導(dǎo)語：如何才能寫好一篇保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理

伴隨著金融全球化、自由化和金融創(chuàng)新層出不窮，人身保險(xiǎn)業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù)雜并迅速增加，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管要求都在不斷的提升。90年代以來，日本、美洲保險(xiǎn)公司破產(chǎn)事件的爆發(fā)，促使人身保險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理步入了前所未有的快速發(fā)展時(shí)期。

70年代末到90年代初，世界保險(xiǎn)公司破產(chǎn)數(shù)量逐年遞增，特別是美國(guó)安然、世通公司等事件引致信用風(fēng)險(xiǎn)加大，以及“911”事件的出現(xiàn)，激發(fā)了保險(xiǎn)業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。同時(shí)，與銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展進(jìn)程不同的是，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的推進(jìn)作用相對(duì)較小。截止2002年底，只有美國(guó)和加拿大的保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求所有保險(xiǎn)公司運(yùn)用以計(jì)算機(jī)為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)管理模型，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和資本充足率測(cè)試，其他國(guó)家保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，仍采用以簡(jiǎn)單、靜態(tài)比例分析為基礎(chǔ)的償付能力管理方式，面對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的整合趨勢(shì)及其主要風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品及衍生品市場(chǎng)的發(fā)展，這種方式不能充分揭示保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)，難以確定其資本測(cè)充足性和財(cái)務(wù)的穩(wěn)健性。但這種狀況正在得到改觀，伴隨新《巴塞爾協(xié)議》Ⅱ的實(shí)施，國(guó)際金融監(jiān)管當(dāng)局將其監(jiān)管重點(diǎn)逐步轉(zhuǎn)向保險(xiǎn)業(yè)，他們認(rèn)為在銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)日益融合發(fā)展的環(huán)境下，保險(xiǎn)公司正在將更多的資產(chǎn)投向金融市場(chǎng)，沒有理由對(duì)保險(xiǎn)業(yè)和銀行業(yè)實(shí)施不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。2000年歐盟開始對(duì)其成員國(guó)的保險(xiǎn)公司推行償付能力系統(tǒng)，以期更好地量度保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)程度，這些都對(duì)推進(jìn)國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)程產(chǎn)生了積極影響。

保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)按照能否實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，可劃分為兩大類，一是能通過量化模型、情景模擬和極限測(cè)試等技術(shù)和方法等進(jìn)行有效管理的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括精算風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)債系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；二是難以通過模型度量和有效管理的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等。由于保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展較為緩慢，不僅目前能夠?qū)嵤┯行эL(fēng)險(xiǎn)管理的公司，主要集中于一些國(guó)際知名的大型跨國(guó)公司，而且其所采用的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法的準(zhǔn)確性和深入性仍有許多不盡人意之處。因此，未來國(guó)際壽險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要取得長(zhǎng)足的進(jìn)步和發(fā)展，不僅需要在各種規(guī)模、各種類型的保險(xiǎn)公司推廣普及實(shí)踐檢驗(yàn)較為有效的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，而且需要不斷開發(fā)和提升風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，增強(qiáng)其準(zhǔn)確性和可操作性，充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的水平。

二十世紀(jì)七十年代后，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)逐步加大，主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是隨著利率波動(dòng)的加劇，壽險(xiǎn)保單價(jià)值和所選擇的利率波動(dòng)性大幅度增加，傳統(tǒng)的精算方法會(huì)低估保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)；二是許多保險(xiǎn)公司為追求較高的發(fā)展速度，保單定價(jià)較低，負(fù)債業(yè)務(wù)增長(zhǎng)過快，資產(chǎn)業(yè)務(wù)并未同等幅度增長(zhǎng)，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)加大，直至出現(xiàn)償付能力不足；三是保險(xiǎn)公司與銷售人員或銷售機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不一致增加了保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，這是由于銷售機(jī)構(gòu)或人員為提取高額傭金，不僅會(huì)努力銷售傭金水平較高、保險(xiǎn)公司贏利水平較低的產(chǎn)品，無視保險(xiǎn)公司能否贏利，而且會(huì)對(duì)精算部門和產(chǎn)品開發(fā)部門施加巨大影響，促使其修改產(chǎn)品基礎(chǔ)率假設(shè)等以增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，增大了產(chǎn)品錯(cuò)誤定價(jià)的可能性。經(jīng)過多年的研究和探索，許多大型保險(xiǎn)公司采用以現(xiàn)代隨機(jī)估值技術(shù)為核心的精算風(fēng)險(xiǎn)軟件如PTS軟件等，管理這類風(fēng)險(xiǎn)。盡管如此，這些技術(shù)和方法仍然存在諸多缺陷和不足，如使用單因素分析技術(shù)，兩因素模型正在逐步推廣之中，軟件運(yùn)行速度較低，缺乏分析保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)等。

二十世紀(jì)九十年代以前，保險(xiǎn)公司負(fù)債系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理主要采用七種利率情景模擬來度量負(fù)債利率風(fēng)險(xiǎn)。1992年以來，PTS和TAS等軟件系統(tǒng)逐漸成熟，許多保險(xiǎn)公司購(gòu)買了這些系統(tǒng)管理負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，久期的計(jì)算在應(yīng)用初期誤差較大，目前精確度已很高，但凸性的計(jì)算仍處于不斷改進(jìn)和完善之中，這是由于相對(duì)久期測(cè)算，凸性對(duì)保費(fèi)收入下降假設(shè)更加敏感，以及缺乏測(cè)算凸性所需要的相對(duì)利率變化保費(fèi)收入下降與退保率之間關(guān)系的數(shù)據(jù)。為彌補(bǔ)凸性測(cè)算的不足，許多保險(xiǎn)公司采用成百上千次的情景模擬，把握利率變化對(duì)保費(fèi)收入和退保率的影響。

保險(xiǎn)公司資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素較多，主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、提前支付風(fēng)險(xiǎn)、不動(dòng)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)。由于壽險(xiǎn)資產(chǎn)大部分投資于固定收益產(chǎn)品，因此其中備受關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)。在金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展較快的帶動(dòng)下，保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平較高，有的采用前述保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理軟件計(jì)算保險(xiǎn)投資的久期和凸性，有的采用GAT和BLOOMBERG等計(jì)算方法更加審慎的軟件，有的則采用自己開發(fā)的軟件度量并管理投資風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司其他資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)正不斷引入銀行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析軟件進(jìn)行管理。

在資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)度量方面，主要是以負(fù)債的公允價(jià)值或資產(chǎn)的產(chǎn)值為權(quán)重，通過計(jì)算每種業(yè)務(wù)及其對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)的久期和凸性，進(jìn)而計(jì)算出公司全部負(fù)債和資產(chǎn)的久期與凸性，資產(chǎn)和負(fù)債的凸性差額與久期差額，并輔之以幾百次的情景模擬等，度量這種風(fēng)險(xiǎn)；在風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告方面，不同公司報(bào)告這類風(fēng)險(xiǎn)的周期不同，有的要求提供周報(bào)，有的則只需提供季報(bào)或年報(bào)，但對(duì)于資產(chǎn)中有期貨和期權(quán)投資品種的公司，報(bào)告以周報(bào)和月報(bào)為主；在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控方面，主要采用三種方式，一是設(shè)定投資風(fēng)險(xiǎn)限額，即通過確定一定風(fēng)險(xiǎn)水平下的投資組合結(jié)構(gòu)，對(duì)各類資產(chǎn)持有比例、行業(yè)集中度、投資品種選擇等設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)資本限額等，來管理和控制風(fēng)險(xiǎn)，二是限制久期錯(cuò)配幅度，即可以限制某產(chǎn)品線的久期錯(cuò)配幅度，也可以限制加總的資產(chǎn)負(fù)債久期錯(cuò)配幅度，例如對(duì)前者的限額可為1個(gè)月，而對(duì)后者的限制可為1年，三是限制情景模擬測(cè)算的因資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配引致?lián)p失額度，既可以情景模擬結(jié)果的損失概率分布，也可以限制模擬后的償付能力變動(dòng)幅度。

保險(xiǎn)公司非常注重管理公司的信用風(fēng)險(xiǎn)，一般要求提供周報(bào)或月報(bào)。信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要采用外部評(píng)級(jí)與內(nèi)部評(píng)級(jí)相結(jié)合的方式，保險(xiǎn)公司不僅參考外部評(píng)級(jí)如標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪，以及本國(guó)監(jiān)管部門提供的評(píng)級(jí)結(jié)果，如美國(guó)NAIC（保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)）證券評(píng)估部門提供的信用評(píng)級(jí)結(jié)果，而且采用類似標(biāo)準(zhǔn)普爾等國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)方法進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)，以徹底揭示自身面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。在信用風(fēng)險(xiǎn)的管理方面，不僅采用類似資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)管理的限額方式，對(duì)投資組合的行業(yè)分布、地區(qū)分布、類別選擇以及公司選擇制定風(fēng)險(xiǎn)限額，而且還確定公司認(rèn)可的風(fēng)險(xiǎn)較低的交易經(jīng)紀(jì)商、結(jié)算商和互換對(duì)手等名單，保證將信用風(fēng)險(xiǎn)控制在公司可承受的范圍之內(nèi)。

目前保險(xiǎn)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)管理中處于較次要的地位，其原因主要在于以下幾點(diǎn)：一是過去保單以傳統(tǒng)保險(xiǎn)為主，利率敏感性較低，當(dāng)利率逐步上升時(shí)，保單退保率和取消保單貸款需求增加，有的公司保單退保率曾高達(dá)60%，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大，而隨著保險(xiǎn)產(chǎn)品由傳統(tǒng)型向分紅產(chǎn)品和投資連接產(chǎn)品轉(zhuǎn)化，保單利率敏感性提高，保單貸款由固定利率轉(zhuǎn)向浮動(dòng)利率，保單貸款利率與市場(chǎng)貸款利率差別逐漸縮小，消除了保單貸款套利空間，降低了保單退保率，增加了取消保單貸款成本，有效降低了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；二是過去會(huì)計(jì)制度采用賬面價(jià)值分?jǐn)偟挠涃~方法，若在到期日前賣出債券，均需要確認(rèn)資本損益，這對(duì)正確判斷保險(xiǎn)公司流動(dòng)性產(chǎn)生較為不利的影響，而發(fā)展至今，這一記賬方法已經(jīng)廢棄，保險(xiǎn)公司固定收益投資可隨時(shí)賣出而不會(huì)對(duì)其賬面價(jià)值和盈余產(chǎn)生不利影響。因此，目前，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)不再作為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容，但仍需要予以關(guān)注，許多大型保險(xiǎn)公司采用PTS、TAS或AQS等軟件進(jìn)行情景模擬和極限測(cè)試，通過50-100次的情景模擬，檢驗(yàn)在利率曲線平移或傾斜時(shí)凈現(xiàn)金流是否為正。一般地，當(dāng)情景測(cè)試或極限測(cè)試結(jié)果顯示凈現(xiàn)金流為負(fù)時(shí)，若屬于較長(zhǎng)時(shí)期的測(cè)試結(jié)果，則不會(huì)對(duì)當(dāng)前投資組合或產(chǎn)品設(shè)計(jì)產(chǎn)生任何影響，若屬于1年內(nèi)或1個(gè)季度內(nèi)的測(cè)試結(jié)果，則會(huì)引起相當(dāng)程度的關(guān)注，必要時(shí)會(huì)立刻調(diào)整投資組合乃至修訂產(chǎn)品定價(jià)。

總體看，雖然許多銀行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和模型來源于20年前保險(xiǎn)業(yè)的精算技術(shù)和模型，但發(fā)展至今，國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平與銀行業(yè)差距較大，保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和技術(shù)比銀行業(yè)落后10年，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和模型將逐漸重新“輸回”保險(xiǎn)業(yè)，尤其是在銀行業(yè)應(yīng)用中具有較大局限性的歷史模擬模型，非常適用于保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

參考文獻(xiàn)：

1．陳文輝.人身保險(xiǎn)市場(chǎng)行為監(jiān)管研究.中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2008

2．陳志國(guó).壽險(xiǎn)公司整合性風(fēng)險(xiǎn)管理研究.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2008

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關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司 風(fēng)險(xiǎn)管理 控制

1、前言

加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制是保險(xiǎn)公司得以發(fā)展的重要保障，保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作與保險(xiǎn)公司的生死存亡有著莫大的關(guān)聯(lián)。在當(dāng)今社會(huì)，保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制已經(jīng)成為國(guó)際金融界甚至是整個(gè)人類社會(huì)廣泛關(guān)注的焦點(diǎn)，如何做好保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)格控制，最大程度地降低保險(xiǎn)公司在發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)，是當(dāng)前保險(xiǎn)公司亟待解決的問題。只有真正做好保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制，才能使其樹立良好的行業(yè)形象，用良好的行業(yè)形象和信譽(yù)給客戶以安全感，讓他們對(duì)保險(xiǎn)公司產(chǎn)生信任感和認(rèn)同感，進(jìn)而有效地促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)持續(xù)發(fā)展。

2、什么是保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理

保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理通過利用專門的技術(shù)方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制、衡量、識(shí)別，從而使保險(xiǎn)公司所存在的風(fēng)險(xiǎn)得到最大程度地降低，最終實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)成本最小化和企業(yè)價(jià)值最大化。

風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)的衡量以及風(fēng)險(xiǎn)的分析是保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的三個(gè)方面內(nèi)容，要做好保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作，最關(guān)鍵的是做好風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。準(zhǔn)確地對(duì)保險(xiǎn)公司當(dāng)中的受損標(biāo)的、風(fēng)險(xiǎn)源、危害及危險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別，能夠幫助保險(xiǎn)公司更加方便快捷地找到公司中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行有效的分析處理，避免對(duì)公司經(jīng)濟(jì)利益造成損害。

首先，對(duì)受損標(biāo)的的識(shí)別有助于保險(xiǎn)公司迅速判斷受損標(biāo)的內(nèi)容是人力資本還是金融資產(chǎn)，進(jìn)而能夠采取相對(duì)應(yīng)的解決方案。

其次，從對(duì)風(fēng)險(xiǎn)源的識(shí)別，保險(xiǎn)公司能夠有效分析出當(dāng)前面臨的物質(zhì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、法律環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、政治環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、金融環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等幾個(gè)方面組成的保險(xiǎn)公司外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，也就是人們常聽到的非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

再次，準(zhǔn)確識(shí)別保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的危害，能夠讓保險(xiǎn)公司對(duì)其銷售、承保、定價(jià)、理賠及投資等行為中存在的風(fēng)險(xiǎn)與危害之間的關(guān)系有一個(gè)明確的認(rèn)識(shí)，進(jìn)而使保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)得到有效地管理與控制。

最后是對(duì)危險(xiǎn)因素的識(shí)別，即對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中有可能導(dǎo)致保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的危險(xiǎn)因素進(jìn)行有效識(shí)別，使保險(xiǎn)公司對(duì)有可能導(dǎo)致承保風(fēng)險(xiǎn)、定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)以及理賠風(fēng)險(xiǎn)的危險(xiǎn)因素進(jìn)行分析確認(rèn)，從而能夠在最大程度上降低承保、定價(jià)和理賠風(fēng)險(xiǎn)。

3、當(dāng)前保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題

保險(xiǎn)公司主要指的是經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)組織，在我國(guó)主要分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和人壽保險(xiǎn)公司兩大類別，這兩者的業(yè)務(wù)范圍并不相同。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)主要包括財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等；人壽保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍包括人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等。下面就針對(duì)這兩種不同的類別進(jìn)行現(xiàn)狀的分析。

3.1、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理中的問題

3.1.1、公司業(yè)務(wù)員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

當(dāng)前我國(guó)的許多財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司過于注重公司規(guī)模的發(fā)展，而不注重對(duì)公司經(jīng)濟(jì)效益的提高，并且在對(duì)公司業(yè)務(wù)員的管理上不夠嚴(yán)格，只注重他們的業(yè)務(wù)能力和業(yè)務(wù)水平，使得業(yè)務(wù)員在工作過程中片面追求業(yè)績(jī)以提高薪酬，嚴(yán)重缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理與控制意識(shí)，導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司存在嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。此外，當(dāng)前社會(huì)道德風(fēng)險(xiǎn)問題突出，表現(xiàn)在投保人或被保險(xiǎn)對(duì)象在投保過程中存在隱瞞、欺騙等情況，甚至是編造保險(xiǎn)事故企圖訛騙錢財(cái)，保險(xiǎn)公司員工和管理者如果缺乏專業(yè)判斷能力和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，就會(huì)助長(zhǎng)這種行為的滋生。

3.1.2、核保核賠制度不完善

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司核保核賠制度的不完善直接導(dǎo)致其在承保理賠中面臨嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。許多財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司沒有嚴(yán)格依照《保險(xiǎn)法》中的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行核保核賠，使得擅自承保定損理賠、違規(guī)支付手續(xù)費(fèi)、盲目簽單承保以及違法承保實(shí)務(wù)規(guī)范要求等行為盛行，嚴(yán)重破壞了保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展秩序[1]。

3.1.3、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理

當(dāng)前我國(guó)部分財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不規(guī)范導(dǎo)致資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，從表面上看，這些保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)總量在高速增長(zhǎng)，但是其中大量資產(chǎn)屬于泡沫資產(chǎn)，使得他們?cè)诎l(fā)展中面臨嚴(yán)重的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2、人壽保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理中的問題

