導語：如何才能寫好一篇民間借貸法律概念，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

特點是：

1、民間借貸是一種民事法律行為；

2、民間借貸是一種合約行為；

3、民間借貸關系成立的前提是借貸物的實際支付；

4、民間借貸的標的物的權屬需明確屬于出借人個人；

5、民間借貸可以有償，也可以無償。

【法律依據(jù)】

篇2

[關鍵詞]民間借貸；利率；市民社會

中圖分類號：D923.3 文獻標識碼：A 文章編號：1008-410X（2013）04-0069-07

從學理上講，民間借貸是指出借人將一定數(shù)量的現(xiàn)金或實物交付借用人占有或使用，后者在一定期限內應返還同等數(shù)量的現(xiàn)金或同質的實物的協(xié)議[1]（P1416）。民間借貸作為一種合法的財產增值和流轉制度，是民事法律行為制度在財產流轉領域中的微觀顯現(xiàn)。從理論上來講，民間借貸行為應與民事法律行為的各項邏輯構成要素相一致。然，目前我國民間借貸制度卻存在諸多問題。首先，就民間借貸概念本身而言，并非規(guī)范化的法律概念，我國立法也并未采納，這就使得其容易與非法吸收公眾存款罪相混淆。其次，我國立法對高利貸的性質也未明確界定，導致實踐中處理相關案件時出現(xiàn)法律適用上的空白。最后，由于受國內外經濟環(huán)境的作用，我國大批中小企業(yè)急需資金，但法律又明文禁止企業(yè)間相互借貸，加之中小企業(yè)經濟基礎薄弱，無法滿足正規(guī)金融所需之擔保，使得中小企業(yè)被迫求助于民間資本，進而加劇了民間借貸運行的風險。可見，民間借貸本身就是一個充滿矛盾的制度。如何使民間借貸這一合法的財產流轉與增值制度發(fā)揮應有的制度效用，如何有效解決企業(yè)間的融資問題，如何保護民事主體基本的融資自由而又不被公法范疇中的非法吸收公眾存款罪抑或集資詐騙罪所侵蝕等，將成為亟須解決的問題。

一、民間借貸運行桎梏分析

“吳英案”使民間借貸在學界的討論驟然升溫。由于民間借貸形式的簡單性，導致權利救濟上困難重重；由于資金流動規(guī)模的巨大性和不易監(jiān)管性，使得國家宏觀調控力不從心；由于國家正規(guī)金融體系的不完善性，導致中小企業(yè)獲取貸款出現(xiàn)瓶頸。在探尋民間借貸穩(wěn)健運行的良策之前，應首先對民間借貸運行中風險頻發(fā)的原因予以檢視。

（一）理論研究桎梏

理論研究的目的和意義在于指導實踐的良性運行。馬克思早在1845年就提出，實踐是檢驗真理正確與否的唯一標準。民間借貸理論研究的正確與否應得到實踐的檢驗，否則將成為制度運行的先天屏障。從目前實踐對理論的反饋來看，民間借貸的理論研究中存在諸多疏漏，對此，筆者擬掘取民間借貸法律關系中的兩個片斷以作例證。

1.民間借貸概念構成之邏輯缺陷

對于“民間借貸”，目前學界雖有論述并存在廣狹之別，但“民間借貸”這一概念，我國法律文獻中始終沒有出現(xiàn)過①，在我國的立法上也沒有被正式采用?！懊耖g借貸”最早出現(xiàn)在1999年最高人民法院公布的《最高人民法院關于如何確認公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復》中。學術界和實務界之所以稱之為“民間借貸”，是由于我國的金融機構（主要是銀行）以前先是國營、后是國有或國有控股，都具有“官方”因素，從而產生了與之相對的“民間借貸”概念。單就目前對民間借貸制度中權利義務的配置來看，也是借用“借貸合同”之內容，對民間借貸本身并未形成自身的邏輯概念體系?？梢姡懊耖g借貸”本身并不是一個規(guī)范的法律概念，因為規(guī)范的法律概念需歷經學術洗練之后方能出現(xiàn)[2]。所以，“民間借貸”要成為規(guī)范化的法律術語必須經過學術洗練，這樣才能成為一個十分精致的法律概念。這也意味著關于民間借貸這一法律制度內在的各項邏輯構成要素――主體、客體、權利、義務等――也都要經過學術洗練、經過充分論證，是表征特別法律意義、應具有明確的性質定位和概念指向的，而不是像目前這樣僅作為一種模糊的言辭表述。

正是此種概念的非規(guī)范性，導致在實踐中民間借貸極易與刑事公法領域的非法吸收公眾存款罪相混同。這一點在目前的司法實踐中已經普遍存在。例如，對于非法吸收公眾存款罪刑法雖有較為詳細的規(guī)定，但筆者經過查閱刑法相關資料后認為，兩者只能在宏觀的角度上作出兩點區(qū)別。一是兩者調整的法律關系不同。非法吸收公眾存款罪主要是對國家存款管理秩序的侵害[3]（P454）。刑法對非法吸收公眾存款行為予以打擊，旨在維護國家正規(guī)金融機構的利益。而民間借貸調整的是平等主體間的財產流轉和歸屬關系。兩者調整的內容屬性上是存在公與私的不同的。二是兩者制度設計的出發(fā)點不同。非法吸收公眾存款罪以權力為基點，旨在維護政治國家的利益；而民間借貸則以權利為邏輯起點，旨在維護市民主體的權利，以實現(xiàn)主體的人格的存在。

但從實踐角度而言，民間借貸和非法吸收公眾存款罪根本無從區(qū)分。因為從我國目前的立法看，民間借貸和非法吸收公眾存款罪的概念架構是完全相同的，具體表現(xiàn)在三個方面。一是從國務院1998年頒布的《非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法》第四條第二款規(guī)定來看，非法吸收公眾存款罪與民間借貸概念實質所指是完全相同的，其區(qū)別僅在各自使用的語言表述不同而已（如都是未經中國人民銀行批準的融資行為，都是針對社會不特定對象的都是出具憑證的，都承諾還本付息等）。二是非法吸收公眾存款罪中的構罪要件之“公眾”概念本身的模糊性。非法吸收公眾存款罪以向“不特定的多數(shù)人（公眾）”吸收存款為構罪要件，但對“公眾”概念本身卻并未明確界定。公眾是指大多數(shù)人[3]（P455），對此刑法界無爭議。但對公眾具體的概念指向，刑法界卻存在諸多說法。如有學者對其從“相對范圍”意義上來界定[3]（P455），也有學者以“出資者與吸收者之間的關系”來界定[4]（P686-687）。但這種模糊性使得非法吸收公眾存款罪與民間借貸中的債務人同時向多個債權人舉債的情形無法區(qū)分。三是非法吸收公眾存款罪中以“擾亂金融秩序的行為”為此罪客觀方面的構成要件，但此罪客觀方面本身描述的內容也具有模糊性，這是有違刑法之罪刑法定之基本價值理念的。由于上述原因，使得在實踐中認定非法吸收公眾存款罪時，其立案標準則傾向于戶數(shù)、向社會大眾吸收的數(shù)額以及造成的直接經濟損失等。這就導致民間借貸本身已經成為潛在的非法吸收公眾存款罪了。

簡言之，在市場經濟條件下，我國的民事主體面臨著兩難境地：一邊是體現(xiàn)意思自治的民事基本法，一邊是公權力以“擾亂金融秩序”為由限制市民意思自治的刑事基本法。這種概念自身的邏輯缺陷導致了這種兩難的選擇，從而使得民間借貸從產生到運行的全過程都處于一種模糊與不確定的狀態(tài)之中，最終民間借貸在實踐運行中風險頻發(fā)就不言而喻了。

2.利率條款規(guī)定的缺漏

《合同法》第211條、《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條規(guī)定，自然人之間的借貸最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)）；超出此限度的，超出部分的利息不予保護。此法律規(guī)范設置的初衷是為打擊高利貸。但由于市民社會私法自治性，導致民事主體之間的借貸并不能為正規(guī)金融機構有效監(jiān)管。加之我國對利率性質的片面認識與定位，導致此條法律規(guī)范在我國封閉的市民社會環(huán)境下，也不過成為“毫無作為行為規(guī)范與裁判規(guī)范之可能性的條文――僵尸法條――而已。”[5]利率條款的缺漏具體表現(xiàn)在三點。

第一，利率性質定位上的片面性。在民間借貸這一法律關系中，市民主體間天然的財產占有不平等是借貸得以發(fā)生的根本原因。但在這一財產流轉過程中，民事主體趨利避害的財產性人格使得財產的安全與增值成為其首要之考量，作為對出借人成本風險之補償?shù)睦⒁簿蛻\而生了。進一步講，利息是財產所有權人之所有權、收益權能的基本展現(xiàn)，即此時利息只是市民社會下民事主體基本權利的邏輯延伸。但隨著近代民法本位的嬗變，社會本位立法成為民法的邏輯起點，強調民法對社會公眾福祉予以關注。所以，民法社會本位就為政治國家進入市民社會并保護市民社會安全提供了正當性理論依據(jù)。具體表現(xiàn)在民間借貸領域，則以“法律父愛主義”的利率立法模式對民間借貸中雙方當事人的意思自治作出矯正?？梢?，民間借貸法律關系中的利率本身在性質上經歷了兩次嬗變――由純粹的市民主體基本權利邏輯之展開，到不僅是雙方當事人意思自治的基本體現(xiàn)、也是政治國家調控經濟的工具之轉變。然而，在我國當下民間借貸利率的法律規(guī)定中，僅僅片面地認為超出最高上限的利率不受保護，僅看到了利率所肩負的政治國家之職能，卻未能認識到利率同時也是民事主體意思自治之體現(xiàn)。

第二，利率機制作用方式上的局限性。經過上述分析可見，利率的雙重職能實質轉變?yōu)檎螄覍κ忻裆鐣母深A，而在具體的民間借貸法律關系中，這種干預存在的方式是微觀的。我國目前規(guī)范民間借貸的利率采取“雙線”、“則”制度，意即中國人民銀行根據(jù)我國經濟發(fā)展狀況及資金流通情況制定基準利率；商業(yè)銀行根據(jù)中國人民銀行之規(guī)定可在一定范圍內浮動相應百分點。所謂“則”，即在利率的適用上進行二元化區(qū)分，針對正規(guī)金融機構的借貸，必須嚴格按照中國人民銀行所規(guī)定的同期利率標準，否則屬于高利貸；但對于民間借貸則允許利率適當超出中國人民銀行所規(guī)定的同期貸款利率而達到該同期貸款利率四倍，超過四倍時才屬于高利貸[6]。

相比我國靜態(tài)的利率管制機制，國外主要有三種利率機制模式：一是與我國基本相同，實行固定利率機制的美國；二是適用浮動利率機制，由法官結合社會實踐以自由裁量的德國、奧地利、英國等國；三是可謂對前述兩種折中處理的立法模式[7]。美國對于超過最高利率上限的處理模式是從民事制裁最終過渡到刑事打擊，而我國法律僅規(guī)定超過四倍利率之后不予保護；德國、英國的浮動利率機制，則充分發(fā)揮了法官造法的功能，更切合實際。可見，我國對利率的作用只簡單地定位于四倍標準，并未考慮到社會實際情況的多元性，并且現(xiàn)行立法規(guī)定也并不能解決實踐中將高額利息部分寫成另外的借款、作為居間費、擔保費的一部分的做法。這樣，利率規(guī)范本身就陷入了非功能的狀態(tài)。

第三，對超過法定最高部分利息性質定位上的模糊性。目前我國對利率的顯性規(guī)定見于《合同法》與《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》的規(guī)定，但由于我國對超過最高限額利息的性質并未言明其效力狀態(tài)，使得學界對此爭論不斷：如邱興隆認為，我國法律僅表明超過部分不予保護，但對超過最高上限部分的性質并未進行明確定性，而按契約自由之理論，利息是當事人意思之體現(xiàn)，理應受到尊重，同時這也是市場經濟條件下資源優(yōu)化配置的結果[6]；也有學者通過對國外立法例進行考察，認為我國現(xiàn)階段需借鑒國外立法模式設置一個利率上限，作為政治國家介入的標志[8]。因為無論是古代蘇美爾法律中對借貸利息的規(guī)定――利率以年為準，最低15%，最高33%[9]（P26-27），還是當代世界各國及一些地區(qū)關于民間借貸的立法規(guī)定[8]，抑或是在我國歷史上，都曾對超過最高利率上限的性質進行了明確的界定[7]。然而，目前我國立法不僅模糊，且未言明利率條款之性質，這就不僅導致了司法裁判的多元化，而且無形中更進一步促使了民間借貸的畸形發(fā)展。

（二）實踐運行困境

民間借貸之所以在實踐運行中風險頻發(fā)，究其原因來自于市場經濟條件下制度本身的局限性及巨大利益的刺激與誘惑，當然這也是人性之基本表現(xiàn)。當巨額利益的誘惑使市民主體的理性人成分不斷地被侵蝕、從而不斷地進入市場投機時，也導致了民間借貸在運行中障礙重重。民間借貸在實踐運行中的制約性因素非常多，而目前影響我國民間借貸發(fā)展的實踐性因素主要有兩點。

1.制度的疏漏使部分民事主體被迫性選擇

在民間借貸的運行中，目前立法所確定的制度存在諸多疏漏，從宏觀角度可以將其分為兩個方面，即制度的局限與制度的非合理性。制度的局限表現(xiàn)為壟斷，即我國目前在金融體制上實行正規(guī)金融壟斷。在具體的資金運行中，正規(guī)金融以維護利益壟斷和資金安全為出發(fā)點，使資金流動傾向于大型企業(yè)，中小企業(yè)為了生存，轉而求助資金閑置量較大的民間金融。民間金融此時難免會“乘人之?！毙纬筛呃J，一旦資金鏈斷層就會出現(xiàn)債務不能履行之風險。我國法律又規(guī)定，超過最高額利率上限的部分法律不予保護，這一系列因素又進一步催生了雇傭黑社會性質組織收債。可見，制度的重重弊端使民間借貸的發(fā)展步履維艱。

除此種制度疏漏外，另一個重要原因就是制度本身設計上存在不合理。例如，我國現(xiàn)行擔保制度未能準確反映中小企業(yè)的利益訴求――擔保成本較融資成本高，這使得中小企業(yè)不能運用擔保機制獲得發(fā)展所需的資金。

2.系統(tǒng)外因素的沖擊

民間借貸制度作為一項基本的私法制度，不斷受到私法系統(tǒng)外因素的干擾，導致其制度功能的發(fā)揮遭受種種阻礙，這主要表現(xiàn)在用不同的法律規(guī)范去評判同一性質的法律關系上。如在民間借貸的運行中，市場主體受到巨大利益的驅使而進行一些非理性的投資，最終因無力履行義務而被以公法訴由追究公法責任。針對此種情形，最高人民檢察院、公安部出臺了《關于刑事立案監(jiān)督有關問題的規(guī)定（試行）》，要求公權力對此嚴格審查。因為這是市民社會私法自治性下自己責任的基本體現(xiàn)――利益與風險并存，不能輕易動用公權力苛處刑罰或者行政處罰，同時公權力的運行不能因為市場主體帶有權力的符號而否認平等市民交易關系中私法行為本身的屬性。

在民間借貸的運行中，除了上述消極沖突外，還受到公權力的積極沖擊。首先必須明確，公權力是私益的最后保障，公權的目的就是維護私權，是私權的守夜人，公權力能動地進入私法領域將造成私權制度性保障的缺失。在民間借貸的實踐運行中，若公權力對民事糾紛法律關系不嚴格審查，而以維護法的秩序、公平、正義等價值為由對私域進行肆意踐踏，這種公權力在為秩序、公平、正義而否定私法自治效力的同時，無不是在踐踏私法本身所構建的社會正義。“吳英案”對民間借貸的規(guī)范化運行提出了拷問，巨額的利益誘惑之后，不僅僅是對正向制度疏漏的思考，還應當理性地思索市民社會中的非理本身的合理性（高額利益回報的誘惑），不能讓市場主體中的一方去為雙方的錯誤“買單”，否則將是對市民社會自己責任原則的最大諷刺，也是對契約自由精神的徹底否定。

綜上，民間借貸之所以在運行中風險頻頻，可以將這一原因回歸至民法最初制度架構的邏輯起點上――市民社會與政治國家的關系。兩者在民間借貸這一財產流轉與增值的制度中介入的“度”，成為影響民間借貸發(fā)展的根本原因。因此，無論理論研究上的桎梏還是實踐運行中的困境，都是市民社會與政治國家互相博弈的表現(xiàn)。

