商業(yè)銀行主要盈利模式范文

時(shí)間:2023-12-28 17:57:19

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篇1

摘 要 利率市場(chǎng)化步伐不斷臨近,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在盈利模式上面臨著巨大的挑戰(zhàn)。目前,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的盈利模式主要以傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)和非傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)為主,其中非傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)以零售銀行業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)以及私人銀行業(yè)務(wù)為主。當(dāng)然,現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行的盈利模式還存在著業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一化、資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不合理以及業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐緩慢等問題。針對(duì)這些問題,本文在最后紛紛提出了解決的對(duì)策與建議,也指出了未來商業(yè)銀行的盈利模式。

關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 盈利模式 傳統(tǒng)型業(yè)務(wù) 非傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)

隨著國(guó)債期貨推出步伐不斷臨近,利率市場(chǎng)化的進(jìn)程也已不遠(yuǎn)。在利率市場(chǎng)化背景下,商業(yè)銀行的存貸利差將不斷縮小,銀行原先依靠利差收益為主要盈利來源的模式受到了極大的挑戰(zhàn)。因此,關(guān)于商業(yè)銀行未來盈利模式的戰(zhàn)略思考成為了業(yè)內(nèi)關(guān)注和熱議的焦點(diǎn),而且探討商業(yè)銀行盈利新模式具有深遠(yuǎn)的意義。

一、目前商業(yè)銀行的盈利模式現(xiàn)狀

商業(yè)銀行盈利模式是指在既定的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)收支結(jié)構(gòu)狀況。目前,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的盈利模式主要有兩塊,即傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)和非傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)。

(一)傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)盈利模式

商業(yè)銀行傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)指的就是利差業(yè)務(wù),也就是以凈利差收入為主要收入來源的盈利模式。在傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)盈利模式下,商業(yè)銀行依靠的是存款利率和貸款利率的差額獲取收入與利潤(rùn)。在先前存貸款利率由中國(guó)人民銀行規(guī)定的背景下,商業(yè)銀行傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)的盈利模式非常簡(jiǎn)單,不存在利率風(fēng)險(xiǎn),且收入與利潤(rùn)來源穩(wěn)定。然而,利率市場(chǎng)化對(duì)傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)將造成嚴(yán)重的沖擊。目前,國(guó)際銀行業(yè)存貸款利率的差額維持在0.5%左右,反觀國(guó)內(nèi)存貸款利率差額,基本上在5%-6%,如此高的存貸款利差才造就了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行龐大的利潤(rùn)規(guī)模。若利率市場(chǎng)化,那么國(guó)內(nèi)存貸利差必將縮小,這勢(shì)必會(huì)對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)盈利模式形成沖擊。

(二)非傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)盈利模式

非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是指除利差業(yè)務(wù)以外,商業(yè)銀行所具備的其他業(yè)務(wù)。目前,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行非傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)盈利模式以零售銀行業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)以及私人銀行業(yè)務(wù)為主。

第一,零售銀行業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行根據(jù)客戶類型的劃分,為不同類型的客戶提供不同種類金融產(chǎn)品的業(yè)務(wù)模式。零售銀行業(yè)務(wù)的理念來自于國(guó)外金融超市,其所服務(wù)的對(duì)象主要是以中產(chǎn)階級(jí)的工薪階層為主,結(jié)合客戶的財(cái)務(wù)狀況與風(fēng)險(xiǎn)承受能力,根據(jù)其投資和理財(cái)需求,為其推薦和量身定做理財(cái)規(guī)劃,配置相應(yīng)的金融產(chǎn)品。零售銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散且利潤(rùn)穩(wěn)定,但其對(duì)銀行銷售網(wǎng)點(diǎn)的要求較高。

第二,中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行利用其在網(wǎng)點(diǎn)、支付技術(shù)等方面的優(yōu)勢(shì),企事業(yè)單位承辦收付委托事項(xiàng),以從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)模式。中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行近年來興起的業(yè)務(wù)之一,目前商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)主要有信托業(yè)務(wù)、代收業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、信息咨詢業(yè)務(wù)以及結(jié)算業(yè)務(wù)等五種。相比較傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)和零售銀行業(yè)務(wù),中間業(yè)務(wù)不需要銀行動(dòng)用自身的資金,其僅僅只是替企事業(yè)單位收付,因此,中間業(yè)務(wù)基本上不存在風(fēng)險(xiǎn),而且收入和利潤(rùn)較為穩(wěn)定。

第三,私人銀行業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在對(duì)客戶類別進(jìn)行劃分后,為重要客戶群體提供個(gè)性化與差別化的全方面服務(wù)業(yè)務(wù)模式。私人銀行業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的高端業(yè)務(wù),其所面向的客戶群體主要是擁有高凈值財(cái)務(wù)的個(gè)人或者機(jī)構(gòu)。目前,商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)主要是為富裕或高收入的私人客戶,量身定做投資、信貸以及信托等方面的資產(chǎn)管理服務(wù)。因此,私人銀行業(yè)務(wù)也是以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的非傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)模式。

二、存在的問題

近年來,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行呈現(xiàn)出欣欣向榮的發(fā)展態(tài)勢(shì),銀行業(yè)盈利水平不斷提高,成為服務(wù)業(yè)中的領(lǐng)頭羊。當(dāng)然,商業(yè)銀行高盈利水平的背后卻隱藏著一系列的問題,這對(duì)商業(yè)銀行的盈利模式帶來了極大的挑戰(zhàn)。

第一,商業(yè)銀行盈利模式過于單一化。盡管目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的盈利來源于傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)和非傳統(tǒng)型業(yè)務(wù),但銀行的盈利模式仍舊依靠傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)的利差收入作為主要來源,且銀行將更多的資源投放于存貸款業(yè)務(wù)上,而對(duì)中間業(yè)務(wù)、零售銀行業(yè)務(wù)以及私人銀行業(yè)務(wù)的投入相對(duì)較少,這也從客觀上引起了銀行盈利模式過于單一化的弊端??v觀國(guó)外商業(yè)銀行的發(fā)展歷史,單一化的盈利模式對(duì)銀行利潤(rùn)的影響幅度過大?,F(xiàn)階段,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行還未實(shí)現(xiàn)全面開放,這使得銀行單一化的盈利模式還能實(shí)現(xiàn)較高的利潤(rùn)規(guī)模,若利率市場(chǎng)化加上銀行業(yè)的全面開放,那么目前商業(yè)銀行單一化的盈利模式將難以為繼。

第二,資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不盡科學(xué)合理。單一化的盈利模式?jīng)Q定了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)上存在著不合理的現(xiàn)象。目前,商業(yè)銀行主要是依靠利差收入作為利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),這使得銀行將大量的資金用于存貸款業(yè)務(wù)。在當(dāng)前貸款利率不斷下調(diào)和存款利率上調(diào)的背景下,存貸款業(yè)務(wù)的利潤(rùn)空間不斷縮小,這使得銀行資金回報(bào)率也隨之下降。因此,這勢(shì)必也造成了銀行資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不科學(xué)合理的問題。

第三,業(yè)務(wù)盈利模式急需創(chuàng)新。自20世紀(jì)80年代以來,西方發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行就已經(jīng)將期貨、期權(quán)等業(yè)務(wù)作為利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)之一。在幾十年的發(fā)展后,這些金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行創(chuàng)造了巨大的利潤(rùn)。而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的背景下對(duì)期貨、期權(quán)等業(yè)務(wù)基本上是避而遠(yuǎn)之,這也造成了商業(yè)銀行依賴于利差收入的不平衡現(xiàn)象。與此同時(shí),國(guó)外商業(yè)銀行的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)也非常發(fā)達(dá),這為商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了大量的利潤(rùn)。而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行由于監(jiān)管部門的限制,資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)規(guī)模非常小。

三、商業(yè)銀行未來盈利模式及建議

銀行是金融行業(yè)的主體,是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要平臺(tái)和渠道。當(dāng)然,商業(yè)銀行是以利潤(rùn)和股東財(cái)富最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的,其必須要尋找自身的盈利模式。針對(duì)目前商業(yè)銀行盈利模式所存在的問題,結(jié)合金融創(chuàng)新趨勢(shì),本文提出以下幾點(diǎn)建議:

第一,扎實(shí)做好存貸款業(yè)務(wù),控制貸款壞賬率。盡管利率市場(chǎng)化步伐避無可避,但在未來的幾年里,存貸款業(yè)務(wù)仍然是商業(yè)銀行的主要盈利來源,這就要求商業(yè)銀行務(wù)必扎實(shí)做好存貸款業(yè)務(wù)。當(dāng)然,在利率市場(chǎng)化的背景下,存貸利率差將逐漸縮小,也就意味著商業(yè)銀行存貸款利潤(rùn)空間將減小。因此,商業(yè)銀行要從控制壞賬率角度入手,透過控制和降低商業(yè)銀行的貸款壞賬率而間接提高存貸款業(yè)務(wù)的利潤(rùn)空間,以彌補(bǔ)因存貸利率差縮小而造成的利潤(rùn)減少問題。

第二,大力發(fā)展中間業(yè)務(wù),擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行盈利模式中的比重。中間業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行來說,是百利而無一害的業(yè)務(wù)模式。相比較零售銀行業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù),中間業(yè)務(wù)僅僅只是幫助企事業(yè)單位收付事項(xiàng),這對(duì)商業(yè)銀行來說是“小菜一碟”。因此,在未來的盈利模式中,商業(yè)銀行要大力發(fā)展中間業(yè)務(wù),增加中間業(yè)務(wù)的新型產(chǎn)品與服務(wù),透過與更多的企事業(yè)單位進(jìn)行合作,提高中間業(yè)務(wù)的收入規(guī)模和其在銀行總盈利中的比重水平。同時(shí),加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)的管理,整合資源,節(jié)約成本,促使中間業(yè)務(wù)的利潤(rùn)最大化。

第三,推進(jìn)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新,發(fā)展資產(chǎn)證券化、期權(quán)期貨等新型產(chǎn)品。金融創(chuàng)新是近年來也是未來的市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)。商業(yè)銀行未來的盈利模式離不開金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展。近日,中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)資產(chǎn)證券化采取了重新開放的監(jiān)管措施,這對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來了極大的福音。金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新有助于拓展商業(yè)銀行的利潤(rùn)渠道,規(guī)避與防范所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn),提升整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。未來,商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新主要集中于銀團(tuán)貸款、并購(gòu)貸款、貸款資產(chǎn)證券化、期貨期權(quán)等等。同時(shí),商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新還包括了表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新,即開展回租租賃、經(jīng)營(yíng)租賃、杠桿租賃業(yè)務(wù)等服務(wù)種類,擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍,增加利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

參考文獻(xiàn):

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篇2

我國(guó)商業(yè)銀行收入的來源主要是凈利差。而從國(guó)際金融監(jiān)管環(huán)境的變化及我國(guó)金融業(yè)改革開放、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的進(jìn)程來看,我國(guó)銀行業(yè)傳統(tǒng)的依靠規(guī)模擴(kuò)張的盈利模式不僅有悖于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)律,也與銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)不相適應(yīng)。在此背景下,研究商業(yè)銀行的盈利模式轉(zhuǎn)型具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。

一、商業(yè)銀行盈利模式一般概述

(一)商業(yè)銀行盈利模式的基本含義。所謂商業(yè)銀行盈利模式,就是指商業(yè)銀行在一定經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)環(huán)境下,以一定資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的主導(dǎo)財(cái)務(wù)收支結(jié)構(gòu)。西方國(guó)家的商業(yè)銀行實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng),金融產(chǎn)品豐富,商業(yè)銀行很大一部分營(yíng)業(yè)收入來自于金融投資工具帶來的非利息收入。

(二)商業(yè)銀行利差主導(dǎo)型盈利模式。我國(guó)的商業(yè)銀行,特別是中小商業(yè)銀行仍然以經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)的銀行業(yè)為主,存貸差仍然是其收入的主要來源,股份制商業(yè)銀行貸款占資產(chǎn)的比重都在50%左右。全國(guó)性股份制中小商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入的比重都在10%左右,表明銀行的大部分業(yè)務(wù)收入還是來源于銀行存貸款利息收入。

(三)商業(yè)銀行非利差主導(dǎo)型盈利模式。非利差主導(dǎo)型盈利模式是以零售銀行業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)為載體,有著層出不窮的銀行產(chǎn)品,涵蓋了綜合、金融中介和業(yè)務(wù)顧問等,起到金融服務(wù)的功能。

二、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式存在的問題

(一)我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的內(nèi)因。業(yè)務(wù)品種較少,中間業(yè)務(wù)較弱。我國(guó)商業(yè)銀行在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)由于體制的束縛,商業(yè)銀行資金運(yùn)用渠道有限且手段單一,只有發(fā)放貸款、銀行存款、債券投資、同業(yè)機(jī)構(gòu)往來等,而且我國(guó)商業(yè)銀行以規(guī)模擴(kuò)張為主要手段,沒有重視業(yè)務(wù)品種的開發(fā)。

產(chǎn)品供求矛盾,客戶體驗(yàn)欠佳。我國(guó)商業(yè)銀行的服務(wù)水平很低,經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)和渠道的布局不合理,從業(yè)人員缺乏應(yīng)有的競(jìng)爭(zhēng)和服務(wù)意識(shí),客戶群體的細(xì)分不到位,忽視了普通客戶群體的價(jià)值,普通客戶群體中的利潤(rùn)沒有得到足夠重視。

(二)我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的外因。利率市場(chǎng)化的沖擊。利率市場(chǎng)化終將倒逼商業(yè)銀行盈利模式改革,利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行盈利的直接沖擊是:當(dāng)前在利潤(rùn)來源中占最主導(dǎo)的批發(fā)銀行業(yè)務(wù)將面臨萎縮的困境,商業(yè)銀行貸款利率議價(jià)能力將下降,在存款市場(chǎng)上的利率定價(jià)將處于被動(dòng)地位,預(yù)期中存款利率的上浮和貸款利率的下降最終將收窄商業(yè)銀行的存貸利差,減少利差收入,直接沖擊利差主導(dǎo)型盈利模式。

三、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式成功轉(zhuǎn)型的建議

(一)重視傳統(tǒng)利差收入,維持合適的利差水平。盡管隨著利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)和銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇,使傳統(tǒng)利差收入占比不斷降低,但傳統(tǒng)利差收入仍然是我國(guó)商業(yè)銀行最重要的收入來源。從發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看,利息凈收入的相對(duì)穩(wěn)定是商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)變的基礎(chǔ),所以我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)利息收入業(yè)務(wù)應(yīng)該繼續(xù)高度重視。

(二)大力發(fā)展新型的中間業(yè)務(wù),提高差異化水平。在銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)新形勢(shì)下,我國(guó)商業(yè)銀行需要借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn),通過發(fā)展創(chuàng)新型的中間業(yè)務(wù)來提高競(jìng)爭(zhēng)水平,如發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)低、收益高的咨詢?cè)u(píng)估類業(yè)務(wù);發(fā)展信用融資類中間業(yè)務(wù);可以大力發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù);發(fā)展理財(cái)咨詢、理財(cái)規(guī)劃等業(yè)務(wù);發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù),等等。通過發(fā)展這些創(chuàng)新型的中間業(yè)務(wù),可以提高中間業(yè)務(wù)的收入,提高差異化水平。

