導(dǎo)語：如何才能寫好一篇互聯(lián)網(wǎng)金融的起源，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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比爾·蓋茨認為:傳統(tǒng)商業(yè)銀行將成為21世紀(jì)滅絕的恐龍,預(yù)言傳統(tǒng)銀行必然將向互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變。阿里巴巴創(chuàng)始人馬云在2008年發(fā)表豪言壯語:如果銀行不改變,我們改變銀行。截至2014年上半年,阿里小貸累計發(fā)放貸款突破2000億元,服務(wù)的小微企業(yè)達80萬家。作為電商起家的阿里巴巴集團,憑借其第三方支付平臺支付寶,逐漸涉足金融行業(yè)。而在阿里金融旗下支付寶、余額寶、阿里小貸這些大家耳熟能詳?shù)拿值谋澈?實則是整個互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的興起。

雖然與傳統(tǒng)銀行體系信貸量相比,我國互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣供給量仍然很小,但其影響力卻不可小覷,引起了政府及各金融機構(gòu)的高度關(guān)注。在中國人民銀行的2013年第二季度《中國貨幣政策執(zhí)行報告》中也對互聯(lián)網(wǎng)金融做出了高度評價:第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、眾籌融資以及其他網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)迅速崛起,提供了有別于傳統(tǒng)銀行業(yè)和證券市場的新渠道,提高了資金融通的效率,是現(xiàn)有金融體系的有益補充。

目前,隨著移動支付技術(shù)的應(yīng)用普及,互聯(lián)網(wǎng)逐漸衍生出了多種金融服務(wù)模式,從單純的支付業(yè)務(wù)向轉(zhuǎn)賬匯款、跨境結(jié)算、小額信貸、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理、供應(yīng)鏈金融、基金和保險代銷。本文所研究的互聯(lián)網(wǎng)金融,主要是小微貸款技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合,通過現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)信息交互技術(shù)在一定程度上緩解中小企業(yè)融資問題。

學(xué)術(shù)界對于中小企業(yè)融資難問題以及小微貸款相關(guān)技術(shù)手段的風(fēng)險管理體系的研究是不斷深入的。對于中小企業(yè)與金融機構(gòu)之間的關(guān)系,研究主要從信息不對稱、逆向選擇和道德風(fēng)險幾個角度,而這些問題最終引致信貸配給的產(chǎn)生,并且金融機構(gòu)通常要求中小企業(yè)提供適當(dāng)?shù)盅何?StiglitzandWeiss1981;[1]Bester1985;[2]Freel2007[3]).從金融機構(gòu)的信貸模式和技術(shù)手段方面考察信貸可得性,研究發(fā)現(xiàn),由于大銀行積累了大量客戶資源,具有相對完善的風(fēng)險管理控制體系,因此較多使用交易型信貸,主要通過財務(wù)報表數(shù)據(jù)做出信貸決策為大型企業(yè)服務(wù);小銀行則主要通過關(guān)系型信貸服務(wù)中小企業(yè)(Coleetal.,2004;[4]Scott,2004[5]).而同樣在為中小企業(yè)提供貸款時,大銀行并沒有表現(xiàn)出更好的信貸可得性(Jayaratne和Wolken,1999).[6]通過各國數(shù)據(jù)比較發(fā)現(xiàn),小銀行市場占有率越高的國家中小企業(yè)雇員數(shù)越多,銀行總體信貸水平也越高(Bergeretal.,2004).[7]

此外,根據(jù)市場力量假說,Jayaratne和Wolken(1999),Boot和Thakor,(2000),[8]以及Scott和Dunkelberg(2005)[9]研究發(fā)現(xiàn),市場競爭有利于促進信貸可得性?；诮Y(jié)構(gòu)-行為-績效(SCP)模型,市場壟斷支配力不利于信貸獲取。當(dāng)市場統(tǒng)治力較強時,銀行往往會收取更高的利率,同時準(zhǔn)入條件也更為苛刻,不利于中小企業(yè)獲得信貸。完善金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu),建立多層次融資體系,需要鼓勵小銀行發(fā)展的同時,發(fā)展非銀行金融機構(gòu),提升貸款技術(shù),降低準(zhǔn)入門檻。發(fā)展專業(yè)提供小微信貸的金融機構(gòu)可以從借貸模式和加強競爭兩個方面提升信貸可得性。

新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟學(xué)理論認為(林毅夫等,2008;[10]Linetal.,2012[11]),每個給定發(fā)展水平的最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)可能取決于當(dāng)時的主流產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、平均企業(yè)規(guī)模和典型風(fēng)險種類,從根本上緩解中小企業(yè)融資難問題需要使金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)需求結(jié)構(gòu)相匹配,因此,解決中小企業(yè)融資難的最有效方法是發(fā)展中小金融機構(gòu)(林毅夫,2001).[12]隨著經(jīng)濟的發(fā)展,與之匹配的金融機構(gòu)運營模式也隨之改變(Linetal.,2013).[13]

基于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,謝平(2012)[14]認為,“以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技,特別是移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎以及云計算等,將會對人類金融模式產(chǎn)生根本影響。

可能出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資,也不同于資本市場直接融資的第三種金融模式,即”互聯(lián)網(wǎng)金融模式“.巴曙松(2012)[15]認為,互聯(lián)網(wǎng)公司利用數(shù)據(jù)和客戶的優(yōu)勢,已經(jīng)在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域取得巨大成功。

因此,本文將從金融結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面探討中小企業(yè)融資難的原因,通過一個概念模型給出互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的理論背景和影響,探討互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)如何促進了小微信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

二、一個中小企業(yè)融資概念模型

1.技術(shù)手段與融資可得性模型

信貸技術(shù)手段是解決中小企業(yè)融資難問題的直接渠道(Berger,2006).

在金融經(jīng)濟學(xué)本質(zhì)意義上,金融機構(gòu)是依靠管理風(fēng)險來獲得盈利的,并且風(fēng)險和收益是對稱的。相對于大企業(yè),小企業(yè)具有高風(fēng)險特征,因此,當(dāng)金融機構(gòu)(投資者)普遍風(fēng)險偏好低于小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險時,將出現(xiàn)小企業(yè)融資難的狀況。宏觀上,這表現(xiàn)為一國經(jīng)濟的金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的錯配。

政府政策會通過金融環(huán)境影響金融機構(gòu)的經(jīng)營行為(基礎(chǔ)設(shè)施和投資技術(shù)等),決定了信貸可得性的基礎(chǔ),進而塑造了金融市場競爭狀況,從而影響國家金融結(jié)構(gòu)(Berger,2006)[17](如圖1所示).從信貸技術(shù)手段來區(qū)分,金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款可以分為兩大類:交易型信貸和關(guān)系型信貸(BerlinandMester,1998).

交易型信貸是指:金融機構(gòu)通過對企業(yè)財務(wù)報表等公開數(shù)據(jù)”硬信息“的分析,做出投資或信貸決策;關(guān)系型信貸是指:機構(gòu)金融通過與企業(yè)建立聯(lián)系,通過與企業(yè)接觸,獲得企業(yè)某些專有信息及”軟信息“來輔助投資或信貸決策。不同金融機構(gòu)對于不同類型企業(yè)所采取的信貸技術(shù)手段可以從項目信息來源、項目審查、放款流程、風(fēng)險分擔(dān)模式和監(jiān)控機制5個流程組合區(qū)分,是政府政策影響信貸準(zhǔn)入的關(guān)鍵渠道。在最上層,政府通過政策的制定直接引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展,改變行業(yè)競爭狀況,由此引致金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變;而金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)與融資方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的匹配度,決定了信貸技術(shù)手段的可行性與利潤。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的時代背景

根據(jù)上述概念模型,互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種融資技術(shù)手段,其產(chǎn)生是國家政策引導(dǎo)的金融基礎(chǔ)設(shè)施改善和當(dāng)前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)匹配程度所決定的。

近幾年來,互聯(lián)網(wǎng)信息交互技術(shù)迅速發(fā)展,基于互聯(lián)網(wǎng)所產(chǎn)生的經(jīng)濟總和(互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟),在國民經(jīng)濟中的比重逐漸上升。艾瑞咨詢集團2014年4月

的《2014年中國網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟年度監(jiān)測報告》顯示:2013年全年的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟規(guī)模整體達到5956.4億元,同比增長52.1%.2013年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易規(guī)模達53729.8億元,同比增長46.8%.預(yù)計到2017年,中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟整體規(guī)模達到15000億元,占GDP的比重將持續(xù)上升。國家政策逐步放開引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)向金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2010年6月,中國人民銀行制定了《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》及相關(guān)細則,并于同年9月開始實施。同時,鼓勵和引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等中小型金融機構(gòu)的發(fā)展,吸引大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足。2013年7月,通過了阿里小貸資產(chǎn)證券化方案,進一步拓寬了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的融資來源。 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面,據(jù)波士頓咨詢公司統(tǒng)計,中國善于利用互聯(lián)網(wǎng)的中小企業(yè)平均銷售增長率為25%,比不善于利用互聯(lián)網(wǎng)的中小企業(yè)平均銷售增長率高15個百分點。中小企業(yè)提供的就業(yè)機會中,80%是與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的;另一方面,互聯(lián)網(wǎng)與工業(yè)化的融合,改變了生產(chǎn)、管理和營銷方式,極大地優(yōu)化了資源組合、業(yè)務(wù)流程、企業(yè)管理和產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同,推動了以經(jīng)濟生產(chǎn)、綠色制造為方向的工業(yè)轉(zhuǎn)移升級。

作為資金供給方的金融行業(yè),以及資金需求方的中小企業(yè),都在越來越多的利用互聯(lián)網(wǎng)開展自己的日常業(yè)務(wù),這也就使得互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)成為必然;另一方面,當(dāng)前市場上的超額融資需求以及小微企業(yè)融資難的格局,迫切需要能夠解決小微融資問題的金融模式的出現(xiàn),這便形成了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)實土壤。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融改變?nèi)谫Y可得性原理

與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比,互聯(lián)網(wǎng)金融憑借信息處理和組織模式方面的優(yōu)勢,在多數(shù)金融功能的發(fā)揮上較傳統(tǒng)金融更加有效率,交易成本和風(fēng)險成本可能都會更低(曾剛,2012).

不同的企業(yè)發(fā)展階段中,需要有不同的投資者來進行投資,以使它們在不同階段中對金融資源的需求能夠得到滿足。

無論什么樣的投資者、無論其投資形式如何,他們都具有自己的風(fēng)險偏好,需要投資者的風(fēng)險偏好與融資企業(yè)的風(fēng)險狀況相適應(yīng)。中小企業(yè)貸款以短期流動資金貸款為主,具有要得急、次數(shù)多、額度小、風(fēng)險高的特點,貸款的周轉(zhuǎn)期難以準(zhǔn)確測算,逾期的可能性相對較高。傳統(tǒng)的融資方式很難解決中小企業(yè)的融資問題,主要是因為中小企業(yè)融資的需求和供給特性不匹配。

對于小微投資、借貸,若采用傳統(tǒng)借貸模式進行貸款審核,因其資金額度小但審核流程并沒有簡化,必然導(dǎo)致成本所占比率較高;同時,由于小微企業(yè)或個人的信息透明度相對較低,存在較多未知風(fēng)險可能。

互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)增強了”金融機構(gòu)“與小企業(yè)之間的信息對稱性。由于有了這種新的信息對稱性,使得傳統(tǒng)上并非金融機構(gòu)的企業(yè)如今也可以進行”金融投資“行為。

這些行為主要地采用和擴展了關(guān)系型投資模式,并依托于互聯(lián)網(wǎng)和計算技術(shù)大大地降低了該模式的交易成本,對信貸技術(shù)手段的5個流程有著不同程度的改善,增加了為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的能力,詳細情況如圖2所示。

互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)豐富和發(fā)展了借貸技術(shù)手段,將傳統(tǒng)信貸理論中不易應(yīng)用的借貸方式變得可行,如交易型信貸中可以開展交易信用貸款、應(yīng)收賬款貸款、小企業(yè)信用評分制度等。此外,原本需要客戶經(jīng)理去企業(yè)調(diào)研才能獲得的軟信息,也由于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生形成了新型關(guān)系型貸款模式。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不僅幫助金融機構(gòu)擴展了信息分析能力,還使其對于中小企業(yè)的投資前、中、后期的風(fēng)險狀態(tài)監(jiān)控具有新的手段,如:更加準(zhǔn)確的賬戶級實時動態(tài)信息的采集和處理,不同來源信息的交叉檢驗,客戶違約的及時、大范圍信息披露和市場驅(qū)逐等。

從本質(zhì)上看,互聯(lián)網(wǎng)融資模式是對信貸技術(shù)5個維度的豐富和發(fā)展,從信息和風(fēng)險兩個大維度上解決融資問題。通過互聯(lián)網(wǎng)大量信息擴大了信息來源,拓寬了項目審查模式,其根本上是起到降低融資中信息不對稱的作用;利用互聯(lián)網(wǎng)信息交互技術(shù)引入了新型風(fēng)險控制手段,優(yōu)化提升了放款流程、風(fēng)險分擔(dān)機制和監(jiān)控模式。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融模式

目前,互聯(lián)網(wǎng)金融根據(jù)運作模式來區(qū)分主要有提供直接融資服務(wù)的”小貸+平臺“模式和提供融資中介服務(wù)的P2P模式。

其中,”小貸+平臺“模式主要被電商和服務(wù)于電商的數(shù)據(jù)公司采用,憑借”大數(shù)據(jù)“資源優(yōu)勢,建立其特有的風(fēng)險控制機制,降低交易成本,提升審核速度以滿足小微貸款需求;而P2P模式,則主要作為信息提供平臺,實現(xiàn)資金方與項目方的對接。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融實踐經(jīng)驗---電商模式

近幾年,中國電子商務(wù)市場的發(fā)展在全球都處于領(lǐng)先地位。大量電子商務(wù)企業(yè)迅速崛起,國內(nèi)電子商務(wù)市場的用戶規(guī)模已位列全球第一,電子商務(wù)市場環(huán)境也日趨規(guī)范。據(jù)CNNIC統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,網(wǎng)上交易額從2004年的3500億元升至2005年的5531億元,增長58%(吳瑋、侯希玲,2006).