二、民間借貸規(guī)范化運行對策建構

自由喚醒民事主體的意思自治時，秩序卻“敲打著”民事主體的行為選擇；效率激起民事主體趨利的熱情時，正義卻拷問著民事主體的良知。民間借貸在自由與秩序、效率與正義的矛盾中彰顯其獨特的財產融通之魅力，但也顯現(xiàn)出非理性的風險與誘惑。在民間借貸問題上，“放”或“不放”爭議的焦點有兩方面。第一，利益能否被均分。一旦民間借貸被“松綁”，意味著銀行壟斷利益的格局被打破，這也是目前民間借貸能否被放開的決定性因素。對此，馬克思的哲學觀、國家觀已經給出了明確的答案――國家是階級統(tǒng)治的工具，所以利益的占有當然成為首要。第二，市民社會是否會對政治國家的安定產生威脅。民事主體趨利避害的財產性人格使得以自身利益最大化為權利的目的，在權利實現(xiàn)其目的性的同時盲目性必然開始泛濫，而利益誘惑的幾何倍數(shù)越大，造成的危害后果就會越大。所以，從理論上來講，市民社會會對政治國家造成沖擊，但這種沖擊從實踐的角度而言是概然。因為政治國家設定民間借貸的利率上限后，一旦發(fā)現(xiàn)市民社會中民事主體的借貸行為有逾越此限者，則直接認定其危害政治國家的安定。

通過上述分析不難發(fā)現(xiàn)，這將產生一個問題、兩種態(tài)勢。所謂一個問題，即對民間借貸國家基本上以壓制為主，但現(xiàn)實中民間借貸卻大量存在，政治國家并不能對其有效監(jiān)管，如何處理這一問題是民間借貸規(guī)范化運行的關鍵。所謂兩種態(tài)勢是，其一是在私法和公法范疇中，相對性設置了民間借貸與非法吸收公眾存款罪兩種法律制度，但這兩種制度的概念架構基本相同，導致區(qū)分民間借貸與非法吸收公眾存款罪時陷入一個“度”的權衡上，而目前司法解釋所確立的這個“度”本身的合理性有待考證，所以在處理民間借貸案件上也就具有隨意性的特征，最終形成了變相壓制民間借貸的態(tài)勢。其二是對于民間借貸本身的規(guī)制，我國目前將其分為三段來處理，即對民間借貸本身法律規(guī)定其合法有效；對于民間借貸衍生的高利貸及變相的高利貸采取不予法律保護的觀點，但并未言明其具體的效力狀態(tài)；對于民間借貸誘發(fā)的洗錢、黑社會活動等犯罪采取刑事公法打擊，這就使民間借貸又處于不確定的態(tài)勢中。

簡言之，問題的核心是在民間借貸領域中，是只維護政治國家的利益，還是既要維護政治國家的利益，也要兼顧市民社會的利益。合理的做法應該是兩者兼顧，在規(guī)制民間借貸時以市民社會的私法自治性和政治國家的有限介入相結合為制度設計的邏輯出發(fā)點，兩者都要有所體現(xiàn)。

（一）市民社會私法自治性的發(fā)揮

中小企業(yè)以及自然人對資本的需求，是目前解決民間借貸運行桎梏必須正視的問題，不能僅僅通過否定其效力來解決。在解決中小企業(yè)以及自然人在市民社會下的資本融通問題時，不僅需要運用正規(guī)金融的效用，也應充分發(fā)揮市民社會的私法自治性，從而達到規(guī)制民間借貸的目的。

1.完善制度設計及法律體系之間的銜接

從現(xiàn)行立法來看，二元化立法導致民間借貸中有關司法解釋、批復等矛盾重重――不能為民間借貸的良性發(fā)展提供規(guī)范化依據(jù)[10]。因此，需打破這種二元制立法，不斷地健全和完善相關法律制度。

篇3

“民間借貸危機”凸顯了我國現(xiàn)行金融體制的缺陷和中小企業(yè)的融資困境，本文首先對民間借貸進行概述，描述當前我國民間借貸的現(xiàn)狀，探析其存在的問題，最后對如何規(guī)范我國民間借貸發(fā)展提出相關的建議。

關鍵詞：民間借貸；規(guī)范化；金融體制

Abstract: for a long time, the folk lending as a supplement to the formal financial, in the development of a country's economy as a double-edged sword. On the one hand, the folk lending is about China's economic development, especially the growth and development of small and medium-sized enterprises and private enterprises played a considerable role in promoting. But on the other hand, the folk lending in the official financial system, combined with the folk lending with spontaneous flaws, in case of capital chain rupture, tend to cause a chain reaction, endangering social stability, has higher risk.

"Private lending crisis" highlights the defects of the current financial system of our country and the financing difficulties of small and medium-sized enterprises, this article first overview of private lending, describe the current situation of the current our country folk lending, analyze its existing problems, and finally, the suggestion for how to regulate the informal lending development of our country.

Key words: private lending; Standardization; The financial system

中圖分類號： TU318+.4 文獻標識碼：A 文章編號：

引言：民間借貸在一定程度上解決了一些企業(yè)，特別是小微企業(yè)的融資需求，在解決民營經濟資金匱乏上發(fā)揮著重要作用，但這也產生了一些問題，如高利率侵蝕企業(yè)利潤、資金鏈斷裂引起民間資金市場動蕩等。

一、民間借貸的概念及運行流程

（一）民間借貸的概念

民間借貸有廣義和狹義之分，廣義的民間借貸是指除正規(guī)金融借貸以外的借貸活動，處于金融監(jiān)管和國家宏觀調控之外，它不在官方報表中披露，也不受法律的保護，屬于非正規(guī)的金融活動。有的學者也把民間借貸稱為民間金融或地下金融等。狹義的民間借貸是指民間個人與個人之間和個人與集體之間的借貸活動。本文研究的民間借貸是廣義的民間借貸。

（二）民間借貸的運行流程

民間借貸流程在不同的環(huán)境中有不同的形式，一般會有以下幾個流程：1、客戶填寫備案；2、考察借款方，工作人員介紹到借款方考察，與之人面談了解情況；3、介紹借款方與放款方配對協(xié)商，達成初步意向；4、放款方考察借款方情況；5、客戶簽訂《借款合同》辦理借款手續(xù)。5、放款以及后續(xù)服務等（如圖1）。通過這樣的流程就完成了民間借貸這一行為。

圖1 民間借貸的運行流程

二、我國民間借貸的現(xiàn)狀及存在的問題

（一）民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀

改革開放30多年來，國民經濟取得了長足發(fā)展，居民收入不斷提高，銀行儲蓄越來越多，截止去年居民的存款達到45萬億元，規(guī)模很大。由于銀行利率較低，百姓就把錢從銀行里取出來貸款給別人，有數(shù)據(jù)表明有十分之一的存款從銀行取出，投入到民間借貸中。據(jù)估算，溫州民間借貸已達到1200億元的規(guī)模，浙江省約1.5萬億元規(guī)模，全國約3.7萬億元的規(guī)模。

民營企業(yè)在整個國民經濟體系中是一支主力軍，現(xiàn)在小微企業(yè)所需的資金，一部分靠自身積累，還有很大一部分靠民間借貸解決?，F(xiàn)在，全國許多經濟開放城市中，民間借貸已經由“地下”走到“地上”，老百姓也轉變了陳舊的認識，民間借貸為政府解決中小企業(yè)貸款難、活躍地方經濟，起到了越來越重要的作用。

（二）近年來民間借貸發(fā)展所存在的問題

民間借貸在一定程度上滿足了市場需求，彌補了商業(yè)銀行金融服務的缺失與空白，對發(fā)展壯大個體私營經濟，促進地方特色產業(yè)發(fā)揮了重要作用。然而民間借貸在發(fā)展中由于缺乏規(guī)范，也存在一些弊端，需要引起重視并加以正確引導，其弊端主要表現(xiàn)在以下幾個方面:

1.相關法律滯后引起民間借貸市場混亂

民間借貸具有分散性和隱蔽性，其監(jiān)管難以深入進行，缺乏監(jiān)管約束和法律保護。例如長江三角洲、內蒙古鄂爾多斯等民間融資活躍地區(qū)，民間借貸的月利率普遍在3分、4分以上，有的甚至達5分以上，即年利率回報超過60%。

2.短期借貸行為泛濫不利于經濟長期發(fā)展

民間借貸立足借貸雙方的個人關系，一般只用于彌補短期的資金缺口，資金供給和使用依附于短期的經濟關系，對于長期的市場變化缺乏預測，多為短期行為。由于借貸雙方均為短期行為、缺乏長期的計劃，資金鏈可能隨時斷裂，不利于企業(yè)自身與地方經濟長期穩(wěn)定發(fā)展。

3.融資規(guī)模較小難以形成資金合力

民間借貸具有自發(fā)性、盲目性、逐利性，因此大部分資金都流向門檻低、短期內能看到收益的行業(yè)。從民間借貸的單筆金額來看，最小僅幾百元，一般也只有幾千上萬元，幾十上百萬的單筆借貸很少，相對于企業(yè)籌建或擴大再生產幾百上千萬的資金需求，規(guī)模明顯偏小，資金合力難以形成。

三、規(guī)范和發(fā)展民間借貸的對策

雖然民間借貸存在著以上的諸多問題，但是它對金融市場有著不可或缺的重要作用。因此，不應一味地忽視民間借貸市場，而是合理引導、規(guī)范我國民間借貸市場的健康發(fā)展。

（一）制定完善合理的民間借貸法規(guī)和辦法

任何經濟活動的有效運行都需要法律法規(guī)的保證、規(guī)范和約束，民間融資的發(fā)展也不例外。完善民間融資相關的法律法規(guī)是規(guī)制民間金融的關鍵舉措。

目前我國現(xiàn)行法律法規(guī)對民間融資有關內容存在一些沖突，導致對民間融資的認定標準把握不一。應該在充分調查論證的基礎上，適時出臺《民間借貸法》、《放債人管理條例》等法律法規(guī)，依法確定民間借貸的定義、適用范圍、期限、管理部門及其職責、合理的稅負、糾紛處理適用法律規(guī)定等，明確界定非法吸收公眾存款、非法集資和正常民間融資的界限，以規(guī)范、保護正常的民間借貸行為，打擊高利貸，通過法律手段使民間融資逐步走向契約化、規(guī)范化。

（二）加強對民間融資的金融監(jiān)管

對民間融資進行有效的監(jiān)管是其實現(xiàn)規(guī)范化發(fā)展的關鍵。通過建立有效的監(jiān)管體系，進一步規(guī)范民間金融運行。

1.明確監(jiān)管主體

正規(guī)金融市場的監(jiān)管十分有針對性，從產權上看，民間金融的監(jiān)管也可參照正規(guī)金融監(jiān)管方式，明確民間金融監(jiān)管主體，則可相應化解一些難題和矛盾。

2.構建監(jiān)管網(wǎng)絡

結合我國民間融資的特點，應該培育和建立一個包括政府監(jiān)管、行業(yè)自律、自我約束和社會監(jiān)督四者協(xié)同配合的監(jiān)管網(wǎng)絡。

3.完善監(jiān)管方式

民間融資監(jiān)管方式應靈活多樣，如政府監(jiān)管主要應以法律法規(guī)為準繩，依靠法律法規(guī)對民間融資活動起到規(guī)范保障作用；行業(yè)監(jiān)管則通過制定行業(yè)行為規(guī)范準則和懲罰監(jiān)督機制來進行行業(yè)自律，有效防范民間融資風險。

（三）加快利率改革，推動利率市場化進程

民間借貸繁衍生殖的根源在于金融市場的二元分割，只有放松利率管制，降低金融市場的分割程度，才可能改善利率政策傳導機制不暢和資金配置低效的局面。利率市場化不僅可以在一定程度上減少民間借貸存在的問題和風險，而且可以營造一個相對公平的金融市場環(huán)境。利率市場化還可以發(fā)揮市場資金的配置作用，有助于減少高利貸或者不合理、不合法的民間借貸情況的出現(xiàn)。加快利率市場化，降低市場準入門檻，使民間借貸有效地融入到正規(guī)的金融體系中。

四、結語

按照營銷學中的長尾營銷理論，“小魚小蝦可以帶來更多利潤”。民間借貸中雖大多屬于小額借貸，但數(shù)量眾多，范圍廣闊，它們才是將來豐厚利潤的來源，將來銀行也一定會對中小企業(yè)和個人借貸更加重視。但在我國現(xiàn)階段，民間借貸仍然游離于正規(guī)金融之外，銀行由于在小額信貸領域實行嚴格的貸款限制，廣大小微企業(yè)的資金需求難以得到滿足，制約了經濟的持續(xù)發(fā)展。我們應該積極推動民間借貸的發(fā)展，創(chuàng)新多種民間金融形式，打破銀行壟斷，給小微企業(yè)提供一個更加有序、開放、公平、方便的金融服務環(huán)境。

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[2]邢增藝，蔣琳，戴鴻廣.規(guī)范與引導我國民間融資規(guī)范發(fā)展.當代經濟.2009，(11)

篇4

民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。只要雙方當事人意見表示真實即可認定有效，因借貸產生的抵押相應有效，但利率不得超過人民銀行規(guī)定的相關利率。民間借貸分為民間個人借貸活動和公民與金融企業(yè)之間的借貸。民間個人借貸活動必須嚴格遵守國家法律、行政法規(guī)的有關規(guī)定，遵循自愿互助、誠實信用原則。狹義的民間借貸是指公民之間依照約定進行貨幣或其他有價證券借貸的一種民事法律行為。廣義的民間借貸除上述內容外，還包括公民與法人之間以及公民與其他組織之間的貨幣或有價證券的借貸。現(xiàn)實生活中通常指的是狹義上的民間借貸。

2012年3月28日，國務院常務會議決定設立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)，并批準實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》。相關行業(yè)分析人士認為，此舉有助于民間金融實現(xiàn)規(guī)范化，進而合法化，是政策方向調整的標志性事件。它對于以“錢來錢網(wǎng)”為首的第三方P2P民間借貸平臺而言，也具有轉折化的意義。

二、民間借貸的主要法律特征

（1）民間借貸雙方之間形成的是一種合同關系，雙方之間的借貸行為也是一種民事法律行為。這種關系一旦形成便會受到法律的保護。（2）民間借貸是貸款人和借款人之間因借貸關系而形成的一種合約行為。只要該協(xié)議的內容合法就都是法律允許的，受到法律的保護。（3）貸款人能否將借貸的標的支付給借款人，決定了民間借貸關系能否成立。借貸雙方之間除了對借款標的、借款數(shù)額、借款的償還期限等內容均達成一致意見以外，貸款人還要將借款的標的即貨幣或者其他的有價證券交付給借款人，此時雙方的借貸關系才算真正的成立。（4）貸款人交付給借款人的標的物，必須是貸款人個人擁有所有權或者支配權的財產。（5）借款人既可以支付利息也可以不支付利息給貸款人，是否支付利息由借貸雙方自由約定。民間借貸因其主要發(fā)生在自然人之間，一般是不需要支付利息的。若借貸雙方在口頭協(xié)議或者書面協(xié)議之中約定了支付利息，那么借款人就要及時地將利息交付給貸款人。但此利息不得高于國家法律中對利息的相關規(guī)定。

三、民間借貸存在的必然性

我國民間借貸的歷史由來已久，隨著時間的流逝，民間借貸非但沒有消失匿跡，反而隨著經濟的高速發(fā)展又有日趨活躍之勢，這種現(xiàn)象在一定程度上也反映了我國尤其是中小企業(yè)對民間資金的需求情況。民間借貸有其存在的必然性和合理性。

（1）從供求方面看，大量富余資金的存在為民間借貸提供了充足的資金來源。隨著我國經濟的發(fā)展速度加快，城鄉(xiāng)居民所擁有的個人財富也隨之增加，為民間借貸的穩(wěn)定發(fā)展提供了大量的資金來源。普通群眾可選擇的投資品種卻是少之又少。通常民間借貸的利率相對于銀行的利率來說要高一些，于是很多人為了追逐更高的收益而將目光投向了民間借貸市場，靠發(fā)放民間借貸給借款人來獲取高收益。也就解決了中小企業(yè)所需資金不足的問題，充實了其運營資本。

（2）從需求方面看，民營經濟的快速發(fā)展為民間借貸提供了發(fā)揮的空間。我國中小企業(yè)近年來發(fā)展十分迅速，是中國經濟發(fā)展的主力軍。然而，作為我國經濟發(fā)展主力軍的中小企業(yè)在從銀行獲取貸款時卻普遍遇到了貸款難的問題。民營企業(yè)因其經營不穩(wěn)定，在融資上存在很多的障礙，無法與國有企業(yè)相提并論，這就使得中小企業(yè)能夠借入的資金變得十分有限，遠不能滿足中小企業(yè)正常發(fā)展對資金的需求。

（3）民間借貸與正規(guī)金融相比具有特有的優(yōu)勢。當貨幣盈余者向資金短缺者有條件地轉移貨幣時，就構成了金融行為。這些金融行為可以跨時間、跨空間、跨主體去配置資源，在正規(guī)金融不足時，民間非正規(guī)金融發(fā)揮了極其重要的補充作用，有助于增進人們的選擇自由和切身利益。民間借貸手續(xù)簡便，操作靈活。非正規(guī)金融機構在信息成本上具有明顯的優(yōu)勢。民間借貸具有強烈的地域性，交易雙方往往為在一定區(qū)域內生活且彼此熟悉的居民，他們在長期的生產生活和合作中早已建立了相互信任的社會關系，且對對方的收入水平、償還能力、信用狀況等信息能夠清晰的把握，有效地降低了由信息不對稱所引起的道德風險發(fā)生的可能性，滿足了中小企業(yè)快速融資的需求。

