長期理財方式范文

時間:2023-07-11 17:51:38

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長期理財方式

篇1

一、買方市場條件下企業(yè)面臨問題

(一)價格戰(zhàn)對企業(yè)的影響 價格戰(zhàn)是買方市場下不可避免的,因為市場競爭激烈,企業(yè)往往會通過降低產(chǎn)品售價的方式來吸引客戶,以便達到擴大銷售規(guī)模,提高市場占用率的目的。這樣做雖然會在短期內(nèi)有效增強企業(yè)競爭優(yōu)勢,但會引起一系列財務上的問題。首先,隨著價格的降低,企業(yè)盈利水平必然會相應的有所下降,而企業(yè)如果長期處于較低盈利水平甚至處于微虧狀態(tài),勢必會失去資本優(yōu)勢,陷入財務危機,難以持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)營和發(fā)展下去。其次,在買方市場下,各家競爭企業(yè)頻繁降價往往會導致消費者對未來的價格預期更低,而選擇持幣待購,使企業(yè)陷入持續(xù)降價的惡性循環(huán)。此外,通過降低價格的方式銷售產(chǎn)品只能短期內(nèi)獲得消費者青睞,并無法獲得消費者的忠誠,因此這一競爭方式很難為企業(yè)獲得長久競爭優(yōu)勢。

(二)賒銷對企業(yè)的影響 在與競爭對手產(chǎn)品品種、質(zhì)量、價格等不存在顯著差別的情況下,企業(yè)往往會通過采用賒銷方式招攬客戶。從積極方面來看,賒銷方式能夠幫助企業(yè)強化其市場地位、迅速擴大銷售規(guī)模、降低存貨管理成本。但是賒銷的同時會導致企業(yè)難以按時回收貨款,從而形成大量應收賬款,給企業(yè)帶來嚴重的應收賬款回收問題,使企業(yè)壞賬風險大幅上升。

二、買方市場條件下企業(yè)財務管理模式構(gòu)建

(一)建立買方市場條件下的新型財務管理模式的基本思路 新型財務管理模式應遵循以下思路構(gòu)建:首先,應以企業(yè)遠期規(guī)劃和整體發(fā)展戰(zhàn)略為導向,正確看待和評價財務管理和市場營銷兩者間的關(guān)系,通過內(nèi)部各個部門間的協(xié)調(diào),逐步建立其良好的溝通合作機制,特別是財務部門和營銷部門之間必須協(xié)調(diào)好各方利益,以便在工作中緊密配合。其次,要通過完善會計核算制度來提高財務核算有效性。一方面,應建立權(quán)責明晰,核算高效的會計核算系統(tǒng),以便對企業(yè)各項成本進行實時統(tǒng)計,及時做出財務預警,防范企業(yè)陷入財務危機。另一方面,應建立和完善預算管理體系,對企業(yè)經(jīng)營預算和財務預算兩方面的工作予以明確,并在此基礎上著重對成本管理體系的構(gòu)建和完善。

(二)建立與完善買方市場條件下的企業(yè)財務管理體系 新型企業(yè)財務管理體系應按照以下職能進行體系構(gòu)建:一是建立財務會計核算體系,負責具體的會計核算工作和各項會計基礎工作,為企業(yè)提供高質(zhì)量的財務信息,以便滿足其對外披露會計信息的需求,并在實行有效內(nèi)部監(jiān)管的同時滿足外部監(jiān)管部門的財務信息監(jiān)管需求。二是建立資金管理體系,全面負責各項資金的投放和使用,并對資金使用效果進行監(jiān)督、評估和改進,從而保證企業(yè)各項資金的合理配置和有效使用。三是借助專門的營業(yè)結(jié)算中心對企業(yè)各項營業(yè)資金進行核算、監(jiān)督和稽核。四是建立起因業(yè)務支持部門,負責市場數(shù)據(jù)的分析和挖掘,從而為營銷部門提供有效的業(yè)務數(shù)據(jù)支持,提高營銷精準度,密切跟隨市場需求變化調(diào)整銷售方案。此外,借助人力資源管理部門對銷售人員的績效情況進行考核,將應收賬款回收情況與銷售業(yè)績掛鉤,降低企業(yè)應收賬款風險。

三、買方市場條件下企業(yè)財務管理完善對策

(一)以人為本,切實提升企業(yè)創(chuàng)新能力 買方市場環(huán)境下,企業(yè)要將過度市場競爭對自身的不利影響降到最低,必須時刻關(guān)注市場需求變化,從市場實際需求出發(fā)開發(fā)產(chǎn)品和創(chuàng)新服務,以便獲得持續(xù)競爭優(yōu)勢。在財務管理方面,企業(yè)應密切關(guān)注償債能力、資產(chǎn)營運能力、盈利能力等指標,積極培育企業(yè)創(chuàng)新能力。在“資本時代”向“知本時代”轉(zhuǎn)型的過程中,企業(yè)不僅要擁有一定數(shù)額的實物資本來維持其基本生產(chǎn)和經(jīng)營,還需相應地擁有一定數(shù)量的高質(zhì)量知識資本。在市場經(jīng)濟環(huán)境下,擁有知識資本的企業(yè)就等于擁有了市場的主動權(quán),這類企業(yè)往往能從更高層次上進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化,創(chuàng)造出更多更符合消費者需求的產(chǎn)品。在財務管理方面,企業(yè)應根據(jù)自身實際情況,將自身擁有的各類知識資本進行合理的規(guī)劃和配置,加強對企業(yè)無形資產(chǎn)和人力資源的管理,合理評估無形資產(chǎn)、人力資源對企業(yè)生存的意義和為企業(yè)帶來的價值所在。在企業(yè)中,人作為知識的載體,是企業(yè)創(chuàng)新的主體和建立企業(yè)持續(xù)競爭優(yōu)勢的基礎。在財務管理過程中,企業(yè)應以人為出發(fā)點,建立權(quán)責利相結(jié)合的內(nèi)部運行機制,并通過健全內(nèi)部績效激勵機制改變傳統(tǒng)的按資分配模式,以便充分調(diào)動人員工作積極性,進而提高企業(yè)整體創(chuàng)新能力。

(二)強化企業(yè)各階段生產(chǎn)成本管控 在買方市場條件下,降低產(chǎn)品成本,建立成本優(yōu)勢是提高企業(yè)競爭力和經(jīng)濟效益有效途徑。企業(yè)可從以下方面進行成本控制:首先,企業(yè)要在產(chǎn)品研發(fā)和設計階段,運用價值工程理論,以產(chǎn)品或作業(yè)的功能分析為核心,以提高產(chǎn)品或作業(yè)的價值為目的,從生產(chǎn)源頭上進行事前成本控制。事實證明,事前成本控制比事后成本控制的效用更為顯著,因為一旦產(chǎn)品設計定型投入生產(chǎn)后,再通過各種途徑降低成本都是有限的,而在產(chǎn)品研發(fā)階段,則可以通過對產(chǎn)品設計方案的調(diào)整,大幅度降低成本。其次,在產(chǎn)品生產(chǎn)階段,要制定嚴格的成本控制標準,防范和杜絕各種浪費行為,以便進行有效的成本事中控制。此外,還可以借助信息技術(shù)建立成本差異分析系統(tǒng)。在系統(tǒng)中預設標準成本,通過實際成本和標準成本的對比,明確差異所在并進行系統(tǒng)的差異化分析,從而明確成本控制要點并采取有效措施切實降低整體生產(chǎn)成本。

(三)制訂完整的信用政策降低應收賬款風險 在買方市場下,由于生產(chǎn)一方出于相對劣勢,賒銷等方式普遍存在,客戶拒不付款或無力付款的情況時有發(fā)生,這就對企業(yè)帶來了巨大的壞賬損失。針對這一問題,財務部門應全面收集客戶報表、信用評估機構(gòu)資料、銀行的資料等資料,綜合運用各種信用評估方法對客戶信用狀況進行全面分析,并根據(jù)其經(jīng)營狀況、償債能力等各種指標的具體情況,給予其不同的信用期限和現(xiàn)金折扣率,以便激勵客戶盡早付款,從而降低企業(yè)的應收賬風險。信用期限標準的制訂可參考以下標準:若企業(yè)生產(chǎn)銷售的產(chǎn)品容易腐敗或過時,則避免承受變質(zhì)或過時風險,應設置較短的信用期限;若企業(yè)當前急于推銷新產(chǎn)品打開市場或為了招攬一新客戶,則應設置較長的信用期限;企業(yè)應建立動態(tài)信用評價分析系統(tǒng),以便根據(jù)客戶經(jīng)濟狀況的變化適時進行信用政策調(diào)整,如企業(yè)認為某一客戶存在發(fā)生壞賬的可能性,可給予客戶較高的現(xiàn)金折扣促使其迅速付款,從而降低壞賬風險。要促進應收賬款的有效回收,還必須加強對營銷環(huán)節(jié)的管控。在實踐中,企業(yè)應加強營銷隊伍的建設,明確發(fā)貨權(quán)限和財務審批權(quán)限,做到每一筆應收賬款都能落實到具體責任人,通過將應收賬款回收指標、合同履約率等內(nèi)容與銷售人員業(yè)績掛鉤的方式來鼓勵營銷人員進行賬款催收工作。還可通過編制應收賬款賬齡分析表等方式幫助相關(guān)人員及時了解客戶付款情況,以便隨時跟蹤客戶付款情況,積極催收,從而全面提高應收賬款回收率。針對一些客戶預期未支付賬款的問題,企業(yè)可采用信函通知和上門催收等方式進行催收,若干客戶因暫時性財務危機短期內(nèi)無法支付但在未來具有償還債務能力的,企業(yè)可通過債務重組等方式幫助其走出財務困境,從而順利回收應收賬款。如果遇到客戶故意拖延付款的情況,企業(yè)可以在掌握充分證據(jù)的基礎上通過訴諸法律的方式來收回欠款。

(四)建立新型的企業(yè)市場營銷策略 主要包括:

(1)做好目標市場定位,提高產(chǎn)品質(zhì)量與檔次。首先,企業(yè)應在新產(chǎn)品開發(fā)之前進行充分市場調(diào)研和用戶群體分析,在進行充分市場調(diào)研的基礎上,企業(yè)才能全面了解市場行情和目標客戶需求,從而及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),開發(fā)滿足市場需求對產(chǎn)品,從而贏得目標客戶群體的青睞,并通過開發(fā)個性化產(chǎn)品提高目標客戶群忠誠度。其次,要不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量和檔次,打造名牌。一方面,企業(yè)應搶占同業(yè)制高點,生產(chǎn)具有較高品質(zhì)能夠滿足不同層次客戶需求的產(chǎn)品,特別是要注重開發(fā)高檔次產(chǎn)品,通過贏得高端客戶青睞來提升品牌知名度。另一方面,要在確保產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢的同時實施名牌戰(zhàn)略,將名牌意識貫穿到產(chǎn)品開發(fā)、商標定位、營銷策劃等方面,不斷提高品牌知名度,建立持續(xù)競爭優(yōu)勢。

