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【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行;核心能力;內(nèi)部控制;風(fēng)險控制;產(chǎn)品開發(fā)

一、引言

核心能力又名核心競爭力,是當(dāng)代管理理論和管理實踐關(guān)注的焦點,是現(xiàn)代企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢的前提,是第五代戰(zhàn)略理論形成和發(fā)展的基石。核心競爭力理論是企業(yè)戰(zhàn)略理論在20世紀(jì)90年代的最新發(fā)展,是經(jīng)濟學(xué)和管理學(xué)相融合的理論成果,也是知識理論和創(chuàng)新理論的最新發(fā)展趨勢。

1990年,普拉哈拉德和哈默爾(C.K.Prahalad&G.Hamel)在《哈佛商業(yè)評論》上發(fā)表了《企業(yè)的核心能力》一文,正式確立了核心競爭力在管理理論和管理實踐上的地位,使核心競爭力理論成為管理學(xué)研究的前沿領(lǐng)域。Prahalad和Hamel認為:核心競爭力是“組織的積累性學(xué)識,特別是關(guān)于如何協(xié)調(diào)不同的生產(chǎn)技能和有機結(jié)合多種學(xué)術(shù)流派的學(xué)識?！边@個概念概括了核心競爭力的三個要點:第一,知識性,在知識理論體系中,“技能”屬于技能知識(Know-how),“技術(shù)”屬于事實知識(Know-what),均顯示了知識的實體性;第二,整合性,“協(xié)調(diào)”和“結(jié)合”的對象是知識,表明了核心競爭力形成過程中融合了知識的獲取、交流、共享等動態(tài)性特征;第三,積累性,知識資本是核心競爭力的源泉,核心競爭力是企業(yè)長期知識活動的結(jié)果,同知識一樣存在著生命周期。

從管理思想史的角度分析,核心競爭力理論的興起源于傳統(tǒng)戰(zhàn)略理論的不足。Porter的第四代競爭戰(zhàn)略理論實際上是將結(jié)構(gòu)―行為―績效(S-C-P)為主要內(nèi)容的產(chǎn)業(yè)組織理論引入企業(yè)戰(zhàn)略管理領(lǐng)域,偏重于企業(yè)外部戰(zhàn)略環(huán)境的分析,缺少企業(yè)內(nèi)部能力、績效、成本、資源配置等方面的分析。核心競爭力理論認為,企業(yè)的競爭遠遠超過porter的五力模型范圍,因此能較完美地將企業(yè)內(nèi)外因素分析融于一體。核心競爭力理論的經(jīng)濟學(xué)起源是亞當(dāng)?斯密的企業(yè)分工理論、馬歇爾的古典企業(yè)理論、熊彼特的創(chuàng)新理論;核心競爭力的管理學(xué)起源是企業(yè)能力理論、企業(yè)成長理論、企業(yè)資源理論。由于起源的多重性而導(dǎo)致核心競爭力流派的多樣性。

商業(yè)銀行核心能力微觀結(jié)構(gòu)的研究一直是銀行管理理論與實踐的一項重要內(nèi)容,也是一項隨著銀行業(yè)內(nèi)外環(huán)境的變化而不斷調(diào)整優(yōu)化的有效管理手段。業(yè)內(nèi)人士認為,對微觀核心能力結(jié)構(gòu)的科學(xué)解析是商業(yè)銀行管理活動的起點,是管理績效得以順利產(chǎn)生的基礎(chǔ)平臺。《新巴塞爾資本協(xié)議》提出的銀行業(yè)管理的三大支柱使商業(yè)銀行的定位出現(xiàn)了新變化,其核心功能不再是簡單的信用中介和金融服務(wù),而是風(fēng)險管理,因此,原有的商業(yè)銀行核心競爭力測度指標(biāo)體系已經(jīng)很難有效適用于新的銀行管理環(huán)境。對商業(yè)銀行核心競爭力微觀結(jié)構(gòu)的重新定位是我國銀行管理活動刻不容緩之事。

我國國有商業(yè)銀行的信息化建設(shè)始于20世紀(jì)80年代后期,經(jīng)過了二十年的建設(shè)和發(fā)展,信息技術(shù)已經(jīng)變成支撐我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運作的基礎(chǔ)平臺?，F(xiàn)代銀行從本質(zhì)上看是提供優(yōu)質(zhì)信息的產(chǎn)業(yè),信息技術(shù)的運用和升級換代不斷為銀行提供新的價值創(chuàng)造空間。在全球銀行業(yè)日益由賣方市場向買方市場轉(zhuǎn)變的形勢下,許多銀行把增加信息技術(shù)投入作為保持持續(xù)競爭優(yōu)勢的主導(dǎo)戰(zhàn)略。因此,信息化環(huán)境下國有商業(yè)銀行的核心能力結(jié)構(gòu)體系的解析能夠有效地促進國有商業(yè)銀行核心能力的培育,從而大幅度地提高國有商業(yè)銀行的核心競爭能力。

二、國有商業(yè)銀行核心能力體系的構(gòu)建

(一)國有商業(yè)銀行核心能力體系研究的理論概述

國有商業(yè)銀行核心能力的培育是國有商業(yè)銀行核心能力理論研究的最終目標(biāo),但是,國有商業(yè)銀行核心能力內(nèi)涵的認識與國有商業(yè)銀行核心能力結(jié)構(gòu)的解析是國有商業(yè)銀行核心能力培育的基礎(chǔ)性前提。

在商業(yè)銀行核心能力內(nèi)涵的認識方面,王創(chuàng)(2001)認為:商業(yè)銀行的核心競爭力是指商業(yè)銀行在市場預(yù)測、研究開發(fā)、金融服務(wù)、經(jīng)營決策和管理等一系列過程中形成的,由具有自己獨特優(yōu)勢的關(guān)鍵技術(shù)、關(guān)鍵程序、關(guān)鍵機制所決定的巨大的資本能量和經(jīng)營實力,是使商業(yè)銀行在激烈的市場競爭中保持有效活力和持續(xù)發(fā)展的能力。羅仲平,蔣琳(2003)認為:銀行核心競爭力是指某一商業(yè)銀行與其他商業(yè)銀行相比所具有的能夠提供更好服務(wù)和獲取更多財富的綜合能力,是商業(yè)銀行的競爭實力、競爭潛力和競爭環(huán)境的綜合體。張同健(2007)認為:國有商業(yè)銀行的核心能力是國有商業(yè)銀行在激烈的市場競爭過程中,能夠有效地戰(zhàn)勝對手、獲取超額壟斷利潤的能力。

在商業(yè)銀行核心能力結(jié)構(gòu)的解析方面,郭聚光、舒紅斌(2006)認為銀行的核心能力可分為如下要素:企業(yè)文化、人才聚合及知識管理能力、核心客戶及核心業(yè)務(wù)開發(fā)能力、組織效率。吳龍龍認為(2006)商業(yè)銀行的核心競爭力可分為如下要素:企業(yè)文化、資源稟賦、創(chuàng)新能力和資源整合能力。宣丹妮(2004)認為上市銀行的核心競爭力分為如下要素:盈利能力、成長能力、資產(chǎn)質(zhì)量、抗風(fēng)險能力。其中,盈利能力包括凈資產(chǎn)收益率、每股收益、總資產(chǎn)報酬率、存貸款利差、銷售凈利率;成長能力包括存貸款增長率、主營業(yè)務(wù)收入增長率、營業(yè)理論增長率、凈資產(chǎn)增長率;資產(chǎn)質(zhì)量包括不良貸款余額、不良貸款率、準(zhǔn)備金覆蓋率;抗風(fēng)險能力包括核心資本充足率和資本充足率。李政(2006)從創(chuàng)新的角度將商業(yè)銀行的核心能力分解為如下要素:技術(shù)創(chuàng)新能力、管理創(chuàng)新能力、價值創(chuàng)新能力、組織創(chuàng)新能力、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和金融市場創(chuàng)新能力。張同健(2007)從新巴塞爾資本協(xié)議的角度將銀行核心能力分為五個要素:風(fēng)險控制能力、綜合服務(wù)能力、內(nèi)部管理能力、市場開發(fā)能力和創(chuàng)新能力。

(二)國有商業(yè)銀行核心能力體系的理論解析

信息化與銀行業(yè)務(wù)的高度融合是現(xiàn)代商業(yè)銀行的根本特征,信息技術(shù)平臺的構(gòu)建與優(yōu)化是銀行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)性條件。近年來,國有商業(yè)銀行相繼實施了客戶關(guān)系管理、業(yè)務(wù)流程再造等戰(zhàn)略,旨在促進銀行核心能力的培育,而這些前沿性管理戰(zhàn)略的實施均依賴于高效的信息技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展。因此,基于IT視角的國有商業(yè)銀行核心能力體系的構(gòu)建與解析對于國有商業(yè)銀行核心能力研究的主題而言具有重要的現(xiàn)實意義。

平衡計分卡是一種新型的企業(yè)績效評價工具,主要從財務(wù)、客戶、內(nèi)部流程、學(xué)習(xí)與成長四個角度關(guān)注企業(yè)的整體績效。作為一種有效的戰(zhàn)略管理工具,平衡計分卡采用了衡量企業(yè)未來績效啟動因素的方法,能夠?qū)⑸虡I(yè)銀行的長遠發(fā)展趨勢與近期財務(wù)效益有效地聯(lián)系在一起。根據(jù)平衡計分卡的管理思想,本研究將國有商業(yè)銀行的核心能力體系分解為四個要素:風(fēng)險控制能力(ξ1)、市場銷售能力(ξ2)、內(nèi)部控制能力(ξ3)和金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力(ξ4),分別對應(yīng)平衡計分卡的財務(wù)、顧客、內(nèi)部流程、員工學(xué)習(xí)與成長四個要素。

現(xiàn)代銀行在本質(zhì)上是一種風(fēng)險管理的行業(yè),風(fēng)險控制能力的提高是銀行核心競爭力的目標(biāo)性成果,可以作為核心競爭力的“財務(wù)”要素;市場銷售能力是銀行價值在金融市場上的體現(xiàn),是客戶群體對銀行價值的集中性反應(yīng),可以作為核心競爭力的“顧客”要素;內(nèi)部控制能力是提高銀行內(nèi)部各種業(yè)務(wù)流程效率與管理流程效率、降低各種銀行內(nèi)部交易成本的有效手段,是銀行實現(xiàn)風(fēng)險控制的根本性措施,可以作為核心競爭力的“內(nèi)部流程”要素;金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力是金融市場競爭的焦點,是銀行可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ),同時也能夠反映出銀行員工的整體業(yè)務(wù)素質(zhì)和發(fā)展?jié)摿?可以作為核心競爭力的“員工學(xué)習(xí)與成長”要素。

(三)國有商業(yè)銀行核心能力理論體系的確立

根據(jù)國有商業(yè)銀行核心能力體系的研究成果及理論解析,并結(jié)合國有商業(yè)銀行IT建設(shè)的經(jīng)驗以及核心能力培育的實踐,本研究可以構(gòu)建基于IT視角的國有商業(yè)銀行核心能力結(jié)構(gòu)體系。該體系包含四個要素,每個要素包含四個指標(biāo),共形成4要素16指標(biāo)的核心能力結(jié)構(gòu)體系。具體結(jié)構(gòu)與內(nèi)容如圖1所示。

