導(dǎo)語：如何才能寫好一篇風(fēng)險防控策略，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關(guān)鍵詞】企業(yè)；合同；風(fēng)險防控

中圖分類號：F270文獻標(biāo)識碼：A文章編號：1006-0278(2012)03-024-02

一、企業(yè)合同及企業(yè)合同風(fēng)險

在市場經(jīng)濟中，企業(yè)的經(jīng)營活動都必然是通過一系列的合同實現(xiàn)的，企業(yè)作為獨立承擔(dān)民事責(zé)任的法律主體，其在生產(chǎn)經(jīng)營過程中免不了要簽署各式各樣的合同，因而合同簽訂、履行中存在的法律風(fēng)險與公司的經(jīng)營活動息息相關(guān)，其法律風(fēng)險的防范也成為合同既是企業(yè)從事經(jīng)濟活動取得經(jīng)濟效益的紐帶，同時也是產(chǎn)生糾紛的根源，因而在企業(yè)所面臨的各種法律風(fēng)險中，合同風(fēng)險是必須面對和解決的一項非常主要的內(nèi)容。

現(xiàn)代的合同風(fēng)險是包括合同的審批與簽訂、履行、變更、終止、違約處理等全過程的計劃、組織、控制、調(diào)節(jié)、訴訟和監(jiān)督檢查等管理活動中可能出現(xiàn)的各種法律風(fēng)險。經(jīng)濟往來中，任何一方都應(yīng)對風(fēng)險有一個清醒的認(rèn)識，并對風(fēng)險進行有效的管理、控制。隨著對法律風(fēng)險的認(rèn)知程度提高， 越來越多的管理者認(rèn)識到，只有對風(fēng)險進行有效的管理，才能做到風(fēng)險最小化，避免不必要的損失。豍合同管理制度應(yīng)該作為企業(yè)管理所遵循的根本性準(zhǔn)則， 形成完整科學(xué)的合同全過程管理體系， 從而達到規(guī)避風(fēng)險、減少損失， 使企業(yè)利益最大化的根本目的。

二、企業(yè)合同防控的必要性分析

（一）企業(yè)合同風(fēng)險防控的理論依據(jù)

市場是一個商品生產(chǎn)和實現(xiàn)商品價值的必要場所，市場經(jīng)濟是以市場機制調(diào)節(jié)社會資源的配置和調(diào)節(jié)市場行為的一種經(jīng)濟運行方式。激烈的利益競爭是市場風(fēng)險存在的經(jīng)濟根源。在市場經(jīng)濟中，競爭無休無止，無所不在。雖然，競爭可以促進社會生產(chǎn)力的合理流動并實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，但是由于競爭涉及各個競爭者的切身利益，甚至關(guān)系其生存和發(fā)展，因而在競爭中，各個市場主體為了追求自身利益的最大化總是會使用各種各樣的手段排擠競爭對手。商品交易市場就像是一個逐利場。在這個逐利活動的‘經(jīng)濟人’相互競爭，各自謀取自己利益最大化，難免引發(fā)欺詐、脅迫、乘人之危、不守信用等不道德行為的發(fā)生。

因而，一個完全自由、公正、安全、誠信與有序的市場只能是理想狀態(tài)，在實際中，潛在市場風(fēng)險時刻存在。對經(jīng)濟活動中的企業(yè)而言，任何市場風(fēng)險歸根到底都意味著經(jīng)濟風(fēng)險，都可能導(dǎo)致當(dāng)事人在經(jīng)濟上蒙受損失。正是基本應(yīng)對這一系列風(fēng)險的考慮，在民商事活動中盡量事前預(yù)見并與其他市場主體做出合理分擔(dān)風(fēng)險的約定是非常重要的。而減少這種經(jīng)濟風(fēng)險則是一個企業(yè)成長的關(guān)鍵，其中加強企業(yè)合同風(fēng)險的研究制定科學(xué)的企業(yè)合同風(fēng)險防控策略是其中的一個重要途徑。

（二）我國企業(yè)合同風(fēng)險防控現(xiàn)狀

改革開放以來，我國的市場經(jīng)濟高速發(fā)展，但是在一些具體的制度環(huán)境建設(shè)上還存在這較多缺陷，企業(yè)作為市場主體的最重要組成部分在合同風(fēng)險的認(rèn)識和防控策略上還不是很強。

首先，表現(xiàn)在合同簽訂時的風(fēng)險防控。不簽訂書面合同或者簽訂書面合同隨意的現(xiàn)象比較突出。一些企業(yè)在實際交易中往往會由于自身法律意識的不足、對方是自己熟悉的交易對象、為圖方便省事等等原因就采取一些“口頭承諾”的君子協(xié)議，或僅憑對方的電報、電話、發(fā)貨通知單就進行民商事交易，給合同履行帶來隱患。

其次，表現(xiàn)在合同履行的風(fēng)險防控。合同履行是當(dāng)事人簽訂合同的目的，也是整個合同的核心。為保證企業(yè)的合同能夠按照簽訂時所預(yù)設(shè)的內(nèi)容得到有效執(zhí)行，許多企業(yè)都會建立相應(yīng)的法務(wù)機構(gòu)，處理相應(yīng)合同履行中的事宜，但是許多企業(yè)的法務(wù)部分在對合同簽訂后的風(fēng)險防控問題并沒有表現(xiàn)出非常強的業(yè)務(wù)能力，對合同履行中的監(jiān)控不能到位，在合同變更、合同解除等方面的應(yīng)對策略不足。

三、企業(yè)合同風(fēng)險防控的內(nèi)容分析

我們可以把企業(yè)合同風(fēng)險按照合同簽訂和合同履行兩個階段。

（一）合同訂立之前及合同訂立的風(fēng)險

市場經(jīng)濟之下，“你給則我與”為基本規(guī)則，需要通過雙方的合意各自讓渡自己的利益才能獲得他人的對待給付，從而完成交易。合同訂立是企業(yè)和他人正式達成相關(guān)利益交換的開始，因而合同訂立對企業(yè)來說是非常關(guān)鍵的，許多關(guān)于該項交易的具體細(xì)節(jié)都要在合同訂立時予以明確說明，才能確保在具體的合同履行過程中，雙方有法可依。豎為了保證合同訂立的完善及之后和合同履行的順利，企業(yè)必須嚴(yán)把合同訂立質(zhì)量關(guān)。

1.關(guān)于要約與要約邀請的注意。

要約邀請是希望他人向自己發(fā)出要約的意思表示。關(guān)于要約邀請的形式，一般有寄送的價目表、拍賣公告、招標(biāo)公告、招股說明書、商業(yè)廣告等形式。由于要約邀請和要約在實際中的法律效力差別甚大，要約邀請僅是誘發(fā)企業(yè)與他人發(fā)生經(jīng)營關(guān)系的行為，而要約的發(fā)出則會直接導(dǎo)致合同的成立，因而如何認(rèn)清一個企業(yè)行為是要約或是要約邀請問題非常重要。豏如何區(qū)雖要約與要約邀請，在實踐中也較為為復(fù)雜，各國立法和實踐對此所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)不完全一致。

2.關(guān)于合同訂立的形式。

合同法規(guī)定了合同訂立的形式有許多種:有書面形式、口頭形式和其他形式。法律、行政法規(guī)規(guī)定采用書面形式的，應(yīng)當(dāng)采用書面形式。當(dāng)事人約定采用書面形式的，應(yīng)當(dāng)采用書面形式。盡管合同本質(zhì)對合同形式不做要求，合同形式也不是合同生效之要件，但是，在這些合同的形式中，書面合同具有較強的證據(jù)效力，實際中許多企業(yè)對合同訂立的形式不重視，會出現(xiàn)不按規(guī)定簽訂書面合同、或已實際履行或履行完畢后補簽書面合同、采用一些口頭難以證明的形式簽訂合同等，這些都容易在履行時產(chǎn)生糾紛。

3. 合同訂立的主體資格。

合同訂立是一種民事行為，做出這一民事行為的主體資格只有符合法律規(guī)定的條件，才能保證合同訂立的有效。當(dāng)事人依法可以委托人訂立合同。企業(yè)對外簽署合同之前，應(yīng)當(dāng)要注意審查合同對方是否具有相應(yīng)的民事權(quán)利能力和民事行為能力，是否具有實際履行合同的能力；如果是委托，還要注意審查人是否經(jīng)委托人合法授權(quán)，是否有合法的授權(quán)委托書，人須提供自己的身份證明和授權(quán)書原件。只有主體審查適格，才有規(guī)避可能因合同無效而帶來的風(fēng)險。豐

4. 合同的內(nèi)容

實踐中，針對合同內(nèi)容會出現(xiàn)合同內(nèi)容不明確、條款不齊備，或合同標(biāo)準(zhǔn)文本使用范圍、覆蓋面不夠，缺少對具體交易事項約定，合同文本質(zhì)量不高等一系列的問題，我們在制訂合同文本時，可以根據(jù)合同目的要求，按照上述條款的內(nèi)容進行選擇和具體約定，盡可能將各方權(quán)利義務(wù)界定清晰，沒有歧義。

（二）合同履行中的風(fēng)險

合同履行是債務(wù)人全面的、適當(dāng)?shù)耐瓿善浜贤x務(wù)債權(quán)人的合同債權(quán)得到完全實現(xiàn)。合同履行是合同法律效力的主要內(nèi)容，是整個合同法的核心。合同履行由于其復(fù)雜性和難以預(yù)見性，會出現(xiàn)很多問題。首先，如果在合同訂立環(huán)節(jié)遺留下的合同問題，會在合同履行過程中顯現(xiàn)出來，其次，哪怕是在合同訂立時沒有出現(xiàn)任何過錯，但是在合同履行中，也并非一律會按照雙方所預(yù)先設(shè)置的那樣發(fā)展，有可能會因為一些特殊的情況出現(xiàn)導(dǎo)致合同履行出現(xiàn)不符合、需要變更甚至解除等情形，這些都需要企業(yè)在合同履行過程中需要實現(xiàn)防控的。

四、企業(yè)合同風(fēng)險防控的策略

從上面的論述可以看出，企業(yè)在合同訂立前、訂立到旅行都充滿了各種各樣的風(fēng)險，企業(yè)合同風(fēng)險防控制度建設(shè)是企業(yè)的生存發(fā)展必然應(yīng)對的一個問題。就我國的企業(yè)合同風(fēng)險防控而言，我們可以從合同風(fēng)險防控宏觀制度建設(shè)和具體合同微觀風(fēng)險防控兩個方面入手建構(gòu)：

（一）合同風(fēng)險防控宏觀制度建設(shè)

1.建立專門合同管理部門，提高合同管理工作人員的法律素養(yǎng)。

由于合同本身的特征，決定了合同不同于企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)人事、財務(wù)等管理工作，企業(yè)合同風(fēng)險管理涉及了大量的法律專業(yè)問題。所以，企業(yè)應(yīng)專門成立法務(wù)部門或者聘請專門的律師事務(wù)所顧問或者律師顧問，法律顧問部門作為企業(yè)合同的統(tǒng)一管理部門，對企業(yè)合同的簽訂和履行負(fù)有監(jiān)督、檢查和指導(dǎo)的職責(zé)。企業(yè)應(yīng)通過引進成熟的專業(yè)化法律人才，并不加強其運用相關(guān)法律新知識的學(xué)習(xí)培訓(xùn)，讓其合同管理人員熟練掌握和運用相關(guān)民商法律知識，從而實實在在的降低合同管理中的法律風(fēng)險。

2. 實行嚴(yán)格的合同制作、審查和修改制度。

制作規(guī)范的合同文書規(guī)范的合同文書是規(guī)定當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)的法律，是解決當(dāng)事人糾紛的法律依據(jù)，是降低企業(yè)合同風(fēng)險的關(guān)鍵。當(dāng)事人之間簽訂的合同對合同當(dāng)事人而言，本身就是一種“法律”，是合同當(dāng)事人自己為自己立法，然后合同當(dāng)事人自己又執(zhí)行自己所立之法。合同當(dāng)事人自己如果能把合同條款制定得規(guī)范明確具體，交易的每一要素和細(xì)節(jié)都盡可能地明確具體的反映在合同中，無疑對合同當(dāng)事人高質(zhì)量的執(zhí)行自己所立之法，減少經(jīng)營風(fēng)險，促進自己預(yù)期經(jīng)濟利益的實現(xiàn)具有重大現(xiàn)實價值。

（二）具體合同微觀風(fēng)險防控

1.合同訂立前的風(fēng)險防控。

(1)要明確合同目的。

合同目的是合同條款所要追求的目標(biāo)，它直接影響風(fēng)險防范措施及風(fēng)險救濟方式的選擇，因此必須對合同目的的保障給予充分重視。緊緊圍繞合同目的，在交易標(biāo)的、對價、對象等條款中貫徹這一目的，以確保合同所有條款的終極目標(biāo)的實現(xiàn)。

(2)做好對合同主體的審查。

合同有效的前提首先是合同主體的合格，所以必須盡量防范因合同主體不合格而引起合同無效的法律風(fēng)險，其重要措施之一就是對合同主體資格的合格性審查。如果是自然人主體，要看其是否具備相應(yīng)的民事行為能力。如果是法人主體，則應(yīng)做好以下審查:法人是否具有獨立的簽訂合同的資格；審查企業(yè)的分支機構(gòu)是否具有獨立的簽訂合同的資格；審查簽訂機構(gòu)是否是法人內(nèi)部，法人內(nèi)部的職能部門不具有主體資格，其所簽訂的合同是無效合同；審查法人的經(jīng)營范圍等。

2.合同訂立時的風(fēng)險防控

合同文本承載著雙方意思自治的內(nèi)容，無論是作為雙方履行的標(biāo)準(zhǔn)，還是作為各方解決糾紛的依據(jù)，都具有十分重要的作用。在訴訟中，合同文本還是法院的審判依據(jù)。因此，對合同文本的設(shè)計和書寫必須完整、周密、精確、規(guī)范。合同文字要規(guī)范。

（1）合同的文字是否規(guī)范。

（2）關(guān)于合同條款的審查。合同有無不平等的違約責(zé)任條款和加重己方責(zé)任的違約責(zé)任條款，爭議處理條款是否約定不明，避免對自己不利的管轄約定等。

（3）在內(nèi)容上，對于標(biāo)的物的數(shù)量和質(zhì)量要有明確約定，何種規(guī)格、功能，適用何種質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，欲達到何種使用效果，價款的支付方式和支付期限，交貨地點和期限，承擔(dān)違約責(zé)任的方式，是繼續(xù)履行還是損害賠償，在何種情況下可以減輕或者免除違約責(zé)任。

3. 合同履行中的風(fēng)險防控

合同的履行是整個合同管理的核心，在合同履行過程中，會出現(xiàn)合同的訂立、效力、擔(dān)保、變更和轉(zhuǎn)讓，以及違約責(zé)任等的規(guī)定無一不是圍繞著這個核心的。合同的成立是合同履行的前提，合同的有效是合同履行的依據(jù)，合同的擔(dān)保是為了促使債務(wù)人履行合同保證債權(quán)人實現(xiàn)債權(quán)，變更和轉(zhuǎn)讓是合同內(nèi)容和履行主體的變更。企業(yè)合同管理人員應(yīng)對合同的履行進行有效監(jiān)控，通過監(jiān)控以清楚掌握企業(yè)各類合同的履行情況，及時發(fā)現(xiàn)影響不履行或不能履行的原因，以便隨時向相關(guān)部門反饋，排除阻礙，防止違約的發(fā)生。

注釋：

①李杰利.合同管理規(guī)范高效操作規(guī)程[M].中國時代經(jīng)濟出版社,2004:64.

②扈力.論合同訂立中的格式之戰(zhàn)[J].現(xiàn)代法學(xué).1999(6).