四、民間借貸新的立法建議

2008 年 11 月央行起草了《放貸人條例》并將其提交給國務院法制辦，表明監(jiān)管當局對民間借貸在金融體系中的積極和消極作用已經有相當全面的認識，并試圖用立法手段對其信貸行為進行適當?shù)囊?guī)制。這將是民間借貸陽光化和規(guī)范化歷程中的一個里程碑事件，必將對民間借貸的規(guī)范化發(fā)展和動員民間資本從而紓解小企業(yè)和農戶融資瓶頸約束起到積極作用。

借貸的資格是毫無異議的。我國目前的司法解釋，明確的將企業(yè)之間的借貸定位為非法的、無效的。但我國銀監(jiān)會于 2008 年 5 月 4 日頒布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》、2007 年 1 月 22 日頒布的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》、2007 年 1 月 22 日頒布的《農村資金互助社管理暫行規(guī)定》中卻規(guī)定，小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農村資金互助社作為獨立的企業(yè)法人，其可以與貸款的中小企業(yè)之間建立民間借貸關系。也就是說現(xiàn)行法律允許企業(yè)之間進行民間借貸。這就導致新法與舊法之間出現(xiàn)了矛盾。因此，在制定《放貸人條例》時，應該明確企業(yè)之間的民間借貸的性質。

1.確立民間借貸主體雙方之間的權利義務。在民間借貸法律關系中，借款人往往相對于貸款人處于弱勢地位，因此在《放貸人條例》中要重視對借款人權利的保護，同時也要注重對貸款人權利的保護。

2.創(chuàng)新民間借貸的抵押物種類?？刂泼耖g借貸信用風險的一個重要模式便是建立完善的擔保機制。在民間借貸新模式——小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農村資金互助社的實踐過程中，由于借款人在貸款時多無財產可供抵押，無形中增加了信用風險發(fā)生的概率。因此，我國在制定《放貸人條例》時應該創(chuàng)新民間借貸的抵押物種類，給予借款人和貸款人靈活的選擇抵押擔保物的空間。

3.明確規(guī)定監(jiān)管主體?，F(xiàn)行《關于小額貸款公司試點的指導意見》、《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》、《農村資金互助社管理暫行規(guī)定》對于小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農村資金互助社的監(jiān)管主體沒有一個明確的規(guī)定，我國在出臺《放貸人條例》時就應該對小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農村資金互助社規(guī)定明確的監(jiān)管主體。

篇5

1民間金融的基本理論探討

1．1民間金融的內涵界定

隨著社會經濟的飛速發(fā)展，民間金融活動日趨頻繁，究其內涵，國內外學者提出了諸多觀點，見仁見智，至今尚未形成統(tǒng)一的定論。國際上，由于各國具體國情和法制傳統(tǒng)的差異，以及各學術流派研究的方法與側重點不同，對民間金融內涵的界定莫衷一是。美國學者施密特將民間金融界定為依靠社會法律體系之外的對象運行的金融活動，其與正規(guī)金融之間的區(qū)別在于交易過程中依靠的對象不同;德國學者卡莫爾教授將民間金融界定為游離于國家官方金融體系以外的，不受官方信用控制的金融交易活動［1］。國內學界對民間金融內涵的界定也提出了種種觀點，可謂見仁見智。張學軍教授認為民間金融是指相對于國家金融制度和銀行組織，自發(fā)形成的民間信用活動;胡德青先生則將民間金融界定為非金融機構的自然人之間、企業(yè)之間以及自然人與企業(yè)之間游離于國家正規(guī)金融機構以外的、以資金借貸為主的融資活動［2］。綜合上述觀點的共同之處，并對不同之處進行利弊權衡，筆者認為對于民間金融的定義應做如下界定:民間金融是指游離于在國家金融監(jiān)管當局的監(jiān)管之外，非國家正規(guī)金融機構的自然人之間、企業(yè)之間以及自然人與企業(yè)之間的資金融通活動。

1．2當前我國民間金融的特征

其一，融資規(guī)模急劇擴大。隨著我國經濟的高速發(fā)展，民間資本急劇膨脹，民間金融的涉及范圍越來越廣，交易總量也持續(xù)擴張。中信證券研究報告認為，2011年我國的民間融資市場總規(guī)模至少超過4萬億元。融資規(guī)模的急劇擴大一方面滿足了部分融資主體的經濟需求，另一方面折射出我國民間金融的泡沫性風險。其二，利率彈性大，且趨于高利率化。我國民間金融通常根據(jù)借款的主體、用途、時間長短、急緩程度來確定利率，利率的彈性很大，既有發(fā)生在親戚朋友之間的互助式無息、低息借貸，又有等于或略高于銀行利率的普通借貸，也有“利滾利”試的高利貸。此外，從整體上看，民間金融的利率趨于高利化，特別是高于銀行利率的民間借貸，其利率水平持續(xù)增高。其三，潛在風險巨大。根據(jù)中國社會科學院的2012年社會藍皮書，當前我國民間借貸面臨著融資規(guī)模、融資結構、利率價格、信用違約等風險，多重風險交織，使得我國民間金融市場面臨著巨大的潛在危機。其中最為突出的問題是，有相當比例的民間資本并未進入實體經濟，支持實體生產，而是轉入“錢生錢、利滾利”的投機性金融鏈條之中。

2民間金融立法原則明晰

2．1明確性原則

法律的規(guī)范性、強制性和權威性要求法律規(guī)范內容自身必須清晰明了，法律概念的內涵必須明確，邏輯必須嚴謹，并且避免出現(xiàn)自相矛盾或規(guī)范不清之處。法律是公民行為的最重要的規(guī)范，直接關切著公民的權利與義務。倘若公民不能從法律上知曉其行為的法律性質與法律后果，必定會使其陷入一種“行為困惑”的窘境，那么法律對人們的規(guī)范作用將大打折扣［3］。民進金融不僅涉及合會、私人錢莊、普通借貸、高利貸等諸多法律類型，而且對于合法借貸、非法集資等行為類型也極為錯綜復雜。規(guī)范民間金融的法律更應秉承明確化原則，將相關概念的法律性質及其法律后果清晰地、規(guī)范化地規(guī)定在相關法律中。

2．2分類規(guī)范原則

立法上應根據(jù)民間金融的不同類型進行分類規(guī)范，具體來講，主要分為以下四種類別:第一，普通民間借貸。該種類型的民間借貸利率低于、等于或者略高于同期銀行利率。這種簡單的民間金融屬于民事主體之間平等、自愿地支配其資金流動，并自己承擔風險的活動。對于此種金融活動，體現(xiàn)的是民事主體意思自治的精神，應當受到的法律保護。第二，高利貸。高利貸是指高于正常利率的貸款，該行為干擾了正常的金融秩序，同時利用他人的急需資金的特殊情況而掘取高額不當利潤，損害了他人利益，法律應對其予以否定。第三，合會。合會是一種一定地域范圍內的具有互質的自發(fā)性群眾融資組織。合會在我國有著十分悠久歷史，如今在浙閩一帶十分盛行，有著廣泛的市場需求，對于民間閑置資金的配置和民間的融資問題都有著積極的作用。法律上應對其進行合理規(guī)范，并予以保護。第四，私人錢莊。私人錢莊是指沒有經過國家相關機構審批而設立的的金融機構，其與銀行類似，通過吸收存款、發(fā)放貸款來進行運營。私人錢莊的存在不僅對國家的金融秩序造成了嚴重的威脅，同時極大地加劇了國家的金融風險，法律應對其予以取締。

2．3利益協(xié)調原則

平衡協(xié)調原則，是指民間金融的相關立法要從社會的整體利益和國民經濟的協(xié)調發(fā)展出發(fā)，來調整民間融資法律關系，以促使社會整體利益與個體利益的協(xié)調統(tǒng)一［4］。作為統(tǒng)指導、統(tǒng)領法律規(guī)范的基本原則，利益協(xié)調原則要求追求民間金融的相關立法應統(tǒng)籌國家利益與個體利益、統(tǒng)籌社會效益與經濟效益、統(tǒng)籌經濟自由與經濟秩序、統(tǒng)籌形式公平與實質公平。需要注意的是，利益“協(xié)調”不等于利益“平衡”。進一步講，實現(xiàn)融資主體之間利益關系的協(xié)調，僅需民間金融主體所得到利益在自己創(chuàng)造的利益總和之中占有一個相對合理的比例即可，而并不要求融資主體之間利益的絕對對等。

3我國相關立法現(xiàn)狀及缺陷檢討

我國《合同法》第197條至第211條對借貸合同作出了若干規(guī)定，最高院出臺的《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》、《關于如何確認公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復》則更為系統(tǒng)、具體地規(guī)范了民間借貸法律關系。中國人民銀行出臺的《關于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》、《關于進一步打擊非法集資等活動的通知》對地下錢莊、高利貸及非法集資等非法金融活動予以否定。此外，我國《刑法》建立了非法民間金融的刑事處罰制度?！缎谭ā飞婕胺欠耖g金融犯罪的罪名主要有三類:第175條規(guī)定了高利轉貸罪，第176條規(guī)定了非法吸收公眾存款罪，第192條規(guī)定了集資詐騙罪。2011年1月4日起施行的《最高人民法院關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》則對非法集資類行為做了更為深入、具體的規(guī)定。盡管我國對民間金融做出了一系列的法律規(guī)范，但民間金融的相關立法仍存在著不盡完善之處，具體體現(xiàn)在如下三個方面:

3．1民間金融法律地位缺失

目前我國民間金融已經步入高級階段，融資交易的規(guī)模巨大、范圍廣泛、方式靈活等特點，客觀上使得與正規(guī)金融相對應的民間金融可以快速適應和滿足該種需求。然而，至今為止我國沒有一部法律來確立民間金融的法律地位，法律層面上尚未對民間金融予以明確的肯定或否定，民間金融主體的權利與義務尚待明確。我國民間金融活動雖然“大張旗鼓”，但只能是“猶抱琵琶半遮面”。民間金融法律地位的缺失，使得民間金融活動游離于法律之外，致使民間金融主體的權利與義務很難得到法律的保障。

3．2對超過法定最高利率民間借貸的法律后果規(guī)定不明

最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》的司法解釋規(guī)定，民間借貸的利率可以適當高于銀行同期利率，但最高不得超過銀行同期貸款利率的四倍，超出此限度的，其超出部分的利息法律不予保護。然而，法律并沒有對超出該司法解釋所規(guī)定的最高利率的融資行為規(guī)定某種處罰，這就導致民間金融特別是擔保公司等機構提供的短期融資中，高利貸現(xiàn)象非常泛濫，對我國的金融秩序構成了潛在的威脅。

3．3非法集資類犯罪法律規(guī)定不盡合理

根據(jù)《刑法》及《最高人民法院關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》，非法集資類犯罪是指以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資，數(shù)額較大的行為，非法集資類犯罪的最高法定刑為死刑。筆者認為，刑法對非法集資類犯罪存在著如下兩方面不合理之處:其一，“以非法占有為目的”作為非法集資類犯罪的構成要件不妥?！澳康摹碑吘故钱a生并且存在自然人的內心世界，人們很難從客觀行為中精準地把握，在實踐中認定行為人是否具有非法占有為目的極為困難。將“以非法占有為目的”作為認定非法集資類犯罪的前提要件不利于嚴厲地、有效地打擊非法集資類犯罪，以維護國家金融秩序。其二，非法集資類犯罪配置死刑不合理。從刑罰的公正性角度分析，刑罰剝奪權益的總效用不得超過犯罪行為侵害的總效用，刑罰的嚴厲性也應等于或低于該犯罪的嚴重性，對經濟性犯罪的非法集資罪配置死刑，用經濟利益衡量人的生命，是對生命的一種侮辱，對犯罪人來講是有失公正的［5］。此外，從刑罰的功利性角度來看，刑罰的目的就是預防犯罪，自由刑和財產刑足以有效的預防非法集資類犯罪，對其配置生命刑就顯得“殺雞用牛刀”了，是對社會資源的一種浪費。

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關鍵詞：民間；借貸；原因；問題

1.民間借貸的概念及表現(xiàn)形式

民間借貸主要指的是自然人之間、自然人和企業(yè)法人之間以及自然人同其他的組織形式之間以貨幣作為標準的資金借貸行為。民間借貸行為由于能夠對國家經濟產生積極的作用，因此在國家的發(fā)展過程中逐漸的獲得了重視，民間借貸的發(fā)展同社會經濟的發(fā)展以及金融體系建設之間有著緊密的聯(lián)系。

我國的民間借貸存在著互助型和營利型兩種基本類型，互助型民間借貸主要是存在于自然人之間、自然人和企業(yè)法人之間以及自然人同其他的組織形式之間的民間借貸行為，是在信任基礎上進行的借貸行為。營利型民間借貸發(fā)展的主要目的是追求經濟利潤，同時不限定是在親友之間進行的借貸活動，一般來說，民間借貸的發(fā)展能夠有效的促進金融市場的活絡發(fā)展，實現(xiàn)金融市場的進一步發(fā)展。

2.我國民間借貸發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)今，伴隨著我國市場經濟的快速發(fā)展和進步，民間借貸作為金融市場的有效補充發(fā)展能夠對金融市場中的民間借貸需求進行很好的滿足，民間借貸發(fā)展的根本動力在于經濟利潤的追求。但是由于經濟的市場化發(fā)展，人們的現(xiàn)代化金融意識開始加強，借款人進行的民間借貸開始由傳統(tǒng)的生活需求轉向營利性生產需求，同時民間借貸的利息比例也開始出現(xiàn)大幅度的上升?，F(xiàn)今我國國內的民間資本的發(fā)展規(guī)模也出現(xiàn)大幅度的增長的趨勢，借款人同放款人之間的簡單交易已經無法滿足金融市場的實際融資發(fā)展需求，因此，需要對傳統(tǒng)的民間借貸進行改革和創(chuàng)新發(fā)展。目前，我國的民間金融方式開始出現(xiàn)多元化的發(fā)展趨勢，同時在金融手段的選擇上也呈現(xiàn)復雜化的趨勢，相應的金融借貸資金運作十分的隱蔽，因此，對于我國的實際融資規(guī)模無法進行準確的估量。根據(jù)我國中央銀行2013年的相關數(shù)據(jù)顯示，截止2012年我國的實際民間融資金融已經達到了9500億元，在整個國民GDP的占了6.96%，在整個本外幣貸款中則是占到了5.92%，因此，根據(jù)粗略的估算，我國現(xiàn)今的民間融資規(guī)模已經超過了10000億元，但是其數(shù)值只是估算的結果，沒有準確性。

根據(jù)中央銀行2014年的相關數(shù)據(jù)顯示，2013年，我國的私人借貸資本市場中所涉及的資金已經達到了6.4萬億元，而在貸款市場中則是占了大概5%左右。截止2014年，我國的民間借貸總額同上一年相比較而言增長了大概38%左右，所涉及的金額數(shù)量有10.38萬億人民幣。我國的民間借貸中兄弟姐妹借貸以及其他親屬借貸占的比例最高，這充分說明我國民間借貸的借貸范圍還需要進一步拓展。

3.我國民間借貸現(xiàn)象存在的原因

隨著市場經濟的快速發(fā)展和進步，對于金融服務業(yè)提出了更加專業(yè)的要求，同時金融市場也獲得了快速的發(fā)展，整體上來看，我國的短期民間借貸發(fā)展逐漸的形成了以營利型借貸為主導的發(fā)展趨勢，現(xiàn)今，我國的大部分民間借貸行為發(fā)展已經開始實現(xiàn)突破發(fā)展發(fā)展，同時營利型借貸行為也為小額貸款中介機構的發(fā)展提供了發(fā)展條件，促進我國民間借貸的進一步發(fā)展和進步。

3.1 民間借貸存在和發(fā)展的合理性

隨著我國國民經濟的不斷發(fā)展和進步，人們的多余資金以及社會發(fā)展背景開始為民間借貸的發(fā)展提供了發(fā)展條件。另外，由于市場經濟的快速發(fā)展，借入資金開始作為生產資本，導致很多的民間資本獲得廣泛的發(fā)展，長期以來，民間資本的發(fā)展都存在著發(fā)展不規(guī)范以及合法性遭到懷疑等問題，因此嚴重限制著民間資本的發(fā)展和進步。但是，現(xiàn)今，由于民間借貸開始進行合法化的發(fā)展，以及在進行實際的操作過程中實現(xiàn)了正規(guī)的操作，因此我們在針對小額貸款公司的監(jiān)管上可以通過逐漸的將民間借貸納入到中央銀行的金融監(jiān)管系統(tǒng)中的方式，對我國的民間資本監(jiān)管進行全面化的監(jiān)督和管理，為也為小額貸款中介機構的發(fā)展提供了有利的發(fā)展條件。隨著市場經濟的發(fā)展和進步，良好的市場發(fā)展基礎以及經濟發(fā)展條件能夠對金融市場的穩(wěn)定發(fā)展提供強有力的保障。同時也能夠進一步促進我國經濟的平穩(wěn)發(fā)展和進步，對于金融市場的發(fā)展也能夠實現(xiàn)進一步的保障。

