導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)把控，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1.供應(yīng)鏈中金融風(fēng)險(xiǎn)的種類

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)指的是商業(yè)銀行無(wú)法預(yù)測(cè)可能發(fā)生的各種各樣不確定因素的影響，導(dǎo)致在對(duì)企業(yè)的供應(yīng)鏈提供資金融資的過(guò)程中出現(xiàn)種種風(fēng)險(xiǎn)性的情況，例如：投入資金無(wú)法回收導(dǎo)致銀行承受損失從而影響其正常運(yùn)作；或投入與產(chǎn)出不成正比，實(shí)際與預(yù)期有較大出入。因此，認(rèn)識(shí)并準(zhǔn)確識(shí)別這些風(fēng)險(xiǎn)以及導(dǎo)致這些風(fēng)險(xiǎn)的可能因素對(duì)于商業(yè)銀行正常運(yùn)作和健康良好發(fā)展有著重要的意義。供應(yīng)鏈中的金融風(fēng)險(xiǎn)可能又一下幾種情況：

1.1自然風(fēng)險(xiǎn)

自然風(fēng)險(xiǎn)主要指的是自然中某些不可避免的因素對(duì)于企業(yè)造成的傷害，包括：地震、洪澇、火災(zāi)、泥石流等等。這些自然災(zāi)害作用于銀行融資的供應(yīng)鏈中某個(gè)企業(yè)，對(duì)其造成一定損失從而影響了整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定和正常流轉(zhuǎn)，導(dǎo)致企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和利益受影響，從而間接導(dǎo)致商業(yè)銀行蒙受損失。

1.2國(guó)家政策變化

以公有制為主體，多種經(jīng)濟(jì)形式共同發(fā)展是我國(guó)的基本經(jīng)濟(jì)制度，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)形式或情況會(huì)很大程度地受到政府宏觀調(diào)控的影響，如果企業(yè)沒(méi)有獨(dú)到的眼光，不能很好地適應(yīng)國(guó)家政策的變更，與時(shí)俱進(jìn)，那勢(shì)必會(huì)影響到自身的發(fā)展。而企業(yè)作為供應(yīng)鏈中的一員，牽一發(fā)而動(dòng)全身，可能會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈中提供金融支持的商業(yè)銀行造成一定風(fēng)險(xiǎn)。

1.3供應(yīng)鏈中其他存在的危險(xiǎn)

供應(yīng)鏈?zhǔn)亲鳛橐粋€(gè)整體存在的，是由多個(gè)企業(yè)組成的，企業(yè)的供應(yīng)鏈只有協(xié)調(diào)一致才能使供應(yīng)鏈中物質(zhì)流轉(zhuǎn)平穩(wěn)順暢的進(jìn)行，但供應(yīng)鏈作為一個(gè)利益共同體，不只有共同利益還有個(gè)人利益。每個(gè)企業(yè)都需要將自身的利益最大化，導(dǎo)致在其經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中和供應(yīng)鏈中的其他企業(yè)需要進(jìn)行不斷的協(xié)調(diào)與配合，但不同企業(yè)存在的差異采取的方式不同可能導(dǎo)致矛盾協(xié)調(diào)破裂而造成供應(yīng)鏈的混亂。

1.4法律法規(guī)的影響

經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的運(yùn)行離不開(kāi)法律的規(guī)范和制約，需要依法保護(hù)權(quán)利、執(zhí)行義務(wù)。而國(guó)家在發(fā)展，形式在變化，每個(gè)國(guó)家的法律制度也需要不斷完善和修正以適應(yīng)新的形式，而這種變化雖然一般是有利于大體環(huán)境的，但仍可能對(duì)于某各產(chǎn)業(yè)鏈或某個(gè)企業(yè)誘發(fā)一些不良影響，其中產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)可能需要商業(yè)銀行進(jìn)行承擔(dān)。

1.5信用不足

中小企業(yè)屬于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的弱勢(shì)群體，其發(fā)展之初不免存在各種經(jīng)營(yíng)上的問(wèn)題，不夠成熟，信用度較低。但中小企業(yè)為了謀求進(jìn)一步的發(fā)展不得不需求資金上的支持，其自身發(fā)展的不夠成熟又導(dǎo)致為其提供資金存在較大風(fēng)險(xiǎn)。因此中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)也是危及商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)因素之一。

1.6市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)就是一個(gè)不斷變化的巨大供應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈，其供求情況每時(shí)每刻都在發(fā)生著變化，在其中極有可能產(chǎn)生蝴蝶效應(yīng)，上游企業(yè)某個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生某些變化，進(jìn)而誘發(fā)下游企業(yè)做出一系列調(diào)整，這種調(diào)整不及時(shí)有時(shí)候可能會(huì)產(chǎn)生企業(yè)生產(chǎn)的商品供大于求，無(wú)法完成銷售任務(wù)而將投入的資金回收，商業(yè)銀行與企業(yè)屬于利益共同體，企業(yè)流失的資金也會(huì)使商業(yè)銀行承擔(dān)資金流失的風(fēng)險(xiǎn)。

2.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的管理

2.1商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的宏觀思路

對(duì)供應(yīng)鏈的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理首先需要和融資企業(yè)進(jìn)行細(xì)致的溝通，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行具體的了解和詳細(xì)的分析，據(jù)此提出一套有效的最佳應(yīng)對(duì)方案，保證成本最小、風(fēng)險(xiǎn)最低，并且不能放松對(duì)資金的監(jiān)控，以保證金融安全，大體上有以下幾個(gè)步驟：

2.1.1識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)這是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，只有對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了正確地識(shí)別與準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)才能作出有效的決策和進(jìn)行有效地行動(dòng)。

2.1.1風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估在準(zhǔn)確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上可以對(duì)其進(jìn)行詳盡的分析與衡量，即風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及發(fā)生后損失的程度，投入多少資金較為合適等等。

2.1.2控制風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)之所以需要管理的目的就是發(fā)生損失的可能性以及萬(wàn)一造成損失后損失的大小。要達(dá)到這一目標(biāo)，就需要將可用于風(fēng)險(xiǎn)管理的資源做出最適當(dāng)?shù)姆峙浣M合，來(lái)達(dá)到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的良好控制。此外，還可以配合風(fēng)險(xiǎn)管理工具的使用，不斷地優(yōu)化的風(fēng)險(xiǎn)控制方案，以達(dá)到最優(yōu)效果。主要有兩種形式：第一是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，即在風(fēng)險(xiǎn)將要發(fā)生之前對(duì)其采取一定的預(yù)防措施，以阻止其發(fā)生；第二是風(fēng)險(xiǎn)回避，這種方式比風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防更加絕對(duì)，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前就通過(guò)回避切斷了聯(lián)系，一般用于可能有較大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的情況。

2.1.3處理風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)是為了減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，但在商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈中不可能做到零風(fēng)險(xiǎn)，還是不可避免地會(huì)面臨一些風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，這是就需要我們?nèi)ヌ幚硪呀?jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，將已經(jīng)發(fā)生的損失控制到最小，總體上來(lái)說(shuō)處理風(fēng)險(xiǎn)有以下三種形式：

1）、銀行作為提供資金融資的一方，本身就具有一定承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資本和能力，所以商業(yè)銀行可以選擇以自身的財(cái)力來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失，這也是對(duì)商業(yè)銀行自身?yè)p失最大的一種方式。

2）、銀行可以選擇轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以選擇減少其所獲得的利潤(rùn)的方式，將部分投資利潤(rùn)讓給第三方，并將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。

3）、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，即用沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品或風(fēng)險(xiǎn)較小的產(chǎn)品來(lái)補(bǔ)償有一定風(fēng)險(xiǎn)的融資。

2.2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈面臨金融分析按可以采用的具體對(duì)策

2.2.1建立信用檔案，明確信任對(duì)象可以通過(guò)社會(huì)各部門的溝通協(xié)調(diào)，對(duì)每個(gè)需要融資的企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，創(chuàng)建社會(huì)信用系統(tǒng)，即企業(yè)和個(gè)人的信用檔案，檔案中可對(duì)其信任度進(jìn)行評(píng)價(jià)后登記，對(duì)有較高信任度的對(duì)象可認(rèn)定為可以信任且有較低的金融風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)于惡意拖欠或逃避商業(yè)銀行債務(wù)的企業(yè)則可以判定為信任度較低的企業(yè)，可以聯(lián)合各個(gè)信用部門對(duì)其進(jìn)行制裁、追究其責(zé)任，以維持企業(yè)正當(dāng)利益。對(duì)于供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)，保障了各方的利益，保障各方金錢流通的安全；對(duì)于社會(huì)來(lái)說(shuō)，創(chuàng)造了一個(gè)良好的信用環(huán)境和公正的法制環(huán)境。

2.2.2把供應(yīng)鏈看做是整體的系統(tǒng)，對(duì)整體的系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化一個(gè)龐大的供應(yīng)鏈?zhǔn)怯筛鱾€(gè)小的系統(tǒng)組成，供應(yīng)鏈中每一個(gè)部分都是相互關(guān)聯(lián)，相互作用的，而這種相互聯(lián)系的關(guān)系導(dǎo)致供應(yīng)鏈中任何一個(gè)細(xì)微部分的變化都有可能造成不可預(yù)估的影響。因此我們需要有宏觀的整體思維，從定性和定量?jī)蓚€(gè)方面分析這個(gè)系統(tǒng)來(lái)優(yōu)化供應(yīng)鏈系統(tǒng)，確定融資方案。這樣協(xié)同有序的管理，不僅可以降低商業(yè)銀行的融資風(fēng)險(xiǎn)，從另一方來(lái)說(shuō)也保障了在供應(yīng)鏈中各方的利益。

2.2.3優(yōu)化金融實(shí)施方案優(yōu)化金融實(shí)施方案是指商業(yè)銀行對(duì)供應(yīng)鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)所作出的把控，比如優(yōu)化對(duì)上下游企業(yè)提供金融時(shí)的決策方案，金融方案一般可分為整體優(yōu)化和局部?jī)?yōu)化兩種。整體優(yōu)化需要耗費(fèi)大量的精力，它需要提出大量的解決方案，并將最優(yōu)的方案給予實(shí)施。但是由于信息和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的有限，有時(shí)無(wú)法知道選擇的方案是否是最佳方案，因此有一定的困難。局部?jī)?yōu)化的工作量則相對(duì)較小，它只需要從大量類似的方案中尋找出相對(duì)最優(yōu)的方案即可，因此較為有針對(duì)性，針對(duì)實(shí)際情況給出相應(yīng)方案，這便使其成為了優(yōu)化金融方案的重要選擇。

2.2.4對(duì)供應(yīng)鏈中關(guān)鍵的環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)控供應(yīng)鏈中每個(gè)部分風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致?lián)p失各有不同，核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中的作用尤為重要。控制商業(yè)銀行供應(yīng)鏈中的金融風(fēng)險(xiǎn)需要對(duì)核心企業(yè)進(jìn)行金融方案的嚴(yán)格把控，包括經(jīng)營(yíng)狀況、業(yè)績(jī)利潤(rùn)、硬件設(shè)施情況、人員狀況、生產(chǎn)過(guò)程中的成本和技術(shù)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量和銷售情況、在市場(chǎng)中中份額，以及用戶體驗(yàn)等等方面。另外也需要請(qǐng)專家對(duì)現(xiàn)有存在的問(wèn)題所可能帶來(lái)的威脅進(jìn)行預(yù)估，如有叫嚴(yán)重問(wèn)題者則需要其及時(shí)提交相應(yīng)的解決方案并進(jìn)行改進(jìn)和預(yù)防，同時(shí)銀行方面也需要制定相應(yīng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的措施以避免企業(yè)應(yīng)對(duì)不良而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)危害到銀行自身。

2.2.5進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估，要做到防于未病風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生才采取措施不能徹底地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而只能有限降低風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，但如果在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前就能進(jìn)行很好地預(yù)防至少能降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，甚至規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行可以在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前先進(jìn)行預(yù)見(jiàn)，認(rèn)真分析供應(yīng)鏈內(nèi)部本身問(wèn)題帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)鏈所處環(huán)境中的特點(diǎn)來(lái)鑒別風(fēng)險(xiǎn)的類別及情況，盡早做出行動(dòng)，來(lái)將風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低。

2.2.6將業(yè)務(wù)外包現(xiàn)當(dāng)今，國(guó)家政策鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展，中小企業(yè)也成為了各個(gè)商業(yè)銀行戰(zhàn)略定位的重要對(duì)象。金融服務(wù)的形式也隨著供應(yīng)鏈模式的變化不斷地演變，出現(xiàn)了將業(yè)務(wù)外包的經(jīng)營(yíng)模式。業(yè)務(wù)外包就是指，在供應(yīng)鏈中將部物流、信息流等不屬于商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)的部分外包出去，而將主要的精力放在資金流的管理和控制上。主要是建立有關(guān)的物流監(jiān)管和評(píng)估，以第三方貨物的存儲(chǔ)、運(yùn)輸、和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的專業(yè)操作實(shí)施物流監(jiān)控。其次，了解外購(gòu)商品的價(jià)格信息，即通過(guò)了解各個(gè)類別的商品價(jià)格信息來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈中企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及產(chǎn)品的價(jià)格狀況進(jìn)行把控。最后，建議客戶購(gòu)買保險(xiǎn)來(lái)對(duì)貨物在物流過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，不僅僅為企業(yè)的資金安全構(gòu)建一道屏障，也保障了商業(yè)銀行資金流通的安全。

2.2.7協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈各個(gè)部分之間的差異與矛盾上文提到供應(yīng)鏈?zhǔn)怯捎诶骊P(guān)系而形成的共同體，但在其中各個(gè)部分均有其“個(gè)性”，每個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念和行為方式都有所不同，但由于各個(gè)企業(yè)處于一種相互聯(lián)系的關(guān)系之中，難免會(huì)在聯(lián)系中產(chǎn)生一些矛盾，導(dǎo)致供應(yīng)關(guān)系出現(xiàn)一定的問(wèn)題。而要使供應(yīng)鏈這個(gè)整體的利益最大化，則需要抓住一些共性，，對(duì)于差異相互尊重，多理解包容，減少矛盾與沖突，把共性作為互利共贏，共同發(fā)展的基礎(chǔ)，營(yíng)造團(tuán)結(jié)一致的文化氛圍，增加凝聚力。這樣可以減少內(nèi)部矛盾所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與損耗，更多的創(chuàng)造共同的價(jià)值與利益，保證供應(yīng)鏈穩(wěn)定發(fā)展。

3.結(jié)束語(yǔ)

篇2

多頭并進(jìn)3.0時(shí)代

“16萬(wàn)億元是什么概念？相當(dāng)于深圳10年的GDP總量?！敝袊?guó)人民大學(xué)商學(xué)院EMBA客座教授文健君表示。的確，在供應(yīng)鏈金融風(fēng)起云涌的這一年時(shí)間里，各路資本和金融企業(yè)紛紛“逐鹿”這一領(lǐng)域。文健君告訴《經(jīng)濟(jì)》記者：“在2009年之前，全球銀行介入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的大概在45%左右；到2016年，幾乎100%的銀行都在做供應(yīng)鏈金融?！?/p>

香港京華山一證券公司CEO陳其盛認(rèn)為，發(fā)展供應(yīng)鏈金融有助于解決金融“脫實(shí)向虛”的問(wèn)題，引導(dǎo)金融有效服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這應(yīng)該是實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融服務(wù)虛實(shí)結(jié)合的正道?！肮?yīng)鏈金融是在企業(yè)實(shí)行供應(yīng)鏈管理的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈管理只關(guān)注信息流和物流，忽視了對(duì)資金流的管理。企業(yè)想從銀行融資就必須有大量的資產(chǎn)抵押，大多企業(yè)缺乏相應(yīng)的抵押物，但是有大量的應(yīng)收賬款和貨物，發(fā)展供應(yīng)鏈金融就可以將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及其上下游作為一個(gè)整體，以核心企業(yè)為依托，以真實(shí)貿(mào)易為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資，通過(guò)應(yīng)收賬款抵押、貨權(quán)抵押等手段，封閉資金流或者控制物權(quán)，對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供綜合性金融產(chǎn)品與服務(wù)?！彼f(shuō)。

陳其盛透露，目前供應(yīng)鏈金融進(jìn)入3.0版本，完全顛覆了過(guò)去以融資為核心的模式，轉(zhuǎn)向以企業(yè)交易過(guò)程為核心提供金融服務(wù)，核心企業(yè)的數(shù)據(jù)、上下游倉(cāng)儲(chǔ)和付款等真實(shí)經(jīng)營(yíng)信息在線上實(shí)時(shí)對(duì)接，使供應(yīng)鏈金融形成了面向上游企業(yè)的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、訂單融資和保理業(yè)務(wù)，面向下游企業(yè)的保兌倉(cāng)、未來(lái)提貨權(quán)融資和海陸倉(cāng)等業(yè)務(wù)，滲透到上下游企業(yè)的采購(gòu)與銷售的全過(guò)程中。

江蘇銀行互聯(lián)網(wǎng)金融研究員劉婷向《經(jīng)濟(jì)》記者解釋道，供應(yīng)鏈金融1.0階段是“1+N”模式，是以銀行為主導(dǎo)的線下模式，銀行基于供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)“1”的信用支持，為其上下游的企業(yè)“N”提供融資服務(wù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推進(jìn)，供應(yīng)鏈金融2.0階段出現(xiàn)，2.0階段是“1+N”模式的線上版本，通過(guò)技術(shù)手段對(duì)接供應(yīng)鏈的上下游及各參與方，其中包括核心企業(yè)、上下游中小企業(yè)、銀行等資金提供方、物流服務(wù)商等，將供應(yīng)鏈中的商流、物流、資金流、信息流在線化，實(shí)時(shí)掌握供應(yīng)鏈中企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，從而有效地控制融資貸款風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融3.0階段則是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深度介入，打造一個(gè)綜合性的大服務(wù)平臺(tái)，代替核心企業(yè)“1”來(lái)給平臺(tái)上的中小企業(yè)“N”提供信用支撐。作為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效工具，供應(yīng)鏈金融天然具有促進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合的明顯特征，也是實(shí)體企業(yè)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的重要形式。依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，供應(yīng)鏈金融擁有了更好的連接手段、融通手段以及風(fēng)控手段，在產(chǎn)業(yè)優(yōu)化協(xié)同、降低成本、提高效率等方面取得了不俗的成績(jī)。

目前，從整個(gè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看，供應(yīng)鏈金融的真正參與方有三類，文健君表示，一類是銀行，一類是電商平臺(tái)，還有一類是與之相關(guān)的企業(yè)。在這個(gè)過(guò)程中，電商巨頭如阿里、京東、華為，也在供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)迅速搶位。除金融機(jī)構(gòu)外，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)公司、大宗產(chǎn)品資訊網(wǎng)站、物流企業(yè)、軟件服務(wù)商等紛紛在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域中布局。

傳統(tǒng)與新興展開(kāi)爭(zhēng)奪戰(zhàn)

當(dāng)前，供應(yīng)鏈金融已初步形成多渠道來(lái)源格局，除了銀行、企業(yè)自有資金外，包括網(wǎng)絡(luò)小貸等在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也成為重要的資金入口。一方面，阿里、京東等電商巨頭依托電商天然流量，優(yōu)勢(shì)明顯，并憑借供應(yīng)鏈金融進(jìn)一步衍生產(chǎn)品服務(wù)，不斷加大資金投入，深化布局。另一方面，部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在供應(yīng)鏈金融上的表現(xiàn)同樣不俗。既有平臺(tái)專注深耕某一領(lǐng)域，強(qiáng)化自身優(yōu)勢(shì)，掌握核心競(jìng)爭(zhēng)力，構(gòu)筑行業(yè)進(jìn)入壁壘。也有企業(yè)在集團(tuán)戰(zhàn)略布局下，切入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，形成多板塊互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)。

雖然銀行仍是供應(yīng)鏈金融的主力軍，但是蛋糕分食現(xiàn)象嚴(yán)重，大型企業(yè)集團(tuán)的自金融現(xiàn)象越來(lái)越普遍，將嚴(yán)重蠶食銀行原來(lái)的份額。一部分金融服務(wù)公司也會(huì)以自身資產(chǎn)與銀行合作，作為杠桿資金來(lái)源。

劉婷告訴記者，近年來(lái)，憑借著電子商務(wù)、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)的不斷成熟，一些大型的第三方支付平臺(tái)和電商平臺(tái)，積極向供應(yīng)鏈的上下游延展業(yè)務(wù)，試圖分享商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)方面的市場(chǎng)份額，同時(shí)也加速了互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融階段的全面到來(lái)。但從全局來(lái)看，由于技術(shù)手段、市場(chǎng)環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境等方面的原因，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的發(fā)展還存在一系列的階段性問(wèn)題。

首先是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)趨同，缺乏創(chuàng)新。劉婷表示，自最早深圳發(fā)展銀行在銀行業(yè)中率先提出“供應(yīng)鏈金融”的概念后，國(guó)內(nèi)各家銀行也相繼實(shí)踐，并積極向線上推進(jìn)。但從總體上看，各家銀行產(chǎn)品范圍、服務(wù)內(nèi)容等方面趨同，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)理念上并沒(méi)有絕對(duì)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，缺乏創(chuàng)新和特c，區(qū)別僅在于是否能滿足供應(yīng)鏈金融“短平快”的業(yè)務(wù)要求。同時(shí)相對(duì)于大型商業(yè)銀行，中小商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，產(chǎn)品體系不夠成熟，尚不能很好地滿足中小企業(yè)靈活多樣的需求，從而造成客戶和利潤(rùn)的流失。

另外，在風(fēng)險(xiǎn)管理水平上，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)參與企業(yè)多，業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，而且供應(yīng)鏈上各個(gè)企業(yè)相互依存，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，都可能影響到整條供應(yīng)鏈的正常運(yùn)行。劉婷舉例說(shuō)：“比如供應(yīng)鏈中的共享信息都是由各節(jié)點(diǎn)企業(yè)的內(nèi)部信息系統(tǒng)提取或集成的，出于利益方面的原因，各節(jié)點(diǎn)企業(yè)可能會(huì)隱藏一些風(fēng)險(xiǎn)性信息和涉及商業(yè)秘密的信息，或是以偽造數(shù)據(jù)等方式騙取銀行融資，產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。隨著供應(yīng)鏈金融模式的不斷演進(jìn)，越來(lái)越多的新風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)將暴露出來(lái)，這都是對(duì)銀行全流程風(fēng)險(xiǎn)控制手段的挑戰(zhàn)?！?/p>

