導語：如何才能寫好一篇金融監(jiān)管的特征，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：分業(yè)監(jiān)管；統(tǒng)一監(jiān)管；宏觀審慎；信息協(xié)調(diào)機制；國際合作

Abstract: in this paper, the development of China's financial regulatory system evolution, integrating with the objective environment function of the present stage of supervised the rationality of the system, and on this basis, combining with our country and the world situation in China is put forward the further development of the financial regulatory system the direction of the reform and Suggestions.

Keywords: supervised; Unified supervision; Macro cautiously; Information coordination mechanism; International cooperation

中圖分類號：F830.9 文獻標識碼：A文章編號：

一、現(xiàn)階段中國金融分業(yè)監(jiān)管體制的合理性

目前，我國采取中央銀行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會分業(yè)監(jiān)管的模式，結合我國客觀環(huán)境，是有一定的合理性的，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.分業(yè)監(jiān)管體制與我國現(xiàn)階段經(jīng)濟體制模式是相符合的

目前我國金融市場仍是以銀行主導型的，金融市場開放程度和健全程度與發(fā)達國家有較大差距，無論是從金融機構角度還是從金融業(yè)務角度來看，分業(yè)式的經(jīng)營模式特征都是很明顯的。

2.成本收益角度看，我國現(xiàn)階段的分業(yè)監(jiān)管體制是有經(jīng)濟效率的

體制變遷的成本是隱形的、巨大的。我國現(xiàn)階段“三足鼎立”的分業(yè)監(jiān)管格局是經(jīng)過改革形成的，且比較符合我國現(xiàn)階段經(jīng)濟體制，如果現(xiàn)階段轉(zhuǎn)變?yōu)榻y(tǒng)一監(jiān)管體制，會造成監(jiān)管與經(jīng)營的脫節(jié)。

3.基本適應金融發(fā)展和監(jiān)管目標的調(diào)整。

我國金融機構分業(yè)經(jīng)營特征明顯，目前大環(huán)境下，世界經(jīng)濟前景黯淡，我國金融業(yè)要穩(wěn)步向前發(fā)展需要一個循序漸進的過程，另一方面，我國現(xiàn)階段金融監(jiān)管目標為促進金融機構合法穩(wěn)健運行，維護金融體系穩(wěn)定，也符合目前我國金融業(yè)發(fā)展基調(diào)。

二、根據(jù)新巴塞爾協(xié)議，在宏觀審慎監(jiān)管的前提下發(fā)展完善我國金融監(jiān)管體制

現(xiàn)階段經(jīng)濟全球化，金融國際化的大背景下，構建宏觀審慎監(jiān)管框架是發(fā)展完善金融監(jiān)管體制的核心環(huán)節(jié)。結合我國現(xiàn)階段基本國情，利改匯改以促進我國發(fā)展與國際接軌，發(fā)展市場主導型的完善金融市場，在宏觀審慎的前提下促進金融創(chuàng)新，完善市場競爭機制的趨勢下，隨著金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的特征不斷凸顯，我國金融監(jiān)管體制也需不斷發(fā)展完善。

1.金融混業(yè)經(jīng)營趨勢下，我國金融監(jiān)管將向著統(tǒng)一監(jiān)管模式邁進，但這是一個漫長的過程

首先，隨著金融市場不斷完善發(fā)展，與國際接軌的過程中，混業(yè)經(jīng)營趨勢明顯。受經(jīng)濟模式制約，金融監(jiān)管體制將向著統(tǒng)一監(jiān)管邁進，但這是一個漫長的轉(zhuǎn)變過程。

2.建立金融監(jiān)管委員會

（1）建立金融監(jiān)管委員會作為金融監(jiān)管的最高權力機構，協(xié)調(diào)三會之間的監(jiān)管工作，防止監(jiān)管重復和監(jiān)管疏漏，逐步建立起統(tǒng)一的監(jiān)管標準，達到監(jiān)管責任明確，低成本高效率的目標，

（2）與中央銀行建立信息共享機制。我國中央銀行以制定和實施貨幣政策實行宏觀調(diào)控為主要職責，這需要金融市場的全面的及時的信息，同時金融監(jiān)管機構也要和中央銀行保持信息相同以正確把握我國國情與金融業(yè)發(fā)展方向，及時實時調(diào)整監(jiān)管理念和監(jiān)管模式，以更好的促進金融業(yè)的健康發(fā)展。

（3）賦予金融監(jiān)管委員會以系統(tǒng)性風險監(jiān)管職能，彌補現(xiàn)階段分業(yè)監(jiān)管體制下系統(tǒng)性金融風險無人來管的缺陷和不足，使其在金融監(jiān)管中發(fā)揮重要作用，防范系統(tǒng)性風險，確保金融體系穩(wěn)健運行，促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。

3.加強宏觀審慎監(jiān)管

宏觀審慎監(jiān)管是一種新型的金融監(jiān)管模式。它與微觀審慎監(jiān)管的區(qū)別在于將整個金融系統(tǒng)所面對的風險都納入監(jiān)管范疇,即把眾多金融機構看作一個整體,通過制定全面的金融穩(wěn)定政策,避免金融機構負面作用的沖擊和蔓延帶來整個金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定,維護金融和經(jīng)濟的穩(wěn)定、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。我國央行在《貨幣政策執(zhí)行報告》中明確強調(diào)了宏觀審慎在各方面的重要性。由此，樹立金融宏觀審慎監(jiān)管理念，加強逆周期監(jiān)管政策體系建設，穩(wěn)步構建宏觀審慎監(jiān)管框架，勢在必行。

4.拓展監(jiān)管視野，加強國際監(jiān)管合作

金融創(chuàng)新和信息技術的快速發(fā)展，使得金融市場形成一個全球性的一體化市場，金融風險也突破國界，其全球性的系統(tǒng)性風險特征明顯，美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機就是很好的例證。因此應加強國際監(jiān)管合作與信息交流，對于防范金融風險，及時發(fā)現(xiàn)風險和隱患，穩(wěn)定全球金融市場是十分重要的。

參考文獻：

[1]丁建臣.金融監(jiān)管教程[M].對外經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社,2010.

[2]施天濤.商法學(第三版)[M].北京: 法律出版社, 2007.

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一、引言

 

20世紀90年代以后，以資本市場自由化、金融創(chuàng)新加速化和金融機構集聚化為序曲的金融全球化樂章快速奏響。這一時期的理論則更加注重金融監(jiān)管的實踐性與可操作性研究。在20世紀90年代以前的金融監(jiān)管理論研究中，事后研究在其中占主導地位。然而，20世紀90年代以后的金融監(jiān)管理論更側重于在全球化的時代背景下金融體系的未來安全保障問題，這是一個巨大的進步和超越。此外，相比以前的理論，這個階段通過強調(diào)“政府”與“市場”各自的優(yōu)點，進而尋求政府與市場的優(yōu)勢互補，完善金融體系監(jiān)管，這是在傳統(tǒng)理論基礎上的一個重大突破。

 

二、公共利益理論

 

1.負外部性規(guī)制理論

 

負外部性規(guī)制理論源于金融監(jiān)管的負外部效應而形成的。其核心內(nèi)容是：當金融成為經(jīng)濟發(fā)展的重要支撐因素時，依賴自律管理的金融機構在自由競爭環(huán)境下存在負外部效應，因此，政府采取措施，克服外部效應相對應的監(jiān)管和稅收制度等是必不可少的。換句話說，導致金融市場失靈，主要是由于金融體系的負外部性，解決這個問題的關鍵在于實施恰當金融監(jiān)管控制負外部效應。拉爾夫·喬治·霍特里，引起經(jīng)濟波動的其他原因是次要的，可以利用貨幣手段控制其波動。中央銀行應使用信貸管理，控制信貸動蕩促進經(jīng)濟穩(wěn)定，并提出了一些補救手段，如央行的貼現(xiàn)率和公開市場操作手段。約翰·梅納德·凱恩斯認為資本的邊際效率循環(huán)變化導致是導致經(jīng)濟周期的主要原因。一個典型危機，加息可能只是誘因，而資本的邊際效率的突然下降才是主因。危機不僅僅是過度投資以及投資環(huán)境不穩(wěn)定的問題，因此，對于市場失靈，政府的宏觀調(diào)控可以彌補其失靈帶來的不足，這種政府干預在金融領域表現(xiàn)為對金融活動的規(guī)制。同時，加爾布雷思進一步指出，自由放任的政策是不合時宜的，這個時代最需要的是調(diào)節(jié)和規(guī)制。

 

2.公共產(chǎn)品規(guī)制理論

 

公共產(chǎn)品擁有的兩大特征是非競爭性和非排他性，而金融體系提供的穩(wěn)定、公平和有效的金融產(chǎn)品，在一定意義上，屬于公共產(chǎn)品的范疇?！按畋丬嚒笔枪伯a(chǎn)品面對的主要問題。個體理性和集體的非理性會導致“擠提”的傳染性，金融機構追求利益最大化而違背審慎經(jīng)營原則，會導致金融系統(tǒng)蘊藏過高風險。金融體系的這種獨特性質(zhì)，需要一個擁有超然利益、獨立和權威的宏觀管理者對各個金融機構及其關聯(lián)系統(tǒng)實行規(guī)制，保持穩(wěn)定的金融產(chǎn)品供應。公共產(chǎn)品規(guī)制理論強調(diào)，對市場約束條件下金融系統(tǒng)，政府應對金融機構的個體風險，運用各種規(guī)制手段進行約束，規(guī)避金融系統(tǒng)的集體非理性，以確保相關金融產(chǎn)品的穩(wěn)健，從而維護消費者權益以及確保經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。因此，通過金融規(guī)制實現(xiàn)金融產(chǎn)品良性供給和金融系統(tǒng)穩(wěn)定是非常重要的。

 

三、金融脆弱性理論

 

1.金融不穩(wěn)定假說

 

該假說認為，由于信用創(chuàng)造機構和借款人本身特征，導致金融體系產(chǎn)生了天然的內(nèi)在不穩(wěn)定性，這種不穩(wěn)定是現(xiàn)代金融體系的基本特征。Minskey認為金融危機在很大程度上歸因于經(jīng)濟的周期性波動，金融自身內(nèi)在特征與金融危機的爆發(fā)是密切相關，從而金融自身的內(nèi)在不穩(wěn)定性成為導致危機發(fā)生的一個重要因素。Minskey承認銀行危機和經(jīng)濟運行周期變化的內(nèi)生性，并且該周期變化受到市場自我調(diào)節(jié)的約束，政府干預并不能從根本上消除銀行的脆弱性和危機發(fā)生。

 

2.銀行擠提理論

 

擠提也被稱為銀行擠兌，儲戶集中大量提取存款，并隨之產(chǎn)生一種突然、集中和災難性的危機。消費者對銀行的支付能力失去信心，大量從銀行提取現(xiàn)金，往往以銀行不能取款等謠言為誘因，使銀行儲戶產(chǎn)生恐慌，并恐慌性取款蔓延成“銀行擠提”。銀行是經(jīng)營信用的，不會保持所有的現(xiàn)金在手，只保留一定比例現(xiàn)金，所以出現(xiàn)銀行擠提，銀行會有相繼倒閉的危險。同時，金融系統(tǒng)本身和擠提具有高度傳染性，一旦發(fā)生“銀行擠提”，如果不采取及時措施，往往會導致更大的擠提，甚至可能導致金融風暴。戴蒙德等在分析了商業(yè)存在的內(nèi)在不穩(wěn)定后，提出了銀行的D-D模型，用以研究金融市場有可能存在的多重均衡。D-D模型得出了信息不對稱是銀行遭遇擠提的主要原因這一結論，并進而認為商業(yè)銀行遭遇擠提會對實體經(jīng)濟帶來嚴重影響。他們據(jù)此認為，對脆弱的金融體系進行監(jiān)管非常主要。而監(jiān)管的重點則是加強對信息的管理，即增加信息的透明度與對稱性，以使全社會對經(jīng)濟和金融體系更具信心。

 

四、金融監(jiān)管失靈理論

 

1.管制供求理論

 

管制供求理論是施蒂格勒提出的，他繼承了集團利益理論的核心內(nèi)容，他贊同政府金融監(jiān)管以自己以及利益集團利益為重心而不是公共利益的觀點，然后利用供求關系理論來研究了金融監(jiān)管效率的問題，從而形成了管制供求理論。他認為，政府可以通過其擁有的各種監(jiān)管資源調(diào)整各方利益從而可以實現(xiàn)對一個行業(yè)調(diào)控，主要監(jiān)管手段包括：新競爭者進入的控制、配套產(chǎn)品生產(chǎn)干預(比如替代品和補充品)、價格管制與貨幣補貼等。對于金融行業(yè)來說，這些因素主要是市場對于業(yè)務活動的限制、利率的上限規(guī)定以及市場準入管制等因素。首先，供給方面，由于利益集團的存在，因此，政府部門在進行監(jiān)管時通常不是首先考慮社會利益，而是使利益集團以及自身利益最大化。這種情況下，政府部門在執(zhí)行工作時就會為了自身利益選擇產(chǎn)品供給，因此，就會使得金融監(jiān)管效率低下。另外，波斯納曾指出，在政府相關部門進行行業(yè)監(jiān)管時，他們是建立在被監(jiān)管集團的利益基礎之上的，這樣必然會損害消費者的利益，也就是公共利益會遭受損害。但是，事物都具有兩面性，監(jiān)管不僅可以為被監(jiān)管者帶來利益，還需要消耗一定的監(jiān)管成本。隨著理論的發(fā)展，由于缺少明確的監(jiān)管方式界定以及評判標準，管制供求理論的發(fā)展受到了限制。

 

2.管制尋租理論

 

管制尋租理論是對金融監(jiān)管范圍內(nèi)尋租行為的一種解釋。尋租理論是由克魯格提出來的，他認為政府部門通過利用政治工具，利用政治特權，獲得了資源的擁有權，在損害了他人利益的前提下，使自己的收益大于租金。尋租行為對于社會是一種有害行為，其不僅不能增加社會財富，而且還會使社會資源減少，進而造成整個社會福利降低。不論在其他行業(yè)還是金融監(jiān)管行業(yè)，政府部門的尋租行為都是存在的，因此，政府尋租行為也必然會影響金融監(jiān)管的效率。管制尋租理論認為，政府部門對于金融監(jiān)管的管制，不但沒能更好的對金融行業(yè)進行監(jiān)管，反而創(chuàng)造了更多的尋租機會，因此，市場的競爭機制更加不完全，有失公正。所以，在尋租行為盛行的環(huán)境下，企圖利用政府來對金融行業(yè)進行監(jiān)管是不現(xiàn)實的，反而會使得金融行業(yè)市場秩序混亂，導致更多的不公正現(xiàn)象發(fā)生。因此，在該理論框架下，政府部門應該對金融行業(yè)放松監(jiān)管，從而避免大量的尋租現(xiàn)象。

 

以上理論說明監(jiān)管存在與市場調(diào)節(jié)同樣的失靈性，所以不能有效地解決市場失靈問題。并且與公眾利益的維護相比，金融監(jiān)管更在乎自身利益的最大化。

 

3.功能監(jiān)管理論

 

