導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇非法集資與民間借貸的區(qū)別，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：民間融資；非法集資；融資銀行；民間融資法

中圖分類號(hào)：F830.39 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）04-0-01

一、我國(guó)民間金融的形態(tài)

民間金融通常被稱為非正規(guī)金融，是民間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體，我國(guó)的民進(jìn)金融通常包括民間集資、民間借貸、地下錢(qián)莊、合會(huì)等。民間金融的發(fā)展為社會(huì)帶來(lái)了不少的問(wèn)題，最近，因民間借貸而產(chǎn)生的法律糾紛時(shí)有發(fā)生，甚至波及到銀行系統(tǒng)，就在前幾日央行公布的社會(huì)融資總量很快引起了不少金融人士的爭(zhēng)議：社會(huì)融資總量是否應(yīng)包含民間融資？筆者以為，民間融資一部分程度上是對(duì)社會(huì)融資總量的供給，大量的民間資金是對(duì)銀行貨幣系統(tǒng)的補(bǔ)充，然而，民間融資多為非金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)，另外存在著大量的非法的非金融機(jī)構(gòu)參與其中，例如地下錢(qián)莊經(jīng)常進(jìn)行的一系列非法吸收公眾存款，借貸拆借，高利貸等非法金融活動(dòng)，就目前而言，民間金融的立法尚未成熟，私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展處在矛盾化階段，糾紛時(shí)發(fā)不斷，總體上對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的推動(dòng)作用利大于弊，但弊端叢生問(wèn)題也不容忽視，因此要將民間融資額納入社會(huì)融資總量尚需慎重，應(yīng)建立完善的民間金融的法制體系。

二、因民間集資而產(chǎn)生的非法集資罪

1.非法吸收公眾存款罪與民間借貸

民間借貸等合法的集資行為是解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的有效手段，我國(guó)大力保護(hù)這一金融活動(dòng)的正常進(jìn)行。在區(qū)別合法的民間借貸和非法吸收公眾存款時(shí)，可以以民間借貸的利率作為判定標(biāo)準(zhǔn)。民間借貸的利率應(yīng)適當(dāng)高于銀行同類貸款利率的四倍。因此，過(guò)高的回報(bào)率應(yīng)當(dāng)對(duì)社會(huì)公眾敲響一警鐘。我國(guó)的民間借貸不僅有公民之間的相互借貸，而且有企業(yè)等機(jī)構(gòu)的資金籌措活動(dòng)。進(jìn)行這一活動(dòng)需要經(jīng)過(guò)中國(guó)銀行的批準(zhǔn)，在集資者表達(dá)良好的意愿的情況下進(jìn)行。

2.集資詐騙罪與民間集資

在集資過(guò)程中，集資詐騙的行為人若非法占有的目的，則構(gòu)成集資犯罪。民間借貸是為了吸存資金用于生產(chǎn)、生活的順利的進(jìn)行為目的。民間借貸的糾紛，也會(huì)因集資方未能履行承諾的義務(wù)，按合同進(jìn)行而產(chǎn)生糾紛。在這種情況下，盡管行為人在借貸行為中有一定的欺騙行為，但只要其主觀上沒(méi)有非法占有集資款的目的，就不構(gòu)成集資詐騙罪。通常，集資詐騙都許以高額回報(bào)率，甚至行為人向投資者承諾的利息要高于銀行同期存款利率的幾倍。

三、民間借貸下的非法集資波及銀行體系

現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)本身對(duì)銀行貸款的需求量巨大，而銀行在發(fā)放貸款時(shí)本著謹(jǐn)慎小心的原則，致使中國(guó)的許多中小企業(yè)難以從銀行獲得直接的貸款。而在銀行與非銀金融機(jī)構(gòu)的交叉性業(yè)務(wù)中，銀證、銀基、銀保、銀信等業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)上漲，因民間融資而產(chǎn)生的非法集資逐步向銀行系統(tǒng)蔓延。目前，風(fēng)險(xiǎn)比較突出的便是“曲線融資”和“兜底理財(cái)”兩個(gè)方面。

1.曲線融資

銀行在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中起著調(diào)控的作用，為減少自身的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，許多銀行不斷收緊自己的直接貸款，然而這會(huì)讓地方政府，工商企業(yè)，開(kāi)發(fā)商等為緩解資金吃緊的局面，通過(guò)銀信合作的模式來(lái)進(jìn)行融資，轉(zhuǎn)向民間借貸。這種曲線融資模式無(wú)疑讓銀行置于風(fēng)險(xiǎn)之中難以察覺(jué)。對(duì)于企業(yè)而言，當(dāng)面對(duì)企業(yè)周轉(zhuǎn)困難，經(jīng)營(yíng)困難的同時(shí)，目光會(huì)轉(zhuǎn)向民間資本；當(dāng)企業(yè)急需發(fā)展，因工程進(jìn)展而對(duì)資金產(chǎn)生需要，也會(huì)被迫去找尋民間資本；甚至當(dāng)企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展時(shí)，資金缺口大增的同時(shí)，會(huì)產(chǎn)生通過(guò)高利貸借款的行為，以擔(dān)保公司、高利貸公司做資金搭橋，迫切的資金需要又會(huì)更加容易產(chǎn)生非法集資，這種風(fēng)險(xiǎn)不僅讓投資者面臨損失，也讓銀行、信托公司等機(jī)構(gòu)卷入風(fēng)險(xiǎn)之中。

2.兜底理財(cái)

目前銀行為客戶融資理財(cái)時(shí)，銀行往往對(duì)客戶提供擔(dān)保，或者兜底的承諾，這就加深了銀行的償付風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)銀行客戶的資金不能償還時(shí)，銀行將面臨償付風(fēng)險(xiǎn)。銀行理財(cái)目前還做不到投資者完全自負(fù)責(zé)任的程度，當(dāng)投資者的資金與非法集資牽連一起時(shí)，銀行也將直接受到資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，從而可能造成資金周轉(zhuǎn)的困難。參與非法集資的資金對(duì)銀行一方具有較強(qiáng)的隱蔽性，因次銀行在是否可以做出兜底時(shí)應(yīng)慎重考慮。

四、規(guī)范民間借貸預(yù)防非法集資

推動(dòng)民間金融的合法化發(fā)展，刑法應(yīng)對(duì)非法集資進(jìn)行完整的定義，并與民法、公司法、金融法等的法律結(jié)合，從而對(duì)非法集資犯罪進(jìn)行充分闡述是。目前我國(guó)正在起草的《民間融資法》應(yīng)對(duì)民間融資做出以下幾點(diǎn)的定義：

（1）首先應(yīng)對(duì)民間融資、社會(huì)集資、非法集資做一合理的法律定義，將民間金融的各種行為規(guī)范化。

（2）現(xiàn)行法律對(duì)于民間融資與非法集資的法律界限十分模糊，面對(duì)實(shí)際生活中中小企業(yè)的社會(huì)集資多數(shù)未經(jīng)有權(quán)部門(mén)批準(zhǔn)可能被劃入非法集資的這一現(xiàn)象做出明確的規(guī)定，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)也能有效打擊非法集資活動(dòng)。

（3）合理協(xié)調(diào)好與其他和非法集資有關(guān)的法律的相互聯(lián)系，使《刑法》、《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》、《合同法》、《擔(dān)保法》、《高利貸法》、《民法通則》等法律之間能夠相得益彰。

（4）允許民間金融的形式多樣化，設(shè)立民間融資主體雙方的權(quán)利義務(wù)，對(duì)融資雙方的合同、期限利率、違約責(zé)任和權(quán)益保障等方面加以明確，同時(shí)明確民間融資的管理主體、職責(zé)和內(nèi)容，對(duì)民間融資的用途、期限、利率等方面作出規(guī)定。

篇2

關(guān)鍵詞：中國(guó)民間借貸 規(guī)范化發(fā)展 法律問(wèn)題

民間借貸是指雙方當(dāng)事人根據(jù)真實(shí)情況達(dá)成的借款協(xié)議的行為，其中雙方當(dāng)事人包括法人與自然人、自然人與自然人和自然人與其他組織。民間借貸作為一種重要的民間金融形勢(shì)可以作為直接投資的渠道。同時(shí)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的大背景下迅速發(fā)展的民間借貸，在金融資源方面為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)提供了強(qiáng)有力的支持，但是由于我國(guó)金融業(yè)受到國(guó)家的嚴(yán)格管理，導(dǎo)致民間借貸在發(fā)展過(guò)程中難以得到相應(yīng)法律和政策的足夠支持，使民間借貸在實(shí)際運(yùn)作的過(guò)程中出現(xiàn)利率過(guò)高的問(wèn)題，極易引發(fā)刑事犯罪和破壞國(guó)家的金融秩序，這些問(wèn)題的存在不僅阻礙了民間借貸的健康發(fā)展，還影響了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康平衡發(fā)展。因此，對(duì)民間借貸存在的法律問(wèn)題進(jìn)行研究，促進(jìn)其向規(guī)范化的方向進(jìn)行發(fā)展是不可或缺的。另外，由于民間借貸作為一種復(fù)雜的社會(huì)現(xiàn)象，加之國(guó)家為了維護(hù)金融業(yè)的安全和秩序，制定了許多否定民間借貸發(fā)展的規(guī)定，導(dǎo)致民眾將民間借貸認(rèn)為是一種高利貸、非法集資和非法吸收公眾的存款的行為，不利于民間借貸的發(fā)展。

一、 對(duì)民間借貸的認(rèn)識(shí)

（一）民間借貸不等同非法吸收公眾存款

民間借貸與非法吸收公眾存款二者之間存在明顯的區(qū)別，主要表現(xiàn)在以下幾方面：其一，二者在目的上存在明顯的差異。民間借貸的主要目的是為了籌集足夠的資金幫助籌集者解決生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中遇到的困境，而非法吸收公眾存款是一種類似于民間借貸形式的犯罪行為，其主要目的是通過(guò)非法的手段進(jìn)行牟利，并最終對(duì)獲得的利益進(jìn)行非法占有；其二，二者針對(duì)的對(duì)象存在差異。民間借貸的對(duì)象一般不會(huì)超出當(dāng)?shù)氐姆秶饕墙栀J者的親戚朋友、熟人和生意上的伙伴，而非法吸收公眾存款對(duì)針對(duì)的對(duì)象十分廣泛，不僅包括本地范圍還會(huì)涉及多個(gè)行政區(qū)；其三，二者的資金來(lái)源方向存在差異。民間借貸作為一種合法行為所使用的資金主要是放貸人的自有資金，而非法吸收公眾存款的資金來(lái)源主要包括國(guó)外熱錢(qián)和通過(guò)非法手段吸收和籌集的公眾存款；其四，二者在受保護(hù)上存在差異。當(dāng)發(fā)生糾紛時(shí)，只要民間借貸的貸款利率沒(méi)有超過(guò)同期銀行利率的四倍就會(huì)受到相應(yīng)法律法規(guī)的保護(hù)，而非法吸收公眾存款一旦被發(fā)現(xiàn)就會(huì)被徹底取締，并且損失由參與者自己承擔(dān)。

（二）民間借貸不等同于集資詐騙

民間借貸與集資詐騙之間的區(qū)別主要集中在“騙”字上，具體表現(xiàn)在以下幾方面：其一，二者在歸還問(wèn)題上存在區(qū)別。民間借貸是要按照規(guī)定的日期歸還給放貸者，而集資詐騙的主要目的是對(duì)籌集的資金進(jìn)行非法占有，沒(méi)有歸還的打算；其二，在投資經(jīng)營(yíng)上存在區(qū)別。民間借貸的出發(fā)點(diǎn)是為了進(jìn)行投資經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，并且當(dāng)使用民間借貸籌集的資金經(jīng)營(yíng)發(fā)生虧損時(shí)不會(huì)被定義為集資詐騙，而集資詐騙的根本目的是非法占有和不歸還，并未用籌集的資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和投資，只是利用籌資的錢(qián)進(jìn)行享受和揮霍，利用虛假經(jīng)營(yíng)的模式騙取投資者的金錢(qián)。

二、 中國(guó)民間借貸存在的問(wèn)題

（一）相關(guān)的立法不夠完善

目前我國(guó)在民間借貸方面存在的立法問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下幾方面：其一，相關(guān)法律法規(guī)之間存在矛盾。當(dāng)前與民間借貸有關(guān)的法律和法規(guī)的規(guī)定表現(xiàn)的十分寬泛和分散，加之立法技術(shù)的缺失和“政出多門(mén)”的不利影響，導(dǎo)致許多法律法規(guī)內(nèi)容之間產(chǎn)生了沖突；其二，專門(mén)法律制度的不足。主要是金融市場(chǎng)退出機(jī)制的不完善、個(gè)人破產(chǎn)法律制度的缺失和征信法律體系的不健全，導(dǎo)致難以對(duì)民間借貸活動(dòng)進(jìn)行正確的引導(dǎo)和規(guī)范，無(wú)法實(shí)現(xiàn)民間借貸的運(yùn)作和管理的規(guī)范化；其三，缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。由于受到民間借貸立法不健全的影響，致使民間借貸過(guò)程出現(xiàn)判斷標(biāo)準(zhǔn)模糊不清、操作性不強(qiáng)和司法機(jī)關(guān)手握自由裁量權(quán)過(guò)大的問(wèn)題，使民間借貸主體的利益難以得到保障。

（二）不規(guī)范民間借貸的出現(xiàn)

民間借貸作為一種自發(fā)的信用活動(dòng)，會(huì)出現(xiàn)民間借貸主體為了實(shí)現(xiàn)利益的最大化而采取投機(jī)行為，進(jìn)而引發(fā)一系列的違法行為和債務(wù)糾紛。如果不對(duì)民間借貸進(jìn)行有效的法律約束，建立完善的監(jiān)管和跟蹤機(jī)制，則會(huì)導(dǎo)致民間借貸出現(xiàn)嚴(yán)重的信用危機(jī)，一旦借貸方出現(xiàn)信用缺失的問(wèn)題，就會(huì)對(duì)放貸者的資金造成極大的安全危害。

（三）可能出現(xiàn)民間借貸利率高的問(wèn)題

在我國(guó)的法律法規(guī)中規(guī)定：民間借貸的利率可以高于當(dāng)期的銀行利率，但是不能超過(guò)銀行同類貸款的4倍利率，超過(guò)同類銀行貸款利率4倍而產(chǎn)生的利息將不會(huì)受到國(guó)家法律的保護(hù)。通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)當(dāng)前的許多民間借貸利率都超過(guò)了同期銀行貸款利率的4倍，一旦出現(xiàn)糾紛放貸者的利益將受到損害。目前我國(guó)主要用是否高于銀行貸款利率4倍的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量民間借貸活動(dòng)是否合法，但是在民間借貸的實(shí)際操作中相關(guān)法律法規(guī)并未起到良好的約束作用，導(dǎo)致具有高利貸特征的民間借貸現(xiàn)象層出不窮，并且在民間借貸中形成了潛在的“行規(guī)”，即在借款時(shí)就已經(jīng)將高額的利息反映到借款本金中，難以讓執(zhí)法者發(fā)現(xiàn)其中的問(wèn)題。

（四）存在大量的非法放債轉(zhuǎn)貸現(xiàn)象

由于在民間借貸的過(guò)程中可以賺取豐厚的利益，致使一些不法分子采用虛假的貸款條件和貸款理由進(jìn)行貸款，進(jìn)而將貸款取得的資金通過(guò)民間借貸的方式借貸給他人，從中賺取高額的貸款利益。這種非法的放債轉(zhuǎn)貸現(xiàn)象對(duì)我國(guó)的金融秩序產(chǎn)生了不利影響，損害了金融機(jī)構(gòu)的利益。

（五）民間借貸存在著較高的風(fēng)險(xiǎn)

由于民間借貸的利率明顯高于銀行的貸款利率，在一定程度上加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，容易使企業(yè)出現(xiàn)惡性循環(huán)使用高成本資金的現(xiàn)象。雖然企業(yè)通過(guò)付出高額利息籌集到資金解決了企業(yè)的困境，但是這只會(huì)進(jìn)一步降低企業(yè)的效益，使企業(yè)難以按照日期歸還債務(wù)，對(duì)企業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生了不利影響，同時(shí)又為高利貸提供生存的空間，不利于社會(huì)的和諧穩(wěn)定。

三、 如何從法律角度促進(jìn)中國(guó)民間借貸的規(guī)范化發(fā)展

（一）對(duì)現(xiàn)行法律法規(guī)的完善和監(jiān)管力度的加強(qiáng)

其一，對(duì)民間借貸法律法規(guī)的完善。首先要對(duì)民間借貸的身份進(jìn)行確認(rèn)，彌補(bǔ)民間借貸的不足，主要包括完善業(yè)務(wù)范圍、資金來(lái)源、法律責(zé)任、放貸人主體資格和放貸利率上限，其次從法律角度實(shí)現(xiàn)民間借貸的規(guī)范化，提高借貸雙方正確認(rèn)識(shí)民間借貸的合理性和合法性，為民間借貸創(chuàng)設(shè)良好的環(huán)境，實(shí)現(xiàn)在法律技術(shù)層面下的穩(wěn)定發(fā)展；其二，加強(qiáng)法律監(jiān)管的力度。在目前飛速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)下，當(dāng)民間借貸有關(guān)的法律法規(guī)得到完善之后，定將促進(jìn)民間借貸的迅猛發(fā)展。為此，必須讓各監(jiān)管部門(mén)認(rèn)識(shí)到自己責(zé)任，加強(qiáng)各部門(mén)間的協(xié)調(diào)合作。另外，隨著民間借貸出現(xiàn)多元化發(fā)展的趨勢(shì)，可能涉及保險(xiǎn)、擔(dān)保和證券等領(lǐng)域，故加強(qiáng)對(duì)民間借貸的監(jiān)管是時(shí)展的需要；其三，嚴(yán)懲違法犯罪行為。隨著民間借貸向合法化方向發(fā)展，會(huì)導(dǎo)致違法犯罪行為的產(chǎn)生，比如洗錢(qián)和非法集資等行為的出現(xiàn)。為此，在進(jìn)行監(jiān)管時(shí)要去除這些犯罪行為的合法外衣，對(duì)其實(shí)施嚴(yán)厲的打擊，保障民間借貸的健康發(fā)展。

（二）對(duì)民間借貸進(jìn)行正確的引導(dǎo)

在促進(jìn)民間借貸的規(guī)范化發(fā)展時(shí)，要根據(jù)民間借貸的特點(diǎn)，進(jìn)行正確的引導(dǎo)和規(guī)范。其一，加強(qiáng)宣傳教育。通過(guò)對(duì)民間借貸的相關(guān)法規(guī)大力推廣和宣傳，讓廣大群眾對(duì)民間借貸的政策和法律進(jìn)行充分的認(rèn)識(shí)，讓群眾嚴(yán)格按照相關(guān)的法律規(guī)定對(duì)自身的借貸行為進(jìn)行規(guī)范；其二，對(duì)借貸程序進(jìn)行規(guī)范。目前的民間借貸在規(guī)范化發(fā)展方面還嚴(yán)重不足，主要表現(xiàn)在沒(méi)有明確規(guī)范借貸雙方的義務(wù)和權(quán)利、沒(méi)有具體規(guī)范憑據(jù)的內(nèi)容。為此，在簽訂民間借貸的合同時(shí)，要對(duì)合同的相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行明確和規(guī)范；其三，對(duì)民間借貸的利率和用途進(jìn)行明確的規(guī)范。首先，借款人要出具借款事由說(shuō)明書(shū)，對(duì)借款的用途進(jìn)行細(xì)致明確的說(shuō)明，防止借款人使用民間借貸籌集的資金開(kāi)展非法行為；其次，嚴(yán)格按照法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行民間借貸利率的確定，避免高利貸行為的出現(xiàn)。

（三）對(duì)民間借貸實(shí)施嚴(yán)格的金融監(jiān)管

為了進(jìn)一步對(duì)民間借貸業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，實(shí)現(xiàn)民間借貸監(jiān)管制度的完善。首先，可以吸取國(guó)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)民間借貸實(shí)施嚴(yán)格的金融監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)對(duì)投資者效益的保證，比如可以讓工商管理部門(mén)按照相關(guān)的法律法規(guī)加強(qiáng)對(duì)民間借貸宣傳廣告的管理和對(duì)放貸人實(shí)施登記管理；其次，銀監(jiān)會(huì)要擔(dān)當(dāng)起監(jiān)管職責(zé)，嚴(yán)厲打擊非法吸收公眾存款和非法集資等違法行為，實(shí)現(xiàn)民間借貸的健康發(fā)展；最后，要建立完善的報(bào)警機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)民間金融業(yè)的監(jiān)測(cè)。比如可以對(duì)信息披露機(jī)制進(jìn)行規(guī)范和建立民間借貸信息的統(tǒng)計(jì)機(jī)制，讓借貸主體可以根據(jù)提供的信息做出正確的借貸決策。

四、結(jié)束語(yǔ)