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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 審計風(fēng)險 防控策略 國民經(jīng)濟

一、引言

當(dāng)今社會中商業(yè)銀行已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)，為了我國國民經(jīng)濟的更好發(fā)展，商業(yè)銀行必須不斷提高自身的經(jīng)濟效益，最大程度降低風(fēng)險性，縱觀整個社會形勢用發(fā)展的眼光做事。隨著全球經(jīng)濟危機的不斷沖擊以及全球經(jīng)濟萎靡現(xiàn)象的到來，我國各商業(yè)銀行都開始制定并實施一系列的措施，這些措施也發(fā)揮了一定的作用，比如說提高資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模、業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新等等。但是經(jīng)濟的風(fēng)險是無處不在的，因此，我國各商業(yè)銀行要分析社會形勢，將風(fēng)險降到最低，做好商業(yè)銀行審計風(fēng)險的防控工作，保證商業(yè)銀行得以可持續(xù)健康發(fā)展。

二、商業(yè)銀行審計風(fēng)險

隨著社會的發(fā)展，商業(yè)銀行的審計工作由傳統(tǒng)的財務(wù)收支審計逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)椤帮L(fēng)險、管理、效益”等的審計，各商業(yè)銀行對審計的重視程度也越來越大。所謂“審計風(fēng)險”則是指審計工作人員在審計工作后表達錯誤或不合理的審計意見的可能性，它主要包括固有風(fēng)險、控制風(fēng)險以及檢查風(fēng)險這三類。

（一）固有風(fēng)險

所謂“固有風(fēng)險”是指商業(yè)銀行假如沒有內(nèi)部控制制度，商業(yè)銀行的某個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)出現(xiàn)重大的違法問題的可能性。我國商業(yè)銀行出現(xiàn)固有風(fēng)險的可能性比較高，它是由于其自身經(jīng)營貨幣的獨特性質(zhì)造成的，可能會出現(xiàn)在銀行經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)。

（二）控制風(fēng)險

所謂“控制風(fēng)險”是指商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中出現(xiàn)了大的違法違紀(jì)問題，但是并沒有被銀行內(nèi)部發(fā)現(xiàn)、控制和糾正的可能性。這一風(fēng)險的實質(zhì)是商業(yè)銀行的內(nèi)部控制制度在執(zhí)行過程中的有效性問題。再加上我國商業(yè)銀行企業(yè)權(quán)利過于集中，工作人員素質(zhì)較低，銀行內(nèi)部控制制度的執(zhí)行力度明顯較低。

（三）檢查風(fēng)險

“檢查風(fēng)險”則是指審計后商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中出現(xiàn)的重大違法違紀(jì)問題未被發(fā)現(xiàn)，并且給出了錯誤意見的可能性。這一風(fēng)險是審計風(fēng)險中唯一的可以由審計人員控制的。

商業(yè)銀行審計風(fēng)險是由以上提到的固有風(fēng)險、控制風(fēng)險以及檢查風(fēng)險共同作用的，其中固有風(fēng)險是銀行本身特點造成的;控制風(fēng)險是銀行經(jīng)營管理過程中形成的，這兩類風(fēng)險都是商業(yè)銀行審計部門和審計工作人員無法控制的。因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)該將審計風(fēng)險防控重點放在檢查風(fēng)險上。

三、商業(yè)銀行審計風(fēng)險的防控策略

我國商業(yè)銀行審計風(fēng)險所形成的原因也是多方面的，比如說審計工作力度不夠、審計工作人員自身知識能力匱乏、審計工作技術(shù)不先進、審計工作不規(guī)范等等。

（一）提高審計風(fēng)險意識

我國各商業(yè)銀行的審計部門以及審計人員都應(yīng)該提高風(fēng)險意識，只有從思想上提高風(fēng)險意識，工作人員才能在每一個工作環(huán)節(jié)提高職業(yè)責(zé)任感，及時發(fā)現(xiàn)并解決審計工作中存在的問題，這樣才能從根本上做到審計風(fēng)險的防控。商業(yè)銀行審計部門以及審計人員的風(fēng)險意識直接影響了審計風(fēng)險的防控能力。

（二）加大審計人員的能力培訓(xùn)

社會是不斷發(fā)展進步的，商業(yè)銀行的審計人員應(yīng)該不斷更新自己的知識庫，通過日常的學(xué)習(xí)掌握新知識、新技能等。商業(yè)銀行應(yīng)該切實重視審計人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高審計人員自身的知識素質(zhì)能力，銀行審計部門應(yīng)該定期組織審計人員參加經(jīng)濟、金融以及法律等方面的培訓(xùn)。審計人員自身的知識水平、法律意識得到提高，才能更好的完成審計工作，從而大大降低商業(yè)銀行的審計風(fēng)險。

（三）提高審計技術(shù)

隨著時代的發(fā)展，我國計算機等科學(xué)技術(shù)得到了飛速的發(fā)展，在商業(yè)銀行的審計工作中，應(yīng)該充分發(fā)揮先進科學(xué)技術(shù)的作用，加大開發(fā)商業(yè)銀行審計軟件的工作力度。通過一些先進的現(xiàn)代化的審計軟件，可以更好的完成審計工作中數(shù)據(jù)處理、分析等工作。先進的科學(xué)技術(shù)在審計工作中的應(yīng)用，不僅可以大大提高商業(yè)銀行的審計工作質(zhì)量和效率，還可以降低審計工作的風(fēng)險。

（四）規(guī)范審計工作程序

商業(yè)銀行應(yīng)該制定審計工作的規(guī)范化程序，這樣可以保證審計工作有章可循。由于目前我國商業(yè)銀行的發(fā)展規(guī)模越來越大，只有切實控制審計風(fēng)險，特別是可以由審計人員控制的檢查風(fēng)險。商業(yè)銀行的審計機關(guān)應(yīng)該嚴(yán)格按照程序規(guī)定，做好審計工作中的每一步，對工作中的每個階段都實行嚴(yán)格的把關(guān)。審計工作開始前要充分調(diào)查，制定合理的方案計劃;在工作過程中，要嚴(yán)格遵守要求，提高工作效率。商業(yè)銀行的審計工作只有不斷加強規(guī)范性，才能降低審計風(fēng)險。

四、結(jié)束語

總之，隨著我國金融對外開放工作的實施和深入，我國商業(yè)銀行審計工作產(chǎn)生了巨大的影響。商業(yè)銀行在發(fā)展過程中，業(yè)務(wù)內(nèi)容和形式不斷豐富，審計風(fēng)險也隨之而生。由于商業(yè)銀行在我國金融體系中占有十分重要的作用，對我國國民經(jīng)濟水平的穩(wěn)定和提高有著不可替代的影響，因此，我國應(yīng)該重視商業(yè)銀行中存在的審計風(fēng)險，及時的發(fā)現(xiàn)各商業(yè)銀行存在的審計風(fēng)險隱患，切實做好審計風(fēng)險的防控工作。

參考文獻：

[1]李思涵.商業(yè)銀行審計風(fēng)險與管理探析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2014年4期

[2]黃煜，華嚴(yán)冬.商業(yè)銀行經(jīng)濟責(zé)任審計風(fēng)險及管控[J].時代金融（中旬），2015年6期

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關(guān)鍵詞：城投債 違約風(fēng)險 財稅改革 融資平臺

在我國地方政府債務(wù)中，依靠各類平臺公司發(fā)行的城投債規(guī)模龐大，償債風(fēng)險正步步逼近。一般而言，城投債的負(fù)債期限為5～10年，由于2009年為城投債發(fā)行的高峰期，自此推算，2014年城投債將進入集中兌付期。根據(jù)交通銀行金融研究中心的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2014年，我國地方政府城投債的償債規(guī)模將高達3500億元。如此龐大的債務(wù)體量以及年復(fù)一年的償債壓力，引發(fā)了人們對地方政府償債能力的擔(dān)憂和對城投債信用違約的關(guān)注。

城投債的規(guī)模與發(fā)展趨勢

根據(jù)廣發(fā)證券的統(tǒng)計，過去10年間，我國省級及以下政府建立了約1000家規(guī)模不等的地方融資平臺企業(yè)，即所謂的城司，目的是通過這些平臺進行銀行信貸和財政發(fā)債融資。從存量規(guī)模和增長趨勢上看，城投債主要有以下三個特征：

（一）總體上債務(wù)體量龐大

由于統(tǒng)計口徑和界定標(biāo)準(zhǔn)不同，在對城司通過發(fā)行債券所獲得的資金規(guī)模進行衡量時，不同統(tǒng)計機構(gòu)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)也有所差別。民間統(tǒng)計機構(gòu)Wind資訊采用寬口徑，將所有城司債務(wù)及與其相關(guān)的負(fù)債都納入統(tǒng)計，發(fā)現(xiàn)過往10年中，我國地方政府形成的城投債規(guī)模達3.3萬億元。而國家審計署在《2013年第32號公告：全國政府性債務(wù)審計結(jié)果》（以下簡稱《審計結(jié)果》）中，沒有單列出地方政府的城投債項目，并將一些已經(jīng)轉(zhuǎn)型的城司債務(wù)從政府負(fù)債表中剔除，計算出我國地方政府債務(wù)的總量約為2.7萬億元。雖然統(tǒng)計結(jié)果不同，但城投債體量龐大卻是不可否認(rèn)的事實。

（二）短期內(nèi)債務(wù)擴張迅速

最近兩年，城投債出現(xiàn)井噴式增長。交通銀行金融研究中心的報告顯示，2012―2013年，城司形成的債務(wù)余額為1.75萬億元，占過去10年城投債總額的一半之多。筆者推斷，2014年，城投債的發(fā)行規(guī)?？赡芡黄颇甓葰v史紀(jì)錄。

國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2014年3月，生產(chǎn)者物價指數(shù)（PPI）同比下降2.3%，為連續(xù)第24個月負(fù)增長；而據(jù)海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)，我國3月進出口總額同比下降9.0%，其中出口額下降6.6%。PPI與進出口額的雙雙萎縮，表明企業(yè)的投資與購買需求不足，受此影響，一季度，我國GDP增速降至7.4%，達到5年來新低，全年實現(xiàn)7.5%的經(jīng)濟增速目標(biāo)不容樂觀。在貨幣政策不可能出現(xiàn)大幅松弛的背景下，加大城投債的供給以加強地方城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和棚戶區(qū)改造，將成為國家“保增長”的重要舉措。也正是如此，在3月份發(fā)行的325只信用債品種中，城投債有121種，占比近四成1 。

（三）長期看發(fā)債主體行政級別下沉

長期來看，在債務(wù)規(guī)模放大的同時，市（地）級以下政府的城投債比重將顯著增大。《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014―2020年）》已于今年3月正式，未來幾年將是新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的關(guān)鍵期，城鎮(zhèn)化過程所需要的資金量巨大，而債券因其償還周期長，與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)周期大體吻合，是更加適合城鎮(zhèn)化的融資方式。按照國家全面放開建制鎮(zhèn)和小城市落戶限制、有序放開中等城市落戶限制、合理確定大城市落戶條件、嚴(yán)格控制特大城市人口規(guī)模的城鎮(zhèn)化布局，未來地（市）級和縣級以下城市顯然將成為農(nóng)村轉(zhuǎn)移人口的最主要承接空間。因此，除了省級和（地）市級政府仍將扮演發(fā)債主體外，市（地）級以下政府的發(fā)債比重?zé)o疑會逐漸提升。

當(dāng)前城投債的發(fā)行狀況已印證了筆者的判斷。2014年4月1日，經(jīng)國家發(fā)展改革委批準(zhǔn)，“14遼寧沿海債”正式發(fā)行。這是一種類縣級城鎮(zhèn)化集合債2的新型城投債，由遼寧東港市信用等級為AA級的財政百強縣牽頭，聯(lián)合其他三家信用等級均為AA-級的普通縣市共同發(fā)行?！?4遼寧沿海債”是我國第一只由非百強縣的城司參與發(fā)行的類縣級城鎮(zhèn)化集合債。它的成功發(fā)行，說明未來縣級政府（包括普通縣在內(nèi)）可以抱團發(fā)債，國家發(fā)展改革委此前為控制城投債發(fā)債規(guī)模而的“211”規(guī)則3已經(jīng)出現(xiàn)松動，縣級城投債的擴身已在路上。

城投債短期風(fēng)險分析

城投債存量的堆積以及增量的加碼，引起人們對地方政府償債能力的擔(dān)憂。加之2014年以來，債券市場信用違約事件相繼發(fā)生，“11超日債”未能按期兌付利息，國內(nèi)債市零違約的生態(tài)已被打破；隨后，“13中森債”又成為首例利息違約的中小企業(yè)私募債。因此，市場十分擔(dān)憂這種信用違約的張力會傳導(dǎo)到城投債上。筆者認(rèn)為，目前來看，城投債的債務(wù)風(fēng)險依然處于可控狀態(tài)，不會出現(xiàn)較大的系統(tǒng)性風(fēng)險。

（一）地方政府的隱性擔(dān)保造就了城投債的剛性兌付特征

城投債又稱“準(zhǔn)市政債”，一般由地方政府的財政提供隱性擔(dān)保，因此負(fù)債形式表現(xiàn)為地方政府的或有負(fù)債。由于很多城司有政府參股，一旦城投債不能及時償還，地方政府可出來“兜底”，相對于產(chǎn)業(yè)債而言，城投債就具有了剛性兌付的特征。這樣，無論是在債券的可信度方面，還是在城司的償還能力上，城投債都要優(yōu)于產(chǎn)業(yè)債，在投資人眼中，城投債就自然具備了安全和可靠的御險功能。具體而言，在2014年即將到期的城投債中，接近90%為省級及省會級城投債，整體信用資質(zhì)較好，信用違約的風(fēng)險非常之低。

（二）城投債相對穩(wěn)定的長期收益對市場形成正面誘導(dǎo)

從債務(wù)資金的投向看，城投債主要用于城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公益性項目，不僅較好地保障了地方經(jīng)濟和社會發(fā)展的資金需要，而且形成了大量優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，如果不出現(xiàn)大的偏差，如工程項目質(zhì)量低劣，或遭遇自然災(zāi)害等，未來大多能產(chǎn)生一定幅度的經(jīng)營回報，并可作為償債的資金來源。此外，有了良好的預(yù)期，市場就能獲得穩(wěn)定的投資信心，進而構(gòu)成對新發(fā)城投債的買方支撐力量，地方政府完全可以通過借新債還舊債的方式屏蔽債務(wù)違約的可能。依此觀察，城投債短期之內(nèi)爆發(fā)大規(guī)模系統(tǒng)性風(fēng)險的可能性并不大。

（三）政策口徑的放寬緩解了地方政府的還債壓力

地方政府“借新還舊”的償債模式已經(jīng)得到了國家的政策支持。國家發(fā)展改革委于2013年12月明確表示，地方政府在項目建設(shè)資金出現(xiàn)缺口、無法完工實現(xiàn)預(yù)期收益的情況下，可以發(fā)行適度規(guī)模的新債，該部分融資也可以用于償還到期債務(wù)。此外，國家發(fā)展改革委還允許平臺公司發(fā)行部分債券對“高利短期債務(wù)”進行置換。顯然，政策口徑的放寬從短期保障了城司的償付能力。

（四）銀行對城投債的變相擔(dān)保支撐了債務(wù)的及時償付

退一步說，即便沒有國家政策支持來緩解地方政府的償債壓力，銀行對城投債的變相擔(dān)保也給城投債的按期償付安上了一個保險閥門。

由于地方政府可以土地等增值前景可觀的資產(chǎn)作為抵押從銀行取得貸款，因此，一旦城投債到期，沒有足夠資金還債的地方政府可以及時從銀行獲得流動性支持貸款。正是憑借著這種銀行對城投債的變相擔(dān)保和增信，地方政府就可以在短期內(nèi)化危機于無形。