2014年我國電子商務(wù)市場交易規(guī)模達12.3萬億元,同比增長21.3%,其中網(wǎng)絡(luò)購物增長48.7%.中國電子商務(wù)研究中心與麥肯錫所的報告稱,隨著中國電子商務(wù)市場的高速成長,預(yù)計到2020年,網(wǎng)絡(luò)零售將占到中國消費市場份額的10%~16%.與此同時,隨著電子商務(wù)市場的快速發(fā)展,電商之間的競爭變得尤為激烈。為了尋求更大的發(fā)展機會,在阿里巴巴、京東之后,蘇寧等大的電商相繼試水金融業(yè)務(wù)。

1.電商金融運營模式

目前,電商開展金融借貸業(yè)務(wù)主要有以下4種方式:

? (1)電商通過自身盈利及股東投資積累的資金,直接用自有資金開展金融服務(wù),如阿里巴巴、paypal模式。

(2)電商利用自身信用作擔(dān)保,幫助其上下游客戶從銀行獲得貸款,如京東模式。

(3)專業(yè)第三方借貸公司,結(jié)合電商擁有數(shù)據(jù),為其客戶提供貸款支持,如kabbage公司。

(4)混業(yè)經(jīng)營。如樂天模式,日本樂天集團是日本最大的電商,同時旗下經(jīng)營銀行、證券公司等金融機構(gòu)。

電商金融主要運營模式及風(fēng)險控制機制如下:

(1)平臺上中小微企業(yè)作為借款方,提出自己需求,對獲得的資金到期支付本息;(2)電商基于平臺上交易數(shù)據(jù),對企業(yè)信譽信息進行評級,并對資金的使用進行監(jiān)督;(3)資金來源:電商自有資金(amazon、阿里);與電商合作的銀行等金融機構(gòu)(kabbage、paypal、樂天、京東);(4)核心機制:通過電商平臺上積累的交易記錄、庫存、訂單等作為信譽憑證或擔(dān)保,解決了中小微企業(yè)的抵押擔(dān)保品不足和銀企間的信息不對稱問題。

2.阿里金融模式

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不僅幫助金融機構(gòu)擴展了信息分析能力,還使其對于中小企業(yè)的投資前、中、后期的風(fēng)險狀態(tài)監(jiān)控具有新的手段,如:更加準(zhǔn)確的賬戶級實時動態(tài)信息的采集和處理,不同來源信息的交叉檢驗,以及客戶違約的及時、大范圍信息披露和市場驅(qū)逐等(如圖3所示).

以”阿里金融“中的針對中小企業(yè)融資的”阿里小貸“為例,改變以往傳統(tǒng)金融機構(gòu)被動獲取數(shù)據(jù)的模式,在發(fā)生融資業(yè)務(wù)前,便主動去獲取、積累用戶數(shù)據(jù),提前與企業(yè)建立”關(guān)系“:通過淘寶、天貓等交易平臺,掌握了其潛在客戶的大量日常經(jīng)營交易數(shù)據(jù);通過余額寶平臺,掌握了其潛在客戶的大量投資和收益數(shù)據(jù);客戶是其注冊會員且需要一定的注冊時間條件,通過網(wǎng)絡(luò)電子

渠道建立起了與潛在借款人的關(guān)系,從而避免了委托關(guān)系造成的額外風(fēng)險。 在貸款審批過程中,貸前調(diào)取企業(yè)的電子商務(wù)經(jīng)營數(shù)據(jù)并輔以三方認證信息,判斷企業(yè)經(jīng)營狀況、信用情況和償債能力;貸中通過支付寶、阿里云以及未來的物流系統(tǒng)監(jiān)控企業(yè)資金流、信息流和物流情況,為風(fēng)險提前做出預(yù)警;貸后對違約客戶處以限制或關(guān)停其網(wǎng)絡(luò)商鋪等措施,并向其他網(wǎng)絡(luò)客戶通報其潛在風(fēng)險。同時,阿里金融擴展了商戶信貸還款來源范圍,基于其零售平臺的回款保障,可對其供應(yīng)商開展B2B模式的應(yīng)收賬款貸款。

3.電商模式現(xiàn)存不足

目前電商平臺金融中的貸款融資服務(wù)主要是以小貸公司的模式運作。但是,對于大型電商平臺而言,其小貸公司自融資(電商平臺為向其會員或客戶提供融資服務(wù)所需籌集資金)的能力有限,進而極大地限制了為其中小企業(yè)會員提供融資服務(wù)的能力,然而運營良好的大型電商平臺企業(yè)(如阿里巴巴)擁有遠比一般小貸公司更優(yōu)秀的自融資潛力。

另外,電商平臺金融的貸款服務(wù)以信用貸款為主,其風(fēng)險控制的核心在于對會員賬戶交易記錄的大數(shù)據(jù)分析,電商平臺企業(yè)的主要風(fēng)險在于是否準(zhǔn)確地把握了數(shù)據(jù)特征和開發(fā)了高效準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)處理技術(shù)。盡管像阿里、京東這樣的超大型電子商務(wù)平臺具有較強的實力,但若電商平臺金融要形成一個有競爭力的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,還需要在數(shù)據(jù)和風(fēng)險評估技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)上進一步尋求完善。

四、完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的建議

綜合以上的分析,筆者提出了”促進電商平臺金融、規(guī)范眾籌融資行業(yè)“的基本政策思路,并進一步提出如下政策建議。

1.適度開放電商平臺企業(yè)貸款融資服務(wù)的自融資渠道

有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)允許這些企業(yè)以其對會員或客戶的信用貸款作為支撐,發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品或單位信托產(chǎn)品;考慮到以上信用貸款多為小額、短期,因此,這些證券化或單位信托產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)被允許采用”循環(huán)購買“(見《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》)的方式來組成;鑒于上述信用貸款之還款現(xiàn)金流的特殊不確定性,監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)對這類資產(chǎn)證券化或單位信托產(chǎn)品制定更加透明的框架和清晰的標(biāo)準(zhǔn)(如在破產(chǎn)隔離方面建立特殊的限定性安排,使電商平臺企業(yè)承擔(dān)必要風(fēng)險而不是風(fēng)險的完全轉(zhuǎn)移);監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)要求這類產(chǎn)品的發(fā)行人對投資者有規(guī)范和充分的風(fēng)險提示、對投資行為建立相應(yīng)和切實有效的合格投資者制度。

2.建立電商平臺企業(yè)貸款融資服務(wù)、貸款擔(dān)保服務(wù)的核心數(shù)據(jù)與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)

有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)組織電商平臺行業(yè)中的領(lǐng)先者,從其會員或客戶的大量非傳統(tǒng)信用評估數(shù)據(jù)類型中進行篩選、優(yōu)化,建立《電商平臺會員/客戶信用評價核心數(shù)據(jù)類型和分析技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)》;根據(jù)針對其供應(yīng)商的銀行貸款擔(dān)保最佳實踐,總結(jié)提煉出《電商平臺供應(yīng)商信貸擔(dān)保指引》。這些標(biāo)準(zhǔn)可以用以指導(dǎo)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的信用風(fēng)險評估、信用擔(dān)保實踐活動,提高社會整體的資金效率和安全性。

3.允許電商平臺對其會員支付賬戶余額提供更加廣泛的投資服務(wù)

目前這類投資服務(wù)僅僅局限在會員或客戶可以通過支付賬戶購買證券公司的貨幣市場基金(這是有風(fēng)險的投資產(chǎn)品),建議允許電商平臺企業(yè)在具有規(guī)范的風(fēng)險提示下,為會員或客戶提供從其支付賬戶購買其他具有適度風(fēng)險的投資產(chǎn)品(例如電商平臺發(fā)行的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品).監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)對于上述”風(fēng)險提示標(biāo)準(zhǔn)“、”適度風(fēng)險投資產(chǎn)品“等建立相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)范。

五、結(jié)論

本文基于現(xiàn)有的信貸框架理論,構(gòu)建了一個以互聯(lián)網(wǎng)金融為主體的的信貸概念模型,基于此模型探討了互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的理論背景,以及互聯(lián)網(wǎng)金融提升信貸可得性的影響機制,從而給出了完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的政策建議。

金融的核心在于風(fēng)險控制,互聯(lián)網(wǎng)信息交互技術(shù)的發(fā)展給金融風(fēng)險控制帶來了新的機遇和挑戰(zhàn)。一方面,互聯(lián)網(wǎng)模式為風(fēng)險控制提供了新的信息來源渠道,降低了信息不對稱性,同時,金融機構(gòu)可以通過互聯(lián)網(wǎng)開展后期的監(jiān)管,增加了貸后審查力度;另一方面,對于多種渠道的信息甄別以及利用,金融機構(gòu)亟需建立一套新的風(fēng)險評價機制,充分利用各種數(shù)據(jù)更加全面準(zhǔn)確的了解目標(biāo)客戶。

在鼓勵新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的同時,我們不能忽視鼓勵和促進傳統(tǒng)金融機構(gòu)更多的運用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)手段。事實上,我國商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方面的應(yīng)用也十分迅速。

篇2

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融投資；現(xiàn)狀及前景

一、互聯(lián)網(wǎng)金融投資的興起與發(fā)展

（一）影響互聯(lián)網(wǎng)金融投資起源因素的解讀

1.互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展是互聯(lián)網(wǎng)金融投資的興起的前提保障

時至今日，由于互聯(lián)網(wǎng)時代的迅速到來，其儼然已經(jīng)成為了金融投資的最重要形式之一。除了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的自身因素之外，更多互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)工具的出現(xiàn)、各行業(yè)間的快速融合、滲透等因素，也是促進互聯(lián)網(wǎng)金融投資力度加大的因素?？傊?，像大數(shù)據(jù)、社交工具、云支付及搜索索引等新穎的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)工具，都對互聯(lián)網(wǎng)金融投資的興起和發(fā)展做出了不可替代的貢獻。國內(nèi)專家曾說：互聯(lián)網(wǎng)金融絕不僅僅是非互聯(lián)網(wǎng)同金融投資的嫁接，而是常規(guī)的金融種子，被放置于互聯(lián)網(wǎng)這個巨大平臺上生長，然后產(chǎn)出新物種的過程。

2.中小型企業(yè)的主觀融資需求為互聯(lián)網(wǎng)金融投資開辟了巨大的市場

很多中小企業(yè)始終存在著對融資的巨大需求，這點表明了在目前的市場經(jīng)濟體制下，我國的一些金融制度尚未健全、資源配置浪費嚴(yán)重、金融資源失衡等現(xiàn)象。例如，不少國內(nèi)的央企都存在信貸資源過剩，與此同時，大部分中小企業(yè)并未被傳統(tǒng)金融服務(wù)所覆蓋，從而無法得到足夠的資金支持。在這種呆板的金融體制的約束下，互聯(lián)網(wǎng)金融投資應(yīng)當(dāng)瞄準(zhǔn)那些傳統(tǒng)金融機構(gòu)沒有服務(wù)好的長尾市場，能夠在很大層面上控制和減少資金配置缺失、失衡的現(xiàn)象。

3.民間資本膨脹、投資方向不明確、實體經(jīng)濟機構(gòu)的推動作用

因長期以來市場經(jīng)濟的迅速發(fā)展和貨幣膨脹，導(dǎo)致國內(nèi)民間資本的迅速膨脹，加上資金的階段逐利性也相應(yīng)提升，必須盡快找到一條新的出路。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融投資的發(fā)展過程分析

目前，隨著世界各金融部門投資的關(guān)注點都逐漸向互聯(lián)網(wǎng)進行轉(zhuǎn)變，進一步推動了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的發(fā)展。在前幾年發(fā)生的眾多起金融投資事件當(dāng)中，大部分被投單位都是天使投資或者首輪融資，PE、VC總投資額度將近15億美元，詳見圖1。若憑借融資首輪、融資規(guī)模及融資幣種來講，現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融正朝著成熟階段不斷邁進。根據(jù)融資輪次進行研究，A輪融資所占比例最高，據(jù)不完全統(tǒng)計，此輪融資企業(yè)逾三十家。此后，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過前期階段的艱難發(fā)展，已基本立住了腳，下一階段需要完成的就是市場規(guī)模的繼續(xù)擴大，即在A輪融資結(jié)束之后，還需要B輪融資的拓展，詳細情況如圖2所示：

圖3反映的則是近幾年來融資規(guī)模的具體情況，不管是出于A輪融資階段，還是B輪融資階段，有超過半數(shù)的公司投資規(guī)模不超過一千萬元人民幣，也就是說它們對資金的需求大約在一千萬元左右，資金需求介于一千萬元到一億元人民幣的企業(yè)僅有十多家，所占比例低于15%。綜上所述，我們可以得出如下結(jié)論：互聯(lián)網(wǎng)金融公司在歷經(jīng)最初的艱難起步后，隨著之后融資規(guī)模及融資市場的調(diào)整和拓展，整體上對于資金的需求仍舊較大。

