導(dǎo)語：如何才能寫好一篇簡述房地產(chǎn)投資的特點，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、我國的匯率與房地產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

（一）我國匯率現(xiàn)狀。自2005年7月匯改以來，人民幣對美元的升值步伐正在加快，2007年11月9日已經(jīng)突破7.45元整數(shù)關(guān)口。按中間價計算，人民幣對美元今年以來已經(jīng)升值了4．85%，匯改以來的累計升幅為8．89%，如果算上匯改時的一次性調(diào)整，人民幣對美元則升值了11．13%。人民幣的升值使我國的對外貿(mào)易可以得到相應(yīng)的改善，對外貿(mào)易的摩擦將會降低，同時升值可以提高我國對外貿(mào)易的購買力。但是，人民幣的升值對我國的經(jīng)濟也存在一定的負(fù)面影響。人民幣的升值將加重我國的債務(wù)負(fù)擔(dān)，降低出口產(chǎn)品的競爭力，而且會吸引國際游資的進(jìn)入，這些短期的、投機性強的資金將會對我國的金融市場產(chǎn)生不穩(wěn)定的因素。

（二）我國房地產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀。根據(jù)國家統(tǒng)計局2007年1～5月份的房地產(chǎn)投資統(tǒng)計快報數(shù)據(jù)表明：我國房地產(chǎn)業(yè)開發(fā)投資比上年1～5月份同比增加了29%，而我國房地產(chǎn)開發(fā)投資2006年與2005年同比增加22%，兩者相比，2007年1～5月份我國房地產(chǎn)業(yè)開發(fā)投資增幅同比加快了7個百分點，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期全國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增加的1.8個百分點。在房地產(chǎn)投資增速高位上揚的同時，房地產(chǎn)市場呈現(xiàn)出開發(fā)結(jié)構(gòu)改善、房價上漲較快和外資進(jìn)入房地產(chǎn)市場力度加大等特點。

第一，投資熱再現(xiàn)反彈之勢。“國八條”和“國六條”的相續(xù)出臺，對抑制和規(guī)范我國房地產(chǎn)開發(fā)投資增長曾經(jīng)取得過明顯效果，但進(jìn)入2007年后，我國房地產(chǎn)投資卻在國民經(jīng)濟又好又快發(fā)展的大背景下加速反彈，其未來走勢令人擔(dān)憂。

第二，外資助推樓市繼續(xù)上漲。我國經(jīng)濟又好又快的增長和人民幣的穩(wěn)步升值，使國際資本和國外熱錢繼續(xù)看好和繼續(xù)投入我國房地產(chǎn)市場。盡管此輪宏觀調(diào)控對于外商投資房地產(chǎn)提出了一系列的限制政策，但仍然無法阻擋外商和外資對我國房地產(chǎn)投資的興趣。2008年的北京奧運會和2010年的上海世博會，使得這兩個特大型國際大都市成為境外資金投資我國房地產(chǎn)的首選和重點。與此同時，外商和外資已經(jīng)開始進(jìn)行房地產(chǎn)投資的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移。據(jù)國家統(tǒng)計局的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明：2008年進(jìn)入我國房地產(chǎn)投資領(lǐng)域的外商和外資已從過去單純投資一線沿海和中心城市的房地產(chǎn)發(fā)展策略，開始向二線新興城市和內(nèi)陸城市轉(zhuǎn)移。

第三，保障性住房供應(yīng)仍顯不足。國家出臺房地產(chǎn)調(diào)控政策以后，一些低收入者和住房困難戶曾對此寄予厚望，他們寧肯住在租房或祖?zhèn)鞯暮單輧?nèi)，也要等房價下調(diào)后再購房改善居住條件。然而，2008年以來，房價不但沒有因為調(diào)控而下降，反而逆勢上揚，離消費者的實際購買力越來越遠(yuǎn)，出現(xiàn)這一問題的關(guān)鍵之一是我國保障性住房的供應(yīng)仍大大落后于市場需求。

第四，各省和各地區(qū)房價上漲出現(xiàn)了漲跌互現(xiàn)的輪動效應(yīng)?！笆濉敝泻笃冢?dāng)上海和江浙地區(qū)房價快速上漲的時候，北京和廣東地區(qū)的房價基本沒有大的波動，而進(jìn)入“十一五”初期，當(dāng)上海和江浙地區(qū)房價步入調(diào)整階段的時候，北京和廣東地區(qū)的房價卻快速崛起。當(dāng)北京2008年奧運會的即將召開使房價增長預(yù)期開始降溫時，上海2010年世博會的舉辦又將促使房價增長預(yù)期開始上漲。