(三)加強(qiáng)成本管理力度,提高盈利水平。為了降低成本,商業(yè)銀行要提高經(jīng)營(yíng)管理效率,建設(shè)信息技術(shù)平臺(tái),通過按網(wǎng)點(diǎn)、按業(yè)務(wù)、按客戶實(shí)施綜合的成本管理。另外,應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn),擺脫盲目的通過增設(shè)分支機(jī)構(gòu)和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)來促進(jìn)銀行增長(zhǎng)的模式,而是通過發(fā)展自助銀行業(yè)務(wù)、網(wǎng)上、電話銀行來提高電子化水平,從而降低銀行的經(jīng)營(yíng)支出,提高商業(yè)銀行的獲利能力。

(四)細(xì)分市場(chǎng),提供區(qū)別服務(wù)。商業(yè)銀行要通過提高服務(wù)質(zhì)量增強(qiáng)自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),樹立以客戶需求為中心、客戶價(jià)值至上的經(jīng)營(yíng)理念,滿足客戶的多元化、個(gè)性化需求,按某些標(biāo)準(zhǔn)對(duì)客戶進(jìn)行分類,推出適合不同類型客戶的服務(wù),這也是我國(guó)商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)變盈利模式的過程中提高商業(yè)銀行盈利水平的一個(gè)重要途徑。

篇3

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;盈利模式;面板分析

一、基于核心競(jìng)爭(zhēng)力的我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式解析

金融危機(jī)后,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩使得我國(guó)商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量面臨風(fēng)險(xiǎn),房地產(chǎn)貸款與政府融資平臺(tái)等問題凸顯;保險(xiǎn)公司、資產(chǎn)管理公司、信托基金的迅速發(fā)展也使銀行作為融資主渠道的地位受到挑戰(zhàn);銀行客戶也越來越精明,在眾多的選擇中總會(huì)尋找成本收益的最優(yōu)組合;利率市場(chǎng)化也進(jìn)一步壓縮銀行的傳統(tǒng)利潤(rùn)空間,這些都迫使銀行傳統(tǒng)以利差收入為主的盈利模式進(jìn)行轉(zhuǎn)變。目前國(guó)外對(duì)銀行盈利模式的研究不多也未形成系統(tǒng)觀點(diǎn),Maudos J.(1998)通過對(duì)西班牙銀行的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)銀 行盈利模式對(duì)其經(jīng)營(yíng)效率往往有決定性影響,有效率的銀行利潤(rùn)率越高[1]。 Carvallo等(2005)對(duì)1995~1999年拉丁美洲和加勒比海地區(qū)銀行的成本效率實(shí)證研究發(fā)現(xiàn),非利息收入可以有效減少傳統(tǒng)銀行的成本[2]。國(guó)內(nèi)對(duì)銀行盈利模式的研究也處于起步階段,龍、徐加(2008)通過對(duì)我國(guó)16家全國(guó)性銀行盈利模式與效率的實(shí)證分析,發(fā)現(xiàn)中國(guó)銀行業(yè)整體效率水平仍然較低[3];顏婧宇(2011)認(rèn)為,我國(guó)商業(yè)銀行盈利主要為以批發(fā)業(yè)務(wù)為主的利差收入[4];郭忠軍、鄭方敬、鄭蕾(2012)通過對(duì)我國(guó)銀行盈利結(jié)構(gòu)的實(shí)證研究,指出信貸規(guī)模與利差是我國(guó)銀行盈利的主要途徑,這種模式的根源在于投資的高增長(zhǎng)以及金融市場(chǎng)發(fā)展的緩慢,并急需推進(jìn)利率市場(chǎng)化[5]。國(guó)內(nèi)外大多都從影響銀行盈利模式的內(nèi)外因素角度研究,但未進(jìn)一步發(fā)掘財(cái)務(wù)指標(biāo)背后所反映的銀行競(jìng)爭(zhēng)能力。

管理大師德魯克曾指出,現(xiàn)代企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心是盈利模式的競(jìng)爭(zhēng)。Mark W. Johnson(2008)從供求角度分析,盈利模式包括顧客的價(jià)值選擇與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式兩方面,具體包括要素稟賦,企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,企業(yè)業(yè)務(wù)流程等要素[6]。邁克爾?波特(1985)也指出:一個(gè)企業(yè)的盈利模式可以分解為設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售、發(fā)送等一系列活動(dòng),最終形成企業(yè)賴以盈利的一條價(jià)值鏈[7]。競(jìng)爭(zhēng)力是盈利模式的核心,文章?lián)朔治?,銀行盈利模式就是銀行的持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)銀行經(jīng)營(yíng)的三性原則,銀行競(jìng)爭(zhēng)力主要包括安全性、流動(dòng)性與盈利性。其中安全性主要為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力與資本管理能力,盈利性體現(xiàn)在成本收入兩方面,具體為成本控制能力與創(chuàng)新能力,此外由于我國(guó)順周期規(guī)模擴(kuò)張的模式,規(guī)模也會(huì)對(duì)盈利性產(chǎn)生影響。最后,流動(dòng)性也會(huì)影響競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式的架構(gòu)、指標(biāo)具體見下圖:

二、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式的面板分析

(一)樣本、指標(biāo)選取

1. 樣本選取。本文著眼于我國(guó)商業(yè)銀行,通過對(duì) 17 家商業(yè)銀行(包括9家上市銀行,其中有5 家大型國(guó)有商業(yè)銀行以及招行、中信、興業(yè)、寧波4家上市銀行,以及其余八家城市商業(yè)銀行) 2004 - 2011 年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究和面板分析。分析數(shù)據(jù)來自畢馬威中國(guó)銀行業(yè)報(bào)告,其中部分?jǐn)?shù)據(jù)通過Excel計(jì)算獲得。

2. 指標(biāo)選取。

因變量指標(biāo):資本收益率(ROE)。資本收益率衡量銀行資本創(chuàng)造稅后凈利的能力,其不僅反映資產(chǎn)的盈利性,也可以反映銀行的盈利杠桿。本文所探討銀行盈利模式中引入了風(fēng)險(xiǎn)因素,所以選取資本收益率更為適宜。

反映銀行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力的指標(biāo):呆壞賬撥備/客戶貸款總額。銀行面臨著信用、操作、市場(chǎng)三大風(fēng)險(xiǎn),由于呆壞賬撥備的計(jì)提一般在凈利潤(rùn)前,在降低銀行風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也會(huì)降低利潤(rùn)。

反映資本管理能力的指標(biāo):資本/存款。資本是銀行應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的最后防線,是銀行彌補(bǔ)非預(yù)期損失的主要手段之一,也在一定程度上影響著銀行的盈利性。

反映成本管理能力的指標(biāo):非利息費(fèi)用/總資產(chǎn)。由于銀行對(duì)非利息費(fèi)用可以更加主動(dòng)地控制和管理,模型選取非利息費(fèi)用/總資產(chǎn)指標(biāo)可以很好地反映銀行經(jīng)營(yíng)成本。

反映資產(chǎn)規(guī)模的指標(biāo):總資產(chǎn)。規(guī)模指標(biāo)是銀行在網(wǎng)點(diǎn)、客戶、資產(chǎn)上的優(yōu)勢(shì)的體現(xiàn),也是銀行在業(yè)務(wù)定位上的一個(gè)很重要的影響因素。為了提高回歸精確度,選取總資產(chǎn)自然對(duì)數(shù)作為解釋變量。

反映銀行收入的指標(biāo):非利息收入/經(jīng)營(yíng)收入。而非利息收入主要反映銀行中間業(yè)務(wù)、私人銀行等創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面的盈利能力。非利息收入越高則商業(yè)銀行創(chuàng)新能力越強(qiáng),獲利能力越強(qiáng)。

(二)樣本計(jì)描述統(tǒng)

(三)模型設(shè)定、檢驗(yàn)及回歸

1. 模型設(shè)定。截面數(shù)據(jù)有時(shí)點(diǎn)性,而金融危機(jī)后銀行經(jīng)營(yíng)狀況有所變化,選擇面板分析數(shù)據(jù)更全面,更具有動(dòng)態(tài)性。面板數(shù)據(jù)模型的基本方程表述如下:yi,t= k + αi+ γt+ βi,tXi,t+ εit其中,y 是被解釋變量,X為解釋變量,i 與 t 分別表示橫截面數(shù)據(jù)、時(shí)間序列數(shù)據(jù)( 在本文中 i =1,2,…,17,t = 2004,2005,…,2011) ,β 是回歸系數(shù)向量。截距項(xiàng)是 k + ai+ ri,其中 k 是常數(shù)項(xiàng),ai度量單位個(gè)體間的差異,rt度量時(shí)間序列上的差異,εit表示誤差項(xiàng)。用面板數(shù)據(jù)建立的基本回歸模型有 3 種,即混合模型、固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型,這就首先需要對(duì)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn),以選擇最適合的模型。

2. 模型檢驗(yàn)。

首先用 F 檢驗(yàn)判斷應(yīng)該建立混合估計(jì)模型還是固定效應(yīng)模型。由檢驗(yàn)結(jié)果可知,應(yīng)建立個(gè)體固定效應(yīng)模型。其次用BP 檢驗(yàn)判斷應(yīng)該建立混合估計(jì)模型還是隨機(jī)效應(yīng)模型。由BP檢驗(yàn)結(jié)果可知,計(jì)算出 BP 統(tǒng)計(jì)量的值為54.66,遠(yuǎn)大于 0.05 的臨界值,且相伴概率為 0.0000,所以拒絕原假設(shè),可以建立個(gè)體隨機(jī)效。根據(jù)F 檢驗(yàn)和 BP 檢驗(yàn)結(jié)果可知,既可以建立固定效應(yīng)模型,也可以建立隨機(jī)效應(yīng)模型。但是究竟哪一種模型,可以通過 Hausman 檢驗(yàn)來進(jìn)行分析。由最后一行P值可以看到,從 Hausman 檢驗(yàn)結(jié)果知chi2(6)=46.37 > χ20.05( 6) =12.59,且相伴概率為 0.0000,所以應(yīng)拒絕原假設(shè),適合建立個(gè)體固定效應(yīng)模型。

3. 面板回歸結(jié)果。由F檢驗(yàn)、BP檢驗(yàn)和Hausman檢驗(yàn)可以判斷應(yīng)建立個(gè)體固定效應(yīng)模型。其中被解釋變量為我國(guó)商業(yè)銀行的資本收益率,解釋變量x1為非利息費(fèi)用/總資產(chǎn),x2為呆壞賬撥備/客戶貸款總額,x3為資本存款比,x4為存貸款比率,x5為非利息收入/經(jīng)營(yíng)收入總額,x6為資產(chǎn)對(duì)數(shù),具體方程式為:ROEi,t= C + β1X1+ β2X2+ β3X3+β4X4+ β5X5+ β6X6+ εit

(四)面板回歸結(jié)果分析

1. 從銀行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力來看,呆壞賬撥備/客戶貸款總額與資本收益率負(fù)相關(guān),但對(duì)資本收益率的影響不明顯,表明我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)警覺度不高。

2. 從資本管理能力來看,資本/存款與資本收益率雖然正相關(guān)但關(guān)系不明顯。目前我國(guó)商業(yè)銀行的一級(jí)法人,其資本金根據(jù)巴塞爾協(xié)議的規(guī)定是明確且足額的,但負(fù)責(zé)具體業(yè)務(wù)前線的分支行資本金卻未核定明確,當(dāng)面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)都寄希望于上級(jí)銀行的援助,這直接導(dǎo)致了各分支行的資本撥備低于實(shí)際應(yīng)有水平。

3. 從成本控制能力來看,非利息費(fèi)用/總資產(chǎn)與資本收益率負(fù)相關(guān)。具體來看,不同類型的商業(yè)銀行營(yíng)運(yùn)效率是不同的。從整體來看,成本收入比是衡量支出成本創(chuàng)造收入能力的指標(biāo),2009-2011年樣本銀行成本收入比呈遞減趨勢(shì)。具體來說四大行的收入成本比平均高于股份制商業(yè)銀行和城商行,2011年工商銀行指標(biāo)值為3.4,表示一元成本花費(fèi)帶來3.4元的收入;建行為3.36,一元花費(fèi)帶來3.36元的收入。此外,股份制銀行成本收入指標(biāo)狀況優(yōu)于城商行。由此可見,四大行規(guī)模上的優(yōu)勢(shì)使得它可以更低的成本運(yùn)營(yíng)。

4. 從規(guī)模因素來看,資產(chǎn)自然對(duì)數(shù)與資本收益率負(fù)相關(guān)。從目前狀況來看,自2004年以來我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張迅速,并且股份制商業(yè)銀行如招商、中信、興業(yè)等規(guī)模擴(kuò)張速度超過了四大商業(yè)銀行。但在傳統(tǒng)的存貸差盈利模式下,簡(jiǎn)單的規(guī)模擴(kuò)張所帶來的盈利不是一成不變,隨著規(guī)模的擴(kuò)大,會(huì)導(dǎo)致銀行組織機(jī)構(gòu)復(fù)雜化、多重委托―關(guān)系冗長(zhǎng)化以及風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng),使規(guī)模效應(yīng)有U型變化趨勢(shì),規(guī)模經(jīng)濟(jì)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐?guī)模不經(jīng)濟(jì)?,F(xiàn)在看來規(guī)模擴(kuò)張已不能帶來盈利的增加。

5. 從銀行創(chuàng)新能力來看,非利息收入/經(jīng)營(yíng)收入對(duì)資本收益率影響不顯著,表明我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)與創(chuàng)新業(yè)務(wù)對(duì)盈利性的貢獻(xiàn)較弱。首先,目前我國(guó)商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)中,凈利息收入占到經(jīng)營(yíng)收入的80%左右,且四大行非利息收入比例高于股份制銀行和城商行。其中中國(guó)銀行的非利息收入最高,主要得益于大量的海外機(jī)構(gòu)支撐下的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)。四大行非利息收入較高得益于大量的網(wǎng)點(diǎn)帶來的代收代付類業(yè)務(wù),技術(shù)含量不高。股份制商業(yè)銀行中招商銀行非利息收入較高,是由于招商銀行作為零售銀行的代表,其網(wǎng)上銀行與銀行卡業(yè)務(wù)帶來的收益。

6. 從流動(dòng)性來看,存貸款比率與資本收益率正相關(guān)。根據(jù)人民銀行規(guī)定,我國(guó)商業(yè)銀行從事人民幣貸款額不得超過存款額的75%,這就將銀行貸款能力限定在吸收存款的能力之內(nèi),吸收的存款越多,可以發(fā)放的貸款才能越多,而且許多創(chuàng)新業(yè)務(wù)也與吸收存款的能力有關(guān)。但目前股份制商業(yè)銀行存貸比高于國(guó)有四大行,在70%以上逼近警戒線。具體從我國(guó)商業(yè)銀行吸收存款的結(jié)構(gòu)來看,四大行個(gè)人存款與企業(yè)存款所占比重接近50%:50%,除四大行以外的大型商業(yè)銀行個(gè)人存款與企業(yè)存款比重接近40%:60%,中小型商業(yè)銀行個(gè)人存款與企業(yè)存款的比重最高,接近20%:80%。

三、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的政策建議

(一)差異化經(jīng)營(yíng),培養(yǎng)自身核心業(yè)務(wù)

中小型銀行應(yīng)將為中小企業(yè)提供融資和中間業(yè)務(wù)服務(wù)作為業(yè)務(wù)模式上的突破,同時(shí)為中小企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)管理、尋找投資以及資產(chǎn)管理等中間業(yè)務(wù)。地區(qū)性銀行應(yīng)以對(duì)公中間業(yè)務(wù)作為業(yè)務(wù)模式上的突破,并借助對(duì)公業(yè)務(wù)平臺(tái),將其擴(kuò)展到私人銀行業(yè)務(wù),進(jìn)一步發(fā)展服務(wù)客戶的中間業(yè)務(wù)。大銀行要利用自身先天優(yōu)勢(shì)將零售業(yè)務(wù)作為業(yè)務(wù)模式上的突破。