三、模型檢驗

(一)技術(shù)思路

本研究已構(gòu)建起基于IT視角的國有商業(yè)銀行核心能力結(jié)構(gòu)體系,而理論體系的可靠性與有效性需要經(jīng)過經(jīng)驗性的檢驗。結(jié)構(gòu)方程模型中的驗證性因子分析是一種常用的模型驗證方法,可以驗證因子負荷的顯著性、因子相關(guān)系數(shù)的顯著性和指標(biāo)誤差方差的顯著性,以最大限度地改進理論模型的應(yīng)用質(zhì)量。

結(jié)構(gòu)方程模型(structure equation model,簡稱SEM),是基于變量的協(xié)方差矩陣來分析變量之間關(guān)系的一種統(tǒng)計方法,是一個包含面很廣的數(shù)學(xué)模型,用以分析一些涉及潛變量的復(fù)雜關(guān)系。當(dāng)結(jié)構(gòu)方程模型用于驗證某一因子模型是否與數(shù)據(jù)吻合時,稱為驗證性因子分析,因此,驗證性因子分析是結(jié)構(gòu)方程模型的一種特殊形式。

模型驗證的主要目的是:擇取各個要素指標(biāo)體系中與潛變量高度相關(guān)的指標(biāo),根據(jù)因子負荷調(diào)整指標(biāo)與潛變量的從屬關(guān)系,提出與所有潛變量缺乏相關(guān)性的指標(biāo),從而形成與管理實踐高度吻合的理論模型。

(二)數(shù)據(jù)收集

本研究采用里克特7點量表對16個觀察指標(biāo)進行問卷調(diào)查與數(shù)據(jù)收集。本項目的研究過程得到中國人民銀行科技司、中國工商銀行信貸部事后監(jiān)督處與中國建設(shè)銀行科技部的大力支持。本項目在全國范圍內(nèi)向四大國有商業(yè)銀行獨立核算單位發(fā)放調(diào)查問卷200份,收回有效問卷150份,樣本量與觀察指標(biāo)數(shù)量之比約為8:1,滿足結(jié)構(gòu)方程驗證基本要求。調(diào)查對象全部為四大國有商業(yè)銀行二級分行的高層管理人員。四個要素的Cronbach α系數(shù)值分別為0.7213、0.8080、0.7912與0.8133,因此,樣本數(shù)據(jù)具有較高的信度。150份有效樣本中,中國工商銀行50份,中國銀行50份,中國農(nóng)業(yè)銀行25份,中國建設(shè)銀行25份,因此,樣本總體在行業(yè)結(jié)構(gòu)上能夠代表我國商業(yè)銀行的

驗證性因子分析中,顯著性較低的因子負荷說明測度指標(biāo)與潛變量之間缺乏相關(guān)性,即指標(biāo)的變化對于潛變量的變化缺乏靈敏性。在弱系統(tǒng)理論約束條件下,說明該指標(biāo)的特性超出潛變量內(nèi)涵的理論約束之外,即將該測度指標(biāo)納入相應(yīng)的潛變量體系之中將會存在較大的非合理性與非理論支持性。在強系統(tǒng)理論約束條件下,說明指標(biāo)狀態(tài)缺乏變異性,指標(biāo)觀察值局限于狹隘區(qū)間,不能有效地反映潛變量的特性。針對管理學(xué)研究經(jīng)驗而言,對因子負荷的實踐意義的判斷要密切聯(lián)系現(xiàn)實的行業(yè)運作特征,將行業(yè)數(shù)據(jù)收集時的感性認識列為因子特性判斷的重要參考依據(jù)。因為管理學(xué)不僅是一門科學(xué),同時也是一門藝術(shù),是藝術(shù)和科學(xué)高度融合的學(xué)科。在強系統(tǒng)理論約束下的管理行為中,因子負荷缺乏顯著性往往反映兩種極端的狀態(tài),即相應(yīng)的管理行為在限定的行為空間內(nèi)處于高度成熟狀態(tài)或高度匱乏狀態(tài),而居于中間狹隘區(qū)域的幾率相對較低,在常規(guī)管理活動中可以忽略。當(dāng)然,最后的狀態(tài)判斷與選擇必須借助于研究主體的行業(yè)實踐經(jīng)驗,并以現(xiàn)實的行業(yè)運作特性為依據(jù)。

得因子協(xié)方差矩陣如表2所示。

同時得模型擬合指數(shù)列表如表3 所示。

四、結(jié)論

一是由模型擬合指數(shù)列表可知,模型擬合效果較好,因此,本研究設(shè)計的基于IT視角的國有商業(yè)銀行核心能力體系結(jié)構(gòu)模型具有較強的現(xiàn)實性價值。

二是由因子負荷參數(shù)列表可知,指標(biāo)X1、X7、X11的負荷系數(shù)缺乏顯著性。因此,結(jié)合國有商業(yè)銀行核心能力體系構(gòu)建的樣本調(diào)查經(jīng)驗可知,我國國有商業(yè)銀行的操作風(fēng)險控制能力目前并沒有得到足夠的重視,沒有對風(fēng)險控制能力要素形成顯著的促進功能。其次,市場銷售能力開發(fā)過程中沒有注重對個性化服務(wù)能力的培育,這是國有商業(yè)銀行內(nèi)部存在的一個傳統(tǒng)性的問題。最后,內(nèi)部控制過程中缺乏反饋機制的構(gòu)建,沒有形成有效的信息反饋回路,從而降低了內(nèi)部控制實施的效率。

三是由因子協(xié)方差矩陣可知,風(fēng)險控制能力要素與內(nèi)部控制能力要素之間的相關(guān)性較強,因此,國有商業(yè)銀行的內(nèi)部控制能力的提升顯著地促進了風(fēng)險控制能力的提升。同時,市場銷售能力要素和產(chǎn)品創(chuàng)新能力要素之間的相關(guān)性較強,因此,國有商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力的改善顯著地促進了市場銷售能力的改善。

四是根據(jù)驗證性因子分析的總體結(jié)果可知,我國國有商業(yè)銀行核心能力的培育已取得了一定的進展,各構(gòu)成要素之間存在著一定的促進功能,因此,核心能力結(jié)構(gòu)已進入一種成熟狀態(tài)。另外,由于存在若干因子負荷的非顯著性,以及因子相關(guān)系數(shù)的弱相關(guān)性,我國國有商業(yè)銀行核心能力的培育戰(zhàn)略還存在較大的拓展空間。

【參考文獻】

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[3] 張同健.新巴塞爾資本協(xié)議框架下我國商業(yè)銀行核心能力微觀結(jié)構(gòu)體系研究[J].臨沂師范學(xué)院學(xué)報,2007(6):116-120.

[4] 張同健.新巴塞爾協(xié)議下我國商業(yè)銀行風(fēng)險控制能力測度模型實證研究[J].貴陽財經(jīng)學(xué)院學(xué)報,2008(2):13-19.

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關(guān)鍵詞：資產(chǎn)；信用；貨幣；商業(yè)銀行

中圖分類號：F830.33 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）25-0056-02

一、商業(yè)銀行概況

1.商業(yè)銀行的產(chǎn)生。所謂銀行是指辦理存款、貸款、匯兌、儲蓄等業(yè)務(wù)，承擔(dān)信用中介的金融機構(gòu)。世界上最早的銀行誕生于1407年的意大利的威尼斯銀行，而中國第一家國內(nèi)銀行則是1897年成立的中國通商銀行。銀行是貨幣經(jīng)濟發(fā)展到一定時期的產(chǎn)物，具體過程分為三步：一是出現(xiàn)了貨幣兌換業(yè)和兌換商；二是增加了貨幣保管和收付業(yè)務(wù)即由貨幣兌換業(yè)演變成貨幣經(jīng)營業(yè)；三是兼營貨幣保管、收付、結(jié)算、放貸等業(yè)務(wù)，這時貨幣兌換業(yè)便發(fā)展為銀行業(yè)。

2.商業(yè)銀行的性質(zhì)?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的最初形式起源于資本主義商業(yè)銀行。它是新興資產(chǎn)階級為了獲得大量價廉的產(chǎn)業(yè)資本，對抗封建主義銀行發(fā)放的高利貸的工具和產(chǎn)物。特定的歷史出生背景決定了商業(yè)銀行的基本性質(zhì)，主要有三點：首先，商業(yè)銀行依舊是企業(yè)，具備企業(yè)的基本特征，實行自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負盈虧，以獲取利潤為經(jīng)營目的和發(fā)展動力；但它又是特殊的企業(yè)，它不以普通商品為經(jīng)營對象，而是為從事商品生產(chǎn)和流通的企業(yè)提供金融服務(wù)的企業(yè)；其次，商業(yè)銀行是特殊的銀行。在經(jīng)營性質(zhì)和經(jīng)營目標(biāo)上，商業(yè)銀行與中央銀行和政策性金融機構(gòu)不同。商業(yè)銀行以盈利為目的，在經(jīng)營過程中講求營利性、安全性和流動性原則，不受政府行政干預(yù)。商業(yè)銀行與各類專業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)相比也不同，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍廣泛，功能齊全、綜合性強，尤其是商業(yè)銀行能夠經(jīng)營活期存款業(yè)務(wù)，它可以借助于支票及轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度創(chuàng)造存款貨幣，使其具有信用創(chuàng)造的功能。最后，商業(yè)銀行的成立實行特許制，發(fā)放銀行經(jīng)營許可證的部門是國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)。

3.商業(yè)銀行的基本職能。（1）信用中介職能。信用中介是商業(yè)銀行最基本、最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。這一職能的實質(zhì)，是通過銀行的負債業(yè)務(wù)，把社會上的各種閑散貨幣集中到銀行里來，再通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)，把它投向經(jīng)濟各部門。（2）支付中介職能。商業(yè)銀行除了作為信用中介，融通貨幣資本以外，還執(zhí)行著貨幣經(jīng)營業(yè)的職能。通過存款在賬戶上的轉(zhuǎn)移，客戶支付，在存款的基礎(chǔ)上，為客戶兌付現(xiàn)款等，成為工商企業(yè)、團體和個人的貨幣保管者、出納者和支付人。（3）信用創(chuàng)造職能。商業(yè)銀行在信用中介職能和支付中介職能的基礎(chǔ)上，產(chǎn)生了信用創(chuàng)造職能。商業(yè)銀行是能夠吸收各種存款的銀行，和用其所吸收的各種存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎(chǔ)上，貸款又派生為存款，在這種存款不提取現(xiàn)金或不完全提現(xiàn)的基礎(chǔ)上，就增加了商業(yè)銀行的資金來源，最后在整個銀行體系，形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。（4）金融服務(wù)職能?，F(xiàn)代化的社會生活，從多方面給商業(yè)銀行提出了金融服務(wù)的要求。在強烈的業(yè)務(wù)競爭權(quán)力下，各商業(yè)銀行也不斷開拓服務(wù)領(lǐng)域，通過金融服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展，進一步促進資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的擴大，并把資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)與金融服務(wù)結(jié)合起來，開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，金融服務(wù)已成為商業(yè)銀行的重要職能。（5）經(jīng)濟調(diào)節(jié)職能。調(diào)節(jié)經(jīng)濟是指商業(yè)銀行通過其信用中介活動，調(diào)劑社會各部門的資金短缺，同時在央行貨幣政策和其他國家宏觀政策的指引下，實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，消費比例投資，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面的調(diào)整。此外，商業(yè)銀行通過其在國際市場上的融資活動還可以調(diào)節(jié)本國的國際收支狀況。

二、商業(yè)銀行的現(xiàn)狀

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【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；市場營銷；發(fā)展戰(zhàn)略