二、人民幣升值影響房地產(chǎn)市場的傳導(dǎo)途徑

人民幣升值影響房地產(chǎn)市場主要是依照美元貶值――人民幣升值預(yù)期強化――境外資金進(jìn)入中國市場并持有境內(nèi)不動產(chǎn)――境內(nèi)通脹壓力上升――房地產(chǎn)價格上漲――加大人民幣的升值壓力――人民幣升值這樣的路線循環(huán)進(jìn)行的，具體來講，主要存在以下幾方面的效應(yīng)：

第一，人民幣升值的預(yù)期效應(yīng)和資金流入效應(yīng)。預(yù)期效應(yīng)指在評估升值影響時，應(yīng)該考慮到人們的心理因素，人們的趨利心理和從眾心理非常普遍，并隨著市場的升溫將表現(xiàn)得非常充分，這會對資本市場和房地產(chǎn)市場價格的上升起到明顯的推波助瀾的作用。資金流入效應(yīng)是說人民幣升值一般意味著國內(nèi)經(jīng)濟整體較好，投資機會多而且收益水平客觀（至少可以得到額外的匯兌收益），因此將有大量的外資通過各種渠道進(jìn)入國內(nèi)市場，股市和房地產(chǎn)等市場由于流通性較好將成為這些資金集中的場所，必將導(dǎo)致房地產(chǎn)價格的上漲。

第二，財富效應(yīng)。財富效應(yīng)指人民幣升值意味著居民購買力增強，一些進(jìn)口商品的價格相對中國居民購買力的增強而下降，進(jìn)而帶動國內(nèi)一般消費品價格的走低，多余的購買力將大量進(jìn)入資產(chǎn)領(lǐng)域。由于資金方面的充裕、股市的上漲以及整體經(jīng)濟的景氣，居民的收入水平將得到較大的提高，刺激人們形成強烈的財富效應(yīng)，許多居民通過購買房產(chǎn)來實現(xiàn)個人資產(chǎn)的保值增值，房地產(chǎn)市場理所當(dāng)然成為承接資金的主要場所，于是房地產(chǎn)商品需求增加，從而促使房地產(chǎn)價格的上升。

第三，通貨膨脹效應(yīng)。由于國際游資的大量涌入，央行為了保持人民幣匯率的穩(wěn)定，不得不在外匯市場上投入大量的本幣購買外匯；同時，本幣升值導(dǎo)致出口減少，進(jìn)口增加，貿(mào)易出現(xiàn)逆差，為刺激出口，需要降低本幣利率，企業(yè)投資成本下降，銀行貸款增加，貨幣供應(yīng)量增加，從而形成通貨膨脹壓力。人們?yōu)榱吮苊馔ㄘ浥蛎洆p失，會傾向于拋出貨幣，轉(zhuǎn)而投資于保值增值性較強的資產(chǎn)，如房地產(chǎn)等，結(jié)果過多的貨幣供給促使一些地區(qū)房價暴漲。

三、解決對策

人民幣升值給房地產(chǎn)的影響是多方面的，因此我們要詳細(xì)地對影響進(jìn)行分析，找到合理的解決對策，減小人民幣升值給地產(chǎn)業(yè)帶來的沖擊，確保我國地產(chǎn)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

（一）降低匯率升值對我國經(jīng)濟和房地產(chǎn)業(yè)的不利影響。人民幣匯率的上升是很難避免的，從匯率改革的情況來看，這種漸進(jìn)式的升值與我國當(dāng)前的經(jīng)濟水平是相對應(yīng)的。我國金融市場還很不完善，外匯市場具有封閉性、管制定價、交易品種單一等缺陷，投資主體不夠成熟，風(fēng)險意識和抗風(fēng)險能力都比較差，如果將匯率進(jìn)行大幅的升值會給金融市場帶來較大的風(fēng)險。我國的市場經(jīng)濟體制本身就是一個逐漸完善的過程，因此相對應(yīng)的人民幣匯率升值也應(yīng)采取逐漸升值的方式。漸進(jìn)式的升值路徑對我國來說，產(chǎn)生的危害程度要低得多，并且也給沒有實踐經(jīng)驗的我國管理層以更多的研究時間。但是，值得我們注意的是，一旦這種升值和相應(yīng)的政策合并形成慣性，將會使我們對人民幣升值的預(yù)測變?yōu)楝F(xiàn)實。這種現(xiàn)實對我國房地產(chǎn)市場來說，將引發(fā)我國房地產(chǎn)經(jīng)濟的泡沫繼續(xù)膨脹，最終將產(chǎn)生無法收拾的局面。

