導語：如何才能寫好一篇財務造假對企業(yè)的影響，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：IPO造假 虛構業(yè)績 中小股東利益

一、引言

會計造假現(xiàn)象屢禁不止，目前在IPO市場上呈現(xiàn)愈演愈烈之勢。由于造假企業(yè)上市之后沒有足夠實力來維持之前所包裝的利潤，最終會導致企業(yè)經(jīng)營業(yè)績大幅縮水，待企業(yè)完成上市，其業(yè)績的本質也就暴露了出來，從綠大地到新大地，再到萬福生科、天能科技等，不斷有企業(yè)被曝IPO財務造假。造假行為嚴重損害了廣大中小股東的利益，擾亂了市場經(jīng)濟秩序。本文通過對IPO財務造假動機、手段及危害進行研究，進而為治理造假行為提供一些可行的措施。

二、IPO財務造假的動機

（一）滿足較高的IPO門檻。根據(jù)《中華人民共和國證券法》《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》和《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》等有關法律法規(guī)的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并上市必須達到一定的門檻，即上市公司在近三年中的經(jīng)營成果可靠真實，并保持連續(xù)盈利，具有較強的可持續(xù)經(jīng)營能力，為了達到IPO的門檻，一些企業(yè)鋌而走險對財務數(shù)據(jù)進行造假。要將自己近三年來的財務報告粉飾得完美，企業(yè)就必須要有良好的業(yè)績和豐厚的利潤。因此上市公司會盡可能地將企業(yè)的利潤做到最大化，以達到上市的標準。而企業(yè)造假的成本，相比較上市后給企業(yè)帶來的收益，可以說是微不足道的，企業(yè)對其財務報表進行造假的本質原因就是為企業(yè)謀取更多更大的利益。

（二）巨大的利益驅使。IPO會為企業(yè)帶來大量的資金，有利于企業(yè)快速發(fā)展，很多企業(yè)都趨之若鶩。再加上地方政府、券商、會計師事務所和律師事務所的推波助瀾，導致了造假現(xiàn)象的嚴重。無論在新興市場的國家，還是在成熟市場經(jīng)濟的國家，企業(yè)通過支撐自己的股價可以更大程度地套取現(xiàn)金，再加上現(xiàn)在相關的制度、法律法規(guī)不健全且存在漏洞，企業(yè)便有了對財務報表進行造假的可能和動機。由于上市后，企業(yè)便可以公開地向投資者發(fā)行股票，募集大量的資金用于企業(yè)的發(fā)展，使企業(yè)獲得更大的盈利，對于一些想要做大做強、但是缺乏籌資渠道的中小企業(yè)來說，上市便是一個最好的選擇。為此，一些企業(yè)便通過財務報表造假來達到上市的要求。企業(yè)在上市的過程中會涉及到許多的中介機構，例如：發(fā)行人、承銷機構、會計師事務所、資產(chǎn)評估公司和律師事務所等，發(fā)行人財務造假很難同時逃過保薦人、注冊會計師、律師、資產(chǎn)評估師等多領域專家的法眼，但事實上，這些中介機構和發(fā)行人處于同一利益鏈條上。即便是知道企業(yè)存在財務造假的情況，有些會計師、律師也不會揭穿，甚至會幫助企業(yè)調整賬戶，使上市更有利，也使自己能夠得到更豐厚的收益。

（三）造假成本較低。監(jiān)管部門管理存在漏洞，監(jiān)管機制薄弱給了企業(yè)可乘之機。而且，目前我國對企業(yè)造假的處罰相對過輕，這在某種程度上助長了企業(yè)通過對財務報表造假來達到上市條件的目的。另外，我國對包括發(fā)行人、注冊會計師、保薦人等的處罰力度過輕和違法的低成本導致了相關利益方不惜鋌而走險。如果上市成功，企業(yè)將募集到大量的資金，有關的會計師事務所、律師事務所等相關中介機構也會分得到可觀的收益。所以，當企業(yè)面對上市后巨大收益的誘惑，便會舍棄較低的造假成本，聯(lián)合相關中介機構，把企業(yè)的財務報表粉飾得完美無缺。這也是導致企業(yè)財務造假的另一個原因。

三、IPO財務造假的手段

（一）虛增收入。收入是利潤的來源、公司得以存續(xù)的基礎，是決定公司能否上市的關鍵因素，虛增收入即虛增利潤，因此幾乎所有的財務造假公司都涉及虛增營業(yè)收入，進而達到虛增營業(yè)利潤的目的。以萬福生科造假為例，其2012年營業(yè)收入中的虛增額達到18 759.08 萬元，由此帶來虛增的凈利潤額達到 4 023.16 萬元。而在天能科技造假案中，通過偽造工程結算書和虛構銷售回款等方法，公司共虛增收入8 564萬元，虛增利潤3 815萬元，占當期利潤的53.18%。

（二）虛減成本。成本費用是影響利潤的另一重要項目，在收入不變的情況下，降低成本可以直接提高毛利率，因此利用各種方法降低成本費用成為很多企業(yè)IPO財務造假的手段。公司巧用會計政策的靈活性，減少對應收賬款、存貨等資產(chǎn)減值損失的計提。以萬福生科為例，萬福生科原材料絕大多數(shù)是糧食，易于發(fā)生霉變，交易價格也易受到國外糧食交易價格波動的影響，很可能未來遭受損失。但對于 1 億多元的糧食庫存，萬福生科似乎并未關注風險，2008―2010 年均未計提存貨跌價準備，這使其每年少計損失幾百萬元。新大地公司也是采用了虛減成本的方法來造假。其招股書顯示，新大地2010年、2011年生產(chǎn)了大量的有機肥，而用于生產(chǎn)有機肥的茶粕占比僅為2.54%、1.28%，遠低于45%的最低工藝標準。

（三）虛增資產(chǎn)。企業(yè)往往通過虛增資產(chǎn)來配合收入的增加，同時也滿足了監(jiān)管部門對上市凈資產(chǎn)的要求。在虛增收入、虛減成本之后，必然要有對應的資產(chǎn)配合造假。例如，勝景山河虛構大量的存貨。從2007年的12 480萬元增加到2010年的31 174萬元，短短3年的時間里，勝景山河的存貨就增加了近2億元。到2010年，勝景山河的存貨甚至占到總資產(chǎn)的76.62%。在綠大地造假案中，綠大地公司虛構荒山使用權、灌溉系統(tǒng)以及土地改良工程等資產(chǎn)共計7 011.4萬元。

四、IPO財務造假的危害

IPO財務造假總體表現(xiàn)為企業(yè)出具不真實的財務報告，向社會公開虛假的會計信息。IPO財務造假不僅給企業(yè)自身帶來嚴重的危害，也給廣大投資者的利益造成了巨大的損失，同時也會危害我國經(jīng)濟的健康可持續(xù)發(fā)展，給涉及事件的機構和人員帶來嚴重的后果。

（一）對企業(yè)本身的危害。虛假的會計信息不能正確反映上市公司的真實情況，而上市公司據(jù)此而進行的經(jīng)營管理和戰(zhàn)略規(guī)劃將偏離預定軌道，使決策失去了可靠性。財務造假使企業(yè)陷入惡性循環(huán)之中，掩蓋了企業(yè)自身存在的問題，使企業(yè)在上市后業(yè)績大幅滑坡，削弱了公司的競爭力，影響公司的經(jīng)營業(yè)績，敗壞公司的商業(yè)信譽，對公司的生存和發(fā)展造成威脅。同時，財務造假存在著較大的風險，容易被監(jiān)管部門查處而受到懲罰，嚴重影響企業(yè)的正常經(jīng)營，甚至會面臨強制退市的風險。企業(yè)的經(jīng)理人員、財務人員也會面臨著法律的制裁。同時，一旦上市公司的造假行為被曝光，公司形象無疑也將遭受致命的打擊。

（二）對投資者的危害。由于信息的不對稱，廣大中小投資者獲取信息的渠道單一，很容易受到企業(yè)虛假財務信息的蒙蔽。投資者選擇這些造假上市的企業(yè)進行投資，面臨著很大的風險，甚至有可能被騙的血本無歸。可以說，企業(yè)造假影響最大的就是廣大中小投資者。

投資者根據(jù)企業(yè)的財務會計信息了解其財務狀況，企業(yè)所披露的內部信息是所有錯綜復雜信息的紐帶。企業(yè)所披露財務信息本應可以真實反映一個上市公司的經(jīng)營狀況，保護社會和投資者的合法權益，保障證券市場的正常秩序和正常運行。然而，一些企業(yè)為了謀取私利，蓄意操縱會計信息、掩蓋其存在的經(jīng)營風險，虛報經(jīng)營業(yè)績。投資者在虛假信息的基礎上進行股票申購，財務造假的公司在上市后由于不再粉飾報表，導致其財務業(yè)績極速下降、股票價格劇跌，如果財務造假事件不慎被公布于世，還有可能導致企業(yè)股票一度跌停直至停牌，使廣大投資者的利益嚴重受損。隨著時間的推移，IPO財務造假事件頻繁發(fā)生，對投資者的信心也會造成巨大的打擊。

（三）對相關機構的影響。在企業(yè)造假過程中，券商、會計師以及律師都扮演了不光彩的角色，對企業(yè)推波助瀾。一旦造假東窗事發(fā)，這些相關人士都將面臨著嚴肅的懲罰，輕則失去從業(yè)的資格、面臨著巨額的罰款，重則受到刑事處罰。

多數(shù)公司在IPO財務造假被發(fā)現(xiàn)后，很難再正常經(jīng)營下去，甚至遭遇破產(chǎn)，這不僅給權益投資者的利益帶來嚴重的損失，且銀行作為其主要債權人也很難再收回其貸款，影響銀行的資產(chǎn)質量。IPO 財務造假還涉及到證券公司、會計師事務所、律師事務所、資產(chǎn)評估公司，由于財務造假很難同時隱瞞多家中介機構，因此大多數(shù)的IPO 財務造假都與中介機構密切相關。即使在財務造假的過程中沒有中介機構的輔助，其也難逃失職之嫌疑。對于保薦機構，不但相關人員的證券從業(yè)資格、保薦人資格會被取消，單暫停保薦資格3―6個月，就會使保薦機構失去很多現(xiàn)有客戶，更嚴重的是會使保薦機構失去市場信譽。除了保薦機構以外，對會計師事務所也造成了不良的影響，在被查處嚴重失職后，很可能導致事務所分崩離析。

（四）對證券市場的影響。企業(yè)IPO財務造假嚴重擾亂了證券市場的合理秩序。近年來頻頻曝出的造假事件嚴重影響了我國證券市場的信譽和形象，危害了廣大股東的合法權益，證券改革迫在眉睫。

證券市場參與者主要包括證券發(fā)行人、證券市場中介機構和證券投資者等，證券市場的健康穩(wěn)健發(fā)展與這三者密不可分，但是 IPO 財務造假會使投資者對企業(yè)的誠信道德失去信心，嚴重影響了投資者的投資熱情，再加上參與造假的中介機構，使得投資者成了孤立的被欺騙對象。逐漸地，投資者會對證券市場失去信心，最終演變成不再投資，這不僅導致了其他企業(yè)的上市融資難度增加，也嚴重影響和阻礙了證券市場的健康發(fā)展。除此之外，我國證券市場在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著重要的作用，而在當今眾多 IPO 財務造假公司存在的情況下，證券市場難以發(fā)揮其優(yōu)化資源配置、反映國民經(jīng)濟狀況的功能。

五、IPO財務造假的治理

（一）完善法律法規(guī)體系。完善相關的法律法規(guī)，使查處造假行為有法可依。有關部門查處企業(yè)財務造假往往沒有恰當?shù)姆梢罁?jù)，各地處罰的標準也不盡相同，這些都給造假者以可乘之機。另外應盡快出臺投資者保護相關法律，切實保護廣大投資者的合法權益。投資者在面對造假企業(yè)時處于十分不利的位置，而此時，保護投資者權益的法律就顯得格外重要。

（二）加大對責任人的懲罰力度。處罰力度太輕，造假成本過低是企業(yè)鋌而走險的一個重要原因。監(jiān)管部門應當加強對財務信息披露違法違規(guī)行為的監(jiān)管，對于發(fā)行人的財務造假、利潤操縱等重大違法違規(guī)行為堅決予以查處。而目前，被查出的造假企業(yè)依然堂而皇之地保留著上市資格，并沒有被強制退市，這也說明了懲處力度過小。完善退市制度，將造假企業(yè)清除出市場，讓其付出慘重的代價，是治理造假行為的有效手段，也是對其他企業(yè)的有效威懾。

中介機構在企業(yè)造假過程中起到了推波助瀾的作用，甚至為企業(yè)出謀劃策。對于參與造假的券商、律師事務所、會計師事務所等相關中介機構和相關人員應予以懲處，追究其責任，增加其違法成本。目前我國對于中介機構的處罰主要還集中在罰款、沒收收入及暫停業(yè)務等方面，必要時應增加刑事處罰，這樣才能大大震懾中介機構，起到防微杜漸的作用。

（三）完善公司內部治理結構。治理財務造假現(xiàn)象，應該從企業(yè)自身做起。通過權力分配、權力制衡和信息披露等機制，加強企業(yè)內部控制，完善公司內部治理結構，在公司內部控制機制上減少財務造假風險。目前我國企業(yè)中的監(jiān)事會、獨立董事等職位往往成為擺設，不能夠發(fā)揮應有的作用，關鍵職位由大股東把持，無法為廣大中小股東發(fā)聲。完善公司內部治理結構，應該充分發(fā)揮監(jiān)事會和獨立董事對高管行為的監(jiān)督作用，而不是僅僅將監(jiān)督流于表面、流于形式。此外，還應當加強公司的內部控制，從財務信息的記錄、審批到公布，都應當建立完善的制度，提高會計信息的可信度，在問題暴露時也方便追責到人。只有加強公司內部治理結構，才能夠從根源上遏制日益猖獗的造假行為。

