導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇公司上市申報(bào)材料，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

根據(jù)《*省名牌產(chǎn)品（工業(yè)類）管理辦法》，按照*年省名牌產(chǎn)品推進(jìn)工作總體安排，在廣泛調(diào)查研究和充分聽(tīng)取有關(guān)方面意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，經(jīng)省名牌產(chǎn)品推進(jìn)委員會(huì)全體成員會(huì)議審議，確定了*年省名牌產(chǎn)品（工業(yè)類，下同）評(píng)價(jià)目錄。為組織企業(yè)做好申報(bào)工作，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、按照統(tǒng)一要求，組織企業(yè)申報(bào)

（一）按照《*省名牌產(chǎn)品（工業(yè)類）管理辦法》的規(guī)定和本通知要求，組織符合*年省名牌產(chǎn)品申報(bào)條件（見(jiàn)附件1）要求的企業(yè)申報(bào)。今年到期的*年省名牌產(chǎn)品按照附件1所列產(chǎn)品名稱和申報(bào)條件要求重新申報(bào)，符合《*省名牌產(chǎn)品（工業(yè)類）管理辦法》有關(guān)規(guī)定和*年省名牌產(chǎn)品申報(bào)條件的新申報(bào)企業(yè)可以申報(bào)*年評(píng)價(jià)過(guò)的產(chǎn)品。

對(duì)列入各種許可證管理、強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證管理范圍的產(chǎn)品而未獲證的，近三年被省級(jí)以上（含省級(jí)）質(zhì)量監(jiān)督檢查、環(huán)保安全檢查判為不合格的，發(fā)生過(guò)質(zhì)量、安全、環(huán)保等重大事故的，污染排放達(dá)不到國(guó)家和地方標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，取消其申報(bào)*年省名牌產(chǎn)品資格。

（二）指導(dǎo)申報(bào)企業(yè)認(rèn)真閱讀《申報(bào)*省名牌產(chǎn)品告知書》（附件2），由企業(yè)法人代表簽字承諾遵守告知書條款，并附在申報(bào)材料正文的第一頁(yè)。

（三）指導(dǎo)申報(bào)企業(yè)嚴(yán)格按照規(guī)定要求填寫《*省名牌產(chǎn)品（工業(yè)類）申請(qǐng)表》（附件3，以下簡(jiǎn)稱申請(qǐng)表），申報(bào)數(shù)據(jù)必須真實(shí)、可查，并附申請(qǐng)表要求的證明材料。申請(qǐng)表“表2”中用戶滿意水平不必填寫，省局統(tǒng)一安排調(diào)查。申請(qǐng)表“續(xù)表2”中“申報(bào)產(chǎn)品的實(shí)物質(zhì)量指標(biāo)”不必填寫，須按規(guī)定的項(xiàng)目提供檢測(cè)報(bào)告（數(shù)據(jù)），各類產(chǎn)品實(shí)物質(zhì)量指標(biāo)見(jiàn)附件4。檢測(cè)報(bào)告（數(shù)據(jù)）可用*年至*年地級(jí)以上市質(zhì)量監(jiān)督檢查的結(jié)果，也可用*年或*年省級(jí)以上（含省級(jí)）質(zhì)量檢測(cè)機(jī)構(gòu)出具的委托檢測(cè)報(bào)告，提供的報(bào)告均應(yīng)覆蓋本通知附件4所列相關(guān)產(chǎn)品的所有實(shí)物質(zhì)量指標(biāo)。銷售量（額）、出口量（額）以及稅收數(shù)據(jù)由地級(jí)以上市統(tǒng)計(jì)、海關(guān)、稅務(wù)等政府權(quán)威部門提供證明（一式兩份），其中統(tǒng)計(jì)及稅務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)按規(guī)定格式提供證明（附件5至7）。其他機(jī)構(gòu)提供的證明、排名不作為評(píng)價(jià)依據(jù)。申報(bào)企業(yè)近三年排放必須達(dá)標(biāo)，沒(méi)有環(huán)境污染事件發(fā)生，并由地級(jí)以上市環(huán)境保護(hù)行政主管部門出具證明材料。

以總公司名義申報(bào)的，企業(yè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可以包含子公司或分公司以及委托加工貼牌產(chǎn)品的相應(yīng)數(shù)據(jù)，但申報(bào)企業(yè)必須在表3中予以具體列明。屬子公司或分公司的，需提供能說(shuō)明子公司或分公司與母公司關(guān)系的證明文件；委托加工的，需提供委托加工合同、銷售證明和稅收證明，屬于生產(chǎn)許可證管理范圍的產(chǎn)品還需提供委托加工方在質(zhì)監(jiān)部門的備案證明。

（四）指導(dǎo)企業(yè)制作申報(bào)材料。申報(bào)材料一律使用省質(zhì)監(jiān)局制定的申請(qǐng)表。申請(qǐng)表可從省局網(wǎng)站直接下載，按格式要求填寫。除申請(qǐng)表要求的內(nèi)容外，不接收其他格式、內(nèi)容的申報(bào)材料，申報(bào)材料封面統(tǒng)一用白色A4打印紙（70g以下），沿長(zhǎng)邊雙面編印裝訂，不另制作封面及封底，不采用硬皮材質(zhì)，整冊(cè)厚度不超過(guò)1cm。

（五）要求企業(yè)按附件10的規(guī)定提供電子文本申報(bào)材料。

二、嚴(yán)把申報(bào)材料受理審核關(guān)

各地市質(zhì)監(jiān)局受理企業(yè)申報(bào)材料時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格審核把關(guān)，對(duì)不符合申報(bào)條件要求的堅(jiān)決不予受理；對(duì)符合申報(bào)條件要求的進(jìn)行匯總，填寫*年*省名牌產(chǎn)品（工業(yè)類）申報(bào)企業(yè)基本情況匯總表（附件8）。審核重點(diǎn)是：

（一）申報(bào)企業(yè)是否符合《*省名牌產(chǎn)品（工業(yè)類）管理辦法》及*年*省名牌產(chǎn)品申報(bào)條件的有關(guān)要求；

（二）審查申報(bào)企業(yè)是否獲得了生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)許可證，強(qiáng)制性認(rèn)證等證書；

（三）審查申報(bào)企業(yè)連續(xù)三年產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢查、環(huán)保、安全是否合格；

（四）審查申報(bào)數(shù)據(jù)及證明材料是否真實(shí)；

（五）審查申請(qǐng)材料的填報(bào)和制作是否符合要求等。

上述證明材料要求核對(duì)原件，并在復(fù)印件上加蓋地級(jí)以上市局質(zhì)量科（處）公章。

各地級(jí)以上市質(zhì)監(jiān)局要組織本地區(qū)有關(guān)部門及社會(huì)團(tuán)體對(duì)申報(bào)企業(yè)提交的所有申報(bào)材料嚴(yán)格進(jìn)行聯(lián)合審查，對(duì)符合條件的企業(yè)提出書面推薦意見(jiàn)，并填寫申請(qǐng)表的表4（由分管局領(lǐng)導(dǎo)簽名并加蓋單位公章）。

凡是未加具地級(jí)以上市質(zhì)監(jiān)局推薦意見(jiàn)、明顯不符合申報(bào)要求，或企業(yè)申報(bào)數(shù)據(jù)、材料虛假，在評(píng)價(jià)過(guò)程和公示階段發(fā)現(xiàn)問(wèn)題經(jīng)查證屬實(shí)的，將取消該企業(yè)的申報(bào)資格。

三、公示申報(bào)數(shù)據(jù)，接受社會(huì)監(jiān)督

（一）為保證申報(bào)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，接受社會(huì)監(jiān)督，省局將對(duì)初審合格的申報(bào)企業(yè)及其申報(bào)產(chǎn)品于7月4日至7月10日在省質(zhì)監(jiān)局網(wǎng)站進(jìn)行公示。

（二）公示內(nèi)容：按照附件9格式公示申報(bào)企業(yè)名稱、產(chǎn)品名稱、品牌、申報(bào)產(chǎn)品近三年的銷售量、銷售額、申報(bào)品牌及貼牌產(chǎn)品的出口量、出口額以及納稅額等數(shù)據(jù)，同時(shí)公示出具證明單位。

請(qǐng)各地級(jí)以上市局于7月1日前將本地所有申報(bào)企業(yè)有關(guān)情況，按照附件9格式要求填寫完整，并匯總發(fā)送至省局質(zhì)量管理處電子郵箱。

（三）公示意見(jiàn)處理。省名推委申訴處理領(lǐng)導(dǎo)小組將組織有關(guān)方面對(duì)公示反映的問(wèn)題進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，反映問(wèn)題屬實(shí)的，取消不符合條件企業(yè)的申報(bào)資格。

（四）聯(lián)合審查把關(guān)。省局匯總申報(bào)企業(yè)公示數(shù)據(jù)后，組織省有關(guān)部門進(jìn)行聯(lián)合審查，如發(fā)現(xiàn)存在弄虛作假的，一律取消該企業(yè)的申報(bào)資格。

四、按照規(guī)定時(shí)間，組織報(bào)送申請(qǐng)材料

請(qǐng)各地級(jí)以上市局將填寫好的附件8電子文本、紙質(zhì)文本連同所有企業(yè)書面申報(bào)材料各一式三份（其中一份應(yīng)附政府權(quán)威部門出具的證明材料原件），于7月8日前（以郵戳為準(zhǔn)）寄送至省局質(zhì)量管理處，同時(shí)發(fā)送附件8的電子郵件至省局質(zhì)量管理處電子郵箱。逾期不予受理，不接受申報(bào)材料更換。