(二)主動(dòng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行從本質(zhì)上來說就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的效率直接決定著商業(yè)銀行的盈利,現(xiàn)代商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)營(yíng)能力的核心就體現(xiàn)在其風(fēng)險(xiǎn)管理能力上。全面風(fēng)險(xiǎn)管理不僅涉及傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)與業(yè)務(wù),也包括金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)以及表外業(yè)務(wù)。全面的風(fēng)險(xiǎn)管理要求銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力對(duì)投資者進(jìn)行分類,針對(duì)不同的需求設(shè)計(jì)產(chǎn)品,將合適的產(chǎn)品提供給合適的投資者。

(三)輕資產(chǎn)化經(jīng)營(yíng),大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)

單純地依靠規(guī)模擴(kuò)張?jiān)诮档统杀镜耐瑫r(shí)也累積了風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)資本收益率=資產(chǎn)收益率×資產(chǎn)/資本,可以引入第三個(gè)維度“輕資產(chǎn)”來突破二維困境,不依靠規(guī)模擴(kuò)張來實(shí)現(xiàn)資本收益的提高[8]。具體來說,商業(yè)銀行可以通過電子化以及開展中間服務(wù)、證券化降低運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)。

參考文獻(xiàn):

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[6]Bouwman H. State of the Art on Business Models[EB/OL].httP://telin.nl,2003

篇4

【關(guān)鍵詞】金融市場(chǎng) 上市銀行 盈利模式 轉(zhuǎn)型

我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)過30多年的改革,商業(yè)銀行逐漸形成了以“工、農(nóng)、中、建、交”為核心的五大國(guó)有銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行和城鎮(zhèn)銀行的商業(yè)銀行體系。商業(yè)銀行作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要部門,與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民的切身利益密切相關(guān)。商業(yè)銀行,特別是上市銀行,能否實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展,在很大程度上取決于其盈利模式是否能符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。本文通過對(duì)我國(guó)上市銀行盈利模式現(xiàn)有問題的分析,來探索在未來的發(fā)展中上市銀行如何實(shí)現(xiàn)盈利模式的轉(zhuǎn)型。

一、我國(guó)上市銀行盈利模式現(xiàn)狀

截止2011年12月31日,我國(guó)共有16家上市銀行,其中有中國(guó)工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和交通銀行5家國(guó)有控股大型銀行;8家全國(guó)性的上市中型銀行,即中信銀行、民生銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、平安銀行和光大銀行;另外有北京銀行、寧波銀行、南京銀行三大城市銀行。

我國(guó)上市銀行盈利模式的結(jié)構(gòu)集中體現(xiàn)在其各項(xiàng)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)指標(biāo)上,本文以杜邦分析法為工具,以凈資產(chǎn)收益率(ROE)、總資產(chǎn)收益率(ROA)等指標(biāo)來評(píng)價(jià)我國(guó)上市銀行的盈利結(jié)構(gòu)。

依據(jù)2011年各上市銀行年報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)整理可知,我國(guó)上市銀行中,五大國(guó)有大型銀行年凈利潤(rùn)遠(yuǎn)超過股份制銀行和城市銀行,其中工商銀行年凈利潤(rùn)高達(dá)2084.45億,其凈利息收入為3627.64億元,凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入為1015.50億元和其他收入為109億元。在股份制銀行中,凈利潤(rùn)最多的是招商銀行,其年凈利潤(rùn)為361.27億元,凈利息收入為763.07億元,手續(xù)費(fèi)及傭金收入為156.28億元和其他收入為42.22億元,而城市銀行凈利潤(rùn)遠(yuǎn)落后于國(guó)有大型銀行和股份制銀行,其中北京銀行的凈利潤(rùn)為89.46億元,凈利息收入為187.71億元,手續(xù)費(fèi)及傭金收入為16.12億元和其他收入為1.04億元。

ROE作為盈利性代表,其值越高,企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。從2011年各上市銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)分析可知,在所選樣本公司中,16家上市銀行中興業(yè)銀行ROE值最高為22.14%,最低是平安銀行ROE值為5.63%,在傳統(tǒng)的五大國(guó)有大型銀行中,中國(guó)工商銀行ROE值最高為21.76%,中國(guó)銀行ROE值最低為17.24%。由杜邦分析法可知,ROE值會(huì)受到ROA值的影響,在ROA中,建設(shè)銀行的值最大為1.38%,其中最低的是華夏銀行為0.74%。

從我國(guó)上市銀行的凈利潤(rùn)構(gòu)成來看,凈利息收入、中間業(yè)務(wù)凈收入和其他凈收入構(gòu)成了其收入的三個(gè)主要部分。由2011年各上市銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)分析可知我國(guó)上市銀行凈利潤(rùn)主要依靠?jī)衾⑹杖耄渌麅羰杖牒椭虚g業(yè)務(wù)收入則占很小一部分。由此,可以看出我國(guó)上市銀行的盈利模式是以利差為主導(dǎo)。

二、我國(guó)上市銀行現(xiàn)行盈利模式存在的問題

我國(guó)上市銀行作為商業(yè)銀行的主導(dǎo)力量,肩負(fù)著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的雙重任務(wù),這種雙重任務(wù)為我國(guó)上市銀行的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境,同時(shí),這些因素也阻礙了我國(guó)上市銀行的自身發(fā)展。隨著我國(guó)金融體制改革的不斷深入,我國(guó)上市銀行商業(yè)化程度不斷提高,但是由于受到各因素的限制,其盈利模式仍然存在一些問題。

(一)凈利潤(rùn)來源單一,過于依賴凈利息差

我國(guó)上市銀行凈利潤(rùn)絕大部分來源于凈利息差,其中凈利息收入在整個(gè)凈利潤(rùn)中占80%以上,中間業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)盡管在近幾年得到了較快發(fā)展,但其所占比例仍然很低。西方發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)銀行的業(yè)務(wù)和收入中,40%為非利息收入,60%為凈利息收入。由于我國(guó)金融市場(chǎng)起步晚,發(fā)展慢,金融產(chǎn)品種類少和商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)范圍窄,這直接導(dǎo)致了我國(guó)上市銀行過于依賴存貸款的凈利息差。

(二)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重,缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力

我國(guó)上市銀行由于受到我國(guó)證券、銀行和保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響,其主要以公司貸款業(yè)務(wù)為主。各上市銀行的公司貸款占總貸款比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過零售貸款比例,這導(dǎo)致上市銀行過于依賴公司貸款,而公司相對(duì)于零售個(gè)人而言數(shù)量少,特別是優(yōu)質(zhì)客戶,這使得各上市銀行之間同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重,同時(shí),各上市銀行為了獲得更多的利潤(rùn),不斷地進(jìn)行地域擴(kuò)張,以通過設(shè)立更多的支行來獲取競(jìng)爭(zhēng)力。這種粗放式的擴(kuò)張方式不利于我國(guó)上市銀行可持續(xù)性發(fā)展,相比于“全能型”的外資銀行,我國(guó)上市銀行缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力。

(三)產(chǎn)品創(chuàng)新能力弱,可持續(xù)發(fā)展能力不足

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)不斷地向國(guó)際市場(chǎng)開放,我國(guó)上市銀行除了要面對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)外,還需要應(yīng)對(duì)“全能型”外資銀行的競(jìng)爭(zhēng),而競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱往往取決于各銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新能力與可持續(xù)發(fā)展能力。我國(guó)上市銀行近幾年為了滿足顧客的需求,不斷地推出了各種理財(cái)產(chǎn)品,而各種理財(cái)產(chǎn)品品種也很有限,特別是技術(shù)含量高和盈利前景較好的資產(chǎn)評(píng)估、投資咨詢、租賃等業(yè)務(wù)發(fā)展落后。相比較于金融產(chǎn)品品種多和創(chuàng)新能力強(qiáng)的外資銀行而言,我國(guó)上市銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力有待于提高。

三、我國(guó)上市銀行盈利模式問題的對(duì)策

2008年全球金融危機(jī)后,直接催生了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》,該協(xié)議的制定更加強(qiáng)化了對(duì)銀行業(yè)的資本約束。與此同時(shí),隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn),我國(guó)上市銀行利差縮小儼然已成為現(xiàn)實(shí)。在后危機(jī)時(shí)代,我國(guó)上市銀行將面臨著各種挑戰(zhàn),其中最主要的挑戰(zhàn)是如何實(shí)現(xiàn)盈利模式的轉(zhuǎn)型和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。筆者認(rèn)為我國(guó)上市銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型可從三個(gè)方面著手。

(一)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),拓展中間業(yè)務(wù)

我國(guó)上市銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)是其盈利模式的基礎(chǔ),因此,有效的、可持續(xù)的盈利模式轉(zhuǎn)型需要建立在合理的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)之上。中間業(yè)務(wù),作為我國(guó)上市銀行的業(yè)務(wù)之一,是商業(yè)銀行發(fā)展創(chuàng)新的產(chǎn)物。為了能夠推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù),監(jiān)管部門先后制定了《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》、《金融衍生產(chǎn)品管理暫行辦法》等一系列辦法。同時(shí),由于我國(guó)金融市場(chǎng)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管模式,這極大限制了我國(guó)上市銀行的資源配置效率。為此我國(guó)上市銀行需積極與其他金融機(jī)構(gòu)合作,以拓展跨市場(chǎng)的中間業(yè)務(wù)來尋求可持續(xù)發(fā)展。同時(shí),我國(guó)上市銀行需不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),建立資本節(jié)約型的業(yè)務(wù)發(fā)展模式。

(二)穩(wěn)步推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)與國(guó)際化經(jīng)營(yíng),提升品牌價(jià)值

隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融市場(chǎng)的完善,客戶的金融需求越來越多元化和個(gè)性化,單純的銀行服務(wù)已很難滿足客戶的需求。因此,在市場(chǎng)需求的推動(dòng)下和應(yīng)對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的外資銀行的競(jìng)爭(zhēng),我國(guó)部分上市銀行已開始嘗試進(jìn)行綜合經(jīng)營(yíng),這種經(jīng)營(yíng)模式目前在我國(guó)仍處于發(fā)展初期階段,因此,在未來的發(fā)展中,我國(guó)上市銀行需穩(wěn)步推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng),為客戶提供更多多元化和個(gè)性化服務(wù),以此逐漸形成我國(guó)上市銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

我國(guó)部分上市銀行已經(jīng)開始走向國(guó)際化,但是目前,我國(guó)上市銀行的國(guó)際化程度較低,特別是我國(guó)上市銀行在境外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)、客戶數(shù)量等方面仍存在發(fā)展不足的問題。為了提高我國(guó)上市銀行的品牌影響力和在國(guó)際舞臺(tái)上的競(jìng)爭(zhēng)力,我國(guó)上市銀行可以通過并購(gòu)和分立的方式推進(jìn)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。

(三)提升金融產(chǎn)品創(chuàng)新管理能力,打造核心競(jìng)爭(zhēng)力

隨著金融市場(chǎng)化改革的不斷深入,我國(guó)上市銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新管理能力已經(jīng)成為我國(guó)上市銀行盈利模式轉(zhuǎn)型和提升競(jìng)爭(zhēng)力的重要基礎(chǔ)和根本保證。為此,我國(guó)上市銀行為了能提高金融產(chǎn)品創(chuàng)新管理能力,需要構(gòu)建一套產(chǎn)品創(chuàng)新流程管理制度,提高產(chǎn)品創(chuàng)新效率,搭建模塊化金融產(chǎn)品創(chuàng)新管理平臺(tái)和支持管理的系統(tǒng)架構(gòu)。同時(shí),加速推進(jìn)創(chuàng)新產(chǎn)品評(píng)價(jià),實(shí)施產(chǎn)品生命周期管理。

參考文獻(xiàn)

[1]徐新華,俞開江,徐曉蘇.中國(guó)上市商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與盈利能力研究[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理,2012(05).

篇5

關(guān)鍵詞:信用卡盈利模式優(yōu)化策略

中圖分類號(hào):TH693.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):

信用卡在國(guó)外的發(fā)展,已經(jīng)走過了 50多個(gè)年頭,信用卡在國(guó)際上已經(jīng)成為較為普遍的支付工具。在我國(guó),信用卡的起歩則較晚,自1995年廣東發(fā)展銀行發(fā)行第一張真正意義上的信用卡,只有短短十幾年的時(shí)間。我國(guó)信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期,各大銀行為了搶占市場(chǎng),采取降低年費(fèi)、增加附加值等措施來爭(zhēng)取客戶,導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)成本很高。除此之外,還存在著諸多弊端,比如同質(zhì)化嚴(yán)重、沒有明確的客戶定位、新卡激活率低等等,使得在國(guó)際上高盈利的信用卡業(yè)務(wù)在我國(guó)市場(chǎng)出現(xiàn)相反的狀況。因此,如何優(yōu)化信用卡的盈利模式,增強(qiáng)信用卡的盈利能力成為我國(guó)各大發(fā)卡行與利益相關(guān)者所關(guān)注的焦點(diǎn)問題。

一、商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

1.高成本。信用卡業(yè)務(wù)的成本項(xiàng)目有:資金成本、運(yùn)營(yíng)成本、營(yíng)銷成本、風(fēng)險(xiǎn)成本和手續(xù)費(fèi)支出等幾大部分。信用卡的高成本主要表現(xiàn)在初期的一次性固定投入和每年持續(xù)的營(yíng)銷,宣傳與推廣費(fèi)用以及運(yùn)營(yíng)費(fèi)用投入,而且前幾年的持續(xù)投入一般還沒有相應(yīng)的產(chǎn)出。

2.高回報(bào)。信用卡業(yè)務(wù)的主要收入來源有年費(fèi)收入,貸款利息收入,商戶交易手續(xù)費(fèi)收入等。按照國(guó)外的經(jīng)驗(yàn),信用卡業(yè)務(wù)是金融行業(yè)利潤(rùn)較高的收入部分。信用卡業(yè)務(wù)為持卡人提供消費(fèi)信貸,其收入來源主要是為客戶提供消費(fèi)貸款而取得高額的透支貸款利息收入和其他中間業(yè)務(wù)收入;銀行開辦信用卡業(yè)務(wù)的前期階段,通常都是大力發(fā)展持卡人隊(duì)伍,增大發(fā)卡量,以期每年獲得穩(wěn)定可觀的年費(fèi)收入;還有通過銀行推出的消費(fèi)激勵(lì)措施引導(dǎo)持卡人多刷卡消費(fèi),以期獲得結(jié)算手續(xù)費(fèi)收入。縱觀國(guó)內(nèi)銀行信用卡業(yè)務(wù)的特征,這也是信用卡發(fā)展初期主要盈利增長(zhǎng)點(diǎn),是銀行盈利能力較強(qiáng)的一個(gè)重要原因。

3.高風(fēng)險(xiǎn)。信用卡業(yè)務(wù)是一種信用免擔(dān)保的信貸業(yè)務(wù),具有資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性。事實(shí)上,信用卡小額貸款的特征,更是具有受眾廣、催收成本高的不利因素。信用卡業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上是一種信貸業(yè)務(wù),發(fā)卡行在審核客戶資質(zhì)的時(shí)候,僅僅是以客戶個(gè)人資信作為貸款保證。這種信用免擔(dān)保性質(zhì)的信用卡業(yè)務(wù)是吸引信用卡持卡人的一大亮點(diǎn),也給信用卡用戶帶來很大程度上的便利;但相對(duì)于發(fā)卡行而言,卻增加了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成本,實(shí)際操作中,也不可避免的出現(xiàn)一些客戶惡意透支和信用卡欺詐損失的現(xiàn)象。