（四）推行注冊制發(fā)審方式。企業(yè)之所以在IPO時進行造假，原因在于無法達到上市所規(guī)定的要求，而注冊制恰恰規(guī)避了這一問題。為了達到監(jiān)管部門對于利潤、資產(chǎn)的要求，企業(yè)往往會對財務數(shù)據(jù)作假，以求順利上市。而在注冊制下，IPO對于企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、盈利狀況、股權結構等不再硬性要求，只對企業(yè)信息的真實性進行審核，所有的企業(yè)都有機會上市，這樣也就使企業(yè)失去了造假的動機。當上市資格不再是稀缺資源時，企業(yè)便不會絞盡腦汁偽造數(shù)據(jù)。發(fā)審制度的改革是治理企業(yè)造假行為的一個有效手段。

（五）加強注冊會計師的審計。會計師事務所在執(zhí)業(yè)過程中，要充分認識到風險管理的重要性，并且執(zhí)行充分、適當?shù)膶徲嫵绦?。企業(yè)在IPO時造假，往往是注冊會計師睜一只眼閉一只眼的結果，甚至有些時候注冊會計師還親自上陣幫助企業(yè)造假，利用自己的專業(yè)知識瞞天過海。其實企業(yè)造假的手段有時十分拙劣，例如萬福生科虛構客戶、虛構收入，只要審計時稍加注意便可發(fā)現(xiàn)。注冊會計師應該充分意識到幫助造假代價之大，在審計時保持謹慎性和職業(yè)道德，便能在很大程度上遏制財務造假之風。

六、結束語

作為我國社會主義市場經(jīng)濟的一部分，證券市場具有非常重要的地位。上市公司首次公開發(fā)行信息披露真實性的重要性不言而喻。證監(jiān)會嚴厲懲罰造假的企業(yè)產(chǎn)生了很大的轟動。企業(yè)IPO造假不可能完全消失，但是，如果能夠從造假案例中汲取足夠的經(jīng)驗和教訓，由此有效地發(fā)展和完善我國各項法規(guī)制度，提高對于廣大投資者合法權益的保護意識，使得我國的證券市場不僅僅是上市公司攫取利益的場所，更是廣大投資者投資的可靠渠道，那么，對于IPO造假的研究就是值得的。X

參考文獻：

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[2]張祥建.盈余管理、配股融資與上市公司業(yè)績滑坡[J].經(jīng)濟科學，2005，（1）.

篇2

關鍵詞：會計信息；真實性；企業(yè)；對策研究

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年5月13日

一、引言

會計信息是會計工作中的最終產(chǎn)品，它的真實性直接反映社會的經(jīng)濟活動，對企業(yè)財務狀況及經(jīng)營成果起著決定性的作用。因此，在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，它是整個社會經(jīng)濟有效運行的重要基礎，是會計工作的生命力。目前，在我國會計信息質量普遍不高、會計造假現(xiàn)象十分普遍，嚴重影響會計工作的真實性和有效性。所以會計信息的真實性關系到企業(yè)能否可持續(xù)健康發(fā)展，提高和防范會計信息失真勢在必行。

二、真實財務數(shù)據(jù)的理論基礎

（一）會計及審計相關概念。會計是企業(yè)的語言，是將企業(yè)雜亂無序的數(shù)據(jù)進行加工整理，反映企業(yè)的經(jīng)濟活動。會計工作的嚴謹要求會計信息的真實性即能夠如實表述所要反映的對象。但在社會主義市場經(jīng)濟條件下，會計信息失真現(xiàn)象大量存在，對我國市場經(jīng)濟建設與發(fā)展形成了制約效應。

審計是由專門機構授權，對國家和各個組織的經(jīng)濟材料進行審查，并發(fā)表審計意見。正確的審計結果，可以為審計單位提供有用且及時的決策，正確運用審計結果可以規(guī)范審計單位與被審計單位經(jīng)濟行為。審計工作對腐敗的懲治和預防起到很大的作用，降低企業(yè)各項經(jīng)濟損失，維護企業(yè)利益，還能夠促進企業(yè)管理體系的改善。

（二）會計信息的重要作用。會計信息的作用主要體現(xiàn)為以下幾點：首先，會計信息能幫助投資者和貸款人進行合理決策；其次，會計信息有助于政府部門進行宏觀調控；最后，會計信息有利于加強和改善企業(yè)的經(jīng)營管理。

三、真實財務數(shù)據(jù)對企業(yè)經(jīng)營的影響

（一）虛假的財務報告對企業(yè)經(jīng)營的影響。李紅艷（2010）在《上市公司虛假財務會計報告剖析》中指出上市門檻過高是導致公司虛假財務報告產(chǎn)生的根源。公司為了達到上市標準就千方百計地進行造假以達到上市籌資的目的。已上市的公司為了在當前證券市場中樹立良好形象，在披露會計信息時，有意夸大或縮小客觀事實，甚至粉飾績效，虛構利潤，給投資者帶來誤導信息。張新紅（2010）通過對近幾年有財務舞弊行為的上市公司進行調查總結出，現(xiàn)在上市公司財務舞弊主要流行的手段之一是利用不當?shù)臅嬚吆蜁嫻烙嬤M行舞弊。如選用不當?shù)墓蓹嗤顿Y核算方法、不當?shù)恼叟f方法、不當?shù)臏p值準備計提方法等；二是關聯(lián)方交易舞弊中國上市公司通常采用關聯(lián)購銷舞弊、受托經(jīng)營舞弊、資金往來舞弊、費用分擔舞弊等方式；三是資金重組舞弊。對于上市公司來說，虛假財務報告的危害體現(xiàn)在：（1）給各級投資者帶來利益損失、擾亂資本市場。由于虛假財務報告導致投資者決策失誤；（2）嚴重破壞了企業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟秩序。虛假財務報告造成證券市場虛假繁榮，投資過熱，擾亂金融秩序，破壞了市場運行的基本規(guī)則；（3）企業(yè)經(jīng)營環(huán)境惡化，削弱市場競爭力，加大了公司高管人員的風險和法律責任。

（二）會計信息失真對企業(yè)經(jīng)營的不良影響。任功?。?010）認為會計信息失真給市場經(jīng)濟的健康發(fā)展、現(xiàn)代企業(yè)制度的建立健全帶來了危害。它主要根源于利益驅使、企業(yè)產(chǎn)權制度不明、會計準則運用存在問題和對信息提供者的監(jiān)督不力。為消除會計信息失真現(xiàn)象必須建立現(xiàn)代企業(yè)制度、完善會計制度和準則、加強企業(yè)的內外部監(jiān)督以及提高企業(yè)會計人員的綜合素質。亓紅（2010）認為在會計實務中不符合會計準則精神、不符合會計制度要求的會計信息，均屬于失真的會計信息。真實性是會計信息最根本的要求，會計制度不完善及會計監(jiān)控制度缺失是造成會計信息失真的主要原因。嚴格會計人員管理、加強法制體系建設、完善相關管理制度及體制、加大經(jīng)濟監(jiān)督和執(zhí)法力度，對會計信息失真行為形成威懾和制約，是預防和杜絕會計信息失真的主要措施。會計信息失真，會給利用信息的各方造成不同程度的影響，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）破壞投資環(huán)境，影響經(jīng)濟資源的合理分配；（2）破壞正常的生產(chǎn)經(jīng)營秩序；（3）會計信息失真，失去誠信，最終受害者是整個社會成員。職工生存的依托是企業(yè)，企業(yè)生存的依托是市場，當企業(yè)依托市場失去誠信時，企業(yè)無疑將會失去市場競爭能力。最終導致企業(yè)衰敗，甚至破產(chǎn)倒閉，職工下崗，造成社會的不穩(wěn)定。

四、真實財務數(shù)據(jù)下企業(yè)經(jīng)營存在的問題

（一）會計信息需求主體利益沖突。會計信息的本質是要滿足會計信息需求主體的決策需要，主要的需求主體包括企業(yè)的投資者、債權人、企業(yè)的管理決策者、政府調控部門、企業(yè)員工等。各會計信息需求主體有著不同的目標行為和經(jīng)濟特征，他們各自從自身利益最大化、風險最小化的角度出發(fā)對財務報告的生成提供與財務報告的質量產(chǎn)生不同的影響。只有需求者才會利用或操縱會計信息為自己或集團謀利，也只有會計信息的需求主體方能夠產(chǎn)生防止其他利益相關者操縱會計信息的監(jiān)督機制。林寧（2014）通過對中山市產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)案例的研究，總結出財務欺詐基本表現(xiàn)形式，并從制度、管理、技術、法律等方面提出相應的應對措施。劉娟娟（2015）針對如今有些企業(yè)出現(xiàn)的財務報表粉飾行為進行簡要探討，并在此基礎上從人員素質、企業(yè)內外部監(jiān)督、企業(yè)內控等幾個方面提出建議。

以企業(yè)投資人（上市公司股東）角度分析，對于企業(yè)的投資人，控股股東和一般股東需要真實的財務報告，但這部分股東中可能有很多是企業(yè)的管理層，他們有著得天獨厚的優(yōu)勢，扮演著內部人的角色，他們擁有真實的會計信息，但信息不對稱加之缺乏相關民事賠償制度的制約為他們提供編制虛假財務報告的契機。

（二）內外監(jiān)管約束機制不完善

第一，公司治理結構不健全導致企業(yè)經(jīng)營者易于造假。當前上市公司治理結構復雜化，董事長和總經(jīng)理角色日趨混雜，有研究報告揭示，董事長總經(jīng)理一人兼任的公司占調查樣本的47.7%，這樣的治理結構給管理者提供了造假的便利條件。

第二，公司監(jiān)事會形同虛設，致使虛假財務報告暢通無阻。目前，上市公司監(jiān)事會的監(jiān)督作用幾乎微乎其微，據(jù)深交所研究報告顯示，我國上市公司52%的監(jiān)事會沒有檢查過公司的財務，94%的監(jiān)事會沒有明示過董事會的違規(guī)行為。

第三，由于體制、機制和執(zhí)業(yè)環(huán)境等方面的原因，注冊會計師不得不接受造假的事實。首先，注冊會計師的聘任制影響了注冊會計師的獨立性；其次，注冊會計師執(zhí)業(yè)內容的多重性對執(zhí)業(yè)的公正性產(chǎn)生重大影響；最后，注冊會計師的執(zhí)業(yè)環(huán)境不到位為上市公司造假埋下隱患。

（三）上市公司環(huán)境因素

首先，造假的收益大于成本。事實上，收益與造假的成本相比要高出很多。收益與造假的成本嚴重不對稱，使得上市公司敢于造假。

其次，會計制度落后于經(jīng)濟發(fā)展，所產(chǎn)生的矛盾被造假者充分利用。我國現(xiàn)行的會計制度主要用于反映企I運營狀況，而在新形勢下，大量的企業(yè)重組涉及無形資產(chǎn)、融資業(yè)務和金融衍生業(yè)務，現(xiàn)行的會計報表很難全面反映企業(yè)財務的實質和全貌，使企業(yè)在不抵觸現(xiàn)行會計制度的情況下，對外隱瞞一些重大的事項。

最后，會計核算環(huán)境不穩(wěn)定客觀上導致財務信息失真。在會計核算一般原則中，歷史成本與企業(yè)資產(chǎn)真實價值之間存在矛盾，會影響資產(chǎn)的真實性。在權責發(fā)生制原則中，會計確實存在較多的主觀因素，影響了會計信息的客觀性。

五、企業(yè)虛假會計信息治理對策

（一）改善企業(yè)利益分配和激勵機制。企業(yè)虛假會計信息屢禁不止的一大原因就是由于利益驅動，要防止企業(yè)管理者或個人為了個人利益而進行會計造假就應該改善企業(yè)的利益分配和激勵機制。企業(yè)應該建立利益分配均衡機制，兼顧管理者和普通員工之間的利益，做到公平公正分配利益。企業(yè)還應該改善激勵機制，防止經(jīng)營者做出違背投資者愿景的行為，對員工的考評和獎勵，都應該做到公平公正，這樣可以在一定程度上使得員工的滿意度增加，從而可以防止會計信息造假。

（二）規(guī)范內部控制制度，建立企業(yè)內部有效約束制度

1、完善內部控制規(guī)范體系。第一，提高企業(yè)對內部控制的認識與理解，營造良好的內部控制氛圍；第二，建立統(tǒng)一的內部控制框架體系。

2、建立內部控制評價制度。企業(yè)必須定期對內部控制制度的執(zhí)行情況進行檢查與考核。以“協(xié)調”作為雙元控制主體下企業(yè)內部控制的基本目標，以“約束+激勵”作為引導經(jīng)營者行為的主要方法。獎勵與懲罰分明，并計入職位升遷與績效考核中，只有做到壓力與動力相結合，才能最終達到內部控制的目的。

（三）加大外部監(jiān)督力度。在會計監(jiān)督中單純強調內部監(jiān)督是不夠的，也必須加強對會計工作的外部監(jiān)督，也就是加強社會審計監(jiān)督和政府監(jiān)督。社會審計監(jiān)督是指注冊會計師接受委托，根據(jù)有關規(guī)定，以獨立第三者的身份對委托單位的經(jīng)濟活動進行客觀、公正、全面的評價，對依法公開披露的單位會計報告的真實性負法律責任。加強注冊會計師審計工作的有效性，是提高會計監(jiān)督力度的外部基礎。