五、嚴(yán)格遵守有關(guān)紀(jì)律，維護(hù)省名牌產(chǎn)品申報(bào)及評(píng)價(jià)工作的嚴(yán)肅性和公正性

*省名牌產(chǎn)品申報(bào)和評(píng)價(jià)，嚴(yán)格遵守《*省名牌產(chǎn)品（工業(yè)類）管理辦法》有關(guān)規(guī)定，不向企業(yè)收取任何費(fèi)用、不增加企業(yè)負(fù)擔(dān)，不舉辦關(guān)于評(píng)價(jià)工作的論壇和培訓(xùn)班，不與其他任何評(píng)價(jià)結(jié)果對(duì)接。堅(jiān)持公平、公正、公開(kāi)原則，反對(duì)不正之風(fēng)。各地質(zhì)監(jiān)部門要引導(dǎo)申報(bào)企業(yè)嚴(yán)格自律，不得采取不正當(dāng)手段干擾省名牌產(chǎn)品評(píng)價(jià)工作，自覺(jué)拒絕和抵制假借名牌產(chǎn)品評(píng)價(jià)名義的任何活動(dòng)和收費(fèi)，并及時(shí)將有關(guān)情況向當(dāng)?shù)鼗蚴≠|(zhì)監(jiān)部門反映。各級(jí)質(zhì)監(jiān)部門要嚴(yán)格自律，遵守名牌評(píng)價(jià)工作紀(jì)律，不得參與、庇護(hù)企業(yè)弄虛作假，不得接受申報(bào)企業(yè)的宴請(qǐng)和財(cái)物，不得帶企業(yè)到省局、省名牌產(chǎn)品推進(jìn)委員會(huì)各成員單位及其他機(jī)構(gòu)介紹與申報(bào)評(píng)價(jià)相關(guān)的情況。申報(bào)評(píng)價(jià)期間，省局拒絕申報(bào)企業(yè)來(lái)訪。申報(bào)企業(yè)不得委托咨詢機(jī)構(gòu)編寫申報(bào)材料，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，取消申報(bào)資格。

自本通知發(fā)出以后，如有上述類似情況發(fā)生，省局將作出嚴(yán)肅處理。同時(shí)，省質(zhì)監(jiān)局接受社會(huì)各界監(jiān)督。

六、郵寄地址及電子郵箱

*省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局質(zhì)量管理處

電子郵箱：

篇2

這時(shí)有人對(duì)筆者說(shuō)：“我也曾這么想過(guò)，一份上市申請(qǐng)材料有多難？不就是黑白內(nèi)頁(yè)套好頁(yè)碼、放好隔頁(yè)紙，加上彩色封皮，然后裝訂成冊(cè)么？于是找了一家街頭打印店做了起來(lái)。但我將做的材料報(bào)到證監(jiān)會(huì)后，結(jié)果因不規(guī)范而被打回。這下可誤了大事！”

由于該打印店只做上市申報(bào)材料，前來(lái)打印的客戶都是券商。其實(shí)，這位券商說(shuō)的只不過(guò)是一般情況。之后，筆者了解到這些券商寧可擠在他這兒也不到別的地方去，只因?yàn)闀r(shí)間對(duì)券商們來(lái)說(shuō)是一個(gè)最微妙的東西。同一天下午，5點(diǎn)鐘報(bào)進(jìn)證監(jiān)會(huì)的材料與5點(diǎn)1分報(bào)進(jìn)去的，審核時(shí)間可能就不一樣。尤其在3月、6月、9月，若是錯(cuò)過(guò)了每個(gè)季度最后一天，就是材料沒(méi)任何差錯(cuò)，申報(bào)材料又得新增一個(gè)季度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等相關(guān)內(nèi)容，如此會(huì)增加很多會(huì)計(jì)、審計(jì)成本。材料當(dāng)然也會(huì)打回來(lái)重做。因此，緊緊盯住這一分鐘，就成了榮大做大的“秘訣”。

榮大的打印員分為A、B、C三個(gè)等級(jí)。一個(gè)新員工經(jīng)過(guò)3個(gè)月培訓(xùn)后才可成為上崗的C級(jí)員工，之后隨技藝嫻熟逐步晉升為B、A級(jí)。

前臺(tái)接待人員必須達(dá)到A級(jí)水平，因?yàn)橹挥芯哂休^高的能力、對(duì)業(yè)務(wù)熟悉的人，才能與客戶進(jìn)行最簡(jiǎn)短明了的溝通。榮大的客戶多是外地的，在客戶打電話咨詢時(shí)，一切可以談妥當(dāng)?？腿说胶?，員工便可動(dòng)手制作，這樣就能為客戶爭(zhēng)取到不少時(shí)間。

篇3

為了改變中國(guó)資本市場(chǎng)這種柜臺(tái)交易過(guò)于落后的局面，同時(shí)也為更多的高科技成長(zhǎng)型企業(yè)提供股份流動(dòng)的機(jī)會(huì)，有關(guān)方面后來(lái)在北京中關(guān)村科技園區(qū)建立了新的股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，這就被稱“新三板”。無(wú)疑，企業(yè)在“新三板”掛牌的要求，要高于“老三板”，同時(shí)交易規(guī)則也有變化，譬如只允許機(jī)構(gòu)投資者及有條件的個(gè)人投資者參與等。

2012年9月，中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司代辦股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的試點(diǎn)園區(qū)范圍由原來(lái)的僅北京中關(guān)村科技園區(qū)，擴(kuò)大至上海張江高新區(qū)、武漢東湖新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)、天津高新區(qū)，即業(yè)界所稱的新三板擴(kuò)容。

新三板擴(kuò)容，為武漢東湖新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)帶來(lái)了涉足資本市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，再加上各路券商的積極引導(dǎo)以及政府的各項(xiàng)政策支持，武漢市的新三板項(xiàng)目越來(lái)越多。

新三板業(yè)務(wù)看似簡(jiǎn)單，較IPO業(yè)務(wù)的難度小很多，但是，麻雀雖小，五臟俱全，他也是一項(xiàng)小規(guī)模的戰(zhàn)役，是對(duì)審計(jì)團(tuán)隊(duì)的整體考驗(yàn)。下面筆者結(jié)合“新三板”項(xiàng)目特點(diǎn)，談?wù)劇靶氯濉表?xiàng)目審計(jì)過(guò)程中的體會(huì)。

一、助力企業(yè)管理者樹立啟動(dòng)“新三板”業(yè)務(wù)信心

申請(qǐng)?jiān)谛氯鍜炫频亩酁橐?guī)模較小的企業(yè)，總資產(chǎn)小于1億元，原始報(bào)表微利或不盈利，在某個(gè)細(xì)分行業(yè)有自己的一席之地，但這類企業(yè)的管理者出于稅收方面的考慮，多有體外資金流轉(zhuǎn)。針對(duì)這類現(xiàn)狀，會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為三方中介的其中一方，在正式審計(jì)前，多數(shù)扮演的是券商領(lǐng)導(dǎo)下的一名隊(duì)員，幫助企業(yè)出謀劃策，制定最優(yōu)的整合方案。在這個(gè)階段，這類企業(yè)的管理者基本對(duì)即將涉足的資本市場(chǎng)一無(wú)所知，對(duì)中介的依賴度較高，但是正式啟動(dòng)新三板的信心又不足，內(nèi)心存在想要繼續(xù)觀望的心理。為了打消企業(yè)管理者的顧慮，券商此時(shí)會(huì)將涉足資本市場(chǎng)后的益處，一一向管理者講明，會(huì)計(jì)師再根據(jù)初步盡調(diào)的結(jié)果，匡算出企業(yè)想要規(guī)范動(dòng)作，大概需要付出多大的成本，既包括稅收成本，也包括中介費(fèi)用。當(dāng)然，在當(dāng)前的政策支持下，中介費(fèi)用已不是企業(yè)最頭疼的問(wèn)題，各項(xiàng)政策上的支持，基本已將這部分中介費(fèi)用全部解決，企業(yè)的管理者權(quán)衡的不僅包括此次申報(bào)材料期間需付出多少的稅收成本，更多的是考慮在未來(lái)的期間內(nèi)，企業(yè)完全規(guī)范動(dòng)作后，會(huì)較當(dāng)前的運(yùn)行模式多付出多少的成本，因這部分成本目前無(wú)法預(yù)計(jì)，故有些企業(yè)的管理者想到此處就知難而退了。當(dāng)然，從筆者所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所目前承接的眾多的新三板業(yè)務(wù)來(lái)看，覺(jué)悟高的企業(yè)并不在少數(shù)。他們堅(jiān)信，想要做大做強(qiáng)企業(yè)，總是要付出相應(yīng)的成本，更何況這種成本，是企業(yè)做大做強(qiáng)過(guò)程中，必須要承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任。于是，管理者下定決心啟動(dòng)新三板業(yè)務(wù)，三方中介就要正式開(kāi)始現(xiàn)場(chǎng)工作了。

二、引導(dǎo)企業(yè)制定一套完善的財(cái)務(wù)核算方法

會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為新三板申報(bào)過(guò)程中相當(dāng)重要的成員，前期的賬務(wù)清理工作自然首當(dāng)其沖。在正式審計(jì)前，會(huì)進(jìn)行詳細(xì)的盡職調(diào)查。盡職調(diào)查過(guò)程中自然會(huì)發(fā)現(xiàn)企業(yè)種種核算不規(guī)范，這種不規(guī)范主要表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：