而國(guó)際上開(kāi)展供應(yīng)鏈金融的先進(jìn)銀行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)信用證貿(mào)易下的銀行及買方單證統(tǒng)一處理，企業(yè)之間通過(guò)電子信息化平臺(tái)實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)的數(shù)據(jù)共享、信息查詢、報(bào)告定制等服務(wù)，最大程度地滿足了銀企雙方合作的自動(dòng)化和便捷化，為銀行創(chuàng)新更多的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品提供了機(jī)會(huì)。反觀國(guó)內(nèi)，大部分銀行金融信息技術(shù)與國(guó)外存在著不小的差距，還不能真正實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息共享以及物流和資金流的有效對(duì)接，在單證、文件傳輸、交易確認(rèn)等環(huán)節(jié)的大量手工操作，不僅增加了融資成本，大大降低了供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作效率，也增加了銀行操作風(fēng)險(xiǎn)。

但這并不表示銀行必然是傳統(tǒng)和新興對(duì)決中的敗者，畢竟傳統(tǒng)金融所具備的條件得天獨(dú)厚。華金在線CEO董玉鎖告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，平臺(tái)在做供應(yīng)鏈金融的過(guò)程中，線下實(shí)體交易是根本，線上只是做了一個(gè)撮合而已。因此，銀行的地位不可小覷。

為防范風(fēng)險(xiǎn)而提升信用

供應(yīng)鏈金融雖然是一片超過(guò)16萬(wàn)億元規(guī)模的藍(lán)海，但不會(huì)游泳還是會(huì)被“淹死”。文健君認(rèn)為，做供應(yīng)鏈金融一定要做好頂層設(shè)計(jì)，核心是風(fēng)險(xiǎn)控制。他強(qiáng)調(diào)，風(fēng)控有兩類，其中最重要的就是主體風(fēng)控，“這里的主體風(fēng)險(xiǎn)，主要是道德風(fēng)險(xiǎn)，另外一個(gè)就是運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)?！蹦壳?，隨著金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)規(guī)模的逐步擴(kuò)大，隱藏在其中的風(fēng)險(xiǎn)也在局部領(lǐng)域爆發(fā)，風(fēng)控作為金融行業(yè)的標(biāo)配作用不可小視。

愛(ài)投資風(fēng)險(xiǎn)副總裁陳又麟對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示：“供應(yīng)鏈金融的主要風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在應(yīng)收賬款不真實(shí)、供應(yīng)鏈的主體存在風(fēng)險(xiǎn)、管控操作復(fù)雜導(dǎo)致成本過(guò)高、整條供應(yīng)鏈由于行業(yè)環(huán)境不佳而出現(xiàn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等?！?/p>

平臺(tái)主要通過(guò)加強(qiáng)供應(yīng)鏈操作的全過(guò)程管控，實(shí)現(xiàn)操作標(biāo)準(zhǔn)化和流程化，以降低操作風(fēng)險(xiǎn)，并推動(dòng)與核心企業(yè)的數(shù)據(jù)對(duì)接，爭(zhēng)取在更大的電商平臺(tái)上提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，從而更加有效而準(zhǔn)確地防范供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)。

“在這個(gè)過(guò)程中，對(duì)合作保障機(jī)構(gòu)要進(jìn)行嚴(yán)格篩選，并對(duì)投資項(xiàng)目做雙重審核?！标愑主胝f(shuō)，“通過(guò)甄選合作機(jī)構(gòu)、合作機(jī)構(gòu)篩選并推薦項(xiàng)目、項(xiàng)目經(jīng)理收集詳細(xì)項(xiàng)目資料、風(fēng)控部全面審查、風(fēng)審會(huì)綜合評(píng)判、合規(guī)性合法性嚴(yán)格監(jiān)管、上線前再次審核確認(rèn)、貸后管理，層層堵塞投資者可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)敞口。對(duì)于通過(guò)評(píng)審、做完抵押擔(dān)保措施的項(xiàng)目，平臺(tái)會(huì)詳盡披露項(xiàng)目信息，投資人可根據(jù)信息判斷并選擇是否投資。

供應(yīng)鏈金融以實(shí)物貿(mào)易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，因此，平臺(tái)提供融資前，要對(duì)融資項(xiàng)目的資金償還能力、償還周期、物流倉(cāng)儲(chǔ)等要素做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，這就離不開(kāi)大數(shù)據(jù)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段的應(yīng)用。相比電商企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)控系統(tǒng)更加專業(yè)、強(qiáng)大。大多數(shù)平臺(tái)通過(guò)第三方合作以及自主研發(fā)智能風(fēng)控系統(tǒng)，收集、校驗(yàn)、整合數(shù)據(jù)，搭建高效的計(jì)算平臺(tái)，防范風(fēng)險(xiǎn)。

另外，一些供應(yīng)鏈金融平臺(tái)選擇與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作，在風(fēng)險(xiǎn)控制上環(huán)環(huán)相扣。在宜信翼啟云服平臺(tái)的官網(wǎng)上關(guān)于“合作伙伴”的介紹中，可以看到工農(nóng)建中交“五大行”+中信銀行的銀行系身影。宜信翼啟云服供應(yīng)鏈金融首席創(chuàng)新官劉灝對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示，聯(lián)合傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的動(dòng)力來(lái)自于兩方面，一是希望搭建更為開(kāi)放的平臺(tái)，并不局限于互聯(lián)網(wǎng)金融。二是出于資金安排與客戶群體的考慮。“在客戶方面，我們希望和銀行能有更多的互動(dòng)，沒(méi)有辦法被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所覆蓋的客戶，可以導(dǎo)入到平臺(tái)上。”

當(dāng)然，除平臺(tái)自身風(fēng)控外，作為投資人，也要學(xué)會(huì)篩查投資標(biāo)的以確保安全性，有業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，在供應(yīng)鏈金融熱絡(luò)的背景下，不排除一些平臺(tái)利用此概念為己“自融”。細(xì)心的投資者會(huì)多方驗(yàn)證信息的真實(shí)性，例如登錄全國(guó)企業(yè)工商信息查詢網(wǎng)站，了解借款企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，以及有無(wú)交叉、是否存在自融等嫌疑。

另外，由于供應(yīng)鏈金融是圍繞核心企業(yè)在運(yùn)行，因此核心企業(yè)成為整個(gè)鏈條風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵。投資者需要了解核心企業(yè)是否有足夠的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。一般情況下，會(huì)選擇上市公司、知名企業(yè)或行業(yè)內(nèi)的核心企業(yè)為最終還款人。在這個(gè)過(guò)程中，需要明確知道核心企業(yè)的需求，以及該核心企業(yè)在整個(gè)過(guò)程中承擔(dān)的責(zé)任等。

一般情況下，投資者在把控供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要了解核心企業(yè)的實(shí)力以及賬單的真實(shí)性。同時(shí)，投資者還要認(rèn)真核實(shí)這個(gè)項(xiàng)目是否真實(shí)并了解項(xiàng)目的詳細(xì)情況，平臺(tái)上關(guān)于項(xiàng)目的相關(guān)信息資料的披露是否充分也非常關(guān)鍵。

通過(guò)跨界融合進(jìn)入藍(lán)海

留給供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)的空白區(qū)域還有很多，但在市場(chǎng)熱潮的推動(dòng)下，藍(lán)海終歸會(huì)變成紅海，在合適的時(shí)機(jī)抓住機(jī)遇是市場(chǎng)參與方目前最應(yīng)該著眼的地方。

供應(yīng)鏈金融的中心環(huán)節(jié)就是鏈條中的核心企業(yè)，這些占優(yōu)勢(shì)的核心企業(yè)利用其強(qiáng)勢(shì)地位，一方面對(duì)上游供應(yīng)商要求先發(fā)貨后結(jié)款，一方面對(duì)下游經(jīng)銷商要求先付款后提貨，對(duì)上下游企業(yè)均造成了很大的資金壓力，這直接導(dǎo)致很多優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)雖然擁有很大的發(fā)展?jié)摿?，但卻往往因?yàn)橘Y金問(wèn)題限制了自身的發(fā)展。

傳統(tǒng)上的供應(yīng)鏈金融，通過(guò)供應(yīng)鏈上的數(shù)據(jù)給企業(yè)放貸。但隨著供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)與更多企業(yè)的接觸，企業(yè)也發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融不僅僅是融資的問(wèn)題。劉灝表示：“如果從資本市場(chǎng)上去看這些高成長(zhǎng)的企業(yè)客戶，最終的供應(yīng)鏈金融打包產(chǎn)品，既包括債權(quán)，也包括股權(quán)；既包括資金管理，也包括提高企業(yè)客戶自身在應(yīng)收應(yīng)付對(duì)賬上的能力。所以今天再談到供應(yīng)鏈金融的時(shí)候，這是一個(gè)整體概念。我認(rèn)為這一點(diǎn)是在市場(chǎng)上可以有所作為的?！?/p>

關(guān)于供應(yīng)鏈金融的生存空間，陳又麟向記者指出，供應(yīng)鏈金融3.0模式會(huì)愈發(fā)受到重視，但這種模式也不是短期內(nèi)就能成功的，需要時(shí)間來(lái)試錯(cuò)和實(shí)踐。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)接核心企業(yè)數(shù)據(jù)的供應(yīng)鏈金融2.0模式也會(huì)像3.0一樣，不斷向前發(fā)展，但路途漫長(zhǎng)。金融機(jī)構(gòu)一方面要將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯?wèn)題；另一方面，還要將信用融入上下游企業(yè)的購(gòu)銷行為，增強(qiáng)其商I信用，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，以提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。

而更多機(jī)會(huì)還在于新規(guī)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的合法主體身份的肯定，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)迎來(lái)了合規(guī)的發(fā)展機(jī)遇，消除了以往的猶豫和不確定性，利用本次新規(guī)轉(zhuǎn)型作為契機(jī)，來(lái)整合公司內(nèi)外部資源，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的加速發(fā)展。

篇3

一、供應(yīng)鏈金融的概念及發(fā)展現(xiàn)狀

供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀在國(guó)外，眾多金融機(jī)構(gòu)通過(guò)構(gòu)建供應(yīng)鏈平臺(tái)為企業(yè)提供多種形式的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。例如：摩根大通專門收購(gòu)了一家物流公司，為供應(yīng)鏈提供金融服務(wù)和支持；渣打銀行利用核心企業(yè)的信息網(wǎng)絡(luò)和電子信息系統(tǒng)搭建了經(jīng)銷商金融服務(wù)體系。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)也開(kāi)始加快了供應(yīng)鏈金融服務(wù)的推廣與實(shí)踐，深圳發(fā)展銀行提出的“1+N”融資模式，從融資、結(jié)算、理財(cái)全方位入手，致力為客戶提供橫跨國(guó)內(nèi)、國(guó)際、離岸三大領(lǐng)域的全程金融服務(wù)。類似業(yè)務(wù)還有上海浦東發(fā)展銀行“企業(yè)供應(yīng)鏈融資解決方案”、招商銀行“電子供應(yīng)鏈金融”、光大銀行“陽(yáng)光供應(yīng)鏈”等。

二、鋼鐵企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融服務(wù)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

1.鋼鐵行業(yè)供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)鋼鐵行業(yè)供應(yīng)鏈特征比較鮮明。首先，鋼鐵行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，鋼材作為生命周期較長(zhǎng)的基礎(chǔ)性產(chǎn)品，需要龐大的資金以保證其生產(chǎn)、流通和交易的順利進(jìn)行。其次，在鋼鐵行業(yè)供應(yīng)鏈上，除核心的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)外，基本都是中小企業(yè)，特別是下游經(jīng)銷商，在鋼材市場(chǎng)上一直都是處于相對(duì)弱勢(shì)。以前，商業(yè)銀行更青睞鋼鐵企業(yè)而忽略了中小企業(yè)的融資需求；或是貸款融資條件苛刻，導(dǎo)致了一些優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)無(wú)法獲得所需的融資資金；或是融資成本過(guò)高。圖1為鋼鐵行業(yè)傳統(tǒng)融資方式中銀行與供應(yīng)鏈成員企業(yè)的關(guān)系。因此，針對(duì)鋼鐵行業(yè)展開(kāi)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)一方面將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，及時(shí)解決中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題；另一方面將銀行信用融入上下游企業(yè)，提高企業(yè)銀行信用等級(jí)，提升供應(yīng)鏈整體效率和競(jìng)爭(zhēng)力。圖2為供應(yīng)鏈金融融資方式中銀行與供應(yīng)鏈成員企業(yè)的關(guān)系。從圖1、圖2不難看出，無(wú)論是鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，還是供應(yīng)商、經(jīng)銷商都從供應(yīng)鏈金融服務(wù)中得到了更多實(shí)惠。

2.鋼鐵行業(yè)積極參與供應(yīng)鏈金融服務(wù)的機(jī)遇（1）鋼鐵企業(yè)資金壓力日漸增大隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入由高速增長(zhǎng)向中高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)換的新常態(tài)，鋼鐵行業(yè)進(jìn)入長(zhǎng)期全面過(guò)剩時(shí)期，鋼材消費(fèi)進(jìn)入峰值弧頂期。鋼鐵業(yè)以高產(chǎn)量、低需求、低價(jià)格、低利潤(rùn)等為特征的發(fā)展格局逐步定型。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)鋼鐵企業(yè)不斷壓縮融資規(guī)模，提高融資成本，造成企業(yè)資金壓力明顯加大。2014年，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員單位的財(cái)務(wù)費(fèi)用為938.33億元，同比增加20.58%。銀行壓貸、抽貸成為家常便飯，新增貸款極難申請(qǐng)，鋼鐵企業(yè)和鋼貿(mào)商普遍面臨融資難、融資慢、融資貴的問(wèn)題，鋼鐵供應(yīng)鏈上的諸多成員企業(yè)資金壓力陡增。（2）鋼鐵企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念與時(shí)俱進(jìn)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，為改變中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)鋼鐵企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，鋼鐵企業(yè)兼并重組步伐已明顯加快。鋼鐵企業(yè)已經(jīng)不再局限于內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理，更有企業(yè)將眼光投向整條產(chǎn)業(yè)鏈，特別是一些大型鋼鐵企業(yè)通過(guò)縱向一體化戰(zhàn)略，向上控制原燃料的供給，及時(shí)掌握定價(jià)權(quán)；向下建立穩(wěn)定的銷售渠道和高效的客戶服務(wù)體驗(yàn)，著力打造一體化的供應(yīng)鏈管理流程。鋼鐵企業(yè)縱向一體化有助于提高企業(yè)的盈利能力，為其在兼并重組浪潮中站穩(wěn)一席之地提供助力。同時(shí)，鋼鐵企業(yè)這一發(fā)展趨勢(shì)，為銀行及時(shí)介入鋼鐵企業(yè)打造供應(yīng)鏈流程、開(kāi)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)也帶來(lái)了難得的機(jī)遇。（3）供應(yīng)鏈金融的快速發(fā)展客觀上需要鋼鐵企業(yè)的積極參與當(dāng)前，各家銀行都在積極進(jìn)軍供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，但由于其自身存在一些限制因素，使得銀行業(yè)不可獨(dú)立運(yùn)作供應(yīng)鏈金融服務(wù)。一方面，各大銀行畢竟從屬于金融領(lǐng)域，其對(duì)鋼鐵行業(yè)采購(gòu)、生產(chǎn)直至銷售的業(yè)務(wù)特征和風(fēng)險(xiǎn)的把握可能很不到位，如果僅憑單純的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，可能會(huì)形成較大風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，在鋼鐵行業(yè)低迷時(shí)期，供應(yīng)商、生產(chǎn)企業(yè)、經(jīng)銷商和終端用戶的資金流都不寬裕，這就要求銀行要對(duì)整條供應(yīng)鏈上的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合考評(píng)、整體把控，因?yàn)橐坏┕?yīng)鏈條中有一環(huán)斷裂，很可能將整個(gè)供應(yīng)鏈置于危險(xiǎn)當(dāng)中，而此時(shí)銀行也可能形成大量的不良資產(chǎn)，造成自身財(cái)產(chǎn)損失。因此，若想在鋼鐵行業(yè)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，客觀上離不開(kāi)鋼鐵企業(yè)的主動(dòng)參與。鋼鐵企業(yè)既能憑借其良好的市場(chǎng)洞察力和較高的信用度維系整條供應(yīng)鏈的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，又能有效地深入挖掘供應(yīng)鏈上容易被忽略的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，憑借自身實(shí)力提供金融信貸服務(wù)，也滿足中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。因此，大型鋼鐵企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)順應(yīng)了市場(chǎng)的需求。

3.鋼鐵行業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分析（1）經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)即使經(jīng)歷了近10年的快速發(fā)展，但仍不得不承認(rèn)，目前中國(guó)鋼鐵企業(yè)在企業(yè)管理方面還較為滯后，在鋼鐵冶煉技術(shù)和裝備快速發(fā)展時(shí)期，鋼鐵企業(yè)特別是國(guó)有鋼鐵企業(yè)仍頻現(xiàn)“官本位”、“拍腦袋”等企業(yè)管理方式，科學(xué)的企業(yè)管理體系不健全，與發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)鋼鐵企業(yè)存在明顯差距。而供應(yīng)鏈又是由眾多企業(yè)構(gòu)成，除了核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面有待提升外，眾多中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理、企業(yè)文化、核心價(jià)值觀、員工素養(yǎng)等方面參差不齊，這種差異性有可能造成供應(yīng)鏈的混亂。（2）信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，企業(yè)的授信等級(jí)是評(píng)定一個(gè)企業(yè)可得到貸款多少的重要依據(jù)，而就鋼鐵行業(yè)來(lái)說(shuō)，除了大中型鋼鐵廠之外，眾多的上下游企業(yè)普遍存在注冊(cè)資本較少、銀行資信等級(jí)較低的問(wèn)題，銀行在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)時(shí)，一方面可以適當(dāng)提高中小企業(yè)授信等級(jí)，使其更高效地為整條供應(yīng)鏈服務(wù)，另一方面，應(yīng)設(shè)置若干個(gè)信號(hào)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，因?yàn)橐坏┠硞€(gè)中小企業(yè)出現(xiàn)資不抵債或者破產(chǎn)倒閉的情況，其對(duì)整條供應(yīng)鏈的打擊可能是毀滅性的。因此，一定要時(shí)刻關(guān)注供應(yīng)鏈資金流，隨時(shí)調(diào)整中小企業(yè)的貸款額度，以期有效控制風(fēng)險(xiǎn)蔓延。（3）鋼鐵行業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)鋼鐵行業(yè)屬于國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)，如果拋開(kāi)國(guó)家出臺(tái)刺激政策這種不可控的政策因素以外，其受經(jīng)濟(jì)周期影響較為明顯?，F(xiàn)階段全球經(jīng)濟(jì)處于衰退期，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速也明顯回落，鋼材需求強(qiáng)度正逐步降低，加之原燃料市場(chǎng)價(jià)格的不確定性，因此近幾年鋼鐵行業(yè)將持續(xù)處于調(diào)整期。供應(yīng)鏈上各企業(yè)都有自己的市場(chǎng)信息渠道以及內(nèi)部信息系統(tǒng)，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且环N松散的企業(yè)聯(lián)盟，在信息傳遞上，極可能出現(xiàn)延遲或者錯(cuò)誤的情況，這種情況的發(fā)生會(huì)影響銀行對(duì)目前供應(yīng)鏈運(yùn)作情況的判斷，從而給銀行帶來(lái)意外風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)束語(yǔ)

篇4

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；雙十一；消費(fèi)金融

伴隨著時(shí)代的發(fā)展，傳統(tǒng)消費(fèi)金融模式已經(jīng)越來(lái)越難以滿足消費(fèi)者的金融需求了，新時(shí)代必然就會(huì)出現(xiàn)新市場(chǎng)，在這種激烈的供需矛盾下，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，新的市場(chǎng)在新科技下孕育而出?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的出現(xiàn)，立刻茁壯成長(zhǎng)，突破當(dāng)下的金融市場(chǎng)的困境，爆發(fā)巨大能量，高速增長(zhǎng)，迅速開(kāi)拓了巨大的市場(chǎng)空間。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2015年的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，是發(fā)展最火爆的一年，交易規(guī)模大s是1400億元，增長(zhǎng)速率達(dá)到了444%，預(yù)計(jì)到2017年，將增長(zhǎng)至9000億元。

一、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的商業(yè)模式

（一）傳統(tǒng)銀行消費(fèi)金融模式

把信用卡和消費(fèi)貸的服務(wù)提供客戶是傳統(tǒng)消費(fèi)商業(yè)銀行最主要的消費(fèi)金融模式。信用卡是最常見(jiàn)也是普及最廣的類型，能消費(fèi)，取現(xiàn)，受眾非常多。它主要特點(diǎn)是，不受消費(fèi)限制，還款方便，能全額，能分期，分期方式靈活多變，能最大化的滿足客戶的需要。消費(fèi)貸則比較麻煩，需要客戶通過(guò)銀行客戶經(jīng)理向銀行提交申請(qǐng)。一般來(lái)說(shuō)，消費(fèi)貸額度不高，流程復(fù)雜，申請(qǐng)材料的準(zhǔn)備比較麻煩，銀行審批周期長(zhǎng)，放寬周期慢。當(dāng)然，傳統(tǒng)銀行也有非常明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，首先是它的網(wǎng)點(diǎn)普及率廣，信譽(yù)能夠得到保證，能夠覆蓋全國(guó)，深受客戶信任。其次是商業(yè)銀行非常擅長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控，擁有風(fēng)險(xiǎn)管控模型和系統(tǒng)，利用先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)時(shí)時(shí)刻刻分析實(shí)驗(yàn)，最大化的降低自己的金融風(fēng)險(xiǎn)。最后是銀行的產(chǎn)品種類繁多，非常豐富。根據(jù)不同客戶，不同種類人群能制定出相對(duì)應(yīng)的消費(fèi)金融產(chǎn)品，并且還可以提供金融業(yè)務(wù)。

