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篇1

[關(guān)鍵詞] 行政手段；調(diào)控機理；RFID農(nóng)戶結(jié)算卡系統(tǒng)

[中圖分類號] F3 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1006-0863（2013）02-0026-05

一、引言

我國小農(nóng)戶面臨著日益突出的與大市場對接難的問題，[1]它使農(nóng)民陷入“小生產(chǎn)和大市場”之間的決策困境，并引發(fā)了糧食安全隱患。糧食宏觀調(diào)控機制在發(fā)揮重要作用的同時，也暴露出市場功能的作用不斷弱化、調(diào)控政策的保障力和執(zhí)行力下降的趨向，以及政策調(diào)整的步伐滯后于糧食形勢、市場化形勢、宏觀調(diào)控形勢發(fā)展等突出問題。[2]值得注意的是，2003年以來的宏觀調(diào)控雖然發(fā)生在我國市場經(jīng)濟體制初步建立之后，但是行政手段卻沒有像主流經(jīng)濟理論昭示的那樣淡出宏觀調(diào)控，反倒是一再被倚重。[3]吳能全等通過模型分析了在信息不對稱的情況下，行政干預(yù)不僅無法達(dá)到政府干預(yù)的目的，甚至?xí)a(chǎn)生更大的背離，進(jìn)而提出了一個基于市場交易的間接干預(yù)方式，試圖通過信貸杠桿解決糧食購銷市場中的信息與激勵問題。[4]但由于沒有解決發(fā)揮信貸杠桿作用所需要的充分信息問題以及相關(guān)法律與規(guī)制的完善問題，因此它仍難以解決我國糧食宏觀調(diào)控中的行政手段運用偏多、副作用較大等問題。

本文在分析行政手段參與糧食宏觀調(diào)控機理的基礎(chǔ)上，著重對實際工作中的有關(guān)問題及原因進(jìn)行深入分析，并從既已研發(fā)并取得初步試點成果的RFID農(nóng)戶結(jié)算卡系統(tǒng)（以下簡稱農(nóng)戶結(jié)算卡系統(tǒng)）出發(fā)，對行政手段參與糧食宏觀調(diào)控的信息化對策等進(jìn)行重點探討。

二、行政手段參與糧食宏觀調(diào)控的機理分析

行政手段參與糧食宏觀調(diào)控是指通過行政系統(tǒng)、行政層次、行政區(qū)域中的一些主管單位及其所屬職能部門與國有糧食企業(yè)對糧食價格等異常波動現(xiàn)象進(jìn)行直接調(diào)節(jié)與相關(guān)環(huán)境治理的活動總稱。其產(chǎn)生與發(fā)展的基本機理是對糧食市場機制與宏觀調(diào)控的缺陷進(jìn)行矯正。設(shè)Xi為糧食宏觀調(diào)控的主要指標(biāo)值，如糧食與農(nóng)資等價格、種糧收入等；Hi與Li為市場自身調(diào)節(jié)與非行政手段調(diào)控所事先設(shè)定的Xi閾限值，則行政手段參與糧食宏觀調(diào)控Y可以表示為：

Y=Xi[Li，Hi]

Y=0 00

Li≤Xi≤Hi

這一函數(shù)表明，行政手段是否要進(jìn)行糧食宏觀調(diào)控應(yīng)當(dāng)由Xi與Li、Hi值來確定。當(dāng) Li≤Xi≤Hi時，糧食宏觀調(diào)控的指標(biāo)值在其合理的閾限范圍內(nèi)，糧食宏觀調(diào)控的行政手段沒有必要或必須放棄；當(dāng)XiHi時，糧食宏觀調(diào)控的指標(biāo)值超出其合理的閾限范圍，則進(jìn)行必要的糧食行政調(diào)控。也就是說要充分發(fā)揮市場配置資源的基礎(chǔ)作用，以及糧食宏觀調(diào)控的經(jīng)濟手段與社會化手段等作用，只是當(dāng)他們失靈或存在致命缺陷時才進(jìn)行行政干預(yù)（參見圖 1）。

圖1 行政手段參與糧食宏觀調(diào)控示意圖 根據(jù)操作目標(biāo)與政策工具的不同，可將糧食宏觀調(diào)控中的行政手段細(xì)分為以下四類：（1）通過產(chǎn)業(yè)規(guī)制、貿(mào)易規(guī)制與市場秩序規(guī)制等對糧食企業(yè)的市場準(zhǔn)入與過程進(jìn)行監(jiān)管；（2）對耕地、資金等生產(chǎn)要素進(jìn)行直接控制；（3）對糧食宏觀調(diào)控調(diào)控對象與主要指標(biāo)進(jìn)行直接干預(yù)；（4）對糧食宏觀調(diào)控部門及委托的國有企業(yè)執(zhí)行情況進(jìn)行行政監(jiān)督。（詳見表1）。

資料來源：作者據(jù)黃伯平“行政手段參與宏觀調(diào)控：實質(zhì)、特征與原因”（《中國行政管理》，2011年第10期）及相關(guān)材料整理。

由于影響我國糧食安全的因素異常復(fù)雜，且某個社會性事件引起的糧食價格上漲等情況會與糧食供應(yīng)鏈牛鞭效應(yīng)結(jié)合產(chǎn)生糧食需求與價格的連鎖反應(yīng)，因此有關(guān)部門只有對農(nóng)資供應(yīng)、糧食生產(chǎn)、流通與消費的各環(huán)節(jié)進(jìn)行一體化考慮才能收到良好的系統(tǒng)調(diào)控效果，即某環(huán)節(jié)的調(diào)控效果會因另一環(huán)節(jié)的不利影響而大打折扣，如農(nóng)資價格上漲會嚴(yán)重影響托市收購對農(nóng)民增收的影響。因此行政手段參與糧食宏觀調(diào)控涵蓋從田頭到餐桌所涉及到的所有供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)（參見圖 1）。由于作為一種外部性的直接控制，行政手段并不直接指向產(chǎn)生問題的本質(zhì)，只能是應(yīng)急之策、治標(biāo)之策。所以，行政手段往往是在其它手段失效時才選擇實施，且當(dāng)糧食宏觀調(diào)控形勢較為緩和時，應(yīng)盡量減少行政手段的使用，并努力通過其它手段來彌補行政手段的不足。要做到這一點，必須充分發(fā)揮行政手段在糧食宏觀調(diào)控制度完善、微觀規(guī)制與跨部門信息共享系統(tǒng)建設(shè)等綜合治理方面的促進(jìn)作用，以期從本源上優(yōu)化糧食市場機制與宏觀調(diào)控的環(huán)境條件，有效減少行政干預(yù)。因此筆者認(rèn)為，行政手段參與糧食宏觀調(diào)控不能僅僅界定為平抑糧食市場異常波動，還應(yīng)包括糧食宏觀調(diào)控綜合治理等內(nèi)容，例如糧食宏觀調(diào)控制度、法規(guī)、微觀規(guī)制及跨部門信息共享系統(tǒng)建設(shè)等。

三、行政手段參與糧食宏觀調(diào)控的實際問題及原因

（一）行政手段參與糧食宏觀調(diào)控的突出問題分析

1993年我國糧食統(tǒng)銷政策正式宣告結(jié)束，但不久就出現(xiàn)了波及全國的糧食銷區(qū)庫存緊張、糧價暴漲等現(xiàn)象。隨后相繼出臺了“米袋子”省長負(fù)責(zé)制等行政性糧食宏觀調(diào)控舉措（參見表 2），出現(xiàn)了隨著糧食市場化的不斷推進(jìn)，行政手段參與糧食宏觀調(diào)控的地位與作用得到明顯強化、行政干預(yù)所帶來的副作用大日益顯現(xiàn)等方面的態(tài)勢。這里著重從2004年以來最具有代表性及影響力的行政手段參與糧食宏觀調(diào)控方式——糧食最低價收購來說明。

1.糧食最低價收購的實質(zhì)是政府基于微觀規(guī)制的行政干預(yù)。

從2004年開始，我國實行了糧食最低價或托市收購政策。它主要指國家在糧食主產(chǎn)區(qū)，委托中國儲備糧管理總公司（簡稱中儲糧總公司）等按政府事先確定的最低收購價收購農(nóng)民的余糧，其基本出發(fā)點是形成“政府調(diào)控市場、市場形成價格、價格引導(dǎo)生產(chǎn)”的良性機制。但從實際操作上來講，其實質(zhì)仍是政府基于微觀規(guī)制的行政干預(yù)。其主要表現(xiàn)是：1）實施最低價收購的地區(qū)、品種、價格、標(biāo)準(zhǔn)、時間、程序等由政府統(tǒng)一確定；2）國家對執(zhí)行最低價收購的主體實行最嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度——通常僅有中儲糧總公司一家，且所涉及的貸款發(fā)放由中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行專門負(fù)責(zé)、高額成本費用大多由國家財政特別列支等又進(jìn)一步剛化了這種準(zhǔn)入性；3）收購糧食的所有權(quán)與使用權(quán)屬于國家，負(fù)有看管責(zé)任的有關(guān)糧食企業(yè)通常是按政府要求對所儲糧食進(jìn)行定點、定時、定量、定品種與價格范圍的定向拍賣；4）中儲糧總公司負(fù)責(zé)托市收購的量往往超出區(qū)域收購總量的一半。據(jù)報道，從2006年6月1日到9月30日，中儲糧河南分公司共收購?fù)惺行←?62.5億斤，占河南省當(dāng)年小麥產(chǎn)量的63%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過往年50%以內(nèi)的商品率水平；而中儲糧總公司在全國范圍內(nèi)共收購814億斤小麥，占全國小麥產(chǎn)量的40%。糧食最低價變成了事實上的國家保護(hù)價，形成了實質(zhì)上的市場壟斷和不公平競爭；5）國家有關(guān)部門根據(jù)有關(guān)條例對實施過程與結(jié)果實施仔細(xì)而嚴(yán)格的多種行政檢查，但糧食收購企業(yè)的尋租行為等仍然屢禁不止。

2.糧食最低價收購啟動的頻度高、副作用大

表3可以看出，2004- 2008年期間，托市價格制定得并不高，只有部分糧食品種啟動了預(yù)案。2009-2011年國家大幅提高了托市價格，其中2009年提價幅度最大，各品種的最低收購價格水平均提高了15%左右；糧食最低價收購啟動的頻度也明顯增高。每每啟動預(yù)案都會對農(nóng)民利益保護(hù)等產(chǎn)生一定的促進(jìn)作用，但同時也帶來了不可小看的副作用。2006年9月30日，國家“托市收購”結(jié)束，這時市場糧價仍徘徊在最低收購價附近，但從11月中旬開始，不少地方糧價大幅走高。這種情況使得政府又不得不采取與最低價收購剛好相左的迅速平抑糧價的做法，而這時離最終低價收購結(jié)束還不到2個月的時間。為此糧食最低價收購扭曲了糧食的真實市場價格，令市場供需信號紊亂，弱化了原來糧食市場價格的形成機制，它極可能在托市的同時又埋下了人為刺激糧食漲價的隱患，從而使我國糧食經(jīng)濟呈現(xiàn)出越來越多的非內(nèi)生性特點——過分依賴行政手段等。

3.對糧食最低價收購的執(zhí)行主體監(jiān)督協(xié)調(diào)難

中國儲備糧管理總公司承擔(dān)著最低收購價糧食收購、信貸償還、儲存保管與委托拍賣等責(zé)任。由于它的庫點相對較少，因此在托市政策執(zhí)行過程中，絕大部分的收購任務(wù)由受委托的一大批國有糧食購銷企業(yè)共同完成，這使得政策的責(zé)任主體與實際任務(wù)完成主體分離。中儲糧公司不僅要開展收購業(yè)務(wù)，還要監(jiān)管其委托的收購企業(yè)；不僅要控制好收購中的各種風(fēng)險，還要妥善處理好自己與委托方的關(guān)系，以及公司政策性業(yè)務(wù)與增值性業(yè)務(wù)之間的平衡協(xié)調(diào)。中儲糧的每個直屬庫平均要管理數(shù)十個委托收購庫點，而且很多鄉(xiāng)鎮(zhèn)級的延伸庫點比較分散，易出現(xiàn)托市收購糧的監(jiān)管真空，從而為腐敗提供了可乘之機。有鑒于此，2010年，除中儲糧外，中糧集團、華糧集團、中紡集團也委托收儲夏季小麥，但又出現(xiàn)了市場上一度哄抬小麥價格現(xiàn)象，因為收儲有國家財政補貼，多收糧食意味著獲得更多收益。于是糧食最低價收購的執(zhí)行主體不管是多還是少，都存在著難以進(jìn)行有效監(jiān)督、協(xié)調(diào)等問題，而應(yīng)對的常見辦法，則是出臺更多的監(jiān)管措施，使最低價收購呈現(xiàn)出更多的價格管制特征。

（二）行政手段參與糧食宏觀調(diào)控問題的原因分析

1.種糧收入的長期偏低嚴(yán)重制約著市場機制的增強。

種糧農(nóng)戶所涉及的產(chǎn)權(quán)激勵，首先表現(xiàn)為產(chǎn)權(quán)制度健全賦予農(nóng)戶使用耕地的排它權(quán)收益，其值的大小取決于耕地流轉(zhuǎn)時的流轉(zhuǎn)費或租金。其次是與排它權(quán)密切相關(guān)的交易權(quán)，主要表現(xiàn)為廣大農(nóng)戶所種產(chǎn)品的市場交易收益。由于糧食生產(chǎn)、經(jīng)營與調(diào)控間廣泛存在的信息不對稱，以及小農(nóng)戶與大市場之間的矛盾問題等始終沒有得到解決，我國種糧農(nóng)戶的交易權(quán)沒有得到有效的體現(xiàn)與保障。2002年迄今出臺的一系列以免稅與補貼為核心內(nèi)容的反哺農(nóng)業(yè)政策，如全面取消農(nóng)業(yè)稅等雖彌補了一些不足，但仍沒有從根本上解決種糧農(nóng)民收入偏低的問題。因此如何提高并確保種糧農(nóng)民的收入，并借此可持續(xù)地保障糧食安全就成了糧食宏觀調(diào)控的重要指針，而當(dāng)一些經(jīng)濟手段難以產(chǎn)生有效效果時，行政手段就成了糧食調(diào)控的最后選項。

2.我國糧食安全的突出個性制約著宏觀調(diào)控經(jīng)濟手段作用的發(fā)揮。

2004-2011年我國糧食連續(xù)八年增產(chǎn)?？删驮谕?，出現(xiàn)了數(shù)次較大幅度的糧食價格大漲大跌現(xiàn)象[6]。面對這種十分復(fù)雜并帶有應(yīng)急性的糧食價格波動現(xiàn)象，著眼于經(jīng)濟手段作用發(fā)揮的一般性糧食宏觀調(diào)控，往往難以收到如期成效。主要表現(xiàn)在我國糧食宏觀調(diào)控所涉及到的政府部門眾多，在目前法規(guī)基礎(chǔ)相對薄弱、糧食產(chǎn)供銷管理脫節(jié)現(xiàn)象一直沒有得到較好解決、國內(nèi)外糧食行情復(fù)雜多變，以及跨部門共享的糧食調(diào)控信息系統(tǒng)欠缺的情況下，常規(guī)性的糧食風(fēng)險基金、糧食專項儲備、經(jīng)濟政策等糧食宏觀調(diào)控工具往往會錯過最佳的調(diào)控時機。即使把握好了時機，也會因這些經(jīng)濟手段的固有不足及可能的運用欠當(dāng)而難以收效。雖然政府直接干預(yù)糧食市場或價格同樣會面臨著信息不對稱及資源配置的低效率問題，但由于政府部門能找到一個處理效率與租金抽取兩難沖突的解決辦法，因此在糧食安全與農(nóng)民增收壓力巨大的情況下行政手段被越來越多地用于糧食宏觀調(diào)控。

3.行政手段參與糧食宏觀調(diào)控的重心有偏差。

平抑糧食價格異常波動往往是沒有辦法的辦法，故可以理解為行政手段參與糧食宏觀調(diào)控的下策，而上策則是通過糧食市場化改革開放方案的頂層設(shè)計以及信息等支撐條件的改善，有效促進(jìn)糧食市場流通的優(yōu)化，并借此降低行政手段直接平抑糧食價格異常波動所帶來的巨額成本。以《2010年小麥最低收購價執(zhí)行預(yù)案》及2010年中國人民銀行公布的金融機構(gòu)人民幣貸款基準(zhǔn)利率5.31%為例，國家在收購環(huán)節(jié)對執(zhí)行最低價白小麥政策的臨時收儲企業(yè)給予的各種財政補貼為每年0.054元/kg，相當(dāng)于最低收購價的12%，如考慮后期集中競價銷售階段發(fā)生的支出，我國最低收購價格政策強制介入的財政成本會更大。但令人遺憾的是政府往往重視了針對糧食價格異常波動的糧食宏觀調(diào)控，而忽略了比它更重要的糧食宏觀調(diào)控環(huán)境治理。其主要理由為，我國糧食宏觀調(diào)控的政策文件較多，內(nèi)容過于粗放，且經(jīng)常處于變化狀態(tài)，容易產(chǎn)生理解與執(zhí)行方面的短視性、偏差或隨意性，而業(yè)內(nèi)普遍看好且又非?；A(chǔ)的《糧食法》卻因涉及的多方利益難以協(xié)調(diào)等而遲遲沒有出臺[7]；有調(diào)控部門對各類糧食企業(yè)所收購的糧食數(shù)量、質(zhì)量、品種、時間、地點、物流等信息掌握不準(zhǔn)，對各類糧食企業(yè)是否按有關(guān)調(diào)控要求進(jìn)行儲運、吞吐等信息掌握不及時，從而使有關(guān)調(diào)控政策的針對性與快捷響應(yīng)性顯得十分缺乏。

四、基于農(nóng)戶結(jié)算卡系統(tǒng)推廣視角的行政手段參與糧食宏觀調(diào)控對策分析

從以上分析可以得出，有效解決行政手段參與糧食宏觀調(diào)控的問題需要從行政手段平抑糧食異常波動本身，以及糧食宏觀調(diào)控環(huán)境治理等方面進(jìn)行綜合考慮。從上面所說的最低價收購來講，則主要是對其產(chǎn)生的條件及所處的環(huán)境進(jìn)行綜合治理，如通過更大力度的農(nóng)民種糧直補與信息化建設(shè)等增強糧食市場機制與宏觀調(diào)控能力等。而在這里，則主要從農(nóng)戶結(jié)算卡推廣視角對學(xué)術(shù)界探討相對較少的跨部門信息共享對策等進(jìn)行分析。

農(nóng)戶結(jié)算卡系統(tǒng)，即《農(nóng)戶結(jié)算卡示范管理系統(tǒng)》是由國家發(fā)改委批準(zhǔn)立項的國家級重大研究課題，其基本目的是通過農(nóng)戶結(jié)算卡實現(xiàn)全社會的糧食流通信息采集，準(zhǔn)確掌握試點區(qū)農(nóng)戶糧食交易數(shù)量、市場價格行情、糧食流向等信息；通過采集數(shù)據(jù)的處理及交換，為有關(guān)部門實行精確的糧食宏觀調(diào)控，以及農(nóng)戶按商品糧數(shù)據(jù)發(fā)放種糧補貼等提供準(zhǔn)確依據(jù)等。2010年，航天信息股份有限公司、常州市糧食局與奔牛鎮(zhèn)人民政府等在江蘇省常州市奔牛鎮(zhèn)范圍內(nèi)進(jìn)行了該項目的聯(lián)合試點，并于夏收夏種期間取得了初步成效，主要表現(xiàn)在：農(nóng)戶結(jié)算卡項目初步試點的效果喜人，能真實反映糧食生產(chǎn)與流通的基本數(shù)據(jù)，農(nóng)戶結(jié)算卡項目客觀公正，能夠充分發(fā)揮各種惠農(nóng)補貼的促進(jìn)作用，農(nóng)戶結(jié)算卡項目真實可信，能夠為糧食宏觀調(diào)控提供及時、準(zhǔn)確的動態(tài)信息農(nóng)戶結(jié)算卡項目涵蓋面廣，有助于形成全方位的為農(nóng)服務(wù)體系。[8] 而在這里筆者更感興趣的是，農(nóng)戶結(jié)算卡系統(tǒng)有助于從信息化角度促進(jìn)行政手段更多參與糧食宏觀調(diào)控的優(yōu)化，具體表現(xiàn)在：

1.農(nóng)戶結(jié)算卡系統(tǒng)使行政手段參與糧食宏觀調(diào)控更好地建立在發(fā)揮而非削弱市場作用的基礎(chǔ)上

雖說現(xiàn)行的農(nóng)戶結(jié)算卡僅包括農(nóng)戶耕地、播種面積、品種結(jié)構(gòu)、計劃交售數(shù)，以及實際交售的數(shù)量、質(zhì)量、時間、地點、對象、價格、貨款、財政補貼等情況，但隨著人們的意識提高與有關(guān)作用的日益顯現(xiàn)，農(nóng)戶結(jié)算卡所能承載的信息可以涉及農(nóng)戶產(chǎn)前、產(chǎn)中與產(chǎn)后三個領(lǐng)域。農(nóng)戶產(chǎn)前領(lǐng)域信息包括農(nóng)業(yè)機械、化肥、水利、農(nóng)藥地膜等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料需求信息；農(nóng)戶產(chǎn)中領(lǐng)域信息包括具體種植與相關(guān)服務(wù)等需求信息；農(nóng)戶產(chǎn)后領(lǐng)域信息包括農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)后加工、儲藏、運輸、營銷及生活消費品等需求信息。從而形成糧食宏觀調(diào)控及相關(guān)服務(wù)部門充分了解并有針對性地滿足農(nóng)戶需求的“眾星拱月”效應(yīng)，有助于增強農(nóng)戶參與糧食市場競爭的動力、能力，進(jìn)而能使行政手段參與糧食宏觀調(diào)控更好地建立在發(fā)揮而非削弱市場作用的基礎(chǔ)上。

2.農(nóng)戶結(jié)算卡系統(tǒng)有助于行政手段參與糧食宏觀調(diào)控的多環(huán)節(jié)協(xié)同

由于農(nóng)戶結(jié)算卡能準(zhǔn)確掌握農(nóng)戶交售糧食的數(shù)量、質(zhì)量、價格、時間等具體數(shù)據(jù)，因此能真正地按圖 1所要求的那樣進(jìn)行一體化的糧食生產(chǎn)調(diào)控、流通調(diào)控與消費調(diào)控，特別是有利于做到按農(nóng)戶交售糧食的數(shù)量與質(zhì)量進(jìn)行財政直補等，并借此改變“種糧收入長期偏低嚴(yán)重制約著市場機制的增強”的不利格局，從有關(guān)條件的創(chuàng)造上促進(jìn)糧食宏觀調(diào)控效果的改善（參見表4）。

注：①根據(jù)糧食流通信息化解決方案[9]與有關(guān)調(diào)研整理而成。

②種糧農(nóng)戶的能力與相關(guān)部門服務(wù)成正比。

3.農(nóng)戶結(jié)算卡系統(tǒng)有助于行政手段參與糧食宏觀調(diào)控缺陷的矯正

防止糧食宏觀調(diào)控多主體難以協(xié)調(diào)的關(guān)鍵是實時、準(zhǔn)確地掌握我國糧食收購情況，包括收購主體、對象、價格、品種、數(shù)量、質(zhì)量、地點、貨款、補貼與進(jìn)度等。由于通過農(nóng)戶結(jié)算卡系統(tǒng)能快捷有效地掌握我國糧食生產(chǎn)與流通的總體情況，以及國有糧食企業(yè)實際收購、儲存、銷售及地區(qū)分布等情況，因此它有助于行政手段參與糧食宏觀調(diào)控缺陷的矯正，從而為政府統(tǒng)籌考慮糧食收購、價格調(diào)控與行政監(jiān)督等奠定重要的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