（一）存貨賬小于實(shí)，實(shí)際庫(kù)存與報(bào)表數(shù)據(jù)差異較大；

（二）多轉(zhuǎn)營(yíng)業(yè)成本，刻意壓低產(chǎn)品毛利率，少繳企業(yè)所得稅；

（三）虛列費(fèi)用，少繳企業(yè)所得稅；

（四）無(wú)成本核算過(guò)程，企業(yè)財(cái)務(wù)人員根據(jù)管理者的意志，亂轉(zhuǎn)成本；

（五）其他不規(guī)范財(cái)務(wù)核算過(guò)程。

針對(duì)以上問(wèn)題，會(huì)計(jì)師在現(xiàn)場(chǎng)工作中切忌將企業(yè)的財(cái)務(wù)人員指責(zé)的一無(wú)是處，而是應(yīng)該多方了解，了解企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)流程、內(nèi)部審批流程、銷售模式、采購(gòu)模式等，然后根據(jù)企業(yè)的特點(diǎn)，引導(dǎo)企業(yè)制定一套完善的財(cái)務(wù)核算方法，當(dāng)然，只能是引導(dǎo)，而不能代替企業(yè)的財(cái)務(wù)人員去制定財(cái)務(wù)核算方法，時(shí)刻牢記自己的“審計(jì)師”的身份。

企業(yè)的賬務(wù)清理是一個(gè)艱難又相對(duì)較長(zhǎng)的過(guò)程，在這個(gè)過(guò)程中，企業(yè)的財(cái)務(wù)人員多數(shù)會(huì)有抵觸情緒，為了盡量減少后期返工，會(huì)計(jì)師在企業(yè)賬務(wù)清理的過(guò)程中，持續(xù)指導(dǎo)，給企業(yè)答疑解惑，而且，在此期間，企業(yè)的管理者一方面想要規(guī)范，但是又想要節(jié)省成本，因此，管理者會(huì)有意無(wú)意的跟券商、會(huì)計(jì)師“討價(jià)還價(jià)”，想要盡量壓低產(chǎn)品毛利率（此為部分高毛利行業(yè)的企業(yè)），進(jìn)而減輕稅務(wù)負(fù)擔(dān)。在這種“討價(jià)還價(jià)”的過(guò)程中，會(huì)計(jì)師既不能對(duì)管理者的訴求直接否定，又不能給企業(yè)過(guò)多的承諾，因?yàn)榍捌谠蕉喑兄Z，后期的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越大，為了將新三板業(yè)務(wù)順利開(kāi)展下去，我們?cè)趯徲?jì)過(guò)程中，要根據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)特點(diǎn)，收集足夠的審計(jì)證據(jù)，力爭(zhēng)企業(yè)能接受、我們能順利通過(guò)內(nèi)核、又能經(jīng)得起外界檢查。新三板審計(jì)較IPO審計(jì)時(shí)間跨度相對(duì)較短，從企業(yè)賬務(wù)清理、企業(yè)完成股份制變更、申報(bào)材料到最后的成功掛牌，順利的可在一個(gè)年度內(nèi)完成，因此，我們?cè)趯徲?jì)過(guò)程中，要時(shí)刻注意時(shí)間的把握，制定合適的審計(jì)策略，并適時(shí)完善審計(jì)計(jì)劃。

三、指導(dǎo)企業(yè)股改完成后的財(cái)務(wù)工作及掛牌后的督導(dǎo)工作

企業(yè)賬務(wù)清理完成后，券商會(huì)召集各方中介，會(huì)同企業(yè)的高層管理人員確定有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司的時(shí)點(diǎn)（本身為股份有限公司的無(wú)此過(guò)程），會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具股改報(bào)告，企業(yè)申請(qǐng)工商變更。因新三板企業(yè)多為小規(guī)模企業(yè)，且財(cái)務(wù)人員的專業(yè)水平不高，故在股改完成后，企業(yè)的財(cái)務(wù)人員多數(shù)會(huì)詢問(wèn)如何進(jìn)行賬務(wù)處理，甚至包括如何申請(qǐng)整體變更為股份有限公司，因此，我們?cè)诔鼍吖筛膱?bào)告后，還會(huì)指導(dǎo)企業(yè)財(cái)務(wù)人員如何進(jìn)行正確的賬務(wù)處理，相關(guān)的工商變更事宜由律師給予意見(jiàn)。

篇4

關(guān)鍵詞：IT技術(shù)企業(yè) IPO 財(cái)務(wù)管理

本文主要從項(xiàng)目管理、財(cái)務(wù)核算、稅款繳納三個(gè)方面闡述財(cái)務(wù)管理工作在IPO申報(bào)前期的重要作用，以及通過(guò)采取何種有效的方法作好這些方面的財(cái)務(wù)管理工作，并將財(cái)務(wù)管理工作貫穿于公司經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面。

一、項(xiàng)目管理

公司是否具有可持續(xù)發(fā)展能力主要看公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是否具有創(chuàng)新性，盈利能力是否可持續(xù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)占有率是否在同行業(yè)位居前三名。而公司要保證上述條件具備，不僅需要具有創(chuàng)新性的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，還需要具備一套完善的項(xiàng)目管理系統(tǒng)，這套系統(tǒng)能時(shí)時(shí)反映項(xiàng)目狀態(tài)，并跟蹤管理。

其次，在具備項(xiàng)目管理軟件的同時(shí)，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人還應(yīng)注意到，IPO申報(bào)中提交的眾多主營(yíng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)都與項(xiàng)目數(shù)據(jù)密不可分，所以，在公司日常的經(jīng)營(yíng)管理中，應(yīng)加強(qiáng)項(xiàng)目管理工作，為財(cái)務(wù)管理工作提供前提及保障。同時(shí)，要強(qiáng)調(diào)注重細(xì)節(jié)化管理，從投標(biāo)開(kāi)始就正確反映項(xiàng)目的性質(zhì)及類別。

（一）及時(shí)進(jìn)行項(xiàng)目立項(xiàng)

IT技術(shù)企業(yè)項(xiàng)目具有數(shù)量多，且工期較長(zhǎng)等特點(diǎn)。所以，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人一定要建議在項(xiàng)目投標(biāo)時(shí)就進(jìn)行立項(xiàng)，從項(xiàng)目開(kāi)始就統(tǒng)一名稱，不至于產(chǎn)生各相關(guān)部門對(duì)同一業(yè)務(wù)事項(xiàng)叫法不一，帶來(lái)的財(cái)務(wù)管理混亂。另外，也可以將項(xiàng)目一開(kāi)始發(fā)生的成本費(fèi)用反映在財(cái)務(wù)帳中，從財(cái)務(wù)系統(tǒng)中就可以全面調(diào)取項(xiàng)目信息。

（二）項(xiàng)目類別要定義清楚

在IPO申報(bào)材料中，需要明確區(qū)分公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，并加以分類，所以，項(xiàng)目類別定義清楚準(zhǔn)確，可為財(cái)務(wù)核算及收入類別的定義提供依據(jù)。定義項(xiàng)目類別，可參考如下分類標(biāo)準(zhǔn)，比如開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)、服務(wù)業(yè)務(wù)、軟件銷售業(yè)務(wù)及硬件銷售業(yè)務(wù)等。

（三）參與項(xiàng)目預(yù)算的制定及評(píng)審

針對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)算管理，財(cái)務(wù)人員要參與到預(yù)算的全部過(guò)程，包括預(yù)算的制定及評(píng)審過(guò)程。在決算過(guò)程中，通過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，也是財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。同時(shí)，通過(guò)績(jī)效考核的手段對(duì)預(yù)算的執(zhí)行情況進(jìn)行判斷，當(dāng)實(shí)際與預(yù)算指標(biāo)偏離度在一定范圍內(nèi)時(shí)，說(shuō)明預(yù)算編制的精確，且執(zhí)行較好，同樣可以將本預(yù)算作為歷史數(shù)據(jù)作為下一期預(yù)算編制的依據(jù)。

二、財(cái)務(wù)核算

IPO申報(bào)材料中有一項(xiàng)條件是要求申報(bào)企業(yè)提交申報(bào)年度前三年的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告，即“三年期審計(jì)報(bào)告”。該審計(jì)報(bào)告允許和前三年當(dāng)年的審計(jì)報(bào)告存在差異，也就是說(shuō)，申報(bào)企業(yè)可以站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，選擇最適合企業(yè)的核算方法及會(huì)計(jì)政策，追溯調(diào)整前三年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。所以，財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人應(yīng)有意識(shí)地按照申報(bào)要求提早進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的完善，認(rèn)真檢查前三年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，重新對(duì)以前年度賬目進(jìn)行梳理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及早對(duì)不符事項(xiàng)作出更正處理。

由于財(cái)務(wù)核算的精準(zhǔn)程度與公司經(jīng)營(yíng)的其他方面緊密相關(guān)，準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)核算數(shù)據(jù)，能夠真實(shí)反映技術(shù)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的營(yíng)業(yè)成本數(shù)據(jù)，銷售業(yè)務(wù)的銷售數(shù)據(jù)，為公司項(xiàng)目決策提供有價(jià)值的數(shù)據(jù)支撐。同時(shí)，依據(jù)此數(shù)據(jù)準(zhǔn)確計(jì)算應(yīng)繳納稅款，同時(shí)，有效監(jiān)控預(yù)算的執(zhí)行情況，更新預(yù)算計(jì)劃，達(dá)到有效控制成本費(fèi)用的支出情況。所以，不論是正在備戰(zhàn)IPO的企業(yè)，還是即將在努力滿足IPO申報(bào)條件的企業(yè)，財(cái)務(wù)核算都可以參考以下方法。

