導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇雙減政策的定義，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：雙渠道供應(yīng)鏈；碳排放；成本共擔(dān)契約；收益共享契約；供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)

DOI：10.13956/j.ss.1001-8409.2017.03.20

中圖分類號(hào)：F124.5；F274 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-8409（2017）03-0092-07

Abstract： Taking the carbon emission cost in retail channel and manufacturers investment effort to reduce carbon emission into consideration， a dualchannel lowcarbon supply chain game model dominated by the manufacturer is built， the optimal decision variable values under different channel structures are obtained. Conclusions illustrate that consumers low loyalty to retail channel is the precondition of manufacturer to use dualchannel supply chain. The carbon emission cost in retail channel decides whether the dualchannel supply exists or not， both the gross carbon emission reduction and carbon emission reduction of unit product decrease as the carbon emission cost in retail channel increases. It addresses and examines the “cost sharing+revenue sharing” contract， results illustrate that high sharing portions can coordinate the supply chain easily， but the specific values should be negotiated by manufacturer and retailer.

Key words： dualchannel supply chain； carbon emission； cost sharing contract； revenue sharing contract； supply chain coordination

在過(guò)去的幾十年中，各國(guó)做出許多努力來(lái)控制碳排放，如1997年的“京都談判”和2005年成立歐盟碳排放交易體系（EU-ETS）?！吨忻罋夂蜃兓?lián)合聲明》宣布我國(guó)計(jì)劃在2030年左右實(shí)現(xiàn)二氧化碳排放峰值，明確了應(yīng)對(duì)氣候變化低碳發(fā)展的鷴苑較潁給我國(guó)企業(yè)的節(jié)能減排提出新的挑戰(zhàn)。除各國(guó)政府要求碳減排外，消費(fèi)者環(huán)保觀念的覺(jué)醒也促使生產(chǎn)商、零售商重視生產(chǎn)環(huán)節(jié)、銷售運(yùn)輸環(huán)節(jié)的節(jié)能減排，許多消費(fèi)者已經(jīng)在關(guān)注商品的低碳屬性。在這一大環(huán)境下，如何在供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)減少碳排放量，成為了企業(yè)需要解決的重要問(wèn)題。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展使得低碳產(chǎn)品生產(chǎn)商逐漸開(kāi)始使用直銷渠道，近幾年電商產(chǎn)業(yè)的興起代表了這一趨勢(shì)。由于直銷渠道具有不同于傳統(tǒng)零售渠道的特點(diǎn)，這需要低碳產(chǎn)品生產(chǎn)商重新審視新增直銷渠道的供應(yīng)鏈低碳化管理?？偟膩?lái)說(shuō)，研究直銷渠道出現(xiàn)后雙渠道低碳供應(yīng)鏈管理具有十分必要的理論和實(shí)際意義。

1 文獻(xiàn)綜述

1.1 關(guān)于雙渠道供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)、優(yōu)化的研究

在競(jìng)爭(zhēng)方面，很多文獻(xiàn)對(duì)生產(chǎn)商開(kāi)辟直銷渠道后的渠道價(jià)格、利潤(rùn)以及渠道的相互影響進(jìn)行了研究，結(jié)果大多表明雙渠道供應(yīng)鏈有著更好的表現(xiàn)[1-3]。Ghosh等[4]考慮了渠道結(jié)構(gòu)對(duì)供應(yīng)鏈決策的影響，Cai[5]認(rèn)為雙渠道不總是最優(yōu)，給出了直銷渠道優(yōu)于傳統(tǒng)零售渠道的條件。

在優(yōu)化方面，早期學(xué)者主要使用的還是加價(jià)或者價(jià)格折扣契約[6-8]。Ryan等[9]研究了隨機(jī)需求下的雙渠道協(xié)調(diào)，分析了最低價(jià)格限制下的收益共享契約和損失共享契約。Ma等[10]認(rèn)為共享質(zhì)量改進(jìn)成本和提高銷售努力成本的契約可以協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈。

1.2 考慮低碳約束的單渠道供應(yīng)鏈研究

Benjaafar等[11]認(rèn)為在碳配額和碳稅政策下，供應(yīng)鏈成員通過(guò)調(diào)整庫(kù)存、訂貨量來(lái)達(dá)到減排，供應(yīng)鏈成員合作可以減少減排成本。Du等[12]研究了一個(gè)由生產(chǎn)商和碳排放權(quán)提供商組成的供應(yīng)鏈，碳配額越高，生產(chǎn)商的產(chǎn)量越大，利潤(rùn)越高，而碳排放權(quán)提供商利潤(rùn)越小。Carrillo等[13]考慮產(chǎn)品銷售過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生碳排放成本，發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者對(duì)直銷渠道的認(rèn)可度以及不同渠道的碳排放成本差異會(huì)影響零售商的渠道選擇；而碳稅和碳配額無(wú)異于放大了渠道間的碳成本差異，因此政府需要認(rèn)真考慮碳稅對(duì)不同行業(yè)的影響。謝鑫鵬等[14]在CDM框架下結(jié)合碳排放權(quán)交易給出了零供雙方合作的區(qū)間。

1.3 低碳供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)研究

Barari等[15]建立演化博弈模型，將減排成本納入需求函數(shù)，生產(chǎn)商負(fù)責(zé)生產(chǎn)綠色產(chǎn)品，零售商負(fù)責(zé)銷售，最后供應(yīng)鏈成員之間能達(dá)到經(jīng)濟(jì)層面和環(huán)境層面上的協(xié)調(diào)。Li等[16]將生產(chǎn)商提高減排率納入需求函數(shù)，在雙渠道供應(yīng)鏈模型下討論了低碳產(chǎn)品的定價(jià)、減排率和供應(yīng)鏈雙方利潤(rùn)，分析了消費(fèi)者對(duì)傳統(tǒng)零售渠道的忠誠(chéng)度、生產(chǎn)商提高減排率的成本對(duì)雙渠道供應(yīng)鏈的影響，并運(yùn)用兩部收費(fèi)契約來(lái)協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈成員的利益。

可見(jiàn)，目前學(xué)者側(cè)重于供應(yīng)鏈定價(jià)、庫(kù)存、利潤(rùn)與協(xié)調(diào)等方面的研究，部分學(xué)者在單渠道供應(yīng)鏈中加入低碳約束，得到碳減排成果的結(jié)論，但對(duì)雙渠道供應(yīng)鏈低碳化及其協(xié)調(diào)研究的成果不多。本文借鑒前人研究成果，在需求函數(shù)中引入生產(chǎn)商投資減排，同時(shí)考慮零售商在銷售產(chǎn)品過(guò)程中支付碳排放成本，分析生產(chǎn)商和零售商在不同渠道結(jié)構(gòu)下的行動(dòng)決策與供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)。

本文的主要貢獻(xiàn)在于：一是建立雙渠道供應(yīng)鏈低碳化模型，比較了單一傳統(tǒng)零售渠道、雙渠道分散決策、雙渠道集中決策的結(jié)果，分析了生產(chǎn)商新增直銷渠道的條件；二是考慮了消費(fèi)者對(duì)零售渠道的忠誠(chéng)度對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈決策的影響；三是考慮了傳統(tǒng)零售渠道產(chǎn)品銷售的單位碳排放成本對(duì)雙渠道供應(yīng)鏈減排的影響；四是提出了一個(gè)“成本共擔(dān)+利潤(rùn)共享”契約實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)。

2 模型設(shè)計(jì)、求解與分析

2.1 模型設(shè)定與變量定義

生產(chǎn)商考慮在傳統(tǒng)零售渠道外開(kāi)設(shè)直銷渠道，零售商只通過(guò)傳統(tǒng)零售渠道來(lái)銷售該低碳產(chǎn)品，消費(fèi)者擁有一定的環(huán)保意識(shí)，其對(duì)該低碳產(chǎn)品的需求隨著單位低碳產(chǎn)品碳減排量的提高而上升。在市場(chǎng)中，消費(fèi)者根據(jù)自身偏好來(lái)選擇傳統(tǒng)零售渠道或者直銷渠道來(lái)購(gòu)買（見(jiàn)圖1）。

生產(chǎn)商、零售商面臨的需求均為單位產(chǎn)品減排量與該低碳產(chǎn)品價(jià)格的線性函數(shù)，需求隨著價(jià)格上升而下降，隨著單位產(chǎn)品減排量而上升。兩個(gè)渠道統(tǒng)一定價(jià)，沒(méi)有庫(kù)存。

其中：0

假設(shè)2：不考慮產(chǎn)品生產(chǎn)單位成本，直銷渠道中的碳排放量為0，因此生產(chǎn)商直銷渠道碳排放成本為0；傳統(tǒng)零售渠道銷售單位產(chǎn)品所支付的碳排放成本為e（來(lái)自于政府的碳稅政策、物流產(chǎn)生的能源消耗等）。根據(jù)Weber等[17]的發(fā)現(xiàn)，直銷渠道銷售產(chǎn)品比傳統(tǒng)零售渠道銷售產(chǎn)品所產(chǎn)生的碳排放量少得多，具體表現(xiàn)為傳統(tǒng)零售渠道存在大量的貨物庫(kù)存、貨物運(yùn)輸成本，而直銷渠道可以通過(guò)更集中的庫(kù)存、物流來(lái)減少碳足跡。

假設(shè)3：生產(chǎn)商需要投入成本來(lái)升級(jí)生產(chǎn)技術(shù)、機(jī)械設(shè)備以減排，投資成本為單位低碳產(chǎn)品減排量的凹函數(shù)C（θ）=ηθ22，η為減排投資成本系數(shù)，其中固定成本假設(shè)為0。

本文使用的變量及其含義參見(jiàn)表1。

圖6表明了不同渠道結(jié)構(gòu)下，傳統(tǒng)零售渠道產(chǎn)品銷售產(chǎn)生的碳排放成本對(duì)供應(yīng)鏈總減排量的影響?？梢钥吹剑p渠道集中決策中的減排量遠(yuǎn)高于分散決策與單一零售渠道時(shí)的減排量。這是因?yàn)榧袥Q策下整個(gè)供應(yīng)鏈的總需求得到擴(kuò)大，而且減排水平在一定條件下也比分散決策和單一零售渠道時(shí)高，驗(yàn)證了命題4。

從圖7和圖8可以看到消費(fèi)者對(duì)零售渠道忠誠(chéng)度ρ、傳統(tǒng)零售渠道產(chǎn)品銷售產(chǎn)生的碳排放成本e對(duì)單位產(chǎn)品減排量θ以及分散決策下生產(chǎn)商批發(fā)價(jià)格w的影響，θ和w都與e和ρ成負(fù)相關(guān)關(guān)系，驗(yàn)證了命題2和命題3。

一個(gè)契約是否有效，需要看是否滿足參與約束條件和激勵(lì)相容條件。圖9是參與約束條件的檢驗(yàn)，在使用“成本分擔(dān)+收益共享”契約后，生a商和零售商的利潤(rùn)之和等于集中決策下供應(yīng)鏈的總利潤(rùn)，恒大于分散決策下的總利潤(rùn)，滿足參與約束條件，即供應(yīng)鏈可以達(dá)到協(xié)調(diào)。圖10是激勵(lì)相容條件的檢驗(yàn)，模擬的是λ=0.72、γ=0.55和λ=γ=0.72時(shí)的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)情況。從圖10可以看到，當(dāng)γ=0.55時(shí)，采用協(xié)調(diào)契約后零售商的利潤(rùn)一直大于分散決策下的利潤(rùn)水平，說(shuō)明零售商的利潤(rùn)在協(xié)調(diào)之后得到提升，而生產(chǎn)商采用協(xié)調(diào)契約后利潤(rùn)是否比未協(xié)調(diào)之前要好則不一定，θ的取值是關(guān)鍵。當(dāng)θ較低時(shí)，生產(chǎn)商也能得到改善；當(dāng)θ較高時(shí)，生產(chǎn)商會(huì)蒙受損失。此時(shí)生產(chǎn)商不一定愿意接受契約。當(dāng)λ=γ=0.72時(shí)，生產(chǎn)商利潤(rùn)得到巨大提高，遠(yuǎn)高于未協(xié)調(diào)時(shí)的利潤(rùn)水平，但當(dāng)θ較高時(shí)，生產(chǎn)商利潤(rùn)仍會(huì)下降至協(xié)調(diào)之前的利潤(rùn)水平之下。因此，θ的取值仍然決定著契約是否為雙方所接受。也就是說(shuō)契約并不必然滿足激勵(lì)相容條件。為使供應(yīng)鏈成員雙方都得到較好的利潤(rùn)分配結(jié)果，要求λ和γ的取值都比較高，亦即生產(chǎn)商分享零售商利潤(rùn)比例與零售商所承擔(dān)的減排成本比例都比較高，才可能實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)。這是因?yàn)樯a(chǎn)商在整個(gè)博弈過(guò)程中占據(jù)主導(dǎo)地位，其次是生產(chǎn)商提供了一個(gè)較低的批發(fā)價(jià)格給零售商。

4 結(jié)論

本文構(gòu)建了一個(gè)生產(chǎn)商作為斯塔克伯格競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)導(dǎo)者的雙渠道低碳供應(yīng)鏈，通過(guò)將零售渠道銷售產(chǎn)品產(chǎn)生的碳排放成本、單位產(chǎn)品的減排量和消費(fèi)者對(duì)零售渠道的忠誠(chéng)度納入模型，研究了低碳供應(yīng)鏈的渠道選擇和協(xié)調(diào)優(yōu)化。通過(guò)數(shù)理分析和數(shù)值模擬，得到以下結(jié)論：

（1）生產(chǎn)商建立雙渠道供應(yīng)鏈要滿足前提條件（消費(fèi)者對(duì)零售渠道的忠誠(chéng)度不高）。如果消費(fèi)者都傾向于從零售渠道購(gòu)買，直銷渠道需求太小而導(dǎo)致生產(chǎn)商無(wú)意新增直銷渠道；如果消費(fèi)者都傾向于從直銷渠道購(gòu)買，則零售價(jià)格過(guò)低，零售商不會(huì)銷售該產(chǎn)品。

（2）傳統(tǒng)零售渠道中產(chǎn)品銷售產(chǎn)生的碳排放成本是決定雙渠道供應(yīng)鏈?zhǔn)欠翊嬖诘年P(guān)鍵因素。當(dāng)碳排放成本較小時(shí)，生產(chǎn)商新增直銷渠道可以增加其利潤(rùn)，否則生產(chǎn)商沒(méi)有動(dòng)力新增直銷渠道。

（3）由于存在“雙重邊際化”，使用“成本分擔(dān)+收益共享”契約后，供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)可以實(shí)現(xiàn)，但具體實(shí)施存在一定的難度，需要較高的成本共擔(dān)因子和收益共享因子才能實(shí)現(xiàn)，具體由雙方談判力量決定。

（4）傳統(tǒng)零售渠道中產(chǎn)品銷售產(chǎn)生的碳排放成本越高，供應(yīng)鏈總減排量和單位產(chǎn)品碳減排量越低，反之則反。

本文也存在一些不足，比如假設(shè)市場(chǎng)需求為線性需求函數(shù)，沒(méi)有考慮需求的波動(dòng)性；另外，現(xiàn)實(shí)中零售商也開(kāi)始使用直銷渠道，因此建立一個(gè)包含三渠道的供應(yīng)鏈模型，考慮三渠道之間的競(jìng)爭(zhēng)與協(xié)調(diào)也是未來(lái)的研究方向。

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篇2

關(guān)鍵詞：煤炭資源；環(huán)境污染；增長(zhǎng)阻力；內(nèi)生增長(zhǎng)

中圖分類號(hào)：F2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A

文章編號(hào)： 16723198（2013）06000102

1 引言

資源約束對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的阻力問(wèn)題近十幾年來(lái)一直是國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)界關(guān)注和研究的熱點(diǎn)之一。資源投入為社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和人類生存發(fā)展提供了基礎(chǔ)，是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展必不可少的條件之一。學(xué)者們很早就開(kāi)始關(guān)注資源與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相互關(guān)系。Stieglitz指出只要存在著技術(shù)進(jìn)步，自然資源就可以被人造資本代替，自然資源的耗竭將不會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生影響。然而大部分學(xué)者對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的資源阻力持消極看法。1972年，羅馬俱樂(lè)部出版的《增長(zhǎng)的極限》一書表明，自然資源的消耗和環(huán)境污染是以指數(shù)函數(shù)進(jìn)行增長(zhǎng)，資源將很快耗竭，污染也將無(wú)法控制。這一結(jié)論引起了人們對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式和可持續(xù)發(fā)展的重視和討論。

Romer以新古典理論為基礎(chǔ)，將土地和自然資源引入索洛模型，將經(jīng)濟(jì)在無(wú)資源限制時(shí)和有資源限制時(shí)的增長(zhǎng)率的差值定義為“增長(zhǎng)阻力”（growth drag），也稱為“尾效”。薛俊波等從Romer的假設(shè)出發(fā)，研究了1978～2002年土地約束對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生的阻力問(wèn)題。沈坤榮，李影放寬了經(jīng)濟(jì)規(guī)模不變的假定，計(jì)算了我國(guó)能源的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)尾效，并指出技術(shù)進(jìn)步和能源在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)下的強(qiáng)流動(dòng)性可以減少資源對(duì)經(jīng)濟(jì)的約束作用。羅浩以新古典理論為出發(fā)點(diǎn)，指出自然資源的耗竭必將帶來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的放緩直至停滯，提出了打破資源瓶頸的兩種機(jī)制。

隨著內(nèi)生增長(zhǎng)理論的提出和發(fā)展，學(xué)者們嘗試用內(nèi)生增長(zhǎng)模型來(lái)解釋資源對(duì)經(jīng)濟(jì)的約束作用。王海建運(yùn)用Lucas的人力資本積累內(nèi)生增長(zhǎng)模型，討論了耗竭性資源對(duì)跨時(shí)效用的影響，提出了可持續(xù)利用耗竭性資源的相關(guān)政策。楊宏林等通過(guò)構(gòu)建干中學(xué)內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型，研究了能源可持續(xù)時(shí)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)問(wèn)題。國(guó)忠金等資源和環(huán)境污染強(qiáng)度納入內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型，并建立了消費(fèi)和生態(tài)環(huán)境的雙變量效用函數(shù)，討論了研發(fā)創(chuàng)新對(duì)有資源環(huán)境約束的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的積極作用。

從國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究成果可以看出，資源環(huán)境對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的阻力研究以新古典理論為基礎(chǔ)的較多，內(nèi)生增長(zhǎng)理論仍在探索和建模階段。此外，對(duì)資源的假設(shè)以可再生資源為主，對(duì)環(huán)境污染的考慮較少。本文以內(nèi)生增長(zhǎng)理論為出發(fā)點(diǎn)，將煤炭資源和環(huán)境污染引入Lucas人力資本積累增長(zhǎng)模型，構(gòu)建煤炭資源和環(huán)境污染約束下的內(nèi)生增長(zhǎng)模型并利用最優(yōu)化理論的方法求出均衡解。進(jìn)一步的，根據(jù)Romer對(duì)增長(zhǎng)阻力的定義，求出煤炭資源和環(huán)境污染對(duì)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)阻力，通過(guò)對(duì)模型的分析得出減小煤炭資源和污染尾效的相關(guān)政策啟示。

2 模型描述

2.1 生產(chǎn)函數(shù)和人力資本、物質(zhì)資本的變化

環(huán)境污染對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的負(fù)面影響也不可忽視，污染會(huì)增加生產(chǎn)和社會(huì)成本，如果不及時(shí)處理，會(huì)對(duì)人類身體健康、居住環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展不利。我們將污染視為資源消耗的副產(chǎn)品，這樣就把污染內(nèi)生化入生產(chǎn)函數(shù)中，作為內(nèi)生變量進(jìn)行研究。本文假設(shè)人均產(chǎn)出是環(huán)境污染的減函數(shù)，污染包括兩部分：一部分是生產(chǎn)和消費(fèi)過(guò)程中由于資源投入而產(chǎn)生的污染；另一個(gè)部分是清除的污染，包括自然環(huán)境的自凈能力清除的污染和社會(huì)技術(shù)進(jìn)步而治理的污染，但假設(shè)污染不能完全被清除。環(huán)境污染變化率 的表達(dá)式為：

根據(jù)龐特里亞金極大值理論，構(gòu)建現(xiàn)值Hamilton函數(shù)：

由此可得，資源和污染約束下的內(nèi)生增長(zhǎng)模型的穩(wěn)定均衡解。Romer將增長(zhǎng)阻力定義為在無(wú)資源約束和有資源約束時(shí)人均產(chǎn)出增長(zhǎng)率的差值。在煤炭資源和污染的約束下，人均煤炭資源存量將會(huì)遞減，繼而由資源投入而產(chǎn)生的污染量也將逐步減少。按照Romer的思路，在無(wú)煤炭約束情況下人均煤炭資源和人均污染的增長(zhǎng)率等于人均勞動(dòng)力增長(zhǎng)率n，即gm=gp=gL=n。因而煤炭資源對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)阻力為：

經(jīng)濟(jì)水平的增長(zhǎng)阻力與勞動(dòng)力增長(zhǎng)率 n 、煤炭資源的彈性系數(shù) γ 、污染的彈性系數(shù) η 和物質(zhì)資本的彈性系數(shù) α 成正比，與煤炭資源投入的增長(zhǎng)率 gm 成反比。從模型假設(shè)可知，煤炭資源投入增長(zhǎng)率是負(fù)數(shù)，與煤炭資源的投入量成反比，故可得煤炭資源對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增長(zhǎng)阻力與煤炭資源的投入量成正比，資源投入越多，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約作用越明顯。這為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展敲響了警鐘。近些年來(lái)我國(guó)一些城市單純追求經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，只重視經(jīng)濟(jì)總量的增長(zhǎng)卻忽視了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量和可持續(xù)增長(zhǎng)，造成了資源的大量、低效投入，環(huán)境的高污染、低治理。這種以犧牲資源環(huán)境為代價(jià)的粗放的發(fā)展方式導(dǎo)致了煤炭資源的彈性系數(shù)和污染的彈性系數(shù)偏大，長(zhǎng)期來(lái)看必然嚴(yán)重制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)健發(fā)展。由此得出以下政策啟示：

首先，要實(shí)現(xiàn)從粗放式的生產(chǎn)方式到集約型的生產(chǎn)方式的轉(zhuǎn)變，依靠技術(shù)進(jìn)步，走新型工業(yè)化道路，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，積極推進(jìn)節(jié)能減排戰(zhàn)略。要合理高效的使用能源特別是不可再生能源和戰(zhàn)略性能源。通過(guò)技術(shù)進(jìn)步，一方面提高煤炭資源的利用效率，另一方面開(kāi)發(fā)利用新型清潔能力，用以代替煤炭資源，實(shí)現(xiàn)循環(huán)利用和可持續(xù)發(fā)展。這對(duì)于我國(guó)長(zhǎng)期依賴煤炭資源實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的城市尤為重要，必須重視資源耗竭潛伏的隱患。

其次，在經(jīng)濟(jì)建設(shè)的過(guò)程中必須加強(qiáng)對(duì)環(huán)境污染的控制。堅(jiān)持走“以防為主，防治結(jié)合”的道路，從污染源頭抓起，明確污染的治理主體和責(zé)任。完善環(huán)境保護(hù)和污染排放立法，建立生態(tài)環(huán)境補(bǔ)償機(jī)制，健全環(huán)境監(jiān)測(cè)和監(jiān)察制度。同時(shí)，向社會(huì)居民積極推廣普及低碳環(huán)保的生活方式和消費(fèi)理念，努力建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)。

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篇3

各種要素的供給和制度的供給，都應(yīng)該成為一個(gè)體系，只有如此，才能在供給端入手推動(dòng)新一輪制度變革創(chuàng)新，有效緩解中國(guó)經(jīng)濟(jì)“滯脹”式的、“中等收入陷阱”式的、“塔西佗陷阱”式的風(fēng)險(xiǎn)。

面對(duì)世界金融危機(jī)沖擊和中國(guó)進(jìn)入全面改革新時(shí)期，賈康、徐林、姚余棟、黃劍輝等多位經(jīng)濟(jì)學(xué)研究者開(kāi)始對(duì)近幾十年歐美經(jīng)濟(jì)學(xué)的主流框架進(jìn)行反思，探究、構(gòu)建從供給端入手推動(dòng)中國(guó)改革發(fā)展的新型經(jīng)濟(jì)理論，經(jīng)過(guò)近幾年的研究，逐漸形成了“新供給經(jīng)濟(jì)學(xué)”學(xué)派。

他們認(rèn)為，古典經(jīng)濟(jì)學(xué)、新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)和凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)最根本的共同失誤是“假設(shè)”了供給環(huán)境，強(qiáng)調(diào)需求而忽視供給，沒(méi)有足夠地意識(shí)到生產(chǎn)力革命帶來(lái)的人類社會(huì)供給方面的根本性變化。

