導(dǎo)語：如何才能寫好一篇資金周轉(zhuǎn)分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、存貨實(shí)物周轉(zhuǎn)指標(biāo)分析

(一)存貨實(shí)物周轉(zhuǎn)指標(biāo)的改進(jìn)在將存貨周轉(zhuǎn)率細(xì)分為三個(gè)“占用期”指標(biāo)的基礎(chǔ)上，筆者認(rèn)為有必要將年度指標(biāo)細(xì)化為季度指標(biāo)，甚至月份指標(biāo)，季節(jié)型銷售企業(yè)也可以將年度指標(biāo)細(xì)劃為不同銷售階段進(jìn)行計(jì)算分析。如某一季節(jié)型銷售企業(yè)的銷售旺季為6月～9月，淡季為12月～3月，其他月份為平穩(wěn)期。因銷售周期與其會(huì)計(jì)核算周期不一致，筆者認(rèn)為存貨實(shí)物周轉(zhuǎn)率分析期的劃分應(yīng)以存貨銷售周期為基礎(chǔ)，或以日歷月份和銷售周期相結(jié)合的方式為基礎(chǔ)，表1采用后者。

表1中原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品的平均占用額分別是計(jì)算期內(nèi)各月月末“原材料”、“生產(chǎn)成本”、“產(chǎn)成品”賬戶余額的算術(shù)平均數(shù)，原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品的周轉(zhuǎn)額分別是“原材料”、“生產(chǎn)成本”、“產(chǎn)成品”賬戶的貸方發(fā)生額。三種不同形態(tài)存貨占用期的計(jì)算公式如下：

各式分子均為各存貨形態(tài)對(duì)應(yīng)的平均占用額，分母均為存貨形態(tài)對(duì)應(yīng)的周轉(zhuǎn)額。這里不采用傳統(tǒng)的“率”指標(biāo)(周轉(zhuǎn)額平均占用額)，而采用“占用期”指標(biāo)，用周轉(zhuǎn)額做分母，同時(shí)用計(jì)算期天數(shù)做分子，分子、分母隨計(jì)算期天數(shù)增加而同時(shí)增加，排除了時(shí)間長(zhǎng)短對(duì)指標(biāo)的影響，使指標(biāo)更具可比性，便于年度內(nèi)不同時(shí)間長(zhǎng)度的計(jì)算期之間的對(duì)比和評(píng)判。

產(chǎn)成品銷售循環(huán)率的分子為銷售業(yè)務(wù)引起的“產(chǎn)成品”賬戶的貸方發(fā)生額，分母引入分析期天數(shù)，以解決不同時(shí)間長(zhǎng)度分析期指標(biāo)的可比性問題。當(dāng)以上兩指標(biāo)中的一個(gè)保持不變時(shí)，另一指標(biāo)越大，則計(jì)算期內(nèi)的利潤(rùn)總額越大。在不同的銷售政策下，產(chǎn)成品銷售循環(huán)率和銷售利潤(rùn)率會(huì)呈現(xiàn)此消彼長(zhǎng)的變化情況。企業(yè)采取薄利多銷政策時(shí)，單位邊際貢獻(xiàn)減少，銷售利潤(rùn)率降低，同時(shí)低價(jià)會(huì)刺激銷售，使產(chǎn)品周轉(zhuǎn)加快，從而使產(chǎn)成品銷售循環(huán)率增大；企業(yè)采取厚利少銷政策時(shí)，銷售利潤(rùn)率較大，而產(chǎn)成品銷售循環(huán)率較小。因此兩指標(biāo)的互動(dòng)分析應(yīng)從變動(dòng)幅度人手，找到產(chǎn)成品銷售循環(huán)率的加快幅度大于銷售利潤(rùn)率降低幅度的銷售政策。這種互動(dòng)分析對(duì)于需求彈性較大的存貨具有重要指導(dǎo)意義。

(2)產(chǎn)成品銷售循環(huán)率的底限。在單價(jià)、單位變動(dòng)成本、固定成本一定時(shí)，產(chǎn)成品銷售循環(huán)率的分子采用盈虧臨界點(diǎn)銷售量對(duì)應(yīng)的銷售成本，計(jì)算結(jié)果即為盈虧臨界點(diǎn)產(chǎn)成品銷售循環(huán)率，這一比率反映在當(dāng)前的定價(jià)政策下企業(yè)要求的最低的產(chǎn)成品循環(huán)率。若實(shí)際的產(chǎn)成品銷售循環(huán)率高于這一比率，說明實(shí)際銷售量大于盈虧臨界點(diǎn)銷售量，銷售利潤(rùn)大于零；若實(shí)際產(chǎn)成品銷售循環(huán)率低于這一比率，說明實(shí)際銷售量小于盈虧臨界點(diǎn)銷售量，邊際貢獻(xiàn)總額不足以彌補(bǔ)固定成本，計(jì)算期內(nèi)產(chǎn)品銷售是虧損的，企業(yè)必須想方設(shè)法銷售產(chǎn)品從而使企業(yè)獲利。

二、存貨資金周轉(zhuǎn)指標(biāo)分析

(一)存貨資金周轉(zhuǎn)率分析存貨資金周轉(zhuǎn)指標(biāo)旨在提供有關(guān)存貨資金投入和收回的情況，分析存貨資金的使用效率與效益。在企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)中，存貨資金的付出(收回)常常先于或遲于實(shí)物的入庫(kù)(發(fā)出)，只有在少數(shù)情況下資金收付與實(shí)物收發(fā)一致，因此存貨資金周轉(zhuǎn)的分析相對(duì)于存貨實(shí)物周轉(zhuǎn)分析更為復(fù)雜。存貨實(shí)物周轉(zhuǎn)與存貨資金周轉(zhuǎn)不一致時(shí)的關(guān)系如圖1所示：

在原材料的購(gòu)入階段，若先預(yù)付貨款后收到存貨，在資金支付到存貨入庫(kù)的時(shí)間段內(nèi)，存貨資金的占用形態(tài)表現(xiàn)為預(yù)付賬款，在存貨入庫(kù)后，存貨資金的占用形態(tài)表現(xiàn)為存貨實(shí)物。若采用賒購(gòu)方式購(gòu)貨，先收到存貨后付款，在存貨入庫(kù)到支付貨款的時(shí)間段內(nèi)，沒有發(fā)生存貨的資金占用，卻表現(xiàn)出存貨實(shí)物形態(tài)，同時(shí)反映應(yīng)付賬款，款項(xiàng)支付后，存貨資金的占用形態(tài)表現(xiàn)為存貨實(shí)物。在存貨入庫(kù)和款項(xiàng)支付同時(shí)進(jìn)行的情況下，存貨實(shí)物周轉(zhuǎn)與存貨資金周轉(zhuǎn)一致。因此，在購(gòu)入階段，存貨資金的周轉(zhuǎn)應(yīng)在存貨實(shí)物周轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)上考慮預(yù)付賬款和應(yīng)付賬款。

在產(chǎn)成品的銷售階段，若采用預(yù)收賬款銷售，在收到現(xiàn)金與發(fā)出存貨的時(shí)間段內(nèi)，存貨資金已收回，但實(shí)物周轉(zhuǎn)未發(fā)生變化，在存貨發(fā)出后，此次存貨實(shí)物循環(huán)完成。若采用賒銷方式銷貨，在存貨發(fā)出到收到貨款的時(shí)間段內(nèi)，存貨資金的占用形態(tài)表現(xiàn)為應(yīng)收賬款，收回現(xiàn)金后，本次存貨資金循環(huán)結(jié)束。在存貨發(fā)出和款項(xiàng)收回同時(shí)完成的情況下，存貨實(shí)物周轉(zhuǎn)與存貨資金周轉(zhuǎn)一致。因此，在銷售階段，存貨資金的周轉(zhuǎn)應(yīng)在存貨實(shí)物周轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)上考慮預(yù)收賬款和應(yīng)收賬款。

由以上分析可以看出，當(dāng)存在預(yù)付賬款和應(yīng)收賬款時(shí)，存貨的資金周轉(zhuǎn)的時(shí)間長(zhǎng)于存貨的實(shí)物周轉(zhuǎn)時(shí)間；當(dāng)存在預(yù)收賬款和應(yīng)付賬款時(shí)，存貨的資金周轉(zhuǎn)的時(shí)間短于存貨的實(shí)物周轉(zhuǎn)時(shí)間。由此，即可推出存貨資金周轉(zhuǎn)率的公式：

存貨資金周轉(zhuǎn)率＝(存貨平均余額＋增值稅進(jìn)項(xiàng)稅＋預(yù)付賬款平均余額＋應(yīng)收賬款平均余額一預(yù)付賬款平均余額一預(yù)收賬款平均余額)×分析期天數(shù)÷銷售存貨收到的現(xiàn)金

分子中加上進(jìn)項(xiàng)稅，是因?yàn)檫M(jìn)項(xiàng)稅不計(jì)入存貨成本，但對(duì)企業(yè)來說，進(jìn)項(xiàng)稅或早或晚都會(huì)引起資金的流出，最終表現(xiàn)為一項(xiàng)存貨引起的資金占用。分母可根據(jù)現(xiàn)金流量表中的“銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”數(shù)額填列。該指標(biāo)的分析能反映存貨資金投入、收回的效率，便于企業(yè)統(tǒng)籌安排資金，使生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行。如果要對(duì)存貨資金周轉(zhuǎn)率進(jìn)行深入分析，還應(yīng)結(jié)合預(yù)付(收)賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付(收)賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)進(jìn)行綜合分析。

(二)存貨資金周轉(zhuǎn)率的底限存貨停留在企業(yè)必然會(huì)引起一定的成本和費(fèi)用，因此，企業(yè)應(yīng)設(shè)置存貨資金周轉(zhuǎn)天數(shù)的最低警戒線，對(duì)于即將超過警戒的存貨采取相應(yīng)措施，保證存貨銷售獲利。存貨停留在企業(yè)引起的相關(guān)成本費(fèi)用主要包括儲(chǔ)存費(fèi)用和存貨資金的機(jī)會(huì)成本。儲(chǔ)存費(fèi)用是指由于該項(xiàng)存貨的庫(kù)存管理所引起的人工、資源的耗費(fèi)。機(jī)會(huì)成本是指由于存貨資金被占用，失去其他投資機(jī)會(huì)而喪失的潛在收益，通常用存貨占用資金的利息來計(jì)量。

單位存貨的機(jī)會(huì)成本=單位產(chǎn)品占用的資金×資本成本率

從理論上講，單位產(chǎn)品資金占用為單位產(chǎn)品或其原材料的購(gòu)入價(jià)格及進(jìn)項(xiàng)稅，生產(chǎn)單位產(chǎn)品的付現(xiàn)成本的加權(quán)平均數(shù)，但計(jì)算過程復(fù)雜，為簡(jiǎn)化計(jì)算，以“單位產(chǎn)品成本×變動(dòng)成本率×1．17(指一般納稅人)”作為單位產(chǎn)品的日資金占用。資本成本率采用日貸款利率。考慮了儲(chǔ)存費(fèi)用和資金機(jī)會(huì)成本的存貨資金周轉(zhuǎn)率的底限，可根據(jù)下面的公式求得存貨儲(chǔ)存保本天數(shù)：

企業(yè)應(yīng)按產(chǎn)品品種分別計(jì)算設(shè)定儲(chǔ)存保本天數(shù)，以保證每一種存貨的銷售都是盈利的。

參考文獻(xiàn)：

[1]馬克思：《資本論》(第二卷)，人民出版社1975年版。

篇2

Yang Yu'e

（The College of Business，Xi'an International University，Xi'an 710077，China）

摘要：目前企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警分析大多是定量研究，但其不能揭示出企業(yè)存在的所有問題，而且對(duì)于非財(cái)務(wù)因素，運(yùn)用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)建立的預(yù)警模型是無法解決的，這就需要定量研究與定性研究相結(jié)合，本文主要研究企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警定性分析法，并對(duì)其進(jìn)行比較，對(duì)企業(yè)的情況有一個(gè)更為全面、客觀的預(yù)測(cè)分析，以此彌補(bǔ)定量分析法的不足。

Abstract: Most of the current corporate financial early warning analysis is quantitative research, but it can not reveal all the problems in the business. But also for non-financial factors, the early warning model established by the financial data can not solve them, so it requires the quantitative and qualitative research. This paper mainly studies the qualitative analysis of corporate financial early warning, and compares them to have a more comprehensive and objective prediction analysis of the situation of enterprises and compensate for the lack of quantitative analysis.

