導(dǎo)語：如何才能寫好一篇風險概率評價，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：綠色信貸；風險評價；德爾菲；AHP

中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.09.49 文章編號：1672-3309（2013）09-104-04

引言

隨著“綠色經(jīng)濟”的發(fā)展模式在各國逐步興起，推動經(jīng)濟發(fā)展的金融業(yè)也在積極探索“綠色金融”領(lǐng)域。基于傳統(tǒng)信貸模式創(chuàng)新出的綠色信貸是國內(nèi)外各大商業(yè)銀行較為成熟的綠色金融業(yè)務(wù)。目前，國內(nèi)研究大多集中于探討國際綠色信貸的經(jīng)驗以及在我國引入綠色信貸的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)、風控體系以及配套法律制度等內(nèi)容，對綠色信貸風險評價體系具體構(gòu)建的探討較少。

在評價體系方面，綠色信貸仍然沿用傳統(tǒng)信貸的風險評價體系進行風險評估，綠色環(huán)境指標只出現(xiàn)在貸款申報時遞交的項目環(huán)境評估報告等申報材料中，而沒有在之后的項目風險評估和貸后跟蹤調(diào)查中被進一步考慮。用傳統(tǒng)風險評價體系對綠色信貸風險進行評估的做法存在兩個較大的問題，第一是靜態(tài)地考察了“環(huán)境指標”現(xiàn)狀，沒有考慮到“環(huán)境指標”對項目之后的運行帶來的影響，從而忽略了由此產(chǎn)生的信貸風險；第二是沒有區(qū)分綠色信貸與普通信貸在一些“傳統(tǒng)指標”上的差異。

本文基于對長江三角洲的實地走訪與調(diào)查，利用AHP法和德爾菲法，詳細研究了綠色信貸風險評價的相關(guān)指標。結(jié)合最終的統(tǒng)計結(jié)果，本文將構(gòu)建適合長江三角洲的“綠色信貸風險評價體系”，并給出相關(guān)分析與建議。

一、研究詳述

與傳統(tǒng)信貸相比，綠色信貸除了考慮傳統(tǒng)指標還要考慮項目的“綠色指標”。本文為了得到綠色信貸風險評價體系，把綠色信貸所涉及的風險評價指標分為“傳統(tǒng)指標”和“綠色指標”兩部分。研究各項指標時，由調(diào)查對象評判各個指標在進行風險評估時有多大的重要性。研究中具體涉及方法如下：

（一） 經(jīng)驗判斷方法

1、實地考察。在實地考察中，研究員從企業(yè)、銀行、民眾和當?shù)貓蟮乐辛私饬碎L三角地區(qū)的綠色信貸開展情況，最后確定調(diào)查對象為中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、江南銀行等在長三角地區(qū)的分行及支行的信貸客戶經(jīng)理。調(diào)查對象對于信貸業(yè)務(wù)的熟悉程度的自我評價集中于“比較熟悉”和“非常熟悉”，據(jù)此判斷，調(diào)查對象對于綠色信貸的風險影響因素有一定程度的決斷能力，適合使用德爾菲法進行調(diào)查。

2、德爾菲法。在長三角地區(qū)，向調(diào)查對象發(fā)放綠色信貸風險因素問卷，在一輪問卷發(fā)放與回收后統(tǒng)計結(jié)果并將結(jié)果反饋給各位客戶經(jīng)理。要求其參考其他專家意見，重新考慮，并進行第二輪問卷調(diào)查。在本研究中，兩輪問卷后專家的意見開始集中。使用第二輪問卷的統(tǒng)計結(jié)果，分析得到相關(guān)風險因素。在實施調(diào)查的過程中，由于調(diào)查對象分散在各家銀行，一定程度上隔絕了調(diào)查對象之間的直接交流，保證了德爾菲法的客觀性。

3、AHP方法。本研究結(jié)合AHP法與德爾菲法，操作時通過各層內(nèi)指標之間的兩兩重要性比較，得到全部綠色信貸風險評價指標的重要性比較的量化結(jié)果，從而將專家對綠色信貸風險影響因素的主觀判斷用客觀的分析方法呈現(xiàn)出來。

本研究將綠色信貸風險因素拆分為“傳統(tǒng)風險指標”和“綠色指標”兩大部分分別考察。在傳統(tǒng)指標方面，本研究參考文獻資料和專家意見制定了包含26個指標的AHP層級表，具體指標見結(jié)果分析。

AHP比較時采用1-9標度法。由各家銀行信貸客戶經(jīng)理填寫AHP三個指標層的兩兩比較矩陣。經(jīng)過兩輪反饋后，將所有有效調(diào)查問卷的比較矩陣內(nèi)容取算數(shù)平均，之后按照AHP法標準算法計算出各級指標權(quán)重。經(jīng)檢驗，所有比較矩陣均通過一致性檢驗，計算有效。依計算結(jié)果，可得到綠色信貸傳統(tǒng)指標的重要性排序。

4、綠色指標的選擇。綠色指標方面，本研究選取了共21項環(huán)境評估指標：a.項目占用土地情況；b.受項目影響自然棲息地范圍；c.對動植物種群數(shù)量的影響；d.廢水；e.廢氣；f.固體廢棄物；g.粉塵；h.使用原料、燃料的來源及其污染問題；i.噪聲值；j.單位產(chǎn)品原材料消耗；k.單位產(chǎn)品能源能耗；l.單位產(chǎn)品水耗；m.環(huán)保法規(guī)合規(guī)性；n.產(chǎn)業(yè)政策相符性；o.為滿足環(huán)境政策要求進行的大規(guī)模非生產(chǎn)性投資；p.是否屬于綠色營銷；q.產(chǎn)品是否綠色；r.產(chǎn)品廢棄后對環(huán)境的污染；s.工作場所環(huán)境事故風險；t.現(xiàn)有工藝技術(shù)是否健康；u.環(huán)境改善效益。

由于指標之間并無層次關(guān)系，調(diào)查時采用投票的方法進行數(shù)據(jù)采集。調(diào)查時設(shè)計兩道問題配合兩張表格進行統(tǒng)計分析。

第一張表要求調(diào)查對象對列表中的全部21項指標逐個進行重要性判斷，加強數(shù)據(jù)統(tǒng)計的有效性和真實性。每個指標從“十分不重要”到“十分重要”分為五級，按1-5分計分，調(diào)查對象需要判斷每項指標屬于哪一級別并打分。統(tǒng)計時計算轉(zhuǎn)換得分S加以匯總：

第二張表所列指標與第一張表完全一樣，要求調(diào)查對象從21個指標中排除6項本人認為綠色信貸中不予考慮的指標。統(tǒng)計時以投票方式記錄每一項目被認為需排除的票數(shù)。

當兩題結(jié)果出現(xiàn)明顯矛盾時，調(diào)查員即時提醒調(diào)查對象再次確認自己的判斷。當兩題的判斷沒有明顯差異時方認為是有效作答。最后回收問卷后兩道題目的結(jié)果仍有細微差異，在最終排除指標時根據(jù)兩題的結(jié)果取交集去除6項指標，并以第二題的結(jié)果為主、第一題為輔來對剩余指標進行排序。

二、研究結(jié)果分析

（一）傳統(tǒng)指標權(quán)重分析結(jié)果

基于AHP法和德爾菲法，將問卷結(jié)果進行迭代計算，最終得到各個層次中指標的權(quán)重如表1所示。

由以上權(quán)重結(jié)果我們可以得到如下結(jié)論：

第一，在第一層指標中，銀行對三類指標的看重程度依次為：財務(wù)指標>管理指標>社會環(huán)境指標；第二，在財務(wù)指標中，銀行對四個二級指標的看重程度依次為：償債能力>運營能力>盈利能力>成長能力；第三，在管理指標中，銀行對三個二級指標的看重程度依次為：企業(yè)經(jīng)營風險>企業(yè)管理風險>行業(yè)前景風險；第四，對于社會環(huán)境指標，銀行更加重視宏觀社會環(huán)境指標；第五，將各個三級指標的權(quán)重與其所在的一級、二級指標的權(quán)重相乘并排序后，綠色信貸傳統(tǒng)風險因素中的前十個分別為：銷售凈利潤率（F22）、資產(chǎn)負債率（F14）、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（F32）、企業(yè)商譽（A24）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（F33）、資產(chǎn)報酬率（F21）、技術(shù)革新（A12）、投資回收期（A21）、存貨周轉(zhuǎn)率（F31）、速動比率（F11）。

值得注意的是，除了一些傳統(tǒng)的財務(wù)指標外，管理指標中的“企業(yè)商譽”、“技術(shù)革新”和“投資回收期”也在傳統(tǒng)風險因素的前十中。事實上在長江三角洲地區(qū)，由于經(jīng)濟發(fā)展迅速，行業(yè)技術(shù)變革周期較快，企業(yè)投資項目多，所以該區(qū)域的銀行在實施“綠色信貸”的過程中，非常重視“企業(yè)商譽”等定性指標，并且這類指標很可能在信貸審批及后續(xù)過程中起到相當大的作用。

（二）環(huán)境指標統(tǒng)計結(jié)果

下面是對21項環(huán)境指標進行調(diào)查的兩份表的統(tǒng)計結(jié)果：

綜合兩張表的結(jié)果，如下六項指標被認為是最不重要的綠色指標：對動植物種群數(shù)量的影響、受項目影響自然棲息地范圍、單位產(chǎn)品水耗、單位產(chǎn)品原材料消耗、為滿足環(huán)境政策要求進行的大規(guī)模非生產(chǎn)性投資、單位產(chǎn)品能源能耗。

剩余15項綠色指標被認為是綠色信貸過程中需要重視的相關(guān)指標，重要性排在前五名的指標及其排序為：

由以上結(jié)果可見，銀行在綠色指標上還是非?？粗仨椖繉Νh(huán)保法、相關(guān)政策的符合性以及其他一些較容易觀察的污染指標。這5項以及其他被篩選出來的10項綠色指標將作為銀行在長江三角洲地區(qū)發(fā)放綠色信貸以及后續(xù)跟蹤調(diào)查的重點關(guān)注內(nèi)容。

（三）風險評價體系

本研究在現(xiàn)有的傳統(tǒng)信貸的風險評價體系上進行修改和擴展，得到綠色信貸風險評價體系。綠色風險評價體系與傳統(tǒng)體系的最大區(qū)別在于綠色信貸風險評價體系追加了銀行對企業(yè)環(huán)境的直接考量，在貸前和貸后都要根據(jù)企業(yè)在綠色信貸體系中綠色指標上的表現(xiàn)來評價企業(yè)的信貸風險。

研究在擴充了綠色指標部分的基礎(chǔ)上，通過多種方法得到了綠色信貸風險評價體系中傳統(tǒng)指標和綠色指標的重要性排序。在使用風險評價體系時依據(jù)重要性可以有側(cè)重地主要考慮一些指標。表5給出了需要重點考慮的10個傳統(tǒng)指標和15個綠色指標，列表中指標按照重要性由高向低排序。

三、對銀行的建議

（一）探究環(huán)境指標——信貸風險傳遞機制

根據(jù)研究結(jié)果，銀行可以利用自己的信貸記錄，基于15個綠色指標與企業(yè)傳統(tǒng)指標之間的聯(lián)系，重點研究環(huán)境指標變化如何影響企業(yè)的傳統(tǒng)指標，進一步影響到企業(yè)的還款能力，最后得到環(huán)境指標到信貸風險傳遞機制的模型表示。

（二）建立銀行綠色信貸風險評級

銀行當前的綠色信貸流程如圖2所示。對于環(huán)評符合要求的企業(yè)，若傳統(tǒng)信貸指標符合銀行風險把控要求則對企業(yè)放貸。然而這種模式的缺點在于，其綠色信貸的綠色指標方面完全由政府的環(huán)境評價報告結(jié)論為準，缺乏銀行自己的判斷。這導(dǎo)致銀行對于滿足環(huán)境評價要求的企業(yè)無法進一步區(qū)分環(huán)境因素帶來的信貸資質(zhì)差異。在銀行得到環(huán)境指標和信貸風險之間的關(guān)系后，可以建立綠色信貸風險評級。在發(fā)放綠色信貸之前，同時參考自身評級和環(huán)境報告得到更為有效的環(huán)境指標判斷。