（二）強化銀行監(jiān)管，加大對房地產(chǎn)市場和股票市場的管理力度。從日本泡沫經(jīng)濟的經(jīng)驗教訓(xùn)看，由于日本股市和樓市的相互聯(lián)系作用直接導(dǎo)致了日本泡沫經(jīng)濟的破滅。銀行業(yè)大量資本的進(jìn)入促使日本房價和股價快速上升，泡沫經(jīng)濟呈現(xiàn)快速脫離實體經(jīng)濟的態(tài)勢膨脹到了極限，使經(jīng)濟穩(wěn)定變得非常脆弱。股市和樓市聯(lián)動對經(jīng)濟的影響作用是非常巨大的，正是這種聯(lián)動效應(yīng)加快了日本泡沫經(jīng)濟的破滅。所以，我國應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識股市和樓市的聯(lián)動效應(yīng)，通過加強對我國銀行等金融機構(gòu)的監(jiān)管，從而建立金融市場相應(yīng)的預(yù)警機制和體系，防止房地產(chǎn)市場泡沫膨脹后，由此引發(fā)的對我國經(jīng)濟健康發(fā)展的影響。

（三）完善人民幣匯率形成機制。就人民幣匯率改革而言，我們不能夠單單看人民幣的匯率水平，更重要的是人民幣的匯率形成機制改革。由于我國目前實行的是強制性結(jié)售匯體制，在我國貿(mào)易順差一直比較大的情況下，形成了人民幣升值的壓力。因此，我們在人民幣匯改過程中，應(yīng)加大企業(yè)和居民手中持有外匯的數(shù)量，藏匯于民，降低結(jié)匯的強制性，擴大售匯的自主性，減緩人民幣的升值壓力。實際上，即使保持人民幣名義匯率的穩(wěn)定，如果缺乏健全的外匯市場，在受到物價因素影響時，人民幣同樣可能出現(xiàn)升值。

篇2

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)；風(fēng)險管理；意義；概況；建議

中圖分類號：F293.3文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A

目前，導(dǎo)致我國房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)生風(fēng)險的因素越來越多，比如房地產(chǎn)營銷風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、投資決策風(fēng)險等等，房地產(chǎn)開發(fā)投資過程中產(chǎn)生的風(fēng)險不容小視，房地產(chǎn)企業(yè)必須把控好風(fēng)險管理，才能避免企業(yè)遭受不必要的風(fēng)險損失。

1、房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險管理控制的意義

房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的特點是行業(yè)競爭激烈、建設(shè)周期較長、下游行業(yè)涉及面較廣、投資規(guī)模較大等，由于房地產(chǎn)開發(fā)的風(fēng)險存在于開發(fā)過程中的各個階段，且現(xiàn)代市場經(jīng)濟環(huán)境復(fù)雜多變，近幾年國家政策調(diào)控愈來愈嚴(yán)，行業(yè)人員的風(fēng)險防范意識普遍薄弱，容易使房地產(chǎn)企業(yè)遭受不必要的風(fēng)險損失，因此，房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)在房地產(chǎn)開發(fā)過程中正確認(rèn)識風(fēng)險給其帶來的影響，加強房地產(chǎn)風(fēng)險管理意識，制定相應(yīng)的風(fēng)險控制措施，讓企業(yè)預(yù)防風(fēng)險、避免風(fēng)險、降低風(fēng)險。風(fēng)險是把雙刃劍，在為企業(yè)的發(fā)展帶來困難與阻礙的同時，也為企業(yè)帶來了實現(xiàn)高收益的機會，房地產(chǎn)企業(yè)如果能夠在準(zhǔn)確防范風(fēng)險的情況下，合理利用風(fēng)險中存在的機遇，不僅能為房地產(chǎn)企業(yè)降低風(fēng)險損失，還能為企業(yè)未來的發(fā)展鋪設(shè)良好的道路，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

