導語：如何才能寫好一篇公司風險管理體系，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：政府融資；平臺公司；風險管理

一、政府融資平臺公司風險管理概況

（一）定義

政府融資平臺公司是指由各級地方政府出資設立，以各級政府名義籌措資金，投融資到各地方城市基礎設施項目、公共事業(yè)項目的建設與開發(fā)上，并經營管理各項目，項目建成后以取得的經營收入、地方政府財政收入進行還款的企事業(yè)法人機構[1]。

（二）特點

（1）以地方政府為主導，貸款大多應用建設地方城市公共基礎設施。政府會提前將一定比例的財政資金投入到融資平臺公司，作為其初創(chuàng)的啟動資金，再依托政府信用與承諾吸引其它投資主體進行投[2]。

（2）借貸方與資金使用方互相分離。融資平臺公司主要職責就是貸款與融資。地方政府各項目建設單位是資金使用方。借貸方與使用方相分離模式導致融資平臺公司不直接使用貸款、不直接參與項目建設管理[3]。融資平臺公司只是執(zhí)行借貸資金的媒介與手段。

（3）參與主體眾多 貸款擔保方式形式多樣。融資平臺公司貸款方式通常為信用貸款與擔保貸款。貸款擔保方式呈現(xiàn)多樣化態(tài)勢，如：政府擔保、財政擔保、政府相關部門擔保與非政府擔保等。

二、政府融資平臺公司面臨問題

（一）貸款擔保存著法律風險

政府融資平臺公司主要職能是向銀行貸款，替政府籌措建設資金。為了借助融資平臺公司成功獲取大量銀行貸款，地方政府或者地方政府相關職能部門會出具不同形式的“擔保函”，承諾當融資平臺公司無償還貸款能力時，地方政府擔負還本付息的責任[4]。國家相繼出臺不少規(guī)定，嚴格限制政府擔保行為。從法律角度而言，政府出具的還款承諾函缺少法律依據(jù)，無法律上擔保效力，屬于無效擔保。

（二）政企一體，權責不明晰

融資平臺公司職能就是為政府融資，待銀行貸款成功后，并不直接參與管理與使用資金，而是把所有貸款轉入政府財政的賬戶，以利于項目建設單位方便使用。政府融資平臺公司的性質是國有獨資公司，地方政府控制公司的實際運作與內部管理。融資平臺公司的管理人員，是政府相關部門人員，又屬于融資平臺公司的負責人或業(yè)務員。政企混為一體，責任主體不明晰。

三、預防政府融資平臺公司風險策略

（一）制定完備法律

修訂完善法律法規(guī)標準化政府融資平臺公司。制定相關的管理措施、管理制度與管理細則以準確定位融資平臺公司。從而，讓整個融資活動都在可控范圍之內，嚴格限制政府融資平臺公司數(shù)量與規(guī)模，使得相關部門可以遵循相關法律履行監(jiān)管之責，以推動政府融資平臺公司可以依據(jù)法律法規(guī)開展經營活動。

對《預算法》中所例“禁止地方政府發(fā)行地方債”的條款進行修訂。隨著我國經濟社會的飛速發(fā)展，各地政府需要大量的資金用于地方經濟發(fā)展與城市基礎設施建設，而各級政府又普遍面臨財政困難的尷尬局面。為此，各級政府不得不以政府融資平臺公司作為貸款融資的工具與手段，籌集資金，以解決財政困難的問題。需要從國情出發(fā)，修改現(xiàn)行的《預算法》，使得各級政府拓寬融資渠道，解決財政困難[5]。

（二）強化經營管理

1、設立信息公開制度，增大信息透明度

地方政府與商業(yè)銀行之間存在信息不對稱而導致銀行評估風險和貸后管理困難的矛盾。設立政府債務信息公開制度，向廣大群眾公布如下內容：政府財政收支情況、總負債情況、所貸資金投向情況、在建項目收益狀況及還款計劃。以接受社會監(jiān)督，增強政府債務信息的透明度。同時，根據(jù)所公布的信息，商業(yè)銀行可全方位掌握政府財政收支狀況、總負債情況，正確評價政府財力、融資平臺公司信用等級，更好實施貸后管理。

2、構建政府債務風險評估、信用評級機制

目前政府融資平臺公司有著債務規(guī)模大的問題，需要引入風險評估和信用評級制度。設立政府債務風險評估預警指標體系，制定預警指標，全方位、適時動態(tài)地監(jiān)測與評估政府財政收支狀況、投融資方式、負債狀況及各種風險。依法設立專業(yè)的第三方評級機構，定期、客觀、獨立地評估政府融資平臺公司的信用等級，及時對外相應的信用評級報告，以便相關監(jiān)管部門與商業(yè)銀行作為決策參考依據(jù)。

四、案例分析――以H公司為例

（一）構建總體風險層次結構

采用層次分析法指把指標被分割成若干部分（組），每組依據(jù)一定層次進行排列，同一層次的元素可以控制其下層元素，同時本身所對應的上層元素對其有著支配作用。同一層次的元素最多不超過9個，以防止兩兩比較所產生的麻煩。以上文的研究分析為基礎，構建H 公司的總體風險層次結構框架，見表1。

設：H1：區(qū)域財政收入出現(xiàn)波動，應收款項收回存在風險

H2：持續(xù)增加負債，增大投資融資規(guī)模，投融資管理存在風險

H3：較差的盈利能力，存在同業(yè)競爭的風險

H4：經營性現(xiàn)金流以政府補貼為后盾，補貼政策存在風險

H5：房地產政策對其影響較大，項目經營存在風險

H6：政府決策對其影響較大，業(yè)務整合存在風險

（二）建立比較判別矩陣

（1）基本原理

從層次結構模型的第2層做為起點，針對從屬于（或影響）上一層每個因素的同一層諸因素，運用成對比較法和1-9比較尺度設立比較判別矩陣[6]。假設要比較n個因子X={X1，…，Xn}對某因素 Z 的所產生的影響，運用對因子進行兩兩比較的方式設立成對比較矩陣。也就是：即每次取兩個因子Xi和Xj，以H ij表示Xi和Xj 對Z的影響大小的比值，所有比較結果都采用矩陣H=（Hij ）nxn 進行表示，把H叫做Z-X之間的成對比較判斷矩陣（簡稱判斷矩陣）。就能簡單求得若X i和X j 對Z的影響比值為Hij ，則 Xi和Xj 對Z的影響比值就為Hji=1/Hij。

定義1 若矩陣H=（Hij ）滿足

（i）Hji>0，（ii）Hji=1/Hij （i，j=1，2，…n）

關于如何確定Hji值，推薦使用數(shù)字1-9及其倒數(shù)作為標度。表2列出標度含義。

（2）H公司存在的總體風險判別矩陣

政府相關領導、H公司總經理、財務經理等公司董事會成員及高級管理人員一同開展了實地調研，共同構建H公司存在的總體風險比較判別矩陣。

（三）探尋風險點 強化監(jiān)控力度

H公司聯(lián)手政府相關領導、企業(yè)總經理、財務經理及一些核心員工進行研究分析，在公司內部尋找風險點。結合實際狀況，構建各個關鍵環(huán)節(jié)流程及風險控制點。以下為由自營房地產項目所引起的財務風險控制點。

結束語

地方政府融資平臺是政府力量與市場力量緊密結合的中國式創(chuàng)新。作為政府主要融資主體，在推動地方基礎設施和公共服務設施建設、促進產業(yè)發(fā)展、應對金融危機等方面，政府融資平臺公司發(fā)揮了重要作用，成為支撐城市化進程的重要載體。（作者單位：蘇州市吳中交通投資建設投資有限公司）

參考文獻：

[1] 段振文.地方政府融資平臺貸款的風險及其影響因素研究[D].中國農業(yè)大學，2014，（15_：88-90

[2] 封永鵬.我國地方政府融資平臺風險及對策研究[D].財政部財政科學研究所，2014，（12）：34-36

[3] 張婉迪.地方政府融資平臺風險防控――以H建設公司為例[D].2013，（22）：44-46

[4] 王芳.地方政府融資平臺公司的風險控制研究――以某省交通投資集團有限公司為例[D].2012，（16）：55-57

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關鍵字：財務公司 全面風險管理 內部控制

作為由企業(yè)集團組建，立足于集團、服務于集團的非銀行金融機構，企業(yè)集團財務公司擔負著整合集團內部資金、為成員單位提供融資、促進產業(yè)結構和產品結構調整、支持企業(yè)發(fā)展的責任。在企業(yè)集團快速擴張、對資金需求不斷增加的形勢下，財務公司的風險管理面臨著前所未有的考驗。建立科學高效的風險管理體系、提高財務公司風險管理水平是財務公司防范金融風險、穩(wěn)健經營和可持續(xù)發(fā)展的基礎和保障，同時也是金融監(jiān)管的迫切要求。

全面風險管理是指企業(yè)圍繞總體經營目標，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經營過程中執(zhí)行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立健全全面風險管理體系，包括風險管理策略、風險理財措施、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統(tǒng)和內部控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法。