區(qū)別于傳統(tǒng)“供給學(xué)派”僅強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)作用、反對(duì)政府干預(yù)，“新供給經(jīng)濟(jì)學(xué)”也強(qiáng)調(diào)，在合理的政策選擇空間內(nèi)，政府有必要以經(jīng)濟(jì)手段為主進(jìn)行理性的“供給管理”，有意優(yōu)化供給引導(dǎo)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面的政策，從而有效化解“滯脹”、“中等收入陷阱”等潛在風(fēng)險(xiǎn)。

為什么中國(guó)經(jīng)濟(jì)的主要矛盾是供給端？“新供給經(jīng)濟(jì)學(xué)”能否有效解決中長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的瓶頸問(wèn)題？為此，本刊采訪了財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所原所長(zhǎng)賈康，賈康是我國(guó)著名財(cái)稅問(wèn)題專家，也是“十三五”規(guī)劃專家委員會(huì)委員。

反周期式調(diào)控難以持續(xù)

《南風(fēng)窗》：前三季度，經(jīng)濟(jì)增速“破7”引發(fā)了外界對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速下滑的擔(dān)憂。從新供給經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角來(lái)看，中國(guó)應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)？你們提出“供給管理”是基于何種判斷？

賈康：“供給管理”是與“需求管理”相對(duì)應(yīng)的概念，后者強(qiáng)調(diào)需求角度實(shí)施擴(kuò)張或收縮的宏觀調(diào)控，而前者側(cè)重強(qiáng)調(diào)在供給角度實(shí)施結(jié)構(gòu)優(yōu)化、增加有效供給的中長(zhǎng)期視野的宏觀調(diào)控。

過(guò)去形成的主流認(rèn)識(shí)是，需求與供給的總量平衡問(wèn)題在完全競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)上便可解決。但是，國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)，以及之后相對(duì)無(wú)效、低效的救助措施，彰顯了西方主流經(jīng)濟(jì)理論和政策理念的困境。

從上世紀(jì)30年代末以來(lái)，經(jīng)濟(jì)理論一直由凱恩斯主義主導(dǎo)，長(zhǎng)期側(cè)重于“需求管理”，主要強(qiáng)調(diào)運(yùn)用財(cái)政、貨幣政策管理需求端?？傮w來(lái)說(shuō)，“需求管理”是一個(gè)總量管理，總量管理最值得肯定的成就體現(xiàn)在凱恩斯革命形成的認(rèn)識(shí)，即政府要以合理的國(guó)家干預(yù)反周期，低迷階段要擴(kuò)張，高漲階段要收縮。

中國(guó)在改革開(kāi)放中逐漸讓市場(chǎng)發(fā)揮作用后，也碰到總量問(wèn)題，在亞洲金融危機(jī)、全球金融海嘯的沖擊下，中國(guó)的調(diào)控都采取了以總量為主的政策。但是，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)潛在增長(zhǎng)率的下降，資源環(huán)境、收入分配等制約已把可接受的調(diào)控“區(qū)間”明顯收窄，再?gòu)?fù)制式地推出“四萬(wàn)億2.0版”反周期調(diào)控，空間已十分有限。

反過(guò)來(lái)講，從2008年金融危機(jī)發(fā)生后各國(guó)調(diào)控實(shí)踐來(lái)看，具有決定性意義的宏觀調(diào)控手段，顯然都屬于“供給管理”，而不是“需求管理”。2008年，美國(guó)人拋開(kāi)之前奉行的“華盛頓共識(shí)”，放棄了由市場(chǎng)自發(fā)解決結(jié)構(gòu)問(wèn)題、只注重需求管理的思路，轉(zhuǎn)而采用實(shí)實(shí)在在的“供給管理”手段來(lái)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)。

比如，美國(guó)政府選擇性地不救“雷曼”，但出手救助了“兩房”、花旗和通用，并且明確推行“油頁(yè)巖革命”、“新能源汽車”、“制造業(yè)重回美國(guó)”等傾斜政策。這就是跳出了傳統(tǒng)教科書的框架，以“供給管理”為關(guān)鍵的手段問(wèn)題的體現(xiàn)。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)的“新常態(tài)”之“新”已明朗，“?！边€未實(shí)現(xiàn)，要使經(jīng)濟(jì)探底企穩(wěn)，對(duì)接盡可能長(zhǎng)久的“結(jié)構(gòu)優(yōu)化”、能量提升的發(fā)展“升級(jí)版”中高速增長(zhǎng)平臺(tái)，就要實(shí)現(xiàn)動(dòng)力轉(zhuǎn)換，同樣應(yīng)該強(qiáng)調(diào)供給端。

在此之前，我們已看到了高層的態(tài)度。比如說(shuō)，中財(cái)辦主任在浙江和廣東兩地考察時(shí)便特別強(qiáng)調(diào)以改革為核心，供給側(cè)要發(fā)力優(yōu)化結(jié)構(gòu)。今年的全國(guó)兩會(huì)上，總理的政府工作報(bào)告也前所未有地提到了“供給管理”。對(duì)于釋放新需求、創(chuàng)造新供給，各方面已經(jīng)越來(lái)越有共識(shí)。

“兩孩”也是供給經(jīng)濟(jì)學(xué)的主張

《南風(fēng)窗》：新供給經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心主張和理念是什么？

賈康：新供給經(jīng)濟(jì)學(xué)研究群體的基本政策主張，可以概括為以改革統(tǒng)領(lǐng)全局之下的“八雙”?！半p創(chuàng)”是走創(chuàng)新型國(guó)家之路和大力鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)；“雙化”是推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化；“雙減”是加快實(shí)施以結(jié)構(gòu)性減稅為重點(diǎn)的稅費(fèi)改革和大幅度地減少行政審批。

“雙擴(kuò)”是對(duì)外開(kāi)放格局和新的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)局面之下，擴(kuò)大中國(guó)對(duì)亞非拉的開(kāi)放融合，以及適度擴(kuò)大在增長(zhǎng)方面基于質(zhì)量和結(jié)構(gòu)效益的投資規(guī)模。

“雙轉(zhuǎn)”是盡快實(shí)施我國(guó)人口政策中放開(kāi)城鎮(zhèn)體制內(nèi)“一胎化”管制的轉(zhuǎn)變，三中、五中全會(huì)已經(jīng)有所回應(yīng)，全面放開(kāi)二孩現(xiàn)已達(dá)到，還有積極促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)收益和存量向社保與公共服務(wù)領(lǐng)域的轉(zhuǎn)置。

“雙進(jìn)”就是在國(guó)有、非國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)協(xié)調(diào)發(fā)展方面，應(yīng)該是共同進(jìn)步，需要摒棄那種非此即彼截然互斥的思維，在“混合所有制”的重要概念之下，完善以“共贏”為特征的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基本經(jīng)濟(jì)制度的現(xiàn)代化實(shí)現(xiàn)形式。

“雙到位”就是促使政府、市場(chǎng)發(fā)揮各自應(yīng)有作用，良性互動(dòng)、互補(bǔ)和合作，如PPP機(jī)制創(chuàng)新；“雙配套”是盡快實(shí)施新一輪“價(jià)、稅、財(cái)”配套改革，和積極地、實(shí)質(zhì)性地推進(jìn)金融配套改革。

此外還有“五并重”，第一，“五年規(guī)劃”與“四十年規(guī)劃”并重，研究制訂基于全球視野的國(guó)家中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略；第二，“法治經(jīng)濟(jì)”與“文化經(jīng)濟(jì)”并重，注重積極逐步打造國(guó)家“軟實(shí)力”；第三，“海上絲綢之路”和“陸上絲綢之路”并重，有效應(yīng)對(duì)全球政治經(jīng)濟(jì)格局演變；第四，柔性參與TPP與獨(dú)立開(kāi)展經(jīng)濟(jì)合作區(qū)談判并重，主動(dòng)參與國(guó)際貿(mào)易和投資規(guī)則的制訂；第五，高調(diào)推動(dòng)國(guó)際貨幣體系改革與低調(diào)推進(jìn)人民幣國(guó)際化并重。

總的來(lái)說(shuō)，各種要素的供給和制度的供給，都應(yīng)該成為一個(gè)體系，只有如此，才能在供給端入手推動(dòng)新一輪制度變革創(chuàng)新，有效緩解中國(guó)經(jīng)濟(jì)“滯脹”式的、“中等收入陷阱”式的、“塔西佗陷阱”式的風(fēng)險(xiǎn)。

中國(guó)還沒(méi)有實(shí)施量化寬松

《南風(fēng)窗》：從地方政府存量債務(wù)置換，到信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款，再到最近的“雙降”，關(guān)于中國(guó)版QE（量化寬松）的猜測(cè)之聲從未停息。從這一系列的貨幣政策調(diào)整能否看出政府目前提振經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的深層理念和思路發(fā)生變化？

賈康：所謂中國(guó)版“量化寬松”說(shuō)得過(guò)分了，現(xiàn)在需要有一定的松動(dòng)銀根措施。量化寬松，就是放松銀根的常規(guī)手段已經(jīng)沒(méi)有操作空間的情況下，向市場(chǎng)注入大量流動(dòng)性資金的非常規(guī)干預(yù)。中國(guó)現(xiàn)在還不是這個(gè)狀態(tài)，我們現(xiàn)在的貨幣政策就是要適度寬松。

宏觀政策的基調(diào)仍然是積極財(cái)政政策與穩(wěn)健貨幣政策的搭配，但已明確強(qiáng)調(diào)了“微刺激”概念的財(cái)政政策和貨幣政策的“松緊適度”，以及適當(dāng)增加重點(diǎn)項(xiàng)目的投資和“有效投資”，這些只屬于宏觀調(diào)控中“相機(jī)抉擇”與結(jié)構(gòu)優(yōu)化結(jié)合的范疇，不是貨幣政策量寬性質(zhì)。

不過(guò)，財(cái)政、貨幣兩大政策的優(yōu)化，今后至少需考慮把握好幾點(diǎn)。

一是兩大政策協(xié)調(diào)搭配的框架，要堅(jiān)定不移地貫徹“使市場(chǎng)充分起作用”的調(diào)控哲理。只要宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)處在可接受的區(qū)間之內(nèi)，決不貿(mào)然啟動(dòng)財(cái)政、貨幣兩大政策的“雙松”搭配。

二是兩大政策互有側(cè)重、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的同時(shí)，總體上需更多考慮強(qiáng)化與優(yōu)化“供給側(cè)管理”。比如，當(dāng)前力推的政策性金融和開(kāi)發(fā)性金融方面，同樣需放入“供給管理”框架來(lái)充分發(fā)揮作用，更好地在供給側(cè)發(fā)力。具體而言，就是要在新常態(tài)下把保障房建設(shè)、小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)支持、環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展等這些優(yōu)化供給的事項(xiàng)做好、做實(shí)。

《南風(fēng)窗》：與傳統(tǒng)“供給學(xué)派”不同的是，“新供給經(jīng)濟(jì)學(xué)”比較強(qiáng)調(diào)制度供給的概念，制度供給在助推經(jīng)濟(jì)動(dòng)能轉(zhuǎn)換中應(yīng)該如何發(fā)揮積極作用呢？

賈康：供給端有一個(gè)重要內(nèi)容便是制度供給。中國(guó)追求現(xiàn)代化的歷史過(guò)程其實(shí)也是一個(gè)“供給管理”的過(guò)程，除經(jīng)濟(jì)部門、產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)能、產(chǎn)品、技術(shù)等結(jié)構(gòu)方面的供給內(nèi)容外，最關(guān)鍵的還必須著眼于以改革即有效制度供給，打開(kāi)“制度紅利”這一最大紅利源。

制度安排層面的取向應(yīng)該是市場(chǎng)化，但又不能簡(jiǎn)單限于、止步于市場(chǎng)化概念。應(yīng)該超越“政府與市場(chǎng)絕對(duì)沖突”或“要么政府、要么市場(chǎng)二者必居之一”舊式思維，在尊重市場(chǎng)、培育市場(chǎng)的同時(shí)，供給端的特定作為必須包括政府積極有效地建設(shè)市場(chǎng)、組織市場(chǎng)。

當(dāng)前，我國(guó)還有很多深層次改革仍未全面開(kāi)展和取得積極性成果，如資源型產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制改革、新一輪價(jià)稅財(cái)改革、中小企業(yè)融資機(jī)制改革、減少行政審批、打破壟斷的改革以及戶籍制度改革等等。這些改革都能夠幫助企業(yè)對(duì)沖成本上升的壓力，增加總供給，從而提高經(jīng)濟(jì)活力，既有利于控制住物價(jià)，又有利于保住增長(zhǎng)的可持續(xù)性。

可以說(shuō)，以“制度供給”釋放“制度紅利”，是中國(guó)未來(lái)10年、20年最需要著力爭(zhēng)取的因素，也是超越西方凱恩斯主義和供給學(xué)派的偏頗，正確發(fā)揮“供給管理”的價(jià)值，促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵條件。

結(jié)構(gòu)性減稅是制度供給之一

《南風(fēng)窗》：從各項(xiàng)改革來(lái)看，時(shí)間表的落實(shí)情況并不樂(lè)觀。以財(cái)稅改革為例，過(guò)去一段時(shí)間，間接稅改革相對(duì)而言比較順利，而直接稅改革進(jìn)程并不順利。

賈康：各項(xiàng)改革進(jìn)入深水區(qū)和攻堅(jiān)階段，非常有必要多項(xiàng)改革協(xié)調(diào)并進(jìn)，其中應(yīng)充分看重的是價(jià)、稅、財(cái)?shù)韧ūP協(xié)調(diào)的配套改革。通過(guò)營(yíng)改增改革、分步全面推進(jìn)資源稅改革、及時(shí)推進(jìn)消費(fèi)稅改革之外，還需在“立法先行”、“加快立法”的要求之下，適時(shí)推進(jìn)環(huán)境稅改革以及房地產(chǎn)稅改革和個(gè)人所得稅走向“綜合加分項(xiàng)扣除”模式的改革，這將使我國(guó)稅制結(jié)構(gòu)向提高直接稅占比的方向推進(jìn)，逐步形成與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)縱深發(fā)展相適應(yīng)的現(xiàn)代稅制。稅改所打造的地方稅體系，又將助力于積極推進(jìn)省以下分稅制財(cái)政體制，一方面可以解決現(xiàn)實(shí)中基層財(cái)政困難、“土地財(cái)政”等問(wèn)題，另一方面，也有利于促進(jìn)行政框架扁平化以及政府職能轉(zhuǎn)變，從而降低行政成本，優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)和更好地釋放市場(chǎng)主體活力，為其他改革打開(kāi)空間，釋放經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿?。但是我們也看到，與間接稅改革相比，直接稅改革更深地觸及既得利益，難度更大，爭(zhēng)議更激烈。直接稅制度建設(shè)推進(jìn)緩慢，可以說(shuō)，從一個(gè)側(cè)面代表著財(cái)稅改革的時(shí)間，現(xiàn)在正面臨重大考驗(yàn)。

《南風(fēng)窗》：從生產(chǎn)要素的供給來(lái)看，微觀主體尤其是制造業(yè)遇到了很大的瓶頸，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的實(shí)際成本還是非常高，企業(yè)都希望減稅。里根的供給經(jīng)濟(jì)學(xué)，首要的一條就是減稅，中國(guó)也應(yīng)該照辦嗎？

賈康：企業(yè)的轉(zhuǎn)換動(dòng)力一定程度的確來(lái)自于“供給管理”，特別是要有制度供給，而結(jié)構(gòu)性減稅只是其中的一點(diǎn)。

在減稅之外，我們也應(yīng)該看到，企業(yè)還有很多非稅形式的負(fù)擔(dān)。實(shí)際上，對(duì)企業(yè)最具殺傷力是稅收之外的負(fù)擔(dān)，亂收費(fèi)、亂罰款、變相索拿、“紅頂中介”的摻合等等。

現(xiàn)在，我們更迫切需要的是在推進(jìn)結(jié)構(gòu)性減稅的同時(shí)，把稅外其他的負(fù)擔(dān)減下來(lái)，特別是能夠降低融資成本，使企業(yè)的創(chuàng)新得到持續(xù)的融資支撐。

投資不能廢，但模式要?jiǎng)?chuàng)新

《南風(fēng)窗》：在尋找經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“新動(dòng)能”方面，政府應(yīng)該怎么做？大規(guī)模的政府主導(dǎo)式投資曾廣受質(zhì)疑，這種模式還能持續(xù)嗎？

賈康：在中國(guó)當(dāng)前所處的發(fā)展階段，不能簡(jiǎn)單批評(píng)“高儲(chǔ)蓄、高投資”，也不能照搬套用歐美國(guó)家以消費(fèi)促增長(zhǎng)的發(fā)展模式，更不能認(rèn)為消費(fèi)產(chǎn)生的GDP才是高質(zhì)量的GDP，而投資產(chǎn)生的GDP都是低質(zhì)量的GDP。

擴(kuò)大投資并不必然導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩、重復(fù)建設(shè)。中國(guó)投資領(lǐng)域的核心問(wèn)題不是總量和增速，而是結(jié)構(gòu)、質(zhì)量和效益。從結(jié)構(gòu)看，未來(lái)宜重點(diǎn)圍繞新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、服務(wù)業(yè)現(xiàn)代化、國(guó)防現(xiàn)代化及住房、醫(yī)療、教育等領(lǐng)域進(jìn)行，在這些領(lǐng)域還應(yīng)該提升投資強(qiáng)度。

從提升投資的質(zhì)量效益看，要大力深化改革投融資體制和金融體制改革，以創(chuàng)新投融資模式，引入多元投資主體。比如，PPP就是一個(gè)值得不斷探索的模式。

篇4

關(guān)鍵詞：通貨膨脹 原因分析 經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)

通貨膨脹是影響一國(guó)（地區(qū)）經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，是經(jīng)濟(jì)學(xué)界長(zhǎng)期以來(lái)重點(diǎn)研究的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象之一。對(duì)于通貨膨脹（inflation），經(jīng)濟(jì)學(xué)界始終沒(méi)有統(tǒng)一的定義。比較權(quán)威的說(shuō)法是英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家萊德勒（D. Laidler）和帕金（M.Parkin）提出的，他們認(rèn)為“同伙膨脹是價(jià)格持續(xù)上漲的一種過(guò)程，或者從同等意義上說(shuō)，是貨幣不斷貶值的一種過(guò)程”。

從2007年以來(lái)，我國(guó)市場(chǎng)物價(jià)呈現(xiàn)上漲的態(tài)勢(shì)。特別是2008年1至7月，CPI同比上漲7.7%，創(chuàng)下了1997年以來(lái)的最高漲幅。通貨膨脹問(wèn)題已經(jīng)成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)中的突出矛盾。

一、當(dāng)前我國(guó)通貨膨脹的表現(xiàn)

對(duì)于通貨膨脹的度量，主要有GDP平減指數(shù)（又稱縮減指數(shù)）、消費(fèi)物價(jià)指數(shù)(Consumer Price Index,簡(jiǎn)稱CPI)等指標(biāo)。我國(guó)較多的采用CPI來(lái)衡量通脹水平。

在經(jīng)歷了一段時(shí)間的價(jià)格疲軟后，2007年以來(lái)CPI顯著上漲，自7月份突破5%大關(guān)后，出現(xiàn)節(jié)節(jié)攀升的態(tài)勢(shì)，7月至11月CPI分別上漲5.6%、6.5%和6.9%。預(yù)計(jì)年全年CPI上漲幅度將超過(guò)4.5%。

本輪價(jià)格總水平上漲最直接的原因是糧食、豬肉、住房和能源等商品價(jià)格上漲。并且前期糧食和肉禽蛋價(jià)格上漲已逐步傳導(dǎo)到下游。在食品的CPI指標(biāo)體系中，總共包含糧食、肉禽及其制品等16類。食品的這些類別具有 一定的替代性，因此價(jià)格上漲相互影響、相互傳遞，沒(méi)有明顯的高低大小區(qū)別。但是，總的來(lái)說(shuō)，豬肉、糧食和食用植物油、肉禽蛋雞其加工制品價(jià)格上漲幅度要高于其他食品價(jià)格上漲幅度。

目前，我國(guó)出現(xiàn)的物價(jià)水平持續(xù)上漲、貨幣供應(yīng)量持續(xù)增加、經(jīng)濟(jì)特別是投資過(guò)快增長(zhǎng)等，說(shuō)明我國(guó)已經(jīng)出現(xiàn)一定程度的通貨膨脹。剖析此次通貨膨脹出現(xiàn)的原因，并采取相應(yīng)的措施避免明顯、全面通貨膨脹的爆發(fā)成為亟待解決的問(wèn)題。

二、當(dāng)前我國(guó)通貨膨脹的原因

關(guān)于通貨膨脹的原因，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為主要有四種類型：需求上拉型、成本推動(dòng)型、混合推動(dòng)型、結(jié)構(gòu)性通貨膨脹。另外，在開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，通貨膨脹的國(guó)際間傳遞也是一國(guó)（地區(qū)）出現(xiàn)通貨膨脹的重要原因。

（一）熱錢流入，致使外匯占款增加，基礎(chǔ)貨幣投放

1、進(jìn)入的原因和途徑。利差、人民幣升值因素以及我國(guó)資本市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)等資產(chǎn)價(jià)格快速上漲帶來(lái)的利潤(rùn)誘惑，是海外熱錢快速進(jìn)入的重要原因。2008年7月21日銀行外匯市場(chǎng)人民幣對(duì)美元的中間價(jià)為一美元對(duì)6.8271元人民幣。以此計(jì)算，匯改幾年來(lái)人民幣對(duì)美元的升值幅度已超過(guò)21%。僅套利和套匯就可以讓熱錢收入超過(guò)10%。

2、流入使人民幣外匯儲(chǔ)備增加，人民幣貨幣投放。人民幣目前還不是完全自由兌換貨幣，更不同于美元是世界主要貨幣，所以短期內(nèi)外部資金只進(jìn)不出使得我國(guó)只能在外匯市場(chǎng)上凈買入美元，外匯儲(chǔ)備不斷攀升，意味著外匯占款形式投放了大量基礎(chǔ)貨幣。從2003年開(kāi)始，央行發(fā)行央行票據(jù)吸收流動(dòng)資本，隨著票據(jù)規(guī)模發(fā)行的增大，意味著對(duì)沖成本不斷上升，央行對(duì)外匯占款并未進(jìn)行徹底、全部對(duì)沖，只對(duì)沖60%，所以仍產(chǎn)生過(guò)剩的流動(dòng)性，結(jié)果推高了國(guó)內(nèi)物價(jià)水平?？梢哉f(shuō)，國(guó)際熱錢的加速流入，是我國(guó)通貨膨脹的最大根源。

（二）糧食、豬肉、能源等商品價(jià)格上漲過(guò)快產(chǎn)生成本推動(dòng)的通貨膨脹

本輪價(jià)格上漲的直接原因是由于糧食、豬肉、能源等商品價(jià)格大幅上漲。這些商品既與居民的生活密切相關(guān)，又是工業(yè)生產(chǎn)的上游產(chǎn)品。由于這些產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度強(qiáng)，其價(jià)格會(huì)導(dǎo)致諸多產(chǎn)品價(jià)格上漲。

我國(guó)國(guó)內(nèi)糧食價(jià)格在2006年10月以來(lái)開(kāi)始走高，這主要與糧食生產(chǎn)成本增加、消費(fèi)和加工需求增加、國(guó)家市場(chǎng)糧價(jià)上漲及國(guó)家按最低收購(gòu)價(jià)“托市收購(gòu)”有直接關(guān)系。

國(guó)際能源價(jià)格上升主要是由國(guó)際市場(chǎng)能源價(jià)格的上漲、國(guó)內(nèi)需求旺盛等引起的。近幾年來(lái)國(guó)際市場(chǎng)上原油、糧食、鐵礦石等為代表的大宗商品價(jià)格屢創(chuàng)新高，成倍上漲。同時(shí)我國(guó)對(duì)石油、鐵礦石等初級(jí)產(chǎn)品需求大幅增加，對(duì)外依存度很高。因此，國(guó)內(nèi)成品油、食用植物油、化肥、鋼材等漲價(jià)主要是受國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格上漲影響，輸入型通脹的特征明顯。

三、當(dāng)前我國(guó)治理通貨膨脹應(yīng)有的對(duì)策

經(jīng)濟(jì)學(xué)中存在所謂“有多少目標(biāo)就應(yīng)該有多少手段”的說(shuō)法，即在面臨多重目標(biāo)的情況下，為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，必須使用多重政策手段，而且要掌握好度。因此面臨我國(guó)目前的通貨膨脹，筆者認(rèn)為為緩和當(dāng)前的通脹局面應(yīng)采取“一攬子”措施。