五、結(jié)論與建議

我國行政手段參與糧食宏觀調(diào)控呈現(xiàn)出非降反增之勢，相關(guān)負(fù)影響也日益明顯，需要從行政手段平抑糧食市場異常波動本身，以及相關(guān)綜合治理等方面進(jìn)行協(xié)同努力。由于農(nóng)戶結(jié)算卡系統(tǒng)可以使行政手段參與糧食宏觀調(diào)控更好地建立在發(fā)揮市場作用的基礎(chǔ)上，有助于行政手段參與糧食宏觀調(diào)控的多環(huán)節(jié)協(xié)同與缺陷矯正等，為此理應(yīng)得到國家有關(guān)行政部門的高度重視。但令人遺憾的是，農(nóng)戶結(jié)算卡系統(tǒng)項目因涉及到的多部門難以協(xié)調(diào)而致使進(jìn)一步試點過程中的每斤稻谷2分錢補貼沒有落實等而被中止，進(jìn)而影響了對有關(guān)農(nóng)戶種糧、售糧等年度（一年兩季）數(shù)據(jù)更為重要與必要的掌握。為此建議國務(wù)院把農(nóng)戶結(jié)算卡系統(tǒng)的進(jìn)一步試點與推廣作為改進(jìn)行政手段參與糧食宏觀調(diào)控的重要事項來抓，并盡快落實期間所涉及到經(jīng)費撥付，以及相關(guān)軟科學(xué)研究、政策配套調(diào)整與建設(shè)等費用開支；由發(fā)改委牽頭對既已試點的農(nóng)戶結(jié)算卡項目情況進(jìn)行全面總結(jié)、深度挖掘與系統(tǒng)提升，形成我國農(nóng)戶結(jié)算卡項目的推廣規(guī)劃，并在此基礎(chǔ)上優(yōu)先考慮對分散在公安、財政等許多部門的土地面積、農(nóng)戶住址、身份證等農(nóng)戶信息進(jìn)行整合式管理，以方便農(nóng)戶結(jié)算卡項目的實施及其對行政手段參與糧食宏觀調(diào)控的促進(jìn)。

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篇2

關(guān)鍵詞：市場經(jīng)濟 經(jīng)濟結(jié)構(gòu) 宏觀調(diào)控

宏觀調(diào)控不僅對市場經(jīng)濟有很好的調(diào)節(jié)作用，而且也影響著我國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。國家的宏觀調(diào)控和市場經(jīng)濟有著密不可分的聯(lián)系，兩個共同協(xié)作，一起作用于經(jīng)濟建設(shè)。宏觀調(diào)控不僅對市場經(jīng)濟有一定的調(diào)節(jié)和促進(jìn)而且對我國的經(jīng)濟起著調(diào)整作用。

一、宏觀調(diào)控實施的背景

市場經(jīng)濟體制下，無論其發(fā)展有多么完善，體制本身的局限性對經(jīng)濟的發(fā)展也會有不好的影響。而對于有的領(lǐng)域市場經(jīng)濟可以發(fā)揮其自身的調(diào)控作用，有的領(lǐng)域卻不可以。市場經(jīng)濟僅僅依靠其自身的組織和協(xié)調(diào)來長久維持良性發(fā)展是不切實際的，因此就需要在制度與法律方面進(jìn)行適當(dāng)?shù)暮暧^調(diào)控，以此來彌補市場經(jīng)濟自身的盲目性和滯后性。宏觀調(diào)控是指政府在特定情況下通過對財政收支的調(diào)節(jié)來調(diào)控市場經(jīng)濟，以維持秩序的正常進(jìn)行。在宏觀調(diào)控的過程中，財務(wù)部門通過調(diào)控財務(wù)收支來合理分配資源，來輔助市場解決其運行過程中所產(chǎn)生的問題。所以我國經(jīng)濟的宏觀調(diào)控主要是通過調(diào)控財政收支進(jìn)行的。

二、宏觀調(diào)控對市場經(jīng)濟的作用

（一）宏觀調(diào)控作用于市場經(jīng)濟的形式

我國社會主義經(jīng)濟的迅速發(fā)展，對宏觀調(diào)控有了新的要求，宏觀調(diào)控應(yīng)該建立健全的宏觀調(diào)控體系。市場經(jīng)濟在長期發(fā)展的過程中離不開宏觀調(diào)控的作用，而宏觀調(diào)控在實現(xiàn)對市場經(jīng)濟的調(diào)控時有不同的形式。

1.計劃經(jīng)濟

計劃經(jīng)濟是一種“指令型”經(jīng)濟體制，在這種體制下，國家的一系列經(jīng)濟活動和資源分配都由政府進(jìn)行計劃。隨著中國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，計劃經(jīng)濟已經(jīng)不適用當(dāng)前的經(jīng)濟體制。其弊端表現(xiàn)在不能很好地調(diào)節(jié)微觀經(jīng)濟與社會需求的矛盾；實施的過程中不能很好地與實際結(jié)合，造成資源浪費等；對于經(jīng)濟主體之間的經(jīng)濟利益不能進(jìn)行合理有效的調(diào)節(jié)。雖然計劃經(jīng)濟在現(xiàn)在看來有一定的缺陷和局限性，但不能否認(rèn)對中國經(jīng)濟的影響和對我國經(jīng)濟曾經(jīng)一度的調(diào)控作用。

2.間接的宏觀調(diào)控形勢

間接的宏觀調(diào)控形勢是指國家不再直接對經(jīng)濟進(jìn)行調(diào)控，而主要是通過運用市場機制來引導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)濟活動，以此來實現(xiàn)對經(jīng)濟的調(diào)控作用。不再進(jìn)行直接的干預(yù)，而是對其進(jìn)行間接的管理和指導(dǎo)。企業(yè)對自身進(jìn)行管理，自負(fù)盈虧。我國的經(jīng)濟體制從直接調(diào)控向間接調(diào)控轉(zhuǎn)變時是從之后開始的。這種轉(zhuǎn)變是經(jīng)濟發(fā)展的必然選擇。在間接調(diào)控的作用下，不僅可以將市場經(jīng)濟的資源充分利用，也可以發(fā)揮政府的調(diào)控引導(dǎo)作用，以此來實現(xiàn)宏觀調(diào)控和市場經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。間接的宏觀調(diào)控相對于直接調(diào)控來說，調(diào)控方式更加靈活，在此基礎(chǔ)上企業(yè)可以更加人性化管理以充分利用人力資源。

（二）宏觀調(diào)控與市場經(jīng)濟有效結(jié)合

為了使我國經(jīng)濟進(jìn)入良性、高效的發(fā)展軌道，必須把市場經(jīng)濟和宏觀調(diào)控進(jìn)行有效的結(jié)合，才能不斷地促進(jìn)經(jīng)濟的發(fā)展，達(dá)到雙贏的局面。

1.國家宏觀調(diào)控的主要職能是制定社會和國家發(fā)展的目標(biāo)和完成目標(biāo)時的方向和所需方法。宏觀調(diào)控是為全局尋求一個發(fā)展目標(biāo)，如果沒有目標(biāo)，則如同一盤散沙，不能充分發(fā)揮市場經(jīng)濟的作用。有了目標(biāo)，則可以有效統(tǒng)籌全局，保證市場機制的順利進(jìn)行。另一方面，政府在經(jīng)濟發(fā)展過程中可以制定相應(yīng)的法律法規(guī)，保證經(jīng)濟活動的公平合理。

2.因市場經(jīng)濟有一定的缺陷和局限性，所以在經(jīng)濟發(fā)展的過程中容易導(dǎo)致資源分配不合理。在這種情況下，宏觀調(diào)控就充當(dāng)調(diào)節(jié)者，對市場經(jīng)濟進(jìn)行合理引導(dǎo)，對資源進(jìn)行合理分配。市場經(jīng)濟很主要的特點就是公平的競爭和發(fā)展的高效率，而收入的差距是產(chǎn)生競爭的主要動力。差距過小不會產(chǎn)生競爭，差距過小的情況下就不會有前進(jìn)的動力，但如果收入差距過大則會加劇貧困的擴大，對市場經(jīng)濟會有負(fù)面影響。所以兩者合理結(jié)合對經(jīng)濟發(fā)展有著重要影響，兩者不可偏頗一方。

3.宏觀調(diào)控可以支持市場經(jīng)濟的發(fā)展。在現(xiàn)階段，經(jīng)濟的不斷發(fā)展需要合理的經(jīng)濟體系和公平的競爭秩序。因此政府可以通過相應(yīng)的法律法規(guī)來規(guī)范各種經(jīng)濟行為。國家的宏觀調(diào)控是財政部門、審計部門等有關(guān)部門互相協(xié)作和監(jiān)督實施的。我國的宏觀形式存在的問題比較多，而市場經(jīng)濟還需要不斷發(fā)展和完善，所以市場經(jīng)濟和宏觀調(diào)控的合作還需要不斷磨合和發(fā)展。政府要加強其在市場中的地位并與各部門協(xié)調(diào)來完善調(diào)控體制促進(jìn)市場經(jīng)濟的高速、良性發(fā)展。

三、宏觀調(diào)控對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的作用

我國的經(jīng)濟發(fā)展雖然一直處于平穩(wěn)的上升狀態(tài)，但不可忽視其中出現(xiàn)的問題。比如最近比較嚴(yán)重的鋪張浪費、公費私用、年終突擊花錢等。政府在不斷改善財政支出結(jié)構(gòu)、使財政支出能更好地改善民生，充分發(fā)揮其積極作用。在財政政策方面要加快結(jié)構(gòu)性減稅的步伐，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展并大力支持中小企業(yè)的發(fā)展。

（一）宏觀調(diào)控對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的內(nèi)在作用

首先地方宏觀調(diào)控一直在向民主化、法制化、程序化方向發(fā)展，這是地方穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)和保障。由于不同地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r和發(fā)展要求不相同，所以國家宏觀調(diào)控的政策和目標(biāo)很有可能與當(dāng)?shù)卣陌l(fā)展要求不符，這屬于正?，F(xiàn)象，另外不同的地區(qū)在對宏觀調(diào)控的要求中也存在差異。根據(jù)不同區(qū)域的特點，國家也會提出相應(yīng)的發(fā)展策略，比如：發(fā)展沿海，中原崛起，支援西部等戰(zhàn)略方針。為了使區(qū)域經(jīng)濟有良好的發(fā)展，政府將區(qū)域發(fā)展政策上升到國家戰(zhàn)略。另外宏觀調(diào)控的高效性只有將區(qū)域發(fā)展建立在區(qū)域優(yōu)勢上時才可以充分體現(xiàn)出來。由于中國各個區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡，所以政府在經(jīng)濟欠發(fā)達(dá)地區(qū)使用帶動經(jīng)濟增長的體制，推動經(jīng)濟欠發(fā)達(dá)地區(qū)的快速穩(wěn)定發(fā)展，減小各區(qū)域的貧富差距，促進(jìn)中國經(jīng)濟整體的發(fā)展。其次，由于近年來，經(jīng)濟發(fā)展上出現(xiàn)了一系列的問題和通貨膨脹日益加劇，凸顯出了宏觀經(jīng)濟失衡的趨勢。在這種情況下，政府應(yīng)重視供給管理，并促進(jìn)宏觀經(jīng)濟政策的科學(xué)性和合理性。政府應(yīng)進(jìn)一步加強對供給管理的力度。利用多種政策手段調(diào)整區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)換宏觀調(diào)控方式。在宏觀調(diào)控的過程中，必須重視財政政策和貨幣政策的供給效應(yīng)及其對經(jīng)濟發(fā)展的重要影響作用。

（二）宏觀調(diào)控對我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)控作用

首先，政府在調(diào)控供給管理方面起著重要作用，其原因是供給管理的直接對象是勞動者和生產(chǎn)者，而政府直接對生產(chǎn)者和勞動者進(jìn)行管理。另外地方政府不能對需求管理發(fā)揮作用，導(dǎo)致區(qū)域政府與中央政府不能發(fā)揮良好的協(xié)調(diào)作用，當(dāng)區(qū)域經(jīng)濟處于比較快的發(fā)展速度時，政府為了協(xié)調(diào)各個區(qū)域和諧發(fā)展，則會控制區(qū)域政府的投資與發(fā)展。而當(dāng)經(jīng)濟發(fā)展較緩慢時，政府為了保證各個區(qū)域均衡發(fā)展，則會采取措施鼓勵區(qū)域政府投資發(fā)展。中央政府與區(qū)域政府屬于管理者與被管理者的關(guān)系，中央政府可使用強制手段對區(qū)域經(jīng)濟進(jìn)行管理。所以在區(qū)域政府投資發(fā)展較快或較慢的情況下，政府都可以對其進(jìn)行引導(dǎo)和管理。其次，市場需求和消費需求是內(nèi)部需求的兩大方面。市場需求與消費需求應(yīng)合理結(jié)合起來，但就目前的經(jīng)濟發(fā)展來看，地方政府在調(diào)節(jié)內(nèi)需時不注重消費需求，其原因是刺激消費者需求在彌補地方政府內(nèi)部需求的同時會對市場需求和經(jīng)濟增長造成不確定的影響。消費者的收入狀況是影響消費需求的關(guān)鍵因素，但當(dāng)消費者在經(jīng)濟增長的情況下，也不一定對本地市場的經(jīng)濟有促進(jìn)作用。因為消費者在消費的過程中不一定在本地消費，就算在本地消費，也不一定購買本地企業(yè)的產(chǎn)品，這種情況對內(nèi)部需求沒有調(diào)控作用，還會造成資金外流。

結(jié)語

國家宏觀調(diào)控對于經(jīng)濟的重要作用，是政府對國民經(jīng)濟的總體管理，這已經(jīng)獲得了人們的普遍認(rèn)可。宏觀調(diào)控的運行是在一定的市場規(guī)律下進(jìn)行的，并使用適合市場經(jīng)濟發(fā)展的手段和策略。在市場經(jīng)濟運行的過程中，宏觀調(diào)控的作用已經(jīng)有了明顯的體現(xiàn)，宏觀調(diào)控實現(xiàn)資源優(yōu)化配置并為微觀經(jīng)濟發(fā)展提供了較好的宏觀環(huán)境，使市場經(jīng)濟得到均衡的發(fā)展。市場經(jīng)濟具有盲目性，而宏觀調(diào)控就是一只有形的手，使市場經(jīng)濟的發(fā)展有了合理的目標(biāo)和實現(xiàn)手段。

參考文獻(xiàn)：

篇3

內(nèi)容摘要：近年來，我國房地產(chǎn)市場發(fā)展迅速，多種因素導(dǎo)致房價過高的現(xiàn)狀。國家層面多次出臺針對房地產(chǎn)市場的宏觀調(diào)控政策，希望能有效抑制房價過快上漲，實現(xiàn)社會經(jīng)濟平穩(wěn)有序發(fā)展的目標(biāo)。本文根據(jù)國家出臺宏觀調(diào)控政策的時間節(jié)點，以江蘇南京房價走勢為例，進(jìn)行宏觀調(diào)控政策對房價走勢影響的分析。通過分析得出相關(guān)結(jié)論并對宏觀調(diào)控政策提出一些有效建議。

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn) 宏觀調(diào)控 房價 南京

政府宏觀政策和背景

從1998年實行住房由實物分配轉(zhuǎn)向貨幣化分配后，我國的房地產(chǎn)市場得到了快速的發(fā)展。尤其是進(jìn)入21世紀(jì)，房地產(chǎn)的發(fā)展，由于其乘數(shù)效應(yīng)，帶動相關(guān)行業(yè)發(fā)展，進(jìn)一步促進(jìn)社會經(jīng)濟的快速發(fā)展和人民收入水平的顯著提高。然而在房地產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的同時也帶來一定的社會經(jīng)濟問題。首先，房地產(chǎn)市場與金融市場的關(guān)聯(lián)度較高，一旦房地產(chǎn)發(fā)展過快，形成泡沫并破滅，會對國家經(jīng)濟帶來了巨大的損害。再者，一國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)間的均衡發(fā)展也相當(dāng)重要。對于過快發(fā)展的房地產(chǎn)業(yè)來說，會對其他的實業(yè)經(jīng)濟帶來“抽血”效應(yīng)，不利于經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。又因為住房是準(zhǔn)公共品，有其特殊的價格機制，且關(guān)系到百姓的民生，國人“居者有其屋”的傳統(tǒng)樸素思想根深蒂固，房價的高企必然會對人們的生活帶來很大的影響。

由于種種原因，市場這只“看不見的手”經(jīng)常會存在失靈的情況，不能有效地配置資源。這時政府的宏觀調(diào)控就必須發(fā)揮其作用，以便社會資源更加合理有效地配置。當(dāng)然，宏觀調(diào)控也有可能會失靈。幾年來，國家多次出臺了相關(guān)調(diào)控政策，為穩(wěn)定房價，規(guī)范房地產(chǎn)市場行為，也采取了許多相應(yīng)的措施。通常國家宏觀調(diào)控的手段包括經(jīng)濟手段、法律手段、行政手段、道德手段。我國市場經(jīng)濟還處于發(fā)展階段，主要以經(jīng)濟手段調(diào)控為多。包括財政調(diào)節(jié)、信貸調(diào)節(jié)、價格調(diào)節(jié)和匯率調(diào)節(jié)。因為政府的宏觀調(diào)控對國民經(jīng)濟具有導(dǎo)向性，一般而言，政府實行的貨幣政策有寬松的貨幣政策和緊縮的貨幣政策。宏觀調(diào)控的政策是政府調(diào)節(jié)市場的重要手段。本文旨在根據(jù)對江蘇南京新增住房房價的波動趨勢的分析，研究宏觀調(diào)控政策的效果，期望提出合理的建議，使得調(diào)控更富有針對性。

房地產(chǎn)市場走勢分析

影響房地產(chǎn)市場的因素較多且相互作用，因果關(guān)系復(fù)雜，本文主要通過研究南京近幾年來的房價漲落的變化來驗證宏觀調(diào)控政策的效果并結(jié)合實際提出合理化意見。

江蘇南京2007-2011年房價環(huán)比同比價格指數(shù)如表1所示，其房價走勢如圖1所示（數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局網(wǎng)站）。

從圖1表示環(huán)比的曲線中可以看出，在2007年初到2008年初南京房價的環(huán)比上升，從2008年3月出現(xiàn)環(huán)比下降，一直到2009年初。從2009年3月開始出現(xiàn)環(huán)比上漲，直到2010年年初。2010年年中房價環(huán)比價格指數(shù)略有下降，全年基本持平。2011年南京房價從4月開始環(huán)比基本出現(xiàn)下跌。從圖1表示同比的曲線可以看出，南京房價同比指數(shù)波動得較為激烈。2007年的每月同比指數(shù)基本維持在105點以上，從2008年2月到2009年1月，同比指數(shù)持續(xù)下跌，跌至96.3點。從2008年8月到2009年6月，同比指數(shù)小于100點，同比出現(xiàn)下降。從2009年7月，南京房價同比指數(shù)開始上升，從2010年4月達(dá)到峰值。此后同比增速變慢。綜合同比指數(shù)曲線和環(huán)比指數(shù)曲線來看，兩條曲線在整體的趨勢是一致的，但是環(huán)比指數(shù)在反應(yīng)房價的變化上要比同比指數(shù)更加靈敏。為驗證宏觀調(diào)控的短期效果，從環(huán)比指數(shù)的變化上，能夠比較好的反映出來。但考慮到調(diào)控的長期效果，從同比指數(shù)的變化上，能較好地反應(yīng)出來。

宏觀調(diào)控政策對比分析

2007年3月，央行2007年首度再次加息（全年共計6次加息，10次上調(diào)存款準(zhǔn)備金）；2007年6月，加強外資管理—進(jìn)一步扼制房地產(chǎn)市場外資過熱；2007年9月，央行規(guī)定以家庭為單位，第2套住房貸款首付不得低于40%，利率不得低于基準(zhǔn)利率的1.1倍—嚴(yán)厲打擊炒房行為。

由于政府接連推出土地、稅收、信貸等調(diào)控手段，從多方面進(jìn)行調(diào)控，如土地管理、規(guī)范市場秩序、抑制投機、調(diào)整住房結(jié)構(gòu)等，使得房價的上漲幅度有一定的減緩。對于市場的反應(yīng)對政策實施有其固有的延遲性，從南京房價的反應(yīng)上來看，在2007年年末的時候，環(huán)比指數(shù)略有降低，從效果上來看，調(diào)控的作用不夠明顯。從全年來看，全年的同比指數(shù)是有所上升的，從同比指數(shù)與環(huán)比指數(shù)的關(guān)系看出（1-11月的環(huán)比指數(shù)之積等于12月份同比指數(shù)），南京房價的年增長率約為7.4%。

2008年1月，國務(wù)院重拳打擊囤地；2008年6月，再次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，縮進(jìn)銀根（全年共5次上調(diào)準(zhǔn)備金率，從年初的14.5%上調(diào)至17.5%）。上半年宏觀調(diào)控主要針對房地產(chǎn)市場的投資過熱和囤地現(xiàn)象，政策傾向于緊縮。但由于2008年下半年美國出現(xiàn)次貸危機，各國的經(jīng)濟都受到不同程度的影響，中國也不例外。為保證國家經(jīng)濟的穩(wěn)定增長，政策的方向變化明顯。從圖1中2008年的房價走勢可以看出，房價一路下跌，可見金融危機的影響力。整個世界陷入危機的影響之下，各國采取了多種拯救國內(nèi)經(jīng)濟的方法。從而下半年的宏觀經(jīng)濟政策開始放松。2008年9月，降低貸款利息0.27個百分點，存款類金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率下調(diào)1個百分點；2008年10月，財政部降低真實購房需求的門檻，降貸款利息0.27個百分點，降準(zhǔn)備金率1個百分點。2009年1月，四大國有銀行宣布：執(zhí)行基準(zhǔn)利率0.85倍優(yōu)惠、原則上都可以申請七折優(yōu)惠利率等。2009年上半年采取的是寬松政策為主。

針對2007年的調(diào)控局面，2008年上半年政府實行從緊的貨幣政策，表現(xiàn)了政府調(diào)控的決心，房地產(chǎn)市場雙量齊降，調(diào)控的效果有所體現(xiàn)。2008年下半年由于世界金融危機影響的不斷擴大 ，政府為了保證經(jīng)濟的穩(wěn)定增長，央行推行雙率齊降，采取適度寬松的貨幣政策，明顯有救市的傾向。從宏觀政策的定位可以看出，政府由“控制”向“救市”的態(tài)度轉(zhuǎn)變。從2008年南京房價環(huán)比指數(shù)的變化來看，房價的變化與現(xiàn)實情況相一致，調(diào)控的目標(biāo)基本完成。房價有自身上漲的動力，并在正面政策的推動下，2008年下半年到2009年上半年進(jìn)入房價上漲的高速期，這使得政府開始意識到房價過快的上漲又將會帶來新的問題。從而在2009年的下半年，宏觀調(diào)控政策又開始轉(zhuǎn)向。

2009年7月，加強貸款資金監(jiān)管，防范貸款的銀行風(fēng)險。2009年12月，個人住房轉(zhuǎn)讓營業(yè)稅征免時限由2年恢復(fù)到5年，以抑制投機炒房。2009年12月，地方政府要切實負(fù)起責(zé)任遏制房價過快上漲。從政策上看，2009年下半年由松變?yōu)榫o，由于房價過快上漲，政府的調(diào)控開始抑制房價上漲和炒房現(xiàn)象。中央政府出臺了抑制投機，增加供給等政策，以穩(wěn)定房價。調(diào)控的目標(biāo)基本與2007年一致。從2009年7月到2010年6月的同比走勢來看（同比曲線延遲6個月），曲線的走勢與調(diào)控的節(jié)奏一致。同比指數(shù)先增大，然后變小。但是在絕對的數(shù)值上，變化微小，正體現(xiàn)了調(diào)控的難度。但客觀地講，從數(shù)據(jù)上看，宏觀調(diào)控仍然起到一定的作用。

2010年1月，國十一條；2010年9月，出臺最嚴(yán)厲房產(chǎn)調(diào)控政策—暫停發(fā)放第三套房貸；2010年10月，上調(diào)公積金貸款利率至3.5%；2010年11月，限制公積金貸款購房首付比例等。從全年的宏觀調(diào)控政策來看，實行緊縮的財政政策，延續(xù)了2009年下半年的態(tài)度。2009年房價的上漲，房地產(chǎn)市場的繁榮。中央政府意識到房價問題后果的嚴(yán)重性和民生建設(shè)的重要性，2010年實行了更為嚴(yán)苛的政策。從限貸、限購到限價，體現(xiàn)的是政府堅定的決心。從同比曲線的走勢來看（同樣時間推后6個月），曲線表現(xiàn)為總體持續(xù)下降。可見調(diào)控的政策在長期的作用之下，起到一定的作用。但在2011年的1月和2月，南京房價同比仍有上漲。當(dāng)然，在2011年開始采用新的房價統(tǒng)計方法也可能帶來數(shù)據(jù)波動。

2011年1月到6月，央行連續(xù)上調(diào)準(zhǔn)備金率，全年采取緊縮財政政策，進(jìn)一步對房地產(chǎn)調(diào)控深化。從上半年的調(diào)控可以看出，在各種嚴(yán)厲的調(diào)控政策之下，從環(huán)比的走勢來看，2011年全年的房價環(huán)比指數(shù)呈下降趨勢，2011年12月同比為99.7%；2012年5月，定基指數(shù)為99.1%。這些數(shù)據(jù)表明宏觀調(diào)控效果凸顯。