對財務公司而言，全面風險管理指的是董事會、高級管理層和所有員工各自履行相應的職責，有效控制涵蓋整個公司各個業(yè)務層次的全部風險，進而為公司各項目標的實現(xiàn)提供合理保證的過程。構建財務公司的全面風險管理體系應包括五大模塊：完善的組織架構、健康的內部環(huán)境和風險管理文化、科學的信息傳遞與風險管理流程、符合監(jiān)管要求的審慎的資本管理、獨立有效的內部控制和內部審計。

一、構建適合財務公司特點的風險管理組織架構

全面風險管理的主要特點是在公司內部設立風險管理委員會，下設風險管理部門，對日常的經營活動中所產生的風險進行管理和上報，公司的最高管理層對風險管理起決定性作用，承擔最終責任。

財務公司根據(jù)自身的特點一般應設立董事會及其專門委員會、監(jiān)事會、高級管理層、風險管理部門等風險管理機構。

董事會是最高風險管理和決策機構，承擔風險管理的最終責任，負責審批風險管理的戰(zhàn)略、政策和程序，確定可以承受的風險水平，督促和評價高級管理層在風險管理方面的履職情況。董事會通常還應指派風險管理委員會負責擬定具體的風險管理政策和指導原則，風險管理委員會最終形成的風險管理文件提交董事會批準。

監(jiān)事會負責風險的各種監(jiān)督監(jiān)察工作，全面了解公司的風險管理狀況，跟蹤監(jiān)督董事會和高管層為完善內部控制所做的相關工作，檢查調研日常經營活動中是否存在違反公司風險管理政策和原則的行為。

高級管理層負責執(zhí)行風險管理政策，制定風險管理的程序和操作規(guī)程，及時了解風險管理狀況，確保配備足夠的人力、物力和恰當?shù)慕M織結構、管理信息系統(tǒng)以及技術水平來識別、計量、監(jiān)測和控制各種風險。

財務公司應當為全面風險管理設立與公司的經營規(guī)模、風險狀況相適應的風險管理部門。要保證它的相對獨立，要有高管層的大力支持，配備具有高度責任心和風險管理技能的專業(yè)人員。

二、培育全員參與的風險管理文化

財務公司應注重風險管理文化的培植，積極倡導和強化風險意識，樹立全方位的先進的風險管理理念，建立風險績效考核，培養(yǎng)公司所有人員的風險敏感度，把風險管理提升到戰(zhàn)略高度融入到公司的經營管理中。

當前先進的管理理念主要包括：以資本管理為核心；風險管理目標與業(yè)務發(fā)展目標統(tǒng)一；風險管理覆蓋公司所有業(yè)務所有環(huán)節(jié)中的一切風險，實行“業(yè)務發(fā)展，風險先行“；風險管理獨立權威；分散與集中結合，注重溝通交流等。

三、建立科學高效的風險管理流程

財務公司風險管理流程主要包括風險識別、風險計量、風險監(jiān)測和報告、風險控制、風險處置與補償。

目前財務公司的業(yè)務范圍主要是在企業(yè)集團內部吸收成員單位存款，為成員單位提供結算服務，向成員單位發(fā)放貸款，提供票據(jù)承兌和貼現(xiàn)業(yè)務，辦理委托業(yè)務等?；诖耍攧展久媾R的風險主要有流動性風險、操作風險、信用風險等。同時，由于財務公司受著銀監(jiān)會、人民銀行、證監(jiān)會等多個部門、多個層次的政策法規(guī)的監(jiān)管，因此財務公司還要重視合規(guī)風險的管理，在進行風險管理時應綜合考慮合規(guī)風險與其他風險的關聯(lián)性。

財務公司一方面要依據(jù)監(jiān)管機構的風險評價體系，對自身的資產狀況、資產質量、管理水平、盈利性與流動性能力及市場敏感度等進行監(jiān)測，同時也要對自身的風險如客戶的信用狀況進行分析和評價。目前財務公司的風險計量大多采用各種指標分析法、傳統(tǒng)專家判斷法等，近年來，對各種風險進行壓力測試也是一種新的風險度量方法，受到了越來越多金融機構的重視。對風險的監(jiān)測一般主要包括兩個方面的工作，一是跟蹤已識別風險的變化發(fā)展情況；二是根據(jù)風險變化及時調險應對措施，建立風險預警機制。

財務公司對風險的應對策略主要有風險規(guī)避、風險預防、風險分散、風險轉移。在選擇這些風險應對策略時要充分考慮財務公司自身的性質特點、對不同風險的承受能力以及風險管理的成本效益等因素，以達到最佳的風險控制和管理效果。

四、同時滿足外部監(jiān)管和內部管理需要的資本管理

資本是財務公司開展經營活動的前提和基礎，是防范金融風險的最后一道防線。無論從外部監(jiān)管和內部防范流動性風險來看，保持充足的資本都是財務公司安全運營的需要。財務公司應按照中國銀監(jiān)會的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（按規(guī)定財務公司比照執(zhí)行）等一系列政策法規(guī)的要求，并結合自身經營規(guī)模、企業(yè)集團的行業(yè)特點和資金運動規(guī)律，運用科學的計算方法，制定并保持合理的資本充足率水平，提高資產質量、優(yōu)化資源配置，充分防范流動性風險。

五、完善的內部控制和獨立內部審計

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[關鍵詞]財務風險　存在問題　管理手段

一、前言

隨著我國城市化進程的加快，燃氣公司的低位顯得日益重要。燃氣公司屬于能源類的企業(yè)，是為社會提供公共產品和服務的企業(yè)，這樣特殊的地位和性質使得燃氣公司的工作效果不僅關系到公司自身的生存發(fā)展，同時也是關系國計民生的大問題，因此對社會的影響很大。而燃氣公司的財務管理問題是影響其發(fā)展的決定性因素，其中的財務風險管理是首要解決的問題?！柏攧诊L險主要指由于企業(yè)組織財務活動和處理財務關系而引起的財務風險?！蹦壳埃細夤局谐霈F(xiàn)的財務風險，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

二、存在的風險

第一，公司內部控制制度不健全。在社會主義市場經濟條件下，企業(yè)追求利益是唯一的目標。企業(yè)的內控制度關系到企業(yè)的很多方面，具有抵御風險的能力。然而目前很多企業(yè)內部的財務控制職能已經嚴重削弱。企業(yè)對內部財務控制的誤解，導致管理粗放，缺乏企業(yè)的現(xiàn)代管理經驗，漏洞百出，使得制訂好的內部財務控制制度流于表面形式，這樣就很可能給企業(yè)帶來一定的風險和經濟損失。

第二，財務人員的風險意識淡薄，培訓相對滯后。目前某些燃氣公司中財務人員的風險意識淡薄，不重視財務風險問題，缺乏應有的職業(yè)道德，若不堅守原則，就會偏離正確的道路，這在很大程度上影響著整個公司的工作運行情況。而培訓的相對滯后主要表現(xiàn)在：首先，財務人員的業(yè)務素質較弱。即不能充分掌握國家的財經制度和方針政策以及本行業(yè)的知識技能，缺乏分析能力和敏感性，制約了財務工作的質量。其次，由于會計電算化時代已經來臨，很多財務人員缺乏這方面的知識，不能做到與時俱進。

第三，對財務風險的應對措施不足。目前很多燃氣公司針對財務風險的管理意識淡薄，對突如其來的情況不能很好地應對。財務風險管理涉及的領域比較寬泛，具有很強的專業(yè)性，如果只是一味的強調風險的規(guī)避，就會使得公司陷入被動，也會使公司缺乏風險組合的意識。燃氣公司作為企業(yè)，本身就具有風險性，若在財務管理上不做好相應的應對風險的措施，那么將會對企業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展帶來消極的影響。

三、管理的手段

1.加強管理，做好內部控制制度

要想做好內部控制制度，主要應該做到以下幾點：第一，稽核制度。在日常工作中出現(xiàn)的錯誤和疏忽，通過稽核，可以及時制止和糾正，提高財務工作的質量。第二，原始記錄制度。如果原始記錄不準確，就會給企業(yè)的管理帶來不便，所以，應該根據(jù)燃氣公司內部管理的要求，不斷完善原始記錄制度。第三，內部牽制制度。實行內部牽制制度，必須加強財務人員之間的聯(lián)系，使其形成相互監(jiān)督、相互審核和相互制約的關系，減少和防止工作中出現(xiàn)失誤或者舞弊行為。第四，定額管理制度。為了保證財務風險管理的順利進行，并為制定和修訂方案提供可靠資料，各公司應該注重定額完成情況的測算工作，從而建立起領導與管理相結合的定額管理制度。第五，績效考核制度。要想解決好財務風險的管理問題，必須做到科學客觀地分析和評價企業(yè)經營者的業(yè)績和成果，做到公正客觀。