（四）完善中小企業(yè)會計基礎工作

1、建立健全會計核算制度，強化會計基礎工作。要規(guī)范企業(yè)內部的會計成本核算方法。例如具備條件的企業(yè)引入作業(yè)成本計算方法。改進方法如下：一是區(qū)分各種不同的制造費用，分別采用不同的分配標準；二是從根本上改變現(xiàn)行的分配方法，對具備條件的企業(yè)引入作業(yè)成本核算。

2、貫徹落實《會計基礎工作規(guī)范》，加強對會計人員的監(jiān)督。認真學習《會計法》和《會計基礎工作規(guī)范》，財政部門應定期檢查各企業(yè)對《會計基礎工作規(guī)范》的執(zhí)行情況，并對違反法律法規(guī)的企業(yè)進行懲處，對會計人員定期進行業(yè)務培訓及職業(yè)道德教育。

（五）完善法律制度，加大造假處罰力度。我國應該完善法律制度，加大對會計信息造假者的懲處力度。對于造假行為，不僅要對企業(yè)進行經(jīng)濟處罰，還要進行行政處罰，造假行為一旦被發(fā)現(xiàn)，一定要向社會公開，讓造假企業(yè)暴露在陽光下，這樣才能夠使企業(yè)感受到造假帶來的代價是相當大的，才會真正做到遵守法律法規(guī)，才能夠減少虛假會計信息。

（六）加強會計人才教育。國家和會計工作管理部門應不斷加強對會計人員的思想教育和業(yè)務素質的檢查，促進會計人員思想水平不斷提高，使其能自覺抵制會計信息造假行為的發(fā)生，以不斷提高我國會計信息的可信度，堅持“誠信為本、操守為重、堅持準則、不做假賬?！笨赏ㄟ^會計學歷教育、職稱考試教育、自我教育等方式將會計職業(yè)道德規(guī)范轉化為會計人員的內在品質。

主要參考文獻：

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[3]張新紅.市公司財務舞弊原因及對策[J].經(jīng)濟研究導刊，2010.21.

篇3

A上市公司是一家從事以研發(fā)、生產(chǎn)、銷售稻米精加工系列產(chǎn)品為主的上市公司，坐落于湖南常德，于2011年9月正式上市。2012年9月，A上市公司因財務造假事件被勒令調查。是深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板財務造假第一股。經(jīng)過證監(jiān)會湖南監(jiān)管局深入調查發(fā)現(xiàn)，自2008年起，A上市公司財務造假行為就一直存在。據(jù)公告顯示，A上市公司2008年以來至2011年虛增銷售收入、虛增利潤金額累計高達7.4億元人民幣、1.8億元人民幣，此外，虛增凈利潤金額累計高達1.6億元人民幣。而實際上，A上市公司2008年-2011年累計凈利潤金融僅2000萬元人民幣。由此可見，2008年-2011年期間，A上市公司為達到公司上市的目的，不惜冒著承擔法律責任的風險進行財務造假，雖然從短期來看，達到了其目的，但實質是將A上市公司推向了深淵。

二、上市公司財務造假的動因分析

1.內部控制環(huán)境尚待優(yōu)化

上市公司內部控制環(huán)境差是致使其財務造假行為產(chǎn)生的關鍵因素。目前不少上市公司的內部控制環(huán)境不完善，為上市公司財務造假創(chuàng)造了環(huán)境。目前上市公司內部控制環(huán)境差主要表現(xiàn)在兩個方面：

（1）上市公司內部治理結構不科學合理，一股獨大現(xiàn)象突出。A上市公司財務造假事件的發(fā)生，跟其公司內部治理結構有很大關聯(lián)。董事長龔永福及其妻子是A上市公司的持股最多的人，兩人是所持股份合計占公司所有股權的59.98%，形成了以“龔永福夫妻”一股獨大的公司治理結構。加上A上市公司內部控制機制不健全，獨立董事和監(jiān)事難以發(fā)揮其監(jiān)督職能。據(jù)了解，A上市公司有三名獨立董事，三名獨立董事均參加了多次公司召開的董事會，但在董事會上卻從未對“龔永福夫妻”所做的決定提出過質疑或反對。我們可以看出，A上市公司的獨立董事在A上市公司的實際生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展中，其發(fā)揮的監(jiān)督效用相對有限。早已形成以“龔永福夫妻”的決定馬首是瞻的公司治理模式。

（2）上市公司內部人控制現(xiàn)象嚴重。實質是指上市公司在實際生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的過程中，公司受管理層控制現(xiàn)象嚴重，股東應實行的監(jiān)督職權被架空。由A上市公司財務造假事件我們了解到，A上市公司董事長龔永福是公司的實際控制人，但其同時也擔任了總經(jīng)理的職務，也就是說，A上市公司董事長龔永福不僅可以實施其作為董事會成員的控制權、決策權和經(jīng)營權，同時也具備實施總經(jīng)理的執(zhí)行權以及部分決策權的資格。簡單來說，A上市公司形成了以董事長龔永福意志為主導經(jīng)營模式，公司實際經(jīng)營管理發(fā)展過程中，公司的治理制度難以發(fā)揮其應發(fā)揮的效用。

2.利益驅使

公司上市于公司本身而言具有較大的好處，因此不少公司、企業(yè)為了獲得上市資格不惜使用違法手段。而公司在成功上市后，為持續(xù)保證其上市資格，不惜冒著承擔法律責任的風險進行財務造假。因此，無論是為了公司上市還是為了持續(xù)保住其上市資格，都是為了“利益”，也是在利益的驅使下，上市公司進行了違規(guī)操作。

（1）公司上市后帶來的巨額溢價。A上市公司，為獲得上市資格，從2008年開始持續(xù)進行財務造假，虛增銷售收入、虛增營業(yè)利潤，虛構經(jīng)濟業(yè)務、虛構交易方、提供虛假不全的在建工程相關信息以及募投項目等相關信息。2008年-2011年期間其實際凈利潤累計金額僅2000億元人民幣，通過虛增凈利潤1.6億，幫助其獲得上市資格。在其成功上市后的第一次募集資金高達3.9億元人民幣。由此可見，公司上市會使得其獲得巨額溢價而形成的經(jīng)濟利益，也使得更多的為公司為了獲取上市資格而進行財務造假。

（2）為保證其持續(xù)上市資格，虛構公司繁榮假象。A上市公司是經(jīng)營糧加工的企業(yè)，是一項比較特殊的行業(yè)，行業(yè)本身抗風險能力相對有限，且受自然因素等不可控因素的影響較深，致使其在實際經(jīng)營發(fā)展的過程中無法像其他行業(yè)可以在短時間內創(chuàng)造巨額利潤。而成功上市后，為了持續(xù)保住其上市資格，不得不繼續(xù)財務造假，為企業(yè)營造一個財務狀況良好、發(fā)展前景良好的虛假繁榮景象。

（3）為大股東輸送利益，損害小股東的切實權益。A上市公司目前已經(jīng)形成了以“龔永福夫妻”一股獨大的公司治理結構，龔永福既是A上市公司的董事長也是總經(jīng)理，同時具有實施控制權、決策權、監(jiān)管權以及執(zhí)行權等，進而為其操控股東利益提供了環(huán)境和空間。據(jù)了解，A上市公司2011年、2012年實際營業(yè)利潤分別為-630.51萬元、-872.19萬元，但2012年A上市公司為其公司股東分紅共計2010萬元，當然這些獲得分紅的股東均為該公司的大股東。A上市公司在實際經(jīng)營過程中為了給大股東輸送利益，在一定程度上損害了小股東的切身利益，侵犯了小股東應享有的權利。

（4）限售股為股東帶來的巨額利潤。據(jù)了解，在獲得自然人陳鑫等7位股東以及南京鴻景創(chuàng)業(yè)投資等機構為A上市公司投資資金4905.6萬元后，A上市公司的注冊資本得到了改變，由2000萬元的變?yōu)?488.18萬元。2009年，A上市公司實行改股方案，將注冊資本折合為5000萬股，致使其公司股東的持股成本不斷降低，2012年，A上市公司的股東每股持股成本下降至2.35元，但一年期限售股股東卻仍然可以通過限售股套現(xiàn)獲得巨額利潤。實質則嚴重損害了投資者的利益。

3.會計師事務所等中介機構沒有充分履行其監(jiān)督調查的責任，失職現(xiàn)象嚴重

會計師事務所等中介機構是防范上市公司財務造假的一道屏障，但實際上，會計師事務所等中介機構沒有充分履行其監(jiān)督調查的責任，失職現(xiàn)象嚴重，使為上市公司通過財務造假謀取私利成為可能。此外，還不乏一些中介機構為了獲得高額的中介費用而在實際執(zhí)業(yè)中降低了對上市公司財務報告的調查的嚴格程度，違背了謹慎性原則，損害了投資者利益的同時也打亂了證券市場的正常秩序。A上市公司案中，平安證券的失職行為表現(xiàn)比較突出，使得A上市公司通過財務造假謀利成為可能。如：對于2012年A上市公司虛增“在建工程”賬面價值8036萬元，平安證券視而不見，也沒有采取相關措施調查核實，忽視了A上市公司在建工程真實完工進度，是一大失職。此外，對于A上市公司募投項目停產(chǎn)、以及虛構經(jīng)濟業(yè)務、虛構交易方、虛構銷售收入以及虛構營業(yè)利潤等平安證券都沒有發(fā)現(xiàn)，是嚴重失職的體現(xiàn)，也有從中獲利的嫌疑。

4.外部推手“地方政府”為了實現(xiàn)“政績”，急切助力于公司上市

公司上市不僅會為企業(yè)本身創(chuàng)造高額利潤，也會使得地方政府收益。尤其是一些經(jīng)濟發(fā)展相對滯后的地區(qū)，地方政府出于“政績”以及地方稅收的考慮，大力推動公司上市，為促進公司上市提供了各種便利。A上市公司坐落于湖南常德，經(jīng)濟發(fā)展相對滯后，當?shù)卣疄橥苿拥胤浇?jīng)濟發(fā)展，大力扶持公司上市。A上市公司也是當?shù)氐谝凰晒ι鲜械钠髽I(yè)，為當?shù)卣畡?chuàng)造了政績，也為當?shù)卣愂肇暙I了巨大力量。因此當?shù)卣块T為了所謂了業(yè)績以及稅收利益，難免會為公司上市開便利通道，一定程度上也縱容了公司財務造假行為的產(chǎn)生。

三、上市公司財務造假行為的防范策略

1.優(yōu)化公司內部控制環(huán)境

上市公司內部控制環(huán)境不完善，主要體現(xiàn)在兩點，一股獨大現(xiàn)象突出以及內部人控制現(xiàn)象嚴重。因此筆者認為要優(yōu)化上市公司內部控制環(huán)境，進一步規(guī)范上市公司財務行為，從而形成科學有效的內部治理結構，首先應完善企業(yè)股權結構，改善當前一股獨大的局面。可以推行持股多元化或者引入機構投資者，在一定程度上能有效緩解當前一股獨大的局面，制衡大股東與小股東之間的利益關系，從而綜合保障投資者以及小股東等多方利益人的利益。其次，還應改善當前上市公司股東同時擔任經(jīng)理人的現(xiàn)狀，分化大股東的控制權與執(zhí)行權。公司為了更好的發(fā)展，可以聘請具備專業(yè)知識的且有管理經(jīng)驗的職業(yè)經(jīng)理人代為管理公司的相關事務。此外，為了確立獨立董事的獨立性，積極參與公司治理，充分發(fā)揮其監(jiān)管職能，獨立董事的工資薪酬應有國家統(tǒng)一發(fā)放。

2.加大對財務造假行為的處罰力度

上市公司愿意冒著承擔法律責任的風險進行財務造假，其根本原因在于，其財務造假的成本、其需要承擔的風險遠遠無法與其財務造假創(chuàng)造的利益相比。在利益的驅使下，上市公司也會權衡財務造假帶來的經(jīng)濟利益與其應承擔的成本以及風險，當創(chuàng)造的利益遠勝與需要承擔的責任風險及成本，那么會毫不顧忌的進行財務造假。因此，筆者認為要改善上市公司財務造假這一現(xiàn)狀，必須加大對上市公司財務造假的懲罰力度，提升其財務造假成本。對于財務造假情節(jié)嚴重的，還應給予其刑事處罰。只有讓上市公司意識到財務造假的后果嚴重性，以及財務造假為其帶來的利益的有限性，才能真正的起到防范上市公司財務造假行為的產(chǎn)生。

3.加大對中介機構的監(jiān)管力度以及處罰力度

不少中介機構為了獲取高額的中介費用，在實際執(zhí)業(yè)過程中違背了執(zhí)業(yè)的謹慎性原則，致使失職現(xiàn)象嚴重，對上市公司財務造假視而不見。然而，中介機構是防范上市公司財務造假的重要屏障，筆者認為要使得中介機構充分發(fā)揮其監(jiān)督調查的職能，必須加大對其違規(guī)操作的處罰力度，提升其違規(guī)成本。此外還應建立起中介機構聲譽評價機制，對于聲譽較差的，加大監(jiān)管力度，若出現(xiàn)違規(guī)操作，依照其造成的影響程度追究民事責任，對于造成重大影響的，應予以吊銷其營業(yè)執(zhí)照。