除此之外，在融資幣種方面，人民幣依舊是融資首選幣種，采用此幣種的融資企業(yè)約占總量的60%，而將美元作為投資幣種的公司也有差不多20家。因此，站在風(fēng)險投資管理者的角度來看，像美元等占有較大比重的外幣基金，在今后的融資當(dāng)中一樣有著巨大的潛力。

二、近幾年來互聯(lián)網(wǎng)金融投資的現(xiàn)狀分析

（一）融資首輪

近幾年，依照有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，平均一天最少有2家和互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的平臺上線，并加入這個新興領(lǐng)域當(dāng)中。尤其是2013年，在這一年當(dāng)中，特別是在線理財、P2P、第三方支付等全新互聯(lián)網(wǎng)金融平臺陸續(xù)推出。

關(guān)于融資輪次方面，早已沒有了之前C、D輪的融資階段，同時，在30多家融資公司里面，A輪和B輪及天使企業(yè)的數(shù)量差距并不多，在經(jīng)歷長期的進步之后，不少新興企業(yè)都在不停加快其追趕的腳步，以前在細分領(lǐng)域及相關(guān)市場探索多年的企業(yè)也在持續(xù)開拓新市場。舉例來說，像摩卡網(wǎng)、基金豆、銅板街等特有幣種交易均獲得了天使輪投資，尤其值得一提的是，華創(chuàng)資本在天使輪一鼓作氣，接連拿下三家公司，包括好規(guī)劃、基金豆和銅板街，這三者各自的投資額度也都較大。在A輪融資當(dāng)中，譬如網(wǎng)貸之家、比特幣中國、有利網(wǎng)等都得到了投資機構(gòu)A輪融資。進入B輪融資的企業(yè)包括好買基金網(wǎng)、拍拍貸等。同時，在B輪投資過程當(dāng)中，阿里巴巴還有騰訊兩大巨鱷都進行了持續(xù)的參與。

（二）融資幣種

單從融資幣種方面來說，產(chǎn)生變化最為明顯的便是得到美元投資的互聯(lián)網(wǎng)金融公司總數(shù)超過了人民幣投資。另外，包括之前沒有被披露的幾家公司外，仍舊是美元投資企業(yè)多于人民幣投資企業(yè)。根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，共有17家獲得美元投資，在這些企業(yè)里面，比較出類拔萃的企業(yè)有IDG資本、軟銀中國、紅杉資本等，當(dāng)然，像阿里資本及騰訊產(chǎn)業(yè)共贏基金也毫不遜色，保持領(lǐng)先。經(jīng)過有關(guān)專家的分析，像軟銀中國等對互聯(lián)網(wǎng)金融投資進行參與的就有好多家，像融360、隨手記等，這些企業(yè)均是選取美元這一幣種作為首先融資幣種的投資企業(yè)。

（三）融資規(guī)模

如下圖中顯示的那樣，從融資規(guī)模這一方面進行研究，將近30家信息公開的融資單位有差不多20家的融資規(guī)模依舊保持在一千萬元以下，只有幾家高于一千萬元。經(jīng)過詳細深入地探析，結(jié)合下圖數(shù)據(jù)，我們不難發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融公司體量相對來講比較小一些，同時各行業(yè)細分領(lǐng)域企業(yè)占絕大多數(shù)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融投資未來前景預(yù)測及分析

（一）移動化發(fā)展

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系的進一步健全和完善，移動金融必然會成為未來金融投資的一個明確方向。首先，由于移動互聯(lián)網(wǎng)科技的日新月異，全球通信水平及質(zhì)量迅速提高，加上資金成本的迅速降低，移動終端普及率和推廣效果明顯提高，普通用戶逐漸養(yǎng)成了以分階段時間為基礎(chǔ)的移動終端使用習(xí)慣，并形成了移動金融持續(xù)進步的推動力，必將會獲得比移動商務(wù)更加快速的發(fā)展；其次，現(xiàn)代社會的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)進步較快，尤其是各移動終端出現(xiàn)了百花齊放的局面，并形成了對互聯(lián)網(wǎng)金融的有力支撐，像微信支付、支付寶錢包等巨頭都在引導(dǎo)著廣大用戶的使用，最終目的是為了讓用戶的生活服務(wù)體驗進一步增強。

現(xiàn)代金融服務(wù)與傳統(tǒng)金融服務(wù)相比，也有了很大的變化。新的金融服務(wù)將不會再受到地點和時間的束縛，這自然而然地加強了移動化的有效性。一方面，剛剛興起的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，個人理財、互聯(lián)網(wǎng)基金/保險等金融服務(wù)內(nèi)容，均會朝向移動化的方向演變，用戶無論何時何地都可享受到金融服務(wù)。用戶借助移動終端進行理財產(chǎn)品的購買、股票的投資交易、轉(zhuǎn)賬和個人消費等活動的時候，移動金融服務(wù)都將提高個人財富管理的有效性和便利性。所以說，新型互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)植入移動終端會成為當(dāng)下金融服務(wù)體系當(dāng)中最關(guān)鍵的一個因素。另一方面，移動終端也能夠慢慢成為我們的功能延伸，公司陸續(xù)引入并使用移動辦公及移動管理系統(tǒng)，目的是提升信息傳播及資金流動的速率，獲得更大的收益。

（二）產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融

首先，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)基金出售、網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)支付等領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融日益呈現(xiàn)出不可阻擋的趨勢。許多針對公司的互聯(lián)網(wǎng)金融投資方式不斷涌現(xiàn)出來。舉例說明，阿里小貸通過對平臺上各個公司的運營狀況辦理網(wǎng)貸；京東利用供應(yīng)方的信用等情況進行融資，無需擔(dān)保和抵押，從而進一步加快了資金周轉(zhuǎn)和流通。借助互聯(lián)網(wǎng)這個平臺進行融資活動，減少了花費在線下走訪調(diào)查上的時間和金錢，減少了費用支出。

其次，電商B2B供應(yīng)鏈促進了產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈的形成，企業(yè)間的競爭也發(fā)生了轉(zhuǎn)變。電子商務(wù)B2B除了可以滿足普通的交易平臺外，也能夠充當(dāng)“第三方行業(yè)綜合服務(wù)商”的角色，使得整體服務(wù)更加系統(tǒng)化、專業(yè)化。然而，我國金融領(lǐng)域因體制機制等方面的因素，一直存在著結(jié)構(gòu)不平衡的缺陷，不少中小企業(yè)無法得到有效的金融服務(wù)，從而大大限制了它們的經(jīng)營。

參考文獻：

篇3

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的起源與發(fā)展

1995年10月美國第一聯(lián)合國家銀行在網(wǎng)絡(luò)上開業(yè)，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起。自此互聯(lián)網(wǎng)金融踏入征程。

1995至2003年，網(wǎng)絡(luò)銀行率先發(fā)起金融模式改革，網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險緊隨其后，從此，網(wǎng)絡(luò)銀行開始在全世界興起。傳統(tǒng)金融機構(gòu)紛紛利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)轉(zhuǎn)變自己的業(yè)務(wù)模式，但其轉(zhuǎn)變并不完善，只具有簡單的將查詢、變更、轉(zhuǎn)賬的基本業(yè)務(wù)服務(wù)延伸至網(wǎng)上的功能。

2001至2012年，傳統(tǒng)金融機構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，不斷創(chuàng)新自身的業(yè)務(wù)模式，積極借助互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供例如開戶、查詢、投資理財、國際業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)服務(wù)項目?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)也大舉進軍金融行業(yè)。自此，互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)才算真正結(jié)合在一起形成互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展進步推動了金融行業(yè)的不斷創(chuàng)新。

2012年至今，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，真正意義上將理財與保險融為一體，開展互聯(lián)網(wǎng)金融的新方向。同時，傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)也紛紛從吸取流量盈利模式轉(zhuǎn)型發(fā)揮其用戶群體眾多的優(yōu)勢，將網(wǎng)絡(luò)社交、網(wǎng)絡(luò)購物引向投資理財?shù)姆较颉，F(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融模式完成了傳統(tǒng)銀行業(yè)和傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合并和轉(zhuǎn)型，而互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品更是直接威脅傳統(tǒng)銀行業(yè)的根基。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢分析

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融思想深入人心，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展

隨著電子信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，帶給商業(yè)銀行革新性的變化，首先使商業(yè)銀行從傳統(tǒng)復(fù)雜的手工記賬解脫出來，實現(xiàn)了普通業(yè)務(wù)的電子化，其次商業(yè)銀行利用電子信息技術(shù)不斷研發(fā)出新產(chǎn)品，但是這種創(chuàng)新從來都沒有離開商業(yè)銀行本身業(yè)務(wù)的范疇。直到互聯(lián)網(wǎng)金融思想的出現(xiàn)，長尾理論的廣泛應(yīng)用，大數(shù)據(jù)與云計算等先進電子信息技術(shù)的發(fā)展，使互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新不斷，迅猛發(fā)展。

(二)金融市場規(guī)模巨大，不斷催生新模式

我國的金融市場是以間接融資為主的市場，商業(yè)銀行在這個市場上具有舉足輕重的地位，但是我國的商業(yè)銀行出于自己的利益與風(fēng)險的考慮主要服務(wù)于具有資金需要的大型企業(yè)，沒有兼顧到小微企業(yè)的融資需要，所以，大多數(shù)的小微企業(yè)都面臨著融資難題，從而制約其發(fā)展，面對這樣的現(xiàn)狀，互聯(lián)網(wǎng)金融恰好可以彌補這部分金融市場的融資需要，并針對各種融資需要的特點，不斷催生新的模式，對商業(yè)銀行一枝獨秀的金融市場起到重要的補充作用。

(三)互聯(lián)網(wǎng)金融模式利潤空間大

傳統(tǒng)的金融模式需要大量的物理網(wǎng)點、專業(yè)人員，如其在風(fēng)險調(diào)控方面更加需要大量的資金，運營成本比較高。而互聯(lián)網(wǎng)金融模式則不需要這種巨大的投資，與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行相比具有較大的經(jīng)濟性，這就給互聯(lián)網(wǎng)金融模式帶來較大的利潤空間，為互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村的廣泛普及帶來決定性優(yōu)勢。

(四)大數(shù)據(jù)金融優(yōu)勢

數(shù)據(jù)的分享、積累以及處理是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心。其多樣化的數(shù)據(jù)采集方式，標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)獲取流程以及非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)處理工具，分析技術(shù)等方式和手段，將大數(shù)據(jù)完美地融入到了互聯(lián)網(wǎng)貸款融資模式中。一方面，這一優(yōu)勢沖出了信息與成本對中小型企業(yè)融資的束縛并且在一定程度上緩解了市場中信息不對稱的局面;另一方面，在大數(shù)據(jù)優(yōu)勢下的借貸服務(wù)有著很高的透明度，利于商業(yè)銀行在第一時間內(nèi)對中小型企業(yè)的交易情況、資金運用情況以及信用情況進行相應(yīng)的查詢及了解，這種及時反饋使商業(yè)銀行能夠大膽向中小型企業(yè)貸款，在一定程度上解決了中小型企業(yè)融資的困境。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融促進農(nóng)村金融建設(shè)的幾點建議

(一)加強農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

為方便農(nóng)村居民獲取相關(guān)的金融信息及金融活動在農(nóng)村地區(qū)的順利開展，在農(nóng)民中樹立正確的金融觀念，要加快農(nóng)村地區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。與實體金融網(wǎng)點的設(shè)立相比，網(wǎng)絡(luò)、電話渠道的疏通效率更高成本更低，具有先天的優(yōu)勢，在金融網(wǎng)點不能覆蓋的地區(qū)可通過電話、網(wǎng)絡(luò)渠道進行相關(guān)服務(wù)，從而緩解農(nóng)村金融排斥壓力。與此同時逐步合理搭建金融網(wǎng)點，能夠大大降低金融網(wǎng)點設(shè)立的風(fēng)險。這需要政府鼓勵政策與強制力度雙管齊下，鼓勵農(nóng)民參與金融活動中來，同時也鼓勵金融機構(gòu)在農(nóng)村搭建金融網(wǎng)絡(luò)服務(wù)站點，將需求與供給有效結(jié)合，給雙方建立良好互信的空間的同時也解決了金融信息傳遞不暢的問題。此外，也要加強農(nóng)村地區(qū)金融知識的普及，消除農(nóng)民心理上的排斥。

(二)簡化業(yè)務(wù)流程，提升服務(wù)和信譽

互聯(lián)網(wǎng)金融對于小額貸款問題有高效、便捷、低成本的處理模式，如P2P網(wǎng)貸。農(nóng)村金融機構(gòu)針對這一挑戰(zhàn)，應(yīng)在業(yè)務(wù)流程和客戶體驗上做出轉(zhuǎn)變。在業(yè)務(wù)流程上，需要大膽創(chuàng)新地進行簡化，減少貸款的工作流程加快貸款的審批速度。在客戶體驗上，可以開發(fā)電子銀行離行服務(wù)系統(tǒng)，讓客戶可以避免在銀行業(yè)務(wù)大廳排隊取號，擴大電子銀行體驗機在農(nóng)村地區(qū)的覆蓋面。在服務(wù)上，應(yīng)當(dāng)更加注重服務(wù)的質(zhì)量，在客戶辦理業(yè)務(wù)時服務(wù)周到，當(dāng)客戶離行后提供人性化的服務(wù)，以此來提升客戶的忠誠度和農(nóng)村商業(yè)銀行的信譽度。

篇4

互聯(lián)網(wǎng)金融是當(dāng)今的一個新興產(chǎn)物，它的出現(xiàn)在給人們帶來極大便利的同時也深刻的影響著傳統(tǒng)商業(yè)銀行的方方面面，面對互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮，傳統(tǒng)銀行業(yè)不得不做出各種各樣的應(yīng)對以挽救自己的頹勢。