（一）明確控制通貨膨脹的首位目標(biāo)，正確處理經(jīng)濟(jì)發(fā)展、改革推進(jìn)和物價(jià)穩(wěn)定三者之間之關(guān)系。

在目前及今后一段時(shí)間內(nèi)，治理通貨膨脹、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制改革、防止經(jīng)濟(jì)大起大落應(yīng)是我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的主要目標(biāo)。因此，在宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定性增加的情況下，對(duì)引起需求擴(kuò)張和價(jià)格上升的改革要積極穩(wěn)妥地進(jìn)行；而對(duì)于有利于抑制需求和完善宏觀調(diào)控機(jī)制的改革則應(yīng)加快。

（二）壓縮不合理需求和增加有效供給相結(jié)合的貨幣政策。

對(duì)于任何通貨膨脹而言，貨幣擴(kuò)張都是其發(fā)生的必要條件。同樣，治理通貨膨脹，緊縮的貨幣政策也是必要的。改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)通貨膨脹的變化表明，投資和消費(fèi)需求的雙膨脹是造成我國(guó)通貨膨脹的直接原因，因此，抑制投資和消費(fèi)需求的膨脹應(yīng)是我國(guó)治理通貨膨脹的基本政策，其具體對(duì)策就是實(shí)行緊縮的財(cái)政政策：一是對(duì)引起投資需求膨脹的預(yù)算外資金實(shí)行嚴(yán)格的控制，確保投資總規(guī)模適度增長(zhǎng)；二是堅(jiān)持平衡財(cái)政收支，減輕財(cái)政赤字對(duì)貨幣供給量增長(zhǎng)的壓力；三是調(diào)整政府支出結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格壓縮和控制消費(fèi)性支出比例，削減社會(huì)集團(tuán)購(gòu)買力，抑制消費(fèi)需求的膨脹；四是建立、健全所得稅、個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅等制度，從再分配環(huán)節(jié)壓縮消費(fèi)需求的膨脹。

（三）逐步調(diào)整外貿(mào)政策

國(guó)際收支順差是導(dǎo)致我國(guó)基礎(chǔ)貨幣供給增加，減少貿(mào)易順差自然成為解決貨幣供給過(guò)度的強(qiáng)有力手段，也即要控制出口，擴(kuò)大進(jìn)口，并適時(shí)適度地促進(jìn)人民幣升值。

在出口方面，加大出口退稅的調(diào)整力度，在現(xiàn)行稅率調(diào)整的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步增大取消出口退稅率的資源性、高耗能、高污染產(chǎn)品的數(shù)量，并相應(yīng)上調(diào)資源稅。在進(jìn)口方面，重點(diǎn)是擴(kuò)大國(guó)內(nèi)短缺資源、原材料和高精尖設(shè)備，因此對(duì)這類產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅可作適當(dāng)下調(diào)。

另外，對(duì)我國(guó)某些外匯管理制度進(jìn)行適當(dāng)改革，逐步放松強(qiáng)制結(jié)售匯制度，增加企業(yè)與居民外匯持有量，降低因國(guó)家外匯儲(chǔ)備增加而導(dǎo)致的貨幣發(fā)行量

參考文獻(xiàn)：

[1]樊彩躍，中長(zhǎng)期保持“高增長(zhǎng)，低通脹”面臨的主要問(wèn)題［J］.宏觀經(jīng)濟(jì)管理，2007（7）

篇5

關(guān)鍵詞霧霾排放權(quán)核算治理創(chuàng)新

〔中圖分類號(hào)〕F061.3；X196〔文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼〕A〔文章編號(hào)〕0447-662X（2016）04-0037-08

當(dāng)前，霧霾現(xiàn)象頻發(fā)、空氣質(zhì)量惡化，已經(jīng)成為老百姓生活的“心肺之患”，引起了社會(huì)公眾的廣泛關(guān)注。科學(xué)研究表明，霧霾不是完全意義上的自然現(xiàn)象，而是燃煤、燃油過(guò)程所產(chǎn)生的二氧化硫、氮氧化物以及可吸入顆粒物等形成的氣溶膠粒子，構(gòu)成了“霧霾”的主要成分，①減少空氣中氣溶膠的排放，就能減少霧霾發(fā)生的頻次。根據(jù)環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，合理界定并分配霧霾排放權(quán)并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行排放權(quán)的交易，是實(shí)現(xiàn)治污減霾目標(biāo)的關(guān)鍵。本文基于產(chǎn)權(quán)理論原理，提出霧霾排放權(quán)（核心是氣溶膠排放權(quán)）的核算思路，構(gòu)建相對(duì)公平的區(qū)域大氣污染物排放權(quán)分配機(jī)制，既保障落后地區(qū)經(jīng)濟(jì)未來(lái)可持續(xù)發(fā)展的空間和權(quán)利，又充分挖掘“減霾”潛力，避免空氣質(zhì)量的持續(xù)惡化，對(duì)開(kāi)展大氣污染治理的聯(lián)防聯(lián)控工作可起到積極的促進(jìn)和推動(dòng)作用。

一、文獻(xiàn)綜述

當(dāng)前，有關(guān)霧霾治理的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究主要集中在以下三個(gè)方面：一是霧霾形成的原因?！稓夂蜃兓G皮書：應(yīng)對(duì)氣候變化報(bào)告（2013）》認(rèn)為我國(guó)霧霾天氣增多是由于石化能源消費(fèi)增多造成大氣污染物排放逐年增加所引起的，②茹少鋒和雷振宇認(rèn)為我國(guó)粗放的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式是城市霧霾天氣形成的主要原因，③何愛(ài)平和石瑩認(rèn)為生態(tài)文明建設(shè)缺失導(dǎo)致我國(guó)城市霧霾天氣頻發(fā)。④二是有關(guān)霧霾治理的機(jī)制。任保平和宋文月、郭俊華和劉奕瑋認(rèn)為，我國(guó)治理大面積霧霾應(yīng)從提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量、提高能源利用效率、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、實(shí)施綜合治理等經(jīng)濟(jì)機(jī)制等方面入手。⑤吳振磊和朱楠認(rèn)為我國(guó)霧霾治理應(yīng)在城市化建設(shè)過(guò)程中加快推進(jìn)集約型城市化建設(shè)、構(gòu)建多途徑的城市化道路和建立健康科學(xué)的生活方式。吳振磊、朱楠：《我國(guó)霧霾天氣治理的城市化方式的轉(zhuǎn)變》，《西北大學(xué)學(xué)報(bào)》（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版）2014年第2期。周景坤和黃潔則從財(cái)政政策角度，建議我國(guó)加大霧霾防治的財(cái)政投入，完善財(cái)政補(bǔ)貼政策，增加霧霾防治產(chǎn)品的政府采購(gòu)，建立霧霾防治相關(guān)基金。周景坤、黃潔：《國(guó)外霧霾防治財(cái)政政策及啟示》，《經(jīng)濟(jì)縱橫》2015年第6期。此外，王波和郜峰從法經(jīng)濟(jì)學(xué)視角指出創(chuàng)新霧霾環(huán)境責(zé)任立法是應(yīng)對(duì)霧霾危害的重要途徑之一。王波、郜峰：《霧霾環(huán)境責(zé)任立法創(chuàng)新研究――基于現(xiàn)代環(huán)境責(zé)任的視角》，《中國(guó)軟科學(xué)》2015年第3期。三是霧霾與經(jīng)濟(jì)、能源結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系。苗壯、周鵬等借鑒“零和博弈”的分配思想，討論了基于節(jié)能潛力與“減霾”潛力的效率分配機(jī)制，并結(jié)合單位面積污染物排放指標(biāo)進(jìn)行地區(qū)分類，對(duì)節(jié)能減霾效率分配機(jī)制與國(guó)家行政分配機(jī)制進(jìn)行對(duì)比分析。苗壯、周鵬等：《節(jié)能、“減霾”與大氣污染物排放權(quán)分配》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2013年第6期。馬麗梅和張曉運(yùn)用空間計(jì)量法，探討了中國(guó)31個(gè)省份本地與異地之間霧霾污染的交互影響。馬麗梅、張曉：《中國(guó)霧霾污染的空間效應(yīng)及經(jīng)濟(jì)、能源結(jié)構(gòu)影響》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2014年第4期。王書斌和徐盈之構(gòu)建了一個(gè)霧霾與工業(yè)發(fā)展的脫鉤分析理論框架。王書斌、徐盈之：《環(huán)境規(guī)制與霧霾脫鉤效應(yīng)――基于企業(yè)投資偏好的視角》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2015年第4期。

有關(guān)排放權(quán)核算研究則主要集中于溫室氣體的減排。目前，主要存在兩種核算標(biāo)準(zhǔn)：呂潔華、張洪瑞、李冬梅：《溫室氣體排放統(tǒng)計(jì)核算的理論與實(shí)踐發(fā)展態(tài)勢(shì)》，《統(tǒng)計(jì)與咨詢》2015年第2期。一種是聯(lián)合國(guó)政府間氣候變化專門委員會(huì)（IPCC） 的溫室氣體清單指南；另一種則是聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約（UNFCCC）第三次締約方大會(huì)提出的清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）。國(guó)際學(xué)者主要利用溫室氣體清單指南進(jìn)行溫室氣體排放核算的研究。如Timilsina等對(duì)道路交通CO2排放量進(jìn)行了研究，Timilsina G.R. and Shrestha A.， “Transport Sector CO2 Emission Growth in Asia： Underlying Factors and Policy Options，” Energy Policy， vol.37， no.11， 2009， pp.4523～4539.Poulsen等參考IPCC提供的計(jì)算方法通過(guò)能耗折算分別測(cè)算了丹麥奧爾堡在1970年與2005年的廢污水處理產(chǎn)生的溫室氣體排放量。Poulsen T.G. and Hansen J.A.， “Assessing the Impacts of Changes in Treatment Technology on Energy and Green-house Gas Balances for Organic Waste and Waste Water Treatment Using Historical Data，” Waste Management & Research， vol.27， no. 9， 2009， pp.861～870.Brnnlund等和Fre等則將排污權(quán)交易引入數(shù)據(jù)包絡(luò)分析模型（DEA）。Brnnlund R.， Y. Chung， R. Fre and S. Grosskopf， “Emission Trading and Profitability： The Swedish Pulp and Paper Industry，” Environmental and Resourse Economics， vol.12， no.3， 1998， pp.345～356； R. Fre， S. Grosskopf and C.A. Pasurka， “Tradable Permits and Unrealized Gains from Trade，” Energy Economics， vol.40， 2013， pp.416～424； R. Fre， S. Grosskopf and C.A. Pasurka， “Potential Gains from Trading Bad Outputs： The Case of U.S. Electronic Power Plants，” Resource and Energy Enonomics， vol. 36， 2014， pp.99～112.該模型的核心思想是：在控制污染物排放總量的情況下，通過(guò)允許各生產(chǎn)者自由交易污染物排放權(quán)，有效配置排污權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)潛在總產(chǎn)出最大化。理論上說(shuō)，采取排污權(quán)交易機(jī)制能解決排污權(quán)配置無(wú)效率問(wèn)題，為節(jié)能減排釋放巨大潛能，是解決中國(guó)環(huán)境問(wèn)題的最佳選擇。但是，在具體實(shí)踐中，排污權(quán)交易機(jī)制對(duì)市場(chǎng)依賴性很強(qiáng)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還不夠完善的現(xiàn)階段，直接引入國(guó)際上基于發(fā)達(dá)國(guó)家全面實(shí)行排污權(quán)交易機(jī)制事實(shí)構(gòu)建的模型來(lái)研究中國(guó)問(wèn)題，難以見(jiàn)效。涂正革、諶仁?。骸杜盼蹤?quán)交易機(jī)制為何未能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的雙贏？》，http：///cn/NewsInfo.aspx？m=20100914093049340648&n=20151013144658077979，2015年10月13日。所以，近年來(lái)國(guó)內(nèi)學(xué)者根據(jù)中國(guó)特殊情景對(duì)排污權(quán)交易機(jī)制進(jìn)行了擴(kuò)展研究，如吳力波、錢浩祺和湯維祺構(gòu)建了中國(guó)多區(qū)域動(dòng)態(tài)一般均衡模型，模擬分析了各省市對(duì)溫室氣體排放權(quán)交易與碳稅政策的選擇，研究結(jié)論顯示碳排放權(quán)總量控制與交易機(jī)制更適合現(xiàn)階段中國(guó)實(shí)際，隨著碳減排力度的加強(qiáng)，要進(jìn)一步考慮將碳稅政策引入低碳政策體系之中。吳力波、錢浩祺、湯維祺：《基于動(dòng)態(tài)邊際減排成本模擬的碳排放權(quán)交易與碳稅選擇機(jī)制》，《經(jīng)濟(jì)研究》2014年第9期。李小勝和宋馬林從國(guó)家整體效率最大化的視角，采用集中分配DEA模型，測(cè)算了中國(guó)30個(gè)省份的碳排放初始額度分配情況，研究結(jié)果表明，采用公平、效率等單指標(biāo)分配碳排放權(quán)時(shí)，公平原則效果不好。李小勝、宋馬林：《“十二五”時(shí)期中國(guó)碳排放額度分配評(píng)估――基于效率視角的比較分析》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2015年第9期。涂正革和諶仁俊在控制地區(qū)環(huán)境規(guī)制等重要解釋變量下，試圖回答SO2排污權(quán)交易試點(diǎn)在中國(guó)是否激發(fā)波特效應(yīng)，研究發(fā)現(xiàn)排污權(quán)交易機(jī)制在一定程度上緩解了現(xiàn)階段SO2排污權(quán)配置的嚴(yán)重?zé)o效率問(wèn)題，但未能產(chǎn)生波特效應(yīng)，原因是低效運(yùn)轉(zhuǎn)的市場(chǎng)還不足以支撐排污權(quán)交易機(jī)制的“完美”運(yùn)行，整體較弱的環(huán)境規(guī)制也不能與排污權(quán)交易機(jī)制的“完美”運(yùn)行相匹配，建議大力推進(jìn)市場(chǎng)建設(shè)與創(chuàng)新，依法加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制，形成與之配套的市場(chǎng)和政府內(nèi)外“雙引擎”，在“中國(guó)新改革”的浪潮中完成環(huán)境生產(chǎn)技術(shù)的全面升級(jí)。涂正革、諶仁俊 ：《排污權(quán)交易機(jī)制在中國(guó)能否實(shí)現(xiàn)波特效應(yīng)？》，《經(jīng)濟(jì)研究》2015年第7期。

縱觀已有文獻(xiàn)，大部分側(cè)重于探討霧霾形成的經(jīng)濟(jì)學(xué)原因，而忽視了在霧霾治理中排污權(quán)的核算；有關(guān)排污權(quán)的核算則主要利用溫室氣體清單指南進(jìn)行溫室氣體排放權(quán)核算，在核算方法上難以體現(xiàn)歷史排放的公平性。在導(dǎo)致霧霾的氣溶膠排放權(quán)分配方案方面，既要保護(hù)一國(guó)內(nèi)部欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展的權(quán)利，又要核計(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)排放的歷史責(zé)任，只有這樣，才能充分保護(hù)欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展空間，同時(shí)激勵(lì)發(fā)達(dá)地區(qū)參與治污減霾。本文剩余內(nèi)容安排如下：第二部分剖析了霧霾的經(jīng)濟(jì)學(xué)屬性；第三部分給出了霧霾排放權(quán)核算的思路框架；第四部分為霧霾治理的政策創(chuàng)新；第五部分為結(jié)語(yǔ)。

二、霧霾的經(jīng)濟(jì)學(xué)屬性

霧霾作為生產(chǎn)和生活的副產(chǎn)品，具有很強(qiáng)的負(fù)外部性。這種負(fù)外部性體現(xiàn)為時(shí)間的負(fù)外部性和空間的負(fù)外部性。時(shí)間的負(fù)外部性是指當(dāng)前的排放會(huì)對(duì)隨后的經(jīng)濟(jì)社會(huì)產(chǎn)生不良的影響，而空間的負(fù)外部性是指一個(gè)地區(qū)產(chǎn)生霧霾，所有人都會(huì)受到損害，而且任何一個(gè)人受到的霧霾損害既不會(huì)隨著該地區(qū)人口增加而減少，也不會(huì)隨著該地區(qū)人口的減少而增加。但霧霾在給人們的日常生活帶來(lái)危害的同時(shí)，又對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)某些“好處”，它是目前以消耗煤炭、石油等化石燃料為主要驅(qū)動(dòng)力的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的條件，是以汽車作為主要出行工具以增加人們福利的必要條件。如果霧霾累積到一定程度，當(dāng)不利于霧霾消散的氣象條件形成之后，其產(chǎn)生的危害會(huì)超過(guò)其給經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人們生活所帶來(lái)的好處。

霧霾具有流動(dòng)性，單個(gè)區(qū)域的減排成本由本區(qū)域獨(dú)自承擔(dān)，但產(chǎn)生的好處卻由一國(guó)內(nèi)部所有區(qū)域共同享有。作為理性經(jīng)濟(jì)組織，每個(gè)區(qū)域?yàn)榱藢?shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展成本最小化就更愿意選擇“不減排”或搭便車，那么，一國(guó)內(nèi)部以減霾為目標(biāo)的跨區(qū)域減排行為就難以自發(fā)達(dá)成。與之相反，如果減排省區(qū)能夠排他性的占有減排的全部好處，那么，一國(guó)內(nèi)部各個(gè)省區(qū)的最優(yōu)策略就會(huì)從“不減排”變?yōu)椤皽p排”。然而，“集體行動(dòng)困境”告訴我們，現(xiàn)實(shí)中很難實(shí)現(xiàn)這樣的目標(biāo)。

在霧霾治理中，單一的行政控制手段不足以應(yīng)對(duì)日趨嚴(yán)重的環(huán)境污染問(wèn)題， 為了補(bǔ)救環(huán)境管理中的“政府失靈”，Dales J.H.， Pollution， Property & Prices： An Essay in Policy-making and Economies， Camberley： Edward Elgar Publishing， 2002， p.128.按照排污權(quán)交易理論，建立污染排放權(quán)交易市場(chǎng)越來(lái)越成為環(huán)境政策發(fā)展的趨勢(shì)。Daly H.E.， “The Return of Lauderdale’s Paradox，” Ecological Economics， vol.25， no.1， 1998， pp.21～23.根據(jù)科斯（Coase）的解決框架，Coase R.， “The Problem of Social Cost，” Journal of Law and Economics， vol.3， 1960， pp.1～44.霧霾爆發(fā)的外部性可以通過(guò)明確界定各區(qū)域初始排放權(quán)得到解決，即一國(guó)內(nèi)部的排放權(quán)交易體系會(huì)讓減排機(jī)會(huì)成本最低的區(qū)域去實(shí)現(xiàn)減排，從而實(shí)現(xiàn)一國(guó)減排成本最小化，并最終形成一國(guó)內(nèi)部最優(yōu)的實(shí)際排放權(quán)結(jié)構(gòu)。科斯認(rèn)為不論初始產(chǎn)權(quán)如何界定，只要產(chǎn)權(quán)是明晰的，在交易成本很小的情況下，清晰界定的產(chǎn)權(quán)會(huì)使社會(huì)成本最小。Grossman和Hart、Hart和Moore進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，在交易費(fèi)用不為零時(shí)，效率的高低是由產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)決定的，在多種產(chǎn)權(quán)安排下，只有一種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是最富有效率的。Grossman S. and Hart O.， “The Costs and Benefits of Ownership： A Theory of Vertical and Lateral Integration，” Journal of Political Economy， vol. 94， no.4， 1986， pp.691～719； Hart O. and Moore B.， “Property Rights and the Nature of the Firm，” Journal of Political Economy， vol.98， no.6， 1990， pp.1119～1158.綜上所述，霧霾排放權(quán)是典型的公共資源，合理界定和明確其產(chǎn)權(quán)歸屬是治污減霾的關(guān)鍵。

三、霧霾排放權(quán)核算的基本思路

從區(qū)域發(fā)展的角度來(lái)看，霧霾排放權(quán)包括所有人的免受污染權(quán)和環(huán)境容量使用權(quán)，前者強(qiáng)調(diào)的是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中必須保證霧霾排放量在生態(tài)環(huán)境能夠自凈范圍內(nèi)或者通過(guò)人為干預(yù)的可控范圍內(nèi)，不能對(duì)人產(chǎn)生污染傷害，這是對(duì)霧霾排放權(quán)總規(guī)模的限制。后者則指霧霾排放權(quán)本質(zhì)是對(duì)環(huán)境容量的使用，同一區(qū)域內(nèi)所有人或企業(yè)都應(yīng)該公平地使用空氣環(huán)境容量，屬于未來(lái)發(fā)展權(quán)的范疇，排放權(quán)在一定意義上代表了發(fā)展空間的大小。由此可見(jiàn)，科學(xué)界定霧霾排放權(quán)必須從限制總規(guī)模和保障發(fā)展空間兩個(gè)角度出發(fā)，按照“歷史公平但有區(qū)別、當(dāng)期公平優(yōu)先、未來(lái)效率優(yōu)先”的原則進(jìn)行分配核算。在此理念下，達(dá)到霧霾治理目標(biāo)必須經(jīng)過(guò)三個(gè)步驟：第一步，核算各省歷史霧霾排放歷史總賬。確定其T0（1949年）至T1（1978年）期間各區(qū)域?qū)ΜF(xiàn)有霧霾的貢獻(xiàn)。如果其累計(jì)實(shí)際排放超過(guò)全國(guó)平均排放，則該區(qū)域年T1時(shí)點(diǎn)（1978年）排放權(quán)余額為赤字，反之為盈余。排放赤字的區(qū)域需根據(jù)其超額排放向盈余區(qū)域購(gòu)買歷史排放權(quán)，通過(guò)霧霾排放權(quán)的買賣，實(shí)現(xiàn)各個(gè)區(qū)域歷史排放權(quán)賬戶清零，從而體現(xiàn)核算框架下歷史公平但有區(qū)別的原則。第二步，按照化石燃料最終消費(fèi)的角度確定各區(qū)域T1（1978年）至T2（2014年）時(shí)期的累計(jì)消費(fèi)排放量，并科學(xué)預(yù)計(jì)從T1（1978年）至T2（2014年）時(shí)期的全國(guó)新增污染總排放額度，并將這一額度分配給各個(gè)區(qū)域。第三步，各區(qū)域在其排放額度下提出自己的霧霾治理方案，國(guó)家在T2時(shí)點(diǎn)（2014年）對(duì)各區(qū)域的霧霾治理情況進(jìn)行再次核算。如果此時(shí)某一區(qū)域的霧霾超標(biāo)排放，則仍必須對(duì)其超額排放額度進(jìn)行懲罰，反之，則繼續(xù)進(jìn)行補(bǔ)償。如此循環(huán)，直至完成霧霾的治理與控制。

1.各區(qū)域歷史霧霾排放核算

在此框架中，需要解決的核心問(wèn)題是如何分配及補(bǔ)償T0至T1期間各區(qū)域的霧霾排放權(quán)。注：此部分內(nèi)容以省區(qū)為界限來(lái)界定排放權(quán)，各省區(qū)內(nèi)部如何進(jìn)一步界定與分配排放權(quán)的問(wèn)題該文不進(jìn)行討論。由于霧霾具有流動(dòng)性、難分解性與危害的非競(jìng)爭(zhēng)性，所以，為便于分析，事先假定如下假設(shè)成立：

假設(shè)1：所有人遭受霧霾污染的危害相同；

假設(shè)2：每個(gè)區(qū)域的霧霾在給區(qū)域內(nèi)部居民造成危害的同時(shí)，也給一國(guó)內(nèi)部所有區(qū)域的居民造成危害；

假設(shè)3：每個(gè)區(qū)域的危害相互抵消后，仍然會(huì)對(duì)其他區(qū)域產(chǎn)生凈外部危害。

如果某一區(qū)域超額排放對(duì)其他區(qū)域帶來(lái)了負(fù)外部性，則應(yīng)該對(duì)受霧霾危害的區(qū)域進(jìn)行適當(dāng)補(bǔ)償。如果各區(qū)域都在大氣環(huán)境閾值內(nèi)理性排放，不對(duì)其他區(qū)域產(chǎn)生凈外部危害，同理也不會(huì)受到其他區(qū)域?qū)ζ洚a(chǎn)生的外部危害，在此情況下，各區(qū)域的霧霾形成了一個(gè)基準(zhǔn)線，這一基準(zhǔn)線可以定義為各區(qū)域應(yīng)分配的霧霾初始排放權(quán)。可證明如下命題：當(dāng)且僅當(dāng)各區(qū)域氣霧霾排放量相等時(shí)，各區(qū)域的霧霾才不會(huì)對(duì)其他區(qū)域產(chǎn)生凈外部危害。這一均等排放量，即為全國(guó)人均初始排放量，據(jù)此可核算出各區(qū)域的初始霧霾排放權(quán)。如果某區(qū)域?qū)嶋H霧霾排放超出其初始排放權(quán)，那么，該區(qū)域必須對(duì)其他區(qū)域造成的危害進(jìn)行補(bǔ)償，反之則獲得補(bǔ)償。

