導(dǎo)語：如何才能寫好一篇貸款經(jīng)營分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：小額貸款；發(fā)展研究；經(jīng)營模式；

小額信貸一般定義為一種特殊的金融服務(wù)，它在客戶無力提供擔(dān)保（抵押）品的情況下，以不同于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理技術(shù)，為那些被排斥于正規(guī)金融體系之外的客戶提供額度較小的金融服務(wù)，尤其是小額貸款服務(wù)。

我國小額貸款市場經(jīng)歷了08到10年經(jīng)歷了一輪高速發(fā)展期，形成了以民生銀行為首，招商、平安等第二梯隊、四大行積極轉(zhuǎn)型、區(qū)域城市銀行的持續(xù)發(fā)力的發(fā)展態(tài)勢。小額貸款公司也在08年后在全國遍地開花，民間金融的中國夢被點燃、被激發(fā)，本文通過對比研究國際小額貸款行業(yè)發(fā)展情況就我國小額貸款市場發(fā)展和經(jīng)營模式進(jìn)行分析。

一、國外小額貸款發(fā)展研究

1.國外小額貸款市場發(fā)展特點

（1）小額貸款的南北差別：小額貸款發(fā)達(dá)的國家，國家不發(fā)達(dá)；小額貸款不發(fā)達(dá)的國家，國家發(fā)達(dá)；

（2）小額貸款的東西差別：東方（亞洲）以人及組織的技術(shù)投入為主，西方（美國）以信息技術(shù)投入為主；

2.國外小額貸款經(jīng)營模式

（1）組織架構(gòu)設(shè)計規(guī)范高效

組織結(jié)構(gòu)設(shè)計中兼顧四方面目標(biāo)：企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)功能完備、系統(tǒng)功能部門及崗位權(quán)責(zé)匹配、子系統(tǒng)功能擔(dān)負(fù)分配合理、管理跨度合理。

（2）人力資源管理系統(tǒng)協(xié)調(diào)性強(qiáng)

人力資源管理中將各個環(huán)節(jié)系統(tǒng)協(xié)調(diào)起來，發(fā)揮組織整體績效：招聘中，注重價值觀與文化的匹配；培訓(xùn)中，強(qiáng)調(diào)員工技能并加強(qiáng)相關(guān)培養(yǎng)；使用中明確員工權(quán)責(zé)利，并核算崗位效能；考核激勵中，加強(qiáng)績效激勵設(shè)計和職業(yè)規(guī)劃。

（3）貸款技術(shù)克服交易成本、信息成本不利

貸款技術(shù)需要關(guān)注四方面內(nèi)容：基于客戶能力的還款能力評價技術(shù)、基于客戶品質(zhì)的還款意愿評價技術(shù)、基于內(nèi)部管控的內(nèi)部操作風(fēng)險控制技術(shù)、基于風(fēng)險分布的風(fēng)險分散技術(shù)。

（4）產(chǎn)品開發(fā)兼顧需求和管控現(xiàn)狀

小額貸款業(yè)務(wù)中需求及貸款技術(shù)的特殊性，要求小額貸款產(chǎn)品開發(fā)要兼顧簡單化原則、標(biāo)準(zhǔn)化原則、適度彈性原則、多元化原則。

3.國外小額信貸發(fā)展趨勢

（1）服務(wù)范圍：從小額貸款到微型金融

小額信貸作為融資服務(wù)，最先被金融機(jī)構(gòu)關(guān)注。在實踐中可以發(fā)現(xiàn)，隨著社會經(jīng)濟(jì)活動的不斷豐富及小微組織自身發(fā)展，除了融資形式的小額信貸服務(wù)之外，小額儲蓄（包括自愿儲蓄和強(qiáng)制儲蓄）、小額保險、匯款、租賃等等在內(nèi)的綜合服務(wù)在目標(biāo)客戶中也具有較大需求。通過多元化的金融服務(wù)提供，可以發(fā)揮小微金融機(jī)構(gòu)的范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

（2）組織類型：從福利主義到制度主義

在實踐中，福利主義的小額信貸機(jī)構(gòu)普遍沒有形成可持續(xù)的盈利能力，而制度主義的小額信貸已經(jīng)有了較為成功的持續(xù)盈利機(jī)構(gòu)。有研究顯示，世界上最好的小額信貸機(jī)構(gòu)，在剔除通貨膨脹和所有補(bǔ)貼因素影響之后，其資產(chǎn)收益率（ROA）可以達(dá)到2.5%，而權(quán)益回報率（ROE）超過全球前十名商業(yè)銀行的平均水平。

由福利主義向制度主義的發(fā)展，將不可避免地要求實踐中的小額信貸成本的有效降低。事實上，國際范圍內(nèi)的小額信貸實踐者已經(jīng)意識到，為了降低成本，他們應(yīng)該做的更好，應(yīng)該由簡單復(fù)制那些并不適用于所有環(huán)境的所謂“最佳實踐”，轉(zhuǎn)向依照具體環(huán)境進(jìn)行積極而有效的實驗、創(chuàng)新和自我評價。

（3）產(chǎn)品：產(chǎn)品更趨靈活

產(chǎn)品更趨靈活，擴(kuò)大了產(chǎn)品的適用范圍，能夠提供滿足客戶在持續(xù)經(jīng)營期間的各種金融需求。比如，格萊珉銀行在模式升級中，對“貸款期限1年期，50期分期償還”模式進(jìn)行了完善。升級后的模式，延長了貸款期限（不再局限于1 年）、減少分期還款頻次（如將每周還款改為每兩周還款）等，使貸款條款更符合客戶的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實，減輕還貸壓力，增強(qiáng)借款人的還款信心和意愿。

（4）管制與評價：利率管制逐步放松，評價機(jī)制已成體系

有關(guān)小額信貸的利率管制逐步放松，目前為止，除了個別國家之外，幾乎所有的亞洲國家都已經(jīng)放開了對小額貸款的利率限制，由小額貸款機(jī)構(gòu)自主決定利率水平。

國際上小額信貸的評價機(jī)制自二十世紀(jì)90年代開始起步建立，經(jīng)過20余年的發(fā)展，小額信貸評價體系日臻完善，最終形成了以小額信貸機(jī)構(gòu)、評級公司、投資機(jī)構(gòu)、捐贈人、評級基金等為主要機(jī)構(gòu)的市場化運(yùn)行體系，在拉美地區(qū)尤其典型。評級機(jī)制的建立，改變了小額貸款行業(yè)信息不透明的局面，使小額貸款機(jī)構(gòu)更了解自身的優(yōu)勢和劣勢，幫助其向投資者爭取投資和融資。不同于傳統(tǒng)的信用評級，傳統(tǒng)的信用評級關(guān)注的是償還債務(wù)本息的能力，小額貸款機(jī)構(gòu)評級則更關(guān)注小額貸款機(jī)構(gòu)的可持續(xù)經(jīng)營能力，重點是對企業(yè)經(jīng)營績效和社會責(zé)任進(jìn)行評判。

4.國外小額貸款市場的價值鏈

由于小額貸款業(yè)務(wù)補(bǔ)充了傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足，滿足了處于中低夾層的客戶需求，小額貸款行業(yè)快速發(fā)展，小額貸款行業(yè)的投資價值開始顯現(xiàn)，股權(quán)、債券投融資活動日漸活躍。最終，形成了投資機(jī)構(gòu)、小額貸款機(jī)構(gòu)和小額貸款客戶的資金融通主價值鏈。

小額貸款業(yè)務(wù)由于客戶和貸款技術(shù)的特殊性，形成了區(qū)別于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的的商業(yè)模式，模式的特殊性和專業(yè)性凸顯了小額貸款產(chǎn)業(yè)鏈中評估與咨詢活動的價值，并產(chǎn)生了專為小額貸款行業(yè)服務(wù)的特有機(jī)構(gòu)，形成了產(chǎn)業(yè)輔助價值鏈。

二、我國小額貸款市場發(fā)展和經(jīng)營模式進(jìn)行分析

1.我國小額貸款市場容量情況

伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、平穩(wěn)發(fā)展，社會融資規(guī)模也呈穩(wěn)步持續(xù)增長態(tài)勢并且融資規(guī)模占GDP的比重逐步走高，顯示經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越發(fā)需要金融的支持。

在社會融資結(jié)構(gòu)中，傳統(tǒng)的銀行貸款融資占比呈逐年下降趨勢，顯示社會融資結(jié)構(gòu)在持續(xù)發(fā)生變化，社會融資渠道日益多元化。

分析中國信貸需求與供給情況，可以發(fā)現(xiàn)社會融資需求的中間區(qū)域缺乏服務(wù)，普惠金融與中小企業(yè)融資存在明顯的缺口，現(xiàn)存的微型金融領(lǐng)域的供需市場將逐漸由地下浮出水面。在這雙重背景下，我國正規(guī)小額貸款市場的規(guī)?？偭繉⒊士焖僭鲩L態(tài)勢。

2.我國小額貸款市場的結(jié)構(gòu)性特征

（1）小額貸款行業(yè)與商業(yè)銀行的主體結(jié)構(gòu)

目前，我國小額貸款行業(yè)在機(jī)構(gòu)規(guī)模和貸款規(guī)模在2010年增長迅猛，雖然隨后兩年增速有所回落，但全國范圍內(nèi)，機(jī)構(gòu)規(guī)模和貸款規(guī)模均保持了10%以上的增速?？梢哉f，小額貸款市場中小額貸款行業(yè)的力量將日益壯大。

目前，我國銀行體系小微金融業(yè)務(wù)發(fā)展已初見成效，截至2012年末，小微企業(yè)貸款余額11.58萬億，同比增長16.6%，增速分別比同期大、中型企業(yè)貸款增速高8個和1個百分點，小微企業(yè)貸款余額占全部企業(yè)貸款總額比例為28.6%。與美國、印尼的數(shù)據(jù)占比，我國銀行業(yè)小微貸款占比已經(jīng)基本達(dá)到國際水平，進(jìn)一步印證了我國小微金融已逐步步入成熟期。

（2）小額貸款行業(yè)發(fā)展的空間結(jié)構(gòu)

目前，小額貸款行業(yè)在各省份間發(fā)展呈不均衡態(tài)勢，通過比較小額貸款滲透度（小額貸款/GDP）可以發(fā)現(xiàn)，目前我國內(nèi)蒙、重慶、江蘇、浙江等地小額貸款行業(yè)最具活力，而北京地區(qū)活躍度明顯偏低。通過觀察小額貸款行業(yè)投資（三年內(nèi)小額貸款公司注冊資本增長率）與效率（三年內(nèi)小額貸款公司平均杠桿經(jīng)營水平）的散點分布圖可以發(fā)現(xiàn)，江蘇、浙江、上海處于低增長、高效率象限，說明三地發(fā)展較為成熟，而北京則處于低增長、低效率象限，進(jìn)一步反映了北京地區(qū)相較全國不活躍的現(xiàn)狀。

（3）小額貸款行業(yè)與實體經(jīng)濟(jì)的互動發(fā)展結(jié)構(gòu)

小額貸款行業(yè)要與實體經(jīng)濟(jì)互動發(fā)展，各地互動發(fā)展呈現(xiàn)出不同的特點，通過對全國范圍內(nèi)的區(qū)域發(fā)發(fā)展特點總結(jié)，可以總結(jié)出幾條規(guī)律：

> 小額貸款滲透率與GDP增速不具有顯著相關(guān)性，說明目前小額貸款的總體規(guī)模在經(jīng)濟(jì)總量中占比仍然偏小，并且受經(jīng)濟(jì)外的其他因素影響較大（政策因素、社會因素）；

> 小額貸款滲透率與不同行業(yè)的增速具有較顯著的相關(guān)性，第一產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與小額貸款互動性最強(qiáng)，第二產(chǎn)業(yè)次之，均呈正相關(guān)關(guān)系，第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與小額貸款呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，說明小額貸款在第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)的滲透度、參與度較高，第三產(chǎn)業(yè)對小額貸款滲透具有一定抑制性，小額貸款對第三產(chǎn)業(yè)滲透率較低；

> 小額貸款滲透率與人均可支配收入呈弱正相關(guān)關(guān)系，與居民儲蓄率呈較強(qiáng)負(fù)相關(guān)關(guān)系，說明居民財富積累促進(jìn)小額貸款活躍，而居民財富管理成熟、貨幣流通效率的高水平會促進(jìn)小額貸款的活躍度。

（3）小額貸款行業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

2012年暑期中國農(nóng)業(yè)大學(xué)溫州“金改”實踐隊的調(diào)研報告稱，村民的小額信貸93.8%用于生意周轉(zhuǎn)，只有6.2%的村民將借貸的錢用來從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動；單筆平均額度：小額貸款的全國間企業(yè)貸款平均額度在100萬元左右，自然人貸款在60萬元左右；

信用貸款比例：2011年100 強(qiáng)小額貸款公司中有47家沒有開展任何信用貸款，有27家小額貸款公司信用貸款占比低于 10%，信用貸款占比高于70%的只有7家。

利率水平：目前我國規(guī)定小額貸款公司貸款利率在基準(zhǔn)利率 4 倍以內(nèi)，為了獲取利潤，很多小額貸款公司直接將利率“一浮到頂”，還有些小額貸款公司突破國家允許的界限采取變相辦法收取高額利息，名義利率在 4 倍基準(zhǔn)利率以內(nèi)，但通過“財務(wù)咨詢費”等其他方式提高實際貸款利率，或者在還貸方式上采取等額本息還貸，實際利率高達(dá) 40—50%甚至更高，這種情況在國家銀根收緊的時候更常見。

3.我國小額貸款市場的價值鏈

目前，我國小額貸款市場投資機(jī)構(gòu)要來自于產(chǎn)業(yè)資本；融資機(jī)構(gòu)目前法定的為銀行，政策上還沒有放開吸儲、同業(yè)拆借、資產(chǎn)證券化等杠桿工具，通過上市籌資路徑還在探索。

我國小額貸款評級目前已經(jīng)在各省份開始試推行，主導(dǎo)機(jī)構(gòu)為當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)，還沒有出現(xiàn)獨立的第三方權(quán)威評級機(jī)構(gòu)。預(yù)計根據(jù)金融監(jiān)管的傳統(tǒng)理念路徑，小額貸款機(jī)構(gòu)日后的各項創(chuàng)新業(yè)務(wù)均要建立在評級考核基礎(chǔ)之上；如果日后公開市場業(yè)務(wù)放開，獨立的第三方評級機(jī)構(gòu)需求巨大。

