(shuō)明河北省國(guó)有商業(yè)銀行在發(fā)展碳金融以后，市場(chǎng)占有率不斷提高，綜合競(jìng)爭(zhēng)力正逐年增強(qiáng)。

自開展碳金融業(yè)務(wù)以來(lái)，河北省國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張速度較快，這種擴(kuò)張規(guī)模在提升銀行市場(chǎng)占有率的同時(shí)是否會(huì)提升其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)？因此，需要探討分析另一個(gè)指標(biāo)，即：銀行資產(chǎn)的整體風(fēng)險(xiǎn)水平。一般來(lái)說(shuō)，采用”不良貸款率”作為評(píng)價(jià)其貸款風(fēng)險(xiǎn)水平最常用的一種指標(biāo)，對(duì)于商業(yè)銀行而言，如果其不良貸款率呈上升態(tài)勢(shì)，則表明其資產(chǎn)質(zhì)量逐步變差，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷上升；反之，表明其資產(chǎn)質(zhì)量正逐步好轉(zhuǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)步降低。根據(jù)相關(guān)資料可以看出，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩對(duì)包括上市公司在內(nèi)的商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)產(chǎn)生了嚴(yán)重影響。已經(jīng)公布的2015年度財(cái)務(wù)報(bào)告的中國(guó)前六大商業(yè)銀行不良貸款余額增加，不良貸款比率已攀升，不良貸款面臨的情況非常嚴(yán)峻，其不良貸款的遷徙率均居于高位，這都將對(duì)商業(yè)銀行的撥備覆蓋率和盈利能力產(chǎn)生重大影響。

以上分析表明，河北國(guó)有商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)以來(lái)市場(chǎng)占有率得以提高，且在一定程度上提高競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款率攀升有影響其盈利能力。進(jìn)一步，通過(guò)考察國(guó)有商業(yè)銀行的今年來(lái)盈利能力指標(biāo)（ROA）的趨勢(shì)，可以看出各國(guó)有商業(yè)銀行盈利能力小幅持續(xù)下降的原因，除了國(guó)有商業(yè)銀行在管理機(jī)制方面共性的弊端之外，也表明銀行存在一些不利于其盈利水平的外部因素，并且這些因素有向不利于銀行的方向發(fā)展的趨勢(shì)。目前影響各銀行盈利能力的下降因素主要有：自我改善的約束較弱，缺乏有效調(diào)整治理的工具和熨平經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和利率風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)，以及諸如體制弊端等一些不可控的可變因素。

2河北省國(guó)有商業(yè)銀行碳金融運(yùn)行效應(yīng)影響因素

以上分析表明河北省國(guó)有商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)以來(lái)，業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力在一定程度上得以增強(qiáng)，但是國(guó)有商業(yè)銀行管理體制的弊端及較弱的自我改善約束等原因致使不良貸款比率攀升，不良貸款的遷徙率均居于高位，從而商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提高，盈利能力下降。影響其運(yùn)行效應(yīng)的因素主要包括專業(yè)人才、交易市場(chǎng)和中介服務(wù)結(jié)構(gòu)效率、政策激勵(lì)措施等三方面。

首先，作為銀行新興業(yè)務(wù)，碳金融業(yè)務(wù)興起和發(fā)展的時(shí)間較短，國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)其運(yùn)作模式、風(fēng)險(xiǎn)管理等都缺乏深入的理解與把握，相關(guān)業(yè)務(wù)流程、項(xiàng)目開發(fā)管理以及與之配套的法律規(guī)章制度等實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)還有待積累，目前我國(guó)銀行業(yè)從業(yè)人員還缺乏創(chuàng)新碳金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的素質(zhì)和能力，國(guó)內(nèi)碳金融市場(chǎng)仍處在碳金融產(chǎn)業(yè)鏈的低端，尚缺乏國(guó)際碳金融市場(chǎng)上一些已較為成熟的金融交易產(chǎn)品。

其次，我國(guó)的“十二五”規(guī)劃明確指出，2011-2015年要“逐步建立碳排放交易市場(chǎng)”，并選擇了七個(gè)地區(qū)開展碳交易的區(qū)域試點(diǎn)工作，各地區(qū)紛紛嘗試對(duì)“碳排放交易體系”的研究。河北作為非試點(diǎn)的區(qū)域，在相應(yīng)的排放權(quán)交易所，相關(guān)的規(guī)劃和實(shí)施方案，碳排放交易嘗試等方面都還處于摸索階段。同時(shí)我國(guó)尚未推出碳排放強(qiáng)制交易，尚未形成全國(guó)統(tǒng)一的碳交易市場(chǎng)。相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)及技術(shù)仍存在較大不足。第三方核證機(jī)構(gòu)將在碳交易市場(chǎng)的發(fā)展過(guò)程中角色缺失或不明晰，尚缺乏專業(yè)的技術(shù)咨詢機(jī)構(gòu)和部門幫助商業(yè)銀行分析、評(píng)估、規(guī)避低碳項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