一、我國商業(yè)銀行營銷現(xiàn)狀分析

作為貨幣的經(jīng)營主體，商業(yè)銀行的壟斷性使得其在市場交易中占有了有利的地位，市場的主導(dǎo)性導(dǎo)致商業(yè)銀行缺乏了營銷的動力。伴隨著我國經(jīng)濟體制的不斷發(fā)展與完善，金融體系的不斷深化，商業(yè)銀行之間的競爭也開始變得激烈。我國商業(yè)銀行市場營銷發(fā)展于上世紀(jì)80年代，主要通過借鑒發(fā)達國家商業(yè)銀行模式，再結(jié)合自身的實際情況，發(fā)展出了一條符合我國國情的市場營銷之路。由于受到我國基本國情和體制束縛，加之自身發(fā)展經(jīng)驗不足，我國商業(yè)銀行在市場營銷等方面與國外商業(yè)銀行存在著較大的差距，具體表現(xiàn)為：

（一）市場定位模糊

我國商業(yè)銀行普遍存在的問題是對自身市場定位模糊，盲目地順應(yīng)市場潮流，這些主要表現(xiàn)在營銷混亂和產(chǎn)品創(chuàng)新不足等方面，難以對客戶進行有效劃分，并根據(jù)客戶的自身需求提供多元化服務(wù)。大部分的商業(yè)銀行簡單地以占有現(xiàn)階段市場份額為目標(biāo)，缺乏長遠的規(guī)劃。部分從業(yè)人員以高息拉儲，有獎儲蓄等方式來拉攏客戶，提升了自身成本的同時也加大了企業(yè)的資金成本。

（二）產(chǎn)品推廣不足

近年來，商業(yè)銀行推出了大量新的產(chǎn)品，但產(chǎn)品很難有效推廣到潛在客戶群中去。現(xiàn)階段，商業(yè)銀行的主要做法是通過發(fā)放宣傳資料、設(shè)立咨詢點等方式進行產(chǎn)品的推廣，并沒有做到目標(biāo)明確的選擇，這是由于市場區(qū)分度不夠的帶來的問題。在沒有合理的推廣模式下，商業(yè)銀行的產(chǎn)品推廣會浪費很多人力和財力，客戶也會面對雜亂的產(chǎn)品也難以做出有效選擇。

（三）過分注重關(guān)系營銷

關(guān)系營銷對于商業(yè)銀行是至關(guān)重要的，但是我國商業(yè)銀行過分注重關(guān)系營銷，曲解了關(guān)系營銷的本意，賦予了關(guān)系營銷以“拉關(guān)系、給回扣”等錯誤的含義。為了獲取更多的存款，商業(yè)銀行采取了提高利率、給回扣等手段，加大了商業(yè)銀行自身經(jīng)營成本的同時，也是一種資源浪費的行為。

（四）忽視深層形象定位

形象定位起源于上個世紀(jì)60年代美國，指的是通過銀行內(nèi)部管理制度的加強，促進員工信息溝通與交流，從而展示出銀行良好形象，得到社會公眾的認可與接受。隨著經(jīng)營環(huán)境的復(fù)雜化，行業(yè)競爭的不斷加深，越來越多的商業(yè)銀行由過去單純的提升業(yè)務(wù)規(guī)模到了重視形象定位，從而促進業(yè)務(wù)水平。現(xiàn)階段商業(yè)銀行在進行形象建設(shè)的時候，過分注重“外包裝”，如大搞裝修、大量廣告宣傳等，而忽視了內(nèi)涵建設(shè)，如企業(yè)精神、員工素質(zhì)等方面的提升。

二、我國商業(yè)銀行市場營銷發(fā)展分析

為了提升我國商業(yè)銀行的經(jīng)營效率和質(zhì)量，更好地適應(yīng)于市場發(fā)展和客戶需求，應(yīng)建立起以市場為導(dǎo)向，客戶為中心的整體市場化運營體系。

（一）樹立整體化市場營銷觀念

我國商業(yè)銀行應(yīng)針對當(dāng)前經(jīng)營狀況，加大對市場競爭的深刻認識，提升市場營銷的意識，經(jīng)營理念應(yīng)由注重產(chǎn)品轉(zhuǎn)換到注重客戶和市場。不斷研究市場變化，根據(jù)客戶的自身需求進行產(chǎn)品的開發(fā)，以客戶滿意為核心開展市場營銷活動。同時，商業(yè)銀行還需要加強整體市場營銷的組織系統(tǒng)建設(shè)，形成健康有效的營銷機制。

（二）明確目標(biāo)市場

金融市場是巨大的，很難有一家商業(yè)銀行能夠滿足所有的市場需求，所以明確目標(biāo)市場對于商業(yè)銀行來說就至關(guān)重要了。所有加強金融產(chǎn)品的創(chuàng)新；根據(jù)不同產(chǎn)品的生命周期，在產(chǎn)品成長期的不同階段采取不同的市場營銷組合；綜合利用促銷組合，大力實施品牌戰(zhàn)略。在市場細分的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行要在選定的目標(biāo)市場上進行產(chǎn)品和市場定位。

（三）差別化定價策略

利率、匯率和手續(xù)費成為商業(yè)銀行市場營銷中重要的三個部分，合理的定價策略可以有效的提升影響效率隨著利率市場化改革進程的加快，如何建立科學(xué)靈活的營銷定價機制將影響到商業(yè)影響的經(jīng)營，利率作為商業(yè)銀行一種有效的營銷手段將會大有作為。同時通過實施對不同客戶和產(chǎn)品的差別化價格策略可以加強對優(yōu)質(zhì)客戶的吸引力，也有效地提高了國有商業(yè)銀行的市場競爭能力和贏利能力。

（四）積極整合內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)

營銷活動的開展與商業(yè)銀行各個部門的協(xié)調(diào)密不可分，高效率對于提升客戶滿意度來說至關(guān)重要。商業(yè)銀行的營銷是從市場調(diào)研開始，到細分與定價，之后的分銷促銷為一體的系統(tǒng)性工作，涉及到銀行的財務(wù)、計劃、政策研究等諸多部門，部門之間良好的配合可以有效提升營銷效率。為了加強這些部門的協(xié)調(diào)溝通，規(guī)劃長期營銷發(fā)展戰(zhàn)略，強化對具體營銷過程的管理與指導(dǎo)，必須建立專門的營銷管理部門，實施對市場營銷活動進行有效地指導(dǎo)與監(jiān)督。

三、總結(jié)

面對市場化競爭的加劇，提升營銷效率是提升我國商業(yè)銀行市場競爭力的有效方式，樹立整體市場營銷理念，切實落實產(chǎn)品的差異化策略，增強商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)可以有效地提升商業(yè)銀行市場營銷水平。商業(yè)銀行應(yīng)及時把握機遇，實施適應(yīng)市場化的營銷策略，促進長遠發(fā)展。

參考文獻：

[1]呂君，我國銀行卡發(fā)展現(xiàn)狀及對策研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2010，（07）

[2]徐海浩.商業(yè)銀行服務(wù)營銷 [M].中國金融出版社，2008，（08）

篇4

[關(guān)鍵詞] 零售銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

一、什么是零售銀行

零售銀行是相對于傳統(tǒng)的批發(fā)銀行而言的、是以消費信貸、銀行卡業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)銀行及個人理財業(yè)務(wù)為代表的、向消費者和中小企業(yè)提供的金融服務(wù)的銀行或金融機構(gòu)。

零售銀行起源于600年前，20世紀(jì)90年代以來得到了迅猛發(fā)展。當(dāng)前，在國外商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的收入來源中，零售銀行業(yè)務(wù)的比重通常都在50%以上。與傳統(tǒng)的公司業(yè)務(wù)相比，零售銀行所占用的資本金少、業(yè)務(wù)規(guī)模龐大、單筆業(yè)務(wù)金額有限、創(chuàng)新空間廣闊，能夠更好地分散風(fēng)險。因此，在商業(yè)銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型過程中，零售銀行業(yè)務(wù)日益為現(xiàn)代商業(yè)銀行所重視，成為最具活力和發(fā)展?jié)摿Φ念I(lǐng)域之一。

二、我國商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

長期以來，我國商業(yè)銀行一直偏重于批發(fā)業(yè)務(wù)，零售業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r并不理想。一直以來，批發(fā)業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的經(jīng)營中占據(jù)了絕對主導(dǎo)地位，零售業(yè)務(wù)所占的比例甚至不到20%。

2004年，招行行長馬蔚華提出要打造“零售銀行”，并在上海成立了第一個信用卡中心，相繼地，民生、浦發(fā)也都在上海成立信用卡中心，并逐漸實行成本獨立核算的內(nèi)部事業(yè)部制。2005年11月，中信實業(yè)銀行正式并更名為中信銀行，去掉了“實業(yè)”二字，表明了向零售業(yè)進軍的決心。與此同時，工、農(nóng)、中建四大國有商業(yè)銀行也都進行了經(jīng)營戰(zhàn)略的調(diào)整，掀開了向零售銀行轉(zhuǎn)型的序幕。

三、我國商業(yè)銀行選擇向零售銀行轉(zhuǎn)型原因分析

1.發(fā)展零售業(yè)務(wù)是現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的必然選擇

(1)銀行業(yè)的發(fā)展受監(jiān)管部門和巴塞爾協(xié)議Ⅱ的約束。2004年3月1日，銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》：到2007年1月1日，各商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不低于4%。一方面，銀行的發(fā)展要受到這個剛性標(biāo)準(zhǔn)的約束，銀行要擴大經(jīng)營規(guī)模，就需要增加更多的準(zhǔn)備金成本。另一方面，銀行若要持續(xù)而穩(wěn)定的發(fā)展，資本充足率是其生命線。這時，零售業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備金要求比批發(fā)業(yè)務(wù)少的優(yōu)勢就開始顯現(xiàn)出來。

(2)利率市場化將打破了長期壟斷的資金價格。隨著利率市場化的推進，長期壟斷的資金價格將被打破，在目前利息收入作為銀行主要收入來源的情況下，這無疑會影響銀行的存貸款利差收入。當(dāng)前，我國金融企業(yè)流動性普遍過剩，截至2006年3月末，我國金融機構(gòu)的存差總額為9.7萬億元，是2000年底是4倍多；貸款與存款的比例也從2000年底的80%下降到目前的54%。流動性資金的過剩導(dǎo)致銀行間的競爭加劇。一旦利率完全市場化，商業(yè)銀行勢必進行削價競爭，這會導(dǎo)致利差的進一步收窄和上存資金利率下調(diào)。

(3)金融機構(gòu)競爭激烈，金融脫媒趨勢加強。商業(yè)銀行發(fā)展到今天，國內(nèi)銀行業(yè)之間的競爭已經(jīng)到了白熱化的階段，傳統(tǒng)的批發(fā)業(yè)務(wù)市場經(jīng)過這么多年的發(fā)展已經(jīng)趨于成熟和飽和。而與此同時，銀行與非銀行機構(gòu)之間，直接金融與間接金融之間的競爭也已硝煙彌漫，金融脫媒現(xiàn)象日益增多，具體表現(xiàn)為：一是直接融資大幅增加。二是大型企業(yè)集團財務(wù)公司的迅速崛起。三是短期融資券的發(fā)行。2005年短期融資券的發(fā)行規(guī)模超過1400億元，而2006年的整體規(guī)模預(yù)計將超過3000億元。由于短期融資券的成本遠遠低于銀行貸款利率，大量優(yōu)質(zhì)企業(yè)的流動資金貸款被替代掉，對銀行貸款的穩(wěn)定性和收益率造成直接沖擊。這樣，銀行的長短期貸款產(chǎn)品在資本市場和貨幣市場均出現(xiàn)了代替產(chǎn)品，銀行整體經(jīng)營環(huán)境更加嚴(yán)峻。