2、我國房地產(chǎn)企業(yè)的風(fēng)險因素概況

2.1房地產(chǎn)營銷風(fēng)險

房地產(chǎn)企業(yè)一般通過地產(chǎn)、房產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓來實現(xiàn)企業(yè)利潤，而房地產(chǎn)的滯銷，將為房地產(chǎn)企業(yè)帶來極大的風(fēng)險，即營銷風(fēng)險，又稱為市場供求風(fēng)險。國民經(jīng)濟的健康發(fā)展離不開商品房的供求平衡，要使商品房供求平衡，應(yīng)使商品房空置率處在合理區(qū)，即空置率應(yīng)在5%至10之間；當(dāng)商品房的空置率在10%至20%之間時，商品房的供求平衡被打破，說明商品房的空置率處于危險區(qū)，為了使房地產(chǎn)市場的發(fā)展軌跡恢復(fù)正常，房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)大大提高銷售力度，降低商品房的空置率；此外，當(dāng)商品房的空置率在20%以上時，說明商品房空置率已經(jīng)處于重積壓區(qū)，房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)及時采取科學(xué)合理的措施，控制好商品房的供求平衡，否則將對國民經(jīng)濟的正常運行造成嚴(yán)重的影響。房地產(chǎn)能否順利銷售與企業(yè)制定的營銷策略是否科學(xué)合理有著密切的關(guān)系，由于制定科學(xué)合理的營銷策略難度較大，營銷風(fēng)險成了房地產(chǎn)主要的風(fēng)險因素之一。

2.2房地產(chǎn)財務(wù)風(fēng)險

房地產(chǎn)財務(wù)風(fēng)險是指房地產(chǎn)企業(yè)因為舉債經(jīng)營所造成的企業(yè)無法按照約定履行相應(yīng)的債券義務(wù)、無法及時獲得貸款等風(fēng)險。房地產(chǎn)屬于資金密集型企業(yè)，在開發(fā)過程中避免不了大量資金的使用，由于房地產(chǎn)開發(fā)成本過高，房地產(chǎn)企業(yè)通常因資金不足而借助金融機構(gòu)籌集或調(diào)劑企業(yè)所缺資金，一般情況下，企業(yè)在融通資金時就伴隨著財產(chǎn)風(fēng)險，會產(chǎn)生信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、銀行貸款政策變動風(fēng)險等金融風(fēng)險，其中銀行貸款政策的變動對企業(yè)的資金流管理有著直接影響，比如銀行信用條件的松緊程度、銀行信貸額度的大小、銀行信貸政策傾向性的變動情況等等，同時，銀行利率上升會影響房地產(chǎn)的投資，房地產(chǎn)的資金成本會隨著銀行利率的升高而增加，使企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)更大，加大了企業(yè)還貸的難度，降低了企業(yè)的預(yù)期收益。

2.3房地產(chǎn)決策風(fēng)險

房地產(chǎn)決策風(fēng)險是指房地產(chǎn)企業(yè)在開發(fā)過程中，由于決策不當(dāng)產(chǎn)生的風(fēng)險。房地產(chǎn)企業(yè)的開發(fā)周期較長、投資規(guī)模相對較大，且房地產(chǎn)的投資收益目標(biāo)會受到各種政策（地價政策、環(huán)保政策、住房政策、土地供給政策等等）的影響，同時，早期決策的正確與否需要經(jīng)過后期的開發(fā)來檢驗，因此，企業(yè)在對房地產(chǎn)開發(fā)各環(huán)節(jié)做決策時，伴隨著較大的風(fēng)險。

3、房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險管理控制措施

3.1房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)建立風(fēng)險管理機制

房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)設(shè)立專門的風(fēng)險管控部門，建立健全風(fēng)險指標(biāo)識別系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和監(jiān)控系統(tǒng)，提高各類信息的處理能力。風(fēng)險管理工作是一項專業(yè)性較強的工作，風(fēng)險管理制度、措施、動態(tài)和整個運行機制，都要靠人來執(zhí)行，所以培養(yǎng)和造就一大批風(fēng)險管理專業(yè)人才是風(fēng)險管理的基本要求。建立一整套行之有效的約束和激勵制度。使各個業(yè)務(wù)部門以及下至每個員工，對各項成本都要有所了解，使之在處理各項業(yè)務(wù)時自覺地處理好收益和成本之間的關(guān)系、市場與風(fēng)險之間的關(guān)系，保證各項業(yè)務(wù)建康有序的發(fā)展。風(fēng)險管理工作人員的進(jìn)行風(fēng)險管理時，應(yīng)以動態(tài)的角度對風(fēng)險進(jìn)行全面分析，全方位思考房地產(chǎn)開發(fā)過程中各環(huán)節(jié)有可能出現(xiàn)的風(fēng)險，提高企業(yè)的風(fēng)險防控能力。