值得關(guān)注的是，在國家發(fā)展改革委沒有出臺允許城投債“借新還舊”的政策之前，作為城投債的購買大戶，銀行對地方政府債務(wù)本身就持非常寬松的態(tài)度。一個普遍的現(xiàn)象的是，在債務(wù)到期后，銀行不會逼迫地方政府馬上償還，很多時候是采取債務(wù)延期的辦法。這不僅僅是因為銀行要維系好與當(dāng)?shù)卣年P(guān)系，也是由于銀行所持地方政府的平臺債形成的不良資產(chǎn)率目前只有0.14%4，完全在銀行的容忍范圍之內(nèi)。有了銀行的支持，地方政府更是覺得虱多不癢，債多不愁。

城投債長期風(fēng)險分析

客觀地判斷，由于城投債的規(guī)模已經(jīng)超出了地方政府的償還能力，國家才推出了允許“借新還舊”以及對“高利短期債務(wù)”進行置換等應(yīng)急政策。這些政策短期內(nèi)的確可以幫助地方政府填補債務(wù)黑洞，但必須正視的是，隨著未來城投債規(guī)模的不斷腫脹，地方政府需要填補的債務(wù)缺口必然不斷增大，最終會發(fā)展到“大而不能倒”和“大而救不了”的地步。由于債務(wù)體量越來越大，政府施以援手也將愈發(fā)力不從心，城投債很可能陷入朝不保夕的境地。因此，長期來看，城投債面臨的主要風(fēng)險是信用違約的集中爆發(fā)。筆者認(rèn)為，影響城投債違約風(fēng)險爆發(fā)的主要因素包括：

（一）借債成本增加

相比其他債券，城投融資平臺的特點是應(yīng)收賬款數(shù)量大、存貨周期長、負(fù)債率較高且利潤率較低，這就決定了城投債的籌資成本不能過高，否則，收益很難覆蓋籌資成本。中誠信國際的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，超過一半的城投債票面利率在8.2%以上，而2014年1月初發(fā)行的“14懷化債01”票面利率高達8.99%，創(chuàng)下了近年來新高。如此之高的融資成本恐怕已經(jīng)超過地方政府的預(yù)期，其還債壓力也可見一斑。

（二）償債資金被擠占

在償還城投債的同時，地方政府還需要償還BT（Build and Transfer，即建設(shè)―償還）、信托、信貸所形成的的債務(wù)。其中，僅2014年需要償還的銀行貸款和BT債務(wù)就分別達5.5萬億元和1.2萬億元5。由于地方債務(wù)目前已經(jīng)普遍進入還債高峰期6，在BT、信托、信貸等債務(wù)同樣需要占用償債資源的情況下，地方政府整體上用于支付城投債的資金必然大大減少?；趯鶆?wù)擠兌風(fēng)險的考慮，長期來看，不能排除城投債信用違約的出現(xiàn)。

（三）土地出讓收入萎縮

國家審計署的《審計結(jié)果》顯示，承諾以土地出讓收入償還額占負(fù)有償還責(zé)任債務(wù)的比例，全國平均水平是40%，其中浙江、天津接近65%，福建、海南、江西、上海等地在40%～50%之間。可見，地方政府債務(wù)償還對土地出讓收入的依賴程度較高。然而，由于土地資源的剛性約束以及未來房價的漸次回落所帶動的地價下降，土地出讓收入對地方財政收入的貢獻必然減少，因而將削弱地方政府的償債能力。

值得關(guān)注的是，市級政府債務(wù)在所有地方政府債務(wù)中占有較高比例，達40.75%，而在國家審計署調(diào)查的全國391個市（地、州、盟、區(qū)）級政府中，承諾以土地收入來償債的占比竟然高達81%。由于多數(shù)市級政府都位于三四線城市，而這些地區(qū)房價面臨著滯漲甚至未來下行的風(fēng)險，高房價維持的高地價以及高財政收入或?qū)⒊蔀闅v史，在缺乏其他財政來源的情況下，這些地方政府無疑將成為未來信用違約的主體。

城投債風(fēng)險防控策略探討

依靠發(fā)債融資來滿足部分基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金需求，是一項具有國際經(jīng)驗的公共財政政策。由于中國未來城市空間擴張的下移，作為地方政府舉債形式的城投債所扮演的角色將更為重要，因此，從規(guī)模上大幅遏制城投債的發(fā)展似乎并不現(xiàn)實。但是，在城投債已經(jīng)積累了存量風(fēng)險但短期風(fēng)險可控的前提下，本著債務(wù)增量規(guī)模與地方政府還債能力基本匹配的原則，決策層應(yīng)當(dāng)從戰(zhàn)略上推動防止城投債長期信用風(fēng)險爆發(fā)的制度性建設(shè)與安排。

（一）推進并完善分稅制改革

我國自1994年開始的分稅制改革，導(dǎo)致了地方政府財權(quán)與事權(quán)比較脫節(jié)，地方財政的稅收收入銳減，卻仍然需要承擔(dān)地方基建投資的重任；同時，我國法律規(guī)定地方政府不得舉債，也不允許其從商業(yè)銀行直接獲得貸款。在這樣的背景下，地方政府的基建融資只能依靠地方融資平成。因此，中央應(yīng)推進并完善分稅制改革，拓寬地方政府稅收收入來源。例如，省一級人民政府可以將原由省財政統(tǒng)收的企業(yè)所得稅、個人所得稅以及相關(guān)企業(yè)增值稅等悉數(shù)下劃到市縣一級，并實行屬地征管和就地繳庫，以充斥市縣財政收入，實現(xiàn)地方政府財權(quán)與事權(quán)的基本匹配和對稱。

（二）賦予地方政府發(fā)行“市政債”的權(quán)利

在獲得充分財稅權(quán)力的基礎(chǔ)上，地方政府與城司的關(guān)系必須隔離開來，杜絕任何形式的利益輸送。一方面，城司可以按照市場化原則發(fā)行產(chǎn)業(yè)債以滿足自己的項目融資需求，另一方面，地方政府可以發(fā)行由地方財政承擔(dān)兌付義務(wù)的地方債，也即美國市場上十分常見的“市政債”，這樣既可以將政府的負(fù)債透明化和陽光化，也有利于強化政府的自我風(fēng)險約束意識，進而促進地方政府債務(wù)的規(guī)范化管理。值得慶幸的是，2014年5月，財政部《2014年地方政府債券自發(fā)自還試點辦法》，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，2014年，上海、浙江、廣東、深圳、江蘇、山東、北京、江西、寧夏、青島試點自發(fā)自還地方政府債券，總發(fā)行規(guī)模為1092億元。雖然地方政府的發(fā)債規(guī)模依然受總量控制，但與城投債的發(fā)行方式相比，試點辦法明確了發(fā)債主體，在降低政府融資成本以及提高融資速度和效率等方面也得到優(yōu)化。

（三）強化對債務(wù)投資項目的全程監(jiān)督

除了制度偏差強化了地方政府的發(fā)債偏好外，城投債資金的無序挪用也是驅(qū)動地方政府發(fā)債成癮的重要因素。由于城投債沒有被納入本級政府的預(yù)算范疇，其融得的資金除了部分被用于地方基礎(chǔ)設(shè)施和公益性項目的建設(shè)外，一些地方政府還將其用于樓堂館所建設(shè)甚至是“三公”消費。因此，應(yīng)當(dāng)加強對城投債資金使用的全程監(jiān)管。首先，需要將城投債所募集的資金納入地方軟預(yù)算管理范疇，并由地方人大審核和監(jiān)督。其次，要建立城投債投資項目的社會公示制度，讓公眾參與到相應(yīng)項目的監(jiān)督過程中來，特別是對于爭議較大的項目，要進行聽證，以確保公共投資利益的最大化。最后，要實行城投債投資項目第三方驗收，以對相應(yīng)項目做出準(zhǔn)確的價值評估，從而防止資金在使用與投放過程中的改道易轍。

（四）構(gòu)建對地方債務(wù)的風(fēng)險評價與預(yù)警機制

在城投債平滑過渡到市政債之后，獲得了發(fā)債權(quán)的地方政府很可能在地方利益的驅(qū)動下產(chǎn)生一哄而上、競相舉債的一致，對此，中央應(yīng)當(dāng)盡快地將地方政府性債務(wù)納入全口徑預(yù)算管理，同時全面編制地方政府資產(chǎn)負(fù)債表，并建立規(guī)范合理的地方政府債務(wù)管理及風(fēng)險預(yù)警機制。在此基礎(chǔ)上，按照不同地區(qū)信用水平、負(fù)債規(guī)模和債務(wù)率等風(fēng)險指標(biāo)的不同，實施差別化分層次監(jiān)管，嚴(yán)格政府舉債程序。同時，鑒于單純的市政債并不能滿足基礎(chǔ)設(shè)施與公益性項目的投資需求，政府應(yīng)當(dāng)降低投資門檻，吸收更多的民間資本進入，這樣既可以分散風(fēng)險，也可以強化市場化的監(jiān)督力量，同時放大政府投資的杠桿化效率。

注：1. 杜麗娟：《3500億城投債大考將至：中國版雷曼時刻到來？》，載《中國經(jīng)營報》，2014-04-12

2.所謂集合債，是指以不低于3個縣級地方政府投融資平臺類企業(yè)作為聯(lián)合發(fā)行主體共同發(fā)行的企業(yè)債券。在財務(wù)上，對發(fā)行縣級集合債主體的凈資產(chǎn)數(shù)額要求是：股份有限公司，凈資產(chǎn)不低于3000萬元；有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)，凈資產(chǎn)不低于6000萬元。另外，集合債還要求發(fā)債主體的累計債券余額不超過其凈資產(chǎn)的40%，最近3年平均可分配利潤足以支付企業(yè)債券1年的利息等。

3.2011年，為了合理控制城投債的發(fā)債規(guī)模，國家發(fā)展改革委曾頒布了“211”規(guī)則，規(guī)定每個省會城市可以有2家融資平臺申請發(fā)債，國家級開發(fā)區(qū)、保稅區(qū)和地級市允許1家平臺發(fā)債，而縣級主體必須是百強縣才能有1家平臺發(fā)債。

4.杜麗娟：《3500億城投債大考將至：中國版雷曼時刻到來？》，載《中國經(jīng)營報》，2014-04-12

5.金微：《發(fā)改委預(yù)警地方債風(fēng)險 預(yù)計2014年有1000億城投債到期》（N），載《每日經(jīng)濟新聞》，2014-01-02

6.按照國家審計署的審計結(jié)果，在全國地方負(fù)有償還責(zé)任的10.9萬億元債務(wù)中，2014年到期需償還的占21.89%，2015年、2016年和2017年到期需償還的分別占17.06%、11.58%和7.79%，2018年及以后到期需償還的占18.76%。

作者單位：廣東技術(shù)師范學(xué)院天河學(xué)院

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[4]章文貢：《地方債務(wù)兌付警號吹響：3500億城投債兵臨城下》，載《第一財經(jīng)日報》，2014-02-25。

篇4

1、市場風(fēng)險

一方面，外資融入到中國房地產(chǎn)市場中，一旦這筆資金撤出，就會給我國經(jīng)濟發(fā)展帶來風(fēng)險。因此外地的主要目的是短期持有，若我國房地產(chǎn)市場出現(xiàn)問題，而外資認(rèn)為人民幣的升值空間越來越有限，就會產(chǎn)生集體兌換人民幣、撤出中國市場的情況，而最終只有我國商業(yè)銀行來承擔(dān)這筆風(fēng)險。而中國目前雖然并沒有對外資全面開放，但是已出現(xiàn)世界投資的“漩渦”，存在風(fēng)險隱患；另一方面，國內(nèi)房地產(chǎn)目前的契稅收入增加緩慢、房價升漲過快、房屋空置率升高等正?，F(xiàn)象，導(dǎo)致房價持續(xù)背離長期的均衡價格，呈現(xiàn)了房地產(chǎn)業(yè)的泡沫經(jīng)濟現(xiàn)象。再加上開發(fā)商大面積的囤積土地、商品房空置率增高等造成了社會資源的大量浪費及潛在社會風(fēng)險，正一步步威脅房地產(chǎn)金融的安全。

2、土地儲備風(fēng)險

目前，政府已將土地高度壟斷，各級人民政府將拍賣土地所獲利益作為地方財政收入的重要來源。因此在轉(zhuǎn)讓土地過程中，國家過于考慮土地收益，提高土地溢價，以此帶來了房地產(chǎn)價格的飛速上漲。而購置土地需要大量的融資，這筆資金主要來源于商業(yè)銀行貸款，最終還款則主要是依賴土地出讓金。另外，在土地開發(fā)及收購過程中，政府常賦予自己的意圖與行為，這也造成土地的購置與開發(fā)活動很容易從商業(yè)銀行獲得巨額貸款，政府行為的介入性，就造成了資金流向與資金使用率出現(xiàn)偏差。這些都給土地儲備、購置等帶來隱含風(fēng)險。

3、商業(yè)銀行自身風(fēng)險

一是商業(yè)銀行對房地產(chǎn)業(yè)的信息、價格等掌握不及時、不全面，盲目追求眼前效益，而對國家宏觀調(diào)控政策及市場變化等缺乏敏銳的觀察力，因此對房地產(chǎn)市場及房地產(chǎn)企業(yè)的項目判斷能力有限，一定程度上影響了商業(yè)銀行對市場機會的把握及對風(fēng)險的防控；二是房地產(chǎn)業(yè)開發(fā)商的高負(fù)債經(jīng)營狀況蘊含財務(wù)風(fēng)險，有些房地產(chǎn)企業(yè)回避自身的資金比例管理，加大了銀行對信貸活動的操作難度。以目前情況來看，房地產(chǎn)企業(yè)主要通過虛增資本公積金、利用銀行多頭授信套取信用、分拆項目等形式獲得高額貸款，而商業(yè)銀行內(nèi)部則出現(xiàn)收取手續(xù)費、保證金等違規(guī)操作；三是商業(yè)銀行風(fēng)險管理不完善，缺乏有效的風(fēng)險預(yù)警體制，對風(fēng)險的識別、監(jiān)控及處置等機制不健全，尤其在個人住房貸款中，由于對個人誠信模糊判斷，缺乏對借款人資信的科學(xué)調(diào)查，因此很多銀行在考慮貸款風(fēng)險時僅考慮到抵押物或首付款，卻忽視了個人還款意愿、還款能力等，缺乏風(fēng)險預(yù)警。

二、房地產(chǎn)金融風(fēng)險的成因分析

1、金融機構(gòu)風(fēng)險意識淡薄

由于缺乏行之有效的房地產(chǎn)業(yè)融資監(jiān)管手段與措施，再加上商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度等諸多方面存在問題，受到房地產(chǎn)市場良好形勢的迷惑，只顧眼前利益，而忽略了長期經(jīng)濟活動的風(fēng)險及利益關(guān)系，造成盲目擴張房地產(chǎn)信貸的不良規(guī)模。

2、缺乏合理的融資機構(gòu)

近年來，隨著房地產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，在利益的誘惑下，很多企業(yè)加入房地產(chǎn)市場，但是真正符合上市融資標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)數(shù)量甚少，多數(shù)企業(yè)的融資渠道還是銀行貸款，我國房地產(chǎn)企業(yè)中約50%依賴于銀行貸款，甚至更高。因此，商業(yè)銀行直接或者間接成熟了房地產(chǎn)市場面臨的多重風(fēng)險，一旦房地產(chǎn)市場產(chǎn)生金融風(fēng)險，就會給銀行帶來逾期貸款或者呆滯資金的危機。

三、防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險的對策探討

1、加強政府的宏觀調(diào)控手段

政府應(yīng)加強對房地產(chǎn)業(yè)宏觀調(diào)控的科學(xué)性與前瞻性，完善對房地產(chǎn)市場的監(jiān)督與管理，加強調(diào)控手段、提高調(diào)控能力，以此促進房地產(chǎn)業(yè)健康、有序、穩(wěn)定的發(fā)展，防止經(jīng)濟泡沫的產(chǎn)生、造成大起大落現(xiàn)象。