在T1時(shí)點(diǎn)，假定某一區(qū)域內(nèi)每人實(shí)際排放為該區(qū)域人均實(shí)際排放diT1，人口為PiT1，全國(guó)人口為PT1=PiT1，其中，i=1，2，…n（n=34） ，表示不同區(qū)域（即省區(qū)）。

T0至T1時(shí)期內(nèi)：在T1時(shí)點(diǎn)上，全國(guó)人均累計(jì)留存排放為dT1=diT1PiT1PT1。由于每個(gè)人所受到的霧霾污染的危害由全國(guó)所有人共同分擔(dān)，因此每個(gè)人的污染排放對(duì)全國(guó)其他所有人均產(chǎn)生diT1（PT1-1）程度的負(fù)外部性。那么，每個(gè)人遭受的霧霾危害為：

ni=1diT1PiT1=dT1PT1（n=34）（1）

其中，每個(gè)人排放霧霾對(duì)自己產(chǎn)生的危害為diT1，每個(gè)人被外部排放的霧霾造成的危害為ni=1diT1PiT1-diT1。由于假定區(qū)域之內(nèi)人均排放量相等，因此所有人排放霧霾產(chǎn)生的相互危害彼此抵消，每個(gè)人產(chǎn)生的凈負(fù)外部性均為對(duì)其他區(qū)域居民的凈危害。因此，在沒(méi)有補(bǔ)償機(jī)制的條件下，當(dāng)且僅當(dāng)

diT1（PT1-1）=ni=1diT1PiT1-diT1（n=34）（2）

成立時(shí)，每個(gè)人的排放對(duì)其他區(qū)域居民不會(huì)產(chǎn)生凈外部危害；同理，當(dāng)且僅當(dāng)

[diT1（PT1-1）]PiT1=（ni=1diT1PiT1-diT1）PiT1（n=34）（3）

成立時(shí)，每個(gè)區(qū)域的霧霾排放對(duì)其他區(qū)域不產(chǎn)生凈負(fù)外部性。整理（1）、（2）和（3）式，得diT1=dT1，即當(dāng)且僅當(dāng)各區(qū)域均不對(duì)其他區(qū)域產(chǎn)生凈外部危害時(shí)的排放量――各區(qū)域應(yīng)分配人均氣溶膠初始排放權(quán)為：

deiT1=dT1（4）

（4）式表明，如果某一區(qū)域人均霧霾實(shí)際排放量大于其人均初始排放權(quán)，即diT1>deiT1，其排放對(duì)其他區(qū)域居民產(chǎn)生了凈負(fù)外部性，就需要對(duì)其超額排放量進(jìn)行懲罰。如果某一區(qū)域人均實(shí)際排放量小于其人均初始排放權(quán)，即diT1

根據(jù)上述推導(dǎo)，我們可以計(jì)算每個(gè)區(qū)域的排放權(quán)，根據(jù)其實(shí)際排放與初始排放的差異，計(jì)算其補(bǔ)償額，并通過(guò)補(bǔ)償，實(shí)現(xiàn)T0至T1時(shí)段內(nèi)，各區(qū)域污染排放賬戶的平衡。每個(gè)區(qū)域的總排放權(quán)為：

DeiT1=deiT1PiT1=dT1PiT1=DT1PT1PiT1（5）

其中，DT1=diT1PiT1為全國(guó)各區(qū)域的總排放量。如果某區(qū)域?qū)嶋H總排放DiT1高于其總排放權(quán)DeiT1，則該省需要支付的補(bǔ)償額為MT1=DiT1-DeiT1=diT1PiT1-deiT1PiT1。如果某區(qū)域?qū)嶋H總排放DiT1低于其總排放權(quán)DeiT1，則該省可以獲得的補(bǔ)償額為MT1=DeiT1-DiT1=deiT1PiT1-diT1PiT1。在T1時(shí)點(diǎn)，經(jīng)過(guò)上述補(bǔ)償機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了各省人均歷史累計(jì)排放權(quán)的平衡，即霧霾排放賬戶的清算。

2.各區(qū)域當(dāng)期排放的消費(fèi)核算

霧霾屬于存量污染物（stock pollutant），氣溶膠的背景存量決定了霧霾污染的爆發(fā)頻次。在我國(guó)境內(nèi)可能存在以下兩種情景。第一種情景：A區(qū)域提供物質(zhì)資本，B區(qū)域提供勞動(dòng)力，C區(qū)域提供能源，D區(qū)域生產(chǎn)。在此情景下，D區(qū)域是直接排放區(qū)域，但最終產(chǎn)品卻在全國(guó)境內(nèi)消費(fèi)。第二種情景：A區(qū)域生產(chǎn)技術(shù)密集型產(chǎn)品，如機(jī)械、電子設(shè)備，B區(qū)域購(gòu)進(jìn)這些投資品或中間品，投入勞動(dòng)力和能源將其加工成最終消費(fèi)品，并提供給一國(guó)境內(nèi)所有區(qū)域消費(fèi)。在以上兩種情景中，直接將霧霾排放責(zé)任簡(jiǎn)單歸結(jié)為高排放的生產(chǎn)區(qū)域D或第二種情況中的區(qū)域B都是不盡合理的。

因此，本小節(jié)在前文核算清楚歷史排放的基礎(chǔ)上，將從最終消費(fèi)的角度核算各區(qū)域消費(fèi)導(dǎo)致的霧霾排放。在此步驟中，需要解決的核心問(wèn)題是如何建立以消費(fèi)排放為基礎(chǔ)的，體現(xiàn)公平兼顧效率的核算框架。從長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)視角看，以投資形成的物資資本也是一種中間品，這種“中間產(chǎn)品”將作為另外一種生產(chǎn)要素并形成最終消費(fèi)。設(shè)區(qū)域i第t年的最終產(chǎn)出為：

Yit=Cit+Iit+NXit（6）

其中，i=1，2，…，n（n=34） 。將所有區(qū)域加總，可得全國(guó)的最終產(chǎn)出為：

ni=1Yit=ni=1Cit+ni=1Iit+ni=1NXit（n=34）（7）

由于在核算清楚歷史排放的水平上，本文僅考慮一國(guó)內(nèi)部各區(qū)域最終消費(fèi)引起的霧霾排放，不考慮對(duì)全球其他國(guó)家產(chǎn)生的外部性，因此可得： ni=1NXit=0（n=34）。那么，全國(guó)最終產(chǎn)出可化簡(jiǎn)為：

ni=1Yit=ni=1Cit+ni=1Iit（8）

設(shè)全國(guó)的總產(chǎn)出、總消費(fèi)與總投資分別為Yt=ni=1Yit，Ct=ni=1Cit，It=ni=1Iit。設(shè)生產(chǎn)函數(shù)為Yt=f（Kt，Et），將化石能源Et與物質(zhì)資本Kt共同作為生產(chǎn)要素進(jìn)入到生產(chǎn)函數(shù)中。據(jù)此，可討論霧霾與消費(fèi)量的關(guān)系，進(jìn)而能夠動(dòng)態(tài)核算消費(fèi)排放。

設(shè)物質(zhì)資本的折舊率為ρ，那么資本積累方程為：

Kt+1=（1-ρ）Kt+It（9）

核算以最終消費(fèi)為基礎(chǔ)的霧霾排放時(shí)，按以下步驟進(jìn)行：

第一，計(jì)算物質(zhì)資本積累所導(dǎo)致的霧霾的排放量。雖然霧霾實(shí)際上已經(jīng)被排放出來(lái)，但是計(jì)算過(guò)程中假定霧霾暫時(shí)“沉淀”在物質(zhì)資本中，隨著物質(zhì)資本在生產(chǎn)過(guò)程中折舊，“沉淀”在里面的“霧霾”也會(huì)被釋放出來(lái)，計(jì)為因消耗物質(zhì)資本導(dǎo)致的當(dāng)期生產(chǎn)產(chǎn)生的污染排放，產(chǎn)出一部分為消費(fèi)品，一部分為投資品。設(shè)第t年“沉淀”于物質(zhì)資本中的霧霾排放量為DKt，由于投資和消費(fèi)分別導(dǎo)致的污染排放為DIt和DCt，則：

DKt+1=（1-ρ）DKt+DIt（10）

第二，確定第t年投資和消費(fèi)排放出的霧霾。根據(jù)生產(chǎn)函數(shù)，霧霾排放為物質(zhì)資本折舊排放和能源消費(fèi)排放之和，即第t年的生產(chǎn)所導(dǎo)致的霧霾的排放為物質(zhì)資本折舊“釋放”的排放ρDKt加上能源消耗產(chǎn)生的排放DEt。因此，第t年消費(fèi)排放的霧霾為生產(chǎn)消費(fèi)品消耗的物質(zhì)資本排放加上能源消費(fèi)的污染排放；第t年投資排放的霧霾為生產(chǎn)投資品消耗的物質(zhì)資本排放與能源產(chǎn)生的污染排放，即DCt=DCKt+DCEt，DIt=DIKt+DIEt 。假設(shè)規(guī)模報(bào)酬不變，在競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)下，產(chǎn)出與要素成比例變化，那么，消費(fèi)量與生產(chǎn)消費(fèi)品投入的物質(zhì)資本和能源成比例變化，同時(shí)，投資量也與生產(chǎn)投資品所投入的物質(zhì)資本和能源成比例變化。設(shè)第t年生產(chǎn)消費(fèi)品所消耗的物資資本與能源消費(fèi)導(dǎo)致的霧霾排放分別為DCKt=dCKCt和DCE=dCECt，生產(chǎn)投資品所消耗的物資資本和能源導(dǎo)致的霧霾排放分別為DIKt=dIKIt和DIEt=dIEIt。為了解決投資品和消費(fèi)品生產(chǎn)函數(shù)的差異性，設(shè)α1=dIKdCK，α2=dIEdCE，α1和α2代表了投資品和消費(fèi)品的生產(chǎn)要素需求結(jié)構(gòu)差異，它們也可看作是單位投資與消費(fèi)的霧霾污染物排放量的差異。根據(jù)上述關(guān)系，第t年投資導(dǎo)致的霧霾污染排放為：

DIt=α1ItCt+α1ItρDKt+α2ItCt+α2ItDEt（11）

第t年消費(fèi)導(dǎo)致的霧霾污染排放為：

DCt=CtCt+α1ItρDKt+CtCt+α2ItDEt（12）

第三，T1至T2期間消費(fèi)排放的核算。T1至T2期間消費(fèi)排放與能源消耗產(chǎn)生的霧霾排放平衡式為：DKT1+T2t=T1DEt=DKT2+T2t=T1DCt，該式說(shuō)明，第T1年物質(zhì)資本“沉淀”的污染排放與T1至T2期間的能源消耗產(chǎn)生的污染排放之和等于第T2年物質(zhì)資本“沉淀”的污染排放與T1至T2期間的消費(fèi)產(chǎn)生的污染排放之和。當(dāng)時(shí)間足夠長(zhǎng)時(shí)，可以證明初年及末年物質(zhì)資本“沉淀”的污染排放相比于該時(shí)間段內(nèi)的累積消費(fèi)排放可忽略不計(jì)，那么累積消費(fèi)排放等于累積能源消耗產(chǎn)生的污染排放，即T2t=T1DEt=T2t=T1iDCit，則經(jīng)濟(jì)中所產(chǎn)生的污染排放可全部核算為最終消費(fèi)導(dǎo)致的霧霾污染排放，即消費(fèi)排放。

第四，根據(jù)情景預(yù)測(cè)各區(qū)域的消費(fèi)排放。

情景1：如果各區(qū)域在消費(fèi)結(jié)構(gòu)相同的條件下消費(fèi)相同產(chǎn)品，那么，各區(qū)域單位消費(fèi)的霧霾排放強(qiáng)度相同，消費(fèi)量的差異造成了各區(qū)域消費(fèi)排放的差異。各區(qū)域消費(fèi)結(jié)構(gòu)相同意味著假定各區(qū)域代表性消費(fèi)者的偏好無(wú)差異。在此情景下，第t年區(qū)域i的消費(fèi)排放為：

DCit=CitCtDCt=CitCt+α1ItρDKt+CitCt+α2ItDEt（13）

情景2：不同區(qū)域排放強(qiáng)度差異下的單位消費(fèi)霧霾排放量差異。此情景中，由于能源稟賦、能源利用效率以及消費(fèi)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)行為不同，導(dǎo)致區(qū)域之間的霧霾排放強(qiáng)度存在較大差異。簡(jiǎn)單起見(jiàn)，僅用各區(qū)域排放強(qiáng)度βit衡量各區(qū)域單位消費(fèi)排放的差異，并設(shè)dCKi=βitdCK，dCEi=βitdCE 。由于此處僅是對(duì)各區(qū)域消費(fèi)排放的相對(duì)大小進(jìn)行調(diào)整，全國(guó)總的消費(fèi)排放以及全國(guó)總投資導(dǎo)致的霧霾污染物排放均不變，因此不必對(duì)各區(qū)域投資再做調(diào)整。相應(yīng)地，在此情景下，第t年區(qū)域i的消費(fèi)排放為：

DCit=βitCitni=1βitCitDCt=βitCitni=1βitCit[CtCt+α1ItρDKt+CtCt+α2ItDEt]（14）

由（14）式可知，情景2的假設(shè)完全忽視了國(guó)內(nèi)分工的影響，將各區(qū)域排放強(qiáng)度的差異完全歸因于該區(qū)域的消費(fèi)結(jié)構(gòu)。

3.各區(qū)域未來(lái)排放額度核算

通過(guò)比較T1至T2期間每個(gè)區(qū)域的實(shí)際消費(fèi)排放量與其污染排放額度，就能核算出未來(lái)各個(gè)區(qū)域未來(lái)?yè)碛械呐欧趴臻g，排放額度消耗完畢的區(qū)域就必須向其他地區(qū)進(jìn)行購(gòu)買，或者采取其他方式進(jìn)行補(bǔ)償。如果某區(qū)域?qū)嶋H消費(fèi)總排放T2t=T1DCit高于其總排放權(quán)Dei，則該區(qū)域需要支付的補(bǔ)償額為M=T2t=T1DCit-Dei。如果某區(qū)域?qū)嶋H總排放T2t=T1DCit低于其總排放權(quán)Dei，則該區(qū)域可以獲得的補(bǔ)償額為M=Dei-T2t=T1DCit。通過(guò)上述方法，可以實(shí)現(xiàn)霧霾污染的最終消費(fèi)排放的核算與控制。

四、霧霾治理創(chuàng)新的對(duì)策建議

前文模型分析表明，只有按人均相等的原則來(lái)界定一國(guó)內(nèi)部各區(qū)域的歷史累計(jì)排放權(quán)，才能保證各區(qū)域的歷史排放不會(huì)對(duì)其他區(qū)域產(chǎn)生凈外部危害；只有按照最終消費(fèi)排放核定當(dāng)期排放權(quán)，才能保證各區(qū)域公平的分配當(dāng)期和未來(lái)的霧霾排放權(quán)。本文結(jié)論對(duì)我國(guó)治污減霾具有一定的政策啟示作用。

第一，霧霾治理的核心是科學(xué)核算排放權(quán)。氣溶膠的過(guò)度排放導(dǎo)致霧霾頻發(fā)，出現(xiàn)了“公地的悲劇”。由于氣溶膠的排放具有負(fù)的外部性，低氣溶膠排放區(qū)域就會(huì)受到高排放區(qū)域的凈外部損害。從福利經(jīng)濟(jì)學(xué)邏輯上來(lái)看，高額排放區(qū)域應(yīng)向低排放區(qū)域進(jìn)行超額排放補(bǔ)償，但補(bǔ)償是建立在明確界定各個(gè)區(qū)域的霧霾排放權(quán)并科學(xué)計(jì)算其超額排放量的基礎(chǔ)之上的。在明確界定各個(gè)省區(qū)的霧霾排放權(quán)的前提下，一旦明確界定并嚴(yán)格保護(hù)了各區(qū)域的霧霾排污權(quán)，每個(gè)區(qū)域的氣溶膠的排放量就會(huì)受到嚴(yán)格約束，那么，全國(guó)氣溶膠總排放額度才可能被控制，霧霾爆發(fā)的頻次才能降低。根據(jù)一國(guó)人口和自然經(jīng)濟(jì)社會(huì)歷史發(fā)展條件調(diào)整國(guó)家霧霾人均排放額，一旦人均歷史霧霾排放額確定，區(qū)域之間的排放權(quán)就可以進(jìn)行交易，高于歷史人均霧霾排放額的區(qū)域可以通過(guò)霧霾排放貿(mào)易來(lái)獲取超出部分的需求，滿足其生產(chǎn)消費(fèi)需求；低排放區(qū)域通過(guò)出讓盈余的霧霾預(yù)算獲取必要的發(fā)展資金和技術(shù)。

第二，霧霾治理的關(guān)鍵是構(gòu)建運(yùn)作有效的環(huán)境保護(hù)經(jīng)濟(jì)機(jī)制。充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，構(gòu)建運(yùn)轉(zhuǎn)有效的環(huán)境保護(hù)經(jīng)濟(jì)機(jī)制。在市場(chǎng)機(jī)制下，如果需求大于供給，那么，霧霾排放權(quán)價(jià)格上升，這不僅會(huì)刺激高排放區(qū)域強(qiáng)化省內(nèi)減排效率，增加供給，同時(shí)，高排放國(guó)家也會(huì)開(kāi)展跨區(qū)域合作，實(shí)現(xiàn)行政區(qū)外的減排合作。政府所要做的事情就是通過(guò)拍賣、配給等方式將霧霾排放權(quán)分配給不同的企業(yè)，形成霧霾減排交易市場(chǎng)，提供市場(chǎng)服務(wù)信息，組建專業(yè)的排污權(quán)中介機(jī)構(gòu)，建立相關(guān)的信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，為交易各方提供中介信息，提高交易透明度，降低交易費(fèi)用，調(diào)節(jié)不合理的價(jià)格交易制度，維護(hù)市場(chǎng)秩序，促進(jìn)外部性內(nèi)部化，在創(chuàng)造市場(chǎng)交易機(jī)制和彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈方面發(fā)揮積極作用。

第三，霧霾治理的基礎(chǔ)是完善監(jiān)測(cè)體系建設(shè)。強(qiáng)化對(duì)霧霾污染源的監(jiān)督管理，對(duì)污染源實(shí)施生產(chǎn)和消費(fèi)的全過(guò)程控制，尤其加強(qiáng)對(duì)火電企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程的監(jiān)管。優(yōu)先試點(diǎn)霧霾監(jiān)測(cè)體系的“垂直管理”，理順中央和地方的管理機(jī)制，完善霧霾治理的經(jīng)費(fèi)保障，構(gòu)建完善的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)質(zhì)量保證制度。提高霧霾監(jiān)測(cè)的技術(shù)水平，改善裝備條件，提高監(jiān)測(cè)頻率和質(zhì)量，定期對(duì)全國(guó)三級(jí)以上城市空氣質(zhì)量狀況進(jìn)行評(píng)估并公開(kāi)披露評(píng)估結(jié)果。

第四，霧霾治理的保障是完善相關(guān)法律法規(guī)。一是建立并完善霧霾排放權(quán)交易立法。排放權(quán)交易作為一種市場(chǎng)導(dǎo)向的環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策，必須在相應(yīng)的法律保障下，才具有合法性和權(quán)威性。美國(guó)排污權(quán)交易的成功與其完善的法律基礎(chǔ)是分不開(kāi)的。王偉光、鄭國(guó)光：《氣候變化綠皮書：應(yīng)對(duì)氣候變化報(bào)告（2013）》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2013年，第88頁(yè)。參考國(guó)外和我國(guó)試點(diǎn)城市的經(jīng)驗(yàn)，必須根據(jù)中國(guó)特有和不斷變化的立法和司法要求，從法律上確認(rèn)排放權(quán)，保障排放權(quán)的市場(chǎng)主體、市場(chǎng)規(guī)則和管理機(jī)構(gòu)的合法性，為排放權(quán)交易奠定法律基礎(chǔ)。二是完善污染者責(zé)任制。一方面，強(qiáng)化污染者的法律責(zé)任，提高超標(biāo)排放的違法成本。改變目前《大氣污染防治法》中罰款模式，將數(shù)值封頂為主的罰款模式改為倍率封頂式的罰款模式，即通過(guò)提高財(cái)產(chǎn)罰沒(méi)的數(shù)額，發(fā)揮財(cái)產(chǎn)罰沒(méi)在提高環(huán)境違法成本方面的功效。另一方面，增加非財(cái)產(chǎn)罰沒(méi)的類型。將目前《大氣污染防治法》中非財(cái)產(chǎn)罰沒(méi)的方式，如警告、責(zé)令停產(chǎn)整頓，責(zé)令停產(chǎn)、停業(yè)、關(guān)閉，暫扣、吊銷許可證或者其他具有許可性質(zhì)的證件，擴(kuò)展為喪失政府投標(biāo)資格和采購(gòu)合同資格的行政處罰，通過(guò)運(yùn)用喪失政府訂單的方式，提高企業(yè)的環(huán)境違法成本。

五、結(jié)語(yǔ)

篇6

我國(guó)農(nóng)業(yè)面臨

“水減糧增”壓力

據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前我國(guó)有近10億畝耕地為無(wú)灌溉條件的旱地，全國(guó)大約85%的小麥和90%以上的玉米和薯類是在旱地生產(chǎn)的。專家認(rèn)為，以提高降水利用和水分利用效率為核心的旱作農(nóng)業(yè)技術(shù)是未來(lái)糧食生產(chǎn)的關(guān)鍵。

我國(guó)是世界上嚴(yán)重缺水的國(guó)家之一。近年來(lái)，我國(guó)以占世界9%的耕地和6%的可再生水資源養(yǎng)活了占世界20%的人口。目前，我國(guó)雖然在局部地區(qū)和個(gè)別作物的水資源利用率和利用效率已經(jīng)達(dá)到世界先進(jìn)水平，但全國(guó)水的平均利用率和利用效率均低于發(fā)達(dá)國(guó)家，其中灌溉水利用系數(shù)0.5，降水利用率56%，噸糧耗水1100立方米左右，農(nóng)業(yè)面臨“水減糧增”的壓力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)旱地面積比重較大，占全國(guó)耕地面積一半以上，干旱缺水是制約我國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。大力推廣旱作農(nóng)業(yè)技術(shù)、發(fā)展節(jié)水農(nóng)業(yè)是旱區(qū)農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的根本出路，必須高度重視旱地增產(chǎn)技術(shù)的改進(jìn)。

自然降水是旱作區(qū)農(nóng)業(yè)最主要的可利用水資源，但由于降水量有限，且時(shí)空分布不均，降水期與作物生長(zhǎng)需水期錯(cuò)位，干旱損失嚴(yán)重，水資源利用矛盾日益威脅糧食安全。

中國(guó)農(nóng)科院旱作節(jié)水農(nóng)業(yè)學(xué)科首席研究員梅旭榮認(rèn)為，現(xiàn)階段我國(guó)農(nóng)業(yè)處于一個(gè)生產(chǎn)性低耗水而結(jié)構(gòu)性高耗水的狀態(tài)，北方土多水少、南方水多土少，結(jié)構(gòu)性缺水制約了可持續(xù)發(fā)展。由于我國(guó)降水的資源化率和耕地灌溉率已是世界平均水平的2倍且已接近極限，以提高降水利用和水分利用效率為核心的旱作農(nóng)業(yè)技術(shù)是未來(lái)糧食生產(chǎn)的關(guān)鍵。

正是由于生產(chǎn)能力相對(duì)低下，經(jīng)濟(jì)效益提高不明顯，旱作農(nóng)業(yè)曾被定義為低效農(nóng)業(yè)。但是，通過(guò)各地旱作農(nóng)業(yè)區(qū)的有益探索和實(shí)踐，我國(guó)旱作農(nóng)業(yè)技術(shù)突飛猛進(jìn)。如今，旱區(qū)糧食產(chǎn)量連年穩(wěn)增。旱作農(nóng)業(yè)地位不斷上升，越來(lái)越引起社會(huì)各界的重視。梅旭榮表示，目前以旱作農(nóng)業(yè)技術(shù)的增產(chǎn)增收為先導(dǎo)，旱作區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和生態(tài)環(huán)境正發(fā)生變化。

旱作農(nóng)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)迅速推廣

推廣旱作農(nóng)業(yè)技術(shù)有很高的比較效益。2012年，財(cái)政部、水利部、農(nóng)業(yè)部聯(lián)合在東北四省區(qū)實(shí)施“節(jié)水增糧行動(dòng)”，集中連片大規(guī)模推廣應(yīng)用高效節(jié)水農(nóng)業(yè)灌溉技術(shù)。