3.2分散投資

分散投資分為投資時間分散和投資種類分散兩種方式，投資時間分散是指企業(yè)在進(jìn)行房地產(chǎn)投資時，確定合理的時間間隔，從而降低市場變化帶來的風(fēng)險損失；投資種類分散是指投資風(fēng)險和收益可根據(jù)不同種類的房產(chǎn)而定，對不同種類的房產(chǎn)分散投資，達(dá)到降低企業(yè)的整體風(fēng)險的目的。由于房地產(chǎn)的投資收益受不同城市、不同區(qū)域的市場供求、投資政策或者經(jīng)濟環(huán)境的影響，企業(yè)可根據(jù)房地產(chǎn)區(qū)域性較強的特征，將房地產(chǎn)進(jìn)行分散投資，從而使企業(yè)某些特定區(qū)域的經(jīng)營免受市場不景氣的影響，降低企業(yè)的風(fēng)險損失。

3.3樹立正確的房地產(chǎn)風(fēng)險管理觀念

房地產(chǎn)企業(yè)工作人員應(yīng)改變傳統(tǒng)的風(fēng)險管理觀念，加強風(fēng)險管理意識，正確認(rèn)識風(fēng)險管理對房地產(chǎn)開發(fā)投資的重要性，在房地產(chǎn)開發(fā)投資前做好風(fēng)險防范，降低企業(yè)的風(fēng)險損失。

3.4房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)加強風(fēng)險管理人員能力和水平的持續(xù)培訓(xùn)

房地產(chǎn)企業(yè)要在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立一個風(fēng)險管理培訓(xùn)機構(gòu)，定期對職工進(jìn)行風(fēng)險管理培訓(xùn)，或者要求職工定期去外部風(fēng)險管理專業(yè)機構(gòu)進(jìn)行培訓(xùn)，使職工對各種風(fēng)險有所了解，提高職工識別風(fēng)險的能力，掌握風(fēng)險識別方法（如分解原則法和專家調(diào)查法等）和風(fēng)險評估的方法（如風(fēng)險平衡積分卡法和層次分析評估法等），并學(xué)會應(yīng)對房地產(chǎn)開發(fā)投資過程中遇到的各種風(fēng)險，加強職工的風(fēng)險防范意識。

3.5房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)建立風(fēng)險管理系統(tǒng)

房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)建立風(fēng)險管理系統(tǒng)，通過完善的會計信息系統(tǒng)，以便企業(yè)員工能夠及時捕捉相關(guān)的財務(wù)信息，并對其進(jìn)行科學(xué)合理的分析，職工在進(jìn)行風(fēng)險管理工作過程中，應(yīng)對企業(yè)的債務(wù)利息進(jìn)行及時統(tǒng)計，計算出企業(yè)的債務(wù)總額，避免企業(yè)出現(xiàn)債務(wù)到期而無法償還債務(wù)的情況，降低企業(yè)遭受財務(wù)困難風(fēng)險的概率，員工應(yīng)合理利用企業(yè)會計信息，對財務(wù)進(jìn)行科學(xué)預(yù)算，為決策人員提供企業(yè)在未來可能發(fā)生的還債義務(wù)，減少決策風(fēng)險帶來的損失，同時，房地產(chǎn)企業(yè)通過及時收集企業(yè)經(jīng)營所需的各類信息，比如與企業(yè)經(jīng)營區(qū)域內(nèi)的土地規(guī)劃等有關(guān)的國家或區(qū)域性經(jīng)濟政策，為企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理提供相關(guān)資料。