3.2.1、保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道狹窄

保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的狹窄導(dǎo)致當(dāng)前許多人壽保險(xiǎn)公司普遍存在償付能力不足的現(xiàn)象，加上當(dāng)前人壽保險(xiǎn)公司中存在的違規(guī)資金運(yùn)用現(xiàn)象的滋生，人壽保險(xiǎn)公司的投資風(fēng)險(xiǎn)問題日益嚴(yán)重[2]。

3.2.2、核保人員素質(zhì)不高

核保人員素質(zhì)偏低會(huì)影響人壽保險(xiǎn)公司的核保隊(duì)伍建設(shè)，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致許多人壽保險(xiǎn)公司存在業(yè)務(wù)核保問題和承保風(fēng)險(xiǎn)問題的突出，這就嚴(yán)重阻礙了人壽保險(xiǎn)公司的持續(xù)發(fā)展。

3.2.3、惡性剝削現(xiàn)象嚴(yán)重

惡性剝削現(xiàn)象的嚴(yán)重存在會(huì)使人壽保險(xiǎn)公司在優(yōu)勝劣汰的行業(yè)生存發(fā)展規(guī)則中被淘汰。因此，人壽保險(xiǎn)公司應(yīng)該結(jié)合實(shí)際情況厘訂費(fèi)率，簡(jiǎn)化費(fèi)率審批手續(xù)，同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)費(fèi)率執(zhí)行過程中的監(jiān)督和管理力度，使得公司能夠更好地適應(yīng)市場(chǎng)變化和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。

3.3、存在利差損風(fēng)險(xiǎn)

長(zhǎng)期存在利差損風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前我國(guó)幾乎所有的人壽保險(xiǎn)公司都會(huì)存在的問題，這主要?dú)w結(jié)于經(jīng)營(yíng)體制上存在的弊端導(dǎo)致在短時(shí)間內(nèi)人壽保險(xiǎn)公司無法避免盲目追求公司業(yè)務(wù)規(guī)模等問題的存在。

4、做好保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作的主要措施

4.1、將風(fēng)險(xiǎn)管理軟件系統(tǒng)引進(jìn)到保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作中

在保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作中引入風(fēng)險(xiǎn)管理軟件，如：Value at Risk，簡(jiǎn)稱VaR，是一種風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型，也稱風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法，常常運(yùn)用在金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理中。將VaR風(fēng)險(xiǎn)模型有效進(jìn)入到保險(xiǎn)公司鳳霞管理與控制工作中，能夠?qū)崿F(xiàn)保險(xiǎn)公司對(duì)個(gè)別資產(chǎn)或者資產(chǎn)組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理。

保險(xiǎn)公司有效利用VaR風(fēng)險(xiǎn)模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，可以讓保險(xiǎn)公司的客戶能夠明確他們?cè)谶M(jìn)行的金融交易面臨著多大的風(fēng)險(xiǎn)，還可以為所有保險(xiǎn)公司客戶設(shè)置VaR限額，防止出現(xiàn)過度的投機(jī)行為[3]。如果保險(xiǎn)公司能夠嚴(yán)格執(zhí)行VaR管理，就可以有效避免部分金融交易的重大虧損。

4.2、加強(qiáng)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理

保險(xiǎn)公司必須要加強(qiáng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，積極培養(yǎng)員工風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，經(jīng)常召開風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)議，使資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理落實(shí)到每一天的工作當(dāng)中。同時(shí)，保險(xiǎn)公司還要建立宏觀和微觀的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，形成保險(xiǎn)公司資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效地提高保險(xiǎn)公司資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

4.3、將責(zé)任細(xì)化到保險(xiǎn)公司員工個(gè)人，完善核保承保制度

保險(xiǎn)公司必須要在業(yè)務(wù)拓展同時(shí)加強(qiáng)對(duì)公司的管理，包括內(nèi)部員工管理和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理等，堅(jiān)持規(guī)模與效益并重，加強(qiáng)對(duì)員工素質(zhì)的培養(yǎng)和提高，將責(zé)任細(xì)化，使每位員工在權(quán)責(zé)督促下更好的展開工作。提高員工的素質(zhì)和道德水平，明確員工職權(quán)范圍，完善核保承保制度，使員工的工作有據(jù)可循，避免盲目簽單承保、擅自承保定損理賠等現(xiàn)象的滋生。

4.4、加強(qiáng)費(fèi)率管理工作

強(qiáng)化費(fèi)率管理有利于保險(xiǎn)公司有效避免定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，建立和健全保險(xiǎn)公司的管理機(jī)構(gòu)，實(shí)行分級(jí)管理，對(duì)公司的費(fèi)率管理辦法要根據(jù)不同險(xiǎn)種的風(fēng)險(xiǎn)程度、經(jīng)營(yíng)期限、業(yè)務(wù)規(guī)模以及技術(shù)要求分別制定實(shí)施報(bào)備費(fèi)率、審批費(fèi)率、標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率和自由費(fèi)率，并在費(fèi)率的制定和實(shí)施過程中實(shí)行稽查制度，加大保險(xiǎn)公司費(fèi)率監(jiān)管力度，這樣能夠有效避免費(fèi)率管理高度統(tǒng)一造成的惡性剝削現(xiàn)象[4]。

4.5、加強(qiáng)員工培訓(xùn)和人才的引進(jìn)工作

人才是一個(gè)公司乃至一個(gè)國(guó)家發(fā)展的重要影響因素，保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部人才的培養(yǎng)，培養(yǎng)出一批懂得如何管理和控制風(fēng)險(xiǎn)、懂得經(jīng)營(yíng)和管理的高素質(zhì)人才，讓這些人才進(jìn)行保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作，使保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作做得更加出色。除了對(duì)內(nèi)部員工能力的培養(yǎng)，保險(xiǎn)公司還要積極做好相關(guān)專業(yè)人才引進(jìn)工作，使保險(xiǎn)公司整體員工素質(zhì)得到提高，從而有效促進(jìn)保險(xiǎn)公司的持續(xù)性發(fā)展。

5、總結(jié)

在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，保險(xiǎn)公司高層管理人員以及相關(guān)利益團(tuán)體對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)有了很大程度上的提高，人們對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)在保險(xiǎn)公司工作運(yùn)行中存在的重大影響也有了更深的認(rèn)識(shí)，如何加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作已經(jīng)成為保險(xiǎn)公司在發(fā)展中不得不考慮的重要問題。因此，做好風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作是保險(xiǎn)公司當(dāng)前迫在眉睫的工作任務(wù)，只有更好地實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制，才能在最大程度上降低保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)，使保險(xiǎn)公司能夠在最低成本下實(shí)現(xiàn)其最大的經(jīng)濟(jì)效益。

參考文獻(xiàn)：

[1]盧哲宇.論保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2012，15（19）：133-134.

[2]崔娜.論壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制制度[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2011，4（08）：90-91.

篇3

【關(guān)鍵詞】 全面風(fēng)險(xiǎn)管理； 保險(xiǎn)公司； 風(fēng)險(xiǎn)管理框架

一、對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）概念的理解

近年來，許多學(xué)者和國(guó)際組織都試圖對(duì)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理作出全面和權(quán)威的定義，較具影響力的國(guó)際組織先后給出的定義如下：

風(fēng)險(xiǎn)管理是以文化、過程和結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)而驅(qū)動(dòng)企業(yè)朝著有效的管理潛在的機(jī)會(huì)和同時(shí)是有效的管理潛在的不利因素的方向發(fā)展。

――（澳大利亞/新西蘭）AS/NZS4360，1999

風(fēng)險(xiǎn)管理是組織策略管理的核心部分，它是組織以條理化的方式來處理活動(dòng)中風(fēng)險(xiǎn)的過程，其目的是從每項(xiàng)活動(dòng)及全部活動(dòng)的組合中獲得持續(xù)的利益。

――（英國(guó)）AIRMIC/ALARM/IRM，2002

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一套由企業(yè)董事會(huì)與管理層共同設(shè)立，與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合的管理流程。它的功能是識(shí)別那些會(huì)影響企業(yè)運(yùn)作的潛在事件和把相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理到一個(gè)企業(yè)可接受的水平，從而幫助企業(yè)達(dá)至其目標(biāo)。

――（美國(guó)）COSO-ERM，2004

歸納起來，以上定義基本上基于兩個(gè)角度出發(fā)：一是從限制不利和促進(jìn)有利的角度，以澳大利亞/新西蘭AS/NZS4360和英國(guó)AIRMIC/ALARM/IRM為代表；二是從戰(zhàn)略目標(biāo)和過程的角度，以美國(guó)COSO-ERM為代表。目前，美國(guó)的企業(yè)往往將COSO-ERM 2004的定義視為ERM的定義，而歐盟的企業(yè)在相當(dāng)程度上將AIRMIC/ALARM/IRM 2002視為ERM的定義?，F(xiàn)在，ISO層面的ERM概念正在討論中，ISO-31000預(yù)計(jì)將在2009年出臺(tái)。屆時(shí)，業(yè)界將會(huì)有統(tǒng)一的ERM概念。

中國(guó)保監(jiān)會(huì)在2007年下發(fā)的《保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了明確的定義，即“風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)可能產(chǎn)生負(fù)面影響的不確定性因素?！北１O(jiān)會(huì)在《保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》中給出的風(fēng)險(xiǎn)管理定義為：“風(fēng)險(xiǎn)管理是指保險(xiǎn)公司圍繞經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和控制的基本流程以及相關(guān)的組織架構(gòu)、制度和措施?！?/p>

二、保險(xiǎn)公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

保監(jiān)會(huì)在《保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》中對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了如下規(guī)定：保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)過程中面臨的各類主要風(fēng)險(xiǎn)包括：保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司普遍意義上面臨的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司因地域不同、發(fā)展階段不同而面臨著上述各類風(fēng)險(xiǎn)中的不同風(fēng)險(xiǎn)。因此，保險(xiǎn)公司要想進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，必須對(duì)行業(yè)現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn)因素有清晰的了解和認(rèn)識(shí)。

三、國(guó)際、國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素分析

由于壽險(xiǎn)行業(yè)具有一定差異，這里著重分析壽險(xiǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)因素。

（一）國(guó)際壽險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素分析

1.壽險(xiǎn)業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向投資風(fēng)險(xiǎn)

1970-1990年中期，全球保險(xiǎn)市場(chǎng)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。20世紀(jì)90年代后期至今，隨著全球利率波動(dòng)性加大和資本市場(chǎng)的震蕩加劇，國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向了投資風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)1996-2000年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在此期間，保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)占比為53%，保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)投資風(fēng)險(xiǎn)占比為23%，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)占比為20%，利率風(fēng)險(xiǎn)占比為11%。說明投資風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司最大的風(fēng)險(xiǎn)源。

2.壽險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)日益受到重視

隨著越來越多的壽險(xiǎn)公司因資產(chǎn)負(fù)債不匹配而面臨壓力，特別是日本壽險(xiǎn)業(yè)由于泡沫經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)高額利差損，引致嚴(yán)重資產(chǎn)負(fù)債不匹配進(jìn)而導(dǎo)致大量公司破產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債匹配的風(fēng)險(xiǎn)日益受到重視。

3.壽險(xiǎn)業(yè)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向以利率風(fēng)險(xiǎn)為主

隨著利率波動(dòng)幅度加大和金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，壽險(xiǎn)業(yè)負(fù)債面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)逐步加大。據(jù)德意志銀行估計(jì)，20世紀(jì)90年代，壽險(xiǎn)業(yè)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)中，利率風(fēng)險(xiǎn)占70%，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)占20%，精算風(fēng)險(xiǎn)占10%。利率風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為壽險(xiǎn)業(yè)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的主要方面。

4.壽險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向以市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)為主

從國(guó)際壽險(xiǎn)業(yè)投資品種的變化來看，保險(xiǎn)投資證券化趨勢(shì)明顯，債券投資比例居高不下，股票投資比例因各國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展和監(jiān)管而各有不同；加之國(guó)際金融市場(chǎng)投資環(huán)境不確定性加大，由此引致壽險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)由過去的信用風(fēng)險(xiǎn)為主，轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為主。

（二）國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素分析

1.償付能力風(fēng)險(xiǎn)需要持續(xù)關(guān)注

所謂償付能力，就是公司到期履行經(jīng)濟(jì)義務(wù)的能力。對(duì)于壽險(xiǎn)公司來說，到期義務(wù)不僅包括因發(fā)生保險(xiǎn)事故而必須支付的賠款，還包括投保人提取資金的要求，如退保和要求保單貸款等。簡(jiǎn)單地說，壽險(xiǎn)公司的償付能力風(fēng)險(xiǎn)取決于以下四個(gè)要素：

（1）初始資本的多少，資本越多，償付能力風(fēng)險(xiǎn)越?。?/p>

（2）保險(xiǎn)價(jià)格的高低，價(jià)格越高，償付能力風(fēng)險(xiǎn)越??；

（3）投資收益率的概率分布；

（4）未來賠付的概率分布。

從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來說，償付能力風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是一系列風(fēng)險(xiǎn)的組合。這些風(fēng)險(xiǎn)主要包括了承保風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)等。

2.利差損風(fēng)險(xiǎn)影響深遠(yuǎn)

20世紀(jì)90年代后期的利差損風(fēng)險(xiǎn)主要影響了2000年以前成立的壽險(xiǎn)公司。據(jù)當(dāng)時(shí)保守估計(jì)，全部利差損風(fēng)險(xiǎn)需要經(jīng)過10年才能完全化解，是國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的前車之鑒。

3.資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)日益受到重視

資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)同樣也在國(guó)內(nèi)受到越來越多的重視。資產(chǎn)負(fù)債不匹配主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是期限不匹配；二是數(shù)額不匹配；三是收益率不匹配。

4.投資風(fēng)險(xiǎn)將逐步加大

國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)過近年的發(fā)展，已經(jīng)積聚了一定的投資風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)為資金運(yùn)用收益率的波動(dòng)較大，加之投資渠道逐漸放寬，投連產(chǎn)品保費(fèi)增長(zhǎng)迅猛，投資風(fēng)險(xiǎn)將逐步加大。

5.保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)將逐步提高

產(chǎn)品定價(jià)方面，從市場(chǎng)整體來看，儲(chǔ)蓄型險(xiǎn)種回報(bào)率高、手續(xù)費(fèi)高，費(fèi)用率也居高不下，同時(shí)賠付率不夠穩(wěn)定，說明我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)品定價(jià)存在一定風(fēng)險(xiǎn)。今后，隨著利率和費(fèi)率市場(chǎng)化的進(jìn)程，定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)將繼續(xù)加大。

產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，目前保險(xiǎn)產(chǎn)品還較為單一，許多保險(xiǎn)公司大量保費(fèi)收入來源于少數(shù)幾個(gè)產(chǎn)品，產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較高。

6.營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)將逐步降低

前些年，壽險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展，業(yè)務(wù)規(guī)模迅速上升，因營(yíng)銷不當(dāng)引發(fā)的糾紛也迅速上升，壽險(xiǎn)營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)較高。近年來，保監(jiān)會(huì)不斷加強(qiáng)這方面的監(jiān)管，各項(xiàng)制度不斷健全，未來營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)逐漸降低。但對(duì)于新公司而言，開業(yè)初期正是業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張的時(shí)期，這部分風(fēng)險(xiǎn)仍需重點(diǎn)關(guān)注。

7.保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)將增加

隨著保險(xiǎn)公司數(shù)量的增加，國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)也將迅速增加，分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)將逐步加大，存在道德風(fēng)險(xiǎn)及短期經(jīng)營(yíng)效應(yīng)等風(fēng)險(xiǎn)。

由此可見，上述風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)成為保險(xiǎn)公司現(xiàn)階段風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。同時(shí)，有效的風(fēng)險(xiǎn)管理需要明確的目標(biāo)和完備的框架。

四、保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)分析

不同公司由于所處階段不同和治理結(jié)構(gòu)不同，風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)也會(huì)有所不同。保險(xiǎn)公司可以從兩個(gè)角度規(guī)定公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)：從股東角度，風(fēng)險(xiǎn)管理要保障股東資金的安全性和盈利性；從經(jīng)營(yíng)角度，風(fēng)險(xiǎn)管理要保障公司的有效經(jīng)營(yíng)。

（一）安全性目標(biāo)

安全性目標(biāo)的達(dá)成有下面主要手段：

1.具備完善的風(fēng)險(xiǎn)管理框架、流程，并能有效運(yùn)行。逐步完善公司的內(nèi)控體系、風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫(kù)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，使風(fēng)險(xiǎn)管理逐步涵蓋經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)。

2.做好公司整體的資產(chǎn)負(fù)債匹配管理。

3.監(jiān)測(cè)管理公司整體的償付能力。償付能力不僅對(duì)企業(yè)自身至關(guān)重要，也是保監(jiān)會(huì)關(guān)注的重點(diǎn)。償付能力的監(jiān)測(cè)管理應(yīng)該包括靜態(tài)償付能力指標(biāo)測(cè)試和動(dòng)態(tài)償付能力指標(biāo)的分析。公司可以借鑒保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管體系，結(jié)合自身情況，建立整體的償付能力監(jiān)測(cè)管理系統(tǒng)，提高風(fēng)險(xiǎn)防御能力，有效保證公司的償付能力。

（二）盈利性目標(biāo)