在田間起大小雙壟，溝內(nèi)播種作物，并以地膜全覆蓋的種植技術(shù)，就是甘肅省近年來(lái)探索出的全膜雙壟溝播技術(shù)。起壟溝播和全膜覆蓋，使天然降水的利用率達(dá)到最大，抗旱、保墑、節(jié)水、增產(chǎn)效果顯著?，F(xiàn)在，它已成為旱作區(qū)廣泛使用的一種耕作技術(shù)。

長(zhǎng)期以來(lái)，農(nóng)業(yè)部、財(cái)政部等部門始終把加快旱作農(nóng)業(yè)發(fā)展作為一項(xiàng)戰(zhàn)略措施來(lái)抓?！笆晃濉币詠?lái)，農(nóng)業(yè)部組織編制了《全國(guó)旱作節(jié)水農(nóng)業(yè)示范工程建設(shè)規(guī)劃》，印發(fā)了《農(nóng)業(yè)部關(guān)于推進(jìn)節(jié)水農(nóng)業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)》，連續(xù)5年召開(kāi)全國(guó)農(nóng)田節(jié)水會(huì)議，財(cái)政部連續(xù)多年安排節(jié)水示范項(xiàng)目，推動(dòng)旱作農(nóng)業(yè)發(fā)展。

另?yè)?jù)財(cái)政部初步測(cè)算，在灌區(qū)平均每增加1斤糧食生產(chǎn)能力需投入4-6元。而在旱區(qū)推廣全膜雙壟溝播等旱作農(nóng)業(yè)技術(shù)，平均每增加1斤糧食生產(chǎn)能力僅需投入2元，推廣旱作農(nóng)業(yè)技術(shù)有很高的比較效益。

2010年開(kāi)始，中央財(cái)政安排專項(xiàng)資金，用于支持西北、華北地區(qū)旱作農(nóng)業(yè)技術(shù)試驗(yàn)示范推廣，用于支持利用自然降水、促進(jìn)土壤保墑增墑等先進(jìn)旱作栽培和耕作技術(shù)推廣所需地膜等物料補(bǔ)助，農(nóng)作物抗旱耐旱優(yōu)良新品種以及農(nóng)業(yè)增產(chǎn)高效抗旱新機(jī)具、新材料等技術(shù)的應(yīng)用推廣補(bǔ)助。同時(shí)，通過(guò)“以舊膜換新膜”方式支持地膜等農(nóng)業(yè)廢棄物回收再利用技術(shù)的應(yīng)用推廣，改善農(nóng)村生產(chǎn)和農(nóng)民生活環(huán)境。2012年，中央財(cái)政安排穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)技術(shù)補(bǔ)助34.6億元，主要用于對(duì)西南地區(qū)玉米覆膜、東北地區(qū)抗旱“坐水種”、東北水稻大棚育秧、冬小麥主產(chǎn)區(qū)“一噴三防”、南方早稻集中育秧、三熟制油菜“一促四防”等6項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)補(bǔ)助。此外，按照今年中央1號(hào)文件精神，大力健全完善基層農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣體系，基層農(nóng)技改革建設(shè)覆蓋全國(guó)所有的農(nóng)業(yè)縣，夯實(shí)基礎(chǔ)，提升能力，穩(wěn)定農(nóng)業(yè)科技推廣隊(duì)伍，服務(wù)農(nóng)民需要。

各地的生產(chǎn)實(shí)踐表明，旱作區(qū)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)產(chǎn)高產(chǎn)大有潛力、大有希望。過(guò)去7年，甘肅省累計(jì)推廣旱作農(nóng)業(yè)技術(shù)3160萬(wàn)畝，累計(jì)增產(chǎn)糧食超過(guò)64億斤。2011年，甘肅糧食總產(chǎn)首次突破1000萬(wàn)噸，成功實(shí)現(xiàn)糧食從依靠調(diào)入到供需平衡有余的根本性轉(zhuǎn)變。陜西5年間全省凈增糧食超過(guò)36億斤，主要作物單產(chǎn)增長(zhǎng)了10%，其中旱地玉米單產(chǎn)提高100斤以上?？梢?jiàn)，充分發(fā)掘旱作農(nóng)業(yè)生產(chǎn)潛能，對(duì)保障國(guó)家糧食安全，促進(jìn)農(nóng)民增收、農(nóng)業(yè)增效具有重要作用。

實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)與生態(tài)的雙贏

當(dāng)前，旱作農(nóng)業(yè)已成為我國(guó)糧食安全的穩(wěn)壓器和農(nóng)民增收的關(guān)鍵點(diǎn)。在旱作農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣過(guò)程中，如何解決好殘膜回收，在節(jié)水增產(chǎn)的同時(shí)將對(duì)環(huán)境負(fù)面影響降至最低成為焦點(diǎn)。

除此之外，旱作農(nóng)業(yè)還是生態(tài)安全的大屏障。我國(guó)沙塵暴沙源的51.8%為旱農(nóng)地區(qū)的退化草地，30.3%為旱作農(nóng)田。保護(hù)利用好旱作農(nóng)田和草地是防止沙塵暴的第一道屏障。

在旱作農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣過(guò)程中，有一些新的生態(tài)問(wèn)題值得關(guān)注。傳統(tǒng)旱作農(nóng)業(yè)的精華是以土壤為核心，重點(diǎn)在精耕細(xì)作；而現(xiàn)代旱作農(nóng)業(yè)卻是以提高降水利用率為核心，重視的是水分生產(chǎn)力。于是，地膜覆蓋被普遍采用。有人說(shuō)，我國(guó)旱區(qū)農(nóng)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了“全膜時(shí)代”。但地膜自然降解緩慢，很容易造成環(huán)境污染。

梅旭榮說(shuō)，地膜覆蓋能夠使非生產(chǎn)性降水消耗的大部分變?yōu)橛行У纳a(chǎn)性耗水，節(jié)水增產(chǎn)的效果和效益巨大。但是，現(xiàn)有地膜比較薄不易回收，地膜殘留將對(duì)農(nóng)田生態(tài)系統(tǒng)和作物生產(chǎn)造成影響。所以我們面臨的是糧食生產(chǎn)和生態(tài)安全的博弈。如何解決好殘膜回收，在節(jié)水增產(chǎn)的同時(shí)將對(duì)環(huán)境負(fù)面影響降至最低成為焦點(diǎn)。

專家表示，廢舊農(nóng)膜作為一種寶貴的可再生資源，如果不加以有效回收利用，不但造成資源的極大浪費(fèi)，而且傳統(tǒng)的焚燒、填埋、廢棄等處置方式也將對(duì)農(nóng)村環(huán)境造成污染，對(duì)整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)成潛在危害。為此，甘肅省相繼出臺(tái)了推動(dòng)廢舊農(nóng)膜回收利用的扶持政策，對(duì)相關(guān)企業(yè)給予資金扶持。在鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村社廣泛設(shè)立廢舊農(nóng)膜回收網(wǎng)點(diǎn)，使農(nóng)戶撿拾、網(wǎng)點(diǎn)回收、企業(yè)加工三個(gè)環(huán)節(jié)得到了有效連接，廢舊農(nóng)膜回收利用工作逐漸步入良性循環(huán)軌道。據(jù)悉，2011年該省回收廢舊地膜45700噸（折純量），回收利用率達(dá)57.1%。

從全國(guó)范圍看，殘膜回收利用的長(zhǎng)效機(jī)制還有待建立。據(jù)了解，云南、內(nèi)蒙古等省區(qū)正在探索以政策吸引農(nóng)民和加工企業(yè)回收利用殘膜，并鼓勵(lì)農(nóng)機(jī)部門研發(fā)殘膜回收農(nóng)機(jī)具的具體措施。

加快旱作農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步與創(chuàng)新

目前，探索區(qū)域農(nóng)業(yè)協(xié)同創(chuàng)新機(jī)制，加大旱作區(qū)科技創(chuàng)新能力，已經(jīng)成為打造我國(guó)新的糧食增長(zhǎng)極、解決旱作農(nóng)業(yè)“瓶頸”問(wèn)題的關(guān)鍵。要進(jìn)一步提升旱作節(jié)水科技的支撐作用，確保旱作農(nóng)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

篇7

關(guān)鍵詞：居民收入 通貨膨脹率 利率 居民儲(chǔ)蓄

中圖分類號(hào):F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1004-4914（2010）12-043-03

一、引言

近幾十年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體上保持了持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展態(tài)勢(shì)，居民儲(chǔ)蓄也因此而不斷增長(zhǎng)。截至2009年末，中國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款突破26萬(wàn)億元（如圖1）。對(duì)于巨額儲(chǔ)蓄的存在，各方觀點(diǎn)不一。積極的觀點(diǎn)可以總結(jié)為：一方面支持了我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的需要，另一方面也說(shuō)明我國(guó)居民生活水平的不斷提高；再者，可以支持我國(guó)反腐敗的進(jìn)程，因?yàn)橛嘘P(guān)學(xué)者認(rèn)為的款項(xiàng)是儲(chǔ)蓄的來(lái)源之一（張力生,羅永進(jìn)，2005）。持批評(píng)態(tài)度的人認(rèn)為：巨額儲(chǔ)蓄的存在也給我國(guó)各方面帶來(lái)了一些負(fù)面效應(yīng)，例如：儲(chǔ)蓄的增加使得居民消費(fèi)需求下降，迫使政府財(cái)政赤字、國(guó)家債務(wù)連年增加，使得政府的宏觀調(diào)控不能伸縮自如，財(cái)政政策的自動(dòng)穩(wěn)定器功能被削弱，僅能通過(guò)中央銀行的貨幣政策發(fā)揮效力，而根據(jù)羅伯特?蒙代爾的政策指派理論，這又使得我國(guó)對(duì)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)調(diào)控功能被削弱；另一方面，儲(chǔ)蓄的迅速攀升使得我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的資本充足率不斷下降，特別是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)營(yíng)狀況又連年處于虧損狀態(tài)，不能靠自身結(jié)余來(lái)補(bǔ)充資本金，而通過(guò)發(fā)行債券、央行貸款，畢竟不是長(zhǎng)遠(yuǎn)之計(jì)。不但會(huì)造成銀行債務(wù)的不斷積累，而且會(huì)造成社會(huì)通脹壓力。這一系列原因又增大了國(guó)有金融機(jī)構(gòu)乃至整個(gè)金融行業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

已有的儲(chǔ)蓄理論將儲(chǔ)蓄的變動(dòng)歸因于以下因素：利率效應(yīng)，如Balassa(1992),Gvlfason(1993),Ogaki,Ostry和Reinhart(1995)等等；經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，如Carroll和Weil(1994),King和Levine(1994),Blomstrom,Lipsey和Zejan(1996),Paxson(1996),In和Doucouliagos(1997),Deaton(1997), Vanhoudt(1998)等等;收入效應(yīng)，如Modigliani(1966),Gupta(1987),Rossi(1988),Edwands(1995),Schmidt-Hebbel和Serven(2000)等等；人口年齡結(jié)構(gòu)效應(yīng)，如Bosworth,Burtless和Sabellhaus(1991),Deaton&Paxson(1994),Chmidt-Hebbel和Serven(2000)等等，另外還有通貨膨脹效應(yīng)、財(cái)富效應(yīng)和國(guó)外儲(chǔ)蓄效應(yīng)等。這些理論主要與各學(xué)者所考察國(guó)家的情況相適應(yīng)。具體到我們轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國(guó)家，則需進(jìn)行具體分析。對(duì)此，本文考慮主要從居民收入、通貨膨脹與利率三個(gè)角度來(lái)考察一下其對(duì)我國(guó)居民儲(chǔ)蓄的影響，以期得出我國(guó)居民儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的相關(guān)解釋。

二、理論分析

關(guān)于收入增長(zhǎng)與儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的關(guān)系，眾所周知，是一種正相關(guān)關(guān)系。在此我們重點(diǎn)分析一下利率與通貨膨脹變化對(duì)儲(chǔ)蓄的影響關(guān)系。

（一）利率效應(yīng)

很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，經(jīng)濟(jì)學(xué)界認(rèn)為儲(chǔ)蓄與利率之間存在簡(jiǎn)單的正相關(guān)關(guān)系。高利率可以使儲(chǔ)蓄者增加收入，因而刺激儲(chǔ)蓄。但在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中，越來(lái)越多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為利率與儲(chǔ)蓄的關(guān)系并不簡(jiǎn)單，存在利率對(duì)儲(chǔ)蓄的相反作用，以至于利率對(duì)儲(chǔ)蓄的最終結(jié)果可能是含混不清的。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家們做的大量實(shí)證分析似乎也證實(shí)了這些觀點(diǎn)。在比較典型的實(shí)證分析中，伯斯金(Boskin)(1978)、薩莫斯(Summers)(1982)、吉爾法薩(Gylfasa)(1981)、巴拉薩(Balassa)(1989)等人認(rèn)為利率對(duì)儲(chǔ)蓄的影響是正的，儲(chǔ)蓄的利率彈性在0.3-3.4之間。在賴待(Wright)(1967、1969)、韋伯(Weber)(1970、1975)和莫迪利亞尼（Franco Modigliani）(1990)的研究中，發(fā)現(xiàn)利率對(duì)儲(chǔ)蓄的影響是負(fù)相關(guān)的或者是含混不清的。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界有相當(dāng)一部分觀點(diǎn)認(rèn)為利率對(duì)居民儲(chǔ)蓄影響很大，而且是正的影響。如謝平(1993)，徐燕(1992)。在徐燕的實(shí)證研究中，發(fā)現(xiàn)1978-1987年居民儲(chǔ)蓄對(duì)實(shí)際利率變動(dòng)敏感，實(shí)際利率變化會(huì)導(dǎo)致儲(chǔ)蓄額同方向變化。也有一些研究認(rèn)為利率對(duì)居民儲(chǔ)蓄的影響不大。如劉尚希(1992)，張文中、田源(1990)。在張文中、田源的實(shí)證分析中，發(fā)現(xiàn)1979-1987年實(shí)際利率對(duì)居民儲(chǔ)蓄的系數(shù)小于零但不顯著，同期利率對(duì)城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄的系數(shù)大于零。張文斌(1991)對(duì)同期居民儲(chǔ)蓄的研究也發(fā)現(xiàn)實(shí)際利率對(duì)儲(chǔ)蓄的影響較小，相關(guān)系數(shù)僅0.56，且為負(fù)相關(guān)。

以上研究雖然針對(duì)同一時(shí)期的居民儲(chǔ)蓄行為，但結(jié)論有較大差異。這與研究者使用的方法以及數(shù)據(jù)不同有關(guān)。但無(wú)論怎樣，說(shuō)明理論界早已意識(shí)到我國(guó)儲(chǔ)蓄并沒(méi)有十分完全地遵循“利多多儲(chǔ)，利少少儲(chǔ)，無(wú)利不儲(chǔ)，負(fù)利減儲(chǔ)”的簡(jiǎn)單邏輯。進(jìn)一步探索儲(chǔ)蓄與利率的關(guān)系，從理論上給予透徹解釋，無(wú)論對(duì)于理論還是實(shí)踐，均有十分重要的意義。

（二）通貨膨脹效應(yīng)

如同利率一樣，現(xiàn)實(shí)生活中通貨膨脹對(duì)于儲(chǔ)蓄的影響也是多重的，既可能產(chǎn)生收入效應(yīng)，也可能產(chǎn)生替代效應(yīng)，或者，無(wú)論哪一種效應(yīng)均不顯著。

大量的實(shí)證分析顯示出不同的結(jié)果。安格斯?迪登(Angus Deaton)的研究發(fā)現(xiàn)英國(guó)70年代高儲(chǔ)蓄率伴隨高通貨膨脹率，未預(yù)料的通貨膨脹對(duì)儲(chǔ)蓄產(chǎn)生正效應(yīng)；莫迪利亞尼(1970)年的研究發(fā)現(xiàn)通貨膨脹對(duì)幾個(gè)經(jīng)濟(jì)共同體成員國(guó)的儲(chǔ)蓄率產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)；艾荷利勃(Aghevlib)等(1970)對(duì)41個(gè)發(fā)展中國(guó)家的實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)這種關(guān)系為不顯著的正效應(yīng)。張文中、田源(1990)對(duì)中國(guó)居民儲(chǔ)蓄的實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)1950-1978年間，通貨膨脹對(duì)儲(chǔ)蓄的作用為不顯著的負(fù)效應(yīng)，1979-1989年為不顯著的正效應(yīng)。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)這一問(wèn)題的看法也不盡相同。但較多的觀點(diǎn)認(rèn)為，通貨膨脹會(huì)抑制儲(chǔ)蓄。普遍的解釋是：當(dāng)較嚴(yán)重的通貨膨脹發(fā)生時(shí)，人們會(huì)提取存款搶購(gòu)實(shí)物，形成儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)減慢，甚至形成負(fù)增長(zhǎng)。顯然，這種觀點(diǎn)與居民提款購(gòu)買實(shí)物，用實(shí)物儲(chǔ)蓄代替貨幣儲(chǔ)蓄有關(guān)。按照我國(guó)狹義的儲(chǔ)蓄概念，儲(chǔ)蓄僅限貨幣存款，實(shí)物儲(chǔ)蓄未列入儲(chǔ)蓄范疇，貨幣存款減少自然意味著儲(chǔ)蓄的減少。如果按照廣義的儲(chǔ)蓄定義，上述觀點(diǎn)應(yīng)當(dāng)改為：通貨膨脹會(huì)使儲(chǔ)蓄的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，儲(chǔ)蓄總額及儲(chǔ)蓄率不受影響。因?yàn)?，人們提取存款?gòu)買的實(shí)物，多為耐用消費(fèi)品，或需要長(zhǎng)時(shí)間消費(fèi)的日用消費(fèi)品之類，這些實(shí)物量的增加均屬于儲(chǔ)蓄的范疇。

另有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，通貨膨脹對(duì)儲(chǔ)蓄的影響比較復(fù)雜，取決于通貨膨脹對(duì)實(shí)際收入的影響程度、人們對(duì)通貨膨脹的心理承受能力以及對(duì)通貨膨脹的預(yù)期等多種因素。當(dāng)通貨膨脹率超過(guò)名義收入增長(zhǎng)時(shí)，實(shí)際收入下降。人們?yōu)榱司S持原有生活水平，會(huì)降低儲(chǔ)蓄。當(dāng)通貨膨脹的速度低于名義收入增長(zhǎng)，實(shí)際收入保持增長(zhǎng)，儲(chǔ)蓄率可能不變其至提高。如果人們對(duì)通貨膨脹的預(yù)期低于實(shí)際發(fā)生的通貨膨脹程度，人們將會(huì)在較大程度上調(diào)整預(yù)期，并調(diào)整消費(fèi)和儲(chǔ)蓄，使通貨膨脹對(duì)儲(chǔ)蓄產(chǎn)生較大的影響，反之較小。

三、實(shí)證分析

在以上理論分析中，主要提及了與本文有關(guān)的利率與通貨膨脹效應(yīng)。在以下的分析中，我們將引入收入因素，結(jié)合通貨膨脹與利率效應(yīng)一并對(duì)我國(guó)居民儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)問(wèn)題進(jìn)行分析。

（一）比率分析

1.數(shù)據(jù)選擇。本文選取居民收入（Y）、通貨膨脹率（Л）和實(shí)際存款利率(R)1978年到2009年的歷年數(shù)據(jù)作為影響居民儲(chǔ)蓄（S）變動(dòng)的因素，分別從整體上及分階段對(duì)影響儲(chǔ)蓄各因素的變動(dòng)情況進(jìn)行了分析。

（1）居民收入（Y），選取國(guó)民總收入作為居民收入的代表變量；

（2）居民儲(chǔ)蓄（S），選取歷年居民儲(chǔ)蓄存款余額作為代表變量；

（3）通貨膨脹率（Л），將居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)換算成歷年通貨膨脹率作為該變量的數(shù)值

（4）實(shí)際存款利率(R)，采用一年期定期存款利率減去通貨膨脹率代表該變量；

（5）存貸款利差（T），通過(guò)一年定期貸款利率減去存款利率而得。

2.數(shù)據(jù)分析。從居民角度來(lái)看，收入的作用主要是：在通貨膨脹率既定的條件下，收入的提高會(huì)吸引居民儲(chǔ)蓄的增加。從金融機(jī)構(gòu)角度來(lái)看，主要是指存款的增長(zhǎng)有利于激勵(lì)金融部門積極攬儲(chǔ)，擴(kuò)大盈利資金的來(lái)源。利率的作用主要是：在通貨膨脹率既定的條件下，存款利率的提高會(huì)吸引居民儲(chǔ)蓄的增加。而我國(guó)實(shí)際存款利率自改革開(kāi)放以來(lái)的數(shù)據(jù)顯示是波動(dòng)不定的，而且某些年份還出現(xiàn)過(guò)負(fù)利率。從這一點(diǎn)來(lái)看，存款利率對(duì)我國(guó)居民儲(chǔ)蓄的影響是微乎其微的。從金融機(jī)構(gòu)角度來(lái)看，主要是指存貸利差的擴(kuò)大有利于激勵(lì)金融部門積極攬儲(chǔ)。據(jù)有關(guān)學(xué)者的觀點(diǎn)，相對(duì)于存款利率而言，國(guó)際上一般通行的銀行存貸利差大約是2個(gè)百分點(diǎn)，中國(guó)的銀行保本利差則需要3個(gè)百分點(diǎn)（王曉芳，2000）。我國(guó)實(shí)際存貸利差1999年以前一直低于3個(gè)百分點(diǎn)，在1999年以后才開(kāi)始大于3個(gè)百分點(diǎn)（如表1），如果說(shuō)利差因素起作用，應(yīng)該是在1999年以后。而我國(guó)居民儲(chǔ)蓄在1999年以前及以后卻一直在增長(zhǎng)，這樣看來(lái)，我國(guó)存貸款利差并不是影響我國(guó)居民儲(chǔ)蓄的主要因素。通過(guò)以上分析可以看出，利率因素不是我國(guó)儲(chǔ)蓄增加的主要影響因素。

從圖2可以看出，通貨膨脹率的高低對(duì)居民儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率的影響也是變化不定的。在通貨膨脹高的時(shí)候，儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率有增有減，而在通貨膨脹率低的時(shí)候，儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率也是有增有減的。似乎通貨膨脹率與利率對(duì)我國(guó)居民儲(chǔ)蓄的影響都不是主要的。

（二）協(xié)整分析

通過(guò)以上分析可以看出，收入對(duì)我國(guó)居民儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)有一定的協(xié)同效應(yīng)，實(shí)際存款利率與通貨膨脹率對(duì)我國(guó)居民儲(chǔ)蓄的影響并無(wú)一定的規(guī)律性，而是變化不定的。在此，本文對(duì)改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)居民儲(chǔ)蓄的通貨膨脹與利率效應(yīng)進(jìn)行協(xié)整分析。

1.S、Y、Л和R的平穩(wěn)性檢驗(yàn)。本文利用Dickey＆Fuller（1974）提出的ADF檢驗(yàn)法對(duì)各變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。ADF檢驗(yàn)?zāi)Ｐ陀腥N設(shè)定模式，選擇正確的設(shè)定模式十分重要。例如，對(duì)一個(gè)趨勢(shì)平穩(wěn)過(guò)程（TSP）來(lái)說(shuō)，如果在單位根檢驗(yàn)中選取了含時(shí)間趨勢(shì)的模型設(shè)定模式，那么，拒絕單位根的可能性就很小。單整檢驗(yàn)結(jié)果如下：

由表可知，S、Y、Л和R的水平值均不能在1%（或10%）的水平下拒絕單位根的原假設(shè)，表明我國(guó)1978―2009年度的S、Y、Л和R均可能是非平穩(wěn)序列；而其一階差分在1%（或5%）顯著性水平下，ADF檢驗(yàn)應(yīng)拒絕接受的假設(shè)，故一階差分是平穩(wěn)過(guò)程，可進(jìn)一步檢驗(yàn)變量之間的協(xié)整性。

2.協(xié)整檢驗(yàn)。單整檢驗(yàn)已經(jīng)說(shuō)明，S、Y、Л和R都是非平穩(wěn)序列，進(jìn)一步對(duì)變量之間的關(guān)系進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，以避免虛假回歸。通過(guò)VAR模型確定滯后階數(shù)K=1。檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，因?yàn)長(zhǎng)R=49.07>41.20（1%顯著水平），所以分別拒絕零假設(shè)，即認(rèn)為變量S、Л和R之間存在協(xié)整關(guān)系。因?yàn)長(zhǎng)R=20.9967