3.6房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)制定科學(xué)的風(fēng)險管理計劃

房地產(chǎn)風(fēng)險管理計劃的？什么意思?風(fēng)險管理的目標(biāo)、責(zé)任、程序、任務(wù)和措施等，其對象是風(fēng)險管理的一切相關(guān)活動，房地產(chǎn)企業(yè)在制定風(fēng)險管理計劃時，應(yīng)確立企業(yè)中有關(guān)風(fēng)險管理工作的各項目標(biāo)，明確風(fēng)險管理相關(guān)工作人員的職責(zé)，企業(yè)各部門之間應(yīng)互相協(xié)調(diào)，保證落實好風(fēng)險管理工作，風(fēng)險管理主要人員應(yīng)制定科學(xué)完善的風(fēng)險管理計劃，應(yīng)能識別房地產(chǎn)開發(fā)投資過程中的各類風(fēng)險，應(yīng)能夠準(zhǔn)確預(yù)測風(fēng)險的發(fā)生，并能在風(fēng)險發(fā)生時及時采取有效措施，保證風(fēng)險管理計劃實施的有效性。

結(jié)束語

綜上所述，房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展伴隨著各種各樣的風(fēng)險，房地產(chǎn)風(fēng)險管理已經(jīng)成為房地產(chǎn)企業(yè)必不可少的管理工作，房地產(chǎn)風(fēng)險管理是否科學(xué)合理影響著房地產(chǎn)企業(yè)目標(biāo)經(jīng)濟效益的實現(xiàn)，因此，房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)全面了解房地產(chǎn)開發(fā)投資過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險，并對其進(jìn)行有效預(yù)防，盡可能避免風(fēng)險發(fā)生，對于外部政策和市場變化帶來的不可避免的風(fēng)險，應(yīng)及時采取有效措施進(jìn)行處理，降低企業(yè)在房地產(chǎn)開發(fā)投資過程中的風(fēng)險損失，促進(jìn)企業(yè)健康持續(xù)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]鄧瑜.房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險管理研究概述[J].企業(yè)導(dǎo)報，2011.

篇3

一、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)概述

（一）商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的含義

個人理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行在了解客戶財務(wù)狀況、投資要求的基礎(chǔ)上，充分運用銀行的資源和優(yōu)勢，為客戶制定詳細(xì)的理財方案，協(xié)助客戶使其個人財產(chǎn)得到保障并升值。個人理財業(yè)務(wù)的實質(zhì)是一種服務(wù)，銀行通過向客戶提供這種個性化服務(wù)獲得收益?，F(xiàn)在個人理財業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的核心，個人理財業(yè)務(wù)主要包含兩個重要組成部分：產(chǎn)品和服務(wù)。在商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)中，產(chǎn)品和服務(wù)是不可分割的整體。

（二） 個人理財業(yè)務(wù)的種類

1. 理財顧問服務(wù)

是指商業(yè)銀行為了獲取自己的收入而向投資者提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資理財咨詢、個人理財產(chǎn)品推銷等專業(yè)化服務(wù)，然后按之前約定的價格收取費用。它是一種為個人投資者量身定制的專業(yè)，與那些商業(yè)銀行為銷售人民幣產(chǎn)品、外匯產(chǎn)品等進(jìn)行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介的普通業(yè)務(wù)咨詢活動有很大的不同。

2. 綜合理財服務(wù)

是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，全面了解客戶的委托要求并接受授權(quán)，對客戶的財務(wù)狀況和風(fēng)險承受力進(jìn)行全面了解，根據(jù)現(xiàn)財方法和工具為客戶量身定制投資計劃，并且要根據(jù)市場變化對理財計劃進(jìn)行適時調(diào)整，但風(fēng)險由客戶自己承擔(dān)。

二、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

2002年，招商銀行推出了我國第一個個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品“金葵花”，受到了很多高端客戶的推崇，同時成為了當(dāng)年金融界的熱點問題，此后，各大商業(yè)銀行紛紛效仿，從而開啟了我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的第一個熱潮。近年來，隨著我國國民經(jīng)濟的快速發(fā)展，隨著金融業(yè)逐步對外開放，隨著銀行間的競爭不斷加劇，個人理財業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展，市場規(guī)模不斷擴大，并逐步成為我國商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新的主要方向。我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展特點如下：

首先，個人理財產(chǎn)品市場規(guī)模不斷擴大，隨著我國經(jīng)濟水平的不斷發(fā)展，人民生活水平不斷提高，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)也不斷向前邁進(jìn)。面對越來越多的市場需求，其市場規(guī)模不斷擴大。其次，城商行逐漸成為發(fā)行主力，2014年，城商行理財產(chǎn)品發(fā)行總數(shù)所占比重越來越大，靠著在預(yù)期收益率及發(fā)行銀行數(shù)量上的優(yōu)勢，在發(fā)行總量上超過了國有銀行，占比高達(dá)34.43%，位居第一。最后，非保本型理財產(chǎn)品成為市場主流，隨著經(jīng)濟水平的不斷發(fā)展，人們個人收入的不斷增長，人們對風(fēng)險的厭惡程度逐漸下降，越來越多的人愿意承擔(dān)更多的風(fēng)險去獲得更高的收益。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年非保本理財產(chǎn)品所占比例平均水平達(dá)到69.17%，相比2013年的60.21%大幅增加。