盈利性目標(biāo)的基本思想是引入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的概念。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的基本含義是，研究每項(xiàng)投資行為所伴隨的風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)其對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)的影響來決定各項(xiàng)目的資金分配，確保整體風(fēng)險(xiǎn)維持在公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力之內(nèi)。針對(duì)任何項(xiàng)目，都要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率進(jìn)行資源優(yōu)化分配，從而提高企業(yè)整體盈利能力，這個(gè)指標(biāo)被稱為“風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率”（RAROC），其計(jì)算公式為：

由于VAR可以作為經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量方法，上式可以寫成：

盈利性的目標(biāo)是公司風(fēng)險(xiǎn)管理的高級(jí)目標(biāo)，需要隨著公司的發(fā)展逐步實(shí)現(xiàn)。

五、保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理框架的選擇

通過比較國(guó)際各種ERM框架，結(jié)合自身情況，筆者建議保險(xiǎn)公司可以確定自身的風(fēng)險(xiǎn)管理框架：

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理框架

公司的風(fēng)險(xiǎn)管理框架需要通過一系列制度予以體現(xiàn)，這些制度包括：風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)管理政策、風(fēng)險(xiǎn)管理政策聲明、風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)、風(fēng)險(xiǎn)管理用戶指南、風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控體系和風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行計(jì)劃。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理流程

公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作流程包括：風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、評(píng)估與改進(jìn)。公司須每年進(jìn)行一輪上述流程，同時(shí)對(duì)已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，持續(xù)循環(huán)地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作，為有效經(jīng)營(yíng)提供保障。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)與重點(diǎn)資源

風(fēng)險(xiǎn)管理是每個(gè)員工的責(zé)任，董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)層、風(fēng)險(xiǎn)管理部、各機(jī)構(gòu)、各部門、全體員工均對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作負(fù)有相應(yīng)責(zé)任。

在這方面，保證風(fēng)險(xiǎn)管理部的獨(dú)立性至關(guān)重要。公司的組織架構(gòu)應(yīng)該能夠保證風(fēng)險(xiǎn)管理部獨(dú)立于具體的部門之外，獨(dú)立地開展工作，同時(shí)還要保證風(fēng)險(xiǎn)管理部與各部門的及時(shí)溝通與相互合作。

公司風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)資源包括風(fēng)險(xiǎn)管理的工作預(yù)算、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)、平衡記分卡等。其中，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)十分重要。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的核心模塊，該模塊按不同層級(jí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的收集和分析，完成風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的生成和流轉(zhuǎn)，進(jìn)行實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。系統(tǒng)的應(yīng)用是落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理框架和建設(shè)公司風(fēng)險(xiǎn)管理文化的強(qiáng)力保證。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理文化

只有通過培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化才能完全發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理框架的作用，而文化的培養(yǎng)是一個(gè)持續(xù)不斷的過程。公司風(fēng)險(xiǎn)管理文化包括以下重點(diǎn)：改變管理方式、持續(xù)完善、溝通、激勵(lì)、培訓(xùn)等。

在文化培育過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展和公司的規(guī)范管理能夠互相促進(jìn)。風(fēng)險(xiǎn)管理框架的有效實(shí)施有賴于公司管理體系的完整和健全，比如要求公司有良好的治理結(jié)構(gòu)、明確的戰(zhàn)略目標(biāo)、各層級(jí)清晰的工作計(jì)劃、完善的KPI考核體系等；而通過風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展，如關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（KRI）的制定，能發(fā)現(xiàn)目前管理中的不完善之處，從而促進(jìn)公司的管理變革。

（五）審計(jì)/監(jiān)管的合規(guī)性保證

公司需要通過審計(jì)等方式對(duì)框架的執(zhí)行情況、質(zhì)量、程序的效力進(jìn)行評(píng)估，保證公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作符合監(jiān)管要求，并提供適當(dāng)建議來改進(jìn)現(xiàn)有的方法。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 安培培，劉成虎.現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理再探.經(jīng)濟(jì)問題，2008，（7）.

篇4

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)；聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；衍生風(fēng)險(xiǎn)

一、我國(guó)保險(xiǎn)公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的背景

（一）監(jiān)管要求

2016年1月，原中國(guó)保監(jiān)會(huì)《關(guān)于正式實(shí)施中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的償付能力體系有關(guān)事項(xiàng)的通知》，中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的償付能力體系（簡(jiǎn)稱“償二代”）自2016年1月1日起正式實(shí)施。償二代整體框架由三大部分構(gòu)成，包括制度特征、監(jiān)管要素和監(jiān)管基礎(chǔ)。其中監(jiān)管要素包含三大支柱，分別為：第一支柱，定量資本要求，包含量化資本要求、實(shí)際資本評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)、資本分級(jí)和動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試等；第二支柱，定性監(jiān)管要求，包括風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)管理要求與評(píng)估等；第三支柱，市場(chǎng)約束機(jī)制，包含對(duì)外信息披露、市場(chǎng)環(huán)境等。其中，第二支柱中的風(fēng)險(xiǎn)管理要求與評(píng)估是指保監(jiān)會(huì)每年對(duì)保險(xiǎn)公司開展的償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)估（簡(jiǎn)稱SARMRA評(píng)估），風(fēng)險(xiǎn)管理能力的高低將對(duì)最低資本需求直接產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響償付能力充足率。此外，償二代亦引入綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，根據(jù)公司償付能力充足率指數(shù)的評(píng)分，分為a、b、c、d四類。中國(guó)保監(jiān)會(huì)將對(duì)不符合償付能力充足率的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和評(píng)級(jí)為c類、d類的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)采取嚴(yán)格的監(jiān)管措施。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)作為SARMRA評(píng)估中難以量化的七大風(fēng)險(xiǎn)之一，屬于衍生風(fēng)險(xiǎn)，是指由公司的經(jīng)營(yíng)管理或外部事件等原因，導(dǎo)致利益相關(guān)方對(duì)公司負(fù)面評(píng)價(jià)，從而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。[1]聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)具有持久性、放大性、常態(tài)性、復(fù)雜性等特點(diǎn)，一旦發(fā)生，將帶來難以計(jì)量的損失，壽險(xiǎn)公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)公司健康、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展至關(guān)重要。

（二）保險(xiǎn)公司發(fā)展需要

保險(xiǎn)業(yè)基于未來承諾履約，且高度重視契約和信用的行業(yè)。保險(xiǎn)公司作為具有管理風(fēng)險(xiǎn)功能的特殊金融企業(yè)，良好的聲譽(yù)和公眾信任的重要性不言而喻。一旦保險(xiǎn)公司遭遇聲譽(yù)危機(jī)，不僅會(huì)直接損害保險(xiǎn)公司的利益，還可能因事件發(fā)酵和擴(kuò)散導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)的公眾信任危機(jī)。保險(xiǎn)公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，也逐步被國(guó)內(nèi)外企業(yè)、學(xué)者所認(rèn)知。根據(jù)2011年由瑞士再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公布的亞太地區(qū)和中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度和保險(xiǎn)調(diào)查，約72%的中國(guó)受訪者計(jì)劃在未來12個(gè)月內(nèi)購(gòu)買保險(xiǎn)，但許多人并未付諸行動(dòng)。另一個(gè)指標(biāo)，即亞太新興市場(chǎng)人壽保險(xiǎn)的五大障礙，表明“保險(xiǎn)公司的聲譽(yù)”是影響人們購(gòu)買保險(xiǎn)的首要因素。國(guó)外學(xué)者DinahHeidinger和NadineGatzert（2018）對(duì)近年來越來越重要的歐美銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)在過去十年中，年度報(bào)告中反映的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)（管理）意識(shí)有所提高，與其他風(fēng)險(xiǎn)相比，它變得越來越重要。此外，還首次對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的決定因素和價(jià)值進(jìn)行了實(shí)證研究。結(jié)果表明，較大的公司，以及位于歐洲并對(duì)其聲譽(yù)有較高認(rèn)識(shí)的公司，更有可能實(shí)施聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。2017年4月24日，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立“中國(guó)品牌日”。自2017年起，將每年5月10日定為“中國(guó)品牌日”。企業(yè)品牌形象建設(shè)的重要性得到空前的重視，而良好的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理則是壽險(xiǎn)公司品牌形象提升和維護(hù)的重要環(huán)節(jié)。保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求和保險(xiǎn)公司發(fā)展的需要，將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。通過加強(qiáng)建立聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和程序，培養(yǎng)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理文化，積極有效地防止聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)聲譽(yù)事件。盡量減少損失和對(duì)利害關(guān)系方及其自身的負(fù)面影響。綜上，在公司聲譽(yù)及品牌效應(yīng)日益重要的今天，保險(xiǎn)公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的重視及優(yōu)化管理勢(shì)在必行。

二、我國(guó)保險(xiǎn)公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及其管理現(xiàn)狀

（一）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的定義及誘發(fā)因素

根據(jù)原中國(guó)保監(jiān)會(huì)2014年2月19日的《保險(xiǎn)公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中對(duì)保險(xiǎn)公司的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的定義，“聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理或外部事件等原因?qū)е吕嫦嚓P(guān)方對(duì)保險(xiǎn)公司負(fù)面評(píng)價(jià)，從而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)?！甭曌u(yù)作為衍生風(fēng)險(xiǎn)，常與保險(xiǎn)公司面臨的其他六大難以量化風(fēng)險(xiǎn)（包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)）交織[2]，誘發(fā)因素復(fù)雜，可能引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的因素主要包括：公司違法違規(guī)、公司經(jīng)營(yíng)管理問題、客戶管理不當(dāng)和其他外部因素等多方面。

（二）我國(guó)保險(xiǎn)公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

目前，我國(guó)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管處于世界前沿，我國(guó)“償二代”的監(jiān)管體系經(jīng)過多年研究及論證，于2016年起開始實(shí)施，在世界范圍內(nèi)獲得一致認(rèn)可。國(guó)外學(xué)者Jean–PaulLouisot和ChristopheGirardet（2012）提出位于歐盟的保險(xiǎn)公司將會(huì)啟用“償二代”監(jiān)管體系將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)納入保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系。雖然我國(guó)保險(xiǎn)公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論研究及監(jiān)管體系已較為領(lǐng)先，但目前聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的管理在我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)仍處于探索、完善階段，各保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的管理的科學(xué)認(rèn)識(shí)和管理體系有待進(jìn)一步提升、完善，管理機(jī)制和流程的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化仍在探索中。

三、我國(guó)保險(xiǎn)公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征及原因分析

（一）我國(guó)保險(xiǎn)公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征

1.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)有待進(jìn)一步完善

要做好公司的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理，需要公司管理層的高度支持，以及各單位的通力協(xié)作配合，而不是僅由某一部門的單獨(dú)負(fù)責(zé)，甚至僅作為某一部門的附加職能。目前，仍有部分保險(xiǎn)公司尚未設(shè)置專門的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門，并未將其納入公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，也無相應(yīng)的資源支持，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的日常管理基本空白。在聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)時(shí)被動(dòng)應(yīng)對(duì)，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)有待完善，“治未病”的風(fēng)險(xiǎn)管理思想未能得到有效落實(shí)。

2.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理手段較為匱乏

目前部分公司對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的管理尚處于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的被動(dòng)應(yīng)對(duì)狀態(tài)，對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的整體管理缺乏有效的衡量標(biāo)準(zhǔn)和手段。由于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)有著事前難以識(shí)別（即難以“防未病”）、事中難以量化（即難以“數(shù)說”）、事后結(jié)果難以控制（即難以“劃界限”）的特點(diǎn)。實(shí)踐看來，部分保險(xiǎn)公司對(duì)于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的事前監(jiān)測(cè)、事中處置、事后考核，尚未形成有效的管理，使得公司的潛在聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)不能得到有效防范，已發(fā)生聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)不能得到有效控制。

3.行業(yè)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)作機(jī)制有待進(jìn)一步完善

目前各保險(xiǎn)公司之間，關(guān)于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的交流仍有待加強(qiáng)，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的處置經(jīng)驗(yàn)分享通道未完全建立，導(dǎo)致同樣類型的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)在不同公司重復(fù)發(fā)生，甚至一家公司的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)對(duì)整個(gè)行業(yè)聲譽(yù)帶來影響卻沒有進(jìn)行相應(yīng)的協(xié)同應(yīng)對(duì)。

4.專業(yè)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理人才有待充實(shí)

保險(xiǎn)業(yè)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理作為較新的事物，在近年來逐步得到關(guān)注，因此行業(yè)內(nèi)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)人才和隊(duì)伍仍舊有待充實(shí)，關(guān)于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)管理技能的培訓(xùn)也未得到充分重視?！叭恕弊鳛楣ぷ魍七M(jìn)的核心因素之一，專業(yè)人才的匱乏無疑加大了保險(xiǎn)公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。

（二）原因分析

1.公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)有待提高

由于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的衍生性，該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)大多數(shù)時(shí)候并不直接引起公司損失，而是間接、持續(xù)地影響公司聲譽(yù)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，因此部分公司對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度并不高。一家公司對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作重要性的重視程度，很大程度上決定了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的高低。

2.公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理投入不足

由于互聯(lián)網(wǎng)的高度發(fā)達(dá)，每日海量信息迅速傳播。高效的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要專業(yè)的輿情監(jiān)測(cè)軟件、充足的人員配備以及有效的公司政策支持。公司對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的投入，一定程度上影響了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的時(shí)效性。

3.公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理考核機(jī)制缺失

由于公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理誘發(fā)因素的復(fù)雜，需要公司上下的通力協(xié)作，因此聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的考核機(jī)制，不僅針對(duì)該項(xiàng)工作的職能部門，更應(yīng)將公司相關(guān)協(xié)作單位的配合落實(shí)情況納入考核。部分保險(xiǎn)公司關(guān)于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理考核的缺失，為聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的推進(jìn)和落實(shí)帶來一定障礙。

四、優(yōu)化我國(guó)保險(xiǎn)公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

（一）提高聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

目前，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理是保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。做好聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理，必須提高保險(xiǎn)公司上下的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。

1.樹立正確的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念

要通過培訓(xùn)、宣導(dǎo)、完善制度等方式，幫助公司全體員工樹立正確的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念，從董事會(huì)到各級(jí)管理層、再到普通員工，都要充分認(rèn)識(shí)、理解聲譽(yù)管理對(duì)公司發(fā)展的重要意義，明確聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理是公司每一位成員的職責(zé)，樹立正確的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。

2.培育公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理文化

要培育公司的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理文化。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)成為企業(yè)文化的重要組成部分，納入到企業(yè)文化建設(shè)中，通過每年定期的培訓(xùn)及演練，培育公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理文化，引導(dǎo)員工為維護(hù)公司良好聲譽(yù)而共同努力。

（二）完善聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)

1.明確公司內(nèi)部聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作職責(zé)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作職責(zé)的明確，將極大提高公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的落實(shí)效率。遵照監(jiān)管要求并結(jié)合公司實(shí)際情況，明確董事會(huì)是公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策機(jī)構(gòu)，董事會(huì)秘書應(yīng)在公司治理和信息披露方面發(fā)揮作用，公司管理層承擔(dān)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的直接責(zé)任，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門統(tǒng)籌公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，公司其他部門和分公司積極配合聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門落實(shí)公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和工作。

2.合理配置聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理資源

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理資源的配置，包括人、財(cái)、物的配置，例如配備一定數(shù)量的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理崗位，提供定期的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理技能培訓(xùn)，采購(gòu)專業(yè)的輿情監(jiān)測(cè)軟件，實(shí)行日常不間斷的輿情監(jiān)測(cè)機(jī)制等。通過合理的資源配置，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素，高效處置應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件，最大程度上效防范、化解聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立規(guī)范的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

1.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的事前監(jiān)測(cè)與評(píng)估

保險(xiǎn)公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)，應(yīng)是事前防范，即“治未病”，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，將風(fēng)險(xiǎn)因素化解于形成聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)之前的萌芽階段。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)可分為外因和內(nèi)因。即在聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的事前監(jiān)測(cè)與評(píng)估過程中，既要關(guān)注外界對(duì)公司產(chǎn)生負(fù)面評(píng)價(jià)的輿論，也應(yīng)關(guān)注公司內(nèi)部各單位在經(jīng)營(yíng)管理過程中，可能引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，比如公司治理、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售推廣、理賠服務(wù)、資金運(yùn)用、薪酬規(guī)劃、人員管理、信息披露等管理?xiàng)l線出現(xiàn)的可能引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的因素。

2.聲譽(yù)事件的研判與核查

對(duì)于發(fā)現(xiàn)的可能引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行研判與核查，即及時(shí)了解事實(shí)情況并進(jìn)行分析、研究，對(duì)其發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行多角度全面的預(yù)判分析，以提高風(fēng)險(xiǎn)處置的針對(duì)性和預(yù)見性，有效防范化解聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的分級(jí)分類處置

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)可根據(jù)事件的影響程度與范圍，對(duì)聲譽(yù)事件進(jìn)行相應(yīng)的分級(jí)分類，針對(duì)不同級(jí)別、類別的聲譽(yù)事件，可由公司不同層級(jí)牽頭進(jìn)行處置，以提高聲譽(yù)事件處置的時(shí)效性和針對(duì)性。

4.重大突發(fā)聲譽(yù)事件的應(yīng)急處置

對(duì)于重大突發(fā)聲譽(yù)事件，保險(xiǎn)公司應(yīng)建立完善的應(yīng)急處置流程，每年進(jìn)行一定次數(shù)的應(yīng)急處置演練，以提升公司對(duì)重大突發(fā)聲譽(yù)事件的應(yīng)急處置能力。