2.轉變思想，加強對財務人員的培訓

由于財務風險貫穿于財務管理工作的始終，任何環(huán)節(jié)的失誤都會給企業(yè)帶來風險，因此必須具備一支高素質的財務管理人才隊伍，這也是企業(yè)成功的必須條件。因此，必須加強對財務人員的培圳，逐步提高他們的綜合素質和業(yè)務水平。首先要樹立財務風險意識，加大宣傳力度，可以采取多種方式進行宣傳教育，例如開展會議或者發(fā)放宣傳材料，以及在培訓中開展思想道德教育。在培訓中注重對他們的思想道德素質進行培養(yǎng)，使其樹立為人民服務的思想。其次，在稅務籌劃、財務法規(guī)等多方面進行培訓，盡快提升財務人員的業(yè)務素質，滿足企業(yè)的要求。再次，加強會計電算化、電腦知識等的培訓，對財務人員的知識儲備及時更新，做到與時俱進，以適應企業(yè)財務風險管理的要求。最后。要引進競爭上崗的機制，對財務人員進行培訓，然后通過考核者予以上崗，未合格者對其進行再培訓，若還未通過考核，則勒令其下崗。此外還可以采用激勵的手段，對于表現(xiàn)好的員工，給予一定的獎勵，以此激發(fā)財務人員的斗志，以保證燃氣公司的財務風險管理很好地進行。

3.建立健全燃氣公司的財務風險預警系統(tǒng)

為了降低風險，更好地適應市場經濟，必須積極建立預警系統(tǒng)。預警系統(tǒng)包括短期預警和長期預警系統(tǒng)。并且對企業(yè)而言，資金風險在財務風險中占有重要部分，燃氣行業(yè)初期建設需要大量資金，并且資金的占用時間和回收時間都較長?；谶@種特殊性，燃氣行業(yè)往往面臨資金斷裂的風險，因此資金預算管理是控制財務風險的有效手段。按照一定的程序，將財務風險納入預算控制范圍，通過事前規(guī)劃，評估財務風險的任何可能性，采取相應的策略，建立財務風險預警系，有效地控制產生風險的因素。此外，還應該以財務風險的識別為基礎，采用定性和定量相結合的手段進行風險評估，建立風險溯源、風險識別的機制。進一步規(guī)范管理程序，“建立起包括財務和資金管理、物資采購、投資融資等各個管理種類以及以內控為核心的財務風險防范體系”。形成業(yè)務流程和財務風險的統(tǒng)一管理。

四、結語

綜上所述，在財務活動中，財務風險的存在是客觀的，因此針對我國目前出現(xiàn)的問題，必須從不同的的角度予以分析和解決，燃氣公司的管理者應該不斷加強風險意識，以積極的態(tài)度提高燃氣公司應對風險的能力，這是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，也是適應市場經濟發(fā)展的需要，并且有利于提高企業(yè)的競爭力，使企業(yè)獲得更大的發(fā)展空間，取得更好的效益，還有利于社會的發(fā)展和我國經濟全球化進程的加快。

參考文獻：

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在管理學中“案例”由于它能夠有效地結合實際問題，因而在考試中更能檢驗考生對知識和能力的考核，于是，越來越得到各類管理類考試的認可，并逐漸流行起來。從近年全國注冊會計師考試科目《公司戰(zhàn)略與風險管理》所涉及的案例來看，案例比例越來越高，案例涉及的領域也越來越多。從國內外情況分析，涉及的案例有國內案例和國外案例；從領域和行業(yè)劃分，有生產企業(yè)案例、銷售企業(yè)案例、金融機構案例等；從案例的效果看有正面案例和反面案例等。視角不同，檢驗考生掌握知識和能力的要求也有所不同。但無論如何，這些案例的目的就是要在考生學習和掌握了《公司戰(zhàn)略與風險管理》知識的基礎上，通過案例的考核，讓考生把所學的理論知識同案例試題——這種淺層次的“實踐活動”結合起來。

從2009年全國注冊會計師考試新增本科目以來，可以看到，《公司戰(zhàn)略與風險管理》一直強調案例型試題的重要性，并在各類復習和應試中不斷強調。這是由于案例型試題的特點所決定的，案例型試題有利于提高考生的思維能力、應變能力和創(chuàng)新能力。通過案例型試題，將理論與實踐有機結合，不僅使考生加深了對基礎理論知識的理解和認識，擴大了知識面，拓寬了思路，還從一定程度上檢驗了考生分析問題和解決問題的能力。因而，目前全國注冊會計師考試科目《公司戰(zhàn)略與風險管理》中案例型試題的比重和難度占有重要地位，希望能引起考生的注意。

案例型試題能引導考生去思考相關的原理，真正把理論與實務緊密結合起來，使考生更好地掌握公司戰(zhàn)略與風險管理的專業(yè)知識并能學以致用。所以，大家在復習和回答案例型試題時，需要明確考核的知識和考核內容，這就要勤于思考、勤于實踐。關注經濟管理時事，很多案例是來源于政策制定和教材知識點的融合，這為案例試題提供了豐富的來源，很多案例試題的答案往往是《公司戰(zhàn)略與風險管理》科目的理論知識與政策實踐等方面的綜合，這也為考生提供了一條復習的渠道和捷徑。如果能把教材上的知識與實踐結合起來做一些案例試題，一定能收到事半功倍的效果。當前在金融全球化和金融危機的背景下，《公司戰(zhàn)略與風險管理》科目的案例型試題也伴隨著注冊會計師考試《公司戰(zhàn)略與風險管理》這門課程的重要性而體現(xiàn)出來。這一點從歷年的試題中可窺豹一斑。

客觀地說，《公司戰(zhàn)略與風險管理》這門課程涉及的內容是極為廣泛的，涉及經濟學、管理學、數(shù)學等學科體系，不僅包括經濟政策、宏觀調控、公司戰(zhàn)略、風險管理等內容，還包括各類公司的經營管理、市場營銷、資本流動和資本運營、業(yè)務創(chuàng)新（特別是各類金融衍生品）、人力資源管理、內部控制等內容。可見，《公司戰(zhàn)略與風險管理》是一個集理論與實務的“大雜匯”課程體系，這個群組直接涉及到了企業(yè)管理、金融、數(shù)學、國際經濟、財政、貿易、匯率、利率、人力資源、薪酬激勵和內部控制等具體的知識點?！豆緫?zhàn)略與風險管理》科目所具有的上述特點，就要求考生在復習應試中，要緊密聯(lián)系目前的現(xiàn)實問題，運用所學的知識，提高考生分析問題、解決問題的能力。

二、《公司戰(zhàn)略與風險管理》歷年考試中案例型試題分析

案例型試題的重點是以培養(yǎng)考生觀察、分析和處理問題的應變能力為主，在案例型試題的全過程中，考生通過組織考生開展研讀案例，查找并分析背景資料、思考判斷、反復思索、答題、校正等環(huán)節(jié)，訓練、培養(yǎng)考生的邏輯思維和綜合分析問題的能力，同時也要注意提高考生思考能力和表達能力。

從公司戰(zhàn)略與風險管理的知識結構和知識體系等方面看，該課程呈現(xiàn)出比較明顯的特點，如課程內容豐富，課程的知識綜合性和關聯(lián)性強，課程的內容更新速度快，熱點、重點問題多等。面對公司戰(zhàn)略與風險管理學的這些特點，需要在應試方法上注重培養(yǎng)考生分析問題和解決問題能力。要避免考生由于缺乏對于基本理論的完整接受和理解而導致的死記硬背和一知半解的學習方法，應當將基本理論講得盡可能的清楚透徹，并多用案例進行具體分析，在課后習題練習與考試或考查中體現(xiàn)出對考生分析問題和解決問題能力的重視，從而提高課程的應試效果。

三、《公司戰(zhàn)略與風險管理》案例型試題的考前準備

《公司戰(zhàn)略與風險管理》課程內容龐雜，要達到寓基礎理論于廣泛而深入的討論之中，以加深對理論的理解并能分析、解決實際問題，選擇合適的案例是關鍵。很多案例型試題的目的是從以往的事件中獲得啟發(fā)而編制的試題。應試的過程實際上是對事件的再展示，分析事件的來龍去脈，并通過教材理論和知識點來回答問題。從應試實際看，如果沒有專業(yè)知識的提高，單純的案例也不行，二者必須兼?zhèn)?，否則，就失去了《公司戰(zhàn)略與風險管理》案例型試題的真正意義。對考生而言，進行公司戰(zhàn)略與風險管理課程案例型試題的考生必須有扎實的基本功及一定的應試經驗。

對考生進行案例練習的主要目的是為了提高其應試技能，掌握所學知識。在案例型試題中有兩個環(huán)節(jié)需要重視：其一，對教材知識點的掌握?？忌鷳鶕?jù)應試內容、應試目的練習一定的案例。其二，案例的應試與技巧。要從案例中總結知識和相關理論，對考試的全過程有一個完整的認識，以提高應試效果。

在公司戰(zhàn)略與風險管理案例型試題中，應遵循相關性、典型性和正面引導的原則合理篩選案例。同時，案例型試題不能取代其他題型，在進行案例型試題時，應注重多種應試的互相配合。案例的選擇一定要考慮到案例與公司戰(zhàn)略與風險管理原理的相關性，案例不能脫離原理。案例一定要和所要應試的《公司戰(zhàn)略與風險管理》教材的基本名詞、基本原理和基礎知識等相關，這是案例型試題的前提條件。