技術(shù)咨詢機(jī)構(gòu)目前國內(nèi)活躍的IPC等國際機(jī)構(gòu)市場認(rèn)同度高，且已經(jīng)完成了大批量的咨詢服務(wù)項目。探索適合國內(nèi)的小額貸款技術(shù)仍是市場的關(guān)注熱點，目前國內(nèi)的咨詢公司、商業(yè)銀行雖開展了部分嘗試，但還沒有形成完整的咨詢服務(wù)產(chǎn)品。

4.我國小額貸款市場發(fā)展與經(jīng)營模式

中國市場的深度足夠大，是我國小額貸款市場發(fā)展的基礎(chǔ)。

篇2

關(guān)鍵詞：土地承包；土地流轉(zhuǎn)；經(jīng)營權(quán)；抵押貸款

一、土地承包經(jīng)營權(quán)抵押的涵義

在相當(dāng)長的一個時期內(nèi)我國法律未對其做出定義，2007年施行的《物權(quán)法》第125條在我國第一次以法律形式對土地承包經(jīng)營權(quán)做出了明確界定。該條規(guī)定：土地承包經(jīng)營權(quán)人依法對其承包經(jīng)營的耕地、林地、草地等享有占有、使用、收益的權(quán)利，有權(quán)從事種植業(yè)、林業(yè)、畜牧業(yè)等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。

二、河南省農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押總體情況

農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，全國承包耕地流轉(zhuǎn)面積為3.4億畝，是2008年底的3.1倍，流轉(zhuǎn)比例達(dá)到26%，比2008年底提高17.1個百分點。我省農(nóng)村家庭承包耕地流轉(zhuǎn)面積2824萬畝，占家庭承包面積的29%，高出全國2.8個百分點，是全國農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)面積占耕地比重較大的10個省份之一，比2010年年底的1313.7萬畝增長了50.9%，增速居全國第二。流轉(zhuǎn)出承包耕地的農(nóng)戶達(dá)到326.2萬戶，占家庭承包農(nóng)戶數(shù)1978.5萬畝的16.5%，比2010年上升4.82個百分點；簽訂流轉(zhuǎn)合同220.62萬份，涉及流轉(zhuǎn)耕地1308.2萬畝，分別比2010年增長40.8%和79.3%；簽訂流轉(zhuǎn)合同占流轉(zhuǎn)總面積的67.6%，高出全國6.5個百分點，比2010年增加了9.8個百分點。我省部分涉農(nóng)機(jī)構(gòu)開展了與農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)相關(guān)的貸款業(yè)務(wù)，共發(fā)放涉及農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、專業(yè)合作社等經(jīng)濟(jì)組織貸款余額10.57億元。從放貸銀行看，包括農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)在內(nèi)的“三權(quán)”抵押貸款主要集中在涉農(nóng)機(jī)構(gòu)；從貸款對象看，土地承包經(jīng)營權(quán)集中在種養(yǎng)大戶、專業(yè)合作社和個體工商戶；從貸款用途看，土地承包經(jīng)營權(quán)主要用于種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)；從區(qū)縣分布上，不同區(qū)縣推進(jìn)力度不同，我省四個改革試點縣（濮陽縣、杞縣、固始縣、汝陽縣）相對發(fā)展較快。

三、農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押存在的問題

（一）抵押權(quán)難實現(xiàn)。首先從法律規(guī)定，土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)之后，不能改變所有權(quán)性質(zhì)和用途，其次缺乏真正的土地流轉(zhuǎn)中介組織，土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)還需要各方自行協(xié)商實現(xiàn)。因此，當(dāng)貸款無法收回時，銀行等金融機(jī)構(gòu)難以處置抵押的土地承包經(jīng)營權(quán)。

（二）抵押物價值難確定。一是未成立相應(yīng)的專業(yè)土地承包經(jīng)營權(quán)價值評估機(jī)構(gòu)；二是沒有建立對農(nóng)村土地價值對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)；三是銀行業(yè)機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確認(rèn)定土地承包經(jīng)營權(quán)的實際價值，發(fā)放貸款的額度控制較低。

（三）貸后管理難。銀行發(fā)放貸款后為保證借貸資金的安全，一般會選擇監(jiān)督資金的用途和項目的運(yùn)行情況。但是農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的借款人的借款目的是從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，項目地址在農(nóng)村，但大部分銀行的業(yè)務(wù)重心在城市，進(jìn)行貸后管理的成本很高而使得銀行可能忽視或放棄貸后管理。

（四）貸款風(fēng)險難以掌控。一是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)是受自然條件約束，受政府管控嚴(yán)格的產(chǎn)業(yè)，農(nóng)產(chǎn)品價格比較難預(yù)測。二是操作存在風(fēng)險，在對貸款項目的審查過程中存在忽略某些環(huán)節(jié)，如目前農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押存在價值評估不夠規(guī)范。三是我國還沒有對農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款設(shè)立專門的法律文件，真正發(fā)生糾紛時無法得到法律的支持。

（五）金融機(jī)構(gòu)放貸積極性不高

由于農(nóng)村中、小額貸款的收益和成本同所承擔(dān)的風(fēng)險不成正比，并且由前面分析可知，抵押物變現(xiàn)難在一定程度上會影響金融機(jī)構(gòu)的積極性。加之金融機(jī)構(gòu)，尤其是銀行的業(yè)務(wù)重心，主要集中在城市地區(qū)，往往更看重大企業(yè)，更注重大額業(yè)務(wù)，而忽視小企業(yè)，對農(nóng)民的創(chuàng)業(yè)貸款更是慎之又慎。

四、農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款環(huán)境優(yōu)化

（一）完善法律法規(guī)。農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，但因《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》等法律法規(guī)的約束，抵押處置存在一定的法律障礙。為配合農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押工作的全速推進(jìn)，先行先試，建議相關(guān)部門進(jìn)一步加強(qiáng)相關(guān)產(chǎn)權(quán)的法律框架建設(shè)，完善相關(guān)法規(guī)，出臺較為全面的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資管理辦法，明確規(guī)定農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)的可抵押性，以便為農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款制度的推進(jìn)提供相應(yīng)的法律保障。

（二）建立土地流轉(zhuǎn)市場。首先，土地流轉(zhuǎn)市場的建立能夠進(jìn)一步促進(jìn)土地流轉(zhuǎn)，使土地形成規(guī)模化經(jīng)營，更有利于土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的實施；其次，當(dāng)借款人無法償還貸款時，金融機(jī)構(gòu)能夠及時的變現(xiàn)抵押物從而獲得補(bǔ)償，并且有正規(guī)的、統(tǒng)一的流轉(zhuǎn)市場也會相應(yīng)的降低交易費用，這是提高金融機(jī)構(gòu)放款積極性的有力舉措。最后，也有利于有關(guān)部門建立制度化，規(guī)范化的土地流轉(zhuǎn)管理機(jī)制，加強(qiáng)對農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)的指導(dǎo)和監(jiān)管。

（三）設(shè)立專業(yè)評估機(jī)構(gòu)制定評估標(biāo)準(zhǔn)。設(shè)立專業(yè)的農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押價值評估機(jī)構(gòu)，制定合理的評估標(biāo)準(zhǔn)，建立農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押價值評估制度。此制度需考慮兩點：一是政府應(yīng)出臺評估標(biāo)準(zhǔn)細(xì)則，對不同等級的農(nóng)村土地制定相應(yīng)價值標(biāo)準(zhǔn)以供參考；二是成立獨立的抵押價值評估機(jī)構(gòu)，結(jié)合實際，根據(jù)農(nóng)地的地理位置及其他條件，綜合農(nóng)地流轉(zhuǎn)價格，制定科學(xué)的評估標(biāo)準(zhǔn)和操作辦法。

（四）培育良好的外部環(huán)境。一是盡快完善農(nóng)村社會保障體系，逐步淡化土地的社會保障功能。在農(nóng)村社會體系尚未完善之前，可以對土地承包經(jīng)營權(quán)抵押設(shè)定一定的限制，以保障農(nóng)民免于破產(chǎn)。二是加快農(nóng)村信用體系的建設(shè)，培育良好的金融生態(tài)環(huán)境，為農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的開展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

五、風(fēng)險防范

農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款可能會帶來四種風(fēng)險：經(jīng)營風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險、貸款風(fēng)險和社會風(fēng)險。在這四種風(fēng)險中，經(jīng)營風(fēng)險、貸款風(fēng)險是社會風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因，轉(zhuǎn)移風(fēng)險是社會風(fēng)險的直接原因，因此，控制經(jīng)營風(fēng)險是關(guān)鍵，而控制轉(zhuǎn)移風(fēng)險則有助于緩解社會風(fēng)險。

（一）引導(dǎo)資金流向。生產(chǎn)決策直接影響經(jīng)營風(fēng)險，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的核心是種什么、養(yǎng)什么、種多少、養(yǎng)多少的問題。各級政府建立農(nóng)業(yè)信息體系，強(qiáng)化信息引導(dǎo)，建立縣鄉(xiāng)兩級信息處理系統(tǒng)和信息服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，及時收集、整理和各種農(nóng)業(yè)信息，從而引導(dǎo)資金流向。

（二）自然災(zāi)害預(yù)測與預(yù)防。政府要對申請土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的農(nóng)戶提供技術(shù)支持，從而提升農(nóng)產(chǎn)品的科技含量，一方面使得農(nóng)產(chǎn)品抵御災(zāi)害能力增強(qiáng)，另一方面還能增強(qiáng)產(chǎn)品的市場競爭力。主要措施：（1）加強(qiáng)水利工程等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高抗旱排澇能力和水資源的利用效率。（2）提高動植物病蟲害防治水平。完善動植物病蟲害監(jiān)測預(yù)警，對農(nóng)業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行病蟲害防治技術(shù)指導(dǎo)。（3）強(qiáng)化農(nóng)業(yè)氣象災(zāi)害防御工作。充分發(fā)揮氣象為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)的職能和作用，氣象部門深入開展氣候變化對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的影響研究，完善多渠道的氣象信息。

（三）發(fā)展農(nóng)業(yè)保險。農(nóng)業(yè)保險由于高風(fēng)險、高賠付率，贏利低，商業(yè)保險在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域不活躍，保險的范圍和種類十分有限。所以應(yīng)該深入貫徹國務(wù)院農(nóng)村金融體制改革的決定，積極組建各種政策性農(nóng)業(yè)保險機(jī)構(gòu)。此外，還可以發(fā)展合作保險方式。行業(yè)性、地區(qū)性的合作保險組織以互助共濟(jì)為目的，不追求贏利，但可以降低成本，是解決一般商業(yè)保險公司不愿經(jīng)營農(nóng)業(yè)保險為題的有效方法，通過農(nóng)村保險事業(yè)的發(fā)展來推動和保障農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[4] 劉磊.2013年：《農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析――基于新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)視角與鳳岡實踐》，《區(qū)域金融研究》第4期

[5] 黃向慶.《農(nóng)村土地使用權(quán)流轉(zhuǎn)及金融支持：幾個案例比較》，[J].金融發(fā)展研究，2009年

篇3

摘 要 改革開放以來，我國科技、經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的自身發(fā)展提供了有利的契機(jī)，作為時下最受歡迎的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，寬帶業(yè)務(wù)不僅可以滿足人們對大量信息的需求，而且對于促進(jìn)整個互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也具有重要作用。本文以北京聯(lián)通公司為例，從市場分析角度入手，對其營銷策略展開了具體研究。

關(guān)鍵詞 北京聯(lián)通 寬帶市場 營銷策略

前言：互聯(lián)網(wǎng)時代的來臨促進(jìn)了我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，作為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，寬帶產(chǎn)業(yè)一方面關(guān)系著整個互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。另一方面，寬帶產(chǎn)業(yè)的銷售策略對于企業(yè)自身的發(fā)展也具有重要的影響。因此，本文通過對北京聯(lián)通公司的寬帶市場進(jìn)行全面分析，進(jìn)而對其營銷策略展開了深入探討，以期為聯(lián)通企業(yè)自身的發(fā)展提供合理的幫助。

一、北京聯(lián)通寬帶市場分析

（一）市場競爭形勢分析

雖然寬帶產(chǎn)業(yè)是一個高投入、高規(guī)模、高質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，且行業(yè)的進(jìn)入門檻較高，即需要有強(qiáng)大的運(yùn)營能力和雄厚的資金支撐為其發(fā)展提供保障才能維持行業(yè)的正常運(yùn)作，但與投入相比，資金、技術(shù)等長期回報相當(dāng)可觀。因此，包括北京聯(lián)通公司在內(nèi)的多家企業(yè)紛紛涌入寬帶產(chǎn)業(yè)，從而在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部形成了激烈的競爭。目前，北京市的電信運(yùn)營商主要包括了中國聯(lián)通、中國移動、中國電信，且上述公司幾乎將全國所有地區(qū)的骨干網(wǎng)、城域網(wǎng)以及接入網(wǎng)絡(luò)涵蓋其中，并利用趨于同質(zhì)的技術(shù)為廣大用戶提供著寬帶服務(wù)。與此同時，電信通、寬帶通、長城寬帶等二級運(yùn)營商的批量出現(xiàn)，也快速拉低了寬帶市場的價格。激烈的市場競爭為公司自身的發(fā)展提供著壓力與動力的雙重刺激，從而為其發(fā)展提供了合理契機(jī)[1]。北京聯(lián)通的寬帶發(fā)展進(jìn)入了機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的時代。

（二）用戶需求分析

對北京聯(lián)通的客戶進(jìn)行分析可知，現(xiàn)階段公司的客戶主要分為家庭客戶和集團(tuán)客戶。家庭客戶需求特點：普遍仍為接入互聯(lián)網(wǎng)，對帶寬有一定的要求，且對價格較為敏感，對寬帶增值業(yè)務(wù)尚無明顯需求。集團(tuán)客戶的需求特點是：需要以高寬帶、共享的上網(wǎng)模式為支撐，利用大量的計算機(jī)終端和企業(yè)內(nèi)部的局域網(wǎng)絡(luò)幫助用戶解決Internet方面的相關(guān)問題。高校內(nèi)部的寬帶市場需要的是一種既廉價又高速的上網(wǎng)模式，使其為不同教學(xué)、生活區(qū)域提供密集型的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。因此，其所需要的是一種廉價的上網(wǎng)方案，從而滿足校園網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的具體要求。且隨著手機(jī)智能終端的普及，校園免費WIFI的需求已經(jīng)成為主流?？梢?，針對不同類型的用戶進(jìn)行分析，以滿足廣大用戶的具體需求已成為北京聯(lián)通在寬帶市場發(fā)展的重要方法。