互聯(lián)網(wǎng)金融的起源可以追溯到1995年，當(dāng)年，世界第一家網(wǎng)上銀行美國安全第一網(wǎng)上銀行誕生，隨后，中國招商銀行開通網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融也從此進入中國。2006年，互聯(lián)網(wǎng)金融的雛形――拍拍貸的出現(xiàn)才真正說明互聯(lián)網(wǎng)金融的到來。近年以來，隨著電子商務(wù)的迅猛發(fā)展與各種軟件技術(shù)出現(xiàn)使得互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融真正的來到了我們身邊。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，傳統(tǒng)金融市場無可避免的受到其沖擊，商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的中樞機構(gòu)，首當(dāng)其沖的受到其影響。

（一）商業(yè)銀行的金融中介角色被部分替代

在傳統(tǒng)金融時代，商業(yè)銀行作為重要的金融機構(gòu)，履行金融中介的有關(guān)職能，向人們提供融資中介服務(wù)和支付中介服務(wù)。通過一般均衡理論分析，經(jīng)濟資源可以在一個不存在摩擦的市場中達到最優(yōu)的配置，在這種情況下，交易成本就可以降為零，那自然也就不會有金融中介存在了。只有信息不對稱和交易成本的存在才會衍生出金融中介機構(gòu)，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式的一大特點就是可以有效降低信息獲取成本和交易成本，這就自然而然的會嚴(yán)重沖擊商業(yè)銀行融資中介服務(wù)需求。由此看來，它是銀行等金融中介機構(gòu)的有限代替者。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融影響了商業(yè)銀行的價值創(chuàng)造和價值實現(xiàn)方式

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的沖擊下，特別是網(wǎng)絡(luò)借貸逐步成熟與便捷的形勢下，銀行不得不逐步改變目標(biāo)客戶類型，這也就導(dǎo)致客戶的消費習(xí)慣和消費模式有所差異，其價值訴求也發(fā)生了相當(dāng)大的轉(zhuǎn)變，這些現(xiàn)象的出現(xiàn)就徹底地顛覆了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的價值創(chuàng)造和價值實現(xiàn)方式。市場參與者越來越大眾化，覆蓋面也越來越廣，越來越多的中小企業(yè)、小型團體甚至普通大眾通過互聯(lián)網(wǎng)參與各式各樣的金融服務(wù)。在這樣的趨勢下，該行業(yè)的社會分工和專業(yè)化被大大降低了。注重多樣化、差異化和個性化服務(wù)的中小企業(yè)客戶及80后、90后消費者成為了主要客戶群體。

截止2013年第三季度，中國人民銀行已允許將近300家的第三方支付組織開發(fā)、經(jīng)營該業(yè)務(wù)。由中國支付清算協(xié)會的數(shù)據(jù)可以看出，2014年，第三方支付市場的總交易量在我國達到超過20萬億元的規(guī)模。我國第三方支付體系中最為典型的是支付寶，其市場份額超過80%。我們可以看出，第三方支付組織相比傳統(tǒng)商業(yè)銀行在電子支付領(lǐng)域優(yōu)勢明顯，商業(yè)銀行的網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)被第三方支付組織大量蠶食，而且還有進一步擴大的趨勢。其對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)的影響可見一斑。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融重構(gòu)已有融資格局

在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，傳統(tǒng)的融資格局遭受了嚴(yán)重的沖擊，傳統(tǒng)格局下難以解決的信息不完全對稱和交易存在一定成本的問題在現(xiàn)代信息技術(shù)的迅猛發(fā)展下變得微不足道，通過網(wǎng)上融資平臺，借貸雙方甚至可以做到事前對對方信息基本完全了解?？梢哉f，資金中介已經(jīng)幾乎成了“雞肋”。

（四）商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營服務(wù)模式面臨變革

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融之所以發(fā)展勢頭十分迅猛是因為這種模式十分重視客戶體驗、強調(diào)交互式營銷、主張平臺開放，運作模式上更注重互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心技術(shù)的深度整合，能為客戶提供更靈活性的產(chǎn)品。其次，商業(yè)銀行意識到：商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)模式在新的形勢下已經(jīng)無法和網(wǎng)絡(luò)借貸展開競爭，厄待改進。借助網(wǎng)上平臺，堪比央行征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫在螞蟻金融內(nèi)部建立，客戶在網(wǎng)上的信息記錄應(yīng)用到小額貸款上并通過大規(guī)模數(shù)據(jù)云計算，其在有效減少甄選客戶的成本和風(fēng)險的同時，也給客戶帶來了更好的體驗，這自然而然的導(dǎo)致了轉(zhuǎn)向網(wǎng)上尋求金融服務(wù)的客戶越來越多。這種形式的發(fā)展也逼迫商業(yè)銀行在傳統(tǒng)的模式上作出改革。最后，隨著互聯(lián)網(wǎng)浪潮的沖擊，商業(yè)銀行開始了互聯(lián)網(wǎng)化進程。近年來，商業(yè)銀行已經(jīng)開始了結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)與金融進行各種創(chuàng)新，努力彌補自己的短板，并結(jié)合自己的優(yōu)勢主動展開與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的競爭。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的策略

（一）擁抱互聯(lián)網(wǎng)，加強與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作

近年來，尤其是2005年以后，互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)取得了巨大的發(fā)展，無視甚至“封殺”它們是不現(xiàn)實的，也是不明智的。只有主動地和他們尋求合作的可能才能真正的順應(yīng)時代的潮流，提升自己的競爭力。第一、應(yīng)加強技術(shù)上的合作。第二、應(yīng)加強與互聯(lián)網(wǎng)科技公司在客戶信息共享方面的合作。兩者本質(zhì)上都是金融機構(gòu)，而且有很多可以互補的地方，相互合作完全可以做到實現(xiàn)共贏。第三、嘗試打造小微企業(yè)線上融資平臺。

（二）以客戶為中心，打造更加智能的銀行

互聯(lián)網(wǎng)金融能使客戶享受到了全新的、令客戶十分滿意的體驗，這是因為這種模式具有便捷性與大眾性的特點。在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，商業(yè)銀行面臨大量的客戶流失，因此一步步改善客戶體驗應(yīng)該是商業(yè)銀行需要高度重視的地方，這就需要商業(yè)銀行打造出一種以客戶為中心的經(jīng)營模式。首先，不能按照開發(fā)者自己的思路開發(fā)客戶端產(chǎn)品，而是要根據(jù)主流普通客戶的習(xí)慣與需求，設(shè)計出便利的、適合絕大多數(shù)客戶切實需求的金融產(chǎn)品；其次，在不影響風(fēng)險控制的前提下，對現(xiàn)有業(yè)務(wù)進行簡化。不必要的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)會直接影響到我國商業(yè)銀行的競爭力。最后，重視市場營銷工作。充分利用微博、微信等新興媒體進行網(wǎng)絡(luò)營銷，與客戶進行開發(fā)交互式接觸，及時滿足大部分客戶的要求，并注意收集用戶的反饋意見用于改進相關(guān)的工作。

篇5

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險防范

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

隨著新的現(xiàn)代信息技術(shù)如互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)日新月異的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)逐步開啟金融行業(yè)的新篇章。金融行業(yè)已經(jīng)不再傳統(tǒng)的以商業(yè)銀行、保險公司、信托公司等為載體的形式，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了多種新模式，包括傳統(tǒng)金融的網(wǎng)絡(luò)化、第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌和互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等六大最常見和最熱門的互聯(lián)網(wǎng)金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為未來金融行業(yè)的發(fā)展趨勢，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下如何把控新局面，管理金融行業(yè)風(fēng)險已經(jīng)是金融行業(yè)所面臨的重要挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在2013年經(jīng)歷了最初的探索期之后，第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)模式迅速發(fā)張，以余額寶為首的網(wǎng)絡(luò)理財方式大量出現(xiàn)更是讓人們對網(wǎng)絡(luò)投資的熱情倍增?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在帶來普惠金融概念的同時還帶出現(xiàn)了許多新問題，與之相關(guān)的風(fēng)險亦開始慢慢暴露。近年來也頻繁出來P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的不斷倒閉以及“跑路”現(xiàn)象，給社會經(jīng)濟發(fā)展帶來了大量風(fēng)險和負面影響。近截止至2016年2月，國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)歷史累計成交額為16086億元。2015年12月初，北京e租寶網(wǎng)站被查出涉嫌違法經(jīng)營活動。截止至2015年11月30日，e租寶待收余額高達524.89億。在缺乏有效監(jiān)管和行業(yè)自律的發(fā)展背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的借貸公司、非法集資等行為會使人混淆不清，讓人難以進行分辨，使得廣大投資者的權(quán)益無法得到充分保障。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險根源

追究互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的根源也是其模式的自身特點，即基于其依賴互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的原因，因此具備相當(dāng)高的開放性和兼容性，同時又不失傳統(tǒng)金融的特征。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)非常顯著，如開發(fā)、平等、互動等明顯的網(wǎng)絡(luò)特點?；ヂ?lián)網(wǎng)金融就是通過網(wǎng)絡(luò)上的平臺互動，使金融實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化、隱性化和去中介化。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融仍然保留傳統(tǒng)金融行業(yè)的特點，核心依舊是為用戶提供金融服務(wù)。通過平臺提供的服務(wù)合同，實現(xiàn)資金跨期價值的轉(zhuǎn)移，也符合金融為投資人帶來高收益同時以高風(fēng)險為代價的基本邏輯。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融追求的是用戶的體驗也是用戶的利益，融資成本的降低一杯高風(fēng)險所替代，跨期轉(zhuǎn)移資源清算和結(jié)算支付，使金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)這兩類高風(fēng)險行業(yè)衍生出另一種新式的風(fēng)險。

三、從宏觀和微觀的角度防范風(fēng)險

由于投資者對融資者融資項目及融資平臺運營情況的了解程度，與傳統(tǒng)融資方式相比仍然較低。近年不時出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)融資平臺倒閉甚至卷款潛逃而導(dǎo)致投資者損失慘重之類的消息也事出有因。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌等融資模式存在非面對面接觸導(dǎo)致對客戶及交易對手了解程度相對傳統(tǒng)融資方式下降的問題。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，風(fēng)險管理是一項重要的工作。面對這個競爭日益激烈的市場環(huán)境，我國金融行業(yè)要想更多的發(fā)展，就必須做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理工作，確保金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

1.法律風(fēng)險

對比當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度，滯后的法律法規(guī)的監(jiān)督系統(tǒng)也會帶來一定的監(jiān)管風(fēng)險。金融創(chuàng)新種類形式多樣化，然后有很多相關(guān)的法律法規(guī)沒法及時出臺，導(dǎo)致整個市場缺乏有效的監(jiān)管力度。首先我國可以參考國外互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的防范案例，然后通過我國現(xiàn)實的國情制定最合適的法規(guī)，例如對計算機安全管理法的制定也需加快日程，同時還要對電子平臺進行規(guī)范管理，抓緊對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的監(jiān)管及防范，建設(shè)持續(xù)健康穩(wěn)定的法律社會。

2.技術(shù)風(fēng)險

在對互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管以及對其風(fēng)險進行防范的同時，金融機構(gòu)的內(nèi)部控制功能還需要進行進一步的提高。建立互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險制度，開展風(fēng)險預(yù)警、資信調(diào)查、自動化征信等，實時、高效的大數(shù)據(jù)征信及反欺詐手段，實現(xiàn)信息數(shù)據(jù)整合輸入以及多種手段、渠道支持反欺詐管理加速發(fā)展內(nèi)部科技。聘請專門的人和崗位進行互聯(lián)網(wǎng)金融下的風(fēng)險及其防范的管理，建立安全健康的計算機管理系統(tǒng)。

3.信用風(fēng)險

信用風(fēng)險的產(chǎn)生是交易對手不能或不愿履行合約而給另一方帶來損失的可能性，以及由于借款人評級變動或履約能力變化而導(dǎo)致的債務(wù)市場價值波動而引發(fā)損失的可能性。有些企業(yè)如阿里、蘇寧利用自身的電商平臺所累積的經(jīng)營數(shù)據(jù)作為研究基礎(chǔ)，再考量第三方驗證的客戶資料，進行數(shù)據(jù)挖掘，從而進行客戶風(fēng)險的評級分層，量化地區(qū)分企業(yè)和個人信用風(fēng)險的情況。關(guān)于信用風(fēng)險的應(yīng)對，則應(yīng)該對信用制度進行完善，加強對個人信用體系的建設(shè)，并建立完整個人信用數(shù)據(jù)庫，并能夠在金融行業(yè)以合法的方式資源共享，保證能夠在互聯(lián)網(wǎng)上查詢個人信用報告。

4.操作風(fēng)險

操作風(fēng)險主要源于操作不當(dāng)引發(fā)的風(fēng)險，與交易過程的系統(tǒng)失靈有關(guān)系。在互聯(lián)網(wǎng)背景下的金融系統(tǒng)無論是對于工作人員還是客戶都有可能出現(xiàn)因操作不當(dāng)產(chǎn)生的風(fēng)險損失。當(dāng)前程序化的發(fā)展使得客觀的操作風(fēng)險可以控制，而主觀的交易操作風(fēng)險需要強化從業(yè)者職業(yè)道德教育與向投資者普及基本的風(fēng)險收益的常識。