從南京房價指數(shù)來看，環(huán)比指數(shù)在反應(yīng)宏觀調(diào)控的效果上比較靈敏，更能體現(xiàn)市場情況的瞬時變化；同比指數(shù)的變化更能反應(yīng)調(diào)控效果的累積效應(yīng)，趨勢更加明顯。在時間軸上，同比數(shù)據(jù)反應(yīng)現(xiàn)實調(diào)控政策的效果約有半年左右的滯后。可以看出，南京房價指數(shù)的走勢基本上與宏觀調(diào)控的調(diào)控方向是一致的。現(xiàn)實中人們也沒有感覺到房價的回落，與數(shù)據(jù)反映的情況基本一致。但是，地方政府與開發(fā)商的言行使得人們對調(diào)控能否持之以恒有所懷疑。

現(xiàn)階段政府進(jìn)行房地產(chǎn)宏觀調(diào)控的建議

基于以上分析，筆者建議政府在進(jìn)行宏觀調(diào)控的當(dāng)下，必須認(rèn)清調(diào)控的范圍、調(diào)控的目標(biāo)以及調(diào)控的結(jié)果。宏觀調(diào)控的本質(zhì)是彌補市場的缺陷與不足。政府的調(diào)控目標(biāo)應(yīng)是使得市場具有更好的功能，并應(yīng)更加看重調(diào)控對市場的改善結(jié)果。在運用宏觀調(diào)控手段進(jìn)行調(diào)控的時候，政府應(yīng)該著重考慮各種手段對于具體問題的作用效果。在行政、經(jīng)濟、法律手段中選擇合適的手段，必要時，通過各種手段的配合運用，實現(xiàn)調(diào)控的目標(biāo)。

總的來說，政府應(yīng)當(dāng)立足于經(jīng)濟手段，并在運用金融手段的同時，著重區(qū)分消費性需求和投資性需求。政策應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制投資性購房需求，同時要傾向于支持民眾的正常居住需求。政府應(yīng)當(dāng)加強行政手段的調(diào)控，將房價的快速上漲，納入到地方政府及官員的考核制度中，建立相關(guān)的問責(zé)制度，并出臺規(guī)范和加強房地產(chǎn)市場的監(jiān)管制度，得以充分發(fā)揮調(diào)控的作用。建立健全房地產(chǎn)行業(yè)的法律制度，對房地產(chǎn)市場良性發(fā)展至關(guān)重要。在完善相關(guān)制度方面，政府盡快完善公積金制度，使之覆蓋更多的人；完善保障性住房體系，使得更加公平和有效的分配保障性住房資源；完善土地管理制度，使得土地的流轉(zhuǎn)和使用更加有效率，根本上解決土地供求問題；完善售房制度，最大限度地消除開發(fā)商和購房者之間的信息不對稱。同時，由于“分稅制”的原因，土地出讓金一度是地方政府財政的大部分來源。地方政府基于自身利益的考慮，考慮到GDP的政績考核，使得地方政府在執(zhí)行中央下達(dá)的調(diào)控任務(wù)時，表現(xiàn)為“不作為”使得調(diào)控的效力減弱。通過處理好中央政府和地方政府的稅收分配問題，對于土地市場以及二級市場的宏觀調(diào)控，應(yīng)當(dāng)對房地產(chǎn)市場的調(diào)控起到積極作用。選擇時機出臺限制人均住房面積的政策法規(guī)，使我國稀缺的土地資源得到更加合理的使用，澤惠后代，緩解住房市場的供求關(guān)系，有效控制房價的過快上漲。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

縱觀現(xiàn)行宏觀調(diào)控體制，無論在宏觀調(diào)控的決策方面，還是在宏觀調(diào)控的執(zhí)行方面；無論在宏觀調(diào)控的監(jiān)督方面，還是在宏觀調(diào)控的責(zé)任追究方面；無論在宏觀調(diào)控的制度建設(shè)，還是在宏觀調(diào)控的法律規(guī)范，我們都不難看出還存在著很多缺陷。體制的建立健全；制度、法律法規(guī)的建立與規(guī)范；任重而道遠(yuǎn)。

我們的宏觀調(diào)控在體制保障上是很值得思考的。（1）宏觀調(diào)控的決策機構(gòu)。一是貨幣政策委員會。人員組成與結(jié)構(gòu)如何確定（進(jìn)入決策機構(gòu)的人職業(yè)道德比知識水平更重要），是不是合理？職權(quán)與職能范圍怎么樣確定，用什么方式來確定？權(quán)威在那里，又如何來體現(xiàn)權(quán)威？二是財政政策委員會。機構(gòu)建立健全了嗎？人員與結(jié)構(gòu)如何確定？職權(quán)與職能范圍怎么樣確定，用什么方式確定？權(quán)威如何樹立？（2）宏觀調(diào)控的執(zhí)行機構(gòu)。首先是貨幣政策的執(zhí)行是哪些部門？各部門的職責(zé)是什么？其次是財政政策的執(zhí)行是哪些部門？他們的職責(zé)各是什？（3）宏觀調(diào)控的監(jiān)督機構(gòu)。誰來監(jiān)督貨幣政策的執(zhí)行？誰來監(jiān)督財政政策的執(zhí)行？（4）宏觀調(diào)控的責(zé)任追究機制。宏觀調(diào)控的決策出問題就應(yīng)該追究決策機構(gòu)的責(zé)任；宏觀調(diào)控的執(zhí)行出了問題就應(yīng)該追究執(zhí)行部門的責(zé)任；宏觀調(diào)控的監(jiān)督出了問題就應(yīng)該追究監(jiān)督部門的責(zé)任；這是不能或缺的吧？（5）宏觀調(diào)控的法律規(guī)范。宏觀調(diào)控作為依法行政的一個重要的方面，必須做到有法可依。應(yīng)該盡快的立法，把宏觀調(diào)控各方面的內(nèi)容，以《國家宏觀調(diào)控法》規(guī)范起來。只有這樣，宏觀調(diào)控在體制上才有保障。

二、宏觀調(diào)控的手段使用上的思考

當(dāng)前，我們所看到的宏觀調(diào)控手段主要是提高銀行準(zhǔn)備金率、發(fā)行央票、提高銀行存貸款基準(zhǔn)利率等，而貨

幣政策的調(diào)控手段還有很多沒有使用。財政政策的調(diào)控手段我們主要看到的是發(fā)行國債?？梢?，在宏觀調(diào)控的手段使用上還比較單一，系統(tǒng)性、綜合性還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。整體考慮宏觀調(diào)控的系統(tǒng)性和綜合性方案，是應(yīng)該重點考慮的問題。

我們在宏觀調(diào)控的手段使用上是有很多值得思考的。首先，經(jīng)濟手段與行政手段。應(yīng)該肯定，現(xiàn)行的宏觀調(diào)控十分重視以經(jīng)濟手段為主，盡可能地少使用行政手段，這是宏觀調(diào)控的一大進(jìn)步，應(yīng)該繼續(xù)堅持。但是，在市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型階段，行政手段不但不可或缺，還應(yīng)該重視使用。不但短期內(nèi)完全取消行政手段不可取，長期來說也不可能完全取消行政手段，在市場經(jīng)濟高度發(fā)達(dá)的發(fā)達(dá)國家也沒有完全取消行政手段。其次，貨幣手段與財政手段。貨幣手段為主，財政手段為輔，這是宏觀調(diào)控的一般原則，也是一些經(jīng)濟成功的國家的經(jīng)驗。我國正是在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型階段，也應(yīng)該遵循這一原則。但是，我國市場經(jīng)濟仍然還不發(fā)達(dá)，政府干預(yù)經(jīng)濟的情況還是很多，財政投資的比重仍然較大。在這種情況下，還應(yīng)該重視財政手段在宏觀調(diào)控中的應(yīng)用。而現(xiàn)實是我們對財政手段應(yīng)用的重視是不夠的，還只是過多地停留在發(fā)行國債上。再次，多種手段的綜合性考慮不足。一是貨幣手段之間的綜合性考慮不足。存款準(zhǔn)備金率、央票、存貨款利率使用較多，而再貸款利率、再貼現(xiàn)率、外匯政策等使用較少，以及各方面的綜合性考慮不足。二是財政手段的綜合性考慮不足。除了發(fā)行國債之外的各方面考慮較少，如降低赤字幅度、縮減投資規(guī)模幅度以及調(diào)整投資結(jié)構(gòu)等，各方面之間的綜合性考慮也是不足的。三是貨幣手段與財政手段之間的綜合性考慮不足。

三、宏觀調(diào)控力度上的思考

從這一輪宏觀調(diào)控以來，已七次提高存款準(zhǔn)備金率，數(shù)次發(fā)行央票，也開始進(jìn)入提高存貸款利率的周期。但是，實事求是的說，宏觀調(diào)控的效果是比較慢的，而且也沒有達(dá)到現(xiàn)階段預(yù)期的目的，信貸規(guī)模控制、投資增長控制、居民消費物價的控制、房地產(chǎn)價格控制、外匯平衡以及流動性過多的控制等都沒有達(dá)到令人滿意的預(yù)期目的。這些除上述宏觀調(diào)控體制保障缺陷和宏觀調(diào)控手段使用存在問題的原因之外，還有宏觀調(diào)控力度不足的原因。

我們在宏觀調(diào)控力度上是值得思考的。這里面主要是力度不足。一方面是貨幣手段使用不足。（1）已經(jīng)使用的手段力度不足，如數(shù)次提高存款準(zhǔn)備金率和發(fā)行央票，流動性過多問題沒有明顯的改變。（2）統(tǒng)籌考慮綜合性使用的力度不足。另一方面是財政手段使用不足。一是已經(jīng)使用的手段力度不足，如國債發(fā)行規(guī)模與利率提高都不足；二是統(tǒng)籌考慮綜合性使用力度不足。在財政投入所占比重還很大的情況下，財政手段的使用是遠(yuǎn)遠(yuǎn)與其規(guī)模不相適應(yīng)。

四、十點建議

1、存款準(zhǔn)備金的提高幅度應(yīng)該大一些

隨著七次準(zhǔn)備金率的提高，流通性過剩的調(diào)控效果還是不明顯，那就應(yīng)該考慮提高的幅度問題了。從當(dāng)前的情況來看每次提高的幅度應(yīng)該在0.5％為宜。而且調(diào)整的頻率也要根據(jù)情況撐握好，不能過快也不能過慢。根據(jù)我國市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型階段的實際情況，市場化程度離發(fā)達(dá)國家還有很大差距的現(xiàn)實，我們不應(yīng)也常常采用一個月調(diào)整一次的頻率。所以筆者認(rèn)為：觀察期至少不應(yīng)低于兩個月。

2、央票發(fā)行在流動性過剩階段應(yīng)該以長期的為主

根據(jù)我國當(dāng)前流通性過剩如前所述的那樣：受多種因素制約；情況比較復(fù)雜；調(diào)整難度大而且在短期內(nèi)難以解決的現(xiàn)實。發(fā)行央票應(yīng)該以長期的為主，這樣效果會更好一些。

3、金融機構(gòu)存貸款利率提高的幅度應(yīng)該加大

應(yīng)該說連續(xù)三次存貸款利率的提高，對抑制貸款需求的作用初見成效。但是實事求是的說，效果仍然不理想。這主要還是利率調(diào)高的幅度還不夠。應(yīng)該考慮提高利率調(diào)整的幅度。根據(jù)歷次調(diào)整的經(jīng)驗來看，調(diào)整幅度應(yīng)該在0.5％左右為宜。同時也應(yīng)考慮調(diào)整的頻率，觀察期原則上應(yīng)該比存款準(zhǔn)備金的觀察期要長些。這是因為市場對利率調(diào)整的反應(yīng)要比對準(zhǔn)備金調(diào)整的反應(yīng)要慢一些。

4、再貼現(xiàn)率、再貸款利率及同業(yè)拆借利率也應(yīng)相應(yīng)提高

再貼現(xiàn)率、再貸款利率及同業(yè)拆借利率的調(diào)整，也是貨幣政策中常用的具體手段。因此，在提高金融機構(gòu)存貸款利率的同時，它們的貼現(xiàn)率和利率也應(yīng)該相應(yīng)提高。

5、金融機構(gòu)中長期貸款的比例應(yīng)該嚴(yán)格控制

當(dāng)前，金融機構(gòu)中長期貸款的比例有過大趨勢，這是當(dāng)前金融機構(gòu)貸款風(fēng)險加大的一個重要的因素。是應(yīng)該引起高度重視的時候了。應(yīng)該按照加快落實“新巴塞爾協(xié)議”的要求來嚴(yán)格監(jiān)控金融機構(gòu)的中長期貸款比例。這一點在過去一段時間的嚴(yán)格要求、嚴(yán)格檢查、嚴(yán)格監(jiān)控是不夠的。今后應(yīng)該引起高度重視，必須嚴(yán)格要求，嚴(yán)格檢查，嚴(yán)格監(jiān)控。這是防范金融機構(gòu)貸款風(fēng)險的一個不容忽視的重要環(huán)節(jié)。

6、金融機構(gòu)債券的發(fā)行規(guī)模應(yīng)該適度控制（含政策性銀行）

金融債券的發(fā)行，是金融機構(gòu)資金來源的一個重要部分。應(yīng)該加強監(jiān)管。在適度控制發(fā)行規(guī)模的同時，應(yīng)該加強監(jiān)控資金的合規(guī)使用。對商業(yè)性金融機構(gòu)，重點監(jiān)控其合規(guī)使用；對政策性銀行應(yīng)加強控制規(guī)模和監(jiān)控使用。

7、加快國內(nèi)銀行向現(xiàn)代銀行改革開放的步伐

目前我國的國內(nèi)銀行離現(xiàn)代銀行的要求還有較大差距。主要表現(xiàn)在資產(chǎn)業(yè)務(wù)的綜合性嚴(yán)重不足。絕大部分的國內(nèi)銀行除貸款和國債、金融債券、極少量的票據(jù)貼現(xiàn)之外再也沒有什么大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)了，不但流動性過剩沒有出路（只能靠央行解決），對企業(yè)的綜合也非常欠缺，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了企業(yè)對金融服務(wù)的需求，這也是我國金融改革滯后而長期得不到解決的重大缺陷。作為現(xiàn)代銀行不僅要有貸款、債券投資和票據(jù)貼現(xiàn)等資產(chǎn)業(yè)務(wù)，還必須具備投資、信托、金融咨詢及信息服務(wù)等等綜合功能。當(dāng)前，國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的高速增長和金融運行的總體良好態(tài)勢，為國內(nèi)銀行向現(xiàn)代銀行改革開放提供了良好的外部環(huán)境，應(yīng)該十分珍惜和把握好這個難得的時機，加快向現(xiàn)代銀行改革開放的步伐，為國內(nèi)銀行向國際銀行發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。同時，國家外匯投資公司應(yīng)加快實質(zhì)性操作的步伐，確保國家外匯的安全和增值。

8、適度加大國債發(fā)行額度同時提高國債利率及投放結(jié)構(gòu)

適度加大國債發(fā)行額度，同時根據(jù)存貸款利率的變動情況和變動預(yù)期，合理提高利率，使之始終保持比金融機構(gòu)同期存款利率甚少高出兩個百分點以上，成為對金融機構(gòu)解決流動性過剩和各種基金、企業(yè)、居民投資理財?shù)木哂休^強吸引力的長期投資品種。同時在國債資金的使用上，應(yīng)該注重調(diào)整投放結(jié)構(gòu)，大幅度地提高投放用于擴大內(nèi)延再生產(chǎn)的比例，降低用于外延再生產(chǎn)的比例。有利于促進(jìn)經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變。

9、適度控制財政投資性預(yù)算支出規(guī)模同時調(diào)整投資結(jié)構(gòu)

一方面適度加大國債發(fā)行額度；另一方面適度控制財政投資性預(yù)算支出規(guī)模。這有利于合理調(diào)整財政預(yù)算支出的結(jié)構(gòu)，逐步減少投資性預(yù)算支出，將無償投資減少到最低的限度。同時，對保留的投資性支出進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。擴大對內(nèi)延再生產(chǎn)的投資比例，降低外延再生產(chǎn)的投資比例。財政投資性預(yù)算支出規(guī)模控制額應(yīng)大于國債發(fā)行的增長額。

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論文摘要：中國擴大內(nèi)需的宏觀調(diào)控政策效應(yīng)不理想主要不是政策本身的原因，而是政策背后的市場基礎(chǔ)與制度條件方面的問題。文章從宏觀調(diào)控政策是一種典型的政府制度安排的觀點出發(fā)，通過比較內(nèi)生安排與外生安排的宏觀調(diào)控政策的不同績效，給出了一個解釋中國宏觀調(diào)控政策效應(yīng)的理論框架，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步通過對政策邊界的明晰界定，從理論上揭示了短期的總量穩(wěn)定與長期的經(jīng)濟增長的關(guān)系，以及如何正確地把握宏觀調(diào)控政策的問題。

關(guān)鍵詞宏觀調(diào)控政府安排制度基礎(chǔ)政策效應(yīng)政策邊界

與20年來的市場化改革進(jìn)程相伴隨，中國的宏觀調(diào)控也先后經(jīng)歷了總需求大于總供給背景下的抑制需求型和總需求小于總供給背景下的擴大需求型兩個階段。如果說1997年以前，面對總需求大于總供給的情形還能通過強制的行政手段、法律手段和經(jīng)濟手段壓制總需求來實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟總量均衡的話，那么，1997年以后，面對在市場機制作用不斷擴大基礎(chǔ)上形成的總需求小于總供給的宏觀總量非均衡情形，盡管政府實施了更為市場經(jīng)濟意義上的一系列積極的財政政策與貨幣政策，但三年來的宏觀調(diào)控政策效應(yīng)與預(yù)期結(jié)果仍相距甚遠(yuǎn)。對宏觀調(diào)控政策效應(yīng)的實證分析和政策的規(guī)范研究業(yè)已引發(fā)出大量的研究成果。然而，目前學(xué)術(shù)界大多數(shù)關(guān)于宏觀調(diào)控的研究往往因暗含宏觀調(diào)控政策能完全解決經(jīng)濟衰退的假定前提以及由此演繹的邏輯推論而陷入了宏觀調(diào)控認(rèn)識的誤區(qū)。本文基于宏觀調(diào)控政策也是一種制度安排的觀點，依據(jù)現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟學(xué)理論，在對市場經(jīng)濟宏觀調(diào)控政策有效性的制度基礎(chǔ)與邊界問題進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上，試圖構(gòu)建一個解釋中國宏觀調(diào)控政策效應(yīng)的理論框架。

一、作為一種制度安排的宏觀調(diào)控政策：內(nèi)生與外生的績效

當(dāng)新制度經(jīng)濟學(xué)家們摒棄制度是外生或中性的新古典假設(shè)從而將經(jīng)濟運行分析由“無摩擦”的新古典框架轉(zhuǎn)向“新制度”的框架下進(jìn)行時，市場被描繪成一種為降低交易成本而選擇的制度安排(Coase，1937，1960；North，1981，1990)。在將制度分析引入新古典的生產(chǎn)和交換理論并更深入地分析現(xiàn)實世界的制度問題中，新制度經(jīng)濟學(xué)家同樣給出了各種非市場形式的制度安排理由，這就是，有限理性和機會主義的客觀存在使對市場的使用存在成本，因而，為把有限理性的約束作用降到最小，同時保護(hù)交易免于機會主義風(fēng)險的影響，經(jīng)濟主體必然會尋求諸如政府安排的制度(Williamson，1975)。任何特定制度的安排與創(chuàng)新無非是特定條件下人們選擇的結(jié)果，而有效的制度安排無疑是經(jīng)濟增長(績效)的必要條件。正是通過對產(chǎn)權(quán)、交易成本、路徑依賴等問題的強調(diào)，使新制度經(jīng)濟學(xué)得以將經(jīng)濟增長問題納入制度變遷的框架中作出深刻的解釋。由于制度安排的范圍相當(dāng)寬泛，這里，筆者并不打算涉及所有正規(guī)和非正規(guī)的制度問題，而只是運用新制度經(jīng)濟學(xué)的分析方法和某些術(shù)語(這些術(shù)語可能并不一定具有相同的內(nèi)涵)，在闡述宏觀調(diào)控政策也是一種典型的政府制度安排的基礎(chǔ)上，就它相對市場基礎(chǔ)而言是內(nèi)生還是外生的角度來解釋中國宏觀調(diào)控政策的有效性問題。

市場經(jīng)濟中，對資源配置起基礎(chǔ)性作用的是市場機制，市場經(jīng)濟運行的基本理論已由標(biāo)準(zhǔn)的一般均衡分析框架給定。盡管市場實現(xiàn)帕累托效率的前提條件過于苛刻而被認(rèn)為在現(xiàn)實市場中不可能具備，但市場經(jīng)濟的發(fā)展史表明，對市場制度作用的認(rèn)識不是削弱而是加強了。出于完善市場配置功能的需要，現(xiàn)代市場經(jīng)濟國家在市場基礎(chǔ)上日益衍生出了其他一些非市場形式的政府制度安排。其中最主要的有：(1)針對市場失靈而由政府進(jìn)行的微觀規(guī)制(管制)；(2)針對市場經(jīng)濟總量非均衡而由政府運用一定的宏觀經(jīng)濟政策進(jìn)行的宏觀調(diào)控。作為典型的政府安排，宏觀調(diào)控是政府在宏觀經(jīng)濟領(lǐng)域的經(jīng)濟職能，是現(xiàn)代市場經(jīng)濟中國家干預(yù)經(jīng)濟的特定方式，它的內(nèi)在必然性實際上可由市場經(jīng)濟運行的本質(zhì)是均衡約束下的非均衡過程推論出來(吳超林，2001)；而它的作用機理已在標(biāo)準(zhǔn)的凱恩斯主義模型中得到了經(jīng)典的揭示，并被戰(zhàn)后西方國家長期的實踐所驗證。

眾所周知，宏觀總量是由微觀個量組成，宏觀經(jīng)濟不可能離開微觀基礎(chǔ)而存在，宏觀調(diào)控也必然要依賴于現(xiàn)實的微觀基礎(chǔ)和制度條件。我們可以簡單地從宏觀調(diào)控是否具有堅實的微觀基礎(chǔ)和制度條件出發(fā)，將宏觀調(diào)控區(qū)分為內(nèi)生的制度安排和外生的制度安排兩類。市場經(jīng)濟內(nèi)生安排的宏觀調(diào)控意指宏觀經(jīng)濟政策具有與市場制度邏輯一致的傳導(dǎo)條件和能對政策信號作出理性反應(yīng)的市場化主體。相對而言，如果市場經(jīng)濟意義上的宏觀經(jīng)濟政策是在沒有或不完善的市場基礎(chǔ)和傳導(dǎo)條件下進(jìn)行的，那么宏觀調(diào)控顯然就是一種外生于市場制度的安排。一般地，在有效的邊界范圍內(nèi)生安排的效應(yīng)顯著，而外生安排的效應(yīng)則會受到極大的限制。有基于此，我們可以給出一個分析中國宏觀調(diào)控政策效應(yīng)為何不理想的理論框架。

中國1993—1996年的主導(dǎo)政策被普遍認(rèn)為是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期的一次比較接近市場經(jīng)濟意義上的宏觀調(diào)控，并成功地使1992年以來總需求嚴(yán)重大于總供給的宏觀非均衡經(jīng)濟實現(xiàn)了“軟著陸”。但宏觀經(jīng)濟只經(jīng)歷了短暫的均衡之后，旋又在外部沖擊和內(nèi)部制約的條件下，陷入了持續(xù)至今且嚴(yán)峻的另一種類型的宏觀總量非均衡即總需求小于總供給的狀態(tài)。面對嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟形勢，出于“速度經(jīng)濟”的要求及基于宏觀經(jīng)濟學(xué)的基本常識，中國首先選擇的是以貨幣政策為主的宏觀調(diào)控政策安排，目的在于阻止經(jīng)濟增長率持續(xù)下降的勢頭。然而，到1998年7月為止，盡管包括下調(diào)利率、取消貸款限額、調(diào)整法定準(zhǔn)備金率、恢復(fù)中央銀行債券回購業(yè)務(wù)等市場經(jīng)濟通用的主要貨幣政策工具幾乎悉數(shù)釋出，經(jīng)濟減速和物價下跌的勢頭卻并未得到有效的遏制。鑒于直觀的宏觀經(jīng)濟現(xiàn)實，當(dāng)時人們普遍的共識是貨幣政策失效。關(guān)于失效的原因，大多數(shù)的分析是借助IS-LM模型進(jìn)行的，其中主要的觀點是“投資陷阱”論、“流動性陷阱”論、“消費陷阱”論等。應(yīng)該說，這些觀點基本上是在給定貨幣政策的制度基礎(chǔ)和傳導(dǎo)條件的前提下，主要從貨幣政策本身的作用機理方面實證分析了制約貨幣政策效應(yīng)發(fā)揮的各種因素，這些政策層面的分析無疑是必要而且也是有針對性的?？墒?，如果給定的前提在現(xiàn)實中并不存在或不完全具備，那么，這種僅在政策層面的分析就不可能從根本上提出有效的對策。