關(guān)鍵詞：定性分析法 三個(gè)月資金周轉(zhuǎn)表 四階段癥狀

Key words: qualitative analysis；cash flow table of three months；four-stage symptoms

中圖分類號(hào)：F275文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-4311（2011）29-0117-01

1定性分析法的概念

在企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警分析中，主要采用的是定量研究，雖然其是實(shí)證研究，帶有很強(qiáng)的說明力，但其僅考慮了財(cái)務(wù)因素，未將非財(cái)務(wù)因素納入財(cái)務(wù)預(yù)警的體系，并不能全面反映企業(yè)的全貌，為此應(yīng)輔之定性分析法，使研究更全面準(zhǔn)確，以此建立更為合理、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。定性分析法是指研究人員根據(jù)自己的專業(yè)知識(shí)、以往經(jīng)驗(yàn)和對(duì)公司行業(yè)特征、基本情況、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率、商譽(yù)、生命周期、治理結(jié)構(gòu)等情況對(duì)公司的各種風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)得出財(cái)務(wù)預(yù)警結(jié)論，定性分析方法得出的結(jié)果只是一種判斷。定性分析法主要有“三個(gè)月資金周轉(zhuǎn)表”分析法、管理評(píng)分法――仁翰?阿吉蒂的“A記分”法、標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法、“四階段癥狀”分析法四種。

2定性分析法之比較

2.1 “三個(gè)月資金周轉(zhuǎn)表”分析法看有沒有制定三個(gè)月的資金周轉(zhuǎn)表是判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的有效方法之一。是否制定資金周轉(zhuǎn)的三個(gè)月計(jì)劃表，是否經(jīng)常檢查銷售額對(duì)付款票據(jù)兌現(xiàn)額的比率、考慮資金周轉(zhuǎn)以及結(jié)轉(zhuǎn)下月余額對(duì)總收入的比率等問題，對(duì)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)具有重大意義。經(jīng)濟(jì)繁榮的程度與資金周轉(zhuǎn)聯(lián)系較為密切，如企業(yè)從繁榮走向蕭條，尤其是在進(jìn)入蕭條期后，企業(yè)的計(jì)劃就經(jīng)常被打亂，甚至賒銷款和銷售額的回收都不能按照計(jì)劃及時(shí)收回，但是各種費(fèi)用卻很容易超過起先的預(yù)算。因此，如果企業(yè)不制定特別詳細(xì)的資金周轉(zhuǎn)計(jì)劃表，資金就不能滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的需要；相反，企業(yè)從蕭條轉(zhuǎn)向繁榮時(shí)，資金周轉(zhuǎn)就會(huì)逐漸變得靈活起來。這種分析方法的判定標(biāo)準(zhǔn)：如果企業(yè)制定不出三個(gè)月的資金周轉(zhuǎn)表，這說明該企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)了大問題；倘若企業(yè)能制定出三個(gè)月的資金周轉(zhuǎn)表，說明該企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)暫時(shí)不存在問題，能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的需要。這種分析方法的實(shí)質(zhì)是企業(yè)面臨的理財(cái)環(huán)境是變化多端的，要避免發(fā)生各種支付危機(jī)，就應(yīng)該周密計(jì)劃，保證企業(yè)能制定出周轉(zhuǎn)較高的三個(gè)月資金周轉(zhuǎn)表。如果制定不出此表，就說明該企業(yè)已經(jīng)有潛在的風(fēng)險(xiǎn)了，要引起相關(guān)部門的注意。

2.2 管理評(píng)分法――仁翰?阿吉蒂的“A記分”法管理評(píng)分法又稱為仁翰?阿吉蒂的“A記分”法。美國(guó)的仁翰?阿吉蒂調(diào)查了企業(yè)的管理特性及可能導(dǎo)致破產(chǎn)企業(yè)的不足，按照幾種經(jīng)營(yíng)缺點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)錯(cuò)誤和破產(chǎn)征兆進(jìn)行對(duì)比打分，還根據(jù)這幾項(xiàng)對(duì)破產(chǎn)過程產(chǎn)生影響的大小程度對(duì)它們作了加權(quán)處理，總分是100分。評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)為：所得分值越低，企業(yè)處境便越好；反之，所得分值越高，企業(yè)處境便越差。這種管理評(píng)分方式試圖將定性分析判斷定量化處理，這一過程需要對(duì)企業(yè)進(jìn)行深入的研究，分析整個(gè)企業(yè)甚至具體到車間，對(duì)企業(yè)高層管理人員進(jìn)行細(xì)致的調(diào)查，全面深入分析企業(yè)管理的方方面面，才能對(duì)企業(yè)的管理給出比較客觀的評(píng)價(jià)。對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)用管理評(píng)分法進(jìn)行評(píng)估時(shí)，不允許打中間分值，即每項(xiàng)的評(píng)分不是零分就是滿分，給出的分值代表了企業(yè)管理不善的程度。參照各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行打分，分值越高，則企業(yè)的處境越差。企業(yè)的安全分值一般應(yīng)小于18分；如果評(píng)價(jià)的分值合計(jì)大于25分，就說明企業(yè)正面臨著財(cái)務(wù)危機(jī)；如果評(píng)價(jià)的分值合計(jì)大于35分，就說明企業(yè)正處于嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)當(dāng)中。由此可見，管理評(píng)分法認(rèn)為企業(yè)高級(jí)管理層是企業(yè)失敗的根本原因，這種方法操作方便，簡(jiǎn)單易懂，但其效果的好壞還要取決于是否對(duì)被評(píng)分公司及其管理者有全面、深入的接觸。從某種程度上看，管理評(píng)分法具備了定量分析中多元線性函數(shù)的基本條件。

2.3 標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法又稱風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查法，是指就公司可能遇到的問題通過咨詢公司、協(xié)會(huì)、專業(yè)人員等，加以全面詳細(xì)的調(diào)查和分析，最后形成報(bào)告文件形式供企業(yè)管理層參考的方法。該方法的優(yōu)點(diǎn)是帶有普遍適用性，它所提出的問題對(duì)所有企業(yè)都有意義；不足在于無法針對(duì)特定公司的特定問題進(jìn)行調(diào)查分析,無法就某些特定問題提供相關(guān)的個(gè)性研究。另外，調(diào)查時(shí)沒有對(duì)要求回答的每個(gè)問題進(jìn)行解釋，也沒有引導(dǎo)使用者對(duì)所問問題之外的相關(guān)信息做出正確判斷。

2.4 “四階段癥狀”分析法企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)過程中出現(xiàn)的病癥可以大體分為四個(gè)階段：財(cái)務(wù)危機(jī)潛伏期、財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)作期、財(cái)務(wù)危機(jī)惡化期和財(cái)務(wù)危機(jī)實(shí)現(xiàn)期，且程度是依次加重?！八碾A段癥狀”分析法各階段的特征，如圖1所示。如企業(yè)在財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)過程中有上述特征出現(xiàn)，要根據(jù)特征確定相應(yīng)的階段，并尋求有效解決辦法，使企業(yè)盡早回歸正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。此方法操作簡(jiǎn)單，表達(dá)清晰，作為企業(yè)自我檢查的有效方法之一，但不足在于每個(gè)階段的劃分不容易確定，帶有很大的主觀因素，需要診斷者具有豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。

3定性分析法之評(píng)價(jià)

在企業(yè)實(shí)際運(yùn)用中，定性分析法具有較大的靈活性，企業(yè)可以根據(jù)自身的具體情況作出相應(yīng)的調(diào)整，定性分析法需要有關(guān)人員憑借自身的經(jīng)驗(yàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。因此這種方法容易受到個(gè)人主觀意識(shí)的影響，個(gè)人的偏見會(huì)給企業(yè)帶來一定的損失。

企業(yè)在建立財(cái)務(wù)預(yù)警時(shí)不能單純依靠財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，應(yīng)充分考慮能夠影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。既要涉及到定量信息，也要涉及到定性信息，這樣才能更為完整地反映企業(yè)的全貌。較好的方法是同時(shí)使用定性分析法與定量分析法，使其取長(zhǎng)補(bǔ)短，提高防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確性。

參考文獻(xiàn)：

[1]彭韶兵,邢精平.公司財(cái)務(wù)危機(jī)論[M].北京：清華大學(xué)出版社,2005.

[2]張文,李海燕.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型應(yīng)用研究[J].財(cái)會(huì)月刊,2007,(30).

篇3

關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè) 營(yíng)運(yùn)資金 特點(diǎn) 加強(qiáng)

營(yíng)運(yùn)資金，從會(huì)計(jì)的角度看，是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。會(huì)計(jì)上不強(qiáng)調(diào)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系，而只是用它們的差額來反映一個(gè)企業(yè)的短期償債能力，在這種觀念下，不利于財(cái)務(wù)人員對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理和認(rèn)識(shí)。但從財(cái)務(wù)角度看營(yíng)運(yùn)資金應(yīng)該是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債關(guān)系的總和，在這里“總和”不是數(shù)額的加總，而是關(guān)系的反映，這有利于財(cái)務(wù)人員意識(shí)到，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理要注意流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債這兩個(gè)方面的問題。

流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)具有占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點(diǎn)。企業(yè)擁有較多的流動(dòng)資產(chǎn)，可在一定程度上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上主要包括：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨。

流動(dòng)負(fù)債是指需要在一年或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，具有成本低、償還期限短等特點(diǎn)，企業(yè)對(duì)此必須認(rèn)真進(jìn)行管理，否則，將承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)負(fù)債主要包括：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付稅金及應(yīng)付利潤(rùn)等。

為有效對(duì)民營(yíng)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行管理，必須研究營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)。營(yíng)運(yùn)資金一般具有以下特點(diǎn)：

1．周轉(zhuǎn)時(shí)間短。根據(jù)這一特點(diǎn)，說明營(yíng)運(yùn)資金可以通過短期籌資方式加以解決。

2．變現(xiàn)能力強(qiáng)。這一點(diǎn)對(duì)企業(yè)應(yīng)付臨時(shí)性的資金需求有重要意義。

3．來源具有多樣性。營(yíng)運(yùn)資金的需求問題既可通過長(zhǎng)期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。

營(yíng)運(yùn)資金是民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的一項(xiàng)重要內(nèi)容。加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理，應(yīng)作好以下工作：

一、認(rèn)真分析生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，合理確定營(yíng)運(yùn)資金需求量

在此，必須首先明確企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金持有量的高低，對(duì)其收益和風(fēng)險(xiǎn)的影響。營(yíng)運(yùn)資金持有量較高，表明企業(yè)在總資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債和業(yè)務(wù)量一定的情況下，流動(dòng)資產(chǎn)額較高，即企業(yè)擁有較多的現(xiàn)金、有價(jià)證券和保險(xiǎn)儲(chǔ)備較高的存貨，能保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)平穩(wěn)進(jìn)行，償還負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)性較小。但流動(dòng)資產(chǎn)的收益性低于長(zhǎng)期資產(chǎn)，因而較高的總資產(chǎn)擁有量和較高的流動(dòng)資產(chǎn)比重會(huì)降低企業(yè)的收益性。而營(yíng)運(yùn)資金持有量較低，則結(jié)果正好相反。因此營(yíng)運(yùn)資金持有量的確定，就是在收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的權(quán)衡。

不同的民營(yíng)企業(yè)在不同的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況下，營(yíng)運(yùn)資金需求量不盡相同，它要受到多種因素的影響，這也就決定了營(yíng)運(yùn)資金需求量確定的復(fù)雜性。企業(yè)可以根據(jù)貨幣資金周轉(zhuǎn)循環(huán)周期的時(shí)間長(zhǎng)短，來預(yù)測(cè)企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的需求量。以工業(yè)企業(yè)貨幣為例，企業(yè)用貨幣資金購(gòu)買各種原材料，原材料被制造加工成產(chǎn)成品，其中一部分產(chǎn)成品，企業(yè)通過現(xiàn)銷方式又把它馬上轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿刨Y金，而其它的產(chǎn)成品則通過信用銷售的方式，變?yōu)樾枰欢螘r(shí)間才能收回的應(yīng)收賬款。從原材料變成產(chǎn)成品，再完成產(chǎn)品銷售所需要的這段時(shí)間，我們稱為存貨周轉(zhuǎn)期。存貨周轉(zhuǎn)期長(zhǎng)，則營(yíng)運(yùn)資金需求量大，存貨周轉(zhuǎn)期短，則營(yíng)運(yùn)資金需求量小。由此我們不難分析出企業(yè)的運(yùn)作情況對(duì)貨幣資金的投資的影響，如果企業(yè)存貨所需儲(chǔ)備量大、生產(chǎn)周期長(zhǎng)、產(chǎn)品銷售不暢、應(yīng)收賬款的信用期限長(zhǎng)，那么企業(yè)就勢(shì)必得增加貨幣資金需求量，反之企業(yè)就可減少貨幣資金投資。事實(shí)上，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中所有民營(yíng)企業(yè)的供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)的狀況以及企業(yè)外部環(huán)境在隨時(shí)發(fā)生新的變化，因此企業(yè)的首要任務(wù)是根據(jù)自身的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，科學(xué)地確定一個(gè)合理的營(yíng)運(yùn)資金需求量范圍，并應(yīng)定期進(jìn)行修訂。

企業(yè)的管理水平是決定營(yíng)運(yùn)資金需求量的決定因素之一。由于目前賒銷是絕大多數(shù)企業(yè)的重要銷售方式之一，所以企業(yè)在作為銷售方給買方提供商業(yè)信用的同時(shí)，當(dāng)然也可以在購(gòu)買存貨時(shí)欠賬，這就是說企業(yè)要推遲付款，如果可欠很長(zhǎng)時(shí)間的賬，那么貨幣資金投資的需求量就能減少，這段延遲付款的時(shí)間稱為展延的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。一般來說，企業(yè)貨幣資金的周轉(zhuǎn)公式為：

貨幣資金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期―――展延的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

從上面的公式，我們可以看出降低營(yíng)運(yùn)資金需求量的有效途徑就是加速貨幣資金的周轉(zhuǎn)循環(huán)。要想縮短貨幣周轉(zhuǎn)期，從而使流動(dòng)資產(chǎn)上占用的貨幣資金減少，就得從存貨管理、應(yīng)收賬款管理和應(yīng)付賬款管理三個(gè)方面著手。對(duì)于存貨管理，一方面要加強(qiáng)銷售，通過銷售的增長(zhǎng)來減小存貨周轉(zhuǎn)期；另一個(gè)方面要通過確定訂貨成本、采購(gòu)成本以及儲(chǔ)存成本計(jì)算經(jīng)濟(jì)批量，控制在存貨上占用的資金，使之最小。對(duì)于應(yīng)收賬款管理，在信用風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，企業(yè)要制定合理的信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策；通過這些措施來鼓勵(lì)客戶盡早交付貨款，從而加速應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)。展延的應(yīng)付賬款的管理，一般來說，企業(yè)越是拖延付款的時(shí)間就越對(duì)企業(yè)有利，但由于延期付款可能引起企業(yè)的信譽(yù)惡化，所以企業(yè)必須通過仔細(xì)的衡量、比較多種方案后再做出決定，選擇對(duì)企業(yè)最為有利的方案。