案例型試題的重點是以培養(yǎng)考生觀察、分析和處理問題的應變能力為主，在案例型試題的全過程中，考生通過組織考生開展研讀案例，查找并分析背景資料、思考判斷、討論交流、總結反思等環(huán)節(jié)，訓練、培養(yǎng)考生的邏輯思維和綜合分析問題的能力。因此，案例型試題要達到較好的應試目的，必須進行周密的計劃、準備和安排，否則只能使這種有效的應試方法流于形式，難以獲得案例型試題應有的效果。

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關鍵詞：工程風險分析；私營項目代建；應對措施

從風險管理分析：風險具有客觀性、損失性和不確定性的特征，風險在任何工程中都存在。由于工程項目是一項集經濟、技術、管理、組織等各方面于一體的綜合性社會活動，具有投資大、周期長、受自然條件和人為因素影響大等特點，因此在各方面都存在著不確定性。這些不確定性會造成工程項目實施的失控，如工期延長、成本增加、計劃修改等。風險事故的發(fā)生往往引起一系列的索賠事件，是業(yè)主方不堪重負。

1 工程建設過程中業(yè)主存在的風險

1.1業(yè)主方管理體制不完善。大多數(shù)中小型工程建設項目，在項目實施時往往臨時成立籌建處，臨時招聘有關人員，其管理小組管理制度不健全，個人的技術水平有限，整體管理水平不高，在工程建設管理方面缺乏經驗，無法估計工程建設種可能遇到的不利因素，同時在風險事故到來時又不能正確處理，以至于損失不斷擴大。

1.2承包商履約不力。施工合同簽訂后，即把工程施工承包給項目經理（包工頭），在經濟上按工程款支付比例高額收取管理費，同時高額收取施工設備、周轉材料租金及所占有公司資金的利息，通過項目部給業(yè)主方施加壓力，以工程施工價格虧本、材料和人工工資難以支付、工程施工無法進行為理由，要求業(yè)主方在進度款支付、材料價格確認、聯(lián)系單簽證等方面適當放松。此時，業(yè)主方為了使工程按期完成和減少更大的損失，往往不得不適當放寬對施工合同的管理。

1.2.1有些是項目經理（包括包工頭）自身沒有管理好項目部，賭、黃、毒樣樣都來資金出紅字了就卷款潛逃，把所有風險全部轉加給施工企業(yè)和業(yè)主單位。

1.2.2有些項目經理是建筑企業(yè)出面掛靠的，實際是幕后哪個包工頭在操作的，包工頭工程開工前以低價不正當?shù)氖侄稳〉庙椖?，等工程好竣工驗收了業(yè)主方要使用了，資料拿著不提交，現(xiàn)場不給你準備竣工驗收，這時漫天要價敲竹杠。

1.2.3有些是項目部包工頭資金周轉不靈到后期要求業(yè)主工程款付一點，工程上一點，甚至這邊的工程款拿來墊付到其它工地去，施工企業(yè)對這些小工程和私營企業(yè)的業(yè)主往往一方面是不重視，另一方面可能也是私營企業(yè)業(yè)主出于無奈自己尋找一家施工企業(yè)要求掛靠，施工企業(yè)純粹是收收管理費不管事的所以把風險全部栽加到了業(yè)主頭上。

1.2.4有些情況是工程完工后，在使用過程中發(fā)現(xiàn)質量問題，質量保修金不足以支付，而施工企業(yè)又無從追究責任。

1.3合同條款不嚴謹及陰陽合同。施工合同包括的內容很多，業(yè)主方面施工合同包括的內容很多，業(yè)主方在編制招標文件和簽訂施工合同時由于經驗不足很多細節(jié)不明確或存在漏洞從而使工程造價增加。陰陽合同也稱黑白合同，就是雙方的當事人除了簽訂經過招標并備案的“陽合同”外，雙方私下再簽訂一份在實際施工中雙方均認可的“陰合同”，兩者在合同的實質性條款上存在差異。如果雙方均友好協(xié)作，可以當做愿買愿賣；但是當雙方意見分歧較大時，將直接影響合同的順利履行。

1.4設計失誤。實際不完善或設計失誤，圖紙審查、會審時又未能發(fā)現(xiàn)和排除，按圖施工后造成很大損失，而設計方的損失賠償又非常有限，業(yè)主方成了損失的主要承擔方。

2 推進改革私營項目（中小項目）項目管理的思路與建議

隨著中國市場經濟改革進程的加快和政府職能的改變，一方面激烈的市場競爭使得承包商對風險具有了更多的策略，相對成熟的承包商，業(yè)主將會承擔更大的風險。另一方面，工程建設發(fā)起者的性質也隨之發(fā)生了變化，投資主體趨于多元化，私營企業(yè)大量參與工程建設的各個領域。隨著這種趨勢的發(fā)展，對私營業(yè)主風險的管理也將更加重視。因此業(yè)主必須充分認識到工程風險的特殊性以及風險管理風險轉移的必要性。有以上多種風險的存在，自己又不是這個行業(yè)，專業(yè)又不懂不會如何去控制與管理，也要像施工方一樣想辦法了，尋求一個項目管理模式。

所以這里引入一個已在2007年開始實行的項目管理（代建制）代建單位的工作內容：從工程前期征地、拆遷和建設條件落實、協(xié)調起至項目建成后交付給使用單位。

但目前代建還僅限于公建項目和一些大型項目，私營企業(yè)項目尚在起步階段，尚沒有一個可行的都認可的模式。

如何推進與實施，應從以下兩方面入手：

2.1項目管理班子的組建

項目管理公司負責全面項目管理全過程；施工單位因收取管理費要求施工方配合提供現(xiàn)場需要的技術員、質安員；監(jiān)理公司人員仍按正常配備；施工員、資料員、材料員由業(yè)主單位招聘與配備項目管理公司協(xié)助。組成一個項目班子。

2.2項目管理的操作模式

在上述項目管理班組的情況下實行下屬全部清工承包，清工承包隊伍從二級市場、專業(yè)勞務公司中選擇。

3 項目管理日常要注意的幾個問題和應對措施。

3.1對各清工班組加強標準化合同管理，突出二級市場的重要性。

3.2做好市場價格調查，建立詢價體系在工程建設過程中，材料成本是成本控制的重點，一般占施工總成本的60%左右，所以應控制和保證材料質量。首先，應系統(tǒng)關注機構公布的價格，并與社會咨詢機構保持聯(lián)系，建立自身的價格信息網(wǎng)，保持信息渠道的暢通，及時正確的把握不同地區(qū)不同規(guī)格的材料、半成品材料的價格信息，保證工作人員可隨時隨地調用及監(jiān)督，做到資源共享，需強調的是政府公布的價格是市場平均價，詳細的價格管理遠不能停留在這一深度，要進一步利用長期與商家建立起的經濟往來關系和社會公開渠道，尋找物美價美的產品。其次控制材料的采購單位，在系統(tǒng)價格的基礎上，定期繪制材料價格曲線圖。分析材料的周期變化規(guī)律，結合曲線分析及市場運動狀況，判斷材料的價格走向，將其分析成果應用在建設生產當中。認真分析工程用主要材料價格變化規(guī)律和趨勢，通過套期交易、調整施工進度計劃等方法盡可能以較低的市場價購進。同時注意物價上漲指數(shù)對工程的影響，指導和適時調整工程估算、概算和施工圖預算，使工程造價控制在預定的目標范圍內。

3.3做好激勵機制。重點是搞好工程項目“一級管理”和“兩層分離”，一個項目只允許設一個銀行賬戶，一本財務預算總賬，一本成本物資總賬。作業(yè)層建立規(guī)范的成本核算臺帳，實行日清月結、及時調整并估算出當期成本盈虧，建立科學有效的內部成本管理運行機制，努力形成責、權、利祥同統(tǒng)一，決策、運行、控制機制相配套的成本管理機制。完善內部的成本激勵機制。按崗位責任工作目標、成本內容于每個人的工資獎金掛鉤。上下浮動，促使全體員工在實行各自成本責任目標的同時。工程項目部推行績效工資獎金分配制，按每個人的崗位職責、完成進度、工程質量、安全生產、成本效益等確定合理基數(shù)進行分配，作業(yè)層實行功效掛鉤分配制，即按成本超節(jié)、完成勞動定額、安全質量等確定工資收入，按計件分配。促使管理者主動參與成本管理，關心經濟效益。如決算投資比合同約定投資有結余，獎勵資金從項目結余資金中開支，獎勵資金按結余資金的10%到30%提取，限定一個最高獎勵金額。

3.4做好保險與擔保制度。加快全面推行工程保險和工程擔保制度，特別是履約擔保和支付擔保，消除由于缺乏了解從而擔心履約過程中不確定因素可能產生后果的疑慮。

4 項目管理的優(yōu)越性

4.1利用代建公司在人才、技術、管理、和經驗等方面的優(yōu)勢，為項目業(yè)主提供優(yōu)質、高效的服務，以達到最佳的投資效益。主動權全部掌握在自己這里，不用承擔因包工頭的原因不能驗收等風險，自己直接在支付清工費也避免了包工頭不付民工工資而殃及到施工單位和業(yè)主單位。