3.2 民間借貸存在和發(fā)展的必要性

同時小額貸款公司在進行發(fā)展的過程中開始逐漸的實行規(guī)范化的民間借貸發(fā)展，對國民經濟的發(fā)展以及市場經濟有著積極的促進意義。金融行業(yè)屬于特殊的發(fā)展行業(yè)，需要專業(yè)的發(fā)展人才和技術進行發(fā)展，民間資本的發(fā)展和小額貸款的發(fā)展對我國的經濟發(fā)展有著積極的促進意義。同時，由于大型資本借貸無法滿足三農以及中小企業(yè)的發(fā)展需求，因此，為了滿足市場提出的實際發(fā)展需求，民間資本必須要進行合理、科學化的發(fā)展。

4.我國民間借貸存在的問題分析

4.1資金供求失衡

我國現(xiàn)今信貸市場發(fā)展并不完善，大部分的民間資本在融資市場中并沒有實現(xiàn)制度化發(fā)展，很多的資金無法實現(xiàn)市場的正規(guī)性發(fā)展，同時在整個金融市場中，大部分的銀行都是將金融發(fā)展目光放在大型的信貸公司上，因此，對于很多小型的民間借貸發(fā)展而言，還存在著很大的難度?，F(xiàn)今，民間借貸的資金供求并不平衡，市場中資金供遠小于求，因此，這對民間資本的進一步發(fā)展也有著嚴重的負面影響。

4.2相關的法律、法規(guī)不健全

現(xiàn)今，我國針對民間借貸的相關法律、法規(guī)并沒有完善化發(fā)展，大部分條例都是針對金融市場進行制定的，對于民間借貸的發(fā)展并不完全適用，因此，在實際的運用過程中，很多的法律問題無法得到直接的解決，直接影響著我國民間借貸進一步的發(fā)展和進步。

5.我國民間借貸存在問題的解決措施

5.1進一步拓寬民間資本投資渠道

對于民間資本供不應求的發(fā)展問題，我們可以從根本上進行民間資本投資渠道的拓寬，同時還需要利用不同的發(fā)展手段進行民間資本的增加，同時還需要鼓勵民間資本進行自我資本的再回收使用，從而滿足現(xiàn)今金融市場的實際發(fā)展需求。

5.2完善相關的法律、法規(guī)

針對現(xiàn)今民間借貸法律、法規(guī)不完善的問題，我們則是需要從立法的角度，不斷的對相關的立法問題進行完善化發(fā)展，出臺專門針對性和強制性的法律法規(guī)，通過相關的專業(yè)立法問題實現(xiàn)對民間借貸的完善化和制度化發(fā)展。

總結

隨著我國市場經濟的發(fā)展和進步，民間借貸開始出現(xiàn)飛速的發(fā)展，對于金融行業(yè)的發(fā)展來說，資本就是民間借貸發(fā)展的本源，因此，民間借貸首先要做到的就是不斷的累計資本，但是，由于民間借貸發(fā)展的不規(guī)范性以及相關機制問題導致民間借貸無法進行進一步的發(fā)展。本文主要是針對我國現(xiàn)今民間借貸的實際發(fā)展現(xiàn)狀進行的分析和探究，最終提出進一步促進我國民間借貸發(fā)展的措施和對策，實現(xiàn)我國民間借貸的進一步發(fā)展。

（作者單位：寧波大學）

參考文獻：

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[3]尹詩雄.民間借貸現(xiàn)象透視[J].管理現(xiàn)代化，1996，03：59-61.

篇7

【關鍵詞】P2P網(wǎng)絡借貸 金融監(jiān)管 潛在風險

一、P2P網(wǎng)絡借貸平臺的產生背景和發(fā)展概況

P2P小額借貸是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型。它的社會價值主要體現(xiàn)在滿足個人資金需求、發(fā)展個人信用體系和提高社會閑散資金利用率三個方面。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的快速發(fā)展和普及，P2P小額借貸逐漸由單一的線下模式，轉變?yōu)榫€下線上并行，隨之產生的就是P2P網(wǎng)絡借貸平臺，這使更多人群享受到了P2P小額信貸服務。同時通過這種借貸方式來緩解人們因為在不同年齡時收入不均勻而導致的消費力不平衡問題。

（一）國內外P2P網(wǎng)絡借貸平臺的產生背景

P2P在線借貸的興起并非偶然,一方面,正規(guī)金融體系中金融機構在市場定位上忽視中小企業(yè)、弱勢群體的金融需求,小額信貸市場存在著廣闊的發(fā)展空間；另一方面,P2P在線借貸是民間借貸與網(wǎng)絡科技相融合的產物,其提供的無抵押擔保、自助交易模式、近距離的交易空間和新型的理財選擇契合了眾多中小型客戶的金融需求,對市場主體的自主創(chuàng)業(yè)起到了積極的推動作用。

在我國，今年以來溫州等多個地區(qū)發(fā)生的民間借貸信用危機充分表明我國民間金融市場龐雜無序,發(fā)展模式尚不清晰。據(jù)中國社科院統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,民間金額規(guī)模約在1萬億元以上,在法律不完善的情況下,各級民間金融機構并未在工商局注冊,而小額信貸網(wǎng)站既克服了地域限制,節(jié)約線下成本,又輻射范圍廣闊,資金流動率高,將成為釋放民間金融的有益嘗試。

（二）國內外P2P網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展概況

1.國外P2P網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展概況。美國的Prosper公司憑借便捷自助的操作模式、低廉的費率和差異化的定價機制，已經成為P2P融資領域在線借貸的領軍者。其引人“客戶組”概念,不同的客戶組擁有不同的信用評級,任何一個客戶組內的借款人若未能及時還款將直接影響該客戶組的信用水平,從而使整個客戶組成員借款利率的優(yōu)惠程度下降。網(wǎng)站的收益主要來源于向借貸雙方收取一定比例的手續(xù)費（交易金額的0.5%～2%）,同時通過與保險公司合作出售還款保險獲得一定的傭金。

除Prosper外,P2P在線貸款領域還有其他幾家以貸款為目的,以在線P2P為形式的公司。如2007年5月上線的Leading Club，通過社區(qū)網(wǎng)絡的“病毒式傳播”特性,使用Facebook應用平臺和其他社區(qū)網(wǎng)絡將出借人和借款模式人聚合；全稱為英國Zopa網(wǎng)上互助借貸公司的Zopa,平臺內的貸款人可以提供500～25000英鎊的貸款,以貸款利率競標,利率低者勝出；2005年成立的非營利的P2P貸款網(wǎng)站Kiva,采取“批量出借人小額借貸”模式,不僅提供免費借貸中介服務,還設置“零利率”借款模式,主要面對的借款人是發(fā)展中國家收人非常低的企業(yè)和個人。

2.國內P2P網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展概況。在我國，初具規(guī)模并且富有影響力的P2P小額信貸網(wǎng)站有拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投、宜信等，在線借貸中已經搭建起了一個平臺的雛形。雖然受國內多方條件約束，我國的網(wǎng)絡借貸平臺還難以與發(fā)達國家如Zopa、Prosper等公司平臺相匹敵，但作為信貸市場創(chuàng)新融資方式的網(wǎng)絡借貸平臺在起步階段就開始嘗試探索較為完善的運作模式，在資格審核、信用評級、風險防范等多方面一一規(guī)范。自2007年在上海登陸以來，網(wǎng)絡借貸影響范圍遍及全國。在銀行信貸持續(xù)偏緊的背景下，人人貸中介公司近來呈現(xiàn)發(fā)展快速的態(tài)勢。

二、國內P2P網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)

P2P網(wǎng)絡借貸平臺作為信息提供平臺，聯(lián)結借貸雙方促成借貸成功的業(yè)務，在運作上可以彌補銀信合作和小額借貸短期內資金出借額度用完，不能及時收回持續(xù)經營的不足，可以促進市場資金流動，改善資源配置，為市場上需要資金的中小企業(yè)或個人提供資金，在現(xiàn)實背景下具有積極的發(fā)展意義。同時，其作為一個新興行業(yè)，在實際操作過程中也不可避免地有一些缺陷。因此在評價國內P2P網(wǎng)絡借貸平臺體系時，應該結合其優(yōu)勢和風險做出客觀的評判。

（一）國內P2P網(wǎng)絡借貸業(yè)務的發(fā)展機遇

1.當前借款人籌資渠道單一，P2P網(wǎng)絡借貸平臺提供低準入門檻、較為安全的籌資渠道。目前中小企業(yè)在面臨籌資問題時能夠選擇的借款途徑主要有銀行、小額貸款、私募基金、高利貸以及公益信貸機構。銀行和私募基金在選擇貸款人時往往有較為嚴格的標準籌資,偏重商業(yè)模式優(yōu)秀的企業(yè),小額信貸意愿不強烈;小額貸款由于只能運用自有資金出借給借款人，額度有限，不能滿足市場需求；公益信貸機構出借金額上限過低,欠缺靈活方便。這些限制都使得中小企業(yè)和個人的借款需求的不到滿足。

相對于以上融資渠道，網(wǎng)絡借貸平臺的準入門檻很低，國內的借貸平臺都將有小額資金需求的市場主體納入客戶對象。宜信公司還有專門針對學生、農民、小業(yè)主的特殊項目，能夠滿足不同階層客戶對資金的需求。信用等級良好的借款人還可以獲得數(shù)額較大的借款，籌資效率高并且對放款人的資金安全也有一定保障。許多由于公司規(guī)模不大或公司業(yè)務不成熟而被銀行拒之門外的資金需求者能夠在網(wǎng)絡借貸平臺上獲得資金，發(fā)展企業(yè)。

2.傳統(tǒng)借貸手續(xù)繁瑣，網(wǎng)絡借貸辦理程序簡易。銀行籌資,往往審核嚴格,手續(xù)繁瑣,需抵押；公益信貸機構雖無需抵押,但一般執(zhí)行困難,審核繁瑣,欠缺靈活方便。網(wǎng)絡借貸辦理程序簡易，減少時間、空間上的限制對借貸雙方產生的影響。由于網(wǎng)絡平臺通過互聯(lián)網(wǎng)辦理各種手續(xù)，借貸雙方只需在家通過材料傳輸完成各項認證，節(jié)省了往返銀行、公安機關、法院的各項流程，既節(jié)約成本，又省時省力。

3.網(wǎng)絡借貸給予放款人更多放款選擇權和靈活度。對放款人而言，放款人具有更大的靈活性，可以選擇適合自己的借款人作為資金出借對象，同時將一筆錢分散投給多個借款人，如同資產組合投資一樣分散一筆貸款的風險。目前國內幾家較出名的網(wǎng)絡平臺，其出借資金方單筆放款金額在100元至10萬元不等，放款人可以根據(jù)自身資金使用情況和借款人資信等級選擇如何放款，同時進行幾筆收益率不同的放款人，在合理控制風險的前提下追求個人所期望的收益。

4.大眾投資理財收益率相對偏低，網(wǎng)絡借貸提供較高收益率。當前銀行存款利率普遍低于3%,雖然穩(wěn)健,但回報較少。網(wǎng)絡借貸平臺非常吸引投資者的一點是其高于銀行的收益率，這不僅體現(xiàn)在借款利率上，同時反映在還款方式上。目前國內網(wǎng)絡借貸平臺的借款利率設定在銀行同期利率的4倍以內，還款方式均采用等額本息還款方式，這不僅提高了投資者的收益率，同時增加了借貸資金的流動性，提升了資金的使用效率。通過一家網(wǎng)絡借貸平臺“暢貸網(wǎng)”的借款案例可以說明網(wǎng)絡借貸在收益率上帶給借貸雙方的便利與優(yōu)惠。一位借款人在網(wǎng)絡平臺上通過審核后一筆十萬元的借款，年利率自行定為20%，借期為一年。放款人在網(wǎng)絡平臺上看見信息后根據(jù)自己的情況進行最后的審核，經網(wǎng)絡平臺確認后，通過第三方支付平臺劃轉相關資金。由于網(wǎng)絡借貸平臺采用等額本息還款法，則借款人每月都將還給放款人一筆相同的金額，月還款額通過公式：每月還款額=■計算得出，則該筆借款每月借款人需還給放款人9263.45元，由于這筆每月還款包括本金與利息每月等額償還，借款人還款中的利息額度是隨著本金的增加不斷減少的，這就比從銀行借款一次性付清全部借款本金的利息有很大優(yōu)惠。借款人實際最終還款額111161.4元，也就是說實際年貸款成本為11.16%，雖然高于銀行借款利率，但首先借款人融得了資金，其次借款人可以一次全額獲得十萬元資金投入使用，而不需要先行扣除利息，通過網(wǎng)絡借貸可以實現(xiàn)其融資運營的目的。而對放款人而言收益率的優(yōu)勢顯而易見，其每月可以取得借款人的還款，比銀行定期具有更大的靈活性，先期獲得的還款可以進行再投資，總收益率也遠高于銀行同期利率。

（二）國內P2P網(wǎng)絡借貸平臺面臨的風險與挑戰(zhàn)

1.監(jiān)管職責不清，法律性質不明。目前大部分專家認同，由于銀監(jiān)、公安、工商、網(wǎng)監(jiān)等部門均未出臺針對性法律法規(guī)，P2P行業(yè)目前屬于我國法律的“灰色”地帶，存在監(jiān)管職責不清，法律性質不明的問題。在美國，專門針對民間借貸方面的法律包括《誠實借貸法》、《消費者信用保護法》等，使得民間借貸與主流金融機構借貸一樣擁有合法地位，因而美國的網(wǎng)絡借貸平臺可以發(fā)展迅速?？梢姡W(wǎng)絡借貸必須得到法律法規(guī)和監(jiān)管層的許可才能夠持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展下去，而我國目前在這方面還缺乏強制有效的制度，在一定程度上阻礙了P2P行業(yè)的進一步發(fā)展。

2.業(yè)務風險難以控制。這也是銀監(jiān)會的風險提示中重要的一條。這主要是說網(wǎng)絡平臺無法核實征信，進行有效貸后管理及無法防范洗錢?，F(xiàn)實運作中，由于網(wǎng)絡借貸平臺的資料平臺未與銀行連通，P2P平臺目前主要通過成本較高的方式來獲取客戶個人征信資料，且大多數(shù)需要客戶自行提供，這讓一些潛在放款用戶存有擔心。在美國每個人都有自己的社保號碼,只要查詢即可見其信用記錄。而身份證無此功能,全國信用評價體系尚未建立，無法避免個人開立多個賬戶或盜用他人信息開戶,進而多次集資,擾亂國家金融市場。參照國外成熟的P2P在線接待模式可見，一國發(fā)達和成熟的征信體系可以為網(wǎng)絡借貸的發(fā)展提供夯實的基礎。征信機構之間信息的共享和信息提供者積極的參與有力地推動了征信市場的不斷擴大。我國征信體系尚未成熟，亟須國家行政支持，讓我國P2P行業(yè)征信更公開透明和全面。

3.客戶資源有限，企業(yè)發(fā)展遭遇瓶頸。目前網(wǎng)絡借貸平臺自身的經營由于受到客戶數(shù)量有限、資源流通缺少效率等因素也面臨極大的挑戰(zhàn)。作為一個新興行業(yè)，P2P網(wǎng)絡借貸平臺的知名度仍然不高，加之銀行等金融機構尚未認可其經營模式，握有大量客戶資源卻仍不愿共通，使P2P行業(yè)的生存環(huán)境十分艱難。不久前，一家國內知名網(wǎng)絡借款平臺“哈哈貸”關閉，其創(chuàng)始人姚宗場坦率表示：關閉公司主要是資金的問題。未來，規(guī)模小、運營不佳的網(wǎng)站或將被淘汰出局，這一現(xiàn)狀表現(xiàn)出P2P網(wǎng)絡貸款行業(yè)的弱小。國際成熟的P2P信貸網(wǎng)站中，Zopa實現(xiàn)年貸款總額1.5億美元，Prosper3個月完成總計1200萬美元的風險投資。Kiva進行跨國借貸，成立至今已經給41個國家提供總計超過2000萬美元的無息貸款，而國內幾家知名借貸平臺，最早成立的“拍拍貸”年成交量也僅達2千多萬人民幣。加上國內新興網(wǎng)絡平臺為擴展業(yè)務，在服務費、管理費上連續(xù)給予優(yōu)惠，網(wǎng)絡平臺盈利渠道需要擴展以維持公司的運營，因而國內網(wǎng)絡借貸平臺需要其他金融機構更多的關注和互通，才能在國內市場上有良好穩(wěn)定的發(fā)展。

三、對國內P2P網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展建議與發(fā)展前景分析

在我國，未受到相關法律明確規(guī)范的網(wǎng)絡借貸仍處于相當不成熟的成長階段，借貸平臺的盈利模式、信用評級制度等方面也在不斷探索改進。銀監(jiān)會近日《人人貸有關風險提示的通知》，對P2P平臺風險做出提示，從中我們也可以結合國外成功經驗對中國網(wǎng)絡平臺的發(fā)展進行規(guī)劃和設計。

（一）對國內P2P網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展建議

1.國家出臺相關法律法規(guī)，將P2P行業(yè)納入監(jiān)管。對國家來說,把小額信貸網(wǎng)站納入監(jiān)管已成為杜絕非法集資、完善金融市場、搞活民間小額信貸市場的必要條件。應結合我國民間金融的發(fā)展現(xiàn)狀和未來趨勢,制定一部專門的針對廣泛意義上的民間借貸行為的法律,給予民間金融活動合理的生存發(fā)展空間,明確參與民間金融活動相關當事人的權利、義務和責任調整修訂現(xiàn)行法律中有關民間金融的法律依據(jù),鼓勵民間金融陽光化發(fā)展。