（一）會(huì)計(jì)科目設(shè)置要科學(xué)、合理

會(huì)計(jì)科目的設(shè)置除了應(yīng)滿足日常經(jīng)營(yíng)需要外，如果要滿足申報(bào)IPO的需要，還應(yīng)特別注意要將科目進(jìn)行二級(jí)或者更高級(jí)別的細(xì)化。因?yàn)樵谔峤籌PO材料說(shuō)明時(shí)，要以入賬數(shù)據(jù)說(shuō)明企業(yè)闡述的某些經(jīng)營(yíng)方面的數(shù)據(jù)是正確的。如，闡述工資成本時(shí)，要提交工資入賬清單，并要求提供賬務(wù)處理明細(xì)，另外，在提交毛利分析數(shù)據(jù)時(shí)，同樣要求提供明細(xì)到各項(xiàng)目發(fā)生的成本費(fèi)用，所以人工成本在核算時(shí)一定要明細(xì)到項(xiàng)目，同時(shí)還要將管理人員與項(xiàng)目人員準(zhǔn)確區(qū)分開(kāi)，以便對(duì)應(yīng)的成本費(fèi)用可以準(zhǔn)確進(jìn)行核算。

（二）選擇正確的收入確認(rèn)方法及原則。

正確核算營(yíng)業(yè)收入在IPO申報(bào)中具有重要意義。第一，選擇適合本行業(yè)的收入確認(rèn)原則很重要，比如，可按照完成合同約定節(jié)點(diǎn)時(shí)確認(rèn)收入，或者完工百分比法確認(rèn)收入。第二，收入核算要有可靠的外部證據(jù)作為支持，比如客戶出具的驗(yàn)收?qǐng)?bào)告等。第三，要保證收入核算細(xì)化到公司經(jīng)營(yíng)的具體項(xiàng)目，以確保順利完成項(xiàng)目成本毛利分析，同時(shí)，也為公司經(jīng)營(yíng)提供各項(xiàng)業(yè)務(wù)盈利能力分析，為領(lǐng)導(dǎo)層經(jīng)營(yíng)決策提供數(shù)據(jù)支持。

（三）定期進(jìn)行成本毛利分析

IT技術(shù)企業(yè)在IPO申報(bào)中需提供申報(bào)期每年的項(xiàng)目成本毛利分析，以此判斷項(xiàng)目成本毛利率情況，發(fā)審委會(huì)以同行業(yè)平均毛利率及優(yōu)秀企業(yè)項(xiàng)目毛利率作為參考，對(duì)申報(bào)企業(yè)整體盈利情況作出判斷。所以，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)重視項(xiàng)目成本毛利分析工作，提高對(duì)成本毛利高低的綜合判斷能力。

篇5

現(xiàn)將修訂后的《前次募集資金使用情況專項(xiàng)報(bào)告指引》印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

附件：前次募集資金使用情況專項(xiàng)報(bào)告指引前次募集資金使用情況專項(xiàng)報(bào)告（以下簡(jiǎn)稱“專項(xiàng)報(bào)告”）是上市公司新股發(fā)行申報(bào)材料的必備文件，由具有從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所向公司董事會(huì)出具，至少包括以下內(nèi)容：

一、出具專項(xiàng)報(bào)告的依據(jù)

說(shuō)明專項(xiàng)報(bào)告是接受公司董事會(huì)委托，根據(jù)《上市公司新股發(fā)行管理辦法》的要求出具。

二、專項(xiàng)報(bào)告中應(yīng)當(dāng)聲明的事項(xiàng)

（一）會(huì)計(jì)師事務(wù)所接受委托，對(duì)公司最近一期經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告截止日前的前次募集資金投入情況進(jìn)行專項(xiàng)審核。公司董事會(huì)的責(zé)任是提供真實(shí)、合法、完整的實(shí)物證據(jù)、原始書面材料、副本材料、口頭證言以及會(huì)計(jì)師認(rèn)為必要的其他證據(jù)。

（二）專項(xiàng)報(bào)告僅供發(fā)行人為本次發(fā)行新股之目的使用，不得用作任何其他目的。會(huì)計(jì)師事務(wù)所同意將本專項(xiàng)報(bào)告作為發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行新股所必備的文件，隨其他申報(bào)材料一起上報(bào)。

（三）說(shuō)明所發(fā)表的意見(jiàn)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師在進(jìn)行了審慎調(diào)查，實(shí)施了必要的審核程序的基礎(chǔ)上，根據(jù)審核過(guò)程中所取得的材料做出的職業(yè)判斷，注冊(cè)會(huì)計(jì)師及會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)本專項(xiàng)報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

三、專項(xiàng)報(bào)告正文內(nèi)容

（一）說(shuō)明前次募集資金的數(shù)額和資金到位時(shí)間。

（二）前次募集資金的實(shí)際使用情況：

逐項(xiàng)列舉說(shuō)明前次募集資金實(shí)際使用情況。包括（但不限于）實(shí)際投資項(xiàng)目、實(shí)際投資金額、實(shí)際投入時(shí)間、完工程度，如投資項(xiàng)目產(chǎn)生收益且能夠核算，應(yīng)說(shuō)明所產(chǎn)生的收益。若投資項(xiàng)目跨年度投入，應(yīng)分年度逐一列舉。

將上述募集資金實(shí)際使用情況與招股或配股說(shuō)明書承諾以列表方式做逐項(xiàng)對(duì)照，并說(shuō)明所投入項(xiàng)目、投資金額是否按承諾執(zhí)行。如存在差異，應(yīng)說(shuō)明差異內(nèi)容。如投資項(xiàng)目的實(shí)際收益低于招股或配股說(shuō)明書中承諾收益的20％（含20％）以上，應(yīng)予以特別說(shuō)明，并對(duì)董事會(huì)陳述的差異原因進(jìn)行核驗(yàn)。投資項(xiàng)目有變更的，說(shuō)明變更項(xiàng)目名稱、涉及金額、變更程序、批準(zhǔn)單位及披露情況。

將上述募集資金實(shí)際使用情況與涉及公司各年度報(bào)告（中期報(bào)告）和其他信息披露文件中披露的有關(guān)內(nèi)容做逐項(xiàng)對(duì)照，并說(shuō)明披露內(nèi)容與審核結(jié)果是否存在差異。如有差異，應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明差異內(nèi)容。

將上述募集資金實(shí)際使用情況與董事會(huì)《關(guān)于前次募集資金使用情況的說(shuō)明》內(nèi)容做逐項(xiàng)對(duì)照，并說(shuō)明二者是否存在差異。如有差異，應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明差異內(nèi)容。

（三）前次募集資金未全部使用的，應(yīng)說(shuō)明未使用的資金數(shù)額、占所募集資金總額的比例、未全部使用的原因以及公司是否已作出相關(guān)的安排。

（四）專項(xiàng)報(bào)告的結(jié)論性意見(jiàn)：表述董事會(huì)說(shuō)明、有關(guān)信息披露文件中關(guān)于前次募集資金使用情況的披露與實(shí)際使用情況完全相符、基本相符、基本不相符或完全不相符。

篇6

此次Zappos的成功出售，其創(chuàng)業(yè)者和介入其中的VC都賺翻了。而在這一表象背后，該案例仍透出很多精彩之處，值得創(chuàng)業(yè)者學(xué)習(xí)和借鑒。

創(chuàng)始人最終不一定能掌控公司對(duì)于Zappos被收購(gòu)事件，幾乎所有的媒體都在大肆報(bào)道謝家華的成功創(chuàng)業(yè)史和交易的金額，還有幾個(gè)人記得這家公司的真正創(chuàng)始人是一個(gè)名叫斯威姆的年輕人呢？Zappos的前身是ShoeSite，而ShoeSite的創(chuàng)造者、第一個(gè)員工正是斯威姆。

Zappos經(jīng)過(guò)很多輪融資，包括天使投資和六輪VC投資，最后斯威姆手中所持的股份比例已經(jīng)是個(gè)位數(shù)了。這是很多創(chuàng)業(yè)者需要牢記于心的，要想尋求VC的資金來(lái)發(fā)展公司，都要承受每一輪稀釋掉20%～30%股份的痛苦。即便一開(kāi)始拿著100%的股份，也只需要2～3輪就被稀釋到50%以下。

另外，由天使投資人謝家華擔(dān)任Zappos的CEO，而不是創(chuàng)始人斯威姆，這可能有多方面的原因，比如：1.斯威姆自己感覺(jué)能力不行，主動(dòng)讓賢；2.謝家華認(rèn)為斯威姆能力不夠，強(qiáng)迫其讓位。不管怎么說(shuō)，事實(shí)上看起來(lái)，似乎謝家華無(wú)論在公司運(yùn)營(yíng)能力、對(duì)資本的吸引力、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展眼光等方面，更適合擔(dān)任公司CEO，但前提是創(chuàng)始人斯威姆一開(kāi)始就能明白和接受這一點(diǎn)。

VC公司里也通常有一個(gè)職位叫做“創(chuàng)業(yè)合伙人”，他們基本都是創(chuàng)業(yè)者出身，一旦看到好項(xiàng)目，VC投資之后，他們則會(huì)加入公司。這些人一旦進(jìn)入公司，很有可能就會(huì)逐步取代創(chuàng)始人的地位。

并購(gòu)是消滅競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的手段

Zappos做得風(fēng)生水起，作為B2C行業(yè)老大的亞馬遜當(dāng)然坐不住。面對(duì)網(wǎng)上銷售鞋類產(chǎn)品這個(gè)巨大市場(chǎng)，為了與Zappos競(jìng)爭(zhēng)，亞馬遜曾在2007年推出一個(gè)獨(dú)立的網(wǎng)站，專門在線銷售鞋類和手提包，但是根本無(wú)法跟Zappos相提并論。就拿2009年6月來(lái)說(shuō)，Zappos的訪問(wèn)人數(shù)達(dá)450萬(wàn)人次，而僅77.7萬(wàn)人次。