4.2利用代建公司專門從事工程建設項目管理隊伍，方便項目業(yè)主，不需要再招兵買馬來籌建相應的管理機構，減少施工期間的管理隊伍，避免不熟悉專業(yè)的臨時人員增加太多，便于以后機構的職能轉換和解決人員出路，減少了用人的風險，節(jié)省了相應的人員費用。

4.3專業(yè)化的隊伍從事管理，有利于提高管理水平和效益，可少走彎路，少付學費。

4.4節(jié)省管理費用和開支，有專業(yè)的項目管理單位代建與自己培養(yǎng)一支管理隊伍之間的經濟和社會效益是完全不一樣的。

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1中國證券公司風險管理體系的近況

2006年7月,中國證監(jiān)會公布了“以凈資本為核心的風險管理體系”,核心內容包括①凈資本:考慮到不同資產流動性的變現(xiàn)資本。其中現(xiàn)金、政府債券、股票等資產的扣減比例很低,甚至接近于零;房產、設備等資產,證監(jiān)會則對其有一個較高的扣減比例,一般在50%以上。②風險資本或風險準備金:券商需提取一定比例的保證金以應對不時之需。③監(jiān)控指標:對總公司及各個業(yè)務部門均有硬性指標規(guī)定。

2008年7月,中證監(jiān)會推出了以上版本的修訂版,規(guī)定了更加細致、嚴格的標準。2009年5月,證監(jiān)會公布了“證券公司分類監(jiān)管規(guī)定”。資本充足、公司治理與合規(guī)管理、動態(tài)風險監(jiān)控、信息系統(tǒng)安全、客戶權益保護、信息披露等六項內容成為了對證券公司的評價指標。

2中國證券公司風險管理體系與歐美的比較

2.1中國證券公司風險管理體系的主要特點

細致性、嚴格性、可操作性、易于監(jiān)管。在“安全與穩(wěn)健”的監(jiān)管道路上邁出了第一步,推動了風險管理體制化的進程。

2.2中國證券公司風險管理體系的主要問題現(xiàn)行風險管理體系相當于巴塞爾協(xié)議1993年的“標準法”,即完全由政府主導的監(jiān)管體制。缺乏精確度:總公司的風險資本等于各個部門風險的簡單累加,而非其聯(lián)合概率,所以往往將總風險高估。缺乏靈活性:依據(jù)單一的規(guī)定確定扣減比例等數(shù)據(jù),缺乏對不同微觀主體特殊性的區(qū)別對待。監(jiān)管過細過嚴:將限制公司盈利,抑制產品創(chuàng)新。

2.3歐美證券公司風險管理體系的主要特點:

多采用“內部模型法”。崇尚“自由經濟”“市場有效”,根據(jù)自身利益進行自我監(jiān)管。金融衍生產品復雜多樣,部門分散,以小博大,杠桿率通常為30倍左右。

2.4歐美證券公司風險管理體系的主要問題:

“以小博大”的經營模式無節(jié)制地使用金融杠桿,易使資本枯竭。衍生品復雜多樣使風險往往不能被精確度量,這也直接導致了在經濟形勢大幅動蕩時準備金的不足。即使模型準確,但原始數(shù)據(jù)的輸入?yún)s無人核實。由華人數(shù)學家李祥林設計推出,并被雷曼兄弟公司運用推廣的CDO(高斯聯(lián)結違約函數(shù)CollateralizedDebtObligation擔保債務憑證)定價模型是華爾街最主要的金融風險控制工具之一,其基本過程是:模型的輸入端,也就是風險的數(shù)據(jù)是交易員給出的,但他們是產品的推崇者和兜售者,往往有意無意地將風險低估,事后卻沒有一個獨立的機構對其進行審核。這就使得被標注為5%的違約風險實際有20%-30%,也就是說相應的風險準備金少了兩到三倍。

3對證券公司風險管理與合規(guī)管理的啟示

(1)新自由主義思想和有效市場理論的破滅:券商不能有效地進行自我監(jiān)管,全社會進而承擔所帶來的風險與成本。(2)市場不是萬能的,但沒有市場也是萬萬不能的,決不能因為此次金融危機的發(fā)生而放慢金融業(yè)的發(fā)展步伐。(3)如何在自我監(jiān)管和政府干預之間取得最優(yōu)平衡是風險管理研究的重要課題,也是危機帶來的一大啟示。(4)相對于歐美證券公司,中國券商的投資品種單一,以股票、權證為主,債券等產品的普及度很低,金融衍生品匱乏。業(yè)務部門集中度較高,受單邊市場風險影響很大,沒有諸如股指期貨之類的對沖單邊風險的有效工具。(5)證監(jiān)會應積極鼓勵產品創(chuàng)新,如融資融券、股指期貨等,這將提供有效的風險管理工具。

4核心觀點

金融產品創(chuàng)新的進程必須與券商的風險控制水平和合規(guī)管理水平相匹配:

(1)券商對金融衍生品的定價、高杠桿率的運用需要有深刻的認識和理解,在追求效益的同時加強自我風險管理與合規(guī)管理的水平,以求得自身的生存、發(fā)展,也避免將危害轉嫁給全社會。

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【題目】某信托企業(yè)風險控制研究

【第一章】信托理財公司風險防范探析緒論

【第二章】信托風險管理理論基礎

【3.1】信托公司內控體系現(xiàn)狀

【3.2-3.3】信托公司風險管理與凈資本管理現(xiàn)狀

【第四章】信托公司風險管理現(xiàn)狀存在的問題

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金融控股公司是一種金融混業(yè)經營的組織模式,在經營管理上具有一定的優(yōu)越性,但其結構與經營也比一般金融機構復雜,發(fā)生風險的可能性也比一般金融機構要大,發(fā)生風險后化解的難度與成本也比一般金融機構要大。同時,由于金融控股公司的巨大規(guī)模和對經濟的巨大影響,一旦金融控股公司發(fā)生問題,必將引起整個經濟體系的巨大波動。

金融控股公司的內部控制是金融風險防范的重要內容,有效的內部控制也是金融機構自身管理的基礎和重要內容。對于單個金融機構的穩(wěn)健經營和社會聲譽,以及對于整個金融系統(tǒng)的安全來說,內部控制都是十分重要的,所以研究金融控股公司的內部控制對完善我國現(xiàn)有的金融控股公司的組織結構,提高自身抵御風險的能力都有很大的應用價值,不僅如此,還可以為潛在的控股公司或者集團建立內部控制系統(tǒng)提供一些思路。

二、金融控股公司的主要風險

(一)金融控股公司的一般性風險

金融控股公司作為母公司,控制著眾多的專業(yè)化金融子公司,與一般金融機構相比,它所引發(fā)的風險更為復雜。主要表現(xiàn)在資本金重復計算、系統(tǒng)性風險和內部控制風險三個方面。

1.資本金重復計算

金融控股公司資本金的重復計算有兩種情況:一是母公司撥付子公司資本金。這樣,一筆從集團外注入的資本金在母公司和子公司的資產負債表中同時反映,造成資本金的重復計算。如果子公司又用該筆資本金在集團內繼續(xù)投資,則該筆資本將被多次計算;二是子公司之間相互持有股份,造成股權結構混亂及資本金多次計算。由于只有來自集團外部的資本金才能抵補集團的整體風險,因此,無論是上述哪一種情況,同一筆資本金被用來抵御多家公司的風險,顯然是不適當?shù)摹?/p>

2.系統(tǒng)性風險

金融控股公司是一個涉及多種金融領域的金融混合體,其所引發(fā)的風險會因為這種特殊的組織結構而在系統(tǒng)內逐漸聚集,并迅速蔓延開來。金融控股公司所追求的協(xié)同效應在帶來經濟效益的同時也加大了金融控股公司風險聚集的可能性:金融控股公司為集團建立的統(tǒng)一信息平臺、統(tǒng)一客戶服務中心、統(tǒng)一銷售渠道,雖然降低了整體運營成本,但是,子公司存在的風險也可能借此通道向母公司不斷聚集,在一個機構內發(fā)生的失誤和可能發(fā)生的危機或破產,其危害和影響原本僅限于自身的業(yè)務范圍或行業(yè)范圍,但在金融控股公司的架構下,就會向母公司集中風險并蔓延危害。同時,金融控股公司在總體經營上傾向于建立統(tǒng)一的發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務規(guī)劃,一旦決策失誤,就會影響到全部子公司,錯誤迅速覆蓋整個系統(tǒng)。

3.內部控制風險

金融控股公司的內部控制風險主要表現(xiàn)在其經營和組織方面難于被監(jiān)察和控制,金融控股公司的內控風險有諸多方面,但與金融控股公司的組織形式、經營方式最為密切的風險是內部交易。

金融控股公司的各子公司之間進行關聯(lián)交易,使得集團內各子公司的經營狀況相互影響,這就增大了金融控股公司的內部交易和利益沖突的風險。由于金融集團內部復雜的控股關系和資金往來,彼此關系緊密,相互往來交易勢所難免,其種類主要有:交叉持股、集團內公司間之相互交易行為、集團內公司自同屬集團內公司取得保證、貸款或其他擔保承諾、集團成員間之資產買賣行為、以再保險的方式所為之風險轉移、集團成員間就第三人關系風險之轉移交易等。這類交易常伴隨風險的傳遞與聚集,最終形成集團的整體經營風險,危及集團的經營安全與穩(wěn)健運行。