功能監(jiān)管理論認為應當根據(jù)金融體系的功能來設計不同金融監(jiān)管體制，它要求對從事同種金融活動的中介使用同種法規(guī)。莫頓(Merton)、鮑迪(Bodie)等指出，相對于金融機構組織結構，金融功能更穩(wěn)定。金融機構組織形式與功能變化相適應，金融機構之間的創(chuàng)新和競爭將最終會提高金融體系的效率和功能?；趯鹑谥薪楣δ芨拍畹纳钊肜斫?，他們認為基于功能監(jiān)管的金融體系要比基于機構監(jiān)管的金融體系更有利于政府監(jiān)管。功能監(jiān)管強調(diào)以功能來架設組織結構，功能的穩(wěn)定性和相似性，特別是金融體系在本質(zhì)上其基本功能具備同一性，從而政府在應對機構變化設計政策和監(jiān)管制度時，更有針對性和靈活性，可以更好應對國內(nèi)與國際金融變化。相對于金融服務可隨競爭形式而發(fā)生相應變化，金融功能的變化卻是相對穩(wěn)定的。因此，根據(jù)功能而制定和實施的監(jiān)管法規(guī)更穩(wěn)定與高效，并且可以降低機構“監(jiān)管套利”的可能性。

 

五、總結

 

金融監(jiān)管的效用存在階段性特征，對應著特定時期的金融發(fā)展需求。金融監(jiān)管在不同的時期有不同的表現(xiàn)形式，根據(jù)不同時期的金融發(fā)展，要適時調(diào)整金融監(jiān)管力度。比如，在經(jīng)濟過熱時，強化型監(jiān)管比較有效;在經(jīng)濟低迷時，效用較低，甚至是負效用。行為金融學、信息經(jīng)濟學和復雜學科的金融監(jiān)管理論都是在不確定性的條件下發(fā)展起來的。這些理論突破了傳統(tǒng)經(jīng)濟學中關于信息充分和理性經(jīng)濟人等假設前提，從而更加符合當前實際運行中的宏觀經(jīng)濟，同時通過制度設計和流程再造來解決金融監(jiān)管過程中存在的各種信息不對稱問題，更加符合金融監(jiān)管改革發(fā)展的方向。

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關鍵詞：金融監(jiān)管；原則；必要性；對策

1有關金融監(jiān)管

(1)金融監(jiān)管定義。金融監(jiān)管是指政府通過特定的機構(如中央銀行)對金融交易行為主體進行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。

(2)金融監(jiān)管的原則。金融監(jiān)管的原則為了實現(xiàn)上述金融監(jiān)管目標，中央銀行在金融監(jiān)管中堅持分類管理、公平對待、公開監(jiān)管三條基本原則。

(3)金融監(jiān)管的必要性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融體系是全社會貨幣的供給者和貨幣運行及信用活動的中心，金融穩(wěn)定對社會經(jīng)濟的運行和發(fā)展起著至關重要的作用。有效的金融監(jiān)管不僅是我國金融體系內(nèi)部完善的迫切要求，更是對外資金融機構進行有效規(guī)范、實施必要監(jiān)管，保護國內(nèi)金融體系，順利完成金融改革的前提條件。

2完善我國金融監(jiān)管體系的對策

(1)健全金融監(jiān)管體系，加強金融監(jiān)管制度創(chuàng)新。①根據(jù)我國金融調(diào)控和金融穩(wěn)定的現(xiàn)實需要，合理確定金融監(jiān)管部門的職能定位，根據(jù)權責一致原則，界定金融監(jiān)管職責分工，盡快建立由人民銀行、財政部和監(jiān)管機構組成的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，解決監(jiān)管主體混亂的問題，理順監(jiān)管機構之間的關系，處理好金融監(jiān)管中的一些重大問題。②改革現(xiàn)有的監(jiān)管制度，實現(xiàn)監(jiān)管手段和方式由直接干預向間接調(diào)控、由人治向法制的轉(zhuǎn)變，加快金融立法，將金融活動納入法制的軌道。通過監(jiān)管制度創(chuàng)新，有效防范金融風險累積，保證金融體系高效穩(wěn)健運行。

(2)樹立維護穩(wěn)定與提高效率的雙重金融監(jiān)管目標。隨著我國加入與金融自由化進程的不斷加快，我國金融業(yè)同境外金融機構在國內(nèi)和國際市場都存在激烈的競爭，而對國外金融機構的強大競爭優(yōu)勢，維護金融機構合法穩(wěn)健運行將不再是監(jiān)管的單一目標，在防范化解金融風險的同時，積極扶持金融機構發(fā)展，提高金融機構的服務水平和競爭能力成為新形勢下對金融監(jiān)管的迫切要求。在依法實施監(jiān)管的過程中盡可能降低監(jiān)管成本和資源的占用成為實行高效監(jiān)管的新觀念。

(3)利用網(wǎng)絡，踐行金融電子化監(jiān)管。實施金融電子化監(jiān)管對于提高金融監(jiān)管效率，降低金融監(jiān)管成本，擴大金融監(jiān)管范圍，提高金融監(jiān)管質(zhì)量，實現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化和科學化具有重要作用。①提高金融監(jiān)管的持續(xù)性、有效性和全面性。②提高對金融風險的預測能力，實現(xiàn)全過程的動態(tài)監(jiān)管。③實現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享。利用金融電子化監(jiān)管系統(tǒng)使監(jiān)管過程的大部分工作實現(xiàn)自動化，從而可以減少人力、物力、財力的投入，提高監(jiān)管的效益，降低成本。

(4)健全我國金融機構的內(nèi)部控制制度。①合理設置內(nèi)控機構。應借鑒國外經(jīng)驗，設立對最高權利機構負責的內(nèi)審機構，以確保最高管理者關注實踐中發(fā)現(xiàn)的任何問題。只有這樣才能使內(nèi)部監(jiān)管的最高權威地位得到明確；②建立金融機構內(nèi)部控制的稽核評價制度。在我國金融機構自我約束不力、內(nèi)控意識不強、過分依賴外部監(jiān)管的情況下，建立內(nèi)控稽核評價制度顯得尤為重要；③修改完善內(nèi)控制度。內(nèi)控制度的建立與完善是一個動態(tài)過程，各金融機構都要適時根據(jù)其業(yè)務發(fā)展和環(huán)境變化不斷修改完善內(nèi)控制度，以動態(tài)適應其業(yè)務發(fā)展與金融創(chuàng)新對風險控制的需要。

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論文摘要：美國次貸危機發(fā)生后，經(jīng)濟學家認為，此次美國金融危機很大部分是因為政府監(jiān)管失靈。闡述了金融監(jiān)管定義、原則和必要性，提出了完善我國金融體系的響應對策，以其為有關金融業(yè)工作者提供參考。

1 有關金融監(jiān)管

(1)金融監(jiān)管定義。金融監(jiān)管是指政府通過特定的機構(如中央銀行)對金融交易行為主體進行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。

(2)金融監(jiān)管的原則。金融監(jiān)管的原則為了實現(xiàn)上述金融監(jiān)管目標，中央銀行在金融監(jiān)管中堅持分類管理、公平對待、公開監(jiān)管三條基本原則。

(3)金融監(jiān)管的必要性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融體系是全社會貨幣的供給者和貨幣運行及信用活動的中心，金融穩(wěn)定對社會經(jīng)濟的運行和發(fā)展起著至關重要的作用。有效的金融監(jiān)管不僅是我國金融體系內(nèi)部完善的迫切要求，更是對外資金融機構進行有效規(guī)范、實施必要監(jiān)管，保護國內(nèi)金融體系，順利完成金融改革的前提條件。

2 完善我國金融監(jiān)管體系的對策

(1)健全金融監(jiān)管體系，加強金融監(jiān)管制度創(chuàng)新。①根據(jù)我國金融調(diào)控和金融穩(wěn)定的現(xiàn)實需要，合理確定金融監(jiān)管部門的職能定位，根據(jù)權責一致原則，界定金融監(jiān)管職責分工，盡快建立由人民銀行、財政部和監(jiān)管機構組成的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，解決監(jiān)管主體混亂的問題，理順監(jiān)管機構之間的關系，處理好金融監(jiān)管中的一些重大問題。②改革現(xiàn)有的監(jiān)管制度，實現(xiàn)監(jiān)管手段和方式由直接干預向間接調(diào)控、由人治向法制的轉(zhuǎn)變，加快金融立法，將金融活動納入法制的軌道。通過監(jiān)管制度創(chuàng)新，有效防范金融風險累積，保證金融體系高效穩(wěn)健運行。

(2)樹立維護穩(wěn)定與提高效率的雙重金融監(jiān)管目標。隨著我國加入與金融自由化進程的不斷加快，我國金融業(yè)同境外金融機構在國內(nèi)和國際市場都存在激烈的競爭，而對國外金融機構的強大競爭優(yōu)勢，維護金融機構合法穩(wěn)健運行將不再是監(jiān)管的單一目標，在防范化解金融風險的同時，積極扶持金融機構發(fā)展，提高金融機構的服務水平和競爭能力成為新形勢下對金融監(jiān)管的迫切要求。在依法實施監(jiān)管的過程中盡可能降低監(jiān)管成本和資源的占用成為實行高效監(jiān)管的新觀念。

(3)利用網(wǎng)絡，踐行金融電子化監(jiān)管。實施金融電子化監(jiān)管對于提高金融監(jiān)管效率，降低金融監(jiān)管成本，擴大金融監(jiān)管范圍，提高金融監(jiān)管質(zhì)量，實現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化和科學化具有重要作用。①提高金融監(jiān)管的持續(xù)性、有效性和全面性。②提高對金融風險的預測能力，實現(xiàn)全過程的動態(tài)監(jiān)管。③實現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享。利用金融電子化監(jiān)管系統(tǒng)使監(jiān)管過程的大部分工作實現(xiàn)自動化，從而可以減少人力、物力、財力的投入，提高監(jiān)管的效益，降低成本。

(4)健全我國金融機構的內(nèi)部控制制度。①合理設置內(nèi)控機構。應借鑒國外經(jīng)驗，設立對最高權利機構負責的內(nèi)審機構，以確保最高管理者關注實踐中發(fā)現(xiàn)的任何問題。只有這樣才能使內(nèi)部監(jiān)管的最高權威地位得到明確；②建立金融機構內(nèi)部控制的稽核評價制度。在我國金融機構自我約束不力、內(nèi)控意識不強、過分依賴外部監(jiān)管的情況下，建立內(nèi)控稽核評價制度顯得尤為重要；③修改完善內(nèi)控制度。內(nèi)控制度的建立與完善是一個動態(tài)過程，各金融機構都要適時根據(jù)其業(yè)務發(fā)展和環(huán)境變化不斷修改完善內(nèi)控制度，以動態(tài)適應其業(yè)務發(fā)展與金融創(chuàng)新對風險控制的需要。

篇5

關鍵詞:金融監(jiān)管模式;改革;啟示

一英國金融監(jiān)管模式的改革

金融監(jiān)管模式是指一國關于金融監(jiān)管機構和金融監(jiān)管法規(guī)的結構性體制安排20世紀末,一些發(fā)達的市場經(jīng)濟國家為適應經(jīng)濟金融形勢發(fā)展的需要,先后對金融監(jiān)管模式作了重大改革,尤以英國最為典型,其改革對全球金融業(yè)的發(fā)展都產(chǎn)生了深遠的影響

1.改革前的分業(yè)監(jiān)管體制自20世紀80年代以來,以新型化多樣化電子化為特征的金融創(chuàng)新,改變了英國傳統(tǒng)的金融運作模式發(fā)生在銀行業(yè)保險業(yè)證券投資業(yè)之間的業(yè)務彼此滲透,使英國金融業(yè)多元化混業(yè)經(jīng)營的趨勢加強越來越多的非金融機構也開始經(jīng)營金融產(chǎn)品和業(yè)務,混業(yè)經(jīng)營的日益發(fā)展,使英國成為全球金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營程度最高的國家之一論文

然而,直到1998年之前,英國實行的仍然是以政府監(jiān)管和自律組織自律相結合的分業(yè)監(jiān)管體制在分業(yè)監(jiān)管時期監(jiān)管機構分別行使對銀行業(yè)保險業(yè)證券投資業(yè)房屋協(xié)會等機構的監(jiān)管職能,同時自律組織發(fā)揮了較大作用,三個證券自律組織分別負責證券公司基金管理公司和投資咨詢機構的執(zhí)業(yè)行為監(jiān)管和審慎監(jiān)管在英國分業(yè)監(jiān)管使得一個金融機構同時受幾個監(jiān)管機構同時監(jiān)管的現(xiàn)象大量存在,不僅成本增加,效率降低,監(jiān)管者與被監(jiān)管者間容易產(chǎn)生爭議,分業(yè)監(jiān)管體制的弊端顯現(xiàn)無余隨著20世紀90年代中期以后分業(yè)監(jiān)管有效性的降低,特別是在巴林銀行事件后,英國國內(nèi)要求改革金融監(jiān)管體制的呼聲日益高漲在這種情況下,英國朝野上下對改革金融監(jiān)管模式有了較為統(tǒng)一的認識

2.英國金融監(jiān)管體系的改革主要內(nèi)容有:

第一,成立新的金融監(jiān)管機構,決定由10家機構合并,組成單一的金融監(jiān)管機構這10家機構包括證券與投資管理局(SIB)證券期貨協(xié)會(SFA)私人投資監(jiān)管局(PIA)投資監(jiān)管組織(IMRO)格蘭銀行的審慎監(jiān)管司(SSBE)注冊互助委員會(RFC)房屋協(xié)會委員會(BSC)互助合作委員會(FSC)由貿(mào)易工業(yè)部劃轉(zhuǎn)到財政部的保險監(jiān)管司以及倫敦交易所的英國發(fā)行上市監(jiān)管部(UKLA)1997年10月,證券投資局更名為金融監(jiān)管局(FSA),1998年起,英格蘭銀行的銀行監(jiān)管職責移交給FSA,FSA依法行使監(jiān)管權力FSA雖然要全面負責對擁有一百多萬員工的英國金融業(yè)的監(jiān)管,但其機構并不龐大,現(xiàn)有雇員僅二千多人,這主要依靠其先進的監(jiān)管手段,因此使得監(jiān)管機構降低了成本,效率卻反而有所增加

第二,制定新的金融監(jiān)管法律英國曾實施過較長時期的自律式監(jiān)管體制,改革放棄了倫敦金融市場行業(yè)自律管理體系,重建全行業(yè)的金融服務監(jiān)管體系;2000年6月,英國女王正式批準了《2000年金融服務和市場法》這是英國自建國以來最重要的一部關于金融服務的法律,它于2001年12月1日正式實施后,取代了此前制定的一系列用于監(jiān)管金融業(yè)的法律法規(guī),堪稱英國金融業(yè)的一部“基本法”該法明確了新成立的FSA和被監(jiān)管者的權力責任及義務,統(tǒng)一了監(jiān)管標準,規(guī)范了金融市場的運作

第三,制定新的金融監(jiān)管規(guī)則根據(jù)英國《2000年金融服務和市場法》的授權,FSA已經(jīng)制定并公布了一整套宏觀的適用于整個金融市場被監(jiān)管機構的監(jiān)管條例,主要內(nèi)容有:(1)被監(jiān)管者經(jīng)營業(yè)務一定要誠實;(2)被監(jiān)管者一定要盡職細心地以應有的技能開展業(yè)務;(3)被監(jiān)管者在適當?shù)娘L險管理機制下,一定要負責和有效地采取適當?shù)闹斏鲬B(tài)度組織和管理其業(yè)務;(4)被監(jiān)管者一定要保持適當?shù)慕鹑谫Y源和財力以應付可能的危機;(5)被監(jiān)管者一定要遵守相應的市場行為準則標準;(6)被監(jiān)管者一定要公平對待其客戶,并對客戶的利益給予應有的考慮和重視;(7)被監(jiān)管者一定要對其客戶的信息需求給予應有的重視,提供給客戶的信息應該明了公平不能誤導;(8)當被監(jiān)管者對其客戶的資產(chǎn)負有責任時,一定要做出適當?shù)陌才乓员Ｗo這些客戶的資產(chǎn);(9)被監(jiān)管者必須以公開及合作的態(tài)度接受法的監(jiān)管,及時向FSA通報必須報告的情況