銀行等傳統(tǒng)借貸機構不應將之視為行業(yè)競爭對手，應該采取更為有效的扶持方式，比如給予客戶共享等支持，同時將P2P平臺納入平臺，業(yè)務納入表內進行監(jiān)察，在不影響國家整體宏觀經濟運行的情況下給予新企業(yè)相應的扶持，促進該行業(yè)的發(fā)展，通過建立更完善高效的征信系統(tǒng)，促進P2P網(wǎng)絡借貸平臺加強對借貸雙方的審核、監(jiān)管，并逐步打造有特色的審核評價機制。

2.大力促進信用中介機構的發(fā)展，完善征信體系。市場經濟是信用經濟,征信市場的培育對市場經濟的發(fā)展至關重要，良好的征信服務既有利于授信者業(yè)務發(fā)展,也有利于消費者更方便和快捷地獲得信貸服務,英美兩國P2P在線借貸平臺之所以能夠迅速崛起,其基礎就在于其成熟規(guī)范的個人信用體系。此外,還要建立高效運行、服務規(guī)范、種類齊全的中介服務體系,對現(xiàn)有的資信、評估、審計會計事務所、律師事務所等中介服務機構進行整合、再造,積極引進國內外資信等級高的大型中介服務機構,吸收國外相關的先進經驗和組織形式,促進中介服務業(yè)服務水平和誠信水平同步提高。

3.引導民間金融組織化規(guī)范化發(fā)展。監(jiān)管部門應以開放式的思維來審視民間金融活動,充分考慮金融現(xiàn)象的靈活性,引導民間金融組織化和規(guī)范化發(fā)展。一方面要通過相關法律規(guī)定將民間借貸契約化,另一方面要在嚴格監(jiān)管、有效防范風險的前提下,鼓勵民營資本自愿聯(lián)合成立多種所有制的民營金融組織,如小額貸款公司、農村資金互助組等,發(fā)展非吸收存款的貸款零售商。

4.通過多種方式進行投資者教育，強化投資者風險意識，預防可能風險。網(wǎng)絡借貸行業(yè)應該重視投資者教育，通過定期培訓、講座等方式對投資者進行教育，指導放款者在放款前詳細認證貸入方的收入和信用狀況，選取正規(guī)、品牌信譽好的貸款網(wǎng)站；督促借款者在借貸交易中遵守法律法規(guī)，從而降低借貸交易中可能的風險、健全民間金融法律框架。

（二）國內P2P行業(yè)的發(fā)展前景

雖說P2P網(wǎng)絡借貸平臺是一個新興行業(yè)，征信、監(jiān)管等多處業(yè)務方面存在職責不清，法律性質不明的問題，但這些并不一定代表風險。第三方支付行業(yè)在初期也屬于監(jiān)管職責不明的狀態(tài)，可市場實踐證明，其很有存在價值，在國家制訂相應的管理辦法后也獲得長足的發(fā)展。P2P網(wǎng)絡借貸在銀行信貸緊趨、投資風險加大的大環(huán)境下，既為貸入方提供了快捷的貸款服務，又滿足了借出方的投資需求，如果通過借鑒國際網(wǎng)絡借貸公司的成功經驗，不斷探究網(wǎng)絡借貸平臺的實際意義、完善風險監(jiān)管、改進經營模式，相信小額信貸網(wǎng)絡平臺將在國內經濟發(fā)展、資本流動中起到重要作用，成為將來金融行業(yè)中一個新的發(fā)展分支。隨著P2P網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展，居民小額貸款、投資將更加便捷有效，民間金融市場將得到更多資金并實現(xiàn)更好發(fā)展，國家金融市場亦得到很好補充和完善。這對國家、民間金融、借貸雙方來說將是三贏局面。

參考文獻

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篇8

一、小額信貸公司面臨的主要法律問題

（一）身份定位尷尬

為了規(guī)范小額貸款公司的發(fā)展，中國銀監(jiān)會與中國人民銀行聯(lián)合了《關于小額貸款公司試點的指導意見》，在指導意見中小額信貸公司被界定為“企業(yè)法人”，因此，其受到《公司法》的約束與規(guī)制，但是，小額信貸公司的放貸行為顯然屬于金融領域，具有明顯的金融機構性質，其運作也與眾多的商業(yè)銀行沒有本質的差異。

鑒于小額信貸公司的性質，貸款的客戶以及覆蓋范圍，其應該受到更為嚴格的監(jiān)管。但是，一方面法律明確規(guī)定對賦予明確分身的金融機構：貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等同樣從事小額貸款的主體進行監(jiān)督管理，但是小額信貸公司并不是金融機構，它是企業(yè)，因此，它不受《商業(yè)銀行法》的監(jiān)管約束；另一方面根據(jù)小額信貸公司的企業(yè)定位，其應該依據(jù)《公司法》進行管理，但是在《公司法》中缺乏對貸款業(yè)務的約束，這就使得小額信貸公司陷入無法可依的尷尬境地。

（二）市場定位不清

發(fā)展小額信貸公司是為了引導資金流向欠發(fā)達地區(qū)，改善農村地區(qū)金融服務體系，支持新農村建設，促進三農問題的完善解決。同時在《關于小額貸款公司試點的指導意見》中要小額信貸公司堅持“小額、分散”的原則自主選擇貸款對象，鼓勵信貸公司為微型企業(yè)和農戶提供信貸服務。但是，實際調查發(fā)現(xiàn)，小額信貸公司往往為了追求利潤最大化，都對小額貸款不感興趣。小額信貸公司如果發(fā)放小額貸款，堅持為“三農”服務，就很難獲得更多的利潤，影響其市場生存競爭，這也嚴重打擊了小額貸款公司的積極性。如果小額信貸公司作為企業(yè)法人，那么其性質就是盈利，而堅持“小額、分散”和服務“三農”的宗旨就會違背企業(yè)的定位。由此可見，小額貸款公司面臨市場定位不清的困境。

（三）小額信貸公司資金來源問題

《關于小額貸款公司試點的指導意見》中規(guī)定了小額信貸公司資金來源的渠道：捐贈資金、股東繳納的資本金以及不超過兩個銀行業(yè)金融機構的融入資金，且在金融機構所得融資不能超過資本凈額的50%。在小額信貸公司資金來源的渠道中股東繳納的資本金是公司運營的主要資本來源，是公司的自有資金，出現(xiàn)流動資金短缺時可以從銀行融入移動比例的借貸資金來支撐自身的發(fā)展。由于小額信貸企業(yè)的性質及其份額構成，貸款業(yè)務主要靠自有資本來支撐，小額信貸公司實力和抗風險能力與出資人投入資金成正比。據(jù)調查，在我國的400多家小額信貸公司中大部分要靠外部不斷注入資金來維持運營。由于小額貸款公司的商業(yè)法人屬性，很難得到個人捐贈，這就使得小額信貸公司資金來源匱乏，了不確定性的因素。而《關于小額貸款公司試點的指導意見》中規(guī)定了小額信貸公司銀行融資不能夠超過資金凈額的50%，如果小額信貸公司注冊資金較小就會使得融資額度較小，這嚴重限制了信貸公司的融資方式與融資力度，影響到信貸公司的資金周轉，導致小額貸款公司難以持續(xù)經營。

二、化解小額信貸公司法律問題策略

（一）明確法律定位

首先要肯定小額信貸公司的創(chuàng)新發(fā)展，它在商業(yè)運作及其服務對象定位上都是值得肯定的。而央行和銀監(jiān)會通過設立小額信貸公司來參與金融服務有利于解決中小企業(yè)的融資難與農業(yè)資源缺乏等問題，有利于激活農村市場提高農村偏遠地區(qū)的資源利用率和配置率，完成小額信貸公司從民間金融向正規(guī)金融的轉變。國家法律部門要明晰小額信貸公司的定位，可以設立《小額信貸法》，在法律層面確定小額信貸公司金融服務定位，制定相應的準入、退出機制與經營范圍等?？梢韵刃性圏c，分兩種方式運營。一種是能夠提供綜合性金融服務的小額金融機構，另一種是現(xiàn)行的“只貸不存”的貸款公司。但是，在試點小額金融機構之前，法律的制定要綜合考量，確定嚴格的資格審查和審批程序。在經營過程中無論那種模式都要堅持小額貸款的基本原則，實現(xiàn)“銜接資金鏈條，應急救急”的功能定位，為困難中小企業(yè)服務，為三農服務，實現(xiàn)小額、分散的貸款要求，保證人人享受到金融服務的權利，防止小額信貸公司在追逐利潤的道路上忘記自身的社會責任。

（二）明確市場定位

小額信貸公司要想實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展就要找準市場定位，從“小額”我們可以看出去定位是大中型金融機構的補充，破解農村，小微企業(yè)的融資難問題。由于現(xiàn)有的一批政策性銀行分支機構大多在大中城市，雖然覆蓋面不小，但是想對來說還是少，難以滿足鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的融資難問題，這就使得融資難也來越突出。依據(jù)政策完善地方小微企業(yè)發(fā)展銀行以及小額信貸公司的發(fā)展是市場使然，自下而上建立一批幫助小微企業(yè)發(fā)展的金融機構，對解決大銀行無法滿足小地方的融資問題很有幫助。一方面來自地方的信貸公司對當?shù)氐钠髽I(yè)的發(fā)展比較了解，可以解決貸款與企業(yè)之間的信息溝通問題；另一方面，可以更好滿足鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的分布廣、分布散、類型多的特點，滿足不同企業(yè)多種需求，充分利用市場經濟規(guī)律，使小微企業(yè)更具活力。

（三）放寬資金來源，加強政府監(jiān)管

放寬小額信貸公司資金的來源，允許公司在經營中擴大規(guī)模經營，允許增加股東人數(shù)與放寬股東資格有利于拓展公司的融資渠道，從而為民間的其它合法資金提供投資渠道。

除了要完善法律制度以外還要加強政府和行業(yè)的監(jiān)管，促進整個行業(yè)形成良好的外部環(huán)境。鼓勵監(jiān)管部門成立小額信貸行業(yè)協(xié)會，制定行業(yè)規(guī)劃、操作標準以及結構安排，并嚴格監(jiān)督規(guī)章制度的完成情況。

三、結語

推行小額信貸體系是保障人的貸款服務權利，是普惠方式的一種。但是，小額信貸體系在推行的過程中面臨著諸多問題，最主要的原因就是行業(yè)剛剛發(fā)展，很多問題在起初沒有意識到，特別是法律問題。文章結合當前的一些主要問題，提出了明確法律定位、明確市場定位、放寬資金來源加強政府監(jiān)管三方面的策略，希望從根本上解決小額信貸公司的法律問題。

篇9

中圖分類號：TR393.4

文獻標志碼：A

文章編號：1000—8772（2015）10-0047-04

一、研究背景

在過去的一段時間，以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，引起了全社會的廣泛關注。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國尚處于起步階段，缺少相應的法律制度及與其特征相適應的監(jiān)管模式，存在風險監(jiān)管的隱憂。鑒于此，互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展必須是建立在完善法律法規(guī)基礎上，探索符合其特點的法律監(jiān)管模式，進而完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管體系。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與法律監(jiān)管現(xiàn)狀

本章主要比較總結了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新及其特點，然后分析了我國當前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新

最初的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務如網(wǎng)上銀行，單純局限于通過互聯(lián)網(wǎng)信息信息技術模擬傳統(tǒng)金融業(yè)務的流程。但現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融推出了很多傳統(tǒng)金融業(yè)中并不存在的業(yè)務，目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務創(chuàng)新的一個趨勢是技術應用探索和大數(shù)據(jù)金融。

互聯(lián)網(wǎng)技術的快速發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將會重點關注對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務新領域的創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務創(chuàng)新的表現(xiàn)在于：第一，提供日常公共服務，互聯(lián)網(wǎng)金融非常注意提供公共事業(yè)服務這類貼近生活的服務第二，服務人性化，互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站設計清晰，所有業(yè)務介紹和流程表述明確。用戶在享受業(yè)務的時候會體驗到貼心的服務流程，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過這種人性化服務來吸引和保留大量用戶；第三，強調針對個人金融服務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的大部分用戶屬于個人用戶，針對個人金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)金融產品將會更加多樣化。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)特點

互聯(lián)網(wǎng)金融開始涉獵銀行、證券、保險等金融業(yè)務，并且其內部金融業(yè)務相互摻雜、相互滲透的局面逐步形成，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)呈現(xiàn)出綜合經營的發(fā)展趨勢，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融跨業(yè)經營的進一步發(fā)展，金融業(yè)務的綜合性和交叉性會越來越深入，互聯(lián)網(wǎng)金融集團公司會成為未來中國互聯(lián)網(wǎng)金融經營的主要形式，我國現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管模式不能對其進行有效監(jiān)管。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新為公眾提供了更為完善的法律服務，推動了普惠金融的發(fā)展，同時，互聯(lián)網(wǎng)金融風險日益顯露，針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管重要性日益增加。當前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管內容繁多，不成系統(tǒng)，本文從金融監(jiān)管對象的視角總結當前互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管現(xiàn)狀。

1.互聯(lián)網(wǎng)銀行法律

銀監(jiān)會借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管經驗，在總結國內電子銀行業(yè)務經營開展的現(xiàn)狀，制定公布了《電子銀行業(yè)務管理辦法》，該辦法主要規(guī)定了電子銀行業(yè)務的申請與變更、風險管理、數(shù)據(jù)交換與轉移管理、業(yè)務外包管理、跨境業(yè)務活動管理、監(jiān)督管理以及法律責任。同時，銀監(jiān)會公布《電子銀行安全評估指引》，意在確保電子銀行系統(tǒng)的安全。

2.互聯(lián)網(wǎng)證券法律

根據(jù)我國現(xiàn)行法律，不允許在互聯(lián)網(wǎng)上直接發(fā)行證券。2012年證監(jiān)會制定公布了《關于修改〈證券發(fā)行與承銷管理辦法〉的決定》，在該決定中規(guī)定根據(jù)申購情況調整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例，首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應當在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回撥機制。

3.互聯(lián)網(wǎng)保險法律

2011年，隨著互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)的不斷發(fā)展，為了防范網(wǎng)絡保險欺詐風險，真正做到保護相關金融服務消費者的合法權益，保監(jiān)會制定頒布了《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管規(guī)定》，明確規(guī)定了互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務開展的資質條件、經營規(guī)則、監(jiān)督管理、法律責任等方面。為了進一步完善相關法律規(guī)則，保監(jiān)會印發(fā)《保險、經紀公司互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管辦法（試行）》，對互聯(lián)網(wǎng)銷售保險的準入門檻、經營規(guī)則以及信息披露做出了規(guī)定。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融超市法律

互聯(lián)網(wǎng)金融超市是近期以來非常流行的一個金融服務理念。目前，法律層面還缺少涉及市場準入和運營監(jiān)管的具體法律規(guī)定，只是在監(jiān)管原則方面做出了規(guī)定，如證監(jiān)會在2012年公布的《證券投資基金銷售機構通過第三方電子商務平臺開展證券投資基金銷售業(yè)務指引（試行）（征求意見稿）》，監(jiān)管層需要制定具體監(jiān)管層面的法律規(guī)定。

5.互聯(lián)網(wǎng)支付法律

中國人民銀行在2005年制定了《電子支付指引（第一號）》，首次將電子支付作為監(jiān)管對象，意在規(guī)范電子支付業(yè)務，維護在電子支付活動中相關各方的中的合法權益，促進電子支付業(yè)務健康發(fā)展。為了進一步完善相關的法律法規(guī)，中國人民銀行《非金融機構支付服務管理辦法》和《非金融機構支付服務管理辦法實施細則》，依據(jù)辦法和細則向符合條件的非金融機構發(fā)放《支付業(yè)務許可證》，并對其行為進行監(jiān)督和管理。在不斷完善電子支付法律法規(guī)的基礎上，逐步形成完善的互聯(lián)網(wǎng)金融支付監(jiān)管體系。

6.互聯(lián)網(wǎng)借貸法律

當前，我國確實針對互聯(lián)網(wǎng)借貸的法律法規(guī)，互聯(lián)網(wǎng)借貸的監(jiān)管主要是比照普通借貸業(yè)務來進行。主要由工商部門來監(jiān)管：第一，向工商行政機關申請營業(yè)執(zhí)照；第二，向工商行政機關申請增加“互聯(lián)網(wǎng)信息服務”經營范圍，并辦理相應的經營性網(wǎng)站備案。為了完善相關法律法規(guī)，銀監(jiān)會在2011年制定頒布了《關于人人貸有關風險提示的通知》，意在P2P網(wǎng)絡借貸平臺上完善風險隔離，防止民間借貸風險通過互聯(lián)網(wǎng)進行大范圍蔓延。針對互聯(lián)網(wǎng)借貸的準入及運營等法律監(jiān)管有待監(jiān)管層做出明確規(guī)定。

三、構建我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管統(tǒng)一模式的必要性

本章主要分析了金融統(tǒng)一監(jiān)管體制的概念特點，進而結合互聯(lián)網(wǎng)金融特點指出統(tǒng)一監(jiān)管模式的必要性。