(二)中國金融控股公司的特殊性風險

在中國,金融控股公司當前所面臨的風險不盡止于一般意義上的市場金融風險,還有計劃經濟向市場經濟體制過渡過程中表現(xiàn)出來的特殊制度性金融風險,這些特殊性風險大多是政府、企業(yè)和銀行延續(xù)舊體制進行管理和運作的產物,是舊體制下金融抑制所產生的風險的延伸,它主要表現(xiàn)在以下幾個方面:

1.風險承擔主體不明確

任何有效的風險管理都應該是以風險承擔主體明確,權利、責任和利益的合理分配為根本前提。在歐美發(fā)達的銀行制度下,代表全體股東利益的董事會明確地承擔起銀行在其全部經營管理過程中的所有風險,并以銀行的全部資本金作為承擔風險的最終責任界限。董事會因此負責制定有關風險管理的重大政策,并在銀行內部建立起有效的風險內控體系。

然而,在中國目前現(xiàn)行的金融體制下,許多金融機構,尤其是國有商業(yè)銀行,風險承擔的最終主體和邊界并不明確。在現(xiàn)行的產權制度和治理結構下,中國國有商業(yè)銀行并沒有有效地實行所有權和經營權的分離,商業(yè)化程度并不高,政策性業(yè)務和行政干預仍很多,這都使得銀行的最高管理層(董事會)沒有也不能最終承擔起全部金融風險的責任。

2.內控體制不健全

在現(xiàn)代的金融風險管理中,完善的內控體制是金融機構得以有效進行風險管理的重要內部制度保障。根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在1998年提出的《銀行機構內控指引》,完善的現(xiàn)代銀行內控體制應該以運作合法、有效和信息暢通為目標,涵蓋銀行的管理和控制文化、風險的有效識別和評估、控制活動和責任分離、信息和交流以及監(jiān)控和缺陷修正等五個方面的內容。

中國的銀行內控體制經過改革開放以來多年的發(fā)展已經取得了很大的進步,然而,相對于國際上對現(xiàn)代銀行內控體制的要求,中國銀行內控體制還顯得相當落后,一個突出的表現(xiàn)就是在風險管理的組織制度上。由銀行董事會及其高級經理直接領導的,以獨立風險管理部門為中心,與各個業(yè)務部門緊密聯(lián)系的風險內部管理系統(tǒng)是現(xiàn)代金融風險管理的組織保障,但是,由于公司治理結構問題,中國金融機構的風險管理明顯缺乏這種有效運作機制和組織制度的保障。

3.管理工具缺乏

在歐美先進國家的金融市場體系中,管理風險的工具是多種多樣的,而且在不斷創(chuàng)新。相比之下,由于中國金融體系建立較晚,現(xiàn)行的金融市場還不能向投資者和金融機構提供足夠的風險管理工具,市場工具的匱乏是中國金融風險管理落后的重要表現(xiàn)之一。衍生金融產品市場是目前西方金融體系中向投資者和金融機構提供最直接、最有效的風險管理工具的市場;衍生金融工具具有直接對沖風險的性質,被認為是管理市場風險最有效的市場工具,使得金融體系能更加有效地在風險承擔能力不同的金融主體之間配置風險。

目前,除了一些地方性的商品期貨交易所,中國并沒有真正的衍生金融產品市場。衍生金融產品的缺乏不僅是金融體系不完整的表現(xiàn),也是風險管理市場工具匱乏的表現(xiàn),它明顯地制約了中國金融風險管理現(xiàn)代化的進程。

三、中國金融控股公司風險管理體系建設的建議

面對我國金融業(yè)發(fā)展的內外部環(huán)境,中國金融控股公司的風險管理體系建設是一個非常復雜和艱難的系統(tǒng)工程,同時也是一個分階段逐步建設和完善的過程。

(一)明確風險管理的目標定位

金融機構在復雜多變的市場環(huán)境中,必須通過建立有效的風險管理系統(tǒng),適時地調整自身機制,防范和化解風險,其中,準確地目標定位是風險管理有效運轉的關鍵和前提,筆者認為,金融控股公司的風險管理體系目標應當定位于:

(1)發(fā)揮金融控股公司的協(xié)同效應,防范、控制和化解控股公司及所屬金融子公司所面臨的各類金融風險,保證控股公司及其所屬金融子公司的各項業(yè)務經營活動遵守相關法律、法規(guī),符合監(jiān)管部門的各項要求,符合公司制定的各項經營政策和規(guī)章制度,有效推動所屬金融子公司各項業(yè)務健康、有序地發(fā)展;

(2)提高控股公司及所屬金融子公司經營管理狀況的透明度,保證對內對外信息傳遞的真實性、完整性與及時性,為公司管理層提供有效的決策信息。

(3)實現(xiàn)在風險—收益均衡下的金融控股公司整體價值的最大化。金融控股公司風險管理系統(tǒng)的運作必須貫穿于公司經營管理的整個業(yè)務流程中,通過建立風險的識別、評估與預警機制、風險的轉移和補償機制,使得公司運營在風險環(huán)境中實現(xiàn)效益性、安全性和流動性三者之間的均衡與協(xié)同。

(二)樹立金融控股公司統(tǒng)一的風險管理理念

1.平衡風險和收益,實現(xiàn)集團利益最大化

金融控股公司的風險管理同樣并不是要消除子公司在經營活動中的風險因素、風險來源,而是在于經營風險和管理風險。是通過合理的安排和實施一系列的決策、管理、操作政策和程序,保證在風險—收益平衡下實現(xiàn)整個集團價值的最大化,同時避免和減少風險發(fā)生的可能性和危害性,保證子公司經營管理活動的連續(xù)性和有效性。

2.全面、全員、全過程的風險管理意識

為了有效地識別、防范和控制風險,金融機構一般都設有專門的風險管理部門,專司風險控制之職。但是,風險控制又決不單單僅是風險控制部門的事情,每個崗位、每個人在做每項業(yè)務時都要考慮風險因素,一定是要在風險能夠控制的情況下才去操作和經營業(yè)務。

3.風險管理獨立和透明

獨立和透明是一套好的風險管理體制能夠有效發(fā)揮作用的重要保證條件。金融控股公司風險管理的獨立性主要在三個方面:即風險管理職責的獨立性、風險管理部門的獨立性以及對風險管理進行監(jiān)督評估職責的獨立性。獨立運作的風險管理部門意味著高度權威性,盡可能不受外部因素的干擾,以保持其客觀性和公正性。

(三)完善金融控股公司的組織架構

金融控股公司的組織架構可以分為三個層級:

第一層級:建立和完善金融控股公司層面的風險管理體制,明確各風險管理相關部門的職責。金融控股公司應成立隸屬于董事會的風險管理委員會,并在同事會領導下指揮控股公司全面風險管理工作,具體職責分工如下:控股公司董事會:是控股公司風險管理的最高決策層,確定控股公司整體的風險與回報要求;控股公司風險管理委員會:制定整個集團的風險管理目標、制定控股公司整體的風險管理政策和制度、監(jiān)控重大風險,審批子公司的風險管理組織架構、政策、程序、方法等;控股公司風險管理部:負責落實控股公司整體的風險管理政策,指導子公司建立、健全的風險管理體系和內部控制制度,指導子公司建立適當?shù)娘L險管理方法和程序;規(guī)劃控股公司風險管理信息系統(tǒng),對主要風險進行監(jiān)控;對控股公司的整體風險進行管理。

第二層級:各子公司建立風險管理委員、建立風險管理部門,集中、全面的管理子公司的風險;實行業(yè)務經營、風險管理和設計監(jiān)督三項主要職能相互分離和相互制約的機制。

子公司風險管理委員會:子公司層面風險管理的最高權力機構,在控股公司統(tǒng)一風險管理政策下,規(guī)劃子公司風險管理體系、制定子公司的風險管理政策、制度、流程,審批資本分配和風險限額。

子公司風險管理部:子公司風險管理的執(zhí)行機構,受自公司董事會和風險管理委員會的領導,全面管理子公司各類風險:根據(jù)集團戰(zhàn)略擬定子公司風險管理政策、制度、流程及標準;對子公司日常的各類風險進行動態(tài)的測量和監(jiān)督,并及時向集團風險管理部門和子公司風險管理委員會報告;提出針對風險來源的具體控制辦法;建立子公司有效的事后補救機制;管理分支機構的風險管理工作和人員。

第三層級:子公司內部建立垂直的風險管理架構。各子公司分支機構也應建立風險管理部門,由子公司直接管理并委派風險主管。子公司業(yè)務部門的風險經理以及下屬分支機構的風險主管雖然是集團風險管理系統(tǒng)組織架構的基層單位,但在金融控股公司模式中,他們具有相當自主的、對各部門及分支機構業(yè)務風險和資金風險進行管理的權力,其職責主要有:督促子公司業(yè)務部門或分支機構正確實施風險管理戰(zhàn)略、政策和措施;向子公司風險管理分部提供精確、及時的風險信息等。