二、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行信用卡盈利模式分析

1.以收入來源劃分的盈利模式。國(guó)內(nèi)信用卡收入來源包括年費(fèi)收入、利息收入和非利息收入(包括POS消費(fèi)手續(xù)費(fèi)收入、逾期手續(xù)費(fèi)收入、分期付款手續(xù)費(fèi)收入、預(yù)借現(xiàn)金費(fèi))幾部分。我國(guó)商業(yè)銀行信用卡盈利的主要來源是非利息收入,尤其商戶折扣成為我國(guó)信用卡盈利的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。如果按照信用卡利潤(rùn)來源劃分我國(guó)信用卡的盈利模式,取得非利息部分收入是目前我國(guó)信用卡盈利模式的共性,尤其消費(fèi)手續(xù)費(fèi)部分是主要利潤(rùn)來源,甚至在有些銀行只有信用卡消費(fèi)手續(xù)費(fèi)的收入。而在利息收入部分,各銀行的側(cè)重點(diǎn)則是各有不同。

2.以客戶細(xì)分劃分的盈利模式。在傳統(tǒng)信用卡盈利瓶頸難以攻破的背景下,多數(shù)發(fā)卡行另辟蹊徑,廣泛開發(fā)利潤(rùn)來源,針對(duì)持卡人年齡、職業(yè)、收入、愛好等特點(diǎn),劃分出不同的客戶細(xì)分市場(chǎng),推出具有特殊服務(wù)功能的卡種來贏得消費(fèi)者。

3.以目標(biāo)市場(chǎng)劃分的盈利模式。各商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)為了優(yōu)化自己的盈利模式,除了有針對(duì)目標(biāo)客戶細(xì)分的盈利模式,還有針對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的盈利模式,商業(yè)銀行往往在細(xì)分市場(chǎng)中會(huì)發(fā)現(xiàn)一些良好的市場(chǎng)機(jī)會(huì),從中選擇適合自己的目標(biāo)市場(chǎng)。目標(biāo)市場(chǎng)的選擇對(duì)信用卡盈利來說是至關(guān)重要的環(huán)節(jié),這往往需要銀行確認(rèn)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)與獲利目標(biāo),確認(rèn)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)資源,同時(shí)需要銀行規(guī)劃最具優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品與服務(wù),針對(duì)不同的目標(biāo)市場(chǎng),推出不同的卡種,進(jìn)而采取合適的目標(biāo)市場(chǎng)戰(zhàn)略。

三、我國(guó)商業(yè)銀行信用卡盈利模式存在的問題

(一)盈利模式的收入難點(diǎn)

1.年費(fèi)免收降低了信用卡收入來源。我國(guó)信用卡市場(chǎng)處于"跑馬圈地"的階段,擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模是銀行現(xiàn)階段首要的追逐目標(biāo),因此,為吸引更多的用戶辦卡,多數(shù)銀行實(shí)施免年費(fèi)的政策,這使此部分原本穩(wěn)定的收入來源變得名存實(shí)亡。

2.循環(huán)授信使用意愿低造成循環(huán)信貸利息收入難以得到提高。國(guó)際上信用卡的利息收入占比在2/3左右,而我國(guó)信用卡的利息收入占比僅在1/3左右。主要原因在于我國(guó)居民的消費(fèi)心理和習(xí)慣的差異,傳統(tǒng)的"量入為出"的消費(fèi)觀念,使得用戶對(duì)循環(huán)授信的使用意愿難以提高。

3.商戶回傭水平低影響消費(fèi)手續(xù)費(fèi)的收入。由于我國(guó)現(xiàn)階段信用卡的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈,主要體現(xiàn)在對(duì)商戶的爭(zhēng)奪戰(zhàn),各銀行為了搶占市場(chǎng)份額,不惜放棄利潤(rùn)最大化原則,紛紛降低手續(xù)費(fèi),這就使得商戶的議價(jià)能力在不斷增高,從而使得信用卡在消費(fèi)手續(xù)費(fèi)的收入能力上受到限制。

4.其它類型非利息收入的占比仍不高。對(duì)比國(guó)外成熟信用卡市場(chǎng),我國(guó)分期手續(xù)費(fèi)、預(yù)借現(xiàn)金等非利息收入的占比仍不高,也是影響信用卡收入來源的重要因素。

(二)盈利模式的成本難點(diǎn)

1.開發(fā)階段的投入高。信用卡具有典型的規(guī)模效益,發(fā)卡量必須達(dá)到一定數(shù)量才可以盈利。而我國(guó)信用卡處于信用卡發(fā)展初期,發(fā)卡數(shù)量雖然逐年遞增,但有效卡數(shù)量偏低,目前無法填補(bǔ)開發(fā)階段的高投入支出成本。

2.低激活率造成的高沉沒成本。我國(guó)信用卡的發(fā)卡量雖然每年都有很大的提高,但是新卡的激活率卻很低,國(guó)內(nèi)平均水平只有20%—40%,也就是說,在銀行發(fā)行的信用卡當(dāng)中,相當(dāng)大一部分都是睡眠卡,大量的睡眠卡不僅不會(huì)為銀行信用卡業(yè)務(wù)產(chǎn)生效益,還占據(jù)了資源,成為銀行的高沉沒成本。

3.管理費(fèi)用較高。我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)成本當(dāng)中,管理費(fèi)用(包括人員工資等)占了很大的一部分,相比國(guó)外,管理費(fèi)用占了運(yùn)營(yíng)成本的8%,而我國(guó)則占到了 36%左右,并且由于我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的集中度不是很高,這部分的費(fèi)用短期內(nèi)將難以下降,會(huì)維持在一個(gè)較高水平,成為信用卡成本控制的難點(diǎn)。

四、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行信用卡盈利模式優(yōu)化策略

如果信用卡業(yè)務(wù)能夠?qū)π庞每蛻暨M(jìn)行細(xì)分,找到目標(biāo)客戶的深層次需求,然后提供有針對(duì)性的產(chǎn)品和服務(wù),那么對(duì)于提高信用卡的收入來源,擴(kuò)大信用卡的盈利范圍無疑會(huì)提供很大的幫助。

(一)客戶細(xì)分優(yōu)化策略

在激烈競(jìng)爭(zhēng)的信用卡市場(chǎng)中,客戶是在競(jìng)爭(zhēng)中取勝至關(guān)重要的因素??蛻舨粌H是發(fā)卡單位銷售和服務(wù)的對(duì)象,而且是其競(jìng)爭(zhēng)的資本。對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分,就是要從中分辨出不同層次的客戶,并開發(fā)不同的信用卡產(chǎn)品、營(yíng)建不同的盈利模式來迎合不同的目標(biāo)客戶。

(二)目標(biāo)市場(chǎng)優(yōu)化策略

信用卡目標(biāo)市場(chǎng)優(yōu)化策略就是著眼于某一特定的目標(biāo)市場(chǎng),并做好市場(chǎng)分割的方法。其意義在于,通過目標(biāo)市場(chǎng)的準(zhǔn)確定位,銀行可以利用自有資源,設(shè)計(jì)出不同的產(chǎn)品和服務(wù)。并以此為依據(jù),抓住特定目標(biāo)市場(chǎng),選擇最適合接受這類產(chǎn)品和服務(wù)的客戶群。

(三)成本方面的優(yōu)化策略

目前影響國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行信用卡盈利模式的成本問題,主要在于解決成本壓力問題。而要解決成本壓力的可行性方法,關(guān)鍵在于如何減少睡眠卡,提高卡激活率,進(jìn)而減少由此產(chǎn)生的高沉沒成本。因此解決問題的關(guān)鍵在于找到提高信用卡激活率,減少睡眠卡的有效方法。

造成信用卡低激活率和大量睡眠卡存在的可能性原因有兩種:一種是用戶對(duì)信用卡不存在需求;另一種是用戶雖具有一定的需求,但現(xiàn)有信用卡提供的服務(wù)并不能有效滿足用戶的需求。針對(duì)上述兩種可能性,我們可以采取以下措施:首先要對(duì)信用卡用戶群體進(jìn)行細(xì)分,找出具有用卡需求、能夠?yàn)殂y行帶來收入的潛在用戶群和不具有使用信用卡意愿的用戶群,對(duì)于不具備使用信用卡意愿的用戶群,設(shè)置一定的收費(fèi)門檻,減少睡眠卡的存在,從而降低無效卡的成本;二要對(duì)潛在用戶群體,挖掘其使用偏好和對(duì)信用卡的內(nèi)在需求,在信用卡的生命周期中,提供各種服務(wù)滿足潛在用戶的需求。

參考文獻(xiàn):

[1] 楊靜,論商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)創(chuàng)新策略,海南金融,2012(07).

篇6

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):16723198(2015)19011903

1 引言

2015年6月28日,央行宣布再次下調(diào)準(zhǔn)貸款基準(zhǔn)利率,存款基準(zhǔn)利率由2.25%降至2%,貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)至4.85%,其他各檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。這是今年年內(nèi)第三次降息,我國(guó)利率市場(chǎng)化改革逐步加快。我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式主要在于存貸利差的收入,隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的快速推進(jìn),不僅會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)盈利模式產(chǎn)生一定影響,還對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式及應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力提出了挑戰(zhàn)。

針對(duì)于我國(guó)利率市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行的影響,學(xué)界對(duì)此探討不斷,以黃金老(2001)為代表的學(xué)者從綜合的角度出發(fā),指出在利率市場(chǎng)化初期,商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)方面應(yīng)注重的措施;以巴曙松、嚴(yán)敏、王月香(2013)為代表的學(xué)者指出在利率市場(chǎng)化下商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇,并著重分析了中小銀行在面對(duì)利率市場(chǎng)化時(shí)的政策建議;以陳一洪(2015)為代表的學(xué)者通過實(shí)證分析,非利息收入對(duì)大型商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效有著重要影響,在利率市場(chǎng)化背景下,更應(yīng)該注重拓展中間業(yè)務(wù),優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。

本文首先從我國(guó)利率市場(chǎng)化的背景出發(fā),分析研究了目前國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行的盈利模式;其次,在理論上,統(tǒng)籌分析利率市場(chǎng)化對(duì)商行影響的同時(shí),區(qū)分對(duì)待了其對(duì)大型商業(yè)銀行和小型商業(yè)銀行的影響,認(rèn)為其影響對(duì)二者是存在差異的,并將西方商業(yè)銀行發(fā)展進(jìn)程分為三個(gè)階段,目前我國(guó)商業(yè)銀行正處于第二階段向第三階段的轉(zhuǎn)型期;最后,在商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)、逐漸轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式等方面提出了相關(guān)的政策建議。整片文章更偏向于小型商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化改革背景下的轉(zhuǎn)型研究。

2 我國(guó)利率市場(chǎng)化現(xiàn)狀及國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行盈利模式分析

2.1 利率市場(chǎng)化現(xiàn)狀分析

金融抑制理論在我國(guó)改革開放初期,對(duì)于我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行起到了一定的積極作用,隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制市場(chǎng)化不斷加快的同時(shí),存貸款基準(zhǔn)利率的“人為化”越來越阻礙我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行憑借著該政策而獲取巨額收益的同時(shí),資源從高效率的部門流向低效率的部門,利率市場(chǎng)化改革變得尤為迫切。我國(guó)利率市場(chǎng)化改革主要分為以下幾個(gè)階段:1996年―2004年為利率市場(chǎng)化改革的初始探索期;2005―2012年,我國(guó)商業(yè)銀行貸款利率逐步實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化;2013年至今,存款利率市場(chǎng)化改革不斷加快,存款保險(xiǎn)制度等相關(guān)措施應(yīng)運(yùn)而生。我國(guó)利率市場(chǎng)化改革至今,已取得了部分成就,隨著我國(guó)近年來利率市場(chǎng)化改革的快速推進(jìn),商業(yè)銀行傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)利率已經(jīng)完全放開,實(shí)現(xiàn)了自由化;據(jù)央行行長(zhǎng)周小川表示,存款利率要在近一年左右完全放開,從而實(shí)現(xiàn)存貸款利率的市場(chǎng)化。

2.2 國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行盈利模式分析

我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式主要依靠存貸利差收入為主,均值在70%以上,其在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)收入中占有很高的比率,而手續(xù)費(fèi)及傭金收入所占比例小,均值不足20%,中間業(yè)務(wù)發(fā)展較欠缺,這使得我國(guó)商業(yè)銀行在面對(duì)利率市場(chǎng)化改革帶來的存貸利差縮窄的情境時(shí),往往會(huì)面臨較大的沖擊。為了區(qū)分利率市場(chǎng)化改革對(duì)不同商業(yè)銀行的影響時(shí),將商業(yè)銀行分為兩類:大型商業(yè)銀行(工、農(nóng)、中、建、交通銀行)和小型商業(yè)銀行。其中小型商業(yè)銀行選取了北京銀行、南京銀行、寧波銀行三家上市銀行作為樣本數(shù)據(jù)來分析,其流通市值在1000億以下,通過收集整理相關(guān)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),整理得出2009年第二季度以來,兩類商行的收入占比,具體情況如圖1所示。

圖1 我國(guó)商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入占比趨勢(shì)圖

從圖1可以看出,小型商業(yè)銀行的存貸利差占比要高于大型商業(yè)銀行,其手續(xù)費(fèi)及傭金收入要低于大型商業(yè)銀行,這表明:小型商業(yè)銀行更加依賴傳統(tǒng)存貸利差收入,其中間業(yè)務(wù)收入較少。從趨勢(shì)來看:隨著近年利率市場(chǎng)化改革的加快,大小型商業(yè)銀行利息收入均出現(xiàn)下降的趨勢(shì),手續(xù)費(fèi)及傭金收入開始出現(xiàn)擴(kuò)大的趨勢(shì),這表明:商業(yè)銀行已經(jīng)開始注重改進(jìn)自身的經(jīng)營(yíng)方式,逐漸適應(yīng)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程。

2.2.1 我國(guó)兩類商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)分析

(1)大型商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)。

數(shù)據(jù)來源:各商行2015年的2014年年報(bào)整理得到。

(2)小型商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)。

數(shù)據(jù)來源:各商行2015年的2014年年報(bào)整理得到。

從表1和表2中可以看出,我國(guó)小型商業(yè)銀行相對(duì)于大型商業(yè)銀行而言,在營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成中,其凈利息收入占比均在80%以上,高出大型商業(yè)銀行約10%的比重,而手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比卻較低。因此,小型商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中,往往通過優(yōu)化服務(wù),減少中間收費(fèi)等措施來吸引顧客,吸收存款,發(fā)放貸款,這使得小銀行在吸引顧客,減少中間業(yè)務(wù)收入的同時(shí),使得其更加依賴?yán)钍杖耄@與利率市場(chǎng)化下我國(guó)商業(yè)銀行需要改進(jìn)的營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成趨勢(shì)是背道而馳的;而大型商業(yè)銀行由于自身的壟斷優(yōu)勢(shì)地位,憑借自身實(shí)力,在依靠存貸利差收入的同時(shí),往往通過做市商、證券業(yè)務(wù)等其他業(yè)務(wù)手段來增加自身的中間業(yè)務(wù)收入。通過上述分析,我們不難發(fā)現(xiàn),大型商業(yè)銀行和小型商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入的構(gòu)成不同是由于二者壟斷地位和實(shí)力差異造成的,利率市場(chǎng)化改革所帶來的傳統(tǒng)存貸利差縮窄對(duì)小型商業(yè)銀行的沖擊可能更大,小型商業(yè)銀行改善自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成顯得尤為迫切。