亞馬遜該怎么辦？打不過(guò)就不打了，買過(guò)來(lái)成一家人。反正亞馬遜與其花錢、組織團(tuán)隊(duì)去跟Zappos搶客戶，還不如直接把Zappos買斷，這樣代價(jià)說(shuō)不定更小，還能為公司提供新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，有利股價(jià)上升。最重要的是，公司短時(shí)間之內(nèi)，不必投入資金和人力到鞋類產(chǎn)品的銷售上，原來(lái)最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手倒戈了！

盡管根據(jù)Zappos和亞馬遜的交易協(xié)議，Zappos的要求全部得到了滿足：將繼續(xù)保持獨(dú)立品牌并獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，并且所有管理層和員工維持不變。但天知道以后會(huì)怎么樣呢。

財(cái)大氣粗的上市公司可以拿大錢消滅競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，其實(shí)創(chuàng)業(yè)企業(yè)也可以拿小錢消滅競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，但需要借助VC的手。有些VC如果對(duì)某個(gè)行業(yè)感興趣，但看不清哪家公司最后能冒出來(lái)、成為領(lǐng)先者，那他就可以同時(shí)投資幾家公司，但只集中精力扶持其中一家，打壓、干擾其他幾家，甚至將其他幾家的商業(yè)機(jī)密透露給扶持的這家，最后只要剩下的這家公司發(fā)展起來(lái)并成功了就能全部賺回來(lái)。所以，創(chuàng)業(yè)者在接觸VC時(shí)，首先要看的，是其有沒(méi)有投資過(guò)你的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，或潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，如果有這種情況，最好還是當(dāng)心點(diǎn)兒。

VC的目標(biāo)跟創(chuàng)業(yè)者常不一樣

有報(bào)道說(shuō)，把Zappos賣給亞馬遜，并不是謝家華想要的結(jié)果，他一直希望促成Zappos獨(dú)立上市，而Zappos的投資人紅杉資本卻希望公司早日出售，盡快實(shí)現(xiàn)退出，換取現(xiàn)金。不過(guò)謝家華出面辟謠說(shuō)，“這是不準(zhǔn)確的，沒(méi)人被強(qiáng)迫這樣做。我們不再需要為運(yùn)營(yíng)一家上市公司而頭疼。”我們不妨簡(jiǎn)單分析一下：首先，受金融危機(jī)的影響，美國(guó)股市表現(xiàn)不佳，IPO窗口也一度關(guān)閉，2008年下半年及2009年上半年，VC們最擔(dān)心的是所投企業(yè)能否成功退出。將Zappos出售給亞馬遜，并且以換股的方式進(jìn)行交易，對(duì)于紅杉資本來(lái)說(shuō)應(yīng)該是不錯(cuò)的選擇，相當(dāng)于間接實(shí)現(xiàn)上市。

按照紅杉資本的投資額和持有的股份比例，Zappos被并購(gòu)時(shí)，紅杉的優(yōu)先清算額將超過(guò)1.5億美元。但如果紅杉將其所有優(yōu)先股都轉(zhuǎn)換成普通股，按比例分配8.47億美元的并購(gòu)總金額的話，只能得到不足1.2億美元，所以只有當(dāng)并購(gòu)交易總金額超過(guò)11億美元時(shí)，紅杉才會(huì)愿意轉(zhuǎn)換成普通股。據(jù)S-4申報(bào)材料中披露，摩根斯坦利對(duì)Zappos在公開(kāi)市場(chǎng)的價(jià)值分析，估值為6.5億美元～9.05億美元之間。很顯然，紅杉不會(huì)將其所持股份轉(zhuǎn)換成普通股，而是按照優(yōu)先股股東的身份獲得優(yōu)先清算額。

根據(jù)申報(bào)材料中披露的Zappos財(cái)務(wù)狀況，公司2008年的毛收入超過(guò)10億美元，凈收入6.25億美元（同比增長(zhǎng)21%），未計(jì)利息、稅項(xiàng)、及攤銷的利潤(rùn)（EBITA）超過(guò)4000萬(wàn)美元，凈利潤(rùn)1080萬(wàn)美元，而2007年凈利潤(rùn)只有180萬(wàn)美元。這樣良好的財(cái)務(wù)狀況，如果公司愿意的話，其財(cái)力足以支撐到IPO市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖。

另外，一開(kāi)始亞馬遜提出的是全現(xiàn)金交易的方案，但是Zappos想要全換股交易的方案。很明顯，Zappos（包括管理團(tuán)隊(duì)和VC）認(rèn)為基于亞馬遜股票的未來(lái)增長(zhǎng)預(yù)期，全部以換股方式的方案會(huì)更有利。但亞馬遜也是這么考慮的，所以希望采取全現(xiàn)金的方案。雙方經(jīng)過(guò)幾個(gè)回合的磋商，亞馬遜做出了極大讓步，才達(dá)成“大部分股份、少量現(xiàn)金”的結(jié)果。

謝家華是一位超級(jí)成功的創(chuàng)業(yè)者，他名下的基金也有一些成功的投資案例，如果紅杉資本還能讓他在清算優(yōu)先權(quán)、強(qiáng)迫出售問(wèn)題上吃虧，想象一下對(duì)于初出茅廬的創(chuàng)業(yè)者，這些老練的VC又會(huì)怎么做？

財(cái)務(wù)顧問(wèn)可以推波助瀾

在S-4申報(bào)材料中，還可以看到亞馬遜和Zappos是如何一步步走到一起的。其實(shí)Zappos成為亞馬遜的目標(biāo)也不是一兩天了，兩家公司早在2005年8月就曾有過(guò)一次高層會(huì)談，包括雙方CEO、紅杉資本首席合伙人邁克爾。莫里茨（Michael Moritz）在內(nèi)。后來(lái)不斷有高層的接觸，但直到2008年底雙方的關(guān)系才開(kāi)始升溫。直到2009年4月，Zappos聘請(qǐng)摩根斯坦利作為財(cái)務(wù)顧問(wèn)之后，雙方迅速達(dá)成交易。其中的幾個(gè)重要時(shí)間段如下：Zappos從創(chuàng)立到被并購(gòu)：10年紅杉資本從第一次投資Zappos到退出：4年9個(gè)月亞馬遜從接觸Zappos到收購(gòu)?fù)瓿桑?年11個(gè)月從聘請(qǐng)專業(yè)財(cái)務(wù)顧問(wèn)到完成到宣布并購(gòu)?fù)瓿桑?個(gè)月從以上信息能看出什么名堂呢？

首先，創(chuàng)建一家偉大的公司不是一蹴而就的，即便是如謝家華這樣有過(guò)成功經(jīng)歷的人，都需要10年而成，很多初出茅廬的創(chuàng)業(yè)者，動(dòng)不動(dòng)卻喊出3～4年上市、5～6年做到行業(yè)第一的大話，這不但對(duì)你融資沒(méi)有任何幫助，反而會(huì)讓VC覺(jué)得你很幼稚。

其次，紅杉資本退出花了4年多，這對(duì)于壽命期為10年左右的VC基金來(lái)說(shuō)，不算太短。對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，如果你做不到在3～5年之內(nèi)讓公司上市或者被并購(gòu)，就不要想著去找VC了，對(duì)于那些募資完成已經(jīng)好幾年的VC，他們可沒(méi)有時(shí)間陪你玩，他們背后的出資人還在追著要投資回報(bào)呢。

篇7

第一條　本合同遵循自愿、公平、等價(jià)有償、誠(chéng)實(shí)信用之原則，經(jīng)由雙方協(xié)商一致簽署并履行。

第二條　本合同的簽署與履行應(yīng)遵守法律規(guī)定。

第三條　律師履行本合同義務(wù)應(yīng)勤勉盡責(zé)并恪守職業(yè)道德。

第二章　釋義

第四條　本合同文本中，除非另作說(shuō)明，下述概念系指：

1．合同：指本聘請(qǐng)上市專項(xiàng)法律顧問(wèn)合同書，及本合同之附件，以及本合同通過(guò)正式簽署書面協(xié)議加以修訂變更內(nèi)容之書面文件。

2．法律規(guī)定：指中國(guó)法律、行政法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則和政策規(guī)定之統(tǒng)稱。

3．本市：指乙方法定住所所在市。

第三章　合同雙方

第五條　甲方：_________；法定地址：_________；法定代表人：_________；聯(lián)系電話：_________。

第六條　乙方：_________；法定地址：_________；法定代表人：_________；聯(lián)系電話：_________。

第四章　合同收費(fèi)

第七條　乙方應(yīng)收律師費(fèi)人民幣_(tái)________元。

第八條　甲方支付律師費(fèi)方式具體如下：

1．甲乙雙方簽署本合同之日起3個(gè)工作日內(nèi)支付人民幣_(tái)________元；

2．乙方正式出具《法律意見(jiàn)書》之日起3個(gè)工作日內(nèi)支付人民幣_(tái)________元；

3．甲方擬上市的境外公司向公眾發(fā)表《招股說(shuō)明書》之日起3個(gè)工作日內(nèi)支付人民幣_(tái)________元。

第五章　甲方權(quán)利義務(wù)