營(yíng)運(yùn)資金需要量的測(cè)算方法主要有銷售百分比法、資金習(xí)性預(yù)測(cè)法，因此，民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)人員應(yīng)認(rèn)真分析其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，采用科學(xué)方法，合理確定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需營(yíng)運(yùn)資金數(shù)量，根據(jù)具體情況靈活制定自己的營(yíng)運(yùn)資金政策。

二、合理安排流動(dòng)資金與流動(dòng)負(fù)債比例，保持較高償債能力

營(yíng)運(yùn)資金是衡量短期償債能力的重要指標(biāo)。持有的營(yíng)運(yùn)資金多，表明民營(yíng)企業(yè)有能力償還短期負(fù)債；否則表明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈，無力償還債務(wù)。但這并不意味著擁有營(yíng)運(yùn)資金越多越好。過多持有營(yíng)運(yùn)資金，說明企業(yè)利用資金擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)的潛力沒有充分發(fā)揮，失去了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)、獲取更多利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。因此，營(yíng)運(yùn)資金中流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間應(yīng)保持適當(dāng)比例關(guān)系。

流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比即為流動(dòng)比率。流動(dòng)比率結(jié)合流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性程度能更好地反映企業(yè)的短期償債能力。一般而言，營(yíng)運(yùn)資金數(shù)額越大，流動(dòng)比率越高，表明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。但營(yíng)運(yùn)資金與流動(dòng)比率并不是越高越好，流動(dòng)比率一般為2比較適當(dāng)。在流動(dòng)資產(chǎn)中，各構(gòu)成項(xiàng)目所占比例不同，變現(xiàn)能力也就不相同，因而導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)總體變現(xiàn)能力存在差異。在應(yīng)收賬款、存貨等變現(xiàn)能力較差項(xiàng)目所占比重大時(shí)，對(duì)民營(yíng)企業(yè)而言，其流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性會(huì)相對(duì)降低，意味著可能存在庫(kù)存材料積壓、產(chǎn)品滯銷、銷貨款不能及時(shí)收回等問題，因此會(huì)嚴(yán)重影響流動(dòng)資產(chǎn)總體的短期償債能力。

為保持較好的償債能力，民營(yíng)企業(yè)應(yīng)不斷增加營(yíng)運(yùn)資金，提高流動(dòng)比率，使流動(dòng)資產(chǎn)具有較強(qiáng)的流動(dòng)性。在償債能力不足時(shí)，可采取減少存貨、及時(shí)清收賬款等措施，在一定范圍內(nèi)優(yōu)化流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。

三、加速營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，保持較高獲利能力

民營(yíng)企業(yè)要在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存和發(fā)展，必須在經(jīng)營(yíng)中具有一定的獲利能力。而獲利的關(guān)鍵在于能否有效地運(yùn)用資金，并順利地實(shí)現(xiàn)資金的周轉(zhuǎn)與增值。利潤(rùn)主要是在流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的不斷循環(huán)和不斷轉(zhuǎn)變形態(tài)的情況下取得的。也就是說，企業(yè)直接獲利的原因主要在于營(yíng)運(yùn)資金的支持和運(yùn)動(dòng)。因此可以說是資金周轉(zhuǎn)速度和增值能力決定了企業(yè)獲利能力的高低。營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率是反映營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度的重要指標(biāo)，其計(jì)算公式如下：

營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率=年銷售額/平均營(yíng)運(yùn)資金

篇4

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效；海信電器

中圖分類號(hào)：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2017年4月19日

一、基于供應(yīng)鏈的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)

對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)主要有以下兩種思路：一種思路是傳統(tǒng)意義上的按要素分析，即分析存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，這種分析方法簡(jiǎn)單明了，但是也將預(yù)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款等其他營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目排除在外，不能完整地評(píng)價(jià)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效水平；另一種思路是基于供應(yīng)鏈的營(yíng)運(yùn)資金管理效分析，將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金按照其與供應(yīng)鏈的關(guān)系分為采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金、生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金和銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金。這種分析方法涵蓋了營(yíng)運(yùn)資金的所有項(xiàng)目，可以全面地評(píng)價(jià)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效。

（一）采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金及其績(jī)效指標(biāo)。采購(gòu)環(huán)節(jié)是供應(yīng)鏈上的第一個(gè)環(huán)節(jié)，生產(chǎn)商從供應(yīng)商處獲取原材料或服務(wù)，同時(shí)給予資金作為對(duì)價(jià)。

采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金=在途物資+原材料+預(yù)付賬款凈值-應(yīng)付賬款-應(yīng)付票據(jù)

采購(gòu)環(huán)節(jié)的管理績(jī)效分析主要借助采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率和采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)進(jìn)行衡量。周轉(zhuǎn)率指標(biāo)值越大，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，則該環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效越強(qiáng)。在該環(huán)節(jié)，很多企業(yè)大量占用供應(yīng)商貨款，增加營(yíng)運(yùn)資金在本企業(yè)停留的時(shí)間，從而該環(huán)節(jié)指標(biāo)有時(shí)出現(xiàn)負(fù)數(shù)。這表明采購(gòu)環(huán)節(jié)管理績(jī)效的提升，存貨管理只是一個(gè)方面，而應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)的合理運(yùn)用也是關(guān)鍵所在。

采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率=■

采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)=■

（二）生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金及其績(jī)效指標(biāo)。企業(yè)將原材料通過生產(chǎn)環(huán)節(jié)加工為在產(chǎn)品或半成品、產(chǎn)成品。

生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金=在產(chǎn)品+周轉(zhuǎn)材料+自制半成品+其他應(yīng)收款凈值-應(yīng)付職工薪酬-其他應(yīng)付款

生產(chǎn)環(huán)節(jié)的管理績(jī)效分析主要借助生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率和生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)進(jìn)行衡量。同理，周轉(zhuǎn)率越大，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，表明該環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度越快。該環(huán)節(jié)管理績(jī)效的提升主要依賴于生產(chǎn)流程的改進(jìn)以減少沉淀在在產(chǎn)品的存貨資金，同時(shí)合理利用應(yīng)付職工薪酬和其他應(yīng)付款的償付時(shí)間。

生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率=■

生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)=■

（三）銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金及其績(jī)效指標(biāo)。銷售環(huán)節(jié)將生產(chǎn)商與分銷商、客戶連接在一起，通過產(chǎn)成品的銷售最終完成資金循環(huán)。

銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金=產(chǎn)成品+庫(kù)存商品+包裝物+應(yīng)收賬款凈值+應(yīng)收票據(jù)凈值-預(yù)收賬款-應(yīng)交稅費(fèi)

銷售環(huán)節(jié)的管理績(jī)效分析主要借助銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率和銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)進(jìn)行衡量。同理，周轉(zhuǎn)率愈大，周轉(zhuǎn)天數(shù)愈短，該環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度越快。銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效的提升一方面依賴于庫(kù)存商品和產(chǎn)成品的降低；另一方面制定合理的信用政策，加快應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的收回，同時(shí)善于利用預(yù)收賬款，合理占用因信用政策產(chǎn)生的分銷商和客戶的資金。

銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率=■

銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)=■

二、基于要素的海信電器營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析

青島海信電器股份有限公司（簡(jiǎn)稱海信電器，股票代碼600060），于1997年在上海證券交易所上市，主要從事家電和網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的研究、開發(fā)、制造與銷售等。

從表1可以看出，海信電器的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)整體呈現(xiàn)逐年延長(zhǎng)的趨勢(shì)，從2012年的16天增長(zhǎng)到2015年的23天，增幅達(dá)30%，表明海信電器應(yīng)收賬款回收速度變慢，應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理、加快應(yīng)收款回收速度。

與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變動(dòng)趨勢(shì)相反，海信電器的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)整體上卻逐年縮短，從2012年的51天減少到2015年的45天，說明海信電器存貨管理逐年向好發(fā)展。

海信電器應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)處于波動(dòng)之中，從2012年的71天減少到2015年的58天，說明海信集團(tuán)利用供應(yīng)鏈上游資金的能力在減弱。（表1）

三、基于供應(yīng)鏈的海信電器營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析

從表2可以看出，海信電器采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢(shì)，周轉(zhuǎn)天數(shù)則呈現(xiàn)先下降后上升的趨勢(shì)，且兩項(xiàng)指標(biāo)均為負(fù)值。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，2013年采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率之所以上升主要源于該年原材料相比2012年大幅度下降以及應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)的大量增加，說明2013年企業(yè)的庫(kù)存管理能力增強(qiáng)，同時(shí)大量應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)的存在對(duì)于企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理來說是有利的，企業(yè)對(duì)上游供應(yīng)商議價(jià)能力增強(qiáng)，能夠充分使用供應(yīng)商提供的貨款信用優(yōu)惠，從而加快了本企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)。但是，也應(yīng)該看到2014年和2015年相比較于2013年采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率大幅下降，尤其2015年是近四年管理績(jī)效最差的一年，分析其主要原因在于原材料存貨的大幅度增加和應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)的減少。海信電器在采購(gòu)環(huán)節(jié)的存貨管理缺乏穩(wěn)定性，在利用供應(yīng)商商業(yè)信用方面的能力還有待改進(jìn)。

海信電器生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率總體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，周轉(zhuǎn)天數(shù)則呈上升趨勢(shì)，2015年和2014年基本持平，且兩項(xiàng)指標(biāo)也均為負(fù)值。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，海信集團(tuán)的在產(chǎn)品數(shù)量逐年降低，沉淀在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的存貨所占資金在減少。應(yīng)付職工薪酬各年基本持平，但是其他應(yīng)付款在2013年達(dá)到最高之后，2014年有所下降，2015年又有所攀升?？傮w而言，海信集團(tuán)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的存貨管理方面較好，但是整體管理績(jī)效卻變差。

海信電器銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)先下降后上升的趨勢(shì)，周轉(zhuǎn)天數(shù)則呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢(shì)，且兩指標(biāo)均為正值。通過分析發(fā)現(xiàn)，2013年銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率下降的主要原因在于應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)的大幅度增加，表明海信電器在對(duì)分銷商和客戶方面實(shí)行的信用政策有待進(jìn)一步完善。2014年和2015年銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效雖有所好轉(zhuǎn)，但是提升幅度不大。（表2）

四、海信電器營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)家電行業(yè)的啟示

（一）提高采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金管理能力

1、降低企業(yè)采購(gòu)成本，制定合理的采購(gòu)預(yù)算機(jī)制。海信電器存在采購(gòu)環(huán)節(jié)原材料成本過高的問題，而采購(gòu)成本對(duì)于采購(gòu)環(huán)節(jié)來說是最大資金支出，如何降低企業(yè)的采購(gòu)成本是加快采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度的關(guān)鍵所在。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，中國(guó)進(jìn)入“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，現(xiàn)代企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)不再單純是價(jià)格之間的競(jìng)爭(zhēng)，更多的是創(chuàng)新能力和對(duì)大數(shù)據(jù)時(shí)代把握能力的競(jìng)爭(zhēng)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)創(chuàng)新運(yùn)營(yíng)方式，以互聯(lián)網(wǎng)為依托制定合理的采購(gòu)預(yù)算機(jī)制，降低原材料庫(kù)存成本，從而降低沉淀于采購(gòu)環(huán)節(jié)的存貨資金。

2、建立供應(yīng)商關(guān)系管理系統(tǒng)，加強(qiáng)供應(yīng)商質(zhì)量管理。采購(gòu)環(huán)節(jié)中與企業(yè)關(guān)系最密切的就是供應(yīng)商，如何與供應(yīng)商進(jìn)行合作也關(guān)系到企業(yè)采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)能力。加強(qiáng)供應(yīng)商關(guān)系管理中，海信電器通過SRM建立了統(tǒng)一的供應(yīng)商關(guān)系管理平臺(tái)和供應(yīng)商關(guān)系標(biāo)準(zhǔn)化管理體系，實(shí)現(xiàn)了對(duì)采購(gòu)環(huán)節(jié)供應(yīng)商管理的標(biāo)準(zhǔn)化和一體化，有利于企業(yè)更加關(guān)注供應(yīng)商的選擇和供應(yīng)商質(zhì)量。SRM能夠與上游供應(yīng)商建立良好的合作伙伴關(guān)系，實(shí)現(xiàn)原材料庫(kù)存信息實(shí)時(shí)共享和購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金管理效率的提升。因此，企業(yè)根據(jù)自身實(shí)際情況建立完善的供應(yīng)商關(guān)系管理系統(tǒng)是提高采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金管理能力的重要方式。

3、合理利用應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)。海信電器在采購(gòu)環(huán)節(jié)還存在應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)減少的問題，即對(duì)供應(yīng)商提供的商業(yè)信用利用不當(dāng)?shù)膯栴}。因此，探索合理利用商業(yè)信用的有效途徑，延長(zhǎng)應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)的支付時(shí)間對(duì)于企業(yè)來說是有利的。但是，也應(yīng)看到，延期支付也會(huì)帶來商業(yè)信譽(yù)的風(fēng)險(xiǎn)，所以企業(yè)應(yīng)當(dāng)與供應(yīng)商之間進(jìn)行合理協(xié)商，盡量推遲支付時(shí)間，提高對(duì)供應(yīng)商的議價(jià)能力。另外，預(yù)付賬款是企業(yè)預(yù)先支付給供應(yīng)商的款項(xiàng)，是供應(yīng)商對(duì)企業(yè)資金的占用。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡量減少預(yù)付賬款的比例。