5.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的考核

由于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理與公司內(nèi)部各單位均高度相關(guān)，因此完善的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理考核機(jī)制，應(yīng)將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力、管理水平納入各單位的考核。而非僅作為聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門的考核指標(biāo)。通過考核，強(qiáng)化各單位的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和能動(dòng)性，提升聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作落實(shí)的有效性。

（四）加強(qiáng)壽險(xiǎn)行業(yè)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)作

1.加強(qiáng)同業(yè)公司間的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理交流

不定期開展行業(yè)內(nèi)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理交流，對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)處置經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分享，避免同樣風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生于各個(gè)公司、影響行業(yè)聲譽(yù)。

2.建立行業(yè)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)作機(jī)制

對(duì)于可能引發(fā)行業(yè)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的事件，各保險(xiǎn)公司在必要時(shí)應(yīng)當(dāng)積極對(duì)外尋求幫助，而不是“閉門造車”，協(xié)同相關(guān)單位共同處置，防止聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)酵和擴(kuò)散。各同業(yè)公司也應(yīng)摒棄“各人自掃門前雪，哪管他人瓦上霜”的心態(tài)，建立有效的協(xié)作機(jī)制，共同維護(hù)行業(yè)聲譽(yù)和發(fā)展。

（五）配備聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理人才

1.引進(jìn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)專業(yè)隊(duì)伍和人才

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理事關(guān)公司品牌形象，因此聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)人才，不僅需對(duì)媒體傳播的時(shí)效和特征有充分了解，還應(yīng)對(duì)公司各條線的業(yè)務(wù)有一定的了解，以便針對(duì)輿論的不同傳播特性，針對(duì)性進(jìn)行正面的引導(dǎo)，高效化解風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司應(yīng)加大對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，確保崗位人員勝任該項(xiàng)工作。

2.強(qiáng)化現(xiàn)有人員的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理技能培訓(xùn)

篇5

關(guān)鍵詞：商業(yè)擔(dān)保公司；風(fēng)險(xiǎn)；管理；控制

中圖分類號(hào)：F832.38

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672―3309(2010)04―0050―03

商業(yè)性擔(dān)保公司是按照市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)作的、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束、自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的機(jī)構(gòu)。商業(yè)性擔(dān)保公司與政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)完全不同：政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)要執(zhí)行國(guó)家的有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，引導(dǎo)和扶持對(duì)一些產(chǎn)業(yè)的投資，而且政府財(cái)政對(duì)其虧損給予適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼：商業(yè)性擔(dān)保公司則是自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，完全以利潤(rùn)最大化和風(fēng)險(xiǎn)控制的原則運(yùn)行，發(fā)生虧損需要用自有資金來彌補(bǔ)。因此，風(fēng)險(xiǎn)控制是商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)生存和發(fā)展的關(guān)鍵因素和決定性因素。

一、商業(yè)擔(dān)保公司的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)

擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，是指擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保業(yè)務(wù)的運(yùn)作過程中，由于各種不確定性因素的影響而遭受損失的可能性。擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)按照引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的層次性分類，可以分為系統(tǒng)性擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和政策、法律的變化等引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)決策失誤、企業(yè)信用變化、違規(guī)操作等引起的風(fēng)險(xiǎn)為非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。以國(guó)內(nèi)擔(dān)保公司普遍開展的貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)為例，擔(dān)保公司承保的項(xiàng)目都是不能直接從銀行取得貸款的項(xiàng)目，如果項(xiàng)目的抵押、保證等條件很好，就可以直接從銀行獲得貸款，沒有必要找擔(dān)保公司擔(dān)保，擔(dān)保公司所做的項(xiàng)目基本都是銀行不愿意做的。因此，擔(dān)保公司所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要大于銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保行業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。

(一)擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)來源

商業(yè)性擔(dān)保公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)與銀行、保險(xiǎn)公司、風(fēng)險(xiǎn)投資公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)有很大不同。保險(xiǎn)公司面對(duì)的是數(shù)額巨大的保險(xiǎn)客戶，用向每個(gè)客戶的少量收費(fèi)米彌補(bǔ)個(gè)別的大額損失，是根據(jù)大數(shù)定理計(jì)算后確定損失發(fā)生的概率和收取保費(fèi)的比率，從而用保費(fèi)可以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失及經(jīng)營(yíng)成本，并獲得利潤(rùn)：風(fēng)險(xiǎn)投資公司是通過少數(shù)項(xiàng)目的高額回報(bào)來彌補(bǔ)對(duì)多個(gè)項(xiàng)目的投入，是在小數(shù)定理的基礎(chǔ)上通過對(duì)項(xiàng)目的嚴(yán)格審查來控制風(fēng)險(xiǎn)的，擔(dān)保公司通過對(duì)多數(shù)項(xiàng)目的低收費(fèi)來彌補(bǔ)少數(shù)項(xiàng)目發(fā)生的大額損失，南于擔(dān)保公司承保的項(xiàng)目數(shù)量有限，擔(dān)保項(xiàng)目的金額、期限各異，反擔(dān)保措施的落實(shí)程度差別較大，擔(dān)保項(xiàng)目的離散性很大，無法精確計(jì)算擔(dān)保費(fèi)率。

(二)擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)影響因素

1、缺乏統(tǒng)一的法律規(guī)制

我國(guó)的擔(dān)保行業(yè)發(fā)展迅速，相火立法卻十分缺位，在擔(dān)保體系的建設(shè)及擔(dān)保行業(yè)的運(yùn)作上，目前周內(nèi)還沒有統(tǒng)一的法律法規(guī)加以規(guī)范和保障。雖然我國(guó)已出臺(tái)了一些有關(guān)擔(dān)保方面的規(guī)范性文件，但立法層次較低，多以地方性法規(guī)、部門規(guī)章為主，“試行辦法”、“暫行規(guī)定”居多，對(duì)擔(dān)保行業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展極為不利。此外，已出臺(tái)的信用擔(dān)保配套法律法規(guī)還存住著矛盾與沖突的問題，使得擔(dān)保公司的運(yùn)作無章可循、無所適從。缺乏統(tǒng)一的法律規(guī)制，直接影響到擔(dān)保公司的健康發(fā)展。

2、風(fēng)險(xiǎn)控制與管理能力差，潛在風(fēng)險(xiǎn)大

從目前的情況來看，擔(dān)保公司普遍以風(fēng)險(xiǎn)很大的貸款擔(dān)保為主營(yíng)業(yè)務(wù)，且大多還未建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)控制與分散機(jī)制，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)主要還是靠經(jīng)驗(yàn)管理來控制，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大。此外，我國(guó)擔(dān)保公司普遍規(guī)模小，而且缺乏資金補(bǔ)償渠道。如果規(guī)模上不去，那么因杠桿倍數(shù)的限制，業(yè)務(wù)量也會(huì)受到限制，一旦發(fā)生代償，擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)就有可能難以為繼，潛在風(fēng)險(xiǎn)非常大。

3、缺乏與銀行的協(xié)作

我國(guó)擔(dān)保公司與銀行之間沒有形成一種協(xié)作關(guān)系。擔(dān)保公司與金融機(jī)構(gòu)的合作十分有限，目前，全國(guó)與國(guó)有銀行有協(xié)作關(guān)系并與其保持長(zhǎng)期合作關(guān)系的擔(dān)保機(jī)構(gòu)不足擔(dān)保機(jī)構(gòu)總數(shù)的60％。擔(dān)保公司與商業(yè)銀行雖然同樣都是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，然而它們所處的地位卻極為不平等，在貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)上，大多數(shù)擔(dān)保公司與協(xié)作銀行在擔(dān)保關(guān)系上普遍存在著權(quán)利與義務(wù)不對(duì)等的現(xiàn)象，協(xié)作銀行往往只享受權(quán)利而不愿承擔(dān)義務(wù)或承擔(dān)較少義務(wù)，擔(dān)保公司幾乎承擔(dān)著全部風(fēng)險(xiǎn)。

4、社會(huì)信用環(huán)境差

完善的社會(huì)征信服務(wù)體系和整體信用水平良好的信用環(huán)境，是擔(dān)保公司健康發(fā)展的重要保障。由于長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)中國(guó)家信用代替了個(gè)人信用和企業(yè)信用的歷史原因，我國(guó)個(gè)人和企業(yè)信用觀念普遍比較淡薄，整體信用水平較低，中小企業(yè)的信用水平尤其低，企業(yè)貸款的違約率達(dá)百分之十幾，這使得經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行所不愿或無力涉及的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的擔(dān)保公司承擔(dān)著很大的風(fēng)險(xiǎn)。由于整個(gè)社會(huì)征信服務(wù)體系尚未建立起來，擔(dān)保公司和被擔(dān)保人之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，被擔(dān)保人的信用問題和道德風(fēng)險(xiǎn)問題很突出，而且，由于信息的不對(duì)稱及銀行不參與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，擔(dān)保公司可能面臨的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”不只是來自被擔(dān)保人，還來自商業(yè)銀行。

二、商業(yè)擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制策略

(一)完善商業(yè)擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制是要求擔(dān)保公司自身要建立起風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的制度。一是擔(dān)保條件控制。擔(dān)保公司應(yīng)制定信用擔(dān)保的受理標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格要求被擔(dān)保對(duì)象應(yīng)具備一定的條件。二是擔(dān)保評(píng)估制度。擔(dān)保公司應(yīng)建立嚴(yán)格的擔(dān)保評(píng)估制度，加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估審查，保證信用擔(dān)保的安全性。三是擔(dān)保業(yè)務(wù)流程控制。對(duì)此可借鑒日本的立法，日本通過專門的信用擔(dān)保立法，規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的內(nèi)部管理制度，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行分級(jí)負(fù)責(zé)制，實(shí)行嚴(yán)格的審、保、償分離制度，使擔(dān)保的操作程序規(guī)范化、制度化、公開化。

(二)建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制

鑒于風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，要杜絕是不可能的，只有盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)。因此，擔(dān)保公司必須建立一系列風(fēng)險(xiǎn)分散的制度，制定責(zé)任分擔(dān)原則，將風(fēng)險(xiǎn)分散。具體包括以下3項(xiàng)制度：

1、比例擔(dān)保制度。為了分散擔(dān)保公司的融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)應(yīng)該借鑒國(guó)外立法經(jīng)驗(yàn)，確立比例擔(dān)保制度。所謂比例擔(dān)保制度就是擔(dān)保公司并不提供全額擔(dān)保，而是按照“利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的原則與貸款金融機(jī)構(gòu)建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系，對(duì)貸款實(shí)行比例擔(dān)保。擔(dān)保公司應(yīng)根據(jù)貸款規(guī)模和期限與商業(yè)銀行確定一個(gè)合理的比例，在擔(dān)保公司和銀行之間分散風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于擔(dān)保比例，各國(guó)有所不同，美國(guó)的中小企業(yè)信貸保證計(jì)劃的擔(dān)保金額一般不超過75％―80％，英國(guó)是70％―85％，德國(guó)是50％―80％。Ⅲ根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)責(zé)任的比例一般為70％―80％，其余部分由協(xié)作銀行承擔(dān)。我同可以考慮在中小企業(yè)融資擔(dān)保中，確定70％―80％的擔(dān)保比例，即擔(dān)保公司為商業(yè)銀行貸款的70％―80％提供擔(dān)保，而銀行承擔(dān)20％―30％的剩余風(fēng)險(xiǎn)。

2、反擔(dān)保制度。反擔(dān)保制度是在擔(dān)保公司與被擔(dān)

保人之間分散風(fēng)險(xiǎn)的一種方式。擔(dān)保公司為減輕自身風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該根據(jù)擔(dān)保額度及被擔(dān)保人的資信狀況要求被擔(dān)保人提供反擔(dān)保，以加強(qiáng)被擔(dān)保人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與責(zé)任。反擔(dān)保措施主要有抵押反擔(dān)保、質(zhì)押反擔(dān)保與保證反擔(dān)保等，為了解決被擔(dān)保人抵押、質(zhì)押物不足的問題，減輕被擔(dān)保人的壓力，擴(kuò)大擔(dān)保公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)空間，擔(dān)保公司應(yīng)該建立靈活多樣的反擔(dān)保制度，逐步開發(fā)諸如機(jī)器設(shè)備抵押、倉(cāng)鋪存貨抵押、倉(cāng)單質(zhì)押、提單質(zhì)押等反擔(dān)保品種。

3、再擔(dān)保制度。再擔(dān)保簡(jiǎn)單地說就是對(duì)信用擔(dān)保的擔(dān)保，再擔(dān)保機(jī)制是分散和轉(zhuǎn)移擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的重要方式。信用擔(dān)保業(yè)屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，僅依靠擔(dān)保公司自身的風(fēng)險(xiǎn)控制是難以穩(wěn)健運(yùn)行的，仍然需要政府的扶持。因此世界上信用擔(dān)保體系健全的國(guó)家都建立了完善的再擔(dān)保制度，政府組成信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為本國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保，作為政府扶持中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策性手段。我國(guó)也在積極籌備與探索建立全國(guó)性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。據(jù)了解、國(guó)務(wù)院在2000年初就討論通過了關(guān)于探索組建全國(guó)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)和加快信用擔(dān)保體系建設(shè)的意見。目前，在國(guó)家有關(guān)部委的大力支持下，政府正在積極籌建中國(guó)信用再擔(dān)保公司。

(三)建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指擔(dān)保公司應(yīng)建立準(zhǔn)備金制度。為了應(yīng)付未來可能發(fā)生的損失或虧損，擔(dān)保公司應(yīng)及時(shí)足額提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于代位補(bǔ)償?shù)闹С鰷?zhǔn)備、因追償失敗而發(fā)生的損失以及沖抵擔(dān)保機(jī)構(gòu)未來可能發(fā)生的經(jīng)營(yíng)虧損?！吨行∑髽I(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》第十二三條規(guī)定：“擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)按當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)的50％提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金：按不超過當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1％的比例以及所得稅后利潤(rùn)的一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于擔(dān)保賠付?！钡谑臈l規(guī)定：“擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須遵循安全性、流動(dòng)性、效益性原則運(yùn)用資金。擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立后應(yīng)當(dāng)按照其注冊(cè)資本的10％提取保證金，存入主管財(cái)政部門指定的銀行，除擔(dān)保機(jī)構(gòu)清算時(shí)用于清償債務(wù)外，任何機(jī)構(gòu)一律不得動(dòng)用?！边@兩條的規(guī)定立法可以借鑒或采納。

(四)在戰(zhàn)略上回避和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的策略

加強(qiáng)對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和業(yè)內(nèi)法律法規(guī)的關(guān)注和前瞻性研究，這樣可以增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化和相關(guān)法規(guī)變化的洞察力，及早做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。

造就一支高素質(zhì)的職業(yè)隊(duì)伍。擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)性、離散性與不確定性，要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理層和員工應(yīng)具有很高的業(yè)務(wù)素質(zhì)。管理層人員應(yīng)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境應(yīng)有充分的認(rèn)知和判斷能力。因此，在擔(dān)保公司建立之初，就要建立一支具有高度責(zé)任心，并具備財(cái)務(wù)、管理、法律、投資等專業(yè)知識(shí)的員工隊(duì)伍。這樣就可以從戰(zhàn)略上規(guī)避掉一些由于員工素質(zhì)不高而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

參加省級(jí)和全國(guó)的再擔(dān)保體系，通過再擔(dān)保來分散風(fēng)險(xiǎn)。目前，全國(guó)已經(jīng)成立了中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系，參加再擔(dān)保體系可以在代償風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)際損失時(shí)，由再擔(dān)保機(jī)構(gòu)來分擔(dān)一部分損失，這樣就將風(fēng)險(xiǎn)分散掉了。

盡量避免法律風(fēng)險(xiǎn)，不去涉及違法違規(guī)的業(yè)務(wù)。有些業(yè)務(wù)種類是違法或違規(guī)的，但是在高額利潤(rùn)的誘惑下，有許多機(jī)構(gòu)都或多或少的開展了這些業(yè)務(wù)，這其中就存在著很大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，一旦國(guó)家查處此類違規(guī)業(yè)務(wù)，開展此業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)就有可能面臨災(zāi)難。

篇6

關(guān)鍵詞 ：中國(guó)人民人壽保險(xiǎn)公司 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理

前言

人壽保險(xiǎn)是以人的生命和身體作為保險(xiǎn)標(biāo)的物的具有一定經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。人壽保險(xiǎn)公司要保證投保人的合法權(quán)益，還要保障公司的合法利益?？蛻魴?quán)益的保障，就是保險(xiǎn)公司要履行承諾，謹(jǐn)慎的控制經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，保證充足的賠償能力；公司利益的維護(hù)，其實(shí)就是提高人壽保險(xiǎn)公司的盈利水平，提高公司的收益。風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比的，要想獲得高額的回報(bào)就一定要承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。