2、拓寬房地產(chǎn)業(yè)的融資渠道

房地產(chǎn)業(yè)具有開發(fā)周期長、資金密度高、風(fēng)險大的投資特點，其投資手段的優(yōu)劣對融資成本產(chǎn)生直接影響。因此，進一步拓寬房地產(chǎn)業(yè)的融資渠道、加強融資機制的培育是當(dāng)前發(fā)展房地產(chǎn)融資，解決房地產(chǎn)業(yè)過度依賴銀行貸款局面的重要形式，并能以此充分化解風(fēng)險。這就需要房地產(chǎn)業(yè)突破金融市場的壟斷形式，強調(diào)金融的創(chuàng)新，并發(fā)揮市場的優(yōu)化資源配置，有效分散風(fēng)險。利于銀行信貸規(guī)模的進一步擴大，改善原本資產(chǎn)負(fù)債的劣勢結(jié)構(gòu)，通過融資證券化，將風(fēng)險推向市場，加快了間接金融轉(zhuǎn)為直接金融，也使房地產(chǎn)的資金來源更趨多元化，促進房地產(chǎn)金融市場的健康發(fā)展。

篇5

1綜述

1.1石化產(chǎn)品出口貿(mào)易特點

我國主要出口石化產(chǎn)品包括合成樹脂和橡膠、合纖原料及纖維、有機化工和化肥等無機化工產(chǎn)品。其出口貿(mào)易特點具有：一是市場規(guī)模大，目標(biāo)市場相對集中，客戶相對較少；二是市場開發(fā)周期長，客戶受產(chǎn)品質(zhì)量和價格波動影響而穩(wěn)定性弱；三是產(chǎn)品同質(zhì)化多，差異化少，競爭對手多，市場競爭激烈；四是出口貿(mào)易流程長，涉及環(huán)節(jié)多，資金占用大，融資成本高；五是部分石化產(chǎn)品屬于危險品，跨境物流活動增加了倉儲、運輸和裝卸環(huán)節(jié)的危險性，如管理不善易對環(huán)境造成污染。

1.2石化產(chǎn)品出口貿(mào)易一般流程

市場預(yù)判客戶開發(fā)出口磋商合同簽訂出口備貨租船訂艙出口通關(guān)港口裝船貨運保險制單議付外匯核銷出口退稅售后服務(wù)。

以上是石化產(chǎn)品出口貿(mào)易的一般業(yè)務(wù)流程，涉及海關(guān)、商檢、銀行、保險、港口等多個部門以及客戶、供應(yīng)商、物流商等貿(mào)易伙伴。許多石化企業(yè)為降低成本開展來進料加工復(fù)出口業(yè)務(wù)，還會相應(yīng)增加進口采購和加工生產(chǎn)的貿(mào)易環(huán)節(jié)。

2.石化產(chǎn)品出口貿(mào)易風(fēng)險分析

石化產(chǎn)品出口貿(mào)易中的風(fēng)險除具有一般風(fēng)險的偶然性、動態(tài)性和普遍性外，還具有傳遞性、多樣性、復(fù)雜性和此消彼長等特性，其風(fēng)險大致可分為如下幾類：

2.1市場風(fēng)險

石化產(chǎn)品出口依賴于國際市場需求，國際市場需求波動越大，市場風(fēng)險就越大，并直接反應(yīng)在價格的變化上。目前，歐債危機迅速蔓延，世界經(jīng)濟復(fù)蘇受阻、增速明顯回落，為石化產(chǎn)品出口增加了更多不確定性。

2.2政策風(fēng)險

一是國家出口關(guān)稅政策變化帶來的風(fēng)險。每年國家對石化產(chǎn)品出口退稅率進行調(diào)整，同時對化肥等部分產(chǎn)品臨時實施淡旺季關(guān)稅期政策，從而達到調(diào)節(jié)石化產(chǎn)品出口目的。

二是貿(mào)易保護主義引發(fā)的風(fēng)險，主要體現(xiàn)為出口目的國關(guān)稅政策與非關(guān)稅壁壘的影響。全球貿(mào)易摩擦和貿(mào)易保護主義加劇，石化行業(yè)是主要受害領(lǐng)域，對我國石化產(chǎn)品出口影響巨大。同時，技術(shù)貿(mào)易壁壘如歐盟REACH法規(guī)的實施，不僅增加了石化產(chǎn)品出口企業(yè)注冊REACH的時間和高昂費用，也無形提高了石化產(chǎn)品進入歐盟市場的風(fēng)險。

2.3供應(yīng)鏈風(fēng)險

一是采購風(fēng)險。主要體現(xiàn)在無法及時采購資源造成采購價格上漲或延期交付、產(chǎn)品不符合出口質(zhì)量和規(guī)格要求等引起的采購成本、交付時間和質(zhì)量風(fēng)險。

二是物流風(fēng)險。主要體現(xiàn)在出口物流資源缺乏或物流資源組織不及時造成物流成本上漲或延期交付、倉儲和運輸過程中非正常損耗造成出付數(shù)量短少等而引發(fā)的物流成本、交付時間和數(shù)量風(fēng)險。

三是信用風(fēng)險。主要體現(xiàn)在客戶資信調(diào)查缺失或不完善、客戶體系缺乏有效管理造成貨款無法及時回籠或貨物滅失等風(fēng)險。

2.4結(jié)算風(fēng)險

一是發(fā)貨后付款或延期付款風(fēng)險。能否安全如期收到貨款取決于客戶的商業(yè)信用，市場一旦發(fā)生變化，影響銷路，客戶存在少付或拒付的風(fēng)險，甚至出現(xiàn)錢貨兩失的風(fēng)險。

二是信用證及軟條款風(fēng)險。主要體現(xiàn)在無法做到信用證要求的“單證相符、單單相符”以及出口來證中不能及時審核出軟條款陷阱，造成信用證下貨款無法及時收匯的風(fēng)險。

三是匯率風(fēng)險。2011年人民幣兌美元匯率全年升幅達5.1%，美元作為主要結(jié)算貨幣不僅造成預(yù)期收益減少，而且因出口收匯時間相對滯后帶來的匯兌損失也較大。

2.5管理風(fēng)險

一是內(nèi)部風(fēng)險。出口企業(yè)內(nèi)部缺乏有效的風(fēng)險控制體制與機制，不僅無法預(yù)測風(fēng)險并制定相應(yīng)的措施，而且由此引發(fā)的風(fēng)險可能是災(zāi)難性的。

二是信息風(fēng)險。出口企業(yè)因信息體系建設(shè)不完善，無法及時或獲取足夠的海外市場信息，不僅錯失出口貿(mào)易的成交機會，而且還要承擔(dān)市場價格上行或下跌的風(fēng)險。

三是成本風(fēng)險。成本費用波動或事先未將可能引發(fā)的風(fēng)險所產(chǎn)生的成本費用涵蓋，如采購價格上漲、裝運過程中因出口方原因產(chǎn)生的外輪滯期費的發(fā)生等，將增加出口企業(yè)的損失，減少出口預(yù)期利潤。

四是單據(jù)風(fēng)險。因單據(jù)繕制疏忽造成單據(jù)不一致，不僅影響貨物及時出口通關(guān)，而且無法及時出口收匯，甚至影響出口退稅的及時返回。

五是法律風(fēng)險。主要是出口合同簽訂或約定不嚴(yán)謹(jǐn)引起商務(wù)糾紛而造成訴訟或仲裁的風(fēng)險。

2.6HSE風(fēng)險

“三苯”等大宗有機化工產(chǎn)品出口規(guī)模大，但屬于易燃、易爆、劇毒等危險品，由于部分資源地處內(nèi)陸，國內(nèi)外碼頭港口中轉(zhuǎn)次數(shù)多，跨境物流活動不僅帶來了倉儲、運輸和裝卸等物流操作環(huán)節(jié)的危險性，也增加了對環(huán)境污染的危害性。

3.防范對策

石化產(chǎn)品出口企業(yè)可以結(jié)合風(fēng)險預(yù)防、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險吸收、風(fēng)險回避、風(fēng)險中和以及風(fēng)險分散等原則,將出口貿(mào)易風(fēng)險降至最低。

3.1強化出口風(fēng)險意識，完善風(fēng)險控制體系。

3.1.1強化出口貿(mào)易風(fēng)險意識。從石化產(chǎn)品出口貿(mào)易管理的基礎(chǔ)工作入手，建立出口貿(mào)易風(fēng)險控制的基礎(chǔ)，減少風(fēng)險發(fā)生的概率，從而達到出口貿(mào)易風(fēng)險預(yù)防。

3.1.2建立出口業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)流程。建立標(biāo)準(zhǔn)化的石化產(chǎn)品出口貿(mào)易計劃、價格、采購、銷售、運輸、倉儲、保險、存貨管理等業(yè)務(wù)操作流程和供應(yīng)商、客戶、服務(wù)等關(guān)系管理流程，通過梳理流程發(fā)現(xiàn)和識別潛在的風(fēng)險，擬定風(fēng)險防范與應(yīng)急策略和措施。

3.1.3開展出口風(fēng)險控制培訓(xùn)。定期開展石化產(chǎn)品出口貿(mào)易業(yè)務(wù)、物流和財務(wù)等人員風(fēng)險控制培訓(xùn)工作，通過石化產(chǎn)品出口貿(mào)易案例式教學(xué)方法引起各級人員的重視并指導(dǎo)相關(guān)人員如何應(yīng)對日常和突發(fā)的風(fēng)險，同時還可編制出口貿(mào)易風(fēng)險應(yīng)知應(yīng)會手冊，實現(xiàn)風(fēng)險預(yù)防的常態(tài)化管理。

3.2注重全球信息收集，建立風(fēng)險預(yù)警機制。

3.2.1建立獨有的全球信息情報處理系統(tǒng)。一是拓展和優(yōu)化商情信息采集渠道，加大與上下游企業(yè)、國內(nèi)外同行和咨詢機構(gòu)的交流力度，增強信息獲取的及時性，建設(shè)類似“三井環(huán)球通訊網(wǎng)絡(luò)”所獨有的全球商情信息網(wǎng)絡(luò)，達到出口資源和市場的有效配置。二是注重石化產(chǎn)品國際市場供需變化、競爭對手、市場占有率、產(chǎn)品質(zhì)量、價格等的動態(tài)分析和研究。三是加強對石化產(chǎn)品的主要原料：原油的趨勢分析，通過石化產(chǎn)品與原油的關(guān)聯(lián)關(guān)系研究，預(yù)防原油價格變動對石化產(chǎn)品價格的影響。

3.2.2注重國內(nèi)外政策的研究與應(yīng)對預(yù)防。一是關(guān)注國內(nèi)出口政策,特別是出口退稅政策對石化產(chǎn)品出口的影響，及時調(diào)整產(chǎn)品出口策略。二是認(rèn)真研究國外關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘，借鑒國內(nèi)石化產(chǎn)品反傾銷應(yīng)訴的成功經(jīng)驗，聯(lián)合同業(yè)積極參與應(yīng)訴，維護自身權(quán)益；針對歐盟REACH法規(guī)和美國FDA認(rèn)證等手續(xù)，及早開展注冊和認(rèn)證工作，通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和質(zhì)量不斷適應(yīng)新的技術(shù)貿(mào)易和綠色壁壘要求，間接提升出口產(chǎn)品參與國際競爭的能力。

3.2.3通過預(yù)警提示支持出口決策和運營。一是針對已知或可預(yù)測的風(fēng)險，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險的可能性較大，或者后果比較嚴(yán)重、缺乏有效控制手段時，及時提出預(yù)防措施降低風(fēng)險發(fā)生的概率，或者建議放棄出口貿(mào)易以回避風(fēng)險。二是對于不可預(yù)測風(fēng)險，通過信息收集、研究、監(jiān)視等手段盡早將不可預(yù)測的風(fēng)險變成可預(yù)測的風(fēng)險。

3.3加強出口貿(mào)易管理，靈活應(yīng)對出口風(fēng)險。

3.3.1加強合同管理。一是開展國際貿(mào)易法律研究，編制標(biāo)準(zhǔn)化的出口貿(mào)易合同文本，法律、財務(wù)和物流人員參與合同會審，規(guī)避法律風(fēng)險。二是出口合同條款制定嚴(yán)謹(jǐn)，前后一致，選用C/D組有利于出口企業(yè)的國際貿(mào)易價格術(shù)語，提高對貨權(quán)的控制力。三是出口運輸和倉儲等保險合同應(yīng)涵蓋整個出口貿(mào)易過程，防范物流過程中貨物滅失或損毀的風(fēng)險。

3.3.2出口結(jié)算和單據(jù)管理。一是原則上只接受預(yù)付款和即期信用證，加強對價格、數(shù)量、最遲裝期、溢短裝等信用證條款的審核，避免出現(xiàn)商檢單據(jù)等約定不清的軟條款，及時要求國外客戶進行改證。二是加強議付、通關(guān)和核銷等三套出口專用單據(jù)的繕制，提升單據(jù)質(zhì)量，降低單據(jù)差錯帶來的資金和通關(guān)風(fēng)險。

3.3.3加強出口成本控制。一是從成本、費用測算入手，針對出口集港裝運過程中產(chǎn)生的額外損耗等不確定因素所造成的額外費用，事先做好估計并計入成本，起到風(fēng)險中和的作用。二是從出口成本控制入手，加強采購、生產(chǎn)、銷售、資金籌措、物流費用等各個環(huán)節(jié)的成本和費用管理，最大限度降低出口經(jīng)營成本。

3.3.4運用出口信用保險。投保出口信用保險不僅可以幫助企業(yè)開拓出口市場，而且可以為出口企業(yè)提供風(fēng)險防范和損失賠償機制，有效地消除出口經(jīng)營中的政治與商業(yè)風(fēng)險，提高風(fēng)險管理水平，防范潛在的客戶信用風(fēng)險。

3.4加強出口資源管理，保證出口及時交付。

出口資源供應(yīng)的及時性、產(chǎn)品質(zhì)量和數(shù)量的穩(wěn)定性，是出口貿(mào)易實現(xiàn)的重要保障。對出口資源管理的重點是加強對供應(yīng)商的管理。一是把好供應(yīng)商準(zhǔn)入關(guān)，加強對石化產(chǎn)品資源供應(yīng)商的動態(tài)跟蹤與考核，扶優(yōu)劣汰。二是發(fā)展和培育戰(zhàn)略供應(yīng)商和主力供應(yīng)商，推動合作與交流，互換市場信息，通過提升與戰(zhàn)略供應(yīng)商合作層次，增加對主力供應(yīng)商采購傾斜程度，在擴大采購批量的同時，擴大對供應(yīng)商的影響力，增強出口資源獲取能力。

3.5細(xì)分海外目標(biāo)市場，完善客戶信用體系。

3.5.1注重海外市場細(xì)分與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化。一是注重歐美傳統(tǒng)市場和亞非拉等新興市場的開發(fā)，防止過分依賴某一市場遭遇突發(fā)事件時遭受重大損失。二是根據(jù)企業(yè)自身優(yōu)勢不斷優(yōu)化石化產(chǎn)品出口結(jié)構(gòu)，提高高端石化產(chǎn)品出口比例，防范產(chǎn)品同質(zhì)化競爭引發(fā)的惡性降價風(fēng)險。

3.5.2注重優(yōu)質(zhì)客戶的培育與合作。一是加強與終端和戰(zhàn)略客戶的合作，保持長期、穩(wěn)定的出口渠道，避免因市場價格變化造成的出口貿(mào)易波動。二是做好出口渠道規(guī)劃，慎選分銷渠道，增強對出口國市場分銷渠道的掌控力度，避免低價競爭風(fēng)險。三是開展客戶定制化服務(wù)，開展產(chǎn)品、質(zhì)量、物流和服務(wù)的差異化營銷措施，提升出口競爭力。