（三）市場外部環(huán)境分析

北京聯(lián)通市場的外部環(huán)境主要包括了經(jīng)濟(jì)環(huán)境、人文環(huán)境、政策環(huán)境以及技術(shù)環(huán)境。通過對寬帶市場的經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行分析可知，雖然我國GDP總值處于世界領(lǐng)先地位，但由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)分配關(guān)系仍然存在著不合理性，使得寬帶市場的發(fā)展受到了嚴(yán)重影響。據(jù)統(tǒng)計，我國的第三產(chǎn)業(yè)占GDP的比重比發(fā)達(dá)國家第三產(chǎn)業(yè)占其GDP比重低8個百分點左右，這不僅對寬帶產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了較大的阻礙作用，而且對于聯(lián)通公司的整體發(fā)展也產(chǎn)生了較為不利的影響。再以技術(shù)環(huán)境為例，雖然近年來我國科技的迅速發(fā)展為聯(lián)通寬帶產(chǎn)業(yè)提供了必要的技術(shù)支持，但關(guān)于產(chǎn)業(yè)中的一些核心問題仍然需要以國外先進(jìn)技術(shù)為依托，這種對國外技術(shù)長期依賴的現(xiàn)象使得以北京聯(lián)通為代表的寬帶市場發(fā)展受到了嚴(yán)重制約[2]。

二、北京聯(lián)通市場營銷策略研究

（一）產(chǎn)品策略研究

目前，北京聯(lián)通寬帶產(chǎn)品策略主要以滿足客戶需求為主，通過對具有較高需求度的產(chǎn)品進(jìn)行分析，進(jìn)而開發(fā)出符合廣大用戶多方面需求的相關(guān)產(chǎn)品。在產(chǎn)品策略方面，北京聯(lián)通尤為注意相關(guān)產(chǎn)品的質(zhì)量和售后服務(wù)，例如大力推進(jìn)光纖改造，針對家庭客戶、集團(tuán)客戶、校園客戶采取不同的寬帶升速策略；不斷提升自身的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，并創(chuàng)新推出各類寬帶增值服務(wù)等。由此可知，高品質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)及良好的服務(wù)為北京聯(lián)通寬帶產(chǎn)品的銷售打下了良好的基礎(chǔ)。

（二）分銷渠道研究

現(xiàn)階段北京聯(lián)通寬帶產(chǎn)品的銷售，主要以營業(yè)廳（含網(wǎng)廳）直銷及駐地渠道為主。公司在繁華商圈及居民密集區(qū)域開設(shè)營業(yè)廳，由公司的營銷人員向客戶進(jìn)行業(yè)務(wù)銷售。而對于其中的細(xì)分區(qū)域，北京聯(lián)通則在相應(yīng)的地區(qū)設(shè)立以駐地營銷、服務(wù)為導(dǎo)向的分銷渠道，從而為相關(guān)業(yè)務(wù)的開展提供更多渠道，提高公司的整體利益。這種多元化的分銷渠道不僅為聯(lián)通公司的發(fā)展提供了穩(wěn)定的內(nèi)、外部營銷環(huán)境，而且對于寬帶產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展也產(chǎn)生了較大的促進(jìn)作用。

（三）價格策略研究

截止到2013年年末，北京聯(lián)通寬帶用戶已超過400萬戶，且寬帶市場的滲透率達(dá)到了60%以上。隨著競品運(yùn)營商像雨后春筍般的出現(xiàn)，寬帶業(yè)務(wù)的維系變得尤為重要。隨著寬帶市場化運(yùn)營的成熟，北京聯(lián)通的產(chǎn)品體系已逐步從“單寬帶”向“融合業(yè)務(wù)套餐”邁進(jìn)。在寬帶提速不提價的前提下，將客戶固話、寬帶、手機(jī)業(yè)務(wù)進(jìn)行打包銷售，真正做到“產(chǎn)品增價格不漲，服務(wù)多價格不提”的價格策略，逐步稀釋前期寬帶高價格的風(fēng)險，將實惠真正讓給客戶，讓客戶從“感受到服務(wù)”，變成“感受好的服務(wù)”。這種以客戶需求為導(dǎo)向的定價策略，從整體上促進(jìn)了企業(yè)自身的發(fā)展。

結(jié)論：本文通過對北京聯(lián)通公司的寬帶市場進(jìn)行分析，又從產(chǎn)品策略、分銷渠道策略以及價格策略等方面對該公司的市場營銷策略展開了深入研究?？梢?，未來加強(qiáng)對北京聯(lián)通公司的市場分析和營銷策略研究的力度，對于促進(jìn)企業(yè)自身的健康、穩(wěn)定發(fā)展具有重要的歷史作用和現(xiàn)實意義。

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞：影響因素 土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款 實地調(diào)研

一、引言

近年來，隨著我國農(nóng)村金融市場不斷深入，融資渠道狹窄弊端越來越明顯，且已成為農(nóng)村金融進(jìn)一步發(fā)展的限制性關(guān)鍵因素。農(nóng)村資金供需矛盾凸顯的同時農(nóng)村土地潛在的融資功能沒有得到發(fā)揮，造成資源浪費。鑒于此，農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的開展勢在必行。

目前，已經(jīng)有很多的專家學(xué)者已經(jīng)在農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款制度組織體系構(gòu)建和風(fēng)險管理研究方面有很多建樹，對于土地承包經(jīng)營權(quán)的抵押貸款問題，國內(nèi)外文獻(xiàn)中學(xué)者和業(yè)界也能給我們提供一些有價值的參考，但是，關(guān)注的研究領(lǐng)域還不夠全面，如土地承包經(jīng)營抵押貸款中抵押物的價值衡量與評估問題等。在農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款模式轉(zhuǎn)變多樣，農(nóng)村體系不斷發(fā)展的同時，我國農(nóng)村土地經(jīng)營抵押貸款方面還存在著很多的障礙和制約因素。

二、文獻(xiàn)綜述

農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)抵押貸款，是指以承包土地的經(jīng)營權(quán)作抵押、由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向符合條件的承包方農(nóng)戶或農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)放的、在約定期限內(nèi)還本付息的貸款。

在全國農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款發(fā)展層面上，《農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)調(diào)查》一文中指出，開辦農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)在法律和制度上已經(jīng)破冰，但在具體的業(yè)務(wù)實施中存在障礙。孫志博（2011）基于江西省農(nóng)村存款、貸款、農(nóng)民人均收入以及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值等相關(guān)數(shù)據(jù)，對江西農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)行實證分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)兩者互為因果關(guān)系，相互影響，共同發(fā)展。張莉（2009）提出明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系是建立農(nóng)地金融體系的基礎(chǔ)，但我國目前農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明確，農(nóng)地金融體系建設(shè)不完善阻礙了農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款制度的實施。在此基礎(chǔ)上，張莉構(gòu)建了農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用社和基層土地承包經(jīng)營權(quán)抵押組織一體的新型農(nóng)村金融體系。李韜（2015）基于Poisson Hurdle模型的微觀經(jīng)驗考察，將農(nóng)戶對于土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的行為響應(yīng)進(jìn)行實證分析，指出小農(nóng)戶對于該種貸款方式響應(yīng)更為積極，但該種貸款方式在何種程度上滿足了農(nóng)民的資金需求仍有待研究。盧沖（2013）在計劃行為理論指導(dǎo)下，構(gòu)建土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款農(nóng)戶行為影響機(jī)制模型，指出農(nóng)戶土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款意愿受農(nóng)戶的行為態(tài)度（路徑系數(shù)為 0.40）和主觀規(guī)范（路徑系數(shù)為 0.37）的影響較大。安海燕（2015）以態(tài)度三維度理論為指導(dǎo)，將農(nóng)業(yè)主體對土地抵押貸款的態(tài)度進(jìn)行分析，并將態(tài)度分為行動態(tài)度、認(rèn)知態(tài)度以及情感態(tài)度，發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)主體的政策參與感較低，對土地抵押貸款政策認(rèn)知偏低并對土地產(chǎn)權(quán)認(rèn)知存在一定偏差?；莴I(xiàn)波（2013）通過實地調(diào)研指出農(nóng)民的貸款主要需求來自生產(chǎn)性消費，而在貸款方式的選擇上，相對于擔(dān)保，更多農(nóng)民會選擇土地抵押，同時高成本信貸約束了農(nóng)民的貸款意愿。黎翠梅（2015）基于對湖南省8個地區(qū)的調(diào)查，構(gòu)建二元Logistic回歸模型，指出影響家庭人均收入對農(nóng)戶參加貸款意愿有正向影響，而戶主年齡、農(nóng)田設(shè)施狀況以及耕種意愿對農(nóng)戶參與貸款意愿有負(fù)向影響。

三、江西省土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款實踐現(xiàn)狀

現(xiàn)已實行的江西省土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點抵押類型主要分別兩種，分別是土地承包經(jīng)營權(quán)直接抵押貸款和土地承包經(jīng)營收益權(quán)抵押貸款。

土地承包經(jīng)營權(quán)直接抵押貸款是指土地承包經(jīng)營權(quán)被作為債權(quán)的擔(dān)保進(jìn)行抵押貸款，若發(fā)生不能按時清償債務(wù)的情況，債權(quán)人有權(quán)依法以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。在這種方式下，農(nóng)民可能將承擔(dān)無法履行債務(wù)時失去土地的風(fēng)險。

土地承包經(jīng)營收益權(quán)質(zhì)押貸款，是以一定期限的土地承包經(jīng)營收益權(quán)作為擔(dān)保物進(jìn)行貸款，并應(yīng)在土地承包經(jīng)營權(quán)證的政府部門進(jìn)行登記。當(dāng)債務(wù)人無法履行債務(wù)時，金融機(jī)構(gòu)可收取土地承包經(jīng)營收益權(quán)，并轉(zhuǎn)讓清償債權(quán)或控制承包人的農(nóng)作物銷售合同，要求買受人將款項交付債權(quán)人，或者直接控制農(nóng)作物，以拍賣、折價、變賣方式清償債權(quán)。

2014年起，江西省開始試點土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款，其率先試點縣市為江西省九江市、銅陵縣、新余市、安義縣等，2015年江西將農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款逐漸擴(kuò)展至全省所有設(shè)區(qū)市。2015年第一季度末，試點地區(qū)共發(fā)放土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款3664萬，較年初增長了25.65%。銅鼓縣的農(nóng)村信用合作社作為全省首家推出此項業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)試點一年以來，截止2015年6月，該縣農(nóng)信社分別給予10戶規(guī)?；a(chǎn)經(jīng)營企業(yè)及種植大戶10萬～200萬元的授信額度，總計約320萬元。

四、江西省農(nóng)戶土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款意愿分析

（一）調(diào)研基本情況

我們在南昌市發(fā)放了三百零四份問卷，收回了二百六十三份，其中75.67%是有效的問卷。先基于問卷調(diào)查收集的數(shù)據(jù)做出如下分析：

問卷的第一大部分是關(guān)于被調(diào)查者的基本信息。

調(diào)查情況反應(yīng)，約41%的被調(diào)查者是女性，59%的被調(diào)查者為男性。而被調(diào)查者的年齡主要集中在30-60歲，占77%。關(guān)于調(diào)查者的經(jīng)濟(jì)收入來源，三十到四十歲的小農(nóng)兼業(yè)約占26%，四十一到五十歲人群42%為小農(nóng)兼業(yè)，六十歲以上的收入87%主要來源于小農(nóng)兼業(yè)，僅13%為純農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。數(shù)據(jù)反應(yīng)，以小農(nóng)兼業(yè)作為主要經(jīng)濟(jì)收入的年齡段重點分布在四十一到五十歲。關(guān)于家庭借款經(jīng)歷，在223名回答者中，有借款經(jīng)歷的約占55%，這中間因農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需要借款的約為22%，因創(chuàng)業(yè)需求借款的約為13%，因生活消費需求的約為62%，其他占3%。數(shù)據(jù)表明關(guān)于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)貸款農(nóng)民存在一定規(guī)模的潛在需求。

問卷的第二部分主要是關(guān)于農(nóng)民的貸款需求和意愿的調(diào)查。

據(jù)問卷反映，42%的農(nóng)民有貸款需求，38%的農(nóng)民聽說過土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款。而在貸款途徑方面，72%的農(nóng)民選擇熟人或親戚借款，20%的農(nóng)民傾向商業(yè)貸款，僅5%的農(nóng)民選擇土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款。聽說過土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的農(nóng)民群體中，五成農(nóng)民對土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款方式的風(fēng)險持保留態(tài)度，三成認(rèn)為這種貸款方式風(fēng)險低能夠承受，兩成表示這種貸款方式存在一定風(fēng)險，但對自己影響不大，同時，56%的農(nóng)民表示在未來有資金需求的時候愿意選擇土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款。44%的不愿使用的農(nóng)民中，五成農(nóng)民表示對政策不太了解，不放心新型貸款模式，三成農(nóng)民認(rèn)為沒有能力支付貸款中的各項費用，兩成農(nóng)民認(rèn)為土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款相對于其他貸款方式太過復(fù)雜。

（二）農(nóng)戶土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款影響因素分析

1、政府宣傳力度不夠

影響土地承包經(jīng)營權(quán)開展的一個重要因素是政府推行力度不夠，農(nóng)戶對此認(rèn)知缺乏。經(jīng)過對調(diào)研數(shù)據(jù)的分析，38%的農(nóng)戶表示只是聽過該政策，但對具體內(nèi)容不熟悉，也未聽到過正式的普及和宣傳。在44%的不愿使用的農(nóng)民中，五成農(nóng)民表示對政策不太了解，不放心新型貸款模式。另外不少農(nóng)戶口頭表示若對該政策實施辦法有更準(zhǔn)確的了解后會考慮通過抵押土地承包經(jīng)營權(quán)來融資。眾多農(nóng)戶對貸款門檻、償還方式、逾期違約處罰等多方面仍具有疑問。

2、金融機(jī)構(gòu)程序繁瑣、執(zhí)行程度

南昌縣已開展土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的金融機(jī)構(gòu)主體以銀行為主，較少商業(yè)金融機(jī)構(gòu)承辦。其中中國農(nóng)業(yè)銀行和中國農(nóng)村商業(yè)銀行對該政策推行較為積極，但目前仍處在探索階段。同時數(shù)據(jù)也表明大部分農(nóng)戶更傾向于選擇農(nóng)行和農(nóng)商行進(jìn)行經(jīng)營權(quán)抵押貸款。農(nóng)村開展現(xiàn)狀暗示現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行程度較低，農(nóng)戶選擇的空間也相對較小，影響該政策的實施和完善。同時農(nóng)戶土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的程序繁瑣復(fù)雜，農(nóng)戶需要準(zhǔn)備的材料較多，并且審批時間較長，需要三到四個月左右。這一系列問題都將影響農(nóng)戶對經(jīng)營權(quán)貸款的選擇。

