導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇金融科技理解，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

今年年初，央行聯(lián)合六部門發(fā)出通知，提出支持科技企業(yè)上市、再融資和并購(gòu)重組，放寬科技企業(yè)的財(cái)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)化發(fā)行條件，支持科技企業(yè)在境外上市融資等措施，內(nèi)容幾乎涉及金融領(lǐng)域的各個(gè)部門和各種金融工具。無(wú)疑，這對(duì)于科技企業(yè)利用金融政策支持企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新無(wú)疑具有促進(jìn)意義，但文件內(nèi)容雖全面，卻并沒(méi)有觸及影響科技金融結(jié)合的最關(guān)鍵問(wèn)題。

科研成果具有創(chuàng)新性，但是否具有市場(chǎng)價(jià)值，卻是另外一回事。并非所有的創(chuàng)新性成果都具有市場(chǎng)價(jià)值，也未必最先進(jìn)的成果市場(chǎng)價(jià)值最大?？蒲谐晒墓纼r(jià)一直是一個(gè)難題，沒(méi)有一套放之四海而皆準(zhǔn)的科研成果估價(jià)模式，其實(shí)際價(jià)值往往只有經(jīng)過(guò)市場(chǎng)檢驗(yàn)之后才能充分顯現(xiàn)。

而且，隨著科技的發(fā)展，產(chǎn)品的功能和技術(shù)越來(lái)越復(fù)雜，單項(xiàng)科技成果的應(yīng)用根本無(wú)法實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值。目前，產(chǎn)業(yè)界科技成果授權(quán)轉(zhuǎn)化大多數(shù)是以專利池的方式實(shí)現(xiàn)，因?yàn)橹挥斜姸鄬＠夹g(shù)組合在一起才能完成一些新產(chǎn)品的生產(chǎn)。例如，一部小小的智能手機(jī)中包含成千上萬(wàn)個(gè)專利技術(shù)。因此，當(dāng)僅僅擁有一項(xiàng)專利技術(shù)時(shí)，擁有者并不一定能在市場(chǎng)上有足夠的話語(yǔ)權(quán)。

科技成果的產(chǎn)業(yè)化過(guò)程也存在不確定性。產(chǎn)業(yè)化的成功不僅僅取決于關(guān)鍵技術(shù)成果，而且取決于工程化的研發(fā)和外部環(huán)境。許多科技成果在實(shí)驗(yàn)室階段能夠完成，并具有相當(dāng)?shù)募夹g(shù)優(yōu)勢(shì)，但是在產(chǎn)業(yè)化階段仍然存在許多風(fēng)險(xiǎn)。成本變動(dòng)、工程技術(shù)障礙、配套設(shè)施不完善等問(wèn)題，都有可能導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)化的失敗。

我國(guó)的大型企業(yè)、重要科研院所、大學(xué)等多數(shù)屬國(guó)有制，科研人員也主要集中于國(guó)有機(jī)構(gòu)，也就是說(shuō)，我國(guó)的大部分科研成果都在國(guó)有機(jī)構(gòu)手中，并被定性為國(guó)有資產(chǎn)。如果科研成果需要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化，必須遵從國(guó)有資產(chǎn)管理的相關(guān)法規(guī)，尤其是國(guó)有資產(chǎn)保值增值的要求，并必須履行資產(chǎn)評(píng)估和審批等一系列復(fù)雜程序。

科研成果的以上特征，導(dǎo)致了我國(guó)科技成果的轉(zhuǎn)化率低下。一方面，科研成果的價(jià)值不確定，存在風(fēng)險(xiǎn)，而國(guó)有資產(chǎn)管理法規(guī)要求保值增值，一旦以科研成果作為投資進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化，就必須成功而不能失敗，否則就需要承擔(dān)國(guó)有資產(chǎn)流失的責(zé)任，這使得擁有科研成果的國(guó)有機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化科技成果的積極性不高。另一方面，銀行類金融機(jī)構(gòu)應(yīng)用的是信貸工具，信貸面對(duì)的對(duì)象并非高風(fēng)險(xiǎn)高收益的科技成果，而主要是收益穩(wěn)健的實(shí)體產(chǎn)品生產(chǎn)。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)雖然具有風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，但是大部分風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)不是國(guó)有企業(yè)，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的嚴(yán)格管理程序往往望而卻步，因而放棄投資國(guó)有科技成果。

科技與金融的結(jié)合關(guān)鍵在于科技成果能夠成為金融資本的投資對(duì)象。由于上述的原因，我國(guó)科研成果的可投資性不高，金融與科技的結(jié)合大多數(shù)時(shí)候只能停留在提倡鼓勵(lì)等表面上，相關(guān)的規(guī)定如同在科技成果和金融資本之間設(shè)置了閘門，資本只能透過(guò)門縫滲入科技研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。要實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融與科技的全面結(jié)合，必須將橫亙?cè)诮鹑跈C(jī)構(gòu)和科研機(jī)構(gòu)間的“閘門”徹底打開(kāi)。

一方面，必須改革國(guó)有資產(chǎn)管理中有關(guān)國(guó)有科技成果的相關(guān)規(guī)定。首先，應(yīng)適當(dāng)取消與科技成果有關(guān)的國(guó)有資產(chǎn)保值增值要求?？萍汲晒膬r(jià)值在于應(yīng)用，而不在于其賬面評(píng)估值。雖然科技成果大多數(shù)是由國(guó)家的科技經(jīng)費(fèi)投入而形成的，但是如果鎖在抽屜里面，將是國(guó)有資產(chǎn)和社會(huì)資源最大的浪費(fèi)。國(guó)有科技成果能夠大規(guī)模地進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化，必將大幅促進(jìn)我國(guó)生產(chǎn)力的提升，也將帶動(dòng)就業(yè)和提升經(jīng)濟(jì)規(guī)模。實(shí)際上，在美國(guó)等西方發(fā)達(dá)國(guó)家，對(duì)于國(guó)家投資形成的科研成果，政府并沒(méi)有對(duì)其產(chǎn)業(yè)化進(jìn)行任何管制，政府也不主張其產(chǎn)權(quán)，只是保留了國(guó)家在必要時(shí)可以無(wú)償使用該成果的權(quán)利，而這種保留權(quán)對(duì)于成果的產(chǎn)業(yè)化或者與資本結(jié)合幾乎不會(huì)產(chǎn)生任何障礙。

篇2

科技金融是實(shí)踐提出的理論問(wèn)題

在國(guó)外文獻(xiàn)中沒(méi)有“科技金融”這個(gè)術(shù)語(yǔ)，科技金融是中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制、金融運(yùn)行機(jī)制和技術(shù)創(chuàng)新體制共同作用的產(chǎn)物。科技金融思想緣于科技創(chuàng)新實(shí)踐衍生出的三個(gè)理論問(wèn)題：供給與需求矛盾；風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配；市場(chǎng)和政府運(yùn)行機(jī)制協(xié)調(diào)?？萍计髽I(yè)，特別是初創(chuàng)期的科技企業(yè)融資難問(wèn)題，是制約我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要原因。

在現(xiàn)有的金融體制下科技企業(yè)融資難度較大，并非金融資源短缺，而是金融機(jī)構(gòu)的供給意愿不足。我國(guó)的創(chuàng)業(yè)投資、天使投資、信托以及科技信貸、擔(dān)保、保險(xiǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品不僅供給不足，也存在著低風(fēng)險(xiǎn)化傾向。初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期的企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，融資的交易成本相對(duì)也較高。因此，科技與金融結(jié)合的難點(diǎn)是結(jié)構(gòu)問(wèn)題，而非量的問(wèn)題。結(jié)構(gòu)問(wèn)題的根源在于科技金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配。

我國(guó)科技企業(yè)融資存在兩種不同的風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配，一是對(duì)科技企業(yè)而言風(fēng)險(xiǎn)與收益的不匹配，體現(xiàn)在創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)與創(chuàng)新收益不匹配，問(wèn)題集中在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)不力；二是對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言的風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配，問(wèn)題集中在我國(guó)的金融結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)不完善。在風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配的情況下，科技企業(yè)融資難的問(wèn)題更加突出。

風(fēng)險(xiǎn)與收益的不匹配，一方面使得科技企業(yè)對(duì)財(cái)政資金需求更為強(qiáng)烈；另一方面，金融和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)更樂(lè)于投資于風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配的中后期，而不愿意投資于科技企業(yè)的初創(chuàng)期。因此，科技金融的提出源于我國(guó)沒(méi)有處理好政府與市場(chǎng)的關(guān)系，以及由此形成的經(jīng)濟(jì)體制和金融運(yùn)行機(jī)制。

財(cái)政資金投入科技企業(yè)以及財(cái)政金融化在一定程度上緩解了我國(guó)科技企業(yè)融資難的問(wèn)題，卻加劇了科技企業(yè)對(duì)政府的依賴。科技企業(yè)按照政府要求，改造企業(yè)獲得政府的資助，而不是通過(guò)市場(chǎng)化向金融機(jī)構(gòu)融資。而在自主創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的大背景下，政府的財(cái)政資金并不能滿足初創(chuàng)期的科技企業(yè)融資需求，政府財(cái)政資金過(guò)多投入到科技企業(yè)也不符合市場(chǎng)規(guī)律。因此，擺脫企業(yè)對(duì)政府資金的依賴，真正成為市場(chǎng)主體，是科技金融發(fā)展的根本目標(biāo)。

科技金融的認(rèn)識(shí)偏差與實(shí)際效果

從各地科技金融的試點(diǎn)來(lái)看，效果并不理想。究其原因，科技金融的試點(diǎn)工作沒(méi)有解決好政府與市場(chǎng)的關(guān)系。因?yàn)樵谡c市場(chǎng)邊界不清楚的情況下，價(jià)格杠桿不能調(diào)節(jié)科技企業(yè)和金融企業(yè)的行為，不能形成風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配；同時(shí)由于風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配，科技與金融結(jié)合的金融產(chǎn)品供給與需求失衡。

各地方政府對(duì)科技金融的理解存在偏差：

其一，過(guò)分強(qiáng)調(diào)金融體系存在的問(wèn)題，要求金融體制改革和金融運(yùn)行機(jī)制創(chuàng)新，以此解決科技產(chǎn)品供給及風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配的問(wèn)題；

其二，過(guò)分強(qiáng)調(diào)科技企業(yè)存在的問(wèn)題，要求科技企業(yè)規(guī)范財(cái)務(wù)及加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，以此解決科技企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高以及融資交易成本較高的問(wèn)題；

其三，強(qiáng)調(diào)政府在促進(jìn)科技與金融融合中出現(xiàn)的問(wèn)題，要求進(jìn)行政府管理體制改革，運(yùn)用市場(chǎng)手段提高財(cái)政資金的使用效率，也就是要發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用。理解偏差的根源在于沒(méi)有準(zhǔn)確把握科技金融的特征，解決這一問(wèn)題的關(guān)鍵在于理順科技企業(yè)、金融和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)以及政府三者之間的關(guān)系：

第一，科技金融的政策性?？萍寂c金融融合的障礙主要是金融機(jī)構(gòu)面臨著兩種風(fēng)險(xiǎn)和收益匹配關(guān)系：低風(fēng)險(xiǎn)與高收益、高風(fēng)險(xiǎn)和低收益。在這樣的背景下發(fā)展科技金融，就是要解決高風(fēng)險(xiǎn)與低收益問(wèn)題。發(fā)展科技金融的目標(biāo)是技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，而不僅是追求利益相關(guān)者的利益最大化。因此，發(fā)展科技金融離不開(kāi)政府，否則目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。

第二，科技金融的階段性?？萍冀鹑谑俏覈?guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中的特有產(chǎn)物，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)完善后，其將退出；此外，其不是對(duì)科技企業(yè)的整個(gè)生命周期提供金融支持，而是特點(diǎn)階段――初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期，特別是科技企業(yè)融資最困難的死亡谷。在市場(chǎng)不完善的情況下，政府運(yùn)用財(cái)政手段彌補(bǔ)市場(chǎng)不足也是有必要的，否則科技創(chuàng)新便有可能陷入僵局。

第三，科技金融的宏觀性。在金融機(jī)構(gòu)以及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的縱向管理機(jī)制下，地方政府可調(diào)控的空間有限。目前，科技金融出臺(tái)的最新文件是科技部會(huì)同中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)的《促進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)的實(shí)施方案》，該文件跨部門協(xié)調(diào)難度較大，實(shí)施效果有待評(píng)估，有必要進(jìn)行進(jìn)一步的頂層設(shè)計(jì)和結(jié)構(gòu)性改革。

政府在科技金融發(fā)展中的作用

完善科技金融組織體系、豐富科技金融產(chǎn)品和提高科技金融的市場(chǎng)運(yùn)行效率是科技金融發(fā)展的主要任務(wù)?？墒且獙?shí)現(xiàn)科技與金融無(wú)縫對(duì)接融合，僅有政府引導(dǎo)是不夠的，還要政府適度地介入。為了實(shí)現(xiàn)上述三個(gè)目標(biāo)，政府要在以下三個(gè)方面發(fā)揮重要作用。