3.5.3完善客戶管理與信用評價。一是建立國外客戶檔案，追蹤客戶需求與下游應(yīng)用情況，不斷更新客戶數(shù)據(jù)庫信息。二是豐富客戶評價指標(biāo)體系，除資產(chǎn)負(fù)債、商業(yè)信譽、經(jīng)營業(yè)績等指標(biāo)外，還可將客戶需求的穩(wěn)定性、價格承接能力、履約能力等納入指標(biāo)體系，通過動態(tài)考核達到優(yōu)選客戶、防范潛在信用風(fēng)險的目的。

3.6加強出口物流管理，提升物流競爭優(yōu)勢。

3.6.1提升物流資源獲取能力。石化產(chǎn)品儲運的特殊性往往導(dǎo)致倉庫、儲罐、液體車船等設(shè)施成為出口貿(mào)易的瓶頸或核心競爭力，開展與國內(nèi)外化工品碼頭、國際知名物流公司的戰(zhàn)略合作，投資或合資控制物流關(guān)鍵資源，減少因物流資源獲取能力降低帶來的出口延遲交付的風(fēng)險，提高處理復(fù)雜物流條件和服務(wù)客戶的能力。

3.6.2注重出口過程控制。一是利用ERP、LIS等信息技術(shù)手段，強化物流實時監(jiān)控、庫存預(yù)警、運力資源和產(chǎn)品資源流向控制，提高產(chǎn)品運送及時性。二是注重供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)，及時協(xié)調(diào)在資源組織、運輸倉儲、出口通關(guān)過程中出現(xiàn)的各類問題，化解潛在風(fēng)險。

3.7運用貿(mào)易融資工具，確保出口安全收匯。

3.7.1運用好押匯和保理業(yè)務(wù)。出口發(fā)貨后，通過將匯票和出口單據(jù)交付出口地銀行對匯票進行貼現(xiàn)，或者將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給國際保理商進行貿(mào)易融資，既提前收回了貨款，也增加了以D/P、D/A和后T/T等賒銷方式出口市場的開拓和貿(mào)易機會，減少對信用證結(jié)算方式的過分依賴。

3.7.2開展外匯套期保值業(yè)務(wù)。應(yīng)對出口貿(mào)易主要結(jié)算貨幣匯率開展跟蹤與研究，采取匯率套期保值的對沖措施，提前鎖定結(jié)匯匯率，規(guī)避匯率波動帶來的出口結(jié)匯損失風(fēng)險。

3.7.3開展人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)。對適合開展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的客戶及時選用人民幣作為出口貿(mào)易結(jié)算貨幣，通過本幣結(jié)算，既避免了匯率波動風(fēng)險，也省去了結(jié)匯手續(xù)，加快了資金回籠速度。

3.8建立健全HSE體系，注重貿(mào)易過程安全。

一是加強HSE管理尤其是?；窐I(yè)務(wù)管理，制定物流服務(wù)商和運輸工具HSE管理制度標(biāo)準(zhǔn)，對物流服務(wù)商物流設(shè)施、管理制度、業(yè)務(wù)范圍等進行有效監(jiān)控。二是提升環(huán)保意識，注重對?；返淖R別與標(biāo)示，引導(dǎo)和推動物流服務(wù)商按照國際?；愤\輸管理要求開展現(xiàn)場物流操作。三是擴大運輸新技術(shù)應(yīng)用，推進集裝罐、管輸?shù)惹鍧嵾\輸方式在石化產(chǎn)品運輸中的應(yīng)用，實現(xiàn)安全環(huán)保低碳運輸。

篇6

[關(guān)鍵詞]農(nóng)村新型金融機構(gòu)城市金融機構(gòu)信貸風(fēng)險

一、引言

近年來，農(nóng)村新型金融機構(gòu)得到了迅速發(fā)展，截至2010年11月，全國共組建農(nóng)村新型金融機構(gòu)425家。在農(nóng)村新型金融機構(gòu)發(fā)展的過程中，信貸風(fēng)險成為其發(fā)展遇到的重要問題。由于農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟之間存在著共生關(guān)系(劉光英，2007)，農(nóng)村金融的發(fā)展對于農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展有著巨大的促進作用，而信貸風(fēng)險對于農(nóng)村新型機構(gòu)的發(fā)展構(gòu)成了最大最直接的威脅。因此如何在新的歷史時期加強對農(nóng)村新型金融機構(gòu)信貸風(fēng)險的防控，更好的發(fā)揮農(nóng)村金融對于農(nóng)村經(jīng)濟的促進作用將成為發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟的關(guān)鍵所在。

二、農(nóng)村新型金融機構(gòu)和城市金融機構(gòu)信貸風(fēng)險形成的對比分析

1.準(zhǔn)入門檻不同。根據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，在縣(市)設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行，其注冊資本不得低于300萬元人民幣，在鄉(xiāng)(鎮(zhèn))設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行，其注冊資金不得低于100萬元人民幣。而根據(jù)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，城市商業(yè)銀行的注冊資金不得低于10億元人民幣。城市商業(yè)銀行在應(yīng)對各類信貸風(fēng)險時，可以調(diào)動大量資金來處理出現(xiàn)的信貸風(fēng)險損失，這些損失給銀行帶來的影響也相對較小。準(zhǔn)入門檻的降低給農(nóng)村新型金融機構(gòu)帶來了潛在的威脅，其應(yīng)對風(fēng)險能力遠不及城市商業(yè)銀行。

2.貸款對象不同。農(nóng)村新型機構(gòu)貸款對象主要是大量的農(nóng)戶和一部分中小型企業(yè)，既沒有以往的信用記錄，也沒有完善的財務(wù)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展系統(tǒng)可供評估，更沒有相關(guān)專業(yè)的評估對其進行評估(王建英，2009)。借款人生產(chǎn)規(guī)模較小，應(yīng)對各種自然和市場風(fēng)險能力較差，違約的可能性也較大；并且借款人一旦違約，其抵押品難以及時變現(xiàn)，對于農(nóng)村金融機構(gòu)資金的流動性構(gòu)成了威脅。而城市金融機構(gòu)的貸款對象主要為城市居民和從事商品生產(chǎn)和流通的企業(yè)。城市居民有著固定的工作和穩(wěn)定的收入，在違約的情況下銀行也能將其抵押品(如房屋。車輛等)及時變現(xiàn)收回。

3.內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)不同。農(nóng)村新型金融機構(gòu)在內(nèi)部管理和法人治理結(jié)構(gòu)上與現(xiàn)代的商業(yè)銀行相差較遠，同時內(nèi)部缺乏有效的信用評級系統(tǒng)和信用風(fēng)險管理體制，貸款業(yè)務(wù)中存在著大量的盲點。內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的不完善帶來了風(fēng)險控制的漏洞。城市金融機構(gòu)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)比較完整，擁有一套比較完善的風(fēng)險監(jiān)督機構(gòu)。

4.操作人員素質(zhì)不同。農(nóng)村新型金融機構(gòu)由于地處偏僻，工作環(huán)境和待遇相對較差，對金融人才的吸引力不足，因此村鎮(zhèn)銀行的工作人員主要是在當(dāng)?shù)卣衅福ぷ魉刭|(zhì)相對較低。由于農(nóng)村中的貸款次數(shù)較多，貸款額較小，加之金融人才奇缺，因此貸前調(diào)查，貸款審查，貸后跟蹤管理等工作還很不到位，一人多職的現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生。而城市往往會有比較良好的工作環(huán)境和優(yōu)越的待遇，城市商業(yè)銀行能更加容易的招納到所需要的人才，能夠保證工作按部就班的完成，而不會省略貸款中的諸多環(huán)節(jié)。

5.行政干預(yù)力度不同。為實行某項政策。當(dāng)?shù)卣芸赡芾眯姓?quán)力調(diào)整村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村新型金融機構(gòu)的貸款方向。由于這種非市場化運作，村鎮(zhèn)銀行可能會因信貸風(fēng)險導(dǎo)致經(jīng)營損失而成為當(dāng)?shù)卣畬嵭心稠椪叩臓奚贰Ｄ壳拔覈鞘猩虡I(yè)銀行均為股份有限制企業(yè)，有一套現(xiàn)代銀行管理和運行體系，政府不能干預(yù)銀行的具體運行，不會強制商業(yè)銀行的貸款方向，不會因此而帶來信貸風(fēng)險。

三、農(nóng)村新型金融機構(gòu)防控風(fēng)險的建議與策略

1.增資擴股，擴大自身規(guī)模。農(nóng)村新型金融機構(gòu)可以通過增資擴股來擴大自身規(guī)模，增強抵抗風(fēng)險的能力。首先是發(fā)起人應(yīng)該實現(xiàn)多元化，可以適當(dāng)?shù)奈駹I資本的進入；其次是在成立后繼續(xù)吸納資金進入，擴大規(guī)模。

2.對貸款對象多做努力，從源頭上控制風(fēng)險。首先要對貸款對象進行信用教育，讓他們有主動到期還款的意識；其次要建立和完善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)保險，降低農(nóng)戶在生產(chǎn)經(jīng)營中因自然災(zāi)害等因素造成的損失；最后要對農(nóng)戶進行生產(chǎn)指導(dǎo)，村鎮(zhèn)銀行等進入機構(gòu)可以與相關(guān)技術(shù)部門或農(nóng)業(yè)企業(yè)合作，為農(nóng)戶提供生產(chǎn)上的指導(dǎo)，使得農(nóng)民的投入能回收，并且盈利，這樣農(nóng)戶自然有錢可換。

3.完善內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，建立起一套完整的信用評級和信用風(fēng)險管理體系。農(nóng)村新型金融機構(gòu)必須建立起一套完整的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，包括董事會，監(jiān)事會以及風(fēng)險管理部門等城市金融機構(gòu)具有的組織結(jié)構(gòu)和監(jiān)督體系，防止因工作疏忽帶來風(fēng)險。

4.建立職工培訓(xùn)機制，提高職工的素質(zhì)和管理水平。一方面，農(nóng)村金融機構(gòu)可以相應(yīng)提高其待遇，吸引更多的金融人才來經(jīng)營其業(yè)務(wù)和進行風(fēng)險管理；另一方面。要嚴(yán)格要求從業(yè)人員的基本素質(zhì)，必須憑職業(yè)資格證上崗，建立起內(nèi)部培訓(xùn)機制，定期對職工進行培訓(xùn)，使他們不斷學(xué)習(xí)不斷進步。

5.政府減少干預(yù)。地方政府的認(rèn)可是發(fā)起成立村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村新型金融機構(gòu)的必要條件，因此政府完全不干預(yù)其成立設(shè)立幾乎是不可能的。在實際的過程中，政府只能從宏觀對其進行指導(dǎo)，不能在具體業(yè)務(wù)上干預(yù)其運行和管理，以防止因政府干預(yù)而帶來信貸風(fēng)險造成損失，影響其發(fā)展。

參考文獻：

[1]高凌云，劉忠欽，對村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險防范的思考[J]農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，2008

[2]趙洪丹，李海紅，我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險形成與對策[J]時代經(jīng)貿(mào)，2007(88)

[3]王建英，王秀英，新型農(nóng)村金融機構(gòu)運行風(fēng)險及防范[J]金融經(jīng)濟，2009(4)

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關(guān)鍵詞:勞動合同;企業(yè)管理;法律風(fēng)險;防控措施

一、企業(yè)勞動合同管理及其特點

一個企業(yè)的各個運營過程都需要簽訂合同，并且對這些合同進行分類管理。勞動合同作為企業(yè)運營的合同之一，涉及到企業(yè)人力資源與專業(yè)技術(shù)人才的選用，因此對于企業(yè)的發(fā)展來說，勞動合同的管理是否得當(dāng)，是企業(yè)能否完善運營的基礎(chǔ)與保障。勞動合同用于銜接用人單位和勞動者，是在雙方都同意的前提下簽訂的勞動條款，以避免在雇傭過程中產(chǎn)生不必要的糾紛，或是為糾紛的解決提供一個公認(rèn)的依據(jù)，便于更好地去解決糾紛。但是企業(yè)勞動合同管理環(huán)節(jié)多、過程十分復(fù)雜，稍有小小的紕漏便會影響整個企業(yè)用人工作的進展，進而在履行勞動合同和解決人事糾紛時給企業(yè)的發(fā)展帶來風(fēng)險。因此，企業(yè)在管理勞動合同時不能一蹴而就，更不能鼠目寸光，應(yīng)做到循序漸進、高瞻遠矚，預(yù)估到勞動合同從簽訂到解除的整個過程中會出現(xiàn)的風(fēng)險，同時加強企業(yè)的自身管理，為應(yīng)對這些風(fēng)險做好充分的準(zhǔn)備。這樣才能給勞動者一個安全的環(huán)境，踏踏實實地為企業(yè)效力。

二、企業(yè)勞動合同管理中的風(fēng)險分析

(一)勞動合同簽訂中存在的法律風(fēng)險

首先，簽訂的勞動合同內(nèi)容和條款上存在法律風(fēng)險。某些勞動合同中條款內(nèi)容不規(guī)范、不嚴(yán)謹(jǐn)、不全面，甚至不符合法律用人標(biāo)準(zhǔn)，比如不能明確劃分雇傭雙方的權(quán)利與義務(wù)，這會致使勞動糾紛發(fā)生時，現(xiàn)有的勞動法律對其沒有保護作用;或者是勞動者所簽訂勞動合同對一些行為的約束模棱兩可，一些勞動者“鉆空子”，便會給企業(yè)帶來許多風(fēng)險。其次，簽訂合同的過程存在風(fēng)險。主要是指企業(yè)在簽訂合同的時候未按照相應(yīng)的法律程序所帶來的風(fēng)險;有些企業(yè)勞動合同的簽訂過程不能做到公開公平公正，或一些企業(yè)在合同簽訂前，對施工單位的資信資質(zhì)、經(jīng)營許可、履約能力等的考察不到位，這些都會對企業(yè)造成一定的法律風(fēng)險。最后，所簽勞動合同對勞動者工作性質(zhì)或工作期限界定不清。工作性質(zhì)有臨時工與正式工之分，如果界定不清則會使員工和企業(yè)之間產(chǎn)生法律糾紛;工作期限一邊分為有、無、以工作量為準(zhǔn)三種，很多企業(yè)未能分清工作期限類型，由此產(chǎn)生了一定的法律風(fēng)險。以一起常見的勞動合同訴訟案件為例，原告人劉女士因被撤銷職位后未獲得基礎(chǔ)的經(jīng)濟補償和養(yǎng)老保險等福利，起訴被告公司，最終訴訟被駁回，原因是劉女士已與公司解除勞務(wù)關(guān)系，再次被任用時的身份屬于臨時工，并且沒有轉(zhuǎn)正合同，因此缺乏事實和法律依據(jù)，法律不予支持。

(二)勞動合同在履行中存在的法律風(fēng)險

勞動合同的履行是合同雙方共同執(zhí)行實施合同條款內(nèi)容的過程，因此在這個過程中法律風(fēng)險的源頭為兩方面:合同的甲方與乙方。來自合同甲方(即用人單位)的法律風(fēng)險主要有:第一，企業(yè)未能按照合同的相應(yīng)規(guī)定向勞動者提供相應(yīng)的勞動報酬、保險假期等福利待遇;第二，要求勞動者增加勞動合同以外的工作時間;第三，未能如實告知勞動者工作內(nèi)容與地點、職業(yè)危害、安全狀況、勞動報酬等勞動者要求了解的工作情況;第四，企業(yè)沒有通知勞動者，或勞動者同意，私自變更合同條款等等，這些都會為企業(yè)帶來法律風(fēng)險。來自合同乙方的法律風(fēng)險主要是勞動者未能按照合同內(nèi)容提供自己的勞動，或是承建方對合同條款的執(zhí)行落實不規(guī)范，隨意更改合同中的施工要求。

(三)勞動合同在解除時存在的法律風(fēng)險

勞動合同解除時，如果勞動者因企業(yè)未按照合同的約定履行相關(guān)義務(wù)，可單方面解除合同，同時可以要求企業(yè)進行賠償;而企業(yè)如果單方面解除勞動者，需要滿足勞動合同中解除勞動關(guān)系的條件，并提前通知勞動者，否則企業(yè)將會面臨支付違約金或其它賠償?shù)蕊L(fēng)險。