然而在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融公司的競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)下，傳統(tǒng)銀行也已經(jīng)逐漸意識(shí)到單純的線下渠道已經(jīng)不能滿足客戶的需求，開(kāi)始紛紛尋求突破口，開(kāi)發(fā)研究線上金融服務(wù)平臺(tái)，提供線上金融服務(wù)，逐步減小與互聯(lián)網(wǎng)金融公司的差距。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融主要提供的兩種消費(fèi)金融模式，第一種是阿里巴巴和京東等電子商務(wù)為主的互聯(lián)網(wǎng)公司，它們是自身發(fā)起消費(fèi)金融服務(wù)。例如京東上線京東白條，淘寶支持螞蟻花吧，它們是給自己的客戶提供服務(wù)，墊付資金給客戶，讓客戶購(gòu)買自己平臺(tái)內(nèi)的商品。第二種是由第三方平臺(tái)發(fā)起的，比如說(shuō)分期樂(lè)、趣分期等。它們更多的是向固定群體提供消費(fèi)金融服務(wù)模式，比如說(shuō)，針對(duì)白領(lǐng)的小額貸，針對(duì)學(xué)生的分區(qū)購(gòu)物等服務(wù)。它們只提供資金，并以利息的方式實(shí)施盈利，資金可以在電子商務(wù)平臺(tái)使用，也可以現(xiàn)金消費(fèi)。相比于傳統(tǒng)模式，互聯(lián)網(wǎng)金融這幾年飛速增長(zhǎng)，迅速壯大，實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng)，以“雙十一”購(gòu)物節(jié)為例，2015年互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)交易規(guī)模為336億元，其中螞蟻花吧100億，京東白條分期80億，其他158億，環(huán)比增長(zhǎng)108.8%。20156年互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)交易規(guī)模為720億元，螞蟻花吧240億，京東白條180億，其他300億，環(huán)比增長(zhǎng)214%.預(yù)計(jì)2017年將達(dá)1386億。

二、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的運(yùn)營(yíng)模式

（一）擁有自身供應(yīng)鏈的消費(fèi)金融平臺(tái)

擁有自身供應(yīng)鏈的消費(fèi)金融平臺(tái)，主要涵蓋了電商系、產(chǎn)業(yè)系兩種模式。電商系消費(fèi)金融平臺(tái)，主要是利用自身電商平臺(tái)，想自己的客戶提供分期購(gòu)物和小額消費(fèi)貸款，方便客戶購(gòu)買自己平臺(tái)的商品，滿足客戶的需要。它擁有龐大的線上零售網(wǎng)絡(luò)和大數(shù)據(jù)，能針對(duì)客戶進(jìn)行精準(zhǔn)推送，在細(xì)分市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)非常明顯，具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。主要是以京東白條和螞蟻花吧為代表。與電商系不一樣的是，產(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融平臺(tái)得到了國(guó)家的認(rèn)可，拿到了國(guó)家消費(fèi)金融牌照，自創(chuàng)出線上線下相結(jié)合的經(jīng)營(yíng)模式，以金融帶動(dòng)自身的經(jīng)營(yíng)，為客戶提供分期購(gòu)和小額貸。主要代表有海爾、蘇寧，國(guó)美等消費(fèi)金融公司。

（二）依靠他有供應(yīng)鏈生存的消費(fèi)金融平臺(tái)

依靠他有供應(yīng)鏈生存的消費(fèi)金融平臺(tái)，主要有支付系統(tǒng)、征信系統(tǒng)和網(wǎng)貸系統(tǒng)三方面。以拉卡拉為代表的支付、征信系統(tǒng)主要是依靠大數(shù)據(jù)和信用評(píng)分模型，借第三方電商平臺(tái)，為客戶提供分期購(gòu)和小額貸。以網(wǎng)貸融資作為資金來(lái)源的網(wǎng)貸系統(tǒng)同樣是依靠第三方平臺(tái)，為簽約的客戶提供分期購(gòu)和小額貸服務(wù)。主要是以分期樂(lè)、愛(ài)學(xué)貸為代表。

三、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融存在的問(wèn)題

（一）法律制度不完善

雖然中國(guó)人民銀行等十部委在2015年7月了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，為不同領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展樹(shù)立了標(biāo)桿，指引了發(fā)展方向。但是基于傳統(tǒng)金融提出的法律法規(guī)，并沒(méi)有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)那個(gè)消費(fèi)金融做出明確規(guī)定。例如銀行法、保險(xiǎn)法和證券法。

（二）未能有效管控

京東金融、螞蟻金服等快速崛起的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)實(shí)際從事的都是金融業(yè)務(wù)，但是仍然被定義為商業(yè)企業(yè)，未被金融監(jiān)管納入監(jiān)管范疇。同樣開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的銀行、汽車金融公司則受到《個(gè)人貸款管理暫行辦法》等相關(guān)法律的限制。這種定義，使得監(jiān)管不對(duì)等，給了這些互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司很大的自由發(fā)揮空間，導(dǎo)致它們?nèi)鄙倭朔煞ㄒ?guī)的監(jiān)管。直接給了這些消費(fèi)金融公司便利，讓它們擁有更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)，大大的限制了傳統(tǒng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新，同時(shí)不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

（三）人行征信系統(tǒng)沒(méi)有收錄互聯(lián)網(wǎng)金融信息

由于人行征信系統(tǒng)沒(méi)有收錄互聯(lián)網(wǎng)金融信息，導(dǎo)致這些金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)時(shí)無(wú)法正確的分析大數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確得到客戶的信貸信息，容易造成較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。同樣，出于對(duì)客戶信息資料的保護(hù)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也不會(huì)把客戶信用資料給到傳統(tǒng)消費(fèi)金融，傳統(tǒng)消費(fèi)金融也存在信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

四、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的建議

（一）建立完善的消費(fèi)金融行業(yè)法律制度

消費(fèi)金融行業(yè)如想要更快速更健康的發(fā)展，必不可少的就是要建立一套健全的法律法規(guī)制度，嚴(yán)格把互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管起來(lái)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)，促進(jìn)消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。在美國(guó)，專門制定了一系列的法律法規(guī)來(lái)限制消費(fèi)金融。這些法律法規(guī)的實(shí)施，不僅構(gòu)建了長(zhǎng)期穩(wěn)定的消費(fèi)金融發(fā)展環(huán)境，還讓整個(gè)消費(fèi)金融市場(chǎng)變得更透明、更公平和更安全。建議加快制訂相應(yīng)的法律法規(guī)，共同建立良好的消費(fèi)金融市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

（二）加強(qiáng)管控互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融

建議將互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融監(jiān)管起來(lái)，納入監(jiān)管系統(tǒng)中，運(yùn)用先進(jìn)的科學(xué)科技技術(shù)精確管控其資金、信息和資產(chǎn)情況，監(jiān)控其是否合規(guī)合法經(jīng)營(yíng)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。維護(hù)消費(fèi)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。目前的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融均無(wú)法做到對(duì)其全方位的監(jiān)管，一旦經(jīng)營(yíng)不善，個(gè)人及企業(yè)都會(huì)遭受經(jīng)濟(jì)損失，進(jìn)而會(huì)直接影響到向傳統(tǒng)消費(fèi)金融申請(qǐng)貸款的客戶的質(zhì)量或造成客戶無(wú)法正常還款。

（三）建立完善的社會(huì)征信體系

建議加快步伐完善社會(huì)征信體系，完全吸收互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融信息，加快建立完全覆蓋個(gè)人信用信息的數(shù)據(jù)庫(kù)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融信息和個(gè)人征信系統(tǒng)信息的數(shù)據(jù)融合。逐步建設(shè)成信息涵蓋多元化、人群群體各樣化、分布廣泛化的個(gè)人征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)。推動(dòng)構(gòu)建完善的消費(fèi)金融控制體系，建立消費(fèi)領(lǐng)域新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新模式的信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警和防范機(jī)制，提升金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

參考文獻(xiàn)：

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篇5

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體；融資模式創(chuàng)新；保障機(jī)制

2010年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在我國(guó)爆發(fā)式增長(zhǎng)，網(wǎng)絡(luò)融資規(guī)模快速擴(kuò)張。艾瑞咨詢2015年1月28日的數(shù)據(jù)顯示，2014年我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)交易規(guī)模和權(quán)益類眾籌融資規(guī)模分別達(dá)2514.7億元和4.4億元，同比分別增長(zhǎng)157.8%和123.5%。互聯(lián)網(wǎng)金融可以使得個(gè)性化、碎片化金融需求得到充分釋放和滿足，實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)從富人金融和大企業(yè)金融到普惠金融的轉(zhuǎn)型。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)挖掘工具與金融業(yè)務(wù)不斷深度融合，互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)傳統(tǒng)金融的“兩低兩高”優(yōu)勢(shì)（低門檻、低交易成本、風(fēng)險(xiǎn)高可控性、資金高配置效率）將進(jìn)一步彰顯。可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)將依然保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

近些年來(lái)，在農(nóng)村農(nóng)業(yè)生產(chǎn)關(guān)系不斷變遷的內(nèi)生力量推動(dòng)下和國(guó)家系列利好政策的支持下，家庭農(nóng)場(chǎng)、種養(yǎng)大戶、農(nóng)民合作經(jīng)濟(jì)組織、農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)組織等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體在我國(guó)蓬勃發(fā)展。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體適度規(guī)?；?、專業(yè)化和集約化的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提高了土地產(chǎn)出率、勞動(dòng)生產(chǎn)率和資源利用率，在化解我國(guó)“誰(shuí)來(lái)務(wù)農(nóng)”和“如何務(wù)農(nóng)”困境、推動(dòng)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展等方面具有顯著作用，但因其與生俱來(lái)的行業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)、有效擔(dān)保物稀少、管理運(yùn)作能力局限以及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)貸款審批嚴(yán)、手續(xù)繁復(fù)、隱易費(fèi)用高等原因，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體很難從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得信貸支持，其發(fā)展中的融資難、融資貴問(wèn)題依然非常嚴(yán)峻。在資本逐漸替代勞動(dòng)的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)中，要保障新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體健康發(fā)展，其融資困境須盡快破題，而互聯(lián)網(wǎng)金融衍生的諸多新融資模式為此提供了新的可選路徑。

一、國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究

（一）關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融提供融資的研究

“互聯(lián)網(wǎng)金融”是國(guó)內(nèi)一個(gè)本土化的命名，國(guó)外一般稱之為在線金融（Online-Finance）、電子金融（E-Finance）等。1971年，美國(guó)創(chuàng)立Nasdap印系統(tǒng)，標(biāo)志著網(wǎng)絡(luò)金融正式運(yùn)營(yíng)，國(guó)外對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的理論探討和實(shí)踐摸索自此快速展開(kāi)。Merton等認(rèn)為，以信息集合及處理能力為基礎(chǔ)的融資、信息分解及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等功能的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展空間得以拓展的主要原因。Mishkin等提出，互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)部分地解決了銀行和貸款者之間信息不對(duì)稱，促進(jìn)了銀行間的信息共享，使得貸款者特別是中小企業(yè)和個(gè)人更容易獲得貸款。Berger等則深入探討了中小微企業(yè)供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵。

2011年，中國(guó)人民銀行正式發(fā)放第一批第三方支付牌照，“互聯(lián)網(wǎng)金融”自此被國(guó)內(nèi)人們熟悉，理論界對(duì)其提供融資問(wèn)題的相關(guān)研究也迅速跟上。謝平等認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融模式具有支付便捷、市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度低、資金供需雙方直接交易、能大幅度減少交易成本等特點(diǎn)。李文啟的研究認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融公平、公正地的“進(jìn)入機(jī)制”和高效運(yùn)轉(zhuǎn)的運(yùn)行機(jī)制可使中小企業(yè)便捷地進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)并得到融資需求滿足。徐細(xì)雄等則探討了小微企業(yè)如何利用P2P網(wǎng)絡(luò)信貸、大數(shù)據(jù)金融和眾籌平臺(tái)等三種主要的互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資模式的創(chuàng)新。

（二）關(guān)于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資的研究

國(guó)外沒(méi)有新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的提法，類似融資問(wèn)題的研究主要是關(guān)于農(nóng)業(yè)合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)等的融資。合作社理論者們一直認(rèn)為融資問(wèn)題是合作社發(fā)展中面臨的具有共性的難題，因此國(guó)外許多相關(guān)研究相應(yīng)聚焦在合作社融資的重要性、制約因素、融資行為的影響因素等方面。Aghion等的研究顯示，貸款能顯著提高低收入階層的生活水平，這里的低收入階層實(shí)際上也包括合作社社員和家庭農(nóng)場(chǎng)主。Hart等指出，合作社產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的模糊和剩余索取權(quán)的限制，使其在獲得外部渠道的資金特別是公共債務(wù)時(shí)變得困難重重。Bao等在運(yùn)用托賓回歸模型分析農(nóng)戶融資行為時(shí)發(fā)現(xiàn)，教育水平、年齡、借款用途和所處區(qū)域等因素對(duì)農(nóng)戶融資渠道的選擇具有不同程度的影響。

自新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體概念在我國(guó)提出以來(lái)，國(guó)內(nèi)理論界就對(duì)其融資問(wèn)題給予了高度關(guān)注。楊大蓉認(rèn)為，相對(duì)傳統(tǒng)農(nóng)戶而言，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的金融需求層次多、個(gè)性化明顯，除了資金之外，對(duì)信息、財(cái)務(wù)政策、金融服務(wù)的需求力度也較大。朱文勝等在探討新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資難的原因時(shí)指出，因資格認(rèn)定、管理運(yùn)作、信用評(píng)價(jià)等方面存在缺陷，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體難以獲得傳統(tǒng)金融的有力支持。江維國(guó)等則認(rèn)為，要通過(guò)開(kāi)展金融專項(xiàng)服務(wù)、健全金融支農(nóng)補(bǔ)貼機(jī)制、完善擔(dān)保體系、建立財(cái)政金融支農(nóng)聯(lián)動(dòng)機(jī)制來(lái)化解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資難困境。

綜觀上述，目前國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)金融提供融資”和“新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資”的理論研究和實(shí)際探索都已經(jīng)取得了一定成果，但缺少專門針對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)金融支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資”的專題探討，尚未將互聯(lián)網(wǎng)金融接通新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資的“地氣”。所以，理論界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資的理論基礎(chǔ)、內(nèi)在關(guān)聯(lián)、操作模式、運(yùn)行與保障機(jī)制等基礎(chǔ)性問(wèn)題，尚未做出清晰界定和明確回答，當(dāng)然對(duì)其建構(gòu)性的研究亦顯匱乏。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資模式創(chuàng)新的理論基礎(chǔ)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的理論基礎(chǔ)：信息不對(duì)稱理論與交易成本理論

信息不對(duì)稱是指交易雙方中一方擁有比另一方更多有關(guān)契約或產(chǎn)品質(zhì)量的信息。信息不對(duì)稱理論認(rèn)為，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，信息掌握充足方通常在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中處于有利地位，而信息相對(duì)匱乏方則處于不利地位；信息不對(duì)稱容易導(dǎo)致交易完成前后分別產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，進(jìn)而導(dǎo)致市場(chǎng)失靈或市場(chǎng)坍塌。交易成本是指市場(chǎng)參與者之間協(xié)商、訂立與執(zhí)行交易契約過(guò)程中產(chǎn)生的成本，如信息搜尋成本、談判成本、締約成本、監(jiān)督履約成本、處理違約成本等。交易成本理論最初由Coase在分析企業(yè)的存在及界限問(wèn)題時(shí)所提出，后經(jīng)Williamson等人傳承與拓展，目前廣泛應(yīng)用于企業(yè)管理、戰(zhàn)略管理、組織行為等領(lǐng)域的研究。該理論的核心觀點(diǎn)有：企業(yè)和市場(chǎng)是兩種可以相互替代的資源配置機(jī)制；有限理性、機(jī)會(huì)主義、不確定性與小數(shù)目條件的存在使得市場(chǎng)交易費(fèi)用高昂；為節(jié)約交易費(fèi)用，企業(yè)作為替代市場(chǎng)的新型交易形式應(yīng)運(yùn)而生。

在傳統(tǒng)金融活動(dòng)中，金融機(jī)構(gòu)為避免信息不對(duì)稱下的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇并確保風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的兌現(xiàn)，通常會(huì)設(shè)置抵押、擔(dān)保、征信等程序，如果交易數(shù)額較小，這些繁雜的程序會(huì)使分?jǐn)傇趩挝唤灰咨系某杀鞠鄬?duì)較高。因?yàn)閱挝怀杀具^(guò)高，缺乏合理利潤(rùn)預(yù)期的金融機(jī)構(gòu)就會(huì)對(duì)交易數(shù)額較小的資金需求者“惜貸”“慎貸”甚至“拒貸”，需求方也因高昂的交易成本而對(duì)貸款“望而卻步”，最終結(jié)果是此類資金需求者被排斥在傳統(tǒng)金融市場(chǎng)大門之外，金融領(lǐng)域的市場(chǎng)失靈由此而產(chǎn)生。根據(jù)交易成本理論的邏輯，在金融業(yè)演進(jìn)發(fā)展中，如果已有的金融機(jī)構(gòu)無(wú)法在某些市場(chǎng)領(lǐng)域降低交易成本或者缺乏降低交易成本的激勵(lì)，市場(chǎng)自矯正機(jī)制將會(huì)誘導(dǎo)新的金融中介產(chǎn)生并有效彌補(bǔ)這些領(lǐng)域金融服務(wù)的空缺或不足。

建立在云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、交易平臺(tái)等基礎(chǔ)上的互聯(lián)網(wǎng)金融增強(qiáng)了信息透明度，資金提供方可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地了解資金需求方的交易記錄、經(jīng)營(yíng)狀況、信用評(píng)價(jià)等資料，并利用云計(jì)算對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析與深度挖掘，資金需求方同樣可以通過(guò)開(kāi)放的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)搜集所需信息并加以甄別、利用，資金供需雙方原有信息壁壘被徹底打破。信息壁壘的打破降低了信息搜尋成本并使為防止信息不對(duì)稱后果而產(chǎn)生的預(yù)防成本接近于零，因此，在傳統(tǒng)金融難以改善信息不對(duì)稱狀況、降低交易成本的市場(chǎng)區(qū)間（如新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體、中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶等所在市場(chǎng)），互聯(lián)網(wǎng)金融組織就可能彌補(bǔ)和替代傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資模式創(chuàng)新的理論基礎(chǔ)：長(zhǎng)尾理論

長(zhǎng)尾理論（The Long Tail）是由Chris Anderson所提出的。他認(rèn)為，由于成本和效率的因素，過(guò)去人們只能關(guān)注重要的人或重要的事，如果用正態(tài)分布曲線來(lái)描繪這些人或事，人們只能關(guān)注曲線的“頭部”而將處于曲線“尾部”需要更多精力和成本才能關(guān)注到的大多數(shù)人或事忽略。長(zhǎng)尾理論認(rèn)為，市場(chǎng)中每個(gè)利基產(chǎn)品雖然銷量微小，但產(chǎn)品的數(shù)字特征使其儲(chǔ)存、分發(fā)的經(jīng)營(yíng)成本微乎其微，因此主流市場(chǎng)外異質(zhì)化的潛在需求可匯聚成與主流大市場(chǎng)相匹敵的市場(chǎng)需求。傳統(tǒng)金融遵循帕累托“二八定律”，關(guān)注的是“頭部”市場(chǎng)，依靠20%的高端客戶帶來(lái)80%的利潤(rùn)。但互聯(lián)網(wǎng)金融則以低門檻、個(gè)性化服務(wù)和良好的用戶體驗(yàn)以爭(zhēng)取80%的“長(zhǎng)尾”小微客戶為目標(biāo)。由此可見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融遵循長(zhǎng)尾理論，顛覆了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理中視為“金科玉律”的“二八定律”。

因規(guī)模相對(duì)較小、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、收益低等原因，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體成為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的“長(zhǎng)尾”客戶，但新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體近些年來(lái)在我國(guó)的蓬勃發(fā)展、數(shù)量日益增多則代表了我國(guó)農(nóng)業(yè)微觀生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)組織的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，其金融需求潛力不容小覷，也不應(yīng)長(zhǎng)期被忽略。互聯(lián)網(wǎng)金融充分利用網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)平臺(tái)，積聚相關(guān)資金并設(shè)計(jì)具有個(gè)性化和創(chuàng)意性的產(chǎn)品來(lái)滿足或激發(fā)包括新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體在內(nèi)的“長(zhǎng)尾”客戶的現(xiàn)實(shí)或隱性需求，開(kāi)發(fā)和培育利基市場(chǎng)，在滿足“長(zhǎng)尾”客戶資金需求、助推其發(fā)展的同時(shí)，也構(gòu)建了自身的增長(zhǎng)極。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資模式創(chuàng)新的實(shí)踐意蘊(yùn)

（一）融資模式創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的內(nèi)在需求

從經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行來(lái)看。西方經(jīng)典理論認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)決定金融，金融對(duì)經(jīng)濟(jì)具有促進(jìn)和支撐作用，金融與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度相協(xié)調(diào)和適應(yīng)。因此，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和金融創(chuàng)新也是緊密聯(lián)系、互相促進(jìn)的兩個(gè)進(jìn)程，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型是金融創(chuàng)新的重要依據(jù)，金融創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的有力推手。目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)正步入以提質(zhì)增效、結(jié)構(gòu)優(yōu)化為主題的發(fā)展新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型日益緊迫和重要。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展需要金融鼎力支持，因而加快發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，推動(dòng)金融改革及其融資模式創(chuàng)新是對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的積極響應(yīng)和有力支撐。