(4)迎接外資銀行挑戰(zhàn)的需要。2006年12月11日，金融業(yè)將全面對外開放。外資銀行不僅擁有先進的技術(shù)、高效的服務(wù)以及豐富的經(jīng)驗，而且外資銀行不受國內(nèi)金融機構(gòu)“分業(yè)經(jīng)營”的約束。這也就使得外資銀行將在我國享受“超國民待遇”。而與此同時，國內(nèi)銀行還受“分業(yè)經(jīng)營”機制的束縛。為了扭轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)競爭上的劣勢地位，于是國內(nèi)銀行紛紛主動出擊，拓展零售業(yè)務(wù)。

2.在我國發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)有了現(xiàn)實的可能

隨著中國經(jīng)濟持續(xù)快速增長，中國居民的消費也因此同步增長，這就為在中國發(fā)展零售業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國已經(jīng)進入中產(chǎn)階層形成的重要時期，預(yù)計到2010年，中國將有25%的城市家庭、1.7億人口步入中產(chǎn)階層，這些將是零售銀行業(yè)務(wù)的主要客戶。同時，金融消費主體的日益擴大為銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)，使得我國零售銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展有了現(xiàn)實的可能。

篇5

商業(yè)銀行個人理財業(yè)理財產(chǎn)品創(chuàng)新

一、我國銀行業(yè)個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)況以及出現(xiàn)的問題

自上個世紀(jì)七十年代末之后，我們國家展開深入變革，各項制度和政策都發(fā)生了很大轉(zhuǎn)變，人們的資金來源越來越多，銀行個人理財產(chǎn)品的品種與發(fā)行規(guī)模也隨之不斷發(fā)展壯大。總體來看，個人理財業(yè)務(wù)是我國發(fā)展的重要部分，通過這種方法，我們能夠獲得更多的利益。個人客戶理財業(yè)務(wù)最早出現(xiàn)在1995年左右，商行的創(chuàng)造意識在不斷在增強，個人管理財產(chǎn)的服務(wù)項目有了巨大的變動。在零四年，理財產(chǎn)品的種類只有一百多種。但是在一二年，僅僅商業(yè)銀行中的個人理財產(chǎn)品就達到了三萬多種，規(guī)模大的令人難以想象。在一三年，我國商業(yè)銀行的個人管理財產(chǎn)的服務(wù)項目達到了五萬多種，發(fā)行規(guī)模也增大到五十多億。從中能夠看出，我國的商業(yè)銀行的服務(wù)能力提高速度極其之快，個人管理財產(chǎn)的服務(wù)項目的成長也很快。

當(dāng)前，我們國家商行個人管理財產(chǎn)的服務(wù)項目短期化趨勢不斷增強。究其原因，當(dāng)前我國宏觀經(jīng)濟發(fā)展復(fù)雜，CPI指數(shù)較高，銀行為增大攬儲而大規(guī)模發(fā)行超短期的個人理財產(chǎn)品，基于某種程度而言對于市場秩序造成干擾。為了讓銀行關(guān)于理財?shù)氖袌龅靡杂行蜻\行，我國相關(guān)部門頒布條例，該條例明確指出對短期化的產(chǎn)品進行適當(dāng)?shù)南拗?，從此我國的超短期的銀行產(chǎn)品得到了一定條件的發(fā)展。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，我們可以得出，短期化的產(chǎn)品更加受到居民們的青睞，短期化理財產(chǎn)品數(shù)量在不斷增加，但是相對較長的理財產(chǎn)品卻處于下滑的狀

二、發(fā)達國家以及我國香港地區(qū)的銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展情況

（一）個人理財業(yè)務(wù)在美國商業(yè)銀行發(fā)展情況

眾所周知，美國是一個發(fā)展較快的發(fā)達國家，該國的各項業(yè)務(wù)發(fā)展較成熟，該國在發(fā)展過程中用到的管理模式具有很大的價值，對其他國家而言具有很大的借鑒意義。最初美國是通過保險公司來掌管個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展，然后針對消費者的各種類型的需要，給予對應(yīng)的投資計劃、資產(chǎn)評價估測咨詢等。在上世紀(jì)三、四十年代，世界發(fā)生了巨大的變動，世界格局也隨之變化，由此期間美國開始發(fā)展，居民對個人理財?shù)男枨笠踩找嬖鲩L，美國商業(yè)銀行資產(chǎn)管理服務(wù)不斷發(fā)展壯大并成為其重要業(yè)務(wù)之一。在1970年左右，美國國家的商業(yè)銀行在個人理財領(lǐng)域的發(fā)展邁入高速發(fā)展時期。美國逐步開放利率、匯率管制，美國的金融市場得到了良好的發(fā)展。直到1990年左右，美國為了更進一步加快自身的發(fā)展，開始采取科學(xué)的、有效的措施加快的金融市場發(fā)展的步伐，在這一時期，美國用于服務(wù)顧客的各種產(chǎn)品得到了很好的創(chuàng)新。創(chuàng)新的產(chǎn)品銷售量很好，由這些創(chuàng)造性的產(chǎn)品進一步擴大個人業(yè)務(wù)產(chǎn)品市場。

（二）個人理財業(yè)務(wù)在日本商業(yè)銀行發(fā)展?fàn)顩r

日本的個人管理財產(chǎn)的服務(wù)項目起源于二十世紀(jì)八十年代，那個時候，其經(jīng)濟得到了很好的發(fā)展，正式因為如此，人們個人的財產(chǎn)也越來越多。與此同時，日本對該國的金融進行了改革，在這種改革的作用下，日本的金融業(yè)真可謂名列前茅，金融產(chǎn)品在很大程度上得到了提升。在日本整體的發(fā)展?fàn)顩r下，日本的居民開始運用一些金融產(chǎn)品獲得更多的利益，增加自己的財富。在二十世紀(jì)末期，日本的經(jīng)濟格局改變了，經(jīng)濟得到了發(fā)展，人們開始使用個人理財業(yè)務(wù)。

三、國外銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展對我國的經(jīng)驗借鑒

發(fā)達國家和地區(qū)的銀行與時俱進，為理財業(yè)務(wù)為滿足客戶多元化的理財需求，進行產(chǎn)品突破與創(chuàng)新。例如全球范圍內(nèi)，商行個人客戶理財業(yè)務(wù)專業(yè)化規(guī)模最大、個人理財業(yè)務(wù)范圍最廣泛的的花旗銀行，其綜合涉及了投資、存款、貸款、保險、子女教育、養(yǎng)老計劃等各個方面，在該國際性理財業(yè)務(wù)市場上始終處于優(yōu)勢地位，自始至終高度強調(diào)和重視理財產(chǎn)品的革新。和其相反的是，我們國家商行的個人理財業(yè)務(wù)缺少深入的創(chuàng)新能力，造成在市場銷售的理財產(chǎn)品很多功能重疊交叉，基本都大同小異，我國商業(yè)銀行應(yīng)該要實時掌握投資者的需要，并且結(jié)合目前市場的實際情況，一直對于產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、服務(wù)加以革新。

四、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展策略

我們國家銀行業(yè)當(dāng)前發(fā)行的個人理財產(chǎn)品大部分是以人民幣固定收益類型為主，由于各方面的因素，我國的個人理財產(chǎn)品不能夠滿足人們的正常需求，我們必須重建這些產(chǎn)品。要想更好的實現(xiàn)產(chǎn)品的重建，我們必須對個人理財產(chǎn)品進行創(chuàng)新，這就要求加強銀行業(yè)的革新能力的力度。其第一任務(wù)就是確定將來服務(wù)項目的發(fā)展趨勢，我們認為個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品的發(fā)展方向主要是將產(chǎn)品和資產(chǎn)證換有效地結(jié)合在一起。這樣，銀行就不必依靠其他金融機構(gòu)來發(fā)展自己的業(yè)務(wù)，該銀行可以根據(jù)自身發(fā)展的特點，按照顧客的要求設(shè)計出更加有用的個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品。資產(chǎn)證換具有一些特c表現(xiàn)在業(yè)務(wù)復(fù)雜、管理方便、風(fēng)險較大等，正是這些特點使得資產(chǎn)證換能夠適用于一些特殊的商業(yè)銀行。根據(jù)我國商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r，我國的相關(guān)組織已經(jīng)明確指出了資產(chǎn)證換的具體實施方案。與此同時，我國一些商行已經(jīng)推出了“類證券化”產(chǎn)品。從此可以看出，在不久的將來，這些產(chǎn)品會步入正軌，向真正資產(chǎn)證換產(chǎn)品轉(zhuǎn)變。如果將資產(chǎn)證換和我國的一些理財產(chǎn)品相結(jié)合，那么我國的商業(yè)銀行就能充分地發(fā)揮自身的創(chuàng)造力，更進一步促進我國商業(yè)銀行的進步與發(fā)展。

參考文獻：

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篇6

[關(guān)鍵詞]地方性中小商業(yè)銀行　多元化戰(zhàn)略　使命漂移

一、村鎮(zhèn)銀行的緣起

從孟加拉鄉(xiāng)村銀行設(shè)立起，成立村鎮(zhèn)銀行的初衷就是希望借助這種新型金融組織為農(nóng)村的部分相對貧困人群提供金融服務(wù)，屬于普惠金融的范疇。長久以來，由于信息不對稱和缺乏有效的抵押品、擔(dān)保品，出于貸款安全性的考慮，商業(yè)銀行無力為這部分人群提供金融服務(wù)，尤其是貸款服務(wù)，貸款市場因而長期存在信貸配給問題?！缎屡翣柛窭追蚪?jīng)濟學(xué)大辭典》中這樣描述：“信貸配給是借貸市場的一種狀況，其中，按照所報的契約條件，貸方提供的資金少于借方的需求”。在符合商業(yè)銀行貸款利率要求的條件下，商業(yè)銀行沒有提供與貸款需求相一致的貸款供給。貸款市場供給小于需求，而利率也沒有出現(xiàn)古典模型所預(yù)期的上升以消除這種差額。從亞當(dāng)，斯密描述這―現(xiàn)象起，凱恩斯、埃利斯、威爾遜、哈里斯、杰斐、拉塞爾、威廉姆斯等眾多經(jīng)濟學(xué)家從不同角度對它進行了分析。在斯蒂格利茨和韋斯的經(jīng)典論文(1981)中，他們從貸款質(zhì)量和利率水平的負相關(guān)關(guān)系角度論述了在信息不對稱和由此導(dǎo)致的“逆選擇”的條件下，信貸配給的存在性，市場失靈了。村鎮(zhèn)銀行的興起源于對克服這種信貸配給的探索。希望通過設(shè)計一些制度安排(如中心會議制度、農(nóng)戶聯(lián)保制度等)，使金融機構(gòu)有能力為部分相對貧困人群，主要提供無需擔(dān)保和抵押的小額貸款等微型金融服務(wù)。尤努斯教授領(lǐng)導(dǎo)的孟加拉國的“格萊珉”銀行取得了部分成功后，推動了這種新型金融組織在世界范圍中的發(fā)展和推廣。20世紀(jì)80年代初這種新型的金融理念和方法開始被一些社會團體和非政府組織引入我國。雖然最近印度安德拉邦出現(xiàn)了小額信貸的違約危機，但并不表明這種模式的失敗(杜曉山，2010)。