(2)通過采取靈活高效的營銷手段開拓與鞏固市場。隨著買方市場下競爭的不斷激烈,企業(yè)銷售部門通過單純的價格策略已經(jīng)很難贏得市場和客戶。企業(yè)必須探索適合新型市場環(huán)境的營銷手段和方法。一方面,企業(yè)可綜合運用多種媒體多種方式進行新產(chǎn)品營銷和企業(yè)品牌建設。另一方面,企業(yè)要加強營銷隊伍建設,通過采取先進的銷售獎懲政策提高營銷人員的工作積極性,促使其積極主動開展工作。

篇2

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)收購 收購核算

一、企業(yè)收購活動概述

企業(yè)的收購活動是實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展壯大目標的有效途徑和手段。按照收購的方式大體上可以將收購活動分為直接收購和間接收購兩個形式,而直接收購形式中又有正向收購與反向收購的差別。直接收購是指實施收購的企業(yè)以現(xiàn)金、資產(chǎn)、有價證券等資產(chǎn)直接購買目標企業(yè)的全部或者部分資產(chǎn)、負責和所有者權(quán)益的過程,并能實現(xiàn)對被購買企業(yè)的控制。正向購買是指購買企業(yè)實施購買行為之后,僅對被購買企業(yè)實施控制。而反向購買是指法律上購買企業(yè)實施購買后,購買企業(yè)反被被購買企業(yè)所控制,形成了被反向控制的情況。這種情況更多地出現(xiàn)在上市公司購買非上市公司,反被非上市公司控制,最終使得非上市公司獲得上市機會,俗稱借殼上市。對于間接收購是指購買企業(yè)未能通過直接購買完全控制被購買企業(yè),但是有協(xié)議表明,購買企業(yè)可以通過控制其控股企業(yè)(同時也持有被購買企業(yè)股份)對被購買企業(yè)的投票權(quán),從而兩部分控制權(quán)利相加形成控制被購買企業(yè)的形式。隨著收購條款的多樣化發(fā)展,企業(yè)收購合同條款中還兼有譬如原股東承擔部分債務、原股東承擔部分或有負債、保底收益等附加條件規(guī)定,需要財務處理要能區(qū)分與購買活動的關(guān)系,針對這些條款的內(nèi)容進行準確核算。所以,必須要弄清楚企業(yè)的收購形式,才能確定不同的會計處理原則,準確地進行會計核算。

二、收購方式及其財務處理原則

(一)直接收購方式

1.正向收購

⑴一般原則

核算企業(yè)收購業(yè)務,關(guān)鍵在于確定收購日的收購成本。根據(jù)《企業(yè)會計準則第20號―企業(yè)合并》中的相關(guān)規(guī)定,購買企業(yè)應確定其購買成本,購買成本包括在企業(yè)合并日,企業(yè)合并支付的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)、發(fā)行的證券與債務等的公允價值之和。同時,確認支付資產(chǎn)和負債的公允價值與其賬面價值的差額,計入相關(guān)的損益賬戶中;將合并過程中發(fā)生的審計、法律等直接費用沖減或者增加商譽;合并發(fā)生的間接費用直接計入當期損益;購買成本與收購企業(yè)享有被購買企業(yè)公允價值的比例份額之間的差額,正差額計入商譽,負差額計入相關(guān)損益。購買企業(yè)取得的資產(chǎn)、負債的公允價值與計稅基礎之間的差額,計入遞延所得稅資產(chǎn)或者遞延所得稅負債賬戶中。

對于分次購買并完成的收購方式,對在購買日所持的股權(quán)投資的賬面價值,分解為最初購買的價值并調(diào)整留存收益,同時與購買日支付的價款一同與被購買企業(yè)的資產(chǎn)、負債的公允價值應占比例的份額相比較,計入商譽或者相關(guān)損益。同時,原來持有比例的股權(quán)投資到購買日之間,被購買企業(yè)公允價值變動的部分,調(diào)整留存收益或者資本公積。

⑵特殊條款處理

特殊條款是指在進行購買合并的合同條款的擬定中,購買雙方就購買條件以及雙方的權(quán)利義務的歸屬問題的額外商定。實際中,額外條款與購買雙方的背景、談判的能力等相關(guān),是雙方權(quán)利爭奪的結(jié)果。在對額外條款進行會計處理時,要根據(jù)合同條款或協(xié)商的具體規(guī)定進行核算,一般并無規(guī)范性的制度要求,總體上要保持客觀反映業(yè)務本質(zhì)的原則。例如,購買雙方約定對增資購買超出注冊資本金相應比例部分的資金作為權(quán)益資金,則可以將這部分資金計入“資本公積”,但是約定只能作為負債并且在經(jīng)營后期按條件歸還的,就只能計入“其他應付款”項目。保底收益收購方式是雙方約定收購企業(yè)的控股方每年支付不低于一定比例的分紅,這種方式的收購兼有債務性成分,股份權(quán)利介于優(yōu)先股與普通股之間,保障了股東的收益。原股東承擔部分債務的收購方式是指購買過程中,被購買企業(yè)承諾企業(yè)部分債務由原股東進行償付。當被購買企業(yè)收到相應負債償還給予的補償款時,應該作為原股東對被購買企業(yè)的額外的資本性注入,按照經(jīng)濟內(nèi)容的實質(zhì),應該計入“資本公積”中。附有特殊條款的收購方式還有,諸如參與不良資產(chǎn)處置的購買方式、原股東承擔或有負債的購買方式、部分權(quán)益由原股東享有購買方式等等。這些方式的財務處理原則是要根據(jù)經(jīng)濟業(yè)務的實質(zhì),有針對性地進行核算和披露,以保證收購業(yè)務核算的完整性與真實性。

2.反向收購

反向收購更多地出現(xiàn)在買賣雙方股權(quán)換購過程中,即A企業(yè)(購買方,一般為上市公司)與B企業(yè)(被購買方)進行股票置換,可能包含一定的收購差價。形式上A企業(yè)購買了B企業(yè)全部或者大部分股權(quán),而B企業(yè)也獲得了A企業(yè)的部分股權(quán)。但是經(jīng)過置換,B企業(yè)實質(zhì)上也獲得了A企業(yè)的控制權(quán),而反向收購的經(jīng)濟目的也是B企業(yè)能夠獲得A企業(yè)的控制權(quán),這樣就形成了反向收購。反向收購在財務處理原則上依然遵循《企業(yè)會計準則第20號―企業(yè)合并》的要求,由B企業(yè)以對進行收購活動發(fā)行的證券的公允價值做為基礎確定合并成本,但是如果B企業(yè)增發(fā)的股票無法確認公允價值的,可以參照與A企業(yè)置換股票相應的公允價值相比較更有公允依據(jù)的一方做為計量基礎確定。并且要求A企業(yè)編制購買日的合并財務報表,在財務報表附注中說明該報表是購買方財務報表的延續(xù)。

(二)間接收購方式

間接收購是通過母公司控制的子公司中持有的被購買企業(yè)股票與母公司(即購買公司)對被購買公司持有的股票數(shù)量相加,形成對被購買企業(yè)的控制權(quán)。從表面上看,購買企業(yè)并沒有達到對被購買企業(yè)控制的控股數(shù)標準,但是實質(zhì)上,利用過第三方已經(jīng)實現(xiàn)了控制要求。在會計處理上,要求將被購買企業(yè)納入到購買企業(yè)的合并財務報表中進行反映,從而客觀反映企業(yè)集團的總體財務狀況。

三、結(jié)束語

利用資本市場組織企業(yè)間的收購活動,是現(xiàn)代企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟和企業(yè)擴張發(fā)展等目標的高效的手段和途徑。準確進行企業(yè)收購業(yè)務的財務處理,關(guān)鍵在于能夠正確判斷業(yè)務的經(jīng)濟實質(zhì),撇開復雜的業(yè)務表面,進行核算,從而保證核算的科學性與準確性。

篇3

關(guān)鍵詞:現(xiàn)代公司、公司理財、理財觀念、創(chuàng)新

現(xiàn)代公司理財產(chǎn)生于20世紀50年,以著名財務學家諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者莫迪利亞尼(Modigliani)和米勒(Miller)的MM定理為標志。這一時期著名的公司理財理論還有威斯頓(Weston)模型,科普蘭德(Copeland)的公司價值評估理論,馬科維茨(Markowits)的資本組合理論,夏普(Sharpe)的資本資產(chǎn)定價模型等等。這些公司理財理論的產(chǎn)生促進了財務管理的發(fā)展,也大大改變了人們的理財觀念,使公司理財進入一個嶄新的階段。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展和世界經(jīng)濟一體化程度的加深,現(xiàn)代公司的理財觀念和都在發(fā)生著巨大的變化,特別是受國外發(fā)達國家理財觀念的,公司的財務管理逐步升級,由傳統(tǒng)的營運資金管理逐步走向資本的運營,以證券市場為主體的資本市場把人們的理財觀念引入一個新的境界,股票泡沫的神奇作用以及由此所產(chǎn)生的巨大風險使人們增強了對理財觀念的重視,以內(nèi)部控制和風險導向為主體的公司理財逐步形成一種新的理財理念。在這種情況下,現(xiàn)代公司的理財觀念轉(zhuǎn)變類型以及由此產(chǎn)生的觀念及管理手段的創(chuàng)新,對增強公司的獲利能力和抵御風險的能力等都具有十分重要的現(xiàn)實意義和十分的迫切性。 一、現(xiàn)代公司理財觀念轉(zhuǎn)變的主要類型

現(xiàn)代公司理財觀念的轉(zhuǎn)變是公司內(nèi)部條件改變和外部環(huán)境變化的結(jié)果,同時也是公司理財觀念的進步和發(fā)展的客觀要求。不同的公司由于各自內(nèi)部條件與外部環(huán)境的不同,其理財觀念的轉(zhuǎn)變狀況也有所不同,從公司發(fā)展的一般情況出發(fā),現(xiàn)代公司一般具有以下一些主要的理財觀念轉(zhuǎn)變類型:

1、從盲目追求權(quán)益資本籌集向合理籌資結(jié)構(gòu)觀念轉(zhuǎn)變。從資本成本最低化的籌資原則出發(fā),公司應盡量減少或避免權(quán)益資本特別是發(fā)行股票籌資,其主要的原因是由于在所有的籌資形式中股票籌資的資本成本是最高的。但在我國資本市場發(fā)展的初期,由于證券市場的不規(guī)范、大股東內(nèi)部控制以及管理層的舞弊等原因,使得眾多的上市公司不按照規(guī)定向股東分配股息或因經(jīng)營不善難以向股東進行分配,使得權(quán)益資本變相轉(zhuǎn)化為成本“最低”的籌資方式。隨著我國對上市公司治理力度的加強、對證券市場規(guī)范化建設以及相關(guān)、法規(guī)的建立健全,上市公司的不分配、信息失真和大股東控制等弊端都得到了一定程度的改善,違規(guī)操作以及連續(xù)三年虧損的上市公司已經(jīng)難免退市的懲處,公司的籌資理念正在發(fā)生著重大的改變,正在逐步由盲目追求權(quán)益籌資向講求籌資成本的最低化和籌資結(jié)構(gòu)的合理化轉(zhuǎn)變。