第一，加大財(cái)政資金投入，盡可能彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)損失。財(cái)政資金運(yùn)用于科技金融有三種形式：直接財(cái)政撥款，無(wú)償提供；通過(guò)政策性金融，低成本提供；通過(guò)市場(chǎng)，按照市場(chǎng)化運(yùn)作正常提供。目前，我國(guó)主要是采取第一種和第三種形式。受政府財(cái)力的限制，政府無(wú)償提供資金的規(guī)模難以擴(kuò)大。受國(guó)有資產(chǎn)管理的約束，為了追求風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配，創(chuàng)業(yè)投資基金更多投向中后期，兩種形式的效果都不明顯。第二種形式使用相對(duì)較少。我國(guó)存在規(guī)模較大的政策性銀行，但是規(guī)模政策性擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司、證券公司和貸款公司仍稀缺。因此，有必要發(fā)展介于無(wú)償供給和高成本之間的政策性金融機(jī)構(gòu)。

第二，調(diào)整地方政府的國(guó)有金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，豐富政策性金融產(chǎn)品的供給。國(guó)有經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的存在對(duì)構(gòu)建完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)存在著沖擊，理論上國(guó)有資產(chǎn)應(yīng)該是經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)無(wú)效的領(lǐng)域，而不是與民爭(zhēng)利。因此，有必要對(duì)國(guó)有經(jīng)營(yíng)性金融資本進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，把盈利性的金融資本轉(zhuǎn)為政策性的科技金融。這樣做可以較快速地解決科技金融供給不足的問(wèn)題，完善科技金融服務(wù)體系。

第三，體制改革和機(jī)制創(chuàng)新，完善科技金融的政策體系，消除科技與金融融合的障礙。體制改革和機(jī)制創(chuàng)新是科技與金融融合的根本路徑，也是長(zhǎng)期有效的辦法。目前體制和機(jī)制改革的難點(diǎn)在于缺少共識(shí)和動(dòng)力。缺少共識(shí)源自不同利益相關(guān)者的不同訴求，缺少動(dòng)力源自科技金融的長(zhǎng)期性和非營(yíng)利性。而地方政府在體制和機(jī)制創(chuàng)新上難有作為，因此有必要從國(guó)家層面制定科技金融的一系列改革政策。

篇3

囊貧支付到眾籌，從互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)饺粘５乃娰M(fèi)繳納，新金融借助移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的力量切實(shí)攪動(dòng)了生活的方方面面，哪怕是最細(xì)微的需求，都在不斷被創(chuàng)業(yè)者挖掘出來(lái)。

正如某支付大佬回憶起他萌生創(chuàng)業(yè)想法一樣，十幾年前購(gòu)買機(jī)票需要拿著大量現(xiàn)金的人，恐怕難以想象十幾年后的今天，就連菜市場(chǎng)的小商販，也有一個(gè)可供接受轉(zhuǎn)賬的收款二維碼。

同樣，十年前就算是最精明的理財(cái)達(dá)人，也不會(huì)想到有一天，強(qiáng)勢(shì)的銀行力量也會(huì)被新金融倒逼而放下身段。

這是一個(gè)最壞的時(shí)代，也是一個(gè)最好的時(shí)代。

井賢棟：螞蟻的開(kāi)放戰(zhàn)略不走回頭路

“不管你是誰(shuí)，手機(jī)里按一下，什么（款）都能付掉，這就是新金融?！标P(guān)于新金融的目標(biāo)，馬云說(shuō)他的看法是，“任何一個(gè)老太太的權(quán)利跟工商銀行董事長(zhǎng)權(quán)利是一樣的。”

從最早的支付寶、網(wǎng)商銀行到螞蟻借唄，螞蟻金服正出現(xiàn)越來(lái)越多的開(kāi)放型業(yè)務(wù)，眾多金融機(jī)構(gòu)也正逐步接入這些平臺(tái)。6月14日，螞蟻金服旗下的理財(cái)平臺(tái)“螞蟻聚寶”宣布升級(jí)為“螞蟻財(cái)富”，并正式上線向各類金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放的“財(cái)富號(hào)”，同時(shí)，首度開(kāi)放AI技術(shù)。

螞蟻金服的定位是一家科技公司，用螞蟻金服CEO井賢棟的話說(shuō)，進(jìn)入金融領(lǐng)域則是“一不小心”。

而今天我們也看到，只有數(shù)據(jù)和技術(shù)結(jié)合，加強(qiáng)對(duì)用戶的洞察和了解，才能開(kāi)發(fā)出用戶真正需要的產(chǎn)品和服務(wù)。這在金融領(lǐng)域同樣適用，只有金融科技得以發(fā)展才能實(shí)現(xiàn)馬云所說(shuō)的“新金融”，讓金融惠及所有人。在現(xiàn)場(chǎng)，井賢棟表示螞蟻金服所積累的技術(shù)能力，將全面向金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放。

半年以來(lái)，螞蟻金服相繼宣布面向金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放財(cái)富號(hào)、面向保險(xiǎn)公司開(kāi)放車險(xiǎn)分。開(kāi)放，成為螞蟻金服今年戰(zhàn)略的重要部分，具體開(kāi)放什么？開(kāi)放給誰(shuí)？如何開(kāi)放？

井賢棟在現(xiàn)場(chǎng)作出承諾：螞蟻金服的金融云計(jì)算、小額支付、風(fēng)險(xiǎn)管理、人工智能等能力以及信用體系，都將逐步開(kāi)放給合作伙伴；螞蟻的開(kāi)放不會(huì)走回頭路，只會(huì)更加開(kāi)放，我們把相應(yīng)的技術(shù)能力打磨好，成熟一個(gè)開(kāi)放一個(gè)；面向所有金融機(jī)構(gòu)平等地敞開(kāi)大門，如果一定要說(shuō)一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，那就是以創(chuàng)新和用戶價(jià)值作為標(biāo)準(zhǔn)。

這一次的“財(cái)富號(hào)”是一個(gè)高效的業(yè)務(wù)管理平臺(tái)，旨在開(kāi)放螞蟻金服的專業(yè)金融鏈接能力，通過(guò)用戶連接、用戶畫像、精準(zhǔn)營(yíng)銷等一系列算法工具，幫助金融機(jī)構(gòu)建立直連用戶的自運(yùn)營(yíng)平臺(tái)。14日當(dāng)天，已有天弘、博時(shí)、國(guó)泰、建信、南方、興全、民生加銀共7家基金公司進(jìn)駐“財(cái)富號(hào)”。此外，浦發(fā)、中信、興業(yè)等3家銀行也同期入住。

入駐之后，基金公司將直接面對(duì)海量潛在客戶。而對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，財(cái)富號(hào)可以成為銀行網(wǎng)點(diǎn)、自有APP之外，銀行服務(wù)用戶的又一個(gè)通道。

螞蟻金服財(cái)富事業(yè)群總裁樊治銘透露，螞蟻財(cái)富的貨幣基金代銷渠道也一并開(kāi)放。用戶在螞蟻財(cái)富上購(gòu)買貨幣基金，除了天弘基金的余額寶，會(huì)有更多選擇。

如果說(shuō)財(cái)富號(hào)的開(kāi)放在預(yù)料之中，那么螞蟻金服全面開(kāi)放AI能力則有些出乎意料。

在世界范圍內(nèi)，人工智能正蓬勃發(fā)展，但它在金融領(lǐng)域的應(yīng)用還屬初級(jí)階段，潛力巨大。老牌頂級(jí)投行高盛和摩根大通不但宣布自己是一家科技公司，更花重金布局以人工智能為代表的新科技。而對(duì)于國(guó)內(nèi)大量的金融機(jī)構(gòu)尤其是中小金融機(jī)構(gòu)而言，AI的重要性不言而喻，但獨(dú)立進(jìn)行核心能力的研發(fā)卻非常困難。

樊治銘表示，根據(jù)螞蟻金服的研究，AI的能力將從“理解用戶”、“優(yōu)化投資策略”和“用戶與金融產(chǎn)品匹配”三個(gè)層面助力金融機(jī)構(gòu)。

何為理解用戶？樊治銘舉例稱，以前金融機(jī)構(gòu)了解用戶風(fēng)險(xiǎn)偏好一般是通過(guò)問(wèn)卷，讓用戶自己回答，但很多人往往是“跟著感覺(jué)走”。而AI可以結(jié)合一個(gè)人的大量真實(shí)行為，結(jié)合投資心理學(xué)、行為金融學(xué)等多方面理論綜合判斷，結(jié)果更加準(zhǔn)確。而理解用戶是為其提供合適的金融服務(wù)的第一步。

而AI更重要的能力，是通過(guò)豐富的產(chǎn)品特征與復(fù)雜的算法進(jìn)行產(chǎn)品與用戶之間的匹配。據(jù)介紹，通過(guò)AI的觸達(dá)優(yōu)化，螞蟻財(cái)富將產(chǎn)品曝光到交易下單的轉(zhuǎn)化率提升了99%以上。

而在智能投研方面，通過(guò)AI算法可以對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行深度分析研究，對(duì)全市場(chǎng)的信息進(jìn)行深度的研究加工，幫助合作金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資策略的優(yōu)化。樊治銘透露，螞蟻已經(jīng)與一些基金公司展開(kāi)了相關(guān)的研究工作。

他還表示，自運(yùn)營(yíng)以及應(yīng)用AI技術(shù)對(duì)于金融機(jī)會(huì)而言，最大的意義在于它們不再是拼渠道、拼價(jià)格，而是感知每個(gè)人的具體需求、推出千人千面、個(gè)性化的智能服務(wù)。

大數(shù)金融：要做銀行業(yè)的“Intel inside”

“中國(guó)不缺一家能賺錢的銀行，但缺少一家用技術(shù)手段推動(dòng)銀行在小微貸款技術(shù)上迭代升級(jí)的金融科技公司。”7月7日，大數(shù)金融創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)柳博宣布公司完成8億元人民幣C輪融資，并談起團(tuán)隊(duì)創(chuàng)業(yè)的初衷。

此次融資由PAG（太盟投資集團(tuán)）、春華資本聯(lián)合領(lǐng)投，紅杉資本中國(guó)基金全比例跟進(jìn)，光大控股跟投，華興資本為獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)。柳博表示，本輪融資資金將主要用于技術(shù)投入和新產(chǎn)品線的擴(kuò)張。

素來(lái)低調(diào)的春華資本，對(duì)投資標(biāo)的的選擇極為挑剔，去年9月聯(lián)手馬云投資百勝中國(guó)曾引發(fā)市場(chǎng)熱議。此番大手筆投資大數(shù)金融，是其繼投資螞蟻金服之后在國(guó)內(nèi)落子的第二個(gè)新金融項(xiàng)目。

篇4

要：硅谷銀行金融集團(tuán)是科技金融領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者。國(guó)內(nèi)眾多的城市商業(yè)銀行也紛紛將硅谷銀行作為學(xué)習(xí)的榜樣，將科技金融作為業(yè)務(wù)拓展的重點(diǎn)。城商行開(kāi)展科技金融業(yè)務(wù)既要借鑒，但又不能照搬硅谷銀行的經(jīng)驗(yàn)。首先，要根據(jù)地域特征，明確目標(biāo)客戶定位；其次，要注重專業(yè)人才的培養(yǎng)和專家隊(duì)伍的建設(shè)；第三，只能以間接方式積極開(kāi)展與VC/PE的合作；第四，利用地緣優(yōu)勢(shì)，與地方政府共同搭建科技金融服務(wù)平臺(tái)。

關(guān)鍵詞：硅谷銀行集團(tuán)；科技金融；城市商業(yè)銀行；策略選擇

Abstract：SVBFG　is　the　leader　of　finance　of　science　and　technology.　Many　city　commercial　banks　in　China　take　SVBFG　as　an　example　to　follow，and　finance　of　science　and　technology　as　a　business　development　focus.　They　can　learn　from　the　experience　of　SVBFG，but　not　copying　entirely.　First，　they　should　make　sure　about　the　target　customers　according　to　the　geographical　characteristics.　Second，focus　on　the　training　of　professionals　and　built　a　team　of　experts.　Third，cooperate　with　VC/PE　indirectly.　Forth，build　the　technology　financial　services　platform　jointly　with　the　local　government.