隨著民間借貸在我國(guó)的快速發(fā)展，促進(jìn)其規(guī)范化發(fā)展將是金融行業(yè)工作的重中之重。但是面對(duì)目前我國(guó)民間借貸存在的問(wèn)題，只有在立法先行下對(duì)其進(jìn)行按嚴(yán)格的金融監(jiān)管，并對(duì)其業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行規(guī)劃，才能促進(jìn)民間借貸行業(yè)的健康發(fā)展，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)提供有力的資金支持，彌補(bǔ)正規(guī)金融行業(yè)發(fā)展的不足，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展形式，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展。

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篇3

(一)規(guī)?？偭坎粩嘣鲩L(zhǎng)

據(jù)對(duì)湖南省益陽(yáng)市50家企業(yè)、120戶城鎮(zhèn)居民和120戶農(nóng)村居民問(wèn)卷抽樣調(diào)查測(cè)算，至2008年末，全市民間借貸總量約為54億元，比2004年增加9.52億元，增幅為21.4%，分別占全市人民幣存、貸款總額的8.6%、9.7%。樣本企業(yè)民間借入資金余額戶均規(guī)模122.4萬(wàn)元，比2004年增加38萬(wàn)元，年均增長(zhǎng)11.25%；樣本城鎮(zhèn)居民2008年末通過(guò)民間借入資金余額戶均3.94萬(wàn)元，比2004年增加1.33萬(wàn)元，年均增長(zhǎng)9.8%；樣本農(nóng)村居民2008年末通過(guò)民間借入資金余額戶均3.42萬(wàn)元，比2004年增加1.06萬(wàn)元，年均增長(zhǎng)7.4%。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，我們得出以下結(jié)論:全市中小企業(yè)民間借貸34.29億元，約占民間借貸總額的63.5%，城鄉(xiāng)居民約占36.5%；二是城市居民參與民間借貸的比例略高于農(nóng)村居民；三是經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的地區(qū)參與民間借貸的比例遠(yuǎn)高于經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的地區(qū)。

(二)融資范圍不斷擴(kuò)大

抽樣調(diào)查顯示:中小企業(yè)民間借貸約77%是用于解決生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金不足，約23%用于固定資產(chǎn)投產(chǎn)；農(nóng)戶得到民間借貸在生產(chǎn)及生活中的分配比例是58∶42；城鎮(zhèn)居民民間借貸資金約74%用于投資經(jīng)商。從益陽(yáng)市民間借貸投向看，主要集中體現(xiàn)在三大領(lǐng)域。一是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化領(lǐng)域的需求。據(jù)調(diào)查的100家龍頭企業(yè)資金需求達(dá)83億元，較上年增加24億元，增長(zhǎng)13%，銀行貸款滿足率僅為50%，有三成的企業(yè)得不到銀行貸款，資金缺口約38億元。二是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)領(lǐng)域的需求。據(jù)調(diào)查，在自籌資金中房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商向民間借貸的資金所占比重下降了約12%。2008年農(nóng)民住房支出較2005年、2006年、2007年分別增長(zhǎng)了20%、18%和22%，使民間借貸由過(guò)去的生活急用轉(zhuǎn)為居住借貸。三是新型工業(yè)領(lǐng)域的需求。

(三)交易活動(dòng)由暗轉(zhuǎn)向公開(kāi)或半公開(kāi)化

民間借貸雖不具有合法地位，但民間借貸對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中所發(fā)揮的作用在一定程度上得到社會(huì)大眾的認(rèn)可，逐步演變成私營(yíng)業(yè)主、個(gè)體工商戶和民營(yíng)企業(yè)緩解資金供需矛盾的重要手段，逐漸由“地下交易”變?yōu)榘牍_(kāi)或公開(kāi)化。

(四)借貸形式呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)

隨著民間資本規(guī)模擴(kuò)大，專業(yè)放債人和中介人應(yīng)運(yùn)而生。有的為借貸雙方牽線搭橋，從中收取中介費(fèi)；有的擔(dān)保公司為民間借貸者提供擔(dān)保，從中收取擔(dān)保費(fèi)；有的企業(yè)或個(gè)人一方面借入資金，另一方面從事放款活動(dòng)，從中賺取利差，成為名副其實(shí)的民間借貸中介機(jī)構(gòu)或?qū)I(yè)放債人。此外，隨著人們市場(chǎng)意識(shí)的不斷增強(qiáng)，相繼出現(xiàn)了白條轉(zhuǎn)借貸的形式。與此同時(shí)，在社會(huì)上涌現(xiàn)了一批食利群體。其中:包括在職行政機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位的干部職工。

二、當(dāng)前民間融資動(dòng)向及發(fā)展趨勢(shì)

近幾年，隨著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)體不同形式的蓬勃興起，人們市場(chǎng)意識(shí)的不斷提高，民間借貸出現(xiàn)了新的動(dòng)向。

(一)民間融資替代化

據(jù)樣本點(diǎn)監(jiān)測(cè)顯示:民間融資與正規(guī)金融互為替代的特征較明顯。據(jù)監(jiān)測(cè)的10戶企業(yè)(主要是當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)企業(yè))數(shù)據(jù)顯示，在國(guó)家適度寬松的貨幣政策下，今年1-6月獲得銀行貸款7345萬(wàn)元，同比增加1350萬(wàn)元，企業(yè)民間融資總額2532萬(wàn)元，同比減少了560萬(wàn)元。

(二)融資性質(zhì)股權(quán)化

據(jù)樣本監(jiān)測(cè)點(diǎn)顯示，近幾年，股權(quán)性融資在企業(yè)籌集資金的過(guò)程中被廣泛的運(yùn)用，在民間融資中所占比例逐年上升，2006-2008年分別上升了7.3%、10.2%、13.6%。如南縣鑫欣漁業(yè)有限責(zé)任公司，現(xiàn)有入股會(huì)員2358人，企業(yè)融資規(guī)模達(dá)680萬(wàn)元，比2006年增長(zhǎng)26%，入股者不僅能保利分紅，還得到了企業(yè)飼養(yǎng)技術(shù)和產(chǎn)、供、銷(xiāo)一條龍服務(wù)帶來(lái)的實(shí)惠。

(三)農(nóng)村融資趨于產(chǎn)業(yè)化

龍頭企業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)專業(yè)合作組織(協(xié)會(huì))作為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的載體，近年來(lái)得到了較快的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，益陽(yáng)市現(xiàn)有各類農(nóng)民專業(yè)合作組織756個(gè)，擁有資產(chǎn)39億元，民間融資規(guī)模5.8億元，入社會(huì)員26.5萬(wàn)人，帶動(dòng)農(nóng)戶39萬(wàn)戶，占到了全市農(nóng)戶總數(shù)的39%。問(wèn)卷調(diào)查顯示，農(nóng)信社基本上滿足了農(nóng)戶小額信貸需求，資金供需矛盾主要集中于企業(yè)和專業(yè)大戶的大額資金需求，有80%的企業(yè)和專業(yè)大戶都有民間借貸，一些龍頭企業(yè)或協(xié)會(huì)通過(guò)合股、入股和民間借貸的方式籌措資金，與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展緊密地連在一起，緩解了企業(yè)大額的相對(duì)穩(wěn)定的長(zhǎng)期性資金需求。

(四)借貸行為趨于理性化

隨著民間融資市場(chǎng)逐漸趨于成熟，轄區(qū)民間融資行為更具市場(chǎng)性和公開(kāi)性，理性化特征也愈加明顯。首先是融資價(jià)格隨行就市，并依據(jù)信用、風(fēng)險(xiǎn)、期限等進(jìn)行定價(jià)。二是融資方式更趨規(guī)范。據(jù)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，以書(shū)面協(xié)議方式發(fā)生的融資額占86%，以擔(dān)?；虻盅悍绞桨l(fā)生的融資額占14%，同比分別增加了7%和4%。三是付息基本上參照銀行的結(jié)息方式來(lái)執(zhí)行。

三、區(qū)域比較民間借貸風(fēng)險(xiǎn)分析

(一)部分資金流向不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策

益陽(yáng)市是一個(gè)農(nóng)業(yè)大市。長(zhǎng)期以來(lái)，工業(yè)基礎(chǔ)較薄弱，原計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的許多小水泥、小鋼鐵、小紙廠以及高污染、高能耗企業(yè)，通過(guò)改制轉(zhuǎn)為民營(yíng)企業(yè)后，因長(zhǎng)期得不到正規(guī)金融的支持，積累了大量的風(fēng)險(xiǎn)。以桃江縣為例:全縣16家立窖水泥生產(chǎn)企業(yè)，年產(chǎn)量普遍為8.8-16萬(wàn)噸，因不符合國(guó)家信貸政策而長(zhǎng)期依賴于民間借貸維持經(jīng)營(yíng)；同樣的情況還有桃江縣金沙鋼鐵廠，長(zhǎng)期在市場(chǎng)與國(guó)家宏觀調(diào)控的狹縫中求生存，企業(yè)發(fā)展由小做大完全依賴于民間借貸，2008年末民間借貸余額達(dá)到5000多萬(wàn)元。

(二)進(jìn)入成熟期后的民營(yíng)企業(yè)仍達(dá)不到正規(guī)金融所需的信貸條件

據(jù)了解，為了適應(yīng)民營(yíng)企業(yè)貸款小、頻、急的特點(diǎn)，緩解民營(yíng)企業(yè)貸款難問(wèn)題，近幾年工總行、農(nóng)總行都制定了一些政策措施，但基層行具體執(zhí)行起來(lái)卻十分困難。以益陽(yáng)市為例:全市工業(yè)企業(yè)19865家，其中:規(guī)模以上企業(yè)764家，規(guī)模以下小企業(yè)2566家，個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶16811家。調(diào)查顯示:目前中小企業(yè)獲得銀行貸款的滿足率度不到40%，通過(guò)民間融資方式籌資的企業(yè)高達(dá)77.3%，占到了企業(yè)融資規(guī)模的50%左右。

(三)規(guī)范民間借貸的法律法規(guī)定義模糊

目前，在我國(guó)《刑法》、《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》等法律法規(guī)中，對(duì)合法的民間借貸、非法集資和非法吸收公眾存款的定義模糊?！缎谭ā返谝话倨呤鶙l規(guī)定，非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的，處有期徒刑或罰金。1998年7月國(guó)務(wù)院第247號(hào)令頒布的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融取締辦法》中有關(guān)規(guī)定界定非法吸收公眾存款的行為。該辦法規(guī)定，非法吸收公眾存款，是指未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，向社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金，出具憑證，承諾在一定期限內(nèi)還本付息的活動(dòng)。1999年的《最高人民法院關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問(wèn)題的批復(fù)》規(guī)定，公民與非金融企業(yè)之間的借貸行為屬于民間借貸，只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效。但上述法律對(duì)合法民間借貸、非法集資和非法吸收存款行為的定義并不明確，也沒(méi)有相應(yīng)的司法解釋。

(四)民間借貸趨利性極易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)

民間借貸具有隱匿性，使得地方政府對(duì)本地資本市場(chǎng)供求狀況和資金投向難以把握，使民間借貸往往集中于熱點(diǎn)行業(yè)。微觀經(jīng)濟(jì)實(shí)體投資的非理性極易導(dǎo)致熱點(diǎn)行業(yè)內(nèi)部企業(yè)林立，難以形成適度競(jìng)爭(zhēng)和合理聯(lián)合，導(dǎo)致行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模過(guò)剩，造成社會(huì)整體投資邊際效益下降，當(dāng)社會(huì)投資邊際效益為負(fù)時(shí)，民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)加大。

四、防范和化解民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑

(一)制定相關(guān)法律，在法律上明確區(qū)別民間借貸行為的合法性和非法性

目前我國(guó)最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》和《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問(wèn)題的批復(fù)》等幾條司法解釋雖在某種程序上承認(rèn)民間借貸行為的合法性，但都是從民法的角度出發(fā)為官司糾紛而做的解釋，僅有幾條“判案解釋”已難以引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸健康發(fā)展。因此，國(guó)家有必要制定一部適合國(guó)情的《民間借貸法》和《民間融資中介機(jī)構(gòu)和中介業(yè)務(wù)管理辦法》，從法律上明確界定民間借貸的形式、運(yùn)行方式，在制度設(shè)計(jì)上為民間借貸雙方構(gòu)建法律保障。

(二)加強(qiáng)政策輿論導(dǎo)向，規(guī)范民間融資行為

各級(jí)政府應(yīng)盡快明確相應(yīng)的管理部門(mén)，通過(guò)行政手段來(lái)規(guī)范民間融資行為，改變目前民間借貸放任自流的狀況。一是加強(qiáng)對(duì)群眾的宣傳和風(fēng)險(xiǎn)教育，提高廣大群眾風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)；二是根據(jù)民間借貸的性質(zhì)，區(qū)別對(duì)待，加強(qiáng)管理。對(duì)于數(shù)額小、參與人員少、不跨地區(qū)、用于互助解困等合法用途的，應(yīng)允許其存在，并加以引導(dǎo)和規(guī)范。三是嚴(yán)厲打擊民間高利貸行為。對(duì)于脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的各類非法集資和民間高利貸行為要嚴(yán)厲打擊；對(duì)于擅自設(shè)立非法金融機(jī)構(gòu)和違法從事銀行存貸款業(yè)務(wù)的要堅(jiān)決取締。

(三)建立科學(xué)監(jiān)測(cè)體系，跟蹤民間借貸變化

一是建立民間借貸業(yè)務(wù)登記備案制度。民間借貸主管部門(mén)要以民間借貸借款方為監(jiān)管對(duì)象，建立民間借貸交易行為實(shí)行登記備案制度，特別是對(duì)融資規(guī)模較大企業(yè)要實(shí)行強(qiáng)制性登記備案，未經(jīng)登記的可視同為非法行為。二是建立科學(xué)的民間借貸監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系。監(jiān)測(cè)內(nèi)容應(yīng)包括民間借貸規(guī)模、融資方式、用途、期限、利率和借款償還情況等。對(duì)融資規(guī)模較大的企業(yè)或個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶，主管部門(mén)應(yīng)時(shí)實(shí)定期跟蹤調(diào)查，及時(shí)掌握其動(dòng)態(tài)變化，并實(shí)施有效地風(fēng)險(xiǎn)控制和管理。三是依托各級(jí)民間借貸監(jiān)測(cè)登記部門(mén)建立全國(guó)性民間借貸監(jiān)測(cè)體系。區(qū)(縣、市)一級(jí)負(fù)責(zé)收集轄內(nèi)民間借貸信息，定期匯總上報(bào)省(市)有關(guān)部門(mén)，全國(guó)、省(市)監(jiān)測(cè)部門(mén)通過(guò)整理分析，為相關(guān)部門(mén)加強(qiáng)民間借貸管理和制定宏觀政策提供信息支持。

(四)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)，優(yōu)化民間投資結(jié)構(gòu)

各級(jí)政府要根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，結(jié)合本地實(shí)際，加強(qiáng)民間借貸的引導(dǎo)和服務(wù)，選擇具有市場(chǎng)前景、成長(zhǎng)性好的項(xiàng)目為依托，優(yōu)化民間投資結(jié)構(gòu)。嚴(yán)禁民間資本投向受?chē)?guó)家宏觀調(diào)控政策影響較大的高能耗、高污染行業(yè)；鼓勵(lì)中小企業(yè)以入股方式吸收民間閑散資金，加大對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化資金投入，形成利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，互惠互利的合作機(jī)制；有關(guān)部門(mén)要?jiǎng)?chuàng)造政策條件，幫助有發(fā)展?jié)摿Φ凝堫^企業(yè)直接進(jìn)入資本市場(chǎng)，逐步減少民間借貸比重。

(五)培育征信市場(chǎng)，加快信用體系建設(shè)

中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展一般具有先民間資本、再銀行貸款的順序。進(jìn)入成熟期后的企業(yè)要得到銀行信貸支持，首先，要破解銀企信息不對(duì)稱的“瓶頸”。因此，各級(jí)政府要積極培育征信市場(chǎng)，規(guī)范中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，引導(dǎo)中小企業(yè)轉(zhuǎn)變信用觀念，建立內(nèi)部信用管理制度，提升中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息的可信度，為銀行信用評(píng)級(jí)創(chuàng)造條件。

篇4

關(guān)鍵詞:農(nóng)村金融;民間融資;金融生態(tài)

中圖分類號(hào):F830.58文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B文章編號(hào):1007-4392(2006)12-0034-02

一､民間融資對(duì)農(nóng)村金融生態(tài)的負(fù)面影響

(一)民間融資､社會(huì)集資管理缺位

目前,我國(guó)法律規(guī)定,社會(huì)集資未經(jīng)有關(guān)管理部門(mén)批準(zhǔn),就是“非法集資”｡盡管?chē)?guó)務(wù)院已明確由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)非法集資的認(rèn)定､查處和取締及相關(guān)的組織協(xié)調(diào)工作,但對(duì)社會(huì)集資如何審批､審批內(nèi)容､審批標(biāo)準(zhǔn)以及對(duì)非法集資認(rèn)定的依據(jù)等問(wèn)題,尚沒(méi)有從法律層面上加以解決｡

(二)影響貨幣政策的順暢傳導(dǎo)和實(shí)施

民間融資的自發(fā)性､信息滯后性和趨利性,難以順應(yīng)國(guó)家貨幣政策和產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)控要求｡民間資金在支持中小企業(yè)發(fā)展壯大的同時(shí),也極易流入受政策限制的行業(yè),為低水平重復(fù)建設(shè)和不合理的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)提供資金支持,削弱了國(guó)家宏觀調(diào)控的政策效果｡而且,民間融資的存在客觀上形成了民間融資與正規(guī)金融兩個(gè)不同的價(jià)格體系,易產(chǎn)生錯(cuò)誤的價(jià)格信號(hào),增加央行宏觀調(diào)控的難度｡

(三)加大了融資風(fēng)險(xiǎn)

一般來(lái)說(shuō),在出現(xiàn)多重負(fù)債的情況下,借入者往往優(yōu)先償還民間融資款,民間融資風(fēng)險(xiǎn)最終有可能轉(zhuǎn)嫁給銀行承擔(dān)｡由于民間融資缺乏有效的管理與規(guī)范,無(wú)法掌握借款人的實(shí)際情況,一旦借款人出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重虧損或支付困難,往往無(wú)法收回｡而且,民間融資利率相對(duì)較高,誘惑力較強(qiáng),在缺乏必要的法律約束和有效跟蹤監(jiān)測(cè)的條件下,容易被投機(jī)者利用,居民也可能被誤導(dǎo)從事高風(fēng)險(xiǎn)投資或投機(jī),加大金融風(fēng)險(xiǎn)｡

(四)影響社會(huì)的和諧和區(qū)域穩(wěn)定

民間融資具有追求高盈利而冒險(xiǎn)的特征｡一是由于利益所致很容易導(dǎo)致家庭､親朋矛盾,甚至釀成禍患｡二是在追欠資金易引發(fā)不規(guī)范行為,如通過(guò)暴力收貸,在一些地方甚至出現(xiàn)了帶有黑社會(huì)性質(zhì)的討債公司等,借貸雙方人身安全受到威脅｡三是有的民間融資用于賭博､吸毒等嚴(yán)重違法行為,對(duì)社會(huì)的危害性頗大｡四是過(guò)高的利率使部分高收入者逐步形成食利階層,而迫于生計(jì)的借款人因承受高額的融資利息而可能繼續(xù)貧困或返貧,造成社會(huì)貧富差距進(jìn)一步拉大｡

二､規(guī)范和完善民間金融法律制度的幾點(diǎn)建議

(一)修訂和完善民間融資法律法規(guī)

一是進(jìn)一步完善《中國(guó)人民銀行法》,明確中國(guó)人民銀行對(duì)民間金融的管理職責(zé)｡人民銀行要加強(qiáng)對(duì)民間融資的監(jiān)測(cè)分析,從總體上把握銀行融資､民間融資及其它形式融資的比例與規(guī)模,及時(shí)掌握民間融資的發(fā)展動(dòng)向､規(guī)模､特點(diǎn),加大宣傳力度,利用“窗口指導(dǎo)”､風(fēng)險(xiǎn)提示等手段使社會(huì)公眾了解有關(guān)政策規(guī)定,引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展｡二是修訂《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》,明確銀行業(yè)監(jiān)督管理部門(mén)在非法集資的認(rèn)定､查處､取締等方面的職責(zé),對(duì)未經(jīng)批準(zhǔn)的社會(huì)集資應(yīng)密切關(guān)注､合理認(rèn)定并加強(qiáng)與公安､工商等部門(mén)的協(xié)作,予以堅(jiān)決打擊和取締等,積極引導(dǎo)中小企業(yè)依法合規(guī)地向社會(huì)公眾籌集資金｡

(二)適度放松農(nóng)村金融市場(chǎng)準(zhǔn)入條件

要從滿足縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求出發(fā)重新設(shè)計(jì)農(nóng)村金融的制度安排,由市場(chǎng)選擇農(nóng)村信用社改革模式及國(guó)有商業(yè)銀行的金融服務(wù)方式｡要對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)采取較為寬松的監(jiān)管政策,適度放松農(nóng)村金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件,允許民間金融組織合法化,以民間融資為基礎(chǔ)支持發(fā)展農(nóng)民自主參與的各種形式的合作金融,實(shí)現(xiàn)農(nóng)村多種金融主體并存,和有序競(jìng)爭(zhēng),促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)金融的可持續(xù)發(fā)展｡