S=0.0873+1.3229Y+0.1830π+0.3485R

（0.1224） （0.0597） （0.0826）

通過(guò)協(xié)整公式可以看出，在整個(gè)樣本期間（不考慮其他影響因素的前提下），收入效應(yīng)對(duì)居民儲(chǔ)蓄的影響是明顯且主要的正向關(guān)系，利率效應(yīng)次之，通貨膨脹率雖有正向影響，但是影響效果較弱?？梢岳斫鉃?，當(dāng)通貨膨脹處于溫和狀態(tài)時(shí)，居民不但不會(huì)提出存款用于購(gòu)物，反而會(huì)因?yàn)槊x收入增長(zhǎng)率快于通貨膨脹率等原因增加儲(chǔ)蓄。

四、結(jié)論與建議

通過(guò)分析看出，在不考慮其他因素的情況下，收入是影響我國(guó)居民儲(chǔ)蓄的重要因素之一，通貨膨脹和利率盡管也是影響我國(guó)居民儲(chǔ)蓄行為的兩個(gè)因素，但不是主要因素；利率的影響要強(qiáng)于通貨膨脹率的影響，而且實(shí)際利率與存貸款之差對(duì)儲(chǔ)蓄均是正相關(guān)。鑒于以上分析，對(duì)于我國(guó)巨額居民儲(chǔ)蓄問(wèn)題，本文提出以下建議：

1.維持城鄉(xiāng)居民收入適度增長(zhǎng)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)城鄉(xiāng)居民之間，特別是東西部城鄉(xiāng)居民及其之間的收入差距在不斷擴(kuò)大，這不利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展，也不利于形成合理的儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)。因此需要維持居民收入的適度增長(zhǎng)。比如，每年按照上一年的通貨膨脹水平適當(dāng)加一個(gè)比例來(lái)提高城鄉(xiāng)居民的收入，城市居民可以工薪階層工資的適度增長(zhǎng)為標(biāo)志，鄉(xiāng)村居民可以物價(jià)提高水平為基準(zhǔn)的同時(shí)，不斷減輕農(nóng)民經(jīng)濟(jì)壓力，適當(dāng)給予補(bǔ)貼或政策優(yōu)惠；加大支援西部力度，為西部經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供優(yōu)越的政策環(huán)境，縮小東西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距。

2.保持適度通貨膨脹水平。在穩(wěn)定貨幣供應(yīng)量的前提下，維護(hù)農(nóng)民利益，減少收費(fèi)項(xiàng)目，擴(kuò)大商品供給；打破地方保護(hù)主義限制，減少交通關(guān)卡，平衡東西南北物資的調(diào)運(yùn)；居民收入水平維持適度增長(zhǎng)，力求不低于通貨膨脹水平；當(dāng)通貨膨脹水平較高時(shí)，嚴(yán)厲打擊囤積居奇者；維護(hù)金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行的信譽(yù)，嚴(yán)厲打擊違規(guī)操作，銀行資金挪用、偷盜以及相關(guān)詐騙活動(dòng)，提高從業(yè)人員的素質(zhì)；把握好宏觀調(diào)控工具，適度干預(yù)市場(chǎng)失靈現(xiàn)象；嚴(yán)格控制財(cái)政赤字，防止雪上加霜。通貨膨脹水平保持在一定水平之內(nèi)，是穩(wěn)定我國(guó)居民儲(chǔ)蓄、避免資金大量流出流入的重要因素之一，進(jìn)而才能維持市場(chǎng)的正常運(yùn)行。

3.加深利率市場(chǎng)化改革。加快利率市場(chǎng)化的步伐，盡早實(shí)現(xiàn)由市場(chǎng)形成利率的機(jī)制。讓利率的變動(dòng)來(lái)調(diào)節(jié)儲(chǔ)蓄的增減，充分發(fā)揮利率對(duì)儲(chǔ)蓄的正面引導(dǎo)作用，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金的有效配置與應(yīng)用；同時(shí)，完善對(duì)社會(huì)資金的監(jiān)測(cè)手段，嚴(yán)厲打擊社會(huì)游資的對(duì)市場(chǎng)操縱行為，維護(hù)我國(guó)市場(chǎng)的正常運(yùn)行。

4.完善配套體系建設(shè)。積極促進(jìn)金融工具的創(chuàng)新與引進(jìn)，增加居民對(duì)金融資產(chǎn)的選擇種類，形成居民資產(chǎn)的多元化，消化巨額儲(chǔ)蓄；改善金融機(jī)構(gòu)信貸環(huán)境，逐步完善銀行與信用社等金融機(jī)構(gòu)的信貸機(jī)制，放寬信貸標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)居民進(jìn)行消費(fèi)信貸，在拉動(dòng)內(nèi)需的同時(shí)，以便消化巨額儲(chǔ)蓄，將大量閑置資金進(jìn)行有效率的合理配置，避免資金的閑置，消化金融機(jī)構(gòu)的潛在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；適當(dāng)增加政府的社會(huì)保障，科技教育文化等公益性事業(yè)支出，在帶動(dòng)居民對(duì)科技教育文化等方面消費(fèi)需求的同時(shí)，進(jìn)一步減輕城鄉(xiāng)居民各方面的經(jīng)濟(jì)壓力，從而形成居民收入對(duì)儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的正面影響作用。

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篇8

【關(guān)鍵詞】天然氣戰(zhàn)略 綠色低碳轉(zhuǎn)型 “十三五”規(guī)劃 2030碳峰值

【中圖分類號(hào)】 P744.4 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

【DOI】10.16619/ki.rmltxsqy.2016.22.006

2014年，國(guó)務(wù)院了《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃（2014～2020年）》，提出控制消費(fèi)總量和優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)的目標(biāo)，要求2020年一次能源消費(fèi)總量控制在48億噸標(biāo)準(zhǔn)煤左右，控制煤炭消費(fèi)并積極發(fā)展清潔能源。到2020年，非化石能源占一次能源消費(fèi)比重要達(dá)到15%，天然氣比重達(dá)到10%以上。此后，2015年6月，國(guó)務(wù)院又了《中國(guó)國(guó)家自主貢獻(xiàn)（INDC）》方案，其中明確提出，到2020年，單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放要比2005年下降40%～45%，到2030年，二氧化碳排放達(dá)到峰值。由此可見(jiàn)，綠色低碳能源轉(zhuǎn)型的大勢(shì)已經(jīng)確立，具體時(shí)間點(diǎn)也已明確，而天然氣在這個(gè)過(guò)程中將發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。因此，本文首先介紹了我國(guó)天然氣供需關(guān)系，并基于優(yōu)化模型模擬了未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。另一方面，天然氣產(chǎn)業(yè)鏈存在著阻礙消費(fèi)市場(chǎng)快速擴(kuò)大的問(wèn)題，因此，本文隨后介紹了我國(guó)天然氣市場(chǎng)改革情況，并基于博弈模型重點(diǎn)分析了價(jià)格機(jī)制改革和基礎(chǔ)設(shè)施第三方準(zhǔn)入放開(kāi)的政策。目前，我國(guó)有30%的天然氣依靠進(jìn)口，而隨著天然氣行業(yè)快速發(fā)展，這一比例將持續(xù)上升，國(guó)際合作至關(guān)重要。因此，本文接下來(lái)分析了在“一帶一路”戰(zhàn)略背景下，作為先行和引領(lǐng)的油氣行業(yè)如何在軟實(shí)力方面更順利地進(jìn)行國(guó)際合作，確保天然氣供應(yīng)安全。最后，本文總結(jié)了上述供需展望、市場(chǎng)改革和國(guó)際合作三個(gè)方面，并做了綜合分析。

天然氣供需分析

供給分析與預(yù)測(cè)。我國(guó)天然氣市場(chǎng)尚處在早期快速發(fā)展階段。2000年，我國(guó)天然氣市場(chǎng)進(jìn)入快速發(fā)展期，2013年以前，由于宏觀經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)以及環(huán)保政策引導(dǎo)等因素，天然氣消費(fèi)量以每年17%的速度增長(zhǎng)，我國(guó)已成為世界第三大天然氣消費(fèi)國(guó)。2014年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“新常態(tài)”，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度總體放緩，加之原油和煤炭?jī)r(jià)格下跌等因素影響，天然氣市場(chǎng)需求增速放緩，但天然氣銷售量總體仍呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。2015年，中國(guó)天然氣產(chǎn)量達(dá)到1350億立方米，進(jìn)口量614億立方米，消費(fèi)量1932億立方米，在一次能源中的占比到達(dá)了5.9%，但距世界平均24%、美國(guó)的30%、日本的25%、英國(guó)的33%、意大利的36%、俄羅斯的53%，還有巨大差距。隨著環(huán)境問(wèn)題的日益嚴(yán)峻，作為清潔能源，天然氣成為我國(guó)治理霧霾問(wèn)題的重要資源，也是未來(lái)能源結(jié)構(gòu)朝綠色低碳化發(fā)展的中堅(jiān)力量。

我國(guó)國(guó)內(nèi)天然氣生產(chǎn)供應(yīng)80%來(lái)自塔里木、川渝、鄂爾多斯和海洋四大產(chǎn)區(qū)。管道進(jìn)口氣主要以土庫(kù)曼斯坦為主，少量從烏茲別克斯坦、哈薩克斯坦、緬甸等國(guó)家進(jìn)口。管道通道包括中亞天然氣管道、中緬天然氣管道以及新疆廣匯進(jìn)口管道。海上LNG來(lái)自卡塔爾的占比34%，來(lái)自澳大利亞、印度尼西亞、馬來(lái)西亞三國(guó)的占比約50%，另外不足20%來(lái)自也門、尼日利亞、赤道幾內(nèi)亞和阿爾幾內(nèi)亞等地。2014年5月，中國(guó)石油天然氣集團(tuán)和俄羅斯天然氣公司簽署了《中俄東線天然氣購(gòu)銷合同》，雙方約定自2018年開(kāi)始，俄羅斯每年通過(guò)中俄東線天然氣管道向中國(guó)供氣380億立方米。自此，我國(guó)天然氣四大進(jìn)口通道戰(zhàn)略格局初步形成，包括西北中亞管道氣進(jìn)口通道、東北中俄管道氣進(jìn)口通道、西南中緬管道氣進(jìn)口通道和海上LNG進(jìn)口通道。

近年來(lái)，非常規(guī)氣發(fā)揮著越來(lái)越關(guān)鍵的作用。其中，頁(yè)巖氣主要來(lái)自中石化涪陵地區(qū)和中石油威遠(yuǎn)地區(qū)。2014年底，全國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)量共13億立方米，2015年，全國(guó)產(chǎn)量高達(dá)44.71億方，同比增長(zhǎng)200%以上。國(guó)家能源局2016年9月印發(fā)的《頁(yè)巖氣發(fā)展規(guī)劃（2016～2020年）》提出，在政策支持到位和市場(chǎng)開(kāi)拓順利的情況下，2020年力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)頁(yè)巖氣產(chǎn)量300億立方米，2030年實(shí)現(xiàn)頁(yè)巖氣產(chǎn)量800億～1000億立方米。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)將推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化調(diào)整，天然氣需求將持續(xù)增大，@為頁(yè)巖氣大規(guī)模開(kāi)發(fā)提供了寶貴戰(zhàn)略機(jī)遇，但同時(shí)也要注意，我國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍處于起步階段，來(lái)自資源、技術(shù)、資金和環(huán)境方面的不確定性因素也較多。

全球天然氣正在進(jìn)入黃金時(shí)代，我國(guó)正逐漸形成國(guó)產(chǎn)常規(guī)氣、非常規(guī)氣、煤制氣、進(jìn)口LNG、進(jìn)口管道氣等多元化氣源供給，以及“西氣東輸、北氣南下、海氣登陸、就近供應(yīng)”的供給格局。文獻(xiàn)1中，筆者研究團(tuán)隊(duì)基于TIMES模型對(duì)2030年前我國(guó)油氣行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行計(jì)算。在低碳減排情景下，到2020年，我國(guó)天然氣消費(fèi)將實(shí)現(xiàn)總規(guī)模3600億～4000億立方米。常規(guī)天然氣供應(yīng)平穩(wěn)增長(zhǎng)，2020年全國(guó)常規(guī)天然氣產(chǎn)量將達(dá)1700億立方米。非常規(guī)天然氣中，頁(yè)巖氣和煤層氣預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模400億～600億立方米。

需求分析與預(yù)測(cè)。在天然氣需求不斷增加的同時(shí)，天然氣消費(fèi)結(jié)構(gòu)也從以工業(yè)燃料和化工為主向多元化發(fā)展。2000年以前，中國(guó)天然氣消費(fèi)以化工用氣和工業(yè)燃料用氣為主，城市燃?xì)夂桶l(fā)電用氣僅占較少部分。隨著長(zhǎng)距離輸氣管道的建成投產(chǎn)，天然氣消費(fèi)區(qū)域從油氣田周邊地區(qū)向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的中東部地區(qū)擴(kuò)展。根據(jù)文獻(xiàn)2，在2014年，我國(guó)城市燃?xì)馓烊粴庀M(fèi)量為710億立方米，占比38.8%；發(fā)電用氣270億立方米，占比14.8%；工業(yè)用氣560億立方米，占比30.6%；化工用氣290億立方米，占比15.8%。而世界平均天然氣40%用于發(fā)電，發(fā)電用氣在美國(guó)、日本和韓國(guó)占比都在50～60%。由于我國(guó)煤炭資源占據(jù)主導(dǎo)地位，天然氣在發(fā)電方面一直都不是重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域。而隨著供給寬松、氣候協(xié)定的簽訂、綠色低碳能源轉(zhuǎn)型趨勢(shì)的確立、全球經(jīng)濟(jì)電氣化程度提高和環(huán)保要求不斷提升等因素，工業(yè)和發(fā)電的天然氣消費(fèi)將快速增長(zhǎng)，特別是在發(fā)電的燃料結(jié)構(gòu)中，天然氣比重將進(jìn)一步提升，發(fā)電將成為世界天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。但在我國(guó)，天然氣發(fā)電能不能發(fā)展還存在一定的不確定性，發(fā)電用氣量主要取決于國(guó)家能源價(jià)格體系能否理順，天然氣發(fā)電的清潔屬性價(jià)值能否得到體現(xiàn)，而這取決于天然氣和電力雙市場(chǎng)改革的進(jìn)展。

供需情景模擬與分析。我國(guó)的天然氣供給形式與格局已基本確立，天然氣消費(fèi)的重點(diǎn)行業(yè)也已經(jīng)被圈定，而最重要的問(wèn)題是要考慮各種不確定性的供需匹配以及動(dòng)態(tài)發(fā)展與調(diào)整。在文獻(xiàn)3中，筆者的研究團(tuán)隊(duì)構(gòu)建了天然氣供需分析優(yōu)化模型，基于地理信息系統(tǒng)將各個(gè)大型氣田、LNG終端和管道氣接入點(diǎn)都定義為供給節(jié)點(diǎn)，每個(gè)省都定義成一個(gè)消費(fèi)節(jié)點(diǎn)，整體形成了一個(gè)天然氣供需的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)。基于該網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建線性供需動(dòng)態(tài)優(yōu)化模型，求解多期的、總成本最小的、滿足需求的供給方案。輸入?yún)?shù)主要是各個(gè)氣田的生產(chǎn)成本、LNG及管道進(jìn)口價(jià)格、節(jié)點(diǎn)之間的傳輸容量和成本、各個(gè)需求節(jié)點(diǎn)的需求量等，而輸出結(jié)果不僅包括總供給成本，還包括了全國(guó)整體的供給方案、天然氣整體流向和數(shù)量、基礎(chǔ)設(shè)施開(kāi)發(fā)規(guī)劃和地理布局?；谀Ｐ捅旧?，根據(jù)國(guó)內(nèi)頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)成本、國(guó)外進(jìn)口管道氣和LNG價(jià)格、中緬管道等重要能源通道發(fā)生問(wèn)題等多個(gè)不確定因素設(shè)定不同情景并展開(kāi)分析，最終得到了不同情景下的總成本、基礎(chǔ)設(shè)施布局和能源流向等結(jié)果。具體而言，國(guó)內(nèi)頁(yè)巖氣生產(chǎn)成本能否降低、國(guó)外進(jìn)口天然氣價(jià)格是否走高以及進(jìn)口通道（例如中緬管道）是否會(huì)發(fā)生動(dòng)亂是最為關(guān)鍵的核心因素。即使國(guó)外進(jìn)口氣價(jià)格低，國(guó)內(nèi)頁(yè)巖氣也應(yīng)投入一定資金維持產(chǎn)量來(lái)應(yīng)對(duì)可能的變故。由于我國(guó)主要消費(fèi)地在東部地區(qū)，如果進(jìn)口氣價(jià)格走高，從西北和西南管道進(jìn)口的天然氣受到的影響更大，因?yàn)榧由蠂?guó)內(nèi)的傳輸成本，西部進(jìn)口氣價(jià)格和東部海上進(jìn)口的LNG相比沒(méi)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力。

中國(guó)天然氣產(chǎn)業(yè)改革

定價(jià)機(jī)制改革。受宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)制的影響和制約，我國(guó)天然氣消費(fèi)在2014年的增長(zhǎng)率從上一年的兩位數(shù)降至8.6%，2015年大幅降至3.3%。以這種增速，很難完成2020年天然氣一次能源占比達(dá)10%的規(guī)劃目標(biāo)。而如上文所述，在我國(guó)，天然氣占一次能源消費(fèi)總量的比重與世界平均水平及一些主要國(guó)家都相差很遠(yuǎn)。我國(guó)天然氣消費(fèi)放緩的主要原因是天然氣相對(duì)于煤炭成本過(guò)高，因此以氣代煤受到經(jīng)濟(jì)性的嚴(yán)重制約。高價(jià)的原因一方面是我國(guó)價(jià)格機(jī)制和監(jiān)管的問(wèn)題，地方的輸配氣成本是能否降價(jià)的關(guān)鍵。另外，對(duì)居民用氣的交叉補(bǔ)貼行為，增加了工業(yè)、發(fā)電等經(jīng)濟(jì)承受能力較低的用氣行業(yè)的成本，不利于天然氣市場(chǎng)的大規(guī)模推廣。近年來(lái)，相對(duì)富裕的東部沿海地區(qū)正在大力推進(jìn)電力結(jié)構(gòu)清潔化，沿海多個(gè)省份禁止新上燃煤電廠，努力發(fā)展天然氣發(fā)電。然而，隨著近兩年國(guó)內(nèi)天然氣價(jià)格的接連上漲，天然氣電廠的上網(wǎng)電價(jià)卻調(diào)整不到位。天然氣燃料成本占天然氣電廠主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的80.0%以上，燃料成本已超過(guò)現(xiàn)行燃機(jī)上網(wǎng)電價(jià)，客觀來(lái)說(shuō)，目前天然氣發(fā)電存在虧損，有氣價(jià)較貴的原因，也有國(guó)內(nèi)電力價(jià)格體制尚未市場(chǎng)化的原因。天然氣清潔低碳，對(duì)霧霾治理有很大的作用，具有巨大的環(huán)境正外部性，同時(shí)天然氣發(fā)電啟動(dòng)速度快、適合調(diào)峰。而目前各種發(fā)電燃料并沒(méi)有體現(xiàn)出包括資源稀缺、環(huán)境正外部性在內(nèi)的真實(shí)成本，天然氣發(fā)電的環(huán)境效應(yīng)以及調(diào)峰效應(yīng)的價(jià)值沒(méi)有得到充分認(rèn)定。因此，基于市場(chǎng)機(jī)制推進(jìn)天然氣電力的發(fā)展，應(yīng)理順天然氣、天然氣發(fā)電、電網(wǎng)以及環(huán)境的關(guān)系，體現(xiàn)其調(diào)峰作用和環(huán)保價(jià)值。

在文獻(xiàn)4中，筆者團(tuán)隊(duì)完成了天然氣發(fā)電經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力理論研究。在我國(guó)天然氣、電力雙市場(chǎng)改革的情況下，天然氣大用戶直供降低了價(jià)格，電力實(shí)行實(shí)時(shí)定價(jià)的方式突出了天然氣電力調(diào)峰的優(yōu)越性，同時(shí)考慮通過(guò)環(huán)境稅、碳稅等經(jīng)濟(jì)方法補(bǔ)貼天然氣電力的環(huán)境正外部性，那么天然氣發(fā)電就會(huì)變得更有競(jìng)爭(zhēng)力。在研究中，基于我國(guó)天然氣產(chǎn)業(yè)狀況與博弈理論構(gòu)建了中國(guó)天然氣電力市場(chǎng)的博弈模型，然后基于模型設(shè)計(jì)了五個(gè)不同情景以定量測(cè)算碳排放稅、環(huán)境補(bǔ)貼、能源市場(chǎng)化改革等政策對(duì)天然氣發(fā)電競(jìng)爭(zhēng)力的影響，并對(duì)相關(guān)參數(shù)進(jìn)行敏感性分析，得到了在各個(gè)政策情景下中國(guó)天然氣發(fā)電的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力水平，分析了各個(gè)關(guān)鍵政策在提高天然氣發(fā)電競(jìng)爭(zhēng)力方面發(fā)揮的重要作用。具體而言，在只考慮煤電和氣電的市場(chǎng)中，市場(chǎng)化改革可以使天然氣發(fā)電比例增加至5.49%；政府對(duì)發(fā)電廠征收100元/噸?CO2的碳排放稅時(shí)，可使這一比例增加至7.66%；當(dāng)政府給予發(fā)電廠的燃?xì)獍l(fā)電134元/MWh的環(huán)境補(bǔ)貼時(shí)，天然氣發(fā)電比例將增加至15%；最后，在總結(jié)了上述分析的基礎(chǔ)上，研究得到了以下結(jié)論：在基于市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制和相應(yīng)的財(cái)稅、環(huán)境政策條件下，天然氣發(fā)電在我國(guó)能源市場(chǎng)改革背景下將具有足夠經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力。

基礎(chǔ)設(shè)施的第三方準(zhǔn)入。除了價(jià)格機(jī)制改革，我國(guó)天然氣產(chǎn)業(yè)改革的重點(diǎn)還包括對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施第三方準(zhǔn)入的放開(kāi)。2016年10月底，中石化《中國(guó)石化油氣管網(wǎng)設(shè)施開(kāi)放相關(guān)信息公開(kāi)公告》，將旗下原油管道、天然氣管道以及液化天然氣進(jìn)口終端等全部管網(wǎng)資產(chǎn)信息毫無(wú)保留地公之于眾，為國(guó)家能源局三年前提出的《油氣管網(wǎng)設(shè)施公平開(kāi)放監(jiān)管辦法》開(kāi)了頭炮。此次中石化徹徹底底“坦白”了相關(guān)“家底”，并列出了詳盡的接入技g標(biāo)準(zhǔn)、使用價(jià)格以及申請(qǐng)條件。

我國(guó)市場(chǎng)與天然氣產(chǎn)業(yè)成熟的歐美國(guó)家相比，基礎(chǔ)設(shè)施容量非常有限，因此，應(yīng)在擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的同時(shí)開(kāi)放第三方準(zhǔn)入。針對(duì)這一問(wèn)題，首先要考慮如何促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而后要考慮所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的確立。而對(duì)于是否能基于市場(chǎng)機(jī)制擴(kuò)建容量，主要取決于相關(guān)政策。2016年10月15日，國(guó)家發(fā)改委印發(fā)了《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于明確儲(chǔ)氣設(shè)施相關(guān)價(jià)格政策的通知》，進(jìn)一步明確了儲(chǔ)氣服務(wù)價(jià)格、儲(chǔ)氣設(shè)施天然氣購(gòu)銷價(jià)格的市場(chǎng)化改革舉措。明確儲(chǔ)氣設(shè)施價(jià)格市場(chǎng)化政策，有利于調(diào)動(dòng)各方投資建設(shè)儲(chǔ)氣設(shè)施的積極性，提高冬季市場(chǎng)保障能力；有利于引導(dǎo)下游企業(yè)降低冬季不合理用氣需求，確保供氣安全。同時(shí)，也為倒逼體制改革進(jìn)一步鋪路，鼓勵(lì)城鎮(zhèn)燃?xì)馄髽I(yè)投資建設(shè)儲(chǔ)氣設(shè)施。城鎮(zhèn)區(qū)域內(nèi)燃?xì)馄髽I(yè)自建自用的儲(chǔ)氣設(shè)施，其投資和運(yùn)行成本納入城鎮(zhèn)燃?xì)馀錃獬杀窘y(tǒng)籌考慮，并給予合理收益。