4.加強對地方政府的監(jiān)管

在經(jīng)濟發(fā)展相對滯后的地區(qū)，地方政府為提升“政績”或擴充地方財政稅收，極力助力企業(yè)上市，在推動企業(yè)上市的過程中難免會為其開通便利通道，在一定程度上也起到了縱容上市公司財務造假的作用。因此，筆者認為應積極改善地方政府“政績”考核標準，以提升經(jīng)濟發(fā)展程度為考核指標的同時，也應適當控制經(jīng)濟指標在“政績”考核指標中的比重。對于地方政府為促進公司上市推動當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展而縱容公司財務造假等行為，必須嚴懲。這樣既能有效推動當?shù)亟?jīng)濟健康發(fā)展，也達到了防范上市公司財務造假行為的產(chǎn)生。

篇4

一、“利益相關者利益最大化”財務管理目標發(fā)展趨勢

企業(yè)是多邊契約關系的總和：股東、債權人、管理者、職工、供應商、客戶、政府等，各方面都有自身利益，共同參與和構成企業(yè)利益制衡機制。企業(yè)內部各方希望實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財務目標，因為該財務目標直接反映其自身利益，但同時排斥企業(yè)外部利益主體，因而相互之間易產(chǎn)生矛盾；而缺少企業(yè)外部利益主體，最終導致企業(yè)內部也不能實現(xiàn)企業(yè)自身的利益。企業(yè)價值最大化不僅產(chǎn)生了企業(yè)內部對剩余價值索取權和控制權要求的動機和事實，而且加大了所有權和管理權與企業(yè)外部各利益主體的矛盾。因此理論界提出了“利益相關者利益最大化”的財務管理目標。相關者利益最大化是指企業(yè)的財務活動必須兼顧和均衡各個利益相關者的利益，使所有利益相關者利益盡可能最大化。只有當參與企業(yè)的各方利益都實現(xiàn)最大化時，企業(yè)的資源配置才能實現(xiàn)帕累托最優(yōu)，從而達到社會財富最大化的狀態(tài)。

二、“利益相關者利益最大化”財務管理目標博弈分析

利益相關者之間也有利益沖突，難以實現(xiàn)利益的最大化。但是不是所有的利益相關者會對企業(yè)理財產(chǎn)生影響，必須同時滿足對企業(yè)有投入，分享企業(yè)收益，承擔企業(yè)風險的利益相關者（即股東、債權人、管理者、職工、政府五個重要方面）才會對財務管理目標產(chǎn)生影響。股東和債權人為企業(yè)提供資金；管理者為企業(yè)提供管理；職工為企業(yè)提供技能；政府提供組織運行的政策與法律，企業(yè)向國家上繳稅收。這些利益相關者與企業(yè)之間存在著矛盾沖突與協(xié)作，演義著種種博弈行為。

其一，股東與管理者的博弈。股東追求的是“股東利益最大化”，而管理者往往從自身利益出發(fā)而犧牲股東的利益，管理者有時甚至與股東目標背道而馳，于是便產(chǎn)生了人的逆向選擇和道德風險問題。管理者有可能出于增大自身效用的目的，采用錯報、漏報等會計手段對會計報表進行粉飾。在表1的博弈模型中，將這種行為選擇統(tǒng)稱為造假。管理者造假會危害股東利益，為維護自身利益，股東可能選擇對管理者進行監(jiān)督。

從博弈的分析結果可以看到，管理者的最優(yōu)造假概率P2與C1成正比，與R3成反比，即隨著股東監(jiān)督成本的提高，股東放棄積極監(jiān)督的可能性增大，管理者造假的概率P2也隨之增大；而在C1一定的情況下，如果股東監(jiān)督的收益R3提高，股東便會有動力積極監(jiān)督管理者，使管理者造假的概率P2隨之下降。從股東最優(yōu)監(jiān)督概率P1可以看到，與R4成正比，隨著管理者造假的額外收益R4的增加，管理者會想盡辦法造假，由此對股東的侵害就會越大，股東為維護自身權益，對管理者監(jiān)督的概率就會加大；而如果由于股東的嚴厲監(jiān)督使管理者造假成本提高，即C2提高，管理者造假的可能就會減小，當C2大于R4時，管理者停止造假，對外呈現(xiàn)出誠信的形象，股東的監(jiān)督概率P1隨之減小。

其二，企業(yè)與債權人的博弈。企業(yè)與債權人之間存在的債權債務關系，銀行等債權人將資金借給企業(yè)使用，并簽訂債務契約，根據(jù)信貸金額的大小和時間長短，按照設定中的利率收取利息。而企業(yè)則為了自身利益，違背合同規(guī)定，拖欠歸還利息。在表2的博弈模型中，將這種行為選擇統(tǒng)稱為違規(guī)。企業(yè)違規(guī)會危害債權人利益，為維護自身利益，債權人可能選擇對企業(yè)進行催債。

表2中，R1表示企業(yè)正常收益，R2表示債權人獲取的正常利息收益，R3表示企業(yè)利用拖欠的利息獲取的額外收益，C1表示企業(yè)拖欠利息而產(chǎn)生的償債成本，C2表示債權人的催債成本，C3表示因債權人的催債給企業(yè)經(jīng)營帶來的成本，P1表示企業(yè)違規(guī)的概率，P2表示債權人催債的概率。該模型存在混合策略的納什均衡企業(yè)的期望收益E1=P1［P2（R1+R3-C1-C3）+（1-P2）（R1+R3）］+（1-P1）［P2

從博弈的分析結果可以看到，債權人的最優(yōu)催債概率P2與R3成正比，與C1+C3成反比，即隨著企業(yè)利用拖欠的利息獲取額外收益的提高，企業(yè)違規(guī)的可能性增大，債權人催債的概率P2也隨之增大；而在R3一定的情況下，如果償債成本C1與因催債給企業(yè)經(jīng)營帶來的成本C3之和提高，企業(yè)便會避免違規(guī)，使債權人催債的概率P2隨之下降。從企業(yè)最優(yōu)違規(guī)概率P1可以看到，與C2成正比，隨著債權人的催債成本C2的增加，債權人會為了節(jié)省成本降低催債程度，從而造成企業(yè)違規(guī)的概率加大；而在C2一定的情況下，企業(yè)最優(yōu)違規(guī)概率P1與C1+R2成反比，即如果償債成本C1與債權人依靠收取正常利息R2之和提高，債權人加大催債力度，造成企業(yè)違規(guī)的概率減少。

其三，企業(yè)與職工的博弈。在現(xiàn)代企業(yè)中，職工是企業(yè)的主體，不但本身是第一生產(chǎn)力，更是生產(chǎn)力的創(chuàng)造者和駕馭者。企業(yè)的最終價值體現(xiàn)在職工上，職工離不開企業(yè)，企業(yè)離不開職工，企業(yè)與職工之間是共贏的合作關系。企業(yè)為了獲取更高的收益而激勵職工，職工為了獲取豐厚的報酬而積極工作，由此可以建立以下的博弈模型進行分析。

從博弈的分析結果可以看到，職工的最優(yōu)積極概率P2與C3成正比，與C1成反比，即隨著職工消極工作帶來損失的提高，職工積極工作的概率P1也隨之增大；而在C3一定的情況下，如果企業(yè)激勵職工的管理成本C1提高，則職工積極工作的概率P2隨之下降。從企業(yè)最優(yōu)激勵概率P1可以看到，與C2成正比，隨著職工積極工作的生活成本C2的增加，職工會為了獲取自身收益而降低工作的積極性，從而促使企業(yè)激勵概率就會加大；在C2一定的情況下，企業(yè)最優(yōu)激勵概率P1與C4成反比，即如果企業(yè)加大處罰力度，則企業(yè)最優(yōu)激勵概率P1將會降低。

其四，企業(yè)與政府的博弈。在現(xiàn)實工作中，政府監(jiān)督部門很多，包括財政、稅務、審計、證等監(jiān)督部門，這些部門按照國家相關的政策、法規(guī)對企業(yè)實施監(jiān)管，要求企業(yè)依法經(jīng)營、照章納稅。受利益驅動的影響，企業(yè)也存在著不同程度的對政府利益的侵蝕，企業(yè)造假進行偷漏稅款成為一種普遍現(xiàn)象，由此可以建立如表4所示的博弈模型進行分析。表4中，R1表示企業(yè)正常收益，R2表示政府正常稅收，R3表示企業(yè)造假的額外收益，C1表示監(jiān)管成本，C2表示造假未積極監(jiān)管而帶來的聲譽損失，C3表示罰款及造假成本，C4表示罰款及其他收益，P1表示企業(yè)造假的概率，P2表示政府監(jiān)管的概率。該模型存在混合策略的納什均衡企業(yè)的期望收益E1=P1［P2（R1+R3-C3）+（1-P2）（R1+R3）］+（1-P1）［P2R1+（1-P2）R1］= P1（R3

從博弈的分析結果可以看到，政府的最優(yōu)監(jiān)管概率P2可以看出，P2與R3成正比，R3越大，企業(yè)越有動力造假，政府的壓力就越大，政府監(jiān)管力度越大；而C3的增大，能抑制企業(yè)造假的欲望，政府則傾向于不監(jiān)管，P2減小。從企業(yè)的最優(yōu)造假概率P1看出，C2+C4的增加即不監(jiān)管損失的加大和政府監(jiān)管收益的增加，促使政府加大監(jiān)管力度，則企業(yè)造假概率P1下降，而如果政府的監(jiān)管成本加大，則打擊了政府的積極性，企業(yè)樂于冒險造假，以增加額外收益。

三、“利益相關者利益最大化”財務管理目標博弈均衡

博弈導致各項制度、法規(guī)的制定，并促使利益相關方的權益均衡。所謂制度，是由利益相關方在多次博弈中逐漸建立起來的，需要通過體制改革來對人們的行為方式進行調整，促使各種利益得以更好的發(fā)揮“相互兼容”。為了使利益相關者利益最大化達到“納什均衡”狀態(tài)，針對利益相關者的博弈提出了以下改進措施。

其一，股東與管理者達到博弈均衡的措施。具體包括：第一，減少股東監(jiān)督成本，對于股東而言，為解決委托造成的信息不對稱問題，較好的解決途徑是建立良好的公司治理制度；第二，要加強對股東的保護，強化股東監(jiān)督意識，完善相關法律體系，增加股東監(jiān)督意識；第三，增加管理者造假成本，從而減少造假的額外受益，可以通過法律上的制裁、經(jīng)濟上的處罰以及輿論的影響等途徑實現(xiàn)。

其二，企業(yè)與債權人達到博弈均衡的措施。對企業(yè)而言，保護債權人的合法權益就是保護與企業(yè)進行正常交易的主體的合法權益。首先，債權人根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況選擇債務人，并選擇經(jīng)營狀況良好的企業(yè)進行投資；其次在企業(yè)簽訂的債務契約中添加條款，對企業(yè)的一些行為進行限制，如不能過度發(fā)放股利，不能進行額外的貸款，保持合理的資產(chǎn)負債率、流動比率等；最后，加大企業(yè)欠款的處罰力度，從而降低貸款風險?？偠灾?，信用是市場經(jīng)濟的靈魂，是整個社會賴以生存和發(fā)展的基石，企業(yè)信用風險不僅要靠企業(yè)供應商自身防范，還要靠全社會增強信用意識，制定一系列信用法規(guī)，建立誠實守信的信用機制，形成守信者獲利，失信者難以生存的良好社會氛圍，這樣才能從根本上轉變全社會信用危機，使債權人與企業(yè)共同遵守信用，并協(xié)調均衡。

其三，企業(yè)與職工達到博弈均衡的措施。企業(yè)與職工的關系是相互對等的，兩者之間博弈均衡后的關系應該是和諧與合作的良好組合關系。就企業(yè)而言，第一，企業(yè)要提高職工的經(jīng)濟利益、精神享受、自我價值和自我能力，實施“以員工為中心”的管理理念，使職工積極工作，從而改進企業(yè)績效，促進企業(yè)發(fā)展；第二，企業(yè)對員工的懲罰力度不能過大，這樣會使職工被迫工作，降低了職工工作的積極性，企業(yè)需實施透明、公平、激勵、財務參與性的獎賞制度激勵職工工作。就職工而言，需要對工作充滿熱情，對技術追求創(chuàng)新，對企業(yè)保持忠誠，一切為企業(yè)利益著想。最終達到職工離不開企業(yè)，企業(yè)離不開職工的終極目標。

其四，企業(yè)與政府達到博弈均衡的措施。具體包括：第一，加重對企業(yè)操縱利潤的處罰，建立有效的企業(yè)內部管理制度；第二，制定合理的監(jiān)管措施，減少監(jiān)管成本，都可以抑制企業(yè)造假；第三，加強政府人員的教育和監(jiān)管，杜絕因貪污受賄隱瞞企業(yè)偷稅的行為；第四，從根源上改變政府政績和企業(yè)盈余信息的掛鉤，使政府不會為了突出政績而幫助企業(yè)減免稅收。

參考文獻：

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一、引言

無論對于投資者、債權人還是與上市公司有經(jīng)營往來的其他利益相關者來說，分析該公司的財務數(shù)據(jù)是認識和評價一家上市公司的過去、現(xiàn)在及未來的經(jīng)營狀況的必要路徑。而上市公司的財務數(shù)據(jù)基本上都反映在財務報表上，企業(yè)的財務數(shù)據(jù)分析實質上是對其財務報表的分析。若企業(yè)對其財務報表做手腳，掩蓋其真實的財務信息，那么帶來的危害小到投資者債權人，大到影響資本市場的穩(wěn)定阻礙國民經(jīng)濟的發(fā)展，因此了解上市公司造假動機并提出治理方案刻不容緩。