近年來，隨著國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融產(chǎn)品的品種日益繁多。國(guó)內(nèi)的人壽保險(xiǎn)公司的投資領(lǐng)域也在不斷的拓寬，從長(zhǎng)期以來的銀行存款和國(guó)債拓寬到不動(dòng)產(chǎn)投資、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、未上市股權(quán)投資等，2013年 8 月 27 日，保監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》，進(jìn)一步明確支持保險(xiǎn)公司以股權(quán)、基金、債權(quán)、資產(chǎn)支持計(jì)劃等多種形式，為重大基礎(chǔ)設(shè)施、城市基礎(chǔ)設(shè)施、保障型安居工程等民生建設(shè)和重點(diǎn)工程提供長(zhǎng)期資金支持；支持保險(xiǎn)資金參與信貸資產(chǎn)證券化、探索投資優(yōu)先股等新型金融工具，以及進(jìn)行養(yǎng)老實(shí)體、醫(yī)療機(jī)構(gòu)等相關(guān)領(lǐng)域的股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)投資。另外，國(guó)務(wù)院正在研究的住房反向抵押養(yǎng)老制度，對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)配置也是值得期待的利好?！吨袊?guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)資金投資創(chuàng)業(yè)板上市公司股票等有關(guān)問題的通知》，規(guī)定保險(xiǎn)公司可以投資創(chuàng)業(yè)板上市公司的股票，另外，已經(jīng)有多家保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)資金投資創(chuàng)業(yè)板上市公司股票獲得了審批。人壽保險(xiǎn)在經(jīng)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要分產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)兩種。那么如何防控這些風(fēng)險(xiǎn)就成為壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)者的重點(diǎn)工作之一。人壽保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)防控方法有以下幾種：

一、從監(jiān)管機(jī)構(gòu)的角度

人壽保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的可投資范圍正在逐步放寬，每個(gè)資產(chǎn)細(xì)類的比例約束不論從保險(xiǎn)公司的實(shí)際運(yùn)作還是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)察稽核，任務(wù)都略顯繁重?！笆袌?chǎng)越發(fā)達(dá)，比例監(jiān)管越簡(jiǎn)化。”保監(jiān)會(huì)需要加強(qiáng)保險(xiǎn)資金的監(jiān)管，包括各類資金運(yùn)用的上限比例和集中度監(jiān)管比例。另外，還有很多監(jiān)管細(xì)節(jié)需要進(jìn)一步完善，比如非標(biāo)資產(chǎn)的具體風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施等。同時(shí)對(duì)于已經(jīng)在實(shí)施的資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)方面，資產(chǎn)的細(xì)分、指標(biāo)的準(zhǔn)確性保證、指標(biāo)的精簡(jiǎn)等需要進(jìn)一步完善。

二、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，樹立風(fēng)險(xiǎn)觀念

人壽保險(xiǎn)公司作為風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)，其集中了所有的投保者的風(fēng)險(xiǎn)，隨著投保規(guī)模的擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)也就會(huì)隨之?dāng)U大。這時(shí)就需要我們加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，合理的防范風(fēng)險(xiǎn)，保證公司經(jīng)營(yíng)的安全性和穩(wěn)健性。經(jīng)營(yíng)者要從企業(yè)的性質(zhì)、特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)中存在的一些問題等方面，然后結(jié)合實(shí)際情況，找出經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)隱患，并分析和研究其防控措施，分析在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生以后會(huì)對(duì)個(gè)人和壽險(xiǎn)公司造成何種危害等等，還要進(jìn)行定期的業(yè)務(wù)分析，處理好風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)拓展的關(guān)系，以效益為中心促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展，提高風(fēng)險(xiǎn)的管理意識(shí)。

三、增強(qiáng)條款管理，保證業(yè)務(wù)的條款質(zhì)量

人壽保險(xiǎn)在經(jīng)營(yíng)過程中，對(duì)于投保的條款要求精準(zhǔn)度非常高，條款的精準(zhǔn)與否，直接影響著保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)成果，所以，公司的條款制定，要統(tǒng)一執(zhí)行，保證條款的周密性、科學(xué)性、準(zhǔn)確性、預(yù)測(cè)性，保護(hù)投保人以及保險(xiǎn)公司的權(quán)利和義務(wù)的平等性以及費(fèi)率的統(tǒng)一和合理性。

1. 科學(xué)的設(shè)計(jì)保單。必須要科學(xué)的設(shè)計(jì)保單的各項(xiàng)條款，要考慮險(xiǎn)種的面向人群，以及影響條款設(shè)計(jì)的各種風(fēng)險(xiǎn)因素等等，還要對(duì)各種產(chǎn)品的盈利能力進(jìn)行模擬和推論，保證所設(shè)計(jì)產(chǎn)品的質(zhì)量。

2.規(guī)范的銷售保單。在人壽保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)過程中要嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家法律和相關(guān)規(guī)定，遵守公司管理制度，不能隨意的更改或者銷售保險(xiǎn)，或者改變保險(xiǎn)的責(zé)任以及收費(fèi)等等，要保證條款的規(guī)范性和嚴(yán)肅性。

3.持續(xù)的完善保單。要對(duì)目前現(xiàn)存的條款按照有關(guān)的規(guī)定進(jìn)行全面的檢查和糾正，還要對(duì)正在經(jīng)營(yíng)的條款進(jìn)行分析，，根據(jù)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的不同狀況，精算各項(xiàng)險(xiǎn)種的經(jīng)營(yíng)狀況，防控風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

四、提高理賠和承保質(zhì)量，加強(qiáng)核賠、核保的管理

要嚴(yán)格的執(zhí)行保單的條款規(guī)定，嚴(yán)禁擅自更改或者指定條款內(nèi)容；要建立逐級(jí)負(fù)責(zé)的責(zé)任制度，規(guī)定各級(jí)承保權(quán)限，管理好承保工作；對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)或者一次性承保金額較大的，要進(jìn)行逐級(jí)上報(bào)審批，并集中力量做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作。對(duì)于團(tuán)體的業(yè)務(wù)要仔細(xì)的分析其特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)程度，以及承保的可行性等，單體業(yè)務(wù)也要了解投保人的家庭和經(jīng)濟(jì)情況、健康狀況以及動(dòng)機(jī)等等，無論業(yè)務(wù)的大小，都要做好風(fēng)險(xiǎn)的防范；在進(jìn)行理賠工作時(shí)，也要建立逐級(jí)的負(fù)責(zé)制度，規(guī)定理賠的權(quán)限，防止道德風(fēng)險(xiǎn)；單證要設(shè)有專人保管，建立嚴(yán)格的管理制度，并定期進(jìn)行檢查，發(fā)現(xiàn)問題要及時(shí)糾正，做好風(fēng)險(xiǎn)的防控工作。

五、實(shí)現(xiàn)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的統(tǒng)一管理，健全內(nèi)部控制制度

在人壽保險(xiǎn)行業(yè)，要對(duì)法人制度進(jìn)行強(qiáng)化統(tǒng)一，實(shí)行統(tǒng)一的管理制度，這樣才能有效的防范和控制經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)。要堅(jiān)持各險(xiǎn)種的開發(fā)統(tǒng)一，根據(jù)不同的險(xiǎn)種，科學(xué)的進(jìn)行分析和測(cè)算，確定產(chǎn)品的正確價(jià)格，與此同時(shí)還要對(duì)一些質(zhì)量低劣、不規(guī)范、不符合時(shí)展的險(xiǎn)種進(jìn)行清理和整頓；還要統(tǒng)一精算系統(tǒng)和公司軟件的開發(fā)與使用，還要堅(jiān)持統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理模式；同時(shí)還要做好內(nèi)部控制制度的形成，保證風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制，形成一套科學(xué)、嚴(yán)格、規(guī)范的制度，促進(jìn)壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，控制經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)。

六、加強(qiáng)資產(chǎn)管理，建立快速的決策和預(yù)測(cè)系統(tǒng)

在資金管理方面，壽險(xiǎn)公司要從源頭開始控制，減小管理的跨度。集中資金，強(qiáng)化統(tǒng)一管理的力度，同時(shí)調(diào)整資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，做好資金的結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提高資產(chǎn)的回報(bào)率，并且要保證具有足夠的償付能力；要通過對(duì)市場(chǎng)信息的收集以及政策的研究和內(nèi)部管理情況，了解壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)和規(guī)律，并且以此為基礎(chǔ)，做好準(zhǔn)確快速的經(jīng)營(yíng)決策和市場(chǎng)的預(yù)測(cè)。

七、人壽保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)人員的角度

風(fēng)險(xiǎn)管理人員的專業(yè)知識(shí)、工作經(jīng)驗(yàn)、工作態(tài)度對(duì)于實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)控制工作非常重要，目前經(jīng)驗(yàn)豐富的投資風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才已經(jīng)有不少了，但是在保險(xiǎn)公司迅速增加的大背景下顯得比較稀缺，因此專業(yè)背景顯得尤為重要，保險(xiǎn)公司需要在短時(shí)間內(nèi)培養(yǎng)起一支風(fēng)險(xiǎn)管理的精兵來。風(fēng)險(xiǎn)管理人員不能只顧風(fēng)控，要掌握投資業(yè)務(wù)、收益評(píng)估、資產(chǎn)配置、組合管理、資產(chǎn)負(fù)債管理，這樣才能在做好投資風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)做好全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

八、人壽保險(xiǎn)公司信息化建設(shè)角度

信息化時(shí)代，風(fēng)險(xiǎn)管理的信息系統(tǒng)建設(shè)至關(guān)重要，每天要處理大量的持倉(cāng)和交易數(shù)據(jù)，并且要及時(shí)、準(zhǔn)確、完整的監(jiān)測(cè)到每一個(gè)投資風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，保險(xiǎn)公司必須投入人力和物力建設(shè)好穩(wěn)定高效的信息系統(tǒng)，這也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)明確要求的。

總結(jié)

總之，隨著人們保險(xiǎn)意識(shí)的加強(qiáng)，人壽保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展逐漸快速，現(xiàn)階段已經(jīng)成為了金融體系中的一個(gè)重要組成部分，隨著壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，其經(jīng)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)也越來越大，所以，發(fā)展壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)、防范經(jīng)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)，就成為了經(jīng)營(yíng)者最為關(guān)注的問題。只有做好風(fēng)險(xiǎn)的防控工作，才能使壽險(xiǎn)公司真正的做到高收益、高回報(bào)。

參考資料：

[1]鄧麗英.論新形勢(shì)下人壽保險(xiǎn)的發(fā)展問題[J].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2011（01）.

[2]李晗.人壽保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的信息披露制度完善[J].金融理論與實(shí)踐，2011（05）.

篇7

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司；財(cái)務(wù)管理；風(fēng)險(xiǎn)分析；對(duì)策

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，保險(xiǎn)已經(jīng)成為人們生活、工作中不可缺少的一部分。保險(xiǎn)公司的發(fā)展將會(huì)對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生巨大的影響。但面臨現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)環(huán)境，無論是管理方法還是人員，保險(xiǎn)公司發(fā)展面臨的風(fēng)險(xiǎn)始終存在。其中財(cái)務(wù)管理作為一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作，貫穿于整個(gè)保險(xiǎn)公司發(fā)展全過程，如果該環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將會(huì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。因此加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的分析，找到風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，并采取針對(duì)性對(duì)策已成為保險(xiǎn)公司的當(dāng)務(wù)之急。

一、財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)概念

所謂財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中開展各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)，無法對(duì)活動(dòng)進(jìn)行預(yù)料及控制，使得企業(yè)最終財(cái)務(wù)成果與預(yù)期目標(biāo)出現(xiàn)偏差，企業(yè)會(huì)蒙受經(jīng)濟(jì)損失、甚至破產(chǎn)。由于財(cái)務(wù)活動(dòng)是企業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，與各項(xiàng)活動(dòng)均存在非常密切的聯(lián)系，如果對(duì)籌措資金、分配利潤(rùn)等環(huán)節(jié)處理不當(dāng)，都將產(chǎn)生一定風(fēng)險(xiǎn)。二、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)成因分析所有保險(xiǎn)公司都一樣，面臨著復(fù)雜的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，不利于保險(xiǎn)公司健康發(fā)展。產(chǎn)生財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的主要原因體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(一)缺少自有資金，風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)薄弱

我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)數(shù)量與日俱增，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，一些保險(xiǎn)公司自身具有非常雄厚的資金實(shí)力，能夠確保公司穩(wěn)定、可靠運(yùn)行。但還有很多保險(xiǎn)公司自身資金能力較為薄弱，對(duì)外籌資有限，加之自身風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)較為薄弱，在很大程度上阻礙了保險(xiǎn)公司健康發(fā)展[1]。此外，保險(xiǎn)公司在發(fā)展中存在虛報(bào)資產(chǎn)等現(xiàn)象，可見，國(guó)家監(jiān)管力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

(二)責(zé)任準(zhǔn)備金不足，資本結(jié)構(gòu)不合理

所謂責(zé)任準(zhǔn)備金，是指保險(xiǎn)公司為了承擔(dān)未到期責(zé)任等提前準(zhǔn)備的資金。按照相關(guān)制度規(guī)定，責(zé)任準(zhǔn)備金不能夠作為公司營(yíng)業(yè)所得，隨時(shí)會(huì)進(jìn)行賠付。一旦出現(xiàn)賠付情況，企業(yè)將無力賠付。此外，現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)不夠合理，對(duì)于各部分資金的分配存在很多問題，一旦出現(xiàn)問題，保險(xiǎn)公司無法第一時(shí)間做出響應(yīng)，給公司帶來了經(jīng)濟(jì)損失。

(三)投資收益偏低，內(nèi)控力度不到位

一般來說，保險(xiǎn)公司將產(chǎn)品銷售給保戶，并收取了大量保費(fèi)。保費(fèi)作為保險(xiǎn)公司的主要收益。為了滿足公司發(fā)展需求，保險(xiǎn)公司會(huì)將保費(fèi)投資到其他項(xiàng)目當(dāng)中。但當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)具有復(fù)雜性、多變性特點(diǎn)，存在較大的金融風(fēng)險(xiǎn)，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都會(huì)給公司造成一定經(jīng)濟(jì)損失[2]。隨著資本市場(chǎng)不斷發(fā)展，保險(xiǎn)公司可投資領(lǐng)域、渠道呈現(xiàn)多元方向發(fā)展，進(jìn)一步增加了投資風(fēng)險(xiǎn)。但是保險(xiǎn)公司并未構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，審計(jì)工作落實(shí)不到位，使得保險(xiǎn)公司始終處于危機(jī)當(dāng)中。除此之外，應(yīng)收賬款過多、收益分配及災(zāi)害等也會(huì)給保險(xiǎn)公司帶來一定風(fēng)險(xiǎn)。

二、防范保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的有效對(duì)策

(一)樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)

保險(xiǎn)公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵原因是管理層防范意識(shí)薄弱所致。企業(yè)內(nèi)部缺少高效的管控體系。因此防范財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的首要前提是管理者要樹立風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，明確責(zé)任劃分、細(xì)化分工，逐步將風(fēng)險(xiǎn)管控工作落實(shí)到實(shí)處，最大限度上防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性[3]。在保險(xiǎn)公司內(nèi)部要加大宣傳力度，使基層員工也能夠認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要意義，并在工作中發(fā)揮主觀能動(dòng)性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，并采取行之有效的措施加以防范，真正做到防患于未然。新形勢(shì)下，保險(xiǎn)公司發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，缺少完善的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)將會(huì)在很大程度上挫傷保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。因此保險(xiǎn)公司領(lǐng)導(dǎo)要認(rèn)識(shí)當(dāng)前發(fā)展現(xiàn)狀，制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，制定企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與計(jì)劃。如財(cái)務(wù)約束機(jī)制，可以從內(nèi)部與外部?jī)蓚€(gè)層面入手，前者主要是財(cái)務(wù)預(yù)算管理，如各層次權(quán)利與責(zé)任分配，而后者則強(qiáng)調(diào)的是市場(chǎng)“無形的手”的管理和控制。強(qiáng)化預(yù)算管理，及時(shí)分析和研究，針對(duì)預(yù)算實(shí)施的情況出現(xiàn)的偏差問題進(jìn)行及時(shí)的糾正，以此來提高預(yù)算管理工作質(zhì)量及效率。通過內(nèi)外有機(jī)整合，能夠加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督和管理。不僅如此，在風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的指導(dǎo)下，還能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)其他方面的問題，使得保險(xiǎn)公司日漸完善。信息時(shí)代背景下，保險(xiǎn)公司要積極引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，利用計(jì)算機(jī)軟件對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)分析和研究，從中提煉出對(duì)公司有利與不利的信息。一般來說，風(fēng)險(xiǎn)具有不可控性特點(diǎn)，我們不能夠消除風(fēng)險(xiǎn)，但是能夠提前做好準(zhǔn)備，根據(jù)本公司的特點(diǎn)及實(shí)際情況，從而制定切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

(二)優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)

資本結(jié)構(gòu)作為企業(yè)各種資本的價(jià)值構(gòu)成及其對(duì)應(yīng)比例關(guān)系?，F(xiàn)階段，針對(duì)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀，應(yīng)積極構(gòu)建多元資本結(jié)構(gòu)。多元資本結(jié)構(gòu)作為企業(yè)未來發(fā)展的必然趨勢(shì)，保險(xiǎn)公司對(duì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，能夠幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)有資金資源的合理處理，減少意外情況對(duì)企業(yè)造成損失。如調(diào)整權(quán)益資本與債務(wù)資本、或者爭(zhēng)取籌資方式多樣化，增加負(fù)債資本的同時(shí)降低權(quán)益資本，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和調(diào)整，順應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，從而為企業(yè)持續(xù)發(fā)展能提供堅(jiān)實(shí)的資金基礎(chǔ)，更好地應(yīng)對(duì)日后潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)積極構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