(四)企業(yè)管理自身存在風(fēng)險

企業(yè)自身管理不規(guī)范合法也會給企業(yè)帶來一定的法律風(fēng)險。例如，企業(yè)經(jīng)營管理人員未能嚴(yán)格按照勞動法規(guī)定進行用人管理，以節(jié)約開支降低用人成本為由，聘用未成年人或者在校學(xué)生做臨時工或廉價實習(xí)生，以口頭約定代替書面合同等等，這些都是有違勞動法的用人行為，也是給企業(yè)帶來法律風(fēng)險、賠償風(fēng)險的行為。

三、有效防控勞動合同管理風(fēng)險的措施

(一)嚴(yán)格按照勞動法和企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r擬

定勞動合同企業(yè)在制定勞動合同時，應(yīng)該以勞動法、勞動合同法為前提，再結(jié)合本企業(yè)的發(fā)展情況、用人條件等等確定勞動合同的具體內(nèi)容。合同內(nèi)容的細(xì)節(jié)應(yīng)該包括工作性質(zhì)與工作期限，以及工作的環(huán)境、安全狀況等等勞動者需要了解的，提前告知勞動者也有利于避免勞動糾紛;工作期限的合理確定不僅有助于企業(yè)更長遠的發(fā)展，也有利于勞動者對自己的合同期限有個明確的認(rèn)識。企業(yè)可以按照各個職位的性質(zhì)、重要程度等將其歸類于三種不同的合同期限。這些的明確有助于避免合同雙方因合同條款不明確發(fā)生的勞動糾紛。

(二)完善企業(yè)的法律組織及制度

企業(yè)對勞動合同的管理，勞動合同的訂立、簽訂、履行、變更以及解除，發(fā)生勞務(wù)糾紛后的調(diào)解、解決等等都涉及到相關(guān)的法律專業(yè)知識與人力資源管理知識，帶有很強的專業(yè)性，因此，企業(yè)必須根據(jù)自身的情況下，設(shè)立和完善內(nèi)部的法務(wù)組織、人事管理組織等等，及時對各種勞務(wù)合同的糾紛進行解決，以免影響企業(yè)的發(fā)展。同時，企業(yè)還應(yīng)該完善自身的規(guī)章制度，這是約束勞動者行為與義務(wù)的重要依據(jù)，企業(yè)應(yīng)該使內(nèi)部的規(guī)章制度合法、合理、民主，是勞務(wù)雙方明確自己的權(quán)力與職責(zé)，維護企業(yè)的日常管理與秩序，為勞動者創(chuàng)造一個和諧安全的工作環(huán)境，有利于促進企業(yè)更好地發(fā)展。

(三)依法治企，提高合同雙方的法律意識

首先，企業(yè)應(yīng)加強有關(guān)勞動法律的的宣傳與學(xué)習(xí)，特別是加強人事部門對勞動法的認(rèn)識和了解。比如，在企業(yè)內(nèi)部進行相關(guān)法律知識培訓(xùn)，在人事部門人員上崗前使其進行一定的勞動法用人知識的學(xué)習(xí)，以避免人事部門在招聘員工時的疏忽;企業(yè)還應(yīng)該對管理人員進行一定的法律知識的普及或培訓(xùn)，提高管理人員的法律意識，避免不必要的法律風(fēng)險;其次，聘用學(xué)歷條件、素質(zhì)信用條件符合本企業(yè)規(guī)定的勞動者或承建方，高素質(zhì)的勞動者法律意識往往較強，這樣就避免了不必要的勞動糾紛;最后，企業(yè)要保留各種與勞動者合作時簽訂的合法依據(jù)，這樣便可避免一些因員工行為不當(dāng)給企業(yè)帶來的法律風(fēng)險。以上文中提到的劉女士一案為例，案件中劉女士法律意識較弱，自己未與公司簽訂正式的勞動合同，在被解雇之后自然不會享有正式員工的福利待遇與賠償;而被告公司的法律意識也有待提高，聘用員工時沒有簽訂書面協(xié)議，導(dǎo)致劉女士不知自己的臨時工身份，因而帶來了這場法律糾紛。

(四)及時簽署勞動合同或辦理員工入職手續(xù)

簽署勞動合同應(yīng)是書面合同，并先讓勞動者簽署，企業(yè)審批蓋章后在讓員工入職，這樣可以防止勞動合同的空白給合同雙方帶來的損失。勞動者簽署完勞動合同后，及時辦理入職手續(xù)，包括入職報道、提交入職材料等，辦理入職手續(xù)可以避免用工前存在事實勞動關(guān)系。以劉女士一案為例，劉女士在進入公司工作前，并未與公司簽訂勞動合同和入職合同等書面協(xié)議，致使自己一直是公司的臨時員工，無法享有公司的種種保障，這也是這起糾紛發(fā)生的主要原因。

四、結(jié)語

科學(xué)規(guī)范地對企業(yè)管理勞動合同過程中存在的法律風(fēng)險進行防控和解決，有利于企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。因此，及時預(yù)知各種法律風(fēng)險，采取各種有效措施，進而才能為企業(yè)的發(fā)展作有力的鋪墊!

［參考文獻］

［1］郝猛．談企業(yè)勞動合同管理的法律風(fēng)險與防范［J］．中國商貿(mào)，2016，20:141－142．

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關(guān)鍵詞：干旱 增雨 加裝 風(fēng)險 策略

中圖分類號：V232.8 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1674-098X（2016）03（b）-0028-02

近年來隨著全球氣候環(huán)境的惡化，國內(nèi)區(qū)域性的干旱少雨等極端天氣時有發(fā)生，通過實施飛機人工增雨作業(yè)能有效地增加降雨量，緩解旱情。新舟600飛機是中航工業(yè)西安飛機公司研制的國產(chǎn)中型渦槳支線運輸飛機，與其他小型飛機相比，在新舟600飛機上加裝人工增雨設(shè)備，具有一次作業(yè)量大、航程和續(xù)航時間均較長等優(yōu)點。加裝人工增雨設(shè)備后，可最大效能地發(fā)揮增雨作用，支援國家建設(shè)，改善人民生活。

1 新舟600飛機簡介及人工增雨設(shè)備加裝位置

新舟600飛機為全金屬結(jié)構(gòu)的張臂式上單翼機。該機主要尺寸及性能參數(shù)如下所示：

機長：24.7 m；

機高：8.85 m；

翼展：29.2 m；

最大巡航速度：514 km/h；

最大燃油航程：2 600 km；

最大升限：25 000英尺（7 620 m）；

新舟600飛機擬加裝的人工增雨設(shè)備包括液氮排放系統(tǒng)（12個液氮罐、液氮罐固定安裝支架、液氮輸送管、液氮機外排放噴管）、全球衛(wèi)星定位系統(tǒng)（GPS）、空地對話電臺和實時數(shù)據(jù)傳輸系統(tǒng)（專用電腦）。

根據(jù)飛機機身尺寸及座艙布局特點，在滿足飛機加裝后重量平衡的前提下，設(shè)計了以下增雨設(shè)備加裝布局圖（圖1）。

2 加裝增雨實施的風(fēng)險及應(yīng)對策略

在加裝實施過程中，需要充分考慮到可能存在的風(fēng)險，以便制定、采取相應(yīng)的應(yīng)對策略和措施，對機改裝來說，主要考慮的風(fēng)險就是安全，必須在保證安全和足夠的安全裕度的前提下，設(shè)計方案，實施改裝和作業(yè)。

2.1 重量和重心的改變影響飛機性能

加裝設(shè)備的重量超出了飛機局部裝載限制，過多地改變了飛機的重心位置，造成飛機操縱困難，影響飛行品質(zhì)。根據(jù)加裝設(shè)備的規(guī)格、數(shù)量、重量、尺寸等因素，合理布局。在輔助設(shè)備的設(shè)計制造中，滿足強度和功能的前提下，盡可能選用輕質(zhì)材料，減低重量。對加裝設(shè)備的重量和加裝后飛機重心的改變，根據(jù)飛機的站位和重心包線進行驗算，保證加裝后飛機重心處機初始設(shè)計的重心包線范圍內(nèi)。

2.2 飛機結(jié)構(gòu)改變降低飛機結(jié)構(gòu)強度

加裝過程中，需要對飛機原有結(jié)構(gòu)進行開孔處理，會降低飛機的局部結(jié)構(gòu)強度。參照飛機廠家對飛機局部加強的做法，對開孔位置進行局部加強，同時對改變前后該位置的結(jié)構(gòu)強度進行計算，保證改變后的結(jié)構(gòu)強度至少不低于改變前。必要時可進行模型實驗。

2.3 加裝設(shè)備從飛機供電系統(tǒng)取電影響飛機原有用電設(shè)備

飛機設(shè)計過程中考慮了供電能力和耗電量之間足夠的裕度，對加裝設(shè)備的耗電量進行計算，確保耗電量在裕度范圍內(nèi)，并還留有一定的裕度。同時，考慮從飛機的非重要匯流條取電，即使出現(xiàn)問題不會影響飛機重要設(shè)備的工作，在加裝設(shè)備的取電線路上裝配保險短路器，當(dāng)出現(xiàn)問題時能及時斷開加裝設(shè)備的取電。

2.4 加裝設(shè)備對飛機產(chǎn)生電磁干擾

對加裝設(shè)備和飛機原有設(shè)備進行電磁兼容性論證，同時加裝完成后，進行地面全面通電測試。

2.5 加裝設(shè)備固定不可靠，在飛機姿態(tài)改變時對飛機造成損傷

在輔助設(shè)備的設(shè)計上，充分考慮對加裝設(shè)備的固定效果，同時要留有一定的余量，確保加裝設(shè)備固定可靠。

2.6 液氮在排出機外時，受氣流的作用附著在飛機上，對飛機蒙皮造成損傷

液氮排放口盡量安置在飛機尾端，且要伸出機身一定的距離，讓液氮在離開飛機后立即進入大氣，不會附著在機身蒙皮上。

3 后續(xù)流程

在設(shè)計飛機人工增雨設(shè)備的加裝方案時，應(yīng)采取相應(yīng)的應(yīng)對措施來避開上述風(fēng)險點。同時根據(jù)CAAC頒發(fā)的運輸類飛機適航標(biāo)準(zhǔn)CCAR-25-R4，與所在地區(qū)民航管理局一起確定該次加裝的適航審定基礎(chǔ)，再做出審定基礎(chǔ)的符合性報告。局方（管理局適航審定處）進行審查，審查合格后頒發(fā)補充型號合格證（STC）和補充型號合格證數(shù)據(jù)單，批準(zhǔn)加裝。申請單位嚴(yán)格按加裝方案實施加裝，加裝后進行試飛驗證后，即可投入抗旱增雨作業(yè)。

4 結(jié)語

該文從研究中國民航適航規(guī)章25部和43部出發(fā)，充分考慮新舟600飛機結(jié)構(gòu)特點、座艙布局、載重限制、飛行特性等因素，在保證安全和不影響飛行性能的前提下，設(shè)計出飛機人工增雨設(shè)備的加裝方案，并提出加裝實施的可能風(fēng)險點及應(yīng)對策略，對國產(chǎn)飛機類似加改裝工作具有較高的借鑒意義。

參考文獻

[1] CCAR-25-R4，中國民用航空規(guī)章第25部-運輸類飛機適航標(biāo)準(zhǔn)[S].1985.

[2] CCAR-43，中國民用航空規(guī)章第43部-維修和改裝一般規(guī)則[S].2005.

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關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;房地產(chǎn)融資;風(fēng)險管理;控制策略

一、房地產(chǎn)融資風(fēng)險分析

(一)房地產(chǎn)融資風(fēng)險類型

第一,宏觀經(jīng)濟風(fēng)險。由于房地產(chǎn)開發(fā)活動受宏觀經(jīng)濟形勢的影響很大,而經(jīng)濟發(fā)展具有周期性的規(guī)律,因此,房地產(chǎn)開發(fā)活動也必然有著周期性的漲落。自20世紀(jì)80年代以來,我國房地產(chǎn)業(yè)就有過三次大起大落的經(jīng)歷,而這三次漲落與我國經(jīng)濟發(fā)展的態(tài)勢基本是一致的。一般而言,經(jīng)濟發(fā)展趨勢是影響開發(fā)時的主要因素,在經(jīng)濟發(fā)展的成長期,各類房地產(chǎn)需求旺盛,市場處在不斷上升勢頭,房地產(chǎn)金融獲利的機會也就較多;當(dāng)經(jīng)濟不景氣時,失業(yè)增加,收入下降,房地產(chǎn)市場需求也隨之下降,供過于求,房地產(chǎn)金融業(yè)就會少獲利或虧損,出現(xiàn)風(fēng)險。

第二,市場風(fēng)險。目前我國房地產(chǎn)投資主要還是靠銀行貸款。據(jù)相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)分析得出:房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)項目投入資金中約20%-30%是銀行貸款;建筑公司往往要墊付該總投入30%-40%的資金,這部分資金也多是向銀行貸款;此外,消費者購房的預(yù)付款除一部分個人儲蓄金外,至少一半以上的購房者申請了個人住房貸款。由此可知,房地產(chǎn)項目中60%的資金來自于銀行。當(dāng)社會購買力不足或供過于求的時候,或者說通貨膨脹造成社會購買力下降,進而導(dǎo)致投資者收益減少時都會形成風(fēng)險。這樣開發(fā)商和購房者一旦出現(xiàn)風(fēng)險,直接受損的是銀行。

第三,經(jīng)營操作風(fēng)險。一方面,經(jīng)營風(fēng)險房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)因經(jīng)營不善而導(dǎo)致的銀行信貸風(fēng)險。房地產(chǎn)開發(fā)從獲得土地、前期開發(fā)、項目投標(biāo)、投資、施工、驗收到銷售,涉及部門環(huán)節(jié)多、周期長,期間的風(fēng)險可來自籌資方式、地段選擇、設(shè)計定位、項目組織、施工質(zhì)量、材料及總體估算、行政干預(yù)等各個環(huán)節(jié),而一旦某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)風(fēng)險,則整個項目的風(fēng)險就會產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。另一方面,是銀行自身經(jīng)營房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)不善而導(dǎo)致的風(fēng)險,主要表現(xiàn)在:一是在貸與不貸、貸多貸少、什么時間貸、用什么方式貸等決策上的失誤而造成風(fēng)險。二是房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)還沒有形成規(guī)范化的操作規(guī)程,特別是對房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量審核不嚴(yán)、對企業(yè)經(jīng)營活動檢測不夠、抵押擔(dān)保率不高等,使一些投機分子有空可鉆,增大了銀行風(fēng)險。

第四,變現(xiàn)風(fēng)險。變現(xiàn)風(fēng)險即流動性風(fēng)險,主要是指市場中因消費者購買力較低而導(dǎo)致房地產(chǎn)商品不能在市場中消化而變成貨幣或延遲變成貨幣,從而給房地產(chǎn)經(jīng)營者造成損失的風(fēng)險。房地產(chǎn)是一種比較特殊的商品,不能移動、不能運輸,屬于不動產(chǎn)。因此,投資于房地產(chǎn)項目中的資金流動性差,變現(xiàn)性也比較差,不像其他商品那樣可以輕松脫手。另外,房地產(chǎn)投資公司從獲得土地使用權(quán)到開發(fā)建設(shè)物業(yè),最后向客戶出售或者出租,這一過程需要很長時間,有的甚至需要幾年。