3、農(nóng)戶對土地的依賴性

通過數(shù)據(jù)我們可知，在44%的不愿使用的農(nóng)民中，三成農(nóng)民認(rèn)為沒有能力支付貸款中的各項費用。在聽說過土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的農(nóng)民中，五成農(nóng)民對土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款方式持保留態(tài)度，其中30%農(nóng)戶表示因擔(dān)心該貸款利息高、風(fēng)險高等因素而拒絕以土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款?，F(xiàn)在我國大部分農(nóng)戶仍以土地作為生計工具，對土地的依賴性過高，同時償還貸款對他們來說仍是一筆經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，以土地作為抵押品使他們害怕貸款未能及時還上后失去土地。

4、小農(nóng)經(jīng)濟(jì)對資金的需求

我們從獲取的數(shù)據(jù)中了解到，南昌市家庭農(nóng)場共7920戶，農(nóng)業(yè)部門認(rèn)定60戶，工商部門注冊7860戶。在7920戶家庭農(nóng)場中，有2401戶從事種植業(yè)，有5094戶從事養(yǎng)殖業(yè)，320戶種養(yǎng)結(jié)合，經(jīng)營耕地總面積達(dá)99萬畝，占總耕地面積4.1%。這些數(shù)據(jù)表明走訪地區(qū)的經(jīng)濟(jì)作物耕種方式以小農(nóng)生產(chǎn)為主，科技化水平不高，這符合我江西省農(nóng)業(yè)耕作區(qū)的典型現(xiàn)狀，具有一定的代表性。

被采訪對象中，只有個位數(shù)的人員進(jìn)行過土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的申請，其中，67%的農(nóng)民欲將貸款用于購買農(nóng)業(yè)生產(chǎn)機(jī)具、運(yùn)輸工具和生產(chǎn)設(shè)施配套。22%的農(nóng)民將用來緩解農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中的種苗、農(nóng)資、服務(wù)等資金需要。因此通過經(jīng)營權(quán)抵押貸款的資金主要作用于提高農(nóng)業(yè)精細(xì)化程度，而不是擴(kuò)大再生產(chǎn)或科學(xué)化生產(chǎn)的改革，農(nóng)戶以“靠天吃飯”為主，年收成很大程度上取決于氣候狀況。農(nóng)戶收入不穩(wěn)定，逾期違約的風(fēng)險大。另外小農(nóng)生產(chǎn)對資金的需求降低，農(nóng)戶無積累資金、科學(xué)化耕作轉(zhuǎn)型的想法。

（三）農(nóng)戶土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款意愿綜合評述

農(nóng)戶對土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款具有較大的潛在需求，但仍有不少現(xiàn)實條件成為影響農(nóng)戶經(jīng)營權(quán)抵押貸款的因素。推進(jìn)土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的發(fā)展應(yīng)從政府、農(nóng)戶、金融機(jī)構(gòu)三方出發(fā)，進(jìn)行相應(yīng)的改善。此次調(diào)研中我們以南昌市為例，具有一定的典型性，但與全國其他地區(qū)在經(jīng)濟(jì)水平、農(nóng)作物的經(jīng)濟(jì)收益等當(dāng)面仍具有一定差異，以上統(tǒng)計數(shù)據(jù)及分析情況僅做參考，落實到具體地區(qū)仍應(yīng)具體情況具體分析。

參考文獻(xiàn)：

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篇5

[關(guān)鍵詞] 銀行風(fēng)險；不良貸款；指標(biāo)體系；償債能力分析指標(biāo)

一、對我國銀行風(fēng)險分析

資料顯示，高不良貸款比率、低資本充足率使得中國的銀行體系異常脆弱，風(fēng)險很大。而銀行業(yè)的低資本充足率短時間內(nèi)是很難改變的，要盡快降低銀行風(fēng)險，只有努力降低不良貸款比率，合理發(fā)放貸款，提高銀行管理層和信貸員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，特別是要提高對現(xiàn)金流量表的分析能力，較準(zhǔn)確地把握貸款企業(yè)的獲利能力和償債能力，進(jìn)而為銀行是否發(fā)放貸款提供決策服務(wù)，減少不良貸款所造成的損失。

二、站在銀行角度構(gòu)建對現(xiàn)金流量表分析的指標(biāo)體系

(一)從理論上分析，指標(biāo)體系的構(gòu)建應(yīng)以現(xiàn)金流量表為主，適當(dāng)考慮資產(chǎn)負(fù)債表、損益表，形成三張報表相結(jié)合的綜合指標(biāo)體系

銀行分析貸款企業(yè)會計報表，特別是現(xiàn)金流量表的主要目的是考核該企業(yè)的獲現(xiàn)能力和償債能力。從國際會計準(zhǔn)則及我國會計準(zhǔn)則對現(xiàn)金流量表編制目的的說明來看，現(xiàn)金流量表分析評價的首要目標(biāo)應(yīng)該是獲現(xiàn)能力評價。只有償債能力而獲現(xiàn)能力較差的企業(yè)有可能是拆東墻補(bǔ)西墻來騙取銀行的信任。因此獲現(xiàn)能力應(yīng)是第一位。我們可以構(gòu)建由獲現(xiàn)能力分析、償債能力分析、盈利質(zhì)量分析、財務(wù)彈性分析、成長能力分析所組成的現(xiàn)金流量表分析目標(biāo)體

(二)分析指標(biāo)

1．獲取現(xiàn)金能力分析指標(biāo)

(1)每元銷售現(xiàn)金凈流入

每元銷售現(xiàn)金凈流入=凈現(xiàn)金流入÷主營業(yè)務(wù)收入

注：凈現(xiàn)金流入主要指經(jīng)營活動產(chǎn)生的。該指標(biāo)越高越好，一般不會大于1。

(2)每股經(jīng)營現(xiàn)金流量每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷平均普通股股數(shù)

該指標(biāo)所表達(dá)的實質(zhì)是作為每股盈利的支付保障的現(xiàn)金流量，因而每股經(jīng)營現(xiàn)金流量指標(biāo)越高越為股東們所樂意接受。

(3)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷全部資產(chǎn)

目前同業(yè)平均全部資產(chǎn)回收率為6％，越高于這一比率說明該企業(yè)全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力越好，若低于6％，應(yīng)對資產(chǎn)的營運(yùn)指標(biāo)和賬款的回收情況作進(jìn)一步關(guān)注。

2．償債能力分析指標(biāo)，包括現(xiàn)金比率(也叫即付比率)、現(xiàn)金流量比率、流動資產(chǎn)現(xiàn)金比率、全部債務(wù)現(xiàn)金流量比率等。

(1)現(xiàn)金比率(也叫即付比率或超速動比率)

現(xiàn)金比率=現(xiàn)金凈流量÷流動負(fù)債

對于債權(quán)人銀行來說，現(xiàn)金比率總是越高越好，說明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。而對企業(yè)來講現(xiàn)金比率并不是越高越好，因為資產(chǎn)的流動性和其盈利成反比，企業(yè)不應(yīng)保持長時間的高現(xiàn)金比率，一般應(yīng)在0．5—1為好。

(2)經(jīng)營現(xiàn)金流量比率。這一比率是反映企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與負(fù)債的比率，根據(jù)負(fù)債的構(gòu)成，該比率可以具體演化為下列3個：

=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷流動負(fù)債 ①

=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷長期負(fù)債 ②

=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷負(fù)債總額 ⑧

這3個比率分別反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量償還短期、長期和全部債務(wù)的能力，該比率越高說明償債能力越強(qiáng)。

(3)強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率

強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率=現(xiàn)金流入總額÷(經(jīng)營現(xiàn)金流出量+償還債務(wù)本息付現(xiàn))

這一比率反映企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)、支付經(jīng)營費用等。在持續(xù)不斷的經(jīng)營過程中，公司的現(xiàn)金流入量至少應(yīng)滿足強(qiáng)制性目的支付，即用于經(jīng)營活動支出和償還債務(wù)。這一比率至少要等于1才能保證企業(yè)正常經(jīng)營及償還債務(wù)。當(dāng)然比率越大，其現(xiàn)金支付能力就越強(qiáng)，償債能力也就越強(qiáng)。

(4)到期債務(wù)本息償付比率

到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷(本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出)

這一比率用來衡量企業(yè)到期債務(wù)本金及利息可由經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金支付的程度。比率越大，說明企業(yè)償付到期債務(wù)的能力就越強(qiáng)，如果比率小于1，說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以償付到期債務(wù)本息，企業(yè)必須對外籌資或出售資產(chǎn)才能償還債務(wù)，比如借新債還舊債。(5)資產(chǎn)負(fù)債率

用來反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度，表明負(fù)債在整個籌集過程中所占的比重，用以衡量企業(yè)的債務(wù)程度。其計算公式為：

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債÷資產(chǎn)

對一個企業(yè)來講，資產(chǎn)負(fù)債率一般以33％為安全點，以50％為臨界點，如果達(dá)到了70％左右就不正常了，因為負(fù)債比率越高，企業(yè)的資產(chǎn)對債權(quán)人的保障程度就越低，風(fēng)險就越大。根據(jù)經(jīng)驗，資產(chǎn)負(fù)債率一般以100％為警戒線，超之意味著企業(yè)資不抵債，將面臨破產(chǎn)。企業(yè)不是債務(wù)越少越好，也不是越多越佳，資產(chǎn)負(fù)債率為多少是合理的，并沒有一個確定的標(biāo)準(zhǔn)。不同的行業(yè)、不同類型的企業(yè)都有較大差異。一般而言，處于高速成長的企業(yè)，其負(fù)債比率可能會高一些，這樣債權(quán)人會得到更多的杠桿利益。但是，作為銀行負(fù)責(zé)人在確定企業(yè)的負(fù)債比率時，一定要審時度勢，充分考慮企業(yè)內(nèi)部各種因素和企業(yè)外部的市場環(huán)境，在收益和風(fēng)險之間權(quán)衡利弊得失，然后才能做出正確的決策。

3．盈利質(zhì)量分析

盈利質(zhì)量分析是對資產(chǎn)負(fù)債表、損益表盈利能力分析的補(bǔ)充。是指根據(jù)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤、資本支出等之間的關(guān)系，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營水平，創(chuàng)造未來盈利能力的一種分析方法。對銀行來講，能否給申請企業(yè)發(fā)放長期貸款，眼光要放遠(yuǎn)。既要分析該企業(yè)的長期償債能力又要分析其盈利質(zhì)量。盈利質(zhì)量主要包含以下兩個指標(biāo)：

(1)盈利現(xiàn)金比率

盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤

這一比率反映企業(yè)本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤之間的比率關(guān)系。在一般情況下，比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量就越高。如果比率小于1，說明本期凈利中存在尚未實現(xiàn)現(xiàn)金的收入。在這種情況下，即使企業(yè)盈利，也可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，嚴(yán)重時會導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。在分析時，還應(yīng)結(jié)合企業(yè)的折舊政策，分析其對經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的影響。

(2)營運(yùn)指數(shù)

營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入÷經(jīng)營所得現(xiàn)金(營運(yùn)資金)

它是經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入與經(jīng)營所得現(xiàn)金的比值。經(jīng)營所得現(xiàn)金是指經(jīng)營活動凈收益與非付現(xiàn)費用之和。

經(jīng)營所得現(xiàn)金=凈收益一非經(jīng)營收益+非付現(xiàn)費用

營運(yùn)指數(shù)反映企業(yè)營運(yùn)管理的水平和收益的質(zhì)量。營運(yùn)指數(shù)等于1，說明經(jīng)營所得現(xiàn)金全部實現(xiàn)；營運(yùn)指數(shù)小于1，說明經(jīng)營所得現(xiàn)金被營運(yùn)資金占用：營運(yùn)指數(shù)大于1，說明一部分營運(yùn)資金被收回，返回現(xiàn)金狀態(tài)。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)良好。 　4．發(fā)展?jié)摿?財務(wù)彈性)分析指標(biāo)

篇6

【關(guān)鍵詞】個人貸款；優(yōu)化；營銷策略

個人經(jīng)營貸市場在當(dāng)前同類產(chǎn)品名目繁多，產(chǎn)品趨同性強(qiáng)，各銀行競爭優(yōu)勢并不明顯的情況下，如何提高核心競爭力，增強(qiáng)個人經(jīng)營貸款在零售貸款業(yè)務(wù)中的比重，順利實現(xiàn)零售貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，現(xiàn)成為各銀行關(guān)心的問題，也是當(dāng)今有前景、有發(fā)展的一項銀行業(yè)務(wù)。

一、個人經(jīng)營性貸款業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境與現(xiàn)狀分析

在銀行業(yè)積極尋求轉(zhuǎn)型路徑的當(dāng)下，個人經(jīng)營性貸款成為眾多銀行重點發(fā)展的一項業(yè)務(wù)。2011年以來，國內(nèi)信貸規(guī)模持續(xù)緊縮，房貸調(diào)控力度加大，銀行希望將有限的信貸資源向個貸中更高收益的其它貸款配置。而銀行在個人經(jīng)營貸款領(lǐng)域議價能力較強(qiáng)，利率相對較高。且發(fā)展個人經(jīng)營貸款還可以帶動諸如網(wǎng)銀、日常資金結(jié)算和財務(wù)顧問費等其他中間業(yè)務(wù)收入。個人經(jīng)營貸款市場盈利空間廣闊。因此，國內(nèi)多數(shù)銀行把發(fā)展個人經(jīng)營性貸款作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的“新寵”。隨著市場的需求，國內(nèi)銀行頻頻發(fā)力個人經(jīng)營貸款市場。各大銀行無論國有銀行還是股份制銀行也紛紛開始進(jìn)軍個人經(jīng)營性貸款領(lǐng)域，也紛紛相繼推出個人經(jīng)營貸款產(chǎn)品，因而國內(nèi)個人經(jīng)營貸款市場競爭漸趨激烈。且在個人貸款業(yè)務(wù)增長快速的同時帶動個人零售業(yè)務(wù)的迅猛增加。