（三）加強貸后跟蹤管理

目前，對于符合所有要求并獲得綠色貸款的企業(yè)，銀行的貸后管理工作主要是檢查企業(yè)的財務(wù)狀況，不要求企業(yè)在獲得信貸支持后持續(xù)向銀行遞送自己的環(huán)境評價報告，這使得銀行在貸后難以確認企業(yè)的環(huán)境評價是否合格。借鑒本研究結(jié)果，銀行可以對應(yīng)綠色信貸風險評價體系中的綠色項目，直接跟蹤調(diào)查企業(yè)的環(huán)境指標，及時調(diào)整對相關(guān)企業(yè)的授信額度，對有潛在重大環(huán)境風險的客戶，制定并實行有針對性的貸后管理措施。

四、研究改進和拓展方向

本研究由于受到時間、資源等各方面的限制，存在較大的改進空間與進一步研究價值，具體體現(xiàn)在如下幾個方面。

在德爾菲法的實施過程中，由于客觀條件制約，只進行了兩輪調(diào)查一輪反饋，如果增加反饋次數(shù)、擴大調(diào)查規(guī)模，預(yù)計能得到更為有效且全面的結(jié)論。

在綠色指標方面，由于在目前的實際操作層面，銀行從業(yè)人員在日常信貸業(yè)務(wù)中并不涉及對環(huán)境指標的專業(yè)考察，主要是參考政府環(huán)評報告的結(jié)論，其對這類指標的判斷受個人經(jīng)驗的影響較大。隨著綠色信貸的成熟和相關(guān)信貸員對業(yè)務(wù)的進一步熟悉，這項調(diào)查還有提升的空間。此次對綠色指標體系的研究反映的是大部分企業(yè)的共同環(huán)境特征，針對不同行業(yè)的具體綠色指標體系仍待進一步討論。

此外，后續(xù)研究可以著眼于借助企業(yè)財務(wù)、環(huán)境和管理等各方面的數(shù)據(jù)，利用實例驗證企業(yè)違約風險和指標異動之間的聯(lián)系，從而構(gòu)建綠色信貸風險評級模型。

參考文獻：

[1] 劉傳巖.中國綠色信貸發(fā)展問題探究[J].稅務(wù)與經(jīng)濟，2012，（01）：29-32.

[2] 常杪、王世汶、李冬溦.綠色信貸的實施基礎(chǔ)——銀行業(yè)環(huán)境風險管理體系[J].環(huán)境經(jīng)濟，2008，（07），32-35.

[3] 古小東.綠色信貸的國際經(jīng)驗與啟示[J].金融與經(jīng)濟，2010，（07）：19-22.

[4] 姬利莎.我國商業(yè)銀行綠色信貸風險管理研究[D].西安：西安理工大學，2012.

篇2

【關(guān)鍵詞】旅游投資項目；概率樹分析；風險分析

近幾年來，隨著旅游業(yè)的迅猛發(fā)展，各地財政部門開始加大對旅游項目的財政投入，同時地方各組織以投資等方式進行旅游資源開發(fā)與重新整合。有的旅游投資項目最大程度上實現(xiàn)了經(jīng)濟效益、社會效益和環(huán)境效益，但也有的投資項目是失敗的，如開業(yè)后慘淡經(jīng)營、中途終止等，不僅給投資者造成了巨大的經(jīng)濟損失，也對當?shù)氐馁Y源環(huán)境造成了破壞。因此，所有投資都不能是盲目的，對旅游投資項目的財務(wù)評價特別對其進行風險評價，分析風險因素在此顯得尤為重要。

1.旅游投資項目

1.1 旅游投資項目風險的定義

目前關(guān)于風險有數(shù)種不同的定義：①損失機會和損失可能性；②損失的不確定性；③風險是實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的概率，等等。本文側(cè)重于第三種定義。

風險是客觀存在的，所謂旅游投資項目風險是指投資商因?qū)ξ磥砟陈糜雾椖客顿Y的決策以及客觀條件的不確定，而導(dǎo)致該項目投資的實際收益產(chǎn)生負偏差的程度及其發(fā)生概率，即投資商在項目投資過程中，遭受各種損失的范圍或幅度及其可能性，每種可能事件都可能使得企業(yè)預(yù)期的投資收益和其他方面發(fā)生變化。因此，投資風險分析是投資者最為關(guān)心的問題之一。

1.2 旅游投資項目的特點

旅游投資項目是投資項目的一種特殊形式，旅游項目的投資和其他投資相比也有著自身的特點：

（1）市場風險大。旅游市場需求的日益多變、波動性強和市場競爭的日趨激烈，旅游項目要依托旅游客源和考慮游客量，不確定性因素較多，主要是會導(dǎo)致實際游客量與預(yù)測值發(fā)生偏離，從而造成風險。

（2）關(guān)聯(lián)性強。旅游業(yè)是一個關(guān)聯(lián)性和綜合性極強的產(chǎn)業(yè)，旅游業(yè)的各行業(yè)、各領(lǐng)域都有很強的相關(guān)性。旅游投資項目必須先建立在旅游資源之上，以受旅游資源市場和旅游客源市場為依托，同時可以開發(fā)房地產(chǎn)、旅游飯店、旅游娛樂等其他相關(guān)配套服務(wù)行業(yè)，并且和當?shù)氐慕?jīng)濟、社會和環(huán)境也有關(guān)聯(lián)。

（3）受季節(jié)因素影響大。景觀會受到季節(jié)等因素的影響，比如說，水上漂流活動受季節(jié)影響大，夏季是旅游旺季；淡季資產(chǎn)閑置浪費，旺季資產(chǎn)又常超負荷運轉(zhuǎn)，周邊的酒店入住率和餐飲業(yè)等都會受到影響。因此，對于一個旅游景點的投資開發(fā)，還要考慮投資項目受周邊服務(wù)、本身所受到的季節(jié)影響等制約條件的影響。

1.3 旅游投資項目風險分析的意義

由于旅游投資項目本身的特點，對其進行風險評價和分析有重要意義。

（1）由于一般旅游項目的周期長，市場風險大，通過對旅游項目可能帶來的風險及不確定因素進行有效的分析，提前從定性和定量的角度量化其風險程度，從而防止資金損失，避免盲目投資和浪費。

（2）由于旅游投資項目的關(guān)聯(lián)性強，對旅游投資項目從建設(shè)投資、營業(yè)收入和經(jīng)營成本等因素進行凈現(xiàn)值的預(yù)測，有利于投資者降低一定的投資風險，實現(xiàn)經(jīng)濟利益的持續(xù)增長，促進旅游業(yè)的健康持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

2.概率樹分析

2.1 概率樹分析的定義

概率樹分析是一種對風險因素的概率分布進行定量計算的分析方法，是在構(gòu)造概率樹的基礎(chǔ)上，將風險因素以樹形結(jié)構(gòu)分解開來，逐項計算其概率，并計算項目經(jīng)濟評價指標的期望值及其大于或等于零的累積概率。

2.2 概率樹分析的步驟

(1)選定項目經(jīng)濟評價指標。通常選擇經(jīng)濟內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、經(jīng)濟效益費用比等作為評價指標，本文選擇凈現(xiàn)值作為旅游投資項目的經(jīng)濟評價指標。

(2)選擇風險因素。需要選定概率樹分析中的不確定因素，在投資項目的可行性分析中，主要選擇敏感性分析中的變量作為風險因素，比如建設(shè)投資、營業(yè)收入、經(jīng)營成本。針對項目的不同情況，選擇對項目影響較大的因素進行概率分析。

(3)預(yù)測風險因素變化的取值范圍及概率分布。有單因素概率分析和多因素概率分析兩種情況。假設(shè)輸入變量有A、B、C、……N，每個輸入變量有狀態(tài)A1，A2，…，Am1；B1，B2，…Bm2…；N1，N2，…，Nmn個各種狀態(tài)發(fā)生的概率為P(Ai)、P(Bi)、P(Ci)…、P(Ni)。

(4)根據(jù)測定的風險因素值和概率分布，計算評價指標的相應(yīng)取值和概率分布。

根據(jù)概率統(tǒng)計，對于離散型隨機變量Xi，如果其分布列是：

Xi: X1 X2 X3 … Xn …

P(Xi):P1 P2 P3 … Pn …那么隨機變量的期望值就是:E(X)=∑XiP(Xi)

式中：E(X)―隨機變量X的期望值；Xi―隨機變量的各種取值；P(Xi)―對應(yīng)于Xi的概率值。

關(guān)于項目經(jīng)濟評價指標的概率，如凈現(xiàn)值出現(xiàn)的概率(Pi)是風險因素（建設(shè)投資、營業(yè)收入、經(jīng)營成本）各自發(fā)生概率的乘積。而凈現(xiàn)值期望值是風險變量不同發(fā)生概率下項目凈現(xiàn)值與其出現(xiàn)概率的加權(quán)平均值。其表達式為:

E(NPV)==NPV1P1+NPV2P2+……+NPVnPn

式中：E(NPV)―凈現(xiàn)值期望值；Pi―NPVi出現(xiàn)概率；n―計算期；NPVi­―凈現(xiàn)值。

(5)計算財務(wù)凈現(xiàn)值大于或等于零的累積概率。

首先將概率樹右側(cè)的財務(wù)凈現(xiàn)值按照從小到大的順利進行自上而下的縱向排列，同時也將其對應(yīng)的概率值也進行自上而下的縱向排列；按照財務(wù)凈現(xiàn)值開始大于或等于零的順序依次選擇概率值并進行累積求和，由此得出財務(wù)凈現(xiàn)值大于或等于零的累積概率。由于只有在財務(wù)凈現(xiàn)值大于或等于零的情況下，項目才在財務(wù)上可行。因此，可以計算項目在面臨一定概率分布的風險因素的時候，財務(wù)可行的概率，并計算評價指標的期望值、方差、標準差和離散系數(shù)。而項目凈現(xiàn)值≥0的概率為：

其中Ki為項目基準收益率。從凈現(xiàn)值大于或等于零的概率的大小可以估計項目承受風險的程度，此概率值越接近1，說明項目的風險越小，反之，項目的風險越大。

3.案例分析

3.1 案例背景

A旅游投資項目位于廣西省桂林市，以體育培訓(xùn)、商務(wù)會展、旅游接待服務(wù)為開發(fā)主線，同時進行商品房開發(fā)，形成一個功能完善、配套服務(wù)設(shè)施齊全的綜合旅游度假區(qū)。該旅游投資項目不僅存在財務(wù)風險，也受到市場、資源、技術(shù)等方面的風險。廣西桂林是個著名的旅游城市，開發(fā)旅游投資項目有利于廣西經(jīng)濟的發(fā)展，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和建立真正的旅游強省，而對旅游投資項目進行不確定性特別是概率性分析，有利于對該投資項目的風險進行分析和評價。在對該旅游投資項目進行概率性分析時，選取經(jīng)濟項目評價對象凈現(xiàn)值，對其進行敏感性分析后，選取建設(shè)投資、營業(yè)收入、經(jīng)營成本3個風險因素作為變量，該項目投資的現(xiàn)金流量表在此省略。經(jīng)調(diào)查建設(shè)投資、營業(yè)收入、經(jīng)營成本3個變量各有3種狀態(tài)，其項目的基準收益率為12%，其具體情況見表1：概率分布表。

3.2 計算分析

（1）計算各種可能發(fā)生事件的概率，建設(shè)投資、營業(yè)收入、經(jīng)營成本3個變量各有3種狀態(tài)，所以共有27種組合。圖1所示有27個分支，圓圈內(nèi)的數(shù)字表示輸出量各種狀態(tài)發(fā)生的概率。

（2）計算凈現(xiàn)值，將建設(shè)投資、營業(yè)收入、經(jīng)營成本分別增加25%為第一個可能事件，以基準收益率為12%重新計算凈現(xiàn)值為2711.11萬元，并以此類推計算其余26個可能事件的凈現(xiàn)值。

（3）計算凈現(xiàn)值的期望值。將各事件的發(fā)生概率與其凈現(xiàn)值分別相乘，利用公式：

E(NPV)==NPV1P1+NPV2P2+……+NPVnPn

得出加權(quán)凈現(xiàn)值，再求和得出凈現(xiàn)值的期望值為1947.57萬元，詳見圖1。

（4）計算凈現(xiàn)值大于或等于零的累積概率。

通過計算：

而對項目是否可行要從投資回收期、內(nèi)部報酬率等多個方面去考慮，但進行概率性分析，來進行項目的風險分析。通過計算該項目凈現(xiàn)值大于或等于零的概率約為86.03%，比較接近于1，說明該項目風險不大。

4.結(jié)論與建議

旅游投資項目的風險是客觀存在的，所以對其進行風險分析是必要的。投資者要樹立正確的風險觀念，增強風險防范意識；正確識別與估量風險；運用風險管理技術(shù)和方法，強化對風險的控制和處理，以克服投資決策的盲目性，為今后投資風險決策、預(yù)防和控制以及處理等提供準確依據(jù)，提高企業(yè)綜合決策水平。

項目開發(fā)是一個牽涉多個行業(yè)的綜合性開發(fā)，所以該項目的旅游開發(fā)工作實際上是一綜合性開發(fā)，涉及面廣，還需要爭取政府各有關(guān)部門、銀行和當?shù)厣鐓^(qū)居民的大力支持。運用概率樹分析法能有效的衡量風險，避免不必要的損失，增加決策的可靠性，達到經(jīng)濟效益、環(huán)境效益和生態(tài)效益的統(tǒng)一。

參考文獻：

[1]游珠玉.旅游項目投資風險分析及風險決策[D].天津:天津大學,2006(1).