(二)商業(yè)銀行在開展房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)中存在的問題分析

第一,房地產(chǎn)企業(yè)過分依賴銀行融資,銀行成為風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁對象。由于我國房地產(chǎn)金融體系不完備,房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營的股權(quán)融資形式還沒有完善,企業(yè)債券發(fā)行又受到了嚴(yán)格控制,房地產(chǎn)開發(fā)資金來源渠道較少(主要依靠銀行貸款、自籌等)。由于房地產(chǎn)開發(fā)公司經(jīng)營周期相對較長,用款時間較為集中,房地產(chǎn)資金的密集性與貸款期限常常不配套,部分開發(fā)公司套取銀行房地產(chǎn)信貸資金現(xiàn)象突出。目前,某些商業(yè)銀行為擴大房地產(chǎn)信貸市場份額,出現(xiàn)了急功近利的傾向,一些不法開發(fā)企業(yè)抓住可乘之機,使用各種手段從銀行套取房地產(chǎn)信貸資金,如在進行房地產(chǎn)開發(fā)的同時挪用項目資金進行其他投資,或為了相對容易獲得貸款,申請貸款時故意將項目所需貸款打折扣,銀行在發(fā)出第一筆貸款后就陷入被動,待項目建設(shè)出現(xiàn)資金缺口時銀行往往被迫追加貸款。部分房地產(chǎn)開發(fā)公司由于利益的驅(qū)動,缺乏誠信,面對有錢不還的不正?，F(xiàn)象,銀行往往無可奈何。

第二,同業(yè)競爭無序,違規(guī)的金融業(yè)務(wù)時有發(fā)生。房地產(chǎn)信貸融資業(yè)務(wù)在各銀行的業(yè)務(wù)中都占有非常重要的突出地位,因此,為了爭奪房地產(chǎn)信貸市場份額,各家銀行在簡化手續(xù)、提高服務(wù)質(zhì)量,增加信貸投入等方面均加大了力度,并不惜采用各種優(yōu)惠措施,使同業(yè)間競爭日趨激烈,甚至表現(xiàn)出惡性競爭的態(tài)勢,有的銀行為了爭奪一些效益較好的房地產(chǎn)公司和收入較為穩(wěn)定的個人客戶階層,不惜放寬貸款條件,有些做法甚至嚴(yán)重違反了國家有關(guān)房地產(chǎn)信貸的政策和規(guī)定,帶來了諸多潛在風(fēng)險。如向“四證”不全的房地產(chǎn)開發(fā)項目發(fā)放貸款。甚至有的銀行基層房地產(chǎn)信貸部門為追求盈利,超規(guī)模發(fā)放貸款或把房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)視同銀行信貸業(yè)務(wù),混業(yè)經(jīng)營,超范圍發(fā)放貸款,大量房地產(chǎn)信貸資金用于補充企業(yè)流動資金及購置其他固定資產(chǎn)。有的銀行房地產(chǎn)信貸起步晚,資金來源少,資本金嚴(yán)重不足,且不到位,而又盲目擴充業(yè)務(wù),而這些現(xiàn)象在房地產(chǎn)信托中也屢見不鮮。

第三,房地產(chǎn)業(yè)風(fēng)險預(yù)警體系建設(shè)滯后。少數(shù)銀行內(nèi)部管理制度松弛,導(dǎo)致內(nèi)控風(fēng)險時有暴露。房地產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展吸引了大量的銀行信貸資金,也使得一些銀行在發(fā)展業(yè)務(wù)的同時,忽視了內(nèi)部管理和風(fēng)險控制的重視。突出表現(xiàn)為:缺乏房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)發(fā)展的總體和長遠規(guī)劃,純粹是為了發(fā)展而發(fā)展,對市場運行趨勢的分析及風(fēng)險預(yù)警體系建設(shè)明顯滯后;管理部門對其全盤業(yè)務(wù)的開展沒有制定一套完整的管理辦法和發(fā)展方向,平時又缺少檢查、誘導(dǎo)和監(jiān)督,使其內(nèi)部管理工作缺乏必要的管理和約束。一些銀行的基層房地產(chǎn)信貸部門人員結(jié)構(gòu)不合理,對銀行信貸業(yè)務(wù)較精通,而對房地產(chǎn)業(yè)的專業(yè)知識了解較少,缺乏敏銳的市場分析能力和風(fēng)險控制經(jīng)驗,制約著房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。

第四,房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)服務(wù)體系不健全。房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)涉及銀行、評估機構(gòu)、房地產(chǎn)管理機構(gòu)、保險公司、公證司法部門,需要彼此的配合和支持,而目前的現(xiàn)狀是:涉及部門多、手續(xù)煩、涉及到評估機構(gòu)、登記部門、公證部門和保險部門等。辦理時間長,環(huán)節(jié)多;評估有效期短。不動產(chǎn)評估有效期最長為2年,一般為1年,動產(chǎn)為1年,超過有效期須重新評估;由于目前的房地產(chǎn)評估機構(gòu)好壞不一,管理較混亂,評估費用依據(jù)評估資產(chǎn)標(biāo)的收取,評估結(jié)果暗藏風(fēng)險。因而商業(yè)銀行有時需要自行重新評估抵押物的價值,增加了環(huán)節(jié)和成本。

二、商業(yè)銀行控制房地產(chǎn)融資風(fēng)險的主要策略

第一,提高銀行風(fēng)險防控能力、規(guī)范銀行操作。銀行信貸風(fēng)險的規(guī)避應(yīng)重在事前預(yù)防而非事后補救。貸前,應(yīng)收集有關(guān)借款人的資料;貸后,應(yīng)關(guān)注借款人所發(fā)生的可能會影響到貸款安全的事情。目前在決定對房地產(chǎn)商是否進行發(fā)放貸款時,主要評估對象是房地產(chǎn)商的抵押資產(chǎn),一旦無力歸還貸款,銀行規(guī)避風(fēng)險的辦法就是沒收房地產(chǎn)商的抵押資產(chǎn),但這種評估方式只是消極的補救措施。所以,要改變把房地產(chǎn)信貸當(dāng)作低風(fēng)險項目品種開發(fā)的觀點,嚴(yán)格對房地產(chǎn)信貸各環(huán)節(jié)實施監(jiān)控。商業(yè)銀行必須遵循央行有關(guān)規(guī)章制度來辦理信貸業(yè)務(wù),杜絕不符合規(guī)定的開發(fā)商攫取貸款的機會,要加強對房地產(chǎn)市場的認(rèn)識,不被虛假繁榮所迷惑。推進銀行體制改革,加強內(nèi)控制度建設(shè)。銀行要制定科學(xué)的銀行內(nèi)部業(yè)績考核辦法,建立責(zé)權(quán)合一的激勵和約束機制。

第二,把準(zhǔn)宏觀經(jīng)濟脈搏、提前預(yù)測,合理規(guī)避宏觀風(fēng)險。商業(yè)銀行要盡快建立自己的專家隊伍,組織、強化對宏觀經(jīng)濟發(fā)展的分析、研究。這種專家隊伍必須是高起點的,組織結(jié)構(gòu)不必層層設(shè)置,可考慮兩級構(gòu)架:總行一級和在經(jīng)濟發(fā)展水平相差無幾的區(qū)域一級(如珠江三角洲、長江三角洲、東北老工業(yè)基地等)?？傂兄鞴ト蚣叭珖?jīng)濟形勢,區(qū)域主攻區(qū)域經(jīng)濟,使兩者相互補充。隊伍建設(shè)上要以社會學(xué)者為主,內(nèi)部人員為輔,使信息來源更具廣泛性、全面性。

第三,加快建立完善的房地產(chǎn)風(fēng)險預(yù)警體系。商業(yè)銀行應(yīng)建立完備的貸款發(fā)放、使用監(jiān)控機制和風(fēng)險防范機制。在房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的自有資金得到落實后,可根據(jù)項目的進度和進展?fàn)顩r,分期發(fā)放貸款,并對其資金使用情況進行監(jiān)控,防止貸款挪作他用,具體表現(xiàn)在:一是商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)密監(jiān)控建筑施工企業(yè)流動資金貸款使用情況,防止用流動資金貸款為房地產(chǎn)開發(fā)項目墊資。二是商業(yè)銀行應(yīng)對有逾期未還款或有欠息現(xiàn)象的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)銷售款進行監(jiān)控,在收回貸款本息之前,防止將銷售款挪作他用。三是商業(yè)銀行應(yīng)密切關(guān)注房地產(chǎn)企業(yè)的開況,確保對主體結(jié)構(gòu)已封頂住房的個人住房貸款發(fā)放后,該房屋能夠在合理期限內(nèi)正式交付使用。四是商業(yè)銀行應(yīng)密切關(guān)注建筑工程款優(yōu)于抵押權(quán)受償?shù)葷撛诘姆娠L(fēng)險。五是商業(yè)銀行應(yīng)密切關(guān)注國家政策及市場的變化對房地產(chǎn)開發(fā)項目的影響,加強市場風(fēng)險預(yù)報,建立針對市場風(fēng)險程度和風(fēng)險類型的階段檢測方案,并積極采取措施化解因此產(chǎn)生的各種風(fēng)險。

第四,配備建筑工程估價專業(yè)人員,從技術(shù)上防范房地產(chǎn)開發(fā)貸款風(fēng)險。為有效防范房地產(chǎn)貸款風(fēng)險,國外銀行一般都是聘用信譽較高的社會專業(yè)中介機構(gòu)進行技術(shù)把關(guān)。但是由于目前國內(nèi)信譽較高的社會專業(yè)中介機構(gòu)尚未充分發(fā)展起來,大部分的可行性研究報告都是由開發(fā)企業(yè)自行編制的,所以國內(nèi)的商業(yè)銀行必須依靠自己審查建筑工量和工程估價,對于業(yè)務(wù)量大的銀行,可以設(shè)置建筑工程估價崗位,配備專門的估價人員,實行持證上崗;對于業(yè)務(wù)量較小的銀行,可以設(shè)置建筑工程估價崗位,也可以聘請外部的專業(yè)人員來做這項工作,但必須與其簽訂合同,明確其工作的具體內(nèi)容和雙方的權(quán)利義務(wù)等。

第五,加強對評估機構(gòu)的管理,防范抵押物的評估風(fēng)險。商業(yè)銀行可以根據(jù)一定的條件,如從事評估業(yè)務(wù)的年限、資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)量、資質(zhì)等級、是否具備充足的有執(zhí)業(yè)資格的專業(yè)評估人員、在行業(yè)內(nèi)的聲譽等來確定擬合作的評估機構(gòu)名單,并與評估機構(gòu)簽訂合作協(xié)議,規(guī)定雙方在評估質(zhì)量、工作效率、收費標(biāo)準(zhǔn)、賠償措施、相關(guān)信息共享等方面的權(quán)利和義務(wù)。在進行抵押物評估之前,客戶經(jīng)理要注意采用合理的方式,說服客戶聘用銀行確定名單中的評估機構(gòu)。評估機構(gòu)的名單管理是一個動態(tài)的過程,銀行應(yīng)定期對名單中評估機構(gòu)的工作進行審核和評價,內(nèi)容主要包括是否有價值虛增的問題、是否已發(fā)生實質(zhì)性風(fēng)險、客戶對其工作效率和服務(wù)是否滿意等,然后根據(jù)評價結(jié)果對名單進行調(diào)整。

三、結(jié)束語

我國房地產(chǎn)融資風(fēng)險控制,目前不管在實踐上還是在理論上都取得了很多的成就和突破。但在我國改革大旗之下發(fā)展起來的房地產(chǎn)融資市場,本身存在太多矛盾性的問題。當(dāng)然,房地產(chǎn)金融中的各項管理制度和風(fēng)險防范措施,都是為該項金融業(yè)務(wù)保駕護航,確保這一業(yè)務(wù)的健康持續(xù)發(fā)展。但如果控制過嚴(yán),門檻過高,也會在一定程度上減緩發(fā)展速度,影響長遠發(fā)展。所有的經(jīng)營都存在風(fēng)險,而風(fēng)險通常也與收益存在著正比例的關(guān)系。因此,商業(yè)銀行在拓展房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)中更主要的是追求風(fēng)險可控,如何處理好銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險的關(guān)系,這將是房地產(chǎn)金融發(fā)展中的重要課題。

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篇10

關(guān)鍵詞：企業(yè)風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險控制

加強財務(wù)風(fēng)險的防范和控制是企業(yè)當(dāng)下的重要任務(wù)，是適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟形勢的需要。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)在不斷地發(fā)展中可以得到很多機遇，但是機遇同時也具備著風(fēng)險，所以在經(jīng)營發(fā)展過程中，企業(yè)面臨著很多挑戰(zhàn)和風(fēng)險。在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中，企業(yè)的財務(wù)狀況具有不穩(wěn)定性，是因為財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)是不確定的、不能預(yù)測的。而現(xiàn)在在經(jīng)營過程中出現(xiàn)大問題或者直接失敗的企業(yè)，其中很大一部分都是因為財務(wù)管理不到位，導(dǎo)致企業(yè)在財務(wù)上出現(xiàn)了問題。因此，企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中，要把控好財務(wù)風(fēng)險，必須要從財務(wù)管理出發(fā)，提高企業(yè)財務(wù)管理人員的風(fēng)險防范和控制意識，對于財務(wù)上出現(xiàn)的問題要及時的尋找原因并制定解決方法，防患以未然。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念及其特點分析

(一)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的定義

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險將視野對焦于企業(yè)的各類生產(chǎn)制造業(yè)務(wù)范圍和行業(yè)，緊緊圍繞資金的籌集、資金投入回收和利潤分配等事項，開展?jié)撛谛燥L(fēng)險的辨別和剖析，可以說，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險具備極其廣泛的基本概念和含義，它是企業(yè)在進行各類經(jīng)濟活動中遭受到不同原因的制約性的作用下，而致使其財務(wù)具體運作情況與預(yù)估相偏移而產(chǎn)生的狀況。從總體上，可以將企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險劃為下列一些不同的類型：在財務(wù)活動各類步驟看來，關(guān)鍵就是指財務(wù)資產(chǎn)在籌集、資金投入、回收利用、利潤分配等領(lǐng)域的風(fēng)險。在財務(wù)風(fēng)險的可控性情況看來，表現(xiàn)為可操控性和不可操控性的風(fēng)險。在財務(wù)風(fēng)險的多方位分散化方法看來，表現(xiàn)為不能分散及可分散的財務(wù)風(fēng)險。在財務(wù)風(fēng)險的運作情況看來，表現(xiàn)為靜態(tài)數(shù)據(jù)、動態(tài)性的財務(wù)風(fēng)險。在財務(wù)風(fēng)險的范圍看來，又可以區(qū)分為微觀上的和宏觀上的。在財務(wù)風(fēng)險的目標(biāo)看來，表現(xiàn)為資產(chǎn)、人身安全、義務(wù)層面的財務(wù)風(fēng)險。別的還包含有自然風(fēng)險及社會帶來的風(fēng)險等。而這種財務(wù)風(fēng)險的細(xì)分又大致包攬了全部有關(guān)風(fēng)險的運用范圍，組成相對性的全方位統(tǒng)一系統(tǒng)。

(二)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特性

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險有其自己的表現(xiàn)特性，實際可以從下列層面進行分析和了解：客觀性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險圍繞于企業(yè)開展財務(wù)活動的全過程，是客觀現(xiàn)實、不因人的信念為改變的，在企業(yè)資產(chǎn)運行的環(huán)節(jié)中不可避免遭受各種因素的影響和作用，而導(dǎo)致其存有對企業(yè)的風(fēng)險和危害性。不確定性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險雖然是客觀現(xiàn)實的，但是還與此同時存有不確定性的特性，因為各種因素不能預(yù)料而且可以隨意轉(zhuǎn)變，這就使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險存有未知性和偶然性?？烧J(rèn)知性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險雖然是客觀性、不能明確的，但是也是可以為人們所了解的，可以利用對企業(yè)目前存在的、發(fā)生過的財務(wù)風(fēng)險的統(tǒng)計分析、測算和剖析，獲知企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率、損害水平等，并選用合理的、有目的性的對策進行預(yù)測分析、評定、考量和預(yù)防。行為關(guān)聯(lián)性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在于有差異的環(huán)境當(dāng)中，可以明顯的呈現(xiàn)出財務(wù)領(lǐng)導(dǎo)者的實際個人行為與環(huán)境的關(guān)聯(lián)特性，因為在不一樣的環(huán)境下選用的財務(wù)管理決策不一樣，這就使企業(yè)遭遇不一樣的財務(wù)風(fēng)險。根據(jù)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)特性展開學(xué)習(xí)并且提高把控能力，以實現(xiàn)科學(xué)的、全方位的了解和分析財務(wù)風(fēng)險。