(三)積極推動(dòng)地區(qū)信用環(huán)境建設(shè)

政府應(yīng)積極采取措施,在農(nóng)村地區(qū)落實(shí)“誠(chéng)信鄉(xiāng)鎮(zhèn)”的建設(shè)工作｡要花大力氣解決擔(dān)保難､費(fèi)用高､手續(xù)繁的問(wèn)題,構(gòu)建金融支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中介服務(wù)組織｡人民銀行應(yīng)切實(shí)擔(dān)負(fù)起管理信貸征信業(yè)的職責(zé),規(guī)范征信行業(yè)秩序,通過(guò)提高信息的對(duì)稱性､公開(kāi)性與透明度來(lái)約束經(jīng)濟(jì)主體的行為｡商業(yè)銀行要借鑒民間融資的操作經(jīng)驗(yàn),改革信貸管理制度,適當(dāng)下放貸款審批權(quán)限,確保企業(yè)和銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)｡企業(yè)要加快改革發(fā)展步伐,爭(zhēng)取銀行信貸的主動(dòng)支持｡通過(guò)各方努力,共同促進(jìn)農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境的改善｡

(四)合理確定民間融資和社會(huì)集資的界限

在規(guī)范發(fā)展民間金融工作上,應(yīng)實(shí)行區(qū)別對(duì)待的原則,社會(huì)集資由于規(guī)模大､涉及面廣､資金出借人的不特定性,往往是社會(huì)不穩(wěn)定的重要因素,應(yīng)作為行政管理的重點(diǎn)并與民間融資區(qū)分開(kāi)來(lái)｡建議國(guó)家出臺(tái)《社會(huì)集資管理?xiàng)l例》,從法律上界定社會(huì)集資與民間融資｡要嚴(yán)格限定社會(huì)集資的集資條件､集資范圍和操作流程,明確集資者､監(jiān)管者的行為規(guī)范,確保社會(huì)集資申報(bào)和審批渠道的暢通,促進(jìn)其規(guī)范健康發(fā)展｡對(duì)于民間融資,應(yīng)規(guī)范其內(nèi)在運(yùn)作機(jī)制,積極保護(hù)開(kāi)發(fā)其中的合理成分,糾正其扭曲部分｡

篇5

一、非法吸收公眾存款罪的構(gòu)成要件

《中華人民共和國(guó)刑法》一百七十六條規(guī)定：實(shí)施了非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款的行為，并且擾亂金融秩序的，判處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬(wàn)元以上二十萬(wàn)元以下罰金，擾亂金融秩序被作為本罪的并列要件。另外，如果吸收的存款數(shù)額巨大或是具有其他嚴(yán)重情節(jié)，應(yīng)當(dāng)判處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰金。單位作為犯罪主體犯上述罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依照前款的規(guī)定處罰。

（一）犯罪客體

本罪的設(shè)置位于我國(guó)《刑法》分則第三章“破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序罪”大類下，說(shuō)明刑法將其界定為一種破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序行為。從《刑法》一百七十六條的設(shè)置以及表述我們可以看出非法吸收公眾存款罪的犯罪客體是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下國(guó)家正常的金融監(jiān)管秩序。

（二）犯罪客觀方面

非法吸收公眾存款罪的客觀方面表現(xiàn)為行為人實(shí)施了非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款的行為。具體進(jìn)行分析，存在兩種情況：一種是行為人不具備吸收存款的主體資格而面向公眾吸收存款；另一種是行為人雖然具備了有吸收公眾存款的主體資格，但其采取了違反國(guó)家法律規(guī)定的方法吸收公眾存款?！白兿辔展姶婵睢?，是指行為人并非以存款的名義而是以其他形式面向不特定公眾吸收資金。行為人只要形式上具備以上兩種行為之一，即構(gòu)成本罪的行為要素。

（三）犯罪主體

非法吸收公眾存款罪的犯罪主體為年齡已滿十六周歲的一般主體，但凡具備完全刑事責(zé)任能力的自然人或者是單位都能成為此罪的犯罪主體。既然單位可以構(gòu)成非法吸收公眾存款罪，那么金融機(jī)構(gòu)是否能夠成為非法吸收公眾存款罪的犯罪主體呢？對(duì)于金融機(jī)構(gòu)能否成為本罪適格的犯罪主體這一點(diǎn)，目前在法律界存在比較大的爭(zhēng)議。

（四）犯罪主觀方面

非法吸收公眾存款罪的主觀方面是故意，即希望或者放任危害結(jié)果的發(fā)生。因此認(rèn)定行為人是否構(gòu)成此罪，要充分對(duì)行為人的主觀方面進(jìn)行研究、分析，由于該罪法條的寬泛，使得公民對(duì)于法條的預(yù)測(cè)性大大降低，在類似案件中，常常有很多的行為人根本不曾預(yù)見(jiàn)到自己行為的違法性。例如，行為人實(shí)施一般的民間借貸行為，其是否對(duì)民間借貸行為有可能轉(zhuǎn)變性質(zhì)成非法吸收公眾存款罪有違法性認(rèn)識(shí)的預(yù)見(jiàn)。因此，在司法實(shí)踐中對(duì)待這些人的處理方式應(yīng)該特別謹(jǐn)慎，稍不留神就容易造成司法不公，所以實(shí)踐當(dāng)中，要更加注意查閱相關(guān)的司法解釋，照顧到人民群眾的普遍情感，綜合多方聯(lián)系考慮，力爭(zhēng)在做到判決合法性的同時(shí)也要做到合理性。

三、非法吸收公眾存款罪與民間借貸之間的區(qū)別

（一）借款對(duì)象和方式

由于我國(guó)法律關(guān)于民間借貸相關(guān)條文基本處于空白，對(duì)民間借貸的對(duì)象、范圍等也沒(méi)有作出限詳細(xì)的規(guī)定。目前，僅在中國(guó)人民銀行頒布的《中國(guó)人民銀行關(guān)于取締地下錢(qián)莊以及打擊高利貸行為的通知》中，存在兩個(gè)方面的限制，一是禁止吸收他人資金轉(zhuǎn)手發(fā)放貸款；二是借貸利率不得超過(guò)中國(guó)人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率的四倍。

根據(jù)2010年11月22日通過(guò)的《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》第一條的規(guī)定，非法吸收公眾存款罪中，其吸收資金的對(duì)象必須是不特定的社會(huì)公眾；其方式是未在金融主管部門(mén)備案，面向社會(huì)公開(kāi)宣傳。因此在民間借貸中，借貸關(guān)系只要不是發(fā)生在不特定的社會(huì)公眾之間，也沒(méi)有面向社會(huì)公開(kāi)宣傳，而只是在親友之間或是親友間牽線塔橋，又或者單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金，且給人借貸對(duì)象在30人一下，單位借貸對(duì)象在150一下都應(yīng)該被視為是民間借貸，至于吸收存款企業(yè)的資格和性質(zhì)問(wèn)題，以及如何規(guī)范管理，則應(yīng)該通過(guò)行政性法規(guī)來(lái)加以規(guī)范之，不該納入刑法來(lái)規(guī)制。

（二）借款金額

《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》第三條明確規(guī)定，非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任：

（一）個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在20萬(wàn)元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬(wàn)元以上的；（二）個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在10萬(wàn)元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在50萬(wàn)元以上的。

篇6

關(guān)鍵詞：民間金融；經(jīng)濟(jì)發(fā)展；法律法規(guī)

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1007-4392（2011）06-0020-04

改革開(kāi)放以來(lái)，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)格局的變化，非公有制經(jīng)濟(jì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位越來(lái)越重要，而民間金融在支持非國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中起到了積極的作用，成為我國(guó)正規(guī)金融體系的有益補(bǔ)充。民間金融自身通過(guò)長(zhǎng)期的發(fā)展具備了相當(dāng)?shù)囊?guī)模，并在制度建設(shè)和整體素質(zhì)上取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。在當(dāng)前深化改革的背景下，金融體制改革的突破使得如何使民間金融從“地下”、“非法”狀態(tài)走向陽(yáng)光并合法化，使其能夠在政府的監(jiān)管下，法律的約束下公開(kāi)、規(guī)范、有序地發(fā)展，更好地促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，成為目前亟待研究的一個(gè)重要課題。

一、 鄂爾多斯民間金融現(xiàn)狀及特點(diǎn)

（一）各類民間金融活動(dòng)主體較多

據(jù)鄂爾多斯市工商局統(tǒng)計(jì)，2010年末注冊(cè)的投資公司有512戶，注冊(cè)資本665.3億元；擔(dān)保公司261戶，注冊(cè)資本52.6億元；委托寄賣(mài)商行198戶，注冊(cè)資本0.7億元；典當(dāng)企業(yè)37家，注冊(cè)資本3.8億元。上述機(jī)構(gòu)總計(jì)1008家，注冊(cè)資金722.4億元。據(jù)調(diào)查，這些機(jī)構(gòu)都不同程度地參與民間金融活動(dòng)。除此以外，實(shí)際上從事民間借貸活動(dòng)的，還有大量的沒(méi)有正式辦理工商注冊(cè)手續(xù)的地下中介組織、機(jī)構(gòu)、中介人，其準(zhǔn)確數(shù)量無(wú)法統(tǒng)計(jì)，據(jù)鄂爾多斯市商務(wù)局估算，專門(mén)從事民間借貸的中介人約1500戶。

（二）民間融資總量上升，但與銀行存貸款的比例相比呈下降趨勢(shì)

據(jù)調(diào)查，2010年與2008年相比，民間融資量均呈大幅上升，平均上升幅度約為80%。另外在鄂爾多斯，民間融資規(guī)模與固定資產(chǎn)投資規(guī)模有較高的關(guān)聯(lián)度，2010年與2008年相比，全市固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)約80%，以此推算，2010年全市民間融資規(guī)模約540億元，占全市金融機(jī)構(gòu)存貸款余額的16.3%。

民間融資規(guī)模與金融機(jī)構(gòu)存貸款比例下降，一方面是由于新進(jìn)駐的銀行較多，先后有交通、招商、浦發(fā)、中信、華夏、包商等6家銀行在鄂爾多斯設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，貸款投放力度較大，如交通、招商兩家銀行2010年貸款大于存款55.8億元，致使存貸款總量增加。另一方面新成立的小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行較多，吸納、分流了部分民間融資資金，近幾年鄂爾多斯市先后成立了74家小額貸款公司、7家村鎮(zhèn)銀行，其注冊(cè)資本中除銀行股外的企業(yè)、個(gè)人股共計(jì)103.5億元。

（三）民間融資利率仍保持在較高水平

鄂爾多斯民間融資利率的市場(chǎng)化程度較高，基本趨勢(shì)是隨行就市，并參照銀行貸款利率的變動(dòng)隨時(shí)變化。2007年之前民間融資利率大部分集中在月息10‰左右。2008年問(wèn)卷調(diào)查顯示，家庭、個(gè)體工商戶民間融資利率大約在20‰―30‰，中小企業(yè)集資的利率一般在20‰左右，融資機(jī)構(gòu)吸收存款的利率一般維持在20‰―25‰之間，發(fā)放貸款的利率一般在30‰以上，在資金需求旺季，有的甚至達(dá)到了50‰。2009年執(zhí)行寬松的貨幣信貸政策，銀行的利率水平下降，民間融資利率水平也隨之下降，下降幅度約為月息5個(gè)千分點(diǎn)，而且部分融資由按月結(jié)息改為按季或半年結(jié)息。目前由于銀行利率水平的提高，民間融資利率水平也恢復(fù)到了2008年的狀況。民間融資利率水平的變化與國(guó)家利率政策的調(diào)整變化相吻合。

（四）民間融資期限靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便

調(diào)查顯示，民間融資期限最短的5-10天，最長(zhǎng)為一年，其中1―6個(gè)月的約占34%，6―12個(gè)月的約占54%。民間融資主要通過(guò)以下三種方式進(jìn)行：一是借貸雙方訂立口頭契約或借據(jù)，確定借貸金額、利率和歸還時(shí)間，一方提供資金，另一方到期還本付息；二是親朋好友之間的借貸，利息往往較低，歸還時(shí)間也不明確；三是用價(jià)值高的物品作抵押獲取現(xiàn)金，一般采取簡(jiǎn)單的書(shū)面協(xié)定。部分大額交易需要采用擔(dān)保和財(cái)產(chǎn)抵押，貸款額一般占抵押物的50%-70%，對(duì)中小企業(yè)有較大的吸引力。

（五）資金用途從消費(fèi)型向投資型轉(zhuǎn)變

目前民間借貸資金的投向已由最初的解決上學(xué)，婚喪嫁娶、看病等消費(fèi)性資金需求為主，轉(zhuǎn)為經(jīng)商辦企業(yè)等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資金需求。而消費(fèi)性資金需求一般數(shù)額較小，生產(chǎn)性經(jīng)營(yíng)需求一般數(shù)額較大。民間融資機(jī)構(gòu)貸出資金主要投向是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)、煤炭企業(yè)、高載能企業(yè)、路橋工程的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，以及汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商、個(gè)體工商戶如服裝、百貨、電腦經(jīng)銷(xiāo)商、餐飲業(yè)主短期資金周轉(zhuǎn)，其中房地產(chǎn)企業(yè)約占60%，煤炭企業(yè)約占20%。

（六）民間金融逐步公開(kāi)化

隨著直接融資規(guī)模的不斷擴(kuò)大，市場(chǎng)在金融資源配置中的作用逐漸增強(qiáng)，民間金融的內(nèi)外部環(huán)境有所改善，社會(huì)的接受和認(rèn)可程度逐漸提高，鄂爾多斯一些民間金融方式已由原來(lái)的隱蔽狀態(tài)向公開(kāi)化方向轉(zhuǎn)變，而且逐漸在形成一種非常靈活的民間機(jī)制，主要體現(xiàn)在小資本，大積聚，在短期內(nèi)可以迅速圍繞投資、利潤(rùn)進(jìn)行；其次，體現(xiàn)在民間金融的形式和規(guī)模上，已由分散、零星的狀態(tài)發(fā)展成為有一定組織形式的規(guī)模較大的融資，明確規(guī)定利率、期限，并有規(guī)范的借貸合同。

（七）民間金融催收手段趨于理性

鄂爾多斯市民間借貸本著“有借有還，再借不難”的原則，借貸雙方提前講清責(zé)權(quán)利關(guān)系，借款人的還款意識(shí)和經(jīng)濟(jì)責(zé)任都較強(qiáng)，一般不會(huì)損害自己的信譽(yù)賴賬不還。通常放貸人在約定還款日前1周打電話，通知貸款人及時(shí)還款或履行續(xù)約手續(xù)，如貸款不能及時(shí)償還，一般也不會(huì)借助暴力或法律手段，而是采取協(xié)商延期還款或變賣(mài)財(cái)產(chǎn)等方式解決，靠暴力催收的方式逐年遞減。

二、 鄂爾多斯民間金融活躍的原因

（一）地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，資金需求量大

改革開(kāi)放以來(lái)，鄂爾多斯市依托良好的國(guó)際國(guó)內(nèi)發(fā)展環(huán)境和有利條件，抓住國(guó)家實(shí)施西部大開(kāi)發(fā)、能源發(fā)展戰(zhàn)略西移的歷史機(jī)遇，借助自治區(qū)鼓勵(lì)優(yōu)勢(shì)地區(qū)率先發(fā)展的政策優(yōu)勢(shì)，迅速構(gòu)建了煤炭、電力、化工、建材、高新材料五大支柱產(chǎn)業(yè)，在這些支柱產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)下，經(jīng)濟(jì)實(shí)力迅速提升，被稱為“鄂爾多斯經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象”。經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)提供了大量投資機(jī)會(huì)，企業(yè)和個(gè)人投資意愿不斷增強(qiáng)，客觀上形成了整體經(jīng)濟(jì)對(duì)資金的大量需求，同時(shí)促進(jìn)了民間金融的快速擴(kuò)張。

（二）非公有制經(jīng)濟(jì)的生存與發(fā)展催生了民間金融

近年來(lái)鄂爾多斯市不斷深化改革，進(jìn)一步放開(kāi)了市場(chǎng)，放寬非公有制經(jīng)濟(jì)準(zhǔn)入范圍，并簡(jiǎn)化項(xiàng)目審批手續(xù)，加大了財(cái)稅、金融等方面的扶持力度，維護(hù)企業(yè)合法權(quán)益，努力為非公有制企業(yè)營(yíng)造平等競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展環(huán)境。同時(shí)，為擴(kuò)大非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展空間，鄂爾多斯市還允許非公有制經(jīng)濟(jì)進(jìn)入基礎(chǔ)建設(shè)、公用事業(yè)、社會(huì)事業(yè)和金融服務(wù)領(lǐng)域，以及參與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和企業(yè)重組，為非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了強(qiáng)勁動(dòng)力，推動(dòng)了全市非公有制經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。除了金融機(jī)構(gòu)的大力支持之外，民間金融作為一種方便快捷的直接融資方式，逐漸成為支撐其發(fā)展的重要力量。

（三）民間資本的聚集和強(qiáng)烈的投資意識(shí)造就了民間金融的繁榮

隨著鄂爾多斯市經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，以及傳統(tǒng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變，居民的生活水平和個(gè)人收入有了顯著提高。2007年全市人均GDP突破1萬(wàn)美元，超過(guò)北京、上海，排名全國(guó)第四，而2010年又增加到2萬(wàn)美元。從2005年到2010年，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入從11025元增加到25205元，年均實(shí)際增長(zhǎng)18.7%，農(nóng)牧民人均純收入從4601元增加到8756元，年均實(shí)際增長(zhǎng)14.1%。一些較早從事個(gè)體經(jīng)營(yíng)和創(chuàng)辦企業(yè)（特別是煤炭和房地產(chǎn)）而先富起來(lái)的居民，已經(jīng)積累了相當(dāng)規(guī)模的資金。經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，投資環(huán)境的不斷改善和投資領(lǐng)域的不斷拓寬，使居民對(duì)于閑置資金保值增值的期望較高，許多居民開(kāi)始尋求更新的投資方式拓寬收入渠道。在投資者暫時(shí)沒(méi)有更好的投資選擇時(shí)，就會(huì)將閑散資金投入民間金融組織。

（四）商業(yè)銀行的管理體制還不能很好適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求

國(guó)有商業(yè)銀行通過(guò)股份制改造和上市，資本充足率和資產(chǎn)質(zhì)量都明顯改善，得到了市場(chǎng)的初步認(rèn)可，但其管理體制的轉(zhuǎn)變卻有待時(shí)日。就貸款管理而言，依然層層審批，總分行相對(duì)集權(quán)，地市行授權(quán)較小，縣支行基本不授權(quán)。這種體制雖然有助于控制風(fēng)險(xiǎn)，但無(wú)助于效率的提高。產(chǎn)生的后果是國(guó)有商業(yè)銀行的融資行為既解決不了結(jié)構(gòu)性問(wèn)題（對(duì)中小企業(yè)的支持），也解決不了總量問(wèn)題（對(duì)大企業(yè)、大項(xiàng)目的支持）。如國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)鄂爾多斯市四大上市公司授信規(guī)模較大，但由于對(duì)地市行授權(quán)小，需報(bào)自治區(qū)分行甚至總行審批，程序復(fù)雜、手續(xù)繁瑣、時(shí)間較長(zhǎng)。2010年末鄂爾多斯市單戶授信500萬(wàn)元以下的小型企業(yè)貸款余額42.1億元，較年初減少7億元，下降14.2%。

（五）民間金融自身的體制優(yōu)勢(shì)

一是效率優(yōu)勢(shì)。民間金融手續(xù)非常簡(jiǎn)單，大額的一般有抵押手續(xù)及擔(dān)保人，幾小時(shí)內(nèi)就可辦理；小額的有擔(dān)保人簽約或個(gè)人信用立據(jù)就可，所以，對(duì)中小企業(yè)、個(gè)體戶和居民有較強(qiáng)的吸引力。二是隱性成本優(yōu)勢(shì)。表面上看民間金融比正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的利率高的多，但它的抵押成本、擔(dān)保成本、人情成本、貸款不能及時(shí)到位造成的損失等隱性成本幾乎沒(méi)有。三是信息優(yōu)勢(shì)。民間金融是以個(gè)體信用為基礎(chǔ)發(fā)展起來(lái)的，而個(gè)體信用是通過(guò)文化習(xí)俗、地緣關(guān)系、血緣關(guān)系和人脈、商脈等社會(huì)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系建立起來(lái)的，它可以通過(guò)各種非正式的信息渠道，詳盡地了解借款人的信譽(yù)、所從事的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)甚至個(gè)人社會(huì)往來(lái)，從而解決信息不對(duì)稱的問(wèn)題。