（二）提高生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金管理能力

1、加強(qiáng)企業(yè)生產(chǎn)流程管理。企業(yè)生產(chǎn)流程是企業(yè)經(jīng)營(yíng)流程中的關(guān)鍵流程，只有企業(yè)的生產(chǎn)流程與供應(yīng)鏈的上下游之間實(shí)現(xiàn)“無縫”連接，才能夠真正地提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)速度。因此，企業(yè)應(yīng)該不斷對(duì)生產(chǎn)流程和a品進(jìn)行重整，有效地進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)，不斷縮短產(chǎn)品開發(fā)周期，減少產(chǎn)品的開發(fā)成本，同時(shí)以客戶需求為導(dǎo)向的產(chǎn)品更加能夠占領(lǐng)市場(chǎng)，提高產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率和利潤(rùn)率。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)探索建立適合企業(yè)自身產(chǎn)品生產(chǎn)的流程管理系統(tǒng)，優(yōu)化生產(chǎn)流程，加快產(chǎn)品周轉(zhuǎn)速度，提高生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度。

2、合理利用應(yīng)付職工薪酬及其他應(yīng)付款。海信電器生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率下降的主要原因在于應(yīng)付職工薪酬及其他應(yīng)付款項(xiàng)目逐年下降，說明海信電器對(duì)于應(yīng)付職工薪酬及其他應(yīng)付款的利用不足。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在支付應(yīng)付職工薪酬及其他應(yīng)付款之前，合理利用這筆資金，降低企業(yè)的資金使用成本，進(jìn)而使得生產(chǎn)環(huán)節(jié)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度加快。

（三）提高銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金管理能力

1、建立完善的銷售渠道，降低企業(yè)銷售成本。銷售環(huán)節(jié)中與企業(yè)關(guān)系最為密切的是分銷商和客戶，要提高銷售環(huán)節(jié)的營(yíng)運(yùn)資金管理能力，首先需要建立適合本企業(yè)的一整套銷售體系，使得產(chǎn)成品和庫(kù)存商品能夠及時(shí)銷售出去，最大限度地減少庫(kù)存積壓對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的占用。同時(shí)，家電企業(yè)的銷售成本中因產(chǎn)品配送產(chǎn)生的物流費(fèi)用比例較高，因此完善產(chǎn)品配送物流運(yùn)輸體系，是降低銷售成本的關(guān)鍵。海信電器與中遠(yuǎn)物流采取的“并聯(lián)型”配送模式，即上下游企業(yè)物流環(huán)節(jié)的重組與合并。該模式下，一方面有利于海信電器斬?cái)辔锪鞫涛玻瑴p少銷售環(huán)節(jié)中物流配送的成本，將資源更集中于制造和銷售；另一方面中遠(yuǎn)物流形成新的物流服務(wù)方式，有利于物流業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

2、確立適當(dāng)?shù)男庞谜?，加?qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的管理。信用政策是指企業(yè)在銷售環(huán)節(jié)中給予分銷商和客戶一定時(shí)間的信用期限，信用期限過長(zhǎng)，收賬政策過于寬松雖然有利于銷售，但是容易產(chǎn)生壞賬損失；相反，過短的信用期限和嚴(yán)格的收賬政策則會(huì)影響產(chǎn)品銷售量。所以，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實(shí)際情況，制定適當(dāng)?shù)男庞谜?。同時(shí)，合理運(yùn)用應(yīng)收賬款保理等方法，加快銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度。

3、建立客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，充分利用預(yù)收賬款。預(yù)收賬款是企業(yè)在未發(fā)出產(chǎn)品時(shí)預(yù)先收取分銷商或客戶的一部分貨款，是企業(yè)對(duì)分銷商或客戶資金的占用，而預(yù)收賬款是建立在企業(yè)與分銷商和客戶之間具有良好的合作關(guān)系的基礎(chǔ)之上的。因此，企業(yè)要實(shí)現(xiàn)占用較多的預(yù)收賬款，必須在平常業(yè)務(wù)來往過程中加強(qiáng)與分銷商和客戶的溝通與合作，提供周到的售后服務(wù)，增強(qiáng)客戶的忠誠(chéng)度。在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，建立完善的客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，是實(shí)現(xiàn)高效客戶維護(hù)和管理的重要手段，也是充分利用預(yù)收賬款的前提。

主要參考文獻(xiàn)：

篇5

一、海信電器營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析

（一）基于渠道的營(yíng)運(yùn)資金管理體系 對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金管理研究主要有兩種思路：一種是傳統(tǒng)意義上的按要素分析，即分析存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期以及由三者構(gòu)成的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，這種分析方法簡(jiǎn)單易懂，但卻將預(yù)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款等項(xiàng)目排除在營(yíng)運(yùn)資金之外，不能完整地評(píng)價(jià)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效水平。另一種是以王竹泉（2007）為核心的研究團(tuán)隊(duì)提出的基于渠道的分析，即將營(yíng)運(yùn)資金區(qū)分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金和理財(cái)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金，進(jìn)一步將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金按照其與供應(yīng)鏈或渠道的關(guān)系分為采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金、生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金和營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金。這種分析方法涵蓋了營(yíng)運(yùn)資金的所有項(xiàng)目，可以全面評(píng)價(jià)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效，也切合了財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)一體化的理念，以及供應(yīng)鏈管理、分銷渠道管理和客戶關(guān)系管理的需要。本文主要采用基于渠道的營(yíng)運(yùn)資金管理思路分析，在此基礎(chǔ)上，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金各要素管理績(jī)效指標(biāo)進(jìn)行分析。

（二）海信電器的穩(wěn)健性營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效指標(biāo)分析

（1）基于渠道營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效指標(biāo)的分析。見表1、表2：

從表1、表2可以看出，海信電器基于渠道的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期遠(yuǎn)優(yōu)于行業(yè)平均水平，約是行業(yè)平均水平的2倍。近5年隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金占用逐年增長(zhǎng)，在渠道上的分布為：采購(gòu)和生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金占用均為負(fù)數(shù)，說明供應(yīng)鏈和生產(chǎn)價(jià)值鏈在給企業(yè)融資，且其資金占用水平逐年下降，2012年采購(gòu)、生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金占用分別為-45.5億元、-22.49億元，這也反映出企業(yè)供應(yīng)鏈資金及生產(chǎn)資金的管理水平不斷提升。但營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金占用水平逐年增加，侵蝕了采購(gòu)和生產(chǎn)渠道帶了負(fù)資金需求，查閱企業(yè)年報(bào)后，得知主要是每年12月份接近年底，面臨春節(jié)前電視產(chǎn)品的旺銷而儲(chǔ)備存貨，同時(shí)對(duì)國(guó)美、蘇寧兩大渠道的銷售主要采用銀行承兌匯票而非現(xiàn)銷，導(dǎo)致應(yīng)收票據(jù)較多，2012年年末達(dá)到86.8億元，所以2012年度營(yíng)銷渠道的營(yíng)運(yùn)資金占用達(dá)到113.15億元，營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期達(dá)到152天。

（2）基于要素營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效指標(biāo)的分析。見表3：

從表3、表4可以看出，海信電器存貨占用水平逐年增加，但存貨周轉(zhuǎn)期大致穩(wěn)定，說明企業(yè)存貨增加是與收入規(guī)模相匹配的穩(wěn)健增長(zhǎng)，也是企業(yè)精益管理的體現(xiàn)。但應(yīng)收款項(xiàng)占用及周轉(zhuǎn)期均增長(zhǎng)，說明隨企業(yè)規(guī)模增大導(dǎo)致應(yīng)收款項(xiàng)運(yùn)轉(zhuǎn)速度變慢，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)的管理，學(xué)習(xí)海爾等企業(yè)逐步實(shí)施的現(xiàn)款現(xiàn)貨政策，增加現(xiàn)銷比例。應(yīng)付款項(xiàng)資金占用逐年增加，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期逐年變長(zhǎng)，說明企業(yè)增加了信用賒購(gòu)融資的力度，這也是企業(yè)在供應(yīng)鏈中優(yōu)勢(shì)地位的體現(xiàn)。

二、海信電器公司營(yíng)運(yùn)資金管理經(jīng)驗(yàn)做法

（一）建立完善的營(yíng)運(yùn)資金績(jī)效管理考評(píng)體系 海信電器依托“全員生產(chǎn)革新”（簡(jiǎn)稱TPI），建立了自上而下、層層分解、權(quán)責(zé)明確包括營(yíng)運(yùn)資金在內(nèi)的財(cái)務(wù)目標(biāo)管理體系。公司從上到下每一層次的細(xì)分指標(biāo)都有明確的管理人員與之相對(duì)應(yīng)，每一孫級(jí)細(xì)分指標(biāo)的完成即向上推進(jìn)子級(jí)細(xì)分指標(biāo)的實(shí)施和完成，而子級(jí)細(xì)分指標(biāo)完成又可促成父級(jí)細(xì)分指標(biāo)的完成，以此類推，有力地保證了資金管理的有效性，使海信的經(jīng)營(yíng)方向更明確。

具體操作中，為了保證指標(biāo)評(píng)價(jià)的公開和透明，TPI主管將各級(jí)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效指標(biāo)做成管理看板，而且清晰地標(biāo)注了指標(biāo)變動(dòng)趨勢(shì)和各指標(biāo)具體負(fù)責(zé)人員，每月考核完成之后，開放TPI指標(biāo)管理看板，讓各負(fù)責(zé)人親自查看其指標(biāo)完成情況和相關(guān)考核辦法，在親身感受營(yíng)運(yùn)資金管理壓力的同時(shí)，也對(duì)公司營(yíng)運(yùn)資金管理目標(biāo)評(píng)價(jià)有了更清晰和明確的認(rèn)識(shí)（王洪星，2007）。對(duì)子公司的營(yíng)運(yùn)資金管理上，資金使用效率的指標(biāo)占到40%權(quán)重，子公司的應(yīng)收賬款超過銷售收入的5%就要否決年薪，再借助于子公司的周講評(píng)、集團(tuán)的月講評(píng)，通過這種近乎苛刻的營(yíng)運(yùn)資金管理辦法，提高了資金使用效率，也確保了企業(yè)財(cái)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。營(yíng)運(yùn)資金管理責(zé)任與績(jī)效捆綁之后，海信電器并不是僅僅單純依靠公司內(nèi)部人員去單獨(dú)完成，而是更多地開放空間、結(jié)合實(shí)際，放權(quán)讓各負(fù)責(zé)人擇機(jī)向外部相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)咨詢，利用外部專業(yè)力量和技術(shù)，幫助其自身更好地提高營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效。

（二）結(jié)合供應(yīng)商管理庫(kù)存與精益管理，提升采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金管理水平 基于供應(yīng)鏈集成和優(yōu)化的資金管理是營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效提升的又一核心驅(qū)動(dòng)因素。為了突破之前庫(kù)存管理模式下的低效率、高成本、高不確定性等問題，2004年海信電器審時(shí)度勢(shì)地在公司推行供應(yīng)商管理庫(kù)存（簡(jiǎn)稱VMI），推進(jìn)與供應(yīng)鏈上游供應(yīng)商的戰(zhàn)略性合作共贏。一方面，海信電器與供應(yīng)商共享自身需求信息；另一方面，向其核心供應(yīng)商提供位于海信制造工廠內(nèi)的倉(cāng)庫(kù)的管理權(quán)和使用權(quán)，在為供應(yīng)商提供便捷的同時(shí)，保證自身生產(chǎn)能迅速獲得元器件的補(bǔ)充，進(jìn)而保證準(zhǔn)時(shí)生產(chǎn)（簡(jiǎn)稱JIT）交貨。如此，海信電器有效地減少了原材料、其他物料等庫(kù)存量，降低了存貨不確定性風(fēng)險(xiǎn)和庫(kù)存管理成本、運(yùn)輸成本等運(yùn)營(yíng)成本，提高存貨周轉(zhuǎn)效率，加快了資金周轉(zhuǎn)，也消除了“牛鞭效應(yīng)”影響，最終促進(jìn)儲(chǔ)備資金管理取得了重大突破。

具體來看，海信電器將原材料和相關(guān)輔助物料主要分為寄售類物料、自有物料和供應(yīng)商直接送往生產(chǎn)線的物料（簡(jiǎn)稱JIT物料）三大類（王洪星，2007）。通常，海信電器的采購(gòu)經(jīng)理在月度生產(chǎn)計(jì)劃制定審核通過之后，以電子郵件等形式將其生產(chǎn)作業(yè)計(jì)劃發(fā)給合作供應(yīng)商，相關(guān)供應(yīng)商以此制定自身的備料生產(chǎn)計(jì)劃；同時(shí)，采購(gòu)經(jīng)理還會(huì)及時(shí)將海信電器每日生產(chǎn)計(jì)劃會(huì)上確定的近期具體生產(chǎn)計(jì)劃共享給供應(yīng)商，從而促進(jìn)供應(yīng)企業(yè)及時(shí)生產(chǎn)備料，保證海信生產(chǎn)線的實(shí)時(shí)需求。隨著供應(yīng)商管理庫(kù)存與精益管理的結(jié)合推行，海信電器的自有物料大幅減少，取而代之的是更具成本和效率優(yōu)勢(shì)的寄售類物料，從而大大減少了原材料和其他相關(guān)物料上的營(yíng)運(yùn)資金占用，極大地提升了采購(gòu)渠道的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效。同時(shí)，通過其創(chuàng)造的“循環(huán)招標(biāo)比價(jià)”新模式，成功實(shí)施了供應(yīng)鏈模式再造，使海信電器的材料成本在同行業(yè)中達(dá)到了較低水平，也實(shí)現(xiàn)了效益的節(jié)節(jié)攀升。