二、個人經(jīng)營性貸款業(yè)務(wù)的優(yōu)化

目前，我國各銀行應(yīng)在個人經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)方面逐步梳理了營銷服務(wù)理念，積極開發(fā)、推廣新的產(chǎn)品，豐富個人經(jīng)營貸款種類，并拓寬營銷和售后方面的各種渠道，采取多樣方式實施營銷，使個人經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)平穩(wěn)快速的發(fā)展，成為銀行有市場競爭力的信貸產(chǎn)品。然而，國內(nèi)銀行在營銷理念、手段方面還過于簡單，品牌意識還沒有充分認(rèn)知，內(nèi)部運(yùn)作中如管理、產(chǎn)品開發(fā)、售后服務(wù)、客戶細(xì)分、風(fēng)險控制等方面的欠缺仍然明顯，使個人經(jīng)營貸款發(fā)展顯現(xiàn)出科學(xué)化和系統(tǒng)化的水平不夠。為了促進(jìn)我國個人經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的持續(xù)、健康發(fā)展，國內(nèi)銀行需要樹立提高客戶價值的營銷理念，實施戰(zhàn)略性的營銷；要強(qiáng)化品牌建設(shè)，創(chuàng)建并持續(xù)推廣自己的個人經(jīng)營貸款主品牌；對當(dāng)前市場中的個人客戶進(jìn)行細(xì)分，做到營銷工作有的放矢；要加快產(chǎn)品創(chuàng)新，注重客戶對產(chǎn)品功能的了解，使個人經(jīng)營貸款能真正被廣大客戶所認(rèn)知和接受；在營銷工作中，還要進(jìn)一步豐富營銷方式，改變傳統(tǒng)的和單一的營銷手段，實現(xiàn)營銷工作多樣化，并輔之以渠道擴(kuò)展。在改進(jìn)銀行自身營銷對策的同時，還要做好保障體系建設(shè)。要逐步建立完善個人征信體系，培育良好的信用觀念，從而有效降低信貸業(yè)務(wù)信用風(fēng)險；為了實現(xiàn)信貸資產(chǎn)充分流動，有效提高貸款運(yùn)作效率。就銀行自身保障措施而言，要加強(qiáng)內(nèi)部制度建設(shè)，完善組織架構(gòu)、提高人員素質(zhì)、建立激勵機(jī)制，加強(qiáng)對個人經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險防控并建設(shè)高水平電子化系統(tǒng)支持，有效地提高營銷工作效率。

三、個人經(jīng)營性貸款業(yè)務(wù)營銷策略分析

（一）大型市場商戶金融營銷方案。該方案適用于商戶在大型市場租賃或購買攤位經(jīng)驗商品銷售的商戶，這些商戶具有穩(wěn)健升值、轉(zhuǎn)租頻繁的特點。通過設(shè)計組合金融產(chǎn)品，為商戶提供融資，包括個人循環(huán)授信貸款、商戶聯(lián)保貸款、存貨質(zhì)押貸、應(yīng)收賬款融資、大型批發(fā)市場經(jīng)營權(quán)質(zhì)押融資、市場擔(dān)保融資等，同時可帶動諸如財務(wù)顧問、理財、網(wǎng)上銀行等一攬子金融業(yè)務(wù)。

（二）大賣場供應(yīng)商金融營銷方案。該部分客戶多為長期向大型超市、專業(yè)零售賣場供貨的優(yōu)質(zhì)小企業(yè)。從供貨鏈上下游關(guān)系看，大賣場的上游供應(yīng)商多為小企業(yè)或銷售商，其資金實力較弱，大型賣場提供的付款周期內(nèi)一般會產(chǎn)生資金周轉(zhuǎn)困難問題，針對其存在短期應(yīng)收賬款的情況，可以大型賣場和上游供應(yīng)商組合授信的方式提供包括應(yīng)收賬款融資、票據(jù)貼現(xiàn)、訂單融資等。

（三）園區(qū)成長型企業(yè)金融營銷方案。該方案向入駐園區(qū)的生產(chǎn)型企業(yè)量身制定的金融服務(wù)方案，通過與園區(qū)管委會或政府主管部門合作，對園區(qū)內(nèi)的企業(yè)實現(xiàn)批量開發(fā)。與園區(qū)管委會洽談對園區(qū)內(nèi)企業(yè)的意向性合作額度，建立平臺，選擇園區(qū)內(nèi)的成長型企業(yè)進(jìn)行授信。方案包括園區(qū)支持型融資、資產(chǎn)回購式融資、聯(lián)保貸款、工廠標(biāo)準(zhǔn)廠房按揭、信用證等產(chǎn)品，對專利具有較高市場價值的，采取專利權(quán)質(zhì)押融資等。

（四）特色連鎖經(jīng)營型企業(yè)金融營銷方案。該方案適合直銷式經(jīng)營、直營式連鎖經(jīng)營以及特許加盟連鎖經(jīng)營三種經(jīng)營模式在總部與連鎖商鋪的金融服務(wù)方案，包括連鎖餐飲、連鎖化妝品、便利店、連鎖服裝、連鎖酒店、連鎖建材市場等。在連鎖企業(yè)的運(yùn)營前階段，提供裝修按揭貸款、分期還款商鋪融資、商用房按揭貸款、保證貸款等；在運(yùn)營階段，提供應(yīng)收賬款融資、流動資金貸款、循環(huán)貸款、存貨質(zhì)押貸款、采購貸款、倉單質(zhì)押貸款；在賬戶和資金管理服務(wù)商提供網(wǎng)上銀行、現(xiàn)金管理、公務(wù)卡等產(chǎn)品。

四、結(jié)束語

本文對當(dāng)前國內(nèi)銀行個人經(jīng)營性貸款的開展情況進(jìn)行了梳理，理清當(dāng)前銀行業(yè)開展個人經(jīng)營貸款所面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)；并提出業(yè)務(wù)優(yōu)化的方式以及解決策略；從市場營銷定位、營銷渠道拓展、營銷管理優(yōu)化等角度對國內(nèi)銀行如何更好的開展個人經(jīng)營性貸款營銷，創(chuàng)建品牌，提出了營銷策略；最后對國內(nèi)銀行開展個人經(jīng)營貸款各環(huán)節(jié)遇到的風(fēng)險進(jìn)行了把握。

參考文獻(xiàn)

[1]宋煥茂，應(yīng)海卿.量與質(zhì)的突破――中國工商銀行浙江省臺州分行加快個人貸款業(yè)務(wù)發(fā)展紀(jì)實.《中國城市金融》，2007

篇7

一、引言

隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國家越來越重視小微企業(yè)在活躍經(jīng)濟(jì)、吸收就業(yè)人口等方面的作用，因此對其進(jìn)行大力扶持，不過隨著小微企業(yè)的不斷增長，大型金融支持不足的瓶頸越來越突出，小額貸款公司在這樣的背景下應(yīng)運(yùn)而生。小額貸款公司通常來說指的是那些不吸收公眾存款，只從事小額貸款業(yè)務(wù)的公司，它們具有比銀行更迅速、更便捷的優(yōu)勢，不過當(dāng)前小額貸款公司的經(jīng)營模式暴露出了一些問題，對它的發(fā)展造成一些負(fù)面影響，為更好地發(fā)揮其對小微企業(yè)和個體工商戶的扶持作用，有必要對小額貸款公司的經(jīng)營模式進(jìn)行分析和探討。

二、小額貸款公司經(jīng)營模式分析

1.小額貸款公司的經(jīng)營范圍

小額貸款公司根據(jù)當(dāng)前的政策法規(guī)，其經(jīng)營范圍主要有發(fā)放貸款，另外也可以從事相關(guān)的咨詢活動。而與貸款有關(guān)的對象、利率、額度等方面的各項細(xì)節(jié)都有相應(yīng)的法規(guī)進(jìn)行規(guī)范。同時法律也規(guī)定小額公司不得開展或變相開展吸收存款的業(yè)務(wù)，另外洗錢和高利貸等違法行為也在嚴(yán)格禁止之列，一旦發(fā)現(xiàn)從事這些違法行動，輕則警告和限期整改，重則停業(yè)整頓和關(guān)閉[1]。

2.小額貸款公司的對象選擇

小額貸款公司主要作為銀行的一種補(bǔ)充，因此其業(yè)務(wù)開展的對象主要面向銀行所忽視的群體，如小微企業(yè)、個體工商戶及進(jìn)城務(wù)工人員等。

3.小額貸款公司的利率水平

小額貸款公司的利率水平受到銀監(jiān)會的監(jiān)管，規(guī)定其利率要控制在基準(zhǔn)利率的0.9至4倍之間，而實際上小額貸款公司的利率通常在基準(zhǔn)利率的3.5至4倍之間，另外，它們還可以收取一定的手續(xù)費。

4.小額貸款公司的風(fēng)險控制

小額貸款公司非常重視對信用風(fēng)險的控制，通常它們都根據(jù)不同的信貸產(chǎn)品制定有相應(yīng)的信貸政策，在放貸前要進(jìn)行嚴(yán)格的審核，只有客戶滿足各項要求后才會對他們放貸。為防止因客戶失去償還能力而使公司受到損失，很多小額信貸公司還采用個人房產(chǎn)抵押、多人聯(lián)保等方式來加以防范。另外，它們在貸款期間還會定期或不定期地調(diào)查客戶的信用記錄及經(jīng)營狀況，一旦發(fā)現(xiàn)問題就馬上終止貸款，收回信貸[2]。

5.成本控制

小額貸款公司由于規(guī)模小，競爭力相對弱，因此對成本的控制非常重視，那些經(jīng)營情況比較好的小額貸款公司通常都有一套高效的成本控制體系，如里面的員工盡量身兼多職，很多員工都是一專多能，甚至多專多能，是崗位的多面手。同時在招聘方面，重工作經(jīng)驗和實踐能力，輕學(xué)歷，傾向于招那些實踐相對豐富且具有一定工作經(jīng)驗的大中專人員。

三、當(dāng)前小額貸款公司經(jīng)營模式的弊端分析

1.無法吸納存款

由于政府的政策嚴(yán)格規(guī)定小額貸款公司只能貸款，不能吸收存款，這導(dǎo)致不少小額貸款公司在后期的經(jīng)營中由于缺乏足夠且成本較低的資金而陷入發(fā)展甚至生存的危機(jī)。而相應(yīng)的，由于小微企業(yè)迅速發(fā)展，對小額貸款的需求非常旺盛，加上放貸手續(xù)簡便且門檻低，很多小額信貸公司在開業(yè)不久其放貸額就已經(jīng)逼近甚至超過它們的注冊資本金了，這樣“出”遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過“進(jìn)”的狀況如果長期下去，小額信貸公司將面臨破產(chǎn)的危機(jī)[3]。

2.經(jīng)營風(fēng)險較大

由于小額信貸公司的主要客戶是小微企業(yè)、個體工商戶，這些群體的信用等級普遍不高，而且很難對它們進(jìn)行必要的風(fēng)險評估，這些情況導(dǎo)致不少小額貸款公司的不良貸款率一直居高不下，面臨著很大的經(jīng)營風(fēng)險。

3.優(yōu)惠政策不明確

當(dāng)前國家相關(guān)部門出臺的有關(guān)小額信貸公司的政策法規(guī)更多的是對其進(jìn)行規(guī)范化，要求其嚴(yán)格按照相關(guān)的政策和金融方針來開展業(yè)務(wù)，而對于小額貸款公司是否享有國家給予金融業(yè)的各項優(yōu)惠政策，則沒有任何明確的規(guī)定。這樣就無法為銀行及稅務(wù)部門對小額貸款公司進(jìn)行放貸及征稅提供必要的法律依據(jù)，極大地影響了小額貸款公司的發(fā)展。

4.運(yùn)營成本高

由于小額貸款公司主要的客戶是那些信用級別不高且難以進(jìn)行風(fēng)險評估的小微企業(yè)和個體工商戶。而另一方面小額貸款公司又要控制好經(jīng)營風(fēng)險，因此必須對這些客戶進(jìn)行仔細(xì)篩選，盡量保證客戶的質(zhì)量，能夠具備良好的還貸能力。因此，小額貸款公司不得不在貸前的審批環(huán)節(jié)以及貸后的管理環(huán)節(jié)中投入一定的資金和人力成本進(jìn)行控制，推高了小額貸款公司的運(yùn)營成本，影響了公司的經(jīng)營效益。

四、小額信貸公司未來的走向分析

根據(jù)小額信貸行業(yè)當(dāng)前的發(fā)展現(xiàn)狀以及國家對金融業(yè)的調(diào)整趨勢分析，小額貸款公司未來將會有以下幾種發(fā)展方向

1.繼續(xù)作為小額貸款公司，在原來的經(jīng)營范圍內(nèi)開展活動，側(cè)重于貸款發(fā)放業(yè)務(wù)。這是在短期內(nèi)還將持續(xù)下去的一種情況。

2.還是作為小額貸款公司存在，但經(jīng)營重點轉(zhuǎn)向發(fā)展?jié)摿Ρ容^大的咨詢業(yè)務(wù)模塊。

3.還屬于小額貸款公司，但隨著監(jiān)管政策的放松，經(jīng)營范圍有所擴(kuò)大，增加保險、委托貸款等業(yè)務(wù)。

4.轉(zhuǎn)化成村鎮(zhèn)銀行。改變公司性質(zhì)轉(zhuǎn)化成村鎮(zhèn)銀行，從而具備吸收存款的業(yè)務(wù)，這是小額信貸公司所夢寐以求的，不過這條路還有很長的路要走。

篇8

關(guān)鍵詞：小額信貸；小額貸款公司；村鎮(zhèn)銀行

小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行試點工作于2008年在浙江省部分縣(市)開始啟動①，兩類機(jī)構(gòu)均面向農(nóng)村金融市場提供小額信貸服務(wù)，運(yùn)行三年時間來，對改進(jìn)浙江省農(nóng)村金融服務(wù)、解決微小企業(yè)融資困難、促進(jìn)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展、培育競爭性農(nóng)村金融市場發(fā)揮了積極作用。小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營宗旨和市場定位基本相同——即服務(wù)于微小企業(yè)與“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體。由于兩類機(jī)構(gòu)在股權(quán)結(jié)構(gòu)、法律地位和企業(yè)性質(zhì)的不同，使其在經(jīng)營模式、經(jīng)營理念、服務(wù)意識、客戶群體、人力資源配置等方面存在較大區(qū)別?，F(xiàn)就浙江省南部a縣小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行的運(yùn)行情況作一比較分析，希望從中揭示兩類機(jī)構(gòu)各自利弊，為農(nóng)村金融資源的合理配置和農(nóng)村小額信貸的發(fā)展提供參考。

一、小額信貸背景

小額信貸是指向低收人群體和微型企業(yè)提供的額度較小的持續(xù)信貸服務(wù)，其基本特征是額度小、無擔(dān)保、無抵押。小額信貸可以由商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供，也可以由專門的小額信貸機(jī)構(gòu)提供。我國早在20世紀(jì)90年代初就引入孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式的小額信貸作為扶貧的手段。隨著近年我國政府對“三農(nóng)”問題的重視，小額度的持續(xù)信貸服務(wù)活動在農(nóng)村金融活動中扮演著越來越重要的角色。