Key　Words：SVBFG，　finance　of　science　and　technology，city　commercial　bank，strategy　selection

中圖分類號(hào)：F830

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B

文章編號(hào)：1674-2265（2012）12-0070-04

硅谷銀行（Silicon　Valley　Bank）成立于1982年，1987年在納斯達(dá)克上市；2005年成為一家金融控股集團(tuán)，即硅谷銀行金融集團(tuán)（SVB　Financial　Group，簡(jiǎn)稱SVBFG）。

SVBFG包括硅谷銀行（Silicon　Valley　Bank，簡(jiǎn)稱SVB）、硅谷銀行資本（SVB　Capital，簡(jiǎn)稱SVB資本）、硅谷銀行咨詢（SVB　Analytics，簡(jiǎn)稱SVB咨詢）和硅谷銀行私人銀行（SVB　Private　Bank，簡(jiǎn)稱SVB私人銀行）。SVBFG在科技行業(yè)有接近30年的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，是科技金融行業(yè)的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者；在美國(guó)，風(fēng)險(xiǎn)投資參與的科技和生命科學(xué)企業(yè)有50%是其客戶。

2011年，SVBFG經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)強(qiáng)勁：日均存款余額比2010年增長(zhǎng)35億美元，達(dá)到156億美元，增幅29.4%；日均貸款余額增長(zhǎng)14億美元，達(dá)到58億美元，增幅31.1%；凈利息收入增長(zhǎng)1.08億美元，達(dá)到5.28億美元，增幅25.7%；非利息收入增長(zhǎng)1.35億美元，達(dá)到3.82億美元，增幅54.5%；資產(chǎn)收益率0.92%，比2010年提高43.8%；資本收益率提高53.8%，達(dá)到11.87%。截至2011年末，SVBFG的總資產(chǎn)達(dá)到200億美元，凈資產(chǎn)16億美元；存款余額167億美元，貸款余額70億美元。

目前，SVBFG共有34家分支機(jī)構(gòu)；美國(guó)國(guó)內(nèi)27家，在英國(guó)、以色列、印度和中國(guó)共有7家海外分支機(jī)構(gòu)；其中，在中國(guó)的北京有1家、上海有2家分支機(jī)構(gòu)。

一、硅谷銀行金融集團(tuán)的成功經(jīng)驗(yàn)

SVBFG在科技金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域取得成功的經(jīng)驗(yàn)主要有如下幾點(diǎn)：

（一）目標(biāo)客戶明確

SVBFG的目標(biāo)客戶主要包括如下幾類：

1.　科技行業(yè)。包括硬件（導(dǎo)體、通信和電子產(chǎn)品行業(yè)）、軟件與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、清潔能源行業(yè)（能源的生產(chǎn)、儲(chǔ)存和節(jié)能）及相關(guān)服務(wù)等。截至2011年末，軟件行業(yè)貸款余額25.18億美元，占貸款總額的比重為35.8%；硬件行業(yè)貸款余額9.62億美元，占比13.68%。

2.　生命科學(xué)。主要是生物技術(shù)、醫(yī)療服務(wù)和醫(yī)療設(shè)備行業(yè)。截至2011年末，貸款余額8.72億美元，占比12.41%。

3.　風(fēng)險(xiǎn)投資/私募股權(quán)投資（VC/PE）。目前，SVBFG共為美國(guó)和全球超過(guò)600家風(fēng)險(xiǎn)投資基金和超過(guò)150家私募股權(quán)投資基金提供服務(wù)。除了幫助這些VC/PE公司完成各種交易，SVBFG還為這些公司提供貸款融資，直接或通過(guò)SVB資本投資于這些公司或其投資組合。截至2011年末，SVBFG為VC/PE提供的貸款余額為11.29億美元，占比16.05%。

4.　高檔葡萄酒行業(yè)（Premium　wine）。SVBFG是美國(guó)西部高檔紅酒生產(chǎn)行業(yè)主要的金融服務(wù)提供商之一。在加利福尼亞的納帕谷、索諾瑪縣和中央海岸地區(qū)、西北太平洋地區(qū)有大約300家葡萄酒廠和葡萄園是SVBFG的客戶。截至2011年末，SVBFG在高檔紅酒行業(yè)的貸款共計(jì)4.79億美元，占比6.81%。

SVBFG專注于科技、生命科學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)投資和高檔紅酒行業(yè)的幾個(gè)有限的行業(yè)和產(chǎn)業(yè)；其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立也是選擇科技企業(yè)和VC/PE企業(yè)集中的城市或地區(qū)。因?yàn)閷Ｗ?，所以才能專業(yè)，這是SVBFG成功的首要經(jīng)驗(yàn)。

（二）提供滿足客戶需求的全方位金融服務(wù)

SVBFG所提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)主要包括三個(gè)部分：

1.　商業(yè)銀行服務(wù)。SVBFG主要通過(guò)SVB及其附屬子公司共同為目標(biāo)客戶提供商業(yè)銀行服務(wù)及各種投資服務(wù)和解決方案，幫助客戶有效管理其資產(chǎn)。通過(guò)SVB的經(jīng)紀(jì)自營(yíng)子公司SVB證券，可以為客戶提供在第三方貨幣市場(chǎng)共同基金和固定收益?zhèn)耐顿Y服務(wù)；通過(guò)SVB的投資咨詢子公司，SVB資產(chǎn)管理，可以為客戶提供投資咨詢服務(wù)，包括財(cái)務(wù)服務(wù)外包和定制化的現(xiàn)金管理和報(bào)告服務(wù)等。

此外，SVA專業(yè)貸款（SVB　Specialty　Lending）主要為高檔紅酒行業(yè)客戶提供銀行產(chǎn)品和服務(wù)，包括葡萄園的開(kāi)發(fā)貸款等；以及根據(jù)社區(qū)再投資法案進(jìn)行的社區(qū)發(fā)展貸款。SVB咨詢，為風(fēng)險(xiǎn)投資或私募股權(quán)投資企業(yè)提供戰(zhàn)略咨詢、研究、股權(quán)評(píng)估和管理服務(wù)。債券基金投資（Debt　Fund　Investments），包括其作為戰(zhàn)略投資者在債券基金中的投資：如金山基金（Gold　Hill　funds），為各個(gè)階段的私有企業(yè)提供擔(dān)保債務(wù)；成長(zhǎng)基金合伙人，為生命周期中后期客戶提供擔(dān)保債務(wù)。

2.　私人銀行服務(wù)。SVB私人銀行是SVB的私人銀行部，主要為風(fēng)險(xiǎn)投資/私募股權(quán)投資人士提供個(gè)人金融解決方案。SVB私人銀行提供定制化的私人銀行服務(wù)，包括按揭貸款、家庭資產(chǎn)授信、限制性股票購(gòu)買貸款、信貸資金拆借授信和其他擔(dān)保及無(wú)擔(dān)保貸款等。SVB私人銀行還為其私人銀行客戶提供存款賬戶服務(wù)，以滿足其現(xiàn)金管理需求。包括支票、貨幣市場(chǎng)、存款證明、網(wǎng)上銀行、信用卡和其他個(gè)性化銀行服務(wù)。

3.　資產(chǎn)管理服務(wù)。SVB資本（SVB　Capital）負(fù)責(zé)SVBFG的風(fēng)險(xiǎn)資本投資管理；代表第三方的有限合伙人和SVBFG管理著大約14億美元的資產(chǎn)；包括母基金（基金的基金）、直接的風(fēng)險(xiǎn)投資（或聯(lián)合投資）。

（三）根據(jù)企業(yè)生命周期階段提供差異化服務(wù)

在每一個(gè)利基行業(yè)，SVBFG都能夠根據(jù)企業(yè)所處生命周期的不同階段提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)，滿足企業(yè)整個(gè)生命周期的全部需求。以科技和生命科學(xué)行業(yè)為例，SVBFG根據(jù)企業(yè)所處的生命周期的不同階段，可以為客戶提供三種服務(wù)：

1.　SVB加速器（SVB　Accelerator）。SVB加速器側(cè)重于“初創(chuàng)期”或“早期階段”客戶。這些客戶通常是處于生命周期的起步或早期階段的企業(yè)；一般是私人持有，由親戚朋友、種子基金或天使基金資助，或已經(jīng)完成首輪風(fēng)險(xiǎn)資本融資；通常情況下，這類企業(yè)主要從事研發(fā)工作，只有少數(shù)幾個(gè)產(chǎn)品或服務(wù)開(kāi)始推向市場(chǎng)，有很少甚至沒(méi)有收入。SVB加速器客戶的年收入一般不足500萬(wàn)美元。

SVB加速器能夠?yàn)槟繕?biāo)客戶提供綜合性銀行服務(wù)以及專業(yè)意見(jiàn)和指導(dǎo)。包括：專家咨詢和指導(dǎo)，如幫助企業(yè)融資、尋找合作伙伴等；風(fēng)險(xiǎn)投資解決方案，如現(xiàn)金管理和投資管理等；咨詢服務(wù)，如客戶股票估值和市值管理、股票和期權(quán)管理等。

2.　SVB成長(zhǎng)（SVB　Growth）。SVB成長(zhǎng)側(cè)重于“中、后期”和“企業(yè)技術(shù)（corporate　technology）”客戶。這些客戶通常處于其生命周期的中期或稍后階段，一般都是私人持有，依靠風(fēng)險(xiǎn)資本融資。其中，一些處于生命周期較早階段的“企業(yè)技術(shù)”客戶可能已經(jīng)或準(zhǔn)備成為公眾公司。成長(zhǎng)期客戶一般有較為可靠或成熟的產(chǎn)品和服務(wù)投放市場(chǎng)，有較好或可觀的收入；正準(zhǔn)備進(jìn)行全球性擴(kuò)張。成長(zhǎng)期客戶的年收入一般在500萬(wàn)美元到7500萬(wàn)美元之間①。SVB成長(zhǎng)提供的產(chǎn)品和服務(wù)包括：融資解決方案、資金管理解決方案和國(guó)際業(yè)務(wù)解決方案等。

3.　SVB企業(yè)金融（SVB?。VB企業(yè)金融主要服務(wù)于大企業(yè)客戶，即更加成熟和穩(wěn)健的企業(yè)。這些客戶通常是公眾公司，已經(jīng)有更加成熟的產(chǎn)品或服務(wù)投放市場(chǎng)，有可觀的收入；可能正在進(jìn)行全球化擴(kuò)張。企業(yè)金融客戶的年收入一般大于7500萬(wàn)美元②。

SVBFG策略的關(guān)鍵就是在早期與企業(yè)建立關(guān)系并提供服務(wù)，持續(xù)滿足客戶在生命周期不同階段的需求，以建立穩(wěn)固的客戶管理。截至2011年末，加速器企業(yè)貸款占貸款總額的比重約為8%。商業(yè)貸款中，500萬(wàn)美元以下貸款占比達(dá)到29.5%，其中軟件行業(yè)貸款中占比30.4%；硬件行業(yè)貸款中占比31.9%；生命科學(xué)行業(yè)貸款中占比28.9%。3000萬(wàn)美元以上貸款占比只有14.4%

（四）與VC/PE的全方位合作

中小型科技企業(yè)雖然數(shù)量眾多，但其中具有發(fā)展?jié)摿?，能夠擴(kuò)張成為大中型企業(yè)的比重卻很小。因此，如何有針對(duì)性地選擇客戶、如何有效地防范和補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)展科技金融業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。而SVBFG的經(jīng)驗(yàn)就是與VC/PE深入地、全方位合作。

SVBFG與VC/PE的合作有三種模式：一是為VC/PE提供服務(wù)，包括資金托管、清算以及投資咨詢等。目前，SVBFG為美國(guó)和全球超過(guò)600家VC和超過(guò)150家PE提供服務(wù)。二是直接投資和貸款給VC/PE。目前，SVBFG通過(guò)SVB資本（SVB　Capital）管理的投資基金資產(chǎn)有大約14億美；為VC/PE提供的貸款余額達(dá)到11.29億美元，占比為16.1%。三是為VC/PE投資的企業(yè)提供貸款或直接投資。對(duì)于獲得VC/PE投資的企業(yè)，或者由SVB為其提供貸款等融資服務(wù)，或者由SVB資本管理的VC/PE對(duì)其進(jìn)行100—400萬(wàn)美元的直接股權(quán)投資，或者兩者同時(shí)進(jìn)行。

與VC/PE的深度合作，對(duì)于SVBFG開(kāi)展科技金融業(yè)務(wù)具有以下幫助：首先是有助于業(yè)務(wù)拓展。不僅VC/PE本身是優(yōu)質(zhì)客戶，更重要的是，能夠通過(guò)VC/PE將其投資的企業(yè)拓展為客戶。其次是有助于風(fēng)險(xiǎn)防控。能夠獲得VC/PE投資的往往是中小型科技型企業(yè)中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，選擇這些企業(yè)作為目標(biāo)客戶可以借助VC/PE的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)有效控制風(fēng)險(xiǎn)。第三是聯(lián)合VC/PE直接或間接對(duì)科技型企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，能夠獲得企業(yè)快速成長(zhǎng)的高收益，以高收益抵補(bǔ)初創(chuàng)型企業(yè)較高的風(fēng)險(xiǎn)。

SVBFG在科技金融領(lǐng)域取得成功有多方面的原因。客觀上，其地處全球科技創(chuàng)新的中心——美國(guó)硅谷，VC/PE及科技型企業(yè)數(shù)量眾多，具有開(kāi)展科技金融業(yè)務(wù)的客戶基礎(chǔ)；而美國(guó)金融業(yè)允許混業(yè)經(jīng)營(yíng)，也使得SVBFG能以金融控股集團(tuán)的形式與VC/PE展開(kāi)全方位的合作，甚至直接進(jìn)行股權(quán)投資。主觀上，SVBFG充分理解和實(shí)踐了利基理論，準(zhǔn)確地將科技型企業(yè)定義為目標(biāo)客戶群，通過(guò)專注實(shí)現(xiàn)專業(yè)，能夠比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更好、更完善地滿足目標(biāo)客戶的需求并控制風(fēng)險(xiǎn)。

二、城商行開(kāi)展科技金融業(yè)務(wù)的策略選擇

目前，我國(guó)政府對(duì)高新技術(shù)行業(yè)的重視程度日益提高，支持力度大幅增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)高新技術(shù)行業(yè)獲得了迅猛發(fā)展。國(guó)內(nèi)眾多的城市商業(yè)銀行也紛紛將硅谷銀行作為學(xué)習(xí)的榜樣，將科技金融作為業(yè)務(wù)拓展的重點(diǎn)。但是，我國(guó)與美國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境都存在顯著差異。國(guó)內(nèi)城商行開(kāi)展科技金融業(yè)務(wù)既要借鑒，但又不能照搬硅谷銀行的經(jīng)驗(yàn)。