三、鄂爾多斯民間金融的資金來(lái)源渠道和投向

(一)資金來(lái)源

根據(jù)2008年的抽樣調(diào)查，企業(yè)和家庭（包括個(gè)體工商戶、個(gè)人）的民間融資規(guī)模分別占總?cè)谫Y規(guī)模的46%和54%，但其資金來(lái)源渠道差別較大。從企業(yè)來(lái)說(shuō)，情況較為復(fù)雜，向其他企業(yè)借款約占其總借入資金的15%；企業(yè)內(nèi)部集資約占5%；向其他個(gè)人借款約占18%；向典當(dāng)行借入約占1%；而其他形式的借款占比高達(dá)61%，我們估計(jì)為不便說(shuō)明的擔(dān)保公司、投資公司和委托寄賣(mài)商行。從家庭來(lái)說(shuō)，向個(gè)人借款約占其民間融資總借入資金的54%；向典當(dāng)行、擔(dān)保公司等中介組織借款約占37%；其他約占9%。綜合上述情況，鄂爾多斯民間融資中的中介組織和居民個(gè)人均扮演了重要角色。

（二）資金投向

當(dāng)前鄂爾多斯民間借貸主要集中在東勝、準(zhǔn)旗、伊旗這三個(gè)經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，集中在資金回報(bào)率高的房地產(chǎn)、煤炭等行業(yè)。2008年的抽樣調(diào)查顯示，民間融資的行業(yè)投向最大的是房地產(chǎn)業(yè)，約占60%；其次是煤炭業(yè)，約占19%；住宿餐飲業(yè)約占10%；制造業(yè)約占5%；建筑業(yè)約占1%；商貿(mào)流通等其他約占5%。民間融資流向反映了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的熱點(diǎn)，煤炭和房地產(chǎn)可以說(shuō)是鄂爾多斯的暴利行業(yè)，這也可以從其價(jià)格走勢(shì)上看出來(lái)。煤炭的坑口價(jià)2003年約為50元/噸，2010年上漲到約400元/噸；核心城區(qū)的平均房?jī)r(jià)2004年約為1200元/平方米，2010年上漲到約8000元/平方米，另?yè)?jù)最新公布的2010年中國(guó)城市房?jī)r(jià)排行榜，鄂爾多斯市為每平方米6220元，居全國(guó)第32位，高于呼市、包頭和部分中西部省會(huì)城市。據(jù)業(yè)內(nèi)人士測(cè)算，即使在目前成本上升的情況下，這兩個(gè)行業(yè)的資金利潤(rùn)率仍高達(dá)50%。煤炭和房地產(chǎn)行業(yè)在自身高速發(fā)展的同時(shí)，也給資金融入者帶來(lái)了豐厚的回報(bào)。

四、鄂爾多斯民間金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)

（一）外部的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

如前述鄂爾多斯市的民間金融資金主要涌向了煤炭行業(yè)和房地產(chǎn)等近年來(lái)的熱門(mén)行業(yè)。由于民間金融對(duì)行業(yè)的依賴度非常高，一旦國(guó)家對(duì)這些行業(yè)的發(fā)展及結(jié)構(gòu)進(jìn)行政策性調(diào)整，這種類型的民間資金的安全性就會(huì)受到嚴(yán)重的影響。如2008年由于煤電、住房等關(guān)系國(guó)計(jì)民生的行業(yè)價(jià)格的控制和調(diào)整，再加上受金融危機(jī)的影響，煤炭、房產(chǎn)等一度滯銷(xiāo)使得鄂爾多斯的很多融資企業(yè)受到很大的考驗(yàn)，資金鏈有可能隨時(shí)斷裂，很多放貸人也都緊張起來(lái)。目前的房地產(chǎn)限貸限購(gòu)政策，也使很多融資中介和放貸人猶豫起來(lái)。

（二）內(nèi)部的管理風(fēng)險(xiǎn)

民間融資方式主要依靠的是血緣與地緣關(guān)系，民間金融的資金籌集基本上靠的是組織內(nèi)部的個(gè)人信用，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，融資規(guī)模和融資的范圍擴(kuò)大了，參與者之間的信息就會(huì)發(fā)生嚴(yán)重的不對(duì)稱，這種賴以存在的信用和道德約束就逐漸減弱，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)急劇上升。

（三）法律風(fēng)險(xiǎn)

2011年1月最高人民法院了《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》。該司法解釋緩解了法院在受理非法集資類案的量刑標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定困惑，避免審理案件時(shí)，援引以前條文所帶來(lái)的法律沖突。同時(shí)，把向親友或單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金的行為排除出非法集資類案。不過(guò)，在特定對(duì)象等界定上依然存在一些模糊不清，這使得在如何區(qū)別非法集資案與正常的民間融資上，缺乏有效甄別的邊界。目前鄂爾多斯很多資金融入和融出者都存在著“特定”關(guān)系，或是具有蛛網(wǎng)擴(kuò)展式的關(guān)系，導(dǎo)致如何界定“特定”，依然存在困惑。

五、改善民間金融運(yùn)作的設(shè)想

（一）要明確合法和非法民間金融的界限

合法和非法民間金融的界限是民間金融合法化的核心內(nèi)容。目前有關(guān)非法民間金融的界定主要是依據(jù)《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)取締辦法》第四條的規(guī)定。該條規(guī)定只注重從客觀形式界定民間金融合法與非法，從而將大量正常民間金融活動(dòng)列為非法融資，這與當(dāng)時(shí)集資詐騙等非法融資活動(dòng)猖獗的特殊歷史條件密切相關(guān)。目前民間金融的主流已經(jīng)是大量難以得到銀行信貸支持的中小企業(yè)募集發(fā)展資金的來(lái)源。而且不論是從合同法角度還是最高法院司法解釋，國(guó)家是允許正常民間金融活動(dòng)存在的。未來(lái)制定法律應(yīng)當(dāng)根據(jù)主觀和客觀相統(tǒng)一的原則來(lái)界定民間金融的合法與非法，即在主觀上要求融入資金的企業(yè)、組織或個(gè)人沒(méi)有非法占有的目的，客觀上沒(méi)有實(shí)施欺詐行為，沒(méi)有用所融入的資金去發(fā)放貸款。

（二）嚴(yán)格限定民間金融的利率水平

獲取利息是民間金融貸方借出資金的主要目的，所以民間金融利率是民間融資合同的核心內(nèi)容之一。民間融資的利率由民間資金供求狀況決定，同時(shí)受銀行貸款利率影響也較大。現(xiàn)實(shí)中，民間融資的貸款方經(jīng)常會(huì)利用其在借貸合同中的優(yōu)勢(shì)地位，簽訂有失公平的借貸合同，侵犯借款人的合法權(quán)益。因此，應(yīng)當(dāng)對(duì)民間借貸利率的最高限額作較為明確的規(guī)定，以防止和打擊高利貸行為。目前鑒于最高院司法解釋關(guān)于民間借貸不超過(guò)銀行同類貸款利率的四倍和利息不得計(jì)入本金計(jì)算復(fù)利的規(guī)定已經(jīng)被廣泛接受和認(rèn)可，可以將其確立為民間金融利率的規(guī)定。民間借貸不超過(guò)銀行同類貸款利率的四倍的規(guī)定還應(yīng)當(dāng)成為高利貸行為的界限，對(duì)超過(guò)利率上限的民間金融行為規(guī)定相應(yīng)的沒(méi)收違法所得、罰款等處罰措施，以打擊高利貸行為，保護(hù)正常民間金融行為。

（三）民間金融陽(yáng)光化的方向

1. 小額信貸機(jī)構(gòu)。在經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的農(nóng)村和城填，可以設(shè)立小額信貸機(jī)構(gòu)，由民營(yíng)企業(yè)或個(gè)體經(jīng)營(yíng)者合伙或入股發(fā)起設(shè)立，資金來(lái)源主要是自有資金，可以吸收社區(qū)成員入股，也可以向其他金融機(jī)構(gòu)融資，可接受合法組織和個(gè)人的信托存款，但不得吸收公眾存款，資金運(yùn)用主要是為中小型的民營(yíng)企業(yè)或個(gè)體工商戶提供融資支持。目前試點(diǎn)的小額貸款公司就屬此類，但規(guī)定的門(mén)檻是有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本不得低于500萬(wàn)元，股份有限公司的注冊(cè)資本不得低于1000萬(wàn)元，在某種程度上顯得太高，因而缺乏在更大范圍內(nèi)推廣的意義，另外根據(jù)規(guī)定不得吸收任何形式的存款，其后續(xù)資金也無(wú)法保障。因此，有關(guān)規(guī)定需要適當(dāng)調(diào)整。

2. 社區(qū)銀行。社區(qū)銀行，是指在一定地區(qū)的社區(qū)范圍內(nèi)按照市場(chǎng)化原則自主設(shè)立、獨(dú)立按照市場(chǎng)化原則運(yùn)營(yíng)、主要服務(wù)中小企業(yè)和個(gè)人客戶的小銀行。在美國(guó)，盡管雷曼破產(chǎn)、美林被出售以及AIG被接管，但大部分社區(qū)銀行依靠差異化的經(jīng)營(yíng)方針和保守的經(jīng)營(yíng)理念最大程度地緩沖了次貸危機(jī)的沖擊。我國(guó)可考慮按照一定的設(shè)立條件，對(duì)于符合成立條件的民間金融形式，在提出申請(qǐng)的條件下頒發(fā)執(zhí)照，允許其依法成立金融機(jī)構(gòu)，建立民營(yíng)性質(zhì)的社區(qū)銀行。（下轉(zhuǎn)第45頁(yè)）

（上接第23頁(yè)）

3. 以市場(chǎng)為核心的登記制。無(wú)論是小額貸款公司還是村鎮(zhèn)銀行，在引導(dǎo)民間金融方面都起到了重要的作用。以鄂爾多斯為例，這兩類機(jī)構(gòu)共吸納、分流民間資金103.5億元。但面對(duì)強(qiáng)大的民間資本和民間借貸需求規(guī)模，仍然難以與之抗衡。所以對(duì)其他的民間金融主體可采用組建以市場(chǎng)為核心的登記制的制度模式。登記制實(shí)際上是一種松散型的市場(chǎng)組織制度形式，它是由市場(chǎng)組織者通過(guò)向分散的市場(chǎng)主體提供市場(chǎng)運(yùn)作規(guī)則，并通過(guò)規(guī)則執(zhí)行情況檢查、信息溝通與公開(kāi)等來(lái)維護(hù)市場(chǎng)秩序。只要民間金融主體誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、信息公開(kāi)，接受利率限制和提供無(wú)限責(zé)任承諾，就能通過(guò)向市場(chǎng)管理者進(jìn)行登記進(jìn)入信貸市場(chǎng)并開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)活動(dòng)。其具體操作為：可根據(jù)各地不同情況，按交易金額、地域范圍或參與人數(shù)等標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置民間金融交易的規(guī)模邊界；對(duì)于低于邊界規(guī)模的民間金融交易活動(dòng)，由于信息的對(duì)稱性，交易者自身便可承擔(dān)交易的監(jiān)督職能，因而可以實(shí)行自由登記制度；而對(duì)于超過(guò)邊界規(guī)模的民間金融交易，由于交易規(guī)模擴(kuò)大導(dǎo)致了信息的不對(duì)稱性，交易者自身監(jiān)督成本的提高以及搭便車(chē)等機(jī)會(huì)主義行為的產(chǎn)生，則應(yīng)實(shí)行強(qiáng)制性登記制度，即由國(guó)家相關(guān)部門(mén)承擔(dān)監(jiān)管職能。我國(guó)應(yīng)借鑒香港《放債人條例》，加快有關(guān)制度的出臺(tái)，進(jìn)一步降低民間金融進(jìn)入的門(mén)檻。

篇7

關(guān)鍵詞:民營(yíng)經(jīng)濟(jì)外部戰(zhàn)略環(huán)境優(yōu)化

我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)近年來(lái)得到了快速發(fā)展,這與體制轉(zhuǎn)軌過(guò)程中外部環(huán)境的不斷優(yōu)化密切相關(guān),但同樣,仍存在諸多阻礙民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外部環(huán)境因素?；谏鐣?huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下各類企業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入條件的日趨公平化和非公有制企業(yè)與其它企業(yè)享受同等待遇的目標(biāo),對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的諸多不合理限制將逐漸取消,民營(yíng)經(jīng)濟(jì)外部環(huán)境的優(yōu)化值得研究和期待。

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)外部戰(zhàn)略環(huán)境優(yōu)化面臨的問(wèn)題

法律政策對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的歧視嚴(yán)重。其一,市場(chǎng)準(zhǔn)入方面。2004年4月頒布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》和2005年2月頒布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》賦予了民營(yíng)資本更大的投資空間,準(zhǔn)其進(jìn)入法律法規(guī)未禁入的基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)及其他行業(yè)領(lǐng)域。但基本上是原則規(guī)定,具體配套措施跟不上,操作起來(lái)有一定難度,并且現(xiàn)實(shí)中還存在以“明寬暗管”現(xiàn)象為特征的市場(chǎng)“假開(kāi)放”現(xiàn)象,即有些行業(yè)雖然沒(méi)有規(guī)定限制民資進(jìn)入,但市場(chǎng)無(wú)形壁壘森嚴(yán),準(zhǔn)入制度含混模糊。經(jīng)濟(jì)學(xué)家張維迎指出非公經(jīng)濟(jì)能否真正進(jìn)入這些行業(yè)與這些行業(yè)是否存在“缺乏管制的行政壟斷”密切相關(guān)。因?yàn)閴艛喾皆跊](méi)有任何體制約束的情況下,往往對(duì)弱小方任意采取或明或暗的對(duì)方無(wú)法招架的卡制手段,使之遭遇到所謂的“投資觸礁”而無(wú)計(jì)可施。其二,投資政策方面。民營(yíng)企業(yè)在投資上不能享受與國(guó)有投資、尤其是外商投資的同等待遇。例如民營(yíng)企業(yè)除了33%的企業(yè)所得稅外,有些地方還規(guī)定在稅后利潤(rùn)中繳納20%的個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅。

融資難制約民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。一方面,股票、債券等直接融資方式對(duì)民營(yíng)企業(yè)門(mén)檻過(guò)高,難以利用。剛剛設(shè)立的中小企業(yè)板市場(chǎng)的上市標(biāo)準(zhǔn)和上市程序與主板市場(chǎng)沒(méi)有很大區(qū)別,對(duì)于大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō),中小企業(yè)板市場(chǎng)的門(mén)檻仍然較高。另一方面,面向民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的間接融資方式執(zhí)行中困難重重。一是我國(guó)中小企業(yè)的貸款的主要方式是抵押貸款和擔(dān)保貸款,并且銀行只認(rèn)可土地、房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)作抵押,而一些民營(yíng)企業(yè)尤其是中小民營(yíng)企業(yè)多為租賃經(jīng)營(yíng),因而無(wú)大量不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)作抵押,無(wú)法得到銀行貸款。二是面向民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的信用中介服務(wù)體系不健全,擔(dān)保機(jī)構(gòu)少,全國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)1000多家,僅能提供流動(dòng)貸款資金400多億元,品種單一,難以滿足需要。

面向民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的公共服務(wù)體系和社會(huì)化服務(wù)體系不健全。首先,政府面向民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的公共服務(wù)體系建設(shè)嚴(yán)重滯后。由管制型政府向服務(wù)型政府轉(zhuǎn)型的過(guò)程中,政府率先構(gòu)建公共服務(wù)體系的領(lǐng)域主要集中于城市中的國(guó)有企業(yè)和外資企業(yè),民營(yíng)企業(yè)尤其是中小型民營(yíng)企業(yè)和農(nóng)村民營(yíng)企業(yè)基本被排斥在外。其次,面向民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的社會(huì)化服務(wù)體系不健全。用以支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的技術(shù)信息服務(wù)、中介服務(wù)、商會(huì)服務(wù)、金融服務(wù)等嚴(yán)重不足。當(dāng)前對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有突破性意義的行業(yè)協(xié)會(huì)運(yùn)作不規(guī)范,作用沒(méi)有得到正常發(fā)揮。一方面,行業(yè)協(xié)會(huì)代表性差,平均覆蓋率不足本行業(yè)的20%。如上?，F(xiàn)有133家行業(yè)協(xié)會(huì)大部分分布在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),其中大約只有1/10真正發(fā)揮作用。另一方面,真正獨(dú)立于政府的民間協(xié)會(huì)數(shù)量較少,大部分行業(yè)協(xié)會(huì)屬于政府管理體系,這些行業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)際上就是“二政府”,并不是真正的行業(yè)協(xié)會(huì)。

優(yōu)化民營(yíng)經(jīng)濟(jì)外部戰(zhàn)略環(huán)境的對(duì)策選擇

完善民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的法律政策環(huán)境

首先,完善民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入退出機(jī)制。政府要明確市場(chǎng)準(zhǔn)入目標(biāo),在絕大多數(shù)領(lǐng)域盡快制訂全國(guó)統(tǒng)一和不同所有制企業(yè)統(tǒng)一的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件,建立公平的投資服務(wù)體系。一是政府要加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入方面的公共財(cái)政支持,爭(zhēng)取民營(yíng)企業(yè)準(zhǔn)入起點(diǎn)上的公平;二是加快設(shè)立專門(mén)的有關(guān)市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)督機(jī)構(gòu)以及出臺(tái)《反壟斷法》,使非公經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)準(zhǔn)入的體制得以消除。政府要采取措施,完善民營(yíng)企業(yè)退出機(jī)制。民營(yíng)企業(yè)退出分為主動(dòng)退出(戰(zhàn)略退出)和被動(dòng)退出(死亡性退出)。前者是指經(jīng)營(yíng)者退出但企業(yè)依然存在,這就要求在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方面有便捷的條件;后者是指企業(yè)破產(chǎn),此時(shí)應(yīng)給失敗者階梯可下。其次,建立和完善政府采購(gòu)制度。政府采購(gòu)在西方國(guó)家已實(shí)行了200多年,以其公開(kāi)、公正、公平的特征,被稱為“陽(yáng)光下的交易”,而在我國(guó)政府采購(gòu)制度還很薄弱。美國(guó)在政府采購(gòu)時(shí)提出了“擱置購(gòu)買(mǎi)”“拆散購(gòu)買(mǎi)”等舉措,“擱置購(gòu)買(mǎi)”是指在參與合同招標(biāo)時(shí)事先選出適合于小企業(yè)的合同項(xiàng)目擱置一邊,等待小企業(yè)投標(biāo)。“拆散購(gòu)買(mǎi)”是指從專項(xiàng)合同中分離出一般性合同,或?qū)⒁粋€(gè)單一合同分成多個(gè)小合同。我們同樣可以將政府采購(gòu)量劃出一定的比例給予民營(yíng)企業(yè),或在商品服務(wù)質(zhì)量無(wú)明顯差別的情況下,適當(dāng)優(yōu)先考慮中小民營(yíng)企業(yè)的商品以扶持中小民營(yíng)企業(yè)。

優(yōu)化民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資環(huán)境

資金對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的,而相對(duì)處于弱勢(shì)地位的民營(yíng)企業(yè)更是如此。如果把資金(K)作為生產(chǎn)函數(shù)的投入變量納入到柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù),并建立相關(guān)的數(shù)學(xué)模型,通過(guò)回歸分析就能得出資金投入與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出水平的正相關(guān)關(guān)系

以上我們可以看到民營(yíng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出水平的增長(zhǎng)與資金的投入具有較強(qiáng)的正相關(guān)性。但目前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)尤其是中小民營(yíng)企業(yè)卻面臨著相當(dāng)嚴(yán)重的融資“瓶頸”。因此解決民營(yíng)企業(yè)的融資問(wèn)題是最為迫切和重要的。

一方面,加大直接融資力度,增強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)實(shí)力。進(jìn)一步完善中小企業(yè)板及場(chǎng)外交易體系。一是有步驟地降低中小企業(yè)板市場(chǎng)的入市門(mén)檻。目前,中小企業(yè)板剛剛建立,考慮到市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的缺乏,同時(shí)為了防止過(guò)度投機(jī),防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),恰當(dāng)?shù)靥岣呷胧虚T(mén)檻是必要的。但當(dāng)市場(chǎng)逐漸發(fā)育成熟時(shí),就應(yīng)當(dāng)有計(jì)劃地降低入市門(mén)檻,以使更多有相當(dāng)實(shí)力的民營(yíng)企業(yè)能夠通過(guò)證券市場(chǎng)融資。二是建立和健全中小企業(yè)證券的場(chǎng)外交易系統(tǒng)和交易制度。要在清理整頓和規(guī)范地方性的企業(yè)產(chǎn)權(quán)和股權(quán)交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)上,設(shè)立并逐步開(kāi)放全國(guó)性的為中小企業(yè)直接融資服務(wù)的場(chǎng)外市場(chǎng)。要正確對(duì)待和規(guī)范各類民間集資。孫大午事件就說(shuō)明了我們對(duì)民間集資的不正確的態(tài)度。孫大午是私營(yíng)企業(yè)大午農(nóng)牧集團(tuán)的董事長(zhǎng),2003年7月以“非法吸收公眾存款”罪名被逮捕,孫大午正是因多次向銀行貸款未果而不得不在公司內(nèi)部及周邊村鎮(zhèn)吸收存款。他將大部分集資款開(kāi)辦免費(fèi)的農(nóng)民技校,已培訓(xùn)3000多人,學(xué)員遍布十多個(gè)省,孫大午的“非法集資”并沒(méi)有引起惡劣后果,反而做到了取之于民用之于民。正如孫大午的律師所說(shuō):如果說(shuō)法律非要嚴(yán)厲打擊這樣造福百姓的品德高尚的人,那么法律本身就有問(wèn)題。我國(guó)法律對(duì)于“非法集資”的定義相當(dāng)模糊,我們應(yīng)當(dāng)把“非法吸收公眾存款”和“非法集資”與企業(yè)的一些正常的善意集資區(qū)別開(kāi)來(lái),使得融資困難的企業(yè)能夠及時(shí)獲得所需資金。另一方面,拓寬間接融資渠道,切實(shí)解決民營(yíng)企業(yè)貸款難問(wèn)題。民營(yíng)企業(yè)依靠的主要是各種資金積累和民間借貸,因此應(yīng)鼓勵(lì)民間投資認(rèn)購(gòu)城鄉(xiāng)信用社和城市合作社銀行的股份,在民間資本充裕、中小企業(yè)發(fā)達(dá)的地區(qū),要允許進(jìn)行區(qū)域性中小民營(yíng)銀行的建設(shè)試點(diǎn),探索民營(yíng)商業(yè)銀行發(fā)展的新路子。