第四,確立新的金融監(jiān)管理念FSA成立之初就表示將要采取嶄新的監(jiān)管方式,FSA負責人也十分強調(diào)FSA管理的“嶄新性”與昔日英格蘭銀行證券與投資管理局等9個金融監(jiān)管機構不同的是,FSA在監(jiān)管別強調(diào)以下環(huán)節(jié):節(jié)約有效地使用資源進行金融監(jiān)管;管理層是否盡職盡責;加強金融監(jiān)管的同時盡可能不壓抑金融機構的創(chuàng)新活力;鼓勵被監(jiān)管的金融機構之間開展有序的金融競爭;保持英國金融業(yè)的競爭力及其金融服務和金融市場的國際化特征另外,在監(jiān)管目標方面,FSA將通過積極關注金融發(fā)展動態(tài),實現(xiàn)瞻前監(jiān)管,幫助客戶達成公平而合理的交易第五,建立新的金融監(jiān)管制衡機制由于在新監(jiān)管體制下,FSA擁有的權力非常之大因此,英國成立了專門的金融監(jiān)管制約機構“金融服務和市場特別法庭”(FSMT),并于2001年12月1日與FSA同時開始運作該法庭主要審理發(fā)生在FSA與被監(jiān)管機構之間且經(jīng)雙方協(xié)商難以解決的問題根據(jù)有關法律規(guī)定,該法庭對金融監(jiān)管案件的審理采取閉門(對公眾保密)審理公開審理兩種方式,并以公開審理為主“金融服務和市場特別法庭”的成立,無疑能夠促使FSA認真進行監(jiān)管,有助于提高英國金融監(jiān)管甚至整個金融業(yè)的法制水平此外,鑒于貨幣政策與金融監(jiān)管之間的密切聯(lián)系及相互影響,監(jiān)管職能從英格蘭銀行分離出去后,法律規(guī)定英格蘭銀行與FSA負責人交叉參加對方的理事會,實行互相介入,以保證二者之間的有效協(xié)調(diào)這種安排能保證FSA負責的金融監(jiān)管與英格蘭銀行負責的貨幣政策,在重大的宏觀層面上的決策能夠保持較強的互通性

到2001年12月,金融服務與市場法的正式生效,標志著歷時4年的金融體系改革基本完成

二新形勢下金融監(jiān)管創(chuàng)新的啟示

目前我國金融監(jiān)管體制為金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管的模式2003年4月28日銀監(jiān)會的掛牌成立為一度關于央行拆分的爭論畫上了句號,我國由此成就了“一行三會”的金融監(jiān)管新格局隨著,《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中國人民銀行法》《商業(yè)銀行法》通過生效,我國分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管的管理體制將進一步完善確立

伴隨著新形勢下金融監(jiān)管體制的不斷創(chuàng)新,我國金融監(jiān)管從無到有發(fā)展很快,但是畢竟歷史短暫,目前的監(jiān)管遠遠不能適應金融業(yè)迅速發(fā)展確保國家經(jīng)濟安全的需要,甚至已出現(xiàn)了一定程度的“監(jiān)管抑制”,與發(fā)達國家金融監(jiān)管水平更是不能同日而語特別是在加入WTO后,我國在融入國際社會的道路上又向前大大邁進一步,以“分業(yè)”為背景的中國金融業(yè)將直面以“混業(yè)”為背景的金融集團,今后中國的金融業(yè)將更加國際化,金融風險防范的任務更重借鑒英國等發(fā)達國家金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗,筆者對新形勢下金融監(jiān)管創(chuàng)新總結出以下幾點啟示:

1.金融分業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管已成為非主流的趨勢20世紀80年代后期以來,世界金融業(yè)發(fā)展的一個重要特點就是銀行保險證券的界限逐漸模糊,出現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營的趨勢,金融分業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管已經(jīng)成為了非主流的趨勢

對我國而言,雖然目前仍是一分業(yè)經(jīng)營為主,但隨著我國經(jīng)濟金融對外開放程度的加深,中國金融業(yè)走向綜合經(jīng)營成為金融改革開放的必然結果和現(xiàn)實選擇實際上我國金融業(yè)也已經(jīng)出現(xiàn)了混合經(jīng)營的苗頭,金融保險證券業(yè)務已經(jīng)不同程度交叉,金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營成為了大勢所趨在新的形勢下我國的金融監(jiān)管體制怎么樣適合金融機構混業(yè)經(jīng)營趨勢已成為完善金融監(jiān)管職能的首要任務

2.營造金融混業(yè)經(jīng)營的法律環(huán)境實行效能監(jiān)管金融業(yè)的任何變革和創(chuàng)新都離不開法律制度的革新法律環(huán)境的營造因此如何營造中國的金融混業(yè)經(jīng)營法律環(huán)境是一個重要問題隨著金融市場的發(fā)展已經(jīng)有越來越多的交叉經(jīng)營業(yè)務出現(xiàn)即在分業(yè)監(jiān)管的體制下正在滋生混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)實,從而金融監(jiān)管及金融法律法規(guī)提出了新的挑戰(zhàn)加入WTO后,我國的銀行市場開放將是全方位的金融市場國際化發(fā)展趨勢日益明顯,在金融開放的條件下外資銀行機構不斷進入,不僅會改變中國現(xiàn)有的金融機構,還會使現(xiàn)有的金融運行規(guī)則發(fā)生變化2003年12月底對《中華人民共和國商業(yè)銀行法》《中華人民共和國人民銀行法》的修改和《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)管法》的出臺,以及2003年4月28日銀監(jiān)會的掛牌成立無疑都是中國政府對金融領域的有效改革創(chuàng)新新修改的商業(yè)銀行法增加了對商業(yè)銀行加強監(jiān)管的內(nèi)容,同時對有關條出修改,以適應當前商業(yè)銀行改革與發(fā)展的實際需要

“一行三會”的金融監(jiān)管新格局無疑是中國金融監(jiān)管體制的又一次重大變革然而在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管過程中大多采取了機構性監(jiān)管,實行業(yè)務審批制方式進行管理這樣當不同金融機構業(yè)務交叉時,一項新業(yè)務的推出需要經(jīng)過多個部門長時間的協(xié)調(diào)才能完成,比如開展股票質(zhì)押貸款業(yè)務,需要在銀行監(jiān)管部門和證券監(jiān)管部門之間協(xié)調(diào),而不同部門對于同一業(yè)務的風險控制和管理意向存在較大差異,就會產(chǎn)生較高的協(xié)調(diào)成本此外有的新業(yè)務成為交叉性業(yè)務,如儲蓄保險同時具有儲蓄功能和保險功能對于這些新業(yè)務,既可能導致監(jiān)管重復,也可能出現(xiàn)監(jiān)管缺位因此在我國金融監(jiān)管逐步由分業(yè)監(jiān)管走向混業(yè)監(jiān)管的過程中我們應當學習借鑒英國先進的監(jiān)管經(jīng)驗實施金融效能監(jiān)管以提高監(jiān)管效率降低監(jiān)管成本避免重復監(jiān)管和監(jiān)管缺位,努力精簡監(jiān)管機構的人員配置,“一行三會”既要各盡其責各行其是也要相互配合提高效率,使得監(jiān)管機構運作不但降低了成本,效率反而有所增加于是我國完善金融監(jiān)管所思考的問題不是如何跟上全球金融業(yè)混業(yè)監(jiān)管的浪潮而是如何在自有體制下改革和完善我們自己的分業(yè)監(jiān)管模式,提高效率現(xiàn)階段內(nèi)如何做到效能監(jiān)管便成為了我國金融監(jiān)管體制改革過程中首要思考的新課題

參考文獻:

1.尹灼.英國新金融監(jiān)管體系述評.農(nóng)村金融研究,2004,(1):51-55.

篇6

建國以來金融監(jiān)管制度思想的演進歷經(jīng)半個世紀，期間的每一個曲折回轉(zhuǎn)、每一次突破發(fā)展，都與當時的經(jīng)濟改革背景息息相關。從思想演進的角度來考察建國以來金融監(jiān)管制度變遷的歷程，在中國經(jīng)濟學界既有艱難的探索，更有激烈的爭鳴。

1行政性金融控制思想階段

1948年—1957年，形成了高度集中的金融體系，金融監(jiān)管異化為人民銀行的內(nèi)部行政管理，制度思想的核心內(nèi)容包括信貸管制和利率管制，在高度集中的資金管理體制下，人民銀行按照行政命令執(zhí)行信貸計劃。從1969年至改革開放前，人民銀行隸屬于財政部，在這樣的行政隸屬關系中，人民銀行的金融管理不過是政府貫徹信貸計劃、調(diào)控經(jīng)濟的手段。不難看出，大一統(tǒng)的銀行體系正是高度集中的計劃經(jīng)濟管理體制的必然產(chǎn)物，這種特定的經(jīng)濟體制所獨有的局限性特征決定了銀行體系的高度集中，“大一統(tǒng)”的銀行體系更加有利于對全國金融業(yè)進行全局掌控，增強了政策貫徹的暢通性。但是，這種高度集中的計劃經(jīng)濟模式所形成的銀行體系具有極強的歷史局限性，當社會生產(chǎn)力發(fā)展到更高層次時，這種銀行體系的不適應性和局限性就會暴露無遺。單純依靠行政手段來配置資源，忽略了市場這只看不見的手，使得價值規(guī)律無法有效地在市場運行中發(fā)揮調(diào)節(jié)作用，導致資源配置效率過低，基層金融機構成長緩慢，整個金融系統(tǒng)缺乏活力和動力，起不到經(jīng)濟劑的作用。同時，不可避免地形成了高度集中和統(tǒng)一的單一金融體制。在這種金融體制下，金融監(jiān)督管理雖然也要檢查計劃執(zhí)行情況，但絕非現(xiàn)代意義上的金融監(jiān)管，金融監(jiān)管理念發(fā)展缺乏良好有利的制度環(huán)境，處于“禁錮”期。應當肯定的是這種控制性的金融管理思想在特定的歷史時期，曾經(jīng)發(fā)揮過積極的作用，完全符合高度集中計劃管理體制的客觀要求。關系國民經(jīng)濟全局的重點工程項目的建設資金通過這個銀行體系有力地集中起來，社會主義工業(yè)體系建設得以順利進行。相較舊中國的經(jīng)濟面貌，不合理的生產(chǎn)布局得到完全顛覆，初步奠定了我國工業(yè)化的基礎。尤其在三年經(jīng)濟調(diào)整時期，國家頒布了“銀行六條”，通過信貸和貨幣發(fā)行高度集中統(tǒng)一的管理，嚴格控制銀行信貸和貨幣發(fā)行，使國家很快度過了困難時期，取得了利用金融業(yè)促進國民經(jīng)濟調(diào)整的經(jīng)驗。與此同時，由于這個時期以嚴格的行政指令作為措施手段，因此相應的制度思想表現(xiàn)出鮮明的政策特征，控制性金融管理思想過度依賴行政體系和行政權威，以行政指導為主要實施手段，也使金融管理具有政策特征。行政指導的具體內(nèi)容可能是無法可依、無據(jù)可循的，不僅受短期政策目標影響，還受執(zhí)行機關的意志左右。這種不透明性和無規(guī)則性，使得金融管理思想的發(fā)展與深化受到了嚴重的束縛，這種影響一直延續(xù)到我國實施經(jīng)濟改革后相當長的一段時期內(nèi)。也只有當發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟體制和發(fā)揮社會主義活力的方針提上日程的時候，克服這種思想弊端的改革要求才有其現(xiàn)實性和緊迫性。

2控制性金融監(jiān)管思想的形成與弱化

在計劃經(jīng)濟體制下，政府的行政部門對經(jīng)濟活動具有全權管理的職能，指導政府經(jīng)濟管理活動的主要思想來自于有關國民經(jīng)濟計劃與管理的理論。計劃理論及其政策實踐居于經(jīng)濟社會的核心地位。在金融體制改革以后，政府主管部門對金融活動的管理職能逐漸的轉(zhuǎn)變?yōu)楸O(jiān)督管理。簡要地回顧金融監(jiān)管發(fā)展的基本脈絡，我們發(fā)現(xiàn)，注重規(guī)則監(jiān)管是改革開放以來監(jiān)管制度思想演進的第一階段。計劃體制下的行政主管部門體系雖然經(jīng)歷了較大的改變，但是基本上保留下來；在主管內(nèi)容方面，雖然已經(jīng)有了很大的不同（從審批制漸次得向核準制轉(zhuǎn)變、更在一些領域內(nèi)向登記備案制過渡等等），但是，對金融機構而言，政府方面“主管”的性質(zhì)并沒有發(fā)生根本的改變。應該說，現(xiàn)實正處于監(jiān)督管理的階段，雖然這一階段，“管理”色彩還是十分明顯的，但是與此同時，“監(jiān)督”職能開始凸現(xiàn)出來。1978年—1983年，理論界形成了對中央銀行性質(zhì)與職能的一致看法，1983年9月，國務院作出《關于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》，1984年1月，人民銀行設立了金融機構管理司，專門行使中央銀行的職能，這樣的思想基礎形成了控制性金融監(jiān)管制度思想的起點。在金融改革初期，各家專業(yè)銀行嚴格執(zhí)行人民銀行的信貸計劃和現(xiàn)金計劃，并將原有的信貸計劃推廣到四家國有銀行，對信貸計劃執(zhí)行的合規(guī)性監(jiān)管是我國控制性金融監(jiān)管制度的初始安排，另外，人民銀行同時履行著金融機構審批、金融秩序整頓的管理職能。1986年《中華人民共和國銀行管理暫行條例》頒布實施，邁出了依法監(jiān)管的第一步。但是，控制性金融監(jiān)管制度思想在20世紀80年代尚不系統(tǒng)，在市場準入和業(yè)務范圍方面的規(guī)定比較寬松。市場準入和業(yè)務范圍的不完善催生了金融業(yè)前所未有的大發(fā)展，金融機構數(shù)量迅速增加，金融業(yè)務多元化發(fā)展。形成了金融業(yè)數(shù)量擴張和機構競爭的新格局，同時也帶來了金融秩序的混亂。這是學界和政策界都始料未及的。隨后所展開的關于金融監(jiān)管的討論都始終圍繞治理整頓金融秩序為主題。在這樣的思想基礎上，各種行政性直接調(diào)控工具被重新啟用，人民銀行以約法三章的形式對一些新興金融業(yè)務嚴厲禁止，以約法三章和信貸計劃指標為憑據(jù)對金融機構組織實施大規(guī)模的臨時性的稽核檢查。至此，理論界和政策界形成了控制性監(jiān)管制度思想。在我國，對金融監(jiān)管的高度重視始于1993年，在此之前，雖然也有政府對金融機構的審批和金融機構業(yè)務的檢查，但是，所要達到的目標、采用的手段和檢查的內(nèi)容基本上都只能滿足傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟體制的需求，至今，監(jiān)管工作的開展都還不能適應市場經(jīng)濟體系的要求。我國15年的金融改革與發(fā)展，金融機構的數(shù)量和從業(yè)人員的隊伍成百倍的增加，初步形成了一個多門類多層次和競爭有度的金融市場，極大地支持了國民經(jīng)濟的加快增長和取向市場的經(jīng)濟改革。1993年以后，伴隨著金融體制改革的深入，我國頒布了一系列相關的金融法規(guī)，控制性金融監(jiān)管制度進入規(guī)范化、法制化的軌道。金融監(jiān)管迎來了“法制之年”，1995年相繼出臺了《中華人民共和國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》等法律法規(guī)，對監(jiān)管市場制度的相關措施從法律上進行了明確化和規(guī)范化。與此同時，為了適應市場經(jīng)濟的發(fā)展和金融業(yè)的新變革，許多政策措施對控制性金融監(jiān)管進行了弱化，譬如：取消貸款規(guī)模限制、資產(chǎn)負債比例管理、利率改革、監(jiān)管組織體制調(diào)整等。由此，控制性金融監(jiān)管逐漸弱化，放松管制和審慎監(jiān)管的相關措施開始逐步得以推行。但是，理論界仍然存在控制性監(jiān)管思想的基本傾向，這一時期的金融監(jiān)管制度思想體現(xiàn)了在傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟中遺留的行政控制性監(jiān)管思想中調(diào)整與突破的脈絡，由弱行政控制性監(jiān)管思想向?qū)徤鞅O(jiān)管思想過渡的局面。執(zhí)行初期，由于金融控制思想的遺留，審慎監(jiān)管雖然在一定程度上落實為制度，但大多流于形式。在沖突中，控制性監(jiān)管思想逐步弱化，審慎監(jiān)管思想逐步構建。