首先，根據(jù)地域特征，明確目標(biāo)客戶定位?？萍夹袠I(yè)是一個(gè)寬泛的概念?！秶?guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定條件和辦法》中認(rèn)定的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，包括電子與信息技術(shù)、生物工程和新醫(yī)藥技術(shù)、新材料及應(yīng)用技術(shù)、海洋工程技術(shù)等十一項(xiàng)。而《“十二五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》也確定了節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。這些產(chǎn)業(yè)和行業(yè)的企業(yè)都可以作為商業(yè)銀行開(kāi)展科技金融業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶群。

但具體到每一家銀行，經(jīng)營(yíng)地域內(nèi)產(chǎn)業(yè)分布具有不同的特征。如北京地區(qū)有中關(guān)村信息技術(shù)行業(yè)聚集的優(yōu)勢(shì)；而青島市由于地理原因和山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)規(guī)劃的機(jī)遇，在海洋生物產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代海洋化工產(chǎn)業(yè)等海洋行業(yè)具有潛在優(yōu)勢(shì)。因此，城商行開(kāi)展科技金融業(yè)務(wù)首先要根據(jù)經(jīng)營(yíng)地域內(nèi)科技行業(yè)的特點(diǎn)，明確目標(biāo)客戶群，以便有針對(duì)性地進(jìn)行拓展和營(yíng)銷；通過(guò)專注于本地優(yōu)勢(shì)行業(yè)形成專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)能力，確立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

其次，注重專業(yè)人才的培養(yǎng)和專家隊(duì)伍的建設(shè)。目前，國(guó)內(nèi)城商行開(kāi)展科技金融業(yè)務(wù)主要采用設(shè)立專業(yè)科技支行的形式。如北京銀行的中關(guān)村科技園區(qū)支行、杭州銀行科技支行、漢口銀行光谷支行和青島銀行高新區(qū)支行等。

但無(wú)論是否采取專業(yè)科技支行的形式，商業(yè)銀行開(kāi)展科技金融業(yè)務(wù)的關(guān)鍵，是要有了解目標(biāo)行業(yè)和目標(biāo)客戶的專業(yè)人才和專家隊(duì)伍。為此，城商行要采取內(nèi)部專家和外部專家相結(jié)合的方式。一方面要加大內(nèi)部專業(yè)人才的培養(yǎng)力度，從招聘、培訓(xùn)到崗位設(shè)置，都要考慮目標(biāo)行業(yè)和目標(biāo)客戶業(yè)務(wù)拓展的需要，逐步培育自己內(nèi)部的專家隊(duì)伍；另一方面是要充分利用本地科研院所的人才優(yōu)勢(shì)，聘請(qǐng)相關(guān)行業(yè)的專家作為本行的外部專家團(tuán)，為目標(biāo)企業(yè)的市場(chǎng)潛力、發(fā)展前景和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等提供專業(yè)意見(jiàn)。

第三，以間接方式積極開(kāi)展與VC/PE的合作。由于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，城商行開(kāi)展科技金融業(yè)務(wù)無(wú)法像硅谷銀行一樣直接對(duì)VC/PE及其投資組合中企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。但是，城商行仍然可以采用間接方式與VC/PE開(kāi)展多方面的合作，為拓展科技金融業(yè)務(wù)提供便利。一是將VC/PE作為直接客戶，為VC/PE提供資金募集、資金托管、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等服務(wù)。二是與VC/PE合作，在VC/PE投資完成后，以“投貸聯(lián)合”的方式為被投資企業(yè)提供信貸融資。三是在VC/PE變現(xiàn)退出及以后，通過(guò)IPO資金托管、回購(gòu)貸款、并購(gòu)貸款等方式提供后續(xù)服務(wù)。要借助VC/PE的資源拓展科技企業(yè)客戶，還要借助VC/PE的專業(yè)知識(shí)和專家經(jīng)驗(yàn)識(shí)別并控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。

第四，利用地緣優(yōu)勢(shì)，與地方政府共同搭建科技金融服務(wù)平臺(tái)。各地政府對(duì)于科技行業(yè)的發(fā)展日益重視，紛紛將加大金融支持作為扶持科技企業(yè)發(fā)展的重要政策手段之一。因此，充分利用地緣優(yōu)勢(shì)，深化與地方政府的合作，共同搭建科技金融服務(wù)平臺(tái)也是城商行開(kāi)展科技金融業(yè)務(wù)的重要途徑。

注：

①②見(jiàn)《SVB　Financial　Group　2011》，目前已經(jīng)調(diào)整為1億美元。

參考文獻(xiàn)：

[1]唐洋軍.中小企業(yè)融資難問(wèn)題與城市商業(yè)銀行的定位[J].西南金融，2011，（12）.

[2]彭建剛，周鴻衛(wèi).發(fā)展極的金融支撐：我國(guó)城市商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略選擇[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，　2003，24，（2）.

篇5

主要產(chǎn)品：音頻會(huì)議、視頻會(huì)議平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。

技術(shù)優(yōu)勢(shì)：寶利通高質(zhì)量的、標(biāo)準(zhǔn)化的會(huì)議與協(xié)作方案便于部署和管理，使用簡(jiǎn)便直觀，由于采用開(kāi)放式架構(gòu)，因而將先進(jìn)的電話技術(shù)與基于狀態(tài)的網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)了完美整合。

市場(chǎng)地位：寶利通公司產(chǎn)品在財(cái)富500強(qiáng)公司中廣泛使用，遠(yuǎn)程會(huì)議系列產(chǎn)品多次獲得各種國(guó)際獎(jiǎng)項(xiàng)，連續(xù)3年視頻會(huì)議系統(tǒng)的銷售占到全球市場(chǎng)份額的50%以上，同時(shí)專業(yè)電話會(huì)議終端銷售份額高居全球市場(chǎng)份額的93%。

主要用戶：擁有信息產(chǎn)業(yè)部、民政部、工商銀行、中國(guó)人保、中國(guó)電信、平安保險(xiǎn)、微軟、波音、西門子等國(guó)內(nèi)外用戶。

用友金融軟件系統(tǒng)有限公司

主要產(chǎn)品：企業(yè)管理解決方案、業(yè)務(wù)系統(tǒng)解決方案、金融行業(yè)相關(guān)IT服務(wù)業(yè)務(wù)。

技術(shù)優(yōu)勢(shì)：用友金融軟件系統(tǒng)有限公司作為用友公司支柱企業(yè)之一，秉執(zhí)用友公司16年來(lái)在企業(yè)管理軟件領(lǐng)域的專業(yè)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，贏得了金融行業(yè)客戶的廣泛認(rèn)同，用友金融行業(yè)軟件正在中國(guó)近100家金融行業(yè)企業(yè)成功運(yùn)行。用友金融還發(fā)起組織近40家金融IT企業(yè)成立了中國(guó)金融IT服務(wù)聯(lián)盟，推行最新的IT技術(shù)，整合專業(yè)深入的金融管理信息化解決方案，為金融企業(yè)提供持續(xù)的可信賴的貼近式服務(wù)。

主要用戶：中國(guó)人民銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、光大銀行，中國(guó)人保集團(tuán)、中華聯(lián)合保險(xiǎn)、大眾保險(xiǎn)、太平保險(xiǎn)、安邦保險(xiǎn)、永誠(chéng)保險(xiǎn)，申銀萬(wàn)國(guó)證券、華夏證券、海通證券、銀河證券等。

深信服電子科技有限公司

技術(shù)特色：主要致力于寬帶安全技術(shù)的研究與開(kāi)發(fā)，包括VPN、SSL遠(yuǎn)程接入技術(shù)、UTM統(tǒng)一威脅管理等互聯(lián)網(wǎng)安全前沿技術(shù)。成立5年間，公司以每年近3倍的速度增長(zhǎng)，目前在全國(guó)設(shè)立有十幾個(gè)直屬辦事機(jī)構(gòu)。深信服科技立志成為全球領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)安全及應(yīng)用提供商，公司堅(jiān)持自主研發(fā)，已申請(qǐng)7項(xiàng)網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的國(guó)家發(fā)明專利。

所獲獎(jiǎng)項(xiàng)：在2004、2005連續(xù)兩年獲得《中國(guó)計(jì)算機(jī)報(bào)》的“編輯選擇獎(jiǎng)”。2005年5月，深信服科技的電信VPN運(yùn)營(yíng)平臺(tái)被科學(xué)技術(shù)部列入“2005年國(guó)家級(jí)火炬計(jì)劃項(xiàng)目”。2005年11月，深信服科技被評(píng)選為2005年度德勤中國(guó)“高科技、高成長(zhǎng)50強(qiáng)”。

主要用戶：深信服科技憑著豐富的IP VPN合作運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，與國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商開(kāi)展了廣泛的合作，目前已經(jīng)與廣東、北京、上海等地區(qū)的中國(guó)電信、中國(guó)網(wǎng)通、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)鐵通、長(zhǎng)城寬帶等運(yùn)營(yíng)商和ISP建立了合作關(guān)系，在部分市場(chǎng)推出IP VPN運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)并已成功運(yùn)營(yíng)。

美科利公司

技術(shù)特色：美科利提供的軟件和服務(wù)包括IT管控、應(yīng)用實(shí)施和應(yīng)用管理。全球的客戶依靠美科利的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)IT優(yōu)先級(jí)、IT人員和流程的控制，測(cè)試和管理關(guān)鍵業(yè)務(wù)應(yīng)用質(zhì)量和性能。美科利公司通過(guò)遍布全球的合作伙伴提供先進(jìn)的業(yè)務(wù)優(yōu)化科技（BTO）技術(shù)支持和專業(yè)服務(wù)。

主要產(chǎn)品：美科利質(zhì)量中心提供一個(gè)全面的、基于Web的集成系統(tǒng)，可跨多種環(huán)境實(shí)施質(zhì)量保證。它的集成應(yīng)用自動(dòng)化了關(guān)鍵質(zhì)量行為，其中包括需求管理、測(cè)試管理、缺陷管理、功能測(cè)試和業(yè)務(wù)流程測(cè)試。美科利性能中心是一種解決方案，它提供首個(gè)生命周期方式，來(lái)優(yōu)化應(yīng)用性能。它是一種不僅適用于以項(xiàng)目為基礎(chǔ)的性能測(cè)試，也適用于7×24全球范圍的解決方案。美科利業(yè)務(wù)可用性中心是唯一的應(yīng)用管理解決方案，提供對(duì)關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程和系統(tǒng)指標(biāo)的實(shí)時(shí)檢查能力，并且是從一個(gè)最終用戶的業(yè)務(wù)和服務(wù)水平的角度出發(fā)進(jìn)行監(jiān)控。

日立數(shù)據(jù)系統(tǒng)有限公司

技術(shù)優(yōu)勢(shì)：日立數(shù)據(jù)系統(tǒng)有限公司（HDS）充分發(fā)揮其全球研發(fā)資源優(yōu)勢(shì)，在業(yè)界領(lǐng)先的存儲(chǔ)技術(shù)基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)擁有高性能、高可用性和可伸縮性的存儲(chǔ)解決方案，從而最大化地實(shí)現(xiàn)用戶的投資回報(bào)率（ROI），并將用戶風(fēng)險(xiǎn)降到最低水平。作為超越技術(shù)的合作伙伴，意味著提供獨(dú)特的存儲(chǔ)解決方案，滿足用戶的業(yè)務(wù)需求。Application Optimized Storage解決方案是HDS履行承諾的核心，這一解決方案在提高存儲(chǔ)效率，簡(jiǎn)化存儲(chǔ)管理的同時(shí)，致力于縮短業(yè)務(wù)需求與IT部署之間的差距。

產(chǎn)品特色：HDS推出借助智能虛擬控制器，將存儲(chǔ)的“大腦”（智能控制器）和“身體”（磁盤介質(zhì)）分開(kāi)的基于控制器的存儲(chǔ)虛擬化技術(shù)。HDS于2004年9月推出的TagmaStore Universal Storage Platform（USP），基于第三代Universal Star Network全光纖交換結(jié)構(gòu)，達(dá)到了新的整合水平，實(shí)現(xiàn)了在一個(gè)緩沖池中內(nèi)部和外部異構(gòu)存儲(chǔ)設(shè)備的虛擬化。它具有高度可擴(kuò)展性，可管理多達(dá)32PB的內(nèi)部和外部連接的存儲(chǔ)容量。

聯(lián)想集團(tuán)有限公司

企業(yè)成就：經(jīng)過(guò)不懈努力，聯(lián)想目前業(yè)已在國(guó)內(nèi)的大客戶市場(chǎng)取得了豐碩成果，不僅在政府、教育、軍工、能源等傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)行業(yè)構(gòu)建出強(qiáng)大的品牌競(jìng)爭(zhēng)力，并且在電信、金融、制造業(yè)等近年來(lái)需求旺盛的行業(yè)獲得了很大的突破。2005年，聯(lián)想中國(guó)大客戶業(yè)務(wù)在銷售額、利潤(rùn)和市場(chǎng)占有率等多方面實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)，收入比去年同期增長(zhǎng)了55%，進(jìn)一步拉大了與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手間的差距。業(yè)務(wù)資源的重新整合使聯(lián)想大客戶部團(tuán)隊(duì)更趨穩(wěn)定，業(yè)務(wù)發(fā)展更加順利。