（一）統(tǒng)一監(jiān)管體制

金融監(jiān)管體制是指根據(jù)不同的監(jiān)管對象，監(jiān)管層確立的關于監(jiān)管標準和金融監(jiān)管法規(guī)的體制安排。實踐中，金融監(jiān)管體制必須建立在與金融業(yè)的經營模式的基礎上，金融服務的經營模式有分業(yè)經營和混業(yè)經營，相應地，金融監(jiān)管體制也有分業(yè)監(jiān)管體制和統(tǒng)一監(jiān)管體制（混業(yè)監(jiān)管體制），還存在一種綜合前二者特點的金融監(jiān)管體制，稱為不完全集中監(jiān)管體制。

統(tǒng)一監(jiān)管體制或混業(yè)監(jiān)管體制，該體制強調通過統(tǒng)一的監(jiān)管機構進行統(tǒng)籌安排對金融機構和金融業(yè)務進行有效監(jiān)管，中央銀行或其他專設監(jiān)管機構可以充當監(jiān)管主體的角色。

統(tǒng)一監(jiān)管的優(yōu)勢在于：第一，包容性強，創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要特點，而統(tǒng)一監(jiān)管體制可迅速適應互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新業(yè)務，對業(yè)務創(chuàng)新及時進行有效監(jiān)管，避免出現(xiàn)監(jiān)管真空；第二，優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境，統(tǒng)一監(jiān)管通過制定統(tǒng)一的監(jiān)管理念、監(jiān)管目標及統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)等，可以發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經營的風險并進行有效監(jiān)管；第三，降低監(jiān)管成本，在統(tǒng)一監(jiān)管體制下，監(jiān)管者和被監(jiān)管者雙方的成本都極大降低，從而實現(xiàn)對監(jiān)管資源的充分有效利用。

（二）統(tǒng)一法律監(jiān)管的必要性

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務創(chuàng)新尤其是其混業(yè)經營的發(fā)展，監(jiān)管層必須跟上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展針對監(jiān)管模式作出相應的變革。

目前監(jiān)管層對互聯(lián)網(wǎng)金融實行的依然是分業(yè)監(jiān)管體制。在當時確立這種體制的目的是保證金融業(yè)的穩(wěn)定與安全，避免風險在不同金融行業(yè)之間互相傳遞。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)創(chuàng)新的加快，一直以來運用的分業(yè)監(jiān)管模式，已經暴露出監(jiān)管的問題。主要表現(xiàn)在：

1.壓制金融創(chuàng)新

分業(yè)監(jiān)管體制針對涉及不同金融機構業(yè)務的混業(yè)業(yè)務，需要通過長時間的協(xié)調溝通才能對新業(yè)務推出有效的監(jiān)管政策。為了降低監(jiān)管風險，監(jiān)管機構對那些難以界定為是否屬于其監(jiān)管的新產品采取抵制態(tài)度，抑制金融創(chuàng)新，從而阻礙了我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)創(chuàng)新產品的正常發(fā)展。

2.監(jiān)管重復

在分業(yè)監(jiān)管中，監(jiān)管層的業(yè)務分割，容易產生監(jiān)管重復和監(jiān)管真空，因此在實踐中，對于互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)金融產品和創(chuàng)新業(yè)務的監(jiān)管，存在相互爭奪、相互推諉責任的問題。鑒于此，分業(yè)監(jiān)管體制一方面加重了監(jiān)管層的監(jiān)管成本，另一方面使監(jiān)管效果大打折扣。此外，監(jiān)管目標和監(jiān)管重點不同也會導致監(jiān)管機構之間的監(jiān)管沖突。

3.對金融控股公司監(jiān)管失靈

在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，已經開始出現(xiàn)金融控股集團的發(fā)展趨勢，監(jiān)管層對金融控股集團的發(fā)展一直沒有相應采取有效的辦法加以監(jiān)管。在2004年“三會”共同簽署《三大金融監(jiān)管機構金融監(jiān)管分工合作備忘錄》中，一方面在監(jiān)管組織上實行監(jiān)管聯(lián)席會議機制，另一方面在監(jiān)管方式上實行經常聯(lián)系機制，監(jiān)管層順應改革提出了“主監(jiān)管人”理念。這一政策的出臺沒有能夠綜合評估金融控股公司的整體風險，也后續(xù)的具體規(guī)定的支撐，在實踐中難以明確判斷出主監(jiān)管人。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融需要統(tǒng)一監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新如火如荼?；ヂ?lián)網(wǎng)金融進行大量的金融創(chuàng)新，向社會提供日益豐富多樣的金融產品和服務，在這些業(yè)務創(chuàng)新中，傳統(tǒng)的證券、銀行和保險行業(yè)之間相互結合加深，綜合性強，這些金融創(chuàng)新產品同時兼具多個金融行業(yè)的的性質，分業(yè)監(jiān)管難以對其形成有效監(jiān)管，按照金融機構及其監(jiān)管職責劃分的監(jiān)管體制已經越來越難以及時做到對金融創(chuàng)新的有效監(jiān)管。

互聯(lián)網(wǎng)金融控股集團出現(xiàn)。一些金融機構為了獲取更大利益，通過并購，逐步發(fā)展成為金融集團，互聯(lián)網(wǎng)金融公司的規(guī)模日益增大，其內部的資本流動呈現(xiàn)出復雜的特征，尤其是互聯(lián)網(wǎng)資本對傳統(tǒng)金融業(yè)務的滲透及其信息化化，使監(jiān)管當局單純通過分業(yè)監(jiān)管難以對金融集團進行有效監(jiān)管，金融集團風險成為分業(yè)監(jiān)管的相對真空地帶。

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展迅速，混業(yè)經營逐漸成為主流，互聯(lián)網(wǎng)金融集團逐漸增多，使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內不同業(yè)務間的的界限日益模糊，分業(yè)監(jiān)管體制已經無法做到對這一切的有效監(jiān)管，金融機構商業(yè)運作模式的發(fā)展客觀上要求監(jiān)管模式必須隨著而作出相應調整。

鑒于此，金融業(yè)經營體制的變遷有一定的現(xiàn)實必然性，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的混業(yè)特點客觀上要求金融監(jiān)管體制朝著統(tǒng)一監(jiān)管的方向演進。

四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)一監(jiān)管體制的法律模式設計

在普惠金融戰(zhàn)略落實的背景下，監(jiān)管層開始醞釀有關互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管新規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質是通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術提供金融服務。同傳統(tǒng)金融服務相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務涉及金融的各個方面，綜合性更強。有針對性地建立統(tǒng)一監(jiān)管的模式，完善監(jiān)管的制度、組織和方式，可以有效引導其向適宜的方向和領域發(fā)展，防范系統(tǒng)性金融風險。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要法律風險

1.監(jiān)管主體標準不清，互聯(lián)網(wǎng)金融的開放性包含了各種不同的金融產品和金融服務，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的不斷創(chuàng)新及其綜合性趨勢，其所提供的金融服務沖擊著我國的目前實行的分業(yè)監(jiān)管模式 。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的邊緣性，在目前的分業(yè)監(jiān)管模式下，沒有一個明確的監(jiān)管部門將其納入監(jiān)管范圍。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律規(guī)定缺失，當前，關于互聯(lián)網(wǎng)金融的立法嚴重滯后，其性質缺少明確的法律規(guī)則進行確定，導致互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管處于無法可依的尷尬境地，同時，法律的不確定性也給互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展造成了潛在的重大風險和不確定因素，影響了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務創(chuàng)新的積極性，同時可能出現(xiàn)網(wǎng)絡詐騙非法套現(xiàn)等違法行為，一旦發(fā)生糾紛，交易雙方的權利都難以得到有效保護。

3.缺少對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的明確定位，當前，部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構意圖將自身定位為金融中介服務機構，主要進行收付款和電子支付等業(yè)務，但是，隨著《非金融機構支付服務管理辦法》的頒布，這部分自己定位為金融服務機構的對象被法律界定為非金融機構，導致了定位不清問題的產生。

（二）我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)行法律評價

針對互聯(lián)網(wǎng)銀行和保險的監(jiān)管法律，現(xiàn)行法律制度較為完善，目前已初步構建起相關法律監(jiān)管框架。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新及其所帶來的金融業(yè)務內涵的不斷豐富，相關監(jiān)管制度有待于進一步完善和更新。將互聯(lián)網(wǎng)金融明確增加到《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險法》等法律中。

互聯(lián)網(wǎng)電子支付盡管發(fā)展時間不長，但是監(jiān)管體系的構建非常迅速。

互聯(lián)網(wǎng)借貸處于法律監(jiān)管的空白地帶，現(xiàn)行法律并沒有明確網(wǎng)絡借貸平臺的性質和地位，也沒有規(guī)定監(jiān)管部門明確的監(jiān)管職責，近年來，網(wǎng)絡借貸平臺發(fā)展迅速，風險日益增多。鑒于此，需要補充完善互聯(lián)網(wǎng)借貸的監(jiān)管法律法規(guī)。

互聯(lián)網(wǎng)金融超市提供的服務具有混業(yè)的屬性，其涉及橫跨不同金融行業(yè)業(yè)務和關聯(lián)交易的屬性會增大金融風險，而且非金融機構也參與到金融服務的提供鐘來，分業(yè)監(jiān)管模式難以實現(xiàn)對其進行有效監(jiān)管。面對混業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管的矛盾，需要完善相關法律法規(guī)，建立統(tǒng)一監(jiān)管模式，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融超市的有效監(jiān)管。

（三）監(jiān)管法律制度設計

1.在監(jiān)管原則方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的混業(yè)和開發(fā)的特點使傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管標準及現(xiàn)場監(jiān)管等手段不足以對互聯(lián)網(wǎng)金融實施有效監(jiān)管。鑒于此，監(jiān)管方向應該是對互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新金融業(yè)務模式實施統(tǒng)一監(jiān)管，即關注金融產品的業(yè)務模式及其綜合性，并根據(jù)這一特點確定統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則，同時，要進行綜合金融機構和金融業(yè)務的統(tǒng)一監(jiān)管，而不是根據(jù)不同的業(yè)務進行分業(yè)監(jiān)管。

統(tǒng)一監(jiān)管模式能夠較好地適應各種金融創(chuàng)新產品，監(jiān)管層應完善統(tǒng)一監(jiān)管模式為我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務創(chuàng)創(chuàng)造一個適度寬松的外部環(huán)境。針對余額寶、眾籌等其他新型的金融服務，政府部門應該適用統(tǒng)一監(jiān)管的原則，并出臺相應的管理辦法來落實這一個原則。

2.在制度方面，應制定出臺互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律制度。制定出臺有關互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律制度，必須在充分認識互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務內容。在明確業(yè)務準入、業(yè)務經營與業(yè)務退出方面建立符合混業(yè)經營的統(tǒng)一標準， 同時借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)金融立法的規(guī)范，立足我國的現(xiàn)實國情，補充完善對業(yè)務合法性和消費者權益保護等方面的規(guī)定， 最終建立既能控制風險又能鼓勵創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律。

3.在組織方面，加強不同監(jiān)管部門間協(xié)作。分業(yè)監(jiān)管的模式無法對互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合業(yè)務實施有效監(jiān)管， 主要表現(xiàn)在重復監(jiān)管和監(jiān)管信息協(xié)調不順暢。在具體實踐中，應協(xié)調銀證保監(jiān)管信息的溝通和機制的溝通，共同應對互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管。這涉及到跨部門監(jiān)管的問題，要統(tǒng)一協(xié)調。

4.在監(jiān)管方式方面，應做到平衡鼓勵創(chuàng)新與風險監(jiān)管。因此應該實行原則性監(jiān)管， 一方面防范金融創(chuàng)新風險， 另一方面又要鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。既著手完善相關規(guī)章制度，明確規(guī)定風險預防措施， 防止重大風險的發(fā)生， 又要把握好尺度， 避免金融監(jiān)管過嚴， 阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的發(fā)展。具體的措施包括：

建立專門的網(wǎng)絡銀行管理制度。從事網(wǎng)絡銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融機構在業(yè)務開始前，必須到監(jiān)管部門辦理相關業(yè)務的登記備案，并提供符合法律規(guī)定的材料。完善現(xiàn)行法律法規(guī)，補充完善明確適用于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律條文最終形成一個明確化、規(guī)范化的監(jiān)管格局。結合互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的特點，調整現(xiàn)行監(jiān)管辦法。金融監(jiān)管機構應根據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的實際情況，參照國際上對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式，最終形成一種符合我國國情的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管。加強金融監(jiān)管人員的互聯(lián)網(wǎng)信息技術，提高監(jiān)管人員的互聯(lián)網(wǎng)信息運用水平。

五、結論

鑒于以上分析，互聯(lián)網(wǎng)金融中涉及到銀行、證券、保險等各種金融業(yè)務，業(yè)務創(chuàng)新的綜合性不斷加強，互聯(lián)網(wǎng)金融集團持股多個金融機構提供多樣化綜合化的金融服務的局面已經形成。對互聯(lián)網(wǎng)金融來說，綜合經營適應了金融服務多樣化個性化的趨勢，有助于擺脫對傳統(tǒng)經營模式的依賴，推動我國金融服務業(yè)的戰(zhàn)略轉型和快速發(fā)展。

在未來的幾年后，如果針對互聯(lián)網(wǎng)金融推出統(tǒng)一金融監(jiān)管機構和一切相配套的政策措施，必將推動形成良好的外部監(jiān)管環(huán)境，促進業(yè)務創(chuàng)新不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融機構經營良好，交叉性、跨行業(yè)的創(chuàng)新產品大量涌現(xiàn)且被投資者普遍接受和廣泛使用，金融風險適度。

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作者簡介：李塵奇（1992-），男，湖南人。中央財經大學本科，研究方向:數(shù)理金融，法律 。

篇10

論文摘要：金融扶貧在許多發(fā)展中國家被證明是最有效的扶貧方式之一，小額信貸是最適合扶貧的金融形式，可以有效滿足弱勢群體的金融需求。金融業(yè)作為促進“三農”發(fā)展的一只重要力量，有必要大力發(fā)展小額信貸，推廣普惠金融服務，為構建和諧社會提供全方位的金融支持。本文首先闡釋了普惠金融的內涵及普惠金融服務體系框架，認真回顧、分析了國內外發(fā)展小額信貸提供普惠金融服務的模式和經驗。然后結合三明開展普惠金融服務的主要實踐，認真分析了普惠金融服務存在的主要問題。最后，本文認為建立普惠金融服務體系，有必要從服務對象、微觀層面、中觀層面、宏觀層面等四個層面進行立體式建設，這個體系才會完整、有效。

一、普惠金融的概念及普惠性金融體系框架

（一）普惠金融的概念

普惠金融的概念來源于英文inclusive financial system，是聯(lián)合國在宣傳“2005小額信貸年”時廣泛運用的詞匯。普惠金融認為，只有將包括窮人為對象的金融服務有機地融入金融體系，才能使過去被排斥于金融服務之外的大規(guī)模弱勢客戶群體獲益，最終這種包容性的金融服務體系能夠對社會中的絕大多數(shù)人，包括過去難以到達的更貧困和更偏遠地區(qū)的客戶開放金融市場，每個人才能有機會參與經濟的發(fā)展，才能實現(xiàn)社會的共同富裕。

（二）普惠性金融體系框架

普惠性金融體系框架認同的是只有將包括低收入者在內的金融服務有機的融入于微觀、中觀和宏觀各個層面的金融體系，過去被排斥于金融服務之外的大規(guī)?？蛻羧后w才能獲益。最終，這種包容性的金融體系能夠對發(fā)展中國家中的絕大多數(shù)人，包括過去難以到達的更貧困和更偏遠地區(qū)的客戶開放金融市場。普惠性金融體系框架各層面內容見下表一。

表1 普惠性金融體系框架

客戶層面

各類群體，其中貧困和低收入客戶是這一金融體系的中心之一，他們對金融服務的需求決定著金融體系各個層面的行動。

微觀層面

微觀層面為零售金融服務的提供者，包括從民間借貸到商業(yè)銀行以及位于它的中間的各種類型，它直接向窮人和低收入者提供服務。

中觀層面

中觀層面包括了基礎性的金融設施和一系列的能使金融服務提供者實現(xiàn)降低交易成本、擴大服務規(guī)模和深度、提高技能、促進透明的要求，如審計師、評級機構、專業(yè)業(yè)務網(wǎng)絡、行業(yè)協(xié)會、征信機構、結算支付系統(tǒng)、信息技術、技術咨詢服務、培訓，等等。

宏觀層面

宏觀層面是有利于小額信貸發(fā)展的適宜的法規(guī)和政策框架，中央銀行（金融監(jiān)管當局）、財政部和其他相關政府機構是主要的宏觀層面的參與者。

資料來源：根據(jù)杜曉山《普惠金融體系理念與農村金融改革》等有關資料整理。

普惠性金融服務體系主張包括窮人、富人、一般人和大中小企業(yè)在內的所有不同服務對象都得到金融服務，滿足各類群體多樣化的金融需求，除了一般性的存款業(yè)務外，貸款是最重要的內容，另外也包括保險、理財、支付結算等各種業(yè)務。該體系特別強調給弱勢群體提供一種與其他客戶平等享受現(xiàn)代金融服務的機會和權利，這是傳統(tǒng)金融體系所無法實現(xiàn)的。作為一種扶貧方式，普惠金融的提出和發(fā)展有力地促進了弱勢群體的發(fā)展，產生了良好的經濟社會影響。