3審慎性金融監(jiān)管思想的構建與強化

篇7

本文作者：李鶴工作單位：東北農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院

碳金融監(jiān)管的內(nèi)容及障礙分析

所謂金融監(jiān)管，是指貨幣管理當局對金融業(yè)的限制、管理和監(jiān)督。金融監(jiān)管是指能夠通過監(jiān)管使建立金融制度的目的充分實現(xiàn)。目前，中國的金融監(jiān)管不是一種有效監(jiān)管，而只是一種存在諸多缺陷的權力監(jiān)管。碳金融監(jiān)管是指政府在低碳經(jīng)濟視域下通過特定的機構（如中央銀行）對金融交易行為主體進行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。綜觀世界各國，凡是實行市場經(jīng)濟體制的國家，無不客觀地存在著政府對金融體系的管制。金融機構的風險對于社會穩(wěn)定的影響要比其他產(chǎn)業(yè)部門高得多。金融監(jiān)管猶如一把“雙刃劍”，一方面，通過金融監(jiān)管可以減少金融系統(tǒng)的風險，保持金融機構的穩(wěn)定，提高金融運行效率；另一方面，如果監(jiān)管不當，或者監(jiān)管過度，將加大監(jiān)管成本，降低金融市場效率，阻礙金融業(yè)的發(fā)展。所以，金融監(jiān)管是維護金融制度有效的必要條件，而且金融監(jiān)管本身必須是有效的。有效金融監(jiān)管是有效金融制度的組成部分，而且是有效金融制度的必要條件。中國傳統(tǒng)的金融機構性監(jiān)管模式已經(jīng)不能適應新的發(fā)展要求。金融創(chuàng)新的浪潮集中出現(xiàn)了許多逃避管制、防范風險、追求收益的金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融機構創(chuàng)新，這些創(chuàng)新涉及保險、證券和銀行業(yè)對傳統(tǒng)的金融體制造成了巨大的沖擊。金融監(jiān)管存在以下幾個方面的問題：一是金融監(jiān)管制度不健全。中國碳金融的制度環(huán)境不健全，碳會計制度缺乏，政府、企業(yè)和個人無法測算碳資源，如果金融行業(yè)協(xié)會能夠?qū)⑹袌鲋黧w的經(jīng)濟信息傳導至金融機構，金融機構又匯總到各自的行業(yè)協(xié)會，再將碳金融市場信息傳送到中央金融決策機構，中央就能根據(jù)碳金融市場決定碳金融政策，而后通過金融行業(yè)協(xié)會進行分解和落實。二是權力監(jiān)管，監(jiān)管成本偏高。中國的金融監(jiān)管只是一種權力監(jiān)管，而不是權威監(jiān)管。在權威監(jiān)管制度之下，金融機構按照金融監(jiān)管當局的要求去做，就能夠降低風險而增加收益，反之，違反金融監(jiān)管當局的規(guī)定，就會增加風險，但卻不一定能得到更好的回報。中央銀行監(jiān)管力度不夠，這樣造成銀行無序競爭仍很突出，一方面會提高銀行的經(jīng)營成本，另一方面也影響了金融秩序和金融環(huán)境，加大了金融風險。金融監(jiān)管在帶來收益的同時，將導致巨額成本。三是缺乏有效的稽查制度，內(nèi)部審計組織缺乏獨立性和權威性。金融業(yè)自律機制方面，現(xiàn)有的自律性組織還難以與政府監(jiān)管機構徹底脫鉤，帶有一定行政色彩，缺乏獨立性，行業(yè)協(xié)會規(guī)則約束力較差，權威性欠缺，措施流于形式。四是現(xiàn)有金融監(jiān)管機構人員素質(zhì)和監(jiān)管手段跟不上全面監(jiān)管的需要。中國金融監(jiān)管主要以現(xiàn)場監(jiān)管為主，哪里出現(xiàn)了問題就到哪里監(jiān)管，實質(zhì)是事后監(jiān)管，缺乏主動性和超前意識。面對國際金融市場上金融創(chuàng)新的日益變化，銀行監(jiān)管人員所慣用的行政手段已不再適宜，急需提高對金融創(chuàng)新的監(jiān)管能力。

實現(xiàn)有效碳金融監(jiān)管的策略

國際金融界虧損倒閉事件頻頻發(fā)生，究其原因，主要是金融機構內(nèi)部控制不嚴所致。在金融風險日益突顯的今天，碳金融監(jiān)管體系的作用越來越突出，構建一個健全有效的碳金融監(jiān)管體系，是中國金融改革的重要任務之一。1.建立有效的碳金融監(jiān)管制度，實施綠色金融。建立有效金融制度是有效金融監(jiān)管的基礎之一。一是建立和完善金融企業(yè)的信息公開披露制度。信息公開披露制度兼有成本低和保障債權人利益的作用，可以對金融企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生強有力的外部監(jiān)督作用，促使金融企業(yè)在追求利潤最大化的同時，對流動性、安全性給予充分的重視。二是進一步完善金融法律體系。建立科學完備的金融法律體系，是建立有效金融監(jiān)管的必要前提和基礎。努力完善保護環(huán)境的法律法規(guī)，加大碳權市場和碳會計執(zhí)行范圍，清除阻礙企業(yè)使用碳會計的短期利益的驅(qū)動機制。實施綠色金融是金融業(yè)推動經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要途徑。綠色金融指金融部門把環(huán)境保護作為一項基本政策，在投融資決策中要考慮潛在的環(huán)境影響，把與環(huán)境條件相關的潛在的回報、風險和成本都要融合進銀行的日常業(yè)務中，在金融經(jīng)營活動中注重對生態(tài)環(huán)境的保護以及環(huán)境污染的治理，通過對社會經(jīng)濟資源的引導，促進社會的可持續(xù)發(fā)展。2.建立權威監(jiān)管和碳稽核，降低監(jiān)管成本。要使中國金融監(jiān)管成為一種有效監(jiān)管，必須將目前的權力監(jiān)管轉(zhuǎn)化為權威監(jiān)管，即監(jiān)管當局的監(jiān)管基礎要建立在其監(jiān)管措施具有技術合理性、符合技術指標的內(nèi)在規(guī)定性之上，而不是建立在行政權力之上。實施有效監(jiān)管要努力降低監(jiān)管成本。一是建立退出機制。構建監(jiān)管體系的關鍵是退出機制。通過退出機制約束金融管理者和投資者，提高金融機構自身競爭能力，從而更好地保護好利益相關者的主體利益。二是加強信用體系建設。加強信用體系建設是促進監(jiān)管體系建設的基本前提之一。三是建立權威監(jiān)管和碳稽核。建立碳稽核是有效金融監(jiān)管的重要手段。碳金融監(jiān)管需要加大碳排放稽核力度。碳稽核是調(diào)節(jié)生產(chǎn)與環(huán)保、局部利益與整體利益、眼前利益與長遠利益之間矛盾的。碳稽核是碳會計的再監(jiān)督，加強碳稽核，有助于碳會計不斷完善。碳會計提供的碳排放信息的合理性、合法性、全面性、真實性，由碳稽核進行監(jiān)督，并明確其環(huán)境經(jīng)濟責任，即保證碳信息的有效披露。加強碳稽核內(nèi)部監(jiān)督的同時，還必須接受社會監(jiān)督，使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營符合人類發(fā)展的需要。3.構建完善的碳金融監(jiān)管體系和監(jiān)管手段。有效金融監(jiān)管不僅需要配套的碳金融監(jiān)管體系，而且更加需要有效的監(jiān)管手段。“三位一體”即“國家監(jiān)管部門—社會團體—市場主體”，三維結構是碳金融監(jiān)管的核心體系。在碳金融調(diào)控之時，央行、銀監(jiān)會、財政部等與市場主體博弈過程中，政府部門并非能發(fā)揮高效的決策與實施對碳金融業(yè)務的市場調(diào)控作用。金融行業(yè)協(xié)會更能夠貼近低碳經(jīng)濟的市場行為，更能溝通政府與市場的關系，彌補政府在低碳經(jīng)濟金融管理過程中的外在性缺陷。實施有效的金融監(jiān)管手段是解決金融監(jiān)管障礙主要途徑。一是在加強內(nèi)部控制建設的同時，發(fā)揮行業(yè)互律組織的監(jiān)管作用。二是碳金融監(jiān)管需要盡快建立會計部門、業(yè)務部門與環(huán)境管理部門之間的MFCA信息系統(tǒng)。通過環(huán)境管理部門可以直接得到有關環(huán)境污染方面的數(shù)據(jù)；盡快將環(huán)境相關的成本從經(jīng)營費用中分離。三是建立相應的監(jiān)管信息系統(tǒng)，加快監(jiān)管當局之間的監(jiān)管信息網(wǎng)絡建設，以實現(xiàn)金融監(jiān)管信息共享，降低成本，提高效率。實施動態(tài)、實時、持續(xù)全過程的碳金融監(jiān)管模式。這既是各國銀行業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢，又是防范和化解金融風險的重要途徑。

篇8

財務管理影響國際金融監(jiān)管

不同的國家擁有著不同的歷史文化背景、經(jīng)濟發(fā)展的特點，并不是說發(fā)達國家的金融監(jiān)管模式就一定適合任何一個國家的發(fā)展。金融業(yè)相當于每一個國家的經(jīng)濟命脈，對它的監(jiān)管要求是要達到非常高的標準。雖然政治文化與經(jīng)濟文化背景的不同使得每一個國家都必須針對本國的實際國情制定出一套完整的財務管理體系，但是可以學習和借鑒那些好的金融監(jiān)管模式，利用已有的資源來完善自己當前財務監(jiān)管制度的不足，從而不斷地得到進步，推動國家經(jīng)濟的發(fā)展。

1全球金融監(jiān)管的發(fā)展局勢分析

全球金融監(jiān)管最原始的發(fā)展是一些權威專家對金融監(jiān)管的總體情況進行歸納和總結。在他們的眼里，全球金融監(jiān)管是一個需要將理論與現(xiàn)實情況相結合起來的共同研究，而不是一個永恒不變的理論研究。只有這樣才能在全球背景下更加全面地了解到金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢。與此同時，我們可以借鑒一些國家的成功的金融監(jiān)管實踐例子，從中獲取適應我國金融企業(yè)財務管理發(fā)展的好的方針策略?，F(xiàn)在監(jiān)管的重心已經(jīng)變成了對風險管理能力的監(jiān)管了，成本收益權衡也逐漸得到關注，在監(jiān)管過程中逐漸融入了激勵相容的理念，使得全球金融監(jiān)管的模式越來越完善。

2當前我國財務管理方面出現(xiàn)的一些問題

2.1財務管理模式跟不上時代的發(fā)展

現(xiàn)代很多金融企業(yè)當中的財務管理人員都帶著傳統(tǒng)的思想觀念來處理事情，在他們的思想里，還在以傳統(tǒng)的管理方式為主，沒有結合時代的特征，不斷地對管理方式進行改變。傳統(tǒng)的管理模式存在著許多弊端，如各種管理目標的不明確導致員工的辦事效率低下等問題。隨著全球經(jīng)濟化的發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展逐漸壯大，內(nèi)部設立的部門數(shù)量也比之前多很多，管理方式的不恰當會導致各個部門陷入混亂的局面。

2.2財務管理缺少具體有效的法律管理制度

金融行業(yè)是一個經(jīng)常與資金打交道的一個行業(yè)，有關于金融的法律也存在很多。但是很多法律法規(guī)所規(guī)定的內(nèi)容都比較泛，缺乏明文條例對財務管理的具體內(nèi)容進行約束，對財務管理起不到既定的作用，而且許多傳統(tǒng)的法規(guī)內(nèi)容與這個互聯(lián)網(wǎng)信息時代的特征不相適應。企業(yè)當中的的財務管理方法有很多種，每一種都有相應的利與弊。企業(yè)可以根據(jù)自己的實際情況來進行抉擇，而法律對這方面真實性的管理沒有太大的約束，這當中就存在了許多漏洞。

2.3缺乏專業(yè)的財務管理人員

現(xiàn)代金融企業(yè)當中專業(yè)財務管理人員的不足在兩個方面具體呈現(xiàn)出來：一個方面是職業(yè)責任感的缺失讓一些財務管理人員對工作十分的散漫，對于他們來說，工作就是工作，枯燥無味，沒有一點熱情摻雜在其中，幾乎是機械化的對待。即使工作中出現(xiàn)一些小的問題，也直接忽視過去，不放在心上。傳統(tǒng)守舊的工作方式，朝九晚五的生活把他們的職業(yè)操守都給消磨光了。財務管理人員是一個企業(yè)的核心，如果沒有對其進行嚴格的監(jiān)督和管理，可能給企業(yè)帶來的損失是無法估計的。另一個方面是財務管理人員缺乏后期應有的專業(yè)培訓，財務管理人員最重要的就是要時時了解金融方面的變化，以便對緊急情況做出相應的措施。而我國企業(yè)對人才培訓的投資比重缺非常小，導致了當前財務管理發(fā)展緩慢的局面。

3國際金融監(jiān)管給我國金融企業(yè)的財務管理方面帶來的影響

3.1加強對財務管理模式的監(jiān)管

財務管理方式的多種多樣，加大了對財務管理監(jiān)督的難度。加深對財務管理方面的監(jiān)督是刻不容緩的事情。對于金融企業(yè)來說，財務管理應該是企業(yè)所有部門當中最重要的部門之一。因此，合理的財務管理監(jiān)管技術的應用是對財務管理的改革的催化劑。明確財務管理的具體目標。讓經(jīng)營目標與監(jiān)管目標相互融合，從而實現(xiàn)雙贏的局面是當前發(fā)展的重點。金融企業(yè)當中的財務管理經(jīng)常會出現(xiàn)監(jiān)管不善的問題，這是有監(jiān)管體制的不完善所引起的。如果企業(yè)將經(jīng)營目標與監(jiān)管目標合二為一，只需要針對這兩者進行一個全方面地思考，可以大大減少了財務管理人員的負擔，從而有效率地實現(xiàn)對企業(yè)進行財務管理。當目標得到統(tǒng)一，金融企業(yè)發(fā)展的方向也隨之變得更加明朗，銀行等金融行業(yè)的發(fā)展不會受到阻礙，對具體的情況作出合理的分析，進行合理的監(jiān)管。其實，在一些發(fā)達國家，激勵相容的措施早就普及了，給他們金融企業(yè)的財務管理變革帶來了很大的幫助。

3.2建立完整的財務管理法律法規(guī)