2、從單純追求成本控制向?qū)崿F(xiàn)全面內(nèi)部控制觀念轉(zhuǎn)變。長期以來,我國的許多公司存在對最低成本法的誤解,把最低成本法歸結(jié)為“公司內(nèi)部節(jié)約、挖潛、改造等”,把一定生產(chǎn)經(jīng)營條件下的生產(chǎn)成本最低作為追求的目標,其結(jié)果造成了不講求規(guī)模效益,也在一定程度上阻礙了生產(chǎn)發(fā)展和技術(shù)進步。市場經(jīng)濟條件下的成本觀念具有動態(tài)的含義,最低成本原則的本質(zhì)內(nèi)涵應是追求規(guī)模經(jīng)濟下的成本相對最低,不講求規(guī)模經(jīng)濟和最大經(jīng)濟效益的成本最低是沒有意義的。在公司的理財觀念中,內(nèi)部控制在很大程度上等同于成本控制,認為內(nèi)部控制的目的是最大程度地降低成本,這種觀念在很大程度上存有偏見。實際上,在市場經(jīng)濟條件下,特別是在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中,公司內(nèi)部控制應是全方位的控制,除成本控制外,還應包括:現(xiàn)金流控制、物流控制、商品流控制、人才流控制、生產(chǎn)過程控制、管理過程控制、組織機構(gòu)控制等等,是一個完整的控制工程,而且最優(yōu)的公司內(nèi)部控制系統(tǒng)是一個各種控制活動協(xié)調(diào)發(fā)展、優(yōu)化配置、實現(xiàn)最大控制效率的動態(tài)控制系統(tǒng)。

3、從不講信用向不斷提高誠信觀念轉(zhuǎn)變。信用是市場經(jīng)濟賴以生存和發(fā)展的基礎,我國公司的信用觀念相對比較低下,公司中為了短期利益不講求信用的現(xiàn)象比比皆是。為規(guī)范市場行為,我國公司亟需增強信用觀念,這對于維護市場經(jīng)濟秩序,減少或避免三角債、偷漏稅金等現(xiàn)象,促進公司以市場為導向組織生產(chǎn)經(jīng)營活動,不斷提高服務質(zhì)量、提高經(jīng)濟效益等具有重大意義。公司信用觀念的創(chuàng)新是一項長期的任務,需要有一個從低級向高級發(fā)展的過程,公司只有建立良好的信用觀念,才能不斷適應國際市場環(huán)境變化對我國公司理財觀念與行為的影響,不斷建立和完善正常的市場競爭機制,促進公司市場競爭的良性循環(huán)和高速發(fā)展。

4、從經(jīng)驗性理財決策向性理財決策觀念轉(zhuǎn)變。理財決策是公司財務人員在財務目標的總體要求下,通過專門的方法從各種備選方案中遴選出最優(yōu)方案的過程。在市場經(jīng)濟條件下,理財決策是財務管理的核心手段。長期以來,我國公司的理財決策停留在定性決策為主的階段。市場經(jīng)濟的發(fā)展對公司理財決策提出了科學化、規(guī)范化、定量化、民主化的要求,把決策效果提高到了決策工作的首要位置。公司的理財決策不能再停留在低效率、高風險的狀態(tài),而是提高到戰(zhàn)略決策的位置,使公司的全體人員都來重視理財決策,參與理財決策,從而提高理財決策的有效形。

5、從追求經(jīng)營的安全性向風險導向經(jīng)營的觀念轉(zhuǎn)變。在激烈競爭的市場經(jīng)濟條件下,風險與收益并存,呈現(xiàn)正比例的變化趨勢。公司要想在市場競爭中獲取較高的收益率就要有敢于承擔風險的意識。但是,敢于承擔風險并不等同于冒險,公司經(jīng)營者承擔風險的能力是在長期的生產(chǎn)經(jīng)營過程中逐步積累起來的,是經(jīng)營者自身素質(zhì)與經(jīng)驗結(jié)合的結(jié)果。長期以來,由于我國大多公司的風險意識淡薄,承擔風險的能力較差,再加上我國開放市場經(jīng)濟的時間較短,公司的經(jīng)營者自身素質(zhì)相對較差等。公司的經(jīng)營長以安性為目標,追求無風險經(jīng)營,這與市場經(jīng)濟的要求是相違背的?,F(xiàn)代公司的經(jīng)營者應面對市場的挑戰(zhàn),在經(jīng)營中培養(yǎng)自己承擔風險的能力,在面對風險、規(guī)避風險的過程求得高收益和快速發(fā)展。

6、從片面追求利潤最大化向重視人才和促進技術(shù)進步的觀念轉(zhuǎn)變。在公司原有的理財觀念中以利潤最大化為主要目標,激烈競爭的市場經(jīng)濟使公司追求利潤最大化的弊端明顯地顯露出來,不考慮資金時間價值、不考慮風險的大小、不與投資進行比較以及容易引起短期行為等弊端,使利潤最大化理財目標受到一定程度的制約。人們已經(jīng)認識到短期的利潤最大化不會促進公司長期的發(fā)展,往往會適得其反。公司競爭的核心不是短期內(nèi)利潤的多少,而是人才的競爭以及技術(shù)的進步,公司只要有了優(yōu)秀的人才和先進的技術(shù),才是長期、穩(wěn)定發(fā)展的基礎。因此,在市場經(jīng)濟條件下,公司的理財觀念已經(jīng)開始由片面地追求短期利潤的最大化,向爭奪人才以及先進技術(shù)轉(zhuǎn)移。

7、從負債經(jīng)營觀念向資本運營觀念轉(zhuǎn)變。我國公司理財從20世紀90年代初起開始從國外引進了負債經(jīng)營的觀念,根據(jù)西方的理財理論公司負債率應保持在50%-70%之間為宜。公司負債經(jīng)營的目的是為了利用負債的節(jié)稅效應和資本的規(guī)模效益加速資本的運營與擴張。隨著我國證券市場的逐步發(fā)育成熟,公司的經(jīng)營觀念發(fā)生了巨大的變化,由負債經(jīng)營轉(zhuǎn)向資本運營轉(zhuǎn)變,即把公司的全部有形和無形資產(chǎn)均看作是可以增值的價值形態(tài)的資本進行經(jīng)營,通過資本購并、控股、股權(quán)交易等多種方式實現(xiàn)公司資本的迅速膨脹,徹底改變了公司過去單純依靠自有資金積累發(fā)展公司規(guī)模的經(jīng)營觀念。目前資本運營已經(jīng)成為現(xiàn)代公司規(guī)模擴張與發(fā)展的主要手段,資本運營的觀念正在現(xiàn)代公司中形成和成長。

8、從單純追求效益向講求綜合效益的轉(zhuǎn)變。追求經(jīng)濟效益是公司經(jīng)營的根本目的,長期以來,公司追求經(jīng)濟效益的結(jié)果在一定程度上造成了環(huán)境效益和效益的降低。公司在資源開采方面,由于追求經(jīng)濟效益而不顧資源的開采效率,對環(huán)境造成了污染,對資源造成了破壞;在產(chǎn)品生產(chǎn)方面,存在著資源利用的浪費,生產(chǎn)排放的“三廢”對環(huán)境也造成了污染,生產(chǎn)的產(chǎn)品不適合市場需要也是一種資源的浪費;在生產(chǎn)力布局方面存在著重復建設的現(xiàn)象,以及布局失衡、不講求規(guī)模效益等。因此,在我國公司的過程中存在著重視經(jīng)濟效益,而忽視環(huán)境效益和社會效益的現(xiàn)象。公司的效益觀念應該是經(jīng)濟效益、環(huán)境效益和社會效益的統(tǒng)一體?,F(xiàn)代公司的理財觀念也應逐步由單純追求經(jīng)濟效益,向?qū)崿F(xiàn)綜合效益的共同提高轉(zhuǎn)變。

二、現(xiàn)代公司理財手段的創(chuàng)新

根據(jù)西方國家的財務,公司理財以籌資、投資和現(xiàn)金流為主要。技術(shù)進步與社會經(jīng)濟的發(fā)展在引起公司理財觀念轉(zhuǎn)變的同時也促進公司理財手段的創(chuàng)新。從我國公司財務管理的實踐考慮,現(xiàn)代公司應主要以下幾方面進行理財手段的創(chuàng)新:

1、籌資手段的創(chuàng)新。公司傳統(tǒng)的籌資以接受直接投資、公司留利、借款和商業(yè)信用為主要方式,世界經(jīng)濟一體化程度的加深使得國外的許多新型籌資方式逐步引入我國,在國內(nèi)公司中已經(jīng)開始使用的新型籌資方式,主要有:融資租賃、風險投資、天使資金、發(fā)行股票、發(fā)行債券及可轉(zhuǎn)化債券、發(fā)行專項基金、BOT、補償貿(mào)易等。這些籌資方式在改變著我國公司的決策者和經(jīng)營者的理財觀念,把資本運營作為主要的經(jīng)營方式,并且許多高新技術(shù)公司也在探索更加新型的籌資方式,如并購籌資、組合籌資、概念籌資等形式。

2、投資手段的創(chuàng)新。市場經(jīng)濟的發(fā)展是公司的投資范圍逐步擴大,投資的方式也在發(fā)生著巨大的變化,以投入實務資本參與利潤分配和以項目投資為主要方式的投資理念受到?jīng)_擊。公司生產(chǎn)經(jīng)營投資已經(jīng)不再是公司投資的唯一方式,以公司運作為投資對象的資本運營投資以及股票、債券、基金、期權(quán)、期貨等投資方式所占的比重越來越大,地位也越來越高;在投資的形態(tài)上也發(fā)生了巨大的變化,技術(shù)投資以及人力資本投資已經(jīng)成為公司投資的一項重要內(nèi)容;公司投資的范圍也有當?shù)財U展到外地,從國內(nèi)擴展到國外。投資手段的創(chuàng)新是在公司理財觀念的下產(chǎn)生的,又反過來使公司的理財理念進一步升級,從而使公司的發(fā)展速度以及規(guī)模擴展程度發(fā)生超常規(guī)發(fā)展。

3、分配手段的創(chuàng)新。長期以來,公司的剩余利潤一般是由物質(zhì)資本的所有者憑借其所持有公司股份來參與分配。隨著技術(shù)進步和市場經(jīng)濟的發(fā)展,無形資產(chǎn)逐步成為公司總資本的一個構(gòu)成部分,憑借其評估價值在總資產(chǎn)中的比例參與公司利潤分配。技術(shù)進步和資本市場的發(fā)展同時使公司的獲利來源也由生產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域擴展到多種渠道,并且使許多公司的非營業(yè)利潤擴展到大于營業(yè)利潤的程度。同時,參與公司利潤分配的對象也在不斷隨之發(fā)生著變化,其中以人力資本參與公司利潤分配成為一種重要的方式,也是公司未來利潤分配的一種必然趨勢。另外,在上市公司的分配過程中,也存在著許多非投資性的特種股票在限定的條件下參與公司利潤分配,也使公司利潤分配超越了物質(zhì)資本所有者的界限??傊?,公司的剩余利潤分配,影響著公司的發(fā)展,關(guān)系到各方面的利益,分配手段的創(chuàng)新目的在于促進公司的持續(xù)發(fā)展。