二、村鎮(zhèn)銀行在我國的發(fā)展

村鎮(zhèn)銀行在我國的發(fā)展經(jīng)歷了引進試驗、試點發(fā)展到大力推動等不同階段。按照銀監(jiān)會《新型農(nóng)村金融機構(gòu)2009年一201 1年工作安排》的規(guī)劃，到201 1年我國擬建立1027家村鎮(zhèn)銀行。銀監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示從2007年3月我國第一家村鎮(zhèn)銀行四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行建立起至2010年6月末，我國已建立214家村鎮(zhèn)銀行。按照主發(fā)起行的不同，我國現(xiàn)有的村鎮(zhèn)銀行可以分為全國性大型銀行(包括國家開發(fā)銀行和全國性大型商業(yè)銀行)為主發(fā)起行的村鎮(zhèn)銀行、外資銀行為主發(fā)起行的村鎮(zhèn)銀行和地方性中小商業(yè)銀行為主發(fā)起行的村鎮(zhèn)銀行，目前最后一種在我國占80％左右，為絕大多數(shù)。本文中主要分析以地方性中小商業(yè)銀行為主發(fā)起行的村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)的使命漂移現(xiàn)象。

在快速發(fā)展的同時，村鎮(zhèn)銀行卻表現(xiàn)出了與設(shè)計初衷不同的特征，似乎沒有起到為我國農(nóng)村部分貧困人群提供包括小額信貸在內(nèi)的微型金融服務(wù)的作用，出現(xiàn)了使命漂移。

三、以地方性中小商業(yè)銀行為主發(fā)起行的村鎮(zhèn)銀行的使命漂移

村鎮(zhèn)銀行的使命漂移主要體現(xiàn)在貸款對象、貸款方法和貸款額度偏離面向部分貧困人群、主要采用無抵押無擔(dān)保的小額信貸的設(shè)計目標(biāo)上。

從2007年開始，地方性中小商業(yè)銀行積極參與我國的村鎮(zhèn)銀行建設(shè)，目前有高達80％左右的村鎮(zhèn)銀行屬于它們發(fā)起設(shè)立。但這些村鎮(zhèn)銀行卻并不是真正意義的村鎮(zhèn)銀行，從目標(biāo)客戶、貸款方法等方面考察可以發(fā)現(xiàn)它們只是一種商業(yè)銀行，經(jīng)營目標(biāo)并不是為我國相對貧困的人群提供包括小額信貸在內(nèi)的微型金融服務(wù)，更多地表現(xiàn)為一種為背后的主發(fā)起行規(guī)避金融法規(guī)、實現(xiàn)區(qū)域擴張的經(jīng)營手段。出于追逐利潤和增強自身市場競爭力的考慮，地方性中小商業(yè)銀行有實現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營的內(nèi)在欲望，但受到金融法規(guī)的約束，無法快速擴張。村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展為它們提供了機會。村鎮(zhèn)銀行不是市場自身發(fā)展的產(chǎn)物，而是對市場調(diào)節(jié)失靈的補充，因此如果缺乏有效的約束和指導(dǎo)，這些具備商業(yè)銀行背景的村鎮(zhèn)銀行必然偏離原初設(shè)計的目標(biāo)，出現(xiàn)使命的漂移。

安徽長豐科源村鎮(zhèn)銀行股份有限公司成立于2008年2月(以下相關(guān)數(shù)據(jù)來源于該行各年年度報告)，主發(fā)起行是合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，占40％的股份，是最大股東，兩行董事長都是劉萬霞女士。

長豐科源村鎮(zhèn)銀行更像是合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行的一個分行而不是理論上的村鎮(zhèn)銀行，出現(xiàn)了使命漂移現(xiàn)象。表現(xiàn)在：第一，貸款客戶的偏離。雖然大部分貸款投在了農(nóng)業(yè)部門(2009年占到了總貸款的72.92％)，但在放款對象上，排名前十位的客戶貸款總額占據(jù)總資本的比例在2008年到達57.8％，2009年達到47.5％，沒有像理論期望的那樣主要面向貧困人群發(fā)放小額貸款。目標(biāo)客戶和普通的商業(yè)銀行沒有本質(zhì)區(qū)別。2008年和2009年，長豐科源村鎮(zhèn)銀行向其排名前十位的貸款客戶提供的貸款總額分別占到總貸款的36％和13.5％，向其排名前十位的貸款客戶提供的貸款總額占資本凈額的比例分別為57.8％和47.5％。第二，主要業(yè)務(wù)和貸款手段的偏離。由于其目標(biāo)客戶不是貧困人群，導(dǎo)致在放貸方式上也不可能主要采用小額信貸，而是主要采用普通商業(yè)銀行的擔(dān)保、抵押貸款。從長豐科源村鎮(zhèn)銀行的主要業(yè)務(wù)中可以觀察到，共十項的貸款業(yè)務(wù)中，只有兩項是不需要抵押和擔(dān)保的小額信貸，而且這兩項也是該行所有業(yè)務(wù)中開展最晚的業(yè)務(wù)。長豐科源村鎮(zhèn)銀行在實際運行中偏離了主要為部分貧困人群主要提供無抵押、無擔(dān)保的小額信貸模式。由于控制權(quán)實際掌握在發(fā)起行合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行手中，不可避免的會受到發(fā)起行經(jīng)營戰(zhàn)略的影響，比如幫助發(fā)起行實現(xiàn)經(jīng)營區(qū)域的擴張，成為發(fā)起行在不同區(qū)域的。

四、對這種使命漂移現(xiàn)象的經(jīng)濟解釋

1、利率限制

按規(guī)定我國村鎮(zhèn)銀行的貸款利率最高可上浮至基準(zhǔn)利率的四倍。貸款利率的人為管制可能是村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)使命漂移，無力為貧困人群提供小額貸款的主要原因之一。由于貧困人群缺乏合格的擔(dān)保品和抵押品，而且大多需要的貸款額度較低，導(dǎo)致銀行的貸款成本較大，為補償貸款成本需要較高的貸款利率，如果考慮到不同領(lǐng)域的等量資本要求獲取等量回報的資本運動，那就需要更高的貸款利率才能吸引商業(yè)資本進入這個領(lǐng)域?，F(xiàn)實中運營較好的微型金融組織通常也收取較高的貸款利率，如茅于軾和湯敏創(chuàng)辦的永濟富平小額貸款有限責(zé)任公司的貸款年利率最高21％，尤努斯領(lǐng)導(dǎo)的孟加拉鄉(xiāng)村銀行的貸款年利率最高達到36％。而長豐科源村鎮(zhèn)銀行的貸款平均年利率2008年為8.75％，2009年為7.58％。在貸款利率受限的情況下，

出于追逐利潤的動機，商業(yè)銀行必然放貸于成本更低的領(lǐng)域，而大額的有抵押、有擔(dān)保的貸款相對而言成本較低，從而吸引商業(yè)銀行的進入。

利率限制，實質(zhì)是價格管制的一種，必然導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行短缺，發(fā)展動力不足和新建速度緩慢。這可以部分解釋村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)有數(shù)量(214家)與規(guī)劃數(shù)量(1027家)間的巨大差額，而且更重要的是導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行的異化――使命漂移，名義上的村鎮(zhèn)銀行異變，蛻化為普通商業(yè)銀行。

2、地方性中小商業(yè)銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略影響

作為企業(yè)，商業(yè)銀行為追逐利潤，有專業(yè)化經(jīng)營和多元化經(jīng)營兩種戰(zhàn)略選擇。多元化戰(zhàn)略雖對主業(yè)有補強競爭力的作用，但需要分散企業(yè)的有限資源，對主業(yè)也具有不利的影響。因此多元化戰(zhàn)略的選擇通常發(fā)生在專業(yè)化經(jīng)營成功實施之后。這就使得企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略在時間順序上存在這樣的安排：首先完成專業(yè)化經(jīng)營，之后在利用其核心資源開展多元化戰(zhàn)略。

我國的地方性中小商業(yè)銀行其經(jīng)營定位大多與全國性大型商業(yè)銀行以及外資銀行的經(jīng)營定位有很大重合(文遠華，2004)，而實力相對不足，利率市場化改革的推進――2005年取得根本性突破(2006年中國銀行行業(yè)年度報告)，更深化了銀行業(yè)業(yè)務(wù)的同質(zhì)性，使傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的競爭更加激烈?？陀^上導(dǎo)致地方性中小商業(yè)銀行無法建立穩(wěn)固的競爭優(yōu)勢地位。從而決定了大多數(shù)地方性中小商業(yè)銀行現(xiàn)階段處于專業(yè)化經(jīng)營階段，無力開展多元化戰(zhàn)略。

發(fā)展真正的村鎮(zhèn)銀行對于商業(yè)銀行而言本質(zhì)上是一種產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略。由于地區(qū)性中小商業(yè)銀行在一般放貸領(lǐng)域相對于競爭對手的競爭劣勢，使得在現(xiàn)階段不可能開展面向貧困人群提供小額信貸的多元化戰(zhàn)略，由它控制的村鎮(zhèn)銀行必然服從其尚未成功的專業(yè)化戰(zhàn)略，導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行異化，出現(xiàn)使命漂移。這可以解釋我國中小商業(yè)銀行有發(fā)展村鎮(zhèn)銀行的積極性，但建立的村鎮(zhèn)銀行卻并不是真正的村鎮(zhèn)銀行的現(xiàn)象。

3、相關(guān)公共產(chǎn)品的缺乏

由于缺乏合格的擔(dān)保品和抵押品，商業(yè)銀行會擔(dān)心向貧困人群貸款的安全性，從而需要向違約風(fēng)險高的借款人收取更高的利率以補貼貸款風(fēng)險。信息不對稱的存在使得商業(yè)銀行判斷這種風(fēng)險或者不可能或者成本太高失去經(jīng)濟意義。這時需要其他工具來幫助商業(yè)銀行用可接受的成本鑒別借款人的風(fēng)險，使借款人的私人信息用較低的成本成為公共信息。

篇7

關(guān)鍵詞：低碳經(jīng)濟、碳金融、商業(yè)銀行

一、低碳經(jīng)濟與碳金融

所謂低碳經(jīng)濟，是指在可持續(xù)發(fā)展理念指導(dǎo)下，通過技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、新能源開發(fā)等多種手段，盡可能地減少煤炭石油等高碳能源消耗，減少溫室氣體排放，達到經(jīng)濟社會發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護雙贏的一種經(jīng)濟發(fā)展形態(tài)[1]。在當(dāng)今全球氣候問題越來越嚴(yán)重的情況下，發(fā)展低碳經(jīng)濟已經(jīng)成為各國發(fā)展的重中之重。低碳經(jīng)濟催生了碳金融。碳金融是指旨在減少溫室氣體排放的各種金融制度安排和金融交易活動[2]。其興起源于兩個國際公約-《聯(lián)合國氣候變化框架公約》和《京都議定書》，這些法規(guī)和制度框架衍生出一個以二氧化碳排放權(quán)或排放配額為主的權(quán)益交易市場，眾多與碳排放相關(guān)的新的金融需求因此產(chǎn)生。

在歐美國家，碳金融活動主要包括四個方面。一是碳交易，包括配額型交易和項目型交易兩類。配額型交易主要指通過國際排放機制進行的碳交易；項目型交易主要包括一級、二級CDM（即“清潔發(fā)展機制”）交易和JI（即“聯(lián)合履行機制”）交易。二是風(fēng)險投資資本和機構(gòu)投資者介入的碳金融活動。三是碳排放期貨、期權(quán)市場。四是商業(yè)銀行的碳金融創(chuàng)新。CDM是目前《京都議定書》中唯一涉及發(fā)展中國家的一種機制。我國目前的碳金融業(yè)務(wù)主要是CDM項目的投融資、經(jīng)核準(zhǔn)的減排量(CERs)的交易以及相關(guān)的金融中介服務(wù)。