2.2.2 國(guó)際主流商業(yè)銀行盈利模式

縱觀西方商業(yè)銀行發(fā)展歷史,通過整理我們可以將商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成主要分為三個(gè)階段:第一階段,商業(yè)銀行發(fā)源期(早期資本主義興起時(shí)期),此時(shí)商業(yè)銀行的主要收入主要依靠自有資金放貸,辦理匯兌,獲取收入;第二階段,商業(yè)銀行發(fā)展壯大期(資本主義制度在西方廣泛確立),隨著西方資本主義的發(fā)展,商業(yè)銀行的資金來源逐漸由自有資金,到以吸收社會(huì)資金為主,存貸利差為其主要收入,其經(jīng)營(yíng)模式向近代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變;第三階段,商業(yè)銀行發(fā)展成熟期(20世紀(jì)中葉以后),現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的確立?,F(xiàn)在西方商業(yè)銀行的主要收入依靠中間業(yè)務(wù)為主,在其營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成中占比在60%以上,并形成混業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)經(jīng)營(yíng)并存的局面。

近年以來,隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制市場(chǎng)化改革的加快,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行雖然發(fā)展了較多的中間業(yè)務(wù),但與國(guó)外銀行相比,仍處于起步階段。我國(guó)目前商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)收入模式正處于第二階段向第三階段轉(zhuǎn)型期,其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變是利率市場(chǎng)化改革的必然要求,也是商業(yè)銀行自身發(fā)展的必然趨勢(shì)。

3 利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行影響分析

我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的快速推進(jìn),對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式形成倒逼機(jī)制,其對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)收入造成沖擊的同時(shí),也對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變起到了積極的推動(dòng)作用。其影響可分為以下兩大方面:

3.1 不利影響

(1)以存貸利差為主的盈利模式遭受沖擊。通過上面分析可以看出,我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)收入中存貸利差占有相當(dāng)高的比例,尤其是小型商業(yè)銀行,所選取的三家小型商業(yè)銀行利差收入占總收入的比重均在八成以上,隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的快速推進(jìn),存貸利差的縮窄將對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)收入形成直接沖擊。通過數(shù)據(jù)整理,我們選取2012年以來我國(guó)歷次基準(zhǔn)利率調(diào)整的情況,并將其匯總。其中,情形1代表商業(yè)銀行存貸款基準(zhǔn)利率差額,情形2代表存款基準(zhǔn)利率“一浮到頂”而貸款基準(zhǔn)利率不變所構(gòu)成的存貸利差。

從上表可以看出,在情形1下存貸款利差下降幅度變化不明顯,這主要是由于政策手段采用對(duì)稱降息,但是在情形2下,存貸利差下降幅度較為明顯。而歷次央行降息后,大部分小型商業(yè)銀行為了吸引存款,均采用存款利率“一浮到頂”的措施,這大大加重了小型商業(yè)銀行的負(fù)擔(dān),而大型商業(yè)銀行在2014年以來的降息中,存款利率卻沒有“一浮到頂”,通過比較,小型商業(yè)銀行面臨更大存貸利差下行的壓力。

(2)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大,利率風(fēng)險(xiǎn)增大。利率風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)的一種,是指由于利率波動(dòng),致使資產(chǎn)收益與價(jià)值發(fā)生不對(duì)稱的變化而造成銀行損失收入和資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。隨著利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn),存貸款利率由原來的管制到放開,這加大了商業(yè)銀行存貸款利率波動(dòng)的不確定性。利率的波動(dòng)范圍擴(kuò)大,由市場(chǎng)決定,商業(yè)銀行不排除會(huì)遇到以較高利率吸收存款而以較低的利率發(fā)放貸款的可能性。但是從目前我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的情況來看,由于我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)的壟斷地位,尤其是四大國(guó)有銀行的壟斷地位凸顯,這使得四大行對(duì)市場(chǎng)利率有著一定的干預(yù)能力,而小型商業(yè)銀行往往處于被動(dòng)地位,面臨更多的利率波動(dòng)不確定風(fēng)險(xiǎn)。

(3)商業(yè)銀行的定價(jià)能力受到挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行完備的資金定價(jià)機(jī)制主要包括三個(gè)層次,即中央銀行基準(zhǔn)利率的確定、企業(yè)與銀行間存貸利率的確定和內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移的合理定價(jià)。其中,企業(yè)與銀行間存貸款利率的確定是商業(yè)銀行自身所要面臨的重要挑戰(zhàn)。在利率管制時(shí)期,商業(yè)銀行只是被動(dòng)接受央行規(guī)定的利率,對(duì)利率管制形成了依賴性,存貸款利率定價(jià)方面缺乏科學(xué)性,自身在利率定價(jià)方面缺乏經(jīng)驗(yàn)。因此,在利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程中,商業(yè)銀行自身所面臨的資金定價(jià)問題是其必須亟待解決的重大課題。

3.2 有利影響

(1)有利于提升商行經(jīng)營(yíng)自主權(quán),增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。一方面,由于商業(yè)銀行在利率管制時(shí)期的存貸款利率都由上級(jí)嚴(yán)格管制,其自身很難為產(chǎn)品定價(jià),這嚴(yán)重限制了商業(yè)銀行的積極性和創(chuàng)新性。在實(shí)行利率市場(chǎng)化改革以后,存貸款利率逐漸放開,商業(yè)銀行可以根據(jù)自身狀況確定相關(guān)的存貸款利率,從而提升了商業(yè)銀行自主定價(jià)的能力。并且,市場(chǎng)化后的利率波動(dòng)更能清晰反映出市場(chǎng)資金供求狀況,為宏觀經(jīng)濟(jì)決策提供參考。另一方面,為了爭(zhēng)奪客戶,銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)壓力逐漸增大,尤其是小型商業(yè)銀行,因其自身實(shí)力較弱,在市場(chǎng)份額一定的情況之下,小型商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈,只有商業(yè)銀行自身管理科學(xué)、制度健全、風(fēng)險(xiǎn)控制力強(qiáng)的商業(yè)銀行才能更好的適應(yīng)利率市場(chǎng)化所帶來的挑戰(zhàn)和沖擊。

(2)促進(jìn)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新。由于原先商業(yè)銀行在利率管制時(shí)期自主定價(jià)能力低,限制了其創(chuàng)新能力。在實(shí)行利率市場(chǎng)化改革之后,原先的約束機(jī)制逐漸放松,商業(yè)銀行創(chuàng)新環(huán)境得到改善,其自主定價(jià)權(quán)擴(kuò)大。同時(shí),在利率市場(chǎng)化后激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力下,商業(yè)銀行通過創(chuàng)新來合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),增加營(yíng)業(yè)收入,促進(jìn)金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展,通過不斷拓寬自身的業(yè)務(wù)種類,最終獲取更多的營(yíng)業(yè)收入。

4 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變思路分析

在利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)的過程中,商業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)外在壓力和不確定風(fēng)險(xiǎn)時(shí),要積極應(yīng)對(duì)沖擊,制定相關(guān)措施,尤其對(duì)于小型商業(yè)銀行而言,把利率市場(chǎng)化改革作為自身發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇。

(1)轉(zhuǎn)變自身發(fā)展方式,重視金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革的重要手段之一,在西方商業(yè)銀行經(jīng)歷利率市場(chǎng)化改革的轉(zhuǎn)型過程中,通過金融創(chuàng)新,使得自身逐漸轉(zhuǎn)變?cè)械囊源尜J利差為主要收入的盈利方式,擴(kuò)大其他業(yè)務(wù)收入來源。我國(guó)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化改革中,要不斷創(chuàng)新自身管理制度,學(xué)習(xí)西方先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn),汲取失敗的教訓(xùn),優(yōu)化業(yè)務(wù)流程,不斷增強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制能力,從而加強(qiáng)自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

(2)建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制制度,化解利率風(fēng)險(xiǎn)。安全性、流動(dòng)性、盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過程中的重要準(zhǔn)則,而安全性是首要原則。在應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來的不確定風(fēng)險(xiǎn)時(shí),商業(yè)銀行應(yīng)該建立健全風(fēng)險(xiǎn)防范體系,能夠有效應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等不確定因素,加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理,重視運(yùn)用金融衍生工具對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn),如利率互換、利率期貨、利率遠(yuǎn)期等合理規(guī)避由于利率波動(dòng)所帶來?yè)p失的可能性,最終,實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型,達(dá)到穩(wěn)健、可持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去的目的。

(3)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù),推動(dòng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)不等于銀行增加收費(fèi)、亂收費(fèi)的行為。在利率市場(chǎng)化背景下,商業(yè)銀行存貸利差收入逐漸縮窄,其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入空間漸漸變小。就我國(guó)商業(yè)銀行目前業(yè)務(wù)收入構(gòu)成來看,大型商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入有逐步提高的趨勢(shì),但小型商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型推進(jìn)卻相對(duì)落后,其中間業(yè)務(wù)收入占比在15%以下,對(duì)于小型商業(yè)銀行來說,其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型重整,增加中間業(yè)務(wù)收入在總收入中的比重尤為迫切。而且,中間業(yè)務(wù)在我國(guó)商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入中占比不高,其還有相當(dāng)大的發(fā)展空間,同時(shí),小型商業(yè)銀行要發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì),積極拓寬與小微企業(yè)的業(yè)務(wù)往來,增加營(yíng)業(yè)收入。

(4)深化銀行國(guó)企改革,讓更多民間資本進(jìn)入銀行。雖然我國(guó)利率市場(chǎng)化改革會(huì)降低商業(yè)銀行的利差收入,但是由于我國(guó)商業(yè)銀行體系處于壟斷競(jìng)爭(zhēng)性格局,且壟斷性更強(qiáng)。2014年在15家上市的商業(yè)銀行中,工、農(nóng)、中、建、交五家商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)總收入占15家上市銀行營(yíng)業(yè)總收入的77%,而其余10家上市銀行只占23%的市場(chǎng)份額。這使得利率市場(chǎng)化改革。

圖2 2014年我國(guó)商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入占比分布圖

篇7

關(guān)鍵詞:臺(tái)灣銀行業(yè);盈利模式

引言

商業(yè)銀行的盈利性很大程度上取決于其盈利模式,盈利穩(wěn)定性、盈利成長(zhǎng)性均可以通過其盈利模式得到體現(xiàn)。商業(yè)銀行的盈利模式是在一定的經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境下,以一定資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的主導(dǎo)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),從利潤(rùn)結(jié)構(gòu)角度分為利差主導(dǎo)型和非利差主導(dǎo)型[1]。我國(guó)商業(yè)銀行大部分還是屬于利差主導(dǎo)型。本文著眼于兩岸銀行業(yè)將逐漸展開競(jìng)爭(zhēng)的事實(shí),選取已在大陸設(shè)立分行的六個(gè)臺(tái)灣地區(qū)的銀行,分別為國(guó)泰金融控股股份有限公司旗下國(guó)泰世華銀行、合作金庫(kù)商業(yè)銀行股份有限公司、彰化商業(yè)銀行股份有限公司、臺(tái)灣土地銀行股份有限公司、第一金融控股股份有限公司旗下第一商業(yè)銀行股份有限公司、華南金融控股股份有限公司旗下華南商業(yè)銀行股份有限公司。通過對(duì)這些銀行的年報(bào)進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘,分析其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與損益結(jié)構(gòu),并與大陸五大銀行進(jìn)行比較,充分了解并對(duì)比兩地銀行業(yè)的盈利模式,進(jìn)而為大陸銀行業(yè)發(fā)展提供提升其競(jìng)爭(zhēng)能力的建議。

1 臺(tái)灣地區(qū)銀行業(yè)的盈利模式分析

1.1臺(tái)灣銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)

從這幾個(gè)銀行的資產(chǎn)投放結(jié)構(gòu)看,臺(tái)灣六個(gè)銀行大部分以存貸款業(yè)務(wù)為主,貸款占總資產(chǎn)均值為67.1%,超過大陸五大行均值16個(gè)百分點(diǎn)。其中可以看到,國(guó)泰世華銀行貸款占資產(chǎn)比值最少,土地銀行的比值最大。從投資類資產(chǎn)比值來看,國(guó)泰世華投資類資產(chǎn)大幅領(lǐng)先同行,從2011年財(cái)務(wù)報(bào)告可以看到,其資產(chǎn)有24.89%投放于無活絡(luò)市場(chǎng)的債務(wù)商品,這些債務(wù)投資中有95%是投放在臺(tái)灣島內(nèi)基金、短期票券,剩下的大部分投資了美國(guó)的證券化商品,這部分資產(chǎn)需承受較大的風(fēng)險(xiǎn)。合作金庫(kù)的投資類資產(chǎn)不及6%,六個(gè)樣本銀行該比值相差很大。

從負(fù)債結(jié)構(gòu)看,大部分銀行均以存款為主要的資金來源,大陸五大行存款負(fù)債比為82.82%,低于臺(tái)灣六個(gè)銀行的均值近4個(gè)百分點(diǎn),國(guó)泰世華銀行2011年存款負(fù)債比甚至超過了九成。從另外兩個(gè)比例看,臺(tái)灣樣本銀行向同業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金的比例均值也大幅低于大陸五大行,發(fā)行債券籌資占比則小幅超出五大行均值,可以看到,存款占負(fù)債比在減少,而其他融資手段所產(chǎn)生的資金正在逐步增加。整體來看,臺(tái)灣六個(gè)樣本銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理性不及大陸五大銀行,存貸業(yè)務(wù)仍占據(jù)主導(dǎo)地位,資產(chǎn)投放和資金來源結(jié)構(gòu)有待調(diào)整。

1.2臺(tái)灣銀行業(yè)損益結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)

從臺(tái)灣樣本銀行的收入來源可以看出,雖然存貸業(yè)務(wù)在臺(tái)灣銀行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位,但由于凈利差小和凈利息收益率遠(yuǎn)不及大陸銀行業(yè),利息凈收入并沒有占據(jù)營(yíng)業(yè)收入相應(yīng)的比值,所以臺(tái)灣銀行業(yè)在其他利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)上下足了功夫。2011年利息凈收入占比臺(tái)灣六行均值69.03%,低于大陸五大行76.94%的比例,由于臺(tái)灣“央行”2010年啟動(dòng)升息循環(huán),銀行放款利率回升,臺(tái)灣銀行業(yè)利息收入2011年明顯增加。手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比來看,國(guó)泰世華銀行同樣大幅領(lǐng)先同行,大陸五大行2011年手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比最高者為建設(shè)銀行的21.91%,最低者為交通銀行的15.40%,整體水平較均衡。投資收益占比,大陸五大行表現(xiàn)就遜色很多,五大行均值不超過1%,而臺(tái)灣六個(gè)銀行均值在7%左右,國(guó)泰世華2011年投資收益占營(yíng)業(yè)收入達(dá)11.81%,從上文知道其投資性資產(chǎn)占總資產(chǎn)近33%,這些資產(chǎn)帶來了相應(yīng)的回報(bào)。大陸五大行均值2010年兌換收益占比只有微薄的0.16%,2011年升至0.41%,而臺(tái)灣銀行業(yè)2011年均值為3.21%。從收入結(jié)構(gòu)上看,臺(tái)灣六個(gè)樣本銀行傳遞出來的收入合理性,均衡性遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于大陸五大行,由于利息收入受擠壓,中間業(yè)務(wù)的深開發(fā)就變得十分重要。