第九條　甲方有權(quán)要求乙方安排能勝任上市工作的律師及工作人員為甲方辦理法律事務(wù)。

第十條　甲方有權(quán)要求乙方在合法的基礎(chǔ)上與甲方充分合作并維護(hù)甲方的最大利益。

第十一條　甲方須如期足額向乙方支付律師費(fèi)。

第十二條　乙方在本市轄區(qū)之外的地區(qū)為甲方辦理法律事務(wù)，甲方承擔(dān)交通、食宿及相關(guān)工作費(fèi)用，包括但不限于打字、復(fù)印、傳真、電郵、鑒定、查詢等費(fèi)用。甲方須于乙方出差辦理法律事務(wù)之前2日向乙方一次性預(yù)支或同期支付上述費(fèi)用。

第十三條　甲方須保證向乙方提供文件資料的真實(shí)性、合法性、準(zhǔn)確性和完整性，并協(xié)助配合乙方開(kāi)展工作。

第六章　乙方職責(zé)

第十四條　乙方工作范圍

（一）乙方工作項(xiàng)目：乙方擔(dān)任甲方在的上市事務(wù)地區(qū)專項(xiàng)法律顧問(wèn)。

（二）乙方工作事項(xiàng)：

1．參與制訂甲方上市方案并提供法律意見(jiàn)；

2．參與甲方制作上市申請(qǐng)材料；

3．草擬、審查、修改與甲方上市有關(guān)的合同、協(xié)議、備忘、聲明、承諾等法律文件；

4．就甲方上市有關(guān)事項(xiàng)出具單項(xiàng)法律意見(jiàn)書；

5．就甲方上市事宜出具綜合法律意見(jiàn)書及法律工作報(bào)告；

6．就證券管理部門對(duì)甲方上市申報(bào)材料的反饋意見(jiàn)出具補(bǔ)充法律意見(jiàn)書和律師工作報(bào)告；

7．對(duì)甲方上市申報(bào)材料中不能提供原件的部分進(jìn)行見(jiàn)證；

8．赴證券管理部門及有關(guān)部門就甲方上市申報(bào)材料中的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行解釋與說(shuō)明。

第十五條　乙方工作方式

1．本市轄區(qū)內(nèi)，乙方采用不定期工作方式，與甲方管理人員及相關(guān)部門工作人員會(huì)晤并辦理上市法律事務(wù)；

2．本市轄區(qū)之外，乙方采用全日制工作方式，辦理甲方上市所涉法律事務(wù)。

第十六條　乙方工作人員

1．乙方指派律師、律師、律師作為甲方法律事務(wù)承辦律師，處理甲方的法律事務(wù)；

2．經(jīng)甲方同意，乙方根據(jù)需要指派其它律師或工作人員辦理甲方法律事務(wù)。 1

第十七條　乙方工作準(zhǔn)則

1．乙方指派之律師和工作人員對(duì)在履行職責(zé)時(shí)獲悉甲方的商業(yè)秘密、文件資料、涉及的法律事務(wù)等，承擔(dān)保密責(zé)任；除甲方書面同意外，無(wú)論在本合同期內(nèi)與否，乙方不得將甲方提供的任何文件、資料和信息以任何方式對(duì)外披露或提供給第三方；

2．乙方指派律師和工作人員應(yīng)認(rèn)真學(xué)習(xí)并熟知與甲方業(yè)務(wù)有關(guān)的法律、法規(guī)、規(guī)章和有關(guān)文件，認(rèn)真履行職責(zé)，全力維護(hù)甲方合法權(quán)益。乙方指派人員在工作范圍內(nèi)因嚴(yán)重疏忽，給甲方造成損失或引起糾紛訴訟，乙方須承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

第七章　乙方權(quán)利

第十八條　乙方有權(quán)要求甲方提供相關(guān)業(yè)務(wù)的文件資料，并協(xié)助、配合乙方工作。

第十九條　在本合同正常執(zhí)行時(shí)，甲方未按約定及時(shí)和足額支付律師費(fèi)用，乙方有權(quán)不辦理或中止已辦理的相關(guān)法律事務(wù)。

第二十條　乙方有權(quán)拒絕辦理違反法律規(guī)定的事務(wù)。

第八章　合同變更與修改

第二十一條　本合同內(nèi)容如需變更，須雙方協(xié)商一致并以書面形式確認(rèn)。

第二十二條　未合同未盡事宜，雙方可另行協(xié)商，所簽署之補(bǔ)充協(xié)議或其它文件作為本合同附件，與本合同具同等法律效力。

第九章　附則

第二十三條　本協(xié)議各方當(dāng)事人對(duì)本協(xié)議有關(guān)條款的解釋或履行發(fā)生爭(zhēng)議時(shí)，應(yīng)通過(guò)友好協(xié)商的方式予以解決。協(xié)商不成的，選擇下列方式第種方式進(jìn)行解決：

（一）提交仲裁委員會(huì)仲裁；

（二）依法向人民法院提起訴訟。

第二十四條　本合同簽訂地：_________。

第二十五條　本合同自雙方授權(quán)代表簽署并加蓋公章之日起生效。

第二十六條　本合同正式文本為中文；本合同正本一式_________份，雙方各執(zhí)_________份。

甲方（蓋章）：_________                  乙方（蓋章）：_________

授權(quán)代表（簽字）：_________              授權(quán)代表（簽字）：_________

篇8

45分鐘時(shí)間，4比7的對(duì)壘陣仗，能否取得7個(gè)委員中的5票贊成順利過(guò)會(huì)？成敗在此一舉。

臺(tái)

商在大陸上市先要經(jīng)歷重重的審查，其中包含地方政府、中央發(fā)改委及證監(jiān)會(huì)的預(yù)審員，過(guò)五關(guān)斬六將后，才有資格走進(jìn)證監(jiān)會(huì)一樓大會(huì)議室，進(jìn)入上市的最后一關(guān)「過(guò)會(huì)。這里的「會(huì)指的正是發(fā)行審核委員會(huì)，有人稱這最后一關(guān)為「上會(huì)，但也有人愛(ài)用「過(guò)會(huì)兩字取代上會(huì)， 可能是因?yàn)橛谩高^(guò)這個(gè)動(dòng)詞比較吉利吧！

老板常出錯(cuò)

有很多過(guò)會(huì)的老板，戲稱過(guò)會(huì)像過(guò)堂，事實(shí)上過(guò)會(huì)更像「口試，和我們一般的面試沒(méi)什么兩樣，保薦人也好，企業(yè)代表人也好，必得先讓發(fā)審委委員喜歡。這就像許多老板在面試挑新人一樣，到了最后根本就不看學(xué)歷等外在條件，而是喜不喜歡這個(gè)人的一種感覺(jué)罷了，如果現(xiàn)場(chǎng)表現(xiàn)不佳，就會(huì)直接增加上市審查的風(fēng)險(xiǎn)。

「『過(guò)會(huì)是企業(yè)上市過(guò)程中最重要的一個(gè)節(jié)點(diǎn)，成敗攸關(guān)整體上市大局！曾任第7、8兩屆審核委員會(huì)委員的瑛明律師事務(wù)所首席合伙人陳瑛明接受本刊專訪時(shí)指出，「有很多問(wèn)題不一定出在公司本身，要么是保薦代表人準(zhǔn)備不足，要么就是董事長(zhǎng)臨場(chǎng)發(fā)揮不好，問(wèn)題回答不準(zhǔn)確甚至錯(cuò)誤，或者答不上來(lái)。有些老板不看招股書，沒(méi)有好好的學(xué)習(xí)和消化申報(bào)材料，這樣的低級(jí)錯(cuò)誤時(shí)常發(fā)生?！竼?wèn)了，也答了，要不就是答不出來(lái)，或是答得與申報(bào)材料不一致。這種情況最糟糕，可能說(shuō)明招股書有虛假內(nèi)容或重大遺漏，這種情況3年以內(nèi)不能申報(bào)。發(fā)審會(huì)把十多個(gè)問(wèn)題濃縮成5、6個(gè)問(wèn)題，是想聽(tīng)到你的解釋，如果你回答不了，委員的疑問(wèn)沒(méi)消除，那他怎么投票表決？

怎么辦？陳瑛明建議，董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)長(zhǎng)、董事會(huì)秘書和保薦人，不管是誰(shuí)上會(huì)，要想順利通過(guò)必須有很好的團(tuán)隊(duì)合作，每一個(gè)人都要認(rèn)真研讀招股書，做好自己的功課。必要時(shí)在有經(jīng)驗(yàn)的中介輔導(dǎo)下進(jìn)行事前合成操練，模擬不同的問(wèn)題，有了預(yù)案，就不緊張了。

重點(diǎn)問(wèn)什么

「對(duì)不同的企業(yè)，發(fā)審委關(guān)注的重點(diǎn)是不一樣的，陳瑛明說(shuō)，首當(dāng)其沖的是初審報(bào)告里預(yù)審委員提出的「預(yù)審委員關(guān)注問(wèn)題。有的企業(yè)沒(méi)有「預(yù)審委員關(guān)注問(wèn)題，那就要委員自己看自己提了。但如果預(yù)審員在預(yù)審中發(fā)現(xiàn)很多問(wèn)題，在發(fā)審前仍然有疑問(wèn)，就會(huì)提出「提請(qǐng)委員關(guān)注問(wèn)題，「一般1、2個(gè)問(wèn)題還可以，如果是3個(gè)問(wèn)題就比較嚴(yán)重了，超過(guò)2個(gè)問(wèn)題，通常就過(guò)不了了。

發(fā)審委員首先要對(duì)預(yù)審員的「提請(qǐng)委員關(guān)注問(wèn)題進(jìn)行判斷，再加上委員自己在審核過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，通常來(lái)講，提問(wèn)主要集中在以下7個(gè)方面：