從經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下我國(guó)公共財(cái)政支出來(lái)看。公共財(cái)政理論認(rèn)為，財(cái)政支出的規(guī)模和結(jié)構(gòu)反映政府介入經(jīng)濟(jì)生活和社會(huì)生活的范圍、領(lǐng)域和力度。國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)入發(fā)展新常態(tài)，由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為中高速增長(zhǎng)甚至中低速增長(zhǎng)，必然使政府財(cái)政收入增速放緩。2014年我國(guó)財(cái)政收入為14.0萬(wàn)億元，8.6%的增速創(chuàng)下了1992年以來(lái)的新低。瓦爾納法則表明，隨著社會(huì)發(fā)展、政府職能擴(kuò)張，政府財(cái)政支出具有剛性增長(zhǎng)的趨勢(shì)。財(cái)政收入增速放緩將使政府公共財(cái)政支出的范圍、領(lǐng)域和力度相對(duì)變小，而經(jīng)濟(jì)實(shí)體的融資需求將反向相對(duì)更加旺盛。作為經(jīng)濟(jì)實(shí)體發(fā)展重要推手的金融業(yè)要在新的財(cái)政環(huán)境下履行好為經(jīng)濟(jì)實(shí)體服務(wù)的職能就必然要加快行業(yè)改革步伐，創(chuàng)新融資模式。

從經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下我國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展來(lái)看。農(nóng)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)穩(wěn)定、國(guó)家自立的根本保障。經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下我國(guó)農(nóng)業(yè)所面臨的價(jià)格“天花板”封頂、成本“地板”不斷抬升而形成的雙板擠壓以及資源環(huán)境“紅燈”與WTO規(guī)則“黃線”形成的雙重約束將更加嚴(yán)重，轉(zhuǎn)變生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式、推進(jìn)結(jié)構(gòu)深度調(diào)整將是我國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展的不二選擇。農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展需要大量的資金投入，而我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)的農(nóng)村金融抑制必然對(duì)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展形成嚴(yán)重制約，因此，要促進(jìn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展必然要加快金融改革及其融資模式創(chuàng)新，以改變我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)的農(nóng)村金融抑制局面，助推農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

從經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下我國(guó)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體培育來(lái)看。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)微觀組織是農(nóng)業(yè)的微觀基礎(chǔ)，是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的核心力量，也是農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的主力軍。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)和農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展大背景下，創(chuàng)新農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)微觀組織，培育承載著化解“誰(shuí)來(lái)務(wù)農(nóng)”和“如何務(wù)農(nóng)”以及推動(dòng)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展厚望的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體尤為重要。因此，通過(guò)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，創(chuàng)新融資模式，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體支持的不足，是保障新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)微觀組織健康發(fā)展的重要舉措，這無(wú)疑也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的內(nèi)在要求。

從金融業(yè)自身發(fā)展來(lái)看。經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，內(nèi)外需求相對(duì)低迷，金融收益風(fēng)險(xiǎn)急劇上升，管理壓力不斷增大，防線管控機(jī)制倒逼金融工具創(chuàng)新和金融業(yè)務(wù)優(yōu)化。與此同時(shí)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革不斷深入，我國(guó)金融市場(chǎng)將更趨開(kāi)放，許多傳統(tǒng)金融壟斷將會(huì)被打破，金融業(yè)面臨前所未有的創(chuàng)新壓力。云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、新一代搜索引擎、社區(qū)網(wǎng)絡(luò)等一系列技術(shù)的發(fā)展和普及，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。國(guó)家明確支持發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度打開(kāi)了互聯(lián)網(wǎng)金融的“政策之窗”，主動(dòng)適應(yīng)新形勢(shì)，積極融入和推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融革命，促進(jìn)融資模式創(chuàng)新是金融行業(yè)謀求自身發(fā)展的必然選擇。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資的協(xié)同合作優(yōu)勢(shì)

從信息不對(duì)稱的改善來(lái)看。大數(shù)據(jù)的獲取、處理與應(yīng)用能力方面的差異是互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的主要區(qū)別。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供給方可以通過(guò)電子商務(wù)、社區(qū)網(wǎng)絡(luò)等平臺(tái)獲取新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的銷售額、資金回籠以及消費(fèi)者對(duì)其產(chǎn)品、服務(wù)和售后等方面的大量數(shù)據(jù)，然后通過(guò)云存儲(chǔ)技術(shù)與云計(jì)算能力在任何時(shí)空條件下對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘和利用，從而較為準(zhǔn)確地評(píng)估新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的還款能力、還款意愿和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等指標(biāo)。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體同樣可以通過(guò)相關(guān)平臺(tái)獲取資金供給方有關(guān)貸款的利率、期限、金額等信息，這在很大程度上消除了困擾雙方的信息不對(duì)稱問(wèn)題。

從交易成本角度看?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易平臺(tái)運(yùn)用信息化技術(shù)，對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的資金用途、征信狀況和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等指標(biāo)進(jìn)行自動(dòng)化的綜合處理，使傳統(tǒng)金融模式下極為復(fù)雜的信息收集、信用等級(jí)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理等流程變得簡(jiǎn)單化。如阿里巴巴的小額貸款公司對(duì)會(huì)員實(shí)行的100萬(wàn)元為限額的訂單貸款和信用貸款無(wú)需抵押和免擔(dān)保的政策，直接免除了傳統(tǒng)金融模式下必不可少的抵押或擔(dān)保等流程。而且因?yàn)槲⒑跗湮⒌膬?chǔ)存、分發(fā)成本，互聯(lián)網(wǎng)金融下新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的高頻小額貸款并不會(huì)帶來(lái)相應(yīng)管理成本的提高。因此，憑借著流程的簡(jiǎn)化或免除以及互聯(lián)網(wǎng)金融特有的低儲(chǔ)存成本與低分發(fā)成本優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資協(xié)同合作無(wú)疑具有低交易成本的優(yōu)勢(shì)。

從便利性的角度看。傳統(tǒng)融資模式下，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體從正規(guī)渠道融資時(shí)必須到金融機(jī)構(gòu)的物理網(wǎng)點(diǎn)辦理相關(guān)手續(xù)，費(fèi)時(shí)費(fèi)力，且往往錯(cuò)過(guò)最佳用資時(shí)間。社會(huì)公眾即使有閑置資金，也無(wú)法通過(guò)有效途徑聚集并找到合適的投資標(biāo)的，資金需求與供給無(wú)法精準(zhǔn)對(duì)接，整個(gè)社會(huì)資金的配置處于低效率狀態(tài)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體與任何公眾都可以通過(guò)相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)參與金融交易，大大方便了交易雙方，這不僅為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體帶來(lái)了融資便利，也因便利性而吸引了大量社會(huì)投資者，進(jìn)而為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)通過(guò)滿足傳統(tǒng)金融“長(zhǎng)尾”客戶的金融需求以促進(jìn)自身發(fā)展提供了資金保障。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融視角下的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資模式創(chuàng)新

目前我國(guó)傳統(tǒng)正規(guī)的融資主要有直接融資和間接融資兩種方式，除個(gè)別農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)外，絕大多數(shù)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體因自身實(shí)力局限，幾乎不可能進(jìn)入證券市場(chǎng)和債券市場(chǎng)進(jìn)行融資。同時(shí)，因大多數(shù)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體符合金融機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)的有效擔(dān)保物稀少、經(jīng)營(yíng)中風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高、借款雙方信息不對(duì)稱、自身商業(yè)價(jià)值尚不成熟、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系不健全等原因，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也缺乏對(duì)其放貸的激勵(lì)。因此，無(wú)論是通過(guò)間接融資渠道還是直接融資渠道進(jìn)行融資，對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體來(lái)說(shuō)都是困難重重，許多新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體經(jīng)營(yíng)發(fā)展中事實(shí)上面臨著所謂的“麥克米倫缺口”。

隨著我國(guó)提出要積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融向“三農(nóng)”提供規(guī)范服務(wù)，以新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體為代表的被傳統(tǒng)金融長(zhǎng)期忽略的農(nóng)村“長(zhǎng)尾”市場(chǎng)可能成為互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)藍(lán)海，互聯(lián)網(wǎng)金融融資也將可能成為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資的新渠道。目前互聯(lián)網(wǎng)金融的主要融資模式有P2P信貸融資、基于大數(shù)據(jù)小額貸款融資、眾籌融資、供應(yīng)鏈融資以及電子金融機(jī)構(gòu)――門戶融資等，其中前四種模式與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資模式創(chuàng)新具有較高的契合性。

（一）新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體P2P網(wǎng)絡(luò)信貸融資模式

P2P信貸是指有借款需求及出借意愿的群體，通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的中介而實(shí)現(xiàn)的小額信貸融資，如：我國(guó)大陸的拍拍貸、陸金所、人人貸等；歐美的Pros-per、Lending Club、Zopa等。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體P2P信貸融資是指新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體通過(guò)金融服務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)尋找有貸款能力和貸款意愿并能滿足其融資需求的一個(gè)或多個(gè)貸款方，借貸雙方所需的資料、合同以及資金等全部通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)的一種融資模式。該模式的主要特點(diǎn)是交易便利、金額較小、頻率較高，有效彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融模式下新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體獲取小額貸款時(shí)手續(xù)繁雜、費(fèi)時(shí)費(fèi)力、溝通和業(yè)務(wù)對(duì)接成本較高的不足，能滿足新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的臨時(shí)性、應(yīng)急性資金需求。

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體P2P網(wǎng)絡(luò)信貸融資流程如圖1所示。第一步，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體在金融服務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自主選擇符合自己意愿的貸款方，然后雙方通過(guò)平臺(tái)進(jìn)行借貸合作溝通，初步達(dá)成合作意向；第二步，貸款方通過(guò)該平臺(tái)對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、線上資格、信用、還款能力等進(jìn)行詳細(xì)審核；第三步，借貸雙方實(shí)現(xiàn)借貸匹配并對(duì)貸款防控風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化。

（二）新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體基于大數(shù)據(jù)小額貸款融資模式

大數(shù)據(jù)是指難以在可接受的時(shí)間內(nèi)，用傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)或常規(guī)應(yīng)用軟件處理的、巨量而復(fù)雜的數(shù)據(jù)集。大數(shù)據(jù)小額貸款融資是指以大數(shù)據(jù)技術(shù)作為技術(shù)支撐，由電商發(fā)起成立小額貸款公司并以資金需求者在其平臺(tái)累積的信用和交易等大數(shù)據(jù)作為借貸依據(jù)而對(duì)資金需求者進(jìn)行的授信放貸，如我國(guó)的阿里小貸、京東商城，美國(guó)的Amazon等。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體大數(shù)據(jù)小額貸款融資是指新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體憑借自身在電子商務(wù)平臺(tái)所留下的大數(shù)據(jù)向電商平臺(tái)發(fā)起成立的小額貸款公司申請(qǐng)貸款的融資模式。該模式的主要特點(diǎn)是：通過(guò)大數(shù)據(jù)的挖掘和利用改善了借貸雙方的信息不對(duì)稱狀況，消除了借方顧慮，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融模式下因借貸雙方信息不對(duì)稱使金融機(jī)構(gòu)對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體“惜貸”“慎貸”的不足，有利于信譽(yù)好、有一定品牌知名度、管理機(jī)制成熟、網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷運(yùn)用較好的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體獲得金額較小、短平快性質(zhì)的融資。

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體大數(shù)據(jù)小額貸款融資流程如圖2所示。第一步，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體向電商平臺(tái)提出融資申請(qǐng)，小額貸款公司用信貸數(shù)據(jù)風(fēng)控模型交叉檢驗(yàn)其歷史經(jīng)營(yíng)、信用數(shù)據(jù)并評(píng)估其還貸能力，然后根據(jù)分析結(jié)果決定是否向其開(kāi)放信貸服務(wù)；第二步，電商平臺(tái)實(shí)時(shí)監(jiān)控已獲得貸款的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的交易狀況與財(cái)務(wù)情況，并將這些數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為信用評(píng)價(jià)，以控制貸款風(fēng)險(xiǎn)并保證信貸資源能最優(yōu)配置。

（三）新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體眾籌平臺(tái)融資模式

眾籌是指資金需求方通過(guò)利用互聯(lián)網(wǎng)或社會(huì)性網(wǎng)絡(luò)服務(wù)傳播的特性，尋求眾多意向投資者，并將這些投資者的每份小額投資匯總以達(dá)到資金需求總量進(jìn)而完成特定目的的融資方式。目前主要有股權(quán)眾籌和創(chuàng)新項(xiàng)目眾籌兩種眾籌融資模式，前者如“創(chuàng)投圈”，后者如“眾籌網(wǎng)”。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體眾籌平臺(tái)融資是指新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體將自身的創(chuàng)立或準(zhǔn)備投建的新項(xiàng)目，以股權(quán)眾籌或創(chuàng)新項(xiàng)目眾籌形式利用互聯(lián)網(wǎng)或SNS發(fā)動(dòng)公眾力量，集中公眾資金的一種融資模式。該模式的最大特點(diǎn)在于，不以是否擁有成熟商業(yè)價(jià)值作為發(fā)放貸款的唯一判斷標(biāo)準(zhǔn)，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融模式下大多數(shù)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體因經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高而難以獲得數(shù)額較大、時(shí)限較長(zhǎng)的項(xiàng)目啟動(dòng)性融資的不足，適合創(chuàng)設(shè)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體和新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體開(kāi)辟新項(xiàng)目時(shí)的融資。

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體眾籌平臺(tái)融資流程如圖3所示。第一步，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體將策劃方案和融資需求上傳到眾籌融資平臺(tái)，該平臺(tái)組織相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核；第二步，項(xiàng)目獲得通過(guò)后，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體在該平臺(tái)項(xiàng)目及其融資信息吸引有投資意愿的個(gè)人和機(jī)構(gòu)；第三步，投資者在募資期限內(nèi)將資金轉(zhuǎn)入新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體資金賬戶或第三方金融機(jī)構(gòu)賬戶，眾籌融資平臺(tái)對(duì)所籌資金進(jìn)行相應(yīng)監(jiān)督；第四步，項(xiàng)目執(zhí)行完畢后，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體以股權(quán)憑證、紅利、現(xiàn)金、債權(quán)憑證等一種或多種形式兌現(xiàn)對(duì)投資者的承諾回報(bào)。

（四）新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體供應(yīng)鏈融資模式

供應(yīng)鏈?zhǔn)侵竾@著核心企業(yè)，通過(guò)對(duì)信息流、物流和資金流等的控制，把供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商以及消費(fèi)者連成一個(gè)整體的功能網(wǎng)鏈。供應(yīng)鏈融資是金融機(jī)構(gòu)依賴核心企業(yè)的良好信用和強(qiáng)大履約能力，向整個(gè)供應(yīng)鏈提供金融解決方案的一種融資模式。如：我國(guó)建設(shè)銀行推出的訂單融資；中國(guó)銀行推出的融信達(dá)；美國(guó)的UPS（United Parcel Service）基于庫(kù)存的供應(yīng)鏈融資；等。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體供應(yīng)鏈融資是指與金融機(jī)構(gòu)合作的供應(yīng)鏈核心企業(yè)利用其與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體業(yè)務(wù)往來(lái)累積的大數(shù)據(jù)，向金融機(jī)構(gòu)提供信息和技術(shù)支持，并為戰(zhàn)略協(xié)同伙伴新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體提供信用擔(dān)保的一種融資模式。該模式的主要特點(diǎn)是：新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體與供應(yīng)鏈核心企業(yè)形成了利益風(fēng)險(xiǎn)共同體，前者的高信用惠及后者，化解了傳統(tǒng)金融模式下后者因有效擔(dān)保物稀少而難以獲得融資的困境，適合業(yè)務(wù)吞吐量較大、成熟型新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體獲取循環(huán)性融資。

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體供應(yīng)鏈融資流程如圖4所示。第一步，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體通過(guò)業(yè)務(wù)往來(lái)與供應(yīng)鏈核心企業(yè)形成緊密的供應(yīng)鏈聯(lián)盟；第二步，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體向供應(yīng)鏈核心企業(yè)和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)提出貸款申請(qǐng)；第三步，供應(yīng)鏈核心企業(yè)基于大數(shù)據(jù)下的信用評(píng)估向金融機(jī)構(gòu)提供信用擔(dān)保，承諾在新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體不能如期還款付息時(shí)為其代為履行；第四步，金融機(jī)構(gòu)自動(dòng)化地向符合條件的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體發(fā)放貸款，供應(yīng)鏈核心企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)協(xié)同進(jìn)行自動(dòng)化的風(fēng)險(xiǎn)控制。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融下新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資模式創(chuàng)新的保障機(jī)制

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融軟件基礎(chǔ)設(shè)施，保障融資模式依法、有序創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融軟件基礎(chǔ)設(shè)施是指互聯(lián)網(wǎng)金融交易賴以生存和發(fā)展的，除硬件設(shè)備外的基礎(chǔ)環(huán)境要素，包括法律法規(guī)、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)規(guī)范、信用體系、擔(dān)保體系和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等。作為影子銀行的新型重要組成部分的互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)尚屬新興產(chǎn)業(yè)，傳統(tǒng)金融業(yè)的軟件基礎(chǔ)設(shè)施并不能滿足這一領(lǐng)域的監(jiān)管要求，要保障互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)健康發(fā)展及其融資模式的依法、有序創(chuàng)新，必須加快其軟件基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。國(guó)家立法部門要統(tǒng)一梳理現(xiàn)行與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)，修訂不適合其發(fā)展的有關(guān)條款，并根據(jù)其商業(yè)特征和發(fā)展趨勢(shì)為其產(chǎn)品創(chuàng)新留足法律法規(guī)空間。要從國(guó)家層面組建專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，專職履行監(jiān)管職責(zé)，擺脫當(dāng)前分業(yè)監(jiān)管模式難以對(duì)跨越行業(yè)界限、地域界限的互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行有效監(jiān)管的困境。要從交易者的準(zhǔn)入機(jī)制、責(zé)權(quán)利、退出機(jī)制和失范懲罰機(jī)制等角度加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)規(guī)范建設(shè)，促進(jìn)行業(yè)自律。要支持民間征信企業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)行業(yè)自律組織牽頭建立平臺(tái)，共同加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融信用系統(tǒng)建設(shè)。要加強(qiáng)P2P平臺(tái)自擔(dān)、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保、網(wǎng)絡(luò)第三方擔(dān)保等多元化擔(dān)保模式的建設(shè)與監(jiān)管，確保不產(chǎn)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。要建立互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，確保會(huì)計(jì)信息能客觀反映互聯(lián)網(wǎng)金融各參與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，避免因核算方法不同而產(chǎn)生不必要的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管障礙。

（二）完善農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融硬件基礎(chǔ)設(shè)施，奠定融資模式創(chuàng)新的物質(zhì)基礎(chǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融硬件基礎(chǔ)設(shè)施是指開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)所需的相關(guān)硬件設(shè)備，如結(jié)算系統(tǒng)、支付系統(tǒng)等。我國(guó)農(nóng)村地域廣袤，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)組織高度分散，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)面臨非常高的組織成本和運(yùn)行成本，因而農(nóng)村各項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)一直落后于農(nóng)村、農(nóng)業(yè)發(fā)展水平。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信息中心的《第33次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，截至2013年年底，我國(guó)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)普及率僅為27.5%，這意味著我國(guó)絕大部分農(nóng)村地區(qū)尚未開(kāi)通互聯(lián)網(wǎng)。根據(jù)新公共管理理論“政府是公共管理的核心主體，但社會(huì)組織與公眾的參與同樣不可或缺”的觀點(diǎn)，各級(jí)地方政府不僅要加大財(cái)政投資力度、加快農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融硬件基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)步伐，同時(shí)也要按照“誰(shuí)投資誰(shuí)受益”準(zhǔn)則并通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼、稅收減免等手段鼓勵(lì)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以及其他社會(huì)組織投資建設(shè)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融硬件基礎(chǔ)設(shè)施。

（三）提高經(jīng)營(yíng)者金融資本意識(shí)和誠(chéng)信意識(shí)，優(yōu)化融資模式創(chuàng)新的軟環(huán)境

我國(guó)的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體大多內(nèi)生于農(nóng)村土壤，其經(jīng)營(yíng)者多是由傳統(tǒng)農(nóng)民演變而來(lái)的。這些經(jīng)營(yíng)者也許是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技能出眾的種養(yǎng)能手，但他們難免也會(huì)附有我國(guó)農(nóng)民幾千年來(lái)特有的傳統(tǒng)保守和風(fēng)險(xiǎn)厭惡思想并耳濡目染了近些年不斷惡化的農(nóng)村信用環(huán)境。各類新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體經(jīng)營(yíng)者要解放思想，培育適度的風(fēng)險(xiǎn)偏好和金融資本意識(shí)，根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要積極拓展融資渠道，借助外部力量提高自身發(fā)展能力和發(fā)展水平。要改變“關(guān)系本位”歷史傳統(tǒng)，突圍人緣、地緣、親緣關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，努力擴(kuò)展與外界的聯(lián)系，擴(kuò)大社會(huì)接觸面，突破特殊信任達(dá)到一般信任，進(jìn)而提高自身誠(chéng)信意識(shí)。

篇6

張洪武分享了自己的三點(diǎn)看法。

推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，需要新的風(fēng)險(xiǎn)管理工具提供保障。

我國(guó)正處在由傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)過(guò)渡的關(guān)鍵時(shí)期。這兩年我國(guó)農(nóng)業(yè)面臨國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本“地板”與國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格“天花板”雙重?cái)D壓，以及“國(guó)貨入庫(kù)、洋貨入市”等問(wèn)題，給我國(guó)農(nóng)業(yè)造成了巨大沖擊。其根本原因在于，加入WTO后較低的關(guān)稅承諾，使我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品，尤其是大宗農(nóng)產(chǎn)品不具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的比較優(yōu)勢(shì)。從大的趨勢(shì)來(lái)看，發(fā)展適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)，應(yīng)該是提高農(nóng)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的根本出路。以往一家一戶的小規(guī)模分散經(jīng)營(yíng)，對(duì)于資金的需求不是十分強(qiáng)烈。現(xiàn)在，我國(guó)耕地流轉(zhuǎn)比例已經(jīng)達(dá)到了30%，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體已經(jīng)達(dá)到了270萬(wàn)家左右，他們發(fā)展生產(chǎn)所需的資金數(shù)量，是以往普通農(nóng)戶的幾百甚至幾千倍，因此必須借助金融的力量。