優(yōu)化民營(yíng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)環(huán)境

其一,創(chuàng)造性地構(gòu)建面向全國(guó)民營(yíng)企業(yè)的公共服務(wù)體系。公共服務(wù)體系建設(shè)的關(guān)鍵是政府公共服務(wù)體系的完善和效率的提高,如廣東省通過(guò)設(shè)立“民營(yíng)企業(yè)投訴中心”等措施為民營(yíng)企業(yè)提供快速而優(yōu)質(zhì)的服務(wù),紹興市通過(guò)“便民服務(wù)中心”,減少民營(yíng)企業(yè)審批手續(xù)等。其二,要努力健全和完善行業(yè)協(xié)會(huì)(商會(huì))組織的運(yùn)行機(jī)制。政府在對(duì)諸如協(xié)會(huì)的管理運(yùn)作上可以通過(guò)建立制度體系、監(jiān)督管理、宏觀引導(dǎo)、直接參與等方式,分別扮演組織者、裁判員、教練員、運(yùn)動(dòng)員的角色,但其功能作用是由強(qiáng)變?nèi)醯?。如圖:

我國(guó)大部分行業(yè)協(xié)會(huì)基本上還處于運(yùn)動(dòng)員和教練員的角色上,對(duì)相對(duì)處于弱勢(shì)的民營(yíng)企業(yè)作用有限,反而一些民間性質(zhì)的協(xié)會(huì)發(fā)揮了良好的作用,因此應(yīng)使政府的力量轉(zhuǎn)變到從宏觀上對(duì)其監(jiān)管。以溫州商會(huì)為例,溫州商會(huì)是一個(gè)自主、自治的民間組織,是真正獨(dú)立于政府與市場(chǎng)之間的第三方力量。溫州商會(huì)在打擊假冒偽劣產(chǎn)品和反對(duì)歐盟針對(duì)中國(guó)打火機(jī)的反傾銷(xiāo)案等方面發(fā)揮了不可替代的作用,說(shuō)明了它是一個(gè)優(yōu)秀的政府部分管理職能的替代者。它的運(yùn)作方式有:組織和服務(wù),如開(kāi)展一些經(jīng)貿(mào)活動(dòng),通過(guò)各種形式開(kāi)展技術(shù)培訓(xùn)、信息交流,提供管理技術(shù)、融資、法律等方面的咨詢服務(wù);協(xié)調(diào)和管理,如協(xié)調(diào)內(nèi)外關(guān)系,解決矛盾糾紛等問(wèn)題;形成集體力量,參政議政等。

隨著我國(guó)市場(chǎng)的完全開(kāi)放,為了減輕外資企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)造成的巨大沖擊,保護(hù)民族經(jīng)濟(jì),還需要依靠民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)大合力來(lái)應(yīng)對(duì)外國(guó)經(jīng)濟(jì)的挑戰(zhàn)。因而發(fā)展壯大民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是社會(huì)發(fā)展的必然趨勢(shì),優(yōu)化民營(yíng)經(jīng)濟(jì)外部環(huán)境是政府必然的選擇。

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作者簡(jiǎn)介:

徐龍志(1981-),男,漢族,山東鄆城人,華中農(nóng)業(yè)大學(xué)企業(yè)管理碩士研究生,研究方向:民營(yíng)企業(yè)管理。

篇8

小額貸款公司作為一種新型的產(chǎn)物，近年來(lái)在緩解我區(qū)“三農(nóng)”與中小企業(yè)融資難等問(wèn)題方面做出了重要貢獻(xiàn)，然而由于現(xiàn)在復(fù)雜、嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、相關(guān)法律法規(guī)的滯后與欠缺以及小額貸款公司的特殊地位存在的短板使得其在發(fā)展中面臨諸多法律風(fēng)險(xiǎn)，如何化解法律風(fēng)險(xiǎn)，從而使我區(qū)小額貸款公司持久、健康的發(fā)展是本文探討的主題所在。

一、小額信貸公司的法律特征及要件分析

《指導(dǎo)意見(jiàn)》中對(duì)小額貸款公司的界定是：“小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股有限公司。小額貸款公司是企業(yè)法人，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，以全部財(cái)產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)民事責(zé)任。小額貸款公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利，以其認(rèn)繳的出資額或認(rèn)購(gòu)的股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任?！?作為商事主體，小額貸款公司應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)《公司法》等法律的要求。其次，作為特殊的從事貸款發(fā)放業(yè)務(wù)的商事主體，小額貸款公司又要符合對(duì)從事金融服務(wù)企業(yè)的法律要求。

（一）小額貸款公司的企業(yè)類型

?wS4??>?=2Y?k:@?就目前關(guān)于小額貸款公司的規(guī)范性文件中的規(guī)定來(lái)看，都明確要求小額貸款公司的企業(yè)類型應(yīng)為有限責(zé)任公司和股份有限公司，這主要是便于對(duì)小額貸款公司的出資及公司治理角度進(jìn)行更為透明的管理，以防控風(fēng)險(xiǎn)。在公司的設(shè)立過(guò)程中，發(fā)起人及其出資能受到政府的監(jiān)管；同時(shí)，公司法人以其獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)權(quán)可以在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)更為有效地合法經(jīng)營(yíng)，達(dá)到其財(cái)產(chǎn)保值增值的目的。再有，以公司作為企業(yè)組織形式，也為小額貸款公司在退出市場(chǎng)機(jī)制中嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行清算，保障其退出機(jī)制的順利運(yùn)行。

（二）小額貸款公司的資本制度

《指導(dǎo)意見(jiàn)》中指出，小額貸款公司的注冊(cè)資本來(lái)源應(yīng)真實(shí)合法，全部為實(shí)收貨幣資本，由出資人或發(fā)起人一次足額繳納。有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本不得低于500萬(wàn)元，股份有限公司的注冊(cè)資本不得低于1000萬(wàn)元。單一自然人、企業(yè)法人、其他社會(huì)組織及其關(guān)聯(lián)方持有的股份，不得超過(guò)小額貸款公司注冊(cè)資本總額的10%。

就資金的來(lái)源，《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定了三種情況：其一是股東繳納的資本金，其二為捐贈(zèng)資金，其三為來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。同時(shí)要求，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過(guò)資本凈額的50%。

（三）小額貸款公司的業(yè)務(wù)特征

小額貸款公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為向其客戶發(fā)放貸款，但在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中卻是“只貸不存”，即只能發(fā)放貸款，而不能象其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一樣吸收存款；其次可以向客戶提供關(guān)于企業(yè)發(fā)展、管理、財(cái)務(wù)等咨詢業(yè)務(wù)及其他經(jīng)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)。為防止貸款風(fēng)險(xiǎn)，《指導(dǎo)意見(jiàn)》中要求，發(fā)放貸款應(yīng)堅(jiān)持“小額、分散”的原則，擴(kuò)大客戶數(shù)量和服務(wù)覆蓋面，同一借款人的貸款余額不得超過(guò)小額貸款公司資本凈額的5%。在此標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)，可以參考小額貸款公司所在地經(jīng)濟(jì)狀況和人均 GDP水平，制定最高貸款額度限制。

（四）小額貸款公司的監(jiān)管體制

從外部監(jiān)管角度而言，政府或其他行業(yè)主管部門(mén)如何在小額貸款公司的日常經(jīng)營(yíng)中切實(shí)擔(dān)負(fù)起監(jiān)管的職責(zé)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防控，《指導(dǎo)意見(jiàn)》中明確要求，凡開(kāi)展組建小額貸款公司試點(diǎn)的省級(jí)政府，必須要在能明確一個(gè)主管部門(mén)擔(dān)負(fù)起對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管職責(zé)的前提下才可進(jìn)行。

《小額貸款公司試點(diǎn)管理暫行辦法》就小額貸款公司內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制監(jiān)管體系如何設(shè)立及如何運(yùn)作現(xiàn)有的法律文件中也就原則性問(wèn)題作出了規(guī)范。

二、小額貸款公司的法律困境

從《指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)小額貸款公司的界定可以看出小額貸款公司具有一般公司的性質(zhì)，但是基于從事金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，小額貸款公司又有其特殊性。小額貸款公司主要目的是服務(wù)三農(nóng)，為農(nóng)戶和中小企業(yè)提供小額貸款，以抵押擔(dān)保為主，資金的基本用途是發(fā)展農(nóng)村經(jīng) 濟(jì)。小額貸款公司的成立，不僅拓寬了農(nóng)戶和中小企業(yè)的融資渠道，彌補(bǔ)了金融業(yè)務(wù)的不足，符合金融多元化發(fā)展的要求，從而扶助三農(nóng)，更好的發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，還發(fā)揮了草根金融的優(yōu)勢(shì)，吸取民間限制資金，彌補(bǔ)金融體系的灰色地帶，同時(shí)限制了地下錢(qián)莊、非法集資等非法借貸渠道的發(fā)展，更好的規(guī)范農(nóng)村資金。然而受法律、政策及金融環(huán)境等諸多因素的制約，小額貸款公司發(fā)展中也面臨了一些亟待解決的法律問(wèn)題。 就小額貸款公司所面臨的法律困境來(lái)說(shuō)，主要存在以下幾個(gè)方面。

（一）小額貸款公司從事金融服務(wù)缺乏高階位法律制度依據(jù)

目前對(duì)小額貸款公司的定位是非金融機(jī)構(gòu)，不屬于《商業(yè)銀行法》的調(diào)整對(duì)象，但由于從事的是金融業(yè)務(wù)，《公司法》也不能完全監(jiān)管，這就導(dǎo)致了小額貸款公司缺乏與之相配套的法律法規(guī)制度。雖然中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行制定了《指導(dǎo)意見(jiàn)》，各省政府隨之也制定了具體的實(shí)施意見(jiàn)、暫行規(guī)定，但由于《指導(dǎo)意見(jiàn)》屬于部門(mén)規(guī)章，各省政府制定的實(shí)施意見(jiàn)、暫行規(guī)定屬于地方規(guī)章，法律位階過(guò)低，且相關(guān)規(guī)定的缺乏對(duì)小額貸款公司的進(jìn)一步發(fā)展形成制約。另外，《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定的內(nèi)容過(guò)于宏觀，各省的具體情況也有所不同，雖然大多數(shù)省份也根據(jù)自己的實(shí)際情況制定了暫行規(guī)定等，但全國(guó)沒(méi)有統(tǒng)一可行的法律來(lái)制約，容易造成制度規(guī)定混亂的局面。

（二）小額貸款公司的法律定位不明確

小額貸款公司既有銀行的特點(diǎn)，又有公司的特點(diǎn)，同時(shí)還有民間金融的特點(diǎn)，但又與這兩種情況都有不同之處，身份定位不明確?！渡虡I(yè)銀行法》第2 條規(guī)定：“本法所稱的商業(yè)銀行是指依照本法和《中華人民共和國(guó)公司法》設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人?！倍吨笇?dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定：“小額貸款公司是指由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司?！边@就決定了小額貸款公司只能是公司，是非金融機(jī)構(gòu)。它不能像農(nóng)村信用社和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)一樣享受中央財(cái)政的定向費(fèi)用補(bǔ)貼資金，也不能獲得人民銀行的再貸款支持。

但與一般的公司相比，小額貸款公司從事的卻是金融業(yè)務(wù)，并且在注冊(cè)資本的數(shù)額要求上又遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般公司的注冊(cè)資本額。這就使小額貸款公司處在工商企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的尷尬境地，也阻礙了自身的發(fā)展。與民間金融相比，民間金融都是以個(gè)人信用作為基礎(chǔ)是沒(méi)有納入政府監(jiān)管范圍的金融形式，法律只是禁止它非法吸收公眾存款和非法集資。其利率只要不超過(guò)國(guó)家基準(zhǔn)利率的4 倍即可，但對(duì)于小額貸款公司的規(guī)定卻比民間金融的規(guī)定要嚴(yán)格的多。如《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定小額貸款公司的貸款利率的上限不超過(guò)同期貸款利率的4 倍，下限為人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的0．9 倍。

（三）小額貸款公司發(fā)展后續(xù)資金短缺

《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定了小額貸款公司不吸收公眾存款，并明確規(guī)定資金來(lái)源，包括：資本金、捐贈(zèng)資金和不超過(guò)凈資產(chǎn)50%范圍內(nèi)的不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的批發(fā)資金這三個(gè)方面。小額貸款公司不吸收公眾存款的規(guī)定，可以防范金融風(fēng)險(xiǎn)，避免非法集資等造成的金融動(dòng)蕩，但這種“只貸不存”的經(jīng)營(yíng)模式給小額貸款公司的再融資帶來(lái)阻礙，同時(shí)也限制了小額貸款公司的發(fā)展。

（四）小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很難控制

這是我區(qū)小額貸款公司所面臨的最主要的法律問(wèn)題所在。從我區(qū)小額貸款公司在業(yè)務(wù)實(shí)踐中所發(fā)生的法律問(wèn)題來(lái)看，主要是不能有效的判別貸款客戶的資信。很多案例都是小額貸款公司與客戶簽訂了個(gè)人借款合同、抵押合同、保證合同后，小額貸款公司原告依照合同約定履行了發(fā)放貸款的義務(wù)后，客戶有失信甚至躲賬的情形，有的客戶甚至下落不明，從而導(dǎo)致小貸公司面臨很大的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

1．目前，小額貸款公司沒(méi)有進(jìn)入金融業(yè)系統(tǒng)查詢客戶資信度的權(quán)限，不能有效識(shí)別客戶的多頭申貸等不良現(xiàn)象，這就大大增加了小額貸款公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2．小額貸款公司的貸款對(duì)象主要是農(nóng)戶等弱勢(shì)群體，他們大都以種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)為主，但是這種種養(yǎng)業(yè)對(duì)自然條件有很大的依賴性，如果遇到自然災(zāi)害很容易形成自然風(fēng)險(xiǎn)。

3．因?yàn)閷?duì)農(nóng)產(chǎn)品需求和農(nóng)戶生產(chǎn)之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，容易導(dǎo)致嚴(yán)重的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

4．部分農(nóng)戶對(duì)小額貸款公司的認(rèn)識(shí)上存在誤區(qū)，認(rèn)為小額貸款公司是國(guó)家對(duì)農(nóng)民的扶助，在這樣的公司借錢(qián)，按時(shí)還錢(qián)的責(zé)任相對(duì)減弱，很容易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。

（五）小額貸款公司缺乏明確的監(jiān)管主體

隨著小額貸款公司在扶貧、支持中小企業(yè)發(fā)展和解決就業(yè)等方面的重要作用的日益突顯，小額貸款公司的監(jiān)管問(wèn)題也逐步浮出水面，其中最突出的就是缺乏明確的監(jiān)管主體。《指導(dǎo)意見(jiàn)》中明確要求，凡是開(kāi)展組建小額貸款公司試點(diǎn)的省級(jí)政府，應(yīng)明確一個(gè)主管部門(mén)擔(dān)負(fù)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管職責(zé)，但沒(méi)有具體明確哪一個(gè)監(jiān)管主體。目前，各地的監(jiān)管部門(mén)不一，一般是由省金融辦、工商行政管理部門(mén)、公安部門(mén)、人民銀行分支機(jī)構(gòu)、銀監(jiān)部門(mén)以及各區(qū)市和縣的小額貸款公司試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室對(duì)小額貸款公司進(jìn)行共同監(jiān)管。但是這種監(jiān)管體制不健全的多頭監(jiān)管帶來(lái)責(zé)任不明，效率低下等弊端。如果各部門(mén)間缺乏有效的協(xié)調(diào)，就會(huì)出現(xiàn)多部門(mén)互相爭(zhēng)權(quán)造成監(jiān)管的無(wú)序，或者是多部門(mén)互相推卸責(zé)任造成監(jiān)管的盲區(qū)，從而導(dǎo)致監(jiān)管的虛擬化。

三、完善小額貸款公司的法律建議

（一）制定高位階的法律法規(guī)

小額貸款公司在我國(guó)還處于初級(jí)階段，缺乏與之相配套的完善的法律法規(guī)。雖然相關(guān)部門(mén)對(duì)小額貸款了《指導(dǎo)意見(jiàn)》、《中國(guó)人民銀行、中國(guó)行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司有關(guān)政策的通知》、《財(cái)政部關(guān)于小額貸款公司執(zhí)行的通知》、《財(cái)政部關(guān)于開(kāi)展縣域金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款增量獎(jiǎng)勵(lì)試點(diǎn)工 作的通知》等相關(guān)規(guī)定，但這些政策規(guī)定的法律地位低于部門(mén)規(guī)章，法律位階過(guò)低，再加上各省的落實(shí)情況也存在差異，對(duì)地方政府和政府部門(mén)沒(méi)有什么約束力，容易造成制度上的混亂，而且都是以粗線條、原則性的規(guī)定為主，這些都限制了小額貸款公司的發(fā)展，所以需要制定更高位階的《小額貸款法》來(lái)規(guī)定小額貸款公司的發(fā)展，有效解決小額貸款公司的法律性質(zhì)、市場(chǎng)準(zhǔn)入、融資渠道、監(jiān)管等一系列的問(wèn)題，維護(hù)小額貸款公司的合法權(quán)益，確保小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。

（二）完善法律法規(guī)以明確小額貸款公司的法律性質(zhì)和地位

由于對(duì)小額貸款公司的性質(zhì)不明確，導(dǎo)致公司發(fā)展的小規(guī)模性和監(jiān)管的缺位或重疊，所以應(yīng)盡快完善相關(guān)法律法規(guī)，明確小額貸款公司的身份。筆者認(rèn)為應(yīng)將小額貸款公司定位于非金融機(jī)構(gòu)，原因有二：一是小額貸款公司“只貸不存”，這個(gè)特點(diǎn)有利于防范系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)，其監(jiān)管程度也可以低于金融機(jī)構(gòu)，這樣不僅有利于融資，而且可以緩解金融監(jiān)管的壓力；二是小額貸款公司主要是服務(wù)三農(nóng)，目前農(nóng)村已經(jīng)有了農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村合作社等商業(yè)性質(zhì)的銀行，如果再讓小額貸款公司成為這種商業(yè)銀行，必定使貼近農(nóng)村、運(yùn)營(yíng)成本低等優(yōu)勢(shì)消失，造成偏離服務(wù)三農(nóng)的初衷，所以應(yīng)將小額貸款公司定位于非金融機(jī)構(gòu)。

（三）多方拓寬融資渠道

“只貸不存”是小額貸款公司區(qū)別于其他金融機(jī)構(gòu)的主要特點(diǎn)之一，而就是這種依靠一條腿走路的方式導(dǎo)致小額貸款公司面臨資金不足的問(wèn)題，這也是當(dāng)前在小額貸款公司發(fā)展中面臨的普遍難題。目前，小額貸款公司主要是靠資本金運(yùn)營(yíng)的，從商業(yè)角度分析它實(shí)際上是一個(gè)投資公司，投資人要承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)，資本金成本太高，回報(bào)則僅是利息，導(dǎo)致不可能成為真正盈利的商業(yè)模式，從而影響小額貸款公司的發(fā)展壯大，所以應(yīng)拓寬融資渠道，支持其可持續(xù)發(fā)展：一是可以適當(dāng)增加公司的注冊(cè)資本金，按照股東的出資比例增加出資額度，或者增加股東的人數(shù)等吸引新的資本參與進(jìn)來(lái)；二是可以放寬公司從銀行融資的限制，提高向銀行金融機(jī)構(gòu)的融資比例；三是地方政府可以為小額貸款公司加大資金、稅收等扶持力度，加強(qiáng)小額貸款公司的發(fā)展后勁。