根據(jù)21世紀的新特征，針對近幾年來財務管理方面經(jīng)常出現(xiàn)的問題、一些不合法的解決行為，來建立一個完整的財務管理體制。在這個競爭日益激烈的環(huán)境中，大家變著法的來提高自己的競爭力，有時候甚至學會去鉆空。即使明明知道企業(yè)的這種行為是錯誤的，但是由于法律的局限性，并不能把對它做出任何處罰。所以，法律體制應該要不斷地更新，及時對新出現(xiàn)的問題修訂出相應的懲罰制度，對一些好的行為做出鼓勵。財務管理說白了就是與資金打交道，在這個方面如果沒有進行嚴加監(jiān)管，很容易出現(xiàn)問題。企業(yè)中財務人員對業(yè)務的處理方式可以任意選擇，但是這樣狀況就使得企業(yè)的利潤不能直觀地被比較，從而對國家的一稅收政策產(chǎn)生一定的影響。所以建立一套財務管理的規(guī)章制度是十分必要的。同時，有具體的法律體制作為財務管理人員的參照標準，更能使金融企業(yè)的發(fā)展更加穩(wěn)定。

3.3加強對財務管理人員的培訓和監(jiān)督

目前，在所有行業(yè)當中最有經(jīng)濟價值的職業(yè)之一就是財務管理師?？墒蔷彤斍扒闆r來看，我國的財務管理師的人數(shù)非常之少。競爭激烈的金融業(yè)需要培養(yǎng)大量的專業(yè)人才，只有這樣才能在國際金融市場有嶄露頭角的希望。財務管理方面涉及到的大多數(shù)都是專業(yè)術語，很多外行的人都不清楚財務報表的使用。而這恰恰給了財務管理人員一個空檔，容易做出一些違背職業(yè)道德事情。所以對財務管理人員的監(jiān)管一定要加大力度。實行縱向、橫向相結合的監(jiān)管模式，學習國際金融監(jiān)管模式的方法，對企業(yè)的財務管理人員進行嚴格的監(jiān)督。

企業(yè)現(xiàn)在應該大力培訓財務管理人員擁有足夠的專業(yè)知識和經(jīng)驗來判斷當前國際金融監(jiān)管模式的特點，分析局勢，及時抓住機遇，發(fā)展企業(yè)的金融業(yè)務。

3.4加強財務管理的監(jiān)管部門之間的溝通，適應國際金融監(jiān)管模式

加強財務管理的監(jiān)管部門之間的交流，使得信息共享性更強，有利于決策的進行。各大監(jiān)管部門的分權獨立使得國家對國際金融市場走勢的分析不能很全面。每個企業(yè)對財務管理方面監(jiān)管所抓的重點都不盡相同，只有相互了解，才能取長補短，對自身的不足進行完善。在英國、美國、歐盟等過國家設立了一個專門負國際金融監(jiān)管又同時負責國內(nèi)監(jiān)管機構的獨立監(jiān)督委員，這樣能夠加強對國內(nèi)金融監(jiān)管和國際金融監(jiān)管的信息掌握，同時更好了解國際金融監(jiān)管的重點，能夠更快地按照我國的國情來做出相應的策略分析。如果在中國對財務管理方面能夠借鑒這種監(jiān)管模式，財務管理的成功改革是指日可待的事情，從而推動企業(yè)穩(wěn)定的發(fā)展。4結束語

綜上所述，放下身段，努力學習國際金融監(jiān)管體系的優(yōu)點，汲取其中的精華，從而對我國金融企業(yè)的財務管理方面起到一定的推動作用，提高我國財管人員的技能水平。雖然我國的經(jīng)濟水平處于世界領先的地位，但是我國金融企業(yè)的財務管理技術水平卻并不是非常發(fā)達，導致在發(fā)展的路上走了不少的彎路。因此，利用當前國際金融監(jiān)管模式對我國的影響，保持積極的方面，消除不好的影響，不斷地對已有的體制進行更新和補充。相信未來我國金融企業(yè)的財務管理技術水平會得到很大的一個提升。參考文獻：

[1]單競.淺析國際金融監(jiān)管對我國金融企業(yè)財務管理的影響作用.經(jīng)營管理者，2014（23）.

[2]南小英.淺議全球金融監(jiān)管對我國金融企業(yè)財務管理的影響.陜西教育（高教），2015（11）.

[3]塔娜.淺談金融企業(yè)財務管理中存在的問題及其解決措施.中國集體經(jīng)濟，2016（06）.

（上接第250頁）3.2注重用戶體驗

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一個開放式的平臺體系，有著獨特的服務系統(tǒng)，以及便捷的流程，進而發(fā)展了越來越多的用戶，致使商業(yè)銀行面臨著失去大量用戶資源的情況。商業(yè)銀行想要從根本上解決這一現(xiàn)狀，就一定要注重用戶體驗，要站在用戶的一方進行產(chǎn)品設計，開展業(yè)務和優(yōu)化相關手續(xù)過程。第一，必須打破傳統(tǒng)模式的壁壘，全面整理用戶信息，推出用戶需要的金融產(chǎn)品；第二，精簡各環(huán)節(jié)手續(xù)，簡化申請用卡和貸款的審批流程，給用戶提供更快捷的服務；第三，大力發(fā)展和使用網(wǎng)站，社交平臺，電郵等網(wǎng)絡資源，宣傳本行的業(yè)務，實現(xiàn)與用戶的全面溝通交流，滿足用戶需求。

3.3挖掘和培養(yǎng)綜合性人才

互聯(lián)網(wǎng)金融的全面發(fā)展，使得商業(yè)銀行在進軍網(wǎng)絡過程中需要大量既懂金融又懂計算機的綜合型人才。兩者的競爭可以說是專業(yè)的綜合性人才競爭。如今銀行的工作人員僅僅是單純懂經(jīng)濟或計算機的人才，嚴重缺少既精通計算機又懂得銀行業(yè)務流程的人才。所以商業(yè)銀行應該在人才使用中招聘一些綜合性的人才，同時還要組織員工培訓，給自己打造出一支具有綜合性能力的人才隊伍。使他們既能引導用戶，發(fā)展又能保留用戶，只有這樣才能夠使商業(yè)銀行具有競爭力。

3.4全面提升科研技術研究和應用水平

現(xiàn)今時代，商業(yè)銀行的各個環(huán)節(jié)都離不開計算機技術的支持，科研技術能力的強弱在很大程度上都決定了企業(yè)發(fā)展和競爭能力的強弱。對于互聯(lián)網(wǎng)的強大功能，商業(yè)銀行應該加大投入力度，積極發(fā)展信息科研技術，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的充分整合，增強自身競爭力。同時保證自身抵御風險能力，增強穩(wěn)定性。

4結束語

綜上所述，由上文對互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行兩者的具體介紹，我們能夠充分認識到其各自的優(yōu)點，并且能夠了解銀行在面臨互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊時，應該如何處理自身的發(fā)展問題，增強自身競爭力，實現(xiàn)商業(yè)銀行的再次發(fā)展。期待商業(yè)銀行能夠在挑戰(zhàn)中發(fā)展自我。

參考文獻：

[1]馮娟娟.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行競爭策略研究.現(xiàn)代金融，2013（04）.

篇9

全球金融危機助推美國金融監(jiān)管改革

奧巴馬政府在成功實施醫(yī)療改革后力推的金融監(jiān)管改革,首先是對2008年全球金融危機的根源及美國金融監(jiān)管制度缺失所進行的一個正式的反思與修正。當然,從另一個層面來看,奧巴馬政府也試圖通過這一影響深遠的改革整固美國金融體系,提升美國金融戰(zhàn)略競爭力,增強美國經(jīng)濟的創(chuàng)新力和競爭力。作為全球經(jīng)濟金融事務的主要領導者,美國金融監(jiān)管改革法案在國會獲得通過,勢必對未來全球金融監(jiān)管體系產(chǎn)生重大影響。

影子銀行體系為全球金融危機的擴散推波助瀾,必須消除金融監(jiān)管在該領域的空白和缺失。影子銀行機構通常既從事放款,也接受抵押,并通過杠桿操作持有大量證券、債券和復雜衍生金融工具。全球金融危機之前,包括投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金、債券保險公司、結構性投資工具等影子銀行迅速膨脹,該類機構在帶來金融市場繁榮的同時,其快速發(fā)展和高杠桿操作的特點也給整個金融體系帶來了巨大的脆弱性,并直接為危機推波助瀾。全球金融危機表明,金融危機的一個核心原因在于沒有向監(jiān)管者提供法律權力來控制“影子銀行系統(tǒng)”中的風險。監(jiān)管者缺乏某些監(jiān)管權力,或者是已有的監(jiān)管實施不夠,對影子銀行的監(jiān)管存在空白地帶和監(jiān)管不力,一些影子銀行機構游離于現(xiàn)行監(jiān)管體系之外,對其缺乏適當?shù)募s束,是金融危機引起連鎖反應的重要原因。美國財政部長蓋特納2010年5月6日在美國國會調(diào)查“影子銀行”對金融危機造成影響的聽證會上也表示,造成全球金融危機的一個根本原因是美國國會沒有賦予金融監(jiān)管者控制“影子銀行”的權力。由此,蓋特納呼吁國會能夠在金融監(jiān)管改革立法中體現(xiàn)這一內(nèi)容。因此,將影子銀行體系納入監(jiān)管體系,要求其進行適當?shù)男畔⑴逗瓦m度的資本要求,成為后金融危機時期包括美國在內(nèi)的各國金融監(jiān)管改進的重要內(nèi)容。此次美國金融監(jiān)管改革法案中對此作出的許多規(guī)定,正是危機后政府反思在正式制度上的反映。

信用評級機構的商業(yè)模式為金融危機埋下伏筆,金融監(jiān)管需要對其進行約束和問責?，F(xiàn)在來看,穆迪等信用評級公司對眾多高風險的次級抵押貸款支持證券的評級錯誤,未將系統(tǒng)性風險納入評級模型,評級的模型和理念不適應評級對象,是導致全球金融危機的原因之一。而究其深層原因,信用評級機構之所以未能準確地對金融產(chǎn)品進行評級,背后是其嚴重包含利益沖突的商業(yè)模式。由于信用評級公司的評級在美國次貸危機、希臘債務危機中暴露出明顯缺陷,美歐等國加強對信用評級公司問責和監(jiān)管力度的呼聲日益高漲。

從具體措施來看,加強對信用評級公司的監(jiān)管,提高信用評級的質(zhì)量和準確性,是各國在金融危機中得出的重要教訓。這大致包括以下一些內(nèi)容:強調(diào)改變當前信用行業(yè)不合理的盈利模式,推動評級行業(yè)升級,確保評級機構獨立性;強調(diào)對信用評級機構及評級活動進行監(jiān)管,并依據(jù)市場經(jīng)濟原則,對不能預期市場風險、評級結果不符合事實的評級機構實行退出機制;強調(diào)關注信用評級在一國經(jīng)濟和金融發(fā)展中可能引發(fā)的經(jīng)濟和國家安全風險,從戰(zhàn)略上規(guī)劃信用評級行業(yè)的合理發(fā)展。此次美國金融監(jiān)管改革法案,對信用評級行業(yè)的規(guī)范和發(fā)展提出了許多具體細致的要求,勢必將推動傳統(tǒng)信用評級模式的根本性變革。

金融體系的系統(tǒng)性風險因為金融危機而得到關注,金融監(jiān)管必須體現(xiàn)宏觀審慎和微觀審慎的有機結合。全球金融危機彰顯了金融體系的系統(tǒng)性風險在金融穩(wěn)定中的重要性,危機后各主要國家金融監(jiān)管改革方案中,均將金融系統(tǒng)性風險的監(jiān)管放在了極為重要的位置。全球金融危機爆發(fā)以后,全球主要經(jīng)濟體和國際組織都深刻認識到,汲取國際金融危機教訓、維護金融體系穩(wěn)定,迫切需要在加強和完善微觀審慎監(jiān)管的同時,構建以宏觀審慎監(jiān)管為重點的金融監(jiān)管,并使兩者有機結合。與此前微觀審慎監(jiān)管的容易識別不同,宏觀審慎監(jiān)管是一種新型的金融監(jiān)管模式,它將整個金融系統(tǒng)所面對的風險都納入監(jiān)管范疇,即把眾多金融機構看作一個整體。通過制訂全面的金融穩(wěn)定政策,宏觀審慎監(jiān)管可以避免金融機構負面作用的沖擊蔓延給整個金融系統(tǒng)帶來的不穩(wěn)定,最終維護金融和經(jīng)濟的穩(wěn)定、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。美國金融監(jiān)管改革法案中,內(nèi)在嵌入了宏觀審慎和微觀審慎相結合的理念,注重對于系統(tǒng)性金融風險的監(jiān)管,并對此作出了許多制度性的安排。美國金融監(jiān)管理念的這一調(diào)整,對于全球金融穩(wěn)定和經(jīng)濟發(fā)展將具有深遠意義。

鑒于明顯的信息不對稱現(xiàn)象,復雜金融活動中必須實施對投資者及消費者利益的保護。全球金融危機中暴露出信息不對稱現(xiàn)象在復雜金融活動中更為明顯,如危機中金融衍生品由于缺乏透明性,包括對手風險在內(nèi)的一系列風險難以被監(jiān)管機關以及金融市場的參與者認識和警覺。這使得各國意識到,加強對于重要金融機構和復雜金融產(chǎn)品及衍生產(chǎn)品的信息披露,加強對投資者與消費者利益的保護,需要成為成熟金融市場體系下不可或缺的內(nèi)容。鑒于此,保障投資者與消費者的知情權與索賠權,強調(diào)金融機構進一步增強其透明度,增加復雜金融產(chǎn)品和衍生金融產(chǎn)品的信息披露,已經(jīng)成為金融危機爆發(fā)后歐美監(jiān)管機構的共識。在6月25日通過的美國金融監(jiān)管改革法案中,設立實體化的消費者金融保護機構,賦予其特殊的監(jiān)管權力,全面保護消費者合法權益,成為美國給全球金融監(jiān)管行為所發(fā)出的重要信號。

美國金融監(jiān)管改革法案的主要內(nèi)容和特點

全球金融危機之后,美國危機治理和金融監(jiān)管的思路發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變。從剛剛通過的金融監(jiān)管改革法案的核心內(nèi)容來看,美國朝野一致將監(jiān)管的重點由著重于發(fā)揮市場的自由要素轉(zhuǎn)向重于普濟要素。這反映了美國試圖正通過金融監(jiān)管理念和體系的重塑,形成國家新的金融競爭力。

擴大了金融監(jiān)管范圍和對象,通過加強對金融市場的全面監(jiān)管達到消除系統(tǒng)性風險的目的。從美國金融監(jiān)管改革法案來看,改革后監(jiān)管的范圍和對象更加全面,更加廣泛。該法案吸取了金融危機中對于影子銀行體系的監(jiān)管教訓,全面將之前缺乏監(jiān)管的場外衍生品市場、對沖基金、私募基金及其他非銀行金融機構等納入監(jiān)管視野,使金融監(jiān)管覆蓋了以往的監(jiān)管盲區(qū),形成了更為全面的金融監(jiān)管視角。美國金融監(jiān)管改革法案的一個內(nèi)容,是對于衍生金融產(chǎn)品條款,以及銀行投資對沖基金和自營交易的限制。該法案要求,對沖基金和私人資本運營公司需要在美國證券交易委員會(SEC)注冊,大型金融機構的運作并購、相關抵押貸款的發(fā)放和信用評級的制訂,以及各種衍生工具的交易等,必須被納入監(jiān)管,接受監(jiān)督。例如法案規(guī)定,銀行在打包貸款時必須將相關風險在資產(chǎn)負債表中體現(xiàn),銀行進行對沖基金和私募基金等投機易,最高投資額不能超過其資本的3%,政府將對資產(chǎn)超過500億美元的銀行和100億美元的對沖基金征收特別稅等。而在銀行分拆衍生品業(yè)務方面,最終議案放松了早前議員建議的嚴禁華爾街大銀行從事衍生品交易的相關內(nèi)容。最后通過的法案要求銀行需分拆風險最大的衍生品交易,但是可保留利率、外匯、黃金、白銀等衍生品交易。總的來說,美國金融監(jiān)管改革法案中的一些措施雖然看起來有點事無巨細,但通過金融監(jiān)管堵塞市場漏洞,清除監(jiān)管盲區(qū),監(jiān)控金融市場風險,防范潛在金融風險的努力由此可見一斑。