四、結論

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作為一種以經營誠信，控制風險為主旨的信用增級機構，擔保機構不僅僅要承擔著自身企業(yè)內部的各類風險，還要承擔和把控擔保對象的風險?？陀^上導致風險管理和控制較一般企業(yè)難度更大。特別是近幾年金融環(huán)境相對緊張的情形下，中小型擔保公司開始發(fā)展起來，對緩解困擾中小企業(yè)的融資難問題起到了積極的作用。然而擔保公司在發(fā)揮相關區(qū)域服務功能的同時，風險管理能力明顯滯后于業(yè)務發(fā)展，多數(shù)公司的全面風險管理工作尚未實質展開。因而在發(fā)展中面臨一定的風險。本文試圖就擔保公司全面風險管理的設計從內容上提出一些初步的研究設想，并以A公司為例進行說明。

2 擔保公司全面風險體系構成

擔保公司的全面風險管理體系由四大系統(tǒng)和兩大支持組成。四大系統(tǒng)即戰(zhàn)略系統(tǒng)、運行系統(tǒng)、管理系統(tǒng)、目標系統(tǒng)。兩大支持體系風險文化和信息系統(tǒng)支持。

四大系統(tǒng)：戰(zhàn)略系統(tǒng)是總控系統(tǒng)，屬于體系框架的核心層面；運行系統(tǒng)是操作系統(tǒng)，屬于體系框架的基礎層面；管理系統(tǒng)是中樞系統(tǒng)，服務于其他系統(tǒng)，屬于體系框架的程序層面；目標系統(tǒng)是識別系統(tǒng)，屬于體系框架的目標層面。在戰(zhàn)略系統(tǒng)的總體控制下，管理系統(tǒng)、運行系統(tǒng)、目標系統(tǒng)發(fā)揮各自功能和作用，同時又促進戰(zhàn)略系統(tǒng)的完善和發(fā)展。它們是整個體系框架的主體部分。

兩大支持體系：風險文化屬于體系框架的意識保障層面，信息系統(tǒng)屬于體系框架的技術保障層面，這兩者對體系框架的主體提供支持和保障。

四大系統(tǒng)和兩大支持相互銜接、相互作用、相互配合，構建A擔保公司全面風險管理體系的有機整體，而持續(xù)的監(jiān)督、評價和改進機制，使整個體系不斷優(yōu)化完善，保證擔保公司全面風險管理總體目標的實現(xiàn)，促進公司持續(xù)、健康、穩(wěn)定地發(fā)展。

3 擔保公司全面風險管理四大管理系統(tǒng)

3.1 戰(zhàn)略系統(tǒng)——綱領與規(guī)劃 戰(zhàn)略系統(tǒng)的主要職能是：A擔保公司董事會及管理層制定公司中長期發(fā)展規(guī)劃，明確風險管理的總體目標、原則、理念；制定業(yè)務風險偏好、承受度以及相應的風險管理政策，培育公司風險文化；識別面臨的重大風險與特定事件，并制定管理原則。

戰(zhàn)略系統(tǒng)是通過公司的業(yè)務組合管理、年度經營計劃及績效評估、中長期發(fā)展規(guī)劃等，將風險管理理念和要求貫徹傳達到公司各機構、各層級和各項工作之中，對公司經營和業(yè)務的穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展起著方向性、決定性的重要作用。

A擔保公司企業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃，是以成為全國知名的文化產業(yè)信用擔保公司發(fā)展愿景；以穩(wěn)健經營、開拓創(chuàng)新、嚴控風險的經營理念，恪守為文化產業(yè)服務的宗旨，竭誠為區(qū)域內影視、演出、文化旅游、文化商貿等各類文化產業(yè)及相關類企業(yè)，提供融資擔保服務。公司順應政府導向，圍繞產業(yè)發(fā)展，進行企業(yè)化操作，達到商業(yè)化目標；助力地區(qū)文化產業(yè)的發(fā)展，成為西部地址文化產業(yè)發(fā)展助推器，中小企業(yè)信用增級服務集成商；以信用擔保為主業(yè)，做大做強，達到業(yè)務量該省第一、全國百強，營運管理水平全國一流的知名擔保機構。

3.2 運行系統(tǒng)——決策與操作 運行系統(tǒng)是A擔保公司經營管理與業(yè)務活動日常運作的操作平臺，是公司風險管理工作的前端，是不同業(yè)務線、不同工作單元在操作與決策中風險管理理念與政策的貫徹執(zhí)行，因此，運行系統(tǒng)是全面風險管理體系框架的工作基礎。

A擔保公司健全風險控制系統(tǒng)的組織機構包括決策機構和職能機構。其中，決策機構包括業(yè)務評審委員會和風險管理委員會，職能機構為風險管理部。各部門職責為：①A擔保公司業(yè)務評審委員會是對公司業(yè)務進行綜合評審的權力機構，決定是否對該筆業(yè)務進行擔保。業(yè)務評審委員會通過業(yè)務評審會議或匯簽實現(xiàn)其決策職能。②A擔保公司風險管理委員會是對公司業(yè)務風險進行管理、決策的權力機構。風險分類、重大風險事件、風險預警、風險處理等事項由風險管理委員會決策并監(jiān)督執(zhí)行。③A擔保公司風險管理部是風險日常執(zhí)行的職能部門，負有風險評價、風險分類、風險預警、風險處理等執(zhí)行職能，執(zhí)行風險管理委員會的決定，組織召開風險會議。

3.3 管理系統(tǒng)——要素與內控 管理系統(tǒng)按照風險管理的要素和程序搭建，在內部風險管理政策的制定、風險管理防線的設置、風險管理標準與風險管理措施的選取等。

管理系統(tǒng)是A擔保公司全面風險管理體系的管理中樞，以公司的風險偏好和風險承受度為指導，通過人、組織、文化、溝通、報告等機制，按照風險管理要素和確定的風險管理流程進行有效風險管理。同時發(fā)揮著內部控制功能，以涉及的要素和流程進行監(jiān)督、評價，促使整個體系不斷改進和完善，起到在動態(tài)環(huán)境中統(tǒng)籌兼顧業(yè)務發(fā)展和風險控制的作用。

A擔保公司風險管理主線是風險控制管理能力是公司核心競爭力和生命線，擔保機構在未來的戰(zhàn)略調整、市場競爭中生存并健康發(fā)展，致勝的法寶或利器就是不斷提高風控管理能力。A擔保公司管理理念是以人性化管理理論為基礎，應用科學管理的手段。對員工以正向激勵為主，以各項規(guī)章制度作為行為約束，確保公司的各項業(yè)務指標的完成，并使員工從精神、物質層面上都得到充分的滿足。

A擔保公司擔保業(yè)務審批流程依據(jù)分級審批授權，按照以下三級審批。分別為：

①500萬元（含500萬元）以內擔保業(yè)務和支付款保函業(yè)務審批：a受理：業(yè)務部門完成業(yè)務評價后，將整理的整套資料包括審批表、會簽表交風險經理，風險經理撰寫《擔保風險報告》，并對業(yè)務進行合規(guī)合法性審查，出具《合規(guī)合法性審查報告》。b業(yè)務推薦：完成合規(guī)性審查后，進行業(yè)務推薦。由業(yè)務部門負責人、風險部門負責人、總經理會簽，推薦審批。c外部專家審批：業(yè)務推薦會簽完成后，由綜合管理部安排外部專家進行業(yè)務審批。d風險管理委員會業(yè)務審批：外審完成后，綜合管理部組織風險委員會業(yè)務審批會議，對業(yè)務進行公開討論和表決。e會議紀要：綜合管理部根據(jù)會議討論和表決情況，以會議紀要形式對業(yè)務審批進行批復。f董事長備案：將會議紀要抄報公司董事長閱知，進行審批備案。g對審批通過的業(yè)務向外出具《擔保意向書》。

②500-3000萬元（含3000萬元）擔保業(yè)務審批：500萬元-3000萬元擔保業(yè)務審批，在完成500萬元以內審批1-5流程后，將業(yè)務評價報告及有關審批資料，及《提請董事長審批》一并報董事長，由董事長進行最終審批。對董事長審批通過的業(yè)務向外出具《擔保意向書》。

③3000萬元以上擔保業(yè)務審批 3000萬元以上業(yè)務在完成500萬元以內審批1-5流程后，直接將業(yè)務資料和審批資料送董事會成員，以《董事會決議》形式進行審批。對董事會審批通過的業(yè)務向外出具《擔保意向書》。

3.4 目標系統(tǒng)——評價與檢驗 目標系統(tǒng)包括對公司面臨的重大風險和特定事件的管理。通過評價公司對重大風險和特定事件的管理效果與質量，檢驗戰(zhàn)略系統(tǒng)、運行系統(tǒng)和管理系統(tǒng)的有效性，及時做出內部風險政策等調整建議，確保公司經營發(fā)展的持續(xù)性和穩(wěn)定性。