營(yíng)銷模式：聯(lián)想針對(duì)產(chǎn)品、營(yíng)銷、銷售供應(yīng)以及售后服務(wù)等環(huán)節(jié)，依據(jù)大客戶的需求進(jìn)行系統(tǒng)性設(shè)計(jì)，使得客戶滿意度得到大大提升。國(guó)際化、奧運(yùn)級(jí)的“專業(yè)品牌”和安全、穩(wěn)定的“專品”以及貼身、定制的“專屬服務(wù)”構(gòu)成了聯(lián)想的三重優(yōu)勢(shì)，構(gòu)成了聯(lián)想大客戶營(yíng)銷模式的三個(gè)支點(diǎn)，將成為聯(lián)想大客戶部一以貫之的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

未來(lái)展望：未來(lái)，聯(lián)想中國(guó)區(qū)將繼續(xù)強(qiáng)化自身在大客戶市場(chǎng)上原有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)依托穩(wěn)定專業(yè)的銷售團(tuán)隊(duì)，憑借Think和lenovo強(qiáng)大的產(chǎn)品組合，充分發(fā)揮它們?cè)谑袌?chǎng)上的互補(bǔ)及協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步擴(kuò)大大客戶市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并加強(qiáng)對(duì)跨國(guó)企業(yè)客戶的市場(chǎng)開(kāi)拓，為全球性的客戶提供更好的產(chǎn)品與服務(wù)。全新的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，將帶給聯(lián)想的大客戶更強(qiáng)大的市場(chǎng)號(hào)召力、更佳的采購(gòu)和服務(wù)體驗(yàn)以及整合全球供應(yīng)鏈之后更具競(jìng)爭(zhēng)力的客戶價(jià)值。

我們相信，在聯(lián)想與Think雙品牌融合的威勢(shì)下，聯(lián)想大客戶部在大客戶市場(chǎng)一定能取得更加輝煌的成就，不斷拓展兩個(gè)品牌帶給客戶的整體應(yīng)用體驗(yàn)。

思杰系統(tǒng)公司

篇6

然而，首個(gè)提出“武漢將在2020年成為中部金融中心”的《武漢金融改革創(chuàng)新總體方案》（簡(jiǎn)稱《金改》方案），其申報(bào)之路并不平坦。

究其原因，是其審批時(shí)間較長(zhǎng)――這一方案最早于2013年9月上報(bào)國(guó)務(wù)院。一年后，方案幾經(jīng)修改，以《武漢城市圈科技金融改革創(chuàng)新專項(xiàng)方案》（簡(jiǎn)稱《專項(xiàng)方案》）重新上報(bào)，之后又經(jīng)歷了一段較長(zhǎng)等待期。

“但目前可以明確告知，方案已經(jīng)國(guó)務(wù)院批復(fù)，在即?！蔽錆h市金融工作局局長(zhǎng)方潔對(duì)《支點(diǎn)》記者說(shuō)，而《支點(diǎn)》也是獲知并該消息的首家媒體。

方潔表示，為更加符合國(guó)家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，《專項(xiàng)方案》突出武漢金改和科技金融特色在城市圈的輻射力，也更體現(xiàn)武漢作為中部金融中心的目標(biāo)定位。

區(qū)域金融中心不是偽命題

《支點(diǎn)》：國(guó)內(nèi)不少城市都以建立“區(qū)域金融中心”為目標(biāo)，有專家認(rèn)為金融中心的物理特質(zhì)并不顯著，該概念本身是偽命題。您如何看待這一觀點(diǎn)？

方潔：目前，至少有30個(gè)以上城市在政府工作報(bào)告中明確提出打造區(qū)域金融中心，還有更多城市口頭上也都有過(guò)一些宣稱，也做過(guò)一些類似規(guī)劃。這體現(xiàn)了各地對(duì)金融工作的重視，希望進(jìn)一步挖掘和發(fā)現(xiàn)金融價(jià)值。

不過(guò)，雖然“區(qū)域中心”是物理概念，但區(qū)域金融中心核心卻應(yīng)該是“化學(xué)效應(yīng)”，也就是它的影響、輻射和聚集能力。我們之所以強(qiáng)調(diào)物理概念，是因?yàn)榈胤浇鹑诋a(chǎn)業(yè)始終需要提升其顯示性、標(biāo)識(shí)度、吸引力和昭示力。

而且，從另一個(gè)角度看，化學(xué)效應(yīng)也需要空間載體。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，體現(xiàn)出一定物理特性仍具有必要性，其合理性在國(guó)際、國(guó)內(nèi)金融中心建設(shè)中可獲佐證。

比如，提起美國(guó)金融中心就會(huì)想到華爾街，提起倫敦金融中心就會(huì)想到金融城，提起北京、上海金融中心，大家會(huì)想到北京金融街和浦東新區(qū)。所以，中心空間和內(nèi)涵發(fā)展，其實(shí)并不矛盾。

武漢去年的《區(qū)域金融中心空間布局規(guī)劃》提出，2030年武漢金融產(chǎn)業(yè)將形成“一心、兩核、資本谷”空間結(jié)構(gòu)。這個(gè)規(guī)劃，實(shí)際上亦在進(jìn)行一個(gè)物理空間劃分，形成功能區(qū)錯(cuò)位發(fā)展，來(lái)打造金融聚集區(qū)。

《支點(diǎn)》：那么，在您看來(lái)，區(qū)域金融中心指標(biāo)體系與評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)是怎樣的？

方潔：綜合開(kāi)發(fā)研究院院長(zhǎng)樊綱每年都會(huì)領(lǐng)銜制定并“中國(guó)金融中心指數(shù)”，這個(gè)指數(shù)團(tuán)隊(duì)走進(jìn)武漢時(shí)，我們?cè)黄鹛接戇^(guò)區(qū)域金融中心的概念、內(nèi)涵。

大家普遍認(rèn)為，利用聚集來(lái)產(chǎn)生輻射和影響，是區(qū)域金融中心根本性內(nèi)涵。基于這一內(nèi)涵進(jìn)行細(xì)分，其指標(biāo)體系則至少包括以下四個(gè)維度。

第一是金融產(chǎn)業(yè)績(jī)效。主要包括金融業(yè)增加值、金融業(yè)從業(yè)人員、金融深度和金融寬度，這是金融競(jìng)爭(zhēng)力的直接和綜合體現(xiàn)。

第二是金融機(jī)構(gòu)實(shí)力。主要包括銀行類機(jī)構(gòu)、證券類機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)數(shù)量及規(guī)模，銀行、證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)國(guó)際化程度。

除以上機(jī)構(gòu)外，大家所理解的金融機(jī)構(gòu)外延和內(nèi)涵也在與時(shí)俱進(jìn)，如我們認(rèn)為第三方支付就具備“金融”屬性。還有大量小貸、擔(dān)保、融資租賃、金融服務(wù)、財(cái)務(wù)管理、互聯(lián)網(wǎng)金融公司，也不斷增強(qiáng)著金融體系活力。

第三是金融市場(chǎng)規(guī)模。主要包括貨幣、股票、債券、黃金等市場(chǎng)，其中資本市場(chǎng)發(fā)育是金融市場(chǎng)規(guī)模和活躍度的重要體現(xiàn)，上市企業(yè)數(shù)量、市值是衡量金融市場(chǎng)規(guī)模的重要因素。此外，場(chǎng)外市場(chǎng)也日益成為金融市場(chǎng)的活躍性因素。

最后一個(gè)維度是金融生態(tài)環(huán)境。包括人才和商業(yè)環(huán)境，體現(xiàn)在教育、文化、醫(yī)療、基礎(chǔ)設(shè)施、專業(yè)服務(wù)、社會(huì)保障等方面，這是城市金融競(jìng)爭(zhēng)力的解釋性因素。

不遺余力爭(zhēng)取全國(guó)易市場(chǎng)

《支點(diǎn)》：用以上指標(biāo)來(lái)看，武漢具備哪些打造“中部金融中心”的優(yōu)勢(shì)？

方潔：武漢金融業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力在全國(guó)區(qū)域性金融中心城市中排名第八，在全國(guó)15個(gè)副省級(jí)城市中排名第六。在中部六省省會(huì)城市中，武漢無(wú)論金融產(chǎn)業(yè)績(jī)效、金融機(jī)構(gòu)實(shí)力還是金融生態(tài)環(huán)境均穩(wěn)居第一，已成為事實(shí)上的中部金融中心。

從機(jī)構(gòu)實(shí)力看，目前除國(guó)有大行外，14家股份制商業(yè)銀行已有13家落戶武漢，另一家明年也會(huì)落戶；在漢法人金融機(jī)構(gòu)數(shù)、外資銀行數(shù)都位居中部第一；33家金融機(jī)構(gòu)后臺(tái)數(shù)更居于全國(guó)城市之首。

從市場(chǎng)規(guī)?？?，武漢多層資本市場(chǎng)架構(gòu)較為完善，主板、新三板、創(chuàng)業(yè)板等市場(chǎng)都有不俗表現(xiàn)，包括四板、五板市場(chǎng)也越來(lái)越活躍。

從生態(tài)環(huán)境看，作為“人才大市”的武漢，近年來(lái)金融生態(tài)環(huán)境不斷優(yōu)化，已連續(xù)11年被湖北省政府評(píng)為湖北金融信用市，是國(guó)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)安全值較高的地區(qū)之一。

盡管武漢金融業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)加速發(fā)展良好勢(shì)頭，但我們也應(yīng)看到，與北京、上海等全國(guó)金融中心金融業(yè)相比，武漢尚有較大差距，在全國(guó)提出建設(shè)區(qū)域金融中心第二梯隊(duì)城市中，還處于中間位置。

差距主要表現(xiàn)在：金融總量指標(biāo)尚待提高，法人金融企業(yè)數(shù)量和實(shí)力有待增強(qiáng)，金融市場(chǎng)交易平臺(tái)建設(shè)還不完善，資本市場(chǎng)尚未得到充分利用，以及金融聚集度和功能區(qū)建設(shè)亟待優(yōu)化等方面。

《支點(diǎn)》：我曾就區(qū)域金融中心問(wèn)題采訪過(guò)樊綱教授，他尤其關(guān)注區(qū)域金融中心城市對(duì)周邊地區(qū)的輻射力。武漢的輻射力，能從哪些指標(biāo)體現(xiàn)？

方潔：我所理解的輻射力，一方面是大家認(rèn)不認(rèn)可武漢，愿不愿到武漢來(lái)做業(yè)務(wù)。從這個(gè)角度看，分支機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)數(shù)量這個(gè)“由外到內(nèi)”過(guò)程便是典型指標(biāo)。

另一方面，輻射力也包括“由內(nèi)到外”，如武漢法人機(jī)構(gòu)在外拓展業(yè)務(wù)和武漢金融市場(chǎng)吸引周邊資源來(lái)這里進(jìn)行交易。

然而，全國(guó)性股票市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)等，出于國(guó)家戰(zhàn)略及綜合權(quán)衡當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平等方面的考量，爭(zhēng)取起來(lái)較為不易。

但一旦設(shè)立，全國(guó)易市場(chǎng)就是地方金融的“制勝法寶”。鄭州在金融市場(chǎng)規(guī)模方面很多指標(biāo)超過(guò)武漢，正是因?yàn)楫?dāng)?shù)赜小班嵵萆唐方灰姿边@個(gè)全國(guó)易市場(chǎng)――其能量遠(yuǎn)非地方易場(chǎng)所可以企及。

對(duì)此，我們很早就在爭(zhēng)取全國(guó)易市場(chǎng)落戶，包括提出商品期貨交易所、華中柜臺(tái)交易市場(chǎng)、全國(guó)第三家證券交易所、國(guó)債期貨交易所、股指期貨交易所，但最后都以遺憾告終。

下一步，我們依然要不遺余力地爭(zhēng)取全國(guó)易市場(chǎng)。而當(dāng)務(wù)之急，則是發(fā)展鞏固好已有的11家要素市場(chǎng)，拓展業(yè)務(wù)范圍、豐富交易品種、增強(qiáng)區(qū)域輻射力。

漢版金改方案已獲批

《支點(diǎn)》：較早提出“武漢2020年成為中部金融中心”的文件為《金改》方案（后更名為《專項(xiàng)方案》），這一文件審批時(shí)間較長(zhǎng)的原因是什么？

方潔：我個(gè)人認(rèn)為，一方面，近年中央?yún)^(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略有所調(diào)整。黨的十后，改革發(fā)展的指導(dǎo)思想已由“單兵突進(jìn)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤跋到y(tǒng)推進(jìn)”，更多突出強(qiáng)調(diào)的是圈域概念，如長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、一帶一路。

另一方面，當(dāng)前金改仍面臨諸多技術(shù)和利益難題，牽一發(fā)而動(dòng)全身，操作過(guò)程需做好頂層設(shè)計(jì)，不可一蹴而就。因此，中央對(duì)推進(jìn)地方金改工作慎之又慎。