（三）推行精益生產(chǎn)，提升企業(yè)生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金管理水平 在原材料價(jià)格上漲、人工工資等成本上升、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，過去那種靠資金投入、規(guī)模擴(kuò)大的粗放型增長(zhǎng)模式已經(jīng)成為家電企業(yè)健康發(fā)展的桎梏，而精于技術(shù)與管理相結(jié)合的精益生產(chǎn)（簡(jiǎn)稱LP）理念逐漸為家電企業(yè)所關(guān)注。海信電器早在2003年起就大力推行“精益生產(chǎn)”，引入將短線、多線、快線等生產(chǎn)形式有效結(jié)合的柔性化生產(chǎn)方式，快速應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的需求變化；實(shí)現(xiàn)多品種混流生產(chǎn)，取消無效鏈縮短生產(chǎn)線，最大可能地減少緩存線上的在產(chǎn)品、自制半成品等暫存。

具體來看，第一，根據(jù)精益生產(chǎn)理論，海信電器對(duì)車間生產(chǎn)力按優(yōu)化的生產(chǎn)工藝流程進(jìn)行重新布局，例如，將手插線移至整機(jī)生產(chǎn)線，目的是便于將手插線生產(chǎn)的基板直接送入整機(jī)裝配線，從而消除了之前手插線流程導(dǎo)致的臨時(shí)庫(kù)存，從而在很大程度上降低了生產(chǎn)資金占用。第二，引入看板管理方式，開展“拉動(dòng)式”生產(chǎn)運(yùn)作系統(tǒng)，在產(chǎn)品生產(chǎn)之前，生產(chǎn)、裝配線相關(guān)負(fù)責(zé)人將所需的原材料、部件寫入看板，采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)中心據(jù)此配貨，實(shí)現(xiàn)領(lǐng)料和生產(chǎn)的無縫、及時(shí)對(duì)接。第三，為了解決部分故障機(jī)器的入庫(kù)問題，海信還引入“生產(chǎn)異?？窗濉保?dāng)異常出現(xiàn)時(shí)，生產(chǎn)線負(fù)責(zé)人將具體情況寫入看板，相關(guān)維修部門涉入解決，從而保證機(jī)器修復(fù)的及時(shí)性和有效性，從而減少了不合格成品的資金占用。第四，海信電器積極實(shí)施“制造系統(tǒng)工藝優(yōu)化項(xiàng)目”、“產(chǎn)品DFM改善項(xiàng)目”等，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)優(yōu)化、制造簡(jiǎn)化和物流工藝提升的一體化管理，在和大程度上降低了設(shè)計(jì)、制造和物流等工序間的無效庫(kù)存，提高了生產(chǎn)資金周轉(zhuǎn)績(jī)效。

（四）形成合理庫(kù)存與高效物流配送，提升企業(yè)營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金管理水平 海信電器很早就推行零庫(kù)存管理模式，通過實(shí)施特定的庫(kù)存控制策略，最大化地降低庫(kù)存資金占用。其早期做法為：海信市場(chǎng)部門的信息統(tǒng)計(jì)人員通過日銷量統(tǒng)計(jì)體系，對(duì)于各個(gè)分公司、各個(gè)下轄網(wǎng)點(diǎn)、各個(gè)倉(cāng)庫(kù)的機(jī)器型號(hào)、各型號(hào)的機(jī)器數(shù)量進(jìn)行準(zhǔn)確盤查、層層上報(bào)、每日統(tǒng)計(jì)。通過庫(kù)存周報(bào)、費(fèi)用分析周報(bào)及時(shí)了解公司經(jīng)營(yíng)動(dòng)向。這一時(shí)期，海信“零庫(kù)存管理”的核心在于，通過對(duì)各型號(hào)產(chǎn)品日銷量的及時(shí)、準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)，掌握市場(chǎng)需求的第一手資料，并以此盡快地進(jìn)行生產(chǎn)決策的制定，使?fàn)I銷周期盡可能的縮短，有效地將庫(kù)存降到最優(yōu)水平。同時(shí)，為了保證銷售渠道環(huán)節(jié)各項(xiàng)工作的有效落實(shí)，海信電器對(duì)各分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人設(shè)計(jì)了相對(duì)苛刻的績(jī)效考評(píng)指標(biāo)，基于對(duì)利潤(rùn)率和營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)績(jī)效的提升，其績(jī)效考評(píng)指標(biāo)不僅僅包括銷售量、銷售收入等利潤(rùn)導(dǎo)向的指標(biāo)，還涉及了資金周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款回款率、存貨周轉(zhuǎn)效率等資金周轉(zhuǎn)績(jī)效導(dǎo)向的指標(biāo)（被稱為“健康指標(biāo)”）。

近年來，海信電器進(jìn)一步豐富和拓展了其“零庫(kù)存管理”的內(nèi)涵，形成了其獨(dú)特的營(yíng)運(yùn)資金占用和周轉(zhuǎn)管理體系。建立了一套完善的數(shù)字化管理模式，被稱為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的“計(jì)劃管理”。特別在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，跨區(qū)經(jīng)營(yíng)借助于數(shù)字管理給企業(yè)插上了成功的翅膀。海信的跨區(qū)分銷借助于其建立的B2B、B2C電子商務(wù)平臺(tái)，與分銷商的信息化進(jìn)行對(duì)接整合，對(duì)并對(duì)分銷渠道進(jìn)行分類，實(shí)行不同程度的信息共享；基于網(wǎng)上銀行結(jié)算平臺(tái)，全球各地的營(yíng)銷資金收入可以更快地匯集到海信總部。這種營(yíng)運(yùn)資金管理模式下，各分銷渠道相關(guān)企業(yè)圍繞客戶訂單，形成及時(shí)采購(gòu)、生產(chǎn)和配送，從而避免資金在跨區(qū)分銷等環(huán)節(jié)出現(xiàn)損失。

（五）成立資金結(jié)算中心與財(cái)務(wù)公司，提升企業(yè)理財(cái)渠道營(yíng)運(yùn)資金管理水平 為加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效益，海信電器的控股母公司海信集團(tuán)早在1997年就建立了資金結(jié)算中心，使包括海信電器在內(nèi)的集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)資金由分散運(yùn)作，改成集團(tuán)公司統(tǒng)借統(tǒng)還、統(tǒng)一調(diào)度，有效避免了資金使用上的浪費(fèi)，優(yōu)化了資源配置、盤活了存量資本。在同等規(guī)模下，對(duì)銀行信貸需求減少了，財(cái)務(wù)費(fèi)用降低了，甚至結(jié)合富余資金理財(cái)，還產(chǎn)生了負(fù)的財(cái)務(wù)費(fèi)用（羅福凱等，2006）。大數(shù)據(jù)時(shí)代，結(jié)算中心與各企業(yè)間的海量數(shù)據(jù)交換，還成為集團(tuán)對(duì)各所屬企業(yè)日常業(yè)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管控的重要手段，通過資金流去分析背后的業(yè)務(wù)流、信息流，有效地監(jiān)控了各子公司的經(jīng)營(yíng)管理行為，為企業(yè)穩(wěn)健財(cái)務(wù)的實(shí)施提供了重要手段。2008年財(cái)務(wù)公司的成立，更為海信提供了一個(gè)綜合金融服務(wù)平臺(tái)，進(jìn)一步提高了其營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效、籌融資管理效果和資本運(yùn)作水平。

三、公司營(yíng)運(yùn)資金管理加強(qiáng)措施

（一）改進(jìn)貨幣資金的利用效率，提升資金使用效益 企業(yè)的貨幣資金主要是為了滿易性需要、投機(jī)性需要和預(yù)防性需要，現(xiàn)金收支管理的四大原則是：力爭(zhēng)使現(xiàn)金流入與流出同步，使用現(xiàn)金浮流量，加速收款，推遲應(yīng)付賬款的支付（周旭，2007）。海信電器的貨幣資金從 2008 年末的6.8億元到2011年末的27.7億元，再到2012 年末的15.5億元的規(guī)模，而這些巨額資金基本上都是銀行存款，其中絕大多數(shù)存放在海信集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，利率水平較低。雖然企業(yè)奉行穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策，但也要追求資金的使用效率與效益。建議企業(yè)制定更加科學(xué)的資金預(yù)算，計(jì)算出最佳現(xiàn)金持有量，提高資金的使用效率。可喜的是，截至2012年末經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，企業(yè)購(gòu)買信托產(chǎn)品9.8億元，使貨幣資金由2011年的27.7億元降至2012年的15.5億元。

（二）在營(yíng)銷渠道推行供應(yīng)商管理庫(kù)存，降低成品資金占用 從企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)可知，海信電器2012年末的存貨達(dá)36.78億元，其中產(chǎn)成品存貨112萬臺(tái)/套，約為一個(gè)月的平均銷量。受家電季度性銷售的影響，元旦至春節(jié)前后是銷售旺季，所以企業(yè)儲(chǔ)備了較多存貨，但也無形中增加了成品資金占用。建議借鑒供應(yīng)商管理存貨的思路，在營(yíng)銷渠道上大力推行經(jīng)銷商聯(lián)網(wǎng)工程，與國(guó)美、蘇寧等大經(jīng)銷商共享銷售、庫(kù)存信息，推行VMI管理模式，提升對(duì)終端市場(chǎng)需求的研判預(yù)測(cè)能力，減少產(chǎn)成品存貨資金占用，共同提高本企業(yè)和經(jīng)銷商的庫(kù)存管理績(jī)效。

（三）加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)管理，提升資金周轉(zhuǎn)能力 由于海信電器對(duì)國(guó)美、蘇寧等國(guó)內(nèi)家電連鎖商家的銷售，主要采用銀行承兌匯票結(jié)算方式，且規(guī)模和銷售比重較大，導(dǎo)致應(yīng)收票據(jù)增加。對(duì)其他部分集團(tuán)內(nèi)客戶，采用應(yīng)收賬款賒銷政策，由于銷售回款都有一定的賬期，導(dǎo)致整體應(yīng)收賬款收賬期延長(zhǎng)，應(yīng)收賬款占用加大，影響了應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)和獲現(xiàn)能力。建議，進(jìn)一步調(diào)整信用政策，加強(qiáng)應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款的管理，提高現(xiàn)銷比例，采用應(yīng)收賬款保理等新舉措，提升資金周轉(zhuǎn)效率。

（四）加大國(guó)際營(yíng)運(yùn)資金管理創(chuàng)新，助力企業(yè)國(guó)際化戰(zhàn)略實(shí)施 2012年，海信電器實(shí)現(xiàn)海外銷售53.3億元，占全部營(yíng)收的23%。建議企業(yè)進(jìn)入全球化市場(chǎng)后，應(yīng)進(jìn)一步完善國(guó)際化的營(yíng)運(yùn)資金管理策略。對(duì)于海外應(yīng)收管理，應(yīng)統(tǒng)一各單位的全球結(jié)算和商務(wù)政策，應(yīng)選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的即期L/C、提前T/T或B/G結(jié)算方式。同時(shí)，統(tǒng)一設(shè)定有資質(zhì)的全球L/C網(wǎng)絡(luò)銀行，防范不確定風(fēng)險(xiǎn)。此外，還可借鑒海爾的應(yīng)收賬款保理與出口信用保險(xiǎn)結(jié)合的金融工具組合創(chuàng)新。海爾電器的彭家鈞曾指出海爾的“大客戶直銷+應(yīng)收保理+出口信用保險(xiǎn)”是其應(yīng)對(duì)金融危機(jī)和減少海外應(yīng)收賬款管理風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新模式，間接實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)款現(xiàn)貨，支持了海外業(yè)務(wù)拓展和戰(zhàn)略的實(shí)施。特別是投保出口信用保險(xiǎn)，一方面可確保收匯的安全性；另一方面隨著國(guó)際結(jié)算方式的增多（除L/C外，還可采用T/T、DP、DA等），在一定程度上也可以增加出口成交幾率；此外，出口信保還有利于企業(yè)信用等級(jí)的提升，使其在獲得銀行托收押匯、保理、貸款等金融支持方面受益，從而促進(jìn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]王竹泉、逄詠梅、孫建強(qiáng)：《國(guó)內(nèi)外營(yíng)運(yùn)資金管理研究的回顧與展望》，《會(huì)計(jì)研究》2007年第2期。

[2]王洪星：《海信集團(tuán)小倉(cāng)庫(kù)激活資金流》，《企業(yè)管理。2007年第5期。

[3]羅福凱、車艷華：《公司營(yíng)運(yùn)資本日常管理的改進(jìn)――來自海信集團(tuán)的管理實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)》，《財(cái)會(huì)通訊》2006年第7期。

篇6

摘 要 良好的營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)于企業(yè)生存與發(fā)展至關(guān)重要。 本文從營(yíng)運(yùn)資金的分類入手探析了傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的不足，在此基礎(chǔ)上提出了改進(jìn)的營(yíng)運(yùn)資金管理理念，并設(shè)計(jì)了創(chuàng)新的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系。

關(guān)鍵詞 營(yíng)運(yùn)資金 營(yíng)運(yùn)資金管理 績(jī)效評(píng)價(jià)