在文獻(xiàn)5中，筆者的研究團(tuán)隊(duì)在我國(guó)天然氣定價(jià)機(jī)制改革的大背景下，基于我國(guó)天然氣市場(chǎng)的具體情況，應(yīng)用非合作博弈理論分析了天然氣儲(chǔ)氣庫(kù)的最優(yōu)開(kāi)發(fā)策略與運(yùn)營(yíng)模式。研究提出的博弈分析定量模型克服了原有的天然氣儲(chǔ)氣庫(kù)開(kāi)發(fā)、運(yùn)營(yíng)、定價(jià)研究以定性分析為主、缺乏模型支持的問(wèn)題。分析結(jié)果顯示，當(dāng)儲(chǔ)氣庫(kù)非獨(dú)立運(yùn)營(yíng)時(shí)，第三方準(zhǔn)入會(huì)促使垂直一體化經(jīng)營(yíng)的生產(chǎn)商修建更多的儲(chǔ)氣設(shè)施，儲(chǔ)氣庫(kù)最優(yōu)容量將擴(kuò)大為原來(lái)的1.2倍，同時(shí)消費(fèi)者剩余增加了25%，社會(huì)總福利增加9%。當(dāng)儲(chǔ)氣庫(kù)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)時(shí)，儲(chǔ)氣庫(kù)最優(yōu)容量增加至一體化經(jīng)營(yíng)時(shí)的1.6倍，社會(huì)總福利增加44%。由此可見(jiàn)，儲(chǔ)氣庫(kù)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)能有效刺激天然氣下游市場(chǎng)需求，緩解冬季用氣緊張。但不能忽視的是，我國(guó)儲(chǔ)氣庫(kù)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)不可一蹴而就，需要漫長(zhǎng)的轉(zhuǎn)變過(guò)程，應(yīng)分步進(jìn)行、逐級(jí)遞進(jìn)。此外，儲(chǔ)氣庫(kù)建設(shè)投資成本高、回收周期長(zhǎng)，部分投資者無(wú)法承擔(dān)如此大的風(fēng)險(xiǎn)。儲(chǔ)氣庫(kù)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)在實(shí)施過(guò)程中還存在許多現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，如融資、儲(chǔ)氣費(fèi)的確定等。因此，國(guó)家在施以政策法規(guī)加以引導(dǎo)的同時(shí)，應(yīng)鼓勵(lì)儲(chǔ)氣庫(kù)投資主體多元化，正確引導(dǎo)中小型企業(yè)投資儲(chǔ)氣庫(kù)建設(shè)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避體系。

天然氣國(guó)際合作

目前，我國(guó)天然氣供給30%來(lái)自海外進(jìn)口，天然氣國(guó)際合作是整個(gè)“一帶一路”國(guó)家大戰(zhàn)略的先行和引領(lǐng)，是國(guó)家首要發(fā)展的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。而油氣合作除了上游探勘開(kāi)發(fā)、中游的儲(chǔ)運(yùn)和通道以及下游的銷售等業(yè)務(wù)合作外，還要研究業(yè)務(wù)以外的因素：沿線國(guó)家的地緣政治、濟(jì)文化、教育交流等方面，從而增加我國(guó)與沿線國(guó)家打交道的軟實(shí)力，進(jìn)而保障上述的各種業(yè)務(wù)合作更加順利地開(kāi)展和進(jìn)行。

因此，基于沿線國(guó)家地緣政治和國(guó)情分析的天然氣合作戰(zhàn)略研究至關(guān)重要。筆者的研究團(tuán)隊(duì)對(duì)天然氣國(guó)際合作的軟實(shí)力研究關(guān)注了以下內(nèi)容：第一，“一帶一路”天然氣合作的整體國(guó)際背景，包括政治發(fā)展趨勢(shì)、政治地緣板塊和“一帶一路”與歷來(lái)對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作項(xiàng)目的對(duì)比，梳理“一帶一路”油氣合作的國(guó)家大背景以及發(fā)展趨勢(shì)；第二，“一帶一路”沿線關(guān)鍵國(guó)家具體的地緣和國(guó)情，包括中東、南亞和中亞俄羅斯。中東包括沙特、伊朗和伊拉克；南亞主要是巴基斯坦、緬甸和馬六甲相關(guān)國(guó)家；中亞主要是哈薩克斯坦、土庫(kù)曼斯坦等，同時(shí)對(duì)上述國(guó)家分類總結(jié)和對(duì)比；第三，針對(duì)各種油氣合作相關(guān)制度和機(jī)制開(kāi)展深入研究，包括安全保證機(jī)制、經(jīng)濟(jì)金融機(jī)制和法律法規(guī)機(jī)制?？赏ㄟ^(guò)最終形成綜合、完善、規(guī)范的《亞洲能源》來(lái)全面確保我國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家在油氣合作中的人身和財(cái)產(chǎn)安全，從而在法律和制度層面保障業(yè)務(wù)合作的順利開(kāi)展；第四，國(guó)際油氣合作的配套文化、教育和交流的軟實(shí)力，包括如何在與沿線國(guó)家的合作中，增加中國(guó)文化價(jià)值和經(jīng)濟(jì)理性的宣傳，如何培養(yǎng)來(lái)自沿線國(guó)家的留學(xué)生，以及如何使中國(guó)學(xué)生更好地服務(wù)于“一帶一路”油氣合作。同時(shí)，服務(wù)“一帶一路”的需求也倒逼文化宣傳和教育國(guó)際化的發(fā)展與轉(zhuǎn)型?；谏鲜鏊膫€(gè)方面，需要總結(jié)我國(guó)與沿線國(guó)家基于“一帶一路”戰(zhàn)略開(kāi)展天然氣合作的各種風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。

結(jié)語(yǔ)

隨著全球能源消費(fèi)低碳化的趨勢(shì)日益強(qiáng)烈，環(huán)保壓力不斷增加，天然氣將進(jìn)入黃金發(fā)展階段，成為使全球能源由高碳向低碳轉(zhuǎn)變的重要橋梁。然而，天然氣在我國(guó)的發(fā)展并非一帆風(fēng)順，從上游的勘探開(kāi)發(fā)、進(jìn)口到中游的儲(chǔ)運(yùn)以及下游的分配和消費(fèi)都充滿了挑戰(zhàn)和問(wèn)題。因此，本文對(duì)我國(guó)天然氣發(fā)展戰(zhàn)略展開(kāi)了全面研究和分析，為制定天然氣發(fā)展戰(zhàn)略和相關(guān)政策提供了有力的決策支持。

本文具體包括三個(gè)方面：第一，首先介紹了我國(guó)天然氣供需基本情況，強(qiáng)調(diào)了近十幾年來(lái)天然氣市場(chǎng)的快速成長(zhǎng)以及未來(lái)的預(yù)期增加。目前，我國(guó)正在逐漸形成國(guó)產(chǎn)常規(guī)氣、非常規(guī)氣、煤制氣、進(jìn)口LNG、進(jìn)口管道氣等多元化氣源供給，以及“西氣東輸、北氣南下、海氣登陸、就近供應(yīng)”的供給格局。同時(shí)，天然氣市場(chǎng)也存在著許多不穩(wěn)定因素，例如國(guó)有非常規(guī)氣開(kāi)發(fā)技術(shù)、進(jìn)口天然氣價(jià)格以及天然氣通道安全方面的不確定性。本文基于優(yōu)化模型的情景模擬，全面分析了天然氣供需情況、能源流向和能源安全影響。第二，近兩年，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩和市場(chǎng)機(jī)制的阻礙作用，天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)速度大幅回落。為了落實(shí)2020年天然氣發(fā)展目標(biāo)，天然氣價(jià)格的市場(chǎng)化改革將繼續(xù)推進(jìn)，市場(chǎng)在天然氣價(jià)格形成中的作用將進(jìn)一步增強(qiáng)。按照國(guó)家“監(jiān)管中間、放開(kāi)兩頭”的價(jià)格管理思路，包括各省門站價(jià)在內(nèi)的各種氣源價(jià)格管制將逐步取消，產(chǎn)業(yè)鏈兩端的價(jià)格將完全由市場(chǎng)供需決定。在此背景下，我國(guó)天然氣、電力雙市場(chǎng)改革不斷推進(jìn)，天然氣的大用戶直供降低了價(jià)格，電力實(shí)行實(shí)時(shí)定價(jià)的方式突出了天然氣電力調(diào)峰的優(yōu)越性，同時(shí)考慮通過(guò)環(huán)境稅、碳稅等經(jīng)濟(jì)方法補(bǔ)貼天然氣電力的環(huán)境正外部性。在上述條件下，筆者應(yīng)用博弈理論模型分析天然氣發(fā)電的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力。而與此同時(shí)，如何進(jìn)行天然氣產(chǎn)業(yè)改革，如何在促進(jìn)我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的同時(shí)，開(kāi)放第三方準(zhǔn)入以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為重要問(wèn)題。本文以儲(chǔ)氣庫(kù)為例，基于博弈理論模型分析了第三方準(zhǔn)入和儲(chǔ)氣庫(kù)完全獨(dú)立對(duì)天然氣產(chǎn)業(yè)的促進(jìn)作用。第三，目前我國(guó)天然氣供給30%來(lái)自海外進(jìn)口，而天然氣國(guó)際合作是整個(gè)“一帶一路”國(guó)家大戰(zhàn)略的先行和引領(lǐng)，是國(guó)家首要發(fā)展的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。而天然氣的國(guó)際合作除了上游探勘開(kāi)發(fā)、中游的儲(chǔ)運(yùn)和通道以及下游的銷售等業(yè)務(wù)合作外，還需要研究業(yè)務(wù)以外的因素：沿線國(guó)家的地緣政治、經(jīng)濟(jì)文化、教育交流等方面，從而增加我國(guó)與沿線國(guó)家打交道的軟實(shí)力，進(jìn)而保障上述的各種業(yè)務(wù)合作更加順利地開(kāi)展和進(jìn)行。因此，本文介紹了基于沿線國(guó)家地緣政治和國(guó)情分析的“一帶一路”天然氣合作戰(zhàn)略研究。

（本文系筆者主持的國(guó)家能源局發(fā)展規(guī)劃項(xiàng)目“2030年能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命戰(zhàn)略實(shí)施方案”、中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司政策研究項(xiàng)目“2030年前石油天然氣行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)”和中國(guó)工程院重點(diǎn)項(xiàng)目子課題“基于沿線國(guó)家地緣政治和國(guó)情分析的一帶一路油氣合作戰(zhàn)略研究”的階段性成果，項(xiàng)目批準(zhǔn)號(hào)分別為201608、中油研20150114、2014-XZ-32-7；中國(guó)石油大學(xué)（北京）中國(guó)能源戰(zhàn)略研究院博士研究生王歌、李彥和陳思源對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)）

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責(zé) 編M戴雨潔

篇9

關(guān)鍵詞：能源消費(fèi)；收入彈性；平滑轉(zhuǎn)換回歸模型；收斂性

一、引言

我國(guó)政府在“十二五”規(guī)劃中明確提出了要把保障能源供應(yīng)作為能源發(fā)展的首要目標(biāo)，但是從現(xiàn)實(shí)來(lái)看，“十二五”能源總量大概在40億噸標(biāo)準(zhǔn)煤左右，難以支撐經(jīng)濟(jì)翻番的需求。① ①鳳凰財(cái)經(jīng)網(wǎng)2011年全國(guó)能源工作會(huì)議專題報(bào)道：http：///news/20110107/3168180.shtml。與此同時(shí)，各省市在制定自身“十二五”規(guī)劃時(shí)，普遍把自身的發(fā)展目標(biāo)定得過(guò)高，使得能源需求與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的矛盾日益突出，這說(shuō)明經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變并不順利，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)于能源需求的壓力與日俱增。與此同時(shí)，2020年中國(guó)要完成GDP相對(duì)于2000年翻兩番的歷史任務(wù)，因此未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期，中國(guó)追求相對(duì)較高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的任務(wù)短期內(nèi)不會(huì)改變。與中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、較快增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)相對(duì)照，中國(guó)的能源需求也在日益增加，能源需求壓力也在不斷加大，能源消費(fèi)并沒(méi)有出現(xiàn)隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的提高和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的下調(diào)而減少的跡象（圖1）。由此產(chǎn)生的一個(gè)問(wèn)題是，未來(lái)一段時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展和節(jié)能減排能否實(shí)現(xiàn)雙贏——這對(duì)于反思過(guò)去幾十年的能源政策以及未來(lái)能源政策的制定顯得尤為重要，而能源消費(fèi)收入彈性是否具有收斂性對(duì)于中國(guó)在經(jīng)濟(jì)保持較高增長(zhǎng)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排的雙重任務(wù)具有重要的意義。鑒于此，本文的研究目的和創(chuàng)新之處是通過(guò)引入平滑轉(zhuǎn)換回歸（Smooth Transition Regression ，STR）模型來(lái)捕捉中國(guó)能源消費(fèi)收入彈性的時(shí)變性特點(diǎn)，并在此基礎(chǔ)上對(duì)中國(guó)能源消費(fèi)收入彈性的演化規(guī)律進(jìn)行分析，以探求其是否具有收斂性的特征。本文的結(jié)構(gòu)安排如下：第一部分為引言；第二部分為相關(guān)文獻(xiàn)綜述；第三部分是模型構(gòu)建及平滑轉(zhuǎn)換回歸（STR）方法介紹；第四部分是實(shí)證結(jié)果及分析；第五部分為結(jié)論與政策建議。

圖1 人均能源消費(fèi)和人均GDP的時(shí)間趨勢(shì)圖二、文獻(xiàn)綜述

林伯強(qiáng)（2003）[1]基于三要素分析框架，采用協(xié)整和誤差修正模型分析了1952—2001年電力消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，并估計(jì)了電力消費(fèi)的GDP彈性，實(shí)證表明中國(guó)的電力消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在內(nèi)生性的關(guān)系。林伯強(qiáng)（2003）[2]采用誤差修正模型分析了電力需求GDP彈性，研究發(fā)現(xiàn)電力需求的GDP彈性在改革開(kāi)放之后出現(xiàn)下降，GDP的高速增長(zhǎng)并不總是伴隨著較高的電力需求。韓智勇、魏一鳴、范英（2004）[3]采用結(jié)構(gòu)份額與效率份額的能源強(qiáng)度分析方法對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變動(dòng)如何影響能源強(qiáng)度變化進(jìn)行了定量研究。施發(fā)啟（2005） [4]對(duì)我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)能源消費(fèi)彈性系數(shù)的變化及成因進(jìn)行了分析。齊志新（2007）[5]應(yīng)用因素分解法計(jì)算了1993—2005年工業(yè)部門內(nèi)部輕重結(jié)構(gòu)變化對(duì)能源消費(fèi)和能源強(qiáng)度的影響。Masih 、Masih （1996）[6]用動(dòng)態(tài)最小二乘法和誤差修正模型計(jì)算了中國(guó)1953—1992 年能源消費(fèi)收入彈性系數(shù)與價(jià)格彈性系數(shù)。張興、楊曉麗（2006）[7]基于時(shí)變參數(shù)的狀態(tài)空間模型分析了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與能源消費(fèi)之間的關(guān)系進(jìn)行了研究。研究發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)能源消費(fèi)有明顯的促進(jìn)作用，而全要素生產(chǎn)率與能源消費(fèi)負(fù)相關(guān)。Ang， B.W（1987）[8]利用100多個(gè)國(guó)家的跨國(guó)數(shù)據(jù)分析了能源消費(fèi)和產(chǎn)出之間的關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)高收入國(guó)家的單位產(chǎn)出所消耗的能源要比低收入國(guó)家的要高。Miguel等（2000）[9]通過(guò)引入動(dòng)態(tài)隨機(jī)變量模型對(duì)跨國(guó)城市居民電力和天然氣的消費(fèi)彈性進(jìn)行了分析。Judson R.A.等（1999）[10]利用跨國(guó)面板數(shù)據(jù)對(duì)人均能源消費(fèi)與人均GDP之間的關(guān)系進(jìn)行了估計(jì)。

綜上所述，現(xiàn)有研究主要是以線性模型為基礎(chǔ)，對(duì)能源消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系進(jìn)行研究。無(wú)論是以上文獻(xiàn)中涉及的協(xié)整和誤差修正模型還是動(dòng)態(tài)最小二乘法，本質(zhì)上都是以線性模型為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，然而現(xiàn)實(shí)世界是復(fù)雜的，長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)大多數(shù)經(jīng)濟(jì)變量之間并不存在簡(jiǎn)單的線性關(guān)系。采用線性方程通過(guò)回歸的方法來(lái)估計(jì)能源-GDP消費(fèi)彈性意味著，能源-GDP的消費(fèi)彈性不會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的變化而變化。正如Ang（2006）所說(shuō)“GDP的能源消費(fèi)彈性一般而言是不穩(wěn)定的。當(dāng)GDP的年度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率接近于0時(shí)，能源消費(fèi)增長(zhǎng)率并沒(méi)有降低，GDP的能源消費(fèi)彈性的大小并不是一個(gè)很大的正值或者負(fù)值” [11]。因此能源消費(fèi)收入彈性的一個(gè)顯著特點(diǎn)就是時(shí)變性，也就是隨著時(shí)間的變化，能源消費(fèi)收入彈性系數(shù)不斷變化。另外，中國(guó)有計(jì)劃、有組織地開(kāi)展節(jié)能工作雖然始于上世紀(jì)80年代初，然而實(shí)際上從中國(guó)改革開(kāi)放初期開(kāi)始的相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期，中國(guó)實(shí)際上是一種“粗放型”的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)式。進(jìn)入新世紀(jì)中國(guó)政府正式提出并實(shí)施轉(zhuǎn)變能源供需模式，使其由“以粗放的供給滿足增長(zhǎng)過(guò)快的需求”向“以科學(xué)的供給滿足合理的需求”轉(zhuǎn)變，這意味著經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和能源政策的變化必然會(huì)對(duì)能源消費(fèi)收入彈性產(chǎn)生沖擊，會(huì)導(dǎo)致能源消費(fèi)收入彈性的數(shù)據(jù)生成過(guò)程發(fā)生變化，從而注定了能源消費(fèi)收入彈性不可能是一個(gè)固定值。所以，分析能源消費(fèi)收入彈性不能用同一個(gè)靜態(tài)的、線性能源模型來(lái)度量不同時(shí)期的能源消費(fèi)。一種用來(lái)捕捉能源消費(fèi)收入彈性時(shí)變性的方法是引入門限效應(yīng)模型（Threshold Autoregression Model， TAR）。實(shí)際上，能源需求的收入彈性取決于收入水平與門限回歸模型的定義一致。門限回歸模型是所有個(gè)體的觀察值通過(guò)一個(gè)可觀察的變量將不同的個(gè)體觀察值分成不同的組，不同組內(nèi)能源消費(fèi)的需求彈性不同。門限回歸模型的優(yōu)點(diǎn)在于即使模型設(shè)定為線性的，但是通過(guò)引入門限變量之后，能源消費(fèi)收入彈性取決于門限變量值。然而，使用門限回歸模型進(jìn)行分析暗含了一個(gè)假定：在某一個(gè)特定時(shí)點(diǎn)，時(shí)間序列的運(yùn)動(dòng)方式是從一種體制（regime）跳躍到另一種體制，而且這種跳躍是離散的。然而在實(shí)際生活中，很多體制的轉(zhuǎn)換并不是離散跳躍的，而是一個(gè)連續(xù)、逐漸變化的過(guò)程。如在經(jīng)濟(jì)周期中，經(jīng)濟(jì)并不是從蕭條突然轉(zhuǎn)變?yōu)榉睒s，而往往要經(jīng)歷一個(gè)從蕭條逐漸復(fù)蘇的過(guò)程。同樣，正如上文分析所指出，能源消費(fèi)的需求彈性也不是突然變化的，其運(yùn)動(dòng)軌跡必然要經(jīng)歷一個(gè)平滑轉(zhuǎn)換的過(guò)程。Terasvirta（2004）等[[12]提出的平滑轉(zhuǎn)換回歸模型能夠很好體現(xiàn)體制連續(xù)性變換的非線性時(shí)間序列模型。接下來(lái)，我們就利用這個(gè)模型來(lái)對(duì)能源消費(fèi)收入彈性進(jìn)行收斂性分析。

三、實(shí)證框架：模型構(gòu)建及平滑轉(zhuǎn)換回歸方法介紹

借鑒Zilberfarb&Adams（1981）[13]、Shrestha（2000）[14]的研究，考慮一個(gè)雙對(duì)數(shù)模型來(lái)討論能源需求方程。定義ci表示人均能源消費(fèi)的對(duì)數(shù)值，用yi來(lái)表示相應(yīng)的人均GDP對(duì)數(shù)值，建立如下模型：

四、STR模型的實(shí)證結(jié)果分析

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源與預(yù)處理

本文采用1978—2011年我國(guó)的能源消費(fèi)總量（發(fā)電煤耗計(jì)算法）和相應(yīng)時(shí)期的GDP數(shù)據(jù)。年度人口總數(shù)以每年年末的人口總數(shù)進(jìn)行度量。在進(jìn)行數(shù)據(jù)分析之前，采用GDP平減指數(shù)把GDP調(diào)整為以1978年為基期的定基比數(shù)據(jù)，并計(jì)算得到人均GDP和人均能源消耗。遵從一般文獻(xiàn)的做法，所有數(shù)據(jù)進(jìn)行了對(duì)數(shù)處理以減少數(shù)據(jù)波動(dòng)并盡可能降低可能產(chǎn)生的異方差。所有數(shù)據(jù)均來(lái)自于中國(guó)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)網(wǎng)。t期人均能源消費(fèi)以及人均GDP的對(duì)數(shù)形式分別表示為ct、gdpt。同時(shí)STR模型要求變量具有平穩(wěn)性或者同階單整，因此在進(jìn)行模型估計(jì)之前要進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，經(jīng)檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)兩變量均為2階單整，

2.轉(zhuǎn)換變量的選擇及線性檢驗(yàn)。在確立了模型的線性部分滯后項(xiàng)之后，接下來(lái)進(jìn)行模型線性檢驗(yàn)（相應(yīng)的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量為F統(tǒng)計(jì)量）同時(shí)對(duì)轉(zhuǎn)換變量進(jìn)行選擇，并在拒絕線性假設(shè)的條件下，進(jìn)行了序貫檢驗(yàn)（test sequence）從而確立模型的具體形式。即先從H04開(kāi)始檢驗(yàn)，如果H03檢驗(yàn)結(jié)果最強(qiáng)烈的拒絕H03（相應(yīng)的檢驗(yàn)的F統(tǒng)計(jì)量為F3的伴隨概率P值最小），則選擇LSTR2或者ESTR模型；反之，則選擇LSTR1模型，檢驗(yàn)結(jié)果如表4所示。從表4檢驗(yàn)可以看出，根據(jù)最強(qiáng)烈拒絕線性假設(shè)的轉(zhuǎn)換變量為候選轉(zhuǎn)換變量（Terasvirta，2004）[12]，即選擇LSTR1為擬合模型，同時(shí)選擇時(shí)間趨勢(shì)變量為轉(zhuǎn)換變量。接下來(lái)，利用網(wǎng)格點(diǎn)搜索（grid search）估計(jì)模型的初始值 c、γ。γ的搜索范圍是從[0.5，10]，而c的搜索范圍是從[-0.0055， 0.0129]。搜索的原理是從最小值到最大值等間距取30個(gè)值，然后構(gòu)造900對(duì)組合，針對(duì)每一個(gè)組合的c與r，計(jì)算殘差平方和，取殘差平方和最小的組合為初始值，然后采用牛頓-拉夫森（Newton-Raphson）進(jìn)行迭代，并針對(duì)最大似然函數(shù)求取極值，得到整個(gè)模型參數(shù)估計(jì)值，并剔除不顯著的變量，得到模型的最終形式。

3.模型檢驗(yàn)與評(píng)價(jià)。模型的主要診斷統(tǒng)計(jì)量為：ARCH-LM=3.26（伴隨概率P值為0.9172），表明模型殘差不存在ARCH效應(yīng)。同時(shí)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蜌埐钍欠翊嬖谧韵嚓P(guān)的假設(shè)，發(fā)現(xiàn)殘差滯后期從1～6，都不能拒絕殘差不存在自相關(guān)的假設(shè)（詳細(xì)檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表5），同時(shí)模型殘差的正態(tài)檢驗(yàn)J-B統(tǒng)計(jì)量的值為0.5406，對(duì)應(yīng)的伴隨概率為0.7632，說(shuō)明模型殘差服從正態(tài)分布。另外，對(duì)模型殘差進(jìn)行非線性檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)模型殘差不存在非線性（檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表6），模型擬合較好。模型中非線性部分轉(zhuǎn)換函數(shù)。

在不考慮能源消費(fèi)和產(chǎn)出之間的線性關(guān)系的情況下，能源消費(fèi)的收入替代彈性恒為0.28，即ctyt=0.28；當(dāng)考慮能源消費(fèi)和產(chǎn)出之間非線性關(guān)系的情況下，能源消費(fèi)收入彈性為ctyt=0.28+（-0.36）（1+exp{9.0（t-24.5）}）-1 ，將趨勢(shì)變量t取值帶入就可以得到能源消費(fèi)收入彈性，結(jié)果如圖3所示。