5.其他風(fēng)險

除了上述風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融還會出現(xiàn)其他種類風(fēng)險。新概念的提出勢必會經(jīng)歷階段性的推進過程，在此期間民眾會因為認知等發(fā)面的偏差對此產(chǎn)生認知誤差。而由于互聯(lián)網(wǎng)金融正處于發(fā)展階段，整個行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)尚未啟動實行。所以，很多問題出現(xiàn)，盡量從宏觀微觀的角度分別分析，找出問題的根源，提出有效的防范和規(guī)范以及處罰措施，積極地解決問題，保證互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的有序地發(fā)展。

四、結(jié)語

總的來看，互聯(lián)網(wǎng)金融在全球不僅擁有巨大的市場和機遇，同時卻又面臨著巨大的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融必將會成為未來的主流，全球經(jīng)濟一體化和金融一體化的進程也在隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展而一步步加快腳步。此時即便面對嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，準(zhǔn)確把握機會，實施宏觀微觀并重的防范措施，積極主動進行金融創(chuàng)新，努力減少各種類型的風(fēng)險，盡力降低各類風(fēng)險造成的損失，保證金融產(chǎn)品收益的健康穩(wěn)定，使互聯(lián)網(wǎng)金融能持續(xù)健康穩(wěn)定的發(fā)展。

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篇6

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生及現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融起源于早期的金融機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)來改變自身的業(yè)務(wù)模式和業(yè)務(wù)內(nèi)容，即最初的金融機構(gòu)業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化。由于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的發(fā)展以及金融業(yè)務(wù)需求的廣泛性，導(dǎo)致金融機構(gòu)提供的服務(wù)遠不能滿足現(xiàn)代人的需求，于是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)基于業(yè)務(wù)的競爭壓力和對范圍經(jīng)濟的追求，借助于如搜索技術(shù)、云計算、大數(shù)據(jù)等新科技，創(chuàng)新出基于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)之上而又有別于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的新模式，如網(wǎng)銀、P2P模式及貸款信用信息網(wǎng)絡(luò)等，逐步實現(xiàn)了以往只有商業(yè)銀行承擔(dān)的兩大主要任務(wù)：支付結(jié)算和資源配置。如今，互聯(lián)網(wǎng)金融已融入人們生活中，自2014年起的滴滴打車、微信紅包、P2P及各類“寶”產(chǎn)品等，為人們提供了高效益、便捷的第三方支付。據(jù)資料顯示，2015年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達11.8萬億元，同比增速46.9%，新型的支付平臺不斷涌現(xiàn)，如：支付寶、快錢、財付通等。這種種跡象表明互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)為平臺，實現(xiàn)了債券、貸款、股票的發(fā)行與交易，并發(fā)展迅猛，規(guī)模及效益日益擴大。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的類型

一是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化，簡單的說是各大銀行、券商、基金的互聯(lián)網(wǎng)銷售。金融實體經(jīng)濟的主要作用是融通資金、將供需雙方的資金進行匹配，一般通過兩大中介來完成，第一種是具備間接融資模式的商業(yè)銀行，第二種是具備直接融資模式的股票和債券市場。這兩大中介對資源配置和經(jīng)濟增長起到關(guān)鍵作用，但較高的交易成本使它們將自己的業(yè)務(wù)向互聯(lián)網(wǎng)延伸，因此產(chǎn)生了商業(yè)銀行的電子化和基金、證券公司的互聯(lián)網(wǎng)銷售等。

二是全新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，衍生于傳統(tǒng)金融系統(tǒng)之外，以改進傳統(tǒng)金融服務(wù)模式和利益分配模式為目的，如P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌融資等模式。這兩種模式的準(zhǔn)入門檻比較低，與傳統(tǒng)金融操作有較高的相似度，不僅有助于提高信息匹配度，而且優(yōu)化了傳統(tǒng)直接融資和間接融資渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)為原來屬于銀行和私募的信息找尋匹配業(yè)務(wù)，并將部分信貸匹配成本轉(zhuǎn)嫁到客戶自身。其實從事的是金融中介的業(yè)務(wù)，在簡化了流程的基礎(chǔ)上，將信息處理的權(quán)利交給客戶本人，這意味著將銀行和私募承擔(dān)的風(fēng)險分散給個人。

三是跨國界的虛擬貨幣，這是在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上形成的，與資本相比，互聯(lián)網(wǎng)不僅具有無國界的特點，而且它的載質(zhì)也具有差別性。這種虛擬貨幣一旦具備了與現(xiàn)實貨幣兌換的雙向性，貨幣發(fā)行的企業(yè)也也相應(yīng)具備了央行的部分功能。比如說比特幣的出現(xiàn)實現(xiàn)了與現(xiàn)實貨幣的雙向可兌換性，從普通互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所發(fā)行的游戲幣中脫穎而出，發(fā)展為一種跨國貨幣，但是由于此類貨幣產(chǎn)生的技術(shù)條件受到限制，再加上銀行系統(tǒng)的監(jiān)管，目前很難在經(jīng)濟系統(tǒng)中發(fā)揮重大作用。

四是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，它是在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上將金融資本和產(chǎn)業(yè)資本相融合后的產(chǎn)物，我們稱這一類型的企業(yè)為融合型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，如阿里支付寶、京東金融和第三方支付機構(gòu)。在中國，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局以這三大互聯(lián)網(wǎng)公司為主，分別為阿里集團、騰訊公司、百度公司。以阿里集團為例，它在美團、新浪微博、快的打車、高德地圖等多個公司進行投資后，實現(xiàn)了支付寶支付，在移動消費領(lǐng)域打造“微淘”，為消費者提供便捷省錢的手機購物服務(wù)模式。在移動餐飲服務(wù)平臺整合高德地圖推出“淘點點”，將餐飲服務(wù)變成商品，讓買賣雙方直接交易。在支付寶平臺首推“余額寶”，打造全新的余額增值服務(wù)。這些都實現(xiàn)了金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的融合。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的動因分析

在新技術(shù)條件下，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)和金融產(chǎn)業(yè)的融合形成了互聯(lián)網(wǎng)金融，產(chǎn)業(yè)間的關(guān)聯(lián)性和對效益最大化的追求是其內(nèi)在動力，以及放松管制為產(chǎn)業(yè)融合提供了外部條件。

一是互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)的滲透。隨著環(huán)境優(yōu)化和終端技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的滲透率不斷提升，2015年整個中國互聯(lián)網(wǎng)本地生活服務(wù)市場用戶規(guī)模已達到3.2億，滲透率達到46.4%。由于LBS（手機定位）技術(shù)、移動支付、二維碼等技術(shù)應(yīng)用的優(yōu)勢性，使得越來越多的用戶紛紛觸網(wǎng)，移動網(wǎng)絡(luò)的便捷性使得越來越多的用戶由線下轉(zhuǎn)移至線上消費。隨著互聯(lián)網(wǎng)對用戶和行業(yè)不斷的滲透，未來互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和其他行業(yè)的融合是必然趨勢，并且傳統(tǒng)行業(yè)的運作方式會朝著生產(chǎn)效率提高的方向調(diào)整，互聯(lián)網(wǎng)金融就是其中之一。

二是企業(yè)對低成本渠道的探索。以資產(chǎn)管理公司為例，其中基金公司的功能主要集中于產(chǎn)品設(shè)計和投資研發(fā)，但并未自建渠道與客戶直接聯(lián)系，資產(chǎn)管理公司通過銀行和第三方銷售渠道銷售自己的產(chǎn)品時，基金公司只獲得了一些簡單數(shù)據(jù)，如客戶姓名、聯(lián)系方式、產(chǎn)品購買量等，而銀行卻掌控了資產(chǎn)構(gòu)成結(jié)構(gòu)、客戶風(fēng)險評估等關(guān)鍵數(shù)據(jù)。大資管背景下的產(chǎn)品供給種類越來越豐富，渠道的優(yōu)勢以及議價能力將顯得更加重要，較快的找到低成本渠道是資產(chǎn)管理公司的首要任務(wù)。在通過與互聯(lián)網(wǎng)公司合作后，基金公司開始直接面對客戶獲取所需的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，并通過數(shù)據(jù)分析滿足客戶需求，調(diào)整方案開發(fā)相應(yīng)的理財產(chǎn)品。

三是管制的放松。根據(jù)產(chǎn)業(yè)融合理論，不同產(chǎn)業(yè)間存在著進入壁壘，可見不同產(chǎn)業(yè)間存在著各自的邊界。放松管制會導(dǎo)致其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)加入到本產(chǎn)業(yè)的競爭中，從而逐漸走向產(chǎn)業(yè)融合。作為經(jīng)濟社會的重要部門，傳統(tǒng)金融機構(gòu)開展的業(yè)務(wù)一直以來受到了嚴(yán)格的監(jiān)管，但由于目前關(guān)于非金融機構(gòu)提供的金融服務(wù)業(yè)務(wù)的監(jiān)管法律法規(guī)存在著空白，相當(dāng)于為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)涉足金融業(yè)務(wù)設(shè)立了零門檻，即使在未來對非金融機構(gòu)開展金融業(yè)務(wù)進行嚴(yán)加監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種重要的金融創(chuàng)新也不會被扼殺掉，反而由于監(jiān)管的介入會保持健康快速的發(fā)展。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的影響

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)不僅擴展了投資渠道，還改變了人們傳統(tǒng)的理財方式。以余額寶為代表的支付平臺不斷增加，人們更傾向于既能用于支付消費，又能用來投資理財?shù)钠脚_，這類“一站式”的賬戶也極大地激發(fā)了人們對于理財產(chǎn)品購買的熱情。另外對于急需資金的中小企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融為其提供了一些融資平臺，幫助他們較快安全的籌集到資金。第二，隨著人人貸、阿里小貸等平臺的快速發(fā)展以及成功運行，這不得不給傳統(tǒng)銀行業(yè)提出新的競爭挑戰(zhàn)，促使它們調(diào)整業(yè)務(wù)并積極投入到小微貸款這個業(yè)務(wù)中，可見互聯(lián)網(wǎng)金融促進了商業(yè)銀行的改革，也加快傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)融合。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過云計算、大數(shù)據(jù)以及先進的信息技術(shù)，不僅能夠盡快了解到市場資金的供求變化，解決信息不對稱的問題，還能提高資源配置效率，使融資者和投資者不用通過金融機構(gòu)，直接進行交易。第四，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有助于金融市場化改革，在互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺上，資金供求雙方能夠根據(jù)自己的偏好和需求來選擇交易對象，促進交易的市場化，分析利率的走勢來完善貸款的定價。同時削弱了大型銀行對市場的壟斷，促進了市場的公平和自由競爭。

（作者單位：中國政法大學(xué)研究生院）

參考文獻：

[1] 湯凌冰.互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)與應(yīng)用[M].電子工業(yè)出版社，2015.

篇7

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風(fēng)險；商業(yè)銀行；信用

互聯(lián)網(wǎng)金融的研究者認為，最早建立網(wǎng)絡(luò)支付的公司是美國ebay在1998年創(chuàng)立的paypal平臺，而類似的網(wǎng)絡(luò)金融模式在03年才在我國出現(xiàn)。然而，直到2013年我國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)才有了豐厚的收獲。該年六月，阿里巴巴支付寶平臺利用“余額寶”高收益、高流動以及低風(fēng)險的特點一舉成為我國第一大規(guī)模的基金，并實現(xiàn)了用戶、支付寶和基金公司三方利益共贏的局面。余額寶的成功也進一步催生了中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，包括百度“百發(fā)”、新浪“微財富”以及騰訊“理財通”等理財產(chǎn)品不斷出現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融市場，并取得一定程度的成功。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深入發(fā)展，信息化對人們生活習(xí)慣的影響日趨深化，一方面是人們逐漸習(xí)慣于在網(wǎng)上進行購物和結(jié)算，另一方面也讓人們樂于將閑散資金撤出銀行，以余額寶為首的網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品成為人們的主要選擇。從央行公布的2014年1月份金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，1月份的銀行存款大幅減少9402億元，這也逐漸引發(fā)了社會各階層對互聯(lián)網(wǎng)金融不同層次的思考。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的含義及特點

對互聯(lián)網(wǎng)金融的解釋主要體現(xiàn)在兩個方面，一是具備金融服務(wù)的能力，例如結(jié)算和融資，二是以互聯(lián)網(wǎng)平臺為服務(wù)的依托。整個金融活動的開始、進行和終結(jié)都可以在互聯(lián)網(wǎng)上實現(xiàn)，打破了傳統(tǒng)金融的時空限制，一定程度上實現(xiàn)了信息對稱和資源高效配置。其主要特點包括：第一是開放性的社會資源共享，讓用戶可以盡可能的進行資源信息的獲取。第二是通過利用資源共享性的特征，實現(xiàn)集成化的交易模式而降低了成本。第三是利用低成本和高開放度的特點，促進金融的市場化，銷售渠道和平臺不斷的被拓寬。第四是因為用戶行為的價值逐漸得以體現(xiàn)，由消費者的偏好為引導(dǎo)的市場細分將更大程度的指引營銷模式的建立，降低營銷成本，提高企業(yè)經(jīng)濟效益。第五是行業(yè)風(fēng)險逐漸擴大，由于互聯(lián)網(wǎng)金融開放度而造成了較低的準(zhǔn)入門檻，風(fēng)險被進一步放大，甚至形成了不少的連鎖風(fēng)險。第六則是網(wǎng)絡(luò)化營銷模式的興起，在方便用戶了解的基礎(chǔ)上，降低了營銷成本。第七則是金融模式多元化，不但是對金融市場的豐富，也是對監(jiān)管部門提出了挑戰(zhàn)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的模式