金融市場制度的局限使得中國貨幣政策的傳導(dǎo)實際上更主要是通過信用機制來進(jìn)行的。理論上，貨幣政策的信用傳導(dǎo)機制主要有銀行借貸和資產(chǎn)負(fù)債表兩種典型的渠道。Bernankehe和Blinder(1988)的CC-LM模型從銀行貸款供給方面揭示了前一種渠道的作用機理，Bernankehe和Gerfier(1995)從貨幣政策態(tài)勢對特定借款人資產(chǎn)負(fù)債狀況的影響方面闡明了后一種渠道的作用機理。信用機制能否有效地發(fā)揮傳導(dǎo)作用，其關(guān)鍵的問題是如何降低在信息不對稱環(huán)境下存在于借貸行為過程中的逆向選擇或道德風(fēng)險等問題，從而使信用具有可獲得性。就中國的現(xiàn)實而言，體制內(nèi)外不同的微觀主體的信用可獲得性是完全不同的。市場體制內(nèi)的微觀主體(非國有企業(yè))因金融市場的制度歧視被隔絕在以銀行為主的金融體系之外，貨幣政策相對于它們是一種外生的安排，效應(yīng)當(dāng)然無從談起。市場體制外的微觀主體(國有企業(yè))的反應(yīng)則可從兩方面來分析，一方面是，對于那些效益和資信狀況均良好的主體，它們并非惟一地依賴銀行借貸渠道融資，這就意味著信用傳導(dǎo)機制所必需的銀行貸款與債券不可完全替代的前提難以成立，即使這類主體不受市場的制度歧視，而且金融機構(gòu)也愿意與它們發(fā)生借貸行為，但貨幣政策對它們的效力相當(dāng)微弱；另一方面，對于那只是較大地減輕了它們的利息負(fù)擔(dān)。由此可見，中國貨幣政策效果不顯著并不是(或主要不是)貨幣政策本身的原因，而是政策背后的微觀基礎(chǔ)和制度條件問題。

有效的貨幣政策除了要有能對政策信號作出理性反應(yīng)的微觀基礎(chǔ)外，還必須有政策賴于傳導(dǎo)的條件。在市場經(jīng)濟中，利率是解釋貨幣政策傳導(dǎo)機制的最重要變量，它通過多種途徑傳導(dǎo)并影響到實體經(jīng)濟。Munddl(1968)與Fleming(1962)分析了開放經(jīng)濟條件下利率變化經(jīng)由總需求和匯率波動效應(yīng)傳導(dǎo)的過程；robin(1969)通過對q值(資本資產(chǎn)的市值對重置成本的比值)的定義并將它作為把中央銀行與金融市場連接到實體經(jīng)濟的重要因素，分析了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)的傳導(dǎo)過程；Modidjani(1977)從居民消費需求角度分析了財富變動效應(yīng)的傳導(dǎo)過程。所有這些傳導(dǎo)過程都是以利率市場化為前提、并以相對完善的貨幣市場和資本市場為基礎(chǔ)的。嚴(yán)格地說，中國的利率基本上是由政府確定。利率機制傳導(dǎo)的市場化前提不存在，所謂的“流動性陷阱”、“投資陷阱”、“消費陷阱”失去了分析的前提。假定政府確定的利率反映了市場供求，被認(rèn)為是一種準(zhǔn)市場化的利率，那么，在資本市場受到嚴(yán)格的管制以及金融市場被制度的性質(zhì)強制分割的情況下，金融市場制度基礎(chǔ)的局限也極大地制約著利率機制的有效傳導(dǎo)。謝平和廖強(2000)明確地指出了利率傳導(dǎo)機制的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)與財富變動效應(yīng)之所以不佳，原因正在于中國的非貨幣金融資產(chǎn)與貨幣金融資產(chǎn)、金融資產(chǎn)與實際資產(chǎn)之間的聯(lián)系不緊密、反饋不靈敏，金融體系與實際經(jīng)濟體系各行為主體和運行環(huán)節(jié)之間遠(yuǎn)未銜接成一個聯(lián)動體。張曉晶(2000)則在MundellV-Fleming模型結(jié)論的基礎(chǔ)上論證了開放條件下由固定匯率和資本有限流動引致的套利行為以及外匯占款必然制約中國試圖通過降息刺激經(jīng)濟政策效果。結(jié)合對微觀基礎(chǔ)的更進(jìn)一步分析，我們可以得出兩點結(jié)論：第一：非市場化的利率使中國的貨幣政策在總體上成為一種外生于市場經(jīng)濟的政府安排，實體經(jīng)濟難以對其作出靈敏反應(yīng)；第二，假定這種利率等同于市場化利率，那么，貨幣政策雖然相對于市場經(jīng)濟體制內(nèi)的微觀基礎(chǔ)是一種內(nèi)生安排，但金融市場的制度分割與局限使體制內(nèi)的主體無法對利率作出反應(yīng)，而體制外的主體使貨幣政策相應(yīng)地又變?yōu)橥馍才?，加上體制外的改革滯后于金融制度本身的改革，金，融微觀主體基于金融風(fēng)險的考慮必然又會限制體制外主體的反應(yīng)(這就是所謂的“惜貸”)。

事實上，中國仍處于從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的進(jìn)程中，市場制度基礎(chǔ)的建設(shè)取得了長足的進(jìn)展但還不完善。中國以增量促存量的漸進(jìn)式改革方式形成了微觀基礎(chǔ)的二元格局：一方面，改革后形成的增量部分——非國有企業(yè)——基本上是按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求建立起來的，它們具有產(chǎn)權(quán)明晰的特征，能對市場價格信號作出靈敏的反應(yīng)，其行為由市場機制調(diào)節(jié)，是市場經(jīng)濟意義上的微觀主體；另一方面，改革后仍然保存的存量部分——國有企業(yè)——雖然歷經(jīng)不斷深入的改革也日益向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變，但其積重已久的深層問題并非短期內(nèi)能得到徹底解決，無論在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)還是在治理結(jié)構(gòu)中，國有企業(yè)都存在著明顯的政企難分的特征，因而其行為具有對市場與政府的雙重依賴性，是不完全市場經(jīng)濟意義上的微觀主體。目前國內(nèi)經(jīng)濟學(xué)界對這種二元格局的另一種流行劃分法是所謂的體制內(nèi)的國有企業(yè)與體制外的非國有企業(yè)。其實，這是相對計劃經(jīng)濟體制而言的，如果相對市場經(jīng)濟體制而言，則體制內(nèi)的就應(yīng)該主要是非國有企業(yè)，而體制外的是傳統(tǒng)的國有企業(yè)。

中國積極財政政策的效果同樣可以在制度內(nèi)生與外生安排的框架下得到說明。1998年中期，當(dāng)日益嚴(yán)峻的“通貨緊縮”和“有效需求不足”問題使得貨幣政策一籌莫展，以及東南亞金融危機致使通過出口擴大外需受阻的情況下，為了解決總體物價水平持續(xù)下跌、經(jīng)濟增長率遞減、失業(yè)(下崗)面不斷擴大等宏觀經(jīng)濟問題，政府秉持通過宏觀調(diào)控擴大內(nèi)需以啟動經(jīng)濟的思路，確立了以財政政策為主并與貨幣政策相互配合的積極的宏觀調(diào)控政策取向。針對有效需求不足，積極財政政策主要是通過移動IS曲線的方式實現(xiàn)擴大總需求的目的，實際上是凱恩斯主義政策主張在中國的一種實踐。對積極財政政策選擇實施的時機和它的重要意義(穩(wěn)定人們的預(yù)期)幾乎沒有人表示懷疑。盡管以增發(fā)國債為主要內(nèi)容的積極財政政策被認(rèn)為在擴大基礎(chǔ)設(shè)施投資進(jìn)而拉動經(jīng)濟增長方面發(fā)揮了重大作用(權(quán)威部門統(tǒng)計測算的結(jié)果是增發(fā)國債對經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)率1998年和1999年分別達(dá)1．5％和2．1％)，但作為市場經(jīng)濟意義上的一種宏觀調(diào)控政策，財政政策的主要功能并不僅僅體現(xiàn)在擴大支出的直接效應(yīng)方面，而是在于通過政府支出的擴大去拉動民間投資的間接效應(yīng)方面，否則，財政政策就與計劃經(jīng)濟體制下的政府投資沒有兩樣。就后一方面而言實際效果并不理想。不少人擔(dān)心積極財政政策長期繼續(xù)下去有可能導(dǎo)致計劃體制復(fù)歸和債務(wù)危機。

關(guān)于積極財政政策為何難以有效地拉動民間投資需求增長的原因，學(xué)術(shù)界已展開深入的探討并提出了多種解釋。其中大多數(shù)的分析都將問題的癥結(jié)歸咎于基礎(chǔ)設(shè)施的產(chǎn)業(yè)鏈太短以及整個產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理方面，強調(diào)正是基礎(chǔ)設(shè)施的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性差，當(dāng)把財政資金集中投向本來就已存在生產(chǎn)能力嚴(yán)重過剩的基礎(chǔ)原材料部門，并且主要又是以政府大包大攬而不是貼息、參股和項目融資等方式投入的情況下，民間投資自然不可能參與進(jìn)來，最終的結(jié)果是積極財政政策的乘數(shù)效應(yīng)不大，經(jīng)濟啟而不動。無疑，中國積極財政政策效應(yīng)在現(xiàn)象層面表現(xiàn)出來的因果關(guān)系確實如此。但根本的原因卻正如光教授(1999)所指出的，是政策擴張與體制收縮的矛盾。如果從財政政策是一種典型的政府制度安排的觀點出發(fā)。我們可以就它與微觀基礎(chǔ)的關(guān)系對政策效應(yīng)作出進(jìn)一步的解釋。這就是，由于財政政策與政府關(guān)系緊密的行為主體(特別是國有主體部門)具有較強的內(nèi)在一致邏輯(這種較強的內(nèi)在一致邏輯恰恰又是人們所擔(dān)心的計劃體制復(fù)歸的重要表現(xiàn))，積極的財政政策對這類主體的投資引誘效果相對明顯；由于財政政策相對市場體制內(nèi)的微觀主體是一種典型的外生制度安排，積極財政政策的各種乘數(shù)效應(yīng)受到體制的摩擦，因而對民間投資和居民消費需求的拉動效應(yīng)不明顯，亦即IS曲線移而不動。

上述給出的僅僅是制度基礎(chǔ)的分析框架，它并不是宏觀調(diào)控分析的全部內(nèi)容。如果到此為止，則很容易使人誤解為：只要宏觀調(diào)控政策是內(nèi)生的制度安排，就可以實現(xiàn)經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定的增長。其實，即使是內(nèi)生安排的宏觀調(diào)控政策，也并不必然意味著它能夠解決所有的問題(凱恩斯主義政策70年代在“滯脹”面前的失靈就是明證)。因為，如果宏觀調(diào)控作用的僅僅是宏觀經(jīng)濟總量，就不能要求它去解決結(jié)構(gòu)問題；如果宏觀調(diào)控政策的本義只是一項短期的穩(wěn)定政策，又豈能冀望它來實現(xiàn)長期的經(jīng)濟增長?這實際上也就涉及宏觀調(diào)控政策是否存在一個有效的邊界問題，內(nèi)生安排的宏觀調(diào)控政策效應(yīng)也只有在有效的邊界范圍內(nèi)才能得以釋放出來。

二、宏觀調(diào)控政策的期限邊界：短期還是長期?

關(guān)于宏觀調(diào)控政策的長期與短期之爭，實質(zhì)上也就是關(guān)于政府經(jīng)濟職能邊界的理念之爭。在西方，現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟學(xué)各流派之間對此也展開過激烈的論爭，從凱恩斯主義到貨幣主義再到新古典宏觀經(jīng)濟學(xué)派和新凱恩斯主義，其政策理論的核心實際上也可歸結(jié)為宏觀調(diào)控政策的期限邊界問題。比較分析各流派不同的政策理論主張，應(yīng)該會有助于我們對這一問題的理解。

(一)零邊界論：新古典宏觀經(jīng)濟學(xué)的政策主張

建立在理性預(yù)期、自然率假設(shè)和市場連續(xù)出清基礎(chǔ)上的新古典宏觀經(jīng)濟學(xué)包括以盧卡斯為代表的貨幣經(jīng)濟周期學(xué)派和以巴羅、基德蘭德、普雷斯科特等為代表的實際經(jīng)濟周期學(xué)派。前者從需求沖擊、信息不完全及閑暇(勞動)的跨期替代效應(yīng)方面建立起解釋經(jīng)濟周期波動的原因和傳導(dǎo)機制的貨幣經(jīng)濟周期模型，認(rèn)為在短期內(nèi)，雖然不完全信息下發(fā)生的意料之外的貨幣沖擊會導(dǎo)致經(jīng)濟總量的波動，但在長期中，由于人們能夠根據(jù)不斷獲得的信息去修復(fù)錯誤的預(yù)期，經(jīng)濟將自行恢復(fù)到自然率的增長路徑?；陬A(yù)期到的貨幣沖擊對經(jīng)濟沒有實際的影響，因而旨在穩(wěn)定經(jīng)濟的貨幣政策在任何時候都無效。這種貨幣政策零邊界的推論可由圖4說明。

在圖4中，垂直的LAS曲線表明具有理性預(yù)期的經(jīng)濟主體行為完全由市場價格機制調(diào)節(jié)，每一條傾斜的SAS曲線則由相應(yīng)的預(yù)期價格水平給出。假設(shè)現(xiàn)期發(fā)生了出乎意料的總需求增加(貨幣沖擊使AD0移到AD1)，則貨幣工資和價格水平必然會因商品和勞動市場存在超額需求而上升。此時，如果具有不完全信息的廠商(工人)誤將一般物價水平(貨幣工資)的上升當(dāng)做相對價格(實際工資)的上升并相應(yīng)地增加產(chǎn)品(勞動)供給，那么經(jīng)濟將暫時“意外”地沿SAS0曲線從A點移動至B點。然而，一旦經(jīng)濟主體理性地認(rèn)識到實際工資和相對價格并未發(fā)生變化并完全調(diào)整預(yù)期，則SAS0會迅速移到SAS1，產(chǎn)量和就業(yè)復(fù)歸到自然率水平(C點)。因此，除非貨幣政策不被意料到，否則，無論長期還是短期的貨幣政策都?xì)w無效，而意料之外(欺騙公眾)的貨幣政策本身只能進(jìn)一步加劇經(jīng)濟波動。如果用“適應(yīng)性預(yù)期”替代“理性預(yù)期”概念，則圖4也是一個貨幣主義的AS—AD模型。

實際經(jīng)濟周期學(xué)派堅持貨幣中性論，認(rèn)為貨幣對實際經(jīng)濟變量沒有影響，因為是產(chǎn)出水平?jīng)Q定貨幣變化而不是相反，所以貨幣政策的作用為零。他們主要從生產(chǎn)函數(shù)與總供給的關(guān)系方面建立起分析模型，強調(diào)實際因素(尤其是技術(shù))沖擊是經(jīng)濟周期波動的根源。在他們看來，當(dāng)一個部門出現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步后，它必然會通過部門性的波動源傳導(dǎo)到經(jīng)濟的其他部門，技術(shù)沖擊的隨機性使產(chǎn)出的長期增長路徑出現(xiàn)隨機性的跳躍，產(chǎn)量和就業(yè)的波動實際上并不是對自然率水平的偏離，而是對生產(chǎn)可能性變化的最優(yōu)反應(yīng)，因此，任何反周期的政策都是反生產(chǎn)的沒有意義的。關(guān)于實際經(jīng)濟周期模型的政策含義，巴羅通過復(fù)活李嘉圖等價命題，認(rèn)為公債是中性的，經(jīng)濟主體的預(yù)期理性會抵消政府無論是以公債還是稅收等方式籌資的效應(yīng)，因而試圖刺激經(jīng)濟擴張的積極財政政策無效?；绿m德和普雷斯科特則通過比較有無約定條件下的均衡解，從政策的時間不一致性和政府信譽方面論證了凱恩斯主義的相機抉擇政策是無效的。

由上可見，凱恩斯主義為政府提供了市場經(jīng)濟中反蕭條的最初的政策理論，并將其邊界嚴(yán)格地界定在短期，它的效應(yīng)也被戰(zhàn)后西方國家20多年的實踐所證實。新古典宏觀經(jīng)濟學(xué)將宏觀經(jīng)濟政策的期限邊界定格為零，雖然這種政策主張遠(yuǎn)離現(xiàn)實，但作為政策理論卻為反思傳統(tǒng)的宏觀調(diào)控政策效應(yīng)提供了一種路徑。現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟學(xué)中，幾乎沒有任何一派是把宏觀調(diào)控政策當(dāng)做長期的政策。

(二)短期邊界論：凱恩斯主義、貨幣主義及新凱恩斯主義的政策主張

在20世紀(jì)30年代大蕭條背景下，凱恩斯從不變的價格水平可以存在不同的總產(chǎn)出水平及相應(yīng)的就業(yè)水平的現(xiàn)實出發(fā)，以現(xiàn)實存在的貨幣工資剛性、價格剛性、流動性陷阱和利率在長期缺乏彈性等作為分析前提，把經(jīng)濟分析的重點放在宏觀總體的真實變量上，指出宏觀經(jīng)濟總量的非均衡主要是總需求波動(有效需求不足)的結(jié)果，市場力量并不能迅速有效地恢復(fù)充分就業(yè)均衡。根據(jù)總需求決定原理，凱恩斯進(jìn)一步推論出，只有通過政府制定積極的財政政策和貨幣政策引導(dǎo)消費傾向和統(tǒng)攬投資引誘，并使兩者互相配合適應(yīng)，才能解決有效需求不足的問題，從而使經(jīng)濟在充分就業(yè)的水平上保持穩(wěn)定。

在凱恩斯看來，針對有效需求不足的總需求管理政策是相機抉擇的短期政策，因為“在長期我們都死了”。關(guān)于宏觀調(diào)控政策的短期邊界論，我們可用標(biāo)準(zhǔn)凱恩斯主義的AS一AD模型加以說明。在圖1中，假設(shè)總需求曲線AD0與總供給曲線AS相交的A點表示經(jīng)濟最初處于的充分就業(yè)均衡水平(Yn)，當(dāng)經(jīng)濟受到現(xiàn)實總需求的沖擊，即AD0左移至AD1之后，由于現(xiàn)實中存在著貨幣工資剛性和價格剛性，必然導(dǎo)致廠商削減產(chǎn)量和就業(yè)量(從Yn減到Y(jié)1)，這時，經(jīng)濟將在小于充分就業(yè)水平的B點實現(xiàn)均衡，而不可能任由價格的自由下降調(diào)整到C點的充分就業(yè)均衡水平。正是投資者不確定預(yù)期及由此形成的有效需求不足，使得AS在A點以下演變?yōu)橐粭l具有正斜率的總供給曲線，它意味著完全依靠市場力量很難迅速有效地將Y1恢復(fù)到Y(jié)n。因此，要使經(jīng)濟在較短的時間內(nèi)從B點回復(fù)到A點，最有效的辦法是通過政府實施積極的財政政策和貨幣政策使AD1，移動到AD0。在有效需求不足問題解決后，AS曲線恢復(fù)到古典的垂直狀態(tài)，市場價格機制繼續(xù)發(fā)揮作用，此時如果繼續(xù)實施積極的政策會加劇價格水平的上漲(通貨膨脹)。從凱恩斯主義的AS一AD模型中不難看出，總需求管理政策的邊界只限于AS曲線具有正斜率的部分，亦即存在于有效需求不足的狀態(tài)。

在20世紀(jì)60年代末到70年代初，正當(dāng)凱恩斯主義需求管理政策在“滯脹”面前日益失靈的情況下，以弗里德曼為代表的貨幣主義學(xué)派提出持久收入假說和自然率假說來解釋“滯脹”現(xiàn)象，并對凱恩斯主義的需求管理政策發(fā)難。貨幣主義者認(rèn)為，長期菲力普斯曲線是一條起自自然失業(yè)率的垂直線，不存在失業(yè)率與通貨膨脹率之間的交替關(guān)系。雖然短期內(nèi)通過政府積極的財政政策可以影響產(chǎn)量和就業(yè)量，但就長期而言，財政政策的“擠出效應(yīng)”使得財政擴張的量不過是對私人部門支出的量的替代，稅收的變化也因不能影響持久收入而僅有非常微弱的乘數(shù)效應(yīng)。貨幣政策也同樣只會在短期內(nèi)當(dāng)人們按錯誤的價格預(yù)期決策時對產(chǎn)量和就業(yè)量產(chǎn)生影響，而在長期一旦錯誤的價格預(yù)期得到糾正，即“貨幣幻覺”消失之后，實際工資、產(chǎn)量和就業(yè)量都將復(fù)歸到各自的自然率水平。因而任何通過政府相機抉擇的需求管理政策試圖保持較高的和穩(wěn)定的產(chǎn)量和就業(yè)量水平的努力，最終只會導(dǎo)致通貨膨脹的加速上升和經(jīng)濟的更不穩(wěn)定。與重視財政政策作用的凱恩斯主義者不同，貨幣主義者從穩(wěn)定的貨幣需求函數(shù)出發(fā)，堅持經(jīng)濟在遭遇需求沖擊后仍會相當(dāng)迅速地恢復(fù)到自然率的產(chǎn)量和就業(yè)水平附近，強調(diào)即使是短期的需求管理政策也不會使事情變得更好，因為政策制定者為了某種政治利益而操縱經(jīng)濟導(dǎo)致的政府失靈可能比市場失靈更糟。因此，為了穩(wěn)定經(jīng)濟，應(yīng)該用旨在穩(wěn)定價格預(yù)期的貨幣規(guī)則取代相機抉擇的需求管理政策。

新凱恩斯主義從最大化行為和理性預(yù)期的基礎(chǔ)上去探尋關(guān)于工資和價格粘性的原因，進(jìn)而建立了包含確定價格和接受需求的廠商、新古典生產(chǎn)函數(shù)、市場不完全性、信息不對稱等方面具有堅實微觀基礎(chǔ)的宏觀經(jīng)濟模型(Mankiw&Romer，1991)。由此導(dǎo)出的政策含義強調(diào)，由于經(jīng)濟自動均衡將以長期的蕭條為代價，因此，通過政府的總需求管理政策可以使經(jīng)濟在短期內(nèi)穩(wěn)定在產(chǎn)量和就業(yè)的自然率水平附近。新凱恩斯主義關(guān)于短期政策的觀點分別以工資粘性模型(圖2)和價格粘性模型(圖3)來說明。在圖2中，LAS是一條與古典一致的垂直總供給曲線，SAS則是由一定的預(yù)期價格水平(pe=p0=W0或pe=p1=W1)給出的短期總供給曲線。假定經(jīng)濟初始在產(chǎn)量和就業(yè)自然率水平(Yn)的A點上運行，當(dāng)發(fā)生意外的總需求沖擊后(總需求曲線從AD0移到AD1)，即使價格可自由伸縮，但由于工資已由談判合同固定，經(jīng)濟必然從A點移動向小于充分就業(yè)均衡(Y1)的B點。正是因為工資合同需要交錯調(diào)整不可能使勞動市場在C點出清，新凱恩斯主義者強調(diào)政府對意外沖擊的反應(yīng)遠(yuǎn)比私人部門協(xié)商調(diào)整工資迅速。因此，在短期內(nèi)，通過政府的總需求管理政策能夠?qū)⒔?jīng)濟穩(wěn)定在自然率水平附近。圖3表明的是，總需求的沖擊之所以使經(jīng)濟從A點移向B點，主要是因為存在價格粘性(比如菜單成本)。如果商品市場不可能在C點迅速出清，那么總需求管理政策在短期就應(yīng)該有所作為。

三、宏觀調(diào)控政策的對象與目標(biāo)邊界：總量穩(wěn)定還是結(jié)構(gòu)增長?