三、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題

（一）我國個人理財業(yè)務(wù)的市場環(huán)境還不夠成熟

在國外，金融市場是自由化的，商業(yè)銀行的資本渠道十分廣泛，同時涉及許多領(lǐng)域，所以外資的商業(yè)銀行大都采取混合經(jīng)營模式。而中國的銀行、保險、證券則是作為金融市場的三個部分各自經(jīng)營著，彼此分開。分業(yè)經(jīng)營的方式確實在一定程度上控制了風(fēng)險，但同時也制約了金融業(yè)內(nèi)部的交叉發(fā)展和相互促進(jìn)。并且，這種經(jīng)營方式限制了資金的流動范圍，資金價值的最大化更是無從談起，可以說是從客觀上、從制度上約束了我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（二） 金融人才的匱乏，專業(yè)人員從業(yè)素質(zhì)有待提高

商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)涉及的內(nèi)容十分廣泛，不僅包括投資規(guī)劃、資金分配，還包括證券投資、房地產(chǎn)投資、稅務(wù)問題處理等多個方面，是技術(shù)高、知識密集的全新綜合性業(yè)務(wù)。它要求理財規(guī)劃師具有很強的專業(yè)知識以及對未來發(fā)展趨勢較強的預(yù)測能力，要求理財服務(wù)人員對理財產(chǎn)品有充分的了解，掌握各種基礎(chǔ)金融工具的特點。由于我國培訓(xùn)專業(yè)金融人才的機構(gòu)比較少等方面的原因，引起金融人才的缺乏，進(jìn)而使金融創(chuàng)新成了難題，這也是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)面臨的重要問題。

（三）宣傳力度不夠，人們對個人理財?shù)恼J(rèn)識尚淺

目前我國商業(yè)銀行對個人理財業(yè)務(wù)的宣傳大多在網(wǎng)點內(nèi)進(jìn)行，在客戶到銀行辦理業(yè)務(wù)時向客戶推薦理財產(chǎn)品，這樣傳統(tǒng)的宣傳方式使得很多客戶并不了解理財產(chǎn)品，對它的風(fēng)險認(rèn)知也很模糊，對理財產(chǎn)品產(chǎn)生了不信任的態(tài)度，從而拒絕理財產(chǎn)品，依舊只保守地信任銀行存款這個基礎(chǔ)工具。如何讓原本不信任理財產(chǎn)品的客戶了解個人理財業(yè)務(wù)，進(jìn)而信任個人理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行應(yīng)該思考的問題。

四、針對存在問題提出的解決辦法

（一）加強橫向聯(lián)合以減小分業(yè)經(jīng)營的限制

西方商業(yè)銀行的經(jīng)營模式普遍采用是混業(yè)經(jīng)營的方式，但我國目前的市場情況還不具備實行混業(yè)經(jīng)營的條件，只能分業(yè)經(jīng)營，在這種情況下，商業(yè)銀行要加強和保險公司、證券公司的合作，提高合作的深度和廣度，從而拓展金融創(chuàng)新的空間。比如商業(yè)銀行可以與保險公司合作，創(chuàng)新同時具備流動性、保障性的保險產(chǎn)品，目前一直在銀行柜臺銷售的變額壽險就是銀行和保險公司合作的一個產(chǎn)品，集保障性與收益性與一身。

（二） 注重專業(yè)人才的培養(yǎng)，建立獎勵機制

高水平的專業(yè)理財團(tuán)隊是推動我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的重要力量，培養(yǎng)一批高素質(zhì)、全能型的理財人才將促進(jìn)理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。目前，我國商業(yè)銀行中的理財人員大多數(shù)是從剛畢業(yè)沒有工作經(jīng)驗的大學(xué)生中選的，雖然具備較好的學(xué)習(xí)能力，但對銀行業(yè)務(wù)并不熟悉，缺乏金融理財知識，不利于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此，商業(yè)銀行應(yīng)加強對現(xiàn)有客戶經(jīng)理的培訓(xùn)。