[2]蔣燕,陳華.旅游項目投資風險評價體系的研究[J].科學咨詢/科技?管理,2011(4):70-71.

[3]王學平.概率分析方法在項目投資決策中的應(yīng)用[J].山東煤炭科技,2011(1).

篇3

【關(guān)健詞】項目；風險；風險評價方法

一、引言

現(xiàn)代項目具有一次性、投資大、周期長、要求高等特點，其過程是在復(fù)雜的自然和社會環(huán)境中進行，受眾多因素的影響，是一個充滿各種風險的過程。項目風險有些是和項目自身特點密切關(guān)聯(lián)，有些可能是承包商管理混亂引起，有些則可能是外部環(huán)境變化所致。為避免和減少損失，了解項目的風險源，在評價基礎(chǔ)上，建立風險防范預(yù)案十分重要。對項目風險評價理論和方法的研究一直是風險管理界的熱門課題，本文主要討論項目風險評價中幾種常用的方法。

二、風險定性評價方法

風險定性評價方法是一種典型的模糊評價方法，評價人利用一些經(jīng)驗做法，快速地對項目風險進行估計，并采取防范措施。

（一）主觀估計法

主觀估計法就是用主觀概率對風險進行估計，所謂主觀概率是根據(jù)對某事件是否發(fā)生的個人觀點，取一個0―1之間的數(shù)值來描述事件的發(fā)生可能性和發(fā)生后所帶來的后果。因此，主觀估計法常表現(xiàn)為某人對風險事件發(fā)生的概率和帶來的后果做出迅速的判斷，這種判斷比客觀全面的顯性信息判斷所需的信息量要少。雖然主觀估計是由專家或風險決策人員利用較少的統(tǒng)計信息做出的估計，但它是根據(jù)個人或集體的合理判斷，加上經(jīng)驗和科學分析所得，因此在應(yīng)用中有一定成效。

主觀估計法主要適用于資料嚴重不足或根本無可用資料的情況，對于那些不能進行多次實驗的事件，主觀估計法常常是一種可行的方法，使用這種方法關(guān)鍵是要有經(jīng)驗豐富的項目風險分析人員。

（二）模糊數(shù)學法

風險的不確定性常常是模糊的，所以模糊數(shù)學方法可用于風險評價和分析。在風險評價過程中，有很多影響因素的性質(zhì)和活動無法用數(shù)字來定量地描述，他們的結(jié)果也是含糊不清的，無法用單一的準則來判斷。為了解決這一問題，美國學者L?A?Zadeth于1965年首次提出模糊集合的概念，對模糊行為和活動建立模型。模糊數(shù)學從二值邏輯的基礎(chǔ)上轉(zhuǎn)移到連續(xù)邏輯上來，把絕對的“是”與“非”變?yōu)楦屿`活的東西。在相當?shù)南薅壬先ハ鄬Φ貏澐帧笆恰迸c“非”，這并非是數(shù)學放棄它的嚴格性去造就模糊性，相反是以嚴格的數(shù)學方法去處理模糊現(xiàn)象。

（三）蒙特卡羅模擬法

蒙特卡羅方法又稱隨機抽樣技巧或統(tǒng)計試驗方法，它是估計經(jīng)濟風險和工程風險常用的一種方法。蒙特卡羅風險模擬法的基本思想是將待求的風險變量當作某一特征隨機變量。通過某一給定分布規(guī)律的大量隨機數(shù)值，解算出該數(shù)字特征的統(tǒng)計量，作為所求風險變量的近似解。

蒙特卡羅風險模擬法全面考慮風險事件的風險因素，可以直接處理每一個風險因素的不確定性，使決策更加合理和準確，它是一種多元素變化的方法，在模擬過程中，可以編制計算機軟件對模擬過程進行處理，大大節(jié)約了時間，此方法較注重對風險因素相關(guān)性的識別和評價，這給使用此法帶來了難度和困難，通常費用也較高，但它對概率的分析偏差一般最小，從整個工程項目的經(jīng)濟性上，將是最節(jié)省的方法之一。無論在理論上，還是在操作上都較前幾種方法有所進步，因此比較適合在大中型項目中應(yīng)用。

（四）故障熟分析法

故障熟分析方法是上世紀60年代初由美國貝爾實驗室在預(yù)測民兵導(dǎo)彈發(fā)射隨機失效概率時提出的，其后波音公司研制出了FTA的計算機程序，進一步推動FTA的發(fā)展。到了60年代中期，隨著概率風險估計在核電站安全分析中的應(yīng)用，故障樹方法成為主要的定性分析方法。

三、風險定量評價方法

對項目風險進行定量評價，使分析目標更加具體，可信度更高，可為風險決策分析提供科學的數(shù)據(jù)。

（一）決策樹法

決策樹法，簡稱DTA，適用于未來可能有幾種不同情況，并且各種情況出現(xiàn)的概率可以根據(jù)資料來推斷的情況。決策樹把可選方案及有關(guān)隨機因素有序表現(xiàn)出來而形成的一個樹。決策者根據(jù)決策樹所構(gòu)造出來的決策過程的有序圖示，不但統(tǒng)觀決策過程全局，而且能在此基礎(chǔ)上對決策過程進行合理分析、計算和比較，從而作出擇優(yōu)決策。

決策樹的模型圖：為決策結(jié)點：是決策樹的根基，它表示決策問題的起點。為狀態(tài)結(jié)點：是決策方案分枝的終點，又是一個備選方案可能遇到的自然狀態(tài)的起點。為結(jié)果點：表示執(zhí)行某一方案在某一自然狀態(tài)發(fā)生時可能達到的結(jié)果。通常指盈利額和虧損額。

決策樹分析方法的步驟：（1）畫出決策樹：畫法：從左至右分階段展開。順序依此為：分析決策點、備選方案（方案枝）、各方案所面臨的自然狀態(tài)（狀態(tài)節(jié)點、概率分枝）及其概率、各方案在不同自然狀態(tài)下的損益值。（2）推算各備選方案的期望值：備選方案的期望值沿決策數(shù)的反方向自右至左計算。（3）方案選擇：比較不同方案的期望值，從中選擇收益最大或損失最小的方案為最佳方案。

（二）敏感性分析

敏感性分析是針對潛在的風險性，研究項目各種不確定因素變化一定幅度時，計算其主要經(jīng)濟指標變化率及敏感程度的一種方法。進行敏感性分析，一般是分析項目的內(nèi)部收益率隨不確定因素變化的情況。從中找出對項目影響較大的因素，然后繪出敏感性分析圖，分析敏感度，找出不確定因素變化的臨界值，即最大允許的變化范圍。

敏感性分析步驟：（1）選定不確定因素，并設(shè)定這些因素的變動范圍；（2）確定分析指標；（3）進行敏感性分析；（4）繪制敏感性分析圖；（5）確定變化的臨界點。

（三）影響圖

影響圖（Influence Diagrams，ID）是表示決策問題中決策、不確定性和價值的新型圖形工具，影響圖是一個由終點集和弧集構(gòu)成的有向圖。只有隨機結(jié)點的影響圖稱為概率影響圖。概率影響圖是影響圖的一種特殊形式，它將概率論和影響圖理論結(jié)合，專門處理隨機事件間的相互關(guān)系，對隨機事件進行概率推理，并在推理過程中對事件發(fā)生的概率及其依賴與其它事件的發(fā)生概率做出完整的概率評估。影響圖是復(fù)雜的不確定性決策問題的一種新穎有效的圖形表征語言，數(shù)學概率完整，關(guān)于概率估計、備選方案、決策者偏好和信息狀態(tài)說明完備，具有決策樹不可比擬的優(yōu)點。

（四）貝葉斯方法

英國學者T.貝葉斯1763年在《論有關(guān)機遇問題的求解》中提出一種歸納推理的理論，后被一些統(tǒng)計學者發(fā)展為一種系統(tǒng)的統(tǒng)計推斷方法，稱為貝葉斯方法。采用這種方法作統(tǒng)計推斷所得的全部結(jié)果，構(gòu)成貝葉斯統(tǒng)計的內(nèi)容。認為貝葉斯方法是唯一合理的統(tǒng)計推斷方法的統(tǒng)計學者，組成數(shù)理統(tǒng)計學中的貝葉斯學派，其形成可追溯到20世紀30年代。到50～60年代，已發(fā)展為一個有影響的學派。時至今日，其影響日益擴大。

已具備先驗概率的情況下，貝葉斯決策過程的步驟為：

（1）進行預(yù)后驗分析，決定是否值得搜集補充資料以及從補充資料可能得到的結(jié)果和如何決定最優(yōu)對策。（2）搜集補充資料，取得條件概率，包括歷史概率和邏輯概率，對歷史概率要加以檢驗，辨明其是否適合計算后驗概率。（3）用概率的乘法定理計算聯(lián)合概率，用概率的加法定理計算邊際概率，用貝葉斯定理計算后驗概率。（4）用后驗概率進行決策分析。

（五）層次分析法

層次分析法，簡稱AHP，是20世紀70年代由美國學者T.L.Saaty最早提出的一種多目標評價決策方法。其分析的基本原理是：將復(fù)雜的問題分解為若干要素，據(jù)它們的相互關(guān)聯(lián)度和隸屬關(guān)系組成一個多層次分析結(jié)構(gòu)模型，并在各要素中比較、判斷、計算，以獲得不同要素的權(quán)重，為方案決策提供依據(jù)。

AHP法的建模步驟：（1）對構(gòu)成評價系統(tǒng)的目的、評價項目（準則及替代方案等要素建立多級遞階的結(jié)構(gòu)模型。（2）在多級遞階結(jié)構(gòu)的模型中，屬于同一級的要素應(yīng)以上一級要素為準則，進行兩兩比較，根據(jù)評價尺度確定其相對重要性，以此建立判斷矩陣。（3）通過一定計算，確定各級要素的相對重要度，并檢驗判斷矩陣的相容性是否在允許的誤差范圍內(nèi)，對于沒有通過相容性檢查的判斷矩陣，就應(yīng)該去除。（4）進行綜合重要度的計算，對各種替代方案進行排序，從而為決策提供依據(jù)。

四、結(jié)語

通過以上的分析我們可以知道，不同的方法只能在一定程度上說明問題，要做到科學的決策，應(yīng)針對不同項目的產(chǎn)業(yè)背景，具體到特定項目中去，并針對項目風險所處的不同階段，對相應(yīng)方法做適當調(diào)整，進而做出判斷，而不能一概而論。

參考文獻：

[1]閻長俊,陳陽等.建設(shè)項目風險研究綜述[J].沈陽建筑工程學院學報(自然科學版),2002.1.