營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。良好的營(yíng)運(yùn)資金管理有利于提高企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度和利用效率，保證企業(yè)銷循環(huán)的良性運(yùn)行，進(jìn)而提高企業(yè)的盈利能力 因而，客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的效率，建立科學(xué)的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系有助于企業(yè)認(rèn)清自身的優(yōu)勢(shì)與不足，提高企業(yè)生存與發(fā)展的能力。本文在分析傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資金管理的定義、內(nèi)容及其不足的基礎(chǔ)上提出改進(jìn)的營(yíng)運(yùn)資金管理理念，進(jìn)而給出創(chuàng)新的營(yíng)運(yùn)本文在分析傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資金管理的定義、內(nèi)容及其不足的基礎(chǔ)上提出改進(jìn)的營(yíng)運(yùn)資金管理理念，進(jìn)而給出創(chuàng)新的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)框架。

一、傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資金管理的不足

1.傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資金管理的基本理論。從營(yíng)運(yùn)資金定義來看，有廣義和狹義之分。廣義上，營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金 狹義上，營(yíng)運(yùn)資金為流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。相對(duì)應(yīng)的，營(yíng)運(yùn)資金管理包括對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩方面的管理。在營(yíng)運(yùn)資金分類方面有兩種方法：一種是按構(gòu)成要素分類，將營(yíng)運(yùn)資金分為現(xiàn)金、 有價(jià)證券、 應(yīng)收賬款、 存貨和應(yīng)付賬款等；另一種是按其隨時(shí)間的變動(dòng)特點(diǎn)進(jìn)行分類，營(yíng)運(yùn)資金被分為臨時(shí)性營(yíng)運(yùn)資金和永久性營(yíng)運(yùn)資金。

2.傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資金管理的不足主要有以下幾個(gè)方面的不足：①傳統(tǒng)的營(yíng)運(yùn)資金管理簡(jiǎn)單地將營(yíng)運(yùn)資金分為存貨應(yīng)收賬款 應(yīng)付賬款三個(gè)部分，而沒有從企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的角度考慮其他在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的營(yíng)運(yùn)資金，②考察企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)效率時(shí)，主要用存貨周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)衡量，在計(jì)算時(shí)，大多數(shù)統(tǒng)一采用銷售收入作為周轉(zhuǎn)額除以占用的營(yíng)運(yùn)資金平均余額，不能準(zhǔn)確恰當(dāng)?shù)卦u(píng)價(jià)營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)際周轉(zhuǎn)效率。

二、改進(jìn)的營(yíng)運(yùn)資金管理理念

鑒于傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資金分類方法過于簡(jiǎn)單，筆者建議將營(yíng)運(yùn)資金按照是否直接參與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分為兩個(gè)部分：一類是直接參與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目；另一類是間接參與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目。具體劃分時(shí)，應(yīng)該依據(jù)成本與效益原則考慮企業(yè)規(guī)模和行業(yè)因素。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合價(jià)值鏈管理思想，將可以依照銷循環(huán)的原理直接參與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的營(yíng)運(yùn)資金劃分為供應(yīng)渠道的營(yíng)運(yùn)資金、生產(chǎn)渠道的營(yíng)運(yùn)資金和營(yíng)銷渠道的營(yíng)運(yùn)資金?；趯?duì)營(yíng)運(yùn)資金的重新劃分，營(yíng)運(yùn)資金管理就包括對(duì)供應(yīng)渠道、生產(chǎn)渠道和營(yíng)銷渠道的資金管理，以及對(duì)間接參與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目的管理、改進(jìn)的營(yíng)運(yùn)資金管理理念既涵蓋了所有的營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目，又強(qiáng)調(diào)了與供應(yīng)鏈管理、客戶關(guān)系管理的融合。

三、型的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系

新型的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系，加入了融合價(jià)值鏈管理思想的供應(yīng)渠道、生產(chǎn)渠道、營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金管理的績(jī)效評(píng)價(jià)，形成了一個(gè)分為兩個(gè)層次的全方位系統(tǒng)考察企業(yè)營(yíng)運(yùn)效率的評(píng)價(jià)體系。

第一個(gè)層次為營(yíng)運(yùn)資金的主體部分，即存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款管理的評(píng)價(jià)（其中應(yīng)收賬款包括應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)付賬款包括應(yīng)付票據(jù)），采用如下指標(biāo)：存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） =營(yíng)業(yè)成本/存貨平均余額；存貨周轉(zhuǎn)率（天數(shù)） =365/存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=營(yíng)業(yè)賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（天數(shù)）=365/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）；現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)；流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=營(yíng)業(yè)收入凈額/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）；流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（天數(shù)）=365/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額。

第二個(gè)層次為針對(duì)具體的供應(yīng)渠道、生產(chǎn)渠道和營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效展開的評(píng)價(jià)。供應(yīng)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=全年材料消耗總額/供應(yīng)渠道占用營(yíng)運(yùn)資金=全年材料消耗總額/ （材料+預(yù)付賬款-應(yīng)付賬款）供應(yīng)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率（天數(shù)） =供應(yīng)渠道占用營(yíng)運(yùn)資金×365/全年材料消耗總額= （材料+預(yù)付賬款-應(yīng)付賬款、 應(yīng)付票據(jù))×365/全年材料消耗總額；生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） =全年完工產(chǎn)品成本總額/生產(chǎn)渠道占用營(yíng)運(yùn)資金=全年完工產(chǎn)品成本總額/ （在產(chǎn)品+其他應(yīng)收款-應(yīng)付職工薪酬-其他應(yīng)付款）；生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率（天數(shù)） =生產(chǎn)渠道占用營(yíng)運(yùn)資金×365/全年完工產(chǎn)品成本總額= （在產(chǎn)品+其他應(yīng)收款-應(yīng)付職工薪酬-其他應(yīng)付款）×365/全年材料消耗總額營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=營(yíng)業(yè)成本/營(yíng)銷渠道占用營(yíng)運(yùn)資金=營(yíng)業(yè)成本/ （存貨+應(yīng)收賬款-預(yù)收賬款-應(yīng)交稅費(fèi)）；營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率（天數(shù)）=營(yíng)銷渠道占用營(yíng)運(yùn)資金×365/營(yíng)業(yè)成本= （存貨+應(yīng)收賬款-預(yù)收賬款-應(yīng)交稅費(fèi)）×365/營(yíng)業(yè)成本。

當(dāng)然，營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系要結(jié)合企業(yè)規(guī)模和所處行業(yè)具體分析，這一創(chuàng)新的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系有助于將各渠道營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效有機(jī)地銜接起來，整體地分析把握企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理效率。

參考文獻(xiàn)：

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篇7

一、營(yíng)運(yùn)資金的重要性。

營(yíng)運(yùn)資金管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的一個(gè)重要組成部分，其基本的和最終的目標(biāo)應(yīng)該同企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)相一致，即企業(yè)價(jià)值最大化。通過有效的營(yíng)運(yùn)資金管理，可以在充分滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)周轉(zhuǎn)需要并充分考慮企業(yè)財(cái)務(wù)安全性的前提下，一方面保證企業(yè)資金的充分流動(dòng)性，以維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、保持良好的償債能力、防止企業(yè)破產(chǎn)以及增強(qiáng)企業(yè)籌資能力；另一方面加快營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度，減少持有成本，努力實(shí)現(xiàn)盡可能多的持續(xù)、穩(wěn)定的利潤(rùn)和現(xiàn)金流量，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。這兩方面共同作用，可以不斷提高營(yíng)運(yùn)資金的利用水平和周轉(zhuǎn)能力，提高企業(yè)的整體盈利能力，有利于企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)是固定資金及整個(gè)資金周轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)由采購(gòu)、生產(chǎn)、營(yíng)銷三個(gè)核心流程組成，營(yíng)運(yùn)資金從企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的起點(diǎn)，即采購(gòu)起投入，經(jīng)過生產(chǎn)流程，在營(yíng)銷流程收回，其占用和周轉(zhuǎn)伴隨著業(yè)務(wù)流程運(yùn)作的全過程。每完成一項(xiàng)流程要占用一定的營(yíng)運(yùn)資金或者耗用一定的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)時(shí)間。固定資產(chǎn)的價(jià)值通過周轉(zhuǎn)分次轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去，并通過產(chǎn)品的銷售而最終實(shí)現(xiàn)。在此過程中，營(yíng)運(yùn)資金是實(shí)現(xiàn)價(jià)值轉(zhuǎn)化的有利工具，它將以固定資產(chǎn)形式存在的價(jià)值與流動(dòng)資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行捆綁，然后通過生產(chǎn)、銷售、回款等環(huán)節(jié)，最終轉(zhuǎn)化為貨幣資產(chǎn)。這些貨幣資產(chǎn)中包括原有流動(dòng)資產(chǎn)的價(jià)值、原有固定資產(chǎn)的價(jià)值和新增加的價(jià)值，并且可用于新的固定資產(chǎn)投資或者增加流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模而投入到下一次資金循環(huán)中。因此，營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)是固定資金乃至整個(gè)資金周轉(zhuǎn)的依托。只有營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)才能帶動(dòng)固定資金周轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)全部資金的良性循環(huán)。

二、提高營(yíng)運(yùn)資金效率的方法

（1）改變營(yíng)運(yùn)資金管理理念。當(dāng)前企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理主要側(cè)重于強(qiáng)調(diào)企業(yè)資產(chǎn)安全,保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的需要,降低企業(yè)的資金占用等,而忽略了營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)的管理, 缺乏系統(tǒng)有序的管理。企業(yè)強(qiáng)調(diào)積極回收貨款,減少應(yīng)收賬款占用,降低盈利性的貨幣資金的持有量等, 但對(duì)如何有序地安排營(yíng)運(yùn)資金及如何處理好營(yíng)運(yùn)資金與其他形式資金關(guān)系缺乏研究, 造成企業(yè)資金流動(dòng)不協(xié)調(diào)。企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理理念必須改變，提高資金使用效率，促進(jìn)資金良性周轉(zhuǎn)。

首先要制定資金使用計(jì)劃，根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)確定流動(dòng)資金與長(zhǎng)期資金需求計(jì)劃，并綜合考慮企業(yè)盈利能力與償債能力等因素合理安排資金規(guī)模與結(jié)構(gòu)，維持盈利能力與償債能力的均衡狀態(tài)。其次要加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金預(yù)算管理工作，根據(jù)資金需求與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)制定資金預(yù)算，保證營(yíng)運(yùn)資金的彈性，避免因剛性過高導(dǎo)致轉(zhuǎn)換成本偏高，增加企業(yè)整體資金成本，降低經(jīng)營(yíng)效益。同調(diào)整與改善營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)。要綜合考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)安排流動(dòng)資金，企業(yè)在進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張等投資行為時(shí)要合理安排資金結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)數(shù)量的流動(dòng)資金以維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，減少這些行為導(dǎo)致流動(dòng)資金減少而對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的不良影響。而且，從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度考慮，要控制將通過流動(dòng)負(fù)債所得資金用于固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)以及其他長(zhǎng)期投資等項(xiàng)目?？傮w來講，要通過調(diào)整營(yíng)運(yùn)資金使用結(jié)構(gòu)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)濟(jì)效益。

（2）合理安排資金來源。企業(yè)應(yīng)合理安排短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債的比例。其次企業(yè)應(yīng)合理安排流動(dòng)資金和流動(dòng)負(fù)債的比例。

1、充分利用長(zhǎng)期負(fù)債的杠桿效應(yīng)，同時(shí)降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知，企業(yè)在一定范圍內(nèi)利用負(fù)債，通過財(cái)務(wù)杠桿可以獲得額外的利益。資本收益為指人們賣出股票（或其他資產(chǎn)）時(shí)所獲得的超過原來為它支付的那一部分。資本收益等于企業(yè)總資本的投資收益與企業(yè)債務(wù)資本的負(fù)債利息的差額。因此，在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、成本與收益相權(quán)衡的基礎(chǔ)上，企業(yè)在籌集資金時(shí)應(yīng)考慮使用長(zhǎng)期負(fù)債這一有利的資金來源。

2、適當(dāng)增加流動(dòng)負(fù)債特別是短期借款的數(shù)額。短期借款的利率要低于長(zhǎng)期借款的利率。長(zhǎng)期借款較多時(shí)增加企業(yè)償還利息的壓力，所以應(yīng)適當(dāng)增加短期借款的金額，降低企業(yè)的營(yíng)運(yùn)成本，達(dá)到利潤(rùn)最大化。

3、優(yōu)化流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)。在企業(yè)一定時(shí)期流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例確定后，要保證流動(dòng)資產(chǎn)的有效運(yùn)作，就要求流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目之間保持?jǐn)?shù)量上的合理并存、時(shí)間上的依次繼起并實(shí)現(xiàn)消耗的足額補(bǔ)償。

（3）加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金管理。企業(yè)日常庫(kù)存現(xiàn)金比較多，必要的庫(kù)存現(xiàn)金可以滿足企業(yè)交易、投資需求，預(yù)防意外現(xiàn)在支付風(fēng)險(xiǎn)。但如果企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金過多，又會(huì)因這些資金閑置，未能投入周轉(zhuǎn)無法取得盈利而遭受損失。

1、建立健全企業(yè)內(nèi)控制度。企業(yè)內(nèi)控制度對(duì)企業(yè)來說是十分重要的，擁有一套有效的內(nèi)控制度可以促進(jìn)管理工作的有效實(shí)施，最大限度的減少管理人員隨意支配現(xiàn)金的機(jī)會(huì)，進(jìn)而努力實(shí)現(xiàn)降低企業(yè)現(xiàn)金持有量的目標(biāo)。對(duì)各種開支采用計(jì)劃成本核算對(duì)各種容易產(chǎn)生浪費(fèi)的開支要采取嚴(yán)格的控制措施。