作為一種制度安排，宏觀調(diào)控政策必然會存在一定的作用對象與目標(biāo)。關(guān)于宏觀調(diào)控政策作用的對象究竟是總量還是包括結(jié)構(gòu)?它的目標(biāo)究竟是穩(wěn)定還是增長?對此的不同認(rèn)識顯然直接影響到對宏觀調(diào)控政策有效性的評價，而在更寬泛的意義上則影響到能否正確地認(rèn)識市場經(jīng)濟中市場與政府的作用。

(一)宏觀調(diào)控政策的對象是宏觀經(jīng)濟總量

現(xiàn)代市場經(jīng)濟中的政府制度安排或經(jīng)濟職能從總體的內(nèi)容層次上可以區(qū)分為一般的市場條件的創(chuàng)立與維護(hù)、微觀經(jīng)濟規(guī)制、宏觀經(jīng)濟調(diào)控三大類。與基于市場失靈外在地要求政府干預(yù)經(jīng)濟的微觀規(guī)制安排不同，宏觀調(diào)控是市場經(jīng)濟內(nèi)在機制充分發(fā)揮作用并導(dǎo)致經(jīng)濟總量嚴(yán)重非均衡基礎(chǔ)上形成的政府安排。由于動態(tài)經(jīng)濟中經(jīng)濟出現(xiàn)周期的波動是不可避免的，雖然市場機制如果假以時日能夠自動調(diào)節(jié)經(jīng)濟至自然率的均衡水平，但在經(jīng)濟達(dá)到均衡之前可能需要經(jīng)歷一個較長時期的蕭條意味著必須付出總體社會福利損失的嚴(yán)重代價，因此，現(xiàn)代市場經(jīng)濟一般內(nèi)在地要求通過政府運用一定的宏觀經(jīng)濟政策(主要是財政政策和貨幣政策)去調(diào)控經(jīng)濟總量，以減少市場機制調(diào)節(jié)時滯產(chǎn)生的高昂成本。從宏觀調(diào)控的內(nèi)涵來看，它作用的對象顯然是總量方面，但其作用的結(jié)果又必然會間接地影響到具體微觀主體的行為。而正是這種直接對象與間接結(jié)果的傳導(dǎo)表明了宏觀調(diào)控政策的有效性，這也是為什么說有效的宏觀調(diào)控必須有堅實微觀基礎(chǔ)和傳導(dǎo)條件的原因。有必要說明的是，如果依據(jù)作用結(jié)果來界定政策邊界，那么也許可以把結(jié)構(gòu)列為宏觀調(diào)控的對象。不過，隨之而來的問題可能就會陷入體制認(rèn)知的誤區(qū)(這點將在后面說明)。將宏觀調(diào)控政策的對象邊界嚴(yán)格界定為總量的觀點也明確地反映在現(xiàn)代西方宏觀經(jīng)濟學(xué)的分析框架中。

(二)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是市場配置資源的結(jié)果

前已述及，宏觀調(diào)控政策作用的結(jié)果不僅會而且應(yīng)該影響到微觀主體的行為決策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的相應(yīng)調(diào)整。但宏觀調(diào)控政策的對象卻并不針對具體的行業(yè)和部門，否則宏觀調(diào)控就等同于微觀規(guī)制。理論和實踐的發(fā)展表明，對市場機制在資源配置中起基礎(chǔ)性作用的普遍認(rèn)同，推動了市場經(jīng)濟在世界范圍內(nèi)的廣泛發(fā)展。在市場經(jīng)濟中，通過市場競爭和價格機制對供求關(guān)系進(jìn)行調(diào)節(jié)，生產(chǎn)要素的自由流動使資源在各產(chǎn)業(yè)和部門間得到有效配置，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的形成和優(yōu)化正是市場在產(chǎn)業(yè)間配置資源的必然結(jié)果。歷史地看，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的形成和調(diào)整也曾在不同的體制下完全或主要由政府來安排(通過產(chǎn)業(yè)政策)，由此形成了典型的計劃經(jīng)濟體制及所謂的政府主導(dǎo)型市場經(jīng)濟體制(如日本和韓國等)。不過由政府取代市場、通過產(chǎn)業(yè)政策干預(yù)市場機制在產(chǎn)業(yè)間的資源配置而形成的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)從長期看是非常脆弱的，日本和韓國經(jīng)濟(金融)危機不斷，中國重復(fù)建設(shè)問題嚴(yán)重，政府安排的產(chǎn)業(yè)政策不能不說是其中的重要原因之一。

由于產(chǎn)業(yè)政策在實質(zhì)上是政府依據(jù)自己確定的經(jīng)濟變化趨勢和目標(biāo)設(shè)想來干預(yù)資源在產(chǎn)業(yè)間的配置，產(chǎn)業(yè)政策在資源配置的方式上與計劃經(jīng)濟是相同的，計劃經(jīng)濟所固有的缺陷必然會重現(xiàn)于產(chǎn)業(yè)政策的制定上(湯在新、吳超林，2001)。政府對具體產(chǎn)業(yè)的干預(yù)應(yīng)以市場失靈為依據(jù)確定。如果將產(chǎn)業(yè)政策當(dāng)做一種宏觀調(diào)控政策，顯然它相對市場基礎(chǔ)是一種外生的安排，其績效將存在體制的制約。不僅如此，如果將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作為宏觀調(diào)控的對象，也與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是市場配置資源的結(jié)果存在邏輯上的矛盾。應(yīng)該承認(rèn)，中國當(dāng)前的經(jīng)濟問題主要是結(jié)構(gòu)問題，但結(jié)構(gòu)問題不是宏觀調(diào)控直接的對象，結(jié)構(gòu)問題的解決有賴于市場基礎(chǔ)的發(fā)展和完善，這也是理解為什么要大力發(fā)展市場經(jīng)濟的關(guān)鍵之所在。

(三)宏觀調(diào)控政策的目標(biāo)是為市場對資源的基礎(chǔ)性配置創(chuàng)設(shè)穩(wěn)定的外部條件

對于通過宏觀經(jīng)濟政策減少經(jīng)濟周期波動、促進(jìn)經(jīng)濟總量均衡從而為市場機制有效進(jìn)行資源配置創(chuàng)設(shè)穩(wěn)定的外部條件的目標(biāo)業(yè)已獲得廣泛的認(rèn)同，并為當(dāng)今世界各國政府所采納(除新古典宏觀經(jīng)濟學(xué)派反對外)，不過，關(guān)于經(jīng)濟增長是否應(yīng)該作為宏觀調(diào)控政策的目標(biāo)則在理論上和實踐中都存在重大的分歧。嚴(yán)格地說，經(jīng)濟增長屬于總供給的范疇，它取決于生產(chǎn)要素的投入與組合，在市場經(jīng)濟發(fā)達(dá)國家，一般堅信構(gòu)成總量內(nèi)容的總供給方面是市場配置資源的結(jié)果。即使出現(xiàn)總供給沖擊的經(jīng)濟周期波動，認(rèn)為也應(yīng)該由市場機制來調(diào)節(jié)。在現(xiàn)代西方宏觀經(jīng)濟理論中，宏觀調(diào)控政策歸屬于總需求的范疇，政策的目標(biāo)被界定在因總需求沖擊引起經(jīng)濟周期波動后的穩(wěn)定方面，而且強調(diào)的是短期。如果說凱恩斯主義所強調(diào)的積極財政政策的乘數(shù)效應(yīng)中包含了一定的經(jīng)濟增長目標(biāo)，那么這種增長主要也是隨積極財政政策穩(wěn)定投資者預(yù)期而來的私人部門的增長，公共財政支出的增長本身在相當(dāng)大的程度上仍然屬于穩(wěn)定的手段，目標(biāo)是為民間投資的啟動創(chuàng)設(shè)良好的外部環(huán)境。在主要發(fā)達(dá)國家的貨幣政策實踐中，貨幣政策事實上也一直是以穩(wěn)定通貨而不是經(jīng)濟增長為目標(biāo)。

最近10年來，隨著現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展，特別是內(nèi)生經(jīng)濟增長理論的發(fā)展，越來越多的經(jīng)濟學(xué)家對政府安排的宏觀調(diào)控政策能夠產(chǎn)生合意的長期經(jīng)濟增長表示懷疑，認(rèn)為過分關(guān)注短期穩(wěn)定的需求管理政策忽視了長期經(jīng)濟增長的問題。他們指出短期的產(chǎn)量波動雖然具有重要的福利后果，但長期經(jīng)濟增長的福利含義遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出任何短期波動的影響(Romer，1996)，強調(diào)現(xiàn)代經(jīng)濟分析的重點應(yīng)該從總需求轉(zhuǎn)向總供給方面(因為總量非均衡都是微觀扭曲的結(jié)果)。這種從對短期穩(wěn)定的關(guān)注轉(zhuǎn)向長期經(jīng)濟增長路徑探討的理論發(fā)展方向所給出的政策含義是，政府既能夠積極地也能夠消極地影響長期經(jīng)濟增長，而積極政策的作用主要體現(xiàn)在為經(jīng)濟的最優(yōu)增長路徑提供良好的外部條件。

在大多數(shù)發(fā)展中國家，尤其是像中國這樣處于從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的國家，由于市場基礎(chǔ)不完善，政府安排的宏觀調(diào)控政策一直附存著經(jīng)濟增長的目標(biāo)。在中國擴大內(nèi)需的宏觀調(diào)控實踐中，先是1998年上半年明確地將貨幣政策作為保證8％的經(jīng)濟增長率目標(biāo)的手段，當(dāng)認(rèn)識到依靠貨幣政策難以實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的情況下，又進(jìn)一步明確提出啟用積極的財政政策來保證經(jīng)濟增長。應(yīng)該承認(rèn)，一系列積極的宏觀調(diào)控政策對于阻止經(jīng)濟增長率的嚴(yán)重下滑起到了重要作用。然而，現(xiàn)實結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)的巨大差距表明，將宏觀調(diào)控政策目標(biāo)嚴(yán)格界定為短期穩(wěn)定更為確切。實際上，多重目標(biāo)之間的相互矛盾也在很大程度上制約了宏觀調(diào)控政策效應(yīng)的釋放，積極財政政策的短期經(jīng)濟增長目標(biāo)在中國經(jīng)濟的存量部分還一定程度上存在，但在經(jīng)濟的增量部分則明顯難容。目前，國內(nèi)已有不少學(xué)者開始在關(guān)注短期穩(wěn)定的基礎(chǔ)上探討中國長期經(jīng)濟增長的路徑問題，如北京大學(xué)中國經(jīng)濟研究中心宏觀組(1999)就曾明確提出：“宏觀政策的制定和實施要始終堅持以市場化為取向，通過制度創(chuàng)新、加快結(jié)構(gòu)調(diào)整來求得長遠(yuǎn)的發(fā)展，從這個意義上說，擴大內(nèi)需如果不是作為一項短期政策而是作為一項基本政策，一定要和供給管理的政策結(jié)合起來”。特別是從2000年5月中國經(jīng)濟出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)機后，關(guān)于長期經(jīng)濟增長要依賴市場基礎(chǔ)和制度條件的完善已逐步成為共識。

四、結(jié)束語

在中國的經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)程中，我們一向重視政府制度安排的作用，這無疑是中國客觀現(xiàn)實的要求。與此同時，我們又必須對政府制度安排在經(jīng)濟的不同領(lǐng)域和層次內(nèi)容上的差異有一個清晰的認(rèn)識。事實上，就宏觀調(diào)控政策作為一種政府制度安排而言，它在西方國家的理論和實踐中具有比較清楚的界定，而國內(nèi)對其內(nèi)涵和目標(biāo)等問題上的認(rèn)識則是相當(dāng)含混或者說是相互矛盾的?；谝陨系姆治?，我們對宏觀調(diào)控問題的基本認(rèn)識是：

——宏觀調(diào)控中的積極財政政策的目的主要在于通過政府支出的擴大進(jìn)而拉動民間投資的增長，如果民間投資啟而不動而又長期依賴財政擴張，那么，一方面是政府復(fù)歸為投資的主體，而財政政策的擴張與收縮演變?yōu)榻?jīng)濟周期波動的根源；另一方面是財政擴張在長期的可持續(xù)性將成為嚴(yán)重的問題。

篇6

一、宏觀調(diào)控及其客觀必然性

宏觀經(jīng)濟調(diào)控是市場經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物，是與建立在高度發(fā)達(dá)的社會分工和社會化大生產(chǎn)基礎(chǔ)上的現(xiàn)代市場經(jīng)濟緊密聯(lián)系的經(jīng)濟范疇。國家宏觀調(diào)控就其本質(zhì)和基本內(nèi)容而言，是對市場經(jīng)濟運行過程及其結(jié)果的干預(yù)和引導(dǎo)，它以市場機制自身的存在充分發(fā)揮其對社會資源配置的調(diào)節(jié)功能為前提。宏觀調(diào)控是補充市場的不足，而不是取代市場的功能；離開了市場經(jīng)濟本身，也就無所謂對市場經(jīng)濟的宏觀調(diào)控，這是宏觀調(diào)控的基本性質(zhì)。為了把握住這一基本性質(zhì)，必須正確認(rèn)識宏觀調(diào)控的內(nèi)在規(guī)定性及其產(chǎn)生和存在的必然性。

所謂宏觀經(jīng)濟調(diào)控，就是指以中央政府為主的國家各級政府，為了保證整個國民經(jīng)濟持續(xù)、協(xié)調(diào)、健康地發(fā)展并取得較好的宏觀效益，主要運用間接手段，對市場經(jīng)濟的運行從總量與結(jié)構(gòu)上進(jìn)行調(diào)節(jié)、控制和引導(dǎo)。在這一概念中，以中央政府為主的國家各級政府是宏觀調(diào)控的主體，而市場經(jīng)濟運行過程及其結(jié)果則是宏觀調(diào)控的對象和客體；保證整個國民經(jīng)濟持續(xù)、協(xié)調(diào)、健康地發(fā)展并取得較好的宏觀效益是宏觀調(diào)控的目的；主要運用間接手段進(jìn)行引導(dǎo)和調(diào)節(jié)是宏觀調(diào)控所采取的主要方式和發(fā)揮的作用。

現(xiàn)代市場經(jīng)濟無一例外都是國家宏觀調(diào)控指導(dǎo)下的市場經(jīng)濟。在我國，政府對社會主義市場經(jīng)濟運行實行宏觀經(jīng)濟調(diào)控的客觀必然性在于：

1、從微觀領(lǐng)域看，“市場失靈”是政府介入經(jīng)濟，實施宏觀調(diào)控的深刻原因。市場機制既有積極的一面，也有消極的一面。市場機制的消極作用也就是市場經(jīng)濟本身存在著“市場失靈”的缺陷，其主要表現(xiàn)是：市場機制不能解決環(huán)境污染、失業(yè)等社會問題；市場機制不能維護(hù)社會效益大、而經(jīng)濟效益小的公共產(chǎn)品的生產(chǎn)；市場機制不能充分地保護(hù)和促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也會給風(fēng)險性投資帶來一定的障礙；市場機制難以調(diào)節(jié)社會收入分配和協(xié)調(diào)各階層之間的利益，容易造成收入分配上的過分懸殊；市場機制不能克服規(guī)模經(jīng)濟與壟斷之間的矛盾等。這些缺陷依靠市場機制本身是無法彌補的。為了彌補“市場失靈”，使國民經(jīng)濟均衡發(fā)展，需要國家實行宏觀經(jīng)濟調(diào)控。

2、從宏觀領(lǐng)域看，市場經(jīng)濟本身還存在著“市場失衡”，從而造成宏觀經(jīng)濟的不穩(wěn)定與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不平衡，這也是政府實施宏觀調(diào)控的另一個重要原因。經(jīng)濟不穩(wěn)定，既可能表現(xiàn)在生產(chǎn)過程中，也可能表現(xiàn)在市場交易過程中。微觀經(jīng)濟的不穩(wěn)定，必須導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟的不穩(wěn)定，表現(xiàn)為總供給和總需求的失衡，要么總供給大于總需求，要么總需求大于總供給。造成經(jīng)濟不穩(wěn)定的原因是多方面的，但市場機制自身的內(nèi)在缺陷的局限性，是導(dǎo)致經(jīng)濟失衡的一個很重要的原因。市場調(diào)節(jié)的局限性主要表現(xiàn)是：

（1）市場調(diào)節(jié)具有微觀性。市場調(diào)節(jié)是建立在各微觀經(jīng)濟主體對自身利益追求之上的。而這些微觀經(jīng)濟主體，一方面在市場活動中不可能事先就洞察到國民經(jīng)濟的全局，并根據(jù)這一全局來決策自己的生產(chǎn)經(jīng)營活動；另一方面，它們都從自身微觀經(jīng)濟利益出發(fā)來決定自己的生產(chǎn)經(jīng)營活動，因而不可能完全符合社會整體經(jīng)濟運行的需要和宏觀經(jīng)濟利益的要求，甚至可能與社會宏觀資源配置合理性要求相違背。這樣，市場調(diào)節(jié)難以實現(xiàn)宏觀總量的平衡和總體結(jié)構(gòu)的合理。

（2）市場調(diào)節(jié)具有暫時性。市場調(diào)節(jié)是通過市場各種要素（價格、供求、競爭）相互作用實現(xiàn)的。集中表現(xiàn)是：供給與需求通過競爭形成一定的市場價格，在這里，供給與需求是動態(tài)的，價格也是動態(tài)的。市場在動態(tài)的價格下使供給與需求暫時趨于平衡的狀態(tài)。由于市場各種要求都處于經(jīng)常變化之中，這種平衡狀態(tài)是轉(zhuǎn)瞬即逝的。因此，市場調(diào)節(jié)只能一次性地，暫時地解決供求矛盾，而不能使這些矛盾得到比較長期的解決。

（3）市場調(diào)節(jié)具有滯后性。市場調(diào)節(jié)是在矛盾或問題發(fā)生之后進(jìn)行的一種調(diào)節(jié)，這種調(diào)節(jié)具有滯后性，是“馬后炮”式的調(diào)節(jié)，有一定的時間差，加之企業(yè)和個人掌握的經(jīng)濟信息不充分，因而具有自發(fā)性和盲目性。這就不可避免地會導(dǎo)致經(jīng)濟運行的無序和混亂，造成社會經(jīng)濟的頻繁波動和資源浪費。如我國彩電、冰箱的生產(chǎn)，時而嚴(yán)重供不應(yīng)求、時而又嚴(yán)重積壓等，就是市場調(diào)節(jié)的自發(fā)性和盲目性的反映。

（4）市場調(diào)節(jié)具有分化性。市場經(jīng)濟是競爭性經(jīng)濟，在激烈市場競爭中，必然是優(yōu)者獲利多，劣者獲利少，甚至虧損被淘汰。這樣，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，市場機制作用的發(fā)揮，會使個人之間、企業(yè)之間、地區(qū)之間收入差距擴大，甚至造成貧富懸殊乃至兩極分化。正因為市場經(jīng)濟存在以上缺陷，不能實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟總量的平衡和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，所以必須實行國家的宏觀經(jīng)濟調(diào)控。

3、對市場經(jīng)濟的宏觀調(diào)控，也是由社會主義市場經(jīng)濟自身發(fā)展過程中的特點和內(nèi)在要求所決定的。這是因為：

（1）市場機制要充分發(fā)揮對資源配置的基礎(chǔ)性作用，是需要一系列基本條件的。這些條件包括：企業(yè)要真正成為市場經(jīng)濟的主體，自主經(jīng)營和自負(fù)盈虧；要建立比較完備的市場體系；各種市場信號能夠真實準(zhǔn)確地反映市場供求狀況；要形成總供給與總需要大致均衡的市場狀態(tài)；要建立比較完善的社會信用體系和法規(guī)體系，等等。顯然，在我國經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)換的過程中，僅靠對市場采取自由放任的態(tài)度，這些條件是根本不可能建立起來的，而只會導(dǎo)致市場混亂，使社會經(jīng)濟運行走向無序。這就需要由國家的宏觀調(diào)控來推動這些條件的加快形成。

（2）社會主義市場經(jīng)濟是與社會主義基本制度結(jié)合在一起的，它要求市場經(jīng)濟的發(fā)展有助于實現(xiàn)而不是違背某些基本的社會制度目標(biāo)，如要消除兩極分化，最終實現(xiàn)社會成員的共同富裕，等等。很明顯，單純的市場調(diào)節(jié)不可能自發(fā)地實現(xiàn)這些基本的社會制度目標(biāo)。所以，由社會主義國家對市場經(jīng)濟的運行進(jìn)行宏觀調(diào)控，就不僅是必要的，而且也是必然的了。

4、宏觀經(jīng)濟調(diào)控是生產(chǎn)社會化和經(jīng)濟全球化發(fā)展的客觀需要。

社會主義生產(chǎn)是社會化的生產(chǎn)，社會化大生產(chǎn)使國民經(jīng)濟各部門、各地區(qū)、各企業(yè)，以及社會再生產(chǎn)各環(huán)節(jié)之間聯(lián)系日益緊密，它們協(xié)調(diào)一致才能保證社會再生產(chǎn)的比例性和平衡性。而這種協(xié)調(diào)一致的配合僅靠市場無法實現(xiàn)，必須有站在全社會高度和從社會全局的利益出發(fā)的政府，進(jìn)行統(tǒng)一的宏觀調(diào)控，才能保證社會再生產(chǎn)的順利進(jìn)行和國民經(jīng)濟均衡發(fā)展。

隨著社會化大生產(chǎn)的發(fā)展，社會分工逐步走出國界而形成了國際分工，出現(xiàn)了商品生產(chǎn)、貿(mào)易和資本全球化的趨勢。這種全球化的趨勢，使得國際分工更為復(fù)雜，資本、技術(shù)、勞動力等生產(chǎn)要素在國際間的流動更加頻繁。各國政府必須加強對國內(nèi)外經(jīng)濟的協(xié)調(diào)，促進(jìn)本國經(jīng)濟積極參與國際分工，發(fā)揮本國優(yōu)勢，取得較好的經(jīng)濟利益。經(jīng)濟全球化并不意味政府職能的弱化，政府在新的問題和新的挑戰(zhàn)面前必須發(fā)揮主導(dǎo)作用。

二、宏觀經(jīng)濟調(diào)控的目標(biāo)

宏觀經(jīng)濟調(diào)控目標(biāo)就是宏觀經(jīng)濟調(diào)控所要達(dá)到的目的，它是實施和評價宏觀調(diào)控工作的主要依據(jù)，決定著宏觀調(diào)控的內(nèi)容和重點。宏觀經(jīng)濟調(diào)控的目標(biāo)是多元的，是由諸多目標(biāo)構(gòu)成的目標(biāo)體系，分為總目標(biāo)和具體目標(biāo)，其具體內(nèi)容如下：

宏觀經(jīng)濟調(diào)控的總目標(biāo)，就是保持社會總供給和社會總需求的平衡。這一總目標(biāo)主要包括經(jīng)濟總量目標(biāo)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)目標(biāo)兩個方面的內(nèi)容。總量目標(biāo)是在供需平衡基礎(chǔ)上的經(jīng)濟增長目標(biāo)。總供給與總需求的平衡是保證國民經(jīng)濟穩(wěn)定增長的前提。無論總供給大于總需求，還是總需求大于總供給，都會引起宏觀經(jīng)濟的波動。因此，必須從全局出發(fā)，制訂符合實際的總量增長計劃，避免經(jīng)濟過冷或過熱，保持國民經(jīng)濟健康、穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展。結(jié)構(gòu)目標(biāo)是在總量增長前提下優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的目標(biāo)。經(jīng)濟結(jié)構(gòu)包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和地區(qū)結(jié)構(gòu)等。調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)就是要調(diào)整三大產(chǎn)業(yè)之間的比例關(guān)系，特別是要加快第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使其更好地為第一、第二產(chǎn)業(yè)服務(wù)。在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的同時，還要進(jìn)一步調(diào)整地區(qū)結(jié)構(gòu)，克服地區(qū)間條塊分割所造成的盲目投資、重復(fù)建設(shè)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同的狀況，按照不同地區(qū)的經(jīng)濟特點和資源優(yōu)勢，根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在要求形成互補的地區(qū)結(jié)構(gòu)，以促進(jìn)國民經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。

宏觀經(jīng)濟調(diào)控的總目標(biāo)，即社會總供給與社會總需求的總量和結(jié)構(gòu)上的基本平衡，是通過具體目標(biāo)體現(xiàn)出來或得以實現(xiàn)的。有關(guān)我國現(xiàn)階段宏觀調(diào)控具體目標(biāo)的主要內(nèi)容，黨的十六大報告作了明確規(guī)定，包括“促進(jìn)經(jīng)濟增長，增加就業(yè)，穩(wěn)定物價，保持國際收支平衡”四個方面。

1、促進(jìn)經(jīng)濟增長。

經(jīng)濟增長是經(jīng)濟全面發(fā)展的主要指標(biāo)，是一個寬泛、綜合的概念。它既體現(xiàn)經(jīng)濟總量的增加，也體現(xiàn)人均收入的增長和生活質(zhì)量的改善；同時，總量上的增長是建立在比例協(xié)調(diào)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化和效率提升基礎(chǔ)之上的。國內(nèi)生產(chǎn)總值的年增長率是衡量經(jīng)濟增長的主要指標(biāo)。