經(jīng)濟(jì)發(fā)展新形勢(shì)下，保險(xiǎn)公司開始朝著現(xiàn)代化、信息化方向革新，對(duì)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)給予了更多的關(guān)注。因此構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系成為防范風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一[4]。在實(shí)踐中，我們能夠?qū)ω?cái)務(wù)管理中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的預(yù)警，從多個(gè)角度綜合了解并掌握企業(yè)整體財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，甚至能夠?qū)ω?cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行觀察、識(shí)別等處理，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，為保險(xiǎn)公司提供科學(xué)依據(jù)，減少風(fēng)險(xiǎn)防范盲目性現(xiàn)象的出現(xiàn)。在風(fēng)險(xiǎn)防范中，我們能夠及時(shí)意識(shí)到潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并將風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃中，將會(huì)為企業(yè)節(jié)省更多資源，最大限度上減少損失。與其他行業(yè)不同，保險(xiǎn)行業(yè)是以資金為核心的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。因此加大對(duì)資金的處理力度非常關(guān)鍵。而內(nèi)控能夠?qū)緝?nèi)部子系統(tǒng)之間的資金管理、資金利用等進(jìn)行協(xié)調(diào)，確保公司投資更加科學(xué)、合理。保險(xiǎn)公司在發(fā)展過程中，要積極實(shí)施內(nèi)控與審計(jì)，設(shè)置專門的審計(jì)部門，從制度層面上強(qiáng)調(diào)設(shè)計(jì)部門的獨(dú)立性，減少人為因素對(duì)審計(jì)結(jié)果產(chǎn)生的影響，在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行定期審計(jì)，根據(jù)審計(jì)結(jié)果追究?jī)?nèi)部審計(jì)機(jī)制中審計(jì)人員責(zé)任，以此來保證內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)公平、客觀性，從而更加全面地反映公司財(cái)務(wù)情況，且能夠警示保險(xiǎn)公司內(nèi)部成員，實(shí)現(xiàn)雙重目標(biāo)。新時(shí)期下，保險(xiǎn)公司還可以積極構(gòu)建高效的激勵(lì)機(jī)制，調(diào)動(dòng)內(nèi)部員工積極性，能夠?qū)㈦[藏的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)并匯報(bào)給管理層[5]。

三、結(jié)論

根據(jù)上文所述，自改革開放以來，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)迅速發(fā)展，在維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等方面占據(jù)非常重要的位置。但同時(shí)我們也要關(guān)注其發(fā)展過程中面臨的諸多問題，如制度不夠完善、投資存在盲目性等，引發(fā)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。因此保險(xiǎn)公司在發(fā)展過程中，管理者要樹立正確思想、觀念，充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防范的重要意義，并采取合理的措施加以調(diào)整和優(yōu)化，如實(shí)施內(nèi)控與審計(jì)，完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，積極引入現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)，并構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能存在的問題及風(fēng)險(xiǎn)，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)處理能力，增強(qiáng)保險(xiǎn)公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力，從而更好地發(fā)揮自身社會(huì)、經(jīng)濟(jì)等綜合效益。

作者:侯蕓蕓 單位:中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司陜西省分公司

參考文獻(xiàn)：

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[3]郝帥.基于財(cái)務(wù)分析視角的保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理——以A保險(xiǎn)公司為例[J].中國(guó)市場(chǎng)，2016(22)：137-140.

篇8

【關(guān)鍵詞】商業(yè)擔(dān)保公司 風(fēng)險(xiǎn)管理 控制分析

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，給商業(yè)擔(dān)保公司帶來了巨大的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，無疑也增加了商業(yè)擔(dān)保公司運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)擔(dān)保公司只有采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，才能夠取得更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的進(jìn)步。眾所周知，擔(dān)保行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性與利益性并存，能否有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)決定著行業(yè)的盈利與成敗。所以，商業(yè)擔(dān)保公司如果想取得更大限度的進(jìn)步，就必須學(xué)會(huì)正視運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，做到未雨綢繆，防患于未然。

一、商業(yè)擔(dān)保公司運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)綜述

商業(yè)擔(dān)保公司就是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)置的，它運(yùn)營(yíng)內(nèi)容主要針對(duì)的是風(fēng)險(xiǎn)，所要控制的還是風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有序的操控與管理就是商業(yè)擔(dān)保公司存在的最大意義。在商業(yè)擔(dān)保公司中所謂的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)就是指商業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)運(yùn)行中受多方面因素制約而有可能承受的損失。無論是公司內(nèi)部還是外部環(huán)境都會(huì)對(duì)商業(yè)擔(dān)保公司運(yùn)行造成一定的影響，增加其風(fēng)險(xiǎn)性，所以相對(duì)于其他行業(yè)，商業(yè)擔(dān)保行業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。

（一）商業(yè)擔(dān)保公司主要的風(fēng)險(xiǎn)類型

1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

任何公司在運(yùn)營(yíng)中都會(huì)受到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的影響，像貨幣利率，國(guó)內(nèi)通貨情況、國(guó)家貨幣政策、國(guó)際貨幣流通情況等對(duì)商業(yè)擔(dān)保公司的運(yùn)行都會(huì)造成一定的影響，如果這些因素的變化過大，那么商業(yè)擔(dān)保公司所承受的風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步加大。在我們所熟知的案例中，2008年的次貸危機(jī)就嚴(yán)重的威脅了我國(guó)的商業(yè)擔(dān)保企業(yè)，甚至導(dǎo)致大批曾經(jīng)影響力很大的商業(yè)擔(dān)保企業(yè)崩盤、倒閉。

2.代償風(fēng)險(xiǎn)

代償風(fēng)險(xiǎn)主要是指當(dāng)被擔(dān)保的企業(yè)、公司發(fā)展?fàn)顩r不盡人意而沒有足夠的經(jīng)濟(jì)能力履約償還銀行貸款時(shí)，商業(yè)擔(dān)保公司只得代替被擔(dān)保的企業(yè)、公司償還銀行的借貸，造成較大的經(jīng)濟(jì)虧損。代償風(fēng)險(xiǎn)主要取決于被擔(dān)保單位的營(yíng)運(yùn)狀況是否良好和履約意愿是否強(qiáng)烈。

3.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是由多方面因素組成的，如，公司的成立時(shí)間、組織建構(gòu)、業(yè)務(wù)人員技術(shù)等在商業(yè)銀行實(shí)際運(yùn)行中所出現(xiàn)的多方面的原因造成的，這主要來自于企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)一點(diǎn)不能承接住這些風(fēng)險(xiǎn)就容易導(dǎo)致破產(chǎn)。聲譽(yù)對(duì)于公司的運(yùn)營(yíng)來說至關(guān)重要。擔(dān)保公司的聲譽(yù)高相關(guān)的投保單位和金融企業(yè)就會(huì)對(duì)該商業(yè)擔(dān)保公司產(chǎn)生信任感。信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)可以說是商業(yè)擔(dān)保公司內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)綜合體現(xiàn)。

4.其他風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)擔(dān)保公司在實(shí)際的運(yùn)營(yíng)中所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)類型眾多。除了上述風(fēng)險(xiǎn)外還有：由于對(duì)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和外部環(huán)境認(rèn)識(shí)不到位而造成錯(cuò)誤決策，從而導(dǎo)致的戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)?；蛘哂捎诜芍贫炔槐M完善，風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制尚不健全造成的法律風(fēng)險(xiǎn)?；蛘哂捎谏虡I(yè)擔(dān)保公司資金的流動(dòng)狀況不良，加之其他資金無問題長(zhǎng)期積累造成的資本風(fēng)險(xiǎn)。

（二）商業(yè)擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)

商業(yè)擔(dān)保公司由于自負(fù)盈虧、自主經(jīng)營(yíng)所承受的風(fēng)險(xiǎn)往往要明顯的高于其他的行業(yè)。其風(fēng)險(xiǎn)主要呈現(xiàn)以下特征：

1.高風(fēng)險(xiǎn)性

我們可以這樣理解商業(yè)擔(dān)保公司實(shí)際是起到的是橋梁的作用。它一方面連接著的是被擔(dān)保企業(yè)，另一方面又與銀行等金融機(jī)構(gòu)相接。他要承受由被擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)不善而造成的代償風(fēng)險(xiǎn)，又要承接外界環(huán)境造成的其他諸多風(fēng)險(xiǎn)。且一旦利益主體發(fā)生變故，都有可能使商業(yè)擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大化。它還不同于銀行等金融機(jī)構(gòu)可以直接的選擇那些信譽(yù)較好的企業(yè)進(jìn)行商業(yè)擔(dān)保，因此，它又承受了被擔(dān)保企業(yè)更大的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。而且擔(dān)保公司所承受風(fēng)險(xiǎn)的大部分，銀行只承擔(dān)很少部分的風(fēng)險(xiǎn)，所以，商業(yè)擔(dān)保公司所承受的風(fēng)險(xiǎn)又具備雙重性和波動(dòng)性的特征。

2.風(fēng)險(xiǎn)的滲透性與自擔(dān)性

商業(yè)擔(dān)保公司在其運(yùn)行中，不但受其自身風(fēng)險(xiǎn)的影響，而且金融企業(yè)以及財(cái)政部門的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)滲透進(jìn)商業(yè)擔(dān)保公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中去，一旦這兩方面有所變故，商業(yè)擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)隨之上升，所以，一旦這三者的某一方出現(xiàn)較大的問題，剩下的兩方都會(huì)受到影響。商業(yè)擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)是自負(fù)盈虧的，它是通過風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)的分散 實(shí)現(xiàn)盈利的，一旦無力再承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)就只能以倒閉而告終。

3.風(fēng)險(xiǎn)收益的不對(duì)稱性

商業(yè)擔(dān)保公司在進(jìn)行擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)，并不都是理想狀態(tài)下的擔(dān)保高風(fēng)險(xiǎn)取得高收益，承擔(dān)小風(fēng)險(xiǎn)自然就帶來小收益，由于受外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境，例如：貨幣政策、銀行利率等方面的影響，多多少少會(huì)受到一些政策制度的制約，呈現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益的不對(duì)稱的特性。加之，商業(yè)擔(dān)保公司在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保的過程中并不能夠極盡的接觸到那些經(jīng)濟(jì)效益好的大企業(yè)，采取高的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。而是主要面對(duì)那些中小企業(yè)，這樣的企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)中本身就存在一定的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)狀況具有不確定性和波動(dòng)性，更加的加重了商業(yè)擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)收益的不對(duì)稱性。

二、影響商業(yè)擔(dān)保公司運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)的主要因素

能夠?qū)ι虡I(yè)擔(dān)保行業(yè)構(gòu)成影響的因素實(shí)在是比較多，尤其是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，各行各業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加強(qiáng)，而經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)又較大的情況下，商業(yè)擔(dān)保行業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與日俱增，如果不能對(duì)商業(yè)擔(dān)保行業(yè)運(yùn)營(yíng)中主要的影響因素進(jìn)行分析，那么商業(yè)擔(dān)保行業(yè)就很難在整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中站穩(wěn)腳跟，抓住更大的機(jī)遇，迎接更為激烈的挑戰(zhàn)。能夠影響商業(yè)擔(dān)保公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有：

（一）經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境

經(jīng)濟(jì)政策大環(huán)境對(duì)各行各業(yè)的發(fā)展都有較大的影響，同樣，對(duì)商業(yè)擔(dān)保行業(yè)的影響之大也不在話下。一旦經(jīng)濟(jì)大環(huán)境有所變動(dòng)或者政策指向發(fā)生變化，對(duì)于商業(yè)擔(dān)保單位而言，不穩(wěn)定性增強(qiáng)，波動(dòng)性上升，風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)飆高。加之，我國(guó)的法律保障體系還不是很健全，還沒有專門的、針對(duì)性和限制性較強(qiáng)的法律對(duì)該行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行恰當(dāng)有力的規(guī)范，即便是有一些地方性的保護(hù)文件，但是立法層次普遍不高，甚至有的相關(guān)律文之間還存在著較大的差異，這就不能從本質(zhì)上降低商業(yè)擔(dān)保公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。另外，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，誠(chéng)信觀念缺失，社會(huì)的信用環(huán)境較差，尤其是中小企業(yè)的信用狀況普遍不高，這也增加了商業(yè)擔(dān)保公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性。

（二）制度建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力

商業(yè)擔(dān)保公司是通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承接和操控實(shí)現(xiàn)盈利的。因此，商業(yè)擔(dān)保公司內(nèi)在的制度建設(shè)對(duì)于整個(gè)公司的運(yùn)營(yíng)而言就顯得十分必要。嚴(yán)格的內(nèi)在制度能夠及時(shí)的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行掌控和調(diào)解，以做到及時(shí)的分散風(fēng)險(xiǎn)。為了獲得較高的經(jīng)濟(jì)收入，多數(shù)商業(yè)擔(dān)保公司在風(fēng)險(xiǎn)管理控制制度還不健全的情況下就貿(mào)然承接較大的貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，造成了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)只高不低。加上，本身對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管理能力就不足夠，管理技能和水平始終得不到切實(shí)的提高，我國(guó)許多的商業(yè)擔(dān)保公司給自己埋下了很大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，使經(jīng)濟(jì)損失增大，阻礙了其進(jìn)一步的發(fā)展和進(jìn)步。

（三）擔(dān)保公司狀況

擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)狀況是影響其運(yùn)營(yíng)狀況的重要影響因素。當(dāng)擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)狀況良好時(shí)，它就越有能力吸引更多的、更大的擔(dān)保單，這就是一個(gè)累積作用，當(dāng)它吸引的擔(dān)保單越多的時(shí)候，它的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況也就越好，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力也就越強(qiáng)。另外，商業(yè)擔(dān)保公司的人員素質(zhì)水平對(duì)于公司的運(yùn)行也有著直接的影響。擁有專業(yè)技能和道德素養(yǎng)較高的業(yè)務(wù)人員，就能提高業(yè)務(wù)水平，確保公司業(yè)務(wù)運(yùn)行有序，避免在經(jīng)營(yíng)運(yùn)行中現(xiàn)象，保證運(yùn)行正常。在商業(yè)擔(dān)保公司運(yùn)營(yíng)中能否進(jìn)行正規(guī)、專業(yè)的業(yè)務(wù)操作，減少由于操作不規(guī)范而造成的各種經(jīng)濟(jì)損失和無謂風(fēng)險(xiǎn)，另外如果對(duì)被擔(dān)保公司了解的不透徹，從而做出錯(cuò)誤的決策更加的增加了公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）與銀行之間的關(guān)系

商業(yè)擔(dān)保公司與銀行之間還未形成足夠牢固的、能夠長(zhǎng)期合作的協(xié)作關(guān)系。商業(yè)擔(dān)保公司雖然與銀行有著最為直接的聯(lián)系和密切的關(guān)系，然而，在合作地位上卻存在較大的差異，商業(yè)擔(dān)保公司要承擔(dān)絕大部分的風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)卻極少，這種權(quán)利義務(wù)分配極端不平等的現(xiàn)象增加了商業(yè)擔(dān)保公司運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)。另外擔(dān)保的合同如果不極盡規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)，存在一些漏洞和缺陷，加之有的合同需要擔(dān)保人承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)，這就又增加了商業(yè)擔(dān)保公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性，為其長(zhǎng)遠(yuǎn)運(yùn)行帶來了極大的不便。

三、影響商業(yè)擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的主要措施

商業(yè)擔(dān)保公司在面對(duì)如此大的風(fēng)險(xiǎn)的情況下，唯有及時(shí)的采取有效的管理手頓和控制措施，才能保證順利運(yùn)營(yíng)，在激烈的商場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下仍能夠具有活力和競(jìng)爭(zhēng)力，將損失和風(fēng)險(xiǎn)降到最低。這就要求做到：

（一）完善風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制機(jī)制是商業(yè)擔(dān)保公司為了減輕在擔(dān)保過程中的一系列風(fēng)險(xiǎn)，從被擔(dān)保公司求擔(dān)保開始就加強(qiáng)對(duì)該公司整體條件的審核，包括公司的實(shí)際規(guī)模、運(yùn)營(yíng)情況、信用額度以及償還能力等通過一系列條件的限制合理的選擇受保單位。然后通過有效的評(píng)估制度對(duì)擔(dān)保的項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)估，降低整體的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。另外，對(duì)整個(gè)擔(dān)保的流程要進(jìn)行審查和控制，確保從事前到事后都能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)估和動(dòng)態(tài)的監(jiān)管，從而將風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)。

（二）建立風(fēng)險(xiǎn)的損失補(bǔ)償機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)的損失補(bǔ)償機(jī)制對(duì)于商業(yè)擔(dān)保公司的繼續(xù)運(yùn)營(yíng)來說意義重大。在進(jìn)行商業(yè)擔(dān)保的過程中，難免會(huì)發(fā)生代償現(xiàn)象，替被擔(dān)保單位向銀行支付足額的貸款，這樣一來，商業(yè)擔(dān)保公司將造成莫大的經(jīng)濟(jì)損失。為了減小代償帶來的損失，可以通過法律訴訟追回?fù)p失或者通過相關(guān)的法律條文先提取50%的責(zé)任準(zhǔn)備金或者1%的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。另外，通過注冊(cè)時(shí)所存入銀行的保證金或者是擔(dān)保責(zé)任保險(xiǎn)也能夠?qū)ι虡I(yè)擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定的緩解。