二、低碳經(jīng)濟下商業(yè)銀行的機遇

（一） 低碳經(jīng)濟成為商業(yè)銀行進行創(chuàng)新的巨大動力。目前商業(yè)銀行通過為項目開發(fā)提供貸款、擔(dān)保和中介服務(wù)，在二級市場上充當(dāng)做市商，為碳交易提供必要的流動性；開發(fā)了各種創(chuàng)新金融產(chǎn)品，為碳排放權(quán)的最終使用者提供風(fēng)險管理工具，或者為投資者提供新的金融投資工具等各式各樣的手段或方式，已經(jīng)成為國際碳交易市場的重要參與者。商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新成為了國際碳交易市場發(fā)展中必不可少的一個因素。

我國商業(yè)銀行積極應(yīng)對不斷進行碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在CDM項目融資和掛鉤碳交易的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品開發(fā)上都取得了很大進展。興業(yè)銀行2006年5月，與國際金融公司合作推出了“能源效率融資項目”，此后又創(chuàng)新推出了多種新型的產(chǎn)品，其中包括CDM項目融資、碳買賣，減排量交付履約保函、CDM項目開發(fā)咨詢等。2007年8月，中國深圳發(fā)展銀行推出二氧化碳掛鉤型本外幣理財產(chǎn)品，掛鉤的具體對象是歐洲氣候交易所上市的“歐盟第二承諾期的二氧化碳排放期權(quán)期貨合約（2008年12月合約）”。該產(chǎn)品與二氧化碳排放權(quán)期貨合約的價格掛鉤，但并不直接投資于二氧化碳排放權(quán)期貨。同月，中國銀行推出掛鉤二氧化碳排放額度的基金。

（二）低碳經(jīng)濟環(huán)境下，商業(yè)銀行開展碳金融有助于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的多元化，增加中間業(yè)務(wù)的收入。截至2011年4月1日，聯(lián)合國清潔發(fā)展機制執(zhí)行理事會成功注冊的清潔發(fā)展機制項目為2947個，中國為1296個，占其中的43.98%；截至2011年4月2日，執(zhí)行理事會簽發(fā)的核證減排量為576398435噸CO2，中國為318649077噸CO2，占其中的55.28%[3]。這兩項衡量一國清潔發(fā)展機制規(guī)模的數(shù)據(jù)都反映出中國是目前賣方市場的主導(dǎo)。據(jù)國際金融公司（IFC）預(yù)測，發(fā)達國家在未來的三年中將需要通過CDM項目購買約合2億～4億噸的二氧化碳溫室氣體，才能完成在《京都議定書》下的承諾。而我國目前可提供CDM所需項目的一半以上，約合1億～2億噸的二氧化碳溫室氣體。在這種機制下，中國企業(yè)可以得到數(shù)十萬億美元的融資機會。平均每個項目將為企業(yè)帶來幾十到幾百萬歐元的額外資金支持。由此可見商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿薮?，商業(yè)銀行將在碳交易市場中的咨詢、規(guī)劃、評估、理財以及評級、授信、搭橋、融資等領(lǐng)域發(fā)揮重要作用，成為商業(yè)銀行新的業(yè)務(wù)增長點。

（三）發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行加強與國際銀行業(yè)的合作和商業(yè)銀行的品牌建設(shè)都有幫助。通過參與國際碳交易市場，研究、了解及主動參與國際碳交易規(guī)則，有利于我國商業(yè)銀行提高國際競爭力，加快國際化的步伐，加快構(gòu)建全球銀行的戰(zhàn)略性布局。中國貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，以節(jié)約資源\保護環(huán)境為基本國策，建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，大力推進節(jié)能減排，與低碳經(jīng)濟應(yīng)對全球氣候變化的目標(biāo)一致。發(fā)展碳金融助力低碳經(jīng)濟，有利于商業(yè)銀行樹立良好的社會形象，為經(jīng)濟相關(guān)方帶來經(jīng)濟與社會利益，實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

三、低碳經(jīng)濟下商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

（一）低碳經(jīng)濟下對商業(yè)銀行駕馭風(fēng)險的能力有了更高的要求。隨著商業(yè)銀行不斷推出新的銀行產(chǎn)品，隨之而來也面臨著新的風(fēng)險。氣候變化信貸風(fēng)險、政策性風(fēng)險等都隨著碳金融的產(chǎn)生而納入到商業(yè)風(fēng)險管理范圍。隨著全球氣候變化的加劇，企業(yè)受此影響日益加劇，氣候變化信貸風(fēng)險是指可能導(dǎo)致企業(yè)從銀行獲取資金的成本劇增，甚至可能因氣候變化帶來的巨額財產(chǎn)損失，從而最終造成銀行貸款無法正常收回。同時出商業(yè)銀行在開展碳排放交易時，需要重視其潛在的政策風(fēng)險，最重要的是未來的《京都議定書》充滿變數(shù)， 根據(jù)《京都議定書》達成的共識，我國作為發(fā)展中國家暫時不需要承擔(dān)減排義務(wù)，該協(xié)議的框架安排僅會持續(xù)到2012年，之后具體的制度安排，包括中國在全球碳金融領(lǐng)域的角色等方面還存在較大的不明確，為這項交易帶來很多不確定性。而我國商業(yè)銀行現(xiàn)代化的風(fēng)險控制體系才初步建立，距離國際一流商業(yè)銀行嚴(yán)密科學(xué)的風(fēng)險控制體系還很遠，因而需要不斷完善自身風(fēng)險評估體系。

（二）商業(yè)銀行從事低碳領(lǐng)域的人才嚴(yán)重缺乏。從事低碳金融，涉及到商業(yè)銀行的各個領(lǐng)域。前臺的投資銀行部、信貸管理部門、電子銀行部門以及金融市場部門等應(yīng)該著力進行低碳投資、低碳信貸、低碳信用卡、碳交易市場金融產(chǎn)品及衍生品的開發(fā)，如有必要可成立低碳事業(yè)部門對以上統(tǒng)籌管理；商業(yè)銀行的風(fēng)險管理、內(nèi)控合規(guī)等部門應(yīng)針對前臺業(yè)務(wù)變化，完善自身的氣候變化風(fēng)險評估體系，健全內(nèi)部風(fēng)險控制制度；后臺運營管理等部門則需要在賬務(wù)核算、資金清算、收益分析等方面為碳金融業(yè)務(wù)開展提供保障。整個流程的各個環(huán)節(jié)尤其是前臺部門要求對碳金融的本質(zhì)有較為深入的了解，而中國商業(yè)銀行無疑在該方面有著巨大的金融人才缺口。

（三）缺乏一個全國性的交易平臺和有效的激勵機制。目前國內(nèi)還缺乏相應(yīng)的法律制度體系，使得中國構(gòu)建統(tǒng)一碳交易市場體系存在法律缺失，也使得金融機構(gòu)尤其商業(yè)銀行缺乏向碳交易市場要素各方提供金融支持的動力。此外，發(fā)展低碳經(jīng)濟，需要政府在制度層面建立相應(yīng)的激勵機制，深入貫徹碳金融理念，推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。政府應(yīng)綜合考慮金融方面的多方因素，而不局限在現(xiàn)有金融體系內(nèi)制定與低碳經(jīng)濟相關(guān)的法律、法規(guī)、政策、條例、標(biāo)準(zhǔn)，不能片面追求速度和經(jīng)濟效益而忽視經(jīng)濟增長質(zhì)量與社會效益，應(yīng)通過政策手段激勵商業(yè)銀行提高自身低碳意識，增強捕捉低碳經(jīng)濟下商機的能力，鼓勵商業(yè)銀行適時推出符合中國國情的碳金融產(chǎn)品，最終實現(xiàn)解決經(jīng)濟增長問題和環(huán)境問題的統(tǒng)一。

四、 商業(yè)銀行開展低碳金融的建議

（一）商業(yè)銀行應(yīng)以拓中介服務(wù)及項目開發(fā)業(yè)務(wù)為切入點，積極參與CDM項目。一方面商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)利用自身優(yōu)勢通過開展中介服務(wù)業(yè)務(wù)，充當(dāng)財務(wù)顧問、提供咨詢服務(wù)獲取手續(xù)費收入。另一方面，面對日趨壯大的碳金融市場，商業(yè)銀行可以利用其遍布全國各地分行的營銷資源，挑選出適合于進行CDM項目開發(fā)的目標(biāo)客戶，并借助銀行內(nèi)部專業(yè)人才組織專業(yè)團隊，跟進CDM項目的設(shè)計、立項、注冊、監(jiān)測、核查、CERs簽發(fā)全過程。對已完成CERs的CDM項目，商業(yè)銀行還可以借助其海外分行推薦買方，進而帶動銀行的海外業(yè)務(wù)發(fā)展。而對于國內(nèi)企業(yè)來說，商業(yè)銀行的介入為其CDM項目提供了信用增級，經(jīng)銀行擔(dān)保的CERs必將更受市場青睞。拓展項目開發(fā)及中介服務(wù)業(yè)務(wù)可以協(xié)助CDM項目通過聯(lián)合國清潔發(fā)展機制執(zhí)行理事會（EB）注冊，由銀行來承擔(dān)項目的可靠性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性等風(fēng)險，努力實現(xiàn)企業(yè)與銀行間的雙贏。

（二）積極開展碳金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。除了已經(jīng)開展的以CDM項目現(xiàn)金流為主要還款來源的CDM項目融資，以及掛鉤碳排放權(quán)的理財產(chǎn)品外，商業(yè)銀行應(yīng)該探索更多的業(yè)務(wù)模式，特別是中介服務(wù)模式，提供項目顧問服務(wù)，滿足CDM項目下的多樣性金融需求， 提高碳金融的綜合效益。開展碳金融衍生品的金融創(chuàng)新。進行碳掉期交易、碳證券、碳期貨、碳基金等各種碳金融衍生品的金融創(chuàng)新。在創(chuàng)新的同時也要加強碳金融風(fēng)險識別與防范。創(chuàng)新離不開人才的培養(yǎng)，針對當(dāng)下碳金融領(lǐng)域的相關(guān)人才缺乏，商業(yè)銀行必須盡快培育懂得低碳經(jīng)濟、熟悉碳金融業(yè)務(wù)的相關(guān)專業(yè)人才，解決目前知識和人才儲備不足的問題。

（三）積極開展國際合作，投身國際市場。雖然中國作為發(fā)展中國家沒有減排義務(wù)不能參與排放貿(mào)易，但目前CDM和歐盟排放貿(mào)易體系（EUETS）等市場的交易規(guī)則并不排斥發(fā)展中國家直接參與高級市場交易。我國商業(yè)銀行則可以利用網(wǎng)絡(luò)信息平臺和自身渠道，與有經(jīng)驗的國際投行或公司建立戰(zhàn)略合作和聯(lián)盟。通過合作，不僅能夠獲得部分資金支持，更重要的是能夠?qū)W習(xí)借鑒當(dāng)今國際的先進經(jīng)驗，從而推動我國碳金融事業(yè)邁上一個新臺階。