（四）多措并舉加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

要實(shí)現(xiàn)小額貸款公司的壯大可持續(xù)發(fā)展，必須先解決貸款風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，降低呆賬壞賬的比例。首先，要有規(guī)范嚴(yán)格的業(yè)務(wù)流程，崗位之間要嚴(yán)格控制、互相制約，制定統(tǒng)一的農(nóng)戶資信度標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)與銀行業(yè)的業(yè)務(wù)合作，減少操作風(fēng)險(xiǎn)。其次，在貸款前必須重點(diǎn)審查借款人的信用狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性，同時(shí)結(jié)合貸款人的經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)狀況決定貸款的數(shù)額，在貸款后還要隨時(shí)觀注借款人的經(jīng)營(yíng)狀況，保證所借款項(xiàng)的安全運(yùn)作。

（五）進(jìn)一步明確監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)

篇9

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；高利貸；融資

中圖分類號(hào)：F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào):1003－9031(2011)11－0068－06DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.11.19

按照我國(guó)《民法》解釋，凡利息高于銀行同期貸款利息四倍的就屬于高利貸，這表明借貸利率可以適當(dāng)高于國(guó)家銀行貸款利率，只要超過(guò)或者變相超過(guò)國(guó)家規(guī)定的最高利率限度就構(gòu)成高利借貸行為。據(jù)此，本文研究的中小企業(yè)高利貸融資約定為利率超過(guò)法定指導(dǎo)利率的借貸行為。

一、信貸縮緊下中小企業(yè)高利貸創(chuàng)出新高

在貨幣政策持續(xù)緊縮的背景下，長(zhǎng)期對(duì)正規(guī)金融有較強(qiáng)依賴的中小企業(yè)隨著銀根緊縮而遭遇生存困境。因資金鏈斷裂而陷入困境的中小企業(yè)多轉(zhuǎn)向以高利貸為主的民間金融，信貸緊縮下中小企業(yè)高利貸行為呈現(xiàn)新高的特點(diǎn)。

（一）中小企業(yè)被各商業(yè)銀行拋棄的概率較高

自2010年以來(lái)，中央銀行已經(jīng)11次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率（見(jiàn)圖1）。在2011年5月13日第5次上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)后，一次性凍結(jié)銀行資金3700多億元①。中央銀行連續(xù)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率以及貸款損失準(zhǔn)備金率的提高，最直接造成銀行間市場(chǎng)流動(dòng)性偏緊；至第五次調(diào)整之后大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率高達(dá)21%，中小金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率達(dá)到17.5%②，商業(yè)銀行的信貸擴(kuò)張能力受到約束，貸款額度受限。

首先，當(dāng)前調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)決定商業(yè)銀行信貸資源更多的傾向于規(guī)模大、盈利能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小的大企業(yè)、大項(xiàng)目，而競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不明顯的中小企業(yè)很難獲得銀行資金支持。其次，銀行基于綜合收益率和金融風(fēng)險(xiǎn)防范的雙重考慮，在金融資源配置的結(jié)構(gòu)性調(diào)整中自然傾向放棄對(duì)中小企業(yè)的政策傾斜，選擇壓縮中小企業(yè)信貸投放規(guī)模。再者，不斷嚴(yán)格的中小企業(yè)貸款審查以及放款和用款的手續(xù)辦理，無(wú)形中增加了中小企業(yè)的貸款難度和門(mén)檻，對(duì)于擔(dān)保不足、經(jīng)營(yíng)管理不善、信貸風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大的只能排除在信貸體系之外，信貸資金并不可能成比例的流向中小企業(yè)。

（二）高利貸在中小企業(yè)融資中的比例提高

隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，企業(yè)發(fā)展除了依賴于傳統(tǒng)的內(nèi)源性融資以外，還有商業(yè)信用融資、股權(quán)融資、國(guó)際貿(mào)易融資、政策融資、風(fēng)險(xiǎn)投資等近40余種外源性融資方式以及多樣性產(chǎn)品[1]。而事實(shí)上符合這些既有融資約定條件的中小企業(yè)不多，中小企業(yè)融資渠道相當(dāng)狹窄，主要依賴于商業(yè)銀行的信貸資金。在寬松的貨幣政策下，中小企業(yè)融資需求未能從商業(yè)銀行得到滿足；而在銀行信貸額度收縮的時(shí)期，單純依靠銀行信貸資金則易導(dǎo)致中小企業(yè)資金鏈緊繃，民間高利貸融資成為中小企業(yè)擺脫危情的主要途徑。

以我國(guó)最早實(shí)行利率改革的試點(diǎn)城市以及最早建立民間借貸利率監(jiān)測(cè)制度的浙江溫州市為例。2011年一季度末，溫州企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金構(gòu)成中，自有資金、銀行貸款、民間借貸三者的比例為56:28:16，民間借貸占比比2010年同期提高了6個(gè)百分點(diǎn)①,其中溫州60%的農(nóng)村企業(yè)、50%的城市企業(yè)以及87%的個(gè)人企業(yè)主都與民間借貸發(fā)生關(guān)系。中國(guó)人民銀行溫州市中心支行調(diào)查顯示，溫州地下融資的規(guī)模已經(jīng)突破1800個(gè)億②；中國(guó)人民銀行溫州市中心支行對(duì)民間借貸的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，一般社會(huì)主體間發(fā)生的借貸約400筆，總規(guī)模比2010年第四季度增長(zhǎng)5%，為5.65億元；而通過(guò)30個(gè)網(wǎng)點(diǎn)監(jiān)測(cè)到的中介主體借貸，總額6.47億元，比2010年第四季度增長(zhǎng)47.4%③。

（三）中小企業(yè)在高利貸中承擔(dān)的利率攀高

由于小企業(yè)規(guī)模小、資金少、償債能力弱、企業(yè)資信狀況較差，在技術(shù)、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)等方面都具有較大的不確定性，在收益覆蓋成本和風(fēng)險(xiǎn)的原則之下，商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)的貸款利率將高于對(duì)一般企業(yè)貸款的利率。按現(xiàn)行政策規(guī)定，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款利率只是在基準(zhǔn)利率水平之上再上浮30%，過(guò)高或過(guò)低都會(huì)在一定程度上制約商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸支持。雖然民間信貸可以根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系和借貸主體的成本―收益關(guān)系靈活確定利率，但彈性比較大，對(duì)于不同類別的中小企業(yè)表現(xiàn)一定的差別性。尤其在資金供給緊縮時(shí)期，民間借貸利率遠(yuǎn)高于法律規(guī)定的4倍標(biāo)準(zhǔn)；存在以高于融資機(jī)會(huì)成本的高利率水平給予危難中的中小企業(yè)以資金支持的高利貸行為。而操縱民間借貸利率的最終杠桿應(yīng)是中央銀行的存款準(zhǔn)備金率，其它手段相對(duì)作用微小，對(duì)利率走勢(shì)沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)影響；對(duì)于那些能起到“發(fā)信號(hào)”作用的政策，其效果顯著[2]。

根據(jù)溫州市經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)的統(tǒng)計(jì)，一季度末，當(dāng)?shù)匕偌引堫^企業(yè)利息支出達(dá)3.11億元，同比增長(zhǎng)40%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出企業(yè)26.15%的負(fù)債增長(zhǎng)率和18.3%的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率④。據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)溫州市監(jiān)管分局的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2010年以來(lái)，溫州民間借貸利率大幅度躍升，全年月度平均利率11.85‰，比上年提高0.98個(gè)千分點(diǎn)；2011年一季度綜合利率單季度上漲了11.91%，比2009年第四季度的漲幅高了8個(gè)百分點(diǎn)；1―3月份，溫州民間借貸平均月利率環(huán)比分別提高0.649、0.253、0.306個(gè)千分點(diǎn)。3月份比年初高出1.208個(gè)千分點(diǎn)，達(dá)到15.381‰（相當(dāng)于年利率18.46%），創(chuàng)溫州實(shí)行民間借貸利率監(jiān)測(cè)以來(lái)的歷史新高⑤。

二、中小企業(yè)高利貸融資不失為可行之道

（一）中小企業(yè)高利貸融資的主要爭(zhēng)論

持續(xù)緊縮的貨幣政策導(dǎo)致的信貸結(jié)構(gòu)性失衡，使得原本稀缺的銀行信貸資本使用成本大幅度提高，不僅嚴(yán)重影響中小企業(yè)，還復(fù)活了大量高利貸資金提供者。高利貸已是身陷資金鏈困境的中小企業(yè)融資的首要選項(xiàng)，目前對(duì)于中小企業(yè)高利貸融資的觀點(diǎn)不一。

一方面，有觀點(diǎn)認(rèn)為高利貸是導(dǎo)致中小企業(yè)扎堆倒閉的重要原因。高利貸融資法律界定不清，伴隨著冒險(xiǎn)、投機(jī)、暗箱等不合法行為，使得民間借貸的整個(gè)環(huán)節(jié)遭到破壞，甚而導(dǎo)致整條民間借貸資金鏈條的斷裂，引起金融秩序的混亂[3]。民進(jìn)中央經(jīng)濟(jì)委員會(huì)周德文副主任表示，在中央銀行貨幣緊縮政策不改的情況下，部分資金不足且缺乏有效管理的中小企業(yè)很難從銀行獲得信貸支持，為解困資金難題而轉(zhuǎn)向高利貸。雖然高利貸手續(xù)簡(jiǎn)單但企業(yè)融資成本較高，貸后中小企業(yè)在短期內(nèi)所承擔(dān)的高額利息易造成資金鏈斷裂，致其倒閉破產(chǎn)①。

另一方面，也有觀點(diǎn)堅(jiān)持高利貸并非剝削而是利于中小企業(yè)生存發(fā)展。相較于中小企業(yè)龐大的基數(shù)，少數(shù)企業(yè)因資金斷鏈倒閉的屬于正常范圍。中小企業(yè)大多是因?yàn)槎唐谫Y金中轉(zhuǎn)不暢陷入生存困境，民間借貸的發(fā)展正好順應(yīng)趨勢(shì)，為其提供短期的借貸資金，幫助渡過(guò)生存困境[3]。經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾認(rèn)為高利貸是一種資源配置的結(jié)果，是資金應(yīng)該配置到效率最高的項(xiàng)目以謀求最高利息支付。高利貸之所以要求高額的利息支付是因?yàn)橘Y金的供給不足，政府的不鼓勵(lì)，無(wú)法可依。有能力承擔(dān)高額利息的中小企業(yè)是可以通過(guò)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制運(yùn)作的高利貸獲得資金支持，并不是剝削②。

（二）中小企業(yè)高利貸融資具有可實(shí)施的基礎(chǔ)

市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，以價(jià)格規(guī)律為基礎(chǔ)，在保證有足夠的利潤(rùn)空間和發(fā)展動(dòng)力的條件下，適當(dāng)放開(kāi)中小企業(yè)貸款利率，即便是處于較高的利率水平也是可行的。

首先，依據(jù)微觀經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)，民間資本利率與國(guó)家信貸規(guī)模大小成反比；與地方資金需求量成正比；這主要表現(xiàn)在資金的供求上，反映在利率的上下浮動(dòng)中。民間融資高利率是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下民間金融存在并有力支持小企業(yè)融資的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

其次，從歐洲復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，按照利率覆蓋成本和風(fēng)險(xiǎn)的原則，歐洲復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行一般給出18%―19%的利率，最高為30%，而當(dāng)前我國(guó)民間融資的價(jià)格以金融機(jī)構(gòu)的貸款利率為標(biāo)準(zhǔn)，參照借款主體的性質(zhì)和用途的不同而確定一般在20%~30%間，中小企業(yè)民間貸款利率適當(dāng)上浮20%~50%是符合雙方利益的。

再者，相對(duì)于銀行信貸資本，民間資金既具有數(shù)量的優(yōu)勢(shì)也有質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)，按照價(jià)值規(guī)律原理，民間資金借貸的高利率水平有其存在的微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。一方面，由于城鄉(xiāng)居民閑置資金多但投資渠道明顯狹窄，資本的趨利性決定民間融資對(duì)分流儲(chǔ)蓄的沖擊力（見(jiàn)圖2）。受長(zhǎng)假期間居民擴(kuò)大消費(fèi)減少儲(chǔ)蓄和股市回暖吸引儲(chǔ)蓄資金入市的雙重影響，2010年10月顯示在負(fù)利率水平下的住戶存款銳減7003億元③。而2011年4月我國(guó)住戶存款凈減少4678億元，不同于前一次，此次儲(chǔ)蓄分流更多的資金投向民間融資市場(chǎng)，儲(chǔ)蓄存款的增速、增量明顯降低④。

另一方面，不同于正規(guī)金融標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)與統(tǒng)一的信貸流程，民間金融手續(xù)簡(jiǎn)單、形式靈活多樣、及時(shí)迅速克服正規(guī)金融貸款審批時(shí)間長(zhǎng)、控制成本高等弱點(diǎn)，正好符合中小企業(yè)融資需求多、額度小、期限短、時(shí)效性強(qiáng)、時(shí)間急、貸款頻率高等特點(diǎn)。所以民間資本可以根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系和借貸主體的成本―收益關(guān)系，制定高于融資機(jī)會(huì)成本的高利率水平作為高質(zhì)量的收益與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

所以，企業(yè)高利貸融資利率只要是在政策允許的上浮空間內(nèi)，不是過(guò)度背離其價(jià)值基礎(chǔ)，就是對(duì)中小企業(yè)貸款的合適定價(jià)。若既體現(xiàn)政策性又能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行覆蓋，還能保證適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)，就是解決小企業(yè)融資難題的可行之道。

三、中小企業(yè)利率可承受能力的數(shù)理分析

按照市場(chǎng)原則根據(jù)中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)水平、籌資成本、管理成本、收益目標(biāo)等因素進(jìn)行貸款定價(jià)，就意味著要大幅度地提高中小企業(yè)貸款利率。高利率是市場(chǎng)機(jī)制下可持續(xù)發(fā)展中小企業(yè)貸款的一個(gè)重要前提，不僅資源配置需要高利率，中小企業(yè)也可以承受高貸款利率。具體可以通過(guò)中小企業(yè)融資成本的承受力分析進(jìn)行驗(yàn)證①。

（一）中小企業(yè)對(duì)利率的關(guān)切度分析

相對(duì)而言，中小企業(yè)對(duì)借貸利率不太敏感、能夠承受較高利率。根據(jù)對(duì)203戶小企業(yè)主調(diào)查顯示，小企業(yè)主對(duì)貸款額度、貸款辦理時(shí)間、貸款服務(wù)質(zhì)量、貸款利率高低四個(gè)指標(biāo)關(guān)切度高低分別為52%、37%、2%、9%，貸款利率相對(duì)于貸款金額和時(shí)間并不是最關(guān)鍵的因素。中小企業(yè)的資本邊際利潤(rùn)率比大企業(yè)高得多，只要可以獲得資金支持，還本付息僅占生產(chǎn)成本的很小部分。中小企業(yè)更關(guān)注及時(shí)、可靠、方便地獲得可持續(xù)發(fā)展資金而不是貸款利率[4]。

（二）中小企業(yè)的資本邊際利潤(rùn)分析

由于中小企業(yè)規(guī)模小，資本稀缺程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大企業(yè)，資本的邊際產(chǎn)出率相對(duì)大企業(yè)也要高得多。據(jù)世界銀行的相關(guān)調(diào)查，銀行每增加一單位的資本投資，中小客戶能夠獲得的邊際利潤(rùn)高達(dá)7%~8.47%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大企業(yè)的水平。事實(shí)上那些從來(lái)沒(méi)有機(jī)會(huì)從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的小企業(yè)借款人，利率雖高但他們?nèi)匀怀惺?，正是因?yàn)樗麄兡軌蚶毛@得的資本創(chuàng)造出遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大企業(yè)的邊際利潤(rùn)。

（三）民間借貸與銀行借貸的利率比較

按照資金供求機(jī)制理論，民間借貸與商業(yè)銀行之間利率水平定價(jià)明顯的不同。如下（圖3.資金供需利率定價(jià)圖）：當(dāng)資金短缺時(shí)，由于商業(yè)銀行存在官方指定的利率上限而出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象，從而造成資金缺口。當(dāng)引入龐大的民間資金補(bǔ)充商業(yè)銀行信貸缺口時(shí)，在扭曲的市場(chǎng)供需條件下民間資金供給利率必然會(huì)高于銀行利率，按照我國(guó)司法的規(guī)定高于銀行利率四倍以上的高利貸存在也是合乎理論的。

目前，我國(guó)江蘇浙江一帶民間借貸利率最高竟達(dá)至月息30%，實(shí)際民間利率水平高于商業(yè)銀行的貸款基準(zhǔn)利率水平。而我國(guó)農(nóng)村的非正規(guī)借貸中，接近50%的貸款利率高于國(guó)家同類貸款利率。

（四）中小企業(yè)融資的隱性成本分析

基于隱性成本的角度分析，正是因?yàn)橘J款中隱性成本的存在，使中小企業(yè)獲得商業(yè)銀行信貸資金的實(shí)際資金價(jià)格總是高于名義資金價(jià)格。商業(yè)銀行給予中小企業(yè)貸款利率多是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮，但上浮比例高、幅度大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)際商業(yè)銀行利差水平，中小企業(yè)承擔(dān)的財(cái)務(wù)成本較高。而民間金融利率不僅需要參考商業(yè)銀行貸款利率，也要包含中小企業(yè)所需付出的隱性成本。最終高于商業(yè)銀行利率多倍的民間高利借貸就出現(xiàn)了。結(jié)合已有的實(shí)證研究具體分析如下：

假設(shè)中小企業(yè)可選擇商業(yè)銀行或民間金融借款，并且兩個(gè)渠道的資金在短期內(nèi)可以相互替代的關(guān)系。中小企業(yè)作為借款人只是資金價(jià)格的接受者，為獲得商業(yè)銀行與民間金融同等的待遇必須付出一定的隱性成本，這一成本平滑會(huì)影響各期資金流。

1．中小企業(yè)效用分析

中小企業(yè)獲得資金用于生產(chǎn)的產(chǎn)出函數(shù)為：

其中BI 和BF分別代表借款人獲得民間金融和正規(guī)金融貸款的額度。中小企業(yè)從商業(yè)銀行與民間金融獲得資金支持的成本為：BI（1+i）+BF（1+r）（1+?滓）其中，i和r分別代表民間金融和正規(guī)金融貸款的利率，?滓為隱性成本率。

中小企業(yè)最終的收益為：

其中，P為產(chǎn)出價(jià)格。中小企業(yè)無(wú)法決定從商業(yè)銀行獲得的貸款額度，但可以決定的是民間金融貸款額度。所以中小企業(yè)獲得最大效用時(shí)，PF'=1+i（3）。根據(jù)邊際產(chǎn)量遞減原理，滿足當(dāng)時(shí)存在最優(yōu)產(chǎn)量G（i,p），且BI=G(i,p)-BF（4），繼而得到1+≥（1+r）（1+?滓），中小企業(yè)只有在民間借貸利率高于商業(yè)銀行融資成本時(shí)，才從商業(yè)銀行借款。所以隱性成本的約束條件為?滓≤i-r/1+r，隱性成本?滓與民間借貸利率i的相互關(guān)系（見(jiàn)圖5）。

2．商業(yè)銀行效用分析

假設(shè)商業(yè)銀行效用函數(shù)為：

其中，v（?滓）是借款人違約的概率。而商業(yè)銀行的勞動(dòng)投入函數(shù)：

隨著貸款量增加，所需要投入邊際勞動(dòng)量也在增加。進(jìn)而將商業(yè)銀行效用函數(shù)轉(zhuǎn)化為：U（BF）=U，求最大效用得到：

假設(shè)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)設(shè)置的隱性成本率達(dá)到（5）式中的極端情況, 則（9）化為:

根據(jù)假設(shè),L''>0，因此i與BF 間正相關(guān),可以得到F為商業(yè)銀行的反應(yīng)曲線。

3．民間金融機(jī)構(gòu)的效用

同理，民間金融機(jī)構(gòu)的收入函數(shù)為：

YI=（i-g）[G（j,p）-BF]（11）

其中，g是民間金融機(jī)構(gòu)的機(jī)會(huì)成本。對(duì)中小企業(yè)而言，在短期內(nèi)資金需求總量是一定時(shí)，而獲得的商業(yè)銀行貸款BF 越多，所需要民間金融貸款就越少，所以民間金融機(jī)構(gòu)反應(yīng)曲線為I（見(jiàn)圖6）①。

4．多方利率均衡分析

綜合中小企業(yè)、商業(yè)銀行、民間金融三方的均衡分析（見(jiàn)圖7）。

圖7中，B*F是借款人付出隱性成本后商業(yè)銀行的貸款數(shù)量；?滓*是中小企業(yè)為獲得商業(yè)銀行貸款愿付出最大隱性成本；i*是中小企業(yè)隱性成本和商業(yè)銀行貸款數(shù)量共同決定下的民間金融利率。因此，在中小企業(yè)資金需求確定的條件下，所付出的隱性成本越高意味著借款人越傾向從商業(yè)銀行貸款，相應(yīng)的商業(yè)銀行貸款數(shù)量越高，而造成的最終結(jié)果是民間金融利率越高②。