（三）建立風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移機(jī)制

對(duì)于商業(yè)擔(dān)保公司來說，風(fēng)險(xiǎn)是不可能完全消除的，只能是盡量的降低和分散，因此，建立風(fēng)險(xiǎn)的分散轉(zhuǎn)移機(jī)制對(duì)于商業(yè)銀行的正常運(yùn)營(yíng)來說意義重大。一方面要通過比例擔(dān)保制度與銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)?；蛘呤峭ㄟ^反擔(dān)保制度，在企業(yè)、單位向商業(yè)銀行申請(qǐng)擔(dān)保時(shí)，要求該單位提供其他的擔(dān)保物資進(jìn)行反擔(dān)保，以提升被擔(dān)保單位的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和償還意愿。另一方面也要加強(qiáng)就行業(yè)間的合作，促使雙方共贏，在進(jìn)行擔(dān)保時(shí)商業(yè)擔(dān)保公司還要對(duì)擔(dān)保的業(yè)務(wù)進(jìn)行選擇和創(chuàng)新，如：將擔(dān)保業(yè)務(wù)與典當(dāng)業(yè)務(wù)結(jié)合，不但拓寬了業(yè)務(wù)途道也有效的分散了風(fēng)險(xiǎn)。

（四）從戰(zhàn)略層面降低風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)擔(dān)保公司要想及時(shí)的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)就要具有遠(yuǎn)大目光，對(duì)國(guó)家的政策法律以及從業(yè)環(huán)境進(jìn)行前瞻性的預(yù)測(cè)，及時(shí)的制定風(fēng)險(xiǎn)抵御機(jī)制。另外更要加強(qiáng)專業(yè)隊(duì)伍建設(shè)，促使員工具有較高的業(yè)務(wù)水平和風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，從而在整個(gè)公司內(nèi)都形成較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)。還要及時(shí)的建立法人治理結(jié)構(gòu)以及內(nèi)部均衡機(jī)制，能夠降低決策風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)“審保分離”，消除潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

四、結(jié)束語

商業(yè)擔(dān)保行業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)與利益并行的行業(yè)，在它的整個(gè)運(yùn)行過程中，風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，如果不對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的研究，通過行之有效的手段及時(shí)的降低風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)擔(dān)保公司在其發(fā)展中將面臨重重困難，甚至是舉步維艱最終面臨破產(chǎn)危機(jī)。因此，在如此激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下就要求，商業(yè)擔(dān)保公司能夠及時(shí)的對(duì)自身建設(shè)進(jìn)行完善，建立健全風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避制度，對(duì)外界環(huán)境進(jìn)行有效的預(yù)測(cè)，從而把風(fēng)險(xiǎn)降低到最小，實(shí)現(xiàn)有效的發(fā)展，獲得較高的利益。

參考文獻(xiàn)

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篇9

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)管理 擔(dān)保公司 融資

一般而言，正規(guī)的擔(dān)保公司收取的擔(dān)保費(fèi)率低于同期銀行貸款利率。假設(shè)某一擔(dān)保公司某年度按3%的年擔(dān)保費(fèi)率共做了1年期100筆2000萬元的擔(dān)保貸款項(xiàng)目，有97%的成功率，3%的出險(xiǎn)率。那么我們來看，該年該公司的擔(dān)保費(fèi)收入為：97×2000×0.03=5820萬元；而僅僅出險(xiǎn)的3筆資金合計(jì)為：2000×3=6000萬元。從這一簡(jiǎn)單的假設(shè)來看，即使出險(xiǎn)的3筆資金可以通過反擔(dān)保措施或其他措施來彌補(bǔ)全部或部分損失，但對(duì)擔(dān)保公司在商業(yè)銀行的信用、資金的占用、出險(xiǎn)項(xiàng)目處置成本來說都會(huì)讓擔(dān)保公司陷入疲于應(yīng)付出險(xiǎn)項(xiàng)目的困境，更不用說如果無法彌補(bǔ)而帶來的損失。也正因?yàn)槿绱?，處在低收益高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的擔(dān)保公司對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的控制模式相對(duì)于商業(yè)銀行來講或許會(huì)更加嚴(yán)格。

擔(dān)保公司的資金來源通常有兩個(gè)：其一，是與合作的商業(yè)銀行簽署合作協(xié)議，在項(xiàng)目通過擔(dān)保公司審核后由商業(yè)銀行進(jìn)行放款；其二，是擔(dān)保公司自有資金。無論是哪種資金來源，對(duì)擔(dān)保公司來說不出險(xiǎn)或出險(xiǎn)額在可控范圍內(nèi)，正常獲取收益才是公司持續(xù)健康發(fā)展的理想狀態(tài)。

為實(shí)現(xiàn)這一狀態(tài)，擔(dān)保公司一般的風(fēng)險(xiǎn)控制措施如下：

一、對(duì)通過審核的項(xiàng)目

（一）反擔(dān)保

反擔(dān)保是相對(duì)于第一種資金來源而講，因?yàn)楸粨?dān)保人反過來要向擔(dān)保公司提供擔(dān)保，所以叫反擔(dān)保。擔(dān)保公司根據(jù)被擔(dān)保人的具體情況，按照《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》要求被擔(dān)保人提供相應(yīng)的反擔(dān)保。

目前《擔(dān)保法》是擔(dān)保公司對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的主要法律依據(jù)?！稉?dān)保法》明確規(guī)定保證、抵押、質(zhì)押、留置、定金共五種方式。擔(dān)保公司根據(jù)項(xiàng)目的具體情況，可能會(huì)使用其中一種方式要求反擔(dān)保，也可能用其中幾種方式進(jìn)行組合反擔(dān)保，譬如可能會(huì)在要求被擔(dān)保人提供抵押物的同時(shí)按一定比例收取定金，定金的收取是降低擔(dān)保總額的一個(gè)辦法。實(shí)踐中組合反擔(dān)?？赡芨鼮槎嘁姟?/p>

（二）擔(dān)保

擔(dān)保是相對(duì)于第二種資金來源而講，其實(shí)跟第一種措施一樣，只是因?yàn)橘Y金來源不同而叫法有差異。

（三）聯(lián)合擔(dān)?；虮壤龘?dān)保

處于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮或受制于擔(dān)保公司自身凈資產(chǎn)的大小，擔(dān)保公司對(duì)于資金需求超過其擔(dān)保能力或國(guó)家擔(dān)保政策范圍的項(xiàng)目可能會(huì)采取聯(lián)合其他擔(dān)保公司或比例擔(dān)保的措施來進(jìn)行擔(dān)保。

二、再擔(dān)保

有些項(xiàng)目擔(dān)保公司提供擔(dān)保以后仍認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較大，此時(shí)，可通過再擔(dān)保進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。再擔(dān)保是指為擔(dān)保人（擔(dān)保人在本文中指“擔(dān)保公司”）設(shè)立的擔(dān)保。當(dāng)擔(dān)保人不能獨(dú)立承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任時(shí)，再擔(dān)保人將按合同約定比例向債權(quán)人繼續(xù)剩余的清償，以保障債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。雙方按約承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，享有相應(yīng)權(quán)利。再擔(dān)保方式主要采用固定比例再擔(dān)保、溢額再擔(dān)保和聯(lián)合再擔(dān)保三種。

三、審核后認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)不可控，放棄對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行擔(dān)保

被擔(dān)保人向擔(dān)保公司申請(qǐng)擔(dān)保貸款時(shí)，按要求提供諸多資料并由業(yè)務(wù)部門寫出項(xiàng)目報(bào)告后一并交由風(fēng)險(xiǎn)管理部門進(jìn)行審核。出于業(yè)務(wù)正常運(yùn)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)控制兩者的平衡要求，再加上擔(dān)保行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的現(xiàn)實(shí)，正常情況下，只要判斷風(fēng)險(xiǎn)可控，都盡量提供擔(dān)保貸款。但對(duì)于提供虛假資料、自我矛盾資料、明顯夸大自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力的資料、過度夸大反擔(dān)保物或擔(dān)保物價(jià)值的資料，必要時(shí)由風(fēng)險(xiǎn)管理人員到項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行再次核實(shí)或要求被擔(dān)保人補(bǔ)充提供相關(guān)資料以佐證對(duì)項(xiàng)目的判斷，再綜合對(duì)被擔(dān)保人征信狀況的調(diào)查等等多種因素，如果判斷實(shí)在是風(fēng)險(xiǎn)不可控，風(fēng)險(xiǎn)控制部門會(huì)形成風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告，建議放棄。如果最終的風(fēng)控會(huì)議同意風(fēng)險(xiǎn)管理部門的意見，那么項(xiàng)目就會(huì)被放棄。

實(shí)際上，除了項(xiàng)目本身可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)外，擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)控制也有自身需要面對(duì)和解決的問題，大體如下：

（一）業(yè)務(wù)部門的業(yè)務(wù)量與風(fēng)險(xiǎn)管理部門自身的矛盾問題

任何一家擔(dān)保公司都要因業(yè)務(wù)量的擴(kuò)大為公司帶來收益，并因業(yè)務(wù)量的大小受公司的考核獎(jiǎng)懲，特別是面對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的現(xiàn)狀，只要有項(xiàng)目自然想全力促成。而風(fēng)險(xiǎn)管理部門出于風(fēng)險(xiǎn)控制的角度與責(zé)任，總是盡量把風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提煉出來，供決策層最終決策，于是部門之間的矛盾不可避免。

（二）人員流動(dòng)與相關(guān)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)問題

保持人員的相對(duì)平穩(wěn)是擔(dān)保公司發(fā)展的基石。但擔(dān)保公司由于體制不同而會(huì)帶來收入分配機(jī)制不同，導(dǎo)致人才流動(dòng)頻繁，一方面人才流出給公司正常業(yè)務(wù)的開展帶來掣肘，甚至可能導(dǎo)致部分業(yè)務(wù)一起流出，更有可能是與現(xiàn)有的公司開展競(jìng)爭(zhēng)；另一方面，新人的加入也需要一個(gè)時(shí)間段來適應(yīng)新的行業(yè)與環(huán)境，特別是專業(yè)性較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制人員。正因?yàn)槿绱耍⒘糇∪瞬攀枪境掷m(xù)發(fā)展之道。

同時(shí)，融資擔(dān)保公司作為金融行業(yè)的一部分，其從業(yè)人員也可能因巨大的利益誘惑而產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。特別是如果精通業(yè)務(wù)的人員與被擔(dān)保人串通騙取擔(dān)保資金，那么動(dòng)輒成百上千萬的資金就會(huì)變成出險(xiǎn)的資金而面臨難以收回或無法收回的境地。也正因?yàn)槿绱?，合理的收入分配機(jī)制、制衡機(jī)制、教育機(jī)制等需要隨之建立，且要警鐘長(zhǎng)鳴。

（三）風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置的問題

一旦項(xiàng)目出險(xiǎn)，反擔(dān)保物或擔(dān)保物價(jià)值在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置時(shí)就顯現(xiàn)出來。按照《擔(dān)保法》而設(shè)置的反擔(dān)保物或擔(dān)保物，除了定金的收取，其他幾種在變現(xiàn)時(shí)都會(huì)或多或少面臨許多問題。比如，部分被擔(dān)保人以不易變現(xiàn)的偏僻的土地作為抵押物獲得資金，在到期后故意不還款，那么出險(xiǎn)后，表面上來看擔(dān)保公司擁有了土地，但實(shí)際上會(huì)因?qū)Υ送恋氐奶幹枚箵?dān)保公司的人力成本、時(shí)間成本、機(jī)會(huì)成本等上升，從而給擔(dān)保公司帶來額外的負(fù)擔(dān)，也會(huì)因抵押物難以及時(shí)變現(xiàn)而給擔(dān)保公司帶來巨大的資金壓力，對(duì)后續(xù)業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來阻礙。

（四）法律法規(guī)問題

除《擔(dān)保法》、《公司法》外，人行、銀監(jiān)等7部委曾于2010年3月8日聯(lián)合《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，該辦法中因有具體的一些規(guī)定，也是擔(dān)保公司目前要重點(diǎn)參照?qǐng)?zhí)行的法規(guī)政策。比如，擔(dān)保公司對(duì)單個(gè)被擔(dān)保人提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額，不得超過其凈資產(chǎn)的10%，對(duì)單個(gè)被擔(dān)保人及其關(guān)聯(lián)方提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過凈資產(chǎn)的15%，且擔(dān)保公司融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過其凈資產(chǎn)的10倍。以一家凈資產(chǎn)為1億元的擔(dān)保公司為例，其為單個(gè)被擔(dān)保人至多只能提供1000萬元的融資擔(dān)保，如果還有關(guān)聯(lián)方也要提供融資擔(dān)保，那么最多也只能提供1500萬元的融資擔(dān)保，且在擔(dān)保責(zé)任余額達(dá)到10億元以后，擔(dān)保公司即使有新的項(xiàng)目來源和好的項(xiàng)目也不能再提供融資擔(dān)保服務(wù)。這些規(guī)定都是擔(dān)保公司需要特別注意的問題，不能因任何原因而超過這一額度，否則就會(huì)面臨受處罰的問題。

其他諸如按照相關(guān)法律法規(guī)中涉及的保證人的資質(zhì)問題、抵押物性質(zhì)權(quán)屬的問題、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置的問題、出險(xiǎn)后與某些被擔(dān)保人對(duì)簿公堂的問題等等，都是擔(dān)保公司需要面臨的法律問題。

（五）政策性風(fēng)險(xiǎn)

從其第一種資金來源來看，一旦國(guó)家采取緊縮的或從緊的貨幣政策，那么商業(yè)銀行的信貸規(guī)?；蝾~度就會(huì)相應(yīng)的進(jìn)行緊縮或從緊。即使是通過擔(dān)保公司審核的項(xiàng)目，也有可能因?yàn)樯虡I(yè)銀行的信貸規(guī)模或額度不夠等類似的原因而無法放款。一旦出現(xiàn)此種情況，擔(dān)保公司正常的業(yè)務(wù)自然要深受影響，而類似的外部政策性風(fēng)險(xiǎn)屬于不可控風(fēng)險(xiǎn)，基于此，擔(dān)保公司在做好微觀風(fēng)險(xiǎn)控制的同時(shí)，也要關(guān)注政策的變動(dòng)并有相應(yīng)的對(duì)策以保持公司業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。

綜上所述，擔(dān)保公司對(duì)項(xiàng)目所進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估受制于多種因素的制約，即使是最嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也難以保證所有的項(xiàng)目都不出險(xiǎn)。再加上擔(dān)保公司所面臨的內(nèi)外環(huán)境、政策的變化，所以在實(shí)務(wù)上業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)并重，甚至把風(fēng)險(xiǎn)管理放在更加突出的位置也可以理解了。

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篇10

退保風(fēng)險(xiǎn)并不是壽險(xiǎn)公司獨(dú)有的風(fēng)險(xiǎn),特別是當(dāng)長(zhǎng)期產(chǎn)品在產(chǎn)險(xiǎn)公司的產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略中占據(jù)重要地位后,產(chǎn)險(xiǎn)公司同樣面臨退保風(fēng)險(xiǎn)的威脅,因此需要高度重視長(zhǎng)期產(chǎn)品的退保風(fēng)險(xiǎn)管理,從業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)來加強(qiáng)防范。

一、長(zhǎng)期產(chǎn)品退保風(fēng)險(xiǎn)的危害

我國(guó)《保險(xiǎn)法》第39、43條明確賦予了投保人終止、解除保險(xiǎn)合同的權(quán)利以及保險(xiǎn)人退還全部或部分保費(fèi)的義務(wù)。個(gè)別退保的發(fā)生不會(huì)必然導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn),影響公司的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng),只有在大量解約、退保行為集中發(fā)生到某種程度,影響到公司的資金流動(dòng)性和償付能力,進(jìn)而威脅保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)時(shí),才會(huì)出現(xiàn)退保風(fēng)險(xiǎn)。

一般來說,產(chǎn)險(xiǎn)公司長(zhǎng)期產(chǎn)品發(fā)生退保風(fēng)險(xiǎn)的可能性更大。因?yàn)閷?duì)短期產(chǎn)品退保,產(chǎn)險(xiǎn)公司一般向投保人按合同規(guī)定的短期費(fèi)率收取保費(fèi),能夠彌補(bǔ)公司前期為業(yè)務(wù)已支付的費(fèi)用,不會(huì)對(duì)公司穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)與投資收益造成太大的沖擊。而在一年期以上的長(zhǎng)期業(yè)務(wù)占到產(chǎn)險(xiǎn)公司一定業(yè)務(wù)份額后,退保大量產(chǎn)生會(huì)使產(chǎn)險(xiǎn)公司的利率風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)等顯性化,從而對(duì)其經(jīng)營(yíng)的科學(xué)性、穩(wěn)定性形成挑戰(zhàn):

一方面,長(zhǎng)期產(chǎn)品銷售一般是一次性收取需要承擔(dān)多年保險(xiǎn)責(zé)任的保費(fèi),一次支付需要在整個(gè)保險(xiǎn)期間逐年分?jǐn)偟亩喾N費(fèi)用。按照市場(chǎng)慣例和現(xiàn)行財(cái)會(huì)制度,退保時(shí)收取的手續(xù)費(fèi)(一般為3%—5%)往往無法彌補(bǔ)前期的費(fèi)用支出(包括已交納的營(yíng)業(yè)稅、支出的管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、分出的再保險(xiǎn)費(fèi)、提取的保障基金等),大量退保會(huì)使退保手續(xù)費(fèi)收人與已支出費(fèi)用之間形成一個(gè)巨大的缺口,即“費(fèi)差損”。