但農(nóng)業(yè)“融資難、融資貴”也是一個(gè)世界性難題，一些發(fā)達(dá)國(guó)家也沒(méi)有找到很好的解決辦法。銀行不愿意貸款給農(nóng)業(yè)新型經(jīng)營(yíng)主體，核心問(wèn)題是他們的有效抵押物不足，滿足不了銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的有關(guān)要求。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的特殊性，決定了商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行面臨同樣的風(fēng)險(xiǎn)管理難題，難以承擔(dān)起為新型經(jīng)營(yíng)主體提供信貸擔(dān)保的主力軍責(zé)任。因此，創(chuàng)設(shè)新的政策工具，建立一整套體現(xiàn)政策性、專注于農(nóng)業(yè)、相對(duì)獨(dú)立的農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系，發(fā)揮銜接新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體與資金供給者的“橋梁”和“紐帶”作用，解決銀行的后顧之憂，成為破解這一難題的關(guān)鍵。

2015年下半年，中央決定調(diào)整完善農(nóng)業(yè)三項(xiàng)補(bǔ)貼政策，將三項(xiàng)補(bǔ)貼合并為農(nóng)業(yè)支持保護(hù)補(bǔ)貼，每年拿出20%、約230億元用于支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體發(fā)展適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)，前三年作為注冊(cè)資金重點(diǎn)用于建立全國(guó)農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系，計(jì)劃用三年左右的時(shí)間，在全國(guó)范圍建立省級(jí)農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在國(guó)家層面組建國(guó)家農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保聯(lián)盟有限責(zé)任公司，為省級(jí)機(jī)構(gòu)分險(xiǎn)增信，構(gòu)建起完整的專門支持農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)的全國(guó)性擔(dān)保、再擔(dān)保組織機(jī)構(gòu)體系。

各省積極響應(yīng)、迅速行動(dòng)，目前已有26個(gè)省成立了農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)，另有7個(gè)省正在積極籌建中，預(yù)計(jì)年底前掛牌成立。財(cái)政部、農(nóng)業(yè)部、銀監(jiān)會(huì)報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，于今年5月成立了國(guó)家農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保聯(lián)盟有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)家農(nóng)擔(dān)公司”）。國(guó)家農(nóng)擔(dān)公司擬分三年形成150億元的注冊(cè)資本金規(guī)模，首批約10億再擔(dān)保業(yè)務(wù)也在10月份正式落地，國(guó)家農(nóng)擔(dān)公司確立“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利率優(yōu)惠、不繳存保證金”的基本原則，先后與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)郵儲(chǔ)銀行等簽署“總對(duì)總”戰(zhàn)略合作協(xié)議，與中國(guó)工商銀行、國(guó)開(kāi)行、農(nóng)發(fā)行、中信銀行等十幾家主要銀行類金融機(jī)構(gòu)初步達(dá)成戰(zhàn)略合作意向，將于近期舉行戰(zhàn)略合作簽約儀式。

應(yīng)該說(shuō)，國(guó)家創(chuàng)設(shè)農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系這一新的政策工具，找準(zhǔn)了農(nóng)業(yè)融資難、融資貴的痛點(diǎn)，順應(yīng)了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體對(duì)于資金的迫切需求，打消了銀行等資金供應(yīng)者在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的顧慮。同時(shí)，改變傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)直接補(bǔ)貼方式，創(chuàng)新財(cái)政支農(nóng)方式，發(fā)揮農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系政策性、普惠性、市場(chǎng)化、專業(yè)化優(yōu)勢(shì)，可以將更多金融活水引入農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展領(lǐng)域，既提高了財(cái)政資金使用的效率，也保證了財(cái)政資金的公平，代表了財(cái)政支農(nóng)資金改革的方向。

現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理需要組合運(yùn)用多種風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

建立專注農(nóng)業(yè)、相對(duì)獨(dú)立的政策性農(nóng)業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，是解決農(nóng)業(yè)融資難、融資貴政策設(shè)計(jì)中的重要一環(huán)。作為政策性的農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系，中央財(cái)政和省級(jí)財(cái)政正在從保費(fèi)補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)代償、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)救助等方面，進(jìn)行一系列的風(fēng)險(xiǎn)防范政策設(shè)計(jì)。但是，農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系的運(yùn)行是完全市場(chǎng)化的，需要運(yùn)用市場(chǎng)化的手段管控風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最主要的是自然和市場(chǎng)兩種風(fēng)險(xiǎn)。在中國(guó)，尤其是推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的今天，農(nóng)業(yè)還有第三種風(fēng)險(xiǎn)――政策調(diào)整帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，比如今年開(kāi)始實(shí)施的玉米收儲(chǔ)制度改革。

就傳統(tǒng)的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)而言，風(fēng)險(xiǎn)是農(nóng)戶、銀行、擔(dān)保公司三方共擔(dān)的關(guān)系。首先，農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)要承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)造成的代償損失的大部分。同時(shí)，通過(guò)建立與銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，銀行也要對(duì)代償損失擔(dān)負(fù)一定比例的責(zé)任。擔(dān)保機(jī)構(gòu)也需要新型經(jīng)營(yíng)主體出具必要的反擔(dān)保措施。除了上述的傳統(tǒng)模式，目前比較流行的是供應(yīng)鏈金融的方式，通過(guò)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的下行鏈和產(chǎn)出農(nóng)產(chǎn)品的上行鏈，把資金流轉(zhuǎn)化為可控的商品流，可以有效防范信貸資金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)資金的閉環(huán)運(yùn)行，也可以保證貸款償還的優(yōu)先順序。

但是，僅僅依靠上述的風(fēng)險(xiǎn)管理措施是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。需要進(jìn)一步拓寬視野，創(chuàng)新思路，使更多的風(fēng)險(xiǎn)管理工具聯(lián)起手來(lái)，共同分散風(fēng)險(xiǎn)。

首先，擔(dān)保公司與保險(xiǎn)公司具有天然的合作屬性。一方面，如果擔(dān)保公司的擔(dān)?？蛻敉瑫r(shí)是保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)客戶，客戶的保單就是一份優(yōu)質(zhì)的抵押品，起到為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體增信，為擔(dān)保公司分險(xiǎn)的作用。同時(shí)，擔(dān)保公司也可以把新型經(jīng)營(yíng)主體購(gòu)買保險(xiǎn)，作為提供擔(dān)保的必要條件，有助于保險(xiǎn)公司擴(kuò)大客戶群體規(guī)模，開(kāi)發(fā)新的產(chǎn)品，增加業(yè)務(wù)收入。

其次，保險(xiǎn)公司也需要一個(gè)分險(xiǎn)的渠道。隨著中國(guó)期貨市場(chǎng)的不斷發(fā)育，運(yùn)用期貨、期權(quán)分散大宗農(nóng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，成為可能。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)公司相應(yīng)品種農(nóng)作物的目標(biāo)價(jià)格保險(xiǎn)產(chǎn)品，來(lái)確保和穩(wěn)定預(yù)期收益；保險(xiǎn)公司通過(guò)購(gòu)買期貨公司的“場(chǎng)外期權(quán)”產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移；期貨公司將轉(zhuǎn)移過(guò)來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)在期貨市場(chǎng)上化解。

從農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保的角度，今后可以探索“擔(dān)保+保險(xiǎn)+期貨”組合式的風(fēng)險(xiǎn)模式，這可以說(shuō)是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式的創(chuàng)新。一方面保險(xiǎn)和期貨提供了從自然到市場(chǎng)的全方位風(fēng)險(xiǎn)管理保障，保險(xiǎn)標(biāo)的成為農(nóng)業(yè)融資的優(yōu)質(zhì)抵押物，提升了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，很大程度上保障了貸款資金安全。另一方面，擔(dān)保業(yè)務(wù)可以反向促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)以及期貨市場(chǎng)的產(chǎn)品創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提升保險(xiǎn)市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的活躍度。實(shí)現(xiàn)了三方風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，才能實(shí)現(xiàn)互利共贏。同時(shí)，三方共同發(fā)力，既有利于防范化解自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也有利于平緩糧食收購(gòu)市場(chǎng)化改革所帶來(lái)的政策性風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)改革取得預(yù)期成效。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體在融資過(guò)程中，與銀行、擔(dān)保公司和保險(xiǎn)公司，進(jìn)而與期貨公司打交道，也有助于進(jìn)一步提升他們的市場(chǎng)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、質(zhì)量意識(shí)。隨著這些新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的不斷發(fā)展壯大，我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力就會(huì)不斷增強(qiáng)。

根據(jù)上述模式，最初的農(nóng)業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控制只涉及新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體、銀行、擔(dān)保公司三方，在此基礎(chǔ)上，增加了保險(xiǎn)和期貨，風(fēng)險(xiǎn)控制體系就更完善了，成為同舟共濟(jì)的關(guān)系。

全國(guó)農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系愿意與保險(xiǎn)、期貨行業(yè)通力合作。

張洪武介紹了國(guó)家農(nóng)擔(dān)公司下一步的重點(diǎn)工作。

一是跟蹤“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)工作的進(jìn)展，積極介入相關(guān)新型經(jīng)營(yíng)主體的融資活動(dòng)中，為其提供優(yōu)質(zhì)、優(yōu)惠的擔(dān)保服務(wù)。

二是探索與大的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、期貨公司開(kāi)展“總對(duì)總”的戰(zhàn)略合作。目前國(guó)家農(nóng)擔(dān)公司與銀行之間的“總對(duì)總”戰(zhàn)略合作談判已基本完成。下一步，國(guó)家農(nóng)擔(dān)公司將把合作重點(diǎn)放在與互聯(lián)網(wǎng)金融、產(chǎn)業(yè)金融等新的金融業(yè)態(tài)合作上，還將積極探索與保險(xiǎn)公司、期貨公司、交易所的通力合作，借助現(xiàn)有的客戶資源，從中挖掘和培育共同客戶群體，分工合作，共同推動(dòng)農(nóng)業(yè)新型經(jīng)營(yíng)主體發(fā)展壯大。

三是實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)下的信息共享。國(guó)家農(nóng)擔(dān)公司正在著手研發(fā)建立統(tǒng)一的全國(guó)農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保信息系統(tǒng)，具備新型經(jīng)營(yíng)主體的基礎(chǔ)信息、生產(chǎn)信息、財(cái)務(wù)信息、信用紀(jì)錄等大數(shù)據(jù)的采集，以及擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)控分析、線上審批、保后管理等多種功能。

篇7

1 使用創(chuàng)新發(fā)展模式在大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融中的必要性

大數(shù)據(jù)的價(jià)值是難以預(yù)測(cè)的，我們所能看到的只是其中的一小部分，還有很多我們無(wú)法預(yù)想的價(jià)值存在。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，大數(shù)據(jù)為金融服務(wù)與金融產(chǎn)品的創(chuàng)新從控制風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)透明度、客戶需求等幾方面帶來(lái)了新型模式。

1.1 通過(guò)集取、分析很多數(shù)據(jù)來(lái)精準(zhǔn)營(yíng)銷

互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上面會(huì)存在很多的數(shù)據(jù)以及很多客戶，互聯(lián)網(wǎng)金融可以利用這些數(shù)據(jù)和客戶，加上關(guān)聯(lián)性分析、數(shù)據(jù)挖掘預(yù)測(cè)對(duì)于服務(wù)和產(chǎn)品消費(fèi)者和投資者的反應(yīng)，以有效地提高轉(zhuǎn)化客戶率，讓互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)銷業(yè)務(wù)更加的有效、更加精準(zhǔn)。另外，互聯(lián)網(wǎng)還有一個(gè)增長(zhǎng)很快的客戶金融群體，可以促使普通、傳統(tǒng)的金融企業(yè)快速地改變自己老舊的觀念，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)、普通業(yè)務(wù)的升級(jí)、轉(zhuǎn)型。

1.2 高價(jià)值社交商業(yè)鏈可以通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)形成

在以云計(jì)算以及大數(shù)據(jù)為主流的背景下，社交網(wǎng)絡(luò)的功能之一有產(chǎn)生、傳播互聯(lián)網(wǎng)金融客戶信息，由搜索引擎實(shí)現(xiàn)搜索、排序以及組織功能，再由數(shù)據(jù)分析得到有價(jià)值的信息鏈，這個(gè)信息鏈?zhǔn)且粋€(gè)不可缺少的信用評(píng)估的根據(jù)；另外，商務(wù)電子平臺(tái)利用買賣家間的交易信息來(lái)窺探他們交易、決策、瀏覽以及搜索中的有用信息，并加以分析利用，找出他們的潛在需要，判斷市場(chǎng)發(fā)展走向，同時(shí)監(jiān)測(cè)平臺(tái)上各商家的經(jīng)營(yíng)境況，設(shè)計(jì)出針對(duì)性比較強(qiáng)的金融互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品。比如阿里巴巴入股新浪微博一例，完成了電子商務(wù)交易平臺(tái)跟社會(huì)化媒體兩者的合作，商業(yè)社交鏈出現(xiàn)了，為金融互聯(lián)網(wǎng)公司帶來(lái)了細(xì)節(jié)性、全面性更強(qiáng)的支撐數(shù)據(jù)。

1.3 運(yùn)用大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)挖掘來(lái)控制創(chuàng)新方法

金融互聯(lián)網(wǎng)公司中借助大數(shù)據(jù)的挖掘，實(shí)現(xiàn)評(píng)估信用系統(tǒng)的建立。其中，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)中，控制風(fēng)險(xiǎn)主要有以下兩種方式，一是與阿里巴巴相似的風(fēng)控模式，即利用系統(tǒng)中電商的交易數(shù)據(jù)以及支付數(shù)據(jù)來(lái)構(gòu)建出封閉系統(tǒng)中的風(fēng)控模型以及信用評(píng)估；二是大多數(shù)中小金融互聯(lián)網(wǎng)公司將數(shù)據(jù)發(fā)送到中間征信公司，利用征信公司達(dá)到有效分享征信信息的目的。如征信公司從線下小貸企業(yè)以及P2P網(wǎng)貸企業(yè)中手機(jī)動(dòng)態(tài)大數(shù)據(jù)，為金融互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供借貸重復(fù)查詢、查詢不良用戶信息、查詢信用等級(jí)等服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅有效突破了時(shí)空限制，而且迎合我國(guó)已經(jīng)互聯(lián)網(wǎng)全面普及、信息消費(fèi)全面升級(jí)的境況，滿足了使用客戶想要方便、快捷的金融服務(wù)的要求。當(dāng)代信息科技如大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等發(fā)展迅速，讓那些無(wú)法在銀行傳統(tǒng)貸款的個(gè)人和一些小微公司得到利益，讓傳統(tǒng)的銀行能夠在良性競(jìng)爭(zhēng)的刺激之下，跟上科技、時(shí)展的腳步，帶來(lái)優(yōu)良的服務(wù)以及產(chǎn)品。

2 在大數(shù)據(jù)下金融互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展當(dāng)中存在的瓶頸

作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融在存在眾多便利與優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，也存在著不少難題。伴隨著金融互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品與發(fā)展方式的改革，有一些不具有合規(guī)合法機(jī)制的金融互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)出現(xiàn)，比如一部分P2P平臺(tái)監(jiān)管能力、風(fēng)控力度缺乏的狀況之下，帶著“創(chuàng)新”的幌子違法集資、挪用公眾存款，導(dǎo)致一些難以忽視的金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

2.1 通過(guò)大數(shù)據(jù)獲取客戶私人信息引發(fā)安全、隱私問(wèn)題

伴隨著個(gè)人財(cái)務(wù)以及健康狀況、購(gòu)買喜好、所在位置的大量數(shù)據(jù)的被收集，還有信用狀況、交易金融習(xí)慣以及持有資產(chǎn)情況等信息，金融消費(fèi)方以及機(jī)構(gòu)投資方可以得到更低價(jià)格、更合乎需求的金融類服務(wù)，可以增大市場(chǎng)配置中金融能源的功能。與此同時(shí)，金融市場(chǎng)以及全社會(huì)管制的基礎(chǔ)信息設(shè)施中，越來(lái)越外向、越來(lái)越一體化，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、信息安全、個(gè)人隱私將形成更大的風(fēng)險(xiǎn)，大數(shù)據(jù)引發(fā)和將要引發(fā)的隱私問(wèn)題都超過(guò)了普通的身份確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的范圍。

2.2 大數(shù)據(jù)技術(shù)沒(méi)能替代人類的邏輯思考以及價(jià)值判斷

通過(guò)人類之手設(shè)計(jì)得出的產(chǎn)品，大數(shù)據(jù)的工具性還是沒(méi)辦法讓大家消除成見(jiàn)、隔閡，各個(gè)數(shù)據(jù)之間的聯(lián)系并不是因果關(guān)系。另外，大數(shù)據(jù)技術(shù)當(dāng)選擇性覆蓋這一難題還仍然存在。舉個(gè)例子，社交媒體作為我們?cè)诶么髷?shù)據(jù)進(jìn)行分析時(shí)不可替代的信息源，但是，其中占較大比例的是城市人以及年輕人；在波士頓的StreetBump應(yīng)用程序統(tǒng)計(jì)城市路面坑洼情況，通過(guò)駕駛?cè)藛T所使用的智能手機(jī)來(lái)收集到所需要的相關(guān)數(shù)據(jù)，得到的樣本可能會(huì)導(dǎo)致貧困和年老市民聚集區(qū)數(shù)據(jù)狀況的丟失；另外，通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)獲取得到的大數(shù)據(jù)，對(duì)于其信用評(píng)估不能簡(jiǎn)單地被運(yùn)用到金融信用當(dāng)中；還有一個(gè)是收集的數(shù)據(jù)量越大，就會(huì)帶來(lái)越多的“數(shù)據(jù)噪聲”，會(huì)引發(fā)一些消極影響。

2.3 通過(guò)大數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)的交易工具和金融產(chǎn)品對(duì)金融監(jiān)管提出挑戰(zhàn)

大數(shù)據(jù)能夠?yàn)榻鹑趲?lái)的一個(gè)創(chuàng)新是高頻交易，其在交易中占了很大的部分。但是，高頻交易也會(huì)引發(fā)一些難題，比如大量拋售等。但是，如果在大數(shù)據(jù)中有一個(gè)數(shù)據(jù)點(diǎn)發(fā)生錯(cuò)誤的時(shí)候，將很可能會(huì)導(dǎo)致“無(wú)厘頭的暴跌”情況發(fā)生，如2013年4月23日，美聯(lián)社的推特賬號(hào)放出的一則消息是假的，稱奧巴馬在某個(gè)地方遭遇到了襲擊，這使得股市出現(xiàn)暴跌的狀況。如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)不嘗試改變、調(diào)整監(jiān)管市場(chǎng)的模式，將會(huì)出現(xiàn)制度的制定沒(méi)法應(yīng)對(duì)新情況。

3 對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融在大數(shù)據(jù)下發(fā)展、創(chuàng)新方式的摸索

3.1 打造核心為垂直搜索的金融互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)

在金融互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)上有各種各樣的價(jià)值，其中最大的一個(gè)是渠道價(jià)值。大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠把產(chǎn)業(yè)鏈上的公司聚集到一起，搭建起產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的平臺(tái)，匯集了多類產(chǎn)品、多類金融服務(wù)，讓客戶可以享受垂直搜索功能，讓客戶能夠?qū)Ρ忍暨x出自己最合適的一項(xiàng)。金融互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)提供了全面、精準(zhǔn)的行內(nèi)資訊、金融產(chǎn)品給客戶，為金融互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供金融產(chǎn)品的智能化銷售類服務(wù)，滿足、挖掘客戶，有效解決交易過(guò)程中不對(duì)稱的信息難題，實(shí)現(xiàn)資金供需兩方的有效交流、利益共贏以及對(duì)接業(yè)務(wù)。在擁有自身品牌以及積累大量用戶群之后，金融互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)將變成眾籌融資、網(wǎng)貸、基金、信托、傳統(tǒng)商業(yè)銀行等重要的銷售渠道。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的C2B模式的發(fā)展

C2B模式中，客戶的主導(dǎo)性是很重要的，應(yīng)該將客戶作為核心，通過(guò)分散聚合將大量用戶聚集到一起，變成一個(gè)大型采購(gòu)集團(tuán)，改變B2C模式中原來(lái)“出價(jià)一對(duì)一”的境況，讓所有客戶都可以以大批發(fā)商價(jià)購(gòu)買物品，減少客戶的購(gòu)買本錢。金融互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還能夠運(yùn)用大數(shù)據(jù)智能分析客戶需求、行為習(xí)慣，為客戶定制了適合自身的金融服務(wù)以及產(chǎn)品，滿足金融業(yè)務(wù)中不同客戶的不同要求，增強(qiáng)用戶個(gè)性化體驗(yàn)，形成金融互聯(lián)網(wǎng)中更優(yōu)越的C2B模式。C2B模式現(xiàn)如今是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的一個(gè)無(wú)法避免的發(fā)展趨勢(shì)，但是，也難免會(huì)遇到一些難題，比如風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)管約束、資金門檻、金融服務(wù)成本等。

3.3 提供普惠金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行方式

互聯(lián)網(wǎng)銀行運(yùn)用的是移動(dòng)互聯(lián)端，資本大體都來(lái)自民間，給個(gè)人以及小型的企業(yè)提供相應(yīng)的金融普惠服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行運(yùn)用中介優(yōu)勢(shì)及相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)來(lái)擴(kuò)大自身的業(yè)務(wù)范圍，利用已有的客戶群體以及產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)發(fā)展形成金融供應(yīng)鏈，進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，構(gòu)建媒體社交，并與傳統(tǒng)普通銀行開(kāi)展差異化良性競(jìng)爭(zhēng)，在服務(wù)質(zhì)量、流程上顯示自身優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)突破了介質(zhì)、空間以及時(shí)間等限制，更加網(wǎng)絡(luò)化、更加多元化、更加蓬勃地發(fā)展。

篇8

2016年初，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出商業(yè)銀行要堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、差異化發(fā)展、商業(yè)可持續(xù)、金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管控并重四個(gè)原則，明確戰(zhàn)略和定位，充分發(fā)揮傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，主動(dòng)開(kāi)拓經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)帶來(lái)的發(fā)展新空間，主動(dòng)對(duì)接科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展帶來(lái)的新需求，主動(dòng)滿足金融消費(fèi)者多層次金融服務(wù)需求，主動(dòng)適應(yīng)金融改革和金融市場(chǎng)發(fā)展形成的新環(huán)境?；诖?，對(duì)供給側(cè)改革背景下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展提出以下“五大發(fā)展理念”。