（五）中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)選擇的分析

從不同機(jī)構(gòu)針對(duì)中小企業(yè)的借貸利率看，雖然由市場(chǎng)供求關(guān)系和借貸主體的成本收益決定的民間信貸利率水平遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行，但利率彈性大而且手續(xù)簡(jiǎn)單、資金易得，具有地區(qū)與主體的差別性。在民間資金供求雙方不違反市場(chǎng)規(guī)則的條件下，通過(guò)相關(guān)聯(lián)方的內(nèi)外部相互博弈與競(jìng)爭(zhēng)，身處危情的中小企業(yè)更多地偏向于使用效率和效益相對(duì)日益達(dá)到最優(yōu)的民間資金。尤其是在信貸緊縮的特殊經(jīng)濟(jì)時(shí)期，如果不能得到商業(yè)銀行貸款，身處危機(jī)的中小企業(yè)更多會(huì)在自身可承受能力內(nèi)，轉(zhuǎn)向支付比商業(yè)銀行貸款高出四倍以上利率的高利貸融資。

總之，在社會(huì)各界對(duì)高利貸利率的容忍度之內(nèi)，使中小企業(yè)高利貸融資的相關(guān)利益主體能尋找到一個(gè)合理的支點(diǎn)，利于促進(jìn)中小企業(yè)高利貸融資持續(xù)、健康、快速的發(fā)展。

四、中小企業(yè)高利借貸關(guān)鍵在于科學(xué)制定價(jià)格

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，保障中小企業(yè)高利貸融資的可持續(xù)性關(guān)鍵在于建立科學(xué)靈活的中小企業(yè)高利貸定價(jià)機(jī)制，使得民間貸款利率回歸到中小企業(yè)可以承受的幅度空間之內(nèi)。

（一）完善中小企業(yè)高利貸法律保障體系

因?yàn)槿鄙倜鞔_的法律界定與保護(hù)，高利貸融資難以持續(xù)穩(wěn)定，要進(jìn)一步推進(jìn)中小企業(yè)高利貸的可行性關(guān)鍵在于完善法律保障。第一，以現(xiàn)有的法律架構(gòu)為依托，適時(shí)調(diào)整不合時(shí)宜的法律規(guī)范和國(guó)家政策，協(xié)調(diào)修訂涉及中小企業(yè)民間高利貸融資的法律法規(guī)。第二，明確界定中小企業(yè)高利貸融資行為的合法地位和主體資格，統(tǒng)一高利貸的利率制定準(zhǔn)則，確保各項(xiàng)利率制定堅(jiān)持以銀行的貸款利率為參照，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，結(jié)合實(shí)際情況在銀行貸款利率基礎(chǔ)上適當(dāng)提高或下調(diào)，分門(mén)別類制定各種中小企業(yè)民間融資利率體系，保障真實(shí)反映出資金的實(shí)際價(jià)格。第三，法律保障與政策鼓勵(lì)中小企業(yè)資金需求與民間高利借貸資金供給渠道有效對(duì)接，制定規(guī)范的中小企業(yè)高利貸款合同條款，以明確融資雙方的權(quán)利與義務(wù)，保證合同的規(guī)范性和利率的法律有效性。

（二）構(gòu)建中小企業(yè)高利貸利率定價(jià)機(jī)制

中小企業(yè)高利貸融資最重要的是科學(xué)制定價(jià)格，實(shí)行利率市場(chǎng)化，只要借款者能在償還貸款本息之后仍有利潤(rùn)空間，雙方自愿就宜認(rèn)可。第一，明確地將高利貸利率限定在一定的法定界限內(nèi)，以銀行的貸款利率為參數(shù)，并根據(jù)各地的實(shí)際情況，在中小企業(yè)可承受能力范圍內(nèi)專門(mén)制定高利貸指導(dǎo)利率，所有不違規(guī)的高利借貸行為與關(guān)系最終都將得到法律的保護(hù)。第二，區(qū)別各類中小企業(yè)實(shí)際需求，對(duì)具體的借貸關(guān)系進(jìn)行具體分析，視中小企業(yè)借貸金額、期限、緩急程度、借貸雙方關(guān)系、借款者社會(huì)信用度等方面情況靈活制定利率定價(jià)流程，以低借貸成本與高借貸效率完成中小企業(yè)合法的高利借貸活動(dòng)。第三，通過(guò)增加銀行信貸資金投放量，利用信貸增量和民間借貸利率的關(guān)系，引導(dǎo)民間借貸利率保持在一個(gè)較合理的水平上，有效控制銀行儲(chǔ)蓄量和民間融資量的比重，間接削弱高利借貸的市場(chǎng)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)中小企業(yè)高利貸風(fēng)險(xiǎn)防范

因?yàn)樾庞皿w系薄弱，民間借貸基本上無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保，一旦民間借貸利率過(guò)高，偏離市場(chǎng)平均投資收益水平，就會(huì)引發(fā)民間金融機(jī)構(gòu)資金鏈斷裂，使經(jīng)營(yíng)者攜款出逃現(xiàn)象出現(xiàn)，借貸者無(wú)力償還等風(fēng)險(xiǎn)，容易導(dǎo)致社會(huì)生活和秩序的不穩(wěn)定，所以要進(jìn)一步加強(qiáng)中小企業(yè)高利貸風(fēng)險(xiǎn)的防范。首先，根據(jù)民間資金鏈條的社會(huì)資本屬性，審慎選擇高利貸融資對(duì)象。高利借貸不可為了貸款利潤(rùn)選擇資信度不良的融資者，而是要傾向與有良好的信用以及后續(xù)償還能力強(qiáng)或重復(fù)多次發(fā)生借貸關(guān)系的中小企業(yè)，限定資金使用范圍，控制融資規(guī)模。其次，雙方都要通過(guò)科技手段以及優(yōu)勢(shì)社會(huì)關(guān)系對(duì)合作者的身份、信用、還款源、抵押形式要詳細(xì)核實(shí)和分析，明確風(fēng)險(xiǎn)糾紛的法律訴訟責(zé)任與義務(wù)。強(qiáng)調(diào)中小企業(yè)的第一還款源，要求提供抵押品。雙方可承擔(dān)的范圍內(nèi)進(jìn)行借貸即便發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)也可及時(shí)彌補(bǔ)。再者，支持設(shè)立針對(duì)中小企業(yè)高利貸融資的信用擔(dān)保公司，完善信用擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制；鼓勵(lì)發(fā)起設(shè)立金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)高利貸融資提供包括法律咨詢、信用擔(dān)保、合同規(guī)范、跟蹤服務(wù)在內(nèi)的多方位保障服務(wù)。

（四）健全中小企業(yè)高利貸監(jiān)管體制

由于民間高利借貸形式多樣，政府部門(mén)缺少對(duì)民間借貸利率全面綜合的估值與有效監(jiān)管。尤其是貨幣政策緊縮時(shí)期，極易出現(xiàn)涉及金額大，欺詐違約的民間高利貸違法借貸風(fēng)潮。首先，政府加強(qiáng)對(duì)一些規(guī)模較大的會(huì)、地下錢(qián)莊等機(jī)構(gòu)要進(jìn)行注冊(cè)，防止惡劣的民間金融案件發(fā)生。同時(shí)對(duì)達(dá)到一定數(shù)量以上的中小企業(yè)高利貸融資實(shí)行審批制、監(jiān)管制，達(dá)不到這一數(shù)量的實(shí)行備案制，以防止非法集資產(chǎn)生及不良的社會(huì)影響，保護(hù)民間融資的合法性。其次，及時(shí)掌握民間融資的資金量、利率水平和交易對(duì)象等，將民間融資納入經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)測(cè)和宏觀調(diào)控體系。并隨時(shí)間的推移及時(shí)剔除轉(zhuǎn)行、停業(yè)的監(jiān)測(cè)單位，添加新進(jìn)民間借貸利率監(jiān)測(cè)單位，保證監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)的及時(shí)、準(zhǔn)確與真實(shí)。加大對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)測(cè)所需要人力物力的投入，提高觀測(cè)質(zhì)量。

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篇10

一、2012年鎮(zhèn)海法院審理涉銀行業(yè)金融糾紛案件情況之梳理

（一）受理案件數(shù)量與標(biāo)的額為歷年之最

2009年鎮(zhèn)海法院受理涉銀行業(yè)金融糾紛案件85件，標(biāo)的額為1.69億元；2010年，收案83件，標(biāo)的額為1.47億元；2011年，收案59件，標(biāo)的額為0.34億元；2012年，收案123件，標(biāo)的額為5.58億元，案件數(shù)量與涉案標(biāo)的額為歷年之最。

（二）簡(jiǎn)易程序適用率偏低、平均審理天數(shù)偏長(zhǎng)

2012年鎮(zhèn)海法院民商事案件平均審理天數(shù)[2]為32.13天，簡(jiǎn)易程序適用率為74.69%。2012年審結(jié)涉銀行業(yè)金融糾紛案件94件，平均審理天數(shù)為61.44天，適用簡(jiǎn)易程序?qū)徖戆讣?4件，簡(jiǎn)易程序適用率為36.17%，其中審理天數(shù)最長(zhǎng)的達(dá)到了156天，審理天數(shù)在100天以上的案件共計(jì)24件。該類案件簡(jiǎn)易程序適用率偏低、平均審理天數(shù)偏長(zhǎng)的主要原因在于，借款人在貸款時(shí)提供的地址由于各種原因在訴訟時(shí)無(wú)法直接送達(dá)，只能通過(guò)公告送達(dá)應(yīng)訴材料和開(kāi)庭傳票，案件判決后也只能通過(guò)公告送達(dá)判決書(shū)，這無(wú)疑使得案件審判周期只能隨之拖宕延長(zhǎng)，從而為銀行高效及時(shí)地收回貸款帶來(lái)了重要障礙。

此外，銀行放款后對(duì)貸款監(jiān)管通常依靠借款人是否正常還款作為主要考量標(biāo)準(zhǔn)，銀行和借款人明顯存在信息不對(duì)稱，而信息收集方面的高成本又使得銀行認(rèn)為得不償失，所以當(dāng)進(jìn)入訴訟程序時(shí)，銀行對(duì)于借款人的情況知之甚少，這也給法院查明案情，及時(shí)審結(jié)案件帶來(lái)了困難。

（三）結(jié)案以判決為主，調(diào)撤率較低

2012年鎮(zhèn)海法院民商事案件調(diào)撤率為76.20%，而2012年審結(jié)的94件涉銀行業(yè)金融糾紛案件中，判決結(jié)案59件，調(diào)解結(jié)案25件，撤訴結(jié)案10件，調(diào)撤率僅為37.23%。該類案件調(diào)撤率低主要原因在于，1.大量公告送達(dá)案件的存在。公告案件至少有一個(gè)被告下落不明，根據(jù)程序法的規(guī)定，只能判決處理，不能進(jìn)行調(diào)解。2.銀行對(duì)調(diào)解缺乏主動(dòng)和熱情。銀行調(diào)解均要求收回借款本金和相關(guān)利息，作出讓步的范圍很小，幾乎與判決差距不大，這使調(diào)解工作較難展開(kāi)。

（四）案件分布普遍化與集中化并存

2012年鎮(zhèn)海法院受理的涉銀行業(yè)金融糾紛案件中，在分布上呈現(xiàn)普遍化與集中化兩個(gè)并存的特點(diǎn)。普遍化體現(xiàn)在工行、建行、農(nóng)行、中行四大銀行均涉訴外，許多中小型金融機(jī)構(gòu)，如鎮(zhèn)海農(nóng)村商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行亦涉訴。集中化體現(xiàn)在工行、農(nóng)行發(fā)案較多，兩家銀行涉訴65件，占2012年總收案量123件的52.85%，涉訴標(biāo)的額4.07億元，占2012年涉訴總標(biāo)的額5.58億元的72.94%。

（五）系列案件和批量案件多

同一企業(yè)因金融債務(wù)作為被告而產(chǎn)生的系列案件、批量案件多。2012年鎮(zhèn)海法院受理的涉銀行業(yè)金融糾紛案件中，同一公司兩次以上作為被告的共有6家，其中涉及某工貿(mào)實(shí)業(yè)公司的案件多達(dá)18件，涉及某自行車(chē)公司的案件多達(dá)11件，涉及某緊固件公司的案件達(dá)7件。在涉及個(gè)人的金融借款合同案件中，同一個(gè)人3次以上作為被告的有24人，其中涉及王某良的案件多達(dá)17件，涉及王某生的案件有13件。

（六）擔(dān)保去抵押化成趨勢(shì)，新類型擔(dān)保較少

在2012年受理的123件涉銀行業(yè)金融糾紛案件中，僅有抵（質(zhì)）押的32件，僅占26.02%；僅提供保證人擔(dān)保的31件，占25.20%；抵（質(zhì)）押和人保兩者同時(shí)存在的38件，占30.89%；無(wú)擔(dān)保的20件，占16.26%。在70件涉及企業(yè)案件中，僅有抵（質(zhì)）押的8件，僅占11.43%；僅提供保證人擔(dān)保的19件，占27.14%；抵（質(zhì)）押和人保兩者同時(shí)存在的38件，占54.29%；無(wú)擔(dān)保的5件，占7.14%。從涉案糾紛來(lái)看，目前貸款已經(jīng)不是完全依賴不動(dòng)產(chǎn)抵押物，開(kāi)始告別傳統(tǒng)貸款模式的“不動(dòng)產(chǎn)抵押物崇拜”，但僅僅是更多地轉(zhuǎn)移到提供保證人的“人保”模式。雖然“人保”模式較“不動(dòng)產(chǎn)抵押”模式方式簡(jiǎn)便，可操作性強(qiáng)，但“人保”模式容易給貸款帶來(lái)道德風(fēng)險(xiǎn)等不確定風(fēng)險(xiǎn)因素。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，目前銀行貸款沒(méi)有充分發(fā)揮企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、存貨、應(yīng)收賬款等財(cái)產(chǎn)權(quán)利的擔(dān)保效能，貸款擔(dān)保方式的種類上還有很大的發(fā)展空間，因此拓寬貸款擔(dān)保方式從而促進(jìn)企業(yè)貸款的健康發(fā)展具有重要意義。

（七）涉企業(yè)案件標(biāo)的額大

2012年鎮(zhèn)海法院受理的涉銀行業(yè)金融糾紛案件中，涉及企業(yè)案件（包括公司為借款人、抵押人、保證人）共計(jì)70件，標(biāo)的額為5.24億元，其中未償還貸款本金額在100萬(wàn)元

至1000萬(wàn)元案件數(shù)共有38件，總標(biāo)的額1.79億元；1000萬(wàn)元以上的共有17件，總標(biāo)的額3.41億元；最高未償還貸款本金額為3000萬(wàn)元。（八）涉訴企業(yè)行業(yè)類別眾多，融資需求凸顯

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，涉訴企業(yè)的行業(yè)類型既有勞動(dòng)密集型企業(yè)，以電器制造、金屬材料、食品、紡織為代表，也有化工、貿(mào)易、電子科技等高科技、高附加值企業(yè)。值得注意的是，雖然涉訴企業(yè)行業(yè)類別不同，但是由于行業(yè)類別原因而發(fā)生金融借款糾紛的比率卻沒(méi)有明顯區(qū)別，由此可見(jiàn)涉訴企業(yè)發(fā)生不良貸款情況和所處的行業(yè)態(tài)勢(shì)沒(méi)有直接因果關(guān)系，更多原因是企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)情況。如企業(yè)過(guò)度投資，某自行車(chē)公司過(guò)度投資于福建礦業(yè)項(xiàng)目，最終資金鏈斷裂。再如企業(yè)主個(gè)人行為失范，某機(jī)械制造公司的實(shí)際控股人呂某江在澳門(mén)豪賭上億元，導(dǎo)致公司倒閉。

（九）涉企業(yè)貸款期限較短，追求短期流動(dòng)性

根據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果，在2012年70件涉及企業(yè)案件中，涉訴企業(yè)貸款1年期52件，占總比重的74.29%；2年期12件，占總比重的17.14%；3年期2件，占總比重的2.86%；其他期限3件，占比重4.29%。

由此可見(jiàn)，企業(yè)的貸款期限集中在1年期。主要原因在于，1.涉訴企業(yè)大多為中小企業(yè)，中小企業(yè)貨幣資金的短缺、資金的周轉(zhuǎn)能力不強(qiáng)、存貨占用額較大、資金籌集渠道狹窄等導(dǎo)致其向銀行進(jìn)行規(guī)模小、頻率高和更加依賴流動(dòng)性強(qiáng)的短期貸款。2. 短期貸款利于銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控，貸款期限越短，銀行風(fēng)險(xiǎn)控制成本越低。

（十）涉企業(yè)貸款中采用互保聯(lián)保方式風(fēng)險(xiǎn)大

互保是指由2個(gè)企業(yè)之間互相擔(dān)保獲得貸款。企業(yè)“聯(lián)保”貸款，是指3家或3家以上企業(yè)自愿互相擔(dān)保，聯(lián)合向銀行申請(qǐng)貸款的信貸方式，即3家或3家以上企業(yè)，自愿組成擔(dān)保聯(lián)合體，其中某一家企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款后，聯(lián)保體成員根據(jù)合同約定承擔(dān)還款連帶責(zé)任。在互保聯(lián)保貸款實(shí)際操作中，銀行為降低自身風(fēng)險(xiǎn)，一般要求企業(yè)提供至少一家優(yōu)質(zhì)企業(yè)作為互保聯(lián)保成員。一旦貸款企業(yè)發(fā)生資金鏈斷裂，提供擔(dān)保的公司必將受到牽連，易發(fā)生連鎖效應(yīng)。例如某緊固件公司與某電器公司互保向銀行貸款，2012年7月該電器公司出現(xiàn)資金鏈斷裂，導(dǎo)致該緊固件公司自身融資難度增加、資金周轉(zhuǎn)能力弱化，最終陷入困境、生產(chǎn)停滯。

（十一）涉企業(yè)貸款中異地授信、多頭授信風(fēng)險(xiǎn)大

異地授信是指銀行向所在轄區(qū)以外地區(qū)注冊(cè)企業(yè)辦理的各類授信業(yè)務(wù)的行為。2012年鎮(zhèn)海法院受理的70件涉企業(yè)貸款案件中，涉異地授信案件為22件，占31.42%；標(biāo)的額為1.56億元，占2012年涉企業(yè)貸款總額5.24億元的29.77%。22件涉異地授信案件中，僅提供人保的16件，標(biāo)的額0.37億元。

多頭授信是指兩家或兩家以上銀行對(duì)同一個(gè)客戶授信的行為。2012年鎮(zhèn)海法院受理的70件涉企業(yè)貸款案件中，涉多頭授信案件為43件，占61.43%；標(biāo)的額為4.09億元，占2012年涉企業(yè)貸款總額5.24億元的78.05%。如，某工貿(mào)實(shí)業(yè)公司向5家銀行貸款，貸款標(biāo)的額1.78億元，無(wú)抵押擔(dān)保標(biāo)的額0.72億元。另，涉及某食用酒精公司金融糾紛，雖目前案件僅2件，但該公司向13家銀行貸款，貸款總額超過(guò)10億元，現(xiàn)該公司超負(fù)荷經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)陷入困境，銀行債權(quán)處于高風(fēng)險(xiǎn)狀況。

二、銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)之透視

2012年涉銀行業(yè)金融糾紛案件數(shù)量和標(biāo)的額大幅上升，與嚴(yán)峻的國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有關(guān)，宏觀形勢(shì)導(dǎo)致銀行加大對(duì)不良債權(quán)的回收力度。同時(shí)課題組通過(guò)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，實(shí)踐中銀行內(nèi)控機(jī)制不完善和借款人信用危機(jī)所引發(fā)的糾紛日漸凸顯。本文主要闡述銀行因素和借款人因素所導(dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（一）銀行因素

隨著銀行股份制改革被推向市場(chǎng)，銀行注重以營(yíng)利為目的，這就決定了銀行在執(zhí)行國(guó)家貨幣政策的同時(shí)，追求利潤(rùn)的最大化，而銀行間存在的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，潛藏巨大風(fēng)險(xiǎn)。將發(fā)放貸款的任務(wù)指標(biāo)納入考核標(biāo)準(zhǔn)，系督促銀行員工敬業(yè)盡責(zé)完成本職工作的推動(dòng)因素，但員工為追求貸款任務(wù)達(dá)標(biāo)而竭力招攬客戶，則可能引發(fā)業(yè)務(wù)操作中道德風(fēng)險(xiǎn)，從而放松對(duì)申請(qǐng)貸款客戶的貸款資質(zhì)及保證人資信狀況的審查，制度設(shè)計(jì)因而流于形式，盲目放貸屢見(jiàn)不鮮。具體表現(xiàn)為：1.違反貸款通則規(guī)定，簡(jiǎn)化貸款程序，對(duì)借款人的信用等級(jí)以及貸款的合法性、安全性、盈利性等情況未進(jìn)行審查即發(fā)放貸款。如某鋁業(yè)公司已瀕臨破產(chǎn)，但某銀行對(duì)其貸款資質(zhì)未嚴(yán)格審查，在公司僅提供人保的情況下依舊放貸，2個(gè)月后才發(fā)現(xiàn)該公司已經(jīng)經(jīng)營(yíng)困難，保證人下落不明。2.違反簽約程序，是否系借款人真實(shí)意思表示不作考量，他人代簽時(shí)缺乏借款人的授權(quán)手續(xù)。某銀行洪某要求還款，但洪某稱并未向銀行貸款，后經(jīng)筆跡鑒定，貸款合同上簽名并非洪某所簽。3.貸款到期后，不進(jìn)行積極回收，反而借助貸新還舊業(yè)務(wù)，增加了銀行貸款回收的難度。