2、增加就業(yè)。

擴大就業(yè)不但能更加充分利用勞動力要素，而且能促使居民收入普遍增長。因此增加就業(yè)既是經(jīng)濟健康發(fā)展的標(biāo)志，也是社會公平和穩(wěn)定的體現(xiàn)。經(jīng)濟中總供給大于總需求會造成失業(yè)，同時經(jīng)濟發(fā)展中的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化和技術(shù)進(jìn)步也會帶來失業(yè)。失業(yè)會增加社會福利支出，加重財政負(fù)擔(dān)，失業(yè)率過高還會引起社會的不安定。在我國，存在著勞動者充分就業(yè)的需求與勞動力總量過大但素質(zhì)不相適應(yīng)之間的矛盾，這將是一個長期存在的問題。因此，要慎重掌握宏觀經(jīng)濟的總量平衡并通過促進(jìn)投資、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展、開發(fā)落后地區(qū)、加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等手段，來增加就業(yè)。

3、穩(wěn)定物價。

實現(xiàn)總供給與總需求的總量平衡與結(jié)構(gòu)平衡，保持物價總水平的大體穩(wěn)定是經(jīng)濟健康、平衡發(fā)展的保證。企業(yè)和個人可以在較為穩(wěn)定的價格預(yù)期下安排生產(chǎn)和消費，促使經(jīng)濟平衡增長，避免大幅波動。而無論是通貨膨脹還是通貨緊縮，都會帶來價格的紊亂，影響各類經(jīng)濟行為主體的判斷和信心，扭曲資源配置，對社會穩(wěn)定和經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。因此，應(yīng)特別注意通過貨幣政策調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，使之與經(jīng)濟增長速度相匹配。另外，長期的財政預(yù)算不平衡和國際收支逆差也會導(dǎo)致幣值不穩(wěn)，應(yīng)注意綜合、協(xié)調(diào)、平衡采用各項宏觀經(jīng)濟政策來保持物價和幣值穩(wěn)定。

4、保持國際收支平衡。

篇7

關(guān)鍵詞宏觀調(diào)控政府安排制度基礎(chǔ)政策效應(yīng)政策邊界

與20年來的市場化改革進(jìn)程相伴隨，中國的宏觀調(diào)控也先后經(jīng)歷了總需求大于總供給背景下的抑制需求型和總需求小于總供給背景下的擴大需求型兩個階段。如果說1997年以前，面對總需求大于總供給的情形還能通過強制的行政手段、法律手段和經(jīng)濟手段壓制總需求來實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟總量均衡的話，那么，1997年以后，面對在市場機制作用不斷擴大基礎(chǔ)上形成的總需求小于總供給的宏觀總量非均衡情形，盡管政府實施了更為市場經(jīng)濟意義上的一系列積極的財政政策與貨幣政策，但三年來的宏觀調(diào)控政策效應(yīng)與預(yù)期結(jié)果仍相距甚遠(yuǎn)。對宏觀調(diào)控政策效應(yīng)的實證分析和政策的規(guī)范研究業(yè)已引發(fā)出大量的研究成果。然而，目前學(xué)術(shù)界大多數(shù)關(guān)于宏觀調(diào)控的研究往往因暗含宏觀調(diào)控政策能完全解決經(jīng)濟衰退的假定前提以及由此演繹的邏輯推論而陷入了宏觀調(diào)控認(rèn)識的誤區(qū)。本文基于宏觀調(diào)控政策也是一種制度安排的觀點，依據(jù)現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟學(xué)理論，在對市場經(jīng)濟宏觀調(diào)控政策有效性的制度基礎(chǔ)與邊界問題進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上，試圖構(gòu)建一個解釋中國宏觀調(diào)控政策效應(yīng)的理論框架。

一、作為一種制度安排的宏觀調(diào)控政策：內(nèi)生與外生的績效

當(dāng)新制度經(jīng)濟學(xué)家們摒棄制度是外生或中性的新古典假設(shè)從而將經(jīng)濟運行分析由“無摩擦”的新古典框架轉(zhuǎn)向“新制度”的框架下進(jìn)行時，市場被描繪成一種為降低交易成本而選擇的制度安排(Coase，1937，1960；North，1981，1990)。在將制度分析引入新古典的生產(chǎn)和交換理論并更深入地分析現(xiàn)實世界的制度問題中，新制度經(jīng)濟學(xué)家同樣給出了各種非市場形式的制度安排理由，這就是，有限理性和機會主義的客觀存在使對市場的使用存在成本，因而，為把有限理性的約束作用降到最小，同時保護(hù)交易免于機會主義風(fēng)險的影響，經(jīng)濟主體必然會尋求諸如政府安排的制度(Williamson，1975)。任何特定制度的安排與創(chuàng)新無非是特定條件下人們選擇的結(jié)果，而有效的制度安排無疑是經(jīng)濟增長(績效)的必要條件。正是通過對產(chǎn)權(quán)、交易成本、路徑依賴等問題的強調(diào)，使新制度經(jīng)濟學(xué)得以將經(jīng)濟增長問題納入制度變遷的框架中作出深刻的解釋。由于制度安排的范圍相當(dāng)寬泛，這里，筆者并不打算涉及所有正規(guī)和非正規(guī)的制度問題，而只是運用新制度經(jīng)濟學(xué)的分析方法和某些術(shù)語(這些術(shù)語可能并不一定具有相同的內(nèi)涵)，在闡述宏觀調(diào)控政策也是一種典型的政府制度安排的基礎(chǔ)上，就它相對市場基礎(chǔ)而言是內(nèi)生還是外生的角度來解釋中國宏觀調(diào)控政策的有效性問題。

市場經(jīng)濟中，對資源配置起基礎(chǔ)性作用的是市場機制，市場經(jīng)濟運行的基本理論已由標(biāo)準(zhǔn)的一般均衡分析框架給定。盡管市場實現(xiàn)帕累托效率的前提條件過于苛刻而被認(rèn)為在現(xiàn)實市場中不可能具備，但市場經(jīng)濟的發(fā)展史表明，對市場制度作用的認(rèn)識不是削弱而是加強了。出于完善市場配置功能的需要，現(xiàn)代市場經(jīng)濟國家在市場基礎(chǔ)上日益衍生出了其他一些非市場形式的政府制度安排。其中最主要的有：(1)針對市場失靈而由政府進(jìn)行的微觀規(guī)制(管制)；(2)針對市場經(jīng)濟總量非均衡而由政府運用一定的宏觀經(jīng)濟政策進(jìn)行的宏觀調(diào)控。作為典型的政府安排，宏觀調(diào)控是政府在宏觀經(jīng)濟領(lǐng)域的經(jīng)濟職能，是現(xiàn)代市場經(jīng)濟中國家干預(yù)經(jīng)濟的特定方式，它的內(nèi)在必然性實際上可由市場經(jīng)濟運行的本質(zhì)是均衡約束下的非均衡過程推論出來(吳超林，2001)；而它的作用機理已在標(biāo)準(zhǔn)的凱恩斯主義模型中得到了經(jīng)典的揭示，并被戰(zhàn)后西方國家長期的實踐所驗證。

眾所周知，宏觀總量是由微觀個量組成，宏觀經(jīng)濟不可能離開微觀基礎(chǔ)而存在，宏觀調(diào)控也必然要依賴于現(xiàn)實的微觀基礎(chǔ)和制度條件。我們可以簡單地從宏觀調(diào)控是否具有堅實的微觀基礎(chǔ)和制度條件出發(fā)，將宏觀調(diào)控區(qū)分為內(nèi)生的制度安排和外生的制度安排兩類。市場經(jīng)濟內(nèi)生安排的宏觀調(diào)控意指宏觀經(jīng)濟政策具有與市場制度邏輯一致的傳導(dǎo)條件和能對政策信號作出理性反應(yīng)的市場化主體。相對而言，如果市場經(jīng)濟意義上的宏觀經(jīng)濟政策是在沒有或不完善的市場基礎(chǔ)和傳導(dǎo)條件下進(jìn)行的，那么宏觀調(diào)控顯然就是一種外生于市場制度的安排。一般地，在有效的邊界范圍內(nèi)生安排的效應(yīng)顯著，而外生安排的效應(yīng)則會受到極大的限制。有基于此，我們可以給出一個分析中國宏觀調(diào)控政策效應(yīng)為何不理想的理論框架。

中國1993—1996年的主導(dǎo)政策被普遍認(rèn)為是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期的一次比較接近市場經(jīng)濟意義上的宏觀調(diào)控，并成功地使1992年以來總需求嚴(yán)重大于總供給的宏觀非均衡經(jīng)濟實現(xiàn)了“軟著陸”。但宏觀經(jīng)濟只經(jīng)歷了短暫的均衡之后，旋又在外部沖擊和內(nèi)部制約的條件下，陷入了持續(xù)至今且嚴(yán)峻的另一種類型的宏觀總量非均衡即總需求小于總供給的狀態(tài)。面對嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟形勢，出于“速度經(jīng)濟”的要求及基于宏觀經(jīng)濟學(xué)的基本常識，中國首先選擇的是以貨幣政策為主的宏觀調(diào)控政策安排，目的在于阻止經(jīng)濟增長率持續(xù)下降的勢頭。然而，到1998年7月為止，盡管包括下調(diào)利率、取消貸款限額、調(diào)整法定準(zhǔn)備金率、恢復(fù)中央銀行債券回購業(yè)務(wù)等市場經(jīng)濟通用的主要貨幣政策工具幾乎悉數(shù)釋出，經(jīng)濟減速和物價下跌的勢頭卻并未得到有效的遏制。鑒于直觀的宏觀經(jīng)濟現(xiàn)實，當(dāng)時人們普遍的共識是貨幣政策失效。關(guān)于失效的原因，大多數(shù)的分析是借助IS-LM模型進(jìn)行的，其中主要的觀點是“投資陷阱”論、“流動性陷阱”論、“消費陷阱”論等。應(yīng)該說，這些觀點基本上是在給定貨幣政策的制度基礎(chǔ)和傳導(dǎo)條件的前提下，主要從貨幣政策本身的作用機理方面實證分析了制約貨幣政策效應(yīng)發(fā)揮的各種因素，這些政策層面的分析無疑是必要而且也是有針對性的?？墒?，如果給定的前提在現(xiàn)實中并不存在或不完全具備，那么，這種僅在政策層面的分析就不可能從根本上提出有效的對策。

事實上，中國仍處于從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的進(jìn)程中，市場制度基礎(chǔ)的建設(shè)取得了長足的進(jìn)展但還不完善。中國以增量促存量的漸進(jìn)式改革方式形成了微觀基礎(chǔ)的二元格局：一方面，改革后形成的增量部分——非國有企業(yè)——基本上是按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求建立起來的，它們具有產(chǎn)權(quán)明晰的特征，能對市場價格信號作出靈敏的反應(yīng)，其行為由市場機制調(diào)節(jié)，是市場經(jīng)濟意義上的微觀主體；另一方面，改革后仍然保存的存量部分——國有企業(yè)——雖然歷經(jīng)不斷深入的改革也日益向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變，但其積重已久的深層問題并非短期內(nèi)能得到徹底解決，無論在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)還是在治理結(jié)構(gòu)中，國有企業(yè)都存在著明顯的政企難分的特征，因而其行為具有對市場與政府的雙重依賴性，是不完全市場經(jīng)濟意義上的微觀主體。目前國內(nèi)經(jīng)濟學(xué)界對這種二元格局的另一種流行劃分法是所謂的體制內(nèi)的國有企業(yè)與體制外的非國有企業(yè)。其實，這是相對計劃經(jīng)濟體制而言的，如果相對市場經(jīng)濟體制而言，則體制內(nèi)的就應(yīng)該主要是非國有企業(yè)，而體制外的是傳統(tǒng)的國有企業(yè)。

有效的貨幣政策除了要有能對政策信號作出理性反應(yīng)的微觀基礎(chǔ)外，還必須有政策賴于傳導(dǎo)的條件。在市場經(jīng)濟中，利率是解釋貨幣政策傳導(dǎo)機制的最重要變量，它通過多種途徑傳導(dǎo)并影響到實體經(jīng)濟。Munddl(1968)與Fleming(1962)分析了開放經(jīng)濟條件下利率變化經(jīng)由總需求和匯率波動效應(yīng)傳導(dǎo)的過程；robin(1969)通過對q值(資本資產(chǎn)的市值對重置成本的比值)的定義并將它作為把中央銀行與金融市場連接到實體經(jīng)濟的重要因素，分析了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)的傳導(dǎo)過程；Modidjani(1977)從居民消費需求角度分析了財富變動效應(yīng)的傳導(dǎo)過程。所有這些傳導(dǎo)過程都是以利率市場化為前提、并以相對完善的貨幣市場和資本市場為基礎(chǔ)的。嚴(yán)格地說，中國的利率基本上是由政府確定。利率機制傳導(dǎo)的市場化前提不存在，所謂的“流動性陷阱”、“投資陷阱”、“消費陷阱”失去了分析的前提。假定政府確定的利率反映了市場供求，被認(rèn)為是一種準(zhǔn)市場化的利率，那么，在資本市場受到嚴(yán)格的管制以及金融市場被制度的性質(zhì)強制分割的情況下，金融市場制度基礎(chǔ)的局限也極大地制約著利率機制的有效傳導(dǎo)。謝平和廖強(2000)明確地指出了利率傳導(dǎo)機制的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)與財富變動效應(yīng)之所以不佳，原因正在于中國的非貨幣金融資產(chǎn)與貨幣金融資產(chǎn)、金融資產(chǎn)與實際資產(chǎn)之間的聯(lián)系不緊密、反饋不靈敏，金融體系與實際經(jīng)濟體系各行為主體和運行環(huán)節(jié)之間遠(yuǎn)未銜接成一個聯(lián)動體。張曉晶(2000)則在MundellV-Fleming模型結(jié)論的基礎(chǔ)上論證了開放條件下由固定匯率和資本有限流動引致的套利行為以及外匯占款必然制約中國試圖通過降息刺激經(jīng)濟政策效果。結(jié)合對微觀基礎(chǔ)的更進(jìn)一步分析，我們可以得出兩點結(jié)論：第一：非市場化的利率使中國的貨幣政策在總體上成為一種外生于市場經(jīng)濟的政府安排，實體經(jīng)濟難以對其作出靈敏反應(yīng)；第二，假定這種利率等同于市場化利率，那么，貨幣政策雖然相對于市場經(jīng)濟體制內(nèi)的微觀基礎(chǔ)是一種內(nèi)生安排，但金融市場的制度分割與局限使體制內(nèi)的主體無法對利率作出反應(yīng)，而體制外的主體使貨幣政策相應(yīng)地又變?yōu)橥馍才?，加上體制外的改革滯后于金融制度本身的改革，金，融微觀主體基于金融風(fēng)險的考慮必然又會限制體制外主體的反應(yīng)(這就是所謂的“惜貸”)。

金融市場制度的局限使得中國貨幣政策的傳導(dǎo)實際上更主要是通過信用機制來進(jìn)行的。理論上，貨幣政策的信用傳導(dǎo)機制主要有銀行借貸和資產(chǎn)負(fù)債表兩種典型的渠道。Bernankehe和Blinder(1988)的CC-LM模型從銀行貸款供給方面揭示了前一種渠道的作用機理，Bernankehe和Gerfier(1995)從貨幣政策態(tài)勢對特定借款人資產(chǎn)負(fù)債狀況的影響方面闡明了后一種渠道的作用機理。信用機制能否有效地發(fā)揮傳導(dǎo)作用，其關(guān)鍵的問題是如何降低在信息不對稱環(huán)境下存在于借貸行為過程中的逆向選擇或道德風(fēng)險等問題，從而使信用具有可獲得性。就中國的現(xiàn)實而言，體制內(nèi)外不同的微觀主體的信用可獲得性是完全不同的。市場體制內(nèi)的微觀主體(非國有企業(yè))因金融市場的制度歧視被隔絕在以銀行為主的金融體系之外，貨幣政策相對于它們是一種外生的安排，效應(yīng)當(dāng)然無從談起。市場體制外的微觀主體(國有企業(yè))的反應(yīng)則可從兩方面來分析，一方面是，對于那些效益和資信狀況均良好的主體，它們并非惟一地依賴銀行借貸渠道融資，這就意味著信用傳導(dǎo)機制所必需的銀行貸款與債券不可完全替代的前提難以成立，即使這類主體不受市場的制度歧視，而且金融機構(gòu)也愿意與它們發(fā)生借貸行為，但貨幣政策對它們的效力相當(dāng)微弱；另一方面，對于那?┬б婧妥市拋純鼉渙嫉鬧魈?，由又]譴嬖諮現(xiàn)氐牡賴路縵蘸凸蟮募嘍匠殺荊鶉諢鉤鲇謐隕砦冉【囊?，訙往草x贛肫浞⑸璐形孕緯梢釁氈櫚摹跋Т被頡吧鞔畢窒?，货彼圑策对诊勦主体的投资引诱也不灭?只是較大地減輕了它們的利息負(fù)擔(dān))。由此可見，中國貨幣政策效果不顯著并不是(或主要不是)貨幣政策本身的原因，而是政策背后的微觀基礎(chǔ)和制度條件問題。

中國積極財政政策的效果同樣可以在制度內(nèi)生與外生安排的框架下得到說明。1998年中期，當(dāng)日益嚴(yán)峻的“通貨緊縮”和“有效需求不足”問題使得貨幣政策一籌莫展，以及東南亞金融危機致使通過出口擴大外需受阻的情況下，為了解決總體物價水平持續(xù)下跌、經(jīng)濟增長率遞減、失業(yè)(下崗)面不斷擴大等宏觀經(jīng)濟問題，政府秉持通過宏觀調(diào)控擴大內(nèi)需以啟動經(jīng)濟的思路，確立了以財政政策為主并與貨幣政策相互配合的積極的宏觀調(diào)控政策取向。針對有效需求不足，積極財政政策主要是通過移動IS曲線的方式實現(xiàn)擴大總需求的目的，實際上是凱恩斯主義政策主張在中國的一種實踐。對積極財政政策選擇實施的時機和它的重要意義(穩(wěn)定人們的預(yù)期)幾乎沒有人表示懷疑。盡管以增發(fā)國債為主要內(nèi)容的積極財政政策被認(rèn)為在擴大基礎(chǔ)設(shè)施投資進(jìn)而拉動經(jīng)濟增長方面發(fā)揮了重大作用(權(quán)威部門統(tǒng)計測算的結(jié)果是增發(fā)國債對經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)率1998年和1999年分別達(dá)1．5％和2．1％)，但作為市場經(jīng)濟意義上的一種宏觀調(diào)控政策，財政政策的主要功能并不僅僅體現(xiàn)在擴大支出的直接效應(yīng)方面，而是在于通過政府支出的擴大去拉動民間投資的間接效應(yīng)方面，否則，財政政策就與計劃經(jīng)濟體制下的政府投資沒有兩樣。就后一方面而言實際效果并不理想。不少人擔(dān)心積極財政政策長期繼續(xù)下去有可能導(dǎo)致計劃體制復(fù)歸和債務(wù)危機。

關(guān)于積極財政政策為何難以有效地拉動民間投資需求增長的原因，學(xué)術(shù)界已展開深入的探討并提出了多種解釋。其中大多數(shù)的分析都將問題的癥結(jié)歸咎于基礎(chǔ)設(shè)施的產(chǎn)業(yè)鏈太短以及整個產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理方面，強調(diào)正是基礎(chǔ)設(shè)施的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性差，當(dāng)把財政資金集中投向本來就已存在生產(chǎn)能力嚴(yán)重過剩的基礎(chǔ)原材料部門，并且主要又是以政府大包大攬而不是貼息、參股和項目融資等方式投入的情況下，民間投資自然不可能參與進(jìn)來，最終的結(jié)果是積極財政政策的乘數(shù)效應(yīng)不大，經(jīng)濟啟而不動。無疑，中國積極財政政策效應(yīng)在現(xiàn)象層面表現(xiàn)出來的因果關(guān)系確實如此。但根本的原因卻正如光教授(1999)所指出的，是政策擴張與體制收縮的矛盾。如果從財政政策是一種典型的政府制度安排的觀點出發(fā)。我們可以就它與微觀基礎(chǔ)的關(guān)系對政策效應(yīng)作出進(jìn)一步的解釋。這就是，由于財政政策與政府關(guān)系緊密的行為主體(特別是國有主體部門)具有較強的內(nèi)在一致邏輯(這種較強的內(nèi)在一致邏輯恰恰又是人們所擔(dān)心的計劃體制復(fù)歸的重要表現(xiàn))，積極的財政政策對這類主體的投資引誘效果相對明顯；由于財政政策相對市場體制內(nèi)的微觀主體是一種典型的外生制度安排，積極財政政策的各種乘數(shù)效應(yīng)受到體制的摩擦，因而對民間投資和居民消費需求的拉動效應(yīng)不明顯，亦即IS曲線移而不動。

上述給出的僅僅是制度基礎(chǔ)的分析框架，它并不是宏觀調(diào)控分析的全部內(nèi)容。如果到此為止，則很容易使人誤解為：只要宏觀調(diào)控政策是內(nèi)生的制度安排，就可以實現(xiàn)經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定的增長。其實，即使是內(nèi)生安排的宏觀調(diào)控政策，也并不必然意味著它能夠解決所有的問題(凱恩斯主義政策70年代在“滯脹”面前的失靈就是明證)。因為，如果宏觀調(diào)控作用的僅僅是宏觀經(jīng)濟總量，就不能要求它去解決結(jié)構(gòu)問題；如果宏觀調(diào)控政策的本義只是一項短期的穩(wěn)定政策，又豈能冀望它來實現(xiàn)長期的經(jīng)濟增長?這實際上也就涉及宏觀調(diào)控政策是否存在一個有效的邊界問題，內(nèi)生安排的宏觀調(diào)控政策效應(yīng)也只有在有效的邊界范圍內(nèi)才能得以釋放出來。

二、宏觀調(diào)控政策的期限邊界：短期還是長期?