二、上市公司財務造假動因分析

1.融資籌資，吸引投資者

上市就是該公司達到指定的標準后被給予發(fā)行股票的權利，股票是用來集資的，因此公司獲得上市資格就代表其不僅可以向銀行貸款或是內部融資，還可以吸引股民的資金來籌資，有了充足的資金，企業(yè)就發(fā)展的很快。而投資者投資通過參考公司的財報來判斷該公司的發(fā)展前景，決定是否要對該公司進行投資行為。上市公司為了圈錢制作了“漂亮”的財務報表，吸引更多的投資者股民，騙取股東的信任，從而獲得超額資金來幫助企業(yè)自身發(fā)展。

2.保持上市主體身份

上市公司造假有一個很大的動機來自于資本市場的壓力，很多上市公司的經(jīng)營業(yè)績不佳，達不到招股說明書中簽訂的預測業(yè)績，若經(jīng)營業(yè)績一直虧損，就會遭到證券市場退市的處理，所以很多上市公司為了保住上市主體資格，在財務報告上做文章來掩蓋其財務困境。另外，上市公司在成本、費用中人為調節(jié)利潤，也在某些層面上減少稅收的繳納。

3.上市公司股權治理結構不合理

公司治理結構的制衡功能不能得到有效發(fā)揮，為虛假會計信息提供了綠色通道。我國上市公司的股權結構的最大特點是：國家股、國有法人股所占比重過大且股權高度集中，社會公眾股比重小且股權比較分散。國家股通常掌握在企業(yè)高管經(jīng)理人手里，經(jīng)理層和董事會結成了利益共同體，獨立董事接受了上市公司經(jīng)理的高額報酬，不僅不對經(jīng)理披露虛假會計信息的行為給予監(jiān)督，甚至還內外勾結，在內部控制人得到實在的好處，卻損害了眾多沒有話語權的中小投資者的利益。

4.外部監(jiān)管有漏洞，上市公司有機可乘

我國也缺少對于上市公司財務造假行為的刑事責任與行政處罰，對于中小投資者利益沒有法律支持與保障。讓上市公司鉆了制度的空子。甚至有些政府官員與企業(yè)高管私下勾結，加大了查處難度，且因為法律的空白，導致很少有受損的投資者維權，給予企業(yè)造假動力與野心。

三、治理建議

1.調整公司內部治理結構

改變“一股獨大”的股權結構。目前我國上市公司存在控股股東為了一己私利損害中小投資者利益的問題，因此要分散股權結構，形成制約機制有效實現(xiàn)內部監(jiān)管，減少資產(chǎn)轉移、內部交易等問題的出現(xiàn)，將財務造假扼殺在搖籃里。另外，發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督作用、加強內部審計的獨立性、完善內部控制建設，從各個角度對公司內部管理實施有效的改革，防止財務造假行為。

2.加強外部監(jiān)管，提高外部審計獨立性

加強監(jiān)管一直是資本市場發(fā)展勢在必行的大趨勢。在過去頻繁的財務造假中，證監(jiān)會也經(jīng)常反思股市異常波動股市災難帶來的教訓，因此要治理這一問題，監(jiān)管者就要依法全面監(jiān)管，持續(xù)整頓市場秩序，切實服務供給側結構性改革，在日趨復雜的經(jīng)濟市場下，守住底線，維持資本市場健康穩(wěn)定持續(xù)進行。另外，對上市公司財務信息客觀真實獨立的外部審計是保證上市公司財務信息質量的有效途徑。首先，要對會計師事務所建立信用評價體系。根據(jù)以往的審計工作記錄，對其成果和失敗的案例進行評級，信用等級差的事務所以末尾淘汰制面臨被懲罰的后果甚至解散。以此方法提高審計質量。第二，提高注冊會計師職業(yè)道德素養(yǎng)，注冊會計師要誠信做人，誠實做事，遵守職業(yè)道德操守，在利益面前堅定信念，不斷提高職業(yè)道德素質及執(zhí)業(yè)水平。

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摘要：根據(jù)審計署的《2005年4號審計結果公告》（以下簡稱《4號公告》）中對10家上市公司財務造假問題的披露，筆者提出我們的分析及對策，供投資者和業(yè)內人士參考。

關鍵詞：上市公司財務造假對策

一、上市公司財務造假的現(xiàn)狀

根據(jù)4號公告所涉及的十家上市公司財務造假情況如下：

1.2003年湖南某上市公司，據(jù)分析是天一科技，為掩蓋其利用募股資金和銀行貸款1.94億元，轉移賬外買賣股票的事實，與其在當?shù)氐拈_戶銀行相互串通，通過偽造銀行對賬單的方式，多記存款1.31億元，少記貸款7100萬元，造成資產(chǎn)、負債均不實。

2.在2003年山西省的漳澤電力公司所屬的發(fā)電廠違反了國家規(guī)定，累計提取了3965.8萬元的“地方電力建設基金”，計入了生產(chǎn)成本。2003年末，發(fā)電廠以“能源基金”名義，將上述資金金額上交給上市公司，上市公司直接將此筆資金在“其他應付款”掛賬，造成2003年生產(chǎn)成本多計了3965.8萬元。中瑞華恒信會計師事務所未能查出上述問題。

3.四川省天科股份于委托購買國債的名義，將3000萬元資金交給深圳幾家公司，實際用于股票買賣，截止2004年3月已損失1623萬元。

2004年3月，該上市公司為掩蓋上述委托理財損失，與其大股東控制的某公司簽訂了虛假協(xié)議約定由該公司出資3000萬元。受讓上市公司委托理財形成全部財產(chǎn)。雙方在當月另簽合作備忘錄，約定原投資損失仍由上市公司承擔，該上市公司未能將此重要信息對外披露。

該公司已被證監(jiān)局立案調查，該公司2004年年度報告稱：2004年3月，公司將3000萬元委托理財項目轉讓給成都博宏，實質是以受控證券投資賬戶內的1400余萬元資產(chǎn)換取了3000萬元無保障的債權，擴大了公司風險。同時，截止到2003年7月末，成都博宏僅歸還100萬元，涉嫌關聯(lián)方占用公司資金2900萬元，公司也以挪用資金罪舉報前高管，根據(jù)整改公告顯示該公司財務管理和對外投資失控。

4.2002年，湖北武昌魚公司的子公司與武漢某公司簽訂供貨合同,金額共計1.07億元，截止2003年12月底，該上市公司的子公司賬面反映將1.07億元全部預付給供貨方，但截止檢查日，該子公司實際收到2311萬元的貨物，其余款項均由供貨方直接或間接付給上市公司的第一大股東，形成大股東占用資金8376萬元。

5.南京熊貓在2003年11月，為了掩蓋大股東占用資金的真實情況，向兩家有限公司開具了兩張金額均為4000萬元的本票，上述兩家公司將上述8000萬元本票直接背書轉讓給該上市公司大股東，大股東用此款歸還了占用上市公司的資金，上述交易在一天完成。上市公司替大股東出錢歸還欠款的行為，造成財務信息披露不實。信永中和會計師事務所有限公司對該上市公司進行審計。其注冊會計師未能查出上述問題。

6.天津磁卡2003年與天津某建設開發(fā)有限公司（下稱“開發(fā)公司”）和天津某文化交流中心（下稱“交流中心”）分別簽訂資產(chǎn)置換協(xié)議，開發(fā)公司將其評估價為3247.61萬元的房產(chǎn)與上市公司的應收款進行了等值置換，交流中心將其評估價為4406.53萬元的房產(chǎn)與上市公司的應收款進行了等值置換。因開發(fā)商原因，上述兩處房產(chǎn)均未取得土地證及房產(chǎn)產(chǎn)權證，造成資產(chǎn)置換存在風險。該上市公司年報未披露上述兩項債務重組置換的7654.14萬元房產(chǎn)未能取得房產(chǎn)證的情況。該公司在2005年4月29日《增補2005年第一季度報告中其他業(yè)務利潤的相關事項公告》中做了披露。

7.華菱管線這2003年進行了在建工程——連鑄高效化技術改造工程項目，當年完成投資額14410.93萬元，已轉固定資產(chǎn)（暫估）9019.72萬元。而年報中只披露了當年完成投資額1270.53萬元，少披露當年完成投資額1705.4萬元，未披露已轉入固定資產(chǎn)的9019.72萬元，造成財務信息披露不實。

另一在建工程——以轉代平工程項目，截止到2003年底在建工程項目賬上未記錄投資完成情況，但該上市公司年報披露該工程投資完成情況:為期初余額7180.66萬元，本期完成5839.06萬元，已轉固定資產(chǎn)13019.72萬元。造成會計帳目和財務報告數(shù)字不符。

8.ST昌源在1996年～2001年期間，為多家公司提供擔保，取得貸款人民幣1.56億元，港幣3747萬元。2000年以來，上述公司因無法按期償還銀行貸款，經(jīng)法院判決應由ST昌源承擔連帶賠償責任。該上市公司僅對應賠償?shù)馁J款本金計提預計負債，對應賠償?shù)馁J款利息1616萬元一直未計提預計負債，造成利潤不實，未計提部分占2002年當期損益的213.6%，根據(jù)其年報，該上市公司2002年利潤總額微756萬元，以《4號公告》所述公司應計提未提的預計負債1616萬元，恰占213.6%，由此可見，當年利潤為虛假數(shù)字。

9.古井貢1996年以來，未經(jīng)國家稅務局批準，與其全資子公司匯總合并繳納企業(yè)所得稅。致使2003年少繳納企業(yè)所得稅5910萬元，占當期損益的176%，2005年6月27日，古井貢公告，州古井銷售公司未經(jīng)國家稅務總局批準自行與本公司合并繳納企業(yè)所得稅，造成了2002年少繳納企業(yè)所得稅3966萬元，2003年少繳納企業(yè)所得稅5925萬元。

10.吉林敖東在2003年為其5家子公司提供貸款擔保，擔?？傤~為1.08億元，該上市公司未在年報中披露。

二、上市公司財務造假的原因

1.法制不健全，執(zhí)法不嚴格，法制觀念淡薄。

(1)從法制建設的角度看，近幾年來，我國雖然制定和修訂了不少財務法規(guī)，但從實際情況來看，有些法規(guī)沒有制定與之配套的實施細則,法律條文過粗,致使執(zhí)行起來依據(jù)不足，可行性較差。

(2)執(zhí)法不嚴，長官意志濃厚，雖然《會計法》對財務報表及其他會計資料的真實性、準確性、完整性都做出了規(guī)定。但是，上有政策，下有對策，在一些單位的行政領導的心中，法律法規(guī)意識淡薄，長官意志濃厚，全然不把會計法規(guī)放在心上，虛報瞞報，隨心所欲，甚至是憑感情辦事，關系比法大，權大于法，甚至會計人員也無法堅持原則。

(3)企業(yè)法制觀淡薄。

2.企業(yè)內外部監(jiān)管力度不夠。從上述10家上市公司財務造假的事實可見為10家上市公司進行審計的會計師事務所，均沒有發(fā)揮很好的監(jiān)督作用，大部分注冊會計師對上市公司財務造假的事實查不出，即使有幾家能查出的，也沒有在審計報告中予以指明。企業(yè)內部的會計監(jiān)督基本不起作用，大都是按長官意志做帳，因此，企業(yè)一旦出現(xiàn)財務問題，很難查出。

3.注冊會計師素質有待提高。

(1)是注冊會計師的思想素質和職業(yè)道德素質不高，在審計工作中，不能堅持原則，嚴格按照會計法規(guī)辦事。

(2)是注冊會計師的業(yè)務素質不高，上市公司略施小計，注冊會計師就查不出問題了。

4.注冊會計師的行業(yè)準入制度不完善。如果，我國有關注冊會計師的管理法規(guī)能夠這樣規(guī)定：凡在審計工作中遇到上市公司財務造假而不予以指出的，無論是查不出，還是查出而不指明的，應該取消其注冊會計師執(zhí)業(yè)資格五年。那么，上市公司的財務造假問題就會在一定程度上得到改善。

三、上市公司財務造假的防治對策

1.上市公司財務造假的預防對策。

(1)加強職業(yè)道德教育。對企業(yè)主管領導、企業(yè)高層及會計人員都要加強職業(yè)道德教育，培養(yǎng)正確的企業(yè)發(fā)展觀、價值觀，提高職業(yè)道德水平，樹立誠信觀念。

(2)加強財會人員的法律教育。使每一個財會人員都了解財會法規(guī)，爭當執(zhí)行財會法規(guī)的模范。

(3)加強業(yè)務培訓和繼續(xù)教育。培養(yǎng)財會人員，包括注冊會計師的業(yè)務水平，讓他們能夠熟悉會計和財務業(yè)務工作，減少由于業(yè)務不熟而造成的技術上的錯誤。

(4)深化體制改革，使上市公司運行正規(guī)化、國際化，以減少由于體制問題造成的財務造假的可能性。

(5)進一步完善會計法規(guī)和會計制度?，F(xiàn)行會計法規(guī)和制度都還存在一些缺陷，有待于進一步完善，這也給上市公司的財務造假提供了可乘之機，要從根本上解決財務造假問題，必須完善會計法規(guī)和會計制度。

(6)加強上市公司財務會計的基礎工作，如建立企業(yè)內部牽制制度，嚴格費用支付的審批手續(xù)。

2.上市公司財務造假的治理對策。

(1)嚴格執(zhí)法力度，做到有法可依，有法必依，執(zhí)法必嚴，違法必究。如上市公司出現(xiàn)財務造假問題，對企業(yè)涉案人員和有關注冊會計師實行經(jīng)濟制裁和法律制裁。