[2]王卓甫等.工程項目風險管理――理論、方法與應(yīng)用[M].中國水利水電出版社,2002.

[3[何俊德.項目評估――理論與方法[M].華中理工大學出版社,2002,9.

[4]李典慶,張圣坤.海洋結(jié)構(gòu)物風險評估方法的研究進展[J].中國海洋平臺,2008,6.

[5]戚安邦.項目管理十大風險[M].中國經(jīng)濟出版社,2009,1.

篇4

【關(guān)鍵詞】風險分析；蒙特卡洛模擬； 投資決策

1 概述

在實際工作中，用解析法對工程項目進行風險分析有時會遇到困難。例如， 有時往往沒有足夠的根據(jù)來對項目盈利能力指標的概率分布類型做出明確的判斷，或者這種分布無法用典型的概率分布來描述。在這種情況下，如果能知道影響項目盈利能力指標的不確定因素的概率分布，就可以采用模擬的方法來對工程項目進行風險分析。

建設(shè)項目經(jīng)濟評價是項目建議書和可行性研究報告的重要組成部分，通過對項目的財務(wù)可行性和經(jīng)濟合理性進行量化計算、分析論證，為項目的科學決策提供依據(jù)。同時也是BOT、TOT等新型特許經(jīng)營投融資模式下投資者進行項目投資決策的依據(jù)。在項目經(jīng)濟評價中采用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如建設(shè)投資、成本費用、產(chǎn)品（服務(wù)）價格、建設(shè)工期等大部分來自對未來情況的預(yù)測與估計，由此得出的評價指標及做出的決策往往具有一定程度的風險。為了向項目投資決策提供可靠和全面的依據(jù)，在經(jīng)濟評價中除了要計算和分析基本方案的經(jīng)濟指標外，還需要進行不確定性分析和風險分析，并提出規(guī)避風險的對策。

蒙特卡洛法是一種通過對隨機變量的統(tǒng)計試驗、隨機模擬以求解各類技術(shù)問題近似解的數(shù)學方法，其特點是用數(shù)學方法在計算機上模擬實際概率過程，然后加以統(tǒng)計處理，解決具有不確定性的復(fù)雜問題。解決經(jīng)濟上的隨機概率問題，蒙特卡洛法被公認為是一種經(jīng)濟而有效的方法，在投資項目風險分析中很有實用價值。本文試以某建筑企業(yè)一期工程為例，利用計算機編制程序，嘗試蒙特卡洛模擬技術(shù)在建筑工程項目風險分析中的應(yīng)用。

2 項目概況

某建筑企業(yè)一期工程項目采用BOT模式，目前仍在進行設(shè)計及招投標階段。按照初步設(shè)計概算結(jié)果，該建筑企業(yè)一期工程建設(shè)投資213．75萬元，流動資金515．37萬元，年經(jīng)營成本3066．50萬元。

根據(jù)項目實施計劃，本工程建設(shè)期為3年，各年度投資使用比例為22％：42％：36％；生產(chǎn)運營期按照經(jīng)濟使用年限設(shè)定為20年，固定資產(chǎn)殘值率為4％；年銷售收入預(yù)計為6570萬元，經(jīng)濟評價不計算增值稅，只計取城市建設(shè)維護稅、教育費附加和防洪基金；基準收益率按目前建筑行業(yè)內(nèi)部收益率標準取4％，以財務(wù)內(nèi)部收益率大于基準收益率為項目可行。按照以上基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進行財務(wù)分析，得稅前財務(wù)內(nèi)部收益率為5．38％、投資回收期（含建設(shè)期）4.77年，財務(wù)凈現(xiàn)值（i=4％）為5234萬元，均能滿足財務(wù)最低要求，從財務(wù)分析的角度認為項目是可行的。

3 模擬過程

蒙特卡洛模擬法的實施步驟一般是：確定風險變量，分析每一變量可能變化的范圍并確定這些變化的概率分布，構(gòu)造風險變量的概率分布模型；通過模擬試驗，為各風險變量抽取隨機數(shù)，并將隨機數(shù)按照概率分布模型轉(zhuǎn)化為變量的抽樣值；將抽樣值組成一組經(jīng)濟評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，計算出評價指標值；最后重復(fù)進行試驗，進行若干次模擬后整理試驗結(jié)果所得項目評價指標值的期望值、方差、標準差和它的概率分布及累計概率，繪制累計概率圖，即可求出項目可行或不可行的概率。

3.1 確定風險變量的概率分布。

在工程項目經(jīng)濟評價中，通常采用歷史數(shù)據(jù)推定法或?qū)＜艺{(diào)查法（常用德爾菲法）確定變量的概率分布。對此建筑工程進行模擬，采用專家調(diào)查的方法測算確定風險變量的分布模型。

3.1.1 建設(shè)投資的概率分布。建設(shè)投資的概率分布采用三角形分布，邀請專家根據(jù)項目初步設(shè)計概算情況對項目投資進行預(yù)測，估計項目投資的最樂觀值、最大可能值、最悲觀值，求取專家意見的平均值，并計算標準差和離散系數(shù)，離散系數(shù)滿足專家一致性要求時，經(jīng)測算估計最后確定三角形分布模型，結(jié)果為：樂觀值34181萬元，最大可能值采用概算值40213．75萬元，悲觀值44235萬元。

3.1.2 經(jīng)營成本和銷售收入的概率分布。經(jīng)營成本和銷售收入的概率分布均采用正態(tài)分布，邀請專家對經(jīng)營成本和銷售收入的期望值、分布范圍和范圍內(nèi)概率進行估計。選取三位專家對經(jīng)營成本的估計結(jié)果進行計算示例如下：第一位專家認為經(jīng)營成本的期望值為3000萬元，在2760—3240萬元范圍內(nèi)的概率為90％，即在2760～3240萬元范圍外的概率為10％，小于2760萬元（或大于3240萬元）的概率為5％，即比期望值3000萬元減少240萬元的概率為5％，查標準正態(tài)分布概率表或通過計算機程序計算得離差為－1．645，即相當于期望值偏離了－1．645e，于是標準差e=240／1．645=146萬元。同理計算其他專家對經(jīng)營成本的期望值與標準差的估計值，結(jié)果見表1。專家估計結(jié)果標準差的平均值為164萬元，方差為247，離散系數(shù)為 ，滿足專家一致性要求，從而確定經(jīng)營成本的概率分布服從N(3037，1642)的正態(tài)分布。

采用同樣的方法，經(jīng)專家估計確定經(jīng)營收入的概率分布服從N(6570，3802)的正態(tài)分布，過程從略。

3.2 抽取隨機數(shù)，產(chǎn)生變量抽樣值

本文的模擬過程完全由計算機程序完成，隨機數(shù)采用編程語言提供的隨機數(shù)函數(shù)獲取。

對建設(shè)投資、經(jīng)營成本和銷售收入分別獲取隨機數(shù)，以此隨機數(shù)作為變量的概率值，并根據(jù)相應(yīng)的概率分布模型轉(zhuǎn)化為各隨機變量的抽樣值，轉(zhuǎn)化過程如下：

3.2.1 建設(shè)投資服從三角分布，直接利用概率的數(shù)學含義即三角形面積求取隨機變量。

3.2.2 經(jīng)營成本和銷售收入服從正態(tài)分布，正態(tài)圖上陰影部分的面積為隨機數(shù)產(chǎn)生的概率值，由概率值查標準正態(tài)分布概率表或通過計算機程序計算得出抽樣值距期望值的離差，可以確定隨機變量的抽樣值：抽樣值(x)=期望值±離差×標準差。

3.3 計算抽樣的評價指標值

確定出一組建設(shè)投資、經(jīng)營成本和銷售收入等隨機變量的抽樣值后，以這組抽樣值為經(jīng)濟評價的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，流動資金按照經(jīng)營成本的抽樣值與期望值之比進行調(diào)整，計算項目經(jīng)濟評價指標值。常用的評價指標有財務(wù)凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期等，一般采用財務(wù)內(nèi)部收益率，在計算期內(nèi)按照以下公式采用計算機試算內(nèi)插法求解FIRR：

NPV=

其中流入資金CI包括銷售收入和計算期末回收殘值、回收流動資金；流出資金CO包括建設(shè)投資、銷售稅金、經(jīng)營成本等。

3.4 模擬結(jié)果及試驗次數(shù)對結(jié)果的影響分析

重復(fù)以上隨機試驗，使模擬結(jié)果達到預(yù)定次數(shù)后，以每一次試驗發(fā)生的頻數(shù)作為概率，按內(nèi)部收益率由小到大進行排序，整理全部試驗結(jié)果的期望值、方差、標準差，并計算累計概率，即可求取財務(wù)內(nèi)部收益率小于基準收益率的累計概率，從而確定項目可行或不可行的概率。對該工程進行試驗次數(shù)為2000次的一次模擬，整理模擬結(jié)果，得內(nèi)部收益率的平均值為5.64％，方差為1.93，離散系數(shù)為24.63％。按內(nèi)部收益率由小到大進行排序計算，可確定內(nèi)部收益率低于基準收益率4％的累計概率為12．75％，即內(nèi)部收益率大于或等于4％的概率為87．25％，可見此工程項目的財務(wù)風險較小。

4 計算機模擬程序

采用蒙特卡洛模擬法進行風險分析，計算過程重復(fù)性強、工作量大，一般利用計算機程序完成。為了將蒙特卡洛模擬技術(shù)引入污水處理項目經(jīng)濟評價風險分析中，筆者采用可視化編程語言Visual Foxpro編制了計算程序。

采用該程序，可以根據(jù)專家調(diào)查結(jié)果確定風險變量的分布模型、實現(xiàn)正態(tài)分布概率值與離差的相互轉(zhuǎn)換（計算標準正態(tài)分布表中的數(shù)據(jù)）、抽取隨機數(shù)并產(chǎn)生抽樣值、計算經(jīng)濟評價指標、在設(shè)定試驗次數(shù)下的一次模擬和多次重復(fù)模擬、查看模擬結(jié)果、形成模擬結(jié)果概率圖表等，實現(xiàn)短時間完成數(shù)千次模擬試驗的計算、分析和輸出。上述表2中統(tǒng)計出了在P2.8G計算機上利用該程序進行不同試驗次數(shù)的一次模擬耗用時間數(shù)，其中試驗次數(shù)為2000次時一次模擬耗時僅用2．97秒，進行20次重復(fù)模擬累計耗時約1分鐘；若試驗次數(shù)為10000次，20次重復(fù)模擬累計耗時將達5分鐘。

在建筑工程項目可行性研究報告經(jīng)濟評價工作中，對風險分析有著較高要求，對項目進行風險概率分析的更是重要，而采用蒙特卡洛模擬技術(shù)進行模擬分析是重要手段。本文通過對某建筑工程作為算例，編制計算機程序進行蒙特卡洛模擬分析，得出項目可行或不可行的概率，為建設(shè)方提供決策依據(jù)，并為項目可行性研究工作進行風險分析提供案例，同時為BOT、TOT等新型特許經(jīng)營投融資模式進行項目投資決策的風險分析提供參考。

參考文獻：

[1]徐鐘濟. 蒙特卡羅方法[M ]. 上海: 上?？茖W技術(shù)出版社， 1985.

[2]李樹良、郭耀煌. 風險分析計算機模擬方法論[J]. 西安交通大學學報，1994， 4.

[3]肖維品， 歐文平， 歐陽安. 工程建設(shè)項目投資風險分析的實用方法[J]. 重慶建筑大學學報， 1997， 19 (6) : 7214.

[4]肖篤牲. 工程投資經(jīng)濟分析[M ]. 北京: 機械工業(yè)出版社， 1989. 1112114.