二、國內外發(fā)展普惠金融實踐綜述

㈠國外發(fā)展小額信貸提供普惠金融服務的模式和經驗

自20世紀60年代末起，孟加拉的默罕默德·尤諾斯博士開始了小額信貸的嘗試，小額信貸由此開始了其發(fā)展歷程，并從試點最終發(fā)展成現(xiàn)在的鄉(xiāng)村銀行(GB)。從20世紀70年代至80年代，小額信貸在亞洲、非洲、拉丁美洲的許多發(fā)展中國家得到迅速發(fā)展，逐步實現(xiàn)制度化并且實現(xiàn)了自身財務的持續(xù)發(fā)展，創(chuàng)造了不同的信貸模式。從發(fā)展模式看，小額信貸主要分為制度主義(Institutionalist)和福利主義(Welfarist)兩大類型。不管是制度主義模式和福利主義模式，其在發(fā)展小額信貸提供普惠金融服務的成功經驗與做法主要有：

（1）目標群體定位明確，以低收入群體為主要對象提供以貸款為主體的綜合服務。小額信貸機制特別適用于低收入群體的需要，其抵押與擔保方面要求并不嚴格。如盂加拉國的小額信貸主要面向貧困地區(qū)的貧困戶，尤其強調以貧困婦女作為主要貸款對象，它不要求貸款者提供任何抵押物。印尼人民銀行(BRI)，其貸款對象為所有的農村居民，210美元以下的貸款無需要抵押。

（2）建立機構多元化并行的小額信貸運行體系，滿足多層次金融需求。普惠金融本身決定了小額信貸必須走多元化發(fā)展體系，以囊括赤貧者、貧困者、低中高收入者和大中小企業(yè)等一切社會群體。以印尼小額信貸服務體系為例，向窮人和低收入者提供金融服務的除了人民銀行農村信貸部外，還有農村銀行和其他的非銀行機構提供提供小額貸款信貸服務。且印尼的小額信貸法允許非銀行和非合作化的小額信貸機構吸收有限規(guī)模的存款。

（3）遵循利率市場化原則，使其能夠覆蓋小額信貸業(yè)務開展的成本。由于小額信貸額度小、成本高，與銀行一般貸款的操作程序不同。有較高的存貸差才能彌補操作成本，不能用一般銀行對工商業(yè)或者較大的農業(yè)項目的利率水平來套小額信貸的利率。世界銀行統(tǒng)計小額貸款的成本是15%-20%，一般在年利率25%才可以實現(xiàn)盈虧平衡。

（4）機構資金來源多樣化、多元化，保證資金來源的持續(xù)性。小額信貸組織的資金來源包括公開吸收儲蓄、基金儲蓄、社會捐贈、政府扶貧補助及吸收入股等各種性質的資本金。

（5）法律政策逐步認可小額信貸機構或業(yè)務的合法性。一是法律上明確對小額信貸機構的合法化地位。如孟加拉國，允許鄉(xiāng)村銀行（GB）以非政府組織的形式從事金融活動。二是提供政府政策支持，對開展小額信貸業(yè)務的組織給予適當?shù)亩愂諆?yōu)惠、提供批發(fā)資金等政策支持。三是確立監(jiān)管主體，政府指定或成立專門機構負責其日常運營，防止不正當競爭和利用優(yōu)惠政策獲得利益。

（6）小額信貸組織本身也應建立完善的管理制度和內控制度，特別是成本和風險控制制度。

㈡我國發(fā)展小額信貸推行普惠金融服務的實踐及意義

⒈國內小額信貸發(fā)展綜述

我國小額信貸發(fā)展經歷了扶貧貼息貸款到商業(yè)化運作的轉變。其萌芽在20世紀80年代，主要是為國際援助機構在我國開展的扶貧項目進行配套款，1986年國家設立扶貧專項貸款。1993年社科院農村發(fā)展研究所首先將GB模式引入中國，成立了“扶貧經濟合作社”。1998年國家扶貧貼息貸款轉歸為農行管理，專門發(fā)放小額扶貧貼息貸款并直接發(fā)放到戶。1999年底，農村信用合作社開始嘗試小額信貸業(yè)務，資金來源主要是人民銀行的支農再貸款，嘗試農戶小額信用貸款和農戶聯(lián)保貸款。2005年中國人民銀行倡導的商業(yè)性小額信貸公司在山西等5省試點，標志著我國商業(yè)化小額信貸組織進入新的發(fā)展時期。2007年3月1日，中國第一批四家農村新型金融機構掛牌成立，即吉林省盤石融豐村鎮(zhèn)銀行、吉林東豐誠信村鎮(zhèn)銀行、四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行、四川儀隴惠民貸款有限責任公司。同年3月9日，中國第一家全部由農民自愿入股組建的農村合作金融機構--百信農村資金互助社在吉林四平梨樹縣閆家村正式掛牌營業(yè)。之后，村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農村資金互助社、小額貸款公司等四類機構快速發(fā)展。據(jù)銀監(jiān)會最新統(tǒng)計顯示，截至2008年8月，全國已有61家新型農村金融機構開業(yè)，貸款余額19.17億元，累計發(fā)放農戶貸款11.32億元，支持農戶22797戶。

⒉發(fā)展普惠金融服務對構建和諧社會的意義

⑴小額信貸組織是農村金融市場競爭主體的有力補充。目前我國農村金融體系存在的突出問題就是金融機構單一，壟斷性的金融機構導致市場運行效率低下，除了農業(yè)銀行在部分農村還保留了分支機構，工商銀行、中國銀行、建設銀行大部分機構已撤銷，而農村信用社、郵儲銀行等積極性不足。因此，造成在我國城鄉(xiāng)和區(qū)域收入差距不斷擴大的背景下，生活在農村和中西部地區(qū)的廣大低收入人口，以及眾多的個體生產者和微小企業(yè)難以獲得適應金融服務。如果大力發(fā)展小額信貸組織，就有利于農村金融市場出現(xiàn)良性競爭，推動農村金融發(fā)展有重要意義。一方面，小額信貸組織可以使貧困農戶和弱勢群體也能享受到相應的多方面的金融服務，除了一般性的存貸款業(yè)務，還包括保險、理財?shù)?。另一方面，普惠金融把貧困戶當作同等客戶來平等對待，這種對貧困戶的服務不是慈善事業(yè)，而是一種金融業(yè)務。

⑵小額信貸的扶貧作用有利于弱勢群體促進自身發(fā)展。小額信貸在滿足貧困人口和微小企業(yè)的融資需求，有著得天獨厚的優(yōu)勢。在普惠金融服務體系下，貧困群體因小額信貸而改變命運。小額信貸在滿足貧困戶生活性金融需求的基礎上，為貧困戶提供了擴大再生產的小額信貸資金，有利于幫助貧困農戶脫貧致富。作為一種扶貧方式，普惠金融的提出和發(fā)展有力地促進貧困地區(qū)經濟的發(fā)展，產生了良好的經濟社會影響，同時也是構建和諧社會的必然選擇。再從實踐看，小額信貸在推動我國扶貧工作進村入戶，促進貧困地區(qū)群眾盡快解決溫飽問題和提高收入方面發(fā)揮了積極作用，使貧困人口可以獲得相應的金融服務，增強了貧困人口對風險的抵御能力。

⑶建立普惠金融服務體系是完善城鄉(xiāng)金融體系的必然要求。我國城鄉(xiāng)金融發(fā)展不協(xié)調呈加劇之勢，金融二元結構特征十分突出。表現(xiàn)在：一方面，我國農村金融服務弱化，滿足率低，而農村經濟的快速成長對金融資源的需求不斷擴大，；而另一方面，商業(yè)銀行農村地區(qū)吸收的存款大部分上收到城市，使農村金融服務嚴重邊緣化，使廣大農戶特別是貧困地區(qū)中低收入群體的信貸資金需求無法得到滿足。因此完善城鄉(xiāng)金融體系急需引入普惠金融服務。在城市方面，針對中高端市場的金融體系也已非常完善，但對城市的貧困人口和脆弱群體金融供給仍舊不足，也有必要加大普惠金融給予大力支持。

三、三明發(fā)展普惠金融服務實踐分析

㈠主要實踐

⒈正規(guī)金融機構開展的小額信貸業(yè)務

⑴農村信用社農戶貸款。從1999年開始，三明市農村信用社逐步推行為貧困農戶服務的農戶小額信用貸款和聯(lián)保貸款業(yè)務，至2007年，兩類貸款余額8.63億元，累計為12.19萬戶貧困農民發(fā)放兩類貸款36.85億元，貸款面達54.78%。全市11個聯(lián)社均開辦了小信、聯(lián)保貸款業(yè)務，累計授信金額4.44億元，評定信用村265個、信用鎮(zhèn)16個，信用農戶88409戶。

圖1：農信社小額貸款發(fā)放情況

資料來源：2003年—2007年三明市金融統(tǒng)計月報。

⑵下崗失業(yè)人員小額擔保貸款

2003年在部分縣（市）試辦，通過把小額貼息擔保貸款作為杠桿，以創(chuàng)業(yè)促進就業(yè)。2006年全面覆蓋了全轄9縣1市，是全省首個全面完成縣縣開辦下崗失業(yè)人員小額擔保貸款的地級市。至2007年底，共發(fā)放貸款2529筆，總金額4460萬元，實際安置8000多人就業(yè)。

圖2 下崗失業(yè)人員小額擔保貸款發(fā)放情況

資料來源：2003年—2007年三明市金融統(tǒng)計月報。

⑶國家助學貸款。助學貸款是利用金融手段完善普通高校資助政策體系，加大對經濟困難學生資助力度的一項措施。我市高校包括三明學院和福建水利電力職業(yè)技術學院兩所高校，前者助學貸款由工行發(fā)放，后者助學貸款由信用社發(fā)放。至2007年底，國家助學貸款余額155.5萬元。從三明學院國家助學貸款運作情況看，每年發(fā)放人數(shù)都在70人左右，平均每筆近4000元，每年發(fā)放貸款額近30萬元，貸款覆蓋率在1%左右。

表2 三明學院助學貸款發(fā)放情況

單位：萬元、人、%

資料來源：2004年—2007年三明市金融統(tǒng)計月報。

⑷林業(yè)小額貼息貸款

2006年福建在全省確定七個縣（市）開展林業(yè)小額貼息貸款試點，其中包括我市永安、尤溪、泰寧等三個縣，主要目的為解決集體林權制度改革后林農個人小額貸款難的問題，降低林農負擔，進一步鞏固和拓展林改成果。至2007年末已累計發(fā)放貼息貸款7140萬元，貸款余額達5456萬元，財政局貼息180萬元，輻射到50多個鄉(xiāng)鎮(zhèn)132個行政村1450多個農戶，累計支持森林21820畝。

⑸郵儲銀行小額貸款業(yè)務

2008年1月永安市成為福建繼閩侯縣之后第二個開展小額貸款業(yè)務試點的縣級市。3月中旬，郵儲銀行福建省分行正式啟動今年首批小額貸款業(yè)務推廣工作，批準全省9個縣（市）開辦小額貸款業(yè)務，其中包括三明市區(qū)、沙縣、寧化等三個縣（市）。截止到6月底，三明郵儲銀行累計發(fā)放小額貸款231筆，金額765.7萬元，結余228筆、金額666.2萬元，全部為正常類貸款，未發(fā)生一筆逾期。

2.以國家財政資金和扶貧貼息貸款為來源，以政府機構和金融機構為運作機構開展的小額信貸業(yè)務

⑴農村婦女小額信貸

2002至今，三明共向農村婦女發(fā)放小額信貸資金861萬元，其中省婦聯(lián)、省扶貧辦劃撥450萬元，市財政及有關部門籌資111萬元，農行系統(tǒng)資金300萬元。累計發(fā)放給全市12個縣（市、區(qū)）70個鄉(xiāng)鎮(zhèn)的357個村2000余戶。截至目前，三明市婦聯(lián)小額信貸項目成功率一直保持在90%以上，承貸農戶增收率達88%，到期回收率為99.8%。

⑵“二女戶”小額貼息貸款

從2006年開始發(fā)放，2007年在三明市全面鋪開。至2007年底，累放“二女計生戶”小額貼息貸款 2985.81萬元，受益戶數(shù) 3663戶。從 2006 年開始，三明市由市、縣兩級財政每年安排200萬元資金，其中市財政60萬元，縣(市、區(qū))財政配套140萬，用于農村已落實節(jié)育措施的二女戶、獨女戶發(fā)展生產的貼息貸款。至2007年底，全市共落實貼息資金147.5萬元。

⑶小額扶貧貸款

從2005年開始，扶貧小額信貸全部由信用社實施，開展了直接到戶的小額信貸業(yè)務，緩解了貧困農戶貸款難的問題。06年發(fā)放該類貸款2262筆，金額1131萬元；07年發(fā)放該類貸款2616筆，金額1308萬元，07年末余額1669萬元。

3.創(chuàng)新型機構開展的小額信貸業(yè)務

創(chuàng)新型機構包括村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農村資金互助社和小額貸款公司等四類機構。目前這四類機構在我市只有永安村鎮(zhèn)銀行一家。2006年底，永安市被定為全省兩個村鎮(zhèn)銀行試點之一。匯豐銀行在永安市獨資設立注冊資金為4000萬元的村鎮(zhèn)銀行，在2008年5月永安市村鎮(zhèn)銀行已經在工商局辦理了預核準手續(xù)，10月份已正式掛牌營業(yè)。

㈡存在問題

1.弱勢金融服務主體單一，多元化競爭不足。目前針對高端客戶的金融服務水平已經相當發(fā)達，但為弱勢群體提供金融服務的金融機構較為缺乏。不管是在農村還是城市，仍主要以信用社（或城商行）為主，農村信用社處于小額貸款的壟斷地位，一方面“一農難支三農”，另一方面也導致其服務效率低下、資產質量不高。郵儲銀行僅辦理小額存單質押貸款和小額貸款業(yè)務，且只是在部分縣（市）開展，規(guī)模仍偏小。股份制銀行為弱勢群體提供普惠金融服務意愿不強，如最早作為我市下崗失業(yè)人員小額貸款業(yè)務承辦行的中行，在信貸管理權限上收信貸規(guī)模壓縮的情況下已于2006年停止辦理該項業(yè)務。另外，農村民間借貸缺乏政策及法律的支持和監(jiān)督，發(fā)展不充分，非政府組織小額信貸發(fā)展也較為緩慢。

2.普惠金融服務缺乏深度和廣度，弱勢群體難以有效獲得貸款支持。

一是農村資金的“非農化”問題嚴重，難以滿足“三農”需求。表現(xiàn)在：國有商業(yè)銀行網(wǎng)點從貧困地區(qū)大量撤退或將吸收的存款上存上級行，由省市分行統(tǒng)一調配使用；農村信用社為提高經營效益將資金拆出或以社團貸款方式投向其他地區(qū)，造成縣域資金外流等等。這樣就難以避免造成了貸款投向和投量日趨“非農化”和“城市化”，原有的普惠金融服務屬性日益淡化，導致目前農村金融缺口不斷加大。

二是城市貧困階層金融滿足度也偏低。三明原是福建國企主要集中地之一，但隨著市場經濟改革的深入，不少企業(yè)改制或倒閉，大量工人下崗失業(yè)。除此之外，還有不少未實現(xiàn)就業(yè)城鎮(zhèn)復員轉業(yè)退役軍人、城鎮(zhèn)登記失業(yè)人員、未就業(yè)高校畢業(yè)生等各類人員。隨著城市貧困階層的數(shù)量不斷增加，金融機構對其日益增長的合理的金融服務和金融需求也無法滿足。從三明2003年以來的情況看，下崗失業(yè)人員小額擔保貸款滿足率都不超過75%，占當年登記失業(yè)人員比重都較低，好的年份接近5%，差的年份僅1.22%。

表3 下崗失業(yè)人員小額擔保貸款滿足率

單位：人，%

資料來源：2003-2007年三明金融統(tǒng)計月報。

三是助學貸款需求與供給存在較大的“剪刀差”。從三明市發(fā)放的國家助學貸款看，滿足率偏低。據(jù)對三明學院2004年—2007年統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析，每學年申請貸款的學生，多數(shù)年份僅有三分之二左右的學生通過經辦銀行審核批準，三分之一的學生希望落空。學院申請貸款的學生每年人均貸款不足4000元，與每年人均可貸數(shù)量6000元相比，也有較大差距。

圖3 三明學院助學貸款滿足率

資料來源：2003-2007年三明金融統(tǒng)計月報。

四是金融市場和金融基礎設施建設發(fā)展滯后。根據(jù)2007年的統(tǒng)計，縣以下銀行業(yè)機構存貸比72.4%，比全市低10個百分點。除此之外，農業(yè)銀行的經營地域從農村、縣域向地市級城市轉移，機構和人員相應減少，以及貧困地區(qū)ATM和POS機等設施幾乎沒有，都影響了農村金融服務的供給。