4、資本運營手段創(chuàng)新?,F(xiàn)代公司的發(fā)展已經(jīng)不能停留在單純依賴資本積累擴大經(jīng)營規(guī)模的,公司規(guī)模的擴大和盈利能力的提高越來越依賴于資本運營,即把公司價值增值作為資本運營的主要目標。資本運營的對象也超出了產(chǎn)品的營銷的范圍,把公司整體或部分的資本作為增值運作的對象,充分運用資本擴張、收縮或內(nèi)變等多種形式,并充分的利用資本市場以及衍生工具來促進公司資本的價值最大化??傊?,資本運營的理念徹底改變了公司的理財行為,更加注重公司的整體發(fā)展和持續(xù)的價值增值,在正確處理風險與收益關(guān)系的基礎上,追求公司價值增值的最大化。

篇4

據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示,目前0-16歲孩子的直接經(jīng)濟總成本高達25萬元,如果算上高等院校費用,養(yǎng)育一個孩子的直接成本已高達48萬元人民幣,如果將來送孩子出國讀書,教育費用將更高。盡早規(guī)劃教育理財,將為“金豬寶寶們”接受優(yōu)質(zhì)教育和健康成長提供保障。筆者在這里也想就教育理財?shù)漠a(chǎn)品選擇和理財策略與大家進行共同交流。

適合教育理財?shù)慕鹑诋a(chǎn)品選擇

目前比較適合做教育理財?shù)慕鹑诋a(chǎn)品有整存整取、教育儲蓄、教育保險、債券和基金等,按類別可分為儲蓄類、保險類和投資類三大類金融產(chǎn)品。

儲蓄類

整存整取是最傳統(tǒng)的銀行業(yè)務,目前一年期的整存整取利率約為2.52%,三年期的約為3.69%;教育儲蓄存期分1年、3年和6年三種,可以為孩子接受非義務教育積累資金,采取整存零取的方式并享受整存整取的利率優(yōu)惠,同時教育儲蓄還可以免繳利息稅。以上兩類產(chǎn)品屬于儲蓄類產(chǎn)品,安全性最好,但收益較低,抵御通貨膨脹能力較弱,不能將其作為教育理財?shù)奈ㄒ环绞健?/p>

保險類

教育保險具有強制儲蓄的作用,保證性大。保險公司的教育保險一般針對的對象為出生滿30天至14周歲左右的少兒,然后在孩子上高中開始(有些保險公司規(guī)定從初中開始),獲得保險公司分階段的現(xiàn)金給付,實際是一種分階段儲蓄,集中支付的方式。教育保險雖然具有儲蓄投資的功能,但更強調(diào)保障功能,收益水平不具備優(yōu)勢,在教育理財規(guī)劃中建議進行適度配置。此外,父母作為家庭的經(jīng)濟支柱,在為孩子購買保險的時候,也要考慮自身的保險情況。

投資類

債券類產(chǎn)品的風險收益水平比儲蓄略高,其特點是安全性較好,收益相對穩(wěn)定,但流動性相對較弱?;甬a(chǎn)品類型較多,具有良好的流動性和靈活性。近年來隨著基金財富創(chuàng)造效應的不斷體現(xiàn),受到越來越多人的關(guān)注。其中,基金定投可以作為一種相對穩(wěn)健的教育理財方式,即投資者定期將一定數(shù)量的資金投資于基金,平均投資成本,使投資者獲取相對穩(wěn)定的長期收益。基金定投具有門檻低、自動扣款、分散風險的特點,比較適合教育理財。

教育理財是一項長期規(guī)劃,年輕的父母可以根據(jù)家庭經(jīng)濟狀況,選擇適合教育理財?shù)慕鹑诠ぞ撸M合投資,分散風險,重視長期投資工具的運用和管理,為“金豬寶寶”進行穩(wěn)健的教育理財。

教育理財策略

教育理財需要結(jié)合家庭的實際情況和孩子的自身情況,年輕的父母在籌劃教育理財時可以參考以下三個策略。

策略一:重視孩子的理財教育

教育理財?shù)恼`區(qū)之一是教育理財只是父母的事。其實,孩子是教育理財?shù)膮⑴c者和接受者,作用非常重要。小時候,寶寶們分不清哪些是“我想要的”和“我需要的”,父母不能一味地迎合孩子,需要根據(jù)情況引導孩子,讓孩子知道錢來之不易,培養(yǎng)孩子的金錢觀念。長大一點,通過講故事、做游戲和管理零花錢等方法來培養(yǎng)孩子的理財意識和理財技能。兒童教育研究表明,孩子在2-3歲時,認為金錢是一種玩具,是一種可以隨意擺弄的紙,尚無金錢功能意識;在4-7歲時,開始有朦朧的金錢意識,知道錢可以“換”東西;8-11歲時,孩子具有簡單的金錢功能意識,認識并能計算錢的多少;12-14歲時,孩子認識到錢的多種物質(zhì)交換功能,買賣行為初步具有獨立性;15-17歲時,孩子具備全面的金錢功能意識,認識到金錢的社會功能;18歲以上,具備了運用金錢增值的意識,具有了新的金錢功能意識。父母應該結(jié)合孩子的成長階段,重視孩子的理財教育,從幼兒階段開始不斷培養(yǎng)孩子對金錢的認識和理財能力,在日常生活中教育孩子正確對待金錢、運用金錢。

策略二:教育理財宜早不宜遲。

教育理財具有時間長、費用大、彈性小的特點,因而年輕的父母們需要及早動手。根據(jù)有關(guān)數(shù)字顯示,目前學齡前教育和小學教育花費相對較大,甚至高過大學教育費用,對于年輕的父母來說,負擔相對較重。如果你在“金豬寶寶”一出生,每月平均投入742元,所投資的金融產(chǎn)品或投資組合能實現(xiàn)8%的年收益率的話,到豬寶寶7歲上小學的時候,就可以為其積累10萬元的教育資金。如果你能從金豬寶寶一出生,每月平均投入933元,所投資的金融產(chǎn)品或投資組合能實現(xiàn)8%的年收益率的話,持續(xù)投資到孩子18歲時,就可以為其積累50萬元的教育資金。當然,如果你能在孩子一出生,有資金一次性進行長期投資,那么未來收益將更可觀。

策略三:平衡教育理財和養(yǎng)老規(guī)劃

教育理財在某種程度上有不確定性,如果孩子獲得獎學金,或能夠通過勤工儉學負擔教育費用,則可以減輕父母的負擔。從理財?shù)慕嵌瓤?,教育理財如韓信點兵,多多益善。寬松一些比緊張要好,父母可以根據(jù)情況在教育理財和養(yǎng)老規(guī)劃之間進行平衡。如果孩子獨立性強,教育理財富裕部分可以補充自己的養(yǎng)老規(guī)劃,使得自己的退休生活更有保障,更有質(zhì)量。從投資策略上,可以將定期定額與長期投資相結(jié)合,在堅持定期定額投資的基礎上,如果有財力,市場時機好,可以一次性加大對投資類產(chǎn)品的投資力度,長期持有,享受長期財富增值。

篇5

追求整體資產(chǎn)組合效用最大化

家庭理財是一項系統(tǒng)工程,需要用一生的時間和精力來周密規(guī)劃、精心打理,既要保證現(xiàn)有資金的流動性,又不能讓其貶值。家庭理財,首先面臨的就是投資工具和領(lǐng)域的選擇,而資產(chǎn)的收益與風險以及相互制約關(guān)系,應作為考慮的基本點。簡而言之,就是要對各種投資方式進行合理組合。因為資產(chǎn)間具有替代性與互補性,家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化,而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。這就需要擴大投資渠道,科學組合,有效分散風險,最大限度地發(fā)揮資金的使用效應。

在后危機時代,國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢都在不斷調(diào)整和變化中,投資市場持續(xù)震蕩,通脹預期升溫。在此環(huán)境下,我們選擇理財工具和方式時,既要具有靈活性。還要保證家庭資產(chǎn)長期的保值增值,而分紅保險正是滿足這些要求的投資工具之一。

分紅保險,是指保險公司將其經(jīng)營成果優(yōu)于定價假設的盈余,按一定比例向保單持有人進行分配的人壽保險產(chǎn)品。傳統(tǒng)險都有一個固定的預定利率,風險保障是固定不變的。與傳統(tǒng)保險產(chǎn)品相比,分紅險除了可以享受傳統(tǒng)險固定的預定利率和風險保障外,還可以享受保險公司的經(jīng)營成果,即參加保險公司包括投資在內(nèi)的經(jīng)營管理活動所得盈余的分配。因此,它可以有效地幫助避免利率波動和通貨膨脹給客戶資產(chǎn)帶來的風險,并且使客戶輕松地享受到保險公司的機構(gòu)投資優(yōu)勢和專家理財服務。

“鴻鑫人生理財計劃”七巧玲瓏

成功的家庭投資理財,一方面需要加強家庭理財?shù)目茖W規(guī)劃,建立適合自身的理財方式,另一方面也需要金融機構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財產(chǎn)品。太平洋壽險最近推出的“鴻鑫人生理財計劃”,包括主險“鴻鑫人生兩全保險(分紅型)”和附加險“附加鴻鑫人生加倍關(guān)愛重大疾病保險”?!傍欥稳松碡斢媱潯笨芍^七巧玲瓏。

第一巧:巧理財,終生年年祝福金 客戶購買了“鴻鑫人生理財計劃”后,自合同生效日起,每年都可領(lǐng)到相當于主險基本保險金額9%的祝福金。首期祝福金于合同生效日即可領(lǐng)取,無需長期等待。收益返還頻率高、速度快,年年享有一筆穩(wěn)定的現(xiàn)金流,最大可能滿足客戶靈活理財?shù)男枨?。祝福金如果不領(lǐng)取,可以復利累積生息,同時也可實現(xiàn)長期財務增值規(guī)劃。

第二巧:巧保值,七十還本祝壽金 作為一款強大的理財計劃,“鴻鑫人生”充分考慮到了老百姓理財看重保本的特點??蛻舫嗣磕旯潭ǖ玫揭还P祝福金之外,在70周歲時,還可領(lǐng)取到一筆相當于已交主險保費總額的祝壽金,既保證了資金安全,又可用于養(yǎng)老生活支出,提高晚年生活的品質(zhì)。同樣,祝壽金如果不領(lǐng)取,也可以復利累積生息,作為給自己和家人的一筆龐大的資金儲備。

第三巧:巧防范,抵御風險保障金 保險的本質(zhì)是實現(xiàn)保障,分紅保險作為理財工具的同時,也很好地體現(xiàn)了保險的本質(zhì),客戶投保之后,將擁有終身身價保障。人身安全是家庭最大的財富,我們在不斷探索理財方式的同時,更要考慮到在保障資金收益安全之外,還可做到身故風險的防范,彰顯周到全面的人性關(guān)懷。

第四巧:巧增值,復利累積紅利金 中國老百姓的理財觀念日趨成熟,我們已經(jīng)走過了片面追求收益最大化的階段,開始更多地選擇在保本的同時有穩(wěn)定的投資收益。公司每年根據(jù)分紅保險的業(yè)務經(jīng)營狀況,確定紅利分配方案,您可以每年享受到公司經(jīng)營的成果。紅利可留存在公司的紅利賬戶,以復利累積生息,有效抵御通貨膨脹。

第五巧:巧關(guān)懷,加倍體貼關(guān)愛金 該理財計劃特設重大疾病關(guān)愛金,用加倍關(guān)愛呵護人生長路。若患合同約定的重大疾病且符合理賠條件,將每年獲得一筆金額等同于祝福金的重大疾病關(guān)愛金,增強生活保障,彰顯人性關(guān)懷。重大疾病關(guān)愛金如不領(lǐng)取。還可留存于公司累積生息。