改革并明確了系統(tǒng)性風險評估和管理的方式,為實現(xiàn)金融穩(wěn)定奠定了良好的基礎。金融系統(tǒng)中的系統(tǒng)性風險,來源于微觀金融主體行為的外部性效應,金融監(jiān)管必須體現(xiàn)高度關聯(lián)的現(xiàn)代金融市場中系統(tǒng)性風險的要求。美國金融業(yè)一貫依賴于市場的力量形成金融體系自己的發(fā)展,雖然這很大程度上發(fā)揮了市場的積極作用,但卻容易忽略了系統(tǒng)本身的風險。此次美國金融監(jiān)管改革法案中,對于宏觀的系統(tǒng)風險有了一個統(tǒng)一監(jiān)管的機構,這是原來金融框架里面沒有考慮到的。

此外,作為該金融監(jiān)管改革法案的一個重要內(nèi)容,該法案徹底改革了政府官員評估和應對可能給經(jīng)濟帶來系統(tǒng)性風險的方式。在此前參眾兩院的改革方案中,對于系統(tǒng)性風險的評估和管理一度成為各利益相關者爭議的焦點。在最新的法案中,授權美國聯(lián)邦儲備委員會對于大型、復雜金融企業(yè)的監(jiān)管權,并創(chuàng)建一個由聯(lián)邦金融監(jiān)管機構組成的金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(Financial Stability Oversight Council)。同時,法案還將首次授權聯(lián)邦監(jiān)管機構接管并分拆瀕于倒閉邊緣的金融服務公司。將確立一個新的架構來解散對整體經(jīng)濟構成危險的公司,允許美國財政部為相關解散費用提供資金,政府必須在使用一切政府資金前確定一個償還計劃,而這些資金將由倒閉公司資產(chǎn)、債權人以及針對資產(chǎn)超過500億美元的金融公司征收的費用來償還。這一系列措施,體現(xiàn)了美國重視實施對于系統(tǒng)性風險的監(jiān)管,實現(xiàn)國家金融穩(wěn)定的最終目標。

注重對于消費者利益的保護,體現(xiàn)了從“買者自負”到“賣者有責”的監(jiān)管理念轉(zhuǎn)變。金融消費者利益的保護不足是致導此次金融危機的重要原因,美國政府深刻汲取此次金融危機的經(jīng)驗教訓,將金融消費者權益保護作為危機后金融監(jiān)管改革的重中之重。金融危機爆發(fā)后,美聯(lián)儲迅速采取了一系列措施加強消費者保護,如向消費者提示可調(diào)整利率抵押貸款風險,修改消費者保護條例;提高信用卡信息披露有效性,禁止雙循環(huán)計息方式;要求金融機構向消費者提供風險定價通知等。而在6月25日國會通過的新的金融改革法案中,明確將設立強大的消費者金融保護機構,確保美國消費者在抵押貸款、信用卡和其他金融產(chǎn)品消費時能得到清晰明確的信息,并保護他們不受隱性費用的侵害,以對付為追求利潤而不負責任的信用卡公司和購房借貸公司。在此之前,美國各界對于是否成立消費者利益保護機構,如何認識該機構設立的必要性和職責權限等,一直存在爭議。此次通過的法案最終采納了支持方的意見。實際上對于一些金融機構損害消費者利益的不良行為,美國有關機構已經(jīng)采取了與之誓不兩立的態(tài)度。如2010年4月16日,美國證監(jiān)會對高盛集團提出訴訟,稱高盛在打包并營銷某種次級抵押貸證券時,就重要事實問題向投資者提供虛假陳述或加以隱瞞,使投資者遭受巨額損失,美國證監(jiān)會還宣布對19家大型銀行的會計問題進行審查等等。此次金融監(jiān)管改革法案的通過,不過是將此前的一些做法做了正式的制度化安排。

美國金融監(jiān)管改革對我國的借鑒和啟示

目前,我國尚處于金融發(fā)展的初始階段,金融體系還未完全開放,金融結構、金融資產(chǎn)與資源分布以及金融資產(chǎn)管理組織發(fā)展還比較滯后,監(jiān)管這一定程度上抵御了金融危機的巨大沖擊。但是,隨著未來外部風險加大和國內(nèi)金融體系的發(fā)展,我國建立符合現(xiàn)代金融風險特征,涵蓋制度監(jiān)管、市場監(jiān)管、全程監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管等形式的監(jiān)管框架已是大勢所趨。后危機時代金融監(jiān)管體系正在成為世界各國金融領域博弈的新杠桿,金融監(jiān)管的適度制度安排,必將成為未來金融核心競爭力中的重要一環(huán)。

促進金融機構的自律和約束,實施對投資者及消費者利益的保護。現(xiàn)代金融產(chǎn)品的復雜性特征,使得市場微觀主體經(jīng)常難以正確理解產(chǎn)品的特征,對產(chǎn)品蘊含的金融風險作出正確評估,從而無法基于審慎的判斷作出交易決策,甚至落入欺詐陷阱。也正因為如此,各國均將加強對重要金融機構、復雜金融產(chǎn)品及衍生產(chǎn)品的信息披露,加強對投資者與消費者利益的保護,作為金融監(jiān)管改革的重要內(nèi)容。而對我國而言,吸取美國等國的經(jīng)驗,必須使金融監(jiān)管貼近市場第一線,并保持相應的前瞻性和有效性,在增加金融衍生工具透明度的前提下,合理約束金融機構的銷售行為,促進金融機構的自律和約束,切實保護消費者和投資者的利益,這顯得非常重要。

推進信用評級機構的變革,加強對于信用評級行業(yè)的有效監(jiān)管。針對我國信用評級行業(yè)的現(xiàn)狀,建議有關部門推動信用評級行業(yè)在以下幾個方面實現(xiàn)變革。首先,國家從戰(zhàn)略上重視信用評級行業(yè)的規(guī)劃和發(fā)展,打破評級業(yè)壟斷格局,增加區(qū)域內(nèi)信用評級話語權。目前由三大機構壟斷、一體化的信用評級體系在多極化的國際經(jīng)濟體系下是不合理的,我國應抓住金融危機和債務危機給信用評級行業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來的重大歷史機遇,改變不合理的國際信用評級體系,打破行業(yè)壟斷。順應區(qū)域內(nèi)評級機構發(fā)展潮流,把大力推動我國本土信用評級機構發(fā)展作為一種長遠的戰(zhàn)略選擇。其次,完善信用評級的定位與功能,適當考慮評級的區(qū)域性。信用評級服務業(yè)應該是區(qū)域化的,本區(qū)域內(nèi)由區(qū)域經(jīng)濟的管理者和參與者們自己博弈,平衡利益,自己評級,按級別配置資源。區(qū)域外機構不應橫空評級,避免由此引發(fā)不必要的預期,造成恐慌。第三,強化政府對于信用評級行業(yè)的監(jiān)管,增強評級透明度。目前的信用評級作為制度安排,廣泛存在于資本市場、銀行信貸、商貿(mào)等領域,已具有公共品性質(zhì)。目前,信用社會化的特殊國情需要我們重視信用風險,國家在對社會信用風險的管理應負有職責。建議有關部門明確監(jiān)管機構及監(jiān)管職能,對信用評級機構的設置、產(chǎn)品、人員等進行適當?shù)墓芾砗驼{(diào)整,加強對于信用評級機構及評級活動的監(jiān)管,促進這一行業(yè)的健康發(fā)展。

控制金融工具的高杠桿率和風險傳導鏈條,建立監(jiān)控系統(tǒng)性風險的機制。目前,中國金融體系蘊藏潛在巨大風險,具體體現(xiàn)在以下幾個方面:高儲蓄率下金融資產(chǎn)供給相對有限,各國救市所導致的全球流動性泛濫,資產(chǎn)價格受到資金追逐產(chǎn)生巨大泡沫的風險;經(jīng)濟刺激計劃中銀行大量放貸,由此導致的地方融資平臺的風險;商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的隱憂可能對金融體系造成巨大沖擊的風險。這些因素可能導致中國金融體系的系統(tǒng)性風險累積,引發(fā)金融危機甚至經(jīng)濟危機,必須采取措施加以解決和應對。但歸根結底,中國金融體系系統(tǒng)性風險的核心問題,仍然是高杠桿率和傳導鏈條問題。我國需要研究從國家整體角度認知杠桿率,并盡可能減少個體(金融機構、企業(yè)、個人或地方財政)風險向整個系統(tǒng)(整個金融體系或中央財政)轉(zhuǎn)嫁的渠道。從政策上考慮,建議我國從控制杠桿率和傳導鏈條入手,控制金融體系的系統(tǒng)性風險,具體可從一些措施入手。首先,加強對金融機構、企業(yè)、居民和政府的表內(nèi)(外)資產(chǎn)負債表的管理,關注國家綜合負債率。其次,控制國外金融風險的傳遞,打破國際流動性向國內(nèi)流動性的傳導機制,尤其是在當前人民幣匯率改革的背景下更應強調(diào)這一點。最后是嚴控信貸,切斷與資產(chǎn)價格掛鉤之間的聯(lián)系,防范資產(chǎn)價格泡沫。而對于減少系統(tǒng)性風險傳導鏈條,可以從四個環(huán)節(jié)入手:即嚴格監(jiān)控證券化產(chǎn)品和衍生工具,防止為本已流動性泛濫的市場注入更多的系統(tǒng)流動性;防控地方政府融資平臺向地方政府和金融機構的風險轉(zhuǎn)移;防止地方政府向中央政府的財政風險轉(zhuǎn)移;防止中央政府的風險倒流金融機構,變?yōu)榻鹑跈C構的融資和清償力風險。我國應加強一系列高層部門的協(xié)調(diào),建立監(jiān)控系統(tǒng)性風險鏈條的機制,并明確該機制的監(jiān)管目標,通過將完善的監(jiān)管框架、充分的監(jiān)管資源和有效的監(jiān)管實施結合于一體,可以將系統(tǒng)性風險堵塞于中國金融體系之外。

篇10

防范風險是金融行業(yè)永恒的主題。地方金融相對于全國整體金融而言，是整個金融體系的微觀基礎，只有地方金融的風險可控，才能最大程度降低整個國家金融體系的風險。地方金融的市場定位主要在服務于“三農(nóng)”和中小微企業(yè)，是地方政府實現(xiàn)地方經(jīng)濟目標的重要金融手段。地方金融主要包括城市商業(yè)銀行、地方組建的證券公司、保險公司、小額貸款公司、融資擔保公司、融資租賃公司、典當行、商業(yè)保理公司和新型互聯(lián)網(wǎng)金融公司等機構，從監(jiān)管職責上劃分，地方性金融機構由主要有地方政府審批并實施監(jiān)管。地方金融的發(fā)展不完全等同于整體金融機構的發(fā)展業(yè)態(tài)，具有增長速度快、面臨挑戰(zhàn)多、發(fā)展責任重①等特征。①速度快。網(wǎng)點迅速增加，遍地開花。自“十二五”開始，我國地方政府便相繼出臺地方金融規(guī)劃，地方政府對地方金融的重視前所未有的達到新高度。根據(jù)銀監(jiān)會公布數(shù)據(jù)，截止目前，我國僅農(nóng)村商業(yè)銀行已超千家，其中有二十一家入選英國《銀行家》雜志世界銀行業(yè)1000強。②挑戰(zhàn)多。近年來，地方金融發(fā)展面臨的不確定性因素大幅度增加，地方金融金融風險發(fā)生概率大幅度增加。特別是伴隨著金融改革創(chuàng)新和經(jīng)濟體制改革的深化，地方金融機構數(shù)量快速增加長，一些準金融組織和新型的金融業(yè)態(tài)迅猛膨脹，從多個層面和視角挑戰(zhàn)地方政府金融監(jiān)管體制。③責任重。地方政府具有維護地方經(jīng)濟穩(wěn)定的責任，是地方金融風險的最終處置責任人。近年來，中央又進一步將地方金融管理職責賦予地方政府管理。黨的十八屆三中全會還明確提出要“界定中央和地方金融監(jiān)管職責和風險處置責任”。2014年8月，國務院出臺相關文件②，界定了中央和地方的金融監(jiān)管職責和風險處置責任，重點要強化職能轉(zhuǎn)變和制度體制建設、完善中央和地方金融監(jiān)管工作協(xié)調(diào)體制，明確中央和地方金融監(jiān)管職責和風險處置責任。因此，地方政府具有維護地方金融穩(wěn)定、防范地方性金融風險的政策屬性。目前，各地政府也已基本構建了以地方金融辦（局）為核心、相關行業(yè)主管部門共同參與的地方金融管理體制。風險與體制關系很大，金融監(jiān)管體制通常是指包括明確金融監(jiān)管的職責、權利分配的方式和組織制度總和，最主要的是要解決明確地方金融機構監(jiān)管主體、金融市場和金融業(yè)務監(jiān)管方式以及對監(jiān)管效果負責的責任人問題。目前我國區(qū)域性金融風險大的重要原因之一是由于體制不完善造成，因此深化地方金融風險體制改革就顯得尤為迫切。正是基于這一原因，通過對構建地方金融風險管理體制進行分析，以期對地方金融風險的體制建設，積極防范地方金融做出探索。