3.利率市場化仍顯不足，制約了普惠金融服務可持續(xù)發(fā)展。從各國發(fā)展小額信貸的經驗看，要使參與小額貸款的金融機構可持續(xù)發(fā)展，最關鍵的是利率的高低。小額信貸與銀行一般貸款的操作程序不同，額度小、成本高，需要較高的存貸差才能彌補操作成本。據(jù)世界銀行統(tǒng)計，小額貸款利率一般在25%才可以實現(xiàn)盈虧平衡。而中國對貸款利率仍實行嚴格控制，信用社貸款只能在基準利率基礎上0.9-2.3倍內浮動，且在對“兩小”貸款、國家助學貸款等小額貸款利率基本不超過基準利率的1.3倍，村鎮(zhèn)銀行等四類機構不得超過法定利率的4倍。筆者以2008年12月31日一年期貸款基準利率5.31%計算，比較國內外小額貸款利率。

表4 國內外小額貸款利率比較

信用社“兩小”貸款

6.903左右

國家助學貸款

5.31%

村鎮(zhèn)銀行等四類機構

不超過21.24%

小額貸款

通常在30%左右

資料來源：根據(jù)2008年12月底人民幣存貸款利率及劉仁武《新農村建設中的金融問題》第309頁世界主要小額信貸項目特點有關內容整理。

而利率偏低正是造成中國農村地區(qū)巨大資金缺口的一個重要原因。如圖4所示，S和D分別表示信貸資金供給與需求曲線，若不存在利率管制，兩者相交決定的均衡利率為I。而在利率管制下，實際利率為Ie，Ie低于I，這時的資金需求量為Qd，資金供給量為Qs，資金短缺QsQd。

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圖4 利率管制下信貸資金的供求曲線

4.小額保險停滯不前，無法有效規(guī)避小貸風險。配合小額信貸開展的信用保險是規(guī)避貸款風險的有效方式，這類小額信用保險產品在孟加拉國推廣十分迅速，保障了小額信貸項目的可持續(xù)發(fā)展。但當前，我國“三農保險”和配合國家助學貸款、下崗失業(yè)人員小額擔保貸款等小額貸款的保險發(fā)展停滯不前，在保險產品開發(fā)、市場開拓、農村保險管理體系構建等方面都陷人了困境，中低收入群體被排斥在傳統(tǒng)的商業(yè)保險和社會保障體系之外。而雙重的正外部性是導致小額保險失靈的重要原因。小額保險“消費”的正外部性表現(xiàn)在利益外溢，弱勢群體購買小額保險的邊際私人收益小于邊際社會收益，而邊際私人成本大于邊際社會成本。小額保險“供給”的正外部性表現(xiàn)為保險公司提供小額保險的私人邊際成本大于社會邊際成本，而私人邊際收益小于社會邊際收益。如圖7 所示，弱勢群體（保險公司）消費（供給）小額保險的邊際私人收益為MPR，社會所得的邊際社會收益為MSR，MSR大于MPR。弱勢群體（保險公司）消費（供給）小額保險的邊際私人成本為MPC，邊際社會成本為MSC，MPC大于MSC。如果按照邊際成本等于邊際收益的原則確定小額保險的最優(yōu)均衡規(guī)模，則弱勢群體（保險公司）的選擇為Q1，而社會的最優(yōu)選擇為Q2，因而出現(xiàn)小額保險供求不足的現(xiàn)象。

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圖5 小額保險的正外部性與有效供求不足

5.風險補償機制欠缺，制約小額信貸發(fā)展空間。政府支持是國外小額貸款成功開辦的前提。但這方面我國仍存在不足之處：一是沒有建立國家小額信貸風險補償基金，用于補償因國家產業(yè)政策調整和重大自然災害給農戶造成的損失；二是地方財力有限。三明地處山區(qū)，大部分縣（市）都是吃飯財政，無法拿出更多的資金用于小額貸款貼息。且目前國家對進行財政補貼的小額信貸通?？刂破滟J款利率，也影響金融機構商業(yè)可持續(xù)目標實現(xiàn)，發(fā)展難以為繼，如助學貸款只能以基準利率發(fā)放，下崗失業(yè)人員小額擔保貸款上浮不得超過基準利率的30%。

6.外部環(huán)境發(fā)展不健全，也增加了小額貸款開展難度。一是缺乏完善的征信系統(tǒng)。完善的征集系統(tǒng)是小額貸款大范圍推廣的前提條件。目前三明已建立一套企業(yè)和個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫，但農村征信系統(tǒng)建設滯后。雖然福建已成功開發(fā)出農戶信用信息管理系統(tǒng)，實現(xiàn)了對農戶信用檔案的電子化管理，但系統(tǒng)在指標設置、運行環(huán)境等方面存在不少問題，信用資料收集難，在推廣上存在一定難度，且當前大量的農民外出打工，難以取得聯(lián)系，信用評級缺乏依據(jù)。二是農戶市場信息渠道不暢通。一旦遇到農產品市場價格的大幅波動，其生產效益就會受到很大的影響，從而影響小額信貸的歸還。

四、建立普惠金融服務體系促進和諧社會構建的金融支持建議

隨著我國經濟的快速發(fā)展，地區(qū)差異和貧富差距的矛盾越來越突出，已經成為建立和諧社會當中最不和諧的因素。因此，大力發(fā)展商業(yè)性、可持續(xù)的小額信貸機構，縮小貧富差距，加大對農村地區(qū)、貧困階層的金融支持，全面建立普惠性金融體系，比以往任何時候都更為關鍵。根據(jù)普惠性金融體系框架，筆者認為應將普惠金融服務體系融入服務對象、微觀、中觀、宏觀層面等四個層面，這個體系才會完整、有效。

㈠服務對象層面：必須圈定受益人目標群體，重點針對低收入階層提供貸款

建立普惠金融服務體系必須將一切有金融需求的地區(qū)和社會群體，包括貧困者、中低收入者、富裕戶和大中小企業(yè)納入這一金融體系的服務對象。目前我國針對中高端市場的金融體系已非常完善，但對弱勢群體的金融供給仍顯不足。因此金融機構“關注民生，服務和諧社會”尤其值得關注的是貧困者和低收入者，包括城市和農村，他們的金融需求的滿足與否決定著這一體系是否成功，也影響和諧社會的進程。就中國目前情況看，普惠金融應重點關注以下各類群體。

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圖6 普惠金融服務對象

㈡服務提供者層面：必須營造協(xié)調配合的外部環(huán)境

這一層面涉及金融服務的提供者，他們直接向客戶提供金融服務。外部環(huán)境建設應從金融體系、資金支持、機制建設、金融產品等四個方面入手。

1.建立多元化、競爭性的金融體系。普惠金融組織體系應包括商業(yè)性銀行、政策性銀行和合作性金融機構在內的正規(guī)金融體系和包括各種民間金融機構和組織的非正規(guī)金融體系，充分發(fā)揮二者優(yōu)勢互補的作用，以滿足多層次的金融需求，形成自由競爭的局面。

一是明確農業(yè)銀行、農發(fā)行、郵政儲蓄銀行和信用社的市場定位。其中要推動農發(fā)行業(yè)務轉型，給予農村基礎設施建設、農業(yè)生產環(huán)節(jié)以及農產品精深加工轉化等農業(yè)上下游產業(yè)信貸支持。農行要穩(wěn)定和發(fā)展在農村地區(qū)的網(wǎng)點和業(yè)務，強化為“三農”服務的市場定位。郵儲銀行要轉換經營機制，強化公司治理，找準業(yè)務定位，適應農村經濟發(fā)展的需求。信用社要繼續(xù)改善農村信用社法人治理結構，保持縣（市）社法人地位穩(wěn)定，發(fā)揮為農民服務主力軍作用。

二是推廣四類機構試點。當前在部分?。ㄊ校╅_展的村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、資金互助社、小額貸款公司等四類機構試點開辟了民間資金對農村金融的準入途徑，這對于改進和完善弱勢群體金融服務、培育競爭性金融市場發(fā)揮了積極作用。筆者以為這四類機構在服務弱勢群體推廣普惠金融服務方面可能更有效率，因此應加快把試點推廣到全國其他各個?。ㄊ校?。特別是可借鑒孟加拉鄉(xiāng)村銀行小額信貸模式，以自然鄉(xiāng)村為單位，成立鄉(xiāng)村小額信貸公司。

下圖是筆者勾勒出的普惠性金融服務組織體系，該體系中并沒包含工商銀行、建設銀行等勢力雄厚的大銀行，并不是說它們在普惠金融服務中不能發(fā)揮作用，只是它們服務的對象是以大型企業(yè)、優(yōu)質客戶等高端市場為主。

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圖7 普惠性金融服務組織體系

2.積極拓展多方面融資渠道。多元化的資金來源是小額信貸組織開展經營的基礎。一是使用國際多邊組織和雙邊合作組織的捐贈資金和軟貸款、財政扶貧等資金，并通過市場來配置扶貧資源，增加扶貧深度和廣度。二是合理利用金融機構提供的轉貸資金。通過小額信貸組織，將銀行和社會弱勢群體連接起來，緩解低端信貸市場“銀行難貸款、客戶貸款難”的矛盾。三是儲蓄資金。對經批準吸收存款的機構，要積極組織資金來源，依靠自有資金發(fā)展，做大做強規(guī)模，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

3.規(guī)范和完善小額信貸組織的內部機制。行之有效的經營管理體制和內控制度是小額信貸組織健康持續(xù)發(fā)展的關鍵之一。因此小額信貸組織應對業(yè)務開展進行合理規(guī)劃，建立、健全風險管理和內控制度，實行制度化、規(guī)范化管理。一是建立健全貸款管理機制。如貸款抵押、抵補和擔保機制、貸款激勵機制、風險管理機制待方面。二是建立安全防范機制。三是建立人力資源管理機制。四是建立客戶信用檔案，培育客戶群體。

4.因地制宜創(chuàng)新小額信貸產品和服務。除開展聯(lián)保貸款、信用貸款和微小企業(yè)貸款等貸款業(yè)務外，還要積極開發(fā)多種類型的農業(yè)保險，建立和完善農產品期貨市場，開發(fā)專門面向農民的理財產品，以及為政府或民間發(fā)展機構合作提供金融支持。在貸款業(yè)務上可借鑒GB模式，針對不同產業(yè)發(fā)展的資金需求，開發(fā)“整貸零還”、“零貸零還”、“零貸整還”等不同的小額信貸產品，以適應當前經濟發(fā)展的需要。

㈢市場建設層面：必須建設普惠金融相適應的保障機制

這個保障機制應包括對金融消費者的培訓與教育、信用體系建設、完善中介組織、金融市場建設等四個方面。

1.重視對金融消費者的培訓與教育。小額信貸項目和技術培訓有機結合，不僅幫助了客戶創(chuàng)業(yè)、提高收入、減少貧困及促進勞動力轉移能起到很好的作用，還從根本上影響著他們的觀念更新和改變。因此，政府有關部門及小額信貸機構要積極為貸款客戶，特別是貧困和低收入家庭提供免費培訓、技術支持和銷售、社區(qū)發(fā)展等方面的專業(yè)服務，提高小額信貸的扶貧效果。如目前國家財政已實行為下崗失業(yè)人員支付創(chuàng)業(yè)培訓補貼的政策，下崗失業(yè)人員可享受免費培訓補貼和免費創(chuàng)業(yè)服務。

2.加強信用體制和機制建設。將正規(guī)金融機構排斥的低收入階層納入征信系統(tǒng)，如將村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農村資金互助社、小額貸款公司等四類機構的貸款信息納入“全國個人征信系統(tǒng)”，既便于小額信貸機構查詢貸款客戶信息，控制風險，也將對借款人的行為形成約束，逐步培養(yǎng)低收入人群的信用意識。

3.完善各種融資服務組織。建立支持普惠金融發(fā)展的擔保體系、小額信貸行業(yè)協(xié)會、小額信貸咨詢和培訓的專業(yè)公司、用于批發(fā)的資金和機構等等。

4.改進農村金融市場的基礎設施，加快農村金融機構的支付結算體系網(wǎng)絡建設。盡快將其納入全國的支付結算網(wǎng)絡體系，拓寬農村金融機構的盈利渠道。

㈣宏觀監(jiān)管與政策支持層面：必須進一步完善相關法律、政策體系

要使可持續(xù)的小額信貸蓬勃發(fā)展，就必須有適宜的法規(guī)和政策柜架，主要包括金融立法、財政政策、保險體系、稅收政策等四個方面內容。

1.加大金融立法力度。

一是加快制定 《民間借貸管理條例》和《投資社區(qū)法》?！睹耖g借貸管理條例》有利于規(guī)范和調整各類民間借貸行為和借貸組織，彌補民間融資管理方面的“真空”，引導民間資金開展小額信貸業(yè)務，以滿足中小企業(yè)和弱勢群體多層次的融資需求。另外，在適當?shù)臅r候通過農村的投資社區(qū)法。泰國、印尼等發(fā)展中國家都有對金融機構把20%左右的貸款貸到農村去的規(guī)定。美國也有社區(qū)投資法，規(guī)定一定比例的資金要貸到本社區(qū)。中國也可借鑒世界上成功的經驗，建立適合中國國情的社區(qū)投資法，把居民的儲蓄用在居民身上。

二是繼續(xù)放寬小額貸款利率。無論是國外成功小額信貸所采取的高利率政策，還是國內民間融資利率以及高利貸利率都表明，在小額貸款的范圍內，承貸人可承受的利率要高于商業(yè)銀行貸款利率，關鍵是要能夠順利地獲得生產和生活所需要的資金。據(jù)清華大學經管學院劉玲玲、楊思群等對青海省共和縣倒淌河鎮(zhèn)1263戶農戶調查，發(fā)現(xiàn)高收入農戶愿意接受高利率和實際接受高利率的比重都大大低于低收入農戶。這說明低收入農戶看重的主要是信貸的可得性，其信貸需求的利率彈性相對較小，因此可以認為如果利率水平提高，將減少一部分高收入農戶對借貸的需求，增加對中低收入農戶的供給。即，利率水平提高或自由化可能會使中低收入農戶有更多的機會獲得貸款。

另一方面，較高的小額貸款利率才能確保財務上的可持續(xù)發(fā)展。由于農村小額貸款大多沒有有效抵押或有效擔保，其控制貸款風險的必要方式之一就是提供利率水平，以補償可能面臨的信貸違約風險、高管理和監(jiān)管成本，才能確保財務上的可持續(xù)發(fā)展。

2.發(fā)揮財政政策作用，加強信貸和財政政策的配套。財政支持要發(fā)揮杠桿作用，讓弱勢群體分享到經濟增長帶來的好處。一是完善地方財政資金扶持辦法，確定適當?shù)呢斦N息比例，可定在40%~60%，二是從每年的財政收入中拿出一定資金用于農民參加農業(yè)保險的補助，通過發(fā)展農業(yè)保險降低貸款風險，從而降低貸款利率。三是實現(xiàn)金融政策、財政政策和產業(yè)政策等各類支農政策的緊密結合。多方面支持農民和困難群眾創(chuàng)業(yè)，為弱勢群體的創(chuàng)業(yè)提供事前、事中和事后的支持，最大限度地增強各類政策的實施效果，實現(xiàn)黨的十七大提出的“使更多的勞動者成為創(chuàng)業(yè)者”。四是財政可建立小額貸款損失率招標補償機制，事前確定補償率，以建立正向激勵機制。

3.加大弱勢群體保險體系建設力度。

一是推進農村保險體系建設，大力開發(fā)農村保險品種。研究建立農村小額貸款與農村小額保險業(yè)務的互動合作機制，熨平小額貸款風險的大幅波動，也是非常必要和緊迫的。目前農村保險品種可以從水稻種植保險、森林火災保險、新型農村合作醫(yī)療保險、農村住房保險、母豬保險等幾個方面進行設計和完善。就三明來看，全省水稻種植保險、森林火災保險在我市試點，新型農村合作醫(yī)療保險、農村住房保險、母豬保險等逐步普及。

二是城市低收入群體救助、保險也急需加強。建立城鄉(xiāng)貧困家庭醫(yī)療救助制度，擴大城市醫(yī)療救助試點范圍，加大保險品種創(chuàng)新力度。如永安市在全省首創(chuàng)的“學貸險”業(yè)務，較好地解決了商業(yè)銀行發(fā)放助學貸款的后顧之憂，推動了高校助學貸款的發(fā)展。目前，永安市首批160筆金額70.06萬元助學貸款，已發(fā)放到水電學院學生手中，學生貸款滿足率為100%。學校為該批貸款投保學貸險，支付保險費5.6萬元。

5.稅收政策上予以傾斜。目前我國對金融機構小額信貸和其他商業(yè)性貸款一樣，都要征收營業(yè)稅、營業(yè)稅附加以及所得稅，這就增加了小額信貸運作成本，影響了其經營小額信貸的積極性。建議對小額信貸實行稅收優(yōu)惠政策，如對小額信貸給予減免營業(yè)稅與所得稅，來減少農村信用社、小額信貸組織等機構的操作成本。另外，對凡是開展涉農業(yè)務的商業(yè)銀行，對相應的涉農貸款也應相應減免稅收。

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