第六巧:巧呵護,人性彰顯豁免金 若患合同約定的重大疾病且符合理賠條件,除可獲得重大疾病關(guān)愛金之外,對分期支付保費的,公司將逐期豁免剩余保費,切實減輕客戶的經(jīng)濟負擔,而且還繼續(xù)享有保障計劃的各項權(quán)益。

篇6

【關(guān)鍵詞】:工薪階層家庭理財證券投資

改革開放20多年以來,居民的財產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)都發(fā)生了深刻的變化,居民投資理財?shù)囊庠覆粩嘣鰪?。特別是近幾年來我國國民經(jīng)濟持續(xù)高速增長,帶動居民收入的不斷提高,個人資產(chǎn)成倍增長,中國城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。資金的剩余和積聚是居民產(chǎn)生理財需要的前提,現(xiàn)在越來越多的普通市民有了理財意識。然而,近年來在中國人民銀行連續(xù)8次調(diào)低存款利率后,居民存款收益已經(jīng)很低,公眾都希望通過最優(yōu)的儲蓄和投資組合使日后生活有所保障。因此,理財需求開始升溫。

一、家庭理財與證券投資

家庭理財(FamilyFinance)并不是一個新鮮詞,簡單地說就是開源節(jié)流、管理好您的錢(MoneyManagement)。當今工薪階層的家庭有一定的銀行存款,還有可能買賣股票、債券,還可能給自己和家人買了保險。而在國外大部分人是請經(jīng)驗豐富的理財專家或顧問來替他們理財、節(jié)支開源。因為投資市場的變化和理財工具的復雜,使得理財專業(yè)知識和技能的要求也越來越高,更多人理智地選擇了專家。在國外,理財個人理財服務(PersonalFinancialService,簡稱PFS)正在蓬勃興起。

家庭理財也是一項系統(tǒng)工程,是一項科學的運用多種投資理財工具結(jié)合、跨多邊市場運作的綜合性投資理財行為。家庭理財要求各類家庭,既要善于利用各類風險投資工具追逐高額的風險投資收益,又要善于運用各類避險工具的規(guī)避風險。

家庭理財服務市場直接受到個人金融資產(chǎn)分配的影響。在許多新興國家和地區(qū),很大一部分個人資產(chǎn)仍是銀行存款,而不像經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)個人資產(chǎn)主要投向股票和共同基金。在美國,存款只占到個人資產(chǎn)的17%,其它資產(chǎn)都放在共同基金、證券和人壽保險上;而在較不發(fā)達的亞洲國家,存款占到多達80%。個人理財服務意味著將部分財富從保守和低回報的存款,轉(zhuǎn)移到相對具有風險和高回報的證券等。尤其當經(jīng)濟穩(wěn)定、通脹和利益可預測的時候,消費者就更愿意投資。

二、家庭理財中,證券投資要注意的問題

人們總是將理財與投資緊密地聯(lián)系在一起。但實際上,“投資”和“理財”并不是一回事,不能等同。投資是戰(zhàn)術(shù),關(guān)注的是如何“錢生錢”的問題。而理財是戰(zhàn)略,理財即管理財富,理財?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入,以實現(xiàn)個人資產(chǎn)的安全性、流動性和收益性目標。個人參與理財計劃不僅要考慮財富的積累,更要考慮未來生活的保障。

從這個意義上來說,理財?shù)膬?nèi)涵比僅僅關(guān)注“錢生錢”的個人投資更廣泛。而投資只屬于理財?shù)囊粋€子系統(tǒng),真正意義上的理財包括證券投資、不動產(chǎn)投資、教育投資、保險規(guī)劃、退休規(guī)劃、稅務籌劃、遺產(chǎn)規(guī)劃等等。

因此,我們在追求投資收益的同時,更應注重人生的生涯規(guī)劃、稅務規(guī)劃、風險管理規(guī)劃等一系列的人生整體規(guī)劃。應該根據(jù)自身的收入、資產(chǎn)、負債等數(shù)據(jù),在充分考慮風險承受能力的前提下,進行分析規(guī)劃。首先,按照設定的生活目標及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產(chǎn)負債情況等)進行生活方案的設計,以達到創(chuàng)造財富、保存財富、轉(zhuǎn)移財富的目的。其次,對自己進行客觀的分析,重點分析自身資產(chǎn)負債、現(xiàn)金流量等財務情況以及自己對未來生活情況進行預測,經(jīng)過分析后,制定符合自身的生活理財目標及規(guī)劃。在以后的生活過程中,根據(jù)自身情況變化不斷修正理財方案的內(nèi)容。

前幾年股市的賺錢效應使得許多人對收益高的證券投資方式很感興趣,往往不看風險只認收益。這潮流中,老年人可能把所有的養(yǎng)老金都投資于股市,卻忽視了風險;期貨、非法集資等讓人趨之若鶩,結(jié)果有的人購買期貨賠錢,有的人集資被騙等等。近些年,隨著理財新品的不斷推出,一哄而上的現(xiàn)象屢見不鮮,各家銀行基金賣瘋現(xiàn)象可見一斑。從這些情況可以看出,普通工薪家庭已經(jīng)有很強烈的證券投資欲望,但是由于股票市場的不完善,證券投資本身的高風險性,很多工薪投資者在市場行情不好的時候常常受到損失。

由此可見,中國經(jīng)濟處于轉(zhuǎn)型時期,人們理財意識仍處于非理性期,理財意識從最初主要所謂“勤儉節(jié)約、精打細算過日子”發(fā)展到了盲目跟風、追求“快速致富的秘訣”的段。古代司馬遷認為,占用了一定量的資本,選擇了謀生、經(jīng)營的行業(yè)之后,能否經(jīng)營得好,發(fā)財致富,還取決于經(jīng)營者的聰明才智。他說:“富無經(jīng)業(yè),則貨無常主,能者輻湊,不肖者瓦解?!蹦苷呖梢苑e累財富,無能者已有的財富也會散失。隨著“金融經(jīng)濟”時代產(chǎn)生及發(fā)展,金融工具大量涌現(xiàn),層出不窮,個人和家庭資產(chǎn)中證券金融資產(chǎn)的比重越來越大。個人理財?shù)男枨笤诜秶喜粩鄶U展的同時在時間跨度上也開始擴展到人的整個生命周期。因此我們更應該理性的對待理財和證券投資,針對不同的家庭情況、背景、及個人不同生命的周期,從人生不同階段和家庭資產(chǎn)合理配置的角度理性分析理財活動和進行證券投資。只有把證券投資納入整個家庭理財?shù)拇笙到y(tǒng)中進行規(guī)劃,才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開支的情況下,又能在高風險的證券市場獲得一定的收益。

三、生命周期不同階段的證券投資策略

在人生的每個階段中,人的需求特點、收入、支出、風險承受能力與理財目標各不相同,證券投資理財?shù)膫?cè)重點也應不同。在實際家庭理財運作中,一個人一生中不同的年齡段,對投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來考慮。

階段一、單身期:指從參加工作至結(jié)婚的時期,一般為2至5年。該時期經(jīng)濟收入比較低且花銷大,是家庭未來資金積累期。

理財優(yōu)先順序:節(jié)財計劃>資產(chǎn)增值計劃>應急基金>購置住房。這個階段的證券投資策略,如果工資水平比較高,可以適當投資證券市場,因為在這一階段家庭負擔不重,風險承受能力比較強,所以如果能在股票市場獲得高收益,為以后組建家庭打好基礎。

階段二、家庭形成期:指從結(jié)婚到新生兒誕生時期,一般為1至5年。這一時期是家庭的主要消費期。經(jīng)濟收入增加而且生活穩(wěn)定,家庭已經(jīng)有一定的財力和基本生活用品。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設支出,如購買一些較高檔的用品;貸款買房的家庭還須一筆較大開支——月供款。

理財優(yōu)先順序:購置住房>購置硬件>節(jié)財計劃>應急基金。這一階段證券投資策略應該較保守,可以購買些國債或貨幣性基金,保持資產(chǎn)的流動性。

階段三、家庭成長期:指從小孩出生直到上大學,一般為9至12年。在這一階段,家庭成員不再增加,家庭成員的年齡都在增長,家庭的最大開支是保健醫(yī)療費、學前教育、智力開發(fā)費用。同時,隨著子女的自理能力增強,父母精力充沛,又積累了一定的工作經(jīng)驗和投資經(jīng)驗,投資能力大大增強。

理財優(yōu)先順序:子女教育規(guī)劃>資產(chǎn)增值管理>應急基金>特殊目標規(guī)劃。在子女的教育投資和家庭開支還有剩余的情況下,可以考慮中長期證券投資,購買成長性股票或基金都是不錯的選擇。

階段四、子女大學教育期:指小孩上大學的這段時期,一般為4至7年。這一階段子女的教育費用和生活費用猛增,財務上的負擔通常比較繁重。

理財優(yōu)先順序為:子女教育規(guī)劃>債務計劃>資產(chǎn)增值規(guī)劃>應急基金這個階段生活開支比較大,證券投資應該注重流動性和安全性為主。

階段五、家庭成熟期:指子女參加工作到家長退休為止這段時期,一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經(jīng)驗、經(jīng)濟狀況都達到高峰狀態(tài),子女已完全自立,債務已逐漸減輕,理財?shù)闹攸c是擴大投資。

理財優(yōu)先順序:資產(chǎn)增值管理>養(yǎng)老規(guī)劃>特殊目標規(guī)劃>應急基金這個階段可以拿出更多的資金進行證券投資,不過也要為退休后的生活留出一定資金,避免投資失敗影響晚年生活。

階段六、退休期:指退休以后。這一時期的主要內(nèi)容是安度晚年,投資和花費通常都趨于保守。

理財優(yōu)先順序:養(yǎng)老規(guī)劃>遺產(chǎn)規(guī)劃>應急基金>特殊目標規(guī)劃。這個階段證券投資應該減少或者不投資,最多購買些國債。因為老年人風險承受能力低,不能承受證券的高風險。

四、家庭資產(chǎn)配量過程中證券投資策略

目前對國內(nèi)百姓而言保險、基金、債券、股票等產(chǎn)品中進行分配。由于這些投資產(chǎn)品的風險性、收益性不同,因此進行理財時,根據(jù)不同的年齡必須考慮投資組合的比例,不宜將所有的資金投入到單一品種內(nèi)。對投資者而言,年齡越小,風險大的投資產(chǎn)品如股票可以多一點,但隨著年齡的增加,風險性投資產(chǎn)品的投資比例應逐漸減少。在國外,有種觀點是將產(chǎn)四分法,主要分為不動產(chǎn)、現(xiàn)金、債券和股票。對于不同年齡,有不同的投資組合,如25歲的話,理財師一般會建議這種組合:不動產(chǎn)占10%、現(xiàn)金占5%、債券占20%、股票占65%。

因此,我們需要確定自己階段性的生活與投資目標,時刻審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風險承受能力,不斷調(diào)整資產(chǎn)配置、選擇相應的投資品種與投資比例。而不應盲從他人的理財行為。