篇5

國內(nèi)研究進展

華南理工大學陳國華等人基于指數(shù)法建立半定量區(qū)域風險研究[17]；南京工業(yè)大學在國家自然科學基金課題“典型化工過程災(zāi)害性事故預(yù)測”中，對化工裝置災(zāi)害性事故進行模擬與評價，進行了防災(zāi)系統(tǒng)研究[18]；在單個裝置風險評價基礎(chǔ)上對重大危險源分布合理性展開研究，提出了半定量評價方法[19]；在理論研究的基礎(chǔ)上，一批重大危險源事故后果分析管理軟件被開發(fā)[20]，結(jié)合GIS技術(shù)的強大空間表現(xiàn)力和空間分析功能，將GIS技術(shù)引入重大危險源的后果模擬是目前我國化工裝置風險研究的熱點之一[21]。對于化工裝置之間存在的連鎖效應(yīng)也逐漸得到關(guān)注，王保全利用突變理論對石化流程危險提出辨識[22]；陳國芳通過對化學工業(yè)園區(qū)的危險性辨識指出裝置之間以及企業(yè)之間可能存在的事故相互影響[23]。國內(nèi)也有部分研究人員開始了事故連鎖效應(yīng)的一些研究[24]?？傮w來看，國內(nèi)的化工裝置定量風險評價工作剛剛起步，化工裝置定量風險技術(shù)研究還有待深入展開。

化工裝置定量風險評價技術(shù)存在的不足

國內(nèi)外對于化工裝置定量風險評價技術(shù)已經(jīng)取得了一些研究成果，但針對我國化工裝置定量風險評價技術(shù)現(xiàn)狀，本文提出以下幾方面內(nèi)容需要進一步深入研究。（1）我國化工裝置事故概率的數(shù)據(jù)比較匱乏。國外事故概率數(shù)據(jù)相對較多，但這些數(shù)據(jù)是否符合我國化工裝置風險現(xiàn)狀還值得驗證。展開我國化工裝置事故概率研究，建立適合我國現(xiàn)狀的裝置事故概率數(shù)據(jù)庫勢在必行。（2）隨著化工行業(yè)的迅速發(fā)展和土地資源的日益緊張，化工裝置空間布局越發(fā)密集，事故狀態(tài)下的事故破壞作用（沖擊波、熱輻射以及破片）產(chǎn)生的事故連鎖效應(yīng)對于裝置風險的影響還有待深入研究。（3）目前的化工裝置風險評價主要集中在單個裝置，流程生產(chǎn)過程中多個裝置被集中于同一生產(chǎn)工藝流程，可能導(dǎo)致工藝參數(shù)進一步異常而產(chǎn)生事故，稱之為工藝連鎖效應(yīng)。該效應(yīng)對化工裝置風險的影響機理研究還有待開展。（4）化工裝置區(qū)域綜合風險評價僅僅是將單個裝置的風險簡單疊加，未考慮裝置風險連鎖效應(yīng)，應(yīng)當建立基于裝置風險連鎖效應(yīng)的化工裝置區(qū)域風險評價方法。（5）我國定量風險評價軟件工具十分缺乏，有待開發(fā)。（6）未考慮安全水平，即風險補償度（如消防力量、應(yīng)急救援指揮系統(tǒng)、周邊環(huán)境與自然條件等）。將這些補償度進行量化，計算其對風險的減弱程度對于風險評估是必要的，這樣得出的結(jié)果更接近實際。

結(jié)論與建議

篇6

關(guān)鍵詞:鐵路工程項目;投資風險分析;風險管理;風險評價

中圖分類號:F272文獻標識碼:A文章編號:1009-2374 (2010)10-0109-02

由于環(huán)境、條件及有關(guān)因素的變動和主觀預(yù)測能力的局限,投資項目的實施結(jié)果往往不符合人們原來的預(yù)測和估計,這種現(xiàn)象稱為投資風險和不確定性,其是客觀存在的,對它進行正確的分析和評估有助于提高投資決策的可靠性。投資決策是一種長期決策,投資項目耗費資金多,影響面寬,作用時間長,難以變更修改等等,因而決策者的責任特別重大,如果事先對投資的風險和不確定性沒有正確的估計,一旦決策錯誤,則其帶來的損失必然是巨大的、長期的。同時,長期預(yù)測比短期預(yù)測的可靠性要低得多,因而長期投資決策面臨的風險和不確定性也比短期經(jīng)營決策大得多。而鐵路工程項目大都屬于長期決策項目,由此可見,對鐵路工程項目進行投資風險分析和管理具有十分重要的意義。

一、鐵路工程項目風險的構(gòu)成要素

(一)工期風險

表現(xiàn)為局部或整個工程的工期延長、不能及時投入使用而形成的風險。如業(yè)主在鐵路建設(shè)工程合同簽發(fā)前或?qū)嵤┲?未按合同規(guī)定時間解決征地移民問題,未按鐵路建設(shè)工程合同規(guī)定及時供應(yīng)電、水,未按鐵路建設(shè)工程合同規(guī)定及時提供各種合格的主材等。

(二)費用風險

包括成本超支、投資追加、報價風險、收入減少等。

(三)質(zhì)量風險

表現(xiàn)為材料、工藝、工程等不能通過驗收,經(jīng)評估工程質(zhì)量未達到標準等。

(四)設(shè)計能力風險

主要表現(xiàn)為鐵路建設(shè)工程完成后未能達到施工設(shè)計要求;設(shè)計時間過緊,設(shè)計工作難以做到周密,各專業(yè)協(xié)調(diào)不夠,會出現(xiàn)漏項、錯誤,其結(jié)果反而使設(shè)計修改多,增加了投資,延長了工期,索賠率增長。

(五)信譽風險

即可能對企業(yè)的形象、信譽造成損害的風險。如業(yè)主未按鐵路建設(shè)工程合同規(guī)定及時對承包商支付工程價款而應(yīng)承擔的違約責任;承包商未按鐵路建設(shè)工程合同的技術(shù)要求,造成工程質(zhì)量有缺陷。

(六)安全風險

主要是指鐵路建設(shè)過程中造成的人員傷亡以及工程或設(shè)備毀損方面的風險。施工設(shè)備風險包括未按合同規(guī)定的時間進場、使用過程中出現(xiàn)機械故障及配件供應(yīng)不及時等。

二、風險分析與評價

(一)風險分析的內(nèi)涵

風險是指由隨機原因引起的項目實際值與期望值的差異,其結(jié)果可用概率分布來描述。投資風險是指投資人在投資活動中,因不能適應(yīng)客觀形式的變化或因主觀判斷失誤而造成的經(jīng)濟損失,或不能帶來預(yù)期收益的可能性。在鐵路項目中,僅僅利用風險估測的三個參數(shù)來為風險管理提供依據(jù)是遠遠不夠的,還需要結(jié)合鐵路項目的特點進行進一步的分析,即風險分析。風險分析就是以風險估測的三個參數(shù)為基礎(chǔ),對具體的鐵路項目評價模式進行適當?shù)奶幚?使之能反映風險因素的過程。

鐵路工程可行性研究報告中包括不確定性分析,不確定性分析不等于風險分析。不確定性是指人們在事先只知道所采取行動的所有可能后果,而不知道它們出現(xiàn)的可能性,或者兩者均不知道,只能對兩者做些粗略的估計。不確定性是難以計量的。風險是指給行為主體帶來失敗、損失后果的可能性以及每種后果出現(xiàn)可能性的大小。風險是有概率可以計量的。通常在可行報告中只對投資及效益進行敏感性分析,但敏感性分析只是對單個變量人為地改變一定比例來考慮項目的可行性。這種用確定性思想來考慮具有不確定性的事物的方法過于主觀,很難符合事物的客觀發(fā)展。在以往的鐵路投資項目中,很多項目存在透支現(xiàn)象,例如杭甬高速,在可行性研究時,每公里費用為1448萬元,但是竣工時實際工程造價達到2667萬元。敏感性分析只能告知某種因素變動對經(jīng)濟指標的影響,并不能告知這種影響的可能性有多大,如果對各因素發(fā)生某種變動的概率,事先能夠客觀地或主觀地給出,就可以借助風險分析幫助決策。

(二)鐵路工程項目投資方案評價方法

項目風險分析的基本方法包括:情節(jié)分析、盈虧平衡分析、概率樹分析和計算機模擬方法等。由于現(xiàn)金流量的不確定性,我們在運用凈現(xiàn)值法、現(xiàn)值指數(shù)法和內(nèi)部收益法對鐵路工程項目投資決策時,必須調(diào)整現(xiàn)金流量、投資報酬率等有關(guān)參數(shù)?，F(xiàn)金流量的不確定性越大,該項目投資風險越高,我們評價鐵路工程項目投資方案時,應(yīng)該采用高的投資報酬率或低的現(xiàn)金流量計算鐵路工程項目凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)和內(nèi)部收益。我們運用調(diào)整后的投資報酬率計算鐵路工程項目凈現(xiàn)值,然后根據(jù)凈現(xiàn)值法的規(guī)則來評價、選擇鐵路工程投資項目,這種方法稱為風險調(diào)整貼現(xiàn)率法。風險調(diào)整貼現(xiàn)率法比較符合邏輯,被廣泛使用,但是,把時間價值和風險價值混在一起,并據(jù)此對現(xiàn)金流量進行貼現(xiàn),意味著風險隨著時間而加大,有時與事實不符。為了克服風險調(diào)整貼現(xiàn)率法的缺點,我們可以采用肯定當量系數(shù)法,肯定當量系數(shù)法是指先用一個系數(shù)把不確定(有風險)的現(xiàn)金流量調(diào)整為確定(無風險)的現(xiàn)金流量,然后用無風險的貼現(xiàn)率計算凈現(xiàn)值,并且根據(jù)凈現(xiàn)值法的規(guī)則來評價、選擇鐵路工程投資項目的方法,所使用的調(diào)整系數(shù)稱為肯定當量系數(shù)。

文獻[3]提出一個更趨合理的公路投資項目評價方法。它很好地考慮了公路投資項目中存在的風險。首先對公路投資項目進行風險因素識別,建立一個風險因素的層次模型;然后考慮風險概率,建立公路投資項目評價模型,模型對公路投資項目評價指標(項目凈現(xiàn)值(NPV)、內(nèi)部收益率(IRR)、費用效益比(BCR))進行修正。接下來對模型進行參數(shù)標定,采用層次分析法來確定模型中的權(quán)重;最后用蒙特卡洛模擬方法模擬計算得到公路投資項目可行性研究評價指標值,這樣重復(fù)一定數(shù)量,獲得這些指標的概率分布函數(shù)。計算指標的期望值和方差來評價公路項目的可行性。

(三)風險管理的程序

風險識別。風險識別是風險管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié),是指經(jīng)濟單位對所面臨的已經(jīng)存在的風險加以判斷、歸類和鑒定的過程。識別風險首先要對風險因素進行分解,勾畫出風險結(jié)構(gòu)的層次圖。就鐵路項目的風險管理來說,就是按照上述鐵路建設(shè)工程項目的風險構(gòu)成,勾畫出鐵路工程項目的風險結(jié)構(gòu)圖,把不利因素找出來,加強風險識別的準確性。

1.風險測量。風險測量也是風險管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié),是指在風險識別的基礎(chǔ)上,利用概率論和數(shù)理統(tǒng)計方法對所收集的大量詳細損失資料加以分析,估計和預(yù)測風險發(fā)生的概率及損失程度。一般可以用標準離差和變異系數(shù)來描述概率分布的密集程度。

2.風險分析。風險分析是實施風險管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。風險分析就是以風險測量的參數(shù)為基礎(chǔ),對具體的鐵路項目評價模式進行適當?shù)臄?shù)學處理,使之能反映風險因素的過程。鐵路項目前期工作,即鐵路項目可行性研究中,評價模式為計算項目凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期等評價指標。風險分析也就是在這些評價指標中加入風險因素。

3.風險控制。風險控制是風險管理的中心環(huán)節(jié),是根據(jù)風險衡量以及風險分析的結(jié)果,為了避免或減小風險而對項目風險采取的措施。一般來說,主要有以下幾種方式:對損失大、概率大的災(zāi)難性的風險要避免,即風險避免;對損失小、概率大的風險,可采取措施來降低風險量,即風險降低;對損失大、概率小的風險,可通過保險或合同條款將責任轉(zhuǎn)移,即風險轉(zhuǎn)移;對損失小、概率小的風險,可采取積極手段來控制,即風險自留。

三、結(jié)語

為了控制好工程投資,在項目的可行性研究階段,要采取科學方法進行風險分析,把風險的處理考慮到項目的計劃之中。鐵路項目的風險管理在我國還不成熟和不完善,尚需花費大量的人力、物力去研究,尤其是其中的一些參數(shù)取值更應(yīng)仔細研究。

參考文獻

[1]王為林.鐵路工程的風險管理分析[J].鐵路工程造價管理,2007,(5).