從費(fèi)用占總資產(chǎn)的比例來看,不管是利息費(fèi)用還是非利息費(fèi)用(營(yíng)業(yè)費(fèi)用),臺(tái)灣六個(gè)銀行的均值都小于大陸五大行。而且,從另一層面看,高占比的存款類資金來源并未帶來相應(yīng)的高額的利息支出,且利息費(fèi)用低于營(yíng)業(yè)費(fèi)用,摒除不同的利率環(huán)境,臺(tái)灣銀行業(yè)控制費(fèi)用的水平也是比較高的。

1.3 臺(tái)灣銀行業(yè)盈利模式整體評(píng)定

第一,臺(tái)灣銀行業(yè)的資產(chǎn)分布和資金來源比較單一,不利于盈利的多樣性和穩(wěn)定性,只有改變以貸款性資產(chǎn)和存款性負(fù)債為主的模式才能保證利潤(rùn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng),相對(duì)于臺(tái)灣銀行業(yè)單一的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),大陸五大行資產(chǎn)分布和資金來源比較合理。

第二,與大陸五大行高占比的利息收入不同,臺(tái)灣六個(gè)樣本銀行傳遞出來的比較均衡合理的收入結(jié)構(gòu),雖然其盈利重心還是放在利息收入上,還是屬于利差主導(dǎo)型的盈利模式,但是平均來看,非利息收入已經(jīng)占了近四成的份額,這是大陸銀行業(yè)目前還無法達(dá)到的。

2 通過杜邦分析體現(xiàn)盈利模式對(duì)盈利能力的影響

杜邦分析體系通過對(duì)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分解從而將資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表聯(lián)系起來使之成為一個(gè)關(guān)聯(lián)整體,運(yùn)用杜邦分析法,可以清楚地看到影響盈利能力的各個(gè)因素。凈資產(chǎn)收益率(ROE)作為評(píng)定企業(yè)盈利能力最重要的指標(biāo),便是杜邦分析的源頭指標(biāo)。本文選取臺(tái)灣六個(gè)樣本銀行中綜合表現(xiàn)最佳的國(guó)泰世華銀行作為分析的重點(diǎn),與大陸最賺錢的銀行工商銀行作對(duì)比,以更好地說明銀行盈利模式對(duì)盈利能力的影響。杜邦分析的架構(gòu)[2]如下:

通過杜邦分析我們可以清楚地看到盈利模式對(duì)盈利能力的影響,其中便可解釋為什么國(guó)泰世華的ROE幾近只有工商銀行的一半左右。

首先,可以看到國(guó)泰世華的利息收入占總資產(chǎn)的比重不及工商銀行的一半,由于島內(nèi)銀行業(yè)過度競(jìng)爭(zhēng),存貸款產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重,加上利率自由化,凈利差微小,利息收入占總資產(chǎn)比完全不能與大陸相提并論,這也成為其ROE較低的重要原因。

其次,手續(xù)費(fèi)收入占總資產(chǎn)的比同樣不及工商銀行,大陸銀行手續(xù)費(fèi)項(xiàng)目繁多一直備受詬病。從年報(bào)看,銀行的手續(xù)費(fèi)收入增速甚至高過業(yè)績(jī)?cè)鏊伲?011年五大行的手續(xù)費(fèi)收入同比增幅均超過30%,工商銀行2010年手續(xù)費(fèi)占比對(duì)ROE的貢獻(xiàn)為0.58%,2011年達(dá)到了0.7%,而其他收入一項(xiàng)不及0.1%。國(guó)泰世華銀行在其他收入這一項(xiàng)體現(xiàn)出了不一樣的賺錢能力。從上文分析可以看到,投資收入和兌換收入作為中間業(yè)務(wù)收入彰顯銀行未來的盈利潛力及合理的盈利模式。

再次,看費(fèi)用類占總資產(chǎn)比對(duì)ROE的負(fù)面影響,國(guó)泰世華在費(fèi)用類這一大項(xiàng)基本上完勝工商銀行,體現(xiàn)了多方面、多層次的費(fèi)用管理水平。在臺(tái)灣島內(nèi)激烈的存貸競(jìng)爭(zhēng)中要做到降低利息費(fèi)用實(shí)屬不易,而國(guó)泰世華的利息費(fèi)用占比不及工商銀行的一半。從所得稅方面看,工商銀行2011年所得稅費(fèi)率23.5%,其所得稅費(fèi)占總資產(chǎn)比例超出了國(guó)泰世華37個(gè)基點(diǎn)。依臺(tái)灣金融相關(guān)規(guī)定,對(duì)于金融控股公司下持股90%以上之子公司可以選擇合并申報(bào)所得稅,國(guó)泰世華作為國(guó)泰金融控股集團(tuán)百分之百控股的子公司,依規(guī)定可以合并申報(bào)所得稅,從而稅收負(fù)擔(dān)較輕[3],其2011年所得稅負(fù)只占總資產(chǎn)0.07%,國(guó)泰世華比工商銀行多了制度上的優(yōu)勢(shì),在資產(chǎn)減值損失一項(xiàng),國(guó)泰世華僅有0.01%,遠(yuǎn)低于工商銀行的0.22%。

最后,看權(quán)益乘數(shù)一項(xiàng)。權(quán)益乘數(shù)也稱財(cái)務(wù)杠桿,表示企業(yè)用多少凈資產(chǎn)橇動(dòng)總資產(chǎn)運(yùn)作,財(cái)務(wù)杠桿越大表示負(fù)債水平越高,銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大,理論上講,當(dāng)資產(chǎn)收益率(ROA)為正時(shí),越大的權(quán)益乘數(shù)會(huì)帶來更高的資本收益率,但是銀行應(yīng)該要尋求一個(gè)最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)以平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。在權(quán)益乘數(shù)這一項(xiàng),國(guó)泰世華略大于工商銀行,表明其負(fù)債水平較高,但二者相差無幾,對(duì)造成兩者ROE差距的影響不大。

3 臺(tái)灣銀行業(yè)盈利模式對(duì)大陸銀行提升盈利能力的借鑒意義

3.1參照金融控股模式,放開業(yè)務(wù)管制

受大陸銀行產(chǎn)業(yè)嚴(yán)格的業(yè)務(wù)管制,銀行主要以傳統(tǒng)的存貸款為主,加上利率還未市場(chǎng)化,大陸銀行業(yè)享有央行保護(hù)性的利差收入,通過分析臺(tái)灣六個(gè)銀行,其中的國(guó)泰世華銀行、第一銀行、華南商業(yè)銀行均為金融控股公司控股的子公司,其盈利來源結(jié)構(gòu)也優(yōu)于其他非控股銀行,大陸可以仿效臺(tái)灣以金融控股制度做為混業(yè)經(jīng)營(yíng)的雛形,修訂完善相關(guān)法律法規(guī),逐步放開銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng),讓銀行參與證券、保險(xiǎn)、租賃、信托等金融業(yè)務(wù),推出更多樣化的金融服務(wù)增加營(yíng)業(yè)收入,從而增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力[4]。

3.2加大資源投入,提高投資收益

大陸銀行的手續(xù)費(fèi)收入逐年增長(zhǎng),但是投資收益占營(yíng)業(yè)收入的比重卻顯得無足輕重。2010年和2011年大陸五大銀行的投資收益占營(yíng)業(yè)收入的比重不及1%,而臺(tái)灣六個(gè)樣本銀行的指標(biāo)均值卻在7%左右,差距十分明顯。一方面由于大陸銀行證券投資的范圍受到限制,另一方面則彰顯了大陸銀行業(yè)在投資收益方面的重視度不夠,投資收益對(duì)應(yīng)表內(nèi)投資類資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重超過20%的投資性資產(chǎn)卻未獲得相應(yīng)比重的投資收益,體現(xiàn)出了資金管理與分配的不科學(xué)。因此,大陸銀行業(yè)應(yīng)加大人才與技術(shù)的投入,加快開發(fā)各類金融投資工具,提高國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)運(yùn)用本外幣資金的能力和水平,走出傳統(tǒng)以手續(xù)費(fèi)及傭金收入為主非利息收入的增長(zhǎng)模式,開辟另一個(gè)利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),使收入結(jié)構(gòu)更具多樣性、合理性。

3.3 控制費(fèi)用支出,降低運(yùn)作成本

臺(tái)灣銀行業(yè)通過金融控股形式大幅降低費(fèi)用支出,雖然成本收入比大幅高于大陸銀行業(yè),但其費(fèi)用支出占總資產(chǎn)的比重卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大陸銀行業(yè),這說明臺(tái)灣銀行業(yè)在采取嚴(yán)格謹(jǐn)慎的費(fèi)用控制政策的同時(shí),在客戶服務(wù)和技術(shù)更新上加大了投入,不僅吸引了更多的客戶源而且提高了服務(wù)質(zhì)量[5],大大提高其綜合實(shí)力。雖然與臺(tái)灣銀行業(yè)相比,大陸銀行業(yè)在成本控制方面的劣勢(shì)不是非常明顯,但是過度規(guī)模擴(kuò)張卻未帶來相應(yīng)的規(guī)模效應(yīng),各項(xiàng)費(fèi)用攀升,蠶食營(yíng)業(yè)收入,從而妨礙利潤(rùn)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。大陸銀行業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況,合理投放資金,完善存貸款定價(jià)機(jī)制,進(jìn)一步處理好規(guī)模與成本的關(guān)系,在嚴(yán)格控制費(fèi)用同時(shí)增加營(yíng)業(yè)收入,從而提升整體的競(jìng)爭(zhēng)力。

4 結(jié)語

在利率市場(chǎng)化和金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)混業(yè)化兩大趨勢(shì)下,大陸銀行業(yè)面臨資產(chǎn)和業(yè)務(wù)實(shí)力強(qiáng)大的外資銀行的競(jìng)爭(zhēng),實(shí)現(xiàn)從依賴?yán)钍杖氲膫鹘y(tǒng)盈利模式向多元化經(jīng)營(yíng)的新模式轉(zhuǎn)變,是中國(guó)商業(yè)銀行提高行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的必由之路。通過對(duì)臺(tái)灣本土銀行的盈利性進(jìn)行分析,可以看出其對(duì)在非利息業(yè)務(wù)領(lǐng)域及成本控制方面的優(yōu)勢(shì),大陸銀行業(yè)應(yīng)取其精華,平衡風(fēng)險(xiǎn)、成本與收益三者之間的關(guān)系,提升整體盈利績(jī)效水平。

參考文獻(xiàn)

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[5] 楊大強(qiáng).我國(guó)商業(yè)銀行盈利水平及影響因素研究[J].金融觀察,2009(2):28-31.

篇8

兩家銀行總體分析

經(jīng)營(yíng)模式:玉山銀行采取混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式,而招商銀行還屬于分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。經(jīng)營(yíng)模式是決定商業(yè)銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的重要因素。由于兩地經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境背景存在差異,兩家銀行的經(jīng)營(yíng)模式乃至盈利模式都有所不同。玉山銀行可以經(jīng)營(yíng)基金、保險(xiǎn)、租賃等其他金融業(yè)務(wù),是采取金融控股集團(tuán)下的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式,屬于業(yè)務(wù)多元化的盈利模式;而招商銀行目前基本以存貸匯等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)為主,屬于分業(yè)經(jīng)營(yíng)下的單一盈利模式。經(jīng)營(yíng)模式的差異無疑將對(duì)各自的資產(chǎn)盈利能力產(chǎn)生不小的影響。

經(jīng)營(yíng)思路:兩家銀行在發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)理念。企業(yè)文化方面有所差異。作為臺(tái)灣的民營(yíng)商業(yè)銀行,玉山銀行成立時(shí)間晚于招商銀行,且營(yíng)業(yè):機(jī)構(gòu)大都分布在臺(tái)灣地區(qū),招商銀行在國(guó)內(nèi)主要城市都有分支機(jī)構(gòu),兩家銀行在所轄范圍內(nèi)都已具有了一定的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。玉山銀行成立之初就堅(jiān)持“安全性、流動(dòng)性第一,獲利性次之,成長(zhǎng)性再次之,而均應(yīng)兼顧公益性”的經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)原則,顯示出其“穩(wěn)健”的發(fā)展戰(zhàn)略;而招商銀行則倡導(dǎo)“走效益、質(zhì)量、規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展之路”,突出“和諧”的發(fā)展戰(zhàn)略。從經(jīng)營(yíng)理念、企業(yè)文化等方面來看,招商銀行比較“外向”,注重市場(chǎng)需求與客戶服務(wù),而玉山銀行則有所“內(nèi)斂”,注重專業(yè)服務(wù)與人性化管理。當(dāng)然,兩家銀行都注重通過科技手段來提高服務(wù)水平,通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新來提升盈利水平,通過品牌優(yōu)勢(shì)來創(chuàng)造資產(chǎn)價(jià)值,強(qiáng)調(diào)“制度為基、以人為本”的管理理念,并在近年來都受到了外界的高度評(píng)價(jià)。

經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀:兩家銀行所處的發(fā)展階段略有錯(cuò)位,招商銀行目前的資產(chǎn)盈利水平低于玉山銀行。由于成立時(shí)間相差5年,兩家銀行雖都處于企業(yè)的快速成長(zhǎng)時(shí)期,但目前所處的發(fā)展階段略有錯(cuò)位。2002年前招商銀行的資產(chǎn)增長(zhǎng)速度明顯快于玉山銀行,2004年則有所放緩,顯示招商銀行正處于資產(chǎn)規(guī)模由快速增長(zhǎng)向平穩(wěn)增長(zhǎng)的過渡時(shí)期;而玉山銀行由于發(fā)展時(shí)間相對(duì)較短,目前仍處于資產(chǎn)的快速擴(kuò)張時(shí)期。從2003年末數(shù)據(jù)來看,招商銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量是玉山銀行的5.63倍,人員數(shù)量是其8.79倍;2004年前者的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn):分別是后者的5.17、2.38倍。因此,招商銀行的機(jī)構(gòu)、人員、資產(chǎn)在數(shù)量上遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過玉山銀行;但是玉山銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)卻是招商銀行的1.07和1.86倍??梢?,目前招商銀行雖然在人員、網(wǎng)點(diǎn)、資產(chǎn)方面存在優(yōu)勢(shì),但玉山銀行的盈利能力卻高于招商銀行。(見表1~3表)

競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)模型分析

我們選取國(guó)際公認(rèn)的CAMEL評(píng)價(jià)模型對(duì)兩家銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)力分析。CAMEL模型是由美國(guó)的美聯(lián)儲(chǔ)、貨幣總局和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司對(duì)美國(guó)銀行進(jìn)行評(píng)級(jí)打分的分析評(píng)價(jià)模型,其評(píng)價(jià)指標(biāo)包括資本充足程度(Capitaladequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(Asset quality)、管理(Management)、盈利(Eamings)和資產(chǎn)流動(dòng)性(Liquidity)等要素,涵蓋了銀行經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析框架的五個(gè)組成部分,比較全面科學(xué)地體現(xiàn)了銀行的基本情況,因此得到了西方銀行界幾乎所有分析師的認(rèn)可。為了便于比較,我們將玉山銀行的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)均按照“1元人民幣=3.72新臺(tái)幣”換算成人民幣。