家庭整體規(guī)劃要注重長期效益。一些投資者受到利益驅(qū)動,只顧眼前的利益,不注重家庭長期利益,往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為,結(jié)果賠了個大出血。因此,家庭理財必須注重長期效益。通過理財對未來的長期整體計劃,可以弄清三方面的問題:第一、是現(xiàn)在在何處(目前的家庭經(jīng)濟狀況分析?)第二、是要到哪去(將來希望達到的經(jīng)濟目標?)第三、是如何到那里去(通過最恰當、最合適的方式實現(xiàn)這些目標?)通過對各個階段家庭收支的合理有效支配,實現(xiàn)家庭資產(chǎn)最大化。同時,家庭理財也一定要具有強烈的風險意識,要合理劃分高風險的投資(股票、期貨、實業(yè))和家庭基本生活保障(儲蓄、保險、房產(chǎn)、教育),不要因短期內(nèi)過度追求投資而影響家庭生活水準,造成家庭財務危機。

因此,投資人要正確評價自己的性格特征和風險偏好,在此基礎上決定自己的投資取向及理財方式。多作一些長期規(guī)劃,選擇一些投資穩(wěn)健的產(chǎn)品,因為只有根據(jù)年齡、收入狀況和預期風險承受能力合理分流存款,使之以不同形式組成個人或家庭資產(chǎn),才是理財?shù)淖罴逊绞健?/p>

家庭在投資理財中,一定要善于把握經(jīng)濟規(guī)律,揚長避短,根據(jù)家庭成員的實際情況,考慮自身的資金實力,充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢,選擇何種投資方式,要從自己的經(jīng)濟實力出發(fā),綜合考慮自身的職業(yè)性質(zhì)和知識素質(zhì)。你手里只有數(shù)千元或者數(shù)萬元錢,那只能選擇一些投資少、收益穩(wěn)定的投資項目,如、儲蓄、炒股、國債等;而如果你手中有十萬以上或數(shù)十萬元錢,就可以考慮去購置房產(chǎn),這樣既可以居住,也可以用來實現(xiàn)保值、增值。

然而,現(xiàn)實中不少人對一種投資理念可能爛熟于心,那就是:“分散風險”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財之道。但是在實際運用中,不少投資者卻走向反面,往往過分地分散風險,使得投資追蹤困難或“分心乏力”,自身專業(yè)知識素質(zhì)跟不上,造成分析不到位,最終導致預期收益降低甚至出現(xiàn)資產(chǎn)減值的危險。

又如,你是一名公務員,對上班時間有嚴格要求,你就不宜投身于股市;相反,如你具有一定的股票知識,信息也比較靈通,又有足夠業(yè)余時間,就可以增加股市投資方式,因為投資股票盡管風險大,但收益也很大,是值得你伸手一試的。對于資金量較多的客戶而言,有必要通過資產(chǎn)分散投資來規(guī)避風險;但對于資金不多的投資者而言,投資過于分散,收益可能不會達到最大化。具體操作時,建議集中資金投資于優(yōu)勢項目中,這樣可能會使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。

由于各個家庭的實際情況千差萬別,在具體投資理財中,就應立足當前,注重長遠。一般地說來,投資能獲取收益,但工薪家庭不應該將自己的全部資產(chǎn)全都用于投資。

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展,工薪投資理財?shù)那篮头绞皆絹碓蕉?,可以說,如今個人投資理財正呈前所未有的多樣化發(fā)展的趨勢。然而,由于每種投資方式和保值形態(tài)具有多重性,每個人的各自情況又有所不同,所以,工薪階層只有根據(jù)自身的實際情況去選擇合適的投資方式,才能有益于個人資財?shù)谋V翟鲋怠T谛膽B(tài)上要“保持一個平和的心態(tài),不能激進亦不可太怯懦”,遠離賭場和彩票,謹慎對待期貨等投機型產(chǎn)品。

參考文獻:

[1]錢海波,《論人理財目標分析與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)設計》,《財會月刊》,2005,9。

[2]葉蓓,《個人理的業(yè)務現(xiàn)狀問題與發(fā)展建議》,《特區(qū)經(jīng)濟》,2005,3。

[3]包純正,《個人理財新探》,《農(nóng)村金融研究》,2005,7。

[4]穆利,《這邊風景獨好—個人理財業(yè)務淺析》,《商業(yè)研究》,2005,10。

篇7

關(guān)鍵詞:家庭理財;常用理財工具;家庭生命周期;理財誤區(qū)

一、家庭理財規(guī)劃的意義

(一)家庭財富的增加需要進行理財規(guī)劃

現(xiàn)如今,國民家庭財富快速增長,但同時市場不確定性也在增大,例如房價難跌,物價上漲,教育醫(yī)療難得保障等,如此看來維持一個家庭并不容易,如何規(guī)避由不定因素導致的潛在危險以及提高生活水平是每個家庭所面臨的問題。解決該問題則就需要家庭進行一定的理財規(guī)劃。家庭理財規(guī)劃不僅僅能使家庭資產(chǎn)在不貶值的前提下得到一定的保值增值,還能根據(jù)不同時期可能面臨的問題作出預判以及防范。家庭如何對“閑置”的財富進行有效處理,進而達家庭財富增值的目的,則需要做適宜的家庭理財規(guī)劃。

(二)家庭生命周期不同階段需求要求進行理財規(guī)劃

家庭也有生命周期,包括:單身期、形成期、成長期、成熟期和衰老期。對于家庭不同時期,家庭會有不同的目標和需求,需要規(guī)劃注意的問題也有差異。例如,單身期,此時期收入不高,但普遍存在個人有較強的消費心理,該階段主要需要考慮消費支出以及婚禮籌劃的問題;家庭形成時期(結(jié)束單身-子女出生),此階段收入普遍不高,該階段主要需要考慮,車房規(guī)劃,子女養(yǎng)育計劃,養(yǎng)老計劃等;家庭成長時期(子女出生-子女獨立),此階段收入較為穩(wěn)定,該階段主要需要考慮教育金,養(yǎng)老金等問題以及前期還貸規(guī)劃;家庭成熟時期(子女獨立-退休),此階段收入達頂峰,支出相對減少,該階段主要需考慮準備退休基金和醫(yī)療基金;家庭衰老期(退休-身故),此階段收入大多來自理財,該階段家庭主要考慮醫(yī)療娛樂等支出。因此,一份適宜的家庭理財規(guī)劃會幫助你和你的家庭在現(xiàn)在及未來的各個階段避免支付困難。

二、家庭投資理財?shù)闹饕ぞ?/p>

(一)銀行存款

銀行存款是一種較為傳統(tǒng)保守的理財工具,相比其他理財工具,銀行存款的顯著優(yōu)勢在于其靈活性高,另外,其存款品種較豐富,且具有保值增值的安全性穩(wěn)定性,再加之操作的簡便性,它基本適用于所有的家庭購買。

(二)國債

國債是由國家發(fā)行的債券,由于國債的發(fā)行主體是國家,所以它具有最高的信用度,被公認為是最安全的投資工具。其收益較高,但國債期限較長,因此,它更適用于持有長期閑置存款的家庭購買。

(三)基金

基金是由具有資質(zhì)的專業(yè)投資機構(gòu)成立的集合理財?shù)囊环N方式?;鹜顿Y整體收益比銀行理財更高,具有專家理財、積少成多、分散投資風險、透明度相對較高等優(yōu)勢,當然,風險也相應要高些。它適用于缺乏專業(yè)知識又愿意承擔一定風險的追求高收益的家庭購買。

(四)股票

是指企業(yè)或個人用積累起來的貨幣購買股票,借以獲得收益的行為。股票投資的收益是買賣的差價收益和股息與紅利。股票的優(yōu)勢有:操作簡便,套現(xiàn)容易,并且從長遠來看,股票算是收益性最高的投資理財產(chǎn)品之一。然而,高收益的同時,股票投資的風險性較其他家庭投資理財工具高。因此,它更適用于有較強專業(yè)知識并且能承受一定風險的家庭購買。

(五)保險

從經(jīng)濟角度看,保險是分攤意外事故損失的一種財務安排;從風險管理角度看,保險是風險管理的一種方法。保險投資可以說是每個家庭投資活動中都必須涉及的。建議每個家庭根據(jù)自身需求購買。

(六)其他

如P2P即個人對個人(伙伴對伙伴)。又稱點對點網(wǎng)絡借款,是一種將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式。現(xiàn)其門檻低、收益高、期限短的特點受到大眾關(guān)注,因此它適用于各個家庭購買,但同時也有網(wǎng)絡欺詐事件出現(xiàn),請謹慎辨別。

三、家庭理財規(guī)劃的基本程序

家庭理財規(guī)劃目的是使家庭可支配財富和消費支出相匹配。未來想要有高品質(zhì)的生活,就得讓你的可支配財富和消費支出動態(tài)的、適宜的進行匹配。所以,我們要及時做好理財規(guī)劃方案,具體來講,可以通過以下四個基本步驟進行規(guī)劃。

(一)評估自身家庭財務狀況

家庭理財規(guī)劃,首先要掌握家庭的實際財務狀況,想想家庭有多少財產(chǎn)?掙了多少?需要花費多少?用在哪些方面?具體可以借助現(xiàn)在的手機智能記賬軟件,比如:隨手記、挖財?shù)鹊裙ぞ?,及時記錄發(fā)生的收入和支出,還可以設置預算,很方便清晰地記錄家庭每天每周的收入支出情況。

(二)確立家庭理財目標

如果不明白想得到什么,就無法得到什么。設置理財目標時需要注意兩點:一是理財目標必須量化,二是要有預計實現(xiàn)的時間。理財目標的設定必須是合理的,完全脫離現(xiàn)實而確立的理財目標是無效的。未來你可能有一些較大的支出計劃,或是投資計劃,可以選擇將理財目標細化、層次化。

(三)制定實施計劃

有了目標,還必須制定行動指南即實施計劃。計劃大致有債務計劃,保險計劃,籌資計劃,退休計劃,以及逝世后家庭成員的相關(guān)計劃,對于不同的時期而言,其計劃是有差異的。下面結(jié)合不同家庭生命時期的特點進行計劃建議。

第一階段,單身期。這個階段的人初入社會,收入較低,支出較大。該階段主要目標是結(jié)婚,由此可將理財資金的一半左右做儲蓄或是投資低成本的理財產(chǎn)品作為貯備資金,剩余的理財資金可投資一些容易變現(xiàn)的理財產(chǎn)品以防不時之需。該階段適宜先節(jié)制消費,才有財可理。

第二階段,家庭形成期。這個階段的人事業(yè)處在成長期,追求收入成長,家庭收入逐漸增加。支出體現(xiàn)在由于較強的消費沖動,以及正常的家計支出、禮尚往來,還有一部分人為了學業(yè)考慮深造,都是較大的消費支出。這個階段理財比較適合的方式是貨幣基金。因為這個階段可支配財富較少,所以需要采取這種兼顧了收益較高、安全性高、流動性較高,并且門檻低的投資方式。另外,這個階段風險承受能力強,可以適當拿出部分資金去投資股票,但是如果資金對股票不了解一定要咨詢專業(yè)人士,或是選擇投資基金的途徑來降低投資風險。