關(guān)于宏觀調(diào)控政策的長期與短期之爭，實質(zhì)上也就是關(guān)于政府經(jīng)濟職能邊界的理念之爭。在西方，現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟學(xué)各流派之間對此也展開過激烈的論爭，從凱恩斯主義到貨幣主義再到新古典宏觀經(jīng)濟學(xué)派和新凱恩斯主義，其政策理論的核心實際上也可歸結(jié)為宏觀調(diào)控政策的期限邊界問題。比較分析各流派不同的政策理論主張，應(yīng)該會有助于我們對這一問題的理解。

(一)短期邊界論：凱恩斯主義、貨幣主義及新凱恩斯主義的政策主張

在20世紀(jì)30年代大蕭條背景下，凱恩斯從不變的價格水平可以存在不同的總產(chǎn)出水平及相應(yīng)的就業(yè)水平的現(xiàn)實出發(fā)，以現(xiàn)實存在的貨幣工資剛性、價格剛性、流動性陷阱和利率在長期缺乏彈性等作為分析前提，把經(jīng)濟分析的重點放在宏觀總體的真實變量上，指出宏觀經(jīng)濟總量的非均衡主要是總需求波動(有效需求不足)的結(jié)果，市場力量并不能迅速有效地恢復(fù)充分就業(yè)均衡。根據(jù)總需求決定原理，凱恩斯進(jìn)一步推論出，只有通過政府制定積極的財政政策和貨幣政策引導(dǎo)消費傾向和統(tǒng)攬投資引誘，并使兩者互相配合適應(yīng)，才能解決有效需求不足的問題，從而使經(jīng)濟在充分就業(yè)的水平上保持穩(wěn)定。

在凱恩斯看來，針對有效需求不足的總需求管理政策是相機抉擇的短期政策，因為“在長期我們都死了”。關(guān)于宏觀調(diào)控政策的短期邊界論，我們可用標(biāo)準(zhǔn)凱恩斯主義的AS一AD模型加以說明。在圖1中，假設(shè)總需求曲線AD0與總供給曲線AS相交的A點表示經(jīng)濟最初處于的充分就業(yè)均衡水平(Yn)，當(dāng)經(jīng)濟受到現(xiàn)實總需求的沖擊，即AD0左移至AD1之后，由于現(xiàn)實中存在著貨幣工資剛性和價格剛性，必然導(dǎo)致廠商削減產(chǎn)量和就業(yè)量(從Yn減到Y(jié)1)，這時，經(jīng)濟將在小于充分就業(yè)水平的B點實現(xiàn)均衡，而不可能任由價格的自由下降調(diào)整到C點的充分就業(yè)均衡水平。正是投資者不確定預(yù)期及由此形成的有效需求不足，使得AS在A點以下演變?yōu)橐粭l具有正斜率的總供給曲線，它意味著完全依靠市場力量很難迅速有效地將Y1恢復(fù)到Y(jié)n。因此，要使經(jīng)濟在較短的時間內(nèi)從B點回復(fù)到A點，最有效的辦法是通過政府實施積極的財政政策和貨幣政策使AD1，移動到AD0。在有效需求不足問題解決后，AS曲線恢復(fù)到古典的垂直狀態(tài)，市場價格機制繼續(xù)發(fā)揮作用，此時如果繼續(xù)實施積極的政策會加劇價格水平的上漲(通貨膨脹)。從凱恩斯主義的AS一AD模型中不難看出，總需求管理政策的邊界只限于AS曲線具有正斜率的部分，亦即存在于有效需求不足的狀態(tài)。

在20世紀(jì)60年代末到70年代初，正當(dāng)凱恩斯主義需求管理政策在“滯脹”面前日益失靈的情況下，以弗里德曼為代表的貨幣主義學(xué)派提出持久收入假說和自然率假說來解釋“滯脹”現(xiàn)象，并對凱恩斯主義的需求管理政策發(fā)難。貨幣主義者認(rèn)為，長期菲力普斯曲線是一條起自自然失業(yè)率的垂直線，不存在失業(yè)率與通貨膨脹率之間的交替關(guān)系。雖然短期內(nèi)通過政府積極的財政政策可以影響產(chǎn)量和就業(yè)量，但就長期而言，財政政策的“擠出效應(yīng)”使得財政擴張的量不過是對私人部門支出的量的替代，稅收的變化也因不能影響持久收入而僅有非常微弱的乘數(shù)效應(yīng)。貨幣政策也同樣只會在短期內(nèi)當(dāng)人們按錯誤的價格預(yù)期決策時對產(chǎn)量和就業(yè)量產(chǎn)生影響，而在長期一旦錯誤的價格預(yù)期得到糾正，即“貨幣幻覺”消失之后，實際工資、產(chǎn)量和就業(yè)量都將復(fù)歸到各自的自然率水平。因而任何通過政府相機抉擇的需求管理政策試圖保持較高的和穩(wěn)定的產(chǎn)量和就業(yè)量水平的努力，最終只會導(dǎo)致通貨膨脹的加速上升和經(jīng)濟的更不穩(wěn)定。與重視財政政策作用的凱恩斯主義者不同，貨幣主義者從穩(wěn)定的貨幣需求函數(shù)出發(fā)，堅持經(jīng)濟在遭遇需求沖擊后仍會相當(dāng)迅速地恢復(fù)到自然率的產(chǎn)量和就業(yè)水平附近，強調(diào)即使是短期的需求管理政策也不會使事情變得更好，因為政策制定者為了某種政治利益而操縱經(jīng)濟導(dǎo)致的政府失靈可能比市場失靈更糟。因此，為了穩(wěn)定經(jīng)濟，應(yīng)該用旨在穩(wěn)定價格預(yù)期的貨幣規(guī)則取代相機抉擇的需求管理政策。

新凱恩斯主義從最大化行為和理性預(yù)期的基礎(chǔ)上去探尋關(guān)于工資和價格粘性的原因，進(jìn)而建立了包含確定價格和接受需求的廠商、新古典生產(chǎn)函數(shù)、市場不完全性、信息不對稱等方面具有堅實微觀基礎(chǔ)的宏觀經(jīng)濟模型(Mankiw&Romer，1991)。由此導(dǎo)出的政策含義強調(diào)，由于經(jīng)濟自動均衡將以長期的蕭條為代價，因此，通過政府的總需求管理政策可以使經(jīng)濟在短期內(nèi)穩(wěn)定在產(chǎn)量和就業(yè)的自然率水平附近。新凱恩斯主義關(guān)于短期政策的觀點分別以工資粘性模型(圖2)和價格粘性模型(圖3)來說明。在圖2中，LAS是一條與古典一致的垂直總供給曲線，SAS則是由一定的預(yù)期價格水平(pe=p0=W0或pe=p1=W1)給出的短期總供給曲線。假定經(jīng)濟初始在產(chǎn)量和就業(yè)自然率水平(Yn)的A點上運行，當(dāng)發(fā)生意外的總需求沖擊后(總需求曲線從AD0移到AD1)，即使價格可自由伸縮，但由于工資已由談判合同固定，經(jīng)濟必然從A點移動向小于充分就業(yè)均衡(Y1)的B點。正是因為工資合同需要交錯調(diào)整不可能使勞動市場在C點出清，新凱恩斯主義者強調(diào)政府對意外沖擊的反應(yīng)遠(yuǎn)比私人部門協(xié)商調(diào)整工資迅速。因此，在短期內(nèi)，通過政府的總需求管理政策能夠?qū)⒔?jīng)濟穩(wěn)定在自然率水平附近。圖3表明的是，總需求的沖擊之所以使經(jīng)濟從A點移向B點，主要是因為存在價格粘性(比如菜單成本)。如果商品市場不可能在C點迅速出清，那么總需求管理政策在短期就應(yīng)該有所作為。

(二)零邊界論：新古典宏觀經(jīng)濟學(xué)的政策主張

建立在理性預(yù)期、自然率假設(shè)和市場連續(xù)出清基礎(chǔ)上的新古典宏觀經(jīng)濟學(xué)包括以盧卡斯為代表的貨幣經(jīng)濟周期學(xué)派和以巴羅、基德蘭德、普雷斯科特等為代表的實際經(jīng)濟周期學(xué)派。前者從需求沖擊、信息不完全及閑暇(勞動)的跨期替代效應(yīng)方面建立起解釋經(jīng)濟周期波動的原因和傳導(dǎo)機制的貨幣經(jīng)濟周期模型，認(rèn)為在短期內(nèi)，雖然不完全信息下發(fā)生的意料之外的貨幣沖擊會導(dǎo)致經(jīng)濟總量的波動，但在長期中，由于人們能夠根據(jù)不斷獲得的信息去修復(fù)錯誤的預(yù)期，經(jīng)濟將自行恢復(fù)到自然率的增長路徑。基于預(yù)期到的貨幣沖擊對經(jīng)濟沒有實際的影響，因而旨在穩(wěn)定經(jīng)濟的貨幣政策在任何時候都無效。這種貨幣政策零邊界的推論可由圖4說明。

在圖4中，垂直的LAS曲線表明具有理性預(yù)期的經(jīng)濟主體行為完全由市場價格機制調(diào)節(jié)，每一條傾斜的SAS曲線則由相應(yīng)的預(yù)期價格水平給出。假設(shè)現(xiàn)期發(fā)生了出乎意料的總需求增加(貨幣沖擊使AD0移到AD1)，則貨幣工資和價格水平必然會因商品和勞動市場存在超額需求而上升。此時，如果具有不完全信息的廠商(工人)誤將一般物價水平(貨幣工資)的上升當(dāng)做相對價格(實際工資)的上升并相應(yīng)地增加產(chǎn)品(勞動)供給，那么經(jīng)濟將暫時“意外”地沿SAS0曲線從A點移動至B點。然而，一旦經(jīng)濟主體理性地認(rèn)識到實際工資和相對價格并未發(fā)生變化并完全調(diào)整預(yù)期，則SAS0會迅速移到SAS1，產(chǎn)量和就業(yè)復(fù)歸到自然率水平(C點)。因此，除非貨幣政策不被意料到，否則，無論長期還是短期的貨幣政策都?xì)w無效，而意料之外(欺騙公眾)的貨幣政策本身只能進(jìn)一步加劇經(jīng)濟波動。如果用“適應(yīng)性預(yù)期”替代“理性預(yù)期”概念，則圖4也是一個貨幣主義的AS—AD模型。

實際經(jīng)濟周期學(xué)派堅持貨幣中性論，認(rèn)為貨幣對實際經(jīng)濟變量沒有影響，因為是產(chǎn)出水平?jīng)Q定貨幣變化而不是相反，所以貨幣政策的作用為零。他們主要從生產(chǎn)函數(shù)與總供給的關(guān)系方面建立起分析模型，強調(diào)實際因素(尤其是技術(shù))沖擊是經(jīng)濟周期波動的根源。在他們看來，當(dāng)一個部門出現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步后，它必然會通過部門性的波動源傳導(dǎo)到經(jīng)濟的其他部門，技術(shù)沖擊的隨機性使產(chǎn)出的長期增長路徑出現(xiàn)隨機性的跳躍，產(chǎn)量和就業(yè)的波動實際上并不是對自然率水平的偏離，而是對生產(chǎn)可能性變化的最優(yōu)反應(yīng)，因此，任何反周期的政策都是反生產(chǎn)的沒有意義的。關(guān)于實際經(jīng)濟周期模型的政策含義，巴羅通過復(fù)活李嘉圖等價命題，認(rèn)為公債是中性的，經(jīng)濟主體的預(yù)期理性會抵消政府無論是以公債還是稅收等方式籌資的效應(yīng)，因而試圖刺激經(jīng)濟擴張的積極財政政策無效。基德蘭德和普雷斯科特則通過比較有無約定條件下的均衡解，從政策的時間不一致性和政府信譽方面論證了凱恩斯主義的相機抉擇政策是無效的。

由上可見，凱恩斯主義為政府提供了市場經(jīng)濟中反蕭條的最初的政策理論，并將其邊界嚴(yán)格地界定在短期，它的效應(yīng)也被戰(zhàn)后西方國家20多年的實踐所證實。新古典宏觀經(jīng)濟學(xué)將宏觀經(jīng)濟政策的期限邊界定格為零，雖然這種政策主張遠(yuǎn)離現(xiàn)實，但作為政策理論卻為反思傳統(tǒng)的宏觀調(diào)控政策效應(yīng)提供了一種路徑。現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟學(xué)中，幾乎沒有任何一派是把宏觀調(diào)控政策當(dāng)做長期的政策。

三、宏觀調(diào)控政策的對象與目標(biāo)邊界：總量穩(wěn)定還是結(jié)構(gòu)增長?

作為一種制度安排，宏觀調(diào)控政策必然會存在一定的作用對象與目標(biāo)。關(guān)于宏觀調(diào)控政策作用的對象究竟是總量還是包括結(jié)構(gòu)?它的目標(biāo)究竟是穩(wěn)定還是增長?對此的不同認(rèn)識顯然直接影響到對宏觀調(diào)控政策有效性的評價，而在更寬泛的意義上則影響到能否正確地認(rèn)識市場經(jīng)濟中市場與政府的作用。

(一)宏觀調(diào)控政策的對象是宏觀經(jīng)濟總量

現(xiàn)代市場經(jīng)濟中的政府制度安排或經(jīng)濟職能從總體的內(nèi)容層次上可以區(qū)分為一般的市場條件的創(chuàng)立與維護(hù)、微觀經(jīng)濟規(guī)制、宏觀經(jīng)濟調(diào)控三大類。與基于市場失靈外在地要求政府干預(yù)經(jīng)濟的微觀規(guī)制安排不同，宏觀調(diào)控是市場經(jīng)濟內(nèi)在機制充分發(fā)揮作用并導(dǎo)致經(jīng)濟總量嚴(yán)重非均衡基礎(chǔ)上形成的政府安排。由于動態(tài)經(jīng)濟中經(jīng)濟出現(xiàn)周期的波動是不可避免的，雖然市場機制如果假以時日能夠自動調(diào)節(jié)經(jīng)濟至自然率的均衡水平，但在經(jīng)濟達(dá)到均衡之前可能需要經(jīng)歷一個較長時期的蕭條意味著必須付出總體社會福利損失的嚴(yán)重代價，因此，現(xiàn)代市場經(jīng)濟一般內(nèi)在地要求通過政府運用一定的宏觀經(jīng)濟政策(主要是財政政策和貨幣政策)去調(diào)控經(jīng)濟總量，以減少市場機制調(diào)節(jié)時滯產(chǎn)生的高昂成本。從宏觀調(diào)控的內(nèi)涵來看，它作用的對象顯然是總量方面，但其作用的結(jié)果又必然會間接地影響到具體微觀主體的行為。而正是這種直接對象與間接結(jié)果的傳導(dǎo)表明了宏觀調(diào)控政策的有效性，這也是為什么說有效的宏觀調(diào)控必須有堅實微觀基礎(chǔ)和傳導(dǎo)條件的原因。有必要說明的是，如果依據(jù)作用結(jié)果來界定政策邊界，那么也許可以把結(jié)構(gòu)列為宏觀調(diào)控的對象。不過，隨之而來的問題可能就會陷入體制認(rèn)知的誤區(qū)(這點將在后面說明)。將宏觀調(diào)控政策的對象邊界嚴(yán)格界定為總量的觀點也明確地反映在現(xiàn)代西方宏觀經(jīng)濟學(xué)的分析框架中。

(二)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是市場配置資源的結(jié)果

前已述及，宏觀調(diào)控政策作用的結(jié)果不僅會而且應(yīng)該影響到微觀主體的行為決策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的相應(yīng)調(diào)整。但宏觀調(diào)控政策的對象卻并不針對具體的行業(yè)和部門，否則宏觀調(diào)控就等同于微觀規(guī)制。理論和實踐的發(fā)展表明，對市場機制在資源配置中起基礎(chǔ)性作用的普遍認(rèn)同，推動了市場經(jīng)濟在世界范圍內(nèi)的廣泛發(fā)展。在市場經(jīng)濟中，通過市場競爭和價格機制對供求關(guān)系進(jìn)行調(diào)節(jié)，生產(chǎn)要素的自由流動使資源在各產(chǎn)業(yè)和部門間得到有效配置，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的形成和優(yōu)化正是市場在產(chǎn)業(yè)間配置資源的必然結(jié)果。歷史地看，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的形成和調(diào)整也曾在不同的體制下完全或主要由政府來安排(通過產(chǎn)業(yè)政策)，由此形成了典型的計劃經(jīng)濟體制及所謂的政府主導(dǎo)型市場經(jīng)濟體制(如日本和韓國等)。不過由政府取代市場、通過產(chǎn)業(yè)政策干預(yù)市場機制在產(chǎn)業(yè)間的資源配置而形成的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)從長期看是非常脆弱的，日本和韓國經(jīng)濟(金融)危機不斷，中國重復(fù)建設(shè)問題嚴(yán)重，政府安排的產(chǎn)業(yè)政策不能不說是其中的重要原因之一。

由于產(chǎn)業(yè)政策在實質(zhì)上是政府依據(jù)自己確定的經(jīng)濟變化趨勢和目標(biāo)設(shè)想來干預(yù)資源在產(chǎn)業(yè)間的配置，產(chǎn)業(yè)政策在資源配置的方式上與計劃經(jīng)濟是相同的，計劃經(jīng)濟所固有的缺陷必然會重現(xiàn)于產(chǎn)業(yè)政策的制定上(湯在新、吳超林，2001)。政府對具體產(chǎn)業(yè)的干預(yù)應(yīng)以市場失靈為依據(jù)確定。如果將產(chǎn)業(yè)政策當(dāng)做一種宏觀調(diào)控政策，顯然它相對市場基礎(chǔ)是一種外生的安排，其績效將存在體制的制約。不僅如此，如果將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作為宏觀調(diào)控的對象，也與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是市場配置資源的結(jié)果存在邏輯上的矛盾。應(yīng)該承認(rèn)，中國當(dāng)前的經(jīng)濟問題主要是結(jié)構(gòu)問題，但結(jié)構(gòu)問題不是宏觀調(diào)控直接的對象，結(jié)構(gòu)問題的解決有賴于市場基礎(chǔ)的發(fā)展和完善，這也是理解為什么要大力發(fā)展市場經(jīng)濟的關(guān)鍵之所在。

(三)宏觀調(diào)控政策的目標(biāo)是為市場對資源的基礎(chǔ)性配置創(chuàng)設(shè)穩(wěn)定的外部條件

對于通過宏觀經(jīng)濟政策減少經(jīng)濟周期波動、促進(jìn)經(jīng)濟總量均衡從而為市場機制有效進(jìn)行資源配置創(chuàng)設(shè)穩(wěn)定的外部條件的目標(biāo)業(yè)已獲得廣泛的認(rèn)同，并為當(dāng)今世界各國政府所采納(除新古典宏觀經(jīng)濟學(xué)派反對外)，不過，關(guān)于經(jīng)濟增長是否應(yīng)該作為宏觀調(diào)控政策的目標(biāo)則在理論上和實踐中都存在重大的分歧。嚴(yán)格地說，經(jīng)濟增長屬于總供給的范疇，它取決于生產(chǎn)要素的投入與組合，在市場經(jīng)濟發(fā)達(dá)國家，一般堅信構(gòu)成總量內(nèi)容的總供給方面是市場配置資源的結(jié)果。即使出現(xiàn)總供給沖擊的經(jīng)濟周期波動，認(rèn)為也應(yīng)該由市場機制來調(diào)節(jié)。在現(xiàn)代西方宏觀經(jīng)濟理論中，宏觀調(diào)控政策歸屬于總需求的范疇，政策的目標(biāo)被界定在因總需求沖擊引起經(jīng)濟周期波動后的穩(wěn)定方面，而且強調(diào)的是短期。如果說凱恩斯主義所強調(diào)的積極財政政策的乘數(shù)效應(yīng)中包含了一定的經(jīng)濟增長目標(biāo)，那么這種增長主要也是隨積極財政政策穩(wěn)定投資者預(yù)期而來的私人部門的增長，公共財政支出的增長本身在相當(dāng)大的程度上仍然屬于穩(wěn)定的手段，目標(biāo)是為民間投資的啟動創(chuàng)設(shè)良好的外部環(huán)境。在主要發(fā)達(dá)國家的貨幣政策實踐中，貨幣政策事實上也一直是以穩(wěn)定通貨而不是經(jīng)濟增長為目標(biāo)。

最近10年來，隨著現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展，特別是內(nèi)生經(jīng)濟增長理論的發(fā)展，越來越多的經(jīng)濟學(xué)家對政府安排的宏觀調(diào)控政策能夠產(chǎn)生合意的長期經(jīng)濟增長表示懷疑，認(rèn)為過分關(guān)注短期穩(wěn)定的需求管理政策忽視了長期經(jīng)濟增長的問題。他們指出短期的產(chǎn)量波動雖然具有重要的福利后果，但長期經(jīng)濟增長的福利含義遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出任何短期波動的影響(Romer，1996)，強調(diào)現(xiàn)代經(jīng)濟分析的重點應(yīng)該從總需求轉(zhuǎn)向總供給方面(因為總量非均衡都是微觀扭曲的結(jié)果)。這種從對短期穩(wěn)定的關(guān)注轉(zhuǎn)向長期經(jīng)濟增長路徑探討的理論發(fā)展方向所給出的政策含義是，政府既能夠積極地也能夠消極地影響長期經(jīng)濟增長，而積極政策的作用主要體現(xiàn)在為經(jīng)濟的最優(yōu)增長路徑提供良好的外部條件。

在大多數(shù)發(fā)展中國家，尤其是像中國這樣處于從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的國家，由于市場基礎(chǔ)不完善，政府安排的宏觀調(diào)控政策一直附存著經(jīng)濟增長的目標(biāo)。在中國擴大內(nèi)需的宏觀調(diào)控實踐中，先是1998年上半年明確地將貨幣政策作為保證8％的經(jīng)濟增長率目標(biāo)的手段，當(dāng)認(rèn)識到依靠貨幣政策難以實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的情況下，又進(jìn)一步明確提出啟用積極的財政政策來保證經(jīng)濟增長。應(yīng)該承認(rèn)，一系列積極的宏觀調(diào)控政策對于阻止經(jīng)濟增長率的嚴(yán)重下滑起到了重要作用。然而，現(xiàn)實結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)的巨大差距表明，將宏觀調(diào)控政策目標(biāo)嚴(yán)格界定為短期穩(wěn)定更為確切。實際上，多重目標(biāo)之間的相互矛盾也在很大程度上制約了宏觀調(diào)控政策效應(yīng)的釋放，積極財政政策的短期經(jīng)濟增長目標(biāo)在中國經(jīng)濟的存量部分還一定程度上存在，但在經(jīng)濟的增量部分則明顯難容。目前，國內(nèi)已有不少學(xué)者開始在關(guān)注短期穩(wěn)定的基礎(chǔ)上探討中國長期經(jīng)濟增長的路徑問題，如北京大學(xué)中國經(jīng)濟研究中心宏觀組(1999)就曾明確提出：“宏觀政策的制定和實施要始終堅持以市場化為取向，通過制度創(chuàng)新、加快結(jié)構(gòu)調(diào)整來求得長遠(yuǎn)的發(fā)展，從這個意義上說，擴大內(nèi)需如果不是作為一項短期政策而是作為一項基本政策，一定要和供給管理的政策結(jié)合起來”。特別是從2000年5月中國經(jīng)濟出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)機后，關(guān)于長期經(jīng)濟增長要依賴市場基礎(chǔ)和制度條件的完善已逐步成為共識。

四、簡短的結(jié)語

在中國的經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)程中，我們一向重視政府制度安排的作用，這無疑是中國客觀現(xiàn)實的要求。與此同時，我們又必須對政府制度安排在經(jīng)濟的不同領(lǐng)域和層次內(nèi)容上的差異有一個清晰的認(rèn)識。事實上，就宏觀調(diào)控政策作為一種政府制度安排而言，它在西方國家的理論和實踐中具有比較清楚的界定，而國內(nèi)對其內(nèi)涵和目標(biāo)等問題上的認(rèn)識則是相當(dāng)含混或者說是相互矛盾的。基于以上的分析，我們對宏觀調(diào)控問題的基本認(rèn)識是：

——市場經(jīng)濟有效配置資源是以產(chǎn)權(quán)明晰的市場主體行為和形成理性預(yù)期從而能對市場價格信號作出靈敏反應(yīng)為基礎(chǔ)的。針對經(jīng)濟總量非均衡的宏觀調(diào)控如果沒有堅實的微觀基礎(chǔ)，那么，作為一種外生的制度安排的政策效應(yīng)釋放必然受到極大的制約。宏觀調(diào)控政策的傳導(dǎo)還需要相應(yīng)有效的市場傳導(dǎo)條件或機制。在中國，由于市場結(jié)構(gòu)并不完全，特別是資本市場和貨幣市場在相當(dāng)大的程度上仍屬管制市場，缺乏有效的市場傳導(dǎo)機制使宏觀調(diào)控成為一種外生于市場條件的政府安排。因此，宏觀調(diào)控政策能否發(fā)揮作用已不僅僅是政策本身的問題。

篇8

一段時間以來，有企業(yè)反映宏觀調(diào)控政策實施后，銀行新增流動資金貸款大幅度減少。對此，一些企業(yè)叫苦不迭。同時，一些學(xué)者、地方政府的官員也開始紛紛發(fā)表看法，認(rèn)為銀行的信貸方針與國家宏觀調(diào)控的初衷有矛盾，不該搞“急剎車”、“一刀切”……

應(yīng)該說，目前企業(yè)資金緊張的情況是存在的，特別是對中小企業(yè)而言。這個雖然表面看來只限于銀行和企業(yè)間資金流動的問題，實際上牽涉到國民經(jīng)濟發(fā)展的方方面面，既和整個國家經(jīng)濟體制改革的大背景是緊緊聯(lián)系在一起的，又與今天國家宏觀調(diào)控和金融深化改革的大環(huán)境密不可分。而具體來說，目前的短期資金緊張，和今年上半年金融機構(gòu)各項存款同比少增（包括居民儲蓄存款同比少增）、票據(jù)融資銳減、企業(yè)庫存增加特別是占用資金增加、流動資金被挪作他用現(xiàn)象嚴(yán)重等原因是分不開的。當(dāng)然，也存在銀行信貸資金管理方面問題的因素。因此，我們必須客觀地看待流動資金緊張問題。