另一方面,因?yàn)殚L(zhǎng)期業(yè)務(wù)收入是保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)期負(fù)債,公司一般將其與長(zhǎng)期資產(chǎn)相匹配,進(jìn)行長(zhǎng)線投資,退保集中發(fā)生往往迫使公司的資金運(yùn)用計(jì)劃中斷,資金預(yù)定的周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)被打斷,甚至還要為資金提前變現(xiàn)而支付一定的費(fèi)用,不僅實(shí)際投資收益要低于預(yù)期收益,還可能發(fā)生本金損失,從退保手續(xù)費(fèi)中獲取的收益一般也難以彌補(bǔ)這種損失,會(huì)形成一種不同于壽險(xiǎn)公司的“利差損”。

費(fèi)差損和利差損擴(kuò)大,易使產(chǎn)險(xiǎn)公司流動(dòng)性不足,影響公司的償付能力,對(duì)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)形成威脅;退保風(fēng)險(xiǎn)還使產(chǎn)險(xiǎn)公司的定價(jià)、管理、投資等活動(dòng)不確定性加大,從而增加經(jīng)營(yíng)成本,降低收益率。此外,從我國(guó)壽險(xiǎn)投資連結(jié)產(chǎn)品的發(fā)展以及日本保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展歷程可以看到,退保風(fēng)險(xiǎn)具有“多米諾骨牌”效應(yīng),容易演變?yōu)橄到y(tǒng)性的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn),波及同類產(chǎn)品和整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)、經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)。因此退保風(fēng)險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)公司以及社會(huì)的影響是相當(dāng)巨大、深遠(yuǎn)的。

近年來,我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下,紛紛借鑒日本、韓國(guó)經(jīng)驗(yàn),迎合消費(fèi)者偏好,加快了產(chǎn)品創(chuàng)新,開發(fā)了投資型、儲(chǔ)蓄性的家財(cái)險(xiǎn)、以及消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)等多種長(zhǎng)期產(chǎn)品,2002年我國(guó)購(gòu)房貸款與購(gòu)車貸款保證保險(xiǎn)兩個(gè)長(zhǎng)期產(chǎn)品一次性收取的保費(fèi)達(dá)到產(chǎn)險(xiǎn)當(dāng)年實(shí)收保費(fèi)的17%,在產(chǎn)險(xiǎn)公司進(jìn)人意外險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)市場(chǎng)后,這一趨勢(shì)還會(huì)加強(qiáng)。但是,在產(chǎn)險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)力量不強(qiáng)、資金運(yùn)用水平不高、產(chǎn)品管理經(jīng)驗(yàn)不足、政府監(jiān)管不到位的情況下,長(zhǎng)期產(chǎn)品的快速發(fā)展易積聚退保風(fēng)險(xiǎn),2001年我國(guó)車貸和房貸保險(xiǎn)的退保率達(dá)到10%以上,已直接影響了個(gè)別區(qū)域產(chǎn)險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流動(dòng)性,某些新開發(fā)的長(zhǎng)期產(chǎn)品雖然還未發(fā)生大的退保問題,但產(chǎn)品的退保隱患相當(dāng)大,已經(jīng)有很多產(chǎn)險(xiǎn)公司在開辦長(zhǎng)期性業(yè)務(wù)后,因資金運(yùn)用能力不強(qiáng)、管理經(jīng)驗(yàn)不足,為防范可能產(chǎn)生的退保風(fēng)險(xiǎn),又紛紛停辦了此類險(xiǎn)種。因此,有必要對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)公司長(zhǎng)期產(chǎn)品的退保風(fēng)險(xiǎn)問題給予高度關(guān)注。

二、長(zhǎng)期產(chǎn)品退保風(fēng)險(xiǎn)的誘因分析

(一)產(chǎn)品方面的原因

1.產(chǎn)品所附著的業(yè)務(wù)不再繼續(xù)一旦投保人提前歸還消費(fèi)貸款或保險(xiǎn)標(biāo)的出險(xiǎn),主合同——消費(fèi)貸款合同將自動(dòng)終止,從而從合同——保險(xiǎn)合同也就無法繼續(xù)履行,這時(shí)投保人可要求保險(xiǎn)公司退還剩余年度已交納的保費(fèi)。這種情況可經(jīng)?？吹?。

2.替代型產(chǎn)品的發(fā)展

市場(chǎng)上如果出現(xiàn)了更好的替代性產(chǎn)品,在退保成本較低時(shí),客戶往往會(huì)退保舊產(chǎn)品,購(gòu)買新產(chǎn)品。如2002年6月,人保、太保公司杭州分公司先后啟用新的住房貸款保險(xiǎn)產(chǎn)品,費(fèi)率更低,責(zé)任范圍更廣。如果沒有合理的措施,僅憑常規(guī)退保手續(xù)費(fèi)是難擋退保大潮的,而且對(duì)客戶不公平,會(huì)引發(fā)公眾對(duì)公司的不滿情緒。

(二)服務(wù)方面的原因

1.投保人對(duì)服務(wù)方式不滿意

如在購(gòu)房、購(gòu)車等長(zhǎng)期消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)中,一般要求消費(fèi)者一次交納多年的保費(fèi),但有的投保人認(rèn)為一次費(fèi)不合理,應(yīng)按年度繳納,要求保險(xiǎn)公司退還未到期保費(fèi)。如2001年上海某市民要求按年交房貸保費(fèi),將某產(chǎn)險(xiǎn)公司訴諸法院,雖然最終和解,但一旦保險(xiǎn)公司敗訴,將引發(fā)普遍退保,上海 66萬房貸投保人,總保險(xiǎn)金額高達(dá)20億元,將對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力造成重大沖擊,甚至引發(fā)金融系統(tǒng)的震蕩。房貸保險(xiǎn)產(chǎn)品具有同質(zhì)性,如果這一風(fēng)險(xiǎn)波及到全國(guó)范圍,其危害更是不可想象。

2.投保人對(duì)服務(wù)質(zhì)量不滿意

這種情況在投資連結(jié)產(chǎn)品以及一些售后服務(wù)要求較多的產(chǎn)品中易出現(xiàn)。如果營(yíng)銷人員對(duì)產(chǎn)品與公司信息沒有正確的宣傳,對(duì)消費(fèi)者形成誤導(dǎo),一旦消費(fèi)者認(rèn)為產(chǎn)品的功能、公司的服務(wù)等與預(yù)期的有差距時(shí),公司將失去信任,誘發(fā)退保。

(三)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面的原因

1.外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素

在利率升高、經(jīng)濟(jì)不景氣或家庭經(jīng)濟(jì)情況發(fā)生變化時(shí)往往會(huì)誘發(fā)投保人退保,變現(xiàn)資金以急用,或購(gòu)買其它金融產(chǎn)品。特別是預(yù)定利率較低的產(chǎn)品,一旦資本市場(chǎng)未來走勢(shì)預(yù)期良好或投保人醫(yī)療、住房、失業(yè)保障需求增加時(shí),產(chǎn)險(xiǎn)公司的退保風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)加大。

2.社會(huì)輿論因素

受從眾心理支配和新聞媒體、大眾輿論等的誘導(dǎo),尤其是在有多種因素

綜合作用的情況下,消費(fèi)者往往容易對(duì)產(chǎn)品及經(jīng)營(yíng)者的償付能力產(chǎn)生懷疑,消費(fèi)信心不足,從而使?jié)撛诘耐吮ｏL(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(四)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理方面的原因

業(yè)務(wù)管理與考核制度不健全易誘發(fā)退保風(fēng)險(xiǎn)。如保險(xiǎn)公司采用“重保費(fèi)、輕利潤(rùn)”的考核機(jī)制,易出現(xiàn)“假保單、真退保”現(xiàn)象,即營(yíng)銷員為保持業(yè)務(wù)量而自己投保,通過績(jī)效考核后再退保;不合理的產(chǎn)品推廣政策也會(huì)誘發(fā)退保,如為推動(dòng)某產(chǎn)品的銷售,公司實(shí)施高額獎(jiǎng)勵(lì)和“高回扣、高返還”的政策,容易誘致業(yè)務(wù)員或人暗示客戶投保后再退保以增加其業(yè)務(wù)量,以獲得高額獎(jiǎng)金和手續(xù)費(fèi),形成一種新的道德風(fēng)險(xiǎn)。

此外,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理也可能誘發(fā)退保風(fēng)險(xiǎn)。目前產(chǎn)險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中,團(tuán)單仍占有一定的比例,團(tuán)單業(yè)務(wù)有些是為了發(fā)獎(jiǎng)金和福利,個(gè)別出于“洗錢”的動(dòng)因(在分散型業(yè)務(wù)中可能也有),不以獲取保障為目的,退保的可能性較大,一旦退保,牽涉的資金量巨大,會(huì)影響公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定和險(xiǎn)種定價(jià)、核算的科學(xué)性、有效性等。

因此,在全球經(jīng)濟(jì)、金融一體化程度逐步提高、長(zhǎng)期產(chǎn)品在產(chǎn)險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)中的地位日漸重要、保險(xiǎn)公司投資多元化的情況下,退保問題對(duì)保險(xiǎn)業(yè)自身和對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的影響日益深遠(yuǎn),產(chǎn)險(xiǎn)公司必須對(duì)易誘發(fā)退保風(fēng)險(xiǎn)的各種因素密切監(jiān)控,提早防范。

三、長(zhǎng)期產(chǎn)品退保風(fēng)險(xiǎn)的管理策略

(一)產(chǎn)品策略

1.提高產(chǎn)品定價(jià)技術(shù),開發(fā)真正的投資連結(jié)產(chǎn)品

雖然保險(xiǎn)公司開發(fā)承諾回報(bào)率低的產(chǎn)品可以較好控制風(fēng)險(xiǎn),但不僅難以吸引客戶,且易誘發(fā)退保風(fēng)險(xiǎn),而承諾回報(bào)率高雖然可以吸引客戶,卻易給公司帶來利差損風(fēng)險(xiǎn),因此,在長(zhǎng)期產(chǎn)品開發(fā)時(shí),必須以能夠?qū)崿F(xiàn)合理定價(jià)為前提,要增強(qiáng)產(chǎn)險(xiǎn)公司的精算力量,提高定價(jià)技術(shù)。

此外,還應(yīng)開發(fā)將產(chǎn)品收益與投資收益掛鉤的真正的“投資連結(jié)”產(chǎn)品,保險(xiǎn)雙方“收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”,減少利率波動(dòng)對(duì)保險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性的影響。如韓國(guó)的“21世紀(jì)綜合儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)”等聯(lián)動(dòng)利率產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品,承諾產(chǎn)品利率隨某個(gè)參考利率變動(dòng),并保證比其高出一個(gè)固定的比例,參考利率為銀行利率、國(guó)債利率、企業(yè)債利率等,在市場(chǎng)上廣受歡迎,到2000年,韓國(guó)長(zhǎng)期險(xiǎn)營(yíng)業(yè)額占到財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)總保費(fèi)的47.8%。

2.提高投保人退保成本,增強(qiáng)產(chǎn)品開發(fā)的連續(xù)性

保險(xiǎn)人可以提高退保收費(fèi),使退保手續(xù)費(fèi)能夠彌補(bǔ)先期支付的各項(xiàng)費(fèi)用,如日本、韓國(guó)的投資型長(zhǎng)期財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品、荷蘭的壽險(xiǎn)等對(duì)退保都制訂了嚴(yán)格、苛刻的退保條件。另外,在產(chǎn)品升級(jí)時(shí)還要注意增強(qiáng)產(chǎn)品更新?lián)Q代的連續(xù)性,注意新舊產(chǎn)品費(fèi)率的銜接,盡量降低投保人對(duì)產(chǎn)品價(jià)格的敏感性,可以采取舊產(chǎn)品責(zé)任自動(dòng)升級(jí)、費(fèi)率不變的辦法。

3.開發(fā)核算周期與保險(xiǎn)周期一致的新產(chǎn)品

當(dāng)前我國(guó)長(zhǎng)期性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展很快,但仍多沿襲傳統(tǒng)的短期險(xiǎn)核算方式,一次性取得的多年保費(fèi)收入逐年入帳,而各項(xiàng)費(fèi)用卻多為一次性支付,退保后沖銷已支付費(fèi)用不僅財(cái)務(wù)上很復(fù)雜,且已支付費(fèi)用實(shí)際上往往難以追回,在準(zhǔn)備金管理不規(guī)范的情況下更易導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)的不穩(wěn)定性,因此建議產(chǎn)險(xiǎn)公司開發(fā)出核算周期與產(chǎn)品保障周期相一致的真正長(zhǎng)期產(chǎn)品,即以保險(xiǎn)周期作為一個(gè)核算周期,會(huì)計(jì)核算和稅收等都按長(zhǎng)期險(xiǎn)處理的產(chǎn)品,退保時(shí)對(duì)客戶已經(jīng)發(fā)生全損給付的本金不予返還。開發(fā)此類產(chǎn)品在法律、現(xiàn)行會(huì)計(jì)處理方面均具有可行性,國(guó)際上也有類似現(xiàn)成產(chǎn)品,如日本、韓國(guó)在長(zhǎng)期產(chǎn)品合同中都有全損無返還的約定。

(二)財(cái)務(wù)策略

新型長(zhǎng)期產(chǎn)品開發(fā)出來后,要在產(chǎn)品的財(cái)務(wù)制度建設(shè)方面加以配套和完善。在國(guó)家有關(guān)政策完備之前,各產(chǎn)險(xiǎn)公司要完善財(cái)務(wù)辦法,以應(yīng)對(duì)退保風(fēng)險(xiǎn):

1.可以將投資類產(chǎn)品的保費(fèi)和投資金計(jì)入不同的帳戶,退保時(shí)只退本金或風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)等,以控制風(fēng)險(xiǎn)。如日本將長(zhǎng)期產(chǎn)品全部保險(xiǎn)費(fèi)分為補(bǔ)償部分保費(fèi)與投資部分保費(fèi),退保時(shí)只退投資部分,這樣使賬務(wù)處理比較清晰。

2.對(duì)以保險(xiǎn)期間為一個(gè)核算周期的新型產(chǎn)品,要建立和完善相關(guān)的資金管理辦法和會(huì)計(jì)核算制度等。

3.加強(qiáng)資金管理。各公司總部要增強(qiáng)對(duì)長(zhǎng)期資金的集中管理和統(tǒng)一調(diào)度,嚴(yán)格準(zhǔn)備金管理制度,防止分支機(jī)構(gòu)不提或少提準(zhǔn)備金、資金被挪用而無法應(yīng)對(duì)集中退保的情況。

(三)資金運(yùn)用策略

產(chǎn)險(xiǎn)公司要加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理,提高資金運(yùn)用的規(guī)范性、科學(xué)性和獨(dú)立性,保持資金運(yùn)用安全性和收益性、流動(dòng)性之間的平衡。為此,必須實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)用的專業(yè)化,建立專業(yè)的資金運(yùn)用團(tuán)隊(duì)和科學(xué)的資金管理機(jī)制,積極運(yùn)用多種金融工具。在資產(chǎn)組合方面,要注意對(duì)按短期核算的長(zhǎng)期產(chǎn)品,增加短期資產(chǎn)與之相匹配,對(duì)真正的長(zhǎng)期產(chǎn)品要進(jìn)行多樣化投資組合,長(zhǎng)、短期投資與保單的負(fù)債狀況相匹配。

(四)服務(wù)和宣傳策略

1.要加強(qiáng)對(duì)營(yíng)銷人員的管理、培訓(xùn),建立一支誠(chéng)信守法、高素質(zhì)的營(yíng)銷隊(duì)伍,提高營(yíng)銷水平,改善公司的服務(wù)質(zhì)量,使投 保人對(duì)有關(guān)義務(wù)、退保規(guī)定等了解清楚,避免誤導(dǎo)消費(fèi)者。

2.要加大對(duì)公司產(chǎn)品與形象的宣傳力度,與媒體保持良好的合作關(guān)系,促進(jìn)公眾對(duì)產(chǎn)品的正確認(rèn)識(shí)與理解,增強(qiáng)保險(xiǎn)消費(fèi)知識(shí)的公眾普及率,塑造、維持公司在客戶心中誠(chéng)信、實(shí)力的形象,提升公眾對(duì)公司的信心和忠誠(chéng)度。

3.加強(qiáng)對(duì)新型長(zhǎng)期產(chǎn)品的公平性、合理性、一次交費(fèi)的合算性、國(guó)際性等方面的宣傳,灌輸先進(jìn)的保險(xiǎn)消費(fèi)觀念,引導(dǎo)市場(chǎng)消費(fèi),使市場(chǎng)盡快認(rèn)同和接受該產(chǎn)品。

(五)內(nèi)部控制策略

不論是對(duì)傳統(tǒng)還是新型的長(zhǎng)期產(chǎn)品,防范退保風(fēng)險(xiǎn)都必須以加強(qiáng)業(yè)務(wù)管理與內(nèi)部控制為基礎(chǔ),包括:

1.加強(qiáng)對(duì)退保誘因的監(jiān)控和防范。首先,各產(chǎn)險(xiǎn)公司要根據(jù)客戶群的特征與管理水平、社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況等,判斷退保風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì)及公司對(duì)退保風(fēng)險(xiǎn)的承受底線,建立相應(yīng)的指標(biāo)體系,對(duì)退保風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控和預(yù)警;其次,要在進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)、準(zhǔn)備金提取、資金運(yùn)用等各項(xiàng)決策時(shí),綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、消費(fèi)心理、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等方面的因素,充分考慮退保風(fēng)險(xiǎn),制訂防范措施。