（1）第三方支付

隨著近年來的金融行業(yè)發(fā)展，由于交易驗收的問題，買賣雙方都擔(dān)心在交易達成之后，自身的利益無法被保障，促使了第三方支付平臺的誕生，我國現(xiàn)在主要的第三方支付交易平臺有支付寶、財付通、微信支付等。該平臺憑借自身的資金和信譽來提供保障，實現(xiàn)了交易資金的中介保管和對買賣雙方的監(jiān)督職能。其主要流程包括：首先，買賣雙方達成交易意向。其次，買方付款至第三方支付交易平臺賬戶，暫由其保管。然后，該平臺將買方付款的信息知會賣方，要求賣方在約定期限內(nèi)發(fā)貨。最后，買方在收貨無誤之后知會該平臺，完成對賣方的貨款支，整個交易完成。由于交易過程中需要進行多次信息的反饋，這也充分說明了第三方支付交易平臺的建立基礎(chǔ)是信息技術(shù)的發(fā)展。我國第三方支付的發(fā)展主要具備了交易費用低，服務(wù)種類細分以及融合傳統(tǒng)金融的特點，不但是在技術(shù)和概念上的革新，更在安全性和穩(wěn)定性上得到一定的支持，這種金融合作方式無疑實現(xiàn)了第三方支付企業(yè)和傳統(tǒng)金融機構(gòu)的互利共贏，也成為了我國金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。

（2）P2P模式和眾籌模式

P2P和眾籌兩者都通過互聯(lián)網(wǎng)的平臺來進行交易和投資，前者將自身的閑余資金借助平臺提供給他人，后者利用自身的項目優(yōu)勢來募集社會的閑散資金發(fā)展生產(chǎn)，提高了資金的利用效率，對資源供需問題進行了有效的調(diào)節(jié)，優(yōu)化了資源配置。雖然這兩者的起步時間還很短，但其便捷靈活的融資方式對互聯(lián)網(wǎng)金融起到了顛覆性的作用。兩者起源于互聯(lián)網(wǎng)金融，但又融合傳統(tǒng)金融的功能和優(yōu)勢，不僅可以在互聯(lián)網(wǎng)上直接進行申請，更可以將線上申請和線下審核的模式進行融合，不但體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)的便捷性，更通過線下當(dāng)?shù)厣虒徍硕哪Ｊ絹砜隙ń杩钊说倪€款能力，對風(fēng)險進行了一定程度上的控制。

（3）互聯(lián)網(wǎng)理財

現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)理財主要是指部分電商企業(yè)通過聯(lián)合貨幣基金阻值，以互聯(lián)網(wǎng)的電子交易平臺為依托，進行理財產(chǎn)品的銷售，進而不同程度的滿足不同需求、不同期限的小額用戶投資理財需求。其中最具代表性的便是余額寶，該互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品在13年6月由阿里巴巴和天弘基金共同推出，其本質(zhì)便是貨幣基金。用戶可以利用支付寶中的賬戶余額進行基金申購，操作便捷靈活，收益也遠超銀行活期利率，其歷史最高年化收益率一度逼近7%，截至當(dāng)年二季度末，余額寶累計用戶數(shù)已經(jīng)突破250萬，累計轉(zhuǎn)入資金超過66億元。當(dāng)年三季度末，余額寶的規(guī)模已經(jīng)逼近600大關(guān)，比二季度末增漲了12倍多，成為市場上規(guī)模最大的基金。截止于今年4月，余額寶以“全球第二大基金”的身份實現(xiàn)逆市增千億的壯舉，余額寶的規(guī)模首次突破了7000億元大關(guān)。

（4）信息化金融機構(gòu)

信息化金融機構(gòu)是以互聯(lián)網(wǎng)為依托對傳統(tǒng)的金融機構(gòu)業(yè)務(wù)流程進行調(diào)整，實現(xiàn)信息化管理，該模式主要應(yīng)用于銀行、保險以及券商等金融機構(gòu)。其主要特點包括了服務(wù)效率高、整合能力強以及金融產(chǎn)品種類豐富的特點，利用線上線下相結(jié)合的方式用戶提供了更加寬廣的渠道和空間。

（5）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶則是通過互聯(lián)網(wǎng)的信息平臺上線下金融產(chǎn)品提供檢索、訊息和交易的功能并實現(xiàn)其銷售增長的模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶主要是提供檢索、訊息以及比較的功能，幫助用戶對該金融產(chǎn)品進行理解和挑選，在滿足用戶投資需求的同時提高資金的利用效率，完成生產(chǎn)力的增長。這一金融模式的出現(xiàn)加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，也增加了產(chǎn)品的曝光率，提供了用戶以更大的選擇空間，同時也激化了競爭，加快了金融市場化在我國的進程。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融對我國經(jīng)濟的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融是現(xiàn)代信息技術(shù)普及的產(chǎn)物，以電子商務(wù)、移動支付以及云計算和大數(shù)據(jù)等技術(shù)的出現(xiàn)和應(yīng)用極大的豐富了金融產(chǎn)品的發(fā)展和融合渠道。金融產(chǎn)品在融合“開放、平等、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神之后，憑借大數(shù)據(jù)、云計算和搜索引擎等信息技術(shù)手段，在逐步的消融傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)中信息不對稱和交易成本高的難題，不斷拓展金融服務(wù)的客戶群體現(xiàn)象，豐富金融市場供需，提高資金利用率給國內(nèi)金融市場提供極強的發(fā)展動力，其對我國經(jīng)濟的主要影響和價值表現(xiàn)在以下幾個方面。

（1）降低融資成本

由于中國的金融體系由于市場準(zhǔn)入和市場封閉等問題，導(dǎo)致這些金融機構(gòu)獲得了遠大于實體經(jīng)濟在融資過程中所獲得的收益，造就了中國金融的低效率。其在微觀層面的反應(yīng)就是大型企業(yè)融資難度小，微小型企業(yè)融資難度大、成本高以及成功率低。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融通過現(xiàn)代信息技術(shù)的運用創(chuàng)造全新的金融模式，在環(huán)節(jié)市場信息不對稱的同時降低了資金供需雙方的交易成本，給微中小金融個體解決“融資難和融資貴”的問題，為我國經(jīng)濟的增長提供了動力。

（2）增加創(chuàng)新活力

通過大數(shù)據(jù)、云計算以及搜索引擎等信息科技的運用，互聯(lián)網(wǎng)金融構(gòu)建并發(fā)了以P2P和眾籌為主的小額信貸模式，給中小金融個體提供了個性化和精細化的金融金服，滿足了資金供需雙方的訴求；另一方面其創(chuàng)新推動了傳統(tǒng)金融體系的革新和發(fā)展。

（3）增加消費需求

互聯(lián)網(wǎng)金融以包括第三方支付和小額貸款在內(nèi)的理財產(chǎn)品緩解了廣大消費者的流動性約束，讓消費者隊伍和消費者需求逐步擴大。然后，通過互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品增加了廣大消費者的小額短期資金所獲得的財富收益，并以此進一步擴大了消費需求。最后通過擴大了消費進行風(fēng)險管理的渠道來為消費需求增長提供必要的保障。

（4）競爭市場化

互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和發(fā)展給傳統(tǒng)金融機構(gòu)帶來了巨大的沖擊，不單單提供在其所創(chuàng)造的收入之上，更體現(xiàn)在其對銀行存款的吸收之上，這實現(xiàn)了存款從低收益超高收益的轉(zhuǎn)移，體現(xiàn)市場競爭的基本特征。然后，以此來促使，傳統(tǒng)金融機構(gòu)做出改變，給金融市場帶來了競爭活力。

（5）普惠性金融

它給普通居民和眾多小微企業(yè)帶來的便利和惠利已經(jīng)開始顯現(xiàn)，與傳統(tǒng)的線下模式不同，許多網(wǎng)上理財投資產(chǎn)品對居民投資者的投資金額數(shù)量的限制以及小微企業(yè)貸款融資門檻都大大放寬， 每一合法個體都能夠根據(jù)自己的現(xiàn)實條件參與到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的熱潮中。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)

就我國現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的狀況來看，其在本質(zhì)上仍舊處于金融的范疇，是傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)的延續(xù)，只是在技術(shù)上、理念上以及業(yè)務(wù)流程上進行了創(chuàng)新各改變。其發(fā)展對傳統(tǒng)的金融模式構(gòu)成了顛覆性的改變，但究其本質(zhì)而言，其仍是提高資金的使用效率。但互聯(lián)網(wǎng)金融更多是以互聯(lián)網(wǎng)平臺為依托進行金融服務(wù)和渠道的拓展，實現(xiàn)多元化、便捷化、超越時空限制以及低成本的理念。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險分析

1.法律風(fēng)險

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)初具規(guī)模，但相關(guān)的法律體系和監(jiān)管部門仍舊存在一定的紕漏，相關(guān)法律的空白讓不少投機分子有機可乘，給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了極大的法律風(fēng)險。面對這類創(chuàng)新型的金融模式，又在極為寬松的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，傳統(tǒng)的金融類法律法規(guī)并不具備太強的約束力，更有不少金融機構(gòu)利用這些空白區(qū)域進行高風(fēng)險服務(wù)，給我國金融行業(yè)埋下不安定的種子。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融模式在信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)以及云計算等領(lǐng)域運用下，進一步導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融模式的立法程序更加復(fù)雜，加大了互聯(lián)網(wǎng)金融模式相關(guān)的立法難度。既是建立了相關(guān)的法律，在飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，這種來自于傳統(tǒng)監(jiān)管的力量很難及時的發(fā)揮出因有的作用，加深互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險。

2.資金安全風(fēng)險

一方面是第三方支付平臺的資金管理風(fēng)險，另一方則源于互聯(lián)網(wǎng)本身的資金管理風(fēng)險。因為隨著時間的推移，互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模越來越大，由第三方支付平臺暫時保管的資金規(guī)模也會慢慢增加，由于缺乏相應(yīng)的約束和保障，其在理由的誘惑之下極有可能出現(xiàn)資金流動性緊張的局面，最終出現(xiàn)履約困境。由于互聯(lián)網(wǎng)金融在進行管理時很大程度上依賴大數(shù)據(jù)技術(shù)，利用將客戶資金數(shù)據(jù)上傳云端，利用云端的計算能力進行數(shù)據(jù)處理、整合與管理，然而互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)本身就存在一定漏洞和缺陷，開放式網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)往往存在黑客攻擊、互聯(lián)網(wǎng)病毒等風(fēng)險，一旦出現(xiàn)狀況往往會造成整個互聯(lián)網(wǎng)金融客戶的連鎖性安全風(fēng)險。

3.信息安全風(fēng)險

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有辦法當(dāng)面進行身份信息的確認，也無法提供傳統(tǒng)的簽字蓋章的憑據(jù)保障自身，在通過網(wǎng)絡(luò)進行交易信息傳輸時，往往存在信息被非法獲取和篡改的風(fēng)險。此外，由于大多數(shù)簡單的交易平臺并沒有建立完善的信息保護機制，就將客戶信息上傳云端進行整合與管理，極大造成了互聯(lián)網(wǎng)云端的客戶信息的被盜取風(fēng)險。

三、關(guān)于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的改進建議

1.完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

首先，我國應(yīng)當(dāng)加快對于互聯(lián)網(wǎng)金融的立法研究速度，構(gòu)建并完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)，保障我國金融體系的穩(wěn)定和健康。此外，我國的相關(guān)部門也應(yīng)當(dāng)盡快制定合理的部門規(guī)章和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，進一步改善互聯(lián)網(wǎng)金融沒有合適微觀監(jiān)管機構(gòu)的不利局面。因此，我國立法部門應(yīng)當(dāng)盡快制定完善的互聯(lián)網(wǎng)金融微觀監(jiān)管體系，使互聯(lián)網(wǎng)平臺的金融監(jiān)管實現(xiàn)“有法可依”的局面，更大程度的保障我國金融市場的安定和穩(wěn)固。

2.加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的資金管理

首先，加強互聯(lián)網(wǎng)金融市場準(zhǔn)入和退出的管理李端，加強交易雙方的風(fēng)險評估，從源頭來控制高風(fēng)險市場交易者的參與，控制互聯(lián)網(wǎng)金融市場的整體風(fēng)險性。然后對第三方支付管理平臺的資金托管機制進行嚴(yán)格的監(jiān)管，防止第三方支付平臺利用交易過程中的沉淀資金進行高風(fēng)險投資，保障交易雙方資金的安全可靠。最后還需對互聯(lián)網(wǎng)的系統(tǒng)安全進行監(jiān)管，尤其是涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的交易，防止黑客攻擊和互聯(lián)網(wǎng)病毒等情況發(fā)生，以及盡量減少該類情況發(fā)生時損失。

3.規(guī)范門檻準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

為了防治信息安全風(fēng)險給互聯(lián)網(wǎng)金融用戶帶來損失，國家應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入制度，對非金融機構(gòu)進行嚴(yán)格地準(zhǔn)入控制，實現(xiàn)防止用戶信息的被泄漏和被盜取的風(fēng)險。首先是現(xiàn)有的金融主體進行分類管理，并以相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)進行分級管理、控制以及權(quán)限分配。然后對新申請的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)進行嚴(yán)格的準(zhǔn)入審查，主要是經(jīng)營能力和系統(tǒng)安全兩個方面，保障交易雙方的合法權(quán)益。