第三階段,家庭成長期。這個階段的人事業(yè)處在成熟期,個體收入大幅增加,家庭財富得到累積。但消費支出也不少,如父母贍養(yǎng)費用、正常的家計支出、子女教育費用,還要為自己及家人的健康作出保險類的支出準備,有一定經(jīng)濟基礎后還要考慮換房換車等。該階段家庭整體收入大于支出、略有盈余。這個階段可以考慮債券、基金、銀行理財及偏股類資產(chǎn),還要給家庭買好保障類的保險產(chǎn)品。并且可以開始為退休做準備。

第四階段,家庭成熟期。這個階段正是事業(yè)鼎盛期,個體收入達到頂峰,家庭財富有很大的累積。支出主要體現(xiàn)在父母贍養(yǎng)費用、家計正常的支出以及為子女考慮購房費用。該階段家庭整體收入大于支出、生活壓力減輕、理財需求強烈。這個階段需要采取較為穩(wěn)健型理財方式,可以考慮債券、銀行理財?shù)犬a(chǎn)品,并且可以為養(yǎng)老做基金定投儲備。

第五階段,家庭衰老期。這個階段家庭正常的收入有退休金、贍養(yǎng)費、房租費用,還有一部分理財收入。支出體現(xiàn)在正常的家計支出及健康支出,還有一部分休閑支出,如旅游等。該階段狀態(tài)可能是收入不抵支出,需要子女幫助。這個階段適合國債、銀行存款等非常穩(wěn)健的方式。

具體理財工具的選擇,和家庭周期所處階段、家庭投資風險偏好和承受能力都有緊密關(guān)系,需要把家庭情況和經(jīng)濟環(huán)境結(jié)合起來綜合決策,才能使理財計劃更合理

(四)實施計劃

再完美的計劃不行動都沒有任何意義,理財規(guī)劃是一個長期規(guī)劃需要堅持不懈、持之以恒才能達到最終的目標。在實施過程中,一方面需要按既定的計劃進行按部就班的實施,以更好達到規(guī)劃目標,避免計劃成擺設,另一方面也不能生搬硬套,遇到特殊情況也需及時做相應調(diào)整。

理財過程中,需經(jīng)常進行自我反思和總結(jié),就能及時發(fā)現(xiàn)和改正自己的不足,并在下一次遇到類似問題時,能采取正確的策略。如此,便能有效減少失誤,提高整體的投資效益。而對于個人而言,家庭財務更加復雜,可能疏漏的地方也會更多,因此更需要自我反思和總結(jié)。

四、家庭理財規(guī)劃的誤區(qū)

(一)理財目標不明確

相較于國外的投資理財者,國內(nèi)投資理財者最大的特點就是在投資理財時頻繁地買進賣出。導致這一現(xiàn)狀的根本原因,是投資者沒有明確的家庭理財規(guī)劃目標。

具體的理財目標是理財規(guī)劃的重點。別人會向你建議不同的理財目標,但是你自己必須明確究竟想要何種目標。個人最重要的是要了解并確定自己的理財目標,不要有太多的隨意性,或者盲目性,然后根據(jù)目標來設計并實施理財方案,并根據(jù)市場自身的變化進行調(diào)整,便它一直跟隨目標而動。

(二)風險意識不強

眾所周知,股票投資是屬于高風險一類投資,并非是所有人都適合做股票,比如抗風險能力較差的退休老年人群體等。老年人風險意識不足便很容易跟風炒股,一旦選股失誤,則很可能損失慘重。

家庭理財是需要一生的時間與精力來規(guī)劃的,只有家庭理財健康發(fā)展,才能使家庭理財成為中國經(jīng)濟的重要支撐點,讓經(jīng)濟發(fā)展得更為穩(wěn)健。

參考文獻:

[1] 老驥,家庭理財中應注意的5大問題,中國工會財會,2015(12)

篇8

選擇投資不能好高騖遠,要選擇自己熟悉的領(lǐng)域。而作為老百姓,由于對投資市場的不熟悉,很難能在復雜的投資環(huán)境中規(guī)避風險的同時找到盈利點。因此,銀行理財產(chǎn)品便成了居民投資理財?shù)闹匾x擇,以求通過銀行專業(yè)的管理達到“錢生錢”的目的。

現(xiàn)在多種多樣的理財產(chǎn)品在為居民提供更多選擇空間的同時,也加大了居民的選擇難度。選擇合適理財產(chǎn)品,也要“認識你自己”。理財產(chǎn)品的不同主要在于風險和收益,高收益必定伴隨高風險。只有充分認識自己的收益預期、風險承受能力等,找到風險收益平衡點,才能“量體裁衣”適當理財。

一提到理財,大多數(shù)人都會想“這是有錢人的事兒,和我們沒關(guān)。”其實不然,越是錢少且收入低的人群,越要重視理財?!澳悴焕碡?,財不理你”,這句大家耳熟能詳?shù)脑捊^非子虛烏有。

錢少更需理財

剛參加工作不久的陳先生來到中國銀行高科園支行理財中心尋求幫助?!拔乙粋€月才掙3000多元,自己都不夠花,哪有閑錢理財??!”小陳已經(jīng)有女朋友了,但依靠自身努力每個月只能節(jié)余千兒八百的,他感覺離買車買房夢很遙遠。

在聽到陳先生的情況后,理財中心副總經(jīng)理翟佳為陳先生支招。像陳先生這一類剛參加工作積蓄不多,同時又缺乏投資經(jīng)驗的人群,需要為將來買房、買車、子女教育、養(yǎng)老等積累資金,基金定投是一種比較好的投資方式。

所謂的基金定投就是投資人每月在固定日期,由銀行代扣固定的金額,投資事先選定的基金,通過時間來“熨平”風險。與我們常見的零存整取儲蓄類似,基金定投是一種積少成多的理財方式,但這種理財方式更加積極,具有小額投資、分散風險、平均成本、積少成多等優(yōu)勢,尤其對于收入不高,但希望積累財富的人,每月投入幾百元即可分享經(jīng)濟長期增長和市場長期向上的平均收益。

我們以標普500指數(shù)為例,從1980年到2014年,34年漲幅為1500%,年均漲幅為8.29%。收益還是非常可觀的,當然任何理財項目都會有風險,如何選擇風險陛較低的基金就是考驗理財師的眼光了。

談保險無需色變

簡單地把錢存銀行,最多“跑”過CPI而已,但是如果缺乏保險意識,那就可能會因病致貧。

身邊不少朋友會有這樣的疑問,“我現(xiàn)在有社保,還需要在購買商業(yè)保險嗎?”

社保是國家對社會人群最基本的保障方式,提供的也是最基本的保障標準,如果不幸重病住院,動輒幾萬、十幾萬,甚至幾十萬元的費用,就可能讓一個原本富裕的家庭傾家蕩產(chǎn),甚至負債累累。

和我們想象中的截然相反,翟佳介紹“越是低收入家庭越需要考慮是否應該通過購買保險來提高家庭抗風險能力?!苯ㄗh低收入家庭選擇偏保障型產(chǎn)品,以“健康醫(yī)療類”保險為主,以意外險為輔。特別是對于那些社會醫(yī)療保險不高的家庭,比較理想的保險計劃是購買重大疾病健康險,意外傷害醫(yī)療險和住院費用醫(yī)療險套餐。

如果實在不打算買保險,建議考慮購買意外險,萬一發(fā)生不幸,賠付也可以為家庭緩解一些困難??紤]到低收入家庭收入的大部分支出都用于日常生活開支,保險支出不宜超過家庭總收入的10%為宜。

篇9

【摘 要】如何理好財,如何使資產(chǎn)更好的保值增值,是越來越多的蘭州市居民所共同關(guān)注的話題。在蘭州市,居民個人理財已逐漸成為一股熱潮,成為個人和家庭合理配置資產(chǎn)、有效規(guī)避經(jīng)濟生活風險的主要方式。本文著重從微觀角度對蘭州市居民理財現(xiàn)狀進行調(diào)查,分析結(jié)果表明:蘭州市個人理財需求還有很大的發(fā)展空間,居民理財傾向于風險較小產(chǎn)品,理財?shù)闹饕康氖菍崿F(xiàn)個人財富的不斷增值。

【關(guān)鍵詞】居民理財;理財產(chǎn)品;需求

一、蘭州市經(jīng)濟概述

2016年1月至6月全國生產(chǎn)總值達到340637億元,增速為6.7%,而甘肅省全省地區(qū)生產(chǎn)總值達到2720.99億元,增速為7.8%,其中蘭州市地區(qū)生產(chǎn)總值達到995.7億元,增速為8.5%。蘭州市城鎮(zhèn)居民人均可支配收入總量達15092億元,增速達到9.8%,總體而言,蘭州市居民可支配收入穩(wěn)定持續(xù)上升。另外,2016年1月至6月市區(qū)金融機構(gòu)各項人民幣存款余額達到8643.26億元,同比增長13.60%,其中住戶儲蓄存款2754.11億元,增長9.27%。金融機構(gòu)貸款余額達到7899.42億元,增長15.60%,存貸比為91.4%。就基本經(jīng)濟運行狀況來看,在進入2016年以來,蘭州市經(jīng)受住了全國經(jīng)濟下行的壓力,穩(wěn)定發(fā)展,地區(qū)生產(chǎn)總值增速走在全國的前面,并毋庸置疑的成為甘肅省經(jīng)濟發(fā)展的重要驅(qū)動力。

二、蘭州市居民理財現(xiàn)狀

此次調(diào)查共發(fā)放問卷600份,其中有效問卷588份,有效率達98%。這里主要對理財產(chǎn)品的需求狀況進行分析,由表1可以看出,銀行存款,股票等傳統(tǒng)金融理財產(chǎn)品還是占有較大的市場份額。銀行存款風險小、收益較低但比較安全穩(wěn)定,存取方式靈活簡便,更重要的是銀行是極具信用的機構(gòu),因此這種最為傳統(tǒng)的理財方式長期以來一直獲得居民的青睞。其次是銀行推出的理財產(chǎn)品和股票,銀行推出的理財產(chǎn)品需求大主要因為其機構(gòu)本身所具有的相對穩(wěn)定性,同時這類理財產(chǎn)品基本都由專業(yè)投資理財專家經(jīng)營。進入2016年以來,股市一直處于較為低迷的狀態(tài),讓很多股民紛紛從股市中撤出資金,所以對于股票的需求比重較前年有所降低。就全國居民理財現(xiàn)狀來看,購買基金的居民的比重迅速上升,這主要歸因于基金有著風險相對較低和收益率較高的特點,蘭州市居民理財也同樣具有這一趨勢。

其次,保險具有安全性、長期性等優(yōu)點。如果未來居民和金融機構(gòu)都能夠運用好“保險”,這將是一種一舉兩得的理財方式,既一定程度的發(fā)展了居民理財市場,同時也加強了社會保障。另外,房地產(chǎn)投資一直以來都是一種獲利極高的投資方式,在經(jīng)濟鄰域常將它視為“最硬的通貨”,同時投資房地產(chǎn)在某種程度上可以用來規(guī)避通貨膨脹的風險,因此吸引了大部分資金充裕的投資者。就目前的經(jīng)濟形勢來看,房價在短期內(nèi)雖得到抑制但考慮種種因素下跌的可能基本為零,盡管近期房地產(chǎn)泡沫較為嚴重,但仍無法抑制居民投資房地產(chǎn)的熱潮。