時(shí)至今日，方案獲批起因于各方面時(shí)機(jī)都已成熟。

首先，隨著長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶正式上升為國(guó)家戰(zhàn)略，武漢在長(zhǎng)江中游城市群中的支點(diǎn)地位更加明確；其次，武漢在中部崛起中的核心地位也日益凸顯；第三，新常態(tài)需要靠創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這一過(guò)程中科技金融力量必不可少。

而武漢自身，對(duì)金融業(yè)認(rèn)知也進(jìn)入了一個(gè)新的階段。

之前，武漢把金融業(yè)更多定位為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展融資“工具”，十三五期間，武漢將把金融業(yè)提升到“先導(dǎo)和引領(lǐng)”作用。我們也在積極啟動(dòng)十三五期間打造千億金融產(chǎn)業(yè)板塊行動(dòng)計(jì)劃，全面提升武漢產(chǎn)業(yè)的金融化率水平。

此外，武漢科技金融一直走在全國(guó)前列，我們以金融服務(wù)武漢城市圈“兩型社會(huì)”和東湖國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)（簡(jiǎn)稱“東湖示范區(qū)”）建設(shè)為主線，凸顯“科技金融”優(yōu)勢(shì)，這也加快了方案獲批進(jìn)程。

《支點(diǎn)》：我采訪了解到，近年國(guó)家層面更看重跨城市、跨省域的“城市帶、城市圈”等區(qū)域性規(guī)劃。將方案更名，是否也出于這類原因？

方潔：是的。為更加符合國(guó)家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，我們將方案進(jìn)行修改后重新上報(bào)，并突出“武漢城市圈”概念。

這非但沒(méi)有弱化武漢作用，反而強(qiáng)化了武漢作為中部金融中心的目標(biāo)定位：在武漢城市圈里，武漢地位和作用十分顯著，而方案更賦予武漢一個(gè)歷史使命――不僅要把自己做好，還要帶動(dòng)強(qiáng)化輻射力。

以往，中國(guó)金融業(yè)在很多領(lǐng)域監(jiān)管非常嚴(yán)格，包括金融機(jī)構(gòu)設(shè)置分支機(jī)構(gòu)都受跨區(qū)域管控，難以突破區(qū)域開(kāi)展業(yè)務(wù)，這種輻射有時(shí)會(huì)受到一定制約。

而我們希望依托這一方案，推動(dòng)武漢城市圈和長(zhǎng)株潭城市群、環(huán)鄱陽(yáng)湖城市群開(kāi)展金融合作，研究三地法人金融機(jī)構(gòu)在長(zhǎng)江中游城市群經(jīng)濟(jì)緊密區(qū)內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)并開(kāi)展合作的可行性。

譬如，城商行按規(guī)定還不能跨省設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，但可否通過(guò)“科技金融服務(wù)中心”和專營(yíng)事業(yè)部等形態(tài)有所突破；武漢農(nóng)村綜合產(chǎn)權(quán)交易所這類要素市場(chǎng)，能否把外省周邊一些農(nóng)村及涉農(nóng)各類產(chǎn)權(quán)吸納過(guò)來(lái)，集中在武漢進(jìn)行交易。

民營(yíng)銀行獲外界青睞

《支點(diǎn)》：《專項(xiàng)》方案中，最具代表性的條款是什么？

方潔：在方案中，我們強(qiáng)調(diào)幾個(gè)方面結(jié)合：政府資金和社會(huì)資本，股權(quán)資本和債權(quán)資本，間接融資和直接融資，法人機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)，傳統(tǒng)金融和新興金融，線上金融和線下金融及前臺(tái)和后臺(tái)的結(jié)合。

具體內(nèi)容上，有以下幾點(diǎn)：在完善科技金融組織體系方面，借鑒上海硅谷銀行的模式，在東湖示范區(qū)設(shè)立以服務(wù)科技型中小企業(yè)為主的民營(yíng)銀行；積極發(fā)展資產(chǎn)管理、金融租賃、消費(fèi)金融、汽車金融、企業(yè)財(cái)務(wù)、支付機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)法人公司和保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)；探索以東湖示范區(qū)為主體，成立高新技術(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)公司。

除此之外，還會(huì)大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，支持符合條件的機(jī)構(gòu)依法發(fā)起設(shè)立網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)基金銷售等創(chuàng)新型網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)；支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和線上線下資源優(yōu)勢(shì)，發(fā)起或參與第三方支付、移動(dòng)支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、電商金融、眾籌融資機(jī)構(gòu)和基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺(tái)。

創(chuàng)新融資渠道方面，我們會(huì)拓寬科技型企業(yè)多元化融資渠道，鼓勵(lì)社會(huì)資本投資科技型中小企業(yè)，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化。

如設(shè)立新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，大力發(fā)展天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資和產(chǎn)業(yè)投資；支持符合條件的科技型企業(yè)上市融資、再融資和開(kāi)展并購(gòu)重組；鼓勵(lì)和引導(dǎo)符合條件的科技型企業(yè)發(fā)行集合債券、集合票據(jù)、區(qū)域集優(yōu)債、非金融企業(yè)短期融資券和私募債等。

在深化區(qū)域金融合作方面，我們將推動(dòng)武漢城市圈金融信貸市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、支付結(jié)算、金融信息服務(wù)、要素配置市場(chǎng)一體化。同時(shí)，探索長(zhǎng)江中游城市群經(jīng)濟(jì)緊密區(qū)金融合作。

《支點(diǎn)》：年初，您曾提到中部首家科技型民營(yíng)銀行將由武漢多家民營(yíng)企業(yè)主導(dǎo)并發(fā)起設(shè)立，不知目前進(jìn)展到哪一步？

方潔：科技型民營(yíng)銀行正在抓緊籌備中，按照工作進(jìn)展情況，將在6月底向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送籌建方案。

根據(jù)籌建方案，武漢市民營(yíng)銀行戰(zhàn)略定位是凸顯“物流金融”和“科技金融”主題，以現(xiàn)代供應(yīng)鏈物流、垂直電子商務(wù)及科技型中小企業(yè)金融服務(wù)為特色，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為手段，借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融模式，在物流行業(yè)實(shí)現(xiàn)商流、物流、信息流和資金流的“四流合一”，在科技創(chuàng)新類行業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)和管理機(jī)制，提升金融服務(wù)的質(zhì)量和效益，在此基礎(chǔ)上推進(jìn)股權(quán)多元化、公開(kāi)上市等發(fā)展戰(zhàn)略，逐步打造成為區(qū)域性、特色型銀行。

從初步擬定架構(gòu)來(lái)看，有三家民營(yíng)企業(yè)作為主發(fā)起人，分別代表武漢最有優(yōu)勢(shì)的三大行業(yè)――科技、物流和商貿(mào)，三家發(fā)起人占股比例達(dá)70%。

目前，籌建小組已設(shè)立完成，可行性報(bào)告已幾番論證，相關(guān)法律程序在完備中，組織機(jī)構(gòu)和管理制度已建立，發(fā)起人也已簽署風(fēng)險(xiǎn)處置和恢復(fù)計(jì)劃意見(jiàn)書。

篇7

眾籌發(fā)展的喜和憂

股權(quán)眾籌是近年來(lái)在全球出現(xiàn)的股權(quán)投資領(lǐng)域的一種新模式，也是未來(lái)重要的融資方式。它是繼私募機(jī)構(gòu)融資之外的新的融資渠道，用我國(guó)“多層次資本市場(chǎng)”戰(zhàn)略來(lái)解讀，股權(quán)眾籌是此前各種融資渠道和方式的重要組成。

股權(quán)眾籌的出現(xiàn)，豐富了傳統(tǒng)金融，讓天下沒(méi)有浪費(fèi)的資源。也說(shuō)明民間資本對(duì)股權(quán)的理解提升了，民間資本開(kāi)始支持創(chuàng)業(yè)，股權(quán)眾籌等于把創(chuàng)業(yè)和民間這兩頭直接連接起來(lái)。以前，從早期天使投資到IPO有斷層。股權(quán)眾籌出現(xiàn)之后，斷層會(huì)減少。

數(shù)據(jù)顯示，眾籌已呈快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。2015年，中國(guó)眾籌總額達(dá)到114.24億元，較2014年的21.58億元增長(zhǎng)429.38%，較2013年及之前全國(guó)眾籌行業(yè)僅成功籌資3.35億元，增長(zhǎng)了34倍。而中國(guó)的股權(quán)眾籌也在國(guó)際市場(chǎng)上取得了整體第一位的規(guī)模，包括36氪等行業(yè)代表的總?cè)谫Y額早已超過(guò)了美國(guó)股權(quán)眾籌鼻祖Angelist。

同時(shí)我們應(yīng)該看到，互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展，目前在一定程度上應(yīng)當(dāng)說(shuō)還處于粗放式發(fā)展階段，也伴生著風(fēng)險(xiǎn)。如，部分平臺(tái)曾經(jīng)做過(guò)自融，也有部分平臺(tái)已經(jīng)停止運(yùn)營(yíng)，一些眾籌項(xiàng)目也出現(xiàn)了項(xiàng)目造假圈錢等問(wèn)題。監(jiān)管缺位導(dǎo)致政策性風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)較大，使得很多較為保守的投資者對(duì)“股權(quán)眾籌”持觀望態(tài)度。股權(quán)投資是非標(biāo)的產(chǎn)品，每家平臺(tái)各有特點(diǎn)，投資領(lǐng)域、項(xiàng)目、投后管理和發(fā)展很難標(biāo)準(zhǔn)化。風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)較低。一些眾籌平臺(tái)的風(fēng)控形同虛設(shè)，只有當(dāng)項(xiàng)目出現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候，才試圖亡羊補(bǔ)牢。

投后交割流程繁瑣，沒(méi)有在政策面打通，導(dǎo)致融資過(guò)程很漫長(zhǎng)。與此同時(shí)，一些諸如股權(quán)分發(fā)，權(quán)益分發(fā)之類的偽眾籌產(chǎn)品（如投資于一個(gè)店鋪或者參與三板發(fā)行的定增）充斥其中，良莠不齊，與“雙創(chuàng)”相悖而馳。而退出渠道狹窄，退出時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，也使投資人望而卻步。

上述的一些問(wèn)題如果解決不好，股權(quán)眾籌這個(gè)本來(lái)可以給“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)”提供金融基礎(chǔ)的金融工具也不會(huì)有好的發(fā)展，創(chuàng)業(yè)者可能還是隨時(shí)會(huì)面臨“寒冬”。

監(jiān)管或有新思路

互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是股權(quán)眾籌，覆蓋了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不能覆蓋的空白人群，是實(shí)現(xiàn)普惠金融的必要條件。它作為供給側(cè)改革、金融改革和“雙創(chuàng)”金融支撐的重要突破口之一，應(yīng)當(dāng)發(fā)展與規(guī)范并重。

去年整個(gè)股權(quán)眾籌行業(yè)增長(zhǎng)不少，也在漸趨規(guī)范。但因?yàn)楣蔀?zāi)的出現(xiàn)，股權(quán)眾籌有所放緩，我認(rèn)為放緩不是壞事。

預(yù)計(jì)今年上半年相關(guān)監(jiān)管政策很快就會(huì)出臺(tái)。我們認(rèn)為應(yīng)考慮建立股權(quán)眾籌平臺(tái)準(zhǔn)入制度，合格投資人認(rèn)證制度，建立健全股權(quán)眾籌融資項(xiàng)目交易與退出機(jī)制，以及股權(quán)眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范協(xié)作協(xié)調(diào)機(jī)制等。

建議立法機(jī)關(guān)對(duì)以下幾個(gè)方面予以明確：1）股權(quán)眾籌平臺(tái)實(shí)行強(qiáng)制備案制；2）建立充分的信息平臺(tái)披露制度，并制定相應(yīng)的披露標(biāo)準(zhǔn)；3）建立第三方資金托管制度；4）完善納稅核算機(jī)制；5）建立黑名單制度，加快推進(jìn)信用管理體系建設(shè)等。

信息平臺(tái)披露要充分有效。目前國(guó)內(nèi)很多眾籌平臺(tái)對(duì)于融資項(xiàng)目的信息披露比較簡(jiǎn)單，投資者與被投企業(yè)信息極其不對(duì)稱，很難判斷企業(yè)的真實(shí)運(yùn)營(yíng)情況。只有充分有效，才能做到準(zhǔn)確判斷。

風(fēng)險(xiǎn)防范十分必要。早期股權(quán)投資是高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的投資品類，風(fēng)險(xiǎn)把控是行業(yè)向好發(fā)展的重中之重。業(yè)界領(lǐng)先企業(yè)針對(duì)項(xiàng)目已擁有嚴(yán)格的篩選及投研決策，領(lǐng)投+跟投模式也充分發(fā)揮了專業(yè)領(lǐng)投的項(xiàng)目盡調(diào)能力，確保項(xiàng)目上線流程風(fēng)險(xiǎn)控制，投資財(cái)務(wù)方面風(fēng)險(xiǎn)控制，投后的信息披露審計(jì)報(bào)告。

作為國(guó)家未來(lái)多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，無(wú)論公募股權(quán)眾籌亦或是私募股權(quán)眾籌，出于保護(hù)投資人需求，均需設(shè)立一定的風(fēng)險(xiǎn)防范及協(xié)調(diào)機(jī)制。