參考文獻：

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篇8

【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)證券化 流動性 資本充足 SPV

一、我國商業(yè)銀行開展資產(chǎn)證券化的必要性

所謂資產(chǎn)證券化（Asset Securitization）是指銀行將具有共同特征的、流動性較差的盈利資產(chǎn)，如貸款、應(yīng)收款集中起來，以此為基礎(chǔ)發(fā)售具有投資特征證券的行為。通常，銀行資金來源有兩種方式：表內(nèi)融資和表外融資。資產(chǎn)證券化就屬于表外融資方式的一種。它起源于20世紀(jì)70年代的美國，開展的初衷是獲取充足的流動性。我國開展資產(chǎn)證券化的必要性體現(xiàn)在：（一）從融資者角度看

1.增加資產(chǎn)流動性，提高盈利能力

在銀行的資產(chǎn)中，由于種種原因，有一部分資產(chǎn)的流動性較差，而且難以在短期內(nèi)收回或出售以獲得現(xiàn)金流。這部分流動性較差的資產(chǎn)占用了銀行資金，卻不能迅速帶來回報，進而影響了銀行的盈利能力。進行資產(chǎn)證券化后，銀行資產(chǎn)流動性得以增加，并且提高了盈利能力。

2.有效進行資產(chǎn)負債管理，更好實現(xiàn)期限匹配

商業(yè)銀行資產(chǎn)負債不匹配一直是商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險之一。負債來源的不確定性和資產(chǎn)業(yè)務(wù)的相對確定性導(dǎo)致了商業(yè)銀行在開展業(yè)務(wù)的同時承受了巨大的風(fēng)險。資產(chǎn)證券化的過程實際上是商業(yè)銀行主動出擊尋求期限匹配的過程，從而改善資產(chǎn)負債管理水平。

3.獲得低成本的多種資金來源

在資金來源中，表內(nèi)融資的成本主要體現(xiàn)在吸收存款和對外借入資金所需要付出的利息上。我國商業(yè)銀行的存款利率由央行統(tǒng)一規(guī)定，自身并無調(diào)控的可能性，而且現(xiàn)實情況也不允許商業(yè)銀行降低存款利率。對外借入資金的利率則受資金市場影響波動劇烈，如LIBOR在雷曼兄弟破產(chǎn)當(dāng)日飆升，導(dǎo)致各銀行借貸資本迅速上升。資產(chǎn)證券化不僅可以使資金來源多樣化，減少對表內(nèi)融資的以來，還可以以較低成本獲得所需資金。

4.改善資本結(jié)構(gòu)，提高資本充足率

隨著我國銀行業(yè)與國際銀行的接軌，資本充足率成為了考核商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)之一。4%的核心資本和8%的總風(fēng)險資本比率要求曾經(jīng)是商業(yè)銀行難以達到的。在四大國有商業(yè)銀行的股份制改造過程中，通過財政撥款的方式曾經(jīng)一度使商業(yè)銀行的資本充足率達到標(biāo)準(zhǔn)。但很快，新的不良資產(chǎn)的出現(xiàn)又迅速導(dǎo)致資本充足率下滑。依靠撥款不是長遠之計，只有通過各種創(chuàng)新手段如資產(chǎn)證券化來改善資本結(jié)構(gòu)，才能從根本上提高資本充足率。

5.分散風(fēng)險，達到風(fēng)險最優(yōu)配置

商業(yè)銀行的資產(chǎn)根據(jù)其不同的特性存在著不同的風(fēng)險。如果同一方向的風(fēng)險過多，風(fēng)險間就不能達到相互抵消的作用。資產(chǎn)證券化實際上可以通過轉(zhuǎn)化資產(chǎn)種類來轉(zhuǎn)化風(fēng)險種類，分散風(fēng)險，從而達到風(fēng)險最優(yōu)配置。

（二）從投資者角度看

投資者可以通過資產(chǎn)證券化獲得新品種的投資品種。資產(chǎn)證券化之后提供給投資者的是標(biāo)準(zhǔn)化，且在市場上具有較高流動性的資產(chǎn)，有利于投資者根據(jù)自己的需要進行選擇并且擴大自身的投資規(guī)模。

從金融市場的影響看

1.促進金融市場專業(yè)化分工的深度

資產(chǎn)證券化的過程本身需要很多專業(yè)化分工的機構(gòu)，并且對這些機構(gòu)的要求非常高。開展資產(chǎn)證券化，客觀上促進了金融機構(gòu)專業(yè)化分工，并且加強了分工的深度。

2.改善信息不對稱

通過將資產(chǎn)增級、打包出售，投資者所投資的資產(chǎn)實際上是有一定透明度的。增級機構(gòu)、評級機構(gòu)、承銷商等金融中介用自己的信用加強了原有資產(chǎn)的信用，改善了原始資產(chǎn)信息不對稱的問題。

3.提高金融體系運作效率

資產(chǎn)證券化將銀行流動性差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動性強的資產(chǎn)，同時也為投資者提供了更多的產(chǎn)品，從整體上，提高了金融體系的運作效率。

二、我國商業(yè)銀行開展資產(chǎn)證券化需要解決的問題

1.宏觀管理層面上，政府出來相關(guān)法律法規(guī)，引導(dǎo)、規(guī)范資產(chǎn)證券化的發(fā)展

現(xiàn)階段，我國已經(jīng)頒布了《公司法》、《合同法》、《保險法》、《證券法》、《擔(dān)保法》、《信托法》、《商業(yè)銀行法》等法律來規(guī)范金融市場的發(fā)展。但是，資產(chǎn)證券化是金融創(chuàng)新的結(jié)果，現(xiàn)有法律不足以完全覆蓋資產(chǎn)證券化的所有內(nèi)容。例如，在證券化的過程中，SPV是個很重要的中介機構(gòu)。SPV所承擔(dān)的責(zé)任有哪些，義務(wù)有哪些，什么樣的機構(gòu)可以申請成為SPV，SPV怎樣接受市場的監(jiān)督，什么樣的政府機構(gòu)監(jiān)管SPV等等都是亟待解決的問題。

2.微觀機構(gòu)設(shè)置上，需要完善資產(chǎn)證券化所需要的一系列中介機構(gòu)

資產(chǎn)證券化過程如下圖所示：

其中主要的中介機構(gòu)包括：特殊目的載體SPV、服務(wù)商、承銷商，還隱含著增級機構(gòu)、評級機構(gòu)。目前，我國在SPV以及增級評級機構(gòu)的設(shè)置上同國際上還有一定距離，例如評級機構(gòu)權(quán)威性不強，SPV自身不夠完善等。要想繼續(xù)發(fā)展資產(chǎn)證券化，就要在中介機構(gòu)設(shè)置方面加快建設(shè)，為資產(chǎn)證券化營造良好的硬件環(huán)境。

3.構(gòu)建良好的市場以活躍交易

流動性是金融產(chǎn)品的根本。證券能否有需求是決定資產(chǎn)證券化是否可以在中國繼續(xù)發(fā)展下去的關(guān)鍵。只有實現(xiàn)了流動性，金融資產(chǎn)才能夠得到充分交易，價值才能夠在市場中得到準(zhǔn)確的定位。為了提供良好的市場環(huán)境，應(yīng)允許投資于資產(chǎn)證券化的主體多樣化，構(gòu)成多方面的需求。

4.關(guān)注風(fēng)險控制，防范過度證券化

2008年的金融危機中，由于資產(chǎn)被打包，經(jīng)過增評級機構(gòu)的包裝而成為新投資品種的資產(chǎn)，其最初的資產(chǎn)性質(zhì)和風(fēng)險由于多次轉(zhuǎn)手以無從查證，最終在市場泡沫破裂時被發(fā)現(xiàn)所打包的資產(chǎn)都是一些質(zhì)量堪憂難以在未來得到穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)。無疑，經(jīng)過增級機構(gòu)用自身的信用加強資產(chǎn)的信用，在一定程度上解決了資產(chǎn)的流動性問題。但與此同時，風(fēng)險問題不容忽視。資產(chǎn)證券化所面臨的主要風(fēng)險包括信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、金融管理風(fēng)險。防范這些風(fēng)險需要加強法律建設(shè)、中介機構(gòu)建設(shè)以及相關(guān)監(jiān)管的強度。

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篇9

論文摘 要：中小企業(yè)的發(fā)展對現(xiàn)代和的進步發(fā)揮著越來越重要的作用，商業(yè)銀行對中小企業(yè)發(fā)展的支持需要樹立新的理念，由短期信貸支持轉(zhuǎn)變?yōu)橹塾谄髽I(yè)長期成長的可持續(xù)性支撐，在商業(yè)銀行與中小企業(yè)的良性互動中，實現(xiàn)“雙贏”。

1 可持續(xù)性支撐概念的界定

“可持續(xù)性”（sustainable）一詞最早源于生態(tài)學(xué)，應(yīng)用于其他學(xué)科領(lǐng)域是在二十世紀(jì)八十年代提出的一個新概念——可持續(xù)發(fā)展（sustainable development）。1987年世界與發(fā)展委員會在《我們共同的未來》報告中第一次闡述了可持續(xù)發(fā)展的概念，得到國際社會的廣泛認同?？沙掷m(xù)發(fā)展是指既指滿足現(xiàn)代人的需求以不損害后代人滿足需求的能力。換句話說，就是指經(jīng)濟、社會、資源和環(huán)境保護協(xié)調(diào)發(fā)展，它們是一個密不可分的系統(tǒng)，既要達到發(fā)展經(jīng)濟的目的，又要保護好人類賴以生存的自然資源和環(huán)境。

可持續(xù)發(fā)展雖然起源于環(huán)境保護問題，但作為一個重要的發(fā)展觀，它早已超越了單純的環(huán)境保護。由此，商業(yè)銀行為中小企業(yè)發(fā)展所提供的可持續(xù)性支撐可以界定為，商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供的支持既要考慮中小企業(yè)當(dāng)前發(fā)展的需要，又要考慮中小企業(yè)未來發(fā)展的需要，通過提供等多種服務(wù)幫助中小企業(yè)做大做強，從長遠的角度關(guān)注企業(yè)成長。這一概念的核心在于正確處理把握好支持與發(fā)展、效率與進度、長遠利益和短期利益的關(guān)系問題，使商業(yè)銀行對中小企業(yè)發(fā)展的支持始終處于良性循環(huán)的狀態(tài)。目前，我國商業(yè)銀行對中小企業(yè)的可持續(xù)性支撐必須要實現(xiàn)融資總量增加，結(jié)構(gòu)優(yōu)化，質(zhì)量過硬，融資過程中始終保證效益優(yōu)先，運作規(guī)范和提倡創(chuàng)新的基本目標(biāo)。

2 商業(yè)銀行為中小企業(yè)發(fā)展提供可持續(xù)性支撐的必要性

對商業(yè)銀行而言，中小企業(yè)融資是為中小企業(yè)提供可持續(xù)性支撐的重要表現(xiàn)形式，也是商業(yè)銀行拓展發(fā)展空間的戰(zhàn)略選擇。具體而言：

（1）未來幾年，我國政府在解決就業(yè)、消除收入差距等問題上承擔(dān)的責(zé)任將日益明顯，對吸納勞動力就業(yè)、增加城鎮(zhèn)居民收入有重要作用的中小企業(yè)將得到政府的大力支持，把握住中小企業(yè)，也就把握了未來中最有朝氣的經(jīng)濟主體。

（2）商業(yè)銀行之間競爭的加劇，資產(chǎn)負債比例結(jié)構(gòu)的限制，大型企業(yè)融資渠道的增多，以及大型集團企業(yè)資金使用效率的提高，都必然制約商業(yè)銀行對大型集團企業(yè)的融資，能否有效地拓展中小企業(yè)信貸就是商業(yè)銀行在未來的信貸市場競爭中保持優(yōu)勢的關(guān)鍵所在。