持續(xù)發(fā)展的農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)是浙江省內(nèi)小額信貸賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體是這種農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)中的主要構(gòu)成部分。由于無法得到正規(guī)金融部門的資金支持，微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體融資難的問題十分突出，巨大的融資缺口也由此產(chǎn)生。隨著以小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行為代表的小額信貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)，合法、規(guī)范的民間小額信貸業(yè)務(wù)正式登臺，它打開一條民資“輸血”企業(yè)的合法渠道，為資金匱乏的“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體和微小企業(yè)帶來幫助。

二、村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司的對比分析

(一)經(jīng)營模式

村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人必須為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)②，其高管人員和業(yè)務(wù)骨干均由發(fā)起銀行派遣，經(jīng)營方式、操作流程、內(nèi)部管理制度沿用主發(fā)起銀行的業(yè)務(wù)模式，可以說是大銀行“克隆”一個小銀行，或者說是銀行延伸的獨立核算的網(wǎng)點。由于股權(quán)結(jié)構(gòu)所限，村鎮(zhèn)銀行是在主發(fā)起銀行完全控制下經(jīng)營，很難改變主發(fā)起銀行固有的經(jīng)營模式，其董事會和高管人員同樣是在主發(fā)起銀行股東控制之下，以執(zhí)行者身份履行職責(zé)，自主經(jīng)營空間有限。小額貸款公司由民間資本組建的股份制企業(yè)，最高權(quán)力完全歸屬于全體股東，董事會、監(jiān)事會、經(jīng)營團(tuán)隊分工明確，實行總經(jīng)理負(fù)責(zé)制的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)兩權(quán)分離的經(jīng)營模式，公司法人治理結(jié)構(gòu)相對獨立。由于小額貸款公司經(jīng)營方式?jīng)]有可以套用的固定模式，完全根據(jù)市場情況，制定相關(guān)制度，著力于金融服務(wù)創(chuàng)新，體現(xiàn)經(jīng)營的靈活性。

(二)經(jīng)營理念

村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險管理理念由主發(fā)起銀行主導(dǎo)，而主發(fā)起銀行往往受銀行業(yè)固有的傳統(tǒng)經(jīng)營理念的影響，習(xí)慣沿用面向傳統(tǒng)銀行客戶的風(fēng)險考核框架對村鎮(zhèn)銀行或者小額貸款公司的潛在客戶進(jìn)行風(fēng)險考察。對外使客戶感覺村鎮(zhèn)銀行融資門檻并不低，對內(nèi)在經(jīng)營團(tuán)隊中形成風(fēng)險控制至上的“零容忍”企業(yè)文化，容易遏制村鎮(zhèn)銀行在金融服務(wù)創(chuàng)新方面的內(nèi)生動力，導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行在現(xiàn)階段無法很好滿足農(nóng)村金融服務(wù)便捷、高效的要求。小額貸款公司擁有相對自由的自主經(jīng)營權(quán)，以a縣某小額貸款公司為例，股東均為長期在a縣進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營的民營企業(yè)，由于股東企業(yè)在企業(yè)發(fā)展過程中均遇到過不同程度融資難的困境，對于廣大微小企業(yè)及“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體融資難的問題感同身受。因此，小額貸款公司更愿意選擇兼顧社會效益與經(jīng)濟(jì)效益并重的經(jīng)營理念，解決微小企業(yè)及“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體融資難的問題，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展作貢獻(xiàn)，這與小額貸款公司股東結(jié)構(gòu)有著密不可分的聯(lián)系。在業(yè)績考核方面，a縣的這家小額貸款公司在所制定的業(yè)績經(jīng)營獎懲辦法中，對經(jīng)營團(tuán)隊實行信貸資產(chǎn)質(zhì)量和資本回報率雙重考核，注重資金使用率和資本回報率的同時提升，堅持以效益為基本前提，為信貸風(fēng)險的發(fā)生留足緩沖空間。

(三)服務(wù)意識

村鎮(zhèn)銀行在客戶服務(wù)上借鑒主發(fā)起銀行的一整套規(guī)范化的服務(wù)體系，在受理貸款的過程中相較小額貸款公司更為專業(yè)化、流程化、職業(yè)化。村鎮(zhèn)銀行的營銷導(dǎo)向決定了其存款與貸款并重的任務(wù)指標(biāo)結(jié)構(gòu)，一筆貸款是否發(fā)放成功與客戶經(jīng)理的經(jīng)營業(yè)績不完全掛鉤。以a縣某村鎮(zhèn)銀行為例，一筆貸款審批流轉(zhuǎn)周期在一周左右，而客戶經(jīng)理對放款成功與否并不是十分關(guān)切，導(dǎo)致客戶在借貸關(guān)系的建立過程中容易缺乏主動權(quán)。小額貸款公司在服務(wù)方面更能體現(xiàn)“草根金融”機(jī)構(gòu)人性化、平等化特性，作為扎根于農(nóng)村的新型金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，面對廣大鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民和村民，在服務(wù)過程中更直接、更直白。在a縣的某小額貸款公司中，客戶上門咨詢借款意向往往是直奔總經(jīng)理辦公室，以平等的商務(wù)交易關(guān)系進(jìn)行面對面、零距離的交通，一筆貸款從接洽到成功發(fā)放在一個工作日內(nèi)即可完成。

(四)客戶群體

村鎮(zhèn)銀行與小額貸款公司的客戶的市場定為小額、分散，服務(wù)對象為微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)，但是由于經(jīng)營模式和經(jīng)營理念的差異，具體的客戶群體有較大區(qū)別。村鎮(zhèn)銀行主要面向?qū)I(yè)的農(nóng)、商貿(mào)市場，采取多戶聯(lián)保的方式貸款。小額貸款公司則利用股東及經(jīng)營團(tuán)隊成員的社會關(guān)系，通過多渠道了解借款人及擔(dān)保人。由于小額貸款公司在利率定價方面是村鎮(zhèn)銀行1倍左右，其客戶群較村鎮(zhèn)銀行更加不固定，客戶群體主要是短期急需資金周轉(zhuǎn)或者新創(chuàng)辦的微小企業(yè)，以及優(yōu)惠利率的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、規(guī)模種植業(yè)。由于涉農(nóng)貸款以保證擔(dān)保貸款為主，貸款對象均為弱勢群體，同時由于不可測的自然災(zāi)害因素，貸款風(fēng)險大，而戶數(shù)多、面大、分散、區(qū)域廣，貸款發(fā)放和維護(hù)成本高，就目前a縣村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司在現(xiàn)有規(guī)模和資源的限制下，難以發(fā)揮明顯作用。

(五)人力資源配置

村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營隊伍由主發(fā)起銀行派遣，注重團(tuán)隊人員的存款資源，小額貸款公司的經(jīng)營隊伍注重行業(yè)社會資源和工作經(jīng)驗。村鎮(zhèn)銀行在大銀行的支持下，保證有充足的人力資源供給和人員管理機(jī)制，有利于未來發(fā)展的人才需要。小額貸款公司主要的人員培養(yǎng)機(jī)制，仍是靠師傅傳幫帶模式下信貸管理經(jīng)驗的言傳身教，比較適用于小集鎮(zhèn)農(nóng)村客戶的交流，但是缺少現(xiàn)代金融管理知識。

三、幾點啟示

(一)符合農(nóng)村金融市場特點的小額信貸模式才具有持久的生命力

不因為貸款風(fēng)險高而“因噎廢食”降低資金使用率，這是小額貸款公司與村鎮(zhèn)銀行在經(jīng)營理念上的最大差別。微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體融資難問題，究其根本源自傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在其風(fēng)險框架下無法滿足農(nóng)村金融市場的融資需求，但這并不能否認(rèn)農(nóng)村金融市場潛在的商業(yè)價值。小額信貸并非傳統(tǒng)商業(yè)銀行觀念中無利可圖的業(yè)務(wù)，在當(dāng)前城市中、高端金融市場已現(xiàn)飽和疲態(tài)的情況下，它在農(nóng)村市場開創(chuàng)了一片“藍(lán)?！保⑿∑髽I(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體一樣能夠融資過程中創(chuàng)造出持續(xù)的商業(yè)價值。而正是基于這一點判斷，國家才推出村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司等定位服務(wù)于農(nóng)村金融市場的組織機(jī)構(gòu)。因此，不論采取何種形式，小額信貸的發(fā)展源自農(nóng)村金融市場，只有符合農(nóng)村金融市場特點，跟隨其變化不斷完善更新，才能具有持久的生命力。

    (二)打破傳統(tǒng)商業(yè)銀行的風(fēng)險管理思維定式是發(fā)展小額信貸的核心

對微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體而言，其自有資本少，在品德、才能、企業(yè)經(jīng)營的持續(xù)性等銀行用作借款人信用分析的關(guān)注點往往是離散度高、透明度低、規(guī)范性差，具有個性化和高隱蔽性的特征，因而傳統(tǒng)商業(yè)銀行在為其融資時注重提供抵押擔(dān)保。然而抵押擔(dān)保實際上作為一種事后補(bǔ)救措施，從另一角度來看是不愿意承擔(dān)適當(dāng)信貸風(fēng)險責(zé)任的體現(xiàn)，這是與傳統(tǒng)商業(yè)銀行過度強(qiáng)調(diào)“零風(fēng)險”有密切關(guān)系。但微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體普遍沒有可供抵押的資產(chǎn)，沒有財務(wù)報表，甚至可能沒有賬本，要在這些傳統(tǒng)商業(yè)銀行眼中的“垃圾客戶”中找到價值，首先就應(yīng)該打破其風(fēng)險管理的思維定式。因此，小額信貸不應(yīng)該過分倡導(dǎo)零風(fēng)險的理念，更應(yīng)該對還款采取靈活的態(tài)度，注重對借款人的經(jīng)營業(yè)務(wù)分析，強(qiáng)調(diào)對借款人的經(jīng)營活動和還款能力的過程把控。

(三)建立標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的企業(yè)運(yùn)行機(jī)制是發(fā)展小額信貸的保障

面向微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體的小額信貸，呈現(xiàn)出單筆放貸金額小、個性化強(qiáng)、手續(xù)復(fù)雜的特點，相對傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)來說是一項勞動密集型工作。同時微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體資產(chǎn)總量小，抗風(fēng)險能力低，且無財產(chǎn)抵押，理論預(yù)期違約率高，導(dǎo)致小額信貸的交易成本明顯高于商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)。因此，搭建一套符合市場需求導(dǎo)向、富有創(chuàng)新內(nèi)生動力、公開、透明、可量化的企業(yè)運(yùn)行機(jī)制，通過標(biāo)準(zhǔn)化的管理體系和規(guī)范化的業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)，將能夠有效降低業(yè)務(wù)成本且覆蓋業(yè)務(wù)辦理過程中可能出現(xiàn)的操作風(fēng)險。同時，量多面廣的小額信貸要求有相應(yīng)的人力資源做保障，結(jié)合實踐操作中具體的案例式教學(xué)和系統(tǒng)的培訓(xùn)體系，保障團(tuán)隊人員能保持以全新的視角和理念來開拓小額信貸市場。

注釋：

①中國銀監(jiān)會于2006年末《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策的若干意見》中提出在農(nóng)村地區(qū)新設(shè)村鎮(zhèn)銀行；2007年10月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，村鎮(zhèn)銀行試點工作擴(kuò)大到全國31個省（區(qū)、市）；2008年5月，銀監(jiān)會和人民銀行聯(lián)合下發(fā)關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見。

②2009年6月，中國銀監(jiān)會正式《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，對小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行的準(zhǔn)入條件、改制工作的程序和要求、監(jiān)督管理要求進(jìn)行明確規(guī)定，包括必須有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起人。

參考文獻(xiàn)：

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篇9

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；不良貸款；國內(nèi)生產(chǎn)總值

一、引言

近年來，國際金融危機(jī)不斷地全球性發(fā)生，對各國的經(jīng)濟(jì)都產(chǎn)生了重大影響，各國的商業(yè)銀行更是首當(dāng)其沖的受到?jīng)_擊。眾多案例中，當(dāng)屬2008年在美國發(fā)生的次貸危機(jī)最為耳熟能詳，多家大型金融機(jī)構(gòu)倒閉，不斷加劇金融危機(jī)向世界各國的蔓延，最終不可避免地引發(fā)了全球性金融危機(jī)。造成金融危機(jī)爆發(fā)的一個最主要的原因就是銀行業(yè)的巨額不良貸款，由此可見不重視銀行貸款的違約將造成災(zāi)難性的后果。

不良貸款不僅是引發(fā)金融危機(jī)的主要因素，還是制約商業(yè)銀行盈利水平和核心競爭力的重要因素，在一定程度上對我國的國民經(jīng)濟(jì)、金融風(fēng)險和企業(yè)的正常發(fā)展都產(chǎn)生了很大影響，所以有效控制好不良貸款對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展來說有很重要的意義。本文將從宏觀和微觀兩方面分析我國銀行不良貸款產(chǎn)生的原因，并運(yùn)用多元線性回歸模型對不良貸款的宏觀因素和微觀因素進(jìn)行實證分析，進(jìn)而對我國商業(yè)銀行的不良貸款提出相關(guān)的建議與措施。

研究我國商業(yè)銀行的不良貸款，有利于提高商業(yè)銀行的盈利能力和競爭能力，改善企業(yè)的經(jīng)營結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)競爭力，同時也為商業(yè)銀行日后的經(jīng)營保證了充足的資金。完善不良貸款資產(chǎn)的管理，能夠有效提高資金的使用率，給商業(yè)銀行帶來額外的流動性和改善資金狀況。

二、我國商業(yè)銀行不良貸款

（一）商業(yè)銀行不良貸款的產(chǎn)生及發(fā)展現(xiàn)狀

據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會2008年商業(yè)銀行貸款統(tǒng)計分析，銀行貸款在我國國有企業(yè)的負(fù)債總額之中占了高達(dá)90%左右的比例，并且企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營的大部分周轉(zhuǎn)資金都是靠貸款來緩解，這就會給銀行帶來巨大壓力。企業(yè)經(jīng)營狀況會直接影響償貸情況。但長期以來，國有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益并不樂觀，虧損面逐年不斷增加，這就使企業(yè)貸款的償還失去了保證。