針對特定事件和特定行業(yè)的管理，A擔保公司為充分發(fā)揮區(qū)域的融資平臺優(yōu)勢和政策扶持優(yōu)勢，爭取到由政府制定的《文化類入?yún)^(qū)企業(yè)貸款擔保扶持管理試行辦法》優(yōu)惠政策。這將很大程度上解決了文化產業(yè)企業(yè)融資難的尷尬局面，尤其表現(xiàn)在擔保及反擔保措施的實施上，具體內容包括：由A擔保公司為符合條件的文化企業(yè)提供擔保，并由區(qū)域文化產業(yè)發(fā)展中心進行反擔保。

4 擔保公司全面風險管理兩大支持系統(tǒng)

4.1 兩大支持之一：風險文化 風險文化包括四個層面：即精神文化、制度文化、行為文化和物質文化，是培育和引領著全員的風險意識，明確風險責任和職業(yè)操守，對公司的風險管理體系形成了意識形態(tài)方面的有力支持。

全員高度風險意識是A擔保公司風險文化的核心。風險文化是全面風險在公司企業(yè)文化層面的集中體現(xiàn)，風險文化是公司經營策略、戰(zhàn)略發(fā)展思路、風險偏好、風險管理理念、風險策略及風險管理行為等要素的融合，蘊含在公司全面風險管理體制的各個環(huán)節(jié)、各個方面，滲透于全體員工的思想觀念和行為方式之中。

4.2 兩大支持之二：信息系統(tǒng)——報告與反饋 運用信息化手段對風險管理進行總體控制，是A擔保公司全面風險管理信息系統(tǒng)體系建設與運行的技術支持和基本保障。同時，公司在機構經營和業(yè)務運行中進行信息處理和報告渠道，實現(xiàn)信息報送與反饋，提高風險控制能力和工作效率。

參考文獻：

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篇10

[關鍵詞]上市公司 風險管理 審計

中圖分類號：C93 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）29-0087-01

一、引言

上市公司在經濟運行過程中要面臨各種風險，而這些風險往往將決定著上市公司的成敗及發(fā)展。從近年來上市公司的發(fā)展形勢來看，因缺少風險意識，對公司的風險沒有實施實質性的管理而導致破產或整頓的事件頻繁發(fā)生。因此，這些“災難”的發(fā)生促使我國對上市公司風險管理越來越重視?？赏ㄟ^對風險的處理及控制，將上市公司面臨的風險降到最后，盡可能用最小的成本防范最大的風險，提高上市公司的經營效益。

二、上市公司風險管理審計的目標

在西方，上市公司的內部審計是隨著經濟的發(fā)展而變化的，內部的管理層次和控制范圍在逐漸擴大，基于上市公司內部經濟管理及監(jiān)督的需要產生的，也是隨著管理的需要不斷發(fā)展的。在內部審計不斷發(fā)展的形勢下，內部審計目標也在發(fā)生一系列變化。國際內部審計師協(xié)會（IIA）理事會指出內部審計是一種獨立、客觀的保證和咨詢活動，其目的是增加組織的價值和改善組織的經營。我國的內部審計管理需求一般是在政府的要求下，在國家審計部門的推動下建立起來的。伴隨我國的經濟體制改革，上市公司的內部審計也受到多方重視，并且對內部審計的理解也發(fā)生了很大的變化。我國的內部審計基本準則中明確指出：內部審計是組織內部的一種獨立客觀的監(jiān)督和評價活動，它是通過審查和評價經營活動及內部控制的適當性、合法性和有效性來促進組織目標的實現(xiàn)。從內部審計的發(fā)展可以知道，上市公司的內部審計目標就是要幫助上市公司實現(xiàn)目標。

三、上市公司風險管理審計存在的具體問題

1、管理當局沒有認識到風險管理的重要性

很多上市公司的管理層只是對財務風險比較重視，卻沒能重視起內部控制風險、組織架構風險、信息風險等。而我國的上市公司還存在著管理者缺位的現(xiàn)象，這樣就會導致公司在內部控制體系和治理結構上無法發(fā)揮出作用，從而加大了內部控制風險、組織架構風險、信息風險。不僅如此，內部審計部門在風險管理中沒有發(fā)揮自身的作用，一方面上市公司的組織框架中所賦予審計部的職權并不充分，盡管我國已經開展審計工作20多年，但是審計部門對于公司風險并不能客觀、公正的評價。上市公司管理層的風險管理思想不成熟，也缺少科學的風險管理策略，這些問題都影響了我國上市公司的長遠發(fā)展。

2、缺乏一個適合本公司的風險管理體制

從當前形勢看，我國風險管理審計工作仍處于初級階段，只有國有企業(yè)和上市公司能夠采取一些風險管理措施。與國外相比，我國風險管理實行的較晚，也沒有國外的風險管理思想成熟。為此，就要建立一個適合本公司的風險管理體制，注意日常業(yè)務規(guī)劃和管理，并與公司的戰(zhàn)略愿景緊密聯(lián)系起來。

3、審計人員的管理意識和職業(yè)水平差

風險管理審計是一項復雜的工作，因此就要求審計人員要有全面的知識，并且能夠熟練的將審計標準和程序應用于特定審計工作。有很多上市公司的審計人員在風險審計時仍然停留在表面，只是單純的指出了公司已存在的缺陷和不規(guī)范的操作控制流程。但是，對那些與公司戰(zhàn)略目標得以實現(xiàn)相關的風險卻沒有進行分析、預測和評價，對其沒有全面的認識，這種現(xiàn)象就說明風險管理理念缺乏前瞻性，同時也阻K了風險管理審計工作的順利開展。

4、風險管理審計工作職責不明確

有一些上市公司要求審計部門負責風險管理體系的建立、風險評價，還有風險隱患的查找，進而提出改進建議。對于上述的這一職責權限，不僅使內部審計部門的獨立性和客觀性被削弱了，也在一定程度上給風險管理審計工作的效果帶來了不利影響。此外，因大部分上市公司都由總經理負責審計工作，也就意味著在沒有獨立的審計準則委員會的情況下，要直接和董事會對話對于內部審計部門來說是十分困難的，如果內部審計部門所提出的風險管理建議沒能被采納，那么就無法有效執(zhí)行風險管理措施，從而將給上市公司帶來極大的風險。在經濟全球化速度不斷加快的情況下，上市公司之間的競爭在日益激烈，無處不存在著風險，因此對風險的管理就尤為重要。崗位的職責分離不明確，這給上市公司風險管理帶來不利影響。

四、上市公司風險管理審計的對策

1、管理當局要承擔起全面風險管理的責任

我國上市公司的風險管理審計活動及其責任主要體現(xiàn)在以下方面：戰(zhàn)略目標由董事會來制定，而公司的全面風險管理則由高管來負責，其余的風險由執(zhí)行管理層負責管理，公司的內部審計部門要定期對公司進行內控評價，進而提出有針對性的審計意見，以此來協(xié)同其他部門進行公司風險管理。所以，上市公司管理層在公司的風險管理活動中要承擔起全部的風險管理責任?？傊?，上市公司的管理必須要樹立起全面風險管理的理念，以推動上市公司的長遠發(fā)展。

2、公司董事會就全面風險管理工作的有效性對股東大會負責

為了對現(xiàn)有風險管理資源進行整合，需要在董事會下設風險管理委員會?？偨浝硐蚨聲撠?，確保全面風險管理工作的有效性?？偨浝硭械母呒壒芾砣藛T對風險管理的日常工作全面負責主持，成立風險管理部門，主要組織風險管理工作。在風險管理審計方面，內部審計部門主要負責的是全面風險管理監(jiān)督評價體系的提出，同時制定監(jiān)督評價相關制度，最后出具監(jiān)督評價審計報告。

3、審計人員要提高職業(yè)水平和職業(yè)道德

首先，審計人員要適應上市公司內部隨時可能出現(xiàn)的新情況和問題就必須要提高職業(yè)水平。此外，還要扮演好多個角色，如：增值服務的貢獻者、執(zhí)行情況的監(jiān)督者、優(yōu)秀文化的倡導者等，推動上市公司形成有效的風險管理體系；其次，上市公司的內部審計人員必須有良好的職業(yè)道德，在上市公司的風險管理中，內部審計的評價及其監(jiān)督作用已經成為了公司風險管理控制的一道重要防線。所以，上市公司的內部審計人員要樹立起正直的品德；第三，科技在不斷進步發(fā)展，上市公司的環(huán)境也隨之不斷變化，審計人員要應對這一新趨勢就應該掌握更多的理論知識和技能。要學好會計、信息技術、稅法、金融等多方面的知識，并具備良好的溝通技能和表達能力，由此形成審計結論，表達審計目的。除此之外，也要注意到風險是普遍存在，在上市公司的競爭中，風險的時效性及偶發(fā)性都給風險管理工作的開展增加了難度。

4、做好上市公司的招聘工作

上市公司要公開招聘風險管理師，也可以聘請具有較強的風險管理能力的中介機構全面評價公司風險管理，在此基礎上給出風險管理評估及建議的專項報告，對風險管理人員做系統(tǒng)的培訓，并開辟風險管理溝通的專門渠道。

參考文獻