(2)充分發(fā)揮新聞媒體的社會監(jiān)督作用，一旦有上市公司財務造假問題，就通過媒體爆光，造成強大的輿論攻勢，從而，間接影響到企業(yè)的商譽。使企業(yè)不敢財務造假。

(3)進一步完善行政監(jiān)督機制。如建立監(jiān)督和管理會計師事務所及注冊會計師執(zhí)業(yè)行為的機構。及時對違規(guī)注冊會計師做出處分。

(4)建立注冊會計師財務造假一票否決制。即一旦發(fā)現(xiàn)注冊會計師參與和包庇財務造假行為則取消其執(zhí)業(yè)資格，收回其資格證書，從此，終身不得從事會計、財務和審計工作。

參考文獻：

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關鍵詞：上市公司；財務造假；案例分析

一、識別財務造假風險對公眾投資者的重要性

上市公司屬于公眾公司，其年度財務數(shù)據(jù)均需經(jīng)過擁有證券業(yè)務資質的審計機構審計后方可對外公告，因此其財務數(shù)據(jù)準確性及可信度均大大高于一般非公眾公司。但近年來，我國A股多家上市公司陸續(xù)出現(xiàn)財務爆雷，如：康美藥業(yè)、康得新、*ST昆機、獐子島、輔仁藥業(yè)等等。不同于一般的非公眾公司，其財務爆雷影響的不僅是公司本身，更是成千上萬公眾投資者的利益，影響相當廣泛。財務造假是上市公司財務爆雷的其中一個重要原因，且各家涉事公司使用的造假手法五花八門，紛繁復雜。作為投資者，了解如何從上市公司財務數(shù)據(jù)中識別公司可能存在財務造假的風險，從而對這類公司予以回避，是十分重要的。

二、財務造假風險識別及案例分析

（一）大存大貸

“大存大貸”指上市公司賬面上存在大額的貨幣資金，但同時存在大額的有息負債的現(xiàn)象。一般來說，公司會在賬面資金不足的情況下進行貸款，而不會在賬面資金充足的情況下進行貸款，此舉會增加公司不必要的利息成本。若公司存在“大存大貸”的現(xiàn)象，則存在貨幣資金不真實，或資金已被相關方挪用的風險。判斷“大存大貸”不能機械性地僅看賬面的貨幣資金和有息負債，還需結合公司業(yè)務發(fā)展情況。因此在投資圈內，一般認為除了存款貸款“雙高”之外，判斷“大存大貸”還需滿足幾個特征：存款占年度營業(yè)收入比例較高，一般大于50%。存款是否“高”是個相對值，要與企業(yè)的營收規(guī)模相比較；存款金額大大高于近幾年的資本支出。公司若處于高速擴張發(fā)展階段，一般會發(fā)生較大額的資本支出用于產(chǎn)能擴充，因大額貸款一般是項目性貸款，不得用于日常經(jīng)營周轉支出，則賬面貨幣資金即使較高但可實際用于日常經(jīng)營周轉的并不高；以上情況持續(xù)時間大于三年。另外，“大存大貸”現(xiàn)象不一定就是財務造假，但至少反映出公司在資金管理上是存在問題的，投資者對此類公司應予回避?？得浪帢I(yè)是“大存大貸”現(xiàn)象的一個典型例子。從表1可以看出，康美藥業(yè)2015~2017年賬面貨幣資金（更正前）分別為158億元、273億元、342億元，均大大高于當年的有息負債余額及資本支出，也高于當年營業(yè)收入。因此，可見康美藥業(yè)有著重大的財務造假風險，該造假最終于2019年4月曝出。

（二）成本費用資本化

在建工程作為一個中轉類的資產(chǎn)科目，具有難核查、難計價的特點，因此較易成為一些公司用于調整費用的常用科目。一般來說，為了使固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費用達到可使用狀態(tài)所發(fā)生的成本，在符合資本化條件時可以計入在建工程，最終轉入固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費用的原值中進行折舊攤銷。因此，部分企業(yè)會出于增加利潤的需要，把盡可能多的費用計入在建工程，再在后續(xù)期間轉入固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費用（俗稱“轉固”）中慢慢消化；或者為了減少當期折舊攤銷費用的計提，故意推遲把在建工程轉入固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費用，從而增加當期利潤。較大型的產(chǎn)能擴充項目一般建設期為2年左右，一般建成投產(chǎn)后約2~3年可達到預期產(chǎn)能，為企業(yè)創(chuàng)造收益。因此，當企業(yè)的在建工程或固定資產(chǎn)發(fā)生較大幅度增加，但后續(xù)的營業(yè)收入基本沒有增長，則該企業(yè)存在利用在建工程或固定資產(chǎn)隱藏費用以調增利潤的風險。若在建工程連續(xù)3年以上發(fā)生較大幅度的增長但固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費用基本不變，則企業(yè)存在推遲轉固以減少折舊攤銷費用的可能性。ST撫鋼于2019年7月收到證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，被曝從2010~2017年9月期間利用存貨隱藏營業(yè)成本、再把虛增的存貨通過材料領用轉入在建工程，繼而轉讓固定資產(chǎn)，累計虛增利潤總額約19億元。仔細看ST撫鋼的年報數(shù)據(jù)，可以提前看出造假端倪。從表2可以看出，2010~2016年期間，ST撫鋼的在建項目主要是在2013年完工轉入固定資產(chǎn)（當年固定資產(chǎn)增加約14億元，賬面價值幾乎翻一番），結合2012年報及2013年報附注來看，完工項目主要為“精快鍛工程”及“高強度鋼、鈦合金生產(chǎn)線技術改造”（2013年轉固金額合計約13億元）。該項目為大型產(chǎn)能擴展性項目，但在該項目完工后的三年（2014~2016年），ST撫鋼的營業(yè)收入分別為55億元、46億元、47億元，對比項目完工前三年（2010~2012年）的營業(yè)收入（53億元、54億元、49億元）并無增長。出現(xiàn)這種反常情況，要么公司治理層在投資決策上出現(xiàn)重大失誤，13億元的產(chǎn)能擴展項目不能帶來絲毫的經(jīng)濟效益，要么是公司為了隱藏大額成本費用而虛增了在建項目的規(guī)模。無論事實是哪種，投資者都需要對這類公司及時回避。

（三）虛增收入

虛增收入是財務造假的重要形式。反觀歷史上上市公司虛增收入的案例，虛增收入的方式主要包括以下：虛構銷售業(yè)務；利用關聯(lián)方交易通過體系外資金閉環(huán)，虛構銷售鏈條。1.虛構銷售業(yè)務。一般性的虛構銷售業(yè)務難以形成實質的銷售現(xiàn)金流，因此虛構的銷售業(yè)務往往伴隨著應收賬款的長期掛賬，以及經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與凈利潤不匹配。雅百特于2017年5月12日收到證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》：公司于2015~2016年9月通過虛構海外工程項目、虛構國際貿易和國內貿易等手段，累計虛增營業(yè)收入約5.8億元，虛增利潤近2.6億元，其中2015年虛增利潤占當期利潤總額約73%，2016年虛增利潤占當期利潤總額約11%。從以圖1、表3可看出，雅百特2014~2016年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額皆大幅低于凈利潤，且因2015年虛構業(yè)務虛增的銷售額在一年后仍無法形成回款導致一直掛賬，導致2016年應收賬款余額大幅增長約5億（與證監(jiān)會查實的2015~2016年9月虛增銷售額約5.8億基本相符），增長率高達286.53%，大幅高于2016年的營業(yè)收入增長率。2.利用關聯(lián)方交易通過體系外資金閉環(huán)，虛構銷售鏈條。這種虛增收入的方式是前述虛構銷售業(yè)務的“升級版”，通過使用實際資金在體系外的虛假銷售、采購、回款等業(yè)務環(huán)節(jié)之間流轉，實現(xiàn)資金的閉環(huán)，再配以偽造各環(huán)節(jié)的各種單據(jù)，使整個業(yè)務流轉顯得更加“逼真”，但這種造假手法也是可以從報表找出“蛛絲馬跡”的，通常根據(jù)資金流出體系時的“用途”，相應資產(chǎn)類科目（預付賬款、存貨、金融資產(chǎn)、在建工程等）金額會有所增加。萬福生科造假案屬于此類收入造假的一大經(jīng)典案例。根據(jù)萬福生科2013年3月2日的公告，公司于2008~2011年累計虛增收入7.4億元左右，虛增營業(yè)利潤1.8億元左右，虛增凈利潤1.6億元左右，基本一半以上收入、絕大部分凈利潤都為虛增。具體的造假手法為：以預付工程款、采購材料等名義向私人支付款項，款項最終以銷售回款方式流回公司，并在整個過程中偽造了大量銀行回單以及銷售、采購等相關單據(jù)。稽查人員以“預付賬款”科目增長過大為突破口，追查資金去向，最終發(fā)現(xiàn)資金實際流向以及銷售回款大多為公司控制的私人賬戶，從而偵破了這起財務造假大案。反觀萬福生科調整前的財務報表，的確是反映出一些疑點，若投資者能提早加以關注，則可及時回避。由表4可見，萬福生科的預付款項于2011年下半年從2845萬元突然猛增至11938萬元，在建工程于2012年上半年從8675萬元猛增至17998萬元，疑點重重。進一步觀察2011~2012年半年度在建項目的進度，可以發(fā)現(xiàn)淀粉糖擴改工程及污水處理工程在2012年上半年分別增加投資2,601萬元、4,000萬元，但淀粉糖擴改工程項目進度從90%下降至30%，污水處理工程項目進度保持50%不變。原因很可能是出于虛增利潤的需要而虛假地擴大了工程規(guī)模。至此，我們已經(jīng)可合理懷疑萬福生科的預付賬款及在建工程存在虛增，可能是成本費用的資本化，也可能是人為制造的資金體系外循環(huán)，最終的結果都是虛增利潤。

三、結語

對于投資者而言，若能從上市公司財務數(shù)據(jù)中識別出一些財務風險點，或財務造假的蛛絲馬跡，便可對這類公司予以回避，降低投資風險。本文通過列舉財務造假的類型、說明財務造假風險的識別方法、以及對相關上市公司財務造假案例進行分析，以期為投資者的投資決策提供參考。

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篇8

調查顯示，銀行發(fā)放貸款最看重的三個條件是抵押物、盈利能力和企業(yè)信用。在這三個條件中，銀行對于中小企業(yè)缺乏可抵押物的情況其實非常了解，卻緣何不愿降低抵押物條件，通過考量盈利能力和企業(yè)信用去決定是否向中小企業(yè)發(fā)放貸款呢？受調查的銀行普遍認為準確反映企業(yè)盈利能力的、規(guī)范的財務報表是商業(yè)銀行放貸時必須考慮的因素，但遺憾的是目前中小企業(yè)財務混亂并已嚴重影響到商業(yè)銀行的放貸。很多中小企業(yè)隨意調賬，設置“多本賬”，分別對稅務、銀行等不同部門提供不同的報表，其財務報告的可信度極低，中小企業(yè)缺失了應有的財務信用，此時商業(yè)銀行如果通過中小企業(yè)財務報表所呈現(xiàn)的盈利能力和償債能力去判斷是否發(fā)放貸款，必將承擔巨大的風險，銀行從自身利益出發(fā)必然選擇實實在在的抵押物作為放款條件。誠然，撥開可抵押物缺乏這個表象，財務信用缺失才是中小企業(yè)融資難的深層次原因，且該深層次原因正在從多方面惡化著整個融資環(huán)境。其后果是：

1.致使貸款融資陷入惡性循環(huán)。銀行把放貸的條件集中在抵押物上，通過調查顯示，80%的金融機構選擇土地和廠房作為抵押物，考慮到技術更新、變現(xiàn)能力等問題一般不愿接受中小企業(yè)的設備作為抵押。然而大部分中小企業(yè)一方面由于發(fā)展規(guī)模的限制其資產(chǎn)結構中固定資產(chǎn)比例小，特別是高科技企業(yè)，無形資產(chǎn)占比高而固定資產(chǎn)占比?。涣硪环矫嬗捎谒鼈兊耐恋亍S房存在著證件不全等問題，或雖然有一些設備，但設備變現(xiàn)能力不強，抵押價值低，銀行不愿意接受，因此根本無法提供合適的抵押物。由此中小企業(yè)陷入了貸款融資的惡性循環(huán)：財務信用缺失、銀行看重抵押物、缺少抵押物、無法貸到款項、資金不足無法發(fā)展、無力購置可抵押資產(chǎn)、又無法貸到款項。身陷惡性循環(huán)無法自拔，中小企業(yè)融資變得異常困難。另外，一些優(yōu)質中小企業(yè)也因此受到牽連，優(yōu)質中小企業(yè)發(fā)展良好，財務規(guī)范，需要資金支持做大做強，但卻由于財務失信成風，不再信任中小企業(yè)，導致優(yōu)質中小企業(yè)也難以獲取貸款，發(fā)展受限。