從圖3可以看出，STR模型很好地捕捉了能源消費(fèi)彈性時(shí)變性的特點(diǎn)。隨著時(shí)間t的變化，能源消費(fèi)收入彈性平滑變化并且具有遞減的趨勢(shì)。當(dāng)t值很小時(shí)，轉(zhuǎn)換函數(shù)接近于0，此時(shí)能源消費(fèi)收入彈性最大；當(dāng)t值為24.5時(shí)，轉(zhuǎn)換函數(shù)值為0.5，此時(shí)能源消費(fèi)收入彈性變?yōu)?.1；當(dāng)t不斷增大時(shí)，轉(zhuǎn)換函數(shù)取值趨近于1，此時(shí)能源消費(fèi)收入彈性收斂為-0.08，并趨于穩(wěn)定，即此后人均GDP增加1%，人均能源消費(fèi)相對(duì)減少0.08%。圖4反映的是能源消費(fèi)收入彈性隨著時(shí)間t變化而變化的時(shí)序圖，從圖4當(dāng)中可以直觀地發(fā)現(xiàn)，再經(jīng)過(guò)大約30年左右的時(shí)間，能源消費(fèi)收入彈性最終收斂并穩(wěn)定于-0.08。這與（Destais G等，2006）[16]研究的結(jié)論類似，即能源消費(fèi)收入彈性存在顯著的收斂性，但是收斂值存在差異，西方工業(yè)化國(guó)家能源消費(fèi)的收斂值要高于非工業(yè)化國(guó)家。西方工業(yè)化國(guó)家的能源消費(fèi)的收斂彈性20世紀(jì)初為1～15，21世紀(jì)初為1～1.5（ Toman 、Jemelkova ，2003）[17]，而本文測(cè)算的中國(guó)能源消費(fèi)的收斂彈性為-0.8。因此，Toman 、Jemelkova的研究結(jié)論在本文中再次得到了驗(yàn)證。造成能源消

能源消費(fèi)收入彈性隨時(shí)間變化的趨勢(shì)圖費(fèi)收入彈性不斷下降并最終趨于收斂的原因可能有：隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提高，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)會(huì)不斷趨于“軟化”，即第三產(chǎn)業(yè)的比重在整個(gè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的比重會(huì)不斷上升，而根據(jù)施發(fā)啟（2005）[4]，第三產(chǎn)業(yè)單位產(chǎn)出能耗要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于工業(yè)，因而會(huì)帶動(dòng)整個(gè)能源消費(fèi)下降。其次，從工業(yè)內(nèi)部來(lái)說(shuō)，輕工業(yè)與重工業(yè)之間的協(xié)調(diào)發(fā)展必然會(huì)扭轉(zhuǎn)中國(guó)以前片面追求重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展所導(dǎo)致的工業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)不合理，而輕工業(yè)單位能耗要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于重工業(yè)，因此整個(gè)工業(yè)的能耗會(huì)隨著輕、重工業(yè)比例的不斷協(xié)調(diào)而下降并最終趨于穩(wěn)定。再次，由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略已經(jīng)逐步從最初注重量的擴(kuò)張開(kāi)始轉(zhuǎn)向質(zhì)的增長(zhǎng)，我國(guó)能源利用效率不斷上升，因此，隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，我國(guó)能源消耗與人均GDP的比例會(huì)最終趨于穩(wěn)定。

五、結(jié)論與政策建議

總結(jié)全文，可以得到如下結(jié)論： 以趨勢(shì)變量t為轉(zhuǎn)換變量的LSTR模型的實(shí)證檢驗(yàn)表明，能源消費(fèi)收入彈性具有時(shí)變性的特點(diǎn)。在此基礎(chǔ)上對(duì)不同時(shí)期的能源消費(fèi)收入彈性進(jìn)行估計(jì)，研究結(jié)論進(jìn)一步表明能源消費(fèi)收入彈性不僅具有時(shí)變性，而且隨著時(shí)間的推移，能源消費(fèi)收入彈性不斷下降并最終趨于收斂。

本文的政策含義是：雖然從長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)的能源消費(fèi)收入彈性具有不斷下降的趨勢(shì)并最終收斂，但是能源消費(fèi)收入彈性短期仍然為正，這種現(xiàn)象在最近十幾年不會(huì)改變。因此，當(dāng)前我國(guó)政府仍然要重視產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及節(jié)能減排的宣傳并通過(guò)新能源的研發(fā)來(lái)緩解能源短缺對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約。

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篇10

關(guān)鍵詞：外匯儲(chǔ)備高企 貨幣政策 時(shí)間序列分析 外匯平準(zhǔn)基金

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2011）06-016-03

截至2010年年底，我國(guó)外匯儲(chǔ)備規(guī)模約為28473億美元，約為世界第二大外匯儲(chǔ)備國(guó)日本外匯儲(chǔ)備量的1.8倍。近年來(lái)，經(jīng)常項(xiàng)目與資本金融項(xiàng)目的“雙順差”是我國(guó)外匯儲(chǔ)備高企的源頭。后金融危機(jī)時(shí)代，我國(guó)強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭與高漲的人民幣升值預(yù)期使我國(guó)成為了國(guó)際游資與“熱錢”的新興避風(fēng)港，進(jìn)一步加快外匯儲(chǔ)備增加的步伐。

我國(guó)外匯儲(chǔ)備高企一方面直接使央行貨幣政策獨(dú)立性趨于失效，另一方面致使匯率政策與貨幣政策之間的沖突難以避免，間接加劇了內(nèi)部失衡問(wèn)題。而目前我國(guó)采取的是有管理的浮動(dòng)匯率制度，人民幣匯率缺乏彈性，這強(qiáng)化了外匯儲(chǔ)備高企對(duì)貨幣政策的不利影響機(jī)制，使我國(guó)承擔(dān)著較高的機(jī)會(huì)成本，加大了宏觀調(diào)控的難度。

一、外匯儲(chǔ)備高企對(duì)我國(guó)貨幣政策影響機(jī)制的理論研究

1.外匯儲(chǔ)備高企的直接影響機(jī)制分析。我國(guó)央行通過(guò)三條渠道發(fā)行貨幣：財(cái)政渠道，銀行信貸渠道和外匯占款?，F(xiàn)行的結(jié)售匯制度下，我國(guó)外匯儲(chǔ)備高企對(duì)內(nèi)表現(xiàn)為外匯占款的，直接制約我國(guó)貨幣政策獨(dú)立性。

（1）貨幣供給內(nèi)生性增強(qiáng)，貨幣政策時(shí)滯縮短。一國(guó)貨幣供給應(yīng)當(dāng)內(nèi)生性與外生性相互平衡。隨著對(duì)外開(kāi)放程度不斷加深，外匯占款的激增導(dǎo)致貨幣供給要被動(dòng)地受制于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，尤其是進(jìn)出口與資本流動(dòng)等對(duì)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，央行無(wú)法獨(dú)立地決定貨幣供應(yīng)量的大小，只能被動(dòng)地適應(yīng)外匯占款的波動(dòng)。對(duì)外經(jīng)濟(jì)占國(guó)民經(jīng)濟(jì)的比重越大，貨幣供應(yīng)的內(nèi)生性越強(qiáng)，央行貨幣政策在控制貨幣供給方面的有效性也就越低。

再者，中央銀行基礎(chǔ)貨幣從發(fā)行庫(kù)流出到經(jīng)過(guò)信用擴(kuò)張流入社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系之中，需經(jīng)過(guò)從中央銀行到商業(yè)銀行的一系列信貸活動(dòng), 從整個(gè)銀行體系到企業(yè)體系的存貸款轉(zhuǎn)化過(guò)程具有較長(zhǎng)的時(shí)滯。而我國(guó)外匯儲(chǔ)備高企所帶來(lái)的外匯占款通過(guò)銀行結(jié)售匯體系將基礎(chǔ)貨幣迅速轉(zhuǎn)化為企業(yè)存款,縮短了貨幣供應(yīng)時(shí)滯期限，削弱了貨幣供給速度的可控性。

（2）貨幣供給結(jié)構(gòu)非預(yù)期失衡，經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型受阻。外匯占款的劇增不僅放大基礎(chǔ)貨幣供給總量，而且造成貨幣分配結(jié)構(gòu)的非預(yù)期性失衡。我國(guó)目前正加大經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式改革的力度，在新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域出現(xiàn)了較大的資金缺口，而新興產(chǎn)業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)直接融通資金只能依賴傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸。而為了維持社會(huì)貨幣總供給相對(duì)穩(wěn)定，央行不得不加大對(duì)沖外匯占款引起的貨幣供應(yīng)增加的力度，同時(shí)通過(guò)提高商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金等措施緊縮商業(yè)銀行信貸規(guī)模，結(jié)果是外匯占款擠占國(guó)內(nèi)信貸，產(chǎn)業(yè)融資缺口難以填補(bǔ)。

當(dāng)國(guó)內(nèi)資金供需關(guān)系緊張時(shí),外向型企業(yè)可通過(guò)結(jié)匯取得大量盈余資金，而內(nèi)向型企業(yè)卻難以尋覓到資金來(lái)源或者資金使用成本上揚(yáng)。資金分配的不均將使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡,不利于宏觀經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。我國(guó)出口貿(mào)易額大、招商引資較多的沿海地區(qū)行業(yè)所掌握的資金相對(duì)充裕,而外匯收入稀少的中西部地區(qū)行業(yè)資金相對(duì)難以滿足經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的需求。這種結(jié)構(gòu)性矛盾的存在會(huì)加劇中國(guó)經(jīng)濟(jì)的區(qū)域發(fā)展不平衡，減弱貨幣政策實(shí)施對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)效應(yīng)。

2.外匯儲(chǔ)備高企的間接影響機(jī)制分析。我國(guó)外匯儲(chǔ)備的高企在外匯市場(chǎng)上表現(xiàn)為外匯供給的不斷增加，加大人民幣升值壓力。從外匯市場(chǎng)供給需求模型角度分析(如圖1)：假定一國(guó)初始外匯供給線為S0，外匯需求曲線為D0，外匯市場(chǎng)均衡點(diǎn)為A，均衡匯率為E1。若此時(shí)外匯供給增加，供給曲線右移至S1，與D0相交于新的均衡點(diǎn)B，均衡匯率為E2。若此時(shí)匯率固定在點(diǎn)E1位置或者僅發(fā)生微小波動(dòng)，則此時(shí)外匯超額供給為Q1Q3，貨幣升值壓力為E1E2。同時(shí)外匯儲(chǔ)備高企所導(dǎo)致的本國(guó)貨幣升值預(yù)期將降低國(guó)內(nèi)用匯企業(yè)對(duì)外匯的需求，其將會(huì)把持有的外匯賣給外匯銀行獲得本幣，規(guī)避匯兌損失風(fēng)險(xiǎn)。外匯需求的減少，使需求曲線左移至D1，與S1相交與F點(diǎn)，均衡匯率為E3位置。此時(shí)若仍維持匯率保持在E1點(diǎn)固定或微調(diào)，則超額外匯供給擴(kuò)大為Q5Q3，人民幣升值壓力增加為E1E3。在這種傳導(dǎo)機(jī)制下將產(chǎn)生渦輪效應(yīng)，促使升值預(yù)期不斷增加，外匯需求的不斷遞減，加大一國(guó)匯率壓力性失控風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)目前采取以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)，有管理的浮動(dòng)匯率制度，人民幣匯率保有一定的彈性，但是為了防止匯率波動(dòng)對(duì)我國(guó)外向型經(jīng)濟(jì)的沖擊，央行仍然積極主動(dòng)進(jìn)入市場(chǎng)熨平升值預(yù)期引致的市場(chǎng)型匯率波動(dòng)。面對(duì)干預(yù)外匯市場(chǎng)可能引發(fā)本幣的流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題，央行不得不對(duì)采取沖銷干預(yù)政策調(diào)控本幣供給量，對(duì)沖措施又會(huì)弱化外匯市場(chǎng)匯率干預(yù)措施的效果，從而致使央行貨幣政策陷入循環(huán)的兩難局面。

同時(shí)，我國(guó)債券市場(chǎng)機(jī)制尚不完善，可供央行操作的債券品種有限，因此央行必須自行創(chuàng)造負(fù)債發(fā)行央行票據(jù)，吸收本幣過(guò)剩的流動(dòng)性。作為有價(jià)證券，央行必須為央票持有人支付利息。而美國(guó)基準(zhǔn)利率的不斷下調(diào)，我國(guó)外匯儲(chǔ)備進(jìn)行保值增值的主要品種――美國(guó)國(guó)債收益率不足以抵補(bǔ)央行票據(jù)的利息支出，中央銀行面臨虧損局面。自2010年6月以來(lái)，在市場(chǎng)歐洲債務(wù)危機(jī)蔓延，美國(guó)不斷加大“量化寬松”政策力度以及外匯儲(chǔ)備增幅不減等一系列負(fù)面因素下，央票二級(jí)市場(chǎng)收益率不斷上行，一、二級(jí)市場(chǎng)利率持續(xù)出現(xiàn)倒掛。高企的發(fā)行價(jià)格和低位的收益率回報(bào)，使得機(jī)構(gòu)在一級(jí)市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)央票的熱情持續(xù)下降，各種期限央票的發(fā)行量不斷下滑，公開(kāi)市場(chǎng)操作已幾近于喪失流動(dòng)性管理能力，央行的貨幣政策操作工具趨于失效。

二、外匯儲(chǔ)備高企對(duì)我國(guó)貨幣政策影響機(jī)制的實(shí)證研究

本文將采用時(shí)間序列分析方法，運(yùn)用格蘭杰因果檢驗(yàn)，通過(guò)Eviews5軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)運(yùn)算，對(duì)我國(guó)外匯占款與貨幣供應(yīng)量、外匯儲(chǔ)備與人民幣匯率之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究，分析理清外匯儲(chǔ)備高企對(duì)貨幣政策的影響機(jī)制。

1.數(shù)據(jù)選擇與處理。我國(guó)外匯儲(chǔ)備（WHCB）數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)家外匯管理局網(wǎng)站；外匯占款（WHZK）和準(zhǔn)貨幣M2(ZHB)數(shù)據(jù)來(lái)自中國(guó)人民銀行網(wǎng)站；人民幣名義有效匯率（NEER）數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)際清算銀行網(wǎng)站。通過(guò)計(jì)量檢驗(yàn)研究我國(guó)外匯儲(chǔ)備與人民幣匯率以及外匯占款與準(zhǔn)貨幣之間的關(guān)系。由于我國(guó)2005年7月我國(guó)開(kāi)始實(shí)行匯率改革，實(shí)行有管理的浮動(dòng)匯率，為了剔除初始不規(guī)律浮動(dòng)，所以本文使用自2005年10月至2010年10月的月度數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。為了消除數(shù)據(jù)的趨勢(shì)線性化，異方差現(xiàn)象，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行自然對(duì)數(shù)變換為：lWHCB、lWHZK、lZHB和lNEER。ADF檢驗(yàn)中最優(yōu)滯后階數(shù)通過(guò)SIC準(zhǔn)則和Mankinnon（1991）臨界值確定,格蘭杰檢驗(yàn)滯后階數(shù)根據(jù)赤池（AIC）原則確定。

2.實(shí)證結(jié)果分析。

（1）單位根檢驗(yàn)。對(duì)于時(shí)間序列而言，為了保證模型檢驗(yàn)的有效性，首先采用Dicker-Fuller標(biāo)準(zhǔn)的單位根檢驗(yàn)（ADF）對(duì)相關(guān)時(shí)間序列數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性進(jìn)行檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表1。

從檢驗(yàn)結(jié)果看，lWHZK，lZHB，lNEER和lwhcb的水平序列均非平穩(wěn)，而它們的一階差分都是平穩(wěn)的，即都是一階單整I(1)序列,滿足進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)的條件。

（2）協(xié)整檢驗(yàn)。采用Engle和Granger（1987）提出二步檢驗(yàn)方法，分別建立lZHB與lWHZK、lNEER與lWHCB兩組變量之間的協(xié)整方程，通過(guò)OLS方法得出回歸方程：

lZHB=0.7401421927*lWHZK+4.260022397（1）

（28.30484） （13.79073）

R2=0.930246 F=801.1641（2）

lNEER=0.1210975748*lWHCB+3.51908465

（9.643167） （28.98480）

R2=0.605239 F=92.99068

兩個(gè)方程的可決系數(shù)比較高，T檢驗(yàn)量和F檢驗(yàn)量都顯著，模型擬合效果較理想。對(duì)回歸方程(1)、(2)分別提取殘差μ1、μ2水平值，并進(jìn)行ADF單位根檢驗(yàn)來(lái)看其是否存在協(xié)整關(guān)系。檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表2。

從檢驗(yàn)結(jié)果看，μ1、μ2分別在5%的顯著性水平下拒絕原假設(shè)，序列表現(xiàn)出平穩(wěn)性，即兩組變量相互之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系。根據(jù)Hendry等人提出的ECM誤差修正模型，采用模型等價(jià)形式，分別構(gòu)建lZHBL和lWHZK、lNEER和lWHCB之間的等價(jià)誤差修正模型，其分別為：

lZHB=0.1445235566*lWHZK+0.9860997636*lZHB

(-1)-0.1291222592*lWHZK(-1)+0.01084280793

（1.229784） （54.2325） （-1.10258） （0.114247）

R2=0.998655 F=14598.08

lNEER=-0.568736478*lWHCB+0.8881309151*lNEER

(-1)+0.576795574*lWHCB(-1)+0.4599451819

（-5.49194） （22.55373） （5.582447） （3.182196）

R2=0.965471 F=550.9048

（3）格蘭杰因果檢驗(yàn)。上述結(jié)果證明兩組數(shù)據(jù)變量之間存在長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系，我們可以對(duì)自2005年10月至2010年10月的lWHZK與lZHB、lNEER與lWHCB之間的關(guān)系進(jìn)行格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表3。

從結(jié)果可得，在1%顯著性水平下，外匯占款是是準(zhǔn)貨幣（M2）的Granger原因，存在單向因果關(guān)系。在10%的顯著性水平下，外匯儲(chǔ)備對(duì)人民幣名義有效匯率存在單項(xiàng)因果關(guān)系，并不存在互為Granger因果的反饋性聯(lián)系，證明外匯儲(chǔ)備高企將會(huì)對(duì)我國(guó)貨幣政策獨(dú)立性產(chǎn)生負(fù)面影響。

三、外匯儲(chǔ)備高企問(wèn)題的解決途徑――構(gòu)建外匯平準(zhǔn)基金

在我國(guó)施行有管理的匯率制度不變，匯率尚未真正得以市場(chǎng)化，對(duì)外投資受限，外匯儲(chǔ)備增長(zhǎng)源頭機(jī)制難以根斷的前提下，我國(guó)外匯儲(chǔ)備高企問(wèn)題的解決途徑應(yīng)該著力于通過(guò)改革我國(guó)外匯儲(chǔ)備管理體制，來(lái)降低因保持匯率穩(wěn)定使外匯儲(chǔ)備增加所付出的成本，隔斷外匯儲(chǔ)備高企對(duì)國(guó)內(nèi)央行貨幣政策的聯(lián)系影響機(jī)制，維護(hù)貨幣政策獨(dú)立性。

1.“藏匯于民”和購(gòu)買大宗商品措施效果的期望與實(shí)際背道而馳。有人提議將央行賬面資產(chǎn)過(guò)多的外匯儲(chǔ)備部分分?jǐn)偨o居民，一來(lái)可以減少儲(chǔ)備高企規(guī)模，二來(lái)能有效地促進(jìn)居民消費(fèi)，改善民生。但是在我國(guó)外匯管理制度不變情況下，居民手中增加的外匯在國(guó)內(nèi)沒(méi)有合理的使用渠道，只能再次出售給外匯銀行換得本幣，這種行為無(wú)異于基礎(chǔ)貨幣的二次投放，更加大了國(guó)內(nèi)貨幣流動(dòng)性過(guò)剩。而且在人民幣尚未國(guó)際化之前，居民在國(guó)外用外匯進(jìn)行采買，拉動(dòng)的是他國(guó)的需求與經(jīng)濟(jì)，對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)影響收效甚微。

另外，有人提議購(gòu)買大宗商品例如國(guó)際原油、黃金等，彌補(bǔ)我國(guó)經(jīng)濟(jì)告訴發(fā)展帶來(lái)的資源需求缺口，改善外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)。但是近年來(lái)石油出產(chǎn)國(guó)政局不穩(wěn)，國(guó)際油價(jià)波動(dòng)頻繁，而且大范圍地購(gòu)買石油等戰(zhàn)略性物資，一來(lái)易引起他國(guó)的猜疑，二來(lái)通過(guò)需求拉動(dòng)模式，引發(fā)國(guó)內(nèi)輸入型通貨膨脹，貨幣政策調(diào)控壓力驟增。而黃金價(jià)格波動(dòng)較大，現(xiàn)貨交易量少，多流行期貨交易，加大了買賣風(fēng)險(xiǎn)與保值獲利難度。作為貴金屬，黃金本身存量較小，提升儲(chǔ)備規(guī)?？刹僮餍允芟?，改善優(yōu)化作用有限。

2.構(gòu)建外匯平準(zhǔn)基金的優(yōu)勢(shì)分析和現(xiàn)實(shí)作用。各國(guó)用來(lái)干預(yù)外匯市場(chǎng)的儲(chǔ)備基金，稱為外匯平準(zhǔn)基金，它是由黃金、外匯和本國(guó)貨幣構(gòu)成。其按照貨幣當(dāng)局設(shè)定的理性匯率水平，對(duì)匯率超調(diào)以及波幅較大情形進(jìn)行干預(yù)，實(shí)現(xiàn)匯率政策目標(biāo)。

現(xiàn)今世界外匯儲(chǔ)備管理體制中，以美國(guó)、英國(guó)、日本三國(guó)外匯平準(zhǔn)基金制度與運(yùn)用效果較為突出。通過(guò)比較分析可知，其在進(jìn)行外匯儲(chǔ)備管理時(shí)實(shí)行中央銀行與財(cái)政部二元管理體制，匯率政策和外匯市場(chǎng)操作交由財(cái)政部平準(zhǔn)基金負(fù)責(zé)，央行僅處于貨幣政策的導(dǎo)向目的進(jìn)行輔干預(yù)。財(cái)政部通過(guò)發(fā)行融資債券，從央行或者市場(chǎng)上籌集資金組織平準(zhǔn)基金來(lái)源，外匯儲(chǔ)備的歸屬得以分化。儲(chǔ)備管理相關(guān)目標(biāo)定義與解釋進(jìn)行定期的信息披露，有助于防止社會(huì)公共部門和私人部門因信息不對(duì)稱而造成的行為偏差。

開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下，構(gòu)建外匯平準(zhǔn)基金對(duì)于我國(guó)目前最大意義在于可以及時(shí)消化新增外匯儲(chǔ)備，有效規(guī)避投放基礎(chǔ)貨幣來(lái)對(duì)沖所引發(fā)的流動(dòng)性過(guò)剩、通貨膨脹以及內(nèi)外均衡矛盾等問(wèn)題，徹底切斷外匯儲(chǔ)備高企與貨幣政策實(shí)施相互制約的制度。央行將新增外匯儲(chǔ)備轉(zhuǎn)移至外匯平準(zhǔn)基金，按照“安全性、、流動(dòng)性、收益性”目標(biāo)進(jìn)行資產(chǎn)管理，加強(qiáng)內(nèi)部資金審計(jì)，通過(guò)績(jī)效考核評(píng)價(jià)等方式提高儲(chǔ)備管理效率。

同時(shí)，為構(gòu)建平準(zhǔn)基金所發(fā)行的債券可以作為特種債券在我國(guó)債券市場(chǎng)進(jìn)行流通，極大地豐富了我國(guó)債券市場(chǎng)品種層次，有利于我國(guó)債券市場(chǎng)自我完善與資本市場(chǎng)的平衡健康發(fā)展。央行票據(jù)將逐步減發(fā)，央行無(wú)需被動(dòng)地創(chuàng)造負(fù)債進(jìn)行對(duì)沖。通過(guò)發(fā)行金融債券，新增外匯儲(chǔ)備將不進(jìn)入央行資產(chǎn)負(fù)債表。央行持有的國(guó)外資產(chǎn)將減少，持有債券國(guó)債的比例將上升，央行對(duì)其資產(chǎn)擁有更為主動(dòng)的買賣控制權(quán)，能有效地規(guī)避不同導(dǎo)向的貨幣政策實(shí)施時(shí)政策意圖與實(shí)際反映之間的非對(duì)稱性，提高貨幣政策實(shí)際執(zhí)行效果。

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（作者單位：湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院 湖南長(zhǎng)沙 410079）