資本充足比較

兩家銀行的資本充足率大體相近,且滿足巴塞爾協(xié)議要求。按照巴塞爾協(xié)議的要求,滿足資本充足率是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的基本要求,資本充足率水平?jīng)Q定著商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的速度,并直接影響商業(yè)銀行的盈利水平。兩家銀行資本充足率都在8%以上,玉山銀行2004年由于股本擴(kuò)張20億股使資本充足率達(dá)到11.51%,比招商銀行高出1.96個(gè)百分點(diǎn)。(見表4、圖1)

資產(chǎn)質(zhì)量比較

兩家銀行都注重貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理,資產(chǎn)質(zhì)量較好。玉山銀行不良資產(chǎn)占有率始終是臺(tái)灣地區(qū)最低的,這與其始終把資產(chǎn)的安全性放在首位是分不開的。由于兩地對(duì)銀行不良資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)口徑有所不同:招商銀行不良資產(chǎn)按五級(jí)分類法口徑統(tǒng)計(jì),而玉山銀行不良資產(chǎn)包括逾期與應(yīng)予觀察兩類,因此我們不能完全根據(jù)不良資產(chǎn)占比值進(jìn)行資產(chǎn)質(zhì)量方面的比較,但從兩家銀行公開資料中我們依然可知兩家銀行在內(nèi)地或臺(tái)灣都屬于資產(chǎn)質(zhì)量較高的商業(yè)銀行。這從2004年兩家銀行的貸款行業(yè)分布上可見一斑:由于臺(tái)灣地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依靠外貿(mào)出口,玉山銀行的貸款投向側(cè)重于光電、半導(dǎo)體、DVD等出口主導(dǎo)型制造業(yè),然后依次為投資風(fēng)險(xiǎn)較小的金融保險(xiǎn)不動(dòng)產(chǎn)、批發(fā)零售飲食等行業(yè)。招商銀行在內(nèi)地宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控背景下貸款主要投向能源及原材料、公用事業(yè)、運(yùn)輸通訊業(yè)等行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較低的行業(yè),而制造業(yè)、商業(yè)貿(mào)易業(yè)次之??梢园l(fā)現(xiàn),兩家銀行在貸款分布上都圍繞當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)環(huán)境特點(diǎn)選取風(fēng)險(xiǎn)較低的行業(yè),顯示出較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力和資產(chǎn)定價(jià)能力。(見表5、表6)

經(jīng)營(yíng)指標(biāo)比較

玉山銀行的償債能力指標(biāo)好于招商銀行。從兩家銀行長(zhǎng)期償債能力來看,玉山銀行比招商銀行的資產(chǎn)負(fù)債比值平均要低5.3%,顯示玉山銀行的長(zhǎng)期償債能力略強(qiáng)。招商銀行比玉山銀行存貸款比例平均要低22.25%,從指標(biāo)上分析,招商銀行能夠保持資產(chǎn)與負(fù)債的安全性與合理性,經(jīng)營(yíng)更加穩(wěn)健,而玉山銀行存貸款比例相對(duì)明顯偏高(內(nèi)地要求此項(xiàng)指標(biāo)控制在75%以內(nèi)),顯現(xiàn)出其在拓展貸款規(guī)模上表現(xiàn)的較為激進(jìn)。從短期償債能力來看,玉山銀行的短期償債能力明顯高于招商銀行,其流動(dòng)比率平均是后者的6.37倍,且招商銀行存在一定的流動(dòng)缺口。玉山銀行較高的流動(dòng)比例一方面是由于流動(dòng)負(fù)債在負(fù)債總額中占比相對(duì)較小,另一方面則主要是由于其始終保持了較高比例的流動(dòng)資產(chǎn),以保證其較高的資產(chǎn)流動(dòng)性與償債能力。通過流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成分析我們發(fā)現(xiàn):玉山銀行的押匯、貼現(xiàn)及短期貸款占絕大比重,其次是證券及票據(jù)投資,再次是現(xiàn)金,且這三項(xiàng)占比均高于招商銀行,而招商銀行的存放央行及同業(yè)款項(xiàng)的占比則高于玉山銀行。可見,玉山銀行將資產(chǎn)較多地運(yùn)用于風(fēng)險(xiǎn)較低且收益較高的貼現(xiàn)、押匯、證券及票據(jù)投資上,從而在保證“安全性、流動(dòng)性第一”的前提下實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)盈利的最大化,反映出玉山銀行在資產(chǎn)定價(jià)能力與資金運(yùn)作能力方面的優(yōu)勢(shì),這對(duì)利率市場(chǎng)化進(jìn)程日益加快下的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行保證資產(chǎn)質(zhì)量與提升資產(chǎn)盈利能力具有較好的借鑒意義。(見表7~表9、圖2)

玉山銀行的營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)強(qiáng)子招商銀行。商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)具有業(yè)務(wù)多樣化、盈利模式多元化、經(jīng)營(yíng)管理集約化的特點(diǎn),這可以在玉山銀行的營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)上集中體現(xiàn)出來,而招商銀行在人員、機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)等方面的“規(guī)模”優(yōu)勢(shì)在此卻“拖累”了相關(guān)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)。從總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的平均值比較,玉山銀行是招商銀行的1.36倍,而近年來的人均盈利水平、網(wǎng)點(diǎn)平均盈利水平均都高于后者(除了2002年),表示出玉山銀行較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)和資產(chǎn)盈利能力。

招商銀行的成本控制能力好于玉山銀行。由于招商銀行的資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)大于玉山銀行,成本支出相對(duì)較高也在情理之中。但深入分析我們發(fā)現(xiàn),招商銀行的資產(chǎn)是玉山銀行的5倍,而營(yíng)業(yè)費(fèi)用與資產(chǎn)比值平均僅是玉山銀行的1.12倍??梢娬猩蹄y行的成本控制能力要高于玉山銀行。而且從近年來相關(guān)指標(biāo)的變化分析顯示,招商銀行的營(yíng)業(yè)費(fèi)用占比呈現(xiàn)下降趨勢(shì),而玉山銀行由于近3年來正處于規(guī)模的快速擴(kuò)張期,營(yíng)業(yè)費(fèi)用占比逐年上升。(見表11)

盈利能力比較

玉山銀行仍處于業(yè)績(jī)快速上升期,而招商銀行已進(jìn)入業(yè)績(jī)平穩(wěn)增長(zhǎng)期。從盈利指標(biāo)上分析,近年來兩家銀行每股盈利水平、每股凈資產(chǎn)逐年提高,顯示盈利水平整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)。2002年生意前招商銀行的盈利指標(biāo)好于玉山銀行,但在2002年以后盈利水平出現(xiàn)較大差異,玉山銀行盈利水平大幅提升,而招商銀行盈利水平保持相對(duì)平穩(wěn)。這主要是由于2002年初玉山銀行組建了金融控股集團(tuán),并大舉進(jìn)軍保險(xiǎn)、信托、基金、租賃等其他金融領(lǐng)域(該行在2002年一次性核銷呆賬約合人民幣20.43億元,導(dǎo)致當(dāng)年凈利潤(rùn)虧損約合人民幣9.44億元)。之后,玉山銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率、ROA、ROE指標(biāo)大幅上升,且盈利水平明顯高于招商銀行,顯示了混業(yè)經(jīng)營(yíng)所帶來的盈利能力提升,同時(shí)也驗(yàn)證了該行正處于業(yè)績(jī)快速上升期的結(jié)論。2002年后,招商銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率雖有所上升,但ROA、ROE指標(biāo)整體水平均有所下降但保持相對(duì)平穩(wěn),表明該行已渡過依靠資產(chǎn)快速擴(kuò)張?zhí)嵘?jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的階段,進(jìn)入業(yè)績(jī)平穩(wěn)增長(zhǎng)期。因此,玉山銀行2002年后業(yè)績(jī)的“恢復(fù)性”上升也給我們提供了有益的思路:改變國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行現(xiàn)有的單一盈利模式,放棄同質(zhì)化、低水平業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng),關(guān)鍵是推進(jìn)商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng),實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化。(見表12~表15圖5、圖6)

玉山銀行的中間業(yè)務(wù)盈利能力高于招商銀行,顯示出混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)。自從2002年組建金融控股集團(tuán)后,玉山銀行可以經(jīng)營(yíng)基金、保險(xiǎn)、信托等非銀行金融業(yè)務(wù),其非利息收入占比逐年上升,且2002年后明顯高于分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下的招商銀行。2004年,玉山銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中利息收入占比僅為66.26%,而中間業(yè)務(wù)收入(手續(xù)費(fèi)收入與其他收入合計(jì))占比16.8%,而招商銀行利息收入占比為84.26%,中間業(yè)務(wù)收入占比僅為7.07%。與歐美國(guó)家混業(yè)經(jīng)營(yíng)的銀行相比,玉山銀行中間業(yè)務(wù)盈利水平并不算高,而分業(yè)經(jīng)營(yíng)下的招商銀行在內(nèi)地則屬于中間業(yè)務(wù)盈利能力較高的銀行??梢灶A(yù)計(jì),如果兩家銀行現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)模式維持不變的話,未來幾年玉山銀行的中間業(yè)務(wù)盈利水平會(huì)明顯高于招商銀行。可見,提高中間業(yè)務(wù)收入是實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多元化、提升盈利水平的主要手段。(見圖7、圖8)

資產(chǎn)流動(dòng)性比較

玉山銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性明顯好于招商銀行。從表16、17中可以明顯看出,玉山銀行的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比是招商銀行的7.13倍,但現(xiàn)金債務(wù)總額比卻小于招商銀行,表明玉山銀行的流動(dòng)負(fù)債在負(fù)債總額中占比相對(duì)較小。結(jié)合表9中的流動(dòng)比率可知,玉山銀行償還流動(dòng)債務(wù)的能力較強(qiáng),資產(chǎn)流動(dòng)性明顯好于招商銀行。而且,玉山銀行是正流動(dòng)性缺口,而招商銀行存在負(fù)流動(dòng)性缺口。因此,玉山銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性要好于招商銀行。(見表16、表17)

綜合分析

由于兩家銀行經(jīng)營(yíng)模式上存在的根本差異以及某些數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑不同,我們無意去做綜合競(jìng)爭(zhēng)力方面的定量評(píng)價(jià)。但是,從以上對(duì)比分析可知,招商銀行既在協(xié)調(diào)發(fā)展、把握貸款投向、成本控制、企業(yè)文化等方面存在一定的自身的特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì),又在保證資產(chǎn)安全性與流動(dòng)性、經(jīng)營(yíng)指標(biāo)、盈利能力等方面與玉山銀行相比存在較大的差距。而且,如果繼續(xù)維持現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)模式和發(fā)展速度,未來招商銀行在綜合競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)上可能會(huì)被玉山銀行落的更遠(yuǎn)。雖然與境外先進(jìn)銀行相比,招商銀行存在一定的差距,但在當(dāng)前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中,招商銀行在協(xié)調(diào)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品定位、資金成本、中間業(yè)務(wù)五個(gè)方面依然具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。今后,隨著商業(yè)銀行改革進(jìn)程的加快以及限制商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策不斷松動(dòng),“因勢(shì)而變”的招商銀行將會(huì)完善經(jīng)營(yíng)模式、規(guī)范管理機(jī)制、加快業(yè)務(wù)多元化創(chuàng)新步伐,其綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力也將會(huì)進(jìn)一步提高。

當(dāng)然,我們對(duì)比兩家銀行重要的不是找出差距,而是如何縮小差距,以便迎頭趕上。他山之石可以攻玉,向玉山銀行學(xué)習(xí),招商銀行乃至國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行都可以得出一些有益的啟示:

啟示之一:玉山銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)所具有的集約化經(jīng)營(yíng)及多元化盈利的優(yōu)勢(shì)已推動(dòng)其業(yè)績(jī)進(jìn)入快速上升期,如果繼續(xù)維持此經(jīng)營(yíng)模式,其盈利水平將可能在未來遠(yuǎn)超過招商銀行,這無疑使我們充分認(rèn)識(shí)到:“加快推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)步伐,逐漸實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化,以適應(yīng)金融業(yè)完全開放后的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)”的現(xiàn)實(shí)意義。當(dāng)前,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行正處于從分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的過渡時(shí)期,隨著國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行設(shè)立基金公司、資產(chǎn)證券化、銀團(tuán)貸款、財(cái)務(wù)顧問、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)限制的松動(dòng),商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的范圍會(huì)越來越廣,但目前除了要解決政策束縛和管理體制約束外,關(guān)鍵是要商業(yè)銀行主動(dòng)通過自身的業(yè)務(wù)創(chuàng)新,在政策允許的范圍內(nèi)開發(fā)業(yè)務(wù)產(chǎn)品,拓寬業(yè)務(wù)渠道,最終通過市場(chǎng)化手段來推進(jìn)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)程。

篇9

第三方支付企業(yè)匯付天下5月24日公布,已于近日完成相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案,獲準(zhǔn)開展網(wǎng)上基金銷售支付結(jié)算服務(wù)。

這一處于“灰色”地帶的創(chuàng)新,繞開了有關(guān)金融產(chǎn)品代銷渠道的準(zhǔn)入限制,成為第三方支付業(yè)務(wù)突圍的新嘗試。與匯付天下一樣,國(guó)內(nèi)眾多參差不齊的網(wǎng)上第三方支付公司,也都在尋找自己的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)新模式,從而改變盈利模式單一的尷尬。

迄今,這個(gè)方興未艾的行業(yè),依然缺少相關(guān)法律法規(guī)的約束和庇護(hù),這讓第三方支付企業(yè)的業(yè)務(wù)范疇、監(jiān)管等都無章可循,行業(yè)發(fā)展面臨整體不確定性,而在行業(yè)規(guī)范出臺(tái)之前,做大業(yè)務(wù)既是一種發(fā)展的需要,也是一種“大而不能倒”的求生之策。

模式探究

第三方支付是指通過與商業(yè)銀行簽約,由第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺(tái)。

不容樂觀的網(wǎng)上信用環(huán)境、各銀行網(wǎng)銀的各自為戰(zhàn),為第三方支付機(jī)構(gòu)提供了發(fā)展的可能,并促其日益繁榮。

從1999年3月國(guó)內(nèi)首家第三方支付企業(yè)“首信易支付”開始運(yùn)行,到依托淘寶的支付寶大行其道,第三方支付市場(chǎng)高速增長(zhǎng)。從2005年開始,國(guó)內(nèi)第三方支付的交易額年增幅都在100%以上,至2009年已有300多家第三方支付企業(yè),交易額亦飛升到近6000億元。

目前,業(yè)內(nèi)一般將第三方支付企業(yè)分為兩類,一是支付寶、財(cái)付通等,依托自有渠道如淘寶網(wǎng)等完成擴(kuò)張和推廣;二是類似易寶支付、快錢等,屬于獨(dú)立第三方支付機(jī)構(gòu)。

在與商業(yè)銀行的合作中,第三方支付機(jī)構(gòu)的主要工作,是將商業(yè)銀行與商家的支付接口連接起來,從而降低銀行挨家接入的高成本,并承接應(yīng)用和服務(wù)層面的工作,這成為銀行愿意與第三方支付機(jī)構(gòu)合作的主要原因。

另一方面,因?yàn)榈谌街Ц稒C(jī)構(gòu)批量接入各商家,收費(fèi)更優(yōu)惠,也間接解決了各商業(yè)銀行對(duì)外支付接口不統(tǒng)一的技術(shù)問題。

自其誕生的第一天起,第三方支付企業(yè)就已經(jīng)有了自己的盈利模式:向接入商家收取手續(xù)費(fèi)。這種固定的盈利模式是第三方支付平臺(tái)快速發(fā)展的基礎(chǔ)。至今手續(xù)費(fèi)仍然是第三方支付機(jī)構(gòu)最主要的盈利模式。據(jù)了解,第三方支付機(jī)構(gòu)向接入商家收取手續(xù)費(fèi),一般會(huì)按照支付金額的百分比收取,根據(jù)各個(gè)行業(yè)收取比例不等。