1.主體資格問(wèn)題。主要指歷史沿革，資產(chǎn)怎么來(lái)的，股權(quán)怎么形成的，有沒(méi)有瑕疵，有沒(méi)有利益輸送，國(guó)有資產(chǎn)賤賣等；

2.獨(dú)立性問(wèn)題。有無(wú)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易，財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、管理辦公等是否獨(dú)立；

3.成長(zhǎng)性問(wèn)題。盡管企業(yè)過(guò)去3年的報(bào)表很好，但投資人投的是未來(lái)，未來(lái)的成長(zhǎng)在哪里？如果是周期性行業(yè)，還要看看原物料市場(chǎng)的波動(dòng)，你所處的行業(yè)地位是否具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，原物料價(jià)格能否消化傳導(dǎo)，是否依靠政策優(yōu)惠和財(cái)政補(bǔ)貼？技術(shù)上有沒(méi)有自主智慧產(chǎn)權(quán)，你的專利是靠別人許可？還是自己擁有？

4.財(cái)務(wù)信息規(guī)范問(wèn)題。公司運(yùn)營(yíng)的財(cái)務(wù)制度執(zhí)行及相關(guān)報(bào)表是否規(guī)范；

5.經(jīng)營(yíng)規(guī)范性問(wèn)題。企業(yè)從生下來(lái)到現(xiàn)在，尤其是過(guò)去3年，是不是規(guī)范運(yùn)作的，土地、稅收、勞動(dòng)法、工商等有沒(méi)有劣跡或重大違法行為。有些東西是看一輩子，比如稅收的問(wèn)題，會(huì)追溯至成立之初；

6.募集資金項(xiàng)目問(wèn)題。上市募來(lái)的資金投資什么項(xiàng)目？靠不靠譜？有人上市后立馬用募集的資金買了3輛奔馳車，還有企業(yè)把錢投資土地項(xiàng)目，這些都是否合規(guī)合法；

7.信息披露問(wèn)題。招股書前后是否一致？與法律意見(jiàn)書是否吻合？該紕漏的訊息是否有遺漏？

被重點(diǎn)關(guān)照的

「保薦人

近年來(lái)，隨著上市需求的增加，大家爭(zhēng)著要搶手的保薦人。于是，很多資深、有經(jīng)驗(yàn)、懂得客戶需要的保薦人會(huì)轉(zhuǎn)為業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，只負(fù)責(zé)招攬業(yè)務(wù)，或是同時(shí)掛名好幾家準(zhǔn)備申請(qǐng)上市企業(yè)的保薦人。但受限于無(wú)法同時(shí)簽字多家企業(yè)上市，只能找另外的保薦人來(lái)幫忙簽字，這就造成了做案子的是一組人，簽字保薦人卻是另外一組人的情況。

因?yàn)閷?shí)務(wù)中有太多保薦人只負(fù)責(zé)掛名簽字，對(duì)企業(yè)情況根本不了解，甚至連企業(yè)在哪里都不清楚，董事長(zhǎng)等高管也都不認(rèn)識(shí)，這才使新一屆發(fā)審委決定把主要提問(wèn)對(duì)象轉(zhuǎn)向保薦人。也就是今后過(guò)會(huì)的壓力將由過(guò)去的企業(yè)轉(zhuǎn)移到保薦人身上，特別對(duì)于那些只負(fù)責(zé)簽字未實(shí)際參與案件過(guò)程的保薦人來(lái)說(shuō)壓力更大。

值得一提的是，實(shí)務(wù)中就曾發(fā)現(xiàn)保薦人答錯(cuò)發(fā)審委委員的問(wèn)題后，從而拖累坐在一旁的企業(yè)代表，影響他們?cè)谏蠒?huì)過(guò)程中的表現(xiàn)。這也是為什么保薦人要有專業(yè)、反應(yīng)、口才等各方面的綜合條件外，更重要的是要觀察保薦人的抗壓性，及面對(duì)重大事件的臨場(chǎng)反應(yīng)。

對(duì)臺(tái)商來(lái)說(shuō)，因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)內(nèi)部這種審查思路的變化，以后找券商或保薦人輔導(dǎo)大陸上市時(shí)，就要格外注意。因?yàn)榍懊嬲f(shuō)過(guò)，好的保薦人并不多，券商一般作法都是先將企業(yè)養(yǎng)在口袋里面，不愿意承諾由哪位保薦人簽字，只是在呈報(bào)材料前，根據(jù)企業(yè)向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局報(bào)送的上市小組名單，及當(dāng)時(shí)券商保薦人的調(diào)度情況，來(lái)安排簽字保薦人。于是，就造成了證監(jiān)會(huì)要「嚴(yán)打的簽字保薦人未實(shí)際做案子的情況。因此，要上市的企業(yè)該如何和大陸券商先就保薦人人選達(dá)成共識(shí)？如何確定券商答應(yīng)安排指定的保薦人承諾會(huì)履行？這是臺(tái)商在挑選券商與保薦人之前，要先思考的問(wèn)題。

你的考官――

「發(fā)行審核委員會(huì)都有誰(shuí)？

篇9

2000年年末及2001年初，財(cái)政部相繼了《關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則無(wú)形資產(chǎn)〉等8項(xiàng)準(zhǔn)則的通知》（財(cái)會(huì)〔2001〕7號(hào)）、《關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉的通知》（財(cái)會(huì)〔2000〕25號(hào)）和《關(guān)于印發(fā)貫徹實(shí)施〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉有關(guān)政策銜接問(wèn)題的規(guī)定的通知》（財(cái)會(huì)〔2001〕17號(hào)）。為了做好上市公司、擬首次發(fā)行股票并上市的公司與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度相關(guān)的財(cái)務(wù)信息披露工作，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、各上市公司、擬首次發(fā)行股票并上市的公司應(yīng)認(rèn)真學(xué)習(xí)財(cái)政部的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度。

二、上市公司應(yīng)按如下原則做好2001年中期報(bào)告的信息披露工作。

（一）按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度及其補(bǔ)充規(guī)定，編制2001年中期報(bào)告中的比較財(cái)務(wù)報(bào)表；在比較財(cái)務(wù)報(bào)表中增加一欄，按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度及其補(bǔ)充規(guī)定披露2000年年度利潤(rùn)表數(shù)據(jù)；披露按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度及其補(bǔ)充規(guī)定計(jì)算的2000年度相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)和指標(biāo)；在財(cái)務(wù)報(bào)表附注說(shuō)明新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度及其補(bǔ)充規(guī)定對(duì)公司2000年度財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。

（二）應(yīng)確保2001年中期報(bào)告中比較財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)數(shù)據(jù)和指標(biāo)的準(zhǔn)確性。如果2001年年度報(bào)告中經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的比較財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和2001年中期報(bào)告相應(yīng)數(shù)據(jù)不同，公司董事會(huì)應(yīng)在2001年年報(bào)中對(duì)差異的原因及其影響作出解釋，并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

（三）在對(duì)固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)及委托貸款計(jì)提減值準(zhǔn)備時(shí)，應(yīng)參照《關(guān)于上市公司做好各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等有關(guān)事宜的通知》（證監(jiān)公司字〔1999〕138號(hào)）和《關(guān)于提高上市公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量的通知》（證監(jiān)會(huì)計(jì)字〔1999〕17號(hào)），履行必要的程序。

（四）因本次會(huì)計(jì)政策變更，導(dǎo)致2000年末未分配利潤(rùn)為紅字的，公司董事會(huì)應(yīng)在履行必要的程序后提出切實(shí)可行的解決方案。

三、擬首次發(fā)行股票并上市的公司應(yīng)按如下原則做好與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度相關(guān)的信息披露工作。

（一）已公開(kāi)發(fā)行股票、但尚未上市的公司應(yīng)在上市公告書的顯著位置披露新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)指標(biāo)、以及其他有關(guān)內(nèi)容的具體影響。

（二）2001年6月30日前已經(jīng)獲發(fā)審委審核通過(guò)的公司，應(yīng)在招股說(shuō)明書顯著位置補(bǔ)充披露新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)指標(biāo)以及其他有關(guān)內(nèi)容的具體影響。

（三）2001年6月30日前未能夠獲發(fā)審委審核通過(guò)的公司，其申報(bào)材料中三年又一期財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)數(shù)據(jù)和指標(biāo)應(yīng)按新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度編制。

篇10

【關(guān)鍵詞】企業(yè)合并；私募

一、IPO進(jìn)程中企業(yè)合并應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題

1.企業(yè)合并定義和方式。企業(yè)合并是現(xiàn)代公司開(kāi)展資產(chǎn)重組，調(diào)整資產(chǎn)、股本、負(fù)債、組織結(jié)構(gòu)，提高公司盈利的一種重要戰(zhàn)略措施。合并有兩種方式：吸收合并和新設(shè)合并。《公司法》規(guī)定：“一個(gè)公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散”，“兩個(gè)以上公司合并設(shè)立一個(gè)新的公司為新設(shè)合并，合并各方解散。公司合并時(shí)，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司承繼”。