4.謹防過度泡i化

互聯(lián)網(wǎng)金融歸根究底還是一項服務(wù)于實體經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)，其只是作為實體經(jīng)濟的延伸，通過對資金和資源的優(yōu)化配置，實現(xiàn)實體經(jīng)濟發(fā)展效率的最大化，其作用醞釀改革得到正確的看待和分析，互聯(lián)網(wǎng)金融也是如此。互聯(lián)網(wǎng)金融需要具備強大的數(shù)據(jù)資源、充足的資金、成熟開放的平臺三大基礎(chǔ)條件。以北京中關(guān)村、浙江、上海外灘、深圳前海等一些產(chǎn)業(yè)功能新區(qū)和大型標(biāo)桿性企業(yè)在全力投入互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的同時，企業(yè)和投資者應(yīng)當(dāng)正視自身的能力以及軟硬件功能狀況，不要盲目跟風(fēng)一哄而上。比如近期報道的一些由于流動資金不充足，風(fēng)險管控能力差的網(wǎng)貸企業(yè)倒閉，最終讓投資者遭受損失。

四、結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)金融地出現(xiàn)極大的推動了現(xiàn)代社會的發(fā)展，促使我國金融行業(yè)進行了一次重大的革命，為我國未來的經(jīng)濟發(fā)展和社會進步提供了不竭的動力。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展與交替之中，調(diào)整和制約會逐步地顯現(xiàn)出來。需要國家加強對于互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的警惕和規(guī)范，構(gòu)建并完善相應(yīng)的金融法律規(guī)范，加強市場監(jiān)管力度，逐步完善我國的互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系以及風(fēng)險控制機制，幫助我國互聯(lián)網(wǎng)金融走上穩(wěn)固而持續(xù)發(fā)展的道路。

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篇8

一、金融法的理念躍升

十八屆三中全會以來，馮果教授做出了一系列有關(guān)金融法理念變革的研究成果。其認為在完善金融法制的過程中，需要妥善協(xié)調(diào)好推動金融體系市場化改革和確保金融發(fā)展成果全民共享之間的關(guān)系，既要充分發(fā)揮市場的決定性作用，又需要合理發(fā)揮政府對金融體系運行的引導(dǎo)，真正實現(xiàn)從金融抑制到金融深化、從金融排斥到金融包容的轉(zhuǎn)變。這也就是要使金融具有“開放”和“民生”兩個面向。一方面，政府放棄對金融的過度管制，充分發(fā)揮市場機制對金融市場和金融結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)作用；另一方面，要充分發(fā)揮金融工具的社會功能，使金融不再僅僅是富人的工具，而是應(yīng)能夠為促進社會公平、增加人們生活福祉發(fā)揮作用。

金融法隨著時代的變遷，在這個新時期里金融法的品性應(yīng)當(dāng)進行自我進化與變革。目前對金融法的社會功能的強調(diào)，筆者認為這不僅適合轉(zhuǎn)型社會的要求，更符合“包容性發(fā)展”的理念，拒絕發(fā)展與增長的排斥性，實現(xiàn)一種文明增長。李安安博士還提出，利率、匯率、信貸、資本市場定價機制等金融政策工具具有強大的收入分配功能，為了發(fā)揮金融政策工具的這一功能，我們需要打破“安全至上”或“效率優(yōu)先”的觀念誤區(qū)，重振金融法的社會性功能。

為了彌補傳統(tǒng)金融法在維護社會整體福利上的不足，充分保障金融社會功能的實現(xiàn)和金融市場的良性發(fā)展，有學(xué)者提出應(yīng)對金融法的體系框架進行深化拓展，即在傳統(tǒng)金融法的金融主體法、金融工具法、金融交易法、金融監(jiān)管與調(diào)控法4個分支的基礎(chǔ)上增加“金融福利法”。由此顯示以上所述的任何一種觀點，其內(nèi)涵都是在現(xiàn)代社會中，金融法應(yīng)當(dāng)進行理念躍升――具有社會性功能。其目的是與其他制度、工具一同解決經(jīng)濟發(fā)展中的不平衡問題，擴大“民生”的覆蓋面。筆者認為，也只有這樣才能提升金融法的實踐適用力，才能使金融法不再只是冰冷的條文，而具有人性關(guān)懷的溫度。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題

隨著互聯(lián)網(wǎng)在我國的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸由一種創(chuàng)新浪潮成長為一種產(chǎn)業(yè)，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律問題也就成為一個研究的前沿領(lǐng)域。由于互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)尚未改變，但是這種新的金融形式在給人們帶來便利的同時，又因互聯(lián)網(wǎng)的承載會極易加劇風(fēng)險的產(chǎn)生、集聚和爆發(fā)。因此為防控這種新形式的金融風(fēng)險，維護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的權(quán)益，學(xué)者們對互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范方法進行了研究。

對于金融消費者的保護問題，學(xué)者們普遍認為，因金融消費者與傳統(tǒng)普通消費者在制度起源上就存在著差異，因此應(yīng)當(dāng)采取一種異于普通消費者保護的法律架構(gòu)。邢會強博士提出金融消費者的法律定義和制度建構(gòu)為改善和保障民生的應(yīng)有之義，因此對金融消費者的傾向性保護制度應(yīng)當(dāng)緊緊立基于金融消費者與金融經(jīng)營者之間的“實力不對等、信息不對稱”這一理論預(yù)設(shè)。

對于金融消費者保護的路徑取向中，學(xué)者們對于實行多大程度的規(guī)制力度存在著不同意見。林越堅博士認為監(jiān)管不可能真正實現(xiàn)金融的社會功能，應(yīng)當(dāng)走向統(tǒng)一的、社會化治理的進路，如發(fā)揮金融消費者協(xié)會和行業(yè)協(xié)會的功能，建設(shè)社會征信系統(tǒng)和社會信用評級機構(gòu)，推行金融消費者集團訴訟和公益訴訟機制等。黃震教授認為發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的根本目標(biāo)就是要惠及廣大金融消費者，故對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，采取一種軟法治理和柔性監(jiān)管的理念，由中央銀行進行指導(dǎo)、行業(yè)自行加以規(guī)范將更為妥當(dāng)，這也契合了發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的目標(biāo)。此外，還有學(xué)者提出應(yīng)當(dāng)從立法的角度，專門為金融消費者制定《金融消費者保護法》。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，筆者認為首先應(yīng)明確互聯(lián)網(wǎng)金融的生成正當(dāng)性和必然性――這是新時代背景下網(wǎng)絡(luò)和金融相互結(jié)合的產(chǎn)物。在未來的社會發(fā)展中，這種新的金融形式還會更加豐富和多樣化。因此我們對互聯(lián)網(wǎng)金融中的風(fēng)險防范，應(yīng)當(dāng)采取一種審慎的態(tài)度，切不可僅為追求穩(wěn)健而一味監(jiān)管、過度抑制金融創(chuàng)新，否則無異于逆時代潮流而行。同時，我們還需要注重金融工具及金融法的社會性功能在制度實踐中的落實，以切實發(fā)揮金融對緩解我國貧富差距過大、促進社會公平、增加人民生活福祉的作用。

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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)＋；農(nóng)業(yè)金融；發(fā)展模式

1我國農(nóng)業(yè)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概述

1?1農(nóng)業(yè)金融的本質(zhì)與內(nèi)涵

農(nóng)業(yè)金融是指在農(nóng)村經(jīng)濟體中以農(nóng)業(yè)為主，但包含非農(nóng)產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的資金融通與流動的行為，即在農(nóng)村中以農(nóng)業(yè)為主、與農(nóng)業(yè)效益存在關(guān)聯(lián)的資金的借貸和使用［4］。農(nóng)業(yè)金融內(nèi)涵包括：①農(nóng)業(yè)貸款的資金利用和融通；②籌集、運用農(nóng)貸資金的農(nóng)業(yè)金融體系的形成與管理。農(nóng)業(yè)金融≠農(nóng)村金融，農(nóng)業(yè)金融屬于農(nóng)村金融的一部分。農(nóng)村金融是指農(nóng)村作為一個整體經(jīng)濟體，在這個經(jīng)濟體中所產(chǎn)生的所有與農(nóng)村經(jīng)濟存在關(guān)聯(lián)的資金融通行為［5］。農(nóng)業(yè)金融是農(nóng)村金融得以發(fā)展的主要原動力。以農(nóng)村信用社農(nóng)村貸款為例。整體而言，農(nóng)村信用社農(nóng)村貸款屬于農(nóng)村金融的一部分，但如果農(nóng)村信用社農(nóng)村貸款沒有被用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，則農(nóng)村信用社農(nóng)村貸款不被納入農(nóng)業(yè)金融體系［6］。不過，鑒于農(nóng)村金融體系中農(nóng)業(yè)金融的重要地位，我們常常把農(nóng)村金融作為分析農(nóng)業(yè)金融的出發(fā)點和落腳點。

1?2我國農(nóng)業(yè)金融發(fā)展歷程與現(xiàn)狀

農(nóng)業(yè)金融起源最早來自于民間“高利貸”?！吨芏Y地官泉府》中記載：“泉府掌以市之征布、斂市之不售、貨之滯於民用者［7］?！?，描述的就是當(dāng)時的借貸行為。以來，農(nóng)業(yè)金融的發(fā)展基本是伴隨從農(nóng)業(yè)合作社到的轉(zhuǎn)變而轉(zhuǎn)變的。時至今日，我國農(nóng)業(yè)金融的三大組成部分：政府、商業(yè)銀行、農(nóng)民之間形成了互相合作、互幫互利的農(nóng)業(yè)金融模式。近些年我國城鄉(xiāng)收入差被進一步拉大，造成了我國現(xiàn)在農(nóng)業(yè)金融需求的不斷增加，現(xiàn)有的農(nóng)業(yè)金融制度已經(jīng)比較難以匹配人民的需求和農(nóng)業(yè)發(fā)展的需求，我國農(nóng)業(yè)金融將會在未來一段時間進行轉(zhuǎn)型［8］。

1?3我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

數(shù)據(jù)顯示，2017年我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融放貸規(guī)模達到4．38萬億元，較2016年增長了904％；2018年，居民放貸持續(xù)轉(zhuǎn)移，加之我國金融理念的滲透和場景布設(shè)提升消費金融滲透情況，互聯(lián)網(wǎng)消費金融放貸規(guī)模持續(xù)走高，全年達到約9．78萬億元，同比增長123．0％［9］。得益于互聯(lián)網(wǎng)巨大的社會影響力，全球范圍內(nèi)的各個大型金融體系都已經(jīng)實現(xiàn)了與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，如各大銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行、阿里巴巴旗下的支付寶、騰訊旗下的微信支付等，互聯(lián)網(wǎng)金融時代已經(jīng)來臨。

1?4互聯(lián)網(wǎng)＋農(nóng)業(yè)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)與農(nóng)業(yè)金融結(jié)合較為良好的地方，通常都是我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟比較發(fā)達且接觸網(wǎng)絡(luò)比較早，網(wǎng)絡(luò)比較普及的地方。嘗試發(fā)展農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)如表1所示。由于我國幅員遼闊，各地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展情況不盡相同且相當(dāng)一部分農(nóng)村地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)普及尚處于初級階段，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的農(nóng)業(yè)金融發(fā)展也僅僅處于入門階段，在最終的交易階段很少通過互聯(lián)網(wǎng)直接進行。?

2互聯(lián)網(wǎng)＋農(nóng)業(yè)金融面臨的機遇與挑戰(zhàn)

2?1互聯(lián)網(wǎng)＋農(nóng)業(yè)金融的優(yōu)勢

對于我國現(xiàn)代金融體系來說，不論是互聯(lián)網(wǎng)金融或是農(nóng)業(yè)金融，都處于整體發(fā)展的初級階段。在政策上加以扶持，在基礎(chǔ)建設(shè)上加大投入，在發(fā)展經(jīng)驗上對國外發(fā)達國家互聯(lián)網(wǎng)＋農(nóng)業(yè)金融發(fā)展歷史進行借鑒，則未來互聯(lián)網(wǎng)＋農(nóng)業(yè)金融的發(fā)展優(yōu)勢巨大，主要體現(xiàn)在以下4方面。第一，我國目前網(wǎng)民總體數(shù)量超過8億，其中農(nóng)村網(wǎng)民人數(shù)約為2．22億，占整體網(wǎng)民的26．7％，較2017年底增加1291萬，年增長率為6．2％［10］。數(shù)量龐大的網(wǎng)民基數(shù)帶來了巨大的人口紅利。農(nóng)業(yè)金融針對這一群體進行開發(fā)，勢必會為今后我國經(jīng)濟的總體發(fā)展開拓新的思路。第二，雖然我國農(nóng)業(yè)金融相對價值縮水，但是其產(chǎn)業(yè)附加值的絕對價值卻處于上升階段。在此狀態(tài)下，進行適宜程度的資本與杠桿經(jīng)營更加可行。第三，互聯(lián)網(wǎng)的到來，打破了實體經(jīng)營的固定模式。一方面使金融產(chǎn)品的傳播不再受地域和空間的限制，在降低互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)生產(chǎn)和運營成本的同時，也降低了人們使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的時間成本。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品具有相對透明的經(jīng)營模式，也更容易打消人們對金融產(chǎn)品的顧慮，同時更加簡單的操作方式讓人們足不出戶就可以使用金融產(chǎn)品。這都是互聯(lián)網(wǎng)金融更加吸引人的地方。第四，自2013年8月17日我國正式實施“寬帶中國”政策以來，在我國廣大農(nóng)村地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)已逐漸開始普及，雖然離真正完善還有很長距離，但是覆蓋面積已經(jīng)很廣［11］。政策支持下，我國廣大農(nóng)村地區(qū)人民已經(jīng)具備了一定的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)。在互聯(lián)網(wǎng)與農(nóng)業(yè)金融相互結(jié)合的這段時間中，農(nóng)村人民能夠更好地適應(yīng)和接受。

2?2互聯(lián)網(wǎng)＋農(nóng)業(yè)金融面臨的挑戰(zhàn)