二、文獻綜述

學術界對我國地方金融風險進行分析已有十多年，但這十多年來，研究的著力點一直處于探索的階段，尋其根，究其因，探討地方金融風險的起因和對其劃分是分析的主流方向。時至今日，仍有學者在對地方金融的定義從不同的角度進行反復論證（吳周雄，2015；李洪強等，2012）。地方金融相對于全國整體金融而言，是整個金融體系的微觀基礎，只有地方金融的風險可控，才能最大程度降低整個國家金融體系的風險。鄒小芃等（2008）[1]認為地方金融風險從風險特征上講是具有一般金融風險的基本特征，從概念上講，他認為地方金融風險是指地方金融機構經(jīng)營過程由于流動性緊張等原因，并誘發(fā)地方經(jīng)濟金融秩序紊亂及社會福利損失的后果和可能性。地方金融機構從屬于當?shù)厝嗣裾芾?具有地方稅收屬性、地方業(yè)務屬性和當?shù)卣芾韺傩缘娜龑傩?。從地方金融機構的范圍來分析，不包括中、農(nóng)、工、建、交及十余家跨區(qū)域的全國性股份制銀行，雖然這部分金融機構的相當權重的業(yè)務也是為地方經(jīng)濟發(fā)展服務的，但這類金融機構實行的是全國一級法人體制，在界定地方金融風險范圍時，通常不將這類機構列入地方金融風險序列。因此，地方金融風險的制造者就主要是城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、地方性證券公司、地方性保險公司、信托投資公司、財務公司、典當行、擔保公司等（王立軍，2016）[2]。地方金融風險的種類可以用風險主體、風險特征作為指標進行分類。趙鑫男（2014）[3]根據(jù)風險主體的不同，地方金融風險可劃分為三類，傳統(tǒng)金融機構風險、新型金融機構風險和類金融機構風險，主要包括這三類地方金融機構在經(jīng)營過程中存在的市場風險、信用風險、流動性風險等。根據(jù)風險特征的不同，地方金融風險可分為信用風險、利率風險、匯率風險、股票價格風險等。從不同類風險在總風險中占有比例來分析，梅波（2014）[4]認為地方金融機構風險中信用風險仍然是當前各地方政府所面臨的最主要的金融風險之一。此外，金融機構面臨的操作風險、流動性風險、創(chuàng)新風險等，同樣構成地方金融機構金融風險點與風險源。余薇等（2013）[5]則認為地方金融機構其產(chǎn)品創(chuàng)新時的知識產(chǎn)品金融與互聯(lián)網(wǎng)金融同樣具有較大的風險。其中，知識產(chǎn)權融資風險主要包括法律風險、知識產(chǎn)權價值風險、權屬風險及質(zhì)押物處置風險等。而陸岷峰等（2016）[6]則認為，互聯(lián)網(wǎng)金融風險是基于互聯(lián)網(wǎng)金融的七大業(yè)態(tài)所產(chǎn)生的不確定性以及由此發(fā)生一種損失的可能性。由于地方金融所涉及的組織和機構的特點，其風險產(chǎn)生的原因也是多方面的，主要包括:①政府管理職責定位不明確。中央和地方政府間沒有明確的金融管理分界線，地方政府的管理職能多、雜、廣（梅波，2014）[4]。②地方金融管理理念及方式落后。存在組織架構不統(tǒng)一、管理職能分散、管理人員專業(yè)性不強、缺乏持續(xù)動態(tài)管理，缺乏市場化管理理念等問題，進而在地方層面產(chǎn)生了大量非規(guī)范的政策性融資平臺（張雪蘭等，2011）[7]。③地方金融普遍缺乏風險預警和監(jiān)控。地方政府不能準確地選準金融機構在促進地方經(jīng)濟發(fā)展中的作用與風險控制的平衡點，更多看重地方金融對地方經(jīng)濟發(fā)展的驅(qū)動作用，而忽視地方金融機構風險對地方經(jīng)濟發(fā)展所帶來的巨大消極作用，在這種指導思想下，地方政府會更多的傾向于多批機構，批多種機構，而對于風險預警和監(jiān)控措施關注較少。④地方金融機構自身存在的問題。吳周雄（2015）[6]認為大部分地方金融機構，地方政府仍是主角，通過政府可控制資源參與組建各類金融機構，較為典型的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行其大股東基本是由地方政府可控機構構成，結果，地方金融機構仍然沒有建立起現(xiàn)代法人治理制度，內(nèi)部產(chǎn)權仍不明晰，行政色彩濃厚，行政干預現(xiàn)象層出不窮，內(nèi)部體制問題較為突出。在究其因之后，如何構建地方金融風險管理體制，防范風險，化解風險才是重中之重。劉月（2014）[8]對美國、德國及英國地方金融風險的管理體制作了深度研究，美國在金融機構機構出現(xiàn)風險事項后,金融管理部門會選擇警告或合并的方法對風險進行分散和化解，通過存款保險基金的方式來保護投資者的基本權益。德國金融管理部門，面對有風險的金融機構時,通常選擇極為謹慎的態(tài)度,至于有問題的金融機構是否用退出市場措施，通常較為靈活:銀行由于性質(zhì)的不同，其退出方式也有較大差異,如果是國有銀行，國家代其償還債務；如果是股份制銀行，一般會先選擇停業(yè)、關閉，進行冷凍處理，這期間，其他金融機構如愿意合并之則可以不進入破產(chǎn)程序，反之，則進入破產(chǎn)程序；儲蓄存款則由存款保險公司和股東負責；對于有問題的信用合作銀行，一般會由同業(yè)協(xié)會接管或兼并。英國政府的做法有別于美國和德國，英國在對待金融機構許可時尺度較寬，但如果英國政府一旦認為不合標準時則會立即注銷；對于金融機構破產(chǎn)處置上，政府較為關注申請人權益的保護，問題機構即使在破產(chǎn)程序申請過程中，仍然可以繼續(xù)經(jīng)營，但是金融管理當局并不能參與程序的運作。同歐美西方發(fā)達國家在防范和化解金融風險措施方面，我國則更多選擇關閉資不抵債、支付危機、管理混亂、違法違規(guī)類金融機構的路徑，以多樣化方式來積極防范和化解地方金融風險（劉月，2014）[8]。北京市、上海市以及山東省從管理體制入手嚴格防范地方金融風險方面最具有代表性。（1）北京市主要積極探索構建地方金融監(jiān)管協(xié)調(diào)體制。在現(xiàn)行的人民銀行北京營業(yè)管理部、北京市銀監(jiān)局、北京市證監(jiān)局、北京市保監(jiān)局的“一部三局”的金融管理架構基礎上，北京市先后構建兩個大的金融監(jiān)管方面協(xié)調(diào)體制：由三個監(jiān)管局在2003年設立的“北京金融監(jiān)管聯(lián)席會議制度”；由人民銀行北京營業(yè)管理部在2004年3月設立的“北京金融管理機構主要負責人碰頭會制度”。經(jīng)過多年的運作，在兩個會議制度引領下，各機構先后簽署一系列部門戰(zhàn)略合作協(xié)議，在建立高效有序的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)體制作出較多的有益嘗試和探索（夏蜀，2012）[9]。（2）上海市則積極推動集中統(tǒng)一監(jiān)管體制，主張地方金融實施綜合監(jiān)管理念。2016年底，上海市政府正式下發(fā)《發(fā)揮上海自貿(mào)試驗區(qū)制度創(chuàng)新優(yōu)勢開展綜合監(jiān)管試點探索功能監(jiān)管實施細則》。上海金融綜合監(jiān)管聯(lián)席會議暨自貿(mào)試驗區(qū)金融工作協(xié)調(diào)推進小組會議在市政府召開，意味著實質(zhì)性啟動了上海金融綜合監(jiān)管試點工作。（3）山東省政府在加強地方金融管理在界定地方政府的金融監(jiān)管職責范圍方面開創(chuàng)了先例。2013年12月，山東省政府出臺我國首部《關于建立健全地方金融監(jiān)管體制的意見》，意見明確規(guī)定地方金融監(jiān)管機構和人員配置標準，規(guī)定了山東省地方政府金融監(jiān)管的對象包括中央駐山東省地方金融監(jiān)管部門法定監(jiān)管范圍之外的新型金融組織和金融活動，基本明確了山東省地方政府金融監(jiān)管職責、方式，當中有十五條規(guī)定了金融監(jiān)管方面內(nèi)容，并規(guī)定“一行三局”監(jiān)管之外的地方金融組織必須納入地方監(jiān)管范圍，這為地方金融服務、發(fā)展和監(jiān)管提供較為系統(tǒng)的法律保障（張旭等，2014）[10]。該《條例》經(jīng)過山東省人大審議于2016年7月1日起在全省實施，法規(guī)制度的建設有利于進一步加強地方金融監(jiān)管和維護地方金融穩(wěn)定。

三、地方金融風險的主要特征與體制原因

近年來，中央政府將金融管理職權進一步下放給地方政府，地方政府則構建了以地方政府金融辦（局）為主體、其他相關行業(yè)主管部門協(xié)同參加的地方金融管理體制。2014年8月，國務院進一步界定中央和地方政府的金融監(jiān)管職責和風險處置責任，賦予地方政府具有維護本地金融穩(wěn)定、防范地方性金融風險的責任。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時代的來臨，地方金融機構呈現(xiàn)多樣化的趨勢，在傳統(tǒng)以地方性銀行、證券公司和保險公司為代表的金融機構基礎上，出現(xiàn)了以新型的金融機構以及類金融機構，包括但不限于融資租賃公司、商業(yè)保理公司、小額貸款公司等新的金融業(yè)態(tài)，地方政府的金融管理內(nèi)涵進一步拓展。（一）地方金融風險的主要特征伴隨著時代變革、經(jīng)濟周期轉(zhuǎn)換以及互聯(lián)網(wǎng)的持續(xù)滲透與沖擊，如今的地方金融的服務定位與經(jīng)營模式均發(fā)展了轉(zhuǎn)變，因而地方金融所蘊藏的風險也發(fā)生了新的變化，并集中呈現(xiàn)出以下三個主要特征。一是復雜化。在日新月異的互聯(lián)網(wǎng)時代，信息科技不斷滲透到各行各業(yè)中，有力推動著各業(yè)態(tài)模式的快速發(fā)展與轉(zhuǎn)型升級，同時，各類新型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在金融創(chuàng)新與信息技術相結合過程中所產(chǎn)生的風險也在日益復雜化。以P2P網(wǎng)貸行業(yè)為例，截止2017年1月底，全國累計成立的網(wǎng)貸平臺數(shù)為5881家，累計成交量為36500.85億元；而與此同時，累計停業(yè)及問題平臺數(shù)也達到了3493家，即正常運營平臺僅占40.61%，行業(yè)早期的資金池、自融、跑路等違法行為較為普遍，更是相繼發(fā)生了泛亞兌付危機、大大集團暴雷等惡性案件。類似地，互聯(lián)網(wǎng)金融中眾籌、第三方支付等業(yè)態(tài)的金融風險也急需重視，違法犯罪案件數(shù)量明顯多于傳統(tǒng)金融領域。雖然2016年4月開始的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治對規(guī)范行業(yè)發(fā)展具有重大積極意義，但互聯(lián)網(wǎng)給地方金融帶來的日益復雜化風險仍需持續(xù)關注與應對。這類風險所涉及受眾多、機構多、范圍廣，處置時具有極為難以處理的復雜性。二是多樣化。除了傳統(tǒng)的金融機構在經(jīng)營過程中所發(fā)生的經(jīng)營風險、流動風險、信用風險等，如今“涉眾型”風險也是層出不窮，某些地方金融機構利用技術手段，開展非法金融業(yè)務，導致大量普通金融消費者權益受到損失，如非法集資、非法設立資金池、自融等等，利用高息吸引平民百姓的血汗錢。并且這一類風險具備極高的傳染性，易引起恐慌，進一步導致擠兌風險。以轟動全國的e租寶案件為例，根據(jù)國務院處非辦材料，到2015年12月3日止，e租寶案件所涉及到的投資人用戶達到901294個，充值累計余額達到581.75億元，累計投資額達到745.11億元，當中估計有15億元人民幣被實際控制人丁寧用于個人揮霍、贈予親屬、情人及相關人員，給全國廣大投資者造成巨額經(jīng)濟損失，在社會上產(chǎn)生極為惡劣的消極影響。數(shù)據(jù)表明，2015年全國公安機關單非法集資、傳銷等涉眾型經(jīng)濟犯罪立案的就達30000余起，2016年全國公安機關對非法集資等立案數(shù)、涉案金額雖然比2015年下降8.9%和7.3%，扭轉(zhuǎn)了此類案件高速增長的勢頭，但是“涉眾型”金融風險事件仍然以不同的表現(xiàn)形式層出不窮、以不同形式不斷影響著區(qū)域金融的安全與穩(wěn)定。三是區(qū)域化。金融業(yè)務相互交叉，金融風險跨界傳染并不少見，如今的地方金融風險已經(jīng)呈現(xiàn)出區(qū)域化的特征，推行地方金融風險綜合監(jiān)管，有利于防范與化解地方新型及互聯(lián)網(wǎng)金融風險。當前地方政府在地方金融風險管理的制度完善上滯后于地方金融機構的快速發(fā)展，金融管理存在著真空地帶，有較大的金融安全隱患，同時，新型地方金融業(yè)務的監(jiān)管又沒有可參照的成功管理經(jīng)驗與案例。以小貸公司為例，在經(jīng)濟繼續(xù)下行以及網(wǎng)貸行業(yè)強勢崛起的沖擊下，小貸公司無論是公司數(shù)量、實收資本、從業(yè)人數(shù)還是貸款余額方面均呈現(xiàn)減少趨勢。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，2016年半年報中，在新三板掛牌小貸公司的營業(yè)收入同比增幅平均值為-8.74%，而且凈利潤同比增幅均值也為-26.83%，同年三季報中，上述兩個數(shù)值還呈擴大趨勢，分別為-11.49%和-23.09%。從行業(yè)數(shù)據(jù)分析，2016年末，全國小額貸款公司共有8673家，貸款余額為9273億元，兩個指標分別比2015年減少237家、131億元。小貸公司作為地方金融的重要主體力量，一旦出現(xiàn)發(fā)展衰退或者關門潮，必然會給所在地的地方經(jīng)濟發(fā)展帶來巨大的消極影響，甚至可能誘發(fā)區(qū)域性金融風險。此外，各地其他類地方金融機構還存在金融機構與企業(yè)間提供相互擔保、交叉承諾、循環(huán)開票等表外等融資方式進行關聯(lián)套利、空轉(zhuǎn)套利、監(jiān)管套利，有些地方政府的融資平臺的風險表外化十分嚴重。據(jù)統(tǒng)計，2016年多地銀行的表外業(yè)務增速高達50%左右，上海銀行業(yè)表外業(yè)務余額甚至達到總資產(chǎn)余額的1.8倍，表外業(yè)務風險也是引起地方不穩(wěn)定的重要風險源。這類風險的一個重要特征在于其影響的范圍一般局限在金融機構所在地及所開展業(yè)務的區(qū)域，當然，這種區(qū)域性風險也不排除可能引起的系統(tǒng)性風險，甚至傳導成行業(yè)及全國性金融風險。（二）地方金融風險形成的體制原因（1）監(jiān)管履職缺乏必要的法律依據(jù)。第一，地方人民政府的金融監(jiān)管工作目前還沒有適應地方金融風險特征、系統(tǒng)的管理制度、法律規(guī)定。在防范地方金融風險實際工作中，因為缺失上位法，地方金融監(jiān)管立法工作推進困難。例如，目前對準金融機構如擔保公司、典當行基本沒有形成統(tǒng)一、規(guī)范的管理制度，也沒有完善的外部監(jiān)管機制，致使這類準金融機構在經(jīng)營中管理比較混亂，一些準金融機構偏離成立時的初衷，放棄主業(yè)，利用機構平臺進行高息借貸、融資放款、賺取高利。第二，地方金融監(jiān)管部門行權缺少明確的法律法規(guī)，這必然影響地方金融監(jiān)管效力及效果，中央政府雖然賦予地方政府承擔地方金融風險的處置責任，但并沒有明確地方政府金融監(jiān)管部門的職權，因此，地方金融監(jiān)管力量配備不足，面臨壓力較大。地方金融監(jiān)管機構在風險處置過程中，難以采取有效的懲處措施，意味著地方金融監(jiān)管部門在金融執(zhí)法依據(jù)上不充分。關于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督也是由地方政府監(jiān)管的，雖然2015年7月，人民銀行總行等十部門聯(lián)合了《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），明確鼓勵并支持互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展，并且確定了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管的機構分工。但從《指導意見》法律效果看，這個指導意見雖是一份規(guī)范性文件，但法律位階較低，執(zhí)行起來效力較弱。一方面可能引起合規(guī)經(jīng)營的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)得不到法律保護，出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐優(yōu)幣的現(xiàn)象；另一方面少數(shù)不法分子也會利用制度與法律的空白或執(zhí)行力，借機進行非法集資等違法犯罪活動。（2）監(jiān)管權責不完全對稱。自從2008年中央銀行和銀監(jiān)會委托地方政府負責小額信貸公司的準入和監(jiān)管等職責以來，地方政府已逐步成為維護區(qū)域性金融穩(wěn)定的重要力量。目前地方政府有監(jiān)管責任，卻沒有相對應的金融監(jiān)管權限，在我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制下，地方政府具有維護轄區(qū)內(nèi)金融穩(wěn)定、協(xié)助“一行三局”處置地方金融風險的責任，對于新型類金融機構風險監(jiān)管地方政府也缺少相對應的監(jiān)管手段和依據(jù)。實踐中，查處小額貸款公司違規(guī)行為時，經(jīng)常由于得不到法律支持的權限而難以處置，導致監(jiān)管工作容易流于形式；地方政府不擁有城商行、農(nóng)信社等地方法人金融機構的監(jiān)管權，對傳統(tǒng)金融機構的監(jiān)管權主要在中央金融監(jiān)管派駐機構，地方監(jiān)管部門對其日常經(jīng)營基本無權過問，導致此類機構風險隱患及監(jiān)管信息不對稱，往往事后疲于應付。權責失衡的體制致使地方政府只能被動地進行風險處置，對地方金融風險難以實施主動管理。（3）分業(yè)監(jiān)管體制下的各類監(jiān)管主體多且分散。由于地方類金融機構種類較多，因而，在分業(yè)監(jiān)管體制下，各類地方金融機構的監(jiān)管主體多且分散，多頭監(jiān)管不僅監(jiān)管力量分散，監(jiān)管效率也很低。一是部分監(jiān)管主體缺乏專業(yè)監(jiān)管能力，監(jiān)管手段落后，缺乏有效的事前和事中監(jiān)管。二是在多頭監(jiān)管體制下，容易形成監(jiān)管真空地帶和重復監(jiān)管。三是某些領域監(jiān)管責任不明確，一旦形成地方金融風險，單一監(jiān)管主體難以完成化解和處置重任。（4）條塊間金融監(jiān)管工作難以協(xié)調(diào)。近年來，各省政府雖然不斷努力通過各種方法，加強中央金融監(jiān)管部門派駐機構與地方金融監(jiān)管部門之間的聯(lián)絡，但由于缺乏頂層制度設計，這種溝通協(xié)調(diào)范圍十分有限性及效率的有限性。目前的小額貸款公司、融資性擔保公司、典當行、農(nóng)民資金互助社卻分別由金融辦、經(jīng)信委、商務廳、農(nóng)工辦（農(nóng)委）審批設立，出現(xiàn)“重審批、輕管理”的現(xiàn)象，且風險處置的責任也不清晰，部門之間缺少有效的溝通、協(xié)調(diào)和配合。（5）監(jiān)管難以進行事前風險防范。由于金融創(chuàng)新模式發(fā)展迅猛，金融混業(yè)經(jīng)營程度不斷深化，地方政府無法及時獲得有效監(jiān)管信息，監(jiān)管信息的不對稱導致了難以進行事前風險防范。權責分離和監(jiān)管信息不對稱造成地方政府在風險防范處置過程中處于被動地位，尤其是非法集資、非法設置資金池等案件處理，難以做到事前防范和保證事后處置的效率。（6）監(jiān)管體制缺乏全覆蓋體制。在各省政府省內(nèi)各級現(xiàn)行的地方金融監(jiān)管體制體制，主要監(jiān)管對象是以“機構”或“組織”類型為標準，而非以“業(yè)務”或“功能”為尺度來進行分類監(jiān)管，這就容易導致監(jiān)管重疊和監(jiān)管空白的問題。在如今互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式發(fā)展迅猛，混業(yè)經(jīng)營的模式層出不窮，例如某P2P平臺同時做到信息中介、資金池及商業(yè)保理等業(yè)務。以現(xiàn)行的地方金融監(jiān)管體制規(guī)定，網(wǎng)絡借貸平臺主要由省金融辦監(jiān)管，然而涉及到商業(yè)保理業(yè)務性質(zhì)并不在其監(jiān)管職責范圍內(nèi)，而是省商務廳的職能，容易造成“監(jiān)管重疊”或“監(jiān)管空白”的兩難局面，最終會導致防范地方金融風險的低效率狀態(tài)。（7）監(jiān)管力量較為薄弱。一方面，具有金融專業(yè)知識和金融監(jiān)管經(jīng)驗的人才較少；另一方面，在有限的人才隊伍的情況下，要監(jiān)管地方眾多的地方金融機構，可能會存在“重審批、輕監(jiān)管”的情況，一定程度上縱容了農(nóng)村資金互助社、投資咨詢公司、融資性擔保公司等具有融資功能的非金融組織違規(guī)經(jīng)營行為泛濫，風險事件頻發(fā)。