最后,如期貨、互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品等在我國推出并l展的時間并不長,短時間內(nèi)還很難被大多數(shù)投資者接受。但互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品目前在大學生群體中較受歡迎,這主要因為大學生群體認識和接受新事物的能力較強,且此類產(chǎn)品一般投資門檻低,這對于基本無收入的群體較為有利。另外如期貨這類衍生金融產(chǎn)品其產(chǎn)品本身和操作經(jīng)營均極為復雜,對專業(yè)知識和技術(shù)的要求極高,一般情況下,普通投資者很難參與其中??傮w比較,蘭州市城鎮(zhèn)居民還是比較傾向于購買低風險較為安全、穩(wěn)定的理財產(chǎn)品。

表1 理財產(chǎn)品需求狀況分布表

理財產(chǎn)品 人數(shù) (人) 占比 ( % )

銀行存款 129 22

銀行理財產(chǎn)品 82 14

基金 65 11

股票 82 14

債券 47 8

保險 76 13

互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品 41 7

房地產(chǎn) 35 6

黃金、外匯類 12 2

古玩字畫 12 2

金融衍生產(chǎn)品 11 1

合計 588 100

三、蘭州市居民理財現(xiàn)狀存在的問題

1.蘭州市居民理財需求在提高,但總體需求量仍然較小。由統(tǒng)計分析我們看出,由于蘭州市居民可支配收入目前仍處于較低水平,因此為保障基本物質(zhì)生活大部分人能夠投資于理財產(chǎn)品的資金并不充足,更不愿意投資冒險,且蘭州市地處我國西北地區(qū),大部分居民長期以來對投資理財?shù)恼J識還不夠全面、觀念還未完全轉(zhuǎn)變,這些都是造成目前蘭州市居民理財需求量不大,居民理財市場不夠完善的重要原因。

2.銀行存款占所有理財產(chǎn)品的比重過大。這一問題是目前我國經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)所普遍存在的問題。銀行存款因其本身的各種優(yōu)勢“掩飾”了其收益低的根本缺點,且在目前負利率的情況下,居民應盡量避免選擇這種理財方式。大部分居民表示愿意采用銀行存款的方式配置資產(chǎn),這種現(xiàn)狀在短時間內(nèi)是很難改變的。

3.居民的風險承受能力較低。這主要還是由于蘭州市居民人均可支配收入普遍較低。

4.理財產(chǎn)品的需求品種結(jié)構(gòu)單一。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,銀行存款、股票、基金和保險是市民選擇的最常見的三種主要理財產(chǎn)品,而很少購買其他理財產(chǎn)品。尤其對于期貨等理財產(chǎn)品的購買幾乎為零。出現(xiàn)這一問題的根本原因一方面在于理財產(chǎn)品供給上相對落后,各類理財金融機構(gòu)對理財產(chǎn)品的供給不足或者推出的理財產(chǎn)品品種有限,但結(jié)合國內(nèi)相關(guān)文獻以及實際情況,目前蘭州市理財產(chǎn)品供給數(shù)量和品種基本與一、二線城市接軌,因此,供給方面的主要原因在于缺乏適合大部分蘭州市居民的理財產(chǎn)品。

四、建議

第一,加強對理財知識的學習,確立正確的理財觀念。根據(jù)蘭州市居民理財現(xiàn)狀,大部分居民仍是由于缺乏專業(yè)理財知識而不敢投資冒險或非理性理財,所以蘭州市居民首先應該加強對理財知識的學習,改變對投資理財?shù)谋J卣J識,重新理解資產(chǎn)增值的意義,使自己有自信參與到投資理財?shù)年犖楫斨校瑥亩龠M家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理化。

其次,加強專業(yè)理財知識的學習是確立正確的理財觀念的充分必要條件,但除此之外,政府也應介入其中,政府相關(guān)部門可以通過各種媒介宣傳理財重要性、普及基本理財知識,并支持銀行等金融機構(gòu)定期舉辦針對各年齡階段和不同社會階層的理財教育和知識普及活動,以此來加強蘭州市居民在不同的經(jīng)濟環(huán)境下正確調(diào)整自身的理財觀念和投資意向。再者,地方電視臺也可以參與其中,舉辦一些可以全民參與的理財知識有獎競答節(jié)目,既順勢潮流,又起到了宣傳和普及專業(yè)投資理財知識的作用。

第二,正確識別和降低風險。居民不僅要積極關(guān)注宏觀經(jīng)濟形勢的變化,了解相關(guān)的專業(yè)投資理財知識,而且要在此基礎上,正確的識別風險,降低風險的發(fā)生。例如在投資某支股票時,就需及時了解當下以及未來較長一段時期的社會經(jīng)濟環(huán)境和該企業(yè)或公司的經(jīng)營狀況及競爭環(huán)境,較準確的識別這支股票存在的潛在風險,繼而通過組合投資或各種對沖風險的方式來規(guī)避風險。對于居民而言,最簡單的方式就是通過電視或網(wǎng)絡媒體來了解投資理財信息。

第三,選擇適合自己理財產(chǎn)品。在個人投資理財產(chǎn)品中,目前為止,沒有一種理財產(chǎn)品能夠適合所有投資理財者,因此,居民應當根據(jù)自身情況理性選擇適合自己的理財產(chǎn)品。個人理財具有個性化特征,居民完全可以根據(jù)自己的實際資金能力來選擇相應的理財產(chǎn)品,且應確立正確的理財目標,不能為了“一夜暴富”而投資理財,過于焦灼的心理將會提高投資失敗的概率。每個人都應正確審視自己,根據(jù)自己的實際情況,選擇適合自己的理財產(chǎn)品,培養(yǎng)良好的理財習慣。

第四,理性配置個人資產(chǎn),審慎選擇投資組合。居民應嘗試在收益與穩(wěn)定之間尋求平衡,增加投資理財?shù)亩鄻有?,采用投資組合的方式合理分配資金,“不要把所有雞蛋全放在一個籃子里”。所謂投資組合,即是在眾多投資理財產(chǎn)品的基礎上,產(chǎn)生比單一理財品種更多的組合,且不同金融資產(chǎn)組合的相關(guān)程度是不同的,比較投資單一理財產(chǎn)品,經(jīng)營投資組合應當更為復雜,需要花費更多的時間和精力。因此個人投資者應根據(jù)自己的投資目標和對風險的承受能力,同樣也要審慎選擇適當?shù)耐顿Y組合方式。其次要理性的把握投資產(chǎn)品的收益性、風險性和流動性。選擇任何一種理財產(chǎn)品首先要了解清楚能否保本,不僅要了解其過去的收益率和波動情況,根據(jù)“歷史會重演”的證券市場原則,我們還要客觀的分析其預期收益率有多少及其波動情況,在收益性與風險性成正比的情況下,變現(xiàn)能力又如何,能否在自己需要現(xiàn)金時快速并無損的變現(xiàn),這都是在選擇理財產(chǎn)品時需要著重考慮到的問題。

參考文獻:

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篇10

沒有家底,沒有身懷絕技,大多數(shù)工薪一族只能靠每月數(shù)千元的工作收入構(gòu)筑自己的財富王國。面對物欲橫流的社會壓力和支出倍增的生活壓力,工薪一族們“月光”了,慌亂了,甚至灰心了,萌發(fā)出“錢不多,談什么理財”的想法。對此,專家指出,工薪一族只要精打細算、堅持規(guī)劃,除了工作收入,也可以獲取理財收入。

量身定制定活存款

專家建議,工薪族理財要從活期存款開始?!皟π钍且环N生活態(tài)度,哪怕是月光族,都必須要儲蓄,即使錢少也要每月存100元,儲蓄應成為生活的原則。”國信證券客戶經(jīng)理晶晶說。

據(jù)了解,目前各家銀行都有自動轉(zhuǎn)存服務,用戶可以憑工資卡和有效身份證件,到銀行柜臺開通這項服務,并可設定一個轉(zhuǎn)存點,讓資金在定期賬戶和活期賬戶間自動劃轉(zhuǎn)。通過這項業(yè)務,工薪族可完全實現(xiàn)為自己量身定制理財方案的目的,如設定零用錢金額、選擇定期儲蓄比例和期限等,實現(xiàn)資金在活期、定期、通知存款、約定轉(zhuǎn)存等賬戶間的自主流動,提高理財效率和資金收益率。

招商證券客戶經(jīng)理吳先生表示,理財意識要及早培養(yǎng),學會記賬、量身作好收支規(guī)劃等很重要。

零存整取告別“月光”

一般來說,月光族有兩種人,一種是收入本來就不夠支出的;一種是沒有中國人傳統(tǒng)的“存點錢防意外”思想的。

據(jù)建設銀行的工作人員介紹,想不做“月光族”者可以通過零存整取這種強制存款方法,養(yǎng)成“節(jié)流”的好習慣。零存整取,就是每月固定存額,一般5元起存,存期分一年、三年、五年,存款金額由儲戶自定,每月存入一次,到期支取本息,其利息計算方法與整存整取定期儲蓄存款計息方法一致。中途如有漏存,應在次月補齊,未補存者,到期支取時按實存金額和實際存期,以支取日人民銀行公告的活期利率計算利息。

基金定投增值財富

據(jù)了解,定期定額申購基金,也很適合工薪族達到強制儲蓄的目標。目前市場上已上市的各種開放式基金的數(shù)目已達到上百只,它們的主發(fā)行渠道就是銀行。經(jīng)常光顧銀行的工薪族,不妨選定其代銷的某只基金,跟銀行簽訂一個協(xié)議約定每月扣款金額,以后每月銀行就會從你的資金賬戶中扣除約定款項,劃到基金賬戶完成基金的申購。這種方式有利于分散風險,長期穩(wěn)定增值。

基金定投在原來大市下,是一個長久投資方式,一儲戶說:“我不管收入多少,一定要拿出50%用來存入銀行,當達到一定數(shù)據(jù)額后,再進行其他投資?!?/p>

這種投資法,不必掌握太多的專業(yè)知識,不必費心選定購買的時點,只需耐心一些堅持中長期持有,并且在一般情況下,基金定投的收益會高于零存整取的利息。正因為此,它甚至是工薪族為孩子儲備教育金或籌劃養(yǎng)老金的一個優(yōu)良選擇。

此外,招商證券客戶經(jīng)理吳先生提醒,定期定額買基金,選定哪只基金特別重要。一般來說,這種投資方式適合股票型基金或偏股票型混合基金,選擇的重要標準是看它的長期贏利能力。

試買短期理財產(chǎn)品

工薪族要是存款超過1萬元,可嘗試購買短期理財產(chǎn)品。國內(nèi)多家銀行針對市民的短期閑置資金,推出了各種短期理財產(chǎn)品,有短至1天的理財產(chǎn)品,也有期限為3天、7天、14天、30天、90天、180天的多款短期理財產(chǎn)品。

據(jù)了解,部分銀行推出的“月計劃”存款方式,非常適合工薪族增加財富收益,其年收益可達到活期存款的3.3倍,通知存款的1.5倍,只要單個賬戶余額超過1萬元,就可以在每月下旬與銀行約定理財月計劃,銀行每月1日對外上期收益情況,并容許投資者在每月5日至25日終止方案,以保證資金的流動性,預期年收益率為1.7%至2.05%。

值得注意的是,理財產(chǎn)品的認購期一般都有20天左右,工薪族不必一時急于購買,可以花更多時間斟酌一下產(chǎn)品是否適合自己。

積少成多堅持理財