2?2?1互聯(lián)網(wǎng)＋農(nóng)業(yè)金融發(fā)展資本空間較小

作為第一產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)附加值遠低于第二、第三產(chǎn)業(yè)。我國農(nóng)業(yè)還不發(fā)達，造成現(xiàn)階段農(nóng)業(yè)金融發(fā)展的困境［12］。我國偏遠地區(qū)由于運輸、儲存等技術(shù)的限制，使農(nóng)產(chǎn)品的最終銷售存在很大的困難。以淘寶、京東為主的電商對農(nóng)產(chǎn)品線上銷售提供了很大的幫助，但是普及程度對于我國如此廣闊且分散的農(nóng)村地區(qū)來說還遠遠不夠。雖然近些年我國一直非常重視“三農(nóng)”問題，但是仍然無法避免農(nóng)業(yè)金融在整個現(xiàn)代金融體系中占比的縮小以及附加值的下降。在這種先天環(huán)境下，資本可運作的空間被急劇壓縮，短期內(nèi)想要改善現(xiàn)有農(nóng)業(yè)金融模式難度較大。

2?2?2軟硬件設(shè)施建設(shè)不完善

硬件設(shè)施建設(shè)的不完善主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善，落后的基礎(chǔ)建設(shè)使農(nóng)業(yè)金融的發(fā)展受到了比較大限制；軟件設(shè)施建設(shè)的不完善主要體現(xiàn)在農(nóng)村人口素質(zhì)提升水平有限以及應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)能力的限制上。城鎮(zhèn)化建設(shè)如火如荼進行的同時，大量農(nóng)村中青年涌入城市，造成了農(nóng)村空心化［13］。留在農(nóng)村的大多是留守兒童和老人，他們對互聯(lián)網(wǎng)的認知程度決定了這類人群無法對互聯(lián)網(wǎng)以及農(nóng)業(yè)金融的改革和發(fā)展起到正面作用。

3互聯(lián)網(wǎng)＋農(nóng)業(yè)金融未來發(fā)展方向

3?1健全網(wǎng)絡(luò)法律法規(guī)制度，完善農(nóng)業(yè)保險制度

一方面，互聯(lián)網(wǎng)＋農(nóng)業(yè)金融的發(fā)展離不開制度的保障，沒有完善和健全的法制環(huán)境，互聯(lián)網(wǎng)金融的整體運營不可能得到長遠發(fā)展［14］。這需要政府職能部門發(fā)揮作用，針對我國農(nóng)業(yè)金融發(fā)展現(xiàn)狀制定相關(guān)政策，保證互聯(lián)網(wǎng)＋農(nóng)業(yè)金融政策的順利進行。另一方面，完善的保險制度是促使農(nóng)村人口勇于嘗試互聯(lián)網(wǎng)＋金融改革的前提。農(nóng)村人口由于長期沒有充足的保險保障自己的風(fēng)險，一般情況下都會選擇把錢放到更加穩(wěn)妥的地方如銀行等，用來應(yīng)對無處不在的意外以及平時的吃穿用度［15］。很難在這種情況下，讓農(nóng)民放心地將手中的資金放入金融體系中。因此，只有在充分保障農(nóng)民生存質(zhì)量的基礎(chǔ)上，廣大農(nóng)民才愿意嘗試這種金融改革。完善的制度保障和保險保障，是促進農(nóng)民參與農(nóng)業(yè)金融改革的第一步。

3?2繼續(xù)加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

落后的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，無法保證互聯(lián)網(wǎng)與農(nóng)業(yè)金融的融合，這在我國中西部地區(qū)的農(nóng)村表現(xiàn)更為明顯。需要繼續(xù)貫徹“寬帶中國”政策，讓更多農(nóng)村人口和更為廣闊的中西部農(nóng)村地區(qū)享受互聯(lián)網(wǎng)帶來的生活和工作的便利。一方面通過寬帶降價、家電下鄉(xiāng)等政策促使這些地區(qū)的人民積極接觸互聯(lián)網(wǎng)；另一方面，要提高農(nóng)村人口知識素養(yǎng)，實現(xiàn)農(nóng)村人口與農(nóng)業(yè)金融的接觸與融合。大力發(fā)展特色農(nóng)業(yè)，提高農(nóng)民收入，減緩農(nóng)村勞動力的流失，帶動各地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟良好發(fā)展的基礎(chǔ)上，大力引導(dǎo)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)金融模式的轉(zhuǎn)型。

3?3繼續(xù)適度放寬市場準(zhǔn)入

在健全農(nóng)業(yè)金融機構(gòu)體系和深化農(nóng)業(yè)金融改革上，繼續(xù)適度放寬市場準(zhǔn)入，支持小型金融機構(gòu)和引導(dǎo)新型農(nóng)村合作金融組織發(fā)展，提高村鎮(zhèn)銀行在農(nóng)村的覆蓋面，積極探索新型農(nóng)村發(fā)展的有效途徑，穩(wěn)妥開展農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助試點。提高農(nóng)村信用社資本實力和治理水平，牢牢支持立足縣域、服務(wù)“三農(nóng)”的定位。深化大中型銀行和政策性銀行改革，支持國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵儲銀行等大中型銀行為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施提供期限更長、利率更低的資金。深化區(qū)域農(nóng)業(yè)金融改革試點，推動形成一批可推廣可復(fù)制的金融支持“三農(nóng)”的經(jīng)驗。

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【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟 社會經(jīng)濟 電子商務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟是21世紀(jì)一種新的經(jīng)濟形態(tài)，它是建立在計算機信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用基礎(chǔ)之上，以信息與網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，以信息與知識為主導(dǎo)資源，以各種計算機網(wǎng)絡(luò)為平臺所開展的各種經(jīng)濟活動和各種經(jīng)濟關(guān)系的總和。這種經(jīng)濟形態(tài)下，經(jīng)濟主體的生產(chǎn)、交換、分配、消費，甚至是政府行使職能、金融機構(gòu)職能部門的經(jīng)濟行為都要通過互聯(lián)網(wǎng)來完成，從互聯(lián)網(wǎng)獲取經(jīng)濟信息，用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來分析預(yù)測市場、進行決策、交易。在這種經(jīng)濟形態(tài)下，我們該如何正確認識這種經(jīng)濟形態(tài)的發(fā)展形式，以及又該如何采取對策發(fā)展應(yīng)對呢？這就是本文要重點探討的問題。

一、互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟形態(tài)的發(fā)展形式

（一）電子商務(wù)

2013年以來，在我國實體店零售業(yè)發(fā)展增速放緩的情況下，包括零售在內(nèi)的電子商務(wù)卻依然保持著較快的增長速度，而且電子商務(wù)的應(yīng)用領(lǐng)域在不斷拓寬和深化。除了一直開展零售業(yè)務(wù)的淘寶天貓在開拓新版塊之外，其他電子商務(wù)平臺也逐漸走入人們的視野，且發(fā)展速度極快，這其中就包括了京東、1號店，此外，一些傳統(tǒng)企業(yè)也紛紛建立起了自己的網(wǎng)絡(luò)銷售平臺，比如蘇寧易購、國美在線，眾多傳統(tǒng)零售企業(yè)紛紛觸網(wǎng)上線，大有“逐鹿中原，一決雌雄”的氣勢。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融

2013年可以稱得上是“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，以阿里小貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)小額借貸業(yè)務(wù)掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮。余額寶自2013年6月份上線后至2014年1月短短半年時間資金規(guī)模超過2500億美元，用戶4900萬戶，倒逼銀行改變傳統(tǒng)經(jīng)營模式；2013年12月初，京東金融第一款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品“京保貝”上線，至2014年1月，短短一個月互聯(lián)網(wǎng)借貸規(guī)模就超過10個億；2013年起源于歐美的P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺在國內(nèi)超過數(shù)百家，網(wǎng)貸之家監(jiān)測到2013年全國主要的90家P2P平臺總交易量490億元。2015年九鼎控股推出了借貸平臺，并宣稱獲得了20億元的融資，上線不足兩月借貸寶就超過支付寶成為APP Store財務(wù)類軟件下載排行第一名。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也在倒逼這傳統(tǒng)商業(yè)銀行改變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式、渠道模式，將銀行業(yè)務(wù)的開展融合進了更多的互聯(lián)網(wǎng)元素。

（三）網(wǎng)絡(luò)即時通訊工具

網(wǎng)絡(luò)即時通訊，指的是能夠即時發(fā)送和接收互聯(lián)網(wǎng)信息等的業(yè)務(wù)。即時通訊工具自從90年代末面世以來，經(jīng)過10幾年的快速發(fā)展，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展成為集交流、資訊、電子商務(wù)、辦公等為一體的綜合性信息平臺，相對于電子郵件、傳統(tǒng)電話等通訊方式來說，即時通訊工具顯示出了極強的優(yōu)越性：使用成本低廉，更多還是免費的，效率高，用戶廣泛，運營即時通信軟件的企業(yè)就相當(dāng)于一個虛擬的電信運營商，其市場潛力是巨大的。

（四）互聯(lián)網(wǎng)搜索引擎

在全球范圍內(nèi)存在著眾多的搜索引擎，其中GOOGLE應(yīng)用最為廣泛，每個國家都有本土搜索引擎，而中國本土搜索引擎以百度為代表，“有問題，找百度”深刻反映了人們對百度應(yīng)用的依賴程度。搜索引擎是企業(yè)網(wǎng)絡(luò)推廣的主要手段之一，特別是中小企業(yè)更是應(yīng)用搜索引擎來進行營銷活動的主要群體之一。隨著搜索引擎應(yīng)用層次的提升，應(yīng)用范圍得以擴大，大型企業(yè)也越來越重視搜索引擎的營銷策略，逐步促進搜索引擎的產(chǎn)業(yè)化，成為網(wǎng)絡(luò)營銷分支，從而派生出更多的市場機會。

（五）網(wǎng)絡(luò)游戲

網(wǎng)絡(luò)游戲是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的一種形式，是網(wǎng)民消費的一個部分，但目前我國的網(wǎng)絡(luò)游戲的創(chuàng)新力度不大，缺乏細膩精致的游戲，并且盈利目的過于強烈，使得網(wǎng)游玩家忠誠度較低。未來網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)适虑楣?jié)豐富、玩法多樣化、收費方式創(chuàng)新化的方向發(fā)展，而且其功能不僅是娛樂和消遣，更要融入益智功能。隨著手機用戶端技術(shù)的發(fā)展，手游也呈現(xiàn)出強大的競爭力，未來手游將會越來越受歡迎。

二、發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的對策

（一）加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)化升級 構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟創(chuàng)新體系

傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟產(chǎn)生和發(fā)展的基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟一旦離開傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟就成了無水之源、無本之木，發(fā)展也無從談起。因此，在推動信息和網(wǎng)絡(luò)等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時也要加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化升級，這樣才能給新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供長期所需的市場容量，促進互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟與傳統(tǒng)經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展，各企業(yè)、各部門之間也要建立起供應(yīng)鏈體系運作，協(xié)調(diào)合作，實現(xiàn)共贏。

（二）政府要發(fā)揮協(xié)調(diào)和引導(dǎo)作用

互聯(lián)網(wǎng)共享、開放的特性，使得基于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟在市場監(jiān)管和市場秩序規(guī)范方面存在一定的難度。因此，就更需要政府發(fā)揮引導(dǎo)和協(xié)調(diào)功能，通過完善法律、制訂相關(guān)政策和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的途徑來創(chuàng)造一個公平、公開、公正的互聯(lián)網(wǎng)市場環(huán)境。同時，強化公共信息共享服務(wù)，滿足企業(yè)對信息資源的需求。

（三）加大網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

政府要加強在網(wǎng)絡(luò)傳輸網(wǎng)線、寬帶接入網(wǎng)、移動通信網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施方面的建設(shè)投入，鼓勵社會資本進入網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，打破電信業(yè)的壟斷現(xiàn)狀，鼓勵多元化經(jīng)營發(fā)展，降低網(wǎng)絡(luò)的使用費用，從而為助力互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的快速發(fā)展提供物質(zhì)支撐。

（四）多方位發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟

大中型企業(yè)要將整個生產(chǎn)、銷售、售后服務(wù)、管理等環(huán)節(jié)進行整合，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的特點，應(yīng)用電子商務(wù)手段來拓展市場，將電子商務(wù)應(yīng)用到能源領(lǐng)域、交通領(lǐng)域及金融領(lǐng)域等關(guān)鍵領(lǐng)域，形成具有一定規(guī)模的網(wǎng)上市場；推動政府采購行為、國家投資項目招投標(biāo)行為在電子商務(wù)平臺進行，促進政府行為的公開透明化；推動網(wǎng)絡(luò)教育的發(fā)展，大力發(fā)展遠程教育，支持落后地區(qū)的教育事業(yè)；鼓勵醫(yī)院開辦遠程醫(yī)療信息網(wǎng)和服務(wù)網(wǎng)，為廣大患者提供醫(yī)療健康咨詢、遠程會診等服務(wù)。

三、結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟相結(jié)合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為經(jīng)濟增長構(gòu)建技術(shù)平臺，它作為一種工具，能夠?qū)⑿畔①Y源轉(zhuǎn)為經(jīng)濟收益，并促使全球化經(jīng)營環(huán)境的形成；而傳統(tǒng)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)則為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟環(huán)境產(chǎn)生的新興產(chǎn)業(yè)提供市場容量。因此，要正確看待互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟形態(tài)的發(fā)展態(tài)勢，并采取有效的策略來保持互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的持續(xù)、健康、穩(wěn)定的發(fā)展。