今年國家實施的本輪宏觀調(diào)控是動了真格的，也正因為如此，經(jīng)濟運行中一些深層次的矛盾進(jìn)一步顯現(xiàn)出來，資金問題就是這種矛盾的反映。我國是資金短缺的發(fā)展中國家，長期以來企業(yè)自有資金不足，生產(chǎn)、建設(shè)大都靠銀行貸款。在計劃經(jīng)濟時期，國有銀行和政府的關(guān)系是，政府上項目，銀行就拿錢，其結(jié)果造成了大量的銀行不良資產(chǎn)。在近幾年，為片面追求政績，一些地方政府大量介入微觀經(jīng)濟活動，干預(yù)市場和企業(yè)，甚至越權(quán)審批項目。從2003年下半年至今年年初，固定資產(chǎn)投資增長過快、新開工項目過多、建設(shè)規(guī)模過大，由此引發(fā)的貨幣信貸增長過猛、生產(chǎn)資料價格上漲過快、濫占耕地、煤電油運供應(yīng)緊張等問題愈演愈烈。為此，本輪宏觀調(diào)控的重點之一就是遏制投資沖動。尤其在我國經(jīng)濟發(fā)展過程中，已經(jīng)出現(xiàn)了許多泡沫和金融風(fēng)險的苗頭。中央采取的一系列針對性強、力度大的調(diào)控政策措施，包括了控制信貸規(guī)模、清理整頓開發(fā)區(qū)和土地市場、控制部分行業(yè)過度投資、加強經(jīng)濟運行調(diào)節(jié)、抓好糧食生產(chǎn)和市場供應(yīng)等，就是將泡沫擠出、預(yù)防風(fēng)險的有效手段。就整體經(jīng)濟發(fā)展而言，我國央行在今年的金融宏觀調(diào)控中措施是得力的。國有商業(yè)銀行有保有壓，控制貸款發(fā)放對抑制部分行業(yè)過熱起到了積極的作用。就這一點說，貸款從一些過熱行業(yè)或者是劣質(zhì)市場的退出，對防范金融風(fēng)險意義非同尋常。

據(jù)統(tǒng)計，今年6月末，金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額為17萬億元，按可比口徑比去年同期增長16.3％，增幅比去年同期減緩6.8個百分點，比上年末減緩4.8個百分點。

盡管增幅減緩，但短期貸款還是增加的。那么，為什么企業(yè)感到資金緊張呢？這中間有兩個問題不能不提及，一是流動資金被挪作他用的現(xiàn)象越來越普遍。用銀行人士的話說，銀行的流動資金放出后，不能按計劃收回，所以就不能馬上再放出。長此以往的結(jié)果，流動資金周轉(zhuǎn)速度放慢，銀行收益減少，企業(yè)貸款受限，也會形成不少的不良貸款。而許多企業(yè)由于庫存增加，也占用了大量的銀行流動資金。在這種情況下，加上宏觀調(diào)控的作用，銀行對這些企業(yè)控制短期信貸資金也是情有可原的。

另外就是中小企業(yè)貸款難問題。有評論說，本輪宏觀調(diào)控中控制信貸資金是“城門失火，殃及池魚”，連帶中小企業(yè)流動資金貸款難的問題更加突出。事實上，宏觀調(diào)控并非針對中小企業(yè)，但銀行信貸政策的收緊必然會涉及一些企業(yè)的資金。而且，因為中小企業(yè)“貸款難”的問題一直沒有很好解決。盡管今年我國股份制商業(yè)銀行的貸款增長較快，但出于市場競爭的需要，他們的許多貸款也投向大客戶和高端客戶。此外，國有商業(yè)銀行加強了信貸風(fēng)險的控制。再由于許多中小企業(yè)自有資金少、經(jīng)營規(guī)模小、信用等級低等原因，難以滿足銀行所需要的貸款條件，其結(jié)果，許多中小企業(yè)可能面臨短期資金短缺的境地。

當(dāng)然，造成企業(yè)短期資金緊張的具體原因我們還能舉出很多，但如果能夠客觀地看待這個問題，得出的結(jié)論就會不一樣。因為無論對銀行或是企業(yè)，都是挑戰(zhàn)與機遇并存。

篇9

關(guān)鍵詞：國家宏觀調(diào)控 房地產(chǎn)市場 影響

中圖分類號：F293.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

近年來，我國的經(jīng)濟得到了飛速的發(fā)展，人們的物質(zhì)生活水平也越來越高，促進(jìn)了我國房地產(chǎn)事業(yè)的快速發(fā)展。為了能夠有效的抑制房地產(chǎn)經(jīng)濟泡沫的逐漸膨脹，我國的相關(guān)部門運用宏觀調(diào)控中的經(jīng)濟政策來規(guī)范房地產(chǎn)市場的發(fā)展，控制房地產(chǎn)價格，維護(hù)房地產(chǎn)發(fā)展的秩序，使房地產(chǎn)事業(yè)能夠得到快速穩(wěn)定的發(fā)展，最終實現(xiàn)房地產(chǎn)市場和國家經(jīng)濟發(fā)展相互協(xié)調(diào)。

一、國家宏觀調(diào)控對房地產(chǎn)市場的影響和作用

我國經(jīng)濟水平和人們生活水平的提高，雖然一定程度的提高了我國的綜合國力，但是也相應(yīng)的帶來了對經(jīng)濟發(fā)展的不利影響。因此，這就需要國家的相關(guān)部門采取宏觀調(diào)控的政策，比如采取變動稅收和支出、變動貨幣量等相關(guān)政策，來有力的維護(hù)市場經(jīng)濟發(fā)展秩序，緩和經(jīng)濟矛盾。比如在“國五條”中明確提出，要堅定我國房地產(chǎn)市場調(diào)控政策不動搖，樓市調(diào)控由供求關(guān)系管理轉(zhuǎn)向預(yù)期管理等內(nèi)容。

1.宏觀調(diào)控中的財政政策對房地產(chǎn)市場的影響和作用

財政政策，指的是我國的相關(guān)部門采用變動稅收和支出的手段，來對總需求產(chǎn)生影響，進(jìn)而對我國的國民收入和就業(yè)產(chǎn)生影響。在房地產(chǎn)事業(yè)發(fā)展最為蓬勃時，通過提高稅率、增加稅收、政府減少支出等一系列的財政政策，來減少投資者獲得的利潤、提高房地產(chǎn)的投資成本，從而有效的控制房地產(chǎn)的發(fā)展，減少潛在消費者，緩和經(jīng)濟市場矛盾，避免由于房地產(chǎn)發(fā)展過快而引發(fā)的其他問題，最終對我國國民經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生影響。

2.宏觀調(diào)控中的貨幣政策對房地產(chǎn)市場的影響和作用

貨幣政策，指的是中央銀行加大對貨幣供給量的控制，從而對利率和相關(guān)的需求產(chǎn)生影響。貨幣政策主要包括了存款準(zhǔn)備金政策和再貼現(xiàn)率政策。其中，存款準(zhǔn)備率政策，指的是我國運用提高或者降低銀行存款準(zhǔn)備率的方法手段，來增加或者減少銀行貨幣供給量，進(jìn)而影響到利率、投資。比如，國家為了有效的控制房價的上升，可以提高銀行的存款準(zhǔn)備金，增加銀行存款，減少銀行的貸款數(shù)量，進(jìn)而提高銀行利率、減少投資者貸款，最終有效的緩和房地產(chǎn)市場的競爭力，避免其他問題的出現(xiàn)。再貼現(xiàn)率政策，指的是我國的中央銀行對商業(yè)銀行或者其他的金融機構(gòu)進(jìn)行的放款利率。中央銀行運用再貼現(xiàn)率政策，對商業(yè)銀行的貨幣供給量進(jìn)行調(diào)控，對利率的升降產(chǎn)生影響，對房地產(chǎn)市場投資者資金的流動也產(chǎn)生一定的影響，從而有效的對房地產(chǎn)的投資、需求以及貸款等進(jìn)行控制，抑制房地產(chǎn)的快速發(fā)展，控制房價，進(jìn)而有效地解決民生問題。

二、國家宏觀調(diào)控對房地產(chǎn)價格的影響和作用

隨著我國房地產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，促進(jìn)了我國國民經(jīng)濟的發(fā)展。房地產(chǎn)價格也在不斷上漲，尤其是近年來，大部分地區(qū)的房價得到了大幅度的上升，因此。國家通過采取宏觀調(diào)控的政策，有效的將房價控制在一定范圍內(nèi)。

1.目前我國房地產(chǎn)價格的發(fā)展現(xiàn)狀

在我國相關(guān)部門的2013年我國經(jīng)濟預(yù)測報告中，可以了解到，目前，我國的房地產(chǎn)在國家的宏觀調(diào)控政策下，預(yù)計今年全國的商品房的平均銷售價格在每平方米6200元左右，和去年相比，同比上升7.6%，并且房價的整體走勢為前期高后期低。其中，我國的一線和二線城市商品房的售價呈持續(xù)上漲趨勢，三線和四線城市的商品房價格均呈下降趨勢。

2.宏觀調(diào)控對房地產(chǎn)價格的影響和作用

（1）宏觀調(diào)控政策中的稅收調(diào)控政策

房地產(chǎn)價格的上漲導(dǎo)致物價水平上升，主要表現(xiàn)在兩個方面。一方面，房地產(chǎn)市場的繁榮發(fā)展和房地產(chǎn)的價格上升，會一定程度的促進(jìn)房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)的物價上升，比如建筑材料行業(yè)、鋼鐵行業(yè)等物價的上升。這些房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)的物價上升，又會促進(jìn)其它行業(yè)的產(chǎn)品或者服務(wù)價格水平的提高，進(jìn)而形成一系列的連鎖反應(yīng)，從而出現(xiàn)通貨膨脹現(xiàn)象。另一方面，由于人們居住需要住房、企業(yè)辦公需要寫字樓等原因，房地產(chǎn)價格的上漲會不同程度的增加居民居住、公司辦公以及企業(yè)生產(chǎn)的成本。另外，由于人們居住環(huán)境的成本提高，人們對工資的需求也越來越高，進(jìn)而又提高了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本。因此，在控制房地產(chǎn)的價格控制過程中，運用國家的宏觀調(diào)控政策中的稅收調(diào)控政策，對房地產(chǎn)中的保有階段進(jìn)行累進(jìn)課稅的手段，有效的抑制房地產(chǎn)的投資力度，從而平穩(wěn)或者降低房價。

（2）宏觀調(diào)控政策中的保障性住房調(diào)控政策

保障性住房調(diào)控政策，指的是在我國建設(shè)大量的經(jīng)濟適用房、廉租房以及限價房等具有保障性的住房，運用國家宏觀調(diào)控的手段，提高房地產(chǎn)在市場上的供給量，尤其是對我國中低層收入者的住房供給，從而有效的控制房價。通過運用宏觀調(diào)控政策中的保障性住房調(diào)控政策，能夠保障中低收入階層人們的住房，控制房價的快速增長，從而促進(jìn)國民經(jīng)濟的良好發(fā)展。

（3）宏觀調(diào)控政策中的最高限價法調(diào)控政策

由于我國的房地產(chǎn)供給的自然壟斷程度很高，因此，可以通過運用最高限價法調(diào)控政策對房價進(jìn)行調(diào)控。具體的操作方式是，房地產(chǎn)開發(fā)商在向當(dāng)?shù)卣I土地的過程中，當(dāng)?shù)卣谙嚓P(guān)的土地合同上要明確規(guī)定該塊土地用地有房價的控制上限，在此背景下，進(jìn)行“價高拍賣”的土地拍賣方式。房地產(chǎn)開發(fā)商如果違反了相關(guān)的土地合約，房價超出了所限制的范圍，那么就要采取相應(yīng)的懲罰措施對其進(jìn)行嚴(yán)格的懲罰。在我國運用宏觀調(diào)控政策的手段進(jìn)行房價的控制過程中，首先要采用稅收調(diào)控政策和保障性住房調(diào)控政策，最高限價法在前者不能發(fā)揮作用時，考慮最高限價法的調(diào)控政策。

三、宏觀調(diào)控政策存在的不足及建議

目前，隨著國民經(jīng)濟的高位運行，宏觀調(diào)控的難度也越來越大。在國家出臺的宏觀調(diào)控政策中，出現(xiàn)了地方政府對于中央的宏觀調(diào)控政策響應(yīng)度不高的現(xiàn)象，對于宏觀調(diào)控政策的實施效果具有一定的影響。

由于各地地方政府控制著許多資源和國有企業(yè)，他們不僅是宏觀調(diào)控的對象，而且還是宏觀調(diào)控政策的執(zhí)行者。一些地方政府以本地區(qū)的局部利益為出發(fā)點來考慮問題，對于不符合本地利益的宏觀調(diào)控政策，采取消極甚至抵制的態(tài)度，嚴(yán)重影響了宏觀調(diào)控政策的實施效果。

因此，加強各地政府對科學(xué)發(fā)展觀的貫徹和落實力度；將以往的經(jīng)濟建設(shè)型政府轉(zhuǎn)變?yōu)楣卜?wù)型政府；健全完善地方政府之間的政府職能、行政體制、財政體制以及產(chǎn)權(quán)等制度；

增強政府宏觀調(diào)控的能力等，從而有力的促進(jìn)公關(guān)調(diào)控政策的順利進(jìn)行，充分發(fā)揮出宏觀調(diào)控政策的積極作用。

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篇10

[關(guān)鍵詞] 房地產(chǎn)市場 宏觀調(diào)控　理性思考

自2003年以來，國家為了穩(wěn)定房價，促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康發(fā)展，了一系列宏觀調(diào)控政策。特別是2005年國八條的出臺，把調(diào)控上升到政治高度。2006年國六條出臺，加大了調(diào)控力度。2007年調(diào)控更有針對性和操作性，主要措施包括加大廉租房的建設(shè)步伐和力度(國務(wù)院“24號文件”)、嚴(yán)格土地“招拍掛”制度(國土資源部“39號令”)和提高第二套房貸款的首付比例和利率(央行和銀監(jiān)會的“359號文件”)等。然而房價是邊調(diào)控邊漲價，2008年一季度全國70個大中城市房屋銷售價格上漲10.9％，4月份上漲10.1％。處于調(diào)控之中的房價如此瘋狂的表現(xiàn)，不免使人對政府的宏觀調(diào)控頗多質(zhì)疑。那么，應(yīng)當(dāng)如何正確認(rèn)識當(dāng)前房地產(chǎn)市場的發(fā)展形勢和現(xiàn)狀?

一、當(dāng)前房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控認(rèn)識上的幾大誤區(qū)

房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控，是國家從經(jīng)濟運行的全局出發(fā)，按預(yù)定目標(biāo)綜合運用行政手段、法律手段和稅收、信貸、利率等經(jīng)濟手段，對市場經(jīng)濟的運行在總量和結(jié)構(gòu)上進(jìn)行的調(diào)節(jié)。調(diào)控的關(guān)鍵首先在于消除認(rèn)識上的誤區(qū)。

1、房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控就是降低房價

房地產(chǎn)業(yè)作為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，發(fā)揮著非常重要的作用，它直接影響的行業(yè)達(dá)到50多個。因此，政府出臺相關(guān)政策對房地產(chǎn)市場進(jìn)行宏觀調(diào)控，目的是讓房價過快增長的幅度降下來，維持房地產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，而并非讓房價下降。房價是多種因素形成的博弈過程，并不是某一因素就能決定的。對市場的分析首先來自于是否有穩(wěn)定增長的宏觀預(yù)期。過去連續(xù)數(shù)年中國超過10％的GDP增長和連續(xù)四年超過11％的城鎮(zhèn)居民收入增長，是房價穩(wěn)定增長的基礎(chǔ)。如果中國的宏觀經(jīng)濟發(fā)生了全面逆轉(zhuǎn)的變化，那么就不是房價漲不漲的問題，而是就業(yè)、GDP與工資收入漲不漲的問題了。那么也就不僅是房價的拐點，而是整體經(jīng)濟的拐點。

2、居者有其屋就是家家都買得起住房

隨著宏觀調(diào)控政策的出臺，越來越多的人加入了有關(guān)房地產(chǎn)市場和城鎮(zhèn)居民住房問題的討論。希望政府設(shè)法降低房價，讓大家都“買”得起住房。這種想法脫離了我國的現(xiàn)實。在整個國民經(jīng)濟的發(fā)展過程中，由于市場機制造成的社會收入分配差距，必然有一個相對貧困階層存在，這是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的規(guī)律。這也就決定了我國城市特別是大中城市人口當(dāng)中，必定有一部分低收入家庭不能擁有自己的住房，只能依靠租房解決居住問題。發(fā)達(dá)國家目前的情況已經(jīng)證明了一部分人不能擁有住房的必然性。

3、高房價等于房地產(chǎn)泡沫

房價持續(xù)高漲，房地產(chǎn)泡沫論成為時下流行語。筆者認(rèn)為，判斷房地產(chǎn)是否出現(xiàn)泡沫，關(guān)鍵是看是否存在真實需求，首先，從潛在需求看，我國現(xiàn)有城鎮(zhèn)居民約5.2億人，到實現(xiàn)“全面小康”的2020年，城市化水平將達(dá)到55％-60％，城鎮(zhèn)居民將增長到8.2億至8.7億人。在此期間約有3～3.5億左右的新增人口需要解決住房問題。另一方面，原有城市人口同樣存在改善住房條件的需要。目前我國城鎮(zhèn)居民人均住房面積為27平方米，到2020年可能達(dá)到35平方米，有巨大的潛在需求量。其次，從有效需求看，如果有20％的城鎮(zhèn)家庭有改善住房的要求，且每戶只想增加20平方米，那么中國20％的城鎮(zhèn)家庭是2700萬戶，需求總量是5.4億平方米，這個需求是客觀存在的。另外還有農(nóng)村進(jìn)城經(jīng)商務(wù)工人員的住房需求，每年幾百萬對結(jié)婚生子需要住房的人群，因城市房屋拆遷產(chǎn)生的大量被動需求等。在這些真實需求支撐的前提下，不能判斷房地產(chǎn)已經(jīng)是“泡沫經(jīng)濟”。

二、房價漲幅過快的原因分析

房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控，歸根到底是調(diào)控房價的過快上漲，只有認(rèn)識到房價上漲的原因，才能理解調(diào)控政策的目的。

1、世界性的貨幣貶值是造成房價普漲的重要原因

近四年來，在國際市場上，石油、鋁、銅、鐵礦石、煤炭、橡膠等大宗商品同時開始上漲，而且漲幅驚人。特是石油價格一路攀升，由2004年度平均29美元1桶上升到2008年140美元1桶，且還有上漲趨勢。鐵礦石進(jìn)口價格在2005年上漲70％的基礎(chǔ)上，2006年又上漲了19％，2007年上漲了9.5％，而2008年2月，寶鋼集團同意巴西淡水河谷公司把鐵礦石價格上調(diào)65％至71％；在東京工業(yè)品交易所，天然橡膠的期貨價格3年漲幅達(dá)到157％；在倫敦金屬交易所，鋁的期貨價格4年漲幅達(dá)140％，而銅的漲幅更是超過380％。作為世界貨幣的黃金，原來一直是200多美元一盎司，2006年漲到600多美元一盎司，到了2008年一度超過1000美元一盎司。由于經(jīng)濟的全球化和我國外向型經(jīng)濟的形成，我國的商品價格受國際影響很大。住房作為不動產(chǎn)，與黃金等貴金屬聯(lián)系更為緊密，其價格肯定要上漲。

2、地價過快的增長推動房價的上漲

在住宅開發(fā)成本構(gòu)成中，地價是最重要的因素。從2002年7月開始，政府強化了土地的計劃管理，全國商品房用地實行“招、拍、掛”。到了2004，緊縮“地根”成為房地產(chǎn)市場調(diào)控的重點措施之一，導(dǎo)致全國新增建設(shè)用地供應(yīng)量下降。自2005年起，土地出讓面積呈下降態(tài)勢，2006年，全國購置土地面積為368平方公里，同比減少3.7％。在土地供應(yīng)減少的同時，全國房地產(chǎn)需求卻在持續(xù)增長。2006年，主要城市總體綜合地價增幅(5.18％)已超過全國房價增幅(4.35％)，2007年一季度至三季度，全國70個大中城市土地交易價格平均上漲12.8％，是同期房價漲幅(6.7％)的近一倍。尤其是2007年二、三季度，全國主要城市房價增幅加大。開發(fā)商對未來房地產(chǎn)市場的預(yù)期保持樂觀態(tài)度，因此，拿地?zé)崆槌掷m(xù)高漲，甚至不懼報出天價競拍。這說明，地價在房價成本構(gòu)成中的比重整體上在提高。從拿地到銷售，少則需要一到兩年時間，所以，地價推高房價的作用力還有一定的滯后效應(yīng)。

3、住房建設(shè)成本的上升也是導(dǎo)致房價上漲的原因

建材價格，特別是鋼材、鋁材、水泥等價格大幅度上升，投入住房的勞動力價格也逐年上升。增加了住房建設(shè)成本。隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，房地產(chǎn)業(yè)也和其他行業(yè)一一樣，加速升級換代。新建材、新工藝、新技術(shù)、新設(shè)備等不斷運用，生態(tài)、綠色、智能、舒適等理念的引進(jìn)，建筑密度的降低，綠地面積的增加，公共活動場所的設(shè)計，住宅建設(shè)全面采用節(jié)能措施，住宅小區(qū)物業(yè)管理配套設(shè)施的完善以及建筑質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的提高，也使住房

建設(shè)生產(chǎn)費用上升。為了抑制房地產(chǎn)投資的上漲速度，國家出臺了不少增加房地產(chǎn)稅負(fù)的政策。稅收本不屬于生產(chǎn)費用，但我國實行生產(chǎn)型稅收政策，同樣把它計算在生產(chǎn)費用中。這些費用不可避免地提高了住房的銷售價格。

4、需求旺盛是住宅價格上漲的最主要原因

隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，居民收入普遍提高，住房消費的意識和能力逐漸增強，由過去單純“為解決生存空間”向“住的寬敞舒適”轉(zhuǎn)變。全國城鎮(zhèn)人均住房面積2007年為27平方米，比1998年增加8.3平方米。因居民住房條件的改善，全國城鎮(zhèn)每年需要新增住宅面積超過了5億平方米。同時，隨著城市化進(jìn)程的加快，城市新增人口以及流動人口住房需求也日益旺盛。平均每年新增城鎮(zhèn)人口2000萬人，就需要新增住房面積5億平方米以上。隨著城市改造力度的加大，房屋拆遷進(jìn)入快速發(fā)展階段，全國每年拆遷量占房地產(chǎn)竣工量的20％左右，從而形成對房地產(chǎn)的巨大需求?！百I套房子做投資”不僅使富裕階層有追加投資的熱情，也使得許多普通市民加入了置業(yè)投資的行列，更是推動了房價的走高。從這些因素看，城鎮(zhèn)住房明顯供不應(yīng)求，導(dǎo)致房價快速上漲。

三、確保房地產(chǎn)市場健康有序發(fā)展的對策建議

在全球物價普漲的情況下，要求我國的房價不漲甚至希望下跌，是不符合經(jīng)濟規(guī)律的，有個別城市房價下跌不能認(rèn)為全國房價已現(xiàn)“拐點”。從長遠(yuǎn)看，隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展和城市化進(jìn)程的加快，房地產(chǎn)市場供需狀況不會發(fā)生根本改變，居民不斷增長的住房需求依然是房價上漲的動力，因此，調(diào)控只有抓住關(guān)鍵，遵循市場規(guī)律，才能取得實效。

1、增加住房建設(shè)用地的供應(yīng)量

從2004年開始，國家一，直在收緊地根，節(jié)約用地，這是正確的。但這也減少了住房建設(shè)用地的供應(yīng)，從而加劇了住房建設(shè)用地的矛盾，導(dǎo)致開發(fā)商不惜天價拿地。因此，各城市根據(jù)不同情況適當(dāng)增加住房建設(shè)用地的供應(yīng)量，增加有效土地供給，確保地價平穩(wěn)，降低房價上漲預(yù)期。

2、適度增加住房投資

針對房地產(chǎn)市場“過熱”的趨勢，國家出臺了一系列有針對性的政策法規(guī)。收縮銀根，嚴(yán)格了房貸市場管理。許多開發(fā)商出現(xiàn)資金鏈告急，有關(guān)上地市場趨冷的新聞頻現(xiàn)各大媒體。筆者認(rèn)為，這是最大的市場風(fēng)險。這兩種情況都是在減少住房市場的供應(yīng)，給原本供不應(yīng)求的住房市場雪上加霜。對于有真實需求的購房者來說，無論房價走勢如何終究是要買的，一旦觀望期一過或樓市出現(xiàn)回暖跡象，被抑制的購房需求將會不同程度的爆發(fā)，短期內(nèi)有可能誘發(fā)房價的飆升。因此，適度增加住房投資，才能加大住房供應(yīng)力度，穩(wěn)定住房價格。

3、把住房保障制度落實到位

2007年8月，《國務(wù)院關(guān)于解決城市低收入家庭住房困難的若干意見》出臺，對解決當(dāng)前城市低收入住房困難，提出了明確而具體的解決辦法。只要各地加大經(jīng)濟適用住房和廉租房的供應(yīng)，就能夠在解決中低收入家庭住房問題的同時起到有效緩解樓市供需矛盾、減輕需求壓力、平抑商品房價格的作用，從而推動房地產(chǎn)市場健康發(fā)展。