在股權(quán)眾籌快速發(fā)展遇到的眾多困境中，退出機(jī)制可謂是一個(gè)亟待解決的難題。通過(guò)退出獲取回報(bào)是股權(quán)眾籌投資者最為剛性的需求，拓寬私募股權(quán)眾籌退出渠道，提高股權(quán)流動(dòng)性，方可促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。

從本質(zhì)來(lái)說(shuō)，監(jiān)管是為了讓企業(yè)越辦越好，讓用戶從中獲利。之前因?yàn)榘l(fā)展太快，監(jiān)管機(jī)制無(wú)法快速建立起來(lái)。

在股權(quán)眾籌平臺(tái)的創(chuàng)新和發(fā)展過(guò)程中，必須加強(qiáng)政府監(jiān)管和行業(yè)自律。當(dāng)然監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)該包容失誤，為行業(yè)發(fā)展預(yù)留一定空間；對(duì)眾籌的監(jiān)管也應(yīng)當(dāng)是與時(shí)俱進(jìn)的，避免一步到位，在不同的監(jiān)管步驟中不斷完善監(jiān)管規(guī)則。

股權(quán)眾籌平臺(tái)或成”新五板”

股權(quán)眾籌平臺(tái)在本質(zhì)上是主板市場(chǎng)、中小板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、新三板市場(chǎng)和四板市場(chǎng)的自然延伸，是我國(guó)多層次資本市場(chǎng)中的重要組成部分，股權(quán)眾籌有望也應(yīng)該成為中國(guó)資本市場(chǎng)的新五板。

國(guó)家要刺激經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、升級(jí)，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)和科技發(fā)展，金融是最好的抓手。我們認(rèn)為“公募”股權(quán)眾籌，符合目前小微和初創(chuàng)企業(yè)股權(quán)融資的需求，符合更廣泛的投資者分散投資的需求，以最小的規(guī)則調(diào)整創(chuàng)造了技術(shù)變革下新的股權(quán)投融資途徑和一個(gè)新的行業(yè)，是我國(guó)多層次資本市場(chǎng)必要的補(bǔ)充。

科技股權(quán)金融又是支持科技創(chuàng)新非常重要的抓手。在政府政策的導(dǎo)向下，5年后，科技股權(quán)金融或科技金融領(lǐng)域的股權(quán)類資產(chǎn)和交易，一定是一個(gè)大市場(chǎng)。因?yàn)樵谶^(guò)去經(jīng)濟(jì)發(fā)展的所有階段，金融永遠(yuǎn)是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的。中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)和轉(zhuǎn)型正以更合理的方式進(jìn)行，我們能看到未來(lái)3-5年科技創(chuàng)新的浪潮波瀾壯闊，也可以看到很多的商業(yè)模式。

在美國(guó)，“高科技產(chǎn)業(yè)”在推動(dòng)著社會(huì)的變革，1985年高科技產(chǎn)業(yè)在標(biāo)普500的占比增幅是3%，2015年已是 20%，2045年預(yù)計(jì)達(dá)到36%。

如果科技產(chǎn)業(yè)在我國(guó)未來(lái)占三分之一，即使只有十分之一，國(guó)家勢(shì)必需要有科技金融基礎(chǔ)設(shè)施。

在股權(quán)眾籌的運(yùn)作過(guò)程中，眾籌平臺(tái)作為金融基礎(chǔ)設(shè)施特別是科技金融基礎(chǔ)設(shè)施，是體現(xiàn)創(chuàng)投雙方價(jià)值的平臺(tái)，是在為創(chuàng)投雙方提供高效、廉價(jià)的信息溝通平臺(tái)和安全的交易平臺(tái)，發(fā)揮著無(wú)可替代的中樞作用，它能降低創(chuàng)投雙方的交易成本，提高其交易效率。

我們期待通過(guò)股權(quán)眾籌平臺(tái)相關(guān)準(zhǔn)入制度等，規(guī)范市場(chǎng)，提高股權(quán)眾籌行業(yè)整體服務(wù)水平，促進(jìn)我國(guó)股權(quán)眾籌行業(yè)躍居國(guó)際創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的下一個(gè)浪潮之巔。

個(gè)人簡(jiǎn)介：

劉成城，1988年生人。畢業(yè)于北京郵電大學(xué)、中國(guó)科學(xué)院，中歐創(chuàng)投營(yíng)學(xué)員、湖畔大學(xué)一期學(xué)員。

劉成城是領(lǐng)先的創(chuàng)業(yè)生態(tài)服務(wù)平臺(tái)、最大的股權(quán)類互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)36氪創(chuàng)始人，現(xiàn)擔(dān)任36氪聯(lián)席CEO，民主建國(guó)會(huì)會(huì)員、亞杰商會(huì)會(huì)員以及中關(guān)村天使投資聯(lián)盟副理事長(zhǎng)。

篇8

一、全面認(rèn)識(shí)信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性

當(dāng)前，金融企業(yè)對(duì)信息技術(shù)和信息系統(tǒng)的高度依賴，使得信息系統(tǒng)的安全性、可靠性和有效性直接關(guān)系到整個(gè)企業(yè)的安全和金融體系的穩(wěn)定。隨著我國(guó)銀行業(yè)科技進(jìn)步的步伐逐漸加快，特別是近兩年來(lái)銀行業(yè)信息和數(shù)據(jù)邏輯集中程度的不斷提高，信息科技風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行的又一重要隱患。近年來(lái)銀行業(yè)爆發(fā)的一系列與信息科技有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)事件，給我們留下了深刻的教訓(xùn)和啟示。2006年4月，銀聯(lián)全國(guó)跨行交易系統(tǒng)癱瘓6小時(shí)，國(guó)內(nèi)大部分商戶的POS機(jī)無(wú)法刷卡，所有銀行的ATM終端無(wú)法進(jìn)行跨行操作，以日均量估算，“停刷”阻斷交易量246.6萬(wàn)筆，金額1287.7億元，造成了重大的社會(huì)影響，實(shí)際損失和由此造成的聲譽(yù)損失令人痛心。再例如，2007年1月1日，北京工行所有網(wǎng)點(diǎn)系統(tǒng)癱瘓90分鐘，2007年5月23日，工行網(wǎng)站出現(xiàn)故障120分鐘后恢復(fù)，8月15日，工行網(wǎng)銀及客服電話大面積故障及擁塞約8個(gè)小時(shí)。這幾起銀行業(yè)的信息科技事故表明，如果銀行系統(tǒng)中斷1小時(shí)，將直接影響該行的基本支付業(yè)務(wù)；中斷1天，將對(duì)其聲譽(yù)造成極大傷害；中斷2-3天以上不能恢復(fù)，將直接危及其他銀行乃至整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。

目前，農(nóng)村信用社的IT建設(shè)正處于高速發(fā)展期，在設(shè)備規(guī)模和技術(shù)水平不斷提高的同時(shí)，信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理相對(duì)顯得十分薄弱。重建設(shè)、輕管理，重上檔次、輕視風(fēng)險(xiǎn)，重眼前、輕長(zhǎng)遠(yuǎn)的現(xiàn)象是十分普遍。農(nóng)村信用社迫切需要加快對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)的清晰認(rèn)識(shí)，抓緊建立統(tǒng)一的信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理手段。因此，樹(shù)立和培養(yǎng)信息科技風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，規(guī)劃落實(shí)好信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理，是與農(nóng)村信用社IT治理成效密切相關(guān)的重要大事。農(nóng)村信用社必須充分認(rèn)識(shí)信息科技風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整體業(yè)務(wù)和金融體系的影響，全面理解信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。

一是農(nóng)村信用社迅速提高創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，為防止創(chuàng)新產(chǎn)品輕而易舉地被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手抄襲，必須提高產(chǎn)品的科技含量，只有具有高技術(shù)含量的創(chuàng)新產(chǎn)品才能避免被直接和簡(jiǎn)單地復(fù)制。在產(chǎn)品的創(chuàng)新過(guò)程中，每開(kāi)發(fā)一個(gè)新產(chǎn)品就有自身的風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)，都需要迅速敏捷的信息系統(tǒng)予以支持。一個(gè)能夠充分滿足銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展和創(chuàng)新需要的信息科技運(yùn)營(yíng)體系是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力建設(shè)的重要保障。

二是維護(hù)農(nóng)村信用社金融體系穩(wěn)定性的需要?，F(xiàn)在，IT系統(tǒng)是整個(gè)業(yè)務(wù)的操作平臺(tái)和運(yùn)轉(zhuǎn)中樞，一旦出現(xiàn)事故，已經(jīng)基本上很難恢復(fù)到傳統(tǒng)的靠手工運(yùn)轉(zhuǎn)的模式上去。同時(shí)信息科技的應(yīng)用和普及也加快了農(nóng)村信用社與同業(yè)機(jī)構(gòu)和外部市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，極大地放大了科技風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍，一旦農(nóng)村信用社出現(xiàn)信息科技問(wèn)題，很可能會(huì)威脅到整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。

二、農(nóng)村信用社信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

1.逐步建立完善的IT治理結(jié)構(gòu)，合理的IT架構(gòu)及各項(xiàng)規(guī)劃。

IT治理是信息化建設(shè)及管理方面的科學(xué)理論和方法，它是信息系統(tǒng)審計(jì)和控制領(lǐng)域的概念，可以指導(dǎo)農(nóng)村信用社合理利用IT技術(shù)，平衡IT技術(shù)與流程的風(fēng)險(xiǎn)、增加價(jià)值來(lái)確保實(shí)現(xiàn)農(nóng)村信用社的發(fā)展目標(biāo)。因此，逐步引入IT治理的各項(xiàng)內(nèi)容，是信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理的大勢(shì)所趨。農(nóng)村信用社必須解放思想去學(xué)習(xí)、借鑒國(guó)內(nèi)一線、二線大型銀行在IT治理建設(shè)中的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，專門研究、部署、規(guī)劃對(duì)IT風(fēng)險(xiǎn)的分析、定位、評(píng)估和治理。必須站在更高的層次，更深遠(yuǎn)的思路和更大的投入來(lái)對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理控制。

2.將信息科技風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效整合，建立統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略 。

我國(guó)農(nóng)村信用社目前采取省級(jí)聯(lián)社－市級(jí)聯(lián)社－縣級(jí)聯(lián)社的“三級(jí)管理”模式，管理層次多，作為一級(jí)法人的縣級(jí)聯(lián)社具有一定的資產(chǎn)業(yè)務(wù)決策權(quán)，省級(jí)聯(lián)社對(duì)縣級(jí)聯(lián)社控制力不足，從而導(dǎo)致銀行戰(zhàn)略意圖從上向下的傳導(dǎo)不夠通暢。同時(shí)目前農(nóng)村信用社的風(fēng)險(xiǎn)管理大多實(shí)施的是風(fēng)險(xiǎn)的分散管理，即不同類型的風(fēng)險(xiǎn)由不同的部門負(fù)責(zé)，信用卡風(fēng)險(xiǎn)由信用卡中心負(fù)責(zé)，網(wǎng)上銀行風(fēng)險(xiǎn)由電子銀行部門負(fù)責(zé)等。面對(duì)新形式下的挑戰(zhàn)，農(nóng)村信用社需要建立統(tǒng)一全面的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。這種管理要求將業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等不同類型的風(fēng)險(xiǎn)，都納入統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，并將承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的管理體系中，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)量并加總，依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。風(fēng)險(xiǎn)管理部門要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策等方式，實(shí)現(xiàn)全社集中的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。

3.采用先進(jìn)的信息技術(shù)或工具，提高信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理的能力。

隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，各類金融案件呈現(xiàn)出由傳統(tǒng)作案向高科技作案轉(zhuǎn)變的特征。傳統(tǒng)作案手法技術(shù)含量低，而高科技作案則通過(guò)諸如信用卡、網(wǎng)上銀行等新型金融工具達(dá)到作案目的。因此，農(nóng)村信用社需要不斷追蹤技術(shù)及管理的最新發(fā)展，使信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理不斷符合技術(shù)和管理的發(fā)展趨勢(shì)。利用商業(yè)智能技術(shù)，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行抽取、集成、轉(zhuǎn)換和綜合分析，實(shí)現(xiàn)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和有效管理，這也是國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息分析和風(fēng)險(xiǎn)管理決策采用的主流技術(shù)。

4.建立IT審計(jì)的長(zhǎng)效機(jī)制。

篇9

從企業(yè)來(lái)說(shuō)，技術(shù)和商業(yè)模式，并不是最新的就最能做成功的，很多東西也許源于拿來(lái)主義，或通過(guò)整合之后的微創(chuàng)新。不過(guò)，對(duì)于企業(yè)最難能可貴的，就是將內(nèi)外的顛覆與落地執(zhí)行實(shí)施結(jié)合并行。

為更好地把握國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，討論創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域最新動(dòng)向和發(fā)展，北京大學(xué)主辦了“中國(guó)創(chuàng)業(yè)者2014峰會(huì)”，該峰會(huì)將以大學(xué)為紐帶，聯(lián)合社會(huì)多方資源，對(duì)創(chuàng)業(yè)與創(chuàng)新開(kāi)展深入討論和交流。數(shù)十位專家學(xué)者、政府和企業(yè)界代表人士在會(huì)上縱論新時(shí)代創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。在本次峰會(huì)上，一場(chǎng)以“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)下的‘顛覆’”為主題的論壇，對(duì)話圍繞國(guó)家“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”“新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)”兩個(gè)核心戰(zhàn)略話題，各領(lǐng)域管理者各抒己見(jiàn)，將峰會(huì)推向了。本文選編嘉賓部分觀點(diǎn)，在此分享。