2.致使擔保機構不愿伸出橄欖枝。對照銀行的放貸條件，中小企業(yè)會出現(xiàn)三種情形：一是能提供相應的抵押物，二是只能提供部分抵押物，三是根本無法提供。調研數(shù)據(jù)顯示，333家中小企業(yè)中能夠提供廠房和設備抵押的企業(yè)僅有40%，說明第二和第三種情形的中小企業(yè)居多，即便如第一種情形能提供抵押物，銀行出于風險控制的考慮，對中小企業(yè)的信貸抵押折扣率往往也設置得很高，導致許多中小企業(yè)無法獲取足額的信貸資金，此時亟需擔保機構提供擔保，放大信貸額度。然而值得關注的是，調查中發(fā)現(xiàn)“缺乏第三方擔保”位居中小企業(yè)融資困難的第三，說明要得到擔保機構的擔保并不容易；即使獲得了擔保，服務也有限，其擔保放大倍數(shù)較小，僅為1-3倍，遠遠低于國外10-20倍的平均水平。究其原因，一方面是因為擔保機構發(fā)展較遲且發(fā)展速度跟不上中小企業(yè)的發(fā)展，更重要的另一方面是中小企業(yè)財務信用缺失所致：由于缺乏擔保方面的有效的風險管理機制，在擔保風險預警機制上，擔保機構普遍缺乏一套科學的風險識別與評估體系，對受保企業(yè)資信狀況的調查目前僅能借助于詢問訪談結果和被擔保中小企業(yè)的財務報告，然而中小企業(yè)財務信用缺失、財務報告可信度極低，擔保機構不可能依據(jù)不真實的財務報告做出真實、準確的評判。因此在政府尚未建立起必要的風險補償機制和再擔保機制之前，擔保機構從自身風險和利益出發(fā)，自然不愿意伸出橄欖枝為中小企業(yè)提供過多的擔保。

3.致使部分中小企業(yè)出現(xiàn)實業(yè)空心化。目前全球經(jīng)濟形勢不好、變數(shù)增多，中小企業(yè)生存環(huán)境欠佳，特別是對于做實業(yè)的中小企業(yè)，在通脹的環(huán)境下，勞動力成本、原材料成本、融資成本上升，大幅壓縮了中小企業(yè)的利潤空間，依靠自有資金發(fā)展困難增加，最主要的貸款融資又因財務信用缺失難度加大，讓中小企業(yè)的實業(yè)經(jīng)營舉步維艱，于是不少做實業(yè)的中小企業(yè)開始放棄低利潤率的實業(yè)，轉戰(zhàn)利潤率更高的房地產(chǎn)等投資炒作領域。調研中有一家東莞企業(yè)因為成本上升以及電荒，實施了生產(chǎn)收縮，僅僅維持企業(yè)生存，多余的資金用于投資工業(yè)用地，建成廠房出租，再利用建成的廠房向銀行抵押貸款，所獲資金再去購置物業(yè)，進入他們所認為的良性循環(huán)。然而，實業(yè)是經(jīng)濟的根本，產(chǎn)業(yè)資本不斷流向資產(chǎn)領域或虛擬經(jīng)濟，整個宏觀經(jīng)濟的運行必將出現(xiàn)嚴重問題，一旦房地產(chǎn)市場出現(xiàn)問題，必將出現(xiàn)類似美國次貸危機的災難，給整個金融市場和銀行業(yè)帶來巨大的沖擊，給整個本不寬松的融資環(huán)境帶來莫大的創(chuàng)傷，必將加大中小企業(yè)的融資難度。

二、中小企業(yè)財務信用缺失的動因分析

為了改善融資環(huán)境，切實緩解中小企業(yè)融資難的問題，必須追根溯源找出財務信用缺失的動因所在。由于財務造假是中小企業(yè)財務信用缺失最主要的表現(xiàn)形式，為此必須解決兩個問題：一是中小企業(yè)為什么要進行財務造假，二是中小企業(yè)為什么敢進行財務造假。

（一）中小企業(yè)財務信用缺失的直接動機中小企業(yè)為什么要進行財務造假？現(xiàn)實表明逃避過重的稅費負擔是當前中小企業(yè)進行財務造假的直接動機。北大國家研究院的研究結果表明，中小企業(yè)一半以上的利潤都被稅費侵占。中小企業(yè)需要繳納包括企業(yè)所得稅、增值稅、營業(yè)稅、流轉稅附加、印花稅、契稅等二十多種稅，且其稅負待遇不如外資企業(yè)，優(yōu)惠政策不如大型企業(yè)，一些企業(yè)主反映，如果把各種隱性的、顯性的稅加在一起，企業(yè)的平均稅負在40%以上。除了稅以外，企業(yè)還要繳納名目繁多的各種費：教育附加費、水資源費、社會保險費、地方教育費、殘疾人就業(yè)金、公會經(jīng)費以及工商、環(huán)保、衛(wèi)生、質監(jiān)、公安等眾多部門征收的各類行政性收費，據(jù)《中國經(jīng)濟周刊》的調查統(tǒng)計結果顯示，目前向中小企業(yè)征收行政事業(yè)性費用的部門共有18個，收費項目有69個大類，子項目則有上千個，稅費之多讓中小企業(yè)難以接受。中小企業(yè)的發(fā)展經(jīng)常陷入兩難的窘境：一方面整體經(jīng)濟形勢不利、各種成本上升、利潤空間日益被壓縮，另一方面又背負著沉重的稅費負擔，可謂雪上加霜。北京國家會計學院副院長秦榮生也表示：在成本全面高企的背景下，繁重的稅費盤剝著中小企業(yè)本就微薄的利潤空間，大量中小企業(yè)利潤“比刀片還薄”。因此，一方面為了生存想方設法從稅收中逃一點，由此很多中小企業(yè)從“出生”開始就尋求如何進行避稅和逃稅，在為稅務部門提供財務報表時，往往通過隨意結轉成本或直接轉移利潤的方式將企業(yè)的盈利下調至較低水平，減少納稅；另一方面，“比刀片還薄”的盈利必然影響銀行及擔保機構對其發(fā)放貸款和提供擔保，為了能得到銀行和擔保機構的眷顧，中小企業(yè)千方百計隨意調賬以提高盈利能力和償債能力。以上分析表明，在利潤微薄、稅負沉重的情況下，中小企業(yè)在為生存和發(fā)展掙扎，故通過財務造假，逃避納稅、提供“多本賬”迎合各方要求。

（二）中小企業(yè)財務信用缺失的間接推動力1.會計準則執(zhí)行的隨意性。高質量會計準則是產(chǎn)生高質量會計信息的前提和保障，近幾年我國相繼制定出臺了一系列質量較高的會計準則并統(tǒng)一部署要求實施，其中有中型企業(yè)適用的《企業(yè)會計準則》和小型企業(yè)適用的《小企業(yè)會計準則》，目的是為了規(guī)范各種類型企業(yè)的會計核算，提供可信的財務報告，從而提高會計信息的質量。調查結果顯示，目前相當一部分中型企業(yè)基于執(zhí)行力不足、執(zhí)行成本高等原因并未按規(guī)定實施《企業(yè)會計準則》，還是按照舊的一套財務制度進行會計核算，導致核算不規(guī)范，隨意性很強。部分小企業(yè)對《小企業(yè)會計準則》的內容不理解，部分小企業(yè)基于財會人員的能力、執(zhí)行成本等問題無力執(zhí)行。可見《小企業(yè)會計準則》的執(zhí)行情況不容樂觀，實施《小企業(yè)會計準則》僅能停留在紙上談兵的層面上?？梢?，不管是中型企業(yè)還是小型企業(yè)都未嚴格遵循相應的會計準則，會計核算具有較大的隨意性，再加上相關政府部門出于資源限制等原因不能全盤跟蹤和監(jiān)督數(shù)量如此之大的中小企業(yè)的準則執(zhí)行情況，這為中小企業(yè)的財務造假提供了可能。2.注冊會計師審計失去了獨立性。獨立性是注冊會計師職業(yè)的靈魂，是注冊會計師審計保證客觀公正的基本前提，如果缺乏了獨立性，其所出具的審計報告及被審計單位的財務報告的可信度將大打折扣。目前由于注冊會計師行業(yè)競爭激烈，會計師事務所與客戶之間實行雙向選擇，對于會計師事務所而言，客源就是財源，為了留住客源謀取經(jīng)濟利益，不惜對中小企業(yè)的財務報表聽之任之，對中小企業(yè)提出的不合理要求也設法滿足，甚至共同作假。注冊會計師審計非但未起到經(jīng)濟警察的作用，反而助長了中小企業(yè)的財務造假之風。3.稅務等相關部門的監(jiān)督不到位。中小企業(yè)進行財務造假時往往是心懷僥幸，筆者通過暗訪一些記賬公司和中小企業(yè)發(fā)現(xiàn)，有些中小企業(yè)在得知核算的稅前利潤較高時，為了逃稅，直接采用開“白條”的方式把利潤轉移，被問及為何不怕東窗事發(fā)，他們認為：首先，中小企業(yè)多如牛毛，而稅務等相關部門的人力、物力、財力有限，被抽查的幾率不大；其次，調整利潤時只要抓準了稅務部門抽查的規(guī)律如利潤不能連續(xù)幾年調得太低或虧損，就不會招致稅務機關的檢查。很顯然，稅務等相關部門的監(jiān)督范圍和力度不足，為中小企業(yè)進行財務造假提供了可乘之機。4.財務造假的違規(guī)成本太低。中小企業(yè)造假的背后還有一個非常重要原因就是造假成本太低。譬如前述通過開“白條”轉移利潤的情形，如果被發(fā)現(xiàn)，也就追究罰款等行政責任，且罰款數(shù)額遠遠低于操縱利潤所獲利益，即使有些中小企業(yè)情節(jié)比較嚴重也能通過疏通關系，罰點小款后就不了了之。且看以“中國股市第一案”著稱的銀廣夏案，最后判決的結果是其董事長判處三年有期徒刑，并處罰金人民幣十萬元，總裁、財務總監(jiān)、總經(jīng)理判處有期徒刑二年零六個月并處罰金三萬至八萬元，與該案的惡劣程度相比，其懲罰力度實在太輕，根本沒有震懾力。對一個上市大公司造假的處罰尚且如此之輕，更何況對中小企業(yè)造假的處罰呢！懲罰力度不足，造假成本太低，基于成本效益原則，中小企業(yè)何樂而不為呢！毋庸置疑，以上四個因素結合在一起，已然成為中小企業(yè)進行財務造假、致使財務信用缺失的強大推動力。

三、中小企業(yè)融資的解困之道

篇9

關鍵詞：上市公司財務造假對策

一、上市公司財務造假的現(xiàn)狀

根據(jù)4號公告所涉及的十家上市公司財務造假情況如下：

1.2003年湖南某上市公司，據(jù)分析是天一科技，為掩蓋其利用募股資金和銀行貸款1.94億元，轉移賬外買賣股票的事實，與其在當?shù)氐拈_戶銀行相互串通，通過偽造銀行對賬單的方式，多記存款1.31億元，少記貸款7100萬元，造成資產(chǎn)、負債均不實。

2.在2003年山西省的漳澤電力公司所屬的發(fā)電廠違反了國家規(guī)定，累計提取了3965.8萬元的“地方電力建設基金”，計入了生產(chǎn)成本。2003年末，發(fā)電廠以“能源基金”名義，將上述資金金額上交給上市公司，上市公司直接將此筆資金在“其他應付款”掛賬，造成2003年生產(chǎn)成本多計了3965.8萬元。中瑞華恒信會計師事務所未能查出上述問題。

3.四川省天科股份于委托購買國債的名義，將3000萬元資金交給深圳幾家公司，實際用于股票買賣，截止2004年3月已損失1623萬元。

2004年3月，該上市公司為掩蓋上述委托理財損失，與其大股東控制的某公司簽訂了虛假協(xié)議約定由該公司出資3000萬元。受讓上市公司委托理財形成全部財產(chǎn)。雙方在當月另簽合作備忘錄，約定原投資損失仍由上市公司承擔，該上市公司未能將此重要信息對外披露。

該公司已被證監(jiān)局立案調查，該公司2004年年度報告稱：2004年3月，公司將3000萬元委托理財項目轉讓給成都博宏，實質是以受控證券投資賬戶內的1400余萬元資產(chǎn)換取了3000萬元無保障的債權，擴大了公司風險。同時，截止到2003年7月末，成都博宏僅歸還100萬元，涉嫌關聯(lián)方占用公司資金2900萬元，公司也以挪用資金罪舉報前高管，根據(jù)整改公告顯示該公司財務管理和對外投資失控。

4.2002年，湖北武昌魚公司的子公司與武漢某公司簽訂供貨合同,金額共計1.07億元，截止2003年12月底，該上市公司的子公司賬面反映將1.07億元全部預付給供貨方，但截止檢查日，該子公司實際收到2311萬元的貨物，其余款項均由供貨方直接或間接付給上市公司的第一大股東，形成大股東占用資金8376萬元。

5.南京熊貓在2003年11月，為了掩蓋大股東占用資金的真實情況，向兩家有限公司開具了兩張金額均為4000萬元的本票，上述兩家公司將上述8000萬元本票直接背書轉讓給該上市公司大股東，大股東用此款歸還了占用上市公司的資金，上述交易在一天完成。上市公司替大股東出錢歸還欠款的行為，造成財務信息披露不實。信永中和會計師事務所有限公司對該上市公司進行審計。其注冊會計師未能查出上述問題。