以客戶提升為核心

精準(zhǔn)客戶開(kāi)發(fā)。對(duì)公客戶要統(tǒng)籌開(kāi)發(fā)存量客戶、關(guān)聯(lián)客戶、供應(yīng)鏈核心客戶、一般授信客戶及其上下游，重點(diǎn)營(yíng)銷區(qū)域產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的國(guó)有全資及控股企業(yè)、政府平臺(tái)類客戶、財(cái)政機(jī)構(gòu)類客戶、金融同業(yè)客戶；推進(jìn)名單制管理，實(shí)行精準(zhǔn)開(kāi)發(fā)；圍繞有信貸關(guān)系核心客戶，進(jìn)行鏈?zhǔn)介_(kāi)發(fā)；搭建擔(dān)保機(jī)構(gòu)、主流商會(huì)、專業(yè)市場(chǎng)、物流園區(qū)等多類機(jī)構(gòu)間的合作平臺(tái)，進(jìn)行批量開(kāi)發(fā)；立足區(qū)域、立足周邊、立足社區(qū)、立足廳堂，開(kāi)發(fā)中小企業(yè)客戶和個(gè)人客戶。

做強(qiáng)客戶基礎(chǔ)。加大客戶考核占比，加大客戶數(shù)、小企業(yè)業(yè)務(wù)和過(guò)程管理考核力度，引導(dǎo)工作重點(diǎn)向支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、營(yíng)銷基礎(chǔ)客戶傾斜；更加注重客戶的“數(shù)量、質(zhì)量和結(jié)構(gòu)”優(yōu)化，加強(qiáng)“賬戶、動(dòng)戶、活躍戶”分類管理；促進(jìn)一般客戶的扎實(shí)提升，確保“有效客戶有產(chǎn)品運(yùn)用、重點(diǎn)客戶有業(yè)務(wù)支撐、核心客戶有深度合作”，切實(shí)夯實(shí)客戶基礎(chǔ)。

優(yōu)化客戶質(zhì)量。做好符合戰(zhàn)略方向的大中客戶、無(wú)貸戶的開(kāi)發(fā)營(yíng)銷，抓好這些客戶的存款、貸款、結(jié)算等工作；擴(kuò)大基礎(chǔ)客群、提升中等客群、穩(wěn)定高端客群、打造特色客群，重點(diǎn)營(yíng)銷中老年金融客戶群、出國(guó)金融客戶群、經(jīng)營(yíng)結(jié)算客戶群、個(gè)貸需求客戶群、高端貢獻(xiàn)客戶群和工資客戶群，培養(yǎng)和壯大一批以支行為中心的區(qū)域核心客戶群；通過(guò)客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提高資產(chǎn)收益水平，實(shí)現(xiàn)收入的可持續(xù)增長(zhǎng)，打造可持續(xù)發(fā)展的銀行。

深挖客戶需求。加大金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷力度，以新興的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)品種搶抓大客戶；對(duì)中型客戶要量身定做金融服務(wù)方案，一方面控制好風(fēng)險(xiǎn)，另一方面提高我們的定價(jià)水平，提升收益率。聯(lián)動(dòng)客戶服務(wù)。貼近政府、貼近產(chǎn)業(yè)、貼近資本市場(chǎng)、貼近同業(yè)，專業(yè)條線工作重點(diǎn)要聚力到重點(diǎn)客戶綜合服務(wù)上，統(tǒng)籌各方力量支持發(fā)展、支持一線、支持條線開(kāi)展工作，切實(shí)提升客戶服務(wù)能力；各部門、各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)合作，深耕重點(diǎn)領(lǐng)域客戶，鎖定目標(biāo)、組建團(tuán)隊(duì)、定向開(kāi)發(fā)；鼓勵(lì)公私聯(lián)動(dòng)、中小聯(lián)動(dòng)、會(huì)計(jì)聯(lián)動(dòng)，發(fā)揮員工營(yíng)銷積極性，促進(jìn)客戶可持續(xù)開(kāi)發(fā)。

以產(chǎn)品運(yùn)用為抓手

準(zhǔn)確定位。契合歷史與現(xiàn)實(shí)，實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展，把握新產(chǎn)品推出的黃金期，加快推進(jìn)批量營(yíng)銷，做出基礎(chǔ)客戶群規(guī)模，形成穩(wěn)定的存款和收入來(lái)源，為可持續(xù)發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。

突出實(shí)用。結(jié)合供給側(cè)改革背景下金融需求的結(jié)構(gòu)性變化，契合市場(chǎng)特點(diǎn)，推廣現(xiàn)金管理工具，開(kāi)展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，服務(wù)中老年金融客群，打造老年特色金融；深度運(yùn)用儲(chǔ)蓄、個(gè)貸、理財(cái)、信用卡、保險(xiǎn)五類產(chǎn)品，滿足周邊居民多元化金融需求，打造社區(qū)特色金融；針對(duì)科技型企業(yè)的差異化，運(yùn)用“先貸后投、先投后貸、邊投邊貸”產(chǎn)品，為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供“股權(quán)+債權(quán)”產(chǎn)品服務(wù)，打造科技特色金融。

實(shí)現(xiàn)效益。充分利用科技系統(tǒng)，提高電子化程度，批量化做小微金融，提高效率、降低操作成本、時(shí)間成本和人工成本；將信貸資源配置到收益高的小微業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)上，形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，持續(xù)推動(dòng)盈利增長(zhǎng)；強(qiáng)化個(gè)貸投放，穩(wěn)定住房貸款，加大樂(lè)業(yè)貸款，發(fā)展消費(fèi)貸款，爭(zhēng)取優(yōu)質(zhì)客戶和項(xiàng)目，強(qiáng)化菁英貸、積金寶、薪金貸等高定價(jià)、高收益?zhèn)€貸投放。

強(qiáng)化前瞻。適應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展趨勢(shì)，順應(yīng)消費(fèi)金融興起之勢(shì)，大力發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)，深化“高端化、一體化、基礎(chǔ)化”戰(zhàn)略要求，借力銀聯(lián)、銀商等第三方機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)營(yíng)銷資源、營(yíng)銷平臺(tái)、營(yíng)銷渠道的互補(bǔ)與共享；充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)客戶服務(wù)和營(yíng)銷組織的推動(dòng)作用，打造“電子銀行、直銷銀行、金融資產(chǎn)交易、小微”四大平臺(tái)；應(yīng)用電子銀行產(chǎn)品服務(wù)好基礎(chǔ)性客戶，提升客戶動(dòng)賬率、結(jié)算率和沉淀率，促進(jìn)客戶低成本存款增加，實(shí)現(xiàn)客戶交易離行化、業(yè)務(wù)管理網(wǎng)絡(luò)化。

防控風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品運(yùn)用要以國(guó)家法律法規(guī)、行內(nèi)規(guī)章制度為依據(jù)，加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)研判，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)后，兜住產(chǎn)品營(yíng)銷、投產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)底線；要防止產(chǎn)品的過(guò)度運(yùn)用，防范產(chǎn)品運(yùn)用偏離產(chǎn)品設(shè)計(jì)本質(zhì)；加強(qiáng)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備和貸款投放，改變“中長(zhǎng)期”、“大金額”偏好，防止短貸長(zhǎng)用風(fēng)險(xiǎn)，把握好項(xiàng)目推進(jìn)的節(jié)奏、結(jié)構(gòu)、節(jié)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)投放。

以業(yè)務(wù)創(chuàng)新為支撐

當(dāng)前，宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升的態(tài)勢(shì)還不穩(wěn)固，日益復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)、日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，使得商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理依然面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。增強(qiáng)對(duì)當(dāng)前銀行業(yè)發(fā)展形勢(shì)的認(rèn)識(shí)，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，嚴(yán)守金融風(fēng)險(xiǎn)底線，妥善安排各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)工作，業(yè)務(wù)創(chuàng)新是重要支撐。

富于創(chuàng)新精神?！秶?guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略綱要》指出，龐大的市場(chǎng)、完備的體系、多樣化的需求，為創(chuàng)新提供了廣闊空間；要解放思想、開(kāi)放包容，以高效率的創(chuàng)新體系支撐高水平的創(chuàng)新型建設(shè)，推動(dòng)發(fā)展動(dòng)力根本轉(zhuǎn)換，為實(shí)現(xiàn)中國(guó)夢(mèng)提供強(qiáng)大動(dòng)力。

強(qiáng)化創(chuàng)新思維?？偫碇赋觯覀儑?guó)家幅員遼闊、各地情況千差萬(wàn)別，重點(diǎn)難點(diǎn)不盡相同，必須因地制宜；改革開(kāi)放以來(lái)，很多改革舉措都是從地方先做起來(lái)，積累經(jīng)驗(yàn)后再推開(kāi)的；要大力鼓勵(lì)地方從實(shí)際出發(fā)，創(chuàng)造性地開(kāi)展工作。推進(jìn)商業(yè)銀行金融服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，就要深入持續(xù)推進(jìn)轉(zhuǎn)變與轉(zhuǎn)型，培養(yǎng)員工的創(chuàng)新思維，形成創(chuàng)新發(fā)展、創(chuàng)新管理、創(chuàng)新服務(wù)的良好氛圍。

把握創(chuàng)新規(guī)律。業(yè)務(wù)創(chuàng)新要強(qiáng)化需求導(dǎo)向，以客戶和市場(chǎng)需求為指揮棒，立足商業(yè)銀行服務(wù)客戶本原；要強(qiáng)化利潤(rùn)導(dǎo)向，盤活存量有效資產(chǎn)，調(diào)整結(jié)構(gòu)、提升收益，培育利潤(rùn)新增長(zhǎng)點(diǎn)；要強(qiáng)化價(jià)格導(dǎo)向，堅(jiān)持效益原則，實(shí)現(xiàn)有效資產(chǎn)推動(dòng)下的資產(chǎn)增長(zhǎng)；要強(qiáng)化未來(lái)導(dǎo)向，加快互聯(lián)網(wǎng)金融建設(shè)。

培育創(chuàng)新動(dòng)能。當(dāng)前市場(chǎng)面有效信貸需求開(kāi)始回升，要用好現(xiàn)有資源和政策，加快信貸投放節(jié)奏，確保貸款收入穩(wěn)定增長(zhǎng)。

厚植創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)。以業(yè)務(wù)創(chuàng)新為支撐，強(qiáng)化方案和效果的前瞻性、系統(tǒng)性和延展性，運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)化信貸流程，強(qiáng)化一攬子小企業(yè)金融解決能力，體現(xiàn)專業(yè)經(jīng)營(yíng)、流程提速、營(yíng)銷策略的有效性，把小企業(yè)金融服務(wù)打造成以“專”“快”“活”為特點(diǎn)的特色服務(wù)品牌，及時(shí)收集來(lái)自市場(chǎng)和一線反饋的信息，檢視存在的問(wèn)題，不斷提升改進(jìn)，優(yōu)化調(diào)整。

夯實(shí)創(chuàng)新基礎(chǔ)。守住不發(fā)生重大案件和事件、重大風(fēng)險(xiǎn)事件底線，強(qiáng)化責(zé)任，優(yōu)化流程，形成縱向到底、橫向到邊的管理矩陣，守護(hù)好資產(chǎn)、負(fù)債、表外、表表外業(yè)務(wù)的資金安全、信息系統(tǒng)運(yùn)行安全、員工客戶的生命財(cái)產(chǎn)安全、銀行的聲譽(yù)安全。

以內(nèi)外合作為突破

加強(qiáng)調(diào)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型和內(nèi)外合作，為客戶提供更多元化、多層次的金融服務(wù)，延伸業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升發(fā)展內(nèi)涵，構(gòu)建跨市場(chǎng)、跨幣種、跨機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)能力，強(qiáng)化協(xié)同作業(yè)能力，向提供一站式、多元化綜合金融服務(wù)轉(zhuǎn)變，向提供全生命周期金融服務(wù)轉(zhuǎn)變，向服務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈客戶轉(zhuǎn)變。

凝聚和衷共濟(jì)的思想共識(shí)。經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型應(yīng)朝著客戶結(jié)構(gòu)中小化、收入結(jié)構(gòu)多元化、業(yè)務(wù)品種表外化、服務(wù)手段電子化、產(chǎn)品創(chuàng)新差異化、業(yè)務(wù)營(yíng)銷市場(chǎng)化的方向發(fā)展。

秉持合作共贏的職業(yè)心態(tài)。積極主動(dòng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下的市場(chǎng)狀況、客戶情況等各方面的變化，凝心聚力，加快轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步增強(qiáng)執(zhí)行力，互相補(bǔ)臺(tái)，凝心聚力，主動(dòng)擔(dān)當(dāng)、主動(dòng)作為、主動(dòng)建議、主動(dòng)匯報(bào)，加快改革、促進(jìn)發(fā)展。

構(gòu)建休戚與共的金融生態(tài)。通過(guò)有形渠道、無(wú)形渠道資源的合理規(guī)劃和布局，強(qiáng)化線上線下深度融合，通過(guò)線上獲客、線下深耕，打造“天地對(duì)接”模式，形成客戶交易服務(wù)環(huán)境閉環(huán)管理，確?？蛻粼诓煌阔@得一致的服務(wù)體驗(yàn)；在融資、投資、理財(cái)、交易銀行、同業(yè)業(yè)務(wù)等方面搭建開(kāi)放式平臺(tái)，改善客戶體驗(yàn)，搶占業(yè)務(wù)入口；強(qiáng)化跨界融合，提升經(jīng)營(yíng)管理的智慧集成與應(yīng)用、智能推動(dòng)與替代水平。

培育整合抱團(tuán)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。夯實(shí)基礎(chǔ)系統(tǒng)和平臺(tái)建設(shè)，回歸服務(wù)客戶本原，重塑客戶關(guān)系，增強(qiáng)客戶粘性和體驗(yàn)，帶來(lái)低成本負(fù)債和風(fēng)險(xiǎn)可控的穩(wěn)定收益；創(chuàng)新發(fā)展大投行業(yè)務(wù)，以大企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和公共服務(wù)部門的直接融資需求為服務(wù)對(duì)象，積極介入企業(yè)兼并重組、并購(gòu)金融、股權(quán)投資、結(jié)構(gòu)化融資、另類投資、資產(chǎn)證券化等領(lǐng)域；以企業(yè)和居民多元化的投資理財(cái)需求為服務(wù)對(duì)象，向凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，分別從資產(chǎn)端、資金端發(fā)力，構(gòu)成直接融資市場(chǎng)的“雙輪驅(qū)動(dòng)”。

疏通信息互享的服務(wù)渠道。精確定位目標(biāo)客群，根據(jù)自身的實(shí)際條件和能力，揚(yáng)長(zhǎng)避短、細(xì)化需求，通過(guò)組織體系、產(chǎn)品、流程和服務(wù)創(chuàng)新，做深做透細(xì)分市場(chǎng)，形成比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

刪減高效溝通的冗余環(huán)節(jié)。精簡(jiǎn)工作流程，提高效率，降低操作成本、時(shí)間成本、人工成本，批量化做小微金融；提高電子化程度，讓系統(tǒng)為人服務(wù)；認(rèn)真梳理，去掉信貸出賬等業(yè)務(wù)流程無(wú)效冗余環(huán)節(jié)，減少重復(fù)審核；擴(kuò)大授權(quán)，通過(guò)調(diào)整政策、優(yōu)化流程、加大授權(quán)，將經(jīng)營(yíng)體系中的“彎道”掰直，管理部門主要強(qiáng)化管理、指導(dǎo)、培訓(xùn)、檢查等職能，提升系統(tǒng)整體的作業(yè)能力。

提升合規(guī)經(jīng)營(yíng)的執(zhí)行能力。必須在依法合規(guī)的前提下開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，以更加高的標(biāo)準(zhǔn)、更加嚴(yán)的態(tài)度和更加實(shí)的精神，合規(guī)運(yùn)行、規(guī)范管理，有序開(kāi)展各項(xiàng)工作。

改進(jìn)協(xié)作共進(jìn)的工作作風(fēng)。結(jié)合工作實(shí)際，切切實(shí)實(shí)改進(jìn)工作作風(fēng)，樹(shù)立一切為發(fā)展服務(wù)、為基層服務(wù)、為大局服務(wù)的工作態(tài)度。

以效益結(jié)構(gòu)為根本

堅(jiān)持發(fā)展第一。主動(dòng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，堅(jiān)持商業(yè)銀行的基本規(guī)律，積極融入經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)和金融環(huán)境，把發(fā)展的立足點(diǎn)放在提高質(zhì)量和效益上，服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和廣大金融消費(fèi)者的需求。

突出價(jià)值導(dǎo)向。樹(shù)立為客戶創(chuàng)造價(jià)值理念，保持風(fēng)險(xiǎn)與收益的適度匹配、業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制的適度協(xié)調(diào)。以客戶為中心，根據(jù)客戶的個(gè)體性特征設(shè)計(jì)銀行產(chǎn)品、風(fēng)控方案、服務(wù)流程等，所有的服務(wù)內(nèi)容均應(yīng)該以客戶的實(shí)際需要為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。

推進(jìn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型?？蛻艚Y(jié)構(gòu)中小化，中小企業(yè)受政策支持將進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期，對(duì)貸款、供應(yīng)鏈融資等業(yè)務(wù)的需求旺盛，財(cái)富管理發(fā)展空間廣闊，私人銀行業(yè)務(wù)快速發(fā)展的基礎(chǔ)正在形成，中小企業(yè)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)將成為商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)。收入結(jié)構(gòu)多元化，從資本消耗型業(yè)務(wù)向資本節(jié)約型業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升中間業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)收入占比。銀行業(yè)務(wù)表外化，放開(kāi)貸款利息下限后，利差空間被壓縮，更需要去開(kāi)拓表外業(yè)務(wù)。

優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，提高資源產(chǎn)出效益，盤活低收益信貸資產(chǎn)，將新增信貸投放到戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)中，對(duì)于低效益的貸款做好置換計(jì)劃，騰出空間集中到戰(zhàn)略領(lǐng)域，對(duì)于未到期的低收益信貸資產(chǎn)，可采取靈活的形式進(jìn)行盤活。優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，提高成本低、穩(wěn)定性好的存款比例，對(duì)于優(yōu)質(zhì)存款的潛力客戶，要有名單，制定攻關(guān)計(jì)劃，在資源配置和考核上給予傾斜，遵循隨行就市、高進(jìn)高出的原則，為業(yè)務(wù)發(fā)展贏得空間。優(yōu)化新興業(yè)務(wù)，提高新興業(yè)務(wù)對(duì)效益的貢獻(xiàn)度，重點(diǎn)抓好資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、債務(wù)資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)和同業(yè)非信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展。服務(wù)手段電子化，要加大與電訊、網(wǎng)絡(luò)、電商等企業(yè)加大合作力度；在提供優(yōu)質(zhì)客戶體驗(yàn)的基礎(chǔ)上，也可以增加一些收費(fèi)服務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)收入。產(chǎn)品創(chuàng)新差異化，要不斷調(diào)整、組合和創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品。業(yè)務(wù)營(yíng)銷市場(chǎng)化，為客戶提供低成本、高收益、有特色、多便捷的一攬子金融服務(wù)方案，營(yíng)銷方式將由“找關(guān)系”轉(zhuǎn)變?yōu)椤罢沂袌?chǎng)”。

改進(jìn)組織架構(gòu)。通過(guò)優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)釋放生產(chǎn)力，為轉(zhuǎn)型注入活力；加快重點(diǎn)業(yè)務(wù)拓展，積極探索集約經(jīng)營(yíng)，提高綜合方案設(shè)計(jì)能力，增強(qiáng)產(chǎn)品粘度，拓寬低成本資金渠道；以網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型為切入點(diǎn)，做實(shí)支行，深入推動(dòng)轉(zhuǎn)型；以做強(qiáng)分行切入點(diǎn)，加強(qiáng)督辦和推進(jìn)；積極協(xié)調(diào)和解決轉(zhuǎn)型中的難點(diǎn)，理順機(jī)制提高效率，為戰(zhàn)略重點(diǎn)業(yè)務(wù)服務(wù)。

完善考核體系。強(qiáng)化任務(wù)目標(biāo)考核，按照“重點(diǎn)業(yè)務(wù)加強(qiáng)推進(jìn)，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)”的考核目標(biāo)，有效將考核對(duì)接到各經(jīng)營(yíng)單位全年考核中，保證戰(zhàn)略重點(diǎn)推進(jìn)同時(shí)，圓滿完成全年指標(biāo)任務(wù)；強(qiáng)化對(duì)支行班子的過(guò)程考核，嚴(yán)格過(guò)程管理，強(qiáng)化支行班子的戰(zhàn)略執(zhí)行力；強(qiáng)化對(duì)客戶經(jīng)理考核，建立符合戰(zhàn)略導(dǎo)向的客戶經(jīng)理考核機(jī)制，考核重點(diǎn)產(chǎn)品的應(yīng)用，嚴(yán)格考核制度的執(zhí)行，提能促效，推動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控。保持清醒的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立起嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)；加強(qiáng)制度執(zhí)行與監(jiān)督，減少風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)控管理成本；加強(qiáng)貸后管理，從根本上改變“重貸輕管”的現(xiàn)狀，確保分行資產(chǎn)質(zhì)量的安全；每個(gè)工作崗位都要牢記“合規(guī)是底線”的理念，杜絕各種各類違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，消除違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患，確保分行安全高效運(yùn)行。