討論嘉賓：

張東曉 北京大學(xué)工學(xué)院院長(zhǎng)

龔方雄 摩根大通亞太區(qū)董事總經(jīng)理，中國(guó)投資銀行主席

陳鴻橋 國(guó)信證券總裁

朱 海 施耐德電氣（中國(guó)）總裁

姚納新 聚光科技有限公司總經(jīng)理

主持人：

白文濤 深圳分享投資董事長(zhǎng)

顛覆式創(chuàng)新：不破不立

主持人：我們?cè)撊绾卫斫忸嵏彩絼?chuàng)新，從教育領(lǐng)域、金融領(lǐng)域、能源領(lǐng)域以及互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域來(lái)看，各位嘉賓對(duì)這一話題有怎樣的認(rèn)識(shí)？

張東曉：大家都知道喬布斯，也知道馬云，但說(shuō)到美國(guó)液燃?xì)庵竼讨危苍S很多人都不了解。他所在的公司盡管連續(xù)17年不賺錢，仍堅(jiān)持研發(fā)，最后研發(fā)出一個(gè)全新的技術(shù)，整個(gè)世界的液燃?xì)飧锩惨虼顺霈F(xiàn)。喬布斯的創(chuàng)新在于對(duì)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，馬云做到了商業(yè)模式的創(chuàng)新，而喬治的技術(shù)創(chuàng)新，雖然意義重大，反而默默無(wú)聞。蘋果手機(jī)每次有新產(chǎn)品，大家都排隊(duì)購(gòu)買，但是我們想象一下，如果我們哪天因?yàn)闆](méi)有天然氣、沒(méi)有石油，而要去排隊(duì)加油，那時(shí)候我們就會(huì)體會(huì)到喬治的偉大，我們也會(huì)感嘆于他在技術(shù)上的顛覆式創(chuàng)新。

龔方雄：在我看來(lái)，顛覆式創(chuàng)新最關(guān)鍵的是，改變既定的思維模式和生活方式。很多人覺(jué)得中國(guó)幾乎沒(méi)有創(chuàng)新，例如阿里巴巴的商業(yè)模式，人們會(huì)追溯到美國(guó)的eBay，提到支付寶則會(huì)聯(lián)想到PayPal。但美國(guó)投資者卻認(rèn)為，阿里巴巴的模式在任何國(guó)家都是獨(dú)樹(shù)一幟。中國(guó)的很多創(chuàng)新不一定是產(chǎn)品或技術(shù)上的創(chuàng)新，而是商業(yè)模式上的創(chuàng)新。我想這是中國(guó)人的長(zhǎng)處，最重要的是，阿里巴巴確實(shí)改變了我們中國(guó)人生活、購(gòu)物的方式。這種創(chuàng)新也是實(shí)實(shí)在在、顛覆式的，它改變了一代人的思維，人們的生活指數(shù)也得到了提升。

陳鴻橋：我們?cè)谧x書的時(shí)候，習(xí)慣用一個(gè)成語(yǔ)――天翻地覆，而我對(duì)天翻地覆的最深刻理解，正是出現(xiàn)在如今的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，也讓中國(guó)成為這次新工業(yè)革命的主導(dǎo)者之一，這也是100多年來(lái)的第一次。我認(rèn)為在這樣的時(shí)代背景下，中國(guó)最有可能成為世界上最大的產(chǎn)業(yè)國(guó)。這次互聯(lián)網(wǎng)的浪潮，我覺(jué)得是上天賜予中國(guó)最好的禮物，我們中國(guó)遇到了這么多經(jīng)濟(jì)的困惑，突然在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，最有可能領(lǐng)先全球，而且過(guò)去大學(xué)畢業(yè)生覺(jué)得創(chuàng)業(yè)困難，現(xiàn)在在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，也拓寬了大家創(chuàng)業(yè)的領(lǐng)域。

朱海：其實(shí)能源也在發(fā)生一個(gè)非常大的變化，原來(lái)能源行業(yè)是集中生產(chǎn)、分銷的，現(xiàn)在由于大數(shù)據(jù)等技術(shù)，未來(lái)10到20年，能源行業(yè)會(huì)從一個(gè)集中式的能源變成民主化的能源，我們每一個(gè)能源的消費(fèi)者可能就是能源的生產(chǎn)者，每個(gè)消費(fèi)者也有權(quán)利從不同的渠道、方式，去有選擇地使用能源。我認(rèn)為這就是一個(gè)顛覆性的創(chuàng)新。

姚納新：顛覆式創(chuàng)新，我們中國(guó)原本就有，但最終卻從國(guó)外從硅谷傳到了國(guó)內(nèi)?？赡芤郧邦嵏残詣?chuàng)新是少數(shù)人的，這個(gè)社會(huì)中可能極少數(shù)人動(dòng)腦筋去想顛覆性創(chuàng)新，去顛覆原來(lái)的很多習(xí)慣和傳統(tǒng)。不過(guò)在中國(guó)的傳統(tǒng)文化里，大家都愿意循規(guī)蹈矩。我覺(jué)得，我們需要逼問(wèn)自己，是不是有其他更好的辦法來(lái)解決碰到的問(wèn)題，你老是把自己逼到墻角上，那你也就有顛覆性的思維和創(chuàng)新了。

造就英雄，也造就烈士

主持人：為什么很多科技企業(yè)選擇在美國(guó)上市？他們對(duì)顛覆性創(chuàng)新的企業(yè)有什么看法上的異同？

龔方雄：之所以中國(guó)的科技企業(yè)都喜歡在美國(guó)上市，是因?yàn)槊绹?guó)的體制鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)者，尤其在同股同權(quán)的問(wèn)題上，美國(guó)采取了非常靈活的方式。高科技公司在發(fā)展早期，因?yàn)樗R(shí)密集型產(chǎn)業(yè)，這種類型企業(yè)在早期通常只能靠股權(quán)融資，而非債券融資。科技企業(yè)在發(fā)展初期為得到融資，早早地把股權(quán)賣出，很多科技創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)和創(chuàng)始人，在達(dá)到上市地步時(shí)，股權(quán)已被大量稀釋。這樣的公司若是同股同權(quán)對(duì)很多投資人是不利的。所以美國(guó)采取變通方法，實(shí)行同股不同權(quán)制度，在創(chuàng)始人僅有10%股權(quán)的情況下，在董事會(huì)卻可以擁有50%甚至更多的投票權(quán)，這種結(jié)構(gòu)目前只有美國(guó)存在。這也是關(guān)于如何通過(guò)體制創(chuàng)新來(lái)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的變遷。

主持人：互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)的銀行證券業(yè)是不是顛覆性創(chuàng)新，傳統(tǒng)的銀行業(yè)將如何應(yīng)對(duì)？

陳鴻橋：在美國(guó)和日本，互聯(lián)網(wǎng)的沖擊促使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)越來(lái)越集中，一個(gè)是純互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)轉(zhuǎn)換為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，另一部分則來(lái)自于原本較大規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)。不要小看這些傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，搞互聯(lián)網(wǎng)金融，沒(méi)有強(qiáng)大的后臺(tái)支持和產(chǎn)業(yè)的鏈條，僅靠IT的技術(shù)是不現(xiàn)實(shí)的。

在國(guó)信證券，我一直在考慮，我們?cè)械淖陨隙碌墓芾矸椒ǎ趺礃尤プ兊帽馄交?、去?yán)肅化，讓小伙伴們創(chuàng)造性地發(fā)表自己的意見(jiàn)，我想這也是對(duì)管理者提出的很大挑戰(zhàn)。

主持人：從一家大型跨國(guó)企業(yè)管理者的緯度是如何理解顛覆式創(chuàng)新的？

篇10

手機(jī)銀行作為技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的新興業(yè)務(wù)在近年來(lái)發(fā)展如火如荼，這一業(yè)務(wù)作為一種結(jié)合了貨幣電子化與移動(dòng)通信的嶄新服務(wù)，移動(dòng)銀行業(yè)務(wù)不僅可以使人們?cè)谌魏螘r(shí)間、任何地點(diǎn)處理多種金融業(yè)務(wù)，而且極大地豐富了銀行服務(wù)的內(nèi)涵，使銀行能以便利、高效而又較為安全的方式為客戶提供傳統(tǒng)和創(chuàng)新的服務(wù)。在開(kāi)通手機(jī)銀行功能后，多數(shù)業(yè)務(wù)可以由客戶自行在手機(jī)銀行進(jìn)行操作，并且在客戶觀念中，手機(jī)銀行較之第三方支付平臺(tái)軟件具備更高的客戶信任度，更能及時(shí)對(duì)銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行推廣。這就要求銀行在業(yè)務(wù)上相應(yīng)進(jìn)行改革，適應(yīng)新技術(shù)帶來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。

在2014年開(kāi)始興起的另一項(xiàng)新興服務(wù)--智慧銀行是傳統(tǒng)銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行的進(jìn)階，是銀行企業(yè)以智慧化手段和新的思維模式來(lái)審視自身需求，并利用創(chuàng)新科技塑造新服務(wù)、新產(chǎn)品、新的運(yùn)營(yíng)和業(yè)務(wù)模式。智慧銀行由全息投影技術(shù)、遠(yuǎn)程視頻技術(shù)及相應(yīng)的銀行自助機(jī)具創(chuàng)新等組成。并且智慧銀行的出現(xiàn)，從一定程度上改變了傳統(tǒng)的柜臺(tái)業(yè)務(wù)流程。

客戶與銀行工作人員的交流被智能化的技術(shù)手段代替，節(jié)約了大量的人力，并且對(duì)于現(xiàn)有銀行網(wǎng)點(diǎn)也進(jìn)行了有效利用，降低直接成本。由此可見(jiàn)，在科技推動(dòng)下的銀行新興業(yè)務(wù)服務(wù)為銀行帶來(lái)了更多的利潤(rùn)增長(zhǎng)方式，優(yōu)化了現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程。

二、未來(lái)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)初探

銀行業(yè)務(wù)如何適應(yīng)科技發(fā)展是作為金融服務(wù)企業(yè)最為關(guān)心的。從我公司長(zhǎng)期服務(wù)于銀行的一些經(jīng)驗(yàn)和理解出發(fā)，筆者認(rèn)為在近期科技發(fā)展推動(dòng)下，銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)有以下幾點(diǎn)。1.互聯(lián)網(wǎng)金融推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)，線上線下業(yè)務(wù)趨于一體化互聯(lián)網(wǎng)金融有著注重客戶體驗(yàn)、善于運(yùn)用信息技術(shù)的特點(diǎn)，對(duì)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)未來(lái)業(yè)務(wù)有很大影響。未來(lái)銀行業(yè)務(wù)將對(duì)客戶進(jìn)行全方位大數(shù)據(jù)的收集，并據(jù)此進(jìn)行客戶習(xí)慣的分析和挖掘，預(yù)測(cè)客戶行為，進(jìn)而做到有效的客戶細(xì)分，提高業(yè)務(wù)營(yíng)銷和風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性和針對(duì)性。從當(dāng)前市場(chǎng)案例可以看到，互聯(lián)網(wǎng)金融成功的企業(yè)都有很強(qiáng)的用戶黏性。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要做到這一點(diǎn)，需要充分發(fā)揮行業(yè)優(yōu)勢(shì)，提供專業(yè)化的金融服務(wù)?？蛻粜枰牟粌H是快捷的轉(zhuǎn)賬、匯款等服務(wù)，更需要包括理財(cái)、咨詢、貸款等在內(nèi)的便捷金融服務(wù)，如果滿足客戶的這些金融需求，需要銀行同時(shí)打造線上線下服務(wù)的一體化。使客戶能夠在線上體驗(yàn)到線下辦理業(yè)務(wù)的滿意服務(wù)、高度安全。因此可見(jiàn)線上線下業(yè)務(wù)一體化的趨勢(shì)將是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的一個(gè)主要趨勢(shì)。

2.離柜業(yè)務(wù)高速發(fā)展隨著通信技術(shù)的不斷革新和各種軟、硬件技術(shù)的突飛猛進(jìn)，銀行已經(jīng)逐漸突破傳統(tǒng)發(fā)展模式，手機(jī)銀行、自助銀行、智慧銀行等不需要進(jìn)行柜臺(tái)服務(wù)的業(yè)務(wù)操作方式如同雨后春筍一般快速發(fā)展，擴(kuò)展了銀行原有內(nèi)涵。手機(jī)銀行，讓客戶體會(huì)高效與便捷，利用手機(jī)下載相應(yīng)客戶端可以隨時(shí)隨地辦理相應(yīng)業(yè)務(wù)。智慧銀行作為科技化的綜合解決方案，在實(shí)現(xiàn)客戶自主辦理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，增加了更多的服務(wù)內(nèi)容，豐富了客戶在業(yè)務(wù)自主上的內(nèi)容，應(yīng)用了更加智能化，更加先進(jìn)的自助機(jī)具，給予客戶更大的便捷。