易寶支付副總裁余晨向《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者介紹,以前業(yè)內(nèi)向大企業(yè)客戶收取的手續(xù)費(fèi)比例大致在1%,因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)等原因,目前的比例基本都在1%以下。具體方式是,如果手續(xù)費(fèi)按1%收取,用戶通過支付平臺(tái)支付100元,支付平臺(tái)會(huì)向商家支付99元,留取1元作為支付的手續(xù)費(fèi)。

作為支付交易的另一參與方,銀行也將在交易中獲取收益。支付公司所收取的1元手續(xù)費(fèi),由支付公司支付一定比例給銀行,二者分成比例一般為對(duì)半分。對(duì)支付公司來說,其最終留取的0.5元就是它的利潤(rùn)。

業(yè)務(wù)突圍

正是因?yàn)橛J絾我?第三方支付成為一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè),并且不斷受到日新月異的新支付清算手段和系統(tǒng)更新的挑戰(zhàn)。

光大銀行電子銀行部總經(jīng)理李堅(jiān)認(rèn)為,央行網(wǎng)銀互聯(lián)互通的推出、通信技術(shù)的更新、營(yíng)銷手段的多樣化等,都將改變未來電子支付市場(chǎng)的格局。

據(jù)央行2010年5月13日的《中國(guó)支付體系發(fā)展報(bào)告(2009)》,截至2009年末,全國(guó)已登記的從事網(wǎng)上支付、電子貨幣發(fā)行與清算、銀行卡及銀行票據(jù)跨行清算等各類型支付清算業(yè)務(wù)的特定非金融法人機(jī)構(gòu)共計(jì)243家。這個(gè)數(shù)據(jù)并不包括未在央行登記備案及2010年進(jìn)入的支付清算機(jī)構(gòu)。

據(jù)易觀國(guó)際的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),支付寶和財(cái)付通分別占52%和24.7%的網(wǎng)上第三方支付市場(chǎng)份額,市場(chǎng)份額排名前十名的企業(yè)總計(jì)占據(jù)90%以上的市場(chǎng)份額,其余數(shù)百家支付企業(yè)分享了剩余的市場(chǎng)。

但是,電子支付未來發(fā)展的最大挑戰(zhàn)還是與傳統(tǒng)渠道的競(jìng)爭(zhēng),即與現(xiàn)金、支票、貨到付款方式等的競(jìng)爭(zhēng)。從國(guó)內(nèi)總體支付額來看,電子支付占比非常小。不過,有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,第三方支付與傳統(tǒng)支付手段不是非此即彼,而是會(huì)呈現(xiàn)出齊頭并進(jìn)的態(tài)勢(shì)。

在這種情況下,未來第三方支付企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)是積極爭(zhēng)搶傳統(tǒng)支付的訂單,而不是從同行競(jìng)爭(zhēng)者手中奪取已有客戶。

中國(guó)社科院金融研究所曹紅輝博士認(rèn)為,第三方支付機(jī)構(gòu)首先“要分清楚(盈利模式單一)哪些是管制造成的,哪些是業(yè)務(wù)和技術(shù)層面造成的。僅僅靠手續(xù)費(fèi),就會(huì)與商業(yè)銀行的服務(wù)費(fèi)沒有太大區(qū)別”。

目前,易寶支付等第三方網(wǎng)上支付已經(jīng)開始著手盈利模式的轉(zhuǎn)型,增值服務(wù)將成為其主要盈利點(diǎn)。這些增值服務(wù)包括:幫助客戶管理資金,提供授信服務(wù),做互動(dòng)推廣等,這樣不僅解決了支付的問題,還會(huì)帶來新的訂單,做一站式服務(wù)。

匯付天下獲準(zhǔn)開展網(wǎng)上基金銷售支付結(jié)算服務(wù),即是第三方支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)突圍的典型。

一位銀行業(yè)人士向記者表示,第三方支付應(yīng)該與銀行進(jìn)行更深入合作,找準(zhǔn)差異化定位,為客戶提供更好的增值服務(wù)。

但目前,這種合作正受到央行第二代支付清算系統(tǒng)帶來的挑戰(zhàn)。第三方支付機(jī)構(gòu)完成業(yè)務(wù),多通過網(wǎng)上銀行,未來如果實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行網(wǎng)銀的互聯(lián)互通、支付接口標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一,第三方支付組織承擔(dān)銀行與商戶間“溝通橋梁”的作用將被削弱。

如履薄冰

2005年制訂的《支付清算組織管理辦法》(征求意見稿),至今仍然處在征求意見稿的狀態(tài)。作為典型支付清算組織的第三方支付企業(yè),未來何去何從仍面臨不確定性。

《辦法》未能出臺(tái),原因復(fù)雜多樣。曹紅輝告訴記者:“相關(guān)部門對(duì)這個(gè)問題存在分歧,主要出于防控風(fēng)險(xiǎn)的考慮。因?yàn)橐坏┩ㄟ^,包括國(guó)內(nèi)第三方支付組織和國(guó)外支付清算組織等相關(guān)支付組織就可申請(qǐng)?jiān)S可,人民銀行擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)難以控制?!?/p>

但目前的無監(jiān)管狀態(tài),一方面讓行業(yè)的發(fā)展魚龍混雜,另一方面也讓希望穩(wěn)步發(fā)展的企業(yè)感到命運(yùn)未卜的壓力。

記者從第三方支付機(jī)構(gòu)了解到,因沒有具體法規(guī)約束,目前開展第三方支付業(yè)務(wù)并無特別要求,這意味著第三方支付機(jī)構(gòu)更多是自律監(jiān)管,以及來自合作方銀行的被動(dòng)監(jiān)管。

篇10

關(guān)鍵詞:商業(yè) 銀行風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)防范

國(guó)有商業(yè)銀行是我國(guó)金融結(jié)構(gòu)體系的主體風(fēng)險(xiǎn)問題由來已久,制約商業(yè)銀行發(fā)展在股份制改造背景下,以及我國(guó)加入W TO.國(guó)有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范問題尤為重要。

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的界定

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)的一種表現(xiàn)形式,由于商業(yè)銀行處于不確定性環(huán)境中加之內(nèi)部制度上的缺陷和管理上的漏洞暴露導(dǎo)致銀行價(jià)值遭受貶損或者收益發(fā)生損失的可能性。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)貨幣的性質(zhì),導(dǎo)致其經(jīng)營(yíng)中的每一項(xiàng)業(yè)務(wù)都伴隨著較高風(fēng)險(xiǎn),包括存款的吸收,貸款的發(fā)放以及衍生金融產(chǎn)品的推出和中介業(yè)務(wù)的開展。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上緣自自身管理弊病管理弊病被忽視或得不到根治不斷積累和加深在外界風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的刺激下就可能發(fā)生危機(jī)。

新巴塞爾協(xié)議將商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了明確分類具體包括:信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)各種風(fēng)險(xiǎn)之間相互獨(dú)立,通常可相互轉(zhuǎn)化。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在一是銀行自身資本金比率不符合要求:二是內(nèi)部管理不善,信貸管理水平低下內(nèi)部控制不健全違規(guī)操作現(xiàn)象普遍甚至出現(xiàn)挪用公款、攜款外逃現(xiàn)象:三是存款準(zhǔn)備率水平低,存款人一旦擠提存款,銀行就會(huì)出現(xiàn)支付危機(jī):四是貸款核準(zhǔn)制度不健全貸款到期時(shí)違約.或無力償還或不愿償還銀行不良資產(chǎn)增加.收益能力下降.信貸資金周轉(zhuǎn)困難??蛻艨筛鶕?jù)銀行活動(dòng)的一些指標(biāo)體系初步判斷.預(yù)警銀行風(fēng)險(xiǎn),減小損失。

二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)成因分析

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)成因多樣既有內(nèi)部原因也有外部環(huán)境因素。銀行風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部成因一般容易控制和管理,而外部的環(huán)境因素銀行個(gè)體一般難以控制:但可以利用預(yù)警系統(tǒng)發(fā)出的信號(hào)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略。概括起來商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)成因主要有

1.資本金比率低御險(xiǎn)能力弱

我國(guó)經(jīng)過股份制改造之后的新型商業(yè)銀行的資本金風(fēng)險(xiǎn)并不突出,而國(guó)有商業(yè)銀行由于受多種因素的影響和制約存在比較嚴(yán)重的資本金風(fēng)險(xiǎn),抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。從監(jiān)管的角度來看資本充足率是銀行安全的重要保證。資本充足率越小,風(fēng)險(xiǎn)越大,安全度也越差因?yàn)橘Y本占資產(chǎn)的比率越小當(dāng)資產(chǎn)一旦發(fā)生損失時(shí),給予補(bǔ)充的能力越小。巴塞爾協(xié)議為了加強(qiáng)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性,強(qiáng)行規(guī)定銀行資本充足率不得低于8%。我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行中,中國(guó)銀行的資本充足率最高,2002年資本凈額為188179億元,雖然比2001年的1827.90億元略有增加,但由于加權(quán)風(fēng)資產(chǎn)總額由2201020’fZ,元增加到2309861億元,因此資本充足率由830%降低到815%:而中國(guó)工商銀行的資本充足率則由2001年的576%下降為2002年的554%。

2004年1月國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)動(dòng)用450億美元外匯儲(chǔ)備儲(chǔ)備注資中行和建行:6月,建行和中行與信達(dá)資產(chǎn)管理公司簽署協(xié)議,分別向信達(dá)公司移交不良貸款1298億元和1498億元。這是政府使建行和中行上市達(dá)到8%資本金充足率而進(jìn)行的一次大規(guī)模注資。另外,銀行自身的利潤(rùn)留存則由于盈利水平低下而難有作為。在資本金補(bǔ)充不力的情況下,資本金的消耗與流失現(xiàn)象卻日益嚴(yán)重,主要表現(xiàn)為不良信貸資產(chǎn)的增加、固定資產(chǎn)的貶值等。

2內(nèi)部管理不善.防險(xiǎn)意識(shí)差

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上是由于內(nèi)部管理問題積累的結(jié)果,管理不善主要體現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱,缺乏全面風(fēng)險(xiǎn)管理,內(nèi)部控制制度不健全。

從不良貸款的形成原因來看,銀行”重貸輕管”“三查“制度流于形式,貸前調(diào)查不細(xì)貸時(shí)審查不嚴(yán),貸后檢查不力,缺乏動(dòng)態(tài)的跟蹤監(jiān)測(cè)。在內(nèi)部控制制度上,內(nèi)部授權(quán)授信制度、貸款審核審批制度.信用證和承兌匯票的簽發(fā)制度等形同虛設(shè).難于有效執(zhí)行。甚至某些職員游離于內(nèi)部控制制度之外,無約無束利用職權(quán)挪用公款,甚至攜款外逃。

商業(yè)銀行沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度.經(jīng)營(yíng)過程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視,管理不夠。商業(yè)銀行對(duì)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化如利率、證券市場(chǎng)行情、周邊國(guó)家經(jīng)濟(jì)情況等的變化不夠敏感應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力差。

轉(zhuǎn)貼于 3盈利模式單一化險(xiǎn)水平低

我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的主要收入來源是利差收入中間業(yè)務(wù)比重較小只能提供較少的銀行服務(wù)與產(chǎn)品,利潤(rùn)來源單一。國(guó)有商業(yè)銀行傳統(tǒng)產(chǎn)品與業(yè)務(wù)的收入占總收入的80%以上存在產(chǎn)品單一性.同質(zhì)性.網(wǎng)點(diǎn)相似性的特點(diǎn)中間業(yè)務(wù).個(gè)人業(yè)務(wù)開展不發(fā)達(dá)。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占全部收入的比重平均為8%,最高為17%,有的甚至不足1%。而發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入已成為其經(jīng)營(yíng)收入的重要來源。據(jù)統(tǒng)計(jì)美國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占全部收入的比重,已由20世紀(jì)80年代的30%上升到目前的384%。

我國(guó)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù),盈利空間小。這種單一的盈利模式可能導(dǎo)致惡性循環(huán)銀行為達(dá)到業(yè)績(jī)要求,往往發(fā)放大量放貸爭(zhēng)取客戶.放松信貸審核標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)致不良資產(chǎn)的增多.為銀行風(fēng)險(xiǎn)埋下了隱患另外這種模式的盈利受到國(guó)家宏觀調(diào)控對(duì)利率管制的影響。

三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的途徑

1進(jìn)行股份制改革,完善公司治理結(jié)構(gòu)

股份制是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的必然產(chǎn)物,是現(xiàn)代最具有代表性的產(chǎn)權(quán)體制和企業(yè)組織形式,也是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下銀行產(chǎn)權(quán)模式的最佳選擇,應(yīng)當(dāng)成為國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)換的主要方向。股份制改革能夠完善公司治理結(jié)構(gòu)問題解決所有者缺位問題,能夠有效理順國(guó)有產(chǎn)權(quán)關(guān)系,重新定位其與國(guó)家有關(guān)部門的關(guān)系徹底消除行政干預(yù)。國(guó)家作為大股東只能以股東身份發(fā)揮作用.真正實(shí)行政銀分離和所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離。

在進(jìn)行股份制改革的同時(shí).可以充分利用我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的機(jī)遇.利用資本市場(chǎng)多渠道集聚資金,解決商業(yè)銀行資金來源單一和資本金匱乏問題。同時(shí).銀行可以在一定的范圍和規(guī)模內(nèi)嘗試參與市場(chǎng)交易.改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu).提高資產(chǎn)質(zhì)量.實(shí)現(xiàn)盈利性、流動(dòng)性和安全性的最佳組合。

2.加強(qiáng)內(nèi)部制度建設(shè).進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身制度建設(shè).不斷提高管理水平.清除違規(guī)操作滋生的土壤。包括建立健全激勵(lì)與約束制度、內(nèi)部審計(jì)制度、內(nèi)部控制制度、人事制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度等。

風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心,建立在豐富的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、科學(xué)的管理模型以及高素質(zhì)的專家隊(duì)伍基礎(chǔ)上.包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量、控制和監(jiān)測(cè)等四個(gè)部分。目前,許多外國(guó)銀行已經(jīng)開始使用新一代風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量模型.風(fēng)險(xiǎn)管理部每天用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VARN算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn).跟蹤信用風(fēng)險(xiǎn).分析收益與業(yè)務(wù)量的關(guān)系.計(jì)算邊際收益和違約概率.并據(jù)此確定準(zhǔn)備金數(shù)額和配置經(jīng)濟(jì)資本。加入WTO后.利率和匯率管理體制逐步放開.金融衍生工具大量出現(xiàn).銀行風(fēng)險(xiǎn)敞口不斷增加.這就要求我國(guó)商業(yè)銀行及早采取應(yīng)對(duì)措施,將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)納入到整體的風(fēng)險(xiǎn)管理范疇,加以全盤統(tǒng)一規(guī)劃,從組織、技術(shù)、人員上做好準(zhǔn)備,逐步推行全方位風(fēng)險(xiǎn)管理模式。

3.拓展業(yè)務(wù)范圍,轉(zhuǎn)變盈利模式

目前.越來越多的企業(yè)通過資本市場(chǎng)直接融資.商業(yè)銀行的客戶不斷流失,銀行急需改變以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)為主的盈利模式,必須拓展業(yè)務(wù)范圍.進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新,大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。