二、加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的作用

(一)有利于提高資金使用效率

加大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范與控制，實行資金的集中和統(tǒng)一管理，有利于企業(yè)資金的籌集、使用、分配、監(jiān)督等方面的有效運作，使企業(yè)的資金流動處于積極狀態(tài)，提高企業(yè)資金鏈的活躍性，從而提高企業(yè)的市場經(jīng)濟收益份額。

(二)有利于管控企業(yè)經(jīng)營流程

加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范，有助于企業(yè)財務(wù)計劃的開展和完善，實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)收支的平衡，合理有效的管理資金，以促進企業(yè)經(jīng)濟效益的最大化發(fā)展。此外，還可以使財務(wù)管理工作更好地對生產(chǎn)、經(jīng)營和管理活動進行有效的監(jiān)督，全方位地監(jiān)督資金的籌集、組織、分配和使用，改進企業(yè)經(jīng)營管理，擴大其發(fā)展空間，保證企業(yè)長期、健康發(fā)展。

(三)有利于優(yōu)化企業(yè)財務(wù)資源

加大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范與控制，建立、完善一個嚴(yán)格的、有效的風(fēng)險規(guī)避機制，為促進企業(yè)內(nèi)部資源整合，優(yōu)化企業(yè)財務(wù)資金的使用效率，提高企業(yè)資金鏈的可流動性，有效提升企業(yè)的財務(wù)管理能力，從而提高企業(yè)的市場經(jīng)濟份額。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

(一)籌集資金存在的風(fēng)險

要保證企業(yè)的長期健康穩(wěn)定的發(fā)展需要有強大的資金庫來支持，而少了資金庫的基礎(chǔ)力量，企業(yè)想要得到良好的發(fā)展基本上是不存在的。企業(yè)開展長期投資有許多形式，且都有著一定的風(fēng)險，企業(yè)對于此事要不斷衡量，要進行不斷的篩選，選出綜合性資金成本最低的籌資方式。企業(yè)的資本整體結(jié)構(gòu)要融入于本身的具體情況，那樣才會使企業(yè)的發(fā)展趨勢更加具有實力。如利益籌集資金的方法，企業(yè)必須依照運營的情況合理的分配給投資人收益，投資人與企業(yè)一同對企業(yè)的贏虧承擔(dān)，這在一定水平上提高了企業(yè)的整體實力，但也使企業(yè)的資本成本較高，決策權(quán)也較分散化；而債務(wù)籌集資金的方法，則要求企業(yè)不管經(jīng)營狀況怎樣都需要按時向債務(wù)人交付利息，這樣的話籌集資金速率較快，延展性強，還可以平穩(wěn)企業(yè)的決策權(quán)，但其籌資的資產(chǎn)金額卻比較有限，且不可以產(chǎn)生比較穩(wěn)定的企業(yè)資金庫，風(fēng)險比較大。企業(yè)在籌資方式上的挑選錯誤就有可能導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

(二)投資存在的風(fēng)險

企業(yè)在日常的經(jīng)營環(huán)節(jié)中，可以通過企業(yè)的經(jīng)營活動中獲得盈利外，還能夠以項目投資的方法來獲得利潤。而項目投資的過程不可能每一次都能盈利，這在其中就存有一定的風(fēng)險。企業(yè)開展項目投資的形式有現(xiàn)金、以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的資產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款和存貨等。項目投資全過程中的利益和風(fēng)險是并存的，較高的盈利代表著也存有較高的風(fēng)險。企業(yè)必須在資產(chǎn)的流通性與盈利性中間做出挑選?？闪鲃拥馁Y產(chǎn)項目投資太多，會提高資產(chǎn)的流通性，使企業(yè)的盈利水準(zhǔn)提升，但與此同時也提高了企業(yè)的周轉(zhuǎn)資金的負(fù)債比率。長期性的項目投資也出現(xiàn)資產(chǎn)金額大、執(zhí)行時間長、將來盈利可變性復(fù)雜等難題。這些投資方面存在的風(fēng)險都給企業(yè)的財務(wù)產(chǎn)生了一定風(fēng)險。

(三)資金運營存在的風(fēng)險

企業(yè)在資產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)中的風(fēng)險關(guān)鍵表現(xiàn)為企業(yè)為了更好地開展生產(chǎn)必須在生產(chǎn)制造的時候貯備一些產(chǎn)品，這些產(chǎn)品一方面對企業(yè)的資產(chǎn)形成了一定的消耗，另一方面還在一定程度上增加了企業(yè)的管理經(jīng)費。庫存商品時間一長還有可能導(dǎo)致市場價的下降，在管理過程中發(fā)生損壞等狀況。此外，企業(yè)未收帳款商品的總數(shù)太多，額度過大，也會給企業(yè)的財務(wù)帶來一定風(fēng)險。企業(yè)的資產(chǎn)流通性受限制，其債務(wù)的還款也不可以借助商品來填補，便會使企業(yè)長期性肩負(fù)較多負(fù)債，乃至發(fā)生債務(wù)違約的狀況，這對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展極其不好。所以在資金應(yīng)用的過程中出現(xiàn)的不合理運用情況對企業(yè)造成財務(wù)風(fēng)險也是十分明顯的。

(四)收益分配存在的風(fēng)險

利潤分配是企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)循環(huán)的最后一個階段。利潤分配其中又包含了留存收益和分配股息這兩個部分。留存收益是擴張投資的規(guī)模來源，分配股息是企業(yè)股東資產(chǎn)擴張的規(guī)定，二者既互相聯(lián)絡(luò)又互相分歧。企業(yè)假如發(fā)展速度更快，基于市場銷售與生產(chǎn)規(guī)模的快速發(fā)展趨勢，必須增添很多基礎(chǔ)的資產(chǎn)，稅后利潤絕大多數(shù)留用。但假如利潤率很高，而分配股息小于一般水準(zhǔn)，就很有可能危害企業(yè)的股票估值，從而產(chǎn)生了企業(yè)利潤分配上的風(fēng)險。如企業(yè)因為會計制度的出錯或處在通貨膨脹階段，就很有可能產(chǎn)生虛盈實虧。分配過度的風(fēng)險；企業(yè)保存留存收益太多，又會造成公司股東及職工短期內(nèi)權(quán)益與長期性權(quán)益的矛盾，存在公司股東職工工作積極性減少的風(fēng)險；而企業(yè)過多派發(fā)盈利，又會造成企業(yè)周轉(zhuǎn)資金的不流通，容易造成不可以在期限內(nèi)交付債務(wù)的風(fēng)險。

四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

(一)企業(yè)財務(wù)管理不適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境

企業(yè)在進行經(jīng)營生產(chǎn)活動時，容易受到市場大環(huán)境的影響。而企業(yè)就是在這樣一個市場經(jīng)濟大環(huán)境中進行日常經(jīng)營發(fā)展，所以市場經(jīng)濟大環(huán)境的各個方面都會對企業(yè)的財務(wù)管理工作產(chǎn)生一定的影響。而企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因之一就是企業(yè)財務(wù)管理工作與外部經(jīng)濟環(huán)境不相適應(yīng)，國家宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢、國家經(jīng)濟政策變化、銀行利率和匯率變化等都與企業(yè)財務(wù)管理工作密切相關(guān)。一個企業(yè)由于不考慮大的財務(wù)環(huán)境而導(dǎo)致其內(nèi)部財務(wù)管理無法適應(yīng)整個經(jīng)濟環(huán)境，從而造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。

(二)企業(yè)財務(wù)管理制度不健全

無規(guī)矩不成方圓，一個企業(yè)的財務(wù)工作是否到位，這就需要建立相應(yīng)的管理制度。企業(yè)財務(wù)管理體系不完善，對企業(yè)各項工作缺乏指導(dǎo)和控制是目前企業(yè)存在財務(wù)風(fēng)險的主要原因。例如企業(yè)采購、生產(chǎn)、銷售、財務(wù)、市場等在協(xié)調(diào)配合上事務(wù)較多，容易出現(xiàn)混亂甚至是失誤，如果企業(yè)沒有制定嚴(yán)格的財務(wù)管理制度，不對財務(wù)人員進行監(jiān)督和管理考核，很有可能會造成企業(yè)財務(wù)工作上的失誤，造成企業(yè)資金損失。它還給企業(yè)的財務(wù)帶來一定的風(fēng)險。

(三)企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)監(jiān)管機制不夠完善

在企業(yè)財務(wù)管控中，建立健全的企業(yè)財務(wù)管理機制，是有效管控企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的措施之一。有些企業(yè)對財務(wù)管理工作重視不到位，沒有相應(yīng)的財務(wù)監(jiān)督管理制度，在應(yīng)對在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險時，沒有做到責(zé)任到人，使財務(wù)人員在工作中沒有以嚴(yán)格的制度約束自己，放任財務(wù)管理工作的問題不管，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。

(四)企業(yè)財務(wù)管理人員缺乏財務(wù)風(fēng)

險意識企業(yè)在財務(wù)管理工作上應(yīng)從多方面、多角度認(rèn)識到防范財務(wù)風(fēng)險的必要性，否則容易導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)在不斷地發(fā)展經(jīng)營過程中，經(jīng)常會伴隨著企業(yè)在財務(wù)上風(fēng)險，而且，財務(wù)管理者對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識不全面的，極有可能造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)管理人員素質(zhì)不高，財務(wù)風(fēng)險意識淡薄，也是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險易發(fā)生的原因之一。

(五)企業(yè)在財務(wù)決策的失誤

企業(yè)在發(fā)展經(jīng)營過程中總要經(jīng)過重大的決策決定方向，而決策的正確性關(guān)乎著企業(yè)的未來發(fā)展，而企業(yè)在財務(wù)工作上的決策正確性更是會影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)。當(dāng)前許多企業(yè)的財務(wù)工作決策仍以一人為主，決策科學(xué)得不到有效的保障，影響企業(yè)財務(wù)決策的判斷和實行，增加企業(yè)在決策上的不確定應(yīng)性，最終會損害企業(yè)的自身發(fā)展。

五、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范與控制策略

(一)提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范與控制意識

企業(yè)要從根本上降低財務(wù)風(fēng)險幾率，要從企業(yè)的風(fēng)險防范意識入手，增強企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范意識。當(dāng)企業(yè)在財務(wù)工作上做決策時，要對當(dāng)下的實際狀況有完全的掌控，在考慮可能影響決策的各個方面因素時，要加強對決策可行性的研究，科學(xué)的進行決策的實行，減少決策的失誤。關(guān)于各種可行方案的決定，切忌主觀臆斷。對于在經(jīng)營活動中隨時可能出現(xiàn)的財務(wù)問題，要及時進行把控，要提前想出對策，加以控制。企業(yè)在經(jīng)營過程中一旦出現(xiàn)風(fēng)險，在進行財務(wù)處理時，要有效的控制企業(yè)的損失，并從中總結(jié)經(jīng)驗，積極應(yīng)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，以促進企業(yè)長期、健康、穩(wěn)定的發(fā)展經(jīng)營。

(二)企業(yè)財務(wù)管理制度的建立健全

為了有效地防范和控制財務(wù)風(fēng)險還應(yīng)注意完善企業(yè)的財務(wù)管理體系，保證企業(yè)經(jīng)濟活動中各環(huán)節(jié)之間能夠相互配合，提高整體工作的協(xié)調(diào)性。為了使財務(wù)決策符合企業(yè)的根本利益，一是企業(yè)必須建立科學(xué)完整的決策機制和激勵機制。二是要建立健全企業(yè)財務(wù)上的監(jiān)督管理機制，用監(jiān)督管理的制度對財務(wù)工作進行有效管理，以促進企業(yè)財務(wù)管理工作有序進行。

(三)籌資、投資的科學(xué)性

籌資過程中，企業(yè)應(yīng)從自身實際財務(wù)狀況出發(fā)，掌握負(fù)債規(guī)模的大小，從籌資的所獲得的收益和風(fēng)險等方面進行多角度思考，按照實際情況制定適合本企業(yè)的籌資途徑，避免籌資過程中的資金風(fēng)險；而企業(yè)在進行投資時，也應(yīng)對投資項目的收益和風(fēng)險給予審慎考慮，并對投資項目進行合理評估，多方面了解投資的可行性，提高投資的科學(xué)性。

(四)提升財務(wù)管理人員的工作能力

為了促進企業(yè)財務(wù)工作的有效進行，應(yīng)該提高財務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)，加強財務(wù)知識的儲備，從而提高工作效率。財務(wù)人員應(yīng)該熟悉并且掌握企業(yè)的財務(wù)狀況，在企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險前，財務(wù)人員應(yīng)該提前規(guī)避風(fēng)險，做好應(yīng)對的措施和方案，并進行總結(jié)，化解處理好存在的風(fēng)險問題。因此，增強財務(wù)管理人員的財務(wù)風(fēng)險意識十分必要。改善財務(wù)人員的工作效率和質(zhì)量，建立健全有效的風(fēng)險防范制度和處理機制，財務(wù)人員作為財務(wù)工作的直接實施者，使其在日常工作中掌握和分析財務(wù)狀況，更好地了解財務(wù)風(fēng)險，從而使財務(wù)風(fēng)險得以控制。

(五)優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)要使自身的產(chǎn)品處于提升的位置，可以很好地吸收項目投資，要依據(jù)自身的風(fēng)險承受力，選擇最好的資本成本和投資效益的計劃方案，要選擇恰當(dāng)?shù)幕I資方式和途徑，以完成企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)的提整體優(yōu)化，要確保企業(yè)內(nèi)部的資金積累，使本身處于相對性平穩(wěn)的總體目標(biāo)收益，并維持相對性平穩(wěn)的營運能力，持續(xù)調(diào)節(jié)自身的運營方位和構(gòu)思，使企業(yè)能夠在市場中站穩(wěn)腳跟。與此同時，企業(yè)還需要創(chuàng)設(shè)和健全財務(wù)風(fēng)險的提示警報系統(tǒng)，要在忽然遭遇財務(wù)風(fēng)險的情況之時，可以快速地運行風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，進而可以在較大程度上維持企業(yè)的現(xiàn)況，降低財務(wù)風(fēng)險所產(chǎn)生的損害。

六、結(jié)束語

在目前中國的經(jīng)濟社會發(fā)展制度的環(huán)境下，促使在我國目前的企業(yè)主體在這樣的一個大市場環(huán)境中，在所難免地要應(yīng)對一定程度上的財務(wù)工作中所面臨的風(fēng)險性，并且企業(yè)基本的生產(chǎn)制造運行流程中的眾多事情和關(guān)鍵點，通常都是會對企業(yè)具體受到的財務(wù)風(fēng)險狀況產(chǎn)生外界主要表現(xiàn)形態(tài)的直接性作用，總的來說，進一步加強企業(yè)發(fā)展過程中的財務(wù)風(fēng)險預(yù)防與管理方面，針對助推市場經(jīng)濟體制發(fā)展環(huán)境之中的企業(yè)實體要維持長久穩(wěn)定性的發(fā)展壯大的狀況，具備著極為深入的實踐助推作用。當(dāng)今市場經(jīng)濟條件下，隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也會與之而來，所以為了企業(yè)能夠健康的發(fā)展，從企業(yè)自身尋找原因，根據(jù)風(fēng)險存在和產(chǎn)生的根源，制定有效的、合理的財務(wù)風(fēng)險防范與控制措施，以及監(jiān)管機制對風(fēng)險的把控，可以有效的減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生，以促進企業(yè)長期的、健康的經(jīng)營活動發(fā)展。

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