6.天津磁卡2003年與天津某建設開發(fā)有限公司（下稱“開發(fā)公司”）和天津某文化交流中心（下稱“交流中心”）分別簽訂資產(chǎn)置換協(xié)議，開發(fā)公司將其評估價為3247.61萬元的房產(chǎn)與上市公司的應收款進行了等值置換，交流中心將其評估價為4406.53萬元的房產(chǎn)與上市公司的應收款進行了等值置換。因開發(fā)商原因，上述兩處房產(chǎn)均未取得土地證及房產(chǎn)產(chǎn)權證，造成資產(chǎn)置換存在風險。該上市公司年報未披露上述兩項債務重組置換的7654.14萬元房產(chǎn)未能取得房產(chǎn)證的情況。該公司在2005年4月29日《增補2005年第一季度報告中其他業(yè)務利潤的相關事項公告》中做了披露。

7.華菱管線這2003年進行了在建工程——連鑄高效化技術改造工程項目，當年完成投資額14410.93萬元，已轉固定資產(chǎn)（暫估）9019.72萬元。而年報中只披露了當年完成投資額1270.53萬元，少披露當年完成投資額1705.4萬元，未披露已轉入固定資產(chǎn)的9019.72萬元，造成財務信息披露不實。

另一在建工程——以轉代平工程項目，截止到2003年底在建工程項目賬上未記錄投資完成情況，但該上市公司年報披露該工程投資完成情況:為期初余額7180.66萬元，本期完成5839.06萬元，已轉固定資產(chǎn)13019.72萬元。造成會計帳目和財務報告數(shù)字不符。

8.ST昌源在1996年～2001年期間，為多家公司提供擔保，取得貸款人民幣1.56億元，港幣3747萬元。2000年以來，上述公司因無法按期償還銀行貸款，經(jīng)法院判決應由ST昌源承擔連帶賠償責任。該上市公司僅對應賠償?shù)馁J款本金計提預計負債，對應賠償?shù)馁J款利息1616萬元一直未計提預計負債，造成利潤不實，未計提部分占2002年當期損益的213.6%，根據(jù)其年報，該上市公司2002年利潤總額微756萬元，以《4號公告》所述公司應計提未提的預計負債1616萬元，恰占213.6%，由此可見，當年利潤為虛假數(shù)字。

9.古井貢1996年以來，未經(jīng)國家稅務局批準，與其全資子公司匯總合并繳納企業(yè)所得稅。致使2003年少繳納企業(yè)所得稅5910萬元，占當期損益的176%，2005年6月27日，古井貢公告，州古井銷售公司未經(jīng)國家稅務總局批準自行與本公司合并繳納企業(yè)所得稅，造成了2002年少繳納企業(yè)所得稅3966萬元，2003年少繳納企業(yè)所得稅5925萬元。

10.吉林敖東在2003年為其5家子公司提供貸款擔保，擔?？傤~為1.08億元，該上市公司未在年報中披露。

二、上市公司財務造假的原因

1.法制不健全，執(zhí)法不嚴格，法制觀念淡薄。

(1)從法制建設的角度看，近幾年來，我國雖然制定和修訂了不少財務法規(guī)，但從實際情況來看，有些法規(guī)沒有制定與之配套的實施細則,法律條文過粗,致使執(zhí)行起來依據(jù)不足，可行性較差。

(2)執(zhí)法不嚴，長官意志濃厚，雖然《會計法》對財務報表及其他會計資料的真實性、準確性、完整性都做出了規(guī)定。但是，上有政策，下有對策，在一些單位的行政領導的心中，法律法規(guī)意識淡薄，長官意志濃厚，全然不把會計法規(guī)放在心上，虛報瞞報，隨心所欲，甚至是憑感情辦事，關系比法大，權大于法，甚至會計人員也無法堅持原則。

(3)企業(yè)法制觀淡薄。

2.企業(yè)內外部監(jiān)管力度不夠。從上述10家上市公司財務造假的事實可見為10家上市公司進行審計的會計師事務所，均沒有發(fā)揮很好的監(jiān)督作用，大部分注冊會計師對上市公司財務造假的事實查不出，即使有幾家能查出的，也沒有在審計報告中予以指明。企業(yè)內部的會計監(jiān)督基本不起作用，大都是按長官意志做帳，因此，企業(yè)一旦出現(xiàn)財務問題，很難查出。

3.注冊會計師素質有待提高。(1)是注冊會計師的思想素質和職業(yè)道德素質不高，在審計工作中，不能堅持原則，嚴格按照會計法規(guī)辦事。(2)是注冊會計師的業(yè)務素質不高，上市公司略施小計，注冊會計師就查不出問題了。

4.注冊會計師的行業(yè)準入制度不完善。如果，我國有關注冊會計師的管理法規(guī)能夠這樣規(guī)定：凡在審計工作中遇到上市公司財務造假而不予以指出的，無論是查不出，還是

查出而不指明的，應該取消其注冊會計師執(zhí)業(yè)資格五年。那么，上市公司的財務造假問題就會在一定程度上得到改善。

三、上市公司財務造假的防治對策

1.上市公司財務造假的預防對策。(1)加強職業(yè)道德教育。對企業(yè)主管領導、企業(yè)高層及會計人員都要加強職業(yè)道德教育，培養(yǎng)正確的企業(yè)發(fā)展觀、價值觀，提高職業(yè)道德水平，樹立誠信觀念。(2)加強財會人員的法律教育。使每一個財會人員都了解財會法規(guī)，爭當執(zhí)行財會法規(guī)的模范。(3)加強業(yè)務培訓和繼續(xù)教育。培養(yǎng)財會人員，包括注冊會計師的業(yè)務水平，讓他們能夠熟悉會計和財務業(yè)務工作，減少由于業(yè)務不熟而造成的技術上的錯誤。(4)深化體制改革，使上市公司運行正規(guī)化、國際化，以減少由于體制問題造成的財務造假的可能性。(5)進一步完善會計法規(guī)和會計制度。現(xiàn)行會計法規(guī)和制度都還存在一些缺陷，有待于進一步完善，這也給上市公司的財務造假提供了可乘之機，要從根本上解決財務造假問題，必須完善會計法規(guī)和會計制度。(6)加強上市公司財務會計的基礎工作，如建立企業(yè)內部牽制制度，嚴格費用支付的審批手續(xù)。

2.上市公司財務造假的治理對策。(1)嚴格執(zhí)法力度，做到有法可依，有法必依，執(zhí)法必嚴，違法必究。如上市公司出現(xiàn)財務造假問題，對企業(yè)涉案人員和有關注冊會計師實行經(jīng)濟制裁和法律制裁。(2)充分發(fā)揮新聞媒體的社會監(jiān)督作用，一旦有上市公司財務造假問題，就通過媒體爆光，造成強大的輿論攻勢，從而，間接影響到企業(yè)的商譽。使企業(yè)不敢財務造假。(3)進一步完善行政監(jiān)督機制。如建立監(jiān)督和管理會計師事務所及注冊會計師執(zhí)業(yè)行為的機構。及時對違規(guī)注冊會計師做出處分。(4)建立注冊會計師財務造假一票否決制。即一旦發(fā)現(xiàn)注冊會計師參與和包庇財務造假行為則取消其執(zhí)業(yè)資格，收回其資格證書，從此，終身不得從事會計、財務和審計工作。

參考文獻：

篇10

關鍵詞：建筑施工企業(yè) 會計信息失真 原因 應對策略

引言

所謂會計信息是指會計單位通過財務報表、財務報告或附注等形式向投資者、債權人或其他信息使用者揭示單位財務狀況和經(jīng)營成果的信息。會計信息是否失真，是評價會計作為一個信息系統(tǒng)的工作質量與可靠程度的重要標準。會計信息失真，是指會計信息的輸出與輸入不一致產(chǎn)生的信息虛假，即財務報告反映的情況與原始憑證不符。

一、建筑施工企業(yè)會計信息失真的主要原因

（一）企業(yè)內部管理結構不完善

企業(yè)管理的基石之一是高質量的會計信息。企業(yè)會計信息質量與企業(yè)管理結構關系密切，互相影響。企業(yè)管理的內部監(jiān)控機制失效，使會計信息質量降低。在部分國有建筑施工企業(yè)中，所有者缺位的現(xiàn)象依然嚴重，國有企業(yè)法人代表的權力超越了現(xiàn)代企業(yè)制度下經(jīng)營者的權力，對企業(yè)的財務人員有絕對的任免權，在這種體制下，少數(shù)會計人員對法人代表唯命是從，任意改動賬簿報表，從而使會計信息質量受到影響。

（二）施工企業(yè)會計信息披露制度不夠完備

一方面，不少施工企業(yè)的會計信息披露都不同程度地存在著不規(guī)范、虛假、預先披露等不公平、不合法現(xiàn)象。這些不公平現(xiàn)象的存在，有多重的原因，既有信息披露技術和監(jiān)管不力的原因，也有會計標準本身的缺陷的影響。另一方面，我國目前對于施工企業(yè)會計信息披露，無論施工企業(yè)規(guī)模大小，無論施工企業(yè)具體特點，都采用相同的會計信息披露方式、審計和信息公布要求、報表格式、報告種類。這種 “單層次會計信息披露制度”無法實現(xiàn)施工企業(yè)會計信息的真實披露。

（三）會計違規(guī)成本過低

一方面，在現(xiàn)行法律制度下，施工企業(yè)管理當局提供虛假會計信息的法律責任很小，且不必為企業(yè)利潤的下降承擔任何法律責任；另一方面，政府鼓勵或默認企業(yè)提供虛假會計信息，直到現(xiàn)在還沒有明確的法律條文追究當事者的責任，只要不發(fā)生貪污、受賄之事，一般就不會承擔什么責任。

（四）施工企業(yè)會計從業(yè)人員的整體素質偏低

當前我們施工企業(yè)的會計人員業(yè)務水平和自身素質普遍不高，不少會計人員甚至直接就是從工班調出來的，沒有經(jīng)過專業(yè)的培訓和學習，完全不懂會計基本理論；還有一部分會計人員雖然是經(jīng)過了會計知識的學習與培訓，但對會計法律、法規(guī)了解甚少，業(yè)務知識不熟練，業(yè)務水平低。同時，雖然有些會計人員對會計法律和各種財經(jīng)紀律都很熟悉，業(yè)務水平也很高，但由于道德意識等方面的影響，也能致使其報送虛假的會計信息。

二、建筑施工企業(yè)會計信息失真的應對策略

（一）完善企業(yè)管理結構，提高會計信息質量

股權結構決定著企業(yè)控制權的分布，決定著所有者和經(jīng)營者委托關系的性質，是影響企業(yè)管理健康有效的重要因素。當前企業(yè)體制改革特別是國有企業(yè)改革中一個突出的問題是股權單一化，國有股一股獨大，不符合現(xiàn)代企業(yè)的股權結構要求。單一化的股權結構難以形成制衡，容易出現(xiàn)企業(yè)內部人為控制問題。只有完善企業(yè)管理結構，建設合理的符合現(xiàn)代企業(yè)要求的管理體系，必須力求在股權多元化上取得重大突破，徹底解決國有股“一股獨大”，從根本上解決會計信息失真的問題。

（二）建立嚴格、公平、多層次的施工企業(yè)會計信息披露制度

一方面，我們有關部門應善于借鑒英美國家施工企業(yè)開機信息披露政策演變的經(jīng)驗，結合我國目前施工企業(yè)實際情況，對施工企業(yè)會計信息披露主體與客體予以限定；對“重要”信息作出合理界定；從而可以從制度上保證施工企業(yè)會計信息披露的公平、合理、規(guī)范。另一方面，我們有關政府部門以及行業(yè)協(xié)會應盡快就不同規(guī)模、不同法律及組織形式的施工企業(yè)會計信息披露制定出嚴格、規(guī)范、有前瞻性的“多層次”制度來，以此來確保施工企業(yè)會計信息披露的真實性。

（三）加大會計信息造假成本

建筑施工企業(yè)作為經(jīng)濟主體，其一切行為應遵循成本效益原則。會計造假本質上是一種違約行為，是否會選擇違約，主要還是看違約成本的高低。當會計造假的預期成本大大低于造假的預期收益時，企業(yè)很難不產(chǎn)生造假的沖動。因此，加大對會計造假的懲罰力度，提高會計造假成本，無疑是遏制會計造假屢禁不止的重要措施。惟有加大處罰力度，大幅度提高會計造假的成本和風險，使造假者得不償失、無利可圖，從而保證企業(yè)會計信息的真實可靠性。

（四）提高建筑施工企業(yè)會計人員的業(yè)務素質

建筑施工企業(yè)會計人員既是信息的制造者，又是企業(yè)錢、則、物的管理者，必須加強會隊伍的職業(yè)道德建設，全面提高會計人員的政治與業(yè)務素質。當前主要應做好以下工作：1）完善會計人員從業(yè)資格制度，嚴格確定具備哪些條件才有資格從事則會工作，具備哪些條件才一能擔任總會計師。2）健全專業(yè)資格確認制度，在堅持目前專業(yè)資格“考評”結合制度的基礎上，重視學歷因素在“考評”中的作用。3）建立一套統(tǒng)一的、具有剛性的會計人員職業(yè)道德規(guī)范，會計人員要以《會計法》為行為準則，做到自律、自重，依法理財。4）加強會計人員的繼續(xù)教育一制度，提倡會計人員終身教育的觀念，切實幫助他們提高索質、積累經(jīng)驗、更新知識。

三、結語

總之，預防施工企業(yè)會計信息失真，必須針對施工行業(yè)的特點對癥下藥，重點是著眼于完善企業(yè)管理結構，提高會計信息質量；建立嚴格、公平、多層次的施工企業(yè)會計信息披露制度；加大會計信息造假成本；以及提高建筑施工企業(yè)會計人員的業(yè)務素質。

參考文獻：

[1]賴永武.提高建筑行業(yè)會計信息質量的措施分析[J].中國市場，2010（48）