篇9

在互聯(lián)網(wǎng)金融日益引起社會(huì)高度關(guān)注的潮流中，加上近年來(lái)時(shí)有發(fā)生的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)事件，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的較為系統(tǒng)、原則性的規(guī)范文件終于出臺(tái)了。2015年7月18日十部門聯(lián)合了聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀發(fā)〔2015〕221號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》）。該文件的是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融具有劃時(shí)代意義的一個(gè)文件，雖然該文件僅僅是一個(gè)指導(dǎo)意見(jiàn)，但其厘清了監(jiān)管職責(zé)，也初步明晰了監(jiān)管的一些原則性要求，對(duì)于各部門進(jìn)一步細(xì)化相關(guān)規(guī)范奠定了基礎(chǔ)。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》按照“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，提出了一系列鼓勵(lì)創(chuàng)新、支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展的政策措施，積極鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，鼓勵(lì)從業(yè)機(jī)構(gòu)相互合作，拓寬從業(yè)機(jī)構(gòu)融資渠道，堅(jiān)持簡(jiǎn)政放權(quán)和落實(shí)、完善財(cái)稅政策，推動(dòng)信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和配套服務(wù)體系建設(shè)?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》確立了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本原則，即“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，明確了互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)的監(jiān)管職責(zé)分工，落實(shí)了監(jiān)管責(zé)任。《指導(dǎo)意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)了發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融要遵循服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服從宏觀調(diào)控和維護(hù)金融穩(wěn)定的總體目標(biāo)，切實(shí)保障消費(fèi)者合法權(quán)益，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融管理及監(jiān)管的一些基本問(wèn)題做了要求，如對(duì)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)管理、客戶資金第三方存管、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)提示和合格投資者制度、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、網(wǎng)絡(luò)與信息安全、反洗錢和防范金融犯罪、行業(yè)自律以及監(jiān)管協(xié)調(diào)與數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)等問(wèn)題做了原則性的規(guī)范。整體來(lái)看，《指導(dǎo)意見(jiàn)》有以下幾個(gè)特點(diǎn)。

制定主體復(fù)雜多樣?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》的制定主體涵蓋了互聯(lián)網(wǎng)金融的各種基本監(jiān)管主體，如一行三會(huì)，也包括了互聯(lián)網(wǎng)主管機(jī)構(gòu)，如國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)辦公室、國(guó)家電信主管部門等等，還有專業(yè)性的法制機(jī)構(gòu)――國(guó)務(wù)院法制辦，以及財(cái)政部、發(fā)改委、工商總局、商務(wù)部等經(jīng)濟(jì)主管部門。這種復(fù)雜多樣的參與主體是中國(guó)行政規(guī)范性文件制定歷史上較為少見(jiàn)的，反映了中央政府互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題的重視。

文件的立意是發(fā)展與規(guī)范并舉。從《指導(dǎo)意見(jiàn)》的結(jié)構(gòu)來(lái)看，文件分為三個(gè)部分，第一部分即強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展“鼓勵(lì)創(chuàng)新，支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展”，該部分明確提出：積極鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，激發(fā)市場(chǎng)活力；鼓勵(lì)從業(yè)機(jī)構(gòu)相互合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)；拓寬從業(yè)機(jī)構(gòu)融資渠道，改善融資環(huán)境；堅(jiān)持簡(jiǎn)政放權(quán)，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)；落實(shí)和完善有關(guān)財(cái)稅政策；推動(dòng)信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，培育互聯(lián)網(wǎng)金融配套服務(wù)體系。所謂發(fā)展之策，既有宏觀性的支持，也有較為務(wù)實(shí)的財(cái)稅政策方面的鼓勵(lì)，充分展示了政府鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的立意，并試圖通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來(lái)化解當(dāng)前金融體系中的一些體制性難題，如融資難融資貴問(wèn)題。在規(guī)范問(wèn)題上，一方面要求明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的職責(zé)，尤其是一行三會(huì)的職責(zé)劃分，另一方面也強(qiáng)調(diào)了要分類指導(dǎo)。這是基于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的客觀認(rèn)知上提出來(lái)的，文件指出“互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)仍屬于金融，沒(méi)有改變金融風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點(diǎn)。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的內(nèi)在要求。”在具體規(guī)范問(wèn)題上，文件對(duì)切實(shí)保障消費(fèi)者合法權(quán)益，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序做了明確要求，并提出要細(xì)化管理制度，為互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境。這也是對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?jié)撛诘膯?wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)做出了較為清醒的認(rèn)識(shí)和判斷。

確立了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本原則?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》明確提出互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)遵循“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，這五項(xiàng)原則反映了中央政府對(duì)當(dāng)前互聯(lián)金融發(fā)展與規(guī)范問(wèn)題上的基本立場(chǎng)，充分平衡了發(fā)展與規(guī)范的關(guān)系，既強(qiáng)調(diào)依法監(jiān)管，也肯定適度、分類、協(xié)同監(jiān)管，同時(shí)鼓勵(lì)創(chuàng)新監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融的新生性、跨界性、普遍性和群體性等特點(diǎn)決定了其監(jiān)管需要?jiǎng)?chuàng)新，需要分類和協(xié)同并重，因?yàn)檫^(guò)于機(jī)械地按照傳統(tǒng)金融監(jiān)管的界定難于適應(yīng)靈活、跨界的互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的復(fù)雜性也大大有別于傳統(tǒng)成熟市場(chǎng)國(guó)家的情況，且成熟市場(chǎng)國(guó)家目前有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法規(guī)體系也仍在摸索之中。互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)社會(huì)的泛化和繁榮遠(yuǎn)比一般國(guó)家更為突出，加上我國(guó)基礎(chǔ)性法治建設(shè)方面的局限，使得一些新生的互聯(lián)網(wǎng)金融法律和執(zhí)法問(wèn)題更加突出。正是基于此，《指導(dǎo)意見(jiàn)》提出了五項(xiàng)基本原則，這些原則主要針對(duì)基本執(zhí)法、基本規(guī)范和部門職能協(xié)調(diào)問(wèn)題。

厘清了基本互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的劃界及監(jiān)管歸屬問(wèn)題。《指導(dǎo)意見(jiàn)》針對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融體系中最為流行且影響廣泛的互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的基本互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)形勢(shì)做出了明確的界定，并明確了各自的監(jiān)管歸屬體系?；ヂ?lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)由人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管；網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管；股權(quán)眾籌融資業(yè)務(wù)由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管；互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管；互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)由保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管；互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管。這為下一步相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的精細(xì)化規(guī)范奠定了基礎(chǔ)。

強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)安全規(guī)范問(wèn)題?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》明確指出，任何組織和個(gè)人開(kāi)設(shè)網(wǎng)站從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的，除應(yīng)按規(guī)定履行相關(guān)金融監(jiān)管程序外，還應(yīng)依法向電信主管部門履行網(wǎng)站備案手續(xù)，否則不得開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)涉及的電信業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室負(fù)責(zé)對(duì)金融信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容等業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，兩部門按職責(zé)制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)與信息安全問(wèn)題，《指導(dǎo)意見(jiàn)》還要求從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)切實(shí)提升技術(shù)安全水平，妥善保管客戶資料和交易信息，不得非法買賣、泄露客戶個(gè)人信息。人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室分別負(fù)責(zé)對(duì)相關(guān)從業(yè)機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)與信息安全保障進(jìn)行監(jiān)管，并制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則和技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)。

突出第三方存管、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)提示及合格投資者制度等基本保障體系。互聯(lián)網(wǎng)金融的普遍性、群體性、跨界性決定了消費(fèi)者或投資者對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知不足，《指導(dǎo)意見(jiàn)》從互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控的角度對(duì)資金、信息及風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)基本要素做了規(guī)范性考慮。《指導(dǎo)意見(jiàn)》要求，除另有規(guī)定外，從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，對(duì)客戶資金進(jìn)行管理和監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機(jī)構(gòu)自身資金分賬管理。該制度的普遍性確立，將有助于相對(duì)透明而獨(dú)立的資金監(jiān)管機(jī)制建立，為約束服務(wù)提供者依法合規(guī)保護(hù)客戶資金奠定了基礎(chǔ)。值得注意的是，該文件還明確要求客戶資金存管賬戶應(yīng)接受獨(dú)立審計(jì)并向客戶公開(kāi)審計(jì)結(jié)果，這種透明化的、獨(dú)立的第三方制約將有助于防范服務(wù)提供者的道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，也有助于投資者、消費(fèi)者理性決策和選擇。在信息披露上，《指導(dǎo)意見(jiàn)》要求從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶進(jìn)行充分的信息披露，及時(shí)向投資者公布其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況的相關(guān)信息，以便投資者充分了解從業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作狀況，促使從業(yè)機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和控制風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，該文件還強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)提示，要求從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向各參與方詳細(xì)說(shuō)明交易模式、參與方的權(quán)利和義務(wù)，并進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)提示。文件還提出，要研究建立互聯(lián)網(wǎng)金融的合格投資者制度，提升投資者保護(hù)水平?；ヂ?lián)網(wǎng)金融應(yīng)該有一定的準(zhǔn)入機(jī)制，尤其是投資性風(fēng)險(xiǎn)更應(yīng)設(shè)定適當(dāng)?shù)暮细裢顿Y準(zhǔn)入機(jī)制。

倡導(dǎo)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制建設(shè)?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》雖然沒(méi)有明確提出具體的保護(hù)規(guī)則，但是倡導(dǎo)研究制定互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者教育規(guī)劃，及時(shí)維權(quán)提示，同時(shí)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品合同內(nèi)容、免責(zé)條款規(guī)定等與消費(fèi)者利益相關(guān)的信息披露、在線爭(zhēng)議解決、現(xiàn)場(chǎng)接待受理、監(jiān)管部門受理投訴、第三方調(diào)解以及仲裁、訴訟等多元化糾紛解決機(jī)制、個(gè)人信息保護(hù)的原則、標(biāo)準(zhǔn)和操作流程等問(wèn)題明確提出來(lái)，為下一步相關(guān)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)體制機(jī)制的完善奠定基礎(chǔ)。

此外，《指導(dǎo)意見(jiàn)》還提及反洗錢和防范金融犯罪、行業(yè)自律、監(jiān)管協(xié)調(diào)和數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)等。明確要求從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施識(shí)別客戶身份，主動(dòng)監(jiān)測(cè)并報(bào)告可疑交易，妥善保存客戶資料和交易記錄，建立健全有關(guān)協(xié)助查詢、凍結(jié)的規(guī)章制度，協(xié)助公安機(jī)關(guān)和司法機(jī)關(guān)依法、及時(shí)查詢、凍結(jié)涉案財(cái)產(chǎn)，配合公安機(jī)關(guān)和司法機(jī)關(guān)做好取證和執(zhí)行工作。還提出堅(jiān)決打擊涉及非法集資等互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融秩序。要求金融機(jī)構(gòu)在和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)展合作、確保不因合作、關(guān)系而降低反洗錢和金融犯罪執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。

不足之處

《指導(dǎo)意見(jiàn)》歷經(jīng)了較長(zhǎng)時(shí)間的部門溝通和協(xié)調(diào)才終于出臺(tái)，其雖然奠定了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本框架，但不足也是顯而易見(jiàn)的，這主要表現(xiàn)在以下幾方面。

文件的規(guī)范性、強(qiáng)制性、權(quán)威性不足。文件的名稱可以看出其規(guī)范性和強(qiáng)制性、權(quán)威性不足，文件雖然由中央政府十個(gè)部門共同推出，但是僅僅作為指導(dǎo)意見(jiàn)，并不是嚴(yán)格意義上的行政規(guī)范性文件。實(shí)際上，從文件的內(nèi)容來(lái)看，盡管對(duì)各部門的職能上，甚至個(gè)別文句還明確規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)的義務(wù)，但是“指導(dǎo)意見(jiàn)”的稱謂大大削弱了其約束效應(yīng)。

發(fā)展與規(guī)范兼顧一定程度上削弱了文件的規(guī)范性?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》用了較大的篇幅鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的發(fā)展，雖然在倡導(dǎo)各類機(jī)構(gòu)積極參與互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的同時(shí)設(shè)定了諸多前提條件，如支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)“依法合規(guī)”設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、股權(quán)眾籌融資平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售平臺(tái)，鼓勵(lì)電子商務(wù)企業(yè)“在符合金融法律法規(guī)規(guī)定的條件下”自建和完善線上金融服務(wù)體系，有效拓展電商供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)。這種意愿是美好的，但是金融服務(wù)業(yè)并不是一般性互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或電商企業(yè)適宜進(jìn)入的，金融服務(wù)業(yè)的開(kāi)放性還是應(yīng)該適度而不宜泛濫。盡管設(shè)定了依法合規(guī)條款，但是指導(dǎo)意見(jiàn)的倡導(dǎo)性和鼓勵(lì)性容易引導(dǎo)未來(lái)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在準(zhǔn)入上過(guò)于寬松地設(shè)定機(jī)制，也勢(shì)必為互聯(lián)網(wǎng)金融的秩序建設(shè)帶來(lái)不確定性。

部門職責(zé)劃分及其界定不足為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供者適應(yīng)監(jiān)管帶來(lái)了一定的不確定性。如《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定“工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)涉及的電信業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室負(fù)責(zé)對(duì)金融信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容等業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，兩部門按職責(zé)制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則”。但對(duì)兩家機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)沒(méi)有明確，尤其是后者對(duì)“金融信息服務(wù)”進(jìn)行監(jiān)管，這是否意味著金融信息服務(wù)的提供需要其專門化的許可？或者備案？金融信息服務(wù)的內(nèi)容需要經(jīng)過(guò)其審核？筆者認(rèn)為，這里的監(jiān)管不應(yīng)該是準(zhǔn)入層面上的監(jiān)管，而應(yīng)該是金融服務(wù)信息不能違反強(qiáng)制性法規(guī)的規(guī)定，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室的監(jiān)管應(yīng)該是事中和事后的監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入機(jī)制應(yīng)該在金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)層面上，其他監(jiān)管或執(zhí)法機(jī)構(gòu)應(yīng)該從事中事后的強(qiáng)制性法規(guī)視角進(jìn)行執(zhí)法和監(jiān)督，這一點(diǎn)應(yīng)該在文件中明確。

對(duì)具有共性和普遍性的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管問(wèn)題的強(qiáng)制性規(guī)制不足。雖然《指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)客戶資金第三方存管制度作了要求，但是信息披露、風(fēng)險(xiǎn)提示、合格投資者制度等內(nèi)容則僅僅一帶而過(guò)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的適當(dāng)放開(kāi)，更需要具有底線性的強(qiáng)制性機(jī)制來(lái)約束服務(wù)提供者。該文件還應(yīng)該適當(dāng)提煉類似的強(qiáng)制性約束機(jī)制，尤其是在信息披露、風(fēng)險(xiǎn)提示、接受服務(wù)者是否合格有必要設(shè)置一些剛性機(jī)制。因?yàn)閺囊恍腥龝?huì)的既有創(chuàng)制規(guī)范性文件的歷史來(lái)看，一些具有普遍性、底線性的保障機(jī)制未必能及時(shí)地、一致性地得到體現(xiàn)，這受制于各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的認(rèn)識(shí)和把控上的差異。

篇10

關(guān)鍵詞：物聯(lián)網(wǎng)；金融；數(shù)據(jù)；資源；平臺(tái)

隨著新型工業(yè)革命和中國(guó)制造2025步伐的加快，物聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性推進(jìn)和規(guī)?；l(fā)展的新階段，并將推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)進(jìn)入以信息技術(shù)為核心的智慧時(shí)代。金融作為維系現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心資源，與物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)融合既是發(fā)展的必然趨勢(shì)，也是構(gòu)建未來(lái)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面智慧化生態(tài)體系的關(guān)鍵動(dòng)因。郵政儲(chǔ)蓄銀行（以下簡(jiǎn)稱“郵儲(chǔ)銀行”）作為服務(wù)“三農(nóng)”、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)社區(qū)的大型零售商業(yè)銀行，遍布城鄉(xiāng)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、龐大的中小客戶群體，與當(dāng)今時(shí)代大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代金融背景相吻合；與物聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化、智慧化，無(wú)處不在的金融服務(wù)需求架構(gòu)相一致。郵儲(chǔ)銀行只有加快對(duì)物聯(lián)網(wǎng)金融的研究，逐步將金融服務(wù)嵌入工業(yè)、農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)等目標(biāo)產(chǎn)業(yè)中，盡快融入物聯(lián)網(wǎng)開(kāi)放式協(xié)同的生態(tài)系統(tǒng)中,才能加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，不斷增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。

1物聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.1物聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

物聯(lián)網(wǎng)金融即在以信息科技為代表的生產(chǎn)力水平快速發(fā)展、人類對(duì)智慧化生活方式的需求滿足以及虛擬經(jīng)濟(jì)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)融合回歸的過(guò)程中，為物聯(lián)網(wǎng)構(gòu)造的有機(jī)信息物理生態(tài)系統(tǒng)提供的嵌入式、多領(lǐng)域、多方位、便捷高效的金融服務(wù)。物聯(lián)網(wǎng)金融在智能生產(chǎn)、消費(fèi)和智慧化服務(wù)的物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)中，直接參與實(shí)現(xiàn)財(cái)富創(chuàng)造與社會(huì)運(yùn)行效率推進(jìn)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的金融需求。物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的巨大空間和金融本質(zhì)決定物聯(lián)網(wǎng)金融必然會(huì)圍繞著社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行變革規(guī)律和金融基本規(guī)律進(jìn)行。

1.2物聯(lián)網(wǎng)金融的表現(xiàn)形式

初期，物聯(lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)信息交互基礎(chǔ)上融合。隨著物聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)物品網(wǎng)絡(luò)化、信息化，物品之間、人與物品和環(huán)境信息交換的深化，金融服務(wù)智能化、資金流數(shù)字化，金融服務(wù)將體現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)中物質(zhì)屬性與金融屬性的高度融合，體現(xiàn)在金融服務(wù)方式+物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的金融發(fā)展演進(jìn)和變革，隱含在社會(huì)產(chǎn)品的生產(chǎn)和消費(fèi)全過(guò)程中，進(jìn)而服務(wù)于社會(huì)真實(shí)財(cái)富創(chuàng)造。相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，物聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)物品的信息化傳遞，直接將金融服務(wù)切入智能生產(chǎn)、流通、消費(fèi)的全過(guò)程，金融服務(wù)直接植入第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)。

1.3物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素

1.3.1自身因素物聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵體現(xiàn)在金融+物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展模式，其發(fā)展的自身動(dòng)力因素包括：一是金融與物聯(lián)網(wǎng)融合的機(jī)制和程度；二是金融機(jī)構(gòu)布局物聯(lián)網(wǎng)+金融的戰(zhàn)略選擇；三是金融在物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)中服務(wù)社會(huì)真實(shí)財(cái)富創(chuàng)造的水平與程度。1.3.2外部因素物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展空間和潛力也取決于物聯(lián)網(wǎng)自身發(fā)展深度、廣度及速度。物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)資本需求及其發(fā)展所衍生的龐大的多元化金融服務(wù)需求，奠定了金融+物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的有效需求基礎(chǔ)。在政府主導(dǎo)、產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)需求、消費(fèi)者需求以及金融內(nèi)在發(fā)展動(dòng)力的影響下，共同催生物聯(lián)網(wǎng)金融不可估量的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

1.4物聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)

未來(lái)金融可持續(xù)發(fā)展動(dòng)力和價(jià)值創(chuàng)造存在于真實(shí)財(cái)富創(chuàng)造的物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展生態(tài)之中。物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展直接決定了物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前景和潛力，物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展隱含的多元、協(xié)同創(chuàng)新特征，決定了物聯(lián)網(wǎng)金融將向運(yùn)行模式多元化發(fā)展演進(jìn)。1.4.1實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)金融體系金融服務(wù)生產(chǎn)的核心要素，就是信息的準(zhǔn)確性、及時(shí)性、客觀性和完整性，信息本身直接影響到金融運(yùn)行的效益、風(fēng)險(xiǎn)與成本。在物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)中，信息以非結(jié)構(gòu)化、結(jié)構(gòu)化、離散化或連續(xù)化的數(shù)據(jù)集合形式呈現(xiàn)，多元化的大數(shù)據(jù)為金融的發(fā)展提供了充分的信息支持，可以有效降低真實(shí)信息數(shù)據(jù)獲取成本。成功的金融運(yùn)行模式必然是實(shí)質(zhì)上的大數(shù)據(jù)金融運(yùn)行機(jī)制。1.4.2形成產(chǎn)業(yè)鏈金融系統(tǒng)物聯(lián)網(wǎng)是整體經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)化協(xié)同發(fā)展的結(jié)果，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中各種生產(chǎn)、分配、交換、消費(fèi)全要素深度智能融合的體系。通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以降低產(chǎn)業(yè)、行業(yè)之間的交互成本，進(jìn)而推動(dòng)實(shí)體產(chǎn)業(yè)與虛擬經(jīng)濟(jì)深度融合。物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)下的金融發(fā)展將會(huì)形成基于產(chǎn)業(yè)協(xié)同融合的開(kāi)放式金融服務(wù)供給鏈，圍繞實(shí)體產(chǎn)業(yè)的融通協(xié)同，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)、消費(fèi)及財(cái)富管理等多元化金融支持。1.4.3構(gòu)建智慧金融模式物聯(lián)網(wǎng)可以有效滿足智能化的生產(chǎn)消費(fèi)需求，因此傳統(tǒng)金融必須與社會(huì)化網(wǎng)絡(luò)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等技術(shù)深度融合，圍繞客戶個(gè)性化、多樣化需求，有效實(shí)現(xiàn)資金流、信息流、物流和商流的“四流合一”，促成任何場(chǎng)景、任何類型的金融需求在第一時(shí)間被安全便捷滿足的智慧金融新模式。

2郵儲(chǔ)銀行物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

郵儲(chǔ)銀行作為一家大型零售商業(yè)銀行，資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)7.3萬(wàn)億元，擁有4萬(wàn)個(gè)覆蓋城鄉(xiāng)的實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，服務(wù)于5億客戶群體，培育了1.6億電子銀行客戶。通過(guò)SWOT分析可以看出，郵儲(chǔ)銀行發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

2.1郵儲(chǔ)銀行發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)