統(tǒng)一管理資金，統(tǒng)一調(diào)配使用資金，可以采用收支兩條線的現(xiàn)金管理模式，做到集權(quán)、分權(quán)相結(jié)合。當(dāng)前很多大型集團(tuán)企業(yè)采用的是收支兩條線的資金管理模式:在銀行分別設(shè)立收入戶和支出戶，收入戶由資金管理部門統(tǒng)一管理，企業(yè)發(fā)生的貨幣支出則由支出戶支付，收入戶依據(jù)以收定支和最低限額資金占用的原則向支出戶劃撥資金，這樣就避免了現(xiàn)金坐支情況的發(fā)生，同時(shí)也加快了資金的周轉(zhuǎn)速度，大大提高了資金的使用效率。

2、準(zhǔn)確評(píng)價(jià)資金需要量。企業(yè)必須控制好庫(kù)存現(xiàn)金數(shù)量，減少企業(yè)閑置的現(xiàn)金，提高資金收益率。運(yùn)用成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量，不考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本，只考慮持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本及短缺成本，在這種模式下最佳現(xiàn)金持有量就是持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本與短缺成本之和最小時(shí)的現(xiàn)金持有量。現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越高。機(jī)會(huì)成本與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系。

3、加短期投資。當(dāng)企業(yè)所持現(xiàn)金超過最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，應(yīng)該考慮對(duì)于富余閑置的現(xiàn)金進(jìn)行短期投資。短期投資是指企業(yè)的對(duì)外權(quán)益性投資和債權(quán)性投資，主要是指有價(jià)證券投資。短期投資具有收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性。企業(yè)從事有價(jià)證券投資的基本目的，是要在不損害企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金正常需求和運(yùn)作的前提下，充分利用閑置的資金去獲得最大的投資收益。

短期投資時(shí)應(yīng)遵循以下原則：①、企業(yè)只能用剩余的資金進(jìn)行短期投資，以免影響企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；建立合理的投資組合，包括：不同時(shí)期、不同種類的證券組合，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。②、對(duì)各種準(zhǔn)備投資的證券的收益及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行仔細(xì)分析，不盲目跟從；要保證短期投資的流動(dòng)性，必須做到見好就收，否則會(huì)損害企業(yè)整體的資金運(yùn)作計(jì)劃。③、我們也可以利用短期有價(jià)證券投資模型，如：鮑莫模型、米勒-歐爾模型等來確定企業(yè)短期投資與貨幣資金之間的轉(zhuǎn)換關(guān)系。與貨幣資金持有量模型一樣，在采用短期有價(jià)證券投資模型時(shí)，也應(yīng)注意模型的適用條件，并結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，確定有價(jià)證券的投資數(shù)量與投資時(shí)機(jī)。

(4)加強(qiáng)銀行資金的管理.加強(qiáng)銀行資金管理,減少活期存款數(shù)量，開通活期賬戶協(xié)定存款功能，短期不用的銀行資金可以做七天通知、購(gòu)買短期理財(cái)產(chǎn)品等。利用銀行不同期限的存款進(jìn)行資金運(yùn)轉(zhuǎn)?？梢岳猛ㄖ婵罘绞剑淬y行為更多的吸收企業(yè)存款而推出的靈活便捷的方式，開戶便利，一次性存入大額款項(xiàng)后，針對(duì)分批次使用的資金，只需要提前幾天(通常為一天或者七天)通過電話通知銀行，將該筆款項(xiàng)資金從通知存款賬戶轉(zhuǎn)入活期賬戶，余額的利息將從原存款存入起始日開始計(jì)算，并繼續(xù)使用原存款利率。期限短風(fēng)險(xiǎn)低的產(chǎn)品隨時(shí)可以動(dòng)用的資金形式，但收益卻高于活期存款數(shù)倍。還可以利用投資債券和委托貸款投資。加強(qiáng)票據(jù)管理，企業(yè)貨款的過程中盡量使用銀行承兌匯票進(jìn)行支付，通過承兌付款企業(yè)可以獲得短期銀行融資額度，減少銀行貸款的利息支出，獲取承兌期限內(nèi)的銀行保證金利息收入。企業(yè)在收到銀行承兌匯票后要及時(shí)背書轉(zhuǎn)讓，提高票據(jù)周轉(zhuǎn)速度，也可以降低企業(yè)對(duì)資金的需求。充分利用網(wǎng)上銀行為資金結(jié)算提速，企業(yè)財(cái)會(huì)人員不用花費(fèi)時(shí)間去銀行排隊(duì)就可以坐在辦公室里做到付款、轉(zhuǎn)賬、匯款及銀行咨詢服務(wù)等。網(wǎng)銀的使用方便了企業(yè)的資金管理，又可為企業(yè)節(jié)約許多人力、財(cái)力。

(5)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理。應(yīng)收賬款是企業(yè)因?qū)ν怃N售產(chǎn)品、材料、供應(yīng)勞務(wù)等而因向購(gòu)貨方或接受勞務(wù)方收取的款項(xiàng)。

1、對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)定。 首先設(shè)定信用等級(jí)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)應(yīng)在財(cái)務(wù)部門中設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)控制員，通過風(fēng)險(xiǎn)控制員對(duì)供應(yīng)商、客戶的信用情況進(jìn)行深入調(diào)查和建檔，并進(jìn)行信用等級(jí)設(shè)置，對(duì)處于不同等級(jí)的客戶實(shí)行不同的信用政策，減少賒銷風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)對(duì)客戶信用資料的調(diào)查分析，確定評(píng)價(jià)信用優(yōu)劣的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)，以一組具有代表性、能夠說明付款能力和財(cái)務(wù)狀況的若干比率(如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)權(quán)比率或資產(chǎn)負(fù)債率、賒購(gòu)付款履約情況等)作為信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，根據(jù)數(shù)年內(nèi)壞賬的情況，分別找出信用好和信用差兩類客戶的上述比率的評(píng)價(jià)值，依次作為比較其他客戶的信用標(biāo)準(zhǔn)。

篇8

眾所周知，企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金在使用時(shí)，客觀上要求具有三種特性，即：安全性、周轉(zhuǎn)性和增值性。這三者之間存在著相互聯(lián)系、相互依存、相互促進(jìn)的關(guān)系。首先是資金的安全，沒有資金的安全就談不上周轉(zhuǎn)和增值，而加速資金周轉(zhuǎn)則能促進(jìn)資金回收的安全，提高資金的使用效率，資金的增值則反過來使更多的資金參與周轉(zhuǎn)，即形成一個(gè)資金的良性循環(huán)。

一、完善資金收付使用程序

（一）財(cái)務(wù)人員應(yīng)參與物資購(gòu)銷合同的審核。特別是大宗物資的采購(gòu)、付款的時(shí)間、條件和方式，有些企業(yè)不重視財(cái)務(wù)人員的作用，沒有給財(cái)務(wù)人員審核合同應(yīng)有的職責(zé)，或者財(cái)務(wù)人員有審核合同的權(quán)力，而沒有很好地履行職責(zé)，都可能給以后的資金投入帶來不利的后果。（二）重大的資產(chǎn)購(gòu)置、高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，對(duì)外投資、對(duì)外擔(dān)保等事項(xiàng)，業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員均應(yīng)提供書面資料和可行性報(bào)告，經(jīng)總經(jīng)理辦公會(huì)議討論通過方可執(zhí)行。（三）資產(chǎn)的分配、使用，嚴(yán)格依照資金計(jì)劃進(jìn)行。對(duì)于上級(jí)主管部門的撥付資金，在分配使用之前，先經(jīng)過資金平衡小組討論，召開會(huì)議討論通過后進(jìn)行分配。（四）建立健全并嚴(yán)格執(zhí)行付款審批程序。業(yè)務(wù)付款應(yīng)由主要業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員填寫“付款審批單”（注明合同號(hào)、品名、規(guī)格、數(shù)量、付款金額等）隨付合同、物資采購(gòu)計(jì)劃、貨款和費(fèi)用發(fā)票等原始憑證，報(bào)業(yè)務(wù)經(jīng)理、總會(huì)計(jì)師、主管總經(jīng)理簽字方可辦理付款。（五）從資金的投入到回籠，財(cái)會(huì)人員應(yīng)自始至終進(jìn)行監(jiān)控。逾期賬款，及時(shí)檢查、及時(shí)反映、及時(shí)督促，從而保證資金安全，加快資金回籠。

二、建立資金定額管理制度

（一）儲(chǔ)備資金定額。即根據(jù)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)業(yè)務(wù)部門一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)品種等等核定的某一時(shí)點(diǎn)的最高儲(chǔ)備資金占用額。核定儲(chǔ)備資金占用額的目的是使每個(gè)業(yè)務(wù)部門心中有數(shù)，本部門為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，應(yīng)盡可能地降低物資儲(chǔ)備，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)“零庫(kù)存”，加速資金周轉(zhuǎn)，盡量少的占?jí)河邢薜馁Y金，從而使有限的資金帶來盡可能多的收益。為了降低儲(chǔ)備資金占用，必須加強(qiáng)儲(chǔ)備資金管理，為此首先加強(qiáng)物資采購(gòu)管理工作，對(duì)物資采購(gòu)實(shí)行分級(jí)審批制度、公開招標(biāo)制度等，杜絕盲目進(jìn)貨和人情采購(gòu)，對(duì)已經(jīng)經(jīng)過鑒定的積壓或待報(bào)廢物資，各個(gè)部門要積極開展串換、磨賬和對(duì)外處理工作。其次搞好物資儲(chǔ)備管理，避免倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)中資產(chǎn)及資產(chǎn)的隱蔽流失，及時(shí)清理“白條”出庫(kù)物資。（二）流動(dòng)資金平均占用額。儲(chǔ)備資金定額的作用在于通過制約資金運(yùn)用，而達(dá)到節(jié)約資金，加速資金周轉(zhuǎn)和降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的目的。為了考核某個(gè)部門的資金運(yùn)用業(yè)績(jī)，我們選擇了流動(dòng)資金平均占用額指標(biāo)。即根據(jù)部門經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和預(yù)算，為每個(gè)部門核定一個(gè)某個(gè)時(shí)期（如年度）的流動(dòng)資金平均占用額，與利潤(rùn)、收入等其它指標(biāo)一起成為考核與獎(jiǎng)勵(lì)的依據(jù)。例如，我們通過設(shè)置應(yīng)收款平均占用額作為考核業(yè)務(wù)部門的一個(gè)指標(biāo)，從而達(dá)到加速貨款回收，減少資金占用，提高經(jīng)濟(jì)效益。顯然，儲(chǔ)備資金定額和流動(dòng)資金平均占用額指標(biāo)成為資金管理的無形杠桿和有力機(jī)制，使企業(yè)的每個(gè)部門，每個(gè)人都關(guān)心資金周轉(zhuǎn)和節(jié)約資金，都參與到資金管理中。這樣，就使資金運(yùn)用的好壞真正與每個(gè)部門和個(gè)人的切身利益掛鉤。

三、模擬內(nèi)部結(jié)算中心，實(shí)行會(huì)計(jì)主體計(jì)息制

平煤物資供應(yīng)總公司是集礦用物資生產(chǎn)、采購(gòu)、供應(yīng)及管理為一體的綜合型企業(yè)，分管部門較多，為了更好地考核每個(gè)業(yè)務(wù)部門的業(yè)績(jī)，我們把每個(gè)部門都看作是一個(gè)單獨(dú)核算的會(huì)計(jì)主體，分別進(jìn)行核算和考核。而財(cái)務(wù)費(fèi)用又是不易分?jǐn)偟囊环N間接費(fèi)用，對(duì)于各個(gè)會(huì)計(jì)主體來說，很難找到一種公平的分?jǐn)偦鶖?shù)，使資金成本得到完全真實(shí)的體現(xiàn)。對(duì)于各個(gè)會(huì)計(jì)主體，資金成本劃分越明確、越真實(shí)，無疑就越有益于監(jiān)督、控制、考核和激勵(lì)。為此，我們建立了內(nèi)部銀行結(jié)算中心，利用計(jì)算機(jī)程序?qū)⒗①M(fèi)用逐一計(jì)算（而不是分?jǐn)偅?，分別計(jì)入各會(huì)計(jì)主體的費(fèi)用中，明確各會(huì)計(jì)主體所承擔(dān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用。為了核算的方便和準(zhǔn)確，我們?cè)O(shè)置了“內(nèi)部銀行結(jié)算中心存款”科目，對(duì)于任何一個(gè)會(huì)計(jì)主體的資金收付都通過該賬戶進(jìn)行過渡。然后，在此賬戶下分設(shè)一個(gè)子系統(tǒng)，在記錄“內(nèi)部銀行結(jié)算中心存款”賬時(shí)，屬于哪個(gè)會(huì)計(jì)主體的收付，子系統(tǒng)也直接記入哪個(gè)會(huì)計(jì)主體的收付；對(duì)于收款和付款分別設(shè)定一個(gè)存款和貸款的利率，月末結(jié)出各會(huì)計(jì)主體資金占用額和利息，期末根據(jù)利息發(fā)生數(shù)調(diào)整。