第三，碳金融業(yè)務(wù)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行而言是一個(gè)相對(duì)新鮮的事物，碳金融的相關(guān)項(xiàng)目運(yùn)行流程復(fù)雜，交易規(guī)則繁瑣，項(xiàng)目周期相對(duì)較長(zhǎng)，因此商業(yè)銀行參與碳金

作者簡(jiǎn)介：李嬌嬌，徐州工程學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院；朱向武，徐州工程學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院；陳彥華，徐州工程學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授，蘇州大學(xué)碩士，研究方向：金融理論。融業(yè)務(wù)和項(xiàng)目的積極性受到抑制。與此同時(shí)，國(guó)家層面沒有及時(shí)出臺(tái)和跟進(jìn)激勵(lì)和扶持商業(yè)銀行發(fā)展碳金融項(xiàng)目的配套政策，比如利息補(bǔ)貼政策缺乏吸引力、缺乏風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和稅收減免等扶持政策，引導(dǎo)和激勵(lì)機(jī)制缺位等，必然導(dǎo)致激勵(lì)和引導(dǎo)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的動(dòng)力不足，這在一定程度上約束著商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3河北省國(guó)有商業(yè)銀行碳金融運(yùn)行的發(fā)展策略

第一，加大人才的儲(chǔ)備與培養(yǎng)力度。在經(jīng)濟(jì)模式發(fā)生變化，碳金融發(fā)展日益重要的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，河北省國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)緊緊抓住碳金融業(yè)務(wù)對(duì)于促進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、提高競(jìng)爭(zhēng)力以及推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的抓手作用，從戰(zhàn)略高度上重視開展碳金融業(yè)務(wù)的必要性。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)積通過(guò)業(yè)務(wù)培訓(xùn)和機(jī)構(gòu)改革調(diào)整，專門成立的碳金融業(yè)務(wù)拓展和開發(fā)部門，負(fù)責(zé)碳金融業(yè)務(wù)的市場(chǎng)開發(fā)與推廣；另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)招聘具備碳金融專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的人員，組建和培養(yǎng)高素質(zhì)的碳金融業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。不但可以從銀行內(nèi)部招聘，還可以從整個(gè)金融行業(yè)內(nèi)選聘那些具有全面的專業(yè)知識(shí)、豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、具有開拓和專研意識(shí)的人才組建團(tuán)隊(duì)，同時(shí)聘請(qǐng)相關(guān)領(lǐng)域和行業(yè)的專家和業(yè)內(nèi)人士建立完備的碳金融人才儲(chǔ)備庫(kù)，提出專業(yè)意見和建議。此外，向國(guó)際著名金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)國(guó)際項(xiàng)目融資的經(jīng)驗(yàn)與方法，獲得技術(shù)援助。

第二，逐步構(gòu)建發(fā)達(dá)完善的碳交易市場(chǎng)，培育中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。只有建立強(qiáng)制有效的市場(chǎng)，才能真碳金融相關(guān)業(yè)務(wù)定價(jià)，引導(dǎo)全社會(huì)的積極行動(dòng)，合理利用節(jié)能減排資源；才有利于培養(yǎng)和鍛煉專業(yè)人才，有利于構(gòu)建和完善相應(yīng)的制度建設(shè)，從而符合整個(gè)社會(huì)發(fā)展的預(yù)期。當(dāng)前，在單個(gè)行業(yè)強(qiáng)制減排市場(chǎng)建設(shè)的基礎(chǔ)上，通過(guò)事先明確排放權(quán)覆蓋行業(yè)范圍的長(zhǎng)期目標(biāo)，逐步允許并鼓勵(lì)有條件的地區(qū)構(gòu)建覆蓋多個(gè)行業(yè)的碳交易市場(chǎng)的，并積極培育和完善碳金融中介機(jī)構(gòu)。在開展碳金融業(yè)務(wù)時(shí)，鼓勵(lì)具有資質(zhì)的專業(yè)中介機(jī)構(gòu)參與其中，提供專業(yè)的咨詢、項(xiàng)目評(píng)估、融資擔(dān)保、法律協(xié)助等相關(guān)業(yè)務(wù)，以有效的降低交易成本和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)碳金融業(yè)務(wù)的健康開展。

最后，豐富政策激勵(lì)措施，為商業(yè)銀行創(chuàng)造寬松的政策環(huán)境，以推動(dòng)碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。人民銀行應(yīng)充分發(fā)揮窗口指導(dǎo)功能，在節(jié)能減排項(xiàng)目貸款方面制定有針對(duì)性的引導(dǎo)政策，加大對(duì)商業(yè)銀行在碳金融項(xiàng)目方面的信貸支持；建立相應(yīng)的利益風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，包括對(duì)商業(yè)銀行來(lái)自碳金融業(yè)務(wù)的收入予以稅收減免；銀監(jiān)會(huì)發(fā)揮其監(jiān)管功能，制定差異化政策和監(jiān)管措施，積極引導(dǎo)和支持商業(yè)銀行向碳金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展，如采取對(duì)碳金融業(yè)務(wù)單列指標(biāo)等措施來(lái)激勵(lì)商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)的內(nèi)在動(dòng)力；與環(huán)保部門合作推行碳金融業(yè)務(wù)的負(fù)面清單管理模式、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)等。

參考文獻(xiàn)

[1]謝偉杰，謝麗華.商業(yè)銀行開展碳金融的效應(yīng)分析-以興業(yè)銀行為例[J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2013，（11）.