同時(shí)，在業(yè)務(wù)操作中，擔(dān)保意識(shí)薄弱，導(dǎo)致借款擔(dān)保糾紛出現(xiàn)。具體表現(xiàn)為：1.在貸新還舊的借款保證案件中，對(duì)于借款用途加以掩蓋，注明“購(gòu)買(mǎi)原材料”等用途，以逃避上級(jí)主管部門(mén)的監(jiān)管。從法律角度而言，借款人與銀行的行為構(gòu)成惡意串通、騙取保證人意思表示而轉(zhuǎn)嫁貸款風(fēng)險(xiǎn)的欺詐，如果保證人提出抗辯并經(jīng)查證屬實(shí)，則造成擔(dān)保落空。2.對(duì)抵押、質(zhì)押、保證等擔(dān)保方式的合法性審查不實(shí)?！稉?dān)保法》及《物權(quán)法》規(guī)定“登記生效”與“登記對(duì)抗”規(guī)則，但銀行疏于辦理登記手續(xù)，進(jìn)入案件審理階段才發(fā)現(xiàn)該房產(chǎn)重復(fù)抵押，或者已轉(zhuǎn)讓給第三人，致使銀行在無(wú)法收回貸款的同時(shí)，還無(wú)法主張實(shí)現(xiàn)該房產(chǎn)的抵押權(quán)。在保證人擔(dān)保的借款中，許多關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進(jìn)行相互擔(dān)保，雖然明顯構(gòu)成企業(yè)信用的惡意膨脹，但銀行卻對(duì)該種形式的貸款予以默認(rèn)，給銀行資金的安全埋下嚴(yán)重隱患。如某自行車(chē)公司、某機(jī)電公司與某工業(yè)公司系關(guān)聯(lián)企業(yè)，相互擔(dān)保向銀行借款，該三家公司業(yè)主王某生資金鏈斷裂，某銀行對(duì)其貸款形成不良。

（二）借款人因素

1.企業(yè)因素

部分企業(yè)自身履行能力弱。在金融糾紛案件中，部分企業(yè)由于受經(jīng)濟(jì)大氣候的影響，尤其是一些以出口為主導(dǎo)的企業(yè)，國(guó)外訂單減少，生存舉步維艱；部分企業(yè)由于內(nèi)部決策失誤、管理混亂、產(chǎn)品滯銷(xiāo)，導(dǎo)致嚴(yán)重虧損，無(wú)力清償債務(wù)；部分企業(yè)由于為其它企業(yè)擔(dān)保涉訴，從而陷入暫時(shí)性的經(jīng)營(yíng)危機(jī)。這些企業(yè)有的已經(jīng)資不抵債、瀕臨破產(chǎn)，沒(méi)有挽回的余地；有的是尚有市場(chǎng)、有前景，仍然可以“起死回生”。但是無(wú)論是哪類情況，大多對(duì)當(dāng)前的金融債務(wù)履行能力較弱，甚至根本沒(méi)有履行能力。

部分企業(yè)還款意愿下降和轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、刻意脫保等各種故意逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象抬頭。其形式在實(shí)務(wù)中主要表現(xiàn)為：（1）以改制、重組、合并、分立、增減注冊(cè)資金、解散、破產(chǎn)以及抽逃、隱匿、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等方式，損害銀行債權(quán)。（2）通過(guò)非正常的相關(guān)交易抽逃資金、轉(zhuǎn)移利潤(rùn)、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，損害銀行債權(quán)。（3）

以多頭開(kāi)戶、轉(zhuǎn)戶等方式，蓄意逃避債權(quán)銀行對(duì)貸款的監(jiān)督，致使銀行貸款本息難以收回。（4）故意隱瞞真實(shí)情況，提供虛假、產(chǎn)權(quán)不清的擔(dān)保，或惡意拒絕補(bǔ)辦擔(dān)保手續(xù)。（5）不經(jīng)債權(quán)銀行同意，擅自處理銀行債權(quán)的抵（質(zhì)）押物（權(quán)），損害銀行債權(quán)。（6）隱瞞影響按期償還銀行債務(wù)的重要事項(xiàng)和重大財(cái)務(wù)變動(dòng)情況，致使銀行債權(quán)處于高風(fēng)險(xiǎn)狀況。（7）拒不執(zhí)行法院和仲裁機(jī)構(gòu)已生效的法律文書(shū)，繼續(xù)拖欠銀行債務(wù)。2.個(gè)人因素

在個(gè)人住房按揭貸款糾紛、汽車(chē)消費(fèi)按揭貸款糾紛中，借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)與信用危機(jī)因素亦可從客觀與主觀兩方面進(jìn)行分析。

從客觀因素分析，主要包括自然原因造成的風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)原因造成的風(fēng)險(xiǎn)。前者主要表現(xiàn)為借款人因不幸事故、意外傷害、疾病等原因?qū)е滤劳觥麣?、喪失工作能力而失去還款能力可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。后者主要表現(xiàn)為借款人因所在單位倒閉、被兼并、政策性裁員等個(gè)人無(wú)法抗拒的原因而失業(yè)，或造成收入下降，致使借款人無(wú)法繼續(xù)歸還購(gòu)房貸款可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

從主觀因素分析，部分借款人缺乏信用觀念，主觀惡意拖欠貸款。這部分人雖然存在償還能力，但拒絕主動(dòng)向銀行償還欠款，對(duì)銀行的貸款能拖則拖，拒絕接聽(tīng)銀行催收電話，在收貸人員上門(mén)催收時(shí)，拒不合作。還有部分借款人可能基于經(jīng)濟(jì)利益的考慮而故意違約，當(dāng)違約所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益超過(guò)所帶來(lái)的損失時(shí)，借款人選擇主動(dòng)違約。如在車(chē)貸糾紛處理中，因處分抵押車(chē)輛的價(jià)值往往低于應(yīng)償債務(wù)，借款人往往選擇違約，從而將車(chē)貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行。

三、加強(qiáng)銀行業(yè)債權(quán)保護(hù)的對(duì)策研究

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融安全關(guān)乎國(guó)家安全、發(fā)展和社會(huì)和諧穩(wěn)定。對(duì)于寧波區(qū)域而言，寧波今后能不能實(shí)現(xiàn)既定的發(fā)展目標(biāo)，在很大程度上取決于金融業(yè)的整體實(shí)力和創(chuàng)新能力，要更好地發(fā)揮金融對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的支撐保障作用，以金融實(shí)力壯大發(fā)展實(shí)力。[3]當(dāng)前涉銀行業(yè)金融糾紛案件高發(fā)的困境，是多元因素交互作用的結(jié)果，化解涉銀行業(yè)金融糾紛案件的利益紛爭(zhēng)，需要從多角度著手分析。

（一）加強(qiáng)源頭治理——銀行內(nèi)部機(jī)制的完善

涉銀行業(yè)金融糾紛的產(chǎn)生，源于貸款資金的回流不暢，追本溯源，如果強(qiáng)化銀行貸款環(huán)節(jié)的管理，則在很大程度上可降低借款人違約風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率。

1.強(qiáng)化依法經(jīng)營(yíng)的意識(shí)

首先，銀行應(yīng)依法經(jīng)營(yíng)。開(kāi)展授信業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行《商業(yè)銀行法》、《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》等有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管部門(mén)的規(guī)范性文件要求，認(rèn)真落實(shí)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施。其次，銀行之間應(yīng)遵守銀行業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則，規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)行為，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和公平競(jìng)爭(zhēng)觀念，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下導(dǎo)致的規(guī)則失范。

具體而言，銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)貸前調(diào)查、嚴(yán)格貸中審查和貸后管理。（1）加強(qiáng)貸前審查。銀行要加強(qiáng)對(duì)借款人提交申請(qǐng)資料的審核，重點(diǎn)審核借款人的信譽(yù)程度、收入證明、償還能力的真實(shí)性。要科學(xué)制定個(gè)人資信評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和識(shí)別業(yè)務(wù)真實(shí)性的貸前審查制度，實(shí)行雙人調(diào)查。要借助個(gè)人征信管理系統(tǒng)和信息系統(tǒng)，了解審查借款人的基本信息、信用程度、誠(chéng)信狀況。要與借款人進(jìn)行見(jiàn)客談話，實(shí)地調(diào)查借款人真實(shí)居住地、核實(shí)貸款抵押真實(shí)性，了解抵押物所有權(quán)、變現(xiàn)能力等情況。（2）嚴(yán)格貸中審查和貸后管理。銀行要嚴(yán)格審批程序，認(rèn)真審核貸款資料的真實(shí)性、可靠性，尤其是對(duì)借款人和保證人誠(chéng)信、還款能力等事項(xiàng)要進(jìn)行嚴(yán)格和獨(dú)立的審查。在貸款發(fā)放后，要加強(qiáng)貸款用途的管理，防止貸款挪作他用，密切檢查和監(jiān)控借款人還款能力變化和還款意愿，一旦發(fā)現(xiàn)不良還款記錄，要及時(shí)督促借款人和保證人履約還款，必要時(shí)依法及時(shí)提訟或申請(qǐng)仲裁。

2.完善員工行為管理及合同管理

（1）加強(qiáng)銀行員工行為管理。廣泛開(kāi)展員工職業(yè)道德和誠(chéng)信教育，并將誠(chéng)信狀況作為招錄、晉升、獎(jiǎng)懲員工的重要內(nèi)容。加強(qiáng)員工行為監(jiān)督和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)排查，有效防范員工參與民間借貸、非法集資，充當(dāng)社會(huì)融資“掮客”等違法違規(guī)行為，強(qiáng)化案件防控。加強(qiáng)對(duì)“客戶經(jīng)理”和基層網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人等一線員工管理，完善績(jī)效考評(píng)辦法，避免短期行為，對(duì)為非法辦理貸款提供便利的違規(guī)違紀(jì)人員，應(yīng)嚴(yán)肅查處。（2）規(guī)范和完善信貸合同條款。銀行應(yīng)當(dāng)規(guī)范各種文本，使文本含義符合法律的要求，避免語(yǔ)言歧義或用詞失范所導(dǎo)致的理解上的模糊，防止糾紛產(chǎn)生后因證據(jù)形式不規(guī)范而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，將企業(yè)提供真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表的義務(wù)、融資總量不超過(guò)一定金額的義務(wù)或經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生較大變化時(shí)增加實(shí)質(zhì)性融資的通知義務(wù)、對(duì)外擔(dān)保不超過(guò)一定金額的義務(wù)、貸款按約定用途使用的義務(wù)等寫(xiě)入合同，明確違約責(zé)任，增強(qiáng)對(duì)企業(yè)的約束力。

3.健全異地授信、多頭授信風(fēng)險(xiǎn)控制措施

雖然異地授信、多頭授信在一定程度上滿足了企業(yè)的資金需求，但由于企業(yè)與銀行的信息不對(duì)稱，極易導(dǎo)致過(guò)度授信，從而放大了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

銀行應(yīng)完善授信風(fēng)險(xiǎn)管理制度，應(yīng)嚴(yán)格異地授信、多頭授信業(yè)務(wù)的介入。（1）建立目標(biāo)展業(yè)地經(jīng)濟(jì)、金融、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和政府服務(wù)職能等情況的調(diào)研機(jī)制，明確異地業(yè)務(wù)和多頭業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)和客戶目標(biāo)群。對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)不突出、關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜的或融資結(jié)構(gòu)不合理的異地企業(yè)或集團(tuán)公司應(yīng)審慎放貸。（2）充分利用“人行征信系統(tǒng)”、“銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)”等信用信息，推進(jìn)同業(yè)信用交流與共享。（3）銀行應(yīng)對(duì)異地授信、多頭授信業(yè)務(wù)實(shí)行嚴(yán)格的問(wèn)責(zé)制。對(duì)因調(diào)查、審查、審批、發(fā)放、貸后管理、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)內(nèi)控不嚴(yán)、管理缺位造成授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的，嚴(yán)格按照內(nèi)部問(wèn)責(zé)制進(jìn)行責(zé)任認(rèn)定和追究。

（二）完善信用體制——減緩借款人信用危機(jī)

借款人信用危機(jī)的產(chǎn)生，不僅增加金融糾紛案件審理的難度，而且導(dǎo)致了執(zhí)行程序中的效率降低，破壞了社會(huì)信用體制的建立。健全社會(huì)信用體制并非一蹴而就，而是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，關(guān)鍵是從以下幾方面著手：

1.講求誠(chéng)信，理性發(fā)展

要堅(jiān)決貫徹黨的十八精神，將誠(chéng)信建設(shè)擺在突出位置，大力推進(jìn)政務(wù)誠(chéng)信、商務(wù)誠(chéng)信建設(shè)，加大對(duì)失信行為懲戒力度，在全社會(huì)大力提倡社會(huì)主義基本道德規(guī)范和正確的榮辱觀，抵制急功近利、奢靡腐化，形成守信光榮、失信可恥的氛圍。引導(dǎo)企業(yè)適度投融資，理性發(fā)展，加快轉(zhuǎn)型，督促健全財(cái)務(wù)制度和信息披露機(jī)制，提高誠(chéng)信水平。

2.建立商業(yè)化運(yùn)作的信用管理制度

信用管理制度以信用登記、信用征用、信用評(píng)估、信用為主要內(nèi)容，其中信用登記內(nèi)容包括企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、合同履行情況、訴訟記錄、競(jìng)爭(zhēng)能力、未來(lái)發(fā)展的信用記錄等，政府要建立誠(chéng)信機(jī)制，實(shí)現(xiàn)工商、金融、稅務(wù)、勞動(dòng)就業(yè)、社會(huì)保障、

公安、法院等相關(guān)部門(mén)的信息資源共享，建立健全覆蓋全社會(huì)的征信系統(tǒng)。3.培育獨(dú)立、公正的企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

就我國(guó)目前的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)來(lái)看，絕大部分是從政府內(nèi)部的資信評(píng)級(jí)委員會(huì)或銀行系統(tǒng)內(nèi)部的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)演化而來(lái)，在人員、業(yè)務(wù)性質(zhì)、資金各方面都與原來(lái)的機(jī)構(gòu)保持著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。但信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是一個(gè)獨(dú)立的法人組織，它要具有中立性和公正性，這樣才可以實(shí)現(xiàn)評(píng)級(jí)過(guò)程的獨(dú)立、科學(xué)和權(quán)威，提供真實(shí)完整的信用評(píng)級(jí)。

（三）發(fā)揮審判職能——保護(hù)金融安全，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展

司法是糾紛解決的最后一道防線，保護(hù)銀行業(yè)金融安全是民商事審判的主要職能之一，在保護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益的基礎(chǔ)上促進(jìn)金融市場(chǎng)的勃興，是對(duì)公正高效司法的最好詮釋。

1.更新司法理念，依法充分保護(hù)金融債權(quán)

金融安全關(guān)系著國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全，金融不穩(wěn)，則社會(huì)不穩(wěn)。法院要進(jìn)一步強(qiáng)化認(rèn)識(shí)維護(hù)金融安全的重大意義，牢固樹(shù)立大局意識(shí)，堅(jiān)定不移地運(yùn)用司法手段，依法維護(hù)金融合法債權(quán)，保障金融安全。2012年，省高院下發(fā)了《關(guān)于加大審判執(zhí)行力度推進(jìn)我省銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置的通知》，市中院專門(mén)出臺(tái)了《關(guān)于加大審判執(zhí)行力度推進(jìn)我市銀行業(yè)不良貸款處置的意見(jiàn)》，提出具體舉措。具體講，首先要強(qiáng)化保護(hù)金融債權(quán)的理念。如在適用訴訟時(shí)效制度中，要堅(jiān)持重在保護(hù)金融債權(quán)的價(jià)值取向。注重在破產(chǎn)案件審理中金融債權(quán)的保護(hù)，同時(shí)要嚴(yán)厲制裁違約失信行為，維護(hù)市場(chǎng)誠(chéng)信。其次，要貫徹合同自由的理念，支持金融創(chuàng)新。如對(duì)具有金融創(chuàng)新行為的金融借款合同的效力認(rèn)定方面，只要沒(méi)有違反法律法規(guī)的禁止性規(guī)定，司法應(yīng)予支持。此外，要樹(shù)立適用法律與適用國(guó)家政策相結(jié)合的理念。由于金融體制改革正在穩(wěn)步推進(jìn)，金融發(fā)展日新月異，法律的規(guī)范明顯滯后，在這種情況下，法院在審理金融糾紛案件中，如遇相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定不明時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合國(guó)家的金融政策進(jìn)行決斷，力求金融案件審判的法律效果與社會(huì)效果的統(tǒng)一。

2.創(chuàng)新司法手段，提高司法效率

（1）創(chuàng)新審判機(jī)制。一是要積極探索和建立金融案件的專業(yè)化審理機(jī)制，不斷提高金融案件承辦法官的專業(yè)化水平。二是創(chuàng)新送達(dá)手段，引導(dǎo)銀行訴前即在貸款合同或擔(dān)保合同中與借款人、擔(dān)保人預(yù)先約定送達(dá)地址、方式及法律后果，有效解決“送達(dá)難”問(wèn)題。三是采取繁簡(jiǎn)分流，盡可能擴(kuò)大簡(jiǎn)易程序的適用范圍；在嚴(yán)把案件質(zhì)量關(guān)的基礎(chǔ)上，簡(jiǎn)化訴訟程序，努力做到“當(dāng)庭審理、當(dāng)庭裁判、當(dāng)庭送達(dá)、快速結(jié)案”。四是采取“優(yōu)先排期、集中開(kāi)庭”，加快案件處理進(jìn)度。同時(shí)，對(duì)同一金融機(jī)構(gòu)、案情類似的同批次案件，盡可能集中處理。

（2）創(chuàng)新新型擔(dān)保方式司法保障。省政府2010年出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)加快創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的若干意見(jiàn)》，其中明確提出：支持地方金融服務(wù)創(chuàng)新，鼓勵(lì)探索運(yùn)用商鋪使用權(quán)、林權(quán)、排污權(quán)擔(dān)保等新型擔(dān)保方式。市委市政府、區(qū)委區(qū)政府也應(yīng)積極應(yīng)對(duì)，出臺(tái)相關(guān)政策，幫助企業(yè)克服提供抵押或質(zhì)押的有形財(cái)產(chǎn)不足的現(xiàn)狀，提高其自身的擔(dān)保能力，拓寬擔(dān)保物范圍，創(chuàng)新?lián)７绞?。法院則通過(guò)涉創(chuàng)新?lián)７绞郊m紛案件的審理，適度放寬設(shè)立擔(dān)保物權(quán)有效性的確認(rèn)，使企業(yè)具有一定價(jià)值和可轉(zhuǎn)讓性的財(cái)產(chǎn)權(quán)利在內(nèi)的一切財(cái)產(chǎn)都成為擔(dān)保物權(quán)標(biāo)的，保護(hù)借貸雙方的合法權(quán)益。

（3）創(chuàng)新抵押物處置方式，快速實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)。2013年實(shí)施的《民事訴訟法》的修改增加了快速實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的新規(guī)定，從程序法上完善擔(dān)保物權(quán)實(shí)現(xiàn)處理機(jī)制，體現(xiàn)出程序法與《物權(quán)法》等相關(guān)實(shí)體法律規(guī)定的相統(tǒng)一，在權(quán)利義務(wù)不存在爭(zhēng)議的前提下，給予法院更大的職權(quán)空間，以縮短裁判周期，體現(xiàn)效率價(jià)值。省高院已出臺(tái)《關(guān)于審理實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)案件的意見(jiàn)》，為高效便捷地實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)、更好地保障金融債權(quán)提供了程序依據(jù)。

3.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范，增強(qiáng)聯(lián)動(dòng)效能

（1）法院與政府機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)。法院應(yīng)建立和加強(qiáng)與相關(guān)政府部門(mén)，尤其是市區(qū)金融工作辦公室的日常聯(lián)系溝通機(jī)制，加強(qiáng)不同層次、不同類別、不同對(duì)象之間的信息交流，及時(shí)了解轄區(qū)內(nèi)銀行業(yè)等金融企業(yè)的運(yùn)行狀況、政府部門(mén)相關(guān)行政決策，在某些案件執(zhí)行上尋求政府部門(mén)協(xié)調(diào)和支持。

（2）法院與金融監(jiān)管部門(mén)聯(lián)動(dòng)。法院及金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該建立健全金融信息披露制度，增強(qiáng)監(jiān)管的透明度。披露制度一方面是銀行監(jiān)管部門(mén)在一定范圍內(nèi)向法院披露銀行業(yè)運(yùn)營(yíng)信息，另一方面是法院在一定范圍內(nèi)向銀行監(jiān)管部門(mén)披露審判運(yùn)行態(tài)勢(shì)，以使監(jiān)管部門(mén)了解銀行業(yè)存在的普遍性問(wèn)題。