不良貸款惡性循環(huán)發(fā)展的一個重要原因就是銀行自身的經(jīng)營存在很大問題。對貸款項目不負(fù)責(zé)、對企業(yè)償還能力、貸款運(yùn)行質(zhì)量缺乏仔細(xì)探究，貸款管理制度不完善等都是影響著不良貸款負(fù)面發(fā)展的重要因素。所以我國商業(yè)銀行存在不良貸款的潛在危機(jī)。

如今，我國商業(yè)銀行的不良貸款問題已經(jīng)困擾著銀行業(yè)的發(fā)展。許多企業(yè)因為在市場經(jīng)濟(jì)體制的建立過程中沒能很好的緩解適應(yīng)過來而面臨窘境。在國家和地方政府有關(guān)政策的支持和干預(yù)下，企業(yè)得以從商業(yè)銀行進(jìn)行貸款來擺脫所處的困境。但隨著市場競爭的白熱化部分企業(yè)慘遭淘汰。這樣一來商業(yè)銀行就產(chǎn)生了巨額的無法收回的貸款，從而形成呆賬、壞賬，不良貸款不斷地上升，給商業(yè)銀行帶來巨大壓力。下表數(shù)據(jù)來自中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會網(wǎng)站。

表2-1列出了2013年末我國商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)與負(fù)債情況。從上表中可以看到，從總資產(chǎn)或總負(fù)債來看，我國大型商業(yè)銀行在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中所占有的比例在40%以上，而股份制商業(yè)銀行只占不足20%，使得我國金融與銀行業(yè)的比例嚴(yán)重失調(diào)。出于對國家支持的信任，大多數(shù)人都把資金聚集在大型商業(yè)銀行，許多企業(yè)也向大型商業(yè)銀行貸款，從而使我國商業(yè)銀行的不良貸款也都齊集在大型商業(yè)銀行。如下表和圖：

我國商業(yè)銀行的不良貸款數(shù)額龐大，嚴(yán)重影響了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，阻擋了銀行的改革。

（二）商業(yè)銀行不良貸款的成因

1.從企業(yè)主體來看

（1）企業(yè)的虧損給商業(yè)銀行造成沉重的歷史包袱

20世紀(jì)80年代初，國有企業(yè)在市場處于競爭劣勢，出現(xiàn)逐年虧損的狀況，國有企業(yè)的虧損本應(yīng)由財政補(bǔ)貼來填補(bǔ)，可隨著經(jīng)濟(jì)體制的改革，貸款成為企業(yè)的主要資金來源。這就造成了企業(yè)資金來源單一，對商業(yè)銀行過度依賴，而商業(yè)銀行不斷向企業(yè)放款，就會產(chǎn)生質(zhì)量不高的貸款，形成不良貸款。商業(yè)銀行不但要承擔(dān)企業(yè)貸款無法償還的風(fēng)險，還要承擔(dān)居民存款的存貸利差，從而進(jìn)一步惡化了商業(yè)銀行不良貸款的問題。

（2）企業(yè)經(jīng)營狀況不良、信用觀念不強(qiáng)

現(xiàn)在全國大部分的企業(yè)都呈現(xiàn)經(jīng)營虧損的狀態(tài)，并且都表現(xiàn)出了共同的特點：經(jīng)營性負(fù)債過多；需要挪用的資金數(shù)額過多；待處理流動資金過多；難以順利回收虧損企業(yè)的貸款。近來，部分企業(yè)出現(xiàn)盲目負(fù)債的現(xiàn)象，僅僅靠增加投入來支撐經(jīng)營，不考慮自身的經(jīng)營效益和償債能力。盲目投資、投資主體的不明確會使企業(yè)負(fù)債越滾越大無法償還。

2.從商業(yè)銀行主體來看

（1）商業(yè)銀行風(fēng)險評價能力不高

治理結(jié)構(gòu)存在缺陷、產(chǎn)權(quán)不明確等原因造成商業(yè)銀行風(fēng)險評估價能不高的困擾。政府雖然幫企業(yè)在商業(yè)銀行提供國家信用擔(dān)保，但從另一個角度來說致使商業(yè)銀行主觀上對貸款不敏感，再加上內(nèi)部控制的不完善和道德風(fēng)險導(dǎo)致了商業(yè)銀行信貸風(fēng)險得不到很較好控制。

（2）銀行經(jīng)營管理存在失誤

商業(yè)銀行對貸款項目的審查不夠認(rèn)真負(fù)責(zé)，對某些項目的發(fā)展前景以及借款人的信用等沒有做深入調(diào)查與分析造成貸款項目決策的失誤。貸款的管理制度也不夠完善，沒有劃分清楚債權(quán)利的界限。而且貸款下批以后的使用質(zhì)量并未得到良好的監(jiān)控，缺乏后期跟蹤工作。商業(yè)銀行自身的責(zé)任約束不力，既沒有健全的管理體制和完善的操作規(guī)范，也沒有相應(yīng)的法律程序和有效措施，主觀隨意貸款很多。并且商業(yè)銀行之間也缺乏相互協(xié)作，過于注重自身的業(yè)務(wù)競爭和利益，彼此信息不對稱就會導(dǎo)致不良貸款的增加不利于銀行業(yè)的整體經(jīng)營。

（3）商業(yè)銀行防范措施和風(fēng)險意識不強(qiáng)，并缺乏法律規(guī)范

商業(yè)銀行對不同貸款分類評估的定量標(biāo)準(zhǔn)缺乏明確性，定量不標(biāo)準(zhǔn)就無法進(jìn)行貸款的標(biāo)準(zhǔn)化，造成貸款的隨意性發(fā)放，增加不良貸款的產(chǎn)生。商業(yè)銀行對貸款的管理也較弱，沒有一套成熟的貸款信息管體系，無法全面反映貸款信息的內(nèi)容，無法加強(qiáng)對貸款信息的管理，對貸款信息的審核就缺乏有效性和真實性，對企業(yè)的經(jīng)營狀況也無法掌握，貸款就會產(chǎn)生巨大的風(fēng)險。

制約商業(yè)銀行的有關(guān)法律實施力度不大，因為在一定范圍內(nèi)，難以避免政府的行政干預(yù)，很難實行有關(guān)法律賦予商業(yè)銀行的自主經(jīng)營權(quán)，無法追求效益最大化。而且抵押擔(dān)保也缺乏相應(yīng)的實施力度。因而缺商業(yè)銀行無法得到有效的保障，就會出現(xiàn)押而不抵，擔(dān)而不保的現(xiàn)象。此外，抵押物的變現(xiàn)能力不強(qiáng)，不但難以拍賣，而且不一定能抵償債務(wù)。

三、我國商業(yè)銀行不良貸款的實證分析

（一）模型的建立

模型的建立是根據(jù)謝冰（2009）[7]建立的多元線性回歸模型，用多元線性回歸模型，通過多組數(shù)據(jù)，可直觀、快速分析出三者之間的線性關(guān)系?；貧w分析可以準(zhǔn)確的計量各個因素之間的相關(guān)程度與擬合程度的高低，提高預(yù)測方程式的效果，建立如下的計量經(jīng)濟(jì)模型：

Y=β0+β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+β5X5+β6X6（3-1）

其中，Y為不良貸款，X1為國內(nèi)生產(chǎn)總值，X2為社會消費品零售額，X3為社會固定資產(chǎn)投資額，X4為進(jìn)出口總額，X5為財政收入，X6為貨幣供應(yīng)量M2。

（二）變量的選取及數(shù)據(jù)來源

本文則是選取了國內(nèi)生產(chǎn)總值、社會消費品零售額、社會固定資產(chǎn)投資額、進(jìn)出口總額、財政收入和貨幣供應(yīng)量（M2）六個指標(biāo)作為商業(yè)銀行不良貸款的宏觀影響因素。

解釋變量國內(nèi)生產(chǎn)總值、社會消費零售額和社會固定資產(chǎn)投資總額是從國家統(tǒng)計局網(wǎng)站中2009至2013年《中國統(tǒng)計年鑒》中摘錄下來的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，進(jìn)出口總額、財政收入和貨幣供應(yīng)量（M2）分別是從銳思金融數(shù)據(jù)庫和國泰安金融數(shù)據(jù)庫中摘錄來的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。

（三）計量模型分析及分析結(jié)果

1、方程估計

根據(jù)公式（3-1），建立優(yōu)化模型：

圖3-1所示的估計結(jié)構(gòu)顯示，回歸方程擬合優(yōu)度R2=0.874583，F(xiàn)統(tǒng)計量=24.4069，其相應(yīng)的概率值較小，說明回歸方程整體上比較顯著。但是，在5%的檢驗水平上，只有1/X4的t統(tǒng)計量相應(yīng)的概率值較小通過了t檢驗，1/X1、1/X2、1/X3、1/X5和1/X6的t統(tǒng)計量相應(yīng)的概率值較大，沒有通過t檢驗，而且1/X1、1/X4和1/X5的回歸系數(shù)都是負(fù)數(shù)。這些表明，解釋變量之間可能存在多重共線性.

使用EViews對1/X1、1/X2、1/X3、1/X4、1/X5和1/X6之間進(jìn)行先關(guān)分析，這里因為EViews工具的限制，分別把1/X1、1/X2、1/X3、1/X4、1/X5和1/X6名為G1、G2、G3、G4、G5、G6，得到如圖3-9所示的相關(guān)分析結(jié)果。

圖3-2 各因素相關(guān)分析結(jié)果

圖3-2所示的相關(guān)系數(shù)矩陣顯示，解釋變量1/X1和1/X3、1/X2、1/X4、1/X5和1/X6之間的相關(guān)系數(shù)非常高，因此解釋變量之間確實存在多重共線性。

先分別擬合Y對1/X1、1/X2、1/X3、1/X4、1/X5、1/X6的一元回歸，得到如下表3-8所示的一元回歸模型的參數(shù)估計結(jié)果，每個回歸方程只給出解釋變量系數(shù)估計量、t統(tǒng)計量的概率值P以及擬合優(yōu)度R2。

表3-4所示的自相關(guān)檢驗結(jié)果顯示，Obs*R-squared=4.159611，相應(yīng)的P=0.051399，大于檢驗水平，表明不存在自相關(guān)，通過上述檢驗說明回歸方程整體上是顯著的。

由圖3-5分析結(jié)果，系數(shù)估計的t統(tǒng)計量值，其相應(yīng)的概率值分別為0.0000、0.0000、0.0170.回歸方程R2=0.9105，F(xiàn)統(tǒng)計量=81.3919，其相應(yīng)的概率值P=0。000000.在5%的檢驗水平下，1/X6、X4、1/X1的系數(shù)估計值的t檢驗都很顯著，方程（3-5）是消除多重共線性后所得到的估計結(jié)果。

根據(jù)以上各表分析結(jié)果可以看出，各因素指標(biāo)的t檢驗值、F檢驗值都是比較理想的，優(yōu)化后的擬合優(yōu)度R2達(dá)到了0.9105，同時模型也經(jīng)過了異方差檢驗和一、二階序列相關(guān)檢驗，說明了模型整體的擬合度較高。表3-5所示的自相關(guān)檢驗結(jié)果顯示，Obs*R-squared=4.159611，相應(yīng)的P=0.051399，大于檢驗水平，表明不存在自相關(guān)，通過上述檢驗說明回歸方程整體上是顯著的。

從宏觀模型分析所建立的優(yōu)化后的回歸圖（3-1）中可以看出R2_=0.8388而圖（3-3）中可以看出R2_=0.8993，以上宏觀模型分析回歸相比圖（3-3）所建立的模型是最顯著的。

從圖3-1分析結(jié)果可以看出變量X1、X5、X6前的系數(shù)都是負(fù)號，說明國內(nèi)生產(chǎn)總值、財政收入和國幣供應(yīng)量M2的降低對不良貸款的降低都有促進(jìn)作用。其中財政收入和貨幣供應(yīng)量M2對商業(yè)銀行不良貸款的影響程度較大，財政收入每增加1個單位會導(dǎo)致不良貸款平均降低0.1962個單位，貨幣供應(yīng)量M2每增加1個單位會導(dǎo)致不良貸款平均降低0.037個單位，其次是影響較大的是國內(nèi)生產(chǎn)總值每增加1個單位會導(dǎo)致不良貸款降低0.01852個單位。從圖3-10優(yōu)化后的分析結(jié)果可以看出：不良貸款與國內(nèi)生產(chǎn)總值和貨幣供應(yīng)量M2呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，和進(jìn)出口總額呈現(xiàn)正相關(guān)。國內(nèi)生產(chǎn)總值每增加1%會影響不良貸款降低0.99%，而貨幣供應(yīng)量M2每增加1%會影響不良貸款降低0.99%。因此，提高國內(nèi)生產(chǎn)總值和增加貨幣供應(yīng)量M2會間接導(dǎo)致商業(yè)銀行不良貸款額降低。

四、解決不良貸款的對策

1、注重國家宏觀經(jīng)濟(jì)的觀測與分析，盡最大可能分析出宏觀經(jīng)濟(jì)情況以便建立起應(yīng)對宏觀經(jīng)濟(jì)變化的應(yīng)對機(jī)制，盡量避免宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)量的變動對商業(yè)銀行不良貸款帶來的影響。同時應(yīng)該加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險控制，建立相應(yīng)的監(jiān)管體制，預(yù)防宏觀經(jīng)濟(jì)的波動所帶來的風(fēng)險。

2、加強(qiáng)對社會信用體系和銀行業(yè)的監(jiān)管，完善我國的信用環(huán)境，為商業(yè)銀行不良貸款的監(jiān)管奠定基礎(chǔ)，此外還需建立信用信息管理系統(tǒng)，完善失信的處罰機(jī)制，加強(qiáng)政府對信用體系的監(jiān)督與管理，打造信用環(huán)境。監(jiān)管部門應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管力度，完善監(jiān)管措施，全面完善商業(yè)銀行的監(jiān)管制度和體系。創(chuàng)造法律環(huán)境，進(jìn)行強(qiáng)制性的約束。

3、商業(yè)銀行應(yīng)完善不良貸款的經(jīng)營模式，優(yōu)化內(nèi)部控制，針對不良貸款建立管理體系以對其進(jìn)行適度的管控。

同時也需滿足商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)和環(huán)境的需求，注重商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)，考量自身的經(jīng)營模式是否存在缺陷，尤其是在不良貸款方面，規(guī)避貸款的盲目擴(kuò)大，根據(jù)自身特點和經(jīng)營狀況完善自身經(jīng)營模式。

4、提高對不良貸款的認(rèn)識。正確看待商業(yè)銀行的不良貸款，避免過分注重眼前業(yè)績而忽視長遠(yuǎn)發(fā)展。同時也應(yīng)當(dāng)意識到通過擴(kuò)大貸款的總量來降低不良貸款所占比例并不不理智，因為新增的貸款也有成為不良貸款的可能。只有在思想上正確認(rèn)識不良貸款才能對不良貸款進(jìn)行有效控制。（作者單位：北京信息科技大學(xué)）