[2]徐大偉等.商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)收益模型構(gòu)建與分析：基于碳減排的視角[J].管理評(píng)論，2013，（19）.

篇10

證券市場(chǎng)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)的晴雨表，經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)證券市場(chǎng)的走勢(shì)常常平穩(wěn)而樂觀。2006年我國(guó)證券市場(chǎng)結(jié)束了4年的熊市迎來(lái)了波瀾壯闊的上漲行情。上證綜合指數(shù)從2005年底的1161點(diǎn)，上升到2007年10月的6124點(diǎn)，這是一個(gè)毫無(wú)疑問(wèn)的大牛市。但是證券市場(chǎng)常常有牛熊市的交替變換，經(jīng)濟(jì)繁榮與經(jīng)濟(jì)蕭條也是在周而復(fù)始的發(fā)生，美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)后，股票指數(shù)從2007年10月16日的歷史最高6124點(diǎn)至1800點(diǎn)，短短一年多的時(shí)間就跌了70%，至2009年12月仍在3000點(diǎn)徘徊，大多市場(chǎng)投資者虧損過(guò)半，有的甚至達(dá)到三分之二，不管是散戶還是機(jī)構(gòu)都無(wú)法幸免，這給依靠傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)獲取主要收入的我國(guó)證券行業(yè)以沉重打擊，不少證券企業(yè)面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)分析我們可以知道，中國(guó)A股的暴跌與國(guó)際金融危機(jī)是有很大聯(lián)系的。當(dāng)漫長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期到來(lái)時(shí)，如何在全行業(yè)低迷危機(jī)的時(shí)刻實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)度，為下一輪的經(jīng)濟(jì)高漲作好準(zhǔn)備是我們此刻所要研究的重點(diǎn)。

二、盈利模式穩(wěn)定性的分析

通過(guò)一系列的分析我們明確，在現(xiàn)代金融環(huán)境和經(jīng)濟(jì)危機(jī)不斷發(fā)生的大背景下，對(duì)證券公司盈利模式的穩(wěn)定性應(yīng)作如下理解：

（一）證券公司盈利模式的穩(wěn)定性是一種相對(duì)的穩(wěn)定

相對(duì)穩(wěn)定是建立在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)上，在盈利能力受到外來(lái)因素干擾時(shí)，能通過(guò)自我調(diào)節(jié)，恢復(fù)到最初穩(wěn)定狀態(tài)或躍遷到一個(gè)新的穩(wěn)定的有序狀態(tài)，即使出現(xiàn)大的偏離，所產(chǎn)生的損失也會(huì)限定在預(yù)先設(shè)定的可容忍幅度內(nèi)。

（二）證券公司盈利模式的穩(wěn)定性是著眼于動(dòng)態(tài)的過(guò)程，包含著積極進(jìn)取的內(nèi)容

金融市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境是不斷變化的，穩(wěn)定的盈利模式強(qiáng)調(diào)的是盈利模式要適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的變化，根據(jù)客戶需求的變化不斷地調(diào)整其經(jīng)營(yíng)策略，改善服務(wù)方式和技術(shù)，改善業(yè)務(wù)流程，提供新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，而不是一成不變。如果證券公司消極保守，不能及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，不敢于創(chuàng)新，就會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)份額不斷收縮，競(jìng)爭(zhēng)能力不斷削弱，甚至破產(chǎn)倒閉，盈利的穩(wěn)定性就得不到保證。

（三）盈利模式的穩(wěn)定性強(qiáng)調(diào)安全與效率兼顧

安全與效率是對(duì)立統(tǒng)一的關(guān)系，二者相互協(xié)調(diào)可以增強(qiáng)盈利的穩(wěn)定性；如果不能使二者統(tǒng)一，那么盈利的穩(wěn)定就無(wú)法真正實(shí)現(xiàn)。

（四）證券公司穩(wěn)定的盈利模式強(qiáng)調(diào)在穩(wěn)定的基礎(chǔ)上求發(fā)展，并且發(fā)展不是一味無(wú)節(jié)制的擴(kuò)張，而更應(yīng)是在注重成本控制與收益基礎(chǔ)上的戰(zhàn)略發(fā)展