2.1.1“四流合一”的資源優(yōu)勢(shì)物聯(lián)網(wǎng)金融的資金流、信息流、物流和商流“四流合一”的特點(diǎn)與中國(guó)郵政集團(tuán)公司發(fā)展戰(zhàn)略以及“一體兩翼”的業(yè)務(wù)架構(gòu)高度契合。與同業(yè)相比，強(qiáng)大的集團(tuán)資源協(xié)同優(yōu)勢(shì)，加快電子商務(wù)、實(shí)物傳遞、金融板塊聯(lián)動(dòng)發(fā)展，通過(guò)資源整合和數(shù)據(jù)共享，依托物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)，布局物聯(lián)網(wǎng)金融，形成自身明顯的發(fā)展優(yōu)勢(shì)。2.1.2普惠金融網(wǎng)絡(luò)和客戶優(yōu)勢(shì)郵儲(chǔ)銀行擁有4萬(wàn)個(gè)遍布城鄉(xiāng)的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)以及超過(guò)10萬(wàn)臺(tái)自助設(shè)備，5億客戶分布城鄉(xiāng)。隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，郵儲(chǔ)銀行可以充分發(fā)揮普惠金融網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，客戶認(rèn)知度較高的品牌優(yōu)勢(shì)，為物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)客戶提供便捷的金融服務(wù)。2.1.3基于開(kāi)放式架構(gòu)的信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)與同業(yè)相比，郵儲(chǔ)銀行的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)最先采用了基于開(kāi)放式小型機(jī)集群、自主可控開(kāi)放式技術(shù)架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了大規(guī)模業(yè)務(wù)并發(fā)系統(tǒng)的高可靠運(yùn)行?；陂_(kāi)放式技術(shù)的IT基礎(chǔ)構(gòu)架，為郵儲(chǔ)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)上升級(jí)發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)金融，奠定了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)。

2.2郵儲(chǔ)銀行發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)金融的劣勢(shì)

2.2.1客戶結(jié)構(gòu)不合理郵儲(chǔ)銀行中老年客戶（40歲以上客戶）超過(guò)一半，80%的客戶位于縣域或農(nóng)村地區(qū)，電子銀行開(kāi)通率較低，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)的接受程度較低。相對(duì)低端的客戶群體，在一定程度上限制了郵儲(chǔ)銀行網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展。2.2.2產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新不足目前，郵儲(chǔ)銀行產(chǎn)品和服務(wù)依然基于將柜面?zhèn)鹘y(tǒng)操作遷移到互聯(lián)網(wǎng)的方式，尚未在以互聯(lián)網(wǎng)思維重塑產(chǎn)品、再造流程方面取得突破。這也是與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)客戶體驗(yàn)至上最大的差距所在。2.2.3信息技術(shù)支撐薄弱郵儲(chǔ)銀行與同業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相比，信息技術(shù)力量、自主研發(fā)能力相對(duì)薄弱，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)尚在部署階段；創(chuàng)新的體制機(jī)制也在建設(shè)之中，尚不能對(duì)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代市場(chǎng)變化和客戶需求做出快速反應(yīng)。

2.3郵儲(chǔ)銀行發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)遇

2.3.1外部環(huán)境從全球范圍看，工業(yè)4.0剛剛起步，物聯(lián)網(wǎng)在智能制造領(lǐng)域尚未形成規(guī)模。在國(guó)內(nèi)，物聯(lián)網(wǎng)已成為國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要內(nèi)容。物聯(lián)網(wǎng)的綜合運(yùn)用剛剛起步，其滲透性強(qiáng)、帶動(dòng)作用大、綜合效益還局限于部分領(lǐng)域。郵儲(chǔ)銀行與商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)處在同一起跑線，發(fā)展機(jī)會(huì)無(wú)限。2.3.2物聯(lián)網(wǎng)金融的成長(zhǎng)性擁有了互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行通過(guò)嵌入物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)，基于全流程客觀數(shù)據(jù)信息獲取、高效傳遞和智能處理，將在更廣義的層面激發(fā)和滿足消費(fèi)者、生產(chǎn)者多層次的金融需求，實(shí)現(xiàn)支付結(jié)算、信用評(píng)價(jià)、資金融通、風(fēng)險(xiǎn)控制等。

2.4郵儲(chǔ)銀行發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)金融的威脅

2.4.1同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，必須將互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展上升到戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的高度，大膽嘗試新模式，采用新技術(shù)、采取新舉措，才能防止被同業(yè)超越或是被邊緣化。在物聯(lián)網(wǎng)起步階段，各商業(yè)銀行都采取更為積極的態(tài)度，主動(dòng)擁抱新技術(shù)、大膽創(chuàng)新新模式，爭(zhēng)取在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。2.4.2跨界經(jīng)營(yíng)的沖擊互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)開(kāi)放的特性弱化了行業(yè)間的壁壘，同樣降低了金融業(yè)的門檻，銀行傳統(tǒng)支付、信貸、中間業(yè)務(wù)等也受到來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、第三方支付公司、通訊運(yùn)營(yíng)商等異業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者的明顯沖擊?？梢灶A(yù)見(jiàn)，物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，創(chuàng)新思維將對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)形成更大的挑戰(zhàn)。2.4.3產(chǎn)業(yè)智能改變金融以信息物理融合系統(tǒng)為框架的物聯(lián)網(wǎng)，如制造業(yè)，從設(shè)備、產(chǎn)品，到倉(cāng)儲(chǔ)、物流、消費(fèi)系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)數(shù)字技術(shù)的高度融合，從生產(chǎn)到消費(fèi)涌現(xiàn)出信息化、智能化、透明化。行業(yè)、產(chǎn)業(yè)需要的金融服務(wù)更真實(shí)、更直接、更透明，當(dāng)資金提供者可以直接參與物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)金融需求時(shí)，作為資金中介的金融機(jī)構(gòu)面臨的脫媒才是最大的危險(xiǎn)。產(chǎn)業(yè)智能不僅變革自身，而且在改變金融。

3郵儲(chǔ)銀行發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)金融的前瞻性布局

3.1郵儲(chǔ)銀行發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)金融的可行性推進(jìn)

3.1.1轉(zhuǎn)變思維方式，發(fā)揮集團(tuán)資源優(yōu)勢(shì)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展思維表明，企業(yè)不是以自身的資源優(yōu)勢(shì)就能取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而是以客戶的思維、極致的體驗(yàn)推出的產(chǎn)品和服務(wù)才有生命力。只有改變傳統(tǒng)的思維模式，在金融需求的各個(gè)環(huán)節(jié)匹配企業(yè)的資源優(yōu)勢(shì)，通過(guò)整合資源、創(chuàng)造產(chǎn)品、創(chuàng)新服務(wù)，深度融入物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)客戶定制產(chǎn)品，才能充分發(fā)揮郵政集團(tuán)“四流合一”的優(yōu)勢(shì)。3.1.2轉(zhuǎn)型服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，提供物聯(lián)網(wǎng)金融信息支撐未來(lái)，郵儲(chǔ)銀行網(wǎng)點(diǎn)、郵政網(wǎng)點(diǎn)在提供傳統(tǒng)服務(wù)的基礎(chǔ)上，應(yīng)成為物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)的信息采集點(diǎn)、信息初步加工點(diǎn)、客戶智慧生活體驗(yàn)點(diǎn)以及信息反饋渠道。只有加快網(wǎng)絡(luò)和網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型，按照物聯(lián)網(wǎng)新形態(tài)的要求實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)渠道的數(shù)據(jù)信息沉淀和有機(jī)融合，才能奠定郵儲(chǔ)銀行布局物聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)渠道的優(yōu)勢(shì)。3.1.3打造智慧網(wǎng)絡(luò)，重塑“寄遞翼”價(jià)值貢獻(xiàn)智慧化的速遞物流網(wǎng)絡(luò)，不僅構(gòu)成未來(lái)物聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)體系內(nèi)基礎(chǔ)實(shí)物傳遞網(wǎng)絡(luò)骨干，更是奠定了郵儲(chǔ)銀行圍繞消費(fèi)、物流和商流的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)信息捕獲與沉淀的數(shù)據(jù)傳輸?shù)念I(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。讓實(shí)物傳遞網(wǎng)成為物聯(lián)網(wǎng)金融的信用體系中介、物品流通的監(jiān)管，從簡(jiǎn)單的包裹傳遞變成價(jià)值數(shù)據(jù)傳遞的主渠道。3.1.4加快開(kāi)放協(xié)同，實(shí)現(xiàn)板塊數(shù)據(jù)融合物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，人與物、物與物、人與人之間的信息互換，更多的是復(fù)雜的結(jié)構(gòu)化、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)信息的交互，這就要求郵政集團(tuán)旗下的“金融翼”和“寄遞翼”板塊數(shù)據(jù)開(kāi)放協(xié)同，主動(dòng)融入物聯(lián)網(wǎng)的信息生態(tài)系統(tǒng)中，才能捕捉價(jià)值數(shù)據(jù)，奠定未來(lái)物聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的支撐體系基礎(chǔ)。

3.2郵儲(chǔ)銀行發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)金融的價(jià)值創(chuàng)造

3.2.1降低交易成本物聯(lián)網(wǎng)金融完全對(duì)接物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)，實(shí)時(shí)全面獲取標(biāo)的對(duì)象的形態(tài)、位置、空間及價(jià)值需求轉(zhuǎn)換等客觀信息，并且通過(guò)信息共享系統(tǒng)以接近零成本的渠道傳遞信息，徹底解決傳統(tǒng)金融面臨的信息不對(duì)稱問(wèn)題，促進(jìn)金融信息資源充分有效整合，進(jìn)而淘汰傳統(tǒng)金融價(jià)值鏈中冗余環(huán)節(jié)，顯著降低金融服務(wù)的生產(chǎn)和交易成本。3.2.2優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管控物聯(lián)網(wǎng)信息傳遞和共享，基本消除原有社會(huì)信用體系中信息割裂問(wèn)題；云計(jì)算智能自動(dòng)化處理信息，完全避免主觀信息判斷處理產(chǎn)生的信用信息失真問(wèn)題。物聯(lián)網(wǎng)正在促使社會(huì)信用體系發(fā)生革命性的轉(zhuǎn)變，必然使金融風(fēng)險(xiǎn)管控理念和模式革新，凸顯物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的潛在價(jià)值。目前，該技術(shù)已在汽車行業(yè)、鋼鐵行業(yè)破冰，通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，賦予動(dòng)產(chǎn)以不動(dòng)產(chǎn)的屬性，以加強(qiáng)質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，大大降低金融資產(chǎn)管控的風(fēng)險(xiǎn)。3.2.3拓展服務(wù)邊界隨著物聯(lián)網(wǎng)向工業(yè)、農(nóng)業(yè)、能源及全社會(huì)生產(chǎn)消費(fèi)領(lǐng)域滲透，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、新型產(chǎn)業(yè)培育與發(fā)展及產(chǎn)業(yè)間的融合，商業(yè)銀行通過(guò)智慧化物聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，為金融服務(wù)對(duì)象提供精細(xì)化、動(dòng)態(tài)化、實(shí)時(shí)化的可視化管理平臺(tái)，全面引導(dǎo)和支撐金融服務(wù)向社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域覆蓋和滲透。3.2.4打造智慧金融生產(chǎn)力發(fā)展與人類生產(chǎn)消費(fèi)需求將會(huì)加速推動(dòng)智慧社會(huì)的形成，從農(nóng)業(yè)、交通、建筑、能源、教育、醫(yī)療和環(huán)境保護(hù)等多層次、多維度進(jìn)行智慧架構(gòu)，勢(shì)必對(duì)智慧金融的發(fā)展形成強(qiáng)大的需求和支撐。智慧金融不僅構(gòu)成未來(lái)金融發(fā)展的主流趨勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，更是未來(lái)金融發(fā)展的價(jià)值高地。

3.3郵儲(chǔ)銀行發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用場(chǎng)景

3.3.1信用場(chǎng)景商業(yè)銀行通過(guò)嵌入物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)，對(duì)接物聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)信息平臺(tái)，對(duì)貸款的目標(biāo)產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)銷存、資金流通、采購(gòu)渠道、用戶反饋等信息，按照需求進(jìn)行實(shí)時(shí)獲取和評(píng)估，實(shí)現(xiàn)信用授予的前期評(píng)估、期中跟蹤調(diào)整、后期預(yù)警或持續(xù)跟進(jìn)等客觀化信用獲取，從而提高整體的風(fēng)險(xiǎn)管控質(zhì)量。3.3.2供應(yīng)鏈場(chǎng)景物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展一方面需要銀行提供基于全生態(tài)鏈的金融服務(wù)，另一方面，銀行通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)對(duì)接整體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)消費(fèi)系統(tǒng)，依據(jù)目標(biāo)對(duì)象的需求和目標(biāo)，精準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)全方位可持續(xù)金融服務(wù)供給?；谀繕?biāo)對(duì)象生態(tài)鏈的智慧化金融服務(wù)，不僅有利于完善客戶信用和降低營(yíng)銷成本，更有利于銀行通過(guò)搭載更多金融產(chǎn)品服務(wù)客戶并培養(yǎng)客戶忠誠(chéng)度。3.3.3感知支付場(chǎng)景隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、智能移動(dòng)終端與近場(chǎng)通信技術(shù)進(jìn)化與融合，支付業(yè)務(wù)將突破時(shí)空限制，滿足即時(shí)任意付需求。在智能卡、密碼形式的通信支付基礎(chǔ)上，物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展將推動(dòng)指紋、虹膜、聲頻和面部等生物識(shí)別技術(shù)成熟，支付將進(jìn)入更為安全便捷的感知支付時(shí)代。3.3.4大數(shù)據(jù)場(chǎng)景物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)生成的大數(shù)據(jù)，其價(jià)值不僅在于真實(shí)信用生成機(jī)制，還存在于銀行通過(guò)大數(shù)據(jù)進(jìn)行產(chǎn)品協(xié)同創(chuàng)新，精準(zhǔn)發(fā)掘市場(chǎng)和獲取客戶。物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)下，基于大數(shù)據(jù)的生產(chǎn)制造及服務(wù)將成為真實(shí)財(cái)富創(chuàng)造的必然路徑，大數(shù)據(jù)將是未來(lái)真實(shí)財(cái)富創(chuàng)造的關(guān)鍵投入要素,也是商業(yè)銀行產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新的依據(jù)和關(guān)鍵要素，同樣是銀行生存與發(fā)展的決定性因素。3.3.5輕型化場(chǎng)景物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢(shì)就是塑造智慧化的互聯(lián)互通生態(tài)網(wǎng)絡(luò)。傳統(tǒng)的物理網(wǎng)點(diǎn)將會(huì)基于功能化視角重新定位與塑造，以智慧化體驗(yàn)為導(dǎo)向進(jìn)行差異化重構(gòu)；銀行管理模式也將被物聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)重塑?；诖髷?shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的輕型化運(yùn)行模式將是物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)下銀行運(yùn)行的主要模式，是銀行輕資本模式發(fā)展的價(jià)值取向。

4郵儲(chǔ)銀行發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)金融的措施和途徑

物聯(lián)網(wǎng)金融是利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的又一次變革，是跨界業(yè)務(wù)整合和流程再造的過(guò)程。為抓住物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷史機(jī)遇，充分發(fā)揮中國(guó)郵政集團(tuán)公司板塊協(xié)同優(yōu)勢(shì)，打造具有中國(guó)郵政特色的物聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，推動(dòng)郵儲(chǔ)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展，推動(dòng)寄遞板塊智慧化升級(jí)再造，建議從以下方面開(kāi)展工作。

4.1整合資源，實(shí)現(xiàn)信息共享

4.1.1整合基礎(chǔ)資源為抓住物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機(jī)遇，郵政各業(yè)務(wù)板塊應(yīng)解放思想，摒棄各自為政的傳統(tǒng)做法，實(shí)現(xiàn)組織架構(gòu)的協(xié)同一致，在充分研究的基礎(chǔ)上，統(tǒng)一目標(biāo)、統(tǒng)籌規(guī)劃、整合資源，按照物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的生態(tài)系統(tǒng)要求，依據(jù)物聯(lián)網(wǎng)金融的客觀規(guī)律，重新實(shí)現(xiàn)實(shí)物流、資金流數(shù)據(jù)的共享，充分挖掘客戶行為、金融交易、實(shí)物傳遞數(shù)據(jù)的價(jià)值，通過(guò)信息流帶動(dòng)實(shí)物流與資金流的整合應(yīng)用，為物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供有力的數(shù)據(jù)支撐。4.1.2完善數(shù)據(jù)平臺(tái)中國(guó)郵政集團(tuán)公司已經(jīng)成立了大數(shù)據(jù)中心，負(fù)責(zé)郵務(wù)和速遞板塊的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、挖掘和分析工作。郵儲(chǔ)銀行也成立了數(shù)據(jù)分析中心，搭建了大數(shù)據(jù)平臺(tái)，專門負(fù)責(zé)銀行業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)分析工作。經(jīng)過(guò)幾年的數(shù)據(jù)積累，金融大數(shù)據(jù)平臺(tái)、郵務(wù)和速遞大數(shù)據(jù)平臺(tái)已經(jīng)初步搭建。但是平臺(tái)數(shù)據(jù)基本是自身業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的積累，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)以及物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的收集、處理還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。必須從物聯(lián)網(wǎng)思維出發(fā)，重新優(yōu)化和完善數(shù)據(jù)平臺(tái)，使其具備協(xié)同、接受、處理、融合物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的基本功能。4.1.3互換共享數(shù)據(jù)物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)是社會(huì)生產(chǎn)消費(fèi)各成員主體共同參與構(gòu)建的結(jié)果，郵政企業(yè)、郵儲(chǔ)銀行只是生態(tài)系統(tǒng)的一小部分，不可能孤立實(shí)現(xiàn)自己的物聯(lián)網(wǎng)金融。必須學(xué)習(xí)借鑒互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的思維方式，打造物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)下的企業(yè)運(yùn)行模式，適應(yīng)數(shù)字化帶來(lái)的管理變革。在法律允許的范圍內(nèi)，與物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)成員進(jìn)行數(shù)據(jù)信息平等互換；必要時(shí)，通過(guò)付費(fèi)等方式采集外部數(shù)據(jù)。未來(lái)，只有掌握海量的用戶和良好的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，才能掌握競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)、發(fā)展的控制權(quán)以及生產(chǎn)力的前沿。

4.2戰(zhàn)略推進(jìn)，打造物聯(lián)網(wǎng)金融信息平臺(tái)

4.2.1戰(zhàn)略投入打造平臺(tái)從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展看，金融服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從網(wǎng)點(diǎn)、資金規(guī)模比拼等轉(zhuǎn)化為平臺(tái)模式的競(jìng)爭(zhēng)。同樣，在物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，秉承開(kāi)放、協(xié)作、共享的精神，通過(guò)加大投入建立平臺(tái)、打造生態(tài)圈，成為未來(lái)建立核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵所在。郵儲(chǔ)銀行必須把發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢(shì)、打造適合物聯(lián)網(wǎng)“四流合一”的開(kāi)放平臺(tái)作為發(fā)展戰(zhàn)略。通過(guò)升級(jí)互聯(lián)網(wǎng)金融云平臺(tái)，搭建郵儲(chǔ)銀行物聯(lián)網(wǎng)金融綜合服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)金融模式下農(nóng)村電子商務(wù)、速遞物流、國(guó)際包裹等協(xié)同發(fā)展的新模式。4.2.2特色優(yōu)勢(shì)取得主動(dòng)對(duì)內(nèi)，中國(guó)郵政集團(tuán)公司旗下的實(shí)體傳遞網(wǎng)絡(luò)和郵政金融網(wǎng)絡(luò)是國(guó)內(nèi)任何企業(yè)都不具備的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。首先整合郵樂(lè)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)、EMS速遞物流平臺(tái)、金融數(shù)據(jù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)資金流、物流、信息流和商流“四流合一”，在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，郵政實(shí)物傳遞平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)取得主動(dòng)優(yōu)勢(shì)。對(duì)外，順應(yīng)物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢(shì)，加快將物聯(lián)網(wǎng)金融綜合服務(wù)平臺(tái)打造成開(kāi)放式平臺(tái)。與阿里巴巴、速遞物流及眾多電子商務(wù)企業(yè)多年的良好合作關(guān)系，依托郵儲(chǔ)銀行及眾多第三方支付公司、中小企業(yè)不斷深化合作，提供覆蓋支付結(jié)算、財(cái)富管理及信貸融資等多維度的金融服務(wù)解決方案，形成圍繞物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)鏈、具有中國(guó)郵政特色的金融生態(tài)圈。

4.3創(chuàng)新思維，研發(fā)物聯(lián)網(wǎng)金融特色產(chǎn)品

4.3.1樹(shù)立“互聯(lián)網(wǎng)+”思維從互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展可以看出，未來(lái)金融機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力已經(jīng)轉(zhuǎn)移到其是否能夠利用最新技術(shù)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、服務(wù)創(chuàng)新，提供極致的客戶體驗(yàn)。因此，對(duì)輕型化、社區(qū)化、智慧化網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)以及區(qū)塊鏈金融探索研究，都是物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展前期必要的嘗試。4.3.2加快物聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新郵儲(chǔ)銀行應(yīng)不斷加大移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、智能化等新技術(shù)應(yīng)用，繼續(xù)發(fā)揮自身多年形成的服務(wù)“三農(nóng)”、服務(wù)中小企業(yè)的普惠金融優(yōu)勢(shì)，借力集團(tuán)農(nóng)村電子商務(wù)發(fā)展和速遞物流升級(jí)，圍繞中小企業(yè)客戶、農(nóng)村電子商務(wù)客戶、跨境電子商務(wù)客戶，推出支付結(jié)算、信貸融資、財(cái)富管理等方便快捷、體驗(yàn)良好的創(chuàng)新產(chǎn)品，建立特色鮮明的物聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品體系。4.3.3現(xiàn)代農(nóng)業(yè)實(shí)現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)金融突破“三農(nóng)”作為國(guó)家戰(zhàn)略的重點(diǎn)，也是郵政集團(tuán)和郵儲(chǔ)銀行開(kāi)展普遍服務(wù)和普惠金融的戰(zhàn)略定位?，F(xiàn)代化的農(nóng)業(yè)從生產(chǎn)、配送、營(yíng)銷、溯源全產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)始信息化、智能化。郵政金融、速遞物流、農(nóng)村電子商務(wù)應(yīng)積極主動(dòng)融入智慧農(nóng)業(yè)的生態(tài)系統(tǒng)中，加快創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，發(fā)揮資源優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)金融突破。

4.4優(yōu)化流程，打造智能化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)