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篇10

[關(guān)鍵詞]小微企業(yè)；貸款擔(dān)保；風(fēng)險測量

近年來隨著小微企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、擴(kuò)大就業(yè)、推動科技創(chuàng)新等方面的作用越來越突出，如何支持、鼓勵小微企業(yè)發(fā)展壯大成為社會各界所廣泛關(guān)注的話題。現(xiàn)階段資金短缺仍是小微企業(yè)發(fā)展過程中所面臨的最突出的問題，而銀行仍是中小企業(yè)融資的主要來源。

為改善小微企業(yè)融資難問題，銀監(jiān)會曾在2012年6月8日出臺的《商業(yè)銀行資本管理辦法》中降低了小微企業(yè)的風(fēng)險權(quán)重，部分地方銀監(jiān)局放寬了對轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)不良貸款的容忍度，進(jìn)一步引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對小微企業(yè)的貸款支持力度。但對于商業(yè)銀行以及貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)而言，風(fēng)險管理仍是開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)必須考慮的問題。

一、小微企業(yè)貸款的特點

小微企業(yè)貸款的最大特點是“信息不對稱”，由此帶來信貸市場的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”問題突出，形成擔(dān)保公司對于小微企業(yè)貸款擔(dān)保的主要風(fēng)險。

（一）小微企業(yè)的真實財務(wù)情況不容易把握

相對大企業(yè)，小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模相對較小，組織結(jié)構(gòu)變化快，企業(yè)財務(wù)制度不規(guī)范，并缺乏穩(wěn)定性。許多小企業(yè)根本沒有正式編制的財務(wù)報表和良好的持續(xù)經(jīng)營記錄。由于無法從企業(yè)處獲取到準(zhǔn)確的財務(wù)信息，導(dǎo)致?lián)９九c企業(yè)之間的信息不對稱，擔(dān)保公司承擔(dān)過度的信用風(fēng)險。

小微企業(yè)投資少，經(jīng)營靈活，其主要財務(wù)風(fēng)險體現(xiàn)在：（1）自有資金額度偏少，是小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的最普遍表現(xiàn)，如發(fā)生應(yīng)收賬款回收不力，會導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流的不暢；（2）如原材料成本上升，銷售利潤下滑，其對成本變化的消化能力較弱；（3）資產(chǎn)的變現(xiàn)能力差，產(chǎn)品如出現(xiàn)積壓，現(xiàn)金流量不足，會導(dǎo)致或加大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險；（4）企業(yè)規(guī)模不大，上下游議價能力不強(qiáng)，經(jīng)營能力和獲利能力較弱，風(fēng)險抵御能力較差；（5）如過度貸款或者民間融資，企業(yè)支付利息成為一種沉重的負(fù)擔(dān)；（6）企業(yè)財務(wù)成果的不確定性，是小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大的集中表現(xiàn)。

小微企業(yè)的資產(chǎn)基本是流動資產(chǎn)，而這些資產(chǎn)分布又比較復(fù)雜，不易監(jiān)控，使其可以較容易通過作假賬等粉飾財務(wù)報表，小微企業(yè)的真實費用情況在相關(guān)要素不全的情況下也難以印證，尤其是小微企業(yè)面向民間的借債容易隱瞞，這些都影響了銀行對小微企業(yè)真實財務(wù)情況的把握，其財務(wù)管理的混亂和財務(wù)信息披露制度的不完善，增加了在提供融資時發(fā)生道德風(fēng)險和逆向選擇的可能性。

（二）小微企業(yè)類型多樣，融資需求多樣，挑戰(zhàn)傳統(tǒng)風(fēng)險管理方式

不同類型的小微企業(yè)具有不同的融資特點，需要不同的融資渠道。從融資的角度可分為制造業(yè)型、服務(wù)業(yè)型、高科技型。制造業(yè)型的小微企業(yè)資金需求具有多樣性和復(fù)雜性、資金需求量大、周轉(zhuǎn)慢、風(fēng)險較大、融資難度也大，它需要外界和中長期的貸款；服務(wù)業(yè)型主要是流動資金的貸款，數(shù)額小、頻率高、周期性短，風(fēng)險比其他小微企業(yè)要小。高科技型除通過一般融資外，它還主要通過風(fēng)險投資基金融資。

不同發(fā)展階段小微企業(yè)有不同融資要求。在創(chuàng)業(yè)階段，需要自有資金，一般來自個人投資者和風(fēng)險資金，有時也需要商業(yè)銀行以舉債方式籌借少量資金；在投入經(jīng)營階段，主要從商業(yè)銀行及其它渠道獲取流動資金，有時也要從個人投資者、風(fēng)險資金和小企業(yè)投資公司等方面增加股金；在增長發(fā)展階段，主要從商業(yè)銀行及各種小企業(yè)投資公司，也會從前述渠道籌借股權(quán)資金；在成熟階段，主要以大公司參股，雇員認(rèn)股，股票公開上市等以及從投資公司，商業(yè)銀行籌集發(fā)展改造所需產(chǎn)權(quán)資金。

（三）小微企業(yè)不確定性風(fēng)險較大，抗風(fēng)險能力弱

一般情況下，小微企業(yè)投入規(guī)模小、產(chǎn)出小，資本和技術(shù)密集程度較低，缺乏核心競爭力，盈利能力弱，進(jìn)而導(dǎo)致競爭能力和抗風(fēng)險能力低下。

小微企業(yè)一般規(guī)模偏小，屬于勞動密型產(chǎn)業(yè)，處在整個產(chǎn)業(yè)鏈的中下端。競爭環(huán)境激烈，其生存和發(fā)展對外部環(huán)境、經(jīng)濟(jì)周期依賴性強(qiáng)。因此，在不斷變換的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，小微企業(yè)的淘汰率較高，生命周期大大短于大企業(yè)。一個意外或突發(fā)事件就可能使一個原來經(jīng)營正常的中小企業(yè)陷入癱瘓甚至崩潰，而這些事件在發(fā)生前往往很難預(yù)測。比如大的生產(chǎn)事故、產(chǎn)品遭到大面積索賠、法人或企業(yè)偷漏稅、企業(yè)主要控制人或核心成員發(fā)生意外、勞資糾紛等等。小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的不可預(yù)見性大大超過大企業(yè)，其風(fēng)險承受能力較低。

從擔(dān)保方面來看，小微企業(yè)大多出在初創(chuàng)期，自身資本和積累少，而且普遍經(jīng)營規(guī)模小、固定資產(chǎn)少、缺乏房產(chǎn)、土地等資產(chǎn)，以上充分說明小微企業(yè)由于自身客觀因素的制約，受市場和外部環(huán)境沖擊的經(jīng)營風(fēng)險較大，在經(jīng)濟(jì)衰退時期，小微企業(yè)受到的打擊尤其嚴(yán)重。

二、小微企業(yè)貸款擔(dān)保風(fēng)險測量

綜上所述，在擔(dān)保公司實際擔(dān)保業(yè)務(wù)辦理過程中，小微企業(yè)一般財務(wù)管理不規(guī)范，導(dǎo)致傳統(tǒng)的財務(wù)分析方法難以全面、準(zhǔn)確評估其經(jīng)營狀況和風(fēng)險水平，這使得對小微企業(yè)的風(fēng)險額度的確定和風(fēng)險量化存在較大難度。

由于小微企業(yè)的財務(wù)報表不規(guī)范，其對稅報表雖然較易取得，但報表上除納稅收入及納稅額之外的數(shù)據(jù)的真實性仍較難核實，可使用納稅報表的收入等數(shù)據(jù)結(jié)合對稅報表之外的數(shù)據(jù)綜合確定擔(dān)保額度，報表之外的數(shù)據(jù)包括但不限于企業(yè)上社保員工人數(shù)及金額，企業(yè)納稅總額（不含個人所得稅）等。結(jié)合財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)，對小微企業(yè)的貸款擔(dān)保可使用以下指標(biāo)來測量：

（一）小微企業(yè)貸款擔(dān)保的財務(wù)指標(biāo)測量

企業(yè)風(fēng)險計量模型早期主要基于財務(wù)數(shù)據(jù)分析，在各大銀行及擔(dān)保機(jī)構(gòu)廣泛應(yīng)用，但因為這些評級模型需要較長時間的數(shù)據(jù)積累，并且要求被分析的企業(yè)財務(wù)制度健全、財務(wù)管理規(guī)范，導(dǎo)致這類模型對小微企業(yè)適用性較差。

在小微企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析方面，應(yīng)選取適合小微企業(yè)實際情況的主要指標(biāo)測定，如提供貸款擔(dān)保應(yīng)重點滿足以下指標(biāo)：

1、必須滿足的財務(wù)指標(biāo)：

財務(wù)結(jié)構(gòu)：1）、凈資產(chǎn)與年未貸款余額比率必須大于100%；2）、資產(chǎn)負(fù)債率必須小于70%，最好低于60%。3）、貸款余額（包括個人經(jīng)營性貸款）不超過上年納稅收入和經(jīng)營現(xiàn)金流入兩者較小的金額的35%。

現(xiàn)金流量：1）、企業(yè)上年及本年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流占銷售收入的比例在60%以上。

上述指標(biāo)可以從企業(yè)提供的納稅報表中獲取，主要從貸款承擔(dān)能力及現(xiàn)金流量來測定，突出企業(yè)的流動性及償債能力測量。

2、優(yōu)化財務(wù)指標(biāo)（加分項，可酌情增加貸款擔(dān)保額度）：

經(jīng)營能力：1）、主營業(yè)務(wù)收入年增長率8%以上，說明該企業(yè)的主業(yè)正處于成長期。2）、凈利潤連續(xù)兩年為正，且呈增長趨勢。

優(yōu)化財務(wù)指標(biāo)主要通過企業(yè)的成長能力來測量，以支持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

（二）小微企業(yè)貸款擔(dān)保的非財務(wù)指標(biāo)測量

現(xiàn)階段，小微企業(yè)財務(wù)制度普遍不規(guī)范，財務(wù)數(shù)據(jù)缺乏真實性。因此，僅僅依靠財務(wù)分析來判斷小微企業(yè)的風(fēng)險狀況，往往難以取得預(yù)期的效果，個人認(rèn)為，擔(dān)保公司在擔(dān)保貸業(yè)務(wù)操作中應(yīng)更加注重對小微企業(yè)非財務(wù)因素的分析，即不能夠從財務(wù)報表數(shù)據(jù)進(jìn)行直接獲得的數(shù)據(jù)分析。

1、必須滿足的非財務(wù)指標(biāo)：

1）從業(yè)人數(shù)：企業(yè)正式員工（指上社保員工）不少于10人，其中銷售人員不少于5人，員工人員基本穩(wěn)定或保持上升趨勢。

2）經(jīng)營者個人及企業(yè)信用：主要指法定代表人或?qū)嶋H控制人的個人征信記錄中有無逾期現(xiàn)象，個人經(jīng)營性貸款不得有逾期還款記錄，信用卡3年內(nèi)的累積逾期次數(shù)不得超過5次；企業(yè)不得有逾期還款記錄；

3）下游客戶集中度：主要指下游客戶是否集中，具體通過最大客戶占全年銷售收入的比重進(jìn)行確定。當(dāng)最大客戶銷售收入占比≥65%時，認(rèn)為下游客戶集中度較高，因此需滿足上年及本年最大客戶的銷售比重不能超過65%（針對單一項目的封閉操作貸款擔(dān)保除外）；

4）行業(yè)風(fēng)險：由于經(jīng)營環(huán)境、特點、盈利、競爭等方面的差別，不同行業(yè)的小微企業(yè)貸款信用風(fēng)險狀況各異，調(diào)查顯示涉農(nóng)、鋼貿(mào)行業(yè)貸款風(fēng)險偏高，服務(wù)類、高新類、流通類企業(yè)貸款風(fēng)險偏低，而生產(chǎn)類行業(yè)貸款風(fēng)險居中，因此涉農(nóng)及鋼貿(mào)行業(yè)禁止介入。

2、優(yōu)化非財務(wù)指標(biāo)（加分項，可酌情增加或減少貸款擔(dān)保額度）：

1）從業(yè)經(jīng)驗：主要指借款企業(yè)從事該行業(yè)的時間長度，從業(yè)經(jīng)驗越豐富，抗風(fēng)險能力越強(qiáng)，從業(yè)年現(xiàn)在3年以上的，可酌情增加貸款擔(dān)保額度；

2）議價能力：主要分析企業(yè)是否為上游企業(yè)的主要客戶，談判地位是否主動，可否賒購，如50%以上的采購金額可獲得1月以上賬期，則可根據(jù)情況增加貸款額度；

3）貸款銀行為企業(yè)主要結(jié)算銀行：如貸款銀行為企業(yè)的主要結(jié)算銀行，企業(yè)的銷售流水60%以上通過該銀行結(jié)算，則可根據(jù)實際情況增加貸款擔(dān)保額度。

4）承擔(dān)個人連帶責(zé)任人及其他反擔(dān)保措施：如增加主管業(yè)務(wù)副總，財務(wù)總監(jiān)，主要股東等企業(yè)主要管理者承擔(dān)個人連帶責(zé)任或者增加實物資產(chǎn)抵押，可考慮適當(dāng)增加貸款額度；如實際控制人等主要人員不能承擔(dān)個人連帶責(zé)任或已取得外國身份或者常年在國外居住，則考慮適當(dāng)降低擔(dān)保額度。

三、小微企業(yè)貸款擔(dān)保的保后監(jiān)管

因小微企業(yè)普遍存在規(guī)模小，核心競爭力不強(qiáng)，經(jīng)營風(fēng)險較大，財務(wù)核算不規(guī)范等特點，在保后監(jiān)管過程中應(yīng)區(qū)別于傳統(tǒng)的貸款企業(yè)，需秉持“規(guī)范、服務(wù)”的保后監(jiān)管原則，即將保后監(jiān)管更多的建立在對企業(yè)進(jìn)行后續(xù)增值服務(wù)、規(guī)范財務(wù)核算、提供管理咨詢建議、有投資價值的企業(yè)甚至提供直接資金支持的出發(fā)點上，在監(jiān)督企業(yè)后續(xù)經(jīng)營情況的基礎(chǔ)上做好增值服務(wù)，進(jìn)一步拉近與企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人的關(guān)系，增加其對擔(dān)保公司的信任感和依賴感，有問題及時溝通及解決，也是提早預(yù)防和控制風(fēng)險的有效手段。

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