[2]李森.高速鐵路投資項目的風險分析與控制[J].科技創(chuàng)業(yè),2006,(7).

篇7

關(guān)鍵詞： 就業(yè)； 風險評估； 貝葉斯網(wǎng)絡(luò)； 模糊綜合評判

中圖分類號：520.20 文獻標志碼：A 文章編號：1006-8228（2013）03-35-02

0 引言

近年來，隨著高校的大規(guī)模擴招，使我國高等教育歷史性地步入了大眾教育階段。但隨之而來的是巨大的社會就業(yè)壓力。由于招生規(guī)模逐年擴大、在校生人數(shù)大幅度增加，給高校學生管理工作帶來了諸多問題。學生管理者越來越感到管理的復(fù)雜性，對于學生的就業(yè)狀況也越來越難以預(yù)測。為了制定切實可行的就業(yè)對策，幫助學生找到滿意的工作，必須對影響就業(yè)的各種因素進行分析，并在此后的教學過程中將其作為改進教學的參考。為了對影響就業(yè)的因素進行準確地分析，本文提出了基于貝葉斯網(wǎng)絡(luò)的風險評估技術(shù)，同時，為了降低先驗概率主觀性帶來的風險，引入了模糊綜合評判。

1 貝葉斯網(wǎng)絡(luò)與模糊綜合評價

1.1 貝葉斯網(wǎng)絡(luò)

貝葉斯網(wǎng)絡(luò)[1-4]是一種基于概率推理的圖形化網(wǎng)絡(luò)，它以圖形化的方式描述變量或事件之間的概率關(guān)系或因果關(guān)系。一般地，貝葉斯網(wǎng)絡(luò)由兩部分組成：貝葉斯網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)和條件概率表。

其中：G是一個有向無環(huán)圖，其頂點對應(yīng)于有限集中的隨機變量X1，X2，…，Xn，其弧代表一個函數(shù)依賴關(guān)系。如果有一條弧由變量Y到X，則Y是X的雙親或者直接前驅(qū)，而X則是Y的后繼。一旦給定其雙親，圖中的每一個變量獨立于圖中該節(jié)點的后代集，在圖G中Xi的所有雙親變量用集合Pa（Xi）表示。

1.2 模糊綜合評價

模糊綜合評價法是一種基于模糊數(shù)學的綜合評標方法。該綜合評價法根據(jù)模糊數(shù)學的隸屬度理論把定性評價轉(zhuǎn)化為定量評價，即用模糊數(shù)學對受到多種因素制約的事物或?qū)ο笞龀鲆粋€總體的評價[5-6]。它具有結(jié)果清晰，系統(tǒng)性強的特點，能較好地解決模糊的、難以量化的問題，適合用于解決各種非確定性問題。

2 基于改進的貝葉斯網(wǎng)絡(luò)的就業(yè)風險評估

貝葉斯網(wǎng)絡(luò)強大的推理能力建立在先驗概率評估的基礎(chǔ)之上；如果先驗概率不準確，那么，其優(yōu)勢也得不到發(fā)揮。因此，提高先驗概率的準確性成為發(fā)揮貝葉斯網(wǎng)絡(luò)推理優(yōu)勢的一大問題。模糊綜合評判是一種將模糊的信息定量化的方法，將其應(yīng)用于先驗概率的計算，以提高先驗概率的準確性。

本文建立在模糊綜合評判的基礎(chǔ)之上，用模糊綜合評判得到各節(jié)點的概率作為先驗概率的貝葉斯網(wǎng)絡(luò)對風險進行評估以及預(yù)測。具體的評估過程可以依照下面的步驟來進行。

⑴ 建立就業(yè)風險預(yù)測模型

分析影響學生就業(yè)中存在的各種因素及其之間的相互影響關(guān)系，建立就業(yè)風險的貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型，作為風險分析及預(yù)測的基礎(chǔ)。

⑵ 利用模糊綜合評判計算節(jié)點的先驗概率值

a. 確定權(quán)數(shù)及權(quán)數(shù)矩陣

權(quán)重矩陣F：確定各專家在風險評估中影響力度即權(quán)重矩陣Fi，其中：i為風險因素的個數(shù)且0

b. 確定評判論域及隸屬度

風險影響矩陣R：矩陣的行表示各專家的5個等級（幾乎沒有影響，較小，中等，較大，非常嚴重），列表示風險因素，矩陣中的值是各專家對該因素影響大小的評分。

c. 計算隸屬度模糊矩陣

根據(jù)模糊評估算法，計算T=FoS'，其中：S'是S的轉(zhuǎn)置矩陣。對T進行歸一化，得出各風險的評估值。

⑶ 計算節(jié)點的風險概率值

根據(jù)建立的模型及節(jié)點的先驗概率值，進行貝葉斯計算，得到各節(jié)點風險發(fā)生的概率值。

⑷ 貝葉斯網(wǎng)絡(luò)信念更新

當獲得某一確定的信息時，對網(wǎng)絡(luò)信念進行更新。比較更新前后網(wǎng)絡(luò)中各節(jié)點的概率，預(yù)測風險是增加了還是減少了，分析導(dǎo)致這一變化的原因，及時調(diào)整就業(yè)政策并采取有效的措施降低風險的發(fā)生。

3 貝葉斯網(wǎng)絡(luò)在就業(yè)風險評估中的應(yīng)用

學生的就業(yè)狀況不僅與個人能力，性別，家庭背景有關(guān)，而且與當年的政策法規(guī)有著不同程度的聯(lián)系，對于一些客觀的因素在此不做分析，本文僅以與個人自身的因素對就業(yè)的影響進行分析來說明本文的方法。與個人能力有關(guān)的因素有：學歷（G），專業(yè)成績（M），實踐能力（P），外語水平（E），計算機水平（C），他們都會對就業(yè)產(chǎn)生一定的影響，根據(jù)他們之間的影響關(guān)系建立貝葉斯網(wǎng)絡(luò)如圖1所示。

根據(jù)某高校前幾年的就業(yè)狀況及相關(guān)教師對各節(jié)點的評估值，利用模糊綜合評判得出各節(jié)點的概率值，進行推理的結(jié)果發(fā)現(xiàn)：專業(yè)成績和實踐水平對就業(yè)的影響非常大，因此，在此后的教學過程中，應(yīng)加強這方面能力的培養(yǎng)，為今后的學生就業(yè)增加籌碼。

4 結(jié)束語

貝葉斯網(wǎng)絡(luò)以其強大的圖形表示方法及推理理論為優(yōu)勢，以其對學生就業(yè)中存在的風險關(guān)系進行建模，結(jié)合模糊綜合評判降低了貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型中先驗概率的主觀性，為制定合理的教學計劃提供了可靠的依據(jù)。貝葉斯網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的合理性是進行風險評估的前提，因此，自動地通過對就業(yè)信息的學習來構(gòu)造貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型將是下一步的研究方法。

參考文獻：

[1] Chickering DM， Learning equivalence classes of Bayesian Network

Structs， Journal of Machine Learning Research，2002.

[2] Anand Rangarajan， James Coughlan， Alan L.Yuille， A Bayesian

Network Frame for Relational Shape Matching，IEEE Computer Society，2003.

[3] MESHKAT P，.JOHN D.Generalized Versions of Turbo Decoding

in the Framework of Bayesian Networks and Pearl's Belief Propagation Algorithm[A]. Proc IEEE Internationals Conference on Common[C]. Atlanta， USA，2002.

[4] B.A.Gran，A.Helminen， "A Bayesian belief network for reliability

assessment"， in Proceedings of the 20th SAFECOMP，2001.

[5] 任東旺，姚飛.項目評標中的模糊綜合評價法.http：//.

cn/spcspc/Chinese/tep/2003/200302/xm-3.htm，2012.10.

篇8

關(guān)鍵詞：天然氣管道工程 風險 評估 對策

一、天然氣管道環(huán)境風險評價內(nèi)容

《建設(shè)項目環(huán)境風險評價技術(shù)導(dǎo)則》 （H J/T 169- 2004）將環(huán)境風險評價定義為：對建設(shè)項目建設(shè)和運行期間發(fā)生的可預(yù)測突發(fā)性事件或事故（一般不包括人為破壞及自然災(zāi)害） 引起有毒有害、易燃易爆等物質(zhì)泄漏，或突發(fā)事件產(chǎn)生的新的有毒有害物質(zhì)所造成的對人身安全與環(huán)境的影響和損害進行評估，提出防范、應(yīng)急與減緩措施。根據(jù)這一定義，環(huán)境風險評價關(guān)注的是泄漏的有毒有害、易燃易爆物質(zhì)或者事故中生成的有毒有害物對人身的傷亡和環(huán)境的影響，而并非火災(zāi)或爆炸事故本身對人身或環(huán)境的影響。這顯然與目前環(huán)評領(lǐng)域?qū)μ烊粴夤艿赖沫h(huán)境風險的認識有些差異。針對天然氣輸送管道的環(huán)境風險評價內(nèi)容，筆者認為，天然氣管道的火災(zāi)、爆炸影響范圍，熱輻射和爆炸沖擊波的影響屬瞬間或超短期的影響，基本

屬安全管理需要關(guān)注的問題，模擬計算內(nèi)容也就屬于天然氣管道事故模擬的范疇，應(yīng)納入安全預(yù)評價中。筆者認為天然氣管道環(huán)境風險評價主要內(nèi)容如下：

（ 1） 風險識別。風險識別包括生產(chǎn)設(shè)施風險識別、物質(zhì)風險識別以及風險類別識別。對于天然氣管道而言，具有風險的設(shè)施包括站場、管段和截斷閥室等工藝單元；對于含硫天然氣管道而言，具有風險的物質(zhì)包括甲烷和硫化氫。對于凈化天然氣管道而言，具有風險的物質(zhì)僅僅只有甲烷；對于天然氣管道而言，風險事故為火災(zāi)、爆炸和泄漏。

（ 2） 源項分析。源項分析包括兩方面內(nèi)容：最大可信事故概率分析和易燃易爆或有毒有害物質(zhì)泄漏量計算。最大可信事故是指在所有預(yù)測的概率不為零的事故中，對環(huán)境（或健康）危害最嚴重的重大事故。天然氣管道最大可信事故概率分析一般采用類比法，即類比國內(nèi)外天然氣管道事故數(shù)據(jù)庫，得出天然氣管道斷裂概率和天然氣泄漏后著火概率（含火災(zāi)和爆炸），二者之乘積為天然氣管道最大可信事故概率--管道斷裂引起火災(zāi)爆炸的概率。泄漏量計算是根據(jù)壓力、管徑等計算事故發(fā)生天然氣、硫化氫的泄漏量、泄漏速率等，是后果計算的依據(jù)。

（ 3） 后果計算。對于凈化天然氣管道，僅涉及易燃易爆氣體甲烷，由于甲烷比空氣輕，事故過程中甲烷從管道中泄漏出來后立即擴散、抬升至高空，沒有有毒有害物質(zhì)在大氣和水中擴散，無需對此進行模擬計算。需要關(guān)注天然氣著火后是否可能引發(fā)次生事故如引發(fā)森林著火等生態(tài)影響及風險削減措施（或風險減緩措施）。對于含硫天然氣管道，除關(guān)注次生事故風險外，還涉及有毒有害氣體硫化氫，后果計算須模擬計算硫化氫氣體泄漏后在大氣中的擴散。

三、天然氣工程風險管理應(yīng)對策略

1、風險控制與削減策略

風險控制與削減策略是指針對可能發(fā)生的天然氣管道風險，通過建立針對性的風險預(yù)處理機制和防范機制降低風險的發(fā)生率及損失幅度。天然氣管道工作的風險控制屬于工程的安全設(shè)計、管理范疇，當某些客觀風險因素無法做好全面控制時，唯一的可行選擇就是降低風險發(fā)生率，縮減風險危害范圍。實踐工作的具體內(nèi)容如下：管道場站、球閥室的設(shè)計選址應(yīng)充分考慮當?shù)氐乃?、地址等環(huán)境風貌，特別是泄洪區(qū)建設(shè)段，應(yīng)采取加高基礎(chǔ)樁的方式，盡可能的控制和削減可能遭受的洪水沖擊風險；天然氣管道建設(shè)中難免會面臨穿越地質(zhì)斷裂帶、山脈、鐵路線密集段等情況，在工程設(shè)計階段應(yīng)盡量減少管道線路自身、管道其其他工程項目的線路交叉，以避免和控制風險的擴大化。