（3）中小企業(yè)融資是商業(yè)銀行有效分散信貸集中風(fēng)險，保持適度資產(chǎn)負債比例結(jié)構(gòu)的手段，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)融資需求以流動資金為主，融資期限較短，金額不大，可以有效提高銀行信貸資產(chǎn)的流動性，另外，中小企業(yè)數(shù)量多，行業(yè)分布廣泛，可以降低商業(yè)銀行對單一客戶、行業(yè)的融資集中度，分散信貸風(fēng)險。

（4）隨著我國利率市場化的繼續(xù)推進，商業(yè)銀行從風(fēng)險相對較低的大型、壟斷型或跨國型優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資中獲得的收益將非常有限，以有效控制風(fēng)險并獲取高收益為特征的中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)無疑將成為商業(yè)銀行信貸收益的主要來源。

3 商業(yè)銀行為中小企業(yè)發(fā)展提供可持續(xù)性支撐的難點

（1）商業(yè)銀行在信貸上實行“一刀切”政策，往往將大型企業(yè)的信貸管理模式運用于中小企業(yè)；在對企業(yè)的評級授信方面也沿用一個標(biāo)準(zhǔn)，致使中小企業(yè)能達到客戶信用標(biāo)準(zhǔn)的很少；在具體信貸業(yè)務(wù)操作過程中，信貸審查環(huán)節(jié)多，鏈條長，手續(xù)繁雜，難以適應(yīng)和滿足中小企業(yè)貸款期限短、需求急、額度相對較小的特點，使中小企業(yè)難以信貸準(zhǔn)入。

（2）受國家宏觀調(diào)控政策等因素影響，中小企業(yè)門檻被不斷提高。近年來國家為了緩解過熱的勢頭，采取了一系列緊縮銀根措施，加大了中小企業(yè)的信貸準(zhǔn)入難度。同時受國有商業(yè)股改影響，部分行業(yè)采取了信貸收縮政策，給中小企業(yè)帶來了融資障礙。

（3）擔(dān)保落實難，貸款高，使中小企業(yè)望而卻步。商業(yè)銀行對中小企業(yè)多采取抵押和保證兩種貸款擔(dān)保方式，為了降低風(fēng)險，近年來，銀行原則上還是采取抵押擔(dān)保方式，抵押擔(dān)保主要是采取不動產(chǎn)抵押，而對于大多數(shù)中小企業(yè)而言，其可抵押的有效資產(chǎn)有限，抵押擔(dān)保難以落實，而中介公司、擔(dān)保公司存在擔(dān)保能力不足的問題，保證擔(dān)保能力難以取得商業(yè)銀行的認可，加之過高的資產(chǎn)評估費、擔(dān)保手續(xù)費、費、貸款利率等，造成企業(yè)貸款成本過高，使一些低盈利企業(yè)難以承受，只能望而卻步。

（4）大多數(shù)商業(yè)銀行對中小企業(yè)提供的服務(wù)產(chǎn)品單一，仍然是以存款、貸款和一般的結(jié)算類產(chǎn)品等傳統(tǒng)性業(yè)務(wù)為主，缺乏適合中小企業(yè)不同發(fā)展階段的有針對性的產(chǎn)品或組合產(chǎn)品，缺乏對中小企業(yè)的特色品牌，專門為中小企業(yè)設(shè)計的產(chǎn)品少之又少。

4 商業(yè)銀行為中小企業(yè)發(fā)展提供可持續(xù)性支撐的具體措施

（1）組建中小企業(yè)信貸部門，建立適應(yīng)中小企業(yè)融資特點的長期信貸模式。在信貸管理方面，根據(jù)大型企業(yè)和中小型企業(yè)的特征制定有區(qū)別的融資策略，將中小企業(yè)信貸從其他信貸中分理出來專管專放，力爭做到方便、快捷，又規(guī)范、合理，既能夠在短期內(nèi)滿足中小企業(yè)資金需求短平快的特性，又能在長期為中小企業(yè)提供持續(xù)支撐。在評級授信管理上，制定出適合中小企業(yè)的授信評級標(biāo)準(zhǔn)，既可以防范信貸風(fēng)險，又能客觀評價信用狀況。

（2）按照商業(yè)銀行的經(jīng)營要求和管理能力，合理選擇中小企業(yè)目標(biāo)客戶群體，形成合理的信貸準(zhǔn)入門檻。商業(yè)銀行在為中小企業(yè)發(fā)展提供融資支持的同時，也要兼顧低風(fēng)險、高收益的信貸原則，必須有所為有所不為。一方面，要將成長型的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)作為目標(biāo)客戶群，通過調(diào)整信貸準(zhǔn)入政策，優(yōu)選客戶；另一方面，要根據(jù)自身的風(fēng)險管理能力，合理確定中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的增長速度和規(guī)模。

（3）創(chuàng)新中小企業(yè)貸款擔(dān)保方式，方便優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)貸款。從理論上講，一切具有相對價值的物品和權(quán)益都可用作抵押。由此，商業(yè)銀行可以嘗試允許部分優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)可以存貨、應(yīng)收賬款、存單、專利權(quán)等用于抵押（質(zhì)押）而取得貸款，放寬信貸條件，使中小企業(yè)能夠獲取用于周轉(zhuǎn)的短期流動資金貸款，更迅速地抓住稍縱即逝的機會，進一步降低企業(yè)的經(jīng)營成本。

（4）商業(yè)銀行需不斷加強服務(wù)內(nèi)容、手段的創(chuàng)新。依托銀行在人才、資金、信息方面的優(yōu)勢，以中間業(yè)務(wù)為平臺，主要定位于中小企業(yè)，開展資信、顧問、代客理財、項目評估、銀行、網(wǎng)上銀行等技術(shù)含量高、附加值大的服務(wù)，為中小企業(yè)廣泛參與資本運作、促進資源的優(yōu)化重組提供服務(wù)。

參考文獻

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篇10

存款保險制度最初起源于美國。1929年，美國遭遇空前嚴(yán)重的經(jīng)濟危機，引發(fā)了銀行連鎖倒閉的風(fēng)潮，眾多存戶損失慘重。為保護銀行和存款人的利益,恢復(fù)公眾對銀行體系的信心，美國國會于1933年通過《格拉斯—斯蒂格爾法》,并成立了聯(lián)邦存款保險公司。

二、存款保險制度的作用

存款保險制度的積極作用主要是防范銀行擠兌風(fēng)險,保護存款人的合法利益,維護金融秩序的穩(wěn)定,提高金融監(jiān)管水平。存款保險制度的理論基礎(chǔ)是這種制度有助于避免“囚徒困境”問題導(dǎo)致的銀行擠兌風(fēng)潮。同時，存款保險制度還能有效地防止單個銀行倒閉的局部風(fēng)險演化為銀行體系風(fēng)險。但是,存款保險制度又是一把雙刃劍,其弊端主要是會導(dǎo)致道德風(fēng)險和逆向選擇問題,其結(jié)果可能是更多的銀行破產(chǎn)和更頻繁的系統(tǒng)性危機。

三、我國建立存款保險制度的必要性

1、作為高風(fēng)險的銀行需要存款保險制度。銀行是一種高風(fēng)險的特殊企業(yè)。其具有高杠率，其負債率普遍高于90%。同時其資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)不匹配，“借短貸長”是銀行資金配置的特點。高風(fēng)險企業(yè)的銀行業(yè)要求建立存款保險法律制度。我國四大國有商業(yè)銀行的資本金嚴(yán)重不足,遠遠低于《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%的最低資本充足率。一旦銀行發(fā)生危機甚至出現(xiàn)破產(chǎn)清理，這會直接有損存款人的利益。如果商業(yè)銀行參加了存款保險制度,在出現(xiàn)問題時社會公眾利益由存款保險公司來保護。這樣不但合理的保護了存款人的利益。而且避免銀行擠兌的發(fā)生,進而穩(wěn)定了金融市場。

2、居民巨額儲蓄需要存款保險制度。2006年底全部金融機構(gòu)本外幣存款余額348065億元,其中城鄉(xiāng)居民儲蓄存款就有166617億元，因此建立存款保險制度,就是保護存款人的利益,特別是中小儲戶的利益。

3、現(xiàn)行隱性存款保護的弊端需要建立存款保險制度。雖然我國沒有建立顯性的存款保險制度,但政府一直對存款安全履行暗含的擔(dān)保責(zé)任,實際上是實行了隱性的存款保險制度。無論是向國有商業(yè)銀行注資,還是向被關(guān)閉金融機構(gòu)提供再貨款，都可以看作是政府為廣大存款人提供了一種暗含的“存款保險服務(wù)”。這種現(xiàn)行的隱性存款保險制度雖然在較長時間內(nèi)保護了存款者利益，但是隨著我國金融創(chuàng)新的進一步深化,我國長期實行的隱性存款保險制度顯示固有的局限性。

（1）這種隱性存款保護帶來更大的道德風(fēng)險。因為存款者相信銀行虧損后,國家會作為其強大的后盾。因而導(dǎo)致存款者在選擇開戶銀行時不關(guān)注開戶銀行的風(fēng)險狀況,存款時很少考慮銀行的經(jīng)營風(fēng)險等問題。這無形中削弱了對存款銀行的監(jiān)管作用,助長了其高風(fēng)險經(jīng)營的行為。

（2）它不利于銀行市場的公平競爭。一直以來,我國四大國有商業(yè)銀行有國家信用作保障,存款者不用擔(dān)心銀行倒閉會給自己帶來損失,但這會加大了其他銀行的籌資成本。因此中小商業(yè)銀行受到其壟斷地位的限制,這不利于中小商業(yè)銀行與四大國有銀行競爭的公平性。同時在未來的銀行業(yè)市場競爭中,中小銀行還要受到外資銀行的沖擊,其生存條件更加困難。因此建立存款保險制度會淡化四大國有銀行的特殊優(yōu)勢,有利于營造相對公平的競爭環(huán)境。

4、我國建立存款保險制度時機已成熟。

（1）我國經(jīng)濟高速發(fā)展，銀行的經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)，為存款保險制度提供了良好的經(jīng)濟環(huán)境。世界上有許多國家是在經(jīng)濟發(fā)展下滑、銀行危機爆發(fā)以后再建立存款保險制度,不僅成本高、風(fēng)險大,還會進一步加重銀行負擔(dān),甚至導(dǎo)致存款保險制度剛剛建立就要面臨危機。在經(jīng)濟處于景氣的時候建立存款保險制度，不僅可以降低成本，減少風(fēng)險，還可以起到預(yù)防危機的積極作用。

（2）嚴(yán)格的銀監(jiān)會是建立存款保險制度的必要條件。銀監(jiān)會成立以來,我國銀行業(yè)監(jiān)管水平有了很大的提高,為存款保險制度建立奠定了良好的基礎(chǔ)。

（3）近年來,國有商業(yè)銀行相繼實施了注資、不良資產(chǎn)剝離、上市等改革措施,整體經(jīng)營水平有了很大的提高。國有銀行不良資產(chǎn)政策性大規(guī)模集中處置工作已接近尾聲,金融機構(gòu)市場退出機制也在建立之中。

存款保險制度在國際上雖然是一項比較成熟的制度,但對于我國而言仍是一個新事物。該制度本身在發(fā)揮著重要作用的同時又存在著某些弊端。因此，我國要建立存款保險制度必須根據(jù)實際國情，同時借鑒其他國家該制度推行的情況來分析建立存款保險制度應(yīng)該注意的問題。建立我國存款保險制度，我們拭目以待。

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