2.IPO進(jìn)程中不同的企業(yè)合并方式應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題。如果要首次公開(kāi)發(fā)行，那么應(yīng)自發(fā)行人的股份公司設(shè)立以來(lái)，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在三年以上，但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外。另外還要求發(fā)行人在最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。由此可見(jiàn)，新設(shè)合并和吸收合并可能會(huì)構(gòu)成不符合上述首次公開(kāi)發(fā)行的條件。（1）新設(shè)合并對(duì)業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算或?qū)е轮鳡I(yíng)業(yè)務(wù)變化的影響。新設(shè)合并是指參與合并的各方在合并后法人資格均被注銷，重新注冊(cè)成立一家新的企業(yè)，由新注冊(cè)成立的企業(yè)持有參與合并各企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債后，在新的基礎(chǔ)上經(jīng)營(yíng)。因此，不管是否屬于同一控制下或非同一控制下的新設(shè)合并，設(shè)立的新公司都是作為運(yùn)營(yíng)主體，其資產(chǎn)、組織架構(gòu)及會(huì)計(jì)記賬的基礎(chǔ)都發(fā)生了重大變化，即參與合并各方的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)都不應(yīng)連續(xù)計(jì)算，應(yīng)按新設(shè)公司并在該新設(shè)公司運(yùn)營(yíng)三個(gè)會(huì)計(jì)年度后方能上市。（2）吸收合并對(duì)業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算或?qū)е轮鳡I(yíng)業(yè)務(wù)變化的影響。從會(huì)計(jì)角度而言，吸收合并是指合并方在企業(yè)合并中取得被合并方的全部?jī)糍Y產(chǎn)，并將有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債并入合并方自身的賬簿和報(bào)表進(jìn)行核算。企業(yè)合并后，注銷被合并方的法人資格，由合并方持有合并中取得的被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債，在新的基礎(chǔ)上繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。對(duì)于采取吸收合并的合并方來(lái)說(shuō)，被合并方是否屬于同一控制下的吸收合并至關(guān)重要。首先，同一控制下的吸收合并。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照合并日被合并方的賬面價(jià)值計(jì)量。因此，如果被合并方的會(huì)計(jì)政策和合并方一致，業(yè)績(jī)可以連續(xù)計(jì)算。判斷最近三年逐年業(yè)務(wù)是否發(fā)生變化時(shí)，按照證監(jiān)會(huì)2008年的22號(hào)公告的規(guī)定，如果被合并方重組前一會(huì)計(jì)年度的資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過(guò)合并方相應(yīng)項(xiàng)目的100%，運(yùn)營(yíng)一個(gè)會(huì)計(jì)年度后方可申請(qǐng)發(fā)行上市；若超過(guò)50%，不到100%，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)將被合并方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表明確意見(jiàn)；若不超過(guò)50%，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師亦應(yīng)對(duì)被合并方進(jìn)行盡職調(diào)查；若超過(guò)20%，申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表至少須包含重組完成后的最近一期資產(chǎn)負(fù)債表。其次，非同一控制下的企業(yè)合并。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，購(gòu)買方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，如果帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)或者承擔(dān)的義務(wù)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)，且公允價(jià)值能夠可靠的計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)予以確認(rèn)。在判斷最近三年主營(yíng)業(yè)務(wù)是否發(fā)生變化時(shí)，分成被收購(gòu)方業(yè)務(wù)和購(gòu)買方業(yè)務(wù)相關(guān)和不相關(guān)兩種情形：第一，業(yè)務(wù)相關(guān)：被購(gòu)買方重組前一會(huì)計(jì)年度的資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過(guò)購(gòu)買方相應(yīng)項(xiàng)目的100%的，重組完成后至少須運(yùn)營(yíng)36個(gè)月后方可申請(qǐng)發(fā)行上市；若超過(guò)50%，但不超過(guò)100%，運(yùn)營(yíng)24個(gè)月后方可申請(qǐng)發(fā)行上市；若超過(guò)20%，但不超過(guò)50%，重組完成后要運(yùn)行一個(gè)會(huì)計(jì)年度方可申請(qǐng)發(fā)行上市，以上均需要保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對(duì)被吸并方進(jìn)行盡職調(diào)查。第二，業(yè)務(wù)不相關(guān)：被購(gòu)買方重組前一會(huì)計(jì)年度的資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額超過(guò)購(gòu)買方相應(yīng)項(xiàng)目的50%的，重組完成后至少須運(yùn)營(yíng)36個(gè)月后方可申請(qǐng)發(fā)行上市。

二、IPO進(jìn)程中私募應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題

1.企業(yè)私募的利弊分析。（1）企業(yè)私募對(duì)企業(yè)IPO的積極因素。一是如果通過(guò)增資的方式引入新的股東，公司可以迅速獲得用于擴(kuò)張的資金，提升企業(yè)發(fā)展速度，做大規(guī)模，增強(qiáng)企業(yè)的實(shí)力，增高盈利水平，從而提高上市估值水平，為企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。二是如果引入的股東為知名大型企業(yè)或知名投資基金，在資本市場(chǎng)上對(duì)公眾投資者具有明顯的號(hào)召力，有利于提升公司整體形象，提高上市時(shí)股票發(fā)行價(jià)格和融資效果。三是引入公司上下游的供應(yīng)商、經(jīng)銷商，可穩(wěn)固公司與供應(yīng)商和經(jīng)銷商的合作關(guān)系，從而保證公司原材料的優(yōu)先供應(yīng)和銷售渠道的暢通。四是可以引入私募投資者帶來(lái)的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，改善公司的治理機(jī)構(gòu)、內(nèi)部控制制度和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平。（2）企業(yè)私募對(duì)企業(yè)IPO的弊端。一是引入私募會(huì)減少原有股東對(duì)于公司的持股比例，如果引入私募股權(quán)比例過(guò)高，會(huì)影響原有控股股東對(duì)于企業(yè)的控制能力。二是各類投資公司或基金魚龍混雜，其中可能存在運(yùn)作不規(guī)范的情況，不規(guī)范的私募投資者可能會(huì)影響企業(yè)上市進(jìn)程。三是私募投資者大多為短期投資者，在發(fā)行人上市之后會(huì)擇機(jī)退出，對(duì)上市之后的股價(jià)造成一定的不確定性。四是部分私募投資者可能會(huì)根據(jù)上市進(jìn)程或者業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)等要求某種補(bǔ)償或退出機(jī)制，由于這些補(bǔ)償條款不適用于公開(kāi)發(fā)行而新進(jìn)入的股東，存在潛在不公平的情形，且使其股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理團(tuán)隊(duì)、實(shí)際控制人等存在某種程度的“不確定性”，這將給上市審核帶來(lái)障礙。（3）企業(yè)進(jìn)行私募融資時(shí)的幾點(diǎn)建議。企業(yè)進(jìn)行私募融資必須權(quán)衡各方面利弊，以最終決定是否應(yīng)該以及如何進(jìn)行私募融資。有以下幾點(diǎn)建議：一是如果所引進(jìn)的產(chǎn)業(yè)投資者是公司的上下游企業(yè)，且與公司有交易行為，則應(yīng)控制其入股比例，一般應(yīng)控制住5%以下，避免新增關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；二是為了防止私募股權(quán)投資者對(duì)于企業(yè)家股權(quán)的稀釋，企業(yè)可以考慮適當(dāng)采取分階段融資的方式；三是如果引入私募投資者，企業(yè)應(yīng)對(duì)自身有合理定位與估值，且避免簽署對(duì)賭協(xié)議，已經(jīng)簽署對(duì)賭協(xié)議的要在上市前進(jìn)行清理。四是對(duì)擬引進(jìn)的外部股東要做合理審慎的調(diào)查。

2.企業(yè)引入私募時(shí)點(diǎn)不同給企業(yè)帶來(lái)的不同影響。企業(yè)引入私募投資者的時(shí)機(jī)也要慎重選擇，可以在改制前，也可以在改制后，其差異分析如下：（1）入股方式的差異。改制前引進(jìn)私募：可以采用股權(quán)轉(zhuǎn)讓或者增資擴(kuò)股的方式，如果采用股權(quán)轉(zhuǎn)讓，那么股東就可以收回一部分現(xiàn)金；如果是增資擴(kuò)股，上市公司可以在近期及時(shí)獲得發(fā)展資金。改制后引進(jìn)私募：由于發(fā)起人股權(quán)一年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓，則只能采用增資擴(kuò)股的方式。（2）入股價(jià)格的差異。改制前引進(jìn)私募：由于此時(shí)股份公司尚未設(shè)立，公司上市預(yù)期并不明朗，業(yè)績(jī)尚未釋放完全，無(wú)法完全體現(xiàn)公司的實(shí)際價(jià)值，因此股權(quán)作價(jià)可能偏低。（3）鎖定期要求的不同。第一，主板中小板：若是刊登招股意向書之日前12個(gè)月內(nèi)增資擴(kuò)股引入的股東，該等增資部分的股份應(yīng)鎖定36個(gè)月。應(yīng)自完成增資工商變更登記之日起計(jì)算；若是刊登招股意向書之前12個(gè)月增資擴(kuò)股引入的股東，不受前述36個(gè)月鎖定期限制。第二，創(chuàng)業(yè)板：申報(bào)材料前6個(gè)月增資擴(kuò)股引入的，股份應(yīng)鎖定36個(gè)月，自增資工商變更完成志氣其計(jì)算；若是申報(bào)材料前6個(gè)月引入的，則不受鎖定期限制。（4）影響企業(yè)的上市進(jìn)程。第一，改制前引入：與私募投資者談判不確定性較大，且若涉及審批環(huán)節(jié)較多，可能會(huì)拖延股份公司成立時(shí)間，并相應(yīng)推遲輔導(dǎo)申報(bào)時(shí)間。第二，改制后引入：不影響股份公司的設(shè)立和輔導(dǎo)備案工作的正常進(jìn)行。（5）信息披露要求。第一，改制前引入：作為上市公司的發(fā)起人，需要披露的信息較多，對(duì)發(fā)起人的核查如資金來(lái)源和股東背景等較為嚴(yán)格。第二，改制后引入：如果是證監(jiān)會(huì)受理前6個(gè)月入股的，披露要求更高。

參考文獻(xiàn)