2、風險自留策略

風險自留是指天然氣管道工程建設(shè)企業(yè)通過自己理性或者非理性的判斷主動承擔風險的行為，動用企業(yè)內(nèi)部的資源來彌補事故帶來的一切損失。風險自留與其它風險處理方式的根本區(qū)別在于：它無法改變工程項目風險的發(fā)生概率，也無法改變風險可能導(dǎo)致的潛在威脅。企業(yè)一般只有在兩者特殊情況下才采取風險自留應(yīng)對策略：其一、企業(yè)通過完善風險控制與管理體制，使風險的發(fā)生概率降低至企業(yè)能承受和控制的范圍之內(nèi)；其二，企業(yè)資金能力能滿足風險轉(zhuǎn)移的需求，企業(yè)只能保守的被動選擇風險自留策略。風險自留目前在部分大型和中型天然氣管道施工企業(yè)中較為生盛行，如中石油、中石化在應(yīng)對風險上，往往采取提取公司安?；饋韽浹a小型損失，對于較大的可能存在的風險，缺乏成熟且完善的風險控制與削減體系，同時也沒有較為妥善的風險轉(zhuǎn)移。

3、風險轉(zhuǎn)移

風險轉(zhuǎn)移是指將風險后果的轉(zhuǎn)移給第三方保險或擔保組織，通過雙方合同的約定由第三方對風險因素進行評估并承擔發(fā)生風險后的賠償，達到資源的集中利用和減小經(jīng)濟損失的目的。一般來說，可以將風險轉(zhuǎn)移分為非保險轉(zhuǎn)移和兩大類，天然氣工程負責與建設(shè)方可以結(jié)合自身所可能面對的風險特點以及經(jīng)濟條件合理的做出決策。非保險轉(zhuǎn)移是指通過訂立協(xié)作合同，當天然氣管道工程建設(shè)企業(yè)遭受風險危害時，根據(jù)合同的約定將風險以及與風險有關(guān)的財務(wù)結(jié)果轉(zhuǎn)移給別人；保險轉(zhuǎn)移是指將風險轉(zhuǎn)移給相應(yīng)的保險受理公司。從天然氣管道工作建設(shè)安全管理的角度來講，我們可以通過技術(shù)改良、設(shè)計優(yōu)化、提高隊伍素質(zhì)和管理水平的方式來最大限度的控制風險的發(fā)生，然而這并不能完全避免風險。因此，為了減少事故發(fā)生時候來帶來的經(jīng)濟損失，有必要通過風險轉(zhuǎn)移的方式來將損失控制在最小范圍。

參考文獻

[1] 練章富. 某天然氣管道工程項目風險管理實證研究[J]. 科技傳播. 2011（15）

篇9

關(guān)鍵詞：化妝品；新產(chǎn)品開發(fā)；風險管理；風險評估模型；風險應(yīng)對策略

一、化妝品新產(chǎn)品開發(fā)的風險識別

風險是指損失發(fā)生的可能性及其影響程度，它包含兩個變量，用公式可表示為：R=f（P，C）。式中，R代表風險值，P代表風險發(fā)生的概率，C代表風險發(fā)生的影響程度。風險值的大小和它的變量成正比，概率或影響程度越大，風險就越高。

所謂風險管理是指識別，度量風險，并采取有效手段處理這些風險的過程?；瘖y品的新產(chǎn)品開發(fā)風險管理大致包括幾個步驟：風險識別、風險評估以及風險對策。其中，風險識別是風險管理的基礎(chǔ)。

（一）化妝品新產(chǎn)品開發(fā)的風險來源

風險識別的第一步是要確定風險來自哪些領(lǐng)域。根據(jù)美國全國工業(yè)會議的分析表明，導(dǎo)致新產(chǎn)品失敗的風險因素有：a市場分析不恰當；b成本超出預(yù)期值；c產(chǎn)品本身不好；d投放時間不當；e銷售阻礙；f銷售力量、分銷和促銷組織的不好。根據(jù)以上經(jīng)驗性資料分析，結(jié)合營銷理論和化妝品開發(fā)特點，我們認為其中a，d，e，f屬市場風險，b和c分別屬于財務(wù)和技術(shù)風險；即化妝品新產(chǎn)品開發(fā)失敗的風險主要來自三個領(lǐng)域：市場、技術(shù)、財務(wù)。

（二）化妝品新產(chǎn)品開發(fā)的風險指標體系

在確定風險領(lǐng)域之后，需要找到各風險領(lǐng)域內(nèi)影響新產(chǎn)品開發(fā)的具體風險因素，建立風險指標體系，完成風險識別的目的?；瘖y品的新產(chǎn)品開發(fā)的風險指標體系（如下圖所示）：

二、化妝品新產(chǎn)品開發(fā)的風險評估

化妝品新產(chǎn)品開發(fā)的風險評估是對化妝品的新產(chǎn)品開發(fā)過程中各個風險因子進行綜合判斷、分級、評價等分析過程，包括風險估計和風險評價兩個方面。風險估計的對象是單個風險因子，通過定性或定量的方法得到各個風險因子的發(fā)生概率和影響程度，計算出風險值，并按照各個風險因子的風險值對其排序，從而找到關(guān)鍵風險，確定主要風險領(lǐng)域。風險評價針對的是新產(chǎn)品開發(fā)活動的整體風險，它是在風險估計的基礎(chǔ)上用一定的方法判斷出整體的風險水平，以便做出決策和措施。在對化妝品新產(chǎn)品開發(fā)的風險評價中，我們還加入了對主要風險領(lǐng)域的風險水平的計算，為之后合理選擇風險對策提供更全面的依據(jù)。

（一）基于主觀評分法的風險評估模型

主觀評分法的特點是定性與定量相結(jié)合，應(yīng)用于模型建立的第一步，即確定單個風險。具體是指通過風險識別找到開發(fā)流程中的各風險因子之后，利用專家的經(jīng)驗或已知數(shù)據(jù)給出各風險因子在風險開發(fā)各流程中的發(fā)生概率和影響程度，得到單個風險值。

在得到單個風險值之后，以各風險因子為縱向，開發(fā)流程為橫向，得到新產(chǎn)品開發(fā)的綜合評分表，計算出整體風險水平和主要風險領(lǐng)域的風險水平，完成風險評估。

1．確定單個風險值。假設(shè)有某個風險因子Ri，在某個開發(fā)流程中發(fā)生的概率是pi，發(fā)生后的影響程度是ci，風險值是ri。

本文用數(shù)值定義法來描述各風險因子發(fā)生的概率和影響程度，并根據(jù)公式風險值=概率*影響程度來確定各風險值

2．評價整體風險水平。假設(shè)某產(chǎn)品開發(fā)活動有m個風險因子，必須經(jīng)過n個開發(fā)流程L1，L2……Ln，則其綜合風險評分

該產(chǎn)品開發(fā)活動的整體風險水平t=r/rs，其中rs是該活動的最大風險權(quán)重值，它的值等于表中每格的最大風險與風險值個數(shù)的乘積。

3．評價主要風險領(lǐng)域的風險水平。通過上表亦可得到各項風險因子按風險值大小的排序，從而找到主要風險領(lǐng)域。并以同樣的方法算出主要風險領(lǐng)域的風險水平。

（二）化妝品新產(chǎn)品開發(fā)的風險評估

某化妝品企業(yè)，擬開發(fā)一個新產(chǎn)品，專家經(jīng)過對公司內(nèi)外部環(huán)境的分析，得到以下風險評價表：

上表中，每格的最大風險權(quán)重是5*5=25，表中無賦值的格子也無權(quán)重，因此最大風險權(quán)重rs=25*36=900，該活動整體風險總值r=288。所以可得該新產(chǎn)品開發(fā)活動整體風險水平t=r/rs=288/900=0.32。

根據(jù)各風險因素的風險值的大小，可將該新產(chǎn)品開發(fā)活動的風險做出排序：

某化妝品企業(yè)風險因子排序

通過對該化妝品新產(chǎn)品開發(fā)風險的排序我們可以看到，排在首位的是來自市場的需求預(yù)測風險，其風險值為69，遠高于其他風險。因此，對化妝品新產(chǎn)品開發(fā)而言，主要風險領(lǐng)域來自市場。根據(jù)上文同樣的計算方式，可算出市場風險的水平為0.59。

三、化妝品新產(chǎn)品開發(fā)的風險對策

（一）新產(chǎn)品開發(fā)風險應(yīng)對策略的種類

風險應(yīng)對是指通過對風險的識別，評價和估計，在考慮風險的綜合因素之后，提出合理的風險處置意見和辦法。風險應(yīng)對策略歸納起來有以下四種：風險儲備、風險緩解、風險轉(zhuǎn)移和風險回避。

1．風險儲備。風險儲備是指當風險值較小，積極處理風險的支出反而大于風險損失本身時，關(guān)注而不采取積極措施的一種風險應(yīng)對策略。

2．風險緩解。風險緩解是一種主動、積極的風險應(yīng)對策略，是指通過各種手段降低風險因素發(fā)生的概率，并使風險影響程度降到最小。

3．風險轉(zhuǎn)移。風險轉(zhuǎn)移是將風險轉(zhuǎn)移至其他人或組織。其目的不是降低風險發(fā)生概率和減輕不利后果，而是通過合同或協(xié)議，在風險事故發(fā)生時將損失的一部分轉(zhuǎn)移給有能力承受或控制局勢的個人或組織。

4．風險回避。風險回避是指當風險值過大時，為了避免損失而選擇放棄。雖然風險回避是一種消極的策略，但有時卻也是明智的選擇。

不同的風險應(yīng)對策略應(yīng)用于不同的風險水平。將風險評價的兩個維度，即整體風險水平和主要風險領(lǐng)域的風險水平與風險水平基準進行比較，得到合理的應(yīng)對策略。

（二）化妝品新產(chǎn)品開發(fā)的風險應(yīng)對策略選擇

根據(jù)以往化妝品的新產(chǎn)品申報情況，可將整體風險水平基準t0定為0.6。通過上文計算已得出，化妝品新產(chǎn)品開發(fā)的市場風險的水平為0.59，整體風險水平為0.32。故，根據(jù)上圖，對于化妝品新產(chǎn)品開發(fā)，應(yīng)采取風險緩解和風險轉(zhuǎn)移的方式來降低風險。

參考文獻：

[1][美]加里·阿姆斯特朗，[美]菲利普·科特勒.科特勒市場營銷教程:第6版[M].俞利軍，譯.北京:華夏出版社，2004.

[2]李五四，孟繁榮，雷培莉.市場營銷學[M].北京:機械工業(yè)出版社，2006.

[3]沈建明，鄭東良，閆植林.項目風險管理:第1版[M].北京:機械工業(yè)出版社，2004:1-24.