四、建立新型地方金融風險管理體制的著力點

穩(wěn)定與發(fā)展是地方政府首要的兩大責任，兩者缺一不可。維護地方金融穩(wěn)定發(fā)展是地方政府不可推卸的重大職責，實現(xiàn)這一目標的重要手段即是完善防范地方金融風險體制與體制。依據(jù)上文中分析的我國當前地方金融風險的特征以及地方金融風險的監(jiān)管體制與體制現(xiàn)狀，針對其中的不足之處，本文逐項提出針對性建議。（1）不斷建立和完善符合地方金融特點的監(jiān)管機構。根據(jù)國務院有關文件精神，地方政府具有對地方金融的監(jiān)管權限，同時也有應對地方金融風險的處置責任。因此，作為管理的基本要求，首先,要明確界定中央和地方金融監(jiān)管的權限以及處置責任。從地方的省級政府著手，層層推進改革，細化工作程序，強化制度保障，解決當前監(jiān)管權限責任不清晰的問題。其次，促進地方金融風險綜合監(jiān)管發(fā)展，加強綜合金融監(jiān)管的內(nèi)部協(xié)調(diào)，提高金融監(jiān)管協(xié)作效率，完善各監(jiān)管部門之間的工作協(xié)調(diào)體制，這樣可以適應地方金融混業(yè)經(jīng)營的趨勢，防范地方金融業(yè)務交叉風險，避免地方金融風險跨界傳染。最后，盡早建立針對地方金融風險的“統(tǒng)一領導、分級負責、條塊結合”的地方金融監(jiān)管體制，擴大監(jiān)管的覆蓋面，以消除地方金融監(jiān)管的盲區(qū)。（2）出臺地方性金融監(jiān)管條例，提升地方金融監(jiān)督部門的權威性和有效性。通過地方人大立法頒發(fā)地方金融監(jiān)管法律，使地方金融監(jiān)管部門可以有法可依。首先，出臺針對各類地方金融機構的監(jiān)管條例，以行政法規(guī)形式明確金融監(jiān)管的細則，強化地方金融監(jiān)管并將其制度化和法制化，為地方政府監(jiān)管地方金融機構的提供法律保障。第二，由地方政府金融辦（局）牽頭，建立由工商、公安、金融等多部門的聯(lián)動執(zhí)法、協(xié)作監(jiān)管和信息共享機制,嚴厲打擊地方金融違規(guī)、違法案件，以保護廣大投資人的財產(chǎn)安全。第三，明確劃分監(jiān)管“一行三局”監(jiān)管之外的地方金融組織，避免由于技術更新等原因造成的監(jiān)管缺位、監(jiān)管重復現(xiàn)象發(fā)生。第四，樹立科學的風險處置原則。在風險處置方面堅持“誰批設機構誰負責風險處置”的原則，相關監(jiān)管機構在風險處置過程中應做到有法必依、違法必究，形成快速、有效的風險處置體制。（3）加強地方金融監(jiān)管機構協(xié)同監(jiān)管，實現(xiàn)監(jiān)管信息資源共享。第一，可以構建地方各類金融機構征信系統(tǒng)?？捎墒∫患壍胤秸疇款^，搭建地方類金融機構信用信息中心共享平臺。通過搭建地方金融機構征信管理平臺，通過提升地方金融機構信息透明度，便于管理機構對各類金融機構的運營實施適時監(jiān)控，便于對地方金融風險的處置作出迅速反應，提升應對地方金融風險主動性。第二，建立監(jiān)管信息共享體制。打通地方金融部門與司法部門信息渠道，統(tǒng)籌管理好地方法院、公安、人民銀行、銀監(jiān)局、金融辦等部門的金融信息資源，不斷完善金融事件統(tǒng)計分析制度，增強各管理部門工作協(xié)調(diào)性和一致性，提升對地方金融活動異常研判能力，實現(xiàn)監(jiān)管信息資源的共享。第三，不斷創(chuàng)新地方性金融風險機構的監(jiān)控體制。重點加強對各地區(qū)重點企業(yè)債務風險、信用風險、擔保圈風險的監(jiān)控，創(chuàng)新運用互聯(lián)網(wǎng)信息技術手段對風險進行監(jiān)控，做到日常監(jiān)控、信息收集、協(xié)作處置的監(jiān)管體制。（4）不斷提升地方金融監(jiān)管手段現(xiàn)代化程度，實施“互聯(lián)網(wǎng)+地方金融監(jiān)管”戰(zhàn)略。第一，積極運用現(xiàn)代化的技術，利用大數(shù)據(jù)、信息自動化等互聯(lián)網(wǎng)專業(yè)技術進行監(jiān)管，提高監(jiān)管效率，確保獲得及時準確的監(jiān)管信息。面對不斷互聯(lián)網(wǎng)化的地方金融發(fā)展，地方金融監(jiān)管部門要積極運用信息監(jiān)管手段于監(jiān)管實踐中，將互聯(lián)網(wǎng)新技術融于行政手段、法律手段、經(jīng)濟手段當中，增加地方金融監(jiān)管的主動性、超前性、科學性。第二，不斷建立和完善地方金融風險監(jiān)測、預警機制。健全金融行業(yè)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計、分析制度，組織定期現(xiàn)場走訪以及不定期的現(xiàn)場排查，加強地方金融非現(xiàn)場監(jiān)管信息系統(tǒng)建設，提升地方金融監(jiān)管信息共享程度，提高監(jiān)管的準確度和靈敏性，增加處置各類地方金融風險的主動性。第三，完善金融發(fā)展激勵體制。從監(jiān)管處罰的反面出發(fā)，加強金融財政政策傾斜，優(yōu)化金融運營環(huán)境，建立激勵體制，有利于形成良好的金融生態(tài)。優(yōu)先為金融生態(tài)良好地區(qū)的搭建信息共享平臺，既加強地方金融風險自律體制，又拓寬監(jiān)管信息獲取渠道、提升監(jiān)管信息的獲取能力。（5）進一步強化地方金融監(jiān)管責任，明確各監(jiān)管主體的業(yè)務邊界。第一，明確劃分各地方金融監(jiān)管機構的范圍?？梢愿黝惖胤浇鹑谀Ｊ降摹皩傩浴睘闃说?，進一步優(yōu)化和整合散落在地方政府有關部門的地方金融監(jiān)管職能，將不屬于“一行三局”法定監(jiān)管的各類具有金融功能的機構全部納入地方政府金融監(jiān)管的范圍，要將地方金融監(jiān)管范圍全覆蓋地方法人金融機構。第二，樹立權責對等原則。哪級政府承擔風險處置責任就應由其相應級別地方金融監(jiān)管局負責監(jiān)管，隨著各種類金融機構的發(fā)展壯大，應動態(tài)調(diào)整監(jiān)管主體及其監(jiān)管職責。第三，明確差別化監(jiān)管理念。制定差別化信貸政策，落實“有扶有控”要求，引導地方金融機構根據(jù)重大技改、產(chǎn)業(yè)升級、結構調(diào)整項目等國家重點項目，完善信貸準入體制，加大對戰(zhàn)略性創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術改造以及高新技術企業(yè)、重大技術裝備、工業(yè)強基工程等領域的中長期信貸支持力度。對于長期虧損、環(huán)境污染、高能耗、喪失市場競爭力的“僵尸企業(yè)”，堅決壓縮退出授信。（6）注重地方金融監(jiān)管人才隊伍建設，地方金融監(jiān)管人才培養(yǎng)常態(tài)化。第一，強化監(jiān)管隊伍與合理配置人員。監(jiān)管全省上千數(shù)量級的地方金融機構，須加強與各地方金融監(jiān)管隊伍的協(xié)調(diào)合作，明確崗位職責與權力，合理調(diào)配人員。第二，注重質(zhì)量提高和效能優(yōu)化。特別是對地方金融監(jiān)管人員進行金融、經(jīng)濟相關專業(yè)以及金融法律知識方面的持續(xù)培訓。第三，不斷完善地方金融監(jiān)管工作制度。通過制度的建設，使地方金融監(jiān)管人才的培養(yǎng)常態(tài)化，同時還要加大從社會上引進金融專業(yè)人才充塞地方金融監(jiān)管人員隊伍。第四，兼顧數(shù)量引進和結構調(diào)整。一方面，適度放開有關監(jiān)管部門進人政策，充實監(jiān)管崗位。另一方面，進行監(jiān)管人才地區(qū)間調(diào)劑、系統(tǒng)內(nèi)調(diào)劑和部門間調(diào)劑，將合格的金融人才調(diào)整充實到監(jiān)管崗位，充分合理配置人員。（7）加強地方金融行業(yè)協(xié)會建設，構建輔助監(jiān)管體制。第一，協(xié)助完善監(jiān)管體制與體制。通過行業(yè)自律，健全各類地方金融行業(yè)信息披露、信息共享等體制。行業(yè)協(xié)會組織是實現(xiàn)行業(yè)自律的重要機構，可以對行政監(jiān)管信息進行有效的傳導，也是創(chuàng)新地方金融監(jiān)管的重要方式。行業(yè)自律組織的作用如果能充分發(fā)揮，有利于地方金融行業(yè)規(guī)范有序的成長，提升從業(yè)機構審慎合規(guī)性，便于營造監(jiān)管效率更高、方式更靈活的金融環(huán)境，擴大地方金融監(jiān)管的彈性和效率。第二，按地方金融機構的類別設立地方金融行業(yè)協(xié)會。行業(yè)協(xié)會能夠為地方政府金融管理部門提供標準化、透明化、集中化的行業(yè)數(shù)據(jù)，并且能提供具有反沖效應的對話機制，利于降低地方政府與企業(yè)之間的溝通成本，提高溝通效率。地方金融監(jiān)管部門要對各類地方金融行業(yè)協(xié)會進行統(tǒng)一監(jiān)管、綜合自律、溝通協(xié)調(diào)、通力合作，通過制定統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范，促進各類地方金融企業(yè)能實現(xiàn)自律監(jiān)管和依法經(jīng)營。同時，地方金融管理部門要代表各行業(yè)協(xié)會統(tǒng)一發(fā)聲，綜合反應地方金融行業(yè)合理訴求。第三，要積極支持各行業(yè)協(xié)會建立和完善行業(yè)信用評級制度，通過定期不定期各類地方金融機構的評級狀況，適度獎懲，支持運作規(guī)范、誠信經(jīng)營的評級高的機構，控制評級較低的金融機構，促進行業(yè)結構不斷優(yōu)化。（8）切實加強投資人風險教育,積極構建投資人進行適當性投資的引導體制。要將對投資人的教育作為防范地方金融風險的根本性措施來抓，只有投資人的風險意識強了，才會遠離非法集資，進行理性投資。如何強化公眾金融知識和風險意識教育？第一，由于投資人缺乏風險意識，對形式多樣、隱蔽性和欺騙性強的非法集資活動沒有辨識能力，這樣就加深了潛在地方金融風險。因此，強化各地投資人的投資風險，提高警惕性，增加非法集資等違法金融行為的識別能力。第二，強化廣大金融投資者的互動溝通平臺。打造具有各地政府特色的金融教育平臺，提高教育及時性、準確性和有效性。第三，優(yōu)化投資者教育基礎設施。加強投資者教育基地及教育網(wǎng)點的建設和布局，要以利用現(xiàn)有設施及便利居民為原則，教育內(nèi)容要豐富多樣，通俗易懂?？梢猿浞掷酶鞒鞘猩鐓^(qū)基礎設施，比如可以作為投資者教育網(wǎng)點，增設各類投資理財基礎知識書籍、宣傳冊、觸摸屏等，定期或不定期安排金融專家開展金融知識進社區(qū)等活動，通過廣播、電視、網(wǎng)絡、微信公眾號等多種渠道向廣大投資人介紹各類投資品的特點，特別是要對各類投資品的風險進行充分的揭示。