四、搞好資金籌劃，提高資金使用效率

（一）搞好資金預(yù)測(cè)，掌握資金供需。對(duì)于資金管理者來說，首先要隨時(shí)掌握每一時(shí)期和時(shí)點(diǎn)的可運(yùn)用資金和預(yù)計(jì)支付資金。因此，資金預(yù)測(cè)是掌握資金供需，合理靈活運(yùn)用資金的關(guān)鍵。資金預(yù)測(cè)的基本來源是各個(gè)會(huì)計(jì)主體的供應(yīng)計(jì)劃和銷售預(yù)測(cè)，年度資金預(yù)測(cè)，能表現(xiàn)出大致的供求量及資金需求的高峰期，從而幫助企業(yè)形成年度的融資計(jì)劃；季度和月份資金預(yù)測(cè)可以使管理者了解近期資金供需狀況，安排融資付款計(jì)劃和督促資金回籠。季度和月度資金預(yù)測(cè)表由各會(huì)計(jì)主體填寫，管理人員匯總平衡。超級(jí)秘書網(wǎng)

（二）合理安排資金，力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步。

（三）確定現(xiàn)金最佳持有量，降低資金成本，有效運(yùn)用資金。

（四）正確選擇付款方式和時(shí)間。例如在支付采購(gòu)貨款時(shí)，什么時(shí)候支付，采用什么方式支付，是用商業(yè)匯票，還是銀行結(jié)算，要進(jìn)行分析比較，并以此為基礎(chǔ)決定取舍。五、管好資金，確保企業(yè)資金流通與安全，實(shí)施資金跟蹤管理

（一）首先要開源節(jié)流，增收節(jié)支。

篇9

企業(yè)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理核心，項(xiàng)目資金管理是財(cái)務(wù)管理的根本任務(wù)是工程順利進(jìn)行的基礎(chǔ)保證。項(xiàng)目資金管理是否到位，直接顯現(xiàn)出企業(yè)的項(xiàng)目管理水平高低，但目前有些工程項(xiàng)目的資金出現(xiàn)較多問題，如沒有及時(shí)管理核算好資金流動(dòng)性，導(dǎo)致資金沒有達(dá)到項(xiàng)目所需處等問題，本文就建筑施工項(xiàng)目中遇到的資金管理方面問題闡述如何管理及應(yīng)對(duì)。

關(guān)鍵詞:

建筑施工；項(xiàng)目資金；管理

資金管理對(duì)建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理顯得尤為重要。資金管理水平顯示一個(gè)企業(yè)整體水平的重要標(biāo)志，針對(duì)建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，以資金預(yù)算來對(duì)資金周轉(zhuǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行全面管理，合理高效使用資金保證施工企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行，加強(qiáng)資金管理和運(yùn)作找出施工項(xiàng)目管理中的問題及制定相應(yīng)措施，來提高企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益。

一、建筑施工項(xiàng)目資金管理中存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題

目前建筑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈項(xiàng)目所需要完成的周期短，資金周轉(zhuǎn)頻繁，項(xiàng)目資金周轉(zhuǎn)可分籌集，投入生產(chǎn)及結(jié)算回收等幾個(gè)環(huán)節(jié)。施工企業(yè)如何加強(qiáng)項(xiàng)目資金管理，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)企業(yè)健康營(yíng)運(yùn)，因此需要企業(yè)深入研究并對(duì)其自身不斷提高完善，及時(shí)發(fā)現(xiàn)施工項(xiàng)目存在問題。

(一)工程款墊付和拖欠數(shù)額較大

為了在激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中承接到項(xiàng)目，企業(yè)墊資施工的現(xiàn)象普遍存在，一些業(yè)主在對(duì)外工程發(fā)包時(shí)對(duì)施工企業(yè)提出更高要求，其中工程款預(yù)先扣押也比較常見。企業(yè)為了獲得施工任務(wù)，往往被動(dòng)承諾一定額度墊資甚至不惜墊付超過一半的工程款，一旦項(xiàng)目實(shí)際資金回收與之前預(yù)期設(shè)想有了偏差，就會(huì)造成資金周轉(zhuǎn)困難工程墊付就會(huì)變成工程拖欠。由于一些建設(shè)單位項(xiàng)目資金不足工程款拖欠嚴(yán)重，就會(huì)引發(fā)項(xiàng)目財(cái)務(wù)危機(jī)資金鏈斷裂，導(dǎo)致項(xiàng)目難以為繼嚴(yán)重影響企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展和社會(huì)信譽(yù)。還有被扣押在建設(shè)方的工程質(zhì)保金，投標(biāo)保函和履約保函金額占用量大，時(shí)間長(zhǎng)，大量資金滯留嚴(yán)重影響了施工企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)及正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序。

(二)資金管理水平不能滿足企業(yè)要求、效率低下

施工企業(yè)的特殊性往往受跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)的行業(yè)所限，由于建設(shè)項(xiàng)目點(diǎn)多線長(zhǎng)，流動(dòng)性分散資金統(tǒng)一管理難度較大，項(xiàng)目資金管理上傳統(tǒng)習(xí)慣于精英管理，由于各個(gè)項(xiàng)目不同所表現(xiàn)的管理者思想，習(xí)慣和行為等人為因素，使得即使有較好的做法也因情況不同難以推廣。缺乏行之有效的管理措施，沒有一套符合企業(yè)自身實(shí)際需要系統(tǒng)科學(xué)的資金管理制度，不利于資金監(jiān)管造成浪費(fèi)不能正確指導(dǎo)項(xiàng)目資金工作。影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)有兩個(gè)方向：受客觀因素計(jì)劃可行性太低管理混亂，有些不必支出增加了企業(yè)資金鏈的負(fù)擔(dān)，造成資金流失不能滿足項(xiàng)目管理需要。另一方面是管理層的領(lǐng)導(dǎo)水平不足效率低下，項(xiàng)目上全權(quán)使用一支筆，權(quán)力失去了制衡容易形成約束力不足和監(jiān)督不到位，使得資金管理出現(xiàn)許多問題不能及時(shí)做出正確的決策去引導(dǎo)企業(yè)的發(fā)展。

(三)企業(yè)沒有完整的資金預(yù)算制度和資金監(jiān)督控制

施工企業(yè)資金管理受財(cái)務(wù)管理水平影響及效率低下，企業(yè)沒有把資金預(yù)算制度放在重要地位會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)一些企業(yè)的預(yù)算超支問題，健全的資金預(yù)算管理制度對(duì)于資金周轉(zhuǎn)起著重要作用。企業(yè)的資金管理制度不健全容易造成企業(yè)的資金管理漏洞不斷增大，最嚴(yán)重會(huì)使資金鏈一旦斷裂后企業(yè)很難修復(fù)，加大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來不可挽救的后果，因此施工企業(yè)有必要加強(qiáng)完善資金管理預(yù)算制度和監(jiān)管力度。

二、項(xiàng)目資金全面管理分析

(一)編制項(xiàng)目資金總體預(yù)算管理

資金預(yù)算是項(xiàng)目管理的起點(diǎn)，有了一套合理的資金預(yù)算是企業(yè)成功的基礎(chǔ)，企業(yè)在中標(biāo)后應(yīng)編制所有分項(xiàng)工程的人工、材料、機(jī)械等成本費(fèi)用預(yù)算，編制項(xiàng)目總體資金預(yù)算考慮項(xiàng)目墊資施工和預(yù)計(jì)中期收到工程進(jìn)度款，還需編入項(xiàng)目之外籌措資金預(yù)算。依據(jù)計(jì)劃施工進(jìn)度編制中期資金預(yù)算及時(shí)分析修正和總結(jié)中期預(yù)算實(shí)際中的偏差。

(二)做好項(xiàng)目資金管控工作加強(qiáng)完善資金管理制度

按總承包合同約定積極收取項(xiàng)目各期工程款，項(xiàng)目由專人負(fù)責(zé)加強(qiáng)與建設(shè)方結(jié)算溝通將應(yīng)收工程款及時(shí)回收。實(shí)行項(xiàng)目資金聯(lián)簽支付制度規(guī)范項(xiàng)目資金支付審批流程，明確各自責(zé)任達(dá)到制衡目的消除權(quán)利舞弊。支付時(shí)必須嚴(yán)格按合同執(zhí)行確保重點(diǎn)支出大額材料費(fèi)、勞務(wù)費(fèi)支付，加強(qiáng)財(cái)務(wù)部門監(jiān)管對(duì)材料、人工、機(jī)械等成本結(jié)算，保證結(jié)算款項(xiàng)準(zhǔn)確，認(rèn)真復(fù)核使工程成本核算真實(shí)合理使用資金，對(duì)于在項(xiàng)目實(shí)行總成本結(jié)余應(yīng)及時(shí)將成本結(jié)余產(chǎn)生的盈余資金收歸企業(yè)，防止資金流失和挪用。

(三)合理使用籌劃項(xiàng)目資金

施工企業(yè)應(yīng)建立資金結(jié)算中心，統(tǒng)一銀行賬戶歸集資金管理增加資金規(guī)模，良好地利用銀行授信額度籌措外部流動(dòng)資金渠道，合理選擇銀行授信產(chǎn)品如銀行承兌匯票,履約保函額度等融資方式獲取財(cái)務(wù)杠桿利益。也可適當(dāng)利用項(xiàng)目分包使分包方承擔(dān)分包工程資金壓力或聯(lián)合合作方適當(dāng)分散和轉(zhuǎn)移資金壓力。

(四)加強(qiáng)項(xiàng)目資金全面管理節(jié)約流動(dòng)資金

加強(qiáng)生產(chǎn)過程管理節(jié)約流動(dòng)資金降低項(xiàng)目成本，對(duì)工程設(shè)備和材料采購(gòu)要有計(jì)劃購(gòu)買減少資金積壓，嚴(yán)控非生產(chǎn)性支出主要是控制辦公費(fèi)，差旅費(fèi)和業(yè)務(wù)招待費(fèi)確保生產(chǎn)資金需求。注重合同管理建立會(huì)簽制度項(xiàng)目發(fā)生一定金額的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)在編制資金預(yù)算時(shí)要簽訂合同付款條款避免脫節(jié)現(xiàn)象。一旦工程完工要及時(shí)準(zhǔn)確進(jìn)行工程結(jié)算和決算，按合同及時(shí)核對(duì)結(jié)算工程價(jià)款確保按期回收工程款。對(duì)不按合同付款的要有制約措施，工程交付建設(shè)方后要按期完成工程結(jié)算以確保工程款回收的可靠依據(jù)有效利用法律武器。完善企業(yè)內(nèi)部資金管理制度明確分工要有公平的獎(jiǎng)懲制度。完善各部門有效監(jiān)督尤其是審計(jì)部門，確定財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和真實(shí)資金情況為真實(shí)合法的經(jīng)營(yíng)作保證。

三、結(jié)束語

資金的良好運(yùn)作關(guān)系到一個(gè)企業(yè)生存和發(fā)展，項(xiàng)目資金管理是項(xiàng)目實(shí)施基礎(chǔ)和保障，施工企業(yè)要科學(xué)編制項(xiàng)目資金預(yù)算和建立適合企業(yè)自身的資金管理制度。堅(jiān)持做好資金預(yù)算先行這就要求我們要注重正確分析施工各個(gè)階段項(xiàng)目運(yùn)作狀態(tài)，及合理籌措資金規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)資金有效流轉(zhuǎn)使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不斷提高。

作者：陳冉 單位：陜西建工第七建設(shè)集團(tuán)有限公司

參考文獻(xiàn):

篇10

首先要清楚的是，可能多開我們店鋪的一定是優(yōu)質(zhì)的加盟商。他們有做生意的思路，在合作過程中有贏利、廠商之間往來愉快、有發(fā)展欲望。贏利和往來愉快是多開門店的基礎(chǔ)，有發(fā)展欲望是多開門店的保障。本文分析為什么要多開門店，實(shí)際上也是從專業(yè)上引導(dǎo)他的發(fā)展欲望。

一、多開門店可以分?jǐn)偣芾沓杀?/p>

哪些是管理成本呢？在一次培訓(xùn)中，我安排了“我為什么又開了家**品牌門店”的話題互動(dòng)。一位學(xué)員分享的很經(jīng)典，她說：“我們嘛，反正基本上全部精力都放在這個(gè)牌子上了，一家店也是做，兩家店也是做，就又開了一間”。

這里提到的“精力”實(shí)際上就是一種管理成本。實(shí)際上加盟商當(dāng)初開一家品牌企業(yè)店鋪是有很多東西要學(xué)過的，如企業(yè)的上貨特點(diǎn)、產(chǎn)品特點(diǎn)、學(xué)習(xí)ERP軟件等，在經(jīng)營(yíng)過程中要管理店員，和物流、銀行、廣告公司打交道，要上貨、做促銷等等，確實(shí)要花很多精力的。這就是一種“管理成本”。

換句話講，假如開第一個(gè)店要投入的“精力”是10，那么開第二個(gè)店可能只需要在追加5就可以了，比如學(xué)習(xí)企業(yè)的ERP軟件，一個(gè)店也要學(xué)，兩個(gè)店還是那一套。

二、多開門店可以盤活貨品

首先，多開門店后總貨量可降低。假如一個(gè)店需要15萬的貨（鋪場(chǎng)+庫(kù)存），兩個(gè)店可能只需25萬的貨就可以了，這是因?yàn)榘言痉旁诘谝粋€(gè)店備貨的庫(kù)存可以放到第二個(gè)店來出樣，這就是“1+1

其次，基于總貨量的降低，可以實(shí)現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)率的提高。比如在上述舉例中，就是用了25萬做了30萬的生意，增加了資金使用率，即可以用更少的錢做更大的生意，或者說是提高了資金周轉(zhuǎn)率。提高資金周轉(zhuǎn)率實(shí)際上就是“薄利多銷”的原理，假如100元一年周轉(zhuǎn)一次，毛利20%，那么一年可掙20元；假如一年可周轉(zhuǎn)三次，即提高了資金周轉(zhuǎn)率，即使毛利是低到只有10%，那么至少還可以掙30元（還沒考慮盈利的再投資收益）。