篇10

【關(guān)鍵詞】項目 風險 集成管理

一、項目全壽命周期風險集成管理框架

1.項目風險管理的涵義及特點

在一個項目的全壽命周期中，會出現(xiàn)各種不確定性，每一個不確定性都會對項目發(fā)生影響，但最后的影響結(jié)果就是由這些不確定性共同作用產(chǎn)生的。美國項目管理協(xié)會（PMI）將項目風險定義為：項目實施過程中，不確定時間的機會對項目目標所產(chǎn)生的累加不利影響結(jié)果。項目不同階段有不同的風險，項目風險大多數(shù)，隨著項目的進展而變化，項目不同階段的風險性質(zhì)、風險后果也不一樣。項目風險管理的目標是控制和處理項目風險，防止和減少損失，減輕或消除風險的不利影響，保障項目順利進行。

風險管理（Risk Management）是貫穿項目全壽命周期，從項目管理目標的最大利益出發(fā)，對項目風險進行識別、評價以及采取相應(yīng)對策的科學。其目的是識別項目風險，并通過相應(yīng)的決策以減少風險或采取步驟避免風險，同時，采取的步驟應(yīng)使相關(guān)機會最大化。實質(zhì)上，風險管理包含著使事情向不利方向發(fā)展的可能性最小、并對不可避免的殘余風險進行仔細的責任劃分，整個風險管理是一個具有建設(shè)性、創(chuàng)造性的過程。傳統(tǒng)的靜態(tài)風險管理體系通常由項目基本資料的收集與分析、風險因素的識別、風險后果的估計與評價、風險對應(yīng)措施的擬定、風險措施的實施與控制、總結(jié)并形成文件等過程。其特點是將風險管理作為一個線性過程，只有風險措施的實施與控制與項目本身直接相關(guān)，其它階段一般在項目實施之前或之后進行，將風險管理的各階段人為分割。自二十世紀九十年代后，有學者對傳統(tǒng)的靜態(tài)風險管理的不足之處進行了有益的探索。部分文獻提出了連續(xù)項目風險評估模式，動態(tài)分析（DynRisk ）模式，建設(shè)項目風險周期和風險之間的關(guān)系，全壽命周期風險管理（Life Cycle Risk Management，LCRM）的概念并進行了相關(guān)分析，文獻試圖將風險識別及分析貫穿于項目全壽命周期中，但并沒有給出具體的、可供實際操作的技術(shù)手段和方法。事實上，依靠某一種方法解決全壽命周期風險管理的所有問題是不可能的。

大型公益建設(shè)項目規(guī)模大、周期長、投資大、涉及面廣，因而所面臨的風險種類繁多，各種風險之間的相互關(guān)系錯綜復(fù)雜。與其它重大工程項目一樣，大型公益建設(shè)項目也具有以下特點：

（1）項目風險事件的隨機性。在大型公益建設(shè)項目的全壽命周期內(nèi)，風險是無處不在、無時不有的，而且項目風險事件發(fā)生是偶然的。雖然學者們長期統(tǒng)計，試圖發(fā)現(xiàn)隨機事件發(fā)生的規(guī)律，但直到現(xiàn)在也只能在有限的空間和時間內(nèi)改變風險存在和發(fā)生的條件，降低其發(fā)生的頻率，減少損失程度。

（2）項目風險的相對性。項目風險對于不同管理者有不同的影響，因為他們的風險承受能力不同，人們認識風險的能力也不同，項目的投入和收益也不同。所以項目風險具有一定的相對性。

（3）項目風險的漸進性。項目風險經(jīng)常是隨著環(huán)境、條件和自身固有的規(guī)律逐漸形成的。這些條件變化，項目風險也會隨之變化。指在大型公益建設(shè)項目全壽命周期中，各種風險在質(zhì)和量上的變化，隨著項目的進行，有些風險會得到控制，有些風險會發(fā)生并得到處理，同時在項目的每一階段都可能產(chǎn)生新的風險。

（4）項目風險的階段性。項目風險發(fā)展是分階段的，而且有明顯的界限、里程碑和征兆。通常分為三個階段：潛在風險階段、風險發(fā)生階段和造成后果階段。

2.大型公益建設(shè)項目全壽命周期風險集成管理框架

項目全壽命周期風險管理作為一個系統(tǒng)，是運用各種風險管理工具和技術(shù)，在項目全壽命周期內(nèi)各階段各項活動中，對所面臨的風險識別、分析、計劃、控制及決策等一系列過程，對風險作出全壽命周期內(nèi)的全局最優(yōu)化決策。本文結(jié)合大型公益建設(shè)項目的特點，借鑒系統(tǒng)工程理論和方法，試圖建立一個項目全壽命周期風險集成管理框架。形成時間維――項目全壽命周期過程、邏輯維――項目風險管理過程、知識維――項目風險管理工具和技術(shù)的三維系統(tǒng)結(jié)構(gòu)。如圖所示。

大型公益建設(shè)項目風險集成管理框架

Risk integration management framework of Large-scale public good construction project

（1）時間維――項目全壽命周期過程。項目全壽命周期過程為項目決策、計劃/設(shè)計、實施、運營等階段的整個過程。

（2）邏輯維――項目風險管理過程。項目風險管理過程包括風險管理計劃、風險識別、風險分析、風險評估、風險應(yīng)對、風險監(jiān)督與控制。

（3）知識維――項目風險管理工具和技術(shù)。

二、項目全壽命周期決策階段風險分析過程

在大型公益建設(shè)項目全壽命周期風險管理中，風險分析為項目管理提供決策依據(jù)的特質(zhì)，使之處于風險管理的核心地位，其目的在于通過以最佳成本―效益方式的分析來控制因人為、技術(shù)、自然和經(jīng)濟上所造成的風險。而作為決策階段進行的項目全壽命周期風險分析，更因其對建設(shè)階段和營運階段的決定性影響，在風險管理中至關(guān)重要。

項目風險分析其過程是三個階段：風險識別、風險估計、風險評價。風險分析和決策密切相關(guān)，是決策的科學依據(jù)。過程如下：

（1）風險識別。針對大型公益建設(shè)項目，考慮備選方案在計劃/設(shè)計、實施、營運階段影響其服務(wù)功能、進度、安全、環(huán)境影響等方面的風險因素，收集有關(guān)資料、進行“客觀概率”分析。識別影響的主要風險因素，考慮決策者、專家層對風險的態(tài)度，進行“主觀概率”分析。

（2）風險估計。就是對識別出的風險進行測量，給定某一風險發(fā)生的概率。主要任務(wù)是綜合考慮主要風險的基礎(chǔ)上，對隨機投入產(chǎn)出流的概率分布進行估計，并對各個流之間的各種關(guān)系進行研究。

（3）風險評價。對風險進行定性和定量的分析，對風險結(jié)果進行解釋或定級，并制定風險戰(zhàn)略和控制措施。

三、項目全壽命周期決策階段風險分析方法

對大型公益建設(shè)項目決策階段進行定性和定量的分析風險，主要方法有：

（1）調(diào)查和專家打分法。專家調(diào)查法是大系統(tǒng)風險識別的主要方法，優(yōu)點是在缺乏足夠數(shù)據(jù)的情況下，可以做出定量的估計，缺點主要表現(xiàn)在易受心理因素的影響。主要包括：專家個人判斷法、頭腦風暴法、德爾菲法等。風險識別后列出風險清單，設(shè)計風險調(diào)查表，專家們根據(jù)經(jīng)驗對風險因素的重要性進行評估打分，再綜合整個項目的風險。

（2）層次分析法（Analytic Hierarchy Process，AHP ）。在對某一特定項目中某一特定工作包進行風險分類和辯識并作出風險框架圖以后，遵循如下步驟進行層次分析：

構(gòu)建因素和子因素的判斷矩陣，請專家按照AHP規(guī)則對因素層和子因素層間各元素的相對重要性給出評判，可求出各元素的權(quán)重值。

構(gòu)建反映各個風險因素危害的嚴重程度的判斷矩陣。嚴重程度通常用高、中、低風險三個概念來表示，求出各子風險因素相對危害程度值。

利用AHP計算機軟件，對專家評判的一致性加以檢驗。如不通過，則要讓專家重新評價，調(diào)整其評價值，直至通過為止。一般，一致性檢驗率不超過0.1即可。

把所求出的各子因素相對危害程度統(tǒng)一起來，就可求出該工作包風險處于高、中、低各等級的概率值的大小，由此可判斷該工作包的風險程度。

工程風險的分析和評價是個主觀、客觀結(jié)論相結(jié)合的過程，而對某些過程中潛在風險因素的評價也很難用定量數(shù)字來描述，而層次分析法則可以恰當?shù)亟鉀Q這個問題，其處理問題的程序與管理者的思維程序、分析解決問題的思路相一致。在考慮過程中采用專家評判，并用定量原則檢驗這一評判的重要性，最后綜合成整個項目的風險，既有定性分析，又有定量結(jié)果，為管理者提供了一個全面了解項目全過程中風險情況的機會，使其決策更為科學。

（3）蒙特卡羅模擬技術(shù)（Monte Carlo Simulation）。

蒙特卡羅方法又稱隨機抽樣技巧或統(tǒng)計實驗方法，它是估計經(jīng)濟風險和工程風險常用的一種方法。在研究不確定因素問題的決策中，通常只考慮最好、最壞和最可能三種估計。如果不確定性很多，只考慮這三種估計便會使決策發(fā)生偏差，而蒙特卡羅方法的應(yīng)用就可以避免這些情況的發(fā)生，使復(fù)雜情況下的決策更為合理和準確。其基本程序如下：

①編制風險清單。通過結(jié)構(gòu)化方式，把已辯識出來的影響項目目標的重要風險因素構(gòu)造成一份標準化的風險清單。該清單應(yīng)能充分反映風險分類的結(jié)構(gòu)和層次性；

②采用專家調(diào)查法確定風險因素的影響程度和發(fā)生概率，編制風險評價表；

③采用模擬技術(shù)，確定風險組合。這一步是對上一步專家評價結(jié)果的定量化。在對專家觀點的評價統(tǒng)計中，關(guān)聯(lián)量相對增加很快，這樣完整、準確的計一算就不太可能。因此，’可以采用模擬技術(shù)評價專家調(diào)查中獲得的主觀數(shù)據(jù)，最后在風險組合中表現(xiàn)出來；

④分析與總結(jié)。通過模擬技術(shù)可以得到項目總風險的概率分布曲線。從曲線中可以看出項目總風險的變化規(guī)律，據(jù)此確定風險防范措施。

應(yīng)用蒙特卡羅模擬技術(shù)可以直接處理每一個風險因素的不確定性，并把這種不確定性的影響以概率分布的形式表示出來。在該方法中所有的元素都同時受風險不確定性的影響，由此克服了敏感性分析方法受一維元素變化的局限性。一該技術(shù)的難點在于對風險因素相關(guān)性的辯識與評價。該方法既有對項目風險結(jié)構(gòu)的分析，又有對風險因素的定量評價，較適合在大中型項目中應(yīng)用。

（4）模糊數(shù)學法。在分析工程項目中風險因素的性質(zhì)時，有些風險因素只能用語言描述其性質(zhì)和變化，而且有些風險因素的結(jié)果也是模糊、不確定的，沒有統(tǒng)一的準則來評價，難以定量化描述。針對這一問題，可用模糊數(shù)學方法分析工程風險，這種方法的結(jié)論也沒有給出項目風險程度的確切值，只是判斷項目大致的風險度。

（5）敏感性分析。它是在假設(shè)其他參數(shù)不變的前提下，只辯識影響項目的某一參數(shù)變化的影響。它能初步分析出在影響項目的眾多風險因素中，哪些是主要影響因素，主要因素中哪幾個是更重要的，要優(yōu)先考慮的。

（6）CIM模型。是對概率或概率分布進行疊加的控制區(qū)間和記憶模型（Controlled Interval and Memory Model）的簡稱。這種方法用直方圖替代變量的概率分布，用疊加代替概率函數(shù)的積分。當有兩個以上的變量需要進行概率分布疊加時，計算就需要“記憶”，既把前兩個概率分布疊加的結(jié)果記憶下來，再用控制區(qū)間即CIM方法與下一個變量的概率分布疊加，如此下去，至疊加完最后一個變量為止。它是一種較成熟的概率分布處理技術(shù)。

（7）影響圖。影響圖是由一個有向圖構(gòu)成的網(wǎng)絡(luò)。它用直觀緊湊的圖形表示出問題中主要變量間的相互關(guān)系，并可以清楚地解釋出變量間存在的相互獨立性及進行決策所需的信息流，它既可以作為一般直觀的定性分析工具，又可以研究成為由計算機實現(xiàn)的正規(guī)數(shù)量化分析的手段。在以往的決策分析中，分析風險因素對項目的影響時，每個風險因素是相互獨立的，而實際中各風險因素之間存在一種必然的聯(lián)系和相互作用，這種影響在以往的評價中都隱藏在專家評價過程中近似地處理了，影響圖技術(shù)的提出正好彌補這一空白。在構(gòu)造出的影響圖中，用結(jié)點和弧就可以方便、簡潔地表示這種因素間的影響。